附录 99.5
QUIPT HOME 医疗报告2024财年第二季度财务业绩收入增长10%,调整后的息税折旧摊销前利润增长14%
● | 公布调整后的息税折旧摊销前利润率占收入的百分比为23.3% |
● | 季度末后宣布了普通课程发行人出价(“NCIB”) |
俄亥俄州辛辛那提——2024年5月15日——专注于端到端呼吸护理的美国家用医疗设备提供商Quipt Home Medical Corp.(“公司”)(纳斯达克股票代码:QIPT;多伦多证券交易所股票代码:QIPT)今天公布了其2024财年第二季度财务业绩和经营亮点。这些结果与截至2024年3月31日的三个月和六个月有关,以美元(“美元”、“美元” 和 “美元”)报告,并已四舍五入到最接近的十万。
Quipt将于2024年5月16日星期四上午10点(美国东部时间)举办其业绩电话会议。拨入号码是 1 (844) 763 8274 或 1 (647) 484 8814。网络直播可通过以下链接在公司网站的投资者专区找到:www.quipthomemedical.com。
财务要点:
● | 2024年第二季度的收入为6,400万美元,而2023年第二季度的收入为5,810万美元,增长了10%。有机增长贡献了约330万美元,占每年6%。 |
o | 该公司吸收了本季度因医疗保险75/25混合费率于2024年1月1日到期而产生的收入影响。Medicare 75/25混合费率一直在某些地区提供费率减免。此外,在某些地区,由于与业内其他提供商签订了资本协议,该公司的Medicare Advantage(“MA”)成员被撤出。 |
o | 公司仍然专注于恢复到8-10%的年化有机收入增长速度的持续目标,并继续在这方面实施其战略增长计划。 |
● | 截至2024年3月31日的六个月收入增至1.293亿美元,较截至2023年3月31日的六个月增长了31%。 |
● | 受新设备设置整体增长的推动,2024年第二季度的经常性收入(非国际财务报告准则财务指标或比率,见 “非国际财务报告准则财务指标”)继续保持强劲,占总收入的79.6%。 |
● | 2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润(非国际财务报告准则财务指标或比率,见 “非国际财务报告准则财务指标”)为1,490万美元(占收入的23.3%),而2023年第二季度为1,310万美元(占收入的22.5%),增长了14%。 |
● | 截至2024年3月31日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润增至3,020万美元,较截至2023年3月31日的六个月增长了37%,占收入的23.4%。 |
● | 2024年第二季度的净收益(亏损)为140万美元,摊薄每股收益(亏损0.03美元),而2023年第二季度的净收益(亏损)为70万美元,摊薄每股收益为0.02美元(0.02美元)。 |
● | 截至2024年3月31日的六个月中,运营现金流为1,710万美元,而截至2023年3月31日的六个月为1,480万美元。 |
● | 2024年第二季度,坏账支出占收入的百分比提高至4.2%,而2023年第二季度为4.3%。 |
● | 该公司报告称,截至2024年3月31日,手头现金为1,460万美元,而截至2023年9月30日为1,720万美元。现金下降的主要原因是最近对Change Healthcare的网络攻击,这影响了本季度下半年的处理和账单索赔的能力。该公司预计,随着积压的索赔得到解决,未来的索赔将像历史一样及时得到裁决,未来几个月的现金收款将恢复正常。 |
● | 截至2024年3月31日,该公司的信贷可用总额为3,930万美元,其循环信贷额度为1,830万美元,根据延迟提取定期贷款额度可用的2,100万美元。 |
● | 公司保持保守的资产负债表,净负债与调整后息税折旧摊销前利润的杠杆比率(非国际财务报告准则财务指标或比率,见 “非国际财务报告准则财务指标”)为1.4倍。 |
运营亮点:
● | 该公司在2024年第二季度为148,874名独立患者提供服务,而2023年第二季度为137,748人,同比增长8%。 |
● | 与2023年第二季度的198,101套独立设置/交付相比,该公司在2024年第二季度完成了210,279套独特的设置/交付,增长了6%。这包括截至2024年3月31日的三个月,呼吸道再补给设置/交付了116,023套,而截至2023年3月31日的三个月为106,486套,增长了9%,公司将其归因于其持续使用技术和集中进气流程。 |
● | 该公司对呼吸设备的需求继续保持非常强劲的趋势,包括CPAP、BIPAP、氧气浓缩器、呼吸机以及CPAP再供应和其他供应业务。 |
● | 该公司拥有287,500名独特的活跃患者,在过去十二个月中至少接受过一次服务,34,400名转诊医生和125个地点。 |
后续亮点:
● | 该公司宣布实施普通课程发行人出价(“NCIB”)。根据NCIB,公司可以根据适用的证券法,不时购买公司最多3,626,845股普通股,最多500万美元(每股 “普通股”)以供注销,representing 约占公司公众持股量(由多伦多证券交易所定义)的10%。 |
● | NCIB于2024年5月6日 开始,最早将于 (i) 2025年4月30日,(ii) 公司购买最大数量的Common 股或美元,以及 (iii) 公司终止NCIB。截至2024年4月30日,该公司已发行和流通了42 ,571,523 股 普通股。 |
管理层评论:
