文档错误--12-31Q120192019-03-310000063908大型加速文件服务器麦当劳公司362361282P5 Y 1年0.010.01350000000035000000001660600000166060000012500000000120000020000072300000600000009000000001650000001650000000089350000089710000000000639082019-01-012019-03-3100000639082018-01-012018-12-3100000639082019-03-3100000639082018-12-3100000639082018-01-012018-03-3100000639082018-03-3100000639082017-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2017-12-310000063908美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-01-012018-03-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-01-012018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-03-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-01-012018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-03-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2017-12-310000063908美国-美国公认会计准则:普通股成员2017-12-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2017-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-01-012019-03-310000063908美国-美国公认会计准则:普通股成员2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-03-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2018-12-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-01-012019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310000063908美国-美国公认会计准则:普通股成员2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310000063908美国-公认会计准则:财政部股票成员2019-01-012019-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000063908Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000063908US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2018-12-310000063908美国-公认会计准则:保留预付款成员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员mCD:传统特许经营会员2018-03-310000063908美国-公认会计准则:实体运营单位成员2018-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员mCD:开发许可证成员2018-03-310000063908美国-公认会计准则:实体运营单位成员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员us-gaap:附属会员2018-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员mCD:开发许可证成员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员mCD:传统特许经营会员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员us-gaap:附属会员2019-03-310000063908美国通用会计准则:特许经营单位会员2018-03-3100000639082019-01-010000063908美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2019-03-310000063908US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908美国-公认会计准则:非指定成员2018-12-310000063908Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则:外汇交易成员美国-公认会计准则:非指定成员2018-12-310000063908美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908美国-公认会计准则:非指定成员2019-03-310000063908Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则:外汇交易成员美国-公认会计准则:非指定成员2019-03-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员美国-公认会计准则:外汇交易成员美国-公认会计准则:非指定成员2019-03-310000063908Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000063908美国公认会计准则:其他责任成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000063908Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美国-公认会计准则:股权成员美国-公认会计准则:非指定成员2018-12-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员美国-公认会计准则:股权成员美国-公认会计准则:非指定成员2018-12-310000063908美国公认会计准则:其他责任成员美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-12-310000063908mCD:应计费用和应收账款当前负债成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-03-310000063908美国公认会计准则:其他资产成员美国-公认会计准则:外汇交易成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2018-1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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格10-Q
|
| |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至2019年3月31日的季度期 |
或
|
| |
¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡期 从现在开始 |
委员会文件号1-5231
麦当劳公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
| | |
特拉华州 | | 36-2361282 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
北卡彭特街110号 芝加哥,伊利诺斯州 | | 60607 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(630) 623-3000
(注册人的电话号码,包括区号)
通过勾选标记确定注册人是否:(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是的 x不是,不是。¨
通过勾选来验证注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章第232.405条)要求提交和发布的所有互动数据文件。 是的 x不是,不是。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| | | |
| 大型加速过滤器 x | | 加速的文件管理器¨ |
| | |
| 非加速文件管理器¨ | | 规模较小的新闻报道公司¨ |
| | | |
| 新兴成长型公司¨ | | |
| | | |
| 如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
|
|
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。¨不是,不是。x
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | MCD | 纽约证券交易所 |
763,556,377
(普通股股数
截至 3/31/2019)
麦当劳公司
___________________________
索引
_______
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| |
| 页码参考 |
第一部分:财务信息 | |
| |
第1项- 财务报表 | |
| |
简明合并资产负债表,2019年3月31日(未经审计)和2018年12月31日 | 3 |
| |
截至2019年和2018年3月31日的季度简明综合利润表(未经审计) | 4 |
| |
截至2019年和2018年3月31日的季度简明综合全面收益表(未经审计)
| 5 |
| |
截至2019年和2018年3月31日的季度简明综合现金流量表(未经审计)
| 6 |
| |
截至2019年和2018年3月31日的季度简明合并股东权益表(未经审计)
| 7 |
| |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| |
第2项- 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 14 |
| |
第3项- 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| |
第4项- 控制和程序 | 30 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
第1项- 法律诉讼 | 31 |
| |
第1A项- 风险因素 | 31 |
| |
第2项- 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 31 |
| |
第6项- 陈列品 | 32 |
| |
签名 | 34 |
此处使用的所有商标均为其各自所有者的财产,并在获得许可的情况下使用。
第一部分-财务信息
项目2.财务报表
|
| | | | | | | | | |
简明合并资产负债表 |
| | | | | |
| | (未经审计) | | | |
以百万美元计,每股数据除外 | | 3月31日, 2019 | | | 12月31日, 2018 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 2,289.1 |
| | | $ | 866.0 |
|
应收账款和票据 | | 1,992.7 |
| | | 2,441.5 |
|
库存,按成本计算,不超过市场 | | 40.8 |
| | | 51.1 |
|
预付费用和其他流动资产 | | 641.8 |
| | | 694.6 |
|
流动资产总额 | | 4,964.4 |
| | | 4,053.2 |
|
其他资产 | | | | | |
对关联公司的投资和垫款 | | 1,190.2 |
| | | 1,202.8 |
|
商誉 | | 2,317.8 |
| | | 2,331.5 |
|
杂类 | | 2,385.5 |
| | | 2,381.0 |
|
其他资产总额 | | 5,893.5 |
| | | 5,915.3 |
|
租赁使用权资产,净值 | | 12,325.2 |
| | | — |
|
财产和设备 | | | | | |
按成本价计算的财产和设备 | | 37,774.0 |
| | | 37,193.6 |
|
累计折旧和摊销 | | (14,490.5 | ) | | | (14,350.9 | ) |
净资产和设备 | | 23,283.5 |
| | | 22,842.7 |
|
总资产 | | $ | 46,466.6 |
| | | $ | 32,811.2 |
|
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付帐款 | | $ | 823.6 |
| | | $ | 1,207.9 |
|
租赁责任 | | 767.9 |
| | | — |
|
所得税 | | 339.3 |
| | | 228.3 |
|
其他税种 | | 252.8 |
| | | 253.7 |
|
应计利息 | | 304.8 |
| | | 297.0 |
|
应计工资和其他负债 | | 891.2 |
| | | 986.6 |
|
流动负债总额 | | 3,379.6 |
| | | 2,973.5 |
|
长期债务 | | 32,892.0 |
| | | 31,075.3 |
|
长期租赁负债 | | 11,629.5 |
| | | — |
|
长期所得税 | | 2,138.3 |
| | | 2,081.2 |
|
递延收入-初始特许经营费 | | 629.8 |
| | | 627.8 |
|
其他长期负债 | | 1,017.3 |
| | | 1,096.3 |
|
递延所得税 | | 1,331.0 |
| | | 1,215.5 |
|
股东权益(亏损) | | | | | |
优先股,无面值;授权-1.650亿股;已发行-无 | | — |
| | | — |
|
普通股,面值0.01美元;授权-35亿股;已发行-16.606亿股 | | 16.6 |
| | | 16.6 |
|
额外实收资本 | | 7,438.5 |
| | | 7,376.0 |
|
留存收益 | | 50,928.6 |
| | | 50,487.0 |
|
