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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式10-K
(标记一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度2021年1月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从中国到印度的过渡期内，
    佣金档案编号001-12107
Abercrombie&Fitch Co.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州31-1469076
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
惠誉大道6301号新奥尔巴尼俄亥俄州43054
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(614) 283-6500

根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.01美元ANF纽约证券交易所
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。  x  是    ¨编号：
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。   ¨  是   x  不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内一直遵守此类提交要求。   x  是    ¨编号：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。     x  是    ¨编号：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器x加速的文件管理器¨
非加速文件服务器¨规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。他说：x 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。   ☐  是x **编号：
截至2020年7月31日，由注册人的非关联公司(就此而言，注册人的高管和董事被视为关联公司)持有的注册人A类普通股(注册人唯一未发行的普通股)的总市值：$587,999,740.
截至2021年3月24日注册人普通股流通股数量：62,112,126A类普通股。
通过引用并入的文件：
注册人将于2021年6月9日召开的股东年会的最终委托书的部分内容通过引用并入本年度报告的Form 10-K第III部分。注册人于2020年3月31日向SEC提交的截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告的部分内容通过引用并入本Form 10-K年度报告的第II部分，这是S-K法规第303(A)项的指示1所允许的。

目录

目录
 
第一部分
第一项。
业务
3
第1A项
风险因素
14
第1B项。
未解决的员工意见
27
第二项。
特性
27
第三项。
法律程序
27
项目4.
矿场安全资料披露
27
第二部分
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
28
第6项
选定的财务数据
29
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
30
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第8项。
财务报表和补充数据
49
合并经营报表和综合(亏损)收益
49
合并资产负债表
50
股东权益合并报表
51
合并现金流量表
52
合并财务报表附注索引
53
合并财务报表附注
54
第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
88
第9A项。
管制和程序
88
第9B项。
其他资料
89
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
90
第11项。
高管薪酬
91
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
91
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
91
第14项。
首席会计师费用及服务
91
第四部分
第15项。
展品和财务报表明细表
92
第16项。
表格10-K摘要
92
展品索引
93
签名
98


目录
第一部分
 
第一项：商业银行业务

一般信息

Abercrombie S&Fitch Co.(“A&F”)是一家1996年在特拉华州注册成立的公司，通过其子公司(A&F及其子公司统称为“公司”和“我们”)，是一家全球性的多品牌全方位渠道专业零售商，其产品主要通过其数字渠道和公司所有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司在两个基于品牌的经营部门为男性、女性和儿童提供各种各样的服装、个人护理产品和配件：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie Kys品牌)。这两个品牌包括：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie E&Fitch和Abercrombie儿童品牌)。这两个品牌共同致力于提供独特的产品，让世界各地的消费者表达自己的个性和风格，这些产品具有持久的质量和非凡的舒适性。该公司主要在北美、欧洲和亚洲开展业务。

该公司的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。这通常会导致52周的一年，但偶尔也会产生额外的一周，从而导致53周的一年。会计年度在综合财务报表及其附注以及本年度报告的其余10-K表格中按会计年度开始的日历年指定。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下：
财年年终/年终周数
2018财年2019年2月2日52
2019财年2020年2月1日52
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52

有关本公司业务的更多信息，请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，“以及”项目8.财务报表和补充数据，“本年度报告的表格10-K。

新冠肺炎的影响

2020年1月，公司在亚太地区的业务开始受到新冠肺炎的影响。2020年2月，随着新冠肺炎的范围扩大到亚太地区以外的地区，与美国(以下简称美国)的关系进一步恶化，局势进一步升级。欧洲、中东和非洲(“EMEA”)正在经历重大疫情。2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为全球大流行。作为对新冠肺炎的回应，某些国家的政府实施了旅行限制和当地的法定隔离措施，该公司建议能够远程履行职责的员工继续这样做。该公司每天都会对新冠肺炎做出反应，包括遵守当地政府的指导意见，并监测政府立法或其他政府行动的发展，以回应新冠肺炎。

新冠肺炎未来对公司业务的影响程度，包括持续时间和对总体客户需求的影响，都是不确定的，因为目前的情况是动态的，取决于未来的发展，包括但不限于新冠肺炎的持续时间和传播，冠状病毒新变种的出现，以及有效疫苗或医疗的获得和接受。

由于新冠肺炎的原因，2020年1月，该公司暂时关闭了亚太地区的大部分门店，2020年3月，该公司暂时关闭了北美和欧洲、中东和非洲地区的各品牌门店。亚太地区的大部分门店在2020年3月重新开业，该公司于2020年4月下旬开始在北美和欧洲、中东和非洲地区滚动重新开业门店。截至2021年1月30日和2021年3月24日，分别有约88%和91%的公司运营门店提供店内服务，临时关闭的门店主要位于欧洲、中东和非洲地区。该公司计划遵循地方政府的指导，确定何时可以重新开放关闭的门店，并评估是否有必要进一步关闭门店。

公司还实施了一系列预防性健康和安全措施，考虑到公司客户、合作伙伴和业务伙伴的福祉，包括：
•要求员工根据地理区域使用面罩；
•鼓励或要求客户根据地理区域使用面罩；
•根据当地政府指示进行相关健康检查；
•加强清洁工作，并在大部分店铺安装有机玻璃护栏；
•实施各种措施鼓励社会疏远，包括管理居住限制；
•鼓励可用的非接触式支付方式；
3

目录
•在允许的情况下开放试衣间，对已试穿的衣服进行额外的清洁程序；
•按照当地政府规定，在一段时间内将退回的商品从销售场所下架的；
•减少选定地点的商店营业时间；
•继续提供网购、网购、店内提货服务；
•通过在美国大多数地点引入路边接送，提高其全方位通道能力；
•在公司的配送中心采取建议的清洁和距离措施；以及
•尽可能最大限度地利用在家工作和数字协作替代方案，最大限度地减少面对面会议。

该公司已经看到，而且可能会继续看到，由于新冠肺炎的影响，各品牌和地区的销售额大幅下降。与2019财年相比，2020财年的总净销售额下降了约14%，主要原因是门店暂时关闭，以及新冠肺炎导致的流量与上一财年相比下降。2020财年，重新开业的门店销售额约为2019财年水平的75%。该公司还经历了新冠肺炎带来的其他重大影响，包括但不限于递延税项估值免税额、长期资产减值、存货账面金额的调整以及其对冲工具有效性的变化。

在这段史无前例的临时商店关闭期间，公司各品牌的数字业务继续为公司客户提供服务，因为公司的配送中心实施了加强清洁和社会距离的措施，以保持运营。为应对这一时期不断增长的数字需求，该公司通过继续提供在线购买-店内提货(包括在美国大部分地点的路边提货)以及利用从商店发货的能力，提高了其全方位渠道能力。此外，为准备2020财年假日季，该公司签订了一个额外配送中心的短期租赁协议，并与增量承运商建立了合作伙伴关系。与2019财年相比，2020财年数字净销售额增长了约39%，导致数字销售占2020财年总收入的54%，而2019财年为33%。尽管数字销售最近表现强劲，但该公司历史上大部分年度净销售额都是通过商店实现的，不能保证目前数字渠道的业绩会持续下去。

该公司还专注于管理库存和新冠肺炎已经并将继续对其全球供应链产生的影响，包括产品交付的潜在中断。该公司通过与主要位于东南亚的供应商达成协议，在美国以外采购其大部分商品，截至2021年1月30日，该公司与其合作的绝大多数工厂都在满负荷运转。为了完成生产，这些制造工厂依赖主要位于亚太地区的面料厂的原材料。该公司继续与其第三方合作伙伴合作，以缓解商品交付的重大延误，特别是在整个供应链中断的情况下，包括港口拥堵和航运集装箱短缺。在2020财年，该公司减少了某些尚未投入生产的订单，推迟并改变了交货节奏，并实施了各种战略来严格管理库存，包括在选定地点利用发货到库能力。

公司在执行以下关键转型计划方面取得的进展为公司在2020财年快速响应新冠肺炎奠定了基础：
•优化全球门店网络；
•增强数字和全渠道能力；
•通过进一步投资于定位供应链以提高速度、敏捷性和效率，同时利用数据和分析在正确的时间和正确的价格提供正确的产品，从而提高概念到客户产品生命周期的速度和效率；以及
•通过忠诚度计划和营销优化提高客户参与度。

本公司以健康的流动性状况进入2020财年，然而，鉴于新冠肺炎，本公司采取了立即、积极和审慎的行动，包括重新评估所有支出，以平衡短期和长期流动性需求，以便在2020财年为本公司的主要利益相关者最佳定位业务。2020财年期间为保持流动性和管理现金流而采取的行动包括但不限于以下内容：
•与商品和非商品供应商就付款条件进行合作；
•严格管理库存收据，使库存与预期市场需求保持一致；
•降低费用，使运营成本更好地与销售额保持一致；
•为企业和个人评估政府对新冠肺炎的政策和经济刺激反应；
•2020年3月在基于优先担保资产的循环信贷安排下借入2.1亿美元，随后于2020年7月与定期贷款安排一起偿还；
•从资金过剩的拉比信托资产中提取5000万美元，占2020年3月过剩资金的大部分；
•分别于2020年3月和2020年5月宣布暂停公司的股份回购和派息计划；以及
•于2020年7月完成了本金总额为3.5亿美元的高级担保票据的非公开发行。

反映出持续的全球不确定性以及新冠肺炎带来的短期挑战，如持续的临时门店关闭、围绕全球经济的不确定性以及客户可自由支配的消费习惯，该公司计划在2021财年上半年保守管理现金和流动性，同时优先考虑业务投资，并继续为运营活动提供资金。在股东回报方面，虽然派息计划仍然暂停，但公司最近宣布，计划于2021年3月4日或之后恢复股票回购，具体取决于
4

目录
各种因素，如市场和商业状况，包括公司加快业务投资的能力。

截至2021年1月30日，该公司的流动资金为13亿美元，而截至2020年2月1日的流动资金为9亿美元，其中包括现金和等价物以及公司在基于优先担保资产的循环信贷安排下可获得的借款。

尽管该公司最近与其供应商就付款条件进行了合作，但某些付款期限的延长是暂时的，自那以后已经支付了某些以前推迟付款的款项。不能保证公司能够维持延长的付款期限或继续推迟付款，这可能会导致未来期间增加运营现金流出。

有关新冠肺炎的更多信息，请参阅。“第1A项。危险因素、“和”项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，“本年度报告的表格10-K。


品牌和细分市场信息

该公司的品牌如下：
品牌描述
霍利斯特作为全球青少年消费者的经典服装品牌，Hollister Co.相信解放每个人内心无尽夏天的精神。在Hollister，夏天不仅仅是一个季节，它是一种精神状态。Hollister创造了无忧无虑的风格，旨在让所有的青少年在自己的皮肤上感到受欢迎和舒适，这样他们就可以一年到头都生活在夏季的心态中，无论是什么季节。
吉利·希克斯Hollister还拥有一个内衣品牌Gilly Hicks，该品牌提供内衣、休闲服和睡衣。它的产品旨在邀请每个人拥抱他们内心深处的自己。
Abercrombie&FitchAbercrombie&Fitch认为，每一天都应该像长周末的开始一样让人感觉特别。自1892年以来，该品牌一直是优质服装、外衣和香水的专业零售商-旨在激励我们的全球客户感到自信、舒适和面对他们的激烈。
阿伯克龙比儿童作为一家全球优质、舒适、按需制作的最受欢迎的专业零售商，Abercrombie Cys通过孩子们的眼睛来看待世界，在那里，游戏就是生活，每一天都是成为任何事情和更好一切的机会。

该公司在考虑各种因素后确定其部门，包括其组织结构以及用于分配资源和评估业绩的基础。截至2021年1月30日，该公司的两个运营部门是以品牌为基础的：Hollister，包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌；以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。这些经营部门具有相似的经济特征、消费者类别、产品、生产和分销方式，在相同的监管环境下运营，并已汇总为一个可报告的部门。有关本公司部门和地理信息的更多信息包含在附注18中。细分市场报告合并财务报表附注载于本年度报告表格10-K的“第8项.财务报表及补充资料”内。


战略和关键业务优先事项

公司将继续致力于成为领先的数码先行的全球服装零售商的长期愿景，并对此充满信心。该公司继续评估相对于支持这一愿景的倡议取得进展的机会，同时平衡新冠肺炎带来的近期挑战和持续的全球不确定性。

在新冠肺炎上导航

如上所述，在““新冠肺炎”的影响在2020财年之前，公司对照其关键转型计划的执行进度为公司快速响应新冠肺炎奠定了基础。该公司仍然专注于应对新冠肺炎带来的挑战，主要是通过以下方式：
•在临时门店关闭和限制期间，优先安排数字和全渠道运营，为公司客户提供服务；
•维护公司总部、商店和配送中心的安全协议；
•利用公司的敏捷供应链；
•通过其社交媒体渠道直接与公司客户谈论当前环境和对他们影响最大的问题；以及
•鉴于全球持续的不确定性，在短期内保守地管理现金流和流动性，以便为公司的主要利益相关者(包括其联营公司、客户和股东)最佳定位业务。
5

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长期战略

在新冠肺炎形势允许的情况下，公司将继续评估在将业务定位为可持续的长期增长并与其战略支柱保持一致的计划方面取得进展的机会。在快速发展的零售业格局中，公司将继续致力于满足客户的需求，无论他们选择在何时何地、以何种方式购物，并致力于通过以下支柱来实现这一目标：
•激励客户；
•坚持不懈地创新；
•发展中的领导者。

以下优先事项可作为公司实现其成为领先的数字第一全渠道全球服装零售商的长期愿景并实现可持续的长期营业利润率扩张的框架：
•转变为领先的数字优先的全渠道全球商业模式，通过跨渠道创造一流的客户体验；
•根据已宣布的转型计划继续取得进展，包括：优化全球门店面积，同时在全球亲密、全方位的门店扩张中保持机会主义；增强数字和全渠道能力；提高我们面向客户的概念产品生命周期的速度和效率；以及改善客户参与度；
•解决公司品牌在欧洲和亚洲的市场机遇通过公司伦敦和上海团队的持续扩建，这些团队专注于提供本地化的产品和营销。这些团队，以及推出贴心的全方位支持的新商店体验，以迎合未被渗透的国际市场的本地客户，支持了公司成为领先的数字第一全方位全球服装零售商的长期愿景；
•关注吉利·希克斯的成长 通过新的门店体验、产品发布和深思熟虑的营销来提高国内和国际知名度，同时抓住其他增长机会，如推出新品牌和/或收购品牌；
•提高客户参与度利用数据分析及时检索客户洞察力，以加快对客户需求的响应，并引入额外的个性化措施；
•吸引、留住和开发公司的人力资本资源以其独特的文化力量为基础，执行下文“人力资本管理”项下讨论的关键举措；以及
•整合环境、社会和治理实践和标准通过与公司的同事、合作伙伴和社区合作，在整个组织范围内开展合作。


操作概述

全方位倡议

随着客户购物偏好的不断变化，以及客户越来越多地通过多种渠道购物，该公司的目标是通过持续的测试和学习方法提供改进，从而创造一流的客户体验，并提高公司的整体盈利能力。在2020财年之前，门店是订单的主要执行点，但在2020财年，由于新冠肺炎的存在，公司通过数字渠道完成的销售额加快了。尽管渠道转变加速，但商店仍然是客户全方位渠道体验的重要组成部分，该公司相信，通过提供全方位渠道功能，客户体验将得到改善，这些功能包括：
•在线购买-店内提货，允许客户通过公司的网站或移动应用程序购买商品，并在店内提货，这往往会增加店内销售额；
•路边皮卡，允许客户与该公司的品牌接触，同时鉴于新冠肺炎的流行鼓励社交距离；
•店内订购(Order-in-Store)，允许顾客在店内购买品牌的店内和在线产品；
•预留店，允许顾客在线预订商品，并在购买前在店内试穿；
•从商店发货，允许公司将店内商品发货给客户，并提高库存生产率；以及
•跨渠道退货，允许客户将通过一个渠道购买的商品退回到另一个渠道。

该公司还认为，其忠诚度计划Hollister‘s Club Cali®Abercrombie的我的Abercrombie®，是其全方位渠道战略的重要组成部分，因为该公司的目标是通过仅限会员的优惠、项目和体验，在所有接触点与客户无缝互动和联系。在这些计划下，客户主要根据购买活动积累积分，并在积分按一定门槛转换时获得奖励。这些奖励可以在店内或在线兑换商品折扣。忠诚度计划继续提供及时的客户洞察，公司相信这些计划有助于提高平均交易额。
6

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数字化运营

为了为客户创造更加无缝的购物体验，该公司继续投资于其数字基础设施。该公司有能力向110多个国家和地区的客户发运商品，并在全球范围内通过28种支付方式处理28种货币的交易。该公司在全球运营其品牌的桌面和移动网站，这些网站有各种当地语言版本，以及四款移动应用程序。此外，在努力扩大其国际品牌覆盖范围的过程中，该公司还与某些第三方电子商务平台建立了合作伙伴关系。随着移动参与度的持续增长，公司继续开发其移动能力，2020财年公司80%以上的数字流量来自移动设备。

商店操作

该公司继续深思熟虑地开设新的门店，并投资于规模较小的全方位门店体验，以与当地客户的购物偏好保持一致，因为门店是全方位品牌体验的关键部分。在2020财年，该公司新开了15家门店，改造了4家门店，并调整了另外6家门店的规模。Hollister和Abercrombie都有更新的门店形式，设计成开放和吸引人的，并包括创新的试衣间和全方位通道功能等容纳功能。这些商店是为反映每个品牌的个性而量身定做的，独特的家具、固定装置、音乐和香水增加了丰富的品牌体验。该公司的门店继续在创建品牌知名度方面发挥重要作用，充当品牌的实体门户。商店也是在线参与的本地枢纽，因为该公司不断发展其全方位渠道能力，以创造无缝的购物体验。

该公司继续通过其正在进行的全球门店网络优化计划评估和管理其门店车队，并已采取行动，通过改建、调整门店规模或将门店搬迁到面积较小的地点，以及关闭门店来优化门店生产率。作为这一举措的一部分，该公司在2020财年关闭了8个旗舰店，在2020财年末只剩下7个运营旗舰店，低于年初的15个。此外，该公司关闭了129家非旗舰店，导致2020财年总共关闭了137家门店。与2019财年年末相比，这些举措使公司总门店总面积减少了约110万平方英尺，降幅为17%。2020财年采取的行动，加上持续的数字销售增长，预计将继续改变公司的运营模式，并在未来重新定位公司，因为公司继续专注于使商店面积与数字渗透保持一致。

截至2021年1月30日，该公司运营的所有零售店都位于租赁设施中，主要位于购物中心。这些租约的初始期限一般在五年到十年之间。某些租约还包括提前终止选择权，可以在特定条件下行使。租约在2021财年至2030财年之间的不同日期到期。

截至2021年1月30日，公司经营零售店735家，详见下表：
霍利斯特 (1)
阿伯克龙比 (2)
总计(3)
欧洲107 16 123 
亚洲27 19 46 
加拿大10 7 17 
中东6 6 12 
国际150 48 198 
美国347 190 537 
总计497 238 735 

(1)包括Hollister和Gilly Hicks品牌。在Hollister门店内，吉利·希克斯(Gilly Hicks)分店的位置被表示为单个门店数量。不包括截至2021年1月30日的9家国际特许经营门店和12家美国公司运营的临时门店。
(2)包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。在Abercrombie&Fitch门店内有Abercrombie儿童雕刻的地点被表示为单个门店数量。截至2021年1月30日，不包括10家国际特许经营门店和2家美国公司运营的临时门店。
(3)截至2021年1月30日，这一门店数量不包括一家国际第三方运营的多品牌直销店。

有关截至2021年1月30日和2020年2月1日按品牌和地理区域划分的门店数量和总面积，请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析.”

第三方运营

该公司通过各种批发、特许经营、特许经营和寄售安排，继续扩大其国际品牌覆盖范围，建立品牌知名度，并发展当地专业知识。截至2021年1月30日，该公司拥有8个批发合作伙伴，主要是国际合作伙伴。截至2021年1月30日，该公司的加盟商在墨西哥、卡塔尔和沙特阿拉伯经营着19家国际加盟店，在中国经营着一个多品牌寄售网点。
7

目录
商品库存来源

该公司与其第三方供应商网络合作，向其客户提供有吸引力的、符合潮流的、高质量的产品种类。这些供应商应尊重当地法律，并承诺遵守公司供应商行为准则中规定的标准，该准则详细说明了公司对人权、劳工权利、环境责任和工作场所安全的承诺。

2020财年，该公司通过包括美国在内的17个国家和地区的大约100家供应商采购商品。根据采购商品的成本，该公司最大的供应商约占2020财年采购商品的13%。该公司相信其产品采购在供应商之间进行了适当的分配。

请参阅附注6，“库存，“有关2020财年期间基于供应商位置和商品收款的美元成本来源的库存摘要。


商品库存分配

该公司的分销网络旨在向公司经营的国际特许经营商店运送库存，并快速高效地完成数字和批发订单。一般来说，商品直接从销售商运到公司的配送中心，在那里接收和检查，然后再运往公司的商店或其数字或批发客户。

该公司依靠其配送中心管理其商品的接收、储存、分拣、包装和分销。截至2021年1月30日，有关公司某些配送中心的更多信息如下：
位置公司所有或第三方拥有
俄亥俄州新奥尔巴尼(主要服务于商店和数字运营)公司所有
俄亥俄州新奥尔巴尼(仅提供数字运营服务)公司所有
卑尔根OP Zoom，荷兰第三方
中国上海第三方

此外，在2019财年，该公司与亚利桑那州凤凰城地区签订了一项协议，预计2021财年开始提供服务，旨在取代公司在内华达州里诺的第三方配送中心，以提高产能和改善履约能力。在2019年，该公司将在亚利桑那州凤凰城地区设立一个设施，预计将于2021年开始服务，旨在取代公司在内华达州里诺的第三方配送中心，以提高产能和履行能力。

在2020财年，该公司签订了一个额外的配送中心的短期租赁，租约现已结束，并根据新冠肺炎的情况将其分销网络多元化，以缓解运营商容量短缺的风险，特别是在2020财年假期期间。在2020财年，该公司主要使用四家合同承运人向其北美客户运送商品和相关材料，并为其国际客户使用几家合同承运人。


竞争

该公司在快速发展和竞争激烈的零售商业环境中运营。竞争对手包括：个人和连锁专业服装零售商；当地、地区、全国和国际百货商店；折扣店；以及网上独家业务。此外，该公司还与其他产品和体验类别的企业(如技术、餐馆、旅游和媒体内容)争夺消费者的可自由支配支出。

该公司的竞争主要是通过以下方式使其品牌从竞争中脱颖而出：产品、更高质量和更新的产品；品牌声音，扩大和巩固品牌信息；以及体验，投资于身临其境的参与式全方位渠道购物环境。

在竞争激烈的行业环境中运营可能会导致公司进行比预期更大的促销活动，这将对平均单位零售和毛利润造成压力。请参阅“第1A项。风险因素-我们不能在一个竞争激烈和不断发展的行业中运营，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响本年度报告(Form 10-K)的详细内容，以进一步讨论竞争可能对公司造成的潜在影响。


季节性业务

从历史上看，该公司的经营一直是季节性的，由两个主要销售季节组成：春季，包括第一和第二财季(“春季”)和秋季，包括第三和第四财季(“秋季”)。由于返校和假期促销，公司在秋季经历了最大的销售活动
8

目录
经期。请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“本年报的10-K表格以作进一步讨论。


商标

Abercrombie&Fitch的商标®，Abercrombie®、霍利斯特®，吉利·希克斯® “驼鹿”和“海鸥”标识已在美国专利商标局注册，并在公司销售和分销渠道内的关键市场国家的注册处注册，或者公司的注册申请正在等待中。“驼鹿”和“海鸥”标识已在美国专利商标局注册，或公司正在等待注册申请，在公司销售和分销渠道内的关键市场注册。此外，这些商标或者已经在公司产品制造商所在的许多外国国家的注册处注册，或者公司的注册申请正在等待中。该公司还在美国和世界各地注册或申请注册某些其他商标。该公司相信，其产品是由其商标识别的，因此，其商标具有重大价值。每个注册商标的有效期为10至20年，取决于注册日期和注册国家，如果继续使用和适当申请，可无限期续期。该公司打算继续使用其核心商标，并及时续签其仍在使用的每一个注册商标。


信息系统

该公司拥有和第三方运营的管理信息系统包括全方位的零售、销售、人力资源和财务系统。这些系统包括与销售点、数字业务、库存管理、供应链、计划、采购、销售、工资、日程安排和财务报告相关的应用程序。该公司继续对技术进行投资，以升级其核心系统以提高效率，并支持其数字业务、全渠道能力、客户关系管理工具和忠诚度计划。


营运资金

请参阅“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在这份10-K表格的年度报告中，我们将讨论公司的现金需求以及可用于营运资金需求和投资机会的现金来源。


人力资本管理

公司致力于创造一种文化，这种文化不仅推动战略和关键业务优先事项向前发展，而且鼓励员工在他们的社区中创造积极的影响。该公司相信，其独特文化的力量是一种竞争优势，并打算继续在这种文化的基础上发展，以提高其整个业务的业绩。随着公司在全球扩张，并努力实现其成为领先的数字第一全方位全球服装零售商的长期愿景，这一点将变得更加重要。

因此，公司相信，吸引、留住、留住和管理代表不同背景、经验和技能的合格人才，并营造一个多样化、公平和包容的工作环境，对于公司成功推进公司战略和关键业务重点以及避免业务中断是不可或缺的。该公司依赖其在整个组织的员工，包括在  公司办公室、 商店、 和配送中心的员工，以及他们在零售业务方面的经验和专业知识。   专注于吸引、留住和管理公司人力资本资源的关键举措的例子包括： 
•提供有竞争力的薪酬和福利包括以现金和股权为基础的奖励，以协调合伙人和股东的利益。
•提高员工参与度通过畅通沟通渠道，聚焦发展。公司定期召开全公司会议，与员工沟通，并通过各种调查收集反馈，以更好地了解员工的经验并推动改进。该公司还努力在员工的职业生涯中提供各种各样的发展机会，以便 能够在必要时调动资源，与整体公司战略保持一致。 
•拥抱多样性和包容性所有形式，包括性别、种族、民族、残疾、国籍、宗教、年龄、退伍军人、LGBTQIA+身份和其他因素。该公司不断审查具有不同背景的员工(包括高级领导职位)的代表、薪酬和晋升 。公司还鼓励员工通过公司的各种员工资源小组加强他们对多样性和包容性的理解，这些资源小组允许来自世界各地不同业务职能的员工讨论相关主题，并帮助解决地区特定需求。此外，公司还投资于为员工提供有关偏见、联盟和倡导主题的全年能力建设培训。
•鼓励社区参与通过促进各种慈善、慈善和社会意识项目，培养合作和有益的工作环境。
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•关注员工的健康和安全通过全年投资于各种健康计划，旨在提高其全球员工的身体、财务和精神健康。请参阅“”中包含的“新冠肺炎”的影响“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“有关公司在新冠肺炎期间为支持其同伙而采取的行动的信息，请参阅本10-K表格年度报告。 

截至2021年1月30日，该公司在全球拥有约34,000名 员工，其中约26,900名为兼职员工。截至2021年1月30日，该公司在美国雇佣了大约25,000名  员工，在美国以外雇佣了大约9,000名  员工。公司有时会雇佣临时的季节性员工，特别是在秋季，因为返校和假日销售期间，它经历了最大的销售活动。 

由工人理事会和工会代表的员工人数并不多，通常仅限于公司欧洲门店的员工。

董事会监督

A&F董事会及其委员会在公司的人力资本管理中也发挥着不可或缺的作用。例如，董事会的企业社会责任委员会监督公司对社会责任问题的关注，包括多样性和包容性、健康和安全、人权、环境和慈善事业，以及公司在这些问题上的政策、做法和进展。这包括监督、提出建议和评估公司多元化和包容性政策和计划的成功，同时监测公司多元化拓展的当前趋势和机遇。此外，董事会的薪酬和组织委员会还监督公司的整体薪酬结构、政策和计划，并审查和批准用于确定现金和股权激励计划下的支出的指标。董事会成员还审查公司高管的继任计划，并与高级领导层讨论公司的组织结构和关键的汇报关系，以及根据需要制定与招聘、留住和发展公司员工有关的战略和做法。


关于我们执行官员的信息

这些高管由A&F董事会高兴地提供，以下是关于截至2021年3月24日公司高管的某些信息：
首席执行官兼董事弗兰·霍洛维茨(Fran Horowitz)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1018840/000101884021000023/anf-20210130_g1.jpg
年龄：57

执行角色：
•首席执行官、首席执行官兼董事(自2017年2月起)
•公司董事长办公室前成员，成立于2014年12月，目的是在领导层换届期间对公司进行有效管理，直到2017年2月霍洛维茨女士被任命为首席执行官后解散
•前公司所有品牌总裁兼首席采购官(2015年12月至2017年2月)和前Hollister品牌总裁(2014年10月至2015年12月)
•安·泰勒阁楼(Ann Taylor Loft)前总裁，该公司是北美专业零售时尚品牌的母公司阿森纳零售集团(Asena Retail Group)的子公司(2013年10月至2014年10月)
•曾在Express，Inc.担任各种职务，该公司是一家男女商品的专业服装和配饰零售商(2005年2月至2012年11月)，包括负责女性采购和设计的执行副总裁(2010年5月至2012年11月)
•曾在Bloomingdale‘s担任各种销售职务，并在Bergdorf Goodman、Bonwit Teller和Saks Five Avenue担任过各种职位

其他领导角色：
•SeriousFun儿童网络公司(SeriousFun Children‘s Network，Inc.)董事会成员，该公司是一家非营利性公司，免费为患有严重疾病的儿童及其家人提供特别改编的夏令营体验(自2017年3月以来)
•哥伦布伙伴关系(Columbus Partnership)成员，这是一个非营利性组织，由俄亥俄州哥伦布市主要企业和机构的首席执行官组成，目标是改善公司所在地城市的经济发展(自2018年5月以来)
•企业目标首席执行官(CECP)董事会成员，这是一个由CEO领导的联盟，通过提供定制资源帮助公司转变社交战略(自2019年10月以来)
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格雷戈里·J·亨切尔(Gregory J.Henchel)，高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书
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年龄：53

执行角色：
•公司高级副总裁、总法律顾问、公司秘书(2018年10月起)
•价值30多亿美元的多渠道零售商HSN，Inc.的前执行副总裁、首席法务官兼秘书(2010年2月至2017年12月)
•特产零售商Tweet Brands，Inc.前高级副总裁兼总法律顾问(2005年10月至2010年2月)，并担任该公司秘书(2008年8月至2010年2月)
•曾在全球医疗设备、制药和保健技术公司红衣主教健康公司担任过各种职务，包括红衣主教健康助理总法律顾问(2001年至2005年10月)和高级诉讼律师(1998年5月至2001年5月)
•曾在琼斯·戴律师事务所担任诉讼助理(1993年9月至1998年5月)
斯科特·D·利普斯基(Scott D.Lipesky)，高级副总裁兼首席财务官
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年龄：46

执行角色：
•公司高级副总裁、首席财务官，公司首席财务官、首席会计官(2017年10月起)
•在重新加入公司之前，曾担任私人持股家居公司American Signature，Inc.的首席财务官(2016年10月-2017年10月)
•曾在公司担任各种领导职务和财务职务(2007年11月至2016年10月)，包括：Hollister Brand首席财务官(2014年9月至2016年10月)；商品财务副总裁(2013年3月至2014年9月)；财务规划和分析副总裁(2012年11月至2013年3月)；以及财务规划和分析高级总监(2010年11月至2012年11月)
•全球金融服务咨询公司FTI Consulting Inc.的前公司财务总监
•固特异轮胎橡胶公司前企业业务发展总监
•曾在普华永道会计师事务所担任注册会计师
霍莉·梅，高级副总裁兼首席人力资源官
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1018840/000101884021000023/anf-20210130_g4.jpg
年龄：39

执行角色：
•公司高级副总裁兼首席人力资源官(自2021年1月起)
•前全球零售公司星巴克全球总奖励与服务交付高级副总裁(2018年9月至2020年12月)
•电子支付公司Visa，Inc.负责全球薪酬、流动性和薪资的前副总裁(2016年10月至2018年8月)
•曾在金融服务公司Voya Financial担任人力资源部高级职位(2012年9月至2016年10月)，包括人力资源部高级副总裁(2014年11月至2016年10月)

其他领导角色：
•西雅图儿童医院和研究基金会董事会成员(自2020年起)
克里斯汀·斯科特(Kristin Scott)，全球品牌总裁
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年龄：53

执行角色：
•公司全球品牌总裁(自2018年11月起)
•霍利斯特前品牌总裁(2016年8月-2018年11月)
•曾在维多利亚的秘密(Victoria‘s Secret)担任高级职位，这是一家女性内衣和其他服装的专业零售商，在维多利亚的秘密门店和网上销售产品(2007年12月至2016年4月)，包括：百货经理执行副总裁(2013年3月至2016年4月)；百货经理高级副总裁(2009年3月至2013年3月)；以及百货百货经理高级副总裁(2007年12月至2009年3月)
•曾在Gap Inc.、Target和Marshall Fields担任过各种策划和销售职位。


政府规章

作为一家全球性组织，该公司受美国和其运营所在的多个外国司法管辖区的法律和法规的约束。这些法律法规包括但不限于：贸易、运输和物流法律，包括关税和进出口法规；税收法律法规；产品和消费者安全法律；反贿赂和腐败法律；雇佣和劳动法；反垄断或竞争法；数据隐私法；以及环境法规。

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法律法规已经并可能继续对公司的运营产生实质性影响。此外，某些政府对新冠肺炎的回应，如旅行限制和当地法定隔离，对公司2020财年的收益产生了负面影响，详情见项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“本年度报告的表格10-K。

请参阅“第1A项。危险因素,这份10-K表格的年度报告中，我们将讨论监管事项对公司未来可能产生的潜在影响，包括与环境问题相关的影响。遵守政府法律法规并未对公司的资本支出或竞争地位产生实质性影响。
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目录
其他信息

在A&F将这些材料以电子方式提交给美国证券交易委员会(SEC)后，A&F将其年度报告10-K表、季度报告10-Q表、当前8-K表报告以及根据1934年《证券交易法》(经修订)第13(A)节或第15(D)节提交或提交的报告修正案，在合理可行的情况下尽快在其网站Corporation.ababcrombie.com的“投资者、金融、证券交易文件”部分下免费提供。A&F还在公司以电子方式向证券交易委员会提交代理材料后，在合理可行的情况下尽快在公司网站的同一部分免费提供根据交易法第2914节提交的最终代理材料。美国证券交易委员会维护着一个网站，其中包含该公司和其他发行人在www.sec.gov上提交的电子文件。

A&F在整个申请文件中包含了其某些网站地址，仅作为文本参考。这些网站中包含的信息不包括在本Form 10-K年度报告中。
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第1A项风险因素
前瞻性陈述和风险因素。

我们谨此提醒，本年度报告中包含的或由我们、我们的管理层或我们的发言人做出的任何前瞻性声明(该词在1995年“私人证券诉讼改革法案”中定义)都具有风险和不确定性，可能会因各种因素而发生变化，其中许多因素可能超出我们的控制范围。诸如“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”等词汇以及类似的表达方式可能会识别前瞻性陈述。除非适用法律另有要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。

目前新冠肺炎的爆发已经造成了从2020年1月开始的业务中断。2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为全球大流行。此外，该公司已经看到，并预计将继续看到新冠肺炎对销售和运营产生直接的实质性不利影响。新冠肺炎给公司带来了各种风险，其中某些风险在本“第1A项”中有详细说明。风险因素“。这些风险中的任何一个或风险组合都可能对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流造成进一步的不利影响。此外，下列因素(按相关风险的主要性质分类)可能会影响我们的财务表现，并导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

宏观经济和行业风险包括：
•新冠肺炎已经并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响和中断；
•全球经济和金融状况的变化，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响，以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化，可能会对我们的业务产生重大不利影响；
•未能吸引我们的客户，预测客户需求和不断变化的时尚趋势，并相应地管理我们的库存，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们未能在一个竞争激烈且不断发展的行业中有效运作，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•外币汇率的波动可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们能否吸引顾客光顾我们的商店，在一定程度上取决于我们商店所在或周围的购物中心或区域景点的成功程度；
•战争、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或反抗活动的影响可能会对我们的业务产生重大不利影响；以及
•极端天气、传染病爆发(包括新冠肺炎)和其他意外事件的影响可能会导致我们的业务中断，以及我们第三方合作伙伴的运营中断，并对我们的业务产生实质性的不利影响。

战略风险包括：
•未能成功开发全渠道购物体验，这是我们增长战略的重要组成部分，或未能成功投资于客户、数字和全渠道计划，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们未能优化我们的全球门店网络，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•由于法律、税收、监管、政治和经济方面的风险，我们未能成功执行我们的国际增长战略，无法在国际市场开展业务，这可能会对我们的业务产生重大不利影响；以及
•我们未能妥善解决新出现的环境、社会和治理问题，可能会对我们的声誉产生实质性的不利影响，从而影响我们的业务。

运营风险包括：
•未能保护我们的声誉可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•如果我们的资讯科技系统受到干扰或不能有效运作，可能会对我们的业务造成重大的负面影响；
•我们可能面临与网络攻击、数据保护、信用卡欺诈和身份盗窃相关的风险和成本，这些风险和成本可能会对我们的业务产生重大不利影响；
•我们对配送中心的依赖使我们容易受到影响供应链的中断或不利条件的影响；
•原材料的成本、可获得性和质量、劳动力、运输和贸易关系的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们所有商品的制造和交付都依赖于独立的第三方，产品的制造或交付中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
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•我们依赖高管和同事的经验和技能，如果不能吸引或留住这些人才，有效地管理继任，并建立多元化的员工队伍，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；以及
•我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，并可能在未来发现更多重大缺陷。如果我们不能弥补我们的重大弱点，或者如果我们不能建立和保持对财务报告的有效内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。

法律、税务、监管和合规风险包括：
•我们的纳税义务和有效税率的波动可能会导致我们的经营结果出现波动，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•我们的诉讼风险，或任何证券诉讼和股东维权行动，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响；
•如果不能充分保护我们的商标，可能会对我们的品牌形象产生负面影响，并限制我们打入新市场的能力，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响；
•监管或合规环境的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响；以及
•与我们以高级担保资产为基础的循环信贷安排和我们的高级担保票据相关的协议包括限制性契约，这些契约限制了我们经营业务的灵活性，我们未来无法以合理的条款获得信贷可能会对我们的业务产生不利影响。

上面列出的因素并不是我们唯一的风险。可能会出现额外的风险，当前对风险的评估可能会发生变化，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。下面对前面的风险因素进行说明，我们认为这些因素可能与理解我们的业务有关。这些风险因素可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

宏观经济和行业风险。

新冠肺炎已经并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响和中断.

