附录 99

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新闻发布

 

罗克韦尔自动化公布2024年第三季度业绩；更新2024财年指南

 

•报告的销售额和有机销售额同比下降（8.4％）

•总年度回报率同比增长17％

•摊薄后每股收益为2.02美元，下降（41.4％）；包括0.46美元的重组费用

•调整后的每股收益为2.71美元，同比下降（10.0）％

•将2024财年报告的销售增长预期目标更新为约（8.5）％；将有机销售增长目标更新为约（10.0）％

•将2024财年摊薄后的每股收益预期目标更新至约8.32美元；调整后的每股收益预期目标至约9.60美元

密尔沃基（2024年8月7日）——罗克韦尔自动化公司（纽约证券交易所代码：ROK）今天公布了2024财年第三季度业绩。

“罗克韦尔又实现了一个季度的良好执行力，销售额、利润率和每股收益都超出了我们的预期。我对我们在提高生产率以支持长期利润增长目标方面取得的进展感到特别满意。我们已经在本财年看到了这些行动带来的好处，并预计将在25财年及以后推动利润增长和生产率。在需求方面，我们确实看到本季度更多的项目延期，客户将消费者需求疲软、高利率以及税收、关税和刺激激措施方面的政策不确定性列为推迟投资计划的主要驱动力。因此，尽管我们在第三季度看到了分销商和机器制造商的库存去库存方面的进展，但我们的低个位数订单连续增长低于我们的预期。” 董事长兼首席执行官布莱克·莫雷特说。

2024 财年第三季度财务业绩

2024财年第三季度的销售额为20.51亿美元，较2023财年第三季度的22.39亿美元下降8.4％。有机销售额下降了8.4％，货币折算使销售额下降了0.6％，收购使销售额增长了0.6％。

2024财年第三季度归属于罗克韦尔自动化的净收益为2.32亿美元，合每股收益2.02美元，而2023财年第三季度为4亿美元，合每股收益3.45美元。归因于罗克韦尔自动化的净收益和摊薄后的每股收益下降主要是由于销售量减少和税前利润率降低。2024财年第三季度调整后的每股收益为2.71美元，较2023财年第三季度的3.01美元下降了10.0％，这主要是由于销售量下降和该细分市场的营业利润率降低。

2024财年第三季度的税前利润率为12.4％，而去年同期为21.1％。税前利润率的下降主要是由于销售量减少、去年PTC投资收益和重组费用减少，但激励性薪酬的减少部分抵消了这一点。

2024财年第三季度的分部总营业收益为4.27亿美元，较2023财年同期的4.73亿美元下降9.8％。该细分市场的总营业利润率为20.8％，而去年同期为21.1％。该细分市场营业利润率的下降主要是由于销售量下降和不利的组合，但部分被正的价格/成本、较低的激励薪酬以及成本削减措施带来的好处所抵消。

2024财年第三季度经营活动产生的现金流为2.79亿美元，而2023财年第三季度为2.82亿美元。2024财年第三季度的自由现金流为2.38亿美元，而去年同期为2.4亿美元。经营活动和自由现金流带来的现金流减少主要是由于税前收入的减少被营运资金的减少部分抵消。

2024财年展望

下表提供了2024财年销售增长和每股收益的最新指导。

(1) 有机销售增长和调整后每股收益是非公认会计准则指标。有关这些非公认会计准则指标的详细信息，请参阅其他补充信息。

“我们预计，第四季度和下一财年订单将持续连续增长，但速度将比我们最初预期的更为缓慢。我们正在下调2024财年的指导方针，以反映这一步伐。利润率将继续显示出生产率行动和定价的积极影响。我们认为，罗克韦尔是北美本土市场新产能投资的巨大受益者，在制造商暂停增加产能的同时，罗克韦尔和我们的客户继续投资于弹性、灵活性和可持续性。罗克韦尔的技术组合、领域专业知识和生态系统在为这些领域的客户提供帮助方面处于独特的地位，” 莫雷特继续说道。

