团结起来 各州

证券 和交易所佣金

华盛顿， D.C. 20549

表格 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

对于 截至2020年9月30日的季度期间

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

对于 从 ________ 到 ________ 的过渡期

佣金 文件号：001-34502

未来 金融科技集团有限公司

（精确 注册人姓名（如其章程中所述）

房间 佳兆业广场 T1 南塔 2302

不。 朝阳区建国大街86号

北京， 中国 100025

（地址 主要行政办公室（包括邮政编码）

86- 10-8353-0888

（注册人的 电话号码，包括区号）

不适用

（前 姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来有更改）

指示 用复选标记注册人（1）是否已提交证券交易所第13条或第15（d）条要求提交的所有报告 在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）的1934年法案， 而且 (2) 在过去 90 天内一直受到此类申报要求的约束。☒ 是 ☐ 否

指示 勾选注册人是否以电子方式提交了所有需要提交和发布的交互式数据文件 根据第 S-T 号法规（本章第 232.405 节）第 405 条的规定，在过去 12 个月（或较短的时间内） 注册人必须提交此类文件）。☒ 是 ☐ 否

指示 勾选注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报人 公司，或新兴成长型公司。请参阅 “大型加速文件管理器”、“加速文件管理器” 的定义 《交易法》第12b-2条中的 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司”。

如果 一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期 遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

指示 勾选注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。☐ 是的 ☒ 没有

证券 根据该法第 12 (b) 条注册：

桌子 的内容

部分 I. 财务信息

将来 金融科技集团公司

浓缩 合并资产负债表

（未经审计）

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

将来 金融科技集团公司

浓缩 合并经营报表和综合收益（亏损）

（未经审计）

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

将来 金融科技集团公司

浓缩 合并现金流量表

（未经审计）

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

未来 金融科技集团有限公司

浓缩 股东权益合并报表

（未经审计）

三 截至2019年9月30日的月份

三 截至2020年9月30日的月份

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

九 截至2019年9月30日的月份

九 截至2020年9月30日的月份

这个 附注是这些简明合并财务报表的组成部分。

将来 金融科技集团公司

笔记 至简明的合并财务报表

（未经审计）

1。 业务描述

未来 FinTech Group Inc.（连同我们的直接或间接子公司，“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家根据佛罗里达州法律注册成立的控股公司。的主要业务 公司包括一个基于区块链技术的在线购物平台链云商城（CCM）；一个跨境 电子商务平台（NONOGIRL）于2020年3月开始试运营，并于2020年7月正式上线；基于区块链 应用程序孵化器和技术服务以及对基于实名和区块链的资产及其运营实体的支持 (DCON)；以及基于区块链的电子商务技术和金融技术的应用和开发。

在2019年之前，公司从事 在人民院生产和销售浓缩果汁、果汁饮料和其他水果相关产品 中华民国（“PRC” 或 “中国”）和海外市场。由于产量急剧增加 成本和中国收紧的环境法，该公司已将其业务从果汁的生产和分销转变为现实 从2018年底起，改为集成区块链和互联网技术的实名区块链电子商务平台。二月份 根据公司子公司和德堂控股（香港）有限公司（“HedeTang）”（“HedeTang”）签订的股份转让协议，2020 年 27 日 HK”）和新大陆国际有限公司，2019年9月18日，该公司出售了HedeTang HK及其所有子公司， 主要从事果汁相关业务的新大陆国际有限公司转交给新大陆国际有限公司

开启 2020 年 4 月 23 日，未来金融科技（香港）有限公司注册成立广成基（上海）实业有限公司（“广成基”） 在中国上海的注册资本为3000万美元，需要在2049年4月22日营业执照颁发之前支付 将过期。广成基的业务范围包括电子元件和设备的批发, 金属材料的批发, 石油产品、进出口业务、计算机软件开发、信息技术、技术咨询和 服务、企业管理咨询和供应链管理。

开启 2020年7月22日，公司成立未来商业管理（北京）有限公司，其业务范围包括管理 和咨询服务。

这个 公司的活动主要由其在中国运营的子公司开展。

2。 演示基础

这个 未经审计的简明合并财务报表是根据普遍接受的会计原则编制的 在美国获取临时财务信息以及证券交易委员会的规则和条例。 管理层认为，未经审计的财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的 报表并反映公允列报财务状况所需的所有调整，其中仅包括正常的经常性调整 截至2020年9月30日的状况以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的经营业绩和现金流量。 中期财务报表附注中披露的与这些时期有关的财务数据和其他信息 未经审计。截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定代表业绩 预计将在任何后续时期或截至2020年12月31日的全年中进行。截至2019年12月31日的资产负债表 源自该日已审计的财务报表。

我们的 与我们的VIE及其各自股东的合同安排使我们能够（i）对我们的VIE行使有效控制权， (ii) 获得我们的 VIE 的几乎所有经济利益，并且 (iii) 拥有购买全部或部分的独家选择权 在中华人民共和国法律允许的时间和范围内，我们的VIE的股权。

由于我们的直接所有权 我们的外商独资企业（“WFOE”）以及与我们的VIE的合同安排，我们被视为 我们VIE的主要受益人，根据美国公认会计原则，我们将它及其子公司视为我们的合并关联实体。我们 根据美国公认会计原则，已将VIE的财务业绩合并到我们的简明合并财务报表中。

可以肯定 信息和脚注披露通常包括在根据会计原则编制的财务报表中 根据美国证券交易委员会的规定，美国普遍接受的内容已被简化或省略 规则和条例。这些未经审计的财务报表应与我们的经审计的财务报表一起阅读 以及截至2019年12月31日止年度的相关附注，如我们的10-K表年度报告所示。

要去 担忧

这个 公司的财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。

这个 公司出现营业亏损，运营现金流为负，这使人们对其能力产生了极大的怀疑 继续作为持续经营企业。与公司一样，公司可能会继续蒙受营业亏损并产生负现金流 实施其未来的业务计划。为了满足其未来十二个月的营运资金需求并为之提供资金 公司的发展，公司可能会考虑通过发行股权或债务筹集额外资金的计划。虽然 公司打算获得额外融资以满足其现金需求，公司可能无法获得任何额外融资 如果有的话，则以对它有利或可接受的条件进行融资。

这个 公司继续经营的能力取决于其成功执行新业务战略的能力 并最终实现盈利经营。随附的财务报表不包括任何可能的调整 如果公司无法继续经营下去，则是必要的。

3. 重要会计政策摘要

对于 关于公司重要会计政策的详细讨论，请参阅附注2 — “重要会计政策摘要” 会计政策”，载于公司2019年10-K表中包含的公司合并财务报表。 在截至2020年9月30日的九个月中，公司的重大事项没有发生重大变化 会计政策。

用途 编制财务报表时的估计数

这个 公司的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，这需要管理层 作出影响资产和负债申报金额以及或有资产披露的估计和假设 以及截至简明合并财务报表之日的负债以及该期间报告的收入和支出金额 报告期。需要使用管理估计数的重要领域包括但不限于津贴 用于可疑应收账款、不动产、厂房和设备的估计使用寿命和剩余价值、长期资产减值 为工作人员福利编列经费、递延所得税的确认和计量以及递延所得税资产的估值补贴。 尽管这些估计是基于管理层对时事的了解以及管理层可能采取的行动 将来，实际业绩最终可能与这些估计有所不同，这种差异可能对我们的简明合并业绩具有重大意义 财务报表。

最近 会计声明

在 2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新（ASU 2016-13）“金融工具——信贷损失（主题） 326)：衡量金融工具的信贷损失”，需要衡量和确认预期 按摊销成本持有的金融资产的信贷损失。亚利桑那州立大学 2016-13 将现有的已发生损失减值模型替换为 一种预期损失模型，需要使用前瞻性信息来计算信用损失估算。它还消除了 非临时减值的概念，要求与可供出售债务证券相关的信用损失为 通过信贷损失备抵入账，而不是作为证券摊销成本基础的减少入账。这些 变更将导致提前确认信贷损失。亚利桑那州立大学 2016-13 将于 2023 年 1 月 1 日生效。我们目前是 评估采用亚利桑那州立大学2016-13年度的影响，并认为它不会对我们的经营业绩产生任何实质性影响 或财务。