新冠肺炎已经对我们的业务产生了实质性的不利影响，包括我们的财务业绩和状况、经营业绩和现金流，并可能在未来继续对我们的业务产生实质性的不利影响和造成干扰。

由于新冠肺炎，许多州和地方司法管辖区已经实施，其他司法管辖区未来可能会实施原地避难令、隔离、行政命令和类似的政府命令和限制，以控制新冠肺炎的传播。这些订单或限制导致临时关闭门店、修改门店营业时间、客户流量减少、工作停工、减速和延误、旅行限制和取消活动等影响，从而对我们的运营产生负面影响。未来为应对疫情而实施的法规的影响可能会要求我们关闭我们的商店或配送中心，或者以其他方式使我们的业务难以或不可能运营。

其他会对我们在当前新冠肺炎大流行期间成功运营的能力产生负面影响的因素包括，但不限于：
•我们有能力在商店重新开张时及时重新开张；
•如果再次出现或感染率增加，我们有能力保持我们的门店营业；
•考虑到聚集在公共场所的风险或感知风险，我们有能力吸引顾客光顾我们重新开张的门店；
•我们有能力激励和留住员工，并恢复任何暂时停职的店员；
•我们有能力获得租金减免或与房东达成租金延期安排；
•我们有能力对预期客户需求的变化做出反应，并管理库存，这可能会导致库存过剩；
•我们依赖我们的配送中心管理商品的接收、储存、分拣、包装和配送的能力，因为配送中心容易受到当地和地区性因素的影响，例如系统故障、事故、劳资纠纷、经济和天气条件、自然灾害、人口和人口变化；
•由于工厂关闭、劳动力减少、原材料稀缺和对疫区生产的商品进行审查或禁运造成的供应链延误，以及由于数字销售增加而导致的运营商限制；
•原材料的成本、可获得性和质量，以及劳动力和运输成本的波动；
•更具促销性的零售环境或我们移动现有库存的能力，可能会导致我们降低价格，以比过去更大的折扣出售现有库存，或者减记库存价值，并增加更新和更换库存的成本和费用，从而对我们的利润率产生负面影响；
•延迟，或我们有能力在预期的期限或时间内完成计划中的门店开业，或根本不能完成计划中的门店开业；
•美国或国际市场的经济状况恶化或波动，可能对消费者信心和可自由支配的消费支出产生影响；
•在长时间在家工作期间，我们有能力吸引、留住和管理我们的同事；
•员工，无论是我们自己的还是我们第三方供应商的员工，通过在家工作安排在异地工作，可能依赖住宅通信网络和互联网提供商，可能更容易受到服务的影响。
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中断和网络攻击，这段不确定的时期可能会导致钓鱼和其他诈骗、欺诈、洗钱、盗窃和其他犯罪活动的增加；
•外币汇率波动和套期保值工具有效性的变化；
•我们成功执行国际扩张计划的能力；
•我们保持流动资金的能力，以便能够在商店暂时关闭期间利用市场状况；以及
•很难以有吸引力的条件获得债务和股权资本，或者根本无法获得债务和股权资本，全球金融市场的严重混乱和不稳定，或者信贷和融资状况的恶化，可能会影响我们获得为业务运营提供资金或处理到期债务所需的资本。

与新冠肺炎未来对我们业务影响相关的因素和不确定性包括但不限于：
•疫情的严重程度和持续时间，包括新冠肺炎病例数量增加或激增的额外时期，以及我们开展业务的地区未来病毒的突变或变异；
•有效疫苗或治疗的可用性和接受性；
•联邦经济刺激和其他政府努力的性质和规模；
•疫情对整体客户需求和消费者行为的影响，以及对宏观经济因素(如普遍的经济不确定性、失业率和经济衰退压力)的影响；以及
•在应对大流行方面投入大量时间和其他资源对我们的业务绩效和倡议产生的任何未知后果。

目前还不确定我们何时或是否能够恢复所有门店运营，以及未来是否能看到客流量恢复到新冠肺炎之前的水平。此外，在这段史无前例的时期，客户越来越依赖技术来购物和与我们的品牌互动，我们无法继续以这种方式与客户保持联系，这可能会影响我们的竞争能力，并对我们的运营结果产生不利影响。

上述因素可能会加剧本节“第1A项”中的其他风险。风险因素“。未来任何其他高度传染性或传染性疾病的爆发也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

全球经济和金融状况的变化，以及由此对消费者信心和消费者支出的影响，以及消费者可自由支配支出习惯的其他变化，都可能对我们的业务产生重大不利影响。

我们的生意取决于消费者对我们商品的需求。消费者的偏好和可自由支配的消费习惯，包括购买我们的商品，可能会受到经济衰退时期和其他可支配收入受到不利影响的时期的不利影响。我们的业绩受到影响全球经济状况的因素的影响，这些因素包括失业、消费信贷可获得性、消费者债务水平、金融、住宅房地产和抵押市场下降导致的净资产减少、销售和个人所得税税率、燃料和能源价格、利率、消费者对未来经济和政治状况的信心、消费者对个人福祉和安全的看法、美元对外币的价值以及其他宏观经济因素。

全球不确定性，例如英国最近退出欧盟的最终影响，贸易政策和新冠肺炎的不确定性，在过去和未来都可能导致全球消费者信心和可自由支配支出习惯的变化，从而对我们的运营业绩、流动性和资本资源产生实质性的不利影响。

上述经济状况和因素可能对我们的经营业绩、流动资金和资本资源产生不利影响，并可能加剧本部分“第1A项”中的其他风险。风险因素“。经济状况的变化也可能影响我们为增长提供资金的能力，和/或导致我们变得依赖外部融资，而外部融资的可用性和成本可能不确定。

如果不能吸引我们的客户，预测客户需求和不断变化的时尚趋势，并相应地管理我们的库存，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的成功在很大程度上取决于我们预测和衡量客户的时尚偏好，并及时提供满足不断变化的需求的商品的能力。由于我们可能会在适用的销售季节之前很久就达成制造和购买商品的协议，我们很容易受到消费者偏好和需求的变化、价格变化以及商品购买的次优选择和时机的影响。

此外，不能保证我们将继续预测消费者需求，并在未来成功准确地计划库存。不断变化的消费者偏好和时尚趋势，无论我们是否能够预测、识别和回应，都可能对我们的销售产生不利影响。不再被认为是“趋势”的某些商品的库存水平可能会增加，从而导致通过过剩库存销售的降价更高，从而低于计划的利润率。相反，如果我们低估了消费者对我们商品的需求，或者如果我们的制造商不能及时提供高质量的产品，我们可能会遇到库存短缺，这可能会对客户关系产生负面影响，降低品牌忠诚度，并导致销售损失。

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如果我们无法利用数据分析检索及时的客户洞察力，从而适当响应客户需求并提高客户参与度，我们也可能处于竞争劣势。这些事件中的任何一个都可能严重损害我们的经营业绩和财务状况。

除了我们自己的执行，我们还需要对我们无法控制的影响库存流动的因素做出反应，例如自然灾害或其他不可预见的事件，这些事件可能会对预期的客户需求产生重大影响，就像我们在新冠肺炎看到的那样。如果我们不能适当地适应这些因素，我们的库存管理可能会受到影响，这可能会对我们的业绩和我们的声誉造成不利影响。

我们未能在一个竞争激烈且不断发展的行业中有效运营，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

针对男性、女性和儿童的服装、个人护理产品和配饰的销售是一项竞争激烈的行业，参与者众多，包括个人和连锁专业服装零售商、当地、地区、国家和国际百货商店、折扣店和网上独家企业。过去几年数字频道的激增鼓励了许多新竞争对手的进入，以及来自老牌公司的竞争加剧。竞争的加剧可能会降低我们保持和增长销售额的能力，从而对我们的经营业绩和业务造成不利影响。

在竞争激烈且不断发展的零售业，我们还面临着各种挑战，包括：
•比我们的竞争对手更好地预测和快速响应消费者不断变化的购物偏好；
•保持良好的品牌认知度；
•有效地向几个不同人口统计市场的消费者营销我们的产品，包括通过社交媒体平台，为了与我们的客户保持联系，社交媒体平台在新冠肺炎疫情期间变得越来越重要；
•留住客户，包括我们的忠诚度俱乐部成员，就好像我们失败了一样，这可能会导致获得新客户的营销成本增加；
•开发创新的、高质量的商品，以吸引消费者的风格和使我们与竞争对手脱颖而出的方式；
•在不削弱我们品牌和品牌资产的雄心壮志的情况下，对抗我们许多竞争对手咄咄逼人的定价和促销活动；以及
•识别和评估现有或新竞争对手的颠覆性创新，这些创新可能会通过以下方式改变竞争格局：改善客户体验和提高客户预期；通过数字技术和人工智能改变供应链和公司运营；以及通过使用数据分析来开发新的消费者洞察力来增强管理决策。

此外，为了在这个竞争激烈且不断发展的行业中竞争，我们有时可能会推出和/或收购新品牌来扩大我们的产品组合。这可能会导致重大的财务和业务投资，不能提供预期的收益或预期的回报率，也不能保证进行这些投资会带来更好的经营结果。

面对竞争的挑战，我们将来未必能成功竞争。

外币汇率的波动可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

由于我们的国际业务，我们在以美元以外的其他货币计价的销售、利润、资产和负债方面面临外币汇率和风险。此外，我们的某些子公司使用其功能货币以外的货币进行交易，包括公司间交易，这会导致外币交易损益。此外，我们几乎所有的库存都是用美元购买的。因此，在美元相对于我们外国子公司的功能货币走强期间，我们来自国际业务的销售额、毛利润和毛利率将受到负面影响，就像2019财年的情况一样。

外币汇率的波动可能会对消费者支出产生不利影响，推迟或阻止我们成功打入新市场，或者对我们国际业务的盈利能力产生不利影响。某些事件，如新冠肺炎最终范围和持续时间的不确定性，英国最近退出欧盟的最终影响，以及影响美国与其他国家之间贸易的贸易政策、关税和政府监管的不确定性，近年来增加了全球经济和政治的不确定性，并可能导致外币汇率随着这些事件的发展而波动。例如，针对新冠肺炎的销售假设发生了变化，导致我们某些对冲工具的有效性发生了变化，我们可能会在未来看到类似的影响。


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我们能否吸引顾客到我们的商店，在一定程度上取决于我们的商店所在或周围的购物中心或区域景点的成功。

我们的门店主要位于购物中心和其他购物中心，其中某些在新冠肺炎之前就经历了客流量下降。我们在这些商店的销售额，以及我们旗舰店的销售额，在一定程度上取决于这些购物中心和周边地区的客流量。我们的商店可能会受益于购物中心的其他租户和区域景点在我们商店附近产生消费者流量的能力，以及购物中心的持续受欢迎程度。我们无法控制购物中心或地区景点重要租户的流失，美国或世界各地新购物中心的开发，合适地点的可用性或成本，或者个别购物中心的成功，以及与其他零售商争夺突出位置的竞争。

如果购物中心在我们客户中的受欢迎程度下降，我们的销售额可能会下降，比最初预期的更早退出租赁可能是合适的。此外，新冠肺炎还导致公共卫生官员建议采取预防措施，以减缓病毒的传播，特别是当我们聚集在购物中心等人口稠密地区时，并导致我们实施了大范围的临时门店关闭，我们的房东暂时关闭了我们门店运营的某些商场。

虽然自2020年3月最初关闭以来，大多数门店已经重新开业，但我们继续看到某些地理区域(主要是在欧洲)重新关门，这些关闭的最终持续时间以及未来可能发生的临时门店关闭存在重大不确定性。在2020财年，我们经历了低于2019财年水平的门店流量，新冠肺炎对消费者未来购物意愿的长期影响，以及门店流量是否会恢复到新冠肺炎之前的水平，仍然存在不确定性。此外，流量的下降超出了我们目前的预期，可能会导致额外的减损费用。虽然由于新冠肺炎门店关闭，我们已经成功地获得了2020财年应支付租金的某些租金减免和业主优惠，但我们在未来获得租金减免或业主减免其他应付租金的能力可能是有限的。

所有这些因素都可能影响我们实现生产力或门店增长目标的能力，并可能对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。我们未来的增长部分取决于我们在理想地点经营门店的能力，资本投资和租赁成本提供了获得合理回报的机会。我们不能肯定何时或能否以合理的价格提供这些理想的地点。

战争、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动荡、内乱或反抗的影响可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

过去，战争、恐怖主义行为、大规模伤亡事件、社会动乱、内乱或反抗活动的影响，以及为应对这些事件而加强的安全措施，都扰乱了商业。进一步发生这种性质的国内外事件，包括最近在美国、欧洲和中国香港特别行政区发生的骚乱，可能会导致客流量下降、门店关闭和数字需求下降，从而对我们的经营业绩产生不利影响，从而扰乱商业，削弱消费者信心和消费者支出。

此外，任何其他不可预见的商业中断的存在或威胁，可能会干扰原材料的供应或我们从外国制造商获得商品的能力，从而对我们的业务产生负面影响。由于我们的大部分商品都是从国外进口的，如果不能以类似的成本及时从外国制造商那里获得商品或替代其他制造商，可能会对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。

极端天气、传染病爆发(包括新冠肺炎)和其他意外事件的影响可能会导致我们的业务中断，以及我们第三方合作伙伴的运营中断，并对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的零售店、公司办公室、配送中心、基础设施项目和数字运营，以及我们供应商和制造商的运营，都容易受到自然灾害、传染病爆发和其他意外事件(如新冠肺炎)的干扰。这些事件可能会扰乱我们公司办公室、全球商店和供应链以及我们的第三方合作伙伴(包括我们的供应商和制造商)的运营。除了对全球运营的影响外，这些事件还可能导致 由于门店关闭、商品交付延迟、消费者信心下降或消费者可自由支配消费习惯的改变，可能导致客户和收入流失。

这些事件可能会降低用于生产我们商品的面料或其他原材料的可用性和质量，这可能会导致延迟响应消费者需求，导致潜在的客户和收入损失，或者我们可能会为满足需求而增加成本，并且可能无法将更高的成本全部或部分转嫁给我们的客户，这可能会对我们的毛利率和我们的运营结果产生不利影响。

如果政府当局像我们在2020财年因为新冠肺炎所经历的那样强制关闭门店，或者限制产品的进出口，以应对传染病爆发等意外事件，我们也可能受到不利影响。即使这些措施没有实施或传染病不会显著传播，
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感知到的感染风险或健康风险可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。新冠肺炎或未来传染病暴发的影响程度可能会加剧，这取决于新的变种或毒株的出现，以及有效疫苗或医疗的可用性和接受度。

我们的业务受到了新冠肺炎的实质性不利影响。请参阅风险因素“新冠肺炎已经并可能继续对我们的业务造成实质性的不利影响和中断，“，以进一步讨论与新冠肺炎相关的持续影响和风险。

此外，从历史上看，我们的运营一直是季节性的，极端天气条件，包括自然灾害、不合时宜的天气或天气模式的变化，可能会减少对我们季节性商品的需求，也可能影响消费者的偏好和时尚趋势、消费者流量和购物习惯。此外，对于损坏或业务中断的任何必要修复，我们可能会产生超出适用保险范围的费用。

战略风险。

未能成功开发全渠道购物体验，这是我们增长战略的重要组成部分，或未能成功投资于客户、数字和全渠道计划，都可能对我们的业务产生重大不利影响。

随着全方位渠道零售的持续增长和发展，我们的客户越来越多地通过包括智能手机和平板电脑在内的各种媒体与我们的品牌互动，并期望在所有接触点之间实现无缝集成。由于我们的成功取决于我们应对不断变化的消费者流量模式的能力和吸引客户的能力，我们已经进行了重大投资和重大运营变革，以在全球范围内发展我们的数字和全渠道能力，包括开发本地化的履行、运输和客户服务运营，投资数字媒体以吸引新客户，以及推出下列全方位渠道能力。项目1.业务.”

虽然我们必须跟上零售环境中的新兴技术和趋势，以开发成功的全方位购物体验，但这些计划可能被证明不会成功，可能会增加我们的成本，可能无法成功推动销售或吸引客户，并可能导致重大投资无法提供预期的好处或预期的回报率。例如，如果我们不能利用数据分析来检索及时的客户洞察力，从而适当地响应客户需求并提高渠道间的客户参与度，我们就可能处于竞争劣势。

此外，数字业务面临许多风险，包括依赖第三方计算机硬件/软件和服务提供商、数据泄露、违反州、联邦或国际法，包括与在线隐私、信用卡欺诈、电信故障、电子入侵和类似中断以及互联网服务中断有关的法律。外国政府法规的变化也可能对我们向客户交付产品的能力产生负面影响。如果不能成功应对这些风险，可能会对销售造成不利影响，并损害我们品牌的声誉。

我们未能优化我们的全球门店网络，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

随着数字和全通道功能的发展，客户的期望发生了变化，所有渠道的无缝全通道体验面临着更大的压力。此外，由于新冠肺炎对消费者购物行为的影响，公司在2020财年的大部分销售额发生在数字渠道内，这可能会对未来的消费者购物行为产生持久影响。因此，全球门店网络优化是我们业务的重要组成部分，如果不能优化我们的全球门店网络，可能会对我们的运营结果产生不利影响。
要有机会开设新的门店，体验和修改现有的租约，需要与我们的房东建立合作伙伴关系。如果我们与房东的合作关系恶化，这可能会对开设新门店体验的速度产生不利影响，和/或导致门店关闭的增加。此外，如果房东破产或商场丧失抵押品赎回权等事件增加，零售商之间对剩余合适门店地点的竞争可能会加剧。追逐错误的机会，以及与这些机会相关的任何延误、成本增加、中断或其他不确定性，都可能对我们的运营结果产生不利影响。如果我们对新门店的投资或对现有门店的改造和调整不能获得适当的回报，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

虽然我们试图在显眼的位置开设新的门店，但当我们开店时，显眼的位置可能不再被视为显眼的位置。例如，我们的旗舰店，即位于建筑和运营成本高于平均水平的旅游地点的大型商店，在开业时最初是成功的，但现在已经过时，总体上对运营业绩造成了不成比例的不利影响。对许多旗舰店进行现代化改造所涉及的成本是巨大的，而且往往没有回报的承诺。因此，我们可能会选择比最初预期更早退出这些租约和其他门店租约，或者修改租约，这可能会导致实质性的增加费用，就像我们在2019年第二季度关闭纽约市霍利斯特(New York City Hollister)旗舰店时看到的那样。


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由于法律、税收、监管、政治和经济风险，我们未能成功执行我们的国际增长战略，无法在国际市场开展业务，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

国际扩张是我们增长战略的重要组成部分，可能需要大量投资，这可能会使我们的资源紧张，并对目前的门店业绩产生不利影响，同时增加我们当前业务的复杂性。

如果我们不能解决运营问题，可能会对我们的声誉、业务和运营结果产生重大不利影响的运营问题包括但不限于以下问题：
•针对我们开展业务的每个国家目前存在的不同运营特征，包括就业和劳动力、运输、物流、房地产、租赁条款以及当地报告或法律要求；
•通过在位于中国上海和英国伦敦的地区总部成功实施面向客户和产品的本地团队以及某些企业支持职能，支持全球增长；
•聘用、培养和留住人才；
•与员工个人和团队保持良好关系；
•在员工由工人理事会和工会代表的欧洲商店，避免停工或其他与劳工有关的问题；
•保持国外客户的认可；
•有效管理库存，及时满足现有门店的需求；
•有效管理外币汇率风险。

除了在我们开展业务的外国法律外，我们还必须遵守国内法律，包括“反海外腐败法”(Foreign Corrupt Practices Act)。如果我们的任何海外业务或我们的同事或代理人违反了这些法律，我们可能会受到制裁或其他惩罚，这可能会对我们的声誉、业务和经营业绩产生负面影响。

此外，全球仍存在不确定性，如新冠肺炎的最终范围和持续时间的不确定性，英国最近退出欧盟的最终影响，影响美国与其他国家贸易的贸易政策、关税和政府监管的不确定性，以及类似的全球动荡事件。近年来，这些事件增加了全球经济和政治的不确定性，可能会影响我们的国际扩张计划。

我们未能妥善解决新出现的环境、社会和治理问题，可能会对我们的声誉产生实质性的不利影响，从而影响我们的业务。

某些投资者、客户、合伙人、商业伙伴和其他利益相关者对环境、社会和治理问题的关注度越来越高。

与环境、社会和治理问题相关的期望正在迅速变化，我们不时宣布与环境、社会或政府事务相关的某些倡议和目标，例如我们通过参与联合国全球契约在2019年财政年度宣布的倡议和目标。在我们的环境、社会和治理努力中，我们可能会失败，或者被认为没有采取负责任的行动，或者我们可能无法准确地报告我们在这些倡议和目标方面的进展。此外，我们可能会因为这些倡议或目标的范围而受到批评。因此，我们可能会遭受负面宣传，我们的声誉可能会受到负面影响，这反过来可能会对投资者的看法和我们的产品被消费者接受产生负面影响。这也可能影响我们吸引和留住人才以在市场上竞争的能力。

在最近的2020年11月美国大选之后，与围绕全球环境可持续性问题相关的潜在政策也存在更大的不确定性。影响负责任采购、供应链透明度或环境保护的法律或监管环境的变化，包括限制二氧化碳和其他温室气体排放的法规、不鼓励使用塑料或限制商业用水或对商业用水征收额外成本的法规，可能会导致我们和我们的业务合作伙伴的合规成本增加。

经营风险。

如果不能保护我们的声誉，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们维护声誉的能力至关重要，公众对我们产品或业务的看法，无论是否合理，都可能损害我们的声誉，使我们卷入诉讼，损害我们的品牌，并对我们的业务产生实质性的不利影响。

可能损害我们声誉的事件包括但不限于以下内容：
•我们没有保持商品质量和诚信的高标准；
•我们成为网络攻击的受害者，导致客户数据被泄露；
•我们没有遵守道德、社会、产品、劳工、健康和安全、会计或环境标准或相关的政治考虑；
•我们员工的行为与我们的价值观不符，没有遵守我们的员工行为准则；
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•与我们有业务关系的第三方，包括我们的品牌代表和有影响力的网络，未能以与我们的品牌形象一致的方式代表我们的品牌，或以损害其声誉的方式行事；以及
•第三方供应商未能遵守我们的“供应商行为准则”或与我们有业务关系的任何第三方未能以与我们的品牌形象一致的方式代表我们的品牌。

我们在环境、社会、治理、公共政策或其他类似问题上的立场或被认为缺乏立场，包括我们为回应新冠肺炎而采取的任何行动，以及我们被认为在这些问题上缺乏透明度，也可能损害我们在消费者或投资者中的声誉。

此外，近年来社交媒体平台有所增加，我们对社交媒体平台的使用是我们全方位营销努力的重要组成部分，在新冠肺炎大流行期间，为了与客户保持联系，这一努力变得越来越重要。例如，我们为我们的品牌维护各种社交媒体账户，包括Instagram、TikTok、Facebook、Twitter和Pinterest账户。与我们合作的个人(如品牌代表、有影响力的人或我们的同事)采取的行动，无论是通过我们的社交媒体平台还是他们自己的平台，如果未能以与我们的品牌形象一致的方式代表我们的品牌，或者采取损害他们声誉的方式，都可能损害我们的品牌声誉，并对我们的业务产生实质性影响。社交媒体还允许任何人提供公众反馈，这些反馈可能会影响人们对我们品牌的看法，并减少对我们商品的需求。

这些或任何其他原因对我们声誉的损害和消费者信心的丧失可能会导致不利的消费者行动，包括抵制、对投资者认知的负面影响，并可能影响我们吸引和留住在市场上竞争所需的人才的能力，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，以及需要额外的资源来重建我们的声誉。

如果我们的资讯科技系统受到干扰或不能有效运作，可能会对我们的业务造成重大的负面影响。

我们在面向客户和企业运营中都严重依赖我们的信息技术系统：运营我们的网站和移动应用程序；记录和处理交易；回复客户查询；管理库存；及时采购、销售和发运商品；维持低成本运营；通过我们的忠诚度计划创建客户关系管理数据库；以及完成其他面向客户和业务目标。由於每年完成的交易数目庞大，维持电脑硬件、电讯系统和软件系统的持续运作，以及维持数据安全，是非常重要的。尽管我们努力防止此类事件发生，但我们的信息技术系统仍可能不时受到计算机病毒、电源系统故障、第三方入侵、我们的同事或第三方服务提供商的疏忽或故意破坏以及其他技术故障的损害或中断。如果我们的系统受损，无法正常运行，或者与竞争对手的系统相比过时，我们可能不得不进行金钱投资来修复或更换系统，我们可能会忍受运营中的延误。这些投资的有效性可能比其他投资更难预测，可能无法提供预期的好处。

虽然我们定期评估我们的信息技术系统和要求，但我们意识到与更换和修改这些系统相关的固有风险，包括系统信息不准确、系统中断以及用户接受和理解。我们系统的任何重大中断或减速，包括我们未能成功升级系统而导致的中断或减速，都可能导致信息丢失或延迟，包括与客户订单相关的数据。这样的损失或延迟，特别是如果中断或放缓发生在我们的销售旺季，可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能面临与网络攻击、数据保护、信用卡欺诈和身份盗窃相关的风险和成本，这些风险和成本可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

在标准的业务流程中，我们接收并维护有关客户、同事和其他第三方的机密信息。此外，第三方还接收和维护某些机密信息。对这些信息的保护对我们的业务至关重要，并使我们受到国内外众多法律、规则和法规的约束。零售业尤其是最近许多网络攻击的目标，个人或团体可能会破坏我们的安全措施，或第三方服务提供商的安全措施，从而获取机密信息。此外，与零售业的其他公司一样，在正常的业务过程中，我们和我们的供应商在过去和我们预计将继续经历不同程度和类型的网络攻击，包括网络钓鱼，以及其他试图侵入或未经授权访问我们的系统的行为。到目前为止，这些攻击还没有对我们的行动产生实质性影响，但我们不能保证网络攻击在未来不会产生实质性影响。

通过实施安全技术、流程和程序，我们可能会遇到与保护机密信息相关的成本增加，包括为员工提供培训计划，以提高对网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的认识，特别是在我们实施新技术(如新的支付功能或更新我们的移动应用程序和网站)时。此外，用来进行网络攻击和信息技术系统入侵的技术和复杂程度经常发生变化，增加了复杂性，通常在发起此类攻击之前不会被认识到。
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或者已经存在了一段时间。我们可能没有资源或技术成熟来预测、预防或立即识别网络攻击。

此外，全球监管环境日益复杂和苛刻，围绕网络安全、信息安全和隐私的新要求不断变化，包括中国网络安全法、加州消费者隐私法和欧盟的一般数据保护条例。我们可能会招致与遵守这些法律和不遵守这些监管标准以及其他标准相关的巨额成本，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

此外，我们的业务受到新冠肺炎的不利影响，因此，我们实施了适用于绝大多数公司员工的在家工作政策，我们的某些第三方供应商也是如此。员工的异地工作、增加公共Wi-Fi的使用以及使用异地办公设备可能是必要的，这可能会使我们的业务更容易受到网络安全入侵企图的影响。此外，这段不确定时期可能会导致钓鱼和其他诈骗、欺诈、洗钱、盗窃和其他犯罪活动增加。

如果我们或第三方合作伙伴成为成功的网络攻击的受害者，遭受合作伙伴或第三方故意或无意的数据和安全漏洞，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，特别是泄露客户数据或导致机密业务或客户信息未经授权泄露的事件。此外，如果我们无法避免使我们的网站无法运行的拒绝服务攻击，可能会导致负面后果，例如销售损失和客户不满。这些事件和类似事件可能导致的其他负面后果可能包括但不限于：
•补救成本，如被盗资产或信息的责任、受影响各方的潜在法律和解、系统损坏的修复以及对客户或业务合作伙伴的激励，以努力在攻击后保持关系；
•网络安全保护费用增加，其中可能包括进行组织变革、部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的费用；
•未经授权使用专有信息或攻击后未能留住或吸引客户造成的收入损失；
•诉讼和法律风险，包括国内或国际政府当局的诉讼和监管、罚款、处罚或行动的费用；
•增加保险费；
•对客户或投资者信心造成不利影响的声誉损害；以及
•损害公司的竞争力、股价和长期股东价值。

虽然我们维持网络安全保险，但不能保证它足以应对特定的网络事件，也不能保证保险收益会及时支付给我们。

我们对配送中心的依赖使我们容易受到影响供应链的中断或不利条件的影响。

我们的配送中心运营容易受到当地和地区性因素的影响，例如系统故障、事故、劳资纠纷、经济和天气条件、自然灾害、人口和人口变化以及其他不可预见的事件和情况，如新冠肺炎。我们依靠我们的配送中心来管理我们商品的接收、储存、分拣、包装和配送。如果我们的配送中心不足以支持我们的运营，包括因数字销售增加而造成的容量限制，我们可能会遇到发货延迟和客户不满等不利影响。此外，如果我们的分销业务中断，我们无法搬迁业务或找到其他足够开展业务的物业，我们更换门店库存和处理数字和第三方订单的能力可能会中断，这可能会对销售造成不利影响或增加成本。请参阅“项目1.业务，以获取我们所使用的某些配送中心的列表。

原材料的成本、可获得性和质量、劳动力、运输和贸易关系的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

用于生产我们商品的面料或其他原材料的成本、可用性和质量的变化，以及运输成本的波动，都可能对我们的销售成本或我们满足客户需求的能力产生实质性的不利影响。这类织物的价格在很大程度上取决于用于生产它们的原材料(特别是棉花)的市场价格，以及遵守采购法的成本。这类原材料的价格和可获得性可能会大幅波动，这取决于许多因素，包括作物产量、天气模式和其他不可预见的事件。

此外，近年来，我们经历了越来越大的工资压力，这与我们第三方制造商、我们的配送中心和我们的商店的劳动力成本有关。例如，美国政府最近的举措或对现有法律的修改，如通过和实施国家、州或地方政府关于提高最低工资标准的提案，可能会增加我们的经营成本，并对我们的运营结果产生不利影响。我们可能无法将全部或部分较高的劳动力成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。

