附录 99.1
Golar LNG Limited截至2024年3月31日的中期业绩
精彩集锦和后续活动
FLNG 希利: 保持了市场领先的运营记录,第一季度可分配调整后息税折旧摊销前利润为6,800万美元 1,其中Golar的份额为6400万美元,与2023年第四季度相比减少了2000万美元。 大部分下降归因于已实现的TTF大宗商品互换收益减少和布伦特原油价格下跌。
FLNG Gimi: 停泊在毛里塔尼亚和塞内加尔近海的 GTA 中心,准备开始运营。 4月份,Golar收到了自2024年3月13日起的第一笔备用日利率现金付款,按月拖欠支付。商业前 运营日期合同现金流预计将在资产负债表上递延并在合同期限内从商业 运营日期(“COD”)开始发放。运营商、英国石油公司和Kosmos以及Golar已原则上达成协议,将从2024年1月10日起解决有争议的 预COD现金流金额,但须经最终文件和利益相关者批准。如果生效,这个 协议将从2024年1月10日起向Golar提供分阶段的累进付款,直至货到付款。
客户的 FPSO 现已抵达项目现场。FPSO 的连接和调试正处于通往第一批天然气的关键 路上,预计将于 2024 年第三季度完成。FLNG G 的调试imi之后可以开始。 FLNG Gimi's调试期预计约为六个月,最后以COD结束。我们与客户 一起在探索可缩短六个月的 调试周期的部分调试过程的备选方案方面取得了积极的进展。COD触发了为期20年的租赁和运营协议的启动,该协议解锁了相当于约30亿美元 的调整后息税折旧摊销前利润待办事项1转到Golar,并在资产负债表和损益表中确认由资本和运营要素组成的合同日利率 。
潜在贷款人与Golar之间商定的指示性条款的潜在再融资机制正在推进 条款表和银团组织。Golar的目标是与当前船舶债务融资机制相比,债务金额更高、利润率更低、摊销状况更好的设施。
FLNG业务发展:重点是重新部署 希利在她目前的 章程于 2026 年 7 月到期之后,她订购了计划中的 MKII FLNG 并确保了商业条款。
潜在的液化天然气部署框架协议(如我们在2023年第四季度财报中宣布的那样)现已进入关于长达20年的FLNG部署的详细合同谈判。项目开发的后续步骤包括(i) 签署最终的详细协议,(ii)获得必要的第三方批准,包括政府和环境部门等,以及(iii)共同最终投资决定(“FID”)。FLNG开发项目计划于2027年启动。
我们将继续推进其他FLNG开发,并看到潜在客户对我们的FLNG产品的互动有所增加。 从地理上讲,大部分活动仍在西非和南美,但是我们很高兴看到其他已证实 搁浅且伴生天然气储量的地区寻求液化天然气开发。基于FLNG业务开发活动的增加,我们已招聘 Federico Petersen担任首席商务官,另外两名经验丰富的海事和上游开发团队成员将在今年晚些时候加入 。他们共同拥有70多年的经验和成功的业务发展记录。
MKII FLNG项目开发仍在继续,先前订购的长线产品现已完成58%,LNGC 的改装候选项目 富士 LNG已于 2024 年 3 月 4 日交付给 Golar。 富士 LNG将在 预计转移到船厂进行 FLNG 改装之前,以多月的包机进行交易。船舶制造商、造船厂和Golar之间的合作继续推动该项目向外国直接投资方向发展。关于在计划中的 MKII FLNG 施工期间提供的债务融资机制的详细谈判也在继续与潜在贷款机构进行谈判,并在本季度取得了稳步进展。
其他/运输:公司和其他项目下的营业收入和成本由两份与之相关的FSRU 运营和维护协议组成 LNG 克罗地亚和 Golar Tundra。非核心航运板块由 LNGC 的 组成 Golar Arctic,以及 富士 LNG 它现在以多月的租约进行交易。如上所述, 富士 LNG 是 MKII FLNG 转换候选者,而 Golar Arctic仍然是出售或长期租约的候选者。
股票回购和分红:该公司的股票价值继续具有吸引力,在本季度购买了 并取消了70万股股票,平均每股成本为20.87美元。截至2024年3月31日,已发行和流通1.04亿股 股。在批准的1.5亿美元股票回购计划中,仍有7,410万美元可用。
Golar 董事会批准了 2024 年第一季度每股 0.25 美元的股息总额,将于 2024 年 6 月 17 日左右支付。创纪录的日期将是2024年6月10日。
财务摘要
(以千美元计) | Q1 2024 | Q1 2023 | % 变化 | Q4 2023 | % 变化 |
归属于Golar LNG Ltd的净收入/(亏损) | 55,220 | (101,863) | (154)% | (32,847) | (268)% |
