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根据2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的文件

注册编号333-

美国

证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格S-3

注册声明

在……下面

1933年证券法

F-STAR治疗公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州 52-2386345

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

埃德瓦B920

巴普拉姆研究型校园

剑桥,CB22 3AT,英国

+44-1223-497400

(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)

艾略特·福斯特

首席执行官

F-STAR治疗公司

埃德瓦B920

巴普拉姆 研究型校园

剑桥,CB22 3AT,英国

+44-1223-497400

(提供服务的代理商的名称、地址(包括邮政编码)和电话号码(包括区号))

复制到:

威廉·希克斯(William C.Hicks,Esq.)

梅根·N·盖茨(Megan N.Gates),Esq.

梅丽莎·V·弗莱尔(Melissa V.Frayer)

Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky&Popeo,P.C.

One Financial Center(一座金融中心)

马萨诸塞州波士顿,邮编:02111

(617) 542-6000

建议向公众销售的大约日期 :由注册人确定的本注册声明生效日期之后的时间。

如果本表格中唯一注册的证券是根据股息或利息再投资计划提供的,请勾选以下 框:☐

如果根据1933年证券法规则415 ,本表格中登记的任何证券将以延迟或连续方式发售,但仅与股息或利息再投资计划相关的证券除外,请选中以下复选框:

如果本表格是为了根据证券法第462(B)条登记发行的额外证券而提交的,请勾选以下框 ,并列出同一发售的较早生效登记声明的证券法登记声明编号。☐

如果此 表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后修订,请选中以下框并列出相同 产品的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果本表格是根据一般指示ID的注册声明或其生效后的修订,并将 根据证券法下的规则462(E)向委员会提交后生效,请勾选以下复选框。☐

如果此 表格是根据《证券法》第413(B)条注册附加证券或附加类别证券的一般指示ID提交的注册声明的生效后修订,请勾选 下面的框。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和新兴成长型公司的定义。

大型加速滤波器 加速文件管理器
非加速文件服务器 规模较小的报告公司
新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期 来遵守证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。


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注册费的计算

每一级的标题

证券须予注册

金额

成为

已注册

拟议数

极大值

报价 价格

每单位

拟议数

极大值

集料

发行价

数量

挂号费(1)

普通股,面值0.0001美元

(2) (3) (3)

优先股,面值0.0001美元

(2) (3) (3)

债务证券

(2) (3) (3)

认股权证

(2) (3) (3)

权利

(2) (3) (3)

单位

(2) (3) (3)

总计

(2) $125,000,000.00 $13,637.50 (4)

(1)

根据修订后的1933年证券法第457(O)条,基于建议的最高总发行价 计算。

(2)

在此登记的是不确定数量的普通股和优先股股份, 不确定本金金额的债务证券,不确定数量的认股权证和购买普通股、优先股或债务证券的权利,以及不确定数量的单位,初始发行价合计不超过125,000,000.00美元。如果任何债务证券是以原始发行折扣发行的,则该债务证券的发行价应为较大的本金金额,从而导致初始总发行价不超过125,000,000.00美元,减去之前根据本协议发行的所有证券的总金额。根据本协议登记的任何证券可以单独出售,也可以与根据本协议登记的其他证券一起出售。 建议的单位最高初始发行价将由注册人根据根据本协议注册的证券的发行情况不时确定。登记的证券还包括在转换或交换优先股或债务证券、行使认股权证或权利或根据任何此类证券的反稀释条款进行转换或交换时可能发行的 不确定数量的普通股和优先股以及债务证券。此外,根据修订后的1933年证券法第416条规定,根据本条例登记的股票包括因股票拆分、股票分红或类似交易而可根据本条例登记的普通股和优先股的不确定数量的股份 。

(3)

每类证券的建议最高总发行价将由 注册人根据本协议登记的证券的发行而不时确定,并未根据修订后的《1933年证券法》下S-3表格II-D的一般指示对每类证券进行具体说明。

(4)

根据1933年证券法第457(P)条的规定,注册人特此从2017年6月1日提交给证监会并于2017年6月12日生效的注册人表格S-3注册表(文件 第333-218399号)中扣除根据本注册表应支付的总注册费 与未售出证券相关的申请费金额(预先注册表)。事先注册声明登记了 发售和出售数量不定的普通股、优先股、债务证券和认股权证,总发行价不超过150,000,000.00美元,其中58,840,838.50美元的此类证券(未售出证券) 截至本注册声明提交日期仍未出售。未售出的证券(及相关注册费)将从“事先注册声明”移至本注册声明。根据第457(P)条,现将根据第457(O)条计算的根据先前注册表与该等未售出证券有关的相关申请费$6,419.54用于部分抵销目前到期的注册费$13,637.50。因此,兹支付7217.96美元的申请费 。

注册人特此修改本注册声明,修改日期为 ,以将其生效日期延后至注册人提交进一步的修正案,明确规定本注册声明此后将根据经 修订的1933年证券法第8(A)条生效,或直至注册声明于证券交易委员会(SEC)根据上述第8(A)条决定的日期生效。


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解释性注释

本注册说明书包括两份招股章程:

一份基本招股说明书,涵盖我们不时在一个或多个发行项目中发行、发行和出售总计高达125,000,000.00美元的上述证券的基本招股说明书;以及

一份销售协议招股说明书,涵盖我们根据与SVB Leerink LLC(SVB Leerink LLC)的销售协议可能不时发行和出售的普通股的发售、发行和销售的最高总价 50,000,000.00美元。

基本招股说明书紧跟在本说明性说明之后。根据基础招股说明书发行的任何证券的具体条款将在基础招股说明书的招股说明书附录中明确。销售协议招股说明书紧跟在基本招股说明书之后。根据销售协议 招股说明书可能发售、发行和出售的50,000,000.00美元普通股包括在我们根据基本招股说明书可能发售、发行和出售的125,000,000.00美元证券中。于与SVB Leerink的销售协议终止后,销售 协议招股说明书所包括的50,000,000.00美元中未根据销售协议出售的任何部分将可根据基本招股说明书和相应的招股说明书附录在其他发售中出售,如果根据销售协议没有出售股份, 全部125,000,000.00美元的证券可以根据基本招股说明书和相应的招股说明书附录在其他发售中出售,但须受本文所载的任何适用限制的限制。 销售协议招股说明书中包括的50,000,000.00美元的任何部分将可根据基本招股说明书和相应的招股说明书附录在其他发售中出售,但须受本销售协议规定的任何适用限制的限制。


目录

本招股说明书中的信息不完整,可能会更改。在提交给证券交易委员会的注册声明生效之前,我们不能出售这些证券。 本招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在不允许 要约或出售的任何州征集购买这些证券的要约。

完成日期为2021年3月30日

招股说明书

F-STAR治疗公司

$125,000,000

普通股

优先股 股

债务证券

认股权证

权利

单位

本招股说明书 将允许我们不时以发行时或之前确定的价格和条款发行本招股说明书中描述的任何证券组合,最高可达125,000,000.00美元,可以单独发行,也可以以单位发行。我们 还可以在转换或交换债务证券时提供普通股或优先股;在转换或交换优先股时提供普通股;或在行使认股权证或权利时提供普通股、优先股或债务证券 。

本招股说明书介绍了这些证券的一般条款以及发行这些证券的一般方式。 我们将在本招股说明书的一份或多份附录中向您提供任何产品的具体条款。招股说明书补充资料还将说明发行这些证券的具体方式,还可能补充、 更新或修改本文档中包含的信息。在投资之前,您应仔细阅读本招股说明书和任何招股说明书附录,以及通过引用并入本招股说明书或任何招股说明书附录中的任何文档。

我们的证券可能由我们通过不时指定的代理人、承销商或交易商直接出售给您。 有关销售方法的其他信息,您应参阅本招股说明书和适用的招股说明书附录中题为分销计划的章节。如果有任何承销商或代理人参与销售本招股说明书所涉及的证券 ,承销商或代理人的姓名以及任何适用的费用、佣金或折扣和超额配售选择权将在招股说明书附录中列出。向 公众出售此类证券的价格和我们预计将从此类出售中获得的净收益也将在招股说明书附录中列出。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码是FSTX。2021年3月29日,我们普通股的最新销售价格为每股9.22美元。适用的招股说明书附录将包含有关招股说明书附录所涵盖证券在纳斯达克资本市场或任何证券市场或其他证券交易所的任何其他上市(如果有的话)的信息(如适用)。我们敦促潜在的证券购买者在适用的情况下获取有关我们证券的市场价格的最新信息。

投资我们的证券涉及很高的风险。有关您在决定购买这些证券之前应慎重考虑的因素的讨论,请参阅 随附的任何招股说明书附录和本招股说明书中引用的文件中包含的风险因素。

美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有 确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年3月


目录

目录

关于这份招股说明书

1

招股说明书摘要

2

危险因素

8

关于前瞻性陈述的特别说明

8

收益的使用

11

配送计划

12

普通股说明

14

优先股的说明

15

债务证券说明

17

手令的说明

23

对权利的描述

24

单位说明

26

特拉华州法律、公司注册证书和章程的某些规定

28

法律事务

30

专家

31

在那里您可以找到更多信息

32

以引用方式将文件成立为法团

33


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关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分,该声明利用了搁置注册流程。根据这一搁置登记程序,我们可以提供普通股和优先股的股票、各种系列的债务证券和/或认股权证或购买任何此类证券的权利, 单独或单位,以一次或多次发售,总价值最高可达125,000,000.00美元。这份招股说明书为您提供了我们可能提供的证券的概括性描述。每次我们根据此 招股说明书提供一种证券类型或一系列证券时,我们都会提供一份招股说明书附录,其中包含有关该招股条款的具体信息。

此 招股说明书不包含注册声明中包含的所有信息。要更全面地了解证券的发行情况,您应该参考注册声明,包括它的展品。招股说明书 附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含或引用的信息。但是,招股说明书附录在 生效时不会提供本招股说明书中未注册和描述的证券。本招股说明书连同适用的招股说明书附录和通过引用并入本招股说明书的文件,包括与根据本招股说明书发行证券有关的所有重要信息。您 应仔细阅读本招股说明书、适用的招股说明书附录、本文引用的信息和文档以及标题下的附加信息,您可以在此找到更多信息,然后 再做出投资决定。

您应仅依赖我们在本招股说明书 或任何招股说明书附录中提供的信息或通过引用并入本招股说明书 中的信息。我们没有授权任何人向您提供与本招股说明书中包含或通过引用并入的信息不同的信息。任何经销商、销售人员或其他人员均无权提供任何信息 或代表本招股说明书中未引用的任何内容。您不能依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书仅提供出售在此提供的证券,但仅限于在 情况下且在合法的司法管辖区内。您应假定本招股说明书或任何招股说明书附录中的信息仅在文档正面的日期是准确的,我们在此通过引用并入的任何信息仅在以引用方式并入的文档的日期是准确的,无论本招股说明书的交付时间或证券的任何出售时间。

我们还注意到,吾等在作为本招股说明书中引用的任何文件 的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺,完全是为了该协议各方的利益而作出的,在某些情况下,包括为了在此类协议各方之间分担风险,不应被视为 对您的陈述、担保或契诺。此外,这些陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。因此,不应依赖此类陈述、保证和契诺来准确地 反映我们当前的事务状态。

本招股说明书不得用于完成我们证券的销售,除非 附有招股说明书附录。在任何招股说明书附录、本招股说明书与任何通过引用合并的文件之间存在不一致的情况下,以最近日期的文件为准。

除非上下文另有规定,否则F-STAR、?FSTX、?公司、?我们、?我们、??我们的?和类似术语是指F-STAR治疗公司和我们的子公司。?

1


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招股说明书摘要

以下是我们认为在本招股说明书下我们的业务和证券发行的最重要方面的摘要 。我们催促请您阅读整个招股说明书,包括更详细的合并财务报表、合并财务报表附注以及通过引用纳入我们提交给证券交易委员会的其他文件或包含在任何适用的招股说明书附录中的其他信息 。投资我们的证券是有风险的。因此,在购买我们的证券之前,请仔细考虑任何招股说明书附录和我们提交给证券交易委员会的最新年度和季度文件 中阐述的风险因素,以及本招股说明书和任何招股说明书附录中的其他信息,以及通过引用纳入本文或其中的文件。每个风险因素都可能对我们的 业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并对我们证券的投资价值产生不利影响。

关于F-STAR治疗公司

我们是一家临床阶段的生物制药公司,致力于开发下一代免疫疗法,以改变癌症患者的生活。我们的目标是通过开发试图阻止肿瘤免疫逃避的药物,为患者提供比目前可用的免疫肿瘤学治疗更好、更持久的好处。通过我们专有的四价、双特异性天然抗体(mAb²)格式,我们的任务是生产具有类似单克隆抗体 可制造性、良好的安全性和耐受性的高度差异化药物。凭借天然人类抗体格式中的四个不同的结合位点,我们相信我们的专利技术将克服当前免疫肿瘤疗法面临的许多挑战,因为四价双特异性结合具有强大的药理作用。

2020年,当前免疫肿瘤疗法的总销售额估计约为287亿美元。尽管目前批准的免疫肿瘤学产品在商业上取得了成功,但只有大约20%的患者从这些治疗中获得了长期的好处,导致大量未得到治疗的患者没有有效的治疗选择。

我们相信我们的mAb的新的四价和天然的人抗体形式2双特异性抗体具有集中免疫激活以提高疗效和降低全身毒性的潜力。

我们的使命是创造高度差异化的第一和/或 同类中最好的这些候选产品将改变癌症患者的生活。我们战略的主要内容包括:

加速我国三种新型单克隆抗体的临床开发2 候选产品和新型环二核苷酸SB 11285,用于治疗一系列晚期癌症。我们相信我们的单抗2 候选产品代表潜在的同类中最好的针对现有疗法治疗不足的各种癌症患者的免疫肿瘤学疗法。我们相信FS118正在进行概念验证试验PD-1/PD-L1获得性耐药的头颈部癌症患者,有可能通过其双重检查点抑制物靶点(LAG-3和PD-L1)提供显著的临床益处。除了FS118,我们目前正在评估FS120、FS222和SB 11285在第一阶段临床试验中对晚期癌症患者的安全性、耐受性和有效性,这些患者有可能解决限制当前免疫肿瘤学治疗效果的多重免疫逃避途径。

最初,我们的开发战略重点放在目前使用检查点抑制剂但长期治疗效果不佳的肿瘤上,然后扩展到其他类型的肿瘤和潜在的一线治疗。我们的早期临床试验包括或将包括广泛的肿瘤类型,以评估安全性、耐受性和剂量,以及早期疗效信号。在这些早期阶段之后


2


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在临床试验中,我们打算采用患者选择策略,使用生物标记物对目标患者亚群进行进一步开发。这些子集预计将包括癌症目标共表达高和/或对当前检查点疗法有抵抗力的患者。我们相信我们的单抗2 双特异性抗体和SB 11285也可能最终在更广泛的肿瘤中提供治疗益处,扩大到我们可能追求的最初适应症之外。我们相信,我们的发展战略最好地服务于患者,我们的组织可以有效地实施我们的发展战略,并且很可能 导致快速发展战略和进入市场的监管途径。例如,我们已经确定了几种肿瘤类型,它们与潜在的FS118作用机制有很强的契合性,包括适当的靶点表达,它们将 作为加速批准途径的候选。

利用我们模块化抗体技术平台的转化潜力,创建领先的 差异化临床资产免疫肿瘤学渠道,能够改善患者预后。我们专有的mAb2与其他形式的抗体相比,双特异性抗体具有许多潜在的优势,这源于它们新颖的四价和天然人类抗体形式,我们相信这将提高疗效,将毒性降至最低,并简化制造过程。我们相信我们的技术有可能 与模块中的任何抗体区域相匹配?即插即用进一步扩大我们的mAb创新渠道的途径2候选产品。我们相信,这些好处提供了多个机会,可以持续产生临床候选药物,潜在地满足缺乏适当治疗选择的患者的需求。

利用并继续建立我们广泛的知识产权组合,以保护我们在单抗领域的主导地位2双特异性抗体和我们的刺激剂计划。我们已经围绕我们的mAb建立了广泛的专利组合2技术和产品流水线。此外,我们还有与STING途径相关的文件,包括与STING激动剂SB 11285物质组成相关的专利家族的文件。这项 专利权与我们的单抗有关2双规格格式和STING激励剂计划,旨在为我们提供强大的知识产权专有权,并禁止第三方 使用我们的技术。我们打算在开发更多的新型单抗的同时,继续寻求额外的专利保护。2候选产品。

我们与德国达姆施塔特默克KGaA的子公司Ares Trading S.A.、Denali治疗公司和Kymab 有限公司建立了合作伙伴关系,这使我们能够进一步验证我们的技术方法。到目前为止,我们已经从所有协作中获得了超过1.65亿美元的收入。我们相信,随着我们继续推进我们的专有渠道,这些合作伙伴关系将提供持续的验证和 持续的收入。

我们由一支经验丰富的高管、临床医生、科学家和顾问组成的团队领导,他们在抗体研究、免疫肿瘤学、抗体制造和临床开发方面拥有卓越的专业知识。我们的团队花了十多年时间开发我们专有的单抗 2将技术转化为一个强大的药物发现平台。我们的团队共同开发了20种上市产品,曾在阿斯利康、百时美施贵宝、Celgene Corporation、Domantis Ltd.、礼来公司、葛兰素史克公司、Immunocore有限公司和辉瑞公司等公司工作。

我们的管道

FS118

我们最先进的 候选产品FS118目前正在进行评估概念验证在 试用PD-1/PD-L1头颈部癌症患者获得性耐药。FS118是一种四价单抗2双特异性抗体


3


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靶向PD-L1和LAG-3这两个受体,这两个受体都是免疫肿瘤学中确定的关键靶点。 43名经过严格预处理的晚期癌症患者的一期数据,这些患者都失败了PD-1/PD-L1治疗表明,FS118的耐受性良好,剂量毒性不超过20/mg/kg。此外,在39名接受1 mg/kg或更高剂量FS118的可评估患者中,观察到了49%的疾病控制率(DCR),定义为完全缓解、部分缓解或稳定。在获得性耐药患者中,DCR为59%(27名患者中有16名),其中6名患者观察到了长期(超过6个月)的疾病控制。我们 希望从概念验证试用期PD-1/PD-L12022年上半年头颈部癌症患者获得性耐药。