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我们主要使用四家合同承运人向我们的北美客户运送商品和相关材料，以及几家合同承运人为我们的国际客户运输商品和相关材料。如果这些第三方的运输操作中断，并且我们无法快速高效地做出响应，我们更换商店库存和处理数字订单和第三方订单的能力可能会中断，可能会对销售造成不利影响或增加成本。

此外，全球仍存在不确定性，例如新冠肺炎的最终范围和持续时间，英国最近退出欧盟的最终影响，影响美国与其他国家贸易的贸易政策、关税和政府监管方面的不确定性，以及类似的全球政治动荡事件。这些事件增加了全球不确定性，已经影响并可能在未来影响商品的成本、可用性和质量，以及用于制造我们商品的面料或其他原材料的成本、可用性和质量。例如，可能对我们在当前新冠肺炎疫情期间成功运营的能力产生负面影响的因素包括但不限于工厂关闭导致的供应链延误、运输集装箱持续短缺、劳动力减少、原材料短缺以及对疫区生产的商品进行审查或禁运。

此外，遵守美国政府最近发布的与中国新疆维吾尔自治区有关联的实体和个人的制裁和海关贸易命令，可能会影响全球供应链和市场上的棉花价格。如果我们不能充分核实来源材料的来源，我们可能会在遵守适用的制裁和贸易法规方面面临监管挑战，以及与我们的消费者和其他利益相关者之间的声誉挑战。

我们可能无法将全部或部分较高的原材料价格或劳动力或运输成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的毛利率和运营业绩产生不利影响。与全球贸易政策和气候变化相关的立法和法规可能会加剧上述因素。

我们所有商品的制造和交付都依赖于独立的第三方，产品的制造或交付中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们不拥有或经营任何制造设施。因此，我们业务的持续成功与我们及时收到第三方制造商提供的优质商品息息相关。我们的大部分商品都是通过与大约100家主要位于东南亚的供应商达成协议，在美国以外的地方采购的。我们制造商所在地区的政治、社会或经济不稳定可能导致贸易中断，包括对美国的出口。此外，供应商无法获得流动性，或供应商资不抵债，可能导致他们无法向我们交付商品。制造商无法及时发货或无法达到我们的质量标准可能会导致延迟响应消费者需求，并对消费者信心造成负面影响或对我们的竞争地位产生负面影响，其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

根据合同，我们合作的所有工厂都必须遵守公司的供应商行为准则，通过社会审计，包括现场走访以评估实际工作条件以及健康和安全做法，并审查工资和工龄文件。如果我们的工厂不愿意或不能达到公司的供应商行为准则中规定的标准，可能会限制我们的选择，并可能导致制造成本的增加，而我们可能无法将这一成本转嫁给我们的客户。

其他可能扰乱我们商品及时交付的事件包括新的贸易法条款或规定、对有限数量的航运公司和相关联盟的依赖、天气事件、重大劳资纠纷、港口拥堵和其他意外事件，如新冠肺炎。此外，我们很容易受到燃料成本增加的影响，这可能会增加分销成本。如果我们不能将这笔成本转嫁给我们的客户，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

我们依赖高管和同事的经验和技能，如果不能吸引或留住这些人才、有效地管理继任以及建立多元化的员工队伍，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

如果我们不能吸引、留住和培养人才和未来的领导者，包括我们的高管，我们的成功能力可能会受到不利影响。我们相信，合格人才的吸引、 留住、 和管理对于我们成功推进战略和关键业务优先事项以及避免业务中断是不可或缺的。我们依赖整个组织的员工，包括  公司办公室、 商店、 和配送中心的员工，以及他们在零售业务方面的经验和专业知识。  

我们的高管密切监督我们运营的各个方面，包括我们的商品设计，他们在零售业务方面拥有丰富的经验和专业知识，在我们品牌的成长和成功中发挥着不可或缺的作用。如果我们失去了高管或其他人员参与的好处，如果没有足够的继任计划，我们的业务可能会受到不利影响。

此外，如果我们在没有充分的继任计划的情况下无法吸引和留住助理级别的人才，我们的业务也可能受到不利影响，因为对这类合格人才的竞争非常激烈，我们不能确保在未来一段时间内能够吸引、留住和培养足够数量的合格人才。例如，自动化、人工化
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随着智能和类似技术进步的不断发展，我们可能需要争夺熟悉这些技术进步的人才，以便有效地与我们的行业同行竞争。如果我们做不到这些努力，我们的业务可能会受到不利影响。

新冠肺炎还导致公共卫生官员建议采取预防措施，以减缓病毒的传播，特别是当聚集在购物中心等人口稠密的地区时。如果我们遇到大量店员由于担心新冠肺炎、未来类似的传染病或其他安全问题而不愿或无法为我们的门店配备员工，我们的业务可能会受到不利影响。

如果我们在这些努力上不成功，或者不能成功地执行下列主要计划，这些计划的重点是吸引、留住和管理我们的人力资本资源。“项目1.业务，“我们的业务可能会受到不利影响。

我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，并可能在未来发现更多重大缺陷。如果我们不能弥补我们的重大弱点，或者如果我们不能建立和保持对财务报告的有效内部控制，我们准确和及时报告财务业绩的能力可能会受到不利影响。

任何控制或程序的有效性都受到某些固有限制，因此，不能保证我们的控制和程序将防止或检测错误陈述。即使是一个有效的财务报告内部控制系统，也只能在财务报表编制方面提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在A&F首席执行官和A&F高级副总裁兼首席财务官的参与下，管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的内部控制-综合框架(2013)中建立的标准，评估了截至2021年1月30日A&F财务报告内部控制的有效性。根据管理层对A&F财务报告内部控制的评估，根据上一句中描述的标准，管理层在截至2021年1月30日的会计年度内发现了一个控制缺陷，该缺陷构成“第9A项。控制和程序.”

如果我们不能弥补重大缺陷，或以其他方式无法保持对财务报告的有效内部控制，管理层可能需要花费大量资源，我们可能无法及时满足我们的公开报告要求，并可能受到罚款、处罚、调查或判决，所有这些都可能对投资者信心产生负面影响，并对我们的股价产生不利影响。

法律、税收、监管和合规风险。

我们的纳税义务和有效税率的波动可能会导致我们的经营结果出现波动，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们在美国和外国的许多司法管辖区都要缴纳所得税。此外，我们的产品在许多司法管辖区都要缴纳进口税、消费税和/或销售税、消费税或增值税(“增值税”)。我们根据对未来付款的估计来记录税费，其中包括为估计国外和国内税务审计的可能结算而预留的准备金。在任何时候，许多纳税年度都要接受不同税务管辖区的审计。这些审计和与税务机关谈判的结果可能会影响这些问题的最终解决。因此，我们预计今年全年，随着应税事件的发生和风险敞口的评估，我们的季度税率可能会持续变化。此外，我们在任何特定财务报告期间的有效税率可能会受到通过对司法管辖区征税或现有会计规则或法规的变化而导致的收益或亏损的组合和水平的变化的重大影响。关税的波动也可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

在一些国际市场，我们被要求持有增值税，并向当地税务机关提交增值税。如果不能正确计算或提交适当的金额，我们可能会面临巨额罚款和罚款，这可能会对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。

此外，还加强了对数字企业潜在税收的审查。例如，经济合作与发展组织(“经合组织”)特别关注电子商务业务(经合组织通常将其称为“数字经济”)的税收影响，提出了一种方法，该方法除其他变化外，将创造一种新的权利，对某些“数字经济”收入征税，而不一定是基于传统的联系概念或“距离原则”。在这一点上，成员国之间对经合组织的最新提议缺乏共识。如果经合组织未能在紧迫的时间框架内就可执行计划达成完全共识，可能会导致个别司法管辖区以不协调和单方面的方式立法数字税收条款，并进一步导致更高甚至重复征税，企业可能没有足够的手段来补救。减轻任何增加的税负的努力可能会增加结构和合规成本，对我们的业务产生不利影响。

过去，国内和国外都颁布了税法，影响了我们当前或未来的税收结构和有效税率，如附注12中进一步讨论的2017年减税和就业法案以及瑞士税制改革。所得税.”未来可能会在国内或国外制定税法，这会影响我们现在或未来的税制结构和有效税率，
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包括可能在最近的2020年11月美国大选后或为应对新冠肺炎危机而颁布的税法，这两项法律都在税收政策、法律和法规方面带来了更大的不确定性。例如，某些司法管辖区可能会出台新的税法或重新考虑现有法律，以帮助支付新冠肺炎危机的成本，以努力恢复公共财政，这可能会对我们的业务产生实质性影响。

我们的诉讼风险敞口，或任何证券诉讼和股东维权行动，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们与与我们有业务往来的第三方一起，不时卷入在正常业务过程中发生的诉讼。诉讼事项可能包括但不限于合同纠纷、雇佣相关诉讼、劳动关系、商业诉讼、知识产权、产品安全、环境问题和股东诉讼。

股东维权运动可能采取多种形式，也可能在各种情况下出现，最近在上市公司中一直在增加。由于我们股价的潜在波动性以及其他各种原因，我们可能会成为证券诉讼或股东维权行动的目标。

此外，虽然我们在新冠肺炎期间继续运营时将员工和客户的健康和安全放在首位，但我们面临着与我们的运营环境相关的诉讼风险，包括与潜在工作场所诉讼相关的诉讼风险，并可能因保险费、医疗索赔成本和/或工人赔偿索赔成本的潜在增加而导致运营成本大幅增加，这可能会对我们在疫情期间和之后的运营结果产生负面影响。此外，虽然公司已经成功地获得了2020财年因新冠肺炎门店关闭而获得的某些租金减免和业主应付租金优惠，但公司仍在继续与我们的业主接触，为我们的某些其他租赁找到一条互惠互利和令人愉快的前进道路。

我们参与的任何诉讼都可能既昂贵又耗时，并可能转移我们的管理层和关键人员的业务运营。我们目前的诉讼风险可能受到各种因素的影响，包括但不限于：诉讼趋势；发现与我们面临的法律问题有关的更多事实；或法官、陪审团或其他认定事实的人做出的与管理层对现有索赔的评估不符的裁决。如果管理层的评估被证明是错误的，我们的风险敞口可能会大大超出预期，并对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

如果不能充分保护我们的商标，可能会对我们的品牌形象产生负面影响，并限制我们打入新市场的能力，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们相信我们的核心商标Abercrombie&Fitch®，Abercrombie®、霍利斯特®，吉利·希克斯®以及“驼鹿”和“海鸥”的标志，对于我们的战略的有效实施是必不可少的。我们已经在美国专利商标局以及公司销售和分销渠道内关键市场的国家/地区注册处获得或申请了这些商标的联邦注册。此外，这些商标或者已经在公司产品制造商所在的许多外国国家的注册处注册，或者公司的注册申请正在等待中。不能保证我们将获得已经申请的注册，也不能保证我们获得的注册将防止他人模仿我们的产品或侵犯我们的知识产权。虽然品牌安全措施已经到位，但我们不能保证我们打击假冒品牌的努力一定会成功。如果第三方以质量较差或带有负面含义的方式抄袭我们的产品，我们的品牌形象可能会受到实质性的不利影响。

由于我们尚未在所有类别中注册我们的所有商标，或在我们现在或将来采购或提供商品的所有外国国家注册，因此我们的国际扩张和使用这些商标的产品销售可能会受到限制。待决的各种商标国际注册申请可能会在这些国家遭到挑战或拒绝，因为我们目前不知道的第三方已经在这些国家注册了类似的商标。因此，在各种申请状态悬而未决或不明确的外国，类似商标的国家商标注册的第三方所有人可能禁止在该国或从该国制造、销售或出口品牌商品。如果我们的业务计划包括在美国以外的司法管辖区销售我们的商品，未能在这些司法管辖区注册我们的商标，或购买或许可在这些司法管辖区使用我们的商标或徽标的权利，可能会限制我们从成本较低的市场获得供应、在成本较低的市场生产或渗透新市场的能力。

此外，如果第三方声称拥有我们生产或从供应商购买的商品的许可权，我们可能有义务将这些商品从我们的库存产品中移除，并产生相关费用，并可能根据各种民事和刑事诉讼理由承担责任，包括追回未支付的特许权使用费和其他损害赔偿的诉讼。

监管或合规环境的变化可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们受到众多法律和法规的约束，包括海关、广告真实性、证券法、消费者保护、一般隐私、健康信息隐私、身份盗窃、在线隐私、一般就业法、雇员健康和安全、最低工资法、未经请求的商业通信以及分区和入住法。
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零售商一般和/或管理商品的进口、知识产权、促销和销售以及零售店、数字运营和配送中心的运营。如果这些法律法规发生变化，或被我们的管理层、同事、供应商、供应商或与我们有业务往来的其他方违反，某些商品的成本可能会增加，或者我们可能会遇到商品发货延迟、受到罚款或处罚、临时或永久关闭门店、加强监管审查或遭受声誉损害的情况，这可能会减少对我们商品的需求，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。任何规例的改变、附加规例的实施，或制定任何新的或更严格的法例，包括上述范畴，都可能对我们的业务和经营业绩造成负面影响。

地方、州、联邦和各种国际层面的法律法规经常变化，合规的最终成本无法准确估计。此外，联合王国最近退出欧盟可能导致额外的行政负担，以遵守有关关键领域的监管框架的变化，包括但不限于货物流动或人员流动。法律或监管环境的变化影响到负责任的采购、供应链透明度或环境保护等，可能会导致我们和我们的业务合作伙伴的合规成本增加。

新冠肺炎的最终范围和持续时间仍然存在不确定性，因此，政府当局已经采取了某些行动来缓解新冠肺炎的传播。这些行动已经影响了我们的运营，任何法规的改变、额外法规的实施或任何新的或更严格的法律的颁布，都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响，包括但不限于以下行动：对公共集会和人员互动施加限制；要求强制关闭门店或寻求自愿关闭门店；限制门店运营时间；实施宵禁；或限制产品的进出口。

此外，我们还受到各种监管和报告要求的约束，包括但不限于与公司治理和公开披露相关的要求。股东激进主义、当前的政治环境、金融改革立法、政府干预和监管改革可能会导致大量新的监管和披露义务。新的要求或当前监管报告要求的变化可能会带来额外的复杂性，导致额外的合规成本，将管理层的时间和注意力从战略性业务活动上转移出来，并可能对我们报告的受影响时期的业绩产生重大影响。不遵守这些规定可能会导致巨额罚款、处罚或诉讼，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

与我们以高级担保资产为基础的循环信贷安排和我们的高级担保票据相关的协议包括限制性契约，这些契约限制了我们经营业务的灵活性，我们未来无法以合理的条款获得信贷可能会对我们的业务产生不利影响。

经修订的以优先担保资产为基础的循环信贷协议(“ABL贷款”)将于2022年10月19日到期，而我们的固定利率为8.75%的优先担保票据将于2025年7月15日到期(“高级担保票据”)。我们的ABL贷款和管理我们高级担保票据的契约都包含限制性契约，这些契约在符合特定豁免的情况下，除其他事项外，限制了以下事项：我们产生、承担或担保额外债务的能力；授予或产生留置权；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的股本；对某些子公司进行投资；支付股息或对我们的股本进行分配；赎回或回购股本；改变我们业务的性质；以及合并、合并或出售基本上所有资产。

如果发生违约事件，高级担保票据和ABL贷款下的任何未偿债务可以被宣布立即到期和支付，或者贷款人可以取消高级担保票据和ABL贷款下的债务担保资产的抵押品赎回权或行使其他补救措施。此外，也不能保证我们有足够的现金资源来偿还这些加速的债务。此外，高级担保票据和ABL贷款以我们的某些不动产、库存、知识产权、一般无形资产和应收账款等为担保，在我们违约的情况下，贷款人可以对抵押品行使补救措施。

我们现在有，而且预计会继续有一定的负债水平。此外，我们可能会不时招致额外的债务。我们可能需要在到期前对现有债务的全部或部分进行再融资，包括高级担保票据，以及ABL贷款下的任何债务。我们不能保证我们能够获得足够的资金，使我们能够以商业上合理的条件偿还债务或为债务再融资，或者根本不能保证我们能够获得足够的资金来偿还债务或为债务再融资。市场状况的变化可能会潜在地影响未来一个或多个替代设施的规模和条款。未来无法以商业上合理的条件获得信贷，可能会对我们的流动性和经营结果产生不利影响，并限制我们利用可能出现的商机的能力。


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第1B项。未解决的员工意见

没有。


项目2.属性

该公司的全球总部设在俄亥俄州新奥尔巴尼的一个类似校园的环境中，该公司属于该公司所有。该公司还为其位于英国伦敦和中国上海的地区总部租赁物业。此外，公司拥有或租赁国内和国际设施，以支持公司的运营，如其配送中心和各种支持中心。

本公司不相信任何个别地区总部、配送中心或支持中心的租赁是实质性的，因为如果需要或希望搬迁业务，可以找到其他合适的物业。这些物业由本公司的两个经营部门使用，目前适合并足以开展本公司的业务。

截至2021年1月30日，该公司在其品牌中经营着735家零售店。本公司不相信任何个别店铺租约是实质性的；不过，某些地理区域的店铺位置可能较为集中。


项目3.法律诉讼

本公司是在正常业务过程中出现的诉讼和其他对抗性诉讼程序中的被告。本公司与解决索赔和诉讼有关的法律费用一般在发生时计入费用，本公司在认为可能发生损失且损失金额或损失范围可合理估计的情况下，为诉讼结果确定估计负债。当本公司已确定合理可能出现亏损且能够厘定该等估计时，本公司亦会厘定合理可能亏损的估计数字或有关应计负债以外的合理可能亏损范围(如有)。本公司就某些法律或有事项应计费用归类于综合资产负债表中的应计费用，该综合资产负债表包括在“项目8.财务报表和补充数据，“本年度报告的表格10-K。根据目前掌握的信息，公司无法估计超过法定或有事项应计费用的合理可能损失范围。此外，在无法合理估计结果或潜在责任的情况下，本公司没有为针对本公司的某些索赔和待决法律程序设立应计项目，本公司也无法估计这些法律事项的合理可能损失范围。由于有关最终和解协议谈判、法院批准和任何法院批准条款的不确定性，实际负债可能与记录的金额不同，不能保证法律问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实，公司对当前风险的评估可能会发生变化。

此外，本公司注意到，鉴于证券交易委员会最近更新了S-K条例第103项要求披露的法律程序，本公司已选择根据S-K条例第103(C)(3)(Iii)项适用100万美元的潜在金钱制裁门槛(该金额在综合基础上为本公司现有资产的100万美元或1%，以较小者为准)，以确定与政府当局为一方的环境诉讼所需披露的信息。


项目4.矿山安全信息披露

不适用。

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第二部分
 
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

A&F‘s A类普通股(“普通股”)在纽约证券交易所交易，代码为“ANF”。

下图显示了截至2021年1月30日(A&F‘s Fiscal 2020财年的最后一天)的五年期间，投资于(I)A&F普通股的股票；(Ii)标准普尔500指数(S&P500)；以及(Iii)标准普尔服装零售综合指数(S&P Apparel Retail Index)的价值100美元的变化，包括股息的再投资。在截至2021年1月30日(A&F的2020财年的最后一天)的五年时间里，投资于(I)A&F普通股的股票；(Ii)标准普尔500指数(S&P500)；以及(Iii)标准普尔服装零售综合指数(S&P Apparel Retail Index)，包括股息的再投资。标示的点数代表所示会计年度最后一个交易日的收盘价。

性能图表(1)
五年累计总回报比较*
在Abercrombie&Fitch Co.中，标准普尔500指数和标准普尔服装零售指数

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1018840/000101884021000023/anf-20210130_g6.jpg

1/30/161/28/172/3/182/2/192/1/201/30//21
Abercrombie&Fitch Co.$100.00 $45.14 $86.61 $93.47 $74.87 $107.38 
标准普尔500指数$100.00 $120.04 $151.74 $148.23 $180.37 $211.48 
标普服装零售$100.00 $100.84 $109.74 $121.77 $139.98 $152.76 

*1/30/16投资股票或1/31/16指数投资100美元，包括股息再投资。按月末计算的指数。
版权所有©2021标准普尔(Standard&Poor‘s)，标准普尔全球(S&P Global)旗下子公司。版权所有。
(1)     除非A&F明确要求将该图表视为征集材料或通过引用将其纳入根据1933年证券法(修订后的“证券法”)或交易法提交的文件中，否则不得将该图表视为“征集材料”或将其“存档”至SEC的第14A条，或受SEC第14A条或经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)第9.18节规定的责任所约束，除非A&F明确要求将该图表视为征集材料或通过引用将其纳入根据1933年“证券法”(“证券法”)或交易法提交的文件中，否则不得将该图表视为“征集材料”或将其“存档”。

截至2021年3月24日，大约有2700名登记在册的股东。然而，当将持有普通股的投资者计入经纪账户时，A&F估计大约有23,600名股东。
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2020财年期间，没有出售未根据证券法登记的股权证券。

下表提供了在截至2021年1月30日的13周的每个财政月内，由安永或其代表根据《交易法》第10b-18(A)(3)条规定购买A&F普通股的信息：
期间(财政月)
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据计划或计划可能购买的最大股票数量(3)
2020年11月1日至2020年11月28日2,720 $19.08 — 3,218,058 
2020年11月29日至2021年1月2日3,351 $20.42 — 3,218,058 
2021年1月3日至2021年1月30日297 $17.91 — 3,218,058 
总计6,368 $19.73 — 3,218,058 

(1)在截至2021年1月30日的13周内购买的所有6,368股A&F普通股都被预扣，以支付员工限制性股票单位归属时到期的税款。
(2)根据当时生效的A&F公开宣布的股票回购授权，在截至2021年1月30日的13周内，没有回购A&F普通股。2019年6月12日，A&F董事会授权回购500万股A&F普通股，并于2019年6月12日公布。截至2021年1月30日，根据此前批准的2019年6月12日股份回购授权，本公司有权回购约320万股股份。根据2021年3月2日的公告，在2021年2月19日召开的A&F董事会会议上，A&F董事会授权回购1000万股公司普通股。这一授权取代了2019年6月12日的股份回购授权(已终止)，使本公司截至2021年2月19日被授权回购的普通股股份总数达到1,000万股。
(3)显示的数字代表截至每个期间结束时，根据A&F当时有效的2019年6月12日公开宣布的股票回购授权，可能尚未购买的普通股最大数量，如上文脚注2所述。在2020财年，公司宣布因应新冠肺炎的周边情况，暂停股份回购计划，以保持流动性和保持财务灵活性。公司于2021年3月2日宣布，计划于2021年3月4日或之后恢复股票回购活动。未来任何股票回购的时间和金额将取决于各种因素，包括市场和商业状况。

股息由A&F董事会酌情宣布。2020财年2月份宣布季度股息，每股流通股0.20美元，2019年财年分别在2月、5月、8月和11月宣布派息。2020财年的股息是在3月份支付的，2019年的股息是在3月、6月、9月和12月支付的。

为保持流动性，并结合新冠肺炎保持财务灵活性，2020年5月，本公司宣布暂停派息计划。该公司的股息计划仍处于暂停状态。公司未来可能会根据当时的事实和情况审查其股息计划，以决定是否以及何时恢复分红。A&F董事会根据A&F的财务状况、经营业绩、资本要求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素，包括新冠肺炎对业务造成的潜在严重影响，以及公司协议中与高级担保票据和高级担保票据融资相关的任何限制，审查并确定股息金额(如果有)。不能保证公司未来将支付任何股息，或者如果支付了股息，股息金额将与过去类似。


项目6.精选财务数据

不再需要第6项“选定财务数据”的信息，因为公司已通过证券交易委员会对S-K条例的修订中的某些条款，取消了第301项。
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项目七、上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析

以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)应与本年度报告中的“10-K表格”中包含的公司经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。项目8.财务报表和补充数据，所有在MD&A中引用的注释都引用了该文档。

引言

MD&A是对随附的综合财务报表及其附注的补充，以帮助了解公司的经营结果、财务状况和流动性。MD&A的组织方式如下：
•概述。本节提供对公司业务和某些部门信息的一般描述，并概述各管理层成员为衡量公司业绩而审查的关键业绩指标。
•当前趋势和展望。本节讨论新冠肺炎对公司业务的影响以及公司的长期增长计划。此外，本节还提供了公司近年来的业绩摘要，主要是2020财年和2019财年。
•经营成果。本节对公司合并经营报表和综合(亏损)收益的某些组成部分进行了分析 2020财年与2019财年相比。
•流动性与资本资源。本节讨论了公司截至2021年1月30日的财务状况、财务状况和流动性的变化，其中包括(I)2020财年与2019财年相比现金流的变化分析，(Ii)流动性分析，包括信贷安排下的可获得性、股息支付以及未偿债务和契约遵守情况，(Iii)截至2021年1月30日的合同和其他义务摘要，以及(Iv)与2020财年为保持流动性而采取的行动相关的讨论。
•近期会计公告。本公司已采纳或目前正在评估的最新会计声明，包括采纳日期或预期采纳日期(视情况而定)，以及对本公司经审计综合财务报表的预期影响，载于附注2。“重要会计政策摘要.”
•关键会计政策和估算。本节讨论被认为对公司的经营结果和财务状况很重要的会计政策，这些政策通常需要公司管理层在应用时做出重大判断和评估。
•非GAAP财务指标。MD&A对某些财务措施进行了讨论，这些措施已被确定为不符合美国公认的会计原则(“GAAP”)。本节包括对非GAAP财务措施的某些调整，以及关于这些财务措施的更多细节，包括公司为什么认为MD&A中提供的非GAAP财务措施对投资者有用的信息。

与2018财年相比，公司2019财年的财务状况、财务状况的变化和经营业绩的讨论通过引用并入“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析在A&F于2020年3月31日提交给SEC的2019财年Form 10-K年度报告的第二部分中。


“1995年私人证券诉讼改革法”下的避风港声明
公司提醒，本10-K表格年度报告中包含的或公司管理层或发言人所作的任何前瞻性陈述(如1995年“私人证券诉讼改革法案”中所定义)都涉及风险和不确定因素，可能会因各种重要因素而发生变化，其中许多因素可能不是公司所能控制的。诸如“估计”、“项目”、“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”等词语以及类似的表达方式可能会识别前瞻性陈述。未来可能影响收入和盈利的经济和行业趋势很难预测。因此，不能保证本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述将被证明是准确的。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中存在重大不确定性，包括围绕新冠肺炎的不确定性，包含此类信息不应被视为公司或任何其他人表示公司的目标将会实现。本文中包含的前瞻性陈述是基于公司管理层目前掌握的信息。除非适用法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改其前瞻性陈述，即使经验或未来的变化表明，其中明示或暗示的任何预期结果都将无法实现。可能影响公司财务业绩并导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的重大风险的讨论包括在。“第1A项。危险因素，“本年度报告的表格10-K。
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概述

业务摘要

该公司是一家全球性的多品牌全方位渠道专业零售商，其产品主要通过其数字渠道和公司拥有的门店以及各种第三方安排进行销售。该公司在两个基于品牌的经营部门为男性、女性和儿童提供各种各样的服装、个人护理产品和配件：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie Kys品牌)。这两个品牌包括：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie E&Fitch和Abercrombie儿童品牌)。这两个品牌共同致力于提供独特的产品，让世界各地的消费者表达自己的个性和风格，这些产品具有持久的质量和非凡的舒适性。该公司主要在北美、欧洲和亚洲开展业务。

该公司的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下：
财年年终/年终周数
2019财年2020年2月1日52
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52

由于零售服装业的季节性，任何中期的经营结果不一定代表整个会计年度的预期结果，公司的某些资产和负债账户可能会出现大幅波动。由于返校销售和假期销售，公司在秋季经历了最大的销售活动。

关键绩效指标

以下是公司管理层各成员为衡量公司业绩而审查的关键业绩指标之一：

•净销售额和可比销售额的变化；
•将按不变货币计算的经营业绩与上年按当年外币汇率折算的经营业绩进行比较，以消除外币汇率波动的影响；
•毛利和毛利率；
•销售成本，不包括折旧和摊销，占净销售额的百分比；
•商店和分销费用占净销售额的百分比；
•营销、一般和行政费用占净销售额的百分比；
•营业收入和营业收入占净销售额的百分比(“营业利润率”)；
•可归因于A&F的净收入和净收入；
•现金流和流动性指标，如公司的流动比率、营运资金和自由现金流；
•库存指标，如库存周转率；
•投资资本回报率和股本回报率；
•门店指标，如每平方英尺的净销售额和门店4面墙的营业利润率； 
•数字和全渠道指标，如总运费占数字销售额的百分比，以及与我们的在线提货和店内订购计划相关的某些指标；
•交易指标，如流量和转化率、关键产品类别的表现、平均单位零售额、平均单位成本、每笔交易的平均单位和平均交易额；以及
•以客户为中心的指标，如客户满意度、客户保持和获取，以及与忠诚度计划相关的某些指标。

虽然由于信息的专有性质，公司并未公开披露所有这些指标，但公司在本MD&A中公开披露并讨论了其中的许多指标。
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当前趋势和展望

新冠肺炎的影响

2020年1月，公司在亚太地区的业务开始受到新冠肺炎的影响。2020年2月，随着新冠肺炎的范围扩大到亚太地区以外的地区，与美国(以下简称美国)的关系进一步恶化，局势进一步升级。欧洲、中东和非洲(“EMEA”)正在经历重大疫情。2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为全球大流行。作为对新冠肺炎的回应，某些国家的政府实施了旅行限制和当地的法定隔离措施，该公司建议能够远程履行职责的员工继续这样做。该公司每天都会对新冠肺炎做出反应，包括遵守当地政府的指导意见，并监测政府立法或其他政府行动的发展，以回应新冠肺炎。

新冠肺炎未来对公司业务的影响程度，包括持续时间和对总体客户需求的影响，都是不确定的，因为目前的情况是动态的，取决于未来的发展，包括但不限于新冠肺炎的持续时间和传播，冠状病毒新变种的出现，以及有效疫苗或医疗的获得和接受。

由于新冠肺炎的原因，2020年1月，该公司暂时关闭了亚太地区的大部分门店，2020年3月，该公司暂时关闭了北美和欧洲、中东和非洲地区的各品牌门店。亚太地区的大部分门店在2020年3月重新开业，该公司于2020年4月下旬开始在北美和欧洲、中东和非洲地区滚动重新开业门店。截至2021年1月30日和2021年3月24日，分别有约88%和91%的公司运营门店提供店内服务，临时关闭的门店主要位于欧洲、中东和非洲地区。该公司计划遵循地方政府的指导，确定何时可以重新开放关闭的门店，并评估是否有必要进一步关闭门店。

公司还实施了一系列预防性健康和安全措施，考虑到公司客户、合作伙伴和业务伙伴的福祉，包括：
•要求员工根据地理区域使用面罩；
•鼓励或要求客户根据地理区域使用面罩；
•根据当地政府指示进行相关健康检查；
•加强清洁工作，并在大部分店铺安装有机玻璃护栏；
•实施各种措施鼓励社会疏远，包括管理居住限制；
•鼓励可用的非接触式支付方式；
•在允许的情况下开放试衣间，对已试穿的衣服进行额外的清洁程序；
•按照当地政府规定，在一段时间内将退回的商品从销售场所下架的；
•减少选定地点的商店营业时间；
•继续提供网购、网购、店内提货服务；
•通过在美国大多数地点引入路边提货，提高其全方位通道能力；
•在公司的配送中心采取建议的清洁和距离措施；以及
•尽可能最大限度地利用在家工作和数字协作替代方案，最大限度地减少面对面会议。

该公司已经看到，而且可能会继续看到，由于新冠肺炎的影响，各品牌和地区的销售额大幅下降。与2019财年相比，2020财年的总净销售额下降了约14%，主要原因是门店暂时关闭，以及新冠肺炎导致的流量与上一财年相比下降。2020财年，重新开业的门店销售额约为2019财年水平的75%。该公司还经历了新冠肺炎带来的其他重大影响，包括但不限于递延税项估值免税额、长期资产减值、存货账面金额的调整以及其对冲工具有效性的变化。

在这段史无前例的临时商店关闭期间，公司各品牌的数字业务继续为公司客户提供服务，因为公司的配送中心实施了加强清洁和社会距离的措施，以保持运营。为应对这一时期不断增长的数字需求，该公司通过继续提供购买-在线提货-店内提货(包括在美国大部分地点的路边提货)以及利用从商店发货的能力，提高了其全方位渠道能力。此外，为准备2020财年假日季，该公司签订了一个额外配送中心的短期租赁协议，并与增量承运商建立了合作伙伴关系。与2019财年相比，2020财年数字净销售额增长了约39%，导致数字销售占2020财年总收入的54%，而2019财年为33%。尽管数字销售最近表现强劲，但该公司历史上大部分年度净销售额都是通过商店实现的，不能保证目前数字渠道的业绩会持续下去。

该公司还专注于管理库存和新冠肺炎已经并将继续对其全球供应链产生的影响，包括产品交付的潜在中断。该公司通过与主要位于东南亚的供应商达成协议，在美国以外采购其大部分商品，截至2021年1月30日，该公司与其合作的绝大多数工厂都在满负荷运转。为了完成生产，这些制造工厂依赖主要位于亚太地区的面料厂的原材料。公司继续
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与其第三方合作伙伴合作，以缓解商品交付的重大延误，特别是在整个供应链中断的情况下，包括港口拥堵和航运集装箱短缺。在2020财年，该公司减少了某些尚未投入生产的订单，推迟并改变了交货节奏，并实施了各种战略来严格管理库存，包括在选定地点利用发货到库能力。

公司在执行以下关键转型计划方面取得的进展为公司在2020财年快速响应新冠肺炎奠定了基础：
•优化全球门店网络；
•增强数字和全渠道能力；
•通过进一步投资于定位供应链以提高速度、敏捷性和效率，同时利用数据和分析在正确的时间和正确的价格提供正确的产品，从而提高概念到客户产品生命周期的速度和效率；以及
•通过忠诚度计划和营销优化提高客户参与度。

本公司以健康的流动性状况进入2020财年，然而，鉴于新冠肺炎，本公司采取了立即、积极和审慎的行动，包括重新评估所有支出，以平衡短期和长期流动性需求，以便在2020财年为本公司的利益相关者最佳定位业务。2020财年期间为保持流动性和管理现金流而采取的行动包括但不限于以下内容：
•与商品和非商品供应商就付款条件进行合作；
•严格管理库存收据，使库存与预期市场需求保持一致；
•降低费用，使运营成本更好地与销售额保持一致；
•为企业和个人评估政府对新冠肺炎的政策和经济刺激反应；
•2020年3月在ABL贷款机制下借入2.1亿美元，然后在2020年7月与定期贷款机制一起偿还；
•从资金过剩的拉比信托资产中提取5000万美元，占2020年3月过剩资金的大部分；
•分别于2020年3月和2020年5月宣布暂停公司的股份回购和派息计划；以及
•于2020年7月完成了本金总额为3.5亿美元的高级担保票据的非公开发行。

