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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
______________
形式 10-K
______________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 从_到_的过渡期 |
委员会文件号: 001-39778
______________
爱彼迎股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-3051428 |
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
布兰南街888号
旧金山, 加利福尼亚94103
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(415) 510-4027
(注册人的电话号码,包括区号)
______________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
| | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股票面价值0.0001美元 | ABNB | “纳斯达克”股票市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
没有一
______________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒没有☐
如果注册人无需根据《交易法》第13条或第15(d)条提交报告,请勾选。是的 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐不是☒
截至2021年6月30日,注册人非关联公司持有的A类普通股总市值约为美元50.3根据纳斯达克全球精选市场当日报告的收盘价计算,价值10亿美元。
截至2022年2月10日, 371,167,573注册人的A类普通股已发行, 262,505,367注册人的b类普通股已发行, 不是注册人的C类普通股已发行,并且 9,200,000注册人的H类普通股已发行。
______________
以引用方式并入的文件
本报告第三部分要求的信息(本文未规定的范围内)通过引用登记人与将于2022年举行的股东年度会议相关的最终委托声明而纳入本报告,该最终委托声明应在本报告相关财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
AIRBnb,Inc.
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 关于前瞻性陈述的特别说明 | 1 |
| | 风险因素摘要 | 2 |
第一部分 | | | |
第1项。 | | 业务 | 3 |
第1A项。 | | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | | 未解决的员工意见 | 51 |
第二项。 | | 属性 | 51 |
第三项。 | | 法律诉讼 | 51 |
第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 51 |
| | | |
第二部分 | | | |
第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 52 |
第六项。 | | [已保留] | 53 |
第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 53 |
第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 69 |
第八项。 | | 财务报表和补充数据 | 71 |
第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 113 |
第9A项。 | | 控制和程序 | 113 |
项目9B。 | | 其他信息 | 113 |
项目9C。 | | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 113 |
| | | |
第三部分 | | | |
第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | 114 |
第11项。 | | 高管薪酬 | 114 |
第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 114 |
第13项。 | | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 114 |
第14项。 | | 首席会计师费用及服务 | 114 |
| | | |
第四部分 | | | |
第15项。 | | 展示和财务报表明细表 | 115 |
第16项。 | | 表格10-K摘要 | 115 |
| | 展品索引 | 115 |
| | 签名 | 118 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-k年度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的有关我们和我们的行业的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。除本年度报告(Form 10-k)中包含的有关历史事实的陈述外,包括有关我们的战略、未来财务状况、未来运营、预计成本、前景、计划、管理目标和预期市场增长的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“目标”、“目标”、“寻求”等词汇。或“继续”或这些词语的否定或其他与我们的期望、战略、计划或意图有关的类似术语或表述。本年度报告中关于Form 10-k的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•新冠肺炎大流行对我们的业务、旅游业、旅游趋势和全球经济的影响,包括由于新的病毒株或变种造成的影响;
•我们对财务业绩的预期,包括我们的收入、成本、调整后的EBITDA和自由现金流;
•我们对未来经营业绩的预期,包括预订的夜晚和体验、预订的总价值(“GBV”)和每晚的GBV和预订的体验;
•我们吸引和留住主人和客人的能力;
•我们在行业中的竞争能力;
•我们对我们模式的弹性的期望,包括在国内旅行、短途旅行、一线城市以外的旅行和长期停留等领域;
•季节性趋势对我们经营结果的影响;
•我们对绩效营销支出减少的影响的预期,将重点放在品牌营销上,以及我们通过直接和无偿渠道继续吸引客人和东道主访问我们平台的能力;
•我们有效管理外币汇率波动风险敞口的能力;
•与上市公司相关的增加的费用;
•在我们的行业、业务和竞争激烈的市场中预期的趋势、发展和挑战;
•我们预测市场需求或开发新的或增强的产品和服务以满足这些需求的能力;
•我们有能力管理向国际市场和新业务的扩张;
•我们有能力遵守目前在美国和国际上适用或可能适用于我们业务的法律和法规,包括税法,以及我们对与我们业务相关的各种法律和限制的期望;
•我们对所得税负债和储备是否充足的预期;
•我们有能力有效地管理我们的增长,扩大我们的基础设施,并保持我们的企业文化;
•我们有能力识别、招聘和留住技术人才,包括高级管理层的关键成员;
•我们的平台和产品的安全性、可负担性和便利性;
•我们成功地为针对我们的诉讼辩护的能力;
•我们的现金、现金等价物和投资是否足以满足我们的流动性需求;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们有能力根据我们的信贷协议支付所需款项,并遵守我们债务的各种要求;
•人力资本管理,包括我们的多样性和归属感倡议和承诺;
•环境、社会和治理事项,包括我们的净零排放和与气候有关的倡议和承诺;以及
•我们计划向我们的东道主捐赠基金进行分配。
我们提醒您,上述列表并未包含本年度报告中以Form 10-k格式作出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期、估计、预测和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、运营结果、财务状况和前景。尽管我们相信本年度报告中包含的10-k表格中的每个前瞻性陈述都有合理的基础,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或根本就会发生。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本年度报告10-k表中其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测所有可能对本年度报告10-k表格中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
本年度报告中以Form 10-k格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至提供陈述之日发生的事件。除法律规定外,我们没有义务更新本Form 10-k年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-k年度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-k表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒您不要过度依赖这些陈述。
您应阅读此Form 10-k年度报告以及我们在此Form 10-k年度报告中引用并已作为证物提交给此Form 10-k年度报告的文件,并完全了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明对本年度报告中的10-k表格中的所有前瞻性陈述进行限定。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性不利影响的主要风险的摘要,所有这些风险都在标题为“风险因素”的部分中进行了更详细的描述。本摘要应与“风险因素”部分一起阅读,不应将其作为我们业务面临的重大风险的详尽摘要。
•新冠肺炎疫情和缓解新冠肺炎疫情的行动的影响已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•自成立以来,我们每年都出现净亏损,我们可能无法实现或维持盈利。
•随着时间的推移,我们的收入增长率已经放缓,我们预计未来还会继续放缓。
•如果我们不能保留现有的主机或增加新的主机,或者如果主机无法提供高质量的住宿和体验,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
•如果我们不能留住现有客人或增加新客人,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到实质性的不利影响。
•旅游和酒店业的任何进一步和持续的下滑或中断或经济低迷都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•我们参与的商业和行业竞争激烈,我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争。
•影响短期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则可能会限制房东在我们的平台上分享他们的空间的能力或意愿,并使我们的房东或我们面临重大处罚,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
•我们受制于各种各样复杂、不断变化、有时不一致和不明确的法律法规,这些法规可能会对我们的运营产生不利影响,并阻止房东和客人使用我们的平台,这可能会导致我们承担重大责任,包括罚款和刑事处罚,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
•维护和提升我们的品牌和声誉对我们的发展至关重要,负面宣传可能会损害我们的品牌,从而损害我们的有效竞争能力,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
•我们普通股的多系列结构具有集中投票控制权的效果,我们普通股的某些持有人,包括我们的董事、高管和5%的股东及其各自的关联公司,他们总共实益拥有我们已发行股本的40.5%,但截至2021年12月31日,他们总共持有我们股本投票权的86.3%。这种所有权将限制或排除其他股东影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。
•我们可能面临比预期更大的所得税负担。于2020年12月,我们收到美国国税局发出的2013纳税年度建议调整通知(“NOPA”),建议增加我们在美国的应纳税所得额,这可能会导致额外的所得税支出和现金税负13亿,加上罚款和利息,这比我们目前在合并财务报表中记录的准备金高出10亿以上。2021年2月,我们向美国国税局提交了一份抗议,描述了我们对拟议的协议的不同意见,并要求将此案移交给美国国税局独立上诉办公室。2021年12月,我们收到了美国国税局的反驳,提出了与NOPA相同的调整建议。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是一个以联系和归属感为基础的社区--这个社区诞生于2007年,当时两名房东在旧金山的家中接待了三名客人,自那以后,万房东已经成长为400多名亿房东,他们几乎在全球每个国家和地区的100,000多个城市和城镇接待了10多名房客,其中85%的房东位于美国以外。爱彼迎的主持人是普通人,他们分享自己的世界,为客人提供联系和宾至如归的感觉。我们努力把人和地方联系起来。
爱彼迎有五个利益相关者,在设计时就考虑到了所有人。除了员工和股东,我们还为房东、客人和他们所在的社区提供服务。我们打算考虑所有利益相关者做出长期决策,因为他们的集体成功是我们业务蓬勃发展的关键。
主办方在中心
我们的东道主是我们社区和企业的基础。住宿是由房东提供的。正是他们的个性让爱彼迎独树一帜。从学校教师到艺术家,我们的东道主跨越220多个国家和地区。
我们使房东能够为客人提供访问独特家园和体验的广阔世界,这些体验以前是无法访问的,甚至是未被发现的。东道主的角色不仅仅是为他们打开大门。伟大的主人使客人能够找到与他们参观的地方和生活在那里的人更深层次的联系。
我们的房东社区一开始是在几个大城市的爱彼迎大街上分享他们的空余卧室。很快,房东列出了整个房屋、小屋、树屋、船只、城堡和豪华别墅-几乎你能想到的任何空间-在世界上几乎每个角落的大城市、小城镇和农村社区。我们的东道主一般分为两类:个人和专业。个人房东是那些通过我们的网站或手机应用程序直接在爱彼迎上激活他们的房源的人。个别主持人是我们主持人社区的核心。他们来自各行各业,在爱彼迎上列出了自己的空间,包括包间、初级住宅或度假屋。专业房东通常是那些经营物业管理或酒店业务的人,他们通常使用应用程序编程接口在我们的平台上列出他们的房产。这些房东为我们的客人提供了更多类型的房源。
一旦爱彼迎上有了百万个家,我们意识到房东不仅可以分享他们的家,还可以分享他们的兴趣和才华。从探索纽约的涂鸦艺术到寻找伦敦隐藏的爵士乐俱乐部,爱彼迎体验在全球5,000多个城市提供真实的活动。
我们认为,我们只是触及了托管提供的机会的皮毛。人们将有更多的方式与彼此和他们周围的世界联系,因此我们将继续设计和启用新的主办方式。无论采取何种形式,主持都将是爱彼迎的中心。
东道主捐赠基金
2020年10月,我们设立了主机捐赠基金,旨在让NPS分享我们业务的成功。Host Endowment Fund由920万股H类普通股提供资金,旨在成为对Host社区未来的长期投资,由“Inbox for Inbox”塑造。东道捐赠基金的目标是通过各种潜在的计划、倡议和赠款支持和造福东道社区。我们希望Inbox分享我们的成功,不仅仅是一时的,而是只要Airbnb存在于世界上。
2020年12月,我们成立了爱彼迎东道主顾问委员会。2021年东道主咨询委员会由来自15个国家的18个东道主组成。东道主咨询委员会旨在向东道主发出声音,帮助他们提出想法,向爱彼迎提供政策建议,并从东道主捐赠基金中塑造对东道主社区的投资。
客人是我们社区的成员
我们的东道主通过爱彼迎迎来了十几亿客人的到来。旅客入住人数指的是某一特定时期内已办理完入住手续而预订住宿的个人和所有同行者。我们的客人不是交易--他们参与进来,为我们的社区做出贡献。从年轻人到退休人员,我们的客人来自不同的文化和地方。他们寻求一切,从经济型住宿到大城市的豪华住宿,再到偏远的乡村。他们通常的共同点是对世界的好奇心,以及对其他人和文化的开放心态。虽然爱彼迎在各个年龄段的人中都很受欢迎,但我们在年轻旅行者中尤其强大:截至2021年12月31日,我们曾在爱彼迎上预订过的客人大多在18岁至34岁之间。随着人们变得不那么依赖于办公室,变得更加灵活,我们看到了旅行的三个根本性变化:人们可以随时旅行,他们去的地方更多,而且随着旅行、生活和工作之间的界限变得模糊,他们停留的时间越来越长。
一旦成为爱彼迎的一部分,嘉宾就会积极参与我们的社区,许多人会定期返回我们的平台再次预订,并向其他随后加入的人推荐爱彼迎。这种需求鼓励新的主人加入,反过来又吸引了更多的客人。这是一个良性循环--客人吸引主人,主人吸引客人。
富有弹性的模式
虽然新冠肺炎,包括新的变种,继续扰乱世界各地的旅行,但我们看到,不仅是我们的客人的旅行行为,而且我们的商业模式及其适应客人不断变化的需求的能力也持续保持着弹性。2020年初,由于新冠肺炎颠覆了全球出行,爱彼迎的业务大幅下滑。但在两个月内,我们的商业模式开始反弹,即使在有限的国际旅行中也是如此,展示了它的弹性。人们想要走出家门,渴望旅行,但他们不想走远,也不想呆在拥挤的酒店大堂里。随着数以百万计的游客选择离家更近的地方旅行,爱彼迎在世界各地的国内旅行迅速回升。在爱彼迎上,随着在家工作变成了在家工作,逗留时间开始增加。我们认为,旅行和生活之间的界限正在变得模糊,全球大流行加快了在任何地方居住的能力。我们的平台适合并已被证明能够适应这些新的旅行方式。从长周末到每月住宿,爱彼迎允许你在任何地方、任何期限预订任何房屋-最终,在爱彼迎上任何地方生活和工作。我们认为,这种更具灵活性的趋势只会加速。2021年,世界上一些最大的公司宣布提高员工远程工作的灵活性,我们预计会有更多公司效仿他们的做法。
我们的长期增长战略
我们的战略是继续投资于我们的关键优势:
•解锁更多主机。为了在我们的平台上有足够的客人选择,我们将继续投资于扩大我们的东道主社区的规模和质量。我们计划在全球范围内吸引更多的东道主,并扩大使用案例,如长期停留28天或更长时间。我们将支持新兴的旅行趋势,如本地旅行和远程工作,并设计新的主办方式。最后,我们将继续增加对东道主的支持,为客人提供高质量的住宿和体验。我们计划设计新的工具和服务,并提供全面的东道主教育,与东道主合作,教授伟大的东道主的艺术和科学。我们认为,我们只是触及了托管所能提供的机会的皮毛。
•发展和吸引我们的客户社区。我们打算吸引新的客人来爱彼迎,并将他们中的更多人转化为品牌倡导者。我们将继续专注于吸引我们的现有客人返回预订,并更频繁地使用爱彼迎。随着新冠肺炎大流行期间出现的新行为,我们相信人们工作、生活和旅行的方式已经发生了根本性的变化。我们相信会有更多的机会基于这些新的行为创造产品,并吸引更多的客人来到我们的平台。最后,我们计划开发新的方式,让我们的嘉宾相互联系,并回馈爱彼迎。
•投资我们的品牌。我们打算继续对我们的品牌进行更深入的投资,包括扩大我们的Made By Hosts活动,让新的主持人和客人了解爱彼迎的好处和我们提供的服务的独特性。我们还打算通过创建一个连贯和集成的营销战略来利用我们的品牌,其中包括产品发布,例如2021年5月和11月宣布的产品发布,向我们的社区和潜在的主人和客人介绍新功能。
•扩大我们的全球网络。我们计划扩大我们的全球网络,并与社区合作,更新短期租赁的法律法规,以允许更多的房东参与。随着我们吸引更多的主持人,更多的客人可能会来爱彼迎,吸引更多的主持人。
•在我们的平台上创新。我们将继续为收件箱和客人创新在线和面对面的体验。我们的创新将侧重于改善我们的房东和客人体验,使Airbnb对新的房客和客人更容易获得和吸引力,并提高我们与现有社区的参与度和忠诚度。例如,我们设计了
2021年我们的平台进行了150次升级,以改善Airbnb体验的各个方面。我们让任何人都更容易成为主持人,添加了新功能,为客人在规划旅行时提供了更多灵活性,并让举办和支持正在进行的旅行革命变得更加容易。
•设计新产品和产品。我们将继续设计新的互联互通机会。随着世界的不断变化,我们将继续将新技术与我们的设计专业知识结合在一起,为我们的东道主拓展可能性,为我们的客人提供新的体验。我们将继续增加我们网站和移动应用程序的功能,同时在我们的产品中引入创新的方法来设计主机和访客界面。
我们的新冠肺炎适应战略
我们的许多房东都受到了新冠肺炎的严重影响,取消数量增加,预订量下降,尤其是在2020年。尽管受到新冠肺炎的影响,截至2021年12月31日,活跃的上市公司数量增加了6%,达到600万,而2020年底为560万。我们根据在我们平台上的可用房源的用户数来计算房东的数量,房源被定义为在我们平台上的特定日期(不包括今晚的酒店)上可查看的住宿和体验。如果房源或体验在爱彼迎上可见并且之前在爱彼迎(不包括今晚的酒店)上至少预订过一次,我们认为该房源或体验的列表是“活跃的房源”。此外,在新冠肺炎大流行期间,我们的许多客人都无法出行。然而,随着疫苗接种率的提高和2021年某些旅行限制的取消,我们看到世界正在经历一场客人生活和旅行方式的革命。疫情突然让许多人摆脱了在特定时间在特定地点工作的需要,现在,许多客人可以在任何地方工作,随时旅行,停留更长时间。自2020年疫情爆发以来,以及整个2021年,我们看到客人向爱彼迎求助于新的用例,比如住得离家人更近,过着游牧生活,以及远程工作。
我们认为,新冠肺炎疫情加强了旅行是人类永恒的愿望,即使在面临挑战的情况下。虽然我们继续看到取消旅行限制的积极影响,特别是对跨境旅行的限制,但在新冠肺炎期间,越来越多的人寻求离家更近的旅行选择,爱彼迎的产品非常适合适应这种不断变化的趋势。我们提供所有类型的住宿,让客人在这些情况下找到适合他们个人需求的空间。我们与
我们的东道主、客人和社区在这些具有挑战性的时期优先考虑和支持安全和负责任的旅行,并根据不断变化的旅行和体验趋势调整我们的产品。
具体地说,根据国内和短途旅行的增加,我们更新了我们的网站和移动应用程序,以积极推广可用的本地和非城市住宿,以便客人可以找到适合他们对地理位置和期望时间长度的独特需求的东西。2021年初,我们推出了一种全新的搜索爱彼迎的方式,当客人可以灵活地选择何时何地旅行时,我们就推出了这一功能。因此,我们已经看到了数亿次使用I‘s Flexform的搜索。
我们的平台
我们为主持人搭建的平台
房东有各种各样的需求,我们专注于设计解决方案来满足他们。我们构建了我们的平台,无缝地加入新的主机,特别是那些以前没有考虑托管的主机,并在2021年进一步简化了主机的注册流程。我们在设置房源的整个过程中与房东合作,并为他们提供一套强大的工具来成功管理他们的房源,包括日程安排、商品销售、集成支付、社区支持、房东保护、定价建议和来自审查的反馈。我们通过AirCover为我们的房东提供自上而下的保护,包括但不限于,每次挂牌最高100美元的万财产损失保护,如果发生第三方人身伤害或财产损失索赔,对房东的责任保险每次最高100美元万,深度清洁保护,以及宠物损坏保护。我们不断创新我们的平台,提供新的工具和服务,使托管变得更容易,并使主机能够通过做他们喜欢的事情来赚取收入。
我们为客人提供的平台
我们的网站和移动应用程序为我们的客人提供了一种引人入胜的方式来探索各种独特的房屋和体验,并提供了一种轻松预订的方式。为了更好地满足客人的需求,2021年,我们推出了一种全新的搜索爱彼迎的方式,当客人可以灵活选择何时何地旅行时,我是灵活的。无论我们的客人搜索哪种方式,我们的主页都会展示鼓舞人心的、可浏览的内容,这些内容突出了产品的范围,并展示了我们最好的库存。每一次入住或体验的清单通过照片、过去客人的评论和详细描述告诉潜在客人他们需要知道的一切。在结账时,客人可以在一个简化的屏幕上查看旅行细节并支付所有费用。客人在旅行前、旅行中或旅行后需要知道的一切都存储在一个清晰易读的页面上。我们支持在旅行计划阶段为客人提供可定制的愿望列表,在旅行前、旅行中和旅行后提供应用内宾客对主人的消息传递,并提供一种简单的方式来留下对爱彼迎社区有贡献的评论。
我们的信托制度
我们的核心创新之一是设计了一个允许数百万陌生人相互信任的系统。房东和客人能够在预订前进行沟通,通过我们的安全支付平台付款,并在入住或体验后发布评论。我们的信任团队致力于通过部署风险评分、欺诈检测、筛选、验证和其他技术和流程来帮助保护我们的社区,这些技术和流程因地区而异。如果我们的主人和客人需要联系我们,我们训练有素的安全人员随时待命。我们通过AirCover为我们的社区提供额外的支持,包括但不限于我们的主机损坏保护计划,该计划保护主机免受高达100美元万的财产损失,以及我们的主机责任保险和体验责任保险,该保险提供高达100美元万的责任保险,以保护我们的主机免受符合条件的第三方对人身伤害或财产损失的索赔。通过我们的信任创新,我们的目标是帮助爱彼迎为房东、客人和社区提供安全的住宿和体验。
我们设计的信任系统包括以下组件:主人和客人审查,安全消息和账户保护,风险评分,安全支付,某些司法管辖区的观察名单和背景调查,清洁,防止欺诈和诈骗,保险和保护,预订限制,紧急安全线,全天候邻里支持电话,以及客人退款政策。
除了这些组件外,我们还在筹备新的举措,并将继续创造更多功能,以加强我们平台上的信任和安全。从一开始,为信任而设计就是一个核心原则,随着我们为陌生人之间相互信任的新方式而创新,我们使更多的联系成为可能。
我们的技术
我们的技术平台为我们的双边市场提供动力,并支持我们的全球主人和客人网络。截至2021年12月31日,我们的产品开发组织中有1,675名工程师。鉴于业务的性质,我们的技术平台有广泛而复杂的要求:
•我们的核心平台支持全球支付能力;多语言、实时、社区安全和支持;特定城市的监管支持;以及复杂的反欺诈和反洗钱措施。
•它提供深入的商业智能洞察来管理我们的市场,包括为我们的主机提供定价洞察和占用优化。
•它结合了复杂的机器学习,以支持从欺诈检测到支持定制和实时社区支持等关键领域。
•我们运行微服务架构,并正在发展我们的基本组件,使我们能够在不牺牲正确性或稳定性的情况下快速响应不断变化的客户需求。
随着我们继续发展我们的基础技术,我们专注于以下广泛的功能:
•继续支持用户隐私、分析、机器学习和业务洞察的数据管理系统。
•以可用性、延迟、灾难恢复和业务连续性、安全性、可测试性、可观察性、可操作性和敏捷性为核心的服务可靠性,可带来一流的性能。
•云支持侧重于针对细粒度属性和使用模式的强大功能,以实现效率提升。我们目前主要依靠亚马逊网络服务来提供云计算服务。
这些持续的技术投资旨在确保我们拥有一个强大的平台,使我们能够更快地适应世界各地东道主和客人的需求,并提高我们产品开发组织的生产率。
我们的市场营销
我们的营销战略包括品牌营销、传播和绩效营销。品牌营销提高了潜在房东和客人的知名度,帮助他们了解举办和预订住宿和体验的好处,以及是什么让这些住宿和体验与众不同。我们的沟通团队跨越媒体、政策和影响者,及时分享有关爱彼迎的重要消息。他们还监督全球消费者、产品、企业和政策沟通计划的执行,该计划支持我们的品牌战略,并产生大量的媒体和社交媒体报道。虽然绩效营销为高意向的潜在客人带来了额外的流量,但爱彼迎品牌的实力和我们的传播战略让我们减少了对绩效营销的依赖。
人力资本
我们的员工
我们认为,对全球人才的管理对于我们业务的持续成功至关重要。截至2021年12月31日,我们在全球27个城市拥有6132名员工。
截至2021年12月31日,我们依靠分布在23个地点的约8,700名第三方合作伙伴和在世界各地在家工作的个人来处理我们绝大多数的社区支持联系。我们的内部社区支持员工由处理复杂和敏感问题的运营团队和支持所有面向社区的团队(包括我们的合作伙伴)组成。我们为我们与合作伙伴合作的方式以及我们与他们的深厚关系感到自豪。
吸引、招聘、培养和留住多样化的人才,使我们能够为东道主和客人提供创新的产品和服务,并为我们的其他利益相关者服务。我们专注于支持员工从招聘到入职再到持续发展的整个员工生命周期,并实施了旨在促进员工整体健康的计划,特别是在新冠肺炎疫情等困难时期。例如,我们继续优先考虑员工的灵活性,其中包括对许多人因新冠肺炎疫情而面临的问题的同情和理解。我们继续探索可以长期采用的灵活的工作方式,远远超出了新冠肺炎疫情的影响。2021年4月,我们宣布将把在家工作的选择延长到2022年9月1日。这一扩展适用于全球和跨职能部门,中国除外,它在自己的指导方针下运作。
我们的文化
在爱彼迎工作最具代表性的部分是我们的文化。我们的文化是乐观的,人们对我们的使命充满热情,关心他人,对世界充满好奇心。我们把爱彼迎人的独特性提炼成四个价值观:
•支持这项任务。我们的员工对联系和归属感以及我们为实现这一点而制造的产品充满热情。事实上,我们的许多员工都是我们雇佣的房客社区的人。
•做一名东道主。我们的员工是那种喜欢关心他人,让他们感觉自己属于他们的人,就像我们社区的主人一样。
•拥抱冒险吧。我们的员工既好奇又乐观--你必须是一个乐观的人才能相信爱彼迎的想法是好的,你必须对其他人和文化感到好奇才能想要与他们建立联系。
•做一名谷类食品企业家。我们的员工胆大包天,足智多谋。
我们认为,每一个加入爱彼迎的人,从董事会成员、高管到大学新员工,都应该具备这四个属性。最重要的是,我们认为,无论我们想要发生在爱彼迎的城墙之外的事情,都应该首先从爱彼迎内部开始。这从我们自己的员工开始。这样,我们的文化是未来所有创新的源泉,也是我们社区中的人们应该如何对待彼此的北极星。
多样性和归属感
在爱彼迎,多样性和归属感不仅仅是一种企业责任--它是我们所代表的核心。我们吸引了不同的人群,欢迎他们不同的知识、经验和背景。在我们的招聘过程中,我们致力于鼓励多样性和消除偏见,并公布不断变化的劳动力人口构成,以追究自己的责任。
截至2021年12月31日,代表性不足的少数族裔人口占我们在美国员工的14%,那些在性别二元论中认为女性的人占我们全球员工的48%。我们为自己制定了一个目标,到2025年底,我们的产品开发和信息技术员工中有20%是各级代表不足的少数族裔,我们在美国的员工中有20%是代表不足的少数族裔,所有级别的员工中有50%是女性。
减少对爱彼迎的偏见事件
我们以归属感为中心,而歧视是实现归属感的主要障碍。就像歧视存在于社会一样,存在于爱彼迎社区,我们致力于打击歧视。2016年,我们开始采取措施解决对爱彼迎的歧视问题。
首先,我们制定了爱彼迎非歧视政策和社区承诺,我们要求每一位主持人和客人同意才能使用爱彼迎。如果房东或客人不同意该政策,他们将被从我们的平台上删除。
接下来,我们创建了一个由技术专业人士组成的反歧视团队,致力于打击偏见和歧视,改变了我们展示个人资料照片的方式,使房东只能在预订确认后才能看到客人的照片,并向我们在美国的房东和客人分发了一份反种族主义指南。
2020年6月,我们启动了灯塔计划,这是一个开创性的项目,与美国最大的在线种族正义组织变化之色合作发起,并得到了民权组织和隐私权组织的指导。《灯塔计划》让我们可以基于感知来衡量对爱彼迎的歧视。这些感知被汇总起来,用来识别和衡量可能是歧视造成的人们经历中的差异。我们正在利用灯塔项目的调查结果来宣传和设计我们的产品和政策,以打击黑人客人和其他有色人种在使用爱彼迎时面临的种族歧视。
气候变化
2021年11月,我们宣布了到2030年作为净零公司运营的承诺。为了实现我们的目标,我们承诺采取一系列措施,包括减少与我们的全球企业运营相关的碳和其他温室气体排放,并投资于高质量的基于自然的解决方案,以抵消剩余排放。这一承诺是我们为帮助解决气候危机而采取的最新举措。2020年,我们承诺在我们的企业运营中实现100%的可再生电力使用,2021年初,我们成为通过加速森林融资(LEAFE)联盟降低排放的创始参与者,这是一个新的公私倡议,已筹集10美元的亿来抗击热带森林砍伐。
条例
我们受到城市、州、国家和地区各级影响短期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则的约束。虽然一些城市和国家已经实施了立法来解决短期租赁问题,但还有许多其他城市和国家尚未明确解决或执行短期租赁法律,可能会效仿并颁布法规。在我们开展业务的10万多个城镇中,新的法律、法规、政府政策或其解释的变化带来了巨大的挑战和不确定性。如果发生任何此类变化,先前存在的预订可能无法兑现,当前和未来的挂牌和预订可能会大幅下降,我们与房东和客人的关系可能会受到负面影响。我们寻求与各国政府合作,建立明确、公平和可行的房屋分享规则,为我们的东道主创造清晰度。
在截至2021年12月31日的一年中,没有一个城市的收入占我们收入的1.0%以上,或截至2021年12月31日的活跃上市数量的1.1%。激励措施包括我们的推荐计划和营销促销活动,以鼓励使用我们的平台并吸引新客户,而我们向客户退款是我们客户支持活动的一部分。我们不认为目前我们排名前十的城市的法规总体上已经或预计会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们将继续与政策制定者合作,在世界各地实施合理的立法。
除了直接适用于短期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则外,我们还必须遵守有关我们的业务实践、互联网、电子商务和电子设备的各种法律、法规和规则,包括与税收、隐私、数据保护、定价、内容、广告、歧视、消费者保护、未成年人保护、版权、分销、消息、移动通信、电子设备认证、电子垃圾、电子合同、通信、互联网接入、竞争和不公平商业行为有关的法律、法规和规则。我们还受制于提供在线支付服务、我们平台的设计和运营以及我们平台和服务的运营、特征和质量的法律、法规和规则。
我们的支付平台受各种法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导的约束,包括以下方面的法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导:跨境和国内资金转移和资金转移;储值和预付访问;外汇;隐私、数据保护和网络安全;银行保密;支付服务(包括支付处理和结算服务);消费者保护;经贸制裁;反腐败和反贿赂;以及反洗钱和反恐融资。
我们在美国(联邦、州和地方)和许多外国司法管辖区受各种税收和税收义务的约束。我们收到了许多外国、联邦、州和地方政府关于将税收法律或法规应用于我们的业务或要求提供我们的房东和客人的数据,以帮助对我们的房东和客人采取威胁或实际执法行动的通信。在许多适用的司法管辖区,我们已同意代表我们的东道主收取和汇出各种税款。我们一直受到某些政府实体的投诉,并参与了多起诉讼,指控这些政府实体对直接或间接税负有责任。在一些司法管辖区,我们在过去和未来的税收问题上存在争议。一些司法管辖区提出或实施了新的税法,或解释了现有法律,以明确对像我们这样的企业征收各种类型的税收。适用于我们平台以及我们的房东和客人的与税收相关的法律法规在不同司法管辖区之间差异很大,很难或不可能预测这些法律法规将如何适用。
随着我们继续将我们的品牌扩展到更多的市场,我们将越来越多地受到额外的法律、法规和规则的约束。这些法律、法规和规则是复杂的、不断演变的,可能会发生重大变化。这些法律、法规和规则中的一些是不一致和模棱两可的,正在法庭上接受测试,监管机构和法院可能会在
可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性不利影响的方式。此外,某些法律、法规和规则在历史上并未适用于短期租赁和房屋共享业务,因此这些要求的应用和解释往往是不确定的。
有关影响我们和我们业务的这些和其他法律、法规和规则的更多信息,请参见附注12,承诺和或有事项.法律和管理事项.管理事项在本年度报告其他部分的表格10-k和第一部分第1A项中列入我们的综合财务报表。本年报10-k表格的风险因素。
季节性
我们的业务是季节性的,反映了一年中典型的旅行行为模式。在典型的一年中,第一、第二和第三季度的夜晚和预订体验比第四季度更高,因为客人计划在旅行旺季旅行,北美、欧洲、中东和非洲(EMEA)的旅行旺季在第三季度。在我们平台上预订的一段时间内的夜晚和体验是指预订住宿的总晚上数和预订体验的总座位数之和,扣除这段时间内发生的取消和变更。
我们的业务指标包括总预订值(GBV)和调整后的EBITDA也会受到假期和其他活动时间的影响。GBV代表一段时间内我们平台上预订的美元价值,包括主机收入、服务费、清洁费和税金,以及在此期间发生的取消和变更。经调整的EBITDA定义为经以下因素调整的净收益或亏损:(1)所得税准备金;(2)利息收入、利息支出和其他收入(费用),净额;(3)折旧和摊销;(4)与首次公开发行(IPO)相关的股票薪酬支出和股票结算义务;(5)与收购相关的影响,包括根据或有对价安排的公允价值变化确认的收益(亏损);(Vi)管理层认为我们可能须与东道主共同承担收取及汇出该等税款的缴税准备金净变动;及(Vii)重组费用。
我们在我们的GBV中体验的季节性与预订的夜间和体验的季节性大体一致。向我们的客户收取的由服务费、奖励和退款净额组成的收入以及调整后的EBITDA在历史上一直是最高的,预计将继续在我们登记入住最多的第三季度达到最高,这是我们确认收入的时间点。任何给定季度的GBV影响自由现金流的季节性趋势。我们的成本在不同季度是相对固定的,或者随着交易量的变化而变化,从历史上看,我们在今年第一季度和第二季度实现了最高的GBV,登记人数相对较少。因此,未赚取费用的增加使我们的自由现金流和自由现金流占收入的百分比在今年前两个季度达到最高水平。我们通常会看到GBV略有下降,入住高峰在第三季度,这导致未赚取费用减少,自由现金流连续水平较低,GBV在第四季度下降更大,自由现金
流量通常为负值。自由现金流是指由经营活动提供(用于)的现金净额减去购买的财产和设备。随着我们业务的成熟,其他季节性趋势可能会发展,或者这些现有的季节性趋势可能会变得更加极端。
虽然我们已经看到,由于旅行限制和与新冠肺炎疫情相关的旅行偏好的变化,我们的GBV、收入、调整后的EBITDA和自由现金流在2020年扭曲了历史的季节性模式,但我们在2021年下半年看到了一些新冠肺炎之前的季节性模式回归,其中第三季度的收入和调整后的EBITDA最强劲。我们预计,只要新冠肺炎,包括新的变种,正在影响全球旅行模式,季节性的一些影响就会持续下去。
数据保护和隐私
我们的业务使用、收集和处理220多个国家和地区的个人数据。因此,遵守有关数据保护和隐私的法律,规范个人数据的存储、共享、使用、处理、传输、披露和保护,是我们战略的核心,也是建立对我们平台的信任的不可或缺的一部分。我们采取各种技术和组织安全措施以及其他程序和协议来保护数据,包括与主机、来宾、员工和其他人有关的数据。尽管我们采取了措施,但我们可能无法预测或防止未经授权访问此类数据。
与个人数据的收集、存储、处理、使用、披露、传输和安全相关的法律要求继续发展,这一领域的监管审查在世界各地都在增加。这增加了合规性要求的复杂性,可能会限制产品的提供,导致额外的费用,同时还会将注意力和资源从其他项目上转移出去。
世界各地的监管机构不断提出更严格的数据保护和隐私法,这些法律在数量、复杂性、执法、罚款和处罚方面都在迅速增加。例如,《欧洲通用数据保护条例2016/679》(简称《GDPR》)于2018年5月25日生效,已经并将继续给在欧盟和欧洲经济区拥有用户和业务的公司带来更大的合规负担和成本。GDPR监管一系列可以直接或间接识别个人身份的个人数据,并对不遵守规定的行为施加严格的数据保护要求和重大处罚。此外,在2020年7月,欧盟法院(CJEU)裁定欧盟-美国隐私盾牌无效,这是一个允许参与的公司将个人数据从欧盟成员国转移到美国的法律框架。我们运营的许多大型地理区域,包括澳大利亚、巴西、加拿大、中国和印度,已经或正在通过可比或更严格的数据隐私立法或法规。
在美国,联邦贸易委员会和商务部继续呼吁加强对个人数据处理的监管,并对某些有针对性的广告行为进行限制。许多州已经或正在制定州级数据隐私法律和法规,管理州居民个人数据的收集、使用和处理。例如,加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日在加州生效。CCPA为我们这样的覆盖企业建立了一个新的隐私框架,并要求我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生与合规相关的成本和支出。2020年11月,加州选民通过了2020年《加州隐私权和执行法》,该法案进一步扩大了CCPA,增加了数据隐私合规要求,并建立了一个监管机构
致力于执行这些要求。弗吉尼亚州和科罗拉多州也通过了隐私法,将于2023年生效。美国更多的州很可能会实施隐私法,这些法律提供了比CCPA更严格的要求,或者在其他方面与CCPA的条款相冲突。此外,美国还有州法律法规管理生物识别信息的收集和使用,如指纹和面部生物识别模板。例如,《伊利诺伊州生物特征信息隐私法》规范了私人实体收集、使用、保护和存储“生物特征识别符”和“生物特征信息”的行为,并为因违法而感到受屈的人提供了私人诉权。在GDPR和其他制度下,这被视为敏感的个人数据,需要额外的保护,而且可以处理它的理由要有限得多,这意味着在实践中通常需要征得同意。
这些和其他数据保护和隐私法及其解释继续发展,可能因管辖范围的不同而不一致。不遵守这些法律和其他法律可能会受到惩罚或承担重大法律责任。尽管我们采取措施遵守适用的法律和法规,但我们不能保证我们不会受到监管或私人行动的影响,包括因不遵守数据保护和隐私法而被罚款,包括在发生事件的情况下。如果扩大法律或法规以要求改变我们或我们的第三方服务提供商的业务实践,或者如果管辖司法管辖区以对我们或我们的第三方服务提供商的业务、运营结果或财务状况产生负面影响的方式解释或实施其法律或法规,我们可能会受到不利影响。
竞争
我们在竞争激烈的环境中运营。随着我们寻求在全球范围内扩大我们的社区,我们在吸引房东和客人方面面临着竞争。
争夺主办方
我们竞相吸引和留住房东到我们的平台,并在我们的平台上列出他们的家和经历,因为房东有一系列的选择。我们基于许多因素竞争主机,包括客人产生的预订量、我们平台的易用性、我们收取的服务费、主机保护(如AirCover中包含的主机保护)以及我们的品牌。我们相信,由于我们的客人需求,我们让房东成功的房东工具,以及我们建立在信任和人际互动基础上的社区,爱彼迎上的房东每晚可以比其他旅游平台赚得更多。
争夺客人的竞争
我们竞相吸引和留住客户到我们的平台和在我们的平台上,因为客户有一系列选择来寻找和预订住宿和体验。我们基于许多因素来竞争客户,包括独特的库存和列表可用性、我们平台上的主机产品相对于其他选项的价值和综合成本、我们的品牌、我们平台的易用性、我们平台的信任和安全以及社区支持。在整个新冠肺炎大流行期间,我们的竞争也基于靠近客人居住地和非城市市场的库存,以及我们平台上的物品被认为是安全和清洁的。
我们的竞争对手包括:
•在线旅行社(“OTA”),如Booking Holdings(包括Booking.com、Kayak、Priceline.com和Agoda.com品牌);Expedia Group(包括Expedia、VRBO、HomeAway、Hotels.com、Orbitz和Traocity);携程集团(包括携程网、携程、去哪儿、桐城艺龙和Skyscanner);Hopper;美团大众点评;Fliggy(阿里巴巴的子公司);Despegar;MakeMyTrip;以及其他地区性OTA;
•互联网搜索引擎,如谷歌,包括其旅游搜索产品;百度;以及其他地区搜索引擎;
•上市和元搜索网站,如TripAdvisor、Trivago、Mafengwo、AllTheRooms.com、HomeToGo、Holidu和Craigslist;
•酒店连锁,如万豪、希尔顿、雅高、温德姆、洲际酒店、OYO和华住,以及精品酒店和独立酒店;
•物业管理公司,如Vacasa、Sonder、InSpirato、Evolve、Awaze等地区性物业管理公司;
•中国的短租竞争对手,如途家、美团B&B和小猪;以及
•提供体验的在线平台,如Viator、GetYourGuide、KLook、Traveloka和KKDay。
我们相信,我们基于多种因素进行有利的竞争,包括爱彼迎提供的差异化住宿和体验的广度和深度、我们的全球规模和地理覆盖范围、我们主宾方社区的实力和忠诚度、我们的品牌、有机流量、我们的平台功能(包括社区支持、支付和主办方保护)以及我们平台的可扩展性。
我们的知识产权
我们的知识产权是我们业务的重要组成部分。为了建立和保护我们的专有权,我们依靠专利、商标、版权、域名、社交媒体句柄、专有技术、许可协议、保密程序、与第三方的保密协议、员工披露和发明转让协议以及其他知识产权和合同权利的组合。
截至2021年12月31日,我们拥有庞大的专利组合,包括来自美国和多个外国司法管辖区的已发布专利和未决专利申请。该投资组合既包括有机增长的专利资产,也包括作为2020年专利诉讼和解协议的一部分从IBM收购的大量资产。我们拥有一个商标组合,在170多个国家和地区受到保护,目前我们在这些国家经营我们的主要品牌-爱彼迎和我们的贝洛标志。此外,我们在世界各地拥有对我们的业务重要的其他品牌或可保护品牌元素的商标保护,包括但不限于我们的主要企业颜色Rausch;我们主要品牌的本地化、翻译和音译,以及与我们收购的业务相关的品牌。
我们已经注册了我们在业务中使用或与我们的业务相关的域名,如airbnb.com域名和国家代码顶级域名的等价物。
企业信息
我们于2008年6月27日注册为特拉华州的AirBed&Breakfast公司。2010年11月15日,我们更名为爱彼迎有限公司。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州旧金山布兰南街888号,邮编:94103,电话号码是(4155104027)。
可用信息
我们的网站地址是www.airbnb.com。本公司网站所载或可透过本网站查阅的资料,并不构成本10-k表格年度报告的一部分。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)维护一个互联网网站,其中包含报告、委托书和信息声明,以及其他有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的信息,网址为www.sec.gov。我们的10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-k表格当前报告以及根据1934年证券交易法(下称“交易法”)第13(A)和15(D)节提交或提交的报告的修订版也在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费提供,之后我们将这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会或将其提供给美银美林。
我们在我们的投资者关系网站(Investors.airbnb.com)上对我们的季度业绩电话会议和我们参与或与投资界成员共同主办的某些活动进行网络直播。此外,作为我们投资者关系网站的一部分,我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知,包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻稿和收益新闻稿。本报告或我们提交的任何其他报告或文件中不包含这些网站的内容。
第1A项。风险因素
我们的业务、运营和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们A类普通股的交易价格产生重大不利影响。除其他外,以下重大因素可能会导致我们的实际结果与历史结果以及我们或以我们的名义在提交给美国证券交易委员会的文件、新闻稿、与投资者的沟通和口头声明中所表达的前瞻性声明中所表达的结果大不相同。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情和缓解新冠肺炎疫情的行动的影响已经并可能继续对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。从那时起,世界一直并将继续受到新冠肺炎及其变种的影响。为了限制病毒的传播,各国政府实施了各种限制,包括联邦、州和地方各级的紧急状态声明、学校和企业关闭、隔离、“在家避难”令、旅行限制、限制社交或公共集会以及其他社会疏远措施,这些措施已经并可能继续对我们的业务和运营以及旅行行为和需求产生实质性的不利影响。
持续的新冠肺炎疫情对我们的近期运营和财务业绩产生了实质性的不利影响,并可能继续对我们的长期运营和财务业绩产生重大不利影响。鉴于新冠肺炎的不断演变及其在世界各地带来的不确定性,我们认为无法预测新冠肺炎疫情对我们未来的业务、运营结果和财务状况的累积和最终影响。新冠肺炎大流行对我们的业务和财务业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的发展,包括全球和美国国内大流行的持续时间(包括任何可能更具传染性和/或可能影响经批准的疫苗有效性的变种的出现),当地、全国和国际旅行限制的盛行(包括由于新冠肺炎变种而新的或恢复的限制),与旅行有关的疫苗接种要求,我们开展业务的社区的疫苗接种率,航班数量的减少,对资本和金融市场以及对美国和全球经济、外汇的影响,以及影响我们业务的政府或监管命令,所有这些都具有高度的不确定性,无法预测。如果新冠肺炎疫情继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,它也可能会增加这些“风险因素”中或本年度报告中10-k表格中其他部分描述的许多其他风险。上述任何因素,或新冠肺炎疫情的其他当前不可预见的连锁影响,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的大多数员工以及第三方供应商和服务提供商都在远程工作。如果发生自然灾害、停电、连接问题或其他影响员工远程工作能力的事件,我们可能很难或在某些情况下不可能在很长一段时间内继续我们的业务。远程工作的增加还可能导致物质消费者隐私、信息技术安全和欺诈风险。我们在2020年5月的减值以及新冠肺炎疫情导致的远程工作安排导致我们确认某些不动产租赁安排的减值,根据远程工作安排的持续时间和程度,我们可能会产生与我们的不动产租赁协议相关的额外减值费用。
自成立以来,我们每年都出现净亏损,我们可能无法实现或维持盈利。
在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度中,我们分别发生了67430美元的万、46美元的亿和35200美元的万净亏损。截至2021年12月31日,我们的累计赤字为亿。从历史上看,我们在努力发展我们的主宾方社区、推出新的或增强的产品和功能、增加营销支出、扩大我们的运营、雇用更多员工以及增强我们的平台方面投入了大量资金。
我们的某些产品和我们运营的某些地区会导致服务费用较低的上市,并需要我们进行大量额外投资,这可能会对我们的整体运营利润率产生重大负面影响,因为这些产品和地区相对于我们运营的其他地区会随着时间的推移而扩大规模。此外,出于战略或竞争原因,我们已经改变了服务费,并可能在未来降低服务费。任何未能增加我们的收入或未能管理我们运营费用的增加都可能阻止我们实现或保持以净收益、运营收入或调整后的EBITDA衡量的盈利能力。
此外,与限制性股票单位(“RSU”)和其他股权奖励相关的基于股票的薪酬支出在未来期间仍将是一项重大支出。此外,从2022年第一季度开始,我们将开始使用公司现金支付与员工RSU归属相关的必要税款,并从员工手中扣留相应数量的股票。我们预计,当我们结算员工RSU时,我们将花费大量资金来履行预扣税款和汇款义务。
我们调整后的EBITDA和自由现金流在前几个时期有所下降,这一趋势可能会继续下去.
