Simply Good Foods 公司公布2024年第三财季财报

业绩和最新消息 2024财年完整展望

科罗拉多州丹佛市，2024年6月27日——品牌营养食品和零食产品的开发商、营销商和销售商Simply Good Foods（纳斯达克股票代码：SMPL）（“Simply Good Foods” 或 “公司”）今天公布了截至2024年5月25日的十三周和三十九周的财务业绩。该公司于2024年6月13日完成了对Only What You Need, Inc.（“OWYN”）的收购，因此，2024财年第三季度的业绩不包括该品牌的业绩。本新闻稿中提及的 “传统” Simply Good Foods涵盖了Simply Good Foods的业务，不包括OWYN。

第三季度摘要：(1)

•净销售额为3.348亿美元，而净销售额为3.248亿美元

•净收入为4,130万美元，而净收入为3540万美元

•摊薄后每股收益（“EPS”）为0.41美元，而后为0.35美元

•调整后的摊薄每股收益（2）为0.50美元，而后为0.44美元

•调整后的息税折旧摊销前利润（4）为7,190万美元，对比6,660万美元

2024财年全年净销售额和调整后息税折旧摊销前利润（3）展望（4）：

•重申 “传统” Simply Good Foods（不包括OWYN）整个财年的净销售前景

—净销售额预计将在公司长期算法的中点左右增长，即4-6％，其中包括第五十三周的收益。预计OWYN的净销售额将在2500万至3000万美元之间

•Simply Good Foods调整后的息税折旧摊销前利润总额（3）预计将从之前的6-8％增长约8％

Simply Good Foods总裁兼首席执行官杰夫·坦纳表示：“Simply Good Foods第三季度的业绩是由Quest的持续增长、阿特金斯市场趋势的改善以及强劲的毛利率表现带动的。”“第三季度零售外卖为5.0％（5），略高于我们的预期，并且正如预期的那样，超过了3.1％的净销售增长。本季度毛利率的提高，与去年同期相比增长了320个基点，这促进了对我们业务的投资和稳健的收益增长。在咸味零食强劲增长的推动下，Quest零售外卖已步入我们的计划正轨。我们对三月份播出的新Quest广告感到满意，我们认为这是提高家庭渗透率的杠杆。阿特金斯振兴计划已步入正轨，该计划的某些内容现已上市，所有要素将在2025财年下半年上市。”

“我很高兴我们在2024年6月13日完成了对OWYN的收购。我们认为，这是公司的战略胜利，因为它推出了第三个互补品牌，极大地巩固了我们在快速扩张的RTD奶昔市场中的地位，为新的消费细分市场打开了大门，巩固了我们在零售合作伙伴中的领先地位。我们还相信，我们规模化的市场进入能力将通过加强分销、提高家庭渗透率和具有成本效益的供应链来推动盈利增长。”

“我们对我们的战略和执行充满信心，并相信我们有能力推动持续的盈利增长。在整个2024财年，我们仍然预计，传统的Simply Good Foods净销售额将在公司长期算法的中点左右增长，即4-6％，其中包括第五十三周的收益。预计在2024财年的剩余时间内，OWYN的净销售额将在2500万至3000万美元之间。鉴于我们今年迄今为止的稳健业绩，我们预计包括OWYN在内的Simply Goods调整后的息税折旧摊销前利润总额将增长约8％，而之前的估计为6-8％。”

2024 年第三季度业绩

净销售额增长了1,000万美元，增长了3.1％，达到3.348亿美元。正如预期的那样，销售业绩是由Quest销量推动的。与去年同期相比，北美净销售额增长了3.2％，国际净销售额下降了2.4％。

在截至2024年5月26日的十三周内，Simply Good Foods的零售外卖总额增长了约5％。（5）美国实测和未计量渠道合并后的Quest零售外卖增长了约13％，阿特金斯下降了约5％。

2024财年第三季度的毛利为1.336亿美元，比去年同期增加了1440万美元。2024财年第三季度的毛利率为39.9％，而去年同期为36.7％，增长了320个基点。毛利率的提高主要是由于原料和包装成本的降低。

在2024财年第三季度，该公司公布的净收入为4,130万美元，而2023财年同期为3540万美元。

与2023年同期相比，7,490万美元的运营支出增加了980万美元。销售和营销费用增加了630万美元，至3650万美元，这主要是由于对营销增长计划的投资增加。一般和管理（“G&A”）支出为3,150万美元，与去年同期相比增加了100万美元，这主要是由于员工相关成本、股票薪酬和公司支出增加。不包括股票薪酬以及与去年定期贷款修正案和高管过渡成本相关的费用，2024财年第三季度G&A增加了300万美元，至2650万美元。

