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NonSegmentMember2020-02-010000018498US-GAAP：运营细分市场成员2019-02-032020-02-010000018498GCO：JourneysGroupSegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-02-032020-02-010000018498GCO：SchuhGroupSegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-02-032020-02-010000018498GCO：JohnstonAndMurphyGroupSegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-02-032020-02-010000018498GCO：LicensedBrandsSegmentMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-02-032020-02-010000018498US-GAAP：部门间消除成员2019-02-032020-02-010000018498GCO：JourneysGroupSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：SchuhGroupSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：JohnstonAndMurphyGroupSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：LicensedBrandsSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：RetailStoreAsset Impairments成员GCO：JohnstonAndMurphyGroupSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：RetailStoreAsset Impairments成员GCO：JourneysGroupSegmentMember2019-02-032020-02-010000018498GCO：RetailStoreAsset 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目录

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-K

(标记一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告

 

截至本财政年度止1月30日，2021

 

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

 

在从欧洲过渡到欧洲的过渡期内，美国将从欧洲过渡到欧洲。

委员会档案号：1-3083

 

Genesco Inc..

(注册人的确切姓名载于其章程)

田纳西州

 

62-0211340

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(税务局雇主

识别号码)

 

热内斯科公园,

1415Murfreesboro Pike

 

37217-2895

纳什维尔,

田纳西州

 

(邮政编码)

(主要行政办公室地址)

 

 

 

注册人电话号码，包括区号：(615) 367-7000

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每节课的标题

商品代号

交易所名称

在其上注册的

普通股，面值1.00美元

GCO

纽约证券交易所

根据该法第12(G)节登记的证券：

员工附属可转换优先股

根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第(13)节或第(15)(D)节提交报告。是☐    不是  ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章第232-405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

☐

 

加速的文件管理器

☒ 

非加速文件管理器

☐    

 

规模较小的新闻报道公司

☐

 

 

 

新兴成长型公司

☐

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

 

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所完成的。☒

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*☒

说明非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值，计算方法是参考普通股的出售价格，或截至注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日该普通股的平均出价和要价-$233,000,000……市值计算采用每股15.55美元的价格确定，该普通股上一次在纽约证券交易所出售是在2020年7月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日。就这一计算而言，非关联公司持有的普通股仅不包括那些由拥有已发行普通股10%或以上的高级管理人员、董事和股东实益拥有的股份(以及在每种情况下，他们的直系亲属和关联公司)。

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量：截至2021年3月12日，14,955,569注册人的普通股已发行。

引用成立为法团的文件

注册人为其2021年股东年会提交的最终委托书(预计将在注册人截至2021年1月30日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会)的某些部分通过引用并入本年度报告的Form 10-K第三部分。

 

目录

 

 

目录

 

 

 

页面

第一部分

 

第一项。

业务

4

第1A项

风险因素

10

第1B项。

未解决的员工意见

24

第二项。

特性

24

第三项。

法律程序

24

项目4.

矿场安全资料披露

25

第4A项。

行政主任

25

 

 

第二部分

 

第五项。

注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

27

第6项

保留区

27

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

28

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

40

第8项。

财务报表和补充数据

41

第9项

会计与财务信息披露的变更与分歧

85

第9A项。

管制和程序

85

第9B项。

其他资料

85

 

 

第三部分

 

第10项。*

董事、高管与公司治理

86

第11项。*

高管薪酬

86

项目12.*

某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜

86

第13项。*

某些关系和相关交易，以及董事独立性

87

第14项。*

首席会计费及服务

87

 

 

第四部分

 

第15项。

展品和财务报表明细表

88

第16项。

表格10-K摘要

91

 

*引用部分的全部或部分内容引用自我们为2021年股东年会提交的最终委托书(预计将在2021财年结束后120天内提交给证券交易委员会)。

2

目录

 

有关前瞻性陈述的警示通知

本Form 10-K年度报告(“本报告”)包括某些前瞻性陈述，包括有关我们的意图、信念或预期的陈述，以及除仅与历史事实有关的陈述以外的所有陈述。实际结果可能与本报告中的前瞻性陈述所反映的结果大不相同，一些因素可能会对前瞻性陈述以及我们未来的业绩、流动性、资本资源或前景产生不利影响。这些风险包括但不限于与公共健康和安全问题相关的风险，包括例如与持续的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行相关的风险，以及有效治疗的时间和可用性以及针对新冠肺炎大流行而持续推出的疫苗的推出，包括对我们的业务、销售、供应链和财务业绩的干扰，消费者对我们商品的支出水平，以及一般为保护我们的声誉和将库存保持在适当水平所需的促销活动的水平和时间。我们回购股票的时间和金额，与国际业务相关的风险，包括我们部分产品在中国的制造，我们非美国业务范围的扩大，对我们或我们的供应商进口的产品征收关税，以及为应对关税而转移产品生产的能力和成本，我们及时从供应商那里获得需求旺盛的产品并有效管理产品供应或分销中断的能力，燃料成本、汇率、外国劳动力和材料成本的不利趋势，我们进口产品的运输中断或成本增加，以及其他影响产品成本的因素，以及我们销售的产品对第三方供应商和许可方的依赖, 英国决定退出欧盟的影响，以及英国和爱尔兰共和国市场疲软的其他原因(ROI)，我们全方位举措的有效性，与最低工资和加班要求变化相关的成本，美国和英国的工资压力，与我们使用社交媒体相关的不断变化的监管格局，我们的知识产权的建立和保护，消费经济和零售业的疲软，我们市场的竞争和时尚趋势，包括休闲和连衣裙鞋的流行趋势。购物中心流量的疲软，鉴于我们的高固定费用成本结构，以及我们的电子商务业务，任何未能增加我们现有门店销售额的风险，与潜在的恐怖事件相关的风险，重要批发客户购买模式的变化，消费者偏好的变化，我们继续完成和整合收购的能力，扩大我们的业务和使我们的产品基础多样化的能力，与收购相关的商誉受损，与支付相关的风险，这些风险可能增加我们的运营成本，使我们面临欺诈或盗窃，使我们承担潜在的责任，并扰乱我们的业务。与剥离业务相关的留存负债，包括作为前租户或某些租约的担保人的租约下的潜在负债，以及假期时间的变化或季节性天气开始影响期间与时期的销售比较。其他可能导致与预期不同的因素包括开设更多零售店的能力，续签现有门店的租约，控制或降低占用成本，以及按计划和预期费用水平进行必要的改建或翻新，我们实现预期成本节约的能力，包括租金节省, 我们实现任何预期税收优惠的能力，我们实现预期数字收益和获得市场份额的能力，个别业务的业绩或我们的市值相对于我们的账面价值的恶化，导致固定资产、经营租赁使用权资产或无形资产或其他不利财务后果的减值，以及此类减值或其他后果的时间和金额，我们股票或整个零售部门市场的意外变化，我们的业务或信息技术系统因安全漏洞和事件或潜在的中断而造成的成本和声誉损害。有关预期逐步取消伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)的不确定性，以及涉及我们的诉讼、调查和环境事项的成本和结果。关于风险因素的全面讨论，见项目1A，“风险因素”。

3

目录

 

第一部分

项目1，业务

一般信息

Genesco Inc.(“Genesco”、“Company”、“We”、“Our”或“us”)于1934年在田纳西州注册成立，是品牌鞋类、服装和配饰的领先零售商和批发商，2021财年的净销售额为18亿美元。在2021财年，我们运营了四个可报告的业务部门(不包括公司)：(I)由Journey组成的Journey Group®，Triney Kidz®和小勃艮第®零售鞋类连锁店和电子商务业务；(Ii)舒赫集团，由舒赫零售鞋类连锁店和电子商务业务组成；(Iii)约翰斯顿标准墨菲集团，由约翰斯顿标准墨菲公司组成。®约翰斯顿-墨菲集团旗下的零售业务、电子商务业务和产品批发业务®品牌；以及(Iv)特许品牌，由特许码头工人组成®，Levi‘s®和G.H.Bass®品牌，以及我们授权的其他鞋类品牌。

从2020年1月1日起，我们完成了对Togast LLC、Togast Direct、LLC和TGB Design，LLC(统称为Togast)的几乎所有资产和某些负债的收购。*Togast专门从事特许鞋类的设计、采购和销售。*我们还与Levi Strauss&Co.就Levi‘s的许可签订了一份新的美国鞋类许可协议® 在收购Togast的同时，Togast在美国为男性、女性和儿童提供鞋类产品。*此次收购扩大了我们的产品组合，包括G.H.Bass和FUBU等公司的鞋类许可证。*Togast在我们的License Brands部门运营。

截至2021年1月30日，我们经营着1,460家鞋类和配饰零售店，主要分布在美国各地和波多黎各，但也包括加拿大的93家鞋店和英国和ROI的123家鞋店。我们计划在2022财年开设大约15家新零售店，并关闭大约35家零售店。

下表列出了最近五个会计年度有关我们的鞋类和配饰零售店的某些额外信息：

 

 

 

财税

2017

 

 

财税

2018

 

 

财税

2019

 

 

财税

2020

 

 

财税

2021

 

零售商店

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初

 

 

1,520

 

 

 

1,554

 

 

 

1,535

 

 

 

1,512

 

 

 

1,480

 

年内开业

 

 

66

 

 

 

59

 

 

 

36

 

 

 

12

 

 

 

13

 

年内关闭

 

 

(32

)

 

 

(78

)

 

 

(59

)

 

 

(44

)

 

 

(33

)

年终

 

 

1,554

 

 

 

1,535

 

 

 

1,512

 

 

 

1,480

 

 

 

1,460

 

 

我们还以Johnston S&Murphy品牌和授权的Levi‘s、Dockers和G.H.Bass品牌以及我们授权的其他品牌向美国1000多个零售客户(包括一些领先的百货商店、折扣店和专卖店)采购、设计、营销和分销鞋类。

对财政年度的简称(例如，“2021财政年度”)指的是在命名年度(例如，2021年1月30日)中最接近1月31日的星期六结束的财政年度。本文中使用的术语“公司”、“Genesco”、“我们”、“我们”或“我们”，除非上下文另有说明或指示，否则指的是Genesco Inc.及其子公司。本报告第1项提及的第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”所载的所有信息均纳入第1项。如上所述，本报告包含前瞻性陈述。实际结果可能与这些陈述中反映的预期大不相同。关于可能导致不同结果的一些因素的讨论，见项目1A“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

 

4

目录

 

 

 

新冠肺炎

与新型冠状病毒全球大流行(“新冠肺炎”)相关的影响对零售业、我们的公司、我们的客户和我们的员工都造成了严重的不利影响。由于新冠肺炎疫情以及相关的社会距离和就地避难建议与授权，我们的业务受到了严重干扰，最初导致一些门店暂时关闭，我们的员工被迫休假。在2021财年，由于商店受到购物中心负流量的影响，我们将重点放在了我们的数字能力上。截至2021年1月30日，我们在北美的绝大多数门店已经重新开业，尽管我们继续看到对客流量和店内收入的残余影响。截至2021年1月30日，英国和ROI的几乎所有门店仍然关闭。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响将在本商业部分的第1A项-风险因素和第II部分-第7项-管理层对本10-K年度报告财务状况和经营业绩的讨论和分析中进行更详细的讨论。

战略

在我们整个公司，我们都渴望创建和策划代表风格、创新和自我表达的领先鞋类品牌，并成为我们消费者最喜欢的时尚鞋的目的地。我们的每一项业务都具有强大的战略地位，其基础是对所服务客户的深刻理解和不断发展的理解。我们的理念实力和我们随着时间的推移建立的优势已经建立了长期的领导地位，使我们的鞋类业务独立脱颖而出，但它们通过协同效应分享的东西，使它们在一起变得更加强大。*我们已经达成一致。*我们已经联合起来。*我们的理念的力量和我们随着时间的推移而建立的优势，使我们的鞋类业务独树一帜，但它们通过协同效应分享的东西，使它们在一起变得更加强大。*我们已经结盟1)建立更深层次的消费者洞察力，以加强客户关系和品牌资产，2)加强产品创新和趋势洞察努力，3)加速数字增长，直接面向消费者，4)最大限度地提高实体和数字之间的关系，5)重塑成本基础，为未来的增长进行再投资，6)寻求协同收购，以增加增长和创造股东价值。*我们预计未来开设的新店更少，专注于我们认为最具生产力的地点，以及关闭某些门店，可能会减少总体面积和门店数量但要提高我们现有地点的生产率，并投资于技术和基础设施，以支持全方位渠道和数字零售。

我们已经进行了收购，包括2011年6月对舒赫集团的收购，2015年12月对小勃艮第的收购，以及2020年1月对托加斯特的收购，并预计我们可能会采取反应性而不是主动性的收购，直到我们从疫情中进一步恢复。我们预计，潜在的收购将扩大现有业务，或促进我们进入与我们现有的鞋类业务和核心专业知识兼容的新业务。

更广泛地说，我们试图制定战略，以降低我们视为重大风险的风险，包括上文“前瞻性陈述”标题下讨论的风险，以及项目(1A)“风险因素”中讨论的风险。其中最重要的因素是与消费者需求相关的因素。经济状况可能会影响需求，导致销售发生变化，随着价格的调整以推动销售和管理库存，毛利率也会发生变化。因为影响我们许多目标客户的时尚趋势可能会迅速变化，我们相信我们对这些变化做出快速反应的能力对我们的成功非常重要。即使我们成功地将我们的商品产品与消费者偏好相结合，这些偏好也可能会影响结果，例如，通过推动平均售价较低的产品或市场上更广泛的产品的销售，这些产品比我们的典型产品更容易受到竞争压力的影响。此外，经济因素，如持续的失业，持续的新冠肺炎疫情的影响，以及未来的任何经济收缩和税收政策的变化，可能会降低消费者的可支配收入或他或她购买非必需品的意愿，从而可能减少对我们商品的需求，无论我们是否有能力发现和应对时尚趋势。我们相信，我们在商品销售方面的经验和纪律，以及与我们在竞争行业中的相对规模和重要性相关的购买力，是我们有能力降低与客户偏好变化和消费者需求其他变化相关的风险的重要因素。

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目录

 

分段

旅行团

2021财年，旅途集团占我们净销售额的69%。旅途零售鞋类门店通过使用面向年轻人的装饰和多渠道媒体，瞄准13至22岁年龄段的客户。旅途门店在广泛的价格范围内提供以品牌为主的商品。在2021财年，旅途集团的净销售额占我们净销售额的69%，旅途零售鞋类商店通过使用面向年轻人的装饰和多渠道媒体，瞄准13至22岁年龄段的客户。Journey Kidz鞋类零售店主要销售鞋子和配饰，主要面向年龄在12岁到蹒跚学步的幼儿。其他小勃艮第鞋类零售店向21到34岁年龄段的时尚男性和女性销售鞋类和配饰，年龄从学生到年轻的专业人士不等。

截至2021年1月30日，Journey Group经营着1159家门店，其中包括888家Journey门店、233家Journey Kidz门店和38家小勃艮第门店，平均面积约为1,975平方英尺，主要位于美国、波多黎各和加拿大各地的购物中心和工厂直销中心，销售面向年轻男性、女性和儿童的鞋类和配饰。旅行网集团的电子商务网站包括：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca和littleburgandyshoes.com。在2021财年，旅行网集团关闭了12家门店。

舒赫集团

舒赫集团占我们2021财年净销售额的17%。舒赫集团的门店面向16至24岁的青少年和年轻人，销售广泛的品牌休闲和运动鞋，以及有意义的私人品牌产品。截至2021年1月30日，舒赫集团经营着123家舒赫门店，平均面积约为4825平方英尺，其中包括英国和ROI的街头和商场门店。舒赫集团的电子商务网站是schuh.co.uk。舒赫集团在2021财年关闭了6家门店。

约翰斯顿标准与墨菲集团(Johnston S&Murphy Group)

约翰斯顿标准与墨菲集团在2021财年的净销售额占我们净销售额的8%。Johnston&Murphy的大部分批发销售是Genesco旗下的Johnston&Murphy品牌，集团的所有零售销售都是Johnston&Murphy品牌的产品。

约翰斯顿和墨菲零售业务部。截至2021年1月30日，约翰斯顿-墨菲公司主要在美国经营着178家零售店和工厂商店，平均面积约1900平方英尺，主要销售鞋类、服装和配饰，主要面向35岁至55岁的男性，目标客户是商业和专业客户。约翰斯顿-墨菲公司的零售店主要位于全国高端商场和机场，销售范围广泛的男装和休闲鞋类、服装和配饰。女鞋和配饰在约翰斯顿百货和墨菲百货精选的门店出售。我们还通过电商网站直接向消费者销售Johnston S&Murphy产品。这些网站是johnstonMurphy.com和johnstonMurphy.ca。2021财年，鞋类占Johnston S&Murphy零售额的60%，其余部分主要包括服装和配饰。约翰斯顿标准墨菲集团(Johnston S&Murphy Group)在2021财年关闭了两家商店和工厂商店。

约翰斯顿百货和墨菲批发业务部。Johnston S&Murphy男女鞋类和配饰批发销售，主要销往更好的百货商店、独立专卖店和电子商务。Johnston S&Murphy的批发客户为连衣裙、休闲装和休闲场合提供该品牌的鞋类，这些渠道提供的大多数款式的售价从100美元到195美元不等。

特许品牌

授权品牌部门占我们2021财年净销售额的6%。特许品牌销售包括以Levi‘s品牌、Dockers品牌和G.H.Bass品牌等品牌销售的鞋类。Levi的品牌许可与Togast收购的完成同时签订。*我们自1991年以来一直在美国拥有独家Dockers男鞋许可。*我们在收购Togast的同时获得了G.H.Bass品牌许可。*此外，我们还续签了我们在美国的男装Dockers鞋类许可。

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销售码头工人裤子和运动服装的全国性零售连锁店，以及全国各地的百货商店和专卖店。Dockers鞋的建议零售价一般在50到90美元。  Togast设计和采购由Levi‘s和Levi’s授权的鞋类G.H.低音除了其他品牌外，我们还为FUBU授权的鞋类产品提供采购服务。

制造和采购

我们依靠独立的第三方制造商来生产我们批发销售的鞋类产品和我们的Johnston&Murphy零售业务。我们从巴西、加拿大、中国、香港、印度、意大利、墨西哥、巴基斯坦、葡萄牙、秘鲁和越南的外国制造商采购鞋类和配饰产品。我们的零售业务(不包括Johnston&Murphy)主要销售来自主要从海外采购的第三方的品牌产品。

竞争

鞋类和配饰行业的竞争非常激烈。我们的零售鞋类和配饰竞争对手从当地的小型商店到地区性和全国性的百货商店、折扣店、专卖店、专业连锁店、拥有自己的直接面向消费者渠道的供应商和在线零售商，应有尽有。我们还与美国和世界各地数以百计的鞋类批发业务竞争，其中大部分是相对较小的专业化业务，但也有一些是规模较大、更加多元化的公司。我们的一些竞争对手拥有我们无法获得的资源。我们的成功取决于我们在风格、价格、质量、舒适性、品牌忠诚度、客户服务、商店位置和氛围、技术、基础设施和交付速度等关键因素方面保持竞争力以支持电子商务的能力，以及提供相关产品的能力。

执照

我们拥有我们的Johnston&Murphy® 品牌，并直接或通过全资子公司拥有或许可我们零售概念的商标名。码头工人®1993财年推出的鞋类产品系列是根据一项许可协议出售的，该协议授予我们在美国、加拿大和加勒比海地区以该商标销售男鞋的独家权利。码头工人许可协议将于2024年到期。*我们于2020年1月与Levi Strauss&Co.签订了一项新的许可协议，根据Levi‘s销售男鞋、女鞋和童鞋的权利® 在美国和加勒比海地区的商标。这是关于Levi‘s的许可协议的初始期限®商标有效期至2024年11月30日，另有四年续订期限。我们授权某些其他鞋类品牌，主要是在国外市场。在2021财年，许可使用费收入并不重要。

批发积压

我们批发部的大部分订单都在150天内交货。因为我们的大部分业务都是一次性的，所以任何时候的积压并不一定预示着未来的销售。截至2021年2月27日，我们的批发业务积压了订单，包括未经确认的客户采购订单，总额约为6460万美元，而2020年2月29日的积压订单约为2470万美元。积压订单的增加反映了对托加斯特的收购，但由于新冠肺炎疫情的影响，我们的积压订单可能比通常情况下更容易被取消。

人力资本

我们的员工

截至2021年1月30日，我们约有19,000名员工，在美国和加拿大约有16,000名员工，在英国和ROI约有3,000名员工。*截至2021年1月30日，我们的大部分员工都是以零售为基础、面向客户的员工，其中约70%是兼职员工，30%是全职员工。

我们的价值观包括以诚信、信任和尊重对待我们的客户和彼此，为人才和多样性的成长和成功创造一个无与伦比的家园。“我们认为我们的员工是我们成功的核心。”

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员工健康与安全

新冠肺炎

重要的是，在2021财年，我们面临着新冠肺炎疫情造成的许多中断。在此期间，我们采取了一系列措施来支持我们的员工和客户，包括：

 

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提高安全性和清洁方案

 

•

员工安全培训和沟通

 

•

修改游客和旅行政策

 

•

严格的员工联系人跟踪协议

 

•

技术投资，在可能的情况下允许远程工作

 

•

暂停会议和活动，在可能的情况下利用虚拟替代方案

我们还采取行动，在门店关闭和商场和门店流量减少期间保护员工的工资和福利。具体地说，我们继续为因门店关闭而休假的员工提供福利和支付员工保费，并暂时对全职委托零售店员工的工资实施最低保障。*我们还退还了受强制减薪影响的员工损失的全部或部分工资。

效益

我们目前提供全面的福利套餐，旨在满足员工的多样化需求。*该套餐包括许多致力于员工身心健康和福祉的福利，以及旨在帮助员工积累财富和为未来做准备的福利。*我们还提供有价值的福利和保护，如家庭伴侣福利、育儿假、带薪社区服务时间、领养福利、紧急情况下的经济援助、奖学金机会、匹配的礼物捐赠和慷慨的产品折扣。*我们还提供有价值的福利和保护，如家庭伴侣福利、育儿假、带薪社区服务时间、领养福利、紧急情况下的经济援助、奖学金机会、配套礼品捐赠和慷慨的产品折扣。

竞争性薪酬

我们的薪酬计划旨在使员工的薪酬与公司的业绩保持一致，并提供激励措施来吸引、留住和激励员工。

我们的薪酬理念是通过提供我们认为具有竞争力的薪酬方案来激励和留住我们的员工。为了使员工目标与公司以及最终我们的股东保持一致，我们提供奖励长期业绩的计划。*我们聘请了一家全国知名的外部薪酬咨询公司来独立评估我们高管薪酬计划的有效性，并与我们的行业同行进行比较。

多样性、公平和包容性与员工敬业度

我们致力于进一步努力培养一个尊重和包容的工作环境，以支持我们的员工和我们的业务目标。我们已将我们的多样性、公平性和包容性行动致力于四个重要领域-社区、人才、商业实践和衡量。

我们定期对不同人群进行年度员工敬业度调查。从2020年开始，我们还进行了多样性、公平性和包容性调查。我们始终致力于倾听员工的心声，并向他们学习。

季节性

我们的业务是季节性的，我们对库存和应收账款的投资通常在每年的春季和秋季达到顶峰，我们的净销售额和营业收入的很大一部分是在第四季度产生的。此外，批发积压也有一定的季节性，在春季达到顶峰。我们为预期销量较高的选定产品系列维持库存计划。

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环境问题

我们以前的制造业务和这些业务的地点以及我们目前的业务地点都受到许多与人类健康、安全和环境相关的联邦、州和地方法律和法规的约束。这些法律法规涉及并规范废水排放、空气质量以及固体和危险废物的产生、处理、储存、处理、处置和运输，以及向环境中排放危险物质。此外，在某些情况下，第三方和政府机构根据此类法律法规有权要求对环境状况进行补救，对于政府机构，则有权处以罚款和处罚。我们拥有的几个设施(现在或过去)位于工业区，历史上曾被广泛用于制革、染色和制造等工业操作。其中一些作业使用的材料和产生的废物根据现行环境法律和法规将被视为受管制物质。我们目前正参与与我们以前的设施有关的某些行政和司法环境诉讼。请参阅项目8“财务报表和补充数据”中的合并财务报表附注16。

可用的信息

我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交报告，包括Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告以及不定期的其他报告。我们是一家电子申报公司，美国证券交易委员会在http://www.sec.gov上设有一个互联网网站，其中包含以电子方式提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们的网站地址为http://www.genesco.com.，仅供非活动文本参考。我们通过网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及在这些材料以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，在合理可行的情况下尽快对这些报告进行的所有修订。我们的每个审计委员会、薪酬委员会、提名和治理委员会的章程以及我们的公司治理准则和道德准则以及我们的董事会(“董事会”或“董事会”)和董事会委员会的职位说明也可以通过网站免费获得。我们网站上提供的信息不是本Form 10-K年度报告的一部分，因此，除非该等信息在本Form 10-K年度报告的其他地方特别包含，否则不会通过引用将其并入本报告。

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第1a项，风险因素

我们的业务面临重大风险。您应该仔细考虑下面描述的风险和不确定性，以及本年度报告中的10-K表格中的其他信息，包括我们的合并财务报表和这些报表的注释。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务运营和财务业绩。如果下列任何事件实际发生，我们的业务、财务状况、现金流或经营结果可能会受到重大不利影响。这可能会导致我们股票的交易价格下跌，可能会很明显，而且您可能会损失部分或全部投资。

竞争、需求相关和声誉风险

新冠肺炎疫情对我们的业务造成了实质性的影响，我们的销售、供应链和财务业绩已经并可能继续受到实质性的不利影响。

我们的业务受到公共健康和安全危机(包括流行病)引发的风险或公众对风险的看法的影响，这些危机已经并可能在未来影响我们的批发和零售需求和供应链。例如，2020年3月18日，我们关闭了所有北美门店，2020年3月23日，为了应对新冠肺炎疫情，我们暂时关闭了在英国的所有门店和投资回报率。我们的批发合作伙伴门店也于2020年3月关闭或大幅减少了营业时间。从2020年5月1日开始，我们重新开始截至2020年8月1日，我们已经重新开放了大部分门店，尽管一些门店，特别是加州、加拿大、英国和ROI的门店，在不同的时期内都被进一步关闭。任何关闭的持续时间及其更长期的影响都是不确定的，目前也无法预测。新冠肺炎疫情的影响取决于我们无法控制的未来事态发展，比如疾病的传播和遏制努力的有效性，以及有效医疗的时机和可用性以及疫苗的持续推出。即使新冠肺炎疫情不会持续很长一段时间，我们的业务也可能受到其他几个与新冠肺炎疫情相关的因素的实质性不利影响，包括以下几个因素：

 

•

商场和购物中心的消费者需求和客户流量减少，零售合作伙伴对我们批发产品的需求减少；

 

•

新冠肺炎疫情对全球经济的影响，包括经济衰退，或我们所在市场经济状况的恶化，或失业率的上升，可能导致客户的可支配收入减少，从而可能导致我们产品的销量减少；

 

•

新冠肺炎疫情的影响可能会进一步推迟库存的生产和交付，以及我们发布或交付新产品，或者要求我们对产品做出意想不到的改变；

 

•

“庇护所就位”和其他类似的强制或建议的隔离协议不仅可能扰乱我们的实体业务，也可能扰乱我们的电子商务业务，特别是如果员工无法远程报告或执行他们的工作；

 

•

虽然我们正在努力保持降低运营成本和节约现金，但我们可能不会成功做到这一点；

 

•

我们正在与房东和其他卖家进行谈判，以获得租金和其他救济，但我们可能不会成功。因此，我们可能会受到诉讼或其他索赔；

 

•

疫情消退后，担心新冠肺炎、疫情重现或另一场疫情或类似危机可能会导致顾客避开商场、奥特莱斯和机场等商店所在的公共场所；

 

•

我们被迫减少人手，因此，由於我们可能要招聘和培训大量新员工，所以在重新开业时可能会遇到障碍和延误，而这些店铺仍然关闭；以及

 

•

我们可能需要修改某些会计估计和判断，例如但不限于与商誉、长期资产和递延税项资产的估值有关的估计和判断，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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新冠肺炎也对这个国家包括中国在内，从那里我们可以看到我们的供应商源产品.我们需要更多的信息。我们的供应商依靠其他国家的第三方制造商的设施来支持我们的业务。疫情的爆发导致政府采取了重大措施来控制病毒的传播，其中包括限制生产和员工在中国的流动。m任何其他国家。作为.的结果这个新冠肺炎大流行而旨在遏制病毒传播的措施，我们的和我们供应商的第三方制造商可能没有根据我们的时间表和规格生产我们产品的材料、能力或能力。如果第三方制造商的业务被削减，我们我们的供应商可能需要寻找替代的制造来源，这可能更昂贵。替代货源可能不可用，或可能导致从我们的供应链向我们发货以及随后向我们的客户发货的延迟，每一次发货都会影响我们的运营结果。虽然对旅行、隔离和临时关闭设施的中断和限制 第三方制造商和供应商以及对行动的一般限制预计是暂时的，生产和供应链中断的持续时间以及相关的财务影响目前无法估计。是不是应该把生产和销售中断如果持续很长一段时间，对我们供应链的影响可能会对我们的运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

