Blend 公布2024年第二季度财务业绩

2024年第二季度达到收入预期并超过营业亏损目标

2024年8月8日

旧金山——领先的数字银行解决方案平台Blend Labs, Inc.（纽约证券交易所代码：BLND）今天公布了其2024年第二季度财务业绩。

Blend负责人尼玛·加姆萨里表示：“第二季度标志着Blend又一个强劲的季度，因为我们与抵押贷款和个人银行业务领域的新客户签署了几项重要协议。”“尽管抵押贷款行业持续面临压力，但我们对我们在Blend Platform上进行的新投资以及通过主要客户越来越多地采用我们的附加产品在扩大与主要客户的关系方面取得的成功感到兴奋。在个人银行业务方面，我们在本季度首次实现了800万美元的收入，这要归功于我们解决方案的成功部署和改进，势头良好。

与往常一样，我们专注于保持我们在数字银行创新领域的领导者地位，并继续开发帮助客户取得成功的新功能。在接下来的几个月中，我们预计将与客户一起上线多项产品开发，包括最新阶段的即时房屋净值和下一代再融资体验。我们预计，2024年下半年对Blend来说至关重要，随着抵押贷款市场的复苏，鉴于我们为组建经久耐用的公司而采取的行动，我们预计我们将处于更有利的地位。我们还很高兴地宣布我们有史以来第一个高达2500万美元的股票回购计划，这反映了我们董事会对我们的业务和前进道路的信心。”

近期亮点

•欢迎新的抵押贷款客户：Blend迎来了几位新的抵押贷款客户，包括总部位于中西部的80亿美元金融机构Horizon Bank以及与Blend合作简化抵押贷款和房屋净值业务的史密斯堡第一国民银行。

•超出对我们的个人银行套件的预期：第二季度标志着我们的个人银行套件在一个季度内首次创造800万美元的收入，占同比增长的37％。随着海军联邦信用合作社等大型客户的成功实施，以及新增的客户，例如总部位于马里兰州的数十亿美元信用合作社安德鲁斯联邦信用合作社，该信用合作社最近选择Blend为其会员提供存款账户开设体验，消费者银行套件的势头正在逐渐增强。

•随着每笔融资贷款的经济价值达到新高，我们在整个产品套件中创造了更高的价值：Blend的每笔融资贷款的经济价值（我们用来衡量抵押贷款套件中每笔交易的经济价值）在第二季度创下97美元的新高。这种增长可以归因于更优惠的续订价格以及我们的附加产品的采用和利用率的提高。

•部署下一代产品增强功能：Blend 继续投资和增强其领先的数字银行平台。该公司正在为其最大客户之一的开户体验中实施新的人工智能功能，我们预计，一旦推出，这将显著提高客户的效率。我们还一直在开发即时房屋净值产品，并准备在第三季度向主要客户推出该产品。

•改善净营业亏损：与去年同期相比，Blend GAAP本季度的净营业亏损再次大幅下降。在过去的一年中，公司大幅减少了运营支出，并在实现非公认会计准则的运营盈利能力方面继续取得进展。

•股票回购计划：Blend今天宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，规定回购高达2500万美元的A类普通股。该计划凸显了董事会对Blend的差异化数字银行平台和市场机会的坚定信心，这些机会尚未完全反映在公司当前的市场估值中。

2024 年第二季度财务摘要

收入

•24年第二季度的公司总收入为4,050万美元，其中混合平台板块收入为2,870万美元，标题板块收入为1180万美元。

•在混合平台板块中，抵押贷款套件收入同比下降17％，至1,850万美元。

•24年第二季度个人银行套件收入总额为800万美元，与去年同期相比增长了37％。

•24年第二季度专业服务收入总额为220万美元，与去年同期持平。

毛利率和盈利能力

•混合公认会计准则和非公认会计准则毛利率约为54％，与23年第二季度按公认会计原则和非公认会计准则计算的55％相比略有下降。

•GAAP Blend Platform板块的毛利在24年第二季度为2,030万美元，低于23年第二季度的2,210万美元。非公认会计准则混合平台板块的毛利在24年第二季度为2,050万美元，低于2,23年第二季度的2,240万美元。