以下是对我们业务部门第三季度业绩的讨论。

智能设备

智能设备2024财年第三季度的销售额为9.57亿美元，与去年同期的9.68亿美元相比下降了1.1％。有机销售额下降了1.2％，货币折算使销售额下降了0.6％，收购使销售额增长了0.7％。该细分市场的营业收益为1.94亿美元，而去年同期为1.63亿美元。该细分市场的营业利润率从去年同期的16.8％增至20.2％。与上年相比的增长是由正的价格/成本、较低的激励性薪酬以及成本削减措施带来的好处所推动的，但销售量的减少部分抵消了这一收益。

软件与控制

软件与控制2024财年第三季度的销售额为5.12亿美元，与去年同期的7.51亿美元相比下降了31.8％。有机销售额下降了31.3％，货币折算使销售额下降了0.5％。该细分市场的营业收益为1.21亿美元，而去年同期为2.62亿美元。该细分市场的营业利润率从去年同期的34.8％下降至23.6％，这部分是由正的价格/成本、较低的激励性薪酬以及成本削减措施带来的好处所部分抵消的。

生命周期服务

生命周期服务2024财年第三季度的销售额为5.81亿美元，与去年同期的5.2亿美元相比增长了11.8％。有机销售额增长了11.3％，收购使销售额增长了1.3％，货币折算使销售额下降了0.8％。该细分市场的营业收益为1.12亿美元，而去年同期为4,840万美元。该细分市场的营业利润率为19.3％，而去年同期为9.3％，这要归因于激励性薪酬降低、销售量增加、项目执行强劲以及去年结构性行动持续节省开支。

补充信息

ARR——与2023财年第三季度末相比，总ARR增长了17％，有机ARR增长了14％。

企业和其他——2024财年第三季度公司和其他支出为2,860万美元，而2023财年第三季度为3,230万美元。

购买会计折旧和摊销——2024财年第三季度收购会计折旧和摊销费用为3560万美元，较2023财年第三季度增长840万美元，主要与收购Clearpath Robotics和Verve工业保护有关。

重组费用——2024财年第三季度重组费用为6,980万美元，涉及与优化成本结构和扩大利润率的企业综合计划相关的行动。这些费用主要与遣散费有关。

税收——按公认会计原则计算，2024财年第三季度的有效税率为9.4％，而2023财年第三季度的有效税率为15.5％。2024财年第三季度调整后的有效税率为13.3％，而去年同期为14.1％。这些减少的主要原因是本年度确认的离散养恤金增加。

股票回购——在2024财年第三季度，公司以1.612亿美元的成本回购了约60万股普通股。截至2024年6月30日，根据我们现有的股票回购授权，仍有约5亿美元的可用资金。

投资资本回报率（ROIC）——截至2024年6月30日的十二个月中，投资回报率为16.0％，而截至2023年6月30日的十二个月中，投资回报率为20.9％。下降的主要原因是税前净收入的减少。

定义

非公认会计准则指标——有机销售额、分部总营业收益、分部总营业利润率、调整后收入、调整后每股收益、调整后有效税率、自由现金流、自由现金流转换和投资回报率是非公认会计准则指标，与本新闻稿附件中的公认会计准则指标保持一致。

总ARR-年度经常性收入（ARR）是衡量经常性收入业务增长进展情况的关键指标。它代表任何时间点所有有效的经常性收入合同的年度合同价值。经常性收入被定义为合同收入来源，期限通常为12个月或更长时间，续订的可能性很高。续订概率基于个人收入流的历史续订经验，或者如果没有历史续订经验，则管理层的最佳估计。ARR总增长率的计算方法是ARR的美元变化，经过调整后不包括货币的影响，再除以前一时期的ARR。通过在固定货币基础上计算总ARR，可以排除货币折算的影响。总ARR包括收购，即使前一时期没有可比的ARR。我们认为，Total ARR为投资者提供了有用的信息，因为它反映了我们一段时间内的经常性收入表现，包括收购的影响。我们对ARR的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。由于ARR基于年度合同价值，因此它不代表在特定报告期内确认的收入或未来报告期内将确认的收入，也无意替代收入、合同负债或积压。

