美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
| 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号
（注册人章程中规定的确切名称）
|
| ||
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 是否有 在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告（或 在如此短的时间内，注册人必须提交此类报告），并且（2）受此类申报要求的约束 过去 90 天。
用复选标记表明注册人是否有
以电子方式提交了根据法规 S-t（第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件
在本章中）在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。
用复选标记表明注册人是否是大型加速申报人， 加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。查看 “大” 的定义 加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 在《交易法》第120亿.2条中。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 |
☐ | |
| ☐ |
规模较小的申报公司 |
| ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾号指明是否 注册人选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则 根据《交易法》第13（a）条提供。☐
用复选标记表明注册人是否是壳牌 公司（定义见《交易法》120亿美元.2）。
是 ☐ 不是
根据该法第12（b）条注册的证券：无
注明发行人每类普通股的已发行股票数量， 截至最迟可行日期： 面值0.001美元的普通股于2024年7月15日流通。
SOLARWINDOW 技术有限公司
表格 10-Q
截至2024年5月31日的季度期间
目录
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。合并财务报表 | |
| 合并资产负债表 | 1 |
| 合并经营报表和综合亏损表 | 2 |
| 股东权益合并报表 | 3 |
| 合并现金流量表 | 4 |
| 合并财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 13 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 18 |
| 第 4 项。控制和程序 | 18 |
| 第二部分其他信息 | |
| 第 1A 项。风险因素 | 18 |
| 第 6 项。展品 | 19 |
| 签名 | 20 |
| 认证 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。合并财务报表
| SOLARWINDOW 技术有限公司 | ||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | （未经审计） | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 递延的研发成本 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 已终止业务的流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 关联方应付账款 | ||||||||
| 已终止业务的流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | — | — | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股：$ 面值； 已授权的股份， 已发行和流通的股份 | ||||||||
| 普通股：$ 面值； 已授权的股份， 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 8 月 31 日已发行和流通的股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
（附注是这些合并财务报表的组成部分）
1
| SOLARWINDOW 技术有限公司 | ||||||||||||||||
| 合并运营报表和综合亏损报表（未经审计） | ||||||||||||||||
| 在这三个月里 5月31日结束 | 九个月来 5月31日结束 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 固定资产减值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入总额（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已终止业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 认股权证修改可归因于股息 | ( | ) | ||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他综合收益（亏损）： | ||||||||||||||||
| 外币折算收益/（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 归属于普通股股东的综合（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 持续经营业务的每股亏损（基本亏损和摊薄） | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已终止业务的每股亏损（基本亏损和摊薄） | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 基本和摊薄后每股归属于普通股股东的净亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均数——基本股和摊薄后的普通股 | ||||||||||||||||