•24年第二季度GAAP和非GAAP软件平台的毛利率为79％，与公认会计准则的80％和23年第二季度非公认会计准则的81％相比，略有下降。

•GAAP运营亏损为1,330万美元，而23年第二季度为3,670万美元。非公认会计准则运营亏损为560万美元，而23年第二季度为1,790万美元。

•归属于普通股股东的GAAP每股净亏损为0.09美元，而23年第二季度为0.18美元。非公认会计准则合并每股净亏损为0.02美元，而23年第二季度为0.09美元。

流动性、现金和资本资源

•截至2024年6月30日，Blend拥有现金、现金等价物和有价证券，包括限制性现金，总额为1.199亿美元，在获得Haveli Investments的1.5亿美元投资后，公司的定期贷款于4月全额偿还后，没有未偿债务。

•24年第二季度用于经营活动的混合现金为670万美元，而23年第二季度为3,440万美元。24年第二季度的自由现金流为850万美元，而23年第二季度的自由现金流为3,460万美元。24年第二季度未分配的自由现金流为690万美元，而23年第二季度为2740万美元。

2024年第三季度展望

Blend 为2024年第三季度提供如下指导：

Blend的24年第三季度指导反映了我们对24年第三季度美国行业抵押贷款发放总量的内部估计。

请注意，经济状况，包括影响房地产和抵押贷款活动水平的状况，以及一些金融客户的财务状况，仍然非常不确定。

由于股票薪酬的不确定性和潜在可变性，我们没有提供与我们的非公认会计准则净营业亏损展望相等的前瞻性公认会计原则，也没有提供与我们的非公认会计准则净营业亏损展望相等的前瞻性公认会计原则，也没有提供GAAP对账表，这是受我们的招聘和留用需求以及股票未来价格以及非经常性、不经常性或不寻常项目的影响。

网络直播信息

美国东部时间2024年8月8日星期四下午4点30分，Blend将主持关于其2024年第二季度财务业绩的现场讨论。现场讨论的链接将在公司的投资者关系网站上提供，网址为 https://investor.blend.com。讨论结束后，还将在同一网站上重播。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述可能涉及但不限于管理层的报价；上面的 “2024年第三季度展望” 部分；Blend对其财务状况和经营业绩的预期，包括增长机会、投资以及未来运营计划和竞争地位；Blend的合作伙伴关系和对Blend产品和业务的此类合作伙伴关系的期望；Blend的产品、管道和技术；Blend的客户和客户关系，包括此类客户的业务及其地位市场上；Blend 降低成本的努力和未来实现盈利的能力；抵押贷款发放量的预测，包括第三方提供的预测；其他宏观经济和行业状况；以及 Blend 对收入变化的预期以及与上述内容相关的假设。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“将”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他涉及 Blend 的同类术语的否定词期望、战略、计划或意图。您不应过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证，也不一定能准确表明何时或何时实现此类业绩或成果（如果有的话）。

前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念和假设，并受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际表现或结果与前瞻性陈述中表达或建议的业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括以下风险：抵押贷款利率、信贷可用性、房地产价格、通货膨胀或消费者信心等经济状况的变化对我们的行业、市场和业务产生不利影响；我们无法留住现有客户或以具有成本效益的方式获得新客户；我们的客户未能维持他们对我们产品和服务的利用；随着时间的推移，我们与任何主要客户的关系将终止或与他们的业务水平显著降低；我们是无法在竞争激烈的市场中竞争；我们无法管理增长；由于我们在不断变化的行业和不断变化的市场中的运营历史有限，我们无法对未来的业绩做出准确的预测；我们无法成功整合或实现收购Title365的好处；我们的重组行动没有产生预期的结果或对我们的业务产生不利影响，某些资产的减值费用对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响；与之相关的风险那个来自Haveli的投资，包括Haveli的治理权和投资可能造成的稀释；我们对股票回购计划的预期的变化；或者我们无法产生足够的现金流或以其他方式维持足够的流动性来为我们的运营提供资金和偿还负债。有关这些风险和其他可能影响我们财务业绩的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告、截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告以及将在本新闻稿之后提交的截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告。鉴于这些风险和不确定性，本新闻稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示结果存在重大差异。这些因素可能会导致实际结果、绩效或成就

