美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________
6-K 表格
外国私人发行人根据第13a-16条或第15d-16条提交的报告
1934 年证券交易法
2024年5月23日
___________________________
委员会文件编号:001-39007
____________________________________________
博尔钻探有限公司
____________________________________________
S.E. Pearman 大厦
Par-la-ville 路 9 号二楼
汉密尔顿 HM11 百慕大
+1 (441) 542-9234
(主要行政办公室地址)
用复选标记表明注册人是否在 20-F 表格或 40-F 表格的掩护下提交或将要提交年度报告是否 ☐
这份 6-K 表格报告中包含的信息
本6-K表报告中包括我们截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期财务报告。
本6-K表格报告中包含的信息特此以引用方式纳入公司于2022年7月26日向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的F-3表格(注册号:333-266328)的注册声明,以及根据上述注册声明未提交的每份招股说明书,但以不被公司随后根据1933年《证券法》提交或提供的文件或报告所取代的范围内,或1934年的《证券交易法》。
展品
99.1 截至2024年3月31日止三个月的未经审计的中期财务报告
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| 博尔钻探有限公司 |
| (注册人) |
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| 来自: | /s/ 马格努斯·瓦勒 |
| 姓名: | 马格努斯·瓦勒 |
2024年5月23日 | 标题: | 首席财务官 |
未经审计的中期财务报告
前瞻性陈述
本文件以及我们就本文件所作的任何其他书面或口头陈述包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。
你可以通过诸如 “可能”、“将”、“期望”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“应该”、“继续” 或其他类似表达方式来识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、前景、前景和趋势的陈述,包括市场前景、合同积压、我们的自升钻井平台、钻探合同、期权、日利率的预期趋势、有关股息和股票回购的市场状况陈述、包括预计交付日期在内的有关新建项目的声明,包括自升式钻井平台和石油行业的活动水平,以及沙特阿拉伯声明的预期影响 AMCO,预期的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的预期增长,对钻机的预期需求和利用率以及其他非历史报表。
这些前瞻性陈述不是历史事实陈述,而是基于当前的估计、预期、信念和各种假设,其中许多反过来又基于进一步的假设。这些陈述涉及重大的已知和未知风险、不确定性、突发事件和因素,这些因素难以或无法预测且超出了我们的控制范围,可能导致我们的实际业绩、业绩、财务业绩、状况或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。许多因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异,包括:与我们的行业和业务相关的风险,包括与行业状况和招标活动相关的风险、与客户需求和合同活动以及暂停运营相关的风险、延迟向我们的合资企业付款和相应付款的风险、客户的风险不遵守他们的合同义务,与我们的流动性相关的风险,包括我们可能无法通过运营现金流或发行额外债务或股权或出售资产来满足流动性需求的风险,与我们的贷款协议相关的风险,包括我们的超级优先循环信贷额度和其他债务工具、2028年和2030年到期的优先担保债券、2028年到期的可转换票据以及钻机购买和融资合同,包括与我们的相关的风险遵守契约的能力我们的超级优先循环信贷额度和其他债务工具,并获得任何必要的豁免和交叉违约风险、与我们在2028年和2030年到期的优先有担保票据下的还款义务的能力相关的风险、我们的可转换债券和钻机购买和融资合同下的债务以及我们到期的其他债务,包括摊销付款、超额现金还款提议和到期付款、与未来融资相关的风险,包括未来融资可能无法进行的风险何时完成所需和未来的股权和可转换债务融资将削弱股东以及上述情况导致流动性不足以继续运营的风险、与我们的新建购买和融资协议相关的风险、与气候变化相关的风险,包括与气候变化或温室气体相关的立法或法规,与气候变化相关的物理变化或天气模式变化对我们业务的影响,以及与气候变化有关的新法规的潜在影响和对气候变化的潜在影响那个对石油和天然气的需求,与包括乌克兰和中东在内的军事行动相关的风险及其对我们业务和行业的影响,以及部分中描述的其他风险。“第 3.D 项” 中的我我们最近向委员会提交的20-F表年度报告和其他文件中的 “风险因素”。
不应将可能导致我们的实际业绩与本报告所包含的任何前瞻性陈述中设想的业绩存在重大差异的上述因素解释为详尽无遗。我们在本报告中作出的任何前瞻性陈述仅代表截至此类陈述发表之日,我们提醒本报告的读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承诺(且明确表示不承担任何)更新或修改任何前瞻性陈述或陈述以反映此类陈述发表之日后的事件或情况的义务。
附录 99.1
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的财务状况和经营业绩的讨论。除非上下文另有说明,否则 “公司”、“注册人”、“我们”、“我们的” 以及类似性质的词语均指Borr Drilling Limited及其合并子公司。除非另有说明,否则本报告中所有提及 “美元” 和 “美元” 的内容均指美元。您应阅读以下讨论和分析,以及本报告其他地方包含的财务报表和相关附注。有关更多信息,包括此处使用的某些术语的定义,请参阅我们于2024年3月27日向委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告第5项。
概述
我们是一家海上浅水钻探承包商,为石油和天然气行业提供全球海上钻探服务。我们的主要业务是拥有、承包和运营自升式钻机,用于在浅水区域(即水深不超过400英尺)进行作业,包括提供相关设备和工作人员,为勘探和生产客户进行石油和天然气钻探和修井作业。截至2024年3月31日,我们有22台优质自升式钻机,并同意再购买两台在建的高端自升式钻机。
最近的事态发展
发行2028年到期的额外优先有担保票据
2024年3月,我们发行了本金2亿美元的额外10%优先担保票据,将于2028年到期,其条款和条件与2023年11月发行的2028年到期的10.25亿美元优先担保票据相同。
合同更新
2024年4月,我们收到通知,将在沙特阿拉伯运营的 “阿拉伯一号” 钻机暂时暂停运营,为期长达12个月,预计将于2024年第二季度开始。我们打算在悬架状态下为钻机寻找其他接合方式。
运营和财务审查
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的部分财务信息。
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| 截至3月31日的三个月 | | |
以百万美元计 | 2024 | 2023 | 改变 | % 变化 |
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总营业收入 | 234.0 | 172.0 | 62.0 | | 36 | % |
处置收益 | 0.2 | | 0.1 | | 0.1 | | 100 | % |
钻机运营和维护费用 | (104.0) | | (85.5) | | (18.5) | | 22 | % |
非流动资产的折旧 | (31.8) | | (28.2) | | (3.6) | | 13 | % |
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一般和管理费用 | (13.4) | | (12.4) | | (1.0) | | 8 | % |
运营费用总额 | (149.2) | | (126.1) | | (23.1) | | 18 | % |
营业收入 | 85.0 | | 46.0 | | 39.0 | | 85 | % |
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权益法投资的收入 | 5.4 | | 2.4 | | 3.0 | | 125 | % |
财务支出总额,净额 | (57.8) | | (40.5) | | (17.3) | | 43 | % |
所得税前收入 | 32.6 | | 7.9 | | 24.7 | | 313 | % |
所得税支出 | (18.2) | | (15.3) | | (2.9) | | 19 | % |
净收益/(亏损) | 14.4 | | (7.4) | | 21.8 | | (295) | % |
截至2024年3月31日的三个月与截至2023年3月31日的三个月相比
净收益/(亏损):截至2024年3月31日的三个月,净收入增加了2180万美元,净收入为1,440万美元,而2023年同期的净亏损为740万美元。净收入的增加主要是由于总营业收入和权益法投资收入的增加,但被钻机运营和维护费用、非流动资产折旧和所得税支出的增加部分抵消,如下文所述。
总营业收入:截至2024年3月31日的三个月,总营业收入增长了6,200万美元,达到2.34亿美元,而2023年同期为1.720亿美元。这一增长是由于日间收入增加5,660万美元,其中3,020万美元归因于运营钻机数量的增加,2310万美元归因于平均日费率的增加,330万美元归因于其他收入,主要包括延期动员和复员收入的摊销以及可偿还的收入。总营业收入的增长还包括光船租赁收入增加1,130万美元,这要归因于在截至3月的季度中,我们的两台钻机与外部方签订了新的固定光船租赁协议
2024 年 31 月 31 日,被关联方收入减少的 590 万美元所抵消,这是由本季度获得空船租赁收入的两台钻机此前获得关联方收入这一事实所致。
处置收益:截至2024年3月31日的三个月,出售收益为20万美元,而2023年同期为10万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,处置收益与出售报废资产有关。
钻机运营和维护费用:截至2024年3月31日的三个月,钻机的运营和维护费用增加了1,850万美元,达到1.04亿美元,而2023年同期为8,550万美元。增长的主要原因是正在运营的钻机数量和运营天数的增加。
非流动资产折旧:截至2024年3月31日的三个月,非流动资产的折旧增加了360万美元,至3180万美元,而2023年同期为2,820万美元。这一增长主要是由于自升式钻井平台Arabia III和Hild的增加导致资产基础增加220万美元,以及由于增加自升式钻井平台Prospector 1和Ran而导致的长期维护项目增加了140万美元。
一般和管理费用:截至2024年3月31日的三个月,一般和管理费用增加了100万美元,达到1,340万美元,而2023年同期为1,240万美元。这一增长主要包括人事和相关人事税支出增加190万美元以及与一般公司活动相关的各种微不足道的变动,但部分抵消了与员工股票期权计划相关的股票基础薪酬支出和相关社会保障支出的减少160万美元。
权益法投资的收入:截至2024年3月31日的三个月,权益法投资的收入增加了300万美元,达到540万美元,而2023年同期为240万美元。增加的主要原因是所得税支出减少了750万美元,部分被净外汇亏损增加的400万美元所抵消。
净财务支出总额:截至2024年3月31日的三个月,净财务支出总额增加了1,730万美元,达到5,780万美元,而2023年同期为4,050万美元。增长的主要原因是利息支出增加了1,040万美元,主要与我们在2023年11月发行的10.25亿美元票据和5.15亿美元的2030年票据以及2024年3月发行的2亿美元其他2028年票据确认的利息支出增加有关,但与我们的海芬设施、PPL和吉宝交付融资和DNB贷款相关的利息支出的减少被已全额偿还的海芬设施、PPL和吉宝交付融资和DNB贷款的利息支出减少所抵消 2023 年 11 月。此外,总增幅包括净外汇亏损增加370万美元,与公司在2024年3月回购的可转换债券的溢价相比增加了230万美元,以及利息收入减少了100万美元。
所得税支出:截至2024年3月31日的三个月,所得税支出增加了290万美元,达到1,820万美元,而2023年同期为1,530万美元。总体增长主要是由于递延所得税资产的使用额为320万美元,被企业所得税支出减少的30万美元所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润:截至2024年3月31日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润增加了4,260万美元,至1.168亿美元,而2023年同期为7,420万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。我们之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为该指标可以提高基础业务业绩的不同时期的可比性,并且可以用来更轻松地将我们的业绩与其他公司进行比较。以下是我们计算调整后息税折旧摊销前利润以及所列期间调整后息税折旧摊销前利润与净收益/(亏损)的对账的方式。请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