（附注是这些合并财务报表的组成部分）
2
| SOLARWINDOW 技术有限公司 | |||||||||||
| 合并股东权益报表（未经审计） | |||||||||||
| 在截至2024年5月31日的九个月中 | 普通股 | 额外 | 累积的 其他 全面 | 已保留 | 总计 股东 | |||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 实收资本 | 收入（亏损） | 赤字 | 股权 | |||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 8 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 11 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 认股权证修改可归因于股息 | — | — | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2024 年 2 月 29 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2024 年 5 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 在截至 2023 年 5 月 31 日的九个月中 | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 8 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||
| 截至2022年11月30日的三个月的净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2022 年 11 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年2月28日的三个月的净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 2 月 28 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 普通股购买期权产生的股票补偿 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 外币折算调整 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 余额，2023 年 5 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
（附注是这些合并财务报表的组成部分）
3
| SOLARWINDOW 技术有限公司 | ||||||||
| 合并现金流量表（未经审计） | ||||||||
| 在截至5月31日的九个月中 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已终止业务的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为调节净亏损与经营活动中使用的净现金流量而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 固定资产减值 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 递延的研发成本 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计费用 | ||||||||
| 关联方应付款 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 赎回短期投资 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
（附注是这些合并财务报表的组成部分）
4
SOLARWINDOW 技术有限公司
合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1 — 组织
组织
SolarWindow Technologies, Inc. 在内华达州注册成立 1998 年 5 月 5 日（“SWT” 及其控股子公司 SolarWindow Asia（美国）Corp. 和 SolarWindow 亚洲公司Ltd，统称为 “公司”）。SolarWindow® 技术从太阳和太阳中收集光能 使用有机光伏（“OPV”）太阳能电池的透明超轻涂层的人造光源 应用于玻璃和塑料，从而发电。该公司的股票代码是 WNDW。
2020 年 8 月 24 日，SolarWindow Technologies, Inc. 成立了全资公司 内华达州的一家公司SolarWindow亚洲（美国）公司是SolarWindow亚洲公司的控股公司有限公司（“韩国子公司”） 一家在大韩民国成立的公司，目的是向亚洲市场扩张。2023 年 1 月 13 日，董事会正式成立 选择解散韩国子公司。SwT 已聘请了一名当地会计师，正在面试和聘请特别会计师 在韩国担任法律顾问，协助解散韩国子公司。
流动性
该公司自成立以来没有产生任何收入，并且一直持续下去
自成立以来，经常性亏损和运营产生的负现金流。随着我们的继续发展和进一步发展，我们预计将蒙受损失
完善和推广我们的技术和潜在的产品应用。截至 2024 年 5 月 31 日，该公司有 $
注意事项 2 — 临时声明介绍
估算的列报基础和使用
随附的未经审计的中期合并财务报表 截至2024年5月31日，以及截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月中，公司已根据规则做好准备 以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于10-Q表季度报告的规定，不包括 美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）要求的所有信息和附注披露 以获取完整的财务报表。因此，这些合并财务报表应与合并财务报表一起阅读 截至2023年8月31日的财政年度的财务报表及其附注，包含在我们提交的10-k表年度报告中 将于 2023 年 11 月 21 日与美国证券交易委员会合作。
