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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
截至本财年的
或
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的州) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
这个 | ||||
认股权证,每股可行使一股普通股的完整认股权证,行权价为每股11.50美元 | GOEVW | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。
是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。
是☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类提交要求。(2)注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交;在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内),根据S-T规则第405条(本章232.0405节)要求提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司: |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
根据纳斯达克全球精选市场(Nasdaq Global Select Market)报道的收盘价,非关联公司在2020年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)持有的注册人普通股的总市值约为$
引用成立为法团的文件
注册人为2021年股东年会提交的最终委托书的部分内容,将在与本10-K年度报告有关的财政年度结束后120天内提交,并以引用方式并入本10-K年度报告的第三部分。
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页面 | |
第一部分 | |
第一项:业务 | 8 |
项目1A。风险因素 | 35 |
项目1B。未解决的员工意见 | 70 |
第2项:属性 | 70 |
项目3.法律诉讼 | 70 |
第294项矿山安全信息披露 | 70 |
第二部分 | |
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 71 |
第6项:精选财务数据 | 71 |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析 | 72 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 84 |
项目8.财务报表和补充数据 | 86 |
第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 117 |
项目9A。管制和程序 | 117 |
项目9B。其他资料 | 119 |
第三部分 | |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 119 |
项目11.高管薪酬 | 119 |
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 119 |
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 119 |
项目14.主要会计费和服务费 | 119 |
第四部分 | |
项目15.展品和财务报表明细表 | 120 |
项目16.表格10-K总结 | 122 |
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有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-K表格年度报告,包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的陈述,含有符合1933年“证券法”(修订后)第27A条或“证券法”和“1934年证券交易法”(修订后)第21E条或“交易法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。除本年度报告中以Form 10-K格式包含的有关当前或历史事实的陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或此类术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。我们提醒您,这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定性的影响,其中大部分风险和不确定性很难预测,而且许多风险和不确定性超出了我们的控制范围。
本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述可能包括,例如,关于以下内容的陈述:
● | 我们确认最近完成的业务合并的预期收益和并行私募收益的能力,这可能会受到竞争以及合并后的业务实现盈利增长和管理增长的能力等因素的影响; |
● | 我们的财务和业务表现,包括财务预测和业务指标及其下的任何潜在假设; |
● | 战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化; |
● | 我们的产品开发时间表和预期投产时间; |
● | 我们商业模式的实施、市场接受和成功; |
● | 我们以经济高效的方式进行扩展的能力; |
● | 与我们的竞争对手和行业相关的发展和预测; |
● | 卫生流行病(包括新冠肺炎疫情)对我们业务的影响以及我们可能采取的应对措施; |
● | 我们对获得和维护知识产权保护以及不侵犯他人权利的能力的期望; |
● | 对我们将在多长时间内根据《就业法案》保持新兴成长型公司的预期; |
● | 我们未来的资本需求以及现金的来源和用途; |
● | 我们为未来的业务获得资金的能力; |
● | 我们的业务、扩展计划和机会;以及 |
● | 任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果。 |
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这些陈述会受到已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同,包括以下内容:
● | 任何法律诉讼的结果; |
● | 我们确认最近完成的业务合并的预期收益和并行私募收益的能力,这可能会受到竞争以及合并后的业务实现盈利增长和管理增长的能力等因素的影响; |
● | 与最近完成的业务合并有关的成本; |
● | 在最近完成的业务合并后,我们成功地留住或招聘了高级管理人员、主要员工或董事,或需要更换这些人员、主要员工或董事; |
● | 适用法律、法规的变更; |
● | 我们执行业务模式的能力,包括市场对我们计划的产品和服务的接受度; |
● | 我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,如果不加以纠正,可能会影响我们合并财务报表的可靠性; |
● | 新冠肺炎疫情可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响的可能性;以及 |
● | 我们可能会受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响。 |
鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。
如果本年度报告中描述的10-K表格中的一个或多个风险或不确定性成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的大不相同。有关这些和其他可能影响本文讨论的前瞻性陈述的因素的更多信息,可以在题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中找到。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。这些风险以及本Form 10-K年度报告中描述的其他风险可能并不详尽。
从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定因素,因为它们与事件有关,并取决于未来可能发生或可能不发生的情况。我们提醒您,前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,我们经营的行业的实际经营结果、财务状况和流动性以及发展情况可能与本10-K表格年度报告中的前瞻性陈述所表述或暗示的内容大不相同。此外,即使我们的业绩或业务、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展与本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述一致,这些结果或发展也可能不能代表后续时期的结果或发展。
除本10-KOR表格年度报告中另有说明外,上下文另有要求,且不分大小写,引用:
● | “普通股”是指我们的普通股,每股面值0.0001美元; |
● | “管理”或我们的“管理团队”是指我们的高级管理人员和董事; |
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● | “公开认股权证”指作为首次公开发行(IPO)单位一部分出售的可赎回认股权证(无论它们是在首次公开发行(IPO)中购买的,还是之后在公开市场购买的),以及出售给非首次购买者、高管或董事(或获准受让人)的第三方的任何私募认股权证; |
● | “认股权证”指我们的可赎回认股权证,包括公开认股权证及私人配售认股权证,但不得再由私人配售认股权证的最初购买者或其准许受让人持有; |
● | “我们”、“我们”、“公司”或“我们公司”是在2020年12月业务合并完成后授予Canoo Inc.的; |
● | “遗留Canoo”是指在2020年12月企业合并完成之前的Canoo控股有限公司; |
● | “HCAC”指特殊目的收购公司,即轩尼诗资本收购公司IV;以及 |
● | 业务合并是指本公司根据2020年8月17日的某项合并协议和重组计划于2020年12月21日完成的合并,由HCAC、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.(一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司)和HCAC的直接全资子公司EV Global Holdco LLC(f/k/a HCAC IV Second Merge Sub,LLC)、特拉华州的一家有限责任公司和HCAC的一家直接全资子公司完成合并。HCAC IV First Merge Sub,Ltd.是一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司,HCAC IV First Merge Sub,Ltd.是HCAC的直接全资子公司,HCAC IV First Merge Sub,Ltd. |
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风险摘要:
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险性的主要因素的摘要。重要的是,这一总结并没有涉及我们面临的所有风险和不确定性。关于本风险因素摘要中概述的风险和不确定因素以及我们面临的其他风险和不确定因素的更多讨论可在本年度报告10-K表格中的“关于前瞻性陈述的警示说明”和第一部分第1A项“风险因素”下找到。下面的摘要完整地包含了对此类风险和不确定性的更全面的讨论。在评估对我们普通股的投资时,您应仔细考虑本10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定性。
● | 我们是一家初创公司,有亏损的历史,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。 |
● | 我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。 |
● | 我们还没有实现正的运营现金流,考虑到我们预计的资金需求,我们产生正现金流的能力还不确定。 |
● | 由于运营成本、产品需求和其他因素的波动,我们的财务结果可能在不同时期有很大不同。 |
● | 我们的商业计划需要一大笔资金。此外,我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券,这可能会稀释我们的股东,或者引入可能限制我们运营或支付股息能力的契约。 |
● | 我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。 |
● | 我们之前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。虽然我们已经弥补了一些弱点,但如果我们不能弥补剩余的重大弱点,或者如果我们在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响。 |
● | 如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法成功地设计、开发、制造、营销和推出我们的电动汽车(“EVS”)。 |
● | 我们按时大规模开发和制造足够质量和对客户有吸引力的电动汽车的能力还没有得到证实,而且还在不断发展。 |
● | 到目前为止,我们还没有大量生产电动汽车的经验。 |
● | 我们最初将依赖于单一电动汽车车型产生的收入,在可预见的未来,我们将在很大程度上依赖于有限数量的车型。 |
● | 我们可能无法以足够的数量或速度吸引新客户,或者根本无法吸引新客户,也无法留住现有客户。 |
● | 我们可能会在设计、生产和推出我们的电动汽车方面遇到重大延误,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。 |
● | 成本增加、供应中断或材料短缺,特别是锂离子电池的材料短缺,可能会损害我们的业务。 |
● | 消费者订阅模式不同于汽车制造商目前主要的分销模式,这使得评估订阅模式对我们的业务、运营业绩和未来前景的影响变得困难。此外,直接从OEM提供订阅的新颖方法可能永远不会达到实现盈利所需的市场接受度。 |
● | 我们面临着法律、监管和立法方面的不确定性,无法根据现有和未来的法律如何解释我们的上市模式,因此我们可能需要在某些司法管辖区调整我们的消费者业务模式。 |
● | 汽车市场竞争激烈,我们在这个行业的竞争可能不会成功。 |
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第I部分
第一项:业务
概述
Canoo是一家移动技术公司,其使命是将电动汽车带给每个人。我们已经开发了一个技术平台,我们相信这将使我们能够快速创新,并以比我们的竞争对手更快的速度和更低的成本将满足多种用途的新产品推向市场。我们的车辆架构和设计理念旨在提高生产率和向客户返还资金。我们围绕模块化、可定制产品包装的软件和技术功能将从根本上改变车辆整个生命周期的价值主张。
我们的多功能平台(“MPP”或“平台”)是一个独立的、功能齐全的滚动底盘,可直接容纳电动汽车运行的所有最关键组件。这些包括我们内部设计的专有性能电动传动系统、我们的电池系统、我们先进的车辆控制电子设备和软件以及其他关键部件,这些部件都已针对功能集成进行了优化。我们的(1)真正的线控转向系统(据信是首个应用于生产目的车辆的此类系统)和(2)我们的扁平复合钢板弹簧悬挂系统都是我们平台独特功能的核心组件,由于底盘的扁平外形和完全可变的转向位置,使得我们能够开发广泛的车辆类型和使用案例。我们宣布的所有车辆将共享同一平台,配以不同的车厢或顶帽,以创建一系列针对快速扩张的电动汽车市场的多个细分市场的独特定制和用例优化的专门构建的移动解决方案。
与大多数同行不同的是,在我们2020年12月上市之前,我们已经投资了超过2.5亿美元,并在开发和测试我们的平台和产品方面通过了关键里程碑,而大多数同行还处于汽车开发周期的早期阶段:
● | 从2017年11月开始,仅用了19个月的时间就开发出了第一个Beta原型。 |
● | 将我们的Beta车队扩大到32处房产和13个可驾驶单元。 |
● | 在我们的底盘平台和Lifestyle车型配置上完成了70多次物理碰撞测试。 |
重要的是,在我们的平台上进行的碰撞测试也将帮助我们更快地将我们未来的车型推向市场,因为大部分研发和很大一部分碰撞结构都整合到了平台设计中。我们相信,在所需的资本部署和计划开发时间方面,这提供了比我们的竞争对手更大的优势。该团队现在已经进入了生活方式车的Gamma开发阶段,使我们距离在2022年将我们的第一款产品推向市场又近了一步。
随着我们执行主席的加入,并与继续开发专有技术的重点一致,我们最近成立的快速创新团队加快了几种原型配置的研究和开发。我们将继续寻找目前我们的同行或其他市场参与者尚未解决的新用例和应用。这项工作直接使我们能够设计、开发并最终向公众展示我们的多功能送货车辆(“MPDV”)(于2020年12月披露),以及最近定义Canoo皮卡的细分市场(于2021年3月披露)。
技术
我们的平台具有非凡的实用性和模块性,这得益于我们做出的多项关键技术进步和关键设计决策,提供了相对于竞争对手产品的独特优势:
所有关键车辆部件都集成到一个紧凑型平台中:
我们在开发我们的平台时非常强调功能集成,这意味着任何给定的组件都能实现尽可能多的功能。其结果是大大减少了所需的部件总数,从而降低了平台的尺寸和重量,并最终实现了更具成本效益和操作效率的底盘。
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我们内部开发的专有平台架构直接包含所有最关键的组件,包括:
● | 先进的全电动传动系统,提供单电机和双电机配置,可根据不同的使用情况进行调整; |
● | 专有电池室,将电池模块直接整合到平台设计中,可为多种电池组大小和布置节省成本和质量。 |
● | 紧凑高效的电机,与我们的复合钢板弹簧悬挂系统共享空间,以保持平台独特的扁平外形; |
● | 双向车载充电,随时随地供电; |
● | 定制开发的主要电子控制单元(ECU),支持软件和硬件功能; |
● | 主要的防撞结构,减少了验证后续高帽所需的碰撞测试次数;以及 |
● | 可扩展的模块化电气和网络架构,面向未来,实现ADAS和自动驾驶车辆系统的快速创新。 |
模块化设计,使用寿命更长:
利用该平台针对不同的使用案例,我们实现了可通过软件和硬件附件进一步增强的模块化,以在车辆的总使用寿命内提供更大的资本回报。
我们的平台完全在内部设计,不依赖外部许可安排,主要功能支持模块化:
● | 该平台基于当前的电动发动机技术,支持双马力、前置或后置马达配置,能够提供500马力以上的功率。 |
● | 该平台在设计时考虑到了可升级性、服务、维护和维修,以最大限度地降低总拥有成本,延长车辆的使用寿命,并实现更高的质量和可定制化钕, 3研发和4用户。 |
● | 基于车辆数据和分析的客户洞察。 |
启用最大室内空间:
当今市场上的电动汽车是以牺牲空间和功能为代价,通过修改内燃机汽车的设计来设计的。取而代之的是,我们的平台通过扁平设计优化了电动汽车架构的独特优势,这是由两个关键功能实现的:
● | 这是市场上第一个真正的线控转向系统,可以灵活地调整转向单元的位置。 |
● | 复合钢板弹簧悬挂系统,显著降低了底盘的垂直占地面积。 |
这些设计优势创造了一个整体平坦的平台架构,最大化了机舱内可用的内部空间,同时继续提供最佳的乘坐和操控性。除了我们的消费类车辆,该平台还支持一系列使用案例,包括皮卡和商用送货车辆,空间效率处于行业领先水平。
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更低的成本、更快的上市时间和更高的可制造性:
借助我们独特的、高度模块化的平台架构,我们预计将能够大幅降低未来车型的成本和开发时间:
● | 通过利用我们的模块化平台,我们预计可以在短短18至24个月内开发出新车型。 |
● | 该平台可以在完全独立的基础上制造,也可以与汽车顶帽并行制造,这将: |
o | 促进更高效的规模化生产。 |
o | 为启动新的用例和地理位置提供灵活性。 |
产品和策略
随着经验丰富的上市公司领导层的加入,以及我们业务合并和融资的完成,我们能够调整目标,实现长期增长,扩大我们产品的总目标市场。我们的定位是执行我们的车辆发布计划,并继续我们快速的平台研发努力,进入新的车辆类型和使用案例。美国新政府对电动汽车、可持续机动性和基础设施发展的新关注,进一步巩固了长期趋势支撑的积极市场前景。此外,全球汽车行业在需求和供应方面向电动汽车的持续过渡,为我们提供了一个令人难以置信的机会,可以通过我们的MPP、我们基于软件和硬件的移动性方法以及我们对整个所有权生命周期特定用例资本回报的独特关注来引领市场。
我们的车辆阵容可以服务的多个使用案例说明了我们平台的多功能性和模块化。我们最初即将推出的车辆管道目前包括以下内容:
● | 2022年年中,我们将推出我们的第一款消费型汽车-Lifestyle汽车,提供EPA预计250英里以上的目标续航里程,300马力的电动马达基础配置,28分钟充电时间为20%至80%。在我们独特的扁平模块化平台的支持下,Lifestyle汽车挑战了汽车外形和功能的传统观念,在紧凑的足迹上舒适地坐上了7名乘客,堪比大众高尔夫(Volkswagen Golf)。 |
● | 我们的第一款多用途运输工具MPDV1于2020年12月发布,目前预计将于2022年开始限量投产,2023年开始批量生产。MPDV1专为满足小型企业和最后一英里商业车队的需求而设计,在紧凑的车辆足迹上提供一流的空间效率,总货运量超过200立方英尺,非常适合在城市环境中轻松操纵。我们的全系列多用途送货车辆预计将提供各种长度和高度的选择,以满足不同的细分市场需求,这些车辆都是为满足企业需求而设计的,不仅能提高生产率,还能为车主提供总拥有成本、配置文件维护和维修的总成本、针对具体情况可定制的内饰,以及车载“动力装置”等功能,以便随时随地插入作业工具。 |
● | 最近一次是在2021年3月,我们发布了Canoo皮卡,这是一款多功能的加长型驾驶室皮卡,专为用例可配置性而设计。皮卡与我们的其他车辆建立在相同的多用途平台上,将提供旨在支持专业使用情况的性能规格,以1800磅为特色。有效载荷能力,单或双电机配置,以及美国环保局估计的200英里以上的目标航程。这款车内衬内饰和经久耐用的材料,还将提供最多4人的座椅配置,以及一系列创新功能和附加组件,如可拉出平板延伸、集成工作和存储空间以及充电端口,旨在帮助商业和消费者客户更好地使用汽车。皮卡的预购将于2021年第二季度开始,根据市场需求,预计最早将于2023年开始交货。 |
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作为一家新兴的成长型公司,不断创新是我们核心精神的一部分,我们将业务转型和增长视为成功的关键因素。在从私营公司过渡到上市公司的过程中,我们也在努力通过最近在制造、软件开发和金融等领域招聘关键人员来扩大我们的业务,以成熟我们的业务。在未来的一年里,我们预计我们将广泛增加我们的销售和营销努力,评估在新市场销售和/或订阅我们的汽车的适当机会。在我们扩大的上市公司领导团队的指导下,我们将继续建立一个多方面的市场进入战略,以优化我们每个目标市场的财务回报和客户体验。
市场机会
B2C和B2B市场对电动汽车的需求都在迅速增长。根据EVAdoption的数据,在美国的乘用型电动汽车市场,从2019年到2028年,需求预计将以26%的复合年增长率增长,城市地区的需求预计将以特别高的增长率增长。同样,随着监管机构、消费者以及环境、社会和治理利益相关者对公司施加越来越大的压力,要求它们减少碳足迹,包括商用送货车辆在内的企业采用电动汽车的数量预计也将大幅增加,这一转变预计将由轻型商用车市场引领,这是我们最初的一个重要目标细分市场。根据BloombergNEF的数据,从2019年到2028年,美国、欧洲和中国对电动汽车轻型商用车的需求预计将以33%的复合年增长率增长。
B2B-商用车
预计最后一英里快递市场将出现显著增长
根据eMarketer的预测,北美电子商务市场预计将以13%的复合年增长率(2020-2022年)增长,到2022年规模将达到约1万亿美元。这为支持电子商务的运输服务和物流提供商带来了类似的实物增长。电子商务的增长和效率的提高也导致了消费者预期的变化,电子商务提供商越来越多地推动从两天内递送包裹到几个小时内提供递送。这一变化预计将导致对小型送货车辆的需求增加,这些车辆可以有效地执行更小的运量和更频繁的送货路线。因此,根据TechNavio的数据,到2022年,北美的最后一英里快递市场的规模预计也将达到510亿美元,年复合增长率为14%(2020-2024年)。在电动汽车普及率相对较低的今天,存在着巨大的增长机会,车队所有者需要应对消费者和监管机构不断增加的压力,以减少他们的碳足迹。
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虽然一些电动汽车公司最近宣布了生产送货车辆的计划,但最后一英里的送货市场是完全不同于大中型送货车辆和卡车的细分和分类。最后一英里的送货车辆通常来自轻型商用车领域,其中许多是一级车辆,主要在城市环境中运行(因此需要紧凑的尺寸和可操作性),具有不同的使用情形。1类车辆具有与乘用车相同的严格监管和碰撞测试要求,我们专门为1类车辆设计并与我们的乘用车共享的平台已经过验证,可以支持这些碰撞要求。同样的碰撞要求不适用于中型和重型商用车,这对许多为这些较重的商业细分市场生产车辆的新进入者来说是一个很高的进入门槛(因为全面的碰撞测试需要开发一种全新的底盘,实际上是从头开始的)。同样,重型商用车开发方面的专业知识并不能直接转化为生产能够满足乘用车和轻型车碰撞测试要求的车辆。我们的平台是专门为支持乘客和轻型商业空间中多种车辆外形的碰撞要求而设计的。随着我们的平台通过Lifestyle Vehicle项目的碰撞验证,因此,满足全部碰撞要求的能力使我们在最后一英里的交付空间上相对于我们的许多潜在竞争对手具有强大的优势。
令人信服的电动汽车先行者机会
我们相信,这最后一英里的交付部分代表着一个尚未开发的市场,对有吸引力的、灵活的电动汽车选项有着强劲的需求。此外,麦肯锡(McKinsey)表示,现有和新的最后一英里送货车队向所有电动汽车的过渡预计将是短期内的一个重要趋势。据彭博新能源财经(Bloomberg NEF)报道,与中型和重型商用车相比,轻型商用车(如最后一英里的送货车)将成为第一批转向电动的商用车。
此外,据彭博新能源财经(Bloomberg NEF)报道,轻型商用车的驱动列车也将是所有商用车中对电动传动系统需求最大的(大幅增长)。我们开发的独特紧凑型动力总成为该细分市场提供了未来的许可机会。
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许多重要因素促成了轻型商用车领域电气化的增长趋势。零售商、物流公司和其他公司正受到客户的鼓励,以减少他们的碳足迹,因此这些公司将受到高度激励,将其现有车队或新车购买转向电动汽车。此外,许多城市、州和国家的法规也在鼓励放弃-或者在某些情况下禁止-化石燃料车辆,其中许多最早的法规针对的是公交车、卡车和送货车辆。在国家层面上,拜登-哈里斯(Biden-Harris)政府宣布了计划,让美国走上不晚于2050年在整个经济范围内实现净零排放的道路。*拜登-哈里斯(Biden-Harris)政府设想投资于道路、桥梁和电网等基础设施;汽车业在汽车制造、供应链和电动汽车充电站创造就业机会;交通运输提供零排放公共交通选择;电力部门到2035年实现无碳污染的电力部门;以及推动关键清洁能源技术(包括电池储存)成本大幅降低的创新。2021年初,拜登总统签署了一项行政命令,要求用美国制造的清洁和零排放面包车、卡车和乘用车取代所有民用联邦车辆,超过60万辆;同时,政府还宣布了建造500多辆的目标, 该公司表示支持扩大针对电动汽车和电动汽车制造的联邦税收抵免和激励措施。我们相信,拜登-哈里斯政府对电动汽车和可再生能源的大力支持将鼓励美国更快地从电动汽车转向电动汽车,特别是在商用车市场。
此外,各州和地方政府已经开始推出自己的立法,禁止内燃机。例如,2020年9月,加利福尼亚州州长加文·纽瑟姆(Gavin Newsom)签署了一项行政命令,要求到2035年,州内销售的新乘用车和卡车100%实现零排放,在州内销售和运营的中重型汽车,到2045年实现100%的零排放。美国另外15个州和华盛顿特区宣布,他们也打算效仿加州的做法,将所有重型卡车、面包车和公交车改用电力驱动,未来几年可能还会有更多州效仿。这些趋势在欧洲和我们瞄准的其他主要全球市场也很明显。例如,挪威宣布到2025年禁止内燃机销售,瑞典、斯洛文尼亚、荷兰、以色列、爱尔兰、冰岛和丹麦宣布到2030年禁止内燃机销售,英国到2035年禁止内燃机销售,新加坡、法国和加拿大到2040年禁止内燃机销售,哥斯达黎加到2050年禁止内燃机销售。华盛顿特区已经宣布,他们还打算效仿加州的做法,将所有重型卡车、面包车和公交车改用电力驱动,未来几年可能还会有更多的人效仿。
我们处于有利地位,通过全电动解决方案充分利用这些宏观顺风和市场需求,以高效、城市友好的足迹提供最大货运量。我们利用平台和生活方式车辆项目的直接工程结转开发了我们的MPDV1。我们认为这有三个明显的竞争优势。首先,我们的电池模块配置,加上我们专有的动力总成系统,实现了卓越的续航效率。其次,我们专有的平台架构和线控转向技术允许多种客舱配置和卓越的内部存储空间,同时还允许相对于车辆的尺寸支持更大的货物容量。最后,我们的平台和MPDV1在设计和设计时考虑到了耐用性以及服务和维修的便利性,这是商用车市场驾驶条件的必要条件,也是车辆剩余价值的关键决定因素。
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B2C-乘用车
美国极具吸引力的乘用型电动汽车市场
根据Bloomberg NEF的数据,新乘用型电动汽车的全球销量预计将从2020年占汽车总销量的2.7%增长到2025年和2040年的10%和58%。面对日益增长的气候变化威胁,以及对电动汽车续航里程的改善和电动汽车充电基础设施的更广泛扩展越来越有信心,消费者越来越多地将电动汽车作为他们的下一辆车。特别是城市地区的消费者表现出了最高的需求水平。
根据EVAdoption的数据,具体地说,美国对乘用型电动汽车的需求预计将以26%的复合年增长率(2019年至2028年)快速增长,到2028年将达到300多万辆电动汽车上路。根据彭博新能源资讯(Bloomberg NEF)的数据,电动汽车在美国的渗透率占乘用车年总销量的比例预计到2022年仍将低于3%,这为我们的乘用车产品提供了可观的增长前景,因此乘用车市场仍然存在显著的上行空间。加州超大的市场份额和对电动汽车友好的客户基础为最初推出电动汽车产品提供了一个独特的机会。他说:
电池和与电池相关的成本构成了电动汽车最昂贵的部件,根据彭博新能源财经(Bloomberg NEF)的数据,锂离子电池价格的下降是影响未来电动汽车普及率的最重要因素。从2010年到2019年,锂离子电池的平均价格下降了87%,至156美元/千瓦时,彭博NEF数据显示,到2030年,锂离子电池的成本预计将降至61美元/千瓦时。预计电池价格的下降将使电动汽车在大多数细分市场上,在2020年代中期达到与可比内燃车的初始价格平价。
我们平台的可扩展设计和模块化加强了以更低的开发成本推出各种专注于B2C的车辆舱配置的能力,同时加快了我们的投放市场时间。我们最初和未来的B2C汽车建立在我们的平台之上,为利用乘用型电动汽车的巨大需求提供了一个强大的机会。
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提供的产品
我们的产品战略以用例驱动的方法为基础,专注于为客户提供生产力。通过强调设计和设计满足特定和个性化客户需求的功能集,我们相信我们可以建立一个独特和差异化的品牌主张。此外,我们对模块化的关注,包括硬件和软件两个层面,将使2钕, 3研发和4车辆的用户可以定制和连接他们的汽车。我们认为,这种方法将建立长期的品牌价值,并最大限度地发挥电动汽车平台的效用,从根本上说,电动汽车平台以明显较少的机械部件提供更低的损耗。最重要的是,我们的客户将受益于更低且极具竞争力的总拥有成本。
我们已经建立了针对多个不同用例和市场机会的多方面入市方法,极大地扩大了我们的潜在市场总量和增长途径,同时使我们的业务和收入结构多样化。我们灵活的战略由我们的多功能平台独一无二地支撑,该平台最大限度地减少了新的开发支出和工程成本,并且可以通过更高效地配置资本来满足市场需求,从而充分利用多个使用案例和应用的需求机会。
多用途运输车
我们将利用我们现有的动力总成、电气架构和热系统的模块化平台,为小型企业和最后一英里的配送部门生产B2B送货车辆。这些客户可能包括独立承包商、服务技术员、零售商、大公司、物流公司或车队经理等。
最后一英里的送货车辆主要在城市环境中运行(因此需要紧凑的尺寸和机动性),它们的使用情况也更加多样化。重要的是,属于轻型商用车类别的最后一英里送货车辆也具有与乘用车相同的严格监管和碰撞测试要求。我们的平台是专门为支持乘客和轻型商业空间中多种车辆外形的碰撞要求而设计的。随着我们的平台通过Lifestyle Vehicle项目的碰撞验证,因此,满足全部碰撞要求的能力使我们在许多潜在竞争对手的最后一英里交付空间中拥有强大的优势。
此外,凭借我们专有的扁平架构,我们平台上的送货车辆顶帽有望在很小的占地面积上提供一流的货运量,非常适合在拥挤或狭窄的城市街道和小巷送货。利用这种宽敞的内部体积和平台的模块化,我们处于有利地位,能够在更短的时间内以具有成本竞争力的基础提供多种不同的商用车。我们真正的线控转向设计是业界首创的,它还允许我们轻松调整不同机舱的座椅位置,并在适用的司法管辖区无缝集成右手驱动。通过这一创新,我们已经做好了非常好的定位,以满足对全电动送货车辆日益增长的巨大需求,这得益于立法顺风,未来十年,立法顺风将越来越多地禁止汽油发动机送货车辆进入世界各地的城市。
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为小企业和最后一英里送货市场量身定做我们的平台的结果是我们的多用途送货车辆计划,特别是MPDV1,我们在2020年12月公布了这一计划,预计2022年的产量有限,预计2023年推出批量生产。我们的MPDV1是我们最小的多用途运输工具,预计将提供领先的空间效率,在紧凑的4.6米占地面积上提供高达约6.0立方米的货运量,非常适合在拥挤的城市环境和小型企业使用,并为客户提供更大的潜在资本回报。
我们的多用途送货车辆系列也在开发中,以提供一系列长度和高度变化,以满足不同的细分市场。在我们平台上建造的机舱的独特车身设计可以根据需要进行修改,以满足尺寸、性能和成本要求。
我们还在与一些希望进入该领域但主要专注于中型或重型商用车的大型原始设备制造商进行谈判。适用于轻型车辆的严格碰撞要求不适用于中型和重型商用车,这对许多为这些较重的商业细分市场生产车辆并希望进入轻型汽车细分市场的新进入者构成了很高的进入门槛(因为全面的碰撞测试需要开发一种全新的底盘,实际上是从零开始的)。同样,重型商用车开发方面的专业知识并不能直接转化为生产能够满足乘用车和轻型车碰撞测试要求的车辆。
皮卡
2021年3月,我们披露了我们全电动皮卡的开发情况,根据市场需求,目前预计最早将于2023年开始交付。Canoo皮卡是一款加长型出租车,提供支持专业使用案例的性能规格。这款车利用我们的专有平台在很小的占地面积上提供了最大的空间,具有双电机和后置电机配置,目标EPA估计续航里程为200英里以上,扭矩高达550磅-英尺,重量为1800磅。有效载荷能力。这款车内衬有内饰和耐用性材料,将在前排提供两个座椅,后部有一个可定制的隔间,可以容纳两个额外的座椅,或者支持额外的专门设计的用例配置。
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我们的皮卡是专门为多功能而设计的,并融入了一系列创新功能,旨在帮助商业和消费者客户在他们的车辆上做更多的事情,包括:拉出床延伸部分(将卡车床从6英尺扩大到8英尺),车辆前台和床上的集成工作台,一个双向车载充电器和多个附件充电端口,为客户的工作工具和设备充电,大量的货物存储空间,先进的照明,支持车辆安全操作的耐用性和稳定性,以及集成的拖钩和金属滑板此外,还将提供多种配件,例如可选的车顶架、露营车外壳、模块化床位分隔器和装载解决方案,以便客户可以根据自己的特殊需要定制皮卡,无论您是在工作中还是在冒险中使用。
生活方式车
我们的Lifestyle汽车是完全重新设计的汽车设计的结果,消除了整个汽车浪费的空间,为用户提供了非凡的实用性。通过利用电动汽车的架构,我们的生活方式车消除了隔间,给人一种“轮子上的城市阁楼”的印象。这款生活方式车拥有比大型SUV更多的内部客运量和与大众高尔夫相当的外部足迹,可容纳7人的空间。Lifestyle汽车的初步规格包括EPA预计续航里程250英里,快速充电时间28分钟,容量从20%到80%,7个座位和一个300马力的后轮驱动电机。我们的生活方式车于2019年9月公开亮相,受到媒体报道和公众的广泛好评。
我们的生活方式车旨在提供大胆和全新的体验,一切都是为了最大化空间和舒适性,为消费者提供最大限度的空间和舒适性。宽广的玻璃覆盖范围和能见度为所有乘客提供了通风、整洁的体验。这款车通过长椅座椅和宽敞的内部有效地为消费者提供了额外的生活空间。此外,随着自动驾驶变得越来越普遍,车内将有更多的使用案例,因为自动驾驶最终完全消除了对驾驶座的需求。这一额外的内部空间还使乘客乘坐更加舒适,有更多的娱乐和休息室,并增加了存储空间。
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预计每位顾客都会有各种选择,让这款生活方式车感觉起来就像他们自己独特的车一样,包括客户可以将他们的车“包裹”在定制的皮肤中,以及一种新颖的挂板系统,它为用户提供了一种有趣的方式来定制侧壁,这些选项和配件将由我们或获得许可的第三方提供。
这种独特定制外观和内饰的能力将使每一辆Canoo汽车感觉到是为每个客户量身定做的,而且无论实际车龄如何,都会有“新”的感觉。针对每个消费者的定制使两个钕, 3研发和4让汽车用户个性化他们的汽车,提高满意度,增加剩余价值。包装和配件还可以为我们提供重要的额外收入来源,以及通过面向小型和大型企业的潜在产品定制获得客户的独特机会。
这款Lifestyle汽车利用了我们平台提供的内部空间,采用了与当今市场上任何产品都不同的内饰。所有座椅的外观和手感都更像家具,而不是传统的汽车座椅。后排座椅的设计类似于休息室沙发,前排座椅的灵感来自于世纪中叶的现代椅子,创造了一个放松的客厅氛围。
这款Lifestyle汽车还将采用真正的线控转向技术,最低限度的隐蔽信息娱乐面板,无缝的手机和设备连接,以及空中交通工具软件更新。Lifestyle汽车还将配备2.5级高级驾驶员辅助系统(ADAS),兼容更先进的自动驾驶水平;这款车不是押注于特定的技术/供应商,而是独特地可与第三方下一代自动驾驶传感器和软件集成,使车辆能够进化和适应下一代汽车技术。
这款Lifestyle汽车将是我们第一款开始生产的汽车,目标是在2022年年中推出。在短短19个月的时间里,我们开发了一支由13款先进的可驾驶生活方式汽车原型组成的车队,到目前为止,我们已经进行了70多次物理碰撞测试,验证了我们的平台和生活方式汽车工程和设计在生产中的有效性。
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未来的产品和市场机会
新车/细分市场产品
我们相信,我们的模块化平台架构通过降低开发成本、加快商业化时间和有效配置资本,为我们提供了显著的竞争优势。除了我们已宣布的车辆配置外,我们还在积极探索其他车辆机会,例如:
● | 新车细分市场,如轿车、SUV、豪华车和高性能车等; |
● | 特殊用途舰队应用(大学、企业园区、机场等); |
● | 政府服务和市政交通车队;以及 |
● | 拼车或共享移动应用 |
快速创新团队:
Canoo最近成立的快速创新团队是一个跨学科团队,旨在快速开发和评估商业可行性和工程可行性的新产品概念。他说:
在重大的时间和资金投入之前,一系列快速但深思熟虑的冲刺将项目带到所谓的“零线”,以便从公司其他部门获得人力和财力支持,并将想法从潜在产品转化为可能的可行性。
● | 整个过程分为三到六个月的冲刺阶段,最终输出的通常是一个完整的CAD软件包和可驾驶的原型,准备进入工业化和商业化阶段。 |
● | 每一次冲刺都是一个竞争过程,其中三个或更多的产品和设计团队在我们的产品规划和公司开发团队的投入的推动下,分别生成响应所确定的市场机会的概念。 |
● | 冲刺沿着自然选择的过程进行,在这个过程中,团队在预定义的里程碑处提交给跨部门委员会,这些委员会然后选择顶级想法,解散分配给失败想法的资源,并重新分配资源或批准额外的资本,以获得成功的概念,以加强下一阶段的团队。丢失的想法会被存档,以备将来使用或将基础知识产权应用于更适合的其他应用程序。 |
该过程的关键阶段包括:(I)产品定义;(Ii)用例开发;(Iii)照片可视化;(Iv)工程输入和早期可行性评估;以及(V)制造、适用性、质量和售后服务。
我们的管理团队、产品规划和公司开发职能部门都可以在发现潜在市场机会后启动快速创新流程。通过我们的快速创新团队,我们能够快速开发新产品和车辆配置,高效地创建产品路线图和评估可行性,并高效地重新配置资本以利用新的市场机遇。
极具吸引力的未来市场机遇:
拜登总统宣布了用电动汽车取代美国政府卡车车队的计划,这为增加对多种不同类型的车辆和用途的需求提供了一个明确的机会。州和市政府的要求和需求可能会随之而来,为政府车队向电动汽车的过渡提供持续的监管支持。
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优步(Uber)和Lyft最近宣布,他们打算到2030年让通过其平台提供的所有车辆都是电动的,因此显然需要适合拼车应用的电动汽车。电动汽车可以在很小的占地面积上提供最大的空间,非常适合满足更多乘客空间的需求,并结合城市驾驶的机动性。
我们希望我们能够很好地利用这些额外的B2B机会以及其他出现的机会,因为我们的核心平台提供了独特的灵活性,并提供了以更低的成本更快地为特定用例进行定制的机会。此外,重要的是,其中许多应用所需的车辆,特别是在拼车方面,将受益于我们的生活方式车辆中已经设计的属性,因为它:
● | 是专门为城市驾驶而建造的; |
● | 提供独特的以乘客为中心的体验(手机/APP无缝集成); |
● | 最大限度地增加室内空间,以容纳更大的群体或货物; |
● | 提供方便进出的通道; |
● | 可通过使用定制的缠绕、钉板配件等功能; |
● | 可促进灵活的租赁或订阅选项,包括易于翻新和清洁; |
● | 融合了永恒的设计和始终如一的“新”因素; |
● | 旨在降低日常维修和维护成本;以及 |
● | 提供更高的车辆耐用性和寿命。 |
我们还相信,我们的团队还拥有工程专业知识,与我们的高性能专有动力总成技术相结合,为更大型的商用车开发一个独特的平台,我们正在积极探索这一机会。在未来,我们还预计将推出一款更大的变种送货车辆,这将属于3级卡车类别。
自动驾驶汽车的发展
