附录 99.1
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对于 立即发布
拱门 资源报告2024年第二季度业绩
船舶 尽管巴尔的摩的渠道关闭时间延长,但仍有200万吨炼焦煤
套装 冶金领域的季度产量记录
实现 净收入为1,480万美元,调整后的息税折旧摊销前利润为6,000万美元
回购 94,367 股,并宣布季度现金分红为每股 0.25 美元
圣路易斯,2024 年 7 月 25 日 — Arch Resources, Inc.(纽约证券交易所代码:ARCH)今天公布第二季度净收入为1,480万美元,摊薄每股收益为0.81美元 2024年,去年同期的净收益为7,740万美元,摊薄每股收益为4.04美元。Arch调整了收益 扣除利息、税项、折旧、损耗、摊销、资产报废义务增加和非运营费用之前 (“调整后的息税折旧摊销前利润”)1 2024年第二季度为6000万美元。相比之下,调整后为1.304亿美元 2023年第二季度的息税折旧摊销前利润。截至2024年6月30日的三个月,总收入为6.088亿美元,而7.573亿美元 在上一季度。
在 2024 年第二季度,Arch 克服了物流挑战,推进了关键战略优先事项和目标,因为公司:
· | 已发货 尽管巴尔的摩航道长期关闭,但仍有200万吨炼焦煤 在弗朗西斯·斯科特基桥不幸倒塌之后 | |
· | 已实现 其冶金部门的产量创历史新高,同时继续向前迈进 位于 Leer South 的 2 区,预计那里的采矿条件将更具优势 | |
· | 已付费 减少了1,250万美元的增量债务,使该公司的总债务水平提高 至1.333亿美元,其净正现金状况为1.460亿美元 | |
· | 已回购 再发行94,367股股票,总投资额为1,500万美元,使总投资额增加 相比之下,股票数量减少到350万股以上,跌幅超过16% 到 2022 年 5 月的水平,以及 | |
· | 已宣布 0.25美元的固定股息,总支付额为460万美元,将于9月支付。 |
1调整后的息税折旧摊销前利润在 “对账” 中定义和对账 本新闻稿中的 “非公认会计准则指标”。
1
“在本季度,拱门 巴尔的摩不幸桥梁倒塌后,团队迅速而灵活地采取了行动,采取措施为持续的流动提供便利 Arch's的Paul A. Lang说:“将我们的炼焦煤产品分配给钢铁制造商,并将产量转移到我们拥有35%股权的DTA设施。” 首席执行官。“通过这些努力,冶金部门与我们的铁路和码头合作伙伴合作—— 尽管巴尔的摩的深水航道一直处于关闭状态,但仍成功运送了超过200万吨炼焦煤 这是6月10日取消对航运渠道的所有限制之前的本季度的前70天。此外,冶金 该分部实现了创纪录的季度产量业绩,同时继续系统地朝着更具地质性的方向发展 Leer South 的优势保护区。”
虽然 Arch 能够大量移动 第二季度炼焦煤量、达到这些产量水平所需的额外努力以及桥梁倒塌的其他影响 对销售净回值施加了压力。冶金板块调整后的息税折旧摊销前利润总共减少了1200万美元以上 这是船舶滞期费、重新安排船只移动、增加的铁路附加费和中游活动的结果。
“即使有第二季度的物流 挑战和有意义的营运资金积累,Arch通过回购在资本回报计划中增量部署了1,960万美元 朗说,94,000股普通股,并宣布在9月份派发每股0.25美元的固定股息。”“从那时起 随着2022年2月资本回报计划的重新启动,Arch现已在该计划中投入了超过13亿美元的资金。”
操作更新
“Arch 团队做得非常出色 本季度的工作是管理极具挑战性的物流环境,实现创纪录的总体产量 在我们的核心冶金领域,在向Leer South的第二区过渡之前推进开发工作,以及 以一种为更强劲的下半年业绩奠定基础的方式管理热能板块的成本结构,” Arch总裁约翰·德雷克斯勒说。“展望今年的下半年,我们相信我们处于有利地位 为我们的冶金炼焦煤出货量、每吨冶金成本和热能板块带来积极的逐步变化 现金利润。”
2
冶金 | ||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | ||||||||||
售出吨数(单位:百万) | 2.2 | 2.2 | 2.5 | |||||||||
炼焦 | 2.0 | 1.9 | 2.3 | |||||||||
热的 | 0.1 | 0.3 | 0.2 | |||||||||
每售出一吨煤炭的销量 | $ | 131.97 | $ | 149.98 | $ | 143.67 | ||||||
炼焦 | $ | 139.33 | $ | 165.97 | $ | 153.38 | ||||||
热的 | $ | 32.14 | $ | 28.85 | $ | 37.36 | ||||||
每售出一吨的现金成本 | $ | 91.03 | $ | 94.31 | $ | 89.94 | ||||||
每吨现金利润 | $ | 40.94 | $ | 55.67 | $ | 53.73 |
每售出一吨煤炭的销售量和每吨销售的现金成本在 “非公认会计准则指标的对账” 中定义和核对。
该细分市场中包括的采矿综合体包括莱尔、南莱尔、贝克利和劳雷尔山。
Arch 的核心冶金板块 第二季度贡献了调整后的息税折旧摊销前利润为8,730万美元。如上所述,为维持装运水平所做的意想不到的努力 巴尔的摩大桥倒塌后,调整后的息税折旧摊销前利润减少了超过1200万美元,这主要是通过降低销售净回值来实现的。
此外,冶金领域 推迟了近15万吨热副产品的运输,因为它试图将所有可行的装货槽引向炼焦煤 船只。鉴于热副产品的库存方式不同,该产品的出货时间表缩短起到了增加的作用 该细分市场的每吨销售现金成本估计为每吨6美元。遣散费退税抵消了这种成本影响 来自西弗吉尼亚州的1,280万加元中,与旨在促进就业和生产的投资激励立法有关 该州的水平。Arch预计,当多余的热副产品出现时,该细分市场的每吨销售现金成本将显著受益 下半年有大量货币化。
该公司继续指导焦化 全年煤炭销售量为8.6至900万吨,预计第二年的出货量将大幅提高 2024 年的一半。同样,该公司继续将冶金领域的平均每吨成本定为87美元至92美元, 预计下半年单位成本会降低。
热的 | ||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | ||||||||||
售出吨数(单位:百万) | 11.1 | 12.8 | 16.3 | |||||||||