有机ARR——有机ARR增长的计算方法是ARR的美元变化，经过调整后不包括货币折算和收购的影响，再除去前一时期的ARR。通过在固定货币基础上计算有机ARR，可以排除货币折算的影响。当我们收购企业时，我们排除了当期ARR的影响，而前一时期没有可比的ARR。我们认为，Organic ARR为投资者提供了有用的信息，因为它反映了我们一段时间内的经常性收入表现，不受收购和货币汇率变动的影响。ARR 的有机增长也被用作衡量我们年度激励性薪酬绩效的财务指标。

电话会议

讨论季度业绩的电话会议将于美国东部时间2024年8月7日上午 8:30 举行。电话会议将进行网络音频直播，可在罗克韦尔自动化网站（www.rockwellautomation.com/en-us/investors.html）上观看。在电话会议之前，还将在网站上提供演示材料。

有兴趣的人士可以使用以下号码参加电话会议：（888）330-2022在美国和加拿大；（646）960-0690（其他国家）。使用以下密码：5499533。请在通话开始前 10 分钟致电。

演示材料和电话会议重播将在2024年9月7日之前在罗克韦尔自动化网站的投资者关系部分公布。

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的 “前瞻性陈述” 的陈述（包括某些预测和业务趋势）。诸如 “相信”、“估计”、“项目”、“计划”、“期望”、“预测”、“将”、“打算” 等词语以及其他类似的表述可以识别前瞻性陈述。由于某些风险和不确定性，实际结果可能与预测存在重大差异，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，包括但不限于：

•宏观经济因素，包括通货膨胀、全球和区域商业状况（包括对某些市场的负面影响，例如石油和天然气）、大宗商品价格、货币汇率、客户资本支出的周期性质以及主权债务问题；

•由于疫情、自然灾害（包括气候变化造成的灾害）、战争行为、罢工、恐怖主义、社会动乱或其他原因、流动性和金融市场、对我们的硬件和软件产品、解决方案和服务的需求、我们的供应链、我们的劳动力、我们的流动性和我们拥有的资产的价值，我们业务中断的严重程度和持续时间；

•组件和材料的可用性和价格；

•我们信息技术系统的可用性、有效性和安全性；

•我们吸引、培养和留住合格员工的能力；

•我们管理和缓解与我们的硬件和软件产品、解决方案和服务的安全漏洞和漏洞相关的风险的能力；

•成功整合和管理战略交易，实现这些交易的预期收益；

•影响我们在开展业务的国家/地区的活动的法律、法规和政府政策，包括与关税、税收、贸易管制、网络安全和气候变化相关的法律、法规和政府政策；

•先进技术的成功开发以及对新旧硬件和软件产品的需求和市场接受度；

•我们管理和缓解与我们的解决方案和服务业务相关的风险的能力；

•成功执行我们的成本生产率计划；

•具有竞争力的硬件和软件产品、解决方案和服务、定价压力以及我们提供高质量产品、解决方案和服务的能力；

•资本的可用性和成本；

•我们的分销渠道中断或分销商未能发展和维持我们产品的销售能力；

•他人提出的知识产权侵权索赔以及保护我们知识产权的能力；

•我们开展业务的各个司法管辖区的税务机关索赔的不确定性；

•诉讼的不确定性，包括与我们销售的硬件和软件产品、解决方案和服务的安全和保障相关的责任；

•我们管理与员工退休和医疗福利相关的成本的能力；以及

•其他风险和不确定性，包括但不限于我们在证券交易委员会（SEC）文件中不时详述的风险和不确定性。

罗克韦尔自动化有限公司（纽约证券交易所代码：ROK）是工业自动化和数字化转型领域的全球领导者。我们将人们的想象力与技术的潜力联系起来，以扩展人类可能的范围，提高世界的生产力和可持续性。罗克韦尔自动化总部位于威斯康星州密尔沃基，拥有约29,000名问题解决人员，专门为100多个国家的客户提供服务。要详细了解我们如何将互联企业（R）变为现实，请访问www.rockwellautomation.com。

