发行人自由撰写招股说明书

根据1933年修订的证券法规第433条提交的
注册声明编号333-248067

2020年9月23日

Universe Pharmaceuticals INC

免费书面招股说明

本免费招股说明涉及拟议发行的Universe Pharmaceuticals INC（“公司”）普通股的公开发行，该公司正在进行的注册声明提交表格F-1（No. 333-248067）（“注册声明”）并且应当与2020年8月17日的初步招股说明一起阅读，该初步招股说明在注册声明中包含，可通过以下网站链接访问： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1809616/000121390020022480/ea125531-f1_universepharma.htm

该公司已向证券交易委员会提交了与此通讯有关的招股声明。在您投资之前，请阅读注册声明中的初步招股说明以及该公司向证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关公司和本次招股的更全面信息。您可以通过访问SEC网站上的EDGAR免费获取这些文件。或者，该公司任何承销商或参与招股的经纪人将会安排通过发送电子邮件到IBAssistDesk@univest.us或ir@universe-pharmacy.com来提供初步招股说明。

Universe Pharmaceuticals I NC（纳斯达克拟议代号：UPC）2020年9月投资者演示文稿1 SEC文件号333-248067

此免费书面招股说明涉及发行Universe Pharmaceuticals INC（“我们”、“我们”或“我们”的）普通股（“普通股”）的拟议公开发行，应与我们为此次演示提交给证券交易委员会的注册声明一起阅读，并通过以下网站链接访问：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1809616/000121390020022480/ea125531-f1_universepharma.htm。注册声明尚未生效。在您投资之前，请阅读注册声明（包括在其中描述的风险因素）和我们与SEC的所有其他文件，以获取有关我们和本次发行的更详细信息。您可以通过访问SEC网站上的EDGAR免费获取这些文件。或者，如果您通过电子邮件联系Univest Securities，LLC：IBAssistDesk@univest.us或联系Universe Pharmaceuticals INC：ir@universe-pharmacy.com，我们或我们的承销商将安排向您发送招股说明。

此招股说明包含反向-看好未来的声明，反映了我们当前的期望和对未来事件的看法，所有这些都受到风险和不确定性的影响。远期-看好未来的声明给出了我们对未来事件的当前期望或预测。您可以根据这些声明的事实，他们不严格与历史或当前事实有关。您可以在此招股说明中使用诸多（但不是全部）此类声明的用语，例如“近似值”、“相信”、“希望”、“期望”、“预计”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“将”、“将”、“如果可”、“该可能”或在此招股说明中使用其他类似的表达式。这些声明可能会涉及我们的增长策略、财务结果和产品以及开发项目。必须仔细考虑任何此类声明，并应理解，许多因素可能导致实际结果与我们的反向-看好未来声明不同。这些因素可能包括不准确的假设和许多其他风险和不确定性，包括一些已知和一些未知。没有反向-看好未来的声明可以保证实际的未来结果可能会有很多变数。可能会导致实际结果与我们反向-看好未来声明所涉及的讨论不同，但不限于以下因素：对我们未来财务和经营结果（包括收入、收益、支出、现金余额和其他财务项）的假设；我们实现增长和扩展的能力，包括我们实现目标的能力；当前和未来的经济和政治条件；我们在竞争激烈的中国中成药行业中的竞争能力；我们的资本需求以及我们可能需要筹集的任何额外资金；我们吸引客户并进一步提升我们的品牌认知的能力；我们能够聘请和留住合适的管理人员和关键员工，以使我们能够发展业务；中国中成药行业的趋势和竞争；COVID-19的未来发展和传播；以及本招股说明描述的其他假设和反向-看好未来声明有关或有关。我们在“风险因素”下描述了可能影响我们业务（包括我们的财务状况和运营结果）的某些重要风险、不确定性和假设。我们基于我们管理层获得的信息的信仰和假设根据我们的反向-看好未来声明。我们警告您实际结果和结果可能会与我们的反向-看好未来声明所表达的内容有所不同。因此，您应慎重考虑任何反向-看好未来声明，并了解实际结果可能会与我们的反向-看好未来声明所表达的不同。您应小心依赖任何反向-看好未来结论。除非根据联邦证券法规要求，否则在此招股说明公开发行后，我们没有任何意图或义务公开更新任何反向-看好未来结论，无论是因新信息、未来事件、假设变化还是其他原因。

