附录 99.1

图形

Calavo Growers, Inc. 公布2024年第二季度财务业绩

加利福尼亚州圣保拉,2024年6月10日——全球鳄梨行业领导者兼方便即食新鲜食品供应商卡拉沃种植者公司(纳斯达克股票代码:CVGW)今天公布了截至2024年4月30日的第二财季财务业绩。

第二季度财务概览

介绍性说明:在2024年第一季度,我们得出结论,新开业务(前身为RFG)业务符合归类为待售和已终止业务的要求。因此,在本新闻稿中,该业务的财务业绩被报告为已终止的业务。在决定剥离我们的鲜切业务之前,公司的预备报告部门包括鲜切业务部门和我们的鳄梨酱业务。由于计划进行资产剥离,新增业务部门不再包含在我们的预备业务板块中。本新闻稿中还对前期财务报表和评论进行了追溯性重新分类,将新削减的业务部门列为已终止的业务。除非另有说明,否则本新闻稿中包含的金额和评论与我们的持续业务有关。

总净销售额为1.844亿美元,比上年同期增长16.5%
o增长后的细分市场净销售额增长了18.9%,达到1.668亿美元
o准备好的细分市场的净销售额下降了1.9%,至1760万美元
毛利为2,040万美元,而去年同期为1,570万美元
o增长后的细分市场毛利增长了350万美元,至1,600万美元
o准备好的板块毛利增长了120万美元,至430万美元
持续经营业务净收益为650万美元,摊薄每股收益为0.36美元,而去年同期净收益为140万美元,摊薄每股收益为0.08美元
调整后净收益为890万美元,摊薄每股收益为0.50美元,而上一季度调整后净收益为510万美元,摊薄每股收益为0.29美元
调整后的息税折旧摊销前利润为1,340万美元,而去年同期为990万美元

调整后的净收益(亏损)、调整后的摊薄后每股净收益(亏损)和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

第二季度持续经营亮点

受牛油果利润率强劲以及番茄强劲表现的推动,毛利润与上一季度相比增长了27%
持续经营业务的预备毛利增长了40%
对《反海外腐败法》(FCPA)潜在问题的调查正在取得进展,该公司将继续与美国证券交易委员会和司法部充分合作。尽管可能会出现意想不到的问题,但我们目前预计与调查工作相关的成本将从第三季度开始下降。
董事会宣布将于2024年7月30日向2024年7月2日的登记股东支付每股0.10美元的季度现金股息


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管理层评论

Calavo Growers, Inc.总裁兼首席执行官李·科尔表示:“我们对第二季度的业绩感到满意,这反映了我们整个投资组合的强劲运营业绩,表明了卡拉沃的盈利能力。我们的核心鳄梨业务以及番茄投资组合的价格和利润率的提高推动了我们的业绩。通过有利的投入成本和运营效率,我们还显著改善了鳄梨酱业务,与去年相比有所改善。第三季度有了一个良好的开端,我们预计将取得强劲的业绩,因为我们将继续专注于实现核心业务的价值最大化。”

“我们一直在努力完成鲜切业务的出售。包括价格和结构在内的一些条款仍在谈判中,我们的目标是在第三财季完成销售流程。”

2024年第二季度持续经营综合财务回顾

2024年第二季度持续经营业务的总净销售额为1.844亿美元,而2023年第二季度为1.583亿美元,增长了16.5%。增长的细分市场销售额增长了18.9%,准备好的细分市场的销售额下降了1.9%。与去年相比,种植区牛油果的平均销售价格上涨了28%。

第二季度的毛利为2,040万美元,占净销售额的11.0%,而去年同期分别为1,570万美元和9.9%。

第二季度持续经营业务的销售、一般和管理(SG&A)费用总额为1,300万美元,占净销售额的7.1%,而去年同期为1,340万美元,占净销售额的8.4%。与上年相比下降的主要原因是薪酬支出减少,而与FCPA调查相关的非经常性专业费用增加了270万美元。上一季度的销售和收购费用包括与遣散费和重组相关的240万美元。

