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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
根据1934年《证券交易法》第14(a)条的委托声明(修正案第14(a)条 )
由注册人提交☒
由注册人以外的一方提交
选中相应的框:
☐ | 初步委托书 |
☐ | 保密,仅供委员会使用(规则14a-6(E)(2)允许) |
☒ | 最终委托书 |
☐ | 权威的附加材料 |
☐ | 根据第240.14a-12条征求材料 |
(在其章程中指明的注册人姓名)
(如非注册人,则提交委托书的人的姓名) |
支付申请费(请勾选所有适用的方框):
☒ | 不需要任何费用 |
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用 |
☐ | 根据交易法规则14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)项所要求的证物中的表格计算费用 |
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花旗集团
格林威治街388号
纽约,纽约10013
2024年3月19日
尊敬的股东:
我们诚挚邀请您出席花旗2024年年会,该年会将于2024年4月30日(星期二)上午9:00举行。东部时间。今年的 年会将通过网络直播以虚拟形式举行 ,以方便股东不受地点限制地出席会议,并减少 花旗活动的碳足迹。本2024年委托书和at www.virtualshareholdermeeting.com/CITI2024.中提供了与年度会议后勤相关的详细信息
在年会上,股东将对一些重要的 事项进行投票。请花时间仔细阅读委托书中描述的每个提案 。
感谢您对花旗的支持。
真诚地
约翰·C·杜根
董事会主席
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2024年董事会致股东的信
2023年标志着花旗执行我们在2022年初的最后一个投资者日制定的多年战略和转型目标的第二个整整一年。再一次,尽管面临一些严重和不可预见的挑战,该公司在实现这些目标方面取得了重大进展。
最重大的挑战可能来自2023年3月发生的一系列银行倒闭和解决方案,随之而来的是对潜在的蔓延和系统性风险的担忧。在这里,花旗展示了其多元化业务模式和审慎风险管理的实力。 该公司刻意管理其利率风险,使其因利率大幅上升而未实现的损失远远低于倒闭银行的损失。因此,它能够与其他大型银行一起,在为政府实现有序解决问题的努力提供支持方面发挥核心作用,这反过来又有助于恢复整个系统的储户信心。然而,确实发生的银行倒闭造成了大量的存款保险损失,大型银行被要求通过大幅增加存款保险费来弥补这些损失,其中包括花旗在2023年第四季度的15亿美元支出。
就其战略目标而言,该公司继续成功地剥离了投资者日确定的14项非美国消费业务。截至这封信的日期,其中9家企业已被出售;3家已大幅清盘(韩国、俄罗斯和中国);墨西哥消费者业务有望于2025年开始首次公开募股;波兰消费者业务--尽管乌克兰发生了战争--再次被提出出售。综上所述,这些交易将继续简化花旗,并显著减少员工人数和开支。
在资产剥离方面取得这一进展后,该公司进行了自投资者日宣布其战略以来最重大的结构性改革:对公司进行了重组,使其更加透明地专注于服务、市场、银行、财富和美国个人银行这五项核心业务,这些业务的负责人现在直接向首席执行官汇报。重组还消除了以前的区域结构和不必要的管理层,同时建立了一个由新的首席客户官领导的集中式客户组织,以加强花旗所有业务对客户服务的关注。新的组织结构明显更简单,其透明度将增加对您(我们的 股东)的责任,以改善业务业绩。
尽管这些变化对花旗的未来非常重要,但它们的成功从根本上取决于公司风险和控制环境和数据架构的多年转型--这是公司的首要任务。随着大部分规划和基础工作在2021年和2022年完成 ,花旗的重点转向2023年的执行和改善结果。该公司在过去一年中取得了重大进展,2023年约有390个传统应用程序停用,从而简化了其技术基础设施 ,并使其能够更多地专注于更具战略意义的平台。该公司还推出了用于市场预订控制的智能平台,以将50多个交易订单/输入系统中的手动交易输入错误减少85%。
尽管取得了这一进展, 要实现数据质量和监管报告方面的预期改进,仍有必要提高绩效,这是2024年的主要优先事项。董事会密切关注转型,并获得成功完成转型所需的资源。
在业务表现方面,2023年喜忧参半。服务业务今年创纪录;Markets表现稳健;美国个人银行业务收入回升,这是因为信用卡借款大幅增加。与此同时,财富和银行业务的收入都出现了下降,但对于这两项业务,花旗能够吸引到强大的新领导者,以帮助改善未来的业绩。
总体而言,衡量股东总回报的关键指标同比显著改善;公司达到了全年费用指引;收入增长 至785亿美元。尽管如此,花旗在第四季度发生了一些特殊费用,有形普通股权益回报率(RoTCE)降至令人失望的4.9%。
花旗2024委托书
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5 |
展望未来,考虑到战略资产剥离、重组和转型进展,管理层仍有信心花旗 有望实现投资者日设定的中期财务目标,包括实现11%-12%的净资产收益率(RoTCE)。董事会继续相信,在中长期内显著改善RoTCE对于提高花旗的总股东回报至关重要-我们对财务业绩的监督将继续专注于实现这一结果。
感谢您持续 对花旗的支持。与股东对话是一个治理良好的组织的一个基本特征,我们将继续将其作为优先事项。如有任何疑问或建议,请写信给:花旗集团董事会,首席法务官兼公司秘书,地址:纽约格林威治街388号,邮编:10013。
埃伦·科斯特洛 | 邓肯·P·亨斯 | 戴安娜·L·泰勒 |
格雷斯·E·戴利 | 彼得·B·亨利 | 詹姆斯·S·特利 |
芭芭拉·J·德索尔 | 莱斯利·爱尔兰 | 卡斯珀·冯·科斯库尔 |
约翰·C·杜根 | 勒内·J·詹姆斯 | |
简·N·弗雷泽 | 加里·M·莱纳 |
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7 |
股东年会通知
花旗集团
Inc.格林威治街388号
纽约,纽约10013
尊敬的 股东:
花旗的年度股东大会将于2024年4月30日(星期二)上午9:00举行。东部时间(东部时间)通过虚拟会议 平台。请访问www.proxyvote.com上的“会议注册”链接注册会议。2024年年会的现场音频将在www.citigroup.com上进行网络直播。您或您的代理持有人可以在虚拟年会上参与、投票、提问和检查会议规则,方法是访问www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024并使用您的16位数字控制 号码。会议的电子报名将于上午8:45开始。美国东部时间,会议将于上午9点准时开始。E.T.如果您在访问虚拟会议时遇到 困难,请拨打技术支持电话,该电话将发布在www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024上。
在会议上,股东将被要求: 1.选举提案1所列董事。 2.批准 2024年花旗独立注册会计师事务所的选择, 3.我将考虑进行咨询投票,批准我们2023年的高管薪酬, 4.批准花旗集团2019年股票激励计划的增发股份、延长期限和重述, 5.对某些股东提案采取行动 ,每个提案如果提交得当,以及 6.我将考虑 董事会或在其指示下适当地提交会议的任何其他事务,或会议的任何休会或延期。 |
花旗 利用了美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则,允许公司通过互联网向其股东提供代理材料。这一流程使我们能够加快股东接收代理材料的速度,降低分销成本, 并减少2024年年会对环境的影响。
根据这一规则,于2024年3月19日左右,我们向那些在2024年3月4日交易结束时已成为股东的现有股东发送了一份2024年年会的通知,其中包含关于代理材料在网上可用的通知 (注意)。该通知包含有关如何访问我们的委托书和年度报告以及在线投票的说明。如果您收到 通知,并希望从我们那里收到我们的代理材料的打印副本,而不是从互联网上下载可打印版本, 请遵循通知中包含的请求此类材料的说明。
根据董事会的命令,
布伦特·J·麦金托什
公司秘书
2024年3月19日
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目录
代理 声明要点 | 10 |
环境和社会亮点 | 13 |
执行人员 薪酬、人力资本资源和管理亮点 | 16 |
公司治理 | 21 |
企业 花旗网站上提供的治理材料 | 22 |
年度 报告 | 22 |
公司治理准则 | 22 |
董事 独立 | 25 |
会议 董事会和委员会 | 28 |
会议 非管理董事 | 28 |
董事会 领导结构 | 28 |
董事会 多样性 | 29 |
总监 教育计划 | 29 |
董事会 自评进程 | 30 |
董事会的 在风险监督中的角色 | 30 |
委员会 董事会 | 33 |
参与某些法律程序 | 38 |
某些 交易和关系、薪酬委员会互锁和内部人士参与 | 38 |
负债 | 40 |
花旗的 对冲政策 | 40 |
声誉 风险委员会 | 41 |
道德, 行为与文化 | 41 |
代码 金融专业人士的道德 | 42 |
道德 热线 | 43 |
行为准则 | 43 |
通讯 与董事会 | 43 |
库存 所有权 | 44 |
提案 1:董事选举 | 46 |
总监 标准和提名过程 | 46 |
总监 资格 | 47 |
提名者 | 51 |
董事的 补偿 | 64 |
审计 委员会报告 | 68 |
提案 2:独立注册会计师事务所的选择批准 | 69 |
提案 3:建议投票批准我们2023年的高管薪酬 | 71 |
薪酬 讨论与分析 | 71 |
薪酬、绩效管理和文化委员会报告 | 103 |
2023薪酬汇总表及薪酬信息 | 104 |
额外的 薪酬披露 | 114 |
建议 4:批准花旗集团2019年股票激励计划的增发股份,并延长和重述计划期限 | 115 |
股东 提案 | 125 |
提交未来股东提案 | 139 |
年会和委托书征集费用 | 139 |
家居 | 139 |
关于2024年年会 | 140 |
附件 A | 146 |
有关建议书3的其他 信息 | 146 |
花旗集团 -量化记分卡指标详细信息和调整 | 147 |
附件 B | 151 |
花旗集团 2019年股票激励计划 | 151 |
前瞻性陈述
本委托书中的某些 陈述属于1995年私人证券诉讼改革法 所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述不是基于历史事实,而是代表花旗及其管理层对未来事件的信念。此类陈述基于管理层目前的预期,在 情况下可能会受到风险、不确定性和变化的影响。这些陈述不能保证未来的结果或发生。实际结果、业绩或结果可能与这些前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同 ,原因包括但不限于各种因素,包括全球社会人口和经济趋势、能源价格、消费者和客户行为、与气候变化相关的实际风险和过渡风险、我们收集和核实环境影响数据的能力、我们在预期时间框架内在整个公司成功实施各种计划的能力,以及技术创新和挑战。包括我们的合作伙伴或潜在合作伙伴及其供应商在预期时间范围内成功实施计划并生产或扩展新技术的能力 。其他可能导致实际结果、业绩、结果或财务状况与前瞻性陈述中描述的大不相同的因素可在本报告和花旗提交给美国证券交易委员会的文件中找到,包括但不限于花旗2023年年报的10-K表格中的“风险因素”部分。由花旗或代表花旗作出的任何前瞻性陈述仅就其作出的日期作出说明,花旗不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日之后发生的情况或事件的影响。
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10 |
Proxy 声明要点
投票 项目 | ||
提案 1:选举董事 (页面 46-67)董事会建议您投票 为 每个 提名人 | ||
提案
2:批准独立注册会计师事务所选择 (第69-70页) 董事会建议您投票 为 这 提案 |
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提案
3:咨询投票以审核我们2023年高管薪酬 (第71-114页) 董事会建议您投票 为 这 提案 |
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提案
4:批准花旗集团2019年股票激励的额外股份以及期限延长和重述
计划 (第115-124页) 董事会 建议您投票 为 这 提案 |
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股东 提案5-10页(第125-138页) 董事会建议您投票。反对查看每一份股东提案 |
会议
和 (有关 其他信息,请参阅:关于2024年年会(从第140页开始。) | ||
日期
和时间 2024年4月30日上午9:00外星人。 | ||
记录日期 2024年3月4日 | ||
投票 截至记录日期 的股东有权投票。每股普通股有权为每名董事被提名人投一票,并为将被投票表决的其他每一项提案投一票。 | ||
入院程序
请注册 参加花旗2024年年会。请转至www.proxyvote.com上的“注册会议”链接注册 虚拟会议。登陆www.Virtual股东大会网站/CITI2024参加虚拟股东大会。请记住在代理卡或投票指令表上提交您的16位控制号码,以及您的名和姓以及您的电子邮件地址。 |
董事会和公司治理亮点 花旗董事会 每个董事会成员都有资格和经验来指导花旗的战略,并监督管理层 执行这一战略愿景。花旗董事会由具备所需技能和背景的个人组成,以监督花旗在复杂的金融和监管环境中运营的同时实现可持续的、客户主导的收入增长的努力。 | |||
独立 |
92% 的 我们的董事会提名人是 独立的. | ||
董事会 茶点 |
我们提名人的平均董事会任期为 7.8 年 和四个 提名人曾任职 更多 10年。曾经有过2 新董事 在上次 内当选 5年. | ||
多样性 | 花旗的 董事会致力于确保其由背景反映的个人组成 的 多样性 由我们的员工、客户、股东和利益相关者代表. 基于 关于性别、种族、民族、性取向、残疾的自愿自我认同, 以及董事会成员的资深地位,这些图表揭示了董事会的多样性。
| ||
女人 | 种族上 多样化 | ||
花旗2024委托书
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委托书要点 |
11 |
花旗 董事会
姓名 和 主要资格 | 年龄 | 董事 自 |
校长
职业和其他当前 上市公司董事 |
花旗 委员会 | |||||
A | 中共 | E | NGP | 雷姆 | T | ||||
埃伦·科斯特洛 |
69 | 2016 | 前任
BMO Financial总裁兼首席执行官 公司、前美国国家负责人, BMO金融集团 |
● | ● | ||||
格雷斯·E·戴利 |
63 | 2019 | 前任
银行高级副审计长 监管政策和国家银行首席审查员, 货币审计署 |
● | ● | ||||
芭芭拉·J·德索尔 |
71 | 2019 | 椅子,
花旗银行 董事会:DaVita Inc. |
● | ● | ● | |||
约翰·C·杜根 |
68 | 2017 | 椅子, 花旗集团 | ● | ● | ● | ● | ||
简·N·弗雷泽 |
56 | 2020 | 酋长 花旗集团公司执行官 | ||||||
邓肯·P·亨斯 |
67 | 2013 | 联合创始人
Atrevida Partners,LLC合伙人兼合伙人 董事会:RenaissanceRe Holdings Ltd. |
● | ● | ● | ● | ||
彼得·B·亨利 |
54 | 2015 | 类别
1984年胡佛研究所高级研究员和 弗里曼·斯波格利国际研究所高级研究员 斯坦福大学研究 董事会:耐克公司和ADI公司 |
● | ● | ||||
莱斯利·爱尔兰 |
64 | 2017 | 前任
助理情报部长和 分析,美国财政部和 威胁金融国家情报经理, 国家情报总监办公室 |
● | |||||
勒内·J·詹姆斯 |
59 | 2016 | 创始人,
Ampere Computing董事长兼首席执行官 董事会:甲骨文公司 |
● | ● | ● | ● | ||
加里·M·莱纳 |
69 | 2013 | 运营
General Atlantic LLC合伙人 董事会:惠普企业公司 |
● | ● | ● | |||
戴安娜·L·泰勒 |
69 | 2009 | 前任
纽约州银行总监 董事会:布鲁克菲尔德公司 |
● | ● | ● | |||
詹姆斯·S·特利 |
68 | 2013 | 前任
安永董事长兼首席执行官 董事会:艾默生电气公司,诺斯罗普·格鲁曼 公司和Precigen,Inc. |
● | ● | ● | |||
卡斯珀·冯·科斯库尔 |
63 | 2023 | 前任
总裁兼集团首席执行官, 北欧银行 |
● | ● | ● |
资格
补偿 | 人类 资本管理 | |||
公司治理 | 国际 商业或 经济学 | |||
环境
和 可持续性 |
法律,
监管和 合规性 | |||
财务 报告 | 风险管理 | |||
金融服务 服务 | 技术,
网络安全 和数据管理 |
● | 委员会 构件 |
● | 委员会 椅子 |
A | 审计 |
中共 | 补偿,
性能 管理和文化 |
E | 执行人员 |
NGP | 提名,
治理和 公共事务 |
雷姆 | 风险管理 |
T | 技术 |
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12 | 委托书要点 |
公司治理亮点
花旗集团。(花旗集团、花旗或本公司)积极实施其处于最佳实践前沿的治理实践。亮点 包括:
与股东结盟 | 遵守公司治理最佳实践 | ||||
● 股东召开特别会议的门槛 为15% ● 花旗 为符合条件的股东提供代理访问权限,这使他们有权在公司的 代理材料中包含自己的董事会提名人 ● 股东有权在书面同意的情况下采取行动 ● 花旗 有一名独立主席;如果没有独立主席,董事会将任命一名首席独立董事 ● 无竞争的董事选举的多数票标准 ● 我们重新注册的公司证书中没有绝对多数票条款 |
● 董事会有一个转型监督委员会,这是一个特别委员会,负责监督花旗改善其风险和控制环境的努力。(请参见 第32页,以查看有关转型监督委员会的其他披露 ) ● 花旗薪酬、绩效管理和文化委员会监督花旗为确保花旗文化、业务实践和员工的道德行为所做的努力 ● 花旗董事会成员和高管不得对冲其花旗证券或将其花旗证券质押为贷款抵押品;见第40页至第41页的《花旗对冲政策》。 ● 花旗董事会包括7名女性和1名不同种族的董事 ● 正在进行的董事会更新,我们的13名现任董事中有6名的任期为7年或更短 ● 花旗 于2019年9月任命首席可持续发展官 ● 2021年,花旗宣布了到2050年实现温室气体净零排放的承诺 |
我们的 投资者参与计划*
* 在2023年年会之后和2024年委托书发布之前的 期间,花旗就以下主题与投资者进行了接触:高管薪酬、人力资本管理(包括多样性、股权和包容性以及薪酬 股权)、文化、风险和控制、气候变化风险和披露、人权、董事会更新和治理,以及某些 股东提案。有关我们在2024年年会之前的参与努力的信息,请参阅第101-102页。
花旗2024委托书
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环境和社会亮点
城市的环境和社会项目治理
董事会全体成员对环境和社会优先事项进行审查并提供监督,四个董事会级别的委员会还对具体的环境和社会相关活动负有直接监督责任,这些责任是根据每个委员会在其章程中规定的职责和专业知识授予的。管理组织提供战略指导,并帮助推动有关环境和社会主题的活动,并进行高级审查。
董事会 | 高级管理和 委员会 | ||||
花旗董事会成员在关键的环境和社会问题上拥有专业知识,包括监管趋势、社区投资、 多样性、股权和包容性以及人才管理和气候变化。有关董事会成员资格的更多信息,请参阅第46-67页的董事选举 部分。 |
● 首席可持续发展官 ● 首席多样性、股权和包容性官兼全球人才主管 ● 环境和社会风险管理负责人 ● 气候风险负责人 ● 社区投资和发展负责人 ● 执行 管理团队 ● ESG 理事会 ● 声誉 风险委员会 ● 气候与可持续发展理事会 ● 气候风险指导小组 ● ESG 披露委员会 | ||||
提名, 治理和公共事务委员会 | 风险管理
委员会 |
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从管理层收到有关花旗在环境可持续性、气候变化、人权和其他环境和社会问题方面的活动的报告,以及花旗与外部利益攸关方接触的战略 | 审查 花旗的风险偏好框架,包括声誉风险偏好,并审查关键风险政策,包括那些侧重于环境、社会和气候风险的政策 | ||||
补偿,
性能 管理和 文化委员会 |
审计委员会 | ||||
监督 高级管理人员的激励性薪酬结构,管理层努力培养和支持花旗所希望的文化,促进组织内的道德决策,并在花旗的招聘、留住和员工发展实践中促进工作场所的多样性和包容性 | 审查和讨论管理层对花旗ESG指标和相关披露的披露控制和程序的评估,并定期审查管理层在加强此类内部控制和程序的设计和运营有效性方面的计划和进展 |
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14 | 环境和社会热点 |
关键的 ESG计划
1万亿美元的可持续金融目标 我们制定了到2030年可持续金融达到1万亿美元的目标。我们资助和促进与气候相关的可持续解决方案,如可再生能源、能源效率、可持续交通和循环经济,以及社会金融活动,包括负担得起的住房、经济包容、食品安全和医疗保健。花旗每年都会在我们的全球ESG报告中报告实现这一目标的财务进展情况以及相关的环境和社会影响。 |
气候变化 ● 实施了 气候风险评估和记分卡(CRAS)-一种旨在识别我们客户的重大气候相关风险及其计划,以适应和/或缓解这些风险的计划-使用定量和定性投入-进入多个行业的客户级别 信用审查流程。 ● 此外, 开发并完善了净零审查模板(NZRT),该模板可帮助内部团队更好地了解客户的 适用于其各自行业的过渡战略的一致性。2022-2023年,我们的能源和电力客户完成了初步的NZRT评估流程 ,2023年,我们开始了针对汽车制造和钢铁客户的评估流程。评估 过程侧重于相对于每个部门的基准排放概况而言排放量较大的客户。 ● 继续对一线银行团队、风险和全球职能人员进行环境培训,并建立了向所有员工开放的可持续发展学习中心(请参阅下一页的突出显示)。 ● 参与可持续铝业融资框架的制定(见下一页的重点部分)。 |
可持续运营
花旗 还购买由第三方验证的自愿碳信用额度,该信用额度包括基于自然的、能效的和甲烷销毁信用额度,金额相当于我们的范围1直接温室气体排放。 |
劳动力
多样性、公平性和包容性 我们 实现劳动力多样性、公平性和包容性的方法包括提供平等的就业机会和创造更具包容性的环境。我们设定了令人向往的代表权目标,即到2021年底,在全球范围内提高女性领导力,并在美国提高黑人领导力。2022年,花旗宣布了新的抱负代表目标,这些目标更加全球化,包含了多个方面的多样性。2023年,我们推出了多元化的管理董事(MD)课程,女性占到了近30%。我们继续利用不同的候选人名单招聘所有美国职位,并至少有两名合格女性接受面试,从高级副总裁到总经理级别的全球职位。为了留住和发展我们的人才,我们通过投资于职业发展计划、 导师关系、网络、轮换计划和与我们的全球员工资源小组的计划来支持内部流动。有关我们的多样性、公平性和包容性努力的更多详细信息,请参阅第18页和第19页。 |
花旗2024委托书
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环境和社会热点 | 15 |
金融
包容
通过其影响基金,花旗直接对美国的初创公司进行股权投资,这些公司将创新的解决方案 应用于服务不足社区的关键问题。此类投资旨在帮助初创企业在金融韧性、未来工作、气候韧性和社会基础设施解决方案等领域为受益者提供服务,提供更公平的医疗保健、移动性和住房 。
花旗 还通过为解决金融普惠解决方案的非营利组织和市政当局提供专门的技术和能力建设支持来促进金融普惠。2023年, 花旗开始储蓄® 平台 使符合条件的公共部门和非营利实体能够高效地管理匹配的储蓄 这些计划帮助低收入参与者更快地实现金融普惠目标,并将这些计划的可用性扩展到美国各地的更多社区。花旗还增加了新的 机构到城市® ATM 社区网络,它使参与的社区银行和社区发展信用社的客户可以在花旗银行美国分行的自动取款机上进行现金取款,而不收取附加费。 |
ESG亮点 ● 根据董事会成员的自愿自我认同,董事会目前由54%的女性和8%的美国少数族裔组成 ● 执行管理团队(EMT)和其他高级管理人员的某些成员的绩效记分卡包括相关指标,包括与可持续财务、气候风险和我们的净零计划相关的指标 ● 为近65亿美元的美国保障性住房项目提供资金 ● 建立了可持续发展学习中心,这是一个在线培训中心,面向有兴趣了解更多气候和可持续发展主题的员工 ● 参与了可持续铝融资框架的开发,这是一个报告框架,支持银行评估 并披露其铝贷款组合与1.5°C路径的一致性 ● Citi Impact Fund投资组合中70%以上的公司是由女性和/或有色人种创立或共同创立的 ● 宣布与美国航空公司达成创新的可持续航空燃料减排协议,以支持低碳航空出行解决方案 ● 发布了 气候报告,其中包括四个新行业的净零计划和2030年减排目标的更新:汽车制造、商业地产、钢铁和热能煤炭开采 |
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高管薪酬、人力资本资源和管理亮点
2023年高管薪酬决定摘要
本委托书 提供有关我们的高管薪酬计划的详细信息,以及我们的业绩与我们向本委托书中指定的高管(名为高管(NEO))支付的薪酬之间的一致性,从第72页开始。以下内容通过总结我们为 2023做出的主要高管薪酬决定来补充该讨论。
CEO薪酬
薪酬、绩效管理和文化委员会(薪酬委员会)将弗雷泽女士2023年的总薪酬定为2,600万美元,其中包括150万美元的基本工资和2,450万美元的激励性奖励。在确定弗雷泽的奖励金额时,薪酬委员会考虑了花旗2023年战略和运营努力的结果、弗雷泽的模范领导力、2023年绝对和相对的股东总回报,包括花旗高管薪酬计划中将薪酬与股东总回报挂钩的各种要素,以及对同行公司首席执行官的市场竞争薪酬水平的分析。
作为花旗的首席执行官,弗雷泽女士为取得巨大进步和变革性的发展奠定了坚实的基础,为一段时期的巨大上行潜力创造了条件。 虽然这种潜力是存在的,但尚未完全实现并反映在我们的财务业绩中,但薪酬委员会 认为已经取得了真正的进步。2023年的财务结果将在下文第78页和第79页讨论。
由于弗雷泽女士的领导努力,薪酬委员会看到了本组织的积极变化。首先,薪酬委员会注意到弗雷泽女士在推动业务事项方面的某些变化方面发挥了领导作用。与这些努力相辅相成的是,弗雷泽女士能够阐明本组织的总体愿景,并将这一愿景传达给多个利益攸关方。
在战略方面,2022年,弗雷泽女士为花旗制定了一套明确的优先事项,以随着时间的推移增加股东价值:花旗的转型、战略更新、改进的文化和人才,以及最近的花旗组织简化。尽管银行业面临严峻的宏观经济环境,包括持续的通胀不确定性、地区性银行动荡、美国债务上限危机以及全球的地缘政治冲突和紧张局势,但在弗雷泽女士的领导下,花旗在2023年继续 违背其指导方针,在我们的每一项战略优先事项上取得扎实进展。
与2022年一样,弗雷泽女士2023年的激励性薪酬分为三部分。首先,35%是以递延的花旗普通股奖励的形式交付的。其次,2024年初以现金支付了15%。第三,Fraser女士剩余的激励性薪酬以业绩分享单位(PSU)的形式提供。总体而言,弗雷泽女士85%的激励性薪酬是基于股权的,59%的股权薪酬是以PSU的形式提供的。
其他高管薪酬
自2013年以来,花旗以PSU的形式为我们的EMT提供了一部分激励性薪酬 。在2023年,我们通过将PSU的使用扩展到居住在英国的EMT成员,扩大了PSU在我们的 薪酬计划中的使用。此外,我们的EMT从16名高管扩大到19名高管。
花旗2024委托书
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高管薪酬与人力资本资源与管理亮点 | 17 |
正如下面第93页更详细地描述的那样,薪酬委员会确定,作为我们2020年激励薪酬奖励的一部分,受 PSU约束的目标股票数量100%是从2021年到 2023的三年业绩期间赚取的。这一确定反映了超过目标的财务指标表现的上限,因为在此期间总股东回报为负 。由此产生的派息价值等于初始值的93%,反映了财务业绩和股东总回报的影响,而上一时期的派息为零。
为了激励与同意订单计划相关的有效执行,并推动花旗风险和控制环境和文化的变化,薪酬委员会于2021年8月批准了一项基于业绩的长期奖金计划(转型奖金计划)。在转型奖金计划下的第一个绩效考核期结束后,薪酬委员会确定截至2022年12月31日的期间的绩效达成率为94%。在计划下的第二个绩效考核期结束后,薪酬委员会确定截至2023年12月31日的期间的绩效完成百分比为80%。在每个 案件中,这一裁定反映了赔偿委员会相对于预设的 目标对业绩的评估。
虽然Fraser女士没有资格参加转型奖金计划,但在计划通过时,我们EMT的所有其他成员,以及大约250名被认为对执行与同意订单计划相关的 至关重要的其他员工,都有资格参加。为第二个绩效周期建立的指标包括执行力、执行质量和文化变化。花旗不断向货币监理署和联邦储备委员会提供有关其 计划和进展的信息,并继续与这些监管机构建设性地合作,以反映他们对 补救工作的反馈。
人力 资本资源与管理
花旗努力通过专注于吸引和留住高素质且积极进取的同事的战略优先事项来充分发挥其潜力。花旗寻求通过以下努力来增强其员工队伍的竞争实力:
● 不断创新努力,招聘、培训、发展、补偿、提拔和聘用同事
● 积极 寻求和倾听组织各级的不同观点
● 优化劳动力目标的透明度,以提高实现这些目标的问责制、可信度和有效性
● 提供在市场上具有竞争力并与战略目标保持一致的薪酬计划
在 2023年,花旗进行了重大变革,以简化公司并加快其在执行其战略方面取得的进展。 如前所述,花旗使其组织结构与其业务战略保持一致-使公司更加以客户为中心 ,更加灵活,加快决策速度,提高生产率以实现效率,并在整个组织中推动更高的问责制。花旗围绕五项业务-服务、市场、银行、美国个人银行和财富-专注于精简的客户组织,以加强花旗为公司和全球客户提供服务的方式。
劳动力 规模和分布
截至2023年12月31日,花旗在90多个国家拥有约23.9万名员工。公司的员工队伍正在不断演变和发展,受益于新职位和现有职位的内部和外部招聘的强大组合。2023年,花旗除了通过内部流动和晋升填补44,600个职位外,还迎来了超过38,000名新员工。花旗还通过我们的校友网络与前同事保持联系,并在2023年聘请了3,000多名“海归”回到花旗。
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18 | 高管薪酬与人力资本资源与管理亮点 |
下表按部门或组成部分和性别列出了花旗同事的地理分布:
段 或组件(1) (单位:千) | 北美 | 国际(2) | 总计(3) | 女人(4) | 男人(4) | |||||||
服务 | 4 | 20 | 24 | 52.4 | % | 47.6 | % | |||||
市场 | 3 | 7 | 10 | 38.9 | 61.1 | |||||||
银行业 | 3 | 6 | 9 | 43.2 | 56.8 | |||||||
美国 个人银行(USPB) | 21 | — | 21 | 65.3 | 34.7 | |||||||
财富 | 6 | 8 | 14 | 49.9 | 50.1 | |||||||
所有其他,包括传统特许经营、运营和技术以及全球员工职能 | 54 | 107 | 161 | 47.8 | 52.2 | |||||||
总计 | 91 | 148 | 239 | 49.4 | % | 50.6 | % |
(1) 同事分布基于分配的地区,这可能不能反映同事的实际居住地。
(2) 墨西哥包括在国际。
(3) 兼职员工在花旗全球员工中所占比例不到0.9%。
(4) 有关性别的信息由同事自行确定。
推动卓越和负责任的文化
花旗继续进行人才和文化转型,以推动卓越和负责任的文化,这种文化得到强大的风险和控制管理的支持。
通过以行为科学为主导的活动,即花旗的新方法,强化了支持花旗领导文化的关键工作习惯,从而强化了花旗的领导原则,即“取得所有权、自豪地交付和共同成功”。
花旗的绩效管理方法还通过四支柱系统强调领导原则,根据财务业绩、风险和控制、客户和特许经营目标以及同事如何从领导的角度评估同事 。 绩效管理和激励性薪酬流程以及相关政策和框架通过 提高严格性和一致性,特别是在风险和控制方面,增强了问责制。
花旗识别、评估、开发和提升人才的方式发生了变化,特别是在公司的高级 级别,这支持了这种文化转变。花旗每年提拔一批新的董事总经理。这证明了这些人员 的表现和致力于践行我们的领导原则,并在他们的团队和整个公司中灌输这些原则。 此外,所有EMT角色的潜在继任者都由董事会进行评估,现在要接受风险和控制评估 。
多样性、公平性和包容性
花旗集团董事会致力于确保董事会和花旗EMT由个人组成,这些个人的背景反映了花旗员工、客户和其他利益相关者的多样性。此外,花旗继续努力支持其全球多样化的员工队伍,其中包括采取有关薪酬公平的行动,设定有抱负的代表 目标,并在招聘过程中使用不同的名单和招聘小组。
花旗对多元化、公平和包容性的承诺继续反映出它在全球范围内代表着来自各行各业、背景和来源的客户的员工队伍。认识到多样性推动了我们的文化和商业成功,花旗2025年的抱负代表目标嵌入了其商业战略。从早期的职业生涯到高级领导职位,在所有层面都有理想的目标,这将有助于确保花旗不仅在领导角色中拥有多样化的人才,而且还将帮助 为未来建立多元化的人才渠道。
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高管薪酬与人力资本资源与管理亮点 | 19 |
公司不断努力确保花旗仍然是一个伟大的工作场所,在那里人们可以在职业和个人方面茁壮成长。2023年,花旗将其独特的包容性网络成员增加了23.8%,并增加了15个新的全球包容性网络分会。公司发起了Allyship 365计划,专注于全年培养友谊,并教育同事了解其多样性、公平性和包容性努力。
花旗重视薪酬透明度,并已采取重大行动,让经理和同事更清楚地了解花旗的薪酬理念。花旗已在全球不同国家引入了基于市场的薪酬结构和奖金机会指导方针,并在所有美国外部职位公告中公布了薪酬范围,这符合薪酬公平和透明度的战略目标。花旗也在2022年上调了美国最低工资,这是不到两年的时间里第二次全面上调。
此外,花旗还专注于衡量和解决组织内部的薪酬公平问题:
● 2018年,花旗是第一家公开发布薪酬公平审查结果的美国主要金融机构 将其女性与男性的薪酬以及美国少数族裔与美国非少数族裔的薪酬进行了比较。自2018年以来,花旗在薪酬公平方面继续保持透明 ,包括披露其针对女性和美国少数族裔的未经调整或“原始”的薪酬差距 。原始差距衡量的是薪酬中位数的差异。花旗原始薪酬差距的存在反映出需要增加女性和美国少数族裔在高级和薪酬更高的职位上的代表性。
●从2023年开始,由于其组织和管理简化举措,花旗暂停了年度薪酬公平分析,因为公司 继续根据其新的组织结构调整角色的过程。花旗期待着在工作完成后恢复例行的薪酬股权审查 。
●考虑到历史背景,花旗的2022年薪酬公平审查确定,在调整后的基础上,全球女性的平均薪酬超过花旗男性薪酬的99%,美国少数族裔和非少数族裔的调整后薪酬没有统计上的显著差异。
●此前,花旗的2022年原始薪酬差距分析显示,全球女性的薪酬中值为男性的78%,高于2021年和2020年的74%。 美国少数族裔的薪酬中值超过非少数群体薪酬中值的97%,高于2021年的96%和2020年的94%。
员工队伍发展
花旗的众多方案服务旨在加强其文化和价值观,促进对合规要求的理解,并培养为客户提供卓越服务所需的能力。花旗通过为同事提供广泛和多样化的机会来鼓励职业成长和发展,包括:
● 花旗为所有级别的同事提供一系列内部发展和轮换计划,包括广泛的领导力课程, 使您有机会培养过渡到监督和管理角色所需的技能。花旗的学费资助计划 进一步使北美的同事能够追求他们的教育目标。
● 花旗继续专注于内部人才发展,旨在为同事提供职业成长机会。在2023年填补的44,600个流动机会中,14%是由内部候选人申请和填补的开放职位,38%由申请并晋升为新机会的同事 填补。这些机会尤其重要,因为花旗专注于为其内部人才库提供职业道路,作为其在组织内促进有机增长的努力的一部分。
● 花旗为所有级别的同事提供了发展计划。去年,10万多名员工完成了一项计划,为他们如何实现职业抱负制定了路线图 。
福祉和福利
花旗自豪地提供广泛的福利,以支持其同事在不同的人生阶段和事件中的心理、情感、身体和财务健康。花旗专注于提供公平的福利,旨在吸引、吸引和留住 同事。
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20 | 高管薪酬与人力资本资源与管理亮点 |
花旗为同事及其家人提供免费、可访问的咨询课程,并提供在线工具,使全球所有同事都可以轻松找到他们当地的员工援助计划和资源,从而显著增强了心理健康计划。花旗为人事经理提供由讲师指导的心理健康培训,以帮助他们支持团队成员。
花旗还继续重视身体健康的重要性-为多个办公地点和国家/地区的员工提供现场医疗诊所、健身中心、有补贴的健身房会员资格和虚拟健身计划。花旗继续通过数字理疗等项目向同事及其家人提供越来越多的现代远程医疗项目,该项目于2022年在美国推出。
2023年,在我们成为第一家公开采用灵活、混合工作模式的美国大银行一年后,花旗在整个组织内全面实施了这一模式。花旗的大多数同事现在以混合角色工作,每周最多远程工作两天。我们如何工作 为花旗的大多数同事提供了平衡家庭生活需求和成功所必需的工作承诺的能力。该计划包括为全球同事指定三个角色:常驻、混合或远程。该计划的实施和继续使花旗在灵活的工作安排方面有别于其他金融组织。 通过采用灵活的工作模式,花旗专注于保持其方法的一致性,并与其价值观和优先事项保持一致。
有关花旗人力资本管理计划和目标的更多信息,请参阅花旗2022年ESG报告,网址为www.citigroup.com。2022年ESG报告和花旗投资者关系网站其他地方包含的其他信息并未 以引用的方式纳入本委托声明中,也不构成本委托声明的任何部分。
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公司治理
花旗不断努力保持最高的道德行为标准:准确、透明地报告结果,并完全遵守管理花旗业务的法律、规则、 和法规。花旗积极实施处于最佳实践前沿的治理实践。以下是花旗公司治理倡议的汇编:
良好的治理 | ●*花旗 于2021年承诺对其种族平等行动承诺进行种族公平审计。2022年12月,花旗公布了审计结果,评估了花旗促进种族平等行动的设计和实施; ●*花旗董事会致力于多元化--目前其54%的成员是女性,8%是种族多元化; ●*花旗 任命了美国一家主要金融机构的首位女性首席执行官; ●*花旗 有独立主席;章程规定,如果花旗没有董事会独立主席,董事会需要 选举一名牵头的独立董事; ●花旗92%的董事会成员是独立的; ●在 2019年,花旗是第一家披露我们针对女性和美国少数族裔的未经调整或“原始”薪酬差距的美国公司, 衡量的是未经工作职能、级别和地理等因素调整的总薪酬中值;以及 ●花旗 于2019年9月任命首席可持续发展官。 |
股东 权利 |
● 花旗的章程规定,持有至少15%已发行普通股的股东有权召开特别会议; ●*我们重新注册的公司证书中没有 绝对多数票条款; ●一年一度的所有董事选举; ●*多数 无竞争董事选举的投票标准; ●代理 访问附例;以及 ●股东 可以书面同意采取行动。 |
执行人员
和导演 薪酬 |
● 强有力的高管薪酬治理做法,包括追回政策和要求高管在不再担任高管后至少一年内持有大量已授予的花旗普通股; ●股票:董事会和高级管理人员的所有权承诺;以及 ●*花旗董事会成员和花旗高管(即第16条内部人士)不得对冲其花旗证券或将其花旗证券质押为贷款抵押品。详情请参阅花旗的对冲保单 在第40-41页。 |
政治 活动 |
●政治 参与报告2023(前身为花旗的政治活动声明)包括对我们的游说做法和监督的重大披露。政治参与报告对我们的游说政策和程序提供了有意义的披露; ●在提名后,治理和公共事务委员会负责监督花旗行业协会支付、政治捐款和游说活动的管理;以及 ●*透明度 关于围绕政治捐款和贸易和商业协会的做法,通过: Ø 在我们的网站上 链接到联邦、州和国际政府网站,在这些网站上报道我们的游说活动; Ø *要求花旗向其支付会费的独立支出的贸易和商业协会 证明花旗支付的此类款项中没有任何部分用于此类活动;以及 Ø在花旗网站上 列出我们重要的贸易和商业协会的名称,其中会费总额为100,000美元或更多, 以及这些协会在日历年度内分配的可归因于游说的会费部分。 |
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22 | 公司治理 |
花旗网站 上提供的公司治理材料
除我们的公司治理准则外, 有关花旗公司治理的其他信息可在我们网站www.citigroup.com的公司治理部分找到。 点击“投资者”,然后点击“公司治理”。
花旗股东可以写信给纽约格林威治街388号公司治理花旗集团,获取这些文件的印刷版,纽约邮编:10013。
年报
如果您通过邮寄收到了这些代理材料,您 也应该已经收到了花旗2023年提交给股东的年度报告。2023年年度报告也可在花旗网站www.citigroup.com上查阅。或者,如果您提出要求,我们将立即将10-K表格的年度报告副本免费发送给您,邮寄至纽约格林威治街388号的花旗公司秘书Brent J.McIntosh,邮编:10013。根据美国证券交易委员会的规则,五年业绩图表出现在花旗2023年年度报告中的Form 10-K中,该报告包含在花旗提交给股东的2023年年度报告中。
企业管治指引
花旗的公司治理准则( 准则)包含了我们的许多长期实践、政策和程序,它们是我们致力于最佳实践的基础。 该准则至少每年审查一次,并在必要时进行修订,以继续反映最佳实践。经董事会批准的指南全文载于花旗网站www.citigroup.com。点击“投资者”,然后点击“公司治理”,然后点击“公司治理指南”。准则概述了董事会的职责、业务、资格、 和组成。以下是准则的某些规定的摘要。
董事独立自主
我们的目标是董事会至少三分之二的成员是独立的 。下文阐述了我们的独立性标准和董事会独立性决定的结果。
董事会委员会
准则要求董事会下列委员会的所有成员都是独立的:审计;薪酬、绩效管理和文化;以及提名、治理和公共事务。委员会成员由董事会根据提名、治理和公共事务委员会的建议任命。 委员会成员和主席定期轮换。董事会和各委员会有权聘用和解雇他们认为必要的独立法律顾问、财务顾问或其他顾问,而无需咨询或获得管理层的批准。
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公司治理 | 23 |
额外的董事会服务
根据花旗的公司治理准则, 根据提名、治理和公共事务委员会的酌情决定权,董事不得在包括花旗董事会在内的五个以上的营利性上市公司董事会任职 ,担任上市公司首席执行官的董事不得在包括花旗董事会在内的三个以上的营利性上市公司董事会任职。审计委员会成员不得在包括花旗审计委员会在内的三个上市公司审计委员会中任职。董事可能服务的其他营利性和非公开 公司董事会和非营利性董事会的数量,包括此类营利性和非营利性董事会的领导职位 ,须由提名、治理和公共事务委员会审查和批准,以确保每个董事 能够投入足够的时间履行董事的职责。这项审查每年进行一次,董事会全体根据提名、治理和公共事务委员会的建议,确定每个被提名人是否可以根据他或她的外部董事会承诺,包括委员会成员和领导职位,投入足够的时间履行他或她作为花旗董事的职责。除了年度审查外,如果董事考虑加入营利性董事会,董事 必须向提名、治理和公共事务委员会提供建议,该委员会将考虑董事在加入该董事会及其任何委员会并担任任何领导职位后,是否可以继续投入足够的时间履行其作为花旗董事的职责。此外,根据《公司治理准则》,董事会成员必须向提名、治理和公共事务委员会披露专业职责的重大变化,包括在非营利性实体中担任重要角色,以供审议。
董事会被提名人不得在四个以上的盈利性上市公司董事会任职,审计委员会成员不得在三个以上的上市公司审计委员会任职。除了花旗,我们的首席执行官不在任何营利性公司的董事会任职。对于2024年的花旗董事会提名名单,花旗董事会根据提名、治理和公共事务委员会的 建议,在考虑每个董事所服务的营利性和非上市公司董事会以及非营利性董事会的数量(包括委员会成员身份和每个此类非营利性董事会的领导职位)后,确定每个被提名人能够投入足够的时间履行他或她作为花旗董事的职责。
地位或责任的改变
如果董事的专业职责、职业或商业协会发生重大变化,他或她必须通知提名、治理和公共事务委员会 并辞去董事会职务。提名、治理和公共事务委员会将评估事实和 情况,并向董事会提出是否接受辞职或要求董事继续在董事会任职的建议。如果董事在非营利实体中担任重要角色,他或她被要求通知提名、治理 和公共事务委员会。
出席会议
董事预计将出席董事会会议和他们所服务的委员会的会议,以及股东年会。当时在任的所有董事都出席了花旗2023年虚拟年会。
董事会绩效评估
提名、治理和公共事务委员会 对董事会全体成员参与的董事会业绩进行年度审查,每个常设委员会(执行委员会除外)进行自己的自我评估。作为自我评估的一部分,董事会将审查其自身在监管要求、战略和财务监督、风险管理监督、高管薪酬、继任规划和治理等事项上履行义务的情况。委员会根据其章程的要求和职责的其他方面对其业绩进行评估。董事会主席对每位董事会成员进行一对一采访。然后,董事会全体成员和每个委员会在执行会议上讨论各自的自我评估结果,强调应对讨论采取的行动。有关详细信息,请参阅第30页的董事会自我评估程序。
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24 | 公司治理 |
董事接触高级管理人员和董事培训
董事可以完全自由地接触花旗的高级管理层和其他员工。为新董事提供培训计划,让他们熟悉花旗的业务和职能,以及花旗的法律、合规、监管和风险状况。花旗全年为董事会所有成员提供各种主题的教育课程。这些课程旨在让董事加深对业务问题或复杂金融产品的理解。
继任规划
董事会审查薪酬、绩效管理和文化委员会关于高管绩效的报告,以评估他们是否为花旗提供了最高质量的领导力。董事会还与提名、治理和公共事务委员会合作,评估首席执行官的潜在继任者 。关于首席执行官和高级管理层的定期继任,花旗董事会评估内部、 和适当时的外部候选人。为了寻找外部候选人,花旗寻求董事会成员、高级管理层和招聘公司的意见。为了培养内部候选人,花旗采取了许多正式和非正式的做法,旨在让董事会熟悉花旗的人才库。正式程序 包括由高级管理层进行的年度人才审查,董事会在会上研究最有前途的高级管理层成员。董事会了解每个人的经验、技能、专业领域、成就和目标。这项审查是在每年定期召开的董事会会议上进行的。 此外,高级管理层成员还定期被要求在董事会 会议和董事会战略会议上向董事会做陈述。这些演示由各业务单位的高级管理人员以及在公司职能部门任职的人员进行。正式审查和其他互动的目的是让董事会成员熟悉花旗内外的人才库,董事会将能够从这些人才库中选择首席执行官的继任者,并根据需要不时评估其他高级管理人员的继任。
慈善捐款
如果董事或分享董事家庭的直系亲属担任基金会、大学或其他非营利性组织的董事、受托人或高管,且此类实体接受花旗和/或花旗基金会的捐款,则此类捐款必须至少每年向提名、治理和公共事务委员会报告。
内幕投资与交易
花旗董事会成员和花旗高管(即第16条内部人士)不得对冲其花旗证券或将其花旗证券质押为贷款抵押品。指导方针一方面限制花旗与其子公司之间的某些金融交易,另一方面限制董事、高级管理层及其直系亲属之间的某些金融交易。禁止花旗或其子公司向花旗董事及其最高层管理人员或与其同住一户的直系亲属提供个人贷款,但向花旗经纪-交易商子公司员工提供的保证金贷款、抵押贷款、房屋净值贷款、消费贷款、信用卡和透支检查特权除外,所有这些贷款都是在正常业务过程中按市场条件进行的。看见 某些交易和关系, 薪酬委员会联锁和内部人士参与在第38-40页。
该指导方针禁止花旗或其高管及其直系亲属在外部董事为委托人的合伙企业或其他私人持股实体中,或在外部董事拥有或控制10%以上股权的上市公司中进行投资或交易。董事和分享董事家庭的直系亲属不得获得首次公开募股(IPO)配额。董事及其直系亲属可参与花旗赞助的投资活动,条件与向处境相似的非关联人士提供的相同。在 某些情况下,或在适当的
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公司治理 | 25 |
委员会,高级管理层成员可参与花旗赞助的某些投资机会。最后,如果机会完全来自于董事和高管在花旗的职位,则禁止他们对第三方实体进行某些投资。
董事独立自主
董事会采用了明确的标准,以协助董事会评估每位董事的独立性。以下列出的分类标准描述了董事或董事的直系亲属与花旗之间可能存在的各种类型的关系,并设定了将此类关系视为实质性关系的阈值 。只要不存在根据分类标准会使董事丧失资格的关系或交易,也不存在董事会认为在考虑到所有事实和情况后会损害董事行使独立判断能力的 分类标准中未具体提及的类型的其他关系或交易,董事会将认为该人是独立的。
提名、治理和公共事务委员会审查了董事对问卷的回复,问卷询问了董事与花旗的关系 及其直系亲属和主要企业或慈善机构的关系和其他潜在的利益冲突,以及花旗业务收集的有关花旗与董事、董事的直系亲属、董事的主要业务或慈善机构之间的交易、关系或安排的某些数据。提名、管治及公共事务委员会亦审阅董事或董事直系亲属或其主要业务或慈善机构与花旗之间的某些关系或交易,并确定该等关系或交易符合公司管治指引及相关的 分类标准。董事会根据提名、治理和公共事务委员会的建议, 决定,根据旨在遵守纽约证券交易所公司治理规则的指导方针和标准,以及所有其他适用的法律、规则和法规,以下董事被提名人中的每一位都是独立的:
●编辑:Ellen M.Costello ●记者格蕾丝·E·戴利 ●记者芭芭拉·J·德索尔 ●记者约翰·C·杜根 |
●记者邓肯·P·亨恩斯 ●导演彼得·B·亨利 ●*莱斯利·爱尔兰 ●他是勒内 J.詹姆斯 |
●编辑:Gary M.Reiner ●王妃戴安娜·L·泰勒 ●记者詹姆斯·S·特利 ●他是卡斯珀·W·冯·科斯库尔 |
董事会认定,我们的首席执行官简·N·弗雷泽不是独立的。
独立性标准
要被认为是独立的,董事必须满足我们董事会采纳并反映在我们的公司治理准则中的以下绝对标准。此外,纽约证券交易所公司治理规则下还有适用于所有董事的其他独立性标准,以及美国证券交易委员会、联邦储备委员会和联邦存款保险公司规则下适用于特定委员会的某些独立性标准。
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分类标准
咨询、咨询和就业安排
● | 在 过去三年内的任何12个月内,董事或董事的任何直系亲属从花旗获得的直接薪酬均不得超过120,000美元 ,但支付金额除外:(A)根据花旗修订和重新制定的非雇员董事薪酬计划,(B)之前任职的养老金或其他形式的递延薪酬(前提是此类薪酬不以继续服务为条件),或(C)支付给身为花旗或其子公司之一的董事直系亲属的非执行雇员。 | |
● | 此外,审计委员会任何成员不得接受花旗或其子公司的直接或间接咨询、咨询或其他补偿费,但(A)担任花旗或其子公司(包括其委员会)董事会成员的费用或 (B)根据花旗退休计划收取的固定金额补偿(包括递延补偿), 前提是此类补偿不以继续服务为条件。 |
业务关系
● | 本公司与董事的主要业务关联关系或董事的直系亲属的主要业务关联关系之间的所有业务关系、贷款关系、存款和其他银行关系必须在正常业务过程中按与非关联人士进行可比交易时的基本 相同的条款进行。 | |
● | 此外,在过去三个财政年度内的任何一个财政年度内,本公司就物业或服务向本公司支付的款项合计不得超过1,000,000美元,亦不得超过该另一公司在任何单一财政年度的合并毛收入的2%,以较大者为准。 | |
● | 公司可以向董事的主要业务关系或董事的直系亲属的主要业务关系发放或维持贷款,前提是:(I)贷款是在公司或其子公司的正常业务过程中发放的,属于一般向其他客户提供的类型,并且是以市场条款或不比向其他客户提供的条款优惠的条款;(Ii)符合适用法律,包括2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley)、联邦存款保险公司(FRB)O条例和联邦存款保险公司(FDIC)准则;(Iii)在制定时不涉及超过正常的可收回风险或呈现其他不利特征;以及(Iv)未被公司归类为不符合标准(Ii)或更差,如货币监理署在其《主计长手册》中所定义的那样。 |
慈善捐款
公司和/或花旗基金会在过去三个历年的任何一个日历年度内,对由董事或分享董事家庭的直系亲属担任董事、受托人或高管的慈善组织的年度捐款(花旗基金会和/或花旗基金会赞助的其他慈善组织除外)不得超过250,000美元或慈善组织年度综合毛收入的10%。
就业/从属关系
● | 董事不得: |
(i) | 在最近三年内是或曾经是本公司的雇员; | |
(Ii) | 是,或在过去三年内一直是,联锁董事会,由本公司的现任高管担任或曾在同时聘用 或聘用董事担任高管的公司的薪酬委员会任职;或 | |
(Iii) | 是或曾经附属于或受雇于(A)花旗现任或前任主要外部审计师或(B)花旗任何其他外部审计师并亲自参与花旗审计工作,在每种情况下,在审计关系之后的三年 期间内。 |
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公司治理 | 27 |
● | 董事不能有直系 家庭成员: |
(i) | 是本公司的高级管理人员或在最近三年内担任过; | |
(Ii) | 是,或者说在过去三年里一直是,联锁董事会的一部分,在该董事会中,本公司的现任执行人员担任或曾在同时雇用或雇用该直系亲属担任执行人员的公司的薪酬委员会任职;或 | |
(Iii) | (A)是花旗主要外部审计师的现任合伙人,或花旗主要外部审计师的现任员工,并亲自参与花旗的审计工作,或(B)在过去三年内(但已不再)是花旗主要审计师的合伙人或雇员,并在此期间亲自参与花旗的审计工作。 |
非物质关系和 交易
