附录 99.1
信实公司公布2024年第二季度财务业绩
-净销售额为36.4亿美元，销量较2024年第一季度增长4.0％
-毛利率为29.8％
-每股收益为4.67美元，非公认会计准则每股收益为4.65美元
-来自运营的现金流为3.663亿美元
-第二季度股票回购5.193亿美元，7月份回购1.654亿美元
-2024 年 4 月 1 日完成对美国合金钢公司的收购
-2024 年 4 月 1 日完成了对中西部材料公司的收购
亚利桑那州斯科茨代尔，2024年7月25日（GLOBE NEWSWIRE）——信实公司（纽约证券交易所代码：RS）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
| （以百万计，吨除外，单位为千吨和每股金额） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 顺序的 季度 | 六个月已结束 6月30日 | 年复一年- 年 | 年复一年- 年 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | % 变化 | 2024* | 2023 | % 变化 | 2023 年第二季度 | % 变化 | |||||||||||||||||||||
| 损益表数据： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,643.3 | $ | 3,644.8 | 0.0 | % | $ | 7,288.1 | $ | 7,845.6 | (7.1) | %) | $ | 3,880.3 | (6.1 | %) | ||||||||||||
| 毛利润1 | $ | 1,086.0 | $ | 1,128.2 | (3.7) | %) | $ | 2,214.2 | $ | 2,448.7 | (9.6) | %) | $ | 1,222.7 | (11.2 | %) | ||||||||||||
| 毛利率1 | 29.8% | 31.0% | (1.2 | %) | 30.4% | 31.2% | (0.8 | %) | 31.5% | (1.7) | %) | |||||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率1,2 | 29.8% | 31.0% | (1.2 | %) | 30.4% | 31.2% | (0.8 | %) | 31.5% | (1.7) | %) | |||||||||||||||||
| LIFO 收入 | $ | (50.0 | ) | $ | (50.0 | ) | $ | (100.0) | ) | $ | (60.0) | ) | $ | (45.0) | ) | |||||||||||||
| LIFO 收入占净销售额的百分比 | (1.4% | ) | (1.4% | ) | 0.0 | % | (1.4% | ) | (0.8% | ) | (0.6) | %) | (1.2% | ) | (0.2 | %) | ||||||||||||
| 扣除税款的摊薄后每股后进先出收入 | $ | (0.66 | ) | $ | (0.64) | ) | $ | (1.30) | ) | $ | (0.75 | ) | $ | (0.57) | ) | |||||||||||||
| 非公认会计准则税前（收益）支出调整² | $ | (1.6) | ) | $ | 4.9 | $ | 3.3 | $ | (4.8) | ) | $ | — | ||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 349.7 | $ | 396.2 | (11.7) | %) | $ | 745.9 | $ | 1,019.4 | (26.8 | %) | $ | 510.9 | (31.6) | %) | ||||||||||||
| 非公认会计准则税前收入2 | $ | 348.1 | $ | 401.1 | (13.2 | %) | $ | 749.2 | $ | 1,014.6 | (26.2) | %) | $ | 510.9 | (31.9) | %) | ||||||||||||
| 税前收入利润率 | 9.6% | 10.9% | (1.3) | %) | 10.2% | 13.0% | (2.8 | %) | 13.2% | (3.6) | %) | |||||||||||||||||
| 归属于信实的净收益 | $ | 267.8 | $ | 302.9 | (11.6 | %) | $ | 570.7 | $ | 768.2 | (25.7) | %) | $ | 385.1 | (30.5) | %) | ||||||||||||
| 摊薄后每股 | $ | 4.67 | $ | 5.23 | (10.7 | %) | $ | 9.90 | $ | 12.92 | (23.4) | %) | $ | 6.49 | (28.0 | %) | ||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄每股收益2 | $ | 4.65 | $ | 5.30 | (12.3 | %) | $ | 9.94 | $ | 12.86 | (22.7) | %) | $ | 6.49 | (28.4) | %) | ||||||||||||
| 资产负债表和现金流数据： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 运营提供的现金 | $ | 366.3 | $ | 126.3 | 190.0 | % | $ | 492.6 | $ | 679.7 | (27.5) | %) | $ | 295.1 | 24.1 | % | ||||||||||||
| 自由现金流3 | $ | 268.1 | $ | 17.6 | nm | $ | 285.7 | $ | 446.6 | (36.0 | %) | $ | 164.9 | 62.6 | % | |||||||||||||
| 净债务占总资本的比例4 | 9.4% | 2.6% | 9.4% | 4.1% | 4.1% | |||||||||||||||||||||||
