地平线科技金融公布2024年第二季度财务业绩

-2024年第二季度每股净投资收益为0.36美元；每股资产净值为9.12美元-

-债务投资组合收益率为15.9％-

-HRZN在本季度末的承诺积压量为1.38亿美元-

-宣布截至2024年12月的每月定期分红总额为每股0.33美元-

康涅狄格州法明顿——2024年7月30日——门罗资本的子公司Horizon Technology Finance Corporation（纳斯达克股票代码：HRZN）（“Horizon” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩，该公司以担保贷款的形式向科技、生命科学、医疗保健信息和服务以及可持续发展行业的风险投资支持公司提供资金。

2024 年第二季度亮点

Horizon董事长兼首席执行官小罗伯特·波默罗伊表示：“我们在第二季度对新的发起工作保持谨慎态度，因为我们将发起工作重点放在寻找新的高质量投资以增加我们的投资组合上，并将投资组合管理工作集中在最大化投资价值上。”“因此，我们取得了显著进展，预计我们将在2024年下半年恢复投资组合增长。尽管面临挑战，但我们很高兴本季度产生的净投资收入超过了我们的每月定期分配。

波默罗伊补充说：“我们还很高兴在本季度增加了由一家总部位于美国的大型保险公司牵头的新1亿美元信贷额度，这进一步加强了我们的资产负债表，使我们能够很好地执行新发放的贷款。”“展望未来，我们期待通过精选的优质投资建立我们的投资组合，并继续专注于实现资产净值最大化。”

2024 年第二季度经营业绩

截至2024年6月30日的季度总投资收入为2570万美元，而截至2023年6月30日的季度为2,810万美元，这主要是由于债务投资组合的投资利息收入减少。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，该公司的平均债务投资的美元加权年化收益率分别为15.9％和16.3％。公司计算任何时期平均债务投资的美元加权年化收益率，其计算方法为：（1）该期间的总投资收益（不包括股息收入）除以（2）（a）该期间第一天之前的日历月最后一天和（b）该期间每个日历月最后一天的未偿债务投资的公允价值的平均值。平均债务投资的美元加权年化收益率高于投资者的预期收益，因为它不反映投资者支付的费用或任何销售负担。

截至2024年6月30日的季度总支出为1,240万美元，而截至2023年6月30日的季度为1190万美元。增加的主要原因是利息支出增加了80万美元，部分被基本管理费减少的20万美元所抵消。

截至2024年6月30日的季度净投资收益为1,290万美元，合每股收益0.36美元，而截至2023年6月30日的季度为1,610万美元，合每股收益0.54美元。

截至2024年6月30日的季度，投资的已实现净收益为250万美元，合每股收益0.07美元，而截至2023年6月30日的季度，投资的已实现净亏损为1,650万美元，合每股亏损0.55美元。

截至2024年6月30日的季度，投资的未实现折旧净额为2450万美元，合每股折旧0.69美元，而去年同期的未实现投资净增值为60万美元，合每股0.02美元。

投资组合摘要和投资活动

截至2024年6月30日，该公司的债务投资组合包括54笔担保贷款，总公允价值为6.091亿美元。此外，该公司对103家投资组合公司的认股权证、股权和其他投资总公允价值为3,780万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的总投资组合投资活动如下：

投资组合资产质量

下表显示了截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日按内部信用评级对Horizon贷款组合的公允价值分类：

截至2024年6月30日、2024年3月31日和2023年12月31日，Horizon的贷款组合的加权平均信用评级为3.1，其中4是最高的信用质量评级，3是标准风险水平的评级。评级为2表示风险水平升高，尽管目前预计2级贷款不会出现损失，但未来有可能出现本金损失。评级为1表示信贷质量恶化和本金损失风险高。

截至2024年6月30日，有五项债务投资的内部信用评级为1，总成本为1.084亿美元，总公允价值为4,800万美元。截至2024年3月31日，有四项债务投资的内部信用评级为1，总成本为9,600万美元，总公允价值为5,100万美元。截至2023年12月31日，有四项债务投资的内部信用评级为1，总成本为7,250万美元，总公允价值为2760万美元。

