附录 99.1
Generac 公布2024年第二季度业绩
利润率的显著增长推动了强劲的收益增长；由于最近的停电，2024年的前景有所提高
威斯康星州沃基沙（2024年7月31日）——全球领先的能源技术解决方案和其他电力产品的设计师和制造商Generac Holdings Inc.（纽约证券交易所代码：GNRC）（“Generac” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩，并提供了2024年全年展望的最新情况。
2024 年第二季度亮点
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2024年第二季度的净销售额为9.98亿美元，而去年第二季度的净销售额为10亿美元。不包括收购和外币影响的核心销售额与去年同期相比基本持平。 |
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住宅产品销售额与去年的4.99亿美元相比增长了约8％，达到5.38亿美元。 |
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与去年同期的3.84亿美元相比，商业和工业（“C＆I”）产品的销售额下降了约10％，至3.44亿美元。 |
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第二季度归属于公司的净收益为5,900万美元，合每股收益0.97美元，而2023年同期为4,500万美元，合每股收益0.70美元。 |
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根据随附的对账表的定义，归属于公司的调整后净收益为8200万美元，合每股1.35美元，而2023年第二季度为6,800万美元，合每股1.08美元。 |
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根据随附的对账表的定义，扣除非控股权益前的调整后息税折旧摊销前利润为1.65亿美元，占净销售额的16.5％，而去年同期为1.37亿美元，占净销售额的13.6％。 |
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第二季度运营现金流为7800万美元，而去年同期为8,300万美元。根据随附的对账表的定义，自由现金流为5000万美元，而2023年第二季度为5400万美元。 |
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该公司在第二季度以约5100万美元的价格回购了355,640股普通股。截至2024年6月30日，当前的回购计划还剩约4.49亿美元。 |
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季度末之后： |
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7 月 3 日rd，该公司修订了现有的5.3亿美元定期贷款b信贷额度，并将其替换为新的定期贷款b信贷额度，该信贷额度的未偿还本金总额为5亿美元，到期日为2031年7月3日。 |
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7 月 12 日th，该公司最终确定了美国能源部先前发放的拨款，该拨款作为10亿美元的波多黎各能源弹性基金的一部分，在五年内提供高达2亿美元的住宅清洁能源相关项目资金。 |
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7 月 30 日th，该公司同意通过额外投资3500万美元增加其少数股权，并进一步扩大与智能电动汽车充电和能源管理解决方案全球领导者Wallbox的商业关系。 |
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该公司正在更新其2024年全年的总体净销售增长指导，与去年同期相比为4％至8％，高于之前的3％至7％的指导区间。扣除非控股权益前，调整后的息税折旧摊销前利润率目前预计为17.0％至18.0％，而之前的预期为16.5％至17.5％。 |
总裁兼首席执行官亚伦·贾格菲尔德表示：“由于投入成本和运营费用好于预期，我们第二季度的业绩超过了先前对调整后息税折旧摊销前利润和调整后每股收益的展望。”“符合我们的预期，与去年同期疲软相比，家用备用发电机的出货量强劲增长，其中包括现场库存水平增加的影响，而C＆I产品的出货量与去年同期相比下降的主要原因是我们的电信和租赁市场预期疲软。”
贾格菲尔德继续说：“第三季度初，飓风贝丽尔凸显了恶劣和动荡天气的威胁日益加剧，因为数百万德克萨斯人在风暴过后经历了停电。预计这一重大停电事件将推动本年度对家用备用发电机和便携式发电机的增量需求，同时随着家庭和企业主寻求保护以免受未来停电的影响，长期以来对备用电源的认识也将得到提高。由于美国住宅潜在市场的渗透率仅为约6％，我们认为，作为该类别的明显领导者，有大量机会进一步渗透住宅备用发电机市场。”
2024 年第二季度其他合并要点
毛利率为37.6％，而去年第二季度为32.8％。毛利率的增长主要是由良好的销售组合和较低的投入成本推动的。
与2023年第二季度相比，运营费用增加了2990万美元，增长了12.3％。运营支出的增长主要是由支持未来增长的员工成本增加以及为提高我们产品的知名度而增加的营销支出所推动的。
本年度季度的所得税准备金为1,960万美元，有效税率为25.0％，而去年同期为1,590万美元，有效税率为25.9％。有效税率的下降主要是由上一年度某些不利的离散税收项目推动的，这些项目在本年度没有重演。
第二季度运营现金流为7,770万美元，而去年同期为8,310万美元。根据随附的对账表的定义，自由现金流为4,970万美元，而2023年第二季度为5,390万美元。与上年相比，所得税缴纳额的增加足以抵消本年度季度的营业收益的增加。
业务板块业绩
国内板块
