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Grid Dynamics 报告2024年第一季度财务结果

营业收入为7980万美元，净亏损为390万美元

加利福尼亚州圣拉蒙，2024年5月2日 —— Grid Dynamics Holdings, Inc.（纳斯达克：GDYN）（以下简称“Grid Dynamics”或“公司”），一家领先的企业级数字化转型公司，今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

我们很高兴地报告2024年第一季度盈利7980万美元，高于我们在2024年2月提供的7700万美元至7900万美元的预期范围。我们的零售和科技、媒体和电信（“TMT”）垂直领域是2024年第一季度收入最大的两个垂直领域，分别占我们收入的30.9%和30.1%。我们的金融垂直领域在第一季度收入中占比12.8%，环比增长24%，同比增长57.2%。金融行业强劲增长来自于多个客户，范围包括金融科技、银行和保险业。在第一季度，我们继续多元化我们的行业组合，并将医疗保健和制药作为一个单独的行业进行分开计算。在截至2024年3月31日的三个月内，我们的医疗保健和制药垂直领域占我们第一季度收入的3.8%。

“这是又一个实现扎实的季度。我们的业绩明确表明，我们的重心正在奏效，我们正在朝着我们的目标迈进。第一季度，我们见证了一个重要的里程碑，即我们达到了公司历史上最高数量的计费工程师，这也反映在第二季度的营收前景中。我们被Everest Group评为Google Cloud服务专家报告的领导者。这是对我们为客户提供驱动其数字转型议程的差异化能力的明确认可。”

在当前经济周期中，支出受到了更加严格的审查。我们在技术领导力、工程能力和交付卓越方面的优势和声誉使我们成为值得信赖的合作伙伴，经常在赢得业务的同时，使我们损失的业务超过对手。例如，在2024年中，在两家财富500强零售商中，Grid Dynamics被选为所有数字工程项目的两个合作伙伴之一。此外，在一家大型财富500强的电信公司中，在评估了数十家现有供应商之后，他们选择Grid Dynamics来管理其所有面向客户的应用。

“尽管当前的经济局势不容忽视，我们高度关注我们新老客户的执行和钱包份额。我们的能力、通过技术解决复杂业务问题的历史以及我们在客户业务中产生积极影响的纪录使我们处于有利位置。我们的未来看起来很光明，我期待在下一个业绩会上分享所有令人兴奋的事情。”

2024年第一季度财务亮点

•总营收为7980万美元，环比增长2.2％，同比持平。

•第一季度2024年的GAAP毛利润为2770万美元，占收入的34.7％，而2013年第一季度的GAAP毛利润为2860万美元或占收入的35.7％。第一季度2024年的非GAAP毛利润为2810万美元，占收入的35.3％，而2013年第一季度的非GAAP毛利润为2900万美元或占收入的36.3％。

•归属于普通股股东的GAAP净亏损为390万美元，每股基本权重平均在2024年第一季度为76.2万股，而2013年第一季度基于74.5万股基本加权平均持股为每股8美分负净利润。按照2024年第一季度784万股发行计算的非GAAP净收入为520万美元，每股摊薄权重为每股7美分，而2023年第一季度按照771万股发行计算的非GAAP净收入为650万美元，每股摊薄权重为每股8美分。

•非GAAP EBITDA（利息、税、折旧、摊销、其他收入和支出、公允价值调整、股票酬劳、交易和变革相关成本、重组成本以及地理重组费用前收益）是一种非GAAP指标，2024年第一季度为1030万美元，而2013年第一季度的非GAAP EBITDA为1080万美元。