消费者支出受到经济状况不佳和其他因素的影响，可能会严重损害我们的业务，影响我们的财务状况、流动性和经营业绩。

我们业务的成功在很大程度上取决于总体消费者支出水平和我们的产品类别。许多因素可能会影响消费者在我们提供的商品上的支出水平，其中包括：

 

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总体经济和行业状况，包括与美国和加拿大经济衰退相关的风险，以及持续的新冠肺炎疫情的影响；

 

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天气状况；

 

•

英国的经济状况和投资回报率，以及围绕英国退出欧盟(“英国退欧”)的不确定性和影响；

 

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能源成本，这会影响汽油和家庭取暖价格；

 

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消费者债务水平；

 

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产品定价；

 

•

利率；

 

•

税率、退税和政策；

 

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战争、恐怖主义和其他敌对行动；以及

 

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消费者对未来经济状况的信心。

不利的经济状况和消费者对非必需物品需求的任何相关下降都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们销售的商品一般都是非必需品。消费者信心和支出减少可能导致对非必需品的需求减少，并可能迫使我们进行库存减记，从而减少销售，并使支出杠杆难以实现。此外，需求还可能受到我们无法控制的其他因素的影响。

此外，虽然我们相信我们在承诺的信贷额度下的营运现金流和借款能力将足以满足我们预期的现金需求，但如果经济持续或恶化，如果我们的一个或多个循环信贷银行未能履行其在我们信贷额度下的承诺，或者如果我们由于任何原因无法利用我们的信贷额度，我们可能被要求修改我们的运营，以减少现金流或寻找其他流动性来源，而这样的替代来源可能对我们来说是不可用的。这些同样的因素可能会影响我们的批发客户，限制

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如果不能保护我们的声誉，可能会对我们的品牌产生实质性的不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们业务部门名称的价值和实力。这些名字对我们的业务以及我们扩大业务战略的实施都是不可或缺的。维持、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销和销售努力的成功，以及我们提供高质量商品和一致、高质量客户体验的能力。如果我们无法实现这些目标，或者如果我们的公众形象或声誉因负面宣传而受损，或者如果有关我们的不利信息被发布在社交媒体平台或类似媒体上，我们的品牌可能会受到不利影响。不遵守或被指控不遵守道德、社会、健康、产品、劳工、数据隐私和环境标准也可能损害我们的声誉，并可能导致消费者和员工采取各种不利行动。这些事件中的任何一项都可能导致收入减少或以其他方式对我们的业务造成不利影响。

我们的业务涉及到一定程度的风险，这些风险与时尚和其他外部需求驱动因素有关，这些因素超出了我们的控制范围。

我们的大多数业务服务于具有时尚意识的客户群，依赖于我们的买家和销售员对时尚趋势做出反应的能力，购买反映这种趋势的库存的能力，以及鉴于时尚、消费者品味或其他需求驱动因素可能突然变化而适当管理我们的库存的能力。如果这些活动都不能成功执行，可能会导致不良后果，包括销售额、产品利润率、营业收入和现金流下降。

我们未来的成功还取决于我们对不断变化的消费者偏好做出反应的能力，识别和解读消费者趋势的能力，以及成功营销新产品的能力。

我们所在的行业受到消费者偏好快速变化的影响。我们鞋履的持续流行，以及具有广泛消费者吸引力的新系列和款式鞋的开发和选择，要求我们准确识别和解读不断变化的消费者趋势和偏好，并及时有效地做出反应。对现有产品和新产品的持续需求和市场接受度都是不确定的，取决于对产品创新、设计和开发的大量投资，对产品质量的持续承诺，以及重大和持续的营销努力和支出。

在评估我们对预期变化的消费者偏好和趋势的反应时，我们经常必须在确定实际消费者接受程度的几个月前就产品设计和营销支出做出决定。因此，我们可能无法成功地用获得市场认可的新产品来应对不断变化的消费者偏好和趋势。如果我们不能识别和解释不断变化的消费者偏好和趋势，或者不能成功地通过及时开发或采购获得市场认可的产品来应对这些变化，我们可能会遇到库存过剩和高于正常降价、退货、订单取消或无法盈利销售我们的产品的情况。

我们的业绩可能会受到商场消费者流量下降的不利影响。

我们的大多数商店都位于购物中心内，不同程度地依赖购物中心的消费者流量来产生销售额。购物中心流量的下降，无论是由消费者购物偏好的变化还是其他因素(如新冠肺炎)引起的，都可能对我们维持或增长现有门店销售的能力产生负面影响，这可能会对我们的财务状况或运营业绩产生不利影响。

我们的经营业绩会受到季节性和季度性波动的影响。

我们的业务是季节性的，很大一部分净销售额和营业收入来自第四季度，其中包括假日购物季。由于这种季节性，我们弥补货物短缺的能力有限。

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第四季度由于我们其他季度业务或战略的变化而产生的销售额或收益。我们的季度运营业绩也可能因以下因素而大幅波动：

 

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任何新开店和续店的时间安排；

 

•

新建门店和现有门店贡献的净销售额；

 

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某些节假日和促销活动的时间安排；

 

•

由于53周年度的原因，季度结束日期的变化；

 

•

我们商品组合的变化；

 

•

影响消费支出的天气状况；以及

 

•

竞争对手的行为，包括促销活动。

考虑到我们的高固定费用成本结构，以及我们的电子商务业务，未能增加我们现有门店的销售额，可能会对我们的股票价格产生不利影响，并影响我们的运营业绩。

许多因素在历史上已经并将继续影响我们的可比销售业绩和毛利率，包括：

 

•

消费趋势，如受经济状况、税收政策等因素影响，可支配收入减少；

 

•

缺乏新的时尚趋势来推动我们某些企业的需求，以及这些企业及时适应时尚变化的能力；

 

•

关闭锚定商场或大量非锚定商场业态的百货商店；

 

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竞争；

 

•

由于顾客购物方式偏好的改变，购物中心的客流量不断下降；

 

•

节假日的时间安排，包括增值税节假日和退税时间；

 

•

地区和国家总体经济状况；

 

•

恶劣的天气；

 

•

新商品的推出和商品组合的变化；

 

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我们向商店高效配送商品的能力；

 

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销售活动、促销活动或其他广告的时间和类型；

 

•

我们有能力通过数字购物的方式适应不断变化的客户偏好；

 

•

从我们的供应商处获得分配的产品；

 

•

我们有效执行业务策略的能力；以及

 

•

其他一些我们无法控制的外部事件，比如新冠肺炎。

我们的可比销售额过去一直在波动，包括我们在门店和数字之间的可比销售额的构成，我们相信这种波动可能会继续下去。我们可比销售额的不可预测性可能会导致我们的收入和运营结果在不同季度有所不同，收入或运营收入的意外变化可能会导致我们的股票价格大幅波动。

零售业的变化可能会对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。

近年来，零售业经历了整合、门店关闭、破产和其他所有权变更。未来，美国和国外市场的零售商可能会进一步合并、重组或重组，或重新调整其附属关系，其中任何一项都可能减少销售我们的产品或我们授权的产品的商店的数量，或者增加零售业的所有权集中度。不断变化的购物模式，包括在线零售购物的迅速扩张，已经对购物中心和直销中心的客户流量产生了不利影响。我们预计电子商务市场的竞争将继续加剧。电子商贸的增长可能会导致财务困难，包括关闭门店、破产或清算我们的实体批发客户，他们无法在电子商务市场上有效竞争。我们无法控制单个商场的成功，其他零售商关闭门店的增加可能会导致商场破产、商场空置和客流量减少。这些趋势的持续或恶化可能会导致金融危机

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这可能会给我们的一个或多个部门带来困难，进而可能大幅增加我们的信用风险，并对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们未来的成功在一定程度上将取决于我们管理快速变化的零售环境的影响，以及识别和利用零售趋势的能力，包括技术、增强的数字能力、电子商务和其他将更好地服务于我们的客户的流程效率。

我们的业务竞争激烈，无论是加剧的竞争还是新的竞争都可能对我们产生实质性的不利影响。

零售鞋类和配饰市场竞争激烈。我们目前的竞争对手包括其他地区性和全国性的专卖店、百货商店和折扣店、小型独立商店和电子商务零售商，以及我们自己的供应商，他们越来越多地直接面向消费者销售产品，这些供应商销售的产品与我们销售的产品相似，而且往往完全相同。我们的品牌业务，批发鞋类，也面临着激烈的竞争，既来自其他品牌批发商，也来自他们的零售商客户的自有品牌倡议。许多不同的竞争因素可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括：

 

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提高竞争对手的运营效率；

 

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竞争性定价策略；

 

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现有竞争对手的扩张；

 

•

通过我们的供应商扩大直接面向消费者的销售；

 

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新竞争者进入我们目前经营的市场；以及

 

•

现有零售竞争对手采用创新的门店模式或销售方法。

投资和基础设施风险

我们在开设新店和续签现有门店的租约方面面临许多风险。

我们可能会在我们美国业务的大部分运营经验所在的地区性购物中心，以及包括直销中心、主要城市街道位置、机场和旅游目的地在内的其他地点开设新的门店。*我们不能保证我们能够像我们计划的那样开设那么多门店，任何新的门店都将实现与我们现有门店类似的运营结果，或者在我们运营的市场开设的新门店不会对我们现有门店的收入和盈利产生实质性的不利影响。除了已经讨论的现有门店的风险之外，我们还不能保证任何有计划的扩展计划能否成功，都要视乎很多因素，其中很多因素是我们无法控制的，包括以下几点：

 

•

我们有能力确定合适的市场和这些市场中的个别店铺选址；

 

•

对合适店址的竞争；

 

•

我们有能力与房东协商新店铺和续约的优惠租赁条件(包括租金和其他费用)；

 

•

我们是否有能力获得政府和其他第三方的同意、许可和许可，这些都是我们的门店运营或其他方面所必需的；

 

•

能够按计划以可接受的成本建造和改造门店；

 

•

新门店员工的可用性，以及我们雇用、培训、激励和留住门店员工的能力；

 

•

法律法规的变化，包括工资法、加班费法和员工福利法对商店费用的影响；

 

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是否有足够的管理和财政资源来管理数量增加的商店；

 

•

我们有能力调整我们的分销和其他运营和管理系统，以适应扩大的商店网络；以及

 

•

不可预见的事件，如新冠肺炎，可能会阻止或推迟开店，并影响我们开店所需的流动性。

此外，我们期望在每个财季实现的业绩取决于是否按计划开设新门店和续签现有门店的租约。如果我们落后于新开张的门店，我们将失去预期的销售额和利润

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这可能会使开店的后勤工作进一步复杂化，可能会导致额外的延误、季节性不适当的产品分类以及其他不良情况。

我们进行的任何收购或推出的任何新业务，以及任何资产或业务的处置，都涉及一定程度的风险。

近年来，收购一直是我们增长战略的一个组成部分，我们预计我们可能会继续进行收购或推出新业务，以增加我们的收入，并实现我们的其他战略目标。如果收购不能成功地与我们的业务整合，我们正在进行的业务可能会受到不利影响。此外，收购或新业务可能无法实现预期的盈利目标，或导致业务或概念的任何预期的成功扩张，导致收益和现金流低于预期，并可能需要商誉和其他无形资产的减值。*尽管我们审查和分析我们收购的资产或公司，但此类审查受到不确定性的影响，可能不会揭示所有潜在风险。此外，尽管我们试图获得与收购相关的保护性合同条款，如陈述、担保和赔偿，但我们不能保证我们可以在收购中获得此类条款，或者它们将完全保护我们免受收购的意外成本或与收购相关的责任。即使收购没有最终完成，我们也可能在寻求可能的收购时产生巨大的成本和管理时间和注意力的转移。

此外，我们过去有，将来可能会剥离资产或业务。在任何此类资产剥离之后，我们可能会保留或产生与我们之前对我们出售的资产或业务的所有权相关的负债或成本。任何与过去或未来资产或业务剥离有关的留存负债或赔偿义务的要求付款，都可能对我们的业务或运营结果产生重大不利影响。处置还可能涉及我们对剥离的业务的持续财务参与，例如通过过渡服务协议和担保。*根据这些安排，剥离的业务的表现或我们无法控制的条件可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

此外，收购和处置的结构通常使我们支付或收到的收购价格(如适用)受到交易结束后调整的影响，无论是营运资本净额调整、或有付款(即收益)还是其他因素。任何该等调整可能导致吾等在该等交易中支付予吾等或吾等收取的代价(视何者适用而定)发生重大改变。

通过收购记录的商誉会受到减值的影响，这可能会减少公司的 盈利能力。

在收购方面，我们将商誉记录在我们的综合资产负债表上。如果这项资产不摊销，但至少每年进行一次减值测试，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件和情况是否表明商誉更有可能受损。*如果评估后我们得出资产减值的结论，我们必须使用量化减值测试来确定资产的公允价值，量化减值测试基于被收购业务的预计未来现金流，折现率与我们认为当前业务模式固有的风险相称。*我们每年在第四季度初进行减值测试，如果事件或情况表明资产价值可能减值，则更频繁地进行减值测试。

我们市值的恶化，无论是与我们的经营业绩有关，还是与股票市场的混乱有关，或者与商誉相关的业务部门的经营业绩的恶化有关，这可能是由(但不限于)新冠肺炎等事件造成的，可能导致我们确认截至2021年1月30日综合资产负债表上3,860万美元商誉的部分或全部减值，导致净资产减少，并在减值金额的收益中计入相应的非现金费用。

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技术、数据安全和隐私风险

我们的业务运营在很大程度上依赖于我们的信息系统。

我们依赖各种信息技术系统来有效运作我们的业务(包括我们的多个电子商务网站)和信息安全。许多对我们的业务至关重要的信息都是以电子方式维护的，包括竞争敏感信息和关于客户和员工的潜在敏感个人信息。

尽管我们采取了预防措施，但我们的IT系统和网站可能会不时受到一些事件的破坏或中断，例如更换或整合收购企业的系统遇到困难、计算机病毒、安全漏洞和停电。

我们的保险单可能不为安全漏洞和类似事件提供保险，或者可能有承保限额，这可能不足以补偿我们因安全漏洞造成的损失。我们还依赖于某些硬件和软件

包括云服务提供商在内的供应商需要维护和定期升级其中的许多系统，以便他们能够继续支持我们的业务。支持我们许多系统的软件程序是由独立软件开发商授权给我们的。如果我们的员工和开发人员无法继续维护和升级这些信息系统和软件程序，或无法继续维护和升级这些信息系统和软件程序，可能会扰乱或降低我们的运营效率。此外，与实施新的或升级的系统和技术或维护或充分支持现有系统相关的成本、潜在问题和中断也可能扰乱或降低我们的业务效率，或使我们容易受到安全漏洞的影响。

我们还严重依赖我们的信息技术人员。如果我们不能满足这一领域的人员需求，我们可能无法实现我们的技术计划或对现有系统进行维护。

我们面临与支付相关的风险，这些风险可能会增加我们的运营成本，使我们面临欺诈或盗窃，使我们承担潜在的责任，并可能扰乱我们的业务。

作为一家接受使用各种方法(包括信用卡和借记卡、分期付款方式、贝宝和礼品卡)付款的零售商，我们必须遵守规则、法规、合同义务和合规要求，包括支付网络规则和操作指南、数据安全标准和认证要求以及电子资金转账规则。因此，与信息安全和隐私相关的监管环境日益严格，适用于我们业务的新的和不断变化的要求，遵守这些要求可能会导致额外的成本或加速这些成本，因为违反这些要求会带来额外的法律和财务风险。我们支付交换费和其他费用，随着时间的推移，这可能会增加我们的运营成本。*我们依赖第三方提供支付处理服务，包括处理信用卡、借记卡和其他形式的电子支付。*如果这些公司无法向我们提供这些服务，或者如果他们的系统受到损害，可能会扰乱我们的业务。

我们提供的支付方式也使我们面临潜在的欺诈和盗窃，这些人试图未经授权访问或利用支付系统中可能存在的任何弱点。*我们完成了Europay、万事达卡和Visa(简称EMV)技术的实施，并在2018财年获得认证；然而，如果我们不能获得重新认证，我们公司未来的系统升级可能会使我们面临信用卡的欺诈使用和成本增加，包括可能的罚款和对我们公司接受信用卡或借记卡支付能力的限制。*因为我们接受借记卡和信用卡支付，我们还必须遵守行业数据保护标准和协议，例如支付卡行业安全标准委员会发布的支付卡行业数据安全标准(PCI DSS)。此外，我们在我们的商店中实施了允许接受EMV信用交易和点对点加密的技术。遵守PCI DSS标准并实施相关程序、技术和信息安全措施需要大量资源和持续关注。但是，即使我们遵守PCI DSS标准并提供

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如果我们的门店使用EMV和点对点加密技术，我们可能容易受到数据安全漏洞和数据丢失(包括网络安全攻击或其他对持卡人数据的破坏)的攻击，并且无法检测和适当地应对这些漏洞。

此外，支付卡行业(“PCI”)由有限数量的供应商控制，这些供应商有权在未经协商的情况下改变PCI的费用结构和运营要求。这些费用和运营要求的变化可能会导致我们无法遵守PCI DSS，并导致我们产生大量意想不到的费用。

通过网络安全事件或其他方式侵犯隐私，或不遵守隐私法可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

作为正常运营的一部分，我们和我们的第三方供应商和合作伙伴接收并维护有关我们的客户和员工的机密和个人身份信息(“PII”)，以及机密的财务、知识产权和其他信息。我们认为保护客户、员工和公司信息至关重要。围绕信息安全和隐私的监管环境非常苛刻，经常强制实施新的和不断变化的要求，其中一些要求涉及巨大的实施成本，如果没有得到适当的遵守，还会受到严重的惩罚。尽管我们努力使用技术来保护我们的计算机网络和系统，但网络安全漏洞，无论是有针对性的、随机的还是无意的，无论是网络罪犯、黑客、流氓员工或其他人的手中，都可能发生，并可能在一段时间内不被发现，导致我们的计算机网络严重中断，对我们业务有价值的信息丢失，包括但不限于客户或员工PII，和/或被盗。我们的第三方供应商和合作伙伴的计算机网络和系统也可能发生类似的网络安全漏洞，包括并可能导致我们的计算机网络和/或依赖于我们的第三方供应商和合作伙伴提供的支持、服务和其他产品的业务领域出现实质性中断。我们的计算机网络和我们的业务可能会受到第三方供应商和合作伙伴的此类入侵的不利影响，这可能会导致我们的电子商务销售额下降和/或对我们的业务有价值的信息的丢失，包括但不限于客户或员工的PII。此类网络事件可能导致以下任何一种情况：

 

•

窃取、销毁、丢失、挪用或泄露机密财务和其他数据、知识产权、客户奖励或客户或员工信息，包括PII(如支付卡信息、电子邮件地址、密码、社保号码、家庭地址或健康信息)；

 

•

因我们的电子商务网站、计算机网络或第三方供应商和合作伙伴的计算机网络中断以及随后的材料清理和缓解成本和活动中断而导致的运营或业务延迟；

 

•

负面宣传，对我们的客户、供应商、第三方合作伙伴或行业同行造成物质声誉或品牌损害；

 

•

销售损失，包括通过我们的电子商务网站产生的销售损失；以及

 

•

政府处罚、罚款和/或执法行动、支付和行业处罚和罚款和/或集体诉讼和其他诉讼。

上述风险中的任何一种，无论是单独的还是合计的，都可能严重损害我们的声誉，并导致销售损失、政府和支付卡行业罚款，和/或集体诉讼和其他诉讼。*虽然我们购买了网络安全保险，但一旦发生网络事件，该保险的覆盖范围或金额可能不足以补偿我们可能遭受的损害。此外，严重违反联邦、州、省、地方或国际隐私法可能会对我们的声誉造成重大不利影响。

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运营、供应链和第三方-政党风险

运营成本增加，包括潜在的最低工资上调导致的成本增加，可能会对我们的业绩产生不利影响。

运营成本增加，包括潜在的最低工资增加或反映相关劳动力市场竞争的工资增长、门店占用成本、配送中心成本和其他费用项目(包括医疗成本)，可能会降低我们的运营利润率，并使我们更难找到我们认为将满足我们投资回报要求的新门店地点。此外，其他就业和医疗保健法的修改可能会增加提供的退休和医疗福利支出的成本。我们整体雇佣成本的增加可能会对公司的业务、运营结果以及财务和竞争地位产生重大不利影响。

如果我们失去了关键的管理层成员，或者无法吸引和留住业务所需的人才，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们的业绩在很大程度上取决于我们管理团队成员的努力和能力。我们的高管在我们的业务中拥有丰富的经验和专业知识，并为我们的增长和成功做出了重大贡献。我们管理团队的一名或多名关键成员未来可能会意外失去服务，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，未来的业绩将取决于我们吸引、留住和激励合格员工(包括门店人员和现场管理人员)的能力。如果我们无法做到这一点，我们实现运营目标的能力可能会受到影响。最后，我们的门店是分散的，通过地理上分散的管理人员网络进行管理，历史上经历了高度的营业额。如果由于营业额或其他原因(包括控制库存和现金缩水造成的损失)，我们的销售和营业利润率可能会受到不利影响，无论出于什么原因，我们都无法保持对门店运营的适当控制。不能保证我们将来能够吸引和留住我们需要的人员。

我们的一个配送中心的损失或中断，以及其他影响商品分销的因素，包括运费，可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

我们的每个部门都使用一个配送中心来处理所有或大量的商品。我们运营的大部分库存直接从供应商运到我们运营的配送中心，然后在那里对库存进行处理、分类并运往我们的商店、我们的批发客户或我们的电子商务客户。我们依赖于这一收发流程的有序运行，而这又依赖于对发货时间表的遵守和对配送中心的有效管理。尽管我们相信我们的接收和分发流程高效且处于有利地位，可以支持我们当前的业务和我们的扩张计划，但我们不能保证我们已经预见到我们不断扩展的业务(特别是我们的电子商务业务)将对我们的接收和分发系统施加的所有不断变化的需求，或者我们无法控制的事件，例如火灾或其他灾难性事件导致的运营中断、劳资分歧或运输问题(无论是在我们自己的业务中，还是在我们的第三方供应商或承运商的业务中)。不会导致向我们的商店或我们的批发客户或电子商务/零售客户交付商品的延迟。此外，如果我们需要通过租赁或建设新的配送中心或在现有中心增加容量，或对我们的配送流程进行更改以提高效率和最大限度地提高容量，则不会导致延迟交付商品。)此外，我们还需要通过租赁或建设新的配送中心或增加现有中心的容量来增加配送中心的容量，或者改变配送流程以提高效率和最大限度地提高容量, 我们不能保证这些变化不会导致配送的意外延迟或中断。我们依赖第三方发运大量商品。第三方提供的服务中断偶尔会因以下原因而造成：我们配送中心的损坏或破坏；与天气有关的事件；自然灾害；流行病；贸易政策变化或限制；关税或进口相关税收；第三方劳动力中断；运力限制；第三方合同纠纷；军事冲突；恐怖主义行为；或其他我们无法控制的因素。但是，第三方出于任何原因中断服务可能会导致我们的业务暂时中断、销售和利润损失以及其他实质性不利影响。

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我们的运费受燃油价格变化的影响。, 附加费以及其他可能影响供应商入境运费成本的因素到我们的配送中心，以及从我们的配送中心到我们的商店和客户的出境货运。运费增加包括燃油价格上涨， 五月增加我们销售商品的成本，我们的销售和行政费用。

我们进口产品的成本增加或流动中断可能会对我们的业务造成不利影响。

最初从国外生产和进口的商品占我们总库存的很大比例。我们进口商品的运输中断或这些产品的成本增加可能会大大降低我们的销售额和利润。我们可能无法满足客户需求或将涨价转嫁给客户。此外，如果进口商品变得更加昂贵或无法获得，向替代来源的过渡可能无法及时满足需求。其他来源的产品也可能比我们目前进口的产品质量低或价格高。与我们依赖进口产品相关的风险包括：

 

•

由于以下因素造成进口产品运输和进口中断：

 

•

原材料短缺、停工、罢工和政治动荡；

 

•

远洋运输方面的问题，包括运输集装箱短缺和港口延误；

 

•

增加海关对进口货物的检查或其他可能导致货物延误的处罚因素；

 

•

经济危机、自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)、国际争端和战争；以及

 

•

采购或运输外国商品的成本因以下原因而增加：

 

•

实施额外的货物或保障措施；

 

•

美国拒绝给予我们从其购买商品的外国的贸易最惠国待遇，或对从其购买商品的外国的进口实施配额或其他限制；

 

•

改变进口关税、进口配额和其他贸易制裁；以及

 

•

提高运费。

我们销售的库存中有相当一部分是从中国进口的，中国历来一直在努力提高关税或限制某些产品的进口。

如果我们或我们的供应商或被许可人无法从我们或他们希望采购的国家采购原材料或制成品，无论是由于法规变化或任何其他原因，或者如果这样做的成本应该增加，这可能会对我们的销售和收益产生实质性的不利影响。

我们在国外购买的产品中有一小部分是以外币计价的，因此，我们受到汇率波动的影响。过去，我们曾与主要金融机构签订外汇兑换合约，以对冲这些波动。未来我们可能无法有效地保护自己不受汇率波动的影响。即使是以美元计价的外国购买也可能受到汇率波动的影响，以反映其提供的产品价格中当地货币对美元的升值。有关我们的外币汇率敞口和任何套期保值活动的更多信息，请参见项目7，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

数据保护要求在不断发展，这些要求可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。

我们可以收集或维护客户的信息，保护这些数据对我们的业务至关重要。随着围绕信息安全和隐私的监管环境不断发展，新的法律越来越多地赋予客户控制其个人数据使用方式的权利。其中一项法律是欧盟的一般数据保护条例(GDPR)。如果我们不遵守GDPR的义务以及类似的美国联邦和州法律，包括加利福尼亚州的隐私法，未来可能会导致重大处罚，这可能会产生实质性的不利影响。如果我们不能遵守GDPR的义务，以及类似的美国联邦和州法律，包括加利福尼亚州的隐私法，未来可能会导致重大处罚，这可能会产生实质性的不利影响

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在……上面我们的业务和经营成果。提高数据保护合规性还可能导致我们产生大量成本，放弃大量收入，或面临与系统更改和新业务流程相关的业务风险。

我们销售的商品依赖第三方供应商和授权商。

我们不生产我们销售的商品，我们的特许品牌业务依赖于第三方许可证。因此，我们的产品供应取决于第三方供应商是否有能力和意愿按时交付我们订购的商品，以及我们所需的数量和质量。此外，我们的鞋类零售销售中有很大一部分是以品牌销售的产品，属于独立供应商，对我们的客户具有时尚意义。如果这些供应商决定不向我们销售或限制他们的产品供应给我们，或者如果他们由于经济状况、新冠肺炎、停工、罢工、政治动乱、原材料供应中断或任何其他原因而无法向我们供应产品，我们可能无法向我们的客户提供他们想要购买的产品，并可能失去他们的业务。此外，制造商还被要求继续遵守某些与工资、劳工和环境相关的法律法规。供应商延迟遵守或不遵守此类法律法规可能会对我们以有利成本获得产品的能力产生不利影响，从而影响我们维持和管理库存水平的整体能力。

我们产品的制造和分销业务受到在国外(包括中国)开展业务的风险的影响，这可能会影响我们从外国供应商那里获得产品或控制产品成本的能力。

虽然我们已经采取行动使我们在中国以外的采购基础多样化，但由于我们的部分产品是在中国制造的，与中国的贸易或政治关系发生不利变化的可能性，政治不稳定，劳动力成本上升，长期不利天气条件或自然灾害(如地震或台风)的发生，或者新冠肺炎疫情的持续或另一种流行病在中国的爆发，都可能严重干扰我们产品的制造和/或发货，并将对我们的业务产生实质性的不利影响。*我们的业务运营可能会受到当前和未来政治形势的不利影响我们从中国采购产品的能力可能会受到中国法律法规(或其解释)变化的不利影响，包括与税收、进出口关税、原材料、环境法规、土地使用权、财产和其他事项有关的变化。在目前的领导下，中国共产党一直在推行经济改革政策，但不能保证中国政府会继续推行这些政策，也不能保证不会在没有事先通知的情况下大幅改变这些政策。除其他因素外，政策变化可能会对我们的利益产生不利影响：法律法规的变化、没收税收、限制货币兑换、进口或供应来源，或对私营企业的征收或国有化。此外，电力短缺, 劳动力短缺或停工可能会延长生产订单所需的生产时间。未来可能会出现这样的情况，我们可能不得不收取额外的运费，以加快向客户交付产品，如果我们不能将这些费用转嫁给客户，这可能会对我们的毛利润产生负面影响。