| 净负债与息税折旧摊销前利润2,5 | 0.5 倍 | 0.1x | 0.5 倍 | 0.1x | 0.1x | |||||||||||||||||||||||
| 债务与息税折旧摊销前利润的总2,5 | 0.7x | 0.6x | 0.7x | 0.5 倍 | 0.5 倍 | |||||||||||||||||||||||
| 资本分配数据： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收购，净额 | $ | 292.8 | $ | 53.7 | $ | 346.5 | $ | 24.1 | $ | 24.1 | ||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 98.2 | $ | 108.7 | $ | 206.9 | $ | 233.1 | $ | 130.2 | ||||||||||||||||||
| 分红 | $ | 62.6 | $ | 65.3 | $ | 127.9 | $ | 120.6 | $ | 58.6 | ||||||||||||||||||
| 股票回购 | $ | 519.3 | $ | — | $ | 519.3 | $ | 112.8 | $ | 73.9 | ||||||||||||||||||
| 关键业务指标： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 已售出多吨 | 1,553.5 | 1,494.0 | 4.0 | % | 3,047.5 | 3,004.2 | 1.4 | % | 1,484.1 | 4.7 | % | |||||||||||||||||
| 已售出吨数（同店） | 1,489.6 | 1,476.4 | 0.9 | % | 2,966.0 | 2,999.0 | (1.1) | %) | 1,478.9 | 0.7 | % | |||||||||||||||||
| 每售出一吨的平均销售价格 | $ | 2,348 | $ | 2,442 | (3.8) | %) | $ | 2,394 | $ | 2,625 | (8.8) | %) | $ | 2,626 | (10.6) | %) | ||||||||||||
| 每售出一吨的平均售价（同店） | $ | 2,376 | $ | 2,453 | (3.1 | %) | $ | 2,414 | $ | 2,626 | (8.1 | %) | $ | 2,630 | (9.7) | %) | ||||||||||||
| * 截至2024年6月30日的六个月包括与2023年同期相比减少了一个发货日。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| nm= 没有意义。 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 有关更多信息，请参阅本新闻稿末尾的脚注。 | ||||||||||||||||||||||||||||
管理层评论
信实总裁兼首席执行官卡拉·刘易斯表示：“我们第二季度的业绩再次凸显了我们在各种市场周期中的商业模式的吸引力，在充满挑战的定价环境中取得了稳健的业绩。”“信实的增长和多元化战略，加上我们对客户服务和关系的关注，使我们的出货量远远超过行业水平。我们的新收购以及对明智盈利增长的关注增加了我们的出货量。但是，第二季度碳钢产品定价的下降幅度超过预期，抵消了我们增加吨位所带来的好处。金属价格下跌是我们毛利率下降以及摊薄后每股收益连续下降至4.67美元的主要驱动力。尽管面临这些挑战，但我们的整个公司的团队仍保持了29.8％的强劲毛利率，保持在29-31％的长期可持续范围内，部分原因是我们近年来在增值加工能力方面进行了大量投资。”
刘易斯继续说：“我们的运营现金流为第二季度的两次收购和今年迄今的三次收购提供了资金。我们还在本季度投资了9,820万美元的资本支出，其中大部分用于增长活动，以提高我们的增值处理能力并增加支持未来增长的能力。我们在第二季度回购了5.193亿美元的普通股，在7月回购了1.654亿美元的普通股，这凸显了我们的董事会和管理团队对未来的信心，并向股东支付了6,260万美元的股息。尽管我们将继续克服影响我们某些市场的需求和定价的短期不利因素，但我们对未来的机遇仍然感到兴奋，并对我们才华横溢的团队成功执行我们强大而有弹性的商业模式的能力充满信心。”
终端市场评论
Reliance向广泛的终端市场提供各种各样的金属产品和增值加工服务，通常是根据需要少量提供的。该公司在2024年第二季度的销售量与上一季度相比增长了4.0％，符合管理层对增长2.5％至4.5％的预期。按同店计算，该公司的销售量与上一季度相比增长了0.9％，与去年同期相比增长了0.7％。
信实最大的终端市场非住宅建筑（包括基础设施）的需求比2023年第二季度有所改善。信实继续为不同领域的新建筑项目提供服务，包括公共基础设施、制造业、数据中心和能源基础设施。该公司预计，第三季度非住宅建筑需求将保持相对稳定，碳钢管、板材和结构产品持续面临定价压力，这些产品主要销售到非住宅建筑市场。
与2023年第二季度相比，商用航空航天需求有所改善。信实预计，2024年第三季度商用航空航天需求将保持相对稳定，这取决于影响供应链的建成率的进一步变化以及潜在的定价压力。信实航空航天业务的军事和太空相关部分预计在2024年第三季度也将保持强劲水平。
与2023年第二季度相比，信实向汽车市场提供的收费处理服务的需求有所改善。该公司预计，2024年第三季度对汽车收费处理的需求将保持稳定，但须视正常的季节性变化而定。
与2023年第二季度相比，信实所服务的整个制造业的需求总体上相对稳定，这主要是由于工业机械和军费开支活动的增加，抵消了对消费品和重型设备，尤其是农业需求的下降。信实预计，整个制造业对其产品的需求将在2024年第三季度出现惯常的季节性放缓。
与2023年第二季度相比，半导体市场的需求有所下降。该公司预计，由于供应链库存过剩，2024年第三季度的需求仍将面临压力。在《CHIPS法案》和美国正在进行的重大半导体制造扩张的支持下，信实对半导体市场的长期前景仍然乐观。
资产负债表和现金流
截至2024年6月30日，信实的现金及现金等价物总额为3.508亿美元，未偿债务总额为11.5亿美元，其15亿美元的循环信贷额度下没有未偿借款。信实在2024年第二季度从运营中创造了3.663亿美元的现金流。对美国合金钢公司和中西部材料公司的收购于2024年4月完成，手头有现金。