反映出持续的全球不确定性以及新冠肺炎带来的短期挑战，如持续的临时门店关闭、围绕全球经济的不确定性以及客户可自由支配的消费习惯，该公司计划在2021财年上半年保守管理现金和流动性，同时优先考虑业务投资，并继续为运营活动提供资金。在股东回报方面，虽然股息计划仍然暂停，但该公司最近宣布，计划在2021年3月4日或之后恢复股票回购，这取决于各种因素，如市场和商业状况，包括公司加快对业务投资的能力。

截至2021年1月30日，公司的流动资金为13亿美元，而截至2020年2月1日的流动资金为9亿美元，其中包括现金和等价物以及公司根据ABL贷款可获得的借款。

尽管该公司最近与其供应商就付款条件进行了合作，但某些付款期限的延长是暂时的，自那以后已经支付了某些以前推迟付款的款项。不能保证公司能够维持延长的付款期限或继续推迟付款，这可能会导致未来期间增加运营现金流出。

有关新冠肺炎将如何影响我们运营的更多信息，请参阅。第1A项。危险因素，“本年度报告的表格10-K。

全球门店网络优化

该公司在2020财年和2019财年期间提供了跨品牌的新门店体验，这反映出该公司继续专注于其关键转型举措-全球门店网络优化(Global Store Network Optimation)。与这些新的商店体验相关的详细信息如下：
一种新的商店体验类型2020财年2019财年
新店1540
改建模型424
大小合适626
总计2590

优化公司全球门店网络的一个组成部分是从依赖游客的大型旗舰店转向开设更小的、全方位的门店，以迎合当地客户。因此，该公司在2019财年和2020财年关闭了12个旗舰店。这使得该公司在2020财年末拥有7家运营旗舰企业，低于年初的15家。未来的关闭可以通过自然租赁到期来完成，而某些
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其他租约包括可以在特定条件下行使的提前终止选择权。该公司还可以选择退出或修改其他租约，并可能产生与这些行动相关的费用。

此外，该公司关闭了129家非旗舰店，导致2020财年总共关闭了137家门店。与2019财年年末相比，2020财年的门店优化努力使公司总门店总面积减少了约110万平方英尺，降幅为17%。2020财年采取的行动，加上持续的数字销售增长，预计将继续改变公司的运营模式，并在未来重新定位公司，因为公司继续专注于使商店面积与数字渗透保持一致。

截至2020年2月1日和2021年1月，按品牌和地理划分的门店数量和总面积如下：
霍利斯特(1)
阿伯克龙比(2)
公司总数(3)
美国国际美国国际美国国际总计
门店数量：
2020年2月1日 (4)
392 155 257 53 649 208 857 
新的3 3 4 5 7 8 15 
关着的不营业的(48)(8)(71)(10)(119)(18)(137)
2021年1月30日347 150 190 48 537 198 735 
总面积(单位：千):
2020年2月1日(4)
2,605 1,263 1,829 617 4,434 1,880 6,314 
2021年1月30日2,309 1,219 1,311 393 3,620 1,612 5,232 
(1)Hollister包括Hollister和Gilly Hicks品牌。在Hollister门店内，吉利·希克斯(Gilly Hicks)分店的位置被表示为单个门店数量。不包括截至2021年1月30日和2020年2月1日的9家国际特许经营店。不包括截至2021年1月30日的12家公司运营的临时门店和截至2020年2月1日的15家。
(2)Abercrombie包括Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。在Abercrombie&Fitch门店内有Abercrombie儿童雕刻的地点被表示为单个门店数量。不包括截至2021年1月30日的10家国际特许经营店和截至2020年2月1日的7家。不包括截至2021年1月30日的两家公司运营的临时门店和截至2020年2月1日的六家。
(3)截至2021年1月30日，这一门店数量不包括一家国际第三方运营的多品牌直销店。
(4)由于临时门店定义的更改，上期编号已修改为仅包括原始期限为18个月或更短的门店租赁。

英国退出欧盟(“Brexit”)

2016年6月，英国通过公投建议退出欧盟。英国于2020年1月退出欧盟(《脱欧》)后，进入2020年12月31日到期的正式过渡期，在此期间，英国与欧盟谈判达成了一项脱欧后的贸易协定，英国脱欧对公司的最终影响将取决于这项于2021年1月1日生效的协定的效果。

在这一过渡时期，英国和欧盟之间对消费者行为、贸易关系、经济状况、外币汇率以及商品、服务、人员和资本自由流动的最终影响仍然存在不确定性。英国退出欧盟还可能对该业务的其他领域产生不利影响，包括但不限于，如果出现贸易壁垒，关税的增加和从该公司荷兰配送中心向其英国客户交付商品的延迟。英国退出欧盟也可能对本公司供应商和我们其他第三方合作伙伴的运营产生不利影响。为了降低与联合王国退出欧盟相关的风险，本公司：在整个组织范围内进行协作并测试系统；与外部合作伙伴合作，为潜在的不利影响制定应急计划；并采取行动，尽可能减少任何增量职责暴露的潜在影响。以上所列事件的准备工作可能不足以减轻其影响，这些事件可能会对业务和运营结果产生不利影响。

全球事件和不确定性的影响

作为一家全球性的多品牌全方位渠道特色零售商，在北美、欧洲和亚洲等地区都有业务，因此管理层非常关注宏观经济风险和全球挑战，这些风险和挑战可能会对某些业务领域产生不利影响。因此，除了MD&A中列出的事件外，管理层还继续监控某些其他全球事件。该公司继续评估这些事件和类似事件在未来时期可能对业务产生的潜在影响，并继续制定应急计划，以帮助减轻潜在影响。公司对MD&A内部讨论的事件的准备可能不足以减轻它们的影响，这些事件可能会进一步对其业务和运营结果产生不利影响。有关可能导致实际结果与预期大不相同的重大风险的讨论，请参阅第1A项。危险因素包括在本Form 10-K年度报告中。


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目录
2021财年的重点领域

反映出持续的全球不确定性和新冠肺炎带来的短期挑战，在2021财年，该公司计划继续保守地管理库存，定位供应链，以优化其履行数字订单的能力，并严格管理费用。

在2021财年，公司计划在挽回2020财年因新冠肺炎而遭受的销售损失方面取得进展，同时保持或提高2020财年的毛利率水平。虽然公司预计在2021财年将看到某些运营费用节省，反映出2020财年永久关闭门店和租金谈判，但与2020财年因新冠肺炎而暂时关闭的门店相关的某些运营费用预计将在2021财年恢复。该公司计划将节省的费用重新定位到面向客户的领域，特别是以加快营销、数字和数据投资为目标。

本公司继续评估投资机会，并在定位业务实现可持续长期增长的举措上取得进展，这些举措与下文所述的战略支柱保持一致。“项目1.业务战略和关键业务优先事项包括在本Form 10-K年度报告中。

结果摘要

2020财年和2019财年结果摘要如下：
公认会计原则
非GAAP(1)
(单位为千，不包括净销售额、毛利率、营业利润率和每股金额的变化)2020财年2019财年2020财年2019财年
净销售额$3,125,384 $3,623,073 
净销售额与上一财年相比的变化(14)%1 %
毛利率(2)
60.5 %59.4 %
营业(亏损)收入(3)
$(20,469)$70,068 $52,468 $82,820 
营业(亏损)收入利润率(0.7)%1.9 %1.7 %2.3 %
可归因于A&F的净(亏损)收入(3) (4)
$(114,021)$39,358 $(45,383)$48,097 
可归因于A&F的稀释后每股净(亏损)收益(3) (4)
$(1.82)$0.60 $(0.73)$0.73 

(1)*指的是“行动结果”有关排除的项目的详细信息，请参阅。关于本公司为何相信这些非公认会计准则财务措施对投资者有用的讨论，见下文“非GAAP财务指标.”
(2)--毛利来自销售成本，不包括折旧和摊销。
(3)    2019财年业绩包括4700万美元的旗舰店退出费用，这对可归因于A&F的每股稀释后净收入产生了不利影响，扣除估计的税收影响后，每股净收益约为0.53美元。请参阅附注19，“旗舰店退场(福利)费用.”
(4)    2020财年的业绩包括1.01亿美元的不利税收影响，这些影响与新冠肺炎大流行导致的递延税项资产估值津贴和其他税费有关，这对稀释后每股净亏损造成了不利影响，即每股1.61美元。请参阅附注12，“所得税.”

公司截至2020年2月1日和2021年1月30日的合并资产负债表以及2020财年和2019年财年合并现金流量表的某些组成部分如下：
(单位：千)
资产负债表数据2021年1月30日2020年2月1日
现金和现金等价物$1,104,862 $671,267 
未偿还借款总额，账面金额$350,000 $233,250 
盘存$404,053 $434,326 
现金流量数据表2020财年2019财年
经营活动提供的净现金$404,918 $300,685 
用于投资活动的净现金$(51,910)$(202,784)
融资活动提供(用于)的现金净额$69,717 $(147,873)
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行动结果

在本经营业绩中披露的估计基点(“BPS”)变化是根据净销售额百分比的变化进行四舍五入的。

净销售额
(单位：千)2020财年2019财年$CHANGE%变化
霍利斯特$1,834,349 $2,158,514 $(324,165)(15)%
阿伯克龙比1,291,035 1,464,559 (173,524)(12)%
公司总数$3,125,384 $3,623,073 $(497,689)(14)%

按地理区域划分的净销售额是根据销售商品进行店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点，将收入归因于单个国家。本公司2020财年和2019财年按地理区域划分的净销售额如下：

(单位：千)2020财年2019财年$CHANGE%变化
美国$2,127,403 $2,410,802 $(283,399)(12)%
欧洲、中东和非洲地区709,451 822,202 $(112,751)(14)%
APAC176,636 264,895 $(88,259)(33)%
其他111,894 125,174 $(13,280)(11)%
国际$997,981 $1,212,271 $(214,290)(18)%
公司总数$3,125,384 $3,623,073 $(497,689)(14)%

2020财年，净销售额与2019财年相比下降了14%，主要是由于门店流量减少(包括与新冠肺炎导致的临时门店关闭有关)导致的销量下降，部分被39%的数字销售增长所抵消。在促销活动减少的推动下，平均单位零售额同比增长，外币汇率变化带来的好处约为2200万美元。

销售成本，不包括折旧和摊销
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
销售成本，不包括折旧和摊销$1,234,179 39.5%$1,472,155 40.6%(110)

2020财年，不包括折旧和摊销的销售成本占净销售额的百分比比2019财年下降了约110个基点，反映了外币汇率变化带来的约30个基点的好处。同比下降的主要原因是促销活动减少导致平均单位零售额增加。平均单位成本相对持平，反映出除其他项目外，在截至2020年5月2日的13周内，与降低库存账面价值的费用有关的负面影响约为50个基点，这主要是由于新冠肺炎和公司门店暂时关闭，以及有利于库存缩减约30个基点的好处。

毛利，不包括折旧和摊销
2020财年2019财年
净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
毛利，不包括折旧和摊销$1,891,205 60.5%$2,150,918 59.4%110


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目录
商店和分销费用
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
商店和分销费用$1,391,584 44.5%$1,551,243 42.8%170

2020财年，门店和分销费用比2019财年下降了10%，这主要是由于门店占用费用减少了1.17亿美元，反映了新冠肺炎对运营的影响，包括临时关闭门店和确认为可变租赁成本的租金减免带来的好处，以及工资支出减少9200万美元，其中包括与公司有资格的某些司法管辖区的政府补贴相关的1800万美元的好处。与39%的数字销售同比增长相关的6700万美元的运输和处理费用增加，部分抵消了这些费用的减少。

市场营销费、一般管理费和行政管理费
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
市场营销费、一般管理费和行政管理费$463,843 14.8%$464,615 12.8%200

2020财年，与2019财年相比，营销、一般和行政费用大致持平，反映出营销和其他可控费用的减少，以及更高的绩效薪酬导致的工资支出增加。

旗舰店退场(福利)费用
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
旗舰店退场(福利)费用$(11,636)(0.4)%$47,257 1.3%(170)

在2020财年，旗舰店的退出福利主要与关闭几家国际Abercrombie&Fitch旗舰店有关。2019财年的旗舰店退出费用主要与公司在纽约市的SoHo Hollister旗舰店关闭有关。请参阅附注19，“旗舰店退场(福利)费用.”

资产减值，不包括旗舰店退场费用
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
资产减值，不包括旗舰店退场费用$72,937 2.3%$19,135 0.5%180
排除的项目：
资产减值费用(1)
(72,937)(2.3)%(12,752)(0.4)%(190)
调整后的非公认会计准则资产减值，不包括旗舰店退出费用
$— 0.0%$6,383 0.2%(20)
(1)    请参阅“非GAAP财务指标，以了解更多详细信息。

请参阅附注9，“资产减值，以供进一步讨论。


其他营业收入，净额
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
其他营业收入，净额$5,054 0.2%$1,400 0.0%20

2020财年，与2019财年相比，其他营业收入净额有所增长，主要原因是2020财年与外币兑换相关的收益。


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目录
营业(亏损)收入
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
营业(亏损)收入$(20,469)(0.7)%$70,068 1.9%(260)
排除的项目：
资产减值费用(1)
72,937 2.3%12,752 0.4%190
调整后的非GAAP营业收入$52,468 1.7%$82,820 2.3%(60)
(1)    请参阅“非GAAP财务指标，以了解更多详细信息。


利息支出，净额
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
利息支出$31,726 1.0%$19,908 0.5%50
利息收入(3,452)(0.1)%(12,171)(0.3)%20
利息支出，净额$28,274 0.9%$7,737 0.2%70

2020财年，利息支出净额增加的主要原因是，本年度与发行高级担保票据相关的利息支出增加，以及公司投资和现金持有量的利息收入减少。

所得税费用
2020财年2019财年
(除比率外，以千为单位)实际税率实际税率
所得税费用$60,211 (123.5)%$17,371 27.9%
排除的项目：
税前免税项目的税收效应(1)
4,299 4,013 
调整后的非GAAP所得税费用$64,510 266.6%$21,384 28.5%
(1)    参考“营业(亏损)收入” 查看税前不含项目的详细信息。税前扣除项目的税后影响是按公认会计原则(GAAP)计算的税项拨备与调整后的非公认会计原则(GAAP)计算的税额拨备之间的差额。

该公司2020财年的有效税率受到1.014亿美元不利税收影响的影响，最终导致合并税前亏损的所得税支出。这些不利的税务影响如下：
•该公司没有确认2020财年在某些司法管辖区产生的2.034亿美元税前亏损的所得税优惠，导致3950万美元的不利税收影响。
•该公司确认了6,190万美元的费用，这些费用与在某些司法管辖区(包括但不限于美国、瑞士、德国和日本)设立估值免税额和其他税收费用有关，这主要是由于新冠肺炎的重大不利影响。

请参阅附注12，“所得税，以进一步讨论2020财年和2019财年影响有效税率的因素。

可归因于A&F的净(亏损)收入
2020财年2019财年
(单位：千)净销售额的百分比净销售额的百分比Bps更改
可归因于A&F的净(亏损)收入$(114,021)(3.6)%$39,358 1.1%(470)
不包括的项目，扣除税后的净额(1)
68,638 2.2%8,739 0.2%200
调整后的可归因于A&F的非GAAP净收入(2)
$(45,383)(1.5)%$48,097 1.3%(280)
(1)    不包括上面在“营业(亏损)收入,“和”所得税费用.”


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目录
可归因于A&F的稀释后每股净(亏损)收益
2020财年2019财年$CHANGE
可归因于A&F的稀释后每股净(亏损)收益$(1.82)$0.60 $(2.42)
不包括的项目，扣除税后的净额(1)
1.10 0.13 0.97
可归因于A&F的调整后非GAAP每股摊薄净(亏损)收入$(0.73)$0.73 $(1.46)
外币汇率变动的影响— 0.29 (0.29)
调整后的非GAAP稀释后每股净(亏损)收益，在不变货币基础上可归因于A&F(2)
$(0.73)$1.02 $(1.75)
(1)“不包括上述在”项下列示的项目。营业(亏损)收入,“和”所得税费用.”
(2)    请参阅“非GAAP财务指标，以了解更多详细信息。
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目录
流动性和资本资源

概述

公司的资本分配策略、优先事项和投资由A&F董事会审查，同时考虑流动性和估值因素。反映出持续的全球不确定性以及新冠肺炎带来的短期挑战，如持续的临时门店关闭、围绕全球经济的不确定性以及客户可自由支配的消费习惯，该公司计划在2021财年上半年保守管理现金和流动性，同时优先考虑业务投资，并继续为运营活动提供资金。在股东回报方面，虽然股息计划仍然暂停，但公司最近宣布，计划在2021年3月4日或之后恢复股票回购，这取决于各种因素，如市场和商业状况，包括公司加快对业务投资的能力。该公司相信，它将有足够的流动资金为未来12个月的经营活动提供资金。

现金的主要来源和用途

该公司的业务有两个主要销售季节：春季和秋季。由于返校和假期销售期，公司在秋季经历了最大的销售活动。该公司依靠主要在秋季产生的超额运营现金流，为全年的运营提供资金，并对业务进行再投资，以支持未来的增长。本公司还拥有ABL设施，作为额外资金的来源，下面将在“信贷安排及高级担保票据”.

本公司以健康的流动性状况进入2020财年，然而，鉴于新冠肺炎，本公司采取了立即、积极和审慎的行动，包括重新评估所有支出，以平衡短期和长期流动性需求，以便在2020财年为本公司的主要利益相关者最佳定位业务。为了改善公司的近期现金状况，作为对新冠肺炎的一项预防措施，2020年3月，公司通过资产负债表贷款机制借入2.1亿美元，以改善其近期现金状况，并从资金过剩的拉比信托资产中提取了5,000万美元，这是超额资金的主要部分。2020年7月，公司完成了高级担保票据的发行，获得3.5亿美元的毛收入。该公司利用发售高级担保票据所得款项净额，连同手头现有现金，偿还定期贷款安排及ABL贷款项下的未偿还借款及应计利息，其余款项净额则用于偿还该等款项及发售高级担保票据的费用及开支。

在接下来的12个月里，该公司预计其主要现金需求将用于资助经营活动，包括收购库存，以及与补偿、营销、租赁和可能行使的任何租赁收购或修改、税收和其他经营活动有关的义务。反映出持续的全球不确定性以及新冠肺炎带来的短期挑战，如持续的临时门店关闭、围绕全球经济的不确定性以及客户可自由支配的消费习惯，该公司计划在2021财年上半年保守管理现金和流动性，同时优先考虑业务投资，并继续为运营活动提供资金。

本公司评估投资于业务的机会，这些机会符合将业务定位为可持续的长期增长的举措，这些举措与其战略支柱保持一致，如“项目1.业务战略和关键业务优先事项“。潜在投资机会的例子包括(但不限于)新的店铺体验和提前终止店铺租约的选项、对其全方位渠道计划的投资以及提高公司履行数字订单能力的投资。从历史上看，该公司利用运营产生的自由现金流为任何可自由支配的资本支出提供资金，这些支出优先用于新的商店体验，以及数字和全渠道投资、信息技术和其他项目。在2020财年，公司资本支出为101.9美元，低于2019年的202.8美元资本支出。预计2021财年的总资本支出约为1亿美元。

股票回购和分红

为保持流动性，并结合新冠肺炎保持财务灵活性，2020年3月，公司宣布暂停股份回购计划，2020年5月，公司宣布暂停派息计划。自那以后，该公司宣布计划从2021年3月4日或之后开始恢复股票回购活动。未来任何股票回购的时间和金额将取决于各种因素，包括市场和商业状况。该公司的股息计划仍处于暂停状态。公司未来可能会根据当时的事实和情况审查其股息计划，以决定是否以及何时恢复分红。

从历史上看，该公司根据市场和商业条件不时回购其普通股，目的是抵消与行使员工股票增值权和授予限制性股票单位相关的普通股发行的稀释，并将多余的现金返还给股东。股票可以在公开市场回购，包括根据交易法规则10b5-1建立的任何交易计划，通过私下协商的交易或其他交易，或通过这些方法的组合。请参阅“项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人
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目录
购买股权证券有关本公司2020财年第四季度股票回购的更多信息，以及根据本公司公开宣布的股票回购授权可供购买的股票数量。

股息由A&F董事会酌情宣布。2020财年2月份宣布季度股息，每股流通股0.20美元，2019年财年分别在2月、5月、8月和11月宣布派息。2020财年的股息是在3月份支付的，2019年的股息是在3月、6月、9月和12月支付的。A&F董事会根据A&F的财务状况、经营业绩、资本要求、当前和预计的现金流、业务前景和其他因素，包括新冠肺炎对业务造成的潜在严重影响，以及公司协议中与高级担保票据和高级担保票据融资相关的任何限制，审查并确定股息金额(如果有)。不能保证公司未来将支付任何股息，或者如果支付了股息，股息金额将与过去类似。

信贷安排及高级担保票据

2020年7月，该公司完成了高级担保票据的非公开发售，获得3.5亿美元的毛收入。高级抵押债券将於二零二五年七月十五日期满，年息率为8.75厘，每半年派息一次，自二零二一年一月开始支付。公司与高级担保票据相关的债务在扣除未摊销费用后的综合资产负债表中列示。截至2021年1月30日，该公司在高级担保票据项下有3.5亿美元的未偿还借款总额。

此外，ABL贷款提供了高达4亿美元的基于高级担保资产的循环信贷安排。截至2021年1月30日，公司在ABL贷款下没有任何未偿还的借款。ABL贷款将于2022年10月19日到期。

截至2021年1月30日，该公司在ABL贷款下可获得的借款详情如下：
(单位：千)2021年1月30日
借款基数$245,951 
减去：未偿还备用信用证(871)
借款能力245,080 
减：最小超额可用性(1)
(30,000)
在ABL贷款机制下可获得的借款$215,080 
(1)    公司必须保持超额可获得性，相当于贷款上限的10%或ABL贷款下的3000万美元。

请参阅附注13，“借款,”以获取更多信息。

所得税

该公司从其海外子公司获得的收益和利润可以汇回美国，而不会产生额外的联邦所得税。本公司决定，截至2019年2月2日，本公司来自其外国子公司的未分配收益和利润余额被视为无限期再投资于美国境外，如果这些资金汇回美国，本公司预计将产生微不足道的州所得税和外国预扣税。本公司对2019年2月2日以后赚取的收益和利润应计国家所得税和外国预扣税，以便这些资金可以汇回国内，而不会招致额外的税费支出。

截至2021年1月30日，公司11亿美元现金及等价物中有4.101亿美元由外国关联公司持有。该公司不依赖其外国附属公司的股息为其美国业务提供资金，也不为投资和融资活动提供资金。

请参阅附注12，“所得税关于与公司所得税有关的某些事件对公司综合财务报表的影响的更多细节。
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目录
现金流分析

下表提供了公司2020财年和2019财年合并现金流量表的某些组成部分：
(单位：千)2020财年2019财年
期初现金及等价物、限制性现金及等价物$692,264 $745,829 
经营活动提供的净现金404,918 300,685 
用于投资活动的净现金(51,910)(202,784)
融资活动提供(用于)的现金净额69,717 (147,873)
外币汇率变动对现金的影响9,168 (3,593)
现金及等价物净增(减)、限制性现金及等价物431,893 (53,565)
期末现金及等价物、限制性现金及等价物$1,124,157 $692,264 

经营活动-营业现金流的同比变化主要是因为公司在2020财年根据新冠肺炎采取了保持流动性和管理现金流的行动，包括但不限于：
•与商品和非商品供应商就付款条件进行合作；
•降低和改变库存入库的节奏，使库存与预期市场需求保持一致；
•降低费用，使运营成本与销售额保持一致；以及
•暂停支付2020财年因新冠肺炎而关闭一段时间的大量门店的租金，再加上租金减免和支付节奏的变化，这归因于为经营租赁负债支付的现金同比减少。

运营现金流的这些好处被现金收入的下降部分抵消，现金收入的下降是由于临时关闭门店导致净销售额比去年下降14%，以及2020财年因新冠肺炎而导致的门店流量下降。

虽然公司已经成功地获得了由于新冠肺炎商店关闭而在2020财年期间应支付的租金的某些租金减免和业主优惠，但公司仍在继续与业主接触，为其某些其他租赁找到一条互惠互利和令人满意的前进道路。 此外，尽管该公司最近与其供应商就付款条件进行了合作，但某些付款期限的延长是暂时的，自那以后已经支付了某些以前推迟付款的款项。不能保证公司能够维持延长的付款期限或继续推迟付款，这可能会导致未来期间增加运营现金流出。

投资活动-2020财年，用于投资活动的现金净流出用于资本支出101.9美元，而2019年为202.8美元，反映了2020财年鉴于新冠肺炎大流行为保持流动性和管理现金流而采取的行动。2020财年用于投资活动的现金净额也反映出从资金过剩的拉比信托资产中提取了5000万美元，这是过剩资金的大部分。

融资活动-在2020年财政年度，融资活动提供的现金净额主要包括发行高级担保票据和收到相关毛收入350.0美元，以及资产负债表贷款下的借款2.1亿美元。高级担保票据发售所得款项总额与手头现有现金一起用于偿还所有当时未偿还的借款以及定期贷款安排和ABL贷款项下的应计利息，其余净收益用于支付与该等偿还和发售相关的费用和开支。此外，在公司根据新冠肺炎决定暂停股票回购和分红计划之前，该公司在2020财年回购了约140万股A&F普通股，市值约为1,520万美元，并支付了1,260万美元的股息。2019财年，用于融资活动的现金净额主要包括在公开市场回购约400万股A&F普通股，市值约为6350万美元，股息支付5150万美元，自愿债务偿还2000万美元。
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目录
合同义务

截至2021年1月30日，公司的合同义务如下：
 按期到期付款
(单位：千)总计一年不到1月份1-3年3-5年五年多来
经营租赁义务(1)
$1,410,687 $307,174 $498,827 $304,323 $300,363 
购买义务(2)
249,761 208,153 25,001 5,718 10,889 
长期债务义务(3)
350,000 — — 350,000 — 
其他义务(4)
259,524 87,489 86,352 60,073 25,610 
总计$2,269,972 $602,816 $610,180 $720,114 $336,862 
(1)经营租赁义务包括公司未来未贴现的经营租赁付款，包括与关闭的旗舰店相关的未来固定租赁付款。经营租赁义务不包括与租赁和非租赁组成部分相关的可变付款，如公司根据业绩支付的或有租金，以及与税收、保险和维护成本相关的付款。2020财年总可变租赁成本为6530万美元。请参阅附注2，“重要会计政策摘要-租赁,“以及附注8，”租契，以供进一步讨论。
(2)购买义务主要包括将在2021财年交付的商品的不可取消采购订单，以及对预计将在即将到来的季节使用的面料的承诺。此外，购买义务包括购买商品或服务的协议，包括但不限于信息技术、数字和营销合同，以及与公司为其全球总部和公司所有的分销中心签订的13年100%可再生能源供应协议相关的估计义务，该协议预计将在截至2023年1月28日的财年开始。
(3)长期债务包括高级担保票据项下的本金支付。请参阅附注13，“借款，以供进一步讨论。
(4)其他义务包括：与高级担保票据相关的利息支付(假设本金支付正常计划)；估计的资产报废义务；与公司因新冠肺炎临时关闭门店而暂停付款并继续与房东在商定的前进道路上接触的门店相关的应计租金；因新冠肺炎而推迟的社会保障税中雇主支付的部分的金额；从补充高管退休计划中支付的款项；与公司递延补偿和补充退休计划相关的已知和预定付款；与暂定的、当然的、一次性视为遣返税相关的税款支付。以及与已签署但尚未开始的租赁有关的最低合同义务，主要与公司的门店有关。请参阅附注8，“租契，“注12，”所得税，“注13，”借款，“和注17，”储蓄和退休计划，以供进一步讨论。

在2019财年，该公司就位于亚利桑那州凤凰城地区的一家设施签订了一项为期9年的服务和分销协议，预计服务将于2021财年开始。由于与本协议相关的最终最低承诺的不确定性，这些预期的义务被排除在合同义务表之外。

由于未来付款金额和时间的不确定性，截至2021年1月30日，与不确定的税收状况相关的税收(包括应计利息和罚款)110万美元不在合同义务表中。递延税金也不包括在合同债务表中。有关进一步讨论，请参阅附注12，“所得税.”

截至2021年1月30日，公司在综合资产负债表的应计费用和其他负债中分别记录了与递延补偿和补充退休计划相关的610万美元和4250万美元的债务。已知付款日期为1920万美元的应付款项已根据这些预定付款日期在合同债务表中分类。然而，估计其余债务的时间和金额是不合理的，因此，这些金额已被排除在合同债务表中。

从历史上看，安永的普通股每季度支付一次股息。由于分红计划目前暂停，而且未来分红的支付还有待A&F董事会的决定和批准，因此合同义务表中没有包括与分红相关的金额。

表外安排

截至2021年1月30日，本公司并无任何重大表外安排。

最近的会计声明

本公司在附注2中说明了其重要的会计政策。“重要会计政策摘要.” 该公司每季度审查一次最近的会计声明，不包括那些不适用于本公司的声明，以及那些对本公司的合并财务报表没有或预计不会产生实质性影响的声明。


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目录
关键会计政策和估算

公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析是以公司的综合财务报表为基础的，这些财务报表是根据公认会计原则编制的。编制这些合并财务报表需要公司做出影响报告金额的估计和假设。由于实际结果可能与这些估计不同，公司将在获得新信息时修订其估计和假设。公司认为以下政策对公司的财务状况和经营结果的描述最为关键。
政策实际结果与假设不符时的影响
收入确认
该公司维持着忠诚度计划，主要是为客户提供机会，通过合格的购买获得未来商品折扣奖励的积分。该公司通过在客户累积积分时确认未赚取的收入负债来核算预期的未来商品折扣奖励赎回，同时考虑到预期的未来赎回，在赎回或到期之前收入被确认为净销售额的组成部分之前，预期未来的赎回一直保持不变。

这项评估要求管理层就累积积分转换为商品折扣奖励的概率、商品折扣奖励被客户兑换的概率以及兑换活动的模式做出假设和判断。该公司根据历史赎回模式确定对这些因素的估计。
该公司预计，截至2021年1月30日，用于估计与忠诚度计划相关的递延收入的基本假设不会有实质性变化。然而，实际结果可能与估计不同，并可能导致实质性的收益或损失。

截至2021年1月30日，该公司的积分到期和奖励赎回估计增加10%，将影响2020财年的税前亏损约340万美元。
存货计价
该公司每季度审查一次库存。当手头特定库存项目的账面成本超过最终出售或处置货物的预期变现金额时，公司通过降低成本和可变现净值(“LCNRV”)调整来降低库存估值。

LCNRV调整基于公司对多种因素和假设的考虑，将库存减少到其可变现净值，这些因素和假设包括需求预测、当前销售量、预期的抛售活动、库存的构成和老化、历史可回收经验以及经济条件或客户偏好变化带来的过时风险。
该公司预计，截至2021年1月30日，用于衡量LCNRV估计的基本假设不会有实质性变化。然而，实际结果可能与估计不同，并可能对按成本计算的期末存货估值以及毛利润产生重大影响。

LCNRV调整增加或减少10%将影响2020财年约210万美元的税前亏损。
所得税
所得税拨备是采用资产负债法确定的。税法通常要求项目在与财务报表中反映的项目不同的时间包括在纳税申报中。本年度的估计应缴税款确认为流动负债。递延税金是指当报告的资产和负债金额被收回或支付时，预计将发生的未来税收后果。递延税金根据制定的税率和税法变化进行调整。当税收优惠很可能无法实现时，计入估值免税额以减少递延税项资产。
该公司继续按季检讨估值免税额的需要。如果业务状况改善，估值免税额总额在未来12个月可能会有重大调整，因为情况可能会有足够的证据表明，目前受估值免税额限制的部分或全部递延税项将被使用。该公司预计，在2021财年第四季度之前的任何时候，都不可能存在足够的证据来释放估值津贴，也不能保证会有这样的证据存在，也不能保证会利用递延税款。

这些判断、假设或解释可能会发生变化，如果这些变化是重大的，它们可能会对公司的所得税拨备产生实质性影响。截至2021年1月30日，该公司记录的估值津贴为1.743亿美元。
法律或有事项
本公司是在正常业务过程中出现的诉讼和其他对抗性诉讼程序中的被告。与解决索赔和诉讼有关的法律费用在发生时计入费用，如果很可能已发生损失，且损失金额或损失范围可合理估计，则本公司将为诉讼结果确定估计负债。对于可能的损失，本公司应计至估计损失范围的低端，除非确定该范围内的其他金额更有可能发生。重大判断可用于评估损失的可能性和估计此类损失的金额。
实际负债可能与记录的金额不同，不能保证法律或有事项的最终解决方案不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
44

目录
政策实际结果与假设不符时的影响
长寿资产
只要事件或环境变化显示长期资产组的账面金额可能无法收回，长期资产(主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备)就会进行回收测试。这些因素包括但不限于经营业绩的实质性下降、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况以及关闭或搬迁门店的决定。该公司至少每季度审查一次个别商店层面的减值指标，这是可识别现金流的最低水平。

显示减损指标的商店将接受减值评估。该公司的减值评估要求管理层作出与(但不限于)管理层对未来业务和预计现金流的预期相关的假设和判断。该公司未贴现的未来商店现金流模型中使用的主要假设包括销售额、毛利润以及较小程度的运营费用。

当这些未贴现的未来现金流低于资产组的账面金额时，可能会确认减值损失。在减值的情况下，任何损失将以资产组的账面价值超过其公允价值来计量。本公司与商店相关的资产的公允价值是根据资产组的最高和最佳使用情况在单个商店层面确定的。公司公允价值分析中使用的关键假设可能包括贴现的未来商店现金流和可比的市场租金。
截至2021年1月30日经过减值测试且未减值的门店资产拥有账面净值为8250万美元的长期资产，其中包括截至2021年1月30日的7,210万美元经营租赁使用权资产。

截至2021年1月30日，之前减值的门店资产的剩余账面净值为1.153亿美元，其中包括1.067亿美元的经营租赁使用权资产。

如果实际结果与评估减值或计量减值损失时使用的估计和假设不一致，可能会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。
租契
本公司的租赁使用权资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利。本公司的租赁负债代表本公司有义务支付租赁所产生的租赁款项。于租赁开始日，本公司根据综合资产负债表上租赁期内剩余租赁付款的现值，确认租赁资产使用权的资产和负债。

