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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一) | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止3月31日, 2024
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡期 至 |
佣金文件编号000-26251
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
| 特拉华州 | 04-2837575 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (美国国税局雇主
识别号码) |
利特尔顿路310号, 韦斯特福德, 体量01886
(978) 614-4000
根据该法第12(B)条登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称： |
| 普通股，每股面值0.001美元 | NTCT | 纳斯达克全球精选市场 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 x不是¨
如果注册人无需根据该法案第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。是的 ¨ 不是x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 x 加速编报公司 ¨
非加速归档 ¨ 小型上市公司 ☐
新兴成长型公司*☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的 ☐他说，没有任何问题。x
截至2023年9月30日，注册人非关联公司持有的普通股总市值（基于截至该日纳斯达克全球精选市场最后报告的售价）约为美元1,940,306,824.截至2024年5月9日，已有 71,415,713注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人为2024年股东年度会议提交的最终委托声明的部分将根据第14 A条在本10-K表格年度报告涵盖的财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交，通过引用纳入本10-K表格年度报告的第三部分第10-14项。
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
表格10-K
截至2024年3月31日的财政年度
目录
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| 第一部分 | | |
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| 第1项。 | 业务 | 5 |
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| 项目1A. | 风险因素 | 16 |
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| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
| | |
| 项目1C。 | 网络安全 | 31 |
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| 第二项。 | 属性 | 32 |
| | |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 32 |
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| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
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| 第II部 | | |
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| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 33 |
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| 第六项。 | [已保留] | 35 |
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| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 36 |
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| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
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| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 53 |
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| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 53 |
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| 第9A项。 | 控制和程序 | 53 |
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| 项目9B。 | 其他信息 | 54 |
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| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 54 |
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| 第III部 | | |
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| 第10项。 | 注册人的董事和行政人员 | 55 |
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| 第11项。 | 高管薪酬 | 55 |
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| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 55 |
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| 第13项。 | 某些关系和相关交易 | 55 |
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| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 55 |
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| 第四部分 | |
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| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 56 |
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| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 59 |
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| 签名 | 60 |
除非上下文另有说明，否则本年度报告中提及的“NetScout”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是NetScout Systems，Inc.以及我们的合并子公司。
本年度报告中出现的NetScout、NetScout徽标、自适应服务智能和NetScout的其他商标或服务标志是NetScout Systems，Inc.和/或其在美国和/或其他国家/地区的子公司和/或附属公司的财产。本年度报告中出现的任何第三方商标、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告包含根据《交易法》第21E条(定义见下文)和其他联邦证券法作出的前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，由诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在”或“继续”等术语或此类术语或其他类似术语的否定词来识别。这些声明只是预测。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。实际事件或结果可能会有很大不同。可能导致此类差异的因素包括但不限于在“风险因素”标题下讨论的因素以及在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中讨论的因素。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
除法律另有规定外，我们不承担任何义务在本年度报告完成后公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映后来发生的事件或情况或意外事件的发生。
风险因素摘要
我们的经营业绩和财务状况在过去有所不同，未来可能会因多种因素而发生重大变化。除了本报告中的历史信息外，本报告中包含的事项包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。下列因素可能导致实际结果与本报告所作前瞻性陈述所载或暗示的结果大相径庭。这些陈述涉及以下确定的风险和不确定因素，以及尚未确定或我们目前认为不重要但也可能影响我们业务运营的其他风险和不确定因素。这些因素是可能对我们的业务、运营结果、流动性和财务状况产生实质性不利影响的众多因素之一。第一部分第1A项对这些风险作了更全面的描述。“风险因素”。这些风险包括但不限于以下风险：
•我们的行业、我们的客户所在的行业、全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
•潜在的产品漏洞或严重安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先级决定、客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
•如果我们的产品存在错误或质量问题，纠正此类问题的成本可能很高，收入可能会延迟，我们可能会被起诉，我们的声誉可能会受到损害。
•如果我们的信息技术系统或与我们合作的第三方的信息技术系统或我们的数据被或被泄露，我们可能会经历这种妥协所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利后果。
•我们从灾难、公共卫生危机或其他业务连续性事件中快速、成功地恢复的能力可能会影响我们交付产品的能力，并对我们的商业声誉造成负面影响。
•如果我们不能推出新的产品和解决方案，或改进我们现有的产品和解决方案，以跟上快速的技术变革，对我们的产品和解决方案的需求可能会下降。
•我们对独家供应商的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。
•客户对我们技术支持服务的需求增加可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
•我们业务的成功在一定程度上取决于市场对服务交付、服务保证和网络安全解决方案的持续增长和持续的商业需求。
•如果未能妥善管理增长并实施增强的自动化系统，可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们的成功在一定程度上取决于我们管理和利用我们分销渠道的能力。中断或我们未能有效地发展和管理这些合作伙伴以及支持他们的流程和程序可能会对我们从产品和服务销售中创造收入的能力产生不利影响。管理这些分销渠道和关系需要有经验的人员，而缺乏足够的专业知识可能会导致我们的产品和服务的销售额下降，这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
•我们的业务和运营以及我们的客户、合作伙伴和/或供应商的运营可能会受到流行病和流行病的不利影响。未来的流行病和大流行有可能扰乱并对我们的
业务运营和财务结果，以及我们和我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴所在的市场和社区。
•第三方技术的必要许可可能无法以商业上合理的条款或根本不向我们提供。
•我们的成功有赖于我们保护知识产权的能力。
•其他人可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。
•我们的负债可能会限制我们的运营和我们对现金流的使用，而任何不遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
•任何未能履行债务义务的行为都可能损害我们的业务。
•我们可能无法获得必要的额外融资。
•未能招聘和留住合格人员，以及未能计划和管理关键高管的继任，可能会阻碍我们成功管理业务的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们的业务受制于不断变化的ESG法律、法规和预期，这些法律、法规和预期可能使我们面临许多风险，包括我们的声誉、业务、财务业绩和增长面临的风险。
•我们可能无法成功完成收购或整合我们进行的收购，这可能会削弱我们的竞争能力，并可能损害我们的经营业绩。
•我们面临着来自其他科技公司的激烈竞争。
•互联网监管和数据在互联网上传输或使用人工智能和不断发展的技术的不确定性可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
•我们受制于严格和不断变化的美国州、地方和外国法律、法规和规则、合同义务、政策和其他与数据隐私和安全相关的义务。我们实际或被认为未能履行此类义务(或与我们合作的第三方未能履行此类义务)可能会导致监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务中断、运营结果；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利的业务后果。
•如果我们违反了美国《反海外腐败法》或其他国家适用的反贿赂法律，或者如果我们未能遵守美国的出口管制和政府合同法，我们的业务可能会受到损害。
•我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
•我们的有效税率可能会波动，这可能会增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
•我们可能会受到税收、贸易和其他监管要求变化的影响。
•外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。
•我们对关键会计政策的估计和判断可能是不准确的。
•我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能并不有效。
•我们的股票价格一直受到波动的影响，而且很可能会继续受到波动的影响，这种波动可能是不稳定的，并且是由于我们无法控制的因素。
第一部分
第2项：业务
概述
我们是行业领先者，在提供服务保证和网络安全解决方案方面拥有近40年的经验，这些解决方案基于我们首创的大规模深度数据包检测技术，许多财富500强公司使用该技术来保护其数字业务服务免受中断。服务提供商和企业，包括地方、州和联邦政府机构，依靠我们的解决方案来实现必要的可见性和保护，以优化网络性能、确保交付高质量的关键任务应用和服务、及时洞察最终用户体验并保护其网络免受攻击。有了我们的产品，客户可以快速、高效和有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或数据受损的问题，从而缩短问题解决的时间，并推动他们在网络和更广泛的技术计划中的投资获得令人信服的回报。对我们的业务来说，一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字转型计划的演变，例如迁移到云等“边缘”环境，快速演变的网络安全威胁格局，商业智能和分析进步，包括人工智能，以及服务提供商和企业客户垂直市场的5G技术演变。
我们的经营业绩受到许多因素的影响，包括但不限于销售的产品和服务的数量、组合和数量、定价、产品所用材料的成本和可用性、与员工相关的成本(包括佣金)的增长，以及我们业务的扩张。影响我们最大化经营业绩能力的因素包括但不限于：我们推出新产品和服务、改进现有产品和服务的能力、市场对这些新产品和服务的接受程度、向国际市场的持续扩张、向新市场或邻近市场的扩张、发展战略合作伙伴关系、竞争、成功的收购整合努力，以及我们在竞争激烈的行业中控制成本、留住人才和改进的能力。
市场
此外，我们的服务保障解决方案供企业(包括政府机构)和服务提供商使用，以优化网络性能，快速识别和解决影响应用和服务质量的问题，并洞察最终用户体验。我们的网络安全解决方案被企业和服务提供商用于识别和缓解高级、大规模和特定于应用程序的分布式拒绝服务(DDoS)攻击，并协助企业安全团队快速识别、隔离、调查和解决其他高级网络威胁。这些组合解决方案提供了一个强大的平台，为我们的客户解决服务保证和网络安全挑战。
企业市场
在企业市场中，NetScout的nGeniusONE、ISNG、OMNIS网络安全解决方案和Arbor Edge Defense产品使IT组织能够支持范围越来越广的性能管理和网络安全使用案例，包括：
•网络性能管理-我们的nGeniusONE分析和我们的ISNG实时信息平台提供了必要的洞察力，以优化网络性能、恢复服务和了解用户体验的质量。通过将收购的某些产品线和产品功能集成到我们的核心产品中，我们的客户可以从其传统有线网络基础设施、远程办公室和无线网络(WiFi)的一致视图中受益。
•应用性能管理：数据中心转型和云计算-我们使信息技术(IT)组织(从其开发运营到基础架构团队)能够管理跨虚拟和物理环境的服务交付，为网络、应用程序、服务器和用户社区的性能提供全面、统一的实时视图。我们能够主动发现新出现的问题，能够帮助分析数据中心内的物理和虚拟服务交付环境，从而使组织能够优化数据中心基础设施投资，防止服务降级，并简化整合的最先进数据中心中复杂的多层应用程序环境的运营。我们的解决方案经常被企业用于支持私有云计算环境，这些环境旨在实现对应用程序更大、更具成本效益的访问，而不会影响这些应用程序和网络的可靠性和安全性。我们的解决方案组合还包括一系列虚拟设备，可帮助企业客户将他们对应用程序的监控更深入地扩展到他们的传统数据中心或“Colo”数据中心，自信地将应用程序迁移到公共云环境中，并获得对所产生的混合云环境的全面、连贯的看法。
•统一通信(UC)-我们同时为语音、数据和视频服务提供深入的应用程序级统一可见性，以便了解遍历网络基础设施的所有UC服务的相互关系，并评估这些服务的交付质量和性能。因此，我们的实时、可操作的智能可帮助客户在用户拨打电话、视频会议和进行即时消息传递时提供高质量的统一通信体验。我们还通过一个通用平台帮助桌面、网络、电信和应用团队跨复杂、地理位置分散的多供应商环境管理统一通信。
•软件即服务和基础设施性能管理-我们还为企业客户提供基于代理的主动产品，帮助他们确定软件即服务(SaaS)应用程序的可用性和性能级别，并衡量服务器、路由器和交换机以及无线和虚拟基础设施的运行状况。因此，无论应用程序如何部署或用户位于何处，客户都可以持续监控关键业务服务和用于交付这些服务的基础设施的性能。这些产品独立部署或作为我们更广泛的服务保证解决方案的一部分，在帮助企业提供卓越的用户体验、实现卓越的服务质量和推动其应用程序和基础设施投资获得更好的回报方面发挥着重要作用。
•应用程序和桌面虚拟化- 我们提供清晰、可操作的见解，帮助客户充分实现与应用程序和桌面虚拟化相关的运营优势，并缩短发现和解决服务问题所需的时间。我们提供对所有虚拟桌面基础架构(VDI)层的可见性，包括远程访问、客户端、虚拟化、Web、前端应用程序和相关数据库系统，并帮助客户通过监控和分析VDI服务的消耗和性能来获得可操作的指标和洞察力。
•网络安全：DDoS保护和OMNIS网络情报-计算机网络继续成为网络攻击的目标，这些攻击旨在破坏、破坏或以其他方式破坏企业开展业务的能力，或未经授权访问企业应用程序，限制或窃取有价值的信息。我们在NetScout Arbor品牌下提供一系列网络安全解决方案，使企业能够保护其网络免受高流量和特定于应用程序的DDoS攻击，这些攻击的目的是使网络流量不堪重负，或者过度使用网站的特定功能或特性以禁用这些功能或特性。我们最近还为企业开发了增强型网络安全解决方案，我们的Omny网络安全产品套件提供了更强大的深度取证能力和分析，可以提供对网络上可能表明高级威胁的异常行为的可见性。这些安全分析使现有的企业客户能够利用他们在NetScout服务保证解决方案中的历史投资，利用已经生成的自适应服务智能(ASI)数据来支持网络安全使用案例的服务保证。
政府街市
由于被认为是我们企业客户垂直市场的一部分，我们在美国和海外的联邦、州和地方政府机构中建立了强大的地位。与我们的企业客户类似，政府机构专注于简化IT并将其转变为更高效、更易于管理的环境。为了实现这一目标，机构正在转向IT解决方案，这些解决方案将有助于简化管理和确保其IT环境，并降低成本。然而，政府市场不同于企业市场，主要是因为它们的采购周期受到政府管理者、预算优先事项和关键项目分配资金的潜在变化的影响。
电信服务提供商市场
据报道，今天的服务提供商专注于提供一套令人信服的服务并确保高质量的用户体验，同时也努力将运营复杂性降至最低，控制成本并提高自动化程度。这一点，再加上互联网协议(IP)转型活动和5G、长期演进(LTE)、网络功能虚拟化(NFV)、互联网协议电视(IP-TV)、无线网络(WiFi)、固定无线接入(FWA)和云服务等复杂技术的挑战，推动了对更自动化和统一的方法的需求，以管理服务交付和用户体验并保护移动网络。我们的服务提供商解决方案支持范围不断扩大的使用案例，包括：
•移动、固话和有线电视运营商的服务保障-移动网络向全IP的根本转变使移动运营商能够建立高度可扩展的服务交付环境，以提供新服务，以满足用户对以数据、语音和视频为中心的服务日益增长的需求，并巩固和简化网络运营。移动运营商使用我们的产品来获得实时、详细的IP数据包级洞察和核心到接入的可见性，这使他们能够确保通过网络提供的服务满足某些预定义
提供最佳用户体验的质量级别。我们的服务保证解决方案帮助服务提供商有效地管理容量，评估整体网络质量，在问题影响用户之前采取主动措施修改网络，并快速识别和排除网络问题。除了提高网络基础设施投资的总体回报外，使用我们的解决方案的移动运营商还受益于网络质量的提高和独特的客户洞察力-这两者都有助于获得、保留和盈利。对高带宽三网融合服务、宽带连接、随时随地内容、IP-TV、点播视频流量、较新的5G技术、扩展WiFi计划和运营商以太网服务的需求不断增长，为固话和有线多系统运营商带来了巨大的收入机会。IP已成为事实接入、分配和核心网络的融合机制，支持新的服务提供并简化网络运营，同时降低运营总成本。例如，有线电视运营商使用我们的解决方案来监控和管理他们的本地WiFi连接服务，确保向家庭以外的消费者提供高质量的视频，以及提供面向中小型企业的宽带和电话服务。
•面向服务提供商的商业智能-服务提供商努力了解其网络性能如何影响客户体验、订户行为和相关使用趋势。通过将网络流量数据与其他信息相结合，包括支持请求、用户呼叫计划、人口统计数据和其他细节，服务提供商可以更及时地对他们的产品以及销售和营销计划做出决定，以获得、留住和进一步赚钱。我们的分析提供对服务提供商的用户、服务、网络和应用的及时洞察，以及轻松的导出功能，以便将这些信息集成到他们的数据湖和第三方分析平台中。
•DDoS防护-互联网服务提供商(互联网服务提供商)，包括领先的电信提供商、有线电视多服务运营商和云提供商，其网络受到的高容量和特定于应用的DDoS攻击的复杂性、规模和频率显著增加。DDoS攻击的目的是通过使网络流量超负荷或过度使用网站的特定功能或特性以禁用这些功能或特性来中断ISP商业客户的在线服务。NetScout Arbor智能DDoS解决方案被世界各地的众多互联网服务提供商用来帮助保护其网络免受DDoS攻击，并将某些DDoS产品转售给其企业客户。
产品和概述
自1984年成立以来，我们一直是行业创新者，使用基于IP的网络流量来帮助组织管理和优化其网络上的服务和应用程序交付，改善最终用户体验，并保护网络免受不必要的网络安全威胁。使用我们的专利ASI技术，我们的解决方案可以即时将网络流量数据(通常称为有线数据)转换为高价值的元数据，即“智能数据”。我们的产品可以帮助客户快速识别和排除网络和应用程序性能问题，保护其网络免受DDoS和其他网络安全攻击，并快速发现和隔离高级网络威胁。我们的解决方案由客户以以下四种形式之一进行部署：作为集成的硬件和软件设备、仅作为软件然后集成到商业现成硬件中、在虚拟环境中仅作为软件部署或作为软件即服务(SaaS)解决方案部署。我们的解决方案帮助我们的客户满足日益增长的需求和不断变化的IP网络、服务、应用和网络安全威胁的技术格局。为了进一步提升我们的价值主张并满足客户和潜在客户的短期和长期需求，我们通过整合收购产品线的关键功能、提高解决方案的部署灵活性以及添加使我们能够解决更广泛使用案例的新特性和功能，在我们的产品线上进行了重大产品升级。我们的主要产品可以分为以下几类：
针对网络应用程序性能和商业智能分析的服务保证解决方案
•NGeniusONE管理软件和分析模块-我们的nGeniusONE管理软件用于支持我们的服务提供商、企业和政府客户，使他们能够预测、抢占和解决网络和服务交付问题，同时促进其网络基础设施的优化和容量规划。此外，我们销售一系列专门的平台和分析模块，使我们的客户能够分析和排除无线接入网络和WiFi网络中的流量，并及时洞察高价值服务、应用和系统，并更好地了解用户的网络体验。NGeniusPULSE是一种主动测试工具，使企业能够识别基础架构性能问题并确定应用程序可用性、可靠性和性能。我们还营销我们的nGenius Business Analytics解决方案，该解决方案使服务提供商能够快速高效地分析其网络流量，以更深入、更及时地了解其订户、服务、网络和应用程序，并轻松将我们的智能数据导出到他们的数据湖和第三方分析平台。
•可见性产品(探头、数据包流系统和分路器)-我们的ISNG平台可通过nGeniusONE服务保障解决方案实时收集和分析整个网络中的信息丰富的大容量数据包流数据。ISNG是一种先进的无源网络探头，可以部署为集成了硬件和软件的传统设备，也可以部署为仅用于商业现成硬件的软件，或者部署在虚拟化或纯软件的外形规格中。我们的智能数据源的虚拟外形规格版本(市场名称为VStream)可以部署为支持NFV环境以及经济高效地监控传统数据中心、私有云和公共云环境中的应用程序性能。我们还提供全面的数据包流系统(也称为网络数据包代理或网络可见性交换矩阵交换机)，提供对一系列监控和网络安全工具和系统的目标网络流量访问，包括nGeniusONE服务保障平台。此外，我们还推出了一套测试接入点(TAP)，可通过多种链路类型和速度选项实现对网络流量的全面、无中断访问。
网络安全解决方案
•DDoS防护-我们提供网络安全解决方案，使世界各地的服务提供商和企业能够保护他们的网络免受Arbor品牌的DDoS攻击。我们在世界各地的某些服务提供商客户还将Arbor的解决方案作为托管DDoS服务转售给他们的企业客户。我们的DDoS解决方案产品组合提供全面的部署灵活性，涵盖本地产品和基于云的功能，以满足广泛的客户需求，以及专门的分析和全面的威胁情报信息。我们面向服务提供商的智能DDoS产品包括用于DDoS可见性和威胁检测的Arbor Sightline，用于在不中断关键网络服务的情况下从网络中删除DDoS攻击流量的Arbor Threat Mitigation System，以及用于高级分析和取证信息的Arbor Insight。我们面向企业的智能DDoS产品包括Arbor Edge Defense，这是一种基于外围的设备，用于识别和阻止传入的DDoS攻击和出站恶意通信，以及Arbor Cloud，它是一种基于云的全球流量清理服务，可以快速删除DDoS攻击流量。我们计划进一步增强和扩展这些能力，使服务提供商和企业客户能够更多地采用我们的解决方案。
•高级威胁检测 – 我们积极扩大了我们的En将网络安全产品引入网络检测和响应(NDR)市场，以更好地利用我们的企业客户在我们的传统服务保证解决方案中所做的投资。通过我们的探测器收集网络流量，我们可以通过为服务保证和网络安全产品提供专业分析来扩大我们的价值主张。我们继续推进解决方案，例如新的数据包取证功能，其中包括专门为安全运营团队设计的OMNIS网络情报。该解决方案还创建了异常行为分析，安全团队可以使用该分析来识别和调查潜在的高级网络威胁。我们的OMNIS系列产品专注于解决网络安全使用案例。
与第三方解决方案集成
为了在确保应用程序性能和服务交付方面产生更大的运营影响，我们将我们的技术与第三方管理控制台和业务服务管理系统进行了集成。这种集成使组织能够接收有关即将出现的性能问题的警报，并链接到nGenius服务保证解决方案，以便执行详细的问题分析和故障排除。与我们的解决方案集成的第三方解决方案提供商包括思科、Cisco Sourcefire、Citrix Systems、戴尔技术、惠普公司、IBM Tivoli和VMWare。此外，我们还在思科市场领先的ASR9000路由器的刀片服务器上嵌入了NetScout Arbor DDoS缓解功能，并将继续评估合作机会，以支持将其智能DDoS功能集成到各种第三方平台。
增长战略
以下是我们财年增长战略中的关键要素 2025:
•推动平台创新-为了支持客户的短期和长期需求，我们计划继续创新，通过增强和扩大我们的产品组合，以及开发一个综合平台，以服务于我们的客户结合服务保证和网络安全的要求。特别是，我们继续投资于研究和开发，并利用我们整个组织强大的技术和领域专业知识。我们的工程团队专注于在我们广泛的产品组合中推进技术创新。通过利用我们在基于IP网络的全球企业、服务提供商和政府组织方面的丰富经验，我们相信我们仍然处于有利地位，能够在所有主要平台和相关技术上交叉利用我们的技术开发，以满足当前和潜在客户不断变化的需求。
•提供无处不在的可见性-通过使我们的可见性产品以多种形式提供，包括作为集成设备、可以与商业现成服务器一起部署的软件以及作为虚拟设备，我们相信客户在其混合网络和IT基础设施中更容易、更实惠地部署我们的技术。通过提供更具成本效益的工具选项，我们处于有利地位，可以帮助现有和新客户更好地了解其端到端网络环境中的更多位置，并解决更广泛的服务保证和网络安全使用案例。
•扩展至邻近市场- 通过加强和扩大我们的产品组合，并通过内部开发和收购推动产品集成，我们已将触角伸向互补的相邻市场，如应用性能管理、基础设施性能管理、大数据分析和网络安全。我们相信，我们战略的这一要素对于获得更大的预算、增加现有客户的支出、吸引新客户以及增加我们的潜在市场总量是不可或缺的。特别是，我们正在通过网络检测和响应(NDR)等企业安全产品将我们的网络安全解决方案扩展到DDoS市场之外，这些产品可以帮助我们的客户从我们已经收集的网络流量中提取更多价值，以支持网络安全使用案例。
•加强和扩展现有的客户关系-我们拥有庞大的全球服务提供商和企业客户群，他们购买了我们的产品，以支持他们在过去十年中实施的主要技术和网络计划。因此，我们相信，随着我们发现新的机会来支持新的网络、网络安全和更广泛的技术项目，我们处于有利地位，可以扩大其中许多关系的范围，并获得新的客户关系。
•扩大我们的客户群-我们在过去几年中为扩大我们的产品组合和支持更大的部署灵活性而进行的投资，也使我们能够在现有的地理市场赢得新客户，在那里我们可以利用我们的全球直销组织和增值经销商和系统集成商的广泛网络。
•提高市场相关性和认知度-我们计划继续实施营销活动，旨在为现有和潜在的企业和服务提供商客户创造高质量的销售机会，促进思想领先地位，并打造NetScout品牌。
•扩展我们的技术合作伙伴联盟生态系统-我们计划继续发展和加强与互补解决方案提供商的联盟，以帮助我们支持更大、更全球化和更多样化的客户基础。我们还计划通过继续将我们的产品整合到技术合作伙伴产品中来继续提高我们的技术价值、产品能力和客户相关性。
•寻求战略收购-自成立以来，我们已经完成了许多收购，帮助扩大了我们的能力，增强了我们的产品和技术，使我们能够向邻近市场扩张，并使我们更好地定位于满足更多客户和潜在客户的需求。
•改善成本结构，提高效率-我们计划在关键技术、产品开发、销售和营销以及其他使我们能够推动长期盈利增长的计划方面的投资与持续关注管理成本和提高效率之间取得平衡。
支持服务
客户满意度是我们成功的关键驱动力。我们的支持计划为客户提供不同级别的高质量支持服务，以帮助部署和使用我们的解决方案。我们在全球战略部署了支持人员，为客户提供全天候支持。某些支持服务，如现场支持活动，由合格的第三方支持合作伙伴提供。此外，我们的许多认证经销商为我们的最终用户提供合作伙伴支持的支持。这在国际地点尤其普遍，在这些地点，时区和语言等因素使最终用户更有效率地让经销商提供初始支持功能。我们的支持还包括对我们的软件和固件的更新，如果开发了此类更新并向我们的商业客户群普遍提供此类更新，则不收取额外费用。如果订购，支持将在软件的标准保修履行或到期时开始。对于还包括固件的软件，标准保修从完成时开始，并在60至90天后到期。关于硬件，标准保修从履行时开始，60天至12个月后到期。我们相信我们的保修与公认的行业标准是一致的。我们预计将继续根据现有协议为收购的平台提供支持服务，并计划在未来几年探索进一步简化和标准化我们的支持义务的机会。
制造业
我们的制造业务主要包括最终产品的组装、配置和测试。我们从供应商处购买组件和子组件，并按照NetScout标准规格制造我们的硬件产品。我们检查、测试和使用过程控制来确保我们产品的质量和可靠性。我们保持着ISO 9001质量体系注册，这一认证表明我们的公司程序和制造设施符合质量保证和过程控制的标准。我们还保持着ISO 9001：2000质量体系注册，这一认证表明我们的公司程序符合持续改进和客户满意的标准。
我们的产品通常使用标准零部件，可以从不同的供应商那里获得。我们通常能够及时从现有供应商那里获得充足的零部件供应。虽然某些组件(如计算机网络接口卡)目前是从单一供应商购买的，但我们已经确定了替代供应商，我们相信这些供应商可以相对较快地获得资格，以便在现有供应商出现问题时满足我们的需求。我们继续监测乌克兰战争和中东敌对行动、全球地缘政治紧张局势和宏观经济的影响。C条件，如w就像其他因素一样，在我们的供应链上。尽管我们过去一直能够应对供应挑战，但不能保证，如果我们的供应链变得越来越紧张，我们将能够继续应对这些挑战，而不会对我们的业务产生重大影响。我们对单一来源供应商的依赖和对我们供应链的影响在第1a项“风险因素”中进一步描述。
我们根据销售预测和历史履约信息得出的近期需求估计来生产我们的产品。然而，由于这些预测由于一年中的时间、整体经济状况和销售员工激励等因素而具有高度的可变性，我们认为在收到确定的订单之前保持库存水平是谨慎的，以确保我们有足够的库存来满足即将到来的订单。全球和宏观经济状况以及潜在的供应链中断对我们业务的潜在影响在项目1A“风险因素”中有进一步的描述。
销售和市场营销
销售额
我们通过直销队伍以及间接经销商和分销渠道销售我们的产品、支持和服务。
我们的直销团队通常采用由与客户面对面或虚拟会议组成的高接触销售模式，以了解和识别他们独特的业务挑战和要求。我们的销售团队将客户的要求转化为量身定制的业务解决方案，使客户能够最大限度地提高其基础设施和服务交付环境的性能。由于系统的复杂性和涉及的资本支出，我们的销售周期通常需要三到十二个月。我们通过不断改进我们的解决方案，帮助客户应对不断变化的服务交付管理挑战，从而与客户建立战略关系。除了提供全面的解决方案来满足这些需求外，我们还不断向客户提供软件增强功能，作为他们与我们签订的维护合同的一部分。这些增强功能旨在为我们的现有客户提供额外和持续的价值，以提高忠诚度并扩大他们对我们产品的部署。现有客户的增长也受到其网络扩展和变化的推动，因为他们添加了新的基础设施元素、新用户、新位置、新应用、体验不断增加的服务流量或遇到不断增加的网络威胁。
我们还保持着间接经销商和分销渠道。对美国以外的客户的销售主要是通过渠道合作伙伴的出口销售。我们的渠道合作伙伴通过改善我们对客户的影响，扩大我们在新市场的存在，以及向全球范围内的广泛组织营销和销售我们的产品，为我们提供帮助。我们通过一系列渠道合作伙伴，包括增值经销商、增值分销商、经销商和系统集成商，向我们的企业、服务提供商和政府客户销售产品。从历史和目前来看，我们主要使用间接分销渠道，作为合同条款下的中间人，为我们没有合同的客户提供服务。我们的销售团队与最终用户客户会面，展示我们的产品和解决方案，进行演示，提供评估设备，推荐详细的产品解决方案，开发产品部署设计和时间表，并协助为建议的解决方案建立财务和其他理由。在此销售过程中，可能会引入与最终客户和我们都有合同的渠道合作伙伴，以促进交易并提供履行服务。对于国际渠道合作伙伴，这些服务通常还包括货币转换和支持。在美国，履约服务通常仅限于开具发票和收取现金。在这种方法下，我们对渠道合作伙伴在销售流程的主要要素上的依赖是有限的。在许多情况下，有多个渠道合作伙伴具有所需的合同关系，因此对任何单一渠道合作伙伴的依赖程度都不是很高。
在截至2024年和2022年3月31日的财年中，没有任何直接客户或间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。在截至2023年3月31日的财年中，一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上，而没有任何间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。