累计其他综合收益(亏损) | | (2,520.1 | ) | | | (2,609.5 | ) |
国库普通股,按成本计算; 8.971和8.935亿股 | | (62,414.5 | ) | | | (61,528.5 | ) |
股东权益合计(亏损) | | (6,550.9 | ) | | | (6,258.4 | ) |
总负债和股东权益(赤字) | | $ | 46,466.6 |
| | | $ | 32,811.2 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | |
浓缩综合收入报表(未经审计) |
| | | | | |
| | 季度结束 |
| | 3月31日, |
以百万美元计,每股数据除外 | | 2019 | | | 2018 |
收入 | | | | | |
公司经营餐厅的销售额 | | $ | 2,240.5 |
| | | $ | 2,535.6 |
|
特许经营餐厅的收入 | | 2,715.1 |
| | | 2,603.3 |
|
总收入 | | 4,955.6 |
| | | 5,138.9 |
|
营运成本及开支 | | | | | |
公司经营餐厅费用 | | 1,886.2 |
| | | 2,130.9 |
|
特许经营餐厅-占用费用 | | 533.1 |
| | | 480.3 |
|
销售、一般费用和行政费用 | | 499.1 |
| | | 533.1 |
|
其他营业(收入)费用,净额 | | (56.8 | ) | | | (148.5 | ) |
总运营成本和费用 | | 2,861.6 |
| | | 2,995.8 |
|
营业收入 | | 2,094.0 |
| | | 2,143.1 |
|
利息支出 | | 274.1 |
| | | 236.8 |
|
非营业(收入)费用,净 | | (11.4 | ) | | | 18.4 |
|
未计提所得税准备的收入 | | 1,831.3 |
| | | 1,887.9 |
|
所得税拨备 | | 502.9 |
| | | 512.5 |
|
净收入 | | $ | 1,328.4 |
| | | $ | 1,375.4 |
|
每股普通股收益-基本 | | $ | 1.74 |
| | | $ | 1.74 |
|
每股普通股收益稀释 | | $ | 1.72 |
| | | $ | 1.72 |
|
宣布的每股普通股股息 | | $ | 1.16 |
| | | $ | 1.01 |
|
加权平均股表现出色 | | 764.9 |
| | | 790.9 |
|
加权平均股被超越-稀释 | | 771.6 |
| | | 798.7 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | |
简明综合全面收益表(未经审计) | |
| | | | | | |
| | 季度结束 | |
| | 3月31日, | |
以百万计 | | 2019 | | | 2018 | |
净收入 | | $ | 1,328.4 |
| | | $ | 1,375.4 |
| |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | |
在累计其他全面确认的收益(亏损) 收入(“AOCI”),包括净投资对冲 | 43.4 |
| | | 25.7 |
| |
(收益)亏损重新分类为净利润 | 45.6 |
| | | — |
| |
外币兑换调整-扣除税款 福利(费用)为(60.0)美元和72.3美元 | 89.0 |
| | | 25.7 |
| |
现金流对冲: | | | | | | |
在AOCI确认的收益(损失) | 8.3 |
| | | (7.5 | ) | |
(收益)亏损重新分类为净利润 | (9.1 | ) | | | 12.0 |
| |
现金流对冲-扣除税收优惠(费用)0.2美元和(1.2)美元 | (0.8 | ) | | | 4.5 |
| |
固定收益养老金计划: | | | | | | |
在AOCI确认的收益(损失) | — |
| | | (1.1 | ) | |
(收益)亏损重新分类为净利润 | 1.2 |
| | | 2.8 |
| |
固定福利养老金计划-扣除税收优惠(费用) 0.0美元和$(0.9) | 1.2 |
| | | 1.7 |
| |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 89.4 |
| | | 31.9 |
| |
综合收益(亏损) | | $ | 1,417.8 |
| | | $ | 1,407.3 |
| |
请参阅简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | |
现金流量浓缩综合报表(未经审计) | | |
| | |
| | 季度结束 | | |
| | 3月31日, | | |
以百万计 | | 2019 | | | 2018 | | |
经营活动 | | | | | | | |
净收入 | | $ | 1,328.4 |
| | | $ | 1,375.4 |
| | |
调整以调节业务提供的现金 | | | | | | | |
费用和积分: | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 392.6 |
| | | 362.9 |
| | |
递延所得税 | | 54.3 |
| | | 29.2 |
| | |
基于股份的薪酬 | | 31.6 |
| | | 39.8 |
| | |
其他 | | 51.5 |
| | | (54.9 | ) | | |
周转金项目的变动 | | 162.2 |
| | | (107.2 | ) | | |
运营部门提供的现金 | | 2,020.6 |
| | | 1,645.2 |
| | |
投资活动 | | | | | | | |
资本支出 | | (515.3 | ) | | | (552.8 | ) | | |
收购餐饮企业 | | (9.0 | ) | | | (23.7 | ) | | |
餐饮业务销售 | | 131.9 |
| | | 186.7 |
| | |
出售物业 | | 22.3 |
| | | 71.7 |
| | |
其他 | | (401.2 | ) | | | (41.0 | ) | | |
现金(用于)投资活动 | | (771.3 | ) | | | (359.1 | ) | | |
融资活动 | | | | | | | |
短期借款净额 | | (94.0 | ) | | | 556.0 |
| | |
长期融资发行 | | 2,513.3 |
| | | 1,499.7 |
| | |
长期融资偿还 | | (415.0 | ) | | | (1,001.6 | ) | | |
购买国库股票 | | (996.1 | ) | | | (1,632.9 | ) | | |
普通股分红 | | (886.8 | ) | | | (797.5 | ) | | |
行使股票期权所得收益 | | 110.6 |
| | | 75.3 |
| | |
其他 | | (11.3 | ) | | | (5.2 | ) | | |
融资活动提供(用于)的现金 | | 220.7 |
| | | (1,306.2 | ) | | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (46.9 | ) | | | 24.3 |
| | |
现金及等值物增加 | | 1,423.1 |
| | | 4.2 |
| | |
期初现金及现金等价物 | | 866.0 |
| | | 2,463.8 |
| | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 2,289.1 |
| | | $ | 2,468.0 |
| | |
请参阅简明合并财务报表附注。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益集中合并报表(未经审计) |
截至2018年3月31日的季度 |
| 普通股 已发布 | | | | | | | 累计其他 综合收益(亏损) | | | 内普通证券 财政部 | | 总计 股东的 股权 | |
其他内容 已缴费 资本 | | | 保留 收益 |
| 养老金 | | 现金流 套期保值 | | 外国 货币 翻译 | | |
以百万美元计,每股数据除外 | 股票 |
| 金额 | | 股票 |
| | 金额 |
|
截至2017年12月31日的余额 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,072.4 |
| | $ | 48,325.8 |
| | $ | (190.2 | ) | | $ | (16.5 | ) | | $ | (1,971.7 | ) | | (866.5 | ) | | $ | (56,504.4 | ) | | $ | (3,268.0 | ) |
净收入 | | | | | | | 1,375.4 |
| | | | | | | | | | | | 1,375.4 |
|
其他全面收益(亏损)、 税后净额 | | | | | | | | | 1.7 |
| | 4.5 |
| | 25.7 |
| | | | | | 31.9 |
|
综合收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,407.3 |
|
ASC 606的采用 (1) | | | | | | | (450.2 | ) | | | | | | | | | | | | (450.2 | ) |
采用ASU 2016-16(2) | | | | | | | (57.0 | ) | | | | | | | | | | | | (57.0 | ) |
普通股现金股利 (每股1.01美元) | | | | | | | (797.5 | ) | | | | | | | | | | | | (797.5 | ) |
购买国库股票 | | | | | | | | | | | | | | | (10.4 | ) | | (1,666.8 | ) | | (1,666.8 | ) |
基于股份的薪酬 | | | | | 39.8 |
| | | | | | | | | | | | | | 39.8 |
|
股票期权行权及其他 | | | | | 10.0 |
| | | | | | | | | | 1.5 |
| | 63.6 |
| | 73.6 |
|
2018年3月31日的余额 | 1,660.6 |
| | 16.6 |
| | 7,122.2 |
| | 48,396.5 |
| | (188.5 | ) | | (12.0 | ) | | (1,946.0 | ) | | (875.4 | ) | | (58,107.6 | ) | | (4,718.8 | ) |
(1)会计准则法典化(“ASC”)606,“收入确认-来自客户合同的收入。"
(2)会计准则更新(“ASO”)2016-16,“所得税(主题740):库存以外的资产的实体内部转移。"
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的季度 |
| 普通股 已发布 | | | | | | | 累计其他 综合收益(亏损) | | | 内普通证券 财政部 | | 总计 股东的 股权 | |
其他内容 已缴费 资本 | | | 保留 收益 |
| 养老金 | | 现金流 套期保值 | | 外国 货币 翻译 | | |
以百万美元计,每股数据除外 | 股票 |
| 金额 | | 股票 |
| | 金额 |
|
2018年12月31日的余额 | 1,660.6 |
| | $ | 16.6 |
| | $ | 7,376.0 |
| | $ | 50,487.0 |
| | $ | (216.6 | ) | | $ | 32.4 |
| | $ | (2,425.3 | ) | | (893.5 | ) | | $ | (61,528.5 | ) | | $ | (6,258.4 | ) |
净收入 | | | | | | | 1,328.4 |
| | | | | | | | | | | | 1,328.4 |
|
其他全面收益(亏损)、 税后净额 | | | | | | | |
| | 1.2 |
| | (0.8 | ) | | 89.0 |
| | | | | | 89.4 |
|
综合收益 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 1,417.8 |
|
普通股现金股利 (每股1.16美元) | | | | | | | (886.8 | ) | | | | | | | | | | | | (886.8 | ) |
购买国库股票 | | | | | | | | | | | | | | | (5.4 | ) | | (963.7 | ) | | (963.7 | ) |
基于股份的薪酬 | | | | | 31.6 |
| | | | | | | | | | | | | | 31.6 |
|
股票期权行权及其他 | | | | | 30.9 |
| | | | | | | | | | 1.8 |
| | 77.7 |
| | 108.6 |
|
2019年3月31日的余额 | 1,660.6 |
| | 16.6 |
| | 7,438.5 |
| | 50,928.6 |
| | (215.4 | ) | | 31.6 |
| | (2,336.3 | ) | | (897.1 | ) | | (62,414.5 | ) | | (6,550.9 | ) |
请参阅简明合并财务报表附注。
注册人麦当劳公司及其子公司在本文中称为“公司。“公司、其特许经营商和供应商在此称为‘系统’。"
陈述的基础
随附的简明合并财务报表应与公司包含的合并财务报表一并阅读 2018年12月31日10-K表格年度报告。管理层认为,已包含公平列报所需的所有调整(包括正常的经常性应计项目)。本季度业绩结束 2019年3月31日,并不一定表明全年可能预期的结果。
餐厅信息
下表按所有权类型显示了餐厅信息:
|
| | | | | |
3月31日的餐厅, | 2019 | | 2018 |
传统特许经营权 | 21,662 |
| | 21,425 |
|
开发许可 | 7,362 |
| | 6,972 |
|
外国附属机构 | 6,254 |
| | 5,882 |
|
总特许经营 | 35,278 |
| | 34,279 |
|
公司运营 | 2,693 |
| | 3,007 |
|
全系统餐厅 | 37,971 |
| | 37,286 |
|
在与特许经营商的交易中购入和售出的餐饮业务的经营结果在购入和售出前期间的简明综合财务报表中,无论是单独还是合计都不是重大的。
每股普通股信息
稀释后每股普通股收益的计算方法是净收入除以稀释后的加权平均收益。稀释加权平均股份包括加权平均流通股加上以股份为基础的薪酬的稀释效应,使用库存股方法计算,6.7百万股票和7.8百万本季度的股票2019和2018,分别为。本应具有反摊薄作用的股票期权,因此不包括在稀释加权平均股票的计算中,总计2.0百万股票和2.5百万本季度的股票2019和2018,分别.