随附的未经审计的中期合并财务报表有 是根据美国公认会计原则编制的，该公认会计原则要求管理层做出影响报告金额的估算和假设 合并财务报表和随附的披露。实际结果可能与这些估计值有所不同。随附的未经审计 中期合并财务报表是在与经审计的财务报表相同的基础上编制的，包括所有调整 （包括正常的经常性调整），管理层认为，这些调整是公允列报公司财务状况所必需的 截至2024年5月31日的合并财务状况、三者的经营业绩、股东权益和现金流以及 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的九个月。由于应纳税净额，该公司在报告所述期间没有记录所得税准备金 损失。任何过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
5
按照以下规定编制合并财务报表 美国公认的会计原则要求管理层做出影响报告金额的估计和假设 合并财务报表之日的资产和负债以及该期间报告的收入和支出金额 会计期。公司考虑其与长期资产减值和股票减值有关的会计政策 薪酬将是涉及管理估计和判断的最重要的会计政策。该公司已经做了 根据截至报告日可获得的事实和情况进行会计估计。实际金额可能与这些估计数不同, 而且这种差异可能是实质性的。
列报的这些合并财务报表是SwT的合并财务报表和 其全资子公司SolarWindow亚洲（美国）公司和韩国子公司。所有重要的公司间余额和交易 已被淘汰。
正如注释 3 中更全面描述的那样，董事会于 2023 年 1 月 13 日决定 停止在韩国的业务并解散韩国子公司符合公司的最大利益。依照 根据适用的会计指导，韩国子公司的业绩在合并报告中列报为已终止的业务 经营报表和综合亏损报表等已被排除在持续经营范围之外。合并报表 持续经营业务和已终止业务的现金流量合并列报。
有关公司重要会计政策的信息 载于合并财务报表附注2 “重要会计政策摘要” 公司截至2023年8月31日止年度的10-k表年度报告。下面和以下注释中介绍的是 补充信息，应与年度报告中的 “财务报表附注” 一起阅读。
财政季度
该公司的季度期于2月30日结束 29 日、5 月 31 日和 8 月 31 日。该公司在2024和2023财年的第三季度分别于2024年和2023年5月31日结束。
现金和高流动性投资
现金包括手头现金和具有原始资金的高流动性投资
自购买之日起三个月或更短的到期日。该公司有 $
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 现金和短期投资总额 | $ | $ | ||||||
短期投资
公司决定其投资的资产负债表分类
在购买时并在每个资产负债表日期评估分类。货币市场基金、存款证和
到期日超过三个月但不超过十二个月的定期存款按成本记账，大约为
公允价值，并记录在短期投资的合并资产负债表中。
6
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下项目：
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 预付费用 | $ | $ | ||||||
| 预付保险费 | ||||||||
| 应收利息收入 (a) | ||||||||
| 应收设备押金退款 (b) | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (a) |
| (b) |
会计公告
公司审查已发布的新会计准则。尽管有些 本公司上一财年结束后发布或生效的这些会计准则可能适用 尚未确定公司认为值得进一步讨论的任何标准。
最近的会计公告尚未通过
没有。
最近通过的会计公告
没有。
注意事项 3 — 已终止的业务
2023 年 1 月 13 日，董事会确定这符合最大利益 该公司将停止在韩国的业务并解散韩国子公司。该公司正在努力处置韩国人 根据会计准则编纂（“ASC”）进行出售以外的子公司 360-10-45-15，长期资产 待售以外的其他方式处置。
根据ASC 205-20《已停止的业务》，业绩 韩国子公司的业务在合并经营报表和综合亏损报表中列报为已终止的业务， 因此被排除在持续经营范围之外.此外，该公司对韩国人的资产和负债进行了重新分类 截至2022年8月31日，子公司作为合并资产负债表中已终止业务的资产和负债。合并版 持续经营业务和已终止业务的现金流量表合并列报。
下表汇总了收入中包含的重要项目 来自已终止的业务，扣除合并运营报表中的税款和三个月和九个月的综合亏损 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日结束：
| 截至5月31日的三个月 | 截至5月31日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 已终止业务的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
7
下表汇总了重要类别的账面价值 截至2024年5月31日和2023年8月31日被归类为已终止业务的资产和负债的百分比：
| 2024年5月31日 | 2023年8月31日 | |||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | $ | $ | ||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | $ | $ | ||||||
| 流动负债总额 | $ | $ | ||||||
与已终止业务相关的现金流尚未分离，已包含在合并现金流量报表中 适用于所有呈现的时期。
每股基本收益（“EPS”）的计算 基于该期间已发行股票的加权平均数，包括可发行的普通股 在本报告所述期间结束时。摊薄后每股收益的计算基于基本加权平均已发行股票的数量 加上假设使用所有可能具有稀释性的已发行普通股行使后，将要发行的普通股数量 国库股票法。摊薄后每股净收益的计算不假设转换、行使或有发行 会对每股收益产生反稀释作用的证券。因此，在计算每股收益时，如果公司有经验 亏损，不包括稀释性证券，因为将其纳入每股收益计算具有反稀释作用。此外，选项和 根据库存股法，只有当普通股的平均市场价格为时，认股权证才会产生稀释作用 期限超过期权或认股权证的行使价（它们在货币中）。