法律、监管、全球和其他外部风险

建立和保护我们的知识产权对我们的业务至关重要。

我们保持竞争力的能力取决于我们在美国和国际上为我们的所有业务确保和保护商标、专利和其他知识产权的持续能力。我们依靠商业秘密、专利、商标、版权和其他法律、许可协议和其他合同条款和技术措施来保护我们的知识产权；然而，一些国家对知识产权的保护程度不如美国。

如果我们不能保护自己的知识产权，或者法院发现我们侵犯了他人的知识产权，我们的业务可能会受到严重损害。未来我们作为原告或被告卷入的任何知识产权诉讼或威胁诉讼，都可能耗费我们大量的时间和金钱，并分散管理层的注意力

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从我们的业务运营中获得关注。如果我们不能在任何知识产权索赔中获胜，那么我们可能不得不改变我们的制造工艺、产品或商号，任何一项都可能降低我们的盈利能力。

我们的业务和经营结果受到来自世界和国内事件的广泛不确定性的影响。

由于世界和国内事件产生的不确定性，我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响，这不仅可能影响消费者需求，也可能影响我们获得我们销售的产品的能力，这些产品大部分是在我们开展业务的国家以外生产的。这些不确定性可能包括全球经济放缓，消费者支出或旅行的变化，燃料价格上涨，以及持续的新冠肺炎大流行、自然灾害、军事行动或恐怖活动等大流行病的经济后果，以及与政府因应各种因素而采取的行动相关的监管和合规负担增加，这些因素包括但不限于国家安全和反恐担忧以及对气候变化的担忧。

我们非美国业务的范围使我们的业绩面临包括外交、政治、法律和经济条件以及汇率波动在内的风险。

我们的表现在一定程度上取决于影响我们开展业务的所有国家的总体经济状况，包括英国退欧的影响，尽管英国和欧盟(EU)欧盟-英国贸易与合作协议于2020年12月30日签署，对我们在英国的业务和ROI的影响仍然存在不确定性，包括对关税、运输成本、消费者需求和汇率波动的影响。

此外，在我们所有的市场上，贸易政策、劳工、税收或其他法律法规、知识产权和供应链物流的变化可能会对我们产生不利影响。我们销售的产品也依赖外国制造商，我们的库存取决于外国材料和劳动力的成本和可用性。除了这里披露的其他风险外，我们非美国业务对我们产品供应的需求也受到当地市场条件的影响。

在扩大国际业务的同时，我们也增加了对汇率波动的风险敞口。美国以外的商店的销售额是以这些业务或商店所在国家的货币计价的，外汇汇率的变化会影响这些企业的销售额和收益在财务报告中换算成美元。此外，库存采购协议也可以以供应商所在国家的货币计价。

如果美元相对外币走强，当兑换成美元时，我们的收入和利润就会减少，我们的利润率可能会受到产品成本上升的负面影响。虽然我们通常会寻求通过涨价和进一步降低成本的行动来缓解外币汇率波动的负面影响，但我们可能无法完全抵消这种影响(如果有的话)。

对我们的产品征收关税可能会对我们的业务造成不利影响。

影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和法规可能会对我们的业务、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。我们很大一部分商品来自美国以外的制造商，包括中国。对某些进口产品现有的和未来可能征收的关税可能会导致这些产品的价格上涨。此外，关税还可能增加我们美国供应商的成本，导致这些供应商也增加其产品的成本。如果我们不能将增加的成本转嫁给我们的客户，我们的毛利率可能会受到不利影响。或者，关税可能会导致我们将生产转移到其他国家，从而导致巨大的成本和业务中断。此外，美国或其他国家进一步加征关税可能会对世界贸易和世界经济产生重大不利影响。他说：

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如果实施新的贸易限制，现有的贸易限制变得更加繁重，或者我们的供应商或港口发生中断，我们从商品中获利或采购商品的能力可能会受到损害。

贸易限制，包括对鞋类、服装和配饰增加关税、保障措施或配额，可能会增加成本或减少我们可获得的商品供应。我们从巴西、加拿大、中国、香港、印度、意大利、墨西哥、巴基斯坦、葡萄牙、秘鲁和越南的制造商那里采购我们的鞋类和配饰产品，我们的零售业务主要从主要从海外采购的第三方销售品牌产品。我们为发展我们的采购能力而进行的投资可能不会成功，反过来可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

中国对某些类别的商品和服装有配额和贸易限制。中国美国和不受世界贸易组织协定约束的国家，这可能会对我们未来的采购模式产生重大影响，此外，美国国内的政治不确定性可能会导致美国的贸易政策、条约和政策发生重大变化。关税，包括贸易政策和政策。关税关于这一点，我想说的是中国。这些事态发展，或认为其中任何一种都可能发生的看法，可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，并可能显著减少全球贸易。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动，限制我们从供应商那里采购，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们无法预测目前或未来生产我们商品的任何国家是否会受到美国和外国政府施加的额外贸易限制，也无法预测任何此类限制的可能性、类型或影响。贸易限制，包括增加关税关税对我们从外国制造商采购的产品进行限制或配额、禁运、保障措施和海关限制，可能会增加成本，推迟发货或减少我们可用产品的供应，或者可能需要我们修改目前的商业做法，任何这些都可能损害我们的盈利能力。

我们依赖我们的供应商及时为我们制造和发运他们生产的产品。我们还依赖于货物通过世界各地开放和可运营的港口的自由流动。不同港口或供应商的劳资纠纷和其他中断可能会增加我们的成本，延误我们收到商品的时间，特别是如果这些纠纷导致工作放缓、停工、罢工或其他中断的话。

我们面临监管程序和诉讼，以及可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响的监管变化。

我们是某些诉讼、政府调查和监管程序的当事人，包括与本公司历史运营有关的涉嫌环境污染引起的诉讼，以及综合财务报表第3项“法律诉讼”和附注16披露的涉及当前运营的各种诉讼。*如果这些或类似的问题对我们不利，我们的运营结果、我们的现金流或我们的财务状况可能会受到不利影响。*为此类诉讼辩护和回应此类调查和监管程序的成本可能很高，它们可能会分散管理层的注意力-此外，我们在美国、波多黎各、加拿大、英国和ROI的零售业务受到联邦、州、省、地区、地方和外国法规的约束，这些法规给我们的业务带来了成本和风险。许多州和市政府以及美国联邦政府正在提议或已经实施了对最低工资、加班、员工休假、员工福利要求和其他将增加成本的要求的改变。法规的变化可能会使合规变得更加困难和代价高昂，如果不遵守这些要求，即使是看似轻微的违规行为，也可能导致损害赔偿或处罚责任。

金融风险

我们的债务受浮动利率的影响。

我们的信贷安排下的借款以不同的利率计息，其中一些是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这使我们面临利率风险。如果利率上升，我们对上述浮动利率债务的还本付息义务将

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即使借款本金不变，我们的净收入和现金流也会相应减少。

此外，2020年11月30日，负责管理LIBOR的国际交易所(ICE)基准协会宣布，打算在2021年底开始逐步淘汰LIBOR，方法是：(I)在2021年12月31日之前停止签订以LIBOR为参考利率的新合约；(Ii)在2021年12月31日之后公布两种LIBOR利率(一周和两个月)，而剩余的LIBOR利率(隔夜、一个月、三个月、六个月和目前尚不清楚届时LIBOR是否会不复存在，也不清楚是否会建立新的计算LIBOR的方法，使其在2023年之后继续存在。预期逐步取消伦敦银行同业拆借利率可能会导致市场波动或混乱，并可能对我们进入资本市场的机会和融资成本产生不利影响。此外，尽管我们的信贷安排包含条款，规定在无法获得LIBOR的情况下可以替代利率计算，但这些条款可能会更昂贵。

我们有效所得税税率的变化可能会对我们的净收益产生不利影响。

许多因素会影响我们的有效所得税率，包括税法、税收条约、对现有法律的解释，包括2017年减税和就业法案(以下简称《法案》)，以及我们维持审查报告立场的能力。这些因素中的任何一个因素的变化都可能改变我们的有效税率，这可能对我们的净收益和流动性产生不利影响。此外，我们在美国以外的业务可能会导致我们的有效税率出现更大的波动。

我们继续期待美国财政部和国税局发布法规和其他指导意见，这可能会对我们未来的有效税率产生实质性影响。

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目录

 

项目1B，未解决的工作人员意见

没有。

项目2，属性

截至2021年1月30日，我们在美国、波多黎各、加拿大、英国和投资回报率地区经营着1,460家鞋类和配饰零售店。美国、波多黎各和加拿大的新购物中心商店租约通常期限约为10年。英国的新店铺租约和ROI通常有10到15年的期限。我们有固定基础租金支付的租约，根据零售额与合同金额的百分比支付的租金，以及根据定义的消费物价指数或百分比预先确定的固定递增最低租金付款的租约。

我们主要物业的大致位置、用途和大致大小如下：

 

位置

 

拥有/

租赁

 

线段

 

使用

 

近似值

面积

正方形

双脚

 

 

田纳西州黎巴嫩

 

拥有

 

旅行团

 

配送仓库和行政办公室

 

 

563,000

 

 

纳什维尔

 

租赁

 

五花八门

 

公司总部

 

 

306,455

 

(1)

苏格兰巴斯盖特

 

拥有

 

舒赫集团

 

配送仓库

 

 

244,644

 

 

田纳西州教堂山

 

拥有

 

特许品牌

 

配送仓库

 

 

182,000

 

 

田纳西州费耶特维尔

 

拥有

 

约翰斯顿&墨菲集团

 

配送仓库

 

 

178,500

 

 

迪恩斯工业区，苏格兰利文斯顿

 

拥有

 

舒赫集团

 

配送仓库和行政办公室

 

 

106,813

 

 

纳什维尔

 

拥有

 

旅行团

 

配送仓库

 

 

63,000

 

 

 

(1)

我们几乎100%占据了公司总部大楼。因此，纳什维尔办事处的租约将于2022年4月到期。

 

2020年2月10日，我们宣布了在田纳西州纳什维尔设立新公司总部的计划。我们签订了一份租赁协议，随后进行了修订，约182,000平方英尺的办公空间将取代我们目前的公司总部写字楼租赁。租期为15年，有两个选项可各延长五年。我们相信，所有对我们的运营具有重大意义的物业的租赁都可以续签，或者有替代物业可供选择，条款不会比现有租赁对我们的优惠程度更低。

 

我们不时会受到业务附带的法律和/或行政诉讼的影响。管理层认为，未决法律和/或行政诉讼的结果不会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。

有关这一项目的更多信息可以在合并财务报表的附注16中找到，该附注包含在第8项“财务报表和补充数据”中，通过引用将其并入本文。

 

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目录

 

 

第4项，矿场安全披露

不适用。

项目4A，关于我们的高级管理人员的信息

本公司的高级职员一般在股东周年大会后的第一次董事会会议上选举产生，任期至选出继任者并取得资格为止，或直至其较早去世、辞职或被免职为止。公司每一位高管的姓名、年龄和职位以及与他们的商业经验有关的某些信息如下：

米米·埃克尔·沃恩 54, 尊敬的董事会主席， 总裁兼首席执行官。沃恩女士于2003年9月加入公司，担任负责战略和业务发展的副总裁。她于2006年10月被任命为战略和业务发展高级副总裁，2009年4月被任命为战略和共享服务高级副总裁，2015年2月被任命为财务高级副总裁兼首席财务官。2019年5月，沃恩被任命为高级副总裁兼首席运营官，并继续担任高级副总裁-财务兼首席财务官，直到2019年6月她的继任者被任命。2019年10月，沃恩女士被任命为总裁兼董事会成员。沃恩女士于2020年2月2日被任命为公司首席执行官。2020年7月，沃恩女士被任命为公司董事会主席。在加入公司之前，李·沃恩女士曾在纳什维尔的Link2Gov公司担任业务开发和营销执行副总裁，并于2000年至2001年担任代理首席财务官。从1993年到1999年，她在亚特兰大的麦肯锡公司担任顾问。

托马斯·艾伦·乔治，65岁财务高级副总裁兼临时首席财务官。  乔治先生于2020年12月加入本公司，担任临时高级财务副总裁兼首席财务官，拥有40年的工作经验，其中包括担任上市公司和私营公司首席财务官30年。在加入Genesco之前，他曾担任全球鞋类公司Deckers Outdoor Corporation d/b/a Deckers Brands的首席财务官九年，在此之前是全球眼镜品牌Oakley的首席财务官，并曾在科技和医疗器械行业的公司担任过同样的职位。

丹尼尔·E·埃沃森(Daniel E.Ewoldsen), 51, 高级副总裁。Ewoldsen先生在Johnston&Murphy工作了17年，2003年加入Johnston&Murphy担任门店运营副总裁，2006年晋升为门店和消费者销售副总裁。2013年被任命为Johnston&Murphy零售和电子商务执行副总裁，2018年2月被任命为Johnston&Murphy集团总裁，2019年7月被任命为Genesco高级副总裁。在加入Genesco之前，Ewoldsen先生在Wilsons Leather从

马里奥·加利奥内, 60, 高级副总裁Gallione先生在Genesco工作了43年。1977年，他开始了Jarman销售助理的职业生涯。直到1987年，他被提升为经理，并担任过各种销售管理职位。1987年，他被提升为跟单实习生，并于1994年晋升为Journey事业部商品经理，并于1998年晋升为副总裁。直到2006年10月，他被任命为Journey Group高级副总裁兼百货经理。2010年，他被任命为Journey首席营销官。他被任命为Genesco的高级副总裁。

斯科特·E·贝克尔, 53, 高级副总裁-总法律顾问兼公司秘书2019年10月，贝克尔先生加入公司，担任高级副总裁、总法律顾问、公司秘书。在加入公司之前，Becker先生自2006年以来在日产北美和拉丁美洲集团担任过各种职务，职责与日俱增。自2009年以来，他担任日产高级副总裁，负责日产的法律、政府事务、财务、战略和行政事务。2006年至2009年，他担任日产的总法律顾问、公司秘书以及法律和政府事务副总裁。在加入日产之前，贝克尔先生曾在西尔斯控股公司担任过各种法律职务。后来，贝克尔先生在芝加哥地区的几家律师事务所开始了他的法律生涯。

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帕拉格·D·德赛 46, 战略和共享服务高级副总裁。陈德赛先生于2014年加入公司，担任战略和共享服务高级副总裁。在加入公司之前，戴德赛先生在麦肯锡公司工作了14年，其中包括7年的合伙人。此前，德赛先生还在OutPace Systems和Booz Allen&Hamilton担任过业务开发和技术职位。

布伦特·G·巴克斯特55, 副总裁兼首席会计官。巴克斯特先生于2019年9月加入公司，担任副总裁兼首席会计官。巴克斯特最近担任的是萨莉美容控股公司(Sally Beauty Holdings，Inc.)的集团副总裁、财务总监和首席会计官，他自2017年以来一直担任这一职位。2014年至2016年，他担任Stein Mart，Inc.高级副总裁、财务总监和首席会计官。2006年至2014年，他担任PetSmart，Inc.副总裁、会计、财务和公司财务总监。2003年至2006年，巴克斯特先生担任Cracker Barrel Old Country Store，Inc.副总裁兼财务总监。

马修·N·约翰逊 56, 副总统兼 司库。约翰逊先生于1993年加入公司，担任公司财务经理，并于1993年12月当选为助理财务主管。1996年6月，他当选为司库。他于2006年10月被任命为财务副总裁，在担任公司一个部门的首席财务官一段时间后，于2011年4月更名为财务主管。在加入公司之前，约翰逊先生是芝加哥第一国民银行企业和机构银行部的副总裁。

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第二部分

第(5)项，注册人普通股市场、相关股东事项和发行人 购买股权证券

市场信息

我们的股票在纽约证券交易所交易，代码是“GCO”。

截至2021年3月12日，登记在册的普通股股东约有1350人。

我们自1973年以来就没有向我们普通股的持有者支付过现金股利。我们向我们的普通股持有者支付现金股息的能力受到各种限制。有关限制股息和赎回股本的信息，请参阅合并财务报表附注11，该报表包含在项目8中的“财务报表和补充数据”中。

最近出售的未注册证券

没有。

发行人购买股票证券

2019年9月，董事会批准了一项1亿美元的股票回购计划，根据该计划，我们可以回购普通股的股票，每股面值1.00美元，总回购价格最高可达1亿美元。*根据该股票回购计划，截至2021年1月30日，我们还有8970万美元的剩余资金。在截至2021年1月30日的三个月和十二个月内，我们没有根据该计划进行任何回购。

股权薪酬计划信息

请参阅本报告其他部分第三部分第12项“某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。

 

第6项，预留费用。

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项目7，管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 运筹学

本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的综合财务报表和相关附注以及本年度报告(Form 10-K)中其他地方的财务信息一起阅读，并与我们于2020年4月1日提交给SEC的Form 10-K年度报告的第II部分第7项(“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”)一起阅读，该报告提供了我们2020财年的财务状况和经营结果与我们的2019财年相比的讨论

行动结果摘要

与2020财年相比，我们在2021财年的净销售额下降了18.7%。销售额下降是由新冠肺炎疫情的影响推动的，包括本年度门店关闭、约翰斯顿&墨菲门店可比销售额下降和销售压力，但数字可比增长74%部分抵消了这一影响。约翰斯顿-墨菲门店可能营业的天数约为76%。*我们没有披露2021财年的可比销售额，因为我们认为，由于新冠肺炎疫情的影响，这段时间内整体销售额是一个更有意义的指标。

与2020财年相比，2021财年旅行集团的销售额下降了16%，舒赫集团的销售额下降了18%，约翰斯顿和墨菲集团的销售额下降了49%，而特许品牌的销售额由于收购了Togast而增长了61%。毛利率占净销售额的百分比从2020财年的48.4%下降到2021财年的45.0%，反映出我们所有业务部门(旅行社集团除外)毛利率占净销售额的百分比都有所下降。毛利率下降的主要原因是我们所有零售部门的运输和仓库费用增加，约翰斯顿和墨菲集团的库存储备增加，约翰斯顿和墨菲零售部门的降价增加和约翰斯顿和墨菲批发公司的停产，舒赫集团的促销活动增加，但被Journey Group的降价部分抵消。较高的运输和仓储费用是电子商务销售渗透率增加的结果。此外，我们业务部门之间销售组合的变化对毛利率产生了不利影响。

销售和行政费用占净销售额的比例从2020财年的44.0%上升到2021财年的45.6%，反映了Journey Group和Johnston&Murphy Group的费用占净销售额的百分比增加，但部分被Scheh Group、特许品牌和公司的费用占净销售额的百分比的下降所抵消。然而，按美元计算，与2020财年相比，2021财年的费用下降了15.8%，这主要是由于与房东和政府的租金减免推动了入住费的减少

营业利润率占净销售额的百分比从2020财年的3.8%降至2021财年的(6.0)%，反映了除旅行社集团以外的所有业务部门由于新冠肺炎疫情相关中断而出现的运营亏损，包括确认7,930万美元的商誉、1,380万美元的零售店资产和530万美元的商标的非现金减值费用。

重大发展

 

新冠肺炎

 

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎的爆发列为大流行。因此，考虑到我们员工、客户和社区的健康和福祉，并支持遏制病毒传播的努力，年内，我们已采取多项预防措施，并调整运作需要，包括：

·2020年3月18日，我们暂时关闭了北美零售店。

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•2020年3月19日，我们最初在我们的信贷安排下借了1.5亿美元作为一种预防措施，以确保资金是我们可以在相当长的一段时间内履行我们的义务，以应对新冠肺炎大流行，该疫情导致公共卫生官员建议采取预防措施，以减缓病毒的传播，包括“呆在家里”的命令和类似的命令，并警告公众不要聚集在商场和购物中心等人口稠密的地区。“我们在2020年9月10日支付了1.5亿美元。”

·2020年3月19日，舒赫与劳埃德银行签署了修订和重述协议(英国A&R协议)，修订并重述了2017年4月26日的修订和重述协议。英国A&R协议只包括1,900万GB的C融资循环信贷协议，利息为LIBOR加2.2%的年利率，于2020年9月到期。2020年3月，作为应对新冠肺炎疫情的预防措施，我们借入了1,900万GB的资金；2020年10月，《英国A&R协议》被《贷款函》取代，1,900万GB的未偿还借款得到偿还。

·2020年3月23日，我们暂时关闭了在英国和ROI的门店。

·2020年3月26日，我们暂时关闭了英国电商业务。从2020年4月3日起，我们位于英国的Scheh业务宣布，它已按照政府的健康和安全做法重新开放其电子商务业务。

•2020年3月27日，我们宣布正在调整运营需求，包括大幅削减费用、资本和计划库存收据。作为这些措施的一部分，我们决定暂时降低高管团队和部分员工的薪酬，并减少董事会的现金薪酬。此外，我们还解雇了北美的所有全职商店员工和英国的商店和配送中心员工。我们还解雇了公司办公室、呼叫中心和配送中心的员工，并减少了员工人数。在所有这些行动中，这意味着我们的劳动力减少了90%。

·在2021财年第一季度和第二季度的部分时间里，我们延长了与供应商的付款期限，通过减少未来收款来管理库存，并将计划资本支出减少了50%以上。对于截至2020年8月1日的新收款，我们恢复了与供应商的合同付款条款。

·2020年6月5日，我们签署了信贷安排第二修正案，其中包括将循环贷款的总承诺额(根据信贷安排的定义)从2.75亿美元提高到3.325亿美元，建立1750万美元的先进后出(FILO)债务部分，总容量为3.5亿美元。

·2020年6月25日，我们的董事会审议了公司迄今的财务业绩，预计到2020年6月30日，公司90%以上的门店将重新开业，并决定恢复2020年3月27日减薪的高管团队和精选员工的部分薪酬。此外，我们董事会也恢复了2020年3月27日减薪的部分现金薪酬。

·2020年10月，我们的董事会恢复了2020年3月27日减薪的高管团队和精选员工薪酬的剩余部分，以及董事会的薪酬。

·2020年10月9日，舒赫根据英国的冠状病毒大业务中断贷款计划与劳埃德银行签订了融资信函，根据该计划，劳埃德银行提供了1900万GB的RCF，用于为舒赫与劳埃德银行现有的债务进行再融资。RCF将于2023年10月到期，利息为英格兰银行基本利率的2.5%。截至2021年1月30日，我们尚未根据融资信函借款。

·在2021年第四季度，英国的另一次封锁和投资回报率扰乱了舒赫集团的业务，第四季度可能关闭的门店有36%。截至2021年1月30日，除了两家舒赫门店外，所有门店都保持关闭。但这些门店预计将继续关闭，直到2021年4月4日复活节过后不久。

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目录

 

•2020年12月、本公司返回补偿至精选在2020年3月27日减薪的员工.

截至2021年3月11日，我们在90%的门店开展业务，其中包括约1,145家Journey门店、160家Johnston&Murphy门店和两家Scheh门店。*所有门店都加强了确保员工和客户健康和安全的措施，包括要求员工戴口罩，要求我们门店的客户戴口罩，在每个门店的多个地点提供洗手液供客户和员工使用，改进了清洁和卫生协议，重新配置了销售楼层以促进物理距离，并修改了员工和客户的互动以限制接触。

由于新冠肺炎疫情对经济和商业的影响，我们修订了本年度报告Form 10-K中的合并财务报表中“新冠肺炎”附注3第8项中讨论的某些会计估计和判断。鉴于新冠肺炎疫情持续和不断变化的经济和商业影响，我们可能需要进一步修订某些会计估计和判断，例如但不限于与库存、商誉、长期资产和递延税项资产的估值相关的估计和判断，这些估计和判断可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续根据合同条款确认租金费用。*在当前环境下，我们一直在与各个市场的房东合作，寻求商业上合理的租赁优惠，虽然已经达成了一些协议，但一些谈判仍在进行中。*在2021财年，我们确认了大约3400万美元的租金节省，其中包括根据我们与某些房东达成的租金减免协议获得的大约2800万美元的减免。

2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括为在新冠肺炎疫情期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择。根据我们对CARE法案的评估，我们有资格获得某些雇主工资税抵免，以及未来工资和其他税收的延期支付，这些将被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在2021财年，合格的工资税抵免使我们的合并运营报表上的销售和管理费用减少了约1380万美元。*我们还推迟了在美国缴纳的950万美元的合格工资税，这些税款将在2021年12月31日和2022年12月31日之前等额偿还。英国政府计划节省的资金还为2021财年提供了约1330万美元的财产税减免。此外，我们在美国联邦司法管辖区记录了1.072亿美元的应收税款，这是由于根据CARE法案将我们的2021财年联邦税收损失结转到之前的税期。由于之前税期的税率高于当前美国联邦法定税率21%，结转申请创造了4640万美元的永久税收优惠。

我们根据最好的估计记录了所得税费用、递延税项资产和相关负债。作为这一过程的一部分，我们评估了实现递延税项资产收益的可能性。在2021财年，根据现有证据，我们在英国司法管辖区和爱尔兰司法管辖区分别为260万美元和20万美元的先前记录的递延税项资产计入了额外的估值拨备。*我们将继续监测我们递延税项资产的变现情况，特别是在某些外国司法管辖区，在这些司法管辖区，新冠肺炎疫情已经开始造成巨大的净运营亏损。我们收回这些递延税项资产的能力取决于几个因素，包括我们的经营业绩以及我们在这些司法管辖区预测未来应税收入的能力。

收购Togast

从2020年1月1日起，我们完成了对Togast几乎所有资产的收购和某些债务的承担。Togast专门从事特许鞋类的设计、采购和销售。*我们还与Levi Strauss&Co.就Levi‘s的许可签订了新的美国鞋类许可协议® 美国男女童鞋兼容并包

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使用这个Togast收购。*此次收购扩大了我们的产品组合，包括Bass的鞋类许可证®和FUBU等公司。Togast在我们的特许品牌部门运营。

资产减值和其他费用

我们在2021财年的收益中记录了1870万美元的税前费用，包括1380万美元的零售店资产减值和530万美元的商标减值，部分抵消了与Togast收购相关的收益(40万美元)的发布，该收益包括在资产减值和其他项目中，并计入了2021财年的综合运营报表。

退休后福利负债

2019年3月，我们的董事会授权终止固定收益养老金计划。终止于2020年1月完成，养老金结算费用1150万美元，计入资产减值和其他，扣除2020财年合并运营报表。

关键绩效指标

在评估业务业绩时，我们会考虑各种业绩和财务指标。我们用来评估业务财务状况和经营业绩的关键业绩指标是可比销售额、净销售额、毛利率、营业收入(亏损)和营业利润率。这些关键业绩指标不应被视为优于、替代或作为本文提出的美国GAAP财务指标的替代品，并应与之一并考虑。因此，这些指标可能无法与其他公司使用的同名业绩指标相提并论。

可比销售额

我们认为可比销售额是我们当前业绩的一个重要指标，投资者可能会发现它本身是有用的。可比销售额结果对于实现我们的成本杠杆(包括入住率、销售工资、折旧等)非常重要。可比销售额也对我们的总净收入、现金和营运资本有直接影响。“我们将”可比销售额“定义为开业一年以上的门店销售额，从一家门店有可比销售额的第一天开始(我们在本报告中称为”同店销售额“)。来自运营超过一年的网站的销售和直邮目录销售(我们在本报告中称为“可比直销”)。如果暂时关闭的门店关闭超过7天，则不包括在可比销售额计算中。扩大的门店不包括在可比销售额计算中，直到扩大的门店具有可比的上一年销售额的第一天。本年度外汇汇率适用于当年和上年可比销售额，以实现一致的比较基础。我们没有披露2021财年的可比销售额，因为我们认为，由于新冠肺炎的影响，在此期间，总体销售额是一个更有意义的指标。

运营结果-2021财年与2020财年比较

我们在2021财年的净销售额从2020财年的22.亿美元下降到17.9亿美元，降幅为18.7%。净销售额下降的原因是由于新冠肺炎疫情导致全年门店关闭的影响，约翰斯顿&墨菲的门店可比销售额和销售压力下降，部分被74%的数字可比增长所抵消。在2021财年，门店可能营业的天数约为76%。

毛利率从2020财年的10.6亿美元下降到2021财年的8.045亿美元，降幅为24.3%，占净销售额的比例从2020财年的48.4%下降到2021财年的45.0%，反映出我们所有业务部门(旅行社集团除外)的毛利率占净销售额的比例都有所下降。毛利率下降的主要原因是我们所有零售部门的运输和仓库费用增加，约翰斯顿和墨菲集团的库存储备增加，约翰斯顿和墨菲零售部门的降价增加和约翰斯顿和墨菲批发公司的停产，舒赫集团的促销活动增加，但被Journey Group的降价部分抵消。较高的运输和仓储费用是由于