近期会计公告
最近采用的会计准则
所得税
2018年2月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2018-02,“从累积的其他全面收益中重新分类某些税收影响。”该指引允许实体将减税和就业法案(“税法”)造成的搁浅税收影响从AOCI重新归类为留存收益。公司于2019年1月1日采纳了ASU 2018-02的规定,并决定不将税法的所得税影响从AOCI重新归类为留存收益。
租赁会计
自2019年1月1日起,公司采用了ASU 2016-02“租赁(主题842)”,采用了修改后的追溯方法。正如在“特许经营安排”和“租赁安排”脚注中进一步讨论的那样,从出租人和承租人的角度来看,公司从事了大量的租赁活动。
本公司选择了一揽子实际的权宜之计,允许本公司保留现有租赁的分类;因此,合并损益表的初始影响很小,在采纳时没有确认对留存收益的累计调整。随着本公司签订新的土地租约或修改现有的土地租约,其中许多可能会从经营类别重新分类为融资类别,这将改变部分租赁费用在运营收入和利息支出之间的时间和分类。由于新租约和租约修订的时间未知,目前无法量化影响,但公司预计任何一年的影响都不会很大。该公司还作出了一项会计政策选择,将初始期限不超过12个月的租赁从资产负债表中剔除。这些类型的租赁主要涉及办公设备租赁,与公司的整体租赁组合相比并不重要。与这些租赁有关的付款将继续在综合收益表中以直线方式在租赁期内确认。
本公司有若干租约须经指数调整。从历史上看,本公司一直使用截至报告期末的指数计算和披露这些租约的未来最低付款。作为过渡的一部分,该公司使用
在披露未来最低租赁付款和计算租赁负债时采用专题842的过渡时的有效索引。2019年1月1日后签订的租赁,将以租赁起始日的指数计算租赁负债,直至租赁变更。
公司将使用权资产和租赁负债计入公司的简明综合资产负债表$12.510亿美元。租赁负债反映本公司在租赁期内估计的未来最低租赁付款的现值,其中包括合理确保行使的期权,并使用抵押递增借款利率进行贴现。新租赁指引的影响属非现金性质,因此不影响本公司的现金流。
公允价值计量
本公司按公允价值计量某些金融资产和负债。公允价值披露反映在三个层次中,最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。本公司对用于计量公允价值的估值技术没有任何重大变化2018年12月31日Form 10-K年度报告
在…2019年3月31日,公司债务的公允价值估计为$34.7十亿,而账面金额为$32.9十亿。公允价值以市场报价为基础,属于估值等级中的第二级。现金及其等价物、短期投资和应收票据的账面价值接近公允价值。
金融工具和套期保值活动
该公司面临全球市场风险,包括利率变化和外汇波动的影响。该公司使用外币计价债务和衍生工具来减轻这些变化的影响。本公司不为交易目的持有或发行衍生品。
下表列出了简明合并资产负债表中包含的衍生工具的公允价值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生资产 | | 衍生负债 |
以百万计 | 资产负债表分类 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 | | 资产负债表分类 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | |
外币 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 29.0 |
| | $ | 30.9 |
| | 应计工资和其他负债 | | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.7 | ) |
利率 | 预付费用和其他流动资产 | | | | | | 应计工资和其他负债 | | — |
| | (0.1 | ) |
外币 | 杂项其他资产 | | 8.0 |
| | 3.8 |
| | 其他长期负债 | | — |
| | (1.3 | ) |
利率 | 杂项其他资产
| | | | | | 其他长期负债 | | (4.7 | ) | | (11.8 | ) |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 37.0 |
| | $ | 34.7 |
| | | | $ | (5.1 | ) | | $ | (13.9 | ) |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | |
权益 | 预付费用和其他流动资产
| | $ | 179.6 |
| | $ | 167.1 |
| | 应计工资和其他负债 | | $ | (0.2 | ) | | $ | (2.7 | ) |
外币 | 预付费用和其他流动资产
| | 4.0 |
| | 4.5 |
| | 应计工资和其他负债 | | (5.0 | ) | | — |
|
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | $ | 183.6 |
| | $ | 171.6 |
| | | | $ | (5.2 | ) | | $ | (2.7 | ) |
总衍生品 | | $ | 220.6 |
| | $ | 206.3 |
| | | | $ | (10.3 | ) | | $ | (16.6 | ) |
下表列出了截至季度影响收入和AOCI的衍生工具的税前金额 3月31日, 2019和2018,分别为:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 损益地点 在年收入中确认 导数 | | 得(损) 在AOCI中得到认可 | | 得(损) 重新分类至AOCI收入 | | 确认的损益 衍生品收益 |
| | | |
| | | |
以百万计 | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外币 | 非营业收入/费用 | | $ | 10.7 |
| | $ | (9.8 | ) | | $ | 12.0 |
| | $ | (15.3 | ) | | | | |
利率 | 利息支出 | |
|
| |
|
| | (0.3 | ) | | (0.2 | ) | | | | |
现金流对冲 | | $ | 10.7 |
| | $ | (9.8 | ) | | $ | 11.7 |
| | $ | (15.5 | ) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外币计价债务 | 非营业收入/费用 | | $ | 245.2 |
| | $ | (404.5 | ) | | | | | | | | |
外币衍生品 | 非营业收入/费用 | | 9.0 |
| | — |
| | | | | | | | |
外币衍生品(1) | 利息支出 | | | | | | | | | | $ | 2.5 |
| | $ | — |
|
净投资对冲 | | $ | 254.2 |
| | $ | (404.5 | ) | | | | | | $ | 2.5 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | |
外币 | 非营业收入/费用 | | | | | | | | | | $ | (5.6 | ) | | $ | 3.2 |
|
权益 | 销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | | 35.3 |
| | (16.3 | ) |
未指定衍生工具 | | | | | | | | | | $ | 29.7 |
| | $ | (13.1 | ) |
(1)在与被排除在有效性测试之外的组件相关的收入中确认的收益(损失)金额。 |
公允价值对冲
本公司进行公允价值对冲,以减少某些负债的公允价值变动风险。本公司订立公允价值对冲,利用利率互换将部分固定利率债务转换为浮动利率债务。在…2019年3月31日,有效转换的固定利率债务的账面金额为$645.3百万,其中包括减少$4.7百万累计套期保值调整。于2019年第一季度,本公司确认$7.2百万利率互换的公允价值收益,以及相关对冲债务工具的公允价值对利息支出的相应亏损。
现金流对冲
本公司进行现金流对冲,以减少某些预期未来现金流的可变性风险。为了防止预测的外币现金流(如以外币计价的特许权使用费)的价值减少,公司使用外币远期来对冲部分预期风险。树篱覆盖着下一个18对某些风险敞口按月计价,并以不同货币计价。自.起2019年3月31日,公司有等值名义金额的未偿还衍生品$697.2百万这对部分预测的外币现金流进行了对冲。
基于以下位置的市场情况2019年3月31日vt.的.$31.6百万累计现金流套期保值利得,税后,预计不会对未来12个月的收益产生重大影响。
净投资对冲
该公司主要使用外币计价债务(第三方和公司间)来对冲其在某些外国子公司和附属公司的投资。该等对冲的已实现及未实现换算调整计入其他全面收益(“OCI”)的外币换算部分的股东权益,并抵销海外附属公司及联营公司相关净资产的换算调整,后者亦记入OCI。自.起2019年3月31日, $13.5十亿公司的第三方外币计价债务和$3.5十亿公司间外币计价债务的一部分被指定用于对冲对某些外国子公司和附属公司的投资。
非指定衍生品
本公司订立若干非指定作对冲会计用途的衍生工具,因此该等衍生工具的公允价值变动即时于收益中确认,并与对冲资产负债表头寸的损益一并确认。例如,本公司订立股权衍生合约,包括总回报掉期,以对冲其某些补充福利计划负债由市场驱动的变化。该等衍生工具的公允价值变动计入销售、一般权益及行政开支,以及补充福利计划负债的变动。此外,公司使用外币远期来减少某些外币计价资产和负债的公允价值变动。这些衍生品的公允价值变动在非营业(收益)费用净额中确认,以及对冲资产负债表头寸的货币收益或损失。
信用风险
如果衍生产品交易对手不履行义务,本公司将面临与信贷相关的损失。本公司对任何个别交易对手并无重大风险敞口2019年3月31日并拥有包含净额结算安排的主协议。就财务报告而言,本公司在财务报表及补充资料中列报衍生工具结余总额,包括须遵守净额结算安排的交易对手的资料。其中一些协议还要求,如果信用评级低于或总风险敞口超过某些合同限制,每一方都必须提供抵押品。在…2019年3月31日由于某些衍生品头寸的公允价值为负值,本公司被要求提供非实质性抵押品。除本公司补充福利计划负债的某些对冲外,本公司的交易对手无须就任何衍生工具头寸提供抵押品,而交易对手须就其负债头寸提供抵押品。
专营权安排
传统的特许经营安排通常包括租赁和许可证,并规定支付初始费用,以及根据销售额的一定百分比向公司支付持续租金和特许权使用费,并支付最低租金。最低租金支付以本公司对自有土地的基础投资为基础,并与本公司的基础租赁和租赁物业的升级相平行。根据特许经营安排,特许经营商被授予使用麦当劳系统经营餐厅的权利,在大多数情况下,使用餐厅设施的权利通常为20好几年了。在为期20年的特许经营安排结束时,该公司将维持对相关房地产和建筑物的控制权,并可与现有特许经营商或其他特许经营商订立为期20年的新特许经营安排,或关闭餐厅。加盟商通常支付相关的入住费,包括财产税、保险和网站维护。
麦当劳选择在特许经营合同中以与历史上相同的方式在租赁和非租赁组成部分之间分配对价:租金收入(租赁)、特许权使用费收入(非租赁)和初始费用收入(非租赁)。收入的分类和列报是基于收入和现金流的性质、数量、时间和确定性。分配是根据可观察到的和估计的独立销售价格(一个实体将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格)的组合确定的。
特许经营餐厅的收入包括(以百万计): |
| | | | | | | |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
租金 | $ | 1,747.6 |
| | $ | 1,661.3 |
|
版税 | 956.7 |
| | 932.0 |
|
初始费用 | 10.8 |
| | 10.0 |
|
特许经营餐厅的收入 | $ | 2,715.1 |
| | $ | 2,603.3 |
|
截至2019年3月31日,根据现有的传统专营权安排,未来应付予该公司的总最低租金为: |
| | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 拥有的网站 | | | 租用的土地 |
| | 总计 |
|
2019 | | $ | 1,100.1 |
| | $ | 1,143.4 |
| | $ | 2,243.5 |
|
2020 | | 1,417.1 |
| | 1,438.5 |
| | 2,855.6 |
|
2021 | | 1,374.0 |
| | 1,360.3 |
| | 2,734.3 |
|
2022 | | 1,322.8 |
| | 1,275.0 |
| | 2,597.8 |
|
2023 | | 1,275.5 |
| | 1,205.9 |
| | 2,481.4 |
|
此后 | | 11,116.4 |
| | 9,680.1 |
| | 20,796.5 |
|
最低付款总额 | | $ | 17,605.9 |
| | $ | 16,103.2 |
| | $ | 33,709.1 |
|
租赁安排
本公司是一个重要房地产投资组合的承租人,主要通过土地租赁(本公司租赁土地,本公司通常拥有建筑物)和改善租赁(本公司租赁土地和建筑物)。公司决定一项安排在开始时是否为租约。在市场条件允许的情况下,大多数餐厅的租赁条款通常是20在许多情况下,提供租金上涨和续期选择。续订选项通常完全由公司自行决定。升级条款因市场而异,例如固定租金升级、基于通胀指数的升级和公允价值市场调整。这些升级的时间一般从每年到每五年不等。
下表提供了租金费用的详细信息(单位:百万): |
| | | | | | | |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
餐饮业 | $ | 378.2 |
| | $ | 359.8 |
|
其他 | 19.7 |
| | 18.8 |
|
租金总支出 | $ | 397.9 |
| | $ | 378.6 |
|
租金支出包括超过最低租金的百分比租金(以百万为单位)如下-2019年-$62.1; 2018 - $69.7.