“在第二财季经历的某些行业相关挑战中,我们的业务弹性以及我们保持强劲利润率的能力令我们感到非常自豪。我们在设备设置方面观察到一些积极的趋势,包括我们的睡眠细分市场,而且我们没有看到有利的转诊模式没有变化。为了促进我们恢复历史收入增长轨迹,我们正在努力加强我们持续的有机增长计划,例如向连续市场扩张以及交叉销售我们的端到端呼吸解决方案,这提供了独特的市场进入方法。我们的目标仍然是恢复到8-10%的年化有机增长率,我们认为,通过纳入我们更新和增强的资本配置战略,这一目标是可以实现的。作为这种资本配置方法的一部分,在季度末之后,我们通过NCIB启动了一项股票回购计划,回购最高可达我们公众持股量的10%。我们坚信,我们目前的市场估值并不能正确反映业务的基本面和我们未来的增长,我们将考虑酌情使用这种工具来提高股东价值。” 首席执行官兼董事长格雷戈里·克劳福德说。
Quipt首席财务官哈迪克·梅塔表示:“我们持续的财务和运营业绩是我们对成本纪律和谨慎资本配置的持续承诺的结果,多年来稳健的调整后息税折旧摊销前利润率以及第二财季调整后的息税折旧摊销前利润率为23.3%,就是例证。”“我们强劲的资产负债表拥有3,290万美元的流动性,其中包括Change Healthcare网络攻击的影响,使我们能够非常好地应对更高的利率环境,并战略性地部署资本以增加股东价值。此外,我们对本财年剩余时间的利润状况充满信心,追求可能出现的有机和协同增效的无机增长机会。我们的运营结构使我们能够有效地推动扩张战略,我们对自己的业务模式和未来的持续增长充满信心。”
公司截至2024年3月31日的三个月和六个月的完整财务报表以及相关管理层的讨论和分析可在SEDAR+(www.sedarplus.com)的公司简介下查阅,并发布在公司网站 https://quipthomemedical.com/financials 上。
关于 QUIPT 家庭医疗公司
该公司为美国医疗保健市场的患者提供居家监测和疾病管理服务,包括端到端呼吸解决方案。它寻求继续扩大其服务范围,将管理多个慢性病州,重点关注心脏病或肺部疾病、睡眠障碍、行动不便和其他慢性病患者。公司的主要业务目标是通过向需要居家监测和慢性病管理的患者提供更广泛的服务来创造股东价值。该公司的有机增长战略是通过为同一位患者提供多种服务、整合患者的服务以及让患者的生活更轻松来增加每位患者的年收入。
前瞻性陈述
本新闻稿中包含的某些陈述构成 “前瞻性信息”,因为在适用的加拿大证券立法中,该术语为defined。“可能”、“会”、“可以”、“应该”、“潜在” 等词语, “将”、“寻求”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“期望”、“展望” 和类似的表达asthey 与公司有关,包括:公司预计将实现稳健而强劲的有机增长,目标是按年计算实现8-10%的收入增长; t该公司预计,未来几个月的现金收款将恢复正常;而公司将 对本财年剩余时间的利润率状况充满信心; 用于identify 前瞻性信息。所有关于historical 事实的陈述otherthan 陈述都可能是正向信息。looking此类陈述反映了Company 的current 观点和intentions 对未来events 的看法,以及Company 目前获得的信息,以及are 受certain 风险、不确定性和assumptions 影响,包括:Company 成功识别,negotiating 和completing 额外收购;运营和其他财务指标保持其current 轨迹。许多factors 可能会使这样看上去像forward 的信息所暗示的实际的results、performance 或成就变成varyexpressedor来自此处描述的those 中应该有一个或多个of 这些risks 或uncertainties 得以实现。此类risk 因子示例include,但不限于:风险相关的to 信贷、市场(包括股票、大宗商品、外汇和利息)rate)、liquidity、运营(包括技术andinfrastructure)、声誉、保险、战略、regulatory、法律、environmental 和capital 充足率;Company 所运营地区的general 商业和经济状况in;the 的能力Company 执行关键优先事项,包括成功的completion ofacquisitions、business 留存和strategic 计划,并吸引,开发和留住关键executives; 难度integratingnewly 收购的企业;the 实施业务战略的能力和pursue 商业机会; 低profitmarket segments;disruptions in 或者对the 公司信息technology、internet、网络的攻击(包括网络攻击)access 或其他语音或数据通信系统或services;various 类型of 欺诈或其他criminal 行为的演变公司面临风险;第三方的failure 对the 公司或其关联公司负有their 义务;新增和changes 对或应用的影响complycurrentlaws 和法规;报销率的decline;对少量的依赖payors;可能的新药discoveries;anovel 业务model;dependence 关于主要供应商;以高度regulatedbusiness 方式授予许可证and 许可证;法律诉讼和诉讼,包括与民事需求(“CID”)相关的诉讼和诉讼investigativereceived 来自司法部和美国证券and 交易委员会的相关传票;increased 竞争;changes 以foreign 货币汇率计;increasedfunding 由于market 流动性不足和competition forfunding 造成的成本和市场波动;用于运营的资金and 资源;availabilitycritical 会计estimates 和变更to 会计standards、政策、and 公司使用的方法;the 出现natural 和不自然现象catastrophicevents 并从此类事件中索赔resulting;以及 COVID-19 的风险relatedincluding 