以下所列股票未包含在摊薄后每股亏损的计算中，因为 在所列时期内，这样做将是反稀释的：
| 在截至5月31日的三个月中 | 在截至5月31日的九个月中 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 股票期权 | ||||||||||||||||
| 认股权证 | ||||||||||||||||
8
财产和设备包括以下内容：
| 5月31日 | 8月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 计算机、办公设备和软件 | $ | $ | ||||||
| 装备 | ||||||||
| 处理中设备 | ||||||||
| 财产和设备总额 | ||||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，公司承认
直线折旧费用为 $
在截至2019年8月31日的年度中，公司存入了处理中存款
设备总计 $
注意事项 6 — 普通股和认股权证
普通股
截至2024年5月31日，该公司有 法定普通股 面值为美元的股票 每股，以及 已发行普通股。
认股权证
公司的每份未兑现的认股权证都使持有人有权 每持有认股权证购买一股公司普通股。以下认股权证可以在无现金的情况下行使 基础。截至2024年5月31日和2023年8月31日，公司未偿还和可行使的认股权证摘要如下：
| 普通股股票
可通过认股权证发行 截至目前为止表现出色 | 加权 | |||||||||||||||
| 5月31日 | 8月31日 | 平均运动量 | ||||||||||||||
| 描述 | 2024 | 2023 | 价格 | 发行日期 | 到期 | |||||||||||
| T 系列 | $ | |||||||||||||||
2024 年 2 月 5 日，董事会修改了 T 系列认股权证的条款
将到期日再延长五 (5) 年。其他术语未被修改。修改未关联到
任何其他融资安排。公司计算修改的增量公允价值为美元
公司在授予日衡量基于股份的薪酬成本，基于 按奖励的公允价值计算，并以直线方式确认预期奖励所需服务期内的支出 去背心。该公司使用Black-Scholes估值模型估算股票期权的授予日公允价值。公司的摘要 截至2024年5月31日和2023年5月31日的九个月的股票期权活动及相关信息如下：
9
| 三个月已结束 2024 年 5 月 31 日 | 九个月已结束 2024 年 5 月 31 日 | 九个月已结束 2023 年 5 月 31 日 | ||||||||||
| 预期股息收益率 | ||||||||||||
| 预期的股价波动 | % | % - | % | |||||||||
| 无风险利率 | % | % - | % | |||||||||
| 预期期限（以年为单位）（简化方法） | — | — | ||||||||||
| 行使价 | $ | $ — $ | ||||||||||
| 加权平均授予日期公允价值 | $ | $ | ||||||||||
公司九个月的股票期权活动摘要 截至 2024 年 5 月 31 日，相关信息如下：
| 的数量 股票受制于 期权补助 | 加权平均值 行使价格 ($) | 加权平均值 剩余合同 学期 | 聚合 内在的 价值 ($) | |||||||||||
| 截至 2023 年 8 月 31 日未平息 | ||||||||||||||
| 补助金 | ||||||||||||||
| 没收和取消 | ( | ) | ||||||||||||
| 截至 2024 年 5 月 31 日未缴清 | 年份 | |||||||||||||
| 可于 2024 年 5 月 31 日行使 | 年份 | |||||||||||||
上表中的总内在价值代表税前总额
所有 “价内” 期权的内在价值（即公司收盘股价之间的差额）
本报告所涉期间的最后一个交易日和行使价（乘以股票数量）
期权持有人收到的所有价内期权持有人均于2024年5月31日行使了既得期权。内在价值
根据公司普通股的公允市场价值进行的期权变动。这个
收盘股价为美元
截至2024年5月31日的三个月和九个月
修改 — 2024 年 2 月 5 日，董事会批准了替代方案
寿命为五 (5) 年的期权，金额等于先前某些补助金的总金额并基本相同
选项，包括 新补助金的发放是为了取代在美国发放的补助金
以前的年份（“旧补助金”），并将其到期时间延长五（5）年，作为9月的额外考虑因素
2023 年 1 月 1 日，公司、Vector Asset Management, Inc. 和 Jatinder S. Bhogal 签订了咨询协议。行使价
新补助金与旧补助金相同。该公司的意图是恢复和延长旧补助金。但是，因为
最初的股票计划已过期，为了延长旧补助金，公司需要发行新补助金。该公司考虑了
新补助金是根据发行的实质内容进行修改的。使用Black-Scholes计算的公允价值的差额
型号，原价 $
补助金 -2024 年 4 月 8 日，
公司董事会批准了向其高管和董事提供期权，行使价为美元
没收和取消 — 这些总计 并包括在内 1) 前任董事拥有的未行使到期的期权；以及 2) 前任顾问拥有的未行使到期的期权。
10
下表列出了由此产生的基于股份的薪酬成本 来自公司报表中记录的股票期权授予，包括先前授予和在一段时间内归属的股票期权授予 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月和九个月的运营情况：
| 截至5月31日的三个月 | 截至5月31日的九个月 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 股票补偿费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至 2024 年 5 月 31 日，该公司有 $ 未确认的补偿 与未归属股票期权有关的成本，预计将在一段时间内得到确认 年份。
下表汇总了有关未偿还股票期权的信息 并可在 2024 年 5 月 31 日行使：
| 未偿还的股票期权 | 可行使的股票期权 | |||||||||||||||||||||||||
| 的数量 股票 | 加权 | 加权 | 数字 的 股票 | 加权
平均值 | ||||||||||||||||||||||
的范围
| 视情况而定 | 平均值 | 平均值 | 以 | 剩余 | 加权