另一个机会领域是快速发展的自动驾驶行业和相关技术。世界上最大的科技和汽车公司正在参与与自动驾驶倡议和其他未来机动性项目相关的大型项目。根据AlixPartners的数据,预计2019年至2023年期间将部署约750亿美元用于自动驾驶开发。自动驾驶和相关技术为我们的平台提供了理想的机会,该平台利用我们真正的线控转向系统,并专门构建了随着先进自动驾驶系统的发展与先进自动驾驶系统无缝集成所需的电气和计算基础设施。我们的平台旨在允许自动驾驶汽车技术公司轻松集成其硬件套件和软件堆栈,促进快速开发和商业化努力。我们相信,现在建立和促进这些伙伴关系将为未来强劲的收入机会打开大门。我们已经在积极建立这些联系,并与我们认为处于有利地位的潜在合作伙伴探索这些机会,这些合作伙伴将成为自主技术领域的未来领导者。
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工程和技术伙伴关系
我们的技术组合和工程专业知识可能会提供一个独特的机会来创造额外的收入流。我们希望在与我们的业务目标保持一致、有效分配我们的时间和资本资源以及保护我们的知识产权的情况下,抓住这些机会。传统OEM之间的工程和技术合作伙伴关系有一个巨大的市场,这些OEM缺乏专业知识,无法以所需的速度开发电动总成,以利用不断上升的监管要求和全球对电动汽车的需求。我们在利用这一不断增长的需求方面具有明显的竞争优势。事实上,虽然其他电动汽车新进入者被迫许可关键技术和/或将主要工程开发外包给更大的OEM,但我们已经对我们的平台架构、底层技术以及我们团队在平台工程、动力总成和车辆设计方面的专业知识产生了极大的OEM兴趣。我们内部设计的部件也提供了增加收入的机会,因为为了实现世界各地为电气化设定的雄心勃勃的目标和任务,对现有ICE车辆和电气化设计的修改需求不断增加。这一经验和先进的进展已经引起了潜在合作伙伴的注意,包括领先的全球汽车原始设备制造商。2020年2月,我们与现代汽车集团(Hyundai Motor Group)达成协议,基于我们的模块化和可扩展平台技术共同开发未来的电动汽车平台,进一步验证了我们的技术领先地位。他说:
销售和分销战略
我们的使命是把电动汽车带给每个人。我们正在打造一种易获得的产品,以提高我们所有客户--无论是商业客户还是消费者客户--的工作效率。我们销售和分销战略的目标是提供无摩擦体验,以最适合客户生活方式和购买习惯的方式将我们的产品无缝、高效地送到客户手中。为此,我们正在探索一种多管齐下、数据驱动的方法。
销售额。我们希望为船队和批量订单提供直销。在选定的地区,我们还在探索通过其他分销渠道销售商用车和消费车,包括现有的特许经销商、第三方汽车展厅和在线销售聚合器,这可能会提供进入现有市场和销售渠道的机会,减少资本支出,并允许更快速和无缝地向城市和非城市的新市场扩张。
订阅。我们的车辆订阅,在我们提供它们的市场上,将为消费者提供月度和承诺免费的汽车所有权替代方案,类似于灵活的租赁。
此外,我们计划在可能的情况下利用第三方服务和维护,无论是通过独立服务提供商还是经销商网络,这样我们车辆的车主无论在哪里都可以获得快速和无缝的服务。作为一家技术领先的公司,我们的大部分维护工作将通过空中软件更新来完成。我们的客户旅程软件将确保在车辆的整个生命周期中,从生产和交付到第一次驾驶和服务访问,每一次事件都会被记录下来,以便车主获得最新和准确的信息。
我们还预计,对我们来说,未来一个重要的收入渠道将是二级市场或售后市场产品的销售和许可,如车辆配件、包装和其他可定制的附加组件。通过深思熟虑的设计选择,例如我们独特的车辆插销板,可以配以任何数量的附件和紧固件,用于附加组件,如车顶机架、额外的储物装置,甚至是露营车,我们的车辆经过专门设计,可以模块化和可定制,这样每个客户,甚至是下游客户,都有机会根据自己的用途或审美偏好对车辆进行个性化设计。我们预计,直接合作伙伴和第三方合作伙伴(如经销商)也将支持我们的客户购买和安装我们不断增长的二手和售后市场产品目录。
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竞争优势
专有电动汽车平台
我们设计了我们认为是世界上最模块化、最扁平、最适合生产的电动汽车平台,即多用途平台(MPP),其目的是在较小的车辆占用空间内提供最大的客货空间。该平台的模块化支持广泛的车辆应用和用例。有了单一平台,我们希望能够生产我们的生活方式车,MPDV1,皮卡和运动型轿车,以及其他其他车型。通过使用一个可互换且独一无二的多功能平台作为多辆汽车的基础,我们预计将减少研发、测试和制造方面的时间和成本,从而使我们能够更快地开发和扩展未来的汽车项目,并且总体成本显著降低。此外,通过使我们能够更快地开发新产品并将其推向市场,我们的平台架构将使我们能够更有效地配置资本,以满足当前和不断变化的需求和利润率机会。
值得注意的是,我们的团队还拥有设计和设计创新高帽的内部能力,这些高帽是为与我们的核心电动汽车平台无缝集成而开发的。我们相信,我们开发汽车顶帽的能力,以及专注于可制造性和执行力的专家团队,将为我们快速开发和扩大我们目前和未来的汽车项目提供竞争优势。
经济高效且经过验证的技术
作为电动汽车领域的一个相对较新的进入者,我们能够在没有传统原始设备制造商经常根深蒂固的工程限制和官僚作风的情况下,制定我们的入市战略。同时,我们的世界级管理团队在成功设计、工程和推出规模的车辆和技术产品方面有着良好的记录。这些方面的结果导致了技术的开发,不仅是为电动汽车的需求量身定做的,而且在设计时也考虑到了可伸缩性和可负担性。糟糕的工程选择和低效的制造工艺影响了某些竞争对手推向市场的电动汽车的承受能力,我们认为这限制了市场渗透率和平台选择。我们通过利用我们的专有架构降低了将新车推向市场的成本,以减少车辆的材料成本,简化制造流程,最终为我们的客户带来更具吸引力的定价,并在消费和高端汽车市场获得更广泛的潜在目标市场。
自成立以来,我们已经证明了持续实现重大商业里程碑的能力,取得了切实的发展进展和成果。到目前为止,我们已经成功地为四种不同的车辆设计和开发了初始原型。我们在19个月内成功地设计、开发和生产了我们的第一款汽车Lifestyle Vehicle的Beta原型,投资约2.5亿美元,这一过程可能需要三到五年时间,我们的一些竞争对手或传统OEM需要数十亿美元才能完成。从那时起,我们的Beta车队已经发展到32个特性和13个可驾驶原型,整合了我们的平台,我们已经完成了70多项物理碰撞测试,验证了我们的预测性计算机辅助工程(CAE)碰撞建模的准确性和实用性。我们的工程团队能够实现这一行业领先的速度和效率,得益于快速协作的文化以及多年的电动汽车专用工程经验。该团队现在已经进入Gamma开发阶段,使我们离将我们的第一辆车推向市场又近了一步。
我们的成功很快引起了潜在客户的注意,包括领先的全球汽车制造商。2020年2月,我们与现代汽车集团(Hyundai Motor Group)签订了一项战略合作伙伴协议,共同开发基于我们的模块化和可扩展平台技术的未来电动汽车平台,为我们的技术领先地位提供外部验证。
知识产权组合
我们在电动汽车、汽车零部件、电子产品和软件的设计和开发方面拥有强大的内部能力。我们的研发努力产生了强大的知识产权组合,我们已经为我们的许多关键发明申请了专利保护,包括平台和关键动力总成、悬挂和电池技术等。此外,我们还拥有一支世界级的内部车辆设计团队,能够生产出大胆创新的新车设计,以迎合现代电动汽车消费者的需求。
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技术
我们的技术
我们的核心技术能力是平台工程、动力总成工程、软件工程、联网车辆工程和增强的车辆可制造性。
多功能平台--模块化电动汽车平台
我们设计了我们认为是世界上最模块化、最平坦的生产型电动汽车平台,目的是在较小的车辆占地面积上提供最大的乘客和货物空间,并采用模块化来支持消费和商业市场的各种车辆配置和使用案例。我们所有的电动汽车将能够共享相同的核心平台,并利用不同的客舱或顶帽,这些客舱或顶帽可以在顶部结合,创建独特的车辆系列。
整体平台架构
我们的平台具有非凡的实用性和模块性,这得益于我们做出的多项关键技术进步和关键设计决策,提供了相对于竞争对手产品的独特优势:
所有关键车辆部件都集成到一个紧凑型平台中:我们专有的平台架构直接容纳了电动汽车所有最关键的组件,包括市场上首个真正的线控转向平台、复合钢板弹簧悬挂系统、先进的全电动传动系统、专有电池室和电池热管理系统、电力电子产品、主要电子控制单元(ECU)、碰撞吸收结构以及我们的双向充电器和自动驾驶部件等。每个组件系统的设计不仅是为了优化性能,也是为了高效地打包到我们紧凑的平台中,重点放在功能集成上,这意味着所有组件都能实现尽可能多的功能。这减少了零部件的总数、平台尺寸和重量,最终为车舱提供了更多可用的内部空间,并提供了更具整体成本效益的电动汽车产品。
高度模块化、功能齐全的滚动底盘:与市场上的其他电动汽车技术不同,我们的平台是一个独立的、功能齐全的滚动底盘,旨在支持广泛的车辆重量和行驶特性,甚至能够独立操作,提供灵活的商用车和消费车配置。该平台支持双电机、前置或后置电机配置,能够实现300英里以上的续航里程。我们相信,这种高度模块化的平台使我们能够以更快的速度和更低的成本快速开发服务于不同细分市场的车辆,因为大部分研发和很大一部分碰撞结构都整合到了平台设计中。此外,该平台的设计实现了最佳的生产灵活性,可以在完全独立的基础上制造,也可以与汽车顶帽并行制造,这是一项相当大的设计创新,可以降低组装的复杂性,并将促进更高效的规模化生产。通过利用我们的模块化平台,以及我们高效的设计和生产流程,我们预计在短短18到24个月内就可以开发出新的车型。
实现最大室内空间:没有内燃机,电动汽车几乎不需要传统的引擎室,然而,今天市场上几乎所有竞争对手的汽车都未能在这一领域进行创新,继续采用传统的汽车设计,以牺牲空间和功能为代价。与这一趋势背道而驰的是,我们的平台利用了电动汽车架构的独特优势,采用了扁平化设计,这在一定程度上要归功于我们真正的线控转向和复合钢板弹簧悬挂系统这两个关键功能,下面将对这两个系统进行更详细的描述。
占地面积小,是城市市场的理想选择:我们平台的尺寸是为满足大多数典型轻型车辆的需要而选择的。坐在比特斯拉Model 3更小(保险杠到保险杠更短)的轨道和轴距上,Lifestyle汽车将能够舒适地坐7个座位,总客运量约为188立方英尺。同样的平台,位于相同的轨道和轴距上,将能够支持一系列型号的运输车辆,目前预计的总货运量高达13平方米。这种紧凑的设计提供了更大的空间效率,并增强了城市环境中的机动性。
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真正的线控转向
我们的平台将允许市场上第一款真正的线控转向汽车,不再需要方向盘和乘客舱内的踏板以及底盘中的车轮和制动系统之间的机械连接。车辆的转向、制动和加速将完全通过电信号执行,我们的系统设计为完全冗余(硬件和软件),确保持续安全运行。
我们先进的线控转向系统是我们平台设计的关键部分,在车辆设计、工程和安全方面具有许多显著优势。通过取消转向柱,我们能够调整方向盘的位置,以适应任何客舱设计和司机位置,包括在适用的司法管辖区无缝集成右手驾驶。例如,在Lifestyle汽车中,这使得我们能够将驾驶员定位在比传统内燃车更靠前的位置,从而在相对较小的占地面积上显著打开汽车内部。在我们围绕同一核心平台设计的其他车辆中,方向盘可以位于车舱的任何位置,从而提供更大的设计自由度和模块化。
真正的线控转向技术提供了重量减轻和安全优势。取消转向柱消除了正面碰撞中造成严重伤害的一个常见来源。这项技术还提供了为客户提供更灵敏、更流畅的驾驶体验的机会,我们能够为不同的车辆和司机偏好定制这种体验,以及通过软件适应不同的驾驶条件。最后,真正的线控转向(具体地说,是我们的专有架构,所有转向、刹车和油门功能都可以通过安全、冗余的通信框架进行控制)对于我们的长期车辆战略至关重要,这为先进的自动驾驶铺平了道路,在这种情况下,机械转向柱将不再发挥核心功能。
钢板弹簧悬挂系统
我们的平台采用了可变钢板弹簧悬挂系统,在车辆设计和模块化方面都具有优势。今天上路的大多数电动汽车继续使用大型传统支柱塔、螺旋弹簧和减震器-这是内燃机设计的遗产-闯入客舱,有效地将车辆的可用乘客空间限制在前后悬浮塔之间的有限区域。相比之下,我们的平台采用了两个复合玻璃纤维钢板弹簧,横向安装在平台的前部和后部。借助其他紧凑型悬架组件,我们的钢板弹簧悬架允许整个悬架组件位于轮胎高度以下。
这些设计优势创造了一个整体平坦的平台架构,最大限度地增加了机舱内可用的内部空间,同时继续提供最佳的乘坐和翻滚支持。与相同长度的传统乘用车结构相比,扁平悬架允许增加大约30%到40%的内部空间。它还减少了平台中所需的悬挂部件的数量,从而降低了部件成本和质量。
重要的是,我们专有的悬架系统还设计成可轻松调节,以支持各种额外的车辆重量和行驶曲线。这种模块化对于使该平台能够针对多种车辆类型实现最佳性能至关重要。
动力总成系统
我们开发了一套完整的高性能动力总成系统,非常适合我们的模块化车辆架构。
先进的动力传动系统
我们的电力驱动单元包括专有电机、变速箱、牵引逆变器和控制软件。我们所有的动力系统都是在内部开发的,相信我们已经取得了几项重要的进步。我们的驱动单元采用专有的内部永磁电机,可在整个车辆使用范围内提供最高的效率。
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我们的驱动单元是我们模块化平台开发战略的组成部分,也不同于我们的竞争对手产品,因为它们提供了面向未来的、完全集成的设计,可以在我们的多个平台和车辆上高效利用。我们的平台可容纳单电机或双电机。后主单元的设计最大功率为220千瓦(300马力),扭矩为450牛顿米;前置单元的设计为最大功率为150千瓦(200马力),扭矩为320牛顿米。马达的效率被设计为最高可达97%,这是针对城市驾驶环境而优化的。
电池和电池管理系统
我们的平台融合了多种专有电池技术,包括独特的电池外壳架构、针对低成本和高能量密度而优化的内部开发电池模块、热管理技术和电池管理系统。
电池室
我们相信,我们平台设计的一个核心特点是取消了几乎所有竞争对手车辆都有的独立电池外壳。我们的电池模块直接包装在平台结构内部,而不是将电池模块放入外壳中,然后密封并放入机箱中。这提供了许多关键优势,包括优化成本、节省空间以实现平台中组件的更高级别的功能集成,以及显著降低质量,这些都反过来提高了车辆续航里程。平台架构中集成了许多与电池相关的安全功能,包括高强度钢平台框架和创新的碰撞功能,例如专有的中空罐体皱缩区,旨在在侧面碰撞事件期间保护电池。我们独特的电池室设计还使我们能够轻松地在电池组水平上维修电池,并有助于确保长期的安全和性能。
电池组与热管理
我们电池系统的设计侧重于将每单位存储能量的成本降低到一流的目标值,同时保持性能、安全性、可靠性、耐用性和寿命。这是通过使用高能量密度、低成本的商品化圆柱形电池、高制造产能和低成本的组装工艺,以及在电池系统设计中避免使用外来材料和工艺来实现的。
电池单元和模块的热管理对于确保电池系统的峰值性能和确保电池安全至关重要。我们开发了一种专有的液冷电池热管理系统,该系统在电池组和冷却剂之间提供非常低的热阻抗,在充电和放电操作模式下都可以提供非常高的持续功率。我们还在电池和模块层面进行了广泛的测试,以减少传统上困扰电池制造商的电池热失控的常见问题。
我们在加利福尼亚州托兰斯的工厂建立了最先进的电池单元/模块/组件实验室和中试生产线。我们的电池团队拥有数十年的先进汽车电池经验,并对我们的电池设计进行全面的测试,以确保达到性能、寿命和安全性的所有要求。
电池管理系统
我们内部开发的专有电池管理系统结合了电压、温度和电流监控功能,可监控电池状况,并在发生任何危险时保护电池组。电池性能实时监控,收集的信息不仅用于车载诊断,还可传输到云中进行强大的数据和趋势分析。我们所有电池系统的性能都可以用来提高电池性能,执行预测分析,并通过空中(OTA)更新功能为我们车队中的其他车辆改进电池软件。
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支持快速计费
我们的平台电池组预计将支持“直流快速充电”(并支持峰值和连续工作时的高放电功率)。我们可以使用标准的CCS(北美/欧洲)和GB/T(中国)计费协议,并且可以很容易地使我们的计费系统适应任何商业运营商网络。一个80千瓦时的电池组,这是我们生活方式车的标准,将能够在28分钟内从20%充电到80%。
电气系统架构和车辆控制
我们开发的电气系统架构注重创新、效率和兼容性。我们坚固耐用的电气系统旨在最大限度地提高性能效率,同时显著降低整体系统的复杂性和重量。我们将高压配电组件集成到功能平台中,包括DC-DC转换器和双向车载充电器,我们的电源系统架构由两条完全冗余的低压总线支持,确保车辆运行过程中的故障安全运行。
我们的主要车辆功能由功能强大的ECU管理,这些ECU计算和处理动力总成、电池、电源管理、车身座舱和安全系统等方面的控制。我们的ECU旨在简化我们的域网络,减少电线、线束和硬件组件的数量,从而降低重量和成本。我们的架构将我们的领域功能整合到了15个核心ECU上,相比之下,现代豪华汽车的电气系统可以轻松地集成150多个ECU。我们所有的ECU都支持通过我们专有的硬件和软件堆栈进行OTA更新和数据收集。
ADAS、软件和互联汽车技术
市场领先的ADAS功能
我们的车辆旨在提供先进的ADAS功能。这款Lifestyle汽车在推出时将具有2.5级的自主性,集成了ADAS和车载驾驶员监控和警报功能(“驾驶员监控系统”)。这款Lifestyle汽车推出时的ADAS系统预计将包括:(I)主动驾驶控制,如自动紧急刹车、自适应巡航控制、自动转向控制、自动换道和预测行人保护;(Ii)警报和警告,如盲点监视器、碰撞警告、偏离车道警告、前后交叉交通警报、脱离方向盘检测和交通标志识别;以及(Iii)停车辅助功能,包括自动自动泊车、有监督的远程停车场和虚拟保险杠,以防止常见的停车场事故。与此同时,我们的驾驶员监控系统旨在提高车辆ADAS警告的整体有效性。我们的专有驾驶员监控系统还利用最先进的眼神跟踪和机器学习来跟踪驾驶员的焦点和注意力,以便仅在最需要的时候(例如,驾驶员看错方向、忽视先前的警告或睡着时)才发出警报。
Lifestyle汽车采用一套具有同类竞争力的ADAS传感器套件,包括7个摄像头、5个雷达、6个基于雷达的超短程传感器和增强的地理定位功能,包括:
● | 全套汽车级200万像素摄像头,为感知系统提供环视图像,并使用深度学习算法感知车辆周围的世界。 |
● | 最新一代毫米波雷达提供360度传感器数据,用于物体的速度和距离测量。 |
● | 与超声波技术相比,超短程雷达传感器为停车动作提供了更高的速度和精度的短距离测量,使得在狭小的空间中能够进行更精细的控制。我们希望成为这项技术的首批批量生产实施之一。 |
● | 地理定位与惯性测量单元配合使用,可实现精确的定位精度(约1米以内),以支持与ADAS配合使用的轻量级地图。 |
我们还将利用OTA更新来收集数据,并不断改进我们的ADAS软件。因此,我们的车辆ADAS系统将在车辆的整个生命周期内保持新鲜。
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一支为高级自主性打造的车队
我们的ADAS战略是有意的前瞻性和成本考量的。例如,虽然LiDAR目前没有包括在内,但Lifestyle汽车的设计包含了硬件、电气架构和空间,这些都是后来纳入LiDAR以实现高级自主性所需的。我们也从软件的角度采取了类似的方法。虽然我们所有的2.5级ADAS应用软件都是我们内部开发的,但为了与我们的轻资产理念保持一致,我们目前并没有把重点放在4/5级自动驾驶软件的内部开发上,我们打算在未来通过许可和战略合作伙伴关系获得该软件,因为自动软件能力和围绕完全自主的监管环境继续向前发展。
对于大多数原始设备制造商来说,集成先进的自动驾驶解决方案将是一个极其复杂和成本密集的过程,需要与刹车、转向、变速器、车身控制和车辆控制功能建立新的接口,这些功能需要在不同的车辆工程团队之间进行协调,并通过新的专业供应商进行采购。相比之下,我们的每一辆车都经过特别设计,可以无缝集成更高性能的传感器和计算平台,这是实现完全自主所必需的,以便轻松整合。我们通过一系列创新的工程选择实现了这一目标:
我们的ADAS架构是模块化的,因为所有功能都可以通过中央ADAS域控制器进行控制,该控制器充当可升级的AI控制模块,以便在我们的ADAS系统中实现持续改进和机器学习。这也使我们能够在未来采用改进的传感器技术和先进的ADAS功能集,只需对我们的固件进行最小程度的更改。
我们专门设计了该平台的电气和网络架构,以支持先进的传感器和先进的自动驾驶所需的处理所需的电力和通信要求。我们独特的板网架构旨在提供所有车辆ECU之间的安全共享通信,使我们当前的ADAS系统(或更先进的自动驾驶系统)能够控制所有车辆功能;这意味着我们的ADAS系统不仅可以控制动力总成,还可以控制车灯、车窗和信息娱乐系统。这些核心ECU、通信架构和后端软件基础设施使该平台能够支持4级和5级自动驾驶车辆操作。
此外,采用真正的线控转向系统将确保我们的车辆与第三方ADAS软件独一无二地兼容,因为车辆的转向、制动和节流都是可控的,无需与车舱连接的机械接口。
连接和OTA
连接架构
我们的车辆连接方法以物联网(IOT)理念为指导。作为每辆车连接基础设施的一部分,我们提供了几个关键功能:GPS、LTE或更好的无线信号通信、Wi-Fi连接和蓝牙(包括蓝牙低能耗,可实现安全的电话到车辆通信和数字钥匙卡)。我们的每辆车都可以通过司机的移动设备访问和操作,我们的数字密钥共享系统允许远程访问传输、计划访问等,供与家人或朋友共享车辆的用户使用。
空中更新和数据记录
我们认为,包括OTA升级不仅是额外的好处,也是现代汽车的关键要求。正如您的手机、计算机和其他智能设备定期接收更新以提供新功能、性能改进或安全更新一样,我们相信您的汽车也应该以大致相同的方式进行更新。我们所有的车辆都将配备OTA功能,使用最新的软件操作,确保客户始终享受最新的产品和信息娱乐体验。此外,与许多传统汽车制造商目前采用的OTA系统不同,我们的OTA系统不仅限于更新信息娱乐,还提供安全、全套的车辆核心ECU更新,从而增强动力总成和其他功能车辆系统的性能。因此,我们车辆的性能在其使用寿命内将不断提高。
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我们的车辆还将能够收集数据并将其传输到我们的集中式云服务器,以便进行远程诊断、预测性维护和车辆分析。OTA功能通过减少昂贵的面对面车辆诊断测试的需要,允许远程执行许多软件修复和召回更新,并通过快速向服务中心提供订购更换部件所需的信息,预计将减少车辆维护和维修费用,并提供更好的客户体验。
我们内部开发的所有ECU都通过我们专有的硬件和软件堆栈支持OTA更新和数据收集。拥有如此多的软件使我们能够快速开发和集成新的车辆功能和性能改进,发布安全更新,并在单个车辆或整个车队的基础上响应问题。OTA数据记录和更新还允许自动驾驶能力的快速发展,因为我们车队中的数千辆汽车可以大规模启用机器学习来收集数据,并且可以有效地部署新的软件和功能。
软件生态系统
我们专门构建的技术平台的核心价值主张是软件和模块化硬件架构之间的集成,旨在为客户提供长期资本回报。
在设计我们的用户行程时,我们利用移动生态系统逻辑,将车辆驾驶体验之外的使用案例考虑在内,例如车辆共享功能、无缝数字所有权转移、预测性维护、基于驾驶员类型的车辆性能设置等。这种设计方法允许我们开发定制的用户行程,随着我们在软件中引入新的车辆配置、新的车辆类型和新的功能,这些行程将随着时间的推移而发展。
我们的大部分软件(包括大多数用户界面)都是在内部开发的,目前正在扩大高级软件开发功能的员工人数,以支持我们继续构建Canoo Digital生态系统,我们相信这将成为我们与竞争对手之间的关键差异化因素。一些Canoo数字生态系统功能将与车辆打包在一起,而其他功能预计将作为可升级选项提供,这些选项可能会作为订阅服务购买或访问。
目前,我们将开发重点放在三个核心支柱上,为我们的Canoo数字生态系统建立基准,该生态系统将在未来几年继续发展。
● | 车辆级别功能:这些功能包括通过UI/UX界面定制的车载功能,或用于调整车辆操作功能或性能水平的语音和手势命令。 |
● | 驱动程序服务:这些数据包括发送到司机安全移动设备的车辆和用户数据,以管理与车辆相关的服务。这款移动应用程序为车主提供了进入Canoo Digital生态系统的安全通道,并获得了定制的数字服务。 |
● | 车辆生态系统:这些功能包括支持将车辆、驾驶员和车主或车队运营商与移动空间中的其他服务连接起来的数字生态系统。 |
车辆设计与工程
Top Hat设计与集成
除了开发我们的平台和动力总成技术外,我们还在创新电动汽车驾驶室或顶帽以及电动汽车部件和系统的设计和工程方面拥有强大的内部能力。我们设计并设计了车辆驾驶室、内饰、供暖、通风和空调机组(或HVAC)、热管理系统,以便在平台、电池、动力总成和顶帽之间高效地分配加热和冷却,先进的信息娱乐和连接系统,以及低压电气系统。
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我们相信,我们的内部大礼帽设计和工程能力将使我们能够快速高效地设计和生产新的车辆,以服务于新的市场机遇,我们的内部工程和制造团队拥有以最佳方式支持大礼帽开发所需的专业知识,并将这些新车辆设计与我们的核心平台技术有效地整合在一起。我们不断寻找新的机会来应用和利用我们的能力,将新设计有效地集成到我们的车辆中,以服务于新市场或适应现有市场消费者偏好的变化。
碰撞结构的卓越发展
我们的目标是对我们的生活方式车进行五星级的美国新车评估计划(“NCAP”)碰撞评级。在设计我们的平台和我们的Lifestyle汽车时,我们进行了数千次CAE碰撞模拟,以确定适当的皱折区,并以比传统汽车开发流程更低的成本快速优化我们汽车的结构设计。
到目前为止,我们还完成了70多项物理结构和子系统碰撞测试。这些测试的结果验证了我们的预测性CAE碰撞模型的准确性和实用性,以及我们整体上更高效、更数字化的车辆开发方法。
制造战略
我们计划利用灵活的制造战略,包括将我们的直接车辆生产外包,以及通过我们自己的棕地或绿地制造业务,我们预计这些业务将特别发展,以促进我们平台的长期批量生产。此外,我们正在探索使用先进的制造技术,包括3D打印和灵活的工厂基础设施配置,包括微型工厂,使我们能够高效地制造服务于多种用途的高帽,并更有效地配置资本以响应市场需求。我们的目标是在满足时间、成本和质量预期的同时,使我们的成本结构与我们预计的生产增长相匹配,从而最大限度地提高资本回报率。我们目前正在与少数选定的合同制造伙伴以及州和州经济发展组织进行谈判。
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知识产权
我们保护材料知识产权的能力对我们的业务非常重要。我们依靠为专利、版权、商业秘密和商标所有者提供的保护,以及员工和第三方保密协议以及其他合同限制来建立和保护我们的知识产权。特别是,研究、开发和工程领域的非专利商业秘密是我们业务的一个重要方面,因为它确保我们的技术保密。当我们相信它已经开发出一项可申请专利的发明,并且获得专利的好处超过了通过专利申请将该发明公之于众的风险时,我们也会寻求专利保护。
截至2020年12月31日,我们有27项正在申请或允许的美国专利和25项正在申请的国际专利。我们的专利申请涉及电动汽车平台、动力总成技术、组件系统、软件工程、联网车辆工程和增强的车辆可制造性等。截至2020年12月31日,我们的主要美国专利,包括涵盖我们的平台技术、悬挂系统、电池系统、线控设计、影响特征和制造方法的专利,将根据美国专利的20年期限(没有任何可用的专利期调整或延长)在2039年和2040年左右到期,等待每项申请的批准。我们致力于在美国和国外的一些地方注册我们的域名、重要商标和服务商标。为了保护我们的品牌,截至2020年12月31日,我们有3个待定的美国商标申请,50个注册的国际商标申请,19个待定的国际商标申请。
我们定期审查我们的开发工作,以评估新发明的存在和可专利性,当它确定这样做对我们的业务有利时,我们准备提交更多的专利申请。
员工与人力资本
作为一家组织,我们引以为豪的是,我们从深厚的汽车和技术经验中吸引和培养了一支熟练的劳动力队伍。截至2020年12月31日,我们拥有370名员工。我们的大多数员工都从事研发以及相关的工程和测试职能。
我们保持着稳健的薪酬和福利计划,以吸引、留住、激励和奖励那些为我们的业务成功做出贡献的顶尖人才,他们分享我们创造一个更清洁的地球并将电动汽车带给每个人的愿景。除了有竞争力的基本工资,我们的薪酬和福利计划还包括大量补贴的医疗和保险福利、健康储蓄账户、基于股权的薪酬奖励、401(K)计划、灵活带薪休假和带薪家庭假。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康计划,允许员工定制自己的福利,以最大限度地满足他们个人家庭的需求。我们还提供有竞争力的股票奖励和绩效奖金目标,以吸引、留住和激励员工、顾问和董事。除了我们基础广泛的股票奖励计划外,我们还为选定的员工提供有针对性的股权奖励,并提供长期的授予条件,以促进具有关键角色、技能和经验的关键人员未来的业绩和留住。我们的董事会(“董事会”)和管理团队会根据需要不断评估和更新这些计划,以反映我们业务的成熟,并在吸引和留住技术人才方面保持高度的竞争力。
我们投入了大量时间和资源来实施远程工作和现场安全和安保计划,包括自新冠肺炎疫情爆发以来加大力度,以确保所有员工对其物理工作空间的安全和安保充满信心。随着新冠肺炎相关限制在Canoo运营的市场放松,我们致力于探索其他健康和安全措施,包括替代工作安排,以鼓励员工获得更大的福祉。
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我们的管理团队投入了大量的时间和精力来持续发展我们的员工队伍,并致力于员工职业生涯的发展和留住。我们预计,随着我们继续开发已宣布的汽车计划,特别是在我们接近批量生产、探索新的汽车配置和使用案例、进一步发展我们的软件生态系统,以及通过在销售和营销等领域招聘员工来扩大我们的市场活动时,我们整个组织将加大招聘力度。此外,我们最近扩大了董事会,增加了在财务和会计等领域具有丰富经验的人员,并将继续在这些领域招聘员工,以加强我们作为一家新上市公司的治理和合规运营。作为我们增长和保留战略的一部分,我们打算特别从备受尊敬的原始设备制造商、一级汽车供应商、汽车工程公司、软件企业和高增长的技术公司中物色和招聘人才,同时也激励我们现有组织内的人才开发。我们致力于吸引和留住种族和性别多元化的劳动力,并将多样性、公平和包容的原则和做法纳入我们的企业招聘、入职和长期留任战略。
我们致力于确保我们的企业价值观渗透到我们运营和决策的各个方面,我们的政策和做法反映了我们在整个组织中培养高尚道德标准的承诺。任何员工如果担心我们的道德或诚信,或希望报告欺诈或虐待事件,都可以通过外部网络平台或热线提交匿名合规报告,而不必担心遭到报复。
我们积极寻求遵守所有地方、州和联邦就业法律,我们监控当前和新出现的劳动力和人力资本管理风险,并减少对这些风险的暴露。
政府规章
我们所在的行业受到广泛的环境监管,随着时间的推移,这些监管变得更加严格。我们所遵守的法律和法规,其中包括车辆排放的废气,以及危险物质的储存、处理、运输和处置,以及环境污染的治理。在国际、区域、国家、省和地方各级遵守这些法律法规是我们继续开展业务的能力的一个重要方面。
适用于我们的环境标准由我们所在国家的法律法规、监管机构采用的标准以及发放给我们的许可证和许可证确定。这些来源中的每一个都会定期修改,我们预计要求会越来越严格。违反这些法律、法规或许可证和执照可能会导致巨额的行政、民事或刑事罚款、处罚,可能还会命令停止任何违规操作或进行或支付纠正工程费用。在某些情况下,违反规定还可能导致暂停或吊销许可证或执照。
排放物
加州的温室气体排放标准严格遵循美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency)的标准。零排放汽车(“ZEV”)在加州的注册和销售可以为我们赚取ZEV积分,我们可以将这些积分卖给传统的OEM,这些OEM希望抵消其传统内燃机车辆的排放,以满足加州的排放法规。美国其他州也采用了类似的标准,包括科罗拉多州、康涅狄格州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、俄勒冈州、罗德岛州和佛蒙特州。我们打算通过在美国其他州注册和销售ZEV来利用这些制度。
加州的ZEV积分根据ZEV法规计算,并根据在加州销售和注册的ZEV支付,包括电池电动汽车(“BEV”)和燃料电池电动汽车(“FCEV”)。ZEV计划为每个汽车制造商分配ZEV积分。汽车制造商被要求将ZEV信用额度维持在加州销售和注册的非电动汽车的一定比例。在加州销售和注册的每一辆汽车都可以根据城市测功机驾驶计划测试周期下的动力传动系统类型和全电动里程(“AER”)获得多项积分。插电式混合动力汽车(“PHEV”)在加州销售和注册的每辆车可获得0.4至1.3个积分。根据续航里程,电池电动和燃料电池汽车在加州销售的每辆车可获得1至4个积分。2020年的信贷要求是9.5%,这要求大约3%的销售额是ZEV。到2025年,信贷要求将提高到22%,这将要求大约8%的销量是ZEV。如果一家汽车制造商没有生产足够的电动汽车来满足我们的配额,它可以选择从其他制造商那里购买信用,或者为每少一个信用支付5000美元的罚款。
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EPA排放和合格证书
美国清洁空气法案要求我们获得美国环境保护局(EPA)颁发的合格证书或加州空气资源委员会(CARB)颁发的加州行政命令,证明我们的车辆符合所有适用的排放要求。在《清洁空气法》(Clean Air Act)标准涵盖的州销售的车辆需要获得合格证书,在采用加州更严格的排放控制标准(与在这些州销售的新车和发动机相关的排放控制)的州销售的车辆需要CARB行政命令。已通过环境保护局批准的加州标准的州也承认CARB关于汽车销售的行政命令。除了加州,还有13个州已经或正在采用更严格的加州标准,包括纽约州、马萨诸塞州、佛蒙特州、缅因州、宾夕法尼亚州、康涅狄格州、罗德岛州、华盛顿州、俄勒冈州、新泽西州、马里兰州、特拉华州和科罗拉多州。
虽然我们的车辆为零排放,但我们必须为在《清洁空气法》标准涵盖的州销售的车辆申请EPA合格证书,或为在加利福尼亚州销售的车辆申请CARB行政命令,或为上述采用更严格加州标准的其他13个州中的任何一个州销售的车辆寻求EPA合格证书。
车辆安全与测试
我们的车辆将遵守并将被要求遵守修订后的“国家交通和机动车辆安全法案”,以及美国交通部下属的国家公路交通安全管理局(“NHTSA”)制定的众多监管要求,包括适用的美国联邦机动车安全标准(“FMVSS”)。我们打算让我们的生活方式车完全符合所有适用的FMVSS,而不需要任何豁免,并期望我们未来的电动汽车完全符合或符合与新技术相关的有限豁免。此外,当局现正考虑对数个FMVSS作出规管上的改变,虽然我们预期这些改变会符合拟议的改变,但在最后的规管改变获得通过前,我们不能作出保证。
作为一家总部位于美国的制造商,我们必须自我认证我们的车辆符合所有适用的FMVSS以及NHTSA保险杠标准,或者在其他方面获得豁免,然后才能在美国进口或销售车辆。许多FMVSS将适用于我们的车辆,例如耐撞性要求、碰撞避免要求和电动汽车专用要求。我们还将被要求遵守NHTSA管理的其他联邦法律和法规,其中包括确保我们的车辆不包含与机动车安全、召回要求、企业平均燃油经济性(CAFE)标准、防盗法要求、消费者信息标签要求、报告所需通知、公告和其他通信、预警信息报告、外国召回报告和车主手册要求相关的缺陷。
“汽车信息和披露法案”要求机动车制造商披露有关制造商建议零售价、可选设备和定价的某些信息。此外,这项法律允许包括EPA确定的城市和高速公路燃油经济性评级,以及NHTSA确定的碰撞测试评级(如果进行此类测试)。
如果我们将我们的产品扩展到美国以外的地区,我们的车辆将受到外国安全、环境和其他法规的约束。其中许多法规与美国适用的法规不同,可能需要重新设计和/或重新测试。例如,欧盟(“EU”)欧盟建立了新的审批和监督规则,要求国家当局证明符合更高的安全规则、排放限制和生产要求,然后才能在每个欧盟成员国销售汽车,最初的规则于2020年9月1日推出。考虑到英国最近退出欧盟,这些规定将如何影响英国的销售,在监管方面也存在不确定性。这些变化可能会影响新车功能在欧洲的推出。
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除了各种地区的法律要求外,我们有义务满足我们的生活方式车的设计,在两个主要的自愿车辆安全性能评估计划(美国NCAP和欧洲NCAP)中提供整体五星级性能。五星级是最高分。这些独立机构已引入多项与安全有关的额外测试,目的是改善乘用车的安全,包括乘客和行人与车辆相撞的情况。其中一些测试源自法律测试,例如副作用测试,但对性能有更高的要求。其他的则是该项目独一无二的。2020年这些测试涵盖的领域包括:
● | 移动渐进式变形屏障 |
● | 全宽刚性屏障 |
● | 移动侧撞障碍物 |
● | 侧杆 |
● | 远侧撞击 |
● | 鞭打 |
● | 易受伤害的道路使用者(行人和骑自行车者) |
● | 安全辅助 |
● | 营救与解救 |
汽车制造商和经销商法规
州法律规范汽车的制造、分销、销售和服务,一般要求机动车制造商和经销商必须获得许可证,才能直接向该州的消费者销售汽车。某些州不允许汽车制造商获得经销商执照或以经销商的身份行事,或以其他方式限制制造商交付或维修车辆的能力。对于通过订阅模式提供给消费者的汽车,我们是否需要在加利福尼亚州和其他州注册为经销商,存在相当大的不确定性。与通过特许经销安排销售汽车相比,州法律对直接向消费者销售汽车的规定有所不同。如果我们将这两种选择中的任何一种结合在一起或与认购活动结合起来,我们预计经销商行业协会可能会通过在法庭上挑战我们运营的合法性,并通过行政和立法程序试图禁止或限制我们的运营能力,来挑战我们的商业模式。此外,这些行业协会可以积极游说州许可机构和立法者以不利于我们向消费者提供车辆的方式解释现有法律或颁布新法律;但是,如果需要,我们打算积极打击任何限制我们运营能力的努力,并积极支持支持我们进入市场战略的立法。
电池安全与检测规程
我们的电池组符合管理“危险货物”运输的强制性规定,该规定包括锂离子电池,这可能会在运输过程中带来风险。管理条例由管道和危险材料安全管理局发布,基于联合国关于危险货物安全运输示范条例的建议以及相关的联合国手动测试和标准。这些规定因海运方式的不同而有所不同,如远洋轮船、铁路、卡车或航空。在推出之前,我们计划完成所有适用的电池组运输测试,以证明我们遵守适用的法规。我们将在车辆的高压电池组中使用锂离子电池。我们电池组的使用、储存和处置受联邦法律监管。
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我们的电池组旨在满足“联合国测试手册”中适用的合规性要求,以及证明我们能够以任何方式运输电池组的标准。
这些测试包括:
高度模拟-模拟航空运输;
热循环-评估电池和电池密封完整性;
振动-模拟运输过程中的振动;
令人震惊的是-模拟运输过程中可能产生的影响;
外部短路-模拟外部短路;以及
收费过高-评估可充电电池承受过充电的能力。
竞争
我们已经经历了,并预计将继续经历来自多家公司的激烈竞争,特别是随着运输行业越来越多地转向低排放、零排放或碳中性解决方案。与之竞争的车辆包括老牌汽车制造商的内燃车;然而,许多老牌和新的汽车制造商已经进入或宣布了进入替代燃料和电动汽车市场的计划。今天,许多主要的汽车制造商都有电动汽车可用,其他现有的和未来的汽车制造商也在开发电动汽车。此外,几家制造商还提供混合动力汽车,包括插电式版本。最近几个季度,公众投资者对电动汽车的兴趣使电动汽车市场的新进入者更容易获得公共资本,这反过来又增加了可行的竞争对手的数量。*我们认为电动汽车市场的主要竞争因素包括但不限于:
● | 技术创新; |
● | 产品质量、可靠性、安全性; |
● | 服务选项; |
● | 产品性能; |
● | 设计和造型; |
● | 产品价格; |
● | 制造效率;以及 |
● | 资本的获取和有效配置。 |
我们相信,在这些因素的基础上,我们与竞争对手展开了有利的竞争;然而,我们许多现有和潜在的竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、制造、营销和其他资源。我们的竞争对手可能能够部署更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售、营销和支持他们的替代燃料汽车和电动汽车计划。此外,我们的竞争对手也可能比我们拥有更大的知名度、更长的经营历史、更庞大的销售队伍、更传统的销售和分销战略、更广泛的客户和行业关系以及其他有形和无形的资源。这些竞争对手还在招聘和留住合格的研发、销售、营销和管理人员方面与我们竞争,并在获得与我们的产品互补或必要的技术方面与我们竞争。电动汽车市场的更多合并和收购可能会导致更多的资源集中在我们的竞争对手身上。
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现有信息
我们的网址是www.canoo.com。在我们网站上找到或通过我们的网站访问的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分,也不包含在本年度报告中。我们以电子方式向SEC提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。在我们以电子方式将这些材料提交给SEC或将其提供给SEC后,我们将在合理可行的情况下尽快在我们的网站www.canoo.com上免费提供这些报告和其他信息的副本。
项目1A。危险因素
我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定性的影响,包括下文所述的风险和不确定因素。除了本10-K表格年度报告中包含的其他信息(包括我们的合并财务报表和相关附注)外,您还应仔细考虑以下描述的风险和不确定性。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果这些风险中的任何一个发生,都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营结果造成实质性的损害。因此,我们证券的市场价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务和财务业绩相关的风险
我们是一家初创公司,有亏损的历史,预计在可预见的未来将产生巨额费用和持续亏损。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们分别发生了8980万美元的净亏损和1.824亿美元的综合亏损,自Legacy Canoo成立以来,截至2020年12月31日,我们已经发生了约3.485亿美元的净亏损和综合亏损。我们认为,我们每个季度都将继续遭受运营和净亏损以及全面亏损,直到我们开始交付我们的电动汽车,预计要到2022年才会开始,可能会更晚,也可能根本不会。即使我们能够成功开发我们的电动汽车,并为我们的汽车和产品吸引客户,也不能保证我们会在财务上取得成功。我们的潜在盈利能力取决于我们电动汽车的成功开发和成功的商业引入和接受,但这可能不会发生。
我们预计,在未来一段时间内,我们的亏损率将大幅上升,因为我们:
● | 继续设计、开发、制造和销售我们的电动汽车; |
● | 继续利用我们的第三方合作伙伴进行设计、供应和制造; |
● | 扩大我们的生产能力,包括与开发我们自己的制造设施或外包部分或全部电动汽车制造相关的成本; |
● | 为我们的电动汽车建立零部件库存; |
● | 制作一份我们电动汽车的清单; |
● | 扩大我们的设计、开发、安装和服务能力; |
● | 增加我们的销售和营销活动,发展我们的分销基础设施;以及 |
● | 增加我们的一般和行政职能,以支持我们不断增长的运营并作为一家上市公司运营。 |
