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阿尔法公布2024年第二季度财务业绩

•报告第二季度净收入为5,890万美元，摊薄后每股收益为4.49美元
•本季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.16亿美元
•使总流动性同比增长近25％，达到6,860万美元

田纳西州布里斯托尔，2024年8月5日——美国领先的钢铁行业冶金产品供应商阿尔法冶金资源公司（纽约证券交易所代码：AMR）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

（百万，每股除外）
三个月结束了
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日2023年6月30日
净收入
58.9 美元127.0 美元181.4 美元
摊薄后每股净收益
4.49 美元9.59 美元12.16 美元
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)
116.0 美元189.6 美元258.5 美元
运营现金流
138.1 美元196.1 美元317.2 美元
资本支出（61.1 美元）（63.6 美元）(54.9 美元)
出售了吨煤4.64.44.3
______________________
1。这些是非公认会计准则财务指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账包含在财务附表的表格中。


Alpha首席执行官安迪·艾德森表示：“正如我们在第一季度报告披露中所讨论的那样，钢铁需求疲软对冶金煤市场产生了负面影响。”“需求减弱，加上全球严重的地缘政治不确定性，带来了我们在第二季度面临的预期市场挑战，而这些挑战在第三季度有所加剧。尽管存在这些外部情况，但Alpha团队在我们可以控制的区域内表现良好，实现了雄心勃勃的运输里程碑，产量良好，最重要的是，整个季度都安全运营。”

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财务业绩

阿尔法公布的2024年第二季度净收益为5,890万美元，摊薄每股收益为4.49美元，而第一季度的净收益为1.27亿美元，摊薄每股收益为9.59美元。

第二季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为1.16亿美元，而第一季度为1.896亿美元。


煤炭收入
（百万）
三个月结束了
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日
大都会分段800.1 美元861.3 美元
大都会航段（不包括运费和手续费）(1)
645.7 美元727.6 美元

已售出吨数（百万）
三个月结束了
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日
大都会分段4.64.4
______________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭收入。


实现煤炭销售 (1)
（每吨）
三个月结束了
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日
大都会分段141.86 美元166.68 美元
______________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭销售实现情况。

大都会板块第二季度的净已实现价格为每吨141.86美元。

下表按定价机制分列了我们在第二季度销售的煤炭细分市场。

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（以百万计，每吨数据除外）
大都会细分市场销售额截至 2024 年 6 月 30 日的三个月
已售出吨数煤炭收入
实现/吨 (1)
已售出 Met 吨的百分比
出口-其他定价机制2.1282.3 美元135.47 美元49%
国内0.9142.4 美元159.25 美元20%
出口-澳大利亚指数1.3201.0 美元153.52 美元31%
煤炭净收入总额4.3625.6 美元145.94 美元100%
动力煤收入0.320.1 美元75.82 美元
大都会细分市场煤炭总收入（不包括运费和装卸费）(1)
4.6645.7 美元141.86 美元
______________________
1。代表在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和调节的非公认会计准则煤炭销售实现情况。


煤炭销售成本
（以百万计，每吨数据除外）
三个月结束了
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日
大都会分段663.8 美元648.3 美元
船舶航段（不包括货运和装卸/闲置）(1)
497.6 美元504.8 美元

（每吨）
Met Segment (1)
109.31 美元115.65 美元

______________________
1。代表煤炭销售的非公认会计准则成本和每吨煤炭销售的非公认会计准则成本，在 “非公认会计准则财务指标” 和 “经营业绩” 下定义和核对。


Alpha的Met板块煤炭销售成本在第二季度降至平均每吨109.31美元，而第一季度为每吨115.65美元。成本降低的主要驱动因素是煤炭价格疲软导致的销售相关成本降低，以及本季度第三方购买的煤炭成本下降。