在计量本公司的租赁负债时，剩余的租赁付款使用贴现率折现至现值。由于本公司租赁中隐含的利率无法轻易确定，本公司使用基于租赁交易货币和租赁期限的递增借款利率对租赁使用权资产和租赁负债进行初步计量。对于采用新租赁会计准则之前存在的租赁，本公司采用采用日的递增借款利率，以采用日的剩余租赁期确定。于采用新租赁会计准则当日或之后开始的租赁，增量借款利率按租赁开始日的剩余租赁期确定。

本公司按季度估算其递增借款利率，其依据是本公司在类似期限内以抵押方式借入相当于类似经济环境下租赁付款的金额所需支付的利率。
该公司预计，截至2021年1月30日，用于衡量其租赁负债的基本假设不会有实质性变化。

截至2021年1月30日，公司加权平均折现率增加或减少10%，对公司总资产和总负债的影响都不到1%，不会对公司2020财年的税前亏损产生实质性影响。

45

目录
非GAAP财务指标

这份Form 10-K年度报告包括在GAAP和非GAAP基础上讨论某些财务指标。本公司认为，本文件中提出的每项非GAAP财务衡量标准“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析这对投资者很有用，因为它为评估公司的经营业绩提供了有意义的基础，排除了公司认为不能反映其未来经营前景的某些项目的影响，例如与公司旗舰店有关的某些资产减值费用，以及主要可归因于新冠肺炎疫情的重大减值，从而增强了投资者对不同时期业务可比性的理解。管理层在报告期间使用这些非GAAP财务衡量标准来评估公司的业绩，并制定对未来经营业绩的预期。这些非GAAP财务指标应作为公司GAAP财务结果的补充，而不是替代，并且不得以与其他公司提出的类似指标相同的方式计算。

可比销售额

有时，本公司提供可比销售额，定义为(1)以同一品牌开业至少一年且面积在过去一年内未扩大或减少20%以上的门店销售额的同比百分比变化，上一年的净销售额按当年的外币汇率换算，以消除外币汇率波动的影响；(2)数字销售额，前一年的净销售额按当年的外币汇率换算，以消除外币汇率的影响可比销售额不包括商店和数字销售以外的收入。从历史上看，管理层使用可比销售额来了解净销售额同比变化的驱动因素，以及某些基于业绩的限制性股票单位的业绩衡量标准。该公司相信，可比销售额可能是一个有用的衡量标准，因为它可以帮助投资者区分公司收入中可归因于现有地点的部分和可归因于开设或关闭门店的部分。最直接可比的GAAP财务指标是净销售额的变化。鉴于与新冠肺炎相关的门店关闭，该公司尚未披露2020财年的可比销售额。

排除的项目

以下财务措施是在公认会计原则和调整后的非公认会计原则基础上披露的，适用时不包括下列项目：
财务措施(1)
排除的项目
资产减值，不包括旗舰店退场费用某些资产减值费用
营业(亏损)收入某些资产减值费用
所得税费用(2)
税前免税项目的税收效应
可归因于A&F的净(亏损)收益和每股净(亏损)收益(2)
税前免税项目及税前免税项目的税收效应
(1)    其中某些财务指标也以净销售额的百分比表示。
(2)    不包括项目的税收影响是按公认会计原则和调整后的非公认会计原则计算的税额拨备之间的差额。
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目录
按不变货币计算的财务信息

该公司在不变货币基础上提供某些财务信息，通过消除外币汇率波动的影响，加强投资者对潜在业务趋势和经营业绩的了解。管理层还使用不变货币基础上的财务信息来奖励基于绩效的员工薪酬。外币汇率的影响是在不变货币基础上计算的，通过将当期外币汇率与上一年的业绩相乘来确定，并扣除套期保值带来的同比影响。外币汇率对每股稀释后收益的影响是按26%的实际税率计算的。

2020财年和2019财年在不变货币基础上的财务指标与GAAP的对账如下：
(单位为千，不包括净销售额、毛利率、营业利润率和每股数据的变化)
净销售额2020财年2019财年%变化
公认会计原则$3,125,384 $3,623,073 (14)%
外币汇率变动的影响— 22,459 (1)%
按不变货币计算的净销售额$3,125,384 $3,645,532 (14)%
毛利2020财年2019财年
Bps更改(1)
公认会计原则$1,891,205 $2,150,918 110
外币汇率变动的影响— 26,522 (30)
按不变货币计算的毛利$1,891,205 $2,177,440 80
营业(亏损)收入2020财年2019财年
Bps更改(1)
公认会计原则$(20,469)$70,068 (260)
排除的项目(2)
(72,937)(12,752)(190)
调整后的非GAAP$52,468 $82,820 (60)
外币汇率变动的影响— 20,325 (50)
在不变货币基础上调整后的非公认会计原则$52,468 $103,145 (110)
可归因于A&F的稀释后每股净(亏损)收益2020财年2019财年$CHANGE
公认会计原则$(1.82)$0.60 $(2.42)
不包括的项目，扣除税后的净额(2)
(1.10)(0.13)(0.97)
调整后的非GAAP$(0.73)$0.73 $(1.46)
外币汇率变动的影响— 0.29 (0.29)
在不变货币基础上调整后的非公认会计原则$(0.73)$1.02 $(1.75)

(1)    估计的基点变化已根据净销售额变化的百分比进行了四舍五入。
(2)    请参阅“行动结果，“了解有关排除项目的详细信息。不包括项目的税收影响按公认会计原则基础上的税收拨备与调整后的非公认会计原则基础上的税收拨备之间的差额计算。

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目录
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

投资证券

该公司维持其金融工具的现金等价物，主要是货币市场基金和定期存款，原始到期日为3个月或更短。由于这些工具的短期性质，利率的变化预计不会对这些金融工具的公允价值产生实质性影响。

请参阅附注10，“拉比信托资产，“中包括的合并财务报表附注”项目8.财务报表和补充数据“请参阅本10-K表格年度报告，讨论本公司的拉比信托资产。

利率风险

在2020年7月2日之前，我们因利率变化而面临的市场风险主要与Libo利率或与定期贷款工具和ABL工具相关的替代基本利率的波动引起的利息支出金额的增加或减少有关。2020年7月2日，本公司发行了2025年到期的高级担保票据，年利率为8.75%，并偿还了定期贷款融资和ABL融资项下的所有未偿还借款，从而消除了当时因利率变化而存在的任何现金流市场风险。高级担保票据面临仅限于公允价值变动的利率风险。由于ABL贷款下未偿还借款总额的潜在变化，以及相关信贷协议中描述的利率条款和限制的潜在变化，2021财年的这一分析可能与实际结果不同。

预期在未来几年内从广泛使用的libo利率过渡到替代利率，预计不会对公司的利息支出产生实质性影响。此外，本公司已经并可能继续看到本公司投资和现金所赚取的利息收入减少，这反映了较低的利率环境。

外币汇率风险

A&F的国际子公司通常使用美元以外的功能货币运营。由于公司的合并财务报表是以美元表示的，因此公司必须在报告期内或报告期结束时按现行汇率将这些财务报表的所有组成部分从功能货币换算成美元。美元对其他货币价值的波动会影响收入、费用、资产和负债的报告金额。外币汇率波动的潜在影响随着国际业务相对于国内业务的增加而增加。

A&F及其子公司面临与外币交易和预测外币交易相关的外币汇率变化的风险，包括子公司之间的库存购买和外币计价的资产和负债。该公司已经制定了一项计划，主要利用外汇远期合约来部分抵消与某些外币交易和预测交易的影响相关的风险。根据这一计划，外币汇率风险敞口的增加或减少部分被外币远期合约的损益抵消，以减轻外币汇兑损益的影响。该公司不使用远期合约从事货币投机活动。未偿还的外币远期合约在每个会计期间结束时按公允价值记录。

外币外汇远期合约对外币汇率变动很敏感。该公司根据假设的美元对合同外币汇率贬值10%的影响，评估了公允价值损失的风险。这样的假设贬值将使衍生品合约公允价值减少约1370万美元。由于公司的外汇远期合约主要被指定为预测交易的现金流量对冲，预计公允价值的假设变化将在很大程度上被相关对冲项目的公允价值净变化所抵消。请参阅附注15，“衍生工具，“包含在”项目8.财务报表和补充数据《截至2021年1月30日和2020年2月1日，包括在其他流动资产和应计费用中的未偿还外币远期合约公允价值的10-K表格年度报告》。

有关可能导致我们的实际结果与预期大相径庭的重大风险因素的详细讨论，请参阅第1A项。危险因素包括在本Form 10-K年度报告中。
48

目录
项目8.财务报表和补充数据

Abercrombie&Fitch Co.
合并经营报表和综合(亏损)收益
(千股，每股除外)

2020财年2019财年2018财年
净销售额$3,125,384 $3,623,073 $3,590,109 
销售成本，不包括折旧和摊销1,234,179 1,472,155 1,430,193 
毛利1,891,205 2,150,918 2,159,916 
商店和分销费用1,391,584 1,551,243 1,536,216 
市场营销费、一般管理费和行政管理费463,843 464,615 484,863 
旗舰店退场(福利)费用(11,636)47,257 5,806 
资产减值，不包括旗舰店退场费用72,937 19,135 11,580 
其他营业收入，净额(5,054)(1,400)(5,915)
营业(亏损)收入(20,469)70,068 127,366 
利息支出，净额28,274 7,737 10,999 
所得税前收入(亏损)(48,743)62,331 116,367 
所得税费用60,211 17,371 37,559 
净(亏损)收入(108,954)44,960 78,808 
减去：可归因于非控股权益的净收入5,067 5,602 4,267 
可归因于A&F的净(亏损)收入$(114,021)$39,358 $74,541 
每股可归因于A&F的净(亏损)收益
基本信息$(1.82)$0.61 $1.11 
稀释$(1.82)$0.60 $1.08 
加权平均流通股
基本信息62,551 64,428 67,350 
稀释62,551 65,778 69,137 
其他综合收益(亏损)
外币折算，税后净额$12,195 $(5,080)$(19,940)
衍生金融工具，税后净额
(5,616)(1,354)12,542 
其他综合收益(亏损)6,579 (6,434)(7,398)
综合(亏损)收益(102,375)38,526 71,410 
减去：可归因于非控股权益的综合收益5,067 5,602 4,267 
可归因于A&F的综合(亏损)收入$(107,442)$32,924 $67,143 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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目录
Abercrombie&Fitch Co.
合并资产负债表
(千元，面值除外)

2021年1月30日2020年2月1日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,104,862 $671,267 
应收账款83,857 80,251 
盘存404,053 434,326 
其他流动资产68,857 78,905 
流动资产总额1,661,629 1,264,749 
财产和设备，净额550,587 665,290 
经营性租赁使用权资产893,989 1,230,954 
其他资产208,697 388,672 
总资产$3,314,902 $3,549,665 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$289,396 $219,919 
应计费用396,365 302,214 
经营租赁负债的短期部分248,846 282,829 
应付所得税24,792 10,392 
流动负债总额959,399 815,354 
长期负债：
经营租赁负债的长期部分957,588 1,252,634 
借款的长期部分，净额343,910 231,963 
其他负债104,693 178,536 
长期负债总额1,406,191 1,663,133 
股东权益
A类普通股-面值0.01美元：授权发行150,000股，所有期间发行103,300股1,033 1,033 
实收资本401,283 404,983 
留存收益2,149,470 2,313,745 
累计其他综合亏损，税后净额(“AOCL”)(102,307)(108,886)
库存股，平均成本：2021年1月30日和2020年2月1日分别为40,901股和40,514股(1,512,851)(1,552,065)
Abercrombie&Fitch Co.股东权益总额936,628 1,058,810 
非控制性权益12,684 12,368 
股东权益总额949,312 1,071,178 
总负债和股东权益$3,314,902 $3,549,665 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
50

目录
Abercrombie&Fitch Co.
股东权益合并报表
(千股，每股除外)

 普通股实缴
资本		非控制性权益留用
收益		AOCL库存股总计
股东的
股权
 股票
杰出的		帕尔
价值		股票按平均水平计算
成本
平衡，2018年2月3日68,195 $1,033 $406,351 $10,092 $2,420,552 $(95,054)35,105 $(1,490,503)$1,252,471 
采用新的收入确认会计准则的影响— — — — 6,944 — — — 6,944 
营业净收入— — — 4,267 74,541 — — — 78,808 
购买普通股(2,931)— — — — — 2,931 (68,670)(68,670)
股息(每股0.80美元)— — — — (53,714)— — — (53,714)
以股份为基础的薪酬发放和行使963 — (22,727)— (29,779)— (963)45,569 (6,937)
基于股份的薪酬费用— 21,755 — — — — — 21,755 
衍生金融工具，税后净额— — — — — 12,542 — — 12,542 
扣除税后的外币换算调整— — — — — (19,940)— — (19,940)
分配给非控股权益，净额— — — (4,638)— — — — (4,638)
平衡，2019年2月2日66,227 $1,033 $405,379 $9,721 $2,418,544 $(102,452)37,073 $(1,513,604)$1,218,621 
采用新租赁会计准则的影响— — — — (75,165)— — — (75,165)
营业净收入— — — 5,602 39,358 — — — 44,960 
购买普通股(3,957)— — — — — 3,957 (63,542)(63,542)
股息(每股0.80美元)— — — — (51,510)— — — (51,510)
以股份为基础的薪酬发放和行使516 — (14,403)— (17,482)— (516)25,081 (6,804)
基于股份的薪酬费用— — 14,007 — — — — — 14,007 
衍生金融工具，税后净额— — — — — (1,354)— — (1,354)
扣除税后的外币换算调整— — — — — (5,080)— — (5,080)
分配给非控股权益，净额— — — (2,955)— — — — (2,955)
平衡，2020年2月1日62,786 $1,033 $404,983 $12,368 $2,313,745 $(108,886)40,514 $(1,552,065)$1,071,178 
净收益(亏损)— — — 5,067 (114,021)— — — (108,954)
购买普通股(1,397)— — — — — 1,397 (15,172)(15,172)
股息(每股0.20美元)— — — — (12,556)— — — (12,556)
以股份为基础的薪酬发放和行使1,010 — (22,382)— (37,698)— (1,010)54,386 (5,694)
基于股份的薪酬费用— — 18,682 — — — — — 18,682 
衍生金融工具，税后净额— — — — — (5,616)— — (5,616)
扣除税后的外币换算调整— — — — — 12,195 — — 12,195 
分配给非控股权益，净额— — — (4,751)— — — — (4,751)
余额，2021年1月30日62,399 $1,033 $401,283 $12,684 $2,149,470 $(102,307)40,901 $(1,512,851)$949,312 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(千人)
2020财年2019财年2018财年
经营活动
净(亏损)收入$(108,954)$44,960 $78,808 
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额
折旧及摊销166,281 173,625 178,030 
资产减值72,937 22,364 11,580 
处置损失16,353 6,298 6,020 
在采用新租赁会计准则前摊销递延租赁信用— — (21,320)
递延所得税拨备23,986 9,150 5,946 
基于股份的薪酬18,682 14,007 21,755 
资产负债变动情况
盘存33,312 2,270 (23,820)
应付账款和应计费用186,747 10,821 63,155 
经营租赁使用权资产负债(55,700)46,442 — 
所得税10,753 (5,473)5,409 
其他资产38,632 (20,137)33,302 
其他负债1,889 (3,642)(5,932)
经营活动提供的净现金404,918 300,685 352,933 
投资活动
购置物业和设备(101,910)(202,784)(152,393)
从拉比信托资产中提取资金50,000 — — 
用于投资活动的净现金(51,910)(202,784)(152,393)
融资活动
发行高级担保票据所得款项350,000 — — 
优先担保资产循环信贷安排下的借款收益210,000 — — 
偿还定期贷款安排下的借款(233,250)(20,000)— 
偿还以优先担保资产为基础的循环信贷安排下的借款(210,000)— — 
支付发债成本和费用(7,318)— — 
购买普通股(15,172)(63,542)(68,670)
支付的股息(12,556)(51,510)(53,714)
其他融资活动(11,987)(12,821)(9,307)
融资活动提供(用于)的现金净额69,717 (147,873)(131,691)
外币汇率对现金的影响9,168 (3,593)(20,975)
现金及等价物净增(减)、限制性现金及等价物431,893 (53,565)47,874 
期初现金及等价物、限制性现金及等价物692,264 745,829 697,955 
期末现金及等价物、限制性现金及等价物$1,124,157 $692,264 $745,829 
与非现金活动相关的补充信息
购买期末未付款的财产和设备$16,250 $44,199 $17,299 
经营性租赁使用权资产增加，扣除终止、减值和其他减值后的净额$(38,279)$391,753 $— 
与现金活动有关的补充信息
支付利息的现金$26,629 $17,514 $14,221 
缴纳所得税的现金$15,210 $20,717 $24,331 
从所得税退税中收到的现金$4,650 $8,773 $9,631 
为计入经营租赁负债的金额支付的现金，扣除2020财年收到的减免额3070万美元$316,992 $422,850 $— 

附注是这些综合财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注索引

页码
注1。
业务性质
54
注2。
重要会计政策摘要
54
注3。
新冠肺炎的影响
63
注4.
收入确认
65
注5。
公允价值
66
注6。
库存
67
注7。
财产和设备，净值
67
注8。
租契
68
注9.
资产减值
70
注10。
拉比信托资产
70
注11.
应计费用
71
注12。
所得税
71
注13.
借款
75
注14.
基于股份的薪酬
77
注15。
衍生工具
80
注16。
累计其他综合损失
81
注17。
储蓄和退休计划
82
注18。
细分市场报告
82
注19。
旗舰店退场(福利)费用
83
注20。
或有事件
83
注21。
更正以前报告的中期财务报表中的错误(未经审计)
85

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合并财务报表附注
 
1. 业务性质

Abercrombie F&F Co.(“A&F”)是一家1996年在特拉华州注册成立的公司，通过其子公司(A&F及其子公司统称为“Abercrombie&Fitch”或“公司”)，是一家全球性的多品牌全方位渠道专业零售商，其产品主要通过其数字渠道和公司所有的商店以及各种第三方安排进行销售。该公司在两个基于品牌的经营部门为男性、女性和儿童提供各种各样的服装、个人护理产品和配件：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie Kys品牌)。这两个品牌包括：Hollister(包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌)和Abercrombie(包括公司的Abercrombie E&Fitch和Abercrombie儿童品牌)。这两个品牌共同致力于提供独特的产品，让世界各地的消费者表达自己的个性和风格，这些产品具有持久的质量和非凡的舒适性。该公司主要在北美、欧洲和亚洲开展业务。


2. 重要会计政策摘要

合并原则

随附的综合财务报表包括该公司的历史财务报表和适用于该公司的交易，并反映其财务状况、经营结果和现金流量。

该公司在阿联酋的一家商业合资企业以及与Majid al Futtaim Fashion L.L.C.(“MAF”)的科威特一家商业合资企业中拥有权益，这两家企业中的每一家都符合可变利益实体(VIE)的定义。本公司被认为是这些VIE的主要受益者，因此，本公司合并了这些VIE的经营业绩、资产和负债，MAF的净收入部分在综合经营报表和全面(亏损)收入中作为非控制性权益(NCI)的净收入列示，MAF的权益部分在合并资产负债表中作为NCI列示。

财年

该公司的会计年度将在最接近1月31日的周六结束。这通常会导致一年52周，但偶尔也会增加一周，从而导致一年53周。会计年度在合并财务报表及其附注中按会计年度开始的日历年度指定。本文件中对本公司会计年度的所有引用如下：
财年年终/年终周数
2018财年2019年2月2日52
2019财年2020年2月1日52
2020财年2021年1月30日52
2021财年2022年1月29日52

预算的使用

根据公认会计准则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售和费用的报告金额。由于估计涉及的固有不确定性，实际结果可能会有所不同。目前爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)对公司业务和财务业绩的影响程度将取决于许多不断变化的因素，包括但不限于：新冠肺炎疫情的规模和持续时间及其对关闭店铺的时间或频率的影响；新冠肺炎将在多大程度上影响包括利率在内的全球宏观经济状况、经济复苏的速度以及政府、企业和消费者对疫情的反应。公司对这些因素以及其他因素的评估可能会影响管理层的估计，并对公司未来报告期的综合财务报表造成重大影响。
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现金和现金等价物

综合资产负债表上的现金和现金等价物摘要如下：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
现金 (1)
$796,994 $612,595 
现金等价物：(2)
定期存款11,589 58,447 
货币市场基金296,279 225 
现金和现金等价物$1,104,862 $671,267 
(1)    主要由存放在金融机构的金额组成。
(2)    原到期日在三个月以下的投资。

合并现金流量调节表

下表提供了现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物与现金流量表合并报表上显示的金额的对账：
(单位：千)位置2021年1月30日2020年2月1日2019年2月2日
现金和现金等价物现金和现金等价物$1,104,862 $671,267 $723,135 
长期限制性现金及等价物其他资产14,814 18,696 22,694 
短期限制性现金及等价物其他流动资产4,481 2,301 — 
受限现金和等价物(1)
$19,295 $20,997 $22,694 
现金及等价物和限制性现金及等价物$1,124,157 $692,264 $745,829 
(1)    限制性现金和等价物主要包括存放在银行的金额，这些金额用作惯例的非债务银行承诺的抵押品，以及为符合标准保险安全要求而存入信托账户的存款。

应收账款

综合资产负债表上的应收账款主要包括信用卡应收账款、出租人建筑津贴、增值税(“增值税”)应收账款、贸易应收账款、所得税应收账款和其他税收抵免或退款。

作为正常业务过程的一部分，该公司在任何时候都有大约三到四天与其第三方信用卡销售商之间未完成的销售交易的收益。该公司将这些未偿还余额归类为信用卡应收账款。本公司已完成改善的若干店铺租赁协议计入出租人建筑津贴。增值税应收账款是公司在购买商品时支付的款项，这些款项将在这些商品出售时收回。应收贸易账款是公司在正常业务过程中向批发、特许经营和许可合作伙伴开出的账单。应收所得税是指某些税款的退款，以及净营业亏损和信贷结转索赔，公司预计将在未来12个月内收到退款。
盘存

综合资产负债表上的存货在加权平均成本基础上按成本和可变现净值中较低者估值。公司通过降低成本和可变现净值调整来降低存货账面价值，这一调整反映在不包括折旧和摊销的销售成本中，对合并经营表和综合(亏损)收益的影响。成本和可变现净值调整的较低是基于公司对多种因素和假设的考虑，这些因素和假设包括需求预测、当前销售量、预期的抛售活动、库存的构成和老化、历史可回收经验以及经济状况或客户偏好变化带来的过时风险。

此外，作为库存估价的一部分，每个季度都会根据实际实物库存的历史趋势进行库存缩减估计，从而降低丢失或被盗物品的库存价值。本公司定期进行实物盘点，并相应调整缩减预估。请参阅附注6，“库存.”

该公司的全球采购商品一般以美元进行谈判和结算。

其他流动资产

综合资产负债表中的其他流动资产包括：预付费用，包括与租金、信息技术维护和税收有关的费用；目前的商店用品；衍生合同；短期限制性现金和其他。

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财产和设备，净额

财产和设备折旧在财务报告中以直线为基础，使用以下服务年限计算：
财产和设备类别服务寿命
资讯科技3-7年
家具、固定装置和设备3-15年
租赁权的改进3-15年
其他财产和设备3-20年
建筑物30年

租赁改进将按各自的租赁条款或其使用年限(以较短的为准)摊销。出售或报废资产的成本以及相关的累计折旧从账户中扣除，由此产生的损益计入综合经营表和综合(亏损)损益表的净收益中。维护和维修费用按发生的金额计入。延长相关资产使用寿命的主要改建和改进被资本化。

该公司将与在物业和设备内开发和购买内部使用软件相关的某些直接成本资本化。资本化成本在软件的预计使用寿命内按直线摊销，一般不超过七年。

请参阅附注7，“财产和设备，净值.”

租契

本公司在开始时确定一项安排是否为经营租赁。对于新的经营租赁，本公司根据租赁开始日租赁期内剩余租赁付款的现值，确认租赁资产使用权的资产和负债。新租赁的开始日期是出租人将租赁的资产提供给公司使用的日期，通常是最后拥有日期。

由于本公司租约中隐含的利率不容易确定，本公司使用基于经营租赁交易货币和租赁期限的递增借款利率对经营租赁使用权资产和负债进行初步计量。对于采用新租赁会计准则之前已存在的经营租赁，本公司采用采用之日的递增借款利率，以采用之日的剩余租赁期限确定。于采用新租赁会计准则当日或之后开始的经营租赁，增量借款利率按租赁开始日的剩余租赁期确定。该公司已选择将所有当前类别的基础租赁资产的租赁和非租赁组成部分合并。

经营租赁使用权资产和负债的计量包括与下列项目有关的金额：
•在租赁开始日之前支付的租赁款项；
•公司在签订租约时从业主那里获得的奖励，包括业主支付给公司的建筑和租户改善费用的建筑津贴或递延租赁信用，这些费用作为已记录的使用权资产的减值列示；
•与经营租赁组成部分相关的固定付款，如租赁开始日预定的租金上涨付款；
•与非租赁部分相关的固定付款，如税费、保险费和维护费；以及
•与获得租约相关的未摊销初始直接成本，包括关键资金，是直接支付给房东以换取租约的金额，以及租赁购置成本，是支付给房东以外的各方(如现有租户)以获得所需租约的金额。

对经营租赁使用权资产和负债的计量不包括与下列项目有关的金额：
•将租赁资产恢复原状所需的预期成本，也称为资产报废债务，归入合并资产负债表中的其他负债；
•与经营租赁部分相关的可变支付，如公司根据业绩支付的或有租金，其费用在合并经营报表和综合(亏损)收益发生的期间确认；
•与非租赁部分相关的可变付款，如税费、保险费和维护费，其费用在合并经营报表和综合(亏损)收入发生的期间确认；
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•与公司经营的零售商店无关的租约，初始期限为12个月或以下，其费用在综合经营报表和全面(亏损)收益表中计入的期间确认。

该公司的某些经营租约包括延长租约或终止租约的选择权。本公司评估该等经营租约，并视乎事实及情况，可能会或可能不会将该等选择权计入本公司的经营租赁使用权资产及负债的计量。一般而言，本公司延长其经营租约的选择权由本公司全权酌情决定，于租约开始时并不能合理肯定是否获行使。在某些情况下，租约可能按月续签，在这些情况下，本公司将在综合经营报表和全面(亏损)收益发生的期间确认租赁费用，直至新协议签署为止。于签署续订协议时，本公司根据租赁期内剩余租赁款项的现值确认租赁资产使用权的资产及负债。

与经营性租赁使用权资产和负债相关的摊销和利息支出一般在租赁期限内按直线计算。与先前减值的经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出按前置模式计算。根据经营租赁的性质，摊销和利息支出主要记录在综合经营报表和综合(亏损)收益表中的门店和分销费用、营销费用、一般和行政费用或旗舰店退出(福利)费用中。

本公司的经营租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。此外，本公司与任何关联方并无任何分租安排。

请参阅附注8，“租契.”

长期资产减值

就资产减值而言，公司的长期资产，主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备，与商店层面的其他资产和负债归类在一起，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。管理层至少每季度审查一次公司资产组的减值指标，这些指标包括但不限于经营业绩的重大下滑、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况、门店关闭或搬迁决定，以及可能表明资产组账面价值可能无法收回的任何其他事件或情况变化。

如果某一资产组显示减值指标，则通过比较可归因于该资产组的估计未来未贴现现金流和该资产组的账面金额来测试该资产组的可恢复性。这种可恢复性测试要求管理层做出与(但不限于)管理层对经营商店未来现金流的预期相关的假设和判断。在制定这些用于回收测试的预计现金流时使用的关键假设包括对未来销售额、毛利润的估计，以及在较小程度上的运营费用。

如果资产组的估计未来未贴现现金流量之和少于其账面金额，并确定该资产组的账面金额不可收回，管理层将通过比较该资产组的账面金额与其公允价值来确定是否存在减值亏损。资产组的公允价值基于资产组的最高和最佳利用，通常使用利用第3级公允价值投入的贴现现金流模型。在估计资产组的公允价值时使用的关键假设可能包括对经营商店或可比市场租金的未来现金流的贴现估计。减值亏损是根据资产组账面金额超过其公允价值确认的。

请参阅附注9，“资产减值.”

其他资产

综合资产负债表中的其他资产主要包括公司在不可撤销的拉比信托(“拉比信托”)中持有的信托拥有的人寿保险单、递延税项资产、长期存款、知识产权、长期限制性现金及等价物、长期供应品和各种其他资产。

拉比信托资产

拉比信托包括在使用上受到限制的金额，以履行对Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划I、Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划II和补充高管退休计划参与者的资金义务。拉比信托资产主要由信托拥有的人寿保险保单组成，这些保单以现金退还价值记录，并包括在
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合并资产负债表。拉比信托的现金退还价值变动计入利息支出、综合经营报表和综合(亏损)收益净额。

请参阅附注10，“拉比信托资产.”

知识产权

知识产权主要包括与公司国际业务相关的商标资产，包括有限寿命和无限寿命的无形资产。公司有限年限的无形资产在以下有效年限内摊销10至20好几年了。

所得税

所得税采用资产负债法计算。递延税项资产和负债是根据现有资产和负债的账面金额与其各自的计税基础之间的差额确认的。递延税项资产和负债以预期这些暂时性差异将逆转的年度的现行颁布税率计量。在确定公司所得税负债和相关递延所得税余额时，固有的是对已制定的税法的某些判断和解释，以及已公布的有关适用于公司业务的指导意见。该公司接受税务机关的审计，通常是在纳税申报单提交后几年，税务机关可能对税法有不同的解释。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，设立估值免税额是为了将递延税项资产减至预期变现金额。

本公司将本会计年度与普通收入无关的税费或收益分别记录在发生该税费或福利的当期。这类离散项目的例子包括但不限于：与前几年相关的税务事项结果估计的变化、估值免税额的评估、拨备回报调整、免税收入、税务审计结算以及税收法规和/或法规的变化。

不确定税务状况所带来的税务利益，当根据技术上的是非曲直，经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能得以维持时，才予以确认。确认的金额被计算为在结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。该公司的实际税率包括准备金和准备金的变化对不确定的税收状况的影响，这些不确定的税收状况经审查后不太可能持续下去，以及相关的利息和罚款。

本公司已为其设立储备的某一特定事项可能需要数年时间才能进行审计并最终得到解决。公开税务审计的年限因税务管辖范围的不同而不同。虽然通常很难预测任何特定税务问题的最终结果或解决时间，但该公司相信其准备金反映了已知或有税务事件的可能结果。任何特定问题的不利解决可能需要使用公司的现金。有利的决议将被确认为在决议期间降低公司的有效税率。

该公司确认与不确定税收状况有关的应计利息和罚金是综合经营报表和综合(亏损)收益中所得税支出的一个组成部分。

请参阅附注12，“所得税.”

外币兑换和交易

本公司境外子公司的功能货币一般为其经营所在国家的当地货币。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元(报告货币)。以外币计价的股票账户按历史汇率换算成美元。以外币计价的收入和费用按该期间的月平均汇率换算成美元。外币交易产生的损益计入其他营业收入(净额)；而换算调整和与计量长期投资性质的公司间贷款相关的损益则作为其他全面收益(亏损)的一个要素报告。

衍生工具

该公司面临与外币汇率变化相关的风险，并使用衍生工具(主要是远期合约)来管理这些风险敞口的财务影响。本公司不使用远期合约从事货币投机，亦不为交易目的订立衍生金融工具。

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为了符合套期保值会计处理的条件，衍生工具必须被认为在抵消被套期保值项目的现金流或公允价值变化方面非常有效。此外，必须记录套期保值关系，包括风险管理目标和策略、套期保值工具、套期保值项目、风险敞口，以及如何前瞻性和回溯性地评估套期保值有效性。套期保值工具在抵销公允价值或现金流变动方面已经并预期将继续有效的程度至少每季度进行一次评估和记录。如果标的套期保值项目不再可能发生，套期保值会计将停止。

对于不符合套期保值会计或未被指定为套期保值的衍生工具，衍生工具公允价值的所有变动均在收益中确认。对于符合资格的现金流量对冲，衍生工具的公允价值变动被记录为其他全面收益(亏损)(“保监局”)的组成部分，并在被对冲的现金流量影响收益时在收益中确认。如果现金流对冲关系终止，在保监处递延的衍生工具损益将在对冲现金流发生时在收益中确认。然而，对于因预测交易预计不会在最初指定的时间段或之后的两个月内发生而终止的现金流量对冲，衍生工具收益或亏损立即在收益中确认，除非在某些可以减轻责任的情况下允许确认。

该公司使用衍生工具，主要是被指定为现金流对冲的远期合约，在库存出售给第三方之前，对与外国子公司进行的预测外币计价的公司间库存交易相关的外币汇率风险进行对冲。汇率的波动将增加或减少公司间的等值现金流，并影响公司的美元收益。用于对冲这些风险敞口的外汇远期合约的收益或亏损预计将部分抵消这种可变性。外汇远期合约是指在商定的结算日期将一国货币兑换成另一国货币的协议。这些远期合约通常最长期限为12个月。将存货转换为销售成本(不包括折旧和摊销)将导致在AOCL报告的相关衍生收益和损失重新分类为综合资产负债表上的收益。

该公司还使用外币远期合约来对冲某些以外币计价的净货币资产和负债，如现金余额、应收账款和应付账款。外币汇率的波动导致交易损益计入收益，因为货币资产和负债在公司会计月末或结算时按即期汇率重新计量。本公司选择不对这些外币外汇远期合约应用对冲会计，因为对冲工具和对冲项目在确认损益的时间上没有差异。

本公司的衍生资产及衍生负债分别于综合资产负债表内其他流动资产及应计负债内按其公允价值总额列报。然而，该公司的衍生品合约在某些条件下允许净结算。

请参阅附注15，“衍生工具.”