董事会可确定董事是独立的,尽管花旗与(I)董事、(Ii)董事的直系亲属或(Iii)董事或直系亲属的企业或慈善关系存在非实质性关系或交易,但条件是花旗的委托书包括对此类关系的具体描述以及 董事会确定此类关系不排除确定董事独立的依据。花旗与(I)董事、(Ii)董事直系亲属或(Iii)符合公司治理准则的董事或直系家族成员的企业或慈善机构之间的关系或交易,包括但不限于作为公司治理准则一部分的董事独立准则和金融服务、个人贷款和投资/交易,被视为绝对无关紧要,且不要求在委托书中披露 (除非根据美国证券交易委员会法规S-K第404项,此类关系或交易必须披露)。
定义
就本公司治理准则而言,(I)术语“直系亲属”是指董事的配偶、父母、继父母、继父母、继子女、继子女、兄弟姐妹、岳母、岳父、儿媳、弟媳、兄弟姊妹,以及任何与董事共有的 个人(不包括租户或家庭雇员);(2)“主营业务从属关系”是指董事或主管人员或其直系亲属是主管人员、合伙人或雇员,或董事主管人员或直系亲属直接或间接拥有至少5%股权的实体;和(Iii)术语“关联方交易”是指(A)在任何财政年度所涉及的总金额将或可能超过120,000美元,(B)花旗 是参与者,以及(C)任何关连人士(任何董事、花旗任何高管、董事的任何代名人、任何持有花旗总股本5%以上的股东,以及任何此等人士的直系亲属)拥有或将拥有直接或间接重大利益的任何金融交易、安排或关系。
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董事会和委员会的会议
董事会在2023年召开了24次会议。花旗董事会常务委员会开会情况如下:审计委员会开会20次,薪酬、绩效管理和文化委员会开会12次,提名、治理和公共事务委员会开会7次,风险管理委员会开会16次,技术委员会开会10次。执行委员会没有在2023年举行会议。
2023年,董事会的所有独立成员在一个或多个特设委员会任职和/或担任主席,包括转型监督委员会,或在国际附属董事会任职。另外,梅西小姐。Dailey,Desoer,Fraser,爱尔兰,以及Taylor和Hennes和Turley先生曾在花旗银行(Citibank,N.A.)董事会任职,花旗银行是花旗的全资子公司。
每一位现任董事在2023年期间至少出席了董事会和其所担任成员的常设委员会会议的88%。
非管理董事会议
每当全体董事会召开定期会议时,花旗的非管理层董事在执行会议上开会,没有任何管理层董事出席。2023年期间,杜根先生主持了非管理层董事的每一次执行会议。
董事会领导结构
花旗目前有一个独立的董事长,独立于首席执行官,这一架构自2009年以来一直存在。董事会认为保持董事会领导结构的灵活性非常重要,并根据公司当时的需要在过去建立了不同的 领导结构,但坚定地支持在任何时候都有一个独立的董事担任董事会领导职位。因此,花旗董事会于2009年12月15日通过了一项章程修正案,规定如果花旗没有独立董事长,董事会将选举一名独立领导董事,其职责与独立董事长类似,包括在董事会会议上领导非管理董事的执行会议 。花旗的主席对董事会提供独立的领导。 拥有独立主席或领导董事使 非管理董事能够提出问题和关注事项供董事会审议,而无需立即涉及 管理层。董事长或首席执行官董事还担任董事会和高级管理层之间的联络人,并代表公司定期与花旗的股东、利益相关者和监管机构会面。花旗董事会已经确定,目前的架构,即独立于首席执行官之外的独立主席 是目前最合适的架构,同时确保在任何时候都将有一个独立的董事担任董事会领导职位。董事会相信其风险监督方法, 包括:(I)首席风险官在每次董事会例会上就重大风险事项与董事会进行讨论的报告,(Ii)董事会的常设风险管理委员会,以及(Iii)首席风险官直接向风险管理委员会汇报,使董事会能够选择许多领导 结构,而不会对其风险监督产生重大影响。
花旗2024委托书
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公司治理 | 29 |
董事会多样性
多样性 是提名、治理和公共事务委员会在评估董事会组成时考虑的关键因素之一 。对于像花旗这样在全球100多个国家开展业务的公司来说,多样性包括种族、民族、国籍和性别,以及花旗所在社区和地理位置的多样性。公司公司治理准则中列出的董事资格要求包括:“考虑到花旗运营所处的不同社区和地理位置,候选人是否具有与现有董事的特质相补充的特殊技能、专业知识和背景。”花旗董事会致力于建立一个由个人组成的董事会,其背景反映了我们的员工、客户和利益相关者所代表的多样性。当 考虑新的董事候选人时,提名、治理与公共事务委员会指示其招聘公司在每一份名单中包括不同的候选人。在这种背景下,花旗2024年年会提名的候选人中有八人是多元化的。此外,每一位董事候选人通过提供不同的视角、个人和专业经验、背景以及其他特点,如全球和国际商业经验,为董事会的整体多样性做出贡献。审计委员会认为,目前的被提名人反映了性别、年龄、种族、民族血统、地理背景和经验的适当多样性,并致力于继续审议多样性,并在评价理事会的组成时评估其在这方面的效力。
董事教育计划
花旗有一个稳健的董事教育计划,从面向新任命的董事开始,提供为期两天的深入培训,涵盖我们业务的方方面面,其中包括花旗新组织模式的覆盖范围,包括以下五个业务 线:(1)服务,包括财政部和贸易解决方案以及证券服务;(2)银行,包括投资银行和企业贷款;(3)市场;(4)美国个人银行;以及(5)财富。此外,新董事培训还包括 培训课程,概述公司的风险管理、审计、合规、运营和技术、治理、监管、财务、人力资本管理、政府事务和法律职能;此外,还有一个继续教育计划,其中包括侧重于 行业、监管和治理主题的演讲,以及我们业务各个领域关于新兴问题或战略性 计划的演讲,以使我们的董事有机会扩大他们对花旗业务运营和 活动的洞察力。董事们还可以获得外部编程和研讨会,以补充他们在花旗提供的教育。在2023年,董事们接受了各种主题的培训,包括环境和可持续发展问题、政治贡献、净零、生产性人工智能、网络安全、法规O、社区再投资法案、公平贷款、银行保密法/反洗钱、风险偏好、固定收益货币和大宗商品、财富、企业和商业银行业务以及国际业务特许经营权等。转型监督委员会有一个单独的培训计划,委员会成员通过该计划接受与转型计划相关的主题的培训。
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30 | 公司治理 |
董事会自我评估程序
年度 董事会自我评估* 董事会通过使用主席对每位董事会成员的个别访谈和所有董事会成员填写的书面问卷进行年度评估,问卷涵盖了与治理、会议、材料和其他议程主题有关的广泛事项, 包括战略规划、公司监督、继任规划、行为和文化、公司治理、风险管理监督、监管要求和管理 薪酬。 |
书面评估 花旗公司治理办公室协调审查了2023年拟议的董事会自我评估问卷的形式,并建议对董事会2023年自我评估的实施进行修改。董事会批准后,公司治理办公室传阅自我评估表格,然后汇总董事对问卷的回复,突出 主题以及特定主题的分数。汇总和匿名的结果,包括 所有书面意见,都与董事会共享。 |
主席 对话 主席与每位董事会成员进行了单独面谈,并整合了反馈意见,以便 与董事会全体成员讨论。 |
董事会 审核 以 书面评价的汇总结果和主席与理事会成员单独讨论的主题为指南,主席在执行会议期间与理事会全体成员进行了讨论。鼓励所有董事会成员对结果提供反馈 。 |
行为 作为这些讨论的结果,董事会采取了具体行动,其中可能包括就执行与董事会有关的举措向管理层提供指导。 |
* | 每个常设委员会和每个特设委员会都进行年度书面自我评估,并向董事会报告评估结果。每个委员会自我评估的主题 包括委员会的任务和权力、成员资格、委员会的运作,以及委员会根据其章程的职责和责任。 |
董事会在风险监管中的作用
对于花旗而言,有效的风险管理对其整体运营至关重要。因此,花旗建立了企业风险管理(ERM)框架,以适当和一致地管理花旗在整个花旗和整个企业层面的风险。ERM框架详细说明了用于在端到端风险管理生命周期中支持有效的企业范围风险管理的 原则。机构风险管理框架还明确了花旗集团董事会、花旗高管团队和防线员工的风险管理角色和责任。花旗的文化和价值观推动着强大的风险和控制环境,是ERM框架的核心,支撑着花旗开展业务的方式。花旗从事的活动以及这些活动产生的风险必须与花旗的使命和价值主张以及指导其的关键原则以及花旗的风险偏好保持一致。
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公司治理 | 31 |
花旗董事会负责 监督风险管理,并要求执行管理团队负责实施ERM框架,并在实现其战略目标时在规定的风险偏好范围内管理 风险。董事会的转型监督委员会监督管理层在更广泛的花旗转型方面的进展,以及管理层对花旗与联邦储备委员会签订的同意令(日期为2020年10月7日)确定的问题的补救工作,包括与我们的风险和控制环境相关的问题。花旗银行(CBNA)董事会也成立了一个类似的委员会,以监督管理层对CBNA于2020年10月7日与OCC签订的同意书(OCC同意令和FRB同意令,同意令)中确定的问题的补救工作。(请参阅第 32页以查看有关转型监督委员会的其他披露。)此外,董事会已根据其他董事会委员会的授权,将对具体风险的监督委托给其他某些董事会委员会,如下所述。
花旗使用防线模型作为其ERM框架的关键组件来管理其风险。防线模型将风险承担、风险监督和风险保证整合在一个保护伞下,为第一道防线的风险责任提供了途径,为第二道防线(独立风险管理和独立合规风险管理)的有效挑战构建了结构,并通过 第三道防线(内部审计)授权了独立的风险保证。花旗拥有企业支持职能,支持整个花旗的安全和稳健。每个防线和企业支持职能部门以及董事会都有权执行相关的风险管理流程和责任,以便以一致和有效的方式在规定的风险偏好范围内管理花旗的风险。
有关花旗风险管理的更多信息, 请参阅公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K(2023年Form 10-K)的“管理全球风险”部分。
董事会 ●首席风险官在每次定期召开的董事会会议上定期收到首席风险官的风险更新 ●它通过其委员会提供对信用风险、市场风险、流动性风险、战略风险、操作风险、合规风险和声誉风险事项的监督 ●*定期 收到外部顾问关于可能影响公司的潜在风险的报告 |
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董事会委员会: 审计委员会 ●它提供对花旗财务和可持续性报告以及内部控制风险的 监督,包括重大运营或合规控制中断 薪酬、绩效管理和文化委员会 ●它提供对激励性薪酬计划和与薪酬相关的风险的监督。 提名、管治和公共事务委员会 ●它提供对声誉风险问题、可持续性以及与公司治理事项相关的法律和法规合规风险的 监督。 风险管理委员会 ●审查并考虑批准花旗的企业风险管理框架,涉及信用风险、市场风险、流动性风险、战略风险、操作风险、合规风险和声誉风险 ●*审查和批准关于建立风险限额的关键风险政策,并审查花旗及其子公司的风险管理计划 ●它提供了对花旗风险状况的 监督 ●它提供对花旗全面资本分析和审查(CCAR)实践、决议和回收等相关事项的 监督。 |
技术委员会 ●它提供对基于技术的风险管理的 监督,包括重大的技术风险暴露,如与信息安全和生成性人工智能、欺诈、数据保护、业务连续性和网络安全相关的风险 转型监督委员会* ●它为花旗管理层制定和执行根据FRB同意令所需的花旗风险和控制环境转型的行动提供 监督 |
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首席风险官 ●公司在定期召开的董事会会议上提交风险报告。 ●负责全球风险管理活动的监督、审查和挑战 ●负责 独立识别、测量、监测、控制、报告和升级风险 ●向首席执行官和风险管理委员会提交报告 ●花旗每半年向薪酬、绩效管理和文化委员会报告一次有关花旗激励薪酬计划风险属性的报告 |
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* | 转型监督委员会是一个特设委员会。 |
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32 | 公司治理 |
在每次定期召开的董事会会议上,董事会 会收到首席风险官关于公司管理重大风险的方法的风险报告,包括管理层在适当情况下采取的风险缓解措施。独立风险管理由首席风险官领导,为第一道防线设定风险和控制标准,并积极管理和监督整个花旗的总信贷、市场(交易和非交易)、 流动性、战略、运营和声誉风险,包括跨类别的风险,如集中度风险、国家风险、合规风险和气候风险。委员会的作用是监督这一努力。
风险管理委员会加强董事会对风险管理的监督。委员会的作用是监督,承认管理层负责执行花旗的风险管理政策。
花旗的转型增强
花旗完全致力于对其风险管理和控制进行广泛的转型。花旗认为,转型是至关重要的,不仅是为了以有效、及时和可持续的方式解决监管问题,而且是公司更广泛的战略需求。花旗的优先事项围绕着三个相互关联的要素:转型、战略以及文化和人才。在转型中推动风险和控制的卓越 与花旗的业务战略相辅相成,只有在文化和人才方面的重大转变才能实现两者的成功。
董事会于2020年10月设立转型监督委员会,作为董事会监督转型的主要论坛。鉴于转型监督委员会的这一总体责任和全面监督的需要,董事会中的所有非管理董事都在 委员会任职。董事会全体成员在其他论坛上重点讨论非转型事项。
一系列计划小组侧重于同意订单的具体要求 。转型监督委员会的某些成员(首席董事)被分配到不同的计划小组,他们与负责相关计划小组的执行管理团队成员密切合作,在计划小组准备与整个转型监督委员会的会议时提供监督和挑战,与董事会委员会主席与个别高级管理团队成员互动以准备委员会会议的方式大致相同。
董事会在技术监督中的作用
董事会直接或通过一个或多个委员会监督管理层降低网络安全风险和应对网络事件的努力。董事会至少每年都会收到完整的简报,一个或多个委员会定期收到有关网络安全的报告,并在全年与管理层和主题专家就花旗整体网络安全计划的有效性、网络安全风险、花旗应对这些风险的战略以及花旗的实施情况进行讨论。董事会定期参加网络安全桌面演习 。此外,董事会和/或委员会成员还会收到关于重大网络事件的报告,包括响应努力、法律义务,以及在需要时向监管机构和/或客户提供外联和通知,并在适当情况下向管理层提供指导。 风险管理委员会已批准独立的网络安全风险偏好声明,花旗的业绩是根据该声明按季度衡量的。
技术委员会还监督技术 本委托书第37页所讨论的事项。委员会还对生成式人工智能和机器学习等新兴技术进行主要监督,包括与新兴技术相关的风险或收益。 技术委员会成员对人工智能技术如何与金融服务业交叉 带来了有意义的见解和专业知识,进一步加强了董事会对这一重要领域的监督。
董事会在环境和社会事务中的作用
花旗董事会对花旗的工作拥有最终监督权,以识别、评估和整合整个花旗与环境和社会相关的风险和机会。除了董事会全体成员的监督外,董事会的提名、治理和公共事务委员会还监督花旗的ESG活动,包括审查我们关于可持续性、气候变化、人权和多样性、公平和包容性的政策和计划。董事会的风险管理委员会审查关键的风险政策,包括与环境、社会和气候风险相关的政策。审计委员会 监督与花旗集团层面ESG和气候相关报告相关的控制和程序,包括自愿披露和监管备案。提名、治理和公共事务委员会举行了多次会议,审查股东的提案,并收到了2023年环境和社会优先事项的最新情况。
花旗2024委托书
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公司治理 | 33 |
2023年期间,风险管理委员会收到了关于气候风险的最新情况,审计委员会审查了与ESG有关的现有披露控制和程序。董事会还收到了社区投资和发展负责人关于花旗和花旗基金会的社会影响活动和业绩的报告,包括为种族公平采取行动以及花旗影响基金的投资。此外,董事会还收到了来自全球首席多样性、股权和包容性官和全球人才主管的关于花旗多元化、股权和包容性努力的报告。董事会成员还参与了关于各种治理以及环境和社会问题的投资者电话会议,包括气候风险。
董事会各委员会
以下是董事会常务委员会 。此外,董事会还设有一个特别委员会--转型监督委员会,负责监督管理层为改善风险和控制环境以及实现卓越运营所做的努力。(请参阅第32页至 查看与转型监督委员会相关的其他披露)。
审计委员会 | 委员会 角色和职责: | |
成员: Ellen
M.Costello
Grace E.Dailey 委员会会议
20 宪章: 董事会通过的《审计委员会章程》可在我们的网站www.citigroup.com上查阅。点击 “投资者”,然后点击“公司治理”,然后点击“花旗董事会委员会章程”。 |
审计委员会协助董事会履行与以下事项有关的监督责任: ● 花旗集团合并财务报表、财务报告流程以及内部会计和财务控制制度的完整性; ●*内部审计职能(内部审计)的独立性、地位和业绩; ●包括对花旗集团合并财务报表的年度独立综合审计,以及花旗集团财务报告内部控制的有效性,独立注册会计师(独立审计师)的聘用,以及对独立审计师的资格、独立性和业绩的评估; ●*花旗集团控制环境的有效性和纠正行动的状况,包括及时补救控制中断 (包括但不限于重大合规或运营控制中断); ●风险评估和风险管理的政策 标准和指南; ●完成总审计师的基数和激励性薪酬的任命和批准; ●检查花旗集团遵守法律和监管要求的情况,包括花旗集团的披露控制和程序; ●*管理层对花旗集团ESG相关指标和披露的披露控制和程序的评估,以及管理层在加强此类内部控制和程序的设计和运营有效性方面的计划和进展, 如适用;以及 ●审计委员会章程中规定的其他职责的履行情况。 美国证券交易委员会规则要求的委员会报告包括在本委托书中。 董事会已确定每一位MSE。Costello和Dailey以及Dugan、Hennes和Turley先生有资格成为美国证券交易委员会定义的“审计委员会财务专家”,根据纽约证券交易所规则,每个这样的董事以及James女士都被认为是“懂财务知识” ,并且,除了根据其公司治理准则中规定的董事会独立性标准,每个人都是在适用的美国证券交易委员会规则、纽约证券交易所的公司治理规则、 和FDIC准则的含义内独立的。 |
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34 | 公司治理 |
补偿, 性能 管理和 文化委员会 |
委员会的角色和职责: 薪酬、绩效管理和文化委员会已被授予广泛的权力,以监督公司及其子公司和附属公司员工的薪酬,以及监督管理层持续专注于在组织内培养良好道德、负责任的行为和责任的原则文化的权力。委员会定期审查花旗的管理资源和高级管理层的业绩。委员会负责确定首席执行官的薪酬,并批准公司其他高管和执行管理团队的薪酬。委员会还负责根据委员会不时制定的指导方针,批准其他高级管理层成员和某些高薪员工的激励薪酬结构(包括适用银行监管指导中定义的对涵盖员工的酌情激励奖励)。该委员会还对花旗银行激励性薪酬的银行监管指引的遵守情况进行广泛监督。 委员会收到管理层关于通过培训或其他举措培养和支持花旗期望的文化并促进组织内道德决策的努力的报告,包括管理层为实现其目标文化状态所做的努力,并鼓励员工上报问题和分享反馈 而无需担心报复。委员会还至少每年审查一次《花旗行为准则》是否在花旗文化、业务实践和员工中灌输了适当的道德行为,并建议董事会批准任何拟议的更改或豁免。 委员会视情况审查向花旗道德办公室报告的某些关切。 委员会每年检讨及讨论本公司与管理层的委托书所规定的薪酬讨论及分析,并在适当情况下建议董事会将薪酬讨论及分析包括在内。此外,委员会还审查和批准花旗物质激励性薪酬计划的总体目标 ,包括通过花旗的薪酬理念表达的目标,并对花旗的激励性薪酬计划进行监督,以便:(I)以不鼓励员工暴露于轻率风险的方式, 适当平衡风险和财务结果,以及(Ii)与银行安全和稳健一致。为此,委员会定期与花旗首席风险官会面,讨论花旗薪酬激励计划的风险属性。 委员会有权聘请和解雇其认为必要的独立薪酬顾问、法律顾问或财务或其他顾问,以协助其履行职责和责任,而无需咨询或获得公司高级管理层的批准。 委员会已聘请Frederic W.Cook&Co.(FW Cook)就花旗高级管理层的薪酬计划向委员会提供建议。必要或适当时,委员会可组建由一名或多名委员会成员组成的小组委员会,并将权力下放给这些小组委员会。 董事会已经确定,薪酬、绩效管理和文化委员会的每位成员除了根据其公司治理准则中规定的董事会独立性标准 之外,根据纽约证券交易所的公司治理规则也是独立的。 根据1934年证券交易法第16节的定义,每位这样的董事都是“非雇员董事”。 | |
成员: Duncan P. Hennes(主席)
Peter B.亨利 委员会会议 12 宪章: 薪酬、绩效管理和文化
委员会章程可在我们的网站www.citigroup.com上查阅。单击“投资者”,然后单击“公司治理”,
然后是“花旗集团董事会委员会章程”。
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花旗 2024年代理声明
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公司治理 | 35 |
执行委员会 | 委员会 角色和职责: 如果某事项需要董事会在召开董事会全体会议之前采取行动,执行委员会将代表董事会采取行动。 | |
成员: 芭芭拉
J. Desoer
John C.杜根(主席) 委员会会议
无 |
提名, 治理 和公共 事务委员会 |
委员会的角色和职责: 提名、治理和公共事务委员会负责物色有资格成为董事会成员的个人,并向董事会推荐董事下一届年度股东大会的提名人选。它领导董事会对董事会的业绩进行年度审查,并就董事会任命的委员会的组成提出建议。委员会在制定公司治理政策和做法方面发挥领导作用,包括向董事会建议公司治理准则,并监督花旗遵守这些政策和做法以及准则的情况。委员会负责审查和批准 所有涉及董事或董事直系亲属的关联方交易,以及任何涉及高管或高管直系亲属的关联方交易,如果交易价值超过120,000美元,在每种情况下, 除某些列举的普通课程交易外。看见某些交易和关系、薪酬委员会联锁、 和内部人士参与有关关联方交易程序的完整说明,请参见第38-40页。 该委员会作为董事会高管继任规划流程的一部分,评估和提名CEO的潜在继任者,并向董事会提交关于CEO继任的年度报告。委员会还审查了董事的薪酬和福利。该委员会负责 审查花旗的政策和计划,这些政策和计划涉及对花旗和广大公众具有重要意义的公共问题,并审查与外部支持者的关系以及影响花旗声誉的问题。该委员会还负责 审查花旗面临的公共政策和声誉问题;审查花旗对行业协会的政治捐款和游说支出及付款,以及花旗和花旗基金会的慈善捐款;审查花旗关于供应商多样性的政策和做法;审查花旗声誉风险委员会的工作;以及审查花旗的可持续发展政策和计划,包括人权政策。委员会就《公司治理监督》中规定的以下职责向花旗银行董事会提出建议:花旗银行董事会和委员会的规模、主席和成员;花旗银行董事会委员会通过的章程是否充分;花旗银行非管理层董事会成员的独立性;以及向花旗银行非管理层董事会成员支付的薪酬。该委员会的关注点是全球的,反映了花旗的全球足迹。委员会还就公司主要支出计划-权限的修订向董事会提出建议。 董事会已决定,提名、管治及公共事务委员会的每名成员除根据董事会的企业管治指引所载的董事会独立性标准外,根据纽约证券交易所的企业管治规则亦为独立成员。 | |
成员: 约翰·C·杜根·彼得·B·亨利 委员会会议 7 宪章: 董事会通过的提名、治理和公共事务委员会章程
可在我们的网站上查阅,网址为 |
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36 | 公司治理 |
风险管理 委员会 |
委员会的角色和职责: 已授权风险管理委员会协助董事会履行以下职责:(1)监督花旗集团的风险管理框架,包括 在管理信贷、市场(交易和非交易)、流动性、战略、运营、合规、声誉和某些其他风险(包括与资本管理有关的风险)方面使用的重要政策和做法,以及(2)监督全球风险审查(GRR)信用和抵押品审查职能的绩效。委员会向董事会报告花旗集团的风险概况及其风险管理框架,包括为管理花旗集团业务中的风险而采用的重要政策和做法,以及风险管理职能的整体充分性。该委员会还负责监督行为风险管理计划。委员会的作用是监督,承认管理层负责执行花旗集团的风险管理和资本相关政策。虽然委员会拥有《风险管理委员会章程》规定的职责和权力,但管理层负责设计、实施和维护有效的风险计划。Line 业务经理负责管理其负责领域的风险。《企业风险管理框架》中介绍了独立风险管理职能的职责。 花旗集团首席风险官(CRO)领导独立风险管理职能,该职能为第一道防线设定风险和控制标准,并积极管理和监督整个公司的信贷、市场(交易和非交易)、流动性、战略、运营和声誉风险,包括 跨类别的风险,如集中度风险、国家风险和气候风险。 花旗集团首席合规官(CCO)负责独立合规风险管理(ICRM)职能。CCO向花旗集团首席法务官报告,并与CRO建立矩阵报告关系。为支持ICRM职能的独立地位,CCO可以定期和不受限制地访问花旗董事会的委员会,包括审计委员会和风险管理委员会。 | |
成员: 埃伦·M·科斯特洛(Ellen M.Costello)格蕾丝·E·戴利 委员会会议 16 宪章: 风险管理委员会章程可在我们的网站www.citigroup.com上查阅。点击“投资者”,然后点击“公司治理”,然后点击“花旗董事会章程”。 |
花旗2024委托书
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公司治理 | 37 |
技术 委员会 |
委员会的角色和职责: 技术委员会的目的是协助董事会履行其在以下方面的监督责任:(1)花旗集团技术战略和运营计划的规划和执行,(2)花旗目标州运营模式和架构的发展,包括纳入全球业务服务,(3)基于技术的风险管理,包括花旗的风险管理框架、风险偏好和风险敞口, 包括网络安全,(4)技术职能的资源和人才规划,以及(5)花旗的第三方管理 与技术相关的政策、实践和标准。 该委员会监督花旗的技术战略和运营计划;同意订单中的技术计划;技术改造计划;业务主导的计划;同意命令下的数据计划的要素以及数据质量指标的开发和部署;管理层为监测和控制与信息安全、欺诈、数据保护、业务连续性、第三方和网络安全有关的风险所做的 努力;以及技术变革管理。委员会审查可能影响公司战略的趋势,包括分布式分类账、加密货币以及人工智能和机器学习。委员会还监督和审查来自管理层的有关花旗对待生成性人工智能的方法以及与之相关的政策、实践和标准的信息。 |
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成员: Barbara J.Desoer(Br)S.Leslie爱尔兰 委员会会议 10 宪章: 技术委员会章程,由 通过 董事会,可在我们的网站www.citigroup.com上获取。单击“投资者”,然后单击“公司治理”,然后 然后是“花旗集团董事会委员会章程”。 |
审计 | 赔偿, 性能 管理和 文化 |
执行人员 | 提名,
治理 和公共 事务 |
风险
管理 |
技术 | |||||||
埃伦·M·科斯特洛 | l | l | ||||||||||
格蕾丝·E·戴利 | l | l | ||||||||||
芭芭拉·J·德索尔 | l | l | l | |||||||||
约翰·C·杜根 | l | l | l | l | ||||||||
简·N弗雷泽 | ||||||||||||
邓肯·P·亨恩斯 | l | l | l | l | ||||||||
彼得·B·亨利 | l | l | ||||||||||
莱斯利·爱尔兰 | l | |||||||||||
勒内·J·詹姆斯 | l | l | l | l | ||||||||
加里·M·赖纳 | l | l | l | |||||||||
戴安娜·L·泰勒 | l | l | l | |||||||||
詹姆斯·S·特利 | l | l | l | |||||||||
卡斯珀·冯·科斯库尔 | l | l | l |
● 委员 l 委员会 椅子 |
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38 | 公司治理 |
参与某些法律程序
董事高级管理人员贝莱德(贝莱德)或先锋集团(各自拥有花旗普通股的5%以上)或其任何关联公司,不存在任何 董事高级职员或其任何关联公司是对花旗不利的一方或在其中有对 花旗不利的实质性利益的法律诉讼。
某些交易 和关系、薪酬委员会联锁和内部参与
董事会通过了一项程序,规定了涉及花旗和相关人士(董事、高级管理人员、5%的股东、直系亲属或主要业务关联)的交易的审查、批准和监控程序。花旗关联方交易程序的副本可在我们的网站www.citigroup.com上获得。依次点击“投资者”、“公司治理”和“花旗政策”。 根据程序,提名、治理和公共事务委员会负责审查和批准所有涉及董事、董事直系亲属和5%股东的关联方交易。董事不得参与他或她本人或其直系亲属为关联人的任何关联交易的讨论或批准,但董事必须向提名、治理和公共事务委员会提供有关该关联交易的所有重大信息除外。提名、治理和公共事务委员会还负责审查和批准所有涉及高管或高管直系亲属的价值超过12万美元的相关政党交易。 该政策还包含根据该政策预先批准的涉及相关人员的交易类别清单,因此 无需提交提名、治理和公共事务委员会审批。
提名、治理和公共事务委员会在评估关联方交易时将审查以下信息:
● | 该交易的条款; | |
● | 关联人在交易中的利益 | |
● | 交易的目的和时间; | |
● | 花旗是否是交易的一方, 如果不是,花旗参与交易的性质; | |
● | 如果交易涉及出售一项资产,则说明该资产,包括购置日期和成本基础; | |
● | 交易中潜在交易对手的信息; | |
● | 交易的大约美元价值和关联人在该交易中的权益的大约美元价值; | |
● | 对因订立拟议交易而施加的任何规定或限制的说明; | |
● | 拟议的交易是否包括因拟议的交易或与拟议的交易相关而可能产生的任何潜在声誉风险问题;以及 | |
● | 有关交易的任何其他相关信息 。 |
根据提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中包含的信息,贝莱德和先锋各自报告称,截至2023年12月31日,他们实益拥有花旗普通股流通股的5%或更多-见股权-持有超过5%的花旗普通股第45页。 2023年期间,我们的子公司为贝莱德和先锋及其各自的关联公司和客户提供普通课程贷款、交易和其他金融服务。花旗及其子公司还可以按照正常程序,投资或向花旗的客户贝莱德或先锋共同基金或其他产品提供服务。此外,贝莱德的关联公司根据我们的 401-K计划提供某些投资选择。该等交易乃按公平原则订立,并载有惯常条款及 条件,其条款与与无关第三方的可比交易大致相同。2018年,Acciones y Valore Banamex、S.A.de C.V.、Servicios Corporation de Finanzas、S.A.de C.V.和Grupo Financiero
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公司治理 | 39 |
Citibanamex,S.A.de C.V.(Citibanamex)与贝莱德股份有限公司及其若干关联公司订立了一项协议,据此,贝莱德收购了Citibanamex在墨西哥的资产管理业务。这笔交易包括出售ImPulsora de Fondos Banamex,S.A.de C.V.(ImPulsora)法律工具,及其为52个共同基金和某些管理账户关系提供咨询的角色,以及运营业务所需的某些知识产权和供应商合同 。出售的对价包括3.5亿美元和某些未来付款,如果达到了规定的目标 。关于交易成交,花旗与贝莱德还订立了一项长期分销协议(服务 框架协议),向花旗在墨西哥的客户提供贝莱德资产管理产品。该协议提供了花旗在墨西哥分销贝莱德产品的框架,并包括与定价、优惠准入和产品支持有关的条款。根据这项协议,2023年向贝莱德支付了约9,400万美元的费用。提名、治理和公共事务委员会审查了出售条款,并根据关联方交易程序批准了交易。
2023年1月,Citibanamex与贝莱德签署了《服务框架协议》修正案(《2023年修正案》)。《2023年修正案》规定,Citibanamex的投资承诺与历史支出一致,如果满足某些条件,则终止某些权利和担保。提名、治理和公共事务委员会根据关联方交易程序 审查并批准了2023年修正案的条款,花旗集团董事会根据其重大支出计划批准了2023年修正案。
花旗风险投资国际成长伙伴二期(Citigroup Venture Capital International Growth Partnership)是一家成立于2007年的私募股权投资基金。花旗设立了这只员工投资的基金,其中包括我们的某些高管。执行干事没有资格以杠杆方式参加这一基金。根据《萨班斯-奥克斯利法案》和《花旗公司治理准则》,除某些“祖辈”投资外,高管 只有在特定情况下,并经适当的 委员会批准后,才能投资于花旗赞助的某些投资机会。2023年,基金向执行干事的分配没有超过12万美元。
2023年,花旗在我们的正常业务过程中为某些组织提供企业银行和证券经纪服务,其中我们的一些董事、高管或他们的家人是高管或董事。此外,在正常业务过程中,花旗可以使用我们的一些董事、高管或家庭成员担任高管或董事的组织的产品或服务 。
第103页上列出的人员是薪酬、绩效管理和文化委员会的现任成员。根据SEC规则,2023财年期间,薪酬、 绩效管理和文化委员会的现任或前任成员均不属于“薪酬委员会连锁”的一部分。此外,我们的高管均未担任构成“薪酬委员会连锁”的另一个实体的薪酬委员会的董事或成员。薪酬、绩效管理和文化委员会的成员在与花旗的交易中没有任何重大利益,也不是花旗的现任或前任高管 ,薪酬、绩效管理和文化委员会的成员也不是花旗或其任何子公司的现任员工。此外,2023年,董事会成员或董事会的任何直系亲属均聘请FW Cook提供任何 薪酬相关服务。
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40 | 公司治理 |
花旗首席人力资源官Sara·韦克特的兄弟姐妹自2008年以来一直受雇于花旗,先是作为实习生,然后从2010年开始,成为一名全职员工。她受雇于花旗的USPB,2023年获得了1,803,821美元的薪酬。2017年至2023年,花旗银行业务临时主管彼得·巴贝吉的嫂子受雇于花旗。2023年,她获得了179,426美元的补偿。花旗服务主管沙赫米尔·哈利克(Shahmir Khaliq)的一个兄弟姐妹自2018年以来一直在花旗金融部门工作,2023年获得了193,820美元的薪酬。这些员工的薪酬是由花旗根据其适用于具有同等资历和职责且担任类似职位的员工的雇佣和薪酬做法确定的。 韦克特女士、巴贝吉和哈利克先生与他们各自的家庭成员(花旗员工)没有雇佣关系,也没有共同的家庭。
负债
根据萨班斯-奥克斯利法案和花旗公司治理准则,不得向任何高管发放保证金贷款,除非该高管是花旗经纪自营商子公司的雇员,并且此类贷款是在正常业务过程中发放的。
2023年期间,花旗银行、北卡罗来纳州花旗银行和其他花旗银行子公司与花旗的某些董事或高管、他们的直系亲属、他们的直系亲属、公司或组织之间发生了超过12万美元的交易,涉及商业票据、存单和其他货币市场工具的销售以及某些其他银行交易,这些董事或高管的直系亲属、公司或组织中的任何人是任何类别证券的10%或更多的实益所有者,或董事的联系人。另一边是行政官员或他们的家人。这些交易是在正常业务过程中以基本相同的条款进行的,包括利率和抵押品,与 其他与贷款人无关的人进行可比交易时的条款基本相同,不涉及超过正常的收款风险,也不存在其他不利特征。 向任何董事或高管发放的个人贷款必须遵守萨班斯-奥克斯利法案、O规则和公司治理准则,并且必须在正常业务过程中进行。
花旗的对冲政策
花旗公司治理准则禁止 董事和高管持有的花旗普通股进行套期保值,无论股票是作为补偿授予的,还是 由董事或高管以其他方式持有的。就此而言,高管是指花旗根据交易所法案第16条指定为 “高管”的任何人。
适用于所有花旗员工、高管和董事的《花旗行为准则》规定,在考虑个人对花旗证券的投资时,如果个人交易或投资可能影响或似乎影响个人为花旗做出公正的商业决策的能力,则个人必须避免对证券、衍生品、期货合同、商品或其他金融工具进行任何个人交易或投资。
此外,花旗的个人交易和投资政策(PTIP)禁止承保人员(包括董事和高管)以任何方式(货币对冲除外)对冲未授予的限制性股票或根据花旗资本积累计划获得补偿的递延股票。PTIP还禁止参与花旗证券的投机性交易,包括销售裸看涨和投机性期权策略,以及任何其他将受益于花旗证券价值下降的交易。
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公司治理 | 41 |
PTIP通常允许担保人员(不包括董事和高管)对冲当时可交付的花旗证券的既得多头头寸。PTIP下的承保人员包括 (但不限于)以下个人:1)可能能够访问有关花旗的重要非公开信息;2)受雇于花旗机构客户集团;3)在FINRA注册的花旗任何美国经纪-交易商实体的员工或合伙人;或4)在财富公司的证券或咨询业务中工作,以及与承保人员有关的某些个人。由于根据公司治理指引,董事涵盖的董事及高管也须遵守适用于董事及高管的套期保值政策,因此董事或高管拟进行的交易可能会因适用其中一项政策而被禁止,即使该交易在另一项政策下是允许的。
最后,花旗维持针对英国和欧洲监管要求的政策。这些政策规定,在适用的国家/地区,所有以股票形式或花旗指定的任何其他延期机制获得部分薪酬的员工,不得购买保险合同或从事个人对冲 策略,或与薪酬或责任相关的保险合同,以破坏或可能破坏其薪酬安排的任何风险调整效果 。
声誉风险委员会
声誉风险委员会是一个管理级别的委员会,负责管理重大声誉风险的识别、衡量、监控、控制和报告流程,并监督根据整个公司的战略目标、风险偏好阈值和监管预期采取适当行动,同时促进整个公司的风险意识文化以及高标准的诚信和道德行为,与花旗的使命和价值主张保持一致。商业声誉风险论坛可能会上报声誉风险 ,供集团声誉风险委员会在公司层面进行适当考虑。集团声誉风险委员会可视情况将风险提升至董事会提名、管治及公共事务委员会或董事会其他委员会。
道德、行为和文化
在花旗,我们的使命是通过负责任地提供促进增长和经济进步的金融服务,成为我们客户值得信赖的合作伙伴。
我们通过我们的治理框架、将我们的文化和对整个组织的行为预期嵌入其中的计划和努力,以及与花旗以外的主要利益相关者的合作,培养道德文化,以改善花旗和银行业的文化。
治理文化
我们对待文化的方法的基石是我们的治理框架,从花旗集团董事会开始,我们的治理框架始于强烈的“自上而下的基调”。花旗董事会薪酬、绩效管理和文化委员会监督高级管理层持续关注在整个花旗培养道德、适当行为和责任文化的努力 。有关更多信息,请参阅薪酬, 绩效管理和文化委员会章程,该章程载于花旗网站www.citigroup.com。依次点击“投资者”、“公司治理”和“花旗董事会章程”。
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42 | 公司治理 |
在薪酬、绩效管理和文化委员会的监督下,高级管理层采取了一系列努力来支持花旗的文化,包括制定花旗的使命和价值主张以及领导原则。薪酬、绩效管理和文化委员会继续负责监督高级管理层加强花旗内部健全的道德、负责任的行为和有原则的文化的努力,包括:
● | 监督加强和宣传花旗有关道德和负责任行为的原则及其对员工行为的期望的努力,包括 以花旗高层的语气和花旗的使命和价值主张表达这些原则,评估管理层的进展情况,并就这些努力提供反馈; | |
● | 监督管理层的努力,以支持花旗在组织中所需的文化和道德决策,评估管理层的进展,并就这些努力提供反馈;以及 | |
● | 审查花旗《行为准则》和《金融专业人员道德准则》。 |
嵌入文化的计划和努力
为了促进道德文化和适当的行为,花旗专注于通过建立全球政策、计划和流程来赋予个人权力,这些政策、计划和流程将我们的价值观嵌入整个组织,并指导和支持我们的员工做出道德决策并遵守花旗的行为标准。在薪酬、绩效管理和文化委员会的监督下,在薪酬、绩效管理和文化委员会的投入和反馈下,高级管理层将一系列努力放在优先位置,以进一步将我们的价值观和期望融入组织。以下是我们的 计划和相关努力的几个例子,以建立、加强和嵌入我们在花旗的文化:
● | 沟通和意识 关于我们的使命和价值主张的努力,包括来自高级管理层的全花旗视频,阐明我们的核心原则 并提供这些原则的实际应用示例。 | |
● | 将领导原则 嵌入我们员工生命周期的关键方面,如招聘和绩效评估。 | |
● | 对员工进行与文化相关的关键主题培训,包括我们的行为准则、道德决策和领导力的重要性。 |
金融专业人员道德守则
花旗财务专业人员道德守则 适用于花旗首席执行官(首席执行官)、首席财务官(首席财务官)和 财务总监(首席会计官)和所有财务专业人员和财务管理人员,包括但不限于财务总监、财务和风险分担服务(FRSS)、资本规划、财务规划和分析、生产力和 战略、财务、税务、并购、投资者关系和区域/业务团队。花旗期望其所有员工在其活动的所有方面都按照最高的个人和职业诚信标准行事,遵守所有适用的法律、规则和法规,阻止不当行为,并遵守花旗行为准则和花旗 通过的规范员工行为的其他政策和程序。《金融专业人员道德准则》旨在补充《花旗行为准则》。 《金融专业人员道德准则》副本可在我们的网站www.citigroup.com上找到。依次点击“投资者”、“公司治理”和“金融专业人员道德准则”。我们将在我们的网站上披露对《金融专业人员道德守则》的修订或豁免(如果有)。
花旗2024委托书
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公司治理 | 43 |
职业道德热线
花旗希望其员工在有任何理由相信任何花旗员工或代表花旗工作的任何人可能从事不当行为,包括违反或可能违反法律、法规、规则或违反花旗政策、标准、程序或花旗行为准则的情况下,迅速提出担忧。花旗提供了几个渠道,供员工和其他人报告道德问题,包括对会计、内部控制或审计事项的担忧。我们提供全球道德规范热线,这是一个免费号码,一天24小时、一周七天、一年365天都可以使用,并且有现场操作员,他们可以连接到翻译人员以适应多种语言 。拨打道德热线的电话是由位于美国的第三方供应商接听的。通过道德热线提出担忧的个人可以选择匿名。花旗禁止对任何出于善意提出关切或问题,或参与随后对此类关切的调查的人采取报复行动。
任何个人,包括与花旗没有工作关系的公众,也可以通过花旗面向公众的公司网站访问全球道德热线来提出担忧。
行为规范
董事会通过了《行为准则》,概述了某些法律、法规,并选择了适用于花旗活动的花旗政策、标准和程序。它还阐述了花旗的使命和价值主张,以及花旗员工和代表应达到的道德和职业行为标准。行为准则适用于花旗及其合并子公司的每一名董事、高管和员工。 花旗的所有员工、董事和高管都必须阅读并遵守行为准则。我们将在我们的网站上披露 董事行为准则的豁免(如果有)。此外,为花旗提供服务的其他人员可能通过合同或其他协议遵守《行为准则》。《行为准则》已在www.citigroup.com上以多种语言公开提供。点击“投资者”,然后点击“公司治理”, ,然后点击“投资者行为准则”。
与委员会的沟通
股东或其他相关方如希望 与一名或多名董事会成员(包括主席或非管理董事作为一个整体)进行沟通,可通过致信董事会成员或成员,抄送公司秘书布伦特·J·麦金托什,花旗集团,地址:388 Greenwich Street, New York,NY 10013。董事会已经批准了一个程序,根据该程序,公司秘书办公室将审查 并将信件转发给适当的一名或多名人员进行答复。
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44 |
股权
花旗长期以来一直鼓励董事、高管和员工持股,使他们的利益与股东的长期利益保持一致。董事会和高管受股权承诺的约束,这要求这些个人保持最低花旗集团股票的持股水平。高管 只要他们是高管,就必须保留至少75%的股权作为激励薪酬(扣除所需支付的税款和期权行权价格)。此外,股票持有期适用于高管离开花旗或不再担任高管之后。他或她必须在终止高管身份后的一年内保留以前受股权承诺约束的50%的股份。同样,董事必须保留授予他们的净股本的至少75%,进一步使他们的利益与股东保持一致。董事会可不时修订股权承诺的条款,以反映需要作出改变的法律及业务发展。此外,董事和高管 不得就花旗普通股或花旗发行的其他证券进行套期保值交易,包括公司作为其薪酬的一部分授予董事或高管的证券,以及董事或高管在非补偿交易中购买或获取的证券。有关套期保值的详细信息,请参阅花旗的对冲保单 在第40-41页。
下表显示了截至2024年3月4日,我们的董事、指定的高管以及董事和高管作为一个整体对花旗普通股的实益所有权。就本表而言,“受益所有权”是根据交易法下的规则13d-3确定的。根据该规则,一个人或一组人被视为拥有该人 有权在确定之日起60天内获得的任何普通股的“受益所有权”。
受益所有权 表
名字 | 普通股
股票 受益 拥有 不包括 选项(1) |
选项
行使 内 60天 |
拥有
通过 或租户- 共同点 与家人 会员、信任、 共同基金 或401(K)(2) |
合计
有益 所有权(3) |
收据
延期(4) |
合计
所有权(5) |
|||||||||
埃伦·M·科斯特洛 | 61,973 | — | 600 | 62,573 | 2,922 | 65,496 | |||||||||
格蕾丝·E·戴利 | 11,259 | — | — | 11,259 | 2,922 | 14,182 | |||||||||
芭芭拉·J·德索尔 | 96,574 | — | — | 96,574 | 2,922 | 99,497 | |||||||||
约翰·C·杜根 | 37,597 | — | — | 37,597 | 2,922 | 40,519 | |||||||||
简·N弗雷泽 | 214,517 | — | — | 214,517 | 329,640 | 544,157 | |||||||||
邓肯·P·亨恩斯 | 32,265 | — | — | 32,265 | 2,922 | 35,187 | |||||||||
彼得·B·亨利 | 40,838 | — | — | 40,838 | 2,922 | 43,761 | |||||||||
莱斯利·爱尔兰 | 17,266 | — | — | 17,266 | 2,922 | 20,189 | |||||||||
勒内·J·詹姆斯 | 24,326 | — | — | 24,326 | 2,922 | 27,249 | |||||||||
马克·A.L·梅森 | 87,536 | — | 328 | 87,864 | 165,100 | 252,964 | |||||||||
安德鲁·莫顿 | 22,928 | — | — | 22,928 | 402,076 | 425,004 | |||||||||
加里·M·赖纳 | 37,841 | — | — | 37,841 | 2,922 | 40,764 | |||||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 101,570 | — | — | 101,570 | 144,497 | 246,067 | |||||||||
安德鲁·西格 | 798 | — | — | 798 | 298,495 | 299,293 | |||||||||
戴安娜·L·泰勒 | 51,494 | — | — | 51,494 | 2,922 | 54,417 | |||||||||
詹姆斯·S·特利 | 33,390 | — | — | 33,390 | 2,922 | 36,312 | |||||||||
卡斯珀·冯·科斯库尔 | 6,415 | — | — | 6,415 | 2,922 | 9,338 | |||||||||
总计(30名董事和执行官作为一个整体) | 1,536,537 | — | 16,103 | 1,552,640 | 2,989,048 | 4,541,688 |
(1) | 本列中为某些董事报告的股票包括递延普通股,其中 已完全归属,董事有权在60天内收购。 |
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股权 | 45 |
(2) | 与家庭成员或信托共同持有的股票,由家庭成员拥有, 由董事或执行官员是受托人但不是受益人的信托持有,或由共同基金持有, 将其几乎所有资产投资于花旗普通股。 |
(3) | 截至2024年3月4日,没有任何董事或高管实益持有花旗超过1%的已发行普通股。截至2024年3月4日,所有董事和高管作为一个集团实益拥有花旗约0.08%的普通股。 |
(4) | 金额代表董事递延普通股。董事在每年1月获得普通股奖励,作为对他们在该年度服务的补偿。如果董事在获颁奖项的当年未满72岁而从董事会退休或辞职,则根据所提供的全部或部分日历季度数,按比例没收部分奖金。受奖励的普通股大约在授予之日的一周年时成为可分配的。 |
(5) | 总所有权反映了相关董事或首席执行官在第16条备案文件中所代表的金额。 |
持有超过5%的花旗普通股
实益拥有人姓名或名称及地址 | 实益所有权 | 班级百分比 | ||||
贝莱德股份有限公司(a) 50 Hudson Yards,纽约,NY 10001 | 165,855,757 | 8.7% | ||||
先锋集团。(b) 宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355 |
166,504,200 | 8.7% |
(a) | 根据贝莱德股份有限公司及其若干子公司于2024年1月25日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,贝莱德报告称,其对149,966,824股拥有唯一投票权,对 165,855,757股拥有唯一处分权。 |
(b) | 基座在先锋集团、公司和某些子公司于2024年2月13日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中,先锋报告其对0股拥有唯一投票权;对157,970,724股拥有唯一处分权;对2,459,505股分享投票权;对8,533,476股分享处分权。 |
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提案1: 董事选举
董事会已提名所有现任董事在2024年年会上连任,他们每一位都是在2023年年会上当选的。董事在年满72岁后没有资格竞选连任。如果当选,每一位被提名人的任期将持续到2024年年会,或直到他或她的继任者获得资格并当选。
董事 标准和提名流程
提名、治理和公共事务委员会考虑提名、治理和公共事务委员会成员、董事会其他成员、高级管理层和证券持有人确定的所有合格候选人。在2023年期间,委员会聘请斯宾塞·斯图尔特协助确定和评估潜在的被提名人。希望 推荐董事候选人以供提名、治理和公共事务委员会考虑的股东可以将候选人的姓名、简历和个人简历提交给花旗集团 Inc.(地址:纽约格林威治街388号,NY 10013)。公司秘书收到的所有提名建议都将提交委员会审议。
在考虑董事会的组成时,提名、治理和公共事务委员会根据花旗的规模、业务组合和地理位置,盘点花旗面临的风险类别,并寻求确定具备必要技能和 经验的候选人,使董事会能够对这些风险进行适当监督。提名、治理和公共事务委员会在做出董事提名决定时也会考虑董事的任期,并认为最好 保留任期较长、经验丰富的董事和具有新视角的新董事的组合。提名、治理和公共事务委员会和董事会还认为,鉴于我们公司的庞大规模、我们提供的产品的广度和我们组织的国际范围,任职时间较长、经验丰富的董事是董事会的一大优势。提名、治理与公共事务委员会在提名 新的董事候选人时,指示其招聘公司在每一份名单中包括不同的候选人 。董事会的组成和提名供股东考虑的个人,是委员会仔细 审议风险清单与董事会成员和候选人的技能和经验之间的对应关系的结果。 除了有能力协助董事会监督特定的一个或多个风险外,董事会成员还根据各种因素进行评估,包括由提名、治理和公共事务委员会制定并经董事会批准的以下标准:
● | 应聘者是否表现出他或她致力于最高道德标准的行为; |
● | 候选人是否在大型组织的主席、首席执行官、首席运营官或同等的决策和运营层面拥有商业、政府、非营利或专业经验 在许多监管司法管辖区和地区拥有重大国际活动的大型组织 表明候选人将能够对董事会讨论和决策 在全球范围内运营的大型金融服务企业面临的一系列复杂问题做出有意义的直接贡献; |
● | 考虑到公司运营所处的不同社区和地理位置,候选人是否具有能够补充现有董事属性的特殊技能、专业知识和不同的背景。 |
● | 候选人是否具备有效监督全球范围内运营的多元化金融服务业务所需的财务专业知识 ; |
● | 候选人是否在他或她的商业、政府或专业活动中取得了突出的成就,并建立了声誉,表明他或她有能力做出董事会被要求作出的那种重要和敏感的判断; |
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目录表: |
建议1:选举董事 | 47 |
● | 候选人在作出决策时是否会有效、一致和适当地考虑和平衡公司所有股东和其他利益相关者的合法利益和关切,而不是促进特定选民的利益; |
● | 应聘者是否具有挑战管理层的意愿,同时作为团队的一部分,在合作和信任的环境中建设性地工作 |
● | 应聘者是否能够投入足够的时间和精力来履行他或她作为董事的职责。 |
这些因素的应用涉及提名、治理和公共事务委员会和董事会的判断。此外, 参见董事会多样性第29页,了解董事会在挑选候选人时考虑的其他因素。
提名、治理和公共事务委员会将根据对每个候选人的独立性、技能和资质以及上述标准的评估,向董事会推荐潜在的董事候选人。
提名、治理和公共事务委员会遵循相同的程序,并使用相同的标准来评估股东、董事会成员和高级管理层成员提出的候选人。对于2024年年会,花旗没有收到任何股东关于董事会提名的通知。
董事资质
董事会提名的每个人都有资格和经验来批准和指导花旗的战略,并监督管理层对该战略愿景的执行。花旗董事会由具备必要技能、经验和不同背景的个人组成 ,以监督花旗努力成为一家更简单、更小、更安全和更强大的金融机构,同时降低风险 并在复杂的金融和监管环境中运营。
下面列出的 被提名者是商界、金融界和学术界的领导者,因为他们具有敏锐的智力和分析能力、战略眼光、领导和激励他人与他们合作的能力,以及几十年来杰出成就的记录 。每个人都被选为候选人,部分原因是他们有能力和意愿提出棘手的问题,了解花旗面临的独特挑战,并评估管理层提出的战略及其实施情况。
每位被提名者都有长期的职业道德记录,对其职业和社区的奉献精神,强烈的职业道德,包括承诺充分准备参加会议,愿意花费所需的时间和精力来履行专业 义务,并有能力维持大学环境。
我们提名的许多人都是其他大型国际公司的现任或前任首席执行官或董事长,或者具有领导和运营大型、复杂的学术或政府部门的经验。因此,他们对以下概述的许多领域有着深刻的理解和丰富的 经验,这些领域对花旗的正常运营和成功至关重要。为进行分析,董事会认定曾担任大型公司或大型复杂机构的首席执行官或主席的被提名人在战略规划、财务报表编制、薪酬确定、监管合规(如果其业务受到或曾受监管)、公司治理、公共事务和法律事务方面具有丰富的经验。