总营业收入 | 64,959 | 73,968 | (12)% | 79,679 | (18)% |
调整后 EBITDA 1 | 63,587 | 84,148 | (24)% | 114,249 | (44)% |
Golar 在合同债务中所占的份额 1 | 1,209,407 | 1,151,781 | 5% | 1,221,190 | (1)% |
财务回顾
业务业绩:
2024 | 2023 | ||
(以千美元计) | 一月至三月 | 十月至十二月 | 1 月至 3 月 |
净收入/(亏损) | 66,495 | (31,071) | (92,569) |
所得税 | 138 | 332 | 252 |
所得税前的收入/(亏损) | 66,633 | (30,739) | (92,317) |
折旧和摊销 | 12,476 | 12,794 | 12,577 |
石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/亏损 | (2,148) | 126,909 | 115,011 |
我们投资于上市 股权证券的已实现和未实现的MTM亏损 | — | — | 62,308 |
其他营业外收入 | — | — | (11,128) |
利息收入 | (10,026) | (11,234) | (11,482) |
利息支出,净额 | — | (1,107) | 362 |
衍生工具的(收益)/亏损 | (6,202) | 16,542 | 9,376 |
其他财务项目,净额 | 2,640 | (157) | 911 |
权益法投资的净收益 | 214 | 1,241 | (1,281) |
来自已停止 业务的净收入 | — | — | (189) |
调整后 EBITDA 1 | 63,587 | 114,249 | 84,148 |
2024 | 2023 | |||||||
一月至三月 | 十月至十二月 | |||||||
(以千美元计) | FLNG | 企业及其他 | 配送 | 总计 | FLNG | 企业及其他 | 配送 | 总计 |
总营业收入 | 56,368 | 5,386 | 3,205 | 64,959 | 72,433 | 5,510 | 1,736 | 79,679 |
船舶运营费用 | (18,784) | (5,137) | (1,941) | (25,862) | (16,510) | (4,765) | (2,005) | (23,280) |
航行、租船和佣金费用 | — | (33) | (1,737) | (1,770) | (133) | — | (900) | (1,033) |
管理(费用)/收入 | (471) | (6,590) | (14) | (7,075) | 29 | (7,031) | (1) | (7,003) |
项目(费用)/收入 | (1,085) | 274 | (1) | (812) | (958) | 380 | (99) | (677) |
石油衍生工具的已实现收益 2 | 34,147 | — | — | 34,147 | 53,520 | — | — | 53,520 |
其他营业收入 | — | — | — | — | 13,043 | — | — | 13,043 |
调整后 EBITDA 1 | 70,175 | (6,100) | (488) | 63,587 | 121,424 | (5,906) | (1,269) | 114,249 |
(2) 未经审计的 合并运营报表中 “石油和天然气衍生工具的已实现和未实现收益/(亏损)” 这一细列项目与来自石油和天然气衍生工具的收入有关 希利液化通行费协议(“LTA”)和 天然气衍生品,分为:“石油和天然气衍生工具的已实现收益” 和 “石油和天然气衍生工具的未实现 收益/(亏损)”。
2023 | ||||
1 月至 3 月 | ||||
(以千美元计) | FLNG | 企业及其他 | 配送 | 总计 |
总营业收入 | 56,221 | 12,347 | 5,400 | 73,968 |
船舶运营费用 | (15,643) | (2,664) | (266) | (18,573) |
航行、租船和佣金费用 | (150) | (19) | (67) | (236) |
管理费用 | (50) | (10,017) | (1) | (10,068) |
项目开发费用 | (272) | (18,123) | — | (18,395) |