每售出一吨煤炭的销量 | $ | 18.03 | $ | 17.60 | $ | 16.81 | ||||||
每售出一吨的现金成本 | $ | 18.07 | $ | 17.65 | $ | 15.04 | ||||||
每吨现金利润 | $ | (0.04) | ) | $ | (0.05) | ) | $ | 1.77 |
每售出一吨煤炭的销售量和每吨销售的现金成本在 “非公认会计准则指标的对账” 中定义和核对。
该细分市场中包括的采矿综合体包括Black Thunder、Coal Creek和West Elk。
3
Arch 的热分段有效 连续第二个季度实现收支平衡。Arch的West Elk长壁矿高效运营,创造了可观的现金利润, 而波德河流域的资产本季度现金为负数,因为它们继续以超过的剥离率运营 由于春季季度的典型季节性疲软,出货量进一步下降。散热板块有望从中受益 来自削减成本的举措以及预计下半年出货量的过剩剥离量 明显超过剥离率。自2016年第四季度以来,经调整后,热能板块的收入增加了12亿美元 息税折旧摊销前利润超过其资本支出。
财务、流动性和资本 退货计划更新
在第二季度,Arch部署了 通过以1,500万美元或每股158.94美元的价格回购94,367股普通股,向其资本回报计划提供1,960万美元的资本回报计划, 并宣布派发每股0.25美元的固定股息, 共支付460万美元.该公司产生了全权委托 1,230万美元的现金流,反映了1,520万美元营运资金积累的影响。
“我们价值的核心 主张是,随着时间的推移,计划将公司可支配现金流的百分之百返还给股东,” 郎说。“随着资产负债表的大幅精简,资本回报公式中强调股票回购, 以及在市场回调时积累盈余现金以进行更多机会主义的股票回购,我们仍然处于有利地位 随着时间的推移,大幅减少股票数量,从而为股东创造可观的价值。”
Arch偿还了1,250万美元的债务 在第二季度中,本季度末的现金、现金等价物和短期投资为2.793亿美元。Arch 在本季度结束时为 净现金状况为1.460亿美元。
刚刚宣布的股息是可以支付的 2024 年 9 月 13 日,致于 2024 年 8 月 30 日的登记股东。
Arch现在总共使用了普通股 以及可转换票据回购和上限看涨期权的平仓,以减少超过350万股或更多的已发行股票 与2022年5月的水平相比,超过16%。
Arch 已部署超过 1.3 美元 自2022年2月重启以来,其资本回报计划已获得数十亿美元——包括上限看涨期的解除 工具和刚刚宣布的9月股息——包括7.315亿美元(合每股38.78美元)的股息和614.7美元 百万股普通股和可转换票据的回购和退休。自 2017 年第二季度起,包括 该计划的第一阶段——Arch已根据其资本回报计划部署了超过22亿美元。截至 2024年6月30日,根据现有的5亿美元股票回购,Arch拥有1.870亿美元的剩余授权 程序。
4
可持续发展最新消息
Arch 保持了其模范的环境, 第二季度的社会和治理表现。Arch的子公司业务实现了总损失时间 上半年每工作20万个员工时数为0.47起事故率,比上半年高出四倍多 超过行业平均水平。在环境方面,该公司再次记录了SMCRA下零的环境违规行为,以及 本季度其所有子公司业务的水质超标为零。
在本季度,科罗拉多州 向西麋鹿矿颁发杰出安全绩效奖、卓越创新安全技术奖;以及 “卓越矿业回收奖”,以表彰其部署先进技术来改善开采过程。此外, 怀俄明州向煤溪矿颁发了露天矿安全奖。
市场更新
全球炼焦煤需求仍然相对较大 目前受到抑制,这反映了全球宏观经济环境的普遍不景气。基础设施和房地产市场薄弱 中国的支出,印度季风季节的来临,以及欧洲从多个季度的停滞中缓慢回升 都打压了全球钢铁需求,预计将对炼焦煤需求产生连锁反应。尽管有这些压力,但亚洲钢铁制造商 继续表明在寻求确定关键投入的同时,预计未来需要稳步增加销量 随着新的焦炭生产和高炉产能的上线,将需要。
同时,炼焦煤供应的故事 仍处于低迷状态,这反映了主要供应区域资源基础的退化和枯竭;对新建和替代品的投资不多 产能;最近的矿山中断导致全球海运市场2%至3%的供应中断;以及日益脆弱的局面 物流供应链。此外,我们认为,目前的炼焦煤价格在全球范围内低于边际生产成本。 由于这些不同的因素,我们预计,一旦全球需求开始恢复,炼焦煤市场将迅速保持平衡。
外表
“展望未来,我们保持敏锐的状态 专注于推动整个运营平台执行力的持续改进,以支持强劲的创造价值的资本 即使在当今疲软的市场环境中,我们的股东也会获得回报,” 郎说。“凭借我们具有成本竞争力的炼焦技术 煤炭产品组合、高质量的产品套件、快速扩大的亚洲市场渗透率以及公认的可持续发展领导地位, 我们认为,随着全球钢铁需求的稳定然后恢复预期的长期增长,我们处于非常有利的资本化地位, 向上增长轨迹。”
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2024 | |||||||||||||
吨 | 每吨美元 | ||||||||||||
销售 音量 (以百万吨计) | |||||||||||||
炼焦 | 8.6 | - | 9.0 | ||||||||||
热的 | 50.0 | - | 56.0 | ||||||||||
总计 | 58.6 | 65.0 | |||||||||||
冶金的 (以百万吨计) | |||||||||||||
坚定不移、价格合理的北美焦化 | 1.5 | $ | 157.05 | ||||||||||
承诺的、不计价的北美焦化业 | - | ||||||||||||
承诺的、价格合理的海运炼焦炭 | 3.4 | $ | 151.12 | ||||||||||
坚定不移的无价炼焦海运 | 2.5 | ||||||||||||
承诺炼焦总量 | 7.4 | ||||||||||||
承诺的、价格合理的散热副产品 | 0.6 | $ | 32.00 | ||||||||||
承诺的、未定价的散热副产品 | 0.1 | ||||||||||||
承诺的热副产品总量 | 0.7 | ||||||||||||
平均冶金现金成本 | 87.00 美元-92.00 美元 | ||||||||||||
散热 (以百万吨计) | |||||||||||||
承诺,定价 | 52.4 | $ | 17.26 | ||||||||||
已承诺,未定价 | 0.6 | ||||||||||||
承诺的总热量 | 53.0 | ||||||||||||
平均热现金成本 | 16.00 美元-17.00 美元 | ||||||||||||