国内细分市场的总销售额（包括分部间销售额）与去年同期的8.153亿美元相比增长了1％，达到8.271亿美元，其中包括收购带来的小幅收益。向电信和全国租赁设备客户的C＆I产品出货量的减少抵消了家用备用和便携式发电机的出货量的增加以及对工业分销商的C＆I产品销售的增长。
该细分市场调整后的息税折旧摊销前利润为1.397亿美元，占国内细分市场总销售额的16.9％，而去年同期为1.032亿美元，占总销售额的12.7％。利润率的提高主要是由良好的销售组合和较低的投入成本推动的，但为支持未来增长计划而增加的运营费用投资部分抵消了这一点。
国际部分
国际板块总销售额（包括分部间销售额）下降了18％，至1.845亿美元，而去年同期为2.237亿美元，其中包括外币带来的小幅收益。该细分市场的核心总销售额下降主要是由于电信市场疲软以及欧洲出货量疲软，尤其是便携式发电机的出货量疲软，分部间销售额下降所致。
扣除非控股权益前，该细分市场的调整后息税折旧摊销前利润为2,500万美元，占国际板块总销售额的13.6％，而去年同期为3,330万美元，占总销售额的14.9％。利润率下降的主要原因是本季度出货量减少导致运营杠杆率降低。
2024 年展望
由于最近的停电活动，包括重大停电事件飓风贝丽尔的影响，该公司正在更新其2024年全年净销售指引，与去年同期相比增长4％至8％，高于之前预期的3％至7％。
此外，该公司现在预计，2024年全年扣除非控股权益前的净收入利润率约为6.5％至7.5％，而之前的预期为6.0％至7.0％。调整后的相应息税折旧摊销前利润率现在预计约为17.0％至18.0％，而之前的指导区间为16.5％至17.5％。
该公司继续预计，全年将产生强劲的运营和自由现金流，调整后净收入的自由现金流转换率将远高于100％。
电话会议和网络直播
Generac管理层将于美国东部时间2024年7月31日星期三上午10点举行电话会议，讨论2024年第二季度的经营业绩。可以通过以下链接访问电话会议：https://register.vevent.com/register/BIda289d036c8c4968881c6413359be673。希望通过电话收听的个人将获得拨入信息。
电话会议还将在Generac的网站（http://www.generac.com）上同时进行网络直播，可通过投资者关系链接访问。在电话会议开始之前，将在公司网站上的 “投资者关系” 网站的 “活动” 部分中提供网络直播链接。
网络直播结束后，公司网站上将提供为期12个月的重播。
关于 Generac
Generac 是一家领先的能源技术公司，为家用、商业和工业应用提供备用和主用电源产品及能量存储系统、能源监控和管理设备和服务以及其他发动机和电池供电的工具和设备。Generac 成立于 1959 年，推出了第一款经济实惠的备用发电机，后来又创建了自动家用备用发电机类别。该公司继续扩大其能源技术产品范围，其使命是引领向更具弹性、更高效、更可持续的能源解决方案的发展。
前瞻性信息
本新闻稿中包含的某些陈述，以及Generac Holdings Inc.或其员工不时提供的其他信息，可能包含前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。前瞻性陈述给出了Generac当前对公司财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不完全相关的事实来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“未来”、“乐观” 等词语以及与未来运营或财务业绩或其他事件的时间或性质相关的其他词语和词语。
任何此类前瞻性陈述都不能保证业绩或结果，并涉及风险、不确定性（其中一些是公司无法控制的）和假设。尽管Generac认为任何前瞻性陈述都基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响Generac的实际财务业绩，并导致它们与任何前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括：
| ● | 制造我们的产品所需的原材料、关键部件和劳动力的成本、可用性和质量的波动； |
| ● | 我们对少数合同制造商和零部件供应商的依赖，包括单一来源供应商； |
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我们保护知识产权或成功抗辩第三方侵权索赔的能力； |
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产品和其他责任索赔、保修费用、召回或其他索赔的增加； |
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重大法律诉讼、索赔、罚款、罚款、税务评估、诉讼或政府调查； |
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我们完善股票回购计划的能力； |
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我们未能或无法适应或遵守适用法律和法规当前或未来的变化； |
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对我们的 ESG 做法的审查； |
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我们开发和改进产品并获得客户对我们产品的认可的能力； |
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影响我们产品需求的停电频率和持续时间； |
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消费者和企业耐用品支出变化或其他宏观经济状况，影响对我们产品的需求； |
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我们准确预测产品需求并有效管理与此类预测相关的库存水平的能力； |