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电商销售渗透。 此外，我们业务部门之间销售组合的变化对毛利率产生了不利影响。

销售和行政费用占净销售额的比例从2020财年的44.0%上升到2021财年的45.6%，但总美元下降15.8%，主要原因是与房东和政府救济计划的租金减免以及销售工资、奖金和差旅费用的减少，部分抵消了营销费用的增加。业务部分在本介绍性段落之后的讨论中提供了对经营结果变化的解释。

2021年财年持续运营的所得税前收益(亏损)为税前亏损111.7美元，而2020财年的税前收益为8,240万美元。此外，2021财年的税前亏损包括7,930万美元的商誉减值费用，以及1,870万美元的资产减值和其他费用，用于零售店资产减值和商标减值。部分被与Togast收购相关的溢价释放的收益所抵消。2020财年的税前收益包括1340万美元的资产减值和其他费用，用于养老金结算费用和零售店资产减值，部分抵消了出售LIDS体育集团总部大楼的收益、终止租赁的收益以及与飓风玛丽亚相关的收益。

2021财年的净亏损为5640万美元，或每股稀释亏损3.97美元，而2020财年的净收益为6140万美元，或每股稀释后收益为3.92美元。2021财年的有效所得税税率为49.8%，而2020财年为25.1%。由于CARE法案下的举措和美国司法管辖区的应计税款，2021财年的有效税率高于2020财年。商誉减值费用的不可抵扣以及我们在2021财年没有记录所得税优惠或费用的外国司法管辖区的业绩部分抵消了这一部分。有关更多信息，请参阅本年度报告中包括的本年度报告10-K表中的第8项附注12“所得税”。

旅行团

 

 

 

财政年度结束

 

 

%

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

1,227,954

 

 

$

1,460,253

 

 

 

(15.9

)%

营业收入

 

$

76,896

 

 

$

114,945

 

 

 

(33.1

)%

营业利润率

 

 

6.3

%

 

 

7.9

%

 

 

 

 

 

旅行社集团2021财年的净销售额比2020财年的14.6亿美元下降了15.9%，降至12.3亿美元，这主要是由于新冠肺炎疫情导致门店关闭以及门店可比销售额下降，反映出门店流量的下降，部分被数字可比增长的增加所抵消。截至2021财年末，Journey Group的门店数量为1,159家，其中包括233家Journey Kidz门店、47家Journey门店在加拿大和38家小勃艮第门店，而2020财年末的门店数量为1,171家，包括233家Journey Kidz门店、46家Journey门店和39家加拿大小勃艮第门店。

2021财年旅行集团的营业收入下降了33.1%，降至7690万美元，而2020财年为1.149亿美元。营业收入的下降主要是由于净销售额的下降和费用占净销售额的百分比的增加，反映了入住率、营销、折旧、运费和补偿费用的增加，但奖金费用和销售工资的下降部分抵消了这一下降。*2021财年的毛利率占净销售额的百分比略有上升，主要是因为降价减少，部分被电子商务销售增加带来的运输和仓库费用增加所抵消。

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目录

 

舒赫集团

 

 

 

财政年度结束

 

 

%

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

305,941

 

 

$

373,930

 

 

 

(18.2

)%

营业收入(亏损)

 

$

(11,602

)

 

$

4,659

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

-3.8

%

 

 

1.2

%

 

 

 

 

 

2021财年，舒赫集团的净销售额下降了18.2%，降至3.059亿美元，而2020财年为3.739亿美元，这主要是由于新冠肺炎疫情导致门店关闭，门店可比销售额下降，但数字可比增长的增加以及汇率变化带来的490万美元的有利影响，部分抵消了这一影响。2021财年末，舒赫集团经营着123家门店，而2020财年末只有129家门店。

舒赫集团在2021财年的营业亏损为1160万美元，而2020财年的营业收入为470万美元。今年收益的下降反映了净销售额的下降，毛利率占净销售额的比例下降，反映了电子商务销售增加和促销活动增加导致的运输和仓库费用增加。舒赫集团今年的销售和管理费用占净销售额的比例下降，反映了入住费的下降，这是因为英国政府计划为我们的房东提供财产税减免和租金减免协议，节省了销售工资，部分抵消了营销、补偿和信用卡费用以及专业费用的增加。此外，舒赫集团的运营亏损包括由于汇率变化对2021财年110万美元的有利影响。

约翰斯顿标准与墨菲集团(Johnston S&Murphy Group)

 

 

 

财政年度结束

 

 

%

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

152,941

 

 

$

300,850

 

 

 

(49.2

)%

营业收入(亏损)

 

$

(47,624

)

 

$

17,702

 

 

NM

 

营业利润率

 

 

-31.1

%

 

 

5.9

%

 

 

 

 

 

约翰斯顿-墨菲集团2021财年的净销售额从2020财年的3.009亿美元下降到1.529亿美元，降幅为49.2%。主要原因是门店可比销售额下降，为应对新冠肺炎疫情而关闭门店，以及批发销售额下降，但数字可比增长的增加部分抵消了这一影响。在2021财年，全球零售业务占约翰斯顿-墨菲集团销售额的77.6%，高于2020财年的75.8%。2021财年末，Johnston&Murphy零售业务的门店数量包括178家Johnston&Murphy门店和工厂门店，其中包括加拿大的8家门店，相比之下，2020财年末，Johnston&Murphy门店和工厂门店(包括加拿大的8家门店)为180家。

Johnston S&Murphy Group在2021财年的运营亏损为4760万美元，而2020财年的运营收入为1770万美元。减少的主要原因是：(I)净销售额减少(Ii)毛利率占净销售额的百分比下降，反映库存储备增加、零售业降价增加、批发停产以及电子商务销售额上升导致的运输和仓储费用增加；(Iii)销售和行政费用占净销售额的百分比增加，反映新冠肺炎疫情导致销售额下降时无法利用支出。

 

 

 

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目录

 

 

特许品牌

 

 

 

财政年度结束

 

 

%

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

变化

 

 

 

(千美元)

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

99,694

 

 

$

61,859

 

 

 

61.2

%

营业亏损

 

$

(5,430

)

 

$

(698

)

 

NM

 

营业利润率

 

 

-5.4

%

 

 

-1.1

%

 

 

 

 

 

License Brands的净销售额从2020财年的6190万美元增长到2021财年的9970万美元，增幅为61.2%，反映出与收购Togast相关的销售额增加，但部分被Dockers鞋类销售额的下降所抵消。

授权品牌的运营亏损从2020财年的70万美元增加到2021财年的540万美元，主要原因是毛利率占净销售额的百分比下降，原因是最近收购的托卡斯特业务的利润率低于历史悠久的业务，原因是收购前的特许权使用费和佣金成本对托卡斯特传统产品销售的影响，以及新冠肺炎疫情的影响。*由于传统托卡斯特产品在授权品牌的整体销售组合中所占比例较小，我们预计毛利率将有所改善。由于授权品牌的销售和管理费用占净销售额的百分比下降，反映了由于收购托卡斯特业务而导致的多个费用类别的波动，该业务的费用较低，包括2021财年更高的坏账支出。此外，我们还受益于我们采取的重组Togast业务和整合收购后的行动，例如取消未来几年潜在的3400万美元派息。

公司费用、利息费用和其他费用

2021财年的公司和其他费用为1.195亿美元，而2020财年为5330万美元。2021财年的公司费用包括7930万美元的商誉相关非现金减值费用，1380万美元的零售店资产费用和530万美元的商标费用，部分抵消了与Togast收购相关的收益(40万美元)。2020财年的公司费用包括1,340万美元的资产减值和其他费用，主要是资产减值和其他费用。租赁终止的收益以及与飓风玛丽亚相关的收益。不包括资产减值和其他费用的公司和其他费用下降了46%，反映出奖金和薪酬支出的减少以及专业费用的减少。

净利息支出从2020财年的130万美元增加到2021财年的510万美元，主要原因是平均借款增加和短期投资利率下降。

流动性与资本资源

新冠肺炎疫情的影响对我们的经营业绩产生了不利影响。(为了应对新冠肺炎疫情造成的业务中断，我们已经采取了上述措施，请参见管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的“新冠肺炎更新”部分。

34

目录

 

周转金

我们的业务是季节性的，我们对库存和应收账款的投资通常在每年的春季和秋季达到顶峰。从历史上看，运营现金流主要是在每个会计年度的第四季度产生的。

 

现金流变化：

 

财政年度结束

 

(百万美元)

 

2021年1月30日

 

 

二月一日，

2020

 

 

增加

(减少)

 

经营活动提供的净现金

 

$

157.8

 

 

$

117.2

 

 

$

40.6

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(24.0

)

 

 

53.3

 

 

 

(77.3

)

用于融资活动的净现金

 

 

(3.2

)

 

 

(256.5

)

 

 

253.3

 

外汇汇率波动对现金的影响

 

 

3.1

 

 

 

0.1

 

 

 

3.0

 

增加(减少)现金和现金等价物

 

$

133.7

 

 

$

(85.9

)

 

$

219.6

 

 

上表提供(使用)的现金出现主要差异的原因如下：

与2020财年相比，2021财年经营活动提供的现金增加了4060万美元，主要反映了以下因素：

 

•

库存变化(扣除准备金)增加了6,310万美元的现金流，反映了我们所有业务部门在2021财年的库存减少；

 

•

应付账款变化带来的现金流增加4000万美元，反映了购买模式的变化；

 

•

其他资产和负债变化带来的现金流增加2,890万美元和其他应计负债变化带来的现金流增加1,310万美元，两者都反映了自新冠肺炎疫情爆发以来租金支付的减少；被

 

•

扣除无形减损、离散所得税优惠和库存准备金调整后的净收益下降，现金流减少8130万美元。

投资活动提供的现金在2021财年减少了7730万美元，反映出上一年从出售Lids Sports Group获得的收益，但部分被2020财年第四季度收购Togast所抵消。

用于融资活动的现金在2021财年增加了2.533亿美元，主要反映了2020财年的股票回购。

流动性来源与未来资金需求

我们有三个主要的流动资金来源：运营现金流、手头的现金和现金等价物，以及我们在本年度报告10-K表格中的综合财务报表的第8项附注9“长期债务”中讨论的信贷安排。

2020年6月5日，我们对我们的信贷安排进行了第二修正案，其中包括将循环贷款的总承诺从2.75亿美元增加到3.325亿美元，建立1750万美元的FILO债务部分，总容量为3.5亿美元，提高循环贷款的定价，修改某些契约和报告条款，并质押额外的抵押品。截至2021年1月30日，我们已经在我们的信贷安排下借入3300万美元。

2020年10月9日，舒赫根据英国的冠状病毒大业务中断贷款计划与劳埃德银行签订了一份融资函，根据该计划，劳埃德银行提供了1900万GB的RCF，用于为舒赫与劳埃德银行现有的债务进行再融资。RCF将于2023年10月到期。截至2021年1月30日，我们还没有根据舒赫贷款函借款。

35

目录

 

当我们在202财年设法克服新冠肺炎大流行的影响时2，我们可以使用我们现有的现金，以及我们可用的信贷安排，以满足短期流动性需求。我们相信，手头的现金、我们修订后的信贷安排和Scheh贷款函下的运营和借款提供的现金将足以支持我们的短期流动性。我们的年终现金受益于较低的库存水平以及将在2022财年完全完成并执行剩余的与COVID相关的租金谈判后支付的租金应付款。*此外，在……里面2021财年第四季度，我们实施边CARE法案中5年结转条款允许的税收机制我们期待威尔在2022财年产生大量现金流入。在2022财年，我们将需要重建我们的库存，特别是旅程集团的库存，以应对新冠肺炎。

截至2021年1月30日，我们遵守了信贷安排和贷款函中的所有相关条款和条件。

合同义务

下表列出了截至2021年1月30日的总合同义务。

(单位：千)

 

 

 

合同义务

 

总计

 

 

当前

 

 

长期

 

长期债务义务

 

$

32,986

 

 

$

—

 

 

$

32,986

 

经营租赁义务(1)

 

 

800,962

 

 

 

204,457

 

 

 

596,505

 

购买义务(2)

 

 

22,753

 

 

 

22,753

 

 

 

—

 

其他长期负债

 

 

855

 

 

 

172

 

 

 

683

 

合同义务总额

 

$

857,556

 

 

$

227,382

 

 

$

630,174

 

(1)经营租赁义务不包括已签署但尚未开始的租赁的6880万美元。

(2)由于收购Togast，我们还向三星C&T America，Inc.(以下简称三星)承诺对三星拥有的相关库存进行最终出售和估值，如果产品售价低于三星的成本，我们将承诺向三星支付销售价格与其成本之间的差额。

 

我们在正常业务过程中发出库存采购订单，这些订单代表可根据其条款取消的采购授权。*我们不认为采购订单是确定的库存承诺。*如果我们选择取消采购订单，我们可能有义务向供应商偿还取消之前发生的不可收回的费用。(##**$${##**$$}}

资本支出

2021财年和2020财年的资本支出分别为2410万美元和2980万美元。与2020财年相比，2021财年资本支出减少了570万美元，这主要是因为2021财年门店翻新减少，以及新冠肺炎疫情导致的资本支出减少。

我们预计2022财年的总资本支出约为3500万至4000万美元，其中约74%用于计算机硬件、软件和仓库增强，以推动流量和全渠道能力。*计划资本支出不包括仍处于规划阶段的新公司总部大楼的约1600万美元(扣除租户津贴)。*我们目前没有任何长期资本支出或其他现金需求，除非合同义务表中列出的。*我们目前也没有任何失衡。

普通股回购

我们在2021财年没有回购任何股票。在我们目前的1.0亿美元股票回购授权下，截至2021年1月30日，我们还有8970万美元的剩余资金。在2020财年，我们以1.894亿美元的成本回购了457015股票。

36

目录

 

环境和其他意外情况

我们会受到与环境诉讼和其他法律事项相关的某些或有损失的影响，包括在本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表第8项附注16“法律诉讼和其他事项”中披露的损失。

金融市场风险

下面讨论我们对金融市场风险的敞口。

未偿债务-截至2021年1月30日，我们有3300万美元的未偿还美国左轮手枪借款，加权平均利率为4.05%。*利率每提高100个基点，3300万美元左轮手枪借款的年度利息支出将增加30万美元。

现金和现金等价物-我们的现金和现金等价物余额保存在我们的银行账户中，目前不投资。截至2021年1月30日，我们对投资现金利率变化的敞口并不大。因此，我们认为2021年1月30日这些投资隐含的利率市场风险较低。

摘要-基于我们在2021年1月30日的整体市场利率敞口，我们认为，合理可能的短期利率变化对我们2022财年的综合财务状况、运营业绩或现金流的影响(如果有的话)不会是实质性的。

应收账款-我们截至2021年1月30日的应收账款余额集中在我们的批发业务中，这些业务主要销售给全美各地的百货商店和独立零售商。在批发业务中，一个客户占我们总应收账款余额的16%，一个客户占13%，两个客户各占10%，而截至2021年1月30日，没有其他客户占我们总应收账款余额的7%以上。我们监控客户的信用质量，并根据围绕特定客户信用风险的因素、历史趋势和其他信息以及客户特定因素建立可疑账户拨备；然而，信用风险受到经济和零售业内部状况或发生的情况以及公司特定信息的影响。

外币兑换风险-我们面临换算风险，因为我们的某些海外业务使用当地货币作为其职能货币，而这些财务结果必须换算成美元。随着货币汇率的波动，我们将外国企业的财务报表换算成美元会影响不同年份之间的财务结果的可比性。由于汇率变化，舒赫集团2021财年的净销售额和营业亏损分别受到490万美元和110万美元的积极影响。

新会计准则

最近发布的会计声明(如果有的话)和我们在2021年会计年度采用的会计声明的说明包含在合并财务报表附注2中，该附注2包含在第8项“财务报表和补充数据”中。

关键会计估计

由于新冠肺炎的经济和业务影响，我们可能需要修改某些会计估计和判断，例如但不限于与存货、商誉、长期资产和递延税项资产的估值相关的估计和判断，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

存货计价

在我们的鞋类批发业务和舒赫集团部门，我们拥有的库存成本是使用先进先出(“FIFO”)方法确定的。可变现净值是使用一套分析系统来确定的，该分析系统在

37

目录

 

基于库存周转率、平均销售价格、库存水平和鞋类批发未来订单中反映的销售价格等因素的库存数量水平。当存货尚未根据当前销售价格减值至可变现净值时，或当存货没有周转且预期周转不会达到令人满意的水平时，我们会提供估值津贴。

在我们的零售业务中，除了舒赫集团部门，我们使用零售库存方法，将平均成本与零售比率应用于库存的零售价值。在零售盘存法下，以成本或市场中较低的价格对存货进行估值，因为减价是作为存货零售价值的减少而进行的或应计的。

零售盘存法固有的是主观判断和估计，包括商品加价、加价、降价和缩水。这些判断和估计，再加上零售库存法是一个平均过程，可能会产生一系列的成本数字。为了减少不准确的风险，并确保列报的一致性，我们在毛利率相近的多个存货子类中使用零售库存方法，并基于库存周转率、平均售价和库龄等因素分析库存编号水平的降价要求。此外，我们还根据需要累计降价。这些额外的降价应计费用反映了上述所有因素，以及当前向供应商退货的协议和提供降价支持的供应商协议。除了降价补贴外，我们还根据历史汇率为缩水和损坏的商品保留准备金。

批发和零售库存估值的分析都蕴含着对当前市场状况、时尚趋势和整体经济状况的主观判断。如果不能对这些因素作出适当的结论，可能会导致对存货价值的夸大或低估。与降价、收缩和损坏商品的记录金额相比，降价、收缩和损坏商品的记录金额变化10%，将使2021年1月30日的库存增加160万美元。

长期资产减值

我们定期评估我们的长期资产(商誉除外)的变现能力，并在发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时评估该等资产的减值。如果估计的未来现金流量(未贴现且不计利息费用)低于账面金额，则资产减值被确定为存在。减值分析中固有的是对未来现金流的主观判断。如果不能对这些判断做出适当的结论，可能会导致对长期资产价值的夸大或低估。

我们每年评估我们的商誉和无限期活商标的减损情况，如果存在减损指标，我们会临时评估。我们对商誉和无限期活商号的年度评估日期是第四季度的第一天。

根据ASC 350，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件和情况是否表明商誉更有可能减值。*如果在此类评估后，我们得出资产没有减值的结论，则不需要采取进一步行动。但是，如果我们得出不同的结论，我们需要使用量化减值测试来确定资产的公允价值。*商誉的量化减值测试将每个报告单位的公允价值与与商誉相关的报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值，将为账面价值超过报告单位公允价值的金额(如果有)记录减值费用。我们使用现有的最佳信息估计公允价值。并计算由市场法和收益法相结合得出的公允价值。市场法是基于观察到的可比公司的市场数据来确定公允价值。收益法利用报告单位的估计运营结果和现金流的预测，这些现金流使用反映当前市场状况的加权平均资本成本进行贴现。我们的公允价值估计中的一个关键假设是在收益法中用于贴现现金流预测的加权平均资本成本。该预测使用了我们对预测期内经济和市场状况的最佳估计，包括销售增长率、成本、对未来营业利润率和现金支出预期变化的估计。其他重要的估计和假设包括终端价值增长率、未来资本估计。

38

目录

 

支出和未来营运资金需求的变化。关于长期资产减值的更多信息，见项目8。注意事项4，“商誉及其他无形资产”及附注5,"资产减值和其他费用“包括在本年度报告Form 10-K中的合并财务报表中。

收入确认

根据ASU 2014-09“与客户签订合同的收入(主题606)”(“ASC 606”)，收入应在履行所有合同履行义务并将控制权转移给客户后确认。收入是指我们预期有权用来交换相应商品的对价金额。我们的大部分销售额是针对零售交易的单一履行义务安排，其交易价格等于产品的声明价格，扣除在某个时间点适用的任何规定折扣。每笔销售交易都会导致与客户签订在销售点交付产品的隐含合同。零售收入在销售时确认，是扣除估计回报后的净额，不包括销售税和增值税。目录和互联网销售的收入在预计交付给客户时确认，是扣除估计回报的净额，不包括销售税和增值税。批发收入是在相关货物发货并将合法所有权转移给客户时，扣除估计回报和减价、损害和杂项索赔的津贴后记录的。实际减价金额与估计没有实质性差异。向客户收取的运输和搬运费用包括在净销售额中。我们在ASC 606中选择了与由政府当局评估的税收相关的实际权宜之计，允许从交易价格中排除销售税和增值税。

预估收益拨备是通过减少相关销售记录期间的销售额和售出商品成本来计提的。预估收益以历史退货和索赔为基础。未来任何时期的实际退货和索赔可能与历史经验不同。礼品卡的收入在兑换礼品卡时递延确认。这些卡没有有效期。未兑换卡的收入在我们的综合营业报表中按客户在未来期间行使的权利模式在净销售额内确认。我们对从最初发行之日起的历史赎回模式进行评估，以估计未来的赎回活动。

所得税

作为编制综合财务报表过程的一部分，我们需要估计我们经营的每个税收管辖区的所得税。这一过程包括估计实际的当期纳税义务，以及评估因某些项目在税收和会计目的上的不同处理而产生的临时差异，如财产和设备的折旧以及存货的估值。这些暂时性差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。然后，我们评估从未来的应税收入中收回递延税项资产的可能性。如果未来期间没有产生足够的应税收入，实际结果可能与此评估不同。在我们认为收回资产有风险的情况下，设立估值免税额。只要估值免税额是在一段时期内建立或增加的，我们就会在我们的综合经营报表中将一项费用计入税收拨备。当我们认为部分或全部递延税项资产更有可能变现时，这些递延税项估值免税额可能会在未来几年释放。在作出这样的决定时，我们将需要定期评估所有现有的证据，如未来应纳税所得额和暂时差异的逆转、税务筹划策略和最近的经营业绩，是否提供了足够的积极证据，以抵消当时可能存在的任何其他潜在的负面证据。在递延税项估值免税额被释放的情况下，我们将记录部分或全部已释放的递延税额估值免税额的所得税优惠。截至2021年1月30日，我们有3660万美元的递延税额估值津贴。

39

目录

 

不确定税种的所得税准备金是按照会计准则编纂(下称“编纂”)所得税专题所要求的方法确定的。这种方法要求公司用2来评估每个所得税头寸。-循序渐进的过程。首先，我们会根据税务当局的审查，根据技术上的优点，决定是否更有可能维持这一地位。若预期税务状况较可能符合准则，则就该税务状况记录的利益等于最终结算有关税务状况时可能变现的超过50%的最大金额。不确定的税收状况要求根据税法的规定进行确定和估计负债，这些规定可能会发生变化或有不同的解释。如果我们的确定和估计被证明是不准确的，那么由此产生的调整可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响。附注12有关所得税的更多信息，请参阅本年度报告中包含的合并财务报表(Form 10-K)中的“所得税”。

租契

我们确认综合资产负债表上所有经营租赁的租赁资产和相应的租赁负债，如ASU No.2016-02《租赁(主题842)》所述。*我们在租赁开始时和持续的基础上评估续订期权和中断期权，并包括我们在计算使用权资产和负债时合理确定将在预期租赁条款中行使的续订期权和中断期权。*我们大约2%的租赁包含续订期权。为了确定尚未支付的租赁付款的现值，我们估计与合理确定的租赁期限相对应的递增借款利率。由于我们的大多数租赁没有提供可确定的隐含利率，我们在确定租赁付款现值时，基于租赁开始或修改日期的综合信用评级和收益率曲线分析，估计我们的抵押递增借款利率。对于外币租赁付款，递增借款利率进行调整，以反映与相应货币相关的风险。请参见第8项附注10“租赁”。请参阅本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表，以获取与租赁相关的其他信息。

项目7A，关于市场风险的定量和定性披露

我们通过引用将有关市场风险的信息并入项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“金融市场风险”的标题下。


40

目录

 

 

项目8、财务报表和补充数据

 

财务报表索引

 

 

页面

独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告

42

独立注册会计师事务所报告书

43

合并资产负债表，2021年1月30日和2020年2月1日

45

截至2021年、2020和2019年的三个财政年度的合并运营报表

46

综合全面收益表，分别为2021、2020和2019年终了的三个财政年度

47

合并现金流量表，分别为2021、2020和2019年终了的三个财政年度

48

合并权益报表，截至2021年、2020年和2019年的三个财年

49

合并财务报表附注

50

 

41

目录

 

独立注册会计师事务所报告书

 

致Genesco Inc.的股东和董事会。

 

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了Genesco Inc.及其子公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，Genesco Inc.及其子公司(本公司)截至2021年1月30日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了Genesco Inc.及其子公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的综合资产负债表，截至2021年1月30日的三个会计年度的相关综合经营报表、综合收益、现金流量和权益表，以及指数第15项所列的相关附注和财务报表明细表，我们于2021年3月31日的报告就此发表了无保留意见。

 

意见基础

 

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的管理层财务报告内部控制年度报告中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

 

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。

 

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

 

财务报告内部控制的定义及其局限性

 

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。

 

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/安永律师事务所

田纳西州纳什维尔

2021年3月31日

42

目录

 

独立注册会计师报告艾瑞德会计师事务所

致Genesco Inc.的股东和董事会。

对财务报表的意见

本公司已审核所附Genesco Inc.(本公司)截至2021年1月30日及2020年2月1日之综合资产负债表，截至2021年1月30日止三个会计年度各年度之相关综合经营报表、全面收益、现金流量及权益表，以及列于指数第15项之相关附注及财务报表附表(统称为“综合财务报表”)。*吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2021年1月30日之财务状况。以及截至2021年1月30日的三个财年中每一年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年3月31日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。*我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是根据PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与该等事项有关的账目或披露提供单独意见。

43

目录

 

 

 

 

舒赫集团无限活商标价值评估

对该事项的描述

 

截至2021年1月30日，该公司与舒赫集团报告部门相关的无限期活商标记录了2310万美元。正如综合财务报表附注1、3及4所述，本公司每年评估无限期存在商标的减值，或在存在减值指标的情况下临时评估减值。如果账面金额超过估计公允价值，减值损失将计入与超出部分相等的金额。.