请参阅下面的“非GAAP财务指标”和“非GAAP信息对账单”中我们的非GAAP指标讨论。

现金流和其他指标

•2024年3月31日为止三个月的经营活动提供的现金为320万美元，而2023年3月31日为止三个月的经营活动提供的现金为1170万美元。

•截至2024年3月31日，现金及现金等价物总额为249.4万美元，而截至2023年12月31日为257.2万美元。

•2024年3月31日，总人数为3892人，而2023年3月31日为3744人。

财务展望

•公司预计2024年第二季度营业收入将在8000万美元至8200万美元的区间内。

•2024年第二季度非GAAP EBITDA预计在1050万美元至1150万美元之间。

•对于2024年第二季度，我们预计基本股份将在7700万至7800万之间，摊薄股份将在7900万至8000万之间。

因为难以估算某些项目不属于非GAAP EBITDA而不能合理预测，例如利息收入、税、其他收入、公允价值调整、地理重组费用、重组费用、交易费用和与股票酬劳费用相关的费用，Grid Dynamics目前无法提供2024年第二季度净收入/（亏损）的GAAP目标，这些被排除的项目的影响可能是显著的。

电话会议和网络直播

Grid Dynamics将于2024年5月2日（星期四）下午4:30（美国东部时间）举行视频电话会议，讨论其第一季度的财务业绩结果。投资者和其他感兴趣的各方可以通过以下方式访问通话：视频电话会议的网络直播可以在公司网站的投资者关系部分https://ir.griddynamics.com/上访问。

通话后，重播将在https://ir.griddynamics.com/上提供，密码为$Q1@2024。

关于Grid Dynamics Grid Dynamics（NASDAQ：GDYN）是领先的技术咨询、平台和产品工程、人工智能和高级分析服务提供商。我们将技术愿景与业务眼光融合，解决企业公司业务转型面临的最迫切的技术挑战，为企业客户带来积极的业务成果。Grid Dynamics的一个重要的区别因素是我们在企业级人工智能方面的8年经验和领导地位，受到深刻的数据、分析、应用现代化、云和DevOps以及客户体验专业知识的支持和持续投资。Grid Dynamics成立于2006年，总部位于硅谷，办事处遍布美洲、欧洲和印度。关注我们的领英。

Grid Dynamics（Nasdaq：GDYN）是一家数字原生的科技服务提供商，为财富1000强企业加速增长并增强竞争优势。Grid Dynamics提供一系列数字化转型咨询和实施服务，包括人工智能、大数据、分析、搜索、云和DevOps。Grid Dynamics利用技术加速器、敏捷交付文化和其全球工程人才池实现高速市场、优质和高效。Grid Dynamics成立于2006年，总部位于硅谷，在全球各地设有办事处，包括美国、欧洲、英国、印度、墨西哥和牙买加。

欲了解更多有关Grid Dynamics的信息，请访问www.griddynamics.com。关注我们在Facebook、Twitter和LinkedIn上的动态。

非依照普遍公认会计准则的财务措施

为补充Grid Dynamics按照美国普通会计准则（GAAP）进行披露的财务指标，公司还提供财务业绩的非GAAP衡量指标。"非GAAP财务衡量指标"指的是Grid Dynamics历史或未来财务业绩或财务状况的数值指标，其包括（或排除）按照GAAP计算和披露的最直接可比较的指标。Grid Dynamics提供某些非GAAP指标作为补充信息，以补充按照GAAP提供的业绩，非GAAP财务信息在应当同时考虑GAAP财务信息的情况下使用。这里所呈现的非GAAP财务信息应当与按照GAAP提供的财务信息同时使用，并不应当被视为流动性和盈利水平和评价标准。

"非GAAP财务衡量指标"指的是Grid Dynamics历史或未来财务业绩或财务状况的数值指标，其包括（或排除）按照GAAP计算和披露的最直接可比较的指标。Grid Dynamics提供某些非GAAP指标作为补充信息，以补充按照GAAP提供的业绩，非GAAP财务信息在应当同时考虑GAAP财务信息的情况下使用。这里所呈现的非GAAP财务信息应当与按照GAAP提供的财务信息同时使用，并不应当被视为流动性和盈利水平的评价标准。