流动性和资本资源

第二季度经营活动提供的现金减少至1.381亿美元，而第一季度为1.961亿美元。第二季度的资本支出为6,110万美元，而第一季度为6,360万美元。

截至2024年6月30日，该公司的总流动性为3.567亿美元，其中包括3.361亿美元的现金和现金等价物以及ABL下9,560万美元的未使用可用资金，部分被ABL要求的7,500万美元的最低流动性所抵消。与第一季度相比，总流动性增加了6,860万美元。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司没有
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借款和ABL下未偿还的5,940万美元信用证。截至2024年6月30日，包括长期债务的流动部分，长期债务总额为860万美元。


股票回购计划

正如先前宣布的那样，Alpha董事会批准了一项股票回购计划，允许支出高达15亿美元回购公司的普通股。截至2024年7月31日，该公司已收购了约660万股普通股，成本约为11亿美元，合每股约165.74美元。截至2024年7月31日，已发行普通股数量为13,016,010股。已发行股票数量不包括未归属股权奖励的潜在稀释作用。

股票回购的时间和金额将继续由公司管理层根据其对市场状况、股票交易价格、适用的法律要求、公司债务协议条款的遵守情况和其他因素的评估来决定。


2024 年业绩更新

截至2024年7月24日，即预期中点，阿尔法已承诺将2024年约71％的冶金煤定价为每吨157.97美元，全年动力煤的平均价格为100％，平均预期价格为每吨75.96美元。

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2024 年指导方针
以百万吨计低高
冶金15.516.5
热的0.91.3
大宗商品分部-总出货量16.417.8
承诺/定价 1,2,3
已承诺平均价格
冶金-国内161.38 美元
冶金-出口156.05 美元
冶金总计71%157.97 美元
热的100%75.96 美元
大都会分段
73%150.36 美元
已承诺/未定价1,3
已承诺
冶金总计29%
热的—%
大都会分段
27%
每吨成本4
低高
大都会分段110.00 美元116.00 美元
以百万计（税收除外）低高
SG&A5
60 美元66 美元
闲置运营费用25 美元33 美元
净现金利息收入2 美元8 美元
DD&A140 美元160 美元
资本支出210 美元240 美元
对股权关联公司的资本出资6
40 美元50 美元
税率10%15%
注意事项：
1. 基于截至2024年7月24日的承诺和定价煤炭出货量。承诺百分比基于出货指导范围的中点。
2. 未来各期确认的承诺吨数和定价吨数的实际平均每吨实现量可能会有所不同，具体取决于未来时期的实际运费支出与预计平均每吨实现量中嵌入的假设运费支出。
3. 包括根据合同条款和预期交货时间表对未来煤炭出货量的估计。实际煤炭出货量可能与这些估计值有所不同。
4. 注意：由于很难以合理的准确度预测和量化对账所需的重要项目，如果没有不合理的努力，公司无法将其前瞻性的非公认会计准则煤炭销售成本财务指标与最直接可比的GAAP指标进行量化对账。如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法获得最直接可比的GAAP衡量标准，即GAAP销售成本。对账项目包括运费和手续费，它们是GAAP销售成本的一部分。由于终端市场、未承诺销售量的离岸价以及出口货运的最终发运点的不确定性，管理层无法在不合理的努力下预测运费和搬运成本。这些金额在历史上一直存在差异，并且每个季度之间可能会继续存在很大差异，这些项目的实质性变化可能会对我们未来的GAAP业绩产生重大影响。
5. 不包括与非现金股票补偿相关的费用和非经常性费用。
6. 包括为我们的DTA出口设施正常运营提供资金的捐款以及与设施升级相关的预期资本投资。
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电话会议
该公司计划于美国东部时间2024年8月5日上午10点举行关于其第二季度业绩的电话会议。电话会议将在公司网站的投资者专区直播，网址为 https://alphametresources.com/investors。想要参加电话会议的分析师应在开始时间前大约15分钟拨打877-407-0832（国内免费电话）或201-689-8433（国际）。

关于阿尔法冶金资源

Alpha Metallical Resources（纽约证券交易所代码：AMR）是一家总部位于田纳西州的矿业公司，业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。Alpha拥有遍布全球的客户、高质量的储量和巨大的港口容量，为钢铁行业可靠地供应冶金产品。欲了解更多信息，请访问 www.alphametResources.com。