 

 

 

由于确定舒赫集团商标估计公允价值时使用的重大假设的主观性，审计公司的量化不确定活商标损害测试是复杂和高度判断的。例如，公允价值估计对重大假设很敏感，包括收入预测、特许权使用费和贴现率，这些假设受到预期的未来市场或经济状况以及行业和公司特定的定性因素的影响。

 

 

 

 

我们是如何在审计中解决这一问题的

 

我们对本公司的商标损害评估流程进行了了解，评估了设计，并测试了控制措施的操作有效性。例如，我们测试了对公司审查商标评估中使用的重要假设以及公司审查此次评估中使用的数据的合理性的控制。

 

 

 

为了测试舒赫集团商标的估计公允价值，我们执行了审计程序，其中包括测试上面讨论的重大假设，通过与历史和其他行业数据进行比较，测试公司在分析中使用的基础数据，以及利用公司内部和其他来源的数据验证某些断言。我们将公司使用的重要假设与当前的行业和经济趋势进行了比较，同时也考虑了公司商业模式、客户基础和产品组合的变化。我们通过将公司过去的预测与实际业绩进行比较，评估了公司收入预测的历史准确性。我们还进行了敏感性分析，以评估重大假设的变化对舒赫集团商标公允价值的影响。最后，我们请了一位估值专家协助我们评估公司的模式、估值方法和重要假设，包括协助评估公司的折扣率和特许权使用费。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/安永律师事务所

自2001年以来，我们一直担任本公司的审计师。

田纳西州纳什维尔

2021年3月31日

44

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并资产负债表

以千计，但份额除外

 

 

截至财年年底

 

资产

 

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

流动资产：

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

215,091

 

 

$

81,418

 

应收账款，扣除备用金净额#美元5,015在2021年1月30日和$2,940在…

*2020年2月1日

 

 

31,410

 

 

 

29,195

 

盘存

 

 

290,966

 

 

 

365,269

 

预付和其他流动资产

 

 

130,128

 

 

 

32,301

 

流动资产总额

 

 

667,595

 

 

 

508,183

 

财产和设备，净额

 

 

207,842

 

 

 

238,320

 

经营性租赁使用权资产

 

 

621,727

 

 

 

735,044

 

商誉

 

 

38,550

 

 

 

122,184

 

其他无形资产

 

 

30,929

 

 

 

36,364

 

递延所得税

 

 

—

 

 

 

19,475

 

其他非流动资产

 

 

20,725

 

 

 

20,908

 

总资产

 

$

1,587,368

 

 

$

1,680,478

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

150,437

 

 

$

135,784

 

本期部分--经营租赁负债

 

 

173,505

 

 

 

142,695

 

其他应计负债

 

 

78,991

 

 

 

83,456

 

流动负债总额

 

 

402,933

 

 

 

361,935

 

长期债务

 

 

32,986

 

 

 

14,393

 

长期经营租赁负债

 

 

527,549

 

 

 

647,949

 

其他长期负债

 

 

57,141

 

 

 

36,858

 

总负债

 

 

1,020,609

 

 

 

1,061,135

 

承付款和或有负债

 

 

 

 

 

 

 

 

权益

 

 

 

 

 

 

 

 

不可赎回优先股

 

 

1,009

 

 

 

1,009

 

普通股权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$1面值：

 

 

 

 

 

 

 

 

授权：80,000,000股票

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股

 

 

15,438

 

 

 

15,186

 

额外实收资本

 

 

282,308

 

 

 

274,101

 

留存收益

 

 

320,920

 

 

 

378,572

 

累计其他综合损失

 

 

(35,059

)

 

 

(31,668

)

库存股，按成本计算(488,464股票)

 

 

(17,857

)

 

 

(17,857

)

总股本

 

 

566,759

 

 

 

619,343

 

负债和权益总额

 

$

1,587,368

 

 

$

1,680,478

 

 

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

45

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并业务报表

以千计，每股除外

 

 

 

财年

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额

 

$

1,786,530

 

 

$

2,197,066

 

 

$

2,188,553

 

销售成本

 

 

982,063

 

 

 

1,133,951

 

 

 

1,141,497

 

毛利率

 

 

804,467

 

 

 

1,063,115

 

 

 

1,047,056

 

销售和管理费用

 

 

813,775

 

 

 

966,423

 

 

 

962,076

 

商誉减值

 

 

79,259

 

 

 

—

 

 

 

—

 

资产减值和其他净额

 

 

18,682

 

 

 

13,374

 

 

 

3,163

 

营业收入(亏损)

 

 

(107,249

)

 

 

83,318

 

 

 

81,817

 

提前还债损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

597

 

定期福利净收入的其他组成部分

 

 

(670

)

 

 

(395

)

 

 

(380

)

利息支出(扣除利息收入#美元)0.3百万，$2.1百万美元和$0.82021财年、2020财年和2019年分别为百万美元)

 

 

5,090

 

 

 

1,278

 

 

 

3,341

 

所得税前持续经营的收益(亏损)

 

 

(111,669

)

 

 

82,435

 

 

 

78,259

 

所得税费用(福利)

 

 

(55,641

)

 

 

20,678

 

 

 

27,035

 

持续经营的收益(亏损)

 

 

(56,028

)

 

 

61,757

 

 

 

51,224

 

非持续经营亏损，税后净额为#美元0.2百万，$0.1百万美元和$27.52021财年、2020财年和2019财年分别为百万美元

 

 

(401

)

 

 

(373

)

 

 

(103,154

)

净收益(亏损)

 

$

(56,429

)

 

$

61,384

 

 

$

(51,930

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股基本收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

(3.94

)

 

$

3.97

 

 

$

2.65

 

停产经营

 

 

(0.03

)

 

 

(0.02

)

 

 

(5.33

)

净收益(亏损)

 

$

(3.97

)

 

$

3.95

 

 

$

(2.68

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股摊薄收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

持续运营

 

$

(3.94

)

 

$

3.94

 

 

$

2.63

 

停产经营

 

 

(0.03

)

 

 

(0.02

)

 

 

(5.29

)

净收益(亏损)

 

$

(3.97

)

 

$

3.92

 

 

$

(2.66

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

14,216

 

 

 

15,544

 

 

 

19,351

 

稀释

 

 

14,216

 

 

 

15,671

 

 

 

19,495

 

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

46

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

综合全面收益表

以千计，除非特别注明

 

 

 

财年

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

净收益(亏损)

 

$

(56,429

)

 

$

61,384

 

 

$

(51,930

)

其他全面收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

养老金负债调整税后净额为#美元。2.1百万美元和$0.02020年和2019年分别为100万

 

 

—

 

 

 

6,035

 

 

 

123

 

退休后负债调整税后净额为$0.1百万，$1.0百万美元和$1.62021年、2020年和2019年分别为100万

 

 

314

 

 

 

(2,697

)

 

 

4,077

 

外币折算调整

 

 

(3,705

)

 

 

2,930

 

 

 

(12,944

)

其他全面收益(亏损)合计

 

 

(3,391

)

 

 

6,268

 

 

 

(8,744

)

综合收益(亏损)

 

$

(59,820

)

 

$

67,652

 

 

$

(60,674

)

 

附注是本综合财务报表不可分割的一部分。

47

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并现金流量表

以千计

 

 

 

财年

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

 

$

(56,429

)

 

$

61,384

 

 

$

(51,930

)

将净收益(亏损)调整为运营提供的净现金

其他活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

46,499

 

 

 

49,574

 

 

 

76,939

 

递延所得税

 

 

39,142

 

 

 

660

 

 

 

272

 

无形资产减值

 

 

84,519

 

 

 

269

 

 

 

5,736

 

长期资产减值

 

 

13,871

 

 

 

2,827

 

 

 

5,823

 

限制性股票费用

 

 

8,460

 

 

 

10,077

 

 

 

13,437

 

关于停止经营的拨备

 

 

345

 

 

 

425

 

 

 

743

 

业务出售亏损

 

 

—

 

 

 

86

 

 

 

126,321

 

养老金计划终止时的亏损

 

 

—

 

 

 

11,510

 

 

 

—

 

其他

 

 

3,916

 

 

 

568

 

 

 

2,460

 

营运资本及其他资产和负债变动，净额

其他收购/处置：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(4,159

)

 

 

656

 

 

 

6,312

 

盘存

 

 

76,525

 

 

 

1,930

 

 

 

2,684

 

预付和其他流动资产

 

 

(97,842

)

 

 

16,228

 

 

 

(9,116

)

应付帐款

 

 

29,631

 

 

 

(10,333

)

 

 

43,028

 

其他应计负债

 

 

(7,732

)

 

 

(20,787

)

 

 

20,713

 

其他资产和负债

 

 

20,995

 

 

 

(7,904

)

 

 

(6,279

)

经营活动提供的净现金

 

 

157,741

 

 

 

117,170

 

 

 

237,143

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(24,130

)

 

 

(29,767

)

 

 

(57,230

)

其他投资活动

 

 

—

 

 

 

171

 

 

 

1,505

 

收购，扣除收购的现金后的净额

 

 

—

 

 

 

(33,524

)

 

 

—

 

出售业务所得收益(付款)

 

 

—

 

 

 

98,677

 

 

 

(1,088

)

出售资产所得收益

 

 

110

 

 

 

17,751

 

 

 

310

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

 

(24,020

)

 

 

53,308

 

 

 

(56,503

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

偿还长期债务

 

 

—

 

 

 

(9,133

)

 

 

(1,650

)

循环信贷安排下的借款

 

 

221,310

 

 

 

93,328

 

 

 

284,473

 

循环信贷安排付款

 

 

(205,327

)

 

 

(135,403

)

 

 

(299,606

)

与股份回购计划相关的股份回购

 

 

—

 

 

 

(190,384

)

 

 

(44,935

)

扣缴税款的限制性股票

 

 

(1,223

)

 

 

(2,355

)

 

 

(2,853

)

透支余额变动

 

 

(16,573

)

 

 

(12,557

)

 

 

15,494

 

递延融资成本的增加

 

 

(1,350

)

 

 

(7

)

 

 

(359

)

其他

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(3,322

)

用于融资活动的净现金

 

 

(3,164

)

 

 

(256,511

)

 

 

(52,758

)

外汇汇率波动对现金的影响

 

 

3,116

 

 

 

96

 

 

 

(464

)

现金及现金等价物净增(减)

 

 

133,673

 

 

 

(85,937

)

 

 

127,418

 

年初现金及现金等价物

 

 

81,418

 

 

 

167,355

 

 

 

39,937

 

年终现金和现金等价物

 

$

215,091

 

 

$

81,418

 

 

$

167,355

 

补充信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

4,386

 

 

$

3,005

 

 

$

3,338

 

已缴所得税

 

 

7,685

 

 

 

4,899

 

 

 

12,451

 

为计入经营租赁负债的金额支付的现金

 

 

142,908

 

 

 

188,247

 

 

 

—

 

为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产

 

 

38,731

 

 

 

80,078

 

 

 

—

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

48

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并权益表

以千计

 

 

 

非

可赎回的

择优

股票

 

 

普普通通

股票

 

 

其他内容

实缴

资本

 

 

留用

收益

 

 

累计

其他

全面

损失

 

 

财务处

股票

 

 

非

控管

利息

非

可赎回的

 

 

总计

权益

 

余额2018年2月3日

 

$

1,052

 

 

$

20,392

 

 

$

250,877

 

 

$

603,902

 

 

$

(29,192

)

 

$

(17,857

)

 

$

1,530

 

 

$

830,704

 

累计调整自

*ASC 606，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,413

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,413

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(51,930

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(51,930

)

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,744

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,744

)

员工和非员工

*限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,437

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,437

 

限制性股票发行

 

 

—

 

 

 

390

 

 

 

(390

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣缴税款的限制性股票

 

 

—

 

 

 

(70

)

 

 

70

 

 

 

(2,853

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,853

)

回购股份

 

 

—

 

 

 

(968

)

 

 

—

 

 

 

(44,977

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(45,945

)

其他

 

 

8

 

 

 

(153

)

 

 

144

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

非控制性利息损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,530

)

 

 

(1,530

)

余额2019年2月2日

 

 

1,060

 

 

 

19,591

 

 

 

264,138

 

 

 

508,555

 

 

 

(37,936

)

 

 

(17,857

)

 

 

—

 

 

 

737,551

 

累计调整自

*ASC 842，税后净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,208

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,208

)

净收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

61,384

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

61,384

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,268

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,268

 

员工和非员工限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,077

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,077

 

限制性股票发行

 

 

—

 

 

 

285

 

 

 

(285

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣缴税款的限制性股票

 

 

—

 

 

 

(56

)

 

 

56

 

 

 

(2,355

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,355

)

回购股份

 

 

—

 

 

 

(4,570

)

 

 

—

 

 

 

(184,804

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(189,374

)

其他

 

 

(51

)

 

 

(64

)

 

 

115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

余额2020年2月1日

 

 

1,009

 

 

 

15,186

 

 

 

274,101

 

 

 

378,572

 

 

 

(31,668

)

 

 

(17,857

)

 

 

—

 

 

 

619,343

 

净损失

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56,429

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(56,429

)

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,391

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,391

)

员工和非员工限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,460

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,460

 

限制性股票发行

 

 

—

 

 

 

467

 

 

 

(467

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

扣缴税款的限制性股票

 

 

—

 

 

 

(65

)

 

 

65

 

 

 

(1,223

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,223

)

其他

 

 

—

 

 

 

(150

)

 

 

149

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1

)

余额2021年1月30日

 

$

1,009

 

 

$

15,438

 

 

$

282,308

 

 

$

320,920

 

 

$

(35,059

)

 

$

(17,857

)

 

$

—

 

 

$

566,759

 

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

 

 

 

49

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

附注1

重要会计政策摘要

业务性质

Genesco Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的业务包括主要通过美国、波多黎各和加拿大的零售店进行鞋类和配饰的采购和设计、营销和分销。®，Triney Kidz®，小勃艮第®和Johnston&Murphy®通过目录和电子商务网站，包括以下网站：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeys.ca、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonMurphy.com和littleburgandyshoes.com以及批发，主要是以我们的Johnston&Murphy品牌The License Dockers进行批发和销售，这些网站包括：Journeys.com、Journeyskidz.com、Journeyskidz.com、Guerneys.ca、schuh.co.uk、schuh.ie、schuh.eu、johnstonMurphy.com和littleburgandyshoes.com。®品牌，特许的李维斯®品牌，授权的G.H.Bass®品牌和我们授权的其他品牌的鞋类。从2021年1月30日开始，我们运营1,460在美国、波多黎各、加拿大、英国和ROI的零售店。

从2020年1月1日起，我们完成了对Togast的收购，Togast专门从事特许鞋类的设计、采购和销售。*我们还与Levi Strauss&Co.签订了新的美国鞋类许可协议，获得Levi‘s的许可®美国男性、女性和儿童鞋类：此次收购扩大了我们的产品组合，包括G.H.Bass的鞋类许可证®和FUBU等。Togast在我们的特许品牌部门运营。从2019年2月2日开始，我们完成了LIDS Sports Group业务的出售。因此，我们报告了这项业务的经营结果，在我们2019财年的合并运营报表中出现净亏损。*与停止运营相关的现金流没有被分开，并包括在我们的2019财年合并现金流量表中。*除非另有说明，否则有关停产操作的更多信息，请参见附注18。

在2021财年，我们运营四可报告的业务部门(不包括公司)：(I)由Journey、Journey Kidz和Little Burgandy零售鞋类连锁店和电子商务业务组成的Journey Group；(Ii)由Scheh零售鞋类连锁店和电子商务业务组成的Scheh集团；(Iii)Johnston&Murphy Group，由Johnston&Murphy品牌的零售业务、电子商务业务和产品批发分销组成；(Iv)由Johnston&Murphy品牌下的特许品牌组成

合并原则

所有子公司都合并在我们的合并财务报表中。所有重大的公司间交易和账户都已经取消。

财年

我们的财政年度将在最接近1月31日的周六结束。因此，2021财年、2020财年和2019年财年都是52周364日数。2021财年截止于2021年1月30日，2020财年截止于2020年2月1日，2019财年截止于2019年2月2日。

预算的使用

按照美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表，要求管理层做出影响财务报表之日报告的资产和负债额、披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额的估计和假设，但实际结果可能与这些估计不同。

50

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合并财务报表附注

 

附注1

重要会计政策摘要(续)

现金和现金等价物

我们的海外子公司持有大约$1美元的现金。21.8百万美元和$8.9截至2021年1月30日和2020年2月1日，分别为100万美元，包括在合并资产负债表的现金和现金等价物中。我们的战略计划不要求将外国现金汇回美国为我们在美国的运营提供资金，我们目前的意图是将我们的外国现金和现金等价物无限期地再投资于美国境外。如果我们要将外国现金汇回美国，我们将被要求按照适用的美国税收规则和法规作为

有不是2021年1月30日的现金等价物，有$59.6截至2020年2月1日，现金等价物为100万美元。59.6上一年年底的数百万现金等价物投资于机构货币市场基金，这些基金专门投资于由美国政府或美国政府机构和工具发行、担保或担保的高评级短期证券。*银行为国内客户信用卡交易支付的大部分款项在24-48小时内处理完毕，因此在我们的综合资产负债表中被归类为现金和现金等价物。

截至2021年1月30日和2020年2月1日，某些国内银行从零余额账户提取的未付支票比这些银行的账面现金余额多出约#美元。0.5百万美元和$17.1分别为百万美元。这些金额包括在我们综合资产负债表的应付帐款中。

应收账款信用风险和备抵的集中

我们的批发业务主要销售给美国各地的独立零售商和百货商店。这些销售产生的应收账款没有抵押。客户信用风险受到经济和零售业内部状况或发生的情况以及客户特定因素的影响。在批发业务中，一客户已入账16%, 一客户已入账13%和二每一位客户都占了一席之地10占我们总应收账款余额的百分比，而不是其他客户占比超过7截至2021年1月30日，我们的应收账款余额占我们总应收账款余额的百分比。

我们根据围绕特定客户信用风险的因素、历史趋势和其他信息以及客户特定因素建立可疑账户拨备。我们还根据特定情况、历史趋势和预测的可能结果建立销售退货、客户扣减和合作广告拨备。

存货计价

在我们的鞋类批发业务和舒赫集团部门，我们拥有的库存成本是使用先进先出(“FIFO”)方法确定的。可变现净值是使用一套分析系统确定的，该系统根据库存周转率、平均销售价格、库存水平和反映在鞋类批发未来订单中的销售价格等因素，在库存编号水平评估库存。当存货尚未根据当前销售价格减值至可变现净值时，或当存货没有周转且预期周转不会达到令人满意的水平时，我们会提供估值津贴。

在我们的零售业务中，除了舒赫集团部门，我们使用零售库存方法，将平均成本与零售比率应用于库存的零售价值。在零售盘存法下，以成本或市场中较低的价格对存货进行估值，因为减价是作为存货零售价值的减少而进行的或应计的。

51

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附注1

重要会计政策摘要(续)

零售盘存法固有的是主观判断和估计，包括商品加价、加价、降价和缩水。这些判断和估计，再加上零售库存法是一个平均过程，可能会产生一系列的成本数字。为了减少不准确的风险，并确保列报的一致性，我们在毛利率相近的多个存货子类中使用零售库存方法，并基于库存周转率、平均售价和库龄等因素分析库存编号水平的降价要求。此外，我们还根据需要累计降价。这些额外的降价应计费用反映了上述所有因素，以及当前向供应商退货的协议和提供降价支持的供应商协议。除了降价补贴外，我们还根据历史汇率为缩水和损坏的商品保留准备金。

批发和零售库存估值的分析都蕴含着对当前市场状况、时尚趋势和整体经济状况的主观判断。如果不能对这些因素作出适当的结论，可能会导致对存货价值的夸大或低估。

财产和设备

财产和设备按成本入账，并在相关资产的预计使用年限内折旧或摊销。折旧和摊销费用主要采用直线法计算下列估计使用年限内的折旧和摊销费用：

 

建筑物和建筑设备

20-45岁

计算机硬件、软件和设备

3-10年份

家具和固定装置

10年份

 

与财产和设备有关的折旧费用约为#美元。45.6百万，$49.4百万美元和$52.12021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。

租契

我们确认综合资产负债表上所有经营租赁的租赁资产和相应的租赁负债，如ASC 842所述。我们在租赁开始时和持续的基础上评估续订期权和中断期权，并包括我们在计算使用权资产和负债时合理确定将在预期租赁条款中行使的续订期权和中断期权。2我们%的租赁包含续订选项。为了确定尚未支付的租赁付款的现值，我们估计与合理确定的租赁期限相对应的递增借款利率。*由于我们的大多数租赁没有提供可确定的隐含利率，我们在确定租赁付款现值时，基于租赁开始或修改日的综合信用评级和收益率曲线分析，估计我们的抵押递增借款利率。对于外币租赁付款，增量借款利率进行调整，以反映与相应货币相关的风险。经营租赁资产代表我们使用标的资产的权利，并基于经营租赁资产的预付款或应计租赁付款、初始直接成本、租赁激励和减值(如果有的话)调整后的经营租赁负债。*我们以与长期资产相同的方式测试使用权资产的减值。

净租赁成本计入综合经营报表的销售和管理费用。

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附注1

重要会计政策摘要(续)

资产报废义务

资产报废义务是指因长期资产的收购、建设、开发或正常运营而产生的与有形长期资产报废相关的法律义务。我们的资产报废义务主要与租赁改进相关，根据合同，我们有义务在租赁结束时移除这些改进，以遵守租赁协议。我们在租赁开始时确认资产报废义务，如果能够对公允价值做出合理的估计，我们就会在这样的条件下确认资产报废义务。资产报废负债计入我们综合资产负债表中的其他长期负债，随后根据估计资产报废义务的变化进行调整。*相关的估计资产报废成本作为长期资产的账面价值的一部分进行资本化，并在其使用年限内折旧。

我们的综合资产负债表包括与租赁相关的资产报废债务#美元。11.5百万美元和$11.1分别截至2021年1月30日和2020年2月1日。

长期资产减值

我们定期评估我们的长期资产(商誉除外)的变现能力，并在发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时评估该等资产的减值。如果估计的未来现金流量(未贴现且不计利息费用)低于账面金额，则资产减值被确定为存在。减值分析中固有的是对未来现金流的主观判断。如果不能对这些判断做出适当的结论，可能会导致对长期资产价值的夸大或低估。

我们每年评估我们的商誉和不确定的活商号的减值情况，如果存在减值指标，我们会临时评估。我们对商誉和无限期活商号的年度评估日期是第四季度的第一天。

根据ASC 350，我们可以选择首先评估定性因素，以确定事件和情况是否表明商誉更有可能减值。*如果在此类评估后，我们得出资产没有减值的结论，则不需要采取进一步行动。但是，如果我们得出不同的结论，我们需要使用量化减值测试来确定资产的公允价值。*商誉的量化减值测试将每个报告单位的公允价值与与商誉相关的报告单位的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于报告单位的账面价值，将为账面价值超过报告单位公允价值的金额(如果有)记录减值费用。我们使用现有的最佳信息估计公允价值。并计算由市场法和收益法相结合得出的公允价值。市场法是基于观察到的可比公司的市场数据来确定公允价值。收益法利用报告单位的估计运营结果和现金流的预测，这些现金流使用反映当前市场状况的加权平均资本成本进行贴现。我们的公允价值估计中的一个关键假设是在收益法中用于贴现现金流预测的加权平均资本成本。该预测使用了我们对预测期内经济和市场状况的最佳估计，包括销售增长率、成本、对未来营业利润率和现金支出预期变化的估计，以及其他重要估计和假设，包括终端价值增长率、未来资本支出估计以及未来营运资本需求的变化。

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附注1

重要会计政策摘要(续)

公允价值

准则中的公允价值计量和披露主题定义了公允价值，建立了根据公认会计原则计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。本主题将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)，本主题将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转让而支付的交换价格。它还建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入：

1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。

2级-除一级价格外的其他可观察的投入，如类似资产或负债的报价；不活跃的市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观测的或可由可观测的市场数据证实的其他投入。

3级-难以观察到的投入，很少或没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。

层次结构中的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平输入确定的。

收入确认

收入在履行所有合同履行义务并将控制权转移给客户后确认。收入是指我们预计有权获得的对价金额，以换取相应的商品。我们的大部分销售额是针对零售交易的单一履行义务安排，其交易价格相当于产品的声明价格，扣除在某个时间点适用的任何声明的折扣。每笔销售交易都会导致与客户签订在销售点交付产品的隐含合同。零售收入在销售时确认，是扣除估计回报后的净额，不包括销售税和增值税。目录和互联网销售的收入在预计交付给客户时确认，是扣除估计回报的净额，不包括销售税和增值税。批发收入是在相关货物发货并将合法所有权转移给客户时，扣除估计回报和减价、损害和杂项索赔的津贴后记录的。实际减价金额与估计没有实质性差异。向客户收取的运输和搬运费用包括在净销售额中。我们从交易价格中剔除代表第三方收取的销售税和增值税。

预估收益拨备是通过减少相关销售记录期间的销售额和售出商品成本来计提的。预估收益以历史退货和索赔为基础。未来任何时期的实际退货和索赔可能与历史经验不同。礼品卡的收入在兑换礼品卡时递延确认。这些卡没有有效期。未赎回信用卡的收入根据客户在未来期间行使的权利模式，在净销售额内的综合营业报表中确认。我们对从最初发行之日起的历史赎回模式进行评估，以估计未来的赎回活动。

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附注1

重要会计政策摘要(续)

我们的综合资产负债表包括礼品卡的应计负债#美元。5.0截至2021年1月30日和2020年2月1日的每一年都有100万美元。确认为收入的礼品卡破损金额为$0.8百万，$1.0百万美元和$0.82021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。在2021财年，我们确认了3.0截至2020年2月1日，礼品卡负债中包括的礼品卡兑换和礼品卡损坏收入为100万美元。

销售成本

对于我们的零售业务，销售成本包括实际产品成本、供应商到我们仓库的运输成本、从我们的仓库到商店的运输成本以及从我们的仓库到客户的运输成本。此外，我们分配给零售业务的配送设施的成本也包括在销售成本中。

对于我们的批发业务，销售成本包括实际产品成本和从供应商到公司仓库的运输成本。

销售和管理费用

销售和行政费用包括所有运营成本，不包括(I)与产品从供应商到仓库的运输有关的成本，(Ii)与我们的零售业务有关的成本，与产品从仓库到商店和从仓库到客户的运输相关的成本，以及(Iii)分配给我们零售业务的分销设施的成本。批发分销成本包括在我们的综合经营报表上的销售和管理费用中，金额为#美元。10.1百万，$5.6百万美元和$5.62021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。

我们在销售和管理费用中记录购买、销售和占用成本。*由于我们不将这些成本包括在销售成本中，我们的毛利可能无法与在毛利计算中包括这些成本的其他零售商相比。*在销售和管理费用中记录的零售占用成本为$269.8百万，$334.4百万美元和$334.32021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。

运费和搬运费

与从供应商购买的库存相关的运输和搬运成本包括在库存成本中，并在库存出售期间计入销售成本。*除分销批发成本和从商店发运的产品的运输成本外，所有其他运输和搬运成本均计入发生期间的销售成本，这些成本包括在我们的综合运营报表中的销售和管理费用中。

广告费

广告费用主要在发生时支出。平均广告费用为#美元。80.1百万，$72.3百万美元和$68.32021财年、2020财年和2019年分别为100万美元。

对经销商的注意事项

在我们的批发业务中，我们与零售商没有任何书面的降价计划，但我们为某些零售商提供了零售商库存中陈旧和移动缓慢的产品的降价补贴。*我们估计这些补贴，并在收入记录时将其作为收入的减少计入。我们与零售商谈判降价，并在达成协议时对估计进行更改。实际降价金额与估计没有实质性差异。

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附注1

重要会计政策摘要(续)

合作广告

我们的大多数鞋类批发客户都可以获得合作广告资金。*为了让零售商在此类计划下获得报销，零售商必须满足指定的广告指南，并提供适当的报销费用文件。*我们的合作广告协议要求批发客户提交文件或其他证据，证明我们的产品所使用的特定广告或展示材料，方法是提交目录、报纸插页或其他广告通告中呈现的实际印刷广告，或允许对展示进行实物检查。此外，我们的合作广告协议要求此类广告或材料的报销金额必须有发票或零售商实际支出的其他证据支持。

供应商津贴

我们不时地与供应商就已经或预期进行的降价进行谈判。这些降价通常是针对特定的商品和特定的金额进行谈判的。*这些特定的降价被确认为在降价期间销售成本的降低。没有附加到手头的特定库存或已经售出的降价津贴适用于同时或未来从每个供应商那里购买的商品。(注：没有附加到手头的特定库存或已经售出的降价津贴适用于从每个供应商同时或未来购买的商品。)这些特定的折扣被确认为在降价期间的销售成本的降低。

我们从我们的一些供应商那里获得支持，报销某些产品的投放和促销的合作广告和目录费用。这些报销是与供应商商定的，代表我们销售供应商特定产品所发生的具体的、递增的、可识别的成本。这些成本和相关的报销是根据各自与供应商的合作广告协议在单个供应商的基础上积累和监控的。这些合作广告报销记录为在产生相关费用的同一时期内销售和管理费用的减少。如果是这样的话，我们会根据与供应商签订的合作广告协议，对这些成本和相关的报销进行监控。这些合作广告报销被记录为在产生相关费用的同一时期内销售和管理费用的减少。如果是这样的话，我们将根据与供应商签订的各自的合作广告协议，对这些成本和相关报销进行监控。这些超出的金额将被记录为销售成本的减少。

确认为销售和行政费用减少的合作广告费用的供应商报销为#美元。5.7百万，$8.0百万美元和$7.8在2021财年、2020财年和2019财年，我们的供应商收到的合作广告报销不超过发生的成本。在2021财年、2020财年和2019年财年，我们的供应商收到的合作广告报销不超过发生的成本。

外币折算

我们对外业务的本位币是适用的当地货币。资产负债表账户使用资产负债表日的现行汇率将适用的外币折算成美元。其他收入和费用账户按月平均汇率折算。但此类折算产生的未赚取损益作为股东权益内累计的其他全面亏损的单独组成部分计入。某些外币交易的损益对2021财年、2020财年或2019财年并不重要。

承付款

作为收购Togast的结果，我们还向三星C&T America，Inc.(以下简称三星)承诺对三星拥有的相关库存进行最终出售和估值。如果产品的售价低于三星的成本，我们将承诺向三星支付销售价格与其成本之间的差额。截至2021年1月30日，三星拥有的相关库存的历史成本为1美元。22.8百万美元。截至2021年1月30日，我们认为我们已经适当地计入了三星库存的公允价值和三星历史成本之间的任何差异。

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附注2

新会计公告

新近采用的新会计公告

我们采用了ASU 2016-02，“租赁(主题842)”，(“ASC 842”)，截至2019年2月3日，使用ASU 2018-11提供的可选过渡方法“租赁(主题842)：有针对性的改进”。可选过渡方法提供了一种在采用时记录现有租赁的方法，允许对采纳期内留存收益的期初余额进行累积效果调整，而不是需要重复先前比较期间的修改或完全追溯过渡方法。此外，我们选择了“一揽子实用权宜之计”，允许我们在新标准下不重新评估其先前关于租赁识别的结论。租赁分类和初始直接成本。我们还选择了实际的权宜之计，不将我们的商店和设备租赁的租赁和非租赁组件分开。