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我们保持竞争力的能力； |
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我们对经销商和分销网络的依赖； |
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市场对销售价格或产品组合变化的反应； |
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我们的密钥管理人员和员工流失； |
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劳资纠纷或有组织劳动活动造成的中断； |
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我们吸引和留住员工的能力； |
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我们的制造业务中断； |
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美国贸易政策的变化； |
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我们的收购、资产剥离、重组或重组的预期协同效应、效率和成本节约可能无法实现或无法在预期的时间段内实现； |
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与在国外采购组件相关的风险； |
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遵守环境、健康和安全法律法规； |
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政府对我们产品的监管； |
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我们的网络、信息技术系统或关联产品的故障或安全漏洞； |
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我们偿还债务的能力； |
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可能限制我们运营的信贷额度条款； |
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我们可能需要额外的资本来为我们的增长提供资金或为现有信贷额度再融资； |
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我们的商誉和其他无限期资产价值减值的风险； |
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我们股价的波动性；以及 |
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潜在的纳税义务。 |
如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，Generac的实际业绩在重大方面可能与任何前瞻性陈述中的预测有所不同。在当前的环境下，上述一些因素已经实现，可能导致实际结果与这些前瞻性陈述有所不同。关于这些因素和其他可能影响未来业绩的因素的详细讨论载于Generac向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，特别是在2023年10-k表年度报告的风险因素部分及其10-Q表定期报告中。股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时应仔细考虑这些因素。
Generac在本新闻稿中发表的任何前瞻性陈述仅代表其发布之日。除非法律要求，否则Generac没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
非公认会计准则财务指标
核心销售
公司参考核心销售额来进一步补充Generac根据美国公认会计原则列报的简明合并财务报表。核心销售不包括收购和外币折算波动的影响。管理层认为，核心销售有助于更容易、更有意义地将净销售业绩与之前和未来的时期进行比较。
调整后 EBITDA
为了补充Generac根据美国公认会计原则列报的简明合并财务报表，公司提供了归属于公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算结果，其定义为扣除以下项目的非控股权益前的净收益：利息支出、折旧费用、无形资产摊销、所得税支出、某些非现金损益，包括某些购买会计调整和或有对价调整、基于股份的薪酬支出、某些交易成本以及信贷额度费、业务优化费用、某些具体条款、少数股权投资按市值计价的收益和亏损以及归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润，如下表所示。调整后息税折旧摊销前利润的计算主要基于我们的信贷协议中包含的定义。
调整后净收益
为了进一步补充Generac根据美国公认会计原则列报的简明合并财务报表，公司提供了一份摘要，显示了归属于公司的调整后净收益的计算情况。归属于公司的调整后净收益定义为未经非控股权益调整后的净收益：无形资产摊销、与公司债务相关的递延融资成本和原始发行折扣、无形减值费用、某些交易成本和其他收购会计调整、业务优化费用、某些特定条款、少数投资的按市值计价损益、其他非现金收益和亏损以及归属于非现金的调整后净收益控股权益。
自由现金流
此外，公司参考自由现金流来进一步补充Generac根据美国公认会计原则列报的简明合并财务报表。自由现金流被定义为经营活动提供的净现金，加上证券化交易中受益权益的收益，减去财产和设备支出，旨在衡量运营现金流，同时考虑到对业务的额外资本支出投资。
