奥斯勒、霍斯金和哈科特 法律师事务所

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2024年6月4日

新斯科舍银行

40 禁酒街

安大略省多伦多，M5H 0B4

亲爱的先生/女士们：

新斯科舍银行——2027年到期的4亿美元浮动利率优先中期票据，2027年到期的8.5亿美元5.400％优先中期票据， 2029年到期的300,000,000美元浮动利率优先中期票据和2029年到期的7亿美元5.450％的优先中期票据

我们曾就今天的发行和出售担任新斯科舍银行（“银行”）的加拿大法律顾问（ “发行”）其2027年到期的浮动利率优先中期票据的本金总额为4亿美元，2027年到期的5.400％优先中期票据的本金总额为8.5亿美元， 其2029年到期的浮动利率优先中期票据的本金总额为3亿美元，2029年到期的5.450％的优先中期票据（统称为 “票据”）的本金总额为7亿美元 根据该银行与斯科舍资本（美国）等公司于2021年12月29日签订的分销协议（“分销协议”），构成该银行第一系列优先中期票据的一部分 Inc.，以及银行与其中指定的代理商于2024年5月29日签订的条款协议（“条款协议”）。这些票据可根据截至2010年1月22日的优先债务契约发行（ 该银行的 “基础契约”）、作为美国受托人的北卡罗来纳州计算机共享信托公司（“美国受托人”）和作为加拿大受托人的加拿大计算机共享信托公司（“加拿大受托人”）以及 连同美国受托人（“受托人”），经修订和补充，日期为2018年11月30日的第一份补充契约和截至2021年12月27日的第二份补充契约（原文如此） 修订和补充了 “契约”）。

我们是律师 有资格在安大略省执业，我们对除安大略省法律和该省适用的加拿大联邦法律以外的任何法律或任何受任何法律管辖的事项均不发表任何意见。

作为银行的加拿大法律顾问，我们检查了经认证的原件或副本 以其他方式证实了以下内容，令我们满意：

1. 注册声明中包含的银行2021年12月29日的招股说明书 （“基本招股说明书”），由2021年12月29日特别与第一系列优先中期票据（“招股说明书补充文件”）和定价相关的招股说明书补充文件补充 2024年5月29日的补充文件（“定价补充文件”，以及基本招股说明书和招股说明书补充文件，“招股说明书”）；

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分销协议；

条款协议；以及

契约。

银行的章程；

银行官员关于银行董事授权的决议的证明 2021 年 12 月 29 日以 F-3 表格（“注册声明”）向美国证券交易委员会（“委员会”）提交的注册声明， 招股说明书、票据的创建和发行及其他相关事项；以及

由金融监管局办公室签发的日期为2024年6月3日的确认书 与银行有关的加拿大机构（“确认书”）。

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该银行作为附表一银行有效存在 《银行法》 （加拿大）并拥有公司权力 拥有、租赁和运营其财产，按照招股说明书中的描述开展业务，创建、发行和出售票据，执行、交付和履行契约规定的义务。

票据的创建、发行、销售和交付已获得银行的正式授权，票据是 在发行、执行和交付事项受安大略省法律和该省适用的加拿大联邦法律的管辖范围内，由银行正式发行、执行和交付。《说明》，关于 其条款受安大略省法律和适用于该省的加拿大联邦法律管辖，构成银行的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其条款予以执行。

契约已获得正式授权、签署，在某种程度上，交付受法律管辖 由银行交付的安大略省及其适用的加拿大联邦法律，就安大略省法律和该省适用的加拿大联邦法律管辖的条款而言， 构成银行的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其条款强制执行。

银行对票据的执行和交付以及银行履行其根据票据承担的义务的情况 并且契约不违反适用法律的任何现行条款，也不会导致违反（无论是在通知后还是时效过后或两者兼而有之）的任何条款、条件或规定 《银行法》 （加拿大）或银行的章程。

强制执行性可能会受到破产, 破产, 重组, 破产管理, 优先权, 暂停执行的限制, 一般影响债权人权利执行的安排法或清盘法或其他类似的法律；

可执行性可能受到公平原则的限制，包括公平补救措施的原则，例如 特定履行和禁令只能由具有司法管辖权的法院酌情决定；以及

可执行性将受以下限制的约束 《限制法》，2002 （安大略省），以及 对于法院是否会因为试图更改或排除该法案的时效期限而认定契约的任何条款不可执行，我们没有发表任何意见。

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