企业 (单位:百万美元) | |||||||||||||
D、D&A | 165.0 美元 | - | 175.0 美元 | ||||||||||
ARO 增生 | 23.0 美元 | - | 25.0 美元 | ||||||||||
S、G&A-现金 | 70.0 美元 | - | 74.0 美元 | ||||||||||
S、G&A-非现金 | 19.0 美元 | - | 22.0 美元 | ||||||||||
净利息收入 | 0.0 美元 | - | 5.0 美元 | ||||||||||
资本支出 | 155.0 美元 | - | 165.0 美元 | ||||||||||
现金税缴纳 (%) | 大约 0% | ||||||||||||
所得税准备金 (%) | 11.0 | - | 13.0 |
注意:公司无法 向大多数人提供其前瞻性非公认会计准则分部每售一吨现金成本财务指标的量化对账表 无需付出不合理的努力即可直接比较GAAP衡量标准,因为用合理的方法进行预测和量化固有困难 准确性对账所需的重要项目。无法获得最直接可比的GAAP衡量标准,即GAAP销售成本 不在前瞻性的基础上作出不合理的努力.对账项目包括运输成本,运输费用是其组成部分 GAAP 销售成本。由于最终的不确定性,管理层无法在不合理的努力下预测运输成本 未承诺销售量的市场和离岸价,以及出口货运的最终发货点。此外,套期保值的影响 与未收到套期保值会计的商品购买相关的活动以及未包括的闲置和管理成本 在可报告的细分市场中,还有分部每售出一吨现金成本的额外对账项目。没有它,管理层就无法预测 不合理的努力:与因波动而未接受套期保值会计的大宗商品购买相关的套期保值活动的影响 在大宗商品价格中,由于其固有的波动性,很难预测。这些金额在历史上各不相同,可能会 每个季度之间的差异仍然很大,这些项目的实质性变化可能会对我们的未来产生重大影响 GAAP 业绩。未包含在应报告的分部中的闲置和管理成本预计将在2,000万美元至2,000万美元之间 2024 年将达到 2500 万美元。
6
Arch Resources 是主要制片人 为全球钢铁行业提供高质量的冶金产品。该公司经营大型、现代和高效的矿山 始终如一地为矿山安全和环境管理设定行业标准。Arch Resources 不时使用 其网站——www.archrsc.com——是公司重要信息的分发渠道。要了解更多信息 我们和我们的优质冶金产品,请访问 www.archrsc.com。
前瞻性 声明: 本新闻稿包含含义范围内的 “前瞻性陈述” 经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条 -也就是说,与未来而不是过去的事件有关的陈述。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及我们的预期未来 业务和财务业绩以及未来计划,通常包含 “应该”、“可以”、“出现” 等词语 “估计”,“项目”,“目标”,“预期”,“预期”,“打算”, “可能”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“努力”、“将” 或此类词语或类似词语的变体。实际结果或结果可能与预期相差显著且不利 由于许多因素,包括:交通设施可用性、可靠性和成本效益的损失以及波动 运输成本;我们无法控制的运营风险,包括与采矿条件、采矿、加工和工厂相关的风险 设备故障或维护问题、天气和自然灾害、原材料、设备或其他关键物资的不可用 供应、采矿事故和其他我们无法控制的煤炭开采固有风险;通货膨胀压力和可用性 以及采矿和其他工业用品的价格;煤炭价格的变化,这可能是由我们无法控制的许多因素造成的, 包括国内外煤炭供应和需求的变化以及国内外对钢铁和电力的需求; 动荡的经济和市场状况;国内外贸易政策、行动或争端对贸易水平的影响 在我们开展业务的国家和地区之间,我们的出口竞争力或我们的出口能力;重大影响 外国冲突;我们的最大客户的购买损失或大幅减少;我们与我们的关系以及其他条件 影响我们的客户和我们向客户收款的能力;与我们的国际增长相关的风险;竞争, 无论是我们的行业内部还是与竞争能源生产商的关系,包括任何当前或未来立法的影响 或旨在支持、推广或强制使用可再生能源的法规;可能减少可再生能源的替代钢铁生产技术 对煤炭的需求;我们确保新的煤炭供应安排或续订现有煤炭供应安排的能力;网络攻击 或其他干扰我们运营或导致未经授权泄露专有信息、机密信息或个人信息的安全漏洞 可识别的信息;我们以经济可行的方式获取或开发煤炭储量的能力;我们的估计不准确 我们的煤炭储量;所有权缺陷或租赁权益损失;担保债券的可用性和成本,包括潜在的 抵押品要求;我们可能没有足够的保险来应对某些商业风险;煤炭供应中断 第三方;发电机煤炭消耗量的减少可能导致热能需求减少和价格降低 煤炭;我们根据我们宣布的意图支付股息或回购普通股的能力;损失 关键人员或未能吸引更多合格人员以及熟练员工和其他劳动力的可用性 因素;突发公共卫生事件,例如流行病或流行病,可能会对我们的业务产生不利影响;现有和未来 影响我们的煤炭开采业务和客户煤炭使用的立法和法规、政府政策以及 税收,包括旨在减少汞、二氧化硫、氮氧化物、颗粒物等元素排放的税收 或温室气体;来自政治和监管机构以及环境和气候变化活动家的压力增加 团体以及金融机构和保险公司为解决环境问题而采取的贷款和投资政策 燃煤的影响;对环境、社会或治理问题(“ESG”)的更多关注;我们的获取能力 或续订我们的采矿业务所需的各种许可证;与监管机构命令我们的某些矿山开采相关的风险 在某些情况下暂时或永久关闭;与实施重大环境法规的广泛环境法规相关的风险 我们的采矿业务成本,并可能导致诉讼或重大责任;我们对开垦估计的准确性以及 其他矿山关闭义务;拥有或使用的财产上是否存在危险物质或其他环境污染 我们发布的风险以及与税收立法以及我们使用净营业亏损和某些税收抵免的能力相关的风险;所有前瞻性陈述 在本新闻稿以及归因于我们或代表我们行事的人的所有其他书面和口头前瞻性陈述中, 本节和本新闻稿其他地方所含的警告声明对它们进行了明确的全部限定。 这些因素不一定是可能导致实际结果或结果发生显著差异的所有重要因素,而且 与首次发表此类声明时的预期相比,这是不利的。这些风险和不确定性以及其他风险 其中我们不知道或者我们目前认为不是实质性的,可能会导致我们未来的实际业绩和结果变成 与我们的前瞻性陈述中表达的内容存在重大和不利的不同。出于这些原因,读者不应放置 过度依赖任何此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅代表截至该前瞻性陈述之日 我们已经发表了声明,我们不承担也明确声明不承担任何更新我们的前瞻性陈述的责任,无论是 除非联邦证券法另有要求,否则是新信息、未来事件或其他原因造成的。如需描述 在可能影响我们未来业绩的一些风险和不确定性中,您应该看到不时描述的风险因素 在我们向美国证券交易委员会提交的报告中。