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由于我们在获得任何与此相关的增量收入之前,将因这些努力而产生成本和支出,因此我们在未来一段时间内的损失将是巨大的。此外,我们可能会发现这些努力比我们目前预期的更昂贵,或者这些努力可能不会带来收入,这将进一步增加我们的损失。此外,我们还可能从合同工程、平台许可和其他类似的工作流程中获得收入,其中一些可能是在我们的电动汽车商业化之前产生的。我们不能保证我们会收到任何这样的其他收入,即使收到了,也可能不足以弥补经营亏损。
我们可能无法充分控制与我们的运营相关的成本。
我们将需要大量资金来发展和壮大我们的业务,包括开发和生产我们的电动汽车,建立或扩大设计、研发、生产、销售和服务设施,以及打造我们的品牌。我们已经并预计将继续产生影响我们盈利能力的巨额费用,包括研发费用(包括与开发和商业化我们的生活方式车、MPDV1和皮卡以及其他潜在的车辆配置相关的费用)、原材料采购成本、在我们建立品牌和营销我们的电动汽车时的销售和分销费用,以及我们扩大业务规模、确定和投入资源以调查新的需求领域和作为一家上市公司产生的成本的一般和行政费用。此外,尽管我们相信电动汽车平台的模块化将使我们能够降低开发和制造新车的成本,但我们不能保证情况会是这样,新车型的开发和制造可能需要比预期更大的资本支出。此外,我们可能会产生与为我们的电动汽车开发和运营服务和维护网络相关的巨额成本。我们在未来实现盈利的能力不仅取决于我们完成电动汽车的设计和开发以满足预期的性能指标、识别和调查新的需求领域并成功营销我们的电动汽车的能力,而且还取决于我们能否直接或通过订阅以实现预期利润率和控制成本所需的价格销售我们的电动汽车,包括与运营、维护和融资我们的电动汽车车队相关的风险和成本。如果我们不能有效地设计、开发、制造、营销、部署、分销和服务我们的电动汽车,我们的利润, 盈利能力和前景将受到实质性和不利的影响。
我们还没有实现正的营运现金流,考虑到我们预计的资金需求,我们产生正现金流的能力还不确定。.
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我们的运营活动现金流分别为1.071亿美元、1.715亿美元和6720万美元。2021年,我们的运营和投资活动可能会继续出现负现金流,因为我们预计会产生研发、销售和营销以及一般和管理费用,并在努力增加销售、从事开发工作和扩大运营方面进行资本支出,包括用于制造电动汽车的资本支出。我们的业务有时还需要大量营运资金,以支持更多电动汽车平台和车型的增长。短期内无法产生正现金流可能会对我们以合理条款为业务筹集所需资金的能力产生不利影响,降低供应商或客户与我们进行交易的意愿,并产生其他不利影响,可能会降低我们的长期生存能力。我们不能保证我们会在不久的将来实现正现金流,或者根本不能保证。
由于运营成本、产品需求和其他因素的波动,我们的财务结果可能在不同时期有很大不同。
我们预计我们的季度财务业绩将根据我们的运营成本和产品需求而变化,我们预计这些成本和产品需求将随着我们继续设计、开发和制造新电动汽车、提高产能以及建立或扩大设计、研发、生产、销售和服务设施的步伐而波动。此外,随着我们确定和调查需求领域、根据市场需求和利润率机会调整销量并增加新的产品衍生品、开发和推出新的电动汽车或首次将现有的电动汽车引入新市场,以及引入我们的消费者订阅模式,我们的收入可能会在不同时期出现波动。由于这些因素,我们认为,对我们的财务业绩进行季度与季度的比较,特别是在短期内,不一定有意义,不能将这些比较作为未来业绩的指标。此外,我们的财务结果可能不符合股票研究分析师、评级机构或
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投资者,他们可能只关注季度财务业绩。如果这一切发生,我们普通股的交易价格可能会大幅下跌,无论是突然还是随着时间的推移。
我们的商业计划需要一大笔资金。此外,我们未来的资本需求可能需要我们出售额外的股权或债务证券,这可能会稀释我们的股东,或者引入可能限制我们运营或支付股息能力的契约。
我们预计,在可预见的将来,随着我们业务的扩大,我们的资本支出将继续大幅增长,我们的资本支出水平将受到客户对我们电动汽车需求的重大影响。我们相信,至少在未来12个月内,我们将有足够的资本为我们的运营提供资金。我们预计将投入大量资金,将我们目前的汽车计划推向市场,并开发更多的汽车,其中一些可能无法商业化,以及相关的产品和服务。事实上,我们的运营历史有限,这意味着我们对电动汽车的需求历史数据有限。因此,我们未来的资本需求可能不确定,实际资本需求可能与我们目前预期的不同。此外,未来产品线和市场可能出现新的增长机会,可能需要额外的资本。我们可能会寻求股权或债务融资,为我们未来的资本支出提供一部分资金。我们可能无法及时或以可接受的条款获得此类融资,或者根本无法获得融资。
我们能否获得必要的资金来执行我们的商业计划取决于许多因素,包括一般市场条件和投资者对我们商业模式的接受程度。这些因素可能会使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们无法筹集到足够的资金,我们将不得不大幅削减开支,推迟或取消我们计划的活动,或者大幅改变我们的公司结构。我们可能无法获得任何资金,也可能没有足够的资源按照计划开展业务,这两种情况都可能意味着我们将被迫缩减或停止运营。
此外,我们未来的资本需求和其他商业原因可能需要我们出售额外的股本或债务证券,或者获得信贷安排。出售额外的股本或与股本挂钩的证券可能会稀释我们的股东。债务的产生将导致偿债义务的增加,并可能导致运营和融资契约,这些契约将限制我们的运营或我们向股东支付股息的能力。
如果我们不能在需要或需要的时候筹集更多资金,我们的业务和前景可能会受到负面影响。
我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难,并可能增加您的投资风险。.
你必须考虑到我们作为一家初创公司,经营历史有限,所面临的风险和困难。如果我们不能成功地应对这些风险,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到实质性的不利影响。Legend Canoo成立于2017年11月,我们的运营历史非常有限,投资者可以根据这些历史对我们的业务、前景、财务状况和运营结果进行评估。我们打算从首次推出的汽车中获得很大一部分收入,预计要到2022年才会推出,而且可能会晚些时候推出,也可能根本不会推出。不能保证我们能够确保未来与客户的业务往来。
很难预测我们未来的收入,也很难对我们的支出进行适当的预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同,或者我们在未来一段时间内调整我们的估计,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
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我们之前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。虽然我们已经弥补了一些弱点,但如果我们不能弥补剩余的重大弱点,或者如果我们在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能会对我们的业务和股票价格产生不利影响。
在编制和审计截至2019年12月31日的年度综合财务报表时,我们之前发现了财务报告内部控制的重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。这些重大弱点如下:
● | 我们没有设计和维护一个与我们的财务报告要求相称的有效控制环境。我们缺乏足够数量的具有适当会计知识、培训和经验的专业人员,无法及时、准确地适当分析、记录和披露会计事项。此外,人员有限导致无法始终如一地建立适当的权力和责任来实现财务报告目标,这一点除其他外表现为我们的财务和会计职能职责分工不足。 |
● | 我们没有有效地设计和维护控制措施,以应对财务报告中出现重大错报的风险。现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。 |
如先前报告的那样,有效控制的设计和维护方面的这些重大缺陷导致了以下重大缺陷:
● | 我们没有设计和维护正式的会计政策、流程和控制来分析、核算和披露复杂的交易,特别是可转换票据的会计。 |
● | 我们没有设计和维护正式的会计政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括对账户对账和日记帐分录的控制。 |
● | 我们没有设计和维护对某些与财务报表编制相关的信息系统的信息技术(IT)一般控制的有效控制,特别是在以下方面:(I)程序变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;(Iii)电脑操作控制,以确保关键的批处理作业得到监控,数据备份得到授权和监控;及(Iv)程序开发的测试和审批控制,以确保新软件开发符合业务和IT要求。这些信息技术缺陷并未造成财务报表的重大错报,但是,这些缺陷汇总起来,可能会影响维持有效的职责分工,以及依赖信息技术的控制措施(如自动控制措施,处理一项或多项断言的重大错报风险,以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制措施和基础数据)的效力,从而可能导致错报,从而可能影响到所有财务报表账户和披露,而这些财务报表账户和披露是无法预防或检测到的。因此,管理层已经认定这些缺陷在总体上构成了实质性的弱点。 |
这些重大缺陷导致对可转换债务和利息支出的审计调整,这些调整在我们截至2019年12月31日的年度合并财务报表发布之前记录。此外,这些重大缺陷可能导致我们几乎所有账目或披露的错误陈述。
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这将导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这些错报是无法预防或检测到的。
尽管我们开始努力补救由于识别后缺乏设计和维护控制而导致的问题,但截至2019年12月31日的年度存在的所有重大弱点在截至2020年12月31日的年度仍然存在,但以下重大弱点除外,我们认为这些弱点在本年度内已成功补救:(I)缺乏分析、核算和披露复杂交易的正式政策、流程和控制。为弥补上述重大弱点,于截至二零二零年十二月三十一日止年度,吾等聘请一间外部公司协助管理层对年内发生的复杂会计交易进行会计及披露。
至于尚待补救的重大弱点,我们会继续实施补救计划。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
● | 在2021年招聘更多的会计和IT人员,包括一名新的首席财务官,以增强我们的技术报告、交易会计和IT能力。 |
● | 设计和实施控制,以正式确定角色和审查职责,以与我们团队的技能和经验保持一致,并设计和实施对职责分工的正式控制。 |
● | 设计和实施程序,以识别和评估我们业务中的变化及其对内部控制的影响。 |
● | 设计和实施支持我们财务结算流程的正式流程、政策和程序,包括创建标准资产负债表对账模板和日记帐分录控制。 |
● | 设计和实施IT一般控制,包括对更改管理的控制、对用户访问权限和特权的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制以及对计划开发审批和测试的控制。 |
虽然我们相信这些努力将弥补实质性的弱点,但我们可能无法及时完成我们的评估、测试或任何所需的补救措施,甚至根本无法完成。我们不能向您保证,我们目前已经采取和未来可能采取的措施将足以弥补导致我们在财务报告内部控制方面存在重大缺陷的控制缺陷,或者这些措施将防止或避免未来潜在的重大缺陷。我们对财务报告的内部控制的有效性受到各种固有限制,包括成本限制、决策时使用的判断、对未来事件可能性的假设、人为错误的可能性以及欺诈风险。如果我们不能弥补这一重大缺陷,我们准确记录、处理和报告财务信息以及在美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)表格指定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响,进而可能对我们的声誉和业务以及我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,任何此类失败都可能导致SEC或其他监管机构采取诉讼或监管行动,投资者信心丧失,我们的证券被摘牌,损害我们的声誉和财务状况,或者从我们的业务运营中转移财务和管理资源。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法成功地设计、开发、制造、营销和推出我们的电动汽车。
如果不能有效地管理我们的增长,可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们打算大幅扩大我们的业务。我们预计我们未来的扩展将包括:
● | 壮大管理队伍; |
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● | 招聘和培训新员工; |
● | 预测产量和收入; |
● | 控制费用和投资,以期扩大经营规模; |
● | 新建或扩建设计、生产、销售、服务设施; |
● | 实施和加强行政基础设施、系统和流程;以及 |
● | 向新市场扩张。 |
我们打算继续为我们的电动汽车招聘大量额外人员,包括软件工程师、设计和生产人员以及服务技术人员。由于我们的电动汽车基于与传统内燃机不同的技术平台,在替代燃料和电动汽车方面接受过充分培训的人员可能无法聘用,因此,我们将需要花费大量时间和费用培训任何新聘用的员工。对具有设计、生产和服务电动汽车及其软件经验的人员的竞争非常激烈,我们可能无法吸引、整合、培训、激励或留住更多高素质的人员,特别是在洛杉矶、加州地区或我们运营的其他地区的软件工程师方面。如果不能吸引、整合、培训、激励和留住这些额外的员工,可能会严重损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们高度依赖关键员工和高级管理层的服务,如果我们不能吸引和留住关键员工,并聘请合格的管理、技术和电动汽车工程人员,我们的竞争能力可能会受到损害。
我们的成功在一定程度上取决于我们留住关键人员的能力。如果我们的一名或多名关键员工意外流失或未能留住,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在一定程度上也有赖于我们继续发掘、聘用、吸引、培训和发展其他高素质人才的能力。有经验和高技能的员工需求量很大,对这些员工的竞争可能会很激烈,我们招聘、吸引和留住他们的能力取决于我们提供有竞争力的薪酬的能力。我们未来可能无法吸引、吸收、培养或留住合格的人才,如果我们做不到这一点,可能会对我们的业务产生不利影响,包括我们全球业务战略的执行。如果我们的管理团队和员工的表现不能达到预期,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在制造和将我们的电动汽车推向市场方面面临着巨大的障碍,如果我们不能成功克服这些障碍,我们的业务将受到负面影响。
电动汽车行业传统上的进入障碍很大,包括满足性能要求或行业规范的能力、最终用户的接受度、巨额资本要求、设计和生产的投资成本、从概念和设计阶段将电动汽车推向市场的交货期长、需要专门的设计和开发专业知识、监管要求、树立品牌和形象以及建立销售能力的需要。如果我们不能克服这些障碍,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到负面影响,我们的业务增长能力也会受到损害。
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与我们的客户和产品相关的风险
我们按时大规模开发和制造足够质量和对客户有吸引力的电动汽车的能力还没有得到证实,而且还在不断发展。
我们未来的业务在很大程度上取决于我们执行设计、开发、制造、营销、部署和服务电动汽车的计划的能力。我们计划利用灵活的制造策略,无论是通过将我们的车辆生产外包给合同制造商,还是通过与第三方战略合作来完成我们的部分制造过程,或者两者的某种组合。此外,我们可以采用灵活的工厂基础设施配置,包括微型工厂。如果我们选择将电动汽车的制造外包给合同制造合作伙伴,这种安排虽然可以降低运营成本,但也减少了我们对生产和制造的直接控制。这种减少的控制可能会对我们的电动汽车的质量或数量产生不利影响,或者对我们应对不断变化的条件的灵活性产生不利影响。
我们还计划保留第三方供应商和服务提供商来设计、设计和测试我们电动汽车的一些关键系统和组件。虽然这使我们能够借鉴这些第三方的行业知识和专业知识,但不能保证此类系统和组件将成功开发符合我们的规格或及时交付,以满足我们的计划时间要求。
我们第一批生产的电动汽车、Lifestyle汽车和我们未来的电动汽车的持续开发和制造正在并将受到风险的影响,包括以下方面:
● | 我们或我们的合同制造合作伙伴计划使用的设备能够在指定的设计公差内准确制造我们的电动汽车; |
● | 我们专有的模块化电动汽车平台与我们目前计划的每一款汽车和未来的汽车设计的兼容性; |
● | 我们的电动汽车经久耐用,经得起日常磨损; |
● | 遵守环境、工作场所安全和类似法规; |
● | 以可接受的条件及时设计、设计、测试和确保关键系统和部件的交付; |
● | 我们的供应商延迟交付最终系统和部件; |
● | 基于我们的电动汽车平台,对我们当前产品和未来衍生品的需求发生了变化; |
● | 我们吸引、招聘、聘用和培训熟练员工的能力; |
● | 质量控制,特别是在我们计划扩大生产能力的情况下; |
● | 我们供应链的延误或中断; |
● | 其他延误和成本超支;以及 |
● | 如有必要,我们获得额外资金的能力。 |
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我们最初将依赖于单一电动汽车车型产生的收入,在可预见的未来,我们将在很大程度上依赖于有限数量的车型。
我们的业务最初将在很大程度上取决于我们第一款汽车的成功发布,包括我们的生活方式汽车,我们预计这款汽车将于2022年开始交付给客户。我们目前预计最早将于2023年推出我们的第二款车型MPDV1,随后我们将推出皮卡,这可能会晚些时候推出,也可能根本不会。从历史上看,汽车客户已经开始期待制造商车队中提供的各种车型,以及频繁推出的新的和改进的车型。为了满足这些期望以及不断变化的市场需求和利润率机会,我们计划在未来定期推出新的电动汽车车型,并增强现有车型的版本。在消费者方面推出新的电动汽车车型可能会限制客户购买或维持对较旧车型电动汽车的订阅的意愿。如果我们的产品种类和周期不符合消费者的预期,或者不能按照我们的计划时间表和成本和产量目标生产,我们未来的销售可能会受到不利影响。考虑到在可预见的将来,我们的业务将依赖于有限的型号,如果某一型号不受市场欢迎,我们的销售量可能会受到实质性的不利影响。这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法以足够的数量或速度吸引新客户,或者根本无法吸引新客户,也无法留住现有客户。
我们必须不断增加新的客户,既要取代已离开的客户,又要扩大我们现有的客户基础。我们可能无法吸引足够多的新客户来这样做。即使我们能够吸引新客户来取代离开的客户,这些新客户可能也不会保持同样的承诺水平。此外,我们可能会产生营销或其他费用,包括推荐费,以吸引新客户,这可能会进一步抵消来自客户的收入。由于这些和其他原因,我们的收入增长可能会下降,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
如果消费者不认为我们的产品有价值,或者我们的电动汽车产品不被他们接受,我们可能无法吸引和留住客户。如果我们满足和留住现有客户的努力不成功,我们可能无法吸引新客户,因此,我们维持和/或发展业务的能力将受到不利影响。留住客户还将在很大程度上取决于我们客户服务和运营的质量和效率,这可能由我们的人员内部处理,也可能由第三方服务提供商处理。外包某些客户服务和索赔管理功能可能会降低我们确保整体客户服务流程一致性的能力。此外,竞争对手提供更好的价值或服务。如果我们不能在留住现有客户和吸引新客户方面与现有和新的竞争对手成功竞争,我们的业务将受到不利影响。
此外,由于对我们产品的需求下降或未能有效响应客户需求的变化,我们的运营结果可能会受到不利影响。对我们产品的需求可能会受到许多因素的负面影响,包括地缘政治不确定性、竞争、网络安全事件、我们声誉的下降以及我们运营的市场饱和。目前普遍和当地的经济状况也可能对我们的电动汽车产品的需求产生负面影响。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们打造Canoo品牌的能力。我们可能不会成功地继续建立、维护和加强Canoo品牌,我们的品牌和声誉可能会因为对Canoo或我们的电动汽车的负面宣传而受到损害。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们开发、维护和加强Canoo品牌的能力。如果我们不继续建立、维护和壮大我们的品牌,它可能会失去建立临界客户群的机会。推广和定位我们的品牌很可能在很大程度上取决于我们提供高质量电动汽车并按预期与客户打交道的能力,而我们在这些领域的经验有限。此外,我们开发、维护和加强Canoo品牌的能力将在很大程度上取决于我们的客户开发和品牌努力的成功。这些努力主要包括建立一个线上和线下用户社区,参与我们的移动应用和品牌计划,如汽车展和活动。这样的努力可能是非传统的,可能达不到预期的结果。为了推广我们的品牌,我们可能会被要求更换客户。
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发展和品牌实践方面的挑战,这可能导致支出大幅增加,包括需要使用电视、广播和印刷等传统媒体,并聘请名人人才或品牌大使。许多消费者将安全和可靠性视为选择车辆的重要因素,可能不愿从新的未经证实的汽车制造商那里购买车辆。此外,我们新颖的技术和设计可能与现有的消费者偏好不符。如果我们不发展和维护一个强大的品牌,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到实质性的不利影响。
此外,如果事件发生或被认为已经发生,无论这类事件是否我们的错,我们都可能会受到负面宣传。特别是,鉴于社交媒体的流行,任何负面宣传,无论是真是假,都可能迅速扩散,损害消费者对Canoo品牌的认知和信心。此外,无论这些宣传是否与我们的合作伙伴有关,都存在潜在的与我们的制造或其他合作伙伴有关的负面宣传的风险。我们成功定位我们品牌的能力也可能受到对我们竞争对手车辆质量的看法的不利影响。
此外,我们的电动汽车可能会不时接受第三方的评估和审查。任何负面的评论或评论,将我们与竞争对手进行不利的比较,都可能对消费者对我们电动汽车的看法产生不利影响。
如果我们的电动汽车没有达到预期的表现,我们开发、营销和部署电动汽车的能力可能会受到损害。
我们的电动汽车可能在设计和生产上存在缺陷,可能导致它们无法按预期运行或可能需要维修。我们目前有一个有限的参考框架来评估我们的电动汽车的性能,这是我们的业务前景所依赖的。不能保证我们能够检测并修复我们电动汽车中的任何缺陷。我们未来可能会遭遇召回,这可能会对我们的品牌产生不利影响,并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的电动汽车的性能可能与客户的期望不一致,也可能与其他可能上市的汽车不一致。我们的电动汽车和软件的任何产品缺陷或其他任何故障都可能损害我们的声誉,并导致负面宣传、收入损失、交货延迟、产品召回、负面宣传、产品责任索赔以及重大保修和其他费用,并可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,其他电动消费汽车遇到的问题和缺陷可能会对我们的电动汽车的认知和客户需求产生负面影响。
消费者订阅模式不同于汽车制造商目前主要的分销模式,这使得评估订阅模式对我们的业务、运营业绩和未来前景的影响变得困难。此外,直接从OEM提供订阅的新颖方法可能永远不会达到实现盈利所需的市场接受度。
消费者订阅模式是汽车销售的一种独特方式。通过订阅模式,在我们提供这一服务的市场上,我们将为客户提供直接访问我们拥有的电动汽车车队的机会,而不是通过直销或经销商销售或租赁我们的电动汽车。车辆分销的订阅模式相对较新,未经证实,如果需要大量支出,我们将面临巨大的风险。与传统的经销商特许经营模式相比,该模式还可能提供较慢的扩张速度。例如,在实施这种模式时,我们可能无法利用或充分利用通过特许经营制度发展起来的长期销售渠道来增加我们的销售量。此外,我们将与在这些市场拥有完善分销渠道的公司竞争。我们的成功在很大程度上将取决于我们有效开发自己的销售渠道和订阅独有的营销策略的能力。此外,随着订阅车队中的电动汽车老化,消费者可能不愿支付与购买新车相同的订阅价格,如果我们被迫打折订阅价格,这可能会限制我们盈利的能力。实施订阅模式或直销或经销商销售模式,同时包括订阅模式组件,将面临许多重大挑战,包括获得政府当局的许可和批准,而我们可能无法成功解决这些挑战。此外,经销商和其他行业协会可能会挑战我们的消费者订阅模式,在法庭上挑战我们运营的合法性,并通过行政和立法程序试图禁止或限制我们的运营能力。
作为我们订阅的销售和营销工作的一部分,我们需要教育客户关于订阅服务和一般电动汽车的经济节省,我们相信他们在车辆的生命周期内将从中受益。
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例如,消费者历来习惯于对低里程车辆进行估值,可能习惯于在最初的首付后支付较低的月付,消费者的偏好可能无法适应更高里程车辆或基于全包月付的订阅模式。因此,我们认为客户在决定是否订阅我们的订阅服务时应考虑多个因素,包括:
● | 在我们的预期寿命内,与租赁或拥有车辆相比,认购的总成本; |
● | 电动汽车的质量、性能和安全性; |
● | 车辆的服务质量和可用性; |
● | 电动汽车一次充电可以行驶的里程; |
● | 进入充电站和相关的基础设施费用,以及电动汽车充电系统的标准化;以及 |
● | 电网容量和可靠性。 |
如果在权衡这些因素时,消费者确定没有令人信服的理由从传统的汽车购买模式转换,或者如果潜在的企业客户确定没有令人信服的商业理由订阅我们的电动汽车,则订阅模式可能不会像预期的那样发展,或者可能发展得比预期的慢,并且我们可能被要求在我们打算通过订阅提供汽车的特定市场中使用更传统的进入市场的方法(例如,通过直销或经销商销售或租赁汽车),或者修改(例如,通过调整价格、调整包括的服务)。或者放弃我们计划中的消费者订阅模式,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临着法律、监管和立法方面的不确定性,无法根据现有和未来的法律如何解释我们的上市模式,因此我们可能需要在某些司法管辖区调整我们的消费者业务模式。
订阅模式和直销模式在汽车行业都是相对较新的模式,可能会受到外国、联邦、州、地方或市政法律或某些司法管辖区的监管限制的挑战。我们可能需要寻求监管或政策变更,以澄清现有法律中的不确定性,或遵守某些现有的州和地方法律法规,这些法律法规涉及广告、销售、推荐、合同和定价披露、向消费者交付电动汽车、运营展厅、数据收集、车辆跟踪、服务和维修、召回或订阅模式或直销模式的其他方面。此外,经销商和其他行业协会可能会在法庭上挑战我们的消费者订阅模式或直销模式,挑战我们运营的合法性,并可能采取监管和立法努力,提出一旦通过将禁止或严重限制我们运营能力的法律。州法律,包括监管和立法过程,在我们的业务和前景中的应用仍然很难预测。
如果我们不能克服某些司法管辖区的法律、法规和立法障碍,我们可能被要求调整我们的消费者进入市场的策略或时间表,以符合这些司法管辖区的法律和法规,或者在某些其他司法管辖区,我们可能被完全禁止运营。对于居住在我们不允许基于我们的订阅模式或直销模式营销或直接销售电动汽车的任何司法管辖区的客户,我们可能不得不安排替代的销售和分销方式,例如通过经销商特许经营销售,或者完全停止销售和营销努力。这些变通办法可能会显著增加我们业务的复杂性,并因此增加成本。
我们预计,在许多司法管辖区,为了捍卫我们按照订阅或直销模式运营的权利,我们将承担巨大的成本,这将使我们面临巨大的风险,因为这可能会使我们的业务扩张速度更慢,成本更高,而不是使用更传统的方法。如果阻止或限制我们的业务的努力取得成功,或者如果我们被要求遵守适用于车辆租赁、专营权法律或租车服务的监管和其他要求,我们的收入和增长将受到不利影响。
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未来的产品召回可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
未来的任何产品召回,无论是涉及我们的产品还是竞争对手的产品,都可能导致负面宣传,损害我们的品牌,并对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。将来,如果我们的任何电动汽车被证明存在缺陷或不符合适用的联邦机动车安全标准,我们可能会自愿或非自愿地发起召回。这些类型的中断可能会危及我们履行现有合同承诺或满足对我们电动汽车需求的能力,还可能导致业务流失给我们的竞争对手。此类召回还涉及巨额费用以及管理层注意力和其他资源的转移,这可能会对我们的品牌形象以及我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,安全召回可能要求我们从消费者订阅服务中删除召回的车辆,直到它能够实施召回。如果大量车辆被召回,或者如果需要更换的零部件供应不足,我们可能在很长一段时间内无法部署召回的车辆。
如果我们不能建立和维持客户、分析员和业内人士对我们长远业务前景的信心,或受到负面宣传,我们的财政状况、经营业绩、业务前景和资金来源可能会受到严重影响。
如果客户不相信我们的业务会成功,或者不相信我们的服务和支持以及其他业务将长期持续下去,他们可能不太可能购买或订阅我们的电动汽车。同样,如果供应商和其他第三方不相信我们的业务会成功,他们也不太可能投入时间和资源来发展与我们的业务关系。因此,为了建立和维持我们的业务,我们必须保持客户、供应商、分析师、评级机构和其他各方对我们的电动汽车、长期财务可行性和业务前景的信心。保持这种信心可能会因某些因素而变得特别复杂,其中包括那些在很大程度上超出我们控制范围的因素,例如我们有限的运营历史、客户对我们电动汽车的不熟悉程度、为满足需求而扩大生产、交付和服务运营方面的任何延误、关于混合动力电动汽车和电动汽车未来的竞争和不确定性,包括我们的电动汽车以及与市场预期相比我们的生产和销售表现。
我们没有维修电动汽车和集成软件的经验。如果我们或我们的合作伙伴不能为我们的电动汽车提供充分的服务,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
因为我们最早要到2022年才计划开始生产我们的电动汽车,所以我们没有维修或维修电动汽车的经验。维修电动汽车与使用内燃机维修车辆不同,需要专业技能,包括高压培训和维修技术。我们计划与第三方合作,对我们的电动汽车进行部分或全部服务,不能保证我们能够与任何这样的第三方提供商达成可接受的安排。虽然这样的维修伙伴可能有维修其他车辆的经验,但他们最初在维修我们的车辆方面的经验有限。不能保证我们的服务安排将充分满足客户的服务需求,使他们满意,也不能保证我们和我们的服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存,以随着我们交付的电动汽车数量的增加而及时满足这些服务要求。此外,如果我们不能推出和建立符合适用法律的广泛服务网络,客户满意度可能会受到不利影响,进而可能对我们的声誉以及我们的销售、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
我们的客户还将依赖我们的客户支持团队来解决与我们电动汽车背后的集成软件相关的技术和操作问题。此外,如果我们将标准车辆维护成本包含在消费者订阅费中,我们将需要准确预测服务成本和客户使用情况,以便以经济高效的方式提供客户支持和车辆维护。客户的行为和使用可能会导致比预期更高的维护和维修成本,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生负面影响。
随着我们的不断发展,可能会给我们的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力,我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对技术支持需求的短期增长。我们也可能无法修改我们技术支持的未来范围和交付,以与
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我们的竞争对手提供的技术支持。在没有相应收入的情况下,客户对支持的需求增加可能会增加成本,并对我们的运营结果产生负面影响。如果我们不能成功满足客户的服务要求,或不能建立市场对我们没有保持高质量支持的看法,我们可能会受到客户的索赔,包括收入损失或损害,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会面临挑战,为我们的电动汽车提供充电解决方案。
我们已将我们的能力推向市场,为客户提供全面的充电解决方案,使用我们的移动应用程序可以方便地访问这些解决方案。我们在向面临挑战的客户提供充电解决方案方面的经验非常有限,包括:
● | 与第三方提供商达成协议,在适当地区推出和支持收费解决方案网络的后勤工作; |
● | 某些区域容量不足或容量过剩、安全风险或车辆损坏风险、客户不接受我们的充电解决方案的可能性,包括客户可能倾向于或期待专有充电解决方案的风险; |
● | 获得足够的充电基础设施; |
● | 取得任何所需的许可证、土地使用权和备案文件;以及 |
● | 政府对电动汽车和替代燃料解决方案和基础设施的支持可能不会持续下去。 |
此外,鉴于我们在提供充电解决方案方面的经验有限,可能会有意想不到的挑战,这些挑战可能会阻碍我们提供充电解决方案的能力,或者使提供充电解决方案的成本比预期的更高。与某些电动汽车制造商销售的适当充电系统相比,我们计划的第三方来源充电解决方案存在任何实际或感知上的局限性,都可能导致对我们车辆的需求减少。如果我们无法满足客户的期望或在提供充电解决方案时遇到困难,我们的声誉和业务可能会受到实质性的不利影响。
不足以支付保修费用、未来部件更换需求或其他车辆维修要求(包括任何潜在的软件升级)的准备金不足,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
一旦我们的电动汽车开始商业化生产,我们将需要保持储备,以满足保修、部件更换和其他车辆维修需求,包括任何潜在的软件升级或保修索赔。如果我们的储备不足以支付未来对电动汽车的保修和维护要求,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。我们可能会面临巨额和意想不到的费用,以及客户的索赔,包括收入损失或损害。不能保证当时的现有准备金足以支付所有索赔。
我们计划的消费者订阅,如果提供,预计将依赖于短期承诺,并可能经历高客户流失率。
我们可能通过销售具有短期承诺且终止时无需预付款或费用的订阅来获得部分收入,因此,可能会经历较高的订阅协议解约率。根据我们目前计划的消费者订阅服务,我们的客户可以随时终止订阅协议,只需提前30天通知即可。客户可能会因为许多原因而取消订阅,包括认为他们没有充分利用我们的电动汽车,他们需要减少开支,或者其他交通方式或其他车辆可能会提供更好的价值或更好的体验。如果我们不能
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替换终止订阅协议的客户,或重新部署足够高效的电动汽车以供新订户使用,我们来自订阅业务的现金流可能会受到不利影响。
电动汽车的预订是可以取消的。
我们的电动汽车仍在开发中,生活方式车和MPDV1的大规模交付预计分别要到2022年和2023年才会开始,可能会更晚,也可能根本不会。因此,我们为我们的生活方式车和我们的多用途送货车提供预订,这些车辆将被取消而不会受到处罚。鉴于预订和我们电动汽车交付日期之间的预期交货期,签约预订的客户最终可能会由于客户偏好、竞争发展和其他因素的潜在变化而决定不转换为具有约束力的合同来购买或订阅我们的电动汽车,这一风险很高。因此,不能保证预订不会被取消,也不能保证预订会导致最终购买或订阅,任何此类取消都可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
与我们的生产流程和供应链相关的风险
到目前为止,我们还没有大量生产电动汽车的经验。
我们不知道我们或潜在的第三方合作伙伴是否能够开发高效、自动化、低成本的生产能力和流程以及可靠的零部件供应来源,这将使我们能够满足成功大规模销售我们的电动汽车所需的质量、价格、工程、设计和生产标准以及生产量。即使我们和我们的第三方合作伙伴成功开发了我们的大批量生产能力和流程,并可靠地采购了我们的零部件供应,我们也不知道我们是否能够以一种避免重大延误和成本超支的方式做到这一点,包括由于我们无法控制的因素,如供应商和供应商的问题,或不可抗力事件,或及时满足我们的电动汽车商业化时间表或满足客户和潜在客户的要求。如果不能在我们预计的成本和时间表内开发此类生产流程和能力,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会在设计、生产和推出我们的电动汽车方面遇到重大延误,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
我们的电动汽车仍处于开发和测试阶段,我们的第一款多用途送货汽车Lifestyle Vehicle和我们的皮卡预计最早要到2022年、2023年或更晚的2023年才会开始交付,可能会更晚,也可能根本不会。我们电动汽车的融资、设计、开发、生产和发布方面的任何延误,都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩造成实质性的损害。新车的设计、开发、生产和发布往往会出现延误,如果我们推迟推出我们的电动汽车,无论是作为公司战略还是外部环境,我们的增长前景都可能受到不利影响,因为我们可能无法扩大市场份额。特别是,如果我们或我们的外包制造合作伙伴无法大规模生产符合我们规格的电动汽车,我们可能需要扩大我们的制造能力,这可能会导致我们的车辆计划延迟,并导致我们产生额外的成本。此外,我们依赖第三方供应商提供和开发我们电动汽车使用的许多关键零部件和材料,如果它们遇到任何延误,我们可能需要寻找替代供应商。如果我们遇到第三方外包合作伙伴或供应商的延误,它可能会在我们的时间表交付方面遇到延误。
成本增加、供应中断或材料短缺,特别是锂离子电池的材料短缺,可能会损害我们的业务。
我们和我们的供应商可能会遇到材料成本增加、供应持续中断或短缺的情况。任何此类增加、供应中断或短缺都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。我们和我们的供应商在他们的业务和产品中使用各种材料,例如锂离子电池和钢材,这些材料的价格是波动的。这些材料的可用供应可能不稳定,这取决于市场状况和全球需求,包括作为
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这可能是我们的竞争对手增加电动汽车产量的结果,并可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。例如,我们暴露在与锂离子电池相关的多种风险中。这些风险包括:
● | 电池中使用的材料的成本增加或可用供应量减少; |
● | 电池制造商因质量问题或召回导致电池供应中断;以及 |
● | 电池和相关原材料采购以美元计价或可能以美元计价的任何外币的价值波动。 |
我们的业务依赖于电动车电池组的持续供应。虽然我们相信这类电池组有多种来源的电池组,但到目前为止,我们还没有最终为这类电池组中使用的电池组寻找或验证供应商,一旦签订合同,更换电池供应商的灵活性可能有限。这些供应商的电池供应出现任何中断,都可能扰乱我们电动汽车的生产。此外,石油和其他经济条件的波动或短缺可能会导致运费和材料成本大幅上升。大幅提高我们的材料价格或向我们收取的价格,如电池供应商收取的价格,将增加我们的运营成本,如果增加的成本无法通过增加的汽车销售或订阅价格收回,可能会降低我们的利润率。任何提高产品价格以应对材料成本增加的尝试都可能导致订单和预订的取消,从而对我们的品牌、形象、业务、前景和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们目前依赖并可能继续依赖第三方合作伙伴制造和储存我们的电动汽车,并提供关键部件和系统,这使我们面临许多我们无法控制的风险和不确定性。
我们目前计划采用灵活的制造策略,这可能需要将我们的直接车辆生产或制造外包给我们自己的棕地或绿地制造业务,或它们的某种组合。在我们将部分或全部电动汽车生产外包的情况下,如果我们的第三方外包合作伙伴遇到延迟、中断、产能限制或质量控制问题,产品发货可能会延迟或拒绝,或者我们的客户可能会因此选择改变产品需求或取消预期订单或订阅。这些中断将对我们的收入、竞争地位和声誉造成负面影响。此外,我们或我们的第三方外包合作伙伴可能依赖于某些州的税收优惠,这些优惠在未来可能会发生变化或取消,如果必须获得新的制造地点,这可能会导致额外的成本和生产延迟。此外,如果我们不能成功地管理我们与第三方外包合作伙伴的关系,我们的电动汽车的质量和可用性可能会受到损害。在某些情况下,我们的第三方外包合作伙伴可能会拒绝接受我们的新采购订单,或者以其他方式减少与我们的业务。如果我们的第三方外包合作伙伴因任何原因停止生产我们的电动汽车或减少制造能力,我们可能无法及时且相对经济高效地更换损失的制造能力,这将对我们的运营产生不利影响。此外,我们还没有与代工伙伴签订长期合同。因此,由于可获得性和随后的价格波动,我们会受到价格上涨的影响。, 在制造我们的电动汽车所需的零部件和材料的市场上。如果我们的第三方外包合作伙伴负面改变了它同意为我们生产的定价和其他条款,而我们无法找到合适的替代制造商,我们的制造成本可能会增加。
我们对第三方外包合作伙伴的依赖将使我们面临许多我们无法控制的风险,包括:
● | 制造成本意外增加; |
● | 如果第三方外包合作伙伴不能及时完成生产,发货中断; |
● | 无法控制整车质量; |
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● | 无法控制交货计划; |
● | 无法控制生产水平,无法满足对客户的最低产量承诺; |
● | 无法控制制造产量; |
● | 无法维持足够的制造能力;以及 |
● | 无法以合适的价格或及时确保足够数量的可接受部件。 |
我们或我们的第三方外包合作伙伴和供应商使用的制造设施,以及用于制造我们的电动汽车的设备,更换成本都很高,而且可能需要相当长的准备时间才能更换和合格使用。我们或我们的第三方外包合作伙伴和供应商使用的制造设施可能会因自然灾害或人为灾难(包括地震、洪水、火灾和停电)或卫生流行病(如最近的新冠肺炎疫情)而受到损害或无法操作,这些流行病可能会使我们在一段时间内难以或不可能生产电动汽车。如果我们或我们的第三方外包合作伙伴和供应商使用的制造设施在很短一段时间内无法运行,我们的电动汽车无法生产或积压,可能会导致客户流失或损害我们的声誉。