截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,我们调整后的EBITDA分别为253.3百万美元、250.7百万美元和16亿。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,我们的自由现金流分别为9.730万、667.1亿美元和22亿。虽然我们的调整后EBITDA和自由现金流在2021年有所增加,但我们未来可能会经历调整后EBITDA和自由现金流的下降。我们业务的不利发展,包括收入低于预期,运营费用高于预期,持续的新冠肺炎疫情的影响,以及营运资金的不利净变化,可能导致我们调整后的EBITDA和自由现金流出现负面趋势。如果我们未来调整后的EBITDA或自由现金流不能满足投资者或分析师的预期,很可能对我们的股价产生实质性的不利影响。调整后的EBITDA和自由现金流量是没有按照公认会计原则计算和列报的补充指标。见“管理层对财务状况的讨论和分析”一节
和经营结果--关键业务指标和非GAAP财务指标“,将调整后的EBITDA和自由现金流量与GAAP所述的最直接可比财务指标进行对账,并提供更多信息。
随着时间的推移,我们的收入增长率已经放缓,我们预计未来还会继续放缓。
我们过去经历了显著的收入增长;然而,随着时间的推移,我们的收入增长速度有所放缓,不能保证历史增长率将恢复。我们未来的收入增长取决于我们平台上挂牌房源的供需增长,我们的业务受到全球总体经济和商业状况以及全球旅游和酒店业的趋势以及短期和长期住宿监管格局的影响。此外,我们认为我们的收入增长取决于多个因素,包括:
•新冠肺炎疫情及其对旅游和住宿行业的影响;
•我们有能力保留和增加预订的客人、住宿和体验的数量;
•我们有能力保留和增长我们平台上的主机数量和可用列表数量;
•我们无法控制的事件,如流行病和其他健康问题、增加或继续限制旅行和移民、贸易争端、经济衰退、气候变化对旅行的影响,包括火灾、洪水、极端温度和环境温度上升、恶劣天气和其他自然灾害,以及气候变化对季节性目的地的影响;
•竞争;
•影响我们的业务、房东和/或客人的法律和监管环境以及在应用现有法律和法规或采用新法律和法规方面的变化,包括短期入住率、税法和房地产经纪法的变化;
•房屋共享对未来房东和客人的吸引力;
•消费者对我们品牌的认知和认知水平;
•我们有能力在我们的平台和社区成员之间建立和加强信任和安全;
•在品牌和表演营销方面的支出水平,以吸引主持人和嘉宾到我们的平台;
•我们有能力发展新的产品和层级,并深化我们在某些地区的存在;
•扩展和升级我们的平台和基础设施的时间、效率和成本;以及
•在本10-k表格年度报告中其他地方描述的其他风险。
需求疲软,无论是由我们无法控制的事件引起的,如正在发生的新冠肺炎疫情、房主和客人偏好的变化、上述任何其他因素,或本10-k表格中的年度报告或其他因素,都可能导致收入下降,我们的业务、运营结果和财务状况将受到重大不利影响。
如果我们不能保留现有的主机或增加新的主机,或者如果主机无法提供高质量的住宿和体验,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们的业务有赖于房东在我们的平台上维护他们的房源,并采取措施鼓励客人预订这些房源,包括增加可供预订的住宿数量和体验,及时回应客人的询问,以具有竞争力的价格提供各种令人满意的差异化房源,满足客人的期望,并为客人提供卓越的款待、服务和体验。这些做法不在我们的直接控制范围之内。如果房东没有建立或维护足够数量的房源和房源,某一特定时期预订的住宿和体验数量下降,或者房东收取的价格下降,我们的收入将下降,我们的业务、运营结果和财务状况将受到重大不利影响。
房东管理和控制他们的空间和体验,通常在我们的平台上进行营销,没有义务在指定的日期向客人提供这些空间和体验,也没有义务接受潜在客人的预订。我们有许多房东在一个时期内在我们的平台上列出了他们的房产,并在随后的时期因各种原因停止提供这些房产。虽然我们计划继续投资于我们的主机社区和帮助主机的工具,但这些投资可能不会成功地增长我们的主机和我们平台上的列表。此外,如果我们不能吸引潜在客人到我们的平台并从大量客人那里产生预订,房东可能不会建立或维护名单。如果我们无法保留现有的房东或添加新的房东,或者如果房东选择独家向竞争对手推销他们的房源或与竞争对手交叉房源,我们可能无法提供足够的供应和各种物业或体验来吸引客人使用我们的平台。特别是,我们继续吸引和留住那些在爱彼迎上列出他们的空间的个人房东,包括包间、主宅或度假屋,这一点尤其关键。我们主要通过口碑等有机渠道和我们强大的品牌认知度来吸引个别主持人。如果我们不能以具有成本效益的方式吸引和留住个别东道主,或者根本不能,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
专业房东,包括物业管理公司、服务式公寓提供商和精品酒店,为我们的客人提供更多类型的房源。这些专业主持人经常在我们的平台和我们竞争对手的平台上上市。我们不能控制专业房东是否为我们提供相当大的房间分配和相对于与其他服务列出的相同物业而言具有竞争力的价格。如果我们不能有效地部署专业工具、应用程序编程接口和支付流程,与第三方渠道经理合作,并发展有效的销售和客户管理团队来满足这些专业主持人的需求,我们可能就无法吸引和留住专业主持人。如果我们的收费结构和支付条件不如我们的竞争对手,这些专业的房东可能会选择提供更少的库存和可用性。从历史上看,我们看到我们平台上的专业主持人的数量和收入都在增加。如果单个主机的数量没有以相同的速度增长,我们平台上的列表的唯一性将受到负面影响。
此外,由于其他一些影响房东的因素,爱彼迎上的房源数量可能会减少,包括:新冠肺炎疫情;法律法规的执行或威胁执行,包括短期租房和税法;私人团体,
例如,房主、房东、共管公寓和社区协会,采用和执行禁止或限制房屋共享的合同;租赁、抵押和其他协议,或声称禁止或以其他方式限制房屋共享的法规;房东选择在其他第三方平台上长期租赁作为在我们平台上上市的替代方案;经济、社会和政治因素;对我们平台内外的信任和安全的看法;与客人的负面体验,包括损坏房东财产、抛出未经授权的派对或从事暴力和非法行为;以及我们决定将主机从我们的平台上删除,原因是不遵守我们的主机标准或其他我们认为对我们的社区不利的因素。
我们相信,我们的主机保护计划,包括通过AirCover提供的保护计划,对于保留和获取主机是不可或缺的。AirCover包括但不限于我们的主机损坏保护计划,该计划保护主机免受高达100美元万的财产损失,以及我们的主机责任保险和体验责任保险,它提供高达100美元万的责任保险,以保护我们的主机免受符合条件的第三方对人身伤害或财产损失的索赔。如果我们停止这些计划或这些计划被证明不那么有效,无论是因为我们在这些计划下的支出或我们的保险费变得令人望而却步,或者出于任何其他原因,那么向我们登记的房东数量可能会减少。
此外,我们已经并预计将继续通过退款和向因新冠肺炎相关原因取消订单的客人发放旅行信用来支付高于正常水平的款项。根据我们的情有可原政策,在2020年3月14日或之前预订且因疫情而无法旅行的客人有资格取消预订,以获得全额现金退款或在某些情况下获得旅行积分。同样,在2020年3月14日或之前确认预订的东道主,如果因大流行而无法主办,则有资格根据这项政策取消,不会产生不利后果。该政策下的大量客人取消导致我们的房东损失了收入。为了支持我们的房东,并减少我们的情有可原政策下取消预订的影响,我们做出了2.5亿美元的承诺,其中大部分已在2021年12月31日分发,这将为房东提供他们根据这项政策被取消的预订预期收入的一部分。符合此支持计划条件的预订被定义为在2020年3月14日或之前预订、入住日期在2020年3月14日至2020年5月31日之间的预订。对于这些预订,符合条件的房东有权获得根据房东取消政策从客人那里获得的金额的25%。由于这一承诺在金额和时间范围上是有限的,房东将不会收到与客人取消相关的全额付款,一些房东如果对我们在新冠肺炎疫情期间的政策不满意,可能会从我们的平台上删除他们的房源。
根据我们的情有可原政策被取消预订的房主和客人已经并可能继续对此类政策持负面看法,并可能因此类取消而经历负面的财务影响。这可能会对我们与房东和客人的关系产生实质性的负面影响,导致房东离开我们的平台,删除他们的名单和/或提供更少的可用性,或者减少回头客,这反过来可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能留住现有客人或增加新客人,我们的业务、运营结果和财务状况都将受到实质性的不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于现有客户继续预订,并吸引新客户在我们的平台上预订。我们吸引和留住客人的能力可能会受到这些“风险因素”中其他地方讨论的一些因素的实质性不利影响,包括:
•我们无法控制的事件,例如正在发生的新冠肺炎疫情、其他流行病和健康问题、增加或继续对旅行的限制、移民、贸易争端、经济衰退、气候变化对旅行的影响(包括火灾、洪水、极端温度和环境温度上升、恶劣天气和其他自然灾害)以及气候变化对季节性目的地的影响;
•政治、社会或经济不稳定;
•东道主未能达到客人的期望,包括鉴于新冠肺炎疫情,对清洁的期望增加;
•竞争加剧,使用我们竞争对手的平台和服务;
•房东未能以具有竞争力的价格提供差异化、高质量、充足的住宿或体验;
•没有得到我们及时和充分的社区支持的客人;
•未能提供客人看重的新的或增强的产品、层级或功能;
•我们的营销努力下降或效率低下;
•对我们品牌的负面联想或认知度下降;
•东道国在决定是否接受所请求的保留时的实际或感觉到的种族歧视;
•对我们平台上的信任和安全的负面看法;以及
•宏观经济和其他非我们所能控制的情况影响了一般的旅游和酒店业。
此外,如果我们的平台不容易导航,客人在我们平台上的注册、搜索、预订或支付体验不满意,我们平台上提供的列表和其他内容不能有效地向客人展示,我们不能有效地在我们的各种产品和层级中吸引客人,或者我们未能以满足快速变化的需求的方式提供体验,我们可能无法转换首次访客,也无法与现有客人互动,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
旅游和酒店业的任何进一步和持续的下滑或中断或经济低迷都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的财务业绩取决于旅游和酒店业的实力。新冠肺炎的爆发和变种的出现导致许多国家的政府实施隔离,大幅限制旅行,或者建议人们尽可能呆在家里,避开人群,这对跨境旅行造成了特别负面的影响。其他我们无法控制的事件,如异常或极端天气或自然灾害,如地震、飓风、火灾、海啸、洪水、恶劣天气、干旱、极端温度和环境温度升高,以及火山喷发,其频率和严重程度在未来几年可能越来越多地受到气候变化的影响(尽管目前无法准确预测这种情况的规模
与旅行相关的限制,包括与新冠肺炎相关的疫苗接种要求、贸易或移民政策、战争、恐怖袭击、政治不确定性来源、政治动乱、抗议、与政治或社会事件有关的暴力、外交政策变化、地区敌对行动、监管当局征收的税收或附加费、法规、政策或与可持续性相关的条件的变化,包括气候变化、停工、劳工骚乱或与旅行相关的事故,与旅行相关的限制,包括与新冠肺炎相关的疫苗接种要求、贸易或移民政策、战争、恐怖袭击、政治不确定因素、政治动乱、抗议、与政治或社会事件有关的暴力、外交政策变化、地区敌对行动、以及与可持续发展有关的健康问题,包括与气候变化、停工、劳工骚乱或与旅行相关的事故,均可扰乱全球旅行,或以其他方式导致旅行需求下降。由于许多这些事件或担忧及其影响在很大程度上是不可预测的,它们可能会极大地突然影响消费者的旅行行为,从而影响对我们的平台和服务的需求,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。战争突然爆发或地区不稳定等事件导致大量本地化取消和安全担忧,这损害了我们的业务和我们与主宾方的关系。此外,人们对航空旅行对气候变化的影响和过度旅游的影响的认识不断提高,可能会对旅游和酒店业以及对我们的平台和服务的需求产生不利影响,无论是由于政策和法规的实施,还是由于社会对旅行态度的改变。
我们的财务表现亦受全球经济状况及其对可自由支配消费开支水平的影响所影响。对可自由支配的消费者支出产生影响的一些因素包括:总体经济状况、全球或地区经济衰退、失业、消费者债务、净资产缩水、汇率波动、通货膨胀、住宅房地产和抵押贷款市场、税收、能源价格、利率、消费者信心、关税和其他宏观经济因素。在经济衰退期和其他可支配收入受到不利影响的时期,消费者的偏好往往会转向低成本替代方案,这可能会导致我们平台上的住宿和体验的预订和价格下降,取消数量增加,从而导致收入下降。尤其是休闲旅游,它占我们目前业务的大部分,它依赖于可自由支配的消费者支出水平。过去,全球或地区经济状况的低迷导致休闲旅行和旅行支出普遍下降,未来类似的低迷可能会对我们的平台和服务的需求产生实质性的不利影响。消费者行为的这种转变将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们参与的商业和行业竞争激烈,我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争。
我们在竞争激烈的环境中运营,在吸引东道主和客人方面面临着激烈的竞争。
•主持人。我们竞相在我们的平台上吸引、吸引和留住房东,列出他们的空间和体验。房东有一系列的选择来列出他们的空间和体验,包括线上和线下。房东将他们的产品交叉上市也是很常见的。我们基于许多因素竞争东道主,包括我们的客人产生的预订量;我们平台的易用性(包括入职、社区支持和支付);我们收取的服务费;主机保护,如我们的主机责任保险、体验责任保险和主机损坏保护计划;以及我们的品牌。在整个新冠肺炎疫情期间,我们也根据我们的取消和减轻情节政策进行了竞争。
•客人们。我们竞相在我们的平台上吸引、吸引和留住客户。客人有一系列的选择来查找和预订空间、酒店房间、酒店式公寓和其他住宿和体验,包括线上和线下。我们基于许多因素来争夺客人,包括独特的库存和可获得性、我们提供的产品相对于其他选项的价值和综合成本、我们的品牌、我们平台的易用性、搜索结果的相关性和个性化、我们平台的信任和安全以及社区支持。在整个新冠肺炎大流行期间,我们的竞争也基于靠近客人居住地和非城市市场的库存,以及我们平台上的物品被认为是安全和清洁的。
我们相信我们的竞争对手包括:
•在线旅行社,如Booking Holdings(包括Booking.com、Kayak、Priceline.com和Agoda.com);Expedia Group(包括Expedia、VRBO、HomeAway、Hotels.com、Orbitz和Traocity);携程集团(包括携程、携程、去哪儿、桐城艺龙和Skyscanner);Hopper;美团大众点评;Fliggy(阿里巴巴的子公司);Despegar;MakeMyTrip;以及其他地区性在线旅行社;
•互联网搜索引擎,如谷歌,包括其旅游搜索产品;百度;以及其他地区搜索引擎;
•上市和元搜索网站,如TripAdvisor、Trivago、Mafengwo、AllTheRooms.com、HomeToGo、Holidu和Craigslist;
•酒店连锁,如万豪、希尔顿、雅高、温德姆、洲际酒店、OYO和华住,以及精品酒店和独立酒店;
•物业管理公司,如Vacasa、Sonder、InSpirato、Evolve、Awaze等地区性物业管理公司;
•中国的短租竞争对手,如途家、美团B&B和小猪;以及
•提供体验的在线平台,如Viator、GetYourGuide、KLook、Traveloka和KKDay。
我们的竞争对手正在采用我们业务模式的某些方面,这可能会影响我们将我们的产品与竞争对手区分开来的能力。竞争加剧可能会导致东道主和客户对我们平台的需求减少,减缓我们的增长,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们当前和潜在的许多竞争对手都享有比我们更大的竞争优势,例如更高的名称和品牌认知度、更长的运营历史、更大的营销预算和忠诚度计划,以及更多的财务、技术和其他资源。此外,我们现有或潜在的竞争对手可以获得更大的用户群和/或住宿库存,并可能提供包括航班在内的多种旅游产品。 因此,我们的竞争对手可能能够为消费者提供更好或更完整的产品体验,并比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或主宾方的要求或偏好。全球旅游业经历了显著的整合,我们预计,随着公司试图加强或保持其在竞争激烈的行业中的市场地位,这种趋势可能会继续下去。我们的竞争对手之间的整合将使他们扩大规模,并可能增强他们的能力、能力、
和资源,并降低其成本结构。此外,新兴初创企业可能会比我们能够或可能预见到消费者对我们面前的新产品或技术的需求更快地进行创新并专注于开发新产品或服务。
现在有许多相互竞争的公司提供房屋预订,可以在我们的平台上、在竞争平台上或通过直接预订网站提供。其中一些竞争对手还汇总了通过各种来源获得的房产清单,包括物业管理公司的网站。我们的一些房东已经选择交叉列出他们的房产,这减少了此类房产在我们平台上的可用性。当物业被交叉上市时,客人在我们平台上支付的价格可能会或可能看起来竞争力较低,原因有很多,包括费用结构和政策的差异,这可能会导致客人通过其他服务预订,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。某些物业经理联系我们的房东和客人,鼓励他们直接在我们的平台上挂牌或预订,绕过我们的平台,而某些房东可能会鼓励我们平台外的交易,这会减少对我们平台和服务的使用。
我们的一些竞争对手或潜在竞争对手与消费者的关系比我们更成熟或更多样,他们可以利用这些优势,以影响我们的竞争地位的方式,包括进入旅行和住宿业务。例如,一些竞争对手或潜在竞争对手正在开发“超级应用程序”,消费者无需离开公司的应用程序就可以使用许多在线服务,例如在亚洲等特定地区,电子商务交易主要通过移动设备上的应用程序进行。如果这些平台中的任何一个成功地向消费者提供与我们类似的服务,或者如果我们无法在这些超级应用程序中向消费者提供我们的服务,我们的客户获取努力可能会降低效率,我们的客户获取成本,包括我们的品牌和绩效营销费用,可能会增加,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们还面临着来自谷歌等搜索引擎的日益激烈的竞争。谷歌如何呈现旅游搜索结果,它对自己的旅游元搜索服务的推广,如谷歌旅游和谷歌度假租赁美国存托股份,或者其他搜索引擎的类似行动,以及它们在搜索排名方面的做法,可能会减少我们的搜索流量,增加流量获取成本,和/或使我们的平台脱颖而出。这些参与者还可以提供他们自己的全面的旅行计划和预订工具,或者直接将线索推荐给供应商、其他受欢迎的合作伙伴或他们自己,这也可能使我们的平台脱颖而出。此外,如果谷歌或苹果使用他们自己的移动操作系统或应用程序分发渠道来偏袒他们自己或其他首选的旅游服务产品,或者实施实际上不允许我们在这些渠道继续提供完整产品的政策,这可能会对我们通过移动应用程序或搜索访问我们平台的房东和客人的互动能力产生实质性的不利影响。
影响短期租赁、长期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则已经并可能继续限制房东在我们的平台上分享他们的空间的能力或意愿,并使我们的房东或我们面临重大处罚,这已经并可能继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
自我们于2008年开始运营以来,一直并将继续出现影响短期租赁、长期租赁和房屋共享业务的法律和监管发展。酒店和与酒店有关联的集团已经并可能继续进行各种游说和政治努力,以求在当地和国家司法管辖区对我们的业务实施更严格的监管。其他私人团体,如房主、房东、共管公寓和社区协会,已经通过了旨在禁止或以其他方式限制短期租赁的合同或法规,房东和租户之间的第三方租赁协议、住房保险单和抵押贷款可能会阻止或限制房东将其空间上市的能力。这些团体和其他团体提出了对大城市经济适用房和过度旅游等问题的担忧,一些州和地方政府已经实施或考虑实施管理物业短期或长期租赁和/或房屋共享的规则、法令或法规。例如,2021年12月,欧盟委员会结束了一项可能的欧盟短期租赁文书的磋商,该文书如果获得通过,可能会对欧盟监管短期租赁的方式以及平台上的义务(包括数据共享或执行登记计划的必要性)产生实质性影响。其他地区的立法也可能对监管短期和长期租赁的方式产生实质性影响。这些法规包括限制或禁止房东进行短期租赁和长期租赁,对房东可以分享房屋的天数设定年度上限,要求房东在市政当局或城市登记,或者要求房东在提供短期租赁之前获得许可。此外,一些司法管辖区将短期租赁或合租住宅视为“酒店用途”,并声称这种用途构成将住宅物业转换为商业物业,需要经过许可程序。2020年12月,欧盟委员会通过了一项关于数字服务法案(DSA)的提案,以使电子商务指令现代化,除其他外,该指令涉及非法服务或内容、商业用户的可追溯性和透明度措施,包括用于推荐的算法。新提出的文书仍在立法程序中。然而,一旦采用,它可能会大幅增加平台的可追溯性义务,从而抑制某些主机使用平台的服务。宏观经济压力和公共政策担忧可能会继续导致新的法律法规,或对现有法律法规的解释,或广泛的执法行动,限制房东分享空间的能力。如果法律、法规、规则或协议在很大程度上限制或阻止某些司法管辖区的房东分享他们的财产,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
虽然一些城市和国家已经实施了立法来解决短期租赁问题,但还有许多其他城市和国家还没有明确解决或执行短期租赁或长期租赁的法律,可能会效仿并制定法规,直接要求爱彼迎等平台。在我们开展业务的10万多个城镇中,新的法律、法规、政府政策或其解释的变化带来了巨大的挑战和不确定性。如果发生任何此类变化,先前存在的预订可能无法兑现,当前和未来的挂牌和预订可能会大幅下降,我们与房东和客人的关系可能会受到负面影响,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。例如,如果实施要求我们与此类政府组织共享主机数据或确保主机在发布其名单之前拥有注册或许可号码的新法规或其他形式的法规,我们从那里的名单中获得的收入可能会因不希望共享其数据或获得注册或许可证号码的主机离开我们的平台而大幅减少。供应和取消的减少可能会降低我们平台对客人的吸引力,任何客人数量的减少都可能进一步减少我们平台上的房东数量。
虽然我们寻求与政府合作,但我们过去曾与政府机构就此类法律法规发生纠纷,未来也可能如此。例如,一些政府试图对我们处以罚款,因为他们认为提供短期住宿是非法的,违反了适用的法律。某些司法管辖区通过了法律法规,试图对我们的客户征收各种类型的税,包括对我们的客户征收暂住税、对我们的房东和/或我们的收款和汇款义务,以及对我们的预扣义务,正如我们的风险因素中更全面地描述的那样-对我们的房东、客人或平台适用税收的不确定性可能会增加我们的税收负担,并可能阻止房东和客人在我们的平台上开展业务。此外,一些第三方和监管机构声称,通过我们的运营,我们受到关于短期租赁、房东注册、许可和其他住宿和体验上市要求的监管,如房地产经纪或代理牌照、旅行社牌照、电子商务平台运营商和保险相关牌照。如果我们被发现违反了这些规定中的任何一项,我们可能会被追究责任,并招致重大的经济和潜在的刑事处罚。在某些司法管辖区,我们已解决与这些法律和法规的应用有关的争议,其中包括同意应政府实体的要求从我们的平台上删除房源,要求房东在我们的平台上发布房源之前输入许可证或注册号或采取其他行动,与政府机构共享某些数据以协助执行短期或长期租赁限制以及执行安全法规,并实施措施向政府确认房东的运营符合适用法律。当政府机构试图以限制或限制房东或客人在该特定地区列出和搜索住宿的能力或意愿的方式实施法律和法规时,我们已经尝试并可能继续尝试通过诉讼或其他手段来对抗这种法律和法规的应用,但有时并可能继续在某些努力中失败。此外,如果我们或我们的主人和客人被要求遵守法律法规、政府要求或与政府机构达成的协议,从而对我们与主人和客人的关系产生不利影响,我们的业务、经营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。此外,如果我们与政府或政府机构达成协议来解决争端,此类协议的条款可能会公之于众,并可能开创先例,使我们在未来与其他政府的争端中处于较弱的讨价还价地位。
我们受制于各种各样复杂、不断变化、有时不一致和不明确的法律法规,这些法规可能会对我们的运营产生不利影响,并阻止房东和客人使用我们的平台,这可能会导致我们承担重大责任,包括罚款和刑事处罚,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在我们的平台上,在220多个国家和地区,以及全球100,000多个城镇,房东名单和客人搜索、住宿和体验。在与我们的业务相关或影响我们的业务的司法管辖区内,有国家、州、地方和外国的法律和法规。此外,我们运营的每个司法管辖区的法律法规各不相同,可能会导致适用于我们业务的当地、地区或国家法律或法规之间的解释不一致或含糊不清。遵守不同司法管辖区的法律法规,实施不同的标准和要求,对我们这样的企业来说是沉重的负担,会增加我们的企业的成本和潜在的责任,并使企业难以实现业务效率和规模经济。例如,我们为满足司法管辖区和城市的要求而产生了巨大的运营成本,这些司法管辖区和城市在税收、纳税报告、东道主登记、逗留期限限制和其他法规方面有不同的要求,每一项都要求我们专门投入大量资源,在我们的平台上为我们的东道主提供所需的基础设施和工具,以满足这些法律要求,并让我们履行我们可能拥有的任何义务。如果我们的内部资源跟不上法规变化的步伐和对我们平台施加的新要求,或者如果我们的平台没有按预期工作或有错误或错误,我们平台的复杂性和遵守大量不同要求所需的更改可能会导致合规性差距。环境、健康和安全要求也变得越来越严格,我们的成本以及我们东道主遵守这些要求的成本可能会因此增加。新的或修订的法律和法规或对现有法律和法规的新解释,如与气候变化有关的法律和法规,可能会影响东道主物业的运营,或对我们造成重大的额外费用和运营限制。
我们可能很难或不可能调查或评估所有城市、国家和地区的法律或法规。现有法律法规在我们的业务和平台中的应用可能不明确,可能难以让东道主、客人和我们理解和应用,并且可能会发生变化,因为政府或政府机构寻求将旧的法律体系或采用新的法律应用于旅游和住宿行业的新在线商业模式,包括我们的。此类法律法规对主宾方活动和我们平台的不确定和不明确的应用可能会导致并已经导致一些主宾方离开或选择不使用我们的平台,减少对我们平台和服务的供求,增加遵守此类法律法规的成本,并增加与我们平台相关的诉讼或执法行动的威胁,所有这些都将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。另请参阅我们的风险因素,标题为“-我们可能面临对我们平台上或通过我们的平台访问的信息或内容的责任。”
有些法律适用于我们,有些法律适用于我们的主人和/或客人。虽然我们要求我们的主人和客人根据我们的服务条款履行他们自己的独立法律义务,但我们执行或确保我们的主人和客人遵守所有适用的法律要求的手段有限。有时,政府试图让我们对适用于我们的主人和/或客人的法律负责。无论是否适用于我们、我们的东道主和/或我们的客人,这些法律和法规产生的相关后果,包括对违反这些法律和法规的惩罚以及遵守这些法律和法规的成本,已经并可能继续对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们采取了一些措施来遵守并帮助房东遵守法律和法规,例如要求在某些司法管辖区的房源登记资料上显示登记号码。这些措施、对这些措施的更改以及我们未来采取的任何措施都可能增加我们平台上的摩擦,减少我们平台上可供房东和客人预订的房源数量,并可能减少房东和客人在我们平台上的活跃度。我们可能会受到额外的法律法规的约束,这可能需要对我们的平台进行重大改变,从而阻止房东和客人使用我们的平台。我们的较新产品,如爱彼迎体验,都受到类似或其他法律、法规和监管措施的约束。特别是,如果我们更多地参与房东的上市和与预订相关的行为,那么我们更有可能受到政府的审查和额外的监管,并削弱我们可能不得不对索赔或试图监管我们的各种防御措施,这进一步限制了我们的业务,并向我们作为平台施加了额外的责任。
除了直接适用于短期租赁、长期租赁和房屋共享业务的法律法规(在我们的风险因素中讨论)-影响短期租赁、长期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则已经并可能继续限制房东在我们的平台上共享他们的空间的能力或意愿,并使我们的房东或我们面临重大处罚,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响,“我们受到管理我们的业务实践、互联网、电子商务和电子设备的法律法规的约束。包括与税收、隐私、数据保护、定价、内容、广告、歧视、消费者保护、未成年人保护、版权、分发、消息传递、移动通信、电子设备认证、电子废物、电子合同、通信、互联网接入、竞争和不公平商业做法有关的问题。我们还须遵守有关提供网上支付服务和保险服务、我们平台的设计和运营,以及我们平台和服务的运营、特点和质量的法律法规。我们还受制于联邦、州、地方和外国法律,规范就业、员工工作条件,包括工资和工时法、雇佣争议和员工谈判程序、集体和代表诉讼、雇佣分类和其他雇佣合规要求。
由于新冠肺炎大流行,许多司法管辖区也通过了旨在应对新冠肺炎大流行的法律、规则、条例和/或法令,包括实施旅行限制,包括要求接种疫苗,或限制进入市中心或限制周边地区的住宿服务。此外,许多司法管辖区的社会流动性和集会有限。随着新冠肺炎疫情的持续,政府、企业和其他当局可能会继续实施限制或政策,进一步限制我们的东道主和客人参与我们平台的能力。
政府越来越有兴趣在隐私、税收、数据本地化和数据访问、基于算法的歧视、竞争和房地产经纪相关活动等领域监管科技公司。此外,政府对气候变化的影响和影响的兴趣和公众意识的提高,以及联邦、州和国际政府对可持续性的更加重视,可能会导致进一步的监管努力,以解决住房和旅行的碳影响。特别是,在美国国内和我们在世界各地开展业务的许多其他地点,当前关于气候变化(包括建筑物的能效)的监管格局正在以较快的速度发展,并可能继续以需要我们的业务适应的方式发展。因此,各国政府可能会颁布新的法律法规和/或以与过去不同的方式看待问题或解释法律法规,包括寻求减少与出行相关的碳排放并设定建筑物最低能效要求的法律法规,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。特别是,对建筑物的能效要求进行更严格的监管,可能会减少受影响司法管辖区的挂牌数量。我们在遵守法律法规的情况下维护我们的平台会产生大量费用并投入大量资源;然而,我们不能保证我们能够及时全面实施技术升级和其他系统实施,因为实施通常涉及构建新的基础设施和工具,这包含计划外错误和缺陷的固有风险,在某些情况下,我们可能无法以完全减轻我们业务任何负面影响的方式对立法做出回应。
适用于现有或未来业务领域的任何新的或现有的法律和法规,包括对现有法律和法规的修订或废除,或对现有法律和法规的新解释、应用或执行,可能会使我们承担重大责任,包括遵守该等法律和法规所需的巨额费用,并对我们平台上的预订造成重大不利影响,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。例如,影响我们英国和欧盟业务的法律法规,包括支付处理、隐私和数据保护、平台法律保护、工人权利和知识产权,将在英国脱离欧盟的过渡期结束后发生变化。综合指令还对违反消费者保护法的行为引入了更严格的惩罚。这包括在某些情况下引入罚款作为处罚的强制性要素和更高的数额,以及额外的信息要求。《集体补救指令》于2020年11月取代了其前身。这一相对较新的指令允许代表大类消费者追回金钱赔偿,并极大地将范围扩大到新的领域,例如包括误导性和比较性广告、隐私和数据保护。欧盟也在审查数字服务的监管,2020年12月,欧盟委员会公布了拟议的DSA草案,该草案现已接近于2022年敲定,并将推出一揽子立法,旨在更新数字平台、产品和服务的责任和安全规则,这可能会对电子商务指令提供的有限豁免的范围产生负面影响。DSA在非法服务或内容、商业用户的可追溯性和透明度措施等方面更新了《电子商务指令》,包括用于推荐的算法。与此同时,欧盟委员会还公布了一项立法提案,拟引入对在线平台的新的事前监管和新的市场调查权力,作为一项单独的立法--《数字市场法》(DMA),预计将于2022年下半年出台。这两项文书都可能在2022年由欧盟联合立法者正式通过。一些欧洲司法管辖区(例如德国)也在国家层面引入了与DMA类似的数字平台的新竞争规则,其他司法管辖区(例如英国)正在引入类似的新规则。这些法律可能包含某些监管要求和/或义务,可能会对我们这样的公司的业务产生负面影响。此外,我们的一些东道主或我们的一些产品现在或将来可能受到欧洲套餐旅行指令的约束,该指令对套餐提供商和旅游套餐营销者施加了各种义务,如对消费者的披露义务和对消费者的责任。我们影响立法和监管提案的努力成功的机会不确定,可能会受到某些司法管辖区规范游说或倡导活动的法律的限制,即使成功,也可能代价高昂且耗时,并可能转移管理层对业务的注意力。
我们面临监管调查、诉讼和其他纠纷,这些纠纷对我们的业务、运营结果和财务状况产生了重大不利影响,并可能产生重大负面影响。
我们一直是,并预计将继续是各种法律和监管索赔、诉讼或诉讼前纠纷的一方,以及在正常业务过程中出现的法律程序。随着我们公司的规模扩大,我们平台上的预订量增加,品牌知名度提高,以及我们业务的范围和复杂性扩大,这些索赔、纠纷和诉讼的数量和重要性都有所增加,我们预计它们将继续增加。
我们一直并预计将继续受到与法律和监管要求相关的各种政府调查、调查和诉讼,例如遵守与短期租赁、长期租赁和房屋共享、税收、消费者保护、定价、广告、歧视、数据保护、数据共享、支付处理、隐私和竞争相关的法律。在许多情况下,这些询问、调查和程序可能复杂、耗时、调查成本高昂,并且需要公司和管理层的大量关注。对于某些事项,我们正在对我们的产品、运营和合规实践实施建议的更改,包括启用税收征收、纳税报告、显示主机注册号和删除不符合规定的列表。我们无法预测此类调查、调查和诉讼的结果和对我们业务的影响,此类调查、调查和诉讼可能导致损害赔偿、巨额罚款和罚款,并要求我们的产品和运营发生变化,并对我们的品牌、声誉、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。在某些情况下,适用的法律和法规尚不存在或正在调整和实施,以解决我们业务的某些方面,这种采用或更改其解释可能会进一步改变或影响我们的业务,并使我们面临未来的政府调查、调查和诉讼。
我们参与了与各国政府、行业协会和行业机构、市政当局和其他政府当局的诉讼,包括作为原告和被告,涉及寻求限制或取缔短期和长期租赁并将义务或责任强加于我们作为平台的法律。在美国,我们卷入了各种诉讼,涉及我们的平台是否应为从事短期租赁的房东涉嫌的不当行为负责。这类案件中的索赔涉及非法酒店改建、房地产许可证要求、违反短期租住或租赁方面的市政法律、非法驱逐、或违反租赁条款或房主协会规则。有人提出法律索赔,指控房东对某些客人的歧视性行为,以及我们自己的平台政策或商业做法。改变公平住房、民权或其他法规对我们的业务或用户行为的适用性的解释可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们也可能变得更容易受到第三方索赔的影响,因为美国法律,如“数字千年版权法”(“DMCA”)、“存储通信法”和“通信体面法”(“CDA”),以及非美国法律,如“欧洲电子商务指令”及其国家换位被法院解释或以其他方式修改或修订,随着我们的平台和为我们的主人和客人提供的服务继续扩展,以及随着我们在地理上扩展到关于我们等在线中介潜在责任的潜在法律不明确或不太有利的司法管辖区。
此外,我们还面临与死亡、枪击、其他暴力行为、疾病(包括新冠肺炎)、取消和退款、人身伤害、财产损失、一氧化碳事件、隐藏摄像头事件以及在我们平台上进行预订或体验时发生的侵犯隐私的索赔和诉讼。我们还可能面临潜在的集体诉讼和政府调查,并可能面临额外的诉讼和政府调查,以及与我们的业务行为、取消订单和由于自然灾害或其他我们无法控制的事件(如战争、地区敌对行动、健康问题(包括新冠肺炎)等流行病和流行病)导致的其他后果有关的罚款,或执法要求和其他监管行动。
尽管欧盟法院于2019年12月19日裁定爱彼迎是电子商务指令下的信息社会服务提供商,但欧盟内部继续有新的法律和政府举措试图将爱彼迎作为平台进行监管。在几起案件中,国家法院正在评估某些对平台施加义务的地方规则是否可以针对我们执行。例如,我们正在挑战多个欧洲司法管辖区的法律,这些法律要求短期租赁平台充当房东所得税的预扣税代理人,收取和汇出旅游税,并披露用户数据。在这些国家的案件中做出不利裁决是可能的,可能会导致我们的业务做法发生重大变化,增加运营和合规成本,并导致我们的收入损失。此外,欧盟正处于批准DSA的最后阶段,DSA将与电子商务指令并行存在,并澄清和加强适用于平台的规则。
此外,在正常业务过程中,如果我们被指控侵犯了第三方的知识产权,或者我们同意就某些事项向第三方提供赔偿,包括我们违反此类协议或知识产权侵权索赔所产生的损失,或者我们对第三方做出其他合同承诺,可能会产生纠纷。我们还与我们的某些董事、高管和某些其他员工签订了赔偿协议,其中要求我们赔偿他们因其董事或高级管理人员的身份或服务而可能产生的某些责任。我们可能会受到由这些义务引起的诉讼。
任何监管查询、诉讼、法律程序或索赔中的不利结果可能包括裁决潜在的重大金钱损害赔偿,包括某些司法管辖区某些诉讼原因的法定损害赔偿、处罚、罚款、禁令救济、特许权使用费或许可协议,或阻止我们提供某些服务的命令。此外,许多监管查询、诉讼、法律程序或索赔都是通过和解来解决的,这些和解既可以包括货币部分,也可以包括非货币部分。不利的结果或和解可能会导致我们的业务实践发生重大变化,增加运营和合规成本,并造成收入损失。此外,任何针对我们的诉讼或诉讼前索赔,无论是否有价值,都是耗时的,需要大量费用,并导致大量运营资源的转移。我们使用各种软件平台,这些平台在某些情况下功能有限,可能会妨碍我们全面检索记录的能力。此外,我们的保险可能不包括我们面临的所有潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能施加的所有责任。随着我们的不断发展,监管查询、诉讼、法律程序和其他索赔将继续消耗大量的公司资源,未来事项的不利结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会对我们平台上的信息或内容或通过我们的平台访问的信息或内容承担责任。
我们可能面临与我们平台上提供的信息或内容相关的索赔。我们的平台依赖于由主持人、访客或其他第三方创建和发布的内容。虽然我们平台上的内容通常是由第三方生成的,而不是由我们生成的,但除了我们的东道主和客人之外,还可以对我们提出诽谤、诽谤、疏忽、保修、人身伤害、侵犯知识产权或其他据称的损害赔偿的索赔。虽然我们依赖各种成文法和普通法框架和抗辩,包括DMCA、CDA、合理使用原则和美国的各种侵权法抗辩以及欧盟的电子商务指令和其他法规,但法规之间的差异、对豁免的限制
在我们开展业务的许多司法管辖区,维护豁免权或相称责任的要求以及适度的努力可能会影响我们依赖这些框架和防御的能力,或造成对由东道主和来宾上传或以其他方式由第三方贡献到我们平台的信息或内容的责任的不确定性。
此外,美国和其他国家的监管机构可能会引入新的监管制度,增加对我们平台上提供的信息或内容的潜在责任。例如,在美国,像CDA这样的法律,以前被解释为为交互式计算机服务提供商提供实质性保护,可能会发生变化,并通过立法行动或司法解释变得更不可预测或不利。 有各种联邦立法努力限制了CDA下在线平台可用保护的范围,特别是关于CDA第230条,目前在美国免除第三方内容责任的保护可能会减少或改变。美国有一项拟议的联邦立法,旨在追究平台对用户生成的内容的责任,包括与短期或长期租赁相关的内容。我们可能会招致调查和辩护此类索赔的巨额费用,如果我们被判负有责任,还会产生重大损害赔偿。
欧盟也在审查数字服务的监管,2020年12月,欧盟委员会公布了拟议的DSA草案,该草案现已接近于2022年敲定,并将推出一揽子立法,旨在更新数字平台、产品和服务的责任和安全规则,这可能会对电子商务指令提供的有限豁免的范围产生负面影响。一些欧洲司法管辖区还提议或打算通过立法,对某些类型的有害内容对平台施加新的义务和责任。
虽然这些提议的范围和时间目前正在演变,但如果制定并应用于我们的平台,新规则可能会对我们的业务产生不利影响。在亚洲和拉丁美洲的国家,通常没有类似于CDA或电子商务指令的法规。亚洲和拉丁美洲国家的法律一般规定,如果平台参与创建此类内容或实际知道内容而未采取行动将其删除,则应承担直接责任。此外,一些亚洲国家的法律还规定,如果平台没有采取足够的措施防止此类内容被上传,则承担主要或次要责任,其中可能包括刑事责任。由于责任通常来自我们平台上的信息或内容和/或通过我们平台访问的服务,随着我们继续扩展我们的产品、层次和业务范围,无论是在产品和服务的范围还是在地理运营方面,我们可能面临或受制于其他或不同的法律法规。我们对第三方创建并发布到我们平台上的信息或内容的潜在责任可能需要我们实施额外的措施来减少我们对此类责任的风险,可能需要我们花费大量资源,可能会限制我们平台对东道主和访客的可取性,可能会对我们的品牌或声誉造成损害,并可能导致我们在诉讼中为此类索赔辩护的时间和费用,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
在欧盟,《消费者权利指令》和《不公平商业行为指令》协调了欧盟成员国的消费者权利。2018年,欧盟委员会和一组欧洲消费者保护机构(通过消费者保护合作网络)调查了我们的客户条款和价格展示做法,这要求我们对我们的条款和价格展示做法进行某些更改。如果消费者保护监管机构发现我们违反了消费者保护法,我们可能会被罚款或被要求改变我们的条款和流程,这可能会导致运营成本增加。如果消费者和某些消费者保护协会认为我们的条款和/或商业行为不符合当地消费者保护法,他们也可以向我们提出个人索赔。目前,欧盟某些国家也可能提起集体诉讼,集体补救指令将把集体补救的权利扩大到整个欧盟。
房屋共享可能不会在全球范围内被接受。
虽然房屋共享越来越受欢迎,但房屋共享可能不会在全球范围内获得接受,特别是在那些由于文化考虑而被认为对房东和客人没有吸引力的地区。我们的平台对房东和客人的吸引力受到多个因素的影响,包括个别房东愿意在我们的平台上提供他们的住房,客人愿意预订房屋而不是更传统的选择,如酒店,我们继续在国际上扩展我们的运营模式并提供我们的房东和客人想要的本地化服务的能力,以及我们提供传统住宿的低成本替代方案的能力。此外,出于对他们的安全或住宿质量的担忧,主人和客人都可能不愿或不愿意使用我们的平台。由于对新冠肺炎传播的担忧,许多房东和客人可能对分享住房感到担忧或不愿分享住房,如果他们愿意分享住房,他们这样做的能力可能会受到针对新冠肺炎疫情通过的法律、规则、法规或法令的限制。
管理短期和长期住宿、旅行服务、房地产经纪服务和税收的遗留法律法规体系,加剧了围绕房屋分享接受度的不确定性,这些法律和法规通常不直接涉及在线房屋分享商业模式。如果房屋共享不能获得全球接受,我们的增长可能会受到限制,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
维护和提升我们的品牌和声誉对我们的发展至关重要,负面宣传可能会损害我们的品牌,从而损害我们的有效竞争能力,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的品牌和声誉是我们最重要的资产。维护和提升我们的品牌和声誉对于我们吸引房东、宾客和员工、有效竞争、保持和深化现有房东、宾客和员工的参与度、维持和改善我们在房东所在社区的地位(包括我们在社区领袖和监管机构中的地位)以及减轻立法或监管审查、诉讼和政府调查的能力至关重要。我们严重依赖于房东和客人的看法,他们使用我们的平台帮助提出有助于我们增长的口碑建议。
任何事件,无论是实际发生的还是传言发生的,涉及挂牌、房东、客人或其他公众的安全或保障,欺诈交易,或错误地将事件归因于爱彼迎的事件,以及由此导致的任何媒体报道,都可能造成公众对我们平台的负面印象,从而对我们吸引房东和客人的能力产生不利影响。此外,当房东取消预订或我们未能及时向客人提供与取消相关的退款时,客人对我们平台价值的看法会受到不利影响,并可能导致客人未来不使用我们的平台。如果我们被认为未能提供及时和适当的社区支持,或者我们的平台政策被认为过于宽松、过于严格,或者为主人和/或客人提供不令人满意的解决方案,这些问题的影响可能会更加明显。我们一直是媒体报道、社交媒体帖子、博客和其他论坛的主题,这些论坛包含对我们平台上的业务或活动的指控,这些指控造成了负面宣传。由于这些投诉和负面宣传,一些房东已经克制,并可能在未来避免在我们的上市,一些客人已经克制,并可能在未来避免使用我们的平台,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,如果我们在许多其他领域未能负责任地行事或被视为不负责任地行事,或未能遵守某些政府或机构解释的监管要求,我们的品牌和声誉可能会受到损害,这些领域包括安全和安保、数据安全、隐私做法、提供有关用户和我们平台上活动的信息、可持续性、人权(包括我们自己的运营和整个供应链)、与我们更广泛的供应链(包括东道主、客人和其他商业合作伙伴)相关的事项、多样性、非歧视以及对员工和当地社区的支持。我们公司周围的媒体、立法或政府审查,包括对经济适用房和过度旅游的感知影响、社区滋扰、隐私做法、应某些政府或机构的要求提供信息、我们平台上的内容、商业做法和战略计划、旅行对气候和当地环境的影响、可能导致地缘政治反弹的公共卫生政策、我们的业务合作伙伴、我们拥有少数股权投资的私人公司、以及我们与我们的平台、产品、员工、竞争、诉讼和监管活动回应相关的做法,可能会对我们的品牌和我们在东道主、客人和社区中的声誉产生不利影响。社交媒体使可能产生的负面宣传的潜在范围和此类负面宣传的传播速度复杂化。由此对我们的品牌或声誉造成的任何损害都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,我们依赖我们的房东和客人提供可信的评论和评级,我们的房东或客人可以依赖这些评论和评级来帮助决定是否预订特定的房源或接受特定的预订,我们将使用这些评论和评级来执行质量标准。我们倚赖这些检讨,进一步加强社会人士之间的信任。如果我们的主人和客人认为我们的评论系统不会产生值得信赖的评论和评级,他们可能不太可能依赖评论和评级。我们有打击欺诈或滥用我们的审查制度的程序,但我们不能保证这些程序是有效的或将是有效的。此外,如果我们的主人和客人没有留下可靠的评论和评级,其他潜在的主人或客人可能会忽视这些评论和评级,我们使用评论和评级来执行质量标准的系统将不那么有效,这可能会降低我们社区的信任度,损害我们的品牌和声誉,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
东道主、访客或第三方的犯罪、暴力、不适当或危险或欺诈行为,可能会破坏我们平台的安全或安全感,以及我们吸引和留住东道主和访客的能力,并对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们无法控制或预测我们的用户和其他第三方(如邻居或被邀请者)在客人入住、体验或其他期间的行为,因此,我们无法保证主人、客人和第三方的安全。东道主、客人和其他第三方的行为已经并可能进一步导致死亡、伤害、其他身体伤害、欺诈、侵犯隐私、财产损失、歧视、品牌和声誉损害,这些已经并可能继续给我们造成潜在的法律或其他重大责任。我们不会核实所有房东和客人的身份,也不会核实或筛选在通过我们的平台进行预订时可能在场的第三方。我们的身份验证过程依赖于房东和客人提供的信息等,我们验证这些信息的能力以及支持我们验证过程的第三方服务提供商的有效性可能会受到限制。此外,我们目前和将来也不会要求用户在成功完成初始验证过程后重新验证他们的身份。某些核查进程,包括我们以前依赖的遗留核查进程,可能不如其他进程可靠。我们针对某些监管、恐怖分子和制裁观察名单进行筛查,对美国东道主、美国客人和印度的东道主进行某些犯罪背景调查,并进行额外的筛查程序以标记和调查可疑活动。这些程序是有益的,但并不是详尽的,而且由于各种因素而具有局限性,包括在某些司法管辖区禁止或限制我们进行有效背景调查的法律和法规、无法获得信息以及我们的系统无法检测所有可疑活动。不能保证这些措施将显著减少我们平台上的犯罪或欺诈活动。对印度的美国房东、美国客人和房东的犯罪背景调查以及其他筛选过程依赖于除其他外,房东和客人提供的信息,我们验证该信息的能力,与犯罪记录有关的基础信息的准确性、完整性和可用性,某些记录的数字化,该领域不断演变的监管格局,如数据隐私领域,以及可能未能充分进行此类背景调查或披露可能与资格确定相关的信息的第三方服务提供商的有效性,我们不会对通过我们的平台预订期间可能在场的第三方进行犯罪背景调查和其他筛选程序。
此外,我们过去没有,将来也可能不会承诺独立核实所有房东的房源或体验的安全性、适宜性、位置、质量、是否符合爱彼迎的政策或标准,以及是否符合消防法规或一氧化碳探测器、隐藏摄像头或泳池安全等法律合规性。我们过去没有,将来也不会承诺独立核实体验对个人客人的位置、安全性或适宜性,体验主人的适宜性、资格或资格,或个人体验客人的资格。在我们对东道主资格、名单或经验的某些方面进行核实或筛选的有限情况下,此类过程的范围可能有限,并取决于(除其他外)东道主和客人提供的信息以及我们的内部团队或第三方供应商充分实施此类核实或筛选做法的能力。此外,我们过去没有,将来也可能不会采取措施,在初次审查后重新核实或筛选东道主资格、名单或经验。我们过去一直依赖,将来也可能依赖房东和客人披露与他们的房源和体验有关的信息,这些信息可能不准确或不完整。我们已经制定了政策和标准来回应与物品相关的问题,但某些物品可能会给个人用户带来更高的安全风险,因为这些问题没有报告给我们,或者因为我们的客户支持团队没有根据我们的政策采取必要的行动。我们至少在一定程度上依靠东道主和客人对问题的报告来调查和执行我们的许多政策和标准。此外,我们的政策可能没有考虑到名单或个别房东或客人带来的某些安全风险,或者可能没有充分解决这些风险。
我们还面临民事诉讼、监管调查和调查,涉及的指控包括不安全或不合适的名单、歧视性政策、数据处理、我们平台内外或东道主、访客和第三方的做法或行为、关于我们平台上产品的安全性或准确性的一般失实陈述,以及其他东道主、访客或第三方的刑事、暴力、不适当、危险或欺诈行为。 虽然我们认识到,我们需要继续建立信任并投资于创新,以支持我们保护收件箱、客人和收件箱运营的社区的政策、工具和程序方面的信任,但我们可能无法成功做到这一点。同样,不准确、质量低于预期或不符合我们政策的房源可能会损害客人和公众对我们平台上房源质量和安全的看法,并对我们的声誉、业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果东道主、客人或第三方从事犯罪活动、不当行为、欺诈、疏忽或不当行为,或将我们的平台用作犯罪活动的渠道,消费者可能不会认为我们的平台和我们平台上的列表是安全的,我们可能会得到媒体的负面报道,或者参与政府对此类活动的调查,这可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响,并降低我们平台的采用率。例如:
•在我们平台上预订的物业上发生了枪击、死亡和其他犯罪或暴力行为,包括未经批准的房屋派对;
•已经发生了针对房东、客人和第三方的性暴力事件,我们看到与私人房间和共享空间列表相关的此类行为的发生率更高;
•在酒店有未披露的隐藏摄像头;以及
•曾发生过主人和客人在使用我们的平台时从事犯罪、欺诈或不安全行为等不当行为的事件。
欺诈和其他不当行为的肇事者使用的方法复杂且不断演变,我们的信任和安全措施过去、现在或将来可能不足以发现和帮助防止所有欺诈活动和其他不当行为;例如:
•曾发生过房东歪曲其物业的质量和位置的事件,在某些情况下,是为了把客人送到不同的和劣质的物业;
•曾发生过一些事件,其中客人对房源造成重大财产损失,或歪曲其逗留目的,并利用房源进行未经授权或不当的行为,包括派对、性工作、与毒品有关的活动,或实施犯罪活动;
•已经有过拥有连接或重复账户的用户绕过或操纵我们的系统的情况,试图逃避账户限制,创建虚假评论,或从事欺诈或其他不当行为;
•曾经发生过诈骗者创建假来宾账户、假主人账户或两者兼而有之的事件,以实施财务欺诈;以及
•曾发生过房东或客人错误或无意地向第三方恶意提供访问其帐户的情况,这使得这些第三方得以利用我们的房东和客人。
此外,我们开展业务的某些地区的暴力犯罪率较高或安全标准较为宽松,这可能会导致更多的安全和安保事件,并可能对我们的平台在这些地区和其他地区的采用产生不利影响。
如果由于房东、客人或第三方的行为而导致的犯罪、不当、欺诈或其他负面事件继续发生,我们吸引和留住房东和客人的能力将受到损害,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。这类事件已经促使,并可能在未来促使更严格的房屋共享法规或监管机构对我们的平台政策和商业实践进行调查。在美国和其他国家,我们看到有人将名单用于违反爱彼迎政策的政党,在某些情况下,这导致了社区混乱或暴力。此外,由于其他主人、客人或第三方在使用我们的平台时造成的死亡、事故、伤害、攻击、盗窃、财产损失、隐私和安全问题、欺诈性列表和其他事件,我们的主人、客人和第三方向我们提出了索赔要求。这些索赔使我们承担了潜在的重大责任,增加了我们的运营成本,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们已经获得了一些第三方保险,这些保险受到某些条件和排除的限制,用于赔偿因我们平台上的预订相关事件而产生的索赔和损失。我们的第三方保险可能适用于所有索赔,也可能不适用于所有索赔,但可能不足以完全覆盖据称的责任索赔、调查费用、辩护费用和/或支出。即使这些索赔不会导致责任,我们也可能会招致大量的时间和成本调查和辩护
对抗他们。随着我们扩大我们的产品和级别,或者如果事故的数量或严重性增加,我们的保险费率和财务风险将会增加,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们为提高平台的可信度和安全性而采取的措施可能会导致我们产生巨额支出,可能不会成功。
我们已经并将继续采取措施提高平台的信任度和安全性,打击欺诈活动和其他不当行为,提高社区信任度,例如要求房东和客人提供身份和其他信息,试图确认房源位置,删除可疑的欺诈性房源或客人多次报告的房源明显不是所述的情况,以及删除不遵守我们政策的房东和房客。这些措施是对我们的业务、对我们社会的信任和安全的长期投资。然而,其中一些措施增加了上市或预订所需步骤的数量,从而增加了我们平台上的摩擦,从而减少了我们平台上的房东和客人活动,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。实施我们已宣布的信任和安全措施,包括对房东和房源的有限核实、对“派对”房屋的限制、对某些类型的预订的限制、以及我们的邻居热线或其他举措,已经并将继续导致我们产生巨额持续费用,并可能导致房源和预订量减少或房主和客人留存率降低,这也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。随着我们运营一个全球平台,这些措施的时机和实施将因地域而异。我们已经并计划继续在我们平台的信任和安全方面投入大量资金,但不能保证这些措施会成功,不能显著减少我们平台上或平台外的犯罪或欺诈活动,也不能在发生此类活动时足以保护我们的声誉。
此外,我们已经建立了社区标准,但这些标准可能并不总是有效地执行、传达给我们社区的所有部分,或者被我们社区的所有部分一致理解。例如,虽然我们要求并与东道主和客人沟通,要求他们在加入爱彼迎时就多样性和归属感做出某些承诺,但这些标准和要求并不总是被我们社会的所有部分很好地理解。因此,当主人和客人的期望没有达到时,他们可能会感到惊讶或失望。
为了应对新冠肺炎疫情,我们制定了一系列政策和措施,以应对新冠肺炎疫情期间我们平台的使用。特别是,我们已经启动了清洁计划和安全做法,旨在帮助防止新冠肺炎及其变种的传播。这样的政策可能无法成功阻止新冠肺炎或其变体的传播。如果客人或房东认为在我们平台上预订住宿或体验会增加感染新冠肺炎或其他疾病的风险,我们的声誉和业务可能会受到实质性的不利影响。
股东、客户、监管机构和其他利益相关者越来越关注不断变化的环境、社会和治理问题(ESG),这可能会给我们的业务带来额外的风险和成本。
环境、社会和治理(“ESG”)问题已成为我们的股东和其他利益相关者,包括美国和海外的客户、员工、监管机构和普通公众日益关注的一个领域。特别是,公司在气候变化、多样性、公平和包容性、人力资本管理、数据隐私和安全、供应链(包括人权问题)等方面的做法、披露和业绩方面面临着更高的期望。
我们致力于与我们的所有主要利益相关者保持牢固的关系,包括我们的东道主、客人、我们所在的社区、员工和股东,我们已经并将继续采取措施为我们的每个利益相关者群体提供服务。我们还努力与监管机构和我们接触的其他支持者保持富有成效的关系。尽管我们对利益相关者做出了承诺,并打算与其他客户达成一致,但如果我们未能满足投资者和利益相关者对ESG事项不断变化的期望,或者如果我们被认为没有对对我们的业务至关重要的ESG问题做出适当或及时的回应,包括未能在我们宣布的时间内追求或实现我们声明的目标、指标和目的,或未能满足报告和披露预期,我们可能会遭遇品牌和声誉的损害、不利的媒体报道、我们作为投资的吸引力下降、更严格的监管审查和潜在的法律索赔、吸引和留住客户和人才的更大困难,以及因此我们的业务、运营结果、财务状况和/或股票价格可能会受到重大不利影响。我们还预计会产生额外的成本,并需要额外的资源来监控、报告和遵守我们的各种ESG承诺。
我们依赖平台的流量来增加收入,如果我们不能经济高效地推动流量,将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们相信,维护和加强我们的品牌是我们努力吸引和留住东道主和客人的一个重要方面。特别是,我们依靠营销将客户流量吸引到我们的平台上。我们投入了大量的资源来建立和维护我们的品牌。由于新冠肺炎疫情,我们重新调整了组织重点,进一步加强对个别主持人和品牌营销的关注,同时减少绩效营销。
我们的品牌营销努力包括各种线上和线下营销分销渠道。我们的品牌营销努力是昂贵的,而且可能不划算或不成功。如果我们的竞争对手越来越多地在品牌营销方面投入更多资金,我们可能无法维持和增加我们平台的流量。
我们使用搜索引擎和社交媒体平台提供的绩效营销产品来分发付费广告,从而为我们的平台带来流量。我们其余的流量来自直接或付费渠道,其中包括品牌营销和搜索引擎优化(SEO)。将房东和客人吸引到我们平台的一个关键因素是,在响应关键搜索词的搜索查询时,列表显示得如何突出。家庭共享和我们的品牌的成功导致了相关关键字的成本增加,因为我们的竞争对手竞争我们的关键字,包括我们的品牌名称。我们的战略是增加品牌营销和
利用我们品牌的力量,通过直接或无偿渠道吸引更多的客人。然而,我们可能不会成功地以经济高效的方式推动交通增长。如果我们不能在不增加绩效营销支出的情况下有效地增加流量增长,我们可能需要增加未来的绩效营销支出,包括应对竞争对手在绩效营销上增加的支出,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
为我们的绩效营销提供动力的技术越来越受到严格的监管,监管或立法的变化可能会对我们的绩效营销努力的有效性产生不利影响,从而影响我们的业务。例如,我们依靠放置和使用“cookie”--存储在主人或客人的网络浏览器或设备上的文本文件--以及相关和类似的技术来支持为消费者量身定做的营销。许多国家已经通过或正在采用管理cookie和类似技术使用的条例,个人可能被要求“选择加入”用于营销目的的cookie的放置。例如,我们受制于不断变化的欧盟和英国关于Cookie、跟踪技术和电子营销的隐私法。在欧洲联盟和联合王国,根据电子隐私指令衍生的国家法律,在用户的设备上放置cookie或类似技术和进行直接电子营销往往需要知情同意。GDPR还对获得有效同意施加了条件,例如禁止预先检查同意,并要求确保每种类型的cookie或类似技术都寻求单独的同意。GDPR和类似的法律也严格监管我们将个人数据用于营销目的。预计将在这一领域制定更多立法,这可能会增加我们的业务负担,并增加对不遵守规定的罚款。虽然电子隐私法规的文本仍在制定中,但最近欧洲法院和监管机构的裁决以及指导意见正在推动对Cookie和跟踪技术的更多关注,特别是在在线行为广告生态系统中。我们看到,欧洲数据监管机构在这一领域加强了积极主动的执法活动,同时对隐私维权团体的投诉进行了调查。如果监管机构越来越严格地执行最近的指导和决定中的严格方法的趋势继续下去,这可能会导致大量成本,需要重大的系统更改,限制我们营销活动的有效性,转移我们技术人员的注意力,对我们的利润率产生不利影响,增加成本,并使我们承担额外的责任。我们还可能因监管行动或在针对我们做法的投诉中被点名而面临负面宣传或声誉损害。广泛采用法规,大大限制我们使用绩效营销技术的能力,可能会对我们向当前和未来的房东和客人进行有效营销的能力产生不利影响,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们专注于搜索引擎优化等无偿渠道。搜索引擎优化涉及开发我们的平台,使搜索引擎能够在我们平台的内容可能与之相关的搜索查询中将我们的平台排在突出位置。搜索引擎算法或类似操作的更改不在我们的控制范围内,可能会对我们的搜索引擎排名和我们平台的流量产生不利影响。我们认为,我们的搜索引擎优化结果受到了谷歌旅游和谷歌度假租赁美国存托股份的推出的不利影响,这降低了我们平台在谷歌旅游相关术语和位置的有机搜索结果中的显着性。在某种程度上,如果我们的品牌和平台不那么显眼,或者因为任何原因没有出现在搜索结果中,我们将需要增加我们的付费营销支出,这将增加我们的整体客户获取成本,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果谷歌或苹果使用自己的移动操作系统或应用程序分发渠道来偏袒自己或其他首选的旅游服务产品,或者实施有效地禁止我们在这些渠道继续提供完整产品的政策,可能会对我们与通过移动应用程序或搜索访问我们平台的房东和客人互动的能力产生不利影响。
此外,随着游客在多个旅游网站的预订活动增加或跨网站比较产品,我们的营销效率和效果会受到不利影响,这可能会导致我们未来增加销售和营销支出,这可能无法被额外的收入抵消,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,任何负面宣传或公众投诉,包括那些阻碍我们通过营销和消费者沟通努力保持积极品牌知名度的宣传或公众投诉,都可能损害我们的声誉,并导致使用我们平台的房东和客人减少,试图通过其他渠道取代这些流量将需要我们增加销售和营销支出。
我们的负债可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。我们的负债和负债可能会限制可用于我们运营的现金流,使我们面临可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响的风险,并削弱我们履行债务义务的能力。
2021年3月,我们发行了本金总额为200亿美元的2026年到期的0%可转换优先票据(“2026年票据”)。此外,我们于2020年11月签订了一项为期五年的循环信贷融资,一组贷方提供了5万美元的初始承诺(“2020年信贷融资”)。截至2021年12月31日,2020年信贷融资项下没有未偿还借款,我们在2020年信贷融资项下的未偿还信用证总额为1,590万美元。我们还可能承担额外债务以满足未来的融资需求。我们的债务可能会对我们的证券持有人和我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大负面影响,其中包括:
•增加我们在不利的经济和工业条件下的脆弱性;
•限制我们获得额外资金的能力;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少可用于其他目的的现金量;
•限制我们计划或应对业务变化的灵活性;
•由于2026年票据转换后发行A类普通股股份,稀释了我们现有股东的利益;以及
•与杠杆率低于我们或更容易获得资本的竞争对手相比,我们可能处于竞争劣势。
这些事件中的任何一项的发生都可能对我们的业务、经营结果、财务状况以及我们履行债务的能力产生实质性的不利影响。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为我们的债务(包括2026年债券)进行再融资,取决于我们未来的表现,而这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能无法产生足够的资金,否则我们可能无法保持足够的现金储备,以支付我们的债务到期金额,包括2026年债券,我们的现金需求未来可能会增加。
此外,我们现有的2020年信贷安排信贷协议包含限制我们经营业务、筹集资本或支付其他债务的能力的金融和其他限制性契诺,以及我们未来可能产生的任何债务。管理我们2020年信贷安排的协议(“信贷协议”)中的契约限制了我们和我们的子公司的能力:
•招致额外的债务;
•设立或产生额外的留置权;
•进行某些根本性的改变,包括合并或合并;
•出售或者转让资产;
•对本公司及其子公司的股本支付股息和分红;
•支付和预付次级债务或无担保债务;
•进行收购、投资、贷款或预付款;
•与关联公司进行某些交易;以及
•订立负质押条款和限制附属分配的条款。
此外,信贷协议项下的利率部分以伦敦银行同业拆息(LIBOR)为基准,LIBOR是银行间在伦敦银行间市场拆借时所使用的基本利率,并被广泛用作厘定全球贷款利率的参考。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和其他被视为“基准”的利率是最近和正在进行的国家、国际和其他监管指导和改革建议的主题。由联邦储备委员会和纽约联储召集的另类参考利率委员会已将有担保隔夜融资利率(SOFR)确定为美元LIBOR的建议替代利率。目前,无法预测LIBOR的任何中断、修改或其他改革,或建立替代参考利率(如SOFR或任何其他参考利率)将对我们或我们的借款成本产生的影响。