在2024财年第三季度，公司承担了与收购OWYN270万美元相关的成本。

净利息收入和利息支出为410万美元，与2023财年第三季度相比下降了310万美元。利息支出部分的下降是由于定期贷款债务余额与去年同期相比有所减少。

调整后的息税折旧摊销前利润（3）是公司使用的非公认会计准则财务指标，对根据公认会计原则计算的净收益进行了某些调整，为7190万美元，去年同期为6,660万美元。

在2024财年第三季度，该公司公布的摊薄后每股收益（“摊薄后每股收益”）为0.41美元，而去年同期为0.35美元。2024财年第三季度摊薄后的加权平均已发行股票总额约为1.013亿股，而去年同期为1.009亿股。

调整后的摊薄每股收益（3）是公司使用的非公认会计准则财务指标，对根据公认会计原则计算的摊薄每股收益进行了某些调整，为0.50美元，去年同期为0.44美元。

2024 年第三季度年初至今亮点与 2023 年第三季度迄今为止的对比 (1)

•净销售额为9.556亿美元，而净销售额为9.223亿美元

•净收入为1.1亿美元，而净收入为9,690万美元

•摊薄后每股收益（“EPS”）为1.09美元，而后为0.96美元

•调整后的摊薄每股收益（2）为1.33美元，而后为1.18美元

•调整后的息税折旧摊销前利润（4）为1.917亿美元，而1.783亿美元

净销售额增长了3,340万美元，增长了3.6％，达到9.556亿美元。销售额的增长主要是由Quest的销量推动的。与去年相比，北美和国际净销售额分别增长了3.6％和3.4％。

截至2024年5月25日的三十九周，毛利为3.656亿美元，而去年同期为3.33亿美元。2024财年第三季度迄今为止的毛利率为38.3％，增长了220个基点。毛利率的提高主要是由于原料和包装成本的降低。

净收入为1.1亿美元，而2023年同期为9,690万美元。

与2023年同期相比，2.069亿美元的运营支出增加了2320万美元。销售和营销费用为1.031亿美元，而去年同期为8,870万美元。在此期间，并购支出为8,840万美元，增加了630万美元，这主要是由于员工成本、股票薪酬和公司支出增加。在2024财年第三季度迄今为止，该公司承担了与收购OWYN270万美元相关的成本。

净利息收入和利息支出为1,380万美元，与2023年同期相比减少了880万美元。利息支出部分的下降是由于定期贷款债务余额与去年同期相比有所减少。

调整后的息税折旧摊销前利润（4）是公司使用的非公认会计准则财务指标，对根据公认会计原则计算的净收益进行了某些调整，增长了7.5％，至1.917亿美元。

在2024财年第三季度迄今为止，该公司报告的摊薄每股收益为1.09美元，而去年同期为0.96美元。截至2024年5月25日的三十九周，摊薄后的加权平均已发行股票总额约为1.012亿股，而去年同期为1.008亿股。

调整后的摊薄每股收益（3）是公司使用的非公认会计准则财务指标，对根据公认会计原则计算的摊薄每股收益进行了某些调整，为1.33美元，去年同期为1.18美元。

资产负债表和现金流

在2024财年第三季度末，该公司的现金为2.087亿美元。2024财年第三季度迄今为止，经营活动提供的现金为1.668亿美元，与去年同期相比增长了约50％。截至2024年5月25日，定期贷款债务为2.40亿美元。

第三季度结束后，公司于2024年6月13日完成了对OWYN的收购。Simply Good Foods通过资产负债表上的现金和未偿信贷额度下的2.5亿美元增量借款，为2.8亿美元的现金收购价格提供了资金，其中不包括收盘后的收购价格调整和交易相关费用。增量的2.5亿美元定期贷款和当时未偿还的2.4亿美元定期贷款余额的利率为SOFR，外加一个月SOFR的信用利差调整等于0.10％，最多三个月的SOFR为0.15％，最多六个月的SOFR为0.25％，下限为0.50％，外加2.50％的利润。定期贷款的增量部分按面值向贷款人定价。该公司预计将在2024财年的剩余时间内偿还4.9亿美元的定期贷款债务总额中的一部分，并计划到2024年8月，净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率约为1.25倍（6）。

展望 (4)

而在2024财年第四季度初，Quest和Atkins的零售外卖与该公司的估计持平。因此，该公司重申了 “传统” Simply Good Foods（不包括OWYN）对整个财年的净销售展望。具体而言，预计传统净销售额将在公司长期算法4-6％的中点左右增长，其中包括第五十三周的收益。预计在2024财年的剩余时间内，OWYN的净销售额将在2500万至3000万美元之间。