虽然我们提倡道德的商业实践,我们的运营人员定期访问和监控我们的第三方外包合作伙伴和供应商的运营,但我们不会也不会在未来控制我们的第三方外包合作伙伴或他们的劳工和其他合法合规行为,包括他们的环境、健康和安全实践。如果合同制造合作伙伴或未来可能使用的任何其他第三方外包合作伙伴违反美国或外国法律或法规,我们可能面临额外关税、巨额罚款、负面宣传、扣押和没收我们试图进口的产品或丧失我们的进口特权。这些因素的影响可能会使我们在特定国家的业务行为变得不受欢迎或不切实际,并对我们的经营业绩产生负面影响。
如果我们选择不与合同制造合作伙伴签订合同,或无法与合同制造合作伙伴签订合同,我们将需要开发自己的制造设施,这可能是不可行的,如果可行,将显著增加我们的资本支出,并将显著推迟或抑制我们电动汽车的生产。
我们没有与合同制造合作伙伴就商业制造我们的电动汽车和/或电动汽车平台达成最终协议,并且可能无法与合同制造合作伙伴和其他主要供应商签订此类协议,以便在我们可以接受的条款和条件下进行制造。如果我们不能达成这样的最终协议,或者只能以对我们不太有利的条款达成协议,我们可能无法及时发现足够的战略关系机会,或形成战略关系,因此,我们可能无法全面执行我们的业务计划。我们不能保证我们能够与其他第三方合作,或建立我们自己的生产能力,以满足我们在可接受的条件下的需求,或者根本不能。完成任何过渡并确保在新的第三方合作伙伴的设施中制造的电动汽车符合我们的质量标准和监管要求所需的费用和时间可能会比目前预期的要大。如果我们需要发展自己的制造和生产能力,这可能是不可行的,这将显著增加我们的资本支出,并将显著推迟我们电动汽车的生产。这可能需要我们尝试筹集或借入更多资金,但这可能不会成功。此外,这可能要求我们改变消费者订阅产品的预期定价,这将对我们的利润率和现金流产生不利影响。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和前景产生不利影响。因此,投资者不应过分依赖我们关于我们的生产计划或其在预期时间框架内的可行性的声明,或者根本不应该依赖我们的声明。我们可能无法在预期的时间框架内实施我们的业务战略,或者根本无法实施。
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我们依赖我们的供应商,其中一些供应商是单一来源或有限来源的供应商,如果这些供应商无法以我们可以接受的价格和数量、性能和规格交付我们电动汽车的必要部件,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们依赖第三方供应商提供和开发我们电动汽车中使用的许多关键零部件和材料。虽然我们计划尽可能从多个来源获得零部件,但我们电动汽车中使用的一些零部件将由我们从单一来源购买。我们的第三方供应商可能无法满足他们的产品规格和性能特性,这也会影响我们实现产品规格和性能特性的能力。此外,我们的第三方供应商可能无法获得我们计划使用的产品所需的认证,也无法提供我们的解决方案所需的保修。如果我们无法从供应商那里获得电动汽车所用的零部件和材料,或者如果我们的供应商决定制造或供应竞争产品,我们的业务可能会受到不利影响。与规模更大、更成熟的汽车制造商相比,我们与供应商的谈判筹码较少,可能无法获得优惠的定价和其他条款。虽然我们相信我们可能能够建立替代供应关系,并能够为我们的单一来源组件获得或设计替换组件,但我们可能在短期内无法做到这一点,或者根本无法以对我们有利的价格或质量水平这样做,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的某些战略、开发和运营安排可能会被终止,或者最终可能不会导致预期的长期合同伙伴关系安排。
我们已经并将继续寻求与战略、发展和业务合作伙伴和合作者的安排。其中一些安排可能以不具约束力的意向书或其他早期协议为证,这些协议用于设计和开发目的,但需要在开发或生产的后期阶段重新谈判,或者是尚未根据单独谈判的工作说明书或有约束力的采购订单执行的主协议,其中任何一项都可能被终止,或可能不会产生下一阶段合同或长期合同安排。如果这些安排被终止,或我们无法签订下一阶段合同或长期运营合同,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们和我们的外包合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机器进行生产,这在运营性能和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
我们和我们的第三方外包合作伙伴和供应商可能依赖复杂的机械来生产和组装我们的电动汽车,这将在运营性能和成本方面涉及很大程度的不确定性和风险。我们的设施以及我们的第三方外包合作伙伴和供应商的设施由结合了许多部件的大型机械组成。这些部件可能会不时出现意外故障,需要维修和备件才能恢复运行,而这些部件在需要时可能无法使用。这些部件的意外故障可能会严重影响预期的运行效率。运营业绩和成本可能很难预测,而且经常受到我们控制之外的因素的影响,例如但不限于自然资源稀缺、环境危害和补救、与机器退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、获得政府许可的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故、火灾、地震活动和自然灾害。如果操作风险成为现实,可能会导致工人伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任,所有这些都可能对我们的业务、前景、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
如果我们的任何供应商陷入经济困境或破产,我们可能会被要求提供大量财务支持或采取其他措施来确保零部件或材料的供应,这可能会增加我们的成本,影响我们的流动性或导致生产中断。
我们希望从我们的供应商那里购买各种类型的设备、原材料和制造的零部件。如果这些供应商遇到严重的财务困难、停止运营或以其他方式面临业务
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在供应中断的情况下,我们可能需要提供大量的财政支持以确保供应的连续性,或者将不得不采取其他措施来确保零部件和材料的可获得性。任何中断都可能影响我们交付电动汽车的能力,可能会增加我们的成本,并对我们的流动性和财务业绩产生负面影响。
我们正在或可能受到与战略联盟或收购相关的风险的影响,未来可能无法确定足够的战略关系机会或形成战略关系。
我们已经与某些主要供应商和发展合作伙伴签订了不具约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”),以便与该等第三方建立战略联盟,并可能在未来与生产我们的电动汽车的不同第三方以及具有数据、分析和工程能力的其他合作伙伴建立额外的战略联盟或合资企业或少数股权投资。不能保证我们的任何谅解备忘录都会导致与这些主要供应商和发展伙伴达成任何具有约束力的协议或持久或成功的商业关系。如果建立这些战略联盟,我们可能会面临许多风险,包括与分享专有信息相关的风险、第三方无法履行的风险以及建立新的战略联盟的费用增加,这些风险中的任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们监督或控制这些第三方行为的能力可能有限,如果这些战略第三方中的任何一方因与其业务有关的事件而遭受负面宣传或声誉损害,我们也可能因与任何此类第三方的关联而遭受负面宣传或声誉损害。
战略业务关系将是我们业务增长和成功的重要因素。然而,不能保证我们将来能够继续寻找或获得合适的商业关系机会,或者我们的竞争对手可能会在我们之前利用这些机会。此外,发现这样的机会可能需要大量的管理时间和资源,而谈判和融资关系涉及巨大的成本和不确定性。如果我们不能成功地寻找和执行未来的战略关系机会,我们的整体增长可能会受到损害,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
当适当的机会出现时,我们可能会收购额外的资产、产品、技术或业务,以补充我们现有的业务。除了可能的股东批准外,我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证才能进行收购,并遵守任何适用的法律和法规,这可能会导致延迟和成本增加,如果做不到这一点,可能会扰乱我们的业务战略。此外,收购和随后将新资产和业务整合到我们自己的资产和业务需要我们的管理层给予极大的关注,并可能导致我们现有业务的资源转移,这反过来可能对我们的运营产生不利影响。收购的资产或业务可能不会产生我们预期的财务结果。收购可能导致使用大量现金、可能稀释股权证券的发行、发生重大商誉减值费用、其他无形资产的摊销费用以及对被收购业务的潜在未知负债的风险敞口。此外,确定和完成收购的成本可能会很高。
与我们的行业和竞争格局相关的风险
汽车市场竞争激烈,我们在这个行业的竞争可能不会成功。
在将我们的电动汽车推向市场方面,我们面临着激烈的竞争。总体而言,汽车行业,特别是电动汽车领域,竞争都很激烈,我们将与电动汽车制造商和传统汽车公司争夺销售。今天,许多主要的汽车制造商都有电动汽车可用,其他现有的和未来的汽车制造商也在开发电动汽车。最近几个季度,公众投资者对电动汽车的兴趣使电动汽车市场的新进入者更容易获得公共资本,这反过来又增加了可行的竞争对手的数量。资本充裕的新进入者的涌入,其中一些人的资本可能比我们更好,或者以不同的方式专注于需求更大的电动汽车市场领域,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们现有和潜在的许多竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术、制造、营销和其他资源,他们可能会投入更多的资源来设计、开发、制造、分销、推广、销售和支持他们的产品,包括他们的电动汽车。此外,我们现在和潜在的许多竞争对手可能会有更大的名气。
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与我们相比,我们拥有更广泛的认知度、更长的经营历史、更强大的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及其他资源。这些竞争对手还在招聘和留住合格的研发、销售、营销和管理人员方面与我们竞争,以及与我们的电动汽车竞争投资机会和获得与我们的电动汽车互补或必要的技术。更多的合并和收购可能会导致更多的资源集中在我们的竞争对手身上。不能保证客户会选择我们的电动汽车而不是我们竞争对手的电动汽车,或者选择内燃机汽车。我们预计将有更多的竞争对手继续进入该行业。此外,我们还与提供拼车、拼车服务和其他汽车所有权替代方案的公司展开竞争。
我们预计,鉴于对替代燃料和电动汽车日益增长的需求和监管推动,基于当前和未来的竞争格局,我们行业的竞争将继续加剧。
如果电动汽车市场没有像我们预期的那样发展,或者发展速度慢于预期,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到不利的影响。
我们的增长高度依赖于消费者对电动汽车的采用。我们电动汽车的目标人群竞争激烈。如果电动汽车市场没有以我们预期的速度、方式或程度发展,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到损害。替代燃料、混合动力汽车和电动汽车的市场是新的、未经考验的,其特点是技术快速变化、价格竞争、众多竞争对手、不断演变的政府监管和行业标准以及不确定的客户需求和行为。
替代燃料汽车的市场正在迅速发展,因此,我们的电动汽车市场可能会受到许多因素的影响,例如:
● | 对电动汽车的特性、质量、安全、性能和成本的看法; |
● | 对电动汽车一次充电可以行驶的有限里程的看法; |
● | 竞争,包括来自其他类型的替代燃料汽车、插电式混合动力电动汽车和高燃油经济性内燃机汽车的竞争; |
● | 燃料价格,包括化石燃料成本的波动; |
● | 采用和实施全自动驾驶车辆的时间; |
● | 政府管制和经济激励; |
● | 获得充电设施和相关基础设施的费用以及电动汽车充电系统的标准化; |
● | 电网容量和可靠性;以及 |
● | 宏观经济因素。 |
电动汽车的需求在一定程度上取决于对化石燃料依赖导致的当前趋势的延续。汽油或其他以石油为基础的燃料价格长期处于低位可能会对我们电动汽车的需求产生不利影响,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们认为,目前和预计对电动汽车的需求很大程度上是因为担心汽油和其他以石油为基础的燃料的价格波动,美国对不稳定或敌对国家的石油的依赖,促进燃油效率和替代能源的政府法规和经济激励,以及认为气候变化在一定程度上是由化石燃料的燃烧造成的。如果汽油和其他以石油为基础的燃料价格大幅下降,向美国长期供应石油的前景改善,政府取消或修改与燃油效率和替代能源相关的法规或经济激励措施,或者如果人们对燃烧化石燃料对环境造成负面影响的看法发生变化,
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电动汽车的需求可能会减少,我们的业务和收入可能会受到损害。此外,如果与新冠肺炎疫情相关的在家订单持续存在或被其他市场采用,对我们产品的需求可能会受到负面影响。
汽油和其他以石油为基础的燃料价格一直非常不稳定,我们相信这种持续的波动将持续下去。较低的汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内可能会降低政府和私营部门的看法,即应该开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品。如果汽油或其他以石油为基础的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平,电动汽车的需求可能会减少,这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们可能无法就我们可能申请的全部或很大一部分政府拨款、贷款和其他激励措施获得或同意可接受的条款和条件。因此,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们预计将根据旨在刺激经济、支持替代燃料和电动汽车及相关技术生产的政府计划,申请联邦和州政府的拨款、贷款和税收优惠。我们预计,在未来,我们将有新的机会向联邦、州和外国政府申请赠款、贷款和其他激励措施。我们从政府来源获得资金或奖励的能力取决于适用的政府计划下的资金可用性以及我们参与此类计划的申请是否获得批准。申请这些基金和其他激励措施的过程可能会竞争激烈。我们不能向您保证,它将成功获得任何这些额外的赠款、贷款和其他奖励,或者我们的订阅模式将有资格获得某些税收或其他经济奖励。
与技术、数据和隐私相关事项相关的风险
我们的电动汽车基于使用复杂而新颖的线控转向技术,这种技术尚未在广泛的商业规模上得到验证。
我们真正的线控转向系统,特别是我们的专有架构,其中所有转向、刹车和油门功能均可通过安全、冗余的通信框架进行控制,其基于尚未引入消费汽车市场的复杂技术。鉴于这项技术没有在广泛的商业规模上得到验证,它可能不会成功,也可能不会在我们的潜在客户中获得广泛的市场接受。这项技术必须与其他复杂的电动汽车技术互操作,才能按设计和预期运行。
我们的线控转向技术中的任何缺陷或错误,或归因于该技术的任何缺陷或错误,都可能导致:
● | 延迟市场接受我们的电动汽车; |
● | 客户流失或者无法吸引新客户; |
● | 为弥补缺陷或者错误而挪用工程或者其他资源的; |
● | 损害我们的品牌或声誉; |
● | 增加服务和保修成本; |
● | 客户或第三方的法律诉讼,包括产品责任索赔;以及 |
● | 监管部门实施的处罚。 |
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我们的电动汽车依赖于技术性很强的软件和硬件,如果这些系统包含错误、错误或漏洞,或者如果我们不能成功解决或缓解系统中的技术限制,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的电动汽车依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件,需要在车辆的整个生命周期内进行修改和更新。此外,我们的电动汽车依赖于这些软件和硬件存储、检索、处理和管理海量数据的能力。我们的软件和硬件可能包含错误、错误或漏洞,并且我们的系统受到某些技术限制,这些限制可能会危及我们实现目标的能力。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到,只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。我们的软件和硬件中可能存在错误、错误、漏洞、设计缺陷或技术限制。尽管我们试图尽可能有效和迅速地纠正我们在电动汽车中发现的任何问题,但这些努力可能不及时,可能会阻碍生产,或者可能不能让我们的客户满意。此外,如果我们能够将更新部署到软件以解决任何问题,但我们的无线更新过程无法正确更新软件,则我们的客户将负责为软件安装此类更新,并且他们的软件将受到这些漏洞的影响,直到他们这样做。如果我们不能防止或有效补救软件和硬件中的错误、错误、漏洞或缺陷,我们可能会遭受声誉损害、客户流失、收入损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们可能会面临与自动驾驶技术相关的风险。
我们的电动汽车正在为自动硬件套件设计连接,并将提供一些自动功能。自动驾驶技术是有风险的,而且已经发生了与此类技术相关的事故和死亡事件。这些技术的安全性在一定程度上取决于用户交互,用户以及道路上的其他司机可能不习惯使用或适应这些技术。如果与我们的自动驾驶系统相关的事故发生,我们可能会受到责任、负面宣传、政府审查和进一步监管的影响。上述任何情况都可能对我们的经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。
随着法律的演变,自动驾驶技术本身也面临着相当大的监管不确定性,以跟上技术本身的快速发展性质,所有这些都超出了我们的控制范围。我们的电动汽车也可能无法达到认证和向消费者推出所需的自主性水平,或者无法满足不断变化的监管要求,这可能需要我们重新设计、修改或更新我们的自主硬件和相关软件系统。
汽车行业和我们的技术正在迅速发展,可能会受到不可预见的变化的影响,这可能会对我们的电动汽车的需求产生不利影响。
我们可能跟不上电动汽车技术或替代电力作为燃料来源的转变,因此,我们的竞争力可能会受到影响。替代技术的发展,如先进的柴油、乙醇、混合动力车、燃料电池(包括液氢或压缩天然气)、我们竞争对手使用的电池技术的改进或内燃机燃油经济性的改善,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。如果我们不能成功应对现有技术的变化,可能会严重损害我们的竞争地位和增长前景。
替代技术的发展或内燃机的改进可能会对我们的电动汽车的需求产生不利影响。
替代技术的重大发展,如电池技术、先进汽油、乙醇或天然气,或内燃机燃油经济性的改善,可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。现有和其他电池技术、燃料或能源可能会成为客户首选的电动汽车替代品。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程,或未能对现有技术的变化做出反应,可能会严重延误我们新的和增强的替代燃料和电动汽车的开发和引入,这可能导致我们的电动汽车失去竞争力,收入减少,市场份额被竞争对手抢走。我们的研究和
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发展努力可能不足以适应替代燃料和电动汽车技术的变化。随着技术的变化,我们计划用最新的技术升级或调整我们的电动汽车。然而,如果我们不能采购最新技术并将其集成到我们的电动汽车中,我们的电动汽车可能无法与替代系统有效竞争。
我们的操作系统、安全系统、基础设施、电动汽车中的集成软件以及由我们或第三方供应商处理的客户数据都会受到网络安全风险的影响。
我们面临以下方面的中断、中断和破坏:(A)我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的运营系统,包括业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程;(B)我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统;(C)我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的传输控制、电池管理、有线转向和自动驾驶系统或其他产品内技术;(D)我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的或(E)我们处理的客户数据或我们的第三方供应商或供应商代表我们处理的客户数据。此类事件可能:严重扰乱我们的运营系统;导致知识产权、商业机密或其他专有或竞争敏感信息的丢失;危及客户、员工、供应商或其他人的某些信息;危及我们设施的安全;或影响我们电动汽车中的产品内技术和集成软件的性能。
我们计划包括车载服务和功能,这些服务和功能利用数据连接来监控性能,及时捕捉机会,以提高道路性能,并实现安全和节约成本的预防性维护。我们的服务能否提供和有效,有赖于资讯科技和通讯系统的持续运作。我们的系统或我们所依赖的第三方的系统容易受到物理盗窃、火灾、恐怖攻击、自然灾害、断电、战争、电信故障、病毒、拒绝或降低服务攻击、勒索软件、社会工程计划、员工错误或渎职、内部盗窃或误用或其他损害我们所依赖的系统的企图的损坏或中断(其中包括物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、电信故障、病毒、拒绝服务攻击或服务降级、勒索软件、社会工程计划、员工错误或渎职、内部盗窃或滥用或其他损害我们所依赖的系统的企图)。我们打算使用我们的车载服务和功能来记录每辆车的使用信息,以帮助我们进行车辆诊断和维修。我们的客户可能会反对使用这些数据,这可能会增加我们的车辆维护成本,并损害我们的业务前景。
此外,与开发、改进、扩展和更新我们现有的系统相关的固有风险,例如我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程的中断。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存、采购零部件或供应品或制造、部署、交付和服务我们的电动汽车、充分保护我们的知识产权或实现并保持遵守适用法律、法规和合同的能力,或根据适用的法律、法规和合同实现可用利益的能力。我们不能确定我们所依赖的系统(包括我们的第三方供应商或供应商的系统)是否会按计划有效地实施、维护或扩展。如果我们不能按计划成功实施、维护或扩展这些系统,我们的运营可能会中断,我们准确及时报告财务结果的能力可能会受到损害,我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷,这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外,我们的专有信息或知识产权可能会被泄露或挪用,我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些系统不能像我们预期的那样运行,我们可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。
我们保留有关我们的车辆、司机、客户、员工或其他人的个人信息,如果这些信息被泄露,可能会对我们的财务业绩和运营或前景产生重大不利影响。
作为我们业务和运营的一部分,我们收集、存储、传输、披露、使用和以其他方式处理来自车辆、司机、客户、员工和其他人的数据,其中可能包括个人、机密或专有信息。我们还与合作伙伴和第三方服务提供商或供应商合作,他们代表我们并与我们的电动汽车相关地收集、存储、传输、披露使用和以其他方式处理此类数据。不能保证我们或我们的第三方服务提供商或供应商实施的任何安全措施都能有效抵御当前或未来的安全威胁。如果数据发生泄露,我们可能会根据与其他各方的合同和适用法律承担损害赔偿责任,并招致罚款和其他费用,以应对、调查和补救此类事件。例如,如果第三方试图欺诈性诱使我们的员工或客户泄露信息或用户名和/或密码,我们的系统、网络和物理设施可能会被攻破,或者个人信息可能会因员工错误或渎职行为而泄露。第三方也可能利用中的漏洞进行攻击,或者
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未经授权访问我们的服务提供商和供应商使用的平台、系统、网络和/或物理设施。由于新冠肺炎的流行,我们很大一部分员工远程工作,这增加了我们信息技术资产和数据的风险。
应对安全漏洞和/或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能会很高,我们解决这些问题的努力可能不会成功,这些问题可能会导致意外中断、延迟、服务停止、负面宣传以及对我们的业务和竞争地位的其他损害。此外,维持或升级我们的网络安全系统以跟上我们不断扩大的业务和防止潜在攻击所需的成本正在增加,尽管我们尽了最大努力,我们和我们供应商的网络安全和数据恢复措施可能仍然不足以防范此类安全漏洞和中断,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成损害。此外,如果发生安全漏洞,我们准确和/或及时报告财务业绩的能力可能会受损,财务报告的内部控制可能会出现缺陷,这可能会影响我们认证财务业绩的能力。
我们的电动汽车包含复杂的信息技术系统和内置数据连接,可接受和安装定期远程更新以改进或更新功能。我们设计、实施和测试了旨在防止未经授权访问我们的信息技术网络、我们的电动汽车和相关系统的安全措施。但是,个人可能试图获得未经授权的访问权限,以修改、更改和使用此类网络、车辆和系统,以控制或更改我们的电动汽车的功能、用户界面和性能特征,或访问车辆中存储或生成的数据。对我们第三方服务提供商或供应商或我们自己的网络安全和系统的重大破坏可能会对我们的业务和未来前景产生严重的负面后果,包括可能的罚款、处罚和损害,客户对我们电动汽车的需求减少,以及对我们的声誉和品牌的损害。
我们可能没有足够的保险覆盖安全漏洞。如果对我们提出的一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔获得成功,或导致我们的保险单发生变化(包括增加保费或实施大额免赔额或共同保险要求),可能会对我们的业务产生不利影响。此外,我们不能保证我们现有的保险范围将继续以可接受的条件提供,或者我们的保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们可能需要对知识产权侵权或挪用索赔进行辩护,这些索赔可能既耗时又昂贵,如果做出不利决定,可能会限制我们将电动汽车商业化的能力。
公司、组织或个人,包括我们的竞争对手,可能拥有或获得专利、商标或其他专有权利,这可能会阻止或限制我们制造、使用、开发或部署我们的电动汽车的能力,这可能会使我们的业务运营变得更加困难。我们可能会收到专利、版权或商标所有者的询问,询问我们是否侵犯了他们的专有权。我们也可能成为更多正式指控的对象,指控我们挪用了这些当事人的商业秘密或其他所有权。拥有与电池组、电动马达、燃料电池或电子电源管理系统相关的专利或其他知识产权的公司可能会指控侵犯或挪用这些权利。如果确定我们侵犯或挪用了第三方的知识产权,我们可能会被要求执行以下一项或多项操作:
● | 停止开发、销售或使用包含所声称的知识产权的我们的产品; |
● | 支付实质损害赔偿金的; |
● | 从所主张的知识产权所有人那里获得许可,该许可可能无法按合理条款获得或根本无法获得;或 |
● | 重新设计我们电动汽车的一个或多个方面或系统。 |
如果针对我们的侵权或挪用索赔成功,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使我们成功抗辩这些索偿,诉讼也可能导致巨额费用和对管理资源的需求。
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如果我们不能保护我们的知识产权不被第三方未经授权使用,我们的业务可能会受到不利影响。
未能充分保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供类似的产品,可能会导致我们失去一些竞争优势,减少我们的收入,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的成功至少在一定程度上取决于我们保护核心技术和知识产权的能力。为了实现这一目标,我们将依靠专利、商业秘密(包括技术诀窍)、员工和第三方保密协议、版权、商标、知识产权许可证和其他合同权利来建立和保护我们的技术权利。
保护知识产权对我们未来的商机十分重要。不过,我们为保障知识产权不被他人未经授权使用而采取的措施,可能会因各种原因而不能奏效,包括:
● | 如下所述,我们提交的任何专利申请可能不会导致专利的颁发(根据我们的未决申请,尚未向我们颁发专利); |
● | 我们随后可能颁发的专利的范围可能不够广泛,不足以保护我们的专有权; |
● | 我们已颁发的专利可能会被第三方质疑或宣布无效; |
● | 我们的员工或业务合作伙伴可能违反他们对我们的保密、保密和不使用义务; |
● | 第三方可以自主开发与我们相同或相似的技术; |
● | 与强制执行专利、保密和发明协议或其他知识产权相关的成本可能使强制执行变得不切实际;以及 |
● | 当前和未来的竞争对手可能会绕过或以其他方式绕过我们的专利进行设计。 |
世界各地的专利法、商标法、著作权法和商业秘密法各不相同。一些外国国家对知识产权的保护程度不如美国法律。此外,在外国司法管辖区监管未经授权使用我们的知识产权可能很困难。因此,我们的知识产权可能不会像美国以外的国家那样强大或容易实施。
此外,虽然我们已经注册并申请了商标,以努力保护我们在我们品牌上的投资和在客户中的商誉,但竞争对手可能会对我们投资的那些商标和其他品牌名称的有效性提出质疑。这样的挑战可能代价高昂,并可能对我们维持与特定商标相关的商誉的能力产生不利影响。
我们的专利技术(包括我们的多功能电动汽车平台)的专利申请可能不会发布,这可能会对我们阻止其他公司对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生实质性的不利影响。
我们不能确定我们是主题披露的第一个发明者,也不能确定我们是为我们的专有技术(包括我们的多功能电动汽车平台)提交专利申请的第一家公司。如果另一方已经就与我们相同或相似的主题提交了专利申请,我们可能无法获得该专利申请所寻求的保护。我们也不能确定专利申请中包括的权利要求最终是否会在适用的已颁发专利中得到允许。此外,已发布的专利权利要求的保护范围往往很难确定。因此,我们不能确定我们提交的专利申请是否会发布,或者我们发布的专利是否会提供保护,使其不受
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拥有类似技术的竞争对手。此外,我们的竞争对手可能会围绕我们已颁发的专利进行设计,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的电动汽车使用锂离子电池,人们已经观察到这种电池可以起火或排出烟雾和火焰。
我们电动汽车的电池组使用锂离子电池。在极少数情况下,锂离子电池可以通过放出烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量,这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然我们已经采取措施提高电池设计的安全性,但我们的电动汽车在未来可能出现现场或测试失败,这可能会使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作,所有这些都将是耗时和昂贵的。此外,公众对锂离子电池是否适合汽车应用的负面看法,或未来涉及锂离子电池(如车辆或其他火灾)的任何事件,即使此类事件不涉及我们的电动汽车,也可能严重损害我们的业务。
此外,我们的制造合作伙伴和供应商预计将在其设施中储存大量锂离子电池。任何对电池组的不当操作都可能导致此类设施的运行中断。与电池相关的安全问题或火灾可能会扰乱运营或导致制造延误。这种损坏或伤害可能会导致负面宣传,并可能导致安全召回。此外,竞争对手的电动汽车或储能产品的任何故障都可能对我们和我们的电动汽车造成间接的负面宣传。这种负面宣传可能会对我们的品牌造成负面影响,并损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
与环境、监管和税务有关的风险
由于政策变化或政府监管而无法获得、减少或取消政府和经济激励措施,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
任何由于政策变化而减少、取消或歧视性地应用政府补贴和经济激励措施,或由于电动汽车行业的成功或其他原因而减少对此类补贴和激励措施的需求,都可能导致替代燃料和电动汽车行业或我们的电动汽车的竞争力下降。虽然过去已经为替代能源生产、替代燃料和电动汽车提供了某些税收抵免和其他激励措施,但不能保证未来会有这些计划。如果未来没有现行的税收优惠,我们的财政状况可能会受到损害。
我们、我们的外包合作伙伴和我们的供应商受到严格的监管,如果我们、我们的外包合作伙伴或我们的供应商不遵守这些规定,我们、我们的外包合作伙伴或我们的供应商的不利变化或不遵守这些规定可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们和我们的电动汽车,以及一般的机动车,以及我们的第三方外包合作伙伴和我们的供应商正在或将受到外国、联邦、州和当地法律的严格监管。我们继续评估在其计划运营的司法管辖区制造、部署或服务我们的电动汽车所需的许可证、批准、证书和政府授权的要求,并打算采取必要的行动来遵守这一要求。我们在获得或遵守在上述任何司法管辖区制造、部署或服务我们的电动汽车所需的各种许可证、批准、认证和其他政府授权方面可能会遇到困难。如果我们、我们的第三方外包合作伙伴或我们的供应商无法获得或遵守任何必要的许可证、批准、认证或其他政府授权,以便在他们目前运营的司法管辖区或未来计划运营的司法管辖区开展我们的业务,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。我们预计在遵守这些规定的过程中会产生巨大的成本。与电动和替代能源汽车行业相关的法规正在演变,我们面临着与这些法规变化相关的风险,包括但不限于:
● | 增加对其他替代燃料系统的支持,这可能会影响我们的电动汽车的接受度;以及 |
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● | 监管机构提高了对老牌汽车制造商需求的敏感度,这些老牌汽车制造商拥有庞大的就业基础、较高的固定成本和基于内燃机的商业模式,这可能会导致他们通过法规,降低这些老牌制造商的合规成本,或者减轻政府推广替代燃料汽车的努力的影响。 |
如果法律发生变化,我们的电动汽车可能不符合适用的外国、联邦、州或当地法律,这将对我们的业务产生不利影响。遵守不断变化的法规可能是繁重、耗时和昂贵的。如果遵守新规定的成本高得令人望而却步,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
未来监管要求的变化可能会对我们的业务产生负面影响。
虽然我们的电动汽车受到联邦、州和当地法律的严格监管,但我们相信,当我们的电动汽车向公众提供时,它们将遵守所有适用的法律。然而,如果法律发生变化,就会引入新的法律,或者如果我们将来引入新的电动汽车,我们的一些或所有电动汽车可能不符合适用的国际联邦、州或当地法律。此外,某些联邦、州和地方法律和行业标准目前规范电气和电子设备。虽然电动汽车的标准还没有被普遍采用或被接受为行业标准,但我们的电动汽车在未来可能会受到国际、联邦、州和地方的监管。遵守这些规定可能是繁重、耗时和昂贵的。
我们的电动汽车必须遵守各种联邦和州法规,包括环境保护局、美国国家公路交通和安全管理局(National Highway Traffic And Safety Administration)和各州委员会颁布的法规,每个新车型年都需要获得合规性认证。这些合规活动的成本以及与获得批准相关的延误和风险可能是巨大的。与这种遵守有关的风险、延误和费用可能是巨大的。
此外,我们的电动汽车采用了新颖的设计和新技术,包括侧面座椅、线控转向技术和街景窗,这些可能不符合现有的安全标准,或者需要进行修改才能符合各种监管要求。遵守监管要求代价高昂,有时需要更换、增强或修改设备、设施或操作。不能保证我们能够通过抵消因遵守未来监管要求而增加的成本来维持我们的盈利能力。
我们的电动汽车受到机动车辆标准的约束,如果不能满足这些强制的安全标准,将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
所有销售的车辆必须符合国际、联邦和州机动车安全标准。在美国,符合或超过所有联邦规定的安全标准的车辆都是根据联邦法规进行认证的。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。如果我们不能让我们的电动汽车达到机动车辆标准,将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到严格和不断变化的法律、法规、标准和政策的约束,这些法律、法规、标准和政策管理着数据隐私和安全以及与数据隐私和安全相关的合同义务,我们实际或被认为未能遵守这些义务可能会损害我们的声誉,使我们面临巨额罚款、处罚或其他责任,并以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们受许多外国、联邦、州和地方法律法规以及合同义务和行业标准的约束或影响,这些法律法规和行业标准对数据隐私和安全施加义务和限制,并规范我们收集、存储、保留、保护、使用、传输、共享、披露个人信息(包括员工、客户和其他人的信息)。大多数司法管辖区都颁布了法律,要求公司在涉及某些类型的数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。这样的法律可能不一致,也可能会改变。政府当局可能会通过新的或附加的法律来管理个人数据。
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全球数据保护格局正在迅速演变,在可预见的未来,实施标准和执法实践可能仍不确定。我们可能无法及时监测和应对所有事态发展。例如,在美国,加利福尼亚州通过了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月生效。CCPA为覆盖的企业建立了隐私框架,包括对加州居民的个人信息和数据隐私权的广泛定义。CCPA包括一个框架,该框架可能会对数据泄露造成严重的法定损害赔偿和私人诉权。具体地说,CCPA要求覆盖的企业向加州居民提供新的披露信息,为他们提供选择不出售个人信息的新方式。CCPA规定了对违规行为的民事处罚和每次违规行为的法定损害赔偿,从100美元到750美元不等,预计这将增加数据泄露集体诉讼,并导致面临代价高昂的法律判决和和解。预计CCPA将于2023年1月1日加州隐私权法案(CPRA)生效时扩大。除其他事项外,CPRA将赋予加州居民限制使用某些敏感个人信息的能力,进一步限制跨上下文广告的使用,建立对保留个人信息的限制,扩大受CCPA私人诉讼权利约束的数据泄露类型,对涉及16岁以下加州居民的CPRA违规行为规定更高的惩罚,并设立新的加州隐私保护局(California Privacy Protection Agency),以实施和执行加州的隐私法。随着我们扩大我们的业务, CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任。一些观察人士指出,CCPA可能标志着美国更严格的隐私立法趋势的开始。其他州也开始提出或颁布类似的法律。例如,弗吉尼亚州颁布了弗吉尼亚州消费者数据保护法(CDPA),可能会对我们施加类似于或比我们根据其他数据保护法可能面临的义务更严格的义务。又如,《一般数据保护条例(EU)2016/679(GDPR)》适用于整个欧洲经济区(EEA)。此外,尽管联合王国(联合王国)退出了欧盟,但通过实施所谓的“英国GDPR”,GDPR继续以实质上相同的形式适用于以英国为重点的个人数据处理业务。总体而言,欧洲数据保护法(包括GDPR)的范围很广,对个人数据的处理施加了大量、重大和复杂的合规负担,例如但不限于,在欧洲经济区、瑞士和英国以外的国际转移个人数据方面。与以前的数据保护法相比,欧洲数据保护法还规定了更强有力的监管执法和对违规行为的更严厉惩罚,例如,根据GDPR,任何违规组织上一财年的全球年收入最高可达2000万欧元或4%的罚款,以金额较高者为准。GDPR还赋予监管机构施加个人资料处理处罚的能力;以及赋予数据当事人和消费者协会向监管当局提出投诉、寻求司法补救的私人诉讼权利。, 以及获得违反GDPR造成的损害赔偿。遵守任何适用的隐私和数据安全法律法规是一个成本和时间密集的过程,我们可能需要建立额外的机制来遵守这些法律法规。
我们发布有关收集、处理、使用和披露个人信息和/或其他机密信息的隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策和其他文档,但我们有时可能无法遵守,或可能被视为未能遵守。此外,尽管我们做出了努力,但如果我们的员工、承包商、服务提供商或供应商未能遵守我们发布的政策和文档,我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法,可能会使我们面临潜在的地方、州和联邦行动。声称我们侵犯了个人隐私权,或即使我们不承担责任,也未能遵守数据保护法或适用的隐私通知,这可能是昂贵和耗时的辩护,并可能导致负面宣传,可能损害我们的业务。
我们受到各种环境法律法规的约束,这些法律法规可能会给我们带来巨大的成本,并导致我们生产设施建设的延误。
我们的业务正在并将受到国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束,包括与使用、处理、储存、处置和人类暴露于危险材料相关的法律。环境、健康和安全法律法规可能很复杂,我们遵守这些法律法规的经验有限。此外,我们预计未来该等法律的修订或其他新的环境、健康及安全法律及法规可能会要求我们改变业务,从而可能对我们的业务、前景、财务状况及经营业绩造成重大不利影响,这将对我们的业务、前景、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。这些法律可能会引起行政监督费用、清理费用、财产损害、身体伤害、罚款和处罚的责任。资本和运营
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遵守环境法律法规所需的费用可能会很高,违反法律法规可能会导致巨额罚款和处罚、第三方损害、暂停生产或停止运营。
如果我们将拥有或经营的、我们以前拥有或经营的、或我们曾向其运送有害物质的物业受到污染,根据环境法律和法规,包括但不限于“综合环境响应、赔偿和责任法案”,我们可能会承担根据环境法律法规对我们承担的责任,该法律可规定与补救相关的全部费用(无论是否存在过错)、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本,以及任何关于不遵守的索赔,或未来与污染有关的责任,可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
