SPHERE 娱乐公司报告

2024财年第四季度和全年业绩

纽约州纽约，2024 年 8 月 14 日-Sphere Entertainment Co.纽约证券交易所股票代码：SPHR）（“Sphere Entertainment” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第四财季和全年财务业绩。

Sphere 最近的亮点包括：

•Dead & Co. 于8月初成功完成了30场演出的驻留演出，而老鹰队的驻留从9月开始，由于需求多次延期，计划进行20场演出；

•Afterlife 呈现的 Anyma “Genesys End Of Genesys” 将是会场首场电子舞曲表演，共有6场演出将于12月下旬开始；

•以来自地球的明信片为特色的Sphere Experience在第四财季的上映日均创造了超过一百万美元的门票销售额；

•6月，Sphere与惠普企业共同举办了首次企业主题演讲活动，以及NHL选秀，这是Sphere播出的首场电视直播活动；以及

•9月，Sphere将举办UFC 306，这是该场地的首场体育赛事直播。

在2024财年第四季度，MSG Networks完成了对五支NBA和NHL职业运动队的全面常规赛报道，随后围绕纽约尼克斯队、流浪者队和岛民队的季后赛进行了大量的节目。这包括季后赛首轮比赛的电视转播，以及通过其线性和数字平台对尼克斯队、流浪者和岛民季后赛系列赛的更多全面赛前/赛后报道。

2024财年，该公司公布的收入为10.269亿美元，与上年相比增加了4.531亿美元。此外，该公司的营业亏损为3.412亿美元，增长6,820万美元，调整后的营业收入为8,070万美元，均与去年同期相比增长了2.033亿美元。（1）

在2024财年第四季度，该公司公布的收入为2.734亿美元，与上一季度相比增加了1.443亿美元。此外，该公司报告的营业亏损为7,140万美元，增长了100万美元，调整后的营业收入为2570万美元，与上一季度相比增长了8,550万美元。（1）

执行董事长兼首席执行官詹姆斯·多兰表示：“2024财年标志着Sphere在拉斯维加斯的开业，也是我们公司的新篇章。Sphere已经接待了数百万客人、世界知名艺术家和众多全球品牌。我们相信，我们走上了实现这种下一代媒体愿景的正确道路。”

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度的分部业绩：

注意：由于四舍五入，因此无法弯脚。Nm — 大于 200% 的绝对百分比以及从正值到负值或与零值的比较被认为没有意义。

(1) 有关非公认会计准则财务指标讨论中包含的调整后营业收入（亏损）的定义，请参阅本财报第4页。

(2) 由于麦迪逊广场花园娱乐公司（“MSG Entertainment”）于2023年4月分拆出去（根据公认会计原则列报为已终止业务），MSG Networks板块前期业绩已重组，不包括与MSG Networks与MSG Entertainment签订的广告销售代理协议相关的费用，该协议于2022年12月31日终止。MSG Networks板块的业绩此前包括截至2023年6月30日的十二个月中与该安排相关的880万美元公司间支出。广告销售代理协议终止后，其中一部分费用由MSG Networks直接承担，并反映在MSG Networks自2023年1月1日起的业绩中。

球体

在2024财年第四季度，Sphere板块公布的收入为1.512亿美元，与上一季度相比增加了1.505亿美元。在本季度的208场演出中，与Sphere Experience相关的收入为7,450万美元。与赛事相关的收入为5,840万美元，这反映了音乐会以及本季度在拉斯维加斯Sphere举行的为期多天的公司收购和大型体育赛事的收入。此外，来自赞助、标牌、Exosphere广告和套房许可费的收入为1,590万美元，主要反映了场地Exosphere上的广告活动，在较小程度上也反映了套房许可费收入。

在2024财年第四季度，Sphere板块的直接运营支出为6,790万美元，而上一季度的直接运营支出为110万美元。这主要包括本季度与活动相关的2,220万美元支出和与Sphere Experience相关的2,210万美元支出。此外，直接运营支出包括1,680万美元的场地运营成本，以及与赞助、标牌、Exophere广告和套房许可费收入相关的210万美元支出。

2024财年第四季度销售、一般和管理费用为1.021亿美元，与上一季度相比增加了1180万美元，增长了13％，这主要是由于员工薪酬和相关福利的增加，以及在较小程度上专业费用的增加。总体增长被某些公司支出部分抵消，这些支出未包含在前一财年第四季度（2023年4月1日至2023年4月20日）业绩中，但未包含在2024财年第四季度的业绩中。尽管该公司在2023年4月20日分拆MSG Entertainment之后没有承担这些成本，并且预计未来不会产生这些成本，但它们不符合纳入上一季度已终止业务的标准。此外，其他净成本下降部分抵消了总体增长。