流动性和资本资源

截至2024年6月30日，公司拥有1.503亿美元的可用流动性，包括1.169亿美元的现金和货币市场基金以及现有信贷额度承诺下的3340万美元可用资金。

截至2024年6月30日，1.5亿美元的循环信贷额度（“关键贷款”）下没有未偿本金余额。2024年6月20日，公司对关键融资机制进行了修订，除其他外，（i）将公司根据关键融资机制申请预付款的日期延长至2027年6月20日，并将到期日延长至2029年6月20日；（ii）修改利率，使其基于中公布的利率 《华尔街日报》 作为美国最优惠利率加0.10％，最优惠利率下限为4.10％。关键融资机制允许将贷款承诺总额增加到3亿加元的总承付额。无法保证任何其他贷款机构会在关键融资机制下做出任何承诺。

此外，截至2024年6月30日，一家总部位于美国的大型保险公司的2.5亿美元优先有担保债务融资下的未偿本金余额为1.81亿美元，利率为6.34％。2024年5月6日，公司修订了其NYL贷款，除其他外，将投资期延长至2025年6月，将所有预付款的到期日延长至2030年6月。此外，该修正案修订了2024年5月6日之后预付款的利率，将利率定为（i）4.60％和（ii）三年期I曲线加3.20％这两者中较高者，利率将在任何提前日期重置。

2024年6月21日，Horizon的全资子公司（“HFII”）Horizon Funding II, LLC关闭了由一家大型美国保险公司牵头的1亿美元优先担保信贷额度，根据该信贷额度，HFII可以发行高达1亿美元的有担保票据。经Horizon和贷款人双方同意，信贷额度下的容量可能会增加到2亿美元。新的信贷额度为一年的融资期，在此期间，HFII可以在信贷额度下进行额外借款，而投资期为三年，在此期间，HFII可以提供额外贷款。根据贷款作为信贷额度抵押品的不同债务人的数量，信贷额度的最大预付款率为67.5％。借款的利息按月支付，按年利率确定，利率等于联邦储备系统理事会发布的最新统计报告中的三年期和五年期美国国债固定到期日收益率，即 “选定利率（每日）——H.15”，插值为4.88年的加权平均寿命加3.15％和（ii）5.00％，以较高者为准。该信贷额度由公司的某些资产抵押，将于2033年6月到期。截至2024年6月30日，未偿本金余额为5,000万美元，利率为7.38％。

Horizon的全资子公司Horizon Funding Trust 2022-1此前曾发行了被评级机构评为A的1亿美元资产支持票据（“2022年票据”）。2022年票据的利息为每年7.56％的固定利率。2022年票据的再投资期于2024年11月15日结束，规定的到期日为2030年11月15日。截至2024年6月30日，2022年票据的未偿本金余额为1亿美元。

在截至2024年6月30日的三个月中，公司根据与高盛公司的自动柜员机发行计划出售了1,516,249股普通股。LLC和b.Riley FBR, Inc.。同期，该公司从这些销售中获得的累计净收益总额约为1710万美元，包括40万美元的发行费用。

截至2024年6月30日，公司扣除现金与股本之后的债务百分比为100％，低于公司120％的目标杠杆率。借款金额的资产覆盖率为174％。

流动性事件

在截至2024年6月30日的季度中，Horizon经历了一家投资组合公司的流动性事件。Horizon的流动性事件可能包括出售投资组合公司的认股权证或股权、贷款预付、出售自有资产或收取成功费。

5月，Divergent Technologies, Inc.（“Divergent”）支付了3,380万美元的风险贷款未偿本金余额，外加利息、期末还款和预付费。HRZN 继续在 Divergent 持有认股权证。

资产净值

截至2024年6月30日，该公司的净资产为3.288亿美元，合每股9.12美元，而截至2023年6月30日，该公司的净资产为3.554亿美元，合每股11.07美元，截至2023年12月31日，为3.24亿美元，合每股9.71美元。

截至2024年6月30日的季度，运营净资产净减少910万美元，合每股减少0.26美元，而截至2023年6月30日的季度运营产生的净资产净增加20万美元，合每股0.01美元。