税法的变化可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可能随时颁布,如果不能适当遵守这些税收法律、法规、规则和条例,可能会导致监管机构的制裁、民事罚款和/或声誉损害,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,2017年颁布的美国联邦税法,非正式名称为《减税和就业法案》(简称《税法》),对美国税法进行了许多重大修改。美国国税局(IRS)未来对税法的指导可能会影响我们,税法的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。CARE法案已经修改了税法的某些条款。此外,目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守税法、CARE法案或任何新颁布的联邦税收立法。
我们使用净营业亏损结转和其他税务属性的能力可能是有限的。
我们的美国运营子公司在我们的历史上遭受了亏损,预计在不久的将来不会盈利,也可能永远不会实现盈利。在我们的美国子公司继续产生应税亏损的情况下,未使用的亏损将结转以抵消未来的应税收入(如果有的话),直到这些未使用的亏损到期(如果有的话)。
根据经CARE法案修改的税法,在2017年12月31日之后的应税期间产生的美国联邦净营业亏损结转可以无限期结转,但此类净营业亏损结转在2020年12月31日之后的应税年度结转的扣除额限制在应税收入的80%。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守税法或CARE法案。
此外,我们美国子公司结转的净营业亏损将受到美国国税局(IRS)和州税务机关的审查和可能的调整。根据修订后的1986年美国国税法(以下简称“国税法”)第382和383节,如果我们的所有权发生某些累积变化,这些联邦净营业亏损结转和其他税务属性可能会受到年度限制。根据守则第382节的规定,如果一个或多个持有公司至少5%股份的股东或股东团体在滚动的三年期间内,其所有权比其最低所有权百分比增加了50个百分点以上,则通常会发生所有权变更。由于所有权变更(包括与业务合并或其他交易相关的潜在变更),我们的美国子公司利用净营业亏损结转和其他税收属性来抵消未来应税收入或税负的能力可能受到限制。类似的规则可能适用于州税法。我们尚未确定业务合并或其他交易导致我们所有权的累计变化金额,或由此对我们利用净营业亏损结转和其他税务属性的能力造成的任何限制。如果我们的美国子公司赚取应税收入,这样的限制可能会导致我们未来的所得税负担增加,我们未来的现金流可能会受到不利影响。由于我们的净营业亏损、结转和其他递延税项资产的最终实现存在不确定性,我们已经记录了与该等资产的净营业亏损、结转和其他递延税项资产相关的全额估值拨备。
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美国贸易政策的变化,包括继续或征收关税及其后果,可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
美国政府采取了一种新的贸易政策方法,在某些情况下,还试图重新谈判或终止某些现有的双边或多边贸易协定。它还对某些外国商品征收关税,包括钢铁和某些汽车零部件,这已经开始导致进口到美国的商品成本增加。作为对这些关税的回应,一些美国贸易伙伴对一系列美国产品征收报复性关税,这使得我们向这些国家出口电动汽车的成本更高。如果我们无法将价格上涨转嫁给我们的客户基础或以其他方式降低成本,或者如果我们出口的电动汽车的需求因成本上升而下降,我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。此外,美国和我们的贸易伙伴已经提出了进一步的关税,可能会对更广泛的产品或原材料实施额外的贸易限制。由此产生的报复性贸易或其他做法的环境可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩、客户、供应商和全球经济产生实质性的不利影响。
我们受到政府的进出口管制和法律的约束,如果我们不遵守这些法律,我们可能会承担责任。
我们的电动汽车受出口管制、进口和经济制裁法律法规的约束,包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产控制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的各种经济和贸易制裁法规。我们的电动汽车和技术的出口必须符合这些法律法规。如果我们不遵守这些法律和法规,我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括可能失去出口或进口特权;可能会对我们和负责任的员工或经理处以罚款;在极端情况下,可能会监禁负责任的员工或经理。
此外,我们电动汽车的变更,或适用的出口管制、进口或经济制裁法律法规的变更,可能会延迟我们电动汽车和解决方案的推出和销售,或者在某些情况下,完全阻止我们的电动汽车向某些国家、政府或个人出口或进口。出口、进口或经济制裁法律法规的任何变化,现有法律法规执行或范围的变化,或此类法律法规针对的国家、政府、人员或技术的变化,也可能导致我们电动汽车使用量的减少,以及我们向潜在客户出口或营销电动汽车的能力下降。任何电动汽车使用量的减少或我们出口或营销电动汽车的能力受到限制,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们受到美国和外国反腐败和反洗钱法律法规的约束。我们可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果,这可能会损害我们的业务。
我们必须遵守1977年修订的美国“反海外腐败法”、“美国联邦法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、“美国旅行法”、“美国爱国者法”以及可能在我们开展活动的国家实施的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败法的解释很宽泛,禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。我们可能要为我们的员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和法规的行为都可能导致大量民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税收、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
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在美国的投资一直并可能受到美国外国投资法规的约束,这些法规可能会对某些投资者施加条件或限制(包括但不限于购买我们的普通股的限制、与此类投资者共享信息的限制、要求有投票权的信托、治理修改、强制剥离或其他措施)。
某些涉及收购或投资美国企业的投资可能会受到美国外国投资委员会(CFIUS)的审查和批准,具体取决于美国企业的结构、实益所有权和对权益的控制。导致外国人控制美国企业的投资受到美国外国投资委员会的管辖。CFIUS的重大改革立法通过2020年2月13日生效的法规得到全面实施,其中包括将CFIUS的管辖权范围扩大到不会导致外国人士控制美国企业,但向某些外国投资者提供某些信息或美国企业的治理权的投资,这些美国企业与“关键技术”、“关键基础设施”和/或“敏感个人数据”有关。此外,其他国家继续加强本国的外国投资审批(“FIC”)制度,如果美国以外的投资和交易被认为牵涉到国家安全政策的优先事项,则此类投资和交易可能受到非美国FIC监管机构的审查。CFIUS或其他FIC监管机构对投资或交易的任何审查和批准都可能对交易确定性、时机、可行性和成本等产生过大的影响。CFIUS和其他FIC监管政策和做法正在迅速演变,如果CFIUS或其他FIC监管机构审查投资者对我们的一项或多项拟议或现有投资,无法保证此类投资者能够以此类投资者可接受的条款维持或继续进行此类投资。CFIUS或其他FIC监管机构可能寻求对此类投资者的投资施加限制或限制或禁止(包括但不限于, 购买普通股的限制、与此类投资者共享信息的限制、要求投票权信托、修改治理或强制剥离等)。
与我们的证券相关的风险
所有权集中在我们现有的高管、董事和他们各自的附属机构中,可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
截至2021年3月24日,我们的关联公司、高管、董事及其各自的关联公司作为一个集团实益拥有约57.5%的已发行普通股。因此,这些股东可以在很大程度上控制所有需要股东批准的事项,包括选举董事、修订公司注册证书,以及批准重大的公司交易。这种控制可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变动,并将使某些交易在没有这些股东支持的情况下很难或不可能获得批准。
我们预计在可预见的未来不会宣布任何股息。
我们目前打算保留我们未来的收益(如果有的话),为我们业务的进一步发展和扩张提供资金,在可预见的未来不打算支付现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括(其中包括)我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制、业务前景和董事会可能认为相关的其他因素。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售他们的股票,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。
我们的公司注册证书指定特定的法院作为某些股东诉讼事项的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级职员或员工发生纠纷时获得有利的法庭的能力。
我们的公司注册证书要求,在法律允许的最大范围内,以我们的名义提起的派生诉讼、针对现任或前任董事、高级职员或其他雇员的违反受托责任的诉讼、其他类似的诉讼、DGCL赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何其他诉讼,以及关于我们的公司注册证书或我们的章程的有效性的任何诉讼或法律程序,只能在特拉华州的衡平法院提起(或者,如果且只有当法院赋予特拉华州衡平法院管辖权的情况下)。
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除非我们以书面形式同意选择替代法院,否则我们不会向所有此类州法院(即位于特拉华州的任何州法院,或者,如果且仅当所有此类州法院都没有主题管辖权,即特拉华州地区的联邦地区法院)提出异议。这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。我们的公司注册证书还规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。这一规定可能会限制我们的股东在司法法庭上提出其认为有利于与我们和我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,并可能起到阻止对我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼的效果。此外,我们的股东提出这些索赔的成本可能会增加,而独家法院的规定可能会阻止索赔或限制投资者在司法法院提出他们认为有利的索赔的能力。
此外,其他公司的公司注册证书中类似的专属法院条款的可执行性在法律程序中受到了质疑,法院可能会就上述一项或多项诉讼或程序裁定,我们公司注册证书中的这一条款不适用或不可执行。2020年3月,特拉华州最高法院在萨尔茨堡等人那里发布了一项裁决。诉Sciabacucchi案,该案裁定,根据“证券法”向联邦法院提出索赔的排他性法院条款,根据特拉华州法律,在表面上是有效的。我们打算执行这项规定,但我们不知道其他司法管辖区的法院是否会同意或执行这项决定。如果法院发现我们的公司注册证书中包含的专属法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。
在行使我们的已发行认股权证后发行我们的普通股,将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致我们的股东被稀释。
截至2020年12月31日,购买总计约2440万股我们普通股的认股权证已发行并可行使(受制于认股权证协议中规定的条件)。这些认股权证的行权价为每股11.50美元。只要这些认股权证被行使,我们普通股的额外股份将被发行,这将导致我们普通股持有者的股权被稀释,并增加有资格在公开市场转售的股票数量。在公开市场出售大量此类股票或行使此类认股权证的事实可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
不能保证我们的认股权证在可行使时会以现金形式存在,而且它们可能到期时一文不值。
我们认股权证的行权价为每股普通股11.50美元。不能保证认股权证在其可行使的整个时间内以及在其到期之前都会留在资金中,因此,认股权证的到期可能一文不值。
经当时尚未发行的认股权证中最少50%的持有人批准,我们可修改认股权证的条款,使其对持有人不利。因此,您的认股权证的行权价可以提高,行权期可以缩短,我们的普通股在行权证时可以购买的股票数量可以减少,所有这些都不需要您的批准。
我们的权证是根据我们作为权证代理与大陆股票转让信托公司之间的权证协议(“权证协议”)以登记形式发行的。认股权证协议规定,无须任何持有人同意,认股权证的条款可予修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须经当时尚未发行的认股权证持有人中最少50%的持有人批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时尚未发行的认股权证中至少有50%的持股权证持有人同意这样的修改,我们可以不利于持有人的方式修改公开认股权证的条款。虽然我们在取得当时尚未发行的认股权证中最少50%的认股权证同意下,修订认股权证条款的能力是无限的,但这类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金或股票(比率与最初不同)。
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只要),缩短行使期限或减少认股权证行使时可购买的普通股数量。
我们可能会在对认股权证持有人不利的情况下,在未到期的认股权证行使前赎回,从而使该等认股权证变得一文不值。
我们有能力在已发行的认股权证可行使后和到期前的任何时候,以每只认股权证0.01美元的价格赎回它们,前提是我们普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后),在截至我们发出赎回通知之日前第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内,只要满足某些其他条件,我们就有能力赎回这些认股权证,条件是我们最后报告的普通股销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组和类似调整后),条件是我们发出适当的赎回通知的日期之前的第三个交易日结束的30个交易日内的任何20个交易日内如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们不能根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回认股权证可能迫使您(A)在可能对您不利的情况下行使您的权证并为此支付行使价,(B)在您希望持有您的权证时以当时的市场价格出售您的权证,或(C)接受名义赎回价格,而在要求赎回未赎回的权证时,名义赎回价格可能会大大低于您的权证的市场价值。(B)当您希望持有您的权证时,以当时的市价出售您的权证,或(C)接受名义赎回价格,而在要求赎回未偿还权证时,名义赎回价格可能会大大低于您的权证的市值。
此外,我们可能会在根据赎回日期和我们普通股的公平市值确定的若干普通股股票可以行使您的认股权证后赎回您的认股权证。任何此类赎回都可能产生与上述现金赎回类似的后果。此外,这种赎回可能发生在认股权证处于“现金之外”的时候,在这种情况下,如果您的认股权证仍未结清,您将失去我们普通股随后价值增加所带来的任何潜在内含价值。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告,或者如果他们对我们普通股的建议做出不利改变,我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师可能发表的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果任何可能跟踪我们的分析师改变了他们对我们股票的不利建议,或者对我们的竞争对手提出了更有利的相对建议,我们普通股的价格可能会下降。如果任何可能报道我们的分析师停止报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
我们的普通股或认股权证的活跃交易市场可能无法维持。
我们不能保证我们的普通股或认股权证将来能够在纳斯达克全球精选市场、纳斯达克或任何其他交易所保持活跃的交易市场。如果我们的普通股或认股权证不能维持活跃的市场,或我们因任何原因未能达到纳斯达克持续上市的标准而我们的证券被摘牌,我们的证券持有人可能很难在不压低证券市场价格的情况下出售他们的证券。不活跃的交易市场也可能削弱我们通过出售普通股筹集资金的能力,以及通过以我们的普通股作为对价收购其他补充产品、技术或业务的能力。
我们普通股总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。这可能会导致我们普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务做得很好。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。这些出售,或市场上认为持有大量股票的人打算出售股票的看法,可能会降低我们普通股的市场价格。我们无法预测出售可能对我们普通股和认股权证的现行市场价格产生的影响。
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出售证券持有人在公开市场出售或潜在出售大量股票,在适用的禁售期终止之前,受转让方面的某些限制,可能会增加我们普通股的市场价格波动性,或对我们普通股的市场价格产生不利影响。
当投资者希望行使认股权证时,可根据证券法行使认股权证而发行的普通股股票的登记可能不会到位。
根据认股权证协议的条款,我们有义务根据证券法提交并维护一份有效的注册声明,其中包括在行使认股权证时发行我们可发行的普通股。我们不能向您保证,如果出现的任何事实或事件表明注册声明或招股说明书所载信息发生了根本变化,其中包含的或通过引用并入的财务报表不是最新的或不正确的,或者我们被要求处理SEC可能发布的与该注册声明相关的任何评论,我们将能够做到这一点。只要根据证券法登记的有效登记声明不包括在行使认股权证时可发行的普通股股票的发行,我们就必须允许持有者在无现金的基础上行使认股权证。然而,任何认股权证将不会以现金或无现金方式行使,我们将没有义务向寻求行使认股权证的持有人发行任何股票,除非行使认股权证的股票发行已根据行使权证持有人所在国家的证券法注册或符合条件,或获得豁免注册。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们不能根据所有适用的州证券法登记普通股标的股票或使其符合出售资格。
我们可能会增发普通股或优先股,包括在我们的股权激励计划下。任何此类发行都会稀释我们股东的利益,并可能带来其他风险。
我们可能会增发大量普通股或优先股,包括我们的股权激励计划。增发普通股或优先股的任何此类发行:
● | 可能会大大稀释我们投资者的股权; |
● | 如果优先股的发行权利高于提供给我们普通股的权利,则可以使普通股持有人的权利从属于普通股持有人的权利; |
● | 如果我们发行了大量普通股,可能会导致控制权的变化,这可能会影响我们使用净营业亏损结转(如果有的话)的能力,并可能导致我们现任高级管理人员和董事的辞职或解职;以及,如果有的话,这可能会影响我们使用净营业亏损结转的能力,并可能导致我们现任高级管理人员和董事的辞职或解职;以及 |
● | 可能对我们普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响。 |
美国证券交易委员会可能会要求我们的权证作为负债而不是权益入账,这一要求可能会导致重述我们之前发布的合并财务报表。
我们最近得知,美国证券交易委员会(SEC)首席会计师办公室正在评估最初由特殊目的收购公司发行的权证的两种会计选择的可接受性,具体而言,将权证作为股权或负债进行列报。自发行以来,我们的权证一直在我们的综合资产负债表中作为股权交易入账,经过讨论和评估,包括与我们的独立审计师讨论和评估后,我们得出的结论是,这种会计处理仍然可以接受。然而,SEC可能会得出结论,由特殊目的收购公司发行的权证,包括我们的权证,应该作为负债列报,随后通过收益重新计量公允价值。在这种情况下,我们可能需要对我们的权证进行估值,并重述我们之前发布的合并财务报表,导致意外成本和管理资源的转移,并可能失去投资者的信心。
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一般风险因素
我们一直受到,未来也可能受到卫生防疫和流行病的不利影响,包括正在进行的全球新冠肺炎大流行,其持续时间以及经济、政府和社会影响难以预测,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。
我们面临着与公共卫生问题相关的各种风险,包括流行病、流行病和其他疫情,包括正在进行的新冠肺炎大流行。新冠肺炎大流行导致政府当局实施了许多措施来试图遏制病毒,比如旅行禁令和限制、隔离、社会距离做法、在家或原地避难所的命令,以及企业关闭。这些措施已经并可能继续对我们的业务和业务产生不利影响,例如,我们的电动汽车的测试和制造效率低下(在任何情况下都不能远程进行)、远程工作或以其他方式遵守与疫情有关的监管限制而增加的相关成本,或者资金供应减少。这些措施可能会继续对我们的销售和营销活动以及我们的电动汽车的生产计划产生不利影响,并可能继续对我们的供应商、供应商和业务合作伙伴的运营产生不利影响。例如,我们可能会遇到用于商业生产电动汽车的原材料成本上升的情况。新冠肺炎疫情还可能限制我们的客户、供应商、供应商和业务合作伙伴的表现能力,包括第三方供应商提供我们电动汽车使用的零部件和材料的能力。此外,我们要求我们能够远程工作的员工,虽然我们已经开始部分重新开放某些办事处,但持续广泛的远程工作安排可能会继续对我们的运营、业务计划的执行以及开展业务所需的关键人员和其他员工的生产率和可用性产生负面影响。, 以及为我们提供关键服务的承包商和服务提供商。目前还不能确定这样的行动是否足以减轻病毒带来的风险。如果我们的大部分员工或承包商和服务提供商无法有效工作,包括由于疾病、隔离、社会距离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
在宏观经济层面,新冠肺炎疫情导致全球经济大幅波动,导致经济活动减少,除了对商业和个人活动的限制外,还包括消费者和商业行为的变化、对大流行的担忧和市场低迷。新冠肺炎的传播还扰乱了整车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,并导致全球市场的整车销量和使用量下降。这些因素可能会对电动汽车的需求产生实质性的不利影响。在困难的经济条件下,潜在客户可能会寻求通过放弃电动汽车的其他传统选项来减少支出,并取消我们的电动汽车订阅协议,这可能需要我们修改或放弃订阅模式。
尽管疫苗已经获得批准,政府和监管限制正在消退,更多的经济和运营活动恢复,但电动汽车的需求可能会在很长一段时间内保持疲软,我们无法预测这种需求何时或是否会恢复到新冠肺炎之前的水平。由于大流行对全球经济的影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退,我们的业务可能会继续受到不利影响。最近没有类似的事件可以为新冠肺炎传播和大流行的影响提供指导,因此,新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响高度不确定,可能会发生变化。就新冠肺炎疫情对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响的程度而言,它可能还会增加这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险。
我们的管理层在经营上市公司方面的经验有限。
虽然我们正在稳步努力打造一支拥有丰富上市公司经验的高管团队,包括我们的执行主席托尼·阿奎拉(Tony Aquila)和我们的董事会成员,他们各自都有管理上市公司的丰富经验,但我们的许多高级管理人员在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家上市公司的过渡,因为根据联邦证券法,上市公司将受到重大监管和报告义务的约束。我们管理层在处理与上市公司相关的日益复杂的法律方面的经验有限,这可能是一个重要的
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不利之处在于,他们可能会有越来越多的时间投入到这些活动中,这将导致用于合并后公司管理和发展的时间更少。我们正在积极培训现有人员,并招聘具有上市公司经验的新人员,但在此期间,我们可能没有足够的人员在上市公司事务方面拥有适当水平的知识、经验和培训,例如在美国上市公司要求的会计政策、实践或财务报告内部控制方面。我们还在将我们的财务和会计系统升级为适合上市公司的企业系统,这将帮助我们及时向SEC提交所需的报告,并遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条(为了达到美国上市公司要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施可能需要比预期更高的成本。此外,增聘员工以支持我们作为上市公司的运营,这将增加我们未来的运营成本。
作为一家上市公司,我们将招致更多的成本和行政负担,我们的管理层将花费大量时间在新的合规倡议上。
作为一家上市公司,我们将产生大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为私人公司没有发生的,当我们不再是证券法第2(A)节所定义的新兴成长型公司后,这些费用可能会增加得更多。作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、二零一零年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法,以及据此颁布和将颁布的规则、上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)以及SEC和Nasdaq Stock Market LLC(“Nasdaq”)通过和将采用的规则。我们的管理层和其他人员将需要投入大量时间来执行这些合规计划。此外,我们预计这些规则和法规将大幅增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动变得更加耗时和昂贵。增加的成本将增加我们的净亏损和综合亏损。遵守上市公司的要求会增加成本,并使某些活动更加耗时。其中一些要求将要求我们进行我们以前没有做过的活动。例如,我们成立了新的董事会委员会,并采用了新的内部控制和披露控制程序。此外,还将产生与SEC报告要求相关的费用。此外,如果在遵守这些要求方面发现任何问题(例如,如果我们或我们的独立注册会计师事务所在财务报告的内部控制中发现更多重大缺陷或重大缺陷),我们可能会产生纠正这些问题的额外费用。, 而这些问题的存在可能会对我们的声誉或投资者对此的看法产生不利影响。获得董事和高级管理人员责任保险的费用也可能更高。我们无法预测或估计响应这些要求可能产生的额外成本的金额或时间。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、我们的董事会委员会或担任高管。这些规则和条例规定的额外报告和其他义务将增加法律和财务合规成本以及相关法律、会计和行政活动的成本。这些增加的成本将要求我们转移大量资金,否则这些资金本可以用于扩大业务和实现战略目标。股东和第三方的倡导努力还可能促使治理和报告要求发生更多变化,这可能会进一步增加成本。
我们的员工和独立承包商可能从事不当行为或其他不当活动,这可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们面临员工和独立承包商可能从事不当行为或其他非法活动的风险。这些当事人的不当行为可能包括故意、鲁莽或疏忽的行为或其他违反法律法规的活动,包括生产标准、美国联邦和州欺诈、滥用、数据隐私和安全法律、其他类似的非美国法律或要求真实、完整和准确报告财务信息或数据的法律。并非总是能够识别和阻止员工和其他第三方的不当行为,我们采取的检测和防止此类活动的预防措施可能无法有效控制未知或无法管理的风险或损失,或保护我们免受因不遵守此类法律或法规而引起的政府调查或其他行动或诉讼。此外,我们还面临这样的风险,即一个人或一个政府可能会指控此类欺诈或其他不当行为,即使没有发生。如果对我们提起任何此类诉讼,而我们未能成功地为自己辩护或维护自己的权利,这些行动可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响,包括但不限于,对我们施加重大的民事、刑事和
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我们将承担行政处罚、损害赔偿、罚款、交还、诚信监督和报告义务,以解决有关违规、监禁、其他制裁、合同损害、声誉损害、利润减少和未来收益减少以及业务缩减的指控,任何这些都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们预计,我们最初推出的电动汽车将集中在某些目标司法管辖区,这将使其面临特定地区中断的风险。
我们预计最初将在有限的司法管辖区推出我们的电动汽车产品。因此,我们的业务和经营结果特别容易受到其他市场不利的经济、监管、政治、天气和其他条件的影响,这些条件可能会变得类似集中。此外,与在更广泛的地理范围内运营的竞争对手相比,我们目标司法管辖区的任何不利变化或事件都可能使我们的业务和运营结果面临更大的风险。
我们可能会受到产品责任索赔的影响,包括可能的集体诉讼和衍生品诉讼,如果我们不能成功地为此类索赔辩护或投保,这可能会损害我们的财务状况和流动性。
产品责任索赔,即使是那些没有法律依据的索赔,或者那些不涉及我们电动汽车的索赔,也可能损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。汽车行业尤其经历了重大的产品责任索赔,如果我们的电动汽车没有表现或被声称没有按照预期表现,我们将面临固有的索赔风险。与其他电动汽车供应商一样,我们预计未来我们的电动汽车将发生导致死亡或人身伤害的撞车事故。此外,影响我们的竞争对手或供应商的产品责任索赔可能会对我们和我们的电动汽车造成间接的负面宣传。
如果对我们提出的产品责任索赔成功,我们可能需要支付一笔可观的赔偿金。我们在这一领域的风险尤其明显,因为到目前为止,我们还没有部署我们的电动汽车供消费者使用,而且我们的电动汽车的现场经验有限。此外,针对我们或我们的竞争对手的产品责任索赔可能会对我们的电动汽车和业务产生重大负面宣传,并可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们可能会对车辆暴露的产品责任索赔风险进行自我保险,这意味着任何产品责任索赔都可能不得不从公司资金中支付,而不是通过保险支付。
我们的业务可能会受到劳工和工会活动的不利影响。
虽然我们目前没有一个员工由工会代表,但在整个汽车行业,汽车公司的许多员工属于工会是很常见的,这可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。我们也可能直接或间接依赖其他有工会组织的公司,例如我们的制造伙伴、零部件供应商以及卡车和货运公司,这些工会组织的停工或罢工可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们符合“证券法”所指的“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”的资格,我们目前和未来可能会利用新兴成长型公司可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司的业绩进行比较。
我们将符合“证券法”第2(A)(19)节的定义,即“新兴成长型公司”,并经“就业法案”修订。因此,只要我们继续是一家新兴成长型公司,我们就有资格并打算利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于:(A)不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,(B)减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及(C)免除就高管薪酬和股东批准举行非约束性咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(I)本财年的最后一天,市场
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非关联公司持有的我们普通股的价值截至该财年6月30日超过7亿美元,(Ii)该财年总收入达到10.7亿美元或以上的财年最后一天(按通胀指数计算),(Iii)在之前三年内发行了超过10亿美元不可转换债券的日期,或(Iv)在首次公开募股(IPO)中首次出售我们的普通股五周年之后的财年最后一天我们无法预测投资者是否会因为我们的证券将依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而觉得我们的证券吸引力下降,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有证券法注册声明宣布生效或没有根据交易法注册的证券类别的公司)被要求遵守新的或修订的财务会计准则。就业法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们已选择不接受延长的过渡期,即是说,当一项准则颁布或修订,而该准则对公营或私营公司有不同的适用日期时,我们作为一间新兴的成长型公司,可以在私营公司采用新的或修订的准则时,采用新的或修订的准则。这可能使我们的财务报表与另一家公众公司进行比较,后者既不是新兴的成长型公司,也不是规模较小的报告公司,因为所使用的会计准则可能存在差异,因此选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。
即使我们不再符合“新兴成长型公司”的资格,我们仍然有资格成为一家“较小的报告公司”,这将允许我们继续利用许多相同的披露要求豁免,包括除其他事项外,不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,在我们的10-K年度报告中只提供最近两个会计年度的经审计财务报表,并在本招股说明书和我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
第2项:属性
我们的总部位于我们在加利福尼亚州托兰斯租赁的一个89000平方英尺的设施内,就在加利福尼亚州洛杉矶以南,我们在那里设计、设计和开发我们的电动汽车。该设施的租约将于2033年2月到期,我们可以选择将租期再延长两个60个月,从前一个租期到期时开始。
我们相信,我们现有的设施对于我们目前的业务运作是合适和足够的。为了满足我们未来的业务需求,我们可能会租赁或购买额外的或替代空间,我们相信未来将以商业合理的条款提供合适的额外或替代空间。
项目3.法律诉讼
有关待决法律程序的资料说明,请参阅附注9,承诺和或有事项本年度报告中其他表格10-K中包括的合并财务报表附注。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
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第II部
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股和公共认股权证目前在纳斯达克全球精选市场交易,代码分别为“GOEV”和“GOEVW”。
纪录持有人
截至2021年3月24日,共有634名普通股持有者登记在册。
截至2021年3月24日,一名持有人持有的未偿还公有权证有23,756,932份。每份认股权证使登记持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股我们的普通股,但有一定的调整。
我们普通股和认股权证的实际股东人数超过了这一记录持有者的数量,其中包括作为实益所有者但其普通股或认股权证的股份被银行、经纪商和其他被提名者以“街头名义”持有的持有者。
股利政策
我们目前打算保留所有可用资金和未来收益(如果有的话),为我们业务的发展和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括(其中包括)我们的经营结果、财务状况、现金需求、合同限制、业务前景和董事会可能认为相关的其他因素。
未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了最近回购我们普通股未归属股票的相关信息:
|
|
|
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| 极大值 | ||||
总人数 | 股份数量 | ||||||||
购买的股份 | 那可能还会发生 | ||||||||
总人数 | 平均价格 | 作为公开活动的一部分 | 在以下条件下购买 | ||||||
购买的股份 | 付讫 | 已宣布的计划 | 计划或 | ||||||
期间 |
| (1) |
| 每股 |
| 或程序 |
| 节目 | |
2020年10月1日-10月31日 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
2020年11月1日-11月30日 |
| — |
| — |
| — |
| — | |
2020年12月1日-12月31日 |
| 3,297 | $ | 0.01 |
| — |
| — |
(1) | 我们由员工和服务提供商持有的普通股中的某些股份需要归属。如果未归属股份的持有人不再受雇于本公司或不再为本公司提供服务,本公司有权回购该等股份。上表中的所有股票都是由于我们行使这一权利而回购的股票,而不是根据公开宣布的计划或计划回购的股票。 |
第6项:精选财务数据
不适用。
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项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
下面的讨论和分析提供了我们的管理层认为与评估和理解我们的经营结果和财务状况相关的信息。本讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本年度报告(Form 10-K)中其他地方包含的相关附注一起阅读。本次讨论中有关行业趋势、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期以及其他非历史性陈述的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于第一部分第1A项中描述的风险和不确定因素。“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
为便于列报,本节中包括的某些数字,如利率和其他百分比,已进行了四舍五入。本节所列的百分比数字并非在所有情况下都是根据这些四舍五入的数字计算的,而是根据四舍五入前的数额计算的。因此,本节中的百分比金额可能与使用我们财务报表或相关文本中的数字进行相同计算得出的百分比金额略有不同。由于四舍五入的原因,本节中显示的某些其他金额可能同样不会合计。
概述
Canoo是一家特拉华州的公司,总部设在加利福尼亚州的托兰斯。于2020年12月21日(“截止日期”),轩尼诗资本收购有限公司(“HCAC”)完成其与Legacy Canoo的业务合并,该合并协议及重组计划日期为2020年8月17日(“合并协议”),由HCAC、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.(一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司)及HCAC的直接全资附属公司EV Global Holdco LLC之间的合并协议及重组计划(“合并协议”)完成。该合并协议及重组计划于2020年8月17日由HCAC、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.及HCAC的直接全资附属公司EV Global Holdco LLC组成。以及在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司Canoo Holdings Ltd.(“Legacy Canoo”),最终导致Legacy Canoo成为HCAC的全资直属附属公司。随着业务合并的结束,HCAC更名为Canoo Inc.,我们成为了一家纳斯达克上市公司。
我们是一家移动技术公司,我们的使命是将电动汽车带给每个人。我们开发了一个称为多用途平台或平台的技术平台,旨在实现高度模块化,使我们能够快速创新,并以比竞争对手更快的速度和更低的成本将满足多种使用情形的新产品推向市场。我们的车辆架构和设计理念旨在提高生产率和向客户返还资金。我们围绕模块化、可定制产品包装的软件和技术功能将从根本上改变车辆整个生命周期的价值主张。
我们的多功能平台是一个自给自足、功能齐全的滚动底盘,可直接容纳电动汽车运行的所有最关键组件。这些包括我们内部设计的专有性能电动传动系统、我们的电池系统、我们先进的车辆控制电子设备和软件以及其他关键部件,这些部件都已针对功能集成进行了优化。我们的(1)真正的线控转向系统(据信是首个应用于生产目的车辆的此类系统)和(2)我们的扁平复合钢板弹簧悬挂系统都是我们平台独特功能的核心组件,由于底盘的扁平外形和完全可变的转向位置,使得我们能够开发广泛的车辆类型和使用案例。我们宣布的所有车辆都将共享相同的平台,配以不同的车厢或顶帽,以创建一系列针对快速扩张的电动汽车市场的多个细分市场的独特定制和用例优化的专门构建的移动解决方案。
我们最初的近期车辆阵容目前包括预计将于2022年推出的生活方式车,我们的第一款多用途送货车MPDV1,它将在2022年限量生产,预计2023年开始批量生产,以及我们的皮卡,预计最早将于2023年开始供应。这一车型系列为我们提供了独特的能力,以满足多个目标市场的需求,从而造福于广泛的潜在客户。凭借我们专有的平台架构,我们的车辆将能够提供一流的