股东回报活动
2024 年 7 月 23 日，公司董事会宣布向截至 2024 年 8 月 16 日的登记股东派发每股普通股 1.10 美元的季度现金股息，该股息将于 2024 年 8 月 30 日支付。信实已连续65年定期支付季度现金分红，没有减少或暂停。
在2024年第二季度，信实回购了约180万股普通股，平均每股成本为287.81美元，总额为5.193亿美元。在本季度末之后，截至2024年7月23日，信实回购了582,311股普通股，平均每股成本为284.12美元，总额为1.654亿美元。截至2024年7月23日，根据公司15亿美元的股票回购计划，仍有7.55亿美元的可用资金。自2019年以来，信实已回购了约1420万股普通股，平均每股成本为176.88美元，总额为25.1亿美元。
收购
自2024年4月1日起，信实完成了对美国合金钢有限公司（“美国合金”）所有未偿股权和相关房地产资产的收购，该公司是特种碳钢和合金钢板及圆棒（包括压力容器质量（PVQ）材料的领先分销商。对American Alloy的收购提高了Reliance的增值加工和制造能力，并扩大了公司的特种碳钢板产品组合。截至2023年12月31日的财年，美国合金的净销售额约为3.1亿美元。
自2024年4月1日起，信实收购了中西部材料公司（“中西部材料”）的所有未偿还股权，该公司是一家主要为北美原始设备制造商（“OEM”）提供服务的首屈一指的平板轧钢服务中心。MidWest Materials的加入扩大了信实在俄亥俄州及其周边主要市场的平稳影响力。截至2023年12月31日的财年，中西部材料的净销售额约为8700万美元。
2024年7月15日，信实达成协议，收购总部位于密西西比州尤卡的主要收费加工企业菲拉贡公司（“FerrouSouth”）FerrouSouth分部的某些收费处理资产。该交易预计将在未来30天内完成，但须遵守惯例成交条件。截至2023年12月31日的财年，信实收购的FerrouSouth收费处理业务的净销售额约为1500万美元。
这三笔交易都是先前宣布的。
商业展望
信实预计，到2024年第三季度，其服务的大多数终端市场的潜在需求将保持相对稳定，但出货量将受到正常季节性模式的影响，其中包括计划中的客户关闭和休假时间表导致的出货量下降。因此，该公司估计，与2024年第二季度相比，其2024年第三季度的销量将下降2.5％至4.5％，比2023年第三季度增长4.5％至6.5％。信实预计，与2024年第二季度相比，其2024年第三季度每吨销售的平均销售价格将下降2％至4％，这主要是受碳钢产品价格下跌的推动。因此，信实预计，2024年第三季度的毛利率仍将承受一定压力。基于这些预期，公司预计2024年第三季度非公认会计准则摊薄后每股收益在3.60美元至3.80美元之间。
电话会议详情
讨论信实2024年第二季度财务业绩和业务前景的电话会议和同步网络直播将于美国东部时间2024年7月25日星期四上午11点/太平洋时间上午8点举行。要通过电话收听直播，请在开始时间前大约 10 分钟拨打 (877) 407-0792（美国和加拿大）或 (201) 689-8263（国际），并使用会议编号：13747336。电话会议还将在公司网站investor.reliance.com的 “投资者” 栏目上通过互联网进行现场直播。
对于那些无法在直播期间参与的人，也可以从美国东部时间当天下午2点开始重播电话会议，直到美国东部时间2024年8月8日晚上11点59分，拨打（844）512-2921（美国和加拿大）或（412）317-6671（国际），然后输入会议编号：13747336。该网络直播将在信实网站reliance.com的 “投资者” 栏目上持续发布90天。
关于信实公司
信实公司（纽约证券交易所代码：RS）成立于1939年，是全球领先的多元化金属解决方案提供商，也是北美最大的金属服务中心公司。信实通过在美国以外的40个州和12个国家的320多个地点组成的网络，提供增值的金属加工服务，并向各行各业的超过12.5万名客户分销超过10万种金属产品的全系列产品。Reliance专注于通过快速周转和增值处理服务的小额订单。2023年，信实的平均订单规模为3,210美元，约有51％的订单包括增值处理，约40％的订单在24小时内交付。信实公司的新闻稿和其他信息可在该公司的网站reliance.com上查阅。
前瞻性陈述
本新闻稿包含某些陈述，这些陈述属于或可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于讨论信实的行业和终端市场、业务战略、收购以及对公司未来增长和盈利能力及其为股东创造行业领先回报的能力的预期，以及未来的需求和金属定价以及公司的经营业绩、利润率、盈利能力、税收、流动性、宏观经济状况，包括通货膨胀和经济衰退或放缓的可能性、诉讼事项和资本资源。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“会”、“期望”、“计划”、“预测”、“估计”、“估计”、“预测”、“潜力”、“初步”、“范围”、“打算” 和 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，这些术语的否定部分以及类似的表述。
这些前瞻性陈述基于管理层截至今天的估计、预测和假设，这些估计、预测和假设可能不准确。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，不能保证未来的表现。由于各种重要因素，包括但不限于信实采取的行动以及其无法控制的事态发展，包括但不限于收购的预期收益可能无法按预期实现的可能性、劳动力限制和供应链中断的影响、通货膨胀等国内和全球政治和经济条件的变化以及可能性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异的一个经济衰退，可能会对公司、其客户和供应商以及对公司产品和服务的需求产生重大影响。通货膨胀、经济衰退、增长放缓、传染病爆发、乌克兰战争等冲突以及以色列和加沙或其他地区不断演变的事件导致的经济状况恶化可能导致对公司产品和服务的需求下降并对其业务产生负面影响，还可能影响金融市场和企业信贷市场，从而对公司的融资渠道或任何融资条款产生不利影响。公司目前无法预测通货膨胀、产品价格波动、经济衰退、传染病爆发或乌克兰战争以及以色列-加沙冲突和相关经济影响的所有影响，但是这些因素，无论是单独还是任何组合，都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