发行人 Universe Pharmaceuticals INC 发行类型首次公开发行拟上市/交易代码纳斯达克资本市场 -“UPC”（待纳斯达克批准）拟发行的普通股5百万股发行价格5.00 - 7.00美元，毛病是2500 - 3500万美元（假设没有出售过多额外配售权且不包括承销商认股权下潜在的30万股普通股）。15%的超额配售权。招股前已发行普通股16,000,000股，拨出用途•升级和扩展我们的制造设施约28%•研究与开发约27%•品牌、广告和营销约24%•运营资本和其他一般公司用途约21%承销商Univest Securities，LLC。请参阅发售文件以获取更多风险和披露信息。不能保证任何特定结果将实现。投资可能具有投机性、不流动性和风险损失。

为老年人疾病提供功能性产品（第8-9页）实现业务价值链的垂直整合（第14页）稳定的盈利能力表现（第19-21页）具有广泛市场覆盖面和良好消费群体（第11页）TCMD产品在中国高速增长的健康和健康市场中得到认可的制造商（第6页）请参阅发售文件以获取更多风险和披露信息。不能保证任何特定结果将实现。投资可能具有投机性、不流动性和风险损失。过去的业绩不预示未来结果。

2019财年摘要公司历史22年市场覆盖249个城市（30个省）收入3.32亿美元毛利润（毛损润）1.34亿美元（40.3%）净利润（净损润）750万美元（22.7%）Universe Pharmaceuticals INC是一家中成药制造商，专注于针对老年人的衰老过程并旨在促进他们的整体健康。我们有26个获得国家医疗产品管理局（“NMPA”）认可并注册的传统中药衍生品（“TCMD”）产品，11项有效专利和22个商标。我们在2019财年实现了3,322万美元的收入，同比增长16.5％。请参阅发售文件以获取更多风险和披露信息。投资可能具有投机性、不流动性和风险损失。过去的业绩不预示未来结果。

Pre-IPO% / Post-IPO% 5.00% /3.81% 8.3% /6.32% 78.00% /59.43% 8.70% /6.63% Universe Pharmaceuticals INC“Universe INC”开曼群岛Universe Pharmaceuticals Group(国际)有限公司“Universe HK”香港100%100%100%离岸内陆Sununion Holding Group Limited英属维尔京群岛江西宇宙药业商贸有限公司“Universe Trade”中国江西江西宇宙药业有限公司“江西宇宙”江西中国江西宇宙药业技术有限公司“Universe Technology”或“WFOE”江西100%百胜集团(中国)金融管理有限公司英属维尔京群岛兴瑞投资有限公司英属维尔京群岛公共股东其他股东0%/23.81%8.70%/6.63%详见发行文件，研究和披露风险。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。7

*针对老年常见慢性病的治疗和缓解，旨在实现身体健康和长寿固本延龄丸身融维生丸全鹿片五子衍宗口服液养血当归糖浆丰实通药酒十全大补药酒风通药酒身融药酒奇舌药酒感冒药(自制) 慢性病治疗* (自制) 强力枇杷膏儿童退热颗粒板蓝根颗粒详见发行文件，研究和披露风险。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。8• 2019年3月，中国疾病预防控制中心发布的一份报告显示，在中国，75.8%的老年人至少有一种慢性健康问题，其中35.1%的人有两种或更多。老年人最常见的慢性病包括关节炎、慢性肾脏疾病、疲劳和腰痛。• 我们的慢性病治疗产品旨在解决上述疾病之一。第三方产品截至2020年3月31日，我们已分销超过4,000种第三方产品。

类别产品名称目的慢性病治疗固本延龄丸缓解疲劳、心悸、腰痛、全身乏力和酸痛。身融维生丸缓解疲劳、头晕、过度出汗、腰膝酸软。全鹿片改善肾脏和脾脏功能，缓解疲劳、腰痛和膝关节疼痛。五子衍宗口服液改善肾脏功能。养血当归糖浆改善血液循环，治疗头晕、头痛和月经痛。丰实通药酒治疗腰疼、手脚麻木，缓解风湿性关节炎疼痛。十全大补药酒治疗头晕、心悸、疲劳和虚弱，缓解月经流量。风通药酒治疗腰疼、手脚麻木，缓解关节炎症状。身融药酒改善血液循环，缓解疲劳、腰痛和腿痛。奇舌药酒治疗血液淤积、关节炎和手脚麻木。感冒药(自制)缓解咳嗽，减少痰和痰。儿童退热颗粒缓解儿童头痛、肌肉疼痛、牙痛、感冒和发烧。板蓝根颗粒治疗普通感冒和上呼吸道感染等疾病。详见发行文件，研究和披露风险。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。9