石油衍生工具的已实现收益 | 57,452 | — | — | 57,452 |
调整后的息税折旧摊销前利润 1 | 97,558 | (18,476) | 5,066 | 84,148 |
Golar今天报告称,不计非控股权益的第一季度净收入为5500万美元,其中包括600万美元的非现金 项目1,包括:
FLNG中与布伦特原油相关的组成部分 希利’s布伦特原油价格在每桶60美元和合约 上限之间每上涨1美元,费用每年会产生约 310万美元(Golar份额相当于270万美元)的额外现金。该成分的计费基于对布伦特原油平均价格的三个月回顾。在第一季度,我们确认FLNG的已实现收益共计3,400万美元 Hilli's石油和天然气衍生工具包括:
此外,我们确认了与FLNG相关的共计200万美元的非现金收益 Hilli's石油和天然气 衍生资产,其组成部分的相应变动在我们未经审计的合并运营报表 中确认如下:
资产负债表和流动性:
截至 2024 年 3 月 31 日,Golar 现金总额1为6.22亿美元,包括5.48亿美元的现金及现金等价物 和7400万美元的限制性现金。
Golar 在合同债务中所占的份额1 截至 2024 年 3 月 31 日,为 12.09 亿美元。扣除 Golar 现金总额1 来自Golar的合同债务份额的6.22亿美元112.09亿美元,债务状况为5.87亿美元。
共向FLNG投资了4,500万美元 Gimi在本季度,FLNG 总量 Gimi截至2024年3月31日,待开发资产 余额为16亿美元,包括施工 期间的资本化融资成本。其中,6.3亿美元是从FLNG担保的7亿美元债务融资中提取的 Gimi。迄今为止的投资和 债务均按 100% 报告。
长期项目、工程服务和改装候选人方面的支出 富士 LNG截至2024年3月31日,MKII FLNG的总额 达到2.7亿美元。其中,1.92亿美元包含在其他非流动资产中,7,800万美元包含在 富士 液化天然气包含在船只和设备中,净额。最后一笔款项是 富士 LNG其中 6,200 万美元是在 2024 年第一季度赚到的。 迄今为止产生的所有MKII FLNG支出,包括收购 富士 LNG目前完全由股权融资。
潜在再融资机制取得积极进展 Gimi以及MKII FLNG新建筑的潜在债务融资机制可以进一步为Golar的现金状况增加显著的灵活性。
董事会和管理层对业务发展、新的潜在融资机制 以及使MKII FLNG更接近外国直接投资方面取得的进展感到满意,同时继续保持市场领先的运营业绩 希利然后带来 Gimi更接近 COD。我们将继续关注(i)部署FLNG的商业机会,(ii)优化与 相关的债务 Gimi,(iii)通过MKII FLNG FID实现FLNG增长目标,(iv)继续为股东提供有吸引力的回报。
非公认会计准则指标
除了根据美国公认会计原则(US GAAP)披露财务业绩外, 本财报和相关的投资者报告还提到了下表中包含的 非公认会计准则财务指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有关我们业务财务 业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务 业绩无关的时期之间的财务业绩,并可以提高管理层在经营业务和衡量 业绩时使用的关键指标的透明度。
本报告还包含某些前瞻性的非公认会计准则指标,我们无法提供与最具可比性的GAAP财务指标的对账 ,因为将这些非公认会计准则指标与最具可比性的 GAAP财务指标进行对账所需的某些信息取决于未来事件,其中一些是我们无法控制的,例如石油和天然气价格以及汇率 ,因为这些项目可能很重要。无法与最具可比性的 GAAP财务指标对账的未来事件的非公认会计准则指标的计算方式与适用于Golar未经审计的 合并财务报表的会计政策一致。
这些非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标和
财务业绩。非公认会计准则指标并非由所有公司统一定义,可能无法与其他公司使用的类似标题的指标和披露相提并论
。应仔细评估这些结果
截至2024年3月31日的对账情况。
非公认会计准则衡量标准 | 最接近的等效 美国公认会计原则衡量标准 | 调整 以与根据美国公认会计原则编制的主要财务报表进行对账 | 调整的理由 |
绩效 衡量标准 | |||