营销
我们的营销组织推动我们的市场研究、战略、产品定位和消息传递，并制作和管理各种节目，如客户论坛、贸易展会、行业活动、广告、公共和分析师关系、社交媒体、直邮、研讨会和网络研讨会、促销活动和其他在线营销节目。这些计划的重点是促进我们的解决方案的销售和接受度，以进一步在市场上为我们的服务保证和网络安全产品打造NetScout品牌。
我们营销战略的关键要素集中在思想领导力、市场定位、市场教育、进入市场战略、声誉管理、需求产生，以及加快我们与当地和全球经销商、系统集成商和我们的技术联盟合作伙伴的战略销售关系。在2024财年，我们继续投资于在各自市场推广与服务保证和网络安全产品相关的NetScout品牌。我们预计在2025财年继续实施这些举措。
研究与开发
我们的持续成功在很大程度上取决于我们预测和创建满足新兴客户需求的解决方案的能力。我们与我们最大的企业和服务提供商客户密切合作，以更好地了解和满足他们的近期和长期需求。通过更好地了解我们全球客户群的关键、对时间敏感的需求，我们相信，我们的开发计划将继续带来能够应对日益复杂和动态的全球网络环境的日益增长的挑战的增强型产品。
我们投入了大量的财力和人员来开发我们的产品和技术。我们对研发的持续投资对我们的业务和我们在市场上的持续成功至关重要。我们组建了一支高技能的工程师团队，他们拥有与我们的业务相关的各种技术方面的专业知识，以及我们客户正在部署的技术。我们计划在不久的将来继续增强和扩大我们的产品供应和能力，同时适当地整合收购产品线的关键功能。因此，我们计划继续投资，并为我们的企业和服务提供商客户的研发活动投入大量资源。
我们主要在内部开发我们的产品，并有一些有限的第三方合同。我们还通过商业收购获得了发达的技术。为了促进行业标准和体现技术领先地位，我们参与并支持行业标准机构的活动和建议，我们还与我们的主要客户和联盟合作伙伴进行密切和定期的对话。通过这些活动，您可以及早洞察网络和应用程序性能要求的发展方向，以及影响当前和新兴技术的不断变化的网络安全格局。
季节性
由于许多因素，包括销售周期的长度、客户环境的复杂性、新产品的推出及其市场接受度以及受客户项目和典型IT购买周期影响的季节性因素，我们已经并预计将继续经历订单的季度变化。由于这些因素，从历史上看，我们在第三财季和第四财季的预订量比第一财季和第二财季更高。
顾客
我们向拥有大中型高速IP计算机网络的企业、服务提供商以及地方、州和联邦政府机构销售我们的产品。我们的企业客户覆盖广泛的行业，如金融服务、技术、制造、医疗保健、公用事业、教育、交通和零售以及政府和相关机构。我们的电信服务提供商客户群包括移动运营商、有线运营商、有线运营商、互联网服务提供商和云提供商。
积压
我们根据对近期需求的预测来生产我们的产品，并在收到客户的确定订单之前保持库存。我们根据客户的规格配置我们的产品，通常在收到采购订单后立即交货。某些订单中还包括服务约定。客户通常可以
重新安排或取消未完成的订单，几乎不处罚或不处罚。我们在任何特定时间的总积压并不一定预示着未来的销售水平。在总积压订单中，可完成积压订单包括我们认为代表在报告期末通常可以交付给客户的订单。我们可完成的积压订单通常在下个季度初交付。然而，由于各种其他原因，包括但不限于客户项目的时间安排和产品交付时间表的改变，交货可能会延迟或加快，这可能不在我们的控制范围内。截至2024年3月31日，我们的产品总积压为680万美元，而截至2023年3月31日为4440万美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们的综合产品积压分别包括250万美元和4110万美元的可履行积压。总积压包括本季度末收到的订单和射频传播建模项目。在某些情况下，我们已经开始了这些项目，但还没有达到可收费的里程碑。截至2024年3月31日，递延收入包含与这些射频传播建模项目订单相关的120万美元的毛余额。截至2023年3月31日，递延收入和应收账款分别包含与这些无线电频率传播建模项目订单有关的830万美元的毛余额。
竞争
在我们所服务的市场上，我们与许多公司竞争。服务保证市场，包括基础设施、网络和应用程序性能管理市场，竞争激烈、发展迅速、分散，技术重叠，竞争对手多种多样，大大小小的竞争对手可能会提供我们解决方案的某些元素。因此，有许多公司比我们拥有更高的知名度和更多的财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源。此外，某些竞争对手由于其规模和资源或技术优势，可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。
我们服务保证市场中的主要竞争因素包括可扩展性；满足大量应用程序、位置和用户的能力；产品性能；轻松部署到现有网络环境的能力；提供虚拟化解决方案的能力；以及管理和管理解决方案的能力。
虽然我们在服务保障行业内面临多个竞争对手，但我们相信，我们基于以下因素进行有利的竞争：
•我们提供全面的服务交付管理解决方案，能够满足企业和服务提供商客户的需求，并可进行扩展以应对当今动态服务交付环境的挑战；
•我们相信，我们的解决方案提供了卓越的数据，在广泛的指标上具有优势，包括识别和跟踪大量应用程序的能力；
•我们相信我们的解决方案具有支持高水平和不断增长的数据和网络流量的可扩展性；
•我们的解决方案着眼于整个网络中的数据和控制平面流量；以及
•我们的ASI技术经过优化，可提供有关服务性能的实时信息和针对新出现的服务问题的实时警报，而传统解决方案本质上是潜在的，仅支持在问题发生后进行取证故障排除。
在企业市场，我们的竞争对手包括提供网络性能管理、应用性能管理、基础设施性能管理和其他相关解决方案的公司，如CA Technologies(博通公司的业务)、思科、DyNatrace、Datadog、ExtraHop、IBM、Infovista、Viavi、Gigamon、New Relic、河床科技、Splunk(思科的业务)和SolarWinds。此外，我们还与提供绩效管理解决方案的大型企业管理供应商(如HP和IBM)竞争和合作。我们还与规模较小的私人持股竞争对手竞争，这些竞争对手往往专注于特定的垂直市场。
在服务提供商市场，我们与传统探测供应商、网络设备制造商、大数据和分析供应商以及虚拟化供应商展开竞争。这些供应商包括安立、思科、爱立信、EXFO、华为、IBM、Infovista、日兴、ELISA Polystar、Radcom、Splunk(思科的企业)、诺基亚和Viavi。我们面临着来自初创企业和新进入者的额外竞争威胁，这些初创企业和新进入者寻求在一个以快速技术变革为特征的行业中提供创新解决方案。
在网络安全市场，我们面临着一系列竞争对手，包括那些可能比我们拥有更高知名度和更多财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源的竞争对手。我们相信，我们解决方案的可扩展性、灵活的部署以及我们网络安全解决方案的性价比使我们能够很好地与较大的网络设备和安全公司以及较小的利基安全解决方案供应商竞争。
在服务提供商DDoS解决方案市场，我们在NetScout Arbor品牌下与众多供应商竞争，其中包括Radware、Akamai、F5 Networks、A10 Networks、Fortinet、Fastly、Cloudflare和Corero Network Security。在企业市场上，网络检测和响应(NDR)解决方案利用专门的威胁分析、流量分析和数据包取证来检测和发出高级网络威胁警报，我们在NetScout Omny CyberSecurity品牌下与包括Darktrace、Vectra Networks、ExtraHop、思科和其他专业提供商在内的一系列供应商竞争。
我们保持竞争优势的能力取决于我们提供持续的技术创新和适应客户不断变化的需求的能力。我们行业的竞争因素在第1a项“风险因素”中有进一步的描述。
知识产权
我们依靠专利法、著作权、商标法和商业秘密法以及合同权来建立和维护我们的技术和产品权利。虽然我们的知识产权是我们成功的重要因素，但我们的业务并不依赖于任何特定的专利、商标、版权、商业秘密、许可证或其他知识产权。
我们使用合同、成文法、国内外知识产权登记程序和国际知识产权条约来保护我们的知识产权组合和权利不受侵犯。从合同的角度来看，我们使用许可协议和保密协议来控制我们知识产权的使用，并保护我们的商业秘密免受未经授权的使用和披露。除了许可协议外，我们还依赖美国和国际版权法来防止在美国和国外未经授权复制软件程序。我们已获得美国和国际商标注册，以维护和保护某些商标。我们还申请并获得了美国专利和国际专利，以保护某些独特的NetScout发明不被其他方非法利用。然而，我们不能保证将批准待决或未来的专利申请，不能保证我们能够获得涵盖我们所有产品的专利，也不能保证我们能够在必要时以优惠条款或根本不许可其他公司的专利。我们的所有权受制于第1a项“风险因素”中描述的其他风险和不确定因素。
人力资本管理
我们努力保持一支企业家团队，拥有初创企业的敏捷性和全球科技公司的成熟。我们相信，我们的文化对我们的成功和发展至关重要。我们精益但不吝啬的文化是对我们的技术、杰出人才和前瞻性创新的补充和倍增。“精益”决策将艰难的决策放在前面，把员工和公司的长期成功放在首位。我们相信，我们对我们的文化和价值观、多样性、公平和包容性、人才发展以及健康和安全的承诺，以及提供具有竞争力的总薪酬，激励了我们在世界各地的员工，并使我们的精神蓬勃发展，每个人，无论担任什么角色，都为组织带来了价值。我们的薪酬委员会监督我们的关键人力资本管理战略和计划，并与董事会的提名和公司治理委员会共同监督健康和安全事务。
员工
截至2024年3月31日，我们在全球拥有2296名员工，其中99%以上为全职员工。我们的员工分布在35个国家和地区，其中63%的员工位于美国。
文化与价值观
我们相信，我们的公司文化对我们的成功和发展至关重要。我们的文化对我们的技术、卓越的人才和前瞻性的创新起到了补充和倍增的作用。作为我们理念的结果，我们承诺体贴、忠诚和感激我们的员工，同时也制定决策流程和业务战略，以产生高效的业务成果。
我们高度重视我们作为互联世界卫士的使命，这一使命是我们员工敬业度计划的关键组成部分。我们通过与首席执行官直接互动的市政厅会议，以及支持高层管理人员传达信息的深入焦点小组，不断向全球所有员工传达我们的使命、价值观和目标。这些会议使领导者能够与所有员工保持联系，并确保每个人都拥有知识和工具，以使他们的努力与我们的愿景、使命和目标保持一致。提名和公司治理委员会监督这些努力，作为其环境、社会和治理(ESG)事项全面审查的一部分，薪酬委员会监督NetScout与文化和价值观相关的人力资本管理。
多样性、公平性和包容性
多样性、公平和包容性(DEI)对我们的组织卓越非常重要，并补充了我们以正直、同情心、合作和创新的核心价值观。我们接纳员工在年龄、肤色、残疾、种族、家庭或婚姻状况、性别认同或表达、语言、国籍、身体和精神能力、政治背景、种族、宗教、性取向、社会经济地位、退伍军人身份和其他使我们的员工独一无二的特征方面的差异。我们修订了我们的多样性、公平性和包容性政策，并试图通过全公司范围的培训来增强员工对DEI的理解。此外，我们有一个指定的DEI计划团队，该团队包括来自多个职能领域的成员，其活动由我们的执行ESG指导委员会监督，以促进在员工敬业度、入职、学习和发展、政策制定和职业规划方面透明和公平的流程。
我们的Dei战略的一个基石是与行业、非营利组织和大学合作伙伴合作，以增强我们的多样性，并帮助代表不足的人群进入技术专业。我们与专门从事多元化招聘的第三方招聘组织合作，并在多元化招聘公告板上发布我们的空缺职位申请。我们还与招生人数不同的大学合作，招聘大学毕业生和暑期实习生。我们与几个非营利性组织合作，为代表不足的社区的成员提供技术教育和技术领域的实习机会。
人才培养
我们投资于其全球员工的持续发展。作为该计划的一部分，我们提供识别领导者以及培养和支持所有员工的机会，包括：
•管理和领导力发展--培养出能够提供方向、运用严谨的管理实践、跨职能协作并了解他们对他人的影响的领导者。
•Dei管理培训-支持包容性的工作场所，并在全球范围内培养一致的管理实践。
•管理人才评估-在我们确定所有级别的领导者时，提高透明度和对所需技能和能力的理解。
健康与安全监管合规性
我们的健康与安全(H&S)委员会负责H&S的政策，管理和协调H&S的法规遵守情况，并跟踪目标和结果。H&S理事会向高级管理人员报告，其结果向董事会提名和公司治理委员会报告。
总奖励
我们提供具有竞争力的薪酬和福利方案来吸引、留住和激励我们的员工。我们的薪酬方案包括具有市场竞争力的薪酬、现金和股权激励薪酬、员工股票购买计划、退休福利、健康福利、带薪休假和休假福利。
环境、社会和治理
我们相信，有效管理ESG事务是创造长期价值的重要组成部分。根据其章程，我们的提名和公司治理委员会监督我们的ESG计划。提名和公司治理委员会定期开会，审查ESG战略并提供建议，向全体董事会通报情况，董事会还考虑我们的整体ESG计划和战略及其与我们的使命的一致性。审计委员会还定期审查与ESG相关的主题，如企业风险管理、我们的反腐败计划、道德和合规问题、供应链问题(包括人权保护)以及数据隐私和安全。薪酬委员会定期审查与ESG相关的主题，如人才发展和人力资本管理，以及薪酬、Dei和领导力培训。
ESG指导委员会在首席执行官的战略指导下，由我们的总法律顾问担任主席，他也是我们的首席ESG官，为ESG计划提供指导和管理监督。ESG办公室由我们的总法律顾问担任主席，担任首席ESG官的角色，负责ESG计划的开发和实施。ESG办公室的任务是考虑我们现有的ESG工作，了解利益相关者的观点(包括客户、投资者和员工等)，确定与我们的业务保持一致的改进领域，并协作支持旨在以实际、经济高效的方式加快ESG计划的计划。
我们的全球ESG计划涵盖广泛的领域，包括可持续运营、供应链的负责任管理、人力资本、道德商业实践以及数据隐私和安全。我们继续寻找机会将ESG与我们的核心业务战略保持一致，并将ESG更彻底地融入我们的运营中。
政府监管
作为一家拥有全球业务的公司，我们在运营或提供服务保证和网络安全解决方案的国家/地区面临各种不断变化的监管要求，其中包括数据隐私、人工智能、信息安全和其他法律、监管和合规要求。在正常业务过程中，我们可能会收集、接收、使用、存储、生成、传输、处置、传输、共享和处理敏感、专有和机密信息，包括个人信息、商业数据、商业秘密、知识产权和机密第三方数据。因此，我们可能受到许多数据隐私和安全义务的约束，包括联邦、州和地方法律、法规、指导以及与数据隐私和安全相关的其他义务。此外，就我们从美国以外的个人收集个人信息而言，我们正在或可能受到外国数据隐私和安全法律的约束，例如欧盟的一般数据保护条例(“EU GDPR”)。外国数据隐私和安全法律对受这些法律约束的实体规定了重大而复杂的合规义务。
我们还受制于全球法律和法规，这些法规规范或限制我们在某些国家和某些人的业务和活动，包括美国商务部的出口管理条例和OFAC维持的经济和贸易制裁条例，以及反贿赂和反腐败法律法规，包括《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。
这些法律是与我们的业务活动相关的严格和不断发展的监管框架的例子，可能会增加我们的合规义务和任何不合规的风险敞口。有关政府法规对我们业务的潜在影响的更多信息，请参阅第一部分第1A项下的“风险因素”。
企业信息
我们的公司总部位于马萨诸塞州韦斯特福德利特尔顿路310号，我们的电话号码是(978)-614-4000。我们于1984年在特拉华州注册成立。
我们的互联网地址是http://www.NetScout.com.我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)节提交的报告修正案在合理可行的范围内尽快在我们的网站ir.netscout.com上免费提供或通过ir.netscout.com免费提供。我们网站上发布的任何信息都不会以引用的方式纳入本报告。
我们通过网络直播我们的收益电话会议，以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动。这些信息可在我们的投资者关系网站ir.netscout.com//investors/events-and-presentations/events-calendar/default.aspx.上获得此外，作为我们投资者关系网站的一部分，我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻稿和收益新闻稿。我们投资者关系网站上这些部分的内容并不打算以引用的方式纳入本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
项目1A.风险因素。
在评估NetScout和我们的业务时，除了本报告中的其他信息外，还应仔细考虑以下因素。
您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的信息。以下所述的风险和不确定性是我们已确定的重大风险和不确定性，但不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们的业务也受到影响其他许多公司的一般风险和不确定因素的影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务，包括我们的运营结果、流动性和财务状况。
由于以下因素以及影响我们经营结果的其他变量，过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应被用来预测未来的结果或趋势。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的行业、我们的客户行业、全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
美国和海外经济的不利状况，包括金融和信贷市场波动、高利率、高通胀或长期通胀、银行倒闭、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染病爆发、包括乌克兰和中东的战争以及对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的恐怖袭击，都可能导致商业投资减少，包括信息技术支出，并对我们的业务增长和运营业绩产生负面影响。高通胀也增加了我们业务的运营成本，并可能继续增加，并影响我们客户的支出决定，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们的竞争对手，其中许多比我们更大，拥有更多的财政资源，可能会通过降低价格来吸引我们的客户，以应对具有挑战性的市场状况，并可能不那么依赖关键的行业事件来为其产品创造销售。此外，我们还为某些行业提供服务，这些行业在历史上一直是周期性的，并经历了周期性的低迷，对我们提供的产品、软件和服务的需求产生了实质性的不利影响。我们的许多客户集中在某些行业，包括金融服务、公共部门、医疗保健和服务提供商市场。此外，某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品和解决方案上的整体支出减少。我们一般无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，也无法预测任何此类事件可能如何影响我们的业务。
潜在的产品漏洞或严重安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先级决定、客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
我们向客户销售或许可的产品和服务，包括我们基于云的解决方案和我们提供的服务，可能包含尚未识别或补救的漏洞或严重安全缺陷。我们还可能在确定要修复哪些漏洞或安全缺陷以及修复这些漏洞的时间方面做出优先级决定，这可能会导致危害安全的漏洞利用。
客户有时还需要在部署安全版本之前对其进行测试，这可能会推迟实施。此外，我们依赖软件和基于云的服务的第三方提供商，我们无法控制他们修补漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本或决定不升级到我们产品或服务的最新版本，从而使他们容易受到攻击。
如果我们的产品存在错误或质量问题，纠正此类问题的成本可能很高，收入可能会延迟，我们可能会被起诉，我们的声誉可能会受到损害。
我们的产品本质上是复杂的，尽管我们的质量保证流程和我们的客户和我们进行了测试，但在商业发货开始后，我们的产品可能会发现错误或质量问题，特别是当产品首次推出或发布新版本时。这些错误可能是由包含在我们产品中的第三方提供的组件造成的，这使得我们依赖于这些第三方的合作和专业知识
诊断和纠正此类错误。如果发现错误，我们可能不能及时纠正，甚至根本不能纠正。此外，我们可能需要投入大量资金来消除错误和失败。我们产品中的错误和故障可能导致失去或延迟市场对我们产品的接受，并可能损害我们的声誉。无论这些缺陷或错误的来源是什么，我们可能需要转移工程人员对产品开发工作的注意力，以解决这些错误和缺陷的检测和纠正问题。如果我们的一个或多个产品出现故障，客户可以向我们提出保修和其他合同索赔，要求我们承担重大损失。我们与客户的合同包含与保修免责声明和责任限制相关的条款，这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都是代价高昂的，可能会分散管理层的注意力，损害市场对我们和我们产品的看法。此外，如果我们的业务责任保险覆盖范围被证明是不充分的，或者未来的覆盖范围不能以可接受的条款提供，或者根本不是这样，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
这些类型的错误或故障的发生或发现可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大和不利的影响。任何此类错误、缺陷或安全漏洞也可能对市场对我们产品和业务的看法产生不利影响。
如果我们的信息技术系统或与我们合作的第三方的信息技术系统或数据被或被泄露，我们可能会经历这种妥协所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利后果。
在正常业务过程中，我们和与我们合作的第三方收集、接收、使用、存储、生成、传输、处置、传输、共享和处理(统称为“处理”)敏感、专有和机密信息，包括个人信息、商业数据、商业秘密、知识产权和机密第三方数据(统称为“敏感数据”)。因此，我们和与我们合作的第三方面临各种不断变化的威胁，这些威胁可能会导致安全事件。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及类似活动威胁到我们的敏感数据和信息技术系统以及与我们合作的第三方的机密性、完整性和可用性。这类威胁很普遍，而且还在继续上升，越来越难以发现，其来源多种多样，包括传统的计算机“黑客”、威胁行为者、“黑客活动家”、有组织的犯罪威胁行为者、人员(例如通过盗窃、误用或无意披露)、复杂的民族国家以及民族国家支持的行为者。
一些行为者现在从事并预计将继续参与网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突期间，我们和与我们合作的第三方可能容易受到这些攻击的高风险，包括报复性网络攻击，这些攻击可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们的商品和服务的能力。
我们和与我们合作的第三方受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵)、拒绝服务攻击、凭据填充、凭据获取、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、电信故障、地震、火灾、洪水和其他类似威胁。包括通过使用人工智能(“AI”)增强或便利的攻击。严重的勒索软件攻击也很普遍，可能导致我们的运营严重中断，提供我们的产品或服务的能力，敏感数据和收入的损失，声誉损害，以及转移我们和我们的客户的资金。
此外，未来或过去的商业交易可能会使我们面临额外的网络安全风险，因为我们的系统可能会受到收购或集成的系统或技术中存在的漏洞的负面影响。此类系统或技术中可能会出现以前在尽职调查期间未发现的安全问题。
此外，我们对第三方的依赖可能会给我们的业务运营带来网络安全风险和漏洞，包括供应链攻击和其他威胁。例如，我们依赖第三方和技术来运行我们的一些业务系统，并在各种环境中处理敏感数据，包括但不限于基于云的基础设施、数据中心设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容以及其他功能。我们还依赖第三方服务提供商向客户提供其他产品、服务或部件，或以其他方式运营我们的业务。虽然我们已经建立了第三方风险管理流程，旨在考虑第三方特定的风险，但我们监控这些第三方的信息安全实践的能力是有限的。第三方
可能无法充分维护其信息安全措施，或可能在我们不知情的情况下更改这些措施，或延迟及时通知我们。如果与我们合作的第三方遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中的第三方基础设施或与我们合作的第三方的供应链没有受到损害。虽然如果与我们合作的第三方未能履行其对我们的数据隐私或安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但我们不能确保我们与这些第三方签订的适用合同将充分限制我们对他们或其他人的数据隐私或安全相关责任，足以使我们能够就我们因此而产生的数据隐私或安全相关责任从他们那里获得赔偿或赔偿，或者足以覆盖我们的全部或任何损害。
虽然我们有多重和分层的控制和安全措施，旨在防止和检测网络攻击，但经验丰富的计算机黑客越来越有组织和复杂，我们不能保证我们的安全措施将足以防止未经授权访问我们的IT网络、软件和系统。恶意攻击活动规模很大，有时会以付费服务的形式提供有针对性的攻击。此外，用于获取访问或破坏网络的技术经常变化，我们可能无法预测此类技术、实施足够的预防措施或检测和阻止此类技术可能引发的安全漏洞。作为安全解决方案的提供商，我们可能是此类攻击的更具吸引力的目标。其他个人或实体，包括个人或供应商，也可能有意或无意地对我们的IT环境提供未经授权的访问。
我们采取措施检测、缓解和补救信息系统(如硬件和/或软件)中的漏洞。我们依赖第三方进行漏洞报告，包括帮助评估应用补丁程序的优先顺序的严重性评估。然而，我们可能不会及时检测或补救所有此类漏洞。此外，我们在开发和部署旨在解决已识别漏洞的补救措施和补丁程序方面可能会遇到延误。漏洞可能被利用并导致安全事件。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断，从而可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感数据或我们的信息技术系统或与我们合作的第三方的敏感数据或系统。安全事件或其他中断可能会扰乱我们(以及与我们合作的第三方)提供我们产品和服务的能力。
适用的数据隐私和安全义务可能要求我们在发生安全事件时通知相关利益相关者，包括受影响的个人、客户、监管机构和投资者，或实施其他要求，如提供信用监控。此类披露和遵守此类要求的代价高昂，披露或不遵守此类要求可能会导致不良后果。
如果我们或与我们合作的第三方经历了安全事件或被认为经历了安全事件，我们可能会经历不良后果，例如政府执法行动；额外的报告、披露、通知和/或监督要求；对处理敏感数据的限制；诉讼；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；货币资金转移；我们业务中断(包括数据可用性)；财务损失；以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的服务，阻止新客户使用我们的服务，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
我们从灾难、公共卫生危机或其他业务连续性事件中快速、成功地恢复的能力可能会影响我们交付产品的能力，并对我们的商业声誉造成负面影响。
如果发生自然灾害、公共卫生危机、战争或恐怖主义行为，或者在没有足够的通知或时间进行替代安排的情况下决定或需要关闭我们的任何设施，都可能导致我们产品和服务的交付中断。我们的主要业务职能，包括行政、人力资源、财务服务、法律、开发、制造和客户支持，有赖于我们的计算机、电信和其他技术系统和运营的正常运作，其中一些系统和运营由第三方运营或托管。
虽然我们已经制定了业务连续性计划，但由于灾难、公共健康危机或其他业务连续性事件导致的系统或运营中断或故障可能会导致数据丢失或以其他方式延迟我们完成销售、提供产品和服务以及向客户提供最高级别服务的能力。此外，我们可能难以及时编制准确的财务报表，这可能会影响我们及时披露信息的能力，并可能对我们股票的交易价值产生不利影响。尽管我们努力确保这些系统中存在冗余，并定期对其进行备份，但不能保证在发生灾难时数据恢复将是有效的或以高效和及时的方式进行。我们的行动取决于我们的保护能力
我们的技术基础设施免受业务连续性事件的破坏，这些事件可能会对我们的运营产生重大中断影响。在灾难恢复情况下，我们可能会遇到运营或向客户提供服务的重大不利中断。
如果我们不能推出新的产品和解决方案，或改进我们现有的产品和解决方案，以跟上快速的技术变革，对我们的产品和解决方案的需求可能会下降。
应用和网络性能管理、服务保证、网络安全解决方案和商业智能市场竞争激烈，其特点是技术日新月异、行业标准不断发展、客户需求不断变化、当前竞争水平较高且竞争日益激烈，以及频繁推出和增强产品。我们的成功取决于我们满足客户需求的能力，这些需求是由技术变化、新的应用技术、新的安全风险和新的行业标准的出现推动的。此外，新技术可能会缩短我们产品和解决方案的生命周期，或者会降低我们现有或计划中的产品和服务的竞争力或使其过时。我们必须满足客户对产品和服务应用升级的需求，以支持客户在复杂网络中不断增长的需求和要求。为了迎接这一挑战并在市场上保持竞争力，我们必须为我们现有的产品线和服务产品引入新的增强功能和更多的外形因素。如果我们不能及时和成功地开发、引入和沟通新的网络和应用性能管理和服务保证产品、网络安全产品、商业智能产品以及对现有产品的解决方案或增强功能，这种能力可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
由于我们的成功在一定程度上取决于我们开发产品改进和新产品和解决方案的能力，以跟上技术、网络风险和客户偏好的持续变化，我们必须投入大量资源进行研究和开发，及时开发和推出新产品和改进，并使我们的现有产品和新产品获得市场认可。我们已经推出并打算继续推出新的产品和解决方案，包括增加向“软件即服务”和软件部署产品以及网络安全产品的过渡。如果这些产品和解决方案的推出被大幅推迟，或者如果我们未能成功地将这些产品和解决方案推向市场，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们正在开发并已经部署了许多新产品以及对我们现有产品和产品的增强，包括我们的OMNIS网络安全套件以及其他纯软件解决方案和产品，这些解决方案和产品有多种外形规格可供我们现有的大多数解决方案使用。
我们必须投资于研究和开发，以保持在我们行业的竞争力。然而，不能保证持续的投资和增加的研发费用最终会导致我们保持或增加我们的市场份额，这可能会导致我们的经营业绩下降。开发新解决方案的过程是复杂和不确定的；我们必须投入大量资源来开发新的服务或功能，而不知道我们的投资是否会导致市场接受的服务或功能。如果我们的研发费用增加，而收入却没有相应的增加，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们可能无法及时成功地完成新产品或产品增强的开发和市场推介。如果我们不能及时开发和部署新产品和产品改进，或者如果我们的新产品不能被市场接受，我们的收入可能会下降，我们的市场份额可能会被竞争对手抢走。
我们对独家供应商的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的仪器硬件组装所需的特定部件是从单独的独家供应商或有限的供应商集团获得的，包括一些在地缘政治不确定地点运营的供应商。这些组件包括我们的网络接口卡和专有硬件。我们对独家或有限供应商的依赖涉及几个风险，缺乏对制造过程和库存管理的控制，可能无法获得足够的所需零部件供应，以及无法对零部件的定价、质量和及时交付进行控制。对于我们的大多数产品，我们没有满足客户需求的内部制造能力，因此我们依赖第三方来补充我们的能力。我们的做法是通过与包括分销商在内的主要供应商合作，建立各种供应连续性做法，以降低这些风险。除其他方法外，这些做法可能包括建立缓冲供应，要求供应商保持充足的材料库存，并制定以使用为基础的计划和看板计划，以设定供应阈值。我们还为某些技术维持托管安排。在可能的情况下，我们使用广泛可用的现成硬件，并与在不同地理位置拥有多家工厂的大型供应商合作。然而，供应中断，包括由于公共卫生危机、地缘政治局势、恐怖主义或战争、制裁或禁运，或未能有效执行我们的任何风险缓解做法，都可能导致我们无法获得足够的供应或交付，或无法及时或根本无法运输我们的产品。此外，如果我们不能继续以可接受的条件从这些供应商那里采购，或者这些供应商中的任何一个出于任何原因停止向我们供应部件，我们可能不会
能够及时或以相同的成本确定和整合替代供应来源。任何向一家或多家替代制造商的过渡都可能导致重大延误、运营问题和成本增加，并可能限制我们在过渡期内将产品按时交付给客户的能力，或者在极端情况下甚至完全限制。这些风险可能会损害我们与当前和潜在客户的关系，导致预期收入不足，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
客户对我们技术支持服务的需求增加可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们为许多产品提供技术支持服务。我们的客户依赖我们的支持组织来解决与他们网络上部署的产品相关的问题。高水平的支持对于我们与客户的持续关系至关重要。如果我们或我们的渠道合作伙伴不能有效地帮助我们的客户部署我们的产品，不能成功地帮助我们的客户快速解决部署后问题，并提供有效的持续支持，可能会对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉。任何未能维持高质量支持和服务的行为都可能损害我们的经营业绩和声誉。此外，如果客户需要这些服务，而我们无法充分满足他们的需求，或者如果我们无法实现与提供与产品支持相关的服务相关的收入，则可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于市场对服务交付、服务保证和网络安全解决方案的持续增长和持续的商业需求。
我们几乎所有的收入都来自产品和服务的销售，这些产品和服务旨在让我们的客户通过管理IP网络上的应用程序的性能和网络安全来确保服务的交付。我们过去通过收购和有机增长扩大了我们的业务，未来可能会继续扩大业务，以在我们运营的不断变化的市场中获得份额。因此，我们必须能够预测未来产品的适当功能和价格，以应对市场，最优的分销战略，以及未来竞争环境的变化。为了使我们取得成功，我们的潜在客户必须认识到更复杂的应用程序管理和网络安全解决方案的价值，决定投资于其联网应用程序的管理，尤其是采用我们的管理解决方案。这个市场的任何失败都将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。此外，企业可以选择将其网络的运营和管理外包给托管服务提供商。我们的业务可能取决于我们是否有能力继续发展与这些服务提供商的关系，并成功地向他们推销我们的产品。
如果未能妥善管理增长并实施增强的自动化系统，可能会对我们的业务造成不利影响。
我们业务和客户群在规模和复杂性方面的增长一直是并将继续对我们的管理和运营构成挑战。额外的增长将对我们的管理、基础设施和其他资源提出重大需求。为了有效地管理进一步的增长，我们必须雇用、整合和留住有资格管理我们扩大的业务的高技能人员。随着业务的发展和发展，我们还需要保持并不断改进我们的财务和管理控制、报告系统和程序。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的成本、我们的产品质量、我们销售组织的有效性、关键人员的吸引和留住、我们的业务、我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。为了有效地管理我们的增长，我们可能需要实施新的或增强的自动化基础设施技术和系统。
与我们的系统实施和增强相关的任何中断或无效都可能对我们处理客户订单、发货产品、向客户提供服务和支持、向客户开具账单和跟踪客户、履行合同义务以及以其他方式运营业务的能力产生不利影响。
我们的大多数员工都在总部以外的地方工作，我们的许多员工全部或部分远程工作。如果我们不能适当地增加管理深度和加强继任规划，我们可能就无法实现我们的短期和长期财务或运营目标。对于我们的持续成功，同样重要的是我们雇佣合格的员工，对他们进行适当的培训，并管理表现不佳的员工，同时保持我们的企业文化和创新精神。如果我们在这些努力上不成功，我们的增长和运营可能会受到不利影响。
随着业务的发展，我们还必须扩展和调整我们的信息技术(IT)和运营基础设施。我们的业务依赖于我们的数据系统、计费系统和其他运营和财务报告和控制系统。由于我们业务的多样化和复杂性以及对不同系统的新业务的收购，这些系统变得越来越复杂。有效地管理我们的技术支持基础设施并提高我们的销售额
为了提高效率，我们将需要继续升级和改进我们的数据系统、账单系统、订购流程、客户关系管理系统以及其他运营和财务系统、程序和控制。这些升级和改进可能既困难又昂贵，而且可能需要员工投入大量时间来实施。如果我们不能及时、高效和经济地调整我们的系统和组织，以适应不断变化的环境，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们为内部网络和信息系统提供基于云的数据解决方案或托管数据解决方案所依赖的第三方遭遇安全漏洞或其他影响我们使用的服务的中断，我们内部信息的完整性和可用性可能会受到损害，导致机密或专有信息丢失、我们的声誉受损和经济损失。
我们的成功在一定程度上取决于我们管理和利用我们分销渠道的能力。中断或我们未能有效地发展和管理这些合作伙伴以及支持他们的流程和程序可能会对我们从产品和服务销售中创造收入的能力产生不利影响。管理这些分销渠道和关系需要有经验的人员，而缺乏足够的专业知识可能会导致我们的产品和服务的销售额下降，这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