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货运量和客运量占用的空间很小。此外,每辆车都被开发成模块化和可定制的,以便为我们的客户提高生产率和提高资本回报率。
与大多数处于汽车开发周期早期阶段的同行不同,在我们2020年12月公开上市之前,我们已经投资了超过2.5亿美元,并在开发和测试我们的平台和产品方面通过了关键里程碑。
● | 从2017年11月开始,仅用了19个月的时间就开发出了第一个Beta原型。 |
● | 将我们的Beta车队扩大到32处房产和13个可驾驶单元。 |
● | 在我们的底盘平台和Lifestyle车型配置上完成了70多次物理碰撞测试。 |
该团队现在已经进入了生活方式车的Gamma开发阶段,使我们距离在2022年将我们的第一款产品推向市场又近了一步。随着我们执行主席的加入,并与继续开发专有技术的重点一致,我们最近成立的快速创新团队还加快了几种原型配置的研究和开发,我们将继续寻找目前任何同行或其他市场参与者都没有解决的新的使用案例和应用。
企业合并与上市公司成本
2020年12月21日,我们完成了业务合并。
就在业务合并结束之前,所有已发行和已发行的Legacy Canoo优先股自动转换为Legacy Canoo普通股。于业务合并完成后,已发行及已发行的每股Legacy Canoo普通股均予注销,并转换为有权收取每股合并代价。
于业务合并完成后,合营公司的注册证书经修订及重述,其中包括将所有类别股本的法定股份总数增至5.1亿股,其中5亿股为指定普通股,每股面值0.0001美元,以及其中10,000,000股为指定优先股,每股面值0.0001美元。
就执行合并协议而言,HCAC与若干投资者订立独立认购协议,据此,认购人同意购买,而HCAC同意向认购人出售合共32,325,000股PIPE股份,每股收购价为10.00美元,总收购价为3.233亿美元。随着企业合并的完成,管道投资也随之结束。有关业务合并的更多信息,请参阅我们随附的财务报表附注4。
截至2020年12月31日,与2019年12月31日相比,我们的现金增加了6.729亿美元,这主要是业务合并的结果。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),该业务合并被视为反向合并。虽然HCAC是合法收购人,但由于Legacy Canoo被视为会计收购人,因此Legacy Canoo的历史财务报表在企业合并完成后成为合并后公司的历史财务报表。
作为业务合并的结果,我们将需要招聘更多的人员,并实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。我们预计董事和高级职员责任保险、董事费用以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源(包括增加的审计和法律费用)将产生额外的年度支出。
新冠肺炎的影响
2020年1月30日,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”,并于3月11日宣布其为大流行疫情。世界各地为帮助缓解新冠肺炎传播而采取的行动包括限制旅行,在某些地区实施隔离,以及强制关闭某些类型的公共场所和企业。新冠肺炎和为减缓其蔓延而采取的行动已经并预计将继续对许多国家的经济和金融市场产生不利影响,包括
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我们运作的地理区域。2020年3月27日,CARE法案颁布,其中包括为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助。
随着新冠肺炎疫情的持续发展,对我们的业务、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的最终影响程度将主要取决于疫情的严重程度和持续时间,大流行对美国和全球经济的影响,以及联邦、州和地方政府应对大流行的时机、范围和有效性。新冠肺炎大流行已导致政府当局实施了一系列措施试图遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、在家或原地避难所的命令,以及企业关闭。这些措施对我们的员工在需要高度协作的学科中进行协作的能力产生了不利影响。我们的业务必须改变和调整,以满足这些新的需求。由于新冠肺炎疫情,我们的供应商、供应商和业务合作伙伴的运营受到了影响,我们的车辆和其他服务的销售和营销活动变得越来越困难。我们的团队一直在努力维护我们电动汽车的生产计划,但我们下一阶段的开发工作和与供应商的合作将需要大量的面对面工作,这是不可行的。我们业务的各个方面都不能远程进行,包括我们电动汽车的测试和制造。此外,作为一家成长型公司,我们招聘、入职和培训新员工的能力受到了影响,要求我们评估那些不能最大限度地利用我们的人力资本实现长期增长的业务领域。新冠肺炎的传播还促使我们和我们的许多承包商和服务提供商修改了我们的业务做法(包括员工差旅, 我们建议所有非必要人员在家工作,取消或减少实际参与测试活动、会议、事件和会议),并与我们的承包商和服务提供商共同采取行动,我们已经并可能进一步被要求采取政府当局要求的或我们认为符合我们的员工、客户、供应商、供应商和业务合作伙伴最佳利益的行动。目前还不能确定这样的行动是否足以减轻病毒带来的风险,或者是否能让政府当局满意。如果我们的大部分员工或承包商和服务提供商无法有效工作,包括由于疾病、隔离、社会距离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,我们的运营将受到影响。这些与新冠肺炎相关的因素超出了我们的知识和控制范围,因此,目前我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况的最终影响,无论是严重程度还是持续时间,但如果目前的情况持续很长一段时间,影响可能是实质性的。虽然我们已经根据目前的信息做出了最佳估计,但实际结果可能与管理层制定的估计和假设大不相同。因此,财务报表中作出的估计有可能在短期内因这些情况而受到或将会受到重大不利影响,如果是这样的话,我们可能会受到与长期资产相关的未来减值损失以及估值变化的影响,这一点是合理的,因为财务报表中做出的估计在短期内已经或将受到重大不利影响,如果是这样的话,我们可能会受到与长期资产相关的未来减值损失以及估值变化的影响。
财务信息的可比性
由于业务合并(于2020年第四季度末完成),我们的运营业绩和资产负债表可能无法与历史业绩相提并论。
影响经营业绩的关键因素
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于几个因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和第1A项“风险因素”中讨论的那些因素。
我们的电动汽车成功商业化
我们预计未来将从我们的首批汽车产品中获得可观的未来收入,包括通过我们的生活方式汽车MPDV1和/或皮卡的销售和订阅计划,这些计划预计要到2022年和2023年或更晚才会推出。为了实现商业化,我们必须购买和整合相关的财产和设备,并实现几个研发里程碑。
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我们预计,由于我们正在进行的活动,我们的资本和运营支出都将大幅增加,因为我们:
● | 将我们的电动汽车商业化; |
● | 继续投资于我们的技术、研发工作; |
● | 增加我们对电动汽车和服务的营销、广告、销售和分销基础设施的投资; |
● | 获取、维护和改进我们的运营、财务和管理信息系统; |
● | 增聘人员; |
● | 获取、维护、扩大和保护我们的知识产权组合;以及 |
● | 作为一家上市公司运营。 |
因此,在可预见的未来,我们将需要大量额外资金来发展我们的电动汽车和服务,并为我们的运营提供资金。我们还将需要资金来确定并投入资源,以调查新的需求领域。在我们能够从汽车销售中产生足够的收入之前,我们预计将主要通过商业化和生产来为我们的运营提供资金,利用业务合并的收益,包括管道融资的收益,以及根据需要进行二次公开发行或债务融资。我们未来需要拨款的数额和时间(如有的话),将视乎多方面的因素而定,包括我们研究和发展工作的步伐和成果,以及我们成功管理和控制成本的能力。
运营报表的主要组成部分
陈述的基础
目前,我们通过一个运营部门开展业务。我们是一家处于早期成长阶段的公司,没有商业运营,到目前为止,我们的活动一直有限,都是在美国进行的。有关我们的列报基础的更多信息,请参阅我们附带的截至2020年12月和2019年12月的财务报表附注2。
收入
2020年,我们的收入来自以项目为基础提供工程、开发和设计咨询服务。一旦我们实现商业化并开始生产我们的电动汽车,我们预计我们的大部分收入最初将来自我们的生活方式汽车MPDV1以及其他汽车和商用产品和服务的销售和订阅计划。
收入成本,不包括折旧
我们记录了收入成本,不包括与以项目为基础提供的工程、开发和设计服务相关的咨询服务的折旧。一旦我们实现商业化并开始生产我们的车辆,我们预计收入成本将包括车辆零部件,包括电池、直接劳动力成本和与消费者订阅服务相关的成本。
研发费用,不包括折旧
研究和开发费用,不包括折旧,包括工资、员工福利、设计和工程人员的费用、基于股票的薪酬以及研究和开发所用的材料和用品。
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目录
发展活动。此外,研发费用还包括第三方供应商提供的咨询和工程服务费用。公司根据员工人数将包括租赁费、水电费和工人补偿费在内的间接费用的一部分分配到研发部门费用中。
销售、一般和行政费用,不包括折旧
我们销售、一般和行政费用的主要组成部分是支付给员工的工资、工资、福利和奖金;基于股票的薪酬;差旅和其他业务费用;专业服务费(包括法律、审计和税收);以及普通日常业务费用。
折旧费用
财产和设备折旧是在估计使用年限内按直线计提的。在报废或处置时,处置资产的成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何收益或损失都反映在运营亏损中。不将折旧费用分配给研发费用、收入和销售成本、一般费用和行政费用。
利息支出
利息支出主要包括利息支出和债务贴现摊销。
经营成果
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度比较
下表列出了我们在所示时期的历史经营业绩:
年终 |
|
| ||||||||||
十二月三十一日, | $ | % |
| |||||||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 |
| |||
收入 | $ | 2,550 | $ | — | $ | 2,550 | NM |
| ||||
成本和运营费用 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
不包括折旧的收入成本 |
| 670 |
| — |
| 670 | NM | |||||
研发费用,不包括折旧 |
| 142,862 |
| 137,378 |
| 5,484 | 4.0 | % | ||||
销售、一般和行政费用,不包括折旧 |
| 51,611 |
| 31,553 |
| 20,058 | 63.6 | % | ||||
折旧 |
| 7,125 |
| 4,729 |
| 2,396 | 50.7 | % | ||||
总成本和运营费用 |
| 202,268 |
| 173,660 |
| 28,608 | 16.5 | % | ||||
运营亏损 |
| (199,718) |
| (173,660) |
| (26,058) | 15.0 | % | ||||
利息支出 | (10,479) | (9,522) | (957) | 10.1 | % | |||||||
或有获利股份负债的公允价值变动收益 |
| 115,375 |
| — |
| 115,375 | NM | |||||
债务清偿收益 |
| 5,045 |
| — |
| 5,045 | NM | |||||
其他(费用)收入,净额 |
| (39) |
| 822 |
| (861) | NM | |||||
所得税前亏损 | (89,816) | (182,360) | 92,544 | (50.7) | % | |||||||
所得税(拨备) | (2) | — | (2) | NM | ||||||||
净亏损和综合亏损 | $ | (89,818) | $ | (182,360) | $ | 92,542 | (50.7) | % |
NM=没有意义
收入
截至2020年12月31日的财年,收入为260万美元。在截至2019年12月31日的一年中,我们没有产生任何收入。我们本年度的收入来自以项目为基础提供工程、开发和设计咨询服务。
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收入成本,不包括折旧
在截至2020年12月31日的一年中,不包括折旧费用的收入成本为70万美元。在截至2019年12月31日的一年中,我们没有产生任何收入成本。在截至2020年12月31日的年度,不包括折旧的收入成本可归因于在项目基础上为汽车制造商提供的与工程、开发和设计服务有关的咨询服务。
研发费用,不包括折旧
在截至2020年12月31日的财年,研发费用增加了550万美元,增幅为4.0%,达到1.429亿美元,而截至2019年12月31日的财年,研发费用为1.374亿美元。增加的主要原因是基于股票的薪酬支出增加了5870万美元,工资和相关福利支出增加了440万美元,专业费用增加了210万美元,但研究和开发成本减少了5860万美元,旅行和娱乐费用减少了80万美元,部分抵消了这一增长。
基于股票的薪酬支出增加5870万美元,主要是由于在截至2020年12月31日的一年中修改和发布的限制性股票奖励。在5870万美元的增加中,5610万美元与修改业绩限制性股票奖励有关,使之成为具有合并触发因素的基于时间的归属,这一点于2020年12月21日得到满足。有关限制性股票奖励的进一步讨论,请参阅我们所附财务报表附注12中的进一步讨论。
工资和相关福利支出增加440万美元,专业费用增加210万美元,这主要是因为我们继续对员工和合同员工进行投资,以推动和实现我们的研发目标。
研发费用减少5,860万美元,反映了与2020年受新冠肺炎疫情影响支出减少有关的成本减少,包括2019年原型开发的相对成本上升,其中包括因新冠肺炎疫情而与供应商进行贝塔原型开发和延迟伽马原型支出。2019年,测试版原型开发成本,包括工程、设计、零部件和咨询费用,总计约5670万美元,但在2020年没有再次发生。差旅和娱乐费用减少80万美元,这主要是由于新冠肺炎的影响。
我们预计研发费用将全面增加,以支持我们与生活方式车、多用途送货车和皮卡相关的举措,预计最早将于2022年和2023年推出。
销售、一般和行政费用,不包括折旧
在截至2020年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用增加了2010万美元,增幅为63.6%,达到5160万美元,而截至2019年12月31日的一年为3160万美元。增加的主要原因是基于股票的薪酬支出增加了2380万美元,专业费用增加了240万美元,但工资和相关福利减少了630万美元,部分抵消了这一增加。
基于股票的薪酬支出增加2380万美元,主要是由于在截至2020年12月31日的一年中修改和发布的限制性股票奖励。在增加的2380万美元中,有2170万美元与业绩限制性股票奖励有关,这些奖励被修改为具有合并触发因素的基于时间的归属,并于2020年12月21日得到满足。有关限制性股票奖励的进一步讨论,请参阅我们所附财务报表附注12中的进一步讨论。
在截至2020年12月31日的财年,专业费用增加了240万美元,达到680万美元,而截至2019年12月31日的财年,专业费用为440万美元。这一增长主要是由于与公司业务发展相关的活动以及为业务合并做准备而聘请的各种顾问所致。
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与上年的1,850万美元相比,截至2020年12月31日的一年,薪资和相关福利支出减少了630万美元,降幅为33.8%,降至1,230万美元,这主要是由于我们的中国业务在2019年终止的部门员工人数减少了460万美元,以及正常的业务自然减员,以及由于新冠肺炎疫情的影响,2020年的招聘工作慢于预期。他说:
我们预计销售、一般和管理费用将全面增加,以支持我们与生活方式车、多用途送货车和皮卡相关的计划,预计最早将于2022年和2023年推出。
折旧
在截至2020年12月31日的一年中,折旧增加了240万美元,增幅为50.7%,达到710万美元,而截至2019年12月31日的一年为470万美元。这一增长主要是由于我们在机器、设备和软件方面的重大资本支出。截至2020年12月31日和2019年12月31日,总财产和设备总额分别为4330万美元和3180万美元。截至2020年12月31日的一年,总财产和设备的平均余额为3760万美元,而截至2019年12月31日的一年为2180万美元,导致2020年折旧较高。
利息支出
在截至2020年12月31日的一年中,利息支出增加了100万美元,增幅为10.1%,达到1,050万美元,而截至2019年12月31日的一年为950万美元。增加的主要原因是与Legacy Canoo可转换票据相关的利息支出,在业务合并完成后,最终于2020年12月21日转换为普通股。请参阅我们所附财务报表附注7中关于可转换票据的进一步讨论。
或有获利股份负债的公允价值变动收益
在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了或有获利股份(定义如下)负债公允价值变化的非现金收益1.154亿美元,这是对我们或有获利股份负债的公允价值进行定期重新计量的结果。关于或有收益股份负债的进一步讨论见所附财务报表附注11。
债务清偿收益
在截至2020年12月31日的一年中,我们确认了500万美元的债务清偿非现金收益,这是我们于2020年8月16日将所有未偿还的可转换票据转换为Legacy Canoo的A系列和A-1可赎回可赎回优先股的结果,这些优先股随后交换为Legacy Canoo普通股,并在2020年12月21日完成的业务合并中转换为我们的普通股。请参阅我们所附财务报表附注7中关于可转换票据转换的进一步讨论。
非GAAP财务指标
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP衡量标准来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测目的。我们相信,非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能有助于投资者评估我们的经营业绩。
EBITDA和调整后的EBITDA
“EBITDA”定义为扣除利息费用、所得税费用或收益以及折旧和摊销前的净亏损。“调整后EBITDA”被定义为根据基于股票的薪酬、重组费用、资产减值以及与退出和处置活动相关的其他成本、收购和相关成本、或有收益股份负债公允价值的变化以及影响公司业绩的任何其他一次性非经常性交易金额进行调整后的EBITDA。
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本年度的营业报表。调整后的EBITDA旨在作为对我们业绩的补充衡量,既不是GAAP要求的,也不是根据GAAP呈报的。我们相信,调整后的EBITDA与净亏损和EBITDA结合在一起,有利于投资者全面了解我们的经营业绩。我们认为,EBITDA和调整后EBITDA的使用为投资者提供了一个额外的工具,用于评估持续的经营结果和趋势,并将我们的财务指标与可比公司的财务指标进行比较,后者可能会向投资者提供类似的非GAAP财务指标。然而,您应该意识到,在评估EBITDA和调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些指标时排除的费用类似的未来费用。此外,我们对这些措施的陈述不应被理解为我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。我们对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的指标进行比较,因为所有公司可能不会以相同的方式计算EBITDA和调整后EBITDA。
由于这些限制,不应单独考虑EBITDA和调整后的EBITDA,也不应将其作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品。我们使用EBITDA和调整后的EBITDA作为补充业绩衡量标准来管理我们的业务。
下表分别对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度EBITDA和调整后EBITDA的净亏损进行了核对:
年终 | ||||||
十二月三十一日, | ||||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 | ||
净损失 | $ | (89,818) | $ | (182,360) | ||
利息支出 |
| 10,479 |
| 9,522 | ||
所得税拨备 | 2 | — | ||||
折旧 | 7,125 | 4,729 | ||||
EBITDA | (72,212) | (168,109) | ||||
调整: | ||||||
或有获利股份负债的公允价值变动收益 | (115,375) | — | ||||
债务清偿收益 |
| (5,045) |
| — | ||
其他费用(收入),净额 |
| 39 |
| (822) | ||
基于股票的薪酬 |
| 84,280 |
| 1,873 | ||
调整后的EBITDA | $ | (108,313) | $ | (167,058) |
流动性与资本资源
从开始到业务合并,我们的运营资金主要来自私募Legacy Canoo普通股和Legacy Canoo优先股以及发行可转换票据。2020年12月,我们完成了业务合并,获得了6.071亿美元的现金净收益,其中包括管道融资。截至2020年12月31日,我们的主要流动性来源是我们的现金余额7.024亿美元,主要投资于货币市场基金。请参阅我们所附财务报表附注4中关于业务合并的进一步讨论。
作为一家处于商业化前发展阶段的早期成长型公司,我们自成立以来发生的净亏损和综合亏损与我们的战略和预算是一致的。根据我们的运营计划,我们将继续出现净亏损和全面亏损,因为我们将继续扩大我们的研发活动,以完成我们的滑板平台和电动汽车的开发,建立我们的消费者订阅模式,并扩大我们的业务规模,以满足预期的需求。我们预计,由于我们正在进行的活动,我们的资本和运营支出都将大幅增加,因为我们:
● | 将我们的电动汽车商业化; |
● | 继续投资于我们的技术、研发工作; |
● | 增加我们对电动汽车和服务的营销、广告、销售和分销基础设施的投资; |
● | 获取、维护和改进我们的运营、财务和管理信息系统; |
● | 增聘人员; |
● | 获取、维护、扩大和保护我们的知识产权组合;以及 |
● | 作为一家上市公司运营。 |
作为一家适应新冠肺炎疫情长期影响的早期成长型公司,我们获得资本的能力至关重要。管理层计划通过债务融资、其他非摊薄融资和/或股权融资相结合的方式筹集额外资本。*额外的股票融资可能不会以优惠的条款提供,可能会稀释现有股东的权益。债务融资和其他非稀释性融资(如果有)可能涉及限制性契约和稀释性融资工具。*本公司在需要时获得资本的能力不能得到保证,如果本公司在需要时和所需金额无法获得资本,本公司可能被要求推迟、缩减或放弃部分或全部开发计划和其他业务,这可能会对本公司的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
随附的综合财务报表是由管理层编制的,假设公司将继续作为一家持续经营的企业,考虑在正常业务过程中实现资产以及偿还负债和承诺的情况。*截至本报告日期,公司现有现金资源足以支持未来12个月的计划运营。因此,管理层相信,公司现有的财务资源足以在财务报表发布之日起至少一年内继续经营活动。
现金流摘要
以下是我们的运营、投资和融资现金流摘要(单位:千):
截至年底的年度 | |||||||
2011年12月31日 | |||||||
合并现金流量表数据: |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
用于经营活动的现金净额 | $ | (107,054) | $ | (171,452) | |||
用于投资活动的净现金 | (7,558) |
| (22,144) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 787,527 |
| 205,084 |
经营活动的现金流
我们经营活动的现金流受到我们主要与研发以及销售、一般和行政活动有关的业务增长的重大影响。我们的运营现金流也受到我们支持人事相关支出增长的营运资金需求以及应付账款和其他流动资产和负债的波动的影响。
截至2020年12月31日的一年中,经营活动中使用的净现金为1.071亿美元。我们来自经营活动的现金流出主要包括与我们的研发和销售有关的付款,以及一般和行政费用。在截至2020年12月31日的一年中,不包括折旧的与研发有关的总支出为1.429亿美元,其中5870万美元与本年度的股票薪酬支出有关。在截至2020年12月31日的一年中,该公司还产生了5160万美元的销售、一般和行政费用,其中2470万美元与该年度的股票薪酬费用有关。这些费用包括支付给员工的工资和福利,因为年内所有的工资和福利主要是以现金支付的。
截至2019年12月31日的一年,运营活动中使用的净现金为1.715亿美元。我们来自经营活动的现金流出主要包括与我们的研发和销售有关的付款,以及一般和行政费用。截至2019年12月31日的年度,不包括折旧的与研发有关的总支出为1.374亿美元,其中60万美元与本年度的股票薪酬支出有关。截至2019年12月31日的年度,公司还产生了3160万美元的销售、一般和管理费用,其中90万美元与年内的股票薪酬费用有关。主要是所有的研究和
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开发和销售、一般和行政费用均以现金支付。*费用包括支付给员工的工资和福利,因为年内所有工资和福利主要以现金支付。
投资活动的现金流
随着我们扩大业务并继续建设我们的基础设施,我们继续经历投资活动带来的负现金流。来自投资活动的现金流主要与支持我们增长的资本支出有关。
在截至2020年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金约为760万美元,主要包括购买机器和设备以及计算机硬件和软件。
截至2019年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为2210万美元,主要包括购买机器设备、计算机硬件和软件以及租赁改进。
融资活动的现金流
在截至2020年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为7.875亿美元,这主要是由于业务合并的收益6.071亿美元,扣除交易成本和咨询费,发行总计1.805亿美元的可转换票据和长期债务借款收益700万美元,但被580万美元的合并发售成本和80万美元的认股权证赎回所部分抵消。请参阅我们所附财务报表附注的附注4和附注7中关于业务合并和可转换票据转换的进一步讨论。
截至2019年12月31日的年度,融资活动提供的现金净额为2.051亿美元,这主要是由于发行可转换票据和发行Legacy Canoo优先股的收益。
表外安排
我们不参与任何表外安排。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。编制这些财务报表需要我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至财务报表日期的已报告资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内发生的已报告费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。
在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。我们认为,下面讨论的会计政策对于理解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些政策涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和估计。
虽然我们在截至2020年12月和2019年12月的财务报表附注2中描述了我们的重要会计政策,但我们认为以下会计政策需要更大程度的判断力和复杂性,对于了解我们的财务状况以及历史和未来的运营结果是最关键的:
金融工具的公允价值
我们可以选择以公允价值报告某些金融工具和其他项目,而公允价值的变化则在收益中报告。在初步确认符合条件的金融资产、金融负债或
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坚定的承诺或特定的复议事件发生时。公允价值选择一经作出,不得以其他方式撤销。公允价值变动计入当期收益。
我们对我们的可转换票据选择了公允价值会计。我们选择公允价值选项的主要原因是:
● | 及时将经济事件反映在收益中;以及 |
● | 处理简化和成本效益考虑因素(例如,按公允价值对混合金融工具进行整体核算,而不是对嵌入衍生品进行分叉)。 |
我们适用ASC No.820(“ASC 820”)的规定,公允价值计量和披露它们提供了公允价值的单一权威定义,设定了计量公允价值的框架,并详述了有关公允价值计量的必要披露。公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而应收到或支付的交换价格。
用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值是使用折现现金流分析来估计的,这是收益法的一种形式。有关我们用来评估截至2020年8月16日所有未偿还可转换票据转换为Legacy Canoo的A系列和A-1系列可赎回可转换优先股的公允价值的方法和假设的更多信息,请参阅我们所附财务报表附注7。
或有溢价股份负债
作为业务合并的一部分,某些股东和员工有权获得我们普通股的额外股份(“增发股份”),当我们的普通股价格在2020年12月21日业务合并后的特定时间内达到一定的市场股价里程碑时将发行。收取溢价股份权利的条款及条件载于随附的综合财务报表附注11。*根据ASC 815的指导,衍生工具与套期保值因此,溢利股份权利被归类为第3级公允价值计量负债,报告期内公允价值的增减相应地在我们的综合经营报表中确认为其他费用或其他收入。或有获利股份负债的公允价值是根据一组上市公司的历史和隐含市场波动性通过蒙特卡罗模拟股价估算的。
截至2020年12月21日,我们或有获利股份负债的初始公允价值确认为2.489亿美元,并从我们股东权益中的额外实收资本中相应减少。截至2020年12月31日,我们或有收益股份负债的公允价值估计为1.335亿美元。我们在截至2020年12月31日的年度综合营业报表中确认了1.154亿美元或有收益股票负债的公允价值变化收益作为其他收入。
基于股票的薪酬
我们根据奖励的估计授予日期公允价值,使用公允价值方法对授予员工和董事会成员的股票补偿奖励进行核算。对于仅根据连续服务(“必需服务”)授予的奖励,由此产生的公允价值在必要服务期(通常为四年)内以直线方式确认为费用。对于包含绩效条件的奖励,在可能满足绩效条件的情况下,使用分级归属方法在必要的服务期内确认由此产生的公允价值。我们会在罚没发生时对其进行核算。
为了计算基于股票的薪酬,我们使用Black-Scholes期权定价模型估计我们股票期权的公允价值,该模型要求使用某些主观假设,包括流动性日期、波动性、折现率、无风险利率和我们普通股的公允价值。这些假设通常需要重大判断,并涉及内在不确定性,这些不确定性可能会对我们股票期权的公允价值的估计以及最终确认多少基于股票的薪酬支出产生重大影响。
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在2020年12月完成业务合并之前,我们的限制性股票单位(RSU)的公允价值是基于授予日Legacy Canoo普通股的公允价值。由于Legacy Canoo普通股没有公开市场,Legacy Canoo董事会在第三方估值专家的协助下,考虑了一系列客观和主观因素,包括Legacy Canoo的实际运营和财务表现、可比上市公司的市场状况和业绩、Legacy Canoo的发展里程碑、实现流动性事件的可能性以及涉及Legacy Canoo普通股的交易,从而确定了Legacy Canoo普通股的公允价值。Legacy Canoo普通股的公允价值乃根据Legacy Canoo总权益价值除以Legacy Canoo已发行普通股数目得出,并采用概率加权预期回报模型估计,并使用就公开发售方案、合并及收购(“并购”)方案及解散方案估计的不同概率权重。因素和情景权重估计需要重大判断,并涉及内在不确定性,这可能会对我们RSU的公允价值估计以及最终确认多少基于股票的薪酬支出产生重大影响。
在业务合并于2020年12月完成后,我们根据授予日奖励相关普通股的市场价格估计RSU的公允价值。根据我们的股价表现指标计算奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型计算的,该模型结合了股价相关性和与业绩期间相匹配的时间范围内的其他变量。
这些估值背后的假设代表了管理层的最佳估计,这涉及到固有的不确定性和管理判断的应用。因此,如果因素或预期结果发生变化,而我们的管理层使用的假设或估计大不相同,我们未来期间的基于股票的薪酬支出可能会有很大的不同,包括对前期记录的基于股票的薪酬支出进行调整的结果。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,基于股票的薪酬总支出分别为8430万美元和190万美元。
所得税
从2020年开始,出于美国联邦和州所得税的目的,我们将作为C-公司征税。前几年,我们的注册地是开曼群岛,不缴纳所得税。
我们确认递延税项用于财务报表的资产和负债基础与所得税之间的暂时性差异。我们在2020年12月31日和2019年12月31日对我们的递延税项资产记录了全额估值津贴。根据管理层对所有现有证据的评估,我们得出的结论是,递延税项净资产很可能不会变现。
截至2020年12月31日,我们结转的联邦净营业亏损约为2.288亿美元,州净营业亏损为3.168亿美元,可用于未来的应税收入。我们的大部分净营业亏损都有一个无限期的结转期。根据国内税法第382节的定义,未来对结转营业净亏损和抵税结转的使用可能受到基于所有权变更的年度限制。
有关我们所得税会计政策的更多信息,请参阅我们附带的截至2020年12月和2019年12月的财务报表附注2和附注15。
新兴成长型公司和规模较小的报告公司现状
我们是证券法(经修订)第2(A)节所界定的“新兴成长型公司”,并已选择利用新的或修订的财务会计准则延长过渡期的好处,尽管我们可能决定在该等准则允许的范围内提前采用该等新的或修订的会计准则。我们预计将利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些会计准则对上市公司和非上市公司具有不同的生效日期,直到我们(I)不再是新兴成长型公司或(Ii)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期的日期(以较早者为准)。这可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较,因为另一家上市公司不是新兴成长型公司,或者是一家新兴成长型公司,由于所用会计标准的潜在差异,该公司选择不利用延长的过渡期豁免。请参阅备注
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2关于截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度采用和尚未采用的最近会计声明,以及我们所附的截至2020年和2019年12月31日年度的财务报表附注2。
此外,我们打算依靠就业法案提供的其他豁免和减少的报告要求。根据“就业法案”中规定的某些条件,如果作为一家新兴成长型公司,我们打算依赖此类豁免,除其他事项外,我们不需要:(A)根据“萨班斯-奥克斯利法案”第404(B)条提供关于我们财务报告内部控制系统的审计师证明报告;(B)提供根据“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”对非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露;(C)遵守上市公司会计监督委员会可能采纳的有关强制会计师事务所轮换或补充核数师报告提供有关核数和财务报表的额外资料(核数师讨论及分析)的任何规定;及(D)披露某些与行政人员薪酬有关的项目,例如行政人员薪酬与业绩的相关性,以及行政总裁薪酬与员工薪酬中值的比较。
根据就业法案,我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(A)我们的第一个财年的最后一天,即HCAC首次公开募股(IPO)五周年之后的最后一天,(B)我们的财年总收入至少为10.7亿美元的最后一天,(C)根据美国证券交易委员会(SEC)的规则,我们被视为“大型加速申报公司”,非附属公司持有至少7.00亿美元未偿还证券的日期,或(D)我们发行了超过10亿美元的证券的日期
根据证券交易法的定义,我们也是一家“较小的报告公司”。即使我们不再是一家新兴的成长型公司,我们也可能继续是一家规模较小的报告公司。只要我们的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值在我们第二财季的最后一个营业日低于2.5亿美元,或者我们在最近结束的会计年度的年收入低于1.00亿美元,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值在上一笔业务中低于7.00亿美元,我们就可以利用规模较小的报告公司可以获得的某些按比例披露的信息,只要非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值在我们第二财季的最后一个营业日低于2.5亿美元,或我们在最近结束的财年的年收入低于1.00亿美元,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值就可以利用。
近期会计公告
有关最近发布和通过的会计声明摘要,请参阅截至2020年12月和2019年12月的年度财务报表附注3。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
84
目录
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告 |
| 86 |
合并资产负债表 | 88 | |
合并业务报表 | 89 | |
可赎回可转换优先股和股东(亏损)股权合并报表 | 90 | |
合并现金流量表 | 91 | |
合并财务报表附注 | 92 |
85
目录
独立注册会计师事务所报告书
致Canoo Inc.的股东和董事会。
对财务报表的意见
本公司已审核所附Canoo Inc.及其附属公司(“本公司”)于2020年12月31日的综合资产负债表、截至该日止年度的相关综合经营表、可赎回可转换优先股及股东权益(赤字)及现金流量,以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为,2020年财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况,以及截至该年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
本公司截至2019年12月31日止年度的综合财务报表,在将附注2所述资本重组的影响追溯应用于财务报表的调整生效前,已由其他核数师审核,该等核数师于2020年9月18日的报告对该等报表表达了无保留意见,并包括一段有关本公司持续经营能力的说明性段落。我们还审核了对2019年合并财务报表的调整,以追溯应用2020年发生的资本重组的影响,如财务报表附注2所述。我们认为,这种追溯调整是恰当的,而且已经得到了适当的应用。然而,除追溯性调整外,吾等并无受聘对本公司的2019年综合财务报表进行审核、审核或应用任何程序,因此,吾等对2019年综合财务报表整体不发表意见或作出任何其他形式的保证。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要,也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/德勤律师事务所 | |
加州洛杉矶 | |
2021年3月31日 | |
自2021年以来,我们一直担任本公司的审计师。 |
86
目录
独立注册会计师事务所报告书
致Canoo Inc.董事会和股东。
对财务报表的意见
我们审计了Canoo Inc.(前身为Canoo Holdings Ltd.)的合并资产负债表。于2019年12月31日,本公司及其附属公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵公司”)及其附属公司(“贵公司”),以及截至该日止年度的相关综合经营表、可赎回可转换优先股及股东权益(亏损)及现金流量,包括相关票据(统称为“综合财务报表”),于调整影响前追溯应用附注2所述资本重组的影响。吾等认为,于调整影响前的综合财务报表追溯应用附注2所述资本重组的影响其经营业绩及截至该年度的现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(未列报附注2所述调整影响前的2019年财务报表)。他说:
吾等并无受聘审核、审核或应用任何程序于该等调整以追溯应用附注2所述资本重组的影响,因此,吾等不就该等调整是否适当及是否已恰当应用发表意见或作出任何其他形式的保证。这些调整由其他审计师审计。
对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑
随附的综合财务报表的编制假设该公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1(未在此列示)中所述,该公司在运营中遭受经常性亏损,运营活动中出现现金流出,这令人对其作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。管理部门关于这些事项的计划也在附注1中说明(此处未列出)。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计,在上述调整产生影响之前,对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。他说:
在上述调整生效之前,我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。他说:
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/普华永道会计师事务所
加州洛杉矶
2020年9月18日
我们在2019年至2020年担任本公司的审计师。
87
目录