FS120

我们在2020年末启动了FS120在晚期癌症患者中的一期临床试验。FS120是一款一流的双激动剂双特异性抗体,一种能刺激两条免疫激活途径的抗体,我们认为它有可能通过同时靶向肿瘤浸润性淋巴细胞表面的两个受体CD137(4-1BB)和OX40来克服癌症耐药性。与检查点抑制剂不同,FS120的作用机制旨在触发积极信号,增强杀死肿瘤细胞所必需的多种机制。FS120具有天然的人类抗体形式。它的设计目的是取消Fcγ受体的结合和效应器活性,提供更高的特异性和我们相信的卓越性能 ,同时通过在与CD137和OX40结合时通过工程设计的有条件的交联依赖的激活来降低毒性。我们预计将有多达70名患者参加第一阶段剂量递增临床试验,以评估FS120在晚期恶性肿瘤患者中的安全性、耐受性和 有效性,包括CD137和OX40高共表达的患者。我们预计在2021年年中提供最新研究进展。

FS222

我们的专利平台FS222的第三个双功能计划于2020年底开始了FS222在晚期癌症患者中的第一阶段临床试验 。基于FS222的四价性,FS222有可能通过多种机制提供临床益处。这些措施包括:(1)阻塞PD-1/PD-L1免疫抑制途径;(2)CD137受体条件性聚集和交联,导致CD137活化。PD-L1依赖举止。我们 相信这种双重作用机制可以导致FS222强大的抗肿瘤活性,包括在PD-L1低表达的癌症中的好处。我们的临床前数据显示,FS222有可能比传统PD-L1和CD137抗体的组合更有效。FS222被设计成具有特定的突变,使其活性独立于与Fcγ受体的结合。与非癌组织相比,PD-L1在癌组织中的细胞中经常高表达。因此,我们相信这将使FS222免疫激活在肿瘤组织内有条件的 ,限制潜在的全身毒性并带来安全益处。我们预计将在2021年第四季度启动一项第一阶段扩展队列,以测量FS222的药代动力学(PK)/药效学(PD)。

SB 11285

除了 mAb2作为候选产品,我们正在1期临床试验中将SB 11285作为静脉(IV)单一疗法进行评估,并与抗PD-L1抗体抗体,在晚期癌症患者中。SB 11285是一种新一代基于环二核苷酸的刺激剂,具有高效的细胞摄取作用。我们相信SB 11285有潜力通过诱导干扰素途径和激活先天免疫系统以及间接的获得性免疫系统来产生抗肿瘤活性。我们相信SB 11285与PD-L1联合治疗将进一步增强抗肿瘤活性。SB 11285被设计成允许静脉给药,我们相信这将增加其治疗各种晚期癌症的适用性。我们预计将在2021年年中报告该试验的最新情况。


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研究

FS118的四价形式同时针对两个免疫检查点受体,Lag-3和PD-L1,以直接解决已知的肿瘤逃逸途径。FS118目前正在进行评估,概念验证试用期PD-1/PD-L1头颈部癌症患者获得性耐药。在对经过严格预处理的晚期癌症患者(br}失败)进行的1期临床试验中PD-1/PD-L1治疗证明,服用FS118耐受性良好,并在这些患者中提供了长期的疾病控制。我们的临床研究还包括以CD137和OX40为靶点的FS120和以PD-L1和CD137为靶点的FS222,以及以刺痛通路为靶点的SB 11285。FS120和FS222目前正在晚期癌症患者的第一阶段临床试验中进行安全性、耐受性和有效性的评估。SB 11285是新一代基于环二核苷酸的刺激剂,正在进行安全性、耐受性和有效性的评估 作为单一疗法,并与抗PD-L1抗体晚期癌症的一期临床试验中的抗体。我们的产品组合包括我们的合作伙伴正在开发的更多临床前项目和 临床项目。

我们的平台

我们利用我们专有的单抗2 建立我们全资拥有的免疫肿瘤学mAb产品组合的技术2该产品已成为候选产品,并针对一系列具有超越免疫肿瘤学潜力的靶点生成了一组早期Fcab构建块。这些Fcab构建块不仅被用来产生双特异性抗体,而且还被用来产生三特异性抗体。我们有230多项已授予的专利和150多项与我们的mAb相关的待定申请。2技术和我们的产品 流水线。我们相信我们在单抗方面处于领先地位。2 双特异性抗体的开发,禁止第三方使用我们的mAb2 在没有获得我们的许可的情况下使用技术。

附加信息

有关我们业务和运营的更多信息,请参阅本文引用的报告,如本招股说明书第33页通过引用并入文件标题 中所述。

新冠肺炎的影响

2020年3月,世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎疫情一直在演变, 到目前为止,已经实施了各种应对措施,包括政府强制实施的隔离、旅行限制和其他公共卫生安全措施。

管理层继续密切关注新冠肺炎疫情对业务各个方面的影响,包括它将如何影响运营以及客户、供应商和业务合作伙伴的运营。管理层于2020年4月采取行动,暂时让部分员工休假,这些员工由英国的冠状病毒工作保留计划(CoronaVirus Job Retention Plan)报销了50万美元。管理层确实看到了大约一个三到六个月推迟其针对FS118、FS120、FS222和SB 11285的临床试验的操作 。新冠肺炎对未来业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展 高度不确定,目前无法自信地预测,例如疫情的持续时间、可能出现的有关新冠肺炎严重程度或其他菌株的新信息,或者遏制新冠肺炎或治疗其影响的行动的有效性等。但是,如果我们或与我们接触的任何第三方 遭遇停工或其他业务中断,按照目前计划的方式和时间表开展业务的能力可能会受到实质性的负面影响,这可能会对业务、运营结果产生重大不利影响


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目录

和财务状况。根据可能出现的有关新冠肺炎的新信息以及遏制或处理其影响的行动以及对当地、地区、国家和国际市场的经济影响,对公司业务影响的估计可能会发生变化。

我们的公司信息

2008年5月12日,我们在特拉华州提交了公司注册证书,并将我们的注册州更改为特拉华州,并将我们的名称更改为Spring Bank PharmPharmticals,Inc.。2020年11月20日,根据公司、F-STAR治疗有限公司和F-STAR已发行股本持有人之间于2020年7月29日的换股协议条款,我们完成了与F-STAR治疗有限公司的业务合并(交易)交易完成后,于2020年11月20日,我们在特拉华州提交了重新声明的公司注册证书的修订证书,并将我们的名称改为F-STAR治疗公司。我们的主要执行办事处位于英国CB223AT剑桥的Eddeva B920Brapham Research Campus,我们的电话号码是 44-1223-497400。我们的网址是Www.f-star.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交或提供这些材料后,在合理可行的情况下,尽快通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据经修订的1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修订。

本招股说明书中出现的所有品牌名称或商标均为其各自所有者的财产。我们在本招股说明书中使用或展示其他 方的商标、商业外观或产品,不打算也不暗示商标或商业外观所有者与我们有关系,或对我们进行背书或赞助。如本文所使用的,单词?F-STAR、?F-STAR、?FSTX、?公司、?我们、?我们、?和?我们指的是F-STAR治疗公司和我们的子公司。?

本招股说明书下的产品

根据本招股说明书,我们可以发售普通股和优先股、各种系列债务证券和/或认股权证或权利 ,以单独或以单位购买任何此类证券,总价值高达125,000,000.00美元,价格和条款取决于发售时的市场条件。本招股说明书为 您提供了我们可能提供的证券的一般说明。每当我们根据本招股说明书提供一种证券类型或一系列证券时,我们将提供招股说明书补充资料,说明证券的具体金额、价格和其他重要条款 ,包括(在适用范围内):

名称或分类;

本金总额或者发行价总额;

到期日(如果适用);

利息或股息(如有)的付息率和付息次数;

赎回、转换或偿债基金条款(如有);

投票权或其他权利(如有);以及

转换或行使价格(如果有的话)。

招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书或我们通过引用并入本招股说明书的文档中包含的信息。但是,招股说明书附录不会从根本上改变本招股说明书中规定的条款,也不会提供在招股说明书生效时未在本招股说明书中注册和描述的证券。


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目录

我们可以直接向投资者销售证券,也可以通过代理、承销商或 交易商销售证券。我们和我们的代理人或承销商保留接受或拒绝所有或部分证券购买建议的权利。如果我们通过代理或承销商提供证券,我们将在适用的招股说明书附录中包括:

该等代理人或承销商的姓名或名称;

支付给他们的适用费用、折扣和佣金;

有关超额配售选择权的详情(如有);及

净收益归我们所有。

本招股说明书不得用于完成任何证券的出售,除非附有招股说明书附录。


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目录

危险因素

投资我们的证券有很大的风险。适用于我们证券每次发行的招股说明书附录将包含对F-STAR投资适用的风险的 讨论。在决定投资我们的证券之前,您应仔细考虑适用的招股说明书附录中 n风险因素标题下讨论的具体因素,以及招股说明书附录中以引用方式包含或并入的所有其他信息,或本招股说明书中以引用方式出现或并入的所有其他信息。您还应该 考虑我们在提交给证券交易委员会的最新的10-K表格年度报告中包含的风险因素标题下讨论的风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设将在我们随后提交给证券交易委员会的 表格10-Q季度报告或我们提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告中进行修订或补充,所有这些内容都通过引用并入本文,并且可能会被我们未来提交给证券交易委员会的其他报告不时修订、补充或取代。我们所描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。目前我们或 认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的运营。任何这些风险的发生都可能导致您在所提供证券上的全部或部分投资损失。

关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书中的文件包括 修订后的1933年证券法第27A条或修订后的证券法和1934年修订的证券交易法第21E条所指的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关, 涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来结果、活动水平、活动水平、这些前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就 。这些词汇,例如但不限于,相信、预计、预期、计划、可能、预测、项目、可能、将、可能、可能、应该、继续、继续、类似的表述或短语,或者这些表述或短语的否定,都是为了识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些表述或短语,但这些表述或短语并不是所有的前瞻性表述都包含这些表述或短语,这些表述或短语的否定是为了识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些前瞻性表述,但是并非所有的前瞻性表述都包含这些表述或短语的否定含义,这些表述或短语的否定表达或短语都是为了识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些表述,但并非所有前瞻性表述都包含这些表述或短语。尽管我们相信本招股说明书中包含并以引用方式并入本招股说明书中的每个前瞻性 陈述都有合理的基础,但我们提醒您,这些陈述是基于我们对未来的预测,这些风险和不确定性以及其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所明示或暗示的不同。 这些前瞻性陈述可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就有所不同。我们定期报告中的章节,包括我们最近的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日),以及我们随后发布的Form 10-Q季度报告和我们当前的Form 8-K报告(题为?业务,?风险因素)。, ?和?管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、?以及本招股说明书中的其他章节 以及通过引用并入本招股说明书中的其他文件或报告,讨论可能导致这些差异的一些因素。这些前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述:

本招股说明书及所附 招股说明书附录项下我们发行证券所得净收益的预期用途;

此处列出的特定候选产品或潜在候选产品;

我们的临床前研究和临床试验的启动、时间、进展和结果,包括来自我们的临床前研究和临床试验的中期数据,以及我们的研究和开发计划;

我们推动候选产品进入并成功完成临床试验的能力;

我们有能力留住关键专业人员的持续服务,并发现、聘用和留住更多合格的专业人员 ;

监管备案和批准的时间或可能性;

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目录

新冠肺炎疫情对我们业务运营和财务状况的直接和间接影响,包括制造、研发成本、临床试验、监管流程和员工开支;

如果获得批准,我们候选产品的商业化、定价、覆盖和报销;

我们保护和捍卫知识产权地位的能力以及对第三方许可方的依赖;

临床前结果可预测临床试验结果;

我们有能力为我们的产品和候选产品获得额外的专利保护;

我们预计的病人入院率;

协作协同效应;

预期财务结果和/或指导;

我们对双特指的态度;

我们达成战略安排和/或合作的能力以及此类 安排的潜在好处;

我们对费用、资本需求和额外融资需求的估计;

我们期望在即将到来的医学会议上的参与和展示;

我们在纳斯达克资本市场的上市;

我们有能力建立和维护对财务报告的有效内部控制;

我们的所有权结构和现金资源;

战略;

未来行动;

展望;

管理计划和目标;以及

实施我们的业务模式、针对我们业务和候选产品的战略计划。

我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望,您 不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。我们在本招股说明书和通过引用纳入本招股说明书的文件中包含了重要的 警示声明,特别是在风险因素部分,我们认为这些警示声明可能会导致实际结果或事件与我们所作的 前瞻性声明大不相同。有关这些因素的摘要,请参阅本招股说明书中题为“风险因素”的章节,有关风险和不确定因素的讨论将更新和补充这些风险和不确定因素,这些风险和不确定性因素包括在本招股说明书的任何附录中以及我们最新的10-K表格年度报告中,这些报告已由我们随后提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告或我们当前的8-K表格报告及其任何修正案修订或补充,这些修改意见已提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。 本文档中包含的信息被认为是截至本文档日期的最新信息。除非法律另有要求,否则我们不打算在本文档发布之日之后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们 预期的变化保持一致。

鉴于这些假设、风险和不确定性,本招股说明书或通过引用并入本文的任何文件中包含的 前瞻性陈述中讨论的结果和事件可能不会发生。

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目录

敬请投资者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至本招股说明书日期或通过引用并入本招股说明书的文件日期。 我们没有任何义务,我们明确表示不承担任何义务,以更新或改变任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有后续 陈述,其全部内容均明确限定于本节中包含或提及的警告性声明。

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目录

收益的使用

除非适用的招股说明书附录另有说明,否则我们打算将根据本 招股说明书出售证券所得的任何净收益用于一般公司目的,包括但不限于临床试验、研发活动、营运资本、资本支出、收购(如果我们选择进行任何合作)。我们尚未 确定我们计划用于上述任何领域的金额或这些支出的时间。因此,我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权,以分配我们根据本招股说明书提供的证券 出于任何目的而获得的净收益(如果有的话)。在上述净收益运用之前,我们最初可以将净收益投资于短期、投资级或计息证券。

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目录

配送计划

我们可能会根据本招股说明书不时根据承销的公开发行、协商交易、阻止交易或这些方法的组合提供证券。我们可以(1)通过承销商或交易商,(2)通过代理人或(3)直接向一个或多个购买者出售证券,或通过这些方法的组合出售证券。我们可能会不时在一个或多个交易中分发 证券,地址为:

一个或多个固定价格,可随时变动;

销售时的市价;

与当时市场价格相关的价格;或

协商好的价格。

我们可以直接征集购买本招股说明书所提供证券的报价。我们也可以指定代理人不时征集购买证券的报价,并可能就以下事项达成安排在市场上,股权线或类似交易。我们将在 招股说明书附录中注明参与证券发售或销售的任何承销商或代理人的姓名。

如果我们利用交易商出售本招股说明书提供的 证券,我们将把证券作为本金出售给交易商。然后,交易商可以将证券以不同的价格转售给公众,价格由交易商在转售时确定。

如果我们利用承销商销售本招股说明书提供的证券,我们将在销售时与承销商 签署承销协议,并将在招股说明书补充材料中提供任何承销商的姓名,承销商将利用该名称向公众转售证券。对于证券的销售,我们或者承销商可以代理的证券的购买者可以承销折扣或者佣金的形式对承销商进行补偿。/?承销商可以将证券出售给交易商,也可以通过交易商出售,承销商可以 以折扣、优惠或佣金的形式对交易商进行补偿。

对于承销的公开发行、协商的 交易和大宗交易,我们将在适用的招股说明书附录中提供有关我们向承销商、交易商或代理人支付的与证券发行相关的任何补偿,以及承销商允许向参与交易商提供的任何折扣、优惠 或佣金的信息。参与证券分销的承销商、交易商和代理人可以被视为证券法意义上的承销商,他们收到的任何折扣和 佣金以及他们在转售证券时实现的任何利润都可以被视为承销折扣和佣金。我们可能会签订协议,以保障承销商、交易商和代理人不承担民事责任,包括根据证券法承担的责任,或支付他们可能被要求支付的款项。

如果适用的招股说明书附录中有此说明,吾等将授权承销商、交易商或作为吾等代理人的其他人士 征求某些机构的报价,以便根据延迟交付合同向吾等购买证券,延迟交付合同规定在每个适用的招股说明书附录所述的日期付款和交付。每份合同的金额将不低于 ,根据该等合同出售的证券总额不得低于或超过每份适用招股说明书附录中所述的相应金额。经授权可与之签订合同的机构 包括商业和储蓄银行、保险公司、养老基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构,但在任何情况下都应得到我们的批准。延迟交货合同不受 任何条件的约束,但以下条件除外:

机构购买该合约所涵盖的证券,在交割时不应受到该机构所属司法管辖区法律的禁止;及

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目录

如果证券还出售给作为自己账户本金的承销商, 承销商应购买了未出售以延迟交割的此类证券。承销商和作为我方代理的其他人员对延迟交货合同的有效性或履行不承担任何责任。

一家或多家公司,称为再营销公司,也可以提供或出售证券,如果招股说明书 附录中有这样的说明,与购买后的再营销安排有关。再营销公司将作为他们自己账户的委托人或作为我们的代理。这些再营销公司将根据证券条款 提供或出售证券。每份招股说明书增刊将识别并描述任何再营销公司及其与我们的协议条款(如果有),并将描述再营销公司的薪酬。再营销公司可能被视为与其再营销证券相关的 承销商。根据可能与我们签订的协议,再营销公司可能有权获得我们对某些民事责任(包括证券法下的责任)的赔偿,它们可能是我们的客户,在正常业务过程中与我们进行交易或为我们提供服务。

某些 承销商可以使用本招股说明书和任何随附的招股说明书附录进行与证券做市交易相关的要约和销售。这些承销商可能在这些交易中担任委托人或代理人,销售将 以与销售时的现行市场价格相关的价格进行。参与证券销售的任何承销商都有资格成为证券法第2(A)(11)条所指的承销商。此外,根据证券法和金融业监管局(FINRA)的规定,承销商可能有资格获得佣金、折扣或优惠作为承销商赔偿。

根据注册说明书出售的普通股股票(本招股说明书是其组成部分)将被授权在纳斯达克资本市场上市和 交易。适用的招股说明书附录将包含招股说明书附录涵盖的 证券在纳斯达克资本市场或任何证券市场或其他证券交易所的任何其他上市(如果有的话)的信息(如适用)。承销商可以在我们的普通股中做市,但没有义务这样做,并且可以在没有通知的情况下随时停止任何做市行为。我们不能保证 的流动性或任何证券的交易市场的存在、发展或维护。

为促进 证券的发行,参与发行的某些人可以进行稳定、维持或以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额配售或卖空证券,这涉及参与发售证券的人员 出售的证券多于我们向他们出售的证券。在这种情况下,这些人将通过在公开市场购买或行使其超额配售期权 来回补超额配售或空头头寸。此外,这些人可以通过在公开市场竞购或购买适用的证券或实施惩罚性出价来稳定或维持证券的价格,据此,如果他们出售的证券是与稳定交易相关的回购,则可以收回允许参与发售的交易商的出售优惠 。这些交易的效果可能是将证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场可能普遍存在的 水平。这些交易可能会在任何时候中断。