调整后 EBITDA | 净收入/(亏损) | +/-所得税 + 折旧和摊销 +/- 长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/亏损 +/-其他非营业 (收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-权益法投资的净(收益)/亏损 +/-来自已终止业务的净亏损/(收入) |
通过排除我们的股权 投资的结果,消除未实现变动对嵌入式衍生品、折旧、融资成本、税收项目和已终止的 业务的影响,提高各时期总业务业绩与其他公司业绩的可比性 。 |
可分配调整后的息税折旧摊销前利润 | 净收入/(亏损) |
+/-所得税 + 折旧和摊销 +/-长期资产减值 +/-石油和天然气衍生工具的未实现(收益)/亏损 +/-其他非营业(收入)/亏损 +/-净财务(收入)/支出 +/-来自权益法投资的净 (收益)/亏损 +/-来自已终止业务的净亏损/(收入) -摊销延期 调试期收入 -第一天收益的摊销 -应计生产过剩收入 + 收到的生产过剩收入 - 应计未充分利用率调整 |
提高了我们运营的 FLNG 的可比性 希利通过扣除FLNG的不可分配收入,从一个时期到另一个时期并违背其他公司的业绩
希利、项目开发成本、运营成本 甘德里亚
(在她被处置之前)和 FLNG Gimi。 |
流动性 指标 | |||
合同债务 1 | 总债务(流动和非流动), 扣除递延财务费用 | '+/-扣除递延财务费用后待售的负债中的债务
+/-可变利息实体(“VIE”)合并调整 +/-递延 财务费用 +/-持有待售负债中的递延财务费用 |
在这一年中,我们整合了我们的出租人VIE 希利售后回租设施。这意味着,在合并时,我们的
合同债务将被清除,取而代之的是出租人的VIE债务。 合同债务代表我们在合并出租人VIE之前根据各种融资安排承担的债务 义务。 该措施使 投资者和我们财务报表的用户能够评估我们的流动性,根据我们的基本合同义务确定我们的债务分配(流动和非流动),并有助于与竞争对手进行比较。 |
调整后的净负债 | 调整后的净负债基于 GAAP 衡量标准: 债务总额(流动和 非当前),扣除 延期融资 费用 -现金和现金 等价物 - 限制性现金和 短期存款 (当前和非当前) -其他流动资产(来自TTF挂钩大宗商品 掉期衍生品的应收账款) |
总债务(流动和非流动),
扣除 递延财务费用 +现金和现金等价物 +限制性现金和短期存款(活期和非流动) +/-VIE 整合调整 +来自TTF挂钩商品掉期衍生品的应收账款 |
该措施使投资者和财务报表的用户能够根据我们的基本合同义务评估我们的流动性 ,并有助于与竞争对手进行比较。 |
Golar 现金总额 | 基于 GAAP 衡量标准的 Golar 现金: + 现金和现金等价物 + 限制性现金和短期存款(活期和非流动) |
-VIE 限制性现金和 短期存款 |
我们为我们的售后回租设施整合了出租人 VIE。这意味着在合并时,我们将出租人 VIE
持有的限制性现金包括在内。 Golar Cash总额代表我们在合并出租人VIE之前的现金和现金等价物以及限制性现金和短期 存款(活期和非流动)。 管理层认为,这项措施 使投资者和财务报表的用户能够评估我们的流动性,并有助于与竞争对手的可比性。 |
(1) 请参阅以下对账表,了解Golar在合同债务中的份额
调整后的息税折旧摊销前利润积压:这是非美国的GAAP 财务指标和表示已执行合同的合同 费用收入减去这些合同的预测运营费用所占的份额。调整后的息税折旧摊销前利润积压不应被视为 作为净收入/(亏损)或根据美国公认会计原则计算的财务业绩的任何其他衡量标准的替代方案。
非现金项目:非现金项目包括长期资产减值、上年 合同未充分利用负债的释放、我们的TTF和布伦特原油挂钩衍生品的按市值计价(“MTM”)、上市 股权证券和与石油和 天然气衍生工具未实现收益/(亏损)部分相关的利率互换(“IRS”)、未实现的MTM(亏损)/未经审计的合并运营报表中的上市股票证券投资收益和衍生工具净收益, 净收益。
使用的缩写:
FLNG:浮动液化天然气船
FSRU:浮动储能再气化装置
MKII
FLNG:Mark II FLNG
FPSO:浮式生产、储存和卸载装置
mmBtu:百万英热单位
mtpa:每年百万吨
对账-流动性衡量标准
合同债务
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 |
扣除递延融资 费用后的总债务(流动和非流动) | 1,195,063 | 1,216,730 | 1,163,017 |
VIE 整合调整 | 213,042 | 202,219 | 167,184 |