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Arch 资源公司及其子公司 | ||||||||||||||||
简明合并损益表 | ||||||||||||||||
(以千计,每股数据除外) | ||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
收入 | $ | 608,751 | $ | 757,294 | $ | 1,288,941 | $ | 1,627,225 | ||||||||
成本、支出和其他运营 | ||||||||||||||||
销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 528,684 | 606,127 | 1,096,407 | 1,177,864 | ||||||||||||
折旧、损耗和摊销 | 38,439 | 36,077 | 77,259 | 71,556 | ||||||||||||
资产报废债务的增加 | 5,870 | 5,293 | 11,739 | 10,585 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 22,518 | 22,791 | 48,105 | 48,813 | ||||||||||||
其他营业收入,净额 | (2,410) | ) | (2,010) | ) | (18,393) | ) | (7,179) | ) | ||||||||
593,101 | 668,278 | 1,215,117 | 1,301,639 | |||||||||||||
运营收入 | 15,650 | 89,016 | 73,824 | 325,586 | ||||||||||||
利息支出,净额 | ||||||||||||||||
利息支出 | (3,933 | ) | (3,537) | ) | (8,249 | ) | (7,663) | ) | ||||||||
利息和投资收益 | 5,403 | 4,201 | 11,503 | 7,537 | ||||||||||||
1,470 | 664 | 3,254 | (126) | ) | ||||||||||||
不计营业外开支的收入 | 17,120 | 89,680 | 77,078 | 325,460 | ||||||||||||
非营业费用 | ||||||||||||||||
与服务无关的养老金和退休后福利(成本)抵免 | (285) | ) | 593 | (571) | ) | 1,185 | ||||||||||
提前偿还债务造成的净亏损 | - | - | - | (1,126 | ) | |||||||||||
(285) | ) | 593 | (571) | ) | 59 | |||||||||||
所得税前收入 | 16,835 | 90,273 | 76,507 | 325,519 | ||||||||||||
所得税准备金 | 2,002 | 12,920 | 5,721 | 50,058 | ||||||||||||
净收入 | $ | 14,833 | $ | 77,353 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||||||
普通股每股净收益 | ||||||||||||||||
每股基本收益 | $ | 0.82 | $ | 4.20 | $ | 3.88 | $ | 15.16 | ||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | 0.81 | $ | 4.04 | $ | 3.82 | $ | 14.16 | ||||||||
加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||
基本加权平均已发行股份 | 18,097 | 18,406 | 18,222 | 18,165 | ||||||||||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | 18,295 | 19,135 | 18,535 | 19,459 | ||||||||||||
每股普通股申报的股息 | $ | 1.11 | $ | 2.45 | $ | 2.76 | $ | 5.56 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 (A) | $ | 59,959 | $ | 130,386 | $ | 162,822 | $ | 407,727 |
(A) 调整后的息税折旧摊销前利润在本新闻稿后面的 “非公认会计准则指标对账” 中定义和对账。
8
Arch 资源公司及其子公司 | ||||||||
简明合并资产负债表 | ||||||||
(以千计) | ||||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 243,707 | $ | 287,807 | ||||
短期投资 | 35,583 | 32,724 | ||||||
受限制的现金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
贸易应收账款 | 241,910 | 273,522 | ||||||
其他应收账款 | 6,005 | 13,700 | ||||||
库存 | 249,865 | 244,261 | ||||||
其他流动资产 | 52,621 | 64,653 | ||||||
流动资产总额 | 830,791 | 917,767 | ||||||
财产、厂房和设备,净额 | 1,244,597 | 1,228,891 | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | 119,310 | 124,024 | ||||||