承销商、 经销商和代理商可以在正常业务过程中与我们进行其他交易,或为我们提供其他服务。

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目录

普通股说明

我们被授权发行2亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000万股优先股,每股面值0.0001美元。截至2020年12月31日,我们有9,100,117股已发行普通股,约149名登记在册的普通股股东,没有已发行的优先股。

以下对我们普通股某些条款的概述并不完整。您应参考本 招股说明书中标题为《特拉华州法律》、《我们的公司注册证书》和《章程》某些条款的章节,以及我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程,这两个部分都作为 证物包括在注册说明书中,本招股说明书就是其中的一部分。以下摘要也受适用法律规定的限制。

一般信息

我们被授权 发行一类普通股。本公司普通股持有人有权就为选举董事而登记在册的每股普通股股份以及提交股东投票表决的所有事项投一票,但仅与本公司优先股系列中的一个或多个有关的事项除外,且没有任何持有人拥有累计投票权。因此,有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有者可以选举所有参加选举的董事 ,如果他们这样做的话。根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠,我们普通股的持有者有权按比例(如果有的话)从我们的董事会可能宣布的合法可用资金中获得股息,但受当时任何已发行优先股的任何优先股息权的限制。在我们解散、清算或清盘时,我们普通股的持有者有权在偿还我们所有债务和其他债务后按比例分享我们合法可用的净资产 ,但受当时未偿还的任何优先股的优先权利的限制。我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权 。普通股持有人的权利、优先权和特权受当前指定和发行的或我们可能 指定并在未来发行的任何系列优先股的股票持有人的权利制约,并可能受到这些权利的不利影响。除特拉华州法律的某些条款以及公司的公司注册证书和章程以及下面的反收购条款所述外,普通股持有者通常需要多数票才能根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程采取行动, 普通股持有人通常需要多数票才能根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程采取行动。

股票期权及认股权证

截至2020年12月31日,我们拥有603,348股普通股的未偿还期权,加权平均价为每股2.94美元。我们所有的股票期权在授予日期后10年到期。

截至2020年12月31日,我们拥有已发行的认股权证,可以每股8.32美元至60.00美元的行使价购买144,384股普通股。购买7,087股我们普通股的权证将于2021年5月5日到期,71,047股权证将于2021年11月21日到期,3,750股权证将于2021年9月21日到期,62,500股权证将于2025年9月19日到期 。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是ComputerShare Investor Services,地址是加拿大魁北克街6200S.,格林伍德村,科罗拉多州80111。 我们根据本招股说明书可能提供的任何系列优先股的转让代理将在适用于该系列的招股说明书附录中命名和说明。

证券交易所上市

我们的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌报价,代码为FSTX。

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目录

优先股的说明

以下对我们优先股的描述以及我们在本协议下选择 发行的任何特定优先股系列的条款描述不完整。通过参考我们修订和重述的公司注册证书以及我们签发的与任何系列优先股相关的指定证书,这些描述的全部内容都是有保留的。 每个系列优先股的权利、优先、特权和限制将由与该系列相关的指定证书确定。

我们被授权在不经股东采取行动的情况下,指定和发行总计1000万股的优先股,每股面值0.0001美元。截至本招股说明书的日期,我们的优先股没有流通股或指定股份。以下对我们优先股某些条款的摘要并不完整。您应该参考我们 重述的公司证书和重述的章程,这两项都作为本招股说明书的一部分包含在注册说明书的证物中。以下摘要也受适用法律规定的限制。

一般信息

我们的董事会 可以指定每个系列股票的权利、优惠和特权,以及其任何资格、限制或限制。我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股, 可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股的发行,虽然为未来可能的融资和收购以及其他公司目的提供了灵活性,但在某些情况下,可能会限制我们普通股的股息,稀释我们普通股的投票权,损害我们普通股的清算权,或者推迟、推迟或阻止本公司控制权的变更 ,这可能会损害我们普通股的市场价格。另请参阅特拉华州法律、公司注册证书和公司章程的某些条款以及反收购条款。我们的董事会 将根据其对我们公司的最佳利益和我们股东的最佳利益的判断,决定发行此类股票。

如果我们在本招股说明书下提供一系列特定的优先股,我们将在招股说明书 附录中说明优先股的条款,并将向证券交易委员会提交一份修订和重述的证书,确定优先股的条款。在需要的范围内,此描述将包括:

最高股数;

股份名称;

年度股息率(如果有),股息率是固定的还是可变的, 股息将产生的日期,股利支付日期,以及股息是否将是累积的;

价格、赎回条款和条件(如有),包括由F-STAR或持有人选择的赎回,包括赎回的期限,以及任何累积的股息或保费;

清算优先权(如有)以及因清算、解散或结束本公司事务而积累的任何股息 ;

任何偿债基金或类似的拨备,如果有,与基金的目的和运作有关的条款和拨备 ;

转换或交换本公司 股本的任何其他类别的股票或任何其他类别的任何系列、或任何其他类别的任何其他系列的股票或任何其他证券或资产的条款和条件(如果有),包括转换或交换的价格或比率以及调整方法(如果有);

投票权;

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目录

任何或所有其他优惠以及相对、参与、可选或其他特殊权利、特权或 资格、限制或限制;以及

任何发行的优先股都将在发行时全额支付和不可评估。

转会代理和注册处

董事会指定的任何系列优先股的转让代理和注册商将在适用的招股说明书附录中规定。

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目录

债务证券说明

以下说明以及我们在任何适用的招股说明书附录中包含的附加信息汇总了我们在本招股说明书下可能提供的债务证券的 重要条款和条款。虽然我们下面总结的条款一般适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来债务证券,但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述我们可能提供的任何债务证券的 特定条款。如果我们在招股说明书附录中注明,根据该招股说明书附录提供的任何债务证券的条款可能与我们下面描述的条款不同,如果招股说明书附录中的条款与以下描述的条款不同,则以招股说明书附录中的条款为准。

根据本招股说明书,我们可能会不时在一个或多个产品中出售债务证券,这些证券可能是优先的,也可能是从属的。我们将 根据优先契约发行任何此类优先债务证券,我们将与优先契约中指定的受托人签订该契约。我们将在附属契约下发行任何此类次级债务证券,我们将与附属契约中指定的受托人签订 。我们已经提交了这些文件的表格作为注册说明书的证物,本招股说明书是其中的一部分。我们使用术语 契约来指代较高级的 契约或从属的契约(视情况而定)。这些契约将根据1939年的“信托契约法”(Trust Indenture Act)获得资格,自契约生效之日起生效。我们使用“债券受托人”一词来指代高级契约下的受托人 或附属契约下的受托人(视情况而定)。

以下优先债务证券、次级债务证券和债权证的重大条款摘要 受适用于特定系列债务证券的所有债权证条款的约束,并通过参考其全部条款进行限定。

一般信息

每份契约规定,债务证券可不时以一个或多个系列发行,并可以外币或以外币为基础或与外币有关的单位计价和支付。这两个契约均未限制根据该契约可发行的债务证券的金额,每个契约规定,任何一系列债务证券的具体条款应在与该系列有关的授权决议和/或补充契约(如有)中阐述或确定。

我们将在每份招股说明书附录中说明以下与一系列债务证券有关的条款:

名称或者名称;

本金总额和可发行金额的任何限额;

基于或与该系列债务证券的计价货币有关的货币或单位 ,以及本金或利息或两者都将支付或可能支付的货币或单位;

我们是否将以全球形式发行系列债务证券,任何全球证券的条款,以及谁将是 托管人;

到期日和应付本金的一个或多个日期;

利率可以是固定的,也可以是浮动的,或者确定利率和计息日期的方法 ,付息的日期和付息日期的记录日期或者确定日期的方法;

债务证券是有担保的还是无担保的,以及任何有担保的债务的条款;

任何一系列次级债务的从属条款;

支付款项的一个或多个地点;

我们有权延期支付利息和任何此类延期期限的最长期限;

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目录

根据任何可选择的赎回条款,我们可以选择赎回该系列债务证券的日期(如果有的话),以及赎回该系列债券的价格。

根据任何强制性偿债基金 条款或其他规定,我们有义务赎回或由持有人选择购买该系列债务证券的日期(如果有)和价格;

契约是否会限制我们支付股息的能力,或需要我们维持任何资产比率或准备金 ;

会否限制我们承担任何额外的债务;

讨论适用于一系列债务的任何重要或特殊的美国联邦所得税考虑因素 证券;

我们将发行该系列债务证券的面额,如果不是1,000美元和 其任何整数倍的面值;以及

债务证券的任何其他特定条款、优惠、权利或限制或限制。

我们可以发行低于其声明本金的债务证券,以便在根据契约条款宣布加速到期时到期并支付 。我们将在适用的招股说明书附录 中向您提供适用于任何此类债务证券的联邦所得税注意事项和其他特殊注意事项的信息。

转换或交换权利

我们将在招股说明书补充中列出一系列债务证券可以转换为普通股或可交换为我们的普通股或其他证券的条款(如果有) 。我们将包括强制转换或交换的条款,由持有者选择或由我们选择。我们可能包括条款,据此,我们的普通股或该系列债务证券持有人获得的其他证券的股票数量将受到调整。

合并、合并或 出售;控制权变更或高杠杆交易不受保护

契约不包含任何限制我们合并或合并,或出售、转让、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有资产的能力的契约 。但是,此类资产的任何继承人或收购人必须视情况承担我们在 契约或债务证券项下的所有义务。

除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则债务证券 将不包含任何在我们发生控制权变更或发生可能对债务证券持有人产生不利影响的高杠杆交易(无论此类交易是否导致控制权变更)时为债务证券持有人提供证券保护的条款。

契约项下的违约事件

以下是有关我们可能发行的任何一系列债务证券的契约下的违约事件:

逾期未付息且持续90天且未延长或延后付款时间的;

逾期未支付本金或保险费(如有),且付款时间未延长或 延迟的;

如果我们未能遵守或履行该系列债务证券或适用契据中规定的任何其他契约,但具体涉及下列持有人并为其利益而订立的契约除外

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目录

另一系列债务证券,在收到债券受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人的书面通知后,我们的违约持续90天;以及

如发生本公司特定的破产、资不抵债或重组事件。

特定系列债务证券的违约事件(破产、资不抵债或 重组的某些事件除外)不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。根据我们可能不时存在的任何银行信贷协议,违约事件的发生可能构成违约事件 。此外,某些违约事件的发生或契约项下的加速可能会构成违约事件,这可能是我们不时未偿还的某些其他债务的违约事件。

如果在未偿还时任何系列的债务证券发生违约事件并仍在继续,则受托人或持有该系列未偿还债务证券本金不少于多数的 持有人可以书面通知我们(如果持有人发出通知,也可通知债券受托人),宣布该系列的 本金(或,如果该系列的债务证券是贴现证券,则为该系列条款中规定的本金部分)立即到期并应支付。 该系列的所有债务证券。在就任何系列的债务证券获得支付到期款项的判决或判令之前,该系列未偿还债务证券的过半数本金持有人(或在出席法定人数的该系列债券持有人会议上,出席该会议的该系列债务证券的过半数本金持有人),如发生所有违约事件(未支付加速本金、溢价(如有)和利息(如有)除外),可撤销和取消加速。已按照适用契约的规定被治愈或免除(包括因该加速而到期的本金、溢价或利息的付款或 保证金)。我们向您推荐招股说明书补充资料,内容涉及任何系列的债务证券,这些债务证券是 关于在违约事件发生时加速部分贴现证券本金的特殊规定的贴现证券。

在符合契约条款的情况下,如果契约项下的违约事件发生并仍在继续,则债券托管人将无义务应适用系列债务证券的任何持有人的要求或指示行使其在该契约项下的任何权利或权力,除非该等持有人已向债券托管人提供合理的 赔偿。任何系列未偿还债务证券的多数本金持有人将有权指示就该系列债务证券进行任何诉讼的时间、方法和地点,以寻求债券受托人可获得的任何补救措施,或 行使赋予债券受托人的任何信托或权力,前提是:

持有人如此发出的指示不与任何法律或适用的契约相抵触;以及

根据《信托契约法》规定的职责,债权证受托人无需采取任何可能 使其承担个人责任或可能不适当地损害未参与诉讼的持有人的行动。

债务 任何系列证券的持有人只有在以下情况下才有权根据契约提起诉讼,或指定接管人或受托人,或寻求其他补救措施:

持有人先前已就该系列的持续违约事件向债权证受托人发出书面通知 ;

持有该 系列未偿还债务证券本金总额至少过半数的持有人已提出书面请求,并已向债权证受托人提供合理赔偿,以受托人身份提起诉讼;以及

债权证受托人不提起诉讼,也不从 多数股东那里获得该系列未偿还债务证券(或在会议上)的本金总额

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目录

在通知、请求和要约发出后60天内,出席该系列会议的该系列债券的多数持有人(占该系列债务证券本金的多数的持有人)其他相互冲突的 指示。

如果我们拖欠债务证券的本金、溢价(如果有的话)或利息,则这些限制不适用于 债务证券持有人提起的诉讼。

我们将 定期向适用的债券托管人提交有关我们遵守适用契约中指定契约的声明。

假牙的改装;豁免权

债券受托人和我们可以在未经任何持有人同意的情况下就特定事项更改适用的债券, 包括:

修正契约中的任何含糊之处、瑕疵或不一致之处;及

更改不会对 根据该契约发行的任何系列债务证券的任何持有人的利益造成重大不利影响的任何事项。

此外,根据契约,吾等及债券托管人可更改一系列 债务证券持有人的权利,但须征得受影响的每个系列未偿还债务证券的至少过半数本金持有人的书面同意(或在出席法定人数的该系列债券持有人会议上,由出席该会议的该系列债务证券的多数本金持有人)更改。但是,债券托管人和我们只有在征得受影响的任何未偿还债务证券的每个持有人的 同意后,才能进行以下更改:

延长该系列债务证券的固定期限;

降低本金、降低付息率、延长付息时间或者赎回债务证券时应支付的溢价;

降低到期加速应付贴现证券本金;

使任何债务证券的本金、溢价或利息以债务证券 所述货币以外的货币支付;或

降低债务证券的比例,其持有人必须同意任何修改或豁免 。

除某些特定规定外,任何系列的 未偿还债务证券的至少过半数本金持有人(或在出席法定人数的该系列债券持有人会议上,代表该系列所有债务证券的 持有人)可代表该系列所有债务证券的 持有人放弃遵守本契约的规定。任何系列的未偿债务证券的过半数本金持有人可代表该系列的所有债务证券的持有人 代表该系列的所有债务证券的持有人,免除该系列债券过去的任何违约及其后果,但在支付该系列债务证券的本金、溢价或利息方面或就 任何契诺或条款的违约除外,未经受影响系列的每个未偿还债务证券的持有人同意,不得修改或修订该契诺或条款;提供, 然而,任何系列 未偿债务证券的多数本金持有者可以撤销加速及其后果,包括因加速而导致的任何相关付款违约。

放电

每份契约都提供了 ,我们可以选择解除对一个或多个系列债务证券的义务,但以下义务除外:

登记该系列债务证券的转让或者交换;

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目录

更换被盗、遗失或残缺不全的系列债务证券;

维护支付机构;

以信托形式代为支付的款项;

赔偿和弥偿受托人;以及

任命任何继任受托人。

为了行使我们对一系列债务的清偿权利,我们必须向受托人存入足够的资金或政府债务 ,以在付款到期日支付该系列债务证券的全部本金、溢价(如果有的话)和利息。

表单、交换和转移

我们 将仅以完全注册的形式发行每个系列的债务证券,不含优惠券,除非我们在适用的招股说明书附录中另有规定,否则面额为1,000美元及其任何整数倍。契约 规定,我们可以发行临时或永久全球形式的一系列债务证券,并作为记账证券存放在存托信托公司或由我们点名并在有关该系列的 招股说明书附录中指明的另一家存托机构或其代表。

根据持有人的选择,在符合契约条款和适用招股说明书附录中描述的适用于全球证券的 限制的情况下,任何系列债务证券的持有人可以将债务证券以任何授权的 面值、类似的期限和本金总额交换为同一系列的其他债务证券。

在符合契约条款和适用招股说明书附录中规定的适用于全球证券的限制的情况下,债务证券持有人可出示债务证券以供交换或登记转让,并在吾等或证券登记处提出要求时,在证券登记处或吾等为此目的指定的任何转让代理处出示经正式背书或在其上正式签立的转让表格 。除非持有人为转让或交换出示的债务证券或适用的契约另有规定,否则我们不会对任何转让或交换登记收取服务费,但我们可能要求支付任何税款或其他政府费用。

我们将在适用的招股说明书附录中注明我们最初为任何债务证券指定的证券注册商,以及除证券注册商之外的任何转让代理 。我们可以随时指定额外的转让代理,或撤销任何转让代理的指定,或批准任何转让代理所通过的办事处的变更,但我们 将被要求在每个系列的债务证券的每个付款地点保留一家转让代理。

如果我们选择赎回任何系列的 债务证券,我们将不需要:

在任何可选择赎回的债务证券的赎回通知邮寄之日前15天开始的一段期间内,发行、登记转让或交换该系列的任何债务证券,该债务证券可被选择赎回,并在邮寄当日的交易结束时结束;或

登记转让或交换如此选择赎回的任何债务证券,全部或部分,但 我们部分赎回的任何债务证券的未赎回部分除外。

有关债券受托人的资料

除适用契约项下违约事件发生和持续期间外,债券受托人承诺 仅履行适用契约中明确规定的职责。在契约项下发生违约事件时,该契约项下的债权证受托人必须使用

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目录

谨慎的人在处理自己的事务时会表现或使用同样的谨慎程度。在符合这一规定的情况下,债券托管人没有义务应任何债务证券持有人的要求行使契约赋予它的任何权力,除非它被提供合理的担保和赔偿,以弥补它可能产生的成本、费用和责任。(br}在债务证券持有人的要求下,债券托管人没有义务行使契约赋予它的任何权力,除非它被提供合理的担保和赔偿,以弥补其可能招致的成本、费用和责任。

付款和付款代理

除非 我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则我们将在任何付息日期将任何债务证券的利息支付给债务证券或一个或多个前身证券在正常记录日期的交易结束时登记在其名下的人。