采用新标准导致额外记录净经营租赁、使用权资产和经营租赁负债#美元。795.6百万美元和$855.3经营租赁使用权资产包括采用门店经营租赁使用权资产时记录的减值，合计金额为1,300万美元，截至2019年2月3日，营业租赁使用权资产的减值总额为1,300万美元，包括因采用门店经营租赁使用权资产而记录的减值。4.8100万美元，导致留存收益减少#美元。4.2百万美元，税后净额。使用权资产是根据剩余经营租赁付款的现值记录的，使用基于初始租赁期限的递增借款利率进行贴现，并根据递延租金(包括房东的租户津贴)进行调整。AASC 842不会对净收益或流动性产生实质性影响，也不会影响我们当前债务协议下的契约遵守情况。*2019年2月3日之后报告期的财务业绩根据ASC 842公布。虽然前期将继续根据我们在ASC 840：“租赁(主题840)”项下的租赁历史会计进行报告，因此没有进行调整以符合主题842。*有关租赁的更多信息，请参阅附注10。

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》(ASU 2018-15《ASU 2018-15》)。该标准要求发行人遵循ASC 350-40中的内部使用软件指南，以确定哪些成本应作为资产或费用资本化。ASC 350-40指南要求将应用程序开发阶段发生的某些成本资本化，并将初步项目和实施后阶段发生的其他成本在发生时计入费用。ASU 2018-15在2019年12月15日之后开始的财政年度内有效。*我们采用了此标准，从2019年12月15日起生效2019年8月4日并选择应用预期过渡方法，不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。*我们没有将2021财年或2020财年云计算安排服务合同中产生的任何重大实施成本资本化。

我们在2019财年第一季度采用了ASC 606，采用了改进的追溯方法，确认了4.4作为对2018年2月4日留存收益期初余额的调整。但采用这一准则并未对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，"金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量"它要求实体使用基于预期损失的前瞻性方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括应收贸易账款。FASB随后发布了对该标准的更新，以就特定主题提供额外的澄清。我们在2021财年第一季度采用了ASU 2016-13号。但是，这一指导方针对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。

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附注2

新会计公告，续

尚未采用的新会计公告

2019年12月，FASB发布了美国会计准则委员会第2019-12号《简化所得税会计处理》。该指导意见旨在通过删除现行指导意见中总则的某些例外，并通过澄清和修订现行指导意见来简化所得税的会计处理。该指导意见适用于年度报告期和这些年内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。我们预计该指导不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。

 

附注3

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情归类为大流行。为了帮助控制病毒的传播并保护我们员工和客户的健康和安全，我们在2021财年开始临时关闭或修改我们在北美、英国和ROI的零售店的运营模式和时间，以响应政府的要求，包括“呆在家里”命令和类似的命令，并在当地政府当局的要求之外自愿关闭或修改运营模式和时间。

我们的运营发生了变化，包括暂时关闭，再加上对新冠肺炎的担忧导致客户流量减少，导致2021财年收入和运营收入大幅下降。这促使我们更新了对零售店投资组合和相关租赁使用权资产的减值分析。对于某些业绩较差的门店，我们将门店资产的账面价值与未贴现现金流进行了比较，并更新了对近期盈利能力的假设。因此，我们记录了增量$11.02021财年，资产减值和其他内含的百万资产减值费用，净额为我们的合并营业报表。

我们在今年前三个季度末评估了我们的商誉和无限期无形资产的减值指标，并在2021财年第四季度的第一天对我们的年度减值评估进行了评估。在第一季度，这样的评估导致我们确定，在考虑到新冠肺炎疫情的影响时，存在与舒赫集团相关的商誉和某些其他商标相关的减值指标。因此，我们更新了舒赫集团的商誉减值分析，因此记录了商誉79.3此外，我们还更新了对其他无形资产的减值分析，因此记录了商标减值费用美元。5.3在截至2020年5月2日的季度内达到100万美元。 

我们评估了剩余资产，特别是应收账款和存货。我们的批发业务主要销往全美的独立零售商和百货商店。这些销售产生的应收账款不作抵押。客户信用风险受经济和零售业内部状况或事件(如新冠肺炎大流行)以及客户特定因素的影响。我们根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息建立坏账准备。

我们还记录了陈旧和移动缓慢的库存以及实物库存盘点之间的估计缩水的储备。我们记录了增加的库存储备，这是由于新冠肺炎疫情对零售流量和某些产品的需求造成的库存过剩。根据我们门店重新开张的速度以及未来的客户行为等因素，我们可能会产生额外的库存储备拨备。

 

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附注3

新冠肺炎，续

自2021财年第一季度以来，我们扣留了某些合同租金，通常与我们门店关闭的时间段相关和/或与2020财年销售额下降相关。我们继续根据合同条款确认租金费用。我们一直在与不同市场的业主合作，寻求在当前环境下商业上合理的租赁特许权，虽然已经达成了一些协议，但一些谈判仍在进行中。*如果协议没有导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加，以至于修改后的租赁的总现金流实质上等于或低于现有租赁的总现金流，我们没有重新评估合同条款。我们不会重新评估这些租赁的成本。我们已确认在获得特许权期间可变租金费用有所减少。

2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括为在新冠肺炎疫情期间支付给无法工作的员工的工资提供雇主工资税抵免，以及推迟支付工资税的选择。根据我们对CARE法案的评估，我们有资格获得某些雇主工资税抵免，以及未来工资和其他税收的延期支付，这些将被视为政府补贴，以抵消相关的运营费用。在2021财年，合格的工资税抵免使我们的销售和管理费用减少了大约$13.8我们的合并业务报表上有100万美元。我们还延期了$9.5在美国，将在2021年12月31日和2022年12月31日之前等额偿还的100万美元合格工资税。英国政府计划节省的资金还提供了约美元的财产税减免。13.32021年财政收入为100万美元。此外，我们还记录了一笔应收税款#美元。107.2由于根据CARE法案将我们的2021财年联邦税收损失结转到之前的纳税期间，我们的联邦司法管辖区有100万美元的税收损失。这是因为之前纳税期间的税率高于当前美国联邦法定税率21%，结转申领创建了$的永久税收优惠46.4百万美元。

我们根据最好的估计记录了所得税费用、递延税项资产和相关负债。作为这一过程的一部分，我们评估了实现递延税项资产收益的可能性。在2021财年，根据现有证据，我们在我们的英国司法管辖区对以前记录的递延税项资产计入了额外的估值津贴，金额为#美元。2.6百万美元，我们的爱尔兰司法管辖权为$0.2百万美元。我们将继续监测我们递延税项资产的变现能力，特别是在某些外国司法管辖区，在这些司法管辖区，新冠肺炎疫情已经开始造成重大净运营亏损。我们收回这些递延税项资产的能力取决于几个因素，包括我们的经营业绩以及我们在这些司法管辖区预测未来应税收入的能力。

新冠肺炎大流行仍然是一个快速发展的局势。新冠肺炎疫情的持续、其经济影响以及采取的应对措施可能会导致店铺长时间或反复关闭和修改运营时间表，并可能导致客户行为的变化，包括可能减少消费者在我们门店的可自由支配支出。这可能会导致资产回收和估值风险增加，例如我们的商店和其他资产减值，以及由于某些司法管辖区的持续亏损而无法实现递延税项资产。全球经济中的不确定性已经并可能继续影响我们供应商和其他业务伙伴的财务可行性，这可能会中断我们的供应链，限制我们收回应收账款的能力，并要求我们对业务进行其他改变。这些因素和其他因素已经并将继续对我们的净收入、毛利率、营业收入和每股收益财务指标产生不利影响。

59

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注4

商誉和其他无形资产

商誉

从2020年1月1日起，我们完成了对Togast几乎所有资产的收购，并承担了某些负债，总基础购买价为#美元。33.5100万美元，在收盘时全额现金支付。Togast专门从事特许鞋类的设计、采购和销售。*我们还与Levi Strauss&Co.签订了一份新的美国鞋类许可协议，以获得Levi‘s的许可®美国男性、女性和儿童的鞋类-Togast购买包括Bass的鞋类许可证®和FUBU等。Togast在特许品牌部门运营。

各分部商誉账面金额变动情况如下：

 

(单位：千)

 

舒尔

集团化

 

 

旅程

集团化

 

 

持牌

品牌

集团化

 

 

总计

商誉

 

平衡，2020年2月1日

 

$

84,069

 

 

$

9,730

 

 

$

28,385

 

 

$

122,184

 

期初资产负债表的变化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

83

 

 

 

83

 

损损

 

 

(79,259

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(79,259

)

外币汇率的影响

 

 

(4,810

)

 

 

352

 

 

 

—

 

 

 

(4,458

)

余额，2021年1月30日

 

$

—

 

 

$

10,082

 

 

$

28,468

 

 

$

38,550

 

 

在2021年财年第一季度，我们确定了定性的减值指标，包括自2021年财年第四季度舒赫集团报告部门上一次考虑减值指标以来，由于新冠肺炎疫情导致我们的股价和市值大幅下降。当减值指标是临时存在的时，我们必须评估它是否“更有可能”(即大于50发生减值的可能性)。在我们2020财年的年度商誉评估中，我们确定舒赫集团报告单位的估值约为$8.2超过账面价值100万英镑。*由于在2021财年第一季度确定的减值指标，我们确定发生减值的可能性很大，并对我们舒赫集团的报告进行了全面估值。*根据这些分析结果，我们得出结论，归属于舒赫集团的商誉完全减值。因此，我们记录了一笔价值为$的减值费用。*根据这些分析结果，我们得出结论，归属于舒赫集团的商誉完全减值。因此，我们记录了一笔价值为$$的减值费用。*根据这些分析结果，我们得出结论，归属于舒赫集团的商誉完全减值。79.32021财年第一季度为100万美元。

 

商誉评估(舒赫集团)

 

我们使用折现现金流量法(收益法)加权估计了2021财年第一季度舒赫报告单位的公允价值50%和指导性上市公司法(市场法)加权50%.*收入法下使用的关键假设包括以下几点：

 

 

•

未来现金流假设-我们对舒赫报告部门的预测是基于有机增长，并基于对未来增长和盈利趋势的历史经验和假设，包括对新冠肺炎疫情爆发的影响的考虑。我们的分析纳入了一个假设的现金流时期：七年了具有终结值的。

 

•

贴现率-贴现率基于报告单位的估计加权平均资本成本(WACC)。WACC的组成部分是股权成本和债务成本，每一项都需要管理层的判断来估计。我们根据感知的风险和对未来现金流的可预测性制定了我们的股本成本估算。用于估计舒赫报告单位公允价值的WACC为16%.

 

 

 

60

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注4

商誉和其他无形资产，续

 

指导公司法涉及分析上市公司的交易和财务数据，以开发倍数，并对倍数进行调整，以考虑到报告单位和可比公司在增长前景和风险概况方面的差异。

 

其他无形资产

 

商标估价

 

此外，由于上述因素，我们在2021财年第一季度对我们的商标的公允价值进行了评估。商标的公允价值是基于版税节约法确定的。

我们旅途中的损伤 集团和Johnston&Murphy集团。因此，我们记录了1美元的商标减损。5.3在2021年财政年度第一季度，这项费用包括在资产减值和其他费用中，净额包括在随附的合并经营报表中。

 

商标公允价值估算中包括的主要假设包括：

 

•

未来现金流假设-未来现金流假设包括我们零售店业务的零售额和电子商务零售额。销售额是建立在有机增长的基础上的，是根据历史经验和对未来增长的假设得出的，包括对正在进行的新冠肺炎疫情的影响的考虑。我们的分析纳入了一个假设的现金流时期：五年具有终结值的。

 

•

特许权使用费-用于估计我们报告单位商标的公允价值的特许权使用费比率为1%.

 

•

贴现率-贴现率基于每项业务的估计WACC。WACC的组成部分是股权成本和债务成本，每一项都需要管理层的判断来估计。用于评估我们报告单位商标公允价值的WACC大约为15%.

 

其他按主要类别划分的无形资产如下：

 

 

 

商标(1)

 

 

客户列表(2)

 

 

其他(3)

 

 

总计

 

(单位：千)

 

1月30日，

2021

 

 

2月1日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

2月1日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

2月1日，

2020

 

 

1月30日，

2021

 

 

2月1日，

2020

 

其他无形资产总额

 

$

26,443

 

 

$

31,023

 

 

$

6,617

 

 

$

6,562

 

 

$

400

 

 

$

767

 

 

$

33,460

 

 

$

38,352

 

累计摊销

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,131

)

 

 

(1,509

)

 

 

(400

)

 

 

(479

)

 

 

(2,531

)

 

 

(1,988

)

其他无形资产，净额

 

$

26,443

 

 

$

31,023

 

 

$

4,486

 

 

$

5,053

 

 

$

—

 

 

$

288

 

 

$

30,929

 

 

$

36,364

 

 

(1)其中包括一美元。23.12021年1月30日与舒赫集团相关的百万商标和$3.4与旅行社集团相关的百万美元。

(2)    包括$5.1一百万美元用于收购Togast。

(3)

Togast的积压。

无形资产摊销为#美元。0.9百万美元和$0.22021财年和2020财年分别为100万美元和不到0.12019年财政收入为100万美元。目前，无形资产摊销预计为#美元。0.6在接下来的五年里每年一百万美元。

61

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注5

资产减值和其他费用

资产减值费用在随附的综合经营报表中反映为财产和设备账面净值的减少，以及资产减值和其他净额的减少。

我们记录了一笔税前费用，收入为#美元。18.72021财年为百万美元，其中包括$13.8用于零售店资产减值的百万美元和5.3百万美元用于商标损害，部分抵消由$(0.4)释放与Togast收购相关的溢价，获得100万美元的收益。

我们记录了一笔税前费用，收入为#美元。13.42020财年为100万美元，其中包括11.5百万养老金结算费和美元3.1零售店资产减值100万美元，部分抵消1美元(0.6)出售LIDS体育集团总部大楼获得100万澳元，(0.4)租赁终止收益为100万美元，(0.2)与飓风玛丽亚相关的收益。

我们记录了一笔税前费用，收入为#美元。3.22019年财政收入为100万美元，其中包括4.2零售店资产减值百万美元，美元0.3百万美元用于法律和其他事务，以及$0.1飓风损失，部分由一美元(1.4)与飓风玛丽亚相关的收益。

注6

盘存

 

(单位：千)

 

2021年1月30日

 

 

二月一日，

2020

 

批发成品

 

$

27,851

 

 

$

34,271

 

零售商品

 

 

263,115

 

 

 

330,998

 

总库存

 

$

290,966

 

 

$

365,269

 

 

注7

财产和设备及其他流动应计负债

 

(单位：千)

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

土地

$

7,451

 

 

$

7,360

 

建筑物和建筑设备

 

74,617

 

 

 

63,493

 

计算机硬件、软件和设备

 

138,516

 

 

 

140,503

 

家具和固定装置

 

127,635

 

 

 

128,542

 

在建

 

14,422

 

 

 

9,593

 

改善租赁物业

 

334,267

 

 

 

342,592

 

财产和设备，按成本价计算

 

696,908

 

 

 

692,083

 

累计折旧

 

(489,066

)

 

 

(453,763

)

财产和设备合计(净额)

$

207,842

 

 

$

238,320

 

 

(单位：千)

 

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

应计员工薪酬

 

$

11,025

 

 

$

31,579

 

应计其他税

 

 

15,578

 

 

 

11,583

 

应计所得税

 

 

674

 

 

 

190

 

关于停止经营的拨备

 

 

527

 

 

 

495

 

其他应计负债

 

 

51,187

 

 

 

39,609

 

其他流动应计负债总额

 

$

78,991

 

 

$

83,456

 

62

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注8

公允价值

我们的金融工具在2021年1月30日和2020年2月1日的账面价值和公允价值如下：

 

(单位：千)

 

2021年1月30日

 

 

2020年2月1日

 

 

 

携载

金额

 

 

公平

价值

 

 

携载

金额

 

 

公平

价值

 

美国的左轮手枪借款

 

$

32,986

 

 

$

33,612

 

 

$

14,393

 

 

$

14,056

 

 

债务公允价值乃根据类似类别金融工具的现行市场利率，采用贴现现金流量分析厘定，并将按附注1的定义归入第2级。

由于这些工具的短期到期日，我们的综合资产负债表上报告的现金、现金等价物、应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值。

 

截至2021年1月30日，我们有$13.2我们使用折现现金流模型来估计这些长期资产的公允价值。折现率和增长率假设是根据当前的经济状况、管理层的预期和对当前经营业绩的预测趋势得出的。因此，我们已经确定，用于评估我们持有和使用的长期资产的大部分投入都是属于公允价值层次第三级的不可观察的投入。

注9

长期债务

信贷安排

2020年6月5日，我们签署了“中华人民共和国宪法第二修正案”(以下简称“第二修正案”)。截至2018年1月31日，我们与贷款方以及作为代理人的美国银行之间的第四次修订和重新签署的信贷协议(修订后的信贷安排或信贷协议)，除其他事项外，将循环贷款的总承诺额(在信贷安排中定义)从#美元增加275.0百万至$332.5百万美元，建立先进后出(“FILO”)债务部分，金额为#美元。17.5百万美元，售价$350.0总产能增加100万，提高循环贷款定价，修改某些契约和报告条款。信贷安排继续以本公司及本公司某些附属公司的某些资产作抵押，包括应收账款、存货、无形付款及存款账户，并特别剔除股权、设备及大部分租赁权益。我们的信贷安排的第二修正案增加了对某些知识产权的担保权益。第二修正案还规定，借款基数的扩大包括房地产，因为这些资产被添加为抵押品。此外，第二修正案还在信贷安排中增加了习惯房地产契约。此外，第二修正案还增加了目前未偿还的长期债务余额#美元。33.0百万熊市的平均利率为4.05%并到期2023年1月31日.

发生的递延融资成本为#美元1.1与经修订信贷安排相关的递延融资成本余额已资本化，并将在协议剩余期限内摊销。这些成本包括在合并资产负债表上的其他非流动资产中。*与2019年财政年度信贷安排修正案有关，递延融资成本为#美元。0.6这些成本包括在2019财年合并经营报表上提前偿还债务的损失中。

63

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注9

长期债务，续

信贷安排是一项循环信贷安排，本金总额为#美元。332.5百万美元，包括(I)对于本公司和在美国成立的其他借款人，A$70.0用于签发信用证和最高可达$的国内Swingline次融资的百万美元再限额45.0百万美元，(Ii)对于GCO Canada ULC，为循环信贷子贷款，金额不超过$70.0百万美元，其中包括一美元5.0百万美元，用于签发信用证和最高可达$的Swingline子融资5.0(Iii)Genesco(UK)Limited的循环信贷子贷款，总额不超过$100.0百万美元，其中包括一美元10.0百万美元，用于签发信用证和最高可达$的Swingline子融资10.0任何Swingline贷款以及加拿大和英国次级设施下的任何信用证和借款都将减少信贷安排下的可获得性(以美元对美元为基础)。*我们可以不时选择增加信贷安排下的可获得性，总额最高可达$200.0100万美元，其中包括收到增加的金额的承诺。对于这一增加的贷款，加拿大循环信贷子贷款可以增加不超过$15.0百万美元和英国循环信贷子安排可增加不超过$100.0根据信贷安排发放的贷款和签发的信用证总额以贷款额($)中较小者为限。332.5百万美元，或者，如果如上所述增加，最高可达$532.5百万美元)或信贷协议中定义的“借款基数”。

我们被要求就信贷安排的实际每日未使用部分支付承诺费，费率为0.25年利率为%。

信贷安排还允许我们承担最高可达#美元的优先债务。500.0百万美元或不会导致我们的合并总负债与合并EBITDA的比率超过5.0：1.0只要满足某些条款和条件。

此外，信贷安排包含若干契诺，其中包括限制额外负债、留置权及产权负担、贷款及投资、收购、股息及其他限制性付款、与联属公司的交易、资产处置、合并及合并、对若干重要文件的预付款或重大修订，以及该等协议惯常限制的其他事项。

信贷安排不要求我们遵守任何财务契约，除非信贷协议中定义的超额可获得性小于$22.5百万或10如果和在超额可获得性小于$的较大值的时间内，贷款上限的%。22.5百万或10贷款上限的%，信贷安排要求我们满足最低固定费用覆盖率。超额可获得性为$147.1截至2021年1月30日，为100万美元。

信贷融资包含惯例违约事件，如果发生任何违约事件，将允许或要求信贷融资的本金和利息被宣布为到期并应支付(视情况而定)。

截至2021年1月30日，我们遵守了信贷安排的所有相关条款和条件。

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注9

长期债务，续

英国信贷协议

2020年10月9日，舒赫根据英国的冠状病毒大业务中断贷款计划(CoronaVirus Large Business Interruption Loan Program)与劳埃德银行(Lloyds Bank)签订了一份融资函(以下简称融资函)，根据该信，劳埃德银行提供了一项循环资本融资(RCF)。£19.0100万美元，用于对舒赫现有的劳埃德债务进行再融资。RCF将在2023年10月并对以下项目感兴趣2.5比英格兰银行基本利率高出2%。贷款信函包括针对舒赫进行测试的某些金融契约，这些契约将于2022年财政年度第二季度生效。在融资信函中概述的某些常规违约事件之后，可能会加速支付RCF项下到期的未偿还金额，或者可能终止承诺。RCF的担保是对舒赫及其子公司舒赫(ROI)有限公司的所有资产收取的费用。根据对劳埃德银行作为安全托管人的担保，Genesco Inc.已在无担保的基础上担保舒赫根据贷款函承担的义务和某些现有的附属设施。

截至2021年1月30日，我们遵守了贷款函中的所有相关条款和条件。

 

(单位：千)

 

2021年1月30日

 

 

二月一日，

2020

 

美国的左轮手枪借款

 

$

32,986

 

 

$

14,393

 

英国左轮手枪借款

 

 

—

 

 

 

—

 

长期债务总额

 

 

32,986

 

 

 

14,393

 

当前部分

 

 

—

 

 

 

—

 

长期债务的非流动部分总额

 

$

32,986

 

 

$

14,393

 

 

截至2021年1月30日，信贷安排下未偿还的左轮手枪借款包括#美元。17.5百万美国左轮手枪借款和美元15.5百万(£11.3百万美元)与Genesco(UK)Limited有关。(我们有$的未偿还信用证。9.8截至2021年1月30日，信贷安排下的100万美元。这些信用证支持租赁和保险赔偿。

注10

租契

我们以各种不可撤销的经营租赁方式租赁我们的办公空间和所有零售店位置、运输设备和其他设备。租约的期限各不相同，到期日期各不相同，一直持续到2034年。美国、波多黎各和加拿大的商店租约的初始期限通常约为10好几年了。英国的店铺租约和投资回报率的初始期限通常在10和15年美国：我们的租赁组合包括固定基础租金支付的租赁，基于零售额与合同金额百分比的租金支付，以及根据定义的消费者物价指数或百分比预先确定的最低租金固定递增的租赁。*一般来说，大多数租赁要求我们根据销售支付税款、保险费、维护费和或有租金。*我们在租赁开始时和持续的基础上评估续订选项和中断选项，并包括我们在计算我们的权利时合理确定会在预期租赁条款中行使的续订选项和中断选项。*通常情况下，大多数租赁要求我们根据销售支付税款、保险费、维护费和或有租金。*我们在租赁开始时和持续的基础上评估续订选项和中断选项，包括我们合理确定将在预期租赁条款中行使的续订选项和中断选项，以计算我们的权利大致2我们%的租约包含续订选项。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

我们纳什维尔办公室的租约将于2022年4月到期。2020年2月10日，我们宣布了在田纳西州纳什维尔新建公司总部的计划。我们签订了一份租赁协议，随后进行了修改，租期约为182,000一平方英尺的办公空间，将取代我们目前公司总部的写字楼租赁。租期为15几年，与二可选择再延长一段时间五年每一个。

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注10

租约，续

根据ASC 842，对于2020财年及以后开始的商店、办公室和设备租赁，我们选择不将固定租赁部分和非租赁部分分开。因此，我们在衡量租赁负债时包括固定租金支付、公共区域维护成本、促销广告成本和其他固定成本。

我们的租赁不提供隐含利率，因此增量借款利率基于开始或修改日期的可用信息，用于确定租赁付款的现值。增量借款利率代表我们在租赁开始时为在特定货币环境下的租赁期限内以抵押为基础借入等同于租赁付款的金额所产生的利率的估计。对于在采纳新租赁会计准则之日之前开始的经营租赁，我们使用与采纳日的初始租赁期限相对应的递增借款利率。

净租赁成本包括在合并经营报表的销售和行政费用中。下表列出了截至2021年1月30日和2020年2月1日止年度经营租赁的租赁成本组成部分。

 

(单位：千)

 

2021财年

 

2020财年

 

经营租赁成本

 

$

160,973

 

$

184,428

 

可变租赁成本

 

 

9,562

 

 

12,176

 

减去：更多的转租收入

 

 

(165

)

 

(307

)

净租赁成本

 

$

170,370

 

$

196,297

 

在采用ASC 842之前，截至2019年2月3日(我们的2020财年)，租金费用是按照ASC 840《租赁》计算的。202.62019年的百万美元。2019年的或有租金总额并不重要。

下表将未贴现现金流的到期日与我们在2021年1月30日综合资产负债表上记录的经营租赁负债进行了核对：

 

财政年度

 

(单位：千)

 

2022

 

$

204,457

 

2023

 

 

159,030

 

2024

 

 

132,869

 

2025

 

 

105,026

 

2026

 

 

85,379

 

此后

 

 

114,201

 

未贴现的未来最低租赁付款总额

 

 

800,962

 

减去：代表利息的数额

 

 

(99,908

)

经营租赁负债现值合计

 

$

701,054

 

 

截至2021年1月30日和2020年2月1日，我们的加权平均剩余租赁期限和运营租赁的加权平均贴现率为：

 

 

1月30日，

2021

 

2020年2月1日

 

加权平均剩余租赁年限(年)

 

5.5年份

 

6.2年份

 

加权平均贴现率

 

5.1%

 

5.2%

 

 

 

66

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注10

租约，续

截至2021年1月30日，我们还有其他尚未开始的运营租赁，估计使用权负债为$68.8100万美元，主要与新总部大楼租赁有关。*这些租赁将在2021年至2022年之间开始，租赁条款为8至15年%s，使用15新总部大楼的租期为一年。

从2020年3月开始，我们暂停支付临时关闭门店的租约租金，并开始与房东谈判，以获得租赁优惠。我们考虑了财务会计准则委员会最近关于由于新冠肺炎大流行的影响而导致的租赁特许权的指导意见，并选择按照第842和840主题下如何解释这些特许权的方式来说明与新冠肺炎大流行的影响有关的租赁特许权，就好像这些特许权存在可执行的权利和义务一样(无论特许权的那些可强制执行的权利和义务是否明确存在于合同中)。此外，根据财务会计准则委员会的指导意见，我们还选择按照财务会计准则委员会的指导意见，将这些特许权的可执行权利和义务视为存在于这些特许权中的可强制执行的权利和义务。此外，根据财务会计准则委员会的指导意见，我们申请这次选举是为了获得与新冠肺炎疫情影响相关的优惠，而这些优惠不会导致我们的义务或房东的权利大幅增加。*我们在与各自的房东谈判租赁优惠的同时，继续确认合同租金费用。*租金优惠是在修正案执行时确认的。与新冠肺炎相关的租赁优惠使我们的合同租金费用减少了约美元34截至2021年1月30日，我们有一笔与关闭的门店相关的未付租金的应计负债$26.9百万美元。我们继续与房东就租赁优惠进行谈判。

注11

权益

不可赎回优先股

 

 

 

 

 

 

 

股份数量

 

 

金额(以千为单位)

 

班级

 

股票

授权

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

员工附属敞篷车

请优先考虑。

 

 

5,000,000

 

 

 

34,425

 

 

 

34,440

 

 

 

36,147

 

 

$

1,033

 

 

$

1,033

 

 

$

1,084

 

已发行股份的声明价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,033

 

 

 

1,033

 

 

 

1,084

 

员工优先股购买

三个账户

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(24

)

 

 

(24

)

 

 

(24

)

不可赎回优先股合计

中国股票

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,009

 

 

$

1,009

 

 

$

1,060

 

 

从属系列优先股：

我们的章程允许董事会发行附属系列优先股(3,000,000股票，总计是授权的)，每个系列有多少股票，以及董事会指定的权利和优先权。(我们有授权的股票，价格为$2.30系列1，$4.75系列3，$4.75系列4、系列6和$1.50次级累计优先股，金额为64,368股票，40,449股票，53,764股票，800,000股票和5,000,000所有这些优先股都是我们在2014财年强制赎回的。因此，除了上表所示的员工附属可转换优先股外，没有任何优先股发行的流通股。

员工附属可转换优先股：

陈述价值和清算价值为88乘以上一年普通股支付的平均季度每股股息八个季度(如有的话)，但在任何情况下不得少于$30每股。本次发行的优先股每股可转换为一普通股的股份，并且有一按股投票。