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| 截至3月31日的三个月 | | | | | | |
以百万美元计 | 2024 | 2023 | 改变 | % 变化 | | | | |
净收益/(亏损) | 14.4 | | (7.4) | | 21.8 | | (295) | % | | | | |
非流动资产的折旧 | 31.8 | | 28.2 | | 3.6 | | 13 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
权益法投资的收入 | (5.4) | | (2.4) | | (3.0) | | 125 | % | | | | |
财务支出总额,净额 | 57.8 | 40.5 | 17.3 | | 43 | % | | | | |
所得税 | 18.2 | | 15.3 | | 2.9 | | 19 | % | | | | |
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调整后 EBITDA | 116.8 | | 74.2 | | 42.6 | | 57 | % | | | | |
流动性和资本资源
从历史上看,我们主要通过发行股票、可转换债券和有担保债券、融资安排下的可用资金和担保贷款机制来满足流动性需求,包括与新建钻机和循环信贷额度相关的造船厂交付融资安排、运营产生的现金以及出售非核心资产。
截至2024年3月31日,我们有2.827亿美元的现金及现金等价物以及30万澳元的限制性现金。
在截至2023年12月31日的年度中,公司就我们的可转换债券签订了一项股票贷款协议,意在向DNB提供高达2,500万股普通股的贷款,以允许可转换债券的持有人在奥斯陆证券交易所进行套期保值活动。
截至2024年3月31日,公司根据股票贷款协议向DNB Markets发行了14,446,337股股票,目的是允许可转换债券持有人在奥斯陆证券交易所进行套期保值活动。有关更多信息,请参阅附注22——普通股。
现金分配
2023年12月,公司宣布,其董事会批准了2023年第三季度每股0.05美元的现金分配。现金分配于2024年1月22日支付给2024年1月3日营业结束时的登记股东。
此外,2024 年 2 月,公司宣布,其董事会批准了 2023 年第四季度每股 0.05 美元的现金分配。现金分配于2024年3月18日支付给2024年3月4日营业结束时的登记股东。
借款活动
截至2024年3月31日,我们的未偿债务本金总额为19.794亿美元,其中1.146亿美元将于2024年到期。
回购2028年到期的1,060万美元无抵押可转换债券
2023年2月,我们发行了2.5亿美元的无抵押可转换债券,该债券将于2028年2月到期。可转换债券的年息率为5.0%,每半年分期支付。2024年3月,我们回购了本金1,060万美元的可转换债券。
继2024年1月支付每股0.05美元的现金分配以及2024年3月再支付0.05美元的每股现金分配之后,调整后的转换价格为每股7.2384美元,目前可转换债券的金额可转换为33,073,607股。
公司及其子公司可以不时通过公开市场或私下谈判的交易或其他方式进一步回购或以其他方式交易自己的债务。
额外发行2028年到期的10%优先担保票据
2024年3月,我们发行了本金2亿美元的额外10%优先担保票据,将于2028年到期,其条款和条件与2023年11月发行的2028年到期的10.25亿美元优先担保票据相同。
现金流
下表列出了所列期间的现金流量信息。
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| 截至3月31日的三个月 | | |
以百万美元计 | 2024 | 2023 | 改变 | % 变化 |
/(用于)经营活动提供的净现金 | 23.9 | | (8.2) | | 32.1 | | (391) | % |
用于投资活动的净现金 | (18.7) | | (29.0) | | 10.3 | | (36) | % |
融资活动提供的净现金 | 175.2 | | 177.4 | | (2.2) | | (1) | % |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 180.4 | | 140.2 | | 40.2 | | 29 | % |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 102.6 | | 118.5 | | (15.9) | | (13) | % |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | 283.0 | | 258.7 | | 24.3 | | 9 | % |
/(用于)经营活动提供的净现金增加了3,210万美元,截至2024年3月31日的三个月,运营提供的净现金为2390万美元,而2023年同期运营中使用的净现金为820万美元,这主要是由于运营钻机数量的增加、合同钻探服务的平均日费率和相关现金收入的增加部分被合同钻探服务的现金支出和营运资金流动的时机所抵消。
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为1,870万美元,其中包括自升式钻井平台新增的1,520万美元和新建建筑的330万美元,这主要来自激活、重新激活和特别定期调查(“SPS”)成本以及20万美元的不动产、厂房和设备购买。
截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的净现金为2,900万美元,另外还包括2,880万美元
自升式钻井平台,主要是由于启动和重新激活费用以及20万美元购买不动产、厂房和设备所致
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1.752亿美元,包括:
•我们在2024年3月发行的2028年到期的额外优先有担保票据的净收益为2.083亿美元;
•130万美元行使股票期权的收益;抵消了
•向股东分配了2380万美元的现金;以及
•与2024年3月回购我们的可转换债券相关的1,060万美元。
截至2023年3月31日的三个月,融资活动提供的净现金为1.774亿美元,包括:
•我们在2023年2月发行的新可转换债券和优先担保债券的净收益为3.913亿美元;抵消了
•2.139亿美元的债务偿还额,其中包括与2023年5月到期的可转换债券相关的1.778亿美元。
截至2024年3月31日的三个月,支付的现金利息为630万美元,2023年同期的现金利息为2950万美元,包含在经营活动中使用的净现金中。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则披露财务业绩外,本报告还包括非公认会计准则财务指标,即调整后的息税折旧摊销前利润。我们认为,这种非公认会计准则财务指标提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并可以提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度。
不应将非公认会计准则财务指标视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标以及根据公认会计原则计算的财务业绩。非公认会计准则指标并非由所有公司统一定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标和披露相提并论。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司更改了调整后息税折旧摊销前利润的定义,将递延动员和合同准备成本摊销调整以及递延动员、复员和其他收入摊销调整排除在外。我们相信,这一变化将使我们能够更紧密地与许多行业同行使用的计算方法保持一致。根据以下定义,所有列报期间的调整后息税折旧摊销前利润已更新。
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非公认会计准则衡量标准 | 最接近公认会计准则衡量标准 | 定义 | 提交此非公认会计准则指标的理由 |
调整后 EBITDA | 归属于Borr Drilling Limited股东的净收益/(亏损) | 经调整的净收益/(亏损):非流动资产的折旧;权益法投资的收入;净财务支出总额;和所得税。 | 通过排除我们的股权投资结果并消除折旧、融资和税收项目的影响,提高各时期总体业务业绩与其他公司业绩的可比性。 |
| | | |
我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润提高了同期业绩的可比性,代表了我们的基本业绩,尽管调整后的息税折旧摊销前利润存在重大局限性,包括未反映我们在资本或递延成本、钻机重启成本、新建钻机激活成本、合同承诺、税收、营运资金或还本付息方面的现金需求。非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较,并且作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据美国公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。
博尔钻探有限公司
未经审计的简明合并财务报表索引
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截至2024年和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表 | 1 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 | 2 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | 3 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 4 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
博尔钻探有限公司
未经审计的简明合并运营报表
(以百万美元计,股票和每股数据除外)
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| 注意事项 | 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
营业收入 |
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日费收入 | 4 | 198.3 | | 141.7 | | | |
关联方收入 | 4, 20 | 24.4 | | 30.3 | | | |
光船租赁收入 | 14 | 11.3 | | — | | | |
总营业收入 | | 234.0 | | 172.0 | | | |
| | | | | |
处置收益 | | 0.2 | | 0.1 | | | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
钻机运营和维护费用 | | (104.0) | | (85.5) | | | |
非流动资产的折旧 | 13 | (31.8) | | (28.2) | | | |
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一般和管理费用 | | (13.4) | | (12.4) | | | |
| | | | | |
运营费用总额 | | (149.2) | | (126.1) | | | |
| | | | | |
营业收入 | | 85.0 | | 46.0 | | | |
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权益法投资的收入 | 6 | 5.4 | | 2.4 | | | |
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财务收入(支出),净额 | | | | | |
利息收入 | | 1.4 | | 2.4 | | | |
利息支出 | 7 | (49.0) | | (38.6) | | | |
其他财务费用,净额 | 8 | (10.2) | | (4.3) | | | |
财务支出总额,净额 | | (57.8) | | (40.5) | | | |
| | | | | |
所得税前收入 | | 32.6 | | 7.9 | | | |
所得税支出 | 9 | (18.2) | | (15.3) | | | |
归属于Borr Drilling Limited股东的净收益/(亏损) | | 14.4 | | (7.4) | | | |
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归属于Borr Drilling Limited股东的综合收益/(亏损)总额 | | 14.4 | | (7.4) | | | |