我们未来的增长和成功可能需要我们通过我们的分销商和渠道合作伙伴增加间接销售努力的数量和使用，并利用这些关系来扩大这些分销渠道，并开发新的间接分销渠道以增加收入。我们的渠道合作伙伴没有义务向我们购买任何产品。我们的一些分销和渠道合作伙伴还分销和销售有竞争力的产品和服务，这些合作伙伴减少我们产品的销售可能会大幅减少我们的收入。此外，他们可以在内部开发与我们的解决方案竞争的产品，或与我们的竞争对手合作，并捆绑或转售竞争对手的解决方案，可能会以更低的价格。可能无法在新市场发展与新合作伙伴的关系，扩展和管理我们现有的合作伙伴关系，我们的合作伙伴不愿有效地营销和销售我们的产品，或者失去现有的合作伙伴或经验丰富的人员，这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年中，面向美国以外客户的销售额分别占我们总收入的43%、36%和41%。
在美国以外的地区，发展这种关系的需求尤其迫切。招募和留住合格的渠道合作伙伴，培训他们使用我们的技术和服务，并确保他们符合我们的法律和道德要求，在整个关系中需要大量的时间和资源。
我们的业务和运营以及我们的客户、合作伙伴和/或供应商的运营可能会受到流行病和流行病的不利影响。未来的流行病和流行病有可能扰乱我们的业务运营和财务业绩，以及我们和我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴经营的市场和社区，并对其产生不利影响。
我们面临与流行病、大流行和其他传染病爆发有关的风险，这些疾病对全球商业活动、经济、金融市场和公司产生不利影响。如果发生流行病或大流行或其他传染病的爆发，我们或我们的客户、供应商和其他业务伙伴可能会在特定时间段内中断或阻止进行正常业务活动，而这段时间的持续时间是不确定的，否则可能会经历业务活动的重大损害。
例如，联邦、州、地方和外国政府可能会实施隔离、行政命令、就地避难令以及类似的政府命令和限制，以降低感染率和控制疾病的传播。此类命令或限制可能导致企业关闭、停工、减速和延误、旅行限制和活动取消，这可能会影响生产力，并扰乱我们和我们供应商、客户和业务合作伙伴的运营。
此外，我们依赖可能受到流行病或流行病影响的全球第三方供应商和制造商。未来的流行病或流行病可能导致某些企业关闭和国际边界关闭，这可能导致我们的供应链中断，包括暂时关闭第三方供应商和制造商设施，中断产品供应或限制我们产品的出口或运输，以及向我们开展业务的国家进口产品。这些潜在事件可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
如果未来的疫情或大流行对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它还可能增加这一“风险因素”部分描述的许多其他风险，例如与我们的季度收入和经营业绩有关的风险，对我们关键会计政策的估计，对这些估计的内部控制的运作，以及对我们的流动性和我们偿还债务义务和债务契约的能力的影响。
与我们的知识产权有关的风险
第三方技术的必要许可可能无法以商业上合理的条款或根本不向我们提供。
我们目前并将在未来从第三方获得用于生产或嵌入我们产品的技术的许可。虽然到目前为止，我们通常能够许可所需的第三方技术，但未来所需的第三方许可可能无法以商业合理的条款或根本不向我们提供。如果我们无法获得任何必要的第三方许可，我们将被要求重新设计我们的产品或获得替代技术，这些技术可能性能不佳、质量较低或成本更高。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。在许可产品的连续性将超过许可的溢价的某些情况下，我们也可以选择为此类许可支付溢价。无法获得这些许可证或必须同意此类许可证的商业上不合理的条款可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的成功有赖于我们保护知识产权的能力。
我们的业务严重依赖我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及注册和保密以及其他合同和许可安排来保护我们的知识产权。对我们知识产权的反向工程、未经授权的复制或其他挪用行为，包括有意或无意地通过人工智能，可能使第三方能够从我们的技术中受益，而无需赔偿我们或对我们的知识产权提出索赔。此外，一些外国司法管辖区的法律对我们的专有权利没有提供与美国法律相同的保护，我们可能会在这些国家/地区未经授权使用我们的产品。执行我们的知识产权的法律程序可能是繁重和昂贵的，而且可能涉及高度的不确定性。此外，法律程序可能会转移管理层对发展我们业务的注意力。我们不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的步骤足以阻止专有信息被盗用或丢失，也不能保证我们能够发现第三方未经授权的使用并采取适当的步骤来执行我们的知识产权。未经授权复制或使用我们的产品或专有信息可能会导致我们产品的销售减少，并最终损害我们的经营业绩。
其他人可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。
我们现在是，也可能继续受到其他人的索赔，无论是否有效，我们的产品侵犯了他们的知识产权、专利、版权或商标。此外，在人工智能技术方面，所有权、版权和可专利性等知识产权问题尚未完全解决。这些索赔，无论是否有效，都可能需要我们在诉讼中花费大量资金，支付损害赔偿或特许权使用费，推迟产品发货，重新设计我们的产品，重新命名我们的产品，重建品牌知名度或获得此类第三方知识产权的许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得任何所需的许可，或者根本无法获得许可，这可能会迫使我们的客户停止使用我们的产品，或者对于经销商和其他人，停止销售我们的产品。在某些情况下，如果我们的产品或技术侵犯或挪用了指定的第三方知识产权，我们可能同意了对我们的客户和合作伙伴进行赔偿的合同条款；因此，如果我们的产品或技术是此类指控的标的，我们可能会卷入针对我们的客户或合作伙伴的诉讼或索赔。任何这些索赔或由此产生的事件都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
与我们的流动性和财务状况相关的风险
我们的负债可能会限制我们的运营和我们对现金流的使用，而任何不遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
2021年7月27日，我们与贷款人银团修订并延长了现有的信贷安排(第二次修订和重新签署的信贷协议)。第二个修订和重新签署的信贷协议规定了一项为期五年的8.0亿美元优先担保循环信贷安排，包括高达7,500万美元的信用证分安排。我们可以选择将新的信贷安排用于营运资本目的(包括为回购普通股提供资金)。第二次修订和重新签署的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。截至本报告日期，根据第二次修订和重新签署的信贷协议，我们有1.00亿美元的未偿债务。我们的债务水平可能会产生负面后果，包括让我们面临未来的利率风险。我们未来可能会承担更多的债务，也不能保证我们的融资成本不会大幅增加。我们目前的循环信贷安排也对我们施加了一定的限制；更详细的描述请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。在一个
如发生违约，行政代理在本金金额超过50%的贷款及承诺持有人同意下或在其要求下，可终止承诺及加快第二修订及重订信贷协议项下未偿还贷款的到期日，并强制执行第二修订及重订信贷协议及其他贷款文件下的若干其他补救措施，从而对吾等的流动资金及财务状况造成不利影响。如果我们承担额外的债务，上述风险可能会增加。
任何未能履行债务义务的行为都可能损害我们的业务。
我们根据第二次修订和重新签署的信贷协议履行义务的能力将取决于市场状况和我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们无法保持盈利，或者如果我们使用的现金超过了我们未来产生的现金，那么我们此时的负债水平可能会限制或禁止我们为额外的资本支出、收购和一般公司目的获得融资的能力，从而对我们的运营产生不利影响。此外，如果我们不能按照第二次修订和重新签署的信贷协议的要求付款，我们将在贷款条款下违约，这可能会严重损害我们的业务。如果我们的债务大幅增加，可能会加剧上述风险。
我们可能无法获得必要的额外融资。
我们未来的成功可能部分取决于我们获得额外融资的能力，以支持我们的持续增长和运营，而我们信用评级的任何下调可能会影响我们未来获得额外融资的能力，或可能影响任何此类融资的条款。如果我们现有的流动资金来源不足以满足我们的经营要求，我们可能需要通过以下一种或多种方式筹集资金：
•增发普通股或其他股权工具；
•获得额外的银行债务；
•发行债务证券；或
•获得租赁融资。
然而，我们可能无法在我们想要或需要的时候获得额外的资本，或者可能无法以令人满意的条件获得资本，包括考虑到当前的宏观经济状况，如通胀加剧和利率上升、股价波动、银行倒闭和潜在的经济衰退风险。此外，任何额外资本的条款可能会对我们的业务产生不利影响，如新的财务或运营契约，或可能导致我们股东的股权稀释。
我们预计现有的现金、现金等价物、有价证券、运营提供的现金和我们的银行信贷安排将足以满足持续的现金需求。然而，我们未能在债务到期时产生足够的现金或在到期前更新信用额度，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
与我们的业务相关的其他风险
未能招聘和留住合格人员，以及未能计划和管理关键高管的继任，可能会阻碍我们成功管理业务的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们经营的业务在我们所有的全球市场都存在着对经验丰富的人员的激烈竞争。我们依靠我们的能力来识别、招聘、聘用、培训、发展和留住合格和有效的专业人员，并吸引和留住执行我们业务战略所需的人才。我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训、激励和留住高技能员工的能力，特别是高管、销售和营销人员、软件工程师和技术支持人员。我们产品、软件系统和服务的复杂性需要训练有素的专业人员。虽然我们目前拥有一支经验丰富、敬业奉献的员工团队，他们对我们的业务线有着深刻的了解，但由于具备必要技术技能和理解力的人员数量有限，这些人的劳动力市场历来竞争激烈。如果我们无法吸引和留住对我们的销售、营销、产品开发和技术支持团队不可或缺的高技能技术人员，我们创造销售和开发新产品或产品增强的速度可能会受到限制。这种无能为力可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们必须保持销售队伍的规模，以支持我们的直接销售和间接销售渠道。由于我们的产品技术含量很高，销售人员需要较长的时间才能实现生产，通常需要三到十二个月。这种生产率的滞后，以及吸引合格候选人的挑战，可能会使其难以
保持我们的销售队伍。如果我们不能保持我们的销售能力，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
关键人员的流失可能会对我们的业务造成不利影响。我们未来的成功在很大程度上取决于Anil Singhal、我们的首席执行官兼联合创始人总裁以及我们其他主要高管和高级管理人员作为一个团队有效工作的技能、经验和努力。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保知识的有效转移和关键员工的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。失去一名或多名关键人员可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。因此，我们必须规划和管理由于退休、疾病或竞争性报价而导致的关键高管的继任。
我们的业务受制于不断变化的ESG法律、法规和预期，这些法律、法规和预期可能使我们面临许多风险，包括我们的声誉、业务、财务业绩和增长面临的风险。
我们和我们的供应商受制于并可能受制于与ESG事宜相关的不断变化的法律和法规。此外，监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者越来越关注ESG事项和相关披露。这些不断变化的规则、条例和利益相关者的期望已经并可能继续导致一般和行政费用的增加，以及用于遵守或满足这些条例和期望的管理时间和注意力的增加。我们还在我们的公开披露中传达某些ESG倡议和目标。关于我们的ESG倡议和目标以及针对这些目标的进展情况的陈述，可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、继续发展的内部控制和流程，以及未来可能发生变化的假设。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者如果我们未能及时实现ESG目标方面的进展，或者根本没有，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
我们可能无法成功完成收购或整合我们进行的收购，这可能会削弱我们的竞争能力，并可能损害我们的经营业绩。
我们可能会选择收购互补性业务、产品或技术以保持竞争力或扩大业务。我们在正常业务过程中调查和评估对互补业务、产品和技术的潜在收购。我们可能会与拥有比我们拥有的资源多得多的实体竞争收购机会。因此，我们可能无法成功收购我们寻求收购的部分或全部业务、产品或技术。我们不能以有利的条件有效完成收购，可能会严重影响我们在目标市场有效竞争的能力，并可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们完成的收购可能会对我们的业务产生不利影响。收购的潜在不利后果包括：
•可能稀释普通股或其他股权工具的发行；
•与取得的无形资产有关的债务和摊销费用的产生；
•与收购有关的潜在诉讼或其他债务或索赔或监管行动；
•为完成收购和整合被收购的业务而产生的重大成本和费用；以及
•收购业绩不佳对我们每股收益的潜在负面影响。
收购交易还涉及许多商业风险。这些收购风险包括：
•吸收收购的业务、技术、人员和产品的困难；
•难以吸收不同的财务报告和管理信息系统以及不同的订购流程和客户关系管理系统；
•使用现金支付可能限制我们现金其他潜在用途的收购，包括股票回购和偿还未偿债务；
•重组及相关费用、正在进行的研究和开发注销、商誉减值、无形资产摊销或减值以及以股份为基础的薪酬费用的重大会计费用；
•关键员工、客户、分销商或供应商的潜在损失；以及
•无法产生足够的收入来抵消收购或投资成本。
如果我们不能成功处理这些问题，收购的预期效益和效率可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，我们的竞争能力、我们的收入和毛利率以及我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们面临着来自其他科技公司的激烈竞争。
服务保证、应用性能管理、网络安全、网络安全和商业智能市场是竞争激烈、快速发展和分散的市场，技术和竞争对手大大小小都有重叠，我们预计解决方案产品和定价方面的竞争将会加剧。我们认为，客户做出服务管理系统、网络安全、网络安全和商业智能购买决策主要基于以下因素：
•产品和服务的性能、功能和价格；
•新产品和服务推出的及时性；
•网络容量；
•易于安装、集成和使用；
•客户服务和技术支持；
•供应商的名称和声誉；
•产品和服务的质量和价值；以及
•与行业合作伙伴结盟。
我们与越来越多的服务保证、应用程序性能管理解决方案、网络安全产品和网络流量分析器和探测器的提供商以及商业智能服务提供商展开竞争。此外，领先的网络设备、网络安全和服务保证以及应用技术供应商提供他们自己的管理解决方案，包括他们从其他竞争对手那里获得许可的产品。我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更高的知名度和更多的财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源。此外，我们的一些客户开发自己的内部解决方案来满足他们的技术需求。此外，近年来，我们的一些竞争对手被一些较大的公司收购，这些公司正寻求进入或扩大我们经营的市场。我们预计，随着公司试图加强或维持其在不断发展的行业中的市场地位，这一趋势将继续下去。因此，考虑到我们的竞争对手规模更大、资源更多，他们可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。
由于本节强调的竞争因素以及其他风险因素，包括引入破坏性技术，我们可能无法有效地与目前或未来的竞争对手竞争。如果我们无法预见或应对这些竞争挑战，或者如果现有或新的竞争对手在我们的任何市场获得市场份额，我们的竞争地位可能会减弱，我们的销售额可能会下降，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。这种竞争可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加，以及未能增加或失去市场份额，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。
互联网监管和数据在互联网上传输或使用人工智能和不断发展的技术的不确定性可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
在我们开展业务的任何国家加强对互联网和互联网商业的监管，以及对互联网的访问或在互联网上进行的商业活动，都可能对我们造成实质性的不利影响。此外，各国政府可以改变或加强对向某些国家销售、许可、分销以及出口或进口某些技术的监管或限制。对互联网和互联网商务采取额外的监管可能会减少对我们产品的需求，同时增加我们产品的销售成本，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。如果不遵守与人工智能等不断发展的技术相关的政府法律法规，可能会损害我们的业务。我们的业务受到联邦、州、地方和外国政府的监管。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律法规还可能影响我们在开发或使用新技术和新兴技术方面的创新和业务驱动力，包括与人工智能和机器学习相关的技术。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、利润损失、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他后果。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移。执法行动和制裁可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们受制于严格和不断变化的美国州、地方和外国法律、法规和规则、合同义务、政策和其他与数据隐私和安全相关的义务。我们实际或被认为未能履行此类义务(或与我们合作的第三方未能履行此类义务)可能会导致监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务中断、运营结果；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利的业务后果。
我们的数据处理活动要求我们承担许多数据隐私和安全义务，例如各种法律、法规、外部和内部隐私和安全政策、合同要求以及与数据隐私和安全相关的其他义务。全球数据隐私和安全问题的监管框架已经并将继续发展，因此，法律要求和执法做法可能会继续影响有关数据收集、使用、存储、保护、保留或传输的业务要求。在许多司法管辖区，执法活动和不遵守规定的后果正在上升。
在美国，联邦、州和地方政府已经制定并将继续制定许多数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、消费者保护法和其他类似法律。此外，根据各种隐私法和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人信息。我们不能或未能做到这一点可能会导致不利的后果。
在美国以外，也有一些法律法规监管数据隐私和安全。这些义务和其他义务可能受到不同的适用和解释，这在不同法域之间可能是不一致的或冲突的。例如，欧盟GDPR和英国GDPR(“英国GDPR”)对处理个人信息施加了严格的要求。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源，并可能需要对我们的服务、信息技术、系统和实践以及代表我们处理个人信息的任何第三方的服务、信息技术、系统和实践进行更改。
此外，由于数据本地化要求或跨境数据传输的限制，我们可能无法将个人信息从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家/地区。特别是，欧洲经济区(“EEA”)和英国(“UK”)对向美国和其他国家传输个人信息作出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据转移法采取类似严格的解释。尽管目前有各种法律机制可用于将个人信息从欧洲转移到其他国家，包括美国，例如欧洲经济区的标准合同条款、英国的国际数据转移协议/附录和欧盟-美国数据隐私框架及其英国扩展(允许转移到自我认证合规并参与该框架的相关美国组织)，但这些机制受到法律挑战，并且不能保证我们可以满足或依赖这些措施合法地向美国转移个人信息。如果我们没有合法的方式将个人信息从欧洲或其他司法管辖区转移到美国，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临严重的不利后果，包括我们的业务中断或降级，需要以巨额费用将我们的部分或全部数据处理活动转移到其他司法管辖区，面临更多的监管行动、罚款和处罚，无法转移数据和与经销商、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转移我们业务所需的个人信息。此外，将个人信息从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构和其他相关方的更严格审查。
除了数据隐私和安全法律外，我们还受到与数据隐私和安全相关的合同义务的约束，我们遵守此类义务的努力可能不会成功。
我们发布有关我们的数据隐私和安全合规活动的政策、营销材料和其他声明。如果发现这些政策、材料或声明不准确或不完整，我们可能会受到调查、监管机构的执法行动或其他不利后果。
在履行我们的数据隐私和安全义务方面，我们有时可能会失败，或者被认为失败了。此外，尽管我们做出了努力，但我们的人员或与我们合作的第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或与我们合作的第三方未能或被视为未能处理或遵守适用的数据隐私和安全义务，我们可能面临重大后果，包括但不限于：政府执法行动；诉讼；额外的报告要求和/或监督；禁止处理个人信息；以及下令销毁或不使用个人信息。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于客户流失、无法处理个人信息或在某些司法管辖区运营、开发或运营能力有限
将我们的产品商业化，花费时间和资源为任何索赔或询价、负面宣传或对我们的商业模式或运营的重大变化进行辩护。
如果我们违反了美国《反海外腐败法》或其他国家适用的反贿赂法律，或者如果我们未能遵守美国的出口管制和政府合同法，我们的业务可能会受到损害。
我们收入的很大一部分来自国际销售。我们必须遵守外国和美国的法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员和其他人行贿的本地法律，以及反竞争法规。
美国《反海外腐败法》(FCPA)禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而向外国官员支付腐败款项，并要求公司保持适当的记录保存和内部会计做法，以准确反映公司的交易。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对代理人或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。此外，监管机构可能会寻求让我们对我们收购的公司违反《反海外腐败法》的行为负责。我们还受到英国《反贿赂法》的约束，并可能受到我们开展业务的其他国家的反腐败法律的约束。
除了反贿赂和反腐败法律外，我们还必须遵守美国的出口和再出口管制法律，包括美国出口管理条例(EAR)和外国资产控制办公室(OFAC)，以及美国和州及地方政府的合同法、复杂的采购规则和条例，以及我们开展业务的其他国家的政府合同法。如果我们或我们的分销商、经销商、代理商或其他中介未能遵守FCPA、EAR、OFAC或美国或州和地方政府合同法，或其他国家的反腐败、出口或政府合同法，美国或其他国家的政府当局可能会寻求施加民事和/或刑事处罚，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁、对我们的业务行为的限制，包括暂停或禁止我们未来的政府业务，以及我们在一个或多个国家/地区提供产品和服务的能力。此类违规行为还可能对我们在现有和潜在客户中的声誉造成不利影响，这可能会对我们的经营业绩和增长前景产生负面影响。
一般风险因素
我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
我们通常在季度收益电话会议、季度收益发布和其他方面发布关于我们未来业绩的指导。这些指导包括前瞻性陈述，反映了我们管理层截至发布之日的估计，并基于我们管理层准备的预测。我们也可以决定不发布或推迟发布指导意见，如果这样的指导意见可能不合适，或者当我们没有足够的可见性或清晰度来发布这种指导意见时。在这种情况下，我们希望说明我们不发布或推迟发布指导意见的原因。
预测基于若干假设和估计，这些假设和估计虽然用数字表示，但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的，是基于对未来业务决策的具体假设，其中一些将发生变化。我们发布指引的主要原因是为我们的管理层提供一个基础，以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。我们不对任何此类分析师或投资者发布的任何预测或报告负责。
指导意见必然是投机性的，可以预期，我们提供的指导意见所依据的某些或全部假设将不会实现或将与实际结果大相径庭。因此，我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的内容的估计。实际结果可能与我们的指导不同，变化可能是实质性的。有鉴于此，我们敦促投资者在就我们的普通股作出投资决定时，不要仅仅依靠我们的指导。
任何未能成功实施或执行我们的运营战略或发生本报告“风险因素”部分所述的任何事件或情况，都可能导致实际运营结果与我们的指导不同，并且差异可能是不利的和重大的。
我们的有效税率可能会波动，这可能会增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
我们的有效税率或我们所欠税款可能会受到多种因素的不利影响，其中许多因素超出了我们的控制范围，包括：
•我们运营所在的法定税率不同的各个司法管辖区的收入和税前收入的相对比例变化;
•改变我们运营所在多个司法管辖区的税法、法规和解释以及某些税务裁决的要求;
•研究和开发税收抵免法的变化;
•在法定税率较低的司法管辖区，收益低于预期，在法定税率较高的司法管辖区，收益高于预期；
•产生和获得的递延税项资产的估值以及与之相关的估值准备；
•转让定价调整;
•购进会计对可能导致报告期之间波动的收购和重组费用的税务影响；以及
•纳税评估或任何相关的税收利息或罚款，可能会对我们在结算期间的所得税支出产生重大影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们可能会不时收到通知，某个特定司法管辖区的税务机关认为我们欠下的税款比我们向该机关报告的要多。虽然我们会定期评估这类审查的不利结果的可能性，以及我们的所得税拨备是否充足，但不能保证此类拨备是足够的，并且税务机关的决定不会对我们的经营业绩产生不利影响。有效税率的不利变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，如果我们的财务业绩受到有效税率不利变化的重大影响，我们普通股的价格可能会下降。
我们可能会受到税收、贸易、关税和其他监管要求变化的影响。
我们在当地、国家和国际司法管辖区都要缴纳所得税。此外，我们的产品在许多司法管辖区都要缴纳进口税和消费税以及/或销售税或增值税。我们还受到国税局和其他税务机关和政府机构对我们的纳税申报单和其他税务事项的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的税收拨备是否足够。此外，进口税和消费税以及/或销售税或增值税的变化或不当应用可能会对我们的经营业绩产生负面影响。不能保证这些检查的结果。税率和关税的波动、税收法律或法规的变化或这些审查的不利结果可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在税收政策和美国与其他国家之间的贸易关系方面，不确定性增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收单边关税或国际制裁，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们收入的很大一部分来自国际业务。我们的综合财务结果是以美元报告的。我们海外子公司的大部分收入和支出都是以当地货币计价的。鉴于我们的许多许可和支持协议通常在较长的时间内收到现金，并且我们的收入有很大一部分来自美国境外，外汇汇率(包括欧元)对美元的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为这些交易换算成美元时会产生外汇影响。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响，汇率波动包括与新冠肺炎疫情有关的汇率波动、乌克兰和中东的战争以及未来的全球流行病和其他事件。外汇汇率的波动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
此外，以美元以外的货币销售和购买使我们面临外币相对于美元的波动，并可能对我们的财务报表产生不利影响。美元走强增加了我们以美元向其他国家销售的产品的有效价格，这可能需要我们降低价格或对其不利
影响销售。美元走弱可能会对我们在海外购买的材料、产品和服务的成本产生不利影响。出于报告目的，我们非美国业务的销售和费用也会换算成美元，美元的升值或贬值可能会导致不利的换算效果。此外，我们可能会以业务本位币以外的货币向客户开具发票，开具发票的货币相对于本位币的变动也可能导致不利的换算效果。我们在国外拥有和经营的子公司的投资也面临汇率风险。
我们对关键会计政策的估计和判断可能是不准确的。
我们认为与收入确认、商誉、无形资产和其他收购会计项目的估值相关的会计政策对于充分理解和评估我们的财务结果至关重要。管理层在应用这些政策时会做出判断和估计。这些估计和判断影响我们的资产、负债、收入和支出的报告金额、我们应计的费用金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时的情况下是合理的各种其他假设。如果我们的估计或其背后的假设不正确，实际结果可能与我们的估计大不相同，我们可能需要增加额外的费用或损害资产，这可能会对我们的业务产生不利影响。因此，我们的经营业绩和财务状况在未来可能会受到实质性的不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能并不有效。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能无法防止所有重大错误和故意失实陈述。任何内部控制系统都只能合理地保证所有控制目标的实现。涉及的一些潜在风险可能包括但不限于管理判断、简单的错误或错误、误解和有关控制的故意不当行为。根据萨班斯-奥克斯利法案第404条，我们必须评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性。遵守这一规定需要管理层的关注和费用。管理层对我们财务报告的内部控制的评估可能会也可能不会发现我们的内部控制系统中需要解决的弱点。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们的股票市场价格产生不利影响，或影响我们的借款能力。此外，经营条件的变化以及遵守现行政策和程序的变化可能会导致未来对财务报告的披露控制和程序以及内部控制不足。
我们的股票价格一直受到波动的影响，而且很可能会继续受到波动的影响，这种波动可能是不稳定的，并且是由于我们无法控制的因素。
我们普通股的市场价格会因各种因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。除了本“风险因素”一节和本报告其他部分讨论的因素外，可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括：
•跟踪本公司的任何证券分析师的评级变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•关于我们的知识产权或我们的产品和平台能力，或第三方专有权利的发展或争议；
•网络安全攻击或事件；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•董事会或管理层的变动；
•已宣布或已完成涉及我们证券的股权或债务交易；
•我们、我们的高级职员、董事或其他股东出售我们普通股的股份；以及
•其他事件或因素，包括全球和宏观经济状况造成的事件或因素，包括通货膨胀加剧、利率上升、银行倒闭和潜在的衰退，以及相关猜测，以及公共卫生危机、乌克兰战争或其他战争和相关地缘政治紧张局势、恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外，科技股市场和股市普遍经历了极端的价格和成交量波动。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动期间，股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们普通股价值的下降，包括上述一个或多个因素的结果，可能会给我们的股东带来重大损失。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
NetScout实施并维护信息安全流程，旨在识别、评估和管理我们的关键计算机网络、第三方托管服务、通信系统、硬件和软件以及我们的关键数据（包括知识产权、机密信息以及我们的客户和员工的信息）的网络安全威胁的重大风险（“信息系统和数据”）。
我们的网络安全执行委员会由首席信息官(“CIO”)领导，成员包括首席信息安全官(“CISO”)、首席运营官(“COO”)、总法律顾问(“GC”)、首席合规官(“CCO”)、研发高级副总裁、工程高级副总裁和工程助理，负责监督董事的网络安全计划，包括战略、威胁、风险和缓解措施。CISO和高级董事工程部在理事会的指导下，致力于识别和评估来自网络安全威胁的风险，方法包括监控和评估我们的威胁环境和NetScout的风险状况，使用各种方法，如实施手动和自动工具、订阅可识别网络安全威胁的服务、分析某些威胁和行为者的报告、对威胁环境进行扫描、评估我们和我们行业的风险状况、进行审计和威胁评估、进行漏洞评估以确定漏洞，以及参与桌面事件应对演习。
视环境而定，我们实施和维护各种技术、物理和组织措施、流程和政策，旨在管理和降低网络安全威胁对我们的信息系统和数据造成的重大风险，包括但不限于：事件响应计划、漏洞管理、系统监控、灾难恢复和业务连续性计划；风险评估；某些数据的加密；某些系统的网络安全控制；某些系统的数据隔离和访问控制；物理安全措施；资产管理；员工培训；某些测试；以及IT和软件开发生命周期培训。NetScout还采用了某些专有检测工具，增强了可见性和警报系统，以应对某些网络安全威胁。
我们还使用第三方服务提供商帮助我们不时识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险，包括专业服务公司、威胁情报服务提供商、网络安全顾问、网络安全软件提供商和某些测试公司。
我们使用第三方服务提供商在整个业务中执行各种其他功能，如应用程序提供商、托管公司和供应链资源(如运输)。我们有一个供应商管理计划来管理与我们使用这些供应商相关的网络安全风险。根据所提供服务的性质、所涉信息系统和数据的敏感性以及供应商的身份，我们的供应商管理程序可能涉及风险评估、数据隐私和安全问卷、评估，以及将与网络安全有关的合同义务强加给供应商。
我们对来自网络安全威胁的重大风险的基于风险的评估和管理被整合到NetScout的整体风险管理流程中。网络安全风险是NetScout企业风险管理计划的组成部分，我们的企业风险管理流程包括一个由CCO领导并包括管理层成员的企业风险管理指导委员会(“指导委员会”)，该委员会每季度召开一次会议，考虑如何缓解更有可能对我们的业务造成实质性影响的网络安全威胁。指导委员会对照我们的整体业务目标评估来自网络安全威胁的重大风险，并向董事会审计委员会提供风险登记报告，该委员会评估我们的整体企业风险。
治理
我们的董事会将NetScout的网络安全风险管理作为其监督职能的一部分。董事会审计委员会负责监督NetScout的网络安全风险管理流程，包括监督缓解网络安全威胁带来的风险。反过来，我们的委员会监督管理层的网络安全努力。
我们的网络安全风险评估和管理流程是由网探管理层的某些成员实施和维护的，包括向首席信息官报告并拥有超过25年经验的首席信息官、首席信息官和董事安全工程高级主管。
思科标准化组织和董事工程高级工程师各自负责帮助将网络安全风险考虑纳入网景公司的整体风险管理战略，并将关键优先事项传达给相关人员。CISO和高级董事工程学院还负责帮助准备网络安全事件，批准网络安全流程，审查安全评估和其他与安全相关的报告。