股票回购计划

2024 年 4 月 26 日，公司董事会将公司先前批准的股票回购计划延长至 2025 年 6 月 30 日或回购公司 500 万美元普通股中较早者。在截至2024年6月30日的季度中，公司没有回购任何普通股。从股票回购计划启动到2024年6月30日，该公司已在公开市场上以平均11.22美元的价格回购了167,465股普通股，总成本为190万美元。

最近的事态发展

2024年7月10日，MyForest Foods Co. 预付了380万美元的风险贷款未偿本金余额，外加利息、期末还款和预付费。Horizon继续持有MyForest Foods Co的认股权证

2024年7月11日，Lemongrass Holdings, Inc.预付了630万美元的风险贷款未偿本金余额，外加利息、期末还款和预付费。Horizon继续持有柠檬草控股公司的认股权证。

2024年7月12日，Slingshot Aerospace, Inc.预付了2,000万美元的风险贷款未偿本金余额，外加利息、期末还款和预付费。Horizon继续持有Slingshot Aerospace, Inc.的认股权证

2024年7月24日，Nexiican Holdings Inc.及其附属公司（“Nexian”）和Nexii Building Solutions Inc.及其附属公司（“Nexii”）签署了截至2024年6月21日的资产购买协议，并于2024年6月28日获得温哥华不列颠哥伦比亚省最高法院的批准，根据该协议，Nexiican收购了Nexii的几乎所有资产，以换取Nexiican的假设 Nexi对Horizon的部分义务及其子公司向Horizon发行股权，Horizon在其中包含了这些信息确定截至2024年6月30日的投资公允价值为1,090万美元。

2024年7月30日，该公司向一家提供创新的家庭医疗保健解决方案的新投资组合公司提供了2500万澳元的债务投资。

2024 年第三季度公布的月度分配

2024 年 7 月 26 日，公司董事会宣布，2024 年 10 月、11 月和 12 月的每月分配额为每股 0.11 美元。下表显示了这些月度分配，总额为每股0.33美元：

每月分配

在支付了每股0.38美元的分红和本季度每股0.36美元的净投资收益之后，截至2024年6月30日，该公司的未分配溢出收益为每股1.28美元。溢出收入包括前一个纳税年度中未分配的任何普通收入和净资本收益。

在申报分配时，Horizon董事会审查可供分配的应纳税收入的估计，根据普遍接受的会计原则，该收入可能与合并净收益有所不同，原因是（i）未实现增值和折旧的变化，（ii）收入和支出确认的暂时和永久差异，以及（iii）从给定年度结转用于下一年分配的溢出收入金额。每个纳税年度的应纳税所得额以及该纳税年度的分配的税收属性将在纳税年度结束后最终确定。

电话会议

该公司将于美国东部时间2024年7月31日星期三上午9点举行电话会议，讨论其最新的公司发展和财务业绩。要参与电话会议，请拨打 (877) 407-9716（国内）或 (201) 493-6779（国际）。所有来电者的接入码均为13746848。该公司建议至少提前5分钟加入电话会议。此外，将在公司网站www.horizontechfinance.com上进行网络直播。

电话会议结束后的30天内，公司网站上将提供网络直播重播。

关于地平线科技金融

Horizon Technology Finance Corporation（纳斯达克股票代码：HRZN）由门罗资本的子公司Horizon Technology Finance Management LLC外部管理，是一家领先的专业金融公司，以担保贷款的形式向科技、生命科学、医疗保健信息和服务以及可持续发展行业的风险投资支持公司提供资本。Horizon的投资目标是通过从其债务投资中获得的当前收入以及从进行此类债务投资时获得的认股权证中获得的资本增值来最大化其投资组合的回报。Horizon总部位于康涅狄格州法明顿，在加利福尼亚州普莱森顿设有区域办事处，投资专业人员遍布美国各地。门罗资本是一家价值195亿美元的资产管理公司，专门从事各种策略的私人信贷市场，包括直接贷款、科技融资、风险债务、机会主义、结构性信贷、房地产和股权。要了解更多信息，请访问 horizontechfinance.com。

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