本补充信息的列报不应孤立考虑，也不能作为其替代根据美国公认会计原则编制的结果来考虑。请参阅随附的对账表和我们在美国证券交易委员会提交的文件，进一步讨论Generac报告非公认会计准则财务指标的基础，其中包括公司认为这些指标为投资者提供了有用信息的原因，以及管理层使用非公认会计准则财务信息的其他目的。
来源：Generac Holdings Inc.
联系人：
克里斯·罗斯曼
高级经理 — 企业发展与投资者关系
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com
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Generac Holdings |
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简明合并资产负债表 |
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（以千美元计，股票和每股数据除外） |
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（未经审计） |
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6月30日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
$ | 218,317 | $ | 200,994 | ||||
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应收账款，减去截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为34,546美元和33,925美元的信贷损失备抵金 |
610,322 | 537,316 | ||||||
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库存 |
1,152,133 | 1,167,484 | ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
74,886 | 91,898 | ||||||
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流动资产总额 |
2,055,658 | 1,997,692 | ||||||
|
财产和设备，净额 |
622,947 | 598,577 | ||||||
|
客户名单，网络 |
167,240 | 184,513 | ||||||
|
专利和技术，网络 |
398,452 | 417,441 | ||||||
|
其他无形资产，净额 |
21,963 | 27,127 | ||||||
|
商标名称，net |
211,406 | 216,995 | ||||||
|
善意 |
1,432,933 | 1,432,384 | ||||||
|
递延所得税 |
17,401 | 15,532 | ||||||
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经营租赁和其他资产 |
190,566 | 203,051 | ||||||
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总资产 |
$ | 5,118,566 | $ | 5,093,312 | ||||
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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短期借款 |
$ | 66,407 | $ | 81,769 | ||||
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应付账款 |
406,296 | 340,719 | ||||||
|
应计工资和员工福利 |
61,433 | 54,970 | ||||||
|
应计产品保修 |
58,743 | 65,298 | ||||||
|
其他应计负债 |
269,250 | 292,120 | ||||||
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长期借款和融资租赁债务的当前部分 |
50,428 | 45,895 | ||||||
|
流动负债总额 |
912,557 | 880,771 | ||||||
|
长期借款和融资租赁债务 |
1,444,696 | 1,447,553 | ||||||
|
递延所得税 |
70,889 | 90,012 | ||||||
|
递延收入 |
176,020 | 167,008 | ||||||
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经营租赁和其他长期负债 |
141,885 | 158,349 | ||||||
|
负债总额 |
2,746,047 | 2,743,693 | ||||||
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可赎回的非控制性权益 |
- | 6,549 | ||||||
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股东权益： |
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普通股，面值0.01美元，授权5亿股，分别于2024年6月30日和2023年12月31日发行73,608,578和73,195,055股 |
736 | 733 | ||||||
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额外的实收资本 |
1,101,074 | 1,070,386 | ||||||