类别类型产品第三方产品生物医药药物液体葡萄糖、泼尼松龙和胞二磷胆碱医疗器械药物洗脱支架、手术导管和注射器中药饮片(“TCMPs”)红花片、龙胆泻肝丸和黄芩胶囊膳食补充剂维生素、益生菌粉和钙片详见发行文件，研究和披露风险。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。10

详见发行文件，研究和披露风险。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。11我们的主要客户是制药公司、医院、诊所和药店连锁店，主要位于江西省、江苏省、广东省和中国其他27个省份。我们的客户基础显著增长，从2017年的1304个客户增至截至2019财年底的2603个客户。FY2017FY2018FY2019客户130415182603江苏广东江西5

详见发行文件，研究和披露风险。无法保证将实现任何具体效果。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。12 建立强大的品牌形象以实现国家认可加强分销网络以增加市场渗透率和客户保留率整合内部制造能力以确保产品生产、供应和选择进一步扩大研发能力详见发行文件，研究和披露风险。无法保证将实现任何具体效果。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。13•我们将大部分努力放在发展和推广我们的品牌“Bai Nian Dan(百年丹)”上，作为与我们理想的品牌形象相关联的品牌。 •广告针对老年客户，包括通过传统媒体平台传播我们的广告。 •与其他地区的更多本地经销商、连锁药店、商场和超市联系。 •吸引更多的市场人才，建立一个更强大的销售和市场团队。 •创建一个在线商店，以触达更广泛的消费者群体。 •开设自己的零售连锁店，进一步多元化我们的分销渠道。 •进一步优化我们的生产设施，以增加我们产品的生产率、供应和选择。 •通过扩大现有生产线并将其转换为自动化生产线来提高生产能力和供应能力。 •为已获许可的中成药产品建立其他生产设施。 •继续为中成药产品和膳食补充剂提供财务和运营资源，旨在解决老年人在衰老过程中的生理状况并促进他们的整体健康和福祉。

从供给、制造到分销，我们在中国的TCMD产品供应、制造和分销中均处于垂直领域。上游-坚果、动物和植物组织供应商中草药经销商 TCMD产品制造商 TCMD产品经销商医疗服务提供商保健消费直销直销我们是中国快速增长的健康和养生市场中TCMD产品的知名制造商。 •我们在该行业拥有多个著名品牌，这些品牌在中国也是我们的注册商标。我们具有严格的质量控制标准和制造协议。 •我们已经实施了全面的质量控制系统，以及针对每个产品专门设计的严格制造协议。我们拥有一个远见卓识的管理团队，拥有丰富的行业经验。 •我们颇受欢迎的产品在中国的老年市场领先地位。我们从2008年开始盈利，相信我们已经做好了从TCMD市场快速增长中受益，并利用我们旗舰产品的领先市场地位进一步发展业务。

*所有提供的信息和数据均来自咨询公司Frost & Sullivan (Beijing) Inc.，上海分公司，2019年12月受我们委托编写的报告，名称为“中华人民共和国中成药产业独立市场研究”，除非另有说明。上游中游下游矿物、动物和植物组织供应商中药经销商 TCMD产品制造商 TCMD产品分销商医疗服务提供商健康消费直销直销我们在中国快速增长的健康养生市场中的TCMD产品的供应、制造和分销方面均处于垂直领域。详见发行文件，研究和披露风险。无法保证将实现任何具体效果。投资可能具有投机性，流动性不足，并存在损失风险。过去的表现不能保证未来的结果。14