本新闻稿中包含的声明仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律要求，否则信实不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论这些陈述是由于新信息、未来事件还是出于任何其他原因。信实业务的重要风险和不确定性可以在 “第1A项” 中找到。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告以及信实向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中的 “风险因素”。
联系人：
(213) 576-2428
investor@reliance.com
或 Addo 投资者关系部
(310) 829-5400
（表格待定）
| 2024年第二季度主要大宗商品指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售吨数（千吨；百分比变化） | 每售出一吨的平均销售价格（百分比变化） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | 顺序 季度 改变 | 2023 年第二季度 | 同比增长 改变 | 顺序 季度 改变 | 同比增长 改变 | |||||||||||||||||||||||
| 碳钢 | 1,274.3 | 1,214.8 | 4.9 | % | 1,205.7 | 5.7 | % | (4.0 | %) | (10.5) | %) | ||||||||||||||||||
| 铝合金 | 81.3 | 81.8 | (0.6) | %) | 83.1 | (2.2) | %) | (0.9 | %) | (6.2) | %) | ||||||||||||||||||
| 不锈钢 | 73.6 | 75.5 | (2.5) | %) | 71.7 | 2.6 | % | (4.4) | %) | (16.0 | %) | ||||||||||||||||||
| 合金 | 32.5 | 33.0 | (1.5) | %) | 34.5 | (5.8) | %) | (1.4) | %) | (5.2 | %) | ||||||||||||||||||
| 销售额（百万美元；变动百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | 顺序 季度 改变 | 2023 年第二季度 | 同比增长 改变 | |||||||||||||||||||||||||
| 碳钢 | $ | 2,025.7 | $ | 2,012.9 | 0.6 | % | $ | 2,141.2 | (5.4) | %) | |||||||||||||||||||
| 铝合金 | $ | 587.8 | $ | 596.1 | (1.4) | %) | $ | 639.7 | (8.1 | %) | |||||||||||||||||||
| 不锈钢 | $ | 521.8 | $ | 559.9 | (6.8) | %) | $ | 604.0 | (13.6 | %) | |||||||||||||||||||
| 合金 | $ | 166.8 | $ | 171.9 | (3.0 | %) | $ | 186.8 | (10.7 | %) | |||||||||||||||||||
| 2024 年年初至今（6 个月）主要大宗商品指标 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 销售吨数（千吨；百分比变化） | 平均值 售价 每售出一吨 （百分比变化） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比增长 改变 | 同比增长 改变 | ||||||||||||||||||||||||||
| 碳钢 | 2,489.1 | 2,437.7 | 2.1 | % | (7.4 | %) | |||||||||||||||||||||||
| 铝合金 | 163.1 | 169.2 | (3.6) | %) | (6.3) | %) | |||||||||||||||||||||||
| 不锈钢 | 149.1 | 148.5 | 0.4 | % | (14.6) | %) | |||||||||||||||||||||||
| 合金 | 65.5 | 70.8 | (7.5) | %) | (3.2) | %) | |||||||||||||||||||||||
| 销售额（百万美元；变动百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比增长 改变 | |||||||||||||||||||||||||||
| 碳钢 | $ | 4,038.6 | $ | 4,269.7 | (5.4) | %) | |||||||||||||||||||||||
| 铝合金 | $ | 1,183.9 | $ | 1,309.9 | (9.6) | %) | |||||||||||||||||||||||
| 不锈钢 | $ | 1,081.7 | $ | 1,261.3 | (14.2 | %) | |||||||||||||||||||||||
| 合金 | $ | 338.7 | $ | 378.2 | (10.4 | %) | |||||||||||||||||||||||
| 按产品划分的销售额（美元占总销售额的百分比） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度 | 2024 年第一季度 | 2023 年第二季度 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 碳钢板 | 12 | % | 11 | % | 12 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||
| 碳钢结构 | 11 | % | 11 | % | 10 | % | 11 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||