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截至2024年6月30日和2023年12月31日，按成本计算，美国国库股票分别为13,446,797股和13,057,298股 |
(1,088,426) | ) | (1,032,921) | ) | ||||
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超额购买价格 |
(202,116 | ) | (202,116 | ) | ||||
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留存收益 |
2,601,974 | 2,519,313 | ||||||
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累计其他综合亏损 |
(43,529) | ) | (15,143) | ) | ||||
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归属于Generac Holdings Inc的股东权益 |
2,369,713 | 2,340,252 | ||||||
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非控股权益 |
2,806 | 2,818 | ||||||
|
股东权益总额 |
2,372,519 | 2,343,070 | ||||||
|
负债和股东权益总额 |
$ | 5,118,566 | $ | 5,093,312 | ||||
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Generac Holdings |
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简明综合收益表 |
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（以千美元计，股票和每股数据除外） |
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（未经审计） |
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截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
净销售额 |
$ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | ||||||||
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销售商品的成本 |
622,636 | 671,999 | 1,195,530 | 1,287,410 | ||||||||||||
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毛利润 |
375,561 | 328,421 | 691,940 | 600,920 | ||||||||||||
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运营费用： |
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销售和服务 |
128,153 | 115,743 | 236,739 | 216,431 | ||||||||||||
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研究和开发 |
53,996 | 43,942 | 103,406 | 85,762 | ||||||||||||
|
一般和行政 |
65,386 | 56,371 | 132,150 | 116,056 | ||||||||||||
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无形资产的摊销 |
24,791 | 26,393 | 49,541 | 52,216 | ||||||||||||
|
运营费用总额 |
272,326 | 242,449 | 521,836 | 470,465 | ||||||||||||
|
运营收入 |
103,235 | 85,972 | 170,104 | 130,455 | ||||||||||||
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其他（支出）收入： |
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利息支出 |
(23,318) | ) | (25,160) | ) | (46,923) | ) | (48,155) | ) | ||||||||
|
投资收益 |
1,841 | 941 | 3,529 | 1,629 | ||||||||||||
|
投资公允价值的变化 |
(2,117) | ) | - | (8,136) | ) | - | ||||||||||
|
其他，净额 |
(950) | ) | (331) | ) | (1,372) | ) | (497) | ) | ||||||||
|
其他支出总额，净额 |
(24,544) | ) | (24,550) | ) | (52,902) | ) | (47,023) | ) | ||||||||
|
所得税准备金前的收入 |
78,691 | 61,422 | 117,202 | 83,432 | ||||||||||||
|
所得税准备金 |
19,638 | 15,907 | 31,671 | 23,756 | ||||||||||||
|
净收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