第二季度的净收益为650万美元,摊薄后每股收益为0.36美元。相比之下,去年同期的净收益为140万美元,摊薄每股收益为0.08美元。

调整后的净收益为890万美元,摊薄每股收益为0.50美元,而去年调整后的净收益为510万美元,摊薄每股收益为0.29美元。

调整后的息税折旧摊销前利润为1,340万美元,而去年同期为990万美元。

资产负债表和流动性

该公司在本季度末的净负债为4,850万美元,其中包括信贷额度下的4,580万美元借款以及700万美元的其他长期债务和融资租赁,减去430万美元的现金和现金等价物。截至2024年4月30日,该公司的流动性约为4,730万美元。

细分市场表现

长大了

增长后的分部毛利为1,600万美元,比上年同期增长350万美元。牛油果的每箱毛利润明显高于去年同期的季度,而销量下降了13%,这是因为我们在采购和销售决策中继续将利润置于销量之上。鳄梨的价格比上一季度高出约28%。由于数量和价格均高于去年,我们的番茄业务的毛利翻了一番多。该季度包括与比索贬值30万美元相关的资产负债表折算亏损,而去年同期的收益为100万美元。展望未来,我们预计第三季度将继续保持强劲的表现。

准备就绪(持续运营)

准备好的板块毛利比上年同期增长了120万美元,至430万美元。毛利率从上一季度的17%上升至24%,这主要是由于水果投入成本的降低和莎莎业务的剥离。


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非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括非公认会计准则衡量持续经营业务的息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营净收益(亏损)和摊薄后每股持续经营业务的调整后净收益(亏损),这些指标不是根据美国公认会计原则或 “GAAP” 编制的。持续经营业务的息税折旧摊销前利润定义为归属于Calavo Growers, Inc.的持续经营业务的净收益(亏损),不包括(1)利息收入和支出、(2)所得税(福利)准备金、(3)折旧和摊销以及(4)股票薪酬支出。调整后的息税折旧摊销前利润是息税折旧摊销前利润,对(1)未合并实体确认的非现金净亏损(收益),(2)商誉减值,(3)长期资产的注销,(4)收购相关成本,(5)重组相关成本,包括某些遣散费,(6)某些诉讼和其他相关费用,以及(7)一次性项目。来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润是管理层评估业务经营业绩的主要指标,某些运营支出和内部预算是以此为基础的。此外,公司高级管理层的薪酬部分基于调整后的息税折旧摊销前利润。计算持续经营业务息税折旧摊销前利润和持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润的调整是在特定时期根据公认会计原则确认和记录的项目,但可能被视为不一定与相应确认和记录期间的基础业务运营相吻合。

调整后的持续经营净收益(亏损)定义为归属于Calavo Growers, Inc.的持续经营业务的净收益(亏损),不包括 (1) 从未合并实体确认的非现金净亏损,(2) 商誉减值,(3) 注销长期资产,(4) 收购相关成本,(5) 重组相关成本,包括某些遣散费用,(6) 某些诉讼和其他相关费用,以及 (7)) 一次性物品。调整后的持续经营净收益(亏损)和摊薄后每股持续经营业务调整后净收益(亏损)的相关指标不包括在特定时期根据公认会计原则确认和记录的某些项目,但可能被视为不一定与确认和记录期间的基础业务经营相吻合。我们认为,调整后的持续经营净收益(亏损)与调整后的息税折旧摊销前利润和衡量持续经营归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损)的GAAP指标相比,为投资者提供了对公司整体财务业绩的看法。

下表提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。根据美国证券交易委员会的规定,如果项目是非经常性的、不经常发生的或不寻常的,并且在过去两年中没有发生或预计在未来两年内不会再次出现的项目,则被视为一次性项目。非公认会计准则信息本质上应被视为补充信息,不能替代或优于根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准。这些指标都不是作为流动性的衡量标准来表示的。公司衡量持续经营业务息税折旧摊销前利润、调整后持续经营业务息税折旧摊销前利润和持续经营业务调整后净收益(亏损)的方式可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论,也可能与公司协议中使用的相应指标不相同。

关于 Calavo Growers, Inc.