| 碳钢管 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | |||||||||||||||||||
| 热轧钢板和卷板 | 9 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||||
| 碳钢棒 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 镀锌钢板和线圈 | 5 | % | 5 | % | 4 | % | 5 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 冷轧钢板和卷板 | 2 | % | 2 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||
| 碳钢 | 54 | % | 53 | % | 53 | % | 54 | % | 52 | % | |||||||||||||||||||
| 铝棒和铝管 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 热处理铝板 | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 普通合金铝板和线圈 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 普通合金铝板 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 经过热处理的铝板和线圈 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 铝合金 | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 16 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||
| 不锈钢棒和管 | 7 | % | 8 | % | 7 | % | 7 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||
| 不锈钢板材和线圈 | 5 | % | 5 | % | 6 | % | 5 | % | 6 | % | |||||||||||||||||||
| 不锈钢板 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||
| 不锈钢 | 14 | % | 15 | % | 15 | % | 14 | % | 16 | % | |||||||||||||||||||
| 合金棒和棒 | 3 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 合金管 | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||
| 合金 | 4 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 杂项 | 6 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||||
| 收费处理和物流 | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | 4 | % | |||||||||||||||||||
| 铜和黄铜 | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||||
| 其他 | 12 | % | 11 | % | 11 | % | 11 | % | 11 | % | |||||||||||||||||||
| 总计 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||||||||||||||||||
| 信实公司 | |||||||||||||||
| 未经审计的合并收益表 | |||||||||||||||
| （以百万计，以千股和每股金额反映的股份数量除外） | |||||||||||||||
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净销售额 | $ | 3,643.3 | $ | 3,880.3 | $ | 7,288.1 | $ | 7,845.6 | |||||||
| 成本和支出： | |||||||||||||||
| 销售成本（不包括如下所示的折旧和摊销） | 2,557.3 | 2,657.6 | 5,073.9 | 5,396.9 | |||||||||||
| 仓库、配送、销售、一般和管理（“SG&A”） | 667.7 | 650.6 | 1,339.2 | 1,301.9 | |||||||||||
| 折旧和摊销 | 66.6 | 60.8 | 130.2 | 121.9 | |||||||||||
| 3,291.6 | 3,369.0 | 6,543.3 | 6,820.7 | ||||||||||||
| 营业收入 | 351.7 | 511.3 | 744.8 | 1,024.9 | |||||||||||
| 其他（收入）支出： | |||||||||||||||
| 利息支出 | 9.7 | 9.7 | 19.4 | 20.6 | |||||||||||
| 其他收入，净额 | (7.7 | ) | (9.3 | ) | (20.5) | ) | (15.1) | ) | |||||||
| 所得税前收入 | 349.7 | 510.9 | 745.9 | 1,019.4 | |||||||||||
| 所得税条款 | 81.4 | 124.6 | 173.8 | 248.7 | |||||||||||
| 净收入 | 268.3 | 386.3 | 572.1 | 770.7 | |||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 0.5 | 1.2 | 1.4 | 2.5 | |||||||||||
| 归属于信实的净收益 | $ | 267.8 | $ | 385.1 | $ | 570.7 | $ | 768.2 | |||||||