股票投资 | 22,861 | 22,815 | ||||||
资产报废债务基金 | 146,010 | 142,266 | ||||||
其他非流动资产 | 46,999 | 48,410 | ||||||
其他资产总额 | 335,180 | 337,515 | ||||||
总资产 | $ | 2,410,568 | $ | 2,484,173 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款 | $ | 186,549 | $ | 205,001 | ||||
应计费用和其他流动负债 | 111,062 | 127,617 | ||||||
当前债务到期日 | 29,721 | 35,343 | ||||||
流动负债总额 | 327,332 | 367,961 | ||||||
长期债务 | 101,661 | 105,252 | ||||||
资产报废债务 | 263,098 | 255,740 | ||||||
应计养老金福利 | 832 | 878 | ||||||
除养老金以外的应计退休后福利 | 46,800 | 47,494 | ||||||
应计工伤补偿 | 157,663 | 154,650 | ||||||
其他非流动负债 | 62,617 | 72,742 | ||||||
负债总额 | 960,003 | 1,004,717 | ||||||
股东权益 | ||||||||
普通股 | 308 | 306 | ||||||
实收资本 | 758,880 | 720,029 | ||||||
留存收益 | 1,849,622 | 1,830,018 | ||||||
库存股,按成本计算 | (1,193,876) | ) | (1,109,679) | ) | ||||
累计其他综合收益 | 35,631 | 38,782 | ||||||
股东权益总额 | 1,450,565 | 1,479,456 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 2,410,568 | $ | 2,484,173 |
9
Arch 资源公司及其子公司 | ||||||||
简明合并现金流量表 | ||||||||
(以千计) | ||||||||
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
运营活动 | ||||||||
净收入 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||
与经营活动现金对账的调整: | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | 77,259 | 71,556 | ||||||
资产报废债务的增加 | 11,739 | 10,585 | ||||||
递延所得税 | 5,567 | 49,824 | ||||||
员工股票薪酬支出 | 10,445 | 13,206 | ||||||
与融资活动有关的摊销 | 1,441 | 884 | ||||||
出售和资产剥离收益,净额 | (150) | ) | (393) | ) | ||||
填海工作已完成 | (4,451) | ) | (11,757) | ) | ||||
为资产报废义务提供资金的缴款 | (3,745) | ) | (2,664) | ) | ||||
以下方面的变化: | ||||||||
应收款 | 39,306 | (13,057) | ) | |||||
库存 | (5,604) | ) | (40,295) | ) | ||||
应付账款、应计费用和其他流动负债 | (29,223) | ) | (53,729) | ) | ||||
所得税,净额 | (45) | ) | (828) | ) | ||||
其他 | 14,121 | 24,093 | ||||||
经营活动提供的现金 | 187,446 | 322,886 | ||||||
投资活动 | ||||||||
资本支出 | (92,366) | ) | (76,606) | ) | ||||
最低特许权使用费支付 | (988) | ) | (1,113) | ) | ||||
出售和资产剥离的收益 | 199 | 439 | ||||||
购买短期投资 | (30,535) | ) | (13,772 | ) | ||||
出售短期投资的收益 | 27,846 | 17,488 | ||||||
对关联公司的投资和预付款,净额 | (6,516) | ) | (9,927) | ) | ||||
用于投资活动的现金 | (102,360 | ) | (83,491) | ) | ||||
融资活动 | ||||||||
发放2025年到期的定期贷款的收益 | 2万个 | - | ||||||
2025 年到期的定期贷款还款 | (3,333) | ) | - | |||||
2024 年到期的定期贷款还款 | (3,502) | ) | (1,500 | ) | ||||
可转换债务的付款 | - | (58,430) | ) | |||||
其他债务的净还款额 | (21,992) | ) | (24,849) | ) | ||||
债务融资成本 | (1,516) | ) | - | |||||
购买库存股票 | (30,747) | ) | (93,803) | ) | ||||
已支付的股息 | (63,757) | ) | (111,913) | ) | ||||
支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (24,339) | ) | (27,217) | ) | ||||
行使认股权证的收益 | - | 43,750 | ||||||
用于融资活动的现金 | (129,186) | ) | (273,962) | ) | ||||
现金和现金等价物减少,包括限制性现金 | (44,100 | ) | (34,567) | ) | ||||
现金及现金等价物,包括限制性现金,期初 | 288,907 | 237,159 | ||||||
现金及现金等价物,包括限制性现金,期末 | $ | 244,807 | $ | 202,592 | ||||