Calavo Growers, Inc.(纳斯达克股票代码:CVGW)是高品质农产品的全球领导者,包括牛油果、番茄和木瓜,也是健康的鲜切水果、蔬菜和预制食品的先驱。Calavo 产品以值得信赖的 Calavo 品牌名称、专有子品牌、自有品牌和商店品牌出售。Calavo 成立于 1924 年,拥有丰富的创新、可持续实践和市场增长文化。该公司为全球零售杂货店、餐饮服务、俱乐部商店、批量销售商、食品分销商和批发商提供服务。Calavo 总部位于加利福尼亚州圣保拉,在美国和墨西哥各地设有加工厂和包装设施。了解有关 Fresh 的家族™ 在 calavo.com 上。


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安全港声明

本新闻稿包含与Calavo未来事件和业绩(包括财务预测和业务趋势)相关的声明,这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》定义的 “前瞻性陈述”,涉及风险、不确定性和假设。这些声明基于我们当前的预期,不是承诺或保证。如果任何风险或不确定性成为现实,或者假设被证明不正确,则卡拉沃的结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“项目”、“打算”、“计划” 和 “相信” 等词语通常表示前瞻性陈述。

可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于以下方面:我们的管理团队成功合作的能力;运营和重组计划对我们业务、经营业绩和财务状况的影响,包括是否会实现预期效果的不确定性;天气对市场价格和运营成本的影响;我们业务的季节性;我们的业务对牛油果和其他农产品以及燃料、包装和纸张等其他原材料市场价格变化的敏感性;供应链的潜在中断;与未来潜在收购(包括整合)相关的风险;我们或供应商或客户的系统可能遭受数据泄露和其他网络攻击;对大客户的依赖;对关键人员和提供服务所需的劳动力的依赖;易受工资通胀的影响;潜在的工资通胀;潜在的劳动争议;依赖代加工商来满足我们的部分生产需求;竞争压力,包括来自外国种植者的压力;召回和客户遭受食品相关伤害的风险;不断变化的消费者偏好;环境法规的影响,包括与气候变化有关的法规;与环境和气候变化相关的风险,尤其是可能影响我们的供应来源的风险;我们开发和过渡新产品和服务以及增强现有产品和服务以满足客户需求的能力;相关风险和在国际上开展业务(包括可能的限制性美国和外国政府行动,例如限制资金转移和贸易保护措施,例如进出口/关税、关税和/或配额以及货币波动);与来自未合并实体的应收账款、贷款和/或股权投资相关的风险;普通股价值的波动;宏观经济趋势和事件的影响;利率上升对我们的借贷成本和消费者购买行为的影响;解决未决调查、法律索赔和税收纠纷,包括墨西哥税务管理局(“SAT”)规定的评估以及我们对国家税务总局启动的征收活动的抗辩;其他待处理和潜在的内部和外部调查及法律索赔的影响;各方就拟议出售我们的Fresh Cut业务和某些相关不动产达成具有约束力的协议的能力,价格、结构、对价形式(例如现金)的可能性、期票、股权)和其他重要条款可能与当前预期存在重大差异;Fresh Cut业务在谈判过程中的持续财务和经营业绩;宣布出售Fresh Cut业务对我们的客户、供应商和供应商关系、经营业绩和总体业务可能产生的影响;如果公司就拟议交易签订了具有约束力的协议,则发生任何阻碍拟议交易完成的事件、变更或其他情况,包括失败满足此类具有约束力的协议中包含的所有成交条件;如果潜在交易完成,我们有能力实现资产剥离带来的预期开支。