| ||||||||||||||||||||
| 0.33 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2.32 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2.60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.42 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.46 | ||||||||||||||||||||||||||
| 3.54 | ||||||||||||||||||||||||||
| 4.87 | ||||||||||||||||||||||||||
| 6.21 | ||||||||||||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||||||||||||
注释 8- 与关联人的交易
与本公司有关的关联方通常定义为任何 持有公司10％或以上证券的人（如果是自然人，包括其直系亲属）（i）， (ii) 属于公司管理层的一部分，(iii) 直接或间接控制、受控制或处于共同控制之下 与公司共享，或（iv）谁可以对公司的财务和运营决策产生重大影响。交易被视为一笔交易 当关联方之间发生资源或债务转移时，即成为关联方交易。
该公司董事之一约瑟夫·西尔基奥一直坚持
自公司成立以来一直担任公司总法律顾问，并从2020年8月起担任Sierchio Law, LLP的负责人
改为一份聘用书，其中规定年费为17.5万美元，以换取总法律顾问的服务，并报销
开支。从2023年11月开始，西尔基奥先生开始每小时担任总法律顾问，工资为每小时750美元。费用
Sierchio Law 开具的法律服务和费用报销总额为 $
11
所有关联方交易均按既定交易金额记录 并由关联方商定，属于正常业务流程。
注意事项 9 — 承付款和或有开支
2022年6月9日，公司收到了通知 日期为2022年5月16日的民事索赔（“索赔通知”）和相关的申请通知（“申请”） 和 “申请后下达的订单”（“订单”）。索赔通知、申请和命令统称为 此处作为 “投诉”。请参阅我们在 2023 年 11 月 21 日提交的 10-k 表格及其附录 99.0。
注释 10 — 后续事件
管理层审查了期终了之后的重大事件 2024年5月31日以及截至根据FasB ASC 855 “后续事件” 提交财务报表之日。在 管理层认为，截至本季度报告发布之日，未发生任何重大后续事件。
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第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
运营
前瞻性陈述
本10-Q表报告包含前瞻性陈述，涉及 假设并描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以使用 “可能” 之类的词语来识别， “将，“应该”，“期望”，“预测”，“估计”，“相信”， “打算” 或 “项目”，或这些词语的否定词或这些词语或类似术语的其他变体。 这些陈述是本着诚意表述的，是在合理的基础上作出的，但无法保证这些期望是正确的 将实现或完成。
此类前瞻性陈述包括有关以下内容的陈述 其他方面，（a）我们的技术的潜在市场、我们的潜在盈利能力和现金流，（b）我们的增长战略， (c) 对我们正在进行的研发活动的期望，（d）技术行业的预期趋势，（e）我们的未来 融资计划，以及（f）我们对营运资金的预期需求。这些信息可能涉及已知和未知的风险, 不确定性, 以及其他可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与未来业绩存在重大差异的因素， 任何前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或成就。这些陈述可以在 “管理层的 财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表格中的一般内容。实际事件 或者由于各种因素，包括没有，结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异 限制，本表格 10-Q 中描述的事项概述。鉴于这些风险和不确定性，无法保证 本文件中包含的前瞻性陈述实际上将出现。除了明确要求包含的信息外 在本文件中，我们将根据以下条件提供做出所需陈述所需的进一步的实质性信息（如果有） 它们是在什么情况下制造的，不是误导性的。
尽管本报告中的前瞻性陈述反映了好处 我们管理层的信仰判断，前瞻性陈述本质上受已知和未知风险、业务、经济和 可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的其他风险和不确定性。 我们敦促读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日。我们 假设没有义务更新任何前瞻性陈述以反映该日期之后可能发生的任何事件或情况 本报告中的内容，适用法律或法规可能要求的除外。敦促读者仔细阅读和考虑 我们在向美国证券交易委员会提交的文件中做出的各种披露，这些披露试图向有关各方提供以下信息： 可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的风险和因素。如果其中一个或多个 风险或不确定性成为现实，或者如果基本假设被证明不正确，我们的实际结果可能与这些结果存在重大差异 预期或预计的。
除非上下文另有要求，并且出于本文的目的 仅限 10-Q 表格，“我们”、“我们的”、“公司”、“我们的公司” 和 “SolarWindow” 是指内华达州的一家公司SolarWindow Technologies, Inc.。
概述
我们是半透明发电涂料的开发商， 以及将其应用于各种材料的方法（统称为 “LiquideLectricity® 涂料”）。应用时 我们的LiquideLectricity® 涂层在超薄层到硬质玻璃以及柔性玻璃和塑料表面上，可以改变原本普通的外观 表面变成光伏设备，能够利用自然太阳、人造光以及低光、阴影或反射光来发电 在保持透明度的同时保持光线条件。