如果我们未能遵守这些公约,或未能在到期时偿还我们的债务,我们便会在该债务下违约,而这又可能导致该笔债务及我们的其他债务立即全数偿还。
我们可能无法筹集必要的资金,在根本变化后以现金回购2026年债券,或支付转换时到期的任何现金金额,而我们未来的债务可能会限制我们回购2026年债券或在转换时支付现金的能力。
除有限的例外情况外,2026年债券持有人可要求吾等根据基本变动(定义见管理2026年债券的契约)以现金回购价格购回其2026年债券,回购价格一般相等于将购回的2026年债券的本金额,另加应计及未支付的特别利息或额外利息(如有)。此外,在转换时,我们将以现金支付部分或全部转换义务,除非我们选择仅以A类普通股的股票结算转换。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购2026年票据或支付转换时到期的现金金额时获得融资。此外,适用的法律、监管机构和管理我们未来债务的协议可能会限制我们回购2026年票据或支付转换后到期的现金金额(如果有)的能力。我们未能回购2026年债券,或在需要时未能支付转换时到期的现金金额,将构成2026年债券契约项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们其他债务的协议违约,这可能导致该其他债务立即得到全额偿付。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还该等其他债务,则我们可能没有足够的资金偿还该债务和回购2026年债券,或在转换时支付现金(如果有的话)。
2026年票据的会计方法可能会对我们报告的财务状况和业绩产生不利影响。
在我们的资产负债表上反映2026年票据的会计方法、2026年票据的应计摊销利息支出以及在我们报告的稀释后每股收益中反映我们A类普通股的相关股份的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。
在2021年1月1日开始的下一财年,我们选择提前采用最近发布的新会计准则,简化了可能以现金结算的可转换债券的会计处理。因此,我们将2026年债券完全作为负债计入资产负债表,扣除发行成本。此外,新的指导意见修改了对可以现金或股票结算的可转换债务证券的处理方式,要求使用“如果转换”的方法。根据这种方法,稀释后每股收益一般将在假设所有2026年期票据在报告期开始时仅转换为A类普通股的情况下计算,除非结果将是反稀释的。此外,吾等日后可行使不可撤销的酌情权,选择以现金结算2026年票据的兑换价值,最高可达兑换的本金金额。在这样一个不可撤销的选择之后,如果2026年票据的转换价值在报告期内超过了它们的本金金额,那么我们将通过假设所有2026年票据在报告期开始时被转换并且我们发行了A类普通股来解决超出的部分来计算我们的稀释每股收益,除非结果是反摊薄的。IF转换方法的应用可能会减少我们报告的稀释后每股收益。
此外,如果满足2026年票据可兑换的任何条件,则在某些条件下,根据适用的会计准则,我们可能需要将2026年票据的负债账面价值重新归类为流动负债,而不是长期负债,
责任。即使没有票据持有人转换他们的2026年票据,也可能需要进行这种重新分类,并可能大幅减少我们报告的营运资本。
与2026年债券定价相关的上限看涨期权交易可能会影响我们A类普通股的价值。
关于2026年债券的定价,我们与某些期权交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易。根据惯例的调整,设定上限的看涨期权交易将包括2026年债券最初涉及的A类普通股的股份数量。有上限的看涨期权交易一般可于转换2026年债券时减少对我们A类普通股的潜在摊薄,或在吾等选择时(受若干条件规限)抵销吾等须支付的超过已转换债券本金总额(视属何情况而定)的任何现金付款,而该等减持或抵销须受上限限制。
吾等获悉,在建立其对上限赎回交易的初始对冲时,期权对手方或其各自的联营公司在2026年债券定价的同时或之后不久购买了我们A类普通股的股份和/或就我们的A类普通股进行了各种衍生品交易。
此外,吾等获悉,期权对手方或其各自的联营公司可于2026年票据定价后及2026年票据到期前,透过订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生工具及/或在二级市场交易中买入或出售我们的A类普通股或其他证券,以调整其对冲头寸(并可能于有上限催缴交易的每个行使日及与有上限催缴交易有关的任何提前终止事件而这样做)。这一活动还可能导致或避免我们A类普通股的市场价格上升或下降。
管理2026年债券的契约中的条款可能会推迟或阻止对我们的有利收购。
2026年债券和管理2026年债券的契约中的某些条款可能会使第三方试图收购我们的努力变得更加困难或昂贵。例如,如果接管构成了根本性的变化(如管理2026年票据的契约所定义),则票据持有人将有权要求我们以现金回购他们的2026年票据。此外,如果接管构成完全的根本性变化(如管理2026年债券的契约所定义),则我们可能被要求暂时提高转换率。在任何一种情况下,以及在其他情况下,我们在2026年债券和管理2026年债券的契约下的义务可能会增加收购我们的成本,或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现有管理层,包括在票据持有人或我们普通股持有人可能认为有利的交易中。
如果我们无法在国际上管理我们的商业模式带来的风险,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们是一个全球平台,在220多个国家和地区、10多万个城镇拥有东道主,也是一个全球嘉宾社区。截至2021年12月31日,我们在27个城市设有办事处,在全球拥有约2800名员工。在截至2021年12月31日的一年中,我们50%的收入来自美国以外的上市。我们希望继续进行投资,以扩大我们的国际业务。管理一个全球性组织是困难、耗时和昂贵的,需要大量的管理关注和仔细的优先事项,我们可能进行的任何国际扩张努力都可能不会成功。此外,开展国际业务使我们面临风险,其中包括:
•距离、语言和文化差异造成的运营和合规挑战;
•我们的平台和服务本地化所需的成本和资源,这往往需要将我们的平台翻译成外语,并适应当地的做法和监管要求;
•出乎意料的、更具限制性的、不同的、相互冲突的法律法规,包括那些管理互联网活动、短期和长期租赁(包括为应对新冠肺炎疫情而实施的法律)、旅游、租赁、税收、许可、支付处理、消息传递、营销活动、客人登记和/或验证、知识产权所有权、内容、数据收集和隐私、安全、数据本地化、数据传输和政府对个人信息访问的法律,以及其他对我们的业务重要的活动;
•关于国家和地方法律法规解释的不确定性,法律权利可执行性的不确定性,以及法律法规对企业,特别是美国公司的不均衡适用;
•与比我们更了解当地市场的公司竞争,或者那些在当地有业务并与这些市场的潜在房东和客人有预先存在关系的公司竞争;
•对家庭共享、我们的品牌和产品的社会接受程度不同;
•关于我们对房东、客人和其他第三方提供的物品、服务和内容的责任的法律不确定性;
•不确定的诉讼或监管调查结果;
•房东和客人的支付形式多种多样,支付操作更加复杂,无法提供现金等本地支付形式或特定国家的数字支付形式;
•对各种美国和外国法律、法律标准和监管要求缺乏熟悉度和遵守负担,这些法律、标准和监管要求是复杂的,有时是不一致的,可能会发生意想不到的变化;
•潜在的不利税收后果,包括外国公司所得税制度的复杂性、增值税(“增值税”)制度、预扣税规则、住房税、酒店税和其他间接税、税收征收或汇款义务以及对收入汇回的限制;
•国际业务的管理和人员配置方面的困难,包括由于法律、监管和集体谈判程序的不同;
•货币汇率的波动,特别是外币相对于美元的价值下降;
•管制当地货币的条例,并影响以这些货币向东道国收取和汇入资金或将现金汇回美国的能力;
•外国政府机构的监督,这些机构在隐私或人权方面的做法可能与其他国家的做法不一致;
•增加财务会计和报告负担,以及在国际经营环境中实施和维持适当的内部控制的复杂性和困难;
•国外的政治、社会和经济不稳定、恐怖袭击和普遍的安全关切;
•在更容易发生犯罪或安全标准较低的国家开展业务;
•在腐败风险较高的国家开展业务;以及
•一些国家减少或改变了对我们知识产权的保护。
运营费用增加、收入减少、负面宣传、我们的主宾方和其他利益相关者的负面反应、或上述任何因素的其他不利影响或与我们的国际业务相关的其他风险可能会对我们的品牌、声誉、业务、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
此外,我们在中国的业务运营将继续产生巨额费用,我们可能永远无法在那个市场实现盈利或大规模的供应渗透。这些因素,再加上中国的员工情绪,以及中国对外商直接投资的政策,可能会特别影响我们在中国的运营。此外,我们需要确保我们在中国的业务行为符合当地法律和法规,这些法律法规可能会以与我们的解释不同的方式解释和执行,和/或给我们带来成本高昂的义务或与其他司法管辖区的法律冲突,并且可能无法在监管时限内实施。
当我们向我们的主人和客人披露关于中国的信息时,我们受到政府机构的各种要求和要求,通过我们的平台分享使用或提供中国服务的用户的信息。未能遵守政府机构解释的此类要求或其他要求可能会导致我们的业务和运营受到损害或中断,包括未能获得或丢失在中国运营所需的许可证、我们在中国的平台和服务被屏蔽,和/或针对我们的东道主社区、公司实体或管理人员的执法行动。我们未能遵守此类要求或要求,或相反,我们未遵守此类要求或要求,可能会对我们的品牌、声誉、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,鉴于我们的总部设在美国,美中国双边关系的任何重大或长期恶化或中国地缘政治风险的升级都可能对我们的业务产生不利影响。
在中国,中国政府通过了法律、法规和实施措施,对中国的互联网内容传播和数据处理进行管理。这些规定对某些类别的经营者施加了额外的要求,并正在继续发展和澄清。在这一点上,我们不确定未来将对我们适用哪些义务,我们也无法预测这些新的法律法规或合规增加的成本(如果有的话)将对我们在中国的运营产生什么影响。美国政府的行为也可能削弱我们在中国有效运营的能力,包括使用行政命令或贸易黑名单禁止或限制使用中国第三方提供的服务。
我们通过一家可变权益实体(“VIE”)和一家外商独资实体在中国开展业务。我们在我们的VIE中没有股份,而是依靠与我们VIE的股权持有人的合同安排来经营我们在中国的业务,因为外国投资是受到限制或禁止的。根据我们的合同安排,我们必须依赖VIE和VIE股权持有人履行其义务,以行使我们对VIE的控制。VIE股东可能与我们或我们的股东存在利益冲突,他们的行为可能不符合我们的最佳利益,也可能不履行这些合同规定的义务。如果我们的VIE或其股权持有人未能履行他们在合同安排下各自的义务,我们可能无法执行我们的权利。此外,如果中国政府认为与我们VIE有关的合同安排不符合中国政府对外国投资的限制,或者如果这些规定或其解释在未来发生变化,我们可能会受到处罚,被迫停止在中国的业务,或者未来受到限制,我们可能会产生额外的合规成本。与我们VIE的合同安排也可能受到中国税务机关的审查,任何关联方交易定价的调整都可能导致额外的税收。
我们跟踪某些运营指标,这些指标在衡量方面受到内在挑战,此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉,并对我们的股票价格、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们跟踪某些运营指标,包括预订的夜晚和体验、GBV、活动列表、活动预订者、房东和访客到达人数等指标,这些指标可能会因来源、方法或我们所依赖的假设的不同而与第三方发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具受到许多限制,我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化,这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化,包括我们公开披露的指标。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了性能,或者包含算法或其他技术错误,我们报告的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为对适用测量期的指标的合理估计,但在衡量我们的平台在全球大量人口中的使用情况方面存在固有的挑战。
我们的住宿和体验预订和GBV指标根据报告期内发生的取消和更改进行了调整。然而,报告期内预订的取消和更改可能会在当前报告期后发生。这会导致预订季度报告的预订住宿和体验数量和GBV,而所有预订最终可能不会导致入住,并随后在随后的季度中减少我们的预订住宿和体验和GBV指标,当我们遇到取消时。COVID-19爆发后,由于客人要么无法旅行,要么旅行不舒服,之前预订的旅行的取消和更改急剧增加。如果我们未来经历大量取消,我们的绩效和相关业务指标将受到重大不利影响。
对预订的夜晚和体验、GBV和活动列表的计算需要持续收集随着时间推移添加到我们平台的新产品的数据。我们的业务很复杂,用于计算预订的夜晚和体验、GBV和活动上市的方法可能需要未来进行调整,以准确反映新产品的全部价值。
活跃预订者是在给定时间段内预订了住宿或体验的唯一客人。某些个人可能有多个来宾帐户,因此可能会不止一次计入我们的活跃预订者数量。我们根据截至某个日期具有可用列表的主机数量来计算我们平台上的主机数量。某些个人可能有多个主机帐户,因此可能会多次被算作主机。
我们的指标,包括我们报告的预订之夜和体验、GBV和活跃列表,可能包括欺诈性预订、账户和其他活动,这些活动尚未由我们的信任和安全团队标记、通过我们的机器学习算法识别或尚未由我们的运营团队处理,这可能意味着我们网站上的这些活动没有得到及时识别或解决,或者根本没有,从而降低了我们指标的准确性。此外,任何此类欺诈性活动,连同相关的退款和取消,都会降低我们的指标,特别是被发现的季度的预订夜晚和体验、GBV和活跃列表。我们如何衡量数据或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解,从而影响我们的长期战略。如果我们的运营指标没有准确地反映我们的业务,或者如果投资者认为这些指标不准确,或者如果我们发现与这些数字有关的重大不准确,我们的声誉可能会受到严重损害,我们的股价可能会下跌,我们可能会受到股东诉讼,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们创建新产品和计划的努力代价高昂,如果我们不能成功实施此类产品和计划,我们可能无法实现增长,我们的业务、运营结果和财务状况将受到重大不利影响。
我们需要继续投资于新产品和计划的开发,以使我们有别于竞争对手,例如爱彼迎的经验。开发和交付这些新产品和计划增加了我们的费用和组织复杂性,我们在开发和实施这些新产品和计划时可能会遇到困难。
我们的新产品和计划具有很高的风险,因为它们可能涉及未经验证的业务,我们以前的开发或运营经验有限或没有。不能保证消费者对该等产品和计划的需求将存在或维持在我们预期的水平,不能保证我们将能够成功管理该等产品和计划的开发和交付,也不能保证任何该等产品或计划将获得足够的市场接受度以产生足够的收入来抵消相关费用或负债。其他人开发的产品也可能会使我们的产品和计划失去竞争力或过时。此外,这些努力需要对我们的系统和基础设施、支付平台进行投资,并增加法律和监管合规费用,可能会分散管理层对当前运营的注意力,并将从我们更成熟的产品和地理位置分流资本和其他资源。即使我们成功地开发了新的产品和计划,监管机构可能会让我们或我们的房东和客人受到新的规则、税收或限制,或者更积极地执行现有的规则、税收或限制,这可能会增加我们的费用或阻止我们成功地将这些计划商业化。如果我们没有意识到我们的投资的预期收益,我们可能无法增长,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
如果我们不遵守与隐私和数据保护相关的联邦、州和外国法律,我们可能面临重大责任、负面宣传、信任的侵蚀和加强的监管,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
隐私和数据保护法律、规则和法规非常复杂,它们的解释也在快速演变,这使得实施和强制执行以及合规要求具有模糊性、不确定性和潜在的不一致性。遵守此类法律可能需要改变我们的数据收集、使用、传输、披露、其他处理和某些其他相关业务做法,从而可能增加合规成本或对我们的业务产生其他重大不利影响。作为房主和宾客登记和业务流程的一部分,我们收集和使用个人数据,如姓名、出生日期、电子邮件地址、电话号码和身份验证信息(例如,政府颁发的身份证明或护照),以及房东和宾客向我们提供的信用卡或其他财务信息。许多州和国家的法律要求维护此类个人数据的企业采取合理措施保护此类信息的安全,并以其他方式限制收集和使用此类信息的方式。
例如,2018年5月25日生效的GDPR已经并将继续给我们这样的公司带来更大的合规负担和成本。GDPR监管我们收集、控制、处理、共享、披露和其他可直接或间接识别活着的个人(“个人数据”)的数据的使用,并对不遵守规定的行为施加严格的数据保护要求,并处以重罚和民事诉讼的风险。
不遵守GDPR可能会导致高达2000万欧元的罚款或侵权者全球年收入的4%,以金额较大者为准。它还可能导致民事诉讼,损害赔偿或禁令救济的风险,或监管命令对我们的业务使用个人数据的方式产生不利影响。我们经营业务的许多大型地区,包括澳大利亚、巴西、加拿大、中国和印度,已经或正在通过可比或其他强有力的数据隐私立法或法规,这可能会导致额外的成本并增加我们的整体风险敞口。
此外,从2021年1月1日(英国退欧后的过渡期到期)起,我们受GDPR和英国GDPR的约束,GDPR与修订后的2018年英国数据保护法一起,在英国国内法中保留了GDPR。这两个政权都有能力分别处以最高2000万欧元(1,700万英镑)或全球营业额4%.英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚英国的数据是如何
保护法律和法规将在中长期内发展,以及如何在长期内对进出联合王国的数据传输进行监管。这些变化将导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口。
此外,我们须遵守有关跨境转移个人资料的法律、规则和条例,包括有关在欧洲经济区(“EEA”)以外转移个人资料的法律。欧洲近期的法律发展对从欧洲经济区和联合王国向美国和其他司法管辖区转移个人数据造成了复杂性和不确定性;例如,2020年7月16日,CJEU宣布欧盟-美国隐私盾牌框架(“隐私盾牌”)无效,根据该框架,个人数据可以从欧洲经济区转移到根据隐私盾牌计划自我认证的美国实体。虽然CJEU支持标准合同条款(欧盟委员会批准的一种标准合同形式,作为适当的个人数据传输机制,也是隐私盾牌的潜在替代方案)的充分性,但它指出,仅依赖这些条款并不一定在所有情况下都足够;这造成了不确定性,并增加了围绕我们国际业务的风险。
在欧洲经济区,奥地利和法国的数据保护当局在最近的裁决中表示,欧洲网站运营商使用Google Analytics涉及非法向美国转移个人数据。欧洲数据保护监督员最近也就欧洲议会使用谷歌分析做出了类似的裁决。预计其他一些欧盟监管机构将采取类似的做法,这可能会影响我们使用的其他商业工具。随着执法环境的进一步发展,以及监管机构就个人信息输出机制发布进一步的决定和指导,包括在无法使用标准合同条款的情况下,我们可能会遭受额外的成本、投诉和/或监管调查或罚款,不得不停止使用某些工具和供应商并进行其他运营变更,和/或如果我们无法在我们开展业务的国家和地区之间传输个人信息,这可能会影响我们提供服务的方式、地理位置或我们相关系统和运营的隔离,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
除了其他机制(特别是标准合同条款)外,我们以前依赖我们自己的Privacy Shield认证,在少数情况下,还依赖第三方(例如供应商和合作伙伴)的Privacy Shield认证来将个人数据从欧洲经济区和英国转移到美国。我们继续依靠标准合同条款将个人数据转移到欧洲经济区和英国以外的地方,包括转移到美国。此外,在某些情况下,我们依赖法律规定的克减。这些最近的事态发展可能需要我们审查和修改我们向美国和其他司法管辖区进行和/或接收个人数据转移的法律机制。随着我们的主要监管机构(爱尔兰数据保护委员会和卢森堡国家数据保护委员会)、欧洲数据保护委员会和其他数据保护监管机构就个人数据出口机制发布进一步的指导意见,包括无法使用标准合同条款的情况,和/或开始采取执法行动,我们可能会遭受额外成本,不得不停止使用某些工具和供应商并进行运营更改,受到投诉和/或监管调查或罚款,和/或如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输个人数据,这可能会影响我们提供服务的方式和我们提供服务的能力。我们的相关系统和运营的地理位置或隔离,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
在美国,联邦法律,如1999年的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)及其实施条例,限制了某些个人信息的收集、处理、存储、使用和披露,要求就隐私做法向个人发出通知,并为个人提供某些权利,以防止使用和披露某些非公开或受法律保护的信息。这些规则还规定了通过发布数据安全标准或准则来保护和适当销毁个人信息的要求。包括国会、联邦贸易委员会和商务部在内的美国政府宣布,正在评估是否需要对收集有关互联网消费者行为的信息进行更严格的监管,包括旨在限制某些有针对性的广告行为的监管。许多州已经或正在制定州级数据隐私法律和法规,管理州居民个人数据的收集、使用和处理。例如,加州消费者隐私法(CCPA)于2020年1月1日生效。CCPA为我们这样的覆盖企业建立了一个新的隐私框架,并可能要求我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生与合规相关的成本和支出。CCPA为加州居民提供了新的和增强的数据隐私权,例如向消费者提供访问和删除他们的信息的权利,以及选择不共享和销售某些个人信息的权利。该法律还禁止覆盖的企业歧视消费者(例如,对服务收取更高的费用),以行使他们的任何CCPA权利。CCPA对导致个人信息丢失的某些数据泄露行为施加了严重的法定损害赔偿和私人诉权。这一私人诉权预计将增加数据泄露诉讼的可能性和相关风险。目前尚不清楚CCPA的各种条款将如何解释和执行。2020年11月,加州选民通过了2020年《加州隐私权和执行法》(CPRA)。CPRA进一步扩展了CCPA,增加了可能影响我们业务的数据隐私合规要求,并建立了一个专门执行这些要求的监管机构。CPRA和CCPA可能会导致其他州通过类似的立法,可能会有更严厉的处罚,以及与我们的业务相关的更严格的合规要求。CPRA、CCPA和其他类似的州或联邦法律的影响是重大的,可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量成本和潜在的责任,以努力遵守这些法律。
世界各地的其他政府和消费者机构也呼吁对行业做法进行新的监管和改变,许多政府和消费者机构制定了不同的、往往相互矛盾的要求,以保护通过电子方式收集和维护的个人信息。对于像我们这样从多个司法管辖区的房东、客人和其他个人收集个人信息的在线企业来说,遵守不同司法管辖区的众多和相互矛盾的要求尤其困难和昂贵。如果我们运营的任何司法管辖区通过新闻法律或改变其对与数据驻留或本地化相关的法律、规则或法规的解释,导致我们无法及时或根本无法遵守,我们可能会失去在这些司法管辖区运营的权利。虽然我们已经并将继续投入大量资源来遵守GDPR、GLBA、CCPA和世界各地的其他隐私法规,但这些法规中的许多都可能使我们面临重大处罚、重大法律责任、我们运营或提供产品的方式发生变化,以及我们在关键地区运营的能力中断或停止,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,为了提高我们平台上的信任度和安全性,我们针对某些司法管辖区的房东、客人和房源进行了一定的验证程序。此类核实程序可包括利用互联网上的公共信息、访问公共数据库(如法庭记录)、利用第三方供应商分析房东或客人数据或实物检查。这些类型的活动可能会让我们面临隐私监管机构和民事诉讼的监管执法风险。
当我们被要求根据包括税务机关、州和市监管机构、执法机构和情报机构在内的政府机构的要求披露个人数据时,我们的东道主、客人和隐私监管机构可能会认为这样的披露是我们未能遵守隐私和数据保护政策、通知和法律,这可能会导致在相同或其他司法管辖区对我们提起诉讼或诉讼。相反,如果我们因法律解释上的分歧而不向政府机构提供所要求的信息,我们很可能面临此类政府的执法行动,参与诉讼,面临更严格的监管审查,并对我们与政府的关系或我们在某些司法管辖区内提供服务的能力造成不利影响。上述任何一项都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务也越来越依赖于机器学习、人工智能和自动决策来改善我们的服务并定制我们与客户的互动。然而,近年来,这些方法的使用受到了越来越多的监管审查。这一领域的新法律、指导和/或决定可能会限制我们使用机器学习和人工智能的能力,或者要求我们对我们的平台或运营进行更改,从而降低我们的运营效率,导致运营成本增加和/或阻碍我们改善服务的能力。例如,GDPR下有关于使用自动决策的具体规则,要求向数据对象披露自动决策的存在,并在某些情况下对这种决策所使用的逻辑作出有意义的解释,并且必须实施保障措施以保障个人权利,包括获得人为干预和对任何决定提出异议的权利。此外,加利福尼亚州最近出台了一项法律,要求披露聊天机器人的功能。
如果我们未能或被认为未能遵守消费者保护、隐私或数据保护法律、规则和法规;政策;或执行通知和/或评估通知(强制审计),可能会导致个人、消费者权利团体、政府机构或其他人对我们提起诉讼或采取行动。我们还可能面临民事索赔,包括代表诉讼和其他集体诉讼类型的诉讼(个人受到伤害),可能导致巨额赔偿或损害赔偿责任,以及相关费用和内部资源转移。我们可能会在调查和辩护此类索赔时产生巨额成本,如果被发现负有责任,我们可能会支付巨额损害赔偿或罚款,或者被要求对我们的业务做出改变。此外,这些程序和任何随后的不利结果可能会使我们受到严重的负面宣传,并侵蚀信任。如果这些事件中的任何一个发生,我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到实质性的不利影响。
如果我们不能防止数据安全漏洞,我们的品牌和声誉可能会受到损害,可能会受到重大的经济处罚和法律责任,同时我们的平台使用率会下降,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
随着我们增加用于操作我们平台的技术类型(包括移动应用程序和第三方支付处理提供商),以及我们与可能需要处理我们的房客数据或访问我们的基础设施的第三方合作,我们的系统上和系统外都存在安全漏洞的风险。技术系统的发展带来了更复杂的安全风险,这些风险很难预测和防范。此外,在新冠肺炎大流行期间,广泛存在的网络攻击激增。新冠肺炎疫情期间,网络攻击的频率和范围都有所增加,加剧了数据安全风险。越来越多的公司,包括那些拥有大量在线业务的公司,最近披露了它们的安全漏洞,其中一些涉及复杂的战术和技术,据称是犯罪企业或民族国家行为者所为。虽然我们采取了重大措施来防范可能导致数据泄露的活动类型,但不良行为者用来获得未经授权的访问、使服务失效或降级或破坏系统的技术经常变化,而且往往是未知的,直到对目标发起攻击。因此,我们可能无法预见这些战术和技术,也无法实施足够的预防措施。
此外,由于我们拥有庞大的不同地理位置的员工基础,我们也不能幸免于恶意内部人士破坏我们的信息系统和基础设施的可能性。随着人们更多地采用远程工作来应对新冠肺炎疫情,这种风险也在增加。我们还有一个分布式社区支持组织,包括可以访问个人信息的第三方提供商。我们和我们行业的其他公司都处理过这样的事件,涉及内部人士泄露客户的个人数据,窃取公司商业机密和关键财务指标,以及非法挪用资金。任何一系列措施都不能完全防范足够坚定和熟练的内部威胁。
此外,不良行为者已经并将继续直接以我们的主人和客人为目标,试图破坏他们的电子邮件帐户或管理系统的安全,例如通过网络钓鱼攻击,第三方试图渗透到我们的系统或通过伪装成合法查询或电子通信获取信息,这是欺诈性的身份盗窃计划,旨在显示为来自我们或来自我们的主人或客人、合作伙伴或供应商的合法电子邮件。我们已经看到我们的房东和客人成为此类计划的牺牲品,导致他们的账户被欺诈者接管,意图对他们、其他用户和我们的平台实施欺诈。不良行为者还可能采用其他计划,以我们可能无法预料或无法充分防范的方式欺骗我们的主人或客人。即使钓鱼和垃圾邮件攻击和其他欺诈计划不是通过我们的系统进行的,受害者仍然可以向我们寻求赔偿。由于我们的显赫地位,我们认为我们是此类袭击的特别有吸引力的目标。虽然很难确定任何特定计划或攻击可能直接造成的危害(如果有的话),但如果不能保持我们的产品、服务和技术基础设施的性能、可靠性、安全性和可用性,使我们的主人和客人满意,可能会损害我们的声誉和我们留住现有主人和客人并吸引新主人和客人的能力。欺诈者通过欺诈性通信直接针对我们的房东和客人,或导致账户接管的能力,使我们面临重大财务欺诈风险,包括代价高昂的诉讼,这很难完全缓解。
一般来说,我们的做法是在某些敏感数据在传输和静止时对其进行加密。然而,计算机能力的进步、黑客和网络恐怖分子使用的日益复杂的工具和方法、密码学领域的新发现或其他发展可能导致我们未能或无法充分保护敏感数据。
我们的信息技术基础设施可能容易受到计算机病毒或物理或电子入侵的攻击,而我们的安全措施可能无法检测到这些入侵。我们过去经历过安全事件,未来可能会面临更多企图的安全入侵。对我们安全措施的任何规避都可能导致机密或专有信息被盗用、中断我们的运营、造成经济损失、损坏我们的计算机或我们的主机和客户的计算机,或者以其他方式损害我们的声誉和业务。此外,绕过我们的信息安全控制的能力可能会降低我们的信任和安全计划,这可能会使个人面临人身伤害或暴力的风险。
如果我们的计算机系统遭到破坏,并且我们知道或怀疑某些个人数据被泄露、访问或不当使用,我们可能需要通知数据被盗、访问或使用的房东或客人,并可能受到巨额罚款和处罚。此外,在某些监管计划下,例如CCPA,我们可能会根据每一次违反记录的情况承担法定损害赔偿责任,无论对个人的任何实际损害或损害。这意味着,如果发生违规事件,我们可能面临政府审查或消费者集体诉讼,声称法定损害赔偿高达数亿美元,甚至可能数十亿美元。
我们依赖包括金融机构在内的第三方服务提供商来处理我们以及我们的房东和客人的某些数据,包括支付信息,而此类第三方未能防止或减轻安全漏洞或不当访问或披露此类信息可能会给我们带来类似于直接在我们的系统上发生的事件的不良后果。
我们已经并将继续收购易受安全漏洞影响的公司,我们对这些新收购公司的任何安全漏洞负有责任。虽然我们对这些公司进行尽职调查,但我们无法获得这些公司的完整运营历史,也不能确定在我们收购之前没有安全漏洞。
我们投入了大量资源,并预计将继续投入大量资源,以防范与安全有关的事件,并解决此类事件造成的问题。即使我们花费更多资源,监管机构和投诉人也可能认为我们的努力不够,无论支出多少,都不能完全降低发生与保安有关的事件的风险。由于我们的一些业务位于某些国际司法管辖区,我们有更高的安全漏洞风险。任何实际或据称的安全漏洞或涉嫌违反与隐私和数据安全相关的联邦、州或外国法律或法规,都可能导致强制用户通知、诉讼、政府调查、巨额罚款和支出;转移管理层对运营的注意力;阻止人们使用我们的平台;损害我们的品牌和声誉;迫使我们停止运营一段时间;并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。对基于任何安全漏洞或事件的索赔或诉讼进行辩护,无论其是非曲直,都将代价高昂,并可能导致声誉损害。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,拒绝承保任何特定的索赔,或者我们的保险单和承保范围的任何变化或停止,包括增加保费或实施大额免赔额要求,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的平台非常复杂,任何未被发现的错误都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的平台是一个复杂的系统,由许多互操作组件和软件组成,包括融入机器学习并展示人工智能特征的算法。我们的业务依赖于我们防止平台上的系统中断、有效实施系统更新以及适当监控和维护系统的能力。我们的软件,包括合并到我们代码中的开源软件,现在或将来可能包含未检测到的错误、错误或漏洞。我们的软件代码中的一些错误尚未发现,也可能在代码发布后才会被发现。我们会不时发现我们系统中的缺陷或错误以及软件限制,这些缺陷或错误已导致并可能在未来发现其他问题,这些问题可能会导致平台不可用或系统中断,或我们的系统无法实施合规所需的及时更新。例如,缺陷或错误已导致并可能导致延迟向主机付款或支付过高或过低的主机,这将影响我们的现金状况,并可能导致主机失去对我们的支付业务的信任。在我们发布的代码或系统中发现的任何错误、错误或漏洞,或在第三方软件(包括开源软件)中发现的任何错误、错误或漏洞,这些错误、错误或漏洞被合并到我们的代码中、我们系统的任何错误配置或系统之间的任何意外交互可能会导致系统性能低下、我们平台的可用性中断、不正确的付款、搜索排名问题、主机帐户接管、欺诈性列表、聊天机器人行为问题、无意中未能有效遵守法律或法规要求、负面宣传、损害我们的声誉、失去现有和潜在的东道主和访客、收入损失、损害赔偿责任、未能遵守某些法律或税务报告义务,以及监管调查或其他程序,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
系统容量限制、系统或操作故障、拒绝服务或其他攻击可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
自我们成立以来,我们平台的消费者流量快速增长。如果我们的系统和网络基础设施无法扩展或扩展以应对不断增长的需求或无法执行,我们可能会遇到意外的服务中断、响应时间变慢、客户满意度下降以及新产品和层级的推出延迟。在新冠肺炎大流行期间以及相关的政府强制卫生命令和限制期间,我们可能特别难管理这些问题,因此我们的员工很少亲自出现在我们的总部。
我们的公司总部、很大一部分研发活动和某些其他关键业务运营都位于旧金山,建在一个高风险的液化带上,靠近主要的地震断层线。我们的系统和运营很容易受到人为错误、计算机病毒、地震、洪水、火灾、断电和类似事件的破坏或中断。在……里面
此外,北加州最近经历了并可能继续经历火灾季节的停电,我们的总部没有备用发电机来维持完全的业务连续性。如果灾难性事件导致我们的总部、任何第三方云托管设施或我们的关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断,可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力,并导致我们的平台和服务长期中断或延迟。
我们的系统和运营也受到来自外部来源和恶意内部人员的闯入、破坏、故意破坏行为、恐怖主义和类似不当行为的影响。我们现有的安全措施可能无法成功防止对我们系统的攻击,任何此类攻击都可能导致我们的行动严重中断。例如,我们不时会遇到对我们系统的拒绝服务型攻击,导致我们平台的某些部分运行缓慢或在一段时间内不可用。还有许多其他潜在的攻击形式,如网络钓鱼、帐户接管、恶意代码注入、勒索软件,以及试图利用我们的平台对另一方发起拒绝服务攻击,每一种攻击都可能导致我们的运营严重中断,或使我们卷入法律或监管程序。我们在线平台的可用性和响应时间的减少可能会在我们的系统发生任何此类攻击时导致大量业务量的损失,并且我们可能采取的措施在此类攻击发生时转移可疑流量可能导致真正的客户分流。随着我们扩大行动地点的数量和提供的服务种类,以及此类攻击中使用的工具和技术变得更加先进和可用,这些问题可能会变得更加难以管理。成功的攻击可能会导致负面宣传和我们的声誉受损,并可能阻止消费者在攻击期间预订或访问我们的平台,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
如果发生某些系统故障,我们可能无法立即切换到备份系统,完全恢复的时间可能会延长。我们时不时地会遇到系统故障。除了给我们的工程人员带来更大的负担外,这些停机还产生了大量的客户问题和投诉,需要我们的社区支持团队来解决。我们服务的任何意外中断都可能立即导致收入的重大损失、社区支持成本的增加,并损害我们的声誉,并可能导致一些消费者转向我们的竞争对手。如果我们遇到频繁或持续的系统故障,我们的品牌和声誉可能会受到永久性和严重的损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。虽然我们已经并将继续采取措施来提高我们系统的可靠性和冗余性,但这些步骤代价高昂,在减少计划外停机的频率或持续时间方面可能并不完全有效。我们投保的业务中断保险不足以补偿我们可能发生的所有损失。
我们使用内部开发的系统和第三方系统来运营我们的平台,包括交易和支付处理以及财务和会计系统。如果使用我们平台的消费者数量大幅增加,或者如果关键的第三方系统停止按设计运行,我们可能需要大幅升级、扩展或修复我们的交易和支付处理系统、财务和会计系统以及其他基础设施。我们可能无法及时升级我们的系统和基础设施以适应这种情况,根据受影响的系统,我们的交易和支付处理以及财务和会计系统可能会在相当长的时间内受到影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于互联网、移动、电信网络运营商和其他不在我们控制之下的基础设施的性能和可靠性。随着消费者越来越多地转向移动设备,我们也变得依赖消费者通过移动运营商及其系统访问互联网。互联网接入中断,无论是在特定地区还是在其他地区,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
对我们的房东、客人或平台征税的不确定性可能会增加我们的纳税义务,并可能阻止房东和客人在我们的平台上开展业务。
我们在美国(联邦、州和地方)和许多外国司法管辖区受各种税收和税收义务的约束。我们收到了许多外国、联邦、州和地方政府关于将税收法律或法规应用于我们的业务或要求提供我们的房东和客人的数据,以帮助对我们的房东和客人采取威胁或实际执法行动的通信。在许多适用的司法管辖区,我们已同意代表我们的东道主收缴和汇出税款。我们一直受到某些政府实体的投诉,并参与了多起诉讼,指控他们对直接税和间接税负有责任。在一些司法管辖区,我们对过去和未来的税收存在争议。一些司法管辖区提出或实施了新的税法,或解释了现有法律,明确对像我们这样的企业征收各种税收。适用于我们平台以及我们的房东和客人的与税收相关的法律法规在不同司法管辖区之间差异很大,很难或不可能预测这些法律法规将如何适用。
间接税,如住宿税、酒店税、销售税和使用税、特权税、消费税、增值税、商品和服务税、协调销售税、营业税和总收入税(统称为“间接税”)适用于我们的电子商务活动以及我们的房东或客人,是一个复杂和不断变化的问题。其中一些税收法律法规要求我们负责申报、征收和缴纳此类税款,这些法律既可以适用于我们过去进行的交易,也可以适用于未来的交易。征收这些税的许多法规和条例是在互联网和电子商务采用和发展之前建立的。新的或修订的外国、联邦、州或地方税法规可能会对我们或我们的房东和客人征收额外的间接税、所得税和其他税,并且根据司法管辖权的不同,我们或我们的房东和客人可能会因不缴纳税款而受到巨额罚款和罚款。越来越多的司法管辖区正在考虑或已经通过法律或行政做法,实施新的税收措施,包括针对在线共享平台和在线市场的基于数字平台收入的税收,以及在数字平台上征收主机所得税、销售、消费、增值税或其他税收的新义务。我们可能会确认额外的税项支出并承担额外的税项责任,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会因此类性质的额外税项或因我们未能履行任何报告、收款和付款义务而产生的额外税项或罚款而受到重大不利影响。当该等税项很可能适用于我们,而经审核或审计后,该等储备金可能不足时,我们应计提该等税项的准备金。
新的或修订的税收,特别是上述税收和类似的税收,可能会增加客人支付的价格,为我们的房东做生意的成本,阻止房东和客人使用我们的平台,并导致收入下降,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。如果我们被要求根据政府机构的纳税申报要求披露个人数据,我们的东道主、客人和监管机构可能会认为我们未能遵守隐私和数据保护政策、通知和法律,并对我们提起诉讼或诉讼。如果我们因在法律解释上的分歧而不向政府机构提供所要求的信息,我们很可能面临执法行动,参与诉讼,面临更严格的监管审查,并在我们与政府的关系中受到不利影响。我们的竞争对手可能会得出不同的或新颖的解决方案,将税收适用于类似的业务,这可能会导致我们的东道主和客人离开我们的平台,转而在我们竞争对手的平台上开展业务。这种围绕税收应用的不确定性以及这些税收对我们平台的实际或感知价值的影响,也可能导致客人使用在线旅行社、酒店或其他传统旅游服务。这些事件中的任何一项都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
我们投入大量资源,包括管理时间,用于法律的应用和解释,并与不同的司法管辖区合作,澄清税收是否适用以及适用的税额。对我们的房东、客人和我们的平台征收间接税大大增加了我们的运营费用,因为我们建立了基础设施和工具来捕获数据,并报告、征收和汇出税款。即使我们能够建立所需的基础设施和工具,我们也可能无法及时完成,特别是考虑到法规及其解释可能改变的速度,这可能损害我们与政府的关系和我们的声誉,并导致执法行动和诉讼。适用于我们的平台以及我们的主人和客人的与间接税相关的法律和法规缺乏统一性,进一步增加了我们系统和流程的运营和财务复杂性,并引入了潜在的错误或错误的税收计算,所有这些都会给我们的业务和运营结果带来高昂的成本。某些法规可能非常复杂,以至于我们不可能完全遵守。随着我们业务运营的扩展或变化,包括引入新的或增强的产品、层次或功能,或由于收购,对我们的业务以及我们的房东和客人征收间接税的做法将进一步变化和发展,并可能进一步增加我们的纳税负担,阻止房东和客人使用我们的平台,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们可能面临与自然灾害和极端天气事件相关的风险(其频率和严重程度可能受到气候变化的影响),其中可能包括更频繁或更严重的风暴、极端温度和环境温度上升、飓风、洪水、海平面上升、缺水、干旱和野火,其中任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受制于与自然灾害相关的风险和气候变化的实际影响,其中可能包括更频繁或更严重的风暴、极端温度和环境温度上升、飓风、洪水、海平面上升、缺水、干旱和野火(尽管目前无法准确预测气候变化对这些事件的频率或严重程度的影响),其中任何一种都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们,包括通过我们的东道主,在某些存在自然灾害或气候相关灾难或其他灾难性损失风险的地区开展业务,偶尔发生此类事件可能会对我们、东道主的财产或周围地区造成重大损害。例如,如果气候变化导致天气模式的变化或极端天气事件的增加,我们的沿海目的地可能会经历风暴强度的增加和海平面上升,从而对房东的财产造成损害,并导致这些地区的挂牌数量减少。气候变化还可能影响我们的业务,因为它增加了我们东道主认为最容易受到此类事件影响的地区的财产保险的成本,或者使我们无法获得财产保险,增加了我们东道主的运营成本,包括水费和能源费,并要求我们的东道主在寻求修复和保护与此类事件相关的财产时花费资金。由于上述和其他与气候有关的问题,我们的房东可能会决定从我们的平台上删除他们的房源。如果我们因气候变化而无法提供某些地区的房源,我们可能会失去房东和客人,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的经营业绩可能会出现大幅波动,这使得我们很难预测未来的业绩。
我们的运营结果可能会有很大差异,并不一定预示着未来的业绩。我们的财务业绩会出现季节性波动。我们在夜间和体验中经历了季节性,预订和GBV,调整后EBITDA的季节性与我们收入的季节性一致,历史上一直是,预计将继续在第三季度我们有最多的登记入住,因为这是北美和欧洲、中东和非洲地区的旅游旺季。我们在完成入住登记时确认收入。随着我们业务的成熟,其他季节性趋势可能会发展,或者这些现有的季节性趋势可能会变得更加极端。自疫情爆发以来,我们看到了显著的地域组合转向北美、整个住宅和非城市目的地的预订,所有这些目的地的平均日房价都往往更高。随着大流行的缓解,这些趋势及其对我们平均日发病率的影响可能会发生变化。
此外,我们的经营结果可能会因各种其他因素而波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•由于其他我们无法控制的事件,例如健康问题,包括新冠肺炎大流行、其他流行病和流行病、自然灾害、战争、地区敌对行动或执法要求和其他监管行动,减少了旅行和取消;
•在现有产品、新产品和计划、营销以及随之而来的员工增长方面对我们的平台增加投资的时期;
•我们保持增长并有效管理增长的能力;
•竞争加剧;
•我们在新地区和现有地区扩大业务的能力;
•影响我们业务的政府法规或其他法规的变化;
•我们内部政策或战略的变化;
•损害我们的品牌或声誉;以及
•在本10-k表格年度报告中其他地方描述的其他风险。
因此,我们可能无法准确预测我们的运营结果。此外,我们的支出水平和投资计划是基于对收入的估计,而这些估计可能最终被证明是不准确的。我们很大一部分支出和投资是固定的,如果收入低于预期,导致亏损超出预期,我们可能无法足够快地调整支出。如果我们对我们用来规划业务的风险和不确定性的假设是错误的或改变的,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们目前依赖许多第三方服务提供商托管和提供我们的大部分平台和服务,这些第三方服务的任何中断或延迟都可能损害我们平台和服务的交付,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们主要依靠美国和国外的亚马逊网络服务来托管和交付我们的平台。第三方还为我们运营的关键方面提供服务,包括互联网连接和联网、数据存储和处理、信任和安全、安全基础设施、源代码管理以及测试和部署。此外,我们的支付平台的许多方面都依赖于第三方,我们的社区支持业务的很大一部分是由第三方在其设施中进行的。我们还依赖谷歌地图和其他第三方服务来提供地图和位置数据,这些数据是我们平台功能的核心,我们还集成了来自第三方的应用程序、内容和数据来提供我们的平台和服务。
我们不控制任何这些第三方提供商的运营、物理安全或数据安全。尽管我们努力使用商业上合理的努力来选择和保留此类第三方提供商,但此类努力可能不足以或不足以预防或补救此类风险。我们的第三方提供商,包括我们的云计算提供商和我们的支付处理合作伙伴,可能会受到入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击、破坏、破坏行为、恐怖主义行为和其他不当行为的影响。它们容易受到停电、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风和类似事件的破坏或中断,并且可能会受到财务、法律、监管和劳工问题的影响,这些问题中的每一个都可能给我们带来额外的成本或要求,或阻止这些第三方代表我们向我们或我们的客户提供服务。此外,这些第三方可能会违反他们与我们的协议,不同意我们对合同条款或适用法律法规的解释,拒绝以商业合理的条款继续或续签这些协议,或根本不能继续或续签这些协议,未能或拒绝充分处理交易或提供其他服务,采取降低我们平台和服务功能的行动,提高价格,向我们或我们的客户施加额外成本或要求,或给予我们的竞争对手优惠待遇。如果我们不能以及时有效的方式以可接受的条件采购替代品,或者根本不能,我们可能会受到业务中断、损失或补救任何这些缺陷的成本的影响。我们的系统目前没有提供数据存储或处理或支付处理的完全冗余,业务连续性和灾难恢复计划可能无法奏效。发生上述任何事件都可能导致房东和宾客停止使用我们的平台、声誉受损、法律或监管程序或其他不利后果,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会在未来筹集额外资本或发行股票,这可能会对现有股东产生稀释效应,并对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果我们需要额外的资金来支持我们的业务,这些额外的资金可能不会以合理的条款提供,或者根本没有。
我们可能会不时增发普通股。因此,我们的股东可能会立即遭受稀释。我们可能会通过股权或债务融资来获得额外的资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受严重稀释,我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。此外,当期权持有人根据我们的股权激励计划行使购买普通股的权利时,当RSU归属和结算时,当我们根据股权激励计划向员工发放股权奖励时,或者当我们以其他方式发行额外股权时,我们的股东将经历额外的稀释。此外,未来债务协议的条款可能包括更具限制性的契约,这可能会进一步限制我们的商业运营。
自新冠肺炎疫情爆发以来,金融和证券市场的波动性增加,这总体上降低了获得资本的确定性,并增加了获得新资本的成本。在我们设法应对持续的新冠肺炎疫情导致的业务放缓之际,如果我们需要额外的资金,我们不能确定是否会以合理的条款获得额外的资金,或者根本不能。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金,我们继续支持我们的业务和应对业务挑战的能力将受到显著限制,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们保单提供的承保范围可能不足以满足我们业务的需要,或者我们的第三方保险公司可能无法或不愿意满足我们的承保要求,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们结合使用第三方保险和自我保险,包括2019年成立的全资专属自保子公司,以管理与我们业务运营相关的风险敞口。我们通过维护各种主机保护计划来支持我们的主机社区,例如AirCover,它包括我们的主机责任保险、体验责任保险和我们的主机损害保护计划(以前分别称为主机保护保险、体验保护保险和主机保证计划)。如果(I)每项索赔的成本、保费或索赔数量大大超出我们的预期;(Ii)如果我们遇到超过保险限额的索赔;(Iii)如果我们的保险提供商破产或以其他方式无法支付保险索赔;(Iv)如果我们遇到没有承保范围的索赔;或(V)我们的免赔额或自我保险保留项下的索赔数量与历史平均水平不同,我们的业务、经营成果和财务状况将受到实质性的不利影响。我们在保险方面的总支出
随着我们业务的增长和承保索赔损失的增加,这一数字也在增加。因此,保费增加了,我们已经并预计将继续遇到更大的困难,以合理的成本和合理的条款和条件获得适当的保单限额和保险水平。随着业务的增长和发展,我们获得这些保单的成本将继续增加。此外,随着我们业务的不断发展和多样化,我们可能会遇到为新的和不断发展的产品和层级获得保险的困难,这可能需要我们产生更大的成本,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,如果我们不遵守我们经营地区的保险监管要求,或其他有关保险覆盖范围的规定,我们的品牌、声誉、业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
主机责任保险与经验责任保险
为了抵消我们与住宿和体验相关的潜在风险,并遵守某些短期和长期租赁监管要求,我们从第三方购买了东道主责任和体验责任一般责任保险,该保险受某些条款、条件和排除的约束,适用于通过我们的平台预订住宿和体验引起的客人和第三方的身体伤害或财产损失索赔。我们和我们的房东是投保方,房东、房主或共管公寓业主协会和任何其他类似实体是额外的投保方。然而,这些保险计划可能不为某些类型的索赔提供保险,包括与新冠肺炎等传染病有关的索赔,并且可能不足以完全覆盖调查成本、辩护成本以及因保险索赔而产生的付款或判决。此外,广泛或昂贵的索赔可能导致保费增加或难以获得保险,这可能导致财务风险增加,无法满足保险监管要求。
企业保险
我们购买保险以承保各种业务及营运相关风险,包括一般业务责任、工人补偿、网络责任及资料泄露、罪案、董事及高级人员责任,以及财产保险,这些风险在现行保险市场上属正常及惯常风险。我们没有为某些灾难性事件提供足够的保险,包括某些业务中断损失,例如新冠肺炎疫情造成的损失。此外,我们可能无法获得某些保单,我们拥有和将来获得的保单可能不足以覆盖我们的所有业务风险。
专属自保保险公司
我们有一个全资拥有的专属自保保险子公司来管理与我们的东道主和Experience责任保险计划以及某些公司保险计划相关的财务风险。我们的专属自保子公司是某些再保险和赔偿安排的一方,这些安排将部分风险从我们的保险提供者转移到专属保险子公司,这可能要求我们支付可能超过我们保险准备金的重大金额。随着我们业务的继续发展和多样化,我们可能会选择或不得不将更多风险转移到我们的专属自保子公司,因为使用目前的保留金或免赔额以及类似的条款来覆盖我们的风险可能会变得更难获得保险。我们的保险准备金账户包括未支付的损失、风险损失调整费用和其他相关费用,如我们通过自保保险子公司保留的防御费。这些数额是基于第三方精算估计、历史索赔信息和行业数据。虽然我们相信这些储备是足够的,但我们的最终负债可能超过我们的储备,这可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
主机损坏保护计划
我们维持主机损坏保护计划,根据条款和条件,为客人造成的主机财产损失或损坏提供高达100万美元的补偿。虽然主机损害保护计划是与我们的东道主签订的商业协议,我们对此负有主要责任,但我们维持一份合同责任保险单,为我们在主机损害保护计划下发生的索赔和损失提供保险。索赔频率和严重性的增加以及欺诈性索赔的增加可能会导致更多的支出、保费增加和/或难以获得保险。此外,与东道国就宿主损害保护计划是否适用于所称的损失或损害以及更多提交欺诈性付款请求的争议可能需要大量的时间和财政资源。
我们的社区支持功能对我们平台的成功至关重要,任何未能提供高质量服务的都可能影响我们留住现有房东和客人并吸引新房客的能力。
我们有能力为我们的主人和客人社区提供高质量的支持,这对我们的业务增长非常重要,任何未能保持这种社区支持标准的行为,或者任何关于我们没有提供高质量服务的看法,都可能影响我们留住和吸引主人和客人的能力。要满足我们主人和客人的社区支持期望,我们的社区支持团队需要大量的时间和资源,并需要在人员配备、技术(包括自动化和机器学习)方面进行大量投资,以提高效率、基础设施、政策和社区支持工具。未能开发适当的技术、基础设施、政策和社区支持工具,或未能管理或适当培训我们的社区支持团队,可能会影响我们快速有效地解决问题和投诉的能力。我们的主人和客人的数量显著增加,这种增长以及未来的任何增长都将给我们的社区支持组织和我们的技术组织带来额外的压力。此外,随着我们为全球客户群提供服务,并在北美和欧洲以外的地区继续增长,我们需要能够提供有效的支持,在全球范围内满足主人和客人的需求和语言。作为2020年5月宣布的裁员的一部分,我们大幅减少了社区支持组织和技术组织的员工数量,这影响了我们为主人和客人提供有效支持的能力。我们的服务基于复杂的算法,这些算法与我们的业务预测相对应。这些预测的任何波动都可能导致人员缺口,从而可能影响我们的服务质量。我们过去经历过,未来可能也会遇到导致客户支持请求响应大幅延误或其他问题的积压事件,这可能会降低我们有效留住房东和客人的能力。
我们的绝大多数社区支持是由数量有限的第三方服务提供商执行的。我们依靠我们的内部团队和这些第三方,通过电话、电子邮件、社交媒体和聊天,对房东和客人的询问提供及时和适当的答复。依赖这些第三方需要我们为他们的员工提供适当的指导和培训,保持适当的控制和程序与我们的社区互动,并确保达到可接受的质量和客户满意度水平。
我们为主人和客人提供社区支持,并帮助调解主人和客人之间的纠纷。我们依赖主人和客人提供的信息,有时由于我们缺乏信息或控制,我们提供足够支持或帮助主人和客人解决纠纷的能力有限。如果房东和客人对我们的社区支持或第三方支持的质量或及时性不满意,我们可能无法留住房东或客人,我们的声誉以及我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
当房东或客人在我们的平台上体验不佳时,我们可能会为未来的住宿发放退款或优惠券。这些退款和优惠券通常被视为收入的减少。我们可能会根据我们的主机损坏保护计划对财产损失索赔进行赔偿,我们将其视为支付给客户的对价,通常也被视为收入的减少。强大的社区支持努力是昂贵的,我们预计随着我们业务的发展,未来此类成本将继续上升。从历史上看,我们已经看到了大量来自房东和客人的社区支持咨询。我们减少社区支持请求数量的努力可能不会有效,我们可能会在没有相应收入的情况下产生更多成本,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们很大一部分预订量和收入都是以外币计价的,我们的财务业绩受到汇率变化的影响。
我们很大一部分业务是以外币计价和交易的,这使我们面临外汇风险。我们为我们的主人和客人提供超过40种货币的综合支付。一般而言,美元强势会对我们以外币产生的收入部分转换为美元产生不利影响。在截至2021年12月31日的一年中,我们大约50%的收入是以美元以外的货币计价的。 我们的运营结果也可能受到美元走强的负面影响,因为我们的很大一部分成本是以美元计价的。我们的某些资产也存在汇兑风险,主要是代表东道主和客人持有的现金余额,这些资产是以我们子公司的功能货币以外的货币计价的,我们的财务业绩受到这些非美元货币重新计量和换算成美元的影响,这反映在汇率变化对现金、现金等价物和合并现金流量表上的限制性现金的影响上。此外,我们的平台通常允许客人以他们选择的货币进行支付,只要该货币得到爱彼迎的支持,而该货币可能与东道主选择的支付货币不匹配。在这些情况下,由于客人付款和东道主付款的时间不同,我们承担客人付款和东道主付款的货币风险。如果主人或客人不理解所显示的货币,我们也可能会冒着货币汇率和逻辑混乱的风险。虽然我们已经并可能选择进行交易,以对冲未来我们的部分外币兑换和资产负债表敞口,但不可能预测或消除外汇敞口的影响。
我们在私人公司的股权投资价值可能会下降,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们对私人公司的股权投资,如果我们没有能力施加重大影响,则使用计量替代方案进行会计处理。此类投资按成本减去任何减值进行调整,并根据随后可见的价格变化进行调整,此类价值变化在我们综合经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。此外,对于我们有能力施加重大影响但不能控制的私人公司的股权投资,我们在综合经营报表中按比例计入净收益或其他收益(费用)净额中的亏损份额。这些公司提供的财务报表往往未经审计。我们对私营公司的投资具有内在的风险,包括处于初创阶段的公司,资金有限,无法支持其运营,以及业绩受到旅游业低迷的负面影响的公司,比如应对新冠肺炎疫情的行业低迷。我们投资的公司包括处于早期阶段的公司,这些公司可能仍在开发产品和服务,但现金有限,无法支持其产品的开发、营销和销售。此外,我们清算这类投资的能力通常取决于流动性事件,如公开发行或收购,因为目前没有公开市场可供被投资公司持有的证券使用。私人持股公司的估值本质上是复杂和不确定的,因为此类公司的证券缺乏流动性市场。如果我们确定我们在这类公司的任何投资经历了价值下降,我们将确认将账面价值调整为其估计公允价值的费用。我们投资的私营公司的估计公允价值出现负面变化,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们可能面临比预期更大的所得税负担。
我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司运营结构和公司间安排,包括我们经营业务、开发、价值、管理、保护和使用我们的知识产权的方式,以及决定我们公司间交易的价值。适用于我们业务的税法,包括美国和其他司法管辖区的税法,都受到解释的影响,某些司法管辖区正在积极以新的方式解释他们的法律,以努力从爱彼迎等公司那里增加税收。我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们评估发达技术或公司间安排的方法,这可能会增加我们的全球有效税率,并对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们受到美国联邦、州、地方和外国税务当局的定期审查和审计。例如,由于税收属性和诉讼时效法规的原因,我们2008至2021年的纳税年度仍需在美国和加利福尼亚州进行审查,而我们2017至2021年的纳税年度仍将受到审查
在爱尔兰,几年的时间仍有待审查。我们目前正在接受美国国税局(IRS)2013、2016、2017和2018年的所得税审查。我们正在继续答复与这些考试有关的询问。于二零二零年十二月,吾等收到美国国税局发出的2013课税年度建议调整通知(“NOPA”),涉及于2013年出售予一间附属公司的国际知识产权的估值。通知建议增加我们在美国的应税收入,这可能导致额外的所得税支出和现金税负13亿,加上罚款和利息,这比我们目前在合并财务报表中记录的准备金高出10美元亿以上。我们不同意拟议的调整,并打算对此提出强烈反对。2021年2月,我们向美国国税局提交了一份抗议,描述了我们对拟议的协议的不同意见,并要求将此案移交给美国国税局独立上诉办公室(IRS上诉)。2021年12月,我们收到了美国国税局的反驳,提出了与NOPA相同的调整建议。我们将继续寻求所有可用的补救措施来解决这一争端,包括:在2022年与美国国税局上诉进行行政和解讨论,如果与美国国税局上诉无法达成可接受的结果,如有必要,请美国税务法院(“税务法院”)重新裁决,最后,如有必要,将税务法院的裁决上诉至适当的上诉法院。如果美国国税局根据其状况评估应付的额外税款,而该等税款及相关利息和罚款(如有)超过我们现时的储备,则该结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响,而任何额外税款的评估可能需要大量现金支付,并对我们的现金流产生重大不利影响。
2020年第四季度,我们完成了一项重组计划,将我们的知识产权汇回美国,以适应我们在后新冠肺炎环境中不断发展的业务。重组计划涉及许多公司间安排和税务管辖权,并要求对多项公司间交易进行估值,这些交易可能会受到各自税务机关的质疑,包括由于新冠肺炎影响导致预测调整导致估值下降,以及任何审查或审计的任何不利结果可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备(受益于)需要管理层做出重大判断,而且有许多交易的最终税收决定是不确定的。我们的所得税拨备(受益)也取决于我们经营业务的方式,对该等业务或适用于该等业务的法律的任何变化都可能影响我们的实际税率。尽管我们认为我们的所得税拨备(受益于)是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个期间的财务业绩产生重大影响。此外,如果法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,而法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,我们未来的税收支出可能会受到不利影响,可能会受到我们递延税项资产和负债估值的变化,或者税收法律、法规或会计原则的变化的影响。例如,我们之前在美国和某些国际子公司发生了亏损,导致实际税率显著高于美国的法定税率,这种情况未来可能会继续发生。我们还可能需要承担与间接税或其他非所得税相关的额外税负,如我们的风险因素所述,标题为“-对我们的房东、客人或平台征税的不确定性可能会增加我们的税负,并可能阻碍房东和客人在我们的平台上开展业务。”我们的税务状况或报税表可能会有变动,因此我们无法准确预测我们未来是否会招致重大的额外税务负担,从而对我们的经营业绩和财务状况造成重大不利影响。
此外,在任何计划或未来的收购中,我们可能会收购拥有不同许可证和其他安排的企业,这些企业可能会因与我们的许可证和安排不保持距离而受到税务机关的质疑,或者可能比我们的许可证和安排的税收效率低。该等收购业务的任何后续整合或持续经营可能会导致某些司法管辖区的实际税率上升或潜在的间接税成本,从而可能导致我们承担额外的税务责任或不得不在我们的综合财务报表中建立准备金,并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
税法或税务规定的变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们受制于或在其下运作的税收制度,包括所得税和非所得税(包括间接税),都是不稳定的,可能会发生重大变化。税法或税收规则的变化,或对现有法律解释的变化,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情,颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法》)。《CARE法》载有某些税收条款,包括在某些方面追溯和/或暂时中止或放宽《减税和就业法》某些条款的适用,例如对扣除净营业损失和利息的限制。美国政府可能会对商业实体的税收进行进一步的重大改革,其中包括提高企业所得税税率,对某些类型的收入征收最低税率或附加税,或对来自国际业务的收入的税收进行重大改变。这些变化被颁布或实施的可能性尚不清楚。此外,欧洲许多国家以及其他一些国家和州最近提议或建议修改现有税法,或颁布了新法律,可能会显著增加我们在许多开展业务的国家和州的纳税义务,或要求我们改变我们经营业务的方式。例如,在意大利,2017年的一项法律要求短期租赁平台处理支付,以收取和汇出房东所得税和旅游税等义务。爱彼迎已经在意大利法院对这项法律提出了挑战,但如果我们不成功,这将导致进一步的遵守,并可能导致重大的先前和未来的纳税义务。