要进一步讨论这些风险和不确定性以及我们面临的其他风险和不确定性,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的最新10-K表年度报告中描述的风险因素,以及我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告和其他文件中可能包含的任何后续更新。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,我们都没有义务更新或修改前瞻性陈述。

投资者联系人

朱莉·凯格利,高级副总裁

财务概况有限公司

calavo@finprofiles.com

310-622-8246


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合并资产负债表(未经审计)

(以千计)

    

4月30日

    

10月31日,

2024

2023

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

4,273

$

2,091

受限制的现金

761

应收账款,扣除4,127美元(2024年)和3,364美元(2023年)备抵后的净额

56,142

33,897

库存

41,554

31,571

预付费用和其他流动资产

8,188

11,739

向供应商支付的预付款

11,196

14,684

持有待售的流动资产

138,927

37,533

应收所得税

2,064

1,094

流动资产总额

262,344

133,370

不动产、厂房和设备,净额

57,796

60,924

经营租赁使用权资产

16,664

18,357

对未合并实体的投资

3,107

2,902

递延所得税资产

3,010

3,010

善意

10,211

10,211

持有待售的非流动资产

105,424

无形资产,净值

275

275

其他资产

57,962

52,381

$

411,369

$

386,854

负债和股东权益

流动负债:

支付给种植者

$

37,491

$

14,788

贸易应付账款

6,505

5,097

应计费用

19,829

15,809

持有待出售的流动负债

53,261

29,911

其他流动负债

11,000

11,000

定期贷款的当前部分

813

647

运营租赁的当前部分

3,401

3,663

长期债务和融资租赁的当期部分

882

831

流动负债总额

133,182

81,746

长期负债:

根据信贷额度长期借款

42,025

35,024

待售长期负债

29,295

定期贷款的长期部分

3,009

3,416

运营租赁的长期部分

15,759

17,328

债务和融资租赁的长期部分

4,708

4,645

递延所得税负债

746

746

其他长期负债

4,609

4,425

长期负债总额

70,856

94,879

承付款和意外开支

股东权益:

股东权益总额

207,331

210,229

$

411,369

$

386,854


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CALAVO GROWERS, INC.

合并简明运营报表(未经审计)

(以千计,每股金额除外)

    

三个月已结束

    

六个月已结束

4月30日

4月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

净销售额

$

184,383

$

158,279

$

311,989

$

291,042

销售成本

164,026

142,608

279,164

262,286

毛利

20,357

15,671

32,825

28,756

销售、一般和管理

13,020

13,361

26,483

25,003

与墨西哥税务事务有关的费用

202

386

585

2,434

营业收入

7,135

1,924

5,757

1,319

利息支出

(962)

(244)

(1,786)

(621)

其他收入,净额

520

307

720

647

未合并实体的所得税和亏损前的收入

6,693

1,987

4,691

1,345

所得税支出

(390)

(484)

(963)

(443)

来自未合并实体的净收益(亏损)

204

(56)

205

100

来自持续经营业务的净收益

6,507

1,447

3,933

1,002

已终止业务的净亏损

(408)

(5,407)

(4,091)

(7,757)

净收益(亏损)

6,099

(3,960)

(158)

(6,755)

添加:归属于非控股权益的净收益

(37)

(35)

(47)

(308)

归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损)

$

6,062

$

(3,995)

$

(205)

$

(7,063)

Calavo Growers, Inc. 的每股净收益(亏损):

基本

持续运营

$

0.36

$

0.08

$

0.22

$

0.04

已终止的业务

$

(0.02)

$

(0.31)

$

(0.23)

$

(0.44)

归因于 Calavo Growers, Inc. 的净收益(亏损)

$

0.34

$

(0.23)

$

(0.01)

$

(0.40)

稀释

持续运营

$

0.36

$

0.08

$

0.22

$

0.04

已终止的业务

$

(0.02)

$

(0.31)

$

(0.23)

$

(0.44)

归因于 Calavo Growers, Inc. 的净收益(亏损)

$

0.34

$

(0.23)

$

(0.01)

$

(0.40)

每股计算中使用的股票数量:

基本

17,800

17,721

17,800

17,697

稀释

17,872

17,883

17,866

17,857


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CALAVO GROWERS, INC.