67

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

注11

权益，续

普通股：

普通股-$1票面价值。授权：80,000,000股份；已发行：2021年1月30日-15,438,338股票；2020年2月1日-15,185,670股份。有488,4642021年1月30日和2020年2月1日以国库形式持有的股份。每股流通股有权一投票吧。截至2021年1月30日，普通股保留如下：34,425用于转换优先股的股份和1,261,501股票为2020 Genesco Inc.股权激励计划(“2020计划”)。

截至2021年1月30日的年度，428,362普通股作为限制性股票发行，作为第二次修订和重新修订的2009年Genesco Inc.股权激励计划(“2009计划”)的一部分；38,723向董事发行股票以换取他们的服务；64,382股票因2021财年限制性股票的税收而被扣缴；150,050限制性股票在2021财年被没收；以及15股票是通过员工附属可转换优先股的杂项转换发行的。-我们做到了不是2021财年我们不会回购任何普通股。89.7在我们目前的美元下还剩下几百万美元100.0百万股回购授权。

截至2020年2月1日的年度，270,173作为2009年计划的一部分，普通股作为限制性股票发行；25,368向董事发行股票以换取他们的服务；55,598在2020财年，股票因限制性股票的税收而被扣缴；77,0132020财年限售股被没收；1,707股票是以员工附属可转换优先股的杂项转换发行的。此外，公司进行了回购和退役4,570,015普通股，平均加权市价为$。41.44总计$189.4百万

截至2019年2月2日的年度，353,633作为2009年计划的一部分，普通股作为限制性股票发行；36,421向董事发行股票以换取他们的服务；69,762股票因归属于2019财年的限制性股票的税收而被扣缴；153,646限售股在2019财年被没收；以及524股票是以员工附属可转换优先股的杂项转换方式发行的。此外，公司还回购并注销了股票。968,375普通股，平均加权市价为$。47.45总计$45.9百万美元。

对股本派息和赎回的限制：

我们的章程规定，如果任何优先股或同等级别的股票存在股息或赎回拖欠，则不能支付股息，也不能无价收购股本。允许将附属系列优先股交换为普通股或其他级别低于该交换股票的股票。

注12

所得税

2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》(《法案》)。该法案包括对影响我们的美国现行税法的一些修改，包括将美国企业所得税税率从35%至212017年12月31日之后开始的纳税年度为%。该法案还规定，对无限期再投资的外国收益征收一次性过渡税，并规定2017年9月27日之后投入使用的某些资产加速折旧，以及从2018年开始的预期变化，包括取消某些国内扣减和抵免，以及对高管薪酬扣减的额外限制。虽然我们认为该法案的会计核算是完整的，但我们会在发布时继续评估新的指导和立法。

68

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

注12

所得税，续

所得税前持续经营收益的构成如下：

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美国

 

$

(3,123

)

 

$

83,871

 

 

$

84,807

 

外国

 

 

(108,546

)

 

 

(1,436

)

 

 

(6,548

)

所得税前持续经营的总收益(亏损)

 

$

(111,669

)

 

$

82,435

 

 

$

78,259

 

 

持续经营的所得税费用由以下部分组成：

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

当前

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国联邦政府

 

$

(106,397

)

 

$

16,313

 

 

$

13,657

 

国际

 

 

1,391

 

 

 

322

 

 

 

1,649

 

状态

 

 

10,223

 

 

 

3,383

 

 

 

4,029

 

当期所得税费用(福利)总额

 

 

(94,783

)

 

 

20,018

 

 

 

19,335

 

延期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国联邦政府

 

 

48,511

 

 

 

(463

)

 

 

3,632

 

国际

 

 

2,773

 

 

 

1,145

 

 

 

2,594

 

状态

 

 

(12,142

)

 

 

(22

)

 

 

1,474

 

递延所得税费用总额

 

 

39,142

 

 

 

660

 

 

 

7,700

 

所得税费用(福利)合计-持续经营

 

$

(55,641

)

 

$

20,678

 

 

$

27,035

 

美国联邦法定税率与我们持续经营的有效税率的对账如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

美国联邦法定税率

 

 

21.00

%

 

 

21.00

%

 

 

21.00

%

州税(扣除联邦税收优惠后的净额)

 

 

1.35

 

 

 

3.62

 

 

 

5.67

 

国外利差

 

 

(0.25

)

 

 

(2.21

)

 

 

(2.56

)

更改估值免税额

 

 

(10.70

)

 

 

3.64

 

 

 

11.51

 

学分

 

 

0.44

 

 

 

(0.93

)

 

 

(2.65

)

永久性物品

 

 

(0.66

)

 

 

1.72

 

 

 

2.27

 

不确定的联邦、州和外国税收状况

 

 

—

 

 

 

(2.01

)

 

 

(1.68

)

过渡税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.23

 

CARE法案

 

 

41.53

 

 

 

—

 

 

 

—

 

外部基差-IRC第165(G)3条

 

 

10.34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商誉减值

 

 

(13.50

)

 

 

—

 

 

 

—

 

其他

 

 

0.28

 

 

 

0.25

 

 

 

(1.24

)

实际税率

 

 

49.83

%

 

 

25.08

%

 

 

34.55

%

 

69

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注12

所得税，续

 

2021财年的有效税率反映了2020年3月27日颁布的CARE法案的有利影响。*由于CARE法案中的净营业亏损条款，我们实现了1美元46.42021年财政年度税收优惠100万美元。*我们国际业务的变化于2021年1月生效，带来了额外的$12.8在2021财年，这些税收优惠被外国司法管辖区估值免税额的增加和不可抵扣的商誉减值费用部分抵消。

我们对全球无形低税收入(GILTI)征税。GILTI对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征税，我们选择将这项税收视为期间成本。由于在外国司法管辖区的税收损失，GILTI在任何时期都不承担任何责任。

 

递延税金资产和负债由以下各项组成：

 

 

 

1月30日，

 

 

二月一日，

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

养恤金

 

$

229

 

 

$

332

 

租赁义务

 

 

175,113

 

 

 

188,590

 

帐面超额计税折旧

 

 

13,528

 

 

 

4,558

 

费用应计项目

 

 

10,388

 

 

 

7,386

 

统一资本化成本

 

 

4,886

 

 

 

7,292

 

关于停止经营和重组的拨备

 

 

650

 

 

 

674

 

存货计价

 

 

2,242

 

 

 

810

 

税金净营业亏损和信用结转

 

 

39,829

 

 

 

11,972

 

坏账和票据准备

 

 

888

 

 

 

181

 

递延薪酬和限制性股票

 

 

2,945

 

 

 

3,344

 

已确认的无形资产

 

 

1,586

 

 

 

—

 

其他

 

 

34

 

 

 

144

 

递延税项总资产

 

 

252,318

 

 

 

225,283

 

递延税项资产估值免税额

 

 

(36,561

)

 

 

(23,333

)

递延税项资产扣除估值免税额后的净额

 

 

215,757

 

 

 

201,950

 

已确认的无形资产

 

 

(4,677

)

 

 

(3,616

)

预付费

 

 

(1,765

)

 

 

(1,929

)

使用权资产

 

 

(163,674

)

 

 

(176,930

)

税金超过账面折旧

 

 

(64,009

)

 

 

—

 

其他

 

 

(1,120

)

 

 

—

 

递延税项总负债

 

 

(235,245

)

 

 

(182,475

)

递延税金净资产(负债)

 

$

(19,488

)

 

$

19,475

 

 

我们有一笔应收所得税为#美元。108.6截至2021年1月30日，包括在综合资产负债表上的预付和其他流动资产中的100万美元。

 

递延税金余额在我们的综合资产负债表中分类如下：

 

 

 

2021

 

 

2020

 

非流动资产净值

 

$

-

 

 

$

19,475

 

非流动负债净额

 

 

(19,488

)

 

 

-

 

递延税金净资产

 

$

(19,488

)

 

$

19,475

 

 

70

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注12

所得税，续

截至2021年1月30日和2020年2月1日，我们的国家净营业亏损结转为$22.4百万美元和$3.4我们为这些属性提供了一项估值津贴，即$3.2截至2021年1月30日和2020年2月1日，这些属性将在本财年到期。2022穿过2039.

截至2021年1月30日和2020年2月1日，我们的州税收抵免为0.5百万美元和$0.6这些抵免将在本财年到期。2022穿过2026.

截至2021年1月30日和2020年2月1日，我们的海外净营业亏损结转为$57.6百万美元和$29.5分别为至少有结转期的18好几年了。

截至2021年1月30日，我们已提供总计约$36.6主要与外国和国家净营业亏损相关的递延税项资产，管理层已确定递延税项资产更有可能无法变现。$13.32021年财政年度估值免税额净增加百万美元23.3截至2020年2月1日拨备的100万美元主要与外国税收属性有关。董事会管理层认为，剩余的递延税项资产更有可能完全变现。

截至2021年1月30日，除了该法案要求的被视为汇回的收入外，我们的海外业务的累计未分配收益没有规定递延税款。*我们的海外业务的实际汇回收益仍可能受到额外的外国预扣和美国州税的影响。*根据对我们海外业务的评估，未分配收益打算永久再投资，为预期的未来增长和扩张提供资金，因此，没有提供递延税款。如果我们的海外业务的未分配收益不被视为永久再投资，本应提供一笔数额不大的额外递延税金。

以下是2021财年、2020财年和2019年未确认税收优惠总额的对账表格。

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

未确认的税收优惠-期初

 

$

178

 

 

$

1,835

 

 

$

3,701

 

毛增(减)-本期纳税头寸

 

 

—

 

 

 

178

 

 

 

(638

)

安置点

 

 

—

 

 

 

(931

)

 

 

—

 

时效失效

 

 

—

 

 

 

(904

)

 

 

(1,228

)

未确认的税收优惠-期末

 

$

178

 

 

$

178

 

 

$

1,835

 

 

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日，如果得到确认，将影响年度有效税率的未确认税收优惠金额为$0.2百万，$0.2百万美元和$0.6未确认的税收优惠金额可能在未来12个月内发生变化，但我们认为这种变化(如果有的话)不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生实质性影响。

我们在合并经营报表的所得税支出中确认与上述未确认税收优惠相关的利息支出和罚款，这对2021财年、2020财年或2019财年并不重要。

我们在联邦、许多州和地方司法管辖区以及外国司法管辖区提交所得税申报单。除了少数例外，我们截至2018年1月31日及以后的财政年度的州和地方所得税申报单仍需接受审查。此外，我们在各个外国司法管辖区都有子公司，其诉讼时效法规一般为二至六年份我们截至2018年1月31日及以后财年的美国联邦所得税申报单仍有待审查。

71

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

注13

其他退休后福利计划

我们为符合一定年龄和服务年限的提前退休人员提供医疗福利，并为某些退休人员提供人寿保险福利。根据医疗保健计划，提前退休人员在65岁之前有资格享受福利。符合一定条件的员工有资格享受人寿保险福利。我们在雇员提供服务期间应计此类福利。

债务和资金状况

退休后医疗和人寿保险计划的资产和负债的计量日期是最接近我们会计年度末的月末日期。

福利义务的变更

 

 

 

其他好处

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

年初的福利义务

 

$

7,025

 

 

$

4,525

 

服务成本

 

 

89

 

 

 

89

 

利息成本

 

 

124

 

 

 

151

 

计划参与者的缴费

 

 

134

 

 

 

111

 

资产转让

 

 

—

 

 

 

—

 

已支付的福利

 

 

(550

)

 

 

(591

)

精算(收益)损失

 

 

(1,216

)

 

 

2,740

 

年终福利义务

 

$

5,606

 

 

$

7,025

 

年终资金状况

 

$

(5,606

)

 

$

(7,025

)

 

综合资产负债表中确认的金额包括：

 

 

 

其他好处

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

流动负债

 

$

(708

)

 

$

(603

)

非流动负债

 

 

(4,898

)

 

 

(6,422

)

确认净额

 

$

(5,606

)

 

$

(7,025

)

 

在累计其他综合收益中确认的金额包括：

 

 

 

其他好处

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

前期服务成本

 

$

(322

)

 

$

(1,244

)

净亏损(收益)

 

 

1,040

 

 

 

2,384

 

累计其他综合亏损确认合计

 

$

718

 

 

$

1,140

 

 

72

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注13

其他退休后福利计划，续

净周期效益成本的构成要素

净定期收益成本

 

 

 

其他好处

 

(单位：千)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

服务成本

 

$

89

 

 

$

89

 

 

$

409

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息成本

 

 

124

 

 

 

151

 

 

 

214

 

摊销：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

前期服务成本

 

 

(921

)

 

 

(921

)

 

 

(231

)

损失

 

 

128

 

 

 

22

 

 

 

37

 

净摊销

 

 

(793

)

 

 

(899

)

 

 

(194

)

净定期收益成本的其他组成部分

 

$

(669

)

 

$

(748

)

 

$

20

 

净定期收益成本-持续运营

 

$

(580

)

 

$

(659

)

 

$

429

 

净定期收益成本-停产

全球运营

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(877

)

 

累计其他综合收益对账

 

 

 

其他好处

 

(单位：千)

 

2021

 

净(得)损

 

$

(1,216

)

摊销先前服务费用

 

 

921

 

精算损失净额摊销

 

 

(128

)

在其他全面收益中确认的总额

 

$

(423

)

在净期间收益成本和其他综合收益中确认的总额

 

$

(1,003

)

 

用于确定福利义务的加权平均假设

 

 

 

其他好处

 

 

 

2021

 

 

2020

 

贴现率

 

 

1.49

%

 

 

2.21

%

补偿增长率

 

北美

 

 

北美

 

 

在2021财年和2020财年，贴现率基于高质量公司债券的收益率曲线，现金流与我们计划的预期福利支付相匹配。

用于确定净定期收益成本的加权平均假设

 

 

 

其他好处

 

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

贴现率

 

 

1.49

%

 

 

3.48

%

 

 

3.67

%

预期长期计划资产收益率

 

北美

 

 

北美

 

 

北美

 

补偿增长率

 

北美

 

 

北美

 

 

北美

 

 

73

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注13

其他退休后福利计划，续

假定医疗费用趋势率

 

 

 

2021

 

 

2020

 

假设明年的医疗成本趋势比率

 

 

6.25

%

 

 

7.25

%

假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率)

 

 

5.75

%

 

 

6.25

%

利率达到最终趋势利率的年份

 

2023

 

 

2024

 

预计未来的福利支付

从员工福利信托基金支付的其他退休后福利的预期福利如下：

 

预计未来付款

 

其他

效益

(百万美元)

 

2021

 

$

0.7

 

2022

 

 

0.6

 

2023

 

 

0.6

 

2024

 

 

0.5

 

2025

 

 

0.5

 

2026 – 2030

 

 

2.0

 

 

第401(K)节储蓄计划

我们有一个第401(K)节储蓄计划，适用于所有员工，包括已经完成500在受雇前六个月内工作时间，且年满18岁或以上。

自2005年1月1日以来，我们一直在匹配100每名员工贡献的百分比最高可达3工资的百分比和50下一个的%2工资的%。此外，对于那些在2004年12月31日之前聘用的员工，在我们的现金余额退休计划被冻结之前符合条件的员工，我们每年额外缴纳2 1/2工资的10%存入每位员工的账户。所有参与者将立即归入他们的缴费和我们的相应缴费以及相应的缴费加上实际收入。我们为配对项目的捐款费用约为$2.92021财年，百万美元5.32020财年为百万美元，5.62019年财政支出100万美元。由于新冠肺炎疫情的影响，我们从2020年5月1日起暂停了员工缴费匹配。直到2021年1月1日恢复匹配。

附注14

每股收益

基本每股收益不包括摊薄，计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数量。稀释后每股收益反映了如果发行普通股的证券被行使或转换为普通股，可能出现的潜在摊薄。

74

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

附注14

每股收益，续

用于每股收益的加权平均股数如下：

 

 

 

财年

 

(千股)

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

加权-平均股数-基本股数

 

 

14,216

 

 

 

15,544

 

 

 

19,351

 

普通股等价物

 

 

—

 

 

 

127

 

 

 

144

 

加权-平均股份数-稀释

 

 

14,216

 

 

 

15,671

 

 

 

19,495

 

 

由于持续运营的亏损，普通股等价物不包括在2021财年。

 

注15

基于股份的薪酬计划

我们有基于股份的薪酬，涵盖某些管理层成员和非雇员董事。此外，员工限制性股票的公允价值是根据我们股票在授予日的收盘价确定的。限制性股票的没收行为在发生时予以确认。

股票和现金激励计划

根据2020年6月25日生效的2020计划，我们可以向我们的主要员工、非员工董事和顾问授予期权、限制性股票、绩效奖励和其他基于股票的奖励，最高可达1.8百万股普通股。“2020计划”取代了我们第二次修订和重新修订的2009年股权激励计划(“2009计划”)。“2009计划”下不会有未来的奖励。*在这两个计划下，每个期权的行权价格等于我们股票在授予日的市场价格，期权的最长期限是10好几年了。根据该计划授予的期权主要授予25每年超过%四年了.限制性股票授予将以下列比例耗尽未来可供授予的股份：2.0每股限制性股票授予。

此外，我们在2021财年设立了2020年度限制性现金激励计划(以下简称计划)，以吸引和留住高管和关键员工。2.7根据该计划于2020年6月发放了100万美元。根据该计划发放的现金将主要授予25每年增长%以上四年了。-只有截至授予日已就业的员工才有资格参加该计划。*根据该计划支付的补偿应纳税，并受适用的预扣税要求的约束。在随附的综合运营报表中确认的销售和行政费用中确认的这笔现金赠款的补偿费用为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。0.42021财年为100万美元。

2020年2月5日，我们的新任首席执行官根据2009年计划获得了一次性股票期权。26,620授予日期公允价值为$的股票500,000.  一次性股票期权的公允价值在授权期内按比例确认为补偿费用。*我们通过申请公允价值来估计股票期权奖励截至授予之日的公允价值。布莱克-斯科尔斯定价估值模型。该估值模型的应用涉及在确定补偿费用时具有判断性和高度敏感性的假设。在确定2021财年授予的股票期权的公允价值时使用的关键假设是预期价格波动率45.0%，无风险利率为1.52%，加权平均项为6.25几年。但这导致了公允价值为#美元。18.78每股购买这一一次性股票期权。

我们认出了$0.1在所附的综合经营报表中，2021财年销售和行政费用中与股票期权相关的股票补偿为100万美元。截至2021年1月30日，0.4根据2009年的计划，与这些股票期权相关的未确认薪酬支出为100万美元。对于2020财年和2019年财年，我们做到了不是I don‘我们的股票激励计划没有确认任何与股票期权相关的基于股票的薪酬，因为所有这些金额在早些时候都已经完全确认了。我们做到了不是不要将任何以股份为基础的薪酬费用资本化。

75

目录

 

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合并财务报表附注

 

注15

基于股份的薪酬计划，续

限制性股票激励计划

董事限制性股票

2020财年计划允许按照董事会批准的条款授予非雇员董事，在2021财年、2020财年和2019年各财年的年度股东大会日，都向独立董事授予限制性股票奖励。每项奖励中授予的股份在授予日一周年和下一次年度股东大会日期(以较早者为准)归属，但须受董事在该日之前继续任职的限制。对于在2021财年之前作出的奖励，董事不得出售、转让、质押或转让股份。三年从授予之日起，除非他或她提前离开董事会。

2021财年、2020财年和2019年的赠款价值为#美元。91,375每年，每名董事，但两名新董事除外，其资助金为$106,605每个股票在2019财年，基于第一个股票的平均收盘价五在授予日期的一周年时，他们被授予和归属的月份的交易日。*此外，我们还发行了1,338股票给新当选的2021财年董事。对于2021财年、2020财年和2019年财年，我们发行了28,266股票，14,455股票和22,042分别为董事限制性股票。

此外，2009年计划允许外部董事不可撤销地选举其年度聘用金的全部或特定部分作为董事会成员，并在下一财年获得若干限制性股票(“聘用股”)的任何委员会主席职位。自选举生效的会计年度的第一个营业日起，聘用股被授予股，但可被没收，但没收的程度不得超过该外部董事在该财年停止担任董事或委员会主席时赚取的收入。三年...2020年计划不允许发行保留金股票.对于2021财年、2020财年和2019年财年，我们发布了10,457股票，10,913股票和14,379在2021财年，预聘股票和董事预聘费分别降低，主要与新冠肺炎大流行有关。关于降费，2,965留置股股份在2021财年被没收。

我们认出了$0.9百万，$1.3百万美元和$1.32021财年、2020财年和2019年的董事限制性股票相关股份薪酬在随附的综合经营报表中的销售和行政费用为100万美元。

员工限制性股票

根据2009年的计划，我们发布了427,741股票，269,816股票和352,0602021财年、2020财年和2019年分别发行的员工限售股股份，2021财年、2020财年和2019年发行的员工限售股股份主要归属25每年超过%四年了，但承授人须自批出日期起持续受雇于本公司。621, 1,800和4,388分别在2021财年、2020财年和2019年向某些员工免费出售限制性股票单位三年。员工限制性股票的公允价值在归属期间从收入中扣除，作为补偿费用。在随附的合并营业报表中确认的这些股票的销售和行政费用中确认的补偿费用为#美元。7.4百万，$8.8百万美元和$12.12021财年、2020财年和2019年分别为100万美元，其中包括#美元的非连续性业务2.02019年财政收入为100万美元。

76

目录

 

Genesco Inc.

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合并财务报表附注

 

注15

基于股份的薪酬计划，续

以下是截至2021年1月30日我们员工限制性股票的非既得股状况摘要：

 

非既得限制性股份

 

股票

 

 

加权的-

平均值

授予日期

公允价值

 

2018年2月3日未归属

 

 

640,080

 

 

$

48.37

 

授与

 

 

352,060

 

 

 

40.90

 

既得

 

 

(177,394

)

 

 

54.12

 

预扣联邦税

 

 

(69,762

)

 

 

54.26

 

没收

 

 

(153,646

)

 

 

42.66

 

2019年2月2日未归属

 

 

591,338

 

 

 

42.99

 

授与

 

 

269,816

 

 

 

42.48

 

既得

 

 

(138,765

)

 

 

47.56

 

预扣联邦税

 

 

(55,598

)

 

 

46.51

 

没收

 

 

(77,013

)

 

 

42.19

 

2020年2月1日未归属

 

 

589,778

 

 

 

41.46

 

授与

 

 

427,741

 

 

 

19.62

 

既得

 

 

(139,962

)

 

 

50.35

 

预扣联邦税

 

 

(64,382

)

 

 

50.29

 

没收

 

 

(147,085

)

 

 

36.62

 

2021年1月30日未归属

 

 

666,090

 

 

$

27.98

 

 

截至2021年1月30日，我们拥有14.5与上文讨论的限制性股票的非既得股补偿安排有关的未确认补偿费用总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均时期内确认1.77好几年了。

注16

法律程序

环境问题

纽约州环境事务

1997年8月，纽约州环境保护部(“NYSDEC”)与该公司签订了一份同意令，据此我们负责对我们的一家前子公司在1965年至1969年期间经营的一家针织厂的厂址进行补救调查和可行性研究，并实施临时补救措施。从NYSDEC手中承担主要监管责任的美国环境保护局(EPA)于2007年9月发布了一份决定记录。该决定记录规定了一种综合补救措施，即

2015年9月，环保局通过了一项决定记录的修正案，从决定记录中采用的补救措施中取消了单独的地下水提取和处理系统，并使用了就地氧化。该修正案规定，在该村运营的井上继续运营和维护现有的井口处理系统。

77

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

附注16

法律诉讼，续

它还要求我们进行某些持续的监测、运营和维护活动，并偿还环境保护局未来的监督费用，涉及我们未来的费用估计在#美元之间。1.7百万美元和$2.0100万美元，并向环境保护局偿还大约$1.25-2016年8月15日，法院作出同意判决，实施修正案规定的补救措施。

该村还声称，我们有责任支付与加强处理相关的费用，这些费用来自现场的地下水羽流对环境的影响二公共供水井，包括历史总成本约为#美元1.8百万美元至超过$2.5100万美元，以及未来的运营和维护费用，该村估计为#美元。126,4002007年12月14日，该村根据《资源保护和恢复法》(RCRA)、《安全饮用水法》、《综合环境反应、补偿和责任法》(《CERCLA》)以及一些州法律理论，向美国纽约东区地区法院提出了针对我们和物业所有者的申诉(“村庄诉讼”)，要求强制令要求被告补救现场的污染，并确定他们对未来的责任。

2016年6月，我们与该村达成协议，根据裁决记录，该村继续运营和维护井口治疗系统，并释放其在该村诉讼中对我们提出的索赔，以换取一笔#美元的赔偿金。10.0在2016年8月25日，村里的诉讼被有偏见地驳回。由于与村子达成和解的费用以及与我们遵守同意判决相关的估计成本都在我们现有的场地条款范围内。尽管与村子达成的和解对我们的财务状况或运营结果没有、也不会有实质性影响，我们也预计同意判决不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。

2015年4月，我们收到美国环保署根据《环境影响及责任法案》的规定，就我们和其他无关各方在纽约州格洛弗斯维尔经营的一家前皮革制革厂的地皮可能承担的责任和要求支付的费用的通知(以下简称通知)。该通知要求支付大约$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002.2环保局声称，在现场进行评估和拆除活动产生了数百万的响应费用。2017年2月，我们与美国环保署达成和解协议，解决了他们对过去响应费用的索赔，以换取我们支付#美元。1.5其中100万美元是在2017年5月支付的。我们的环境保险公司已经报销了我们的75和解金额的%，以$为准500,000自保留存。我们预计不会有任何与此事相关的额外费用。

白厅环境事务

我们在密歇根州怀特霍尔的前志愿者皮革公司工厂对土壤、沉积物、地表水、地下水和废物管理区进行了采样和分析。

2010年10月，我们与密歇根州自然资源和环境部签署了一项同意法令，规定为设施场地实施补救工作计划，旨在使场地符合适用的法规标准。“工作计划的实施已基本完成，根据我们目前对场地条件的了解，我们预计，我们未来对场地的义务将仅限于定期监测，未来与场地相关的成本不应对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。

 

 

 

78

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注16

法律诉讼，续

环境或有事项应计项目

与所有未解决的环境或有事项有关，我们已累计了#美元。1.5截至2021年1月30日，百万美元1.5截至2020年2月1日的百万美元和1.8截至2019年2月2日，拨备金额为100万英镑。所有此类拨备都反映了我们根据发生时的事实和情况对解决或有事项最有可能的成本(未贴现部分，包括当期和非当期部分)的估计。*不能保证相关事实和情况不会改变，因此有必要对拨备进行未来修改。此外，此类或有负债包括在附带的综合资产负债表上因停止运营而产生的负债，因为它与我们运营的以前的设施有关。我们对其中某些或有事项进行了税前应计，包括大约#美元。0.32021财年，百万美元0.42020财年为100万美元，0.72019年财政收入为100万美元。这些费用包括在非持续经营的亏损中，并计入综合经营报表中的净额，代表估计的变化。

除了本附注中具体描述的事项外，我们还参与了其他法律和监管程序以及在我们正常业务过程中提出的索赔。虽然管理层不认为我们与任何其他事项有关的责任可能会对我们的财务报表产生实质性影响，但法律程序受到内在不确定性的影响，不利的裁决可能会对我们的财务报表产生重大不利影响。

注17

业务细分信息

各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。

我们可报告的细分市场基于管理层对细分市场的组织，以便根据销售的产品类型做出运营决策和评估业绩。美国旅行社集团和舒赫集团主要销售其他公司的品牌产品，而约翰斯顿和墨菲集团和特许品牌主要销售我们拥有和许可的品牌。

公司资产包括现金、国内预付租金费用、预付所得税、养老金资产、递延所得税、左轮手枪债务和公司固定资产的递延票据费用，包括2019年财年的前LIDS体育集团总部大楼，以及杂项投资。*我们不会为每个部门分配某些成本，以便做出决策和评估业绩。这些成本包括公司管理费用、银行费用、利息支出、利息收入、商誉减值、资产减值费用和其他费用，包括养老金结算费、重大诉讼和重大租赁终止。

79

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

注17

业务细分信息，续

 

2021财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

旅程

集团化

 

 

舒尔

集团化

 

 

约翰斯顿

&

墨菲

集团化

 

 

持牌

品牌

 

 

公司

其他(&O)

 

 

整合

 

销售额

 

$

1,227,954

 

 

$

305,941

 

 

$

152,941

 

 

$

101,287

 

 

$

—

 

 

$

1,788,123

 

公司间销售

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,593

)

 

 

—

 

 

 

(1,593

)

对外部客户的净销售额

 

$

1,227,954

 

 

$

305,941

 

 

$

152,941

 

 

$

99,694

 

 

$

—

 

 

$

1,786,530

 