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目录表: |
48 | 提案 1:董事选举 |
在 评估董事会的组成时,提名、治理和公共事务委员会寻求寻找和留住个人 ,他们除了具备花旗公司治理准则中规定的资格外,还具有必要的技能、经验和能力 以满足花旗作为一家在美国和全球100多个国家和地区开展业务的高度监管的金融服务公司的独特需求。委员会认为,对花旗的正常运营和成功来说,董事会除了具备上述素质外,还必须具备以下方面的专业知识和经验,这一点至关重要:
花旗薪酬、绩效管理和文化委员会负责确定首席执行官的薪酬,并批准公司其他高管和高管管理团队的薪酬。为了正确履行薪酬方面的责任,花旗董事会必须包括具有评估高管薪酬结构的经验的成员。他们必须了解可利用的各种形式的薪酬、每种薪酬的目的以及如何使用各种薪酬要素来激励和奖励高管并推动业绩,同时不鼓励轻率冒险或简单地设定短期目标。 | |
花旗 追求公司治理和道德行为的最高标准:言行一致,准确和透明地报告业绩,并保持遵守管理公司业务的法律、规则和法规。董事会 负责制定公司治理政策和做法,包括采纳适用于本公司的公司治理准则 ,并监督公司遵守治理政策和准则的情况。要履行这些责任,董事会必须包括公司治理领域经验丰富的领导者,他们必须熟悉治理问题、对这些问题最感兴趣的群体以及治理政策对公司运作的影响 。 | |
环境和可持续发展问题是关键的业务问题,既与风险有关,也与机会有关。花旗从事可持续发展已有20多年的历史,并将环境、可持续发展和透明度视为股东和更广泛的利益相关者价值的重要方面。花旗向股东、客户和其他利益相关者传达其可持续发展和环境努力,包括其在环境可持续发展、气候变化、净零、社区投资和发展以及人权领域的成就。环境和社会问题有可能阻碍公司计划和长期业绩, 这就是为什么有必要有一个具有可持续性能力的董事会。花旗董事会必须包括在气候变化和金融、社区发展、企业社会责任和其他问题方面具有经验的成员,以帮助花旗应对这些复杂和快速变化的问题,并协助管理层评估花旗的政策和发展计划。 | |
花旗对财务报告的内部控制旨在确保花旗的财务报告及其财务报表 是按照公认会计原则编制的。虽然董事会及其委员会不负责编制我们的财务报表,但他们有监督责任,包括挑选外部独立审计师 ,但须经股东批准,并担任主要审计合作伙伴。董事会必须包括在编制财务报表方面具有直接或监督经验的成员,以及财务、审计和会计专业知识。 |
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提案 1:董事选举 | 49 |
花旗 是通过以下业务提供金融服务的全球领先者:(1)服务,包括财政部和贸易解决方案以及证券服务;(2)银行,包括投资银行和企业贷款;(3)市场;(Br)(4)美国个人银行;(5)财富;(6)传统特许经营权。花旗希望拥有丰富金融服务经验的董事会成员帮助其评估其接触和服务客户的商业模式和战略。 | |
截至2023年12月31日,花旗在90多个国家和地区拥有约239,000名员工。人力资本管理是花旗董事会的一项关键能力,因为保持一支熟练、积极的员工队伍具有战略重要性。花旗董事会必须包括了解与人力资本相关的关键问题的董事,这些问题包括培训、多样性、员工福利、薪酬计划、职业发展轨迹以及美国和全球劳工问题。让具有适当专业知识的董事 审查我们的继任战略和关键角色的领导渠道,同时考虑到花旗的长期公司战略 对于管理花旗的资源-其员工至关重要。花旗寻找具有监督和管理高管团队经验的董事会成员,并在全球范围内拥有可观的员工队伍,重点是人力资源的开发。 | |
作为一家具有广泛国际影响力的公司,花旗董事会重视具有国际业务或政府经验或全球经济专业知识的董事的观点。花旗在美国以外市场的存在是花旗的一项重要竞争优势 ,因为它使我们能够为业务遍及全球的美国和外国企业以及个人客户提供服务。具有国际业务经验的董事 可以使用他们在自己的业务交易中积累的经验来帮助 花旗董事会和管理层了解并成功驾驭花旗开展业务或寻求开展业务的国家/地区的商业、政治和监管环境。拥有全球经济专业知识的董事可以帮助指导花旗管理层了解其他市场面临的挑战,并制定其全球战略。 | |
花旗及其子公司受到众多国内外监管机构的监管和监督,包括美国的FRB、OCC、联邦存款保险公司、消费者金融保护局、州银行和保险部门以及国际金融服务机构。拥有与监管机构或受广泛监管的运营企业互动的经验的董事对于促进花旗继续遵守其众多监管要求并与监管机构建立富有成效的关系非常重要。鉴于道德、行为和文化的关键重要性,花旗董事会必须包括具有监督道德和合规以及建立有效的、基于价值观的道德和合规计划的经验的成员。除了上述监管监督外,花旗还受制于无数法律和法规,并不时参与法律行动和监管程序。花旗董事会在遵守适用要求方面负有重要的监督职能,包括监督法律程序的进展和评估主要和解方案。 |
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目录表: |
50 | 提案 1:董事选举 |
风险管理是一家复杂的全球金融服务公司的关键职能,对其进行适当的监督需要具备成熟风险管理技能和经验的董事会成员 。董事监督公司的风险管理框架,包括在管理信用、市场(交易和非交易)、流动性、战略、运营、合规、声誉和某些其他风险方面使用的重要政策、程序和做法,并审查管理层关于风险缓解的建议。 花旗董事会必须包括具有风险专业知识的成员,以协助花旗努力适当地识别、衡量、监控、报告、分析和控制或缓解风险。 | |
花旗作为技术创新者有着悠久的历史-花旗银行,北卡罗来纳州,是20世纪70年代为其 客户提供自动柜员机的首批银行之一。随着花旗部署新的技术和平台创新来收集、处理、分析和提供信息以执行交易并满足客户和客户的需求,花旗必须确保其运营高效,并持续关注提高生产率以实现其运营和战略目标,同时通过 努力改善网络安全、数据隐私和数据管理来降低技术风险。董事会必须包括在技术方面拥有知识和 经验的成员,包括网络安全、生成性人工智能、数据隐私和数据管理等以技术为中心的问题。董事会成员必须有资格监督花旗技术平台的开发和维护;花旗遵守监管要求的情况;花旗的运营效率和生产力战略;花旗系统的运营和可靠性;以及客户和客户数据的保护。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案 1:董事选举 | 51 |
被提名者
下表提供了被提名者提供的有关其主要职业、商业经验和其他 事项的信息。
每位被提名人的简历都突出了他或她的特定技能、资历和经验,这些技能、资历和经验支持被提名人非常有资格在花旗董事会任职的提名、治理和公共事务委员会的结论。
董事会 推荐 董事会建议您投票支持以下每一位提名人。 |
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姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
前总裁兼蒙特利尔银行金融公司首席执行官,前蒙特利尔银行金融集团美国地区负责人 ● 总裁,蒙特利尔银行金融公司首席执行官兼蒙特利尔银行金融集团美国地区负责人-2011年至2013年 ● 蒙特利尔银行金融集团美国个人和商业银行业务负责人总裁兼首席执行官-2006年至2011年 ● 招商银行证券化和信贷投资管理部副董事长兼负责人,蒙特利尔银行金融业务部纽约办事处负责人 金融部-2000至2006年 ●蒙特利尔银行金融集团资本市场部战略创业部副执行总裁 ● 蒙特利尔银行金融集团执行副总裁总裁兼全球金库集团负责人-1997年至1999年 ●北京蒙特利尔银行金融集团全球金库集团高级副总裁总裁兼副财务主管-1995年至1997年 ●曾在蒙特利尔银行金融集团全球财务集团、董事亚太区主管和区域财务主管-1993-1994年间任职 ●曾管理董事,1991年至1993年担任蒙特利尔银行金融集团全球财务集团北美金融产品销售主管 技能和资格 科斯特洛女士是一位经验丰富的金融服务高管,通过她在金融服务、风险管理、财务报告、运营和技术以及监管和合规方面的突出作用,已被提名为董事会成员。由于 花旗是一家国际金融服务公司,拥有像科斯特洛女士这样具有丰富银行经验的前银行高管作为董事会成员, 使董事会能够对其业务和监管活动提供知识丰富的监督。在全球金融机构蒙特利尔银行金融集团工作的30年中,科斯特洛女士在加拿大、亚洲和美国的个人和商业银行、财富管理和资本市场业务方面积累了丰富的经验。在全球财政部和全球资本市场的职位上,她 获得了企业、机构和投资银行、证券、交易和资产管理方面的经验。作为BMO Harris Bank N.A.的首席执行官,Costello女士在个人和商业银行、战略规划、营销、监管合规、财务报告和人事事务方面积累了经验。此外,作为蒙特利尔银行金融公司的首席执行官和蒙特利尔银行金融集团的美国地区负责人,她在监管合规方面获得了进一步的经验,包括资本和解决方案规划、风险管理和治理。她之前在DH公司和迪博尔德·尼克斯多夫的董事会服务为她提供了在全球运营和金融技术业务方面的经验。 科斯特洛女士丰富的金融服务背景也为花旗和花旗银行与各种监管机构和利益相关者的关系 增添了显著的价值。 | |||
埃伦·M·科斯特洛 年龄:69岁 |
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花旗集团董事 2016年以来 其他公众 过去
五年内的前董事职务: 其他活动: |
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主要资历 | |||
财务报告 | |||
金融服务 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
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目录表: |
52 | 提案 1:董事选举 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
前银行监管政策高级副主计长、货币监理署国家银行首席审核员 ● 货币监理署负责银行监管政策的高级副主计长兼国家银行首席审查员-2016至2019年 ● 货币监理署助理副主计长--2015至2016年 ● 主管审查员 -美国银行,货币监理署-2010至2015 ● 货币监理署大银行监管副主计长--2001至2010年 ● 主管审查员 --花旗银行,货币监理署--1997年至2001年 ● 货币监理署的各种角色--1983年至1997年 技能和资格 Dailey女士是一位经验丰富的前银行业监管人员,并被提名为董事会成员,因为她在金融服务、财务报告、监管和合规以及风险管理领域拥有广泛的技能和知识。Dailey女士曾担任银行监管政策高级副主计长和前国家银行首席审查员,这使她在风险管理、银行和金融监管方面拥有深厚的经验。此外,她广泛的金融服务背景 为花旗董事会增加了重大价值。她36年的银行监管经验使她对我们的行业有了独特的了解,并对金融机构面临的关键问题有了洞察力。戴利女士在风险管理、监管、合规、政府事务方面的丰富经验使她有资格在花旗董事会任职。 | |||
格蕾丝·E·戴利 年龄:63岁 |
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花旗集团董事 2019年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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主要资历 | |||
财务报告 | |||
金融服务 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理
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花旗2024委托书
目录表: |
提案 1:董事选举 | 53 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
椅子 ● 主席,北卡罗来纳州花旗银行,2019年4月至今 ● 北卡罗来纳州花旗银行首席执行官-2014年4月至2019年4月 ● 北卡罗来纳州花旗银行首席运营官-2013年10月至2014年4月 ● 总裁,美国银行住房贷款,美国银行-2008年至2012年 ● 美国银行全球技术和运营主管-2004至2008年 技能和资格 Desoer女士之所以被提名为董事会成员,是因为她对金融服务业有深刻的洞察力,包括客户服务,以及在大型金融机构的财务管理、风险管理和监管问题管理方面的广泛专业知识 。她拥有40多年的大型银行经验,在北卡罗来纳州花旗银行担任首席执行官5年,并在美国银行 工作了35年,担任过美国银行住房贷款业务负责人总裁和全球技术与运营主管等职务。她对金融服务业的知识和经验使她有资格在花旗董事会任职。她的主要资历包括以下领域:金融服务,通过她在北卡罗来纳州花旗银行和美国银行的职位;在美国银行担任全球技术和运营主管期间的技术经验,在那里她通过技术实现增长和创新; 通过担任花旗银行北卡罗来纳州首席执行官和之前的花旗反洗钱项目负责人,她拥有监管和合规性 ;以及通过监督花旗全面资本分析和审查流程并在风险管理委员会任职,进行风险管理。De Desoer女士是花旗董事会的一笔重要资产,因为她在金融监管、领导一家大型全球金融机构的运营、技术和管理方面具有专业知识。 | |||
芭芭拉·J·德索尔 年龄:71岁 |
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花旗集团董事 2019年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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主要资历 | |||
金融服务 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
技术、网络安全和数据管理 | |||
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目录表: |
54 | 建议1:选举董事 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
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椅子 ● 椅子, 花旗集团-2019年1月至今 ● 总监, 花旗集团-2017年10月至今 ● 合作伙伴 Covington & Burling LLP金融机构集团兼主席- 2011年至2017年 ● 审计长 货币的比例- 2005年至2010年 ● 合作伙伴 (1995至2005年)和Of Counsel(1993年至1995年),Covington & Burling LLP ● 美国财政部主管国内财政的助理部长和主管金融机构政策的副助理部长 -1989至1993年 ● 少数族裔美国参议院银行、住房和城市事务委员会总法律顾问和法律顾问-1985至1989年 技能和资格 Dugan先生是一位经验丰富的前银行业监管人员和前律师事务所合伙人,他被提名为董事会成员是因为他在风险管理、薪酬、金融服务、公司治理和法律、监管和合规领域拥有广泛的技能和知识。由于花旗在一个高度受监管的行业运营,拥有像Dugan先生这样在监管、法律和合规事务方面拥有宝贵专业知识和视角的董事会成员,对于加强董事会对公司的监督至关重要。在担任货币监理长期间,杜根先生带领该机构度过了金融危机和随之而来的经济衰退,导致国家银行采取了许多监管、监督和立法行动。作为Covington&Burling LLP的前合伙人,杜根先生为包括董事会在内的金融机构客户提供咨询,解决因金融危机导致的监管要求增加而产生的一系列问题,包括实施多德-弗兰克法案。在国际舞台上,杜根先生在巴塞尔银行监管委员会制定《巴塞尔协议III》监管标准时获得了重要的专业知识和见解;主持了银行、证券和保险监管机构的联合论坛;在金融稳定委员会发挥了积极作用;并担任三菱UFJ金融集团全球顾问委员会成员。杜根先生还在财务会计基金会受托人的五年服务中对会计问题提出了宝贵的看法。财务会计基金会负责监督财务会计准则委员会和政府会计准则委员会。 | ||
约翰·C·杜根 年龄:68岁 |
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花旗集团董事 2017年以来 其他公众 过去五年内担任过的董事职务: 其他活动: |
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主要资历 | |||
公司治理 | |||
金融服务 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 55 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
首席执行官 ● 首席执行官花旗集团-2021年2月26日至今 ● 花旗的总裁 -2019年10月至2021年2月 ● 全球消费者银行首席执行官-2019至2020年 ● 花旗拉丁美洲首席执行官-2015至2019年 ● 首席执行官,美国消费者和商业银行以及花旗抵押贷款-2013至2015年 ● 花旗私人银行全球负责人 -2009至2013 ● 全球 战略和并购主管-2007至2009 技能和资格 Fraser女士是一位经验丰富的金融服务高管和金融专业人士,她被提名为董事会成员是因为她在金融服务、人力资本管理、监管和合规以及国际业务领域拥有丰富的经验和专业知识。弗雷泽女士作为花旗的总裁拥有丰富的领导经验,作为花旗全球消费者银行业务的首席执行官拥有丰富的消费者业务经验,以及作为花旗美国消费者和商业银行业务以及抵押贷款业务的首席执行官 。她还拥有作为花旗拉丁美洲首席执行官的全球和机构业务运营经验,以及作为战略和并购全球主管的战略规划经验。凭借对花旗业务部门的广泛知识和经验,以及从公司高层领导的经验,弗雷泽女士是唯一有资格在董事会任职的人。在之前担任总裁和目前担任花旗集团首席执行官期间,她在花旗的治理、监管互动、人力资本管理、可持续发展倡议以及价值观和文化方面积累了丰富的经验。她还为我们的董事会带来了重要的风险管理、监管和国际经验。董事会相信,凭借其财务背景、领导力和操作技能,以及在监管事务和银行业务方面的专业知识,Fraser女士是董事会的宝贵资源。 主要资历 | |||
简·N弗雷泽 年龄:56 |
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花旗集团董事 自2020年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 上一届董事职位
五年: 其他活动: |
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金融服务 | |||
人力资本管理 | |||
国际商业或经济 | |||
法律、监管和合规 | |||
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目录表: |
56 | 提案1:选举董事 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
联合创始人兼合伙人 ● Atrevida Partners有限责任公司联合创始人兼合伙人,2007年6月至今 ● 海角金融集团联合创始人兼合伙人-2000至2006年 ● 索罗斯基金管理公司首席执行官-1999至2000年 ● 执行副总裁/银行家信托公司财务主管-1987至1999年 ● 安达信会计师事务所审计经理-1979至1987年 技能和资格 Hennes先生是一位经验丰富的金融服务专业人士,由于他在薪酬、金融服务、风险管理、财务报告以及监管和合规领域拥有丰富的专业知识,因此被提名为董事会成员。由于花旗是一家国际金融服务公司,需要确保适当的风险管理,因此拥有像Hennes先生这样具有丰富机构和风险管理经验的高管, 使董事会能够对其业务和风险管理职能提供知识丰富的监督。作为私人资产管理公司Atrevida Partners,LLC的联合创始人,Hennes先生在金融服务、监管合规、企业和投资银行业务以及证券和交易方面积累了广泛的技能和经验。在Bankers Trust Corporation任职期间,Hennes先生担任监管合伙人I的主席,该联盟由14家公司组成,参与了长期资本管理公司的股权资本重组。作为监督伙伴I的主席,Hennes先生在信用和风险管理以及人事事务方面积累了经验。作为索罗斯基金管理公司的首席执行官,亨恩斯获得了投资、运营基础设施和交易方面的经验,包括套利活动。亨恩斯先生作为注册会计师的经验也赋予了他审计、财务报告和风险管理方面的专业知识。 主要资历 | |||
邓肯·P·亨恩斯 年龄:67 |
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花旗集团董事 自2013年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 上一届董事职位
五年: 其他活动: |
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补偿 | |||
金融服务 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 57 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
胡佛研究所1984届高级研究员, 斯坦福大学弗里曼·斯波格利国际问题研究所兼高级研究员 ● 胡佛研究所1984届高级研究员、斯坦福大学弗里曼·斯波格利国际问题研究所高级研究员 -2022年9月至今 ● 纽约大学名誉院长伦纳德·N斯特恩商学院-2017年12月至今 ● W. R.纽约大学伯克利经济与金融学教授Leonard N. 斯特恩商学院-2017年12月至2022年9月 ● 迪恩, 纽约大学,伦纳德·N。斯特恩商学院-2010年1月至2017年12月 ● 斯坦福大学教职员工-1997至2009年 ● 国家科学基金会院士-1993至1996年 技能和资格 亨利先生是一位领先的学者和经验丰富的国际经济学家,他被提名为董事会成员,因为他在国际商业和经济、金融服务、风险管理、财务报告、人力资本管理、环境和可持续发展以及公司治理方面拥有广泛的专业知识。作为一位著名的国际经济学家,他与董事会分享了对新兴市场的重要观点,而新兴市场是花旗的战略重点。他在担任伦纳德·N·斯特恩商学院院长期间获得的经验使他能够为董事会关于公共事务、财务、 和运营事项的讨论提供重要的视角。作为耐克公司董事会及其审计、企业责任和可持续发展委员会以及治理委员会的成员,Henry先生获得了消费者商业环境、可持续发展问题和治理方面的知识。亨利先生的政府顾问角色,包括领导总裁·奥巴马过渡团队对国际贷款机构的审查,以及他作为发展中国家和新兴市场政府的经济顾问的服务, 使他在国际商业和金融服务方面拥有宝贵的洞察力和视角。Henry先生为董事会带来了大型私立大学的行政领导经验,包括对世界各地成熟和新兴市场的公司和政府面临的问题的深刻理解。 主要资历 | |||
彼得·B·亨利 年龄:54岁 |
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花旗集团董事 自2015年以来 其他公众 上一届董事职位
五年: 其他活动: |
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公司治理 | |||
环境和可持续性 | |||
人力资本管理 | |||
国际商业或经济 | |||
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目录表: |
58 | 提案1:选举董事 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
前美国财政部情报与分析助理部长,国家情报董事办公室负责威胁金融的国家情报经理 ● 美国财政部助理部长兼情报和分析办公室主任 2010-2016年 ● 国家情报董事办公室国家威胁金融情报经理-2010年至2016年 ● 总裁的《每日情报简讯》-2008至2010 ● 伊朗 任务经理-2005至2008 ● 董事执行顾问兼董事副中央情报顾问,中情局-2004年至2005年 ● 各种领导、工作人员和分析职位(机密),CIA-1985至2003年 技能和资格 爱尔兰女士曾任美国财政部情报和分析助理部长和国家情报威胁融资经理,她为花旗带来了她在金融情报和网络安全方面的重要知识和专业知识, 在美国和国际上都是如此。爱尔兰女士之所以被提名为董事会成员,是因为她在国际商业和经济、监管和合规、风险管理、技术、网络安全和数据管理等领域拥有丰富的经验。在为美国政府服务期间,爱尔兰女士提供全球经济和金融情报,开发和加强保护美国国家安全的基础设施,并为金融情报流程提供建议和监督。爱尔兰女士能够为花旗董事会提供关于公共和私营部门组织面临的财务威胁的独特见解和观点,包括网络安全和洗钱。爱尔兰女士在保护IT系统免受内部和外部网络安全威胁以及设定和评估组织风险方面的专业知识有助于加强董事会对网络安全和风险管理做法的监督。 主要资历 | |||
莱斯利·爱尔兰 年龄:64岁 |
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花旗集团董事 2017年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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国际商业或经济 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
技术、网络安全和数据管理 | |||
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 59 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
安培计算公司创始人、董事长兼首席执行官 ● 安培计算公司创始人、主席兼首席执行官-2017年2月至今 ● 凯雷集团运营高管-2016年2月至今 ● 总裁,英特尔公司-2013年至2016年 ● 英特尔公司执行副总裁总裁-2004年至2013年 ● 集团副总裁总裁兼软件开发部总经理-2001年至2004年 ● 英特尔在线解决方案首席运营官-1999至2001年 ● 英特尔创始人、董事长兼首席执行官安德鲁·格罗夫的幕僚长-1995至1999年 技能和资格 James女士是一位经验丰富的技术领导者,拥有管理大规模、复杂的全球运营的广泛国际运营经验。作为一名经验丰富的运营高管,詹姆斯女士因其在技术、网络安全和数据管理、风险管理、人力资本管理、薪酬和国际业务领域的专业知识而被提名为董事会成员。詹姆斯女士在英特尔担任了28年的技术高管,目前担任私营科技公司安培计算的创始人、董事长和首席执行官, 在全球投资公司凯雷集团担任媒体和技术业务运营主管, 还在美国总裁国家安全电信咨询委员会担任职务,在网络安全和新兴技术方面积累了广泛的专业知识。作为一个面临网络威胁的行业的一员,以及一家拥抱创新和新技术(包括生成性人工智能)的公司,这些技能对花旗来说尤为重要。通过她在英特尔的职业生涯以及她目前和以前在其他知名国际公司(甲骨文公司、Sabre公司和沃达丰集团)的董事会工作,James女士在消费者风险管理和公司治理问题方面拥有 高管经验。 主要资历 | |||
勒内·J·詹姆斯 年龄:59 |
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花旗集团的董事 自2016年以来 其他上市公司董事职务: 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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补偿 | |||
人力资本管理 | |||
风险管理 | |||
技术、网络安全和数据管理 | |||
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目录表: |
60 | 提案1:选举董事 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
运营合作伙伴 ● 运营 General Atlantic LLC合伙人-2010年9月至今 ● 高级 通用电气公司副总裁兼首席信息官-1996年至2010年 ● 合作伙伴, 波士顿咨询集团- 1986年至1991年 技能和资格 Reiner先生是一位经验丰富的高管,由于他在技术、网络安全和数据管理、财务报告、薪酬、公司治理和国际业务等领域的经验,他已被提名为董事会成员。他目前担任私募股权公司General Atlantic LLC的运营合伙人,继续拓宽自己在技术和管理方面的相当大的专业知识。在通用电气担任首席信息官期间,赖纳先生在管理大型、复杂的跨国运营、开发技术创新、战略规划以及面向国际消费者和机构客户群的营销方面积累了丰富的经验。他还通过在波士顿咨询集团担任合伙人的多年服务,在信息技术方面拥有丰富的知识和洞察力,在那里他专注于技术企业的战略问题,并在网络安全问题上提供建议。赖纳先生作为创新技术领导者的专业知识帮助花旗应对在21世纪运营金融服务公司所固有的运营、技术和网络安全挑战 。通过在惠普董事会的服务,赖纳先生作为惠普提名、治理和社会责任委员会的主席,培养了更多的领导力、可持续性和公司治理专业知识。 主要资历 | |||
加里·M·赖纳 年龄:69岁 |
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花旗集团的董事首席执行官 自2013年以来 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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补偿 | |||
公司治理 | |||
国际商业或经济 | |||
技术、网络安全和数据管理 | |||
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 61 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
纽约州前银行监理处 ● Solera Capital LLC副董事长,2014年7月至2018年 ● 沃尔芬森基金管理公司董事管理 2007年至2014年 ● 纽约州银行总监 -2003至2007年 ● 纽约州副国务卿、州长帕塔基--2002年至2003年 ● 长岛电力局首席财务官 2001年至2002年 ● 总裁副 KeySpan Energy-1999年至2001年 ● 纽约州助理国务卿、州长帕塔基--1996年至1999年 ● 穆里尔·西伯特公司执行副总裁总裁-1993年至1994年 ● 总裁,M.R.Beal&Company-1988年至1993年和1995年至1996年 技能 和资格 泰勒女士是一位经验丰富的金融服务高管和前监管者,她被提名为董事会成员是因为她在金融服务、监管和合规、风险管理、薪酬、公司治理、可持续发展等领域拥有广泛的经验。花旗董事会负责监督花旗的银行业务和监管关系,这是泰勒女士擅长的领域;它还监督花旗的薪酬计划和治理,包括公共事务 ,在这些方面,泰勒能够利用她宝贵的视角来加强董事会的监督。泰勒女士拥有丰富的银行监管和风险管理经验,曾担任纽约州银行部银行总监。她的金融服务经验包括深入的私募股权、基金管理和投资银行经验,曾担任Solera Capital LLC的副主席和基金管理公司沃尔芬森基金管理公司的董事董事总经理,以及M.R.Beal& 公司的创始合伙人和总裁,这是一家提供全方位服务的投资银行公司。泰勒女士还担任过长岛电力管理局的首席财务官。 此外,通过她在苏富比薪酬委员会、布鲁克菲尔德物业治理委员会、作为Accion主席以及纽约妇女基金会和大纽约基督教青年会前主席的工作,泰勒女士还获得了更多关于公司事务、公司治理、财务报告、薪酬和法律事务的 知识。 主要资历 | |||
戴安娜·L·泰勒 年龄:69岁 |
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花旗集团的董事首席执行官 自2009年以来 新泽西州花旗银行的董事 自2020年以来 其他公共 往届
过去五年内的董事职务: 其他活动: |
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补偿 | |||
公司治理 | |||
环境和可持续性 | |||
法律、监管和合规 | |||
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目录表: |
62 | 提案1:选举董事 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
前董事长兼首席执行官 ● 安永董事长兼首席执行官--2001-2013年6月 ● 地区 安永管理合伙人-1994至2001 技能和资格 已退休的安永全球主席兼首席执行官特利先生为花旗带来了他在美国和国际会计行业非凡职业生涯中的洞察力和专业知识,以及他领导一家大型会计师事务所的执行经验。特利先生因其在财务报告、公司事务、国际业务、人力资本管理、法律、监管和合规以及风险管理等领域的广泛知识和专业知识而被提名为董事会成员。作为审计委员会主席和风险管理委员会成员,Turley先生为董事会监督财务报告、监管事项、合规、内部审计、法律问题和风险管理增添了重要价值。他曾担任安永的董事长和首席执行官,在薪酬、诉讼和公司治理领域积累了丰富的专业知识。 前Catalyst董事会主席Turley先生被公认为是多元化的倡导者,他因支持女性平等进入市场以及他在安永监督的开创性项目而获得了享有盛誉的 水晶领袖奖,这些项目有助于女性所有企业的战略发展,并在多元化问题上为花旗提供指导 。 主要资历 | |||
詹姆斯·S·特利 年龄:68岁 |
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花旗集团的董事首席执行官 自2013年以来 新泽西州花旗银行的董事 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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财务报告 | |||
人力资本管理 | |||
法律、监管和合规 | |||
风险管理 | |||
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 63 |
姓名和年龄 记录日期 |
职位、主要职业、商业经验和董事职位 | ||
前总裁兼集团首席执行官, 北欧银行 ● 前任 Nordea Bank Abp总裁兼集团首席执行官- 2015年至2019年 ● 主管 Nordea Bank Abp副总裁兼批发银行主管- 2011年至2015年 ● 主管 Nordea Bank Abp企业商业银行和资本市场副总裁兼主管- 2010年至2011年 ● 管理 董事兼合伙人;高盛国际北欧投资银行主管-2006年至2010年 ● 头部, 欧洲科技银行业务,高盛国际- 2002年至2006年 ● 管理 高盛国际北欧并购总监-1998年至2002年 ● 管理 UBS AG北欧投资银行总监- 1994年至1998年 ● 头部, 衍生品营销与结构,德国企业客户,花旗银行- 1992年至1994年 技能和资格 冯·科斯库尔先生是一位经验丰富的国际金融服务高管,并在董事会任职,因为他在国际商务、监管和合规、金融服务、风险管理以及环境和可持续发展事务方面拥有丰富的经验 。冯·科斯库尔先生在机构和国际金融领域拥有35年以上的经验,曾在北欧银行总部基地担任过多个领导职位,最近担任的职务包括总裁和集团首席执行官。他在 监管衍生品营销和结构、杠杆融资、北欧企业覆盖业务以及公司和高盛的投资银行业务后回到花旗。 科斯库尔先生作为欧洲金融服务高管的背景加强了董事会对花旗国际业务的监督。他在致力于解决欧洲可持续发展问题的私人实体的董事会中的服务将对花旗 有利,因为他获得的知识和经验将加强董事会对花旗可持续发展和净零倡议等的监督。作为监管严格的行业中外资银行的领导者,他 的经验使他能够协助董事会 监督花旗与其监管机构(包括英国和欧洲的监管机构)的关系和接触。 主要资历 | |||
卡斯珀·W·冯·科斯库尔 年龄:63岁 |
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花旗集团的董事首席执行官 自2023年以来 其他公众 过去五年内的前任董事职位
年份: 其他活动: |
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环境和可持续性 | |||
金融服务 | |||
国际商业或经济 | |||
法律、监管和合规 | |||
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目录表: |
64 | 提案1:选举董事 |
董事薪酬
我们董事薪酬计划的主要目标是吸引合格人才,提供与服务相关的大量时间承诺相称的薪酬,并促进董事会成员和我们股东之间的共同利益。
董事薪酬由董事会决定,提名、治理和公共事务委员会根据定期基准评估和从其独立顾问FW Cook那里收到的建议向董事会提出建议。在向审计委员会提出建议时,委员会考虑薪酬总额和个别部分的竞争地位,以及薪酬和结构相对于直接竞争对手和其他可比组织的组合。委员会亦考虑在本公司董事会任职所需的独特技能组合、与筹备及出席 董事会及其委员会会议有关的大量时间投入,以及与股东及监管机构接触等外部承诺。自1986年我们首次公开发行以来,花旗向外部董事支付了全部或部分普通股薪酬,以确保董事 与其他股东拥有共同的所有权权益。
年度 现金定额和递延股票奖励 |
非雇员董事获得每年75,000美元的现金预聘金和价值150,000美元的递延股票奖励。递延股票奖励 一般在1月初授予。如果董事在被授予奖励的年度内退休或在72岁之前从董事会辞职,则根据所提供的完整或部分日历季度数,按比例没收奖励的一部分。 递延股票奖励通常在授予之日的一周年时开始可分配,董事可以选择将奖励推迟到该日期之后。 |
花旗董事会委员会、花旗银行董事会和其他董事会服务的费用 |
● -担任审计委员会、薪酬、业绩管理和文化委员会、风险管理委员会、技术委员会或某些特别委员会主席的花旗董事有权获得每个委员会每年50,000美元的委员会主席费用。担任任何其他委员会或某些特别委员会主席的董事 每个委员会每年收取35,000美元的委员会主席费用。 担任审计委员会、薪酬、绩效管理和文化委员会、风险管理委员会、技术委员会或某些特别委员会成员的花旗董事每个委员会每年收取30,000美元的委员会费用。担任提名、治理和公共事务委员会或某些特别委员会成员的花旗董事 每个委员会每年有权获得15,000美元的委员会费用。董事还会因在转型监督委员会中的服务而获得报酬。 转型监督委员会是一个特别委员会。转型监督委员会主席有权获得50,000美元的委员会主席年费,每个成员有权获得30,000美元的委员会年费。此外,转型监督委员会的每个董事项目负责人还将额外获得20,000美元的费用。董事可以获得全部或部分的委员会费用(S)和委员会主席费用(S)的普通股。 ● MSE。Dailey,Desoer,Fraser,爱尔兰,以及Taylor和Hennes和Turley是花旗银行董事会的成员。花旗银行每位非员工 董事有权获得25,000美元的年度现金预付金。花旗银行董事会主席有权获得 每年50,000美元的主席费用。 ● *花旗向董事会成员报销以董事身份参加董事会和委员会会议或为花旗提供其他服务所产生的费用 。这些费用包括食宿和交通费用。 ● 花旗和花旗银行的所有年度预聘费、委员会费用和委员会主席费用均按季度等额分期付款。这些费用在66-67页的非员工董事补偿表中报告。 ● -冯·科斯库尔先生于2023年6月2日加入花旗国际子公司花旗全球市场有限公司(CGML)董事会。 Henry先生在CGML董事会任职至2023年12月。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案1:选举董事 | 65 |
座椅补偿 |
自杜根于2019年首次被任命为花旗董事长以来,他每年从花旗获得的总薪酬为725,000美元。 董事会认为,鉴于董事长几乎是全职的职责,杜根对监管环境的丰富经验和知识,以及直接竞争对手(包括美国和非美国银行以及其他知名全球组织)为类似职位支付的薪酬,这一数额是合适的。自2020年10月以来,Dugan先生还在花旗转型计划中发挥了积极而重要的作用,包括担任转型监督委员会主席, 因为花旗寻求在其风险和控制环境、运营和对客户的服务方面实现卓越。 杜根先生补偿的组成部分 包括500,000美元的主席费加上所有董事收到的费用,其中包括总计的保留人和延期股票奖励 225,000美元,如上所述。这些金额与杜根先生被任命为 之前批准的金额保持不变 椅子杜根先生积极担任主席并参与他所担任的其他三个董事会委员会 成员-审计;提名、治理和公共事务;和风险管理-参与临时委员会,其中 他是成员,并参加他不是成员的董事会委员会的会议,杜根先生放弃所有委员会费用 他有资格。 |
我们所做的 | 我们不做的事 | |
✓ *花旗的 董事薪酬计划主要是基于股权的。 ✓ 董事 拥有强大的股权承诺。 ✓ 单个董事在一个日历年度内可获奖的最高股票数量,加上该日历年度内为成为董事会成员而向董事支付的任何现金费用,价值不得超过1,000,000美元。如上所述,虽然联委会可核准非执行主席的较高限额,但实际支付给主席的数额远低于100万美元的上限。 |
û 作为花旗或其子公司雇员的董事 不会因担任董事而获得任何报酬。 û 董事 无需支付会议费用。 û 花旗 不为其董事提供退休计划。 û 董事 不得对冲或质押其持有的花旗普通股或参与花旗普通股的投机性交易。有关套期保值的更多信息 请参阅:花旗的对冲政策。在 第40-41页。 |
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66 | 提案 1:董事选举 |
下表提供了有关非员工董事2023年薪酬的信息 :
2023董事补偿
董事 | 费用
赚取
或以现金支付 ($)(1) |
库存
奖项 ($)(1)(2) |
总计 ($) |
|||
埃伦·科斯特洛 | $276,667 | $150,000 | $426,667 | |||
格雷斯·E·戴利 | $210,000 | $150,000 | $360,000 | |||
芭芭拉·J·德索尔 | $310,000 | $150,000 | $460,000 | |||
约翰·C·杜根 | $575,000 | $150,000 | $725,000 | |||
邓肯·P·亨斯 | $347,500 | $150,000 | $497,500 | |||
彼得·B·亨利 | $270,000 | $150,000 | $420,000 | |||
莱斯利·爱尔兰 | $190,000 | $150,000 | $340,000 | |||
勒内·J·詹姆斯 | $265,000 | $150,000 | $415,000 | |||
加里·M·莱纳 | $180,000 | $150,000 | $330,000 | |||
戴安娜·L·泰勒 | $230,000 | $150,000 | $380,000 | |||
詹姆斯·S·特利 | $260,000 | $150,000 | $410,000 | |||
卡斯珀·冯·科斯库尔 | $238,333 | $150,000 | $388,333 |
(1) | 董事可以选择以花旗普通股的形式收取全部或部分现金预留金,并可以选择推迟收到花旗普通股。若干董事选择延迟收取股份。科斯特洛女士选择以递延股票的形式获得她在花旗集团2023年的所有现金预付金和委员会费用,如下图所示。杜根选择将他的主席费用平分,50%为递延股票,50%为现金。Reiner先生和von Koskull先生选择以股票(100%)的形式获得现金预付金,但没有选择推迟收到预付金;因此,他们分别在2023年获得了3,933股和3,101股股票。用于确定奖励股票数量的价格是花旗集团普通股在本季度最后一个月的最后五天在纽约证券交易所的平均合并收盘价。 |
董事 | 已支付费用
当前在现金中 ($) |
递延费用: 以股票形式支付 | ||||
第
个 个单位 |
的值
个单位 |
|||||
埃伦·科斯特洛 | — | 6,050 | $276,667 | |||
格雷斯·E·戴利 | $210,000 | — | — | |||
芭芭拉·J·德索尔 | $310,000 | — | — | |||
约翰·C·杜根 | $325,000 | 5,466 | $250,000 | |||
邓肯·P·亨斯 | $347,500 | — | — | |||
彼得·B·亨利 | $270,000 | — | — | |||
莱斯利·爱尔兰 | $190,000 | — | — | |||
勒内·J·詹姆斯 | $265,000 | — | — | |||
加里·M·莱纳 | — | — | — | |||
戴安娜·L·泰勒 | $230,000 | — | — | |||
詹姆斯·S·特利 | $260,000 | — | — | |||
卡斯珀·冯·科斯库尔 | $58,333 | — | — |
花旗2024委托书
目录表: |
提案 1:董事选举 | 67 |
(2) | 此列中的价值代表根据 ASC 718计算的2023年递延股票奖励的授予日期公允价值总额。支付给每位董事的递延股份数量是基于2023年1月2日授予日期的授予日期公允价值,并将奖励的授予日期公允价值除以由花旗普通股在前五个交易日的纽约证券交易所平均收盘价确定的授予价格。下表中的金额仅代表递延股票奖励,而不是代替现金保留金和/或主席或委员会主席费用而授予的股票。递延股票奖励的授予日期公允价值如下: |
董事 | 推迟
股票 2023年授予 (#) |
授予日期
公允价值 ($) |
||
埃伦·科斯特洛 | 3,353 | $150,000 | ||
格雷斯·E·戴利 | 3,353 | $150,000 | ||
芭芭拉·J·德索尔 | 3,353 | $150,000 | ||
约翰·C·杜根 | 3,353 | $150,000 | ||
邓肯·P·亨斯 | 3,353 | $150,000 | ||
彼得·B·亨利 | 3,353 | $150,000 | ||
莱斯利·爱尔兰 | 3,353 | $150,000 | ||
勒内·J·詹姆斯 | 3,353 | $150,000 | ||
加里·M·莱纳 | 3,353 | $150,000 | ||
戴安娜·L·泰勒 | 3,353 | $150,000 | ||
詹姆斯·S·特利 | 3,353 | $150,000 | ||
卡斯珀·冯·科斯库尔(1) | 3,167 | $150,000 |
(1) | von Koskull先生于2023年1月11日加入董事会。股份数量基于授予日期 2023年1月11日,并将奖励的授予日期公允价值除以纽约证券交易所平均收盘价确定的授予价格 花旗普通股前五个交易日的价格。 |
2023年底已发行的递延股票总数 为:
董事 | 2023 | |
埃伦·科斯特洛 | 58,052 | |
格雷斯·E·戴利 | 5,943 | |
芭芭拉·J·德索尔 | 5,607 | |
约翰·C·杜根 | 30,779 | |
邓肯·P·亨斯 | 31,852 | |
彼得·B·亨利 | 33,345 | |
莱斯利·爱尔兰 | 16,712 | |
勒内·J·詹姆斯 | 24,326 | |
加里·M·莱纳 | 5,607 | |
戴安娜·L·泰勒 | 51,494 | |
詹姆斯·S·特利 | 31,852 | |
卡斯珀·冯·科斯库尔 | 3,314 |
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68 |
审计委员会报告
审计委员会(委员会)根据章程 运作,其中规定了委员会的职责范围和如何履行这些职责。
董事会已根据董事会通过的标准确定委员会的所有六名成员都是独立的,这些标准纳入了适用法律、规则和法规 的独立性要求。
管理层负责财务报告流程、内部控制制度,包括对财务报告的内部控制、风险管理和旨在确保遵守会计准则和适用法律法规的程序。毕马威会计师事务所, 花旗集团的独立注册会计师事务所(独立审计师)负责综合审计合并财务报表和财务报告的内部控制。委员会的职责是监测和监督这些进程和程序。委员会成员并非从事会计或审计业务的专业人员,也不是这些领域的专业人员。委员会在未经独立核实的情况下,依赖向其提供的 资料和管理层就财务报告内部控制的有效性所作的陈述、财务报表的编制完整和客观,以及此类财务报表的编制符合美国公认的会计原则。委员会还依赖合并财务报表的独立审计师的意见以及财务报告内部控制的有效性。
委员会的会议促进了委员会成员、管理层、内部审计员和花旗集团独立审计员之间的沟通。委员会分别与有管理层和无管理层的内部和独立审计师进行了会晤,讨论了他们的审查结果以及他们对花旗集团内部控制的意见和建议。委员会与独立审计员讨论了PCAOB的适用要求要求讨论的事项。
委员会与管理层、内部审计师和花旗集团的独立审计师一起审查和讨论了花旗集团截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表。
委员会已收到PCAOB规则3526“与审计委员会就独立性进行沟通”所要求的书面披露。委员会与独立审计员讨论了可能对其客观性和独立性产生影响的任何关系,并对审计员的独立性感到满意。
委员会审查并核准了支付给独立审计员的审计、与审计有关和税务合规以及其他服务的费用数额。 委员会的结论是,独立审计员提供的服务并未损害其独立性。
基于上述审查和讨论,并 在遵守上述我们的作用和责任以及委员会章程中的限制的情况下,委员会建议 董事会将花旗集团经审计的综合财务报表包括在花旗集团截至2023年12月31日的10-K表格 年度报告中,以便提交给美国证券交易委员会。
审核委员会:
詹姆斯·S·特利(主席)
艾伦·M·科斯特洛
格蕾丝·E·戴利
约翰·C·杜根
邓肯·P·亨恩斯
勒内·J·詹姆斯
日期:2024年3月13日
花旗2024委托书
目录表: |
69 |
提案2:批准选择独立注册会计师事务所
审计委员会已选择毕马威有限责任公司(毕马威)作为花旗2024年的独立注册会计师事务所。毕马威自1969年以来一直是花旗及其前身的独立注册公共会计师事务所。
毕马威已安排代表出席2024年年会。代表将有机会发言,如果他们希望这样做,并将 回答适当的股东问题。
披露独立注册会计师事务所费用
以下是毕马威 在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度内为花旗提供的服务所赚取的费用:
2023 | 2022 | |||
(单位:百万美元) | ||||
审计费用 | $82.4 | $77.7 | ||
与审计相关的费用 | $21.7 | $20.0 | ||
税 手续费 | $5.9 | $5.2 | ||
所有 其他费用 | $0.0 | $0.0 | ||
总费用 | $110.0 | $102.9 |
审计费
这包括毕马威在以下方面赚取的费用:根据萨班斯-奥克斯利法案第404条对花旗合并财务报表和财务报告进行的 年度综合审计和内部控制;对子公司财务报表、与美国证券交易委员会注册声明相关的慰问函和同意书的审计;以及其他融资活动和与花旗监管备案文件有关的报告、监管机构要求的内部控制审查报告、已完成交易的会计评估以及花旗中期财务报表审查。
审计相关费用
这包括毕马威提供的与审计密切相关的服务的费用,在许多情况下只能由我们的独立注册会计师事务所提供。此类服务 可能包括会计咨询、监管机构不要求的内部控制审查、证券化相关服务、员工福利计划审计、某些认证服务以及某些商定的程序,以及与预期的合并和收购相关的尽职调查服务。
税费
这包括准备和审核公司纳税申报单、用于税务目的的费用分配报告以及其他税务合规服务。
所有其他费用
在 2022年和2023年,没有在此费用类别下提供任何服务。
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70 | 议案2:批准选择独立注册会计师事务所 |
批准独立注册会计师事务所的服务和收费
花旗审计委员会已 审查和批准了花旗独立注册会计师事务所在2022年和2023年赚取的所有费用,并积极 监测审计和提供的非审计服务之间的关系。审计委员会的结论是,毕马威赚取的费用符合外部审计师在履行其审计职能时保持独立性。
审计委员会必须预先批准花旗独立注册会计师事务所提供的所有服务和赚取的费用。审计委员会每年审议审计服务的提供,并在适当的情况下预先批准某些明确的审计费用、审计相关费用和税务合规费用,并为每类服务设定具体的 美元价值限制。审计委员会还根据具体情况考虑未以其他方式预先批准的特定业务(例如,内部控制和某些税务合规业务)或超出预先批准的费用金额的特定业务。 临时情况下,任何不符合预先批准的服务定义的拟议业务可提交审计委员会主席批准,并在下次定期会议上提交审计委员会全体会议批准。
会计师事务所聘用程序是管理层确保其独立注册会计师事务所独立性的主要依据。该程序的管理 由花旗高级企业财务管理部门集中进行,并由其进行监控,后者向审计委员会报告毕马威全年的业务收入。该程序还包括对聘用毕马威合伙人和其他专业人员的限制,以确保花旗满足适用的审计师独立性规则。
毕马威自1969年以来一直是花旗及其前身的独立注册公共会计事务所。与往年一样,花旗及其审计委员会就审计委员会是否建议股东批准选择毕马威作为花旗下一年的独立审计师进行了审查。在那次审查中,审计委员会既考虑了毕马威的持续独立性,也考虑了保留毕马威是否符合花旗及其股东的最佳利益。花旗管理层为审计委员会准备毕马威年度评估报告,其中包括:(I)毕马威整体业绩的管理层调查结果;(Ii)审核有关审计质量和业绩的外部数据,包括PCAOB最近关于毕马威及其同业事务所的报告;(Iii)分析毕马威已知的法律风险和可能削弱毕马威进行花旗年度审计的能力的重大诉讼;和(Iv)毕马威向花旗提供的费用和服务都是绝对的,当然,指出毕马威不向花旗提供任何非审计服务,除了委托书中描述的服务,并将其与其他审计公司向同行机构提供的服务进行比较。 此外,毕马威还根据会计师事务所聘用程序和PCAOB规则3526与审计委员会审查其对其独立性的分析。在进行分析时,审计委员会考虑了毕马威担任花旗独立审计师的时间长度、花旗业务的广度和复杂性及其全球足迹,以及由此对其审计公司在花旗业务专业知识、员工数量和质量以及全球覆盖范围方面的要求。审计委员会 承认毕马威有能力提供必要的专业知识来审计花旗的业务和相应的全球足迹,以审计花旗在全球范围内的业务和其他因素,包括毕马威遵循的关于关键审计人员轮换的政策, 因此至少每五年有一个新的负责合作伙伴。花旗审计委员会监督并最终批准在五年强制性轮换期间挑选独立审计师的主要聘用合伙人的过程。在审计委员会的指示下,毕马威挑选将被考虑担任首席接洽合作伙伴角色的候选人,然后花旗高级管理层成员将对他们进行面试。在考虑毕马威推荐的候选人后,高级管理层向审计委员会就新的牵头合作伙伴提出建议 。在与毕马威目前的牵头合作伙伴和高级领导层讨论了拟议的牵头聘用合作伙伴的资格后,审计委员会成员以个人和/或集体的形式面试主要候选人。然后,审计委员会考虑任命,并作为审计委员会对遴选进行投票。根据今年的审查结果,审计委员会得出结论,毕马威是独立的,任命毕马威担任花旗2024年独立注册会计师事务所符合花旗及其投资者的最佳利益。