前瞻性陈述

本新闻稿包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于Alpha对未来事件的预期和信念，涉及可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的风险和不确定性。这些因素很难准确预测，可能超出Alpha的控制范围。本新闻稿或其他地方的前瞻性陈述仅代表截至发布之日的前瞻性陈述。新的不确定性和风险不时出现，Alpha无法预测这些事件或它们可能如何影响Alpha。除非法律要求，否则Alpha没有义务也不打算在本新闻稿发布之日后更新或修改本新闻稿或其他地方的前瞻性陈述。鉴于这些风险和不确定性，投资者应记住，本新闻稿中任何前瞻性陈述中讨论的业绩、事件或事态发展都可能不会发生。有关更多信息，请参阅 Alpha 向美国证券交易委员会提交的文件。

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财务表如下

非公认会计准则财务指标

以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务指标不包括或包括根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则” 或 “GAAP”）计算和列报的最直接可比指标中未排除或包含的金额。具体而言，我们使用非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们细分市场的经营业绩，并为各细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润并不意图作为衡量经营业绩的净收入的替代方案，也不是衡量根据公认会计原则列报的经营业绩、财务业绩或流动性的任何其他指标。此外，该衡量标准并非所有公司的计算方法都相同，因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润，是因为管理层认为它是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入，不包括运费和装卸配送收入。我们运营的每吨非公认会计准则煤炭销售实现量是按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算得出的。我们使用非公认会计准则煤炭销售成本来调整煤炭销售成本，以扣除运费和装卸成本、折旧、耗尽和摊销——产量（不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销）、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营中每吨煤炭的非公认会计准则销售成本是按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算得出的。我们煤炭业务的每吨非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现量减去煤炭业务每吨煤炭销售的非公认会计准则煤炭销售成本计算得出的。不应孤立地考虑这些衡量标准的提出，也不能作为对我们根据公认会计原则报告的结果的分析的替代方案。

管理层使用非公认会计准则财务指标来补充GAAP业绩，以便比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义，以调整对理解经营趋势至关重要的重要项目，并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易，对可能无法反映未来业绩趋势的项目进行调整。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准进行比较，并且根据有关资本结构、公司运营的税收管辖区、资本投资和其他因素的长期战略决策，公司之间可能存在显著差异。

以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。为了便于比较，截至2023年6月30日的三个月和六个月的某些非重要细分市场信息已重新编制，以符合本年度的列报方式。