归属于Generac Holdings Inc.的净收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
|
每股普通股归属于普通股股东的净收益——基本： |
$ | 0.99 | $ | 0.70 | $ | 1.38 | $ | 0.76 | ||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——基本： |
59,880,336 | 61,721,614 | 59,854,131 | 61,645,341 | ||||||||||||
|
每股普通股归属于普通股股东的净收益——摊薄后： |
$ | 0.97 | $ | 0.70 | $ | 1.36 | $ | 0.75 | ||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄后： |
60,641,740 | 62,348,184 | 60,559,904 | 62,429,911 | ||||||||||||
|
归属于Generac Holdings Inc.的综合收益 |
$ | 34,397 | $ | 69,060 | $ | 56,961 | $ | 104,422 | ||||||||
|
Generac Holdings |
|
简明合并现金流量表 |
|
（以千美元计） |
|
（未经审计） |
|
截至6月30日的六个月 |
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|
2024 |
2023 |
|||||||
|
运营活动 |
||||||||
|
净收入 |
$ | 85,531 | $ | 59,676 | ||||
|
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
||||||||
|
折旧 |
35,241 | 28,982 | ||||||
|
无形资产的摊销 |
49,541 | 52,216 | ||||||
|
原始发行折扣和递延融资成本的摊销 |
1,948 | 1,921 | ||||||
|
投资公允价值的变化 |
8,136 | - | ||||||
|
递延所得税 |
(18,140) | ) | (14,152) | ) | ||||
|
基于股份的薪酬支出 |
25,155 | 20,379 | ||||||
|
处置资产的收益 |
(28) | ) | (532) | ) | ||||
|
其他非现金费用 |
1,680 | 735 | ||||||
|
股权奖励带来的超额税收优惠 |
(602) | ) | (1,040 | ) | ||||
|
扣除收购后的运营资产和负债的净变动： |
||||||||
|
应收账款 |
(74,467) | ) | (15,535) | ) | ||||
|
库存 |
12,245 | (15,897) | ) | |||||
|
其他资产 |
12,881 | 16,333 | ||||||
|
应付账款 |
73,994 | (2,449) | ) | |||||
|
应计工资和员工福利 |
5,679 | 6,694 | ||||||
|
其他应计负债 |
(29,232) | ) | (72,743) | ) | ||||
|
经营活动提供的净现金 |
189,562 | 64,588 | ||||||
|
投资活动 |
||||||||
|
出售财产和设备的收益 |
85 | 1,801 | ||||||
|
证券化交易中实益权益的收益 |
- | 1,472 | ||||||
|
对税收股权投资的贡献 |
(1,629 | ) | (6,627) | ) | ||||
|
（购买）长期投资的净收益 |
104 | (2,000 | ) | |||||
|
财产和设备支出 |
(54,772) | ) | (53,900) | ) | ||||
|
收购业务，扣除获得的现金 |
(17,812) | ) | (16,188 | ) | ||||
|
用于投资活动的净现金 |
(74,024) | ) | (75,442) | ) | ||||
|
融资活动 |
||||||||
|
短期借款的收益 |
20,728 | 45,989 | ||||||
|
长期借款的收益 |
2,881 | 317,975 | ||||||
|
短期借款的偿还 |
(39,011) | ) | (21,125 | ) | ||||
|
偿还长期借款和融资租赁债务 |
(14,657) | ) | (160,557) | ) | ||||
|
股票回购 |
(50,609) | ) | - | |||||
|
支付或有收购对价 |
- | (4,979) | ) | |||||
|
支付延期收购对价 |
(7,361) | ) | - | |||||
|
购买额外所有权权益 |
(9,117) | ) | (104,844) | ) | ||||
|
与股权奖励相关的已缴税款 |
(9,983) | ) | (9,186) | ) | ||||
|
行使股票期权的收益 |
10,620 | 6,223 | ||||||
|
融资活动提供的（用于）净现金 |
(96,509) | ) | 69,496 | |||||
|
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
(1,706) | ) | 1,403 | |||||
|
现金和现金等价物的净增长 |
17,323 | 60,045 | ||||||
|
期初的现金和现金等价物 |
200,994 | 132,723 | ||||||
|
期末的现金和现金等价物 |
$ | 218,317 | $ | 192,768 | ||||
|
Generac Holdings |
|
分部报告和产品类别信息 |
|
（以千美元计） |
|
（未经审计） |
|
按可报告细分市场划分的总销售额 |
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|