经济合作与发展组织一直在致力于一个基数侵蚀和利润转移项目,并于2015年发布了一份报告,并于2018年发布了一份中期报告,2021年,140多个国家初步签署了一个框架,其中规定最低税率为15%。由于这一框架有待每个成员国进一步谈判和实施,任何此类变化对我们的纳税义务的时机和最终影响都是不确定的。同样,欧盟委员会和几个国家已经发布了提案,将改变目前征税框架的各个方面。这些建议包括修改计算所得税的现有框架,以及改变或征收新类型的非所得税(包括间接税),包括根据收入的某个百分比征税。例如,法国、意大利、西班牙和英国等国分别提议或颁布了适用于数字服务的税收,其中包括数字平台上的商业活动,可能适用于我们的业务。
欧盟委员会在多个国家进行了调查,重点是当地的税收裁决或税法是否提供了违反欧盟国家援助规定的税收优惠,并得出结论,包括爱尔兰在内的某些国家在某些情况下提供了非法的国家援助。这些调查可能会导致我们对海外业务的税收待遇发生变化。由于我们的国际商业活动的规模越来越大,上述活动的税收以及我们的风险因素中的许多这类变化-对我们的东道主、客人或平台适用税收的不确定性可能会增加我们的税务负担,并可能阻止主机和客人在我们的平台上开展业务“可能会增加我们的全球有效税率,增加对我们业务征收的非所得税(包括间接)税额,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此类变化也可能追溯到我们的历史业务,并导致税金高于我们财务报表中估计和记录的金额。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
虽然在2018年1月1日或之后产生的联邦净营业亏损结转不受到期影响,但在2021年1月1日或之后的应税年度,此类净营业亏损结转的扣除额限制在我们应纳税所得额的80%。我们的净营业亏损结转的利用取决于我们未来的应税收入,我们现有的净营业亏损结转可能到期而未使用(在到期的范围内),无法用于抵消未来的应税收入,这可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382和383条,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,其一般定义为大股东或股东团体在三年期间的股权所有权变化超过50个百分点(按价值计算),则该公司利用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性(如研究税收抵免)来抵消变更后应纳税所得额或所得税负债的能力可能有限。类似的规则可能适用于州税法。我们可能在过去经历了所有权的变化,未来可能会因为我们的股票所有权的变化而经历所有权的变化,其中许多变化不是我们所能控制的。因此,我们使用净营业亏损结转和其他税收属性来抵消未来美国联邦应税收入或所得税负债的能力可能会受到限制,这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
我们的业务有赖于吸引和留住有能力的管理层和员工,任何关键人员的流失都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们吸引和留住高素质管理人员和员工的能力。布莱恩·切斯基、Joe·格比亚和内森·布莱查奇克创立了我们的公司,并在设计和实施我们的增长战略和扩大业务规模方面发挥了重要作用。我们的创始人和高级管理团队的其他成员以及其他员工可以随时终止他们在我们的工作,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
随着我们的不断发展,我们不能保证我们将能够吸引和留住我们需要的人员。我们的业务需要高技能的技术、工程、设计、产品、数据分析、营销、业务开发和社区支持人员,包括高管级别的员工,他们的需求量很大,而且经常受到竞争对手的邀请。在我们的行业中,对合格员工和高管级别员工的竞争非常激烈,特别是在旧金山,我们在旧金山设有总部和其他司法管辖区。由于新冠肺炎疫情,目前全美范围内发生的员工辞职人数增加,这使得这种竞争变得更加激烈。我们也可能会经历由于持续的“大辞职”而导致的员工流失。合格员工的流失,或无法吸引、留住和激励我们计划中的业务扩张所需的员工,将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响,并削弱我们的增长能力。
为了吸引和留住关键人才,我们采取了各种措施,包括股权激励计划。随着我们不断成熟,我们的计划或未来安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。我们有许多现有员工,包括我们的创始人,他们持有我们公司的股权,或者他们的股权奖励在我们首次公开募股完成后被授予或成为大量归属。因此,我们可能很难继续留住和激励这些员工,他们所持股份的价值可能会影响他们是否继续为我们工作的决定。我们吸引、留住和激励员工的能力可能会受到股价下跌的不利影响。如果我们发行大量股权来吸引员工或留住现有员工,我们将产生大量额外的基于股票的薪酬支出,我们现有股东的所有权将进一步稀释。
消费者对台式计算机以外的设备和平台的使用带来了挑战。如果我们无法在这些平台上有效运营,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
人们经常通过手机、平板电脑、掌上电脑、语音辅助扬声器、电视机顶盒、智能电视、可穿戴设备和汽车仪表盘系统访问互联网。这些设备支持新的互动模式,如对话式用户界面,以及新的中介,如微信这样的“超级应用”,消费者可以在不离开特定应用的情况下使用许多在线服务。我们预计,这些访问手段的使用将继续增长,通过台式计算机的使用将继续下降,特别是在世界上互联网使用率最高的某些区域。与这些替代设备相关的功能和用户体验,如较小的屏幕尺寸或没有屏幕,可能会使通过此类设备使用我们的平台比通过台式计算机更困难,降低我们平台的使用率,并使我们的主机更难将内容上传到我们的平台。此外,消费者的购买模式在替代设备上可能会有所不同,而且移动设备的激增将如何影响我们的平台和服务的使用尚不确定。移动消费者可能也不愿从多家提供类似服务的公司下载多个应用程序,这意味着这些消费者可能会选择使用我们竞争对手的服务之一,而不是我们的服务。因此,我们移动应用的品牌认知度和消费者体验对我们的业务可能会变得越来越重要。此外,这些新模式为亚马逊、苹果和谷歌等设备或系统公司创造了机会,以控制与我们消费者的互动,并使我们等现有平台脱产。
我们需要为移动设备上能够支持的应用程序大小有限的消费者提供解决方案,并解决桌面和移动设备带宽较低国家的延迟问题。由于我们的平台包含数据密集型媒体,这些问题会加剧。随着新设备、操作系统和平台的不断发布,很难预测我们在调整我们的产品和功能以适应它们时可能遇到的问题,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的产品和功能。
我们的成功还将取决于我们的产品与一系列第三方技术、系统、网络、操作系统和标准(包括iOS和Android)的互操作性;我们的移动应用程序在应用程序商店和“超级应用程序”环境中的可用性;以及与相关行业的关键参与者(其中一些可能也是我们的竞争对手)建立、维护和发展关系。此外,如果各种应用程序的访问受到行政命令或其他政府行动的限制,我们的客户可能无法使用设备的全部功能。此外,第三方平台、服务和产品在不断发展,我们可能无法修改我们的平台以确保其与第三方平台的兼容性。如果我们失去这种互操作性,我们在将我们的产品集成到替代设备或系统中时遇到困难或成本增加,或者制造商或操作系统选择不包括我们的产品,做出降低我们产品功能的更改,或对竞争产品给予优惠待遇,我们社区和我们业务的增长、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。消费者更换或升级设备的频率可能会加剧这一风险。如果消费者在更换或升级其设备时选择尚未包含或支持我们平台的设备,或未安装我们的移动应用程序,我们的流量和主宾互动可能会受到损害。
如果我们不能适应技术的变化和主人和客人不断变化的需求,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们竞争的行业的特点是技术快速变化、行业标准不断发展、整合、频繁的新产品发布、推出和增强,以及不断变化的消费者需求和偏好。近年来,我们在我们的技术上投入了大量资金。我们未来的成功将取决于我们有能力使我们的平台和服务适应不断发展的行业标准和当地偏好,并不断创新和提高我们平台和服务的性能、功能和可靠性,以响应竞争对手的产品和主人和客人不断变化的需求。我们未来的成功还将取决于我们适应新兴技术的能力,如令牌化、加密货币、生物识别等新身份验证技术、分布式分类账和区块链技术、人工智能、虚拟和增强现实以及云技术。因此,我们打算继续花费大量资源来维护、开发和增强我们的技术和平台;然而,这些努力可能比预期的成本更高,也可能不会成功。例如,我们可能没有对新技术进行适当的投资,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,技术创新往往会导致意外的后果,如错误、漏洞和其他系统故障。任何此类错误、漏洞或故障,特别是与重大技术实施或更改相关的错误、漏洞或故障,都可能导致业务损失、损害我们的品牌或声誉、消费者投诉和其他不利后果,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未来成功的另一个关键组成部分将是我们将新的或新兴的支付方式整合到我们的平台中,为消费者提供替代支付解决方案的能力。支付宝、Paytm和微信支付等替代支付提供商运行的是直接连接到消费者和商家的闭环系统。在许多地区,特别是在信用卡不容易获得和/或电子商务主要通过移动设备进行的亚洲地区,这些和其他新兴的替代支付方式是许多消费者唯一或首选的支付方式。
我们受到与支付相关的欺诈的影响,欺诈、欺诈活动、虚构交易或非法交易的增加或未能有效应对将对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们每天处理大量和美元价值的交易。当房东没有履行对客人的义务,在我们的平台上有虚构的上市或欺诈性预订,或者有房东账户被接管时,我们已经并将继续因房东和客人的索赔而蒙受损失,这些损失可能是巨大的。这种情况已经并且可能会导致我们收到的此类预订的付款被逆转,也就是所谓的“退款”。在截至2021年12月31日的一年中,按存储容量使用计费支出总额为8,380美元万。我们发现和打击欺诈计划的能力已经变得越来越普遍和复杂,采用新的支付方法、新技术平台的出现和创新(包括移动和其他设备)以及我们在某些地区的增长可能会对我们的能力产生不利影响,包括在欺诈活动增加的地区。我们预计,具有技术知识的犯罪分子将继续试图绕过我们的反欺诈系统。此外,支付卡网络有关于可接受的按存储容量使用计费比率的规定。如果我们不能有效地打击我们平台上的虚假上市和欺诈性预订,打击欺诈或被盗信用卡的使用,或者以其他方式维持或降低我们目前的退款水平,我们可能会受到罚款和更高的交易费用,或者因为支付卡网络取消了我们对其网络的访问而无法继续接受信用卡支付,任何这些都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的支付平台容易受到潜在非法或不正当使用的影响,包括洗钱、违反经贸制裁的交易、腐败和贿赂、恐怖分子融资、欺诈性上市、主机账户接管或为其他非法活动提供便利。使用我们的支付平台进行非法或不正当使用已使我们面临索赔、诉讼以及政府和监管机构的调查、调查或请求,这可能会导致我们的责任和声誉损害。我们已经采取措施来发现和减少欺诈和非法活动,但这些措施需要不断改进,可能会增加我们的预订过程中的摩擦。这些措施也可能无法有效打击欺诈和非法活动,特别是新的和不断演变的规避形式。如果这些措施不能成功地减少欺诈,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性的不利影响。
我们的支付业务受到广泛的政府监管和监督。我们未能遵守广泛、复杂、重叠和经常变化的法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的支付平台受各种法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导的约束,包括以下方面的法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导:跨境和国内资金转移和资金转移;储值和预付访问;外汇;隐私、数据保护和网络安全;银行保密;支付服务(包括支付处理和结算服务);消费者保护;经贸制裁;反腐败和反贿赂;以及反洗钱和反恐融资。随着我们扩大和本地化我们的国际活动,我们已经并将越来越多地受制于其他国家或地区的法律。此外,由于我们在全球范围内促进我们平台上的预订,一个或多个司法管辖区可能会要求我们或我们的客户遵守他们的法律。监管我们在美国以外的支付平台的法律通常会对我们施加不同的、更具体的、甚至是相互冲突的义务,以及更广泛的责任。例如,某些在当地司法管辖区可能被允许的交易可能被美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)的法规或美国反洗钱或反恐融资法规禁止。
我们已经并将继续评估我们的政策、程序和内部控制是否足够,以确保遵守适用的法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导,包括下文所述的法律、规则、法规、政策和监管指导。通过这些评估,我们已经确定,并可能在未来确定我们现有合规计划中的某些差距或弱点,包括我们的政策、程序或内部控制。由于这些评估的结果,我们已经、正在并可能在未来采取某些行动,例如加强我们的合规措施,以及修改、更新或修订我们的政策、程序和内部控制以及其他业务框架,旨在监控并确保遵守现有和新的法律、规则、法规、政策、法律解释和监管指导。实施适当的措施来全面补救或处理我们合规计划评估的结果可能需要我们招致巨额成本。
任何未能或被认为未能遵守现有或新的法律和法规,包括本风险因素中描述的法律和法规,或任何政府当局的命令,包括对其解释的更改或扩大,都可能使我们面临巨额罚款、处罚、刑事和民事诉讼、没收重要资产、在一个或多个司法管辖区采取执法行动、导致额外的合规和许可要求,以及对我们业务的监管审查。此外,我们可能被迫限制或更改我们的运营或业务实践,进行产品更改,或推迟计划中的产品发布或改进。上述任何一项都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。全球监管和执法制度的复杂性,加上我们业务的全球范围和不断变化的全球监管环境,可能会导致单一事件导致不同司法管辖区的多个政府机构进行大量重叠调查和法律和监管程序,并对我们与我们所依赖的金融机构和其他服务提供商的支付处理服务产生不利影响或导致终止关系。我们有能力跟踪和核实交易,以遵守这些法规,包括本风险因素中描述的法规,这需要高水平的内部控制。随着我们业务的持续增长和法规的变化,我们必须继续加强相关的内部控制。任何未能保持必要控制的行为都可能导致声誉受损,并导致监管机构的巨额处罚和罚款。
《支付条例》
在美国,我们的全资子公司爱彼迎支付有限公司(“爱彼迎支付”)在美国财政部金融犯罪执法网(“执法网”)注册为“货币服务企业”,并接受执法局根据《银行保密法》(经2001年《美国爱国者法》修订)的监管监督和执法。爱彼迎支付公司还获得了在需要此类牌照的各州和地区经营转账业务(或同等业务)的牌照。作为持牌转账机构,爱彼迎支付在客户资金的处理和投资、记录和报告要求、担保要求以及国家监管机构的检查方面都有义务和限制。在爱彼迎支付尚未获得从事转账业务(或同等业务)的美国各州和地区,我们可能需要申请许可证或获得监管部门的批准,包括由于适用法律法规或其解释的变化。
我们在美国和某些其他地区发行礼品卡,在我们的平台上使用,并受与这些服务相关的消费者保护和披露法规的约束。如果我们寻求扩展我们的礼品卡或其他储值卡产品和服务,或者由于法规的变化,我们可能会受到额外的监管,并可能被要求获得额外的许可证和注册,而我们可能无法获得这些许可证和注册。
我们主要通过爱彼迎支付卢森堡公司(“APLux”)向欧洲经济区的房东和客人提供支付服务,该公司是我们的全资子公司,是卢森堡的一家获得许可并受监管的支付机构。欧洲经济区的法律和法规通常受到欧洲经济区成员国不同的、可能不一致的解释,这可能会使遵守的成本更高,在操作上也更难管理。例如,作为欧洲经济区成员的国家可能各自有不同的、可能不一致的国内法规来执行欧洲指令,包括欧盟支付服务指令、修订后的支付服务指令(“PSD2”)、电子货币指令以及第四和第五反洗钱指令。此外,我们通过我们的全资子公司爱彼迎支付英国有限公司(“APUK”)以及我们的其他全资支付实体向英国和美国以外其他地区以及欧洲经济区以外的房东和客人提供支付服务。
PSD2规定了新的支付安全标准和强大的客户身份验证(旨在减少欺诈),这可能会使进行支付交易变得更加困难和耗时。从2022年3月14日开始,英国将对在线信用卡支付执行这些要求,而欧洲经济区国家从2021年开始执行这些要求。在许多情况下,强大的客户身份验证要求我们的英国和欧洲经济区客户参与额外的步骤来验证支付交易,并且英国和欧洲经济区东道主在访问他们的爱彼迎支付账户或修改他们的支付账户信息时执行身份验证。这些额外的身份验证要求可能会使我们为英国和欧洲经济区的房东和客人提供的平台体验大大减少
这种便利性的丧失可能会显著降低我们的客户使用我们平台的频率,或者可能导致一些房东和客人完全停止使用我们的平台,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在许多国家或地区,我们是否需要获得支付服务提供商、电子货币机构、金融机构或其他机构的许可是不清楚的。在这种情况下,我们与当地银行和获得许可的支付处理商合作,以当地货币处理支付和进行外汇交易。当地监管机构可能会减慢或停止通过当地银行和持牌支付处理商向付款人进行的付款,或者以其他方式禁止或阻止我们在司法管辖区开展业务。我们可能需要申请各种额外的许可证、认证和监管批准,包括由于适用法律和法规或其解释的变化。无法保证我们能够(或决定)获得任何此类许可、认证和批准。
我们的产品在全球范围内获取、维护和续订许可证、认证和批准涉及的成本很高,而且可能会发生变化。我们的支付实体接受每个相关监管机构的检查、审查、监督和监管,包括在美国境内由爱彼迎支付获得许可的每个州进行检查、审查、监督和监管。如果我们被发现违反披露、报告、反洗钱、经济和贸易制裁、资本化、基金管理、公司治理和内部控制、风险管理、隐私、数据保护和数据本地化、信息安全、银行保密、税收、制裁或其他法律和要求,包括对英国EMIS和卢森堡支付机构的法律和要求,我们可能会面临巨额罚款或其他执法行动。这些因素可能会导致我们产品或服务的开发或提供出现相当大的延迟,需要进行重大且代价高昂的运营变更,对我们的业务施加限制、限制或附加要求,或者阻止我们在特定的地理位置提供我们的产品或服务。
保护消费者权益
我们受美国各州和我们提供支付服务的国家的消费者保护法律和法规的约束。在美国,《多德-弗兰克法案》设立了消费者金融保护局(以下简称CFPB),该机构有权制定与联邦消费者金融保护法有关的规则,并进行监督和执行。我们受制于许多此类联邦消费者金融保护法律和法规,以及相关的州消费者保护法律和法规,包括CFPB实施的《电子资金转账法案》和E法规。像爱彼迎支付这样的转账机构受到CFPB的直接监督和定期审查,并被要求提前披露对我们服务的更改,遵循指定的错误解决程序,以及赔偿消费者未经消费者授权的某些交易的损失等。此外,商品及期货事务监察委员会可采纳其他规管消费者金融服务的规定,包括界定不公平、欺骗性或滥用行为或做法的规定,以及新的披露模式。
如果我们被发现违反了多德-弗兰克法案禁止不公平、欺骗性或滥用行为或做法或CFPB或其他机构执行的其他消费者金融保护法,我们可能会受到罚款或其他处罚。CFPB有权改变其他监管机构过去采用的法规,这可能会增加我们的合规成本和诉讼风险。此外,技术性违反消费者保护法可能导致评估实际损害赔偿或法定损害赔偿或罚款,包括原告的律师费。多德-弗兰克法案还授权州总检察长和其他州官员在特定条件下执行联邦消费者保护法。各个政府机构和机构,包括各个州机构和州总检察长(以及CFPB和美国司法部),有权进行涉及我们或我们的子公司的审查、调查和诉讼(正式和非正式)。这些审查、调查和诉讼程序可能导致巨额罚款、处罚或改变商业惯例,从而可能需要我们招致巨额费用。
我们提供的支付服务可能受各种美国州和联邦隐私法律法规的约束。相关的联邦隐私法包括GLBA,它(及其实施条例)限制某些个人信息的收集、处理、存储、使用和披露,要求向个人发出隐私做法的通知,并为个人提供某些权利,以防止使用和披露某些非公开或受法律保护的信息。这些规则还规定了通过发布数据安全标准或准则来保护和适当销毁个人信息的要求。请参阅我们的风险因素,标题为“-如果我们不遵守与隐私和数据保护相关的联邦、州和外国法律,我们可能面临潜在的重大责任、负面宣传、信任受到侵蚀,以及加强监管可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性不利影响。”
除了适用于我们业务的英国和卢森堡支付相关消费者保护法律外,欧盟成员国的监管机构可以通知APUK和APLux适用于我们业务的当地消费者保护法律,也可以试图说服英国和卢森堡监管机构命令APUK或APLux直接或通过分支机构在当地开展活动。这些监管机构的这些或类似行动可能会增加或推迟我们在欧盟国家扩大业务的计划的成本。
反洗钱和反恐融资
我们受到世界各地各种反洗钱和反恐融资的法律和法规的约束,包括BSA。其中,金融服务管理局要求货币服务企业(包括爱彼迎支付等货币转账机构)制定和实施基于风险的反洗钱计划,报告大额现金交易和可疑活动,并维护交易记录。除其他事项外,BSA禁止我们参与转移犯罪活动的收益。根据监管要求,我们根据法律义务和授权,向某些美国联邦和州以及某些外国政府机构提供信息,以协助防止洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动。在某些情况下,我们可能会被政府机构要求拒绝与涉嫌洗钱、恐怖分子融资或其他非法活动的人有关的交易,也可能无意中拒绝了正在进行合法转账的客户的交易。美国和全球的监管机构可能会要求我们
进一步修订或扩大我们的合规计划,包括我们用来验证客户身份和监控国际和国内交易的程序。在欧洲联盟,实施第四条反洗钱指令(“MLD4”)可能会使合规成本更高,在操作上更难管理,导致客户的摩擦增加,并导致业务减少。对不遵守MLD4的处罚可能包括高达APUK或APLux年营业额总额10%的罚款。2018年4月,欧洲议会通过了欧盟委员会关于第五条反洗钱指令(MLD5)的提案,该指令在某些领域包含了更严格的规定,这将增加合规成本。
我们受到政府经济和贸易制裁法律法规的限制,这些法律法规限制了我们的发售范围。此外,不遵守适用的经济和贸易制裁法律和法规可能会使我们承担责任,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们必须遵守由我们开展业务的政府实施的经济和贸易制裁,包括美国政府(包括但不限于由OFAC和美国国务院管理和执行的法规)、欧盟理事会、英国财政部金融制裁执行办公室(“OFSI”)以及卢森堡财政部和部门金融家委员会。这些经济和贸易制裁禁止或限制与某些特定国家、地区、其政府以及在某些情况下其国民之间的交易或交易,以及与特别指定的个人和实体的交易或交易,例如被列入OFAC特别指定国民名单(“SDN名单”)、受欧盟/英国资产冻结或其他制裁措施约束的个人和实体。在我们拥有重要业务的司法管辖区,未来实施的任何经济和贸易制裁都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们跟踪和核实交易以及在其他方面遵守这些规定的能力需要高水平的内部控制。我们维持实施这些内部控制的政策和程序,我们定期评估和更新这些政策和程序,以确定合规差距。我们经常向OFAC报告我们根据OFAC制裁规定拒绝或阻止的付款,以及任何可能违反这些规定的情况。我们还向OFSI报告了与受欧盟/英国制裁的人进行交易的情况。有一种风险是,尽管我们实施了内部控制,但我们从事了与适用的制裁法律不一致的交易。任何不遵守经贸制裁法律法规或相关调查的行为都可能导致对我们的索赔或诉讼,并对我们的业务、经营结果和财务状况造成实质性不利影响。随着我们业务的持续增长和法规的变化,我们可能需要在内部控制方面进行额外的投资或修改我们的业务。
从2019年7月开始,我们进行了内部审查,并一直在与OFAC就我们平台上的某些用户活动进行相关讨论,这些活动可能与我们的政策和美国制裁法律的要求不一致。此次审查的范围包括某些国家和地区的用户的活动,这些国家和地区曾经或现在是美国制裁法律的目标。2020年7月,OFAC向我们发出了一封警告信,没有对有关乌克兰克里米亚地区的审查的某些方面进行行政处罚。内部审查还包括关于我们遵守OFAC制裁计划的某些其他问题,特别是我们在古巴的业务,以及我们遵守与特别指定国民交易的限制。我们于2020年9月在最后自愿自我披露中向OFAC提交了该内部审查的结果。2020年10月,OFAC就涉及特别指定国民的披露事项向美国发出警告信和不采取行动函,并没有行政处罚。2021年12月,OFAC在我们执行和解协议后结束了对我们古巴业务方面的审查,在该协议中,我们同意(I)支付9.12亿美元的万和(Ii)积极的持续合规承诺,涉及我们自愿披露的被OFAC视为明显违反其古巴制裁规定的交易。如果我们未能履行这些合规承诺,我们可能会受到OFAC重新审查我们和解协议所涵盖事项的影响。
我们受支付网络规则的约束,对我们的支付卡接受特权的任何实质性修改都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
失去我们的信用卡和借记卡接受特权或我们获得信用卡接受特权的条款的重大修改将极大地限制我们的商业模式,因为我们的绝大多数客人使用信用卡或借记卡支付。我们的支付处理商要求我们遵守支付卡网络运营规则,包括支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)。根据PCIDSS,我们必须对信用卡数据的使用、存储和传输采取和实施内部控制,以帮助防止信用卡诈骗。如果我们不遵守支付卡网络(包括PCIDSS)采用的规则和规定,我们将违反我们对支付处理商和商业银行的合同义务。这种不遵守规定的行为可能会损害我们与支付卡网络的关系,使我们面临限制、罚款、处罚、损害赔偿和民事责任,并最终可能阻止我们处理或接受支付卡,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,支付卡网络可能会采用新的运营规则,或者解释或重新解释我们或我们的支付处理商可能发现很难甚至不可能遵守的现有规则,或者实施成本高昂的规则。因此,我们可能会失去让消费者选择使用支付卡付款或选择支付卡充值货币的能力。此外,不能保证,即使我们遵守支付卡网络采用的规章制度,我们也能够保持我们的支付卡接受特权。我们也不能保证我们遵守网络规则或PCIDSS将防止非法或不当使用我们的支付平台,或客户或参与者的信用卡数据被盗、丢失或滥用,或安全漏洞。我们还被要求接受定期审计、自我评估和其他对我们遵守PCIDSS的评估。如果审计、自我评估或其他评估表明我们需要采取措施纠正任何缺陷,这种补救措施可能会分散我们的管理团队的注意力,并要求我们采取昂贵且耗时的补救措施,我们可能会失去支付卡接受特权。
此外,我们亦须遵守美国国家自动结算所协会(“NACHA”)颁布的有关使用自动结算所(“ACH”)网络处理支付交易的网络营运规则和指引。与支付网络一样,NACHA可能会随时更新其运营规则和指南,这可能需要我们采取成本更高的合规措施或开发更复杂的监控系统。
我们依赖第三方支付服务提供商在我们的平台上处理客人支付的款项和向房东支付的款项。如果这些第三方支付服务提供商不可用,或者我们的费用增加,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖许多第三方支付服务提供商,包括支付卡网络、银行、支付处理器和支付网关,将我们连接到支付卡和银行清算网络,以处理我们客户的付款,并将付款汇款到我们平台上的主机。我们与这些提供商签订了协议,其中一些是其特定服务的唯一提供商。
如果这些公司不愿意或不能以可接受的条款或根本不能向我们提供这些服务,我们的业务可能会中断,我们将需要寻找替代支付服务提供商,而我们可能无法在可接受的时间框架内获得类似的条款或更换此类支付服务提供商。如果我们出于任何原因被迫迁移到其他第三方支付服务提供商,这种转换将需要大量的时间和管理资源,而且可能不会像我们的主人和客人那样有效、高效或受欢迎。上述任何一种情况都可能导致我们遭受重大损失,在某些情况下,我们需要从我们的资金中向东道主付款,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
此外,我们的第三方支付服务提供商提供的软件和服务可能无法满足我们的期望、包含错误或漏洞、受到损害或发生中断。这些风险中的任何一个都可能导致我们失去接受在线支付或其他支付交易或向我们平台上的房东及时付款的能力,这可能会降低我们的平台对客户的便利性和吸引力,并对我们吸引和留住房东和客人的能力产生不利影响。
此外,我们与支付服务提供商达成的协议可能允许这些公司在一定条件下持有一定数量的我们的现金作为储备。他们可能有权在发生特定事件时保留或暂停处理服务,这些事件包括我们业务、经营结果和财务状况的重大不利变化。我们的一家或多家加工公司征收保证金或暂停加工服务,可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们未能在我们平台上的支付处理基础设施上投入足够的资源,或者如果我们的投资努力不成功或不可靠,我们的支付活动可能无法正常运行或与竞争产品保持同步,这可能会对其使用产生不利影响。此外,我们是否有能力将我们的支付活动扩展到其他国家/地区取决于我们用于支持这些活动的第三方提供商。随着我们未来将我们的支付活动扩展到更多的地区或向我们的房东和客人提供新的支付方式,我们可能会受到额外的法规和合规要求的约束,并面临更高的欺诈风险,这可能会导致我们的运营费用增加。
对于某些支付方式,包括信用卡和借记卡,我们需要支付交换费和其他费用,这些费用会导致相当大的成本。支付卡网络成本已经增加,而且未来可能会继续增加,他们对访问其网络的每笔交易收取的交换费和评估,并可能对任何此类交易征收特别费用或评估。我们的支付卡处理商有权将任何增加的交换费和评估转嫁给我们。与借记卡交易相比,信用卡交易给我们带来了更高的费用。美国或其他地区交换费的任何实质性增加,包括由于某些地区法律规定的交换费限制的变化,或其他网络费用或评估,或从借记卡支付转向信用卡,都可能增加我们的运营成本,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们未能妥善管理代表客户持有的资金,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们提供40多种货币的综合支付,允许访问来自220多个国家和地区的客户需求,并允许许多房东以当地货币或选择的支付方式进行支付。当客人在我们的平台上预订并支付住宿或体验费用时,我们将持有客人在登记之前支付的总金额,此时我们将我们的服务费确认为收入,并启动向房东汇款的流程,这通常发生在预定登记后24小时,除非进行任何更改或取消,这可能会导致资金退还给客人。因此,在任何给定的时间,我们代表我们的东道主和客人持有大量资金,这些资金通常在银行存款账户和美国国库券中持有,并在我们的综合资产负债表上记录为应收资金和代表客户持有的金额。在某些司法管辖区,我们被要求在不受破产影响的银行账户中保护客户资金,或根据这些司法管辖区的相关监管机构的定义,以符合条件的流动资产形式持有此类资金,至少等于代表客户持有的总金额的100%。我们有能力对客户资金背后的现金进行准确的管理和核算,这需要高水平的内部控制。随着我们业务的持续增长以及我们产品和层级的扩展,我们必须继续加强相关的内部控制。我们的成功需要公众对我们处理大量和不断增长的交易量和客户资金的能力充满信心。任何未能保持必要的控制或未能准确管理我们客户资金的资产都可能导致声誉损害,导致客户停止或减少使用我们的平台和服务,并导致监管机构的重大处罚和罚款,每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的一个或多个交易对手金融机构对我们的财务或履约义务违约或倒闭,我们可能会遭受重大损失或无法处理支付交易。
我们在美国和海外的银行或其他金融机构有大量现金、现金等价物和其他投资,包括货币市场基金、存单、美国政府债务证券、商业票据、公司债务证券、政府机构债务证券、抵押贷款支持证券和资产支持证券,用于我们的公司余额和代表我们的东道主和客人持有的资金。我们还依赖这些银行和金融机构来帮助处理支付交易。由于我们处理从客人到东道主的付款,我们有大量资金流出和流入各种金融机构。作为我们对这些余额进行货币对冲活动的一部分,我们通过以下方式进行涉及衍生金融工具的交易
各种金融机构。我们定期监测我们对交易对手信用风险的敞口,并对这种敞口进行管理,试图降低相关风险。尽管采取了这些努力,我们仍可能面临这些交易对手金融机构违约、经营业绩或财务状况恶化、服务中断或倒闭的风险。如果我们的交易对手之一破产或申请破产,我们追回损失或获取或追回我们资产的能力可能会受到交易对手的流动性或管理破产或破产程序的适用法律的限制。此外,我们通过此类交易对手处理支付交易的能力将受到严重限制或停止。如果我们的一个或多个交易对手违约或倒闭,我们可能会遭受重大损失,并被要求从我们自己的资金中向房东付款和/或向客人退款,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
未能成功执行和整合收购可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们已经收购了多项业务,包括2019年4月收购Hotel Tonight,Inc.和2019年8月收购UrbanDoor Inc.,我们定期评估潜在收购。我们可能会花费大量现金或产生大量债务来为此类收购融资,这可能会导致我们的业务受到限制,并大量使用可用现金来支付利息和本金。此外,我们可能会通过发行股权或可转换债务证券来为收购融资,这可能会导致我们现有股东的股权进一步稀释。我们可能会就最终未完成的收购进行谈判。这些谈判可能导致管理时间的转移和大量的自付费用。如果我们不能成功地评估和执行收购,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们可能不会成功整合收购,或者我们收购的业务可能不会像我们预期的那样表现良好。虽然到目前为止,我们的收购尚未对我们的业务造成重大中断,但未来如果未能管理和成功整合收购的业务,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。收购涉及许多风险,包括以下风险:
•难以整合和管理被收购公司的合并业务、技术平台或产品,难以及时实现预期的经济、运营和其他效益,这可能导致大量成本和延误,以及无法执行预期的战略和协同效应;
•被收购企业未能实现预期的收入、收益或现金流;
•将管理层的注意力或其他资源从我们现有的业务上转移;
•我们无法保持被收购企业的关键客户、业务关系、供应商和品牌潜力;
•进入我们以前经验有限或没有经验的企业或地区,或竞争对手具有更强地位的企业或地区的不确定性;
•与进行收购相关的意外成本或整合被收购企业的成本高于预期;
•对被收购企业的责任,包括未向我们披露或超出我们估计的责任,如因未能保持有效的数据保护和隐私控制而产生的责任,以及因未能遵守适用法律和法规(包括税法)而产生的责任;
•将被收购公司的知识产权或其第三方知识产权许可转让或转让给我们或我们的子公司的困难或相关成本;
•无法维护我们的文化和价值观、道德标准、控制、程序和政策;
•整合被收购公司的劳动力方面的挑战以及被收购公司关键员工的潜在流失;
•整合和审计历史上没有按照公认会计准则编制财务报表的被收购公司的财务报表方面的挑战;以及
•潜在会计费用指与收购有关而记录的商誉和无形资产,如商标、客户关系或知识产权,后来被确定为减值并减记价值。
由于我们在入住时确认收入,而不是在预订时确认收入,因此预订量的上升或下降不会立即反映在我们的运营结果中。
我们在预订和确认收入的时间上存在差异,这发生在登记入住时。由于收入确认的这一时机,特定季度预订量大幅下降的影响可能不会完全反映在我们的运营结果中,直到未来几个时期。为了应对持续的新冠肺炎疫情,我们向房东支付了一定的款项,并向客人发放了取消客人优惠券,我们将这些优惠券视为支付给客户的对价,从而导致收入减少。
如果我们不充分保护我们的知识产权和我们的数据,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们拥有广泛的与我们的品牌相关的知识产权;我们平台上的某些内容和设计元素;与我们的平台、服务和研发工作相关的发明;广泛的全资视听资产存储库;营销和推广概念和材料;一系列编辑内容;以及某些与娱乐相关的资产。这包括美国和世界上许多国家的注册域名、注册和未注册商标、服务标记和版权、专利和专利申请、商业秘密、各种知识产权许可证和其他形式的知识产权。此外,为了进一步保护我们的专有权利,我们不时向第三方购买专利、商标、域名注册和版权。未来,我们可能会从第三方获得或许可更多专利或专利组合,或其他知识产权资产和权利,这可能需要大量现金支出。
我们依靠商标、专利、版权和商业秘密法律、国际条约、我们的服务条款、其他合同条款、用户政策、披露限制、技术措施以及与我们的员工和顾问签订的保密和发明转让协议来保护我们的知识产权资产不受侵犯和挪用。我们的
待定和未来的商标、专利和版权申请可能不会获得批准。此外,并不是在我们开展业务或打算开展业务的每个国家都提供有效的知识产权保护。不能保证其他人不会提供与我们的业务基本相似并与我们的业务竞争的技术、产品、服务、功能或概念,或未经授权复制或以其他方式获取、披露和/或使用我们的品牌、内容、设计元素、创意、编辑和娱乐资产或其他专有信息。我们可能无法阻止第三方寻求注册、获取或以其他方式获取与我们的商标、服务标记、版权和其他专有权类似、侵犯或削弱我们的商标、服务标记、版权和其他所有权的商标、服务标记、域名或社交媒体句柄。第三方还通过网站抓取、机器人或其他方式获取或盗用我们的某些数据,以启动模仿性网站、聚合我们的数据供其内部使用,或通过各自的网站展示或提供我们的数据,和/或启动将这些数据货币化的业务。虽然我们经常使用技术和法律措施试图转移、停止或减轻此类操作,但随着用于完成这些操作的技术继续快速发展,我们可能并不总是能够检测或停止潜在的活动。
我们的知识产权资产和权利对我们的业务至关重要。如果对我们专有权利和数据的保护不足以防止第三方未经授权使用或挪用,我们品牌和其他无形资产的价值可能会降低,竞争对手可能会更有效地模仿我们的技术、产品或功能或运营方法。即使我们确实发现了违规或挪用行为并决定强制执行我们的权利,诉讼也可能是必要的,以强制执行我们的权利,我们进行的任何执法努力都可能既耗时又昂贵,可能会转移我们管理层的注意力,并可能导致法院裁定我们的某些知识产权不可执行。如果我们不能以经济高效和有意义的方式保护我们的知识产权和数据,我们的竞争地位可能会受到损害;我们的东道主、客人、其他消费者以及企业和社区合作伙伴可能会让我们平台的内容贬值;我们的品牌、声誉、业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们一直、也可能在未来受到指控,即我们或其他人侵犯了某些第三方知识产权,即使在没有法律依据的情况下,这些指控的辩护成本也可能很高,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
互联网和技术行业的特点是大量创造和保护知识产权,并经常因侵犯、挪用或其他侵犯此类知识产权的指控而提起诉讼。可能存在其他人持有的知识产权,包括已发布或未决的专利、商标和版权,以及前述内容的应用,他们声称这些知识产权涵盖了我们的平台、技术、内容、品牌或业务方法的重要方面。此外,互联网和技术行业的公司经常成为执业和非执业实体寻求从与授予许可证有关的特许权使用费中获利的目标。与互联网和科技行业的许多其他公司一样,我们有时会签订协议,其中包括与知识产权有关的赔偿条款,如果向受赔偿的第三方提出索赔,我们可能会承担费用和损害赔偿。
我们过去曾收到并可能在未来收到第三方(包括执业实体和非执业实体)的通信,声称我们侵犯、滥用或以其他方式挪用了他们的知识产权,包括所谓的专利侵权。此外,我们已经并可能在未来参与涉及侵犯、滥用或挪用第三方知识产权或与我们的知识产权持有权和权利有关的索赔、诉讼、监管程序和其他诉讼。虽然针对我们提出的许多侵权索赔都是基于我们使用或实施第三方技术,这些第三方被要求代表我们对索赔进行辩护并赔偿我们的责任,但针对我们的知识产权索赔,无论是非曲直,都可能是耗时和昂贵的诉讼或和解,并可能分散我们管理层的注意力和其他资源。
涉及知识产权的索赔可能使我们承担重大损害赔偿责任,并可能导致我们不得不停止使用某些被发现侵犯另一方权利的技术、内容、品牌或商业方法。我们可能被要求或可能选择为其他人持有的知识产权寻求许可证,这些许可证可能无法以商业合理的条款获得,或者根本不能获得。即使有许可证,我们也可能被要求支付巨额版税,这将增加我们的运营费用。我们还可能被要求开发替代的非侵权技术、内容、品牌或商业方法,这可能需要大量的努力和费用,并降低我们的竞争力。这些结果中的任何一个都可能对我们的竞争能力和我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会推出新产品或对现有产品进行更改,或进行其他业务更改,包括在我们目前没有竞争的领域,这可能会增加我们面临竞争对手、其他执业实体和非执业实体提出的专利、版权、商标和其他知识产权索赔的风险。同样,由于收购其他公司,我们面临的与各种知识产权索赔相关的风险可能会增加。在我们收购了一家公司或技术之后,第三方可能会提出侵权和类似或相关的索赔,而这些公司或技术在收购之前并未被主张。
我们使用“开源”软件可能会对我们提供平台和服务的能力产生不利影响,并使我们面临代价高昂的诉讼和其他纠纷。
随着我们继续开发我们的平台和服务,我们过去已经并可能在未来将某些“开源”软件合并到我们的代码库中。开放源码软件通常由其作者或其他第三方根据开放源码许可进行许可,在某些情况下,这可能会使我们受到某些不利条件的限制,包括要求我们免费提供包含开放源码软件的产品,公开我们基于、结合或使用开放源码软件创建的任何修改或衍生作品的源代码,或者我们根据特定开放源码许可的条款许可此类修改或衍生作品。除了使用开源软件外,我们还通过开源项目将我们的一些软件授权给其他人。开源我们自己的软件要求我们公开源代码,因此可能会限制我们保护与该软件有关的知识产权的能力。使用开源软件的公司时不时地面临着对开源软件的使用或遵守开源许可条款的挑战。此外,还有
越来越多的开源软件许可证类型,几乎没有一种在法庭上进行过测试,导致缺乏关于此类许可证的适当法律解释的指导。我们可能会被声称拥有我们认为是开放源码软件的所有权或声称不遵守开放源码许可条款的各方起诉。
虽然我们采用旨在监控我们对第三方开源软件许可证的合规性并保护我们的专有源代码的做法,但在互联网和技术行业的软件开发中,无意中使用开源软件相当常见。这种无意中使用开源软件可能会使我们面临不遵守基础许可证适用条款的索赔,这可能会导致不可预见的业务中断,包括被限制提供包含该软件的产品部分、被要求公开发布专有源代码、被要求重新设计我们的代码库的部分以符合许可条款,或者被要求提取有争议的开源软件。我们面临的这些风险可能会因为发展我们的核心源代码基础、引入新产品、整合收购的公司技术或进行其他业务更改而增加,包括在我们目前没有竞争的领域。上述任何一项都可能对我们知识产权的价值或可执行性产生不利影响,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们在腐败严重的国家开展业务,任何违反反腐败法的行为都可能使我们受到惩罚和其他不利后果。
我们受反腐败法律和法规的约束,包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)以及美国和其他地方的其他法律,这些法律禁止为了获得或保留业务的目的向外国政府及其官员、政党、国有或控股企业和/或私人实体和个人支付或提供不正当的报酬。我们在已知存在腐败的国家开展业务,并与之打交道。我们在这些国家的活动可能导致我们的一名员工、承包商、代理商或用户未经授权付款或提供付款,这可能违反各种法律,包括这些国家的《反海外腐败法》和反腐败和反贿赂法律。我们已经实施了政策、程序、系统和控制措施,旨在确保遵守适用的法律,阻止我们的员工、顾问和代理商的腐败行为,并识别和解决此类法律和法规下可能不允许的交易;然而,我们现有和未来的保障措施,包括旨在阻止此类各方腐败行为的培训和合规计划,可能不会被证明是有效的,我们不能确保所有此类各方,包括可能位于或来自违反美国或其他法律行为习惯的国家/地区的各方,不会采取违反我们政策的行动,我们可能对此负有最终责任。额外的合规要求可能需要我们修改或扩大我们的合规计划,包括我们用来监控国际和国内交易的程序。不遵守这些法律法规可能会导致广泛的内部或外部调查,以及重大的经济处罚和声誉损害,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们对公司长期最佳利益的关注和对所有利益相关者的考虑,包括我们的东道主、客人、我们所在的社区、员工、股东和我们可能不时确定的其他利益相关者,可能会与短期或中期财务利益和业务业绩发生冲突,这可能会对我们A类普通股的价值产生负面影响。
我们相信,着眼于公司的长期最佳利益,并考虑我们所有的利益相关者,包括我们的东道主、客人、我们所在的社区、员工、股东和我们可能不时确定的其他利益相关者,对于我们公司的长期成功和长期股东价值来说是至关重要的。因此,我们已经并可能在未来做出我们认为符合我们公司和我们股东的长期最佳利益的决定,即使这样的决定可能会对我们业务的短期或中期表现、经营结果、财务状况或我们A类普通股的短期或中期表现产生负面影响。我们致力于为公司及其股东追求长期价值,可能会以牺牲短期或中期业绩为代价,这可能会对我们的A类普通股的交易价格产生实质性的不利影响,包括使持有我们的A类普通股对那些关注较短时间内回报的投资者的吸引力降低。我们追求长期成功和长期股东价值的决定和行动,可能包括改变我们的平台,以增强我们的东道主、客人和我们所在社区的体验,包括通过改善我们平台的信任和安全性,改变我们提供社区支持的方式,投资于我们与主人、客人和员工的关系,投资和引入新的产品和服务,或者改变我们与当地或国家司法管辖区合作管理我们业务的法律法规的方法,可能不会产生我们预期的长期利益,在这种情况下,我们的业务、运营结果、财务状况以及我们A类普通股的交易价格可能会受到实质性的不利影响。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动,我们A类普通股的价值可能会下降。
我们A类普通股的市场价格可能会波动,并可能受到广泛波动的影响,以应对本年度报告中以10-k表格形式描述的风险因素,以及其他我们无法控制的因素,包括:
•新冠肺炎疫情及其对旅游和住宿行业的影响;
•我们的收入或其他经营指标的实际或预期波动;
•我们的实际或预期经营业绩以及我们竞争对手的经营业绩;
•我们向公众提供的财务预测的变化或我们未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的期望;
•董事会、管理层、关键人员发生重大变动;
•我们行业的整体经济和市场状况;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、新产品、服务、功能、集成或能力、收购、战略投资、合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•影响我们的业务、房东和/或客人的法律和监管环境以及在适用现有法律或采用新法律方面的变化,包括短期入住法和税法的变化;
•法律法规索赔、诉讼或诉前纠纷等诉讼程序;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素;以及
•我们、我们的高管、董事、主要股东和员工出售或预期出售我们的A类普通股。
此外,股票市场,特别是旅游公司和科技公司股票的交易,经历了重大的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。包括旅游公司和科技公司在内的许多公司的股价波动,往往与这些公司的经营业绩无关。在我们最近的首次公开募股之后,由于对新上市公司的供求力量,这些波动可能在我们A类普通股的交易市场上更加明显。过去,在股票波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们普通股的多系列结构具有集中投票控制权的效果,我们普通股的某些持有人,包括我们的董事、高管和5%的股东,以及他们各自的附属公司,截至2021年12月31日,他们总共持有我们股本投票权的86.3%。这种所有权将限制或排除其他股东影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。
我们的A类普通股每股一票,我们的B类普通股每股20票,我们的C类普通股每股没有投票权,我们的H类普通股每股没有投票权。截至2021年12月31日,我们的已发行B类普通股的持有人实益拥有我们已发行股本的41.9%,并持有我们已发行股本投票权的93.7%,我们的董事、高管、普通股持有人及其各自的关联公司实益拥有我们已发行股本的40.5%,并持有我们已发行股本投票权的86.3%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票比例为20:1,我们B类普通股的持有者集体继续控制我们普通股合并投票权的相当大比例,因此能够控制提交给我们股东批准的所有事项,直到所有此类B类普通股的流通股转换为我们A类普通股的股份。此外,截至2021年12月31日,我们的创始人总共持有我们已发行股本投票权的67.1%,他们是投票协议的缔约方,根据该协议,每位创始人及其附属公司和某些其他实体同意投票表决他们的股份,以选举每位创始人进入我们的董事会。我们和我们的每一位创始人都是提名协议的一方,根据该协议,我们和创始人必须采取某些行动,将创始人包括在由我们的董事会提名的适用董事会类别的提名名单中,将他们包括在我们的委托书中,并征求代理人或同意选举每位创始人进入我们的董事会。这种集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的对我们股本的主动收购建议或要约。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股份转换为A类普通股,但有有限的例外,例如出于遗产规划目的进行的某些转让或我们创始人之间的转让,如果我们所有的创始人都同意这样的转让的话。根据B类持有者的选择,我们B类普通股的每股可在任何时间转换为A类普通股的一股。将B类普通股转换为A类普通股,随着时间的推移,将增加那些长期保留股份的B类普通股持有人的相对投票权。因此,持有我们B类普通股的一个或多个个人或实体可能获得重大投票权,因为B类普通股的其他持有人出售或以其他方式将其股票转换为A类普通股。此外,将B类普通股转换为A类普通股将稀释A类普通股的持有者在A类普通股中的投票权。此外,未来发行的任何普通股都将稀释A类普通股的持有者。例如,由于我们的C类普通股没有投票权(除非法律另有要求),如果我们未来发行C类普通股,B类普通股的持有者可能能够选举我们的所有董事,并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票表决的结果,而不是在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股。此外,每一股H类普通股的流通股将在将H类普通股出售给任何不是我们子公司的个人或实体后,在逐股的基础上转换为A类普通股,这将稀释A类普通股的持有者在A类普通股中的投票权。
我们无法预测我们的多系列结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。
我们无法预测我们的多系列结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更具波动性、负面宣传或其他不利后果。例如,某些指数提供商,如S和道琼斯,已宣布限制将具有多股权结构的公司纳入其某些指数,包括S指数。因此,我们普通股的多系列结构将使我们没有资格被纳入某些指数,因此,试图被动跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具可能不会投资于我们的A类普通股。这些政策相对较新,目前尚不清楚它们将对被排除在这类指数之外的上市公司的估值产生什么影响(如果有的话),但与被纳入指数的类似公司相比,它们可能会压低估值。由于我们普通股的多级结构,我们可能会被排除在某些指数之外,我们不能保证其他股票指数不会采取类似的行动。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略,被排除在某些股票指数之外可能会排除其中许多基金的投资,并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
未来我们的普通股在公开市场上的销售可能会导致我们的股价下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能会大量发生,可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。截至2021年12月31日,我们有364,500,107股A类普通股流通股,269,023,723股B类普通股,没有C类普通股流通股,以及9,200,000股H类普通股流通股。
持有本公司普通股股份、购买本公司普通股股份的期权以及购买本公司普通股股份的认股权证的某些持有者,在某些条件的限制下,有权要求我们提交注册声明,以公开转售此类股票转换后发行的A类普通股,或将此类股票纳入我们或其他股东可能提交的注册声明中。我们为登记额外股份而提交的任何登记声明,无论是由于登记权或其他原因,都可能导致我们A类普通股的市场价格下跌或波动。
此外,截至2021年12月31日,我们有24,122,297份未偿还期权和36,788,579股A类普通股可在归属已发行RSU时发行,这些股份已根据证券法在表格S-8上登记。该等股份于发行时可在公开市场自由出售,但须受适用的归属要求、联属公司遵守第144条,以及适用计划的条款及/或与参与者订立的授予协议的条款所规定的其他限制所规限。此外,我们提交了一份注册声明,并可能在未来提交根据我们的股权激励计划发行的普通股的注册声明,允许非关联公司在证券法下不受限制地在公开市场转售此类股票,以及由关联公司在符合第144条转售条款的情况下在公开市场销售。
涉及我们股权证券的销售、卖空或对冲交易,无论我们是否认为它们是被禁止的,都可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。
2020年11月,我们向托管捐赠基金发行了9,200,000股H类普通股,并宣布打算将400,000股A类普通股捐赠给一个慈善基金会,每一股A类普通股都已经或将导致我们现有股东的大量稀释。我们可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券,用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行以及在B类或H类普通股转换后发行A类普通股都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的交易价格下降。另见我们题为“-未来出售和发行我们的A类普通股或购买我们A类普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,或其他股本证券或可转换为我们A类普通股的证券,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们A类普通股的股价下跌。”
根据我们重述的公司注册证书,我们被授权发行2,000,000,000股C类普通股。未来发行C类普通股可能会进一步将投票权控制权集中在我们的B类普通股中,包括我们创始人持有的B类普通股。 并可能阻碍对我们业务的潜在收购,并可能对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
根据我们重述的公司注册证书,我们被授权发行2,000,000,000股C类普通股。虽然我们目前没有发行任何C类普通股的计划,但我们未来可能会为各种公司目的发行C类普通股,包括为我们的员工、顾问和董事提供融资、收购、投资和股权激励。除纳斯达克上市规则另有规定外,本公司授权但未发行的C类普通股无需股东批准,经本公司董事会批准即可发行。由于C类普通股没有投票权(除非法律另有要求),不可转换为任何其他股本,也不在交易所上市交易或在美国证券交易委员会登记出售,因此与A类普通股相比,C类普通股的流动性和对这些股票未来接受者的吸引力可能较低,尽管我们可能会寻求将C类普通股上市交易,并在未来登记C类普通股出售。此外,由于我们的C类普通股没有投票权(除非法律另有要求),如果我们未来发行C类普通股,我们B类普通股的持有者,包括我们作为提名协议和投票协议缔约方的我们的创始人,可能能够选举我们的所有董事,并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票表决的结果,而不是我们在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股的情况。截至2021年12月31日,我们的董事、高管和5%的股东及其各自的关联公司实益拥有我们已发行股本的40.5%,但持有我们股本投票权的86.3%。这种集中控制可能会延迟、推迟或阻止控制权的变更、合并、合并、
收购或股东可能支持的涉及我们的其他业务合并,并可能允许我们采取一些股东认为不利于我们的行动,这可能会降低我们A类普通股的交易价格。此外,这种集中控制还可能阻止潜在投资者收购我们的A类普通股,因为此类股票相对于B类普通股的投票权有限,并可能损害我们A类普通股的交易价格。此外,如果我们未来发行C类普通股,这种发行将对我们A类和B类普通股的经济利益产生稀释效应。任何此类发行C类普通股也可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
如果证券或行业分析师不发表对我们业务不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。此外,如果我们的经营业绩不符合投资者群体的预期,跟踪我们公司的一名或多名分析师可能会改变他们对我们公司的建议,我们的股价可能会下跌。
未来出售和发行A类普通股或购买我们A类普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,或其他股权证券或可转换为我们A类普通股的证券,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们A类普通股的股价下跌。
未来,我们可能会在一次或多次交易中以我们不时决定的价格和方式出售A类普通股、其他系列普通股、可转换证券或其他股权证券,包括优先证券。根据我们的股权激励计划,我们还预计向员工、顾问和董事发行A类普通股。如果我们在后续交易中出售A类普通股、其他系列普通股、可转换证券或其他股权证券,或者根据股权激励计划发行A类普通股或B类普通股,投资者可能会受到实质性稀释。后续交易中的新投资者可以获得优先于我们A类普通股持有者的权利、优惠和特权。
此外,我们于2020年11月向托管捐赠基金初步贡献了9,200,000股新发行的H类普通股,并可能在未来酌情增加H类普通股的贡献,未来发行任何H类普通股将稀释A类普通股的持有者。然而,我们目前的意图是,我们向托管捐赠基金贡献的股份总数,与之前的任何贡献相加时,不会超过我们未来任何贡献时已发行股份总数的2%。我们还宣布打算将40万股A类普通股捐赠给一个慈善基金会。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。因此,投资我们A类普通股的任何收益很可能取决于我们A类普通股的价格是否上涨。
在我们的历史上,我们只支付了一次股息,在可预见的未来,我们不打算对我们的A类普通股支付任何股息。我们预计,我们将保留我们未来的所有收益,用于我们业务的运营和增长以及一般公司用途。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现投资未来收益的唯一途径。此外,我们的信贷协议包含负面契约,限制了我们支付股息的能力。详情见“管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析--流动资金及资本资源”一节。
我们重述的公司注册证书、修订和重述的章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购尝试。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的法律包含和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止。这些规定规定了以下内容:
•一种多系列结构,使我们B类普通股的持有者能够显著影响需要股东批准的事项的结果,即使他们持有的股份远远少于我们已发行的A类普通股、B类普通股、C类普通股和H类普通股的多数股份;
•一个三年交错任期的机密董事会,他们只有在有原因的情况下才能被免职,这可能会推迟股东更换董事会多数成员的能力;
•在董事选举中没有累积投票权,这限制了小股东选举董事候选人的能力;
•我们的董事会有权决定董事会的规模并选举一位董事来填补空缺,无论发生什么情况,包括通过扩大董事会,阻止股东填补我们董事会的空缺;
•我们的董事会授权发行优先股股份并在未经股东批准的情况下确定这些股份的价格和其他条款的能力,包括投票权或其他权利或优先顺序,这可能被用来大幅稀释敌意收购者的所有权;
•董事会有能力在未经股东批准的情况下更改经修订和重述的公司章程;
•除了我们的董事会能够通过、修改或废除我们修订和重述的章程外,我们的股东只有在拥有至少66 2/3%投票权的股东投赞成票的情况下,才可以通过、修改或废除我们修订和重述的章程;当时所有已发行股本股份的投票权;
•需要获得(i)至少66 2/3%有权在董事选举中投票的已发行股本的投票权的批准,作为单一类别一起投票,采用、修改或废除我们重述证书的某些条款
公司注册及(Ii)只要任何B类普通股仍未发行,在投票时持有至少80%(80%)已发行B类普通股的持有者,作为单独的系列投票,通过、修订或废除我们重述的公司注册证书的某些条款;
•只有当我们的B类普通股的持有者至少持有我们股本的50%的投票权时,股东才有能力通过书面同意采取行动;
•要求股东特别会议只能由我们公司的一名高级管理人员根据我们当时在任的董事会多数成员或我们的董事会主席通过的决议召开;
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名我们的董事会候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托代理选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权;以及
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿规定。
这些规定,单独或共同,可以推迟或防止敌意收购和控制权的变化或我们的管理层的变化。
作为一家特拉华州公司,我们还必须遵守特拉华州法律的条款,包括特拉华州公司法(“特拉华州公司法”)第203节,该条款禁止持有我们已发行普通股超过15%的某些股东在未经我们几乎所有已发行普通股持有人批准的情况下进行某些商业合并。
我们的公司注册证书、章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们董事和高级管理人员的赔偿要求可能会减少我们的可用资金,以满足成功的第三方对我们的索赔,并可能减少我们的可用资金。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定,我们将在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿。
此外,在特拉华州公司法第145节允许的情况下,我们已经或打算与我们的董事和高级管理人员签订的修订和重述的章程以及我们的赔偿协议规定:
•我们将在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿我们的董事和高级管理人员。特拉华州法律规定,如果该人本着善意行事,且该人合理地认为符合或不反对注册人的最大利益,并且就任何刑事诉讼而言,没有合理理由相信该人的行为是非法的,则公司可对该人进行赔偿;
•在适用法律允许的情况下,我们可以酌情对员工和代理人进行赔偿;
•我们被要求垫付给我们的董事和高级管理人员与诉讼辩护相关的费用,但如果最终确定该人没有资格获得赔偿,这些董事或高级管理人员将承诺偿还预付款;
•本公司经修订及重述的章程所赋予的权利并非排他性,本公司获授权与本公司的董事、高级职员、雇员及代理人订立弥偿协议,并获得保险以弥偿该等人士;及