今年迄今为止的强劲毛利率增长使公司能够灵活地对营销和增长计划进行有意义的投资，以推动收益增长。因此，对于2024财年全年，公司预计，包括OWYN在内的调整后息税折旧摊销前利润（3）将比去年增长约8％，而之前的估计为6-8％。

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(1) 截至2024年5月25日的第三季度与截至2023年5月27日的第三季度的所有比较。

(2) 调整后的摊薄后每股收益是一项非公认会计准则财务指标。公司在计算调整后的摊薄后每股收益时不包括收购相关成本，例如商业交易成本、整合费用以及折旧和摊销费用。有关该非公认会计准则财务指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中的 “调整后摊薄后每股收益对账”。

(3) 扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（“息税折旧摊销前利润”）是一项非公认会计准则财务指标。有关该非公认会计准则财务指标的解释和对账，请参阅本新闻稿中的 “调整后摊薄后每股收益对账”。

(4) 公司没有提供预计在2024年调整后的摊薄后每股收益与每股收益或调整后息税折旧摊销前利润与净收益（最直接可比的GAAP财务指标）的前瞻性对账，因为没有对合并净收益某些组成部分和相应对账的可靠估计，而且预测这些组成部分在整个过程中将发生什么变化固有困难财政年度。由于这些项目在不同时期之间可能存在很大差异，因此我们无法解决不可用信息的可能重要性，这可能会严重影响我们未来的财务业绩。

(5) 截至2024年5月26日的13周内，IRI MULO + C-store和公司未计量的渠道综合估计。

(6) 净负债占调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，Simply Good Foods将其定义为根据我们与巴克莱银行和其他各方的信贷协议（“信贷协议”），减去现金和现金等价物，除以公司估计的2024财年全年调整后息税折旧摊销前利润（如前定义）。公司没有提供预计在2024年实现净负债与调整后息税折旧摊销前利润与净负债与合并净收益的前瞻性对账，这是最直接可比的GAAP财务指标，因为没有对合并净收益的某些组成部分和相应的对账的可靠估计，而且预测这些组成部分在整个财年中将发生什么变化固有的困难，因此我们无法在没有不合理的努力的情况下提供这样的对账。由于这些项目在不同时期之间可能存在很大差异，因此我们无法解决不可用信息的可能重要性，这可能会严重影响我们未来的财务业绩。

电话会议和网络直播信息

公司将于今天，即2024年6月27日星期四山地时间上午7点（美国东部时间上午9点）与执行管理团队成员举行电话会议，讨论这些结果。有兴趣参与直播的投资者可以从美国拨打877-407-0792，国际来电者可以拨打201-689-8263。此外，电话会议和随附的演示幻灯片将在公司网站 http://www.thesimplygoodfoodscompany.com 的 “投资者关系” 栏目上通过互联网进行现场直播。电话会议结束大约两小时后将提供电话重播，并将持续到2024年7月4日，从美国拨打844-512-2921或从国际地区拨打412-317-6671，然后输入确认码13746996。

关于 Silmy Good Foods 公司

总部位于科罗拉多州丹佛的Simply Good Foods Company（纳斯达克股票代码：SMPL）是一家消费类包装食品和饮料公司，致力于提供营养零食，其雄心勃勃的目标是使用值得信赖的品牌和创新产品来提高食品的标准。我们的产品组合主要包括蛋白质棒、即饮 (RTD) 奶昔、甜咸零食以及以 Atkins™、Quest™ 和 OWYN™ 品牌销售的糖果产品。我们是一家旨在引领营养零食运动的公司，并准备通过创新、有机增长和零食领域的投资机会来扩大我们的健康生活方式平台。要了解更多信息，请访问 http://www.thesimplygoodfoodscompany.com。