我们将在我们指定的付款代理办公室支付特定系列债务证券的本金、任何溢价和利息,除非我们在适用的招股说明书附录中另有说明,否则我们将以支票支付利息,并将支票邮寄给 持有人。除非我们在招股说明书附录中另有说明,否则我们将指定纽约市债券受托人的公司信托办事处作为我们就每个系列的债务证券付款的唯一支付代理。我们 将在适用的招股说明书补充中指定我们最初为特定系列的债务证券指定的任何其他付款代理。我们将在每个付款地点为特定 系列的债务证券设立支付代理。

我们为支付任何 债务证券的本金或任何溢价或利息而向付款代理人或债券托管人支付的所有款项,在该本金、溢价或利息到期并应支付后两年内仍无人认领,将向我们偿还,此后该证券的持有人只能向我们寻求支付这些本金、溢价或利息。

治国理政法

契约和 债务证券将受纽约州法律管辖,并根据纽约州法律进行解释,但信托契约法适用的范围除外。

次级债务证券的从属地位

根据任何次级债务证券,我们的债务将是无担保的,并且在优先偿付方面将从属于 招股说明书附录中描述的某些其他债务。附属契约不限制我们可能产生的优先债务的数额。它也不限制我们发行任何其他有担保或无担保的债务 。

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目录

手令的说明

一般信息

如适用的招股说明书附录所述,我们可以发行认股权证, 购买我们的普通股、优先股和/或债务证券的股票,与其他证券一起或单独购买一个或多个系列的普通股、优先股和/或债务证券。

以下是我们可能提供的认股权证的某些一般条款和条款的说明。认股权证的具体条款将在认股权证协议和与认股权证相关的招股说明书附录中 描述。

适用的招股说明书附录将 在适用的情况下包含以下与认股权证相关的条款和其他信息:

认股权证的具体名称和总数,以及我们发行认股权证的价格;

应付发行价和行使价的货币或货币单位(如果有);

认股权证行使时可购买的证券的名称、金额和条款;

如果适用,我们普通股的行权价格和认股权证行使时将收到的普通股数量;

如果适用,我们优先股的行权价格、行权时收到的优先股数量,以及该系列优先股的描述;

如果适用,我们的债务证券的行权价格、行权时将收到的债务证券金额,以及该系列债务证券的描述;

行使该等认股权证的权利将开始的日期及该权利将会届满的日期,或 如你在该段期间内不能持续行使该等认股权证,则你可行使该等认股权证的具体日期;

权证将以完全登记形式或不记名形式、最终形式或全球形式或这些形式的任何组合形式发行,尽管在任何情况下,单位内包含的认股权证形式将与该单位及该单位内包含的任何证券的形式相对应;

任何适用的重大美国联邦所得税后果;

权证的权证代理人和任何其他存托机构、执行或付款代理人、转让代理人、登记员或其他代理人的身份;

权证或在任何证券交易所行使权证后可购买的任何证券的建议上市(如有);

如果适用,认股权证和普通股、优先股和/或债务证券可以分别转让的日期 ;

如果适用,可在任何时候行使的权证的最低或最高金额;

关于登记手续的信息(如果有);

权证的反稀释条款(如有);

任何赎回或催缴条款;

权证是否可以单独出售或与其他证券作为单位的一部分出售;以及

认股权证的任何附加条款,包括与交换和行使认股权证有关的条款、程序和限制 。

转会代理和注册处

任何认股权证的转让代理和注册人将在适用的招股说明书附录中说明。

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目录

对权利的描述

一般信息

我们可能会向 我们的股东发行权利,以购买我们普通股、优先股或本招股说明书中描述的其他证券的股票。如适用的招股说明书附录所述,我们可以单独或与一项或多项额外权利、债务证券、优先股、普通股或认股权证,或这些证券的任何组合一起提供权利,如适用的招股说明书附录所述。每一系列权利将根据单独的权利协议发行,该协议将在我们与作为权利代理的银行或 信托公司之间签订。权利代理将仅作为与该系列证书的权利相关的证书的代理,不会为 任何权利证书持有者或权利实益所有人承担任何代理或信托责任或与 任何权利证书持有者或权利实益拥有人之间的任何义务或信托关系。以下说明陈述了招股说明书附录可能涉及的某些权利的一般条款和规定。任何 招股说明书附录可能涉及的权利的特定条款以及一般条款可能适用于如此提供的权利的范围(如果有)将在适用的招股说明书附录中说明。如果招股说明书附录中描述的权利、权利 协议或权利证书的任何特定条款与以下任何条款不同,则以下描述的条款将被该招股说明书附录所取代。我们建议您在决定是否购买我们的任何权利之前,阅读 适用的权利协议和权利证书以了解更多信息。我们将在招股说明书附录中提供正在发行的权利的以下条款:

确定有权分权的股东的日期;

行使权利后可购买的普通股、优先股或其他证券的股份总数 ;

行权价格;

已发行权利的总数;

权利是否可以转让,以及权利可以单独转让的日期(如果有) ;

权利行使开始之日、权利行使期满之日;

权利持有人有权行使的方式;

完成募集的条件(如有);

有撤销权、解约权和撤销权的;

是否有后备采购商或后备采购商及其承诺条款(如有);

股东是否有权获得超额认购权;

任何适用的重大美国联邦所得税考虑因素;以及

任何其他权利条款,包括与权利的分发、交换和行使有关的条款、程序和限制(如果适用)。

每项权利将使权利持有人有权按适用招股说明书附录中规定的行使价,以现金购买 普通股、优先股或其他证券的本金金额。对于适用的招股说明书附录中提供的 权利,可在截止日期截止前的任何时间行使权利。

持股人可以按照适用的招股说明书 附录中所述的方式行使权利。在收到付款和在权利代理人的公司信托办公室正确填写和正式签立的权利证书后,或

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目录

在招股说明书附录中指明的任何其他职位,我们将在可行的情况下尽快转发普通股、优先股或其他证券的股份,这些股票可在 行使权利时购买。如果在任何配股发行中发行的权利未全部行使,我们可以直接向股东以外的人、向或通过代理、承销商或交易商或通过 这些方法的组合(包括根据适用的招股说明书附录中所述的备用安排)发售任何未认购的证券。

版权代理

我们提供的任何权利的权利代理将在适用的招股说明书附录中说明。

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目录

单位说明

以下说明以及我们在任何适用的招股说明书附录中包含的附加信息汇总了我们在本招股说明书下可能提供的单位的 重要条款和规定。虽然我们下面总结的条款一般适用于我们在本招股说明书下可能提供的任何单位,但我们将在适用的招股说明书附录中更详细地描述任何 系列单位的特定条款。招股说明书附录中提供的任何单位的条款可能与以下描述的条款不同。

在发行相关系列产品之前,我们将参考我们提交给证券交易委员会的报告,纳入描述我们提供的 系列产品条款的产品协议形式,以及任何补充协议。以下单元的主要条款和条款摘要受单元协议和适用于特定系列单元的任何补充协议的所有 条款的约束,并通过参考对其整体进行限定。我们建议您阅读与我们根据本 招股说明书可能提供的特定系列单位相关的适用招股说明书补充资料,以及任何相关的免费撰写招股说明书和完整的单位协议以及包含单位条款的任何补充协议。

一般信息

我们可以发行由普通股、优先股、一个或多个债务证券、认股权证或权利组成的单位 ,用于购买一个或多个系列的普通股、优先股和/或债务证券。将发行每个单元,以便单元的 持有者也是单元中包含的每个证券的持有者。因此,一个单位的持有者将拥有该单位所包括的每种证券的持有者的权利和义务。发行单位的单位协议可以 规定,单位包含的证券不得在指定日期之前的任何时间或任何时间单独持有或转让。

我们将在适用的招股说明书补充资料中说明正在发售的一系列单位的条款,包括:

单位和组成单位的证券的名称和条款,包括是否以及在什么情况下这些证券可以单独持有或转让;

理事单位协议中与下述条款不同的任何条款;以及

发行、支付、结算、转让或交换单位或组成单位的证券的任何规定 。

本节中描述的规定,以及任何招股说明书附录 中所述的规定,或在普通股说明、优先股说明、债务证券说明、认股权证说明和权利说明下所述的规定,将适用于每个 单位,并适用于每个单位包括的任何普通股、优先股、债务担保、认股权证或权利(视情况而定)。

单位代理

我们提供的任何单位的单位代理(如果有)的名称和地址将在适用的招股说明书附录中列出。

连载发行

我们可以 以我们确定的数量和众多不同的系列发行单位。

单位持有人的权利可强制执行

根据适用的单位协议,每个单位代理将仅作为我们的代理,不承担任何义务或与任何单位持有人 或信托的任何关系。一家银行或信托公司可以采取行动。

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目录

作为多个系列设备的设备代理。如果我们在适用的单位协议或单位下违约,单位代理将没有义务或责任,包括在法律或其他方面提起任何诉讼程序或向我们提出任何要求的任何义务或责任。单位持有人未经有关单位代理人或者其他单位持有人同意,可以采取适当的法律行动,依法行使其作为单位担保持有人的权利。

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目录

特拉华州法律和公司章程的某些条款 公司注册证书和章程

反收购条款

特拉华州法律、我们重述的公司证书和我们重述的章程的规定可能会延迟、推迟或阻止 其他人获得对我们公司的控制权。

特拉华州法律

特拉华州一般公司法第203条禁止某些特拉华州公司在某些情况下参与商业合并 ,包括将公司资产的至少10%合并或出售给任何有利害关系的股东,即与关联公司和联营公司一起拥有或在确定有利害关系的股东地位 之前三年内拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的股东,除非:

该交易在利害关系股东成为 利害关系股东之前经董事会批准;

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后, 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行的有表决权股票的85%;或

在股东成为有利害关系的股东之时或之后,企业合并由董事会批准,并在年度或特别股东大会上由至少三分之二的非有利害关系的股东持有的已发行有表决权股票批准。

如果203条款适用于我们,这些限制可能会禁止或推迟合并或其他收购或控制权变更尝试 ,因此可能会阻止收购我们的尝试。

重述公司注册证书及重述附例规定

我们重述的公司证书和重述的章程包括许多条款,这些条款可能具有阻止敌意收购或 推迟或阻止我们管理团队控制权变更的效果,包括以下内容:

董事会空缺。我们重述的公司注册证书和重述的章程 仅授权我们的董事会填补空缺的董事职位。此外,未经董事会赞成票,不得改变董事会全体成员的人数。这些规定阻碍了 股东通过自己提名的人来填补由此产生的空缺,从而扩大我们董事会的规模,并获得对我们董事会的控制权。

分类董事会。我们重述的公司证书和拟议的重述章程规定,我们的董事会分为三类。分类董事会的存在可能会推迟成功的要约收购方获得我们董事会的多数控制权,而这种拖延的前景可能会 阻止潜在的要约收购方。根据特拉华州法律,拥有分类董事会的公司的董事仅可由股东以所有股东有权在董事选举中投下的至少66.3%(662/3%)的赞成票罢免,并且根据我们重述的公司注册证书,股东只能以至少66.3%(662/3%)的赞成票罢免该公司的董事。此外,股东不得累计其 票以选举董事。

股东行动;股东特别会议。我们重述的公司注册证书 规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,只能在股东年度会议或特别会议上采取行动。我们重述的公司注册证书进一步规定,我们的股东特别会议只能由我们董事会的多数成员召开 。

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目录

董事、董事会主席和首席执行官,或应我们大多数已发行和已发行普通股的持有者的要求。

股东提案和董事提名的提前通知要求。我们重述的章程 为寻求在我们的年度股东大会上开展业务或在我们的年度股东大会上提名董事候选人的股东提供了预先通知程序。我们重述的章程还对股东通知的形式和内容规定了 某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题,或者在我们的年度股东会议上提名董事。

股东。我们重述的章程还规定了对股东通知的形式和内容 的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题,或者在我们的年度股东大会上提名董事。

发行非指定优先股。根据我们重述的公司注册证书,我们的 董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下,发行最多1000万股非指定优先股,并享有 董事会不时指定的权利和优先权,包括投票权。授权但未发行的优先股的存在使我们的董事会更难或阻止试图通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得对我们的控制权。

独家论坛。我们重述的公司注册证书规定,除非我们 书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法院:(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)声称公司任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对公司或公司股东的受信责任的任何诉讼;(Iii)根据任何规定提出索赔的任何诉讼。及(Iv)任何主张受内政原则管限的申索的诉讼。我们相信,这一规定使我们受益,因为它提高了在解决公司纠纷方面特别有经验的总理对特拉华州法律应用的一致性,与其他论坛相比,有效地按更快的时间表管理案件,并保护我们免受多法庭诉讼的负担。但是,该条款可能会阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼 。在其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,对于针对我们提起的任何适用的 诉讼,法院可能会发现我们重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。

责任限制及弥偿

在特拉华州法律允许的情况下,我们在公司注册证书中采用了限制或免除董事个人责任的条款。我们重述的公司证书在特拉华州法律允许的最大程度上限制了董事的责任 。特拉华州法律规定,公司董事不对违反其董事受托责任的金钱损害承担个人责任,但以下责任除外:

任何违反董事对我们或我们的股东的忠诚义务的行为;

任何不诚实信用的行为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知违法的行为;

与股息或非法股票回购、赎回或其他分配有关的任何非法支付;或

董事从中获得不正当个人利益的任何交易。

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目录

这些限制不适用于根据联邦证券法产生的责任,也不影响 包括禁令救济或撤销在内的衡平法补救措施的可用性。如果修改特拉华州法律以授权进一步取消或限制董事,则我们董事的责任将被取消或限制在修订后的特拉华州法律允许的最大范围内。

在特拉华州法律允许的情况下,我们的公司证书还规定:

我们将在法律允许的范围内最大限度地保障我们的董事和高级管理人员;

除非董事会另有决定,否则我们可以对我们的其他员工和其他代理人进行赔偿,程度与我们对我们的高级职员和 董事的赔偿程度相同;以及

我们将在法律允许的最大范围内向我们的董事和高级管理人员预付与 法律诉讼相关的费用。

我们 注册证书中包含的赔偿条款并不是排他性的。此外,我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。这些赔偿协议中的每一项都规定,我们将在法律允许的最大范围内,对该 董事或高管以董事或高级管理人员身份提出的索赔(视情况而定)进行赔偿,前提是他或她本着善意行事,并以他或她合理地相信 符合或不反对我们的最佳利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼而言,没有合理理由相信他或她的行为是非法的。这些赔偿协议中的每一项都规定,如果我们不 承担针对董事或高级管理人员(如果适用)的索赔抗辩,我们将被要求预支与其抗辩相关的费用,前提是该董事或高级管理人员承诺在 最终确定他或她无权获得我们赔偿的情况下偿还所有预付金额。

我们认为,这些条款和协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员 是必要的。对于根据1933年证券法(我们称为证券法)产生的责任可能允许董事、高级管理人员或 根据前述条款控制本公司的人员进行赔偿,我们理解SEC认为此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不能强制执行。

此外,我们维持标准的保险单,为我们的董事和高级管理人员提供因失职或其他不当行为而引起的损失的保险,并为我们根据上述赔偿条款或其他法律规定向该等董事和高级管理人员支付的款项提供保险。

前述关于我们重述的公司证书、重述的公司章程、赔偿协议和特拉华州法律的讨论并非旨在详尽无遗,而是完全受该等重述的公司证书、重述的公司章程、赔偿协议或法律的约束。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据前述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制 人员承担,我们已被告知,SEC认为此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不能强制执行。

法律事务

Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky和Popeo,P.C.,波士顿,马萨诸塞州,将把证券发行的有效性传递给本招股说明书提供的 。

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目录

专家

本招股说明书参考F-STAR治疗公司截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告而纳入的经审计的历史财务报表,是依据独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作为审计和会计专家授权发布的报告(其中包含一段说明,说明该公司作为审计和会计专家继续经营下去的能力)而纳入本招股说明书的。该报告是参照F-STAR 治疗公司截至2020年12月31日年度的Form 10-K年报纳入本说明书的。普华永道会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,根据普华永道会计师事务所作为审计和会计专家的授权发布的报告(其中包含一段说明,说明了该公司作为审计和会计专家继续经营下去的能力)。

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目录

在那里您可以找到更多信息

我们遵守修订后的1934年证券交易法的报告要求,并向证券交易委员会提交年度、季度和当前 报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会的文件可在证券交易委员会的网站上查阅,网址为Http://www.sec.gov。本招股说明书只是我们根据修订后的1933年证券法向证券交易委员会提交的表格 S-3注册声明的一部分,因此忽略了注册声明中包含的某些信息。我们还向 本招股说明书中排除的注册声明提交了展品和时间表,您应参考适用的展品或时间表,以获得涉及任何合同或其他文档的任何声明的完整描述。

我们还维护着一个网站,网址是Www.f-star.com,你可以通过它访问我们的证券交易委员会文件。我们网站上的 信息不是本招股说明书的一部分。

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目录

以引用方式将文件成立为法团

美国证券交易委员会允许我们通过引用合并我们向他们提交的信息。通过引用合并,我们可以让您参考其他文档,从而向您披露 重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分,我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代此 信息。我们根据1933年“证券法”(经修订)向证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明,说明我们根据本招股说明书可能提供的证券。本招股说明书 在SEC允许的情况下省略了注册声明中包含的某些信息。有关我们的详细信息以及我们根据本 招股说明书可能提供的证券,请参阅注册声明(包括证物)。本招股说明书中关于向注册说明书提交的或通过引用并入注册说明书的某些文件的条款的陈述不一定完整,每一陈述在所有方面都受该 引用的限定。注册声明的全部或任何部分的副本,包括通过引用并入的文件或证物,可在支付规定费率后在上面列出的证券交易委员会办公室中获得,您可以 在那里找到更多信息。我们通过引用并入的文件包括:

我们于2021年3月30日提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告;

我们目前提交给证券交易委员会的表格 8-K/A于2021年2月5日提交;

我们于2016年3月14日根据修订后的《1934年证券交易法》或《交易法》提交给证监会的表格 8-A(文件号:000-37718)中包含的普通股说明,包括为更新该说明而提交的任何修订或报告;以及

在本招股说明书日期之后,以及在根据本招股说明书终止或完成证券发售之前,吾等随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14和15(D)条提交的所有报告和其他文件应被视为通过引用纳入本招股说明书,并自 提交该等报告和其他文件之日起作为本招股说明书的一部分。

此外,在初始注册声明日期之后、注册声明生效之前,我们根据 交易所法案提交的所有报告和其他文件均应视为通过引用并入本招股说明书。

本招股说明书或通过引用并入或视为并入本招股说明书的文件中包含的任何陈述,在本招股说明书或任何其他随后提交的、被视为通过引用并入本招股说明书的文件中的陈述修改或取代该陈述的范围内, 将被视为修改或取代。任何经如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不会被视为本招股说明书的一部分。