•我们可能不会追溯修订和重述我们的法律条款,以减少我们对董事、高级管理人员、员工和代理人的赔偿义务。
虽然我们已购买董事及高级职员的责任保单,但此类保单日后可能不会以合理的费率向我们提供,可能不会涵盖所有潜在的赔偿要求,也可能不足以就可能施加的所有责任向我们作出赔偿。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定,我们和我们的股东之间的某些纠纷在特拉华州衡平法院有一个独家论坛,美国联邦地区法院将是解决根据1933年证券法提出诉讼理由的任何申诉的独家论坛。
我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定:(I)除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院(或如果该法院对此没有标的物管辖权,则由特拉华州联邦地区法院)将在法律允许的最大范围内成为:(A)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序,(B)任何声称对我们现任或前任董事高管、其他员工、任何针对公司或我们的股东的代理人或股东的诉讼,包括但不限于:(A)指控协助和教唆违反受托责任的索赔;(C)根据《特拉华州公司法》或我们的公司注册证书或章程的任何规定,或《特拉华州公司法》赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何针对公司或我们现任或前任董事、高级管理人员、雇员、代理人或股东的索赔;或(D)声称有关公司或涉及公司的索赔受内部事务原则管辖的任何诉讼;(Ii)除非我们书面同意选择替代法院,否则在法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院将是解决根据修订后的1933年《证券法》(“证券法”)及其颁布的规则和法规提出诉因的投诉的唯一和独家法院;。(Iii)任何购买或以其他方式收购或持有公司股本股份的个人或实体将被视为已知悉并同意这些规定;。以及(Iv)未能执行上述条款将给我们造成不可弥补的损害,我们将有权获得公平救济,包括强制令救济和具体履行,以执行上述条款。在我们重述的公司注册证书或修订和重述的法律中,没有任何内容阻止根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)主张索赔的股东在联邦法院提起此类索赔,前提是交易所法案授予对此类索赔的独家联邦管辖权,但须受适用法律的限制。
我们相信,这些规定可能会使我们受益,因为这些规定使总理和法官在适用特拉华州法律和联邦证券法方面更加一致,特别是在解决公司纠纷方面经验丰富,与其他法院相比,在更快的时间表上有效管理案件,以及保护免受多法院诉讼的负担。如果法院发现我们重述的公司注册证书或修订和重述的法律中所包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。例如,证券法第22条规定,联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有同时管辖权。因此,法院是否会执行关于根据《证券法》提出的索赔的书面选择法院规定,还存在不确定性。
法院条款的选择可能会限制股东向司法法院提出它认为有利于与我们或我们任何现任或前任董事、高管、其他员工、代理人或股东向公司发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们或任何现任或前任董事、高管、其他员工、代理人或股东向公司提出此类索赔,并导致投资者提出索赔的成本增加。
一般风险因素
我们的有价证券价值可能会下降,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的有价证券组合包括各种持有量、类型和期限。这些投资的市场价值可能受到各种因素的不利影响,包括基础证券的流动性、信用恶化、信贷发行者的财务状况、外汇汇率和利率变化。我们的有价证券,我们认为是高流动性的投资,被归类为可供出售,并按估计公允价值记录在我们的综合资产负债表上。可供出售债务证券的未实现收益和亏损作为累计其他全面收益(亏损)在股东权益(亏损)中的组成部分报告。已实现损益和非暂时性减值在合并业务表中的其他收入(费用)净额中列报。我们的公允价值可随时确定的有价证券按公允价值经常性计量,公允价值变动在综合经营报表中的其他收入(支出)中确认。
如果我们的有价证券的公允价值下降,我们的收益将减少或亏损将增加。此外,我们来自现金、现金等价物和有价证券的利息收入受到利率变化的影响,利率下降将对我们的利息收入产生不利影响。
作为一家上市公司,我们会产生巨额费用,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。我们须遵守《交易所法案》的申报要求、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》、《美国证券交易委员会的规则和规定》以及《纳斯达克股票市场有限责任公司(下称《纳斯达克》)的上市规则》的适用要求。股东激进主义以及政府干预和监管改革的水平可能会导致大量新的法规和披露义务,这可能会导致额外的重大合规成本,并影响我们以目前无法预见的方式运营业务的方式。增加的成本将增加我们的净亏损或减少我们的净收益,并可能要求我们降低其他业务领域的成本或增加我们的服务费,这可能会导致预订量减少。例如,我们预计这些规章制度将使我们获得董事和高级职员责任保险变得更加困难和昂贵。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。此外,如果我们无法履行作为上市公司的义务,我们可能会受到A类普通股退市、罚款、制裁和其他监管行动以及潜在的民事诉讼的影响。这些义务和构成需要我们的高级管理层给予极大的关注,可能会分散他们对我们业务日常管理的注意力,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
作为一家公开报告公司,我们必须遵守美国证券交易委员会和纳斯达克关于财务报告内部控制的规章制度。我们可能无法及时完成财务报告内部控制的必要改进,或者这些内部控制可能无法确定为有效,这可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们A类普通股的价值和您的投资。
作为一家公开报告公司,我们受到美国证券交易委员会和纳斯达克建立的规章制度的约束。除其他事项外,这些规则和条例要求我们建立和定期评估有关财务报告内部控制的程序。作为一家上市公司,报告义务可能会给我们的财务和管理系统、流程和控制以及我们的人员,包括高级管理人员带来相当大的压力。此外,作为一家上市公司,我们必须根据萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定记录和测试我们对财务报告的内部控制,以便我们的管理层可以证明我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的初步认证以表格10-k的形式随本年度报告一起提供。为了支持此类认证,我们被要求对财务报告的内部控制进行记录并进行重大更改和增强,包括雇用更多人员。同样,我们的独立注册会计师事务所提供了一份关于截至2021年12月31日我们的财务报告内部控制有效性的证明报告。我们预计将继续投入大量资源,以加强和维护我们的财务和管理控制、报告系统和程序。
如果我们的管理层无法证明我们内部控制的有效性,我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表无保留意见,我们发现或未能纠正我们内部控制中的重大弱点,或者我们没有及时有效或准确地向适当的监管机构报告我们的财务业绩,我们可能会受到监管机构的审查和投资者信心的丧失,这可能会严重损害我们的声誉和股票价格,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
未能成功实施和维护会计制度可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
2019年第三季度,我们实施了新的第三方收入核算系统,以实现收入核算和报告流程的自动化。这种规模的系统实现是复杂且耗时的项目,需要对业务和财务流程进行转换。这种转换涉及转换到新系统所固有的风险,包括信息丢失和对正常业务的潜在干扰。此外,如果我们的收入和其他会计或税务系统没有按预期运行,或与我们业务的预期增长不匹配,我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响。任何未能发展、实施或维持与本公司收入及其他会计或税务制度及相关报告有关的有效内部控制,均可能对本公司的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响,或导致本公司未能履行报告义务。此外,如果我们的收入和其他会计或税务系统出现服务中断或运营困难,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的经营结果和财务状况可能会因会计原则的变化而受到重大不利影响。
我们的业务会计可能会根据我们商业模式的演变,相关会计原则的解释,现有或新法规的执行,以及美国证券交易委员会或其他监管机构会计和财务报告要求的政策、规则、法规和解释的变化而变化。采用会计原则或解释的改变可能会对我们报告的经营结果产生重大影响,并可能影响在采用这种改变之前完成的交易的报告。很难预测未来会计原则和会计政策对财务报告的影响,任何变化都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,并可能需要在系统和人员方面进行大量投资。
逃避《投资公司法》的监管可能会对我们的运营产生不利影响。
经修订的1940年《投资公司法》(“投资公司法”)载有实质性的法律要求,规定了允许“投资公司”开展业务活动的方式。我们目前并打算继续进行我们的业务,以便我们或我们的任何子公司都不需要根据《投资公司法》注册为投资公司。我们不主要从事、也不坚持主要从事证券投资、再投资或交易业务,我们也不打算在未合并的基础上持有总价值超过董事会确定的总资产价值40%的投资证券,不包括美国政府证券和现金项目。然而,我们确实会对公司进行少数股权投资,并不时收购其他可能被视为投资证券的金融工具。我们预计,这些投资的价值不会上升到我们可能被视为投资公司的水平,但不能保证我们将在不采取可能对我们的运营产生不利影响的行动的情况下,成功地维持所需的比率。例如,为了避免被视为投资公司,我们可能被要求出售我们的某些资产,并在出售或转让此类资产时支付高额税款,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的总部设在加利福尼亚州旧金山,在那里我们有约941,000平方英尺的租赁承诺,其中包括约465,000平方英尺的转租,涉及多个建筑。截至2021年12月31日,我们在美国和国际上的多个地点租赁了总计约160万平方英尺的办公设施。我们相信我们的设施是足够的,适合我们目前的需求。
项目3.法律诉讼
我们目前正在参与,将来也可能参与正常业务过程中的法律程序、索赔和政府调查。这些诉讼、索赔和调查涉及监管事项、商业事项、知识产权、竞争、税收、就业、定价、歧视、消费者权利、人身伤害和财产权等。见附注12,承诺和或有事项--法律和监管事项我们的合并财务报表包括在本年度报告的10-K表格中。
根据诉讼、索赔或调查的性质,我们可能会受到金钱损害赔偿、罚款、处罚或禁令的影响。此外,这些事件的结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。法律程序、索赔和政府调查的结果本质上是不可预测的,并受到重大判断的影响,以确定与此类事件相关的损失的可能性和金额。虽然无法确定结果,但根据我们目前的了解,我们相信,所有此类悬而未决的问题的解决,无论是单独还是总体上,都不会对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
A类普通股市场信息
我们的A类普通股自2020年12月10日起在纳斯达克全球精选市场挂牌上市,交易代码为ABNB。在此之前,我们的A类普通股没有公开交易市场。我们的B类、C类和H类普通股既不上市也不公开交易。
我们普通股持有者
截至2022年2月10日,我们普通股的持有者如下:
•A类普通股:登记在册的319名股东。这一数字不包括以“被提名者”或“街道名称”持有股票的股东。
•B类普通股:112名登记在册的股东。
•C类普通股:没有流通股。
•H类普通股:所有流通股由我们全资拥有的托管捐赠基金子公司持有。
股利政策
我们打算保留任何未来的收益,在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。我们某些未偿还债务工具的条款限制了我们支付股息或进行分配的能力,我们可能会在未来签订信贷协议或其他借款安排,这可能会限制我们宣布或支付现金股息或进行分配的能力。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般商业条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
2020年12月9日,我们的S-1表格登记声明(档号333-250118)被美国证券交易委员会宣布生效,我们的A类普通股首次公开发行。截至2021年12月31日,首次公开募股的所有收益已按照我们根据证券法第424(B)条提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书和之前提交给美国证券交易委员会的其他定期报告中所述的方式进行了应用。
发行人购买股票证券
没有。
性能图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”,也不应被视为根据“证券法”或“交易法”向美国证券交易委员会“备案”,或通过引用被纳入爱彼迎公司根据“证券法”或“交易法”提交的任何文件。
下图比较了我们A类普通股的累计股东总回报与S指数(S)、S信息技术指数(S IT)和纳斯达克综合指数(纳斯达克)的累计总回报。图表假设在2020年12月10日收盘时投资了100美元,这是我们的A类普通股开始交易的第一天。S指数、S信息技术指数和纳斯达克综合指数的数据假设股息进行了再投资。该图使用2020年12月10日的收盘价每股144.71美元作为我们A类普通股的初始价值。以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方以Form 10-k格式包含的相关注释。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括在“风险因素”一节或本年度报告10-k表格其他部分中陈述的那些因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。除另有说明外,凡提及2021年的,均指截至2021年12月31日的年度,提及2020的,指截至2020年12月31日的年度,提及2019年的,指截至2019年12月31日的年度。
以下讨论应结合本年度报告表格10-k第II部分第8项所列合并财务报表及附注一并阅读。本年度报告中表格10-k的这一部分一般讨论2021年和2020年的项目,以及2021年和2020年之间的年度比较。关于2019年项目的讨论以及2020年与2019年的同比比较不包括在本10-k表中,可在2021年2月26日提交的公司截至2020年12月31日的10-k表年度报告的第二部分第7项中的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中找到。
由于新冠肺炎对我们2020年运营业绩的影响前所未有,我们将其与2019年的业绩进行了一些关键比较,以提供更有用的2021年业绩图景。我们认为,从第二季度开始,2020年下半年的温和复苏归因于客人旅行能力和意愿的恢复、东道主的弹性以及我们商业模式的相对实力。从2019年12月31日到2020年12月31日,尽管我们平台上的预订活动因新冠肺炎而下降,但活跃的挂牌活动保持稳定在约560万。在高度负面的旅行背景下,我们的几个业务领域表现出了韧性,特别是国内旅行、短途旅行、排名前20位的城市以外的旅行和长期停留。
概述
我们是一个以联系和归属感为基础的社区--这个社区诞生于2007年,当时两名房东欢迎三位客人来到他们在旧金山的家,此后发展到400多名万房东,几乎在全球每个国家和地区的100,000多个城镇接待了10多名亿客人。爱彼迎的主持人是普通人,他们分享自己的世界,为客人提供联系和宾至如归的感觉。我们有五个利益相关者,在设计时考虑到了所有人。除了员工和股东,我们还为房东、客人和他们所在的社区提供服务。我们打算考虑所有利益相关者做出长期决策,因为他们的集体成功是我们业务蓬勃发展的关键。
我们的商业模式
我们运营着一个全球市场,房东在我们的平台上为客人提供住宿和体验。我们的商业模式依赖于加入我们社区的房东和客人的成功,并随着时间的推移产生持续的预订量。随着东道主在我们的平台上变得越来越成功,随着时间的推移,随着客人的回归,我们从我们社区的经常性活动中受益。
首次公开募股:
我们的IPO于2020年12月14日完成。我们截至2020年12月31日及截至当时止年度的综合财务报表反映我们在首次公开发售中出售了总计55,000,000股股份,包括行使承销商认购权,按每股68.00美元的公开发行价购买额外股份,扣除承销折扣和佣金及发售费用后,我们所得款项净额约37亿,以及将我们所有可赎回可转换优先股的所有流通股转换为总计240,910,588股B类普通股,包括根据与我们的C系列可赎回可转换优先股有关的反稀释调整条款可发行的1,286,694股B类普通股。
我们截至2020年12月31日的综合财务报表及截至当时止年度的综合财务报表包括28亿的基于股票的补偿支出,这与我们的首次公开募股相关的RSU归属相关,截至2020年12月31日,必要的基于服务的归属条件已得到满足。于2020年12月9日本公司的首次公开招股登记声明生效时,已满足以流动资金为基础的归属条件。
关键业务指标和非GAAP财务指标
我们跟踪以下未根据GAAP(“非GAAP财务指标”)计算和呈报的关键业务指标和财务指标,以评估我们的经营业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。因此,我们认为,这些关键业务指标和非GAAP财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们以与我们的管理团队相同的方式了解和评估我们的运营结果。我们认为,非公认会计原则的财务信息作为整体,可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其公认会计准则的结果。
这些关键业务指标和非GAAP财务指标仅用于补充信息目的,不应被视为根据GAAP提供的财务信息的替代品,并且可能不同于其他公司提供的类似名称的指标或指标。以下标题为“-调整后的EBITDA”和“-自由现金流量”的小节提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们不知道计算这些关键指标的任何统一标准,这可能会阻碍与其他公司的可比性,这些公司可能会以不同的方式计算类似名称的指标。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | 2019 | 2020 | 2021 |
| | | (单位:百万) |
预订的夜晚和体验 | | | 326.9 | | 193.2 | | 300.6 | |
预订额 | | | $ | 37,962.6 | | $ | 23,896.9 | | $ | 46,877.0 | |
预订的夜晚和体验
预订的夜晚和体验是衡量我们平台规模的关键指标,这反过来又推动了我们的财务表现。在我们平台上预订的一段时间内的夜晚和体验是指预订住宿的总晚上数和预订体验的总座位数之和,扣除这段时间内发生的取消和变更。例如,2月15日的预订将反映在截至3月31日的季度预订的Nights and Experience中。在本例中,如果在5月15日取消预订,那么在截至6月30日的季度取消预订后,预订的夜晚和体验将会减少。一个晚上可以包括一位或多位客人,也可以是一间或多间卧室的房源。为体验中的每个参与者预订一个座位。到目前为止,我们平台上的几乎所有预订都来自夜间。我们相信,预订的夜晚和体验是一个关键的商业指标,可以帮助投资者和其他人以与我们的管理团队相同的方式了解和评估我们的运营结果,因为它代表着我们平台上的单个交易单位。
2021年,我们预订了30060个万之夜和体验,比2020年的19320万增加了56%,比2019年的32690万减少了8%。随着我们吸引新的房东和客人到我们的平台,以及随着回头客在我们平台上的活动增加,预订的夜晚和体验也增加了。我们预订的夜晚和体验在北美、欧洲、中东和非洲和拉丁美洲的夜晚和体验中保持着强劲的势头。
预订额
GBV代表一段时间内我们平台上预订的美元价值,包括主机收入、服务费、清洁费和税金,以及在此期间发生的取消和变更。记录GBV和任何相关取消的时间类似于上文标题为“-关键业务指标和非GAAP财务指标-预订的夜晚和体验”小节中描述的时间。预订收入在入住时确认;因此,GBV是收入的领先指标。无论客人是预先支付预订的全部金额,还是选择使用我们的Pay Less预付计划,预订的全部金额都以GBV反映在预订发生的季度。GBV的增长反映了我们吸引和留住房东和客人的能力,也反映了预订的夜晚和体验的增长。
2021年,我们的GBV为469美元亿,比2020年的239美元亿增长了96%,比2019年的380美元亿增长了23%。我们GBV的增长主要是由于预订的住宿和体验增加以及平均每日房价(ADR)的上涨。我们正在经历的旅游复苏主要是由ADR较高的地区--特别是北美和欧洲--主导的,而ADR最低的亚太地区仍然低迷。在不变货币基础上,截至2021年12月31日的年度,与2020年相比,GBV增长了92%。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计原则的财务信息作为整体,可能对投资者有帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其公认会计准则的结果。非GAAP财务信息仅用于补充信息目的,不应被视为根据GAAP列报的财务信息的替代品,可能不同于其他公司使用的名称类似的非GAAP衡量标准。下文提供了每项非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则陈述的最直接可比财务计量的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况。
下表汇总了我们的非GAAP财务指标,以及下面列出的每个时期最直接可比的GAAP指标。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
调整后的EBITDA | $ | (253,260) | | $ | (250,673) | | $ | 1,593,406 | |
| | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 222,727 | | $ | (629,732) | | $ | 2,189,694 | |
自由现金流 | $ | 97,275 | | $ | (667,103) | | $ | 2,164,372 | |
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为经以下因素调整的净收益或亏损:(1)所得税准备金;(2)利息收入、利息支出和其他收入(费用),净额;(3)折旧和摊销;(4)与IPO相关的基于股票的薪酬支出和股票结算义务;(5)与收购相关的影响,包括根据或有对价安排的公允价值变化确认的收益(亏损);(Vi)管理层认为吾等可能须与东道主共同负责收取及汇出该等税款的缴税准备金的净变动;及(Vii)重组费用。
上述项目被排除在我们的调整后EBITDA衡量标准之外,因为这些项目本质上是非现金项目,或者因为这些项目的金额和时间是不可预测的,不是由运营的核心业绩驱动的,从而使与以往期间和竞争对手的比较没有那么有意义。我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息,并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外,我们将调整后的EBITDA包括在这份10-k表格的年度报告中,因为它是我们内部管理层在做出运营决策时使用的关键衡量标准,包括与运营费用、业绩评估以及执行战略规划和年度预算有关的决策。
调整后的EBITDA还不包括与交易性税务事项相关的某些项目,管理层认为我们很可能要与某些司法管辖区的东道国承担连带责任,我们敦促投资者审阅标题为“关键会计政策和估计-登记纳税义务”的小节中有关这些事项的详细披露,以及本年度报告中其他地方的合并财务报表附注。
调整后的EBITDA作为一种财务措施具有局限性,应被视为补充性质,并不意味着替代根据公认会计准则编制的相关财务信息。这些限制包括以下几点:
•经调整的EBITDA不反映利息收入(支出)和其他收入(支出)净额,其中包括债务清偿损失以及外币兑换、投资和金融工具的未实现和已实现损益,包括与2020年4月签订的定期贷款协议有关的认股权证。我们修改了
2021年3月的权证协议中包含反稀释功能。13亿美元的权证余额从负债改为权益,因为经修订的权证符合权益分类的要求,不再在每个报告期重新计量;
•调整后的EBITDA不包括某些经常性非现金费用,例如财产和设备折旧以及无形资产的摊销,尽管这些都是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产可能必须在未来更换,并且调整后的EBITDA并不反映此类更换或新资本支出要求的所有现金需求;
•调整后的EBITDA不包括基于股票的薪酬支出,这在可预见的未来一直是我们业务中的一项重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分,以及股票结算义务,代表雇主和与IPO相关的税收;
•经调整的EBITDA不包括与收购有关的影响,包括因或有对价安排的公允价值变化而确认的收益(损失)。或有对价是以权益的形式,在收购日期进行估值,并在每个报告期根据包括我们的股票价格在内的因素按市价计价。或有对价的公允价值在2020年第四季度之前变化不大;
•经调整的EBITDA不反映缴税准备金的净变化,管理层认为我们可能需要与东道主共同承担收取和汇出该等税款的责任;以及
•调整后的EBITDA不反映重组费用,其中包括遣散费和其他员工成本、租赁减值以及合同修改和终止。
由于这些限制,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括净亏损和我们的其他GAAP结果。
2021年,调整后的EBITDA为16亿,而2020年和2019年分别为250.7和253.3美元。这一有利的变化是由于我们创纪录的高收入和持续的成本管理。
调整后的EBITDA对账
以下是调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | |
| | | |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
调整以排除以下内容: | | | |
所得税准备金(受益于) | 262,636 | | (97,222) | | 51,827 | |
其他(收入)费用,净额 | (13,906) | | 947,220 | | 304,659 | |
利息开支 | 9,968 | | 171,688 | | 437,599 | |
利息收入 | (85,902) | | (27,117) | | (12,734) | |
折旧及摊销 | 114,162 | | 125,876 | | 138,319 | |
基于股票的薪酬费用(1) | 97,547 | | 3,002,148 | | 898,847 | |
与IPO相关的股票结算义务 | — | | 103,411 | | — | |
与收购相关的影响 | — | | 37,215 | | 11,248 | |
缴存储税额净变化 | 36,574 | | (80,531) | | 2,826 | |
重组费用 | — | | 151,355 | | 112,849 | |
调整后的EBITDA | $ | (253,260) | | $ | (250,673) | | $ | 1,593,406 | |
调整后的EBITDA占收入的百分比 | (5) | % | (7) | % | 27 | % |
(1)不包括与重组相关的基于股票的薪酬,该薪酬包括在上表的重组费用中。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金减去购买的财产和设备后的净现金。我们相信,自由现金流是一个有意义的流动性指标,它向我们的管理层和投资者提供有关购买物业和设备后的运营产生的现金数量的信息,这些现金可用于对我们业务的投资和收购,以及加强我们的资产负债表。我们的自由现金流受到GBV时间的影响,因为我们在预订时收取服务费,这通常是在住宿或体验发生之前。代表我们的主人和客人持有的资金以及支付给我们的主人和客人的金额不会影响自由现金流,但从这些资金中赚取的利息除外。自由现金流作为一种分析方法存在局限性
因此,不应孤立地或替代对其他公认会计准则财务指标的分析,如经营活动提供(用于)的现金净额。自由现金流不反映我们履行未来合同承诺的能力,可能会被我们行业内的其他公司以不同的方式计算,限制了它作为一种比较指标的有效性。
2021年,自由现金流为22亿美元,而2020年为667.1万美元,占收入的36%。如上所述,由于预订的夜晚和体验和GBV增加,2021年自由现金流增加。如上文所述,自由现金流在2020年由于新冠肺炎大流行导致预订的夜晚和体验减少以及GBV减少而减少,但因成本减少而部分抵消。
自由现金流对账
以下是自由现金流与最具可比性的GAAP现金流指标--经营活动提供(用于)的净现金--的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | |
| | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 222,727 | | $ | (629,732) | | $ | 2,189,694 | |
购置财产和设备 | (125,452) | | (37,371) | | (25,322) | |
自由现金流 | $ | 97,275 | | $ | (667,103) | | $ | 2,164,372 | |
自由现金流占收入的百分比 | 2 | % | (20) | % | 36 | % |
其他现金流组成部分: | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (347,155) | | $ | 79,590 | | $ | (1,351,955) | |
融资活动提供的现金净额 | $ | 854,579 | | $ | 2,940,814 | | $ | 1,431,159 | |
“新冠肺炎”对我国企业的影响
新冠肺炎给旅游业带来了不成比例的负面影响
一年多来,由于对新冠肺炎的担忧、隔离和旅行限制,许多旅行者避免了长途旅行。
然而,随着疫苗接种率的提高以及检疫要求和某些旅行限制的取消,我们已经看到了旅行复苏的迹象。例如,在2021年期间,与去年同期相比,我们看到预订的夜晚和体验显著增加。
虽然新冠肺炎,包括新的变种,继续扰乱世界各地的旅行,但我们看到,不仅是我们的客人的旅行行为,而且我们的商业模式及其适应客人不断变化的需求的能力也持续保持着弹性。2020年初,由于新冠肺炎颠覆了全球出行,爱彼迎的业务大幅下滑。然而,从2020年第二季度开始,我们的商业模式开始反弹,即使国际旅行有限,显示出其韧性。人们想要走出家门,渴望旅行,但他们不想走远,也不想呆在拥挤的酒店大堂里。随着数以百万计的游客选择离家更近的地方旅行,爱彼迎在世界各地的国内旅行迅速回升。在爱彼迎上,随着在家工作变成了在家工作,逗留时间开始增加。我们认为,旅行和生活之间的界限正在变得模糊,全球大流行加快了在任何地方居住的能力。我们的平台适合并已被证明能够适应这些新的旅行方式。从长周末到每月住宿,爱彼迎允许你在任何地点、任何期限预订任何房屋--最终,你可以住在任何地方。我们认为,这种更具灵活性的趋势将继续加速。2021年,世界上一些最大的公司宣布提高员工远程工作的灵活性,我们预计会有更多公司效仿他们的做法。
虽然新冠肺炎仍然困扰着世界,但在截至2021年12月31日的一年里,GBV和收入分别为469美元亿和60美元亿,都高于2019年和2020年同期。这些改善主要是由北美和欧洲、中东和非洲地区更强劲的业绩以及拉丁美洲的加速推动,特别是国内和短途旅行的弹性,更多的人倾向于爱彼迎留在离家不远的驾车距离内。
新冠肺炎大流行对更长期的影响的程度和持续时间仍然不确定,并取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎的严重程度和传播率,该病毒新变种的引入和传播,包括2021年11月出现的可能更容易传播和对当前批准的疫苗产生抗药性的奥密克戎变种,现有或实施新的政府旅行限制,所采取的遏制行动的范围和有效性,包括流动性限制,疫苗的时间,供应和有效性,以及这些因素和其他因素对总体旅行行为的影响,特别是对我们业务的影响,这可能会导致预订减少,预订取消增加。
地域组合
我们的业务是全球性的,我们业务中的某些趋势,如预订的夜晚和体验、GBV、收入、每晚GBV和预订的体验以及每次预订的夜晚因地理位置而异。我们根据上市地点按地区衡量预订的夜晚和体验。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 2020年12月31日 | 占总数的百分比 | | 截至的年度 2021年12月31日 | 占总数的百分比 |
| (单位:百万,百分比除外) |
预订的夜晚和体验 | | | | | |
北美 | 75.5 | | 39 | % | | 114.0 | | 38 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 67.7 | | 35 | % | | 118.1 | | 39 | % |
拉丁美洲 | 22.4 | | 12 | % | | 38.8 | | 13 | % |
亚太地区 | 27.6 | | 14 | % | | 29.7 | | 10 | % |
总 | 193.2 | | 100 | % | | 300.6 | | 100 | % |
| | | | | |
预订额 | | | | | |
北美 | $ | 13,169.9 | | 55 | % | | $ | 25,305.5 | | 54 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 6,660.1 | | 28 | % | | 14,606.9 | | 31 | % |
拉丁美洲 | 1,700.8 | | 7 | % | | 3,706.0 | | 8 | % |
亚太地区 | 2,366.1 | | 10 | % | | 3,258.6 | | 7 | % |
总 | $ | 23,896.9 | | 100 | % | | $ | 46,877.0 | | 100 | % |
| | | | | |
收入 | | | | | |
北美 | $ | 1,772.7 | | 53 | % | | $ | 3,201.1 | | 54 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 1,023.8 | | 30 | % | | 1,930.8 | | 32 | % |
拉丁美洲 | 242.0 | | 7 | % | | 431.2 | | 7 | % |
亚太地区 | 339.7 | | 10 | % | | 428.7 | | 7 | % |
总 | $ | 3,378.2 | | 100 | % | | $ | 5,991.8 | | 100 | % |
与2020年相比,我们发现2021年每晚GBV和体验预订有所增加,部分原因是我们的地理组合转向了每晚GBV和体验预订地区。具体而言,2021年北美每晚GBV和预订体验为221.92美元,而欧洲、中东和非洲地区为123.71美元,亚太地区为109.75美元,拉丁美洲为95.42美元,全球每晚GBV和预订体验总额为155.93美元。
2021年每次预订的平均住宿天数(不包括体验)为EMEA 4.4晚,北美和拉丁美洲各4.3晚,亚太地区2.7晚,平均总住宿天数为4.1晚。2021年每次预订的平均入住天数略有下降,但仍反映出对更长时间住宿的需求上升。我们预计,每次预订的全球混合平均夜数将继续根据我们的地理组合和旅客行为的变化而波动。
季节性
我们的业务是季节性的,反映了一年中典型的旅行行为模式。在典型的一年中,第一年,第二年,
第三季度预订的夜晚和体验比第四季度更高,因为客人计划在旅游旺季旅行,北美和欧洲、中东和非洲地区的旅行旺季是第三季度。我们的业务指标,包括GBV和调整后的EBITDA,也会受到假期和其他活动时间的影响。我们在我们的GBV中体验的季节性与预订的夜间和体验的季节性大体一致。收入和调整后的EBITDA在历史上一直是,预计将继续是第三季度最高的,因为我们有最多的签到,这是我们确认收入的时间点。任何给定季度的GBV影响自由现金流的季节性趋势。我们的成本在不同季度是相对固定的,或者随着交易量的变化而变化,从历史上看,我们在今年第一季度和第二季度实现了最高的GBV,登记人数相对较少。因此,未赚取费用的增加使我们的自由现金流和自由现金流占收入的百分比在今年前两个季度达到最高水平。我们通常会看到GBV略有下降,并在第三季度达到入住高峰,这导致未赚取费用的减少和自由现金流的连续水平较低,而自由现金流通常为负值的第四季度GBV下降更大。随着我们业务的成熟,其他季节性趋势可能会发展,或者这些现有的季节性趋势可能会变得更加极端。
我们已经看到,由于旅行限制和与新冠肺炎疫情相关的旅行偏好的变化,新冠肺炎在我们的GBV、收入、调整后的EBITDA和自由现金流中压倒了季节性的历史模式。虽然我们预计,只要新冠肺炎正在影响全球旅游模式,这种季节性影响就会持续下去,但我们已经看到,从客人在我们的平台上预订到他们预计完成住宿之间的时间会增加,从而恢复到新冠肺炎之前的水平。通常情况下,预订提前期从第四季度开始延长到第一季度,当客人开始预订今年晚些时候的旅行时。即使考虑到正常的季节性模式,我们也看到2021年期间提前期延长了。
允许或限制我们产品的法规
允许或限制房东提供房源的法规会影响我们在某些地区的增长和渗透率。特别是,在管理短期租赁的其他法规中,许多大城市对某些类型的物业的短期租赁设置了夜间上限,将短期租赁限制为主要住宅,或限制停留时间。在截至2021年12月31日的一年中,没有一个城市的收入占我们收入的1.0%以上,或截至2021年12月31日的活跃上市数量的1.1%。短期租赁法规的增加可能会损害我们的业务,并对我们的财务业绩产生负面影响。见“风险因素--影响短期租赁和房屋共享业务的法律、法规和规则可能会限制房东在我们的平台上分享他们的空间的能力或意愿,并使我们的房东或我们面临重大处罚,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。”
经营成果的构成部分
收入
我们的收入包括向客户收取的服务费、奖励和退款净额。我们认为主人和客人都是我们的客户。对于住宿,按预订价值的百分比向客户收取的服务费(不含税)根据预订特定的因素而有所不同,例如预订价值、预订持续时间、地理位置和房东类型。对于体验,我们只赚取主办费。我们几乎所有的收入都来自在我们平台上预订的住宿。激励措施包括我们的推荐计划和营销促销活动,以鼓励使用我们的平台并吸引新客户,而我们向客户退款是我们客户支持活动的一部分。
我们在预订和确认收入的时间上存在差异,这发生在登记入住时。我们将入住前从客户那里收取的服务费记录在资产负债表上,作为应得费用。收入是扣除提供给客户的奖励和退款后的净额。
收入成本
收入成本包括支付处理成本,包括商家费用和按存储容量使用计费、与用于托管我们平台的第三方数据中心相关的成本,以及内部开发的软件和收购技术的摊销。由于我们作为记录商家,我们承担与我们的预订相关的所有支付处理成本,并且我们有因账户接管和其他欺诈活动而产生的退款。我们预计,在可预见的未来,我们的收入成本将在绝对美元的基础上继续增加,直到我们的平台继续增长。根据我们平台上的活动,每年的收入成本占收入的百分比可能不同,根据我们业务的季节性以及预订和确认收入的时间差异,收入成本占收入的百分比也可能因季度而异。
运营和支持
运营和支持费用主要包括与人员相关的费用和与通过电话、电子邮件和聊天向房东和客人提供的社区支持相关的第三方服务提供商费用;客户关系成本,包括与客户满意度相关的退款和积分以及与我们的房东保护计划相关的费用;以及设施和信息技术分配成本。我们预计,在可预见的未来,运营和支持费用将在绝对美元的基础上继续增长,直到我们的平台继续增长。我们还预计,运营和支持费用在短期内将占收入的百分比增加,因为我们在信任和安全项目上进行了投资,并扩大了一线社区支持人员的规模,为旅行反弹做准备。我们还在短期内投资于降低客户接触率和提高我们运营和支持组织的运营效率的计划,我们预计从长远来看,这将降低运营和支持费用占收入的百分比。
产品开发
产品开发费用主要包括与我们的平台开发相关的人员费用和第三方服务提供商费用,以及设施和信息技术的分摊成本。我们预计,在可预见的未来,我们的产品开发费用将在绝对美元的基础上增加,并将作为收入的百分比在不同时期有所不同,因为我们将继续投资于与我们技术平台和其他计划的持续改进和维护有关的产品开发活动,包括招聘人员来支持这些努力。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括品牌和绩效营销,与人员有关的费用,包括与我们的外地业务、政策和通信有关的费用,部分推荐奖励和优惠券,以及设施和信息技术的分配费用。我们预计,在可预见的未来,我们的销售和营销费用占收入的比例将因时期而异,从长远来看,我们预计它占收入的比例将相对于2019年下降。2021年下半年,销售和营销费用占收入的百分比低于上半年。这在一定程度上是因为我们在2021年2月开始在夏季旅游旺季之前开展营销活动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括与管理和行政职能有关的人事费用,包括财务和会计、法律和人力资源。一般和行政费用还包括某些专业服务费、一般公司和董事以及高级管理人员保险、设施和信息技术的分摊成本、间接税(包括我们可能要与东道国共同承担收取和汇出此类税款的预留税款)以及坏账支出。我们预计作为上市公司运营将产生额外的一般和行政费用,包括遵守美国证券交易委员会规则和纳斯达克上市规则的费用,以及公司保险、董事和高级管理人员保险、投资者关系和专业服务的更高费用。总体而言,我们预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用占收入的百分比将因时期而异。
重组费用
重组费用主要包括与2020年5月全球裁员相关的成本、租赁减值以及与修改和终止合同相关的成本,包括与服务提供商的商业协议。
基于股票的薪酬
我们向员工、董事会成员和非员工授予主要由股票期权、限制性普通股和限制性股票单位(“RSU”)组成的股票奖励。此外,我们还有一项员工购股计划(“ESPP”),该计划于2020年12月由我们的董事会通过。截至2021年12月31日的一年,基于股票的薪酬支出为89880美元万。
在2020年12月9日之前,某些基于流动性事件表现的归属条件基于合格事件发生的奖励没有确认基于股票的薪酬支出,因为此类合格事件不太可能发生。在我们的首次公开募股时,满足了基于流动性事件业绩的条件,并确认了与这些奖励相关的28亿股票薪酬支出。
利息收入
利息收入主要包括从我们的现金、现金等价物、有价证券和代表客户持有的金额中赚取的利息。
利息支出
利息支出主要包括与各种间接税准备金相关的利息、债务发行摊销和债务贴现成本,以及与偿还2021年3月第一和第二留置权贷款有关的债务清偿损失。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出),净额主要包括已实现和未实现的外币交易和余额损益、投资和金融工具(包括与2020年4月签订的定期贷款协议相关发行的权证)的公允价值变化,以及我们权益法投资的收益或亏损份额。
我们的平台通常允许客人以他们选择的货币进行支付,只要爱彼迎支持该货币,而该货币可能与东道主选择的支付货币不匹配。因此,在这些情况下,由于客人付款和东道主付款的时间不同,我们承担客人付款和东道主付款的货币风险。我们签订衍生品合同,以抵消汇率变动对我们以美元以外货币计价的交易余额的影响的一部分风险。这些衍生合约的影响反映在其他收入(费用)净额中。
所得税准备金(受益于)
我们在美国和我们开展业务的外国司法管辖区都要缴纳所得税。外国司法管辖区的法定税率与美国不同。此外,我们的某些海外收入也可能在美国纳税。因此,我们的有效税率会受到多个因素的影响,包括税前和应税损益及其所涉司法管辖区组合的变化、公司间交易、我们开展业务的方式的变化、收购、投资、税务审计发展、我们递延税项资产和负债及其估值的变化、外币损益、与税收相关的法规、法规、判例法和行政惯例、原则和解释的变化,包括全球税收框架的变化、竞争和不同司法管辖区的其他法律和会计规则的变化,以及未确认税收优惠的费用或亏损的相对变化。此外,我们的有效税率可以根据税前收益或亏损的金额而有所不同。例如,当我们的税前收入较低时,离散项目和不可扣除费用对我们有效税率的影响更大。
我们对我们的净递延税项资产有估值津贴,包括联邦和州净营业亏损结转、税收抵免和无形资产。我们预计将维持这些估值津贴,直到我们的递延税项资产的好处更有可能通过预期的未来美国应税收入实现为止。我们在所得税(受益)条款中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款。
经营成果
下表列出了我们在所列期间的经营业绩:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (单位:千) |
收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | |
成本和支出: | | | |
收入成本 | 1,196,313 | | 876,042 | | 1,155,833 | |
运营和支持(1) | 815,074 | | 877,901 | | 847,057 | |
产品开发(1) | 976,695 | | 2,752,872 | | 1,425,048 | |
销售和营销(1) | 1,621,519 | | 1,175,325 | | 1,186,332 | |
一般和行政(1) | 697,181 | | 1,134,851 | | 835,324 | |
重组费用(1) | — | | 151,355 | | 112,849 | |
总成本和费用 | 5,306,782 | | 6,968,346 | | 5,562,443 | |
营业收入(亏损) | (501,543) | | (3,590,147) | | 429,317 | |
利息收入 | 85,902 | | 27,117 | | 12,734 | |
利息开支 | (9,968) | | (171,688) | | (437,599) | |
其他收入(费用),净额 | 13,906 | | (947,220) | | (304,659) | |
所得税前亏损 | (411,703) | | (4,681,938) | | (300,207) | |
所得税准备金(受益于) | 262,636 | | (97,222) | | 51,827 | |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (单位:千) |
运营和支持 | $ | 817 | | $ | 143,997 | | $ | 48,473 | |
产品开发 | 56,632 | | 1,878,793 | | 545,113 | |
销售和营销 | 23,919 | | 435,272 | | 99,969 | |
一般和行政 | 16,179 | | 544,086 | | 205,292 | |
重组费用 | — | | (200) | | (17) | |
基于股票的薪酬费用 | $ | 97,547 | | $ | 3,001,948 | | $ | 898,830 | |
下表列出了我们各期间综合经营报表的组成部分,以占收入的百分比呈列:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
成本和支出: | | | |
收入成本 | 25 | | 26 | | 19 | |
运营和支持 | 17 | | 26 | | 14 | |
产品开发 | 20 | | 81 | | 24 | |
销售和营销 | 34 | | 35 | | 20 | |
一般和行政 | 14 | | 34 | | 14 | |
重组费用 | — | | 4 | | 2 | |
总成本和费用 | 110 | | 206 | | 93 | |
营业收入(亏损) | (10) | | (106) | | 7 | |
利息收入 | 2 | | 1 | | — | |
利息开支 | (1) | | (5) | | (7) | |
其他收入(费用),净额 | — | | (28) | | (5) | |
所得税前亏损 | (9) | | (138) | | (5) | |
所得税准备金(受益于) | 5 | | (2) | | 1 | |
净亏损 | (14) | % | (136) | % | (6) | % |
截至2020年12月31日与2021年12月31日的年份比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | | | 77 | % |
2021年收入与2020年相比增加了260亿美元,增幅为77%,与2019年相比增加了25%,主要是由于住宿和体验的复苏以及ADR的上升。此外,2020年期间,我们的收入减少幅度较大,主要是由于向客户支付的与我们因COVID-19而取消的减刑政策相关的款项总计20510万美元,其中大部分被记录为收入减少。与2019年新冠疫情前的水平相比,这一增长反映了业务的弹性和更高的ADR。按固定汇率计算,2021年收入较2020年增长74%。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
收入成本 | $ | 1,196,313 | | $ | 876,042 | | $ | 1,155,833 | | | 32 | % |
收入百分比 | 25 | % | 26 | % | 19 | % | | |
与2020年相比,2021年的收入成本增加了27980美元万,增幅为32%。这一变化主要是由于商户费用增加了28520美元,内部开发软件和收购技术的摊销费用增加了3,280美元,但被4,090美元的按存储容量使用计费减少部分抵消了这一影响。在截至2020年和2021年的一年中,包括商家费用和按存储容量使用计费的支付处理成本总计分别为60020美元和844.4美元,分别占万的3%和2%。商户费用的增加主要是由于通过我们的平台处理的支付的美元价值增加,与GBV的增长相关。
运营和支持
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
运营和支持 | $ | 815,074 | | $ | 877,901 | | $ | 847,057 | | | (4) | % |
收入百分比 | 17 | % | 26 | % | 14 | % | | |
与2020年相比,2021年的运营和支持费用减少了3,080美元万,降幅为4%。这一变化主要是由于与工资有关的费用(主要包括与RSU有关的股票薪酬)和信息技术费用(720万)减少了7,640美元,但被保险费增加4,190美元(万)部分抵消。
产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
产品开发 | $ | 976,695 | | $ | 2,752,872 | | $ | 1,425,048 | | | (48) | % |
收入百分比 | 20 | % | 81 | % | 24 | % | | |
与2020年相比,2021年的产品开发费用减少了13美元亿,降幅为48%。这一变化主要是由于与工资有关的费用减少了13亿美元,主要是与RSU有关的基于股票的薪酬。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
品牌与绩效营销 | $ | 1,140,366 | | $ | 478,608 | | $ | 723,167 | | | 51 | % |
外勤业务和政策 | 481,153 | | 696,717 | | 463,165 | | | (34) | % |
总销售额和市场营销 | $ | 1,621,519 | | $ | 1,175,325 | | $ | 1,186,332 | | | 1 | % |
收入百分比 | 34 | % | 35 | % | 20 | % | | |
与2020年相比,2021年的销售和营销费用增加了1,100美元万,或1%.这一变化主要是由于万营销活动增加了38270美元,但被与工资相关的费用减少34020美元万部分抵消,主要包括与RSU有关的基于股票的薪酬,设施和信息技术分担成本减少1,650万,以及客户关系费用、优惠券和推荐费用分别减少1,110万和750万。在品牌营销增加的推动下,品牌和绩效营销总支出增加了24460美元万,但部分被绩效营销的减少所抵消。2020年3月,在新冠肺炎的推动下,我们暂停了对新计划的销售和营销投资,并大幅减少了绩效营销支出。我们实施了一项营销战略,将营销组合从绩效营销支出转向品牌营销支出。在2021年期间,我们发起了几次以我们的品牌为重点的营销活动。与2020年同期相比,外地业务和政策支出总额减少了23360美元万,原因是与RSU有关的股票薪酬。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
一般和行政 | $ | 697,181 | | $ | 1,134,851 | | $ | 835,324 | | | (26) | % |
收入百分比 | 14 | % | 34 | % | 14 | % | | |
与2020年相比,2021年的一般和行政费用减少了29950美元万,或26%。这一变化主要是由于与工资有关的支出减少了31510万,主要包括与RSU有关的基于股票的补偿,由于应收账款减少和收款增加,坏账支出减少了8 040万。这些变动被上一年我们用于在管理层不再认为有可能承担责任的司法管辖区缴税的准备金减少8,170万所部分抵消,原因是相关法律诉讼取得有利结果,以及主要由于董事和高级职员保险费上涨,公司保险增加了2,290美元万。
重组费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
重组费用 | $ | — | | $ | 151,355 | | $ | 112,849 | | | (25) | % |
收入百分比 | — | % | 4 | % | 2 | % | | |
与2020年相比,2021年的重组费用减少了3850美元万,降幅为25%。2020年5月,我们宣布削减重组费用,主要包括遣散费和其他与员工相关的成本、租赁减值以及合同修改和终止。2021年3月,我们停止使用租赁的办公室,并将办公室转租,导致额外的租赁减值,这占2021年支出的很大一部分。
利息收支
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
利息收入 | $ | 85,902 | | $ | 27,117 | | $ | 12,734 | | | (53) | % |
收入百分比 | 2 | % | 1 | % | — | % | | |
利息开支 | $ | (9,968) | | $ | (171,688) | | $ | (437,599) | | | 155 | % |
收入百分比 | (1) | % | (5) | % | (7) | % | | |
与2020年相比,2021年的利息收入减少了1,440美元万,或53%.减少的主要原因是利率下降和我们的投资组合组合,这些投资组合主要投资于货币市场基金和短期优质债券。与上年同期相比,截至2021年12月31日的一年的利息支出增加了26590美元万,主要是由于2021年3月偿还两笔定期贷款所导致的债务清偿万亏损37720美元。请参阅标题为“流动性和
资本资源-贷款协议“,详情见下文。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
其他收入(费用),净额 | $ | 13,906 | | $ | (947,220) | | $ | (304,659) | | | (68) | % |
收入百分比 | — | % | (28) | % | (5) | % | | |
与2020年相比,截至2021年12月31日的一年,其他收入(支出)净减少64260美元万。这一变化主要是由于我们就第二笔留置权贷款发行的权证进行了57660万的公允价值重新计量,以及我们投资的已实现和未实现净收益增加了1,900美元,但减值费用减少7,900万和已实现和未实现净汇兑损失增加了3,650万,部分抵消了这一变化。2021年第一季度,与我们的第二笔留置权贷款相关的权证被重新分类为股权,不再需要重新计量公允价值。见附注10,债务,请参阅本年度报告第8项表格10-k所载的综合财务报表,以获取进一步详情。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2019 | 2020 | 2021 | | 2020至2021年 |
| (除百分比外,以千为单位) | | |
所得税准备金(受益于) | $ | 262,636 | | $ | (97,222) | | $ | 51,827 | | | (153) | % |
实际税率 | (64) | % | 2 | % | (17) | % | | |
与2020年相比,截至2021年12月31日的一年的所得税拨备增加了14900美元万,这主要是由于外国收益的当前税收和前一年的所得税收益,主要是由于CARE法案在2020年应计的五年净营业亏损结转拨备。见附注13,所得税,请参阅本年度报告第8项表格10-k所载的综合财务报表,以获取进一步详情。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日,我们的主要流动性来源是现金和现金等价物以及总计83美元的亿有价证券。截至2021年12月31日,现金和现金等价物总计61美元亿,其中包括我们海外子公司持有的20美元亿。现金和现金等价物包括支票和计息账户以及原始到期日不超过90天的高流动性证券。截至2021年12月31日,可交易证券总额为22亿。有价证券包括公司债务证券、共同基金、美国政府及其机构的高流动性债务工具和存单。这些金额不包括截至2021年12月31日我们为完成入住的客人提前预订而持有的37亿美元的资金,这些资金在我们的资产负债表上分别记录在应收资金和代表客户持有的金额中,相应的负债在应付资金和应付给客户的金额中。
在美国境外持有的现金、现金等价物和有价证券可以汇回美国,但受某些限制,并可用于资助我们的国内业务。然而,汇回这类资金可能会导致额外的税务负担。我们相信,我们在美国的现有现金、现金等价物和有价证券余额足以满足我们在美国的营运资金需求。我们预计2022年的资本支出将高于2021年和2020年,但明显低于2019年。我们预期的大部分投资与北美的办事处有关,其中许多在2020年被推迟。
我们根据产生现金的能力来评估我们的流动性,以满足我们的短期和长期现金需求。因此,我们相信经营活动产生的现金流将满足我们预期的现金需求。除了正常的营运资本要求外,我们预计我们的短期和长期现金需求将包括为资本支出、债务偿还以及平台和系统改造计划提供资金。我们预计,长期现金使用还可能包括战略收购。在长期基础上,我们将依赖于我们进入资本市场的机会或我们的信贷安排,以获得任何不是由运营现金流提供的长期资金。
首次公开募股(IPO)
2020年12月,我们的首次公开募股完成后,在扣除承销折扣和佣金7930美元亿以及发售费用980美元万后,我们获得了37美元万的净收益。我们用这些净收益的一部分来支付与我们首次公开募股相关的未清偿RSU相关的约16美元亿的预扣税和汇款义务。
可转换优先票据
2021年3月8日,我们根据我们和作为受托人的美国银行全国协会之间的一份日期为2021年3月8日的契约(“契约”),发行了本金总额为2026年到期的本金总额为0%的可转换优先票据(“2026年票据”)。根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144A条,2026年债券以私募方式向合资格的机构买家发售和出售。
2026年发行的债券是优先无担保债券,不会产生定期利息。除非提前兑换、赎回或回购,否则2026年债券将于2026年3月15日到期。扣除初始购买者佣金和债券发行成本后,2026年债券的净收益为19.792亿美元。
2026年债券的初始转换率为每1,000美元2026年债券本金持有3.4645股我们的A类普通股,相当于初始转换价格约为每股A类普通股288.64美元。换算率可根据契约条款在某些情况下作出调整。
在紧接2026年3月15日前一个营业日的交易结束前,债券持有人可选择在下列情况下兑换2026年债券:
•在2021年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果在截至前一个日历季度的最后一个交易日(包括前一个日历季度的最后一个交易日)的30个连续交易日内,在至少20个交易日(无论是否连续)的每个交易日内,我们普通股的最新报告每股销售价格超过转换价格的130%;
•在紧接任何连续10个交易日期间(该连续10个交易日期间,“测算期”)之后的连续5个营业日内,如果测算期内每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于该交易日最后报告的普通股每股销售价格和该交易日的换算率的98%;
•如本发售备忘录所述,发生本公司普通股的某些公司事件或分配;
•或者如果我们要求赎回这些票据;以及
•自2025年12月15日(包括该日)起至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止的任何时间。
在转换时,我们可以根据适用的转换率,根据我们的选择,通过支付或交付A类普通股的现金、股票或A类普通股的现金和股票的组合来履行我们的转换义务。在某些情况下,2026年票据的持有人如因某些企业事件而转换其2026年票据,而该等事件构成彻底的根本改变(如契约所界定),则有权提高兑换率。此外,如公司事件构成重大改变(如契约所界定),2026年债券持有人可要求吾等以相等于正回购债券本金额100%的回购价格购回其全部或部分2026年债券。
已设置上限的呼叫
于2021年3月3日,关于2026年票据的定价,吾等与若干初始购买者及其他金融机构(“期权对手方”)订立私下磋商的封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”),代价约为10020万。根据反稀释调整,设定上限的赎回包括2026年发行的债券最初涉及的A类普通股的股份数量。透过订立上限催缴股款,我们预期于转换2026年债券时,倘若我们的普通股价格超过2026年债券的转换价格,我们预期可减少对普通股的潜在摊薄(或在2026年债券的转换以现金结算的情况下,以减少我们的现金支付责任)。被封顶的看涨期权的上限价格最初将为每股A类普通股360.80美元,这比2021年3月3日A类普通股的最后报告售价每股180.40美元溢价100%,并根据被封顶看涨期权交易的条款进行某些惯例调整。上限催缴符合权益分类标准,不会在每个报告期重新计量,并计入股东权益内额外实收资本的减值。
2020年信贷安排
于2020年11月19日,我们签订了一份为期五年的有担保循环信贷和担保协议,该协议提供了以摩根士丹利高级融资公司为首的一批贷款人500.0美元的初步承诺(“2020年信贷安排”)。2020年的信贷安排为信用证的签发提供了200.0美元的分项限额。2020年信贷安排对任何未支取的金额每年收取0.15%的承诺费,按季度拖欠。借款利率等于(I)伦敦银行同业拆借利率加伦敦银行同业拆借利率1.5%,以伦敦银行同业拆借利率为下限,以0%为下限;或(Ii)如以基本利率借款,利率为0.5厘加0.5%,(B)摩根士丹利高级基金有限公司当日的实际利率为“最优惠利率”,及(C)一个月期的伦敦银行同业拆息加1.0%,每宗个案的最低利率为1.0%。未偿还的余额可以在到期前偿还,不会受到惩罚。2020年信贷安排包含惯常的肯定和否定契约,包括对我们和我们的某些子公司产生债务和留置权、进行根本性变化、支付股息或其他分配以及某些财务契约的能力的限制。截至2021年12月31日,我们遵守了所有金融契约。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,2020年信贷安排没有提取任何金额,截至2020年12月31日和2021年12月31日,未偿还信用证总额分别为2140万美元和1590万美元。见附注10,债务,请参阅本年度报告第8项表格10-k所载的综合财务报表,索取有关本公司未偿债务的额外资料。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2019 | 2020 | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 222,727 | | $ | (629,732) | | $ | 2,189,694 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (347,155) | | 79,590 | | (1,351,955) | |