各种recommendations、orders 和measures 政府当局将试图to 限制疫情,including 旅行restrictions,边境closures,non-基本企业关闭、隔离,self-隔离、shelters-就地和社交距离、disruptionsto 市场、经济活动、融资、supply 连锁店和sales 渠道以及generaleconomicconditions 的恶化,包括可能的national 或全球recession;以及那些风险因素discussed 或referred到in 该公司的披露documents 向United 州证券交易所Commissionandavailable 提交了 www.sec.gov,并向the 提交Canada 和available 某些省份的证券regulatory 当局,请访问 www.sedar.com。如果有任何factor 以意想不到的方式影响the 公司,或者作为前瞻依据的shouldassumptionsinformation 证明incorrect,实际结果或事件可能来自预测的结果或事件differmaterially。Any 这份警示声明明确限定了此类向前looking 信息in 是entirety。此外,the Companydoes 不对这种前瞻性的accuracy 或completeness 承担责任information。这份press 新闻稿中包含的forward 外观信息is 截至本新闻发布之日发布release
而且Company 没有义务公开update 或修改any 前瞻性信息,other 就像适用法律所规定的required 一样。
非国际财务报告准则指标
本新闻稿提及 “经常性收入”、“调整后息税折旧摊销前利润” 和 “杠杆比率”,这些是非国际财务报告准则的财务指标,没有国际财务报告准则规定的标准化含义。Company 对这些财务指标的列报可能无法与other 公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。这些财务指标旨在向投资者提供有关the 公司业绩的更多信息。
第二季度的经常性收入按医疗设备租金2740万美元加上呼吸道补给销售额2350万美元,总额为5,090万美元,除以总收入6,400万美元,占79.6%。
调整后的息税折旧摊销前利润按净收益(亏损)计算,再加上折旧和摊销、利息支出、净额、所得税准备金、股票薪酬、与民事调查需求相关的专业费用、收购相关成本、权益法投资的亏损份额以及外币交易的亏损(收益)。下表显示了我们的非国际财务报告准则指标,即调整后息税折旧摊销前利润,与following 指定时期(以百万美元计)的净收益(亏损)进行了对账:
| 三 |
| 三 |
| 六 |
| 六 | ||||
| 月份 | | 月份 | | 月份 | | 月份 | ||||
| 三月结束 | | 三月结束 | | 三月结束 | | 三月结束 | ||||
| 31, 2024 | | 31, 2023 | | 31, 2024 | | 31, 2023 | ||||
净亏损 | $ | (1.4) | | $ | (0.7) | | $ | (2.0) | | $ | (0.4) |
重新添加: |
| | |
| | |
| | |
| |
折旧和摊销 |
| 12.0 | |
| 9.6 | |
| 24.3 | |
| 16.4 |
利息支出,净额 |
| 1.9 | |
| 2.0 | |
| 3.8 | |
| 2.7 |
所得税准备金 |
| 0.3 | |
| — | |
| 0.5 | |
| 0.3 |
基于股票的薪酬 |
| 0.7 | |
| 1.3 | |
| 1.7 | |
| 1.9 |
与 CID 相关的专业费用 | | 1.0 | | | — | | | 1.5 | | | — |
与收购相关的成本 |
| 0.0 | |
| 0.9 | |
| 0.2 | |
| 1.2 |
权益法投资的亏损份额 | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — |
外币交易损失 |
| 0.3 | |
| 0.0 | |
| 0.0 | |
| 0.0 |
调整后 EBITDA | $ | 14.9 | | $ | 13.1 | | $ | 30.2 | | $ | 22.1 |
2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润为1,490万美元,除以6,490万美元的收入,占23.3%。
杠杆比率的计算方法是长期债务减去现金,除以(第二季度调整后的息税折旧摊销前利润乘以四),对账方式如下(百万美元):
|
| 截至和截止时间 | |
| | 这三个月 | |
| | 已于 3 月 31 日结束 | |
| | 2024 | |
高级信贷额度,本金 | | $ | 66.4 |
设备贷款 | |
| 12.8 |
租赁负债 | |
| 19.0 |
现金 | |
| (14.6) |
长期债务减去现金 | | | 83.6 |
第二季度调整后的息税折旧摊销前利润乘以四倍 | |
| 59.6 |
杠杆比率 | | | 1.4x |
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科尔史蒂文斯
企业发展副总裁
Quipt Home 医疗公司
859-300-6455
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格雷戈里·克劳
首席执行官
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859-300-6455
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