您可以口头或书面要求任何或所有通过引用并入本文的文件的副本。这些文档将 免费提供给您,请联系:

F-STAR治疗公司

埃德瓦B920

巴普拉姆研究中心 校园

剑桥,CB22 3AT,英国

电话:+44-1223-497400

您也可以在我们的网站上访问这些文档,Www.f-star.com。本招股说明书不包含本招股说明书中 包含的信息,也不包含可通过本网站访问的信息。我们在本招股说明书中包括我们的网站地址,仅作为非活跃的文本参考。

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目录

您应仅依赖本招股说明书和任何招股说明书附录中包含的信息,或通过引用并入本 招股说明书和任何招股说明书附录中的信息。我们没有授权任何人向您提供与本招股说明书中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息不同的信息。我们不会在任何未获授权或提出要约或要约的人没有资格出售证券的司法管辖区 ,或向向其提出要约或要约是非法的任何人提出出售证券的要约 。

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目录

F-STAR治疗公司

普通股

优先股 股

债务证券

认股权证

权利

单位

$125,000,000

招股说明书

2021年3月30日


目录

本招股说明书中的信息不完整,可能会更改。在提交给证券交易委员会的注册声明生效之前,我们不能出售这些证券。 本招股说明书不是出售这些证券的要约,也不是在不允许 要约或出售的任何州征集购买这些证券的要约。

完成日期为2021年3月30日

招股说明书

$50,000,000

F-STAR治疗公司

普通股

我们已与SVB Leerink LLC或SVB Leerink LLC签订了 销售协议,内容涉及出售本招股说明书提供的普通股股票。根据销售协议的条款,我们可以通过SVB Leerink作为我们的代理不时提供和出售我们普通股的股票,每股面值0.0001美元,总发行价高达50,000,000.00美元。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为FSTX。2021年3月29日,我们普通股的最后一次报告售价为每股9.22美元。

根据本 招股说明书出售我们的普通股(如果有的话)将在根据1933年《证券法》(修订本)或《证券法》颁布的第415条规则中定义的市场产品销售中视为销售。SVB Leerink不需要销售任何具体数量的证券,但将按照SVB Leerink与我们双方同意的条款,以符合其正常交易和销售惯例的商业合理努力作为我们的销售代理。不存在以任何 托管、信托或类似安排接收资金的安排。

SVB Leerink根据销售协议出售普通股向SVB Leerink支付的补偿将为 相当于根据销售协议出售的任何普通股总收益的3%的金额。就代表我们出售普通股而言,SVB Leerink将被视为证券法 含义内的承销商,SVB Leerink的赔偿将被视为承销佣金或折扣。有关支付给SVB Leerink的补偿的其他信息,请参阅分配计划。我们 还同意就某些责任向SVB Leerink提供赔偿和出资,包括根据修订后的《证券法》或《1934年证券交易法》承担的责任。

投资我们的普通股有很高的风险。从本招股说明书的S-8页开始,以及通过引用并入本招股说明书的文件中,这些风险在标题中的风险因素 下进行了描述。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有对本招股说明书的准确性或充分性进行评估。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

SVB Leerink

本招股说明书的日期 为2021年


目录

目录

关于这份招股说明书

S-1

招股说明书摘要

S-2

供品

S-7

危险因素

S-8

关于前瞻性陈述的特别说明

S-11

收益的使用

S-13

稀释

S-14

股本说明

S-16

特拉华州法律、公司注册证书和章程的某些规定

S-18

配送计划

S-20

法律事务

S-23

专家

S-24

在那里您可以找到更多信息

S-25

以引用方式将文件成立为法团

S-26


目录

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的注册声明的一部分,该声明利用了搁置注册流程。根据此搁置登记程序,根据本招股说明书,我们可不时出售总发行价高达50,000,000.00美元的普通股,其价格和条款将由发售时的市场状况 决定。

在购买我们提供的任何普通股之前,我们强烈建议您 仔细阅读本招股说明书和通过引用并入本文和其中的所有信息,以及标题下描述的附加信息,在标题中您可以找到更多信息和通过参考并入的 文档。这些文档包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。

如果本招股说明书中包含的信息与本招股说明书中以引用方式并入的任何 文档中包含的信息存在冲突,则您应依赖本招股说明书中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致,例如,本招股说明书中通过引用并入的文件将修改或取代日期较晚的文件中的陈述。

您应仅依赖本招股说明书以及我们向SEC提交的任何相关自由写作招股说明书 中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息。我们没有,SVB Leerink也没有授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息,你不应该依赖它。在任何情况下,本招股说明书并不 构成出售或邀请购买除本招股说明书所述证券以外的任何证券的要约或要约购买此类证券的要约。 此类要约或要约是非法的。您应假设本招股说明书、以引用方式并入的文件以及任何相关的自由写作招股说明书中的信息仅在其各自的日期是准确的。自这些日期以来,我们的业务、 财务状况、运营结果和前景可能发生了重大变化。

我们还注意到,吾等在作为本招股说明书中引用的任何文件的证物存档的任何协议中作出的陈述、担保和契诺,完全是为了该协议各方的利益而作出的,在 某些情况下,是为了在该等协议的各方之间分担风险,不应被视为对您的陈述、担保或契诺。此外,此类陈述、保证或契诺仅在作出时的 日期是准确的。因此,这些声明、保证和契诺不应被视为准确地反映了我们当前的事务状况。

除非上下文另有规定,否则F-STAR、?FSTX、?公司、?我们、?我们、??我们的?和类似术语是指F-STAR治疗公司和我们的子公司。?

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招股说明书摘要

以下是我们认为在本招股说明书下我们的业务和证券发行的最重要方面的摘要 。我们敦促您阅读整个招股说明书,包括更详细的合并财务报表、合并财务报表附注以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中引用的其他信息。 投资我们的证券是有风险的。因此,在购买我们的证券之前,请仔细考虑我们最近提交给证券交易委员会的年度和季度报告中列出的风险因素,以及本招股说明书中的其他信息和通过引用纳入本文或其中的文件 。每个风险因素都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,并对我们 证券的投资价值产生不利影响。

关于F-STAR治疗公司

我们是一家临床阶段的生物制药公司,致力于开发下一代免疫疗法,以改变癌症患者的生活 。我们的目标是通过开发试图阻止肿瘤免疫逃避的药物,为患者提供比目前可用的免疫肿瘤学治疗更好、更持久的好处。通过我们专有的四价、双特异性天然抗体(mAb²)格式,我们的任务是生产具有类似单克隆抗体的可制造性、良好的安全性和耐受性的高度差异化药物。凭借天然人类抗体格式中的四个不同的 结合位点,我们相信我们的专利技术将克服当前免疫肿瘤疗法面临的许多挑战,因为四价双特异性结合在2020年实现了强大的药理学作用, 当前免疫肿瘤疗法的总销售额估计约为287亿美元。尽管目前批准的免疫肿瘤学产品在商业上取得了成功,但只有大约20%的患者从这些治疗中获得了长期的 好处,导致大量未得到治疗的患者没有有效的治疗选择。

我们相信我们的mAb的新颖的四价和天然的人抗体形式2双特异性抗体具有集中免疫激活以提高疗效和降低全身毒性的潜力。

我们的使命是创造高度差异化的第一和/或 同类中最好的这些候选产品将改变癌症患者的生活。我们战略的主要内容包括:

加速我国三种新型单克隆抗体的临床开发2 候选产品和新型环二核苷酸SB 11285,用于治疗一系列晚期癌症。我们相信我们的单抗2 候选产品代表潜在的同类中最好的针对现有疗法治疗不足的各种癌症患者的免疫肿瘤学疗法。我们相信FS118正在进行概念验证试验PD-1/PD-L1获得性耐药的头颈部癌症患者,有可能通过其双重检查点抑制物靶点(LAG-3和PD-L1)提供显著的临床益处。除了FS118,我们目前正在评估FS120、FS222和SB 11285在第一阶段临床试验中对晚期癌症患者的安全性、耐受性和有效性,这些患者有可能解决限制当前免疫肿瘤学治疗效果的多重免疫逃避途径。

最初,我们的开发战略重点放在目前使用检查点抑制剂但长期治疗效果不佳的肿瘤上,然后扩展到其他类型的肿瘤和潜在的一线治疗。我们的早期临床试验包括或将包括广泛的肿瘤类型,以评估安全性、耐受性和剂量,以及早期疗效信号。在这些早期临床试验之后,我们打算采用患者选择策略,使用生物标记物进一步开发目标患者亚群。这些子集 预计将包括癌症目标共表达高和/或对当前检查点有抵抗力的患者


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治疗。我们相信我们的单抗2 双特异性抗体和SB 11285最终也可能在更广泛的肿瘤中提供治疗益处,扩大到我们可能追求的最初适应症之外。我们相信,我们的发展战略最好地服务于患者,我们的组织可以有效地实施我们的发展战略,很可能导致快速的发展战略和进入市场的监管途径 。例如,我们已经确定了几种与潜在的FS118作用机制有很强契合性的肿瘤类型,包括适当的靶表达,它们将是加速批准途径的候选对象。

利用我们模块化抗体技术平台的转化潜力,创建领先的 差异化临床资产免疫肿瘤学渠道,能够改善患者预后。我们专有的mAb2与其他形式的抗体相比,双特异性抗体具有许多潜在的优势,这源于它们新颖的四价和天然人类抗体形式,我们相信这将提高疗效,将毒性降至最低,并简化制造过程。我们相信我们的技术有可能 与模块中的任何抗体区域相匹配?即插即用进一步扩大我们的mAb创新渠道的途径2候选产品。我们相信,这些好处提供了多个机会,可以持续产生临床候选药物,潜在地满足缺乏适当治疗选择的患者的需求。

利用并继续建立我们广泛的知识产权组合,以保护我们在单抗领域的主导地位2双特异性抗体和我们的刺激剂计划。我们已经围绕我们的mAb建立了广泛的专利组合2技术和产品流水线。此外,我们还有与STING途径相关的文件,包括与STING激动剂SB 11285物质组成相关的专利家族的文件。这项 专利权与我们的单抗有关2双规格格式和STING激励剂计划,旨在为我们提供强大的知识产权专有权,并禁止第三方 使用我们的技术。我们打算在开发更多的新型单抗的同时,继续寻求额外的专利保护。2候选产品。

我们与德国达姆施塔特默克KGaA的子公司Ares Trading S.A.和德纳利治疗公司建立了合作伙伴关系,这 使我们能够进一步验证我们的技术方法。自成立以来,达成合作的F-STAR实体,即F-STAR阿尔法有限公司、F-STAR Beta有限公司、F-STAR生物技术有限公司和F-STAR Delta有限公司,迄今总共创造了超过1.67亿美元的收入,其中9000万美元已计入公司的累计股本中。我们相信,随着我们继续推进我们的专有渠道,这些合作伙伴关系将提供持续的验证和持续的收入。

我们由一支经验丰富的高管、临床医生、科学家和顾问组成的团队领导,他们在抗体研究、免疫肿瘤学、抗体制造和临床开发方面拥有卓越的专业知识。我们的团队花了十多年的时间开发我们专有的mAb。2将技术转化为一个强大的药物发现平台。我们的团队 共同致力于20种上市产品的开发,并曾在阿斯利康、百时美施贵宝、Celgene Corporation、Domantis Ltd.、礼来公司、葛兰素史克公司、Immunocore有限公司和辉瑞公司等公司工作。

我们的管道

FS118

我们最先进的候选产品FS118目前正在进行评估 概念验证试用期PD-1/PD-L1头颈部肿瘤患者获得性耐药。 FS118是一种四价mAb2针对PD-L1和LAG-3两种受体的双特异性抗体是免疫肿瘤学中确定的关键靶点。43名经过严格预处理但失败的晚期癌症患者的1期数据 PD-1/PD-L1治疗结果表明,FS118的给药耐受性良好,剂量毒性不超过20 mg/kg。在 中


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此外,在39名接受剂量水平为1 mg/kg或更高的FS118的可评估患者中,观察到49%的疾病控制率(DCR),定义为完全缓解、部分缓解或稳定。在获得性耐药患者中,DCR为59%(27名患者中有16名),其中6名患者观察到了长期(超过6个月)的疾病控制。我们希望从概念验证试用期PD-1/PD-L12022年上半年头颈癌患者获得性耐药。

FS120

我们 在2020年末启动了FS120在晚期癌症患者中的一期临床试验。FS120是一款一流的双激动剂双特异性抗体,一种能刺激两条免疫激活途径的抗体,我们认为这种抗体通过同时靶向肿瘤浸润性淋巴细胞表面的两个受体CD137(4-1BB)和OX40,具有克服癌症耐药性的潜力。与检查点抑制剂不同,FS120的作用机制被设计成触发一个积极的信号,从而增强杀死肿瘤细胞所必需的多种机制。FS120具有天然的人类抗体形式。 它被设计用来消除Fcγ受体的结合和效应器活性,提供更高的特异性和卓越的性能,同时通过与CD137和OX40结合 而通过工程设计的有条件的交联依赖的激活来降低毒性。我们预计将有多达70名患者参加第一阶段剂量递增临床试验,以评估FS120在晚期恶性肿瘤患者中的安全性、耐受性和有效性,并包括CD137和OX40高共表达的患者。我们预计在2021年年中提供最新研究进展。

FS222

我们的专有平台FS222的第三个双功能项目FS222于2020年底开始在晚期癌症患者中进行FS222的第一阶段临床试验。基于FS222的四价性,FS222有可能通过多种机制提供临床益处。其中包括: (1)阻止PD-1/PD-L1免疫抑制途径;(2)CD137受体条件性聚集和交联,导致CD137活化。PD-L1依赖举止。我们认为,这种双重作用机制可能导致FS222具有很强的抗肿瘤活性,在PD-L1低表达的癌症中有一定的益处。我们的临床前数据显示,FS222有可能比传统的PD-L1和CD137抗体组合更有效。FS222被设计成具有特定的突变,使其活性独立于与Fcγ受体的结合。与非癌症组织相比,PD-L1通常在癌组织内的细胞上高表达。因此,我们相信这将使FS222免疫激活在肿瘤组织内有条件地进行,限制潜在的全身毒性,并带来安全益处。我们预计将在2021年第四季度启动 1期扩展队列,以测量FS222的药代动力学(PK)/药效学(PD)。

SB 11285

除了mAb之外2作为候选产品,我们正在1期临床试验中将SB 11285作为静脉(IV)单一疗法进行评估,并与抗PD-L1抗体抗体,在晚期癌症患者中。SB 11285是新一代基于环二核苷酸的刺激剂,具有高效的细胞摄取作用。我们相信SB 11285有可能通过诱导干扰素途径和激活先天免疫系统以及间接的适应性免疫系统来产生抗肿瘤活性。我们相信SB 11285联合PD-L1治疗将进一步增强抗肿瘤活性。SB 11285的设计允许静脉给药,我们相信这将增加其治疗多种晚期癌症的适用性 。我们预计将在2021年年中报告试验的最新情况。

研究

FS118的四价形式同时针对两个免疫检查点受体,Lag-3 和PD-L1,直接针对已知的肿瘤逃逸途径。FS118目前正在进行评估,


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概念验证在 试用PD-1/PD-L1头颈部癌症患者获得性耐药。在对经过严格预处理的晚期癌症患者(br}失败)进行的1期临床试验中PD-1/PD-L1治疗证明,服用FS118耐受性良好,并在这些患者中提供了长期的疾病控制。我们的临床研究还包括以CD137和OX40为靶点的FS120和以PD-L1和CD137为靶点的FS222,以及以刺痛通路为靶点的SB 11285。FS120和FS222目前正在晚期癌症患者的第一阶段临床试验中进行安全性、耐受性和有效性的评估。SB 11285是新一代基于环二核苷酸的刺激剂,正在进行安全性、耐受性和有效性的评估 作为单一疗法,并与抗PD-L1抗体晚期癌症的一期临床试验中的抗体。我们的产品组合包括我们的合作伙伴正在开发的更多临床前项目和 临床项目。

我们的平台

我们利用我们专有的单抗2 技术来构建我们全资拥有的免疫肿瘤学mAb产品组合 2该产品已成为候选产品,并针对一系列具有超越免疫肿瘤学潜力的靶点生成了一组早期Fcab构建块。这些Fcab 构建块不仅用于生成双特异性抗体,还用于生成三特异性抗体。我们有230多项已授予的专利和150多项与我们的mAb相关的待定申请。2 技术和产品流水线。我们相信我们在单抗方面处于领先地位。2 双特异性抗体的开发,禁止第三方使用我们的mAb2 在没有获得我们的许可的情况下使用技术。

附加信息

有关本公司业务和运营的更多信息,请参阅本文引用的报告,如本招股说明书第S-26页的引用并入文件标题 所述。

新冠肺炎的影响

2020年3月,世界卫生组织宣布这种新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎疫情一直在演变,到目前为止已导致实施了各种应对措施,包括政府强制实施的隔离、旅行限制和其他公共卫生安全措施。

管理层继续 密切关注新冠肺炎疫情对业务各个方面的影响,包括它将如何影响运营以及客户、供应商和业务合作伙伴的运营。管理层在2020年4月采取了 行动,暂时让部分员工休假,这些员工由英国的冠状病毒工作保留计划(CoronaVirus Job Retention Plan)报销了50万美元。管理层确实看到了大约一个三到六个月推迟其针对FS118、FS120、FS222和SB 11285的临床试验的操作。新冠肺炎对未来业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,目前无法自信地预测,例如疫情的持续时间、可能出现的有关新冠肺炎严重程度或其他菌株的新信息,或者遏制新冠肺炎或治疗其影响的行动的有效性等。但是,如果我们或与我们接触的任何第三方遭遇关闭或其他业务中断,以 方式和目前计划的时间表开展业务的能力可能会受到重大负面影响,这可能会对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。根据可能出现的有关新冠肺炎的新信息、遏制或处理其影响的行动以及对当地、地区、国家和国际市场的经济影响,对公司 业务的影响估计可能会发生变化。


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我们的公司信息

2008年5月12日,我们在特拉华州提交了公司注册证书,并将公司注册状态更改为特拉华州,并将我们的名称更改为Spring Bank PharmPharmticals,Inc.。2020年11月20日,根据公司、F-STAR治疗有限公司和F-STAR已发行股本持有人之间于2020年7月29日的换股协议条款,我们完成了与F-STAR治疗有限公司的业务合并(交易)交易完成后,我们于2020年11月20日在特拉华州提交了重新声明的公司注册证书的修订证书,并将我们的名称更改为F-STAR治疗公司。我们的主要执行办公室位于英国剑桥的Eddeva B920Brapham Research Campus,CB223AT,我们的电话号码是44-1223-497400。我们的网址是www.F-star.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交或提供这些材料后,在合理可行的情况下,尽快通过我们的网站免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据1934年“证券交易法”(经修订)第13(A)或15(D)节或交易法提交或提供的这些报告的修正案。

本招股说明书中出现的所有品牌名称或商标均为其各自所有者的财产。我们在招股说明书中使用或展示其他方的商标、商业外观或产品,不打算也不暗示商标或商业外观所有者与我们 或对我们的背书或赞助存在关系。如本文中所使用的,单词?F-STAR、?F-STAR、 ?FSTX、?公司、?我们、??我们、??和我们的?是指F-STAR治疗公司和我们的子公司。?