股东权益

公司A类普通股(“普通股”)摘要，$0.01票面价值，每股和B类普通股，美元0.01面值如下：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
A类普通股
授权股份150,000 150,000 
已发行股份103,300 103,300 
流通股62,399 62,786 
B类普通股(1)
授权股份106,400 106,400 

(1)该公司表示，截至2021年1月30日和2020年2月1日，分别没有发行或发行任何股票。

A类普通股的持有者通常与B类普通股的持有者拥有相同的权利，除了A类普通股的持有者有权每股一票，而B类普通股的持有者在提交股东投票的所有事项上有权每股三票。


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收入确认

当货物控制权转移给客户时，公司确认产品销售收入，通常是在公司地点提货或装运。

该公司在其数字业务的某些交易中向客户提供运输和处理服务。与相关运输和搬运义务相关的收入将递延至义务履行，通常是在客户收到商品之后。相关的运输和搬运成本在综合经营报表和综合(亏损)收益表中按库存和分销费用分类。

收入记录为扣除预计回报、关联折扣、促销和其他类似客户激励措施后的净额。除其他因素外，该公司根据历史经验估算销售退货准备金。销售退货准备金在综合资产负债表中按应计费用分类。

本公司通过在销售时确认未赚取收入负债的方式对出售给客户的礼品卡进行会计核算，当客户赎回礼品卡时或当公司确定赎回的可能性很小时(称为礼品卡损坏)，礼品卡将确认为净销售额。礼品卡损坏与礼品卡赎回在净销售额中按比例确认。出售给客户的礼品卡在不活动期间不会过期或贬值，法律也不要求公司将未兑换礼品卡的价值扣除给其运营的司法管辖区。

该公司还维持着忠诚度计划，这些计划主要为客户提供机会，通过合格的购买获得未来商品折扣奖励的积分。该公司通过在客户积累积分时确认未赚取的收入负债来核算预期的未来奖励兑换，直到在兑换或到期的较早时间确认收入为止。

与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的未赚取收入负债在综合资产负债表中归类为应计费用，通常在12个月内确认为收入。

有关本公司与礼品卡和忠诚度计划相关的未赚取收入负债的更多详细信息，请参阅附注4。收入确认.”

当控制权移交给批发合作伙伴时，该公司还确认批发安排下的收入，这通常是在发货时确认的。该公司的特许经营和许可安排的收入，主要是销售商品所赚取的特许权使用费，通常在商品销售给特许经营商的零售客户或特许经营商的批发客户时确认。

本公司不包括代表第三方向客户收取的税额，包括销售额和间接税，计入净销售额。

所有收入都在综合经营报表和综合(亏损)收益表中的净销售额中确认。关于收入分解的讨论，请参阅附注18，“细分市场报告.”

销售成本，不包括折旧和摊销

销售成本，不包括综合经营报表和综合(亏损)收益的折旧和摊销，主要包括准备出售存货所发生的成本，包括产品成本、运费和进口成本，以及为缩减和降低成本和可变现净值而准备的准备金。与对冲公司间存货交易有关的指定外币远期合同的有效部分相关的收益和损失也在综合经营报表和综合(亏损)收益表上的销售成本(不包括折旧和摊销)中确认。

该公司的销售成本，不包括折旧和摊销，因此毛利润可能无法与其他零售商相比，因为包括的某些成本在整个行业有所不同。一些零售商将与购买、设计和分销运营相关的所有成本计入销售成本，而另一些零售商可能将这些成本的全部或部分计入销售、一般和行政费用。

商店和分销费用

综合经营报表和综合(亏损)收入中的门店和分销费用主要包括：门店工资；门店管理；2020财年和2019财年的经营租赁成本和2018财年的租金费用；水电费和其他房东费用；折旧和摊销，但不包括在营销中的金额。
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一般和行政费用；维修和维护以及其他商店支持功能；与公司数字运营相关的营销和其他成本；运输和搬运成本；以及配送中心(DC)费用。

以下是运输和搬运成本的摘要，其中包括储存、移动和准备发运产品所发生的成本，以及通过渠道向我们的客户实际运输产品所发生的成本：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
运费和搬运费$291,534 $224,604 $201,614 

市场营销费、一般管理费和行政管理费

综合经营报表和全面(亏损)收入的营销、一般和行政费用主要包括：总部薪酬和营销(包括在商店和分销费用中的部门除外)；信息技术；外部服务，如法律和咨询；折旧，主要与IT和其他总部资产有关；与商标资产有关的摊销；设计和开发公司商品的成本；搬迁；招聘和差旅费用。

其他营业收入，净额

其他营业收入、综合经营报表和全面(亏损)收入净额主要由外币交易产生的损益组成。以下是外币计价交易的摘要，包括与衍生工具有关的交易：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
以外币计价的交易收益$3,933 $348 $5,267 

利息支出，净额

2020财年和2019财年，利息支出主要包括公司未偿还长期借款的利息支出。2018财年的利息支出主要包括本公司定期贷款工具项下的未偿还借款和与业主融资义务相关的利息支出，这些利息支出在2019财年采用新的租赁会计准则后与相关利息支出一起抵销。2020财年、2019财年和2018财年，利息收入主要包括公司投资和现金持有赚取的利息收入以及拉比信托资产的实现收益。

利息支出汇总表，净额如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
利息支出(1)
$31,726 $19,908 $22,788 
利息收入(3,452)(12,171)(11,789)
利息支出，净额$28,274 $7,737 $10,999 
(1)    包括与房东融资义务有关的利息支出#美元。5.52018财年为100万美元。2019财年初，随着新租赁会计准则的采用，房东融资义务被取消。

广告费

广告成本主要包括付费媒体广告、直接数字广告(包括电子邮件分发、数字内容以及店内摄影和标牌)。

与数码业务特别相关的广告成本在发生时计入费用，而店内摄影和标牌的制作在营销活动开始时作为门店和分销费用的组成部分计入费用。所有其他广告成本均作为已发生的营销费用、一般费用和行政费用的组成部分列支。

广告费用摘要如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
广告费$118,537 $134,058 $136,553 


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基于股份的薪酬

公司在行使股票期权和股票增值权以及授予限制性股票单位(包括从业绩奖励转换而来的股票)时，从库存股发行普通股。截至2021年1月30日，公司有足够的库存股可用于结算限制性股票单位和已发行的股票增值权。普通股股票奖励的结算还要求公司在适用的时间在股东批准的计划中有足够的股票可用。

如果截至每个报告日期，基于股票的薪酬奖励仍未支付，则根据Abercrombie&Fitch Co.2016年度董事长期激励计划(修订后于2020年5月20日生效)和Abercrombie&Fitch Co.2016年度联营公司长期激励计划(修订后于2020年5月20日生效)，或根据继任或更换计划，本公司没有足够的普通股可供发行，该计划由Abercrombie&Fitch Co.2016年度董事长期激励计划(修订后，于2020年5月20日生效)和Abercrombie&Fitch Co.2016年度长期激励计划(修订后，自2020年5月20日起生效)负债分类奖励的公允价值将在每个报告日重新计量，直到此类奖励不再未偿还，或者直到有足够的普通股可根据现有计划或根据后续或替代计划发行为止。只要奖励被要求归类为负债，公允价值的变化将根据所提供的必要服务期在本期费用中确认。

基于服务和基于业绩的限制性股票单位的公允价值都是使用授予日相关普通股的市场价格计算的，扣除了未归属股票的预期股息支付。在厘定公允价值时，本公司并无考虑以表现为基础的归属要求。在确定预期授予的奖励数量时，会考虑基于绩效的归属要求。对于以市场为基础的限制性股票单位，公允价值是通过蒙特卡洛模拟计算的，最终归属的股票数量取决于本公司的股东总回报相对于选定的几家同行公司在三年期间的总股东回报。对于具有基于业绩或基于市场的归属要求的奖励，最终归属的股票数量可以从目标的0%到200%不等，具体取决于业绩标准的实现程度。

公司使用Black-Scholes期权定价模型估计股票增值权的公允价值，该模型要求公司估计股票增值权的预期期限和预期期限内未来股价的预期波动率。对预期条款的估计是基于历史经验的，即公司认为股票增值权将未偿还的预期时间段。预期未来股价波动率的估计是基于公司最近历史时期的普通股价格波动率，相当于股票增值权的预期期限(视情况而定)。该公司将波动率计算为普通股每周收盘价自然对数差额的年化标准差，经股票拆分和分红调整后计算。

以服务为基础的限制性股票单位在奖励的必要服务期内按直线计算费用。受分级归属的业绩限制性股票单位在加速归属的基础上支出。绩效份额奖励费用主要在奖励所需服务期的绩效期间确认。没有分级归属特征的基于市场的限制性股票单位在奖励的必要服务期内按直线计算费用。股票增值权的补偿费用在奖励的必要服务期内以直线方式确认。本公司按季度调整实际没收的基于股份的补偿费用。

对于预计将导致减税的奖励，递延税项资产计入确认基于股份的薪酬支出的期间。当发行限制性股票单位和业绩股票奖励或行使股票期权和股票增值权时，就会产生当前的减税，主要是按奖励的内在价值衡量。如果税收减免与记录的递延税项资产不同，与税收减免相关的超额税收优惠或赤字在所得税费用中确认。

请参阅附注14，“基于股份的薪酬.”


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每股可归因于A&F的净(亏损)收益

可归因于A&F的每股基本和稀释股票的净(亏损)收入是根据A类普通股的加权平均流通股数量计算的。有关可归因于A&F的每股净(亏损)收入的更多信息如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
已发行普通股股份103,300 103,300 103,300 
加权平均库存股(40,749)(38,872)(35,950)
加权平均-基本股票62,551 64,428 67,350 
基于股份的薪酬奖励的稀释效应
— 1,350 1,787 
加权平均稀释股份62,551 65,778 69,137 
反稀释股份(1)
3,270 1,462 1,838 

(1)反映与以流通股为基础的补偿奖励相关的股票总数，这些股票已被排除在稀释后每股净(亏损)收入的计算之外，因为影响将是反稀释的。与基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位相关的未归属股份最高可达到其目标归属金额的200%，并以最高归属金额减去任何摊薄部分反映。

最近的会计声明

本公司通过了会计准则更新号2016-02，租赁(主题842)及其后续修订，自2019年2月3日起生效。采用这一标准导致公司在综合资产负债表上的总资产和总负债在采用之日分别增加了约12亿美元，这主要是由于对经营租赁使用权资产和负债的确认。这些新设立的经营租赁使用权资产中的某些与之前受损的商店相关，因此在采用时进行了减值评估。就每项租赁使用权资产的初始账面值大于其公允价值而言，资产减值费用被确认为对采纳日留存收益期初余额的调整。因此，公司确认了一项累积调整，在采用之日将留存收益期初余额减少了1亿美元。该公司采用了这一标准，采用了修改后的追溯过渡法，并选择不重述比较期间。

该公司每季度审查一次最近的会计声明，不包括那些不适用于本公司的声明，以及那些预计不会对本公司的合并财务报表产生重大影响或不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响的声明。


3. 新冠肺炎的影响

最近的事态发展

该公司已经看到，并可能继续看到新冠肺炎带来的实质性不利影响。新冠肺炎未来对公司业务的影响程度，包括持续时间和对总体客户需求的影响，都是不确定的，因为目前的情况是动态的，取决于未来的发展，包括但不限于新冠肺炎的持续时间和传播，冠状病毒新变种的出现，以及有效疫苗或医疗的获得和接受。

2020年1月，公司在亚太地区的业务开始受到新冠肺炎的影响。2020年2月，随着新冠肺炎的范围扩大到亚太地区以外的地区，与美国(以下简称美国)的关系进一步恶化，局势进一步升级。以及正在经历重大疫情的欧洲、中东和非洲(“EMEA”)地区。2020年3月，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为全球大流行。作为对新冠肺炎的回应，某些国家的政府实施了旅行限制和当地的法定隔离措施，该公司建议能够远程履行职责的员工继续这样做。该公司每天都在对新冠肺炎作出反应，包括遵守当地政府的指导意见，并监测政府立法或其他政府行动的发展，以应对新冠肺炎疫情。公司还实施了一系列预防性健康和安全措施，同时考虑到公司客户、同事和业务合作伙伴的福祉。

由于新冠肺炎的原因，2020年1月，该公司暂时关闭了亚太地区的大部分门店，2020年3月，该公司暂时关闭了北美和欧洲、中东和非洲地区的各品牌门店。亚太地区的大部分门店在2020年3月重新开业，该公司开始在北美和欧洲、中东和非洲地区重新开张门店
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该区域将于2020年4月下旬滚动实施。截至2021年1月30日，大约88%的公司运营的门店开放提供店内服务，临时关闭的门店主要位于欧洲、中东和非洲地区。该公司计划遵循地方政府的指导，确定何时可以重新开放关闭的门店，并评估是否有必要进一步关闭门店。

在这段史无前例的临时商店关闭期间，公司各品牌的数字业务继续为公司客户提供服务，因为公司的配送中心实施了加强清洁和社会距离的措施，以保持运营。为应对这一时期不断增长的数字需求，该公司通过继续提供购买-在线-店内提货(包括在美国大部分地点的路边提货)以及利用从商店发货的能力，提高了其全方位渠道能力。此外，为准备2020财年假日季，该公司签订了一个额外配送中心的短期租赁协议，并与增量承运商建立了合作伙伴关系。

新冠肺炎的影响

该公司已经看到，而且可能会继续看到，由于新冠肺炎的影响，各品牌和地区的销售额大幅下降。与2019财年相比，2020财年总净销售额下降了约14%。总净销售额同比下降的主要原因是临时大范围的门店关闭以及新冠肺炎导致的门店流量与去年相比下降。与2019财年相比，2020财年数字销售额增长约39%，部分抵消了门店销售额的同比下降。

在截至2020年5月2日的13周内，公司确认了14.8减少存货账面价值的费用，主要是由于新冠肺炎和公司门店暂时关闭，在不包括综合经营报表和全面(亏损)收益的折旧和摊销的销售成本中。这些费用占2020财年与新冠肺炎相关的库存减记费用的大部分。

在2020财年，收入的减少没有被费用的按比例减少所抵消，因为公司继续产生商店占用成本，如经营租赁成本，扣除在此期间达成的租金减免净额，折旧费用，以及某些其他成本，如补偿，扣除政府工资减免和行政费用，从而对公司的成本和收入之间的关系产生负面影响。

在2020财年，该公司暂停了大量关闭的门店的租金支付，并继续与房东接触，以找到一条互惠互利、令人愉快的前进道路。本公司已选择计入所有符合资格的租赁特许权，该等特许权是新冠肺炎的直接后果，并导致修订后的租赁对价实质上等于或低于原始对价，犹如与特许权相关的可执行权利和义务存在于原始租赁协议中一样。该公司获得了$30.7在2020财年期间，在可变租赁成本内确认了3010万美元的租金减免，并确认了与这些减免相关的3010万美元的好处。作为协议的一部分而授予的租赁优惠因加入额外条款(例如与延长租赁期相关的租金支付)而大幅增加总对价，被视为租约修订。对于公司暂停付款的商店，公司将相关金额从经营租赁负债重新归类为综合资产负债表中到期期间的应计费用，同时继续在综合经营表和综合(亏损)收入表中确认经营租赁成本。截至2021年1月30日，该公司拥有24.22000万美元与这些暂停付款有关，归类在综合资产负债表的应计费用项下。

2020年3月27日，美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，其中包括为在新冠肺炎爆发期间支付给无法工作的员工的工资提供可退还的员工留任税抵免，以及推迟缴纳雇主支付的部分社会保障税。欧洲、中东和非洲地区和亚太地区也建立了类似的救济计划。根据公司对CARE法案和跨地区立法的评估，公司有资格获得某些工资税抵免，这些政府补贴在确认后被视为对相关运营费用的抵消。在2020财年，公司确认符合条件的工资税抵免和政府补贴减少了大约$18.1合并经营报表和全面(亏损)收益为3.6亿美元。也有政府通过直接支付给公司员工的方式提供工资补贴的情况。在这些情况下，综合营业报表和全面(亏损)收益不会确认任何收益，但与2019财年相比，公司确实看到发生的费用有所减少。该公司还打算继续延期支付符合条件的工资和CARE法案和其他地区性立法允许的其他税款。

公司还确认了2020财年与公司使用权资产以及物业和设备相关的资产减值费用7,290万美元，这主要是新冠肺炎对商店现金流影响的结果。请参阅附注9，“资产减值，获取更多信息。

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此外，公司还经历了新冠肺炎带来的其他实质性影响，如2020财年的递延税项估值免税额和其他税费，对业绩造成了$101.42000万。请参阅附注12，“所得税，获取更多信息。

资产负债表、现金流和流动性

在2020财年，根据新冠肺炎，公司采取了各种行动来保持流动性和管理现金流，以便为主要利益相关者最佳地定位业务，包括(I)在支付条款方面与商品和非商品供应商建立合作伙伴关系；(Ii)严格管理库存收据，使库存与预期市场需求保持一致；(Iii)大幅降低开支，以更好地使运营成本与销售保持一致；(Iv)于2020年3月暂停股票回购计划，并于2020年5月暂停派息计划。此外，尽管该公司最近与其供应商就付款条件进行了合作，但某些付款期限的延长是暂时的，自那以后已经支付了某些以前推迟付款的款项。不能保证公司能够维持延长的付款期限或继续推迟付款，这可能会导致未来期间增加运营现金流出。

为改善本公司近期现金状况，作为回应新冠肺炎的预防措施，本公司于2020年3月根据其以优先担保资产为基础的循环信贷安排借入2.1亿美元，并从资金过剩的拉比信托资产中提取大部分超额资金，为本公司提供了美元。50.0700万美元的额外现金。于2020年7月，本公司完成了本金总额为3.5亿美元的高级担保票据(“高级担保票据”)的非公开发售，并将发售所得款项净额用于偿还本公司定期贷款安排(“定期贷款安排”)下的所有未偿还借款，偿还ABL贷款安排下未偿还借款的一部分，以及支付与偿还和发售有关的费用和开支。请参阅附注13，“借款，“和注释10，”拉比信托资产，获取更多信息。

截至2021年1月30日，公司的流动资金为$1.310亿美元，而不是$0.9截至2020年2月1日的10亿美元，包括公司在ABL贷款下可用的现金和等价物以及借款。


4. 收入确认

收入分解

所有收入都在综合经营报表和综合(亏损)收益表中的净销售额中确认。有关收入分类的信息，请参阅附注18，“细分市场报告.”

合同责任

下表详细说明了截至2021年1月30日和2020年2月1日代表未赚取收入的某些合同负债：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
礼品卡责任
$28,561 $28,844 
忠诚度计划责任$20,426 $23,051 


下表详细说明了2020财年和2019财年与公司礼品卡计划和忠诚度计划相关的已确认收入：
(单位：千)2020财年2019财年
与礼品卡兑换和礼品卡损坏相关的收入
$58,400 $70,164 
与公司忠诚度计划相关的奖励兑换和中断相关的收入
$37,042 $35,701 

请参阅注释2，“重要会计政策摘要--收入确认，以讨论与公司收入相关的重大会计政策。
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5. 公允价值

公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。用于衡量公允价值的投入是根据三级层次结构确定优先级的。计量公允价值的三个投入水平如下：
•第1级-投入是公司在测量日期可获得的活跃市场上可获得的相同资产或负债的未经调整的报价。
•第2级-投入不包括在第1级内的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格。
•级别3-无法观察到估值方法的输入。

重要投入的最低水平决定了整个公允价值计量在层次结构中的位置。按公允价值经常性计量的公司资产和负债的三个层次和分配情况如下：
 截至2021年1月30日按公允价值计算的资产和负债
(单位：千)1级二级3级总计
资产：
现金等价物(1)
$296,279 $11,589 $— $307,868 
衍生工具(2)
— 79 — 79 
拉比信托资产(3)
1 60,789 — 60,790 
限制性现金等价物(4)
2,943 7,775 — 10,718 
总资产$299,223 $80,232 $— $379,455 
负债：
衍生工具(2)
$— $4,694 $— $4,694 
总负债$— $4,694 $— $4,694 
 截至2020年2月1日按公允价值计算的资产和负债
(单位：千)1级二级3级总计
资产：
现金等价物(1)
$225 $58,447 $— $58,672 
衍生工具(2)
— 1,969 — 1,969 
拉比信托资产(3)
1 109,048 — 109,049 
限制性现金等价物(4)
9,765 4,601 — 14,366 
总资产$9,991 $174,065 $— $184,056 
负债：
衍生工具(2)
$— $1,460 $— $1,460 
总负债$— $1,460 $— $1,460 

(1)    一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产由定期存款组成。
(2)    第二级资产和负债主要由外币兑换远期合约组成。
(3)    一级资产包括对货币市场基金的投资。二级资产由信托拥有的人寿保险保单组成。
(4)    一级资产包括对美国国库券和货币市场基金的投资。二级资产由定期存款组成。

公司的二级资产和负债包括：
•定期存款，由于这些投资的短期性质，以接近公允价值的成本计价；
•以人寿保险单的现金退还价值进行估值的信托人寿保险单；以及
•衍生工具，主要是外币兑换远期合约，使用相同或类似工具的报价市场价格进行估值，并根据交易对手风险进行调整。


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借款公允价值

公司于2021年1月至30日的高级担保票据和截至2020年2月1日的定期贷款工具项下的借款在综合资产负债表中按历史成本列账。公司长期总借款的账面价值和公允价值如下：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
未偿还借款总额，账面金额$350,000 $233,250 
未偿还借款总额，公允价值$389,813 $233,979 

截至2021年1月30日或2020年2月1日，公司的ABL贷款下没有未偿还的借款。请参阅附注13，“借款,”以进一步讨论本公司的信贷安排。


6. 库存

库存包括：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
按原始成本计算的库存$429,993 $456,335 
减去：成本和可变现净值调整的较低(21,076)(14,925)
减去：缩减预估(4,864)(7,084)
盘存(1)
$404,053 $434,326 

(1)     包括$106.0百万美元和$92.3截至2021年1月30日和2020年2月1日，分别有100万在途库存，即公司拥有的尚未在公司配送中心收到的商品。

以下是2020财年、2019财年和2018财年基于地点和商品收入美元成本百分比的公司供应商摘要：
占公司商品收据总额的百分比 (1)
位置2020财年2019财年2018财年
越南41 %36 %29 %
柬埔寨15 %9 %3 %
中国 (2)
12 %22 %36 %
其他 (3)
32 %33 %32 %
总计100 %100 %100 %

(1)    计算方法为：一个国家内所有供应商在各自会计年度内的商品收款成本除以各自会计年度内商品收款总额的成本。
(2)    从2019财年开始，该公司从中国采购的商品总额中只有一部分需要缴纳美国对进口消费品征收的额外关税。该公司估计大约7%, 15%和252020财年、2019财年和2018财年，从中国直接进口到美国的商品收入分别占总商品收入的1%。
(3)声明：在上述任何财政年度，这一类别中没有任何国家的商品收入来源超过总商品收入的10%。

请参阅注释2，“重要会计政策摘要--库存，以讨论与公司存货相关的重大会计政策。


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7. 财产和设备，净值

财产和设备，净额包括：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
土地$28,599 $28,599 
建筑物230,104 230,281 
家具、固定装置和设备608,210 674,885 
资讯科技607,062 609,917 
租赁权的改进990,238 1,138,372 
在建22,744 60,913 
其他2,000 2,000 
总计2,488,957 2,744,967 
减去：累计折旧(1,938,370)(2,079,677)
财产和设备，净额$550,587 $665,290 

2020财年、2019财年和2018财年的折旧费用为$167.21000万，$172.6300万美元和300万美元172.8分别为2000万人。

请参阅附注9，“资产减值有关2020财年、2019财年和2018财年发生的财产和设备减值费用的详细信息。

请参阅注释2，“重要会计政策摘要--财产和设备、净额，以讨论与公司的财产和设备有关的重大会计政策，净额。


8. 租契

该公司拥有与其公司经营的零售店以及某些配送中心、办公空间、信息技术和设备相关的租约。

在2020财年，该公司暂停支付大量因新冠肺炎而关闭的门店的租金。此外，由于新冠肺炎门店关闭，本公司已成功获得若干租金减免及业主于2020财年应缴租金的优惠。该公司继续与其房东接触，以找到一条互惠互利和令人愉快的前进道路。请参阅注释3。“新冠肺炎的影响“，了解与这些项目相关的其他详细信息。

此外，于2020财政年度，本公司与第三方订立分租协议，于其一间欧洲Abercrombie&Fitch旗舰店关闭后的剩余租期内租用该旗舰店。截至2021年1月30日，本公司转租物业的剩余租赁期为6.8年，转租期为2021年2月1日至2027年11月30日。分租安排规定了与租金和占用相关的成本，如税收、水电费和维护费。初始分租条款根据租赁下的指数规定租金上涨，该指数是在对经营租赁使用权资产和负债进行初始计量时估计的。转租协议不包括剩余价值担保。与本公司的房地产租约一致，转租包含用途限制，但不包含金融契诺和限制。截至2021年1月30日，此转租下剩余的未来最低租户经营租赁付款为3030万美元。
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下表汇总了公司2020财年和2019财年的营业租赁成本：
(单位：千)2020财年2019财年
单次租赁成本(1)
$346,178 $427,982 
可变租赁成本(2)
65,310 143,472 
经营租赁使用权资产减值(3)
57,026 15,812 
经营租赁总成本$468,514 $587,266 
(1)包括与经营租赁使用权资产相关的摊销和利息支出，以及重新计量经营租赁负债的影响。
(2)包括与租赁和非租赁部分相关的可变付款，如公司根据业绩支付的或有租金，以及与税收、保险和维护成本相关的付款，以及2020财年与新冠肺炎大流行的影响相关的3010万美元的租金减免，导致租赁让步，修改后的合同所需的付款总额与原始合同要求的付款总额基本相同或低于原始合同要求的付款总额。
(3)请参阅附注9，“资产减值，“了解有关经营租赁使用权资产减值费用的详情。

根据以前的会计准则报告，下表汇总了2018财年的租金费用：
(单位：千)2018财年
店铺租金费用：
固定最小值(1)
$365,229 
或有条件18,189 
递延租赁信用摊销(21,320)
总店铺租金费用362,098 
建筑物、设备和其他8,800 
租金总费用$370,898 
(1)     包括租赁终止费#美元4.02018财年为100万美元。根据公司于2019年2月3日采用的新租赁会计准则，类似的费用将作为运营租赁成本的一个组成部分。

下表提供了截至2021年1月30日和2020年2月1日本公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限和用于计算本公司经营租赁负债的加权平均贴现率：
2021年1月30日2020年2月1日
加权平均剩余租赁年限(年)5.76.2
加权平均贴现率5.6 %5.4 %

下表根据截至2021年1月30日的未贴现现金流，提供了公司经营租赁负债的到期日分析：
(单位：千)2021年1月30日
2021财年307,174 
2022财年272,868 
2023财年225,959 
2024财年162,672 
2025财年141,651 
2026财年及以后300,363 
未贴现的经营租赁付款总额$1,410,687 
减去：推定利息(204,253)
经营租赁负债现值$1,206,434 

该公司与尚未开始的经营租赁合同(主要是公司经营的零售店)有关的最低承诺额约为#美元。4.7截至2021年1月30日，100万。
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9. 资产减值

下表提供了与长期资产减值费用相关的其他详细信息：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
经营租赁使用权资产减值(1)
$57,026 $15,812 $— 
财产和设备资产减值15,911 6,552 11,580 
总资产减值$72,937 $22,364 $11,580 
(1)     包括320万美元的经营租赁使用权资产减值，包括在2019财年合并运营和全面收益表的旗舰店退出费用中。请参阅附注19，“旗舰店退场(福利)费用.”

2020财年的资产减值费用主要是新冠肺炎影响的结果，与该公司跨品牌、跨地域和跨门店模式的某些门店有关。2020财年的减值费用将受损门店资产当时的账面价值降至约9,500万美元的公允价值，其中包括与经营租赁使用权资产相关的8,720万美元。

2019财年的资产减值费用主要与公司的某些国际旗舰店有关。2019年财政年度的减值费用将受损门店资产当时的账面价值降至约103.4美元的公允价值，其中包括与经营租赁使用权资产有关的9,920万美元。

2018财年的资产减值费用主要与公司的某些国际旗舰店有关。2018财年的减值费用将受损门店资产当时的账面价值降至约260万美元的公允价值。

请参阅注释2，“重要会计政策摘要--长期资产减值，以讨论与公司长期资产减值相关的重大会计政策。


10. 拉比信托资产

为改善公司近期现金状况，作为应对新冠肺炎的预防措施，在2020财年，公司从资金过剩的拉比信托资产中提取了大部分超额资金，为公司提供了$50.0700万美元的额外现金。

截至2021年1月30日和2020年2月1日，拉比信托资产的投资包括以下内容：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
信托人寿保险单(以现金退还价值计算)$60,789 $109,048 
货币市场基金1 1 
拉比信托资产$60,790 $109,049 

2020财年、2019财年和2018财年拉比信托资产现金退回价值变化产生的已实现收益如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
与拉比信托资产相关的已实现收益$1,740 $3,172 $3,084 

请参阅注释2，“重要会计政策摘要-拉比信托资产，以供进一步讨论本公司的拉比信托资产。
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11. 应计费用

应计费用包括：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
应计工资总额和相关成本(1)
$119,978 $58,588 
与公司DC和数字运营相关的应计成本56,135 38,334 
其他 (2)
220,252 205,292 
应计费用$396,365 $302,214 

(1)    应计薪金及相关费用包括薪金、奖励薪酬、福利、扣缴及其他与薪金有关的费用。
(2)    其他主要包括公司的礼品卡和忠诚度计划负债、应计税款、应计租金和已发生但尚未支付的费用，主要与与商店和家庭办公室运营以及在建工程相关的外部服务有关。请参阅附注4，“收入确认.”


12. 所得税

2020财年估值免税额和其他税费的影响

该公司2020财年的有效税率受到以下影响：101.4700万美元的不利税收影响，最终导致合并税前亏损的所得税支出。有关这些不利税务影响的进一步详情如下：
•由于新冠肺炎的重大不利影响，公司没有确认#美元的所得税优惠。203.42020财年税前亏损1.8亿美元，造成不良税收影响$39.52000万。
•该公司确认的费用为#美元。61.9在2020财年，包括但不限于美国、瑞士、德国和日本在内的某些司法管辖区设立估值免税额和其他税收费用，主要是由于新冠肺炎的重大不利影响。

应对新冠肺炎的全球立法

2020年3月，CARE法案被纳入美国法律，旨在为那些受新冠肺炎影响的人提供经济救济，并提高企业的流动性。CARE法案对公司2020财年的美国所得税没有实质性影响，根据目前掌握的信息，公司目前预计这些条款不会对公司未来的所得税产生实质性影响。

该公司仍在评估最近通过和提议的其他全球立法的适用性，包括公司在国际司法管辖区提供的潜在所得税措施，在这些司法管辖区，公司的业务也受到了新冠肺炎的影响。

瑞士税制改革

2019年5月，瑞士投票通过了《联邦税制改革和AHV融资法案》(《瑞士税制改革》)，自2020年1月起在联邦一级生效，各州取消了优惠税收制度。除了废除税收优惠制度外，各州还需要在其州税法中实施新的强制性税收条款，这些条款也需要经过全民公决程序。*由于公司采取的这些变化和行动，这两项都发生在2019财年第三季度，公司在2019财年第三季度增加了递延所得税资产和负债，这些资产和负债分别记录在合并资产负债表中的其他资产和其他负债中，增加了3800万美元。2019年第四季度，提契诺州正式颁布了2020年1月1日生效的税制改革。因此，税制改革于2020年1月1日生效。因此，公司在2019财年第四季度减少了1310万美元的递延所得税资产和负债，使2019财年递延所得税资产和负债净增1310万美元。24.9这是瑞士税制改革的结果。此外，由于瑞士税制改革，该公司在2019财年获得了290万美元的税收优惠。瑞士税改并未对2020财年或2019财年的综合营业和综合(亏损)收益报表或公司现金流产生实质性影响。

2017年减税和就业法案

2017年12月，《2017年减税和就业法案》(简称《法案》)签署成为法律，对美国企业所得税制度进行了广泛且极其复杂的改革。鉴于该法带来的重大变化和与之相关的复杂性，预计颁布该法对2017财政年度和该法颁布后最多一年的财务影响是暂时性的，有待进一步分析、解释和澄清该法。该公司更新了其解释和假设，净收益为#美元。3.5在2018财年确认了2000万美元
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这主要是由于美国国税局(“IRS”)发布的监管指引所致。该公司于2018财年第四季度完成了与该法案相关的会计核算。

所得税的构成部分

所得税前(亏损)收入包括：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
国内(1)
$(33,417)$17,590 $53,858 
外国(15,326)44,741 62,509 
所得税前收入(亏损)$(48,743)$62,331 $116,367 
(1)    包括向外国附属公司收取的公司间管理费、成本分摊、特许权使用费和利息，不包括目前可包括在美国联邦所得税申报单上的部分外国收入。

所得税支出包括：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
目前：
联邦制$9,434 $(2,193)$7,460 
状态3,751 1,893 3,645 
外国23,041 8,521 20,508 
总电流$36,226 $8,221 $31,613 
延期：
联邦制(1)
$(73,104)$29,012 $5,319 
状态8,828 (107)1,183 
外国(1)
88,261 (19,755)(556)
延期总额23,985 9,150 5,946 
所得税费用$60,211 $17,371 $37,559 
(1)    作为新冠肺炎的结果，2020财年包括7,900万美元的联邦递延税项优惠和8,860万美元的外国递延税项支出，这是因为在瑞士设立了额外的估值免税额。由于瑞士税制改革，2019年财政年度联邦递延税项支出包括2490万美元的费用，外国递延税项支出包括2490万美元的福利。

该公司从其海外子公司获得的收益和利润可以汇回美国，而不会产生额外的联邦所得税。本公司决定，截至2019年2月2日，本公司来自其外国子公司的未分配收益和利润余额被视为无限期再投资于美国境外，如果这些资金汇回美国，本公司预计将产生微不足道的州所得税和外国预扣税。本公司对2019年2月2日以后赚取的收益和利润应计国家所得税和外国预扣税，以便这些资金可以汇回国内，而不会招致额外的税费支出。
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法定联邦所得税税率和有效税率之间的对账如下：
2020财年2019财年2018财年
美国联邦企业所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %
估值免税额净变动(177.2)8.2 0.7 
非美国业务的外国税收(1)
32.7 5.5 (0.9)
子公司股基核销— 3.2 — 
美国国税法第162(M)条(5.5)2.2 1.0 
州所得税，扣除美国联邦所得税影响后的净额2.6 1.9 3.6 
审计和对前几年应计项目的其他调整，净额2.6 0.8 (0.1)
永久性物品— 0.3 0.2 
瑞士税制改革对法定税率和法律的影响— (4.6)— 
增加研究活动的功劳2.6 (3.6)(1.7)
可归因于非控股权益的净收入2.2 (1.9)(0.8)
美国对非美国业务的额外征税(0.2)(1.4)5.1 
信托人寿保险单(以现金退还价值计算)0.7 (1.1)(0.6)
其他法定税率和法律变更2.3 (0.9)(0.1)
以股份为基础的薪酬确认的税收(福利)费用 (2)
(7.5)(0.9)8.3 
贷方项目0.2 (0.8)(0.6)
2017年减税和就业法案— — (3.0)
其他项目，净额— — 0.2 
总计(123.5)%27.9 %32.3 %