在 2020年8月，财务会计准则委员会发布了第2020-06号会计准则更新（ASU 2020-06）“可转换工具会计” 和 “实体自有股权中的合同”，它简化了某些具有特征的金融工具的会计 负债和权益，包括可转换工具和实体自有权益合约。用于公共企业 非小型申报公司的实体、自2021年12月15日之后开始的亚利桑那州立大学2020-6财政年度和中期 这些财政年度内的期间。我们目前正在评估采用亚利桑那州立大学2020-06的影响，并认为事实并非如此 对我们的经营业绩或财务业绩产生任何重大影响。

我们 已经审查了最近发布但尚未生效的所有会计声明，我们不相信这些声明中的任何一项 将对公司产生重大影响。

4。 应收贷款

截至2020年9月30日，应收贷款余额为 来自深圳天天豪电科技有限公司（“天天好电”）。2020年6月28日，光成基，一个完全 该公司旗下的子公司与天天豪电签订了 “贷款协议”。根据贷款协议， 该公司同意向天天好店提供不超过 RMB35 百万美元（约合514万美元）的现金贷款 从 2020 年 6 月 28 日到 2021 年 6 月 27 日，年利率为 10%。利息每季度支付一次。没有抵押品或 由天天好典提供担保。在截至2020年9月30日的九个月中，公司记录了利息收入 从应收贷款中扣除99,027美元，截至本报告发布之日，天天好店尚未支付这笔款项。的管理 该公司认为，截至2020年9月30日，应收贷款余额可以收回。

5。 关联方交易

这个 2020 年 9 月 30 日应付给关联方的款项，其中包括以下内容：

这个 截至2020年9月30日，关联方应付的款项，其中包括以下内容：

6。 无形资产

2020 年 5 月 1 日，公司推出了 CCM v3.0 一个在线购物中心平台，它使用实名区块链创建了新的在线购物中心价值循环系统 系统。在CCM v3.0推出后，公司对该资产进行了重新分类，公司已向软件开发商预付了这笔资产 在2019财年，在2020年第二季度转为无形资产，将在10年内摊销。

也包含在无形资产中 是会计软件。会计软件将在10年内摊销。摊销费用为19万美元， 截至2020年9月30日的九个月中，有59万美元。

这个 下表分别列出了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的无形资产。

这个 下表汇总了接下来几年的预期摊销费用（以千计）：

7。 长期投资

2018年6月22日，数码支付金融科技有限公司（“Digipay”）， 该公司的一家全资子公司共收购了InUnion Chain Ltd.（“inUnion”）10％的所有权 根据股份转让和IUN数字资产投资协议，收购价格为1500万美元（“收购价格”） 与InUnion的唯一所有者陈流湖签约。该公司于当天向InUnion发行了500万股普通股 2018 年 10 月 19 日作为购买价格的付款方式。

收购InUnion股票后，Digipay 无需进一步付款即可访问和使用InUnion的某些软件、技术和相关知识产权。 Digipay还有权为InUnion的董事会指定一名董事候选人。该公司已任命 InUnion 董事会董事。根据协议，Digipay 还将购买 2,000,000 个 INU 代币 由inUnion发行（“INU代币”），总购买价为1,000,000美元，应支付该金额 自协议签订之日起 180 天内立即可用的资金。Digipay 已与 InUnion 达成协议，豁免 购买 INU 代币。结果，Digipay没有收购任何INU代币。

如 截至2019年12月31日，管理层评估了上述投资的价值，并记录了275万美元的减值亏损。

8。 基于股份的薪酬

2020 年 1 月 25 日，公司进入 与龙投资控股有限公司（马耳他）（“顾问”）签订咨询服务协议（“协议”）， 一家在马耳他注册的公司，根据该公司，顾问将：（i）帮助公司在全球范围内寻找新的合并项目， 制定新的合并战略，为公司提供至少五（5）个具有协同效应的并购目标 公司的业务和发展计划，可以明确地为公司每年的战略目标做出贡献； (ii) 帮助公司在当前业务之外制定新的增长战略；(iii) 与公司合作探索 新的业务领域和相关的增长战略；以及（iv）进行市场研究和评估可变项目；以及 根据公司的要求不时提供可行性研究。该协议的期限为三年。考虑中 在顾问向公司提供的服务中，公司同意向顾问支付为期三年的咨询费 费用总额为300万美元。公司应总共发行3,750,000股公司普通股的限制性股票（“顾问”） 股票”），价格为每股0.794美元（协议日期的收盘价），作为上述款项的付款 向顾问支付的顾问费。2020年2月23日，公司根据协议发行了顾问股票， 立即向顾问发行了1,500,000股股票，将分别持有1,12.5万股和1,125,000股 如果本协议未终止，则由公司于2021年1月25日和2022年1月25日发布给顾问 而且顾问当时没有违反协议。如果是第二次和/或第三次发行股票 不发生上述情况，此类股份应作为库存股返还给公司。中考虑的股份 协议是根据《证券法》颁布的S条例规定的注册豁免签发的 1933 年，经修订。在截至2020年9月30日的九个月中，公司记录的股票相关薪酬为119万美元， 根据协议当日向顾问发行的150万股股票的收盘价0.794美元 发行后立即。公司将确认225万股股票的179万美元股票相关薪酬 将来根据协议将其释放给顾问时。

2019 年 5 月 13 日，公司发行了 500,000 根据公司的规定，董事会薪酬委员会于2018年12月向两名员工发放普通股 2017年综合股权计划（“计划”）。2019年6月5日，公司向三股发行了15万股普通股 董事会薪酬委员会根据该计划于2018年12月发放的员工。

2020 年 2 月 26 日，该公司 股东们在股东特别会议上批准了2019年综合股权计划，该计划允许授予激励股票 期权（“ISO”）、非合格股票期权（“NQSO”）、股票增值权（“SAR”）， 向其员工、高级管理人员和董事提供限制性股票、非限制性股票和限制性股票单位（“RSU”） 高达3,000,000股普通股。该公司尚未根据2019年综合股权计划发行任何股票。

2020 年 10 月 27 日，公司董事会 的董事批准了2020年综合股权计划，该计划允许授予不合格的激励性股票期权（“ISO”） 股票期权（“NQSO”）、股票增值权（“SAR”）、限制性股票、非限制性股票和限制性股票 向其员工、高级管理人员和董事提供不超过5,000,000股普通股的股票单位（“RSU”）。2020 年综合版 股权计划须经股东批准年度股东大会，年度股东大会将于12月举行 2020 年 18 日。该公司尚未根据2020年综合股权计划发行任何股票。

该公司没有授予任何股票 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中的期权。

9。经营租赁

2020 年 8 月，公司签署了一份运营协议 其北京办公室的租赁协议。公司确认了经营租赁负债和经营租赁使用权 其资产负债表上的资产。使用权资产代表在租赁期限和租赁期内使用标的资产的权利 负债是指支付租赁产生的租赁款项的义务。使用权资产和负债得到确认 在租约开始之日，根据租赁期内租赁付款的估计现值计算。该公司有租约 定期支付北京的办公室租金，这些租金被归类为经营租赁。可以识别延期或续订的选项 作为租赁负债的一部分，被确认为使用权资产。没有剩余价值保障，也没有限制 或租约规定的契约。