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供品

我们提供的普通股

我们普通股的总发行价高达50,000,000.00美元。

本次发行后将发行的普通股

最多14,523,110股,假设以每股9.22美元的价格出售,这是2021年3月29日纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)的收盘价。实际发行的股票数量将根据本次发行的 股票可能不时出售的价格而有所不同。

要约方式

在市场上可能会不时通过我们的销售代理SVB Leerink提供的产品。参见本招股说明书S-20页的分销计划。

收益的使用

我们目前打算将此次发行的净收益用于一般企业用途,包括但不限于临床试验、研发活动、营运资本、资本支出、收购(如果我们 选择进行任何合作)。见本招股说明书第S-13页题为“收益的使用”一节。

风险因素

?请参阅本招股说明书S-8页开始的风险因素,以及本招股说明书中包含或通过引用并入本招股说明书中的其他信息,以讨论您 在决定投资我们普通股之前应仔细考虑的某些因素。

纳斯达克资本市场代码

·FSTX?

上述 将在本次发行后立即发行的普通股数量是根据截至2021年3月29日已发行和已发行的9,100,320股普通股计算的。除非另有说明,否则截至2020年12月31日的流通股数量不包括截至2020年12月31日的以下各项:

截至2020年12月31日,在行使已发行期权时可发行603,348股,加权 平均行权价为每股2.94美元;

截至2020年12月31日,根据修订后的2015年股票激励计划预留发行的678,949股;

截至2020年12月31日,根据我们的2019年股权激励计划,为发行预留了27,542股;以及

截至2020年12月31日,在行使已发行权证时可发行144,384股,加权 平均行权价为每股28.22美元。


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危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。在决定是否投资我们的普通股之前,您应 仔细考虑在我们最新的Form 10-K年度报告以及我们随后的任何Form 10-Q季度报告或我们当前的Form 8-K报告中包含的标题为风险因素的章节中描述和讨论的风险,这些报告在此全文引用作为参考,并与本招股说明书中的其他信息、本招股说明书中以引用方式并入本招股说明书中的信息和文件以及任何免费书面形式一起并入本招股说明书如果这些风险中的任何一个实际发生,我们的业务、 财务状况、运营结果或现金流都可能受到严重损害。这可能会导致我们普通股的交易价格下跌,导致您的全部或部分投资损失。

任何这些风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。我们证券的交易价格 可能会因上述任何风险而下跌,您可能会损失部分或全部投资。本招股说明书和合并文件还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素(包括下面提到的风险),我们的实际 结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。本招股说明书中包含的前瞻性表述基于我们在本招股说明书发布之日可获得的信息 ,通过引用合并的文件中的所有前瞻性表述均基于截至该等文件发布之日我们可获得的信息。我们无意更新任何前瞻性陈述。

与此产品相关的风险

我们的 管理层将对此次发行的净收益的使用拥有广泛的自由裁量权,您可能不同意我们如何使用收益,收益可能无法成功投资。

我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权来使用此次发行的净收益,并可以将其用于 此次发行时考虑的用途以外的其他目的。因此,您依赖于我们管理层对这些净收益使用的判断,作为您投资决策的一部分,您将没有机会评估 收益是否会得到适当的使用。有可能收益的投资方式不会给F-STAR带来有利的回报,也不会产生任何回报。

购买者将立即感受到在此次发行中购买的普通股每股账面价值的稀释。

本次发行中出售的股票(如果有的话)将不定期以不同的价格出售。然而,我们预计我们 普通股的发行价将大大高于我们已发行普通股的每股有形账面净值。在实施以每股9.22美元的假定发行价格出售我们普通股的总金额50,000,000.00美元后,我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格是2021年3月29日,扣除佣金和估计发售费用后,截至2020年12月31日,我们的调整后有形账面净值约为5450万美元,或每股约3.75美元。这意味着我们现有股东的每股有形账面净值立即增加了约3.06美元,对本次发售中我们普通股的购买者来说,调整后的每股有形账面净值立即稀释了约5.47美元。

除此次发行外,根据市场状况和其他因素,我们未来可能会寻求额外的股权融资,包括未来公开发行或未来私募股权证券或可转换为 或可交换为股权证券的证券。此外,行使未偿还期权或认股权证可能会进一步稀释投资者的权益,如果我们选择追求任何与收购相关的额外发行的股份, 是否会导致投资者的权益被稀释。此外,由于市场上可供出售的股票数量增加,我们普通股的市场价格可能会因转售这些普通股中的任何一股而下跌。

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你可能会因为未来的股票发行而经历未来的稀释。

为了筹集额外资本,我们可能会在未来提供额外的普通股或其他可转换为普通股或 可交换为普通股的证券。我们不能向您保证,我们将能够以等于或高于此次发行中投资者支付的每股价格出售任何其他发行中的股票或其他证券, 未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有高于现有股东的权利。在未来交易中,我们出售额外普通股或可转换为或可交换为我们普通股的其他证券的每股价格可能高于或低于本次发行的每股价格。

我们的股票价格目前并可能继续波动,您可能无法以您支付的价格或高于您支付的价格转售我们的证券。

我们普通股的市场价格 是不稳定的,可能会因许多我们无法控制的因素而大幅波动,例如财务业绩的季度波动、我们推进候选产品开发的时机和能力,或者证券分析师推荐的 变化可能会导致我们的股票价格大幅波动。除其他因素外,上述每个因素都可能损害您对我们普通股的投资,并可能导致您无法以等于或高于您支付的价格转售 您购买的普通股。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为此类出售可能发生的看法,可能会压低我们普通股的市场价格。

在公开市场出售我们普通股的大量股票可能会压低我们普通股的市场价格,并削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测 未来我们普通股的销售会对我们普通股的市场价格产生什么影响。

在公开市场出售我们 普通股的大量股票可能会导致我们的股价下跌。

在公开市场上出售我们普通股的大量股票或认为这些出售可能会发生的看法可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。我们无法预测此类出售可能对我们普通股的现行市场价格产生的 影响。此外,大量出售我们的普通股可能会对其价格产生不利影响。在公开市场上出售或出售我们普通股的大量股票 可能会导致我们普通股的价格下跌。

无法预测根据销售协议进行销售产生的 总收益。

在符合吾等与SVB Leerink之间的销售协议 的若干限制及遵守适用法律的情况下,吾等有权在销售协议有效期内随时向SVB Leerink递交配售通知。在 递送配售通知后通过SVB Leerink出售的股票数量将根据多个因素而波动,包括销售期内我们普通股的市场价格、我们可能在任何适用的配售通知中对SVB Leerink设定的任何限制以及对我们 普通股的需求。由于根据销售协议出售的每股股票的价格将随着时间的推移而波动,因此目前无法预测根据销售协议销售将筹集的总收益。

特此提供的普通股将在市场发售时出售,在不同时间购买股票的投资者可能会支付不同的价格 。

在不同时间购买此次发行股票的投资者可能会支付不同的 价格,相应地,他们的投资结果可能会经历不同程度的稀释和不同的结果。我们

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将根据市场需求酌情调整本次发行的时间、价格和股票数量。此外,根据我们董事会的最终决定或 我们可能在任何适用的配售公告中施加的任何限制,本次发售的股票没有最低或最高销售价格。投资者可能会体验到他们在此次发行中购买的股票价值下降,因为 以低于他们支付的价格出售股票。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的足够 数量的研究报告,或者发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。证券和行业分析师可能没有发表足够数量的关于我们的研究,这可能会对我们股票的交易价格产生负面影响。此外,如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的股票评级,或者 发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。此外,如果我们的经营业绩达不到分析师的预测,我们的股价很可能会下跌。如果其中一位或多位分析师 停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们股票的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。

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关于前瞻性陈述的特别说明

本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书中的文件包括 修订后的1933年证券法第27A条或修订后的证券法和1934年修订的证券交易法第21E条所指的前瞻性陈述,这些前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关, 涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与任何未来结果、活动水平、活动水平、这些前瞻性陈述中明示或暗示的业绩或成就 。这些词汇,例如但不限于,相信、预计、预期、计划、可能、预测、项目、可能、将、可能、可能、应该、继续、继续、类似的表述或短语,或者这些表述或短语的否定,都是为了识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些表述或短语,但这些表述或短语并不是所有的前瞻性表述都包含这些表述或短语,这些表述或短语的否定是为了识别前瞻性表述,尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这些前瞻性表述,但是并非所有的前瞻性表述都包含这些表述或短语的否定含义,这些表述或短语的否定表达或短语都是为了识别前瞻性表述,尽管并非所有前瞻性表述都包含这些表述,但并非所有前瞻性表述都包含这些表述或短语。尽管我们相信本招股说明书中包含并以引用方式并入本招股说明书中的每个前瞻性 陈述都有合理的基础,但我们提醒您,这些陈述是基于我们对未来的预测,这些风险和不确定性以及其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所明示或暗示的不同。 这些前瞻性陈述可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就有所不同。我们定期报告中的章节,包括我们最近的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日),以及我们随后发布的Form 10-Q季度报告和我们当前的Form 8-K报告(题为?业务,?风险因素)。, ?和?管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析、?以及本招股说明书中的其他章节 以及通过引用并入本招股说明书中的其他文件或报告,讨论可能导致这些差异的一些因素。这些前瞻性陈述包括有关以下方面的陈述:

本招股说明书及所附 招股说明书附录项下我们发行证券所得净收益的预期用途;

此处列出的特定候选产品或潜在候选产品;

我们的临床前研究和临床试验的启动、时间、进展和结果,包括来自我们的临床前研究和临床试验的中期数据,以及我们的研究和开发计划;

我们推动候选产品进入并成功完成临床试验的能力;

我们有能力留住关键专业人员的持续服务,并发现、聘用和留住更多合格的专业人员 ;

监管备案和批准的时间或可能性;

新冠肺炎疫情对我们业务运营和财务状况的直接和间接影响,包括制造、研发成本、临床试验、监管流程和员工开支;

如果获得批准,我们候选产品的商业化、定价、覆盖和报销;

我们保护和捍卫知识产权地位的能力以及对第三方许可方的依赖;

临床前结果可预测临床试验结果;

我们有能力为我们的产品和候选产品获得额外的专利保护;

我们预计的病人入院率;

协作协同效应;

预期财务结果和/或指导;

我们对双特指的态度;

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我们达成战略安排和/或合作的能力以及此类 安排的潜在好处;

我们对费用、资本需求和额外融资需求的估计;

我们期望在即将到来的医学会议上的参与和展示;

我们在纳斯达克资本市场的上市;

我们有能力建立和维护对财务报告的有效内部控制;

我们的所有权结构和现金资源;

战略;

未来行动;

展望;

管理计划和目标;以及

实施我们的业务模式、针对我们业务和候选产品的战略计划。

我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望,您 不应过度依赖我们的前瞻性声明。实际结果或事件可能与我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期大不相同。我们在本招股说明书和通过引用纳入本招股说明书的文件中包含了重要的 警示声明,特别是在风险因素部分,我们认为这些警示声明可能会导致实际结果或事件与我们所作的 前瞻性声明大不相同。有关这些因素的摘要,请参阅本招股说明书中题为“风险因素”的章节,有关风险和不确定因素的讨论将更新和补充这些风险和不确定因素,这些风险和不确定性因素包括在本招股说明书的任何附录中以及我们最新的10-K表格年度报告中,这些报告已由我们随后提交给证券交易委员会的10-Q表格季度报告或我们当前的8-K表格报告及其任何修正案修订或补充,这些修改意见已提交给证券交易委员会,并通过引用并入本文。 本文档中包含的信息被认为是截至本文档日期的最新信息。除非法律另有要求,否则我们不打算在本文档发布之日之后更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们 预期的变化保持一致。

鉴于这些假设、风险和不确定性,本招股说明书或通过引用并入本文的任何文件中包含的 前瞻性陈述中讨论的结果和事件可能不会发生。告诫投资者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅说明截至 本招股说明书的日期或本招股说明书中引用的文件的日期。我们没有任何义务,我们明确表示不承担任何义务,以更新或更改任何前瞻性陈述,无论是由于新的 信息、未来事件或其他原因。可归因于我们或代表我们行事的任何人的所有后续前瞻性陈述,其全部内容均明确限定于本 节中包含或提及的警告性陈述。

S-12


目录

收益的使用

我们可以不时发行和出售我们普通股的股票,总销售收入最高可达50,000,000.00美元。由于本次发售没有 最低发售金额要求,因此目前无法确定我们获得的实际公开发售金额、佣金和收益总额(如果有)。我们打算将根据本招股说明书出售 普通股所得的任何净收益用于一般公司用途,包括但不限于临床试验、研发活动、营运资本、资本支出、投资、收购,如果我们选择进行任何 和合作的话。我们实际支出的金额和时间将取决于众多因素,包括我们的临床试验和其他开发工作的进展,以及本招股说明书和本文引用的文件中风险因素项下描述的其他因素,以及我们运营中使用的现金数量。因此,我们的管理层将拥有广泛的自由裁量权,以分配我们根据本招股说明书提供的与 证券相关的净收益(如果有的话),用于任何目的。

S-13


目录

稀释

如果您投资我们的普通股,您的权益将稀释到您在本次发行中支付的我们普通股的每股价格与本次发行后紧接本次发行后我们普通股的调整后每股有形账面净值之间的差额。

截至2020年12月31日,我们的有形账面净值约为630万美元,或每股普通股0.69美元。每股有形账面净值等于我们的总有形资产减去总负债,除以截至2020年12月31日的已发行普通股股数9,100,117。

在以每股9.22美元的假设发行价出售我们总计5000万美元的普通股后, 我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格是2021年3月29日,扣除佣金和我们估计应支付的发售费用后,截至2020年12月31日,我们调整后的有形账面净值为5450万美元,或每股普通股3.75美元。这一数额将意味着我们现有股东的每股有形账面净值立即增加3.06美元,对此次发行的新投资者的有形账面净值立即稀释约每股5.47美元。

下表说明了以每股为基础的 计算。调整后的信息仅为说明性信息,将根据向公众公布的实际价格、实际出售的股份数量以及根据本招股说明书出售我们普通股 股票时确定的其他发行条款进行调整。本次发行中出售的股票(如果有的话)将不定期以不同的价格出售。

假定每股发行价

$ 9.22

截至2020年12月31日的每股有形账面净值

$ 0.69

可归因于此次发行的每股有形账面净值的增加

$ 3.06

作为本次发行后调整后的每股有形账面净值

$ 3.75

对参与本次发行的新投资者每股摊薄

$ 5.47

上表假设根据本招股说明书以每股9.22美元的价格出售5,422,993股我们的普通股 ,这是我们普通股在纳斯达克资本市场上最后一次报告的销售价格,这是2021年3月29日我们的普通股在纳斯达克资本市场上的最后一次销售价格,总收益为5000万美元。根据与SVB Leerink的销售协议,这些股票将不时以不同的价格出售 。假设发行价为每股9.22美元,这是我们普通股在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)于2021年3月29日最后一次报告的销售价格,假设发行价增加1.00美元,在扣除佣金和我们应支付的估计发售费用后,对购买者的每股稀释将增加约5.33美元。假设发行价为每股9.22美元,这是我们普通股最后一次在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)于2021年3月29日公布的销售价格,假设发行价降低1.00美元,扣除佣金和我们应支付的估计发售费用后,每股稀释给购买者的金额将减少约6.32美元。

以上讨论和表格基于截至2020年12月31日我们已发行和已发行的9,100,117股普通股, 不包括截至该日期的普通股:

截至2020年12月31日,在行使已发行期权时可发行603,348股,加权 平均行权价为每股2.94美元;

截至2020年12月31日,根据修订和重新修订的2015年股票期权计划保留发行的678,949股;

截至2020年12月31日,根据我们的2019年股权激励计划,为发行预留了27,542股;以及

截至2020年12月31日,在行使已发行权证时可发行144,384股,加权 平均行权价为每股28.22美元。

S-14


目录

在行使未偿还期权或认股权证的范围内,您将经历 进一步稀释。此外,由于市场状况或战略考虑,我们可能会选择筹集额外资本,即使我们认为我们目前或未来的运营计划有足够的资金。如果额外 资本是通过出售股权或可转换债务证券筹集的,那么这些证券的发行可能会进一步稀释我们的股东。

S-15


目录

股本说明

我们被授权发行2亿股普通股,每股面值0.0001美元,以及1000万股优先股,每股面值0.0001美元。截至2020年12月31日,我们有9,100,117股已发行普通股,约149名登记在册的普通股股东,没有已发行的优先股。

以下对我们普通股某些条款的概述并不完整。您应参考本 招股说明书中标题为《特拉华州法律》、《我们的公司注册证书》和《章程》某些条款的章节,以及我们修订和重述的公司注册证书和我们修订和重述的章程,这两个部分都作为 证物包括在注册说明书中,本招股说明书就是其中的一部分。以下摘要也受适用法律规定的限制。

普通股

我们被授权 发行一类普通股。本公司普通股持有人有权就为选举董事而登记在册的每股普通股股份以及提交股东投票表决的所有事项投一票,但仅与本公司优先股系列中的一个或多个有关的事项除外,且没有任何持有人拥有累计投票权。因此,有权在任何董事选举中投票的普通股过半数持有者可以选举所有参加选举的董事 ,如果他们这样做的话。根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠,我们普通股的持有者有权按比例(如果有的话)从我们的董事会可能宣布的合法可用资金中获得股息,但受当时任何已发行优先股的任何优先股息权的限制。在我们解散、清算或清盘时,我们普通股的持有者有权在偿还我们所有债务和其他债务后按比例分享我们合法可用的净资产 ,但受当时未偿还的任何优先股的优先权利的限制。我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权 。普通股持有人的权利、优先权和特权受当前指定和发行的或我们可能 指定并在未来发行的任何系列优先股的股票持有人的权利制约,并可能受到这些权利的不利影响。除特拉华州法律的某些条款以及公司的公司注册证书和章程以及下面的反收购条款所述外,普通股持有者通常需要多数票才能根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程采取行动, 普通股持有人通常需要多数票才能根据我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程采取行动。