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每股基本收益/(亏损) | 10 | 0.06 | (0.03) | | | |
摊薄后每股收益/(亏损) | 10 | 0.06 | (0.03) | | | |
加权平均已发行股票——基本 | 10 | 252,718,525 | | 234,781,420 | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 10 | 256,565,237 | | 234,781,420 | | | |
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博尔钻探有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
(单位:百万美元)
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| 注意事项 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
资产 |
| 未经审计 | 已审计 |
流动资产 |
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|
现金和现金等价物 | | 282.7 | | 102.5 | |
受限制的现金 | | 0.3 | | 0.1 | |
贸易应收账款,净额 | | 61.3 | | 56.2 | |
| | | |
预付费用 | | 15.5 | | 11.0 | |
| | | |
延期调动和合同准备费用 | 5 | 38.9 | | 39.4 | |
应计收入 | 5 | 108.6 | | 73.7 | |
| | | |
应向关联方收取的款项 | 20 | 98.2 | | 95.0 | |
| | | |
其他流动资产 | 11 | 28.5 | | 32.0 | |
流动资产总额 | | 634.0 | | 409.9 | |
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非流动资产 | | | |
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不动产、厂房和设备 | | 3.4 | | 3.5 | |
新建筑 | 12 | 12.9 | | 5.4 | |
自升式钻机,网 | 13 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
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权益法投资 | 6 | 21.1 | | 15.7 | |
其他非流动资产 | 15 | 60.8 | | 67.3 | |
非流动资产总额 | | 2,655.1 | | 2,670.2 | |
总资产 | | 3,289.1 | | 3,080.1 | |
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负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
贸易应付账款 | | 39.0 | | 35.5 | |
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应计费用 | 16 | 66.8 | | 77.0 | |
短期应计利息和其他项目 | | 84.3 | | 42.3 | |
短期债务 | 18 | 97.8 | | 82.9 | |
短期延期动员、复员和其他收入 | 5 | 56.1 | | 59.5 | |
| | | |
其他流动负债 | 17 | 52.2 | | 63.2 | |
流动负债总额 | | 396.2 | | 360.4 | |
| | | |
非流动负债 | | | |
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长期债务 | 18 | 1,799.0 | | 1,618.8 | |
长期递延的动员、复员和其他收入 | 5 | 44.3 | | 56.6 | |
其他非流动负债 | | 5.5 | | 5.8 | |
繁重的合同 | | 54.5 | | 54.5 | |
非流动负债总额 | | 1,903.3 | | 1,735.7 | |
负债总额 | | 2,299.5 | | 2,096.1 | |
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股东权益 | | | | |
面值每股0.10美元的普通股:授权的315,000,000股(2023:315,000)股,已发行264,080,391股(2023年:264,080,391)股和已发行252,996,439股(2023年:252,582,036)股 | 22 | 26.5 | | 26.5 | | |
库存股 | | (8.8) | | (8.9) | | |
额外已缴资本 | | 340.2 | | 337.2 | | |
缴款盈余 | | 1,976.2 | | 1,988.1 | | |
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累计赤字 | | (1,344.5) | | (1,358.9) | | |
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权益总额 | | 989.6 | | 984.0 | | |
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负债和权益总额 | | 3,289.1 | | 3,080.1 | | |
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博尔钻探有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
(单位:百万美元)
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| 注意事项 | 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
来自经营活动的现金流 |
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净收益/(亏损) | | 14.4 | | (7.4) | | | |
调整净收入/(亏损)与/(用于)经营活动提供的净现金: | | | | | |
与股票员工和董事薪酬相关的非现金薪酬支出 | | 1.8 | | 1.3 | | | |
非流动资产的折旧 | 13 | 31.8 | | 28.2 | | | |
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延期动员和合同准备成本的摊销 | | 14.7 | | 13.6 | | | |
延期动员、复员和其他收入的摊销 | | (26.2) | | (15.4) | | | |
处置资产的收益 | | (0.2) | | (0.1) | | | |
债务折扣的摊销 | 7 | 1.7 | | — | | | |
债务溢价的摊销 | 7 | (0.1) | | — | | | |
递延融资费用的摊销 | 7 | 2.7 | | 1.8 | | | |
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有效利率调整 | | — | | (1.7) | | | |
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权益法投资的收入 | 6 | (5.4) | | (2.4) | | | |
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递延所得税 | 9 | (3.1) | | (0.1) | | | |
资产和负债的变化: | | | | | |
关联方应付/应付的款项 | | (3.2) | | (6.6) | | | |
应计费用 | | (9.3) | | (1.7) | | | |
应计利息 | | 35.1 | | 14.5 | | | |
其他流动和非流动资产 | | (45.8) | | (18.3) | | | |
其他流动和非流动负债 | | 15.0 | | (13.9) | | | |
/(用于)经营活动提供的净现金 | | 23.9 | | (8.2) | | | |
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来自投资活动的现金流 |
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购买不动产、厂房和设备 | | (0.2) | | (0.2) | | | |
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增建新建筑 | | (3.3) | | — | | | |
自升式钻机的新增设备 | | (15.2) | | (28.8) | | | |
用于投资活动的净现金 |
| (18.7) | | (29.0) | | | |
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来自融资活动的现金流 |
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偿还债务 | 18 | (10.6) | | (213.9) | | | |
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已支付的现金分红 | | (23.8) | | — | | | |
债务收益、溢价总额/(扣除折扣)和发行成本 | 18 | 208.3 | | 391.3 | | | |
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行使股票期权的收益 | | 1.3 | | — | | | |
融资活动提供的净现金 | | 175.2 | | 177.4 | | | |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 180.4 | | 140.2 | | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | 102.6 | | 118.5 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | 283.0 | | 258.7 | | | |
| | | | | |
现金流量信息的补充披露 | | | | | |
已付利息 | | (6.3) | | (29.5) | | | |
缴纳的所得税 | | (12.8) | | (10.0) | | | |
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(单位:百万美元) | | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | |
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现金和现金等价物 | | 282.7 | | 102.5 | | | |
受限制的现金 | | 0.3 | | 0.1 | | | |
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现金和现金等价物和限制性现金总额 | | 283.0 | | 102.6 | | | |
博尔钻探有限公司
未经审计的股东权益变动简明合并报表
(以百万美元计,股票数据除外)
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| 已发行股票数量 | 普通股 | 库存股 | 额外实收资本 | | 贡献的盈余 | 累计赤字 | | 权益总额 | |
截至2022年12月31日的余额 | 228,948,087 | | 23.0 | | (9.8) | | 2,265.6 | | | — | | (1,381.0) | | | 897.8 | | |
发行普通股 | 15,000,000 | | 2.5 | | (1.0) | | — | | | — | | — | | | 1.5 | | |
可转换债券发行成本 | — | | — | | — | | 10.9 | | | | — | | | 10.9 | | |
| | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | — | | — | | — | | 1.3 | | | — | | — | | | 1.3 | | |
综合损失总额 | — | | — | | — | | — | | | — | | (7.4) | | | (7.4) | | |
截至2023年3月31日的余额 | 243,948,087 | | 25.5 | | (10.8) | | 2,277.8 | | | — | | (1,388.4) | | | 904.1 | | |