剩余租期的加权平均值 为 2 年，加权平均折扣率为 6%。

在截至9月30日的九个月中， 2020年，一般管理费用中确认的租赁费用为13,000美元。为经营租赁支付的现金包括 运营现金流为15,038美元。

未来租赁的最低租赁付款额 初始或剩余不可取消的租赁期限超过一年的情况如下：

10。可转换的应付贷款

2019 年 12 月 19 日，公司签订了 根据以下规定，与犹他州有限合伙企业Iliad Research and Trading, L.P.（“Iliad”）签订的票据购买协议 该公司向伊利亚特出售并发行了本金为106万美元的有担保本票。Iliad 购买了 该票据的原始发行折扣为5万美元，公司同意向Iliad支付101万美元的费用和成本 Iliad 在完成购买协议时发生的。根据豁免，该票据出售给了伊利亚特 根据经修订的1933年《证券法》颁布的D条例进行注册。该票据的期限为一年 利率为8％。协议中没有公司普通股的固定会话价格。伊利亚特已经转变了 根据转换日的市场日期，在2019财年购买的公司普通股的所有票据。 该公司认为，该票据将来也将转换为公司的普通股。公司收到了 2019年12月23日来自Iliad的收益为0.53美元，2020年1月17日的余额为53万美元。

2020 年 7 月 28 日，公司签订了 与《伊利亚特》达成的停顿协议。根据停顿协议，伊利亚特同意暂时避免和禁止 赎回公司于2019年12月19日出售和发行的票据，原始本金额为 106 万美元。伊利亚特同意在自该日起的一段时间内不赎回票据的任何部分（“停顿期”） 协议之日并于协议签订之日起九十 (90) 天内结束。作为物质诱惑 并部分考虑了Iliad同意签订该协议，该公司同意未清余额 自协议签署之日起，票据的份额将增加百分之九（9％），即10万美元（“停顿费”）。 该公司在2020年第三季度将10万美元的停顿费记录为利息支出。

截至2020年9月30日，其余部分 可转换应付票据为116万美元。

与可转换股票相关的发行普通股 笔记

2020 年 1 月 6 日，公司进入 加入与伊利亚特的第八份交换协议（“第八份交换协议”）。根据第八份交换协议， 该公司和Iliad同意分割一份新的有担保的可转换本票，原本金额为14.5万美元 （“第八分割票据”）来自公司发行的有担保可转换本票（“票据”） 2019 年 3 月 26 日。本票据的未清余额应减少相当于分区未清余额的金额 注意。该公司和伊利亚特还同意用第八份分割票据交换公司193,333股股票的交付 根据交易协议的条款和条件，普通股。

2020 年 1 月 15 日，公司进入 加入与伊利亚特的第九次交换协议（“第九次交换协议”）。根据交换协议， 该公司和Iliad同意分割一份新的有担保可转换本票，其原本金额为14万美元 （“第九分割票据”）来自公司于2019年3月26日发行的票据。的未清余额 票据减少的金额应等于第九分期票据的未清余额。该公司和伊利亚特更进一步 据该公司称，同意将分割票据交换为公司186,666股普通股的交割 交换协议的条款和条件。

2020 年 3 月 11 日，公司进入 加入与伊利亚特的第十次交换协议（“第十次交换协议”）。根据第十次交换协议， 该公司和Iliad同意分割一份新的有担保的可转换本票，原本金额为15万美元 （“第十分割票据”）来自公司于2019年3月26日发行的票据。的未清余额 票据的减少金额应等于分期票据的未清余额。该公司和伊利亚特进一步同意 根据条款，将分区票据交换为公司20万股普通股的交割 以及《交换协议》的条件。

2020 年 4 月 17 日，公司进入 加入与伊利亚特的第十一次交换协议（“第十一次交换协议”）。根据第十一交易所 协议中，公司和Iliad同意将新的有担保可转换本票按原始本金进行分割 发行的有担保可转换本票（“票据”）中的153,750美元（“第十一分割票据”） 该公司于2019年3月26日发布。票据的未清余额应减少相当于未清余额的金额 第十一次分区笔记中。该公司和伊利亚特还同意以第十一张分区票据交换交付 根据第十一份交易所协议的条款和条件，公司普通股的20.5万股。

2020 年 6 月 10 日，公司签订了 与伊利亚特签订的第十二次交换协议（“第十二次交换协议”）。根据第十二次交易所 协议中，公司和Iliad同意将新的有担保可转换本票按原始本金进行分割 公司于2019年3月26日发行的票据中的111,486美元（“第十二次分割票据”）。杰出的 本票据的余额应减少相当于分期票据未清余额的金额。公司和《伊利亚特》 还同意将第十二份分割票据交换为公司148,648股普通股的交割， 根据第十二次交易所协议的条款和条件。

11。发行的普通股

债务偿还协议

2020 年 7 月，公司进入了一个系列 与十四个人签订的总金额为496万美元的贷款协议。2020 年 8 月 4 日，公司签订了 与这些个人（“债权人”）达成的债务偿还协议，根据该协议，公司同意偿还4,961,000美元 以公司普通股形式欠债权人的债务，按价格计算，共计2740,883股 每股1.81美元（“债务偿还”）。由于2020年8月4日公司股票的收盘价为2.52美元， 公司在2020年第三季度确认了195万美元的债务清算亏损。 债务偿还将根据根据该法规颁布的S条例规定的注册豁免完成 经修订的 1933 年《证券法》。该公司于2020年8月12日向债权人发行了2740,883股普通股。

证券购买协议

2020 年 6 月 16 日，公司签订了 与谢群签订的证券购买协议，根据该协议，公司同意以私募方式向谢群出售股票 50万股公司普通股，收购价为每股1.00美元，总发行价为50万美元。私募将根据以下颁布的S条例规定的注册豁免完成 经修订的1933年《证券法》。2020 年 6 月 30 日，谢群支付了 500,000 美元，2020 年 8 月 7 日，公司发行了 500,000 美元 本协议规定的股份。

2020 年 9 月 16 日，公司进入 与黄厚武签订证券购买协议，根据该协议，公司同意私下向黄厚武出售股票 配售公司普通股224,599股，总发行价为每股1.87美元 价格为42万美元。私募将根据S条例规定的注册豁免完成 根据经修订的1933年《证券法》颁布。该公司向买方发行了224,599股普通股 2020 年 9 月 24 日。

12。已停止的业务

下表列出了总资产 以及截至2020年9月30日和2019年12月31日已终止业务的负债：

(1) 2020年3月11日，公司的 董事会通过一项决议，出售中联恒信资产管理有限公司（“中联恒信”）的业务 Hengxin”），并关闭数字在线营销有限公司和天合人食品控股有限公司的运营

2020 年 7 月 24 日，公司董事会通过了 关闭链云商城物流中心（陕西）有限公司（“CCM物流”）运营的决议， 子公司位于宝鸡市国家奇异果工业园和德堂农产品交易市场（梅县） 有限公司（“合德堂农场”）。

该公司已确定了清盘程序 计划关闭这些业务。根据重组计划和ASC 205-20，公司公布了运营情况 这些业务的结果。作为已终止的业务，因为该公司认为不会产生持续的现金流 通过这些业务。而且公司不会继续大量参与这家已停业的实体。

在2020年第二季度，该公司 与陕西银联汇金资产管理有限公司签订股权转让协议有限公司将转让65％的股权 以零考虑的价格收购中联恒信。中联恒信的净负债为15万美元。该公司记录了一个 2020年第三季度出售子公司的收益为15万美元。

开启 2020年11月12日，公司的全资子公司CCM天津与西安签订了股权转让协议 易胜康信息技术有限公司（“西安易胜康”），一个无关的第三方，根据该第三方 公司同意将其拥有的河德堂农场总已发行和流通股本的90％出售给西安益生康 价格为人民币9,000元（约合1,324美元）。同日，CCM Logistics进入 与个人和无关的第三方 Liyuan Ying 签订另一份股权转让协议，根据该协议，本公司根据该协议 同意将其持有的河德堂农场总已发行和流通股本的10％股份出售给利源英 人民币1,000元（约合147美元）。