按业务部门划分的净销售额和毛利(未经审计)

(以千计)

在决定剥离我们的Fresh Cut业务(前身为RFG)之前,公司的预备报告部门包括Fresh Cut业务部门和我们的鳄梨酱业务。由于计划进行资产剥离,Fresh Cut业务部门不再包含在我们的预备业务板块中,也未包含在下表中。此处包含的所有分段信息都反映了这些变化。

    

长大了

    

准备好了

    

总计

(所有金额均以千计)

截至 2024 年 4 月 30 日的三个月

净销售额

$

166,755

$

17,628

$

184,383

销售成本

150,706

13,320

164,026

毛利

$

16,049

$

4,308

$

20,357

截至 2023 年 4 月 30 日的三个月

净销售额

$

140,301

$

17,978

$

158,279

销售成本

127,702

14,906

142,608

毛利

$

12,599

$

3,072

$

15,671

    

长大了

    

准备好了

    

总计

(所有金额均以千计)

截至2024年4月30日的六个月

净销售额

$

279,781

$

32,208

$

311,989

销售成本

255,594

23,570

279,164

毛利

$

24,187

$

8,638

$

32,825

截至 2023 年 4 月 30 日的六个月

净销售额

$

258,050

$

32,992

$

291,042

销售成本

235,970

26,316

262,286

毛利

$

22,080

$

6,676

$

28,756

在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,生长产品和预制产品之间的公司间销售额和销售成本分别为20万美元和40万美元。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六个月中,生长产品和预制产品之间的公司间销售额和销售成本分别为60万美元和70万美元。


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调整后的持续经营业务净收益的对账

以及来自持续经营业务的每股收益(未经审计)

(以千计,每股金额除外)

下表列出了来自持续经营业务的调整后净收益(亏损)和调整后的持续经营业务摊薄后每股收益,均为非公认会计准则指标,并将其与持续经营的净收益(亏损)进行了对账。以及来自持续经营业务的摊薄后每股收益,后者是最直接的可比GAAP指标。请参阅本新闻稿前面的 “非公认会计准则财务指标”。

    

三个月已结束
4月30日

    

六个月已结束
4月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

来自持续经营业务的净收益

$

6,507

$

1,447

$

3,933

$

1,002

添加:归属于非控股权益的净收益

(37)

(35)

(47)

(308)

归属于Calavo Growers, Inc.的持续经营业务净收入

6,470

1,412

3,886

694

非公认会计准则调整:

从未合并实体确认的非现金(收益)亏损 (a)

(204)

56

(205)

(100)

与财产、厂房和设备有关的减值、损失和费用 (b)

235

235

重组成本——咨询、管理人员招聘和遣散 (c)

550

3,557

1,037

3,760

与墨西哥税务事项有关的费用 (d)

202

386

585

2,434

法律和解及相关费用 (e)

700

700

与《反海外腐败法》墨西哥调查相关的专业费用 (f)

2,656

5,036

调整的税收影响 (g)

(774)

(1,206)

(1,613)

(1,757)

调整后的持续经营净收益

$

8,900

$

5,140

$

8,726

$

5,966

Calavo Growers, Inc. 的每股持续经营业务:

持续经营业务摊薄后每股收益(GAAP)

$

0.36

$

0.08

$

0.22

$

0.04

摊薄后每股调整后持续经营业务净收益

$

0.50

$

0.29

$

0.49

$

0.33

每股计算中使用的股票数量:

稀释

17,872

17,883

17,866

17,857


(a)

在截至2024年4月30日和2023年4月30日的三个月中,我们从Agricola Don Memo中实现了20万美元的收入和10万美元的亏损。在截至2024年4月30日和2023年4月30日的六个月中,我们从Agricola Don Memo中实现了20万美元的收入和10万美元的收入。

(b)

2023年4月1日,我们完成了对已准备板块萨尔萨舞业务的剥离,并因处置财产、厂房和设备而蒙受了20万美元的损失。

(c)

在截至2024年4月30日的三个月中,我们承担了与某些管理层成员离职相关的60万美元遣散费和其他费用。在截至2024年4月30日的六个月中,我们承担了90万美元的遣散费和其他费用,以及与某些管理层离职相关的10万美元股票薪酬。

在截至2023年4月30日的三个月和六个月中,作为美国重组工作的一部分,我们记录了60万美元的遣散费。此外,由于前首席执行官的离职,我们承担了120万美元的遣散费和其他费用以及120万美元的股票薪酬。此外,我们因撤资莎莎丽莎而花费了60万美元。

(d)

在截至2024年4月30日的三个月和六个月中,我们分别承担了与墨西哥税务问题相关的20万美元和60万美元的专业费用。在截至2023年4月30日的三个月和六个月中,我们分别确认了与墨西哥税务问题相关的40万美元和240万美元的储备金。


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(e)

在截至2023年4月30日的三个月和六个月中,我们在5年前的一场争议中累积了60万美元的法律和解金,该争议与十多年前签订的未使用的旧分销协议有关。由于达成和解需要很长时间,而且我们已经多年没有与该方做生意了,因此这种法律和解被认为与众不同。没有其他类似问题悬而未决。此外,我们还承担了10万美元的相关律师费。

(f)

在截至2024年4月30日的三个月和六个月中,我们分别承担了与墨西哥FCPA调查相关的270万美元和500万美元的专业费用支出。

(g)

非公认会计准则调整的税收影响基于年初至今的有效税率。


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CALAVO GROWERS, INC.

来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润的
来自持续经营业务(未经审计)

(以千计,每股金额除外)

下表列出了持续经营业务的息税折旧摊销前利润和来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润,均为非公认会计准则衡量标准,并将其与持续经营净收益(亏损)进行了对账,后者是最直接的可比公认会计原则指标。请参阅本新闻稿前面的 “非公认会计准则财务指标”。

    

三个月已结束
4月30日

    

六个月已结束
4月30日

    

2024

    

2023

    

2024

    

2023

来自持续经营业务的净收益

$

6,507

$

1,447

$

3,933

$

1,002

添加:归属于非控股权益的净收益

(37)

(35)

(47)

(308)

归属于Calavo Growers, Inc.的持续经营业务净收入

6,470

1,412

3,886

694

利息收入

(115)

(90)

(240)

(363)

利息支出

962

244

1,786

621

所得税准备金

390

484

963

443

折旧和摊销

2,078

2,070

4,110

4,024

股票薪酬

456

2,113

1,348

3,305

持续经营业务的息税折旧摊销前利润

$

10,241

$

6,233

$

11,853

$

8,724

调整:

从未合并实体确认的非现金(收益)亏损 (a)

(204)

56

(205)

(100)

与财产、厂房和设备有关的减值、损失和费用 (b)

235

235

重组成本-咨询和管理人员招聘和遣散 (c)

550

2,327

967

2,530

与墨西哥税务事项有关的费用 (d)

202

386

585

2,434

法律和解及相关费用 (e)

700

700

与《反海外腐败法》墨西哥调查相关的专业费用 (f)

2,656

5,036

来自持续经营业务的调整后息折旧摊销前利润

$

13,445

$

9,937

$

18,236

$

14,523


有关脚注参考,请参见前一页