融资活动提供的现金净额 | 854,579 | | 2,940,814 | | 1,431,159 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (25,284) | | 134,137 | | (209,861) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 704,867 | | $ | 2,524,809 | | $ | 2,059,037 | |
经营活动提供(用于)的现金
2021年经营活动提供的净现金为22亿。经非现金费用调整后,我们于2021年的净亏损为35200美元万,主要包括89880万的股票补偿开支、37720万的债务清偿亏损、29200万的与2020年4月签订的定期贷款协议有关的权证的公允价值重计量、13830万的折旧和摊销、11250万的长期资产减值和2,730万的坏账支出。额外的现金流入来自营运资金的变化,包括由于预订量大幅增加而导致未赚取费用增加49580美元的万。
2020年用于经营活动的净现金为62970美元万。经非现金费用调整后,我们于2020年的净亏损为46亿美元,主要包括30亿的股票补偿开支、86850万的与2020年4月签订的定期贷款协议有关的权证的公允价值重计量、12590万的折旧及摊销、10770万的坏账支出以及8,210万的投资减值费用。营运资金的变化带来了现金的额外使用,包括由于新冠肺炎导致我们平台上的预订量减少,导致万未赚取费用减少了26700美元。
由投资活动提供(用于)的现金
2021年用于投资活动的现金净额为14亿,这主要是由于购买了49亿的有价证券,部分抵消了出售有价证券的收益和有价证券的到期日,分别为16亿和20亿。
2020年投资活动提供的现金净额为7,960美元万,主要由出售有价证券和到期有价证券所得款项分别提供13亿和18亿,部分抵销由用于购买有价证券30亿和物业及设备3,740万的现金所抵销。
融资活动提供的现金
2021年融资活动提供的现金净额为14亿,主要反映发行可转换优先票据的收益(扣除发行成本)为20亿,应付资金和应付客户金额增加16亿,但因偿还长期债务和相关的预付罚金分别为20亿和21290万而部分抵消。
2020年融资活动提供的现金净额为29亿,主要反映首次公开募股时发行A类普通股的收益37亿,扣除承销折扣和发售成本后的净额,发行长期债务和认股权证的净额19亿,扣除发行成本后的净额,部分被与股票奖励净额结算相关的税款减少17亿和应付给客户的资金和金额减少10亿所抵消。
汇率的影响
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金对我们合并现金流量表的影响涉及我们的某些资产,主要是代表房东和客人持有的现金余额,这些资产以我们某些子公司的功能货币以外的货币计价。2021年期间,我们的现金、现金等价物和限制性现金减少了20990美元,这主要是由于美元走强。2020年,主要由于美元走弱,我们的现金、现金等价物和限制性现金分别增加了13410美元的万。汇率变化对现金余额的影响可以作为汇率对我们对房东和客人的负债的影响的自然对冲。
我们相信,我们目前的可用现金、现金等价物和有价证券,加上持续运营产生的现金和资本市场的持续准入,将足以满足我们至少在未来12个月及以后的运营现金需求。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括但不限于我们的增长、员工人数、在我们平台上吸引和留住东道主和客人的能力、资本支出、收购、推出新产品和产品、支持我们开发平台的支出的时机和程度,以及销售和营销活动的扩展。此外,我们未来可能会筹集更多资本或产生更多债务,以继续为我们的战略计划提供资金。如果需要从外部来源获得额外资金,我们可以随时寻求通过股权、股权挂钩安排和/或债务筹集额外资金,这些可能不是以优惠的条款提供的,或者根本不是。如果我们不能在需要的时候以合理的利率筹集额外的资本,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们的流动性是
受制于各种风险,包括第1A项中标题为“风险因素”一节中确定的风险和第7A项中标题为“关于市场风险的定量和定性披露”一节中确定的市场风险,每一项均通过引用并入本文。
赔偿协议
在正常的业务过程中,我们与与我们有不同范围和条款的商业关系的各方签订的某些协议中包括有限的赔偿条款。根据这些合同,我们可以赔偿、保持无害,并同意赔偿受补偿方因违反协议而遭受或招致的损失,或第三方提出的知识产权侵权索赔,包括第三方对我们的域名、商标、徽标和其他品牌元素的索赔,只要这些标志适用于其在主题协议下的履行。由于以前的赔偿要求的历史有限,以及每一项特定条款所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。到目前为止,我们的赔偿条款没有单独或共同产生重大费用。
此外,我们已与我们的董事、高管和某些其他员工签订了赔偿协议,其中要求我们就他们作为董事、高管或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。
合同义务和承诺
我们有各种合同义务和承诺,如长期租赁、购买承诺、长期债务和其他未执行合同,这些都在财务报表的脚注中披露。参见附注8。租契,附注10,债务,及附注12,承付款和或有事项请参阅本年度报告中表格10-k项目8所列的合并财务报表,了解有关这些承付款的进一步信息。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们相信,在我们的综合财务报表附注2中描述的重要会计政策中,以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性,这些政策包括在本年度报告10-k表的其他部分。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况、经营结果和现金流是最关键的。
收入确认
我们几乎所有的收入都来自于为爱彼迎平台上的房东提供的住宿提供便利。我们认为主人和客人都是我们的客户。我们的收入包括来自客户的服务费。我们的单一履行义务被确定为便利入住,这发生在登记活动完成后。收入在登记时履行履行义务的时间点确认。
收入是扣除我们作为推荐计划和营销促销(统称为激励计划)和退款活动的一部分向客户支付的某些付款后的净额。支付通常是优惠券积分的形式,用于未来的预订或现金退款。我们鼓励使用我们的平台,并通过我们的激励计划吸引新客户。在推荐计划下,推荐方(“推荐人”)在新的东道主或客人(“推荐人”)完成他们在我们平台的第一次停留时获得优惠券。我们在推荐人获得奖励时将奖励记录为负债,并将相应的费用记录到销售和营销费用中。所支付的任何超过所收到的转介服务的公允价值的金额都记录为收入的减少。通过营销推广,我们向客户发放优惠券积分,以鼓励用户使用我们的平台。在客户兑换此类奖励后,我们在记录相应的收入交易之日记录收入减少。我们会不时地以现金或积分的形式向客户退款,以用于未来的预订。我们根据已知事实、情况和历史经验,通过应用最有可能的结果方法,将交易价格降低估计的付款金额。这些退款被记录为收入的减少。
我们评估向客户支付的累计付款金额是否超过自客户关系建立以来获得的累计收入,这些付款不是为了换取客户提供的独特商品或服务。超过累计收入的任何累计付款在我们的综合经营报表中作为运营费用列报。
基于股票的薪酬
我们已向员工、董事会成员和非员工授予主要由股票期权、限制性普通股和限制性股票单位(“RSU”)组成的股票奖励。我们使用Black-Scholes期权定价模型来估计授予的股票期权的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要某些主观输入和假设,包括普通股的公允价值、行权价格、预期期限、无风险利率、预期股价波动性和普通股预期股息收益率。股票期权的公允价值在必要的服务期内按直线原则确认为基于股票的补偿费用。我们会在罚没发生时对其进行核算。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设如下:
•预期期限。我们基于简化的方法来估计期望项。
•无风险利率。 无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。
•预期的波动性。我们根据可比上市公司的历史平均股价波动率来估计我们普通股在授予之日的波动性。
•预期股息收益率。预期股息收益率为零,因为我们尚未支付,也不预期为我们的普通股支付股息。
我们继续使用判断来评估预期波动率和预期期限,这些预期波动率和预期期限用于基于预期的股票薪酬费用计算。随着我们继续积累与普通股相关的更多数据,我们可能会改进对预期波动性和预期期限的估计,这可能会对我们未来基于股票的薪酬支出产生重大影响。
缴税义务
美国和世界其他地方的一些州、市和地方对住宿或其他旅行服务的使用或入住征收暂住税或住宿住宿税(“住宿税”)。我们代表房东在30,400多个司法管辖区征收和汇出房租税,房租税主要在美国和法国征收。这种缴税通常在每月月底后30至90天内汇至税务管辖区。
在我们不征收和汇出税款的司法管辖区,如果适用,征收和汇出这些税款的责任通常由东道主承担。我们估计一定数量的司法管辖区在与住宿相关的州、市和地方税方面的责任,我们认为爱彼迎很可能会与房东承担收取和汇出此类税收的连带责任,相关金额可以合理估计。这些负债的变化在我们的综合经营报表中记录在一般和行政费用中。
我们目前正在处理一些由某些州和地方提起的涉及缴纳住宿税的诉讼。这些司法管辖区声称,我们有责任或与东道主共同承担收取和汇出税款的责任。这些诉讼正处于不同的阶段,我们将继续积极为这些索赔辩护。我们认为,有争议的法规对行使提供住宿的应税特权的人--我们的房东--施加了住宿税收义务。目前还不能确定这些诉讼的最终解决方案。
评估纳税的潜在结果本质上是不确定的,需要我们在确定储备时使用各种判断、假设和估计。多种因素可能会影响我们征收和汇出这类税款的潜在义务,包括但不限于,我们是否确定或任何税务机关声称,我们有责任就历史或未来交易征收寄存税和相关税;引入新的条例和税收,使我们的业务必须缴纳此类税;或最终解决任何可能通过谈判解决的历史性索赔。因此,交纳税款的最终解决办法可能大于或低于我们已确定的准备金金额。见附注12,承付款和或有事项,请参阅本年度报告第8项表格10-k所载的综合财务报表,以获取更多资料。
所得税
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们使用资产负债法来核算所得税。我们通过确认不确定的税收头寸带来的税收利益来计入税收头寸的不确定性,而不确定的税收头寸在审查后更有可能保持下去。评估我们不确定的税收状况,确定我们的所得税拨备(受益于),以及评估减税和就业法案的影响,本质上是不确定的,需要做出判断、假设和估计。
虽然我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的资金,但不能保证这些事项的最终税收结果不会不同。我们会根据不断变化的事实和情况,例如结束税务审计,来调整这些准备金。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响所得税拨备(受益)及作出该等厘定期间的实际税率。
所得税准备金包括准备金准备金和准备金变动的影响,以及相关的净利息和罚金。此外,我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的持续审查,这些机构可能会对我们进行评估。我们定期评估这些检查和评估导致不利结果的可能性,以确定我们的所得税拨备(受益于)是否充足。
长期资产的商誉和减值
商誉是指收购价格超过在企业合并中获得的净资产的公允价值。我们有一个报告单位。我们至少每年在第四季度进行商誉减值测试,并在任何事件或环境变化表明商誉可能减值的时候进行测试。作为商誉减值评估的结果,管理层得出结论,截至2021年12月31日,商誉并未减值,并不认为其报告单位存在未能通过减值测试的风险,因为报告单位的公允价值大幅超过账面价值。
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们所持有和使用的长期资产将被审查减值。确定长期资产的可回收性是基于对资产组的使用及其最终处置所产生的未贴现现金流的估计。如果长期资产组的账面价值在未贴现的现金流量基础上无法收回,我们确认减值的程度是账面价值超过其公允价值。
价值。我们通过各种估值技术来确定公允价值,包括贴现现金流模型、报价市值和第三方独立评估。
因转租、放弃或其他类似因素而对使用权(“ROU”)资产、租赁改进或其他资产造成的任何减值,在作出决定并计入运营费用时初步确认。与其他长期资产类似,每当发生可能影响ROU资产可回收性的事件或环境变化时,管理层都会测试ROU资产的减值。对于租赁资产,这种情况将包括转租不能完全收回相关租赁的成本,或决定放弃使用全部或部分资产。于截至2020年及2021年12月31日止年度,本公司于综合经营报表内于重组费用内分别录得长期资产减值费用3,580万美元及112.5美元。截至2019年12月31日止年度并无长期资产减值。
在评估商誉和长期资产的减值时,需要作出重大判断和估计,包括确定事件或环境变化是否需要减值评估、估计未来现金流以及确定适当的贴现率。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身就是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。
近期会计公告
见注2,重要会计政策摘要,以表格10-k的形式列入本年度报告第8项的综合财务报表。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在世界各地的大量业务使我们面临各种市场风险。这些风险主要包括外汇风险和投资风险。
外币兑换风险
我们在我们的平台上提供40多种货币的交易能力,其中2021年对我们业务最重要的外币是欧元、英镑、澳元、加拿大元、巴西雷亚尔和墨西哥比索。我们的国际收入,以及以外币计价的成本和支出,使我们面临外币兑美元汇率波动的风险。因此,我们受到外汇风险的影响,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的外币兑换风险主要与以下方面有关:
•与我们平台上的预订相关的收入和收入成本,以美元以外的货币计价;
•作为应收资金和代客户持有的余额以及应付资金和应付给客户的款项;
•根据我们的减薪预付计划条款确认的预订的未开单金额;以及
•公司间余额主要与我们处理客户付款的支付实体有关。
对于与我们在美国以外的平台上预订相关的收入和收入成本,我们通常会收到净外币金额,因此受益于美元疲软,并受到美元走强的不利影响。外汇汇率的变动被记录在其他收入(费用)中,在我们的综合经营报表中净额。此外,我们的平台通常允许客人以他们选择的货币进行支付,只要该货币得到爱彼迎的支持,而该货币可能与东道主选择的支付货币不匹配。因此,在这些情况下,由于客人付款和东道主付款的时间不同,我们承担客人付款和东道主付款的货币风险。
我们使用外币衍生品合约来防范外汇风险。这些套期保值主要是为了管理与作为应付资金持有的余额和应付给客户的金额相关的外汇风险。这些合同减少了货币汇率变动对我们资产和负债的影响,但并不是完全消除。
我们可以选择不对冲与我们的外汇敞口相关的风险,主要是如果这种敞口作为以同一货币计价的抵销金额的自然对冲,或者如果货币太难或太贵而无法对冲。
我们已经并将继续经历与汇率变动有关的外汇损益波动。如果我们以外币计价的资产、负债、收入或支出增加,我们的经营结果可能会受到我们开展业务的货币汇率波动的更大影响。
如果将10%的外币汇率不利变动应用于截至2021年12月31日以当地货币以外的货币计价的货币净资产和负债总额,则不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
投资和利率风险
我们面临的利率风险主要与我们的投资组合有关。利率的变化会影响我们从全部现金、现金等价物和有价证券赚取的利息以及这些证券的公允价值。
截至2021年12月31日,我们拥有61美元亿的现金和现金等价物以及22美元亿的有价证券,其中包括高流动性的投资级公司债务证券、存单以及美国政府和机构债券。截至2021年12月31日,我们额外持有37美元的亿,用于客人完成登记之前的预订,我们单独记录在我们的
合并资产负债表,作为应收资金和代客户持有的金额。我们投资活动的主要目标是在不大幅增加风险的情况下保存资本和满足流动性要求。我们主要投资于高流动性的投资级债务证券,并限制对任何一家发行人的信用敞口。我们不为交易或投机目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于我们的现金等价物和有价证券通常期限较短,我们投资组合的公允价值对利率波动相对不敏感。由于我们的投资是短期性质的,我们没有,也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。假设利率上升或下降100个基点,将导致截至2021年12月31日我们的投资组合减少1,080美元万或增加5,30美元万。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表和明细表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 72 |
合并财务报表 | |
合并资产负债表 | 74 |
合并业务报表 | 75 |
合并全面损失表 | 76 |
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损) | 77 |
合并现金流量表 | 79 |
合并财务报表附注 | 81 |
财务报表附表 | |
附表二-估值及合资格账目 | 112 |
独立注册会计师事务所报告
致Airbnb,Inc.董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Airbnb,Inc.随附的合并资产负债表。及其附属公司(“公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的相关合并经营报表、全面亏损、可赎回可转换优先股和股东权益(赤字)以及截至2021年12月31日止三年中每年的现金流量,包括随附指数中列出的截至2021年12月31日止三年中每年的相关附注和财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中制定的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制。
我们认为,上述综合财务报表已根据美利坚合众国公认会计原则,在所有重大方面公允列报贵公司于2021年及2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日止三个年度各年的经营业绩及现金流量。我们亦认为,截至2021年12月31日,贵公司已根据COSO颁布的内部监控—综合框架(2013)确立的标准,在所有重大方面维持对财务报告的有效内部监控。
会计原则的变化
诚如综合财务报表附注2所述,本公司于二零一九年更改租赁入账方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
不确定的税收状况
如综合财务报表附注2和13所述,截至2021年12月31日,该公司已记录了与不确定税收状况有关的未确认税收优惠总额59650美元万。管理层使用两步法对不确定的税务状况进行评估和核算。第一步,当管理层得出结论认为,仅基于其技术优势,税务状况更有可能在审查后维持时,就会出现确认。第二步,衡量,确定在与完全了解所有相关信息的税务机关达成最终和解时,可能实现的最大利益金额超过50%。该公司正处于与其正在进行的全球税务审计有关的不同阶段的审查,管理层认为,已为税务审计可能导致的任何调整记录了充足的拨备。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果公司税务审计中涉及的任何问题的解决方式与管理层的预期不符,管理层可能需要在解决期间记录所得税拨备(受益于所得税)的调整。
吾等决定执行与不确定税务状况有关的程序是一项重要审计事宜的主要考虑因素是(I)管理层在厘定不确定税务状况时的重大判断,包括与技术价值及根据税法和法律裁决的诠释对税务状况的计量存在高度估计不确定性;(Ii)核数师在执行与管理层确认及计量不确定税务状况有关的程序及评估审计证据方面的高度主观性及努力;及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与确认和计量不确定税收状况的负债有关的控制措施的有效性,以及处理不确定税收状况的完整性的控制措施。除其他外,这些程序还包括:(1)测试管理层对确定不确定税务职位的评估的完整性;(2)测试对不确定税务职位负债的确认和计量,包括管理层对税务职位的技术优点和预期可持续的税收优惠金额的评估;(3)测试用于计算不确定税务职位负债的信息,包括公司间协议、国际、联邦和国家申报职位以及相关的最终纳税申报表;(4)与有关税务机关评估所得税审计的状况和结果;及(V)评估本公司取得的第三方所得税文件。拥有专业技能和知识的专业人士协助评估本公司不确定税务状况的完整性和计量,包括评估管理层评估税务状况是否更有可能持续和实现潜在利益的金额、相关税法的适用情况以及估计利息和罚金的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
加州旧金山
2022年2月25日
自2011年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Airbnb公司
合并资产负债表
(单位为千,面值除外)
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
资产 | | |
流动资产: | | |
现金及现金等价物 | $ | 5,480,557 | | $ | 6,067,438 | |
有价证券 | 910,700 | | 2,255,038 | |
受限现金 | 33,846 | | 14,764 | |
应收资金和代表客户持有的金额 | 2,181,329 | | 3,715,471 | |
预付款和其他流动资产(包括客户应收账款美元189,753及$142,519和津贴$90,547及$30,870,分别) | 309,954 | | 333,669 | |
流动资产总额 | 8,916,386 | | 12,386,380 | |
财产和设备,净额 | 270,194 | | 156,585 | |
经营性租赁使用权资产 | 384,068 | | 272,036 | |
无形资产,净额 | 75,886 | | 52,308 | |
商誉 | 655,801 | | 652,602 | |
其他非流动资产 | 189,164 | | 188,563 | |
总资产 | $ | 10,491,499 | | $ | 13,708,474 | |
负债与股东权益 | | |
流动负债: | | |
应付帐款 | $ | 79,898 | | $ | 118,361 | |
经营租赁负债,流动 | 56,586 | | 63,479 | |
应计费用和其他流动负债 | 2,414,071 | | 1,558,243 | |
应付资金和应付客户金额 | 2,181,329 | | 3,715,471 | |
未赚取的费用 | 407,895 | | 903,728 | |
流动负债总额 | 5,139,779 | | 6,359,282 | |
长期债务,扣除当期部分 | 1,815,562 | | 1,982,537 | |
非流动经营租赁负债 | 430,905 | | 372,483 | |
其他非流动负债 | 203,470 | | 218,459 | |
总负债 | 7,589,716 | | 8,932,761 | |
承付款和或有事项(附注12) | | |
| | |
股东权益: | | |
普通股,$0.0001面值,2,000,000截至2020年和2021年12月31日授权的A类普通股股份; 115,500和364,500截至2020年和2021年12月31日分别已发行和发行的A类普通股; 710,000截至2020年和2021年12月31日授权的b类普通股股份; 483,697和269,024分别截至2020年和2021年12月31日已发行和发行的b类普通股股份; 2,000,000截至2020年和2021年12月31日授权的C类普通股股份; 零截至2020年和2021年12月31日已发行和发行的C类普通股; 26,000截至2020年和2021年12月31日授权的H类普通股股份; 9,200已发行及已发行股份零截至2020年和2021年12月31日发行的H类普通股 | 60 | | 63 | |
额外实收资本 | 8,904,791 | | 11,140,284 | |
累计其他综合收益(亏损) | 2,639 | | (6,893) | |
累计赤字 | (6,005,707) | | (6,357,741) | |
股东权益总额 | 2,901,783 | | 4,775,713 | |
总负债和股东权益 | $ | 10,491,499 | | $ | 13,708,474 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | |
成本和支出: | | | |
收入成本 | 1,196,313 | | 876,042 | | 1,155,833 | |
运营和支持 | 815,074 | | 877,901 | | 847,057 | |
产品开发 | 976,695 | | 2,752,872 | | 1,425,048 | |
销售和营销 | 1,621,519 | | 1,175,325 | | 1,186,332 | |
一般和行政 | 697,181 | | 1,134,851 | | 835,324 | |
重组费用 | — | | 151,355 | | 112,849 | |
总成本和费用 | 5,306,782 | | 6,968,346 | | 5,562,443 | |
营业收入(亏损) | (501,543) | | (3,590,147) | | 429,317 | |
利息收入 | 85,902 | | 27,117 | | 12,734 | |
利息开支 | (9,968) | | (171,688) | | (437,599) | |
其他收入(费用),净额 | 13,906 | | (947,220) | | (304,659) | |
所得税前亏损 | (411,703) | | (4,681,938) | | (300,207) | |
所得税准备金(受益于) | 262,636 | | (97,222) | | 51,827 | |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | $ | (2.59) | | $ | (16.12) | | $ | (0.57) | |
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股,基本股和稀释股 | 260,556 | | 284,363 | | 615,891 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
合并全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
其他全面收益(亏损): | | | |
可供出售有价证券的未实现净收益(损失),扣除税款 | 1,493 | | 12 | | (3,609) | |
外币兑换调整 | 2,009 | | 7,037 | | (5,923) | |
其他全面收益(亏损) | 3,502 | | 7,049 | | (9,532) | |
综合损失 | $ | (670,837) | | $ | (4,577,667) | | $ | (361,566) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可兑换优先 库存 | | | 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | 累计 赤字 | 总 股东权益(亏损) |
| 股份 | 量 | | | 股份 | 量 |
截至2018年12月31日的余额 | 239,624 | | $ | 3,231,502 | | | | 258,092 | | $ | 26 | | $ | 259,466 | | $ | (7,912) | | $ | (768,888) | | $ | (517,308) | |
净亏损 | — | | — | | | | — | | — | | — | | — | | (674,339) | | (674,339) | |
采用新租赁会计准则的累积影响 | — | | — | | | | — | | — | | — | | — | | 22,236 | | 22,236 | |
其他综合收益 | — | | — | | | | — | | — | | — | | 3,502 | | — | | 3,502 | |
发行普通股以归属受限制股票单位 | — | | — | | | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
为收购业务而发行普通股 | — | | — | | | | 4,307 | | — | | 240,687 | | — | | — | | 240,687 | |
普通股期权的行使 | — | | — | | | | 897 | | — | | 5,873 | | — | | — | | 5,873 | |
普通股认购权的行使 | — | | — | | | | 145 | | — | | — | | — | | — | | — | |
有补偿安排发行的限制性股票 | — | | — | | | | 372 | | — | | — | | — | | — | | — | |
衍生担保书负债重新分类为股权 | — | | — | | | | — | | — | | 14,117 | | — | | — | | 14,117 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | 97,547 | | — | | — | | 97,547 | |
截至2019年12月31日的余额 | 239,624 | | 3,231,502 | | | | 263,814 | | 26 | | 617,690 | | (4,410) | | (1,420,991) | | (807,685) | |
净亏损 | — | | — | | | | — | | — | | — | | — | | (4,584,716) | | (4,584,716) | |
其他综合收益 | — | | — | | | | — | | — | | — | | 7,049 | | — | | 7,049 | |
创始人出资 | — | | — | | | | — | | — | | 14,615 | | — | | — | | 14,615 | |
取消限制性股票奖励 | — | | — | | | | (21) | | — | | — | | — | | — | | — | |
普通股期权的行使 | — | | — | | | | 7,495 | | — | | 15,074 | | — | | — | | 15,074 | |
普通股认股权证的行使 | — | | — | | | | 238 | | — | | — | | — | | — | | — | |
与首次公开发行相关的普通股发行,扣除承销折扣和发行成本后的净额 | — | | — | | | | 55,000 | | 6 | | 3,650,864 | | — | | — | | 3,650,870 | |
结算受限制单位后发行普通股,扣除预扣股份 | — | | — | | | | 31,760 | | 4 | | (1,650,458) | | — | | — | | (1,650,454) | |
与首次公开发行有关的可赎回可转换优先股转换为普通股 | (239,624) | | (3,231,502) | | | | 240,911 | | 24 | | 3,231,478 | | — | | — | | 3,231,502 | |
以股份结算的或有对价负债的结算 | — | | — | | | | — | | — | | 22,363 | | — | | — | | 22,363 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | 3,003,165 | | — | | — | | 3,003,165 | |
截至2020年12月31日的余额 | — | | $ | — | | | | 599,197 | | $ | 60 | | $ | 8,904,791 | | $ | 2,639 | | $ | (6,005,707) | | $ | 2,901,783 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
可赎回可转换优先股和股东权益合并报表(亏损)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回 可兑换优先 库存 | | | 普通股 | 其他内容 已缴费 资本 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | 累计 赤字 | 总 股东权益(亏损) |
| 股份 | 量 | | | 股份 | 量 |
截至2020年12月31日的余额 | — | | $ | — | | | | 599,197 | | $ | 60 | | $ | 8,904,791 | | $ | 2,639 | | $ | (6,005,707) | | $ | 2,901,783 | |
净亏损 | — | | — | | | | — | | — | | — | | — | | (352,034) | | (352,034) | |
其他综合损失 | — | | — | | | | — | | — | | — | | (9,532) | | — | | (9,532) | |
普通股期权的行使 | — | | — | | | | 17,707 | | 3 | | 137,569 | | — | | — | | 137,572 | |
普通股发行,扣除预扣股份 | — | | — | | | | 15,668 | | — | | (43,956) | | — | | — | | (43,956) | |
| | | | | | | | | | |
衍生担保书负债重新分类为股权 | — | | — | | | | — | | — | | 1,277,168 | | — | | — | | 1,277,168 | |
购买有上限的呼叫 | — | | — | | | | — | | — | | (100,200) | | — | | — | | (100,200) | |
根据员工股票购买计划发行普通股,扣除预扣股份 | — | | — | | | | 952 | | — | | 50,621 | | — | | — | | 50,621 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | | | — | | — | | 914,291 | | — | | — | | 914,291 | |
截至2021年12月31日的余额 | — | | $ | — | | | | 633,524 | | $ | 63 | | $ | 11,140,284 | | $ | (6,893) | | $ | (6,357,741) | | $ | 4,775,713 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
将净亏损与经营活动提供(使用)的现金进行调节的调整: | | | |
折旧及摊销 | 114,162 | | 125,876 | | 138,319 | |
坏账支出 | 77,053 | | 107,685 | | 27,285 | |
基于股票的薪酬费用 | 97,547 | | 3,001,948 | | 898,830 | |
递延所得税 | (5,627) | | (19,601) | | 10,935 | |
投资减值 | 27,751 | | 82,125 | | 3,081 | |
(收益)投资损失,净额 | (38,472) | | 31,457 | | (8,253) | |
认股权证负债的公允价值变动 | (286) | | 868,539 | | 291,987 | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | — | | 18,323 | | 8,444 | |
非现金利息费用,净额 | 4,153 | | 5,769 | | 6,806 | |
汇兑(利)损 | 2,927 | | (53,176) | | 24,371 | |
长期资产减值准备 | — | | 35,772 | | 112,545 | |
债务清偿损失 | — | | — | | 377,248 | |
其他,净额 | (2,524) | | 34,877 | | 12,207 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购: | | | |
预付款项和其他资产 | (186,445) | | (15,863) | | (54,351) | |
经营性租赁使用权资产 | 49,126 | | (33,280) | | 25,156 | |
应付帐款 | 75,716 | | (73,111) | | 39,946 | |
应计费用和其他负债 | 547,654 | | 43,756 | | 165,130 | |
经营租赁负债 | (41,923) | | 60,897 | | (33,774) | |
未赚取的费用 | 176,254 | | (267,009) | | 495,816 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 222,727 | | (629,732) | | 2,189,694 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (125,452) | | (37,371) | | (25,322) | |
购买有价证券 | (1,016,155) | | (3,032,664) | | (4,938,188) | |
有价证券的销售 | 609,438 | | 1,348,173 | | 1,584,188 | |
有价证券的到期日 | 551,647 | | 1,810,052 | | 2,026,867 | |
私人控股公司股权投资的付款 | (208,182) | | — | | — | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (192,116) | | — | | — | |
其他投资活动,净额 | 33,665 | | (8,600) | | 500 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (347,155) | | 79,590 | | (1,351,955) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Airbnb公司
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
融资活动的现金流: | | | |
首次公开发行时发行普通股的收益,扣除承销折扣和发行成本 | $ | — | | $ | 3,650,870 | | $ | — | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | — | | (1,650,454) | | (53,955) | |
发行长期债务和认购证的收益,扣除发行成本 | — | | 1,928,880 | | — | |
偿还长期债务本金 | — | | (5,000) | | (1,995,000) | |
长期债务预付罚款 | — | | — | | (212,883) | |
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本 | — | | — | | 1,979,166 | |
购买与可转换优先票据相关的上限看涨期权 | — | | — | | (100,200) | |
行使股票期权所得收益 | 5,873 | | 15,074 | | 137,572 | |
员工购股计划发行普通股所得款项 | — | | — | | 50,621 | |
应付资金和应付客户金额的变化 | 848,706 | | (1,012,081) | | 1,625,838 | |
其他筹资活动,净额 | — | | 13,525 | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 854,579 | | 2,940,814 | | 1,431,159 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (25,284) | | 134,137 | | (209,861) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 704,867 | | 2,524,809 | | 2,059,037 | |
现金、现金等价物和受限现金,年初 | 4,438,576 | | 5,143,443 | | 7,668,252 | |
现金、现金等价物和受限现金,年终 | $ | 5,143,443 | | $ | 7,668,252 | | $ | 9,727,289 | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 28,192 | | $ | 15,103 | | $ | 17,291 | |
支付利息的现金 | $ | 5,178 | | $ | 129,798 | | $ | 49,892 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
为收购而颁发的普通股和股票奖励 | $ | 240,687 | | $ | — | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。业务说明
爱彼迎股份有限公司(“本公司”或“爱彼迎”)于2008年6月在特拉华州注册成立,总部位于加利福尼亚州旧金山。该公司运营着一个全球平台,提供独特的住宿和体验。该公司的市场模式将房东和客人(统称为“客户”)在线或通过移动设备连接起来,以便在世界各地预订空间和体验。
注2.重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的综合财务报表乃按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并包括本公司及其全资附属公司的账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
股票拆分
2020年10月26日,公司实现了普通股和可赎回可转换优先股的二合一股票拆分。所有股份及每股资料均已追溯调整,以反映所有呈列期间的股份分拆情况。
首次公开募股
本公司首次公开发行(“首次公开发行”)相关的S-1表格注册书(下称“首次公开发行注册书”)于2020年12月9日宣布生效,本公司A类普通股于2020年12月10日在纳斯达克全球精选市场开始交易。2020年12月14日,公司完成了首次公开募股,其中公司出售了50.01,000万股A类普通股,向公众出售价格为1美元68.00每股。同日,该公司又出售了一台5.01,000万股A类普通股,向公众出售价格为1美元68.00根据承销商购买额外股份的选择权的行使,每股。公司收到的净收益总额为#美元。3.730亿美元,扣除承保折扣和佣金79.3百万美元,并提供费用为$9.81000万美元。
首次公开招股完成后,公司所有可赎回可转换优先股的流通股,其中239,623,894股票在首次公开募股前已发行,折算为总计240,910,588公司B类普通股的股份,包括1,286,694根据与公司C系列可赎回可转换优先股相关的反稀释调整条款可发行的普通股。
在公司首次公开募股时,公司确认了$2.8在IPO中满足流动性事件业绩归属条件的奖励的股票薪酬支出为1000亿美元。随后发行了与归属受限股票单位(“RSU”)有关的股票,并符合这种基于业绩的归属条件。该公司扣留了24.21,000万股普通股,基于IPO价格为1美元。68.00每股以满足约$$的预扣税金和汇款1.61000亿美元。
根据本公司于首次公开招股完成前生效的重述公司注册证书,本公司获授权发行4,736,000,000普通股,包括2,000,000,000A类普通股,710,000,000B类普通股股份,2,000,000,000C类普通股和26,000,000H类普通股的股份。因此,IPO完成后,公司拥有四类法定普通股:A类、B类、C类和H类普通股,其中A类和B类普通股截至2020年12月31日具有流通股。2020年11月,9,200,000H类普通股被发行给公司全资拥有的托管捐赠基金子公司,并作为库存股持有。
新冠肺炎大流行
从2020年开始,冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行严重限制了全球经济活动水平,并继续对全球旅游和酒店业产生前所未有的影响。政府为遏制新冠肺炎疫情而实施的各种措施,比如对旅行和商业运营施加限制,导致预订取消的数量达到前所未有的水平。新冠肺炎大流行对更长期的影响的程度和持续时间仍然不确定,并取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如新冠肺炎的严重程度和传播率,该病毒新变种的引入和传播,包括2021年11月出现的可能更容易传播和对当前批准的疫苗产生抗药性的奥密克戎变种,现有或实施新的政府旅行限制,所采取的遏制行动的范围和有效性,包括流动性限制,疫苗的时间,供应和有效性,以及这些因素和其他因素对总体旅行行为的影响,特别是对公司业务的影响,这可能会导致预订减少,预订取消增加。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其全资附属公司的账目,以及根据合并会计指引本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)的账目。所有公司间交易已在合并中取消。
本公司于每项安排开始时决定其已投资或拥有其他可变权益的实体是否被视为VIE。当VIE被认为是主要受益人时,本公司合并VIE。VIE的主要受益者是满足以下两个标准的一方:(1)有权指导最重要的活动
影响VIE的经济表现;和(Ii)有义务吸收损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。本公司会定期厘定其权益或与该实体关系的任何变动是否影响该实体是否仍为VIE,以及如有影响,本公司是否为主要受益人。如果本公司不被视为VIE的主要受益人,本公司将根据适用的美国公认会计原则对VIE的投资或其他可变权益进行会计处理。截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日,本公司的合并VIE对合并财务报表并不重要。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制公司的综合财务报表要求管理层作出某些估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。本公司定期评估其估计,包括与坏账准备金、投资的公允价值、长期资产和无形资产的使用寿命、收购获得的商誉和无形资产的估值、或有负债、保险准备金、收入确认、普通股估值、基于股票的薪酬以及所得税和非所得税等有关的估计。实际结果可能与这些估计值大不相同。
细分市场信息
营运分部被定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分,并由首席营运决策者(“CODM”)在作出有关资源分配及业绩评估的决定时定期审阅。该公司的CODM是其首席执行官。该公司已经确定它已经一运营和可报告部分,因为CODM审查在综合基础上提交的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。
现金、现金等价物和受限现金
现金和现金等价物存放在支票和计息账户中,由原始到期日为90天或更短的现金和高流动性证券组成。下表将公司合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中列报的总金额(以千计)进行核对:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2019 | 2020 | 2021 |
现金及现金等价物 | $ | 2,013,547 | | $ | 5,480,557 | | $ | 6,067,438 | |
包括在应收资金和代客户持有的金额中的现金和现金等价物 | 3,129,781 | | 2,153,849 | | 3,645,087 | |
受限现金 | 115 | | 33,846 | | 14,764 | |
| | | |
合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 5,143,443 | | $ | 7,668,252 | | $ | 9,727,289 | |
有价证券
该公司将所有原始到期日超过90天的高流动性投资视为有价证券。该公司在购买时确定其有价证券投资的适当分类。由于公司认为这些证券可用于支持目前的业务,因此将这些债务证券记为可供出售,并在其综合资产负债表上将其归类为短期资产。本公司以特定的识别方法确定出售股权和债务证券的已实现损益。
可供出售债务证券的未实现收益和非信贷相关损失作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分在股东权益(亏损)中报告。已实现的损益和减值在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中列报。减值评估考虑了价值下降的严重程度和持续时间、被投资方市场或行业的不利变化、本公司出售证券的意图以及在摊销成本基础收回之前是否更有可能需要出售证券。
本公司公允价值可随时确定的有价证券按公允价值经常性计量,公允价值变动在综合经营报表中的其他收入(支出)中确认。
如果摊销成本基准超过其公允价值,并且如果本公司有意出售该证券,或者如果本公司更有可能被要求在摊销成本基础收回之前出售该证券,本公司将记录其可供出售债务证券的减值。如果本公司无意出售该证券,且本公司不太可能需要在摊销成本基础收回之前出售该证券,而本公司确定未实现亏损完全或部分是由于信贷相关因素造成的,则信贷损失将被计量并确认为综合资产负债表上的备抵,并在综合经营报表中计入相应的费用。这一拨备是根据债务证券的摊销成本基础超出公司对预期收取的现金流量现值的最佳估计的金额来衡量的。任何与信贷无关的公允价值剩余减值均在其他全面收益(亏损)中确认。由于信贷改善而产生的预期现金流的改善通过信贷损失的冲销和信贷损失准备的相应减少来确认。
非流通性投资
非流通投资包括对私有公司的债务和股权投资,这些投资在合并资产负债表上被归类为其他资产,非流动资产。该公司将其符合债务证券定义的非上市投资归类为可供出售。分类为可供出售的债务证券的会计政策如上所述。本公司的非流通股权益投资采用权益会计方法入账,或在计量替代方案下作为公允价值不能轻易确定的权益投资入账。
如果公司有能力对被投资方的经营和财务政策施加重大影响,但不具有控制力,则使用权益法。对于采用权益法核算的投资,公司在这些公司的净收益(亏损)和其他全面收益(亏损)中的股权比例计入综合经营报表中的其他收入(费用)净额。股权投资的账面值已作出调整,以反映本公司于被投资人净收益或亏损及任何减值中的权益,并在综合资产负债表中分类为其他非流动资产。
本公司不能对被投资方施加重大影响且公允价值无法轻易确定的股权投资使用计量替代方案进行会计处理。该等投资按成本减去任何减值列账,并根据同一被投资人发行的相同或类似投资的有序交易所获得的随后可见价格变动而作出调整。本次选举在每个报告期重新评估,以确定非流通股本证券是否具有易于确定的公允价值,在这种情况下,它们将不再符合本次选举的资格。权益投资基础的变化在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中确认。
本公司于每个报告期末或任何事件或情况显示账面值可能无法悉数收回时,审核其非流通债务及股权投资的减值。减值指标可能包括行业和市场状况、财务业绩、业务前景以及其他相关事件和因素的负面变化。在确定存在减值后,本公司将账面价值超过投资公允价值的金额确认为综合经营报表中净额的其他收入(支出)减值。
金融工具的公允价值
本公司对财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债实行公允价值会计。关于公允价值计量的权威指引建立了一个分级披露框架,该框架对按公允价值计量金融工具时使用的市场价格可观察性水平进行优先排序。该分级要求本公司在确定公允价值时使用可观察到的市场数据,并尽量减少使用不可观察到的投入。在活跃市场上有现成报价的金融工具一般具有较高的市场价格可观测性,而用于计量公允价值的判断程度较低。
按公允价值计量和披露的金融工具根据用于确定公允价值的投入的可观测性进行分类和披露如下:
第1级:可观察到的投入,如活跃市场的报价。
第二级:1级价格以外的可观察的投入,例如不太活跃的市场的报价或直接或间接可观察的模型派生估值。
第三级:无法观察到的投入,其中很少或根本没有对资产或负债的公允价值有重大意义的市场数据。
本公司金融工具的账面值,包括现金等价物、应收资金及代客户持有的金额、应付帐款、应计负债、应付资金及应付客户金额及未赚取费用,由于到期日较短,故接近其各自的公允价值。
二级估值技术
在本公司的公允价值等级中被归类为二级的金融工具是根据信誉良好的交易商或定价服务提供的市场参与者之间有序交易的价格进行估值的。这些证券的价格是通过独立的第三方定价服务获得的,包括可能包括可观察到的和不可观察到的投入的市场报价。在确定特定投资的价值时,定价服务可能会使用与此类投资的交易、交易商的报价、定价矩阵和可比投资的市场交易以及投资之间的各种关系有关的某些信息。该公司的外汇衍生工具的定价模型考虑到了合同条款,以及适用的多种输入,如利率收益率曲线和货币汇率。
第三级估值技术
在本公司的公允价值层次中被归类为第三级的金融工具主要包括与附注10所述的第二留置权贷款一起发行的权证的衍生权证债务。债务。衍生权证负债的估值技术包括布莱克-斯科尔斯期权定价模型,该模型带有股价波动性、预期期限和无风险利率等关键假设。
内部使用软件
该公司将与获取或开发供内部使用的软件相关的某些成本资本化。当项目基本完成并准备好投入预期用途时,就开始摊销这类费用。资本化的软件开发成本在合并资产负债表中归类为财产和设备净额,并在适用软件的估计使用年限内采用直线法摊销。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。
财产和设备的折旧和摊销采用直线法计算,估计使用年限如下:
| | | | | |
资产类别 | 期间 |
计算机设备 | 5年份 |
计算机软件和大写的内部使用软件 | 1.5至3年份 |
办公家具和设备 | 5年份 |
建筑 | 25至40年份 |
租赁权改进 | 估计可用寿命或剩余租赁期的较少部分 |
没有改善或延长资产使用寿命的维护和维修成本在发生时计入费用。在报废或出售时,成本和相关累计折旧从综合资产负债表中剔除,由此产生的损益反映在综合经营报表中。
企业合并
本公司采用收购会计方法对企业合并进行会计核算,收购资产和承担的负债在收购日按各自的公允价值入账,但合同资产和负债除外,该等资产和负债按照主题606入账。超出这些可确认资产和负债公允价值的购买价格计入商誉。与企业合并相关的交易成本在发生时计入费用。
租契
本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁负债是指尚未支付的租赁付款的现值。经营租赁ROU资产代表公司使用标的资产的权利,并基于根据预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁激励和经营租赁资产减值调整后的经营租赁负债。由于本公司的大部分租约并无提供隐含利率,本公司根据生效日期所得的资料,采用递增借款利率厘定租赁付款的现值。该公司有房地产和设备租赁协议,其中包含租赁和非租赁部分,这些部分作为一个单独的租赁部分入账。
该公司的租约通常包含租金在租赁期内的上涨。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的开支。此外,租户奖励主要用于为租赁改进提供资金,在赚取时确认,并减少公司与租赁相关的使用权资产。这些费用通过使用权资产摊销,作为租赁期内费用的减少。
该公司的租赁协议可能包含可变成本,如公共区域维护、运营费用或其他成本。变动租赁成本在合并经营报表上计入已发生的费用。该公司的租赁协议一般不包含任何剩余价值担保或限制性契诺。
对于初始不可撤销租期少于一年且没有购买选择权的几乎所有租约,本公司选择不在其综合资产负债表上确认租约,而是在其综合经营报表的营业费用内以直线方式确认租期内的租金支付。
公司于2019年1月1日通过了ASU编号2016-02,租赁(主题842)。采用时,公司确认经营租赁ROU资产为#美元。340.21000万美元,租赁负债为$366.0 百万美元,以及对累计赤字年初余额的累积效应调整22.21000万美元。
商誉
善意是指收购价格超过业务合并中收购的净资产公允价值的部分。本公司已 一报告单位。该公司至少每年、第四季度或每当发生事件或变化时对声誉进行一次评估
情况表明善意可能会受到损害。综合财务报表呈列的任何期间均无任何减损费用。参见注释6, 无形资产与商誉,了解更多信息。
无形资产
无形资产按直线法在估计使用寿命内摊销,范围从 一至十年.公司根据下文所述的长期资产模型审查无形资产的损失。综合财务报表呈列的任何期间均无任何减损费用。参见注释6, 无形资产与商誉,了解更多信息。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,本公司持有和使用的长期资产将被审查减值。确定长期资产的可回收性是基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现现金流的估计。如果长期资产的账面价值不能按未贴现现金流法收回,则在账面价值超过其公允价值的范围内确认减值。根据需要,公允价值通过各种估值技术确定,包括贴现现金流模型、报价市值和第三方独立评估。
由于转租、放弃或其他类似因素对ROU资产、租赁改进或其他资产造成的任何减值,在做出决定并记录为运营费用时初步确认。与其他长期资产类似,每当发生可能影响ROU资产可回收性的事件或环境变化时,管理层都会测试ROU资产的减值。对于ROU资产,这种情况可能包括转租没有完全收回相关租赁的成本,或者决定放弃全部或部分资产的使用。截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司录得35.81000万美元和300万美元112.5在综合经营报表中的重组费用中分别计入长期资产减值费用1000万美元。该公司拥有不是截至2019年12月31日止年度的长期资产减值。
收入确认
该公司几乎所有的收入都来自于为客人在公司平台上提供的住宿提供便利。
公司认为房东和客人都是它的客户。客户同意公司的服务条款(“ToS”)以使用公司的平台。在确认客人预订后,房东同意提供对酒店的使用。此时,主人和客人也同意适用的预订价值以及主人费用和客人费用(统称为“服务费”)。公司收取服务费以换取某些活动,包括使用公司平台、客户支持和支付处理活动。这些活动彼此没有区别,也不是单独的履约义务。因此,该公司的唯一履约义务是便利入住,这发生在登记活动(“登记”)完成后。公司在登记时确认收入,因为公司在登记时履行了履约义务,公司有权收到履行履约义务的付款。
该公司向其客户收取按预订价值的百分比计算的服务费,不包括税。公司代表房东向客人收取预订价值,并使用客人预先授权的付款方式向客人收取应付给公司的适用宾客费用。登记入住后,公司向房东支付预订价值,减去房东应支付给公司的费用。该公司的TOS规定,房东可以在入住前的任何时间取消已确认的预订。因此,该公司决定,出于会计目的,每一次预订都是与房东和客人签订的单独合同,在登记入住之前,合同不能生效。由于用于会计目的的可强制执行合同直到登记才成立,截至2020年12月31日和2021年12月31日,没有部分履行或未履行履约义务。办理登机手续前向客户收取的服务费被记为未赚取的费用。未赚取的费用不被视为合同余额,因为如果取消,这些费用将被退还。
客人入住时间至少为28夜间被认为是长期住宿。本公司按月收取服务费,以方便长期住宿。此类停留通常可在以下情况下取消30没有重大处罚的提前几天通知。因此,长期住宿被视为逐月合同;每个月是与房东和客人的单独合同,在最初一个月以及随后的月度延期登记之前,合同不能强制执行。本公司对长期逗留的履约义务与短期逗留的履约义务相同。该公司确认入住后第一个月的收入,类似于短期住宿,并在自首次入住日起每个月的周年日确认随后任何月份的收入。
该公司根据交易中的委托人(毛)或代理人(净额),以毛收入和净收入为基础评估收入的列报。作为评估的一部分,该公司在控制权转让之前考虑其是否控制了该物业的使用权。本公司考虑的控制指标包括本公司是否主要负责履行与物业租赁有关的承诺,是否有与物业有关的存货风险,以及是否有酌情权厘定物业的价格。该公司确定,在其服务完成之前或之后,它都不控制这些财产的使用权。因此,该公司得出的结论是,它是以代理的身份行事,收入是净列报的,反映了从房东和客人那里收到的便利住宿的服务费。
公司选择将获得合同的增量成本(包括某些采购费的成本)确认为发生时的费用,因为公司原本会确认的资产摊销期为一年或更短。公司在其与客户的合同中没有重大融资成分。
本公司已选择从收入中剔除由政府当局评估的税项,这些税项既对特定的创收交易征收,也与特定的创收交易同时进行。因此,这些数额不作为收入或收入成本的组成部分。
向客户付款
该公司向客户付款,作为其推荐计划和营销促销活动的一部分,统称为公司的激励计划,以及退款活动。支付通常是优惠券积分的形式,用于未来的预订或现金退款。
奖励计划
该公司鼓励使用其平台,并通过其激励计划吸引新客户。根据公司的推荐计划,推荐方(“推荐人”)在新客人或东道主(“推荐人”)完成他们在公司平台的第一次住宿时获得优惠券。客户为推荐新客户而获得的奖励是为换取独特的服务而支付的,并计入客户获取成本。在推荐人获得奖励时,公司将奖励记录为负债,并将相应费用记录到销售和营销费用中,方法与公司对第三方供应商提供的其他营销服务进行会计处理的方式相同。所支付的任何超过所收到的转介服务的公允价值的金额都记录为收入的减少。服务的公允价值是根据为类似服务向供应商支付的金额确定的。客户推荐优惠券积分通常在发行后一年内到期,该公司根据其历史经验估计兑换率。截至2020年12月31日和2021年12月31日,转介绍券责任为不是t材料。
通过营销推广,公司向客户发放优惠券积分,以鼓励用户使用其平台。在客户赎回该等奖励后,本公司于其记录相应收入交易之日记录收入减少,因为本公司并未收到明显的商品或服务以换取客户奖励付款。
退款
在某些情况下,公司会以现金或积分的形式向客户发放退款,作为其客户支持活动的一部分,以用于未来的预订。没有法律义务代表其客户向房东或客人发放此类退款。该公司将扣除任何回收后的退款作为可变对价,这将导致收入减少。本公司根据已知事实和情况以及历史经验,采用最可能的结果法,将交易价格降低估计的付款金额。可变对价的估计数为不是截至2020年12月31日和2021年12月31日的材料。
本公司评估向客户支付的累计付款金额是否超过自建立客户关系以来所赚取的累计收入。超过累计收入的任何累计付款均根据向客户付款的性质在业务和支持或销售和营销综合业务报表中列报。
下表汇总了向客户支付的总金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
收入减少 | $ | 274,461 | | $ | 384,181 | | $ | 156,160 | |
运营和支持费用 | 103,364 | | 83,093 | | 68,850 | |
销售和营销费用中的费用 | 129,623 | | 56,680 | | 46,730 | |
向客户支付的总金额 | $ | 507,448 | | $ | 523,954 | | $ | 271,740 | |