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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入：
煤炭收入$800,130$853,807$1,661,413$1,760,505
其他收入3,8394,5646,6289,101
总收入803,969858,3711,668,0411,769,606
成本和支出：
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）663,809583,5141,312,1221,122,651
折旧、损耗和摊销43,38032,22684,08161,649
资产报废债务的增加6,2576,37612,40012,753
收购的无形资产的摊销，净额1,6752,1923,3504,389
销售、一般和管理费用（不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销）18,80517,50641,18238,198
其他经营（收入）亏损(633)(1,546)2,352(2,638)
成本和支出总额733,293640,2681,455,4871,237,002
运营收入70,676218,103212,554532,604
其他（支出）收入：
利息支出(1,101)(1,856)(2,187)(3,576)
利息收入4,1402,7548,1114,272
关联公司的股权亏损(5,917)(3,174)(7,557)(4,922)
杂项开支，净额(3,611)(874)(5,574)(243)
其他支出总额，净额(6,489)(3,150)(7,207)(4,469)
所得税前收入64,187214,953205,347528,135
所得税支出(5,278)(33,598)(19,443)(76,009)
净收入$58,909$181,355$185,904$452,126
普通股每股基本收入$4.53$12.63$14.29$30.52
普通股每股摊薄收益$4.49$12.16$14.11$29.34
加权平均份额——基本
13,013,68414,362,07213,007,90514,814,099
加权平均份额——摊薄
13,111,01014,910,63313,173,80315,410,994
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（金额以千计，股票和每股数据除外）
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$336,148$268,207
截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除分别为291美元和234美元的信贷损失备抵后的贸易应收账款505,094509,682
库存，净额221,815231,344
预付费用和其他流动资产32,86639,064
流动资产总额1,095,9231,048,297
不动产、厂房和设备，扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日的累计折旧和摊销额分别为621,187美元和558,905美元626,380588,992
自有和租赁的矿产权，扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日的累计枯竭和摊销额分别为113,757美元和99,826美元448,138451,160
其他收购的无形资产，扣除截至2024年6月30日和2023年12月31日的累计摊销额分别为41,893美元和38,543美元43,22946,579
长期限制性投资42,19640,597
长期限制性现金119,107115,918
递延所得税8,6278,028
其他非流动资产109,352106,486
总资产$2,492,952$2,406,057
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分$3,263$3,582
贸易应付账款122,522128,836
应计费用和其他流动负债182,869177,512
流动负债总额308,654309,930
长期债务5,3016,792
工伤补偿和黑肺义务183,325189,226
养老金义务111,290101,908
资产报废债务175,814166,509
递延所得税43,87739,142
其他非流动负债21,12118,622
负债总额849,382832,129
承付款和或有开支
股东权益
优先股——面值0.01美元，已授权5,000,000股，未发行——
普通股——面值0.01美元，已授权5000万股，截至2024年6月30日已发行22,382,945股，已发行13,016,010股，截至2023年12月31日已发行22,058,135股，已发行12,938,679股224221
额外的实收资本833,790834,482
累计其他综合亏损(48,320)(40,587)
库存股，按成本计算：截至2024年6月30日为9,366,935股，截至2023年12月31日为9,119,456股(1,296,916)(1,189,715)
留存收益 2,154,7921,969,527
股东权益总额1,643,5701,573,928
负债和股东权益总额$2,492,952$2,406,057
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（金额以千计）
截至6月30日的六个月
20242023
经营活动：
净收入$185,904$452,126
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销84,08161,649
收购的无形资产的摊销，净额3,3504,389
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加5591,060
处置资产的收益(321)(5,578)
资产报废债务的增加12,40012,753
员工福利计划，净额9,5926,463
递延所得税6,34125,440
基于股票的薪酬6,3046,679
关联公司的股权亏损7,5574,922
其他，净额(516)(66)
经营资产和负债的变化18,948(75,231)
经营活动提供的净现金334,199494,606
投资活动：
资本支出(124,718)(129,111)
处置资产的收益5946,839
为收购的业务支付的现金—(11,919)
购买投资证券(26,940)(158,835)
投资证券的销售和到期日26,179236,650
向股权分支机构出资(15,659)(14,943)
其他，净额1318
用于投资活动的净现金(140,531)(71,301)
筹资活动：
长期债务的本金偿还(1,191)(1,050)
已支付的股息和股息等价物(3,077)(92,649)
普通股回购和相关费用(117,648)(301,201)
其他，净额(622)(100)
用于融资活动的净现金(122,538)(395,000)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长71,13028,305
期初的现金和现金等价物以及限制性现金384,125355,394
期末的现金和现金等价物以及限制性现金$455,255$383,699
非现金投资和融资活动的补充披露：
融资租赁和资本融资-设备$1$1,994
应计资本支出$6,379$13,948
应计普通股回购和股票回购消费税$4,652$6,642
应计应付股息$424$9,541


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下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况，其总额与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
截至6月30日，
20242023
现金和现金等价物$336,148$312,400
长期限制性现金119,10771,299
简明合并现金流量表中显示的现金和现金等价物及限制性现金总额$455,255$383,699

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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
调整后的息税折旧摊销前利润
（金额以千计）
三个月已结束截至6月30日的六个月
2024年6月30日2024 年 3 月 31 日2023年6月30日20242023
净收入$58,909$126,995$181,355$185,904$452,126
利息支出1,1011,0861,8562,1873,576
利息收入(4,140)(3,971)(2,754)(8,111)(4,272)
所得税支出5,27814,16533,59819,44376,009
折旧、损耗和摊销43,38040,70132,22684,08161,649
非现金股票补偿费用3,5352,7693,6456,3046,679
资产报废债务的增加6,2576,1436,37612,40012,753
收购的无形资产的摊销，净额1,6751,6752,1923,3504,389
调整后 EBITDA$115,995$189,563$258,494$305,558$612,909