我们的网络安全事件响应策略和计划旨在将某些网络安全事件上报给安全事件响应团队(“SIRT”)，该团队由首席信息官、首席信息官、大中华区主任、首席财务官和董事高级工程人员组成。SIRT与NetScout的事件响应团队合作，帮助NetScout缓解和补救他们收到通知的网络安全事件。此外，NetScout的事件应对计划包括就某些网络安全事件向首席执行官和董事会审计委员会主席报告。NetScout的网络安全披露委员会包括SIRT和CFO，根据NetScout的网络安全披露控制和程序协议中定义的升级流程，评估网络安全事件的重要性，以满足潜在的披露要求。
董事会收到CISO和CIO关于NetScout的重大网络安全威胁和风险以及NetScout为解决这些威胁和风险而实施的程序的季度报告。董事会还接收与网络安全战略、威胁、风险和缓解有关的各种报告、摘要和介绍。
到目前为止，我们还没有经历过任何重大的网络安全事件，我们因网络安全事件而产生的费用也是微不足道的。有关可能对NetScout产生重大影响的网络安全威胁的风险及其实现方式的说明，请参阅第1部分第1A项下的风险因素。本年度报告Form 10-K中的风险因素
项目2.财产
根据2030年9月到期的租约，我们的总部位于马萨诸塞州韦斯特福德，占地约175,000平方英尺。此外，我们在全球其他地点租赁办公和/或制造空间，从成本或规模的角度来看，一些较重要的地点包括德克萨斯州的艾伦、加利福尼亚州的圣何塞、密歇根州的安娜堡、科罗拉多州的科罗拉多州斯普林斯、印度的班加罗尔、印度的浦那和上海的中国。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。管理层认为，任何现行法律程序及索偿的最终开支金额，如有相反决定，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
关于我们的法律程序的更多信息，如有，请参阅本报告第四部分第15项所列合并财务报表附注19“承付款和或有事项”。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为NTCT。
股东
截至2024年5月9日，我们有74名登记在册的股东。我们相信，我们普通股的受益持有人人数超过21,000人。
股票表现图表
就《交易法》第18节而言，本业绩图表不应被视为已提交，也不应以其他方式承担该节规定的责任，也不应被视为已通过引用纳入NetScout根据《交易法》或修订后的《1933年证券法》提交的任何文件。
下面的股票表现图表将2019年3月31日至2024年3月31日这五年期间我们普通股股东累计总回报的年度变化与纳斯达克综合指数和纳斯达克美国基准计算机服务TR指数的累计总回报进行了比较。比较假设在2019年3月31日投资于我们的普通股或纳斯达克综合指数或纳斯达克美国基准计算机服务TR指数，并假设股息再投资(如果有的话)。
下图所示的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。图表中使用的信息来自扎克斯投资研究公司。
五年累计总回报比较
假设初始投资为100美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/31/2019 | | 3/31/2020 | | 3/31/2021 | | 3/31/2022 | | 3/31/2023 | | 3/31/2024 |
| NetScout系统公司 | $ | 100.00 | | | $ | 84.32 | | | $ | 100.32 | | | $ | 114.27 | | | $ | 102.04 | | | $ | 77.78 | |
| 纳斯达克综合指数-总回报 | $ | 100.00 | | | $ | 100.70 | | | $ | 174.60 | | | $ | 188.67 | | | $ | 163.62 | | | $ | 221.02 | |
| 纳斯达克美国基准计算机服务TR指数 | $ | 100.00 | | | $ | 87.86 | | | $ | 137.37 | | | $ | 141.52 | | | $ | 118.95 | | | $ | 150.43 | |
股利政策
在2024财年和2023财年，我们没有宣布任何现金股息，也不预期在可预见的未来宣布现金股息。此外，我们的信贷安排的条款限制了我们为股本支付现金股息的能力。我们的意图是放弃将所有未来收益用于再投资，为我们的扩张和增长提供资金，偿还我们的债务，并为我们的股票回购计划提供资金，这在第7项“流动性和资本资源”中进一步描述。未来的任何现金股息声明将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的未来收益、一般财务状况、资本要求、现有的银行契约和一般业务状况。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股权证券
下表提供了有关我们在截至2024年3月31日的季度购买我们根据《交易法》第12条登记的股票证券的信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总人数
的股份
已购买(1) | | 平均价格
每股派息1美元 | | 总人数：
购买了股份
作为公开讨论的一部分
已宣布的计划
或程序 | | 五月份的最大股数
但仍将被收购
在.之下
计划 |
| 1/1/2024 - 1/31/2024 | 4,057 | | | $ | 21.87 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 2/1/2024 - 2/29/2024 | 4,737 | | | 21.05 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 3/1/2024 - 3/31/2024 | 726 | | | 21.62 | | | — | | | 24,385,484 | |
| 总计 | 9,520 | | | $ | 21.44 | | | — | | | 24,385,484 | |
(1)我们从员工手中购买了总计9，520股股份，以履行与期内限制性股票单位归属相关的预扣税义务。表中反映的此类购买不会减少根据我们2022年5月授权的2500万股股票回购计划（2022年股票回购计划）可能购买的最大股票数量。
第6项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下资料应与经审计的综合财务资料及其附注一并阅读，这些资料包括在本年度报告的10-K表格内。除历史信息外，本年度报告的以下讨论和其他部分包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。由于竞争因素和项目1a中讨论的其他因素，实际事件或结果可能大不相同。“风险因素"以及本年度报告的其他部分。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。见本年度报告开头标题为“有关前瞻性陈述的警示声明”一节。
概述
我们是行业领先者，在提供服务保证和网络安全解决方案方面拥有近40年的经验，这些解决方案基于我们开创性的大规模深度数据包检测技术，许多财富500强公司使用该技术来保护其数字业务服务免受中断。服务提供商和企业，包括地方、州和联邦政府机构，依靠我们的解决方案来实现必要的可见性和保护，以优化网络性能，确保交付高质量的关键任务应用和服务，及时洞察最终用户体验，并保护他们的网络免受攻击。有了我们的产品，客户可以快速、高效和有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或数据受损的问题，从而缩短问题解决的时间，并推动他们在网络和更广泛的技术计划中的投资获得令人信服的回报。我们业务的一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字转型计划的演变，如迁移到云环境、快速演变的网络安全威胁格局、人工智能和商业分析的进步，以及服务提供商和企业客户垂直市场的5G技术演变。
我们的经营结果受到许多因素的影响，包括但不限于销售的产品和服务的组合和数量、定价、产品所用材料的成本和可用性、与员工相关的成本(包括佣金)的增长，以及我们业务的扩张。影响我们最大化经营业绩的因素包括但不限于：我们推出和改进现有产品的能力、市场对这些新产品或增强产品的接受度、向国际市场的持续扩张、向新市场或邻近市场的扩张、发展战略合作伙伴关系、竞争、成功的收购和整合努力，以及我们在竞争激烈的行业中控制成本和改进的能力。
全球和宏观经济状况
我们继续密切关注当前的全球和宏观经济形势，包括持续的乌克兰战争和中东敌对行动的影响、全球地缘政治紧张局势、股市波动、特定行业的资本支出趋势、汇率波动、通货膨胀、利率和衰退风险，包括它们已经影响并可能继续影响我们的业务、客户、员工、供应链和分销网络的方式和程度。这些全球和宏观经济状况的影响的全面程度仍然不确定。在截至2024年3月31日的财年，我们观察到我们的网络安全收入增长，这可能是由于地缘政治紧张局势加剧和不断演变的网络威胁格局，而我们的服务保证收入下降，主要与国内服务提供商行业有关，该行业受到支出环境限制的挑战。在这种环境下，我们继续专注于推进我们的产品、扩大收入、提高每股收益和产生自由现金流。为了应对乌克兰战争，我们停止了在俄罗斯的业务运营，包括销售、对现有合同的支持和专业服务。宏观经济环境仍然具有挑战性，客户支出受到限制，我们预计这种情况将持续到2025财年的剩余时间。尽管我们预计我们的网络安全势头将持续下去，但这可能会被服务保证产品的持续压力所抵消，主要影响我们的服务提供商客户。预计服务保障的企业垂直领域将趋于稳定。因此，我们继续努力管理可自由支配成本，并使支出与当前环境保持一致，同时继续执行我们的长期战略计划。
尽管我们继续监测不断变化的全球和宏观经济状况对我们业务的影响，但我们相信，我们目前的现金储备和通过我们的循环信贷安排获得资本的机会使我们能够在当今的环境下管理我们的业务。我们预计，在我们的循环信贷安排下，业务提供的现金净额与现金、现金等价物、有价证券和投资以及借款可用性相结合，将提供足够的流动性，为至少未来12个月的当前债务、资本支出、偿债要求和营运资本要求提供资金。我们继续采取措施管理成本，提高整个公司的生产率，包括管理可自由支配的支出和招聘活动，但仍在继续投资于促进我们未来业务的领域。除了我们的现金等价物，根据2024年3月31日的契约水平，我们在循环信贷安排下还有7亿美元的增量可用。
结果概述
与截至2023年3月31日的财年相比，截至2024年3月31日的财年总收入减少了8510万美元，这主要是因为我们来自企业和主要服务提供商客户的服务保证产品的收入减少，部分被我们网络安全产品收入的增加以及来自维护合同和专业服务合同的服务收入增加所抵消。来自我们服务提供商客户的收入减少包括截至2024年3月31日的财年来自射频传播建模项目的收入减少。
与截至2023年3月31日的财年相比，截至2024年3月31日的财年，我们的毛利百分比增加了一个百分点，达到77%，这主要是由于截至2024年3月31日的财年，来自无线电频率传播建模项目的产品组合收入减少，利润率较低，以及激励薪酬支出减少。
截至2024年3月31日的财年净亏损为1.477亿美元，而截至2023年3月31日的财年净收益为5960万美元，净收益(亏损)减少2.073亿美元。净收益(亏损)减少的主要原因是商誉减值费用2.173亿美元，收入减少8510万美元，承包商费用增加140万美元，差旅费用增加130万美元，会计相关费用增加100万美元。这些净收益(亏损)的减少被以下部分抵消：交付无线电频率传播建模项目的成本减少2370万美元，与员工相关的费用减少1710万美元，与可变激励薪酬减少相关的费用减少1710万美元，摊销费用减少790万美元，股权投资的公允价值增加720万美元，主要由于与Packet Intelligence LLC上诉有关的有利决定而导致的法律费用减少600万美元，与贸易展、用户会议和其他活动相关的费用减少550万美元，所得税支出减少550万美元，利息收入增加470万美元，剥离测试优化业务获得380万美元的收益，广告费用减少340万美元，折旧费用减少280万美元，重组费用减少180万美元，招聘费用减少170万美元，佣金费用减少160万美元，利息支出减少160万美元，直接材料成本减少130万美元，营业税减少110万美元。
截至2024年3月31日，我们拥有现金、现金等价物以及有价证券和投资(流动和非流动)4.241亿美元。与截至2023年3月31日的财年相比，这一数字减少了380万美元。这一减少主要是由于5,000万美元用于回购我们普通股的股票，1,940万美元用于对限制性股票单位的预扣税，630万美元用于资本支出。在截至2024年3月31日的财年中，经营活动提供的5880万美元净现金和剥离测试优化业务的780万美元收益部分抵消了这些减少。
非公认会计准则财务计量的使用
我们通过报告以下非公认会计原则来补充我们在季度和年度收益公告、投资者陈述和其他投资者沟通中报告的美国公认会计原则(GAAP)财务指标：非GAAP毛利润、非GAAP运营收入、非GAAP每股净收益(稀释后)和非GAAP运营的利息和其他费用、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA)。非GAAP毛利扣除与收购的无形资产摊销有关的费用、基于股份的薪酬费用和与收购相关的折旧费用。来自运营的非公认会计原则收入剔除了上述调整，也扣除了业务发展和整合费用、合并后服务的补偿、与民事判决有关的法律(利益)费用、商誉减值费用、剥离业务的收益、重组费用和过渡性服务协议费用。非GAAP净收入剔除上述与非GAAP经营收入相关的调整，也剔除债务清偿损失、或有对价公允价值变动和衍生工具公允价值变动(扣除相关所得税影响)。来自运营的非GAAP EBITDA剔除了与来自运营的非GAAP收入相关的上述项目，也剔除了与收购相关的折旧费用。
这些非GAAP计量不符合GAAP，不应被视为根据GAAP(收入、毛利、营业利润率、净收入和每股稀释净收入)编制的计量的替代指标，并且可能具有局限性，因为它们没有反映我们根据GAAP确定的所有运营结果。这些非GAAP衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。非公认会计准则信息的列报并不意味着优于、孤立于或替代按照公认会计准则编制的结果。
管理层相信，这些非GAAP财务指标将通过为某些财务指标提供更高程度的透明度，从而增强读者对我们当前财务业绩和未来前景的总体了解
并提供一定程度的披露，帮助投资者了解我们是如何规划和衡量我们的业务的。我们相信，提供这些非GAAP衡量标准使投资者能够更容易地看到我们的经营业绩，这可能比同行公司更容易，也使投资者能够在我们收购的整合期内和之后考虑我们在GAAP和非GAAP基础上的经营业绩。单独提出GAAP衡量标准可能并不代表我们的核心经营业绩。此外，管理层认为，当非GAAP指标与相应的GAAP指标一起显示时，将为管理层和投资者提供有关目前和未来业务趋势的有用信息，这些趋势与我们的财务状况和经营结果有关。
下表分别对截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的会计年度的毛利润、营业收入(亏损)、按公认会计原则和非公认会计原则计算的每股净收益(亏损)和每股净收益(亏损)进行了核对(以千美元为单位，每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收入(GAAP和非GAAP) | $ | 829,455 | | | $ | 914,530 | | | $ | 855,575 | | |
| | | | | | |
| 公认会计准则毛利 | $ | 642,043 | | | $ | 691,432 | | | $ | 641,389 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | 10,229 | | | 8,415 | | | 7,042 | | |
| 已取得无形资产的摊销 | 6,549 | | | 9,284 | | | 13,385 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 与收购相关的折旧费用 | 12 | | | 22 | | | 24 | | |
| | | | | | |
| 非公认会计准则毛利 | $ | 658,833 | | | $ | 709,153 | | | $ | 661,840 | | |
| | | | | | |
| 公认会计准则营业收入(亏损) | $ | (149,826) | | | $ | 77,664 | | | $ | 48,634 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | | |
| 已取得无形资产的摊销 | 56,886 | | | 64,674 | | | 73,126 | | |
| 业务开发和集成费用 | — | | | — | | | (5) | | |
| | | | | | |
| 合并后服务的补偿 | — | | | — | | | 2 | | |
| 重组费用 | — | | | 1,782 | | | — | | |
| 商誉减值 | 217,260 | | | — | | | — | | |
| 与收购相关的折旧费用 | 119 | | | 241 | | | 254 | | |
| 过渡服务协议费用 | — | | | — | | | 814 | | |
| 剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | |
| 与民事判决相关的法律（福利）费用 | (4,380) | | | 476 | | | 1,100 | | |
| 来自运营的非GAAP收入 | $ | 187,052 | | | $ | 206,823 | | | $ | 179,999 | | |
| | | | | | |
| 公认会计准则净收益(亏损) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | | |
| 已取得无形资产的摊销 | 56,886 | | | 64,674 | | | 73,126 | | |
| 业务开发和集成费用 | — | | | — | | | (5) | | |
| | | | | | |
| 合并后服务的补偿 | — | | | — | | | 2 | | |
| 重组费用 | — | | | 1,782 | | | — | | |
| | | | | | |
| 商誉减值 | 217,260 | | | — | | | — | | |
| 收购相关折旧费用 | 119 | | | 241 | | | 254 | | |
| | | | | | |
| 剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 596 | | |
| | | | | | |
| 或有对价的公允价值变动 | — | | | — | | | (837) | | |
| 与民事判决相关的法律（福利）费用 | (4,380) | | | 476 | | | 1,100 | | |
| 衍生工具公允价值变动 | (206) | | | 1,380 | | | — | | |
| 所得税调整 | (29,828) | | | (30,626) | | | (27,796) | | |
| 非公认会计准则净收益 | $ | 159,110 | | | $ | 159,561 | | | $ | 138,388 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | |
| 公认会计准则稀释后每股净收益(亏损) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | | |
| 上文确定的非GAAP调整的每股影响 | 4.27 | | | 1.36 | | | 1.36 | | |
| 非公认会计准则稀释后每股净收益 | $ | 2.20 | | | $ | 2.18 | | | $ | 1.84 | | |
| | | | | | |
| 公认会计准则营业收入(亏损) | $ | (149,826) | | | $ | 77,664 | | | $ | 48,634 | | |
| 以前为确定非公认会计准则运营收入而进行的调整 | 336,878 | | | 129,159 | | | 131,365 | | |
| 来自运营的非GAAP收入 | 187,052 | | | 206,823 | | | 179,999 | | |
| 不包括与收购有关的折旧 | 17,981 | | | 21,003 | | | 22,404 | | |
| 来自运营的非GAAP EBITDA | $ | 205,033 | | | $ | 227,826 | | | $ | 202,403 | | |
关键会计政策和估算
我们认为与收入确认、商誉、无形资产及其他收购和剥离会计项目的估值相关的会计政策和估计对于全面理解和评估我们的财务业绩至关重要。我们在应用这些政策时会做出重大判断和估计。
收入确认
我们在确定每个会计期间应确认的产品和服务收入金额时进行判断和使用估计。
我们的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和网络安全解决方案，包括硬件、软件和服务产品。我们的产品销售包括纯软件产品和产品，其中包括硬件设备和嵌入式软件，这些硬件设备对于为客户提供预期的解决方案功能至关重要。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律效力的合同，并确定了转让产品或服务的相关承诺，我们就会对收入进行会计处理。我们将合同定义为与商业实体达成的一项安排，确定付款条件、各方关于要转让的产品或服务的权利和义务以及我们认为可能收取的金额。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。当产品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取产品和服务的对价。
产品收入通常在履行时确认，前提是存在合法可执行的合同，控制权已移交给客户，对于软件产品，当客户有权和能力访问软件，并可能收回相关应收账款时，产品收入就会确认。如果交付后对客户的任何重大义务仍然存在，通常涉及与客户安装和验收有关的义务，则收入确认将推迟到该等义务完成后再确认。我们提供的服务包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同后客户支持、随时待命的软件即服务(SAAS)以及其他专业服务，包括咨询和培训。作为产品销售的一部分，我们通常提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期间按比例确认。此外，客户可以选择购买初始软件/硬件保修到期后的延长支持协议。支持服务通常包括未指明的升级(如果可用)、电话和基于互联网的支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履行时确认，具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包括在服务收入中，抵销费用记录在服务收入成本中。培训服务包括现场培训和课堂培训。培训收入在培训交付时确认。
一般来说，我们的合同是单独核算的。但是，当合同密切相关和相互依存时，可能有必要将两份或两份以上合同作为一份合同来核算，以反映该组合同的实质。
捆绑安排是客户同时购买我们的产品和服务组合，这些产品和服务可能在不同的时间点交付。我们在履约义务之间分配交易价格的金额为
描述了每种债务的相对独立销售价格(SSP)。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们主要根据履约义务的历史定价，使用一系列金额来估计所销售的每种产品和服务的SSP。我们还考虑了我们在不同销售渠道、不同地区和不同市场条件下的总体定价目标和做法。通常，我们已根据历史单机销售情况为我们的大部分服务表现义务制定了SSP。在某些情况下，我们基于对盈利能力和实现这些服务的基本成本的估计，为服务建立了SSP。SSP主要是为产品履约义务设立的，作为履约义务最近出售的平均或中值销售价格，无论是单独出售还是作为捆绑交易的一部分出售。我们每季度审查产品业绩义务的销售情况，并在适当时更新此类业绩义务的SSP，以确保其反映最近的定价经验。我们的产品通过我们的直销队伍和间接分销渠道通过与经销商和分销商的联盟进行分销。与经销商和分销商的收入协议是在卖出的基础上确认的；即，当产品的控制权转移到经销商或分销商手中时。我们将给予客户的对价记录为收入的减少，只要我们从客户那里记录了收入。除了有限的例外，我们的退货政策不允许产品退货退款。到目前为止，回报一直微不足道。此外，我们有从经销商和分销商那里成功收回应收账款的历史。
商誉、无形资产及其他收购和剥离会计项目的估值
我们将收购的固定寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。商誉不摊销，但须接受年度减值测试；更常见的情况是，如果发生事件或情况(“触发事件”)，表明我们报告单位的公允价值低于其账面价值。我们在第四季度每年进行评估，如果出现潜在的减值指标，则临时进行评估。
报告单位是根据公司经营部门的组成部分确定的，这些部门构成了可获得财务信息的业务，部门管理层定期审查其经营结果。我们有一个报告单位。
为了测试减值，我们首先评估定性因素，以确定事件和情况的存在是否表明无形资产更有可能减值。如果根据我们的定性评估，无形资产的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行量化减值测试。然而，如果我们得出不同的结论，定量减损测试是不必要的。
购置会计法要求对作为这些交易一部分的购置的资产和负债的公允价值进行估计。为了估计收购的无形资产的公允价值，我们使用收益法、市场法或成本法。或有购买对价是指存入托管账户的金额，用于支付我们可能遭受的与我们未同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和保证而造成的损害。在截至2024年3月31日的三年中，我们没有完成任何收购，并完成了一次资产剥离。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度比较
以下各节讨论了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度的综合运营报表数据，包括这两个时期的业绩占收入的百分比。关于(I)我们截至2022年3月31日的财政年度的综合经营报表数据，包括该期间的结果占收入的百分比，以及(Ii)我们截至2022年3月31日的财政年度的流动资金和资本资源的讨论，请参阅提交给本公司的《截至2023年3月31日的财政年度的年度报告Form 10-K》第二部分第7项中的“流动资金和资本资源”。2023年5月16日他美国证券交易委员会(我们的2023年年度报告)。
经营成果
收入
产品收入包括硬件产品的销售和软件产品的许可。服务收入包括客户支持协议、咨询、培训和准备就绪的软件即服务产品。在截至2024年3月31日的财年中，没有任何直接客户或间接渠道合作伙伴的收入占我们总收入的10%以上。D在截至2023年3月31日的财年中，一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上，而没有任何间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 360,444 | | | 43 | % | | $ | 450,793 | | | 49 | % | | $ | (90,349) | | | (20) | % |
| 服务 | 469,011 | | | 57 | | | 463,737 | | | 51 | | | 5,274 | | | 1 | % |
| 总收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
产品。 产品收入与去年同期相比下降20%（即9，030万美元），是由于服务提供商和企业客户的服务保证产品（包括无线电频率传播建模项目）的收入减少，导致特定行业的资本支出限制。收入的减少被服务提供商和企业客户网络安全产品收入的增加部分抵消。
服务。服务收入与去年同期相比增长1%，即530万美元，主要是由于维护合同和专业服务合同收入的增加。
按地区划分的总收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 变化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 美国 | $ | 470,338 | | | 57 | % | | $ | 583,482 | | | 64 | % | | $ | (113,144) | | | (19) | % |
| 国际： | | | | | | | | | | | |
| 欧洲 | 146,915 | | | 18 | | | 145,678 | | | 16 | | | 1,237 | | | 1 | % |
| 亚洲 | 65,396 | | | 8 | | | 61,685 | | | 7 | | | 3,711 | | | 6 | % |
| 世界其他地区 | 146,806 | | | 17 | | | 123,685 | | | 13 | | | 23,121 | | | 19 | % |
| 国际小计 | 359,117 | | | 43 | | | 331,048 | | | 36 | | | 28,069 | | | 8 | % |
| 总收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
与去年同期相比，美国的收入下降了19%，即1.131亿美元，这主要是由于企业和服务提供商客户提供的服务保证服务的收入减少，包括无线电频率传播建模项目。与去年同期相比，国际收入增长了8%，即2810万美元，这主要是由于企业和服务提供商客户从网络安全产品中获得的收入增加。
按产品线划分的总收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 服务保证 | $ | 557,626 | | | 67 | % | | $ | 678,709 | | | 74 | % | | $ | (121,083) | | | (18) | % |
| 网络安全 | 271,829 | | | 33 | | | 235,821 | | | 26 | | | 36,008 | | | 15 | % |
| 总收入 | $ | 829,455 | | | 100 | % | | $ | 914,530 | | | 100 | % | | $ | (85,075) | | | (9) | % |
服务保证产品线收入减少18%，即121.1美元，包括来自服务提供商客户的射频传播建模项目收入的减少，以及服务提供商和企业客户的行业特定资本支出限制。来自网络安全产品线的收入增加了15%，即3600万美元，这是由于来自服务提供商和企业客户的收入增加。
收入成本和毛利
产品收入成本主要包括材料零部件、人员费用、包装材料、间接费用和所收购开发技术的摊销。服务收入成本主要包括人员、材料、管理费和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 64,057 | | | 8 | % | | $ | 94,868 | | | 10 | % | | $ | (30,811) | | | (32) | % |
| 服务 | 123,355 | | | 15 | | | 128,230 | | | 14 | | | (4,875) | | | (4) | % |
| 收入总成本 | $ | 187,412 | | | 23 | % | | $ | 223,098 | | | 24 | % | | $ | (35,686) | | | (16) | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 产品$ | $ | 296,387 | | | 36 | % | | $ | 355,925 | | | 39 | % | | $ | (59,538) | | | (17) | % |
| 产品毛利润% | 82 | % | | | | 79 | % | | | | 3 | % | | |
| 服务$ | $ | 345,656 | | | 42 | % | | $ | 335,507 | | | 37 | % | | $ | 10,149 | | | 3 | % |
| 服务毛利% | 74 | % | | | | 72 | % | | | | 2 | % | | |
| 总毛利润美元 | $ | 642,043 | | | | | $ | 691,432 | | | | | $ | (49,389) | | | (7) | % |
| 总毛利润% | 77 | % | | | | 76 | % | | | | 1 | % | | |
产品。在截至2024年3月31日的财年，产品收入成本与去年同期相比下降了32%，即3,080万美元，这主要是由于与无线电频率传播建模项目交付相关的成本减少了2,370万美元，即2.8美元。无形资产摊销减少160万美元，与某些项目的时间安排有关的员工相关费用减少160万美元，直接物质成本减少130万美元，陈旧费用减少80万美元。在截至2024年3月31日的财年中，与前一年同期相比，产品毛利润百分比增加了三个百分点，达到82%。产品毛利润下降17%，即5,950万美元，与产品收入下降20%，即9,030万美元相对应，但产品收入成本下降32%，即3,080万美元，部分抵消了这一下降。
服务。在截至2024年3月31日的财年，服务成本收入与去年同期相比下降了4%，即490万美元，这主要是由于可变激励薪酬的减少，部分抵消了与某些项目的时间安排相关的员工相关成本的增加，从而导致员工相关费用减少了540万美元。用于支持服务合同客户的材料成本增加了140万美元，部分抵消了这一减少额。在截至2024年3月31日的下一财年，服务毛利百分比与上一年同期相比增长了两个百分点，达到17.4%。服务毛利润增长3%，即1,010万美元
相当于服务收入增加1%，即530万美元，服务收入成本减少4%，即490万美元。
毛利。*与去年同期相比，截至2024年3月31日的财年，我们的毛利润下降了7%，即4940万美元。这一减少是由于收入减少9%，即8,510万美元，但被收入成本减少16%，即3,570万美元部分抵消。在截至2024年3月31日的财年中，毛利润百分比比上一年同期增长了一个百分点，达到77%。
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | 变化 |
| | 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 研发 | $ | 161,213 | | | 19 | | | $ | 176,173 | | | 19 | % | | $ | (14,960) | | | (8) | % |
| 销售和市场营销 | 270,979 | | | 33 | | | 276,913 | | | 30 | | | (5,934) | | | (2) | % |
| 一般和行政 | 95,886 | | | 12 | | | 103,510 | | | 11 | | | (7,624) | | | (7) | % |
| 已取得无形资产的摊销 | 50,337 | | | 6 | | | 55,390 | | | 6 | | | (5,053) | | | (9) | % |
| 重组费用 | — | | | — | | | 1,782 | | | — | | | (1,782) | | | (100) | % |
| 商誉减值 | 217,260 | | | 26 | | | — | | | — | | | 217,260 | | | 100 | % |
| 剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (100) | % |
| 总运营费用 | $ | 791,869 | | | 96 | % | | $ | 613,768 | | | 66 | % | | $ | 178,101 | | | 29 | % |
研究和开发。研究和开发费用主要包括人事费用、外部咨询费、与开发新产品和改进现有产品有关的间接费用和相关费用。
租金下降8%，即1500万美元与去年同期相比，截至2024年3月31日的财年的研发费用主要是由于可变激励薪酬减少导致员工相关成本减少1,150万美元，承包商费用减少160万美元，折旧费用减少160万美元。租金和其他设施相关费用增加了70万美元，部分抵消了这些减少。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括人员费用和佣金、与销售活动和营销计划相关的管理费用和其他费用，如贸易展、研讨会、广告和新产品发布活动。
2%，即590万美元，与去年同期相比，截至2024年3月31日的财年总销售和营销费用减少是主要原因这是由于与贸易展会、用户会议和其他活动有关的费用减少了550万美元，广告费用减少了340万美元，佣金费用减少了160万美元，招聘费用减少了80万美元，其他营销相关费用减少了50万美元。这些减少被与员工相关的费用增加400万美元部分抵消，这主要是由于可变激励薪酬的增加以及员工人数的增加，以及差旅费用的180万美元的增加。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括行政、财务、法律和人力资源员工的人事费用、管理费用和其他公司支出。
截至2024年3月31日的财年，与去年同期相比，一般和行政费用减少了7%，即760万美元，主要是由于与Packet Intelligence LLC上诉有关的有利决定，与法律相关的费用减少了600万美元，员工相关成本减少了160万美元，主要是由于可变激励薪酬的减少，营业税减少了130万美元，折旧费用减少了80万美元。订约人费用增加了170万美元，与会计有关的费用增加了100万美元，部分抵消了这些减少。
已取得无形资产的摊销。已收购无形资产的摊销主要包括客户关系的摊销、确定存在的商标和商号，以及与收购我们的
Danaher公司的通信业务(Comms交易)、Network General Corporation、Avvasi Inc.和Efflux Systems，Inc.