董事会 推荐 董事会建议投票批准毕马威成为花旗2024年的独立注册会计师事务所。 |
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花旗2024委托书
目录表: |
71 |
提案 3:咨询投票批准我们2023年的高管薪酬
我们正在寻求不具约束力的咨询投票,批准本委托书中披露的我们指定的高管(NEO)的薪酬,这是1934年《证券交易法》第14A节和规则14a-21(A)所要求的。我们要求每年进行这一咨询投票。请您对以下不具约束力的咨询决议进行 投票:
现议决根据S-K条例第402项披露的支付给我们指定的高管的薪酬,包括薪酬讨论和分析、薪酬 表和叙述性讨论。
董事会 推荐 董事会建议投票支持 提案3,这是对本委托书中披露的我们高管薪酬的咨询批准。 |
|||
薪酬问题的探讨与分析
我们的薪酬讨论和分析分为 以下部分:
● | 2023年被任命为首席执行官的年薪(第72页) |
● | 弗雷泽女士任职期间的组织变革(第73页) |
● | 2023年近地天体补偿原理(第75页) |
● | 我们的薪酬理念(第77页) |
● | 2023年花旗业绩(第78页) |
● | 金融支柱(第78页) |
● | 风险与控制管理支柱(第79页) |
● | 领导力支柱(第80页) |
● | 客户和特许经营支柱(第81页) |
● | 2023年近地天体性能(第83页) |
● | 我们激励薪酬计划的组成部分(第90页) |
● | 年度薪酬要素(第90页) |
● | 绩效共享单位(第90页) |
● | 递延股票奖励(第93页) |
● | 转型奖励计划(第94页) |
● | 背景资料(第94页) |
● | 第2批支出确定(第95页) |
● | 第3批绩效指标(第95页) |
● | 薪酬流程和治理(第96页) |
● | 我们的年度薪酬流程(第96页) |
● | 我们的薪酬同行小组(第97页) |
● | 追回条款(第99页) |
● | 薪酬管理实践(第100页) |
从第104页开始,请参阅《2023年薪酬摘要表》、 以及附随的表格和叙述性披露。
正如在本委托书中使用的那样,花旗的收入 和不包括资产剥离相关影响的支出、每股有形账面价值和有形普通股权益回报率均为非GAAP 财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其对应的公认会计准则财务计量的对账,见附件A。
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目录表: |
72 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
2023年被任命为首席执行官的年薪
2023年补偿决定 |
薪酬委员会批准了我们近地天体2023年业绩的年度薪酬 (1):
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||||
名字 | 基本工资 (2) | 现金 奖金(2) | 性能 股份单位(3) | 延期 库存(3)(4) |
总计 薪酬 2023年(总和 第1-4列) |
|||||
简·弗雷泽 | $1,500,000 | $3,675,000 | $12,250,000 | $8,575,000 | $26,000,000 | |||||
马克·梅森 | 1,000,000 | 4,930,000 | 3,697,500 | 3,697,500 | 13,325,000 | |||||
安德鲁·莫顿(5) | 7,708,719 | 1,081,628 | 3,244,884 | 6,489,769 | 18,525,000 | |||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 1,000,000 | 4,682,600 | 3,511,950 | 3,511,950 | 12,706,500 | |||||
安迪·西格(6) | 268,493 | 4,400,000 | 3,300,000 | 3,300,000 | 11,268,493 | |||||
帕科·伊巴拉(7) | 8,048,408 | 1,193,909 | — | 10,745,183 | 19,987,500 |
(1) | 此表涉及2023年的年度薪酬,因此不包括2021年根据我们的长期绩效转型奖金计划颁发的奖励。其中一部分奖励在2023年薪酬摘要表中按要求报告。 |
(2) | 报告于2023年薪酬汇总表中。 |
(3) | 根据SEC规则,这些奖励不会在2023年薪酬汇总表中报告。他们可能会在 2024年或以后年份的薪酬汇总表中报告。 |
(4) | 对于莫顿先生和伊巴拉先生来说,延期股票包括欧盟短期股票奖励,金额分别为1,081,628美元和1,193,909美元, 以股票形式奖励,并立即赋予销售限制。 |
(5) | 莫顿先生受雇于我们的伦敦办事处,直至2023年10月31日,他的薪酬旨在符合英国和欧盟的要求。因此,他的整个激励奖励的80%被推迟,10%以现金支付,10%被授予欧盟短期股票奖。此外,他在上面第一栏中的薪酬包括基本工资和固定的基于角色的津贴。他以英镑支付的薪酬部分按每磅1.2382美元的汇率转换为美元。 |
(6) | Sieg于2023年9月25日加入花旗,显示的薪资是从该日到2023年12月31日的收入。 Sieg在2023年业绩年度获得了11,000,000美元的保证激励薪酬奖励。 |
(7) | Ybarra先生受雇于我们的伦敦办事处,他的薪酬旨在符合英国和欧盟的要求。 因此,他的整个奖励奖励的80%延期支付,10%以现金支付,10%作为欧盟短期股票奖励授予 。由于退休,他没有资格获得2023年的PSU奖。此外,他在上面第一栏的薪酬包括基本工资和固定的基于角色的津贴。他的薪酬是按每磅1.2382美元的汇率从英镑兑换成美元的。 |
上表并不是要取代根据《美国证券交易委员会》规则进行的薪酬报告,如第104页开始的《2023年薪酬汇总表》所示。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 73 |
弗雷泽女士任期内的组织变革
弗雷泽女士的首席执行官任期从2021年2月26日开始,2023年是她担任首席执行官的第二个完整年头。
2020年同意订单和2021年转型组织建设 |
鉴于我们在全球金融体系中扮演的领导角色,我们的监管机构要求我们达到适当的高标准。我们在2020年与美国联邦储备委员会和货币监理署签署的同意令证明,在一段时间内,我们在这方面的表现不佳。我们在2020年启动了转型计划,以进行真正和可持续的变革,以加强我们的风险和控制环境,并使我们的运营模式现代化。
虽然我们领导团队的每一名成员都参与了转型,并在实施转型中发挥了关键的实际作用,但弗雷泽女士在管理这一努力方面发挥了领导作用。她 组建了一支杰出的顶尖人才团队,由长期工作的同事和适当的新员工组成,他们来自多个学科、专业知识和经验领域,来自业务和全球职能部门的代表,领导七个不同的 转型计划,其中一个是在2023年增加的。弗雷泽女士将我们最优秀的人才投入到这项工作中,并有一套详细、综合的方法 来满足我们客户、投资者和监管机构的需求。
Fraser女士建立了一个组织和基础设施来管理、指导和支持我们的转型。组织结构涵盖花旗的所有业务和职能,以确保一致性。最初,该结构通过我们的首席行政官(CAO)以及各种全球论坛和委员会提供了实现这一目标的工具。我们的首席运营官于2023年退休后, 弗雷泽女士任命了我们的新首席运营官(COO),他向弗雷泽女士汇报工作,负责运行花旗的转型计划,并领导我们提高运营效率和回报的工作,并领导我们的企业范围 努力加强公司的风险、控制和数据,并在简化公司的同时实现基础设施现代化。
2022年战略更新 |
我们2022年和2023年的主要目标之一是制定一项旨在为我们的股东创造长期价值的战略计划,并迅速启动该计划。我们在实现这一目标方面取得了重大进展。
在我们宣布的14个消费者资产剥离中,我们已经完成了9个消费者特许经营权的销售,包括澳大利亚、巴林、印度、印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、台湾、泰国和越南,其中4个在2023年完成。2023年5月,我们 宣布计划在墨西哥进行消费者、小型企业和中端市场业务的首次公开募股(IPO),此后在预计2024年下半年将IPO业务与机构业务分离方面取得了重大进展。随着我们在韩国和中国的消费者业务以及在俄罗斯的消费者、当地商业和机构业务(包括通过组合销售)的逐步减少,我们继续 取得进展,并重新启动了我们在波兰的消费者业务的销售流程。
从2022年推出花旗的New Way开始,我们在文化更新方面也取得了有意义的进展。这是一个为期三年的基于研究的计划,它将整合一些虽小但有意义的行为习惯,以在公司内部推动卓越的执行。有关我们的文化转型的其他 信息见第82页。
2023年组织简化 |
2023年9月,弗雷泽女士宣布对花旗的组织模式进行重大改革,以使我们的结构与我们的战略保持一致,该战略以五项相互关联的核心业务为中心。这项关键工作将简化花旗, 推进我们的转型,并确保我们所做的一切都以客户为中心。
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74 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
这一新的组织模式是花旗正在进行的工作的一部分,目的是执行我们在2022年投资者日上提出的愿景和战略,并实现我们的 中期目标。我们的愿景是成为有跨境需求的机构的卓越银行合作伙伴、财富管理领域的全球领导者和国内市场上有价值的个人银行。
由于这些变化,花旗五个相互关联的业务的领导人现在直接向弗雷泽汇报工作,让他们在交付业绩方面承担更大的责任。花旗全球网络的交付将通过简化的地理和业务管理结构得到加强,集中化的客户组织将帮助 加强我们为整个公司客户提供的服务。
新的、更扁平化的运营模式消除了管理层和区域管理结构。这将使花旗成为一家更简单的公司,能够更快地运营,更好地服务于我们的客户,并为我们的股东释放价值。
同时,消除有损我们竞争力或增加不必要复杂性的活动将使我们在评估风险和提高整个公司的责任感方面更加灵活。
为我们的国际特许经营权提供更精简的管理结构将为我们如何为跨国机构的核心客户群提供更强大、更一致的企业范围 方法。
通过我们新的集中式客户组织,我们可以全面了解我们的关系、客户 战略和整个业务的客户覆盖模式。这将确保我们继续打破孤岛,并 专注于全公司的业绩和结果。有关我们新的集中式客户 组织的其他信息请参阅第81页。
花旗2024委托书
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 75 |
2023年近地天体补偿基本原理
我们的战略重点 |
以下描述了决定薪酬委员会对2023年薪酬决定的总体看法的主要考虑因素。
我们2023年的主要目标是 执行我们的战略计划,即通过专注于旨在为我们的股东创造 长期价值的五项相互关联的核心业务来简化公司。尽管宏观经济和地缘政治发展具有挑战性,但在弗雷泽女士的领导下,花旗在2023年通过以下方式在这一重组优先事项上取得了坚实的进展:
● | 让花旗五大相互关联的业务(服务、市场、银行、财富和美国个人银行业务)的领导人直接向首席执行官报告。 |
● | 修改我们的财务报告结构,为每项业务进行管理层报告 以使投资者和其他人更好地了解我们业务的业绩和价值。 |
● | 投资我们的财富业务。 |
● | 建立一个新的客户组织,以加强所有业务线的客户交付。 |
● | 取消管理层以减少官僚作风,并为决策者提供更多自主权。 |
● | 消除我们的地区结构,通过简化的地理结构增强花旗的全球网络。 |
● | 完成我们计划的大部分资产剥离,并逐步减少14个国际消费者特许经营权。 |
● | 加强我们在整个花旗加强问责、卓越、 和股东结盟的文化。 |
ceo薪酬 |
薪酬委员会将弗雷泽女士的总薪酬从2022年的2,450万美元增加到2023年的2,600万美元,因为委员会认为弗雷泽女士在推动实现上述战略目标方面发挥的领导作用堪称典范。
在做出决定时,薪酬委员会还考虑了核心同行之间的竞争性市场薪酬、花旗在整个委托书中所述的运营业绩,以及花旗在2023年的绝对和相对股东总回报,包括花旗高管薪酬计划中将薪酬与股东总回报挂钩的各种元素。在评估我们第四季度的财务业绩对Fraser女士薪酬结果的影响时,薪酬委员会认为,第四季度的财务业绩在很大程度上是由她无法控制的情况推动的,即与FDIC特别评估相关的费用、与俄罗斯和阿根廷的转移风险相关的储备建设、 阿根廷比索贬值对税前收入的影响以及与花旗作为组织简化一部分采取的行动相关的重组费用。
为了使弗雷泽女士的薪酬与股东利益保持一致,薪酬委员会决定,与2022年一样,她2023年激励性薪酬的组成部分将继续加权为基于股票的薪酬。弗雷泽女士的薪酬 通过我们薪酬计划的各种功能与股东利益保持一致,这些功能将薪酬金额与我们的股价和财务指标 联系在一起。根据美国证券交易委员会披露规则的要求,第111页关于薪酬与绩效的披露提供了有关这一匹配的更多信息。如第111页所述,弗雷泽女士在2023年的总薪酬约为2,600万美元,而根据美国证券交易委员会薪酬与绩效的披露规则确定的实际支付给弗雷泽女士的金额约为2,070万美元,这一事实说明了我们薪酬计划的股东一致性。
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76 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
转型奖励计划 |
为了激励与同意订单计划相关的有效执行,并推动花旗风险和控制环境及文化的变革,薪酬委员会于2021年8月批准了转型奖金计划。转型奖金计划的说明包含在我们的2022年委托书中。 有关转型奖金计划的更多信息,请参阅花旗于2022年向美国证券交易委员会提交的补充征集材料,可访问www.citigroup.com。弗雷泽女士没有资格参加转型奖金计划 。在采用转型奖金计划时,我们EMT的所有其他成员,以及大约250名被视为与同意订单计划相关的执行至关重要的其他员工,都有资格参加转型奖金计划。
我们领导团队的每一位成员都参与了转型 ,并在转型的实施过程中发挥着关键的实际作用。我们组建了一支杰出的顶尖人才团队,由资深同事和新员工组成,他们来自不同的背景和视角,以及不同的专业知识和经验领域,来自业务和全球职能部门的代表 领导了七个不同的转型计划,其中一个在2023年增加。我们正在将我们最优秀的人才投入到这项工作中,并有一套详细、综合的方法来满足我们客户、投资者和监管机构的需求。
在转型奖金计划下的 第一个绩效考核期结束后,薪酬委员会确定截至2022年12月31日的期间的绩效成就百分比为94%。在第二个测算期结束后, 薪酬委员会确定截至2023年12月31日的期间的绩效成就百分比为80%。花旗不断向这两个监管机构提供有关其计划和进展的信息,并继续与这两个监管机构建设性地合作,以反映他们对补救工作的反馈。
转型 奖励计划的条款和条件在2023年不变。在批准转型奖金计划时,薪酬委员会并不打算 将其作为任何其他薪酬金额的替代、替代或补充,薪酬委员会 也不希望在未来颁发与转型相关的其他特别奖励。有关转型奖励计划的详细信息,请参阅第82页和第94页至第95页。
其他考虑事项 |
自2013年以来,花旗以PSU的形式为我们的EMT提供了一部分激励性薪酬。在2023年,我们通过将PSU的使用扩展到居住在英国的EMT成员,扩大了PSU在我们的薪酬计划中的使用。此外,我们的EMT从16名高管扩大到19名高管。
正如下文 93页更全面描述的那样,薪酬委员会确定,作为我们2020年激励薪酬奖励的一部分而授予的受PSU约束的目标股票数量的100%是在2021年至2023年的三年业绩期内赚取的。这一决定反映了 由于该期间股东总回报为负,超出目标的财务指标绩效受到限制。 产生的派息价值等于初始价值的93%,包括2021年至2023年三年业绩期内财务业绩和股东总回报的影响 ,而上一时期的派息为零。
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 77 |
我们的薪酬理念
我们的薪酬理念旨在鼓励谨慎的风险承担和控制管理,同时吸引我们成功所必需的世界级人才。我们的薪酬理念 概括为以下五个目标:
● | 强化基于最高道德标准的企业文化 |
● | 通过鼓励谨慎决策来管理风险 |
● | 在薪酬计划中体现监管指导 |
● | 吸引和留住最优秀的人才,带领我们走向成功 |
● | 使薪酬计划、结构和决策与股东和其他利益相关者的利益保持一致 |
我们薪酬理念的完整陈述可在我们的公共网站www.citigroup.com上找到。
与我们的薪酬理念一致,我们设计了高管薪酬计划,以激励平衡的行为。我们高管的薪酬是根据制定目标以及对照预先设定的目标衡量和评估业绩的纪律严明的政策来确定的。透明度、纪律性和绩效 反馈是我们处理高管薪酬的关键因素。这一进程的实施跨越了全年。
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78 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
2023年花旗业绩
以下是2023年公司在四大业绩支柱方面的业绩要点 :
● | 金融 |
● | 风险与控制 |
● | 领导力 |
● | 客户和特许经营权 |
在第83至89页讨论了每个近地天体(Sieg先生除外,其奖励薪酬保证为2023年)对每个业绩支柱的业绩。
金融支柱
薪酬委员会在授予2023年高管激励性薪酬时,考虑了以下财务业绩亮点。在确定薪酬时,我们的薪酬委员会会考虑每个被任命的高管的额外财务指标,如下文第83至89页所述。
2023年财务业绩亮点 |
在截至2023年的一年、三年和五年期间,我们的总股东回报率分别为18.9%、6.4%和18.6%。我们2023年的财务业绩亮点包括:
● | 花旗的收入比上一年增长了4%。 不包括资产剥离相关的影响,收入也增长了4%。 |
● | 花旗的支出比上一年增加了10%,包括本年度和前几年与资产剥离相关的影响。剔除这些与资产剥离相关的影响,支出增长了11%。 |
● | 花旗的信贷成本为92亿美元,上年为52亿美元。 |
● | 花旗以股息和股票回购的形式向普通股股东返还了61亿美元。 |
● | 根据巴塞尔协议III标准化方法,花旗的普通股一级资本比率(CET1)截至2023年12月31日增加了 至13.4%,而截至2022年12月31日为13.0%(有关更多信息,请参阅花旗2023年年度报告Form 10-K中的资本资源 )。相比之下,根据巴塞尔III标准化方法,花旗截至2023年10月1日的监管CET1资本比率为12.3%。 |
● | 2023年至2024年3月,花旗在消费者银行业务剥离方面取得了实质性进展,完成了在4个退出市场的销售,并随着韩国和中国消费者银行业务以及俄罗斯消费者、当地商业和机构业务的持续减少以及花旗计划在墨西哥的消费者银行、中小企业和中端市场银行业务的首次公开募股(BR)取得进展,并重新启动了其波兰消费者银行业务的销售流程。 |
正如在本委托书中使用的, 花旗的收入和支出(不包括与资产剥离相关的影响)、每股有形账面价值和有形普通股权益回报率均为非GAAP财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其对应的公认会计准则财务计量的对账,见附件A。
花旗2024委托书
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 79 |
下图显示了我们在2023年在某些额外的关键财务指标方面取得的成就。
返回时间 资产 |
收入 成长 |
稀释 每股收益 |
总支出 比率 |
账面价值 每股 |
有形的 账面价值 每股 |
风险与控制管理支柱
薪酬委员会在授予2023年高管激励性薪酬时考虑了以下风险和控制管理业绩亮点 。在确定薪酬时,我们的薪酬委员会会考虑每位被任命的高管的额外风险和控制指标,如下文第83至89页所述 。
年度个人绩效评估 |
我们的薪酬计划是根据我们的责任设计的,即只承担审慎的风险,并有效管理这些风险以保护特许经营权。我们的计划 加强并与我们的风险治理框架保持一致。
我们的薪酬理念要求我们在进行可自由支配的激励性薪酬奖励时考虑风险管理。我们向上调整薪酬金额,以表彰模范行为,并向下调整薪酬金额,以鼓励员工承担不适当的风险。
我们的激励性薪酬奖励具有以下重要的 要素:
● | 我们的高管薪酬框架从几个方面考虑了风险和控制管理,包括: |
● | 使用反映风险的财务指标作为每位高管财务目标的一个要素 |
● | 作为绩效评估的一部分,评估风险管理绩效,包括控制环境的有效性 |
● | 规定根据不利的风险结果没收奖励的延期部分 |
● | 我们系统地确定个人或团队中拥有可能使公司面临重大风险的权力或责任的员工。通过系统的年度流程,我们确定公司面临的重大风险,然后确定对这些风险有影响的员工。我们将这些员工 称为“承保员工”。包括近地天体在内的受保员工的薪酬结构包括旨在涵盖一系列行为的大幅延期和追回。受延期 限制的奖励比例随着奖励规模的增加而增加。 |
● | 我们的高管薪酬治理流程确保在评估覆盖员工的绩效时将风险和控制绩效考虑在内。根据我们的流程,承保员工 可以获得薪酬总额的负100%到正25%不等的奖励调整,以反映他们对风险和控制支柱的绩效评估。 |
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80 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
● | 监管事项反映在涵盖员工的绩效评估中 ,监管相关目标是下跌对其他员工的绩效评估,视花旗内部适用的职位而定。 |
● | 我们的首席风险官和首席合规官每年至少两次向薪酬委员会报告我们业务的风险级别和趋势,以及我们激励薪酬计划的设计和运营 。 |
我们的转型 |
鉴于我们在全球金融体系中扮演的领导角色,我们的监管机构要求我们达到适当的高标准。同意令证明我们在这方面的表现在一段时间内有所欠缺。我们在2020年启动了转型计划,以进行真正和可持续的改变,以加强我们的风险和控制环境,并对我们的公司进行现代化和简化,使花旗成为更适合我们客户的银行,以及让我们的 同事更有效率的工作场所。
我们的转型指导委员会由我们的首席执行官担任主席, 在董事会的监督下为我们的转型工作确定了总体方向。在2023年,我们安排了在关键角色中成功领导变革性变革的领导者 ,以引导我们的转型。例如,我们任命了一位新的首席运营官,以推动整个公司的进步,并让花旗的同事在推动我们的转型和加强我们的文化方面发挥重要作用。
2023年,我们将转型工作推进到全面实施模式 。我们继续简化和现代化公司,以通过多种方式更好地管理风险,包括整合技术 平台、自动化流程并减少手动接触点、增强数据质量和治理,以及实施用于管理批发信用风险的新模型 。
我们的组织简化工作如下所述, 将推进花旗转型的执行,这是公司的首要任务。在实施我们的简化战略的同时,花旗仍然专注于转变我们的风险管理、控制和基础设施,以便我们能够规模化和快速地运营,为客户提供卓越的服务。
领导力支柱
花旗在2023年的主要领导力亮点源于需要继续执行我们的战略更新。
我们的组织简化 |
2023年9月,花旗宣布了重大改革,以简化我们的组织模式,使其与我们的战略保持一致,推进我们的转型,并确保我们的客户是我们所做一切的中心。
这一新的组织模式是花旗正在进行的工作的一部分,目的是执行我们在2022年投资者日上提交的计划,并实现我们的中期目标 。
在投资者日上,我们为公司设定了一个清晰、令人信服的愿景,使其成为有跨境需求的机构的卓越银行合作伙伴、财富管理领域的全球领导者和国内市场上一家有价值的个人银行。
我们一直在 执行一项战略,通过我们五个相互关联的业务实现这一愿景:
● | 服务-包括财政部和贸易解决方案 和证券服务 |
● | 市场 |
● | 银行业-包括投资银行业务和企业贷款业务 |
● | 美国个人银行业务 |
● | 财富 |
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 81 |
这些业务的互联互通将使我们的客户受益,并支持我们向更加平衡的业务组合的战略转变,从而随着时间的推移提供更高的回报、费用和增长。这种对业务服务和我们现在拥有的跨业务连接的日益关注 我们的业务在一套针对类似活动的通用标准、平台、控制和流程下运营,也将随着时间的推移而降低风险。
由于这些变化,花旗五家相互关联的业务的领导人现在直接向首席执行官汇报,花旗全球网络的交付将通过精简的地理结构得到加强,而新的集中式客户组织将有助于加强我们为客户提供的交付。
新的扁平化运营模式 提拔了花旗五大业务的负责人,并取消了机构客户组和个人银行与财富管理层,以及由花旗亚太、欧洲、中东、非洲和拉丁美洲组成的区域结构。 这将加快决策速度,并加强问责。
我们正在消除影响我们竞争力的活动 或增加不必要的复杂性。这将使我们更快地响应客户的需求,并就我们将承担的风险和我们将提供的融资做出决策。
为我们的国际特许经营权提供更精简的管理结构还将在整个企业范围内创建更强大、更一致的方法,以确定我们如何为我们的核心客户群跨国机构提供服务。
通过我们新的集中式客户组织,我们可以 全面了解我们的业务关系、客户战略和客户覆盖模式,以确保我们继续打破孤岛,专注于全公司的业绩和成果。有关我们新的集中式客户组织的其他信息 请参见下面的第81页。
我们还修订了财务报告结构,以与我们的战略更新保持一致,并使投资者和其他人能够更好地了解我们业务的业绩和价值。
客户和特许经营支柱
我们客户和特许经营努力的成功有赖于长期的、坚定不移的方法。总体而言,我们成功度过了定义2023年的宏观和地缘政治冲击,并以卓越和同情心为我们的客户和社区提供了支持。
新的客户组织 |
今年,我们将重点介绍我们创建的集中式客户 组织,以加强我们为整个企业的客户提供服务的方式。我们客户组织的创建最能体现我们 公司对客户的高度重视。弗雷泽已经任命David·利文斯通担任花旗首席客户官,领导该客户组织。现在有明确的责任来满足我们客户的需求,并通过这一层面制定我们的战略。
利文斯通先生和他的团队正在全面审视我们的客户关系,确保我们通过客户战略、细分和覆盖模式以及我们的资本配置的集中视角,以一致和有纪律的方式提供一个花旗。新的客户组织一直受到改善客户在使用我们的产品和服务时的体验以及我们从我们的 活动中提供的回报的迫切要求的推动。
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82 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
文化转型 |
2022年,花旗推出了新途径(New Way),以支持公司的全企业文化转型。Citi‘s New Way是一个为期三年、以研究为基础的 计划,逐步引入一系列小而简单的日常习惯,以推动整个组织的关键文化改进。这一努力的目标是嵌入花旗最需要的行为,以推动银行的卓越文化和责任,并与我们的领导原则保持一致。我们的转型奖金计划在 绩效评估中考虑了我们的文化转型。有关我们转型奖励计划的其他信息,请参阅 第76页和第94至95页。
在计划开始时,推出了特定的习惯,以帮助提高项目所有权、决策和会议讨论的清晰度。这些习惯是通过向所有花旗同事开放的45分钟 研讨会介绍的,研讨会解释了这些习惯如何改善日常协作。初步推广的结果显示,60%的花旗员工每周至少使用一次这些所有权习惯。
2023年,该项目的重点转向“富有成效的辩论”,旨在更及时、更有效地做出决策。2023年参加这些研讨会的人数比2022年增加了13%,超过75%的参与者表示,他们学到的习惯使决策更明智,员工 在讨论中提出风险和担忧的意愿也更高。除了这些内部结果外,该计划还在2023年因运营卓越和创新而获得商业心理学协会颁发的几个享有盛誉的 荣誉。
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 83 |
2023年近地天体性能
我们的薪酬讨论和分析的上述 部分阐述了我们近地天体2023年的年度薪酬,并 总结了我们的薪酬问责基本工具 (CART)的四大业绩支柱中的全公司业绩亮点,包括财务、风险和控制、客户和特许经营以及2023年的领导力。
以下是关于赔偿委员会就除Sieg先生以外的每个近地天体在2023年作出赔偿的决定的进一步细节。塞格于2023年9月重新受雇于花旗,他2023年的薪酬是与他重返花旗进行谈判的。
正如在本委托书中使用的那样,花旗的收入和支出(不包括与资产剥离相关的影响)、每股有形账面价值和有形普通股权益回报率均为非GAAP财务衡量标准。关于这些非公认会计准则财务计量与其对应的公认会计准则财务计量的对账,见附件A。
简·弗雷泽,首席执行官
2023年是弗雷泽女士担任我们首席执行官的第二个完整日历年。作为首席执行官,弗雷泽女士负责我们的全球业务运营。
薪酬理据及工作表现评估要点 |
● 弗雷泽女士对花旗的组织简化和转型工作进行了纪律严明的领导。 ● 弗雷泽女士的努力有助于改善企业领导人的问责制。 ● 作为弗雷泽薪酬决定起始点的基准薪酬金额是市场基准。 ● 弗雷泽对2023年业绩的最终补偿金额为2,600万美元,反映出: ● 向上调整 以反映她在领导力、客户和特许经营权支柱方面的表现。 ● 向下调整 以反映她在财务业绩和风险与控制支柱方面的表现。 |
金融 | 2023年结果 | |
花旗集团持续经营的税前收入 | 129亿美元 | |
花旗集团经营杠杆 | (575)bps | |
花旗集团普通股收益 | 4.3% | |
花旗集团有形普通股权益回报 | 4.9% | |
● 2023年又是银行业宏观经济形势充满挑战的一年。尽管宏观环境艰难,弗雷泽采取了严谨的财政政策,但花旗继续兑现承诺,达到了公司的全年支出指引,并提高了全年的CET1比率,但没有达到公司的全年收入目标。 ● 在整个2023年,弗雷泽女士在执行花旗的战略重点方面发挥了模范的领导作用,为未来的财务成功奠定了坚实的基础。 |
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84 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
风险与控制 |
● 2023年,联邦储备委员会宣布终止其2015年与某些外汇活动有关的停止和停止令。 ● 虽然弗雷泽在优先考虑和改善花旗的风险和控制环境方面取得了进展,但仍有工作要做。 |
客户和特许经营权 | ● 在制定了战略计划并在我们的2022年投资者日上阐述了她对花旗的愿景后,弗雷泽在2023年领导了一项消除管理层的努力。 ● 弗雷泽女士创建了一个集中的客户组织,以加强花旗以一致和有纪律的方式在整个公司提供服务的方式。 ● 弗雷泽女士继续与Legacy特许经营团队负责人密切合作,为花旗的消费者业务退出国际市场。 ● 弗雷泽女士在推进公司愿景方面表现出坚定的领导力,并致力于客户和其他利益攸关方,特别是在乌克兰战争和以色列/哈马斯冲突带来的挑战方面。 |
领导力 |
● 弗雷泽女士继续体现了领导原则,因为在公司发生重大变化的时期,她以卓越、清晰和透明的目标领导公司, 以及同理心和尊重。 ● 弗雷泽自上而下设定了适当的基调,在从投资者到监管机构的关键利益相关者中建立了可信度。 ● 弗雷泽女士带头进行了强有力的外部人才收购。 |
花旗2024委托书
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提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 85 |
马克·梅森:首席财务官
马克·梅森是我们的首席财务官。他负责我们的财务管理,包括管理我们的资产负债表、资本规划和财务报告流程,以及投资者关系和战略,他在我们的战略决策中发挥着核心作用。此外,梅森先生还负责监管花旗风险投资公司,其中包括整个公司的战略投资以及我们对创新产品和服务的投资。
薪酬理据及工作表现评估要点 |
● 梅森先生在领导力、客户和特许经营支柱方面的强劲表现体现在他对花旗战略更新等举措的承诺和他努力发展团队的努力,包括成功地从公司外部吸引员工,在内部培养和提升人才,以及打破组织内部的孤岛。 ● 梅森从最高层为推动股东价值和提高回报的金融纪律定下了有效的基调。 ● 作为Mason先生薪酬决定起始点的基准薪酬金额是调整后的市场基准薪酬金额 ,以反映该职位相对于同级团队的经验和时间。 ● 梅森2023年业绩的最终薪酬为1,332.5万美元,反映出: ● 向上调整 以反映他在客户、特许经营和领导力支柱中的表现。 ● 向下调整 以反映他在财务业绩和风险与控制支柱方面的表现。 |
金融 | 2023年结果 | |
花旗集团持续经营的税前收入 | 129亿美元 | |
花旗集团经营杠杆 | (575)bps | |
花旗集团普通股收益 | 4.3% | |
花旗集团有形普通股权益回报 | 4.9% | |
● 2023年又是宏观经济形势充满挑战的一年。在市场混乱的情况下,梅森先生成功地管理了花旗的资本和流动性,确保了存款水平的稳定。 ● 梅森在推动公司整体业务表现方面发挥了关键作用。花旗继续履行其承诺,达到了该公司的全年支出指引,并在年内提高了CET1比率,但没有达到该公司的全年收入目标。 ● 梅森先生擅长管理全公司的开支和他的职能开支,并提高了我们财务报告的透明度和外部披露 。 ● 梅森先生在我们的战略更新、我们的资产剥离以及简化公司报告财务信息的新细分市场方面发挥了重要的领导和执行作用。 | ||
风险与控制 |
● 梅森先生在转型工作中取得了进展,及时达到了所有里程碑。 ● 梅森先生改善了财务部门的风险和控制环境。 ● 虽然转型已取得进展,但仍有更多工作要做。 |
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86 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
客户和特许经营权 |
● 梅森先生巩固了自己作为花旗战略更新、组织简化和消费者资产剥离的关键合作伙伴的地位。 ● 梅森先生花了大量时间与关键利益相关方沟通我们的计划,以提高他们对我们业务的了解并获得他们的支持。他与关键利益攸关方的关系对于在2023年有效传达我们的信息至关重要。 ● 梅森先生一直是,并将继续是一名协作型高管,为一系列关键目标做出贡献。 |
领导力 |
● 梅森先生展示了他对EMT的坚定承诺和坚定的领导,展现了他的专业精神和专注。 ● 梅森先生是一位令人信服的公司大使,尤其是对我们的员工、投资者和公共部门。他拥有强大的内部和外部形象,受到许多利益相关者的好评。 |
阿南德·塞尔瓦克萨里,首席运营官
Anand Selvakesari于2023年3月担任首席运营官,曾任个人银行和财富管理公司(PBWM)首席执行官。在他的新角色中,Selvakesari先生负责 运行花旗的企业范围转型计划,并领导我们的工作,以加强我们在整个花旗的数据的质量和及时性 。
薪酬理据及工作表现评估要点 |
●后来,塞尔瓦克萨里先生在2023年承担了实质性的新职责,成为花旗的首席运营官。在这一角色中,以及他在PBWM的前首席执行官角色中,他以身作则,并从最高层设定了强烈的基调,支持风险和控制管理努力,并应对监管观察。 ● Selvakesari先生与整个公司关键利益相关者合作的能力表明了他的领导业绩。 ●*Selvakesari先生的薪酬决定使用的基准薪酬金额是(I)全球财富主管 管理同行薪酬中值,(Ii)消费银行全球主管同行薪酬中值,以及(Iii)一个同行的首席运营官薪酬总额的平均值。 ●塞尔瓦克萨里先生2023年业绩的最终薪酬金额为1,271万美元,反映: ●向上调整 以反映他在客户以及特许经营权和领导力支柱中的表现。 ●向下调整 以反映他在财务业绩和风险与控制支柱中的表现。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 87 |
金融 | 2023年结果 | |
花旗集团持续经营的税前收入 | 129亿美元 | |
USPB持续经营税前收入 | 24亿美元 | |
税前持续经营的财富收入 | 4亿美元 | |
花旗集团经营杠杆 | (575)bps | |
USPB运营杠杆 | 1,045bps | |
财富经营杠杆 | (1,447)bps | |
花旗集团普通股收益 | 4.3% | |
花旗集团有形普通股权益回报 | 4.9% | |
USPB有形普通股权益回报率 | 8.3% | |
有形普通股权益的财富回报 | 2.6% | |
● 塞尔瓦克萨里先生领导USPB和Wealth的前身业务直到2023年9月,并负责实现这些业务的 运营计划和兑现直接费用优化承诺。 ● 2023年,USPB业务的表现喜忧参半,信用卡业务表现强劲,但零售银行业务和财富业务表现不佳。 | ||
风险与控制 |
● 塞尔瓦克萨里先生对风险和控制管理的关注产生了影响,因为他在他的组织内灌输了强大的所有权文化。他承担了极其困难的任务,并取得了有意义的进展。 ● 他的 业务成功实施了有效解决监管问题的流程。 ● 他成功地勤奋地履行了监管承诺,但还需要做更多的工作。 | |
客户和特许经营权 |
● Selvakesari先生在我们的组织简化中发挥了关键作用。 ● 塞尔瓦克萨里先生继续坚定地支持USPB和Wealth的多样性、公平和包容性目标。 ● 塞尔瓦克萨里先生继续专注于扩大和深化与主要客户的合作伙伴关系。 | |
领导力 |
● 塞尔瓦克萨里先生承担了更多的首席运营官职责,在2023年产生了巨大的影响。 ● 塞尔瓦克萨里先生作为首席运营官启动了一系列举措,以帮助我们在组织方式上获得更高的效力和效率。 |
安德鲁·莫顿,市场部主管
安德鲁·莫顿是花旗五大核心业务之一的市场主管,负责提供定制的解决方案,支持全球多样化的投资和交易策略。
薪酬理据及工作表现评估要点 |
●*莫顿先生一直高度参与推动关键的大规模项目,包括LIBOR过渡。 ●他说,莫顿先生始终高度重视风险和控制管理。 ●作为莫顿薪酬决定起始点的基准薪酬金额是市场基准。 ●*莫顿先生2023年业绩的最终薪酬金额为1852.5万美元,反映: ●向上调整 以反映他在客户以及特许经营权和领导力支柱中的表现。 ●向下调整 以反映他在财务业绩和风险与控制支柱中的表现。 |
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目录表: |
88 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
金融 | 2023年结果 | |
花旗集团持续经营的税前收入 | 129亿美元 | |
销售持续经营的税前收入 | 52亿美元 | |
花旗集团经营杠杆 | (575)Bps | |
市场运作杠杆 | (1,311)Bps | |
花旗集团普通股收益 | 4.3% | |
花旗集团有形普通股权益回报 | 4.9% | |
市场对有形普通股的回报 | 7.4% | |
● 作为市场主管,Morton先生负责监管利率、外汇、价差产品、大宗商品、市场部财政部、股票和其他花旗市场业务的收入、费用和资本表现。市场经历了艰难的一年,莫顿先生采取了积极的措施,将市场定位为与2024年上半年的预期一致。 ● Morton先生在投资者日的一个关键优先事项上实现了目标,超过了我们在2022年投资者日上提出的5.5%的收入/RWA中期目标。 | ||
风险与控制 |
● 莫顿先生领导了导致联邦储备委员会在2023年10月结束2015年外汇同意令的努力,通过在市场内建立有效的第一道防线风险和控制职能,展示了重大的领导力。 ● 在整个花旗的风险和控制方面,莫顿先生一直是一位强有力的领导者,他从高层设定了适当的基调,并将重点 放在建立风险、控制和合规的文化上,但还需要做更多的工作。 | |
客户和特许经营权 |
● 莫顿先生在2023年适当地把重点放在多样性、公平和包容性努力上。 ● 在他作为市场主管的新角色中,Morton先生开始为我们的客户开发Markets产品和服务的协同机会。 | |
领导力 |
● 作为EMT的新成员,莫顿先生很快就成为了一位有价值的贡献者。 ● 莫顿先生在内部和与客户之间都善于沟通,并继续投入时间与同事和全球各地的客户建立更深层次的关系。 |
Paco Ybarra-机构客户集团高级顾问兼前首席执行官
Paco Ybarra担任我们 首席执行官的高级顾问,并于2023年9月继续担任EMT成员,辞去他从2019年5月至2023年9月担任的花旗以前的机构客户集团(ICG)业务(现为服务、市场和银行业务)首席执行官一职。
薪酬基本原理和绩效评估的要点 |
●Ybarra先生在实施和有效沟通我们的组织简化战略方面表现出强大的领导力,同时 继续在EMT上表现出良好的判断力。 ●作为Ybarra先生薪酬决定的起始点的基准薪酬金额是向下调整的市场基准 ,以反映Ybarra先生在第四季度担任高级顾问的范围。 ●*Ybarra先生2023年业绩的最终薪酬金额为1999万美元,反映: ●向上调整 以反映他在客户和特许经营权支柱中的表现。 ●向下调整 以反映他在财务业绩和风险与控制支柱中的表现。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 89 |
金融 | 2023年结果 | |
花旗集团 持续经营税前收入 | 129亿美元 | |
服务 持续经营的税前收入 | 71亿美元 | |
市场 持续经营的税前收入 | 52亿美元 | |
银行业务 持续经营的税前收入 | (0.1) 亿美元 | |
花旗集团 经营杠杆 | (575)bps | |
服务 运营杠杆 | 72个基点 | |
市场 经营杠杆 | (1,311)bps | |
银行业 经营杠杆 | (2,425)bps | |
花旗集团 普通股权益回报率 | 4.3% | |
花旗集团 有形普通股权益回报 | 4.9% | |
服务 有形普通股权益回报 | 20.0% | |
市场 有形普通股权益回报 | 7.4% | |
银行业 有形普通股权益回报率 | (0.2)% | |
●面对复杂的宏观经济环境,伊巴拉先生作为ICG的前首席执行官,分担了对市场、服务和银行结果的责任。虽然服务业的成功部分归功于Ybarra先生近年来对其领导团队的战略指导,但与行业一致,Markets and Banking经历了艰难的一年。 | ||
风险与控制 | ●*Ybarra先生继续专注于加强风险和控制环境,并将转型计划嵌入ICG业务,并努力通过简化流程和改进控制来减少运营风险事项,但需要做更多工作。 | |
客户和特许经营权 | ●Ybarra先生在客户领导力论坛上宣布了ICG推动客户卓越的七大指导支柱,并在多个方面发表了讲话,包括提供有效的覆盖模式,定义未来的州客户体验之旅,将公司的数字渠道从12个减少到2个,并将注意力集中在花旗五大相互关联的业务的交叉销售计划上。 | |
领导力 | ●伊巴拉的洞察力和对全公司成果的承诺,他带领公司度过复杂宏观环境的技能,特别是他的专业精神和承诺,都是伊巴拉作为花旗领导者的价值所在。 |
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目录表: |
90 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
我们激励性薪酬计划的组成部分
年度补偿的要素
给予高管的全部激励分为三部分:(A)年度现金红利;(B)递延股票奖励,其价值取决于我们的股价;以及(C)PSU,其价值(如果有)取决于我们的股价和业绩目标的实现 。
我们的激励奖在年度和长期部分之间实现了平衡,大部分激励薪酬以 奖励的形式提供,这些奖励分多年支付。长期激励,包括PSU和递延股票奖励,均受基于绩效的授予标准的约束。 在确定每种奖励类型的发放百分比时,赔偿委员会考虑了适用的监管要求和指导方针以及市场惯例。
元素 | 奖项 类型 |
第
部分 总激励 补偿 |
绩效 链接和授予 | 补偿 类型 |
||||||
薪金 | 不适用 | 不适用 | ● 总工资的固定部分处于有竞争力的水平,使我们能够吸引和留住人才 | 现金 | ||||||
短期 激励 |
年度奖金 | 首席执行官:15% 其他名称 执行 官员:40% |
● 绩效评估确定金额 | 现金 | ||||||
长期的 激励措施 |
绩效 共享单位 | 首席执行官:50% 其他名称 执行 官员:30% |
● 性能 评估和股价确定目标单位数量 ● 赚取的 基于三年绩效期财务指标的单位(2023年奖项指标的描述见第 页 91) ● 赚取的 单位在三年绩效期后支付 ● 终极 收到的金额基于我们的股东总回报 ● 奖项 如果我们的总股东回报在业绩期内为负,则上限为目标的100% ● 主题 到取消和追回 |
股票挂钩, 性能- 基于和 现金结算 |
||||||
延期 库存 奖项 |
首席执行官:35% 其他名称 执行 官员:30% |
● 性能 评估和股价决定股数 ● 终极 收到的金额基于我们的股东总回报 ● 已支付 在四年内按比例计算 ●*主体 被取消和追回,包括第99页描述的基于绩效的归属条件 |
权益 |
绩效份额单位
根据我们的年度高管薪酬计划的总体结构,CEO浮动薪酬的50%和其他指定高管浮动薪酬的30%被授予PSU。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 91 |
2023年PSU大奖设计 |
以下是我们在2024年授予的关于2023年业绩的PSU条款摘要。2023个PSU批准的业绩指标为有形普通股回报率(RoTCE)和每股有形账面价值(TBVPS),涵盖2024年1月1日至2026年12月31日。RoTCE指标已进行调整,以保持与同行的相对比较,以防范不寻常的宏观经济环境事件,但范围比2022年更窄,并根据我们的三年计划更紧密地与目标支出保持一致,并使用三年绩效期间的加权平均RoTCE。已增加了 TBVPS网格,以与我们的三年计划保持一致。
奖项 功能 | 性能 2023年PSU描述 | ||||||
性能 期间 | 2024年1月1日至2026年12月31日 | ||||||
目标 PSU数量 | 目标 是分配给PSU计划的总奖励部分除以紧接2024年2月15日授予日之前五个交易日我们普通股的平均收盘价(53.788美元)。 | ||||||
绩效
指标 和目标 |
加权 2024-2026年平均RoTCE | 2024-2026年累计 TBVPS | |||||
每一年的净收益(减去优先股息)除以当年平均有形普通股权益。 一半 根据以下绩效网格,根据RoTCE绩效赚取的单位数: |
累积 每股有形账面价值(TBVPS)通过加上截至2024年、2025年和2026年12月31日的TBVPS来确定。 一半 根据基于以下绩效网格的累积TBVPS获得的单位: |
||||||
加权 平均RoTCE |
百分比
目标 赚取的NSO |
累积
TBVPS, 2024-2026 |
百分比
目标 赚取的NSO |
||||
少 超过5.0% | 0% | 少 超过255.00美元 | 0% | ||||
在 至少5.0%且低于9.0% | 来自 0%至150%,具体取决于相对加权平均RoTCE表现 | $265.00 | 50% | ||||
在 至少9.0%且低于11.0% | 更大的
的 (i)插值 100%(9%)至150%(11.0%)和 (ii)从0%到150%的插值 基于相对加权平均RoTCE绩效 |
至少285.00美元,低于295.00美元 | 100% | ||||
11.0% 或更多 | 150% | 305.00美元或更多 | 150% | ||||
平均RoTCE是2024年、2025年和2026年RoTCE年度绩效的加权平均值,比例如下:20%/30%/50%。与短期相比,权重 对RoTCE中期业绩的重要性更大。与2022年相比,RoTCE 相对于同行的性能决定了目标PSU获得的百分比的范围已经收窄。2022年的波段从5%扩展到10%, 而2023年的波段从5%扩展到9%。 | |||||||
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目录表: |
92 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
奖项 功能 | 性能 2023年PSU描述 | |
相对加权平均RoTCE性能的确定 如下:(I)从底层到50%的相对性能赚取0到100%的PSU这是同级组的百分位数,(Ii)在同级组第50至75%百分位数之间的相对表现赚取100%至150%的PSU,以及(Iii)150%的PSU赚取 达到或高于同级组第75%百分位数的相对表现。为此,同业集团包括美国银行、巴克莱银行、德意志银行、高盛、汇丰银行、摩根大通、摩根士丹利、瑞银和富国银行。 对于每个指标,上述固定结果之间的性能 由直线插值法确定。 | ||
有奖投递 | 在履约期结束后,赚取的PSU数量将乘以最终归属日期前20个交易日我们普通股价格的平均值,由此产生的价值将以现金支付,但居住在英国的员工除外,因为法律要求延期长达七年。这种做法将支付与我们普通股价格的变化联系起来,同时限制股东稀释。 | |
TSR系数 | 如果我们的股东总回报在三年的业绩期间为负,则无论业绩指标的结果如何,可能赚取的PSU数量都被限制在目标数量。 | |
归属 | 在2023年之前,PSU按比例归属。从2023年开始,PSU将接受为期三年的悬崖归属,并有一项条款,即在满足第60条规则后提前退休。 | |
股息等价物 | 股息等价物将在业绩期间结束后按赚取的PSU数量应计和支付;未赚取的PSU的股息等价物将被没收。 | |
追回 | PSU可能会被追回 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 93 |
绩效 份额单位支出 |
下表说明了2022年至2024年结算的PSU支付金额的组成部分,说明了股价变化和运营业绩指标的相对影响。
在2021年授予并于2024年结算的PSU中,150%是根据业绩期间相对于运营财务指标的业绩赚取的,包括适用的奖励协议所要求的因资产剥离、重组和FDIC特别评估(税前净收益增加32.47亿美元)而产生的异常和非经常性项目的公平调整。由于在适用的业绩期间股东总回报为负,因此赚取的股份数量上限为目标的100%。
对于2020年授予的PSU和2023年结算的PSU,在 履约期内没有达到相对于运营财务指标的最低业绩门槛水平。结果,这些PSU都没有赚到。
PSU 支付-2022-2024年结算的奖励
递延股票奖励
根据我们的高管薪酬计划的总体结构,CEO浮动薪酬的35%和其他指定高管浮动薪酬的30%将作为递延股票奖励。
奖项 功能 | 延期 股票奖励说明 | |||
归属期间 | 在四年内每年奖励25%(1) | |||
股份数量 | 这一数字是从分配给递延股票奖励的总奖励部分除以紧接2024年2月15日授予日之前五个交易日我们普通股的平均收盘价(53.788美元)得出的。 | |||
股息等价物 | 股息等价物将在归属期间结束后应计并支付给既有股票;递延股票奖励中未赚取的股息等价物将被没收。 | |||
追回 | 延期的 股票奖励可能会被追回,包括第99页所述的基于业绩的归属条件。 |
(1) | 莫顿和伊巴拉的奖项为期五年,但有六个月的停发期。 |
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目录表: |
94 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
转型奖励计划
背景
2020年,花旗开始了一项为期多年的转型,目标是改变花旗的业务和运营模式,使其同时加强风险和控制 ,并提高花旗对客户、客户和股东的价值。转型包括努力有效执行 同意订单。有关同意令的其他信息,请参阅花旗于2024年2月23日提交给美国证券交易委员会的 年报10-K表中的风险因素-合规风险,以及花旗于2020年10月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表报告。
预计各级同事将在实现这些标准方面发挥积极作用,高级领导对推动进展负有责任。为了激励与同意订单计划有关的有效执行,并推动花旗风险和控制环境及文化的变化,薪酬委员会于2021年8月批准了转型奖金计划。转型奖励计划的说明包含在我们的2022 Proxy 声明中。有关转型奖金计划的其他信息,请参阅我们于2022年提交给美国证券交易委员会的补充征集材料 ,该材料可在我们的公共网站上访问。
Fraser女士没有资格参加转型奖金计划 。计划通过时我们EMT的所有其他成员,以及被认为对执行同意订单计划至关重要的大约250名其他员工,都有资格参加转型奖励计划 。
我们的 转型奖励计划的绩效是基于各种类别指标的集体成就,而不是基于个人的绩效,以促进统一、集体地专注于实现关键转型目标,并确保在多年的努力中保持一致的领导力 。转型奖金计划设计的核心是认识到我们实现转型目标的能力需要经过多年的集体努力。因此,转型奖励计划的参与者将根据结果进行集体评估,以培养共享责任的文化。
绩效进行衡量,根据转型奖励计划支付的 奖金(如果有的话)分三批支付,每批代表一个单独的 绩效期间。为三个部分中的每一部分建立了具体的目标和相关的衡量标准。每期奖金的最高额度为:第一期25%,第二期25%,第三期50%。
在每个指定的 付款日期之前不久,薪酬委员会会进行评估,以确定相关的 部分是根据与适用履约期间的特定预设目标相对应的业绩而共同赚取的。每一批将支付的 部分将统一应用于转型奖励计划的所有参与者 。例如,虽然第一批奖金最多可获得25%的奖励,但如果薪酬委员会 根据相关标准确定集体业绩仅应获得15%的奖金,则每位参与者将仅获得该部分奖金的15%(假设他们满足支付权利的所有其他条件)。
第一批和第二批仅受相对于预设目标的 绩效的影响。每一项最高占奖励的25%。第三部分最高可占奖励的50%,受相对于预设目标的表现和股票表现的影响。对于这第三批股票, 一旦计入业绩并且基本派息被确定为最高50%或更低的百分比(如上所述) ,派息将根据股票表现进一步调整。也就是说,如果支出投资于花旗普通股,支付金额将进一步向下或向上调整为 ,从每次奖励授予之日起至第三批支付日期为止, 将考虑股价变化和支付的股息总额(不包括利息或假定的再投资),这与我们的 基于股权的薪酬惯常方法一致。此计算的起始值是70.37美元,这是我们的股票在2021年10月25日至29日期间的平均收盘价,也就是获奖前的五天时间段。此计算的终止值 将是截至2025年2月19日的期间股票收盘价的五天平均值。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 95 |