优先股

我们的 董事会有权在不经股东采取行动的情况下,指定并发行最多1000万股优先股,每股票面价值0.0001美元,分成一个或多个系列。我们的董事会可以指定每个系列股票的权利、 优惠和特权及其任何资格、限制或限制。我们的董事会可能会授权发行具有投票权或转换权的优先股,这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。

股票期权及认股权证

截至2020年12月31日,我们拥有以加权平均价每股2.94美元 购买603,348股普通股的未偿还期权。我们所有的股票期权在授予日期后10年到期。

截至2020年12月31日,我们拥有已发行的认股权证,可以每股8.32美元至60.00美元的行使价购买144,384股普通股。购买7087股我们普通股的权证将于2021年5月5日到期,71,047股权证将于2021年11月21日到期,3750股权证将于2021年9月21日到期,62,500股权证将于2025年9月19日到期。

S-16


目录

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记处是ComputerShare Investor Services,地址是加拿大魁北克街6200S.,格林伍德村,科罗拉多州80111。 我们根据本招股说明书可能提供的任何系列优先股的转让代理将在适用于该系列的招股说明书附录中命名和说明。

证券交易所上市

我们的普通股 在纳斯达克资本市场挂牌报价,代码为FSTX。

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目录

特拉华州法律和公司章程的某些条款 公司注册证书和章程

反收购条款

特拉华州法律、我们重述的公司证书和我们重述的章程的规定可能会延迟、推迟或阻止 其他人获得对我们公司的控制权。

特拉华州法律

特拉华州一般公司法第203条禁止某些特拉华州公司在某些情况下参与商业合并 ,包括将公司资产的至少10%合并或出售给任何有利害关系的股东,即与关联公司和联营公司一起拥有或在确定有利害关系的股东地位 之前三年内拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的股东,除非:

该交易在利害关系股东成为 利害关系股东之前经董事会批准;

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后, 有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行的有表决权股票的85%;或

在股东成为有利害关系的股东之时或之后,企业合并由董事会批准,并在年度或特别股东大会上由至少三分之二的非有利害关系的股东持有的已发行有表决权股票批准。

如果203条款适用于我们,这些限制可能会禁止或推迟合并或其他收购或控制权变更尝试 ,因此可能会阻止收购我们的尝试。

重述公司注册证书及重述附例规定

我们重述的公司证书和重述的章程包括许多条款,这些条款可能具有阻止敌意收购或 推迟或阻止我们管理团队控制权变更的效果,包括以下内容:

董事会空缺。我们重述的公司注册证书和重述的章程 仅授权我们的董事会填补空缺的董事职位。此外,未经董事会赞成票,不得改变董事会全体成员的人数。这些规定阻碍了 股东通过自己提名的人来填补由此产生的空缺,从而扩大我们董事会的规模,并获得对我们董事会的控制权。

分类董事会。我们重述的公司证书和拟议的重述章程规定,我们的董事会分为三类。分类董事会的存在可能会推迟成功的要约收购方获得我们董事会的多数控制权,而这种拖延的前景可能会 阻止潜在的要约收购方。根据特拉华州法律,拥有分类董事会的公司的董事仅可由股东以所有股东有权在董事选举中投下的至少66.3%(662/3%)的赞成票罢免,并且根据我们重述的公司注册证书,股东只能以至少66.3%(662/3%)的赞成票罢免该公司的董事。此外,股东不得累计其 票以选举董事。

股东行动;股东特别会议。我们重述的公司注册证书 规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,只能在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动。我们重述的公司注册证书进一步规定,我们的股东特别会议只能由我们董事会的多数成员召开 。

S-18


目录

董事、董事会主席和首席执行官,或应我们大多数已发行和已发行普通股的持有者的要求。

股东提案和董事提名的提前通知要求。我们重述的章程 为寻求在我们的年度股东大会上开展业务或在我们的年度股东大会上提名董事候选人的股东提供了预先通知程序。我们重述的章程还对股东通知的形式和内容规定了 某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题,或者在我们的年度股东会议上提名董事。

股东。我们重述的章程还规定了对股东通知的形式和内容 的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题,或者在我们的年度股东大会上提名董事。

发行非指定优先股。根据我们重述的公司注册证书,我们的 董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下,发行最多1000万股非指定优先股,并享有 董事会不时指定的权利和优先权,包括投票权。授权但未发行的优先股的存在使我们的董事会更难或阻止试图通过合并、要约收购、代理权竞争或其他方式获得对我们的控制权。

独家论坛。我们重述的公司注册证书规定,除非我们 书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院将是以下情况的唯一和独家法院:(I)代表公司提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)声称公司任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对公司或公司股东的受信责任的任何诉讼;(Iii)根据任何规定提出索赔的任何诉讼。及(Iv)任何主张受内政原则管限的申索的诉讼。我们相信,这一规定使我们受益,因为它提高了在解决公司纠纷方面特别有经验的总理对特拉华州法律应用的一致性,与其他论坛相比,有效地按更快的时间表管理案件,并保护我们免受多法庭诉讼的负担。但是,该条款可能会阻止针对我们董事和高级管理人员的诉讼 。在其他公司的公司注册证书中类似选择的法院条款的可执行性已在法律程序中受到质疑,对于针对我们提起的任何适用的 诉讼,法院可能会发现我们重述的公司注册证书中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。

责任限制及弥偿

在特拉华州法律允许的情况下,我们在公司注册证书中采用了限制或免除董事个人责任的条款。我们重述的公司证书在特拉华州法律允许的最大程度上限制了董事的责任 。特拉华州法律规定,公司董事不对违反其董事受托责任的金钱损害承担个人责任,但以下责任除外:

任何违反董事对我们或我们的股东的忠诚义务的行为;

任何不诚实信用的行为或者不作为,或者涉及故意的不当行为或者明知违法的行为;

与股息或非法股票回购、赎回或其他分配有关的任何非法支付;或

董事从中获得不正当个人利益的任何交易。

S-19


目录

这些限制不适用于根据联邦证券法产生的责任,也不影响 包括禁令救济或撤销在内的衡平法补救措施的可用性。如果修改特拉华州法律以授权进一步取消或限制董事,则我们董事的责任将被取消或限制在修订后的特拉华州法律允许的最大范围内。

在特拉华州法律允许的情况下,我们的公司证书还规定:

我们将在法律允许的范围内最大限度地保障我们的董事和高级管理人员;

除非董事会另有决定,否则我们可以对我们的其他员工和其他代理人进行赔偿,程度与我们对我们的高级职员和 董事的赔偿程度相同;以及

我们将在法律允许的最大范围内向我们的董事和高级管理人员预付与 法律诉讼相关的费用。

我们 注册证书中包含的赔偿条款并不是排他性的。此外,我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。这些赔偿协议中的每一项都规定,我们将在法律允许的最大范围内,对该 董事或高管以董事或高级管理人员身份提出的索赔(视情况而定)进行赔偿,前提是他或她本着善意行事,并以他或她合理地相信 符合或不反对我们的最佳利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼而言,没有合理理由相信他或她的行为是非法的。这些赔偿协议中的每一项都规定,如果我们不 承担针对董事或高级管理人员(如果适用)的索赔抗辩,我们将被要求预支与其抗辩相关的费用,前提是该董事或高级管理人员承诺在 最终确定他或她无权获得我们赔偿的情况下偿还所有预付金额。

我们认为,这些条款和协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员 是必要的。对于根据1933年证券法(我们称为证券法)产生的责任可能允许董事、高级管理人员或 根据前述条款控制本公司的人员进行赔偿,我们理解SEC认为此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不能强制执行。

此外,我们维持标准的保险单,为我们的董事和高级管理人员提供因失职或其他不当行为而引起的损失的保险,并为我们根据上述赔偿条款或其他法律规定向该等董事和高级管理人员支付的款项提供保险。

前述关于我们重述的公司证书、重述的公司章程、赔偿协议和特拉华州法律的讨论并非旨在详尽无遗,而是完全受该等重述的公司证书、重述的公司章程、赔偿协议或法律的约束。

鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据前述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制 人员承担,我们已被告知,SEC认为此类赔偿违反证券法中所表达的公共政策,因此不能强制执行。

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目录

配送计划

我们已经与SVB Leerink签订了一项销售协议,根据该协议,我们可以通过SVB Leerink作为我们的销售代理,不时发行和出售高达50,000,000.00美元的 普通股。我们普通股的销售(如果有的话)将通过任何被视为在证券法规则415所定义的市场发售中进行的方式以市场价格进行,包括 直接在纳斯达克资本市场或任何其他交易市场销售我们的普通股。在发出配售通知后,并在符合销售协议的条款及条件下,如不能按本公司不时指定的价格出售普通股 ,吾等可指示SVB Leerink不得出售普通股。吾等或SVB Leerink可在发出通知后暂停发售普通股,但须受其他条件限制。

SVB Leerink将根据销售协议的条款和条件或我们与SVB Leerink达成的其他协议 ,按日发售我们的普通股。我们将指定每天通过SVB Leerink出售的普通股的最高金额,或与SVB Leerink一起确定该最高金额。根据销售协议的条款和条件,SVB Leerink将按照其正常的交易和销售惯例,尽其商业上合理的努力,代表我们出售我们要求出售的所有普通股。如果销售不能达到或高于我们在任何此类指示中指定的价格,我们可以指示SVB Leerink不要出售 普通股。SVB Leerink或我们可以在向对方发出适当通知 后,暂停根据销售协议通过SVB Leerink发售我们的普通股。SVB Leerink和我们各自都有权按照销售协议的规定发出书面通知,随时由双方自行决定终止销售协议。根据销售协议发售本公司普通股 将按照销售协议的规定在销售协议终止时终止。

支付给SVB Leerink作为销售代理的赔偿总额 相当于根据销售协议通过SVB Leerink出售的股份销售总价的3%。此外,吾等已同意向SVB Leerink偿还最多65,000美元,以支付其与准备销售协议及在市场发售时成立上市公司有关的若干法律费用及 开支,以及与销售协议所载的发售每次定期更新相关的15,000美元。根据 金融行业监管局,Inc.规则5110,这些已报销的费用和支出被视为与此次发售相关的销售补偿。我们估计,我们应支付的发售总费用(不包括根据销售协议支付给SVB Leerink的佣金 )约为59,000美元。

剩余的销售收益,在扣除我们应支付的任何费用和任何政府、监管或自律组织收取的与销售相关的任何交易费用后,将相当于我们出售此类普通股的净收益。

SVB Leerink将在纳斯达克资本市场(Nasdaq Capital Market)交易结束后,根据销售协议通过其作为销售代理出售普通股 的每一天,向我们提供书面确认。每次确认将包括当天通过其作为销售代理出售的普通股数量、出售股票的成交量加权平均价、我们向SVB Leerink支付的赔偿 以及我们获得的净收益。

我们将至少每季度报告根据销售协议通过SVB Leerink出售的普通股数量 、向我们支付的净收益以及我们向SVB Leerink支付的与普通股销售相关的补偿。

除非双方另有约定,普通股销售结算将在向我们支付净收益之日之后的第二个交易日 进行。没有以第三方托管、信托或类似安排接收资金的安排。

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目录

根据销售协议,我们还可以向SVB Leerink出售普通股,作为其自身账户的 本金,价格将在出售时商定。如果我们向SVB Leerink出售股份作为本金,我们将与SVB Leerink签订单独的条款协议,我们将在另一份 招股说明书补充文件或定价补充文件中描述该协议。

就代表我们出售普通股而言,SVB Leerink将被视为 证券法所指的承销商,支付给SVB Leerink的赔偿将被视为承销佣金或折扣。我们已在销售协议中同意向SVB Leerink就某些责任(包括证券法或交易法下的责任)提供赔偿和 贡献。作为销售代理,SVB Leerink不会参与任何稳定我们普通股的交易。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,交易代码为FSTX。我们普通股的转让代理 为Computershare Investor Services,地址为南4街462号,Suite1600号,路易斯维尔,肯塔基州40202。

SVB Leerink和/或其关联公司 已经并可能在未来为我们提供各种投资银行和其他金融服务,他们已经获得了这些服务,并且将来可能会收到常规费用。

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目录

法律事务

Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky和Popeo,P.C.,波士顿,马萨诸塞州,将把证券发行的有效性传递给本招股说明书提供的 。SVB Leerink由位于纽约的Covington&Burling LLP代表此次发行。

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目录

专家

本招股说明书参考F-STAR治疗公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告而纳入的经审计的历史财务报表是依据独立注册公共会计师事务所普华永道有限责任公司作为审计和会计专家授权的报告(其中包含一个关于公司作为持续经营企业的能力的说明性段落,如财务报表附注3所述)而纳入本招股说明书的。在本说明书中引用F-STAR治疗公司截至2020年12月31日的年度报告而纳入的经审计的历史财务报表是依据独立注册会计师事务所普华永道作为审计和会计专家的授权编制的(其中包含一段说明,说明该公司是否有能力继续作为持续经营的企业经营,如财务报表附注3所述)。

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目录

在那里您可以找到更多信息

我们遵守修订后的1934年证券交易法的报告要求,并向证券交易委员会提交年度、季度和当前 报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会的文件可在证券交易委员会的网站上查阅,网址为Http://www.sec.gov.

本招股说明书只是我们根据修订后的1933年证券法 向证券交易委员会提交的S-3表格注册声明的一部分,因此忽略了注册声明中包含的某些信息。我们还提交了不在本招股说明书中的登记声明的展品和时间表,您 应参考适用的展品或时间表,以获得涉及任何合同或其他文档的任何声明的完整描述。

我们还维护着一个网站,网址是Www.f-star.com/你可以通过它访问我们的证券交易委员会文件。我们网站上的 信息不是本招股说明书的一部分。

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目录

以引用方式将文件成立为法团

美国证券交易委员会允许我们通过引用合并我们向他们提交的信息。通过引用合并,我们可以让您参考其他文档,从而向您披露 重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分,我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代此 信息。我们根据1933年“证券法”(经修订)向证券交易委员会提交了S-3表格的注册声明,说明我们根据本招股说明书可能提供的证券。本招股说明书 在SEC允许的情况下省略了注册声明中包含的某些信息。有关我们的详细信息以及我们根据本 招股说明书可能提供的证券,请参阅注册声明(包括证物)。本招股说明书中关于向注册说明书提交的或通过引用并入注册说明书的某些文件的条款的陈述不一定完整,每一陈述在所有方面都受该 引用的限定。注册声明的全部或任何部分的副本,包括通过引用并入的文件或证物,可在支付规定费率后在上面列出的证券交易委员会办公室中获得,您可以 在那里找到更多信息。我们通过引用并入的文件包括:

我们于2021年3月30日提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告;

我们目前提交给证券交易委员会的表格 8-K/A于2021年2月5日提交;

我们于2016年3月14日根据修订后的《1934年证券交易法》或《交易法》提交给证监会的表格 8-A(文件号:000-37718)中包含的普通股说明,包括为更新该说明而提交的任何修订或报告;以及

在本招股说明书日期之后,以及在根据本招股说明书终止或完成证券发售之前,吾等随后根据交易所法案第13(A)、13(C)、14和15(D)条提交的所有报告和其他文件应被视为通过引用纳入本招股说明书,并自 提交该等报告和其他文件之日起作为本招股说明书的一部分。

此外,在初始注册声明日期之后、注册声明生效之前,我们根据 交易所法案提交的所有报告和其他文件均应视为通过引用并入本招股说明书。

本招股说明书或通过引用并入或视为并入本招股说明书的文件中包含的任何陈述,在本招股说明书或任何其他随后提交的、被视为通过引用并入本招股说明书的文件中的陈述修改或取代该陈述的范围内, 将被视为修改或取代。任何经如此修改或取代的陈述,除非经如此修改或取代,否则不会被视为本招股说明书的一部分。

您可以口头或书面要求任何或所有通过引用并入本文的文件的副本。这些文档将 免费提供给您,请联系:

F-STAR治疗公司

埃德瓦B920

巴普拉姆研究中心 校园

剑桥,CB22 3AT,英国

电话:+44-1223-497400

您也可以在我们的网站上访问这些文档,Https://www.f-star.com。本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息 或可通过本网站访问的信息 。我们在本招股说明书中包括我们的网站地址,仅作为非活跃的文本参考。

S-26


目录

您应仅依赖本招股说明书和任何招股说明书附录中包含的信息,或通过引用并入本 招股说明书和任何招股说明书附录中的信息。我们没有授权任何人向您提供与本招股说明书中包含的信息或通过引用并入本招股说明书中的信息不同的信息。我们不会在任何未获授权或提出要约或要约的人没有资格出售证券的司法管辖区 ,或向向其提出要约或要约是非法的任何人提出出售证券的要约 。

S-27


目录

$50,000,000

F-STAR治疗公司

普通股

招股说明书

SVB Leerink

, 2021


目录

第二部分

招股说明书不需要的资料

第14项。

发行发行的其他费用

下表列出了与注册证券的发行和 分配相关的各项费用明细表,所有这些费用我们都将支付。除证券交易委员会注册费外,所有显示的金额都是估计的。

证券交易注册费

$ 7,217.96

印刷费和雕刻费

$ 5,000

律师费及开支

$ 125,000

会计师费用和开支

$ 180,000

转会代理费和登记费

$ 3,500

杂费

$ 5,000

总计

$ 325,717.96

*

费用取决于发行数量和证券销售金额,因此目前无法估计 。

第15项。

董事及高级人员的弥偿

特拉华州公司法总则(特拉华州公司法)第102条允许公司免除公司董事因违反董事的受托责任而对公司或其股东支付金钱损害赔偿的个人责任,但董事违反忠实义务、未能诚信行事、从事故意不当行为或故意违法、违反特拉华州公司法授权支付股息或批准股票回购或获得不正当个人赔偿的情况除外。

特拉华州公司法第145条授权法院或公司董事会授予董事和高级管理人员足够广泛的赔偿,以允许在某些情况下对根据证券法产生的责任(包括报销所发生的费用)进行此类赔偿。

特拉华州公司法第145条规定:

(A)任何人如曾是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或正应该法团的要求,以另一法团、合伙的董事、高级职员、雇员或代理人的身分担任该法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或因该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人而被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方,不论是民事、刑事、行政或调查(由该法团提出或根据该法团的权利提出的诉讼除外),则该法团有权向该人作出赔偿。 如果该人真诚行事,并以合理地相信该人是否符合或不符合公司的最佳利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或法律程序而言,该人没有合理理由相信该人的行为是违法的,则该人在和解时实际和合理地招致的判决、罚款和金额。通过判决、命令、和解、定罪或基于无罪抗辩或同等理由终止任何诉讼、诉讼或法律程序,本身不应推定该人没有真诚行事,其行事方式不符合或不符合公司的最大利益,并且就任何刑事诉讼或诉讼程序而言,有合理理由相信该人的行为是非法的,这一点本身并不构成推定。在任何刑事诉讼或诉讼程序中,终止任何诉讼、诉讼或法律程序本身不应推定该人没有本着善意行事,并且在任何刑事诉讼或诉讼程序中有合理理由相信该人的行为是非法的,且该人的行为不符合或不反对该公司的最大利益,并有合理理由相信该人的行为是非法的。

(B)任何法团如曾经或现在是任何受威胁、悬而未决或已完成的诉讼或诉讼的一方,或根据该等诉讼或诉讼的权利,有权对该人作出弥偿, 该等诉讼或诉讼是由该法团提出的,或根据该等诉讼或诉讼的权利,该人是该等诉讼或诉讼的一方。

II-1


目录

由于该人是或曾经是该公司的董事、高级管理人员、雇员或代理人,或应该公司的要求而作为另一家公司、合伙企业、合资企业的董事、高级管理人员、雇员或代理人 而促成胜诉判决信托或其他企业就该人实际和合理地招致的与辩护或和解该诉讼或诉讼有关的费用(包括律师费),如果该人真诚行事,并以合理地相信符合或不反对法团最佳利益的方式行事,则不得就该人被判决对法团负有法律责任的任何 申索、争论点或事宜作出赔偿,除非且仅限于衡平法院或法院尽管有法律责任的判决,但考虑到案件的所有情况,该人有权公平和合理地获得弥偿,以支付衡平法院或其他法院认为适当的开支。

(C)如任何法团的现任或前任董事或高级人员在就本条(A)及(B)款所提述的任何诉讼、诉讼或法律程序作出抗辩或就其中的任何申索、争论点或事宜作出抗辩时,凭借或在其他方面胜诉,则该人须就该人实际及 因此而合理地招致的开支(包括律师费)获得弥偿。

(D)根据本条 (A)及(B)款作出的任何弥偿(除非法院作出命令),只可由法团在裁定因 人已符合本条(A)及(B)款所列的适用行为标准而在有关情况下对该现任或前任董事、高级人员、雇员或代理人作出弥偿属恰当后,才可在有关个案中获授权作出。该决定须就作出该决定时身为该法团董事或高级人员的人作出:

(1)

未参与该诉讼、诉讼或法律程序的董事(即使少于法定人数 )以过半数票通过;或

(2)

由该等董事组成的委员会以该等董事的多数票指定,即使不到法定人数; 或

(3)

如果没有该等董事,或如果该等董事有此指示,则由独立法律顾问在书面意见中 ;或

(4)

股东们。

(E)法团的高级人员或董事为任何民事、刑事、 行政或调查诉讼、诉讼或法律程序辩护而招致的开支(包括律师费),可由法团在收到该董事或高级人员或其代表承诺偿还该 款额的承诺后,在该等诉讼、诉讼或法律程序最终处置前支付,但须最终裁定该人无权获得本条授权的法团弥偿。公司前董事和高级职员或其他 雇员和代理人或应公司要求担任另一公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人的费用(包括律师费)可按公司认为适当的条款和条件(如有)支付。

(F)根据本条其他各款规定或准予的赔偿和垫付费用,不得被视为排斥寻求赔偿或垫付开支的人根据任何附例、协议、股东投票或无利害关系的 董事或以其他方式有权享有的任何其他权利,无论是在以该人的公务身份采取行动方面,还是在担任该职位期间以其他身份采取行动方面。要求赔偿或垫付费用的民事、刑事、行政或调查诉讼、诉讼或诉讼的标的是民事、刑事、行政或调查 诉讼、诉讼或法律程序的标的,在该作为或不作为发生后,公司成立证书或章程的修订不得取消或损害根据公司注册证书或附例的规定获得赔偿或垫付费用的权利,但如在该作为或不作为发生时有效的规定明确授权在该作为或不作为后消除或损害,则不在此限。

II-2


目录

(G)任何法团有权代表任何 人购买和维持保险,而该 人是或曾经是法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或应法团的要求,以另一法团、合伙、合资企业、信托或其他 企业的董事、高级职员、雇员或代理人的身份为该人购买和维持任何责任,而该责任是由该人以任何该等身分承担的,或因该人的身分而产生的,不论该法团是否有权赔偿该等责任,不论该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人。

(H)就本条而言,凡提述法团之处,除包括合并后的法团外,还包括在合并或合并中吸收的任何组成法团(包括组成的任何组成),而该等合并或合并假若继续独立存在,本会有权及权限向其 董事、高级人员、雇员或代理人作出弥偿,使任何现时或曾经是该组成法团的董事、高级人员、雇员或代理人的人,或正应该组成法团的要求担任董事、高级人员、雇员或代理人的任何人,均可作为董事、高级人员、雇员或代理人而担任该组成法团的董事、高级人员、雇员或代理人的 董事、高级人员、雇员或代理人,或现时或过去应该组成法团的要求担任董事、高级人员、雇员或代理人的任何人 。信托或其他企业根据本条就产生的法团或尚存的法团所处的地位,与该人如继续独立存在则该人就该组成法团所处的地位相同。

(I)就本条而言,对其他 企业的提述应包括雇员福利计划;对罚款的提述应包括就任何雇员福利计划对某人评估的任何消费税;而对应 法团的要求服务的提述,应包括作为法团的董事、高级人员、雇员或代理人就雇员福利计划、其 参与者或受益人施加职责或涉及该等董事、高级职员、雇员或代理人的服务的任何服务;而任何人真诚行事,并以其合理地相信符合雇员福利计划参与者和受益人利益的方式行事,应被视为以不违反本条所指的法团最大利益的方式行事。

(J)由本条提供或依据本条批予的开支的弥偿及垫付 ,除非获授权或批准另有规定,否则对已不再是董事、高级人员、雇员或代理人的人,须继续予以弥偿及垫付,并须惠及该人的继承人、遗嘱执行人及管理人。

(K)现赋予衡平法院专有司法管辖权,聆讯及裁定所有根据本条或根据任何附例、协议、股东或无利害关系董事投票或其他规定提出的垫支开支或弥偿诉讼。衡平法院可即决裁定公司预支费用(包括律师费)的义务。

在特拉华州法律允许的情况下,我们修订并 重述的公司证书在特拉华州法律允许的最大程度上限制或消除了我们董事的个人责任。

我们修订和重述的章程规定在特拉华州公司法允许的最大范围内对我们的董事和高管进行赔偿。

此外,我们已经与我们的每一位现任董事和 高管签订了赔偿协议,我们打算与我们的某些现任董事和每一位高管签订新的赔偿协议。这些协议将要求我们在特拉华州法律允许的最大范围内赔偿这些个人因他们向我们提供服务而可能产生的责任,并预支因对他们提起诉讼而产生的费用,因为他们可以得到赔偿。我们还打算与我们未来的董事和高管签订赔偿 协议。

我们也维持标准的保险单,向我们的董事和高级管理人员提供 因失职或其他不当行为引起的索赔损失的保险,以及我们根据上述赔偿条款或其他法律规定可能向该等董事和高级管理人员支付的款项。

II-3


目录

以上关于我们修订和重述的公司注册证书、我们的修订和重述的法律、我们与现任董事和高管的赔偿协议以及特拉华州公司法第102和145条的上述讨论并不是详尽的, 该等修订和重述的公司注册证书、该等修订和重述的章程、该等赔偿协议和该等法规的全部内容并不是详尽的,而是分别受到该等修订和重述的公司证书、该等修订和重述的章程、该等赔偿协议和该等法规的限制。

鉴于我们的董事、高级管理人员和控制人根据我们修订和重述的公司注册证书、特拉华州法律或合同安排中包含的条款就证券法项下产生的责任获得赔偿,我们已被告知,美国证券交易委员会认为此类赔偿违反证券法中所表达的公共 政策,因此不能强制执行。

第16项。

陈列品

(A)以下证物随附存档或以引用方式并入本文:

展品索引

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展品说明

归档
特此声明

法团

通过引用

此处 来自

表格或

进度表

申报日期 安全文件/注册表
1.1* 承销协议的格式
1.2 注册人与SVB Leerink之间的销售协议,日期为2021年3月30日 X
2.1 春银制药有限公司、F-STAR治疗有限公司和其中所列人员之间的换股协议,日期为2020年7月29日(通过引用注册人于2020年7月30日提交的8-K表格当前报告(委员会文件第001-37718号)附件2.1并入) 表格8-K 2020年7月30日 001-37718
4.1 春银医药股份有限公司普通股股证样本(参照附件4.1至2016年2月12日提交的注册人S-1/A表注册说明书(证监会文件第333-2088875号)) 表格S-1/A 2/12/2016 333-208875
4.2 Spring Bank发行给道森·詹姆斯证券公司的认股权证表格(2016年5月)(通过引用注册人于2016年5月13日提交的当前8-K表格报告的附件10.l并入(委员会文件第001-37718号)) 表格8-K 5/13/2016 001-37718
4.3 Spring Bank购买普通股认股权证表格(2016年11月)(通过引用注册人2016年11月21日提交的当前8-K表格报告中的附件10.2并入(委员会文件第001-37718号)) 表格8-K 11/20/2020 001-37718

II-4


目录

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归档
特此声明

法团

通过引用

此处 来自

表格或

进度表

申报日期 安全文件/注册表
4.4 Spring Bank格式的根据贷款和担保协议发行的Pontifax认股权证,日期为2019年9月3日(通过引用2019年11月1日提交的注册人S-3表格注册声明中的附件4.2合并(委员会文件第333-234436号)) 表格S-3 11/1/2019 333-234436
4.5 修订及重订认股权证表格(庞蒂法克斯)(引用注册人于2020年4月13日提交的8-K表格现行报告的附件4.1(委员会文件第001-37718号)) 表格8-K 4/13/2020 001-37718
4.6 高级义齿的形式 X
4.7 附属义齿的形式 X
5.1 Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky和Popeo,P.C. X
23.1 独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意 X
23.2 Mintz,Levin,Cohn,Ferris,Glovsky和Popeo,P.C.的同意(包括在附件5.1中) X
24.1

授权书(包括在签名页上)

25.1*

受托人资格声明

*

如果适用,随后将作为本注册说明书修正案或表格8-K的当前报告的证物提交。

第17项。

承诺

(a)

以下签署的注册人特此承诺:

(1)

在提供报价或销售的任何期间,提交本 注册声明的生效后修订:

(i)

包括1933年证券法第10(A)(3)条规定的任何招股说明书;

(Ii)

在招股说明书中反映在注册说明书生效日期 (或注册说明书生效后的最近一次修订)之后发生的、个别地或总体上代表注册说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管如上所述,如果证券发行量和价格的变化合计不超过有效注册注册费计算表中规定的最高发行价的20%,则证券发行量的任何增减(如果发行证券的总美元价值不超过登记的证券总价值)以及与估计最高发售区间的低端或高端的任何偏离,均可通过根据规则424(B)提交给证监会的招股说明书 反映出来。 有效登记的注册费计算表中规定的最高发行总价的变动幅度不超过20%。 如果总量和价格的变化合计不超过20%,则可在有效登记中登记费用计算表中规定的最高总发行价变化不超过20%的情况下,以招股说明书的形式反映。

(Iii)

在注册说明书中包括以前未披露的有关分配计划的任何重大信息,或在注册说明书中对该等信息进行任何重大更改;提供,然而,,第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)和(A)(1)(Iii)段

II-5


目录
如果注册人 根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节向证监会提交或提交的报告中包含这些段落要求包括在生效后修订中的信息,而这些报告通过引用并入注册声明中,或者包含在根据规则424(B)提交的招股说明书中,该招股说明书是注册声明的一部分 。

(2)

就确定1933年证券法规定的任何责任而言,每次该等生效后的 修正案应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明,而当时发行该等证券应被视为初始证券。善意它的供品。

(3)

通过一项生效后的修订,将发行终止时仍未售出的任何正在注册的证券从注册中删除。

(4)

就根据1933年《证券法》确定对任何买方的责任而言:

(i)

注册人根据第424(B)(3)条提交的每份招股说明书,自提交的招股说明书被视为登记说明书的一部分并包括在登记说明书中之日起,应被视为登记说明书的一部分;以及

(Ii)

根据第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)条规定提交的每份招股说明书,作为依据第430B条作出的与依据第415(A)(1)(I)、(Vii)条作出的发售有关的注册声明的一部分。或(X)为了提供1933年证券法第10(A)节所要求的信息,应被视为 的一部分,并自招股说明书中所述的发售中首次使用该形式的招股说明书的日期或招股说明书中所述的第一份证券销售合同的日期(以较早的日期为准)起包括在注册说明书中。根据 规则430B的规定,就发行人和在该日为承销商的任何人的责任而言,该日期应被视为招股说明书中与该证券有关的注册说明书中的证券的新的生效日期,而该证券的发售应被视为初始发行日期。 规则430B规定,对于发行人和在该日为承销商的任何人而言,该日期应被视为该招股说明书中与该证券有关的注册说明书中的证券的新的生效日期善意它的供品。提供,然而,对于合同时间在该生效日期之前为 销售时间的买方而言,属于该注册声明的一部分的注册声明或招股说明书中所作的任何声明,或在通过引用并入或视为并入该注册声明或招股说明书的文件中所作的任何声明,均不会取代或修改在紧接该生效日期之前在该注册声明或招股说明书中所作的任何声明或在任何此类文件中所作的任何声明。

(5)

为了确定注册人根据1933年证券法在证券的首次分销中对任何买方的责任,根据本注册声明,在以下签署的注册人的首次证券发售中,无论向买方出售证券所使用的承销方式如何, 如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给买方的,则以下签署的注册人将是买方的卖方,并将被视为向买方提供或出售此类证券。 如果证券是通过下列任何通信方式提供或出售给买方的,则以下签署的注册人将被视为买方的卖方,并将被视为向买方提供或出售此类证券, 如果证券是通过下列任何通信方式提供或出售给买方的,则以下签署的注册人将被视为买方的卖方,并将被视为向买方提供或出售此类证券

(i)

任何初步招股说明书或以下签署注册人的招股说明书,与根据第424条规定必须提交的发行有关;

(Ii)

与以下签署的注册人或其代表编制的发行有关的任何免费书面招股说明书,或由签署的注册人使用或提及的任何免费书面招股说明书;

(Iii)

任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分,其中包含以下签署的注册人或其代表提供的关于以下签署的注册人或其证券的重要信息 ;以及

(Iv)

以下签署的注册人向买方发出的要约中的任何其他信息。

II-6


目录
(b)

为确定证券法规定的任何责任:

(i)

根据规则430A作为注册说明书的一部分提交的招股说明书格式中遗漏的信息,以及注册人根据证券法第424(B)(1)或(4)或497(H)条提交的招股说明书格式中包含的信息,应被视为自注册说明书宣布生效之时起的一部分;以及

(Ii)

每一项包含招股说明书形式的生效后修订,均应视为与其中提供的证券有关的新登记 声明,届时该证券的发行应视为初始发行。善意它的供品。

(c)

以下签署的注册人特此承诺,为了确定根据1933年《证券法》所承担的任何责任,根据1934年《证券交易法》第13(A)条或第15(D)条提交注册人的每一份年度报告(以及在适用的情况下,根据1934年《证券交易法》第15(D)条提交的每一份雇员福利计划年度报告 ),通过引用并入注册说明书中,应被视为与证券有关的新的注册说明书。善意它的供品。

(d)

鉴于根据1933年证券法产生的责任的赔偿可能被允许 注册人的董事、高级管理人员和控制人承担,注册人已被告知,证券交易委员会认为这种赔偿违反了该法案所表达的公共政策,因此 不可执行。如果注册人的董事、高级人员或控制人就正在登记的证券提出赔偿要求(注册人支付注册人的董事、高级人员或控制人为成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而招致或支付的费用除外),除非注册人的律师认为此事已通过控制 先例解决,否则注册人将向具有适当管辖权的法院提交是否通过

(e)

以下签署的注册人特此承诺提交申请,以确定受托人是否有资格按照委员会根据该法第305(B)(2)条规定的规则和条例 根据《信托契约法》(法案)第310条(A)款行事

II-7


目录

签名

根据1933年证券法的要求,注册人证明其有合理理由相信其符合提交S-3表格的所有要求,并已于2021年3月30日在英国剑桥正式安排本注册书由下列签署人(正式授权人)代表其签署。

F-STAR治疗公司
由以下人员提供:

/s/艾略特·福斯特博士

姓名: 艾略特·福斯特博士
标题: 总裁兼首席执行官

签名和授权书

我们,以下签署的F-STAR治疗公司的董事和高级职员,特此分别组成 ,并任命Eliot Forster,Ph.D.和Darlene Deptula-Hicks,以及他们每个人都是我们的真实和合法的律师,对他们有全权,并以我们的名义以下列身份代表我们和以我们的名义签署随函提交的S-3表格注册声明,以及上述任何和所有生效前和生效后的修正案关于根据修订后的1933年证券法登记F-STAR治疗公司的股权证券,并将其连同所有证物和其他相关文件提交或安排存档给美国证券交易委员会,授予上述律师和他们每一位律师完全权力和授权,尽我们每个人可能或可以完全出于所有意图和目的,进行和执行与此相关的每一项和每一项必要的行为和事情。或其一项或多於一项的替代,均须凭藉本授权书作出或安排作出。

根据修订后的1933年证券法的要求,本S-3表格中的注册声明已由以下人员以指定的身份和日期签署。

签名 标题 日期

/s/艾略特·福斯特博士

首席执行官兼董事长

(首席执行官)

2021年3月30日

艾略特·福斯特博士

/s/Darlene Deptula-Hicks

达琳·德普图拉-希克斯

首席财务官

(首席财务官和

首席会计官)

2021年3月30日

/s/David Arkowitz

大卫·阿科维茨

导演

2021年3月30日

/s/Edward Benz,Jr.,M.D.

爱德华·本茨,Jr.,医学博士

导演

2021年3月30日

/s/Nessan Bermingham,Ph.D.

内森·伯明翰博士

导演

2021年3月30日

II-8


目录
签名 标题 日期

/s/托德·布雷迪,医学博士,博士。

托德·布雷迪,医学博士,博士。

导演

2021年3月30日

/s/Pamela Klein,医学博士

帕梅拉·克莱恩医学博士

导演

2021年3月30日

/s/Patrick Krol

帕特里克·克罗尔

导演

2021年3月30日

/s/杰弗里种族

杰弗里·莱斯(Geoffrey Race)

导演

2021年3月30日

II-9