Grid Dynamics包含这些非GAAP财务衡量指标是因为它们是Grid Dynamics管理层用来评估Grid Dynamics核心经营业绩和趋势，决策资金分配和新投资的财务指标，并且是考虑为关键人员做基于业绩的报酬决策的因素之一。

Grid Dynamics认为，那些超出核心业务范围或不需要现金支出的项目（例如以股票为基础的报酬费用）应当被排除在外，非GAAP财务衡量指标作为GAAP财务指标的补充，在提高信息的统一性和可比性方面对投资者是有用的，并且有助于对营运业绩进行跨期间比较。Grid Dynamics认为，这些非GAAP财务衡量指标在业绩评估方面对比较其他行业的公司有用，因为它们通常消除了不同原因引起的不同公司的某些影响，这些原因与整体业绩无关。

非GAAP财务衡量指标的使用存在重要的限制。另外，即使是其他公司使用类似的指标，这些指标也可能与非GAAP信息存在差异，因此不应当将它们用于比较Grid Dynamics的业绩与其他公司的业绩。Grid Dynamics通过为投资者和其他用户提供非GAAP财务衡量指标与相关GAAP财务指标之间的调和关系来弥补这些限制。Grid Dynamics鼓励投资者和其他用户阅读其全部财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，同时结合GAAP财务指标查看其非GAAP财务指标。请参阅与本披露相附的非GAAP财务指标与最直接可比较的GAAP措施的调和关系。

前瞻性声明

本通信包含的“前瞻性声明”在1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条中的含义不是历史事实，涉及可能导致Grid Dynamics实际结果与预期预测产生巨大差异的风险和不确定因素。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来确定，包括“相信”、“估计”、“预计”、“期望”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续”或“应当”，或是以每组这些词的否定或其他变体，或是可比的术语来识别。这些前瞻性陈述包括，但不限于，管理层的引述，标题为“财务展望”的部分以及与Grid Dynamics的未来业绩，特别是在宏观经济环境和俄罗斯入侵乌克兰情况下的GigaCube战略有关的陈述。

这些前瞻性陈述涉及显著的风险和不确定因素，这些因素可能会导致实际结果与预期结果产生巨大差异。其中大部分因素都超出了Grid Dynamics的控制范围，很难预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于：（i）Grid Dynamics创立时间相对较短，在快速发展的行业中经营，这使得其未来前景难以评估，可能会增加其不成功的风险，并可能对其股票价格产生不利影响；（ii）Grid Dynamics在扩展到新的地理区域时，可能无法有效地管理其增长或实现预期的增长，这可能会对Grid Dynamics的管理人员、系统和资源产生重大压力；（iii）Grid Dynamics的收入高度依赖于受季节性影响的一些客户和行业，这些行业的外包服务需求下降可能会减少Grid Dynamics的收入，并对其业务、财务状况和业绩产生不利影响；（iv）宏观经济状况、通货膨胀压力和地缘政治环境，包括俄罗斯入侵乌克兰，已经并可能会继续对我们的股票价格、业务运营、整体财务业绩和增长前景产生实质性不利影响；（v）Grid Dynamics的收入高度依赖于主要位于美国的客户，美国或世界其他地区的经济下滑（包括欧洲）或信贷市场的失常可能会对Grid Dynamics的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响；（vi）Grid Dynamics面临着激烈且日益激烈的竞争；（vii）Grid Dynamics无法成功地吸引、聘用、培养、激励和留住高技能人才，可能会对Grid Dynamics的业务、财务状况和业绩产生实质性损害；（viii）不能适应快速变化的技术、方法和发展中的行业标准可能会对Grid Dynamics的业务、财务状况和业绩产生实质性不利影响；（ix）未能成功地交付合同的服务或导致对客户业务的干扰可能会对Grid Dynamics的声誉、业务、财务状况和业绩产生实质性不利影响；（x）收购和整合其他公司涉及的风险和成本；和（xi）Grid Dynamics提交给SEC的文件中所示的其他风险和不确定因素。