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| 已发行股票数量 | 普通股 | 库存股 | 额外已缴资本 | | 贡献的盈余 | 累计赤字 | | 权益总额 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 252,582,036 | | 26.5 | | (8.9) | | 337.2 | | | 1,988.1 | | (1,358.9) | | | 984.0 | | |
发行普通股 | 3,067 | | — | | — | | — | | | — | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | |
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基于股份的薪酬 | 411,336 | | — | | 0.1 | | 3.0 | | | — | | — | | | 3.1 | | |
向股东分配 | — | | — | | — | | — | | | (11.9) | | — | | | (11.9) | | |
综合损失总额 | — | | — | | — | | — | | | — | | 14.4 | | | 14.4 | | |
| | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 252,996,439 | | 26.5 | | (8.8) | | 340.2 | | | 1,976.2 | | (1,344.5) | | | 989.6 | | |
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博尔钻探有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注释 1-一般信息
Borr Drilling Limited于2016年8月8日在百慕大注册成立。我们在奥斯陆证券交易所(“OSE”)和纽约证券交易所(“NYSE”)上市,股票代码为 “BORR”。Borr Drilling Limited是一家国际海上钻探承包商,为石油和天然气行业提供服务。我们的主要业务是拥有、承包和运营现代自升式钻机,用于在浅水区域(即水深不超过400英尺)进行作业,包括提供相关设备和工作人员,为勘探和生产客户进行油气井钻探和修井作业。截至2024年3月31日,我们有22台优质自升式钻机,并同意再购买两台在建的高端自升式钻机,计划于2024年下半年交付。
除非上下文另有要求,否则此处使用的 “公司”、“Borr”、“我们”、“集团”、“我们的” 等术语以及类似性质的词语是指Borr Drilling Limited及其合并公司。此处使用诸如 “集团”、“组织”、“我们”、“我们的” 和 “其” 之类的术语,或提及特定实体,无意精确描述公司关系。
附注2-编制基础和会计政策
准备的基础
未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。未经审计的合并财务报表不包括年度合并财务报表中美国公认会计原则要求的所有披露,应与截至2023年12月31日的年度经审计的年度财务报表一起阅读,后者包含在我们于2024年3月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的20-F表年度报告中。截至2023年12月31日的合并资产负债表数据来自我们经审计的年度财务报表。除非另有说明,这些金额以百万美元(“美元” 或 “美元”)列报。财务报表是在持续经营的基础上编制的,管理层认为,为公允列报财务报表所必需的所有调整均反映在所列的期中期内。
重要会计政策
在编制截至2024年3月31日的三个月未经审计的合并财务报表时采用的会计政策与编制截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表时所遵循的会计政策一致,但收入会计政策除外,该政策是由于在截至2024年3月31日的季度中与第三方执行光船租赁协议而更新的。
收入
该公司提供的服务代表其钻探合同下的单一履约义务。随着时间的推移,这项履约义务将得到履行。公司主要通过开展以下活动来赚取收入:(i) 提供钻机运营所需的钻机、工作人员、相关设备和服务;(ii) 通过调动钻机进入钻井地点和撤离钻井地点来交付钻机;(iii) 开展某些运营前活动,包括合同所需的钻机准备活动或设备改装。
公司根据合同期间开展的具体活动,根据可变日利率确认根据钻探合同获得的收入,从全额营业日费率到较低的日费率或钻探作业中断或限制期间的零利率不等。每份合约的总交易价格是通过估算合同的固定和可变对价来确定的,并且可能包括当合同的营业日利率在合同的固定期限内发生变化时混合费率。这种日费对价归因于合同条款内与之相关的不同时间段,因此在公司提供服务时被承认。
公司确认与某些空船租赁协议相关的收入,根据这些协议,我们将自有钻机租赁给第三方,根据合同期间开展的具体活动,每日固定费率从运营费率到待机费率不等,或者在钻探作业中断或限制期间的零费率不等。每份合约的总交易价格是通过估计在合同的固定期限内预期获得的固定和可变对价来确定的,并且可能包括当合同的固定每日利率在合同的固定期限内发生变化时混合费率。这种固定每日费率对价归因于合同条款内与之相关的不同时间段,因此被认定为公司提供服务。
当公司提供客户要求的商品和服务时,如果在进行钻探作业时产生此类可报销费用,则公司确认报销收入和相应的总成本。可报销收入在合并运营报表的 “日利收入” 中确认。
在进行钻探作业之前,公司可能会获得固定的一次性或可变日利率的运营前收入,用于动员、合同编制、客户要求的商品和服务、资本升级或其他预付款,随着时间的推移,公司认可这些收入与履行义务的履行情况相一致。在合同背景下,这些活动不被视为区别,因此,相关收入分配给总体履约义务,并在相关钻探合同的预期期限内按比例确认。我们记录了收到的动员费的合同负债,在相关钻探合同的初始期限内提供服务时,这笔费用按当日收入的比例摊销。
我们可能会因拆卸钻机而收取费用(固定的一次性付款或可变的日间费率)。预计将在合同完成时收到的复员收入作为合同开始时总交易价格的一部分进行估计,并在合同期限内予以确认。在我们的大多数合同中,预计收到的复员收入的可能性和金额存在不确定性,因为金额可能会有所不同,具体取决于钻机在合同签订后是否有额外的合同工作。因此,根据与具体合同有关的事实和情况,此类收入的估计可能会受到限制。我们会根据过去的经验和对市场状况的了解来评估获得此类收入的可能性。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设,影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
附注3-最近发布的会计准则
采用新的会计准则
2022年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学2022-03年公允价值衡量(主题820):受合同销售限制的权益证券的公允价值计量。修正案明确规定,对出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分,因此在衡量公允价值时不予考虑。修正案还规定,实体不能作为单独的记账单位承认和衡量合同销售限制,并要求对受合同销售限制的股权证券进行以下披露:1)资产负债表中反映的受合同销售限制的股权证券的公允价值;2)限制的性质和剩余期限,3)可能导致限制失效的情况。这些修正案自2024年1月1日起对公司生效。这些修正对我们在截至2024年3月31日的三个月中期账目中列报的未经审计的合并财务报表或相关披露没有产生任何影响。
2023年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-01租约(主题842):共同控制安排。修正案为不作为债券承付人渠道的私营公司和非营利实体使用共同控制安排的书面条款和条件来确定是否存在租约,如果存在,则对该租约进行分类和核算,提供了一个切实可行的权宜之计。如果不存在书面条款和条件(包括实体在过渡到实际权宜之计时未以书面形式记录现有不成文条款和条件的情况),则禁止实体应用实际权宜之计,并且必须评估可执行的条款和条件才能适用主题842。此外,修正案规定,只要承租人通过租赁控制标的资产(租赁资产)的使用,与普通控制租赁相关的租赁权益改善措施应由承租人在共同控制组租赁权益改善的使用寿命内摊销(无论租赁期限如何)。但是,如果出租人通过与不属于同一共同控制组的另一实体租赁获得对标的资产使用的控制权,则摊销期不得超过共同控制集团的摊还期;2) 如果承租人不再控制标的资产的使用,则通过调整权益(或非营利实体的净资产),记作共同控制实体之间的转让。此外,这些租赁权益改善受主题360 “不动产、厂房和设备” 中的减值指导的约束。这些修正案自2024年1月1日起对公司生效。这些修正对我们在截至2024年3月31日的三个月中期账目中列报的未经审计的合并财务报表或相关披露没有产生任何影响。
2023年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-02投资——权益法和合资企业(主题323):使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资(新兴问题工作组的共识)。修正案允许申报实体选择在满足某些条件的情况下使用比例摊还法来记账其税收权益投资,无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划。在比例摊销法下,实体按所得税抵免和其他所得税优惠的比例摊销投资的初始成本,并在损益表中确认净摊销和所得税抵免和其他所得税优惠作为所得税支出(收益)的一部分。这些修正案自2024年1月1日起对公司生效。这些修正对我们在截至2024年3月31日的三个月中期账目中列报的未经审计的合并财务报表或相关披露没有产生任何影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07分部报告(主题280):对应报告的分部披露的改进。本更新中的修正案主要通过加强对重大分部支出的披露,改善了可申报的分部披露要求。本更新中的修正案:1) 要求公共实体按年度和中期披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出;2)要求公共实体按年度和中期披露按可申报细分市场分列的其他细分项目金额及其构成说明;3) 要求公共实体提供所有信息关于应申报分部的损益和资产的年度披露目前,主题280要求在过渡期内使用;4) 澄清如果CODM在评估细分市场表现和决定如何分配资源时使用多个细分市场损益衡量标准,则公共实体可能会报告一项或多项额外的细分市场利润衡量标准。但是,报告的分部损益衡量标准(如果仅披露一项衡量标准,则为单一报告指标)中至少有一项应是最符合公共实体合并财务报表中衡量相应金额的衡量原则;5)要求公共实体披露CODM的名称和地位,并解释CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩如何分配资源;6) 要求拥有单一可报告分部的公共实体提供本更新中修正案要求的所有披露以及主题 280 中的所有现有分部披露。这些修正案自2024年1月1日起对公司生效。这些修正对我们未经审计的合并财务报表没有产生任何影响,也没有对我们在截至2024年3月31日的三个月中期账目中列报的相关披露产生任何重大影响。
已发布但尚未通过的会计声明
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标准 | 描述 | 收养日期 | 对我们的合并财务报表或其他重大事项的影响 |
亚利桑那州立大学 2023-05 业务合并——合资企业组建(副主题 805-60):认可和初步评估 | 本更新中的修正涉及合资企业成立后在单独财务报表中对合资企业缴款的核算。修正案的目标是: (1) 在合资企业的财务报表中向投资者和其他资本分配者(统称投资者)提供决策有用的信息;以及 (2) 减少实践中的多样性。 为了减少实践中的多样性并向合资企业的投资者提供有用的决策信息,董事会决定要求合资企业在成立时采用新的会计基础,从而要求合资企业在成立时按公允价值确认并初步衡量其资产和负债(符合企业合并指导的公允价值计量除外)。 | 2025年1月1日 | 正在评估中 |
亚利桑那州立大学 2023-09 所得税(主题 740):所得税披露的改进 | 本更新中的修正案要求公共企业实体每年(1)披露税率对账中的特定类别,以及(2)为符合量化门槛的对账项目提供更多信息(如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入(或亏损)乘以适用的法定所得税率计算出的金额的5%)。公共企业实体必须对披露的个别对账项目作出解释,例如对账项目的性质、影响和根本原因,以及对对账项目进行分类时所使用的判断。 本更新中的其他修正案通过以下方式提高了披露的有效性和可比性:(1) 增加了对税前收入(或亏损)和所得税支出(或收益)的披露,以符合美国证券交易委员会(SEC)S-X 210.4-08(h)《一般适用规则——财务报表一般附注:所得税支出》,以及(2)删除不再被认为具有成本效益或相关的披露。 | 2025年1月1日 | 正在评估中 |