9%，即510万美元的降幅本会计年度已购入无形资产的摊销截至2024年3月31日与截至2023年3月31日的财年相比，2023年为p主要是由于作为Comms交易和Network General Corporation交易的一部分而获得的无形资产摊销减少。
重组费用。在截至2023年3月31日的财年中，我们对某些部门进行了重组，以更好地协调职能。作为重组计划的结果，我们为在此期间被通知解雇的员工记录了190万美元的重组费用，这些费用与一次性员工相关的解雇福利有关。一次性解雇福利在截至2023年3月31日的财政年度内全额支付。
商誉减值。在截至2024年3月31日的财年中，我们记录了2.173亿美元的商誉减值费用。由于我们的股价和总市值在2024财年第三季度持续下跌，加上其他定性因素，包括宏观经济环境的持续影响，我们确定发生了触发事件，表明商誉可能受到损害。因此，我们在2023年12月31日进行了商誉的量化减值测试。我们使用市场法估计了我们报告单位的隐含公允价值。作为量化减值测试的结果，我们确定商誉已减值，并在2024财年第三季度记录了1.671亿美元的商誉减值费用。在2024财年第四季度，我们进行了截至2024年1月31日的年度商誉减值测试，再次使用量化评估，并使用市场法估计了我们报告单位的隐含公允价值。作为量化减值测试的结果，我们确定商誉进一步减值，并在2024财年第四季度记录了5020万美元的减值费用。2024财年第四季度录得的额外减值费用主要是由于我们的股票价格在2023年12月31日至2024年1月31日期间下跌，以及预测利率的上升，这影响了我们的加权平均资本成本。在2024年3月31日，我们进行了触发事件评估，得出的结论是没有发生任何表明商誉进一步受损的事件或情况。在2023财年，我们使用定性评估完成了截至2023年1月31日的年度减值测试，这表明商誉没有减损。
在我们的量化商誉减值评估中，2024财年用于确定报告单位公允价值的市场方法中的关键假设是特定于公司的控制溢价，该溢价是使用假想买家将实现的预期协同效应来估计的。我们还将隐含控制溢价与行业最近支付的控制溢价进行了比较，这一点从准则上市公司可比交易中得到了证明。这一信息证实，特定于公司的控制权溢价在该行业其他公司的溢价范围内。在其量化减值测试中使用的估计或假设的变化可能会对公允价值的确定和相关商誉减值评估产生重大影响。可能对我们的估计和假设产生不利影响的潜在事件和情况包括但不限于成本持续上升、利率上升和其他宏观经济因素。于2023年12月31日及2024年1月31日按市场法厘定报告单位公允价值时所使用的公司专用控制溢价增加或减少1%，将分别导致录得的商誉减值增加或减少约1,560万美元及1,530万美元。
我们将继续关注相关事实和情况，包括我们股票价格未来的变化。我们可能需要记录额外的商誉减值费用。虽然管理层无法预测是否或何时可能发生额外的商誉减值，但未来的商誉减值可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
剥离企业所获得的收益。在截至2024年3月31日的财年中，我们从剥离测试优化业务中获得了380万美元的收益。
利息和其他收入(费用)，净额
利息和其他收入(费用)，净额包括我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利息、利息支出和其他营业外收益或亏损。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 利息和其他收入(费用)，净额 | $ | 5,316 | | | 1 | % | | $ | (9,249) | | | (1) | % | | $ | 14,565 | | | 157 | % |
利息和其他收入(支出)净额变化157%，即1,460万美元，主要是由于在Napatech A/S(Napatech)的股权投资的公允价值增加了720万美元，利息收入增加了470万美元，以及2023年3月信贷安排的债务偿还导致利息支出减少160万美元，但与截至2023年3月31日的财政年度相比，截至2024年3月31日的财政年度信贷安排的平均利率上升部分抵消了这一影响。此外，外汇支出减少90万美元，其他收入增加50万美元。
所得税费用
2021年，经济合作与发展组织宣布了一个关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架，其中包括定义全球最低税率的两个支柱示范规则，其中要求大型跨国公司的最低税率为15%。随后发布了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法，从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分，并在以后几年采用额外的组成部分，要么宣布计划在未来几年立法。考虑到我们在税率低于第二支柱最低税率的司法管辖区没有实质性业务，这些规则预计不会大幅增加我们的全球税收成本。关于最终的第二支柱示范规则仍然存在不确定性。我们正继续评估在我们运作的非美国税务管辖区制定《第二支柱规则范本》的立法和待定立法的影响。
截至2024年3月31日的财年的年度有效税率为2.2%，而截至2023年3月31日的财年的年有效税率为12.8%。截至2024年3月31日的财政年度的实际税率低于截至2023年3月31日的财政年度的实际税率，这主要是由于与我们的纳税申报单最终确定相关的独立福利和重大的不可扣除的商誉减值费用。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | 变化 |
| 2024 | | 2023 | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 所得税费用 | $ | 3,224 | | | — | % | | $ | 8,767 | | | 1 | % | | $ | (5,543) | | | (63) | % |
承诺和或有事项
本公司根据权威指引对申索及或有事项进行会计处理，该指引要求吾等于综合财务报表发出前所得资料显示于综合财务报表日期可能已产生负债，并可合理估计亏损金额时，须记录申索或或有损失的估计损失。如果我们确定一项资产已经减值或已发生重大负债，或者如果无法合理估计可能损失的金额，则根据权威指引，如果估计损失的金额或范围是重大的，我们将披露估计损失的金额或范围。对索赔和或有事项进行核算需要我们使用我们的判断。我们就与诉讼有关的问题咨询法律顾问，并就正常业务过程中的事项征求其他专家和顾问的意见。
法律-我们在正常业务过程中不时会受到法律程序和索偿的影响。管理层认为，任何现行法律程序及索偿的最终开支金额，如有相反决定，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
正如之前披露的那样，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼，指控NetScout及其两个附属实体侵犯了五项美国专利。原告的起诉书称，传统的Tektronix GeoProbe产品，包括G10和GeoBlade产品，侵犯了这些专利。NetScout提交了一份答辩书，否认了原告的指控，并声称原告的专利是无效的，没有受到侵犯，并且由于不公平的行为而无法强制执行。2017年10月，陪审团做出了有利于原告的裁决，原告有权获得350万美元的诉讼前损害赔偿和230万美元的诉讼后损害赔偿。2018年9月，法院作出判决，并根据陪审团的裁决“强化”了陪审团的裁决，金额为280万美元。该判决还判给了判决前和判决后的利息，以及G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费，直到争议专利到期，最后日期是2022年6月。在进入最终判决后，NetScout提出上诉，并于2020年7月，联邦巡回上诉法院发布裁决，撤销诉讼前350万美元的损害赔偿裁决，确认230万美元的诉讼后损害赔偿裁决，撤销280万美元的增强裁决，并发回地区法院，以确定应授予哪些增强裁决(如果有的话)。2021年3月，NetScout向美国最高法院提交了一份请求发出移审令的请愿书，但被驳回，对增加损害赔偿的基础和所声称的技术的专利性等问题提出了质疑。2021年9月8日和9日，在不涉及NetScout的第三方发起的诉讼中，专利审判和上诉委员会(PTAB)宣布在此案中针对NetScout的所有专利主张无效。在PTAB的裁决发布后，NetScout采取了其他行动，驳回了此案，并做出了有利于自己的判决，理由是PTAB的裁决使所声称的索赔无效，阻止了原告继续主张其专利侵权诉讼理由，并向NetScout寻求损害赔偿。地区法院驳回了NetScout关于驳回案件并做出有利于自己的判决的请求的动议。地方法院作出修订后的最终判决，判给原告230万美元的诉讼后损害赔偿、110万美元的增额损害赔偿、判决前和判决后的利息，以及G10和GeoBlade产品的持续使用费，直至有争议的专利到期，最后到期日期为2022年6月。2022年7月20日，NetScout向联邦巡回法院提交了上诉通知，其中包括修改后的最终判决。2024年5月2日，在另一起诉讼中，联邦巡回法院确认了PTAB的决定，结果发现Packet Intelligence对NetScout提出的所有专利主张都是无效的。同样在2024年5月2日，联邦巡回法院在上诉中做出了有利于NetScout的裁决，撤销了地区法院的最终判决，并将案件发回地区法院，驳回针对NetScout的案件，理由是该案毫无意义。鉴于目前的情况，NetScout得出的结论是，与本案可能导致的损害相关的损失风险是微乎其微的。因此，在截至2024年3月31日的一年中，我们记录了或有负债和法律费用减少了460万美元。
保修和赔偿- 我们保证，我们的软件和硬件产品在最初的发货日期将与此类产品的随附文件基本一致。对于还包括固件的软件，标准保修从发货时开始，通常在发货后60至90天过期。关于硬件，标准保修从发货时开始，通常在60天至12个月后到期。此外，本保修还会受到各种例外情况的影响，包括但不限于由NetScout以外的其他方对软件或硬件进行修改而导致的不符合项；客户未按照我们的安装、操作或维护说明进行操作；以及我们无法合理控制的事件。我们还保证，所有支持服务都将以良好和熟练的方式进行。我们相信，我们的产品和支持服务保修符合公认的行业标准。由于与保修相关的服务收入在销售时递延，并在保修期内按比例确认，因此不会显示保修成本信息，不会产生任何重大保修成本。
我们在正常业务过程中签订的合同可能包含标准的赔偿条款。根据这些协议，我们可以同意为针对合作伙伴或直接客户提起的第三方索赔辩护，该第三方索赔要求侵犯合作伙伴或直接客户的(I)美国专利和/或欧盟(EU)或其他选定国家的专利，(Ii)伯尔尼公约成员国的版权，和/或(Iii)美国、欧盟和/或其他选定国家的商标或知识产权。此外，这一赔偿可能要求我们支付在此类诉讼中对合作伙伴或直接客户造成的任何损害赔偿，并偿还合作伙伴或直接客户因诉讼而产生的合理律师费。
我们还可能不时同意向合作伙伴或直接客户提供其他形式的赔偿，例如赔偿，使我们有义务辩护并支付根据诉讼判给第三方的针对合作伙伴或直接客户的任何损害赔偿，该诉讼指控第三方遭受了人身伤害或有形财产损失，法律上确定该损害是由疏忽设计或制造的产品造成的。
我们已同意，如果我们的董事和高级管理人员以及我们子公司的董事和高级管理人员因受补偿者是NetScout的代理人而成为任何诉讼(NetScout的诉讼或根据NetScout的诉讼除外)的一方或被威胁成为诉讼的一方，我们将对他们进行赔偿。赔偿适用于董事或高级职员因调查、辩护、和解或上诉而合理产生的任何和所有类型的费用和责任(包括但不限于判决、罚款和为达成和解而支付的金额)，只要他们真诚行事。
流动性与资本资源
现金、现金等价物以及有价证券和投资包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | | | |
| 短期有价证券和投资 | 33,459 | | | 32,204 | | | |
| 长期有价证券 | 994 | | | 8,940 | | | |
| *包括现金、现金等价物、有价证券和投资 | $ | 424,127 | | | $ | 427,938 | | | |
现金、现金等价物、有价证券和投资
截至2024年3月31日，现金、现金等价物、有价证券和投资(流动和非流动)总额为4.241亿美元。这比2023年3月31日的4.279亿美元减少了380万美元。这一减少主要是由于5,000万美元用于回购我们普通股的股票，1,940万美元用于对限制性股票单位的预扣税，630万美元用于资本支出。在截至2024年3月31日的财年中，经营活动提供的5850万美元的现金净额和剥离测试优化业务的780万美元的收益部分抵消了这些减少。
在…2024年3月31日，现金、短期和长期有价证券在美国持有的现金和短期投资约为2.546亿美元，而在美国境外持有的现金和短期投资约为1.695亿美元。
现金和现金等价物受下列因素影响： | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 58,811 | | | $ | 156,650 | | | |
| 投资活动提供的现金净额 | $ | 13,358 | | | $ | 15,304 | | | |
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (69,352) | | | $ | (419,430) | | | |
经营活动的现金净额
2024财年与2023财年的对比
截至2024年3月31日的财年，运营活动提供的净现金为5880万美元，而截至2023年3月31日的财年，运营活动提供的现金净额为1.567亿美元。9,790万美元的减少部分是由于净收益(亏损)的变化减少了2.074亿美元，应收账款和未开单成本减少了5330万美元，应计补偿和其他费用减少了4580万美元，折旧和摊销减少了1090万美元，预付费用和其他资产减少了1090万美元，库存减少了840万美元，与股权投资公允价值变化有关的其他收益减少了550万美元，剥离测试优化业务的收益减少了380万美元。应付所得税减少380万美元，衍生工具公允价值变动减少160万美元。与截至2023年3月31日的财政年度相比，这些减少被2.173亿美元的商誉减值费用、1540万美元的递延收入增加、880万美元的基于股票的薪酬增加、810万美元的递延所得税增加以及370万美元的应付帐款增加所部分抵消。截至2024年3月31日，应收账款销售未偿还天数为81天，而2023年3月31日为58天。
投资活动的现金净额 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 投资活动提供的现金包括： | | | | | |
| *鼓励购买有价证券和投资 | $ | (52,774) | | | $ | (114,513) | | | |
| **出售和到期有价证券的收益 | 64,728 | | | 140,462 | | | |
| *购买固定资产 | (6,337) | | | (10,487) | | | |
| **支持购买无形资产 | — | | | (161) | | | |
| 剥离业务所得收益 | 7,766 | | | — | | | |
| | | | | |
| 存款不会(增加)减少 | (25) | | | 3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | 13,358 | | | $ | 15,304 | | | |
在截至2024年3月31日的财年中，投资活动提供的现金净额减少了190万美元，降至1340万美元，而截至2023年3月31日的财年，投资活动提供的现金净额为1530万美元。
与购买和销售有价证券和投资有关的现金净流入与每个资产负债表日持有的投资额相关的净现金流入减少了1400万美元，从截至2023年3月31日的财政年度的2590万美元减少到截至2024年3月31日的财政年度的1200万美元。现金流入总体净减少的部分原因是在2023年4月与Napatech达成远期购买合同，以换取价值620万美元的Napatech普通股约620万股。
在截至2024年3月31日的财年中，剥离测试优化业务的收益增加了780万美元。
我们在物业和设备方面的投资主要包括计算机设备、示范单位、办公设备和设施改善。我们计划在2025财年继续投资于资本支出，以支持我们的基础设施。
融资活动的现金净额 | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 用于筹资活动的现金包括： | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | $ | 3 | | | $ | 2 | | | |
| | | | | |
| 财政部股票回购，包括加速股票回购 | (50,000) | | | (150,039) | | | |
| 限制性股票单位的预扣税 | (19,355) | | | (19,393) | | | |
| | | | | |
| 偿还长期债务 | — | | | (250,000) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| $ | (69,352) | | | $ | (419,430) | | | |
在截至2024年3月31日的财年中，用于融资活动的净现金减少了3.5亿美元，降至6940万美元，而在截至2023年3月31日的财年，用于融资活动的净现金为4.194亿美元。
在截至2024年3月31日的财政年度内，根据我们于2017年批准的2500万股回购计划(2017年股份回购计划)，我们在公开市场以3,360万美元的价格回购了总计1,209,153股股票，根据2022年股票回购计划，我们在公开市场以1,640万美元的价格回购了614,516股股票。在截至2023年3月31日的财年中，我们根据ASR计划以1.5亿美元回购了4549,329股普通股。在截至2023年3月31日的财年中，购买是根据2017年股票回购计划进行的。
在归属限制性股票单位后交付普通股方面，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度，我们分别扣留了653,645股限制性股票单位的1,940万美元的普通股和562,360股的1,940万美元的普通股，这些股份分别涉及这些限制性股票单位的最低法定预扣税要求。这些预扣交易不属于上述回购计划，因此不会减少该计划下可用于回购的金额。
在截至2023年3月31日的财政年度内，我们根据第二次修订和重新签署的信贷协议偿还了2.5亿美元的借款。
现金来源和现金需求
信贷安排
2021年7月27日，我们修订并扩大了与贷款人银团的现有信贷安排(经修订的第二次修订和重新签署的信贷协议)，其中包括：本公司；作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)；作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的摩根大通、富国证券、美国银行证券公司、加拿大皇家银行资本市场公司、PNC资本市场有限责任公司和瑞穗银行；桑坦德银行，北卡罗来纳州桑坦德银行，美国银行全国协会，第五第三银行全国协会，硅谷银行和北卡罗来纳州道明银行作为联合文件代理；以及贷款方。
第二个修订和重新签署的信贷协议规定了一项为期五年、价值8.0亿美元的优先担保循环信贷安排，包括最高可达7,500万美元的信用证分贷款。我们可以选择将信贷安排用于一般企业目的(包括为回购我们的普通股股份提供资金)。第二次修订和重新签署的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。在截至2023年3月31日的财政年度内，我们根据第二次修订和重新签署的信贷协议偿还了2.5亿美元的借款。截至2024年3月31日，根据第二次修订和重新签署的信贷协议，未偿还1亿美元。2024年5月13日，我们根据第二次修订和重新签署的信贷协议偿还了2500万美元的借款。
2023年2月22日，我们与贷款人银团签订了我们第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(第一修正案)。我们加入第一修正案的目的是删除和取代基于伦敦银行间同业拆借利率的美元贷款利率基准条款，代之以基于定期担保隔夜融资利率(SOFR)的美元贷款利率基准条款。
第一修正案规定，根据第二次修订和重新签署的信贷协议，以美元计价的预付款将根据NetScout的选择，按期限SOFR利率加0.10%的信用利差调整或替代基础利率(按惯例定义)计息，如果我们的综合总杠杆率大于3.50至1.00，则另加1.00%的替代基础利率贷款和2.00%的定期SOFR贷款的保证金。如果我们的综合总杠杆率等于或小于1.50至1.00，备用基本利率贷款的年利率将降至0%，定期SOFR贷款的年利率将降至1.00%。自我们提交截至2023年12月31日的季度的财务报表至我们提交截至2024年3月31日的季度的财务报表为止，适用的保证金将为每年1.00% 定期基准循环贷款和备用基本利率贷款的年利率为0%，此后适用的利润率将根据我们的综合总杠杆率而有所不同，范围从备用基本利率贷款的年利率1.00%和定期基准循环贷款的年利率2.00%(如果我们的综合毛杠杆率大于3.50至1.00)，降至备用基本利率贷款的年利率0%和备用基本利率贷款的年利率1.00%。 定期基准循环贷款，如果我们的综合总杠杆率等于或小于1.50至1.00。
我们的综合总杠杆率是我们的综合总债务与我们的综合EBITDA的比率，定义见第二次修订和重新签署的信贷协议(调整后的综合EBITDA)。经调整综合EBITDA包括若干调整，包括但不限于与非常、非常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支以及若干与重大收购及出售有关的备考调整有关的调整，详情载于第二份经修订及重新订立的信贷协议。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。从我们提交截至2023年12月31日的季度的财务报表到我们提交截至2024年3月31日的季度的财务报表，承诺费将为每年0.15%，此后承诺费将根据我们的综合总杠杆率而变化，如果我们的综合总杠杆率大于2.75至1.00，则从每年0.30%不等，如果我们的综合总杠杆率等于或小于1.50至1.00，则从每年0.15%降至0.15%。
在第二份经修订及重新订立的信贷协议结束日期起至(但不包括)(不包括)(I)该贷款人终止承诺的日期或(Ii)该贷款人不再持有任何信用证风险的日期的期间内，提供信用证分贷款的贷款人须就该贷款人的信用证风险金额向该贷款人支付信用证参与费，年利率相等于该等定期贷款的适用保证金(假设该期间内该等贷款尚未偿还)。此外，我们将向每家开证行支付预付费用，金额由我们与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。定期SOFR贷款的利息在每个利率期间结束时支付，如果期限超过三个月，则在利率期间内每个三个月间隔结束时支付。我们也可以在任何时候根据第二次修订和重新签署的信贷协议预付贷款，不受某些通知要求的限制。
信贷安排项下的贷款及其他责任乃(A)由吾等每一间全资拥有的重大境内受限制附属公司担保，但须受若干例外情况所规限，及(B)以吾等及附属担保人的实质所有资产作抵押，包括吾等及附属担保人直接持有的重大附属公司的所有股本的质押(就任何外国附属公司而言，质押不得超过有表决权股份的65%)，并受若干惯常例外及限制所规限。第二份修订及重订信贷协议一般禁止对NetScout及我们的受限制附属公司的资产有任何其他留置权，但如第二份修订及重订信贷协议所述的某些例外情况除外。
第二份经修订及重新订立的信贷协议载有若干适用于吾等及吾等受限制附属公司的契诺，包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排惯用的限制。第二份经修订及重订的信贷协议要求吾等维持某一综合净杠杆率，并取消先前经修订的信贷协议中有关吾等维持最低综合利息覆盖率的要求。我们的综合净杠杆率是我们的综合总债务减去无限制现金和调整后综合EBITDA的125%与我们调整后的综合EBITDA的比率。我们的最高综合净杠杆率为4.00至1.00。这些契约和限制在第二次修订和重新签署的信贷协议中有更全面的描述。截至2024年3月31日，我们遵守了所有公约，包括指定的4.00至1.00的总综合净杠杆率范围。
第二修订及重订信贷协议规定，违约事件在若干情况下将会存在，包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行第二修订及重订信贷协议及相关文件下的若干责任，包括未能达到最高综合净杠杆比率契约、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事件、控制权变更及若干其他事件。发生违约时，经贷款和承诺本金超过50%的持有人同意或要求，行政代理可以终止承诺，加速贷款的到期，并根据第二次修订和重新签署的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施。
我们截至2024年3月31日，未摊销资本化债务发行成本净额为260万美元，这些成本将在循环信贷安排的有效期内摊销。截至2024年3月31日，未摊销资本化债务发行成本余额110万美元作为预付费用和其他流动资产计入，150万美元余额作为其他资产计入我们的综合资产负债表。
合同义务
截至2024年3月31日，我们的合同债务主要包括(1)与长期债务债务有关的本金和利息(见长期债务，合并财务报表附注12)，(2)经营租赁债务(见租赁，注18 tO合并财务报表)、(3)无条件采购义务，主要是根据采购订单购买库存以及对正常业务过程中使用的产品和服务的承诺(见承付款和承付款合并财务报表附注19)和(4)养恤金福利计划(见养恤金福利计划，C合并财务报表)。
截至2024年3月31日，我们董事长兼首席执行官的退休义务总应计金额为110万美元。这笔报废债务的付款依据是报废日期，目前尚不能确定。
于2024年3月31日，不确定税务头寸的未确认税收优惠净额和相关利息的应计项目总额为120万美元。由于审查的时间和该等审查的最终解决方案尚不确定，我们无法可靠地估计何时会与税务机关进行现金结算(如果有的话)。
现金需求
我们是积极管理业务以产生现金流，并相信我们目前有足够的流动性。我们相信，这些因素将使我们能够满足我们预期的资金需求。
我们预计，经营活动提供的现金净额加上现金、现金等价物、有价证券和投资以及我们循环信贷安排下的借款可获得性，将提供足够的流动资金，为至少未来12个月的当前债务、资本支出、偿债要求和营运资本要求提供资金。
我们相信，通过经营活动的现金流、可用现金余额和我们的循环信贷安排，我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。然而，宏观经济状况，包括高通胀和高利率，以及潜在的经济衰退，可能会增加我们预期的资金需求，或使我们更难获得资金。
我们的部分现金可能用于收购或投资于补充业务或产品，获得使用补充技术的权利，偿还我们第二次修订和重新签署的信贷协议下的借款，或通过我们的股票回购计划回购我们的普通股。在正常的业务过程中，我们会不时评估对此类业务、产品或技术的潜在收购。如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的流动性要求，我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券。宏观经济状况，包括高利率和资本市场的波动，可能会使我们很难以有利的条件获得更多融资，甚至根本不融资。任何额外的股权或债务证券的出售都可能是结果是对我们的股东造成了额外的稀释。
最新会计准则
有关本公司最近综合财务报表的会计声明的资料，请参阅本年度报告第四部分表格10-K所载“综合财务报表附注”内的附注2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们持有现金、现金等价物和投资，用于营运资本目的。我们投资的一些证券受到市场风险的影响。这意味着当前利率的变化可能会导致投资本金的波动。为了将这种风险降至最低，我们维持我们的现金、现金等价物和各种证券投资组合，包括货币市场基金和政府债务证券。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。由于这些工具的短期性质，我们相信我们不会因利率变化而对我们投资组合的公允价值变动有任何重大风险敞口。然而，利率下降将减少未来的利息收入。假设整体利率上升或下降10%的影响不会对我们的经营业绩或投资组合的总公允价值产生实质性影响。
我们面临与我们的信贷安排相关的利率波动相关的市场风险。截至2024年3月31日，我们欠这笔贷款1亿美元，利率为6.43%。我们对截至2024年3月31日的未偿债务部分进行了敏感性分析。如果目前的加权平均利率增加或减少10%，截至2024年3月31日，由此产生的每年利息支出的增加或减少将约为64.3万美元。
信用风险。我们的现金等价物和有价证券主要包括美国政府和市政债券、公司债券、商业票据呃，证书或F存款和货币市场工具。
在2024年3月31日和全年定期，我们在各种运营账户中的现金余额都超过了联邦保险的限额。我们通过评估与我们投资的金融机构的信誉来限制对任何一家金融机构的信用敞口。
外币兑换风险。由于我们的海外业务，我们面临着外币汇率变动的风险，主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。目前的风险敞口主要来自以外币计价的费用。我们目前从事外汇对冲活动，以限制这些风险敞口。我们不使用衍生金融工具进行投机交易。
截至2024年3月31日，我们有外币远期合约被指定为对冲工具，名义金额总计1,170万美元。2024年3月31日未偿还外币远期合约的估值导致负债余额为74 000美元，反映出与当前市场汇率相比合同利率不利，资产余额为11 000美元，反映出与当前市场汇率相比有利的汇率。截至2023年3月31日，我们有外币远期合约被指定为对冲工具，名义金额总计1,030万美元，而外币远期合约不被指定为对冲工具，名义金额为600万美元。截至2023年3月31日，未偿还外币远期合约(包括指定和未指定为对冲工具)的估值导致负债余额为49,000美元，反映出与当前市场汇率相比不利的合同利率，资产余额为59,000美元，反映出相对于当前市场汇率的有利汇率。适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响不会对我们的历史综合财务报表产生实质性影响。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与汇率波动相关的风险的方法。
项目8.财务报表和补充数据
我们的综合财务报表以及独立注册会计师事务所的时间表和报告从本报告附件的F-1页开始。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
在会计或财务披露问题上，与会计师之间没有任何变化或分歧。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2024年3月31日，NetScout在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据《交易法》颁布的第13a-15(B)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序有效地确保了与NetScout(包括其合并子公司)相关的重大信息，这些信息必须由NetScout在其根据交易所法案提交或提交的报告中披露，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，包括确保此类重大信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在.期间截至2024年3月31日的季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们的管理层评估了截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于2013年在内部控制-综合框架中提出的标准。根据我们的评估，我们得出结论，截至2024年3月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于本报告第8项。
项目9B。其他信息
内幕人士采用或终止交易安排：
在截至2024年3月31日的财政季度内，我们的董事或高级管理人员通过或已终止“规则10 b5 -1交易安排”或“非规则10 b5 -1交易安排”，这些术语在S-K法规第408项中定义，但下表中所述者除外： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名称和头衔 | 通过日期 | 交易安排的性质(1) | 根据交易安排购买或出售的普通股股份总数 | 持续时间(2) | | 终止日期 |
约翰·唐宁, 全球销售部执行副总裁总裁 | 2024年3月7日 | 规则10B5-1交易安排 | 至.为止20,000拟出售的股份 | 2025年2月27日 | | 不适用 |
克里斯托弗·佩雷塔, 董事 | 2024年3月15日 | 规则10B5-1交易安排 | 至.为止11,905拟出售的股份 | 2025年3月10日 | | 不适用 |
(1)标记为“规则10b5-1交易安排”的每项交易安排，旨在满足经修订的规则10b5-1(C)(“规则”)的积极抗辩。
(2)代表规则10b5-1交易安排的到期日。根据规则10b5-1交易安排的条款，规则10b5-1交易安排可在某些事件发生时提前终止。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
第10项所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
我们已经通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的书面商业行为准则，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。商业行为和道德准则可在我们的公司网站ir.netscout.com的“公司治理”菜单中标题为“治理概述和相关材料”的部分下找到。如果我们对我们的商业行为准则进行任何实质性修订，或给予我们的任何董事或高管任何豁免，包括任何隐含的豁免，使我们的商业行为和道德准则的规定不受影响，我们将在我们的网站上或在当前的Form 8-K报告中披露修订或豁免的性质。
第11项.高管薪酬
本项目所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将在不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
12项所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本条款13所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将在不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
项目14.总会计师费用和服务
本条款14所要求的信息将包括在我们关于2024年股东年会的最终委托书中，该委托书将不迟于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.展品和财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | 1. | | 合并财务报表。 | |
| | | | |
| | | 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 238) | F-2 |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日和202年3月的综合资产负债表3 | F-5 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的综合业务报表2 | F-6 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的综合全面收益(亏损表)2 | F-7 |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年3月31日止年度股东权益综合报表2 | F-8 |
| | | | |
| | | 截至2024年、2023年和2023年3月31日止年度的综合现金流量表2 | F-9 |
| | | | |
| | | 合并财务报表附注 | F-10 |
| | | | |
| 2. | | 财务报表附表。 | |
| | | | |
| | | 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日止年度的估值及合资格账目2 | S-1 |
| | | | |
| | | 没有列入其他财务报表明细表，因为这些明细表要么不适用，要么信息在合并财务报表中。 | |
| | | | |
| 3. | | 作为本报告的一部分，所附《展品索引》中所列展品已存档或纳入本报告。 | |
| | | | |
| (b) | | 兹将上文第(15)(A)(3)项所列证物作为本年度报告10-K表格的一部分提交。 | |
| | | |
| (c) | | 兹将上文第(15)(A)(2)项所列财务报表附表作为本年度报告的一部分以Form 10-K格式提交。 | |
NetScout系统公司
展品索引
| | | | | | | | |
3.1, 4.1 | | NetScout第三次修订和重新注册的注册证书(修订后)(作为NetScout当前报告的8-K表附件33.2提交，2016年9月21日提交的美国证券交易委员会文件号：00000-26251，通过引用并入本文)的复合一致性副本。 |
| |
3.2, 4.2 | | 修改和重新修订了网景公司的章程(作为网景公司当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会案卷编号000-26251，于2020年5月11日提交，并通过引用并入本文)。 |
| |
4.3 | | 美国证券交易委员会普通股股票样本证书(作为NetScout截至2001年3月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件4.3,2001年6月29日提交的NetScout年报第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| |
4.4 | | 普通股说明(作为NetScout截至2020年3月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件4.4，于2020年5月20日提交的美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.1* | | 作为网思公司截至2013年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.1提交的网思公司与每名董事高管修改和重新签署的赔偿协议表格，2014年1月28提交的美国证券交易委员会第000-26251号文件，通过引用并入本文。 |
| | |
10.2 | | Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，Nashoba Westford Realty Trust受托人之间的租约，日期为2000年4月27日，日期为u/d/t，并记录在米德尔塞克斯北部契约登记处10813册，第38页，NetScout for Westford Technology Park West，经修订(作为NetScout截至2001年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.26，美国证券交易委员会档案编号000-26251，于2001年6月29日提交，通过引用并入本文)。 |
| |
10.3* | | NetScout和AnilK.Singhal之间于2007年1月3日签署的关于就业的协议(作为NetScout当前报告的附件10.2于2007年1月5日提交的8-K表格，美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| |
10.4* | | 2007年2月2日对公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议的第1号修正案(作为NetScout截至2006年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.1提交的美国证券交易委员会，2007年2月5日提交的Form10-Q第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| |
10.5* | | 2008年12月22日对公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议的第2号修正案(作为NetScout截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.1提交的美国证券交易委员会，2009年2月6日提交的Form10-Q第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| |
10.6* | | 本公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议修正案，日期为2012年5月28日(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会档案第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| |
10.7* | | 指定高管(首席执行官和首席财务官除外)的修订和重新签署的离职协议表(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| |
10.8* | | 本公司与Jean Bua之间于2012年5月28日签署的修订和重新签署的服务协议(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告表格8-K的附件10.2，美国证券交易委员会档案第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| |
10.9 | | 本公司与Westford West I Limited Partnership于2000年8月17日签署了第三次修订协议，以接替纳舒巴·韦斯特福德房地产信托公司的受托人Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，日期为2010年8月10日，对该租赁进行了修订(作为截至2010年9月30日的季度报告10-Q表格的第10.1号文件提交的美国证券交易委员会文件，通过引用并入本文)。 |
| |
10.10* | | NetScout Systems，Inc.修订并重新制定了经修订的2011年员工股票购买计划(作为NetScout注册声明的附件S-8，美国证券交易委员会文件第333-267069号，于2022年8月25日提交，并通过引用并入本文)。 |
| |
| | | | | | | | |
10.11* | | 修改及重新签署的高管离职协议修正案表格(作为截至2014年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.9提交的美国证券交易委员会，于2015年1月27日提交的FORM第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.12 | | 第二次修订和重述协议，日期为2021年7月27日，由NetScout Systems，Inc.作为借款人；NetScout Systems，Inc.的某些子公司作为贷款方；贷款人和发行银行，以及摩根大通银行作为行政代理，附加日期为2021年7月27日的第二次修订和重述信用协议；由NetScout Systems，Inc.作为借款人；摩根大通银行，N.A.，作为行政代理和抵押品代理；摩根大通银行、富国证券有限责任公司、美国银行证券有限公司、加拿大皇家银行资本市场公司、PNC资本市场有限责任公司和瑞穗银行作为联合牵头安排人和联合簿记行；桑坦德银行、美国银行全国协会、第五第三银行、全国银行协会、硅谷银行和TD银行作为联合文件代理；以及贷款人和发行行方(作为附件10.5提交给网思公司于2021年7月27日提交的8-K表格当前报告，美国证券交易委员会档案编号000-26251，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.13* | | 非员工董事薪酬摘要(作为网景公司截至2021年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.2提交，2021年11月4日提交的美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文。 |
| | |
