InSight 企业有限公司报告

第二季度业绩

亚利桑那州钱德勒——2024年8月1日——Insight Enterprises, Inc.（纳斯达克股票代码：NSIT）（“公司”）今天公布了截至2024年6月30日的季度财务业绩。亮点包括：

•毛利同比增长5％，达到4.534亿美元，毛利率增长260个基点至21.0％

•Insight 核心服务毛利同比增长12％

•云毛利同比增长21％

•合并净收益同比增长9％，达到8,740万美元

•调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）同比增长3％，达到1.414亿美元

•摊薄后的每股收益为2.27美元，同比增长5％

•调整后的摊薄后每股收益为2.46美元，同比下降4％

在2024年第二季度，净销售额同比下降8％，毛利同比增长5％，至4.534亿美元。与2023年第二季度相比，毛利率增长了260个基点，达到21.0％。与2023年第二季度的1.186亿美元相比，1.311亿美元的运营收益增长了11％。调整后的运营收益为1.311亿美元，较2023年第二季度的1.297亿美元增长了1％。2024年第二季度的合并净收益为8,740万美元，占净销售额的4.0％，调整后的合并净收益为8,670万美元，占净销售额的4.0％。本季度摊薄后每股收益为2.27美元，同比增长5％；调整后的摊薄后每股收益为2.46美元，同比下降4％。

总裁兼首席执行官乔伊斯·马伦表示：“我们专注于云、服务和增长最快的市场领域的战略改善了股东的经济状况，并支持了我们向领先的解决方案集成商转型。”“我们实现了两位数的云和Insight Core服务的毛利同比增长并扩大了毛利率。尽管产品需求环境波动，但我们调整后的息税折旧摊销前利润也同比增长，” 马伦说。

主要亮点

本季度业绩：

•与2023年第二季度相比，2024年第二季度的合并净销售额为22亿美元，同比下降8％。产品净销售额同比下降11％，而服务净销售额同比增长8％。

•北美的净销售额同比下降9％，至17亿美元；

◦产品净销售额同比下降11％，至14亿美元；

◦服务净销售额同比增长5％，达到3.296亿美元；

•欧洲、中东和非洲的净销售额同比下降6％，至3.689亿美元；以及

•亚太地区的净销售额同比持平，为6,040万美元。

•不包括外币汇率波动的影响，合并净销售额同比下降8％，北美和欧洲、中东和非洲的净销售额同比分别下降9％和6％，而亚太地区的净销售额同比增长1％。

•与2023年第二季度相比，合并毛利增长了5％，达到4.534亿美元，合并毛利率扩大了260个基点，达到净销售额的21.0％。产品毛利同比下降3％，服务毛利同比增长11％。云毛利同比增长21％，Insight Core服务的毛利同比增长12％。按细分市场划分，毛利：

•北美同比增长3％，达到3.541亿美元（毛利率20.4％）；

•欧洲、中东和非洲地区同比增长10％，达到7,910万美元（毛利率为21.5％）；以及

•亚太地区同比增长12％，达到2,010万美元（毛利率为33.3％）。

•不包括外币汇率波动的影响，合并毛利同比增长5％，北美、欧洲、中东和非洲和亚太地区的毛利同比分别增长3％、10％和13％。

•与2023年第二季度相比，合并运营收益增长了11％，达到1.311亿美元，占净销售额的6.1％。按细分市场划分，运营收益：

•北美同比增长7％，达到1.018亿美元，占净销售额的5.9％；

•欧洲、中东和非洲地区同比增长29％，达到2,100万美元，占净销售额的5.7％；以及

•亚太地区同比增长19％，达到830万美元，占净销售额的13.7％。

•不包括外币汇率波动的影响，合并运营收益同比增长11％，北美、欧洲、中东和非洲和亚太地区的运营收益同比分别增长7％、30％和21％。

•调整后的运营收益与2023年第二季度相比增长了1％，达到1.311亿美元，占净销售额的6.1％。按细分市场划分，调整后的运营收益：

•北美同比下降1％，至1.034亿美元，占净销售额的6.0％；

•欧洲、中东和非洲地区同比增长9％，达到1,920万美元，占净销售额的5.2％；以及

•亚太地区同比增长20％，达到840万美元，占净销售额的14.0％。

•不包括外币汇率波动的影响，调整后的合并运营收益同比增长2％，欧洲、中东和非洲和亚太地区的调整后运营收益同比分别增长9％和21％，部分被北美调整后运营收益同比下降1％所抵消。