(2) HedeTang HK

2019年9月18日，HedeTang HK进入 与新大陆国际有限公司（“买方”）签订股份转让协议（“协议”） 一家在英属维尔京群岛注册的公司。根据协议条款，买方购买了100％的所有权 HedeTang HK，其价值主要来自HedeTang HK的全资子公司合德佳川控股有限公司 以及持有73.41％的子公司天合人民果汁集团有限公司，总价为人民币60万元（约合85,714美元）（“销售”） 交易”）。此次销售交易已于2020年2月27日完成。根据 ASC 主题 205， 的介绍 财务报表已终止的业务 （“ASC 主题205”），该公司介绍了以下方面的经营业绩 HedeTang HK及其子公司已终止业务，因为该公司认为不会产生持续的现金流 按已终止部分划分，而且公司不会继续大量参与已停产部分的运营 组件。截至2020年2月27日，HedeTang HK的总资产为1.0685亿美元，HedeTang HK的总负债为1.0685亿美元 截至2020年2月27日，为2.3121亿美元，处置收益为1.2369亿美元。没有收入或损失 HedeTang HK 从 2020 年 1 月 1 日起至发售。

13。可变利益实体

2019年7月31日，链云商城网 和科技（天津）有限公司（“CCM 天津”）、链云商城电子商务（天津）有限公司（“电子商务”） 天津”），中国公民兼天津电子商务股东薛泽耀先生和徐凯先生签订了以下协议 协议，或统称为 “可变权益实体协议” 或 “VIE 协议”，依据 天津CCM拥有控制和运营天津电子商务（“VIE”）业务的合同权利。因此， 根据ASC 810，自那时起，天津电子商务已纳入公司的简明合并财务报表。

根据中国法律法规， 外资企业不能申请和持有某些电子商务业务的经营许可证，以及该类别 该公司计划在中国扩展的业务。天津CCM是本公司的间接外商独资企业。 为了遵守中国法律法规，天津CCM同意向天津电子商务提供独家运营和 使用权授权运营和使用天津CCM旗下的连锁云商城系统。

天津电子商务注册成立于 薛泽耀先生和徐凯先生仅以持有连锁云商城系统的运营许可证为目的。泽耀先生 薛是本公司的主要股东，也是公司董事会主席薛永科先生的儿子。 徐凯先生是未来商业管理（北京）有限公司的副总经理。

有关 VIE 协议的详细信息， 请参阅公司合并财务报表中的附注15 “可变利息实体”，其中包括 公司的 2019 年 10-K 表格。

14。应计费用和其他应付账款

应计费用金额及其他 截至2020年9月30日和2019年12月31日的应付账款包括以下内容：

15。应付贷款

截至2020年9月30日，应付贷款 为86万美元，其中包括应付给陕西恩泰生物科技有限公司的17万美元贷款，应付贷款 向深圳Wangjv贸易有限公司提供5,870美元，向一些个人债权人支付68万美元的贷款。

来自陕西恩泰生物科技的贷款 Co., Ltd. 的17万美元是无息贷款，这笔贷款没有抵押资产。

2020 年 6 月 15 日，公司签订了 与深圳旺杰夫贸易有限公司签订的贷款协议。根据贷款协议，该公司向以下机构借款21万美元 深圳市旺杰夫贸易有限公司，年利率为8％，用于使用一年的营运资金。2020 年 7 月 6 日， 该公司向深圳旺杰夫贸易有限公司退还了20万美元

在2020年第三季度，该公司 与一些个人债权人签订了一系列无息贷款协议， 借款68万美元以满足短期营运资金需求。还款期限为自借款之日起一年。

2020 年 10 月 27 日，公司签订了 与一些个人债权人签订的一系列债务偿还协议，根据该协议，公司同意偿还0.32美元 以公司普通股的形式欠这些个人债权人的百万笔债务，总额为16万股 股票价格为每股2.00美元（“债务偿还”）。由于公司股票的收盘价为2.23美元 10月27日，公司确认2020年第四季度其他支出亏损4万美元。偿还债务 将根据美国证券法颁布的S条例规定的注册豁免来完成 1933 年，经修订。

16。收入

我们所有的收入都来自中国。以下 该表汇总了按收入来源分列的公司收入（以千计）。收入被确认为单独收入 通过将产品或服务的控制权移交给客户来履行的履行义务。没有延期 收入。

17。承诺和意外情况

美国证券交易委员会传票

2020 年 2 月 21 日，公司收到了 美国证券交易委员会执法部门的传票，要求我们出示与以下内容有关的文件和详细信息 除其他外，该公司的会计程序、管理层监督以及对HedeTang Holdings（香港）有限公司的出售 致新大陆国际有限公司。传票要求该公司出示在此期间创建的所有响应性文件， 或与2016年1月1日至今的时期有关，除非另有说明。

该公司正在与美国证券交易委员会合作 进行了调查，并提供了传票中要求的回应文件和信息。如果公司找到 其他响应性文档，我们希望尽快向美国证券交易委员会出示这些文件。我们还将提供官员或其他员工 将就传票中确定的主题接受美国证券交易委员会的采访。

公司无法预测，什么 由于传票，美国证券交易委员会或任何其他政府机构将来可能会采取行动（如果有的话）。那里 无法保证美国证券交易委员会不会对我们或我们的管理层成员采取执法行动，也无法保证 美国证券交易委员会可能决定采取的任何执法行动的最终解决方案。根据适用法律，美国证券交易委员会有能力 对被发现违反适用联邦证券规定的公司和个人实施重大制裁 法律，包括停止和终止令、民事罚款，以及禁止个人担任董事或高级职员 上市公司。我们已经花费了大量的财务和管理资源来回应美国证券交易委员会的传票。为任何人辩护 美国证券交易委员会对我们提起的执法行动将涉及进一步的巨额支出和任何此类问题的解决 执法行动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

签订实质性最终协议

2020 年 7 月 13 日， 本公司与本公司的全资子公司未来金融科技（香港）有限公司签订了股份交换协议 与根据香港法律成立的有限公司（“Nice”）Nice Talent Asset Management Limited（“Nice”）合作 已获得香港证券及期货事务监察委员会发牌进行资产管理，并获得Joy Rich Enterprises Limited的许可，后者是一家有限公司 公司根据香港法律成立，持有Nice（“Joy Rich”）90% 的股东，根据该公司 同意从Joy Rich手中收购尼斯90％的已发行和流通普通股（“尼斯股份”）作为交换 用于公司的普通股。

根据股票交易所的条款 协议，双方同意：（i）尼斯股份的总收购价为5400万港元（约合697万美元， “购买价格”），应以公司的普通股支付；（ii）收购价的40％ 21.6港元 将根据平均收盘价以公司普通股支付百万美元（约合279万美元） 协议签署之日前十（10）个交易日公司在纳斯达克证券交易所上市的普通股 而港元与美元之间的外汇汇率应为彭博社在协议签订之日公布的汇率；(iii) 如果尼斯满足某些要求，则应以公司普通股（“2020年盈利股”）支付购买价格的30％ 2020年的收益目标（“2020年收益目标”）；（iv）2020年的盈利股票将根据平均值发行 12月前十（10）个交易日公司在纳斯达克证券交易所上市的普通股的收盘价 2020 年 31 月 31 日以及港元与美元之间的汇率应为彭博社在 2020 年 12 月 31 日公布的汇率；(v) 其他 如果尼斯，应以公司的普通股（“2021年盈利股”）支付购买价格的30％ 达到2021年的特定收益目标（“2021年收益目标”）；（vi）2021年的盈利股票将以发行为基础 以公司在纳斯达克证券交易所上市的普通股在十 (10) 个交易日的平均收盘价为准 2021年12月31日之前，港元与美元之间的汇率应为彭博社在2021年12月31日公布的汇率； (vii) 如果尼斯没有实现给定年度的收益目标，则双方同意就该金额订立宽容条款 如果尼斯实现了其给定年度的至少百分之六十（60％）的盈利份额，则该年度的收益份额不得减少 年度收益目标，如果尼斯在给定年份实现的收益目标低于60％，则该年度的收益金额 份额应减少到零。公司股票将根据法规规定的注册豁免发行 根据经修订的1933年《证券法》颁布。