截至2024年6月30日的三个月 |
截至2023年6月30日的三个月 |
|||||||||||||||||||||||
|
外部网络 销售 |
段间 销售 |
总销售额 |
外部网络 销售 |
分段间 销售 |
总销售额 |
|||||||||||||||||||
|
国内 |
$ | 817,558 | $ | 9,581 | $ | 827,139 | $ | 804,539 | $ | 10,713 | $ | 815,252 | ||||||||||||
|
国际 |
180,639 | 3,869 | 184,508 | 195,881 | 27,842 | 223,723 | ||||||||||||||||||
|
公司间淘汰 |
- | (13,450) | ) | (13,450) | ) | - | (38,555) | ) | (38,555) | ) | ||||||||||||||
|
净销售总额 |
$ | 998,197 | $ | - | $ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | - | $ | 1,000,420 | ||||||||||||
|
按可报告细分市场划分的总销售额 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的六个月 |
截至2023年6月30日的六个月 |
|||||||||||||||||||||||
|
外部网络 销售 |
段间 销售 |
总销售额 |
外部网络 销售 |
段间 销售 |
总销售额 |
|||||||||||||||||||
|
国内 |
$ | 1,529,895 | $ | 17,718 | $ | 1,547,613 | $ | 1,508,927 | $ | 26,320 | $ | 1,535,247 | ||||||||||||
|
国际 |
357,575 | 13,642 | 371,217 | 379,403 | 60,784 | 440,187 | ||||||||||||||||||
|
公司间淘汰 |
- | (31,360) | ) | (31,360) | ) | - | (87,104) | ) | (87,104) | ) | ||||||||||||||
|
净销售总额 |
$ | 1,887,470 | $ | - | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | $ | - | $ | 1,888,330 | ||||||||||||
|
按产品类别划分的外部净销售额 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
住宅产品 |
$ | 538,399 | $ | 498,587 | $ | 967,349 | $ | 917,450 | ||||||||
|
商业和工业产品 |
344,169 | 384,353 | 698,139 | 747,343 | ||||||||||||
|
其他 |
115,629 | 117,480 | 221,982 | 223,537 | ||||||||||||
|
净销售总额 |
$ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | ||||||||
|
按可报告分部划分的调整后息税折旧摊销前 |
||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
国内 |
$ | 139,674 | $ | 103,202 | $ | 238,849 | $ | 170,863 | ||||||||
|
国际 |
25,015 | 33,343 | 53,073 | 65,757 | ||||||||||||
|
调整后息税折旧摊销前利润总额 (1) |
$ | 164,689 | $ | 136,545 | $ | 291,922 | $ | 236,620 | ||||||||
|
(1) 参见以下对账时间表中的调整后息税折旧摊销前利润与归属于Generac Holdings Inc.的净收益的对账。 |
|
Generac Holdings |
|
对账时间表 |
|
（以千美元计，股票和每股数据除外） |
|
（未经审计） |
|
净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
归属于Generac Holdings Inc.的净收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
净收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
|
利息支出 |
23,318 | 25,160 | 46,923 | 48,155 | ||||||||||||
|
折旧和摊销 |
42,880 | 41,247 | 84,782 | 81,198 | ||||||||||||
|
所得税准备金 |
19,638 | 15,907 | 31,671 | 23,756 | ||||||||||||
|
非现金减记和其他调整 (1) |
1,885 | (4,152 | ) | 2,395 | (7,312) | ) | ||||||||||
|
基于非现金股份的薪酬支出 (2) |
12,715 | 10,045 | 25,155 | 20,379 | ||||||||||||
|
交易成本和信贷额度费用 (3) |
1,267 | 1,149 | 2,692 | 2,240 | ||||||||||||
|
业务优化和其他费用 (4) |
1,140 | 1,760 | 1,626 | 2,860 | ||||||||||||
|
法律、监管和清洁能源产品收费规定 (5) |
363 | - | 2,898 | 5,800 | ||||||||||||
|
投资公允价值的变化 (6) |