应收资金和应付资金
应收款项和代表客户持有的金额是指通过第三方信用卡处理器和其他支付方式从客人那里收到或运送的现金,公司在登记入住后将这些现金汇给东道主。这笔现金和相关应收款是欠东道国的总金额,因此,同样数额的负债计入应付资金和应付给客户的款项。
该公司将客人付款(扣除服务费)记录为应收资金和代客户持有的金额,并在登记前收到现金时将相应金额记为应付资金和应付给客户的金额。房东和宾客的费用以现金形式记录,相应的金额以未赚取的费用形式记录。对于某些预订,客人可以选择在预订确认时支付总金额的一定比例,剩余余额在住宿发生之前支付(“预付较少计划”)。根据减去预付计划,当公司在确认预订后从客人那里收到第一笔分期付款时,公司将第一笔分期付款记录为应收资金和代表客户持有的金额,以及相应的应付资金和应付给客户的金额,扣除房东和客人费用。服务费的全部价值在收到第一笔分期付款后记录为现金和现金等价物以及未赚取的费用,以表示如果基础预订未被取消,公司预计将被确认为收入的金额。在收到第二期付款时,这种付款金额也被记录为应收资金和代客户持有的金额,以及相应的应付资金和应付给客户的金额。
登记入住后,公司将应支付给东道主的资金汇出,并在履行其履行义务时将未赚取的费用确认为收入。
坏账
该公司通常在入住前代表房东向客人收取与预订相关的资金。然而,在有限的情况下,公司在向交易对手收取此类款项之前,会代表交易对手客人或东道主向东道主或客人支付资金。此类未收余额一般源于与客人和东道主之间的纠纷解决或对住宿的某些变更有关的付款和收款的时间安排,并计入综合资产负债表上的预付和其他流动资产。对于可能永远不会收回的资金,公司记录了客户应收贷款损失备抵。本公司根据已知事实和情况、历史经验、对经济状况的合理和可支持的预测以及未收回余额的年龄等因素估计其被视为无法收回的余额的风险敞口。当资产被确定为无法收回时,公司将予以注销。坏账支出为$77.1百万,$107.7百万美元,以及$27.3截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
收入成本
收入成本主要包括支付处理费用,包括商家费用和按存储容量使用计费、与用于托管公司平台的第三方数据中心相关的成本,以及内部开发的软件和收购技术的摊销。
运营和支持
运营和支持成本主要包括与通过电话、电子邮件和聊天向房东和客人提供的客户支持相关的人员相关费用和第三方服务提供商费用、客户关系成本(包括与客户满意度相关的退款和积分以及与公司主机保护计划相关的费用),以及用于设施和信息技术的分摊成本。这些成本在发生时计入费用。
产品开发
产品开发成本主要包括因开发公司平台和新产品以及改进现有产品而产生的人员相关费用和第三方服务提供商费用,以及设施和信息技术方面的分摊成本。这些成本在发生时计入费用。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括业绩和品牌营销、与人员有关的费用,包括与外地业务有关的费用、部分推荐奖励和优惠券、政策和通信以及设施和信息技术的分配费用。这些成本在发生时计入费用。广告费是$712.6百万,$176.0百万美元,以及$542.1截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
一般和行政
一般和行政费用主要包括行政管理和行政职能的人事相关费用,包括财务和会计、法律和人力资源,以及一般公司和董事及官员保险。一般和行政成本还包括某些专业服务费、设施和信息技术支出的分配成本、包括房租在内的间接税(公司可能因收取和汇出此类税费而与东道国承担共同责任)以及坏账支出。这些成本在发生时计入费用。
重组费用
与管理层批准的重组活动相关的成本和负债在发生时予以确认。一次性员工解雇费用在与员工沟通时确认,除非需要未来服务,在这种情况下,这些成本将在未来服务期间按比例确认。持续的员工解雇福利被确认为负债,当负债很可能存在并且金额可以合理估计时。重组费用在综合经营报表中确认为营业费用,相关负债计入综合资产负债表中的应计费用和其他负债。本公司定期评估,并在必要时根据当前可获得的信息调整其估计。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债按预期收回或结算暂时性差额的年度的现行税法计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则就递延税项资产计入估值准备。
该公司采用两步法对不确定的税务状况进行评估和核算。第一步,当公司得出结论认为,仅基于其技术优势,税务状况在审查后更有可能持续时,就会进行确认。第二步,衡量,确定最终和解时可能实现的最大收益金额超过50%
税务机关对所有相关信息了如指掌。当公司随后确定一个税务头寸不再符合更有可能持续的门槛时,将取消对以前确认的税务头寸的确认。
外币
该公司的报告货币是美元。该公司通过审查其海外子公司的业务和在其主要经济环境中使用的货币来确定其每一家海外子公司的本位币。境外子公司的资产和负债以美元以外的功能货币折算为美元,按资产负债表日的汇率折算。营业报表金额按该期间的平均汇率折算。折算损益计入累计其他全面收益(亏损),作为股东权益(亏损)的组成部分。不是重大金额从截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度累计其他全面收益(亏损)中重新分类。
重新计量损益计入其他收入(费用),净额计入合并经营报表。货币性资产和负债在资产负债表日按汇率重新计量,非货币性资产和负债按历史汇率计量。截至2020年12月31日,该公司的累计折算亏损为3.1百万美元,截至2021年12月31日,公司的累计翻译收益为$2.8百万美元。外币交易和余额的已实现和未实现净收益(亏损)总额为(4.8),百万,$31.5百万美元,以及(5.1截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
衍生工具
本公司订立金融衍生工具,包括外币合约,以减轻货币汇率变动对其以功能货币以外货币计价的交易结余的影响。本公司不将衍生品用于交易或投机目的。衍生工具在综合资产负债表中按公允价值确认。未被指定为会计对冲工具的衍生工具的公允价值变化所产生的收益和损失在发生变化的期间的综合经营报表中的其他收益(费用)中确认。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出主要涉及限制性股票单位(“RSU”)、限制性普通股、股票期权和员工股票购买计划(“ESPP”)。RSU和受限制普通股按授予日标的股票的公平市价计量,费用在必要的服务期内确认。授予员工的股票期权和ESPP股票的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的,以确定授予日股票期权的公允价值。本公司根据简化方法估计授予股票期权的预期期限,并根据可比上市公司的历史平均股价波动率估计授予日普通股的波动率。简化的方法将预期期限计算为加权平均归属时间和合同到期日之间的中间点。使用简化方法是因为该公司没有足够的股票期权行使的历史数据。公司股票期权的合同条款为十年。本公司对发生的没收行为进行核算。当期权行使或股票归属和释放发生时,超过已确认补偿成本的税收扣除的好处在损益表中作为一个离散项目确认。
在公司首次公开募股之前,由于公司普通股缺乏活跃的市场,要求公司董事会(包括拥有广泛商业、金融和风险投资经验的成员)为授予股票期权和RSU的目的确定其普通股的公允价值。该公司获得了当时的第三方估值,以帮助董事会确定公司普通股的公允价值。所有授出的购股权均可按不低于本公司普通股股份的公允价值(“公允价值”)的每股价格行使,该公允价值由相关购股权的董事会于相应授出日期厘定。从历史上看,公司几乎所有的RSU都是在满足基于服务的归属条件和基于流动性事项业绩的归属条件的基础上归属的。本公司于2020年12月9日的首次公开招股注册声明生效后,已满足以流动资金事项表现为基础的RSU归属条件。于2020年12月本公司首次公开招股时,本公司累计录得以股票为基础的一次性薪酬开支$2.8200亿美元,使用授予日期的公允价值确定。与这些RSU相关的未确认的基于股票的补偿费用在其剩余的必要服务期间入账。
普通股股东应占每股净亏损
当发行符合参与证券定义的股票时,公司在计算普通股股东应占每股净亏损时,采用上述两类亏损方法。上述两类分配法根据已宣布或累计的股息以及未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股净收益(亏损)。传统的两级股息法要求普通股股东在该期间可获得的收益根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配,就像这一时期的所有收益都已分配一样。本公司先前发行的可赎回可转换优先股为参与证券,因为该等股份的持有人参与派息,但并未按合约方式分担本公司的亏损。
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以期内已发行普通股的加权平均股数减去可回购的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过考虑期内所有潜在摊薄证券的影响来计算的。在公司报告净亏损期间,普通股股东应占稀释每股净亏损与普通股股东应占基本每股净亏损相同,因为潜在摊薄普通股是反摊薄的。
综合损失
综合亏损包括净亏损和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)反映作为股东权益组成部分记录的损益,不包括在净亏损中。其他全面收益(亏损)包括与外国实体合并有关的外币换算调整以及归类为可供出售证券的未实现收益(亏损)。
或有事件
本公司会受到在正常业务过程中出现的法律程序和索赔的影响。本公司应计与法律索赔相关的损失,如果此类损失是可能的并且可以合理估计的话。这些应计项目会随着获得更多信息或情况发生变化而进行调整。
最近采用的会计准则
2020年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生工具和对冲(主题815):澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用其中澄清了在专题321下对权益证券的会计核算与在专题323下的权益会计方法下核算的投资之间的相互作用,以及在专题815下对某些远期合同和所购期权进行的会计核算。对于上市公司,该指导在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。提前领养是允许的。本公司于2021年1月1日采用该标准。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--带有转换和其他选择的债务(分专题470-20)和衍生工具和对冲--合同 在 实体的自有权益(小主题815-40):可转换票据的会计 和 实体自身权益中的合同通过减少可转换债务工具可用会计模式的数量,简化了可转换工具的会计核算。本指引还取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。对于上市公司,该指导意见在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。允许及早领养。该公司于2021年1月1日早期采用该标准,并将该指导应用于其于2021年3月发行的可转换优先票据。参阅附注10,债务,以获取更多信息。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对副主题310-20(应收款)的编撰改进 —不可退还的费用和其他费用它澄清了实体何时应评估可赎回债务证券是否在会计准则的范围内,这会影响不可退还费用和其他成本的摊销期限。对于上市公司,该指导在2020年12月至15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。一旦通过,修正案将在现有或新购买的可赎回债务证券的采纳期开始时以预期为基础实施。提前领养是不被允许的。本公司于2021年1月1日采用该标准。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并-从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(主题805)它要求购买方在购并之日按照与客户的合同收入确认和计量合同资产和合同负债(主题606)。对于上市公司,该指导意见在2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。允许及早领养。公司在2021年第四季度内提前采纳了发行指导意见。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848),它为参照伦敦银行间同业拆借利率或预计将被终止的另一参考利率的合同修改和对冲关系提供了可选的权宜之计和例外。该标准自发布之日起生效,并可能在包括2020年3月12日至2022年12月31日的过渡期开始时适用。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,其中澄清了主题848的范围,以包括受用于保证金、贴现或合同价格调整的利率变化影响的衍生品,这些衍生品并不也参考伦敦银行间同业拆借利率或其他预计将因参考利率改革而停止的参考利率。该准则自发布之日起生效,可追溯到2020年3月12日或之后的过渡期开始之日起的任何日期,或预期在包括2021年1月7日或之后的过渡期内的任何新修改之日起适用,直至财务报表可以发布之日。该公司目前正在评估这一指导对其合并财务报表的影响。
2021年5月,FASB发布了ASU 2021-04,每股收益(主题260)、债务修改和清偿(主题470-50)、薪酬-股票薪酬(主题718)、和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)它澄清了对独立书面看涨期权的现有指导,这些期权被归类为股权,并在修改或交换后保持不变,以减少实践中的多样性。该标准适用于2021年12月15日之后开始的财政年度内的公共实体,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养,包括在过渡期内收养。该公司正在评估采用这一指导方针对其合并财务报表的影响。
本公司已采纳或将采纳财务会计准则委员会发布的其他新会计声明(视情况而定),本公司不认为这些会计声明中的任何一项已经或将对其合并财务报表或披露产生实质性影响。
注3.投资
债务证券
下表汇总了按投资类别汇总的公司可供出售债务证券的摊销成本、未实现损益总额和公允价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | 截至2020年12月31日的分类 |
| 成本或 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 总 估计数 公允价值 | | | 现金和 现金 等价物 | 适销对路 证券 | 其他 资产, 非电流 | 基金 应收账款(2) |
存单 | $ | 421,272 | | $ | — | | $ | — | | $ | 421,272 | | | | $ | 278,281 | | $ | 142,991 | | $ | — | | $ | — | |
政府债券(1) | 1,924,988 | | 65 | | (1) | | 1,925,052 | | | | 1,392,966 | | 65,867 | | — | | 466,219 | |
商业票据 | 1,021,150 | | — | | — | | 1,021,150 | | | | 779,527 | | 241,623 | | — | | — | |
公司债务证券 | 508,901 | | 1,475 | | (1,635) | | 508,741 | | | | 229,633 | | 267,618 | | 11,490 | | — | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | 36,553 | | 913 | | (113) | | 37,353 | | | | — | | 37,353 | | — | | — | |
总 | $ | 3,912,864 | | $ | 2,453 | | $ | (1,749) | | $ | 3,913,568 | | | | $ | 2,680,407 | | $ | 755,452 | | $ | 11,490 | | $ | 466,219 | |
(1)包括美国政府和政府机构债务证券
(2)应收资金和代表客户持有的金额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | 分类截至2021年12月31日 |
| 成本或 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 总 估计数 公允价值 | | | 现金和 现金 等价物 | 适销对路 证券 | 其他 资产, 非电流 | 基金 应收账款(2) |
存单 | $ | 395,351 | | $ | — | | $ | — | | $ | 395,351 | | | | $ | 31,117 | | $ | 364,234 | | $ | — | | $ | — | |
政府债券(1) | 850 | | 13 | | — | | 863 | | | | — | | 863 | | — | | — | |
商业票据 | 1,156,963 | | — | | — | | 1,156,963 | | | | 163,959 | | 993,004 | | — | | — | |
公司债务证券 | 917,718 | | 220 | | (3,147) | | 914,791 | | | | 41,439 | | 862,901 | | 10,451 | | — | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | 34,019 | | 338 | | (321) | | 34,036 | | | | — | | 34,036 | | — | | — | |
总 | $ | 2,504,901 | | $ | 571 | | $ | (3,468) | | $ | 2,502,004 | | | | $ | 236,515 | | $ | 2,255,038 | | $ | 10,451 | | $ | — | |
(1)包括美国政府和政府机构债务证券
(2)应收资金和代表客户持有的金额
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司做到了不是It‘与其可供出售的债务证券相关的信用损失不计在内。
在将综合资产负债表上累计的其他全面收益(亏损)的损益重新分类为其他收益(费用)之前,截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度,综合经营报表中的净额、未实现损益和相关税额并不重要。已实现损益从累计其他全面收益(亏损)重新分类为其他收入(费用),净额在截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度不是实质性的。
未实现损失头寸中的债务证券估计公允价值为#美元。139.71000万美元和非物质的截至2019年12月31日的未实现亏损金额,估计公允价值为#美元229.71000万美元和300万美元1.7截至2020年12月31日的未实现亏损1,000万美元,估计公允价值为801.51000万美元和300万美元3.5截至2021年12月31日,未实现亏损1.8亿美元。不是截至2019年12月31日,这些证券中有一只处于连续未实现亏损状态超过12个月,截至2020年12月31日和2021年12月31日,有一笔无形金额证券处于连续亏损状态超过12个月。
于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度内,本公司并无将其任何可出售债务证券视为非暂时性减值。于截至2019年12月31日止年度内,本公司就一项可供出售的非可出售债务投资计提减值费用合共$18.01000万美元。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司做到了不是不记录其可供出售的非可出售债务投资的任何减值费用。
下表总结了公司可供出售债务证券的合同到期日(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 |
| | | | 摊销 成本 | 估计数 公允价值 |
在一年内到期 | | | | $ | 2,359,069 | | $ | 2,358,792 | |
将在一年至五年内到期 | | | | 130,273 | | 127,861 | |
五到十年内到期 | | | | 13,019 | | 12,837 | |
到期日超过十年 | | | | 2,540 | | 2,514 | |
总 | | | | $ | 2,504,901 | | $ | 2,502,004 | |
股权投资
公允价值易于确定的股权投资
截至2020年和2021年12月31日,公司公允价值易于确定的股权投资总计为美元155.21000万美元和零分别由按公允价值计量并分类为综合资产负债表上有价证券的共同基金组成。
公允价值不容易确定的股权投资
本公司以股权证券的形式持有私人持股公司的投资,但公允价值难以确定,且本公司在该等公司中并无控股权或重大影响力。这些投资的账面净值为#美元。78.11000万美元和300万美元75.0分别截至2020年12月31日和2021年12月31日,并归类于合并资产负债表上的其他资产。该等投资最初采用按成本计量之替代计量方法入账,其后因同一发行人于相同或类似证券之可见交易减值及价格变动而调整至公允价值。
下表汇总了没有易于确定的公允价值的股权投资的账面价值总额(以千为单位):
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2020 | 2021 |
期初账面价值 | $ | 131,210 | | $ | 78,074 | |
| | |
| | |
向下调整可观察到的价格变化和减值 | (53,136) | | (3,081) | |
| | |
账面价值,期末 | $ | 78,074 | | $ | 74,993 | |
截至2020年12月31日、2020年12月31日及2021年12月31日,本公司股权投资的价格变动并无上调,公允价值难以确定。本公司于截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度内,并无就本公司的股权投资录得任何可随时厘定公允价值的已实现损益。《公司》做到了不是T在截至2019年12月31日的年度内记录任何减值费用,并记录减值费用$53.11000万美元和300万美元3.1在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,分别为2.5亿美元和2.8亿美元。
下表汇总了公允价值不能轻易确定的股权投资的累计减值费用(单位:千):
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
可观察到的价格变化和减值的累计下调 | $ | 53,136 | | $ | 56,217 | |
| | |
股权投资的得失
有价证券投资的未实现净收益(亏损)总额为#美元。13.22000万美元和$(21.7截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度分别为1.8亿美元和1.8亿美元。在截至2021年12月31日的年度内,出售了可出售的股权投资,公司实现净亏损#美元13.41000万美元。有价证券投资的已实现和未实现损益计入合并经营报表中的其他收入(费用)净额。
注4.按权益法入账的投资
截至2020年12月31日、2020年及2021年12月31日,公司权益法投资的账面价值为21.01000万美元和300万美元17.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,本公司录得亏损$6.01000万,$8.22000万美元,和美元3.5其他收入(支出)中的净额分别为在综合经营报表中的净额,代表其根据被投资方的财务业绩在净收益或亏损中所占的比例。此外,在截至2019年12月31日及2020年12月31日的年度内,本公司
记录的减值费用为#美元9.8百万美元和美元29.0百万美元,分别与权益法投资在其他收入(费用)内的账面价值有关,净额。有几个不是截至2021年12月31日止年度的减值费用。
于2016年12月,本公司购买了一家提供餐厅预订移动应用程序的公司(“2016被投资人”)的可转换优先股,总价为$10.0百万美元。在这项交易中,2016年的被投资人向本公司免费发行了认股权证,以购买额外的股份,并于2018年行使了认股权证。在行使之前,本公司就认股权证按市值计价并记录未实现亏损,这些亏损对截至2018年12月31日的年度并不重大。2019年7月,2016年被投资方被第三方收购,获得收益1美元24.6合并经营报表中计入其他收入(费用)的净额为百万。
注5.公允价值计量与金融工具
下表总结了公司按经常性公允价值计量的金融资产和负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总 |
资产 | | | | |
现金等价物: | | | | |
货币市场基金 | $ | 22,676 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,676 | |
存单 | 278,281 | | — | | — | | 278,281 | |
美国政府债务证券 | — | | 1,392,966 | | — | | 1,392,966 | |
商业票据 | — | | 779,527 | | — | | 779,527 | |
公司债务证券 | — | | 229,633 | | — | | 229,633 | |
| 300,957 | | 2,402,126 | | — | | 2,703,083 | |
有价证券: | | | | |
存单 | 142,991 | | — | | — | | 142,991 | |
美国政府和政府机构债务证券 | — | | 65,867 | | — | | 65,867 | |
商业票据 | — | | 241,623 | | — | | 241,623 | |
公司债务证券 | — | | 267,618 | | — | | 267,618 | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | — | | 37,353 | | — | | 37,353 | |
共同基金 | — | | 155,248 | | — | | 155,248 | |
| 142,991 | | 767,709 | | — | | 910,700 | |
应收资金和代表客户持有的金额: | | | | |
美国政府和政府机构债务证券 | — | | 466,219 | | — | | 466,219 | |
预付和其他流动资产: | | | | |
外汇衍生资产 | — | | 12,478 | | — | | 12,478 | |
其他资产,非流动: | | | | |
公司债务证券 | — | | — | | 11,490 | | 11,490 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 443,948 | | $ | 3,648,532 | | $ | 11,490 | | $ | 4,103,970 | |
负债 | | | | |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
外汇衍生品负债 | $ | — | | $ | 32,250 | | $ | — | | $ | 32,250 | |
衍生凭证负债(注10) | — | | — | | 985,181 | | 985,181 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | $ | 32,250 | | $ | 985,181 | | $ | 1,017,431 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 第1级 | 二级 | 第三级 | 总 |
资产 | | | | |
现金等价物: | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,923,184 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,923,184 | |
存单 | 31,117 | | — | | — | | 31,117 | |
| | | | |
商业票据 | — | | 163,959 | | — | | 163,959 | |
公司债务证券 | — | | 41,439 | | — | | 41,439 | |
| 1,954,301 | | 205,398 | | — | | 2,159,699 | |
有价证券: | | | | |
存单 | 364,234 | | — | | — | | 364,234 | |
美国政府和政府机构债务证券 | — | | 863 | | — | | 863 | |
商业票据 | — | | 993,004 | | — | | 993,004 | |
公司债务证券 | — | | 862,901 | | — | | 862,901 | |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 | — | | 34,036 | | — | | 34,036 | |
| 364,234 | | 1,890,804 | | — | | 2,255,038 | |
应收资金和代表客户持有的金额: | | | | |
货币市场基金 | 466,319 | | — | | — | | 466,319 | |
| | | | |
预付和其他流动资产: | | | | |
外汇衍生资产 | — | | 25,918 | | — | | 25,918 | |
其他资产,非流动: | | | | |
公司债务证券 | — | | — | | 10,451 | | 10,451 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 2,784,854 | | $ | 2,122,120 | | $ | 10,451 | | $ | 4,917,425 | |
负债 | | | | |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
外汇衍生品负债 | $ | — | | $ | 10,280 | | $ | — | | $ | 10,280 | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | $ | 10,280 | | $ | — | | $ | 10,280 | |
下表列出了有关按公允价值计量的投资的额外信息,公司已利用第三级输入数据确定公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2021 |
| 导数 搜查令 负债 | 其他 资产, 非电流 | | 导数 搜查令 负债 | 其他 资产, 非电流 |
年初余额 | $ | — | | $ | 13,029 | | | $ | 985,181 | | $ | 11,490 | |
添加 | 116,641 | | — | | | — | | — | |
| | | | | |
改划为股权 | — | | — | | | (1,277,168) | | — | |
已实现和未实现收益(亏损)合计: | | | | | |
包括在收入中 | 868,540 | | — | | | 291,987 | | — | |
计入其他全面收益(亏损) | — | | (1,539) | | | — | | (1,039) | |
年终余额 | $ | 985,181 | | $ | 11,490 | | | $ | — | | $ | 10,451 | |
| | | | | |
与报告日持有的投资有关的其他全面收益(亏损)中所列未实现损益的变动 | $ | — | | $ | (1,539) | | | $ | — | | $ | (1,039) | |
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内,估值水平之间没有金融工具转移。
本公司修订了与第二留置权信贷协议相关的认股权证协议中的反摊薄功能,导致分类由负债改为权益。因此,该公司记录了#美元。292.0截至2021年3月30日,即修改日期,其他收入(支出)净额为2.5亿美元,因此认股权证不再受按市值计价的费用的影响。美元的余额1.3由于经修订的认股权证符合股权分类的要求,100亿美元随后从负债重新分类为股权。参阅附注10,债务,了解更多信息。
下表提供了关于截至2020年12月31日按公允价值计量并归类于第三级的投资所使用的估值技术和投入的补充信息(公允价值金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | 估价技术 | 看不见 输入量 | 投入价值 |
负债 | | | | |
衍生认股权证法律责任 | $ | 985,181 | | 布莱克-斯科尔斯期权定价模型 | 股票波动 | 44.4 | % |
| | | 无风险利率 | 0.9 | % |
| | | 预期的新期限 | 9.3年份 |
未被指定为对冲工具的衍生工具
截至2020年12月31日,外汇衍生品资产和负债公允价值总计为美元12.5百万美元和美元32.3分别为百万,名义金额总计为美元1.4亿截至2021年12月31日,外汇衍生品资产和负债公允价值总计为美元25.91000万美元和300万美元10.3 分别为百万,名义金额总计为美元2.4 亿衍生资产计入应收账款,其他流动资产和衍生负债计入综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。
该公司录得已实现净收益(亏损)总额为(21.7)300万美元和300万美元19.3和净未实现收益(亏损)$(24.6)300万美元和300万美元35.4截至2020年12月31日及2021年12月31日止年度,分别涉及外汇衍生资产及负债。非指定衍生工具的已实现和未实现损益在合并经营报表中的其他收入(费用)净额中列报。与未被指定为对冲工具的衍生工具有关的现金流量在综合现金流量表的经营活动中分类。
本公司与其衍生合约的各个交易对手订立主要的净额结算安排,旨在容许与同一交易对手进行交易的净额结算,从而降低信贷风险。本公司在其综合资产负债表中按公允价值总额列报衍生资产及衍生负债。截至2020年12月31日,与公司衍生品合同相关的这些抵销权的潜在影响将是资产和负债均减少美元。11.42000万美元,导致净衍生品资产为$1.11亿美元,净衍生负债为#美元20.91000万美元。截至2021年12月31日,与公司衍生品合同相关的这些抵销权的潜在影响将是资产和负债均减少美元。10.32000万美元,导致净衍生品资产为$15.61000万美元。
注6.无形资产与商誉
无形资产
可识别的无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| | 毛收入 携带 金额(1) | 累计 摊销(1) | 网络 携带 价值 | | 毛收入 携带 金额(1) | 累计 摊销(1) | 网络 携带 价值 |
清单关系 | | $ | 42,501 | | $ | (9,492) | | $ | 33,009 | | | $ | 42,501 | | $ | (15,467) | | $ | 27,034 | |
客户联系人 | | 4,346 | | (2,159) | | 2,187 | | | 4,346 | | (3,570) | | 776 | |
发达的技术 | | 37,800 | | (28,417) | | 9,383 | | | 22,900 | | (20,956) | | 1,944 | |
商号 | | 35,753 | | (13,823) | | 21,930 | | | 33,163 | | (17,980) | | 15,183 | |
其他 | | 9,652 | | (275) | | 9,377 | | | 9,650 | | (2,279) | | 7,371 | |
无形资产总额 | | $ | 130,052 | | $ | (54,166) | | $ | 75,886 | | | $ | 112,560 | | $ | (60,252) | | $ | 52,308 | |
(1)不包括已完全摊销的无形资产的核销。
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度与无形资产相关的摊销费用为美元46.11000万,$36.22000万美元,和美元23.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2021年12月31日,无形资产的未来摊销费用估计如下(单位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 量 |
2022 | $ | 16,320 | |
2023 | 12,065 | |
2024 | 6,988 | |
2025 | 5,313 | |
2026 | 3,679 | |
此后 | 7,943 | |
未来摊销费用总额 | $ | 52,308 | |
商誉
截至2020年和2021年12月31日止年度,善意的公允价值变化如下(单位:千):
| | | | | |
| 量 |
| |
| |
| |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 652,088 | |
| |
外币兑换调整 | 3,713 | |
2020年12月31日的余额 | 655,801 | |
| |
外币兑换调整 | (3,199) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 652,602 | |
注7.财产和设备,净额
财产和设备净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
计算机设备 | $ | 55,972 | | $ | 56,513 | |
计算机软件和大写的内部使用软件 | 163,702 | | 175,129 | |
办公家具和设备 | 47,596 | | 43,169 | |
租赁权改进 | 243,110 | | 213,950 | |
建筑物和土地 | 16,844 | | 16,844 | |
| 527,224 | | 505,605 | |
减去:累计折旧和摊销 | (267,851) | | (379,194) | |
| 259,373 | | 126,411 | |
在建工程 | 10,821 | | 30,174 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 270,194 | | $ | 156,585 | |
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度与财产和设备相关的折旧费用为美元57.21000万,$67.22000万美元,和美元85.6 分别为百万。截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度,资本化内部使用软件成本摊销为美元10.91000万,$22.5百万美元,以及$66.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,资本化内部使用软件的净资产净值为美元76.61000万美元和300万美元21.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
注8.租契
该公司的重大经营租赁包括办公空间和数据中心空间。公司的租赁通常有以下剩余期限 一至17年,其中一些包括一个或多个将租约延长至 15年此外,一些租赁合同包括终止选择权。一般来说,租赁期限是租赁不可取消期限或租赁期限(包括合理确定的续租期限)中的最短期限。
租赁成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2020 | 2021 |
经营租赁成本(1) | $ | 91,248 | | $ | 83,317 | |
短期租赁成本(1) | 632 | | 2,641 | |
| | |
可变租赁成本(1) | 12,309 | | 13,895 | |
转租收入(2) | (143) | | (305) | |
租赁成本,净额(3) | $ | 104,046 | | $ | 99,548 | |
(1)在合并运营报表中分类为运营和支持、产品开发、销售和营销以及一般和行政费用。
(2)分类为其他收入(费用),计入综合经营报表的净额。
(3)租赁成本不包括因重组而产生的租赁损失。参见注17, 重组,了解更多信息。
与租赁相关的现金流量信息的补充披露如下(单位:千):
| | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2020 | 2021 |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 63,407 | | $ | 92,286 | |
取得使用权资产所产生的租赁负债 | 103,452 | | 17,889 | |
租赁期限及贴现率如下:
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 8.1 | 7.2 |
加权平均贴现率 | 6.6 | % | 6.8 | % |
截至2021年12月31日,租赁负债(不包括短期租赁)的期限如下(单位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 量 |
2022 | $ | 89,717 | |
2023 | 69,923 | |
2024 | 57,402 | |
2025 | 89,898 | |
2026 | 82,153 | |
此后 | 195,539 | |
租赁付款总额 | 584,632 | |
减去:推定利息 | (148,670) | |
租赁负债现值 | 435,962 | |
减去:租赁负债的当期部分 | (63,479) | |
长期租赁负债总额 | $ | 372,483 | |
注9.应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
间接税准备金 | $ | 188,309 | | $ | 182,796 | |
应缴间接税 | 153,255 | | 309,616 | |
旅行信用负债 | 209,739 | | 74,492 | |
补偿及相关福利 | 380,164 | | 415,626 | |
衍生认股权证法律责任 | 985,181 | | — | |
外汇衍生品负债 | 32,250 | | 10,280 | |
长期债务和应计利息费用的流动部分 | 26,755 | | — | |
或有对价负债 | 23,096 | | 34,344 | |
销售和营销 | 25,437 | | 59,418 | |
所得税和其他纳税义务 | 12,002 | | 25,112 | |
礼品卡责任 | 56,489 | | 98,129 | |
其他 | 321,394 | | 348,430 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 2,414,071 | | $ | 1,558,243 | |
注10. 债务
下表总结了公司的未偿债务(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2020年12月31日 | 有效 利率 | 截至 2021年12月31日 | 有效 利率 |
2026年3月到期的可转换优先票据 | $ | — | | — | % | $ | 2,000,000 | | 0.2 | % |
第一笔抵押贷款将于2025年4月到期 | 995,000 | | 9.5 | % | — | | — | % |
第二笔抵押贷款将于2025年7月到期 | 1,000,000 | | 15.1 | % | — | | — | % |
债务总额 | 1,995,000 | | | 2,000,000 | | |
减:未摊销债务贴现和债务发行成本 | (169,438) | | | (17,463) | | |
减去:长期债务的当前部分 | (10,000) | | | — | | |
长期债务总额,扣除当期部分 | $ | 1,815,562 | | | $ | 1,982,537 | | |
可转换优先票据
2021年3月8日,公司发行美元2.030亿美元的本金总额0%2026年到期的可转换优先票据(“2026年票据”),根据公司与作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2021年3月8日的契约(“契约”)。根据修订后的1933年证券法第144A条,2026年债券以非公开发行的形式向合格机构买家发售和出售。
2026年债券是本公司的优先无抵押债务,不会产生常规利息。除非提前兑换、赎回或回购,否则2026年债券将于2026年3月15日到期。扣除债务发行成本后的收益为#美元。1,979.21000万美元。
2026年债券的初始兑换率为每1,000美元2026年债券本金持有3.4645股本公司A类普通股,相当于初始转换价格约为美元。288.64每股A类普通股。根据契约条款,换算率及换股价格会在某些情况下作出惯常调整。
只有在某些情况下,2026年债券持有人才可在2025年12月15日之前,以及从2025年12月15日起及之后,在他们选择的任何时间,直至紧接2026年3月15日之前的第二个预定交易日的交易结束时,才可转换债券。在转换时,公司可以根据适用的转换率,根据公司的选择,通过支付或交付适用的现金、公司A类普通股的股票或公司A类普通股的现金和股票的组合来履行其转换义务。此外,如果发生了构成重大根本变化的某些公司事件(如契约所定义),则在某些情况下,转换率将在特定的时间段内增加。此外,如果发生构成根本变化的公司事件(如契约所定义),2026年票据的持有人可要求公司以相当于100回购债券本金的百分比,另加截至(但不包括)基本变动购回日期为止的应计及未付特别利息或额外利息(如有的话)。
与2026年债券有关的债务发行成本总计为$20.8由应付给初始购买者的佣金和第三方发售成本组成,并按合同期限内的实际利息方法摊销为利息支出。截至2021年12月31日的年度,利息支出为$3.42026年与债务贴现和债务发行成本摊销有关的票据记录了700万美元。
截至2021年12月31日,2026年票据的IF转换价值不超过未偿还本金金额。
截至2021年12月31日,2026年票据的总估计公允价值为$1,964.02026年债券的价格是根据2026年债券在该期间最后一个交易日在场外交易市场的实际买入和报价的市场方法确定的,即2级投入。
截至2021年12月31日,公司长期债务的未来本金付款摘要如下(单位:千):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 量 |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | — | |
2026 | 2,000,000 | |
总 | $ | 2,000,000 | |
已设置上限的呼叫
于2021年3月3日,关于2026年债券的定价,本公司与若干初始购买者及其他金融机构(“期权交易对手”)订立了私人磋商的封顶看涨期权交易(“封顶看涨期权”),代价为$100.21000万美元。根据惯例的调整,上限赎回包括最初作为2026年债券基础的A类普通股的股份数量。通过进行有上限的催缴,本公司希望在2026年债券转换时其普通股价格超过2026年债券转换价格的情况下,减少对其A类普通股的潜在摊薄(或在2026年债券转换以现金结算的情况下,减少其现金支付义务)。有上限的看涨电话的上限价格最初将为$360.80每股A类普通股,代表溢价100比上次报告的A类普通股售价$180.40于2021年3月3日每股,并须根据上限催缴条款作出若干惯常调整。
上限催缴符合权益分类标准,在每个报告期内不重新计量,并作为股东权益内额外实收资本的减值计入。
定期贷款
2020年4月,本公司签订了一项美元1.030亿美元的第一留置权信贷和担保协议(“第一留置权信贷协议”及其下的贷款,即“第一留置权贷款”),产生收益#美元。961.42000万美元,扣除债务贴现和债务发行成本后的净额38.61000万美元。这笔贷款于2025年4月到期并应支付,可由公司选择全部或部分偿还,但须遵守适用的预付保费和全额保费。从2020年9月开始,公司被要求按季度偿还第一笔留置权贷款,金额相当于0.25美元的百分比1.0第一笔留置权贷款的本金总额为200亿美元,剩余本金在到期日支付。
同样在2020年4月,本公司签订了一项美元1.030亿美元的第二留置权信贷和担保协议(“第二留置权信贷协议”及其下的贷款,即“第二留置权贷款”),净收益为#美元。967.52000万美元,扣除债务贴现和债务发行成本后的净额32.51000万美元。贷款已于2025年7月到期应付,并可全部或部分偿还,惟须视乎适用的预付保费、全额保费及第一留置权协议项下贷款人优先于本公司出售抵押品所得的任何款项而定。
截至2020年12月31日,第一笔留置权贷款和第二笔留置权贷款的估计公允价值为$1.110亿美元1.2分别为10亿美元,并根据非活跃市场的报价或第二级投入确定。
2021年3月,公司偿还了本金#美元。1,995.0第一留置权和第二留置权贷款下的1000万美元,导致债务清偿损失#美元377.22000万美元,包括提前赎回保费$212.91000万美元,核销#美元164.31.5亿未摊销债务贴现和债务发行成本。债务清偿损失计入综合业务报表的利息支出。此外,公司发生了第三方费用,主要是法律和行政费用#美元。0.12000万美元,与贷款的清偿有关。
债务贴现和债务发行成本采用有效利率法摊销为利息支出。截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度,利息支出为157.1百万美元和美元41.3第一留置权和第二留置权贷款入账,涉及债务贴现和债务发行成本的合同利息和摊销。
第一笔留置权贷款及第二笔留置权贷款由本公司若干境内附属公司无条件担保,并均以本公司及该等附属担保人的实质全部资产作抵押。
关于第二笔留置权贷款,公司发行了认股权证以购买7,934,794A类普通股,初始行权价为$28.355向第二留置权贷款出借人支付每股收益,在发生某些特定事件时可予调整。该等认股权证将于2030年4月17日到期,行权价可由持有人选择以现金或净股份支付。认股权证于发行时的公平价值为$116.6在综合资产负债表中作为应计费用和其他流动负债入账,并在第二笔留置权贷款中记录了相应的债务贴现。只要认股权证仍未清偿及未行使,认股权证负债于每个报告日期重新计量至公允价值,而公允价值变动则记入综合经营报表中的其他收入(开支)净额。截至2020年12月31日,权证的公允价值总计为$985.21000万美元。
本公司于2021年3月30日修订了认股权证协议中的反摊薄功能,导致分类由负债改为权益。因此,该公司记录了#美元。292.02021年第一季度的其他支出为1.2亿美元。负债余额#美元1.3由于经修订的认股权证符合股权分类的要求,100亿美元随后被重新分类为股权。
2016年信贷安排
于二零一六年四月,本公司订立五年制与以北卡罗来纳州美国银行为首的一批贷款人签订的无担保循环信贷和担保协议(“2016信贷安排”)。2016信贷安排为贷款人提供初步承诺,金额为1.010亿美元,最高可增加美元250.01000万美元。2016年的信贷安排还提供了1美元100.0信用证开具额度为1000万分限额。2016信贷安排包括一笔承诺费:0.125任何未支取的金额的年利率。2020年4月17日,本公司终止了2016年的信贷安排。
2016年信贷安排下的某些信用证在2016年信贷安排终止时转让给了新的发行人。截至2020年12月31日和2021年12月31日,新发行人的信用证总额为$32.91000万美元和300万美元14.2分别为2000万美元,并由#美元的现金抵押品担保。33.81000万美元和300万美元14.8600万美元,在合并资产负债表上作为限制性现金入账。
2020年信贷安排
2020年11月19日,本公司签订了一项五年制担保循环信贷和担保协议,该协议规定由摩根士丹利高级融资公司领导的一批贷款人的初始承诺为#美元。500.02000万欧元(“2020年信贷安排”)。2020年的信贷安排提供了200.0信用证开具额度为1000万分限额。2020信贷安排的承诺费为0.15任何未支取的款项的年利率为%,每季度支付欠款。借款利息等于(I)在LIBOR借款的情况下,1.5%加LIBOR,下限为0%,或(Ii)如属基本利率借款,0.5%加最大的(A)联邦基金有效利率加0.5%,(B)摩根士丹利高级基金公司在该日的实际利率为其最优惠利率,以及(C)一个月期的伦敦银行同业拆息加1.0%,在每种情况下,以1.0%。未偿还的余额可以在到期前偿还,不会受到惩罚。2020年信贷安排包含惯常的正面和负面契诺,包括对本公司及其某些附属公司产生债务和留置权、进行根本性改革、支付股息或其他分配以及某些财务契诺的能力的限制。截至2021年12月31日,该公司遵守了所有财务契约。截至2020年12月31日、2020年和2021年12月31日,2020年信贷安排没有提取任何金额,未偿还信用证总额为#美元。21.41000万美元和300万美元15.9分别截至2020年12月31日和2021年12月31日。
注11.股东权益(亏损)
普通股
本公司的注册证书授权本公司发行2,000,000,000 A类普通股股份, 710,000,000购买B类普通股。这两类普通股的面值均为$。0.0001每股。A类普通股有权一每股投票权和B类普通股有权20每股投票数。B类普通股可随时由持有人自愿转换为A类普通股,并将在下列日期和时间或事件发生时自动转换为A类普通股:(A)至少由持有人投票或书面同意指定的日期和时间或事件发生的日期和时间80投票或同意时B类普通股流通股的百分比,作为单独的系列投票,以及(B)20年期首次公开募股结束周年纪念。此外,除了公司重新公布的公司注册证书中进一步描述的某些例外情况外,B类普通股的转让将导致此类B类普通股转换为A类普通股。
根据该公司的重新注册证书,该公司也被授权发行2,000,000,000C类普通股和26,000,000H类普通股的股份。每股C类普通股有权不是并不得转换为本公司股本中的任何其他股份。每股H类普通股有权不是在将H类普通股股份出售给任何非本公司附属公司的人士或实体后,将按股份对股份方式转换为A类普通股股份。
A类普通股认股权证
如上面在注释10中所述,债务,与2020年4月订立的第二笔留置权贷款有关,本公司发出认股权证以购买7,934,794A类普通股,初始行权价为$28.355向第二留置权贷款出借人支付每股收益,在发生某些特定事件时可予调整。
B类普通股证
关于E系列可赎回可转换优先股融资于2015年结束,本公司发行了可行使最多429,672B类普通股的股份。可行使的金额是基于2018年至2019年期间实现的具体财务里程碑。由于权证条款的性质,权证具有责任分类衍生品的资格。认股权证在发行日使用蒙特卡洛模拟模型进行估值,该模型带有不同的假设,包括登记预测和实现的概率。鉴于认股权证依赖于销售相关活动,权证在每个报告期按市价计价,并在销售和营销费用中记录公允价值变化。截至2019年12月31日止年度,认股权证负债的公允价值变动并不重大。根据取得的里程碑,截至2019年12月31日,认股权证可行使237,756B类普通股,于2019年12月31日,衍生认股权证负债的公允价值为$14.11.0亿美元从负债重新归类为股权,因为它符合永久股权分类的要求。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,认股权证由各自持有人行使。
此外,关于执行先前的贷款协议,公司发出了一份认股权证,用于150,000B类普通股,可在2019年6月之前的任何时间行使。2019年6月,认股权证共净行使144,986B类普通股的股份。
股权激励计划
2018年股权激励计划
2018年,公司通过了《2018年度股权激励计划》(《2018年度计划》),取代了《2008年度股权激励计划》(《2008计划》)。总计50.0根据2018年计划和13.2在2018年计划下可供发行的股票数量上增加了2008年计划下剩余发行的1,000万股。2008年计划的期满对该计划下尚未支付的赔偿金的条款没有影响。所有根据2008年计划注销的未归属股权都被添加到2018年计划中,并可用于未来的发行。
假定股权激励计划
关于对HotelTonight的收购,公司根据HotelTonight的股权激励计划(“假设股权激励计划”)承担了股票期权和RSU。截至2020年12月31日和2021年12月31日,共有150,816和98,093根据这一假设计划,公司A类普通股分别在行使未偿还期权后可以发行。这些未偿还股票期权的加权平均行权价为#美元。22.61每股及$22.67截至2020年12月31日和2021年12月31日的每股。此外,截至2020年12月31日和2021年12月31日,共有12,550和3,512根据这一假定计划,已分别发行和未偿还RSU。根据假定股权激励计划,不得授予额外的股票期权或RSU。
2020年奖励计划
2020年,公司通过了《2020年激励计划》(以下简称《2020年计划》,与2008年计划、2018年计划、假定股权激励计划一起称为《计划》)。根据2020年计划,62,069,613A类普通股最初预留供发行。根据2020计划的奖励,最初预留用于发行的股票数量将增加:(I)截至2020计划生效日期,根据2008计划、假定股权激励计划和2018计划进行奖励的已发行股票数量将增加,这些股票随后终止、兑换现金、交出或回购、投标或扣缴以满足任何行使价格或预扣税款义务;以及(Ii)从2022年开始至2030年结束的每年第一天每年增加的股份数量,相当于(A)较小者。5前一年最后一天发行的公司所有系列普通股的股份的百分比,以及(B)公司董事会确定的较少数量的股票;但不得超过371,212,920股票可以在行使激励性股票期权时发行。
股票期权与限制性股票单位活动
每个股票期权奖励的公允价值在授予之日采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型,按照下表中的假设范围进行估算:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
预期股息收益率 | — | | — | | — | |
波动率 | 41.8% - 44.3% | 39.1% - 43.6% | 44.2% - 44.9% |
预期期限(年) | 5.0 - 8.0 | 5.1 - 8.0 | 8.0 |
无风险利率 | 1.5% - 2.5% | 0.5% - 1.5% | 1.1% - 1.5% |
计划下的期权和RSU活动摘要如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 杰出的 股票期权 | | 杰出的 受限制的股票单位 |
| 股份 可用于以下项目 格兰特 | | 数量: 股份 | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 数量: 股份 | 加权的- 平均值 格兰特 约会集市 价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 25,344 | | | 46,512 | | $ | 10.08 | | | 76,136 | | $ | 45.69 | |
授与(1) | (45,368) | | | 4,638 | | 39.38 | | | 40,730 | | 30.13 | |
增加可供授予的股份(2) | 66,942 | | | — | | — | | | — | | — | |
扣缴税款的股份 | 24,296 | | | — | | — | | | — | | — | |
锻炼/背心 | — | | | (7,496) | | 2.01 | | | (56,070) | | 37.79 | |
取消(3) | 15,206 | | | (2,233) | | 53.32 | | | (13,042) | | 51.86 | |
截至2020年12月31日的余额 | 86,420 | | | 41,421 | | 12.48 | | | 47,754 | | 40.01 | |
授与(1) | (9,591) | | | 715 | | 191.08 | | | 8,876 | | 181.15 | |
扣缴税款的股份 | 464 | | | — | | — | | | (464) | | 66.99 | |
行使/既得 | — | | | (17,707) | | 7.77 | | | (15,612) | | 57.05 | |
取消(3) | 4,072 | | | (307) | | 56.69 | | | (3,765) | | 64.32 | |
截至2021年12月31日的余额 | 81,365 | | | 24,122 | | 19.69 | | | 36,789 | | 61.22 | |
(1)截至2020年和2021年12月31日止年度,假设股权激励计划没有授予期权或受限制股份单位。
(2)包括62,069,613根据2020年激励奖励计划最初保留发行的公司A类普通股股份。
(3)未执行期权和RSU包括取消 55,158和2,158选项和14,178和5302020年和2021年的RSU分别来自假设股权激励计划,但不再可用于未来赠款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 共享(在 数千人) | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | 加权的- 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 |
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截至2020年12月31日尚未执行的期权 | 41,421 | | $ | 12.48 | | 3.91 | $ | 5,563,735 | |
截至2020年12月31日可行使的期权 | 36,682 | | 8.63 | | 3.21 | 5,068,315 | |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | 24,122 | | 19.69 | | 3.66 | 3,555,384 | |
截至2021年12月31日可行使的期权 | 20,909 | | 13.28 | | 2.90 | 3,206,548 | |
截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度,根据该计划授予的股票期权的加权平均公允价值为美元33.46, $15.42、和$96.50分别为每股。截至2019年、2020年和2021年12月31日止年度,已行使的股票期权的总内在价值为美元50.41000万,$476.02000万美元,和美元2,824.9600万美元,授予的股票期权的公允价值总额为44.61000万,$44.42000万美元,和美元45.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2021年12月31日,85.7700万美元,占根据新计划授予的股票期权奖励相关的未确认补偿成本总额的600万美元。截至2021年12月31日的未确认成本预计将在加权平均期间确认2.67好几年了。
非雇员股票期权
对于授予非雇员的股票期权,公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来确定授予之日的公允价值。截至2019年12月31日、2020年和2021年的年度确认的非员工股票薪酬总额并不重要。
为转换可转换票据而发行的普通股
关于其对Luxury Retreats的收购,该公司与Luxury Retreats的一名股东签订了一份无担保的可转换本票。笔记转换成了1,236,7882017年5月15日公司A类普通股未归属股份。于转换票据时发行的股份的公平价值为$64.9700万美元,并被确认为产品开发费用中的补偿费用四年制归属期间。公司在合并业务报表内确认了产品开发方面的补偿费用#美元19.61000万美元和300万美元34.5截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度分别为1000万美元。
限售股单位
RSU按授予日标的股票的公平市价计量,并在必要的服务期内确认费用。这些奖励的基于服务的归属条件通常满足以下条件四年.