卡努公司(Canoo Inc.)
合并资产负债表(单位:千)
2020年12月31日和2019年12月31日
| 2020 |
| 2019 | |||
(注2) | ||||||
资产 |
|
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
| — |
| | ||
预付和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债、可赎回可转换优先股和股东权益(亏损) |
|
|
|
| ||
负债 |
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
或有溢价股份负债 | | — | ||||
经营租赁负债 |
| |
| | ||
长期债务 | | — | ||||
关联方可转债 |
| — |
| | ||
关联方派生责任 |
| — |
| | ||
其他长期负债 | | — | ||||
总负债 | | | ||||
承担和或有事项(附注9) |
|
|
|
| ||
股东权益(亏损) |
|
|
|
| ||
优先股,$ |
| — |
| — | ||
普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益合计(亏损) |
| |
| ( | ||
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益(亏损) | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
88
目录
卡努公司(Canoo Inc.)
合并营业报表(千元,每股数据除外)
截至2020年和2019年12月31日的年度
| 2020 |
| 2019 | |||
(注2) | ||||||
收入 | $ | | $ | — | ||
成本和运营费用 |
|
|
|
| ||
不包括折旧的收入成本 | | — | ||||
研发费用,不包括折旧 |
| |
| | ||
销售、一般和行政费用,不包括折旧 |
| |
| | ||
折旧 |
| |
| | ||
总成本和运营费用 |
| |
| | ||
运营亏损 |
| ( |
| ( | ||
其他(费用)收入 |
|
|
|
| ||
利息支出 |
| ( |
| ( | ||
或有获利股份负债的公允价值变动收益 | | — | ||||
债务清偿收益 | | — | ||||
其他(费用)收入,净额 |
| ( |
| | ||
所得税前亏损 | ( | ( | ||||
所得税(拨备) | ( | — | ||||
净亏损和综合亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
每股数据: |
|
|
|
| ||
每股基本和稀释后净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
加权平均流通股、基本股和稀释股 |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
89
目录
卡努公司(Canoo Inc.)
可赎回可转换优先股和股东(亏损)股权合并报表
(单位:千)
截至2020年和2019年12月31日的年度
| 可赎回的可兑换债券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
优先股- | 可赎回的可兑换债券 | 相关消息: | 总销售额: | |||||||||||||||||||||||||
天使之王: | 优先股-种子公司 | 额外费用 | 聚会 | 股东的 | ||||||||||||||||||||||||
系列 | 系列 | 普通股 | 实收账款。 | 积累的数据。 | 股东 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
|
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 应收账款 |
| 股权 | ||||||||
截至2018年12月31日的余额 | | $ | | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||||
资本重组的追溯应用 | ( | ( | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
重新计算截至2018年12月31日的余额 |
| — | — |
| — | — |
| | | | ( | ( | | |||||||||||||||
发行可赎回可转换优先股 |
| — | — |
| | |
| — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
资本重组的追溯应用 | — | — | ( | ( | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
发行未归属的限制性股票 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||
提早行使未归属购股权时发行股份 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
关联方股东应收收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
回购未归属股份--没收 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
净亏损和综合亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
重新计算截至2019年12月31日的余额 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||
关联方可转换债转普通股 | — | $ | — | — | $ | — | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||||
将可转换债券转换为普通股 | — | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
行使未归属股份认购权时发行股份 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
向归属的限制性股票单位发行股份 | — | — | — | — | | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
发行中发行的股票,扣除发行成本$ | — | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
报价成本 | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
回购未归属股份--没收 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
限制性股票预提税金结算 | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
或有溢价股份负债 | — | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
净亏损和综合亏损 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| — | $ | — |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
关于资本重组的追溯性应用的讨论见附注2。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
90
目录
卡努公司(Canoo Inc.)
合并现金流量表(千)
截至2020年和2019年12月31日的年度
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
|
|
|
| ||
折旧 |
| |
| | ||
非现金经营租赁费用 |
| |
| | ||
债务贴现摊销 |
| |
| | ||
债务清偿收益 | ( | — | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
或有溢价股份负债的公允价值变动收益 |
| ( |
| — | ||
其他 |
| |
| — | ||
营业资产和负债变动情况: |
|
| ||||
预付和其他流动资产 |
| ( |
| ( | ||
其他资产 | | | ||||
应付帐款 | | ( | ||||
应计费用和其他流动负债 | | | ||||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
其他长期负债 | | — | ||||
用于经营活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
购置物业和设备 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流: |
|
|
|
| ||
关联方股东应收收益 |
| — |
| | ||
关联方本票还款 | — | ( | ||||
关联方可转换债务和衍生负债的收益 |
| — |
| | ||
发行关联方可转换债券普通股所得款项 |
| |
| — | ||
为可转换债券发行普通股所得款项 | | — | ||||
购买力平价贷款的收益 | | — | ||||
偿还购买力平价贷款 | ( | — | ||||
发行未归属股份所得款项 |
| |
| | ||
发行可赎回可转换优先股所得款项-种子系列 | — | | ||||
回购未归属股份 |
| ( |
| ( | ||
企业合并和管道融资,毛收入 |
| |
| — | ||
企业合并及管道融资、发行成本 |
| ( |
| — | ||
限制性股票预提税金结算 | ( | — | ||||
认股权证赎回付款 | ( | — | ||||
按要约费用付款 | ( | — | ||||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
| |
| | ||
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
| ||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
对合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金进行对账 |
|
|
|
| ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
期末限制性现金 |
| — |
| | ||
合并现金流量表中显示的期末现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
补充性非现金投融资活动 |
|
|
|
| ||
购置列入流动负债的财产和设备 | $ | | $ | — | ||
计入应计费用和其他流动负债的发售成本 | $ | | $ | — | ||
可转换债券的交换 | $ | | $ | — | ||
交换可赎回的可转换优先股 | $ | | $ | — | ||
在额外实收资本中记录的关联方可转换债务的清偿收益 | $ | | $ | — | ||
交换可赎回可转换优先股-A系列 | $ | | $ | — | ||
交换可赎回可转换优先股-A-1系列 | $ | | $ | — | ||
确认或有溢价股份负债 | $ | | $ | — | ||
应付账款中包含的报价成本 | $ | 12,492 | $ | — | ||
现金流量信息的补充披露 |
|
|
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| ||
支付利息的现金 | $ | — | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
91
目录
CANOO技术公司
合并财务报表附注
截至2020年和2019年12月31日的年度
1.企业组织机构和业务
Canoo Inc.(“Canoo”或“公司”)是一家移动技术公司,其使命是将电动汽车带给每个人。我们已经开发了一个突破性的电动汽车平台,我们相信这将使我们能够快速创新,并以比我们的竞争对手更快的速度和更低的成本将满足多种用途的新产品推向市场。
企业合并
于2020年12月21日(“截止日期”),轩尼诗资本收购有限公司(“HCAC”)根据该日期为2020年8月17日的若干合并协议及重组计划(“合并协议”)完成先前宣布的合并,合并协议由HCAC、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.(一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司)及HCAC的直接全资附属公司(“First Merge Sub”)EV Global Holdco LLC(“First Merge Sub”)完成。该合并协议及重组计划于2020年8月17日由HCAC、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.及HCAC的直接全资附属公司EV Global Holdco LLC(“First Merge Sub”)完成。合营公司的全资附属公司(“第二合并附属公司”)及在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司Canoo Holdings Ltd.(“Legacy Canoo”)。根据合并协议的条款,HCAC与Legacy Canoo之间的业务合并是通过以下方式完成的:(A)第一合并子公司与Legacy Canoo并入Legacy Canoo,Legacy Canoo作为HCAC的全资附属公司(Legacy Canoo,以合并的尚存法团的身份存续,为“尚存公司”)及(B)尚存公司与第二合并附属公司合并,而第二合并附属公司为尚存实体,最终导致Legacy Canoo成为一家全资附属公司(Legacy Canoo,其身份为合并后的尚存法团,简称“尚存公司”);及(B)尚存公司与第二合并附属公司合并,而第二合并附属公司为尚存实体,最终导致Legacy Canoo成为一家全资附属公司。
截止日期,随着业务合并的结束,HCAC更名为Canoo Inc.,该公司的普通股(“普通股”)开始在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为GOEV。有关此交易的详细信息,请参阅附注4。
根据对会计准则编纂(“ASC”)805中概述的标准的分析,Legend Canoo被认为是企业合并中的会计收购方。虽然HCAC是业务合并中的合法收购人,由于Legacy Canoo被视为会计收购人,但就会计目的而言,该交易被视为Legacy Canoo的资本重组(即,HCAC发行股票以获取Legacy Canoo的股票的资本交易)。因此,Legacy Canoo的合并资产、负债和经营业绩成为合并后公司的历史财务报表,HCAC的资产、负债和经营业绩在业务合并完成后与Legacy Canoo合并。合营公司的净资产按历史成本确认(预计与账面价值一致),
本报告中包含的财务报表反映了(I)Legacy Canoo在业务合并前的历史经营业绩;(Ii)HCAC和Legacy Canoo在业务合并结束后的合并结果;(Iii)Legacy Canoo按其历史成本计算的资产和负债;以及(Iv)本公司所有呈报期间的股权结构。
2.重大会计政策的列报依据和汇总
以下概述了公司在编制所附财务报表时遵循的主要会计政策。
92
目录
资本重组的追溯应用
如附注4所述,我们在2020年12月21日的业务合并被计入股权结构的资本重组。根据公认会计原则(“GAAP”),我们追溯应用资本重组,重新编制了本公司2018年12月31日至2020年12月21日的可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益综合报表、截至2019年12月31日的本公司综合资产负债表内的股东权益(赤字)总额以及截至2019年12月31日止年度的加权平均基本流通股和摊薄后的加权平均流通股。
资本重组在可赎回可转换优先股和股东(亏损)股权合并报表中的追溯应用
截至2020年12月21日的业务合并,所有
| 12/21/20 | |||||||||||||
|
| 可赎回的 |
|
|
| 合并 |
| |||||||
敞篷车 | 08/16/20 | A/A-1股 | 资本重组 | 资本重组 | ||||||||||
偏好 | 转换 | 和 | 转换 | 普普通通 | ||||||||||
日期 | 描述 | 股票 | 比率 | 普通股 | 比率 | 股票 | ||||||||
股东权益报表 |
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| ||||
| 12/31/2018 |
| 天使股份 |
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| | |
| 3/4/2019 |
| 种子股 |
| |
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| | |
| 5/6/2019 |
| 种子股 |
| |
| |
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| | |
股东权益报表 |
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| ||||
| 12/31/2018 |
| 可转换债券 |
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1) | 遗留Canoo可赎回可转换优先股-Angel Series(“Angel Shares”)于2018年12月31日发行, |
2) | 遗留Canoo可赎回可转换优先股--SEED系列(“种子股”)分别于2019年3月4日和2019年5月6日发行 |
3) | 遗留Canoo可转债(“可转债”)--2020年8月16日,所有可转债初步转换为 |
93
目录
除非另有说明,所有其他Legacy Canoo普通股以及先前发行的Legacy Canoo购股权、限制性普通股和限制性股票单位(“RSU”)在随附的重新计算的可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益综合报表和/或相关票据中列示,均按按以下比率折算的折算基准列示:可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益合并报表和/或相关票据中的所有其他Legacy Canoo普通股以及以前发行的Legacy Canoo购股权、限制性普通股和限制性股票单位(“RSU”)
资本重组在合并经营报表中的追溯应用
基于对我们的可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益合并报表追溯应用资本重组,我们重新计算了截至2019年12月31日的年度加权平均股份。基本和摊薄加权平均遗留普通股追溯转换为普通股,以符合重新编制的可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益的综合报表。下表汇总了截至2019年12月31日的年度的加权平均普通股,在考虑了资本重组的所有追溯应用后,基本普通股和稀释普通股。
|
|
| 12/21/20 |
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| 加权 | ||||||
AS | 合并 | 资本重组 | 日数 | 平均值 | ||||||||||
先前 | 转换 | 普普通通 | 出类拔萃 | 的百分比 | 普普通通 | |||||||||
日期 | 描述 | 报道 | 比率 | 股票 | 2019年 | 加权 | 股票 | |||||||
2019 | 加权平均股票,基本股票和稀释股票 | | | 100 | % | | ||||||||
12/31/2018 |
| 天使股份 |
| |
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| | % | | |||||
3/4/2019 |
| 种子股 |
| |
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| | % | | |||||
5/6/2019 |
| 种子股 |
| |
|
| | % | | |||||
| |
资本重组在合并资产负债表中的追溯应用
为了符合资本重组对我们的可赎回可转换优先股和股东(亏损)权益合并报表的追溯应用,我们将$
陈述的基础
公司的综合财务报表是由管理层按照美国公认会计原则(“GAAP”)在持续经营的基础上编制的,该原则考虑了在可预见的未来正常业务过程中的资产变现和负债清偿。
合并财务报表包括Canoo公司及其子公司的业绩。我们的综合亏损和净亏损是一样的。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
新冠肺炎
新冠肺炎的影响,包括消费者和商业行为的变化,流行病的恐惧和市场低迷,以及对商业和个人活动的限制,已经并预计将继续对许多国家的经济和金融市场产生不利影响,包括Canoo运营的地理区域。具体地说,新冠肺炎疫情扰乱了汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链,这可能会对我们电动汽车的生产计划以及我们的其他业务前景和运营产生不利影响。
94
目录
随着新冠肺炎疫情的持续发展,对卡努公司的业务、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的影响程度将主要取决于疫情的严重性和持续时间、疫情对美国和全球经济的影响以及联邦、州和地方政府应对疫情的时机、范围和有效性。这些主要驱动因素超出了Canoo的知识和控制范围,因此,目前Canoo无法预测新冠肺炎大流行将对Canoo的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生的累积影响,无论是严重程度还是持续时间。尽管Canoo根据目前的信息做出了最好的估计,但实际结果可能与管理层制定的估计和假设大不相同。因此,综合财务报表中作出的估计有可能在短期内因该等情况而受到或将会受到重大不利影响,若然,Canoo未来可能会遭受与长期资产有关的减值损失,以及其金融工具的公允价值的变动,因此,综合财务报表中作出的估计有可能在短期内受到或将会受到重大不利影响,如果是这样的话,Canoo可能会受到与长期资产相关的未来减值损失以及其金融工具公允价值的变化。
细分市场和地理信息
我们的首席执行官,作为首席运营决策者,组织公司,管理资源分配,并在以下基础上衡量业绩
该公司的所有财产和设备以及使用权资产都位于美利坚合众国。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。我们会根据环境、事实和经验的变化,定期检讨估计数字。估计的变化记录在它们被知道的那段时间内。
管理层持续评估其估计,包括与i)财产和设备的使用年限;ii)递延税项资产的变现和预留税款的估计;iii)股权证券和基于股票的薪酬的估值;iv)或有负债的确认和披露;以及v)金融工具的公允价值有关的估计。该等估计乃基于历史数据及经验,以及管理层认为在当时情况下属合理的各种其他因素,其结果构成对资产及负债账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。本公司可能聘请第三方估值专家协助评估其资产、负债和股权的潜在价值。这类估计通常需要选择适当的估值方法和模型,并在评估假设和财务投入的范围时做出重要判断。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括流动性高、可随时转换为现金、原始到期日在购买之日起三个月内的投资,以及储蓄、支票和其他银行账户。
信用风险集中
可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。该公司在金融机构的现金和现金等价物余额有时超过美国政府机构承保的金额或美国政府直接支付的金额。本公司将现金存放在高信用质量的金融机构。
受限现金
截至2020年12月31日,我们没有任何限制性现金。2019年的限制现金是我们银行要求的,作为我们员工信用卡计划的保证金。
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财产和设备
财产和设备按历史成本减去累计折旧列报。财产和设备折旧是在估计使用年限内按直线计提的。修理费和维护费在发生时计入费用。按资产类别划分的使用寿命如下:
资产类别 |
| 年数 |
租赁权的改进 |
| 租赁期或预计使用年限较短 |
机器设备 |
| |
家具和固定装置 |
| |
计算机硬件和软件 |
| |
车辆 |
|
租契
2018年1月1日,公司提前采用会计准则编撰(简称ASC)第842号。租契(“ASC 842”),在采用期间开始时以修改后的追溯为基础。如果公司断定合同属于ASC 842的范围,并且公司有权控制已确定的资产,则公司在开始时就确定安排是否为租赁。经营租赁计入经营租赁使用权(“ROU”)资产,经营租赁负债计入综合资产负债表中的应计费用和经营租赁负债。
经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租约并无提供隐含利率,本公司根据生效日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计市场利率,估计递增借款利率。经营性租赁使用权资产还包括在租赁开始日之前支付的任何租赁款项。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。租赁期的确定包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。
本公司已选择将短期租赁(即预期期限为12个月或以下的租赁)排除在ASC 842的确认要求之外,并已选择将租赁和某些非租赁组成部分作为
截至2020年12月31日,公司仅有
长期资产减值
当有证据显示一项资产或一组资产的账面价值可能无法收回时,本公司评估其长期资产(主要包括物业及设备及租赁ROU资产)的账面价值。此类事件或环境变化可能包括:长寿资产的市场价格大幅下降,资产的使用范围或方式发生重大变化,法律因素或商业环境发生重大变化,一组资产预期产生的收入或现金流显著恶化,目前预期长寿资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置,或任何其他表明资产或集团的账面价值的重大不利变化,这些事件或情况的变化可能包括:长寿资产的市场价格大幅下降,资产的使用范围或方式发生重大变化,法律因素或商业环境发生重大变化,预计一组资产的收入或现金流将显著恶化,目前的预期是,较有可能在先前估计的使用寿命结束之前将长寿资产出售或以其他方式处置,或任何其他表明资产或集团的账面价值的重大不利变化该公司在资产集团层面进行减值测试,这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。如果发生的事件或环境变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回,并且该资产组的预期未贴现未来现金流少于该资产组的账面金额,则减值损失相当于
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资产账面价值超过其公允价值的部分被记录下来。到目前为止,本公司没有记录任何长期资产的减值损失。
所得税
该公司采用资产负债法核算所得税。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表账面金额和计税基准之间的临时差异,使用预期差异将逆转的年度的现行税率来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。估值免税额在必要时设立,以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
本公司只有在税务机关根据税仓的技术价值进行审查后更有可能维持税仓的情况下,才会确认不确定的税仓带来的税务利益。税收优惠是根据最终和解后实现可能性超过50%的最大优惠来衡量的。本公司确认所得税费用中与所得税有关的利息和罚款。
金融工具的公允价值
本公司适用ASC-820的规定,公允价值计量和披露提供了公允价值的单一权威定义,规定了计量公允价值的框架,并扩大了有关公允价值计量的必要披露。公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而应收到或支付的交换价格。公司使用以下层次来衡量公司资产和负债的公允价值,重点放在最可观察到的投入(如果有)上:
● | 一级资本是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 第2级包括除第1级报价以外的其他可观察到的投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价,相同或类似资产和负债不活跃的市场中的报价,或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。 |
● | 第三级公允价值评估是基于无法观察到的、对资产或负债的整体公允价值计量具有重大意义的投入。投入反映了管理层对市场参与者在计量日期为资产或负债定价时使用的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。 |
根据ASC 820的允许,我们对我们的可转换票据选择了公允价值会计。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。下表汇总了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日在公允价值层次内按照ASC 820的要求以公允价值经常性计量的负债(以千为单位):
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 公允价值 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
或有溢价股份负债 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
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2019年12月31日 | ||||||||||||
| 公允价值 |
| 1级 |
| 二级 |
| 3级 | |||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
货币市场基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
关联方派生责任 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
如附注11所述,本公司有或有义务发行
溢价股份作为或有负债入账,其公允价值是使用第3级投入确定的,因为估计该或有负债的公允价值需要使用重大和主观的投入,这些投入可能并很可能随着内部和外部市场因素的相关变化而在负债期限内发生变化。根据一组上市公司的历史和隐含市场波动性,使用蒙特卡洛模拟股价对这些部分进行估值。
以下是截至2020年12月31日的年度或有获利股份(定义如下)负债的公允价值变化摘要(单位:千)。
期初公允价值 |
| $ | — |
年内增加的项目 |
| | |
年内公允价值变动 |
| ( | |
期末公允价值 | $ | |
以下为截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度关联方衍生负债公允价值变动摘要(单位:千)。
截至2013年12月31日的一年, | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
期初公允价值 | $ | | $ | — | ||
年内增加的项目 |
| — |
| | ||
年内公允价值变动 |
| ( |
| — | ||
期末公允价值 | $ | — | $ | |
公司在其可转换票据上的或有获利股份负债和内含衍生负债被视为“第3级”公允价值计量。有关本公司估值方法的讨论,请分别参阅附注11和附注7。
或有溢价股份负债
企业合并为某些股东和员工提供了最多额外的或有权利
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业务合并日期。每期通过收益按公允价值重新计量认购股份的权利。有关详细讨论,请参阅注释11。
我们的金融工具不受ASC 820的约束,包括现金和现金等价物、限制性现金、应付账款和其他流动负债。这些工具的账面价值接近公允价值,因为它们的短期到期日为2020年12月31日。
收入确认
公司适用ASC 606,它规定了公司如何确认收入。
根据ASC 606,当公司将承诺的商品或服务转让给客户时,公司确认收入,金额反映了公司预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。公司根据ASC 606中包含的五步框架确认收入:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务,包括它们在合同中是否不同;(Iii)确定交易价格,包括可变对价的限制;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)当公司履行履约义务时(或作为履行义务时)确认收入。
在2020年,公司的收入来自以项目为基础提供咨询服务。公司与这些服务相关的固定价格合同包含单一的履约义务,在2020年7月公司向客户提供最终报告时履行了这一义务。这些服务的收入在项目交付时的某个时间点确认。
我们的毛收入中不包括销售税。
有
收入成本,不包括折旧
收入成本(不包括折旧)包括与提供工程、开发和设计咨询服务相关的材料、劳动力和其他直接成本。
研发费用,不包括折旧
研发费用(不包括折旧)包括工资、员工福利、设计和工程人员的费用、基于股票的薪酬以及研发活动中使用的材料和用品。此外,研发费用还包括第三方供应商提供的咨询和工程服务费用。公司根据员工人数将包括租赁费、水电费和工人补偿费在内的间接费用的一部分分配到研发部门费用中。
销售、一般和行政费用,不包括折旧
我们销售、一般和行政费用的主要组成部分是支付给员工的工资、工资、福利和奖金;基于股票的薪酬;差旅和其他业务费用;专业服务费(包括法律、审计和税收);以及普通日常业务费用。
折旧费用
财产和设备折旧是在估计使用年限内按直线计提的。在报废或处置时,处置资产的成本和相关的累计折旧从账目中扣除,任何收益或损失都反映在运营亏损中。不将折旧费用分配给研发费用、收入成本以及一般和行政费用。
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目录
或有损失
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款等原因产生的或有损失的负债,在很可能已经发生负债且金额可以合理估计的情况下记录。或有损失的法律费用在发生时计入费用。
基于股票的薪酬
本公司根据奖励的估计授予日期公允价值对授予员工和董事的股票薪酬奖励进行会计核算。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计其股票期权的公允价值。对于完全基于连续服务的奖励(“仅限于服务的奖励条件”),由此产生的公允价值在员工被要求提供服务以换取奖励的期间内以直线方式确认,通常是奖励的获得期,通常是
。当业绩条件有可能达到时,本公司采用分级归属方法确认包含业绩条件的股票奖励的公允价值。本公司对发生的没收行为进行核算。该公司在其综合经营报表中对基于股票的补偿费用进行分类的方式与对获奖者的工资成本进行分类的方式相同。为了计算基于股票的薪酬,我们使用Black-Scholes期权定价模型估计我们股票期权的公允价值,该模型要求使用某些主观假设,包括流动性日期、波动性、折现率、无风险利率和我们普通股的公允价值。这些假设通常需要重大判断,并涉及内在不确定性,这些不确定性可能会对我们股票期权的公允价值的估计以及最终确认多少基于股票的薪酬支出产生重大影响。
在我们于2020年12月21日进行业务合并之前,我们的RSU的公允价值是基于授予日Legacy Canoo普通股的公允价值。由于Legacy Canoo的普通股并无公开市场,Legacy Canoo在第三方估值专家的协助下,在考虑多项客观及主观因素(包括发生流动资金事件的可能性及涉及Legacy Canoo普通股的交易等)后,厘定Legacy Canoo普通股在授予RSU时的公平价值。Legacy Canoo普通股的公允价值是根据Legacy Canoo的总股本价值除以已发行股份数量得出的,并使用概率加权预期回报模型,使用对公开发行方案、并购方案和解散方案估计的不同概率权重进行估计。因素和情景加权估计需要重大判断,涉及内在不确定性,这可能对我们RSU的公允价值估计以及最终确认多少基于股票的补偿费用产生重大影响。
在2020年12月21日之后,我们根据授予日授予的普通股的市场价格估计RSU的公允价值。根据我们的股价表现指标计算奖励的公允价值是使用蒙特卡洛模拟模型计算的,该模型结合了股价相关性和与业绩期间相匹配的时间范围内的其他变量。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,基于股票的薪酬总支出为$
3.更新最近的会计声明
美国公认会计原则(GAAP)的变更是由财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASUS)的形式对FASB的会计准则编纂制定的。
我们考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕已被评估并确定为不适用或预期对我们的综合财务状况和运营结果的影响微乎其微。
最近发布的尚未采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算,它修改了ASC 740,以简化所得税的会计处理。ASU消除了ASC 740中指南的某些例外情况
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与期内税收分配方法、计算中期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债有关。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本指南适用于2021年12月15日之后的财年,以及2022年12月15日之后的财年内的过渡期。允许提前领养。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定它可能对合并财务报表产生的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号债务-带转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)。本ASU修订的目的是解决由于将GAAP应用于某些具有负债和权益特征的金融工具的复杂性而确定的问题。本ASU的修订减少了可转换债务工具和可赎回可转换优先股的会计模型数量。对于具有转换特征的可转换工具,如果这些工具不需要作为主题815“衍生工具和套期保值”下的衍生品入账,或者不会导致大量溢价作为实收资本入账,则嵌入的转换特征不再从宿主合同中分离出来。ASU中的修正案在2021年12月15日之后的财年(包括过渡期)对公共企业实体有效。对于所有其他实体,修正案在2023年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定它可能对合并财务报表产生的影响。
4.中国企业合并
2020年12月21日,我们完成了业务合并。
紧接业务合并结束前,已发行及已发行的每股Legacy Canoo优先股按1:1基准自动转换为若干Legacy Canoo普通股(反映根据经第二次修订及重订的Legacy Canoo组织章程大纲及细则计算的当时有效换算率)。在业务合并完成后,已发行和已发行的每一股Legacy Canoo普通股均被注销,并转换为收受权利(I)
在业务合并结束时,HCAC的公司注册证书进行了修订和重述,其中包括将所有类别股本的法定股份总数增加到
在二零二零年八月十七日,多名买家(每人一名“认购人”)向HCAC购买了合共
根据对ASC 805中概述的标准的分析,Legend Canoo被认为是企业合并中的会计收购者。虽然HCAC是业务合并中的合法收购人,由于Legacy Canoo被视为会计收购人,但就会计目的而言,该交易被视为Legacy Canoo的资本重组(即,HCAC发行股票以获取Legacy Canoo的股票的资本交易)。因此,Legacy Canoo的合并资产、负债和经营业绩成为合并后公司的历史财务报表,HCAC的资产、负债和经营业绩从收购日起与Legacy Canoo合并。合营公司的净资产按历史成本确认(预计与账面价值一致),
商誉或其他 已记录的资产。101
目录
下表将业务合并的要素与截至2020年12月31日的年度的综合现金流量表和综合权益变动表进行了核对(单位:千):
| 资本重组 | ||
现金-HCAC的信托和现金(扣除赎回) | $ | | |
现金管道 |
| | |
减少交易成本和支付的咨询费 |
| ( | |
网络业务合并与管道融资 |
| | |
新增:假设自HCAC的非现金净资产 |
| | |
企业合并和PIPE融资的净贡献 | $ | |
紧随企业合并完成后发行的普通股数量:
| 新股数量为股 | |
普通股,在企业合并前已发行 |
| |
HCAC股票赎回减少 |
| ( |
HCAC普通股 |
| |
HCAC方正股份 |
| |
在管道中发行的股票 |
| |
企业合并与管道融资股 |
| |
传统Canoo共享(1) |
| |
企业合并后紧接的普通股股份合计 |
| |
(1) | Legacy Canoo股票的数量由 |
此外,Legacy Canoo股东有权获得总计高达
5.包括财产和设备,净值
财产和设备,净值如下(以千计):
2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
机器设备 | $ | | $ | | ||
计算机硬件 |
| |
| | ||
计算机软件 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
租赁权的改进 | | | ||||
在建工程 |
| |
| — | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