•2024年第二季度的合并净收益和摊薄后每股收益分别为8,740万美元和227美元，有效税率为25.5％。

•2024年第二季度调整后的合并净收益和调整后的摊薄后每股收益分别为8,670万美元和246美元。不包括外币汇率波动的影响，调整后的摊薄后每股收益同比下降了4％。

在本新闻稿中讨论截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩时，公司提到了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务业绩调整的某些财务指标。在提及非公认会计准则指标时，公司将其称为 “调整后”。有关更多信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标的使用”。本新闻稿末尾列出了根据公认会计原则编制的财务指标与非公认会计准则财务指标的表格对账。

在某些情况下，公司指的是合并后以及北美、欧洲、中东和非洲及亚太地区的净销售额、毛利、运营收益和调整后运营收益的变化，其中不包括外币汇率波动的影响。此外，公司指调整后摊薄后每股收益的合并变化，其中不包括外币汇率波动的影响。这些也被视为非公认会计准则衡量标准。我们相信提供

这些不包括外币汇率波动影响的信息提供了有关我们的基础业务和经营业绩的宝贵补充信息，与我们评估业绩的方式一致。在计算这些变化和百分比时，公司使用本期的加权平均折算率，将根据适用的会计准则折算成美元的本年度金额与上一年度的当地货币金额折算成美元的金额进行了比较。不包括外币汇率波动影响的绩效指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则制定的财务业绩指标。

此处提及的调整后金额的税收影响是使用记录相关费用的运营部门的税收管辖区的法定税率计算的，并根据估值补贴对某些司法管辖区净营业亏损的影响进行了调整。

指导

该公司预计，2024年全年，调整后的摊薄后每股收益将在10.60美元至10.90美元之间。我们预计毛利将实现低的两位数增长，并预计我们的毛利率将在19％至20％之间。

本展望假设：

•6,000万至6200万美元的利息支出；

•全年有效税率为26％；

•3,500万至4000万美元的资本支出；以及

•全年平均股数为3510万股。

该展望不包括约6900万美元的与收购相关的无形资产摊销费用，假设没有与收购或整合相关的费用、转型或遣散费和重组费用，我们的债务工具或宏观经济环境出现净变化且没有重大变化。由于预测其中一些类型的支出固有困难，这些支出会影响净收益、摊薄后的每股收益以及销售和管理费用，因此公司无法合理估计此类费用（如果有）对净收益、摊薄后的每股收益以及销售和管理费用的影响。因此，公司无法提供2024年全年预测的GAAP与非GAAP摊薄后每股收益的对账表。

电话会议和网络直播

该公司将于美国东部时间今天上午 9:00 举行电话会议和网络直播，讨论2024年第二季度的经营业绩。电话会议的网络直播（仅限收听模式）将在公司网站 http://investor.insight.com/ 上播出，电话会议结束后的有限时间内将在公司网站上重播网络直播。要观看电话会议直播，请使用公司网站上的活动链接提前注册。注册后，参与者将通过电子邮件收到拨入信息，以及唯一的注册人ID、活动密码和有关如何加入通话的详细说明。

使用非公认会计准则财务指标

非公认会计准则财务指标被称为 “调整后”。调整后的运营收益、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益不包括（i）遣散费和重组费用净额，（ii）某些高管招聘和招聘相关费用，（iii）无形资产摊销，（iv）某些收购和整合相关费用，（vii）收购相关收益和收益，（vii）某些第三方数据中心服务中断相关费用和回收费用，以及 (viii) 这些项目的税收影响，如适用的。转型成本是指我们在业务转型、帮助我们实现战略目标（包括成为领先的解决方案集成商）时所产生的成本。在内部评估公司的运营收益、税收支出、净收益和摊薄后的每股收益以及公司每个运营部门的运营收益时，公司不包括这些项目。调整后的摊薄后每股收益还包括票据对冲收益的影响，即公司2024年第二季度的平均股价超过68.32美元，这是我们的可转换优先票据（“可转换票据”）的初始转换价格。调整后的息税折旧摊销前利润不包括（i）利息支出，（ii）所得税支出，（iii）财产和设备的折旧和摊销，（iv）无形资产的摊销，（v）净额的遣散费和重组费用，（vii）某些高管招聘和招聘相关费用，（vii）某些收购和整合相关费用，（ix）与第三方数据中心服务中断相关的费用和回收，以及（x）收购相关盈利负债重估的收益和损失。调整后的投资资本回报率（“ROIC”）不包括（i）遣散费和重组费用，净额，（ii）某些高管招聘和招聘相关费用，（iii）无形资产的摊销，（iv）转型成本，（v）某些与收购和整合相关的费用，（vii）收购相关收益和损失，以及（viii）收购相关收益和损失，以及（viii）这些项目的税收影响（如适用）。