| 归属于信实股东的每股收益： | |||||||||||||||
| 基本 | $ | 4.71 | $ | 6.56 | $ | 9.99 | $ | 13.07 | |||||||
| 稀释 | $ | 4.67 | $ | 6.49 | $ | 9.90 | $ | 12.92 | |||||||
| 用于计算每股收益的股票： | |||||||||||||||
| 基本 | 56,878 | 58,688 | 57,109 | 58,760 | |||||||||||
| 稀释 | 57,394 | 59,346 | 57,638 | 59,440 | |||||||||||
| 每股现金分红 | $ | 1.10 | $ | 1.00 | $ | 2.20 | $ | 2.00 | |||||||
| 信实公司 | |||||||
| 未经审计的合并资产负债表 | |||||||
| （以百万计，以千股和面值反映的股票数量除外） | |||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2024 | 2023* | ||||||
| 资产 | |||||||
| 流动资产： | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 350.8 | $ | 1,080.2 | |||
| 应收账款，减去截至2024年6月30日的27.6美元和2023年12月31日的24.9美元的信贷损失备抵金 | 1,650.9 | 1,472.4 | |||||
| 库存 | 2,288.7 | 2,043.2 | |||||
| 预付费用和其他流动资产 | 132.3 | 140.4 | |||||
| 应收所得税 | 9.8 | 35.6 | |||||
| 流动资产总额 | 4,432.5 | 4,771.8 | |||||
| 财产、厂房和设备： | |||||||
| 土地 | 292.8 | 281.7 | |||||
| 建筑物 | 1,627.1 | 1,510.9 | |||||
| 机械和设备 | 2,813.6 | 2,700.4 | |||||
| 累计折旧 | (2,295.9) | ) | (2,244.6) | ) | |||
| 财产、厂房和设备，净额 | 2,437.6 | 2,248.4 | |||||
| 经营租赁使用权资产 | 241.7 | 231.6 | |||||
| 善意 | 2,167.0 | 2,111.1 | |||||
| 无形资产，净额 | 1,036.2 | 981.1 | |||||
| 人寿保险单的现金退保价值，净额 | 34.4 | 43.8 | |||||
| 其他长期资产 | 98.7 | 92.5 | |||||
| 总资产 | $ | 10,448.1 | $ | 10,480.3 | |||
| 负债和权益 | |||||||
| 流动负债： | |||||||
| 应付账款 | $ | 458.4 | $ | 410.3 | |||
| 应计费用 | 146.6 | 118.5 | |||||
| 应计薪酬和退休金 | 173.8 | 213.9 | |||||
| 应计保险费用 | 47.0 | 44.4 | |||||
| 长期债务的当前到期日 | 0.3 | 0.3 | |||||
| 经营租赁负债的当前到期日 | 57.4 | 56.2 | |||||
| 流动负债总额 | 883.5 | 843.6 | |||||
| 长期债务 | 1,143.3 | 1,141.9 | |||||
| 经营租赁负债 | 187.6 | 178.9 | |||||
| 长期退休金 | 27.7 | 25.1 | |||||
| 其他长期负债 | 71.3 | 64.0 | |||||
| 递延所得税 | 501.7 | 494.0 | |||||
| 负债总额 | 2,815.1 | 2,747.5 | |||||
| 承付款和意外开支 | |||||||
| 股权： | |||||||
| 优先股，面值0.001美元：已授权5,000股；未发行或流通 | — | — | |||||
| 普通股和额外实收资本，面值0.001美元，授权20万股 | |||||||
| 已发行和流通股票——截至2024年6月30日为55,627股，截至2023年12月31日为57,271股 | 0.1 | 0.1 | |||||
| 留存收益 | 7,724.4 | 7,798.9 | |||||
| 累计其他综合亏损 | (101.5) | ) | (76.7) | ) | |||
| 信实股东权益总额 | 7,623.0 | 7,722.3 | |||||
| 非控股权益 | 10.0 | 10.5 | |||||
| 权益总额 | 7,633.0 | 7,732.8 | |||||
| 负债和权益总额 | $ | 10,448.1 | $ | 10,480.3 | |||
| * 源自经审计的财务报表。 | |||||||
信实公司 | |||||||
| 未经审计的合并现金流量表 | |||||||
| （单位：百万） | |||||||
| 六个月已结束 | |||||||
| 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动： | |||||||
| 净收入 | $ | 572.1 | $ | 770.7 | |||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | |||||||
| 折旧和摊销费用 | 130.2 | 121.9 | |||||
| 股票薪酬支出 | 26.9 | 31.6 | |||||
| 其他 | 3.7 | 2.2 | |||||
| 运营资产和负债的变化（不包括收购业务的影响）： | |||||||
| 应收账款 | (142.2) | ) | (163.3) | ) | |||
| 库存 | (141.0) | ) | (202.1) | ) | |||
| 预付费用和其他资产 | 84.5 | 71.1 | |||||
| 应付账款和其他负债 | (41.6 | ) | 47.6 | ||||
| 经营活动提供的净现金 | 492.6 | 679.7 | |||||
| 投资活动： | |||||||