现金及现金等价物,包括限制性现金,期末 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 243,707 | $ | 201,492 | ||||
受限制的现金 | 1,100 | 1,100 | ||||||
$ | 244,807 | $ | 202,592 |
10
Arch 资源公司及其子公司 | ||||||||
合并债务表 | ||||||||
(以千计) | ||||||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
2025年到期的定期贷款(面值1,670万美元) | $ | 16,667 | $ | - | ||||
2024 年到期的定期贷款(面值 0.0 万美元) | - | 3,502 | ||||||
免税债券(面值9,810万美元) | 98,075 | 98,075 | ||||||
其他 | 18,536 | 40,529 | ||||||
债务发行成本 | (1,896) | ) | (1,511) | ) | ||||
131,382 | 140,595 | |||||||
减去:当前债务到期日 | 29,721 | 35,343 | ||||||
长期债务 | $ | 101,661 | $ | 105,252 | ||||
净(现金)债务的计算 | ||||||||
债务总额(不包括债务发行成本) | $ | 133,278 | $ | 142,106 | ||||
流动性较低的资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | 243,707 | 287,807 | ||||||
短期投资 | 35,583 | 32,724 | ||||||
279,290 | 320,531 | |||||||
净(现金)债务 | $ | (146,012) | ) | $ | (178,425) | ) |
11
Arch 资源公司及其子公司 | ||||||||||||||||||||||||
运营绩效 | ||||||||||||||||||||||||
(以百万计,每吨数据除外) | ||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 2024 年 6 月 30 日 |
三个月已结束 2024 年 3 月 31 日 |
三个月已结束 2023 年 6 月 30 日 |
||||||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||||
冶金 | ||||||||||||||||||||||||
已售出吨数 | 2.2 | 2.2 | 2.5 | |||||||||||||||||||||
细分市场销售 | $ | 286.2 | $ | 131.97 | $ | 322.8 | $ | 149.98 | $ | 353.5 | $ | 143.67 | ||||||||||||
分部现金销售成本 | 197.4 | 91.03 | 203.0 | 94.31 | 221.3 | 89.94 | ||||||||||||||||||
分部现金利润率 | 88.8 | 40.94 | 119.8 | 55.67 | 132.2 | 53.73 | ||||||||||||||||||
热的 | ||||||||||||||||||||||||
已售出吨数 | 11.1 | 12.8 | 16.3 | |||||||||||||||||||||
细分市场销售 | $ | 199.7 | $ | 18.03 | $ | 225.6 | $ | 17.60 | $ | 273.1 | $ | 16.81 | ||||||||||||
分部现金销售成本 | 200.1 | 18.07 | 226.3 | 17.65 | 244.4 | 15.04 | ||||||||||||||||||
分部现金利润率 | (0.4 | ) | (0.04) | ) | (0.7) | ) | (0.05) | ) | 28.7 | 1.77 | ||||||||||||||
分部总现金利润率 | $ | 88.4 | $ | 119.1 | $ | 160.9 | ||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | (22.5) | ) | (25.6 | ) | (22.8 | ) | ||||||||||||||||||
其他 | (5.9 | ) | 9.4 | (7.7 | ) | |||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 59.9 | $ | 102.9 | $ | 130.4 |
12
Arch 资源公司及其子公司 | ||||
非公认会计准则指标的调节 | ||||
(以千计,每吨数据除外) | ||||
包含在 随附的新闻稿中,我们披露了G条例定义的某些非公认会计准则指标,以下内容协调了这些项目 与最直接可比的GAAP衡量标准相同。 | ||||
非公认会计准则细分市场的每吨煤炭销量 | ||||
非公认会计准则细分市场每吨煤炭销售额的计算方法是分部煤炭销售收入除以细分市场的销售吨数。分部煤炭销售收入根据运输成本进行了调整,根据普遍接受的会计原则,在合并损益表中归类为 “其他收益”,但与煤炭销售价格保护相关的其他项目可能会进行调整。根据公认的会计原则,分部煤炭每售出一吨的销售量不是衡量财务业绩的指标。我们认为,分部煤炭每售出一吨的销售量为投资者提供了有用的信息,因为它将煤炭销售的所有收入都包括在内,从而更好地反映了我们在煤炭销售质量方面的收入和经营业绩。为制定这些指标而进行的调整对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑分部煤炭销售收入,也不应将其作为公认会计原则下煤炭销售收入的替代方案。 |
截至2024年6月30日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP收入 | $ | 375,958 | $ | 232,793 | $ | - | $ | 608,751 | ||||||||
减去:为与非公认会计准则细分市场的煤炭销售收入保持一致而进行的调整 | ||||||||||||||||