递延财务费用 | 22,337 | 23,851 | 19,415 |
合同 债务总额 | 1,430,442 | 1,442,800 | 1,349,616 |
减去:Golar Partners、Seatrium's和B&V 在FLNG Hilli合同债务中的份额 | (32,035) | (32,610) | (34,335) |
减去:吉宝在 Gimi 债务中的份额 | (189,000) | (189,000) | (163,500) |
Golar 在合同债务中的份额 | 1,209,407 | 1,221,190 | 1,151,781 |
有关Golar合同债务的资本偿还概况,请参阅附录A。
Golar 现金总额
(以千美元计) | 2024 年 3 月 31 日 | 2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 日 |
现金和现金等价物 | 547,868 | 679,225 | 889,410 |
限制性现金和短期存款(活期和非流动) | 92,159 | 92,245 | 131,319 |
减去:VIE 限制性现金 和短期存款 | (17,933) | (18,085) | (18,609) |
Golar 现金总额 | 622,094 | 753,385 | 1,002,120 |
前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述(定义见经修订的1934年 《证券交易法》第21E条),这些陈述反映了管理层当前对其运营的预期、估计和预测。除历史事实陈述外,所有涉及将来、应该、可能或可能发生的活动和事件的陈述 均为 前瞻性陈述。诸如 “如果”、“服从”、“相信”、“假设”、“预测”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“潜在”、 “将”、“可能”、“应该”、“可能”、“会”、“会”、“预测”、“提议”、“继续” 或这些术语的否定词和类似表述旨在识别此类前瞻性 陈述。这些陈述不能保证未来的业绩,它们基于各种假设, 反过来又是基于进一步的假设,包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查、我们的记录中包含的 数据以及第三方提供的其他数据。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的,但 因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响,这些不确定性和突发事件难以或不可能预测 并且是我们无法控制的,因此我们无法向您保证我们会实现或实现这些预期、信念或预测。因此, 实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。除非法律要求,否则 Golar 没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的其他重要因素 包括但不限于:
因此,提醒您不要依赖任何前瞻性陈述。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或修改 任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
责任声明
我们确认,据我们所知,截至2024年3月31日的三个月未经审计的中期合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的 真实而公允地反映了Golar未经审计的合并资产、负债、财务状况和经营业绩。 据我们所知,截至2024年3月31日的三个月的中期报告包括对该期间发生的重要事件及其对未经审计的合并财务报表、主要风险和不确定性 以及主要关联方交易的影响的公允回顾。
2024年5月28日
董事会
戈拉尔液化天然气有限公司
百慕大汉密尔顿
投资者问题:+44 207 063 7900
卡尔·弗雷德里克·斯陶博——首席执行官
爱德华多·马拉尼昂-首席财务官
Stuart Buchanan-投资者关系主管
托尔·奥拉夫·特罗伊姆(董事会主席)
丹·拉本(导演)
Thorleif Egeli(董事)
卡尔·斯蒂恩
(导演)
尼尔斯·斯托尔特-尼尔森(导演)
洛瑞·惠勒·奈斯(导演)
乔治娜·索萨(导演)
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