第三批的计划付款日期。这一期间的股票业绩是第三批股票奖励价值增加到目标奖励价值之上的唯一手段;如果股票业绩下降,奖励价值也可能下降。
参与者必须在付款日继续积极受雇于花旗,才能获得付款。付款还需遵守转型奖金计划的所有条件, 包括转型所有特定工作方面的可证明领导力、我们正常的年度激励评估流程下的令人满意的风险和控制支柱绩效评级 以及我们的责任框架规则。付款还须遵守第99页所述的注销和追回条款。
没有机会通过较晚的批次的卓越表现来弥补削减到较早批次的费用。在批准转型奖金计划时,薪酬委员会并不打算将其作为任何其他 薪酬金额的替代、替代或补充,薪酬委员会也不希望在未来 颁发与转型相关的其他特别奖励。
花旗集团和花旗银行董事会分别成立了转型监督委员会,这是每个董事会的一个特别委员会,根据同意令对管理层的补救工作进行监督。我们补救工作的第一部分的主要重点是制定全面的 计划来补救我们的监管问题,并将这些计划提交给我们的监管机构。我们 补救工作第二部分的主要重点是执行这些计划。
第2批支出的确定
薪酬委员会 确定了该计划第二阶段的指标类别,涵盖2023日历年的绩效期间, 如下:
● 执行 在我们的补救计划的第二阶段,管理层必须采取的具体行动
● 执行质量 ,这是花旗内部审计部门审查的被认为完成的里程碑的百分比
● 文化 更改,它基于一项广泛的员工调查,该调查旨在衡量文化与我们的领导原则的一致性 ,如第80页和81页所述
在转型奖金计划下的第二个绩效测算期 结束后,薪酬委员会确定该期间的绩效成就百分比 将为80%,而2022年为94%,这反映了薪酬委员会相对于预定目标对绩效的评估。
转型奖金计划第二部分的支出反映了两组量化指标(执行力和执行质量)的稳健表现,约等于 80%,以及对文化的定性考虑,这一点由2023年员工之声(VoE)领导力指数 提供信息,并对薪酬委员会的决定做出了积极贡献。
第三批绩效指标
薪酬委员会已 确定该计划第三阶段的指标类别将与第二阶段的指标类别相同,该指标类别涵盖日历年2023年绩效期间:
● 行刑 在我们的补救计划第三阶段,管理层必须采取的具体行动
● 执行 质量,这是花旗内部审计部门认为完成的里程碑的百分比
● 文化 变化,它基于一项基础广泛的员工调查,旨在衡量文化与我们的领导原则的一致性 ,如第80页和81页所述
薪酬委员会在2024年初为这些类别的业绩指标设定了具体的目标。
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96 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
薪酬流程与治理
我们的年度薪酬流程
下面总结了我们为近地天体制定激励性薪酬的流程的主要要素。
我们在2020年采用购物车作为管理我们新的薪酬原则和做法的手段。CART是我们薪酬框架的组成部分,它在风险和控制绩效对薪酬决策的影响方面显著提高了 透明度和纪律。Cart最重要的 功能是,它要求经理提供四个Cart支柱(风险与控制、财务、客户和特许经营以及领导力)的绩效详细信息,以支持薪酬决策。
CART创建了一份全面的记录,证明在薪酬决策中如何考虑风险。这种做法使我们能够系统地追究范围内员工的每位经理的责任, 以一种有纪律的方式管理风险和控制,并确定薪酬。
每位被任命的高管的总奖励是基于市场基准流程、花旗的整体业绩以及个别高管相对于适用目标的绩效 。通过市场基准流程调整目标薪酬,并调整市场薪酬以反映每位指定高管的经验和职责范围,作为奖励薪酬的起点。根据四大支柱对每位被任命的高管的绩效进行评估,并根据高管记分卡中包含的指标提供信息。薪酬委员会 然后考虑每个支柱的绩效如何影响激励性薪酬金额,并对四个支柱中的每个支柱进行书面叙述性评估,从而完成薪酬与绩效的关联。薪酬委员会完成对我们首席执行官的评估,并为我们其他高管的评估贡献 。
在我们的薪酬框架下,我们的薪酬委员会在对指定的高管激励薪酬做出最终决定时,使用五个步骤的流程。步骤 如下图所示,并在紧接该图下方进行汇总。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 97 |
第1步-为记分卡设置目标 ●*薪酬委员会在年度薪酬周期的早期为每位被任命的高管批准记分卡目标。这些目标分为四个绩效支柱:风险和控制、财务、客户和特许经营以及领导力。每个支柱的目标类型和数量因被任命的主管而异,具体取决于他或她的职位性质: Ø控制风险和控制目标包括: ü风险评估和控制行为评估 ü风险 限制和控制性能 ü*反洗钱和其他特定监管标准 ü关于监管补救计划的最新进展 Ø* 财务目标包括: ü*全公司范围内反映我们年度业务计划的所有近地天体目标 ü*业务 作为业务单位负责人的NEO的单位特定目标,反映了我们各个业务单位的年度计划 Ø客户和特许经营目标包括: ü*与对特许经营实力非常重要的指标有关的目标 ,对于身为商业领袖的高管来说,与我们客户关系的增长有关的目标 ü实现多元化和其他人力资本管理目标 Ø* 领导目标包括: ü基于我们的领导原则的领导力价值观 可在www.citigroup.com/global/About上找到 |
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第2步-评估市场薪酬 ●*薪酬委员会审查上一年的市场薪酬,以确定每个被任命的高管职位的市场基准。薪酬范围是基于公开信息和第三方市场调查制定的,这些调查针对的是同行公司中相同或类似职位的薪酬。然后根据花旗的角色范围和高管的经验调整这一市场基准。 ●*此 实践帮助我们根据任期、经验和每位高管的技能集,将指定高管的薪酬设置为反映市场薪酬的水平。 |
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第3步-绩效评估 ●在每年结束时,将评估一名指定的高管相对于每个目标的绩效。将为 每个绩效支柱分配绩效评级。 ●*每个被任命的高管都被归类为四个风险类别之一。 ●*薪酬委员会对CEO的业绩进行评级,CEO和薪酬委员会对其他近地天体的业绩进行评级。 |
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第4步-将绩效 与薪酬挂钩 ●然后,薪酬委员会根据规定的薪酬调整范围对每个支柱应用每个指定高管的绩效评级 ,以确定每个支柱的适当薪酬调整。然后将净总计薪酬调整 应用于调整后的市场基准,以确定预测薪酬金额。 ●* 薪酬委员会保留进一步调整薪酬的权力,以反映不在四大支柱范围内的不寻常业绩结果 。 ●* 薪酬委员会进一步调整薪酬,以反映我们问责框架下的任何必要影响 。 |
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第5步--薪酬委员会决定 ●*薪酬委员会批准绩效评级和薪酬调整。 ●*薪酬委员会行使其受托判断,确定每个被任命的执行干事的最终奖励金额。 |
我们的薪酬同行小组
我们对花旗的愿景是成为满足跨境需求的机构的卓越银行,成为财富领域的全球领先者,成为国内市场消费者支付和贷款的主要参与者。
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目录表: |
98 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
由于我们需要在人才市场上竞争,同时使薪酬与绩效保持一致,因此,考虑同行的薪酬决定和绩效成就是花旗薪酬决定的关键事实。薪酬委员会根据一个由13名成员组成的同行小组和一个较小的核心同行小组的薪酬水平和业绩来考虑被点名的高管薪酬 ,该小组由五家总部位于美国的全球银行组成,其业务范围和规模与我们类似。
薪酬委员会根据其独立薪酬顾问的意见,建立了我们的薪酬同行小组。薪酬委员会每年对薪酬同级组进行评估,以确保该组继续适用。薪酬委员会仍然认为,总部位于美国的同业群体反映了高管人才的相关市场和我们高管薪酬的相关监管环境。
我们之所以选择同行,是因为他们在一个或多个与我们相似的业务线上运营,并在类似的劳动力市场上竞争。在选择薪酬同级组时,薪酬委员会使用基于规模的指标作为金融服务公司的主要筛选标准。花旗集团相对于其整个同业集团的规模 一般接近或高于75%,但与其核心同行相比更接近中位数。 花旗的业务与同行相比相对复杂,因为其业务的全球广度和深度。
2023年薪酬同级组 | ||||
美国国际集团(AIG) | 高盛(Goldman Sachs) | 保诚(Prudential) | ||
美国运通(AXP) | 摩根大通(JPMorgan Chase) | U.S. Bancorp(USB) | ||
美国银行(Bank Of America) | 大都会人寿(MetLife) | 富国银行(Wells Fargo) | ||
纽约梅隆银行(BNY Mellon) | 摩根士丹利(MS) | |||
第一资本(COF) | PNC(PNC) | |||
在评估指定高管薪酬的市场时,薪酬委员会主要关注总部位于美国、业务范围和规模与我们相似的全球银行的可比职位的薪酬,这些银行包括美国银行、高盛、摩根大通、摩根士丹利和富国银行。信息 是在外部第三方调查公司的协助下使用专有数据库编制的。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 99 |
追回款项条文
授予近地天体 和其他员工的奖励包括多项条款,允许花旗在一系列不利结果下取消或收回奖励。这些 条款在2023年没有重大变化。下面列出了主要的触发器。
潜在的 触发器 | 性能 共享单位 |
延期 库存 奖项 |
||||
对我们的任何业务运营造成损害,或导致或可能导致监管制裁的不当行为或重大轻率判断,包括未能监督从事此类行为的员工或未能升级此类行为。 | ||||||
对重大不良后果负责(MAO)。 | ||||||
收到的奖励是基于公开报告的重大不准确的财务报表。 | ||||||
员工在知情的情况下提供与公开报告的财务报表有关的重大不准确信息。 | ||||||
实质性违反高级管理人员和/或风险管理人员建立或修订的任何风险限制。 | ||||||
严重的不当行为。 | ||||||
故意的不当行为或欺诈行为,需要重述以前提交的财务报表。 |
重大不利结果包括导致公司在任何财年 季度的收入或净收入减少5%或更多的事件。重大不良后果绩效归属条件不适用于PSU,包括其他绩效归属条件 。
除了上表中所述的取消和追回条款外,为遵守英国和欧盟监管指南, 额外的取消和追回条款适用于Morton先生和Ybarra先生的奖励,涉及各种合规问题。
我们将考虑在 因高管对重大不利后果或其他原因负有重大责任而决定取消支付给该高管的递延薪酬的决定时公开披露信息。
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目录表: |
100 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
薪酬治理实践
我们拥有强大的薪酬治理实践,由于与股东和监管机构的接触以及我们对不断发展的最佳实践的关注,我们会定期完善这些实践。
花旗的做法 | 我们避免的做法 | |
中国没有基于绩效的薪酬。2023年,基于可变绩效的 激励性薪酬占CEO年薪的90%以上。85%的奖励薪酬以递延股本或股权挂钩单位交付,股权挂钩单位根据三年业绩财务指标进行归属,我们其他近地天体的60% 奖励薪酬以递延股本或股权挂钩单位交付 。 它提供了运营业绩指标。我们的PSU计划包括两个 业绩指标-有形普通股权益回报率和每股有形账面价值-这是投资者用来评估我们业绩的运营指标。我们在绩效期间开始时披露指标的目标目标,以使 股东能够评估我们目标的严谨性。第91页介绍了2023年PSU奖项的目标。 它采用了基于股权的薪酬。总CEO激励机会的70%作为基于股权的递延长期激励薪酬奖励。 它有严格的绩效评估程序。CART促进了严格的 业绩评估程序,薪酬委员会根据这一程序参与制定一份关于四大支柱方面执行干事业绩的全面书面分析。 他们制定了严格的目标。我们的PSU目标通常需要对目标支出进行运营 改进。 这增加了股东的透明度。我们在年度代理声明中提供透明度,说明薪酬委员会在确定我们的 近地天体激励性薪酬时评估的流程和指标。例如,我们在每三年绩效周期开始时披露PSU计划的绩效目标 。我们对个别指定高管绩效的广泛披露描述了我们用来确定薪酬的严格流程。 |
他说不能有过多的福利。我们不提供免费个人使用私人飞机或特别行政医疗福利等额外福利。 他说没有高管养老金。根据高管退休计划,高管没有资格享受 额外的养老金。 他表示,没有对花旗股票进行对冲或质押。我们全面禁止高管对冲或质押我们的普通股,并禁止我们的高管参与投机性的花旗普通股交易。 他表示,没有税收总收入。我们不允许进行税收汇总,但通过我们针对外籍员工的税收均衡计划除外,该计划适用于所有受薪员工。 该公司表示,没有多年的薪酬保证。我们避免使用 可能鼓励轻率冒险的功能,例如多年保修。 他说,控制权发生变化时不会有“单一触发”。我们的 股票激励计划具有“双触发”控制权变更功能,这意味着必须同时发生花旗集团 的控制权变更和非严重不当行为的非自愿解雇,才能授予奖励。 没有控制权变更或其他“黄金降落伞”协议。 高管没有涉及控制权变更时薪酬的特别协议。 取消解雇工资限制。执行干事在终止雇用时不得获得超过广泛福利的遣散费。在美国,这些福利的上限是50万美元。自2002年起,本公司不得在未经股东批准的情况下与高管订立雇佣协议,该协议规定在控制权变更后终止雇佣时,支付超过高管应纳税所得额三倍的现金。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 101 |
加强风险和控制管理。风险的有效管理和控制是决定高管薪酬的关键驱动因素。 中国没有监管要求。我们的治理实践 旨在遵守我们的监管机构颁布的健全激励性薪酬实践的原则,监管机构对这些实践提供持续监督和参与。 他们不会追回。如第99页所述,我们的PSU和延期股票奖励可能会被追回。 这是一项股权承诺。根据我们的政策,高管 必须持有通过我们的激励薪酬计划获得的至少75%的税后净股票,只要他们是 高管。 这是一项离职后持股的要求。我们的政策要求 每位高管在不再担任高管后,即使不再受雇于我们,也必须保留至少50%的股份,并在一年内遵守股权承诺。 他们接受了同行小组的审查。薪酬委员会每年对我们的行业同行小组进行评估,以确保纳入每个成员继续适合薪酬基准制定的目的。 向薪酬委员会提供独立的建议和执行会议。 一名独立的薪酬顾问出席薪酬委员会的会议,并向薪酬委员会提供建议。薪酬委员会在管理层不在场的情况下定期召开执行会议,无论是否有其独立的薪酬顾问。 这是一次年度风险评估。作为我们治理流程的一部分,我们在世界各地的所有激励性薪酬计划都通过由第三方顾问开发和管理的中央风险管理模型进行分析 ,并由我们提供意见。 加强治理。我们有强大的薪酬治理实践, 包括在薪酬决策中考虑风险的纪律严明和系统的流程。董事会审查所有股东提案,包括与高管薪酬相关的提案。 |
该公司表示,没有支付任何未赚取的股息。只有在获得并交付基础奖励时,我们才会为我们的 PSU和递延股票奖励支付股息等价物。高管的股息率与其他股东相同。 他表示,没有广泛使用雇佣协议。除法律另有规定外,我们不对高管人员使用定期雇用协议。与执行干事签订的协议可能不会规定 其他雇员或退休人员一般不能享受的退休后个人福利。 他表示,不会对股权奖励进行“跳槽”。花旗不会 安排授予股权奖励的时间,以利用可能提高其对其他接受者价值的信息。 |
股东 敬业度和股东反馈 |
我们的高管薪酬计划反映了通过广泛的股东参与流程从投资者那里获得的反馈。
薪酬委员会主席和管理层 定期与股东接触,征求对薪酬和治理的反馈意见。在2023年,我们与持有我们流通股的有意义百分比的股东进行了两轮股东互动。
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102 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
●2023年春季:在2022年业绩奖励之后,但在2023年年会之前,我们的董事会主席杜根先生(当时是我们薪酬委员会的主席)、我们的风险管理委员会主席(薪酬委员会成员)和薪酬委员会的新主席 领导了一项股东外联活动,寻求对高管薪酬奖励的反馈。 在这一轮接触中,我们接触了占我们流通股约38%的股东,并与占我们流通股约34.4%的股东 进行了交谈。我们收到的关于高管薪酬计划的反馈大体上是有利的, 反映了前几年对股东意见的直接回应所做的许多变化。注意到没有值得讨论的问题, 代表我们流通股约3.5%的投资者拒绝了我们参与2023年春季活动的邀请 。
●2023年秋冬:2023年秋,我们与代表我们已发行股份约21%的股东进行了第二轮接触,参加了一系列会议,重点讨论高管薪酬以及可持续发展问题,包括气候变化和花旗的净零计划和人力资本管理。在人力资本管理领域,主题包括我们的种族公平审计、花旗高级职位的多元化代表、人才发展和继任规划以及性别薪酬公平。
我们 对薪酬结果的发言权 |
在我们努力不断改进我们的实践的同时,我们对股东的积极反馈以及他们对我们高管薪酬计划的认可感到高兴。 这使得我们在2023年年会上的薪酬投票获得了92.66%的赞成票。
我们的 独立薪酬顾问 |
FW Cook自2012年以来一直担任薪酬委员会的独立顾问。FW Cook除了向董事会提供服务外,不向我们提供任何服务,与管理层没有任何可能危及其完全独立地位的其他联系,并且拥有强大的内部治理政策,有助于确保其保持 其独立性。FW Cook的代表出席了2023年期间的所有薪酬委员会会议,包括应 要求的执行会议,并在会议间隙与薪酬委员会成员接触。FW Cook就授予首席执行官和其他高管的薪酬向薪酬委员会提供了建议。FW库克还就薪酬委员会和董事董事会对我们关于薪酬投票的咨询意见的回应提供了广泛的指导和分析,提供了市场洞察, 并就我们的高管薪酬计划设计和通过上文描述的投资者外联流程向股东展示我们的计划以及美国证券交易委员会所要求的披露向薪酬委员会提供了建议 。FW库克还就非执行董事薪酬向董事会 提供建议。根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所的规定,薪酬委员会对FW Cook的独立性进行了评估,最近一次评估是在2023年3月,并认定FW Cook独立于我们的管理层,其为薪酬委员会所做的工作 没有引起任何利益冲突。
税收 激励性薪酬抵扣 |
《国税法》第162(M)条限制了我们扣除支付给近地天体的美国联邦所得税补偿的能力,一般为每年100万美元 。此外,一旦我们的任何员工根据《国税法》第162(M)条被视为“承保员工”,则只要该员工从花旗获得补偿,该员工仍将是“承保员工”。
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 103 |
薪酬、绩效管理和文化委员会报告
薪酬委员会评估了CEO的业绩并确定了薪酬,批准了高管的薪酬,并批准了其他高级管理人员和其他高薪员工的薪酬结构。薪酬委员会与高级管理层成员审查和讨论了上述薪酬讨论和分析,并在此审查的基础上,薪酬委员会建议 花旗集团董事会将薪酬讨论和分析包括在我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和关于附表14A的委托书中。
薪酬、绩效管理和文化委员会 :
邓肯·P·亨恩(主席)
彼得·B·亨利
勒内·J·詹姆斯
加里·M·赖纳
戴安娜·L·泰勒
卡斯珀·冯·科斯库尔
日期:2024年3月15日
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104 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
2023薪酬汇总表和薪酬 信息
2023薪酬汇总表
下表显示了花旗首席执行官、首席财务官、截至2023年12月31日薪酬最高的其他三名高管以及一名本应被点名但在该年不再担任高管的人在2023年及之前适用的薪酬。这六个人在这份委托书中被称为花旗的近地天体。
名称
和 主体 职位(1) |
年 | 薪金 ($) |
奖金(2)
($) |
库存
奖项(3) ($) |
非股权 激励计划 薪酬(4) ($) |
更改中的
养老金 价值和 非合格 延期 薪酬 收入(5) ($) |
所有
其他 薪酬(6) ($) |
总计 ($) |
|||||||||||||
简
弗雷泽 CEO |
2023 | $1,500,000 | $3,675,000 | $18,701,013 | $1,562,500 | $— | $19,800 | $25,458,313 | (7) | ||||||||||||
2022 | $1,500,000 | $3,450,000 | $15,533,265 | $1,562,500 | $— | $18,300 | $22,064,065 | ||||||||||||||
2021 | $1,333,333 | $6,350,000 | $11,215,773 | $1,562,500 | $— | $79,718 | $20,541,324 | ||||||||||||||
标记
梅森 首席财务官 |
2023 | $1,000,000 | $4,930,000 | $7,535,196 | $1,001,378 | $2,122 | $19,800 | $14,488,496 | |||||||||||||
2022 | $1,000,000 | $5,216,000 | $7,201,834 | $1,608,239 | $1,792 | $18,300 | $15,046,165 | ||||||||||||||
2021 | $750,000 | $4,644,000 | $7,106,691 | $844,167 | $1,167 | $17,400 | $13,363,425 | ||||||||||||||
安德鲁·莫顿(8) 第
个头 |
2023 | $7,708,719 | (9) | $1,081,628 | $11,610,885 | $3,895,621 | $— | $292,612 | $24,589,465 | ||||||||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里(8) 族长 |
2023 | $1,000,000 | $4,682,600 | $6,560,070 | $2,471,645 | $— | $28,931 | $14,743,246 | |||||||||||||
2022 | $1,000,000 | $4,541,000 | $6,050,533 | $2,894,687 | $— | $18,300 | $14,504,520 | ||||||||||||||
安迪 西格(8) 第
个头 |
2023 | $268,493 | $4,400,000 | $9,440,673 | $— | $769 | $— | $14,109,935 | |||||||||||||
帕科
伊巴拉(10) 前CEO, 机构 客户端组 |
2023 | $8,048,408 | (11) | $1,193,909 | $15,618,292 | (12) | $4,583,066 | $26,373 | $25,611 | $29,495,659 | |||||||||||
2022 | $7,963,258 | $— | $6,608,123 | $4,334,073 | $— | $21,611 | $18,927,065 | ||||||||||||||
2021 | $8,973,981 | $— | $4,809,382 | $4,684,706 | $— | $23,466 | $18,491,535 |
(1) | 每个被任命的高管的主要职位是他或她在2023年12月31日担任的职位。Ybarra先生在2023年12月31日不是花旗的高管,但根据美国证券交易委员会规则,他2023年及之前一年的薪酬必须披露。 |
(2) | 本栏中的金额显示在所列年度服务的现金奖金。 |
(3) | 根据 美国证券交易委员会规则,2023年本栏中的金额为2023年根据2019年股票激励计划授予的PSU和递延股票奖励的公允价值合计,即使是与2022年业绩相关的 。美国证券交易委员会规则要求展示2023年授予的股权奖励 ,而不是针对2023年业绩颁发的股权奖励。股票奖励栏中显示的每个奖励的单独授予日期值在第106页的 2023年基于计划的奖励授予表中披露。本栏中所示奖励的总授予日期公允价值是根据财务会计准则 董事会会计准则编纂主题718(ASC 718)计算的。在计算本栏中的金额时所做的假设(如果有) 可在花旗集团及其子公司提交给美国证券交易委员会的2023年10-K表格的合并财务报表附注7中找到。PSU摘要补偿表中报告的金额是根据ASC 718确定的授予日期的 值,其中考虑了 履约条件的可能结果。因此,这些值不同于 薪酬委员会作出的赔偿的名义金额,后者除以 花旗普通股价格为 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 105 |
在授予日期确定,以产生目标数量的PSU。假设达到最高业绩条件,在2023年授予2022年业绩的授予日,并在2023年摘要补偿表中显示的PSU的价值为:弗雷泽女士,17 250 000美元;梅森先生,5868,000美元;塞尔瓦克萨里先生,5,108,625美元 |
(4) | 本栏所示金额代表每个转型奖金 奖励、递延现金奖励和被任命的执行干事在适用年度的名义利息的第一和第二批现金结算额,即使奖励是在前几年就上一年的服务授予的。递延现金奖授予(1)没有资格获得PSU的高管(1),仅授予直接向她汇报的CEO和高管,或(2)其薪酬旨在遵守英国和欧盟监管指导的高管,如莫顿和伊巴拉。一般来说,这些奖励在四年内等额分配,并根据监管要求按市场利率计入名义利息。此外,弗雷泽女士和塞尔瓦克萨里先生在2019年获得了特别递延奖励,这些奖励包括在本专栏为他们显示的金额中。不会支付与Fraser女士或Selvakesari先生的特别奖励相关的名义利息。弗雷泽和塞格没有资格获得转型奖金奖。下表显示了列中所列金额中代表每个此类薪酬组成部分的部分。 |
名字 | 延期 |
概念上的 |
转化 |
|||||
简 弗雷泽 | $1,562,500 | — | — | |||||
标记 梅森 | — | $1,378 | $1,000,000 | |||||
安德鲁·莫顿 | $3,156,934 | — | $738,687 | |||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | $1,448,356 | $23,289 | $1,000,000 | |||||
安迪 西格 | — | — | — | |||||
帕科 伊巴拉 | $3,752,044 | — | $831,022 |
莫顿先生和Ybarra先生的转型奖金分别反映了转型奖金奖第二批的80%和90%,因为该奖项的支付旨在 遵守英国和欧盟的监管指导。莫顿先生和伊巴拉先生的延期现金奖励以英镑计价,因为它们与他们在伦敦的服务有关。 它们显示为在2023年12月31日从英镑兑换成美元, 用于编制花旗财务报表的换算率(1英镑=1.2748美元)。Selvakesari先生的延期现金奖励的一部分以新加坡元计价,因为它们与他在新加坡的服务有关。它们显示为在2023年12月31日从新加坡元转换为美元,这是用于 编制花旗财务报表的转换率(1新加坡元=0.7591美元)。第94页至第95页详细介绍了我们的转型奖励计划奖励。 |
(5) | 这些数额是Mason先生、Sieg先生和Ybarra先生的养恤金福利现值的增长,如2023年养恤金福利表中更全面的 所述。每个被点名的高管在不符合纳税资格的基础上递延的薪酬收入 高于市场或优惠收入的金额约为0美元。 |
(6) | 以下是2023年所有其他薪酬(包括个人福利)的细目: |
名字 | 401(K)
计划 |
税收 |
暂时性 |
住房/ |
搬迁 |
总计 |
||||||||
简 弗雷泽 | $19,800 | — | — | — | — | $19,800 | ||||||||
标记 梅森 | $19,800 | — | — | — | — | $19,800 | ||||||||
安德鲁·莫顿 | $35,590 | $146,464 | — | — | $110,558 | $292,612 | ||||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | $19,800 | $5,049 | — | — | $4,082 | $28,931 | ||||||||
安迪 西格 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
帕科 伊巴拉 | $25,611 | — | — | — | — | $25,611 |
除Ybarra先生外,根据适用于所有符合条件的美国雇员的公式,近地天体获得了与 相匹配的401(K)计划缴款。除了401(K)计划的等额缴费外,莫顿先生还从一个基础广泛的退休计划中获得了英国雇主 的缴费,并根据一个普遍适用的公式确定。Ybarra先生的 表中的金额是应纳税现金支付,以代替雇主对基础广泛的退休计划的缴款,并且是根据一般适用的公式确定的。显示的金额是在2023年12月31日从英镑兑换成美元,用于编制花旗财务报表的换算率(1英镑=1.2748美元 美元)。 |
(7) | 显示的2023年与前几年相比的数额部分反映了弗雷泽女士从2022年开始的奖励薪酬形式的变化。具体地说,由于弗雷泽2022年激励薪酬的形式从30%现金改为15%现金,报告为奖金和股票奖励的金额的时间发生了变化。 |
(8) | Morton先生、Selvakesari先生和Sieg先生的2021年补偿金额和Morton先生和Sieg先生的2022年补偿金额不需要披露 ,因为它们在这些年不是近地天体。 |
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目录表: |
106 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
(9) | 莫顿先生的 工资栏显示了基本工资加上固定的基于角色的津贴,为他在伦敦工作提供了 现金。英国境内的基于角色的津贴根据与角色重要性相关的某些指导原则授予 。莫顿先生截至2023年11月1日的基本工资和基于角色的津贴是以英镑支付的, 该部分以2023年的平均兑换率(1英镑=1.2382美元)从英镑转换为美元。 | |
(10) | Ybarra先生于2023年9月13日停止了他的第16节军官身份。 | |
(11) | Ybarra先生的 工资栏显示基本工资加上以现金支付的固定角色津贴 。英国境内的基于角色的津贴是根据与角色重要性相关的特定指导原则发放的。伊巴拉的基本工资和基于角色的津贴 以英镑支付,总额显示为按2023年的平均兑换率(1英镑=1.2382美元)从英镑转换为美元。 | |
(12) | 显示的2023年相对于前几年的数额在一定程度上反映了Ybarra先生从2022年开始的激励性薪酬形式的变化。具体来说,Ybarra先生2022年以股票奖励形式提供的激励薪酬中的部分从55%变为了100%。 |
2023年基于计划的奖励拨款
下表提供了赔偿委员会在2023年向近地天体发放的赔偿金的信息。
所有 其他库存 | 赠送日期交易会 | ||||||||||||
预计 权益项下的未来支出 | 奖项; 数量 | 股票价值 | |||||||||||
奖励 计划奖励 | 股票 的股份或 | 和 选项 | |||||||||||
阀值 | 目标 | 极大值 | 单位 | 奖项(1) | |||||||||
名字 | 授予日期 | (#) | (#) | (#) | (#) | ($) | |||||||
简·弗雷泽 | 2/16/2023 | — | 158,140 | (2) | 158,140 | — | $8,050,000 | ||||||
2/16/2023 | — | 225,915 | (3) | 338,872 | — | $10,651,013 | |||||||
马克·梅森 | 2/16/2023 | — | 76,850 | (2) | 76,850 | — | $3,912,000 | ||||||
2/16/2023 | — | 76,850 | (3) | 115,275 | — | $3,623,196 | |||||||
安德鲁·莫顿 | 2/16/2023 | — | 233,035 | (2) | 233,035 | — | $10,589,335 | ||||||
2/20/2023 | — | 22,231 | (4) | 22,231 | — | $1,021,550 | |||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 2/16/2023 | — | 66,905 | (2) | 66,905 | — | $3,405,750 | ||||||
2/16/2023 | — | 66,905 | (3) | 100,357 | — | $3,154,320 | |||||||
安迪 西格 | 10/5/2023 | — | — | — | 237,143 | (5) | $9,440,673 | ||||||
帕科·伊巴拉 | 2/16/2023 | — | 321,225 | (2) | 321,225 | — | $14,596,742 | ||||||
2/20/2023 | — | 22,231 | (4) | 22,231 | — | $1,021,550 |
(1) | 确定授予日期公允价值时使用的 假设与《2023年薪酬摘要表》脚注3中的假设相同。这些金额不一定代表 被任命的高管可能实现的实际价值。PSU在2023年基于计划的奖励表中报告的金额是在授予日期 根据适用的会计原则报告的价值,该会计原则考虑了 绩效条件的可能结果。因此,这些值不同于薪酬委员会的名义金额,薪酬委员会的名义金额除以授予日期确定的花旗普通股价格 ,得出目标数量的PSU。 | |
(2) | 这些 延期股票奖励是根据2019年股票激励计划授予的 2022年业绩奖励。有关这些奖励条款的更详细信息见第93页. | |
(3) | 这些 奖项是2022年业绩的PSU。有关这些 奖励条款的更详细信息见第91页和第92页,但这些奖励的绩效指标如下: |
平均值 RoTCE 2023-2025 | 累积 TBVPS 2023-2025 | 百分比 获得的目标PFA的数量 |
少 超过5.0% | 少 大于或等于235.00美元 | 0% |
5% 至10% | $245.00 | 50% |
10% 至11% | 265.00美元 低于275.00美元 | 100% |
11% 或多 | 285.00美元 或多 | 150% |
(4) | 授予 与每个转型奖金奖励的第一批金额相关的遵守 与英国和欧盟监管指导。 | |
(5) | 推迟 与取代前雇主没收的股权相关的股票奖励。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 107 |
未偿还的 2023年12月31日的股权奖
以下 市值是使用2023年12月31日花旗普通股收盘价(51.44美元)计算得出的。
股票 奖励 | |||||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 第
个 个共享或 库存单位 没有 已授权 (#) |
市场
值 股份或 库存单位 没有 已授权 ($) |
股权
激励计划 奖项:数量 未赚取的股份, 单位或其他权利 尚未被撤销的 (#) |
股权激励
计划奖项:市场 或支付价值 未赚取的股份, 单位或其他权利 尚未被撤销的 ($) |
||||||||||||
简 弗雷泽 | 2/13/2020 | 11,405 | (1) | $586,673 | — | — |
|||||||||||
2/11/2021 | — | — | 39,595 | (2) | $2,036,767 | ||||||||||||
2/11/2021 | 79,190 | (3) | $4,073,534 | — | — | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 47,721 | (4) | $2,454,768 | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 159,071 | (5) | $8,182,612 | ||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 158,140 | (6) | $8,134,722 | ||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 225,915 | (7) | $11,621,068 | ||||||||||||
马克·梅森 | 2/13/2020 | 9,602 | (1) | $493,927 | — | — | |||||||||||
2/11/2021 | — | — | 25,088 | (2) | $1,290,527 | ||||||||||||
2/11/2021 | 50,177 | (3) | $2,581,105 | — | — | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 39,263 | (4) | $2,019,689 | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 52,350 | (5) | $2,692,884 | ||||||||||||
2/16/2023 | 76,850 | (6) | $3,953,164 | ||||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 76,850 | (7) | $3,953,164 | ||||||||||||
安德鲁·莫顿 | 2/14/2019 | 10,906 | (8) | $561,005 | |||||||||||||
2/13/2020 | — | — | 23,801 | (9) | $1,224,323 | ||||||||||||
2/11/2021 | — | — | 57,097 | (10) | $2,937,070 | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 53,529 | (11) | $2,753,532 | ||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 233,035 | (12) | $11,987,320 | ||||||||||||
2/20/2023 | — | — | 22,231 | (13) | $1,143,563 | ||||||||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 2/13/2020 | 4,660 | (1) | $239,710 | — | — | |||||||||||
2/11/2021 | 14,068 | (2) | $723,658 | ||||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 32,986 | (4) | $1,696,800 | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 43,981 | (5) | $2,262,383 | ||||||||||||
2/16/2023 | 66,905 | (6) | $3,441,593 | ||||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 66,905 | (7) | $3,441,593 | ||||||||||||
安迪 西格 | 10/5/2023 | — | — | 237,143 | (14) | $12,198,636 | |||||||||||
帕科·伊巴拉 | 2/14/2019 | 15,945 | (8) | $820,211 | |||||||||||||
2/13/2020 | — | — | 30,119 | (9) | $1,549,321 | ||||||||||||
2/11/2021 | — | — | 50,187 | (10) | $2,581,619 | ||||||||||||
2/10/2022 | — | — | 86,766 | (15) | $4,463,243 | ||||||||||||
2/16/2023 | — | — | 321,225 | (12) | $16,523,814 | ||||||||||||
2/20/2023 | 22,231 | (13) | $1,143,563 |
(1) | 本延期股票奖励自2021年1月20日起分成四个等额的年度分期付款。 | |
(2) | 本延期股票奖励自2022年1月20日起分成四个等额的年度分期付款。 | |
(3) | 这些 是2021年授予的PSU,将在第93页进行讨论。本PSU奖从2022年1月20日开始分成三个等额的年度分期付款,取决于基于有形普通股权益回报和每股有形账面价值的业绩条件。赚取的 个PSU的价值将在三年履约期结束后全额交付。根据达到该奖项的绩效指标 ,向每位高管交付了100%的目标单位数量 。该奖项的表演期于2023年12月31日结束。表 列出了2023年12月31日的奖励价值和奖励的已实现价值。 | |
(4) | 本延期股票奖自2023年1月20日起分成四个等额的年度分期付款。 |
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目录表: |
108 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
(5) | PSU奖从2023年1月20日开始分三个等额的年度分期付款,以有形普通股权益回报率和每股有形账面价值为基础 取决于业绩条件。赚取的PSU价值将在三年绩效期满后全额交付。 该表包括PSU的全部价值,假设这两个绩效指标的目标 均达到100%,且花旗在2023年12月31日的普通股价格在2024年绩效期末保持不变。 | |
(6) | 本延期股票奖励自2024年1月20日起分成四个等额的年度分期付款。 | |
(7) | PSU奖从2024年1月20日开始分三个等额的年度分期付款,以有形普通股权益回报率和每股有形账面价值为基础 取决于业绩条件。赚取的PSU价值将在三年绩效期满后全额交付。 该表包括PSU的全部价值,假设这两个绩效指标的目标 均达到100%,且花旗在2023年12月31日的普通股价格在2025年绩效期末之前保持不变。 | |
(8) | 本延期股票奖励自2020年2月20日起分成五个等额的年度分期付款,在每个分期付款日期后有六个月的扣押期。 | |
(9) | 本延期股票奖励自2021年2月20日起分成五个等额的年度分期付款 ,在每个分期付款日期后有六个月的扣押期。 | |
(10) | 本延期股票奖励自2022年2月20日起分成五个等额的年度分期付款 ,在每个分期付款日期后有六个月的扣押期。 | |
(11) | 本延期股票奖励自2023年2月20日起分成四个等额的年度分期付款,在每个分期付款日期后有12个月的扣押期。 | |
(12) | 本延期股票奖励自2024年2月20日起分成五个等额的年度分期付款 ,在每个分期付款日期后有六个月的扣押期。 | |
(13) | 延期 根据英国参与者转型奖金奖励计划授予的股票,并从2024年2月20日开始分五个等额的年度分期付款。 | |
(14) | 从2025年2月20日开始,与替换前雇主没收的股权相关的 延期股票奖励将以年度分期付款的形式发放。 | |
(15) | 本延期股票奖励自2023年2月20日起分成五个等额的年度分期付款 ,在每个分期付款日期后有六个月的扣押期。 |
2023年归属的股票
股票 奖励 | ||||||||
名字 | 股份数量:
收购日期 归属 (#) |
已实现的价值
关于资产归属(1) ($) |
||||||
简 弗雷泽 | 78,628 | $3,797,670 | ||||||
标记 梅森 | 41,872 | $2,067,247 | ||||||
安德鲁·莫顿 | 70,868 | $3,644,047 | ||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 35,092 | $1,652,183 | ||||||
安迪 西格 | — | — | ||||||
帕科 伊巴拉 | 83,973 | $4,317,894 |
(1) | 股票奖励栏中的值 反映了每个被任命的高管在2023年结算的递延股票奖励相关股份的数量,以及在结算时交付的股份价值。2023年没有任何PSU落户。 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 109 |
2023年养老金福利
名字 | 计划名称 | 数 年 贷记 服务 (#) |
现在时 的价值 累积 收益(1) ($) |
付款 期间 上一财年 年 ($) |
||||||||
简 弗雷泽 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用: | ||||||||
标记 梅森 | 花旗集团养老金计划 | 6.0 | $52,835 | — | ||||||||
安德鲁·莫顿 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||||||||
安迪 西格(2) | 花旗集团养老金计划 | 2.0 | $19,125 | — | ||||||||
帕科 伊巴拉 | 北卡罗来纳州花旗银行及其参与公司的指定非美国国际员工退休计划(国际员工计划) | 13.8 | $411,874 | — |
(1) | 死亡率表、计划贴现率、利息贷记率用于确定花旗集团养老金计划和国际员工计划福利现值的付款表格假设 与用于编制花旗集团及其子公司合并财务报表附注8的2023年年底假设相同,正如 在2023年10-K表格中向美国证券交易委员会提交的那样。2023年养恤金福利表中的福利是按照计划中定义的正常退休年龄65岁计算的。 | |
(2) | Sieg先生曾在2005至2009年间受雇于花旗集团。 |
花旗的 政策是,高管应按照花旗广泛且符合税务条件的退休计划 为花旗员工普遍提供的相同基础来应计退休福利。花旗没有根据任何退休计划向任何近地天体授予额外的计入年限服务 。Fraser女士、Selvakesari先生和Morton先生从未有资格根据花旗在其受雇国家实施的广泛退休计划的条款 参加固定收益养老金计划;自他们开始在花旗工作以来,他们只参加了固定缴款退休计划。
以下 介绍了《2023年养老金福利表》中列出的养老金计划。
花旗集团养老金计划。这个基础广泛、符合税务条件的退休计划的目的是在 递延纳税的基础上向所有符合条件的美国员工提供退休收入。自2006年12月31日起,花旗集团养老金计划对新成员关闭 ,并自2007年12月31日起全面停止福利应计。梅森先生和Sieg先生有资格享受此计划下的福利。 他们的全部福利为现金余额福利。
花旗集团养老金计划现金余额收益表示为假设的账户余额。在2008年1月1日之前,该计划一般规定,包括近地天体在内的大多数覆盖人口的福利抵免按符合条件的补偿的1.5%至6%之间的比率进行年度应计;福利抵免比率随着年龄和服务的增加而增加。符合条件的薪酬 一般包括基本工资和奖励,但不包括终止雇佣后应支付的薪酬、某些非经常性 付款和其他福利。根据《国税法》规定,2007年(现金结余福利应计的最后一年)的年度合格薪酬不得超过225,000美元。利息抵免继续每年应用于每个参与者的账户余额;这些 抵免基于30年期美国国债的收益率(由美国国税局公布)。
花旗集团养老金计划下的福利 在雇佣终止时以年金形式或其他可选形式支付,包括一次性付款。 花旗集团养老金计划的正常退休年龄为65岁。根据 花旗银行退休计划公式确定的合格参与者的福利部分可以在提前退休时支付,为此,提前退休的定义为参与者55岁生日较晚的一个月的第一天或参与者完成一年服务的日期(如计划中定义的 )。
北卡罗来纳州花旗银行和参与公司的指定非美国国际员工退休计划(国际员工计划)。国际员工计划是一项没有资金、不受限制的递延薪酬计划,提供给选定的管理层或高薪员工群体 。国际员工计划为参与花旗外派人员计划的国际流动员工提供退休福利,这些员工由于其流动身份,不符合任何其他花旗固定福利退休计划的资格 。福利反映了花旗银行的退休计划,以及1999年后的花旗集团养老金计划。国际工作人员计划对新成员关闭了 ,并从2007年12月31日起基本停止了福利应计项目,如花旗集团养老金计划。
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目录表: |
110 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
Ybarra先生在1994年至2007年期间根据《国际工作人员计划》应计福利。从1994年到1999年,Ybarra先生累计了使用上述花旗银行退休计划公式确定的国际工作人员计划福利,从2000年到2007年,Ybarra先生累计了使用上述花旗集团养老金计划现金余额福利公式确定的国际工作人员计划福利。《国税法》对符合税务条件的退休计划规定的合格薪酬和福利的限制 一般不适用于《国际工作人员计划》福利应计项目,因为《国际工作人员计划》是不合格的;然而,随着时间的推移,《国际工作人员计划》 进行了修订,纳入了某些限制。自2000年1月1日起,《国际工作人员计划》下的合格报酬限制为500 000美元,自2002年1月1日起,《国内税法》规定的合格报酬限额适用于《国际工作人员计划》福利应计项目。
根据花旗银行退休计划公式,Ybarra先生有资格提前退休,这意味着他有资格根据他终止雇佣开始的国际工作人员计划获得从精算上扣除的提前开始的福利。他有资格享受 立即开始的不减福利。国际工作人员计划向参加者提供了一次性支付和终身年金分配的选择。
终止或更改控制权时的付款
一般政策。花旗不提供保证的高管离职或控制权变更协议。
潜在 付款表。下表显示了如果适用的雇佣终止或其他事件 发生在2023年12月31日,并假设所有奖励归属和绩效条件均得到满足,那么随着时间的推移, 本应向花旗于2023年12月31日雇用的每位指定执行官交付的未偿奖励的估计价值。除非奖金被没收,否则 潜在付款表中显示的奖金将在解雇后按计划归属,并且不会在 期限内加速发放,除非死亡。花旗普通股2023年12月31日的收盘价(51.44美元)用于制定 潜在付款表中显示的估计。
名字 | 更改
的
控制 花旗集团 | 终止
为 严重不当行为 | 非自愿
终止 不是因为严重不当行为 | 自愿性 辞职或 退休 | 残疾 或死亡 |
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简 弗雷泽 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $13,212,930 | $13,212,930 | $13,212,930 | ||||||
性能 股份单位(1) | — | — | $23,877,214 | $23,877,214 | $23,877,214 | ||||||
推迟 现金奖励 | — | — | — | — | — | ||||||
标记 梅森 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $7,757,307 | $7,757,307 | $7,757,307 | ||||||
性能 股份单位(1) | — | — | $9,227,153 | $9,227,153 | $9,227,153 | ||||||
推迟 现金奖励 | — | — | — | — | — | ||||||
安德鲁·莫顿 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $20,606,812 | $20,606,812 | $20,606,812 | ||||||
性能 股份单位 | — | — | — | — | — | ||||||
推迟 现金奖励(2) | — | — | $7,567,296 | $7,567,296 | $7,567,296 | ||||||
阿南德·塞尔瓦克萨里 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $6,101,761 | $6,101,761 | $6,101,761 | ||||||
性能 股份单位(1) | — | — | $5,703,976 | $5,703,976 | $5,703,976 | ||||||
推迟 现金奖励(3) | — | — | $1,341,216 | $1,341,216 | $1,341,216 | ||||||
安迪 西格 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $12,198,636 | — | $12,198,636 | ||||||
性能 股份单位 | — | — | — | — | — | ||||||
推迟 现金奖励 | — | — | $2,705,993 | — | $2,705,993 | ||||||
帕科 伊巴拉 | |||||||||||
推迟 股票奖励 | — | — | $27,081,771 | $27,081,771 | $27,081,771 | ||||||
性能 股份单位 | — | — | — | — | — | ||||||
推迟 现金奖励 | — | — | $9,672,914 | $9,672,914 | $9,672,914 |
花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 111 |
(1) | 潜在付款表包括:(A)假设花旗在2023年12月31日的普通股价格在最终归属日期期间保持不变,在2021年2月授予的PSU的价值;以及(B)2022年2月和2023年2月授予的PSU的价值,假设PSU的收益为目标水平的100%,并且花旗在2023年12月31日的普通股价格在最终归属日期之前保持不变。 | |
(2) | 莫顿先生和伊巴拉先生的延期现金奖是以英镑计价的,因为他们在伦敦工作的几年里获得了奖励。上述莫顿先生和伊巴拉先生的金额显示为按2023年12月31日花旗财务报表的折算率(1英镑=1.2748美元)从英镑折算成美元。 | |