罗克韦尔自动化有限公司

简明的运营报表信息

（以百万计，百分比除外）

(1) 截至2024年6月30日的三个月和九个月的销售成本包括2320万美元的重组费用。

(2) 截至2024年6月30日的三个月和九个月的销售、一般和管理费用包括4,660万美元的重组费用。

(3) 截至2023年6月30日的三个月和九个月中的金额主要与我们先前对PTC投资的公允价值变化有关。

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销售和收益信息

（以百万计，每股金额和百分比除外）

(1) 分部总营业收益和分部总营业利润率是非公认会计准则财务指标。我们不包括购买会计折旧和摊销、公司和其他费用、非营业性养老金和退休后福利抵免、投资公允价值的变化、与企业战略计划相一致的重组费用、利息支出、净额和所得税准备金，因为我们认为这些项目与我们细分市场的经营业绩没有直接关系。我们认为，分部总营业收益和分部总营业利润率作为衡量经营业绩的指标对投资者很有用。我们使用这些衡量标准来监控和评估我们运营部门的盈利能力。我们对分部总营业收益和分部总营业利润率的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。

(2) 调整后的每股收益是一项非公认会计准则收益指标，不包括购买会计折旧和摊销、非经营性养老金和退休后福利抵免（成本）、投资公允价值的变化、与全企业战略计划相关的重组费用以及归因于非控股权益的净亏损，包括其各自的税收影响。有关非营业性养老金和退休后福利抵免（成本）以及与GAAP指标对账的更多信息，请参阅 “其他补充信息——调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率” 部分。

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简明的资产负债表信息

（单位：百万）

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精简的现金流信息

（单位：百万）

(1) 截至2023年6月30日的九个月中的金额主要与我们先前对PTC投资的公允价值变化有关。

(2) 截至2023年6月30日和2023年9月30日的现金、现金等价物和限制性现金，包括简明资产负债表中其他资产中记录的860万美元限制性现金。

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其他补充信息

（以百万计，百分比除外）

有机销售

我们使用相应期间有效的汇率折算在美国境外运营的子公司的销售额。因此，货币汇率的变化会影响我们报告的销售额。被收购企业的销售额也会影响我们报告的销售额。我们认为，有机销售（定义为不包括收购和货币汇率变动影响的销售额，这是一项非公认会计准则的财务指标）为投资者提供了有用的信息，因为它反映了我们业务活动的区域和运营板块表现，不受收购和货币汇率变动的影响。我们使用有机销售作为一种衡量标准来监控和评估我们的区域和运营部门的业绩。当我们收购企业时，我们不包括本期内前一时期没有可比销售额的销售额。我们使用与上一年度相同的货币汇率折算相应时期的销售额，从而确定货币汇率变动的影响。当我们剥离业务时，我们不包括前一时期的销售额，而本期没有可比销售额。有机销售增长是通过将有机销售额与去年报告的销售额进行比较来计算的，不包括资产剥离。我们根据目的地国家将销售额归因于地理区域。