运输成本 | 89,794 | 33,126 | - | 122,920 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售收入 | $ | 286,164 | $ | 199,667 | $ | - | $ | 485,831 | ||||||||
已售出多吨 | 2,168 | 11,073 | ||||||||||||||
每售出一吨煤炭的销量 | $ | 131.97 | $ | 18.03 |
截至2024年3月31日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP收入 | $ | 417,065 | $ | 263,125 | $ | - | $ | 680,190 | ||||||||
减去:为与非公认会计准则细分市场的煤炭销售收入保持一致而进行的调整 | ||||||||||||||||
运输成本 | 94,261 | 37,486 | - | 131,747 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售收入 | $ | 322,804 | $ | 225,639 | $ | - | $ | 548,443 | ||||||||
已售出多吨 | 2,152 | 12,821 | ||||||||||||||
每售出一吨煤炭的销量 | $ | 149.98 | $ | 17.60 |
截至2023年6月30日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP收入 | $ | 451,752 | $ | 305,542 | $ | - | $ | 757,294 | ||||||||
减去:为与非公认会计准则细分市场的煤炭销售收入保持一致而进行的调整 | ||||||||||||||||
归类为 “其他收入” 的煤炭风险管理衍生结算 | - | (3,587) | ) | - | (3,587) | ) | ||||||||||
运输成本 | 98,221 | 36,004 | - | 134,225 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售收入 | $ | 353,531 | $ | 273,125 | $ | - | $ | 626,656 | ||||||||
已售出多吨 | 2,461 | 16,252 | ||||||||||||||
每售出一吨煤炭的销量 | $ | 143.67 | $ | 16.81 |
13
Arch 资源公司及其子公司 | ||||
非公认会计准则指标的调节 | ||||
(以千计,每吨数据除外) | ||||
非公认会计准则分部每售出一吨的现金成本 | ||||
非公认会计准则分部每吨销售的现金成本按煤炭销售的分部现金成本除以细分市场的销售吨数计算。煤炭销售的分部现金成本根据运输成本进行了调整,并且可以根据公认的会计原则,对合并损益表中归类为 “其他收益” 但与煤炭生产成本直接相关的其他项目进行调整。根据公认的会计原则,每售出一吨的分部现金成本不是衡量财务业绩的指标。我们认为,将煤炭生产产生的所有成本都包括在内,每吨销售的分部现金成本可以更好地反映我们的可控成本和经营业绩。为制定这些指标而进行的调整对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑煤炭销售的分部现金成本,也不应将其作为普遍接受的会计原则下销售成本的替代方案。 |
截至2024年6月30日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP销售成本 | $ | 287,187 | $ | 232,298 | $ | 9,199 | $ | 528,684 | ||||||||
减去:调整以调整煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本 | ||||||||||||||||
归类为 “其他收入” 的柴油燃料风险管理衍生结算 | - | (900) | ) | - | (900) | ) | ||||||||||
运输成本 | 89,794 | 33,126 | - | 122,920 | ||||||||||||
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 | - | - | 4,692 | 4,692 | ||||||||||||
其他(运营管理费用、某些精算等) | - | - | 4,507 | 4,507 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 | $ | 197,393 | $ | 200,072 | $ | - | $ | 397,465 | ||||||||
已售出多吨 | 2,168 | 11,073 | ||||||||||||||
每售出一吨的现金成本 | $ | 91.03 | $ | 18.07 |
截至2024年3月31日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP销售成本 | $ | 297,251 | $ | 262,928 | $ | 7,544 | $ | 567,723 | ||||||||
减去:调整以调整煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本 | ||||||||||||||||
归类为 “其他收入” 的柴油燃料风险管理衍生结算 | - | (900) | ) | - | (900) | ) | ||||||||||
运输成本 | 94,261 | 37,486 | - | 131,747 | ||||||||||||
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 | - | - | 4,289 | 4,289 | ||||||||||||
其他(运营管理费用、某些精算等) | - | - | 3,255 | 3,255 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 | $ | 202,990 | $ | 226,342 | $ | - | $ | 429,332 | ||||||||