财产和设备的折旧费用为#美元。
102
目录
6.扣除应计费用和其他流动负债
应计费用包括以下内容(以千计):
2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
应计利息支出 | $ | | $ | | ||
应计财产和设备购置 |
| |
| — | ||
应计研究和开发成本 |
| |
| | ||
应计专业费用 | | | ||||
应计企业合并成本 | | — | ||||
短期租赁负债 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计费用总额 | $ | | $ | |
7、发行长期债、可转债和可赎回可转换优先股
长期债务
2020年7月7日,Legacy Canoo为贷款收益签订了一张本票,金额为#美元。
购买力平价规定向符合条件的企业提供贷款,金额最高可达企业平均每月工资支出的2.5倍,但受一定限制。购买力平价贷款和应计利息在24周后可以免除,只要借款人将贷款收益用于符合条件的目的,包括工资、福利、租金和水电费。如果在提出宽恕申请时,借款人没有维持就业和工资水平,则有资格获得宽恕的总金额可能会调整;宽恕申请可以在2020年12月31日之前的任何时候提交。2020年10月,Legacy Canoo提交了免除PPP贷款的申请。本公司已经并打算继续将购买力平价贷款收益用于符合购买力平价规定的目的,本公司预计这种用途将符合为免除贷款而设立的标准。是否给予宽恕以及宽恕的金额取决于向SBA提出的申请和SBA的批准,也可能受到SBA可能通过的任何法规和指导方针的进一步要求。如果全部或部分贷款最终被免除,公司将记录取消购买力平价贷款的收入。
在截至2020年12月31日的年度综合现金流量表中,该公司将购买力平价贷款作为债务,贷款收益作为融资活动。截至2020年12月31日,PPP贷款为$
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目录
可转换债券
2019年8月,Legacy Canoo发行了$
2020年3月,1亿元债券的若干条款作出修订,以便(1)到期日由2021年2月28日延展至2021年9月23日;及(2)1亿元债券将自动转换为下一轮股本证券,以(A)较低者为准。
该公司将这些变化计入其1亿美元票据中,作为债务清偿。该公司确认了一项清偿收益#美元。
在2020年3月23日修订之前,本公司并未选择公允价值选项来按公允价值记录全部票据,因此将1亿美元票据中嵌入的或有赎回特征分成两部分,并将其作为嵌入衍生负债单独按公允价值入账。在此之前,本公司并未选择公允价值选项以公允价值记录全部票据,因此将1亿美元票据中嵌入的或有赎回特征分开记录为嵌入衍生负债。发行时嵌入衍生品负债的公允价值计入1亿美元债券的折让。从2020年1月1日到2020年3月23日,Legacy Canoo记录的费用为$
在清盘时,Legacy Canoo选择以公允价值全部说明1亿美元的票据。在二零二零年三月二十三日发行的1亿元票据的公允价值为
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2020年3月,Legacy Canoo发行了$
在2020年7月至8月期间,Legacy Canoo总共发行了$
对于按公允价值记录的票据,公允价值因特定工具信用风险的变化而发生的任何变化均在我们的综合经营报表中确认。在截至2020年12月31日的年度内,
债务和优先股的交换
债务交换:
2020年8月16日,Legacy Canoo的所有未偿还可转换票据,本金总额为$
就在交换之前,Legacy Canoo评估其所有可转换债务的公允价值为$
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由于新的Legacy Canoo A系列可赎回可转换优先股和Legacy Canoo A-1系列可赎回可转换优先股在Legacy Canoo可转换债券交易所的发行超出Legacy Canoo债务协议的合同条款,Legacy Canoo将交换Legacy Canoo的所有未偿还可转换票据作为债务清偿。遗产卡努确认了扑灭#美元的总收益。
交换优先股:
在转换Legacy Canoo可转换债券的同时,
该公司对交换条款进行量化评估,并将交换作为其Legacy Canoo Seed系列可赎回可转换优先股和Legacy Canoo Angel系列可赎回可转换优先股的终止入账,并按其于资本重组日的公允价值记录Legacy Canoo A系列可赎回可转换优先股。因此,Legacy Canoo确认了灭亡损失#美元。
分红
Legacy Canoo可赎回可转换优先股的持有者有权获得相当于以下金额的累积和复利股息
在企业合并时交换A系列和A-1系列可赎回可转换优先股
在2020年12月21日的企业合并大会上,所有
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目录
8.发行关联方本票和可转债
2018年11月,Legacy Canoo发行了一张无担保本票,金额为#美元。
2019年8月,公司发行了一份美元
内含衍生负债在发行美元时的公允价值
2020年3月,1亿元债券的若干条款作出修订,以便(1)到期日由2021年2月28日延展至2021年9月23日;及(2)1亿元债券将自动转换为下一轮股本证券,以(A)较低者为准。
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9.预算承诺和或有事项
租赁承诺额
有关经营租赁承诺的信息,请参阅附注10。
法律程序
公司在正常业务过程中可能会不时受到法律诉讼、索赔和诉讼的影响。如果本公司确定很可能发生了损失,并且该金额可以合理估计,本公司将记录负债。
本公司目前并不是任何重大法律诉讼的一方,本公司亦不知悉任何其他未决或受威胁的诉讼会对本公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响,而该等诉讼若获不利解决,将会对本公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
弥偿
在正常业务过程中,本公司可能会就某些事项向卖方、出租人、投资者、董事、高级管理人员、员工和其他各方提供不同范围和条款的赔偿,包括但不限于因本公司违反此类协议、本公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。这些赔偿可能在基础协议终止后仍然存在,公司根据这些赔偿条款可能需要支付的未来最高潜在金额可能不受最大损失条款的约束。此外,公司就前雇主提出的索赔向其某些高级管理人员和员工提供赔偿。
10.禁止关联方交易
2018年2月28日,Legacy Canoo通过一家全资子公司,与Legacy Canoo的某些投资者控制的一家实体签订了位于加利福尼亚州托兰斯的办公设施租赁合同,该实体于2018年4月30日被转让给Legacy Canoo的某些投资者控制的另一家实体。原租期为
该租约包含将租约期限延长至
本公司已确定该租赁并未根据租赁条款有效地将相关设施的控制权转让给本公司,因此,本公司已将该租赁分类为经营租赁。因此,租金和物业税在综合经营报表中按直线计算。
本公司根据判断确定适当的增量借款利率,以计算租赁的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。租赁开始时,公司记录的经营租赁ROU资产和经营租赁负债约为#美元。
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2020年12月31日和2019年12月31日的加权平均剩余租赁期为
本公司于2020年12月31日的经营租赁负债到期日如下(单位:千):
运营成本 | |||
| 租赁 | ||
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:推定利息(1) |
| | |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 |
| | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | $ | |
(1) | 使用增量借款利率计算 |
2020年11月25日,Legacy Canoo与执行主席托尼·阿奎拉(Tony Aquila)达成协议,根据某些商定的标准(“飞机报销”),向阿奎拉先生报销某些航空旅行费用。在截至2020年12月31日的年度,阿奎拉先生因使用由阿奎拉先生控制的实体Aquila Family Ventures,LLC(“AFV”)拥有的一架飞机用于与公司业务相关的目的而向阿奎拉先生支付的飞机总偿还额为#美元。
11.政府或有盈利股份负债
作为业务合并的一部分,某些股东和员工有权以公司普通股溢价股票的形式获得额外对价,当我们的普通股价格在2020年12月21日业务合并后的特定时期内达到一定的市场股价里程碑时将发行。增发股份无从业条件,按下列条件分批发行:
1. | 如果普通股收盘价等于或超过$ |
2. | 如果普通股收盘价等于或超过$ |
3. | 如果普通股收盘价等于或超过$ |
109
目录
之前发生控制权变更的事件如该交易的每股代价至少为$ |
根据ASC 815的指导,衍生工具与套期保值此外,收购股份的权利被归类为第3级公允价值计量负债,报告期内公允价值的增加或减少相应地在我们的综合经营报表中确认为其他费用或其他收入。溢价股份负债的公允价值是根据上市公司同业集团的历史和隐含市场波动性,使用蒙特卡洛模拟股价估计的。
截至2020年12月21日,我们溢价股份负债的初始公允价值确认为$
12.以股票为基础的薪酬调整(Stock-based Compensation)
在我们于2020年12月21日的业务合并中,Legacy Canoo 2018股权计划被转换为公司的2018股权计划,Legacy Canoo普通股根据之前发行的奖励按以下交换比率转换为可发行的普通股
2019年,公司将根据2018年股权计划预留发行的公司普通股股数从
2020年12月21日,公司股东召开特别会议通过了2020年股权激励计划(简称《2020年股权激励计划》),授权
股票期权
根据公司的股权计划,所有员工都有资格获得购买我们普通股股票的选择权。所有授予的期权都将到期
我们所有的股票期权都是根据Legacy Canoo 2018股权计划发行的。根据Legacy Canoo 2018股权计划授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均估值假设估计的:
2011年12月31日 |
| ||||
| 2020 |
| 2019 |
| |
无风险利率 |
| | % | | % |
预期寿命(以年为单位) |
|
| |||
股息率 |
| — |
| — | |
预期波动率 |
| | % | | % |
110
目录
下表汇总了公司截至2020年12月31日的年度股票期权活动(单位:千,不包括加权平均行权价和加权平均剩余合同期限):
加权值 |
| |||||||||
加权值 | 平均水平 | |||||||||
平均水平 | 剩下的几个人 | 总和: | ||||||||
用户数量为 | 锻炼身体 | 合同条款 | 内在价值 | |||||||
| 股票 |
| 价格 |
| 寿命(年) |
| 价值: | |||
截至2019年12月31日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
没收 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
练习 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至2020年12月31日未偿还 |
| | $ | |
| $ | |
根据Legacy Canoo 2018股权计划,员工可以在授予之前行使股票期权。本公司有权在员工离职时按原行使价回购任何未归属(但已发行)的股份。提前行使期权而收到的对价被视为存款,相关金额记为负债。随着奖励的授予,负债被重新分类为额外的实收资本。与早期行使的未归属股票期权有关的负债为#美元。
在截至2020年12月31日的12个月内行使的股票期权中,
截至2020年12月31日,在总数中
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度内,行使的股票期权内在价值为$
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年内授予的股票期权的授予日期公允价值总额约为$
与股票期权相关的基于股票的薪酬支出约为#美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,与未归属股票期权相关的未确认薪酬总成本约为$
111
目录
限制性股票奖
公司的限制性股票奖励(RSA)包括以下内容:
限售股
2018年11月4日至2019年5月6日,Legacy Canoo出售限售股份共计
2020年12月18日,Legacy Canoo批准了一项修正案,将内部高管持有的所有符合条件的方正限制性股票的SOP归属目标改为具有合并触发的基于时间的归属,并于2020年12月21日得到满足。投资者持有的创始人限制性股票的SOP归属目标没有修改。修改后的基于时间的SOP部分归属具有以下断崖式归属
本公司拥有不可撤销的独家选择权,可在股东终止或停止提供服务时,按股份的折算原始每股收购价回购全部或任何部分未归属创始人限制性股份。
限售股单位
2020年8月,遗产卡努批准
我们的RSU的公允价值是基于授予日Legacy Canoo普通股的公允价值。由于Legacy Canoo的普通股没有公开市场,Legacy Canoo董事会在第三方估值专家的协助下,通过考虑授予时可获得的信息,确定了Legacy Canoo普通股在授予RSU时的公允价值。这些估值与AICPA实践援助中概述的指导和方法是一致的。作为补偿发行的私人持股股权证券的估值.
2020年11月25日,Legacy Canoo撤销了对
2020年11月25日,Legacy Canoo授权发行
112
目录
公司普通股的股份,并受持续的基于服务的归属条件的约束
在截至2020年12月31日的一年中,我们的限制性股票奖励活动如下(单位:千,不包括加权平均授予日公允价值金额):
加权的- | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
限制性股票奖 |
| 股票 |
| 公允价值 | |
未授权日期为2019年12月31日。 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
已回购 |
| ( |
| | |
未归属于2020年12月31日 |
| | $ | |
截至二零二零年十二月三十一日及二零一九年十二月三十一日止年度发行的每股RSA之加权平均公允价值为$
截至2020年12月31日止年度,公司确认股票薪酬支出为$
13.优化资本结构
授权、发行和未偿还股份
截至2020年12月31日,本公司共授权
认股权证
截至2020年12月31日,公司拥有
本公司可向公众募集赎回认股权证:
● | 全部而非部分; |
113
目录
● | 售价为$ |
● | 在最低限度上 |
● | 如果且仅当普通股最后报告的收盘价等于或超过$ |
如果公司要求赎回公共认股权证,管理层将有权要求所有希望行使公共认股权证的持有人按照认股权证协议的规定,在“无现金的基础上”行使公共认股权证。
行使认股权证时可发行普通股的行使价格和数量在某些情况下可能会调整,包括股票分红或资本重组、重组、合并或合并。然而,认股权证将不会因以低于行使价的价格发行普通股而进行调整。
14.每股净亏损美元
每股净亏损按照参股证券要求的两级法列报。在资本重组的追溯性应用影响之前,Legacy Canoo可赎回可转换优先股是参与证券,因为Legacy Canoo可赎回可转换优先股的持有人有权与普通股一起参与股息。净亏损没有分配给Legacy Canoo可赎回可转换优先股,因为Legacy Canoo可赎回可转换优先股的持有人没有合同义务分担任何亏损。因此,普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为:Legacy Canoo普通股股东应占净亏损除以当期已发行Legacy Canoo普通股的加权平均数。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内,Legacy Canoo将净亏损增加了$
就所有呈列期间而言,计算每股基本净亏损的股份不包括限制性股份及因提早行使购股权而发行的未符合归属条件的股份。
稀释后每股净收入根据潜在普通股的影响调整每股基本净收入。潜在的普通股包括股票期权和RSA。限制性普通股和股票期权没有权利获得不可没收的股息。由于公司已经报告了所有呈报期间的净亏损,所有潜在的普通股和可赎回的可转换优先股都是反摊薄的,因此,每股基本净亏损等于稀释每股净亏损。
下表列出了被排除在每股稀释净亏损计算之外的潜在股票,因为它们的反稀释效果如下(以千计):
12月31日, | ||||
| 2020 |
| 2019 | |
提前行使未授予的股票期权 |
| |
| |
购买普通股的选择权 |
| |
| |
限制性普通股 |
| |
| |
限制性股票单位 |
| |
| — |
114
目录
15.取消所得税
所得税拨备的组成部分包括以下内容(以千计):
年终 | ||||||
2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
关于联邦所得税的规定 |
| $ | — |
| $ | — |
关于国家所得税的规定 | | — | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | — |
按法定税率计算的税款与我们的所得税拨备的对账情况如下(以千计):
年终 | ||||||
2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
按法定税率征税 |
| $ | ( |
| $ | — |
国外利差 |
| — |
| ( | ||
州税收入-扣除联邦福利后的净额 |
| |
| ( | ||
高级船员薪酬 | | | ||||
债务收入的注销 | | — | ||||
交易成本 |
| |
| — | ||
其他永久性差异 |
| |
| — | ||
美国税收抵免 |
| ( |
| ( | ||
更改估值免税额 | | | ||||
所得税拨备 | $ | | $ | — |
在2020年前,本公司的注册地为开曼群岛,开曼群岛不征收所得税。因此,在上述调整中,这几年的法定税率显示为0%。
递延税金资产和负债包括以下内容(以千计):
2011年12月31日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
营业净亏损结转 | $ | | $ | | ||
研发学分 |
| |
| | ||
利息支出 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
应计租金 | ( | — | ||||
溢价股份责任 | | — | ||||
固定资产 | | — | ||||
应计项目及其他 |
| |
| | ||
递延所得税总资产总额 |
| |
| | ||
减去:估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延所得税净资产 | $ | — | $ | — |
115
目录
本公司于2020年12月31日及2019年12月31日就其递延所得税资产录得全额估值津贴。根据管理层对所有现有证据的评估,本公司得出结论,递延所得税净资产更有可能无法实现。截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个年度的估值免税额增加为#美元。
2018年12月31日的估值津贴 |
| $ | ( |
所得税拨备中收取的附加费 |
| ( | |
2019年12月31日的估值津贴 |
| ( | |
所得税拨备中收取的附加费 |
| ( | |
2020年12月31日的估值津贴 | $ | ( |
截至2020年12月31日,我们结转的联邦净营业亏损约为$
截至2020年12月31日和2019年12月31日,该公司的研发税收抵免约为$
根据国内税法第382节的定义,未来使用净营业亏损结转和税收抵免结转可能会受到基于所有权变化的年度限制。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,未确认税收优惠总额的累计变化情况如下(以千为单位):
2018年12月31日余额 |
| $ | ( |
与本期税收拨备有关的余额增加 |
| ( | |
2019年12月31日的余额 |
| ( | |
与本期税收拨备有关的余额增加 |
| ( | |
2020年12月31日的余额 | $ | ( |
截至2020年12月31日,该公司的不确定税收头寸总额为$
该公司预计其未确认的税收优惠在未来12个月内不会有任何重大增加或减少。
为应对新冠肺炎疫情,美国国会于2020年3月27日通过了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)。CARE法案提供了许多税收条款和其他刺激措施,包括可退还的工资税抵免、推迟雇主方的社会保障支付、修改净利息扣除限制、扩大净营业亏损的使用和结转,以及对根据2017年减税和就业法案适用于符合条件的装修房产的折旧方法进行技术更正。
116
目录
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在提交本年度报告Form 10-K之前,我们的管理层在执行主席和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后)或交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。基于这一评估,我们的执行主席兼首席财务官得出结论,截至本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时,由于我们对以下讨论的财务报告的内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序在设计和操作上截至2020年12月31日无效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责设计、实施和维持对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层,包括执行主席和首席财务官,认识到我们对财务报告的披露控制或内部控制无法防止或检测所有可能的错误和所有欺诈情况。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外,由于条件的变化,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。尽管我们没有资格获得S-K法规第308项指令1对新上市公司的减免,但管理层没有评估或证明我们对财务报告的内部控制,这一点在根据修订后的1934年证券交易法颁布的S-K法规第308项和截至2020年12月31日,即我们上一财年结束的萨班斯-奥克斯利法案第404条中规定。我们将于2021年12月31日开始这样做。
我们未能进行所需的评估,主要是由于2020年12月21日发生的业务合并,以及由此导致的运营重点、管理和内部控制环境的重大变化。在业务合并之后,Legacy Canoo的历史业务实际上代表了合并后业务的全部。此外,在业务合并后,我们的会计和财务系统以及人员都被Legacy Canoo的系统取代。由于我们的内部控制环境发生了广泛的变化,对于我们来说,开发、实施和评估我们的内部控制系统,并进行管理层截至2020年12月31日的财务报告内部控制评估是不切实际的。
因此,根据美国证券交易委员会财务法规S-K合规性和披露解释分部215.02节的规定,我们排除了管理层关于财务报告内部控制的报告。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
在编制和审计截至2019年12月31日的年度合并财务报表时,我们此前在内部控制-综合框架(2013)中发现并披露了我们对特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会以下组成部分的财务报告内部控制的重大弱点:
117
目录
有效控制的设计和维护方面的重大缺陷导致了以下重大缺陷:(A)缺乏正式的会计政策、程序和控制,以实现完整、准确和及时的财务会计、报告和披露,包括对账户对账和日记帐分录的控制;(B)对与编制财务报表相关的信息系统的信息技术(IT)一般控制缺乏有效控制,特别是在以下方面:(I)计划变更管理控制,以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到识别、测试和授权(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;(Iii)计算机操作控制,以确保监控关键批处理作业,并授权和监控数据备份;以及(Iv)程序开发的测试和审批控制,以确保新软件开发符合业务和IT要求。他说:
尽管我们开始努力补救因缺乏识别后的设计和维护控制而导致的问题,但截至2019年12月31日的一年中存在的所有重大弱点在截至2020年12月31日的一年中仍然存在,但以下重大弱点除外,我们认为这些弱点已在年内成功补救:
i.缺乏分析、核算和披露复杂交易的正式政策、流程和控制。
为弥补上述重大弱点,于截至2020年12月31日止年度,吾等聘请外部公司协助管理层对年内发生的复杂会计交易进行会计及披露。他说:
至于尚待补救的重大弱点,我们会继续实施补救计划。这些补救措施正在进行中,包括以下内容:
● | 在2021年招聘更多的会计和IT人员,包括一名新的首席财务官,以增强我们的技术报告、交易会计和IT能力。 |
● | 设计和实施控制,以正式确定角色和审查职责,以与我们团队的技能和经验保持一致,并设计和实施对职责分工的正式控制。 |
● | 设计和实施程序,以识别和评估我们业务中的变化及其对内部控制的影响。 |
● | 设计和实施支持我们财务结算流程的正式流程、政策和程序,包括创建标准资产负债表对账模板和日记帐分录控制。 |
● | 设计和实施IT一般控制,包括对更改管理的控制、对用户访问权限和特权的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制以及对计划开发审批和测试的控制。 |
● | 我们还计划聘请一家外部公司来协助管理层纠正与我们的业务和IT一般控制的文档、设计和实施有关的活动。 |
118
目录
财务报告内部控制的变化
除上述补救措施实施时的执行情况外,于截至2020年12月31日止季度内,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项。其他信息
无
第III部
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
第10项所要求的资料将载于吾等的2021年股东周年大会最终委托书(“委托书”)内,并于此纳入作为参考,吾等将根据第14A条于截至2020年12月31日止年度结束后120天内向证监会提交委托书。这包括有关我们的商业行为和道德准则的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第11项所需资料将载于委托书内,并于此纳入作为参考,吾等将根据第14A条于截至2020年12月31日止年度结束后120天内向证券及期货事务监察委员会提交委托书。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事独立性
第11项所需资料将载于委托书内,并于此纳入作为参考,吾等将根据第14A条于截至2020年12月31日止年度结束后120天内向证券及期货事务监察委员会提交委托书。
项目14.首席会计师的费用和服务
第11项所需资料将载于委托书内,并于此纳入作为参考,吾等将根据第14A条于截至2020年12月31日止年度结束后120天内向证券及期货事务监察委员会提交委托书。
119
目录
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
1.财务报表:本项所要求的有关本公司财务报表及独立注册会计师事务所报告的资料,在此以参考方式并入本年报表格10-K中题为“财务报表及补充数据”的第8项内。
2.财务报表明细表:不需要明细表。
3.下列物证索引中所列物证作为本报告的一部分存档或纳入作为参考。
证物编号: |
| 描述 |
2.1+ | 合并协议和重组计划,日期为2020年8月17日,由HCAC IV、HCAC IV First Merge Sub,Ltd.、HCAC IV Second Merge Sub,LLC和Canoo Holdings Ltd.之间的合并协议和重组计划签署(合并内容参考公司于2020年8月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件2.1)。 | |
3.1 | 本公司于2020年12月21日发出的第二次修订及重新修订的公司注册证书(于2020年12月22日提交给证券交易委员会的本公司现行8-K表格报告的附件3.1作为参考并入本公司)。 | |
3.2 | 修订和重新修订了本公司于2020年12月21日颁布的公司章程(通过引用本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.2并入本公司章程)。 | |
4.1 | 公司普通股证书表格(参照本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格中的附件4.1)。 | |
4.2 | 公司认股权证表格(通过引用本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.2并入)。 | |
4.3 | 于2019年2月28日由轩尼诗资本收购公司IV与大陆股票转让及信托公司签署的认股权证协议,日期为2019年2月28日,作为认股权证代理(合并时参考了轩尼诗资本收购公司IV于2019年3月6日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告中的附件4.1)。 | |
4.4* | 注册人证券说明。 | |
10.1 | 由轩尼诗资本收购公司IV和签署认购方签署的认购协议表格,日期为2020年8月17日(通过引用公司于2020年9月18日提交给证券交易委员会的S-4表格注册说明书附件10.7并入)。 | |
10.2 | 本公司与本公司若干股东之间于2020年12月21日修订及重订的注册权协议(于2020年12月22日提交给证券交易委员会的本公司当前8-K表格报告的附件10.2作为参考而并入本公司)。 | |
10.3 | 锁定协议表格(引用本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3)。 | |
10.4# | 本公司与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过引用本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格的附件10.4并入)。 | |
10.5# | Canoo Inc.2020股权激励计划(通过引用本公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.4)。 | |
10.6# | Canoo Inc.2020年员工股票购买计划(通过引用该公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.5)。 | |
10.7# | Canoo Inc.2018年股票期权和授予计划以及股票期权授予通知、行使通知、股票期权协议、非法定股票期权协议和限制性股票协议的形式(通过引用2021年2月24日提交给证券交易委员会的S-8表格注册声明的第99.3号附件并入)。 | |
10.8# | 根据Canoo Inc.2020股权激励计划(通过引用本公司于2021年2月24日提交给证券交易委员会的S-8表格注册声明的第99.4号附件),股票期权授予通知和股票期权协议的表格(通过引用合并到该公司于2021年2月24日提交给证券交易委员会的表格S-8的注册声明中的第99.4号附件)。 |
120
目录
10.9# | Canoo Inc.2020股权激励计划下的RSU奖励通知和RSU奖励协议的表格(通过参考2021年2月24日提交给证券交易委员会的公司S-8表格注册声明的第99.5号附件并入)。 | |
10.10*# | 根据Canoo Inc.2020股权激励计划,RSU奖励通知和RSU奖励协议(备选)的格式。 | |
10.11# | Canoo控股有限公司与Anthony Aquila于2020年11月25日签署的书面协议(通过引用公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.15而并入)。 | |
10.12# | Canoo Technologies Inc.之间的高管聘用协议(F/k/a Canoo Inc.)和Ulrich Kranz,日期为2020年11月25日(通过引用本公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.16并入)。 | |
10.13# | Canoo Technologies Inc.(F/k/a Canoo Inc.)高级管理人员聘用协议和Paul Balciunas,日期为2020年12月21日(通过引用附件10.9并入本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 | |
10.14# | Canoo Technologies Inc.(F/k/a Canoo Inc.)高级管理人员聘用协议安德鲁·沃尔斯坦,日期为2020年12月21日(通过引用附件10.10并入公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
10.15# | Canoo Technologies Inc.(F/k/a Canoo Inc.)和Peter Savagian,日期为2020年9月3日(通过引用附件10.11并入本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 | |
10.16# | Canoo Technologies Inc.(F/k/a Canoo Inc.)高级管理人员聘用协议和Bill Strickland,日期为2020年12月21日(通过引用附件10.12并入本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 | |
10.17#* | Canoo Technologies Inc.(F/k/a Canoo Inc.)和雷纳托·吉格尔,日期为2021年3月28日。 | |
10.18 | Canoo Technologies Inc.之间的标准工业/商业单租户租赁(F/K/a Canoo Inc.)和卓越视图咨询有限公司,日期为2018年2月28日,经修订和补充(通过引用本公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.9并入)。 | |
10.19 | 卓越视图顾问有限公司与卓越视图托兰斯有限责任公司之间的租赁转让,日期为2018年4月30日(通过引用本公司于2020年11月25日提交给证券交易委员会的S-4表格注册声明的附件10.10并入)。 | |
10.20 | 股东支持协议表(通过引用本公司于2020年8月18日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.1并入)。 | |
10.21 | 投票和支持协议,日期为2020年8月17日,由Canoo Holdings Ltd.、Hennessy Capital Partners IV LLC和其中规定的Hennessey Capital Acquisition Corp.IV的股东签署(通过引用附件10.2并入本公司于2020年8月18日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中)。 | |
10.22 | 保荐人权证交换和股份注销协议,日期为2020年8月17日,由Hennessy Capital Partners IV LLC和Hennessy Capital Acquisition Corp.IV之间签订(通过引用本公司于2020年8月18日提交给证券交易委员会的8-K表格中的附件10.4合并)。 | |
16.1 | 普华永道会计师事务所于2020年12月22日致证券交易委员会的信函(通过引用附件16.1并入该公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 | |
16.2 | WithumSmith+Brown致证券交易委员会的信,日期为2021年1月13日(引用本公司于2021年1月13日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件16.1)。 | |
21.1 | 子公司名单(通过引用本公司于2020年12月22日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件21.1并入)。 | |
23.1* | 经Canoo Inc.的独立注册公共会计师事务所Deloitte&Touche LLP同意。 | |
23.2* | 经Canoo控股有限公司独立注册会计师事务所普华永道有限责任公司同意。 | |
24.1* | 授权书(载于本文件签名页)。 | |
31.1* | 根据根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法,规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官的证明。 |
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目录
31.2* | 根据根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第302条通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明。 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条规定的首席执行官证书。 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯·奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18篇第1350条对首席财务官的认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*谨此提交。
**随本Form 10-K年度报告附上的附件32.1和Exhibit 32.2被视为已提供,且未向SEC备案,且不得通过引用将其并入公司根据证券法或交易法提交的任何文件中,无论该文件是在本Form 10-K年度报告日期之前或之后提交的,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
根据S-K规则第601(B)(2)项,本协议的附表和证物已被省略。应要求,将向SEC提供任何遗漏的时间表和/或证物的副本。
#B表示管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K总结
没有。
122
目录
签名
根据修订后的1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年3月31日正式促使本报告由其正式授权的以下签署人代表其签署。
CANOO技术公司 | ||
由以下人员提供: | /s/托尼·阿奎拉 | |
托尼·阿奎拉 | ||
执行主席 | ||
(首席行政主任) |
123
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授权书
以下个人签名的每个人在此组成并任命Tony Aquila和Paul Balciunas,以及他们中的每一人,他们各自都有充分的替代和再替代的权力,以他或她的名义、地点和代理,以任何和所有的身份,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,包括生效后的修订,并将其连同证物和与此相关的其他文件提交证券和证券交易委员会(SEC)和证券交易委员会(SEC)和证券交易委员会(SEC)、证券交易委员会(SEC)和证券交易委员会(SEC)。完全有权作出和执行每一项必要和必要的行为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准并确认每一位上述事实律师和代理人,或他或她的一名或多名代理人可根据本条例合法地作出或导致作出。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由下列人员在指定日期以下列身份签署。
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/s/托尼·阿奎拉 | 执行主席 | 2021年3月31日 | ||
托尼·阿奎拉 | (首席行政主任) | |||
/s/Paul Balciunas | 首席财务官 | 2021年3月31日 | ||
保罗·巴尔西纳斯(Paul Balciunas) | (首席财务官和首席会计官) | |||
/s/福斯特·蒋 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
福斯特·蒋 | ||||
/s/Thomas Dattilo | 导演 | 2021年3月31日 | ||
托马斯·达蒂罗 | ||||
/s/格雷格·埃斯里奇 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
格雷格·埃斯里奇 | ||||
/s/克劳迪娅·罗莫·埃德尔曼 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
克劳迪娅·罗莫·埃德尔曼 | ||||
/s/亚瑟·金斯伯里 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
亚瑟·金斯伯里 | ||||
/s/Rainer Schmueckle | 导演 | 2021年3月31日 | ||
雷纳·施密克尔(Rainer Schmueckle) | ||||
/s/Josette Sheeran | 导演 | 2021年3月31日 | ||
乔塞特·希兰(Josette Sheeran) | ||||
/s/黛布拉·冯·斯托奇 | 导演 | 2021年3月31日 | ||
黛布拉·冯·斯托奇 |
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