10.14* | | 经修订的网景系统公司2019年股权激励计划(作为美国证券交易委员会注册说明书S-8表格附件99.1,2022年8月25日提交的网景系统公司第333-267069号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.15* | | 关于NetScout Systems，Inc.2019年股权激励计划的限制性股票单位协议表(作为NetScout公司截至2019年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.1提交，于2020年2月6日提交的美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.16 | | 由NetScout Systems，Inc.作为借款人；NetScout Systems，Inc.的某些子公司作为贷款方；贷款人和发行银行，以及摩根大通银行作为行政代理，附上由NetScout Systems，Inc.作为借款人，NetScout Systems，Inc.作为借款人；摩根大通银行，N.A.作为行政代理，附加日期为2021年7月27日的第二次修订和重新签署的信贷协议(经第一修正案协议修订)的第一修正案协议；以及作为借款人的NetScout Systems，Inc.和之间；作为借款人的NetScout Systems，Inc.，N.A.，作为行政代理和抵押品代理；摩根大通银行、富国证券有限责任公司、美国银行证券有限公司、加拿大皇家银行资本市场公司、PNC资本市场有限责任公司和瑞穗银行作为联合牵头安排人和联合簿记行；桑坦德银行、美国银行全国协会、第五第三银行、全国银行协会、硅谷银行和TD银行作为联合文件代理；以及贷款人和发行行方(作为附件10.1提交给网思公司于2023年2月22日提交的8-K表格当前报告，美国证券交易委员会档案编号000-26251，通过引用并入本文)。 |
| | |
19 | | NetScout Systems，Inc.修订和重申了内幕交易和窗口政策 |
| | |
21 | | NetScout的子公司(随函提交)。 |
| |
23 | | 普华永道会计师事务所同意书(随函存档)。 |
| |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
| |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
| |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证(随函提供)。 |
| |
32.2† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证(随函提供)。 |
| |
97 | | NetScout Systems，Inc.高管薪酬追回政策 |
| | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| |
| | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
| 104 | | 公司截至2024年3月31日财年的10-K表格年度报告封面页，格式为Inline MBE |
| | | | | |
| * | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| † | 附件已提供，不被视为已提交，并且不会以引用的方式纳入公司根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的任何文件中，无论任何此类文件中包含的任何一般合并语言 |
项目16.表格10-K摘要
未提供。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| NETSCOT SYSTEMS，Inc. |
| |
| 发信人： | /S/ A无K. S英哈尔 |
| | 阿尼尔·K Singhal |
| | 首席执行官总裁，
和主席 |
| |
| 日期：2024年5月16日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | |
/S/ A无K. S英哈尔 | | 首席执行官总裁，
兼主席（校长
(行政主任) | | 2024年5月16日 |
| 阿尼尔·K Singhal | | |
| | | |
/S/ JEAN B尿酸 | | 总裁常务副总兼财务总监
官员（首席财务
官员和首席会计
(海关人员) | | 2024年5月16日 |
| 让·布阿 | | |
| | | |
/S/ M冰川 S扎巴多斯 | | 首席运营官兼副董事长 | | 2024年5月16日 |
| 迈克尔·萨巴多斯 | | |
| | | | |
/S/ R欧伯特E. D奥纳休 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| Robert E.多纳休 | | |
| | | |
/S/ JOhnR. EGaN | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 约翰·R·伊根 | | |
| | | | |
/S/ A勒弗雷德 G拉索 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 阿尔弗雷德·格拉索 | | |
| | | |
/S/ J欧瑟夫G. H阿齐马, JR. | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 约瑟夫·G小哈吉马 | | |
| | | |
/S/ S汉农 N灰烬 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 香农·纳什 | | |
| | | | |
/S/ M阿琳 P埃拉格 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 玛琳·佩拉奇 | | |
| | | | |
/S/ C人力物质师 P埃雷塔 | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 克里斯托弗·佩雷塔 | | |
| | | | |
/S/ V伊凡 VITALE | | 董事 | | 2024年5月16日 |
| 维维安·维塔莱 | | |
NetScout系统公司
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | F-2 |
2024年3月31日和2023年3月31日合并资产负债表 | F-5 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合并经营报表 | F-6 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度综合全面收益（亏损）表 | F-7 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合并股东权益报表 | F-8 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日止年度合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致NetScout Systems，Inc.董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了NetScout Systems，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表，以及截至2024年3月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)表、股东权益表和现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)下的指数所列的相关附注和财务报表明细表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2024年3月31日及2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2024年3月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
中期和年度商誉减值评估
如综合财务报表附注9所述，公司有一个报告单位，截至2024年3月31日的商誉余额为15亿美元。自1月31日起，管理层每年在报告单位层面进行商誉减值测试，如果发生表明报告单位公允价值低于其账面价值的事件或情况变化(“触发事件”)，则临时测试商誉。由于公司股票价格和总市值在2024财年第三季度持续下跌，再加上其他定性因素，包括宏观经济环境条件的持续影响，管理层认为发生了触发事件，表明商誉可能受到损害。因此，管理层对截至2023年12月31日的商誉进行了量化减值测试，导致商誉减值费用为1.671亿美元。截至2024年1月31日，管理层进行了年度商誉减值测试，导致减值费用为5020万美元。管理层采用市场法估计报告单位的隐含公允价值。正如管理层透露的那样，市场方法中的关键假设是公司特定的控制权溢价。
我们确定与中期和年度商誉减值评估相关的执行程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定报告单位的公允价值估计时的重大判断；(Ii)核数师在执行程序和评估管理层的特定公司控制溢价方面的高度判断、主观性和努力；以及(Iii)使用具有专业技能和知识的专业人员所涉及的审计工作。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对报告单位估值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值估计的程序；(Ii)评估管理层使用的市场法的适当性；(Iii)测试市场法使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iv)评估管理层使用的与公司特定控制溢价相关的重大假设的合理性。评估管理层与公司特定控制权溢价有关的假设包括评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)报告单位目前和过去的业绩；(Ii)市场参与者可以实现的协同效应；(Iii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iv)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估(I)市场方法的适当性和(Ii)公司特定控制溢价假设的合理性。
与客户签订合同的收入--明确不同的履约义务
如综合财务报表附注3所述，本公司的收入主要来自为服务供应商和企业客户销售网络管理工具和网络安全解决方案，包括硬件、软件和服务产品。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。在截至2024年3月31日的一年中，该公司确认了来自与客户的合同收入8.295亿美元。
我们决定执行与客户合同收入相关的程序--确定不同的履约义务是一项关键的审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定产品和服务是否被视为应当被视为不同的履约义务时的重大判断
独立核算或作为一项合并的业绩义务进行会计核算，以及(Ii)审计师在执行程序和评估管理层对不同业绩义务的识别方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括对确定不同履约义务的控制措施。除其他外，这些程序还包括：(1)阅读已签署的合同以了解条款和条件；(2)评估管理层对履约义务的识别情况。
/s/ 普华永道会计师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2024年5月16日
自1993年以来，我们一直担任该公司的审计师。
NetScout系统公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据) | | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | |
| 有价证券和投资 | 33,459 | | | 32,204 | |
应收账款和未开票成本，扣除可疑账款备抵f $479及$675分别于2024年和2023年3月31日 | 192,096 | | | 143,855 | |
| 库存和递延成本 | 14,095 | | | 17,956 | |
| 预缴所得税 | 11,076 | | | 2,235 | |
| | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 32,094 | | | 34,316 | |
| 流动资产总额 | 672,494 | | | 617,360 | |
| 固定资产，净额 | 26,487 | | | 34,735 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 42,486 | | | 51,456 | |
| 商誉 | 1,502,820 | | | 1,724,404 | |
| 无形资产，净额 | 308,659 | | | 366,591 | |
| 递延所得税 | 30,767 | | | 4,534 | |
| 长期有价证券 | 994 | | | 8,940 | |
| 其他资产 | 10,595 | | | 12,540 | |
| 总资产 | $ | 2,595,302 | | | $ | 2,820,560 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 14,506 | | | $ | 16,473 | |
| 应计补偿 | 51,362 | | | 83,279 | |
| 应计其他 | 14,665 | | | 26,283 | |
| 应付所得税 | 764 | | | 4,391 | |
| 递延收入和客户存款 | 301,806 | | | 311,531 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 11,979 | | | 11,650 | |
| 流动负债总额 | 395,082 | | | 453,607 | |
| 其他长期负债 | 7,055 | | | 7,683 | |
| 递延税项负债 | 4,374 | | | 24,939 | |
| 应计长期退休福利 | 28,413 | | | 26,049 | |
| 长期递延收入和客户存款 | 130,212 | | | 129,814 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | 38,101 | | | 48,819 | |
| 长期债务 | 100,000 | | | 100,000 | |
| | | |
| 总负债 | 703,237 | | | 790,911 | |
承付款和或有事项(附注19) | | | |
| 股东权益： | | | |
首选stock, $0.001面值：5,000,000授权股份；不是已发行或 2024年和2023年3月31日未偿还 | — | | | — | |
普通圣ok，$0.001面值：300,000,000授权股份；131,316,309和128,683,824已发行及已发行股份71,404,216和71,249,045分别于2024年和2023年3月31日发行在外的股票 | 131 | | | 128 | |
| 额外实收资本 | 3,181,366 | | | 3,099,698 | |
| 累计其他综合收益 | 3,572 | | | 5,738 | |
国库券at成本， 59,912,093和57,434,779分别于2024年和2023年3月31日的股票 | (1,615,483) | | | (1,546,128) | |
| 留存收益 | 322,479 | | | 470,213 | |
| 股东权益总额 | 1,892,065 | | | 2,029,649 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,595,302 | | | $ | 2,820,560 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | |
| 产品 | $ | 360,444 | | | $ | 450,793 | | | $ | 410,121 | |
| 服务 | 469,011 | | | 463,737 | | | 445,454 | |
| 总收入 | 829,455 | | | 914,530 | | | 855,575 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 产品 | 64,057 | | | 94,868 | | | 90,730 | |
| 服务 | 123,355 | | | 128,230 | | | 123,456 | |
| 收入总成本 | 187,412 | | | 223,098 | | | 214,186 | |
| 毛利 | 642,043 | | | 691,432 | | | 641,389 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 161,213 | | | 176,173 | | | 171,131 | |
| 销售和市场营销 | 270,979 | | | 276,913 | | | 264,191 | |
| 一般和行政 | 95,886 | | | 103,510 | | | 97,692 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 50,337 | | | 55,390 | | | 59,741 | |
| 重组费用 | — | | | 1,782 | | | — | |
| 商誉减值 | 217,260 | | | — | | | — | |
| 剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | 791,869 | | | 613,768 | | | 592,755 | |
| 营业收入(亏损) | (149,826) | | | 77,664 | | | 48,634 | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | |
| 利息收入 | 9,602 | | | 4,923 | | | 297 | |
| 利息支出 | (8,651) | | | (10,248) | | | (8,048) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 4,365 | | | (3,924) | | | 2,009 | |
| | | | | |
| 利息和其他收入(费用)合计，净额 | 5,316 | | | (9,249) | | | (5,742) | |
| 所得税费用前收益(亏损) | (144,510) | | | 68,415 | | | 42,892 | |
| 所得税费用 | 3,224 | | | 8,767 | | | 7,018 | |
| 净收益(亏损) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
| | | | | |
| 每股基本净收益(亏损) | $ | (2.07) | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.48 | |
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | |
| 计算中使用的加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 每股净利润（亏损）-基本 | 71,474 | | | 71,781 | | | 74,019 | |
| 每股净收益(亏损)-稀释后 | 71,474 | | | 73,046 | | | 75,084 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
综合Inco合并报表我（损失）
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
网来（损失） | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
| 累计换算调整 | (113) | | | (270) | | | 153 | |
确认养老金和其他退休后计划的精算净（损失）收益，扣除（福利）税（美元823), $2,448、和$824 | (1,937) | | | 5,759 | | | 1,937 | |
投资市值变化： | | | | | |
未实现（损失）收益的变化，扣除（福利）税 of（$15), $14、和($9) | (45) | | | 42 | | | (29) | |
投资市值净变化总额 | (45) | | | 42 | | | (29) | |
衍生品市值变化： | | | | | |
衍生品市值变化，扣除（收益）tax（$9), ($116)，以及$19 | (24) | | | (361) | | | 63 | |
计入净收入（损失）中的净（损失）收益的重新分类调整，扣除（福利）税 of（$15), $137、和($13) | (47) | | | 427 | | | (43) | |
衍生品市值净变化总额 | (71) | | | 66 | | | 20 | |
其他综合性的收入(亏损) | (2,166) | | | 5,597 | | | 2,081 | |
综合inco总数我（损失） | $ | (149,900) | | | $ | 65,245 | | | $ | 37,955 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
股东权益合并报表
(单位：千，共享数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
投票 | | 其他内容
已缴入
资本 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 库存股 | | 保留
收益 | | 总计
股东的
权益 |
| |
| | 股票 | | 帕尔
价值 | | 股票 | | 陈述
价值 | |
| 余额，2021年3月31日 | 124,197,974 | | | $ | 124 | | | $ | 2,955,400 | | | $ | (1,940) | | | 50,446,359 | | | $ | (1,322,496) | | | $ | 374,691 | | | $ | 2,005,779 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 35,874 | | | 35,874 | |
| 未实现净投资损失 | | | | | | | (29) | | | | | | | | | (29) | |
| 衍生金融工具未实现净收益 | | | | | | | 20 | | | | | | | | | 20 | |
| 累计换算调整 | | | | | | | 153 | | | | | | | | | 153 | |
| 养老金和其他退休后计划的精算净收益的确认 | | | | | | | 1,937 | | | | | | | | | 1,937 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 1,728,994 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 53,421 | | | | | | | | | | | 53,421 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 498,415 | | | | | 14,582 | | | | | | | | | | | 14,582 | |
| 库存股回购 | | | | | | | | | 1,876,731 | | | (51,344) | | | | | (51,344) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2022年3月31日 | 126,425,383 | | | 126 | | | 3,023,403 | | | 141 | | | 52,323,090 | | | (1,373,840) | | | 410,565 | | | 2,060,395 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 59,648 | | | 59,648 | |
| 未实现净投资收益 | | | | | | | 42 | | | | | | | | | 42 | |
| 衍生金融工具未实现净收益 | | | | | | | 66 | | | | | | | | | 66 | |
| 累计换算调整 | | | | | | | (270) | | | | | | | | | (270) | |
| 养老金和其他退休后计划的精算净收益的确认 | | | | | | | 5,759 | | | | | | | | | 5,759 | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 1,777,658 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 59,086 | | | | | | | | | | | 59,086 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 480,783 | | | | | 14,353 | | | | | | | | | | | 14,353 | |
| 库存股回购 | | | | | 2,856 | | | | | 5,111,689 | | | (172,288) | | | | | (169,432) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2023年3月31日 | 128,683,824 | | | 128 | | | 3,099,698 | | | 5,738 | | | 57,434,779 | | | (1,546,128) | | | 470,213 | | | 2,029,649 | |
N损失 | | | | | | | | | | | | | (147,734) | | | (147,734) | |
未实现净投资者t损失 | | | | | | | (45) | | | | | | | | | (45) | |
未实现净额德损失衍生金融工具 | | | | | | | (71) | | | | | | | | | (71) | |
| 累计换算调整 | | | | | | | (113) | | | | | | | | | (113) | |
精算净额的确认 损失来自养老金和其他退休后计划 | | | | | | | (1,937) | | | | | | | | | (1,937) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 2,067,558 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 67,973 | | | | | | | | | | | 67,973 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 564,927 | | | | | 13,695 | | | | | | | | | | | 13,695 | |
| 库存股回购 | | | | | | | | | 2,477,314 | | | (69,355) | | | | | (69,355) | |
| 余额，2024年3月31日 | 131,316,309 | | | $ | 131 | | | $ | 3,181,366 | | | $ | 3,572 | | | 59,912,093 | | | $ | (1,615,483) | | | $ | 322,479 | | | $ | 1,892,065 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
净收入(亏损) | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
调整以对净收益进行调节（损失）到经营活动提供的现金，扣除收购影响： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 74,986 | | | 85,918 | | | 95,784 | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 596 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 10,533 | | | 10,598 | | | 10,292 | |
| 剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | — | |
| 固定资产处置损失 | 303 | | | 49 | | | 5 | |
| | | | | |
| 与股权奖励相关的股份薪酬费用 | 70,799 | | | 61,986 | | | 56,074 | |
| 衍生工具公允价值变动 | (206) | | | 1,380 | | | — | |
| 商誉减值 | 217,260 | | | — | | | — | |
| 或有负债和合同负债公允价值净变化 | — | | | — | | | (837) | |
| | | | | |
| 递延所得税 | (45,949) | | | (54,032) | | | (12,681) | |
| 其他收益 | (5,451) | | | (1) | | | (11) | |
| 资产和负债的变动 | | | | | |
| 应收账款和未开票成本 | (48,376) | | | 4,897 | | | 49,322 | |
| | | | | |
| 盘存 | 609 | | | 9,007 | | | (7,996) | |
| 预付费用和其他资产 | (5,835) | | | 5,039 | | | (13,001) | |
| 应付帐款 | (1,861) | | | (5,549) | | | 4,211 | |
| 应计赔偿金和其他费用 | (33,704) | | | 12,071 | | | 2,391 | |
| 经营租赁负债 | (11,952) | | | (11,927) | | | (12,060) | |
| | | | | |
| 应付所得税 | (3,620) | | | 165 | | | (3,087) | |
| 递延收入 | (7,185) | | | (22,599) | | | 91,137 | |
| 经营活动提供的净现金 | 58,811 | | | 156,650 | | | 296,013 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购买有价证券和投资 | (52,774) | | | (114,513) | | | (78,367) | |
| 有价证券到期收益 | 64,728 | | | 140,462 | | | 20,569 | |
| 固定资产购置 | (6,337) | | | (10,487) | | | (10,350) | |
| 购买无形资产 | — | | | (161) | | | (50) | |
| | | | | |
| 剥离业务所得收益 | 7,766 | | | — | | | — | |
| 存款（增加）减少 | (25) | | | 3 | | | (155) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
现金净额由（用于）Investigin提供g活动 | 13,358 | | | 15,304 | | | (68,353) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | |
| 财政部股票回购，包括加速股票回购 | (50,000) | | | (150,039) | | | (35,653) | |
| 限制性股票单位的预扣税 | (19,355) | | | (19,393) | | | (15,691) | |
| 支付债务发行成本 | — | | | — | | | (3,660) | |
| 偿还长期债务 | — | | | (250,000) | | | (350,000) | |
| 发行长期债券所得收益 | — | | | — | | | 350,000 | |
| 收取或有对价 | — | | | — | | | 837 | |
现金净额国际泳联使用作弊活动 | (69,352) | | | (419,430) | | | (54,165) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 63 | | | (1,891) | | | (4,510) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 2,880 | | | (249,367) | | | 168,985 | |
| 现金和现金等价物，年初 | 386,794 | | | 636,161 | | | 467,176 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 389,674 | | | $ | 386,794 | | | $ | 636,161 | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 6,427 | | | $ | 8,063 | | | $ | 4,962 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 62,318 | | | $ | 55,924 | | | $ | 31,702 | |
| 非现金交易： | | | | | |
| 库存转入固定资产 | $ | 1,814 | | | $ | 1,371 | | | $ | 2,657 | |
| 应付账款中包括的财产、厂房和设备的增加 | $ | 158 | | | $ | 56 | | | $ | 197 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | $ | 13,695 | | | $ | 14,353 | | | $ | 14,582 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1-业务性质
NetScout Systems，Inc.或NetScout或该公司，自1984年成立以来，近四十年来一直是一家技术创新者。该公司的解决方案基于获得专利的自适应服务智能（ATI）技术，帮助客户识别网络和应用程序性能问题，保护其网络免受拒绝服务（DDOS）攻击，并快速发现和隔离高级网络威胁。因此，客户可以快速解决导致业务中断、宕机、服务质量差或安全性受损的问题，从而为网络和更广泛的信息技术（IT）计划的投资带来令人信服的回报。
注2-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括NetScout及其全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。
细分市场报告
该公司的经营部门是根据构成一项业务的单位确定的，这些单位有财务信息可用，其经营结果由首席运营决策者(CODM)定期审查。公司报告收入和收入在#年一可报告的部分。
预算的使用
根据公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。这些财务报表中的重大估计包括涉及收入确认、商誉和收购资产及负债的估值、养老金负债的估值、衍生工具的估值、或有对价的估值和基于股份的薪酬。管理层对这些项目进行持续监测和分析，以确定事实和情况的变化，这些估计数未来可能发生重大变化。
全球和宏观经济状况
该公司继续密切关注当前的全球和宏观经济形势，包括持续的乌克兰战争和中东敌对行动的影响、全球地缘政治紧张局势、股市波动、特定行业的资本支出趋势、汇率波动、通货膨胀、利率和经济衰退的风险，包括这些因素对其业务、客户、员工、供应链和分销网络的影响和影响的方式和程度。这些全球和宏观经济趋势的影响的全面程度仍然不确定。受影响国家政府采取的措施以及由此产生的经济影响可能会对公司未来的经营业绩、现金流和财务状况以及客户产生重大不利影响。
公司有责任评估在财务报表发布之日起一年内到期的情况和/或事件是否使人对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑。宏观经济环境仍然具有挑战性，客户支出受到限制，该公司预计这种情况将持续到2025财年的剩余时间。该公司已经并将继续采取预防措施，以管理成本和提高整个组织的生产率。这包括管理可自由支配的支出和招聘活动。此外，根据契约水平，截至2024年3月31日，公司有增加的美元700循环信贷安排下的可用资金为100万美元。
本公司预期，营运业务提供的现金净额，加上现金、现金等价物、有价证券和投资，以及循环信贷安排下的借款能力，将提供足够的流动资金，为至少未来12个月的当前债务、资本支出、偿债要求和营运资本要求提供资金。
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
现金及现金等价物和有价证券
在权威的指导下，NetScout将其投资归类为可供出售的投资，这些投资按公允价值列账，相关的未实现收益或亏损在实现之前被记录为股东权益的一个单独组成部分。NetScout将所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物，将原始到期日超过三个月的投资视为有价证券。
在2024年3月31日和全年定期，NetScout在各种运营账户中的现金余额都超过了联邦保险的限额。NetScout通过仅投资于信用良好的机构来限制信用风险，该公司认为这些机构对存款具有投资级评级。
收入确认
本公司根据美国会计准则第606号《与客户的合同收入》(主题606)对收入进行会计处理。有关该公司与收入有关的会计政策的进一步讨论，请参阅附注3，“收入确认”。
佣金费用
当初始合同的期限超过12个月时，销售佣金被记为资产，并在相关合同的剩余履约期按比例摊销为费用。
未收回的递延收入
由于NetScout的收入确认政策，在某些情况下，公司不确认与已开具账单的销售交易有关的收入，但相关应收账款尚未收回。虽然应收账款是一项可强制执行的债务，但本公司并不认为其获得付款的权利是无条件的，因此，就资产负债表呈列而言，本公司并未确认递延收入或相关应收账款，亦未就该等交易在综合资产负债表中出现任何金额，因为对相关可交付款项的控制权并未转移。未确认应收账款和递延应收账款总额纽埃是$5.9百万aND$6.6分别为2024年3月31日和2023年3月31日。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括投资、贸易应收账款和应付账款。NetScout的现金、现金等价物和有价证券都存放在信用等级较高的金融机构。
截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司没有直接客户或间接渠道合作伙伴占应收账款余额的10%以上。
在截至2024年3月31日和2022年3月31日的财年中，没有直接客户或间接渠道合作伙伴占公司总收入的10%以上。在截至2023年3月31日的财年中，一家直接客户Verizon占公司总收入的10%以上，而没有任何间接渠道合作伙伴占公司总收入的10%以上。
从历史上看，本公司没有经历过客户未能履行其付款义务的重大事件，本公司预计其客户未来也不会出现重大不良表现；因此，本公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假设是不正确的，可能会对其坏账准备产生不利影响。
贸易应收账款估值
应收账款按其可变现净值列报。应收账款备抵反映了对应收账款组合中固有的可能损失的最佳估计，该估计是根据历史经验、已知问题账户的特定备抵和其他现有信息确定的。
盘存
存货按实际成本或可变现净值中较低者列报。成本是通过先进先出(FIFO)方法确定的。
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固定资产
固定资产按成本列报，并在资产的预计使用年限内采用直线折旧。租赁改进按租赁期限或改进的预期使用年限较短的较短时间按直线摊销。资产处置损益在处置年度确认。更换和改善楼房的支出记入资本化，而维护和维修支出记入所产生的收入。
租契
根据各种不可撤销的租赁协议，该公司拥有行政、研究和开发、销售和营销以及制造设施和设备的经营租赁。租赁开始日期为公司拥有或控制物业或设备之日。本公司的租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权，前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在作出此决定时会考虑若干经济因素，包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关的合约责任或特定租约所独有的特性。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。有关本公司有关租赁政策的进一步讨论，请参阅附注18，“租赁”。
商誉、无形资产及其他收购和剥离会计项目的估值
本公司将收购的固定寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。商誉不摊销，但需要进行年度减值测试；如果发生表明其报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况(“触发事件”)，则更常见。“本公司在第四季度每年进行评估，如果出现潜在的减值指标，则临时进行评估。”
报告单位是根据构成可获得财务信息并由部门管理层定期审查其经营结果的业务的公司运营部门的组成部分确定的。该公司拥有一报告单位。
为了测试减值，本公司首先评估定性因素，以确定事件和情况的存在是否表明无形资产更有可能减值。如果根据本公司的定性评估，无形资产的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行量化减值测试。然而，如果公司得出不同的结论，则不需要进行定量减值测试。
购置会计法要求对作为这些交易一部分的购置的资产和负债的公允价值进行估计。为估计所收购无形资产的公允价值，本公司采用收益法、市场法或成本法。或有购买对价是指存入托管账户的金额，设立这些账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。本公司未完成任何收购并已完成一截至2024年3月31日的三年内的资产剥离。
资本化的软件开发成本
除某些软件开发费用外，本公司产品的研究和开发成本按已发生的费用计入费用。与开发计算机软件有关的费用在确定技术可行性之前计入费用，之后计入资本化，直至相关软件产品可供客户首次装运。此类成本采用直线法在产品的估计经济寿命内摊销，一般不超过三年。资本化的软件开发成本被定期评估，以确定在软件产品的预期未来收入或产品技术变化发生变化时的可恢复性。被确定超过软件产品可变现净值的未摊销资本化软件开发费用将在作出这种确定的期间计入费用。
通常出于会计目的，由于采用的开发方法，这些研发投资没有资本化。这些开发将在较短的时间内单独添加到核心代码中，但在所有部分完成后作为发行版进行销售。
衍生金融工具
根据衍生金融工具和套期保值活动的权威指导，所有套期保值活动必须在套期保值开始时被记录在案，并必须符合高度有效地抵消未来现金变化的定义。
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资金流动是为了使衍生品有资格进行对冲会计。根据该指引，如果一种工具符合对冲会计的条件，则在每期未平仓合约的公允价值变动(在期末计量)计入其他全面收益。否则，公允价值的变动将在每个期间的收益中记录。管理层必须进行初步和持续的测试，才有资格进行对冲会计。根据该指引，本公司将其工具按套期会计处理。符合资格的对冲合约的有效性和无效性的衡量标准由本公司按季度进行评估。预付费用和其他流动资产和应计其他在公司的综合资产负债表中。在预测交易发生之前，合格套期的公允价值变动所产生的收益或亏损的有效部分计入其他全面收益(亏损)，任何无效部分根据被套期保值项目的费用类别直接归入公司的综合经营报表。当预测的交易发生时，与对冲的有效部分相关的未实现收益或损失在公司的综合经营报表中被重新分类到各自的费用类别。与套期保值活动有关的收益或损失作为经营活动计入公司的综合现金流量表。如果相关的预测交易没有发生，或者它们很可能不会发生，相关现金流对冲的收益或损失将立即在收益中确认。
NetScout亦定期订立外汇远期合约，以管理与某些第三方交易有关的汇率风险，而本公司不会就该等交易选择对冲会计处理，因为对冲工具与对冲项目在确认损益的时间上并无差异。
或有事件
NetScout根据权威指引对索赔和或有事项进行会计处理，该指引要求在其合并财务报表发布之前获得的信息表明很可能在合并财务报表日期发生了负债，并且可以合理估计损失金额时，从索赔或或有损失中记录估计损失。如果NetScout确定资产有合理可能但不可能已经减值或已发生重大负债，或者如果无法合理估计可能损失的金额，则根据权威指导，如果估计损失的金额或范围是重大的，NetScout将披露估计损失的金额或范围。对索赔和或有事项的会计处理要求NetScout使用其判断。NetScout就与诉讼有关的问题咨询法律顾问，并就正常业务过程中的问题征求其他专家和顾问的意见。
基于股份的薪酬
NetScout确认所有基于股票的付款的补偿费用。根据公允价值确认条款，以股份为基础的补偿按扣除估计没收比率后计算，而补偿成本只就预期于奖励的预期必需服务期内以直线基准归属的股份确认。
外币