(3) | Selvakesari先生的延期现金奖以新加坡元计价,因为它们 是根据他在新加坡工作的年限颁发的。塞尔瓦克萨里先生的上述金额按2023年12月31日花旗编制财务报表时使用的折算率(1新加坡元=0.7591美元)从新加坡元转换为美元。 |
薪酬与绩效 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摘要 薪酬 表 合计(1) |
补偿 实际 已支付(2) |
平均值 表
总 |
平均值 |
值
初始固定$100 投资于12/31/19 每年最后一天 表明: |
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年 | 简 弗雷泽 | 迈克 考伯特 | 简 弗雷泽 | 迈克 考伯特 | 花旗 股东总回报 | 标普(S&P) 金融 指标共 股东 退货 |
净 收入(B美元) | RoTCE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (b) | (c) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 不适用 | 不适用 | $ |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 不适用 | 不适用 | $ |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ |
$ |
% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 不适用 | 不适用 | ( |
) | $ |
$ |
% |
(1) |
(2)
Fraser女士和Corbert先生显示的值是通过下表中的调整确定的
Www.citigroup.com
目录表: |
112 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
简 弗雷泽2023 | 简 弗雷泽2022 | 简 弗雷泽2021 | 迈克 科尔巴特2021 | 迈克 科尔巴特2020 | ||||||
总计 薪酬汇总表(CSC)中报告的薪酬 | $ |
$ |
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养老金 在CSC中报告的值 | $ | $ | $ | $( |
$( | |||||
公平的 财年授予的股权奖励价值 | $( |
$( |
$( |
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$( | |||||
养老金 归因于当年服务的价值以及归因于当前计划修订的养老金价值的任何变化 年 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
公平的 当年授予的股权补偿价值-年终价值 | $ |
$ |
$ |
$ |
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将上一财年结束时的公允价值更改为本财年内在上一财年作出的奖励的归属日期 | $ |
$( |
$ |
$( |
$ | |||||
对于在上一财年作出但在本财年末未授予的奖励,将公允价值从上一财年年末更改为本财年年末。 | $( |
$( |
$ |
$ |
$( | |||||
在归属日期之前的覆盖会计年度内支付的股息或股票或期权奖励的其他收益,否则不包括在覆盖会计年度的总薪酬中 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
本财年没收的赔偿金在上一财年结束时确定的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||
实际支付给CEO的薪酬 | $ |
$ |
$ |
$ |
$( |
(3) |
(4)
显示的非首席执行官近地天体的数值由下表中的调整数确定。
NEO 平均值 | ||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||
薪酬汇总表(SCT)中报告的薪酬合计 | $ |
$ |
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养老金 在CSC中报告的值 | $( |
$( |
$( |
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公平的 财年授予的股权奖励价值 | $( |
$( |
$( |
$( | ||||
养老金 归因于当年服务的价值以及归因于当前计划修订的养老金价值的任何变化 年 | $ | $ | $ | $ | ||||
当期授予的股权薪酬的公允价值 年终价值 |
$ |
$ |
$ |
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将上一财年结束时的公允价值更改为本财年内在上一财年作出的奖励的归属日期 | $( |
$( |
$ | $( | ||||
对于在上一财年作出但在本财年末未授予的奖励,将公允价值从上一财年年末更改为本财年年末 | $( |
$( |
$( |
$( | ||||
在归属日期之前的覆盖会计年度内支付的股息或股票或期权奖励的其他收益,否则不包括在覆盖会计年度的总薪酬中 | $ | $ | $ | $ | ||||
在上一财年结束时确定的本财年丧失的赔偿金的公允价值 | $ | $ | $ | $ | ||||
实际支付给NEO的补偿 | $ |
$ |
$ |
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花旗2024委托书
目录表: |
提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 | 113 |
上表中列出的 金额说明了(1)实际支付给我们的首席执行官和其他近地天体的薪酬 (根据美国证券交易委员会规则定义)与(2)我们的总股东回报、净收入和RoTCE之间的关系。 这些关系证明我们的薪酬决定遵守我们的薪酬理念中阐述的原则,如第77页 所述。
具体地说,就是:
● | 我们首席执行官和其他近地天体超过一半的薪酬是在与股权挂钩的奖励中授予的,这使我们的薪酬计划、结构和决策与股东的利益保持一致。每位高管收到的价值不是固定的, 要到计划付款日期才能交付。 |
● | 美国证券交易委员会的披露规则定义的“实际支付的薪酬”与我们净收入的变化和
|
● | 支付给每位高管的“实际支付的薪酬”的变化最受其薪酬的历史构成的影响 具体而言,是以发放给每位高管的销售业绩单位形式的薪酬的百分比。PSU授予我们的EMT,包括2023年授予居住在英国的EMT成员。2023年,我们的六个近地天体中有三个没有获得PSU。 |
以下是公司确定的最重要的财务绩效衡量指标的表格列表,用于将2023年实际支付的薪酬与花旗的绩效挂钩:
● | ||
● | ||
● |
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目录表: |
114 | 提案3:咨询投票批准2023年高管薪酬 |
额外的 薪酬披露
我们的
年度管理分析潜在不利影响
薪酬计划
花旗 通过设计和管理其奖励薪酬计划(包括适用于近地天体的计划),采用多种协调战略来管理对特许经营权造成重大不利影响的风险。这些战略,包括花旗首席风险官和首席合规官的定期分析和审查,详见第79至80页和第99页。基于上述分析,管理层得出结论,花旗的薪酬计划不太可能对花旗产生实质性的不利影响。
CEO 薪酬比率
根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第953(B)条的要求,我们提供以下信息:我们员工的年度总薪酬与我们首席执行官的年度总薪酬之间的关系。本信息中包括的薪酬比率是按照S-K条例第402(U)项的方式计算的合理估计数。
● | 2023年,我们公司所有员工(首席执行官除外)的年总薪酬中值为70,731美元,我们首席执行官的年总薪酬为25,472,477美元。(1) |
● | 根据这一信息,2023年,我们首席执行官的年总薪酬与所有员工的年总薪酬中值的比率估计为360。 |
(1) | 此 数字是2023年薪酬汇总表中报告的2023年总薪酬与雇主对尚未包括在汇总薪酬表中的基础广泛的员工福利计划的缴费金额的总和。 |
以下 总结了我们如何计算CEO薪酬:
● | “所有员工的年总薪酬中位数”是指处于员工薪酬中点的单个员工的年总薪酬 按薪酬金额排序。在确定中间价时,我们考虑了花旗于2023年12月31日在大约100个国家和地区雇用的约240,000名花旗员工(首席执行官除外)的薪酬。我们没有排除任何国家,也没有对生活成本进行任何调整。我们在2023年比率的计算中应用了用于确定2023年中值的数据。 |
● | 美国证券交易委员会 法规允许用人单位根据“一贯适用的薪酬衡量标准”(CACM)确定中间价。我们使用2023年的基本工资和我们激励薪酬计划下的奖励作为我们的CACM来确定员工人数的中点。我们之所以选择此CACM,是因为这两个薪酬要素在我们拥有员工的所有国家/地区都可持续使用。 |
Ø | 以外币支付的薪酬 按月平均值折算成美元。 |
● | 然后,我们 计算了一组具有代表性的 员工的2023年“年度总薪酬”,这些员工的薪酬达到或非常接近我们的2023年中点(我们的“中间点组”)。 我们使用该员工2023年的年度总薪酬年度总薪酬 大约为我们中点集团的中位数,以确定我们的CEO薪酬比率。 |
Ø | 在 确定我们中点 组中每个员工的“年度总薪酬”时,我们遵循《美国证券交易委员会》法规要求的计算近地天体总薪酬的方法,如薪酬汇总表 所示,并将雇主缴费的价值添加到尚未 包含在薪酬汇总表中的基础广泛的员工福利计划中。 |
● | 美国证券交易委员会用于确定薪酬中值员工和计算首席执行官薪酬比率的规则允许 公司应用各种方法和假设,因此,花旗报告的首席执行官薪酬比率 可能无法与其他公司报告的首席执行官薪酬比率进行比较。 |
花旗2024委托书
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115 |
建议 4:批准花旗集团2019年股票激励计划的增发股份、延期和重述
根据薪酬委员会的建议,董事会批准了对花旗集团2019年股票激励计划(2019年计划)的修订和重述。总的来说,修订将:将计划期限延长五年至截止于2029年年会日期的日期 ;将可供授予的授权股票数量增加3,000万股;澄清 与控制权变更有关的公平调整、最低归属要求和业绩条件调整的某些条款;以及反映本公司采用强制性追回条款,根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法(多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案)对错误授予的激励薪酬进行补偿。下文对经修订和重述的2019年计划的讨论和说明,以附件B所列经修订和重述的2019年计划的案文为限。
董事会 建议 董事会建议您投票批准对花旗集团2019年股票激励计划的修订和重述,如提案4所述。 |
执行 摘要
● | 根据2019年计划,正在申请增发3000万股。 |
● | 正在请求将该计划的期限延长五年。 |
● | 提议为2019年计划核准的其他 修改包括:澄清某些条款,包括关于衡平调整、最低归属要求和与控制权变更有关的业绩条件调整的条款。并反映了本公司采用多德-弗兰克退还条款。 |
● | 2023年,我们向大约12,000名员工授予了股票奖励。在受这类奖励的股份总数中,超过95%是授予非第16条人员的。 |
● | 我们的股权奖励旨在使激励性薪酬计划与花旗的长期业务目标、股东利益和市场惯例保持一致,通过提供在全球金融服务业具有竞争力的薪酬机会来吸引和留住员工,并提供不会创造激励而是有助于缓解冒险动机的薪酬机会。 |
● | 对于 我们在上文第72至102页的薪酬讨论和分析中讨论的原因,我们向高级管理人员支付的薪酬金额是基于绩效的, 是适当的。在本委托书中披露的支付给我们高级管理人员的薪酬包括我们的股权奖励。 |
● | 截至2024年3月4日 : |
Ø | 根据2019年计划,保留1240万股供发行和可供授予 |
Ø | 不保留 股票以供发行,并且在任何其他计划下可用 |
Ø | 根据2019年计划及其前身计划,6890万股需接受未偿还递延股票奖励 |
Ø | 花旗普通股总流通股为19.154亿股。 |
● | 在2024年,我们授予了与2023年服务相关的2,930万股递延股票奖励,相比之下,与2022年服务相关的递延股票奖励为3,430万股。 |
● | 我们 拥有强大的股权奖励实践,包括适用于2019年计划下至少95%的股份的最低一年归属要求 、严格的控制权条款变更 以及对员工可能被授予的股份数量和SARS的年度限制。 2019年计划有固定数量的可供授予的股票,以及股息和股息等值支付的限制 。 |
● | 我们 建议在计划中添加语言,授权在包括法国在内的某些非美国司法管辖区 提供符合税务条件的奖励的子计划。 |
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116 | 建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 |
我们最近的 共享请求
在2019年年会上,股东批准了2019年计划,包括3000万股的初始股份授权。最初的 授权估计约等于2014年股票激励计划(2014计划)到期后不再可供授予的股份;我们2019年的年度会议上没有要求额外的股份。2019年计划下的初始股票授权 旨在支持至少一年的授予活动。在2020年年会上,我们请求并获得批准增发1500万股;在2021年年会上,我们请求并获得批准增发2000万股 股;在2022年年会上,我们请求并获得批准增发3600万股;在2023年年会上,我们请求并获得批准增发2800万股。在每种情况下,申请都旨在支持 为期一年的赠款活动。从2021年提供的服务的激励性薪酬开始,在当地法规允许的情况下,有资格获得年度酌情奖金的所有员工的延期薪酬 都与花旗股票挂钩并以花旗股票支付。以前,一些奖励 薪酬是以递延现金和利息的形式支付的。我们目前的股份申请与我们关于股份授权的方法是一致的, 要求每年增加一次,但仅在支持授予活动至少一年所需的情况下请求增加。
我们的 股权奖励做法与股东利益一致
● | 股权薪酬协调了员工和股东的利益。花旗的股权奖励是全球数千名员工年度激励奖励的关键组成部分,从而协调了股东和更广泛的花旗员工群体(不仅仅是高管)的利益。2024年,作为我们年度奖金计划的一部分,63个国家和地区的约12,000名员工获得了2019年计划下的股权奖励。 |
● | 花旗 拥有审慎的股权奖励做法。 |
Ø | 所有 递延股权奖励都有取消和追回条款。花旗的股权 奖励受到涵盖一系列情况的取消和追回条款的约束, 如第99页所述。2023年,我们根据《多德-弗兰克法案》第 954节以及适用的纽约证券交易所股票奖励上市标准向 适用的高管增加了强制性追回政策。 |
Ø | 使用股权奖励的激励薪酬水平与市场惯例一致。股权奖励授予年度激励薪酬水平超过一定门槛的员工。这些门槛以及以股权奖励形式提供的年度激励薪酬的 百分比,与总部位于美国、业务范围和规模与我们类似的全球银行使用的市场做法一致。 |
Ø | 股票 所有权要求。高管通常被要求持有至少75%的通过花旗的激励性薪酬计划获得的税后股份净值 只要他们是高管,并被要求至少保留50%的股份 停止担任高管后一年内受股权承诺, 由于离开花旗的工作或其他原因。 |
Ø | 股票回购抵消了股权补偿计划的稀释。在2023年间,我们通过股票回购向股东返还了近20亿美元的资本。 |
● | 股权薪酬有助于花旗履行其监管义务。在美国和花旗开展业务的其他国家/地区的监管指南 规定,相当大一部分可变薪酬授予高管和其他员工,这些员工的行动 对花旗的风险敞口有实质性影响,应以股票形式奖励。 |
● | 股权薪酬帮助花旗专注于实现我们的目标。通过使员工的个人财务状况与花旗高级管理层和股东的利益保持一致,并让员工在花旗股票表现中直接获得经济利益,我们激励员工优先帮助花旗 实现在2022年投资者日上提出的财务目标,并完成第75页所述的战略优先事项。 |
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建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 | 117 |
悬垂 表
“悬而未决” 是指由未偿还的员工股权奖励和可用于未来授予的股份所代表的潜在股东稀释。
2023年12月31日 | 记录 日期 (2024年3月4日) | 2024年4月30日
| ||||||||
简单的 突出部分(1) | 5.34% | 4.25% | 5.81% | |||||||
完全 稀释出挑(2) | 5.07% | 4.07% | 5.49% |
(1) | 简单 溢价是指已发行股权奖励和可供授予的股份的总和,以占已发行普通股的百分比表示。 | |
(2) | 完全摊薄剩余部分是指已发行的 股权奖励和可供授予的股份的总和,以完全摊薄普通股的百分比表示(即,已发行的普通股加上已发行的股权奖励和根据股票激励计划可供授予的股份)。 |
运行 比率表
我们的 运行率是指在某一年度内授予股权的股票数量,以该年度已发行普通股的百分比表示,基于年度授予数据和花旗集团该年度10-K表格中报告的基本加权平均已发行普通股数量。
2021 | 2022 | 2023 | 三年期
平均值 | |||||||||||||
运行 截至12个月的12个月期间的汇率 | 0.86 | % | 1.32 | % | 1.92 | % | 1.37% |
通过资本返还缓解稀释
我们的 燃尽率和悬浮率显示在前面的悬挂表和运行率表中,反映了我们回购股票的强劲历史 降低了我们的流通股,从而增加了燃尽率和悬垂。
下表说明了股票回购如何抵消了因在我们的薪酬计划中使用股权 奖励而增加的普通股流通股:
2021 | 2022 | 2023 | 2021–2023 三年 平均值 |
(1) | ||||||||||||
(A) 授予的股权奖励(2) | 17,535,978 | 25,729,643 | 37,029,558 | 26,765,060 | ||||||||||||
(B) 股份回购(3) | (105,498,201) | (55,576,037) | (44,170,867) | (68,415,035) | ||||||||||||
(C) 已发行普通股 | 1,984,355,194 | 1,936,986,425 | 1,903,113,839 | — | ||||||||||||
(D) 已发行普通股(根据2010年以来的累计回购调整)(4) | 3,159,672,517 | 3,167,879,785 | 3,178,178,066 | — | ||||||||||||
(E) 未调整的燃烧率(a/c)(5) | 0.9% | 1.3% | 1.9% | 1.4% | (6) | |||||||||||
(F) 股票回购调整后的燃烧率(a/d)(5) | 0.6% | 0.8% | 1.2% | 0.9% | (6) |
(1) | 基础数字的平均值 。 | |
(2) | 反映适用年度授予的基于股权的奖励的股份总数。 有关我们的股票回购计划和2023年基于股权的奖励的更多信息,请参阅我们的2023年年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注7。 | |
(3) | 回购 需要得到美国联邦储备委员会的批准,过去的回购水平 不保证未来任何特定的回购速度。 | |
(4) | 我们 从2010年初至2023年12月31日回购了约12.751亿股普通股。 |
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118 | 建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 |
(5) | 不针对未来的任何没收或取消奖励进行调整,以满足预扣税要求,如果考虑到这一要求,将进一步降低烧伤率。在2021-2023年间,约有40%的股票奖励在交付时被取消或汇出,以满足预扣税款的要求。 |
(6) | 潜在烧伤率的平均值。 |
2021-2023年平均烧伤率* | 2023年烧伤率* |
* | 未针对未来的任何没收或取消奖励进行调整以满足扣缴税款的要求,如果考虑到这一点,将进一步降低烧伤率。在2021-2023年间,大约40%的股票奖励在交付时被取消或汇出 满足预提税金要求。 |
我们的计划条款与股东利益保持一致
2019年计划的以下特点保护了我们股东的利益:
● | 没有 常青树功能。2019年计划有固定数量的可供授予的股票数量 ,不会因为常青树功能而自动增加。 |
● | 最低一年归属要求。我们的一年最低归属要求通常适用于根据任何类型的奖励可能授予的至少95%的股份。 |
● | 董事年度薪酬总额的限制。单个董事在一个日历年度内获得奖励的最高股份数量,加上在日历年度内为担任董事会成员而向董事支付的任何现金费用, 价值不得超过100万美元,除非董事会批准对非执行董事会主席设置更高的 限制。 |
● | 对可以授予个人员工的股票和期权或股票增值权(SARS)的年度限制 。2019年计划将受股票期权和 SARS限制的股票数量限制为个人员工到百万股。 单独,2019年计划将在一个日历年度内可授予个人员工的股票奖励数量限制为100万股。 |
● | 不得 折扣期权或SARS。期权或SAR的行权价格必须至少为期权或SAR授予之日公平市场价值的100% 。 |
● | 没有 重新定价或现金收购。2019年计划禁止对任何未完成的期权或SAR进行任何 重新定价,除非获得本公司股东的批准。 《2019年计划》将“重新定价”定义为:(I)根据公认会计原则或纽约证券交易所规则,构成“重新定价”的任何行为(包括任何修改 或对具有降低其行使价格效果的未完成期权或特别行政区的修正(br})(2)取消行权价格超过其公允市价以换取现金的未平仓期权或特别行政区;。(3)取消期权或特别行政区,以换取行权价格较低的新期权或特别行政区;。或(Iv)当期权或特别行政区的行使价超过公平市价时,以股票奖励取代该期权或特别行政区;在每个 情况下,除准许的公平调整外。 |
● | 无 重新加载选项授予。重新加载选项是在行使先前授予的选项时自动授予的附加选项;根据2019计划授予的选项可能 不包括重新加载功能。 |
● | 否 自由派分享“回收”。如果是2019年计划下的奖项,或者,在 之后 2019年4月16日(2019年计划生效日期)、2014年计划和2009年股票激励 计划(2009年计划)已被没收、取消、到期或在未发布的情况下结算 受该奖励的股份将可根据 未来授予 2019年计划。然而,2019年计划禁止重新授予扣留或投标以支付的股份 选项 |
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建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 | 119 |
练习 价格,由本公司连同行使期权所得款项回购,或预扣或提交以履行 的预缴税款义务任何奖项。此外,受期权或SARS约束的股票,如果不是在结算时发行的,则不得重新授予。 | ||
● | 不对受业绩归属条件限制的未归属股票支付股息或股息等价物 。《2019年计划》仅允许对受业绩归属条件约束的受限或递延股票的 股票支付股息或股息等价物 以及当标的股票被授予。2019年计划还禁止支付受未偿还期权和SARS约束的股票的股息 和股息等价物。 |
● | 控制权变更条款。《2019年计划》要求,由于花旗集团控制权变更,参与者必须经历非自愿终止聘用才能获得奖励。(A)双触发“)。 薪酬委员会还通过了一项政策,确认不会仅仅因为花旗集团 Inc.的控制权变更而向高管人员授予延期激励 奖励。 |
● | 没有消费税总额。2019年计划没有规定在花旗集团控制权变更的情况下发生的消费税总额,也没有任何执行协议。 |
● | 没有对控制权变更的自由定义。我们对花旗集团对控制权变更的定义要求完成而不仅仅是批准重组、合并、合并、或其他公司交易,导致花旗集团的股东因该交易而拥有的花旗集团或其他公司的总投票权不超过50%。此外,《2019年计划》将花旗集团的控制权变更 定义为:(I)获得花旗集团证券的直接或间接实益所有权 ,相当于当时花旗集团已发行证券总投票权的30%或更多的人。(Ii)董事会多数成员的具体变动 (不包括选举或提名经当时在任董事会多数 批准的董事);(3)出售、转让或分配花旗集团的全部或实质上的全部资产,或解散花旗集团或进行清算;或 (Iv)完成重组、合并、合并或其他公司交易,导致花旗集团的股东不拥有花旗集团或其他公司因该交易而拥有的合计投票权的50%以上。 |
● | 能够 采纳子计划以促进美国以外的员工参与 薪酬委员会认为必要或适当的任何特殊条款或条件以适应非美国法律、税收政策、或者,自定义 可能包含在构成2019年计划一部分的子计划中。我们打算考虑 通过一项子计划,允许在法国北部授予符合税务条件的奖励。 |
权益 薪酬计划信息
花旗所有的未偿还股权奖励都是根据三个股东批准的计划授予的-2019年计划和两个前身计划,即2014年计划和2009年计划。在不需要股东批准或不寻求股东批准的计划下,没有未完成的股权奖励 。以下是截至2024年3月4日的信息。
计划 类别 | (a) 证券数量: 在锻炼时发放。 在 个未完成的选项中, 认股权证、 和权利 (单位:百万) |
(b) 加权平均 行权 价格 共 个未完成 期权、 认股权证、 和 权利 ($) |
(c) 剩余证券数量 可用于未来发行的 在 股权薪酬下 计划 (不包括证券 第(A)栏反映了 ) (单位:百万) |
||||
股权 证券持有人批准的薪酬计划 |
68.9 | 不适用 | 12.4 | ||||
股权 未经证券持有人批准的薪酬计划 | 0 | 不适用 | 0 | ||||
总计 | 68.9 | 不适用 | 12.4 |
2019年计划的好处
2019年计划下的奖励 由薪酬委员会自行决定。因此,目前无法确定任何特定员工或员工组未来将获得的福利或金额。
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120 | 建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 |
花旗集团2019年股票激励计划说明
本经修订及重述的《2019年计划概要说明》参考《2019年计划文件》(见附件B)作整体保留。若建议4于股东周年大会上获股东批准,本公司拟根据经修订的1933年证券法,以表格S-8的形式提交登记声明,以登记根据《2019年计划》获授权授予的额外股份。
一般。 2019年计划于2019年4月16日生效,并将于2024年股东年会日期到期,除非本提案 4在2024年股东年会上获得股东批准。2019年计划规定向花旗员工、高级管理人员和非员工董事提供以花旗普通股股票计价的各种奖励。2024年3月4日,花旗普通股在纽约证券交易所的收盘价为56.14美元。
管理。 2019年计划由薪酬委员会管理。该委员会或其小组委员会的所有成员必须满足 美国证券交易委员会规则16b-3的独立性要求。对于身为外部董事的参与者,2019年计划由董事会管理。薪酬委员会可将2019年计划管理的部分或全部权力委托给一名或多名 官员、董事、员工或另一名计划管理人,但第16(A)条规定的人员除外。此外,补偿委员会认为为适应非美国法律、税收政策或习惯差异而有必要或适当的任何特殊条款或条件,均可包含在构成2019年计划一部分的子计划中。
资格。花旗的所有 员工-在美国证券交易委员会表格S-8注册声明说明中设定的广义定义内,与2019年4月16日对花旗或其任何子公司生效一样,但明确不包括非董事会成员的顾问 和顾问-通常有资格获得2019年计划下的奖励。根据截至2023年12月31日的全球就业情况,约有239,000人有资格参加2019年计划。 但参与是可酌情决定的-奖励须经薪酬委员会批准。一般而言,员工 可自由支配的年度奖励为至少75,000美元有资格以递延股票形式获得该年度奖励的至少15%。在截至2024年3月1日的12个月中,根据2019年计划向全球12名非雇员董事、18名高管和约12,000名员工颁发了奖励。前“员工”有资格参加 2019年计划,但仅限于其服务的最后一年,或与销售、剥离或其他类似交易有关的 交易。
受2019年计划约束的股票。根据2019年计划奖励而发行的花旗普通股可以是授权但未发行的股票,也可以是重新收购的以前发行的股票,或者两者兼而有之。根据 2019年计划,最初的股份授权为3000万股。根据2020年年会、2021年年会、2022年年会和2023年年会通过的修正案,授权股份数量分别增加了1500万股、2000万股、3600万股和2800万股 。根据提案4所述的修正案,核定股份的数量将增加3000万股。
如果在2019年4月16日(2019年计划生效日期)、2014年计划和2009年计划下的奖励被没收、取消或到期或在没有发行股票的情况下结算,则受此类奖励的股票将可用于2019年计划下的未来授予。然而,参与者为支付期权行权而提交或由花旗扣留以支付期权行权的股份 价格、预扣或投标以履行与任何奖励相关的预扣税义务、花旗以期权行权收益回购、 期权或股票结算特区涵盖的股份(与行使期权时实际发行的股份数量无关)、或为偿还欠花旗的任何债务或其他义务而扣留的股份、以及注销的零碎股份将被视为已发行,不得增加到2019年计划下可能发行的最大股份数量 。
奖励限制 。个人董事在一个日历年度内可获得的最高奖励股票数量(包括 选举董事以代替其现金预聘人时作出的奖励),加上该日历年度内就董事在该年度作为董事会成员(包括担任董事会任何委员会的成员或主席)所支付的任何现金费用,截至每次奖励之日,价值不得超过100万美元。然而, 独立董事会成员可以对董事会非执行主席的这一限制作出例外,前提是 董事
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建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 | 121 |
获得 任何额外补偿可能不参与决定是否给予此类补偿。对于所有其他符合条件的“雇员”, 在一个日历年度内授予的受股票期权或SARS约束的股票数量不得超过100万股,在一个日历年度内可受股票奖励约束的股票数量 不得超过100万股,除非以替代奖励的方式授予 替代本公司收购的前雇主的奖励。
奖励类型 。根据2019年计划,可能会颁发以下类型的奖励:
● | 股票 期权。根据2019年计划授予股票期权的参与者 有权在未来的指定期限内购买指定数量的花旗普通股 ,行权价格至少等于授予日花旗普通股“公平市值”的100% (见下文)。股票期权的期限自授予之日起不得超过 10年。 |
● | 股票 增值权(SARS)。A特区,经行使,使参与者有权获得相当于花旗普通股在行权日的公允市值与香港特别行政区行权价格之间的差额的金额(不得低于授予日的花旗普通股)乘以受香港特别行政区管辖的股份数目 。在行使特别提款权时,向参与者支付的款项可以是现金和/或花旗普通股。自授予之日起,特区的任期不得超过10年。 |
Ø | 为确定根据2019年计划授予的任何期权或特别行政区的行使价, “公平市价”是指纽约证券交易所(或普通股交易或报价的主要国家证券交易所)的收盘价。如果不是纽约证券交易所) 股票期权或特别提款权被授予的日期。对于2019年计划下的所有其他目的,“公平市价”将由薪酬委员会确定。 |
● | 股票支付。薪酬委员会可以授予花旗普通股的既得股票作为股票支付 。 |
● | 受限股票。受限股票奖励是对花旗普通股的流通股的奖励,在满足归属条件之前不会归属,如果不满足归属条件将被没收 。参与者可在归属期间获得股票的股息,但如奖励受一个或多个业绩条件的限制,则不在此限,在这种情况下,股息(如有)应仅在标的股票归属时且仅在标的股份归属的范围内支付。 |
● | 递延股票。递延股票奖励是一种无资金、无担保的承诺,即如果参与者满足条件 ,则在未来向参与者交付花旗普通股股票 。参与者没有投票权(他们的权利不大于公司的一般无担保债权人),但可以在归属期间获得股息等值支付,除非奖励受一个或多个业绩条件的限制,在这种情况下,股息等价物,如果有,仅当且仅在标的股份归属的范围内支付给参与者。 |
● | 其他基于股票的奖励。薪酬委员会可授予以花旗普通股股票计价且可通过交付股票和/或现金结算的任何其他奖励 。为免生疑问,根据条款只能以现金支付的奖励不应被视为根据2019年计划授予。 |
● | 基于绩效的 奖励。在符合2019年计划条款的情况下,薪酬委员会可授予受一个或多个与不少于一年的绩效期限相关的绩效条件约束的 奖励。 |
最低归属要求。根据2019年计划授予的奖励不得早于授予奖励之日的一周年之前授予,但薪酬委员会可以在不到一年的时间内授予奖励:(I)作为取代公司收购的前雇主的奖励,(Ii)授予董事的奖励,以授予日期的一周年和下一次股东大会中的较早者为准,该股东大会在紧接前一年的年度会议之后至少50周。(Iii)代替完全归属现金债务交付的花旗普通股,以及(Iv) 薪酬委员会可授予的任何额外奖励,最高可达根据2019年计划发行的可用股票储备的5%(5%) 。这一限制不适用于补偿委员会的裁量权,以加快任何裁决的行使或归属,包括在退休、死亡、残疾、休假、终止雇佣、 控制权变更的情况下,或在出售或以其他方式处置雇用参与者的子公司或其他类似事件的情况下。
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122 | 建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 |
绩效 条件。对于受绩效条件制约的奖励,适用的绩效条件可以包括以下一项或多项绩效条件,并以绝对值或相对值或百分比 来表示:收入、收入或产品增长、净收入(税前或税后)、收益、每股收益、股东权益或股东权益回报、资产或资产回报率、经风险调整的资产回报率、资本或资本回报率、风险回报 资本、有形普通股权益回报、每股账面价值或账面价值、每股有形账面价值、经济增值模型或同等指标、营业收入、税前或税后收入、每股费用或重组储蓄、利润率、现金流或现金流 、股价、股东总回报、市场份额、债务减少、净发起人得分、运营效率比率、费用 比率、流动性比率、监管业绩或薪酬委员会选定的任何客观或主观业绩条件。根据提案4所述的修正,赔偿委员会可在必要或适当的范围内对任何履约条件作出公平调整,以防止参与者的权利扩大或减少;但在控制权发生变更的情况下,这种调整(S)必须在授予时、控制权变更之前或与之同时进行。
禁止重新定价。2019年计划禁止根据2019年计划采取的任何行动,除非获得公司股东的批准,否则将构成对根据2019年计划、2014年计划、2009年计划或本公司或任何被收购公司的任何其他计划授予的任何未偿还期权或SAR的“重新定价”。《2019年计划》将“重新定价”定义为:(I)根据GAAP或纽约证券交易所规则构成“重新定价”的任何 行动(包括对具有降低其行权价格效果的未平仓期权或SAR的任何修改或修正);(Ii)任何取消行权价格超过其公平市场价值以换取现金的未平仓期权或SAR;(Iii)任何取消期权或SAR以换取行权价格较低的新期权或SAR的行为;或(Iv)当期权或特别行政区的行使价 超过公平市价时,以股票奖励取代该等期权或特别行政区;在每种情况下,准许的公平调整除外。
禁止 重新加载选项。2019年计划不允许授予“重新加载”选项。
偿还 义务;抵销权。-如果赔偿委员会随后认定授予和支付奖励的所有条件或期权或特别行政区的归属和可行使性未完全满足,赔偿委员会可取消 此类归属或行使,并拒绝发行股票,并立即终止参与者对此类奖励的权利 (或其不正当归属部分)。如果任何此类奖励(或其部分)的归属或行使已通过交付股份或现金的方式解决,参与者应有义务在要求时将股份或现金(或在归属或行使时收到的更高价值)返还给花旗,而不减少为履行预扣税或其他义务而扣留的任何股份或现金。与《国税法》第409a节的要求相一致,《2019年计划》还规定(X)对参与者可能欠花旗的债务进行既得奖励的抵销,包括但不限于偿还不当授予或行使的奖励的义务,以及(Y)对参与者收回并由公司支付的任何金额的抵销。属于遣散费或与任何法律索赔或诉讼相关的假想或潜在未来服务的补偿,这些索赔或诉讼指控违反了与参与者的雇用或终止有关的法律(无论是由于该索赔的决定或和解),而公司需要为参与者的账户支付与该索赔或诉讼相关的 税前金额,包括法律费用 。任何未能及时支付与裁决有关的欠花旗的税收相关义务可能会导致裁决被取消。
多德-弗兰克法案强制追回错误授予的奖励薪酬。2023年,公司根据适用的纽约证券交易所上市要求通过了多德-弗兰克追回条款 ,该要求是根据美国证券交易委员会通过的最终规则颁布的,该规则制定了《多德-弗兰克法案》第954条的追回标准。因此,本公司现任或前任高管收到的错误奖励 薪酬,包括根据2019年计划授予的股权奖励,将由本公司按要求追回。
不可转让。在归属期间,奖励和限售股份一般不得转让,除非根据遗嘱或继承法和分配法。
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建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 | 123 |
调整。 2019年计划规定,如果公司资本结构发生任何变化,包括因任何股票股息、股票 拆分、股票反向拆分、剥离或任何类似的股权重组,或股权证券的任何组合或交换、合并、资本重组、重组或影响花旗资本的任何类似交易或事件而导致的流通股数量变化,薪酬委员会应对2019年计划下可授予的最高股份数量和以股份数量表示的年度个人奖励限额进行适当的公平调整。如果 发生任何此类交易或事件,或发生任何非常股息、资产剥离或其他资产分配(普通现金股息除外) ,薪酬委员会应在防止参与者权利扩大或 减少所需的范围内,对 未予奖励的股票数量或种类或未偿还期权和特别提款权的行权价格进行适当的公平调整。
控制权变更。薪酬委员会可在作出裁决时,或在“控制权变更”(定义如下)之前的任何时间或与之同时作出规定,调整业绩条件以防止扩大或缩小参与者的权利,规定如果尚存的实体或收购实体(或尚存的 或收购实体的母公司)以实质等值的新权利取代奖励,则取消悬而未决的奖励,并规定加速任何时间段或放弃任何其他授予、行使、支付、或在参与者因控制权变更而非自愿终止雇用时分发奖励,或规定购买任何奖励。根据提案4所述的修正,补偿委员会在控制权变更后将不再能够采取这种行动,补偿委员会将仅限于对业绩条件进行必要的调整(S),以防止参与人权利的扩大或减少。但是,不得因任何参与者的控制权变更而加速奖励的授予、支付、购买或分发,除非参与者的雇佣因控制权变更而被非自愿终止 。就这些目的而言,因控制权变更而终止雇佣是指在控制权变更一周年之日或一周年或之前非自愿终止雇佣关系(如《2019年计划》所界定)。
《2019年计划》定义的“控制权变更”是指(I)取得花旗证券的直接或间接实益所有权,相当于花旗集团当时已发行证券总投票权的30%或以上。(Ii)具体说明董事会多数成员的变更(不包括选举或提名经当时在任董事会的多数通过的董事的选举);(Iii)出售、转让或分配花旗集团的全部或基本上所有资产,或 解散或清算花旗集团;或(Iv)完成重组、合并、合并或其他公司交易,导致花旗集团股东拥有花旗集团或其他公司因该交易而拥有的总投票权不超过50%的 。
预扣税款 。花旗保留扣除或预扣或要求参与者向其雇主汇款的权利,该金额 足以满足法律或法规要求在2019年计划导致的任何应税事件中扣缴的联邦、州、当地和外国税款(包括税收均衡的外籍人士欠花旗的假想税款) 。
投票。 2019年计划规定,除非薪酬委员会另有决定,否则根据股票奖励条款,获得受持续限制的花旗普通股已发行和流通股 的参与者通常有权就提交股东投票的事项指示 其奖励相关股票的投票。根据收到的关于所有其他此类股票的投票指示,所有未收到投票指示的、与 等奖励相关的所有股票均按比例投票。
修正案 和终止。薪酬委员会可以随时修改、暂停或终止2019年计划,但如果修改会大幅增加2019年计划下可用的股份数量,则未经股东批准,不得进行修改(与公平调整有关的除外),大幅扩大2019年计划下可用的奖励类型 或有资格参与2019年计划的人员类别,大幅延长2019年计划的期限,大幅改变 的方法
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124 | 建议 4:批准增发股份、延长期限和重述 |
决定根据2019年计划授予的期权或特别行政区的行使价格,删除或限制禁止“重新定价”, 或以其他方式要求股东批准,以遵守适用法律或纽约证券交易所(或花旗普通股交易或报价的主要全国性证券交易所)的规则。
奖励 修改。如果薪酬委员会确定修改需要遵守适用的法律、法规或监管指导(包括适用的税法),则有权修改未完成的奖励,而无需参与者的事先 同意。除某些例外情况外,任何其他修改,如对参与者不利,未经参与者书面同意,不得生效。
某些 美国联邦所得税后果
以下是根据美国现行联邦所得税法,根据2019年计划授予的股票期权的主要美国联邦所得税后果的简要摘要。此摘要不构成税务建议,并且除其他事项外,不描述州、地方或外国的税收后果,这可能会有很大不同。
通常,参与者不会在授予股票期权时确认应纳税所得额。在行使股票期权时,参与者将 确认普通收入,其金额等于行使期权之日收到的花旗普通股的公平市值与期权成本(购买的股票数量乘以每股行使价格)之间的差额。参与者将在行使期权时确认普通收入,即使所收购的股票可能会受到进一步的出售或转让限制。 花旗通常有权在行使日扣除等同于参与者行使期权时确认的普通收入的金额,但国税法第162(M)节规定的除外。一般而言,在随后 出售在行使期权时购入的股份时,出售股份的出售收益与成本基准之间的差额将作为资本收益或亏损 纳税,包括任何不受出售限制的股份的出售,以支付因行使期权而产生的税款。2019年计划没有规定奖励“激励性股票期权”,根据《国税法》,这些期权具有不同的税收后果。
花旗2024委托书
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股东 提案
花旗 通过参与对话、参与发行人/投资者 工作组并采取我们认为最符合所有股东利益的政策或倡议,尽一切努力回应我们股东表达的关切。多年来,花旗 就性别薪酬公平、代理访问、人权、气候变化、净零、种族公平、文化、风险管理、审计师轮换、行业协会支付、多样性和包容性风险以及观点多样性等问题会见了几位倡导者和其他相关方,并在适当的情况下采取了行动,以回应这些接触 和/或股东投票。例如,2021年,花旗与一名股东合作,为其种族平等承诺行动概述了种族公平审计的范围,2019年,花旗董事会降低了特别会议门槛,以回应股东在2019年年会上的投票。我们鼓励股东与管理层和董事会进行沟通。任何股东 希望与管理层、董事会或个人董事沟通,或希望获得任何股东支持者的地址或他们的花旗股权信息,应向公司秘书Brent J.McIntosh提出请求,地址为纽约格林威治街388,New York,邮编:10013。
建议 5
肯尼斯·施泰纳提交了以下提案,供2024年年会审议。
提案 5-独立董事会主席
股东 要求董事会通过一项持久的政策,并根据需要修改管理文件,以便由两个独立的 人担任董事长和首席执行官的职位。
只要有可能,董事会主席应由独立的董事人士担任。
董事会有权在董事会寻求 董事会独立主席期间,酌情选择一名非独立董事的董事会临时主席担任。
此 政策可以在我们的现任CEO续签合同或下一任CEO换届时逐步实施。
此 提案主题在波音公司赢得了52%的支持,在巴克斯特国际公司获得了54%的支持。波音公司随后采纳了这一提案主题。
管理层 表示,支持由独立的董事担任董事会领导职务。然而,管理层却反复无常地制定了一项规章制度,允许其无限期地让一人担任美国银行最重要的两个职位,只要有所谓的董事首席执行官。
然后,所谓的董事首席执行官可能会拥有过长的董事会任期,这将损害董事的独立性。董事首席执行官也可能是这样一个人,他坚定地认为,花旗集团这样一家市值800亿美元的公司中最重要的两个职位应该由一个人担任,同时担任这两个职位的人应该得到最高层的尊重。
董事的首席执行官并不能取代独立的董事会主席。牵头的董事不能召开特别股东大会,甚至不能 召开董事会特别会议。首席董事可以将他在董事的大部分领导职责委托给其他人,然后只需橡皮图章 。股东们根本不可能确定到底发生了什么。
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126 | 股东提案 |
可以向首席董事提供职责列表,但没有规则阻止董事长在任何 所谓的首席董事职责中凌驾于首席董事之上。
请 投票赞成:
独立 董事会主席-建议5
管理 备注
摘要
自2009年以来,花旗一直有一个独立的董事会主席,独立于首席执行官。董事会坚定支持在董事会 任何时候都有独立的董事处于领导地位。因此,花旗董事会于2009年12月15日通过了一项章程修正案,规定如果花旗没有独立主席,董事会将选举一名独立的董事首席执行官,其职责与独立主席类似, 包括在董事会会议上领导非管理董事的执行会议。花旗董事会已确定,目前的架构,即独立于首席执行官之外的独立董事长,是目前最合适的架构,同时确保在任何时候,都将有一位独立的董事担任董事会领导职务。由于花旗董事会采用了由独立主席或董事独立牵头的框架,董事会认为这一提议没有必要。
需要考虑的重要事项
Ø | 根据花旗章程的要求,董事会每年选举一次董事会主席,在过去14年中的每一年,董事会都选举一名独立的董事担任董事会主席。花旗的 章程确保董事会始终有一名独立的成员担任领导职务 。与其正式将首席执行官和董事长的角色分开,而是保留灵活性以在任何给定时间确定最佳领导结构,同时确保由独立的董事会成员监督 董事会,这符合花旗股东的最佳 利益。董事会重视选择最适合满足公司及其股东需求的领导结构的灵活性。 |
Ø | 如果将董事长和首席执行官的角色合并,花旗的指导方针规定,董事会将从独立董事中指定一名董事首席执行官。如指导方针所述,董事独立首席执行官和非执行主席的职责包括但不限于以下职能: |
ü | 主持所有主席缺席的董事会会议,包括独立董事的执行会议 ; |
ü | 担任执行主席和独立董事之间的联络人; |
ü | 批准发送给董事会的信息 ; |
ü | 批准理事会的会议议程 ; |
ü | 批准 会议时间表,以确保有足够的时间讨论所有议程项目; 和 |
ü | 有权召开独立董事会议。 |
Ø | 花旗 有一个授权的独立董事会,提供监督。如前所述,花旗自2009年以来一直由一位独立董事长担任。 董事会现任13名董事中有12名,以及董事会每个审计委员会的100%成员;补偿, 业绩管理和文化委员会;和提名,治理和公共事务委员会满足独立性 纽约证券交易所的标准,花旗的独立标准,以及其他监管独立性要求。 此外,董事会全年举行独立董事执行会议,在这次会议上,独立主席 主持会议。 |
鉴于董事会目前确保董事会始终独立领导的框架, 股东提议是不必要的,可能会限制董事会的决策能力,限制董事会在构建有效领导力方面的选择 ;因此,董事会建议投票反对这一提议5。 |
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股东提案 | 127 |
提案 6
和平圣约瑟夫修女会、多米尼加斯普林菲尔德修女会、好牧省中心修女会、玛丽诺修女会、内森·卡明斯基金会、圣母大学学校修女会、费城圣方济各修女会和圣本笃修女会提交了以下提案,供2024年年会审议。
已解决
股东 要求董事会以合理的成本向股东提交一份报告,并省略专有和机密信息, 概述花旗集团在其现有和拟议的一般公司和项目融资中尊重国际公认的土著人民权利人权标准方面的政策、做法和业绩指标的有效性。
鉴于
《联合国土著人民权利宣言》和国际劳工组织《关于独立国家土著和部落人民的第169号公约》是国际公认的土著人民权利标准。1如果违反这些权利 ,花旗集团将面临可能对股东价值产生不利影响的风险,包括声誉损害、项目中断、 以及民事和刑事责任。2 花旗集团有为侵犯土著权利的项目和公司提供融资的历史,最引人注目的是作为2016年达科他州管道的主要融资人,3并在2021年之前向Enbridge 提供50亿美元,使广泛反对的Enbridge 3号线和5号线管道改道。4
来自五大湖部落的土著领导人称恩布里奇的5号线管道改道是“一种文化灭绝行为”。5*2022年的一项裁决发现,自2013年以来,5号线在Bad River Band领土上非法运营。6密歇根州十二个联邦承认的部落国家要求总裁·拜登在2021年退役5号线,7注意到Enbridge的欺骗性策略、糟糕的环境记录以及对土著权利造成“灾难性损害”的风险。8像Enbridge这样由花旗集团资助的公司一直未能达到与受影响部落自由、事先和知情同意(FPIC)的国际标准 。9
此外,花旗集团作为亚马逊雨林石油和天然气业务的顶级融资者,也是持续不断的抗议活动的对象,这对土著人民构成了“生存威胁”。10例如,花旗集团为Frontera Energy提供资金,该公司与秘鲁和哥伦比亚普遍存在的侵犯土著权利行为有关。11土著社区反对漏油管理不善、缺乏咨询和健康危害的抗议和封锁已多次停止运营, 甚至促使Frontera考虑从秘鲁撤出投资。12
如果花旗集团的“气候前瞻”承诺因自身的融资活动而失去信誉,它将面临声誉风险。13-花旗集团的人权和风险管理政策没有明确定义FPIC,也没有就花旗集团如何处理有 侵犯土著权利记录的公司提供指导。尽管花旗集团遵守赤道原则来管理环境和社会风险,但土著专家将其描述为“极其薄弱”,与国际人权标准不符。14有效的 保护土著权利的政策对于管理重大风险至关重要。
1 | Https://www.un.org/development/desa/indigenouspeoples/declaration-on-the-rights-of-indigenous-peoples.html ;Https://www.ilo.org/dyn/normlex/en/f?p=NORMLEXPUB:12100:0::NO::P12100_INSTRUMENT_ID:312314 |
2 | Https://www.colorado.edu/program/fpw/sites/default/files/attached-files/social_cost_and_material_loss_0.pdf
; Https://amazonwatch.org/news/2022/0622-the-business-case-for-indigenous-rights |
3 | Https://www.business-humanrights.org/en/latest-news/usa-citi-ceo-says-bank-approved-dakota-access-pipeline-loan-without-sufficient-regard-for-indigenous-peoples-concerns/ |
4 | Https://www.ran.org/wp-content/uploads/2020/12/RAN-Briefing_Line3_KXL.pdf |
5 | Https://www.stopline3.org/news/women-leaders-line5 |
6 | Https://michiganadvance.com/wp-content/uploads/2022/09/20515906551-1.pdf |
7 | Https://www.baymills.org/_files/ugd/869f65_f8e5288d82084540a9f0e7d5d6c0921f.pdf |
8 | Https://narf.org/nill/documents/20210510BayMills_banish_Enbridge.pdf?_ga=2.239143744.2105983367.1624287541-1503385769.1619537483 |
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128 | 股东提案 |
9 | Https://www.colorado.edu/program/fpw/2022/06/13/united-nations-responds-second-time-violations-anishinaabe-rights-signals-priorities ;Https://narf.org/bay-mills-line5-pipeline/ |
10 | Https://www.desmog.com/2022/04/26/existential-threat-indigenous-leaders-urge-citigroup-to-stop-backing-amazon- oil/#:~:text=Between%202016%20and%202020%2C%20Citigroup,土地%20%2C%20the%20Report%20已找到。 |
11 | Https://exitamazonoilandgas.org/ ;Https://www.counterpunch.org/2020/07/13/oil-comes-first-in-peru-not-coronavirus-danger-非原住民权利/ |
12 | Https://news.mongabay.com/2020/10/more-than-470-oil-spills-in-the-peruvian-amazon-since-2000-report/; https://www.bnamericas.com/en/news/colombian-protesters-lift-oil-blockades; https://www.reuters.com/article/peru-frontera-energy-oil-idINL2N261114; https://www.reuters.com/article/peru-frontera-energy/update-1-frontera-energy-rethinking-peru-due-to-pipeline-problems-idUSL1N2091IS |
13 | Https://www.stand.earth/latest/forest-conservation/amazon-forest-protection/citigroup-%E2%80%9Cclimate-forward%E2%80%9D-reputation-remains |
14 | Https://www.colorado.edu/program/fpw/2019/11/19/first-peoples-response-ep4-critically-weak-equator-principles-puts-global-development |
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摘要