公司及其管理层使用这些非公认会计准则指标来评估预算金额的财务业绩，计算激励性薪酬，帮助预测未来业绩，并将公司的业绩与公司竞争对手的业绩进行比较。公司认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用，因为它们可以提高透明度，便于与前期和公司竞争对手的业绩进行比较，并有助于预测未来时期的业绩。这些非公认会计准则财务指标的编制不符合

GAAP，可能与其他公司提出的非公认会计准则财务指标不同。非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。

* 百分比变化被认为没有意义

** 销售组合的变化代表按美元计算的类别净销售额的增长/下降，不排除外币汇率波动的影响

前瞻性信息

本新闻稿以及相关的电话会议、网络直播和演示文稿中的某些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述，包括与通货膨胀和更高利率的影响、公司未来的财务业绩和经营业绩，包括毛利增长、调整后的摊薄后每股收益和调整后的销售和管理费用，以及公司的其他关键业绩指标、公司的预期有效税率、资本支出和预期平均股数、公司对现金流的预期、公司对供应限制的预期以及待办事项的装运、信息技术市场的未来趋势、公司的业务战略和战略举措本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。未来事件和实际结果可能与前瞻性陈述中列出、考虑或作为基础的事件和实际业绩存在重大差异。无法保证前瞻性陈述中讨论的结果将实现，实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异。可能导致公司实际业绩与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括但不限于以下因素，这些因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中进行了讨论，包括公司最近提交的10-k表定期报告和随后向美国证券交易委员会提交的文件中的 “风险因素” 部分：

•我们的竞争对手的行为，包括我们所销售产品的制造商和出版商；

•我们依赖合作伙伴提供产品供应、有竞争力的产品来销售和营销资金以及购买激励措施，这可能会使可用金额和需求同比发生重大变化；

•我们有能力跟上快速发展的技术进步和不断变化的竞争市场；

•总体经济状况、经济不确定性和地缘政治状况的变化，包括乌克兰和加沙持续冲突导致衰退或市场活动下降的可能性；

•信息技术行业的变化和/或技术的快速变化；

•我们为客户提供高质量服务的能力；

•我们对独立航运公司的依赖；

•与我们的国际业务相关的风险；

•产品的供应限制；

•自然灾害或其他不利事件，包括流行病或流行病等公共卫生问题；

•我们的IT系统以及语音和数据网络中断；

•网络攻击、中断或第三方对数据隐私的泄露以及相关的政府法规违规行为；

•知识产权侵权索赔和对我们的注册专利、商标和商品名称的质疑；

•基于生成式人工智能的开发、采用和使用的潜在责任和竞争风险；

•法律程序、客户审计和不遵守法律法规的情况；

•与我们的公共部门合同相关的解雇、延迟付款、审计和调查的风险；

•易受与税收规则和法规相关的变化、解释或执法趋势的影响；

•我们有可能提取大量债务；

•可转换票据的条件转换功能已触发，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响；

•公司在与发行可转换票据有关的某些对冲和认股权证交易中承受交易对手风险；

•债务和利息支出增加，以及我们的融资机制下资金可用性减少的可能性；

•我们未来的经营业绩可能出现重大波动，客户需求的季节性和可变性；

•与我们的客户和第三方供应商的潜在合同纠纷；

•我们对某些关键人员的依赖以及我们吸引、培训和留住熟练队友的能力；

•与收购业务的整合和运营相关的风险，包括实现预期的协同效应和收益；以及

•公司未来在公开市场上出售普通股或股票挂钩证券可能会降低我们普通股的市场价格。

此外，公司向美国证券交易委员会提交的报告中可能不时描述其他风险。本新闻稿、相关电话会议、网络直播和演示文稿中的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日，应根据各种重要因素进行考虑，包括上述风险和不确定性以及其他因素。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，除非法律要求，否则无意更新任何前瞻性陈述。公司不认可第三方可能对未来业绩做出的任何预测。

* 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为560万美元和620万美元的转型成本，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中分别为790万美元和1,030万美元的转型成本。

1 假定税率为 26.0%。

2 前五个季度的平均值。

3 按公认会计准则合并EFO计算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的十二个月中，扣除税款分别为118,243美元和104,095美元，除以投资资本。

4 计算方法为调整后的非公认会计准则合并EFO，扣除税款，除以投资资本。

5 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的十二个月中分别为1,420万美元和2,110万美元的转型成本。包括某些与第三方数据中心服务中断相关的费用，扣除截至2024年6月30日的十二个月中回收的160万美元。