我们已经克服了重大的技术挑战并取得了许多重要成就 里程碑使LiquideLectricity® 涂料的潜在应用得以扩展，涵盖多个行业， 包括建筑、汽车、农用光伏、航空航天、商业运输和海运。我们的 LiquidElectricity® 涂料 正在商业合同公司和美国能源部国家可再生能源公司的支持下进行开发 实验室（“NREL”），通过合作研发协议（“CRADA”）。
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研究和相关协议
我们是与我们的发展有关的某些协议的当事方 技术。
与 Stevenson-Wydler 的合作研发协议 可持续能源联盟
2011 年 3 月 18 日，我们与可持续发展联盟一起加入了 NREL CRADA 能源公司，根据美国能源部签订的合同，NREL的运营商，旨在推进我们技术的商业开发。 根据NREL CRADA的条款，NREL的研究人员使用我们新开发的专有知识产权（“IP”） 知识产权和NREL的背景知识产权，以努力实现公司制定的特定产品开发目标。在下面 根据NREL CRADA的条款，我们同意向可持续能源联盟偿还与所有有据可查的自付费用相关的申请费 与专利申请的准备和提交以及专利申请的维护直接相关的费用。
2013 年 3 月 6 日，我们进入了 NREL CRADA 的第二阶段。在下面 根据协议条款，研究人员还将努力实现：
| · | 进一步提高我们的技术效率和透明度； | |
| · | 优化电力（电流和电压）输出； | |
| · | 优化活性层涂层的应用和应用工艺，使之成为可能 用于 LiquideLectricity® 涂料在玻璃表面发电； | |
| · | 通过提高性能、加工、可靠性来开发改良的发电涂层 和耐久性； | |
| · | 优化 LiquideLectricity® 涂层在柔性基材上的性能；以及 | |
| · | 开发高速大面积卷对卷 (R2R) 和片对片 (S2S) 涂层应用方法 商业规模建筑集成光伏（“BIPV”）产品和窗户所必需的。 |
2015 年 12 月 28 日，我们对 NREL CRADA 进行了另一项修改 （“修改”）。根据该修改，(i) 完工日期延长至2017年12月；以及 (ii) 公司和NREL将共同努力实现特定的产品开发目标和目的，以便做好准备 将我们基于OPV的透明发电涂料商业化，用于各种应用，包括BIPV、玻璃和柔性涂料 塑料。
在我们合作研发的过程中， 根据CRADA的NREL，双方已同意进行修改以延长完工日期。该公司和NREL已进入 分为十一个这样的免费时间延长（“NCTE”）。根据每个 NCTE 的条款，NREL 的所有条款和条件 CRADA 保持完全的效力和效果，没有变化。当前的NCTE于2021年12月6日执行，并延长了完成日期 到 2024 年 12 月 31 日。截至2024年5月31日，该公司的资本化资产余额为66,882美元，与延期研发有关 在NREL CRADA下开展的工作向可持续能源联盟预付款的费用。
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运营结果
我们三个月和九个月的经营业绩 截至2024年5月31日的业绩可能不代表该财年的预期业绩。我们的季度经营业绩 过去情况各不相同，将来可能会再次如此。因此，我们认为我们的结果的周期间比较 不应将运营量作为我们未来业绩的指标。
下表列出了以下组件 我们在所述期间的合并经营业绩：
| 2024 年与 2023 年相比 | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 2024 年 5 月 31 日 | 三个月已结束 2023 年 5 月 31 日 | 增加/ （减少） | 百分比 改变 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | 414,219 | $ | 359,204 | $ | 55,015 | 15 | % | ||||||||
| 研究和开发 | 161,186 | 194,759 | (33,573) | ) | -17 | % | ||||||||||
| 股票补偿 | 279,903 | 24,728 | 255,175 | 1,032 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 855,308 | $ | 578,691 | $ | 276,617 | 48 | % | ||||||||
| 2024 年与 2023 年相比 | ||||||||||||||||
| 九个月已结束 2024 年 5 月 31 日 | 九个月已结束 2023 年 5 月 31 日 | 增加/ （减少） | 百分比 改变 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | $ | 1,164,399 | $ | 1,008,458 | $ | 155,941 | 15 | % | ||||||||
| 研究和开发 | 409,111 | 576,531 | (167,420 | ) | -29 | % | ||||||||||
| 股票补偿 | 351,958 | 134,655 | 217,303 | 161 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 1,925,467 | $ | 1,719,644 | $ | 205,823 | 12 | % | ||||||||
截至2024年5月31日的三个月和九个月与三个月和九个月的比较 2023 年 5 月 31 日结束
销售、一般和管理
销售、一般和管理（“SG&A”）成本 包括除研发相关费用以外的所有支出，包括与人员、专业人员有关的费用 费用、差旅和娱乐、上市公司费用、保险和其他办公相关费用。在截至5月31日的三个月中 2024年，与截至2023年5月31日的三个月相比，销售和收购成本增加了55,015美元，这主要是由于专业和咨询的增加 费用 (102,000美元)，由人事费 (7,000美元) 和其他行政费用 (40,000美元) 的减少所抵消。在结束的九个月中 2024年5月31日，与截至2023年5月31日的九个月相比，销售和收购成本增加了155,941美元，这主要是由于专业水平的提高 以及咨询费 (281,000美元), 由人事费 (38,000美元) 和其他行政费用 (87,000美元) 的减少所抵消.