已售出多吨 | 2,152 | 12,821 | ||||||||||||||
每售出一吨的现金成本 | $ | 94.31 | $ | 17.65 |
截至2023年6月30日的季度 (以千计) |
冶金 | 热的 | 所有其他 | 合并 | ||||||||||||
简明合并损益表中的GAAP销售成本 | $ | 319,549 | $ | 279,028 | $ | 7,550 | $ | 606,127 | ||||||||
减去:调整以调整煤炭销售的非公认会计准则分部现金成本 | ||||||||||||||||
归类为 “其他收入” 的柴油燃料风险管理衍生结算 | - | (1,425) | ) | - | (1,425) | ) | ||||||||||
运输成本 | 98,221 | 36,004 | - | 134,225 | ||||||||||||
闲置或以其他方式处置的业务产生的煤炭销售成本 | - | - | 5,157 | 5,157 | ||||||||||||
其他(运营管理费用、某些精算等) | - | - | 2,393 | 2,393 | ||||||||||||
非公认会计准则分部煤炭销售的现金成本 | $ | 221,328 | $ | 244,449 | $ | - | $ | 465,777 | ||||||||
已售出多吨 | 2,461 | 16,252 | ||||||||||||||
每售出一吨的现金成本 | $ | 89.94 | $ | 15.04 |
14
Arch 资源公司及其子公司 | |||||
非公认会计准则指标的对账 | |||||
(以千计) | |||||
调整后 EBITDA | |||||
调整后的息税折旧摊销前利润定义为在净利息支出、所得税、折旧、损耗和摊销、资产报废义务增加和营业外支出影响之前归属于公司的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润也可能通过排除不代表公司核心经营业绩的交易来调整可能无法反映未来业绩趋势的项目。 | |||||
根据公认的会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标,调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目对于理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案,也不能作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。公司使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量其细分市场的经营业绩并为各细分市场分配资源。此外,行业分析师和投资者使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意,我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。下表显示了我们如何计算调整后的息税折旧摊销前利润。 |
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
净收入 | $ | 14,833 | $ | 77,353 | $ | 70,786 | $ | 275,461 | ||||||||
所得税准备金 | 2,002 | 12,920 | 5,721 | 50,058 | ||||||||||||
利息支出,净额 | (1,470 | ) | (664) | ) | (3,254) | ) | 126 | |||||||||
折旧、损耗和摊销 | 38,439 | 36,077 | 77,259 | 71,556 | ||||||||||||
资产报废债务的增加 | 5,870 | 5,293 | 11,739 | 10,585 | ||||||||||||
与服务无关的养老金和退休后福利(抵免)成本 | 285 | (593) | ) | 571 | (1,185 | ) | ||||||||||
提前偿还债务造成的净亏损 | - | - | - | 1,126 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 59,959 | $ | 130,386 | $ | 162,822 | $ | 407,727 | ||||||||
闲置业务或其他处置业务的息税折旧摊销前利润 | 3,695 | 4,664 | 7,392 | 8,696 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 22,518 | 22,791 | 48,105 | 48,813 | ||||||||||||
其他 | 2,172 | 4,177 | 491 | 6,094 | ||||||||||||
分部调整后的煤炭业务息税折旧摊销前利润 | $ | 88,344 | $ | 162,018 | $ | 218,810 | $ | 471,330 | ||||||||
分部调整后的息税折旧摊销前 | ||||||||||||||||
冶金 | 87,276 | 132,839 | 216,811 | 395,896 | ||||||||||||
热的 | 1,068 | 29,179 | 1,999 | 75,434 | ||||||||||||
分部调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 88,344 | $ | 162,018 | $ | 218,810 | $ | 471,330 |
全权现金流 | ||||||||||||||||
截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||
经营活动产生的现金流 | $ | 59,179 | $ | 196,765 | $ | 187,446 | $ | 322,886 | ||||||||
减去:资本支出 | (46,920) | ) | (46,065) | ) | (92,366) | ) | (76,606) | ) | ||||||||
全权现金流 | $ | 12,259 | $ | 150,700 | $ | 95,080 | $ | 246,280 |
15