中国中成药主营业务收入市场规模（2014-2023年，人民币十亿）2014-2018年2019E-2023E CAGR 2.1% 6.0% 60.9 67.0 73.1 79.3 86.6 93.7 101.9 111.7 123.6 135.1 0 40 80 120 160 2014 2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 传统中药保健品收入市场规模（2014-2023年，人民币十亿）2014-2018年2019E-2023E CAGR 9.2% 9.6% *Frost & Sullivan Report •市场高度分散 •公司针对老年人群体并旨在成为该子领域的领军企业请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。

* Frost & Sullivan报告 •中国人口的可支配收入和医保意识逐渐提升 •不断增长的老年人口和慢性疾病的流行 •COVID-19的爆发为中成药保健品的增长提供了机会 •有利的政策和法规市场驅動因素市场趋势电子商务融合开拓境外市场请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。

董事会主席暨首席执行官钢莱先生•Lai自2004年以来一直担任江西宇宙的首席执行官，并于2010年创立宇宙贸易。•Lai先生持有景德镇陶瓷学院机械工程学士学位。首席财务官和董事杨琳女士•杨女士自2006年4月以来担任江西宇宙的财务主管。•杨女士持有江西财经大学的会计学学士学位。独立董事候选人庞佳文•庞先生自2014年9月以来担任上海莱士血液制品股份有限公司（SZSE:002252）的营销总监。•庞先生持有中山大学医学和医学管理硕士学位。独立董事候选人余永平•余先生自2019年8月以来担任齐迪博达投资管理有限公司总经理。•余先生从南昌大学医学院获得医学学学士学位，从清华大学获得中文语言文学学士学位。独立董事候选人郑丁先生•郑先生自2019年起担任广州柔景遮阳节能科技有限公司董事长。•郑先生获得上海交通大学经济工程学士学位和清华大学工商管理硕士学位，并是中国注册会计师协会的会员。请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。

请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。

$28.51 $13.41 $7.60 $33.23 $13.41 $7.55 $0 $5 $10 $15 $20 $25 $30 $35 收入毛利润净利润美元百万 2018财年 2019财年 47.0% 26.7% 40.3% 22.7% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 毛利率净利率毛利率和净利率 2018财年 2019财年请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。请注意：财政年度结束于9月30日。

$18.13 $7.04 $4.08 $16.39 $8.52 $5.07 $0 $2 $4 $6 $8 $10 $12 $14 $16 $18 $20 收入毛利润净利润美元百万 2019年上半年 2020年上半年 38.9% 22.5% 52.0% 31.0% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 毛利率净利率毛利率和净利率 2019年上半年 2020年上半年请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。请注意：财政年度结束于9月30日。

收入构成2018财年61.8% 38.2% 2019财年62.9% 37.1% 2019年上半年68.4% 31.6% 2020年上半年45.4% 54.6% 请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。请注意：财政年度结束于9月30日。

23.72 25.50 14.41 10.98 0 5 10 15 20 25 30 销售量百万总销售量 16.05 17.77 10.53 5.76 0 5 10 15 20 销售量百万每单位传统中药保健品平均售价 1.10 1.18 1.18 1.29 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 每单位中成药保健品平均售价 7.67 7.73 3.88 5.22 0 5 10 销售量百万每单位第三方产品平均售价 1.42 1.59 1.48 1.71 $0.0 $0.5 $1.0 $1.5 $2.0 第三方产品客户数量 1,518 2,603 1,636 1,162 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 客户数量 2018财年 2019财年 2019年上半年 2020年上半年请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。请注意：财政年度结束于9月30日。

约28％用于升级和扩展我们的制造设施，约27％用于研究和开发，约24％用于品牌推广、广告和营销，约21％用于营运资本和其他一般公司用途请参阅发售文件以获取更多风险和披露。不能保证实现任何特定结果。投资可能有投机性，流动性不佳，存在亏损风险。过去的性能并不预示未来的结果。

Edric Guo COO 电子邮件：yguo@univest.us 电话：+1-646-775-0000 地址：375 Park Avenue.15楼纽约，NY 10152 美国投资者关系Ascent Investor Relations LLC Tina Xiao总裁电子邮件：tina.xiao@ascent-ir.com 电话：+1-917-609-0333 地址：纽约市733 Third Avenue，16楼，纽约，NY 10017 美国 Bookrunner Univest Securities，LLC 电子邮件：ir@universe-pharmacy.com 地址：中国江西吉安经济技术开发区景九大道265号343100 发行人 Universe Pharmaceuticals INC 24