亚利桑那州立大学 2024-01:薪酬——股票补偿(主题 718) | 本更新中的修正案通过添加一个说明性示例来演示实体应如何应用第718-10-15-3段中的范围指南来确定是否应根据主题718(薪酬——股票补偿)核算利润利息奖励,从而改进了GAAP。说明性示例中的事实模式侧重于第718-10-15-3段中的范围条件。该说明性示例旨在降低(1)确定利润利息奖励是否受主题718指导的复杂性,以及(2)实践中现有的多样性。 | 2025年1月1日 | 正在评估中 |
截至2024年5月23日,财务会计准则委员会已经发布了上述未包含的进一步更新。我们目前预计这些更新不会对过渡时期或未来时期的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
注释 4-分部信息
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们有一个应报告的细分市场:我们的业务是根据我们的日费率模型(包括钻机租用和辅助服务)进行的。我们的CODM,即董事会,负责审查由我们单一运营部门提供的财务信息,这些信息是为产生现金流而存在的资产、负债和活动的总和。鉴于我们只有一个可报告的细分市场,因此我们的CODM的资源分配不是由分部的损益决定的。
以下是截至2024年3月31日的三个月按细分市场分列的财务信息:
| | | | | | | | | | | | |
| Dayrate | | 对账项目 (2) | 合并总计 |
日费收入 | 253.4 | | (55.1) | 198.3 |
关联方收入 | — | | 24.4 | 24.4 |
光船租赁收入 | 11.3 | | — | 11.3 |
处置收益 | — | | 0.2 | 0.2 |
钻机运营和维护费用 | (158.3) | | 54.3 | (104.0) |
非流动资产的折旧 (1) | (31.5) | | (0.3) | (31.8) |
| | | | |
一般和管理费用 (1) | — | | (13.4) | (13.4) |
权益法投资的收入 | — | | 5.4 | 5.4 |
营业收入包括权益法投资 | 74.9 | | 15.5 | 90.4 |
| | | | |
总资产 | 3,590.9 | | (301.8) | 3,289.1 |
| | | | |
以下是截至2023年3月31日的三个月按分部列出的财务信息: |
| | | | |
(单位:百万美元) | Dayrate | | 对账项目 (2) | 合并总计 |
日费收入 | 217.8 | | (76.1) | 141.7 |
关联方收入 | — | | 30.3 | 30.3 |
处置收益 | — | | 0.1 | 0.1 |
钻机运营和维护费用 | (160.0) | | 74.5 | (85.5) |
非流动资产的折旧 (1) | (27.8) | | (0.4) | (28.2) |
| | | | |
一般和管理费用 (1) | — | | (12.4) | (12.4) |
权益法投资的收入 | — | | 2.4 | 2.4 |
营业收入包括权益法投资 | 30.0 | | 18.4 | 48.4 |
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总资产 | 3,469.9 | | (307.7) | 3,162.2 |
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(1) 我们公司办公室产生的一般和管理费用以及折旧费用不分配给我们的运营部门,用于衡量分部的营业收入/(亏损),而是包含在 “对账项目” 中。
(2) 上述权益法投资的全部经营业绩不包含在我们的合并业绩中,因此在 “对账项目” 下扣除,取而代之的是我们的权益法投资收入/(亏损)(见附注6——权益法投资)。
地理数据
收入根据钻探活动业务所在国以及收入产生的国家归因于地理位置。
以下是我们按地理区域划分的收入:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
墨西哥 | 66.2 | | 39.5 | | | |
东南亚 | 64.1 | | 51.9 | | | |
中东 | 61.5 | | 30.6 | | | |
西非 | 35.4 | | 43.4 | | | |
欧洲 | 6.8 | | 6.6 | | | |
总计 | 234.0 | | 172.0 | | | |
| | | | |
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主要客户
以下客户占我们每日收入和关联方收入的10%以上:
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| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(占营业收入的百分比) | | | | |
沙特阿拉伯石油公司 | 16 | % | 13 | % | | |
Perfomex | 11 | % | 18 | % | | |
ENI 刚果有限公司 | 11 | % | 15 | % | | |
| | | | |
总计 | 38 | % | 46 | % | | |
固定资产 — 自升式钻机 (1)
以下是按地理区域划分的自升式钻机的净账面价值:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
墨西哥 | 806.5 | | 815.4 | |
东南亚 | 668.3 | | 673.4 | |
中东 | 548.1 | | 553.0 | |
西非 | 443.1 | | 444.8 | |
欧洲 | 90.9 | | 91.7 | |
总计 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
| | |
| | |
(1) 上表中提及的固定资产不包括在建资产。期末的资产所在地不一定表示相关时期内此类资产产生的收入或营业利润的地域分布。
附注5-与客户签订的合同
合同资产和负债
当对价权根据合同计费计划成为无条件时,应计收入即被确认。在开具应计收入账单时,应收贸易账款即被确认。发票金额的付款期限通常为 30 天。
延期调动、复员和合同准备收入包括钻机调动以及准备和升级活动获得的收入,此外还包括合同开始时预计收到的复员收入以及与我们的合同期限有关的其他一次性收入。这些收入分配给总体履约义务,并在合同的初始公司期限内按直线方式确认。
以下是我们与客户签订的合同中的合同资产和负债:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
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应计收入 (1) | 108.6 | | 73.7 | |
当前合约资产 | 108.6 | | 73.7 | |
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| | |
非当期应计收入 (2) | 3.1 | | 2.3 | |
非流动合约资产 | 3.1 | | 2.3 | |
合约资产总额 | 111.7 | | 76.0 | |
| | |
| | |
目前的延期动员、复员和其他收入 | (56.1) | | (59.5) | |
当前合同负债 | (56.1) | | (59.5) | |
| | |
非当期延期动员、复员和其他收入 | (44.3) | | (56.6) | |
非当期合同负债 | (44.3) | | (56.6) | |
合同负债总额 | (100.4) | | (116.1) | |
| | |
| | |
| | |
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(1) 应计收入包括与递延浮动利率收入的当期部分相关的910万美元(截至2023年12月31日为730万美元),与递延复员收入的当期部分相关的310万美元(截至2023年12月31日为110万美元),以及与我们两份合同已知的运营开始日期延迟相关的当前违约金部分相关的120万美元(截至2023年12月31日为120万美元)。
(2) 非流动应计收入包括与递延复员收入的非流动部分有关的250万美元(截至2023年12月31日为150万美元),以及60万美元(截至2023年12月31日为80万美元),与与我们的两份合同的运营开始日期已知延迟相关的违约金的非流动部分。非流动应计收入包含在我们未经审计的合并资产负债表中的 “其他非流动资产” 中(见附注15——其他非流动资产)
在截至2024年3月31日的三个月中,我们的合约资产和合同负债余额的总变动情况如下:
| | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | | | 合同资产 | 合同负债 |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | | 76.0 | | 116.1 | |
在本报告所述期间履行的履约义务 | | | 99.9 | | — | |
收入摊销 | | | — | | (26.2) | |
未开票的复员收入 | | | 3.0 | | — | |
未计费浮动利率收入 | | | 1.9 | | — | |
业绩义务将随着时间的推移而得到履行 | | | — | | 3.0 | |
未开票的动员收入 | | | 4.6 | | — | |
收到的现金,不包括确认为收入的金额 | | | — | | 7.5 | |
根据合同资产余额收到的现金 | | | (73.7) | | — | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | | 111.7 | | 100.4 | |
收入时机
该公司的收入来自与客户签订的货物和服务转让合同,来自于在某个时间点和一段时间内根据产出法进行的各种活动。
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) | | | | |
随着时间的推移 | 228.3 | | 166.9 | | | |
时间点 | 5.7 | | 5.1 | | | |
总计 | 234.0 | | 172.0 | | | |
截至2024年3月31日,在资产负债表日未履行或部分履行义务的现有合同的收入预计将按以下方式确认:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的这段时间里 |
(单位:百万美元) | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 年以后 |
日费收入 | 656.5 | | 374.6 | | 85.7 | | 71.1 | |
其他收入 (1) | 47.9 | | 25.5 | | 7.2 | | 8.5 | |
总计 | 704.4 | | 400.1 | | 92.9 | | 79.6 | |
(1) 其他收入是指与合同编制和动员有关的一次性收入,在未经审计的合并运营报表中的 “每日收入” 中按比例在关联合同的初始公司期限内按比例确认。
合同成本
延期调动和合同准备费用涉及为签订合同和交付准备钻机或将钻机调动到钻探地点所产生的成本。我们推迟运营前成本,例如合同准备和动员成本,并在钻探合同的预计固定期限内按直线方式确认此类成本。在合同完成时拆卸钻机所产生的费用被确认为复员期间产生的费用。
| | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |
(单位:百万美元) | | | |
当前的递延动员和合同准备费用 | 38.9 | | 39.4 | | |
非当期递延动员和合同准备费用 (1) | 38.8 | | 42.6 | | |
延期动员和合同准备资产总额 | 77.7 | | 82.0 | | |
(1) 非流动递延动员和合同准备成本包含在我们未经审计的合并资产负债表中的 “其他非流动资产” 中(见附注15——其他非流动资产)。
在截至2024年3月31日的三个月中,延期动员和合同准备成本从截至2023年12月31日的8,200万美元减少了430万美元,至7,770万美元,这是由于额外的递延成本为1,040万美元,主要与钻机 “Idun”、“Hild”、“Thor” 和 “Ran” 的合同准备工作有关,但被截至2024年3月31日的三个月中的1470万美元摊销所抵消。
附注6-权益法投资
我们拥有两家位于墨西哥的合资企业——Perfomex和Perfomex II的51%权益。我们之前向这些合资企业提供了五台光船租赁的自升式钻机。这些合资企业此前曾向Opex Perforadora S.A. de C.V.(“Opex”)和Perforadora Profesional AKAL I, SA de CV(“Akal”)提供日间钻探服务,两者都为墨西哥石油公司(“墨西哥石油公司”)提供综合油井服务。Opex和Akal由Operadora Productora y Exploradora y Exploradora, S.A. de C.V.(“Operadora”)全资拥有,该公司是Proyectos Globales de Energia y Servicos S.A. DE C.V.(“CME”)的全资子公司。芝加哥商品交易所拥有我们的合资企业Perfomex和Perfomex II剩余的49%权益。