与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本新闻稿中前瞻性陈述的风险和不确定性。除非法律要求，否则，Blend 不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

关于非公认会计准则财务指标和其他绩效指标

除了根据公认会计原则编制的财务指标外，本新闻稿和随附的表格还包含非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率、非公认会计准则软件平台毛利率和毛利率、非公认会计准则混合平台分部毛利和毛利率、非公认会计准则运营费用、非公认会计准则运营亏损、非公认会计准则净营业亏损和非公认会计准则净营业亏损和非公认会计准则净营业亏损每股合并净亏损。我们的管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的财务业绩，并认为它们对投资者很有用，可以作为相应的GAAP财务指标的补充，评估我们的持续经营业绩和趋势，提高管理层在财务和运营决策中使用的衡量标准的透明度，并将我们的经营业绩与同一行业的其他公司进行比较，其中许多公司提出了类似的非公认会计准则财务指标来帮助投资者了解其业务的运营业绩。

我们根据非公认会计准则财务指标调整了以下项目，详见以下对账表：

基于股票的薪酬。我们将股票薪酬（非现金支出）排除在我们的非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为排除该成本可以提供有关运营业绩的有意义的补充信息。特别是，公司使用各种估值方法和主观假设来计算股票薪酬支出，根据授予的奖励的时间、规模和性质，与股票奖励相关的支出可能会有很大差异。

子公司转让损失。我们不包括将我们在印度的子公司转让给第三方的损失，这主要包括与作为协议一部分转让的某些资产相关的减值费用、清偿协议产生的某些负债所产生的成本以及为促进交易而产生的一次性法律费用。这些成本本质上是非经常性的，我们认为它们与我们的业务运营没有直接关系。

薪酬调整成本。我们将与薪酬策略变更相关的薪酬调整成本从非公认会计准则财务指标中排除。这些成本涉及摊销向某些员工支付的一次性两期现金奖励，以代替先前承诺的股票奖励，这是一项组织为实现股权薪酬计划标准化的举措所推动的。我们认为，在计算非公认会计准则财务指标时排除这些费用可以提供更有意义的期内比较。

重组成本。我们不包括重组成本，因为这些成本主要包括员工离职费、高管过渡成本以及与战略或业务条件变化相关的资源调整直接相关的其他成本。根据行动的性质以及我们不断变化的业务需求，这些成本的金额和频率可能会有很大差异，我们认为，将其排除在外可以更容易地比较重组前后的经营业绩。

与交易相关的费用。我们将与并购相关的成本排除在我们的非公认会计准则财务指标中，因为我们认为这些成本与收购业务的有机持续经营无关，也与评估收购资产的长期业绩无关。这些调整可以更准确地将财务业绩与历史业务和前瞻性指导进行比较。这些成本包括与收购活动相关的财务咨询、法律、会计和其他交易成本，以及非经常性过渡和整合成本。

与非有价股票证券账面价值调整相关的收益。我们不包括与非有价股票证券账面价值调整相关的收益，因为我们认为这些非现金收益与我们的业务运营没有直接关系。

外币收益和损失。我们不包括将资产和负债从外币重新计量为本位货币所产生的未实现收益和亏损，因为我们认为这些损益不能代表我们的业务业绩，排除这些损益所提供的信息与我们评估经营业绩的方式一致。

分配给非控股权益的净收益或亏损以及按赎回价值增加的可赎回非控股权益。我们在衡量合并基础上每股非公认会计准则净亏损时，将分配给非控股权益的净收益或亏损以及可赎回的非控股权益增加到其赎回价值的计算中排除在非公认会计准则每股净亏损的计算中。