此交易有待批准 香港证券及期货事务监察委员会。截至本报告发布之日，该交易仍在等待中。

诉讼

与中财的法律诉讼

和德堂 天津CCM的子公司Market与陕西中财典当有限公司（“中财”）签订了贷款协议 2015 年 2 月。根据贷款协议，合德堂市场按月利息向中财借款184万美元 利率为 0.4%。合德堂市场提供了其土地使用权作为贷款的质押。合德堂市场没有返还本金 并根据贷款协议按时支付利息。中财向西安中级人民提出了执法请求 2015年7月开庭。2017年8月，西安市中级人民法院作出没收质押用地的判决 河德堂市场的拍卖权。截至本报告发布之日，拍卖未成功。公司记录了 184万美元的未付应付贷款。

与陕西中坤建设的法律诉讼 有限公司

2015年5月，河德堂市场和陕西 中坤建筑有限公司（“中坤”）签订了建筑和装修协议。9月5日 2018年，中坤向梅县人民法院（“法院”）提起诉讼，要求偿还建筑款和 装修费。法院于2018年11月发布民事判决，命令和德堂市场支付1.65元人民币的项目资金 向中坤捐款100万美元（约合24万美元），外加利息。2020年4月19日，法院作出裁决，终止 强制执行，因为西安雁塔区人民法院和宝鸡已经没收了河德堂市场的资产 中级人民法院，没有其他可供执行的资产。目前，公司仍对以下情况负责 未付金额和利息。

与信达资本融资的法律诉讼 有限公司

2017年8月，信达资本融资 有限公司（“信达”）向北京第二中级人民法院（“北京中级”）提起诉讼 法院”）对该公司间接拥有的全资子公司陕西国威美奇异果深加工公司提起诉讼， 有限公司（“国为美”）和德堂市场（合德塘市场，以及国为美，“承租人”）要求 承租人偿还人民币5000万元（约合727万美元）的资本租赁费和利息。信达购买或付款 制冷剂仓库和交易大厅给供应商和供应商，并同意将其出租给承租人，租赁费为 2016 年 12 月为 5,000 万元人民币。资本租赁费将于2017年6月到期日到期，并附带某些土地使用权 梅县承租人的股权和国维美的股权作为质押。该公司对制冷剂的土地使用权提出异议 仓库和交易大厅从未被出售或转让给信达，并辩称因此这是一项贷款协议而不是 双方之间的资本租赁协议。承租人的立场是，信达不是银行，也没有政府 在中国发放贷款所需的许可证，包括质押协议在内的协议无效、无效且没有法律效力 从一开始。因此，公司只有偿还本金的义务，没有偿还利息的义务。2017 年 11 月， 北京中级法院作出了有利于信达的裁决，承租人就此案向北京最高法院提起上诉。北京 最高法院于2018年7月底举行听证会。2018年12月4日，北京最高法院维持了下级法院的判决 决定。2019年4月8日，北京中级法院发布了执行判决的判决，原告已经 梅县承租人质押的土地使用权的优先偿还权和国维美的股权。案例 正在执行程序中，信达正在出售土地使用权。在出售土地使用权之前， SkyPeople 中国的子公司仍然拥有被没收的财产和对信达的负债。截至2020年9月30日， 天空人中国尚未偿还这笔款项。天合人中国是与HedengTang HK一起移交给的子公司之一 2020年2月27日，新大陆国际有限公司。债权人对当前公司没有追索权。

2017年8月，信达资本融资 有限公司（“信达”）再次向北京中级法院提起诉讼，指控该公司间接全资持股 子公司国为美和天合人中国需要偿还8,497万元人民币（约合1,235万美元）的租赁费外加 利息。2014年1月，国为美与天合人中国（“设备承租人”）签署了设备融资租约 与信达和设备供应商签订的购买协议，根据该协议，信达将提供资金购买设备和 设备承租人将从信达租赁设备。国维美将梅县的某些土地使用权质押给信达和西安 合德堂和德堂控股将其持有的国为美股权质押给信达，以确保还款。薛宏科先生还提供了 支付租赁费的个人担保。北京中级法院对该案进行了两次听证会，3月21日， 2018年，它作出了有利于信达的裁决，大意是SkyPeople 中国和国微美应按该金额支付租赁费 2,100万元人民币（约合305万美元），以及尚未到期的租赁费用为人民币6,398万元（大约 930万美元），外加律师费和开支。北京中级法院还裁定薛宏科先生负有共同责任 作为担保人的债务，信达对梅县质押的土地使用权和质押的土地使用权拥有优先权 在支付租赁费用之前，国为美的股权以及租赁物业的所有权。天空人中国已提出上诉 北京最高法院的裁决。北京最高法院驳回了上诉，并于9月维持了原判 2018 年 7 月 7 日。该案正在执行程序中，信达正在出售扣押的财产。在它们被出售之前 SkyPeople 中国的子公司仍然拥有被没收的财产和对信达的负债。截至2020年9月30日， 天空人中国尚未偿还这笔款项。SkyPeople China是与HedengTang HK一起移交给的子公司之一 2020年2月27日，新大陆国际有限公司。债权人对当前公司没有追索权。

我们之前的某些未决法律案件 披露的与HedengTang HK的子公司有关，HedengTang HK于2月出售给了新大陆国际有限公司 2020 年 27 日。因此，公司不再是这些法律案件的当事方。

18。风险和不确定性

COVID-19 的影响

2019年12月，一种新型冠状病毒毒株 据报道，该流行病已在中国武汉浮出水面，迅速蔓延到许多省，自治区和城市 遍及中国和世界其他地区。我们几乎所有的收入都来自中国。公司的业绩 的业务受到中国爆发的 COVID-19 的重大负面影响，尤其是在上半年 2020。2020年初，中国政府采取了紧急措施来对抗病毒的传播，包括隔离、旅行 限制，以及暂时关闭中国的办公楼和设施，这对中国造成了严重的不利影响 公司的业务和服务以及经营业绩。我们的供应商受到了负面影响，并且可能会持续下去 由于疫情的进一步爆发或卷土重来，他们向我们的客户供应和运送产品的能力受到负面影响 COVID-19 在中国。受到 COVID-19 疫情负面影响的客户可能会减少购买预算 我们的产品和服务，这可能会对我们的收入产生重大不利影响。第三方的业务运营 我们平台上的商店已经并将继续受到COVID-19进一步爆发或卷土重来的负面影响， 这可能会对他们的运营和业务产生负面影响，进而可能对我们平台的业务产生不利影响 整体以及我们的财务状况和经营业绩。我们的一些客户、承包商、供应商和其他业务 合作伙伴是中小型企业（SME），它们可能没有充足的现金流或资本充足，而且可能是 易受疫情爆发和宏观经济状况放缓的影响。此外，由于我们无法获得循环信贷 设施，如果我们，无法保证将来能够获得商业债务融资 需要额外的资本。

公司的推广策略 的CCM购物中心以前主要依赖通过会议对会员和分销商进行培训 在疫情爆发之前。尽管中国已经开始从 COVID-19 的爆发中恢复过来，但中国政府仍然认为 对大型集会的限制。这些限制使CCM购物中心的促销策略难以实施。

因此，我们的经营业绩是 受到重大不利影响。对我们业绩的任何潜在影响将在很大程度上取决于未来的发展 以及可能出现的有关 COVID-19 的持续时间和严重程度以及政府当局所采取行动的新信息 以及其他实体来遏制 COVID-19 或处理其影响，几乎所有这些都超出了我们的控制范围。

中华人民共和国法规

我们几乎所有的业务都由我们承担 并将我们的大部分收入来自中国。因此，中华人民共和国的经济、政治和法律发展将取得重大进展 影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。中国经济正从计划转型 经济转向市场导向型经济，但须遵守政府通过的、设定国家经济发展目标的计划。政策 中华人民共和国政府可能会对中华人民共和国的经济状况产生重大影响。

货币风险

公司的大部分运营 交易以人民币计价，公司的很大一部分资产和负债以人民币计价。 人民币不能自由兑换成外币。人民币的价值受中央政府政策变化的影响 以及国际经济和政治发展.在中国，法律要求进行某些外汇交易 只能由授权金融机构按中国人民银行（“PBOC”）设定的汇率进行交易。 公司在中国以人民币以外的货币汇款必须通过中国人民银行或其他中国外汇进行处理 监管机构需要某些证明文件才能完成汇款。