| 收购，扣除获得的现金 | (346.5) | ) | (24.1 | ) | |||
| 购置不动产、厂房和设备 | (206.9) | ) | (233.1) | ) | |||
| 其他 | (8.6 | ) | 2.2 | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (562.0) | ) | (255.0) | ) | |||
| 筹资活动： | |||||||
| 短期债务净还款额 | — | (2.2) | ) | ||||
| 长期债务的本金支付 | — | (505.7) | ) | ||||
| 现金分红和股息等价物 | (127.9) | ) | (120.6) | ) | |||
| 股票回购 | (519.3) | ) | (112.8) | ) | |||
| 与限制性股票单位净股结算相关的已缴税款 | (24.1 | ) | (37.3) | ) | |||
| 其他 | 17.2 | (1.8) | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (654.1) | ) | (780.4) | ) | |||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (5.9 | ) | (1.4) | ) | |||
| 现金和现金等价物减少 | (729.4) | ) | (357.1) | ) | |||
| 年初的现金和现金等价物 | 1,080.2 | 1,173.4 | |||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 350.8 | $ | 816.3 | |||
| 补充现金流信息： | |||||||
| 在此期间支付的利息 | $ | 18.0 | $ | 23.7 | |||
| 在此期间缴纳的所得税，净额 | $ | 147.7 | $ | 191.0 | |||
| 信实公司 | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则对账 | ||||||||||||||||||||||
| （以百万计，每股金额除外） | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 摊薄后每股 | |||||||||||||||||||||
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | |||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
| 归属于信实的净收益 | $ | 267.8 | $ | 302.9 | $ | 385.1 | $ | 4.67 | $ | 5.23 | $ | 6.49 | ||||||||||
| 重组费用 | 0.4 | 0.3 | — | 0.01 | 0.01 | — | ||||||||||||||||
| 收购的非经常性收入 | (2.0) | ) | — | — | (0.03 | ) | — | — | ||||||||||||||
| 非经常性结算费用 | — | 4.6 | — | — | 0.08 | — | ||||||||||||||||
| 与上述项目相关的所得税支出（收益） | 0.4 | (1.2 | ) | — | — | (0.02) | ) | — | ||||||||||||||
| 归属于信实的非公认会计准则净收益 | $ | 266.6 | $ | 306.6 | $ | 385.1 | $ | 4.65 | $ | 5.30 | $ | 6.49 | ||||||||||
| 净收入 | 摊薄后每股 | |||||||||||||||||||||
| 六个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 归属于信实的净收益 | $ | 570.7 | $ | 768.2 | $ | 9.90 | $ | 12.92 | ||||||||||||||
| 重组费用 | 0.7 | — | 0.01 | — | ||||||||||||||||||
| 收购的非经常性收入 | (2.0) | ) | — | (0.03 | ) | — | ||||||||||||||||
| 非经常性结算费用 | 4.6 | — | 0.08 | — | ||||||||||||||||||
| 与出售非核心资产相关的收益 | — | (4.8) | ) | — | (0.08) | ) | ||||||||||||||||
| 与上述项目相关的所得税（福利）费用 | (0.8 | ) | 1.2 | (0.02) | ) | 0.02 | ||||||||||||||||
| 归属于信实的非公认会计准则净收益 | $ | 573.2 | $ | 764.6 | $ | 9.94 | $ | 12.86 | ||||||||||||||
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 349.7 | $ | 396.2 | $ | 510.9 | $ | 745.9 | $ | 1,019.4 | ||||||||||||
| 重组费用 | 0.4 | 0.3 | — | 0.7 | — | |||||||||||||||||
| 收购的非经常性收入 | (2.0) | ) | — | — | (2.0) | ) | — | |||||||||||||||
| 非经常性结算费用 | — | 4.6 | — | 4.6 | — | |||||||||||||||||
| 与出售非核心资产相关的收益 | — | — | — | — | (4.8) | ) | ||||||||||||||||
| 非公认会计准则税前收入 | $ | 348.1 | $ | 401.1 | $ | 510.9 | $ | 749.2 | $ | 1,014.6 | ||||||||||||
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||
| 毛利润-LIFO | $ | 1,086.0 | $ | 1,128.2 | $ | 1,222.7 | $ | 2,214.2 | $ | 2,448.7 | ||||||||||||