自2024年1月1日起,Perfomex和Opex同意终止自升式钻机 “Grid” 和 “Gersemi” 的钻探和技术服务协议(“DTSA”)。这引发了Opex向Perfomex支付的1400万美元的终止费,相当于Perfomex运营的每台Borr自升式钻机700万美元。Perfomex与该公司之间的相关空船租赁协议也已终止。同日起,该公司与爱尔兰能源钻探资产公司DAC(“Irco”)签订了新的固定利率光船租赁协议,用于自升式钻机 “Grid” 和 “Gersemi”。新的光船租赁协议有效期至2025年12月31日。
此外,自2024年1月1日起,Perfomex与Perforadora Ircomex, S.A. DE C.V.(“Ircomex”)签订了新的钻探、运营和管理协议(“DO&M协议”),为Borr自升式钻机 “Grid” 和 “Gersemi” 以及第三方拥有的自升式钻机 “CME I” 和 “CME II” 提供钻探、运营和管理服务。这些 DO&M 协议基于成本加计价模型,有效期至 2025 年 12 月 31 日。Irco和Ircomex将继续向Opex提供自升式钻机 “Grid” 和 “Gersemi” 以及随之而来的运营服务,以履行其与墨西哥石油公司签订的综合油井服务合同。
在截至2024年3月31日的季度中,我们继续空船向Perfomex提供三台自升式钻机 “Galar”、“Njord” 和 “Odin”,后者为Opex提供日间钻探服务。在截至2024年3月31日的季度之后,Perfomex、Opex和Akal同意终止这三个自升式钻井平台的DTSA,并执行了同日生效的新协议。参见注释 23-后续事件。
下表列出了这些实体在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中以 100% 为基础的业绩:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 |
以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | Perfomex | Perfomex II |
收入 | 53.1 | 2.0 | 70.5 | 5.6 |
运营费用 | (52.4) | (1.9) | (68.4) | (6.1) |
净收入 | 10.1 | 0.4 | 4.1 | 0.6 |
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截至2024年3月31日,Perfomex和Perfomex II拥有来自Opex和Akal的1.484亿美元应收账款,其中9,790万美元为未付账款,5,050万美元未开票。截至2023年12月31日,Perfomex和Perfomex II拥有来自Opex和Akal的1.649亿美元应收账款,其中1.317亿美元为未付账款,3,320万美元未开票。
按公司权益法投资者的100%计算,资产负债表汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | Perfomex | Perfomex II |
现金 | 0.4 | — | 11.4 | 0.5 |
流动资产总额 | 235.3 | 32.3 | 271.4 | 35.1 |
非流动资产总额 | 32.1 | 2.1 | 12.3 | 2.1 |
总资产 | 267.4 | 34.4 | 283.7 | 37.2 |
流动负债总额 | 239.1 | 20.2 | 257.2 | 23.8 |
非流动负债总额 | — | 0.6 | 8.3 | 0.2 |
公平 | 28.3 | 13.6 | 18.2 | 13.2 |
负债和权益总额 | 267.4 | 34.4 | 283.7 | 37.2 |
以下是截至2024年3月31日我们在权益法投资中的投资:
| | | | | | | | | | | |
以百万美元计 | Perfomex | Perfomex II | 借款总额 |
截至 2024 年 1 月 1 日的余额 | 9.1 | | 6.6 | | 15.7 | |
| | | |
按百分比计算的收入 | 5.2 | | 0.2 | | 5.4 | |
截至2024年3月31日的余额 (1) | 14.3 | | 6.8 | | 21.1 | |
| | | |
| | | |
附注7——利息支出
利息支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
债务利息支出 | (44.7) | | (36.8) | | | |
| | | | |
递延融资费用的摊销 | (2.7) | | (1.8) | | | |
债务折扣的摊销 | (1.7) | | — | | | |
债务溢价的摊销 | 0.1 | | — | | | |
| | | | |
总计 | (49.0) | | (38.6) | | | |
附注8-其他财务费用,净额
其他财务费用,净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
场地成本覆盖费用 | (5.6) | | (5.5) | | | |
外汇(亏损)/收益 | (2.1) | | 1.6 | | | |
银行承诺、担保和其他费用 | (1.0) | | (0.4) | | | |
其他财务费用 (1) | (1.5) | | — | | | |
总计 | (10.2) | | (4.3) | | | |
(1) 截至2024年3月31日的三个月的其他财务支出包括与2024年3月回购的可转换债券相关的230万美元溢价。
截至2023年3月31日的三个月的递延财务费用摊销额为180万美元,已在未经审计的合并运营报表中列报为利息支出,以符合本期的列报方式。见附注7——利息支出。
附注 9-税收
Borr Drilling Limited是一家百慕大公司,在2035年3月31日之前,根据百慕大财政部长批准的免税政策,目前无需在百慕大为普通收入或资本收益纳税。2023年12月,《百慕大企业所得税法》颁布,将从2025年1月1日起适用,法定税率为15%。我们通过遍布全球多个国家的各种子公司、分支机构和分支机构开展业务,在我们或我们的任何子公司、关联公司和分支机构开展业务、注册或以其他方式被视为具有纳税业务的司法管辖区,受税法、政策、条约和法规的约束,以及这些法律的解释或执行。我们的所得税支出基于我们对支出发生时各国现行税法的解释。
按司法管辖区划分的税前收入/(亏损)总额由以下内容组成:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
百慕大 | (42.1) | | (14.6) | | | |
国外 | 74.7 | | 22.5 | | | |
总计 | 32.6 | | 7.9 | | | |
不同时期有效税率的变化主要归因于我们在不同司法管辖区的业务盈利或亏损组合的变化。由于我们在众多司法管辖区之间的业务不断变化,这些司法管辖区的纳税方法也各不相同
值得注意的是,所得税准备金或福利与税前收入或损失之间几乎没有直接的相关性。我们使用离散的有效税率方法来计算所得税。
所得税(支出)/福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
当期税 | (15.1) | | (15.4) | | | |
递延税的变化 | (3.1) | | 0.1 | | | |
总计 | (18.2) | | (15.3) | | | |
| | | | |
| | | | |
与我们的净营业亏损相关的递延所得税资产主要在英国产生,不会到期。当递延所得税资产的收益很可能无法实现时,我们会确认递延所得税资产的估值补贴。如果对未来应纳税所得额的估计发生变化,被认为可变现的递延所得税资产的金额可能会在短期内增加或减少。
为响应经济合作与发展组织(经合组织)的税基侵蚀和利润转移倡议,已在全球范围内逐国实施15%的最低税,许多司法管辖区承诺在2024年1月1日生效。围绕第二支柱模型的最终规则仍存在许多不确定性,我们正在密切关注这一举措的进展。
此外,百慕大于2023年12月27日颁布了《企业所得税法》,对属于跨国企业(MNE)集团的百慕大企业征收15%的税。所得税的生效日期适用于从 2025 年 1 月 1 日或之后开始的纳税年度。我们正在积极监测这些法规的发展,并评估其对未来时期的潜在影响。目前,我们预计它们在短期内不会对我们的财务业绩产生重大影响。
附注10-每股收益/亏损
每股基本收益/(亏损)(“EPS”)的计算基于该期间已发行股票的加权平均数。
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
每股基本收益(亏损) | 0.06 | (0.03) | | | |
摊薄后每股收益(亏损) | 0.06 | (0.03) | | | |
| | | | |
期末发行的普通股 | 264,080,391 | 254,263,598 | | |
该期间已发行股票的加权平均数,基本 | 252,718,525 | 234,781,420 | | |
股票期权和RSU的稀释效应 (1) | 3,846,712 | | — | | | |
摊薄后的该期间已发行股票的加权平均数 | 256,565,237 | 234,781,420 | | |
| | | | |
| | | | |
(1) 包括使用库存股法的8,118,362股股票期权和112,780个限制性股票单位的影响。
加权平均已发行股票数量分别包括截至2024年3月31日的14,446,337股和14,443,270股以及2023年12月31日的股票,这些股票是作为与公司在2023年发行2.5亿美元可转换债券相关的股票贷款安排的一部分发行的(见附注22——普通股)。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,每个月的摊薄后每股收益的计算中都排除了可转换债券、股票期权、限制性股票单位和绩效单位的以下潜在股票发行影响,因为这些影响具有反稀释作用。
| | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 |
可转换债券 | 33,073,607 | | 36,404,793 | |
分享选项 | 2,100,000 | | 9,362,487 | |
高性能库存单位 | 500,000 | | 500,000 | |
限制性股票单位 | — | | 88,584 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,在行使2028年5月到期的可转换债券时可发行的33,073,607股股票被排除在外,转换价格为每股7.2384美元,因为它们具有反稀释性。此外,使用库存股法的2,100,000股股票期权和500,000个绩效股票单位的影响是反稀释的,因为行使价高于平均股价,因此不在计算范围内。
截至2023年3月31日的三个月,摊薄后的每股收益不包括上述潜在稀释工具的假设转换的影响,这是由于这些年来出现亏损,因为这被认为对我们的每股收益产生了反稀释作用。
附注11-其他流动资产
其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) |
|
|
应收增值税 | 11.5 | | 16.5 | |
客户机可充电 | 6.9 | | 5.3 | |
其他应收税款 | 5.2 | | 4.7 | |
使用权租赁资产 (1) | 0.5 | | 0.5 | |
递延融资费 | 0.5 | | 0.5 | |
其他应收账款 | 3.9 | | 4.5 | |
总计 | 28.5 | | 32.0 | |
(1) 使用权租赁资产与我们的办公室和院子租赁有关。
附注 12-新建建筑
下表列出了我们新建筑的账面价值:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
期初余额 | 5.4 | | 3.5 | |
补充 | 7.5 | | 1.9 | |
| | |
| | |
| | |
总计 | 12.9 | | 5.4 | |
在截至2024年3月31日的三个月中,没有交付任何钻机。
减值
在截至2024年3月31日的三个月中,我们考虑了是否存在迹象表明截至2024年3月31日我们的新建筑物的账面金额可能无法收回,并得出结论,没有任何指标、事件或情况变化可以证明2023年12月31日对我们的新建筑自升式钻机机队进行减值测试中使用的假设发生变化。我们将继续关注我们经营所在市场的发展,以寻找无法收回我们长期资产的账面价值的迹象。
承诺
截至2024年3月31日和2023年12月31日,2017年订购的两套吉宝新建项目的剩余合同分期付款总额分别为3.198亿美元(见附注19——承付款和意外开支)。
注释 13-自升式钻机
以下是我们的自升式钻机的账面价值:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
期初余额 | 2,578.3 | | 2,589.1 | |
补充 | 10.1 | | 104.7 | |
| | |
折旧和摊销 | (31.5) | | (115.5) | |
| | |
| | |
| | |
总计 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
截至2024年3月31日,与自升式钻机相关的累计折旧为6.296亿美元(截至2023年12月31日为5.981亿美元)。
不动产、厂房和设备的折旧
除了上表中的折旧外,公司确认截至2024年3月31日的三个月,与不动产、厂房和设备相关的折旧为30万美元(截至2023年3月31日的三个月为40万美元)。
减值