19。后续事件

2020 年 11 月 2 日，公司进入 与某些投资者签订证券购买协议，根据该协议，公司同意向这些投资者出售 私募167,034股公司普通股，总收购价为每股1.87美元 发行价为312,352美元。此次私募将根据法规规定的注册豁免完成 根据经修订的1933年《证券法》颁布。

这份表格 10-Q 的季度报告以及 公司不时向美国证券交易委员会提交的其他报告（统称为 “文件”）包含或可能包含 基于公司信念的前瞻性陈述和信息，以及公司目前可获得的信息 管理层以及公司管理层做出的估计和假设。提醒读者不要过分依赖 关于这些前瞻性陈述，这些陈述只是预测，仅代表截至本文发布之日。在申报中使用时， “可能”、“将”、“应该”、“将”、“预见”、“相信” 等词语， “估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划” 或负数 这些术语以及与公司或公司管理层相关的类似表述是前瞻性陈述。 此类陈述反映了公司当前对未来事件的看法，并受风险、不确定性、假设的影响， 和其他因素（包括下文 “经营业绩” 部分中的陈述）以及任何企业 该公司可能会收购。这些风险或不确定性中是否存在一种或多种情况，或者基本假设是否应出现 证明不正确，实际结果可能与预期、相信、估计、预期、预期或计划中的结果有很大差异。 可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于 “风险” 标题下所列的因素 因素” 以及我们截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2019年10-K表格”）中列出的因素 并在此表格中 10-Q。以下讨论应与我们的财务报表及其相关附注一起阅读 已包含在本报告和我们的 2019 年 10-K 表中的其他地方。

尽管公司相信预期 前瞻性陈述中反映的是基于合理的假设，公司无法保证未来的业绩和水平 活动、表现或成就。除非适用法律（包括美国证券法）要求， 公司不打算更新任何前瞻性陈述以使这些陈述与实际业绩保持一致。 敦促读者仔细阅读和考虑整份报告中所做的各种披露，该报告试图 就可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩的风险和因素向利益相关方提供建议， 和前景。

我们的业务概述

未来金融科技是一家注册成立的控股公司 根据佛罗里达州的法律。该公司历来从事浓缩果汁的生产和销售 （包括果泥和果汁）、中国境内的果汁饮料（包括果汁饮料和果汁饮料）。 由于中国生产成本的急剧增加和环境法的收紧，该公司进行了业务转型 从果汁的制造和分销到实名区块链技术和集成区块链的电子商务平台 和互联网技术业务。该公司的主要业务包括在线购物平台，即链云商城（CCM）， 它基于区块链技术；跨境电子商务平台（NONOGIRL），于3月开始试运营 2020 年并于 2020 年 7 月正式启动；基于区块链的应用孵化器和技术服务，支持实名 以及基于区块链的资产及其运营实体（DCON）；以及基于区块链的电子商务的应用和开发 技术和金融技术。

目前，安卓版本的应用程序 NONOGIRL 平台已在 GooglePlay、腾讯应用宝、小米、OPPO 和 VIVO 应用程序商店上线，以及 该平台的IOS版本应用程序已在苹果应用商店上线。截至2020年9月30日，共有10,450人注册 NONOGIRL 平台的用户，其中 1,210 名在中国，9,240 名在中国境外

该公司还正在向金融领域扩张 服务业务。2020年7月13日，公司与Joy Rich Enterprises Limited签订了股份交换协议（“Joy”） Rich”）将收购Nice Talent资产管理有限公司（“NTAM”）90％的已发行和流通股份， 一家总部位于香港的资产管理公司，来自Joy Rich。NTAM 由香港证券及期货事务监察委员会发牌 Kong（“证监会”）将开展第四类：就证券提供意见和第九类：资产管理的受监管活动。这个 交易预计将于2020年11月底完成。

2020 年 8 月，该公司宣布 它计划进入挑战者银行和数字支付领域。挑战者银行与历史银行区分开来 银行采用现代金融技术惯例，例如没有实体零售商店的仅限在线的业务，这减少了 银行成本，避免传统银行业务的复杂性。近年来，挑战者银行和第三方支付系统 在全球范围内迅速发展，跃居金融服务行业的顶峰，其个性化银行服务具有 重塑了客户体验。全球各国最近实施了封锁，并已向其公民提供了建议 在 COVID-19 疫情期间保持社交距离，导致传统的实体银行服务因健康状况下降以及 安全问题。这加快了金融银行业的创新。FTFT 已经招募了某些专业人员 来自这个行业，并且经常与东南亚和欧洲该领域的公司接触， 以寻找并购目标。

连云商城采用 “多供应商” 托管商店+平台自托管商店” 模式。该平台支持多种营销方式，包括积分奖励 节目、优惠券、网络直播、游戏互动和社交媒体共享。除了区块链驱动的功能外，CCM 还是 完全配备了与其他中国领先的传统电子商务平台相同的功能和服务。

基于区块链技术，CCM 是 旨在将公司与消费者之间的关系从传统的买卖关系转变为 价值共享关系。该平台将公平地将整个商城的收益分配给参与促销的用户， 根据他们对平台的贡献进行开发和消费。CCM 的成员不仅是消费者和企业家 而且也包括参与者, 发起人和受益者.CCM 共享购物中心平台设计为基于区块链的 商家和商品的购物中心，不是数字货币的交易所，而且它目前只接受信用卡付款 卡、支付宝和微信。

Chain Cloud Mall 是企业和客户 互动和全面的购物和销售服务平台。它是一个基于区块链的开放网络推广系统 防伪系统，包括推荐积分和折扣积分的发放和结算。新的商业模式创造了一个 我们平台上企业的全新数据流量来源。

链上商家云商城 发行自己的区块链积分和防伪二维码。每款产品都有独特的防伪二维码 在标签上。顾客通过在防伪产品上用手机扫描商品来收集商家发放的积分 二维码。这些二维码由链云商城的区块链系统生成并提供给商家。成功的收藏 的商家积分确认了来自该企业的产品的认证。Chain Cloud Mall 记录并提供 Chain Cloud Mall在成功推荐新会员和/或产品推荐后向其会员提供积分，该积分可在赚钱时用作积分 在 CCM 上购买。它激励其成员推广该平台并与他们的社交联系人共享产品， 反过来又通过链云商城增加了销售额，并帮助公司创造更大的价值。

CCM 购物中心会员

成员是 CCM 的关键参与者 及其增长的驱动力。我们的会员通常需要付费才能获得专属应用程序的访问权限，该应用程序提供对精选精选内容的访问权限 产品、独家会员权益和功能，包括折扣价格和积分奖励。会员可以推荐其他人 成为会员并因此获得奖励。会员还可以在各种社交平台上推广产品并获得奖励 如果这些用户购买了我们的产品。

商品的销售

我们有独一无二的实名和会员资格 区块链电子商务购物平台集成了区块链、互联网技术，并通过利用区块链与众不同 区块链的自动价值分配系统，并将平台的价值分享给系统中的所有参与者。

我们最新的 CCM v3.0 创造了新价值 具有以下特点的实名区块链系统的在线购物中心循环系统：

使用 实名区块链技术，对企业生产的产品进行防伪。防伪的本质 是确定对产品负责的人。使用实名区块链系统，它为我们的客户提供保障 对他们购买的产品进行身份验证，并解决在线购物中心中的假冒产品问题。

区块链积分也是折扣 为商家提供优惠券，引导客户进入商家平台，并在购买时为他们提供折扣。这个过程 称为辅助数据流量。每家公司都意识到维护老客户的重要性。区块链防伪 通过客户扫描二维码的技术可以帮助公司识别此类客户，并允许他们系统地进行 与此类客户保持联系。

积分促销 系统带来二次数据流量，流量大，周转率高。所有此类销售都针对商家 在顾客拥有和使用商家优惠券时进行存储。由于用户粘性很高，客户很可能会购买 再次购买产品并收集更多区块链积分。