在转移时记录的使用权资产和租赁负债的金额($12.5十亿)包括已知的升级和合理保证行使的续期选择期。通常,如果建筑物或租赁改善的相关资产寿命超过初始租赁期,且餐厅的销售业绩保持强劲,则续期选择权被视为合理地保证被行使。因此,使用权资产和租赁负债包括本公司尚未行使的续期期权的假设,目前不是未来债务。
该公司已选择不将我们承租人投资组合中的非租赁成分与租赁成分分开。如果占用成本(如场地维护)包括在资产和负债中,则影响不大,通常仅限于公司拥有的餐厅。至于占食肆组合大部分的特许经营地点,作为特许经营安排的一部分,相关的占用成本,包括物业税、保险和场地维修,一般须由特许经营商支付。
此外,本公司为非餐厅相关租约的承租人,例如写字楼、车辆及办公设备。这些租约不是本公司租赁组合的重要子集。
由于每份租约所隐含的利率并不容易厘定,本公司采用递增借款利率计算租赁负债,该利率代表本公司在特定货币环境下的租赁期内以抵押方式借款所产生的利率估计。用于经营租赁的加权平均贴现率为4.1%截至2019年3月31日。
截至2019年3月31日,我们经营租赁的租赁负债到期日如下: |
| | | |
以百万计 | 总计* |
|
2019 | $ | 858.1 |
|
2020 | 1,106.9 |
|
2021 | 1,065.6 |
|
2022 | 1,020.2 |
|
2023 | 980.0 |
|
此后 | 13,593.8 |
|
租赁付款总额 | $ | 18,624.6 |
|
减去:推定利息 | (6,227.2 | ) |
租赁负债现值 | $ | 12,397.4 |
|
截至2019年3月31日,计入租赁负债到期日的剩余加权平均租赁期限为 20好几年了。
截至2018年12月31日,初始期限为一年或以上的现有经营租赁所需的未来最低付款额为: |
| | | | | | | | | | | | |
以百万计 | 饭馆 | | | 其他 |
| | 总计* |
|
2019 | | $ | 1,093.4 |
| | $ | 51.3 |
| | $ | 1,144.7 |
|
2020 | | 1,032.1 |
| | 51.0 |
| | 1,083.1 |
|
2021 | | 955.5 |
| | 45.7 |
| | 1,001.2 |
|
2022 | | 873.8 |
| | 35.7 |
| | 909.5 |
|
2023 | | 806.0 |
| | 24.6 |
| | 830.6 |
|
此后 | | 7,132.3 |
| | 164.9 |
| | 7,297.2 |
|
最低付款总额 | | $ | 11,893.1 |
| | $ | 373.2 |
| | $ | 12,266.3 |
|
细分市场信息
2019年2月25日,公司根据其新的组织结构向投资者提供了截至2016年12月31日至2018年的年度以及截至2018年3月31日至2018年12月31日的季度的分部摘要财务信息和其他数据。自2019年1月1日起,公司按照以下全球业务部门的组织结构运营,反映了管理层如何审查和评估运营业绩:
| |
• | 国际经营市场-由全资拥有的市场或公司经营餐厅的国家组成,包括澳大利亚、加拿大、法国、德国、意大利、荷兰、俄罗斯、西班牙和英国。 |
| |
• | 国际发展许可市场和公司-主要由麦当劳系统中的发展许可持有者和附属市场组成。公司活动也在这一部分中报告。 |
下表按部门列出了公司的收入和营业收入:
|
| | | | | | | |
| 季度结束 |
| 3月31日, |
以百万计 | 2019 | | 2018 |
收入 | | | |
美国 | $ | 1,846.2 |
| | $ | 1,867.2 |
|
国际运营的市场 | 2,663.0 |
| | 2,810.0 |
|
国际开发许可市场和公司 | 446.4 |
| | 461.7 |
|
总收入 | $ | 4,955.6 |
| | $ | 5,138.9 |
|
营业收入 | | | |
美国 | $ | 951.9 |
| | $ | 998.0 |
|
国际运营的市场 | 1,048.0 |
| | 1,049.1 |
|
国际开发许可市场和公司 | 94.1 |
| | 96.0 |
|
营业总收入 | $ | 2,094.0 |
| | $ | 2,143.1 |
|
后续事件
自财务报表发布和提交给证券交易委员会之日起,该公司对后续事件进行了评估。没有需要承认或披露的后续事件。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
该公司特许经营和经营麦当劳餐厅。中的37,971北京的餐馆120国家/地区:2019年3月31日, 35,278被授权给特许经营商。
根据麦当劳的传统特许经营安排,该公司通常拥有土地和建筑,或获得餐厅位置的长期租约,特许经营商支付设备、标志、座位和装饰费用。该公司相信,拥有房地产,再加上特许经营商的共同投资,使我们能够实现行业中最高的餐厅业绩水平。
随着时间的推移,特许经营商也有责任将资本再投资于他们的业务。此外,为了加快实施某些措施,该公司经常与特许经营商共同投资,为其餐厅或运营系统的改善提供资金。这些投资是与特许经营商合作开发的,旨在通过发展现代化、更具吸引力和更高收入的餐厅来迎合消费者的偏好,改善当地的商业业绩,并增加我们品牌的价值。
根据麦当劳的发展许可或附属公司安排,被许可人为整个业务提供资本,包括房地产权益,公司通常没有投入资本。该公司还拥有有限数量的外国附属公司的股权投资(主要是在中国和日本)。
麦当劳主要是一家特许经营商,并认为特许经营对于提供美味的食物、与当地相关的客户体验和提高盈利能力至关重要。特许经营使个人能够成为自己的雇主,并保持对所有与就业有关的事务、营销和定价决策的控制,同时也受益于麦当劳全球品牌、运营系统和财务资源的优势。
直接经营麦当劳餐厅对我们作为可信特许经营商的能力有很大贡献。特许经营模式的优势之一是,来自运营公司自有餐厅的专业知识使麦当劳能够改善所有餐厅的运营和成功,同时特许经营商的创新可以进行测试,如果可行,可以在相关餐厅有效实施。拥有公司拥有和经营的餐厅,为公司员工提供了一个餐厅运营培训经验的场所。此外,在我们公司拥有和经营的餐厅中,并与特许经营商合作,我们能够进一步发展和完善经营标准、营销理念以及产品和定价策略,最终使麦当劳餐厅受益。
该公司的收入包括公司经营的餐厅的销售额和特许经营商经营的餐厅的费用。传统特许经营餐厅的收入包括租金和基于销售额1%的特许权使用费,以及最低租金支付和初始费用。来自开发许可证持有者和附属餐厅的收入包括基于销售额百分比的特许权使用费,通常包括新餐厅开业或授予新许可证时的初始费用。费用因场地类型、公司投资额(如果有)和当地商业条件而异。这些费用,以及入住权和经营权,都是在特许经营/许可协议中规定的,这些协议通常有20年的期限。
该公司的报告部门与其战略优先事项保持一致,并反映了管理层审查和评估经营业绩的方式。组织结构旨在支持公司通过速度增长计划(“计划”)有效推动增长的努力。自2019年1月1日起,重要的可报告细分市场包括美国(美国)和国际运营的市场。此外,在整个报告中,我们介绍了国际开发许可市场和公司部分,其中包括80多个国家和地区的市场,以及公司活动。
战略方向
公司仍然专注于通过在全系统范围内执行其以客户为中心的增长战略--速度增长计划--来实现长期增长。该计划旨在推动客人数量的可持续增长,这是对公司实力的可靠长期衡量,对于不断增长的销售额和股东价值至关重要。
该公司专注于通过改善餐厅运营来提升客户体验,并围绕我们的食物和价值产品创造兴奋,同时利用技术来实现更大的便利性。这些行动的重点是留住现有客户,重新获得来访次数较少的客户,并将临时客户转变为忠实客户。
凭借广泛的发展势头,公司继续通过以下增长加速器扩大和优化该计划:
•未来体验(“EOTF”)。专注于餐厅现代化和技术,以改变餐厅的服务体验,提升我们客户眼中的品牌。EOTF通过餐厅客人体验领导者和餐桌服务引入了一种新的款待体验,这两者都已被证明是客户满意度的关键驱动因素。现代化的努力旨在提供更好的客户体验,导致客户访问频率增加,平均检查次数更高。麦当劳目前在全球超过一半的餐厅部署了EOTF,我们预计到2020年底,美国几乎所有的餐厅都将转换为EOTF。
•数字化。强调通过技术改进公司现有的客户服务模式(即,在店内用餐、外卖或免下车)。通过发展技术平台,该公司正在通过其全球移动应用程序、自助点餐亭以及提供餐桌服务和路边提货等便利技术的附加功能,扩大客户订购、支付和服务方式的选择。2019年第一季度,该公司在其数字基础上,宣布收购个性化和决策逻辑技术的领先者Dynamic Year。该公司已开始在美国得来速餐厅实施决策逻辑技术,为我们的客户提供更个性化的体验。
•快递。提供了一个更方便的平台,将麦当劳的食物带给无论他们在哪里的顾客。现在,超过75个国家的20,000多家麦当劳餐厅可以提供送货服务。客户对交付的反应是积极的,高满意度、高重新订单率和平均支票通常比平均未交付交易高1.5-2倍。2019年,公司将继续优先考虑不断增长的客户交付意识,以最大限度地发挥其潜力。
根据速度增长计划,公司将继续专注于改善我们美味食物的味道,提高便利性,并提供诱人的价值,我们相信这将增强我们实现长期可持续增长的能力。