(1)    在2019年之前，美国在加拿大和波多黎各的分行业务按照美国的全额税率征税。因此，这些操作的收入不会创建对帐项目。从2019年起，只有波多黎各继续是美国的一个分支。
(2)    请参阅附注14，“基于股份的薪酬有关2020财年、2019财年和2018财年股票薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用的详细信息。

以绝对美元计算的综合税前收益(亏损)水平较低时，各种税目对公司有效税率的影响在百分比基础上得到放大。实际税率仍然取决于司法管辖区的组合。上表中对非美国业务项目的征税不包括与公司在适当的相应项目中单独报告的非美国业务相关的项目。

在2020财年，非美国业务的税收对公司有效所得税税率的影响与公司的管辖范围组合有关，这主要是由公司在瑞士的业务推动的。

在2019财年，非美国业务的税收对本公司有效所得税税率的影响主要与本公司的日本子公司以及本公司的NCI有关。2019财年，公司日本子公司的税前收入为#美元12.0百万美元，司法管辖区实际税率为35.1%。关于NCI，子公司产生的税前收入为#美元。5.6100万美元，不受司法管辖的税收影响。瑞士的收益需要缴纳美国税，这一影响包括在上述美国对非美国业务的税收中。

2018财年，非美国业务的外国税收对公司有效所得税率的影响主要与公司的瑞士子公司以及公司的NCI有关。2018财年，公司瑞士子公司的税前收入为#美元24.9百万美元，司法管辖区实际税率为12.9%。关于NCI，子公司产生的税前收入为#美元。4.3100万美元，不受司法管辖的税收影响。瑞士的收益需要缴纳美国税，这一影响包括在上述美国对非美国业务的税收中。

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递延所得税资产和递延所得税负债的组成部分

产生递延所得税资产(负债)的暂时性差异的影响如下：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
递延所得税资产：
经营租赁负债$311,286 $370,068 
无形资产，国外在基础上的提升(1)
81,357 77,565 
递延补偿16,294 19,849 
应计费用和准备金32,649 13,571 
净营业亏损(NOL)、税收抵免和其他结转56,341 13,204 
租金530 2,727 
预付费用— 1,246 
其他2,171 3,613 
估值免税额(174,302)(8,916)
递延所得税资产总额$326,326 $492,927 
递延所得税负债：
经营性租赁使用权资产$(253,417)$(319,005)
美国在基础上抵消外国的增长(1)
— (77,565)
财产、设备和无形资产(15,328)(17,236)
库存(1,499)(3,537)
库存用品(2,042)(2,843)
美国抵消外国递延税项资产(不包括无形资产)，外国增加基础(2)
(183)(1,654)
预付费用(387)— 
非美国子公司未分配利润(318)(587)
其他(3,499)(488)
递延所得税负债总额$(276,673)$(422,915)
递延所得税净资产(2)
$49,653 $70,012 
(1)他表示，递延税项资产涉及实体内向瑞士转移无形资产相关基础的提升，这些无形资产正为瑞士当地税收目的摊销。由于这家子公司的收入在美国也应纳税，因此确认了相应的美国递延税负，以反映由于瑞士递增基础摊销而导致的较低的外国税收抵免。负债部分包括递延税项负债的剩余部分，这些负债在上表中进行了适当的分类。在2020财年，瑞士设立了全额估值免税额，并释放了相应的美国递延税项负债。
(2)    此表不反映AOCL内部分类的递延税金。截至2021年1月30日，AOCL计入了90万美元的递延税项资产。截至2020年2月1日，AOCL计入的递延税项资产微不足道。

截至2021年1月30日，公司已递延与外国和国家NOL和信贷结转相关的税收资产1美元。55.2百万美元和$1.1分别为100万美元，可用于减少未来几年的税收负担。如果不加以利用，国外NOL结转的一部分将于2024年开始到期，国家NOL结转的一部分将于2023年开始到期。一些国外的NOL有一个不确定的结转期。截至2021年1月30日，本公司没有任何与联邦NOL和信贷结转相关的递延税项资产可用于减少未来年度的纳税义务。

截至2021年1月30日，估值津贴为$174.3已针对递延税项资产设立了1.8亿美元。所有估值津贴均已在综合经营报表和综合(亏损)收益表中反映。估值免税额将维持不变，直至有足够的正面证据(例如司法管辖区内的正收入)发放为止。在此情况下，本公司将确认作出决定期间的调整。

本公司继续按季检讨估值免税额的需求，如业务情况好转，未来12个月估值免税额总额可能会有重大调整，因为情况可能足以显示目前须受估值免税额规限的部分或全部递延税项将会使用。该公司预计，在2021财年第四季度之前的任何时候，都不可能存在足够的证据来释放估值津贴，也不能保证会有这样的证据存在，也不能保证会利用递延税款。
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基于股份的薪酬

请参阅附注14，“基于股份的薪酬，了解2020财年、2019财年和2018财年与股权薪酬奖励相关的所得税优惠和费用详情。

其他

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的不确定税位金额(如果确认将影响本公司的有效税率)以及不确定税位的期初和期末金额(不包括应计利息和罚款)如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
年初，税收状况不确定$1,794 $478 $1,113 
本年度税位总增加额235 131 151 
前几年纳税状况的毛加(减)395 1,349 (3)
减少前几年的税收头寸：
适用的诉讼时效失效(48)(151)(218)
该期间的定居点(1,381)(13)(16)
判断/超额准备金的变化— — (549)
税收状况不确定，年底$995 $1,794 $478 

作为美国国税局合规保障程序计划的一部分，美国国税局目前正在对该公司2020财年的美国联邦所得税申报单进行审查。2019年及之前几年的国税局考试已经完成。国家和外国的申报表通常在各自提交申报表后进行三至五年的审查。该公司通常在审查、行政上诉或诉讼过程中拥有各种州和外国所得税申报单。预计检查结果不会对公司的财务报表产生实质性影响。本公司相信，其中一些审计和谈判将在未来12个月内结束，包括利息在内的不确定所得税头寸的金额可能会因审计结清和诉讼时效到期而发生重大变化，这是合理的。

本公司预期未来12个月内不确定的税务状况总额不会有重大调整，但税务事宜的结果并不确定，可能会出现不可预见的结果。

请参阅注释2，“重要会计政策摘要-所得税，以讨论与公司所得税相关的重大会计政策。


13. 借款

本公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的长期借款净额详情如下：

(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
借款的长期部分，按账面金额计算的毛收入$350,000 $233,250 
未摊销费用(6,090)(932)
未摊销折扣— (355)
借款的长期部分，净额$343,910 $231,963 

高级担保票据

2020年7月2日，A&F的全资间接子公司Abercrombie&Fitch Management Co.(“A&F Management”)完成了高级担保票据的非公开发行，本金总额为3.5亿美元，将于2025年到期，发行价为本金的100%。高级担保票据是根据一份日期为2020年7月2日的契约发行的，该契约由A&F管理层、A&F和A&F的某些全资子公司作为担保人，以及作为受托人和抵押品代理人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)发行。

高级抵押债券将于2025年7月15日并以1%的利率计息8.75年利率，每半年支付一次利息，从2021年1月开始。

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该公司利用发售高级担保票据所得款项净额，分别偿还定期贷款融资及ABL融资项下的未偿还借款及应计利息2.336亿美元及1.108亿美元，其余所得款项净额用于偿还该等款项及发售高级担保票据的费用及开支。

该公司记录了与发行高级担保票据相关的递延融资费用，这些费用将在高级担保票据的合同期限内摊销为利息支出。

优先担保资产循环信贷安排

ABL贷款的信贷协议于2014年8月7日通过A&F Management作为牵头借款人(A&F和A&F的某些其他子公司作为借款人或担保人)达成，后来于2017年10月19日修订，规定了最高可达$的基于优先担保资产的循环信贷安排。400百万美元。

为了改善公司的近期现金状况，作为对新冠肺炎的一项预防措施，在截至2020年5月2日的13周内，公司根据资产负债表贷款机制借入了2.1亿美元。在截至2020年8月1日的13周内，该公司使用发售高级担保票据的部分净收益和手头现金偿还ABL贷款下的所有未偿还借款。

截至2021年1月30日或2020年2月1日，公司在ABL贷款下没有任何未偿还的借款。

ABL贷款受到借款基础的限制，主要由美国库存组成，信用证分限额为5000万美元，手风琴功能允许A&F在特定条件下将循环承诺增加至多1亿美元。ABL贷款可用于营运资本、资本支出和其他一般企业用途。

截至2021年1月30日，该公司在ABL贷款下的可获得性为$245.1百万美元，扣除$0.9百万未付备用信用证。由于公司必须保持相当于贷款上限10%或ABL贷款下3000万美元(两者中较大者)的超额可获得性，因此ABL贷款下公司可获得的借款为#美元。215.1截至2021年1月30日，100万。

ABL设施将于2022年10月19日.

修订后的ABL贷款的义务由A&F和A&F的某些子公司无条件担保。ABL贷款以借款人和担保人的某些营运资本(包括库存、应收账款和某些其他资产)的优先担保权益为抵押。经修订的ABL贷款亦以借款人及担保人的若干财产及资产(包括若干固定资产、知识产权、附属公司股票及若干收购后的重大不动产)的第二优先权抵押权益作抵押。

根据本公司的选择权，ABL贷款下的借款将按(A)调整后的Libo利率加保证金%的利率计息。1.25%至1.50年利率%，或(B)备用基本利率加0.25%至0.50每年的百分比。截至2021年1月30日，ABL贷款下Libo利率贷款和基本利率贷款(包括摆动额度贷款)的适用利润率为1.25%和0.25分别为每年%，并根据上一季度的平均历史可获得性在每个会计季度进行调整。该公司亦须缴付以下费用：0.25ABL贷款项下未提取承付款的年利率。ABL贷款的惯例代理费和信用证费用也要支付。

定期贷款安排

2014年8月7日，本公司通过其子公司A&F Management作为借款人(A&F及其部分子公司为担保人)签订定期贷款协议，提供3亿美元的定期贷款安排。

截至2020年2月1日，该公司在定期贷款安排下的未偿还借款总额为2.333亿美元。在2020财政年度，本公司使用发行高级担保票据的部分收益偿还定期贷款安排下的所有未偿还借款，在偿还时，定期贷款安排于2020年7月2日起终止，生效日期为2020年7月2日。

定期贷款安排原定于2021年8月7日到期。
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陈述、保证及契诺

与高级担保票据和ABL融资有关的协议包含各种陈述、担保和限制性契诺，除其他事项外，除指明的例外情况外，这些条款限制本公司及其子公司的能力：授予或产生留置权；产生、承担或担保额外债务；出售或以其他方式处置资产，包括子公司的股本；对某些子公司进行投资；支付股息、进行分配或赎回或回购股本；改变其业务性质；以及合并或合并为子公司。

高级担保票据在高级担保基础上由A&F和A&F现有和未来的每一家全资境内受限制子公司共同和各自担保，这些子公司担保或将担保A&F Management的ABL贷款或某些未来资本市场债务。

截至2021年1月30日，该公司遵守了与高级担保票据和ABL贷款相关协议下的所有债务契约。


14. 基于股份的薪酬

平面图

截至2021年1月30日，公司拥有二基于主要股份的薪酬计划：(I)2016年董事LTIP，包括900,000授权发行的本公司普通股，据此本公司有权向本公司董事会非联系成员授予限制性股票、限制性股票单位、股票增值权、股票期权和递延股票奖励；及(Ii)2016年联营公司LTIP，9,250,000授权发行的本公司普通股，据此本公司有权向本公司的联营公司授予限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励、股票增值权和股票期权。该公司还拥有来自以下公司的流通股四其他以股份为基础的薪酬计划，根据该计划，公司向本公司的联营公司授予限制性股票单位、业绩股票奖励、股票增值权和股票期权，并向本公司董事会的非联系成员授予限制性股票单位、股票期权和递延股票奖励。根据这些先前授权的计划，不得授予任何新股，任何未予授予的奖励将根据其各自的条款继续有效。

股东批准的2016年董事LTIP计划允许公司每年向非副董事授予奖励，但须受以下限制：

•对于非联席董事：在授予之日公平总市值不超过$的奖励300,000;
•担任董事会非执行主席职务的非联席董事(如有)：在授予当日总公平市值不超过$的额外奖励500,000及
•担任董事会执行主席职务的非联席董事(如有)：在授予当日总公平市值不超过$的额外奖励2,500,000.

根据二零一六年董事长期股权投资协议，受限制股票单位的最低归属期限不得早于(I)授出日期一周年或(Ii)授出日期后举行的下一次定期股东周年大会日期(以较早者为准)。根据本计划授予的任何股票增值权或股票期权具有与限制性股票单位相同的最短归属期限要求，此外，期限不得超过授予日期起十年的期限，可根据2016年董事长期股权投资协议的条款予以没收。

2016年联营公司LTIP是股东批准的计划，允许本公司每年向本公司的任何联营公司授予一种或多种类型的奖励，涉及本公司普通股标的股票100万股的所有奖励总额。根据2016 Associates LTIP，对于拥有业绩归属的限制性股票单位，业绩必须在至少一年的期限内衡量，对于没有业绩归属的限制性股票单位，全额归属可能不会比按比例分期付款发生得更快，从授予之日起三年内，第一期归属不早于授予之日的一周年。此外，根据本计划授予的任何股票期权或股票增值权必须具有最短一年的归属期限和不超过授予日期起十年的期限，可根据2016 Associates LTIP条款予以没收。

2016年董事LTIP和2016联营LTIP规定，如果控制权变更和满足每个计划中指定的某些其他条件，则加快奖励的归属。


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财务报表影响

下表详细说明了2020财年、2019财年和2018财年基于股份的薪酬支出和相关所得税优惠：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
基于股份的薪酬费用$18,682 $14,007 $21,755 
与期内确认的基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠(1)
$— $2,649 $4,562 
(1)     由于设立了估值免税额，2020财年没有确认所得税优惠。

下表详细说明了2020财年、2019财年和2018财年与股权薪酬奖励相关的离散所得税优惠和费用：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
期内与股票发行有关的税收减免实现的所得税离散(收费)优惠$(1,719)$1,156 $1,270 
期内股票增值权注销时实现的所得税离散(收费)收益(1,943)(611)(10,908)
所得税总额与基于股份的薪酬奖励相关的离散福利(费用)$(3,662)$545 $(9,638)

下表详细说明了2020财年、2019财年和2018财年公司因发行限制性股票单位归属相关股票和行使股票增值权而预扣的职工税额：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
在发行股票时预扣的员工税(1)
$5,694 $6,804 $6,937 
(1)它被归类在现金流量表上的其他融资活动中。

限制性股票单位

下表汇总了2020财年限制性股票单位的活动：
基于服务的受限
股票单位		基于性能的受限
股票单位		以市场为基础的限制性
股票单位
用户数量为
潜在的
股票(1)
加权的-
平均资助金
日期公允价值		用户数量为
潜在的
股票		加权的-
平均资助金
日期公允价值		用户数量为
潜在的
股票		加权的-
平均资助金
日期公允价值
在2020年2月1日未归属1,676,831 $18.68 747,056 $15.11 421,784 $23.05 
授与2,299,339 8.63 — — 519,905 16.24 
对业绩成就的调整
— — 38,381 11.37 134,122 11.79 
既得(811,253)17.36 (481,304)9.63 (350,447)11.79 
没收(127,819)13.70 (6,917)22.80 (3,485)35.61 
未归属于2021年1月30日(2)
3,037,098 $11.62 297,216 $22.43 721,879 $21.46 

(1)    包括66,624截至2021年1月30日的未归属限制性股票单位，受与实现某些业绩指标(如营业收入和净收入)相关的归属要求的限制，这些指标是在紧接归属日期之前的财年实现的。如果在下一年达到累计业绩要求，这些限制性股票单位的持有者有机会赚回一期或多期奖励。
(2)    与具有基于业绩和基于市场的归属条件的限制性股票单位相关的未归属股份反映在100其目标归属金额的%在上表中。与具有业绩归属条件的限制性股票单位相关的某些未归属股份最高可达到其目标归属金额的200%。

下表详细说明了未确认的补偿成本和剩余的加权平均期间这些成本预计将在2021年1月30日为限制性股票单位确认：
(单位：千)基于服务的受限
股票单位		基于性能的受限
股票单位		以市场为基础的限制性
股票单位
未确认的补偿成本$24,148 $— $8,628 
剩余加权平均期间成本预计将确认(年)
1.20.01.0

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有关2020财年、2019财年和2018财年限制性股票单位的其他信息如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
服务型限制性股票单位：
授予总日期授予的公允价值$19,843 $16,175 $17,167 
授予日期授予的全部奖励的公允价值$14,083 $13,630 $17,100 
基于业绩的限制性股票单位：
授予总日期授予的公允价值$— $5,391 $4,339 
授予日期授予的全部奖励的公允价值$4,635 $— $— 
基于市场的限制性股票单位：
授予总日期授予的公允价值$8,443 $4,176 $4,784 
授予日期授予的全部奖励的公允价值$4,132 $511 $137 

2020财年、2019财年和2018财年蒙特卡洛模拟中对基于市场的限制性股票单位使用的加权平均假设如下：
2020财年2019财年2018财年
授予日期市场价$12.31 $25.34 $23.59 
公允价值$16.24 $36.24 $33.69 
假设：
价格波动67 %57 %54 %
预期期限(年)2.42.92.9
无风险利率0.2 %2.2 %2.4 %
股息率— %3.2 %3.4 %
同行公司的平均波动率66.0 %40.0 %37.4 %
同行公司的平均相关系数0.4967 0.2407 0.2709 

股票增值权

下表汇总了2020财年的股票增值权活动：
数量
潜在的
股票		加权平均
行使价格		集料
内在价值		加权平均
剩馀
合同期限(年)
在2020年2月1日未偿还796,725 $40.06 
授与— — 
练习— — 
没收或过期(411,968)46.63 
截至2021年1月30日的未偿还金额384,757 $33.04 $177,195 3.2
股票增值权可于2021年1月30日行使384,757 $33.04 $177,195 3.2
股票增值权预计于2021年1月30日起可在未来行使— $— $— 0.0


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2020财年未行使股票增值权。有关2019财年和2018财年股票增值权的其他信息如下：
(单位：千)2019财年2018财年
总授予日期行使的奖励的公允价值$626 $1,366 

请参阅注释2，“重要会计政策摘要--基于股份的薪酬，以讨论与基于股份的薪酬相关的重要会计政策。


15. 衍生工具

截至2021年1月30日，本公司未偿还以下外币远期合约，这些远期合约是为了对冲部分或全部预测的外币计价的公司间库存交易，以及由此产生的外币计价的公司间应收账款结算，或两者兼而有之：
(单位：千)
名义金额(1)
欧元
$92,220 
英镑$29,603 
加元
$11,239 

(1)报告的金额是截至2021年1月30日未偿还的美元名义金额。

衍生工具的公允价值采用相同或类似工具的报价市场价格进行估值，并根据交易对手风险进行调整。截至2021年1月30日和2020年2月1日综合资产负债表内外币外汇远期合约衍生公允价值的位置和金额如下：
(单位：千)位置2021年1月30日2020年2月1日位置2021年1月30日2020年2月1日
指定为现金流对冲工具的衍生工具
其他流动资产$79 $1,869 应计费用$4,694 $1,377 
未被指定为对冲工具的衍生工具
其他流动资产— 100 应计费用— 83 
总计
$79 $1,969 $4,694 $1,460 

请参阅附注5，“公允价值,“进一步讨论如何厘定衍生工具的公允价值。有关2020财年、2019财年和2018财年指定为现金流对冲工具的外币外汇远期合约衍生品损益的其他信息如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
在AOCL中认可的增益(1)
$7,619 $7,495 $18,700 
收益从AOCL重新分类为销售成本，不包括折旧和摊销(2)
$13,235 $9,160 $4,727 
(1)金额代表衍生合约的公允价值变动。
(2)金额是指当套期项目影响收益时，即商品转换为销售成本(不包括折旧和摊销)时，在综合经营报表和综合(亏损)收益中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的收益。

由于2020财年的新冠肺炎，之前对冲的公司间销售交易的预期时间发生了重大变化，导致相关对冲工具被取消指定。在取消这些套期保值时，它们的净收益头寸约为#美元。12.62000万。由于导致撤销指定的情有可原的情况，在撤销指定时与这些对冲相关的收益在AOCL中递延，直到重新分类为销售商品的成本，不包括最初预测的交易发生时的折旧和摊销，而被对冲的项目影响了收益。在2020财年期间以及在取消这些对冲之后，这些对冲合约得到了结算。

截至2021年1月30日，与指定为现金流对冲工具的外币外汇远期合约相关的几乎所有未实现损益将在未来12个月的合并经营和综合(亏损)收入表中确认。


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有关2020财年、2019财年和2018财年未被指定为对冲工具的外币外汇远期合约衍生品损益的其他信息如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
在其他营业收入中确认的净收益(亏损)$742 $(298)$3,722 

请参阅注释2，“重要会计政策摘要-衍生工具，以讨论与公司衍生工具相关的重大会计政策。


16. 累计其他综合损失

2020财年，AOCL的活动如下：
2020财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现损益总计
2020年2月1日期初余额$(109,967)$1,081 $(108,886)
改叙前其他综合收益12,195 7,619 19,814 
AOCL的重新分类收益(1)
— (13,235)(13,235)
重新分类后的其他综合收益(亏损)(2)
12,195 (5,616)6,579 
截至2021年1月30日的期末余额$(97,772)$(4,535)$(102,307)
(1)金额是指在综合经营报表和综合(亏损)收入中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的收益。
(2)由于设立了估值免税额，2020财年没有确认所得税优惠。

2019财年，AOCL的活动如下：
2019财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现损益总计
2019年2月2日期初余额$(104,887)$2,435 $(102,452)
改叙前的其他综合(亏损)收入(5,080)7,495 2,415 
AOCL的重新分类收益(1)
— (9,160)(9,160)
税收效应— 311 311 
重新分类后的其他综合损失(5,080)(1,354)(6,434)
截至2020年2月1日的期末余额$(109,967)$1,081 $(108,886)
(1)金额是指在综合经营报表和综合(亏损)收入中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的收益。

福R 2018财年，AOCL的活动如下：
2018财年
(单位：千)外币折算调整衍生金融工具未实现损益总计
2018年2月3日期初余额$(84,947)$(10,107)$(95,054)
改叙前的其他综合(亏损)收入(19,956)18,700 (1,256)
AOCL的重新分类收益(1)
— (4,727)(4,727)
税收效应16 (1,431)(1,415)
重新分类后的其他综合(亏损)收入(19,940)12,542 (7,398)
截至2019年2月2日的期末余额$(104,887)$2,435 $(102,452)
(1)金额是指在综合经营报表和综合(亏损)收入中从AOCL重新分类为销售成本(不包括折旧和摊销)的收益。
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17. 储蓄和退休计划

该公司维持Abercrombie&Fitch Co.储蓄和退休计划，这是一项有保留的计划。所有美国员工都有资格参加这项计划，前提是他们至少21几年前的事了。此外，公司维持Abercrombie&Fitch非合格储蓄和补充退休计划，由两个子计划(计划I和计划II)组成。计划I包含截至2004年12月31日的捐款，而计划II包含2005年1月1日及之后的捐款。参加这些计划是以服务和补偿为基础的。本公司对这些计划的缴费是基于联营公司符合条件的年度薪酬的一个百分比。该公司为这些计划缴款的费用为#美元。14.1百万，$14.8百万美元和$15.12020财年、2019财年和2018财年分别为100万美元。

此外，公司维持高管退休补充计划，根据退休前的平均薪酬(包括基本工资和现金奖励薪酬)，向前首席执行官提供终身退休收入。截至2021年1月30日和2020年2月1日，公司已录得美元9.2百万美元和$9.5综合资产负债表上与未来补充高管退休计划分配相关的其他负债分别为100万欧元。


18. 细分市场报告

该公司的两个经营部门是以品牌为基础的：Hollister，包括公司的Hollister和Gilly Hicks品牌；以及Abercrombie，包括公司的Abercrombie&Fitch和Abercrombie儿童品牌。以下显示的金额包括批发、特许经营和特许经营业务的净销售额，这些业务不是总收入的重要组成部分，并在各自的运营部门和地理区域内汇总。

该公司2020财年、2019财年和2018财年按运营部门划分的净销售额如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
霍利斯特$1,834,349 $2,158,514 $2,152,538 
阿伯克龙比1,291,035 1,464,559 1,437,571 
总计$3,125,384 $3,623,073 $3,590,109 

按地理区域列出的净销售额是根据销售商品进行店内购买的国家和客户为数字订单提供的发货地点，将收入分配给单个国家。本公司2020财年、2019财年和2018财年按地理区域划分的净销售额如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
美国$2,127,403 $2,410,802 $2,321,700 
欧洲、中东和非洲地区709,451 822,202 845,889 
APAC176,636 264,895 289,911 
其他111,894 125,174 132,609 
国际合计$997,981 $1,212,271 $1,268,409 
总计$3,125,384 $3,623,073 $3,590,109 

截至2021年1月30日和2020年2月1日，公司的长期资产和知识产权(主要涉及与公司国际业务相关的商标资产)按地理区域划分如下：
(单位：千)2021年1月30日2020年2月1日
美国$963,555 $1,211,630 
欧洲、中东和非洲地区350,136 482,449 
APAC120,256 175,519 
其他33,575 50,791 
国际合计$503,967 $708,759 
总计$1,467,522 $1,920,389 

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19. 旗舰店退场(福利)费用

全球门店网络优化

该公司继续将重点放在公司的关键转型举措之一“全球商店网络优化”上，继续从其大型旗舰店转移，努力开设规模更小、更具生产力的全方位品牌体验。因此，该公司已经关闭了某些旗舰店，在执行这一战略时可能会有更多的关闭。

作为这项持续努力的一部分，该公司在2020财年关闭了8家旗舰店，在2019财年关闭了4家旗舰店。在2020财年关闭旗舰店的租约中，有三份是通过转让转让的，而第四份租约在关闭后转租给了一个新租户。该公司在2020财年以后对这三项转让不再有租赁义务，并计划收到付款，以完全抵消转租的租赁义务。请参阅附注8，“租契，获取有关分租安排的更多信息。

与关闭旗舰店相关的未来固定租赁付款反映在综合资产负债表的短期和长期经营租赁负债中。与截至2021年1月30日关闭的旗舰店相关的未来固定租赁付款，不包括转租的旗舰店，计划在截至2029年1月30日的财年(简称2028财年)支付，预计任何财年的总金额不会超过1500万美元。

该公司在合并营业报表和综合(亏损)收益表中确认与旗舰店退出(福利)费用相关的影响。2020财年、2019财年和2018财年与该计划相关的(福利)费用详情如下：
(单位：千)2020财年2019财年2018财年
经营租赁成本(6,959)46,716 — 
租赁转让收益(5,237)— — 
租赁终止费(1)
— — 3,688 
资产处置和其他门店关闭费用(2)
(2,658)(1,687)— 
员工遣散费和其他员工过渡成本3,218 2,228 2,118 
旗舰店出口(福利)总费用$(11,636)$47,257 $5,806 

(1)    根据本公司于2019年2月3日采用的新租赁会计准则，类似费用将作为经营租赁成本的组成部分并入上表。
(2)    金额代表将商店恢复到原始状态所发生的成本，包括对以前资产报废义务的应计项目的更新，以及移除库存和存储资产的成本。

随着该公司继续其“全球商店网络优化”的努力，它可能会产生未来的现金支出或增加的费用，或实现目前没有考虑到的好处，因为之前宣布的旗舰店关闭和尚未敲定的旗舰店关闭可能会发生或与之相关的事件。目前，考虑到租赁退出谈判和最终租赁续签决定的不可预测性，公司无法量化未来影响的金额，包括任何潜在的旗舰店关闭可能导致的未来期间可能发生的任何现金支出。


20. 或有事件

本公司是在正常业务过程中出现的诉讼和其他对抗性诉讼程序中的被告。本公司与解决索赔和诉讼有关的法律费用一般在发生时计入费用，本公司在认为可能发生损失且损失金额或损失范围可合理估计的情况下，为诉讼结果确定估计负债。当本公司已确定合理可能出现亏损且能够厘定该等估计时，本公司亦会厘定合理可能亏损的估计数字或有关应计负债以外的合理可能亏损范围(如有)。根据目前掌握的信息，公司无法估计超过法定或有事项应计费用的合理可能损失范围。此外，在无法合理估计结果或潜在责任的情况下，本公司没有为针对本公司的某些索赔和待决法律程序设立应计项目，本公司也无法估计这些法律事项的合理可能损失范围。

实际负债可能与记录的金额不同，原因是关于最终和解协议谈判、法院批准和任何法院批准条款的不确定性，而且不能保证法律事项的最终解决
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不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。如果发现更多事实，公司对当前风险的评估可能会发生变化。

某些法律事宜

本公司是由同一律师代表的本公司前合伙人提起的两起单独的集体诉讼的被告。第一起诉讼于2013年提起，指控代表加州Abercrombie&Fitch、Abercrombie Kys、Hollister和Gilly Hicks门店的所有非豁免小时工，未能根据加利福尼亚州法律赔偿业务费用和一系列衍生品索赔，包括强迫光顾、不准确的工资声明、等待时间处罚、违反最低工资和不公平竞争。四类同伙获得了认证，这件事提交给了加利福尼亚州的一家美国地区法院。第二起诉讼于2015年提起，指控员工被要求购买制服，但没有报销，违反了联邦法律、纽约州、佛罗里达州和马萨诸塞州的法律，以及派生的推定州法律索赔，并寻求在类别和集体的基础上追查此类索赔。2017年12月12日，美国加利福尼亚州的一家地区法院批准了双方的规定，将第一起诉讼与当时在俄亥俄州一家美国地区法院待决的第二起诉讼转移并合并。这两件事都得到了调解，双方签署了一项和解协议，最高可能支付#美元。25.02018年2月16日，俄亥俄州的一家美国地区法院初步批准了拟议的和解方案，并下令向缺席的和解团体成员发出拟议和解方案的通知。*2018年11月7日，俄亥俄州的美国地区法院最终批准了拟议的和解方案，最终在整个班级的基础上全面和最终解决了这两起诉讼中的所有索赔，最终和解金额约为美元。10.1百万美元，该公司在2018财年第四季度根据班级成员提出的实际索赔支付了这笔款项。

除上述事项外，本公司还是本公司前合伙人提起的某些其他集体诉讼的被告。这些诉讼交由加利福尼亚州一家美国地区法院的同一名法官审理，指控公司的非豁免小时工没有得到适当的补偿，因为他们违反了联邦和加利福尼亚州的法律，因为电话通知做法要求员工从事某些轮班前的活动，以确定他们是否应该上班，以及公司被指控未能支付报告时间工资和终止时赚取的所有工资。此外，这些诉讼包括代表非豁免小时工的衍生品索赔，指控工资陈述不准确，以及加利福尼亚州法律下的不正当竞争。其中一起诉讼已经调解，有关各方签署了一项$9.6100万美元的和解协议，该协议初步获得了加州一家美国地区法院的批准。2018年11月20日，美国加利福尼亚州地区法院最终批准了拟议的和解方案，最终全面解决了其中提出的所有索赔，最终和解金额为$。9.6百万美元，由公司在2018财年第四季度支付。

2018财年，公司确认净费用为$2.6与上文讨论的法律事项有关的1000万美元。
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21. 更正以前报告的中期财务报表中的错误(未经审计)

更正以前报告的中期财务报表中的错误

在提交公司截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的Form 10-Q季度报告(统称为“Form 10-Q季度报告”)之后，在公司的简明合并现金流量表中发现了一个分类错误，该报表与在截至2020年5月2日的会计季度从资金过剩的拉比信托资产中提取过剩资金有关。在2020财政年度10-Q季度报告中包含的简明综合现金流量表中，从公司的拉比信托基金中提取的5000万美元过剩资金被错误地表述为经营活动的现金流入，而不是投资活动的现金流入。根据定量和定性评估，在截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的简明合并财务报表中，此类金额的不正确列报被认为是重大的，这些报表将被重述。这一分类错误对现金余额或未经审计的简明综合经营和全面收益表(亏损)、简明综合资产负债表或简明股东权益表没有影响，这些都包含在Form 10-Q的每一份2020财年季度报告中。

分类错误对现金流量表简并报表的影响见下表。

十三周结束了
正如最初报道的那样如上所述
(单位：千)2020年5月2日调整，调整2020年5月2日
用于经营活动的现金净额$(90,776)$(50,000)$(140,776)
投资活动提供的净现金(用于)$(46,990)$50,000 $3,010 
融资活动提供的现金净额$171,668 — $171,668 
外币汇率对现金的影响$(3,891)— $(3,891)
现金及等价物净增长，限制性现金及等价物$30,011 — $30,011 
期初现金及等价物、限制性现金及等价物$692,264 — $692,264 
期末现金及等价物、限制性现金及等价物$722,275 — $722,275 
二十六周结束
正如最初报道的那样如上所述
(单位：千)2020年8月1日调整，调整2020年8月1日
经营活动提供的净现金$96,233 $(50,000)$46,233 
用于投资活动的净现金$(75,621)$50,000 $(25,621)
融资活动提供的现金净额$71,329 — $71,329 
外币汇率对现金的影响$1,785 — $1,785 
现金及等价物净增长，限制性现金及等价物$93,726 — $93,726 
期初现金及等价物、限制性现金及等价物$692,264 — $692,264 
期末现金及等价物、限制性现金及等价物$785,990 — $785,990 
三十九周结束
正如最初报道的那样如上所述
(单位：千)2020年10月31日调整，调整2020年10月31日
经营活动提供的净现金$158,894 $(50,000)$108,894 
用于投资活动的净现金$(91,748)$50,000 $(41,748)
融资活动提供的现金净额$70,129 — $70,129 
外币汇率对现金的影响$2,269 — $2,269 
现金及等价物净增长，限制性现金及等价物$139,544 — $139,544 
期初现金及等价物、限制性现金及等价物$692,264 — $692,264 
期末现金及等价物、限制性现金及等价物$831,808 — $831,808 