NetScout根据为确定外国子公司的功能货币确定准则而制定的指导方针，对其在国外的业务进行报告。根据这一指导方针，NetScout已将其作为NetScout美国业务延伸的外国子公司的功能货币确定为美元。
在美国境外以美元以外的本位币经营的子公司的资产和负债使用期末汇率换算成美元，收入和费用项目使用期间的平均汇率换算。累计换算调整作为股东权益的单独组成部分反映。
NetScout将面临外币计价费用的货币兑换风险。为了部分抵消与某些外币风险敞口相关的风险，NetScout建立了一个利用外币远期合约的计划。根据这一计划，外汇风险敞口的增加或减少部分被远期合同的收益或损失所抵消，以减轻外币交易收益或损失的影响。该公司不使用远期合约从事货币投机活动。所有未到期的外币远期合约在每个财政期间结束时均按公允价值入账。
该公司有外币损失共$1.9百万，$2.8百万及$0.2截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。这些金额包括在公司综合经营报表中的其他收入(费用)净额中。
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广告费
NetScout将广告费用确认为已发生。广告费Was $6.8百万，$10.2百万及$11.4截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。
综合收益
综合收益由净收益和其他综合收益组成。其他全面收益通常包括有价证券的未实现损益、对冲合约的未实现损益、精算损益和外币换算调整。
所得税
NetScout采用资产负债法核算所得税。根据资产负债法，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础之间的差额，以及任何经营亏损净额及税项抵免结转的影响而产生的预期未来税项后果予以确认。所得税费用由当期税项负债或收益以及递延税项资产和负债的变动构成。NetScout通过考虑与未来盈利能力有关的所有正面和负面证据来评估递延税项资产的可回收性。NetScout在此分析中更看重客观和可验证的证据。在NetScout得出结论认为它没有足够的客观和可验证的证据来支持递延税项资产变现的情况下，NetScout会针对它创建估值津贴。
最新会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：根据与客户的合同对合同资产和合同负债进行会计处理，要求公司确认和计量在业务合并中收购的合同资产和合同负债，就像收购公司发起相关收入合同一样。ASU 2021-08在2022年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。ASU 2021-08于2023年4月1日通过。标准中的修订必须从通过之日起在预期的基础上实施。公司将把ASU 2021-08的规定应用于未来的收购，如果有的话。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：改进所得税披露。ASU 2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策有用性。这些修正案主要是通过更改税率调整和已缴纳所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。这些修正案追溯到2024年12月15日之后的财政年度生效。修正案应具有前瞻性；但也允许追溯适用。ASU 2023-09从2025年4月1日起对NetScout生效。允许及早领养。本公司正在评估采用ASU 2023-09将对财务报表和相关披露产生的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，其中提供了定性和定量可报告分部披露要求的最新情况，包括关于重大分部费用的强化披露和增加的中期披露要求等。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早通过，修正案应追溯适用。该公司计划从截至2025年3月31日的财政年度开始采用ASU 2023-07。本公司正在评估采用ASU 2023-07将对财务报表和相关披露产生的影响。
注3-收入确认
收入确认政策
本公司在确定每个会计期间应确认的产品和服务收入数额时作出判断并使用估计。
该公司的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和网络安全解决方案，其中包括硬件、软件和服务产品。本公司的产品
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销售包括纯软件产品和产品，其中包括硬件设备和嵌入式软件，这些硬件设备对于为客户提供预期的解决方案功能至关重要。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律效力的合同，并确定了转让产品或服务的相关承诺，公司就会对收入进行会计处理。本公司将合同定义为与商业实体达成的安排，确定付款条款、各方关于转让的产品或服务的权利和义务以及本公司认为可能收取的金额。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。收入在产品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，这一数额反映了公司预期有权换取产品和服务的对价。
产品收入通常在履行时确认，前提是存在合法可执行的合同，控制权已移交给客户，对于软件产品，当客户有权和能力访问软件，并可能收回相关应收账款时，产品收入就会确认。如果交付后对客户的任何重大义务仍然存在，通常涉及与客户安装和验收有关的义务，则收入确认将推迟到该等义务完成后再确认。该公司提供的服务包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同签订后的客户支持、准备就绪的软件即服务(SAAS)以及包括咨询和培训在内的其他专业服务。作为产品销售的一部分，该公司通常提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期间按比例确认。此外，客户可以选择购买初始软件/硬件保修到期后的延长支持协议。支持服务通常包括未指明的升级(如果可用)、电话和基于互联网的支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履行时确认，具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包括在服务收入中，抵销费用记录在服务收入成本中。培训服务包括现场培训和课堂培训。培训收入在培训交付时确认。
一般来说，该公司的合同是单独核算的。但是，当合同密切相关和相互依存时，可能有必要将两份或两份以上合同作为一份合同来核算，以反映该组合同的实质。
捆绑安排是指客户同时购买可能在不同时间点交付的公司产品和服务组合。该公司在履约义务之间分配交易价格，其金额描述了每项义务的相对独立销售价格(SSP)。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。该公司主要根据履约义务的历史定价，使用一系列金额来估计所销售的每一种产品和服务的SSP。该公司还考虑其在不同销售渠道、不同地区和市场条件下的总体定价目标和做法。一般而言，该公司根据历史单机销售情况为其大部分服务表现义务制定了SSP。在某些情况下，该公司基于对盈利能力和实现这些服务的基本成本的估计，为服务制定了SSP。SSP主要是为产品履约义务设立的，作为履约义务最近出售的平均或中值销售价格，无论是单独出售还是作为捆绑交易的一部分出售。本公司每季度审查产品业绩义务的销售情况，并在适当时更新该等业绩义务的SSP，以确保其反映最近的定价经验。该公司的产品通过其直销队伍和通过与经销商和分销商结盟的间接分销渠道进行分销。与经销商和分销商的收入协议是在卖出的基础上确认的；即，当产品的控制权转移到经销商或分销商手中时。本公司将支付给客户的对价记录为收入的减少，只要他们从客户那里记录了收入。除有限的例外情况外，公司的退货政策不允许退货退款。到目前为止，回报一直微不足道。此外，该公司还拥有从其经销商和分销商那里成功收回应收账款的历史。
在截至2024年3月31日的财政年度内，公司确认了雷文使用金额为$311.3100万美元与以下相关公司截至2023年3月31日报告的递延收入余额。
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履约义务
客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。交易价格在捆绑合同中的履约债务之间分配，其金额描述了每项债务的相对独立销售价格。
对于涉及不同硬件和软件许可证的合同，在控制权移交给客户时履行履行义务。对于独立维护和合同后支助(PCS)，履约义务在合同期限内作为一项随时待命的义务按比例履行。对于咨询和培训服务，履约义务可在合同期限内作为一项随时待命的义务予以履行，在提供这些服务时在一段时间内得到满足，在控制权转移或服务期满未使用时在服务完成时得到满足。
硬件、软件许可证、一年维护、PCS和咨询服务的付款通常预先支付，付款条款为30至90几天。然而，该公司确实有合同，根据这些合同，在合同履行义务的控制权移交后的几年内按比例开具账单。多年维护、PCS和咨询服务的付款通常在合同期限内按年分期付款。截至2024年3月31日，公司没有任何重大可变对价，如退货、退款或保修的义务。
截至2024年3月31日，公司的递延收入总额为$432.0百万美元，这是分配给未交付履约义务的合同总价。该公司预计将确认$301.8百万美元，或70在接下来的一年中，12几个月，并预计将确认剩余的$130.2百万美元，或30%，在此之后的收入。
NetScout预计，由于几个原因，每个季度的已记账和未记账递延收入数额将发生变化，包括大型客户支持和服务协议的具体时间、期限和规模，此类协议的不同记账周期，客户续订的具体时间，以及外汇波动。在截至2024年3月31日的12个月内，本公司并无重大融资成分，或于前一期间确认的可变对价或履行义务已履行。
合同余额
本公司可根据本公司合同所确定的计费时间表从客户那里获得付款。合同资产与履约义务有关，其中控制权已在预定账单之前转移给客户。本公司记录未开帐单的应收账款，表示有权根据时间推移将商品或服务转让给客户，以换取对价。递延收入是指在履行合同规定的所有履约义务交付之前或在履行合同之前收到付款之前无条件获得付款的情况。
取得合约的费用
该公司已确定，为获得主题606范围内的客户合同而产生的唯一重大增量成本是支付给其员工的销售佣金。销售佣金作为资产入账，并在有剩余履约义务的相关合同的剩余履约期按比例摊销。当摊销期限为一年或更短时间时，公司将支出发生的销售佣金成本。
2024年3月31日，E合并资产负债表包括#美元9.3与销售佣金相关的资产，将在未来期间支出。余额为#美元4.8100万美元计入预付费用和其他流动资产，余额为#美元4.5百万美元计入本公司合并后的其他资产截至2024年3月31日的资产负债表。截至2023年3月31日，合并余额包括$在内的纸张9.42000万与销售佣金相关的资产将在未来期间支出。余额为#美元4.7100万美元包括在预付费用和其他流动资产中，余额为#美元。4.7截至2023年3月31日，公司合并资产负债表中的其他资产计入1.5亿欧元。
在截至2024年3月31日及2023年3月31日的12个月内，公司确认6.81000万美元和300万美元7.0与此销售佣金资产相关的摊销，包括在公司的销售和营销费用行中Any的合并运营报表。
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信贷损失准备
该公司持续监控客户的收藏。公司评估其应收账款的可收回性，并根据多种因素的组合确定适当的信用损失拨备，包括但不限于账龄表、逾期余额、历史收款经验和当前经济状况的分析。
下表总结了信用损失拨备中的活动（单位：千）： | | | | | |
2023年3月31日的余额 | $ | 675 | |
| 增加导致运营费用 | 485 | |
| |
| 因核销而减少的款项 | (681) | |
2024年3月31日的余额 | $ | 479 | |
注4-现金、现金等值、有价证券和投资
现金和现金等值物主要包括美国政府和市政债务、商业票据呃， 于2024年和2023年3月31日在多家金融机构保存的货币市场工具和现金。
有价证券
以下是NetScout于2024年3月31日持有的分类为短期和长期（以千计）的有价证券摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销
成本 | | 未实现
损失 | | 公平
价值 |
| 安全类型： | | | | | |
| 美国政府和市政义务 | $ | 10,523 | | | $ | (26) | | | $ | 10,497 | |
| 商业票据 | 8,648 | | | — | | | 8,648 | |
| | | | | |
| 存单 | 2,807 | | | — | | | 2,807 | |
| 短期有价证券总额 | 21,978 | | | (26) | | | 21,952 | |
| 美国政府和市政义务 | 1,004 | | | (10) | | | 994 | |
| | | | | |
| 长期有价证券总额 | 1,004 | | | (10) | | | 994 | |
| 有价证券总额 | $ | 22,982 | | | $ | (36) | | | $ | 22,946 | |
以下是NetScout于2023年3月31日持有的有价证券摘要，分为短期和长期（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销
成本 | | 未实现
得(损)利 | | 公平
价值 |
| 安全类型： | | | | | |
| 美国政府和市政义务 | $ | 8,796 | | | $ | (1) | | | $ | 8,795 | |
| 商业票据 | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
| 公司债券 | 310 | | | — | | | 310 | |
| 存单 | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
| 短期有价证券总额 | 32,205 | | | (1) | | | 32,204 | |
| 美国政府和市政义务 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| | | | | |
| 长期有价证券总额 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| 有价证券总额 | $ | 41,120 | | | $ | 24 | | | $ | 41,144 | |
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本公司在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日持有的有价证券的合同到期日(以千为单位)如下： | | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2024 | | 3月31日，
2023 |
| 可供出售的证券： | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 21,952 | | | $ | 32,204 | |
| 在1年至5年后到期 | 994 | | | 8,940 | |
| $ | 22,946 | | | $ | 41,144 | |
投资
2023年2月，本公司与在奥斯陆证券交易所注册的丹麦上市公司Napatech A/S(Napatech)订立远期股份购买协议，以购买约6.22000万股Napatech的普通股，价格为1美元7.51000万美元。2023年4月，本公司与Napatech敲定了远期购股合同，以换取约6.21,000万股Napatech的普通股。作为协议的一部分，公司获得了指定一名代表参加纳帕泰克董事会选举的权利，这一权利于2023年4月获得纳帕泰克提名委员会的批准。本公司按权益法核算此项投资，并已选择将公允价值选择权应用于该项投资。公司根据纳帕泰克股票的收盘价在每个期间结束时按公允价值记录这项投资，期间公允价值的任何变化都记录在公司综合经营报表中的其他收入(费用)净额中。截至2024年3月31日，对Napatech的投资的公允价值为$11.5 百万，并计入公司合并资产负债表中的有价证券和投资。截至2024年3月31日的财年，公司确认了美元5.5 Napatech股权投资的公允价值在公司综合经营报表中的其他收入（费用）中增加了100万美元。截至2024年3月31日的财年，与Napatech股权投资外币兑换相关的未实现损失并不重大。
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注5-公允价值计量
根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值等级有三个等级。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可见投入估计的公允价值，第3级包括使用重大不可观察投入估计的公允价值。下表列出了公司2024年和2023年3月31日使用公允价值层级按经常性基准计量的金融资产和负债（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 |
| 2024年3月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 381,829 | | | $ | 7,845 | | | $ | — | | | $ | 389,674 | |
| 美国政府和市政义务 | 8,985 | | | 2,506 | | | — | | | 11,491 | |
| 商业票据 | — | | | 8,648 | | | — | | | 8,648 | |
| | | | | | | |
| 存单 | — | | | 2,807 | | | — | | | 2,807 | |
| Napatech的股权投资 | 11,507 | | | — | | | — | | | 11,507 | |
| 衍生金融工具 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | |
| $ | 402,321 | | | $ | 21,817 | | | $ | — | | | $ | 424,138 | |
| 负债： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | (74) | |
| $ | — | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | (74) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 |
| 2023年3月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 370,455 | | | $ | 16,339 | | | $ | — | | | $ | 386,794 | |
| 美国政府和市政义务 | 17,735 | | | — | | | — | | | 17,735 | |
| 商业票据 | — | | | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
| 公司债券 | 310 | | | — | | | — | | | 310 | |
| 存单 | — | | | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
| 衍生金融工具 | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| | | | | | | |
| $ | 388,500 | | | $ | 39,497 | | | $ | — | | | $ | 427,997 | |
| 负债： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
| $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
该层次结构要求公司在可用的情况下使用可观察市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察输入数据。在经常性的基础上，公司按公允价值计量某些金融资产和负债，包括有价证券和衍生金融工具。
该公司的一级投资之所以被归类，是因为它们是根据报价的市场价格或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
该公司的二级投资之所以被归类为此类投资，是因为它们的估值使用了除一级报价以外的可观察到的直接或间接资产或负债报价，包括活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或类似资产的报价。
截至2023年3月31日，公司的3级负债包括与Napatech签订的远期股份购买合同，以购买约6.22000万股Napatech的普通股，价格为1美元7.51000万美元，在权威指导下符合衍生品工具的资格。公司在公允上计量2023年3月31日的远期购股合同
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根据可观察到的投入和市场上不可观察到的投入计算的价值，导致与第3级公允价值等级分类相关的费用。2023年4月，本公司与Napatech敲定了远期购股合同，以换取约6.21500万股纳帕特克公司普通股，价值美元6.2在这样的时候，有100万美元。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的财政年度内，本公司录得0.21000万美元和300万美元1.4年衍生工具公允价值变动百万美元其他收入(费用)，净额，在公司的综合经营报表内。在截至2022年3月31日的财政年度内，公司收到0.82019财年发生的与剥离公司手持网络测试(HNT)工具业务有关的或有对价。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的会计年度公司3级财务负债的公允价值变化的对账(单位：千)： | | | | | | | |
| | | 衍生工具 |
| 2022年3月31日的余额 | | | $ | — | |
| | | |
| 衍生工具公允价值变动 | | | (1,380) | |
| | | |
| | | |
| 2023年3月31日的余额 | | | $ | (1,380) | |
| 衍生工具公允价值变动 | | | 206 | |
| 衍生工具的结算 | | | 1,174 | |
| 2024年3月31日的余额 | | | $ | — | |
注6-担保和债务费用
库存按实际成本或可变现净值中的较低者列报。成本采用先进先出法确定。库存包括以下内容（以千计）： | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 原料 | $ | 8,175 | | | $ | 12,352 | |
| Oracle Work in Process | 545 | | | 14 | |
| 成品 | 4,160 | | | 5,183 | |
| 递延成本 | 1,215 | | | 407 | |
| $ | 14,095 | | | $ | 17,956 | |
注7-固定资产
固定资产包括以下内容(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 预计使用寿命(以年计) | | 3月31日， |
| | | 2024 | | 2023 |
| 家具和固定装置 | 3-7 | | $ | 8,580 | | | $ | 9,786 | |
| 计算机设备和内部使用软件 | 2-3 | | 188,799 | | | 192,168 | |
| | | | | |
| 租赁改善（1） | 最高可达12 | | 52,121 | | | 54,863 | |
| 示范和备件单位 | 2-3 | | 20,153 | | | 18,733 | |
| | | 269,653 | | | 275,550 | |
| 减去累计折旧 | | | (243,166) | | | (240,815) | |
| | | $ | 26,487 | | | $ | 34,735 | |
(1)租赁改进按租赁期限或改进的预期使用年限中较短的一项进行折旧。
折旧费用是$15.9百万，$18.8百万美元和美元20.1百万美元截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年。
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注8-资产剥离
业务剥离
2023年9月8日，该公司签订了一项资产购买协议，将其测试优化业务剥离(对业务)，收购价格为$7.81000万美元，包括营运资本调整。该公司录得收益#美元。3.8在截至2024年3月31日的财年中，资产剥离金额为100万美元。关于资产剥离，本公司已与买方订立过渡性服务协议，以提供若干服务，该协议于2023年12月31日结束。
该公司认定，出售给企业并不代表战略转变，也不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。因此，本公司没有在合并财务报表中将出售作为非连续性业务列报。
注9-商誉与无形资产
商誉
该公司拥有一报告单位。自1月31日起，至少每年在报告单位水平测试商誉减值，并在发生表明报告单位公允价值低于其账面价值的事件或情况变化(“触发事件”)时临时测试商誉减值。
截至2024年3月31日止年度，本公司录得217.32000万欧元的商誉减值费用。由于公司股票价格和总市值在2024财年第三季度持续下跌，再加上其他定性因素，包括宏观经济环境条件的持续影响，公司确定发生了触发事件，表明商誉可能受到损害。因此，本公司于2023年12月31日进行了商誉减值量化测试。本公司采用市场法估计报告单位的隐含公允价值。作为量化减值测试的结果，公司确定商誉已减值，并计入商誉减值费用#美元。167.1在2024财年第三季度。在2024财年第四季度，该公司进行了截至2024年1月31日的年度商誉减值测试，再次使用量化评估，并使用市场法估计了其报告单位的隐含公允价值。由于量化减值测试的结果，公司确定商誉进一步减值，并计入减值费用#美元。50.2在2024财年第四季度。2024会计年度第四季度记录的额外减值费用主要是由于公司股票价格从2023年12月31日至2024年1月31日的下跌以及预测利率收益率曲线的上升，这影响了公司的加权平均资本成本。于2024年3月31日，本公司进行了触发事件评估，并得出结论，没有发生任何表明商誉进一步受损的事件或情况。
于2023财年，本公司利用定性评估于2023年1月31日完成年度商誉减值测试，并得出结论认为，报告单位的公允价值极有可能超过其账面价值。
公司将继续关注相关事实和情况，包括其股票价格未来的变化。公司可能被要求记录额外的商誉减值费用。虽然管理层无法预测是否或何时可能发生额外的商誉减值，但未来的商誉减值可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在2024年3月31日和2023年3月31日，携带阿某商誉的新台币为$1.53亿美元和3,000美元1.7分别为200亿美元和200亿美元。茶，茶NGE在截至2024年3月31日的财政年度的商誉账面金额是由于商誉的减值、对业务的剥离以及与以美元以外的货币记录的资产余额相关的外币换算调整的影响。
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下表汇总截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：
| | | | | |
2022年3月31日的余额 | $ | 1,723,156 | |
| *外币兑换影响 | 1,248 | |
2023年3月31日的余额 | $ | 1,724,404 | |
| 商誉减值 | (217,260) | |
| *支持剥离一项业务 | (4,259) | |
| *外币兑换影响 | (65) | |
2024年3月31日的余额 | $ | 1,502,820 | |
无形资产
无形资产的账面净值为此处为$308.7百万美元和美元366.6百万分别为2024年3月31日和2023年3月31日。在企业合并中收购的无形资产按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。该公司在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产。
当发生可能表明潜在减值的事件时，本公司审查已确定寿命的无形资产的减值。在……里面结合于2023年12月31日及2024年1月31日进行的商誉减值分析，本公司对其已确定存续的无形资产进行减值测试。根据这些评估，公司得出结论，截至2023年12月31日和2024年1月31日，公司的固定寿命无形资产的账面价值是可以收回的。然而，如果未来发生事件或如果业务状况恶化，公司可能被要求记录减值损失，或加速未来确定的无形资产的摊销，这可能是很重要的与其经营结果和财务状况相一致。
无形资产包括截至2024年3月31日的以下可摊销无形资产(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(以年计) | | 成本 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 发达的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 248,385 | | | $ | (238,470) | | | $ | 9,915 | |
| 客户关系 | 8 - 18年份 | | 763,943 | | | (475,592) | | | 288,351 | |
| 分销商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 7,785 | | | (7,463) | | | 322 | |
| 长期存在的商标和商品名 | 2 - 9年份 | | 57,699 | | | (47,814) | | | 9,885 | |
| 核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 大写软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| 其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,022) | | | 186 | |
| | | $ | 1,089,529 | | | $ | (780,870) | | | $ | 308,659 | |
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无形资产包括以下于2023年3月31日的可摊销无形资产（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(以年计) | | 成本 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 发达的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 249,903 | | | $ | (233,440) | | | $ | 16,463 | |
| 客户关系 | 8 - 18年份 | | 768,179 | | | (433,876) | | | 334,303 | |
| 分销商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 11,547 | | | (10,133) | | | 1,414 | |
| 长期存在的商标和商品名 | 2 - 9年份 | | 57,694 | | | (43,489) | | | 14,205 | |
| 核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| 竞业禁止协议 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 大写软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| 其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,002) | | | 206 | |
| | | $ | 1,099,332 | | | $ | (732,741) | | | $ | 366,591 | |
摊销计入产品收入成本，包括已开发技术的摊销、分销商关系和技术许可。摊销计入营业费用，由所有其他无形资产组成。下表提供了截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度的摊销费用摘要(以千为单位)。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 无形资产摊销包括： | | | | | |
| | | | | |
| 降低了产品收入的成本 | 7,642 | | | 10,542 | | | 14,600 | |
| 减少运营费用。 | 50,357 | | | 55,410 | | | 59,761 | |
| $ | 57,999 | | | $ | 65,952 | | | $ | 74,361 | |
以下是截至2024年3月31日的财年在2024年3月31日的预期未来摊销费用(单位：千)： | | | | | |
| 2025 | $ | 50,816 | |
| 2026 | 46,453 | |
| 2027 | 43,572 | |
| 2028 | 40,614 | |
| 2029 | 31,410 | |
| 此后 | 95,794 | |
| 总计 | $ | 308,659 | |
| |
附注10-衍生金融工具和套期保值活动
NetScout在国际上运营，在正常的业务过程中，会受到外币汇率波动的影响。*风险敞口是由以美元以外的货币计价的成本造成的，主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。该公司通过对冲以外币计价的运营费用的预测现金流来管理其海外现金流风险12个月通过使用远期合约，在指定的指导方针内。*公司签订外币兑换合同，以对冲以美元以外货币计价的成本的现金流敞口。这些对冲在开始时被指定为现金流对冲。
NetScout亦定期订立远期合约，以管理与某些第三方交易有关的汇率风险，而本公司不会就该等交易选择对冲会计处理，因为对冲工具与对冲项目在确认损益的时间上并无差异。
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公司所有外汇远期合约衍生品工具均用于风险管理目的，公司不将衍生品用于投机交易目的。这些合同将于明年到期 12个月并预计将影响到期日或到期前的收益。
2024年和2023年3月31日合并资产负债表中外汇远期合约衍生工具的名义金额和公允价值如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义金额（a） | | 预付费用和其他流动资产 | | 应计其他 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外汇远期合约 | $ | 11,676 | | | $ | 10,265 | | | $ | 11 | | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | 29 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 外汇远期合约 | — | | | 6,031 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | $ | 11 | | | $ | 59 | | | $ | 74 | | | $ | 49 | |
(a)名义金额代表未偿还衍生品的合同总额/名义金额。
下表提供了截至2024年和2023年3月31日的财年外汇远期合同对其他全面收入（损失）、（OCI）和经营业绩的影响（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 已确认损失
在OCI关于Derivative
(a) | | | | 损益重新归类自
将OCI累积为收入
(b) | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | | | 3月31日， | | 3月31日， | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 位置 | | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| 外汇远期合约 | $ | (33) | | | $ | (477) | | | 研究与开发 | | $ | (2) | | | $ | 62 | | | | | | | |
| | | | | 销售和市场营销 | | (60) | | | 502 | | | | | | | |
| $ | (33) | | | $ | (477) | | | | | $ | (62) | | | $ | 564 | | | | | | | |
(a)该金额代表因现货汇率变化而导致的衍生品合约公允价值变化。
(b)该金额代表当对冲项目影响盈利时从其他全面收益重新分类至盈利。
下表提供了截至2024年和2023年3月31日的财年期间，未指定为对冲工具的外汇远期合同对公司经营业绩的影响（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在收入中确认的收益(损失)
(a) |
| | | 3月31日， | | 3月31日， |
| 位置 | | 2024 | | 2023 |
| 外汇远期合约 | 一般和行政 | | $ | 94 | | | $ | (21) | |
| | | $ | 94 | | | $ | (21) | |
(A)该金额为衍生工具合约因即期汇率变动而导致的公允价值变动。
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除附注5所述外汇远期合约外，于截至2023年3月31日止财政年度内，本公司订立远期购股合约以购买约6.22000万股Napatech的普通股，价格为1美元7.51000万美元，在权威指导下符合衍生品工具的资格。该衍生工具的名义金额为$。7.51000万美元。于2023年3月31日，衍生工具的公允价值为$1.41,000,000美元作为应计其他计入本公司的综合资产负债表。2023年4月，公司与纳帕特克敲定了远期购股合同。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的财政年度内，本公司录得0.21000万美元和300万美元1.4衍生工具的公允价值变动在其他收入(支出)中为净额，计入本公司的综合经营报表。
注11 – 重组费用
在截至2024年3月31日和2022年3月31日的财政年度内，公司没有批准任何重组计划。
在截至2023年3月31日的财政年度内，公司重组了某些部门，以更好地协调职能，导致终止十八员工。由于裁员，在截至2023年3月31日的财政年度内，公司记录的重组费用总计为$1.9100万美元与在此期间被通知解雇的员工的一次性与员工相关的解雇福利有关。在截至2023年3月31日的财年中，全额支付了与员工相关的一次性解雇福利。
附注12-长期债务
2021年7月27日，公司修订和扩大了与贷款人银团的现有信贷安排(经修订的第二次修订和重新签署的信贷协议)，其中包括：公司；作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)；作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的摩根大通、富国证券、美国银行证券公司、加拿大皇家银行资本市场公司、PNC资本市场有限责任公司和瑞穗银行；桑坦德银行，北卡罗来纳州桑坦德银行，美国银行全国协会，第五第三银行全国协会，硅谷银行和北卡罗来纳州道明银行作为联合文件代理；以及贷款方。
第二个修订和重新签署的信贷协议规定五年制, $800.0百万优先担保循环信贷安排，包括最高可达#美元的信用证次级安排75.0百万美元。公司可选择将信贷安排用于一般公司目的(包括为回购公司普通股股份提供资金)。第二次修订和重新签署的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。在202年3月31日4, $100万根据第二次修订和重新签署的信贷协议未偿还的债务。2024年5月13日，公司偿还了美元25.0在第二次修订和重新签署的信贷协议下的借款。
2023年2月22日，本公司与其贷款方银团签订了其第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(第一修正案)。本公司订立《第一修正案》的目的是废除以伦敦银行同业拆息为基础的美元贷款利率基准条款，代之以以定期担保隔夜融资利率(SOFR)为基础的美元贷款利率基准条款。
第一修正案规定，根据第二次修订和重新签署的信贷协议，以美元计价的预付款将按SOFR期限利率外加信贷利差调整0.10%或备用基本利率(按惯例定义)，由公司选择，外加以下范围的保证金1.00备用基本利率贷款年利率和2.00如果公司的综合总杠杆率大于3.50到1.00，降到0备用基本利率贷款年利率和1.00如果公司的综合总杠杆率等于或低于1.50到1.00。自本公司提交截至2023年12月31日的季度的财务报表至本公司提交截至2024年3月31日的季度的财务报表为止，适用的保证金为1.00定期基准循环贷款年利率和0备用基本利率贷款的年利率为%，此后适用的利润率将根据公司的综合总杠杆率而变化，范围为1.00备用基本利率贷款年利率和2.00如果公司的综合总杠杆率大于3.50到1.00，降到0备用基本利率贷款年利率和1.00如果公司的综合总杠杆率等于或低于1.50到1.00。
本公司的综合总杠杆率为其综合总债务与其综合EBITDA的比率，定义见第二次修订及重新签署的信贷协议(经调整的综合EBITDA)。调整后的合并EBITDA包括某些调整，包括但不限于与非常项目有关的调整、
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与重大收购及出售有关的不寻常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支及若干备考调整，详情载于第二份经修订及重订信贷协议。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。自公司提交截至2023年12月31日的季度的财务报表至公司提交截至2024年3月31日的季度的财务报表为止，承诺费为0.15%，此后承诺费将根据公司的综合总杠杆率而有所不同，范围为0.30如果公司的综合总杠杆率大于2.75到1.00，降到0.15如果公司的综合总杠杆率等于或小于1.50到1.00。
在第二份经修订及重新订立的信贷协议结束日期起至(但不包括)(不包括)(I)该贷款人终止承诺的日期或(Ii)该贷款人不再持有任何信用证风险的日期的期间内，提供信用证分贷款的贷款人须就该贷款人的信用证风险金额向该贷款人支付信用证参与费，年利率相等于该等定期贷款的适用保证金(假设该期间内该等贷款尚未偿还)。此外，本公司将向每家开证行支付一笔预付款，金额由本公司与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。定期SOFR贷款的利息在每个利率期间结束时支付，如果期限超过三个月，则在利率期间内每个三个月间隔结束时支付。本公司亦可根据第二份经修订及重新签署的信贷协议随时预付贷款，无须支付罚款，但须受若干通知规定所规限。
信贷安排项下的贷款及其他债务(A)由本公司各全资重大境内受限附属公司担保，但某些例外情况除外，及(B)以本公司及附属担保人的实质全部资产作抵押，包括本公司及附属担保人直接持有的所有重大附属公司股本的质押(就任何外国附属公司而言，质押仅限于65有表决权股份的百分比)，但须受某些惯常例外和限制所限。除第二份修订及重订信贷协议所述若干例外外，第二份修订及重订信贷协议一般禁止对本公司及其受限制附属公司的资产有任何其他留置权。
第二份经修订及重新订立的信贷协议载有若干适用于本公司及其受限制附属公司的契诺，包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括售后回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排惯用的限制。第二份经修订及重订的信贷协议要求本公司维持一定的综合净杠杆率，并取消本公司先前经修订的信贷协议中有关本公司维持最低综合利息覆盖率的规定。本公司的综合净杠杆率为其综合总债务减去非限制性现金和125经调整综合EBITDA的百分比与其经调整综合EBITDA的百分比。公司的最高综合净杠杆率为4.00到1.00。这些契约和限制在第二次修订和重新签署的信贷协议中有更全面的描述。于2024年3月31日，本公司遵守所有公约，包括指定的总综合净杠杆率范围4.00到1.00。