以下是截至2024年6月30日的三个月和九个月中报告的销售额与有机销售额的对账情况，以及截至2023年6月30日的三个月和九个月的销售额的对账情况：

以下是截至2024年6月30日的三个月和九个月中我们运营部门报告的销售额与有机销售额的对账情况，以及截至2023年6月30日的三个月和九个月的销售额的对账情况：

以下是截至2024年6月30日的三个月和九个月中报告的销售增长与有机销售增长的对账情况，以及截至2023年6月30日的三个月和九个月的销售额的对账情况：

以下是截至2024年6月30日的三个月和九个月中我们运营部门报告的销售增长与有机销售增长的对账情况，与截至2023年6月30日的三个月和九个月的销售额相比：

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其他补充信息

（以百万计，每股金额和百分比除外）

调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率

调整后收益、调整后每股收益和调整后有效税率是非公认会计准则收益指标，不包括非营业养老金和退休后福利（信贷）成本、归属于罗克韦尔自动化的购买会计折旧和摊销、投资公允价值变动、与企业战略计划相关的重组费用以及归属于非控股权益的净亏损，包括其各自的税收影响。2024年，我们更新了非公认会计准则收益指标的定义，排除了与全企业战略计划一致的重大重组费用。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，我们确认了这些重组费用，同时实施了一项旨在优化成本结构和扩大利润率的企业综合计划。我们认为，定义的修改可以更有用地向投资者展示我们的经营业绩，因为这些重组费用是重大的全企业遣散费，不能反映我们的持续运营。我们没有对前几年进行修改，因为没有类似的重组行动，但成本很高。

我们认为，调整后的收入、调整后的每股收益和调整后的有效税率为我们的投资者提供了有关我们经营业绩的有用信息，并允许管理层和投资者比较我们一段时间内的经营业绩。调整后的每股收益也被用作衡量我们年度激励性薪酬绩效的财务指标。我们对调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率的衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。不应将这些非公认会计准则指标视为归属于罗克韦尔自动化的净收益、摊薄后的每股收益和有效税率的替代品。

以下是营业和非营业养老金以及退休后福利成本（信贷）的组成部分：

除服务成本部分外，定期净养老金和退休后福利成本的组成部分包含在简明运营报表的其他收入（支出）中。

以下是归属于罗克韦尔自动化的净收益、摊薄后的每股收益和有效税率分别与调整后收入、调整后每股收益和调整后有效税率的对账：

(1) 截至2023年6月30日的三个月和九个月中的金额主要与我们先前对PTC投资的公允价值变化有关。

(2) 重组费用包括6,470万美元的遣散费和与全企业离职行动相关的510万美元战略咨询服务。

(1) 基于归属于罗克韦尔的调整后收益的2024财年指导方针，其中包括对SLB在Sensia的非控股权益的调整。

(2) 年初至今的实际调整数用作指导，因为由于这些项目的可变性、复杂性和知名度有限，无法在前瞻性基础上对这些调整进行估计。

注意：截至 2024 年 8 月 7 日的指导方针

罗克韦尔自动化有限公司

其他补充信息

（以百万计，百分比除外）

自由现金流

我们对自由现金流的定义是非公认会计准则的财务指标，它考虑了维持业务运营和执行战略所需的资本投资。我们认为，自由现金流为投资者提供了有关我们从业务运营中产生现金的能力的有用信息，这些现金可用于收购和其他投资、偿还债务本金、分红和股票回购。根据定义，我们使用自由现金流作为监测和评估我们绩效的一种衡量标准，包括作为年度激励薪酬的财务指标。我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同。

下表按季度汇总了自由现金流：

自由现金流转换（自由现金流占调整后收入的百分比）是一项非公认会计准则财务指标，它反映了我们从业务运营中产生现金的能力，同时将维持运营和执行战略所需的资本投资与经营业绩的比例考虑在内。我们认为，自由现金流转换为投资者提供了有关我们将经营业绩转化为现金创造能力的有用信息。我们的自由现金流转换衡量标准可能与其他公司使用的衡量标准不同。

下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的自由现金流转换：

投资资本回报率

我们的新闻稿包含有关投资回报率的信息，投资回报率是一项非公认会计准则财务指标。我们认为，投资回报率对投资者很有用，可以用来衡量业绩和在运营中使用资本的有效性。我们使用投资回报率作为一种衡量标准来监控和评估我们的业绩。我们对投资回报率的衡量标准可能与其他公司使用的不同。我们将投资回报率定义为通过以下计算得出的百分比：

(a) 扣除利息支出、所得税准备金和购置会计折旧和摊销前的净收益除以；

(b) 该年度的平均投资资本，按五个季度的滚动平均值计算，使用短期债务、长期债务、股东权益以及商誉和其他无形资产的累计摊销总额减去现金和现金等价物、短期投资和长期投资（固定收益证券），乘以；

(c) 一减去该期间的有效税率。

投资回报率的计算方法如下（以百万计，百分比除外）：