2,117 | - | 8,136 | - | ||||||||||||
|
其他 |
313 | (86) | ) | 113 | (132) | ) | ||||||||||
|
调整后 EBITDA |
164,689 | 136,545 | 291,922 | 236,620 | ||||||||||||
|
归属于非控股权益的调整后息税折旧摊销前利润 |
(37 | ) | 520 | 440 | 3,653 | |||||||||||
|
归属于通用控股公司的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 164,726 | $ | 136,025 | $ | 291,482 | $ | 232,967 | ||||||||
|
(1) 包括处置正常业务过程以外的资产的收益/亏损、某些投资的出售损益、大宗商品合约的未实现按市值计价的调整、某些与外币相关的调整以及某些购买会计和或有对价调整。Generac向美国证券交易委员会提交的文件中包含了对这些调整以及这些附表中包含的其他对账调整的完整描述。 |
|
(2) 代表基于股份的薪酬支出，用于计入股票期权、限制性股票和其他股票奖励在各自的归属期内。 |
|
(3) 指直接与任何投资相关的交易成本，定义见我们的信贷协议、股票发行或债务发行或再融资，以及与我们的优先担保信贷额度相关的某些费用，例如我们修订后的信贷协议下的管理代理费和信贷额度承诺费。 |
|
(4) 代表与合并某些运营设施和组织职能相关的遣散费和其他重组费用。 |
(5) 代表以下重大和不寻常的费用，不代表我们的持续运营：
|
• |
与某些专利和证券诉讼相关的判决和法律费用准备金——2024年第二和第一季度分别为40万美元和210万美元。 |
|
• |
与2022年申请破产的清洁能源产品客户相关的额外客户支持费用——2024年第一季度为40万美元。 |
|
• |
一项与消费品安全委员会（“CPSC”）就涉嫌未能根据《消费品安全法》（“CPSA”）及时提交与先前于2021年7月29日宣布的自愿召回的某些便携式发电机有关的民事罚款——2023年第一季度为580万美元，向消费品安全委员会（“CPSC”）处以民事罚款的条款。 |
|
(6) 代表公司投资于Wallbox N.V. 的认股权证和股权证券的公允价值变动造成的非现金损失 |
|
净收益与调整后净收益对账 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
归属于Generac Holdings Inc.的净收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
|
归属于非控股权益的净收益（亏损） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
净收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
|
无形资产的摊销 |
24,791 | 26,393 | 49,541 | 52,216 | ||||||||||||
|
递延财务成本和原始发行折扣的摊销 |
975 | 967 | 1,948 | 1,921 | ||||||||||||
|
交易成本和其他采购会计调整 (7) |
681 | 669 | 1,525 | 1,387 | ||||||||||||
|
归因于业务或资产处置的损失/（收益）(8) |
28 | - | 65 | (119 | ) | |||||||||||
|
业务优化和其他费用 (4) |
1,140 | 1,760 | 1,626 | 2,860 | ||||||||||||
|
法律、监管和清洁能源产品收费规定 (5) |
363 | - | 2,898 | 5,800 | ||||||||||||
|
投资公允价值的变化 (6) |
2,117 | - | 8,136 | - | ||||||||||||
|
回购的税收影响 |
(7,520) | ) | (7,460 | ) | (16,445) | ) | (14,590) | ) | ||||||||
|
调整后净收益 |
81,628 | 67,844 | 134,825 | 109,151 | ||||||||||||
|
归因于非控股权益的调整后净收益（亏损） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
归属于Generac Holdings Inc.的调整后净收益 |
$ | 81,690 | $ | 67,527 | $ | 134,641 | $ | 107,103 | ||||||||
|
调整后每股普通股归属于Generac Holdings Inc.的净收益——摊薄后： |
$ | 1.35 | $ | 1.08 | $ | 2.22 | $ | 1.72 | ||||||||
|
已发行普通股的加权平均值——摊薄后： |
60,641,740 | 62,348,184 | 60,559,904 | 62,429,911 | ||||||||||||
|
(7) 代表与任何投资直接相关的交易成本，具体定义见我们的信贷协议、股票发行或债务发行或再融资以及某些购买会计和或有对价调整。 |
|
(8) 根据我们的信贷协议的定义，指因处置业务或资产而发生的非正常过程的收益和亏损。 |
|
自由现金流对账 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
77,664 | 83,147 | 189,562 | 64,588 | ||||||||||||
|
证券化交易中实益权益的收益 |
- | 677 | - | 1,472 | ||||||||||||
|
财产和设备支出 |
(27,952) | ) | (29,923) | ) | (54,772) | ) | (53,900) | ) | ||||||||
|
自由现金流 |
$ | 49,712 | $ | 53,901 | $ | 134,790 | $ | 12,160 | ||||||||