与上一季度相比，2024财年第四季度的营业亏损为1.045亿美元，增加了930万美元，这主要反映了折旧和摊销、直接运营支出的增加，在较小程度上，还反映了销售、一般和管理费用（包括并购相关成本，扣除保险回收和基于股份的薪酬支出），以及减值和其他亏损，部分被收入的增长所抵消。与上一季度相比，调整后的营业亏损为550万美元，增加了8,490万美元，这主要反映了收入的增长，但部分被直接运营支出的增加所抵消。

味精网络

在2024财年第四季度，MSG Networks板块报告的总收入为1.222亿美元，与上一季度相比减少了620万美元，下降了5％。

分销收入减少了920万美元，这主要是由于订户总数减少了约13％，但加盟率上升的影响部分抵消了这一影响。

由于MSG+于2023年6月推出，分销收入现在包括MSG Networks分销商因运营公司网络权而获得的加盟费收入，以及通过MSG+订阅和购买单一游戏获得的收入。此外，总订阅者包括加盟订阅者以及MSG+的月度和年度订阅者。

与上一季度相比，广告收入增加了300万美元，这主要是由于与线性网络上的常规赛和季后赛电视转播相关的平均每场比赛广告销售额增加，以及与MSG+相关的广告收入增加。

2024财年第四季度的直接运营支出为8,160万美元，与上一季度相比增加了10万美元。与上一季度相比，其他节目和制作成本增加了30万美元，这主要是由于本季度MSG+的影响，但部分被其他净成本的下降所抵消。此外，与上一季度相比，版权费支出减少了30万美元，这主要是由于向MSG Networks提供的用于独家广播的NBA和NHL游戏减少以及其他版权费减少导致的削减，但年度合同费率上调的影响部分抵消了这一点。

2024财年第四季度销售、一般和管理费用为490万美元，与上一季度相比减少了1440万美元，下降了74％。下降的主要原因是专业费用减少了850万美元，主要反映了本年度与诉讼相关的保险赔偿以及诉讼相关支出的减少，这两者均与公司子公司与MSG Networks Inc.的合并有关。此外，员工薪酬和相关福利（包括股份薪酬）减少了480万美元。

2024财年第四季度的营业收入为3,320万美元，与上一季度相比增长了830万美元，增长了33％，这主要是由于销售、一般和管理费用（包括扣除并购相关成本后的保险追回费用）的减少，但收入的减少部分抵消了这一减少。调整后的营业收入为3,110万美元，与上一季度相比增加了60万美元，增长了2％，这主要是由于销售、一般和管理费用（不包括保险追偿，扣除并购相关成本）的减少，但收入的减少部分抵消了这一减少。

其他事项

截至2024年6月30日，MSG Networks的信贷额度下有约8.498亿美元的未偿本金债务，该信贷额度将于2024年10月11日到期。这笔债务仅归MSG Networks支付。该公司一直在与MSG Networks现有的贷款集团就这些设施的潜在再融资进行讨论。截至今天的日期，MSG Networks尚未完成再融资。因此，MSG Networks决定通过与其现有的贷款银团达成协议来寻求再融资，并已聘请顾问来协助其完成再融资。

关于Sphere娱乐公司

Sphere Entertainment Co. 是一家顶级的现场娱乐和媒体公司。该公司包括Sphere，这是一种由尖端技术提供支持的下一代娱乐媒体，旨在重新定义娱乐的未来。第一个 Sphere 场地于 2023 年 9 月在拉斯维加斯开业。此外，该公司还包括MSG Networks，该公司运营两个区域性体育和娱乐网络，即MSG Network和MSG Sportsnet，以及直接面向消费者且经过认证的流媒体产品MSG+，提供广泛的体育直播内容和其他节目。欲了解更多信息，请访问 www.sphereentertainmentco.com。