Grid Dynamics提醒，前述风险因素列表并不全面。Grid Dynamics提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅于其作出之日有效。Grid Dynamics不承诺或接受任何对任何前瞻性声明发布公开更新或修订的义务或承诺以反映其预期或任何事件、条件或情况的变化。关于可能对Grid Dynamics，包括其经营业绩和财务状况产生重要影响的因素的更多信息，请参阅公司2024年5月2日提交的季度报告在“风险因素”一节中的说明以及Grid Dynamics向SEC提出的其他定期报告。

联系方式

Grid Dynamics投资者关系： investorrelations@griddynamics.com

Grid Dynamics Holdings, Inc。

摘录的合并利润和

综合损失

未经审计

（以千为单位，除每股数据外）

表2：

GRID DYNAMICS HOLDINGS，INC。

简明合并资产负债表

未经审计

（以千为单位，除每股数据外）

附表3：

格力动力控股有限公司。

简明合并现金流量表

未经审计

（以千为单位）

日程安排4：

GRID DYNAMICS HOLDINGS, INC.

非GAAP信息调和表

未经审计

（以千为单位，除每股数据外）

__________________________

（1）交易和转型相关成本包括，如适用，外部交易费用、与交易相关的专业费用、比例分配到收入成本、工程、研发、销售和市场和总务开支以及其他与交易相关的费用，包括由外部专业人员和咨询服务组成的整合费用。 （2）地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和该公司宣布的退出计划有关的费用，包括来自上述国家的员工的差旅和搬迁相关费用、解雇费用、津贴以及与地理重新定位在不同地点相关的法律和专业费用。这些费用是在危机之前的费用基础上额外产生的，明确与正常运营分离，并预计在危机平息并恢复正常运营后不会再次发生。 （3）我们在2023年第一季度实施了一项重组计划。我们的重组成本包括解雇费用及相关税费，已包含在公司未经审计的简明合并损益表的管理和行政费用中。

（2）地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和该公司宣布的退出计划有关的费用，包括来自上述国家的员工的差旅和搬迁相关费用、解雇费用、津贴以及与地理重新定位在不同地点相关的法律和专业费用。这些费用是在危机之前的费用基础上额外产生的，明确与正常运营分离，并预计在危机平息并恢复正常运营后不会再次发生。

我们在2023年第一季度实施了一项重组计划。我们的重组成本包括解雇费用及相关税费，已包含在公司未经审计的简明合并损益表的管理和行政费用中。

(4)其他收入/费用，净额主要由外汇交易的收益和损失、公允价值调整、其他杂项非营业费用、潜在损失及其他收入组成，其中其他收入主要由银行存款产生的利息和货币市场基金投资回报组成。

__________________________

（1）交易和转型相关成本包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易相关的留任奖金，这些费用按比例分配到营业收入、工程、研发、销售与市场以及常规管理费用以及其他与交易相关的费用，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。 （2）地理重组包括与俄罗斯军事行动对乌克兰和公司宣布的退出计划有关的费用，包括前述国家的员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在各个地点重新定位相关的法律和专业费用。这些费用是在危机之前发生的费用之上的额外支出，与正常运营清晰可分离，并且一旦危机缓解并且业务恢复正常，不会再次发生。 （3）我们在2023年第一季度实施了一项重组计划。我们的重组成本包括离职费及相应税费，并列在公司未经审计的简明合并损益表中的总部和管理费用中。 （4）其他收入/费用，净额主要包括外汇交易的收益和损失、公允价值调整和其他杂项非营业支出、可能的损失担保以及其他收入主要包括银行持有的现金利息和货币市场基金的回报。

（5）反映表格中呈现的非按美国通用会计原则进行调整的预计税务影响。

附表5： GRID DYNAMICS HOLDINGS, INC.按垂直领域划分的收入 收入占比

所有基金类型

银行业

中国在美上市公司财务报告S-1（Item 17）补充资料

格力动力控股有限公司。

按垂直领域划分的营业收入

未经审计

（以千为单位）