该提案要求花旗向股东提交一份报告,概述花旗在尊重国际公认的土著人民人权标准方面的政策、做法和业绩指标的有效性。请参考我们的2023年委托书,了解我们对股东提案中关于我们融资活动的错误陈述的担忧。1
作为花旗承诺继续 加强我们的尽职调查和披露做法的一部分,我们计划在2023年ESG报告(将于2024年4月发布)中包括一个关于我们关于土著人民权利的政策和做法的特别 部分,以帮助我们的利益相关者更好地了解我们尊重人权的方式 。本声明将详细概述我们的尽职调查程序,解释我们如何通过不同类型的交易识别和减轻与土著人民有关的风险。
我们的环境和社会风险管理(ESRM)政策是我们应对客户活动给土著人民带来的风险战略的核心。这项政策 参考了主要的国际环境和社会标准,如《联合国商业和人权指导原则》(“联合国指导原则”)、《赤道原则》和国际金融公司业绩标准。花旗ESRM政策中概述的特定“高度谨慎领域” ,包括对土著人民的潜在风险,需要特别关注,加强尽职调查, 并在需要时积极与客户接触,以评估客户是否建立了适当的政策、人员配备和管理系统 ,以减轻敏感风险和防止伤害。这种对强有力的尽职调查和与客户持续接触的强调,突显了花旗 坚持联合国指导原则的承诺,即尊重人权,包括 土著人民的权利。
1 | 请参见https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Citi-2023-proxy-statement.pdf,第127页。 |
要考虑的要点
Ø | 花旗在人权披露方面在金融领域有着很强的领导力 。2007年,花旗成为首家发布人权声明的美国大银行,公开确认其致力于维护《世界人权宣言》和国际劳工组织核心公约中概述的基本人权。 |
Ø | 2016年,花旗是第一家使用联合国指导原则报告框架来报告和描述我们突出的人权风险、哪些利益相关者可能受到这些风险的影响,以及这些风险如何被纳入我们的ESRM政策中以引发额外尽职调查的美国银行, 包括对土著人民风险的具体关注。 |
花旗2024委托书
目录表: |
股东提案 | 129 |
Ø | 2018年,我们加强了我们的承诺,更新了我们在项目相关融资方面在全球范围内的“高度谨慎领域”,以概述花旗的期望,即客户将与潜在受影响的土著人民进行有意义的磋商,以实现自由、事先和知情同意(FPIC)的目标。 |
Ø | 2018年,我们还牵头更新了与土著人民项目相关融资中的《赤道原则》要求 ,支持改善整个行业的做法。 |
鉴于我们对尊重人权的持续承诺、尽职调查程序以及即将披露的关于土著人民的ESG报告,这体现了我们对透明度和持续改进的承诺,我们认为花旗已经实现了提案中概述的主要关切;因此,董事会建议您投票反对本提案6。 |
提案 7
纽约市木匠养老基金提交了以下提案,供2024年年会审议。
董事 选举辞职附例提案:
R解决方案: 花旗集团(“公司”)的股东特此 请求董事会采取必要行动修订其“董事选举辞职附例”,该附例要求每位董事被提名人向公司提交一份不可撤销的有条件辞职书,以便在董事在无竞争的选举中未能获得所需的股东多数票支持的情况下生效。拟议修订的辞职附例将要求董事会在发现不接受辞职的一个或多个令人信服的理由的情况下接受递交的辞呈。此外,如果 董事会不接受递交的辞呈,而董事仍为“留任”董事,则辞职细则应 规定,如果“留任”董事未能在下一届年度董事选举中连任,董事的 新递交的辞呈将在选举投票认证后30天自动生效。董事会应在向美国证券交易委员会提交的Form 8-K文件中报告其接受或拒绝提交的辞职的行动的原因。
S支持 语句: 该提案要求董事会修改董事 辞职附例,以加强董事的问责。该公司已在其章程中确立了用于 无竞争对手的董事选举的多数票标准,在该选举中,被提名者的数量等于董事会空缺席位的数量。根据适用的州公司法,董事的任期延长至其继任者当选并符合资格为止,或其辞职或被免职为止。因此,在任的董事如果未能获得根据多数票标准进行选举所需的票数 ,将继续担任董事的“留任”职位,直至下次股东大会。目前的《公司辞职附例》 针对未能连任的现任董事的持续地位,要求该董事提交辞呈 供董事会审议。
与公司目前的辞职细则中包含的 相比,拟议的新的董事辞职细则将为董事辞职事宜设定更严格的审查标准。辞职附例将要求审查董事阐明一个或多个令人信服的理由,说明不接受提交的辞职并允许未经选举的董事继续作为“留任”董事的一个或多个理由。重要的是,如果一位董事的辞职不被接受,并且他或她继续作为留任的董事 但再次未能在下一届年度股东大会上当选,该董事新提交的辞职将在选举投票认证后30天内自动 生效。虽然董事会有权接受或不接受未能获得多数票支持的现任董事的初步辞职 ,但如果继续留任的董事不能连任,修订后的章程将确立股东投票为最终决定权。该提案加强了董事辞职程序 将确立股东在董事选举中的投票权作为一项更重要的治理权。
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130 | 股东提案 |
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摘要
提案拟对章程进行的修订将要求,如果董事会发现令人信服的理由不接受董事提出的辞职,而董事因此继续作为董事的“留任”,如果该董事未能在下一届年度股东大会上获得多数 投票,则董事的辞职“将在选举投票认证后30天自动生效”。
董事会 仔细考虑了董事辞职的法律修正案提案,并得出结论,基于下文所述的原因,如果未能获得多数票,全面禁止提名留任的董事将不符合 公司和我们的股东的最佳利益。2006年,花旗对无竞争对手的董事选举采用了多数票标准,并修改了我们的 章程,加入了董事辞职的要求。董事的辞职要求规定,在无竞争对手的选举中,未经多数票当选的提名人应主动辞去董事的职务。除非 董事会决定拒绝要约或推迟生效日期,否则辞职将在 选举日期后60天生效。根据章程,如果董事会拒绝董事的辞职,董事会必须公开说明拒绝的原因。 董事会仍然认为,在其章程中规定董事辞职是一种最佳做法,可以确保董事会保持适当的连续性,同时授权董事会在决定是否接受留任董事的辞呈时行使受托责任。董事会每位成员对公司股东负有受托责任,包括确保董事会成员在任何给定时间集体拥有与公司业务和战略目标直接相关的技能。在履行这一责任时,董事会必须按照股东的最佳利益行事,以确保董事会的组成适合于对花旗进行监督。
需要考虑的重要事项
Ø | 花旗董事会致力于良好的治理实践,这就是为什么我们的章程明确规定了董事辞职政策,允许董事会利用其集体判断,通过考虑可能决定选举结果和董事会的情况, 接受或拒绝留任董事的辞职。如果辞职被接受,董事会的潜在组成 。特定董事的自动辞职还可能对花旗的监管和其他合规体系产生负面影响,尤其是会影响我们董事会委员会的组成、集体经验和业绩的辞职。这项提议将剥夺董事会行使其判断和自动确定的能力,从而 限制花旗董事会违反其受托责任的决策权 。该提案将限制理事会在这些(和其他)重要问题上的行动范围。如果董事根据其受托责任实时采取行动,确定有更好的替代方案来解决股东的担忧,则自动辞职可能是不必要和不可取的 。 |
ü | 自动删除留任董事剥夺了董事会成员在决定是否接受此类辞职时行使其深思熟虑的判断力的能力。该提案所设想的修正案具有很大的限制性,因为它将规定,董事的辞职将在留任的董事 未能在下一届年度股东大会上获得多数票后30天自动生效。 因此,该提案不允许地试图限制董事会评估选举和辞职对董事会和国际公司的影响的能力。 |
ü | 董事会认为,自动删除留存董事,无论董事不受其控制的任何可能影响选举结果的特殊情况 ,可能会对当前和未来的董事会产生寒蝉效应,不符合花旗或其股东的最佳利益。 |
Ø | 花旗 有一项非常广泛的投资者参与计划,如本委托书中披露的那样。对于我们的投资者希望表达对董事会成员不满的程度,他们 有机会这样做。如果董事会成员在选举中未能获得多数票,花旗将与我们的投资者接触,以更好地了解投票结果背后的驱动因素,并利用这些信息更好地使董事会能够 就是否适合接受该董事的辞职做出明智的决定。 |
花旗2024委托书
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股东提案 | 131 |
Ø | 花旗目前对董事的辞职要求符合大型金融机构的市场惯例 ,如果由于董事的自动删除要求而采纳该提议,花旗在吸引和保留董事提名方面将处于竞争劣势 。 |
由于 花旗支持多数投票,并且其章程 中有与最佳公司治理实践相一致的董事辞职条款,因此,如果该提案被采纳,是否会阻止花旗董事会在决定是否接受董事的辞职时行使受托责任,从而使花旗董事会处于不利地位;因此 董事会建议投票反对此 提案为7。 |
建议8
国家公共政策研究中心提交了以下提案,供2024年年会审议。
向股东报告公司多元化、股权和包容性努力带来的风险
鉴于:
美国最高法院在SFFA诉哈佛2023年6月29日,在大学招生中基于种族的歧视违反了第14修正案的平等保护条款。1
13个州的总检察长于2023年7月13日向财富100强公司发出警告,SFFA涉及企业多样性、公平性和包容性 (Dei)计划。2
此前,有关种族歧视项目合法性的法律建议在-sffa.3
最近对美国财富100强在2020年种族骚乱后招聘的分析发现,94%的招聘决定排除了白人,4 一个统计数据本身提供 原汁原味的脸部这些公司基于种族的非法歧视的证据,因为白人占美国人口的76%。5
2023年11月13日对花旗网站的回顾显示:(1)花旗首席执行官简·弗雷泽表示:“我完全 承诺支持我们的平权行动计划…“6(2)“可用的发展计划” 列出了八个基于种族/性别/性别的面对面歧视的职业发展计划,白人直男显然没有资格获得这些资源分配中的任何一个。7(3)关于“超过10亿美元的战略举措”的讨论 显然意在根据种族分配花旗的资源,以“帮助缩小种族贫富差距”。8
已解决:
股东要求董事会委员会和 发布一份报告,说明(1)公司是否直接或间接地从事与多样性、公平性和包容性相关的任何做法, (Dei)举措可能会产生歧视个人(包括员工、供应商、承包商和保留的专业人员)的风险,这些个人可能会因种族和性别等受保护类别的非法歧视而起诉公司,以及(2)此类歧视对企业的潜在成本。
支持 语句:
就在过去的一年里,一家公司 被成功地起诉了一起歧视白人员工的案件,获得了超过2500万美元的赔偿。9 因这种歧视而被起诉的风险似乎只会增加。10拥有超过23万名员工,11 花旗可能至少有17万名员工可能成为这种非法歧视的受害者,因为他们是白人、亚洲人、男性或异性恋。12 因此,即使只有10%的这类员工提起诉讼,而且只有10%的员工被证明成功,公司的成本也可能
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132 | 股东提案 |
超过420亿美元。虽然种族公平审计的成本可能高达400万美元,但这份报告的成本应该要低得多,因为它只需要审查潜在的歧视性项目,除非花旗建立了如此多的此类项目,因此其对这种歧视的责任肯定要高得多。
1 | https://www.scotusblog.com/case-files/cases/students-for-fair-admissions-inc-v-president-fellows-of-harvard-college/ |
2 | https://ag.ks.gov/docs/default-source/documents/corporate-racial-discrimination-multistate-letter.pdf? sfvrsn = 968abc1a_2 |
3 | Https://freebeacon.com/democrats/starbucks-hired-eric-holder-to-conduct-a-civil-rights-audit-the-policies-he-blessed-got-the-coffee-maker-sued/ |
4 | Https://www.bloomberg.com/graphics/2023-black-lives-matter-equal-opportunity-corporate-diversity/ https://www.dailywire.com/news/bloomberg-flubs-data-for-bombshell-report-that-only-6-of-new-corporate-hires-are-white |
5 | Https://www.census.gov/quickfacts/fact/table/US/PST045222 |
6 | Https://www.citigroup.com/global/eeo-aa-policy |
7 | Https://www.citigroup.com/global/our-impact/diversity-equity-inclusion/diversity-at-citi |
8 | Https://www.citigroup.com/global/news/press-release/2020/citi-launches-more-than-1-billion-in-strategic-initiatives-to-helpclose- -种族-贫富差距 |
9 | Https://www.foxbusiness.com/features/starbucks-manager-shannon-phillips-wins-25-million-lawsuit-fired-white-donte-robinson-rashon-nelson |
10 | 例如,参见 https://aflegal.org/america-first-legal-files-class-action-lawsuit-against-progressive-insurance-for-illegal-racialdiscrimination/; https://aflegal.org/afl-files-federal-civil-rights-complaint-against-activision-for-illegal-racist-sexist-anddiscriminatory- Hiring-practices-and-sends-letter-to-activision-board-demanding-they-end-unlawful-dei-polici/; https://aflegal.org/america-first-legal-files-federal-civil-rights-complaint-against-kelloggs-warns-management-that-itsviolating- 受托责任/ |
11 | Https://www.citigroup.com/global/about-us/global-presence |
12 | Https://www.census.gov/quickfacts/fact/table/US/PST045222 |
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摘要
该提案要求 花旗董事会“委托并发布一份报告,说明(1)公司是否直接或间接地参与了与多样性、公平和包容性(DEI)倡议相关的任何做法, 这些做法可能会导致歧视个人(包括员工、供应商、承包商和留用专业人员)因受到种族和性别等受保护类别的 歧视而起诉公司,以及(2)这种歧视对业务的潜在成本。”该提案称, 花旗的某些Dei计划导致了非法的种族歧视,例如,花旗的职业发展计划据称“基于种族/性别/性别进行面部歧视,白人直男显然没有资格获得任何这些资源分配”,以及花旗投资超过10亿美元的战略举措,这些举措“显然是打算根据种族分配花旗的资源,以‘帮助缩小种族贫富差距’”。这份支持声明进一步声称,花旗的Dei计划可能导致员工承担重大法律责任,他们可能是…的受害者因为他们是白人、亚洲人、男性或异性恋者,这是非法的歧视。
花旗不同意该提案的主张,即其多样性、公平性和包容性计划是非法的。花旗长期致力于 遵循平等就业机会原则,遵守有关公平就业做法和 非歧视的全面法律。花旗完全理解其在建立和实施多样性、公平和包容性倡议时提供平等就业机会和不参与非法行为的义务。花旗将根据不断变化的法律环境和业务需求,继续审查和完善这些政策和做法。
倡导者错误地描述了花旗对多样性、公平和包容性的承诺,认为其多样性、公平性和包容性计划是非法的。 花旗的政策旨在强调,我们的员工应尊重他人的信仰、身份和价值观。 花旗禁止对其员工进行任何形式的歧视和骚扰,无论这些国家是否依法规定个人保护
花旗2024委托书
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股东提案 | 133 |
以及它开展业务的社区。花旗禁止任何基于受保护特征的非法歧视性待遇 ,除了上述法律要求外,该原则还指导花旗设计和实施多样性、公平和包容性政策和做法。
此外,花旗的 行为准则明确规定,花旗“不容忍违反我们政策的任何形式的歧视、骚扰、报复或恐吓,无论是由经理、同事、客户、供应商或访客实施的或针对其实施的,也无论是在工作时、与工作有关的活动中还是在工作之外发生的”,并要求其人员:
Ø | “尊重每个人的个人信仰、文化、身份和价值观。倾听并尊重来自不同背景和观点的人。 |
Ø | “永远不要根据某人的种族(包括个人外貌和头发)、性别、性别、怀孕、性别认同或表达、肤色、信仰、宗教、民族血统、国籍、公民身份、年龄、适用法律定义的身体或精神残疾或健康状况、遗传信息、婚姻状况(包括适用法律定义和承认的家庭伴侣关系和民事结合)、性取向、文化、血统、家庭或照顾者身份、护理身份、军人身份、退伍军人的地位、社会经济地位、失业情况。 |
Ø | “提供 公平、公平地获得商品、产品、服务、设施、特权、优势, 或住宿,并根据客观标准做出有关其提供的决定。” |
需要考虑的重要事项
Ø | 没有必要采纳该建议,因为根据法律,花旗有义务在建立和实施多样性、公平和包容性倡议时不从事非法行为。 |
Ø | 花旗已明确表示其对非歧视的坚定承诺,这一承诺延伸至所有员工、 客户、客户和其他利益相关者,这一承诺是其所有多样性、 公平和包容性倡议的基础。 |
Ø | 董事会已经对花旗的多元化、股权和包容性政策和做法进行了监督,包括相关的法律和监管合规风险。除了董事会全体成员的监督外,董事会的提名、治理和公共事务委员会还监督 花旗的ESG活动,包括审查其人权和多样性问题的政策和计划。 |
Ø | 提案要求报告并量化所谓的歧视风险和企业潜在的 成本;然而,花旗已经在正常程序中评估整个公司的诉讼风险 ,出具提案要求的额外报告并不符合花旗及其股东的最佳利益 。 |
股东提案不是必要的,因为法律要求花旗维持其对非歧视做法的承诺,包括 关于其多样性、公平和包容性倡议的承诺,并且董事会已经监督了与花旗的多样性、股权和包容性倡议相关的潜在歧视风险 ;因此,董事会建议进行投票针对 这项建议8. |
建议9
美国家庭协会提交了以下提案,供2024年年会审议。
报告政治化去银行的风险
S支持 S破烂不堪:
金融机构 是市场的重要支柱。由于他们在美国经济中的重要性,许多联邦和州法律禁止他们歧视客户。联合国人权宣言承认“每个人都有思想、良知和宗教自由的权利”。1这些保障是保护每个美国人言论自由和宗教自由的重要组成部分。
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134 | 股东提案 |
作为花旗集团的股东,我们认为该公司必须在平等的基础上提供金融服务,而不考虑种族、肤色、宗教、性别、国籍、社会、政治或宗教观点等因素。
我们 对最近金融服务行业公司对客户进行宗教和政治歧视的证据感到关切 最近的例子显示了这一点2以及2022年关于去银行和言论自由的声明。3
花旗集团的慈善捐赠政策4 不包括宗教组织。正如2023年观点多样性得分商业指数中所指出的那样5, “慈善捐赠政策[不应该的]禁止非营利组织仅仅因为他们的宗教身份而获得支持。
根据1792年交易所的报告 6,将该公司列为“高风险”,花旗集团“不保护其员工免受观点歧视”。这种保护的缺乏引发了人们对政治化去银行业务可能性的严重担忧,而花旗集团的股东有权缓解这一问题。
在《2023年观点多样性指数》中,7花旗集团在公共广场上的观点多样性方面的得分为0(满分100分)。在工作场所,花旗集团给出了12分,该报告指出,“没有一项可公开访问的政策肯定了对职场中宗教自由和观点多样性的最低程度的尊重。”这种对观点多样性的不尊重 可能会滚雪球般演变为对政治上不方便的客户被撤资的担忧。
2023年初,股东呼吁大通、万事达卡、贝宝、第一资本和嘉信理财评估他们是否有足够的保障措施 以防止政治化的去银行业务。819个州的总检察长和14个州的财务官员明确要求大通取消对一个致力于促进宗教自由的非营利组织的银行业务,并要求该公司采取行动解决这种广泛的担忧。9
该指数指出,花旗集团“没有回应”关于提高公司“限制服务或内容”程序透明度的要求。在没有更明确的协议的情况下,花旗集团可能是下一家面临此类声誉风险的公司。
股东的价值 必须优先于维权人士的要求。
R事件: 股东要求花旗集团董事会以合理的成本在明年内进行评估并发布报告,排除专有信息和披露任何可能构成承认未决诉讼的内容,评估其如何监督与基于种族、肤色、宗教(包括宗教观点)、性别、国籍或政治观点的个人歧视有关的风险,以及 此类歧视是否会影响个人行使其宪法保护的公民权利。
1 | Https://www.un.org/en/about-us/universal-declaration-of-human-rights. |
2 | Https://adflegal.org/press-release/bank-america-boots-charity-serving-impoverished-ugandans-under-vague-risk-tolerance;https://www.newsweek.com/stop-troubling-trend-politically-motivated-debanking-opinion-1787639;Https://www.dailymail. co.uk/news/article-12314423/The-Coutts-Farage-dossier-bank-admitted-ex-Ukip-leader-DID-meet-commercial-criteria-used-tweet- Ricky-Gervais-trans-joke-Novak-Djokovic-ties-decide-odds-position-inclusive-organisation.html;Https://familycouncil.组织/?P=25159 |
3 | Https://storage.googleapis.com/vds_storage/document/Statement%20on%20Debanking%20and%20Free%20Speech.pdf. |
4 | Https://storage.googleapis.com/vds_storage/document/evidence-items/citigroup/PSQ.C.3_2022-Citi-Foundation-Grant- Guidelines_The-Citi-Foundation-Doesn-not-provide-funding-to.pdf |
5 | Https://www.viewpointdiversityscore.org/news/how-they-scored-truist |
6 | Https://1792exchange.com/pdf/?c_id=859 |
7 | Https://www.viewpointdiversityscore.org/company/citigroup |
花旗2024委托书
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股东提案 | 135 |
8 | Https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/proxystatement2023. pdf PG.100101;https://s201.q4cdn.com/231198771/files/doc_financials/2023/ar/PayPal-Holdings-Inc-Combined-2023-Proxy-Statement-and-2022-Annual-Report.pdf PG。第105-106页;https://ir-capitalone.gcs-web.com/staticfiles/ 8de8dcce-b518-491d-bd78-b01a8a66028c第149-153页;https://content.schwab.com/web/retail/public/about-schwab/ Charles_Schwab_2023_Proxy.pdf PG。83-85。 |
9 | Https://www.wsj.com/articles/jpmorgan-targeted-by-republican-states-over-accusations-of-religious-bias-903c8b26 |
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摘要
该提案要求 “花旗集团董事会进行评估,并在明年内发布报告,……评估它 如何监督基于种族、肤色、宗教(包括宗教观点)、性别、民族血统或政治观点的歧视个人的风险,以及这种歧视是否会影响个人行使宪法保护的公民权利。 支持声明概述了支持者的主张,即花旗“必须在平等的基础上提供金融服务,而不考虑种族、肤色、宗教、性别、民族血统或社会、政治或宗教观点等因素”,并强调需要制定明确的协议,以防止这一领域的声誉风险。声明还援引了第三方报告,称花旗没有充分保护员工免受观点歧视。支持者的结论是,这种“失败”支持了这样一种结论,即花旗可能会对其客户进行政治化的去银行业务。声明 还引用了一份报告,该报告错误地指出,花旗集团没有一项可供公众访问的政策[那]申明最低限度地尊重其劳动力的宗教自由和观点多样性。
花旗同意 它有义务以非歧视的方式提供金融服务,但不同意它 未能通过或披露的适当政策表明其致力于以对其客户和自己的员工非歧视的方式开展业务的声明。通过披露其行为准则和包括委托书在内的其他报告,花旗已经适当地披露了它如何禁止基于种族、肤色、宗教(包括宗教观点)、性别、国籍或政治观点的对个人的非法歧视,以及 如何保护员工的观点表达。例如,环境、社会和治理报告解释说,花旗的全球金融准入政策“为公平、公平和 非歧视地获得花旗向客户和客户提供的商品、产品、服务、设施、特权、优势或便利确立了指导原则和最低标准。”同样,花旗基金会不非法歧视宗教组织, 宗教组织有资格获得符合基金会使命的项目的资助。
董事会通过其收到的关于花旗人力资本管理实践的报告、 花旗行为准则以及其在各种公开披露中关于人力资本管理的报告来监督与歧视相关的风险。
花旗努力通过不断遵守花旗行为准则中概述的最高道德标准来赢得和维护公众的信任,该准则由董事会审查和批准。花旗对非歧视的承诺延伸到所有员工、客户、 客户和利益相关者。
《行为准则》明确规定,花旗不会“容忍任何违反我们政策或非法的歧视、骚扰、报复或恐吓行为,无论是由经理、同事、客户、供应商或访客实施的,还是发生在工作中、与工作有关的活动或工作之外的”,并要求其人员 :
Ø | “尊重每个人的个人信仰、文化、身份和价值观。倾听并尊重来自不同背景和观点的人。 |
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136 | 股东提案 |
Ø | “永远不要根据某人的种族(包括个人外貌和头发)、性别、性别、怀孕、性别认同或表达、肤色、信仰、宗教、民族血统、国籍、公民身份、年龄、适用法律定义的身体或精神残疾或健康状况、遗传信息、婚姻状况(包括适用法律定义和承认的家庭伴侣关系和民事结合)、性取向、文化、血统、家庭或照顾者身份、护理身份、军人身份、退伍军人的地位、社会经济地位、失业情况。 |
Ø | “提供 公平、公平地获得商品、产品、服务、设施、特权、优势, 或住宿,并根据客观标准做出有关其提供的决定。” |
在尊重员工队伍的同时,《守则》进一步鼓励员工“创造一个协作的工作环境,在这种环境中,不同的观点可以被提出和尊重,所有的团队成员都被鼓励贡献、发展和充分发挥他们的才华和声音。”这些义务通过年度《行为守则》培训得到加强,并通过内部政策和程序得到落实。
需要考虑的重要事项
Ø | 采用该提案不符合花旗股东的最佳利益,因为花旗 已经明确表示其对非歧视的坚定承诺,这将 扩展到所有员工、客户、客户和利益相关者。 |
Ø | 为支持其在这一领域的努力,花旗制定了《行为准则》,概述了花旗员工和代表在与客户、业务同事、股东、社区和彼此打交道时应遵循的道德和职业行为标准。AS 以及许多其他内部政策和程序,以在其业务运营以及与客户和供应商的接触中促进非歧视性做法 。 |
股东提案不是必要的,因为花旗已经阐明了其对非歧视性做法的承诺,并披露了如何通过政策和培训管理这些风险;因此, 董事会建议进行投票针对 此 提案9. |
建议10
Harrington Investments,Inc.已提交以下提案 以供2024年年会审议。
鉴于:动物福利问题为接受我们公司融资的公司以及作为其融资人的花旗集团带来了重大的财务、运营和声誉风险。
动物福利管理不善的风险包括与动物测试和居住条件等非人道对待动物相关的业务中断或商誉损失,但也可能 包括工厂化养殖的环境影响和相关的供应链风险,以及与食品安全问题相关的潜在责任 包括从动物传染给人类的疾病和在牲畜中过度使用抗生素。1
OpenInvest发表了一篇对这些问题的分析:“一家不披露或优先考虑其流程或对动物福利影响的公司,会让投资者质疑该公司在管理未来潜在风险或机会方面的效率。如果不披露正确的信息,也不可能评估未来的风险。2
为了将这些风险降至最低,一些银行正在将动物福利问题作为其贷款尽职调查实践的一部分。
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股东提案 | 137 |
然而,花旗对动物福利的监管充其量也是微不足道的。花旗的环境和社会政策框架讨论了关于可能影响关键栖息地和具有高保护价值的地区的融资的尽职调查3,以及牛肉供应链中的“可追溯性”。然而,这种尽职调查 仅限于“高度谨慎的区域”和“敏感的生态区”,未能解决涉及的动物的福利问题。4对敏感生态区域生物多样性和栖息地丧失的考虑并不等同于对动物福利的考虑。
此外,在花旗的任何报告、政策或治理文件中,都没有提到“动物福利”。
尽管像富国银行和高盛这样的同行在动物福利方面表现糟糕 ,但根据动物银行的记分卡,花旗的表现更差,得分为0。 高盛注意到植物公司的融资,富国银行有可持续金融资格标准,而花旗没有 ,而且似乎在许多与动物福利有关的关键领域缺乏监督,包括但不限于“动物养殖和食品生产”和“动物 检测”。5
或者,像Triodos银行和大众银行这样的银行已经建立了具体的排除标准,以减少对动物虐待及其相关风险的敞口。6,7
仅仅因为流程没有披露,并不一定意味着缺乏尽职调查。然而,忽视公开承认对动物福利的监督可能会让人觉得我们的公司未能在关键问题上进行监督。公开断言花旗集团在考虑融资决策时如何解决动物福利问题,不仅会增加透明度,还会提高花旗的整体声誉。
已解决:股东 要求花旗集团以合理的费用发布一份报告,排除专有和特权信息,披露董事会是否以及如何对与动物福利相关的重大风险行使监督。
1 | Https://www.openinvest.com/articles-insights/support-animal-welfare |
2 | 新的动物福利事业:如何避免未来风险并追究企业的责任,5月12日发表,2021. https://www.openinvest.com/articles-insights/support-animal-welfare |
3 | Https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Environmental-and-Social-Policy-Framework.pdf |
4 | Https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Global-ESG-Report-2022.pdf |
5 | Https://banksforanimals.org/institutions/citigroup/ |
6 | Https://www.triodos.com/en/articles/2022/triodos-bank-updates-minimum-standards |
7 | Https://static.devolksbank.nl/files/Guide-ASN-Sustainability-Criteria-2022.pdf?v=1683199950 |
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摘要
该提案要求花旗发布一份报告,披露董事会是否以及董事会如何对与动物福利相关的重大风险进行监督。支持声明 表达了一种担忧,即“动物福利问题给接受本公司融资的公司以及作为其融资者的花旗集团带来了重大的财务、运营和声誉风险。”
花旗董事会负责监督花旗识别、评估和整合与可持续发展相关的风险和机遇的工作。此外,我们的内部风险管理流程 旨在帮助我们了解与我们的活动和客户相关的一系列关键风险。花旗的企业风险管理(ERM)框架详细说明了用于支持整个组织内一致的风险管理的原则。与动物福利相关的风险,如对生物多样性和动植物的威胁,已被纳入我们的环境和社会风险管理(ESRM)政策,从风险管理的角度来看是相关的。另外,我们在某些领域的一些客户 自愿承诺与动物福利相关的良好做法,例如动物福利的五个自由。
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需要考虑的重要问题
Ø | ESRM: 根据花旗的ESRM政策,某些领域需要高度谨慎,如生物多样性风险,需要特别关注、重点关注和 尊重。此外,花旗的ESRM政策包括,当我们的尽职调查表明, 公司活跃于CITES(《濒危野生动植物种国际贸易公约》)下的野生动物或产品的生产或贸易,或在海洋环境中使用长度超过22.5公里的渔网进行流网捕鱼时,禁止与这些公司做生意。 | |
Ø | 非法贩运野生动物:花旗是联合野生动物金融工作组的成员,该工作组是金融机构和非政府组织为打击非法野生动物贩运而建立的合作组织。2022年,花旗通过野生动物联合会香港分会支持将与野生动物相关的贩运提升为严重犯罪的立法,并帮助开发了该地区的金融行业工具包和威胁概况。2023年,花旗扩大了对特别工作组的积极参与,并加入了联合国野生动物协会在东非、中东和北非、北美和香港的区域分会。 | |
Ø | 可持续金融:花旗的可持续金融活动包括可持续农业和土地使用,例如与客户在农业技术领域的合作,并专注于替代蛋白质。我们按产品、环境/社会标准和地区提供关于我们的可持续金融活动的详细年度报告。作为与生物多样性相关的可持续融资交易的一个例子,2022年,花旗 支持世界银行发行了1.5亿美元的首个基于结果的野生动物保护债券,通过向公园提供保护投资,而不是向投资者支付息票,帮助保护和增加南非两个保护区的黑犀牛种群。 |
花旗 认为,鉴于董事会对花旗风险框架和政策的现有监督,包括根据推动董事会报告风险和相关披露的花旗企业风险管理框架,股东提议没有必要;因此,董事会建议投票反对这一提议10。 |
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股东提案 | 139 |
提交未来股东建议书
根据美国证券交易委员会第14a-8条,打算在下一届股东周年大会上提交建议书并希望将该建议书包括在该会议的委托书中的股东必须 将建议书以书面形式提交给纽约格林威治街388号的花旗公司秘书,邮编:New York 10013,并发送到以下 电子邮件地址:SharholderRelationship@citi.com。2025年年会的提案必须不迟于2024年11月19日收到。 提案及其提出者必须满足规则14a-8的所有适用要求。
花旗的-lAws 允许持有花旗普通股最少3%的一个或多个股东(最多20名) 提交董事提名人(最多两名被提名人中较大者或董事会成员20%,根据以下方式确定-lAws) 如果提名股东(S)满足以下规定,则应包括在花旗的委托书中-l对于提交纳入花旗2025年年会委托书的董事选举股东提名,必须由股东倡议者(S)按照花旗的以下方式向花旗提供书面提名通知-l通知必须在不早于2024年10月20日和 不迟于2024年11月19日交付或邮寄和由花旗公司秘书收到。这些截止日期分别基于本次年会委托书首次发送给股东的一周年纪念日 之前的第150天和第120天(就花旗的 而言,该日期由-lAWS,2024年3月19日)。将被提名人包括在花旗的委托书中的能力 受花旗的条款和条件的约束,该条款和条件由-lAWS。
对于未根据规则第14a-8条提交花旗委托书的下一届年会董事选举的股东提名人(提交花旗委托书中的被提名人除外)和下一届年会上供审议的股东提案 ,提名和提案必须由股东倡议者按照花旗的-lAWS (包括规则14a-19所要求的信息)。通知必须在不早于2024年12月31日但不迟于2025年1月30日交付或邮寄并由花旗公司秘书 收到,并必须遵守花旗所有适用的条款, 必须-lAWS。你可以通过以下方式获得花旗银行的副本-lAWS 请登录花旗网站,或致函公司秘书布伦特·J·麦金托什,电话:388 Greenwich Street,New York 10013,或 至以下电子邮件地址:SharholderRelationship@citi.com。
年度会议和委托书征集费用
花旗支付年会费用和征集代理人的费用。 除了通过邮件征集委托书外,花旗还可以通过亲自采访、电话和类似方式征集委托书。董事、花旗高管或员工不会因这些活动而获得特别补偿。花旗还打算要求经纪商、银行和其他被提名者向其委托人征集委托书,并将向经纪商、银行和其他被提名人支付他们因此类活动而产生的某些费用。花旗已聘请委托书征集公司Morrow-Sodali-LLC协助征集委托书,估计费用为30,000美元,外加某些自付费用的报销。
家居
根据美国证券交易委员会规则,如果两名或两名以上股东似乎是同一家庭的成员,则可将一套年度报告和 委托书或代理材料在互联网上可用的通知(视情况而定)发送给任何家庭。每个股东继续收到一张单独的代理卡。此程序称为内部管理,可减少股东收到的重复信息量,并减少邮寄和打印费用。根据发送给共享同一地址的特定 股东的通知,除非该地址的任何 股东要求发送多套文件,否则将只向该地址发送一份年度报告和委托书或代理材料的互联网可用性通知(视情况而定)。然而,如果任何同意持有房屋的股东希望收到单独的年度报告或委托书,他或她可以拨打免费电话1-866-540-7095或写信给 Broadbridge Financial Services,Inc.,House Department,51 Mercedes Way,Edgewood,NY 11717。共享同一地址的股东如果希望收到一套报告,可通过联系其银行或经纪人(如果他们是受益者)或 联系Broadbridge(如果他们是记录持有人)来实现这一目的。
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关于2024年年会
Q: | 谁在征集我的选票? | |
A: | 花旗集团董事会正在征集您在2024年花旗股东年会上的投票。 | |
Q: | 2024年年会将于何时何地举行? | |
A: | 年会定于上午9点开始。美国东部时间2024年4月30日通过虚拟会议平台。您或您的代理人可以在年会上参与、投票、提问和审查会议规则,方法是访问www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024并使用您的16位控制号码。会议的电子报名将于上午8:45开始。美国东部时间,会议将于上午9点准时开始。E.T.如果您在访问虚拟会议时遇到困难,请拨打技术支持电话,该电话将发布在www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024上。 | |
Q: | 为什么我在邮件中收到了一页纸的通知,内容是今年可以在网上获得代理材料,而不是全套代理材料? | |
A: | 根据美国证券交易委员会通过的规则,我们选择向我们的许多股东邮寄代理材料在互联网上可用的通知,而不是代理材料的纸质副本。所有收到通知的股东将有能力通过互联网获取代理材料,并应要求通过邮寄方式收到代理材料的纸质副本。有关如何通过互联网获取代理材料或索取纸质副本的说明,可在通知中找到。此外,该通知还包含关于如何通过邮寄或电子方式持续获取印刷形式的代理材料的说明。这一过程使我们能够加快股东接收代理材料的速度,降低分销成本,并减少2024年年会对环境的影响。 | |
Q: | 为什么我没有收到邮件中关于代理材料在网上可用的通知? | |
A: | 我们正在向我们的一些股东提供代理材料的纸质副本,包括之前要求接收代理材料纸质副本的股东,以及一些居住在美国以外的股东,向他们提供代理材料的纸质副本,而不是通知。此外,我们将通过电子邮件向以前选择以电子方式交付代理材料的股东提供通知。这些股东应该已经收到了一封电子邮件,其中包含一个指向提供这些材料的网站的链接,以及一个指向代理投票网站的链接。 | |
Q: | 我如何以电子方式查阅花旗的委托书及年报? | |
A: |
本委托书和2023年年度报告可在花旗网站www.citigroup.com上查阅。点击“投资者”,然后点击“公司治理”。大多数股东 可以选择不接收未来委托书和年度报告的纸质副本,而是可以在互联网上查看这些文件。 本委托书中提到的有关我们网站(或任何第三方的网站)的信息是对本委托书的补充, 不是本委托书的一部分或通过引用并入本委托书。 如果您是记录股东,您可以选择此选项 ,并按照您在互联网上投票时提供的说明为花旗节省制作和邮寄这些文档的成本。 如果您通过银行、经纪人或其他记录持有人持有花旗股票,请参考该实体提供的信息 以了解如何选择不接收未来委托书和年度报告的纸质副本。 如果您选择不接收未来委托书和年度报告的纸质副本,您将在明年收到一封电子邮件,其中包含用于访问花旗委托书和年度报告的互联网地址。您的选择将一直有效,直到您另行告知或您的同意根据适用的法律被视为被撤销为止。您不必每年都选择互联网访问。要查看、取消或更改您的注册资料,请访问www.InvestorDelivery.com。 |
花旗2024委托书
目录表: |
关于2024年年会 | 141 |
Q: | 我将投票表决什么? | |
A: |
• 董事选举 (见第46-67页). • 批准毕马威成为花旗2024年独立注册会计师事务所(参见第69-70页). • 批准我们2023年高管薪酬的咨询投票(参见第71-114页). • 批准花旗集团2019年股票激励计划的增发股份、延期和重述(参见第 页115–124). • 六个 股东提案(参见第125-138页). 会议议程和议事规则将于会议当天发布在 虚拟会议平台上。 | |
Q: | 我有多少票? | |
A: | 你在2024年3月4日(创纪录的日期)持有的每一股花旗普通股将有一票。 | |
Q: | 所有股东可以投多少票? | |
A: | 1,915,277,604,其中包括对记录日期已发行的花旗普通股每股一票。没有累积性投票。 | |
Q: | 必须有多少人出席才能举行会议? | |
A: | 要构成在2024年年会上处理事务的法定人数,可投的大多数投票权的持有人,即957,638,803股,必须出席年会或由其代表出席。我们恳请阁下即使计划出席股东周年大会,亦请委派代表投票,以便本公司尽快知道本公司将有足够票数出席股东周年大会。代表投票的人将被视为出席会议,即使他们对提交给股东诉讼的任何或全部提案投了弃权票。就任何建议投票的经纪所持有的股份将被视为出席,以确定法定人数,而就一项或多项建议而言,被视为经纪无投票权的股份仍将被视为出席,以构成股东周年大会的法定人数。 | |
Q: | 是否有任何一位股东控制了花旗任何类别有表决权股票的5%以上? | |
A: |
是的,有两个股东各自持有5%以上的股份。 根据贝莱德股份有限公司和某些子公司于2024年1月25日提交的附表13G/A信息声明,贝莱德可能被视为实益拥有花旗8.7%的普通股。根据先锋集团于2024年2月13日提交的附表13G/A信息声明,先锋可能被视为实益拥有花旗8.7%的普通股。 有关详细信息,请参阅股权-持有超过5%的花旗普通股 在第45页。 | |
Q: | 我该怎么投票? | |
A: | 无论你是否出席年会,你都可以委托代表投票。要通过代理投票,股东可以选择通过互联网、二维码、电话或通过邮寄传统的代理卡进行投票。您也可以在年会上通过访问虚拟会议平台进行投票,网址为www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024。你将需要你的16位数字控制号码。 |
Www.citigroup.com
目录表: |
142 | 关于2024年年会 |
为了降低我们的行政和邮费成本,我们要求您 使用互联网、电话、移动电话或二维码进行投票,所有这些都是24小时可用的。为确保您的投票已清点完毕,请记住在晚上11:59之前提交您的投票。美国东部时间2024年4月29日。如果您持有花旗员工 福利计划中的股份,请在委托卡上显示的日期之前提交您的投票。 如果您参加虚拟年会,您可以在会议上通过访问www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024投票您的股票。您需要您的16位控制号码才能投票。如果您通过证券经纪人(即“街名”)持有您的花旗普通股,您必须从您的经纪人那里获得委托书,并 使用您的16位控制号码访问www.VirtualShareholderMeeting.com/CITI2024。 | ||
Q: | 我怎样才能拿到打印的代理卡? | |
A: |
如果您收到的是通知而不是打印材料, 您可以通过三种方式免费申请代理卡和全套材料。对于所有这三种方法,您都需要在通知上打印16位数字的控制编号。 申请代理卡 电话:1-800-579-1639;
互联网:www.proxyvote.com;或 | |
Q: | 我能改变我的投票吗? | |
A: | 是。只需在晚些时候提交新的代理卡或选民指示表格,通过二维码、电话或互联网进行新的投票,或者向纽约格林威治街388号的花旗公司秘书布伦特·J·麦金托什发送书面撤销通知,NY 10013。如果你参加了2024年虚拟年会,你可以通过在虚拟会议平台上投票来改变你的投票,但简单地参加2024年虚拟年会而不投票不会改变你的投票或撤销之前授予的代理。 | |
Q: | 如果我不投票支持我的委托书上列出的一些事项,该怎么办? | |
A: | 如果您退回签名的代理卡而未注明投票指示,您的股票将根据董事会的建议进行投票对于卡片上列出的被提名人、毕马威作为独立注册公共会计师事务所的2024年、我们2023年的高管薪酬、花旗集团2019年股票激励计划的修正案 以批准增发股票、延长任期和重述,以及针对每个股东提案。如果您只投票支持某些事项,则其余事项将如上所述进行投票。另见“其他事项能否在2024年年会上决定?” | |
Q: | 如果我不退还选民指导卡,不参加2024年年会,我以街头名义持有的股票可以投票吗? | |
A: |
如果您不投票您以街头名义持有的股票,您的经纪人 可以在纽约证券交易所(NYSE)已裁定可自由支配的事项上投票您的股票。 可自由支配的物品。毕马威的任命预计将是一个可自由支配的项目 。未收到受益所有人指示的纽约证券交易所会员经纪商将能够对此提案进行投票,具体如下:(I)允许花旗附属 会员投票您的股票,其比例与就本提案投票的所有其他股票的投票比例相同;以及(Ii)允许所有其他纽约证券交易所会员经纪商自行决定投票您的股票。 非可自由支配项目。如果您 未能提供说明,经纪人将无法在非可自由支配项目上投票表决您的股票。一般来说,经纪人在没有受益所有人指示且没有给出指示的情况下,不允许经纪人就该事项投票时,就会发生经纪人不投票的情况。 如果您的股票直接以您的名义注册,而不是以银行或经纪商的名称注册,则您必须投票,否则您的投票将不会被计算在内。请投票给你的代理人,这样你的投票就可以被计算在内。 |
花旗2024委托书
目录表: |
关于2024年年会 | 143 |
Q: | 如果我通过花旗集团的员工福利计划持有股票,但没有提供投票指示,我的股票将如何投票? | |
A: | 如果您通过花旗集团的员工福利计划或股票激励计划持有普通股,并且没有向计划的受托人或管理人提供投票指示,则除非法律另有要求,否则您的股票将按照与通过此类计划受益拥有的股份相同的比例进行投票。 | |
Q: | 选举董事和通过其他提案需要什么选票,我的选票将如何计算? | |
A: | 下表描述了将在会议上审议的提案、选举董事和通过其他提案所需的投票,以及计票方式: |
建议书 | 投票 选项 | 通过该提案需要 投票 | 效果
的 票弃权 |
效果
的 “经纪人 无投票权”(1) |
||||||
选举董事 | 对于, 反对或弃权每位提名人 | A 如果董事提名人的票数超过反对该提名人的票数,则该提名人将当选。 | 否 效果 | 否 效果 | ||||||
批准
毕马威 |
对于, 反对或弃权 | 出席年度会议并有权投票的普通股多数投赞成票。 | 治疗 作为投票反对 | 经纪人 预计有投票自由权 | ||||||
咨询 投票批准我们2023年高管薪酬 | 对于, 反对或弃权 | 出席年度会议并有权投票的普通股多数投赞成票。 | 治疗 作为投票反对 | 否 效果 | ||||||
批准花旗集团2019年股票激励计划的增发股份、延期和重述 | 对于, 反对或弃权 | 出席年度会议并有权投票的普通股多数投赞成票。 | 治疗 作为投票反对 | 否 效果 | ||||||
六大股东提案 | 对于, 反对或弃权 | 出席年度会议并有权投票的普通股多数投赞成票。 | 治疗 作为投票反对 | 否 效果 |
(1) | 经纪商无投票权通常发生在经纪商在没有拥有证券实益所有权的客户指示的情况下不被允许就某一事项投票,且未收到此类指示。 经纪商无投票权不会被算作有权就相关提案投票的股份。 |
如果董事的被提名人没有以所需的投票结果再次当选,他或她将继续任职,直到选出继任者并获得资格,或直到他或她提前辞职或被免职。花旗的-lAWS规定,如果董事被提名人未能连任,该董事应提出辞去董事的职务。除非董事会决定拒绝要约或推迟要约的生效日期,否则辞职应在选举之日后60天生效。
对我们2023年高管薪酬的咨询投票的投票结果对董事会没有约束力,无论决议是否根据上述投票标准通过。在评估股东对咨询决议的投票时,董事会将整体考虑投票结果。
Www.citigroup.com
目录表: |
144 | 关于2024年年会 |
作为良好的公司治理问题,董事会要求批准审计委员会选择毕马威作为花旗2024年独立注册会计师事务所的决定。如果股东 不批准毕马威的选择,审计委员会将在 考虑选择独立注册会计师事务所进行2025财年审计活动时对股东投票进行评估。
Q: | 我的投票是保密的吗? | |
A: |
2006年,董事会通过了一项保密投票政策,作为其公司治理准则的一部分。根据该政策,除非为满足适用的法律要求或另有说明,否则所有投票,无论是通过代理、投票、互联网投票、电话投票或其他方式提交的,对于要求保密处理的登记股东都是保密的 。如果您是注册股东并希望对您的投票保密,请 勾选代理卡上相应的框,或在通过电话、移动电话、二维码或互联网提交您的投票时按照说明进行操作。如果您以“街道名称”或通过员工福利计划或股票激励计划持有您的股票,您的投票 已经得到保密处理,您不需要请求保密处理以保持您投票的机密性 。 保密投票政策不适用于 基于反对派代理声明的代理竞争或其他征集,以及在某些其他有限的情况下。有关这项政策的更多详情,请参阅花旗网站www.citigroup.com上的《公司治理准则》。 | |
Q: | 其他事项能否在2024年年会上决定? | |
A: | 除上述事项外,我们不知道年会上将审议的任何事项。如果被排除在本委托书之外的股东提案被提交给会议,主席将宣布该提案不合程序,并将被置之不理,或者我们将对委托书进行表决反对这项提议。如股东周年大会上出现任何其他在会议上适当陈述的事项,委托书持有人将酌情表决该等委托书。 | |
Q: | 如果会议推迟或休会或遇到技术困难怎么办? | |
A: | 你的委托书仍然有效,可以在延期或休会的会议上投票表决。在投票之前,您仍可以更改或撤销您的委托书。如果在召开或主办会议时出现任何技术问题,将在虚拟会议平台上的预定会议时间内显示重新召开会议的时间和方式的信息。 | |
Q: | 我应该登记参加2024年年会吗? | |
A: | 是。要注册参加会议,您需要访问www.proxyvote.com上的股东大会注册,并遵循提供的说明(您需要在您的代理卡、投票人指导表或代理材料的互联网可获得性通知上包含16位控制号码)。我们鼓励股东在虚拟年会开始时间之前登录本网站并收看网络直播。有关如何出席、参与和在虚拟年会上投票的更多说明,包括如何证明您截至记录日期对我们股票的所有权,请访问www.VirtualShareholderMeeting.com/CITI2024。 | |
Q: | 我可以在年会期间或之前提交问题吗? | |
A: | 可以。 股东可以在虚拟会议期间或提前提交问题。在使用您的16位控制号码登录并输入您的名字和姓氏以及电子邮件地址后,您可以在会议前通过 www.proxyvote.com提交问题。如果您提前提交问题,请记住在晚上11:59之前提交您的问题。美国东部时间4月26日。 您也可以在年会期间通过www.VirtualShareholderMeeting.com/CITI2024提交问题。所有股东将需要 他们的16位控制号码来提问-该号码可以在代理卡、投票指示表格或 您以前收到的其他通知以及您的名和姓以及电子邮件地址中找到。系统将提示您提交您的 姓名并填写您的问题。如果您在访问虚拟会议时遇到困难,请拨打技术支持电话 ,该电话将发布在www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024上。 |
花旗2024委托书
目录表: |
关于2024年年会 | 145 |
Q: | 年会期间提问的合适主题是什么? | |
A: | 花旗董事长和/或首席执行官将回答您有关花旗业务和运营的问题。如果您在个人财务问题上需要帮助,请在会议期间在门户网站上输入您的担忧,花旗客户服务团队的一名成员将与您联系。基本相似的问题可以分组并回答一次,以避免重复。与个人事务有关的问题、与年会事项无关的问题、包含对个人的贬损的问题、使用冒犯性语言的问题、或因其他原因不符合规程或不适合召开年会的问题,将不会在会议期间讨论。 |
Www.citigroup.com
目录表: |
146 |
附件A
有关提案3的其他信息
词汇表
我们业绩的累计每股收益 股票单位是根据分配给普通股股东的净收入加上稀释后的每股收益来确定的,这些净收益来自我们在适用的三年业绩期间的12个季度的 季度收益报告中。
效率比率是指产生一美元收入需要花费多少美元 (以百分比表示)的比率。代表总运营费用除以总收入, 净额。
运营杠杆率代表[(收入, 扣除利息支出,单位为bps),减去(运营费用的年度变化,单位为bps)].