将A系列可赎回优先股增加到其赎回价值。在我们衡量非公认会计准则每股净亏损时，我们在计算非公认会计准则每股净亏损时，将A系列可赎回优先股的增幅与赎回价值的比例排除在外。

诉讼突发事件。我们不包括与诉讼突发事件相关的费用，这些费用是法律和解准备金。这些成本本质上是非经常性的，我们认为它们与我们的业务运营没有直接关系。

清偿债务造成的损失。我们将未摊销的债务发行成本的注销以及与取消定期贷款和终止信贷协议相关的债务折扣排除在我们的非公认会计准则财务指标中。这些成本本质上是非经常性的，我们认为它们与我们的业务运营没有直接关系。

此外，我们的非公认会计准则财务指标包括与我们的流动性相关的指标，例如自由现金流、未分配的自由现金流和自由现金流利润率。自由现金流定义为来自经营活动的净现金流减去用于增建财产、设备、内部用途软件和无形资产的现金。未偿还的自由现金流定义为在为未偿债务支付现金利息之前的自由现金流。自由现金流利润率定义为自由现金流除以总收入。我们认为，有关自由现金流、自由现金流利润率和未偿还的自由现金流的信息为投资者提供了有用的信息，可以作为比较我们与行业中其他公司的业绩的基础，也可以衡量可用于投资我们的业务和满足融资需求的现金产生。但是，考虑到我们的还本付息义务和其他合同义务，未偿还的自由现金流并不代表可用于全权支出的剩余现金流。2024年4月，我们全额偿还了债务项下所有未偿和应付的款项，因此取消了任何还本付息的义务。

值得注意的是，我们在非公认会计准则财务指标中排除或包含的特定项目可能不同于同一行业其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标中排除或包含的项目。此外，其他公司可能使用与我们的指标不相似的指标。

非公认会计准则财务信息仅供补充信息之用，不得单独考虑，也不可替代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。使用非公认会计准则财务指标存在重大限制，因为它们不包括公认会计原则要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入。请参阅本新闻稿末尾的对账表，了解 GAAP 和非 GAAP 业绩的对账情况。管理层鼓励投资者和其他人全面审查Blend的财务信息，而不是依赖单一的财务指标。

我们的抵押贷款套件中每笔融资贷款的经济价值等于抵押贷款和抵押贷款相关产品的合同利率乘以客户在指定时期内资助的贷款或完成的交易数量（如适用），除以所有抵押贷款套件客户在同期资助的贷款总数。此外，与抵押贷款申请阶段相关的合伙关系和收入产品验证所得的价值与相关贷款的融资时间一致（通常从申请之日起延迟3个月）。我们使用每笔融资贷款的经济价值来衡量我们在扩大与基础抵押贷款交易之间的客户关系以及通过我们的软件平台销售其他产品方面取得的成功。

关于 Blend

Blend 是推动银行业未来的基础设施。金融提供商——从大型银行、金融科技公司和信用合作社到社区和独立抵押贷款银行——使用Blend的平台为其客户改变银行体验。Blend 每天为数十亿美元的金融交易提供动力。要了解更多信息，请访问 www.blend.com。

Blend Labs, Inc.

简明合并资产负债表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	45,450					$	30,962
有价证券和其他投资			67,153						105,960
贸易和其他应收账款，分别扣除91美元和149美元的信贷损失备抵金			19,602						18,345
预付费用和其他流动资产			10,315						14,569
流动资产总额			142,520						169,836
财产和设备，净额			7,617						3,945
经营租赁使用权资产			7,516						8,565
无形资产，净额			2,099						2,108
递延合同费用			2,020						2,453
限制性现金，非流动			7,294						7,291
其他非流动资产			16,344						11,867
总资产			$	185,410					$	206,065
负债、可赎回权益和股东权益
流动负债：
应付账款			$	1,084					$	2,170
递延收入			20,832						8,984
应计补偿			3,225						5,562
其他流动负债			16,383						14,858
流动负债总额			41,524						31,574
经营租赁负债，非流动			5,172						6,982
其他非流动负债			1,571						2,228
债务，非流动，净额			—						138,334
负债总额			48,267						179,118
承付款和意外开支
可赎回的非控制性权益			49,169						46,190
A系列可赎回可转换优先股，面值每股0.00001美元：截至2024年6月30日和2023年12月31日，已授权20万股，已发行和流通的股票分别为150和0股			133,445						—
股东权益：
截至2024年6月30日和2024年6月30日已发行和流通的A类、b类和C类普通股，面值每股0.00001美元：3,000,000（A类 1,800,000，B类1,800,000，C类 0股）和249,910股（A类 240,262，b类9,648，C类 0）分别是 2023 年 12 月 31 日			2						2
额外的实收资本			1,335,928						1,321,944
累计其他综合亏损			304						441
累计赤字			(1,381,705)						(1,341,630)
股东权益总额			(45,471)						(19,243)
负债总额、可赎回权益和股东权益			$	185,410					$	206,065