在截至2024年3月31日的三个月中,我们考虑了是否存在减值指标,这些指标可能表明截至2024年3月31日我们的自升式钻机的账面金额可能无法收回,并得出结论,没有发生任何此类事件或情况变化来证明2023年12月31日对我们的自升式钻机机队进行减值测试时使用的假设发生变化。我们将继续关注我们经营所在市场的发展,以寻找无法收回我们长期资产的账面价值的迹象。
附注14-租赁
我们有各种各样的运营租约,主要是办公空间、存储设施和运营设备的租约,这些租约将在不同的日期到期。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
经营租赁使用权资产 | 1.5 | | 1.6 | |
当期经营租赁负债 | 0.5 | | 0.5 | |
非流动经营租赁负债 | 1.0 | | 1.1 | |
50万美元使用权资产的流动部分在 “其他流动资产”(见附注11——其他流动资产)中确认,100万美元使用权资产的非流动部分在未经审计的合并资产负债表中的 “其他非流动资产”(见附注15——其他非流动资产)中确认。当期经营租赁负债在 “其他流动负债”(见附注17——其他流动负债)中确认,非流动经营租赁负债在未经审计的合并资产负债表中的 “其他负债” 中确认。
租赁费用的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 |
运营租赁费用 | 3.5 | | 2.9 | |
| | |
| | |
| | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,在总运营租赁费用中,300万美元和230万美元分别被确认为 “钻机运营和维护费用”,50万美元和60万美元在未经审计的合并运营报表中分别被确认为 “一般和管理费用”。
租金收入
自2024年1月1日起,作为我们在墨西哥合资企业业务重组的一部分,该公司签订了新的固定外部空船租赁协议,这些钻机将继续为Opex与墨西哥石油公司签订的合同提供服务(见附注6——股权法投资)。根据我们的收入确认政策,未来收入以混合费率为基础,因为合同中包含的每日费率会随合同的固定条款而变化。
在未经审计的合并运营报表中,截至2024年3月31日的三个月中,运营租赁收入为1,130万美元,按直线方式确认为了 “空船租赁收入”。截至2023年3月31日的三个月,经营租赁收入为零。
截至2024年3月31日,根据公司自升式钻井平台的运营租约,未来将获得的最低收入如下:
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(单位:百万美元) | |
2024 | 32.4 | |
2025 | 43.1 | |
最低合同未来收入总额 | 75.5 | |
截至2024年3月31日,租赁给第三方的自升式钻机的成本和累计折旧分别为3.052亿美元和5,350万美元。截至 2023 年 12 月 31 日,没有向第三方租赁自升式钻机。
附注15-其他非流动资产
其他长期资产包括以下内容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) |
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延期调动和合同准备费用 (1) | 38.8 | | 42.6 | |
递延所得税资产 | 16.2 | | 19.3 | |
递延复员收入 (2) | 2.5 | | 1.5 | |
递延融资费 | 1.6 | | 1.7 | |
使用权租赁资产,非流动 (3) | 1.0 | | 1.1 | |
违约金 (4) | 0.6 | | 0.8 | |
| | |
预付款 | 0.1 | | 0.3 | |
总计 | 60.8 | | 67.3 | |
(1) 非当前延期调动和合同准备成本涉及我们的六个自升式钻井平台的合同动员和准备成本中的非流动部分(见附注5——与客户的合同)。
(2) 非当期递延复员收入涉及我们三台自升式钻机的复员收入,这笔收入将在合同完成时计费。
(3) 使用权租赁资产与我们的办公室和院子租赁有关。
(4) 涉及与我们的两份合同的营业开始日期已知延迟相关的违约金的非流动部分,该部分在公司合同条款内摊销,在未经审计的合并运营报表中被确认为 “每日收入” 的减少。
附注16-应计费用
应计费用包括以下内容:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) |
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已收到但未开具发票的应计商品和服务 | 18.4 | | 19.7 | |
应计工资和奖金 | 10.0 | | 12.3 | |
其他应计费用 (1) | 38.4 | | 45.0 | |
总计 | 66.8 | | 77.0 | |
(1) 其他应计费用包括船厂产生的持有成本、专业费、管理费和其他与钻机运营相关的应计费用。
附注17——其他流动负债
其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | |
|
其他当期应缴税款 (1) | 19.8 | | 19.7 | |
应付增值税 | 15.8 | | 17.5 | |
应付企业所得税 | 10.4 | | 6.7 | |
应计工资和遣散费 | 1.0 | | 0.8 | |
经营租赁负债,当前 | 0.5 | | 0.5 | |
应付股息 (2) | — | | 11.9 | |
其他流动负债 | 4.7 | | 6.1 | |
总计 | 52.2 | | 63.2 | |
(1) 其他应缴的当期税款包括预扣税、工资税和其他间接税相关负债。
(2) 2023年12月22日,公司宣布现金分配为每股0.05美元,相当于总额为1190万美元,已于2024年1月22日支付给我们的股东。2024年2月22日,公司宣布现金分配为每股0.05美元,相当于总额1190万美元,已于2024年3月18日支付给我们的股东。
附注18——债务
短期债务包括以下内容:
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| 本金金额 |
(单位:百万美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
2028 笔记 | 75.0 | | 75.0 | |
2030 笔记 | 25.0 | | 25.0 | |
2028 年其他注意事项 | 14.6 | | — | |
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未偿还本金 | 114.6 | | 100.0 | |
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递延融资费用 (1) | (11.1) | | (10.3) | |
债务折扣 | (6.8) | | (6.8) | |
债务溢价 | 1.1 | | — | |
账面价值短期债务 (2) | 97.8 | | 82.9 | |
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 本金金额 |
(单位:百万美元) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
2028 笔记 | 950.0 | | 950.0 | |
2030 笔记 | 490.0 | | 490.0 | |
| | |
| | |
可转换债券 | 239.4 | | 250.0 | |
2028 年其他注意事项 | 185.4 | | — | |
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未偿还本金 | 1,864.8 | | 1,690.0 | |
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递延融资费用 (1) | (40.6) | | (40.5) | |
债务折扣 | (29.0) | | (30.7) | |
债务溢价 | 3.8 | | — | |
账面价值长期债务 (2) | 1,799.0 | | 1,618.8 | |
(1) 截至2024年3月31日,递延融资费用包括与2028年票据、2028年额外票据、2030年票据、可转换债券、我们未提取的1.5亿美元循环信贷额度相关的未摊销法律和银行费用,以及与股票贷款协议公允价值相关的未摊销债务发行成本(见附注22——普通股)。
(2) 上表中的账面金额包括递延融资费、债务折扣和债务溢价(如适用)。
截至2024年3月31日,我们债务的预定到期日如下:
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| 到期日 |
(单位:百万美元) |
|
2024 | 114.6 | |
2025 | 114.6 | |
2026 | 114.6 | |
2027 | 114.6 | |
此后 | 1,521.0 | |
本金债务总额 | 1,979.4 | |
| |
| |
发行2028年到期的额外优先有担保票据
2023年11月7日,该公司的全资子公司Borr IHC Limited及某些其他子公司发行了总额为15.4亿美元的优先担保票据,包括2028年到期的10.25亿美元优先担保票据,价格等于97.750%,年息率为10%(“2028年票据”),以及2030年到期的5.15亿美元优先有担保票据本金价格等于97.000%,年息率为10.375%(“2030年票据”)。2028 年票据将于 2028 年 11 月 15 日到期
而2030年票据将于2030年11月15日到期,从2024年5月15日开始,2028年票据和2030年票据的利息应在每年的5月15日和11月15日支付。
2024年3月,公司根据与2023年11月发行的10.25亿美元票据相同的条款和条件发行了本金2亿美元的额外优先有担保票据(“2028年额外票据”,以及2028年票据和2030年票据的 “票据”)。2028年额外票据的发行价格等于102.5%,包括应计利息,总收益为2.119亿美元。
回购2028年到期的无抵押可转换债券(可转换债券)
2023年2月,我们发行了2.5亿美元的无抵押可转换债券,该债券将于2028年2月到期。最初的转换价格为每股7.3471美元,可转换为34,027,031股普通股。继2024年1月宣布并支付每股0.05美元的现金分配以及2024年3月再支付0.05美元的每股现金分配之后,调整后的转换价格为每股7.2384美元,可转换债券的全部金额可转换为34,538,019股。可转换债券的年息率为5%,每半年按等额分期支付。管理我们的可转换债券的条款和条件包含惯常的违约事件,包括未能在到期时支付债券的任何到期金额,以及某些限制,包括对资产处置的限制以及我们进行任何合并或公司重组的能力,但有例外。
2024年3月,我们回购了1,060万美元的可转换债券,平均价格为面值的120.88%,总对价为1,290万美元,包括应计利息,并确认了230万美元的 “其他财务支出净额” 亏损。按每股7.2384美元的转换价格,可转换债券可转换为33,073,607股。
利息
截至2024年3月31日的三个月,我们所有计息债务的加权平均名义利率为9.7%(截至2023年3月31日的三个月为8.7%)。不包括我们的可转换债券,截至2024年3月31日的三个月,我们的有息债务的加权平均利率为10.4%(截至2023年3月31日的三个月为10.3%)。
盟约
截至2024年3月31日,我们遵守了契约和债务协议规定的义务。
附注19-承付款和意外开支
本公司有以下分期交付承诺:
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
自升式钻机的分期交付款 | 319.8 | 319.8 |
| | |
总计 | 319.8 | 319.8 |
2023年9月,我们与Seatrium New Energy Limited签订协议,修改淡水河谷和Var的施工合同,在尽最大努力的基础上,将其交付日期分别缩短至2024年8月和2024年11月,考虑在每个钻机各自的交付日期额外支付1,250万美元(加速费用)。
下表根据尽最大努力的加急交付日期,列出了我们的分期交付承诺自2024年3月31日起何时到期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 少于 1 年 | 1-2 年 | 2-3 年 | 此后 | 总计 |
自升式钻机分期交付 | 319.8 | | — | | — | | — | | 319.8 | |
其他商业承诺
我们还有其他商业承诺,根据合同,我们有义务在某些情况下使用现金进行结算。某些客户与政府机构之间达成的银行和母公司担保为我们在不同司法管辖区履行某些钻探合同、海关进口税和其他义务提供了保障。
本公司有以下担保承诺:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
银行担保、信用证和履约保证金 | 26.7 | | 29.0 | |
总计 | 26.7 | 29.0 |
截至2024年3月31日,这些债务的预计到期日如下:
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(单位:百万美元) | 少于 1 年 | 一到三年 | 此后 | 总计 |
银行担保和履约保证金 | 9.7 | | 11.5 | | 5.5 | | 26.7 | |
作为抵押品质押的资产