财务业绩
第一季度的财务表现反映了所有细分市场有意义的营收表现。强劲的全球可比销售额5.4%该季度标志着该公司连续第15个季度全球可比销售额实现正增长。
本季度在美国的可比销售额增长了4.5%,这反映了促销活动的成功,以及我们EOTF部署的净积极影响。
该季度国际业务部门的可比销售额增长了6.0%,反映了所有市场的积极业绩,这主要是由英国和法国推动的。
按不变货币计算的本季度业绩主要反映了由于销售驱动的特许经营利润额的增加而带来的更强劲的经营业绩,但部分被餐饮业务(主要是美国)销售额增长的下降所抵消。
第一季度2019重点:
| |
• | 全球可比销售额增额 5.4%反映出所有细分市场的强劲可比销售额。 |
| |
• | 合并收入减少 4%(增加2%按不变货币计算),反映强劲的可比销售额,但被公司战略再融资举措的影响部分抵消。 |
| |
• | 合并营业收入减少 2%(增加3%以不变货币计算)。 |
| |
• | 摊薄后每股收益 $1.72与上一年持平(增加5%以不变货币计算)。 |
| |
• | 《公司》回归了19亿美元通过股份回购和分红向股东支付。 |
展望
提供以下信息以帮助预测公司未来的业绩。
| |
• | 全系统销售额的变化是由可比销售额、餐厅净单位扩张以及恶性通货膨胀的潜在影响推动的。该公司预计,餐厅的净增加将为2019年全系统销售额增长(按不变货币计算)增加约1个百分点。 |
| |
• | 该公司一般不会就可比销售额的变化提供具体指导。然而,从一个角度来看,假设成本结构不变,美国或国际运营部门的可比销售额每变化1个百分点,年度稀释后每股收益将变化约6至7美分。 |
| |
• | 麦当劳约75%的杂货账单包括10种不同的商品,一篮子商品法是看待该公司大宗商品成本的最全面的方法。2019年全年,一篮子商品的成本预计将在美国上涨约2%至3%,在五大国际市场上涨约2%。 |
| |
• | 公司预计2019年全年销售、一般和管理费用按不变货币计算将相对持平,因为公司再投资于技术增长机会,包括与新获得的动态收益相关的运营成本。 |
| |
• | 根据目前的利息和外币汇率,公司预计2019年全年的利息支出将增加约15%至17%,反映由于当前利率环境和平均债务余额增加而对某些欧元计价存款产生的利息的影响。 |
| |
• | 该公司很大一部分营业收入来自美国以外,其总债务的约40%是以外币计价的。因此,收益受到外币汇率变化的影响,特别是欧元、英镑、澳元和加元。总体而言,这些货币代表 |
如果这四种货币向同一方向移动10%,公司的年度稀释后每股收益将变化约35美分。
| |
• | 该公司预计2019年全年的实际所得税税率将在24%至26%的范围内。季度内可能存在一些波动,导致季度税率超出年度范围。 |
| |
• | 该公司预计2019年的资本支出约为23亿美元。大约15亿美元将专门用于我们的美国业务,其中近三分之二分配给大约2000个EOTF项目。在全球范围内,我们预计将开设大约1200家餐厅。我们将在我们的全资拥有的市场中花费约6亿美元开设300家餐厅,我们的发展许可证持有人和附属市场将为各自市场的其余900家餐厅开业提供资金。该公司预计2019年餐厅净增加约750家。 |
| |
• | 2019年,公司预计向股东返还约90亿美元,这将完成截至2019年的3年期间向股东返还约250亿美元的现金目标。 |
此外,该公司还有其他长期目标,这些目标在截至2018年12月31日的10-K表格中详述。
以下定义适用于本表格10-Q中使用的这些术语:
| |
• | 可比销售额代表所有餐厅的销售额,而可比客人计数代表所有餐厅的交易数量,无论是由本公司或特许经营商经营,运营至少13个月的,包括暂时关闭的餐厅。餐厅可能暂时关闭的一些原因包括重新塑造形象或改建、重建、道路建设和自然灾害。可比销售额不包括货币换算的影响和来自高通胀市场的销售(目前仅限于委内瑞拉)。管理层通常将高通胀市场定义为三年累计通货膨胀率超过100%的市场。管理层认为,这些排除更准确地反映了潜在的业务趋势。可比销售额是由客人数量和平均检查的变化推动的,而平均检查受到定价和产品组合变化的影响。管理层审查可比销售额和可比客人数量与上年同期相比的增减情况,以评估业务趋势。 |
| |
• | 全系统销售包括所有餐厅的销售额,无论是由本公司还是由特许经营商经营。虽然公司没有将特许销售记录为收入,但管理层认为,这些信息对于了解公司的财务业绩很重要,因为这些销售是公司计算和记录特许销售收入的基础,并表明特许经营商基础的财务健康状况。 |
| |
• | 中的信息固定汇率计算通过将本年度结果换算为上一年的平均汇率来计算。管理层审查和分析不包括外币换算、减值和其他战略性费用和收益的影响以及与税法相关的所得税拨备调整的业务结果,并根据这些结果制定激励性薪酬计划,因为公司认为这更能代表潜在的业务趋势。 |
|
| | | | | | | |
综合经营业绩 |
| | | | |
| 截至的季度 |
百万美元,每股数据除外 | 2019年3月31日 |
| 金额 | | | 增加/ (减少) |
|
收入 | | | | |
公司经营餐厅的销售额 | | $ | 2,240.5 |
| | (12 | )% |
特许经营餐厅的收入 | | 2,715.1 |
| | 4 |
|
总收入 | | 4,955.6 |
| | (4 | ) |
营运成本及开支 | | | | |
公司经营餐厅费用 | | 1,886.2 |
| | (11 | ) |
特许经营餐厅-占用费用 | | 533.1 |
| | 11 |
|
销售、一般费用和行政费用 | | 499.1 |
| | (6 | ) |
其他营业(收入)费用,净额 | | (56.8 | ) | | 62 |
|
总运营成本和费用 | | 2,861.6 |
| | (4 | ) |
营业收入 | | 2,094.0 |
| | (2 | ) |
利息支出 | | 274.1 |
| | 16 |
|
非营业(收入)费用,净 | | (11.4 | ) | | N/m |
|
未计提所得税准备的收入 | | 1,831.3 |
| | (3 | ) |
所得税拨备 | | 502.9 |
| | (2 | ) |
净收入 | | $ | 1,328.4 |
| | (3 | )% |
每股普通股收益-基本 | | $ | 1.74 |
| | 0 | % |
每股普通股收益稀释 | | $ | 1.72 |
| | 0 | % |
不适用没有意义
外币换算的影响
虽然外币汇率的变化会影响报告的业绩,但麦当劳会在可行的情况下通过以当地货币购买商品和服务、以当地货币融资以及对冲某些外币计价的现金流来减轻风险。不包括外币兑换(也称为固定货币)影响的结果是通过按上一年平均汇率兑换本年度结果来计算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
外币翻译的影响 | | | | | | | | |
百万美元,每股数据除外 | | | | | | | | |
| | | | | | | 货币 翻译 效益/(成本) | |
季度结束于3月31日, | | 2019 |
| | | 2018 |
| | | 2019 |
|
收入 | | $ | 4,955.6 |
| | | $ | 5,138.9 |
| | | $ | (262.4 | ) |
公司经营利润率 | | 354.3 |
| | | 404.7 |
| | | (23.4 | ) |
特许经营利润率 | | 2,182.0 |
| | | 2,123.0 |
| | | (94.9 | ) |
销售、一般费用和行政费用 | | 499.1 |
| | | 533.1 |
| | | 12.0 |
|
营业收入 | | 2,094.0 |
| | | 2,143.1 |
| | | (107.9 | ) |
净收入 | | 1,328.4 |
| | | 1,375.4 |
| | | (68.4 | ) |
稀释后每股收益 | | $ | 1.72 |
| | | $ | 1.72 |
| | | $ | (0.09 | ) |
外币换算对综合经营业绩的负面影响主要反映了欧元和大多数主要货币的疲软。
净收益和稀释后每股普通股收益
本季度,净收益减少 3%(增加2%以不变货币计算)至13.284亿美元,稀释后每股收益持平于$1.72与上一年(增加5%以不变货币计算)。外币换算产生了负面影响$0.09基于稀释后的每股收益。
按不变货币计算的本季度业绩主要反映了由于销售驱动的特许经营利润额的增加而带来的更强劲的经营业绩,但部分被餐饮业务(主要是美国)销售额增长的下降所抵消。
2019年的业绩包括4700万美元,或每股0.06美元,由于2019年1月发布的与税法相关的规定,额外的所得税成本。2018年的业绩包括与根据税法对2017年12月记录的临时金额进行调整相关的5200万美元,或每股0.07美元的额外所得税成本。
每股摊薄收益受益于股份回购导致的摊薄加权平均流通股的减少。在本季度内,公司回购了540万的股票股份9.636亿美元并支付了季度股息$1.16每股,或8.868亿美元.