Blend Labs, Inc.

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
			2024						2023						2024						2023
运营活动
净亏损			$	(19,421)					$	(41,489)					$	(40,084)					$	(107,683)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
基于股票的薪酬			7,271						14,364						15,342						30,756
折旧和摊销			558						626						1,122						1,256
递延合同成本的摊销			253						761						519						1,745
债务折扣和发行成本的摊销			170						759						690						1,489
经营租赁使用权资产的摊销			842						809						1,703						1,615
股权证券投资收益			—						—						(4,417)						—
债务消灭造成的损失			5,476						—						5,476						—
其他			(92)						(2,025)						(326)						(3,372)
运营资产和负债的变化：
贸易和其他应收账款			(1,409)						(1,580)						(1,227)						1,320
预付费用和其他资产，流动和非流动资产			2,486						1,058						3,453						(3,911)
递延合同费用，非当期			177						(993)						433						(776)
应付账款			(1,217)						1,217						(1,489)						1,889
递延收入			(708)						(1,076)						11,848						3,275
应计补偿			(1,961)						(6,294)						(2,337)						(5,318)
经营租赁负债			(1,096)						(914)						(2,146)						(1,917)
其他流动和非流动负债			2,005						387						906						(1,411)
用于经营活动的净现金			(6,666)						(34,390)						$	(10,534)					$	(81,043)
投资活动
购买有价证券			(28,217)						(8,751)						(76,529)						(194,957)
出售可供出售证券			—						—						100,297						—
有价证券的到期日			5,000						40,139						15,600						197,709
财产、设备、内部用途软件开发成本和无形资产的增加			(1,867)						(170)						(3,831)						(474)
投资活动提供的净现金			(25,084)						31,218						35,537						2,278
融资活动
行使股票期权（包括早期行使）扣除回购后的收益			95						1						714						22
与股权奖励净股结算相关的已缴税款			(3,213)						(1,092)						(7,019)						(3,532)
偿还长期债务			(144,500)						—						(144,500)						—
发行A系列可赎回优先股和认股权证的净收益			149,375						—						149,375						—
支付与A系列可赎回可转换优先股和认股权证相关的发行成本			(9,077)						—						(9,077)						—
用于融资活动的净现金			(7,320)						(1,091)						(10,507)						(3,510)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(1)						5						(5)						13
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			(39,071)						(4,258)						14,491						(82,262)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			91,815						51,553						38,253						129,557
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	52,744					$	47,295					$	52,744					$	47,295
简明合并资产负债表中现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物			$	45,450					$	34,980					$	45,450					$	34,980
受限制的现金			7,294						12,315						7,294						12,315
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	52,744					$	47,295					$	52,744					$	47,295
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金			$	67					$	(53)					$	76					$	48
支付利息的现金			$	1,621					$	7,189					$	6,150					$	14,100

Blend Labs, Inc.

收入分类

（以千计）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

公认会计原则与非公认会计准则指标的协调

（以千计）

（未经审计）

Blend Labs, Inc.

公认会计原则与非公认会计准则指标的协调

（以千计）

（未经审计）

联系人：

投资者关系

布莱恩·米哈莱斯基

ir@blend.com

媒体

press@blend.com