投资者联系人

马克·波格哈里安

投资者关系、财务和业务发展副总裁

Simply Good 食品公司

(720) 768-2681

mpogharian@simplygoodfoodsco.com

前瞻性陈述

就1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款而言，此处作出的某些陈述不是历史事实，而是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常伴随或包含 “将”、“期望”、“打算” 或其他类似的词语、短语或表情。这些陈述与未来事件或我们未来的财务或运营业绩有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。我们提醒您，这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现，并且涉及难以预测的风险、不确定性和假设。您不应过分依赖前瞻性陈述。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法，基于假设，受风险和不确定性的影响。除其他外，这些风险和不确定性涉及我们实现对OWYN净销售额和调整后息税折旧摊销前利润的估计的能力，以及收购OWYN后的预期协同效应、收购后的净杠杆率、收购后的调整后每股收益、我们保留OWYN人员和有效整合OWYN的能力、我们的运营取决于消费者对我们产品的偏好和购买习惯的变化、全球供应链以及供应链限制的影响以及我们和我们的合同面临的通货膨胀压力制造商，我们继续盈利或维持利润率的能力，疫情或其他全球干扰对我们业务的影响，财务状况和经营业绩，流动性和资本来源的充足性，我们维持当前运营水平和实施增长战略的能力，我们维持和获得市场对我们的产品或新产品的认可的能力，我们利用有吸引力的机会的能力，我们应对竞争和变化的能力经济，包括变化关于通货膨胀和不断增加的原料和包装成本以及我们的合同制造商和第三方物流提供商面临的劳动力挑战，某些预期原材料和其他成本的数量或变化，与收购相关的协同效应和成本节约方面的困难和延迟，我们运营的商业环境的变化，包括影响我们和我们运营行业的总体金融、经济、资本市场、监管和地缘政治条件，以及我们的能力保持充足的产品库存水平以及时供应客户订单、税收、关税、政府法律法规的变化、我们对其他品牌、资产或其他投资机会的供应或竞争、有竞争力的产品和定价活动、难以盈利地管理增长、失去一名或多名管理团队成员、未经授权访问我们在业务中使用的信息技术系统可能导致成本增加和业务损害，我们健康平台的扩展以及公司不时向美国证券交易委员会提交的10-K表格、10-Q表和8-K表报告（包括这些报告的所有修正案）中指出的其他风险和不确定性。此外，前瞻性陈述提供了公司对未来事件的预期、计划或预测，以及截至本通讯发布之日的观点。除非法律要求，否则公司没有义务更新此类陈述以反映该日期之后发生的事件或情况，并提醒投资者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述。不应将这些前瞻性陈述作为公司在本通信之日之后的任何日期的评估。

Simply Good Foods 公司及其

合并资产负债表

（未经审计，以千美元计，股票和每股数据除外）

Simply Good Foods 公司及其

合并损益表和综合收益表

（未经审计，以千美元计，股票和每股数据除外）

Simply Good Foods 公司及其

合并现金流量表

（未经审计，千美元）

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的核

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标，不应将其解释为作为经营业绩指标的净收益的替代方案，或作为衡量流动性的经营活动提供的现金流的替代方案（均根据公认会计原则确定）。Simply Good Foods将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出、折旧和摊销前的净收益或亏损，调整后的息税折旧摊销前利润经进一步调整后不包括以下项目：股票薪酬支出、高管过渡成本、商业交易成本、定期贷款交易费用和其他非核心支出。该公司认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益结合使用时，有助于向投资者提供更多信息。公司管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来补充净收益，因为这些指标反映了持续运营的经营业绩，删除了与公司基本经营业绩不直接相关的项目，增强了对过去财务业绩和未来前景的总体了解，并提高了公司管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。该公司还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来评估该行业的公司。由于非公认会计准则计算的差异，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题相提并论。

以下未经审计的表格提供了截至2024年5月25日和2023年5月27日的三十九周的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标（即净收益）的对账情况：

调整后的摊薄后每股收益的对账

调整后的摊薄后每股收益。调整后的摊薄每股收益是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标，不应被解释为作为经营业绩指标的摊薄后每股收益的替代方案。Simply Good Foods将调整后的摊薄后每股收益定义为折旧和摊销前的摊薄后每股收益、股票薪酬支出、高管过渡成本、商业交易成本和定期贷款交易费用，以及其他非核心支出，均以此类调整的理论税收影响为基础。调整后摊薄后每股收益的此类调整的税收影响是通过对每次总调整适用总体假设法定税率来计算的，如前文定义的调整后息税折旧摊销前利润对账中所示。假设的法定税率反映了标准化有效税率，该税率是根据对公司每个报告期的法定和有效税率（包括每次调整的当期和递延所得税影响）的假设估算得出的，并根据税收改革的影响（如果有）进行了调整。公司始终将假设的总体法定税率应用于每个财政年度的各个时期，并每年重新评估总体假设的法定税率。公司认为，在列报调整后的摊薄后每股收益时，将这些补充调整与摊薄后的每股收益结合使用时，是适当的，可以向投资者提供更多信息，更准确地反映正在进行的业务的经营业绩，增强对过去财务业绩和未来前景的总体理解，并提高公司在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。该公司还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用调整后的摊薄后每股收益来评估该行业的公司。由于非公认会计准则计算的差异，调整后的摊薄后每股收益可能无法与其他公司的其他类似标题相提并论。

以下未经审计的表格提供了截至2024年5月25日和2023年5月27日的三十九周调整后的摊薄每股收益与其最直接可比的GAAP指标（摊薄后每股收益）的对账情况：