从历史上看,公司几乎所有的RSU都是在满足基于服务的归属条件和基于流动性事件业绩的要求的基础上授予的。基于流动资金的归属条件符合(I)首次公开发行或(Ii)本公司股权激励计划所界定的本公司控制权变更。在以下两项服务的第一日归属的RSU-
基于节拍条件和基于流动性事件绩效的要求得到满足。基于流动资金事项表现的归属条件在首次公开募股时被视为满足,公司在结算日为每个归属的RSU提供一股普通股。
受限普通股
该公司已向某些连续雇员授予限制性普通股,主要是与收购有关的。这种股票的归属主要取决于基于服务的归属条件,该条件通常在一段时间内变得满足四年。公司有权回购或注销不符合归属条件的股份。
下表汇总了与公司受限普通股相关的活动(单位为千股,每股金额除外):
| | | | | | | | |
| 数量: 股份 | 加权平均 授予日期: 公允价值 每股 |
| | |
| | |
| | |
截至2019年12月31日的未归属限制性普通股 | 996 | | $ | 62.26 | |
已发布 | — | | — | |
既得 | (278) | | 62.12 | |
截至2020年12月31日的未归属限制性普通股 | 718 | | 62.33 | |
已发布 | — | | — | |
既得 | (86) | | 62.41 | |
截至2021年12月31日未归属的限制性普通股 | 632 | | 62.32 | |
基于股票的薪酬
下表总结了基于股票的薪酬费用总额(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
运营和支持 | $ | 817 | | $ | 143,997 | | $ | 48,473 | |
产品开发 | 56,632 | | 1,878,793 | | 545,113 | |
销售和营销 | 23,919 | | 435,272 | | 99,969 | |
一般和行政 | 16,179 | | 544,086 | | 205,292 | |
重组费用 | — | | (200) | | (17) | |
基于股票的薪酬费用 | $ | 97,547 | | $ | 3,001,948 | | $ | 898,830 | |
在2020年12月9日之前,没有根据符合条件的事件的发生,就某些具有基于流动性事件表现的归属条件的奖励确认基于股票的补偿费用,因为此类符合条件的事件不太可能发生。公司首次公开募股后,满足了流动性事件基于绩效的条件,并且$2.8 确认了与这些奖励相关的十亿美元股票补偿费用。
公司确认了美元的所得税优惠9.81000万,$39.92000万美元,和美元35.6 截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度的股票薪酬安排合并经营报表中分别为百万美元。
2020年员工购股计划
2020年12月,公司董事会通过了ESPP。根据ESPP授权出售的A类普通股的最大股数等于(i)的总和 4,000,000A类普通股及(Ii)自2022年起至2030年止每年第一天的年度增额,相等于(A)项中较小者1前一年最后一天的A类普通股股份(按折算基础)的百分比,以及(B)董事会确定的普通股股份数量;但不得超过89,785,394股票可以根据ESPP发行。截至2021年12月31日,3.0根据ESPP,为未来发行预留了1.8亿股。
该公司根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型估值的期权组合,估计根据ESPP发行的股票的公允价值。截至2021年12月31日止年度,本公司录得与ESPP有关的基于股票的薪酬开支$105.91000万美元。在截至2021年12月31日的年度内,0.9根据ESPP以加权平均价$1购买了1,000万股普通股。59.11每股,产生净现金收益$50.61000万美元。
注12.承付款和或有事项
承付款
该公司的承诺包括对网络托管服务的购买义务和对品牌营销的其他承诺。下表列出了截至2021年12月31日的这些不可取消的承诺和债务(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | 不到 1年 | 1年至3年 | 3年至5年 | 超过 5年 |
购买义务 | $ | 1,173,429 | | $ | 145,336 | | $ | 310,671 | | $ | 608,171 | | $ | 109,251 | |
其他承诺 | 268,000 | | 36,000 | | 74,000 | | 78,000 | | 80,000 | |
总 | $ | 1,441,429 | | $ | 181,336 | | $ | 384,671 | | $ | 686,171 | | $ | 189,251 | |
情有可原政策
2020年3月,该公司将其情有可原政策应用于因新冠肺炎导致的取消。这一政策为房东和客人提供了更大的灵活性,可以取消因流行病、自然灾害和其他紧急情况而中断的预订。具体地说,客人在2020年3月14日或之前预订的住宿,到目前为止都在该政策的覆盖范围内,可能会在办理入住手续前取消。为了支持受该政策下取消客人数量增加影响的房东,该公司承诺提供高达2501000万美元给东道主。符合这一美元条件的预订250百万东道主计划的定义是在2020年3月14日或之前预订,入住日期在2020年3月14日至2020年5月31日之间。对于这些预订,符合条件的东道主有权获得25根据东道主的取消政策,他们将从客人那里获得的金额的%。这些付款被计入支付给客户的对价,因此,主要导致收入减少。根据这项政策,该公司记录的付款,主要是对主机的付款,不包括超级主机#美元。205.11000万美元和300万美元5.6分别在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度中,在其合并运营报表中为1.3亿美元。
纳税义务及其他非所得税事项
美国和世界其他地方的一些州和地区对住宿或其他旅行服务的使用或入住征收暂住税或住宿税(“住宿税”)。该公司征收和汇出的住宿税超过30,400各司法管辖区代表其东道国。这种住宿税通常在一年内汇到税务管辖区30至90天每月月底之后的一段时间。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司有义务汇回从在这些司法管辖区住宿的客人收取的住宿税,总额为$84.01000万美元和300万美元180.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这些应付款项记入合并资产负债表的应计费用和其他流动负债。
在本公司不征收和免除住宿税的司法管辖区,征收和汇出这些税款的责任主要由房东承担。本公司在某些司法管辖区估计了与住宿相关的州、市和地方税的负债,在这些司法管辖区,管理层认为本公司很可能与房东共同承担税收责任,相关金额可以合理估计。截至2020年12月31日和2021年12月31日,与这些估计税款有关的应计债务,包括估计罚款和利息,总额为#美元。52.91000万美元和300万美元57.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。关于可能或合理可能出现亏损的房租及相关税项,本公司无法确定可能亏损的估计金额或已累计金额以外的亏损范围。
公司在住宿税方面的潜在义务可能会受到各种因素的影响,这些因素包括但不限于,公司是否确定或任何税务机关是否断言公司有责任就历史或未来的交易收取住宿税和相关税,或通过引入新的条例和税收使公司的业务受到此类税收的影响。因此,住宿税的最终解决方案可能大于或低于公司已记录的准备金金额。
该公司目前涉及某些州和地方提起的涉及缴纳住宿税的诉讼。这些司法管辖区声称,本公司有责任或与房东共同承担收取和汇出住宿税的责任。这些诉讼正处于不同的阶段,公司将继续积极为这些索赔辩护。本公司认为,相关法规对行使提供住宿的应税特权的人或本公司的房东施加了住宿税义务。2020年3月,第四地区上诉法院确认,根据佛罗里达州和县旅游发展税法,该公司不是经销商,因此不承担征收住宿税的责任。因此,该公司在2020年第一季度得出结论,佛罗里达州所有县的应计负债已不再可能,并将其住宿税准备金减少了#美元。87.01000万美元,包括利息。一项动议于2020年7月提交给佛罗里达州最高法院,随后于2020年10月被驳回。目前还无法确定所有剩余悬而未决的诉讼的最终解决方案。
对The Company征收此类税收可能会增加预订客人的成本,并可能导致该公司平台上的预订量减少,这将对One Company的运营业绩产生不利影响。该公司将继续监测提交和相关税收和条例的应用和解释,并将根据任何新信息或进一步发展调整应计项目。
本公司正在接受国内外各税务机关关于非所得税事项的审计和询问。这些或有负债的标的物主要来自公司与其主人和客人的交易以及税务处理
某些员工福利和相关的就业税。在与房东和客人的交易存在纠纷的法域,纠纷涉及交易税(如销售税、增值税和类似税)对所提供的服务的适用性,以及对向此类房东支付的款项预扣税的适用性。由于某些法域的这些事项和司法程序本身的复杂性和不确定性,最终结果可能会超过估计的负债。
截至2019年12月31日、2020年及2021年12月31日止年度,本公司录得4.01000万美元的税收优惠,$16.31000万美元的税费,包括利息,以及10.1分别与估计东道国的预扣税义务有关的税收优惠为100万美元。截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司累计应计金额为134.41000万美元和300万美元124.2估计的税收负债,包括利息,分别与东道国的预扣税义务有关。
本公司已确定与预扣所得税和交易税有关的合理可能的风险敞口,由于或有负债的可能性较小,因此没有就这些金额应计。该公司估计,与这些事项有关的合理可能损失超过应计金额在#美元之间。1201000万美元和300万美元140;然而,不能对结果作出保证,公司可能需要承担重大的额外税务责任。
关于支付给东道国的所有其他预扣税和可能或合理可能出现亏损的交易税,本公司无法确定可能的损失估计或超过已应计金额的损失范围。
此外,截至2020年12月31日和2021年12月31日,公司累计应计金额为65.91000万美元和300万美元33.6估计的纳税义务与某些雇员福利的就业税有关。请参阅附注13,所得税,就其他税务事宜作进一步讨论。
本公司定期接受各州和地方司法管辖区的工资税审查。尽管管理层认为其预扣税款汇款做法是适当的,但如果任何税务机关不同意本公司的预扣和汇款做法,或者如果各州和地方司法管辖区与工资税预扣相关的法律、法规、行政做法、原则或解释发生变化,公司可能会承担额外的税收责任,包括利息和罚款。
法律和监管事项
本公司一直是,目前也是在正常业务过程中出现的各种法律和监管事项的一方。尽管此类诉讼和索赔没有正当理由,但可能需要大量的财务和运营资源,包括转移管理层对公司业务目标的注意力。
监管事项
该公司在复杂的法律和监管环境中运营,其业务受各种美国和外国法律、规则和法规的约束,包括与互联网活动;短期租赁、长期租赁和房屋共享;房地产、产权、住房和土地使用;旅行和招待;隐私和数据保护;知识产权;竞争;健康和安全;未成年人保护;消费者保护;就业;支付、资金传输、经济和贸易制裁、反腐败和反贿赂;税收等相关的法律、规则和法规。此外,公司业务的性质使其面临与业务遵守适用法律和法规有关的询问和潜在索赔。在某些情况下,适用的法律和法规尚不存在或正在适用、解释或实施,以处理公司业务的各个方面,此类采用或解释可能会进一步改变或影响公司的业务。
在某些情况下,本公司参与了与市政当局有关或因某些法规而引起的诉讼。此外,法规的实施和执行可能会对公司的业务产生影响。
知识产权
该公司一直并正在受到与知识产权有关的索赔,包括被指控的专利侵权。此类诉讼的不利结果可能包括巨额金钱损害赔偿、昂贵的特许权使用费或许可协议,或阻止公司提供某些特性、功能、产品或服务的命令,还可能导致公司改变其业务做法或要求开发非侵权产品或技术,这可能导致收入损失或以其他方式损害其业务。截至目前,本公司并无因该等个案而产生任何重大成本,亦未在其综合财务报表中记录任何与该等事项有关的重大负债。
诉讼及其他法律程序
本公司目前正参与,并可能在未来参与正常业务过程中的法律程序、索赔和政府调查。这些诉讼、索赔和调查涉及监管事项、商业事项、知识产权、竞争、税收、就业、定价、歧视、消费者权利、人身伤害和财产权等。
根据索赔的性质,公司可能会受到金钱损害赔偿、罚款、处罚和/或禁令的影响。此外,这些事项的结果可能对公司的业务、经营结果和财务状况产生重大不利影响。法律诉讼的结果本质上是不可预测的,需要作出重大判断,以确定与此类事项有关的损失的可能性和数额。虽然无法确定结果,但基于其目前所知,本公司相信,所有这些悬而未决的问题的解决,无论是个别或整体,都不会对本公司的业务、经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
当损失既可能又合理时,公司为与法律事项有关的或有损失确定应计责任
难能可贵。这些应计项目代表了管理层对可能损失的最佳估计。这些目前应计的金额对公司的综合财务报表并不重要。然而,随着新的事件和情况的出现以及事项的继续发展,管理层对这些事项的看法和估计在未来可能会发生变化。在法律问题最终解决之前,可能会有超过应计金额的损失。至于尚未解决的法律事宜,根据目前所知,合理可能亏损的金额或范围不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,不论是个别或整体而言。律师费在发生时计入费用。
主机保护
该公司提供AirCover保险,包括但不限于该公司的主机损坏保护计划,该计划提供高达$1.0在确认预订期间,当房主和客人无法解决纠纷时,因客人造成房东承保财产的直接有形损失或损坏,赔偿1000万美元。本公司将保留风险,并按每项索赔维持来自第三方的保险,以保护本计划下本公司的财务风险。此外,通过第三方保险公司和自我保险机制,包括在截至2019年12月31日的年度内创建的全资自保保险子公司,该公司为在逗留期间发生的第三方身体伤害或财产损失责任索赔提供保险。本公司的房东责任保险和体验责任保险由商业一般责任保单组成,房东和本公司被指定为被保险人,房东被指定为额外的被保险人。东道主责任保险和体验责任保险提供高达$的主要承保范围1.0每次发生100万美元,另加$1.0每个上市地点的上限为1000万英镑,包括各种市场标准条件、限制和排除。
弥偿
该公司已与其某些高级管理人员和董事签订了赔偿协议。赔偿协议和公司修订和重新修订的章程(“章程”)要求公司在特拉华州法律没有禁止的情况下对这些个人进行最大限度的赔偿。在受到某些限制的情况下,赔偿协议和章程还要求公司垫付其董事和高级管理人员发生的费用。并无要求本公司根据赔偿协议或附例提供赔偿,因此,本公司并无知悉任何可能对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响的索偿。
在正常业务过程中,本公司与与本公司有不同范围和条款的商业关系的各方就某些事项,包括因其违反该等协议或第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失,在某些协议下列入了有限的赔偿条款。由于以前的赔偿要求的历史有限,以及每一项特定条款所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。到目前为止,本公司的赔偿条款尚未单独或集体产生重大成本。
附注13. 所得税
所得税前收入(亏损)的国内和国外组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
国内 | $ | (153,154) | | $ | (4,509,519) | | $ | (390,652) | |
外国 | (258,549) | | (172,419) | | 90,445 | |
所得税前亏损 | $ | (411,703) | | $ | (4,681,938) | | $ | (300,207) | |
所得税拨备(受益)的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
当前 | | | |
联邦制 | $ | 223,673 | | $ | (91,094) | | $ | 4,704 | |
状态 | 5,930 | | (976) | | 2,238 | |
外国 | 38,660 | | 14,449 | | 33,950 | |
所得税(受益)当前拨备总额 | 268,263 | | (77,621) | | 40,892 | |
延期 | | | |
联邦制 | (1,563) | | 47 | | 98 | |
状态 | (248) | | 55 | | — | |
外国 | (3,816) | | (19,703) | | 10,837 | |
所得税递延福利总额 | (5,627) | | (19,601) | | 10,935 | |
所得税准备金总额(受益于) | $ | 262,636 | | $ | (97,222) | | $ | 51,827 | |
以下是法定联邦所得税税率与公司实际税率的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
按联邦法定税率计算的预期所得税费用 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | (0.2) | | — | | (0.7) | |
国外税率差异 | (19.5) | | (0.5) | | (5.1) | |
基于股票的薪酬 | (0.9) | | 7.1 | | 282.4 | |
收购相关费用 | (0.3) | | — | | — | |
重组对递延税金的影响 | — | | 6.5 | | (9.7) | |
其他法定不可扣除的费用 | (2.6) | | (0.3) | | (1.1) | |
不可扣减认股权证重估 | — | | (3.9) | | (20.4) | |
研发学分 | (0.9) | | 4.3 | | 51.0 | |
不确定的税务状况--上一年状况 | (53.0) | | (0.1) | | (3.1) | |
不确定的税务状况--本年度状况 | (4.2) | | (0.2) | | (1.0) | |
其他 | 0.2 | | 0.3 | | 1.3 | |
更改估值免税额 | (3.4) | | (32.1) | | (331.9) | |
实际税率 | (63.8) | % | 2.1 | % | (17.3) | % |
截至2019年12月31日止年度,本公司的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于收入的司法管辖组合的改变、本公司对其美国递延税项资产的全额估值津贴,以及本公司的不确定税务状况。
截至2020年12月31日止年度,本公司的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于本公司重组及首次公开招股的税务影响,以及本公司对其美国递延税项资产的全额估值拨备。《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日由美国颁布。《CARE法》载有某些税收条款,包括在某些方面有追溯力和/或暂时中止或放宽该法某些条款的适用,如对扣除净营业损失和利息的限制。截至2020年12月31日止年度,本公司录得利益$95.62000万美元与2020年净营业亏损的结转有关。
在截至2021年12月31日的一年中,公司的有效税率和美国联邦法定税率的差异主要是由于司法管辖范围内的收益组合、与股票薪酬相关的超额税收优惠以及公司对其美国递延税项资产的全额估值津贴。
递延税项资产和负债的构成部分如下(以千计):
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
递延税项资产: | | |
净营业亏损结转 | $ | 1,078,070 | | $ | 1,987,606 | |
税收抵免结转 | 333,991 | | 568,468 | |
应计项目和准备金 | 70,130 | | 105,530 | |
非所得税应计 | 71,706 | | 64,757 | |
基于股票的薪酬 | 211,216 | | 156,726 | |
经营租赁负债 | 94,840 | | 86,690 | |
无形资产 | 274,396 | | 210,057 | |
其他 | 53,477 | | 155,020 | |
递延税项总资产 | 2,187,826 | | 3,334,854 | |
估值免税额 | (2,053,069) | | (3,263,823) | |
递延税项资产总额 | 134,757 | | 71,031 | |
递延税项负债: | | |
财产和设备基础差异 | (33,503) | | (7,834) | |
经营性租赁资产 | (72,659) | | (48,628) | |
其他 | (3,091) | | — | |
递延税项负债总额 | (109,253) | | (56,462) | |
递延税项净资产总额 | $ | 25,504 | | $ | 14,569 | |
2020年第四季度,该公司完成了一项重组计划,将其知识产权遣返至美国,以配合其在后COVID-19环境中不断发展的业务。该公司记录的美国递延所得税资产为美元140.7 某些返还知识产权税基的提高将增加100万美元。根据现有的客观证据,管理层认为事实并非如此
这些额外的美国递延税项资产很有可能于2020年12月31日变现,因此,这些递延税项资产将被全额估值津贴抵消。
截至2020年12月31日止年度,本公司的估值拨备较上一年度净增,主要原因是2020年净营业亏损、所产生的税项抵免、应计项目及准备金增加,以及股票薪酬。截至2021年12月31日止年度,本公司的估值拨备较上一年度增加,主要是由于2021年净营业亏损、所产生的税项抵免增加,以及业务利息开支受限制所致。
在厘定是否需要估值免税额时,本公司会权衡其营运地区的正面及负面证据,以确定其递延税项资产是否更有可能可予收回。在评估其递延税项资产的最终可变现能力时,该公司考虑了所有可获得的证据,包括累积的历史和预测亏损,因此认为其美国递延税项资产不太可能实现。因此,在美国设立了全额估值免税额,没有在财务报表中确认递延税项资产和相关税项优惠。在某些具有累积收入和预期未来收入的外国司法管辖区,没有估值免税额。
该公司对其未分配的外国子公司的收益的政策是将这些收益视为无限期再投资。本公司并无就其境外附属公司的有限外部基准差异的税务影响(如有)作出拨备。确定这些收入汇出的未来税收后果是不可行的。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,该公司在联邦所得税方面的净营业亏损结转为$5.110亿美元8.8分别为10亿美元。从2034年开始,公司结转的某些联邦净营业亏损将到期,如果不加以利用的话。截至2020年12月31日和2021年12月31日,该公司拥有联邦研发税收抵免结转美元287.0百万美元和美元491.2分别为100万美元。如果不使用,研发税收抵免将从2034年开始到期。
截至2020年12月31日和2021年12月31日,该公司为缴纳国家所得税而结转的净营业亏损为$2.510亿美元5.5分别为10亿美元。结转的国家净营业亏损将从2033年开始到期,如果不利用的话。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日,公司拥有国家研发结转和企业园区税收抵免结转金额200.8百万美元和美元338.1分别为100万美元。研发税收抵免不到期,企业园区税收抵免将从2023年开始到期,如果不使用的话。
1986年的税改法案和类似的加州立法对净营业亏损和税收抵免结转的使用施加了实质性限制,如果所有权发生变化,如《国税法》第382节和类似的州规定所规定的那样。这样的限制可能会导致结转的净营业亏损和使用前的税收抵免到期,从而可能导致未来的税务负债增加。
对公司未确认税收优惠总额的期初和期末金额的核对如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
期初余额 | $ | 69,837 | | $ | 336,726 | | $ | 507,865 | |
与上一年税收状况有关的毛额增加额 | 237,972 | | 2,223 | | 13,568 | |
与上一年税收状况有关的减少毛额 | (5,029) | | (5,970) | | (1,772) | |
与本年度税收状况有关的毛额增加额 | 36,502 | | 196,492 | | 84,990 | |
由于与税务当局达成和解而减少 | (2,296) | | (21,240) | | (1,313) | |
因诉讼时效失效而减少 | (260) | | (366) | | (6,776) | |
期末余额 | $ | 336,726 | | $ | 507,865 | | $ | 596,562 | |
该公司正处于与其正在进行的全球税务审计相关的不同阶段的审查,很难确定这些审查将于何时结束。本公司认为,已为税务审计可能产生的任何调整计提了充足的准备金。然而,税务审计的结果不能肯定地预测。如果公司税务审计中涉及的任何问题的解决方式与管理层的预期不符,公司可能需要在解决期间记录所得税拨备(受益于所得税)的调整。税收法律、法规、行政惯例、原则和解释的变化可能会影响公司的或有税务。所得税审查的解决时间非常不确定,在税务机关提出的问题得到解决后,最终支付的金额(如果有的话)可能与应计金额不同。在未来十二个月内,本公司可能会因多个税务机关的额外评税、一个或多个司法管辖区的所得税审查结果达成协议或诉讼时效失效而导致其未确认税务利益的增加或减少。然而,无法估计未来12个月合理可能的变化范围。
截至2021年12月31日,美元195.2未确认的税收优惠是指如果确认,将影响公司有效所得税税率的金额。
根据该公司的会计政策,它在所得税准备金(受益于所得税)中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。该公司的利息和罚款应计费用为#美元。52.21000万美元和300万美元58.7分别截至2020年12月31日和2021年12月31日。
该公司的重要税务管辖区包括美国、加利福尼亚州和爱尔兰。该公司目前正在接受美国国税局(IRS)2013、2016、2017和2018纳税年度的所得税审查。二零一三年审核的主要事项是本公司于二零一三年出售予一间附属公司的国际知识产权的估值。在截至2019年12月31日的年度内,获得了新的信息,要求本公司重新计量其未确认税收优惠准备金。公司记录了额外的税费支出#美元。196.4在截至2019年12月31日的年度内,于2020年12月,本公司收到美国国税局的建议调整通知(“NOPA”),该通知建议增加本公司在美国的应课税收入,这可能会导致额外的所得税支出和现金负债#美元1.330亿美元,加上罚款和利息,比其合并财务报表中记录的目前准备金高出超过#美元1.01000亿美元。该公司不同意建议的调整,并打算对此提出强烈反对。2021年2月,该公司向美国国税局提交了一份抗议书,说明它不同意拟议的协议,并要求将此案移交给美国国税局独立上诉办公室(“IRS上诉”)。2021年12月,公司收到了美国国税局的反驳,提出了与NOPA相同的调整建议。本公司将继续寻求所有可用的补救措施来解决这一纠纷,包括:在2022年与美国国税局上诉进行行政和解讨论,如果与美国国税局上诉无法达成可接受的结果,如有必要,向美国税务法院(“税务法院”)申请重新裁决,最后,如有必要,将税务法院的裁决上诉至适当的上诉法院。本公司认为,已为这些审查最终可能产生的任何调整预留了足够的金额。如果美国国税局根据其状况评估应付的额外税款,而该等税款及相关利息及罚款(如有)超过本公司现时的储备金,则该结果可能对本公司的财务状况及经营业绩产生重大不利影响,而任何评估额外税款可能需要一大笔现金支付,并对本公司的现金流产生重大不利影响。
2015年7月27日,美国税务法院(简称《税务法院》)在Altera Corp.诉专员一案(“税务法院意见”),其结论是,费用分担安排中的关联方不需要分担与基于股票的补偿有关的费用。税务法院的意见被局长上诉至第九巡回上诉法院(“第九巡回上诉法院”)。2019年6月7日,第九巡回法院作出推翻税务法院意见的意见(《第九巡回意见》)。2019年7月22日,Altera Corp.向第九巡回法庭全体提交了重审请愿书。2019年11月12日,第九巡回法院驳回了奥特拉公司S重审该案的请求。因此,公司确认了税项支出#美元。26.61000万美元与截至2019年12月31日的年度内不确定税收状况的变化有关。在截至2020年12月31日的一年中,由于CARE法案允许的2020年净营业亏损的结转,公司完全扭转了这一支出。
由于税务属性和诉讼时效的限制,公司2008至2021纳税年度仍需在美国和加利福尼亚州进行审查,2017至2021纳税年度仍需在爱尔兰进行审查。其他司法管辖区的其他持续审计对本公司的财务报表并不重要。本公司仍须接受其他多个司法管辖区的可能审查,而这些审查预计不会导致重大税项调整。
注14.每股净亏损
下表列出了所列期间普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,但每股金额除外):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
A类和B类普通股股东应占净亏损 | $ | (674,339) | | $ | (4,584,716) | | $ | (352,034) | |
计算A类和B类普通股基本股东和摊薄股东每股净亏损的加权平均股份 | 260,556 | | 284,363 | | 615,891 | |
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损(基本和稀释) | $ | (2.59) | | $ | (16.12) | | $ | (0.57) | |
A类普通股和B类普通股持有人的权利,包括清算权和分红权,除投票权和换股外,均相同。A类普通股每股有权一每股投票权和每股B类普通股有权20每股投票数。B类普通股每股可由持有人在任何时间自愿转换为A类普通股,并在发生某些事件时自动转换为A类普通股。A类普通股没有转换权。由于A类普通股和B类普通股的清算权和股息权相同,未分配收益按比例分配,因此,由此产生的普通股股东每股净亏损将在单独或合并的基础上对A类普通股和B类普通股相同。
有几个不是截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日止年度宣布或累积的优先股息。自2019年12月31日起,RSU将落户70.21500万股B类普通股和0.6下表不包括1,000万股限制性股票奖励,因为它们受截至该日期尚未实现的业绩条件的限制。截至2020年12月31日,RSU将在12.0由于A类普通股受到截至该日尚未实现的市场条件的影响,因此下表中未包括100万股A类普通股。截至2020年12月31日,0.5百万股限制性股票奖励被排除在下表之外,因为它们受到截至该日期尚未实现的绩效条件的约束。截至2021年12月31日,待落户的RSU 9.6百万股A类普通股被排除在下表之外,因为它们受到截至该日期尚未实现的市场条件的影响。截至2021年12月31日, 0.5 百万股限制性股票奖励被排除在下表之外,因为它们受到截至该日期尚未实现的绩效条件的约束。发行的2026年票据
根据如果转换法,2021年3月被视为截至2021年12月31日止年度的反稀释。参见注释10, 债务,了解有关2026年笔记的更多信息。
此外,以下证券不包括在稀释后发行股份的计算中,因为其影响将具有反稀释作用(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
2026年笔记(1) | — | | — | | 11,086 | |
认股权证 | — | | 7,935 | | 7,935 | |
托管份额 | 644 | | 644 | | 74 | |
股票期权 | 46,512 | | 41,421 | | 24,122 | |
限制性股票奖励 | 354 | | 212 | | 127 | |
限制性股票单位 | 5,931 | | 35,738 | | 26,041 | |
员工购股计划 | — | | 561 | | 365 | |
可赎回可转换优先股 | 240,911 | | — | | — | |
总 | 294,352 | | 86,511 | | 69,750 | |
(1)2026年债券的持有者如因某些构成重大根本性变化的企业活动而转换其2026年债券,则有权提高转换率。这个11.11,000万股代表在考虑了未加权基础上的整体基本面变化调整后,转换时可以发行的最大股份数量。
注15.员工福利计划
该公司维持着一项401(K)固定缴款福利计划,该计划基本上涵盖了其所有国内员工。该计划允许美国员工在某些投资中自愿进行税前贡献,由员工自行决定,最高可达美国财政部设定的最高年度贡献限额。该公司匹配了员工缴费的一部分,总额为$20.61000万,$22.42000万美元,和美元19.1分别为2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日。员工供款和公司的配对供款均在供款时完全归属。
注16.地理信息
下表列出了根据房东所在位置确定的按地域划分的收入细目(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2019 | 2020 | 2021 |
美国 | $ | 1,770,550 | | $ | 1,648,595 | | $ | 2,996,355 | |
国际(1) | 3,034,689 | | 1,729,604 | | 2,995,405 | |
总收入 | $ | 4,805,239 | | $ | 3,378,199 | | $ | 5,991,760 | |
(1)截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的年度,没有任何一个国际国家/地区占公司总收入的10%或更多。
下表列出了基于地理位置的长期资产细目(以千为单位):
| | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2020 | 2021 |
美国 | $ | 535,321 | | $ | 330,373 | |
爱尔兰 | 73,884 | | 56,705 | |
其他国际组织 | 45,057 | | 41,543 | |
长期资产总额 | $ | 654,262 | | $ | 428,621 | |
截至2020年12月31日和2021年12月31日的有形长期资产包括财产和设备以及经营租赁ROU资产。归因于美国、爱尔兰和其他国际地理位置的长期资产基于资产所在的国家/地区。
注17.重组
在截至2020年12月31日的年度内,该公司经历了与预订量严重下降相关的重大经济挑战,这主要是由于新冠肺炎和全球整体旅行限制造成的。为了应对这些影响,公司管理层于2020年5月批准了一项重组计划,根据新冠肺炎的当前市场和经济状况,重新调整公司的业务和战略重点。这项全球重组计划包括25全职员工数量减少%
员工,或约 1,800雇员人数的减少,以及特遣队劳动力的减少和某些商业协议的修订。这些重组费用包括在公司的综合经营报表中,未付金额包括在综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。截至2021年12月31日的累计重组费用为$264.2其中大部分重组行动是在2020年完成的。
截至2020年12月31日止年度,本公司产生151.4重组费用为100万美元,其中103.8100万美元与遣散费和其他员工费用有关,#美元。35.82000万美元与租赁减值有关,以及#美元11.81000万美元主要与合同修改和终止有关。截至2021年12月31日止年度,本公司产生112.8百万美元的重组费用,包括$75.3与经营租赁ROU资产减值有关的百万美元和37.2与租赁改进的减值有关的百万美元。截至2021年12月31日,重组负债为不是T材料。
注18.收购
酒店:今夜
2019年4月15日,公司完成了对在线精品酒店租赁市场Hotel Tonight,Inc.(以下简称HotelTonight)的收购,以增强公司在酒店住宿领域的服务。
该公司收购了HotelTonight的所有流通股,总购买代价为$441.4亿美元,资金主要来自现金和3.21,000万股公司A类普通股。HotelTonight的总购买对价包括以下内容(以千为单位):
| | | | | |
| 公允价值 |
支付给HotelTonight股东和股权获奖者的现金 | $ | 237,387 | |
向HotelTonight股东和股权获得者发行普通股 | 201,079 | |
可归因于收购前服务的替代股票期权 | 2,891 | |
购买总对价 | $ | 441,357 | |
现金对价包括偿还与收购有关的交易费用#美元。11.3HotelTonight为执行交易而产生的百万美元。此外,该公司确认了$3.9与购置有关的费用,在其合并业务报表中记为一般费用和行政费用。
HotelTonight员工持有的某些未授予的股票期权由公司承担,与收购有关。与HotelTonight员工收购前服务相关的假定股票期权的公允价值部分代表了上文所述的全部购买对价的一部分。剩余公允价值$12.3 其中百万美元的奖金不包括在购买价格中。这些奖励取决于受助人在公司的持续服务,将在必要的服务期内按比例确认为基于股票的补偿费用。
下表总结了购买对价与所收购资产和所承担负债公允价值的最终分配(单位:千):
| | | | | |
| 量 |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | 55,960 | |
无形资产 | 88,000 | |
商誉 | 329,899 | |
承担的净负债 | (32,502) | |
购买总对价 | $ | 441,357 | |
善意主要归因于集结的劳动力以及整合所收购业务所带来的预期协同效应和规模经济。 收购中假设的已识别无形资产根据其截至收购日的公允价值(单位:千)确认如下:
| | | | | | | | |
| 估计数 使用寿命 | 公平 价值 |
发达的技术 | 3年份 | $ | 20,000 | |
清单关系 | 10年份 | 35,100 | |
商号 | 5年份 | 32,900 | |
已确认无形资产总额 | | $ | 88,000 | |
该公司的综合财务报表包括HotelTonight自收购之日起的账目。
其他收购
截至2019年12月31日止年度,本公司完成二除上述HotelTonight收购外的业务合并,总对价为$63.31000万美元,其中11.41000万美元是现金支付的,$36.7100万美元以公司A类普通股的股份支付,以及$15.31000万美元是或有对价。在这些收购的总对价中,33.81000万美元归因于商誉,$31.73.8亿美元归因于无形资产,以及#美元2.23.6亿美元归因于其他净负债。
就2019年进行的收购而言,股权形式的对价将根据基于累计预订价值的某些里程碑而赚取。采用蒙特卡洛模拟模型对或有对价在购置之日进行估值,该模型具有不同的假设,包括预订预测和在2025年结束的执行期内实现的概率。鉴于或有对价依赖于销售相关活动,或有对价在每个报告期按市价计价,并记录在销售和营销费用中的公允价值变化。截至2019年12月31日和2020年12月31日止年度,或有对价负债的公允价值变动如下不材料和美元30.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,若干业绩里程碑已达致将股权归属予被收购方,公平价值为$。22.41000万美元。不是截至2019年12月31日的年度达到了业绩里程碑。
于截至2019年12月31日止年度内收购的所有无形资产,其加权平均使用年限为5.4好几年了。有几个不是在截至2020年12月31日或2021年12月31日的年度内完成的收购。
这些收购是为了增强公司的产品,扩大公司在工程和其他功能领域的专业知识。可用于所得税扣除的商誉金额为#美元。15.0截至2019年12月31日。于截至2019年12月31日止年度内完成的收购的预计及收购后营运业绩对本公司的综合营运报表并无重大影响。
注19.关联方交易
本公司的一名高管曾在一家支付处理供应商的董事会任职。根据该协议,本公司与该供应商签订了一项商业协议,根据该协议,本公司因在某些市场向其客户提供服务并满足该协议的某些基本要求而赚取交易费和奖励。本公司将收取的交易费和奖励部分抵消供应商收取的商户费用。此人在2020年3月1日之前一直担任本公司的执行人员,在此期间,此人不再担任执行人员,并被任命为公司董事会成员。
与该供应商的净支出为$130.81000万美元和300万美元210.9分别于截至2019年12月31日及2020年12月31日止年度的收入成本,并计入综合经营报表的收入成本。截至2020年12月31日,该供应商应支付的金额为$8.3万.
Airbnb公司
附表二-估值及合资格账目
下表详细说明了截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日的年度客户应收准备金、保险负债和递延税项资产估值准备金的活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡点: 开始日期: 期间 | 被收费至 费用 | 收费 已使用/ 核销 | 平衡点: 本期结束日 |
客户应收账款准备金 | | | | |
| | | | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 25,966 | | $ | 77,053 | | $ | (51,708) | | $ | 51,311 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 51,311 | | $ | 107,685 | | $ | (68,449) | | $ | 90,547 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 90,547 | | $ | 27,285 | | $ | (86,962) | | $ | 30,870 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡点: 开始日期: 期间 | 添置 本期 | 发生的变化 估计数 过往期间 | 净付款 | 平衡点: 本期结束日 |
保险责任 | | | | | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 43,912 | | $ | 130,559 | | $ | (7,140) | | $ | (94,558) | | $ | 72,773 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 72,773 | | $ | 98,735 | | $ | (21,484) | | $ | (99,004) | | $ | 51,020 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 51,020 | | $ | 85,313 | | $ | 1,308 | | $ | (90,408) | | $ | 47,233 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡点: 开始日期: 期间 | 荷电 (归功于) 费用 | 被收费至 其他 帐目 | 余额为 本期结束日 |
递延税项资产的估值准备 | | | | |
| | | | |
截至2019年12月31日的年度 | $ | 190,583 | | $ | 824,628 | | $ | 8,794 | | $ | 1,024,005 | |
截至2020年12月31日的年度 | $ | 1,024,005 | | $ | 1,029,064 | | $ | — | | $ | 2,053,069 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 2,053,069 | | $ | 1,210,754 | | $ | — | | $ | 3,263,823 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义,截至本年度报告Form 10-k所涵盖的期间结束。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日,也就是本年度报告所涵盖的10-k表格期限结束时生效,以提供合理的保证,我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已:(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(Ii)积累并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。财务报告的内部控制是一个程序,旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制综合财务报表。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,根据以下框架对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013),由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这项评估,管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
我们截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告包含在本年度报告的第8项Form 10-k中。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响,这一变化在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。
对控件的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其预期目标提供合理保证。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。任何管制制度,无论其设计和运作如何完善,都是以某些假设为基础,只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保其目标能够达到。此外,任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而导致的错误陈述不会发生,或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需资料系参照本公司于2021年12月31日后120天内就本公司2022年股东周年大会委托书征集事宜向美国证券交易委员会提交的2022年委托书(以下简称“2022年委托书”)。
我们已经通过了一项适用于我们的高级管理人员、董事和员工的道德准则,该准则可在我们的网站(Investors.airbnb.com)的“治理”下找到。《道德守则》旨在成为经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第406节和S-k条例第406条所指的“道德守则”。此外,我们打算在我们的网站(Investors.airbnb.com)上及时披露:(1)适用于我们的董事或主要高管、主要财务官、主要会计官或财务总监或执行类似职能的人员的任何道德守则修正案的性质;(2)对董事或这些指定官员的道德守则条款的任何豁免的性质,包括默示放弃的性质、获得豁免的人的姓名和放弃的日期。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息参考《2022年委托书》并入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需信息参考《2022年委托书》并入。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考《2022年委托书》并入。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所需信息参考《2022年委托书》并入。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件:
(1)合并财务报表
我们的综合财务报表列于本年度报告第II部分第8项表格10-k下的“综合财务报表索引和附表”。
(2)财务报表附表
所有财务报表明细表都已被省略,因为它们不适用,不具实质性,或所需信息在本年度报告第二部分第8项的Form 10-K中显示。
(3)展品
本10-k表格年度报告附件索引中列出的文件通过引用的方式纳入本10-k表格年度报告中或与本10-k表格年度报告一起存档,在每种情况下均如本文所示(根据法规S-K第601项编号)。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 由以下公司合并 参考 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 日期 | | 数 | | 已归档 特此声明 |
3.1 | | 注册人注册证书重述 | | 8-K | | 001-39778 | | 12/14/2020 | | 3.1 | | |
3.2 | | 注册人修订和重述的章程 | | 8-K | | 001-39778 | | 12/14/2020 | | 3.2 | | |
4.1 | | 证券说明 | | | | | | | | | | X |
4.2 | | A类普通股股票格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 4.2 | | |
4.3 | | B类普通股股票格式 | | S-8 | | 333-251251 | | 12/10/2020 | | 4.6 | | |
4.4 | | 注册人和其中所列投资者之间于2020年4月17日修订和重新签署的《投资者权利协议》 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 4.3 | | |
4.5 | | 对注册人和其中所列投资者于2020年11月17日修订和重新签署的《投资者权利协议》的修正案 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.4 | | |
4.6 | | 爱彼迎股份有限公司和美国银行全国协会作为受托人的契约,日期为2021年3月8日 | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 4.1 | | |
4.7 | | 代表2026年到期的0%可转换优先票据的证书格式(作为附件A至附件4.6) | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 4.1 | | |
4.8 | | 注册人与Redwood IV Finance 1,LLC之间的第2号权证修订协议,日期为2021年3月30日 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/14/2021 | | 4.3 | | |
4.9 | | 注册人与SLP星座聚合器II,LLC之间于2021年3月30日签署的第2号权证修订协议 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/14/2021 | | 4.4 | | |
4.10 | | 注册人与TAO Finance 1,LLC之间的第2号权证修订协议,日期为2021年3月30日 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/14/2021 | | 4.5 | | |
4.11 | | 注册人与TCS Finance(A),LLC之间的第2号权证修订协议,日期为2021年3月30日 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/14/2021 | | 4.6 | | |
4.12 | | 注册人与TCS Finance 1,LLC之间的第2号权证修订协议,日期为2021年3月30日 | | 10-Q | | 001-39778 | | 05/14/2021 | | 4.7 | | |
4.13 | | 购买A类普通股的权证,日期为2020年4月17日,向Redwood IV Finance 1,LLC发行 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.5 | | |
4.14 | | 购买A类普通股的权证,日期为2020年5月19日,向SLP星座聚合器II,L.P.发行。 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.6 | | |
4.15 | | 购买A类普通股的权证,日期为2020年4月17日,向TAO Finance 1,LLC发行 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.7 | | |
4.16 | | 向TCS Finance(A),LLC发行的A类普通股认购权证,日期为2020年7月至22日 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.8 | | |
4.17 | | 2020年7月22日向TCS Finance 1,LLC发出的购买A类普通股的令状 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 4.9 | | |
10.1 | | 租赁协议,日期为2017年6月9日,注册人和Big Dog Holdings LLC签订 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 由以下公司合并 参考 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 日期 | | 数 | | 已归档 特此声明 |
10.2 | | 注册人和Big Dog Holdings LLC对租赁协议的第一修正案,2019年2月7日生效 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.2 | | |
10.3 | | 办公室租赁协议,日期为2012年4月26日,注册人和888 Brannan LP | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.3 | | |
10.4 | | 办公室租赁协议第一修正案,日期为2013年12月10日,由注册人和888 Brannan LP签署 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.4 | | |
10.5 | | 办公室租赁协议第二次修正案,日期为2014年5月29日,由注册人和888 Brannan LP签署 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.5 | | |
10.6 | | 办公室租赁协议第三次修正案,日期为2015年2月24日,由注册人和888 Brannan LP签署 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.6 | | |
10.7 | | 办公室租赁协议第四次修正案,日期为2015年5月13日,由注册人和888 Brannan LP共同制定 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.7 | | |
10.8 | | 登记人和888 Brannan LP之间的办公室租赁协议第五修正案,日期为2017年6月14日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.8 | | |
10.9 | | 登记人和888 Brannan LP之间的办公室租赁协议第六修正案,日期为2019年9月26日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.9 | | |
10.10 | | 登记人和t-C 888 Brannan Owner LLC之间的办公室租赁协议第七修正案,日期为2020年10月8日 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.10 | | |
10.11 | | 注册人和t-C 888 Brannan Owner LLC之间的八项办公室租赁协议修正案,日期为2021年9月28日 | | | | | | | | | | X |
10.12(a)# | | 2008股权激励计划 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.11(a) | | |
10.12(b)# | | 2008年股权激励计划下的股票期权授予通知和股票期权协议格式 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.11(b) | | |
10.12(c)# | | 2008年股权激励计划限售股授出通知书及限售股奖励协议格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.11(c) | | |
10.13(a)# | | 2018年股权激励计划 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.12(a) | | |
10.13(b)# | | 2018年股权激励计划股票期权授予通知和股票期权协议格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.12(b) | | |
10.13(c)# | | 2018年股权激励计划限售股授出通知书及限售股奖励协议格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.12(c) | | |
10.14# | | 酒店Tonight,Inc.2011股权激励计划 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.13 | | |
10.15(a)# | | 2020年激励奖励计划 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.14(a) | | |
10.15(b)# | | 2020年度激励奖励计划下股票期权授予通知和股票期权协议格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.14(b) | | |
10.15(c)# | | 《2020年度激励奖励计划限售股奖励通知书及限售股奖励协议》格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.14(c) | | |
10.16# | | 员工购股计划 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.15 | | |
10.17# | | 注册人和布莱恩·切斯基之间的雇佣协议 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.16 | | |
10.18# | | 登记人与约瑟夫·格比亚之间的雇佣协议 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.17 | | |
10.19# | | 登记人与内森·布莱查尔奇克之间的雇佣协议 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.18 | | |
10.20# | | 登记人与戴夫·斯蒂芬森之间的雇佣协议 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.19 | | |
10.21# | | 登记人和亚里士多德·巴洛赫之间的雇佣协议 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.20 | | |
10.22# | | 登记人与凯瑟琳·鲍威尔之间的雇佣协议 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.21 | | |
10.23# | | 非员工董事薪酬计划 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.24 | | |
10.24# | | 董事及高级人员的弥偿协议格式 | | S-1 | | 333-250118 | | 11/16/2020 | | 10.25 | | |
10.25 | | 提名协议,日期为2020年11月27日,由Brian Chesky、Joe Gebbia、Nathan Blecharczyk和注册人签署 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.29 | | |
10.26 | | 注册人、注册人的某些子公司和摩根士丹利高级基金公司之间签订的信用担保协议,日期为2020年11月19日 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/01/2020 | | 10.30 | | |
10.27 | | 投票协议,日期为2020年12月4日,由Brian Chesky、Joe Gebbia、Nathan Blecharczyk以及其中描述的某些附属信托和实体签署 | | S-1/A | | 333-250118 | | 12/07/2020 | | 10.31 | | |
10.28 | | 已设置上限的呼叫确认表格 | | 8-K | | 001-39778 | | 03/08/2021 | | 10.1 | | |
21.1 | | 附属公司名单 | | | | | | | | | | X |
23.1 | | 独立注册会计师事务所普华永道与LLP的同意 | | | | | | | | | | X |
24.1 | | 授权书(包括在本文件的签名页中) | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官证书 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 由以下公司合并 参考 | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 日期 | | 数 | | 已归档 特此声明 |
31.2 | | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证书 | | | | | | | | | | X |
101 | | 以下是公司10-k合并报表,格式为Inline XBRL:(1)合并资产负债表,(2)合并经营报表(3),合并全面收益表,(4)可赎回优先股和股东权益合并报表(亏损),(5)合并现金流量表,(6)合并财务报表附注 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
#表示管理合同或补偿计划。
*随附于本10-k表格年度报告附件32.1的证明被视为已提供,且未向美国证券交易委员会备案,且不得通过参考纳入爱彼迎股份有限公司根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件,无论是在本10-k表格年度报告日期之前或之后提交,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| AIRBnb,Inc. |
| | |
| 作者: | /s/布莱恩·切斯基 |
日期:2022年2月25日 | | Brian Chesky 首席执行官 |
授权书
通过这些在场者认识所有人,下面签名的每个人都构成并任命布莱恩·切斯基、大卫·E. Stephenson和Rich Baer以及他们中的每一个人,作为他或她的真实合法的事实律师和代理人,拥有完全的替代和再替代权力,以他们的名义、地点和代理,以任何和所有身份签署本年度报告的任何修订本表格10-k并将其连同其证据和与此相关的其他文件一起归档,与美国证券交易委员会合作,特此批准并确认上述每位实际律师或替代律师根据本协议可能做或导致做的所有事情。
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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姓名和签名 | 标题 | 日期 |
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/s/布莱恩·切斯基 | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | 2022年2月25日 |
Brian Chesky |
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/s/ David E.斯蒂芬森 | 首席财务官 (首席财务官) | 2022年2月25日 |
David E.斯蒂芬森 |
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/s/David·伯恩斯坦 | 首席会计官 (首席会计主任) | 2022年2月25日 |
David·伯恩斯坦 |
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/s/安吉拉·阿伦茨 | 主任 | 2022年2月25日 |
安吉拉·阿伦茨 |
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/s/Amrita Ahuja | 主任 | 2022年2月25日 |
Amrita Ahuja |
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/s/内森·布莱查尔奇克 | 主任 | 2022年2月25日 |
Nathan Blecharczyk |
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/s/肯尼思·陈诺特 | 主任 | 2022年2月25日 |
肯尼思·陈诺特 |
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/s/约瑟夫·格比亚 | 主任 | 2022年2月25日 |
约瑟夫·格比亚 |
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撰稿S/贝琳达·约翰逊 | 主任 | 2022年2月25日 |
贝琳达·约翰逊 |
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/S/杰弗里·乔丹 | 主任 | 2022年2月25日 |
杰弗里·乔丹 |
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/s/ Alfred Lin | 主任 | 2022年2月25日 |
阿尔弗雷德·林 |