防伪技术 此外，该公司的二级数据流量平台为在我们的平台上开设商店的商家创造了巨大的价值。 通过将所有忠实客户聚集到商家的商店，它可以建立一个具有共同利益的人群社区。通过 社区，商家可以与客户群体形成自组织系统，以最大限度地实现该商家的利益。

大约 8,000 美元和 406,000 美元是 确认为截至9月的九个月中公司在平台上销售自有产品的订单收入 分别是 2020 年 30 日和 2019 年 9 月。

在2020年第三季度，该公司的 董事会通过了一项决议，关闭位于全国奇异果的子公司CCM Logistics的运营 宝鸡市工业园。2020年7月，公司制定了结束该业务的清盘计划。

开启 2020年11月12日，公司的全资子公司CCM天津与西安签订了股权转让协议 易胜康信息技术有限公司（“西安易胜康”），一个无关的第三方，CCM 根据该第三方 天津同意将其拥有的河德堂市场总已发行和流通股本的90％出售给西安益生康 售价人民币9,000元（约合1,324美元）。同日，CCM 物流进入 与个人和无关的第三方 Liyuan Ying 签订了另一份股权转让协议，根据该协议，CCM Tianjin 同意以人民币1,000元（大约）的价格将其拥有的和德堂市场总已发行和流通股本的10％出售给利源英 147 美元）。

COVID-19 对我们业务的影响

2019年12月，一种新型冠状病毒毒株 据报道，该流行病已在中国武汉浮出水面，迅速蔓延到许多省，自治区和城市 遍及中国和世界其他地区。COVID-19对我们的业务产生了重大和不利影响，尤其是在此期间 2020年的前六个月。2020年初，中国政府采取了紧急措施来对抗病毒的传播，包括 隔离、旅行限制以及中国办公楼和设施的临时关闭。

我们几乎所有的收入都是产生的 在中国。为了应对与 COVID-19 疫情相关的不断变化的动态，该公司正在遵循当地的指导方针 当局，因为它优先考虑员工、承包商、供应商和商业伙伴的健康和安全。我们的办公室 在中国已经关闭，公司的所有员工从1月底的农历新年开始在家工作，直到 2020 年 3 月下旬。中国的其他企业也在第一季度末开始重新开放，越来越多的企业， 自那时以来, 运输、物流和营销活动逐渐恢复。我们的办公室目前处于正常运作状态。 但是，隔离、出行限制和办公楼的临时关闭对我们的业务产生了负面影响 在疫情期间。我们的供应商受到了负面影响，他们的能力可能会继续受到负面影响 在 COVID-19 在中国进一步爆发或卷土重来时，向我们的客户供应和运送产品。我们的客户是 受 COVID-19 疫情的负面影响可能会减少他们向我们购买产品和服务的预算，这可能会实质性地减少他们向我们购买产品和服务的预算 对我们的收入产生不利影响。第三方商店在我们平台上的业务一直持续下去，而且可能会继续 受到 COVID-19 进一步爆发或卷土重来的负面影响，这可能会对他们的运营和业务产生负面影响， 这反过来可能会对我们整个平台的业务以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。 疫情已经并将继续干扰我们的供应链、物流提供商、客户或我们的营销 如果 COVID-19 在中国卷土重来，则开展活动，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响， 包括导致我们的供应商在一段时间内停止生产产品或严重延迟向我们和客户交付， 这也可能导致客户流失，并对我们造成声誉、竞争和业务损害。我们的一些客户， 承包商、供应商和其他商业伙伴是中小型企业（SME），可能没有充足的现金 资金流动或资本充足，可能容易受到疫情爆发和宏观经济状况放缓的影响。如果是中小企业那个 我们的合作无法抵御 COVID-19 和由此产生的经济影响，或者在很长一段时间后无法恢复正常营业 疫情，我们的收入和业务运营可能会受到重大不利影响。

全球经济 也受到 COVID-19 的重大负面影响，持续时间和强度仍然存在严重的不确定性 其影响。中国和全球的增长预测极不确定，这将严重影响客户的支出 我们的购物中心。

虽然潜力 COVID-19 带来的经济影响和持续时间可能难以评估或预测，可能会导致大规模疫情 这严重扰乱了全球金融市场，降低了我们获得资本的能力，这可能会对我们产生负面影响 流动性。此外，COVID-19 传播导致的经济衰退或市场调整可能会对我们的业务产生重大影响 以及公司普通股的价值。

此外，当我们 无法获得循环信贷额度，无法保证我们能够获得商业债务融资 将来如果我们需要额外的资本。我们目前认为，我们的财政资源将是足够的 帮助我们度过疫情。但是，如果将来确实需要筹集资金，则与疫情相关的不稳定局面 在证券市场上可能会对我们筹集额外资金的能力产生不利影响。

因此，我们的经营业绩是 受到重大不利影响。对我们业绩的任何潜在影响将在很大程度上取决于未来的发展 以及可能出现的有关 COVID-19 的持续时间和严重程度以及政府当局所采取行动的新信息 以及其他实体来遏制 COVID-19 或处理其影响，几乎所有这些都超出了我们的控制范围。

美国证券交易委员会传票

2020 年 2 月 21 日，公司收到了 美国证券交易委员会执法部门的传票，要求我们出示与以下内容有关的文件和详细信息 除其他外，该公司的会计程序、管理层监督以及对HedeTang Holdings（香港）有限公司的出售 致新大陆国际有限公司。传票要求该公司出示在此期间创建的所有响应性文件， 或与2016年1月1日至今的时期有关，除非另有说明。

该公司正在与美国证券交易委员会合作 进行了调查，并提供了传票中要求的回应文件和信息。如果公司找到 其他响应性文档，我们希望尽快向美国证券交易委员会出示这些文件。我们还将提供官员或其他员工 将就传票中确定的主题接受美国证券交易委员会的采访。

公司无法预测，什么 由于传票，美国证券交易委员会或任何其他政府机构将来可能会采取行动（如果有的话）。那里 无法保证美国证券交易委员会不会对我们或我们的管理层成员采取执法行动，也无法保证 美国证券交易委员会可能决定采取的任何执法行动的最终解决方案。根据适用法律，美国证券交易委员会有能力 对被发现违反适用联邦证券规定的公司和个人实施重大制裁 法律，包括停止和终止令、民事罚款，以及禁止个人担任董事或高级职员 上市公司。我们已经花费了大量的财务和管理资源来回应美国证券交易委员会的传票。为任何人辩护 美国证券交易委员会对我们提起的执法行动将涉及进一步的巨额支出和任何此类问题的解决 执法行动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

运营结果

已结束的三个月的比较 2020 年9月30日和 2019 年 9 月 30 日：

收入

下表显示了我们的合并数据 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的每项主要服务和产品的收入分别为（千美元）：

公司之前的晋升策略 主要依赖通过会议对会员和分销商进行培训。由于 COVID-19 的爆发， 中国政府对大型集会施加了限制，这些限制制定了CCM购物中心的促销策略 而且 NONOGIR 很难实施。结果，由于缺乏推广能力，商品的销量有所下降 使用我们的 CCM 购物中心和 NONOGIR 通过现有的营销策略购买我们的产品。

服务费收入包括 CCM 购物中心和NONOGIRL会员资格、代理费、销售佣金、服务费等。2020年第二季度，公司 推出了 CCM v3.0。通过新的申请，公司每年向供应商收取人民币1,000元（约合142美元）的费用， 他们同意对其产品采用QRO防伪码，并在CCM和NONOGIR销售这些产品。任职的成员 作为代理商为CCM和NONOGIR供应商销售产品，将向供应商收取人民币3,820元（约合543美元）的一次性代理费 CCM 和 NONOGIR。CCM和NONOGIR还从平台上销售的产品中收取佣金，并向代理商收取服务费，代理商 从供应商那里获得佣金。