分部营业收入(亏损)

 

$

76,896

 

 

$

(11,602

)

 

$

(47,624

)

 

$

(5,430

)

 

$

(21,548

)

 

$

(9,308

)

商誉减值(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(79,259

)

 

 

(79,259

)

资产减值和其他(2)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(18,682

)

 

 

(18,682

)

营业收入(亏损)

 

 

76,896

 

 

 

(11,602

)

 

 

(47,624

)

 

 

(5,430

)

 

 

(119,489

)

 

 

(107,249

)

定期福利净收入的其他组成部分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

670

 

 

 

670

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,342

)

 

 

(5,342

)

利息收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

252

 

 

 

252

 

所得税前持续经营的收益(亏损)

 

$

76,896

 

 

$

(11,602

)

 

$

(47,624

)

 

$

(5,430

)

 

$

(123,909

)

 

$

(111,669

)

总资产(3)

 

$

767,535

 

 

$

232,681

 

 

$

159,027

 

 

$

58,320

 

 

$

369,805

 

 

$

1,587,368

 

折旧及摊销

 

 

29,326

 

 

 

8,885

 

 

 

5,487

 

 

 

1,317

 

 

 

1,484

 

 

 

46,499

 

资本支出

 

 

16,188

 

 

 

2,794

 

 

 

4,064

 

 

 

356

 

 

 

728

 

 

 

24,130

 

 

(1)

商誉减值#美元79.3百万与舒赫集团有关。

 

(2)

资产减值及其他包括$13.8零售店资产减值费用为100万美元，其中7.0百万美元在约翰斯顿和墨菲集团，$4.1百万美元在旅行团和$2.7一百万美元在舒赫集团，还有一美元5.3商标减损费用为100万美元，部分抵消为$(0.4)释放与Togast收购相关的溢价，获得100万美元的收益。

(3)

在我们的美元中829.6百万美元的长期资产，140.9百万美元和$35.1100万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。

80

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

附注17

业务细分信息，续

 

2020财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

旅程

集团化

 

 

舒尔

集团化

 

 

约翰斯顿

墨菲(&G)

集团化

 

 

持牌

品牌

 

 

公司

其他(&O)

 

 

整合

 

销售额

 

$

1,460,253

 

 

$

373,930

 

 

$

300,850

 

 

$

61,859

 

 

$

174

 

 

$

2,197,066

 

公司间销售

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

对外部客户的净销售额

 

$

1,460,253

 

 

$

373,930

 

 

$

300,850

 

 

$

61,859

 

 

$

174

 

 

$

2,197,066

 

分部营业收入(亏损)

 

$

114,945

 

 

$

4,659

 

 

$

17,702

 

 

$

(698

)

 

$

(39,916

)

 

$

96,692

 

资产减值和其他(1)

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(13,374

)

 

 

(13,374

)

营业收入

 

 

114,945

 

 

 

4,659

 

 

 

17,702

 

 

 

(698

)

 

 

(53,290

)

 

 

83,318

 

定期福利净收入的其他组成部分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

395

 

 

 

395

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,339

)

 

 

(3,339

)

利息收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,061

 

 

 

2,061

 

持续经营收益

所得税前利润

 

$

114,945

 

 

$

4,659

 

 

$

17,702

 

 

$

(698

)

 

$

(54,173

)

 

$

82,435

 

总资产(2)

 

$

908,312

 

 

$

363,205

 

 

$

197,670

 

 

$

63,385

 

 

$

147,906

 

 

$

1,680,478

 

折旧及摊销

 

 

29,122

 

 

 

11,466

 

 

 

6,091

 

 

 

660

 

 

 

2,235

 

 

 

49,574

 

资本支出

 

 

17,920

 

 

 

4,890

 

 

 

5,540

 

 

 

428

 

 

 

989

 

 

 

29,767

 

 

(1)

资产减值及其他包括$11.5百万养老金和解费用和一美元3.1零售店资产减值费用为100万美元，其中1.2百万美元在约翰斯顿和墨菲集团，$1.2百万美元属于舒赫集团，0.7百万美元在旅行组，部分抵消了$(0.6)出售LIDS体育集团总部大楼获得100万澳元，(0.4)租赁终止收益为100万美元，(0.2)与飓风玛丽亚相关的收益。

(2)

在我们的美元中973.4百万美元的长期资产，174.4百万美元和$46.2100万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。

81

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

附注17

业务细分信息，续

 

2019财年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：千)

 

旅程

集团化

 

 

舒尔

集团化

 

 

约翰斯顿

墨菲(&G)

集团化

 

 

持牌

品牌

 

 

公司

其他(&O)

 

 

整合

 

销售额

 

$

1,419,993

 

 

$

382,591

 

 

$

313,134

 

 

$

72,576

 

 

$

271

 

 

$

2,188,565

 

公司间销售

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

—

 

 

 

(12

)

对外部客户的净销售额

 

$

1,419,993

 

 

$

382,591

 

 

$

313,134

 

 

$

72,564

 

 

$

271

 

 

$

2,188,553

 

分部营业收入(亏损)

 

$

100,799

 

 

$

3,765

 

 

$

20,385

 

 

$

(488

)

 

$

(39,481

)

 

$

84,980

 

资产减值和其他(1)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,163

)

 

 

(3,163

)

营业收入

 

 

100,799

 

 

 

3,765

 

 

 

20,385

 

 

 

(488

)

 

 

(42,644

)

 

 

81,817

 

提前还债损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(597

)

 

 

(597

)

定期福利净收入的其他组成部分

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

380

 

 

 

380

 

利息支出

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,115

)

 

 

(4,115

)

利息收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

774

 

 

 

774

 

持续经营收益

所得税前利润

 

$

100,799

 

 

$

3,765

 

 

$

20,385

 

 

$

(488

)

 

$

(46,202

)

 

$

78,259

 

总资产(2)

 

$

425,842

 

 

$

211,983

 

 

$

128,525

 

 

$

24,004

 

 

$

390,727

 

 

$

1,181,081

 

折旧及摊销(3)

 

 

28,121

 

 

 

14,193

 

 

 

6,517

 

 

 

637

 

 

 

2,693

 

 

 

52,161

 

资本支出(4)

 

 

26,114

 

 

 

7,226

 

 

 

6,526

 

 

 

162

 

 

 

1,752

 

 

 

41,780

 

 

(1)

资产减值及其他包括$4.2零售店资产减值费用为100万美元，其中2.4百万美元在舒赫集团，$1.6百万美元在旅行团和$0.2百万美元在约翰斯顿和墨菲集团(Johnston&Murphy Group)，一美元0.3法律和其他事项的费用为百万美元，另加一美元0.1百万美元的飓风损失费用，部分被一美元(1.4)与飓风玛丽亚相关的收益。

(2)

在我们的美元中277.4百万美元的长期资产，44.6百万美元和$12.8100万美元分别与英国和加拿大的长期资产有关。

(3)

不包括$24.8与LIDS体育集团相关的折旧和摊销百万美元。*这笔金额包括在我们的综合现金流量表中的折旧和摊销中，因为我们没有将与停产业务相关的现金流分开。

(4)

不包括$15.4与LIDS体育集团相关的资本支出为100万美元。*这笔金额包括在我们综合现金流量表的资本支出中，因为我们没有将与停产业务相关的现金流分开。

 

 

82

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

 

注18

停产运营

2018年12月14日，我们达成了一项最终协议，将LIDS Sports Group出售给由Ames Watson Capital，LLC的关联公司控制和运营的控股公司FanzzLids Holdings，LLC(买方)。出售于2019年2月2日完成，价格为1美元。93.8百万现金，其中包括销售价格$100.0百万美元和营运资本调整为$6.2百万美元。根据成交后的另一份协议，我们向买方提供各种过渡期服务，期限最长为六个月。

在2019财年第四季度，我们在出售LIDS Sports Group时录得亏损1美元98.3出售这些资产的税后净额为100万美元，即销售价格减去出售的LIDS体育集团资产的价值和其他杂项费用，包括剥离交易成本，被亏损的税收优惠所抵消。48.7一百万件商标注销。由于不同司法管辖区的盈亏组合、永久性项目的影响和其他因素，与非持续经营相关的税收优惠与实际税率不同。

作为出售的结果，我们符合ASC 360的要求，将LIDS体育集团的业绩报告为非持续经营。*我们已经公布了LIDS体育集团的经营业绩和出售LIDS体育集团的亏损。我们2019财年合并运营报表中的净额。*之前分配给LIDS体育集团业务用于分部报告的某些公司间接费用和其他分配成本不符合非持续运营的分类条件，已重新分配到持续运营中，而与LIDS体育集团业务部门相关的银行费用和某些法律费用以前不包括在分部收益中，重新分类为非持续运营。*LIDS体育集团总部大楼的成本(未包括在出售中)重新分类为公司和其他分部收益。此外，2019财年第三季度商标减损费用为1美元5.7与LIDS体育集团业务部门相关的100万美元，以前不包括在部门收益的计算中，被重新归类为非持续业务。

作为LIDS体育集团销售交易的一部分，买方已同意就LIDS体育集团业务关闭后的持续义务以及我们截至2019年2月2日的任何担保对我们进行赔偿并使其不受损害。*买方已同意采取商业上合理的努力，解除公司的任何担保或持续义务。但是，如果买方违反任何此类义务，我们将承担或有责任。此外，我们也是20LIDS体育集团租赁到期通过十一月的 2025并估计未来的最高付款总额为$14.1截至2021年1月30日，担保的公允价值为100万美元。我们不认为担保的公允价值对我们的合并财务报表具有实质性影响。

83

目录

 

Genesco Inc.

和子公司

合并财务报表附注

 

附注18

停产运营，续

截至2019年2月2日的年度综合经营报表减税后非持续经营亏损反映的金额构成如下(以千为单位)：

 

 

 

财年

 

 

 

2019

 

净销售额

 

$

723,125

 

销售成本

 

 

348,038

 

销售和管理费用

 

 

370,480

 

商誉与商标减损

 

 

5,736

 

资产减值和其他净额

 

 

2,394

 

LIDS体育集团出售亏损

 

 

(126,321

)

净定期收益成本的其他组成部分

 

 

(23

)

关于停止经营的拨备(1)

 

 

(743

)

非持续经营税前亏损

 

 

(130,610

)

所得税优惠

 

 

(27,456

)

非持续经营亏损，税后净额

 

$

(103,154

)

 

(1)

主要用于与我们运营的旧设施相关的环境补救替代方案的预期成本(见附注16)。

与非持续经营相关的现金流尚未分开，并包括在我们的合并现金流量表中。下表汇总了2019财年非持续经营的折旧和摊销、资本支出和重大经营非现金项目：

 

 

 

财年

 

(单位：千)

 

2019

 

折旧及摊销

 

$

24,778

 

资本支出

 

 

15,450

 

无形资产减值

 

 

5,736

 

长期资产减值

 

 

1,670

 

 

 

 

 

84

目录

 

 

项目9，会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

项目9A，控制和程序

对披露控制和程序的评估。

我们已经建立了披露控制和程序，以确保与我们有关的重要信息(包括我们的合并子公司)被认证我们的财务报告的高级管理人员以及其他高级管理层和董事会成员所知。

根据截至2021年1月30日的评估，本公司首席执行官和首席财务官得出结论，根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)，我们在第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息是：(I)在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告；以及包括主要行政人员和主要财务官，或酌情执行类似职能的人员，以便及时决定需要披露的信息。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告。

公司管理层负责建立和维护交易法第13a-15(F)条规定的对财务报告的有效内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的过程，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。

管理层评估了截至2021年1月30日我们财务报告内部控制的有效性。在进行此评估时，管理层使用了内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会起草。根据这一评估，管理层认为，截至2021年1月30日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

独立注册会计师事务所安永会计师事务所也对我们的合并财务报表进行了审计，该会计师事务所出具了一份关于本公司财务报告内部控制有效性的证明报告，该报告包括在本报告的第8项中。

财务报告内部控制的变化。

我们的财务报告内部控制在上一财季没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B，其他信息

不适用。

85

目录

 

第三部分

项目10，董事、行政人员和公司治理

本项目要求的某些信息在此并入，参考我们将于2021年6月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的年度股东大会的最终委托书中题为“董事选举”、“公司治理”和“拖欠第16(A)条报告”的章节。根据一般指示G(3)，有关我们执行干事的某些信息列在本报告第一部分第4A项“注册人的执行干事”之下。

我们有一套适用于我们所有董事、高级管理人员(包括首席执行官、首席财务官和首席会计官)和员工的道德准则(“道德准则”)。我们已经提供了道德准则，并打算在我们的网站上发布任何法律要求的对该道德准则的修订或豁免，网址为Http://www.genesco.com。我们的网站地址仅作为非活动文本参考。我们网站上提供的信息不是本报告的一部分，因此在此不作参考。

项目11.高管薪酬

本项目所要求的信息在此通过参考我们将于2021年6月24日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的年度股东大会的最终委托书中题为“董事薪酬”、“薪酬委员会报告”和“高管薪酬”的章节而并入。

项目T12，某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项

我们将于2021年6月24日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交年度股东大会的最终委托书，本文参考题为“高级管理人员、董事和主要股东的证券所有权”一节，将本项目要求的某些信息并入本文。

下表提供了截至2021年1月30日有关我们股权薪酬计划的某些信息：

股权薪酬计划信息**

 

计划类别

 

(a)

数量

证券至

被签发

在行使

未完成的选项，

认股权证及

权利(1)

 

 

(b)

加权平均

行权价格

杰出的

期权、认股权证

和权利

 

 

(c)

数量

证券

保持可用状态

以备将来发行

在权益项下

补偿

图则(不包括

反映的证券

(A))(2)

 

证券持有人批准的股权补偿计划

 

 

621

 

 

$

—

 

 

 

1,261,501

 

未经证券持有人批准的股权补偿计划

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总计

 

 

621

 

 

$

—

 

 

 

1,261,501

 

 

(1)

免费发放给某些员工的限制性股票单位。

(2)

根据我们的股票激励计划，此类股票可能作为限制性股票或其他形式的股票补偿发行。

*

有关我们股权薪酬计划的更多信息，请参见附注15基于股份的薪酬计划中的讨论。

86

目录

 

我们将于2021年6月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的年度股东大会的最终委托书中，引用了题为“选举董事”的章节，将本项目所要求的信息并入本文。

项目T14，主要会计费用和服务

我们将于2021年6月24日提交给美国证券交易委员会(SEC)的年度股东大会的最终委托书中，引用了题为“审计事项”的章节，在此并入了本项目所要求的信息。

87

目录

 

第四部分

 

项目15、展品和财务报表附表

财务报表

以下是Genesco Inc.及其子公司的合并财务报表，作为本报告的一部分，列在项目8中的财务报表和补充数据下

独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告

独立注册会计师事务所报告书

合并资产负债表，2021年1月30日和2020年2月1日

截至2021年、2020和2019年的三个财政年度的合并运营报表

综合全面收益表，分别为2021、2020和2019年终了的三个财政年度

合并现金流量表，分别为2021、2020和2019年终了的三个财政年度

合并权益报表，截至2021年、2020年和2019年的三个财年

合并财务报表附注

财务报表明细表

附表2-估值和合格账户，截至2021年、2020和2019年的三个财政年度各

所有其他时间表都被省略，因为所需信息要么不适用，要么在财务报表或相关附注中列报。这些时间表从第94页开始。

陈列品

 

 

(2)

a.

Hat World，Inc.、GCO Canada Inc.、波多黎各Flagg Bros.、Hat World Corporation、Hat World Services Co.，Inc.、LSG Guam，Inc.、Genesco Inc.、Fanzzlids Holding、LLC、Fanatics，Inc.和Fanzz Holding，Inc.于2018年12月14日签订的购买协议，通过引用附件2.1合并于2018年12月14日的当前报告8-K文件(文件编号1-30

 

 

b.

资产购买协议日期为2019年12月18日，由Genesco Brands NY，LLC，Togast LLC，Togast Direct，LLC，TGB Design，LLC，泉州TGB鞋业有限公司和Anthony LoConte签署。通过引用附件2.1并入2019年12月18日提交的当前8-K表格报告(文件号1-3083)。

 

 

c.

Genesco Brands NY，LLC，Togast LLC，Togast Direct，LLC，TGB Design，LLC，泉州TGB鞋业有限公司和Anthony LoConte于2020年9月30日修订资产购买协议。

 

(3)

a.

修订和重新修订Genesco Inc.的章程。通过引用附件99.2并入2015年11月12日提交的当前8-K表格报告(文件号：Genesco Inc.)。

 

 

b.

重述经修订的Genesco Inc.宪章。引用Genesco Inc.于2003年5月1日提交给证券交易委员会的8-A/A表格注册声明的附件1(文件编号1-3083)。

 

(4)

a.

普通股证书格式。引用Genesco Inc.于2003年5月1日提交给证券交易委员会的8-A/A表格注册声明的附件3(文件编号1-3083)。

 

 

b.

证券说明本公司在截至2020年2月1日的财政年度的10-K表格年报附件(4)b成立为法团。(1-3083号档案)。

 

(10)

a.

2018年4月24日签署的Genesco Inc.、Legion Partners Asset Management，LLC、4010 Capital，LLC和签名页上列出的每个人之间的合作协议。该协议通过引用附件10.1合并到2018年4月25日提交的当前8-K表格报告(文件号1-3083)。

88

目录

 

 

 

b.

第四次修订和重新签署的信贷协议，日期为2018年1月31日，由Genesco Inc.的某些子公司Genesco Inc.与其他国内借款人GCO Canada Inc.、Genesco(UK)Limited(贷款方GCO Canada Inc.)和代理美国银行(Bank of America，N.A.)签订，并在Genesco Inc.和Genesco Inc.的某些子公司之间签署。该公司在2018年2月3日提交的当前8-K表格报告中引用附件10.1合并。

 

 

c.

第四次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2019年2月1日，由Genesco Inc.的某些子公司Genesco Inc.和其他国内借款人GCO Canada Inc.、Genesco(UK)Limited(贷款方Genesco(UK)Limited)以及作为代理人的美国银行(Bank of America，N.A.)通过引用2019年2月5日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-3083)的附件10.1合并。

 

 

d.

第四次修订和重新签署的信贷协议的第二修正案，日期为2020年6月5日，由Genesco Inc.的某些子公司Genesco Inc.和其他国内借款人GCO Canada Inc.、Genesco(UK)Limited(贷款方Genesco(UK)Limited)以及作为代理人的美国银行(Bank of America，N.A.)通过引用2020年6月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成，该协议由Genesco Inc.的某些子公司Genesco Inc.和其他国内借款人GCO Canada Inc.、其贷款方Genesco(UK)Limited和代理美国银行(Bank of America，N.A.)组成。(1-3083号档案)。

 

 

e.

修订和重述协议，日期为2020年3月19日，由Scheh Limited作为母公司，其他人作为借款人和担保人，以及劳埃德银行PLC作为安排人、代理和证券受托人。通过引用附件10.1并入2020年3月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-3083)。

 

 

f.

与高级管理人员签订的平分美元保险协议格式。通过引用附件(10)a并入公司截至1997年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告(档案号1-3083)。

 

 

g.

Genesco Inc.2005年股权激励计划自2007年10月24日起修订并重新生效。通过引用附件(10)d并入公司截至2008年2月2日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号1-3083)。

 

 

h.

Genesco Inc.第二次修订和重新修订了2009年的股权激励计划。通过引用附件10.1并入公司2016年6月28日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-3083)

 

 

i.

Genesco Inc.第三次修订和重新启动了EVA激励性薪酬计划。本公司在截至2020年2月1日的财政年度的10-K表格年度报告中引用附件(10)h。(1-3083号档案)。

 

 

j.

Genesco Inc.2020股权激励潘。通过引用Genesco Inc.于2020年5月15日提交的关于附表14A的最终委托书附录A并入本文。(1-3083号档案)。

 

 

k.

激励性股票期权协议格式。通过引用附件(10)c并入公司截至2005年10月29日的季度报告Form 10-Q(文件编号1-3083)。

 

 

l.

非限制性股票期权协议格式。引用本公司截至2005年10月29日的10-Q表格季度报告的附件(10)d(文件编号1-3083)。

 

 

m.

高级管理人员限制性股票奖励协议格式。本文引用本公司截至2005年10月29日的10-Q表格季度报告(文件编号1-3083)的附件(10)e。

 

 

n.

高级职员限售股奖励协议格式。通过引用本公司截至2005年10月29日的10-Q表格季度报告(档案号1-3083)的附件(10)f并入本文。

 

 

o.

限制性股票奖励协议格式。本公司截至2009年8月1日的10-Q表格季度报告(档号1-3083)引用附件(10)a。

 

 

p.

董事赔偿协议书格式。通过引用附件(10)m并入公司截至1993年1月31日的财政年度Form 10-K年度报告(档案号1-3083)。

 

 

q.

非执行董事赔偿协议表格。通过引用附件(10.1)并入2008年11月3日提交的当前表格8-K报告(档案号：831-3083)。

 

 

r.

高级船员弥偿协议书表格引用本公司截至2008年11月1日的10-Q表格季度报告(档号1-3083)的附件(10.2)。

 

 

s.

本公司与某些高管之间的雇佣保障协议格式，日期为1997年2月26日。通过引用本公司截至1997年2月1日的10-K表格年度报告(档案号1-3083)的附件(10)p并入。

 

 

t.

《就业保障协议格式第一修正案》。本公司截至2010年1月30日的10-K表格年度报告(档案号1-3083)引用附件(10)。

89

目录

 

 

 

u.

截至2019年10月30日，公司与某些高管之间的雇佣保障协议表格。通过引用附件10.1并入2019年10月31日提交的当前8-K表格报告(文件号1-3083)。

 

 

v.

Genesco Inc.截至2000年7月1日的递延收入计划。本公司在截至2005年1月29日的会计年度的10-K表格年度报告中引用附件(10)p。2007年8月22日修订和重新设定的递延收入计划。引用本公司截至2008年2月2日的10-K表格年度报告(档案号1-3083)的附件(10)r。

 

 

w.

舒赫集团有限公司2015年管理奖金计划。本公司截至2011年7月30日的10-Q表格季度报告(档号1-3083)的附件(10)a已并入本公司。

 

 

x.

乔恩·卡普兰咨询协议日期为2019年2月1日。本公司截至2019年2月2日的年度报告Form 10-K(档案号1-3083)通过引用附件(10)AA并入本公司。

 

 

y.

交换协议基本格式(限制性股票)。通过引用附件10.1并入2009年4月29日提交的当前8-K表格报告(档案号：83083)。

 

 

z.

交换协议的基本格式(非限制性股票)。通过引用附件10.2并入2009年4月29日提交的当前8-K表格报告中(档案号：801-3083)。

 

 

AA.

转换协议格式。通过引用附件10.1并入2009年11月2日提交的表格8-K的当前报告(档案号：831-3083)。

 

 

BB。

转换协议格式。通过引用附件10.1并入2009年11月6日提交的表格8-K的当前报告(档案号：801-3083)。

 

 

Cc.

过渡协议，日期为2019年10月31日，由公司和罗伯特·J·丹尼斯签署并由罗伯特·J·丹尼斯签署。通过引用附件10.1并入2019年11月4日提交的当前8-K表格报告(文件号1-3083)。

 

 

DD。

商标许可协议的条款和条件，日期为2019年12月17日，由Levi Strauss&Co.和Genesco Inc.*通过参考公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件(10)BB合并而成。(1-3083号档案)。

 

 

依。

Levi Strauss&Co.和Genesco Inc.*于2019年12月17日签署的商标许可协议(Levi‘s®Brand)的附表，通过参考公司截至2020年2月1日财年Form 10-K年度报告的附件(10)cc合并而成。(1-3083号档案)。

 

 

法郎。

Levi Strauss&Co.和Genesco Inc.*于2019年12月17日签署的商标许可协议(Dockers®Brand)的附表，该协议参照公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件(10)dd合并。(1-3083号档案)。

 

 

GG。

Levi Strauss&Co.和Genesco Inc.于2019年12月17日签署的商标许可协议的第1号修正案*根据公司截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的附件(10)e合并。(1-3083号档案)。

 

 

HH。

Scheh Limited和Lloyds Bank plc之间日期为2020年10月9日的融资函。通过引用附件10.1并入2020年10月14日提交的表格8-K的当前报告中。(1-3083号档案)。

 

(21)

 

本公司的附属公司

 

(23)

 

第92页包括的独立注册会计师事务所安永会计师事务所的同意。

 

(24)

 

授权书

 

(31.1)

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。

 

(31.2)

 

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。

 

(32.1)

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。

 

(32.2)

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。)

 

101.SCH

 

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101.CAL

 

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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

90

目录

 

 

 

证物(10)f至(10)o、(10)s至(10)x和(10)cc为管理合同或补偿计划或安排，须以表格10-K作为证物提交本年度报告。

*

根据保密要求，本展品的某些部分已被遗漏。

如果股东提出书面要求，上述展品的副本将提供给股东，地址为Genesco Park，Genesco Park，498室，邮政信箱731室，田纳西州纳什维尔，邮编37202-0731Genesco Inc.，公司关系部主任，并附上一张支付给Genesco Inc.的15美元支票。

 

项目16，表格10-K摘要

没有。

91

目录

 

我们同意在以下注册声明中以引用方式注册为公司：

(1)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-08463号)，

(2)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-104908号)，

(3)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-40249号)，

(4)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-128201号)，

(5)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-160339号)，

(6)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-180463号)，

(7)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-218670号)，以及

(8)Genesco Inc.的注册表(表格S-8第333-248715号)，

在我们2021年3月31日的报告中，我们报告了Genesco Inc.及其子公司的合并财务报表，以及Genesco Inc.及其子公司财务报告的内部控制有效性，并包含在Genesco Inc.截至2021年1月30日的本年度报告(Form 10-K)中。

 

/s/安永律师事务所

 

田纳西州纳什维尔

 

2021年3月31日

 

 

92

目录

 

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

 

 

Genesco Inc.

 

 

 

由以下人员提供：

 

托马斯·A·乔治

 

 

托马斯·A·乔治

 

 

负责财务和业务的高级副总裁

 

 

临时首席财务官

 

日期：2021年3月31日

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2021年3月16日指定的身份签署。

 

/s/Mimi Eckel Vaughn

 

董事会主席、总裁兼首席执行官

米米·埃克尔·沃恩(Mimi Eckel Vaughn)

 

(首席行政主任)

 

 

 

托马斯·A·乔治

 

负责财务和业务的高级副总裁

托马斯·A·乔治

 

临时首席财务官

 

 

(首席财务官)

 

 

 

/s/布伦特·G·巴克斯特

 

副总裁兼首席会计官

布伦特·G·巴克斯特

 

(首席会计官)

 

 

 

董事：

 

 

乔安娜·巴什*

 

小瑟古德·马歇尔*

 

 

 

马修·C·戴蒙德*

 

凯瑟琳·梅森*

 

 

 

马蒂·G·狄更斯*

 

凯文·P·麦克德莫特*

 

 

 

约翰·F·兰布罗斯*

 

 

 

*由

 

/s/斯科特·E·贝克尔(Scott E.Becker)

 

 

斯科特·E·贝克尔

 

 

事实律师

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

93

目录

 

 

 

 

Genesco Inc.

 

 

 

和子公司

 

 

 

财务报表明细表

 

 

 

2021年1月30日

 

94

目录

 

 

附表2

Genesco Inc.

和子公司

估值和合格账户

截至2021年1月30日的年度

 

(单位：千)

 

起头

天平

 

 

荷电

为了盈利

和损失

 

 

加法

(减少)

 

 

收尾

天平

 

从资产负债表的资产中扣除的免税额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款备抵

 

$

2,940

 

 

$

2,606

 

 

$

(531

)

 

$

5,015

 

降价额度(1)

 

$

5,559

 

 

$

11,080

 

 

$

(1,688

)

 

$

14,951

 

 

截至2020年2月1日的年度

 

(单位：千)

 

起头

天平

 

 

荷电

为了盈利

和损失

 

 

减量

 

 

收尾

天平

 

从资产负债表的资产中扣除的免税额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款备抵

 

$

2,894

 

 

$

133

 

 

$

(87

)

 

$

2,940

 

降价额度(1)

 

$

7,019

 

 

$

1,579

 

 

$

(3,039

)

 

$

5,559

 

 

截至2019年2月2日的年度

 

(单位：千)

 

起头

天平

 

 

荷电

为了盈利

和损失

 

 

减量

 

 

收尾

天平

 

从资产负债表的资产中扣除的免税额：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款备抵

 

$

4,593

 

 

$

40

 

 

$

(1,739

)

 

$

2,894

 

降价额度(1)

 

$

6,498

 

 

$

4,297

 

 

$

(3,776

)

 

$

7,019

 

 

(1)

反映商品库存对可变现价值的调整。计入损益列代表对津贴的增加，而减少列代表基于对津贴的季度评估而对津贴的减少。

95