收入
收入包括公司经营的餐厅的销售额以及由传统加盟商、开发许可证持有者和外国附属公司经营的特许餐厅的费用。传统特许经营餐厅的收入包括租金和基于销售额百分比的特许权使用费和最低租金支付,以及初始费用。向开发许可证持有者和外国附属公司发放许可证的餐厅的收入包括基于销售额的1%的特许权使用费,还可能包括初始费用。最初的特许经营费在特许经营期内平均确认。
特许经营餐厅约占全球麦当劳餐厅的93%,2019年3月31日。公司目前拥有的餐厅和特许经营餐厅的组合使公司能够产生更稳定和可预测的收入和现金流,同时以资源密集型较少的结构运营。在任何时期向更大比例的特许经营餐厅的重大转变都会对综合收入产生负面影响,因为公司经营的销售额被特许经营收入取代,在特许经营收入中,公司根据销售额的一定百分比获得租金和/或特许权使用费收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | |
百万美元 | | | | | | | | |
季度结束于3月31日, | | 2019 |
| | 2018 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 货币 翻译 |
|
公司自营销售 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 597.6 |
| | $ | 708.7 |
| | (16 | )% | | (16 | )% |
国际运营的市场 | | 1,487.9 |
| | 1,658.6 |
| | (10 | ) | | (2 | ) |
国际开发许可市场和公司 | | 155.0 |
| | 168.3 |
| | (8 | ) | | (3 | ) |
总计 | | $ | 2,240.5 |
| | $ | 2,535.6 |
| | (12 | )% | | (6 | )% |
特许经营收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,248.6 |
| | $ | 1,158.5 |
| | 8 | % | | 8 | % |
国际运营的市场 | | 1,175.1 |
| | 1,151.4 |
| | 2 |
| | 10 |
|
国际开发许可市场和公司 | | 291.4 |
| | 293.4 |
| | (1 | ) | | 7 |
|
总计 | | $ | 2,715.1 |
| | $ | 2,603.3 |
| | 4 | % | | 9 | % |
总收入 | | | | | | | | |
美国 | | $ | 1,846.2 |
| | $ | 1,867.2 |
| | (1 | )% | | (1 | )% |
国际运营的市场 | | 2,663.0 |
| | 2,810.0 |
| | (5 | ) | | 3 |
|
国际开发许可市场和公司 | | 446.4 |
| | 461.7 |
| | (3 | ) | | 3 |
|
总计 | | $ | 4,955.6 |
| | $ | 5,138.9 |
| | (4 | )% | | 2 | % |
| |
• | 收入:收入减少 4%(增加2%以固定货币计算)。固定货币的增长主要是由于所有部门的可比销售强劲,但部分被公司战略再经营计划的影响所抵消。 |
| |
• | 美国:收入下降,因为强劲的可比销售带来的好处被重新经营的影响抵消了。 |
| |
• | 国际运营市场:以固定货币计算的收入有所增加,因为所有市场的正可比销售额被重新经营的影响部分抵消。 |
可比销售额
下表列出了截至季度可比销售额的百分比变化 2019年3月31日和2018:
|
| | | | | |
可比销售额 | |
| 增加/(减少) |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
美国 | 4.5 | % | | 2.9 | % |
国际运营的市场 | 6.0 |
| | 7.8 |
|
国际开发许可市场和公司 | 6.0 |
| | 7.0 |
|
总计 | 5.4 | % | | 5.5 | % |
全系统销售和特许经营销售
下表列出了截至季度系统范围销售额的百分比变化 2019年3月31日:
|
| | | | | |
企业范围内销售 * | | | |
截至2019年3月31日的季度 | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 货币 翻译 |
|
美国 | 4 | % | | 4 | % |
国际运营的市场 | (1 | ) | | 7 |
|
国际开发许可市场和公司 | 0 |
| | 7 |
|
总计 | 1 | % | | 6 | % |
| |
* | 与可比销售额不同,该公司并未将恶性通货膨胀的市场结果(目前仅委内瑞拉)排除在系统范围内的销售额中,因为这些销售额是公司计算和记录收入的基础。 |
特许经营销售不被公司记录为收入,但是公司计算和记录特许经营收入的基础,并指示特许经营者基础的健康状况。下表列出了特许经营销售额和相关增加/(减少):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
特许销售 | | | | | | | | |
百万美元 | | | | | | | | |
季度结束于3月31日, | | 2019 |
| | 2018 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 货币 翻译 |
|
美国 | | $ | 8,850.4 |
| | $ | 8,349.4 |
| | 6 | % | | 6 | % |
国际运营的市场 | | 6,664.8 |
| | 6,546.3 |
| | 2 |
| | 10 |
|
国际开发许可市场和公司 | | 5,695.3 |
| | 5,703.1 |
| | 0 |
| | 8 |
|
总计 | | $ | 21,210.5 |
| | $ | 20,598.8 |
| | 3 | % | | 8 | % |
| | | | | | | | |
所有权类型 | | | | | | | | |
传统特许经营权 | | $ | 15,466.0 |
| | $ | 14,883.9 |
| | 4 | % | | 7 | % |
开发许可 | | 3,322.8 |
| | 3,351.3 |
| | (1 | ) | | 10 |
|
外国附属机构 | | 2,421.7 |
| | 2,363.6 |
| | 2 |
| | 6 |
|
总计 | | $ | 21,210.5 |
| | $ | 20,598.8 |
| | 3 | % | | 8 | % |
餐厅边缘
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特许经营和公司运营的餐厅保证金 |
百万美元 |
| 百分 | | 金额为美元。 | | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 货币 翻译 |
|
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | |
特许经营 * | | | | | | | | | | | |
美国 | 78.5 | % | | 81.3 | % | | $ | 979.7 |
| | $ | 941.4 |
| | 4 | % | | 4 | % |
国际运营的市场 | 78.2 |
| | 77.8 |
| | 919.0 |
| | 896.4 |
| | 3 |
| | 11 |
|
国际开发许可市场和公司 | 97.2 |
| | 97.3 |
| | 283.3 |
| | 285.2 |
| | (1 | ) | | 7 |
|
总计 | 80.4 | % | | 81.6 | % | | $ | 2,182.0 |
| | $ | 2,123.0 |
| | 3 | % | | 7 | % |
公司运营 | | | | | | | | | | | |
美国 | 13.9 | % | | 15.8 | % | | $ | 83.3 |
| | $ | 112.2 |
| | (26 | )% | | (26 | )% |
国际运营的市场 | 18.1 |
| | 17.7 |
| | 269.0 |
| | 293.3 |
| | (8 | ) | | 0 |
|
国际开发许可市场和公司 | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
| | N/m |
|
总计 | 15.8 | % | | 16.0 | % | | $ | 354.3 |
| | $ | 404.7 |
| | (12 | )% | | (7 | )% |
不适用没有意义
* 租赁主题842(“新租赁标准”)的采用对特许经营利润率没有影响,但对公司在美国的特许经营利润率为1.3%,综合利润率为0.7%产生了负面影响。新租赁准则明确了分租赁收入和租赁费用的列报,要求固定租金上涨的直线影响在租赁收入和租赁费用中按毛额列报。该公司预计这种对特许经营利润率百分比的负面影响将持续到2019年。
| |
• | 特许经营: 特许经营保证金美元 增额 5900万美元或3% (7%按不变货币计算),反映了扩张的好处和再融资的影响,以及所有细分市场的强劲可比销售业绩。 |
| |
• | 美国:特许经营毛利百分比的下降主要是由于与EOTF投资相关的折旧成本上升以及新租赁标准的影响,但被强劲的可比销售带来的好处部分抵消。 |
| |
• | 国际运营市场:特许经营利润率的增长主要反映了强劲的可比销售业绩带来的好处。 |
| |
• | 公司运营:公司运营的保证金美元减少 5 040万美元或12% (7%以不变货币计算)。 |
| |
• | 美国:公司营业利润率的下降反映了劳动力和大宗商品成本的上升,以及继续部署EOTF的影响(包括相关折旧费用的增加),这抵消了积极的可比销售和再融资带来的好处。 |
| |
• | 国际运营市场:公司运营利润率的增长反映了强劲的可比销售额,部分被更高的劳动力和占用成本所抵消。 |
下表显示了公司经营的餐厅利润率占销售额的百分比:
|
| | | | | |
合并公司经营的餐厅费用和利润率占销售额的百分比 |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
食品纸 | 31.8 | % | | 31.7 | % |
工资和员工福利 | 29.9 |
| | 30.2 |