第二修订及重订信贷协议规定，违约事件在若干情况下将会存在，包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行第二修订及重订信贷协议及相关文件下的若干责任，包括未能达到最高综合净杠杆比率契约、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事件、控制权变更及若干其他事件。在违约事件发生时，经持有人同意或请求，行政管理代理人50根据第二次修订及重订的信贷协议及其他贷款文件，本金%的贷款及承诺可终止承诺及加速贷款的到期及执行若干其他补救措施。
公司有未摊销资本化债务发行成本，净额为#美元。2.6截至2024年3月31日，这些资金将在循环信贷安排的有效期内摊销。未摊销资本化债券发行成本余额为#美元。1.1百万美元被列为预付费用和其他流动资产，余额为#美元。1.5截至2024年3月31日，百万美元作为其他资产计入公司的综合资产负债表。
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注13-NET INCOM每个SH的E(亏损)是
国际进口货物基本净值和稀释净值的计算我(损失)PER股和潜在普通股如下(单位为千股，每股数据除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | | | |
净收入e（损失） | $ | (147,734) | | | $ | 59,648 | | | $ | 35,874 | |
| 分母： | | | | | |
基本净inco分母me（损失）per sh是-加权平均已发行普通股 | 71,474 | | | 71,781 | | | 74,019 | |
| 稀释普通股等效股： | | | | | |
| | | | | |
加权平均限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位 | — | | | 1,265 | | | 1,065 | |
稀释净收益的分母ome（损失）per sha重新加权平均流通股 | 71,474 | | | 73,046 | | | 75,084 | |
净收入（损失）p呃分享： | | | | | |
基本净收入e（损失）每sh是 | $ | (2.07) | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.48 | |
净稀释每股收益(亏损) | $ | (2.07) | | | $ | 0.82 | | | $ | 0.48 | |
下表列出了不包括在稀释净值公司计算中的限制性股票单位每件(损失)共享，因为它们的包含将是反稀释的(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 限制性股票单位 | 820 | | | 1,799 | | | 1,222 | |
基本网络国际贸易公司每股净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数即为每股亏损。未归属的限制性股票，尽管是合法发行和已发行的，但在计算基本每股收益时不被视为已发行。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以加权平均流通股数量，再加上使用库存股方法的已发行限制性股票和限制性股票单位的稀释效应(如有)。在库存股法下计算未偿还股权奖励的摊薄效应时，包括假设行使未确认补偿费用的收益作为额外收益的对价。由于本公司在截至2024年3月31日的财政年度出现净亏损，所有已发行的限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位具有反稀释效果，因此不计入稀释加权平均已发行股份的计算。
德意志银行的制服。4.5在截至2023年3月31日的财政年度中，根据公司的ASR协议发行的600万股股份减少了用于计算基本和稀释后每股收益的用于确定已发行加权平均普通股的公司流通股。有关其他信息，请参阅附注14。
附注14-库存股
2017年10月24日，公司董事会批准了一项股份回购计划，使公司能够回购最多2500万普通股(2017股份回购计划)。截至2024年3月31日，公司回购了所有授权的25,000,000股票价格为$694.1根据2017年的股票回购计划，公开市场上有100万美元。公司回购1,209,153股票价格为$33.6在截至2024年3月31日的财年内，根据2017年股票回购计划，公司股票回购金额为2.5亿美元。在2024年3月31日，有不是根据2017年股票回购计划仍可购买的普通股。
2022年5月3日，公司董事会批准了一项额外的股票回购计划，使公司能够回购至多2500万普通股股份(2022年股份回购计划)。2022年股票回购计划在2017年股票回购计划完成时生效。本公司没有义务因2022年股票回购计划而在任何特定时间框架内收购任何特定数量的普通股。公司回购 614,516股票价格为$16.4根据这项股份回购计划，
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截至2024年3月31日的财年。2024年3月31日，24,385,484根据目前的计划，普通股仍然可以购买。
2022年5月9日，公司与瑞穗市场美洲有限责任公司(Mizuho Markets America LLC)和富国银行全国协会(Wells Fargo National Association，Wells Fargo)(统称为交易商)签订了加速股票回购(ASR)协议，回购总额为$150通过2017年股票回购计划下的加速股票回购交易，购买公司普通股1,000万股。根据ASR的条款，该公司赚取了$75于2022年5月10日向每个交易商支付1,000,000英镑，并收到首批交货的1,627,907来自每个交易商的股份，或3,255,814股票总数，这大约是70根据ASR协议预计回购的公司普通股总数的百分比。这些股份减少了根据2017年股份回购计划可供回购的公司普通股的股份数量。ASR协议的最终解决工作于2022年11月完成。因此，公司收到了额外的651,213瑞穗和瑞穗的股票642,302来自富国银行的股票，或1,293,515股票总数，为$47.91000万股，这减少了根据2017年股份回购计划可回购的公司普通股的数量。总的来说，4,549,329公司普通股股份根据ASR协议回购，平均每股成本为$32.97截至2023年3月31日的财政年度。
关于对限制性股票的股份限制的归属和解除，公司回购了653,645股票价格为$19.4百万，562,360股票价格为$19.4百万美元和546,053股票价格为$15.7与法定扣缴税款最低要求有关的百万美元在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度内，证券交易所的限制性股票单位。这些回购交易不属于上述回购计划，因此不会减少这些计划下可用于回购的金额。
附注15-库存计划
2011年度员工购股计划
2011年9月7日，公司股东批准了2011年员工购股计划(ESPP)，根据该计划，2,500,000公司普通股预留供发行。2018年11月8日，公司根据ESPP增加了额外的可用股份数量3,000,0002022年8月24日，公司股东批准了对ESPP的修正案，将ESPP下的可用股票数量增加了另一2,000,000股票。本公司自2012年3月1日起实施员工持股计划。符合条件的员工可以通过正常的工资扣减购买公司普通股，最高可达20他们符合条件的补偿的%。根据ESPP的发售条款，参与者在任何购买期内可以购买的公司普通股数量限制为2,000。此外，计划中的个人参与者购买的股票的公平市场价值不得超过$25,000如果缴款期在任何日历年内。但是，如果缴费期间与日历年重叠，则个人参与者有资格使用$的未使用部分25,000本次购买中的后续购买限制最高可达$50,000。根据ESPP，公司普通股可在每两年一次的发行期的最后一天购买，价格为85在该要约期的最后一天的公平市场价值的%。《O》杂志不同的时期从每年的3月1日到8月31日，从9月1日到2月的最后一天。在截至2024年3月31日的财年中，员工购买了564,927ESPP下的股份，加权平均每股收购价为$24.24。2024年3月31日，2,207,688根据ESPP，未来可以发行股票。
2019年股权激励计划
2019年9月12日，公司股东批准了2019年股权激励计划(2019年计划)，该计划取代了经修订的公司2007年股权激励计划(修订后的2007年计划)。《2019年计划》允许授予激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和其他股票奖励，统称为股票奖励。
2020年9月10日，公司股东批准修订重述《2019年股权激励计划(2019第一次修订计划)》，将预留发行股份数增加4,700,000股份，建立一个一年制对2020年9月10日或之后授予的奖励的最低归属要求，并更改用于计算根据2019年第一次修订计划可供发行的股份数量增加或减少时使用的“可置换股份计算比率”。
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2022年8月24日，公司股东批准修订重述《2019年股权激励计划(2019年第二次修订计划)》，将预留发行股份数增加7,000,000改变用于计算根据2019年第二次修订计划可供发行的股票数量增加或减少时使用的“可置换股份计算比率”。
2023年9月14日，公司股东批准了对《2019年第一次修订计划(2019第三次修订计划)》的修订和重述，进一步增加了预留发行的股份数量5,900,000并改变了用于计算根据2019年第三次修订计划可供发行的股份数量增加或减少时使用的“可置换股份计算比率”。截至2023年9月14日，共有8,263,547根据2019年第三次修订计划为发行保留的股份，包括5,900,000新股加2,363,547截至2019年9月14日，即2019年第三次修订计划的生效日期，根据2019年第二次修订计划仍可授予的股份。本公司将2019年计划、2019年第一次修订计划、2019年第二次修订计划、2019年第三次修订计划统称为《2019年修订计划》。
根据2019年第三次修订计划可供发行的股份总数将就任何股份(每一股为“返还股份”)而增加：(I)须受根据经修订的2007年计划或经修订的2019年计划授予的奖励所限，但因该项奖励到期或以其他方式终止而未予发行的股份；(Ii)须受根据经修订的2007年计划或经修订的2019年计划所授予的奖励的限制，该等奖励因奖励以现金结算而未予发行；(Iii)根据根据经修订二零零七年计划或经修订2019年计划授予的奖励而发行，但因未能归属而被本公司没收或购回；及(Iv)本公司为履行根据经修订二零零七年计划或经修订2019年计划授予的全值奖励(定义见下文)而发行的普通股而重新收购或预扣的税款。增加的款额为：(I)一每股返还股份，但须有股票期权或股票增值权，其行使或执行价格至少为100授予之日公司普通股公允市值的%(“增值奖”)；2.67于2023年9月14日或之后退回的每股退回股份，但须受增值奖励(“十足价值奖励”)以外的权益奖励所规限。此外，2019年第三次修订计划下的股份储备金减少：(I)一根据增值奖发行的每股普通股换取股份，(2)2.76根据2019年9月12日或之后但2020年9月10日之前根据经修订的2019年计划授予的全额奖励发行的每股普通股；(Iii)2.32根据根据经修订的2019年计划于2020年9月10日或之后但在2022年8月24日之前授予的全额价值奖励而发行的每股普通股；2.34按2022年8月24日或之后根据经修订的2019年计划授予的全额价值奖励发行的每股普通股；及(V)2.672023年9月14日或之后，根据修订的2019年计划授予的全价值奖励发行的每股普通股。截至2024年3月31日，5,920,671根据修订后的2019年计划授予的未归属股权奖励的股份已发行。
《2019年修订计划》由董事会薪酬委员会管理。薪酬委员会根据董事会制定的指导方针运作。薪酬委员会有权选择被授予奖励的雇员和顾问(董事和管理人员除外)，并决定每项奖励的条款，包括受奖励限制的普通股股份数量。
基于股票的奖励通常被授予四年。股票期权的行权价格不得低于100普通股于授出日的公平市值的百分比(110奖励股票期权授予持有者超过10NetScout有表决权的股票的%)。授予股票期权的期限不能超过七年了 (五年对于授予持有者超过10NetScout有表决权的股票的%)。
根据历史经验，该公司假设了年化罚金URE率0授予独立董事的奖励的百分比，大约2授予其高级管理人员的奖励的百分比，以及大约5在截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度内，向所有剩余员工发放%。
公司定期向公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事发放基于股票的奖励。此外，公司定期向某些高管授予基于业绩的限制性股票单位，这些单位基于公司相对于罗素2000指数的总股东回报。三年制句号。利用蒙特卡罗模拟模型对基于业绩的限制性股票单位进行估值。薪酬开支的计量及确认乃根据向其雇员及董事作出的所有以股份为基础的薪酬奖励的估计公允价值而厘定。以股票为基础的奖励一般以授予日的公允价值为基础，以已授予的股票数量和公司普通股的报价为基础。该价值确认为相应归属期间的收入成本或运营费用。
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以下是基于股份的薪酬费用摘要，包括根据公司修订的2007年计划和修订的2019年计划授予的限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位，以及根据公司2011年修订和重述的员工股票购买计划（ESPP）进行的员工股票购买，基于下文确定的适用成本和费用项目内的估计公允价值（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 产品收入成本 | $ | 1,330 | | | $ | 1,129 | | | $ | 1,022 | |
| 服务成本收入 | 8,899 | | | 7,286 | | | 6,020 | |
| 研发 | 19,281 | | | 17,055 | | | 15,505 | |
| 销售和市场营销 | 25,375 | | | 22,612 | | | 19,684 | |
| 一般和行政 | 15,914 | | | 13,904 | | | 13,843 | |
| $ | 70,799 | | | $ | 61,986 | | | $ | 56,074 | |
下表概述了截至2024年、2023年和2022年3月31日止财年内经修订的2007年计划和经修订的2019年计划下的交易。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 限售股单位 |
| | | | | | 数量：
奖项 | | 加权
平均值
公允价值 |
| 杰出-2021年3月31日 | | | | | 4,495,613 | | | $ | 28.14 | |
| 授与 | | | | | 2,121,937 | | | 29.06 | |
| 既得 | | | | | (1,728,994) | | | 29.04 | |
| 取消 | | | | | (260,622) | | | 28.07 | |
| 杰出-2022年3月31日 | | | | | 4,627,934 | | | $ | 28.23 | |
| 授与 | | | | | 3,096,295 | | | 33.73 | |
| 既得 | | | | | (1,777,708) | | | 28.34 | |
| 取消 | | | | | (197,050) | | | 30.93 | |
| 杰出-2023年3月31日 | | | | | 5,749,471 | | | $ | 31.07 | |
| 授与 | | | | | 2,446,494 | | | 28.87 | |
| 既得 | | | | | (2,067,558) | | | 30.08 | |
| 取消 | | | | | (207,736) | | | 31.17 | |
| 未偿还-2024年3月31日 | | | | | 5,920,671 | | | $ | 30.50 | |
截至2024年3月31日，有 8,387,662根据2019年第三次修订计划可授予的普通股股份。
于2024年、2023年和2022年3月31日，已行使的股票期权的总内在价值和归属的限制性股票单位的公允价值如下（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 归属的限制性股票单位奖励的总公允价值 | $ | 61,130 | | | $ | 61,128 | | | $ | 49,593 | |
截至2024年3月31日，与限制性股票单位aw相关的未确认补偿成本总额ards是美元131.3万元，预计将在加权平均期间摊销， 1.3好几年了。
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附注16-养老金福利计划
401(K)计划
本公司有一个针对某些员工的固定缴费计划，该计划符合修订后的1986年国内税法第401(K)节的规定。公司与之匹配50雇员供款的百分比最高可达6员工工资的%。NetScout捐款的获得率为25每服务一年的百分比。NetScout做出了相应的贡献$7.0百万，$6.7百万美元和美元7.1分别为截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度的计划拨款100万美元。
固定收益养老金计划
该公司的某些非美国员工参加了某些非缴费固定收益养老金计划。无公司在美国的员工参加任何非缴费固定收益养老金计划。一般而言，这些计划的资助是基于与法律要求、基本资产回报、计划的资金状况、预期的缴款扣除额、当地做法、市场状况、利率和其他因素有关的考虑。
该公司在其资产负债表上确认了一项负债，该负债相当于其固定收益养老金计划的资金不足的收益义务。精算损益不被确认为定期福利净成本的组成部分，但在扣除税收后被确认为其他综合收益(亏损)的组成部分。
以下列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的累计其他全面收入中包含的金额(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 未确认的精算净收益 | $ | 5,802 | | | $ | 8,562 | | | |
在2024财年，未确认的净精算收益在该财年开始时超过了预计福利债务的10%，因此，在截至2024年3月31日的一年中，这种超出的摊销已包括在净定期福利成本中。摊销期是在职员工预计将获得福利的平均剩余服务期，除非计划大多处于非活动状态，在这种情况下，如果计划参与者的平均剩余预期寿命延长，则摊销期。
以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度内累计其他全面收入的变化(单位：千)： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 未确认精算损失(收益) | $ | 1,832 | | | $ | (8,207) | | | |
| 精算净收益摊销 | 928 | | | — | | | |
| 累计其他综合收益变化 | $ | 2,760 | | | $ | (8,207) | | | |
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以下列出了截至2024年、2023年和2022年3月31日财年公司非缴费固定福利养老金计划的净定期养老金成本的组成部分（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服务成本 | $ | 206 | | | $ | 291 | | | $ | 331 | |
| 利息成本 | 999 | | | 699 | | | 560 | |
| 精算净收益摊销 | (928) | | | — | | | — | |
| 净定期养老金成本 | $ | 277 | | | $ | 990 | | | $ | 891 | |
养老金计划福利义务变更的组成部分如下（以千计）： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 福利义务，年初 | $ | 24,567 | | | $ | 32,849 | | | |
| 服务成本 | 206 | | | 291 | | | |
| 利息成本 | 999 | | | 699 | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (576) | | | (535) | | | |
| | | | | |
| 精算损失(收益) | 1,832 | | | (8,207) | | | |
| | | | | |
| 汇率影响 | 23 | | | (530) | | | |
| 年终福利义务 | $ | 27,051 | | | $ | 24,567 | | | |
公司对养老金计划的福利义务在公司2024年和2023年3月31日合并资产负债表的以下组成部分中报告： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 应计补偿 | $ | 714 | | | $ | 582 | | | |
| 应计长期退休福利 | 26,337 | | | 23,985 | | | |
| 年终福利义务 | $ | 27,051 | | | $ | 24,567 | | | |
养老金计划资产公允价值的年初和期末余额对账如下（单位：千）： | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| 雇主直接福利付款 | 576 | | | 535 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (576) | | | (535) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年底计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | |
用于确定计量日净定期养老金成本的加权平均假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 贴现率 | 3.70 | % | | 4.10 | % | | 2.20 | % |
| 补偿增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
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截至2024年3月31日的财年，公司任何贡献的美元576其固定福利养老金计划投入数千美元。 以下列出了福利付款，酌情反映了预期的未来服务，e预计将在指定期间由计划支付（以千计）： | | | | | |
| 2025 | $ | 714 | |
| 2026 | $ | 818 | |
| 2027 | $ | 899 | |
| 2028 | $ | 1,018 | |
| 2029 | $ | 1,103 | |
| 2030-2034 | $ | 6,744 | |
附注17-所得税
所得税费用前收入包括以下内容（以千计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 国内 | $ | (169,657) | | | $ | 56,463 | | | $ | 27,690 | |
| 外国 | 25,147 | | | 11,952 | | | 15,202 | |
| $ | (144,510) | | | $ | 68,415 | | | $ | 42,892 | |
所得税费用的构成如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 当期所得税支出： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 32,798 | | | $ | 48,853 | | | $ | 7,240 | |
| 状态 | 6,161 | | | 5,766 | | | 2,897 | |
| 外国 | 10,238 | | | 7,879 | | | 9,343 | |
| 49,197 | | | 62,498 | | | 19,480 | |
| 递延所得税优惠： | | | | | |
| 联邦制 | (36,402) | | | (47,297) | | | (7,240) | |
| 状态 | (7,611) | | | (4,006) | | | (3,406) | |
| 外国 | (1,960) | | | (2,428) | | | (1,816) | |
| (45,973) | | | (53,731) | | | (12,462) | |
| $ | 3,224 | | | $ | 8,767 | | | $ | 7,018 | |
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使用美国法定联邦所得税率计算的所得税费用与NetScout的有效税率不同，主要原因如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国法定联邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州税，扣除联邦税收的净额 | (0.6) | | | 3.6 | | | 1.1 | |
| 美国联邦和州研发税收抵免 | 6.4 | | | (9.0) | | | (11.9) | |
| 外国业务的影响 | 1.5 | | | 1.8 | | | 6.3 | |
| 餐饮和娱乐 | (0.9) | | | 0.4 | | | 0.2 | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | (4.1) | | | 3.5 | | | 5.1 | |
| 商誉减值 | (28.5) | | | — | | | — | |
| 股票薪酬 | (1.0) | | | (0.6) | | | 2.0 | |
| 资产剥离 | (0.6) | | | — | | | — | |
| 全球无形低税收入 | (0.2) | | | — | | | (0.1) | |
| 国外取得的无形收入 | 6.3 | | | (11.7) | | | (12.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外地预 | (1.4) | | | 4.1 | | | 5.2 | |
| | | | | |
| 其他永久性差异 | (0.1) | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| (2.2) | % | | 12.8 | % | | 16.4 | % |
递延所得税净资产和负债的组成部分如下（单位：千）： | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计费用 | $ | 4,986 | | | $ | 6,074 | |
| 资本化R&D费用 | 71,205 | | | 40,909 | |
| 递延收入 | 21,482 | | | 24,112 | |
| 储量 | 2,650 | | | 3,902 | |
| 养老金和其他退休人员福利 | 2,733 | | | 2,319 | |
| 净营业亏损结转 | 8,199 | | | 9,016 | |
| 税收抵免结转 | 29,109 | | | 21,512 | |
| 基于股份的薪酬 | 8,233 | | | 7,338 | |
| 经营租赁负债 | 12,292 | | | 14,020 | |
| 其他递延税项资产 | — | | | 35 | |
| 递延税项总资产总额 | 160,889 | | | 129,237 | |
| 估值免税额 | (21,183) | | | (15,612) | |
| 递延税项净资产 | 139,706 | | | 113,625 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产 | (86,170) | | | (104,245) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (10,481) | | | (11,854) | |
| 折旧 | (3,472) | | | (5,563) | |
| 其他递延税项负债 | (13,190) | | | (12,368) | |
| 递延税项负债总额 | $ | 26,393 | | | $ | (20,405) | |
2017年减税和就业法案(TCJA)包含一项条款，该条款对研发在2022年1月1日或之后的年度发生的支出，该研发支出不再允许将已发生的费用作为以下项目的立即扣除
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联邦所得税的目的。相反，发生的研发支出必须在五年内资本化和摊销。或15年，取决于支出分别是国内支出还是国外支出。
递延税项资产及负债乃根据预期未来税项结果确认，可归因于资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额。递延税项资产及负债按预期差额将转回的年度的现行税率计量。本公司通过考虑所有积极和消极的证据来评估递延税项资产的可回收性。在这项分析中，公司更看重客观和可核实的证据。在公司得出结论认为它没有足够的客观和可核实的证据来支持资产变现的情况下，它会针对该资产设立估值准备金。因此，该公司设立了#美元的估值津贴。15.6截至2023年3月31日的百万美元和21.2截至2024年3月31日，增加100万美元5.6百万美元。与2023年3月31日相比，截至2024年3月31日的估值拨备增加，主要是由于与外国税收抵免有关的递延税项资产，公司认为这些资产不太可能实现。如果后来确定本公司能够使用所有或部分已建立估值准备的递延税项资产，则本公司可能被要求将该等递延税项资产确认为在作出该决定期间记录的税项优惠。
截至2024年3月31日，该公司的美国联邦净营业亏损结转为美元。2亿美元和国家净经营亏损结转美元20将分别从2025年和2036年开始的不同日期到期的100万美元。截至2024年3月31日，该公司还拥有美国外国税收抵免结转和州税收抵免$10百万美元和美元12将分别从2030年和2033年开始的不同日期到期的1.8亿美元。于2024年3月31日，公司有海外净营业亏损结转美元。37百万美元和外国税收抵免结转$111000万美元。大多数海外净营业亏损和外国税收抵免没有到期日。截至2024年3月31日，该公司预计不会有任何美国联邦和州的净营业亏损或研发税收抵免未得到利用。
该公司提交美国联邦纳税申报单，并在各个州、地方和外国司法管辖区提交申报单。就美国联邦和主要司法管辖区而言，在2018年前的税务年度，本公司不再受税务机关的审查，但在2018年前产生的结转属性如果已经或将在未来期间使用，仍可在审查时进行调整。年内，本公司亦收到来自不同税务管辖区的查询，其中一些查询可能包括对先前提交的报税表进行审计。在正常的业务过程中，NetScout及其子公司受到包括美国国税局在内的各种税务当局的审查。
截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度，未确认税收优惠总额的期初和期末金额(不包括利息和罚款)对账如下(以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 余额于4月1日， | $ | 1,024 | | | $ | 638 | | | $ | 913 | |
| 根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 28 | | | 28 | | | 28 | |
| 因诉讼时效失效而减少的前几年的纳税状况 | — | | | — | | | (303) | |
| 未确认的税收优惠因在上一时期采取的税收立场而增加 | — | | | 358 | | | — | |
| | | | | |
| 3月31日的余额， | $ | 1,052 | | | $ | 1,024 | | | $ | 638 | |
由于审查的时间和该等审查的最终解决方案尚不确定，本公司无法可靠地估计何时会与税务机关进行现金结算(如有)。所有未确认的税收优惠如果得到确认，都会影响实际税率。
该公司将应计利息和罚金计入合并财务报表，作为税务准备的一个组成部分。利息和罚金对该条款无关紧要。在接下来的12个月里，以前主要由于诉讼时效失效而未确认的税收优惠将变得无关紧要。
该公司继续声称，某些主要与未汇出的外国收益有关的税外基础差额的历史账簿被永久地再投资。该公司的意图是，只有在未来能够以没有或非实质性净税收成本的情况下，才能从其外国子公司进行分配。未汇出外汇收入总额约y $1451000万美元。T该公司预计，与未汇出的外国收入有关的税收，如果被分配，将不会是实质性的，因为这些税收将主要包括外国预扣税。
2021年，经济合作与发展组织宣布了一个关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架，其中包括定义全球最低税额的两个支柱示范规则，其中呼吁对
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大型跨国公司的最低税率为15%。随后发布了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法，从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分，并在以后几年采用额外的组成部分，要么宣布计划在未来几年立法。考虑到本公司在税率低于第二支柱最低税率的司法管辖区没有重大业务，这些规则预计不会大幅增加其全球税务成本。关于最终的第二支柱示范规则仍然存在不确定性。本公司继续评估在其经营业务的非美国税务管辖区制定第二支柱示范规则的已通过立法和即将通过的立法的影响。
附注18-租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债是指公司在租赁期内支付租赁款项的合同义务。该公司的政策是合并租赁和非租赁部分，不确认短期租赁的净资产和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租约被归类为短期租约。净收益资产于开始时按租赁负债额入账及确认，加上最初产生的直接成本减去收到的租赁奖励。租赁负债按开始时租赁期内未来租赁付款的现值入账。所使用的贴现率通常是公司估计的增量借款利率，除非出租人的隐含利率很容易确定。递增借款利率是定期计算的，以估计公司在类似期限内借入必要资金以获得类似价值的资产所需支付的利率。与经营租赁有关的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
根据各种不可撤销的租赁协议，该公司拥有行政、研究和开发、销售和营销以及制造设施和设备的经营租赁。该公司的租约的剩余租赁条款范围为 1年份至7好几年了。本公司的租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权，前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在作出此决定时会考虑若干经济因素，包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关的合约责任或特定租约所独有的特性。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司有资产报废义务(ARO)，在各自的租赁期结束时，将某些租赁设施恢复到原来的状况。这些ARO负债的估计公允价值在产生负债的期间确认，相关资产的账面价值相应增加并在资产的使用年限内计入折旧。该公司对其最终ARO的估计可能会因法规、所需环境补救的程度、填海手段、成本估计、退出或处置活动或时间段估计的变化而发生变化。ARO负债总额为$2.31000万美元和300万美元2.4分别为2024年3月31日和2023年3月31日。余额为#美元。0.11百万美元计入应计其他项目，余额为#美元2.2在截至2024年3月31日的财政年度的合并资产负债表中列入其他长期负债，余额为#美元2.42000万美元包括截至2023年3月31日的财年合并资产负债表中的其他长期负债。与这些负债有关的增值费用在列报的任何期间都不是实质性的。
该公司的大多数租赁协议包含可变付款，主要用于公共区域维护(CAM)，这些费用在发生时计入，不包括在ROU资产和租赁负债的计量中。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止财年的经营租赁成本组成如下（单位：千）： | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， | |
| 2024 | | 2023 | |
| 长期经营租赁下的租赁成本 | $ | 12,160 | | | $ | 12,352 | | |
| 短期经营租赁下的租赁成本 | 1,626 | | | 3,243 | | |
| 短期和长期经营租赁下的可变租赁成本 | 4,161 | | | 3,634 | | |
| 总运营租赁成本 | $ | 17,947 | | | $ | 19,229 | | |
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下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日财年与租赁相关的补充现金流信息（单位：千）： | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的财年， |
| 2024 | | 2023 |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | $ | 1,603 | | | $ | 7,143 | |
于2024年和2023年3月31日，加权平均剩余租期年数和加权平均贴现率如下： | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 加权平均剩余租期（年）-经营租赁 | 5.32 | | 6.07 |
| | | |
| 加权平均贴现率--经营租赁 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
截至2024年3月31日，不可撤销租赁下的未来最低付款额如下（单位：千）： | | | | | |
| 截至3月31日， | |
| 2025 | $ | 12,847 | |
| 2026 | 11,437 | |
| 2027 | 8,399 | |
| 2028 | 7,281 | |
| 2029 | 6,464 | |
| 此后 | 9,301 | |
| *租赁付款总额 | $ | 55,729 | |
| *较少的计入利息 | (5,649) | |
| **租赁负债的现值。 | $ | 50,080 | |
附注19-承付款和或有事项
法律
如之前披露的，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)对NetScout和二美国德克萨斯州东区地区法院的附属实体声称侵犯了五美国专利。原告的诉状称，遗留的Tektronix GeoProbe产品，包括G10和GeoBlade产品，侵犯了这些专利。NetScout提交了一份答辩书，否认了原告的指控，并声称原告的专利无效，没有受到侵犯，由于不公平的行为而无法执行。2017年10月，陪审团做出了有利于原告的裁决，原告有权获得$3.530万美元的诉讼前损害赔偿金和$2.32018年9月，法院作出判决，并“加强”陪审团的裁决，数额为#美元。2.8判决还判给了判决前和判决后的利息，以及G10和GeoBlade产品的持续使用费，直到有争议的专利到期，最后日期是2022年6月。在进入最终判决后，NetScout提出上诉，并于2020年7月，联邦巡回上诉法院(联邦巡回上诉法院)发布了一项裁决，取消了3.5百万美元的诉讼前损害赔偿金，确认2.3百万美元的诉讼后损害赔偿金，腾出2.81000万增强金，并发回地方法院，以确定应判给什么增强金(如果有的话)。2021年3月，NetScout向美国最高法院提交了一份请求发出移审令的请愿书，但被驳回，对增加损害赔偿的基础和所声称的技术的专利性等问题提出了质疑。2021年9月8日和9日，在不涉及NetScout的第三方发起的诉讼中，专利审判和上诉委员会(PTAB)宣布在此案中针对NetScout的所有专利主张无效。在PTAB裁决发布后，NetScout采取了其他行动，驳回了此案，并做出了有利于它的判决，理由是PTAB的裁决使所主张的权利无效，阻止了原告继续主张其专利
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侵权诉讼原因和向NetScout寻求损害赔偿。地区法院驳回了NetScout关于驳回案件并做出有利于自己的判决的请求的动议。地方法院作出一项经修订的终审判决，判原告人判给$。2.31000万美元的诉讼后损害赔偿金，$1.1G10和GeoBlade产品的强化损害赔偿、判决前和判决后利息以及持续的特许权使用费，直到有争议的专利到期，最后一个到期日是2022年6月。2022年7月20日，NetScout向联邦巡回法院提交了上诉通知，其中包括修改后的最终判决。2024年5月2日，在另一起诉讼中，联邦巡回法院确认了PTAB的决定，结果发现Packet Intelligence对NetScout提出的所有专利主张都是无效的。同样在2024年5月2日，联邦巡回法院在上诉中做出了有利于NetScout的裁决，撤销了地区法院的最终判决，并将案件发回地区法院，驳回针对NetScout的案件，理由是该案毫无意义。鉴于目前的情况，NetScout得出的结论是，与本案可能导致的损害相关的损失风险是微乎其微的。因此，该公司记录了一美元4.6在截至2024年3月31日的年度内，或有负债和法律费用减少了100万欧元。
无条件购买义务
于2024年3月31日，本公司无条件收购美元的暗淡67.5百万美元，这是采购库存的估计未结订购单以及对联合国系统使用的产品和服务的承诺。正常的业务流程。
附注20-细分市场和地理信息
该公司在以下地区经营业务：美国、欧洲、亚洲和世界其他地区。该公司的政策要求遵守经济制裁和出口管制。本公司的收入和收入报告如下一可报告的部分。
按地域划分的总收入如下(以千为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | 470,338 | | | $ | 583,482 | | | $ | 501,043 | |
| 欧洲 | 146,915 | | | 145,678 | | | 165,190 | |
| 亚洲 | 65,396 | | | 61,685 | | | 64,968 | |
| 世界其他地区 | 146,806 | | | 123,685 | | | 124,374 | |
| $ | 829,455 | | | $ | 914,530 | | | $ | 855,575 | |
美国收入包括对美国经销商的销售。这些经销商履行客户订单，并随后可能将公司的产品运送到国际地点。此外，该公司在考虑合同起源后确定其销售地理位置。美国以外地区的大部分收入来自出口销售。该公司几乎所有可识别资产均位于美国。
注21-后续事件
公司已评估截至综合财务报表发布之日的后续事件以调整或在其综合财务报表中披露。除注12“长期债务”和注19“承诺和或有事项”披露外，未发生其他可记录或可记录的事件。
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附表二-估值及合资格账目
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡点：
起头
财年 | | 加法
导致
收费至
运营 | | 收费至
其他
帐目 | | | 扣除额
由于注销 | | 平衡点：
财年末 |
| 截至2022年3月31日的财政年度 | | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备 | $ | 416 | | | $ | 1,963 | | | $ | (25) | | | | $ | (705) | | | $ | 1,649 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 11,406 | | | $ | 1,720 | | | $ | — | |
| | $ | — | | | $ | 13,126 | |
| 截至2023年3月31日的财政年度 | | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备 | $ | 1,649 | | | $ | 479 | | | $ | 876 | | | | $ | (2,329) | | | $ | 675 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 13,126 | | | $ | 2,486 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 15,612 | |
| 截至2024年3月31日的财年 | | | | | | | | | | |
| 信贷损失准备 | $ | 675 | | | $ | 485 | | | $ | — | | | | $ | (681) | | | $ | 479 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 15,612 | | | $ | 5,571 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 21,183 | |