85

目录
独立注册会计师事务所报告书

发送到 Abercrombie&Fitch Co.董事会和股东

财务报表与财务报告内部控制之我见

我们审计了Abercrombie&Fitch Co.及其子公司(“本公司”)截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表，以及截至2021年1月30日的三个年度的相关综合经营表和全面(亏损)收益表、股东权益表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年1月30日的财务报告内部控制，依据内部控制-集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年1月30日和2020年2月1日的财务状况，以及截至2021年1月30日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。同样，我们认为，本公司没有在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制，截至2021年1月30日，根据内部控制-集成框架由于截至该日财务报告的内部控制存在重大缺陷，与本公司在研究和应用相关会计准则评估与新交易类型相关的现金流量活动的适当分类时的控制设计和维护不力有关，因此，该报告由首席运营官(COSO，简称COSO)发布。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。以上所述的重大缺陷在9A项下的管理层财务报告内部控制年度报告中有所描述。我们在决定2021年1月30日审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时，考虑到了这一重大弱点。 财务报表，以及我们对公司财务报告内部控制有效性的意见不影响我们对合并财务报表的看法 财务报表。

会计原则的变化

如综合财务报表附注2所述，本公司于2019年2月3日更改了租赁的会计处理方式。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对上述管理层报告中所包含的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及其局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存合理详细、准确和公平地反映交易和处置的记录有关的政策和程序
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(Ii)提供合理保证，确保交易在必要时予以记录，以便根据公认会计原则编制财务报表，且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。(Ii)提供合理保证，确保交易在必要时被记录，以便能够根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权而进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

长期资产减值--仓库

如合并财务报表附注2、7和9所述，截至2021年1月30日，公司的综合财产和设备净余额为5.506亿美元，综合经营租赁使用权资产余额为8.94亿美元。在2020财年，该公司确认了7290万美元的长期资产储存减值费用。该公司的长期资产，主要是经营租赁使用权资产、租赁改进、家具、固定装置和设备，与商店层面的其他资产和负债归类在一起，这是可识别现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。管理层至少每季度一次审查其资产组的减值指标，包括但不限于经营业绩的重大下滑、亏损历史、对未来亏损的预期、不利的市场状况、门店关闭或搬迁决定，以及可能表明资产组的账面价值可能无法收回的任何其他事件或情况变化。如果某一资产组显示减值指标，则通过比较可归因于该资产组的估计未来未贴现现金流和该资产组的账面金额来测试该资产组的可恢复性。这种可恢复性测试要求管理层做出与(但不限于)管理层对经营商店未来现金流的预期相关的假设和判断。在制定这些用于回收测试的预计现金流时使用的关键假设包括对未来销售额、毛利润的估计，以及在较小程度上的运营费用。如果可归因于某一资产组的估计未来未贴现现金流的总和小于其账面价值, 并且确定资产组的账面金额不可收回时，管理层通过将资产组的账面金额与其公允价值进行比较来确定是否存在减值损失。资产组的公允价值基于资产组的最高和最佳利用，通常使用利用第3级公允价值投入的贴现现金流模型。在估计资产组的公允价值时使用的关键假设可能包括对经营商店或可比市场租金的未来现金流的贴现估计。减值亏损是根据资产组账面金额超过其公允价值确认的。

我们决定执行与长期资产-商店减值有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在测试长期资产组的可恢复性和确定资产组的公允价值以衡量减值时的重大判断；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层未来现金流量预测中使用的假设时高度的主观性和努力，这些假设与未来销售额、毛利和可比市场租金的估计有关；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的长期资产储存有关的控制措施的有效性、可恢复性测试和确定资产组的公允价值。这些程序还包括(I)测试管理层制定估计的流程；(Ii)评估管理层在制定公允价值计量时使用的模型的适当性；(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性；以及(Iv)评估与未来销售额、毛利和可比市场租金估计相关的重大假设的合理性。评估管理层有关估计未来销售额、毛利及可比市值租金的假设是否合理，并考虑(I)资产组别现时及过往的表现；(Ii)与外部市场数据的一致性；及(Iii)此等假设是否与审计其他领域取得的证据一致。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估本公司可比市值租金假设的合理性。

/s/普华永道会计师事务所
哥伦布，俄亥俄州
2021年3月29日

自1996年以来，我们一直担任本公司的审计师。
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项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。


项目9A：管理控制和程序

披露控制和程序

A&F维持披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)，旨在提供合理保证，确保A&F根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并将这些信息积累并传达给A&F管理层，包括A&F首席执行官和A。在适当的情况下，允许及时决定所需的披露。由於固有的限制，披露管制和程序，无论设计和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，确保披露管制和程序的目标得以达致。

A&F的管理层，包括A&F的首席执行官(担任A&F的首席执行官)和A&F的高级副总裁兼首席财务官(担任A&F的首席财务官和首席会计官)，评估了截至2021年1月30日A&F的披露控制程序和程序的有效性。A&F首席执行官(以A&F首席行政官的身份)和A&F的高级副总裁兼首席财务官(以A&F首席财务官的身份)得出的结论是，由于A&F的财务报告内部控制存在重大弱点，截至2021年1月30日，由于A&F的财务报告内部控制存在重大缺陷，A&F的披露控制和程序并不有效。

A&F首席执行官(以A&F首席行政官的身份)和A&F的高级副总裁兼首席财务官(以A&F的首席财务官的身份)此前的结论是，A&F的披露控制和程序在截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的中期内有效。然而，首席执行官、高级副总裁和首席财务官随后得出结论，由于安永在截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的中期内对财务报告的内部控制存在重大弱点，因此安永的披露控制和程序在截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的中期内无效，这一点在下文“管理层财务报告内部控制年度报告”中进行了描述。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

A&F管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。安永对财务报告的内部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)是一个旨在根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在A&F首席执行官和A&F高级副总裁兼首席财务官的参与下，管理层使用以下标准评估了截至2021年1月30日A&F财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。

重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

A&F没有设计和保持对现金流量表合并报表中活动列报和披露的有效控制。具体地说，在评估与新交易类型相关的现金流活动的适当分类时，A&F没有设计和维护控制措施来研究和应用相关的会计准则。这一重大疲软导致截至2020年5月2日、2020年8月1日和2020年10月31日的中期简明综合现金流量表重述。请参阅附注21，“对前文中错误的修正
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已报告中期财务报表(未经审计)包括在本年度报告表格10-K的“财务报表和补充数据”中。此外，这一重大弱点可能导致综合现金流量表或披露的错误陈述，这将导致年度或中期综合财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法防止或检测到的。基于这一评估，并由于这一重大弱点，A&F管理层得出结论，截至2021年1月30日，A&F没有对财务报告保持有效的内部控制。

A&F截至2021年1月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)在其报告中进行了审计，该报告包含在本年度报告的Form 10-K中的“第8项.财务报表和补充数据”中。

补救工作

作为A&F弥补上述重大弱点的努力的一部分，已经设计了新的程序，以研究和应用有关与新交易类型相关的现金流活动分类的相关会计指导，并记录A&F管理层关于此类分析的结论。管理层相信这些程序将弥补实质性的弱点，但在与这些程序相关的控制措施运行足够长的时间以允许进行测试以确定控制措施的运行有效性之前，不会认为这些程序已得到补救。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年1月30日的季度里，安永对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对安永的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。


第9B项：报告和其他信息

没有。
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第三部分


项目10.董事、高级管理人员和公司治理

董事、行政人员以及被提名或挑选成为董事或行政人员的人

关于A&F的董事和高管以及被提名或选择成为董事或高管的人的信息通过引用纳入A&F将于2021年6月9日举行的年度股东大会的最终委托书中将包括在“提案1-董事选举”标题下的文本，以及“关于我们的高管的信息”结尾的标题“关于我们的高管的信息”的文本。项目1.业务“在本年度报告的表格10-K的第I部分。

商业行为和道德准则

董事会已经通过了Abercrombie&Fitch公司的商业行为和道德准则，该准则可在以下网站的“公司治理”页面上找到：Abercrombie&Fitch Co.(Abercrombie&Fitch Co.)“本公司网站的“我们公司”栏目，网址为Corporation ate.ababcrombie.com。

审计与财务委员会

有关A&F审计和财务委员会的信息，包括A&F董事会关于审计和财务委员会至少有一名“审计委员会财务专家”(根据SEC适用规则的定义)在审计和财务委员会任职的决定，通过参考纳入了A&F将于2021年6月9日举行的年度股东大会的最终委托书中将包括在“公司治理-董事会委员会和出席会议-董事会委员会”和“审计和财务委员会事项”标题下的文本。

股东推荐A&F董事会提名人选的程序

有关A&F股东向A&F董事会推荐被提名人的程序的信息通过引用的方式纳入到标题“提案1-董事选举-董事提名”、“提案1-董事选举-董事资格和董事候选人的考虑”和“关于我们的年会和投票的问答-我如何使用公司章程中的‘代理访问’条款提名一名董事？”的正文中通过引用的方式纳入其中，以此作为参考纳入标题“提案1-董事选举-董事提名”、“提案1-董事选举-董事资格和董事候选人的考虑”和“关于我们年会和投票的问答-我如何使用公司章程中的‘代理访问’条款提名一名董事？”在A&F将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中。股东推荐A&F董事会候选人的程序与A&F在2020年5月20日召开的年度股东大会的最终委托书中描述的程序没有实质性变化。

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项目11.高管薪酬

有关高管薪酬的信息通过引用纳入了A&F公司将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中的标题中，这些标题包括“公司治理-董事会在风险监督中的作用”、“公司治理-薪酬和组织委员会的连锁和内部参与”、“董事的薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬和组织委员会关于高管薪酬的报告”和“高管薪酬”。


项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项

有关某些实益所有者和管理层的担保所有权的信息，通过引用纳入了A&F将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中将包括在“我们股票的所有权”标题下的文本。

关于截至2021年1月30日A&F的股权薪酬计划下将发行和剩余的A&F普通股数量的信息，通过参考纳入A&F将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中将包括在“股权薪酬计划”标题下的文本。


项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性

涉及美国证券交易委员会S-K规则第404(A)项所指的公司和某些相关人士的某些关系和交易的信息，以及关于安永审查、批准或批准与相关人士的交易的政策和程序的信息，通过参考纳入了安永将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中将包括在“公司治理-董事独立性和相关人交易”标题下的文本。

有关A&F董事独立性的信息通过引用纳入了A&F将于2021年6月9日举行的年度股东大会的最终委托书中将包括的标题下的文本中，这些标题包括“公司治理-董事会领导结构”、“公司治理-董事会委员会和会议出席情况”以及“公司治理-董事独立性和相关人交易”。


项目14.首席会计师费用和服务

有关A&F审计和财务委员会的预批政策和程序以及本公司主要独立注册会计师事务所提供服务的费用的信息，通过参考纳入A&F将于2021年6月9日举行的股东年会的最终委托书中的“建议4-批准独立注册会计师事务所的任命”的文本中。
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第四部分
 
项目15.证物和财务报表明细表

(A)以下文件以表格10-K作为本年报的一部分提交：

(1)合并财务报表：

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的财年综合营业和综合(亏损)收益报表。

截至2021年1月30日和2020年2月1日的合并资产负债表。

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的会计年度股东权益合并报表。

截至2021年1月30日、2020年2月1日和2019年2月2日的财政年度合并现金流量表。

合并财务报表附注。

独立注册会计师事务所报告--普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)。

(2)合并财务报表明细表：

证券交易委员会适用的会计条例中规定的所有财务报表明细表都被省略，因为所要求的信息要么不适用，要么不重要。

(三)展品：

紧接在本10-K表格年度报告签名页之前的“展品索引”中所列的文件与本10-K表格年度报告一起作为展品存档或提供，或通过注明的方式并入本10-K表格年度报告中作为参考。每一份管理合同或补偿计划或安排在“展品索引”中都是这样标识的。

(B)紧接本表格10-K年报签署页之前的“展品索引”内所列文件，与本表格10-K年报一并存档或提供作为证物，或以参考方式并入本表格10-K年报内。

(c) 财务报表明细表
一个也没有。


项目16.表格10-K总结

没有。
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展品索引
展品公文
3.1
1996年8月27日提交给特拉华州州务卿的修订和重新确定的A&F公司注册证书，通过引用A&F截至1996年11月2日的季度10-Q表季度报告(文件号001-12107)的附件3.1并入本文。
3.2
1998年7月21日提交给特拉华州国务卿的A系列参与A&F累积优先股指定证书，在此引用A&F截至1999年1月30日的10-K表格年度报告附件3.2(文件编号：0001-12107)。
3.3
1999年7月30日提交给特拉华州州务卿的被指定为B类普通股的股票减持证书，通过引用A&F截至1999年7月31日的季度报告10-Q表(文件编号001-12107)的附件3.3并入本文。
3.4
2011年6月16日提交给特拉华州州务卿的修订和重新注册的A&F注册证书，通过引用2011年6月17日提交的A&F当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件3.1并入本文。
3.5
经修订及重订的A&F公司注册证书，反映截至本10-K表格年度报告日期为止的修订，本年度报告参考A&F截至2011年7月30日的季度10-Q表格季度报告的附件3.2并入本文(文件编号001-12107)。[本文档代表Abercrombie&Fitch Co.修订和重新发布的公司注册证书，其汇编形式包含所有修订。这份汇编的文件尚未提交给特拉华州国务卿。]
3.6
A&F的修订和重新制定的章程(反映到2004年5月20日的修订)，通过引用A&F截至2004年5月1日的季度10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件3.7并入本文。
3.7
关于Abercrombie&Fitch Co.股东在2009年6月10日召开的年度股东大会上批准修订和重新修订《Abercrombie&Fitch Co.章程》第2.03节的证书，通过引用2009年6月16日提交的Abercrombie&Fitch Co.当前报告表格8-K中的附件3.1并入本文(文件号001-12107)。
3.8
关于2009年6月10日Abercrombie&Fitch Co.董事会批准增加修订和重新修订的章程第九条的证明，在此引用A&F于2009年6月16日提交的当前8-K表格报告中的附件3.2(档案号：0001-12107)。
3.9
关于2011年11月15日Abercrombie&Fitch Co.董事会批准对Abercrombie&Fitch Co.修订和重新修订的章程第1.09和2.04节进行修订的证书，通过引用2011年11月21日提交的A&F当前8-K报表的附件3.1并入本文(文件号001-12107)。
3.10
关于Abercrombie&Fitch Co.董事会于2018年2月23日修订和重新修订Abercrombie&Fitch Co.章程第2.04节的证书，通过引用2018年2月27日提交的A&F当前报告8-K表的附件3.1并入本文(文件号001-12107)。
3.11
修订和重新修订了Abercrombie&Fitch Co.的章程，以反映截至本Form 10-K年度报告之日的修订，该报告通过引用A&F截至2018年2月3日的财政年度Form 10-K年度报告的附件3.10并入本文(文件号001-12107)。[本文件代表Abercrombie&Fitch Co.修订和重新修订的章程，其汇编形式包含所有修订。]
4.1
提供界定长期债务持有人权利的文书和协议的协议。
4.2
Abercrombie&Fitch Co.根据1934年证券交易法第12节注册的证券说明。
4.3
Abercrombie&Fitch Management Co.，Abercrombie&Fitch Co.，作为母公司，Abercrombie&Fitch Co.，其他担保方和美国银行全国协会，作为受托人、注册人、付款代理和票据抵押品代理，日期为2020年7月2日，由Abercrombie&Fitch Management Co.、Abercrombie&Fitch Co.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人、注册人、
4.4
A&F于2025年到期的8.75%高级担保票据表格(包括在附件4.3中)，通过引用附件4.2(该表格又包括在附件4.1中)并入A&F于2020年7月9日提交的当前8-K表格报告(文件第001-12107号)。
4.5
债权人间协议，自2020年7月2日起，由富国银行全国协会(以“ABL代理”身份)、美国银行全国协会(以“第一留置权票据抵押品代理”身份)以及对方不时以“额外票据代理”身份签订。
10.1*
1998年重述Abercrombie&Fitch Co.1996非联席董事股票计划(反映截至2003年1月30日的修订和1999年6月15日向登记在册的股东1999年5月25日分发的二合一股票拆分)，通过引用A&F截至2003年2月1日的10-K表格年度报告(文件编号001-12107)的附件10.3并入本文。
10.2*
A&F与迈克尔·S·杰弗里斯签订的修订和重新签署的就业协议，于2005年8月15日生效，包括作为附件A的Abercrombie&Fitch Co.(迈克尔·S·杰弗里斯)补充高管退休计划(迈克尔·S·杰弗里斯)，该计划于2003年2月2日生效，通过引用2005年8月26日提交的A&F公司当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。[注：只有Abercrombie&Fitch Co.补充高管退休计划(Michael S.Jeffries)仍然有效。]
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10.3*
Abercrombie&Fitch Co.董事延期薪酬计划(2003年5月22日修订和重述)-经A&F董事会于2007年12月17日授权，成为上述Abercrombie&Fitch公司董事延期薪酬计划(2003年5月22日修订和重述)分成两个独立计划后的两个计划之一，自2005年1月1日起生效，并命名为Abercrombie&Fitch Co.董事延期薪酬计划(计划I)。[管理2005年1月1日之前开始的课税年度的“递延金额”(按1986年“国内税法”第409a条的定义，经修订)及其任何收入的条款]，通过引用A&F截至2003年5月3日的季度10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.7并入本文。
10.4*
Abercrombie&Fitch非合格储蓄和补充退休计划(2001年1月1日重述)-经A&F董事会薪酬委员会(现称为薪酬和组织委员会)于2008年8月14日授权，成为上述Abercrombie&Fitch非合格储蓄和补充退休计划(2001年1月1日重述)分成两个子计划后的两个子计划之一，并在紧接2009年1月1日之前生效，并命名为Abercrombie[管理2005年1月1日之前的“递延”金额(符合1986年“国内税法”第409a条的含义，经修订)及其上的任何收益的条款]，在此引用A&F截至2003年2月1日的10-K表格年度报告的附件10.9(文件编号001-12107)。
10.5*
Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划I(计划I)的第一修正案(2001年1月1日重述)，由A&F董事会薪酬委员会(现称为薪酬和组织委员会)于2008年8月14日授权，并于2008年9月3日代表A&F签立，通过引用A&F截至2008年8月2日的10-Q表格季度报告(文件编号001)附件10.13并入本文
10.6*
Abercrombie&Fitch Co.不合格储蓄和补充退休计划(II)，经修订和重述，自2014年1月1日起生效[管理自2005年1月1日或之后开始的课税年度中“递延”的金额(符合1986年“国内税法”第409a条的含义，经修订)以及由此产生的任何收益]，在此引用A&F于2015年10月19日提交的8-K表格当前报告的附件10.3(第001-12107号文件)。
10.7*
Abercrombie&Fitch Co.2005长期激励计划，在此引用A&F于2005年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号：0001-12107)。
10.8*
Abercrombie&Fitch Co.董事会于2014年8月20日批准修订Abercrombie&Fitch Co.2005长期激励计划第3(B)条的证书，通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.11并入本文。
10.9*
信托协议，由A&F和威尔明顿信托公司于2006年10月16日签订，通过引用A&F于2006年10月17日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.10*
修订并重新修订了Abercrombie&Fitch Co.2007长期激励计划，在此引用A&F于2011年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-12107)。
10.11*
关于批准修订Abercrombie&Fitch Co.第3(B)条的证明。Abercrombie&Fitch Co.董事会于2014年8月20日修订并重新制定了2007年长期激励计划，该计划通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.12并入本文。
10.12*
Abercrombie&Fitch Co.董事延期薪酬计划(计划II)-经A&F董事会于2007年12月17日批准，成为Abercrombie&Fitch Co.董事延期薪酬计划(2003年5月22日修订和重述)后的两个计划之一，自2005年1月1日起分成两个独立的计划，并将命名为Abercrombie&Fitch Co.董事延期薪酬计划(计划II)[管限自2005年1月1日或之后开始的课税年度的“递延款项”(按1986年“国内税法”第409a条所指，经修订)及其任何收入的条款]，在此引用A&F截至2009年1月31日的10-K表格年度报告的附件10.50(文件编号001-12107)。
10.13*
Abercrombie&Fitch Co.2005长期激励计划(Abercrombie&Fitch Co.2005)于2013年3月26日或之后、2013年8月20日之前授予A&F及其子公司的联营公司(员工)股票增值权的《股票增值权协议表》，通过引用2013年4月29日提交的A&F当前8-K报表(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.14*
股票增值权奖励协议格式，用于根据修订和重新修订的Abercrombie&Fitch Co.2007长期激励计划在2013年8月20日之后至2016年6月16日之前授予奖励[对于合伙人(员工)；授予与执行竞业禁止和竞业禁止协议无关的奖励]，在此引用A&F截至2013年11月2日的季度报告Form 10-Q的附件10.2(文件号001-12107)。
10.15*
股票增值权奖励协议格式，用于在2013年8月20日之后至2016年6月16日之前根据Abercrombie S&Fitch Co.2005长期激励计划授予奖励[对于合伙人(员工)；授予与执行竞业禁止和竞业禁止协议无关的奖励]，通过引用A&F截至2013年11月2日的季度报告Form 10-Q(文件号001-12107)的附件10.9并入本文。
10.16
截至2014年8月7日的信贷协议(“2014年ABL信贷协议”)，其中Abercrombie&Fitch Management Co.作为其中所列借款人和担保人的主要借款人；Wells Fargo Bank，National Association，作为行政代理、抵押品代理、信用证发行人和回旋额度贷款人；PNC Bank，National Association，作为辛迪加代理和信用证发行人；JPMorgan Chase Bank，N.A.，作为文件代理和信用证发行人；Wells和其他贷款方，在此引用A&F截至2014年8月2的季度报告10-Q表的附件10.3(文件编号001-12107)。†
94

目录
10.17
由Abercrombie&Fitch Co.(Abercrombie&Fitch Co.)(作为担保人)及其若干全资子公司(每个作为担保人)(以富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)为行政代理和抵押品代理)和贷款方(定义见2014年ABL信贷协议)和贷款方(通过引用A&F的10-Q表格10-Q季度报告附件10.5)于2014年8月7日作出的担保
10.18
由Abercrombie&Fitch Management Co.(定义见2014 ABL信贷协议)、Abercrombie&Fitch Co.及其若干全资子公司(各自以担保人身份)以及其他借款人和担保人不时签署的担保协议(日期为2014年8月7日)由Abercrombie&Fitch Management Co.、Abercrombie&Fitch Co.及其若干全资子公司作为贷款方的行政代理和抵押品代理(定义见)订立，协议日期为2014年8月7日本文引用A&F截至2014年8月2的季度报告Form 10-Q(文件号：001-12107)的附件10.7。†
10.19*
弗兰·霍洛维茨和A&F于2014年10月9日接受了聘用要约，通过引用A&F于2014年10月15日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.20*
董事和高级管理人员赔偿协议表，在此引用A&F于2014年10月21日提交的当前8-K表的附件10.1(文件编号001-12107)。
10.21*
迈克尔·S·杰弗里斯和A&F于2014年12月8日签订的退休协议，在此引用A&F于2014年12月9日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-12107)。
10.22*
2015年10月14日批准的Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划(II)的第一修正案，通过引用2015年10月19日提交的A&F当前8-K表格报告(第001-12107号文件)的附件10.4并入本文。
10.23*
2019年12月16日批准的Abercrombie&Fitch Co.非合格储蓄和补充退休计划(II)的第二修正案，通过引用A&F截至2020年2月1日的财政年度Form 10-K年度报告(文件号001-12107)的附件10.33并入本文。
10.24*
2015年12月16日，Abercrombie&Fitch Management Co.致Fran Horowitz的一封信，列出了总裁兼首席采购官的聘用条款，并于2015年12月19日被Fran Horowitz接受，通过引用A&F截至2016年1月30日的财政年度Form 10-K年度报告(文件编号001-12107)的附件10.74并入本文。
10.25*
Abercrombie&Fitch致克里斯汀·斯科特(Kristin Scott)的邀请函，由斯科特女士于2016年5月15日签署，通过引用附件10.3并入A&F于2016年5月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)。
10.26*
限制性股票奖励协议表格，用于证明根据2016年6月16日之后的Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划(Abercrombie&Fitch Co.2016 Long-Term Incentive Plan for Associates)向A&F及其子公司的联营公司(员工)授予限制性股票单位，该计划通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.6并入本文。
10.27*
限制性股票奖励协议表格，用于证明根据2016年6月16日之后的Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划(Abercrombie&Fitch Co.2016 Long-Term Incentive Plan for Associates)向A&F及其子公司的联营公司(员工)授予限制性股票单位，受特殊的竞业禁止和非招标协议约束，该计划通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.7并入本文。
10.28*
绩效股票奖励协议表格，用于证明在2016年6月16日之后至2018年3月27日之前，根据Abercrombie&Fitch Co.2016年员工长期激励计划向A&F及其子公司的员工(员工)授予绩效股票，该计划通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.8并入本文。
10.29*
限制性股票奖励协议表格，用于证明2016年6月16日及以后根据Abercrombie&Fitch Co.2016年董事长期激励计划向A&F非联营董事授予限制性股票单位的情况，该计划通过引用A&F截至2016年7月30的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.10并入本文。
10.30*
Abercrombie&Fitch Management Co.与Fran Horowitz于2017年5月10日签订的协议表，即Abercrombie&Fitch Management Co.的执行日期，在此引用A&F于2017年5月12日提交的当前8-K报表的附件10.1(文件号001-12107)。
10.31*
Abercrombie&Fitch Management Co.与Kristin Scott签订的协议表截至2017年5月10日，即Abercrombie&Fitch Management Co.的执行日期，通过参考A&F于2017年5月12日提交的当前8-K表格报告(文件号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.32*
Abercrombie&Fitch Co.于2017年5月11日或之后与国际子公司的董事和高级管理人员以及其他关键人士签订的董事和高级管理人员赔偿协议表，在此引用A&F截至2017年4月29日的季度报告10-Q/A表10.3(文件编号001-12107)。
10.33*
Abercrombie&Fitch Co.短期现金激励薪酬绩效计划，有效期为2017年6月15日至2021年3月20日，通过引用A&F于2017年6月15日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
95

目录
10.34*
Abercrombie&Fitch Co.Long-Term Cash Incentive Compensation Performance Plan(长期现金激励薪酬绩效计划)，通过引用A&F于2017年6月15日提交的当前8-K报表(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.35*
Abercrombie&Fitch致Scott Lipesky的邀请函，由Lipesky先生于2017年8月29日签署，通过引用A&F于2017年9月6日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.36*
Abercrombie&Fitch Management Co.和Scott Lipesky签订的协议，自2017年9月7日生效，该协议由Abercrombie&Fitch Management Co.执行，在此引用A&F截至2017年10月28日的季度报告10-Q表中的附件10.2(文件号001-12107)。
10.37
Abercrombie&Fitch Management Co.(Abercrombie&Fitch Management Co.)(截至2017年10月19日)，作为主要借款人的Abercrombie&Fitch Management Co.、其他借款人和担保方、贷款方以及作为贷款方行政代理的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)之间的《信贷协议第二修正案》(作为附件A，包括日期为2014年8月7日的综合信贷协议，该协议于2015年9月10日修订，并于2017年10月19日进一步修订)，通过引用A&F‘s Quest的附件10.3并入本文
10.38
Abercrombie&Management Co.(Abercrombie&Management Co.，Abercrombie&Management Co.)对截至2017年10月19日的辅助贷款文件进行确认、批准和修订，作为其他借款方、担保方和作为行政代理和抵押品代理的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank，National Association)的牵头借款人，通过引用A&F截至2017年10月28日的季度报告Form 10-Q(文件号001-12107)的附件10.4并入本文。†
10.39*
Abercrombie&Fitch Co.联营购股计划(2007年10月1日重述，反映原于1998年7月1日生效的联营购股计划自2007年10月1日起修订和重述)，通过引用A&F截至2017年10月28日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)附件10.6并入本文。
10.40*
绩效股票奖励协议表格，用于证明A&F及其子公司在2018年3月27日或之后至2019年3月26日之前根据Abercrombie&Fitch Co.2016长期员工激励计划向A&F及其子公司的员工授予绩效股票，该协议通过引用A&F截至2018年2月3日的Form 10-K年度报告(文件号001-12107)附件10.67并入本文。
10.41*
绩效股票奖励协议表，用于证明A&F及其子公司在2019年3月26日或之后以及2020年8月28日之前根据Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划向A&F及其子公司的联营公司(员工)授予业绩股份的情况，该协议通过引用A&F截至2019年5月4日的10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文件中，以证明A&F及其子公司在2019年3月26日或之后以及2020年8月28日之前根据Abercrombie&Fitch Co.2016长期激励计划向A&F及其子公司的联营公司(员工)授予业绩股份的情况。
10.42*
Abercrombie&Fitch致Gregory J.Henchel的邀请函，由亨切尔先生于2018年9月3日签署，通过引用A&F截至2018年11月3日的季度10-Q表格季度报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.43*
Abercrombie&Fitch Management Co.和Gregory J.Henchel签订的协议，自2018年9月13日生效，该协议由Abercrombie&Fitch Management Co.执行，通过引用A&F截至2018年11月3日的10-Q季度报告(文件号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.44*
2019年Abercrombie&Fitch Co.非联席董事年度薪酬结构摘要，通过参考A&F截至2019年5月4日的季度报告Form 10-Q(文件号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.45*
根据Abercrombie&Fitch Co.2016财年董事长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.非联席董事发放和将授予非联营董事的年度限制性股票单位授予条款摘要，该计划通过引用A&F截至2019年5月4日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.3并入本文。
10.46*
Abercrombie&Fitch Management Co.和John Gabrielli签订的协议，自2017年5月10日Abercrombie&Fitch Management Co.签署之日起生效，该协议通过引用A&F截至2019年8月3日的10-Q季度报告(文件号001-12107)的附件10.3并入本文。
10.47*
限制性股票奖励协议表格，用于证明在2019年3月26日及之后，根据Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.及其子公司授予限制性股票单位的情况，该计划通过引用A&F截至2020年5月2日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.1并入本协议中，以证明Abercrombie&Fitch Co.及其子公司在2019年3月26日及之后根据Abercrombie&Fitch Co.2016年联营公司长期激励计划向联营公司(员工)授予限制性股票单位的情况。
10.48*
Abercrombie&Fitch Co.2016年董事长期激励计划(于2020年5月20日修订)，通过引用A&F于2020年5月21日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.49*
Abercrombie&Fitch Co.2016年合伙人长期激励计划(于2020年5月20日修订)，通过引用A&F于2020年5月21日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-12107)的附件10.2并入本文。
10.50*
Abercrombie&Fitch Co.2020财年非联席董事薪酬结构摘要，通过引用A&F截至2020年5月2日的季度报告10-Q表(文件编号001-12107)的附件10.4并入本文。
10.51*
根据Abercrombie&Fitch Co.2016财年董事长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.非联席董事发放和将授予非联营董事的年度限制性股票单位授予条款摘要，该计划通过引用A&F截至2020年5月2日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.5并入本文件中，其中包括Abercrombie&Fitch Co.(Abercrombie&Fitch Co.2016财年董事长期激励计划)和Abercrombie&Fitch Co.(Abercrombie&Fitch Co.2016财年董事长期激励计划)。
10.52*
Abercrombie&Fitch Management Co.与John Gabrielli签订并于2020年7月2日生效的分离协议，通过引用A&F于2020年7月7日提交的8-K/A表格当前报告(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.53*
Abercrombie&Fitch Co.与Scott Lipesky、Kristin Scott和Gregory J.Henchel各自签订的自2020年8月28日起生效的保留限制性股票单位奖励协议的形式，通过引用A&F于2020年9月2日提交的8-K表格当前报告(文件号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.54*
绩效股票奖励协议表格，用于证明在2020年8月28日或之后，根据Abercrombie&Fitch Co.2016年员工长期激励计划向Abercrombie&Fitch Co.及其子公司授予绩效股票，该计划通过引用A&F截至2020年10月31日的季度报告Form 10-Q(文件编号001-12107)的附件10.1并入本文。
10.55*
Abercrombie&Fitch Co.短期现金激励薪酬绩效计划，从2021年3月21日开始生效，通过引用A&F于2021年3月24日提交的8-K表格当前报告(文件第001-12107号)的附件10.1并入本文。
10.56*
Abercrombie&Fitch Co.致Holly May的邀请函(包括Abercrombie&Fitch Management Co.与梅签订的协议附件A，自2020年12月1日Abercrombie&Fitch Management Co.执行之日起生效)，由梅于2020年12月1日签署。
96

目录
21.1
A&F子公司名单
23.1
独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意。
24.1
授权书。
31.1
首席执行官(首席执行官)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的证书。
31.2
高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的证书。
32.1
首席执行官(首席执行官)和高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的证明。**
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中的适用分类扩展信息)。
*根据表格10-K年度报告第15(A)(3)项和第15(B)项，需要在本表格10-K年度报告中作为证物提交的管理合同或补偿计划或安排。
**提供这些认证的证书。
证交会表示，根据向美国证券交易委员会(†)提交的保密处理请求，本展品的某些部分已被遗漏。与这一请求相关的非公开信息已单独提交给美国证券交易委员会(SEC)。
97

目录
签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
  Abercrombie&Fitch Co.
日期：2021年3月29日由以下人员提供：/s/，斯科特·D·利普斯基(Scott D.Lipesky)
 斯科特·D·利普斯基
 高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官、首席会计官及获授权人员)

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2021年3月29日指定的身份签署。
*
特里·L·伯曼董事会非执行主席兼董事
/s/**弗朗索瓦·霍洛维茨(Fran Horowitz)
弗兰·霍洛维茨首席执行官兼董事(首席执行官)
*
克里伊·B·安德森导演
*
费利克斯·J·卡布利多导演
*
苏西·库尔特导演
*
莎拉·M·加拉格尔导演
*
詹姆斯·A·戈德曼导演
*
迈克尔·E·格林利(Michael E.Greenlees)导演
*
阿奇·M·格里芬导演
/s/，斯科特·D·利普斯基(Scott D.Lipesky)
斯科特·D·利普斯基高级副总裁兼首席财务官(首席财务官和首席会计官)
*
海伦·E·麦克卢斯基导演
*
查尔斯·R·佩林导演
*
肯尼斯·B·罗宾逊导演
*
奈杰尔·特拉维斯导演

*以下签署人在此签名，根据上述董事签署的授权书，代表上述注册人的每名董事签署本表格10-K年度报告，该授权书作为附件24.1与本表格10-K年度报告一起存档。
由以下人员提供：/s/，斯科特·D·利普斯基(Scott D.Lipesky)
 斯科特·D·利普斯基
 事实律师

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