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
作为债务融资抵押品的自升式钻机的账面价值 | 2,556.9 | | 2,578.3 | |
附注20-关联方交易
a) 与我们有重大影响力的实体进行的交易
我们以空船方式向Perfomex提供了三台钻机以履行其与Opex的合同,并向Perfomex II提供了两台光船钻机,以履行其与Akal的合同。Perfomex和Perfomex II根据传统的日费率和技术服务协议分别向Opex和Akal提供了自升式钻机。这种结构使Opex和Akal能够向墨西哥石油公司提供捆绑式综合油井服务。从2022年10月20日起至2023年12月31日,我们以空船方式向Perfomex提供了所有五台钻机,以履行其与Opex签订的合同。这些合同的空船收入在未经审计的合并运营报表中被确认为 “关联方收入”。
自2024年1月1日起,在Opex和Perfomex之间的钻探和技术服务协议以及Perfomex与该公司之间的相关光船租赁协议终止后,我们向Perfomex提供了三台空船钻机,并与非关联方签订了新的固定光船租赁协议,非关联方已同意继续提供这两台钻机以履行Opex与墨西哥石油公司的合同(见注释6)-权益法投资和附注14-租赁)。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,来自我们关联方的光船收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
| | | | |
| | | | |
空船收入-Perfomex | 24.4 | | 30.3 | | |
| | | | |
总计 | 24.4 | | 30.3 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应收账款:截至2024年3月31日和2023年12月31日,合资企业的余额包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | | |
Perfomex | 97.8 | | 92.4 |
Perfomex II | 0.4 | | 2.6 |
总计 | 98.2 | 95.0 |
b) 与其他关联方的交易
费用:截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内与其他关联方的交易包括以下内容:
| | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | | |
(单位:百万美元) |
|
| | |
麦格尼有限公司 (1) | — | | (0.1) | | | |
德鲁控股有限公司 (2) | — | | (0.7) | | | |
前端有限公司 (3) | (1.4) | | (0.2) | | | |
(1) Magni Partners Limited(“Magni”)是与本公司签订的企业服务协议的当事方,根据该协议,Magni Partners Limited(“Magni”)根据该协议提供战略建议,并协助寻找公司希望参与的投资机会、融资和其他此类服务。协议中既有固定要素,也有可变要素,固定成本要素代表麦格尼的固定成本,任何可变要素均由公司自行决定。我们董事会主席托尔·奥拉夫·特罗伊姆先生是麦格尼的唯一所有者。自2024年1月1日起,该协议的固定内容终止,而协议的其余条款继续有效。
(2) 我们的董事会主席托尔·奥拉夫·特罗伊姆先生是德鲁控股有限公司(“德鲁”)的唯一所有者。2023年1月,德鲁与公司和DNB Markets签订了股票贷款框架协议(“SLFA”),目的是促进投资者与2028年到期的优先无抵押可转换债券相关的套期保值活动。为了使公司的股票可供贷款,并且仅在公司发行与此类贷款安排有关的一定数量的新股之前,德鲁根据SLFA向DNB Markets提供了多达1500万股股票,以促进向需要此类套期保值的可转换债券投资者进行此类贷款
活动。根据SLFA的条款,公司就可供贷款的股票向德鲁支付了费用。截至2023年12月31日,德鲁不再是SLA的当事方(见附注22——普通股)。
(3) Front End Limited Company(“Front End”)拥有Borr Arabia Well Drilling LLC3%的股份,该公司由Borr Drilling Limited合并,在沙特阿拉伯王国(“KSA”)注册成立。Front End是与Borr Arabia Well Drilling LLC签订的管理协议的当事方,该协议旨在在沙特阿拉伯提供管理服务,并为此收取管理费。
此外,2023年1月,公司确认了根据取消合同向Magni支付的130万澳元,以支付与2023年2月完成的无抵押可转换债券和有担保债券相关的援助相关的直接费用。2023年11月,公司确认了根据取消合同向Magni支付的100万美元,以支付与2023年11月完成的2028年和2030年票据相关的直接费用。由于这些成本直接归因于这些债券的发行,这些金额被确认为递延财务费用,以相关设施账面价值的减额列报,并在未经审计的合并运营报表中作为 “利息支出” 在设施期限内摊销。
附注21-金融工具的公允价值
我们使用基于用于衡量公允价值的输入的公允价值层次结构来确认我们的公允价值估算。根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构分为三个级别,如下所示:
级别 1:相同资产和负债的活跃市场报价。
级别 2:基于市场的可观察输入或经市场数据证实的不可观察的输入。
第 3 级:未经市场数据证实的不可观察的输入
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 |
(单位:百万美元) | 等级制度 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 |
资产 | | | | | |
现金及现金等价物 (1) | 1 | 282.7 | | 282.7 | | 102.5 | | 102.5 | |
限制性现金 (1) | 1 | 0.3 | | 0.3 | | 0.1 | | 0.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
贸易应收账款 (1) | 1 | 61.3 | | 61.3 | | 56.2 | | 56.2 | |
其他流动资产 (1) | 1 | 28.0 | | 28.0 | | 31.5 | | 31.5 | |
关联方应付款 (1) | 1 | 98.2 | | 98.2 | | 95.0 | | 95.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
负债 | | | | | |
贸易应付账款 (1) | 1 | 39.0 | | 39.0 | | 35.5 | | 35.5 | |
应计费用 (1) | 1 | 66.8 | | 66.8 | | 77.0 | | 77.0 | |
短期应计利息和其他项目 (1) | 1 | 84.3 | | 84.3 | | 42.3 | | 42.3 | |
其他流动负债 (1) | 1 | 52.2 | | 52.2 | | 63.2 | | 63.2 | |
| | | | | |
短期债务 (2) (3) | 2 | 118.1 | | 114.6 | | 104.4 | | 100.0 | |
| | | | | |
长期债务 (2) (4) | 2 | 1,963.1 | | 1,864.8 | | 1,818.0 | | 1,690.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 账面价值接近公允价值,因为它们在短期内预计会收到现金。
(2) 短期和长期债务不包括债务折扣、递延融资费用和实际利率调整。
(3) 这与我们在2028年到期的10%票据和2030年到期的10.375%的票据有关。这些是使用可观察到的基于市场的投入进行公允估值的。
(4) 这涉及我们在2028年到期的10%票据和2030年到期的10.375%的票据以及2028年到期的可转换债券,这些债券是根据可观察到的市场投入进行公允估值的。
股票贷款协议
此外,在截至2024年3月31日的三个月中,公司确认了与我们的股票贷款框架协议(“SFLA”)相关的1,240万美元的递延融资费用,该费用是根据可观察到的市场投入进行公允估值的,将在可转换债券的期限内摊销。有关更多信息,请参阅附注22——普通股。
附注22——普通股
法定股本
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| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(每股0.10美元的股票数量) | | |
授权股票 | 315,000,000 | | 315,000,000 | |
已发行和流通股本
| | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
(每股0.10美元的股票数量) | | |
已发行 | 264,080,391 | | 264,080,391 | |
库存股 | 11,083,952 | | 11,498,355 | |
杰出 | 252,996,439 | | 252,582,036 | |
股票贷款协议
关于可转换债券(见附注18——债务),公司在2023年与DNB Markets(“DNB”)和德鲁控股有限公司(“Drew”)签订了股票贷款框架协议(“SLFA”),意在向DNB提供高达2,500万股普通股(“发行人借贷股”),以允许新可转换债券的持有人在可转换债券上进行套期保值活动 OSE。SLFA包含一项条款,即发行人借出股票只能在OSE上交易。在SLFA执行之日,该公司没有足够数量的普通股可供在OSE上交易,因此开始发行新股,并通过上市招股说明书(“招股说明书活动”)在OSE上进行交易。
该公司与公司股东德鲁分别签订了股票贷款协议(“SLA”),在该协议中,德鲁将在招股说明书活动之前将其高达1,500万股股票(“德鲁股份”)提供给DNB(“德鲁股票”)。在此期间,该公司将向德鲁贷款尚未在OSE上交易的1,500万股股票。招股说明书活动于2023年4月19日举行,当时德鲁将此类股票返还给了博尔。此外,DNB向Borr借入了等额的德鲁股票,将这些股票重新交还给德鲁(“和解协议”)。
SLFA的 “贷款期限” 定义为(a)SLFA终止日期(b)可转换债券全部赎回或转换为公司股票的任何日期,以及(c)2028年可转换债券到期日,以较早者为准。在贷款期到期时,DNB必须将所有发行人的借贷股份退还给Borr。在贷款期内,如果投资者向DNB归还任何借贷份额,DNB应立即将此类借出股份退还给公司。该公司没有从向DNB借出发行人借出股票中获得任何收益。DNB必须向每位投资者收取每年最高0.5%的贷款费用,其中自SLFA之日起的前六个月中,公司同意补偿DNB,因此DNB每年获得的贷款费用总额为1.0%。公司不因向公司归还发行人借出股票而向DNB支付任何补偿。除了涉及违约的非常有限的情况外,没有为任何一方提供选择现金结算的单方面机制。DNB无需为借入股票提供抵押品。借出发行人借出股票不会向DNB支付任何股息。
发行时,股票贷款协议根据ASC 470-20记作可转换债券的 “递延融资费用”,抵消了未经审计的合并资产负债表中的 “额外已付资本”。股票贷款协议在成立时根据ASC 820按公允价值计量,公司相应确认了1,240万美元。
截至2024年3月31日,该公司共向DNB贷款了14,446,337股股票,目的是允许新可转换债券的持有人在OSE上进行套期保值活动。
截至2024年3月31日,与SLFA相关的发行成本的未摊销金额为250万美元(截至2024年12月31日为250万美元),包含在 “短期债务” 中,700万美元(截至2023年12月31日为760万美元),未经审计的合并资产负债表中 “长期债务” 中包含的700万美元(截至2023年12月31日为760万美元)。在截至2024年3月31日的三个月中,与SLFA相关的发行成本的60万美元摊销额在未经审计的合并运营报表中的 “利息支出” 中确认。截至2023年3月31日的三个月,与SLFA相关的发行成本没有摊销。
股票期权计划
在截至2024年3月31日的三个月中,公司在行使411,336股股票期权后发行了411,336股库存股。
分红
2024年2月22日,公司宣布现金分配为每股0.05美元,相当于总额1190万美元,已于2024年3月18日支付给我们的股东。
注释 23-后续事件
自2024年4月1日起,我们的合资企业Perfomex与Opex和Akal达成协议,终止其他三个自升式钻井平台 “Galar”、“Njord” 和 “Odin” 的DTSA。Perfomex与该公司之间的相关空船租赁协议也已终止。同日起,该公司与Irco就这三台自升式钻机签订了新的固定光船租赁协议。新的光船租赁协议将持续到2025年12月31日。
此外,自2024年4月1日起,该公司的全资子公司与Ircomex签订了新的 “DO&M协议”,为这三台自升式钻机提供钻探、运营和管理服务。这些 DO&M 协议基于成本加计价模型,有效期至 2025 年 12 月 31 日。Irco和Ircomex将继续向Opex提供 “Galar”、“Njord” 和 “Odin” 自升式钻井平台以及配套的运营服务,以履行其与墨西哥石油公司签订的综合油井服务合同。
2024年5月22日,公司宣布现金分配为每股0.10美元,预计将在2024年6月17日左右支付给我们的股东。