|
占用及其他运营费用 | 22.5 |
| | 22.1 |
|
总费用 | 84.2 | % | | 84.0 | % |
公司经营利润率 | 15.8 | % | | 16.0 | % |
销售、一般事务和行政费用
| |
• | 销售、一般费用和行政费用减少 3,400万美元或6% (4%以固定货币计算)。这些结果反映了与2018年全球业主/运营商大会和2018年冬奥会赞助相关的上一年成本相比的收益,部分被餐厅技术投资抵消。 |
| |
• | 销售、一般和管理费用占全系统销售额的百分比 2.1%和2.3%分别为截至2019年和2018年的季度。 |
其他营业(收入)费用,净额
|
| | | | | | | |
其他运营(收入)费用,净 | | | |
百万美元 | | | |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
餐饮业务销售收益 | $ | (29.1 | ) | | $ | (96.5 | ) |
未合并关联公司收益中的权益 | (35.1 | ) | | (42.6 | ) |
资产处置和其他(收入)费用,净额 | 7.1 |
| | (11.0 | ) |
减损和其他费用,净额 | 0.3 |
| | 1.6 |
|
总计 | $ | (56.8 | ) | | $ | (148.5 | ) |
| |
• | 资产处置和其他(收入)费用净额的变化主要是由于与上一年战略出售美国餐厅物业的收益进行比较 |
营业收入
|
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入 |
百万美元 |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | Inc./(12月) |
| | Inc./(12月) 不包括 货币 翻译 |
|
美国 | $ | 951.9 |
| | $ | 998.0 |
| | (5 | )% | | (5 | )% |
国际运营的市场 | 1,048.0 |
| | 1,049.1 |
| | 0 |
| | 8 |
|
国际开发许可市场和公司 | 94.1 |
| | 96.0 |
| | (2 | ) | | 21 |
|
总计 | $ | 2,094.0 |
| | $ | 2,143.1 |
| | (2 | )% | | 3 | % |
| |
• | 营业收入:营业收入减少 4910万美元或2%(增加3%以不变货币计算)。 |
| |
• | 美国:营业收入的下降反映了餐厅业务销售收益下降和公司运营利润率下降,但部分被特许经营利润率上升和总务管理成本下降所抵消。 |
| |
• | 国际运营市场:固定货币营业收入的增长主要是由于销售驱动的所有市场特许经营利润率的改善。 |
| |
• | 营业利润率:营业利润率定义为营业收入占总收入的百分比。营业利润率为 42.3%和41.7%截至本季度 2019和2018,分别为。 |
利息支出
| |
• | 利息支出增额 16% (18%以固定货币计算)反映了由于当前利率环境和平均债务余额较高而对某些欧元计价存款产生的利息的影响。 |
非营业(收入)发票,净
|
| | | | | | | |
非营业性(收入)支出,净 | | | |
百万美元 | | | |
季度结束于3月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
利息收入 | $ | (10.0 | ) | | $ | (5.5 | ) |
外币和对冲活动 | (9.3 | ) | | 16.5 |
|
其他费用,净额 | 7.9 |
| | 7.4 |
|
总计 | $ | (11.4 | ) | | $ | 18.4 |
|
所得税
| |
• | 实际所得税税率为27.5%和27.1%截至本季度 2019和2018,分别为。 |
| |
• | 2019年的业绩包括由于2019年1月发布的与税法相关的法规而产生的4700万美元额外所得税成本。2018年的业绩包括与根据税法对2017年12月记录的临时金额进行调整相关的5200万美元额外所得税成本。 |
现金流量及财务状况
该公司从运营中产生大量现金,并拥有强大的信贷能力来资助运营和可自由支配支出,例如资本支出、债务偿还、股息和股票回购。
运营提供的现金总计 20亿美元并超出资本支出 15亿美元2019年第一季度。运营提供的现金增加3.754亿美元与2018年第一季度相比,主要是由于营运资金的变化。
用于投资活动的现金总额7.713亿美元2019年第一季度,增长4.122亿美元与2018年第一季度相比。这一增长主要是由于对一家房地产实体的战略收购导致的其他投资活动。
融资活动提供的现金总额2.207亿美元2019年第一季度,增长15亿美元与2018年第一季度相比,主要是由于净债务发行量增加以及库存股购买量减少。
截至2019年3月31日,债务总额为329亿美元,而2018年12月31日为311亿美元。债务总额增加的主要原因是净债务发行量增加。
近期会计公告
最近的会计声明在本表格第10-Q页第一部分第(1)项中讨论。
关于前瞻性陈述的风险因素和警示声明
本报告中的信息包括有关未来事件和情况及其对收入、支出和商业机会的影响的前瞻性陈述。一般而言,本报告中任何不以历史事实为依据的陈述都是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以通过使用前瞻性词语来识别,如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“预期”和“计划”或类似的表述。具体来说,有关我们业务和行业的计划、战略、前景和期望的陈述,包括“展望”中的陈述,都是前瞻性陈述。它们反映了我们的期望,并不是业绩的保证,只是截至本报告之日的情况。除法律另有规定外,我们不承诺更新它们。我们的预期(或基本假设)可能会改变或不会实现,您不应过度依赖前瞻性陈述。我们的业务结果受到各种风险的影响,包括反映在以下考虑和因素中的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中的其他方面。如果这些考虑或风险中的任何一个成为现实,我们的预期可能会改变,我们的业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能成功地发展和执行我们的业务战略,包括根据Velocity增长计划,我们可能无法增加运营收入。
为了推动运营收入的增长,我们的业务战略必须有效地维持和加强客户吸引力,提供可持续的客人数量增长,并推动更高的平均支票。这些策略是否成功主要取决于我们系统的能力:
| |
• | 继续创新和差异化麦当劳的体验,包括以一种平衡客户价值和便利性与盈利能力的方式准备和提供我们的食物; |
| |
• | 利用我们的全球规模、标志性品牌和本地市场影响力,增强我们留住、重新获得和转化关键客户群体的能力; |
| |
• | 利用我们的组织结构来巩固我们的进步,并执行我们的业务战略; |
| |
• | 加强我们的数字和交付计划,包括移动订购,以及未来体验(EOTF),特别是在美国; |
| |
• | 确定并开发与我们的全系统餐厅净增长计划一致的餐厅选址; |
| |
• | 以高服务水平和最佳容量经营餐厅,同时管理我们日益复杂的餐厅运营,并通过创新地使用技术来提高效率;以及 |
| |
• | 加快我们现有的战略,包括通过增长机会、投资和伙伴关系。 |
如果我们在执行策略时出现延误或失败,或者我们的策略未能产生预期的结果,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们为增强客户体验而进行的投资,包括通过技术,可能无法产生预期的回报。
我们的长期业务目标取决于我们战略在全系统范围内的成功执行。我们继续加强对EOTF的投资,专注于餐厅现代化和技术,以及数字参与和交付,以改变客户体验。作为这些投资的一部分,我们正在重新强调改善我们的服务模式和加强与客户的关系,部分是通过数字渠道和忠诚度倡议,以及移动订购和支付系统。我们还在继续完善我们的交付倡议和合作伙伴关系,这可能不会产生预期的回报。如果这些计划没有得到很好的执行,或者如果我们没有充分认识到这些重大投资的预期好处,我们的业务业绩可能会受到影响。
如果我们不预测和应对不断变化的消费者偏好,并有效地执行我们的定价、促销和营销计划,我们的业务可能会受到影响。
我们的持续成功取决于我们系统留住、重新赢得和转化客户的能力。为了做到这一点,我们需要预测并有效地应对不断变化的消费者人口结构,以及“非正式外出就餐”(“IEO”)领域在食品采购、食品准备、食品供应和消费者偏好方面的趋势。如果我们不能快速有效地应对这些变化,或者我们的竞争对手做出更有效的反应,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们留住、重新获得和转化客户的能力还取决于整个系统的定价、促销和营销计划的影响,以及调整这些计划以快速有效地响应不断变化的客户偏好以及不断变化的经济和竞争条件的能力。现有或未来的定价策略以及它们所代表的价值主张预计将继续是我们业务战略的重要组成部分;然而,它们在留住、重新赢得和转化客户方面可能不会成功,或者可能不如我们竞争对手的努力成功,并可能对销售额、客人数量和市场份额产生负面影响。
此外,我们在一个复杂而昂贵的广告环境中运营。我们的营销和广告计划在留住、重新赢得和转化客户方面可能不会成功。我们的成功在一定程度上取决于我们的广告和营销资源在不同渠道的分配是否能让我们有效地接触到我们的客户。如果广告和营销计划不成功,或者不如我们的竞争对手成功,我们的销售额、客人数量和市场份额可能会下降。
未能保持我们品牌的价值和相关性可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
为了在未来取得成功,我们相信我们必须保持、提升和利用我们品牌的价值。品牌价值在一定程度上是基于消费者的认知。这些认知受到各种因素的影响,包括我们食物的营养成分和准备、我们使用的配料、我们的商业做法以及我们采购我们使用的商品的方式。由于各种原因,消费者对我们产品的接受程度可能会发生变化,其中一些变化可能会很快发生。例如,营养、健康和其他科学研究和结论不断演变,可能会产生相互矛盾的影响,推动公众舆论、诉讼和监管(包括旨在推动消费者行为的举措),从而影响IEO细分市场或对我们品牌的总体或相对于现有替代产品的看法。消费者的认知也可能受到第三方负面评论的影响,包括通过社交媒体或传统媒体渠道,对IEO细分市场的快速服务类别、我们的品牌、我们的运营、我们的供应商或我们的特许经营商的负面评论。如果我们不能成功应对负面评论,无论是否准确,我们的品牌和财务业绩都可能受到影响。