| 逐步减少库存的摊销 | (2.0) | ) | — | — | (2.0) | ) | — | |||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 | 1,084.0 | 1,128.2 | 1,222.7 | 2,212.2 | 2,448.7 | |||||||||||||||||
| LIFO 收入 | (50.0 | ) | (50.0 | ) | (45.0) | ) | (100.0) | ) | (60.0) | ) | ||||||||||||
| 非公认会计准则毛利-FIFO | $ | 1,034.0 | $ | 1,078.2 | $ | 1,177.7 | $ | 2,112.2 | $ | 2,388.7 | ||||||||||||
| 毛利率-LIFO | 29.8% | 31.0% | 31.5% | 30.4% | 31.2% | |||||||||||||||||
| 分期摊销存货占销售额的百分比 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率 | 29.8% | 31.0% | 31.5% | 30.4% | 31.2% | |||||||||||||||||
| LIFO 收入占销售额的百分比 | (1.4% | ) | (1.4% | ) | (1.2% | ) | (1.4% | ) | (0.8% | ) | ||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率-FIFO | 28.4% | 29.6% | 30.3% | 29.0% | 30.4% | |||||||||||||||||
| 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 债务总额 | $ | 1,151.4 | $ | 1,151.4 | $ | 1,151.7 | ||||||||||||||||
| 减去：未摊销的债务折扣和债务发行成本 | (7.8) | ) | (8.5) | ) | (10.5) | ) | ||||||||||||||||
| 债务账面金额 | 1,143.6 | 1,142.9 | 1,141.2 | |||||||||||||||||||
| 减去：现金和现金等价物 | (350.8) | ) | (934.9) | ) | (816.3) | ) | ||||||||||||||||
| 净负债 | $ | 792.8 | $ | 208.0 | $ | 324.9 | ||||||||||||||||
| 十二个月已结束 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 三月三十一日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,141.5 | $ | 1,259.5 | $ | 1,516.4 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 253.7 | 247.9 | 243.7 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 38.9 | 38.9 | 51.7 | |||||||||||||||||||
| 所得税 | 325.7 | 368.9 | 473.6 | |||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 1,759.8 | $ | 1,915.2 | $ | 2,285.4 | ||||||||||||||||
| 净负债与息税折旧摊销前利润 | 0.5 倍 | 0.1x | 0.1x | |||||||||||||||||||
| 债务与息税折旧摊销前利润的总 | 0.7x | 0.6x | 0.5 倍 | |||||||||||||||||||
| 信实公司公布的特定时期内的非公认会计准则税前收益、净收益和每股收益旨在为公司现有和未来股东的历史表现提供有意义的比较。调整包括重组费用、收购的非经常性收益、非经常性结算费用以及非核心不动产、厂房和设备的销售收益，这使得使用公认会计原则衡量标准很难比较公司不同时期的经营业绩。信实公司列报的毛利率——FIFO的计算方法是毛利加上后进先出支出（或减去后进先出收入）除以净销售额，目的是提供一种可能不使用相同库存估值方法的竞争对手进行比较的手段。有关公司毛利和毛利率的更多信息，请参阅下面的脚注1。信实公司公布净负债和总债务与息税折旧摊销前利润的比例，以衡量管理层利用其利用息税折旧摊销前利润作为代表的运营现金流的债务水平来监控其债务水平。 | ||||||||||||||
| 脚注 | ||||||||||||||
| 1 毛利润按净销售额减去销售成本计算，毛利率（按毛利除以净销售额计算）是非公认会计准则财务指标，因为它们不包括与相应销售相关的折旧和摊销费用。信实大约有一半的订单是基本配送，不提供任何处理服务。对于其余的销售订单，信实进行 “第一阶段” 处理，这通常不是劳动密集型的，因为它只是将金属切割成一定尺寸。因此，相关的劳动力和管理费用，包括折旧和摊销，并不重要，不包括在销售成本中。因此，信实的销售成本主要由其销售材料的成本组成。如图所示，信实使用毛利和毛利率作为经营业绩的衡量标准。毛利和毛利率是重要的运营和财务指标，因为它们的波动会对信实的收益产生重大影响。如上所示，毛利和毛利率不一定与其他公司的类似标题的指标相似。 | ||||||||||||||
| 2 参见随附的非公认会计准则对账。由于四舍五入，某些百分比可能无法计算。 | ||||||||||||||
| 3 自由现金流的计算方法是运营提供的现金减去资本支出。 | ||||||||||||||
| 4 净负债占总资本的计算方法是负债账面金额（扣除现金）除以信实股东权益总额加上账面负债金额（扣除现金）。 | ||||||||||||||
| 5 净负债和总债务占息税折旧摊销前利润的计算方法是账面负债（扣除现金）或总负债除以最近十二个月未计利息、所得税、折旧、摊销和长期资产减值（“EBITDA”）前的收益（“息税折旧摊销前利润”）。 | ||||||||||||||