由于没有促销CCM购物 购物中心和NONOGIR，与同期相比，2020财年第三季度的服务费收入也有所下降 2019 年的。

毛利率

下表显示了合并后的情况 我们每项主要服务和产品的毛利以及截至9月的三个月的合并毛利率 分别为 2020 年 30 日和 2019 年 30 日（以千计）：

毛利率的下降百分比 截至2020年9月30日的九个月中，与去年同期相比的收入是由于总收入下降所致 服务费利润，占截至2020年9月30日的三个月总收入的89.7％。

服务毛利润的下降 与去年同期相比，截至2020年9月30日的九个月的费用以美元计算，主要是由于 收入减少。

运营费用

下表显示了我们的合并数据 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，运营费用和运营费用分别占收入的百分比 （以千计）：

一般和行政费用减少 与去年同期相比，截至2020年9月30日的九个月的支出主要是由于支出减少 由于公司的成本控制工作，与工资相关的费用。

的销售费用减少 与去年同期相比，截至2020年9月30日的九个月主要是由于与工资相关的减少 销售人员的费用，即员工，现在主要基于绩效的佣金。此外，运输 与2020年同期相比，由于2020年第三季度的销量下降，支出减少 2019。

三个月的坏账准备金 截至2020年9月30日，主要是其他应收账款，这些应收账款已逾期三个多月。

其他收入（支出），净额

其他费用，净增加1.44美元 截至2020年9月30日的三个月，从同期的202万美元其他支出中扣除100万美元至142万美元 上一财年，主要是由于2020年第三季度发行的亏损增加了195万美元 公司在2020财年签订的债务偿还协议的普通股。

所得税

没有关于所得税的规定, 因为该公司遭受了损失。

非控股权益

截至2020年9月30日，陕西春旅 生态农业股份有限公司持有链云商城物流中心（陕西）有限公司（“CCM物流”）20.0％的权益， CCM Logistics 持有）和德堂农产品交易市场（梅县）有限公司、大自然环球资源的10％权益 有限公司持有DCON Digipay40％的权益，陕西银联持有中联恒信45％的权益。

截至9月的九个月的比较 2020 年 30 日和 2019 年：

收入

下表显示了我们的合并数据 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，我们的每项主要服务和产品的收入分别为（千美元）：

九个月的收入下降 截至2020年9月30日与去年同期相比是由于商品销售下降所致。

商品销售的下降主要是 由于 COVID-19 在此期间的负面影响，因为工作人员无法在办公室工作，在此期间发货也停止了 第一季度。此外，该公司缺乏推广使用我们的CCM购物中心和NONOGIRL进行购买的能力 我们的产品通过现有的营销策略。

收入占总收入的百分比 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，服务费分别为97.8％和45.5％。

在2020年第二季度，该公司 推出了 CCM v3.0。在新的申请中，公司每年向供应商收取人民币1,000元（约合142美元）的费用，这些供应商 同意对他们在 CCM 销售的产品采用 QRO 防伪码。充当销售代理的会员 CCM 向来自 CCM 供应商的产品收取 3,820 元人民币（约合 543 美元）的一次性代理费。CCM 还收取佣金 来自平台上出售的产品，以及代理商的服务费，代理商从供应商那里获得佣金。

毛利率

下表显示了合并后的情况 我们每项主要服务和产品的毛利润率和合并毛利率，即毛利百分比 在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，相关收入分别为（千美元）：

毛利率的增长百分比 截至2020年9月30日的九个月中，与去年同期相比的收入主要归因于 商品销售收入占总收入的百分比下降。商品销售的利润率较低。减少 与去年同期相比，截至2020年9月30日的九个月总毛利率的美元价值计算 该年度主要是由于商品销售收入的减少。

运营费用

下表显示了我们的合并数据 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，运营费用和运营费用分别占收入的百分比 （以千计）：

一般和行政费用增加 与上一财年同期相比，截至2020年9月30日的九个月的支出主要是由于 公司在2020年第一季度记录的咨询服务协议中与股票相关的支出为11.91万美元 该公司于2020年1月25日与Dragon Investment Holding有限公司（马耳他）签订了协议，但部分抵消了这一点 由于公司的成本控制工作，与薪资相关的费用减少。

这个 与上一财年同期相比，截至2020年9月30日的九个月的销售费用减少了千美元 年度主要是由于与工资相关的费用减少 对于销售人员来说，他们现在主要靠绩效薪酬。此外，运费因此减少了 在截至2020年9月30日的九个月中，销量有所下降。

在此期间产生的坏账准备金 截至2020年9月30日的期间主要是其他应收账款，这些应收账款已逾期三个多月。

其他收入（支出），净额

其他费用，净增加2.04美元 截至2020年9月30日的九个月中，从同期的13万美元其他支出中扣除100万美元至217万美元 上一财年，主要是由于与普通股发行相关的亏损增加了195万美元 公司在截至2020年9月30日的九个月内签订的债务偿还协议。

非控股权益

截至2020年9月30日，陕西春旅 生态农业股份有限公司持有链云商城物流中心（陕西）有限公司（“CCM物流”）20.0％的权益， CCM Logistics持有河德堂农产品交易市场（梅县）有限公司、大自然环球资源有限公司10％的权益。 持有DCON Digipay40％的权益，陕西银联持有中联恒信45％的权益。

流动性和资本资源

截至2020年9月30日，我们有现金和 现金等价物为96万美元，而截至2019年12月31日为53万美元。

我们的营运资金历来是产生的 来自我们的运营现金流、来自客户的预付款以及银行贷款和股票发行。我们的工作 截至2020年9月30日，资本为400万美元，较负1.02亿美元的营运资金增加了1.06亿美元 2019年9月30日，主要是由于流动负债的减少。

用于经营活动的净现金减少 截至2020年9月30日的九个月中，从去年同期的730万美元增加650万美元至80万美元 财政年度。用于经营活动的净现金减少主要是由于净收入的增加。

用于投资活动的净现金为 截至2020年9月30日的九个月中，为510万美元。用于投资活动的净现金主要用于支付 在截至9月的九个月中，短期贷款投资为510万美元，购买了1259美元的会计软件 2020 年 30 日。

融资活动中提供的净现金 在截至2020年9月30日的九个月中，为720万美元，与提供的现金相比，增加了620万美元 在截至2019年9月30日的九个月中，通过为活动提供100万美元的融资。融资提供的现金增加 活动主要归因于公司在九年期间从应付贷款中获得的550万美元收益 截至 2020 年 9 月 30 日的月份。

资产负债表外的安排

截至2020年9月30日，我们的资产负债表外没有任何表外 安排。

不适用。

披露控制和程序

我们的管理层， 我们的首席执行官兼首席财务官、我们的首席执行官和负责人参与其中 临时财务官分别评估了规则中定义的披露控制和程序的有效性 截至本报告所涉期末，《交易法》规定的13a-15（e）和15d-15（e）。披露控制和程序 包括但不限于旨在合理保证我们需要的信息的控制和程序 在我们根据《交易法》提交或提交的报告中披露在《交易法》中记录、处理、汇总和报告的情况 美国证券交易委员会的规则和表格中规定的期限，并将此类信息收集并传达给我们的管理层， 酌情包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需做出决定 披露。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至9月30日， 2020年，由于我们的财务内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序无效 报告。具体而言，我们目前缺乏足够的、具有适当知识和经验水平的会计人员 以及美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求方面的培训。

财务报告内部控制的变更

我们已经确定而且正在服用 采取行动纠正与我们缺乏美国公认会计原则经验相关的实质性弱点。我们已经聘请了符合美国公认会计原则的顾问 知识和经验，以补充我们现有的内部会计人员，并协助我们准备财务 报表，以确保我们的财务报表按照美国公认会计原则编制。

除了上面讨论之外，还有 在此期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何变化 本报告所涵盖的对我们的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的内部控制产生重大影响的期限 超过财务报告。

部分 二。其他信息

如 如我们截至2019年12月31日的年度报告和本季度报告的脚注所述，我们是其中的一方 一些法律诉讼。在截至9月的三个月中，这些诉讼没有实质性进展。 2020 年 30 日。

不是 适用的。

没有。

没有。

不是 适用的。

没有。

签名

依照 根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排代表其签署本报告 由下列签署人正式授权。