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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
操作结果

三个月已结束
（以千为单位，每吨数据除外）2024年6月30日2024 年 3 月 31 日2023年6月30日
煤炭收入$800,130$861,283$853,807
煤炭收入——所有其他——(19,833)
煤炭收入-Met800,130861,283833,974
减去：运费和手续配送收入(154,402)(133,724)(118,222)
非公认会计准则煤炭收入-Met$645,728$727,559$715,752
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met$141.86$166.68$172.51
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$663,809$648,313$583,514
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
43,07640,39631,936
资产报废债务的增加6,2576,1436,376
收购的无形资产的摊销，净额1,6751,6752,192
煤炭销售总成本714,817696,527624,018
煤炭销售总成本-所有其他——(21,900)
煤炭销售总成本-Met714,817696,527602,118
减去：运费和手续费-Met(154,402)(133,724)(118,222)
减去：折旧、损耗和摊销-产量-Met (1)
(43,076)(40,396)(31,649)
减去：资产报废义务的增加——满足(6,257)(6,143)(3,721)
减去：收购的无形资产摊销，净额-Met(1,675)(1,675)(2,192)
减去：闲置和已关闭的矿山成本——Met(11,818)(9,775)(5,083)
非公认会计准则煤炭销售成本-Met$497,589$504,814$441,251
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met$109.31$115.65$106.35
GAAP 煤炭利润率-Met$85,313$164,756$231,856
GAAP 每吨煤炭利润率-Met$18.74$37.74$55.88
非公认会计准则煤炭利润率-Met$148,139$222,745$274,501
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met$32.54$51.03$66.16
已售出吨数-Met4,5524,3654,149
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。


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六个月已结束
2024年6月30日2023年6月30日
煤炭收入$1,661,413$1,760,505
煤炭收入——所有其他—(39,524)
煤炭收入-Met1,661,4131,720,981
减去：运费和手续配送收入(288,126)(224,474)
非公认会计准则煤炭收入-Met$1,373,287$1,496,507
非公认会计准则每吨煤炭销售实现情况-Met$154.01$189.77
煤炭销售成本（不包括下文单独显示的项目）$1,312,122$1,122,651
折旧、损耗和摊销-生产 (1)
83,47261,073
资产报废债务的增加12,40012,753
收购的无形资产的摊销，净额3,3504,389
煤炭销售总成本1,411,3441,200,866
煤炭销售总成本-所有其他—(39,821)
煤炭销售总成本-Met1,411,3441,161,045
减去：运费和手续费-Met(288,126)(224,474)
减去：折旧、损耗和摊销-产量-Met (1)
(83,472)(60,528)
减去：资产报废义务的增加——满足(12,400)(7,443)
减去：收购的无形资产摊销，净额-Met(3,350)(4,389)
减去：闲置和已关闭的矿山成本——Met(21,593)(9,792)
非公认会计准则煤炭销售成本-Met$1,002,403$854,419
非公认会计准则每吨煤炭销售成本-Met$112.41$108.35
GAAP 煤炭利润率-Met$250,069$559,936
GAAP 每吨煤炭利润率-Met$28.04$71.00
非公认会计准则煤炭利润率-Met$370,884$642,088
非公认会计准则每吨煤炭利润率-Met$41.59$81.42
已售出吨数-Met8,9177,886
(1) 折旧、损耗和摊销——生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。


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截至2024年6月30日的三个月
（以千为单位，每吨数据除外）已售出吨数煤炭收入每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况已售出 Met 吨的百分比
出口-其他定价机制2,084$282,310$135.4749%
国内894142,373$159.2520%
出口-澳大利亚指数1,309200,952$153.5231%
Total Met 细分市场——含煤炭 4,287625,635$145.94100%
金属细分市场-动力煤26520,093$75.82
非公认会计准则煤炭收入4,552645,728$141.86
添加：运费和手续配送收入—154,402
煤炭收入4,552$800,130
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