非公认会计准则财务指标

我们将调整后的营业收入（亏损）（非公认会计准则财务指标）定义为扣除前（i）财产和设备、商誉和无形资产的折旧、摊销和减值，（ii）资本化云计算安排成本的摊销，（iii）基于股份的薪酬支出，（iv）重组费用或信贷，（v）合并和收购相关成本，包括诉讼费用，（vi）收益或亏损对企业和相关结算的销售或处置，（vii）收购的影响与业务收购相关的会计调整，以及（ix）与公司高管递延薪酬计划下负债调整相关的收益和亏损。我们认为，排除基于股份的薪酬支出或收益可以使投资者更好地跟踪我们的业务表现，而无需考虑预计不会以现金支付的债务的清偿。我们在适用的情况下取消了与合并和收购相关的成本，因为公司认为此类成本不代表公司的持续经营业绩，因为这些成本是由非经常性事件引起的，从而提高了可比性。此外，管理层认为，排除与公司高管递延薪酬计划下的负债调整相关的损益可以使投资者更清楚地了解公司的经营业绩，因为根据美国公认会计原则（“GAAP”），与公司高管递延薪酬计划下的负债调整相关的收益和损失在营业收入（亏损）中确认，而与调整公司高管递延薪酬计划相关的收益和损失则在营业收入（亏损）中确认资产根据公司的高管递延薪酬计划，这些收入等于并因此完全抵消了与负债调整相关的损益，在其他收入（支出）中确认，净额未反映在营业收入（亏损）中。

我们认为，调整后的营业收入（亏损）是评估我们业务部门和公司合并经营业绩的适当衡量标准。调整后的营业收入（亏损）和类似标题的类似指标是投资者和分析师用来分析我们业绩的常见绩效指标。在内部，我们使用收入和调整后的营业收入（亏损）作为我们业务绩效的最重要指标，并特别参考这些指标来评估管理层的有效性。调整后的营业收入（亏损）应被视为营业收入（亏损）、净收益（亏损）、经营活动现金流以及根据公认会计原则列报的其他业绩和/或流动性衡量标准的补充而不是替代。由于调整后的营业收入（亏损）不是根据公认会计原则计算的业绩衡量标准，因此该衡量标准可能无法与其他公司使用的具有类似标题的类似指标进行比较。有关营业收入（亏损）与调整后营业收入（亏损）的对账，请参阅本新闻稿的第6页。

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述的陈述。投资者请注意，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的业绩或业绩，涉及风险和不确定性，实际业绩、发展或事件可能由于各种因素而与前瞻性陈述存在重大差异，包括金融界对公司及其业务、运营、财务状况及其运营行业的看法，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中描述的因素，包括各节标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。公司不承担任何更新此处包含的任何前瞻性陈述的义务。

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联系人：

电话会议信息：

电话会议将于美国东部时间今天上午10点在investor.sphereereintainmentco.com进行网络直播

电话会议拨入号码是 888-800-3155 /会议 ID 号码 8089430

2024 年 8 月 21 日之前，电话会议重播号码为 800-770-2030 /会议 ID 号码 8089430

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

调整以将营业收入（亏损）与

调整后的营业收入（亏损）

（以千计）

（未经审计）

以下是本财报中所述在得出调整后营业收入（亏损）时对营业收入（亏损）的调整的描述：

•基于股份的薪酬。该调整取消了与Sphere Entertainment、Sphere Entertainment非雇员董事计划和MSG Networks非雇员董事计划修订和承担的Sphere Entertainment员工股票计划、MSG Networks员工股票计划下授予的限制性股票单位、绩效股票单位和股票期权相关的薪酬支出。

•折旧和摊销。这种调整消除了财产和设备以及无形资产的折旧和摊销。

•重组费用。这项调整消除了与作为公司裁员一部分向员工提供的解雇补助金有关的成本。

•减值和其他（收益）亏损，净额。这种调整消除了非现金减值费用以及处置资产或企业的损益的影响。

•扣除保险赔偿金后的并购相关成本。这种调整消除了与合并和收购相关的成本，包括诉讼费用。

•资本化云计算安排成本的摊销。这种调整消除了资本化云计算安排成本的摊销。

•重新评估递延薪酬计划负债。该调整消除了与公司高管递延薪酬计划下负债调整相关的损益的影响。

分部结果

（以千计）

（未经审计）

业务板块业绩

分部业绩（续）

（以千计）

（未经审计）

合并资产负债表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

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(1) A类普通股，每股面值0.01股，授权12万股；截至2024年6月30日和2023年6月30日，已发行股票分别为28,493股和27,812股。

(2) b类普通股，每股面值0.01股，授权3万股；截至2024年6月30日和2023年6月30日已发行6,867股。

选定的现金流信息

（以千计）

（未经审计）