研究和开发
研究和开发（“研发”）成本代表 开发我们的 SolarWindow® 技术所产生的成本，是根据我们的研究协议和与其他人的协议产生的 第三方提供商和某些内部研发成本分配。根据这些协议支付的款项包括以下方面的工资和福利 研发人员、分配的管理费用、合同服务和其他费用。研发费用在发生时计为支出，不可退还的除外 为未来研发活动预付的款项，这些款项记作资本化并作为相关服务确认为支出 被执行。在截至2024年5月31日的三个月中，与截至2023年5月31日的三个月相比，研发成本主要下降 这是由于人员成本的增加（27,000美元）被CRADA成本（59,000美元）的减少所抵消。在截至5月的九个月中 2024 年 31 月 31 日，与截至 2023 年 5 月 31 日的九个月相比，研发成本下降的主要原因是人员成本的增加 （28,000美元）被CRADA成本的减少（19.4万美元）所抵消。
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基于股票的薪酬
公司向其董事、员工和顾问授予股票期权。 股票薪酬代表与股票期权摊销相关的费用。与股票相关的费用 交易是根据各种会计规则的要求在我们的财务报表中计算和记作支出的，并且是非现金流入 自然。在截至2024年5月31日的三个月和九个月中，股票薪酬支出与2023年相比有所增加，主要到期 改为对某些期权补助的修改，导致一次性支出为26,750美元，以及2024年4月授予的125万份期权。
持续经营业务的净亏损
持续经营业务的合并净亏损增加了958,419美元 截至2024年5月31日的三个月为1,457,858美元，而同期持续经营业务的净亏损为499,439美元 前一年。截至5月31日的九个月中，持续经营业务的合并净亏损增加了850,137美元，至2398,921美元， 2024年，而去年同期持续经营业务的净亏损为1,548,784美元。三到九个月的涨幅 截至2024年5月31日的期间与2023年相比，主要是由于2019年支付的部分存款减值了683,950美元 用于研发设备，股票薪酬和专业费用的增加被减少的人事和其他管理费用所抵消 成本。
已终止业务的净亏损
截至三个月中已终止业务的净亏损为4,456美元 2024年5月31日由与会计费用相关的成本组成。截至三个月中已终止业务的净亏损为54,810美元 2023 年 5 月 31 日包含与律师费相关的费用。
截至九个月中已终止业务的净亏损为11,797美元 2024年5月31日主要由与会计费用相关的成本组成。九年中已终止业务的净亏损为259,320美元 截至2023年5月31日的月份主要由与法律和会计费用（148,418美元）相关的成本组成， 其他销售和收购（94,658美元）和研发（16,253美元）。
归属于普通股股东的综合亏损
归属于普通股股东的综合亏损为2,807,224美元 在截至2024年5月31日的九个月中，包括与2024年2月5日修改条款相关的40万美元视同股息 t系列认股权证将到期日再延长五（5）年，固定资产减值683,950美元。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是人事、专业人员和研发相关方面 费用和其他管理费用。我们的主要流动性来源是现金和短期投资。截至2024年5月31日，该公司 有4,841,098美元的现金和短期存款。我们的运营资金主要来自出售股权和债务证券。
下表汇总了我们这段时期的现金流量 表明：
| 在截至5月31日的九个月中 | 与 2024 年相比 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 到 2023 | ||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (1,149,562 | ) | $ | (1,584,073) | ) | $ | 434,511 | ||||
| 由（使用）投资活动提供的净现金 | 1,498,051 | (6,000,000 | ) | 7,498,051 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | (1) | ) | (505) | ) | 504 | |||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | 348,488 | $ | (7,584,578) | ) | $ | 7,933,066 | |||||
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运营活动- 经营活动包括净亏损 对某些非现金项目进行了调整，包括折旧、股票薪酬支出和营运资金变动的影响。 与截至2023年5月31日的九个月相比，截至2024年5月31日的九个月中使用的现金金额有所下降 434,511美元，这是由于与研发（140,000美元）、韩国业务（24.8万美元）和营运资金相关的现金布局约减少 以及其他费用 (147,000美元) 被专业人员费用现金布局的增加 (100,000美元) 所抵消.