资产回报率(ROA)是净收益(年化)除以当年的平均资产。
普通股权益回报率是净收入减去优先股息 (两者均按年率计算)除以该期间的平均普通股权益。
有形普通股权益报酬率(RoTCE)是一种非GAAP财务指标,其计算方法是企业或花旗集团的年化净收益(减去花旗集团的优先股息)除以该年度的平均有形普通股权益。
每股有形账面价值是非公认会计准则财务指标 ,即年底有形普通股除以年底已发行普通股。
总派息率是支付给普通股股东的股息加上普通股回购的总和,除以(净收益,减去优先股息)。
花旗2024委托书
目录表: |
附件A | 147 |
花旗集团-量化记分卡指标明细和调整
(以百万美元为单位,不包括比率和基点)
2023 | 2022 | 2023年与2022年的BPS变化 | 2021 | ||||||||||||||||||||
花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | |||||
收入 来自所得税前的持续经营 | $12,910 | $7,076 | $5,182 | $(136) | $2,378 | $449 | $18,807 | ||||||||||||||||
减: 所得税拨备 | 3,528 | 2,405 | 1,162 | (92) | 558 | 103 | 3,642 | ||||||||||||||||
添加: 终止经营收入 | (1) | — | — | — | — | — | (231) | ||||||||||||||||
减: 非控制性权益 | 153 | 66 | 67 | 4 | — | — | 89 | ||||||||||||||||
净收入 | $9,228 | $4,605 | $3,953 | $(48) | $1,820 | $346 | $14,845 | ||||||||||||||||
平均值 资产 | $2,442,233 | $2,396,023 | |||||||||||||||||||||
返回 关于资产 (Net收入/平均资产) | 0.38% | 0.62% | |||||||||||||||||||||
总计 收入,扣除利息 | $78,462 | $18,050 | $18,857 | $4,568 | $19,187 | $7,091 | $75,338 | $15,619 | $20,161 | $5,396 | $16,872 | $7,448 | 414.7 | 1,556.4 | (646.8) | (1,534.5) | 1,372.1 | (479.3) | |||||
运营费用总额 | $56,366 | $10,024 | $13,238 | $4,869 | $10,102 | $6,644 | $51,292 | $8,728 | $12,413 | $4,471 | $9,782 | $6,058 | 989.2 | 1,484.9 | 664.6 | 890.2 | 327.1 | 967.3 | |||||
效率 比率(营业费用/收入,扣除利息) | 72% | 68% | |||||||||||||||||||||
运营 杠杆率(以基点为单位) [(收入的年度变化,扣除利息,单位为基点),减(运营费用的年度变化,单位为基点)] | (575) | 72 | (1,311) | (2,425) | 1,045 | (1,447) |
Www.citigroup.com
目录表: |
148 | 附件A |
2023 | 2022 | 2023年与2022年的BPS变化 | 2021 | |||||||||||||||||||||
花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | ||||||
%
变化 2022年起 |
%
变化 从2021年 |
|||||||||||||||||||||||
总计 收入,扣除利息 | $78,462 | $75,338 | 4% | $71,884 | 5% | |||||||||||||||||||
总计 资产剥离对收入的影响 | 1,346 | 854 | ||||||||||||||||||||||
总计 收入,不包括资产剥离影响 | $77,116 | $74,484 | 4% | |||||||||||||||||||||
运营费用总额 | $56,366 | $51,292 | 10% | |||||||||||||||||||||
总计 资产剥离对运营费用的影响 | 372 | 696 | ||||||||||||||||||||||
总计 运营费用,不包括资产剥离影响 | $55,994 | $50,596 | 11% | |||||||||||||||||||||
净收入 | $9,228 | $14,845 | ||||||||||||||||||||||
首选 股票股利 | 1,198 | 1,032 | ||||||||||||||||||||||
收入 适用于普通股股东 | $8,030 | $13,813 | ||||||||||||||||||||||
总计 花旗集团2023年和2022年12月31日股东权益 | $205,453 | $201,189 | ||||||||||||||||||||||
减: 优先股 | 17,600 | 18,995 |
花旗2024委托书
目录表: |
附件A | 149 |
2023 | 2022 | 2023年与2022年的BPS变化 | 2021 | ||||||||||||||||||||
花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | |||||
总计
2023年12月31日的普通股和 2022 (A) |
$187,853 | $182,194 | |||||||||||||||||||||
更少: | |||||||||||||||||||||||
善意 (GW)2023年和2022年12月31日 | 20,098 | 19,691 | |||||||||||||||||||||
无形的 资产(抵押服务权除外 (MSRS))于2023年和2022年12月31日 | 3,730 | 3,763 | |||||||||||||||||||||
GW 以及与2023年和2022年12月31日持待售资产相关的国际资产(MSR除外) | — | 589 | |||||||||||||||||||||
TSYS 2023年12月31日的普通股和 2022(B) | $164,025 | $158,151 | |||||||||||||||||||||
结束 本期已发行普通股(C) | 1,903,113,839 | 1,936,986,425 |
Www.citigroup.com
目录表: |
150 | 附件A |
2023 | 2022 | 2023年与2022年的BPS变化 | 2021 | ||||||||||||||||||||
花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | 服务 | 市场 | 银行业 | USPB | 财富 | 花旗集团 | |||||
图书
每股价值 [(A)/(C)] |
$98.71 | $94.06 | |||||||||||||||||||||
有形的 每股账面价值 [(B)/(C)] | $86.19 | $81.65 | |||||||||||||||||||||
2023年至2022年的平均有形普通股权益 | $163,356 | $23,000 | $53,100 | $21,400 | $21,900 | $13,400 | $155,943 | ||||||||||||||||
有形普通股权益回报 | 4.9% | 20.0% | 7.4% | (0.2%) | 8.3% | 2.6% | 8.9% | ||||||||||||||||
平均普通股权益 | $187,730 | $180,093 | |||||||||||||||||||||
普通股收益 [(报告净收入减去优先股息)/平均普通股权益] | 4.3% | 7.7% | |||||||||||||||||||||
普通股息 | $4,076 | $4,028 | |||||||||||||||||||||
常见的 股票回购 | 2,000 | 3,250 | |||||||||||||||||||||
分配给普通股股东 (总支出) | $6,076 | $7,278 | |||||||||||||||||||||
总派息率 [总派息/(净收入减去优先股息)] | 76% | 53% |
花旗2024委托书
目录表: |
151 |
附件B
花旗集团2019年股票激励计划
(截至2024年4月30日,建议修改和重述,有待股东在2024年年会上批准)
1.目的
花旗集团2019年股票激励计划(经不时修订的《计划》)的目的是:(I)使激励薪酬计划与公司的长期业务目标和股东利益保持一致;(Ii)通过提供在全球金融服务业具有竞争力的薪酬机会来吸引和留住员工 ;以及(Iii)提供薪酬 不会激励冒险冒险的机会。现对本计划进行修订和重述,经股东于2024年4月30日举行的年度股东大会批准后生效 ,以延长本计划的条款并授权根据本计划授予额外股份。
2.生效日期和期限
经修订和重述的本计划将于2024年4月30日(“生效日期”)生效,但须经公司股东批准 。除非委员会提前终止该计划,否则该计划将于2029年举行的年度股东大会之日终止。本计划的采用和有效性不会影响在生效日期之前根据先前计划或任何其他计划授予的任何未完成奖励的条款或条件。
3.定义
“1934年法案”是指 修订后的1934年证券交易法,包括根据该法案颁布的规则和条例及其任何继承者。
“奖励”是指根据本计划授予的 期权、特别行政区、股票奖励或其他股票奖励。
“奖励协议”应 指证明奖励条款和条件的一份或多份文件(纸质或电子形式(包括通过张贴在公司内联网或参与者可访问的由公司控制的其他共享电子媒体))。
“董事会”是指本公司的董事会。
就第11节而言,“原因”应指下列一项或多项:(A)参与者在书面通知后继续未能充分履行其职务职责;(B)参与者在履行其对公司、其子公司或其关联公司的职责时对公司、其子公司或其关联公司造成的欺诈、不诚实、盗窃、挪用公款或其他故意伤害;(C)参与者实质性违反公司的任何重大政策;(D)参与者的材料 违反任何银行法或证券法,或任何适用的政府实体或国家证券交易所的任何规则或标准,对本公司、其子公司或其关联公司造成不利影响;以及(E)参与者对任何重罪指控(或同等称谓)或任何轻罪指控(或任何同等称谓)或任何轻罪指控(或任何同等称谓)的定罪或认罪或抗辩 涉及任何不诚实、欺诈或盗窃的任何行为或不作为。
“控制变更”应 具有第11节中规定的含义。
Www.citigroup.com
目录表: |
152 | 附件B |
“守则”系指经修订的“1986年国内收入法典”,包括根据该法典颁布的任何规则和条例。
“委员会”指董事会的薪酬、绩效管理和文化委员会、其任何继任者或其任何小组委员会,其成员应符合1934年法令第16b-3条规定的“非雇员董事”的资格;然而,就本计划对董事的适用而言,除非本条例另有规定,否则“委员会”应指董事会。除非本协议另有明确规定或适用法律不允许,否则“委员会”包括委员会的任何授权代表,包括每名计划管理人。为免生疑问,委员会的一名或多名成员 未能符合1934年法案第16b-3条规定的“非雇员董事”资格,不应损害委员会采取的行动的有效性,包括授予任何奖项。
“普通股”是指本公司的普通股,每股票面价值0.01美元。
“公司”指的是位于特拉华州的花旗集团公司。
“延期股票奖励”应 指在特定延期期限结束时以普通股支付的奖励,受本计划和奖励协议中规定的条款、条件、限制、 和限制的约束。
“董事”系指并非本公司或附属公司在职雇员或高级职员的董事会成员。
“多德-弗兰克法案”应 指经修订的2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案,包括根据该法案颁布的规则和条例及其任何后续法规。
“雇员”应具有于生效日期对本公司或其任何附属公司生效之S-8表格登记声明的一般指示A所载的涵义,该表格乃根据1933年证券法(经修订)而颁布。
“公平市价”在授予期权或特别行政区的情况下,应 指授予期权或特别行政区当日普通股在纽约证券交易所的收盘价(或,如果普通股没有在纽约证券交易所交易,则为普通股交易或报价的主要国家证券交易所)。对于管理奖项的所有其他目的(包括作为替代奖项授予的期权和SARS),“公平市场价值”应按照评审委员会为此目的批准的估值方法确定。
“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
“选择权”是指在符合计划和奖励协议中规定的条款、条件、限制和限制的情况下,在特定时间段内以规定的行使价购买指定数量的普通股的权利。
“其他以股票为基础的奖励”指本协议第7(C)(Iv)节所述的任何奖励。
“参与者”是指 持有本计划奖励的雇员或前雇员(以及已故参与者遗产的法定代表人)。
“业绩条件”是指根据本公司(包括其一家或多家子公司)的业绩、本公司任何分支机构、业务部门(或任何子公司)的业绩或个别参与者的业绩(除受雇于本公司或子公司外)颁发奖项的任何条件,无论是基于绝对或相对业绩衡量标准。
花旗2024委托书
目录表: |
附件 B | 153 |
“计划管理人”应 指作为其正常工作职责的一部分,执行与计划管理相关职能的公司或子公司的任何高级管理人员或员工,以及委员会已直接或间接授予其在与计划管理或任何奖励有关的任何事宜上的任何权力的任何董事、高级管理人员或员工,无论是单独行事还是作为委员会或其他团体的一部分,或非雇员代理人。
“前期计划”指 2014年股票激励计划和花旗集团2009年股票激励计划。
“重新定价”是指: (A)根据公认会计原则或纽约证券交易所规则构成“重新定价”的任何行动(包括对未完成期权或SAR的任何修改或修订,其效果是降低其行使价格),(B)当期权或SAR的行使价格超过公平市价以换取现金时,对其进行任何取消,(C)以较低的行使价格换取新的期权或SAR的任何取消,或(D)当期权或特别行政区的行使价格超过公平市价时,以股票奖励取代其;但对符合第6(D)节要求的未决赔偿金的调整除外。
“限制性股票奖励”应 指受本计划和奖励协议中规定的条款、条件、限制和限制的普通股奖励。
“特别行政区”是指“股票增值权”,是指在特定期限内以现金、普通股或两者的组合方式获得付款的权利,其金额相当于特别行政区行使时特定数量普通股的公平市价高于该特别行政区行使价格的数额 ,该权利受计划和奖励协议中规定的条款、条件、限制和限制的约束。
“第16(A)节官员”应 指遵守1934年法案第16(A)节的报告要求的雇员。
“股票奖励”是指延期股票奖励、限制性股票奖励、股票支付或其他基于股票的奖励。
“股票支付”应 指立即以普通股股票形式支付的款项,可以是也可以不是现金。
“附属公司”指本公司的任何合并附属公司。
“替代奖”指本公司或附属公司与另一实体或业务之间的交易而指定并授予的奖励,以取代或交换或转换、调整、承担或取代该其他实体先前授予因该交易而成为本公司或任何附属公司的雇员或曾受雇于被收购实体的任何个人的奖励。作为对加入本公司或子公司的激励而授予的奖励,取代因离开前雇主加入本公司或子公司而丧失的奖励,不应被视为替代奖励。
4.委员会
(a) | 委员会权力机构。委员会拥有全面和专有的权力管理和解释本计划,颁发奖项,并不时通过其认为适当的管理计划和奖项的行政规则、法规、程序和指导方针 。委员会的权力包括但不限于:(I)决定根据本计划授予的奖励的类型;(Ii)选择获奖者并确定他们的参与程度;以及(Iii)制定适用于奖励、奖励计划和据此发行的普通股的所有其他条款、条件、限制和限制。 在符合计划中规定的限制的情况下,委员会可以暂停、加速或推迟奖励的授予或支付,取消或修改未完成的奖励,放弃任何 |
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目录表: |
154 | 附件B |
对奖励或根据奖励发行的普通股施加的条件或限制,并就计划的管理作出其认为适当的任何和所有其他决定。除委员会另有决定外,为本计划的目的,术语“背心”是指参与者 已满足本计划和相关授标协议为其行使期权或 SAR规定的所有先决条件。委员会根据本第4条作出的任何决定对所有有关各方,包括本公司、其主要股东和子公司以及所有参与者,都是最终的、具有约束力的和决定性的。 |
(b) | 计划的管理。计划的管理应由委员会管理。委员会有权在必要时规定和修改授标协议的格式,纠正计划和/或任何授标协议中的任何缺陷、提供任何遗漏或澄清任何不一致之处,并采取委员会认为适当的行动和作出其认为适当的行政决定。 |
(c) | 授权授权。在不与适用法律、纽约证券交易所规则或本计划其他规定相抵触的范围内,委员会可随时将其对非第16(A)条人员的本计划管理的部分或全部权力委托给计划管理人。由正式授权的计划管理人采取或批准的行动或决定应与委员会采取或作出的行动或决定具有相同的效力和效果,计划中对委员会的所有提及(仅与第16(A)条官员有关的行动或决定除外)应被视为包括对正式授权的计划管理人的提及。 |
(d) | 禁止重新定价。尽管本计划有任何相反的规定,但除非获得本公司股东批准,否则在任何情况下,本计划下不得采取任何行动,构成对根据本计划授予的任何期权或SAR、或根据先前计划或被收购公司授予的任何期权或股票增值权的重新定价。 |
(e) | 赔偿。委员会成员或任何计划管理人不对与计划有关的任何行动或决定承担个人责任,除非他或她自己故意行为不当或法规明确规定。委员会成员和每位计划管理人有权在适用法律和公司章程和政策允许的范围内从公司获得赔偿和报销。在履行本计划下的职能时,委员会(以及委员会的每一名成员和每一名计划管理人)应有权真诚地依赖公司管理人员、员工、会计师、律师和他们认为适当的任何其他方面提供的信息和建议,委员会和任何计划管理人均不对依赖任何此类建议而采取或不采取的任何行动负责。 |
5.参与
(a) | 合格员工。委员会应决定哪些员工有资格获得本计划奖励,但顾问和顾问(董事会成员除外)没有资格获得本计划奖励 。根据该计划,前雇员可能有资格根据其最后一年的服务或与销售、剥离或其他类似交易有关的 获得奖励。对于须缴纳美国所得税的员工,期权和特别提款权(除非代之以 奖励)仅授予在授予期权或特别提款权之日 为公司或公司子公司提供直接服务的员工。 |
(b) | 子公司员工的参与。在委员会批准授予子公司员工奖励 后,子公司员工可以参与该计划。对子公司员工的奖励可以子公司同意向公司偿还委员会确定的此类参与的费用和开支为条件。 |
(c) | 在美国境外参与。为了便利向外籍或在美国境外受雇的雇员颁发奖项,委员会可规定委员会可能考虑的特殊条款和条件,包括但不限于奖项的替代品 |
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目录表: |
附件 B | 155 |
必要或适当,以适应当地法律、税收政策、 或习惯的差异。委员会根据第5(C)条通过的任何特殊条款或条件可在构成本计划一部分的子计划中阐述,但任何此子计划的条款和条件不得与当时有效的本计划的条款和条件相抵触。 |
(d) | 最高个人奖项 |
(i) | 对董事的奖励限额。任何董事在一个日历年内获得奖励的普通股最高数量,加上该日历年度内向董事支付的任何现金费用,涉及董事在该年度担任董事会成员(包括担任董事会任何委员会的成员或主席)的服务,总价值不得超过1,000,000美元(任何此类奖励的价值根据授予日期的公允价值根据公认会计准则计算)。董事会独立成员可对董事会非执行主席职位作出例外规定,但获得该等额外薪酬的董事不得参与作出该等薪酬的决定。 |
(Ii) | 期权和SARS的限制。在一个日历年度内,授予一名个人员工(董事除外)的受所有期权和SARS约束的普通股总数 不得超过1,000,000股(须根据第6(D)节进行调整 )。 |
(Iii) | 股票奖励的限制。在一个日历年度内,可授予个人员工(董事除外)的所有股票奖励的普通股总数不得超过1,000,000股(取决于 至第6(D)节的调整)。 |
(Iv) | 替代奖励。尽管如上所述,接受替代奖励的股票不应计入本第5(D)节中的任何个人奖励限制。 |
6.普通股的可用股份
(a) | 受本计划约束的股票。根据根据本计划授予的奖励 发行的普通股可以是已授权但未发行的股票,也可以是本公司以前发行并重新收购的股票 ,或两者兼而有之。重新获得的股份可能包括在公开市场交易或其他方面购买的股份。根据本条第6条及 在不抵触本条款6其他条文的情况下,根据根据本计划授予的奖励 可发行的普通股股份总数不得超过(I)自2019年4月16日起经本公司股东批准的3,000万(30,000,000)股;及(Ii)根据本公司股东其后批准的对计划的任何修订而可授权发行的任何额外股份数目 。自2020年4月21日起,根据本公司股东批准的对该计划的修订,根据该计划授予的奖励,额外授权向参与者发行1500万股(15,000,000股)普通股。自2021年4月27日起,根据公司股东批准的计划修正案,根据计划授予的奖励,额外授权向参与者发行2000万股(20,000,000股)普通股。自2022年4月26日起,根据公司股东批准的计划修正案,根据计划授予的奖励,批准向参与者额外发行3600万股(36,000,000股)普通股。自2023年4月25日起,根据本公司股东批准的计划修正案,根据计划授予的奖励,额外批准向参与者发行2800万股(28,000,000股)普通股 。自2024年4月30日起,根据公司股东批准的计划修正案,根据计划授予的奖励,额外授权向参与者发行3000万股(30,000,000股)普通股 。 |
(b) | 没收和过期奖励。根据本计划或之前的计划授予的奖励,如果在生效日期后被没收、过期、取消或结算而未发行股票,则不计入第6(A)节规定的根据本计划可发行的最大股票数量 ,并可用于 |
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目录表: |
156 | 附件B |
该计划下的未来奖励。尽管如此,(I) 为支付期权行权价而扣留或投标的所有普通股,或由公司以期权行权行权所得回购的所有普通股;(Ii)(与任何期权、特别行政区、股票奖励或其他有关的)为履行任何预扣税款义务而预扣或提供的; (三)期权或特别提款权所涵盖的股份(以普通股结算,而不考虑行使时实际发行给参与者的普通股数量);(Iv)公司为偿还欠公司或任何附属公司的任何债务或其他债务而扣留的款项;以及(V)根据第(Br)条第(F)款注销的普通股的零碎股份,应被视为根据该计划发行,且不得计入第6(A)节规定的根据该计划可发行的最大股份数量。此外,公司在公开市场重新购入的普通股或以其他方式使用行使期权所得现金所得的普通股,不得计入第6(A)节规定的本计划下可发行的最高股份数量。 |
(c) | 不包括在股份限额内的其他项目。 第6(A)节规定的根据该计划可发行的最高股票数量不受(I)与未偿还奖励相关的股息或股息等价物的现金支付; 或(Ii)替代奖励的授予的影响。根据本计划设立的股息再投资计划的参与者或其代表购买的任何股份不计入第6(A)节规定的根据该计划可发行的最大股票数量,前提是该等股票是在公开市场交易中购买的,或者是在购买时以公平市价直接从公司购买的库存股。 |
(d) | 调整。如果公司资本结构发生任何变化,包括但不限于已发行普通股数量的变化,原因是(I)任何股息、股票拆分、反向股票拆分、分拆或 任何类似的股权重组,或(Ii)股权证券的任何组合或交换、合并、合并、资本重组、重组、 或撤资或任何其他影响公司资本结构的类似事件,或(Iii)资本结构的任何变化或影响公司资本结构的事件。为反映本公司资本结构的该等变化,委员会应 对(I)第6(A)节所述根据计划可发行的普通股最高股数及(Ii)根据第5(D)节所述限制可授予任何个人的最高普通股股数作出适当的公平调整。如果发生任何非常股息、资产剥离或其他资产分配(普通现金股息除外)给股东,或上述或适用奖励协议中所述的任何交易或事件,在防止 扩大或减少参与者权利所必需的范围内,委员会应对适用于未偿还奖励的股份数量或种类、适用于已发行奖励的行权价格进行适当的公平调整。公司应向每位 参与者发出本合同项下奖励调整的通知,委员会根据第6(D)条作出的任何决定应视为根据第4(A)条授权作出。尽管有上述规定,如果对参与者作出的任何奖励调整违反了适用的法律,委员会应拒绝对其进行调整。 |
7.根据本计划作出的奖励
该计划下的奖励可作为期权、SARS、 或股票奖励授予,如下所述。奖项可由委员会决定单独授予、合并授予或同时授予。根据本计划的条款(包括但不限于第7(D)节的最低归属要求),奖励应具有委员会不时决定的条款、条件、限制和限制,并可包括适用的法律、规则或法规或任何适用的证券交易所上市标准所要求的归属、没收、取消和追回条款,或根据公司政策或实践施加的条款,在这两种情况下均可不时生效。
(a) | 期权。期权应在委员会决定的期限后到期,但不得超过10年。如果 期权可分期行使,则在期权到期或根据其条款或本计划条款以其他方式取消之前,可行使的该等分期或部分期权仍可行使。在任何情况下,根据 计划发布的任何选项都不能是“重新加载”选项或带有任何类似的权利。 |
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目录表: |
附件 B | 157 |
(i) | 行权价格。委员会应确定每一份期权的行权价格,该价格不得低于授予日公平市价的100%,除非该期权是替代奖励。 |
(Ii) | 行使购股权。当委员会决定有关归属及行使的适用条件已获满足,并在提供全数支付行权价及应付适用税项的拨备后,参与者将有权行使购股权及收取与行使购股权有关的可发行普通股数目。与行使购股权有关而发行的 股份可能须受委员会不时厘定的条件及限制所规限。可以委员会不时允许的任何方式行使期权,包括但不限于任何“净行权”或其他“无现金”行权方式。 |
(b) | 股票增值权。根据本计划授予的非典型肺炎应在委员会确定的期限后终止,但不得超过10年。受特别行政区约束的普通股每股行使价格不得低于授予日公平市场价值的100%,除非特别行政区是替代奖励。 |
(c) | 股票大奖 |
(i) | 股票支付。-在符合本计划条款的情况下,委员会可以授予普通股既得股票作为股票支付。 股票支付可以代替现金补偿,但可能受到出售或转让或注销和退款的限制,由委员会决定。本计划下的股票付款可作为或支付根据任何其他计划确定的奖金。任何作为股票支付代替现金补偿的普通股,应按其公平市价估值。 |
(Ii) | 限制性股票。在满足归属的所有条件和任何预扣税款义务,以及任何归属后对出售或转让的限制失效时,受限制性股票奖励的普通股应不受限制地交付给 参与者。 |
(Iii) | 递延股票。递延股票奖励仅代表对未来交付普通股的无资金、无担保承诺 ,参与者不会获得比公司无担保普通债权人更大的权利。在满足所有归属条件和任何预扣税款义务后,受归属递延股票奖励约束的普通股将被发行,且在归属后对出售或转让的任何限制失效时,此类普通股将不受限制地交付给 参与者。 |
(Iv) | 其他以股票为基础的奖励。在适用法律不加禁止的范围内,委员会可授予以普通股股票计价且可以现金和/或通过交付普通股股票结算的任何其他奖励(为免生疑问,根据其条款只能以现金结算的奖励不应是本计划下的奖励)。 |
(d) | 最低归属要求。尽管本计划有任何其他相反的规定,根据本计划授予的奖励不得早于授予奖励之日的一周年。但下列奖励不受上述最低归属要求的约束:(Br)任何(I)替代奖励,(Ii)授予董事的奖励,以授予日期一周年和前一年年度会议后至少50周的下一次股东年会中较早者为准,(Iii)以普通股股份代替全部既有现金债务交付,以及(Iv)委员会可能授予的任何额外奖励。根据第6(A)节(受第6(D)节的调整),最高可达该计划授权发行的可用股份储备的5%(5%)的 ;此外,如果上述限制不适用于委员会提供加速行使或授予任何奖励的裁量权,包括退休、死亡、残疾、休假、终止雇佣、控制权变更、出售或以其他方式处置参与者的雇主或奖励协议中规定的任何其他类似事件。 |
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目录表: |
158 | 附件B |
(e) | 以表现为基础的奖项 |
(i) | 委员会可颁发奖项,但须满足与不少于一年的业绩有关的一项或多项业绩条件 。 |
(Ii) | 业绩条件可以用绝对值或相对值或以下百分比之一或其组合来表示:收入、收入或产品增长、净收入(税前或税后)、收益、每股收益、股东权益或股东权益、资产或资产回报、风险调整资产回报、资本或资本回报、风险资本回报、有形普通股权益回报、每股账面价值或每股账面价值、每股有形账面价值、经济增值模型或同等指标、营业收入、税前或税后收入、费用或重组节省、利润率、每股现金流或现金流量、股票价格、股东总回报、市场份额、债务削减、净发起人得分、运营效率比率、费用比率、流动性比率、监管成就 或委员会选定的任何客观或主观业绩条件。此外,该等业绩条件可按绝对或相对基准使用,以衡量本公司整体、本公司及其附属公司的任何业务部门(S)及/或其一个或多个分公司或联营公司的业绩,或个别参与者的业绩,并可按委员会认为适当的任何组合 使用。该等业绩条件亦可根据按每股(基本或完全摊薄)而厘定的业绩及/或与一组同业或比较公司的业绩比较、先前的业绩期间、委员会认为适当的一项或多项公布的或特别的指数,或委员会在确定该等业绩条件时所选择或界定的其他指标。 |
(Iii) | 在符合第11条的规定下,在防止扩大或缩小参与者权利所必需的范围内,委员会应对任何业绩条件作出适当的公平调整,包括(但不限于)被确定为非常或非常性质或不常见的项目,或与非持续经营有关的项目,或与非持续经营有关的项目,或与企业或资产的处置有关的项目,或与公认会计原则的变更有关的项目,或与公司或子公司在相关业绩期间收购的任何实体的业务运营有关的项目 ; |
(f) | 零碎股份。本公司无义务发行任何零碎普通股,以结算根据本计划授予的奖励。如果奖励包括或导致因任何原因有权获得零碎股份,奖励应通过发行参与者根据奖励条款有权获得的最大总数的普通股来全额解决(在满足所有适用于股票发行的条件后),公司可以取消零碎 股票,而不向参与者提供任何补偿。 |
8.股息及股息等价物
委员会可规定,股票奖励应 获得股息或股息等价物。该等股息或股息等价物可现时支付,或记入本公司账簿上的账户 。任何股息或股息等价物的支付或入账须受委员会不时订立的条款、条件、 限制及限制所规限,包括但不限于再投资于额外 普通股或普通股等价物的股份。尽管如上所述,委员会不得就任何受业绩条件约束的普通股股票的当前股息或股息等价物支付 ;对于此类奖励,委员会只能规定不会支付给参与者的应计股息或股息等价物 ,除非且直到且仅限于受奖励的普通股股份在满足相关业绩条件和所有其他适用条件后归属的范围内。股息或股息等值权利应按照奖励协议中的规定,或根据委员会就未完成奖励通过的决议。不得就期权或特别提款权支付股息或股息等价物。
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目录表: |
附件 B | 159 |
9.投票
除非委员会另有决定,否则参与者 有权指示对普通股的已发行和已发行股票进行投票,但仍受本计划下的股票奖励条款的持续限制。所有此类股份应由计划管理人根据从参与者那里收到的指示进行表决(除非这样做会违反任何适用的交易规则)。对于未收到指示的任何此类股份,计划管理人应根据收到的关于所有其他 此类股份以及根据先前计划授予的、也受持续限制的奖励的股份的指示按比例投票。
10.不可转让
根据本计划授予的奖励,以及在任何转让限制期间,参与者不得以任何方式出售、质押、质押、转让、保证金或以其他方式转让因行使期权或特别行政区或授予股票奖励而发行的普通股,除非 依据遗嘱或继承法和分配法,除非该奖励相关的股票已经发行,且适用于该等股票的所有限制 已经失效或已被委员会免除。任何奖励或其中的权益或权利不受参与者或其权益继承人的债务、合同或承诺的约束,也不应以转让、转让、预期、质押、产权负担、转让或任何其他方式处置,无论此类处置是自愿或非自愿的,还是通过法律实施、判决、留置权、征费、扣押、扣押或任何其他法律或衡平法程序(包括破产和离婚),并且任何尝试的处置均应无效,对本公司没有任何约束力。
尽管有上述规定,委员会仍可允许 受制于可转让性限制的期权和/或股份一次性转让给参与者的直系亲属或信托或类似工具,使其受益于参与者的直系亲属。在参与者的有生之年,与奖励有关的所有权利只能由该参与者或(如果适用于前一句话)允许的受让人行使。
11.公司控制权的变更
(a) | 委员会可在作出裁决时,或在控制权变更之前或同时作出以下决定: |
(i) | 规定委员会认为必要或适当的任何业绩条件的调整,以防止扩大或减少参与者的权利; |
(Ii) | 规定如果控制权变更中的尚存实体或收购实体(或尚存实体或收购实体的母公司)以实质上等值的新权利取代奖励,则取消任何尚未完成的奖励; |
(Iii) | 规定,当参与者因控制权变更而非自愿终止雇佣时,任何期限 应加速,并且应放弃与奖励的归属、行使、支付或分配相关的任何其他条件;或 |
(Iv) | 规定,购买奖励的现金金额应等于股票奖励(如果已归属)或期权或特别行政区(如果在控制权变更时已行使)所涵盖的股份所能获得的金额。 |
(b) | 即使本计划或奖励协议中有任何其他相反的规定,奖励的授予、支付、购买或分发不得因任何参与者的控制权变更而加速,除非参与者的雇佣因控制权变更而被非自愿终止。就第11条而言,如果参与者的雇佣在控制权变更之日起至控制权变更一周年期间(包括该日)的任何时间非自愿终止,则视为因控制权变更而被非自愿终止。 |
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目录表: |
160 | 附件B |
(c) | 在下列情况下,“控制权变更”应被视为发生: |
(i) | 任何人,包括1934年法案第14(D)(2)节中使用的“个人”(“个人”),直接或间接是 公司证券的实益拥有人(根据1934年法案第13d-3条的定义),占公司当时已发行证券的总投票权的30%或更多; |
(Ii) | 自生效之日起组成董事会的个人(“现任董事会”)因任何原因不再构成董事会的至少多数成员。然而,任何在生效日期后成为董事的个人,其选举或提名由本公司股东选举,并经当时组成现任董事会的董事至少过半数投票批准,应视为该个人为现任董事会成员,但为此目的,不包括因实际或威胁的选举竞争(因此,在根据1934年法令颁布的第14A条规则14a-11中使用的术语)或其他实际或威胁征求委托书或董事会以外的人或其代表的同意而首次就职的个人。 |
(Iii) | 公司的全部或几乎所有资产被出售、转让或分配,或者公司被解散或清算; |
(Iv) | 涉及本公司的重组、合并、合并或其他公司交易(下称“交易”)均已完成,而紧接该交易前的本公司股东在紧接交易后 并不拥有因该交易而产生的本公司或其他法团合共投票权的50%以上 ,而该等比例与紧接该交易前该等股东对本公司投票权的拥有权基本相同 。 |
12.授标协议
本计划下的每个奖励应由奖励协议(可不时修改)作为证据,该协议规定了适用于奖励的条款、条件、约束和限制,包括但不限于关于归属、可行使性、付款、没收、取消和终止雇佣的规定,所有或部分内容可通过引用合并到与奖励相关的一份或多份其他文件中。委员会无需要求参与者正式签署或接受此类文件,在这种情况下,参与者接受奖励的任何利益应构成参与者同意计划和奖励协议中规定的条款、条件、限制和限制,以及公司在 中不时生效的管理指南和做法。如果员工声称奖励协议中规定的任何条款、条件、限制或限制因不接受奖励协议(或其中任何部分)而无效或对该员工没有约束力,应被视为拒绝奖励,该员工应停止作为奖励的参与者,并应立即取消该奖励。尽管本计划或奖励协议中有任何相反的规定,但每个奖励应遵守公司根据《多德-弗兰克法案》第954条发布和建立的强制性退还政策以及适用的交易所上市标准(在参与者受该 政策约束的范围内)。
13.预提税款
参与者应单独负责适用的 税(包括但不限于所得税、工资税和消费税)和罚款,以及根据适用法律产生的与任何奖励的接收、授予或行使相关的任何利息。公司及其子公司有权要求支付或可从根据本计划或以其他方式向参与者支付的任何款项中扣除,或可允许或要求以任何指定的方式 以任何指定的方式提供或出售股票(包括与奖励相关的普通股),且支付的金额足以支付扣缴法律要求的任何联邦、州、地方、外国或其他政府税费,或根据外籍员工的税收均等化政策要求参与者支付的假设税,以及 收取此类其他税费。
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目录表: |
附件 B | 161 |
为履行任何此类扣缴义务或付款义务而采取的必要行动。在适用的范围内,允许预扣或预扣税款的任何股份的价值不得超过根据公认会计原则按照固定计划核算允许的金额 。如果不能扣留足够满足公司预扣税款义务的大量普通股 股票(无论是因为奖励没有根据其条款、当时有效的行政程序、适用的会计原则或任何其他原因全额授予 ), 公司有权将公司发行普通股的义务以期权或特别行政区的行使为条件,或在结算任何既有奖励时,以向公司付款的参与者的要求为条件。本公司为履行任何实际预扣税款(或假想税款)而可能要求的金额。如果该参与者未及时向本公司支付现金,本公司可取消奖励并拒绝发行此类股票。
14.还款义务和抵销权
(a) | 如果委员会确定在预定的归属日期(包括但不限于任何业绩条件),未能完全满足授予和支付或分发奖励(或其任何部分)的所有条件,或期权或特别行政区(或其任何部分)的归属和可行使性,委员会应取消此类归属,并拒绝发行或分发股票或现金 ,并立即终止参与者对该奖励(或不当授予的部分)的权利。如果任何此类 奖励(或其部分)已经支付、分发或行使,则参与者有义务应要求:(I) 如果股票奖励授予不当,则退还为结算股票奖励而收到的任何现金付款的金额(或其不当归属部分),或如果以股票结算,则返还为结算股票奖励而发行的普通股股票数量(或不当归属部分),或支付等同于此类股票在其归属日期的公平市场价值的现金支付,如果退还给公司之日的价格高于其公平市价;或者(Ii)在不适当行使期权或SAR的情况下,支付等同于行使该期权或SAR时实现的收益的现金支付(或不当归属或行使其部分),在每种情况下,不减少任何普通股或为满足预扣、与此类奖励有关的实际或假设的纳税义务或参与者的任何其他义务而预扣或支付的现金。 |
(b) | 在适用法律不禁止的范围内,并符合守则第409a节的要求(如果适用),公司将有权:(X)根据根据本计划授予的任何裁决,抵销其交付普通股既得股票或支付任何既得现金的义务:(I)公司或子公司根据参与者为标的的任何裁决、判决或申诉、仲裁或诉讼的和解向第三方支付的任何金额;以及(Ii)参与者当时欠公司或子公司的任何未偿还款项(包括但不限于旅行和娱乐或预付账户余额、贷款、追回或其他还款义务、根据计划授予的任何奖励、或根据任何其他计划授予的奖励、或根据税收均衡或住房津贴政策或其他外籍人员福利规定的任何义务);以及(Y)如果参与者追回了与任何法律索赔或诉讼有关的任何遣散费或假设性或潜在未来服务补偿的任何金额,无论是由于决定或此类索赔的和解, 参与者的雇佣关系或终止行为都违反了相关法律,则应按美元对美元的方式减少与参与者雇佣关系终止后的奖金结算相关的支付金额。支付与该索赔或诉讼相关的参与者账户所需支付的税前金额(包括法律费用)。本公司不得保留此处所述的任何资金或证券,或上述的抵销义务或负债,直至此类资金或证券可根据适用的奖励条款分发或支付给参与者。只有税后金额将用于抵销任何此类义务, 负债和参与者仍有责任支付任何不能由此全额偿还的金额。 |
15.其他福利和补偿方案
根据本计划授予的奖励和在授予或行使奖励时收到的金额不应被视为参与者定期经常性补偿的一部分,用于计算任何公司福利计划或遣散费计划下的付款或福利,除非该计划或计划有特别规定。 除非
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目录表: |
162 | 附件B |
在奖励协议中明确规定,本计划下的奖励不是用于支付补偿,否则 将以现金交付,即使有意如此,此类奖励也应遵守奖励协议中可能规定的归属要求和其他条款、 条件、约束和限制。
16.资金不足的计划
除非委员会另有决定,否则该计划应为无资金来源,不得设立(或被解释为设立)信托基金或单独的一个或多个基金。本计划不应在公司与任何参与者或其他人之间建立任何信托关系。就任何参与者根据本计划授予的奖励而持有的任何权利而言,该等权利应构成本公司的一般无担保负债,且不得 授予任何参与者或任何其他个人或实体对本公司任何资产的任何权利、所有权或权益。
17.计划的开支
本计划的管理费用应由本公司及其子公司承担。本公司可要求附属公司向受雇于(或曾受雇于)该等附属公司的 名参与者支付根据本计划发行的普通股。
18.作为股东的权利
除非委员会另有决定,否则参与者 在成为该等股票的记录持有人之日之前,无权作为股东对该奖项所涵盖的普通股股票享有任何权利。除第6(D)条或第8条另有规定外,记录日期在该日期之前的股息或其他权利不作任何调整。
19.未来的权利
根据本计划,任何员工不得要求或有权获得奖励。在本计划下,不应承担统一对待员工的义务。此外,公司及其子公司可采取其认为适当或必要的其他补偿方案、计划或安排。 本计划的通过或任何奖励的授予不应授予任何员工在任何特定职位或以任何特定薪酬继续受雇的权利,也不得以任何方式干涉公司或子公司在任何时候终止其员工雇用的权利,而不受本计划项下的任何索赔或责任的影响。除非本计划或奖励协议中另有明确规定,否则本计划下的奖励应根据对未来服务的预期和/或其他归属条件进行 ,在满足归属的所有条件之前不会获得奖励。
20.修订及终止
委员会可 随时修改、暂停或终止本计划,但不得在未经股东批准的情况下进行修改, 如果这将(A)大幅增加本计划下的可用股票数量(根据第6(D)条除外),(B)大幅扩大本计划下可用奖励的类型,(C)大幅扩大有资格参加本计划的人员类别, (D)大幅延长本计划的期限,(E)大幅改变确定奖励行权价格的方法,(F)删除 或限制计划禁止重新定价,或(G)以其他方式要求公司股东批准,以遵守适用法律或纽约证券交易所的规则(或,如果普通股不在纽约证券交易所交易,则为当时普通股交易或报价的主要国家证券交易所)。除非获得本公司股东的批准,否则上述任何修订均不会生效。如果委员会确定修改是为了遵守适用的法律、法规或监管指导,则保留 无需参与者事先同意即可修改奖励的权利。
花旗2024委托书
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附件 B | 163 |
(包括适用的税法)。除非第7(E)节、第11节和第20节另有规定,否则未经参与者书面同意,任何其他不利修改均不得生效。公司应通过小册子、招股说明书副刊或其他方式向参与者提供或提供任何修改的书面通知,该通知应具体说明该等修改的生效日期。
21.继承人和受让人
本计划和根据本计划签订的任何适用授标协议应对参与者的各自继承人和获准受让人具有约束力,并符合其利益,包括但不限于参与者财产的遗嘱执行人、管理人或受托人,或任何破产接管人或受托人或参与者债权人的代表。
22.依法治国
本计划和根据本计划签订的所有授标协议应按照纽约州法律解释并受纽约州法律管辖,但纽约州法律中适用另一司法管辖区法律的任何原则或条款(美国联邦法律的适用条款除外)应不予理会。 尽管有上述规定,有关赔偿、本计划下的授权以及根据本计划发行的普通股的合法性的事项应受特拉华州公司法管辖。
23.纳税合规性
除非委员会另有决定,否则根据本条例授予的奖励应符合或不受《守则》第409a条的约束。如果根据《守则》第409a 节所述的任何奖励,参与者有权在指定日期收到付款,且该付款是在(A)不早于该指定日期前30天,以及(B)不迟于该指定日期发生的当年的12月31日或晚于该指定日期之后的第三个月的15日支付的,则该参与者应被视为自该指定日期起付款,但不得直接或间接地允许该参与者 指定支付该款项的纳税年度。如果根据《守则》第409A条规定的任何奖励,参与者有权获得一系列分期付款,则该参与者获得一系列分期付款的权利应被视为一系列单独付款的权利,而不是获得一次付款的权利。 就上一句而言,“一系列分期付款”一词的含义与《守则》颁布的条例第1.409A-2(B)(2)(Iii)节所规定的相同。尽管本计划有任何相反的规定,但在任何情况下,本公司或任何子公司均不会因获奖者未能(A)有资格享受美国或外国税收优惠、 或(B)避免美国或外国法律(包括但不限于《守则》第409A和457A条)下的不利税收待遇而对参与者承担责任。
24.可分割性
如果本计划的任何条款最终被认定为无效、非法或不可执行(无论是全部或部分),则该条款应被视为在该无效、非法或不可执行的范围内(但仅限于 )被修改,其余条款不受此影响;但如果该条款最终被认定为无效、非法或不可执行,因为它超出了允许该条款可执行的最大可接受范围,则该条款应被视为修改至使该条款可被执行所需的最低程度。
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扫描至 查看材料和投票 |
若要投票,请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上打上记号: | |
V34780-P04470-Z86847-Z86843 | 柯EP本 POR第F节OR您R RECOR戴斯 |
分离并仅退回此部分 | |
这张代理卡只有在签名和注明日期时才有效。 |
花旗集团 |
董事会建议你投票表决为 提案1至4。 | ||||||||
1.选举13名董事的提案: | ||||||||
为 | vbl.反对,反对 | 弃权 | ||||||
1a. | 埃伦·M·科斯特洛 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1b. | 格蕾丝·E·戴利 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1c. | 芭芭拉·J·德索尔 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1d. | 约翰·C·杜根 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1e. | 简·N弗雷泽 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1f. | 邓肯·P·亨恩斯 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1g. | 彼得·B·亨利 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1h. | 莱斯利·爱尔兰 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1i. | 勒内·J·詹姆斯 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1j. | 加里·M·赖纳 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1k. | 戴安娜·L·泰勒 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1l. | 詹姆斯·S·特利 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
1m. | 卡斯珀·冯·科斯库尔 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
为 | vbl.反对,反对 | 弃权 | ||||||
2. | 批准选择毕马威会计师事务所作为花旗2024年独立注册会计师事务所的提案。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
3. | 咨询投票以批准2023年高管薪酬。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
4. | 批准花旗集团2019年股票激励计划的额外 股份以及期限延长和重述。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
董事会建议你投票表决反对提案5至10。 | 为 | vbl.反对,反对 | 弃权 | |||||
5. | 要求 独立董事会主席政策的股东提案。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
6. | 股东提案要求 提交一份关于花旗在花旗现有和拟议融资中尊重土著人民权利的政策和做法的有效性的报告。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
7. | 股东提案,要求 董事会修改其董事选举辞职章程。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
8. | 股东提案要求 向股东报告公司多元化、股权、 和包容性努力造成的风险。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
9. | 股东提案,要求 一份有关政治化去银行业务风险的报告。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
10. | 股东提案要求 提交一份报告,披露董事会对与 动物福利相关的重大风险的监督。 | ☐ | ☐ | ☐ | ||||
注:此类 会议或其任何延期或延期之前可能适当处理的其他事项。 | ||||||||
请说明您是否愿意根据当前政策对您的投票保密。 | ☐ | ☐ | ||||||
是 | 不是 |
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签名[请在方框内签名] | 日期 | 签名(共同所有人) | 日期 |
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会议信息
2024年股东年会将于2024年4月30日(星期二)上午9:00举行。东部时间。要 出席会议,您必须是记录日期的股东。您将能够参加年会以及投票和参与问答环节,方法是访问www.VirtualSharholderMeeting.com/CITI2024并输入代理卡中包含的16位控制号码以及您的名和姓以及电子邮件地址。
出席虚拟会议:电子会议将于2024年4月30日(星期二)上午8:45开始。东部时间,会议将于东部时间上午9点准时开始。如果您在访问虚拟会议时遇到任何困难,请拨打将在虚拟股东会议页面上发布的技术支持电话。
有关提供年度会议代理材料的重要通知:通知
以及委托书和年度报告
可在
www.citigroup.com/citi/investor/corporate_governance.html和/或www.proxyvote.com/citi.
V34781-P04470-Z86847-Z86843 |
签署人在此组成并任命John C.Dugan、Jane N.Fraser和Brent J.McIntosh,以及他们各自真实合法的代理人和代理人,代表签署人并投下签署人有权在2024年4月30日(星期二)上午9:00举行的花旗集团(“花旗”)股东年会上的所有投票权。于美国东部时间及其任何 续会或延期举行时,按下文背面所载建议及彼等酌情决定就适当提交股东周年大会的该等其他事项而指定的 。
我们鼓励您通过勾选 相应的方框(见背面)来指定您的选择,但如果您希望根据董事会的 建议进行投票,则无需勾选任何方框。除非您在这张卡片上签名、注明日期并将其寄回,或者按照背面的电话或互联网投票说明进行投票,否则您的委托书无法投票。
此代理在正确执行后,将按此处指示的方式进行投票。如果没有指示,将对此代理进行投票为建议1-4,以及反对建议 5-10,并将由受委代表酌情表决(或就表决计划而言,将由该计划的受托人或管理人酌情表决),表决将由股东大会及其任何延期或延期 适当提出的其他事项进行。
签署人(S)确认(S)已收到股东周年大会通知及随附的委托书。签署人(S)特此撤销(S)迄今为止由签署人(S)授予的在上述年会及其任何延期或延期上投票的所有委托书。注:请按此处出现的姓名签名 。共同所有人应各自签字。签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人时,请提供全称。
员工福利计划参与者请注意: 如果您通过员工福利计划持有花旗集团普通股,您应该投票此代理卡,以指示 计划受托人如何投票这些股票。您的委托书必须在2024年4月25日东部时间上午8点之前收到,以便计划受托人(代表计划参与者投票)有足够的时间将投票指示列表。 您的投票指示将保密。