投资活动 -我们主要将现金用于短期流动资金 投资, 以及购买办公设备和计算机.在 2023 年 2 月（2023 年第二季度），我们购买了 5,500,000 美元的十二个月期限 定期存款和500,000美元的六个月定期存款。在截至2024年2月29日的三个月中（2024年第二季度），期限为550万美元 存款到期。定期存款支付到期或赎回时赚取的利息。在结束的三个月和九个月中 2024年5月31日，该公司分别获得了0美元和270,161美元的短期投资利息。
2024年2月28日，公司购买了400万美元的短期投资， 包括 12 个月、不可兑现、2,500,000 美元的定期存款收益利息 5.20%、12 个月、可兑现、500,000 美元的定期存款 存款收益利息为4.50％，6个月不可兑现的100万美元定期存款利息为5.10％。的资金 短期投资发生在 2024 年 3 月 1 日。
债务
没有。
其他合同义务
没有。
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
最近的会计公告尚未通过
见我们的合并财务报表附注2，“中期 报表列报——会计声明。”
最近通过的会计公告
见我们的合并财务报表附注2，“中期 报表列报——会计声明。”
关键会计政策与重要判断和使用 的估计数
管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 的运营以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美国普遍接受的财务报表编制的 会计原则。编制这些合并财务报表需要使用会产生影响的估计和判断 我们报告的资产、负债和支出金额。管理层根据历史经验和其他假设进行估计 它认为在这种情况下是合理的，并不断评估这些估计。实际结果可能不同于 这些估计。我们的季度报告中包含的关键会计政策和估算没有重大变化 在截至2024年5月31日的三个月和九个月的10-Q表格上。
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关联方交易
有关讨论，请参阅我们的合并财务报表附注8 我们的关联方交易。
企业信息
内华达州的一家公司 SolarWindow Technologies, Inc. 成立 在 1998 年。该公司的行政办公室位于亚利桑那州斯科茨代尔东谢伊大道9375号107-b套房，85260。该公司的 电话号码是 (800) 213-0689。我们的互联网地址是www.solarwindow.com。我们通过以下方式免费提供 我们的互联网网站我们的10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8-k表最新报告以及对这些报告的修订 在我们通过电子化手段之后，在合理可行的情况下尽快根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提供的报告 向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或提供此类材料。可访问的信息 通过我们的网站不属于本10-Q表季度报告的一部分。
第 3 项。关于市场的定量和定性披露 风险
市场风险代表可能影响我们财务状况的损失风险 由于金融市场价格和利率的不利变化。我们的市场风险敞口主要是利息波动的结果 汇率和外币汇率。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的代理首席执行官兼首席财务官 （“管理层”），在评估了我们的披露控制和程序（定义见规则13a-15 (e)）的有效性之后 根据截至2024年5月31日的1934年《证券交易法》（经修订），得出的结论是，截至该日，我们的披露控制措施 而且程序在合理的保证水平上是有效的.披露控制和程序包括但不限于控制 以及旨在确保发行人在其提交或提交的报告中必须披露信息的程序 《交易法》经过积累并传达给发行人的管理层，包括其主要高管和主要财务人员 酌情安排官员或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露作出决定。
管理层预计公司的披露控制措施不会发生 或者公司的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么周密， 只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，控件的设计 系统必须反映存在资源限制的事实，必须根据控制的成本考虑控制的好处。 由于所有控制系统固有的局限性，任何控制评估都无法绝对保证所有控制 已发现欺诈问题和实例（如果有）。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性，错误的陈述 由于错误或欺诈，可能会发生但无法被发现。我们将定期评估我们的内部控制措施, 以便在必要时加强 我们的程序和控制。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有变化 在截至2024年5月31日的三个月内进行的上述评估中确定了具有重大意义的评估 影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 第一部分 “第 1A 项” 中讨论的因素。我们年度10-k表年度报告中的 “风险因素” 截至2023年8月31日，这可能会对我们的业务、财务状况、财务业绩或未来业绩产生重大影响。那里 与我们之前在截至年度的10-k表年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化 2023 年 8 月 31 日。
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第 6 项。展品
| 展品编号 | 展品描述 | |
| 31.1 | 根据证券交易所第13a-14条对代理首席执行官的认证 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的 1934 年法案* | |
| 31.2 | 根据《证券交易法》第13a-14条对首席财务官进行认证 1934 年，根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过* | |
| 32.1 | 根据第18条对代理首席执行官和首席财务官的认证 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 1350 条* |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档** | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档** | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档** | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档** | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类扩展标签链接库文档** | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档** | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在 展品 101）。 |
| __________________ |
*随函提交
** 随函提供。XBRL（可扩展业务报告语言）信息 就《证券法》第 11 或 12 条而言，已提供但未归档，也不是注册声明或招股说明书的一部分 就经修订的1934年《证券交易法》第18条和其他条款而言，经修订的1933年法被视为未提交 不受这些条款规定的责任约束。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求， 登记人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
SolarWindow 技术有限公司
| 作者： | /s/Amit Singh | |
| 阿米特·辛格 | ||
| 首席执行官 | ||
| （首席执行官） | ||
| 日期： | 2024年7月15日 | |
| 作者： | /S/贾斯汀·弗里尔 | |
| 贾斯汀·弗里尔，注册会计师 | ||
| 临时首席财务官 | ||
| （首席财务官） | ||
| 日期： | 2024年7月15日 |
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