此外,我们品牌的持续相关性可能取决于我们可持续发展计划的成功,这需要全系统的协调和一致。如果我们不能有效地解决社会和环境责任问题或实现相关的可持续发展目标,消费者对我们品牌的信任可能会受到影响。特别是,损害消费者信任或信心的商业事件或做法,无论是实际的还是感知的,特别是如果此类事件或做法得到了相当大的宣传或导致诉讼,可能会显着降低品牌价值并对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在市场上面临着激烈的竞争,这可能会损害我们的业务。
我们主要在竞争激烈的IEO领域展开竞争。我们还面临着来自传统、快速休闲和其他竞争对手的持续、激烈的竞争,其中可能包括许多非传统市场参与者,如便利店、杂货店和咖啡店。我们预计我们的环境将继续具有很强的竞争力,我们在任何特定报告期的业绩可能会受到竞争对手新的或持续的行动的影响,这可能会对我们的业绩产生短期或长期影响。
我们以产品选择、质量、价格、服务和地理位置为基础进行竞争。特别是,我们相信我们在当前市场环境中成功竞争的能力取决于我们改进现有产品、开发新产品、适当定价我们的产品、提供相关的客户体验、管理我们餐厅运营的复杂性以及有效应对我们无法预见的竞争对手的行动或来自其他人的颠覆性行动的能力。不能保证这些战略将是有效的,一些战略可能在改善某些指标方面有效,同时对其他指标产生负面影响,这可能会对我们的业务产生整体影响。
不利的总体经济状况可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的经营结果在很大程度上受到经济状况的影响,经济状况可能因市场而异,并可能影响消费者的可支配收入水平和消费习惯。经济状况也可能受到各种因素的影响,包括敌对行动、流行病和各国政府为管理国家和国际经济事务而采取的行动,无论是通过紧缩、刺激措施还是贸易措施,以及旨在控制工资、失业、信贷供应、通货膨胀、税收和其他经济驱动因素的举措。持续的不利经济状况或我们市场经济状况的周期性不利变化可能会对我们的经营业绩构成压力,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的经营业绩也受到货币汇率波动的影响,不利的汇率波动可能会对报告的收益产生不利影响。
供应链中断可能会增加成本或减少收入。
我们依靠供应链管理的有效性来确保以优惠的条件提供可靠和充足的优质产品。尽管我们销售的许多产品来自世界各国的各种供应商,但某些产品的供应商有限,这可能会增加我们对这些供应商的依赖。供应链中断,包括短缺和运输问题,以及价格上涨,都会对我们以及我们的供应商和特许经营商产生不利影响,他们的表现可能会对我们的业绩产生重大影响。这种短缺或中断可能是由我们的供应商、加盟商或我们无法控制的因素造成的。如果我们的系统供应链中断,我们的成本可能会增加,这可能会限制对我们系统运营至关重要的产品的供应。
食品安全问题可能会对我们的业务产生不利影响。
我们增加销售额和利润的能力取决于我们系统满足对安全食品的期望的能力,以及我们管理未来可能出现的食源性疾病和食品或产品安全问题对麦当劳的潜在影响的能力。食品安全是重中之重,我们投入大量资源确保我们的客户享受安全的食品产品,包括随着我们的菜单和服务模式的发展。然而,食品安全事件,包括食源性疾病的案例,在食品行业和我们的系统内时有发生,此外,未来还可能发生。食品篡改、食品污染或食源性疾病的情况,无论是实际或感知的,都可能对我们的品牌和声誉以及我们的收入和利润产生不利影响。
我们的特许经营业务模式存在许多风险。
随着公司的业务模式演变为更加特许经营的结构,我们的成功在很大程度上依赖于我们的特许经营商的财务成功和合作,包括我们的发展特许经营商和附属公司。我们的餐厅利润率来自两个来源:来自特许经营餐厅的费用(例如,根据销售额的百分比计算的租金和特许权使用费),以及较小程度的来自公司经营的餐厅的销售额。我们的特许经营商和发展许可证持有人独立管理他们的业务,因此负责他们餐厅的日常运营。我们从特许经营餐厅获得的收入在很大程度上取决于我们的特许经营商增长销售额的能力。影响我们运营的业务风险也会影响我们的加盟商。如果我们的特许经营商没有经历销售增长,我们的收入和利润率可能会因此受到负面影响。此外,如果加盟商的销售趋势恶化,他们的财务业绩可能会恶化,这可能会导致餐厅关闭,或者推迟或减少对我们的付款。
我们的成功还有赖于我们的独立特许经营商和附属公司愿意和有能力实施重大举措,其中可能包括财务投资,并在运营、推广和资本密集型再投资计划上与我们保持一致。特许经营商为我们计划的实现做出贡献的能力在很大程度上取决于他们能否以合理的利率获得资金,并可能受到一般金融市场、我们特许经营商或公司的信誉或银行放贷做法的负面影响。如果我们的特许经营人不愿意或没有能力投资于重大计划,或无法以商业上合理的利率获得融资,或根本无法获得融资,我们未来的增长和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的加盟商遇到食品安全或其他运营问题,或投射出与我们的品牌和价值观不符的形象,特别是如果我们的合同和其他权利和补救措施有限、行使成本高昂或受到诉讼和潜在延误,我们的经营业绩也可能受到负面影响。如果加盟商不能以符合我们要求的标准的方式成功经营餐厅,我们的品牌形象和声誉可能会受到损害,这反过来可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的股权结构也会影响我们的业绩和财务状况。决定拥有餐厅,还是根据特许经营或许可证协议经营,是由许多因素驱动的,这些因素之间的相互关系很复杂。我们更多特许经营结构的好处取决于各种因素,包括我们是否有效地选择了符合我们严格标准的特许经营商、被许可人和/或附属公司,我们是否能够成功地将他们整合到我们的结构中,以及他们的表现和由此产生的所有权组合是否支持我们的品牌和财务目标。
人才管理方面的挑战可能会损害我们的业务。
有效的继任规划对我们的长期成功非常重要。如果不能有效地发现、培养和留住关键人员,招聘高素质的候选人,并确保管理和人员交接顺利进行,可能会扰乱我们的业务,并对我们的业绩产生不利影响。
劳动力供应和成本方面的挑战可能会影响我们的业务和运营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们的系统是否有能力主动招聘、激励和留住合格的人员到麦当劳餐厅工作,并在竞争激烈的环境中保持适当的员工队伍。与招聘、激励和留住合格员工在公司经营的餐厅工作相关的成本增加,可能会对公司经营的利润率产生负面影响。类似的担忧也适用于我们的特许经营商。
我们还受到遵守影响我们员工的美国和国际法规的成本和其他影响,其中包括我们的员工和在我们公司经营的餐厅工作的员工。这些法规越来越关注就业问题,包括工资和工时、医疗保健、移民、退休和其他员工福利和工作场所做法。不遵守这些规定的索赔可能会给我们带来责任和费用。我们的工作场所做法或条件或我们的独立特许经营商或供应商的做法或条件(或其看法)可能会对消费者对我们和我们业务的看法产生负面影响,因此我们可能面临声誉和其他损害。此外,经济行动,如抵制、抗议、停工或劳工组织的运动,可能会对我们(包括我们招聘和留住人才的能力)或特许经营商和供应商产生不利影响,这些特许经营商和供应商也是麦当劳系统的一部分,他们的表现可能会对我们的业绩产生实质性影响。
信息技术系统故障或中断,或网络安全遭到破坏,都可能影响我们的运营。
我们越来越依赖技术系统,如销售点和其他系统或平台,支持麦当劳数字和交付解决方案的技术,以及促进内部与关联实体、客户、员工或独立第三方的沟通和合作的技术,以开展我们的业务,包括由第三方向我们提供的技术支持的系统。这些系统的任何故障或中断都可能严重影响我们的运营以及客户体验和认知。
尽管实施了安全措施,但由于盗窃、火灾、断电、电信故障或其他灾难性事件,这些技术系统和解决方案可能容易受到损坏、失灵或故障。我们对第三方系统的日益依赖也带来了第三方业务面临的风险,包括这些方的运营、安全和信用风险。如果这些系统发生故障或不可用,而我们无法及时恢复,我们的运营可能会中断。
此外,安全漏洞时有发生,未来也可能发生,涉及我们的系统、我们与之沟通或合作的各方(包括特许经营商)的系统,或第三方提供商的系统。这些可能包括未经授权的访问、拒绝服务、计算机病毒、引入恶意软件或勒索软件以及黑客造成的其他破坏性问题。我们的信息技术系统包含客户、员工和其他第三方委托给我们的个人、财务和其他信息,以及与我们的业务相关的财务、专有和其他机密信息。实际或据称的安全漏洞可能导致中断、关闭、盗窃或未经授权泄露个人、财务、专有或其他机密信息。此外,《一般数据保护条例》(GDPR)要求在欧盟内处理个人个人数据的实体必须满足有关处理该等数据的某些要求。未能满足GDPR要求可能会导致巨额罚款,并对我们的财务业绩造成实质性不利影响。任何此类事件的发生都可能导致声誉受损、负面宣传、消费者信心丧失、销售额和利润下降、执行我们的增长计划的复杂性以及监管和法律风险,包括刑事处罚或民事责任。
我们业务的全球范围使我们面临可能对我们的业务产生负面影响的风险。
我们在麦当劳经营的100多个国家和地区内部和之间遇到了不同的文化、监管和经济环境,我们实现业务目标的能力取决于系统在这些环境中的成功。满足客户的期望因我们全球运营环境中固有的风险而变得复杂,我们在全球的成功部分取决于我们系统利用跨市场运营成功和品牌认知的能力。计划中的举措可能不会在多个市场对麦当劳的客户产生吸引力,并可能导致客户看法和客人数量发生意想不到的变化。
市场的经营中断或价格波动也可能是政府行为造成的,例如价格、外汇或与贸易有关的关税或管制的变化、制裁和反制裁、政府强制关闭我们、我们的特许经营商或我们的供应商的业务,以及资产扣押。回应政府调查或询问的成本和干扰,无论它们是否有价值,或这些其他措施的影响,可能会影响我们的结果,并可能造成声誉或其他损害。我们在国际上的成功在一定程度上取决于我们的战略和品牌建设倡议的有效性,以减少我们受到此类政府调查或调查的风险。
此外,在发展中市场开展业务还存在挑战和不确定因素,这可能会带来相对较高的政治不稳定、经济动荡、犯罪、腐败以及社会和族裔动乱的风险。在许多情况下,由于缺乏独立和经验丰富的司法机构,以及当地法律的适用和执行方式不确定,包括与商业交易和外国投资关系最密切的领域,这些挑战可能会加剧。如果不能有效地管理与我们的国际业务相关的风险,可能会对我们的业务和财务状况产生重大的不利影响。
我们也可能面临发达市场的挑战和不确定性。例如,由于英国S决定在一段时间内通过谈判退出欧盟,包括正式启动退出程序,可能会增加监管复杂性,以及英国和/或其他欧洲国家可能举行的公投,这可能会导致欧洲或全球经济状况的不确定性。这一决定造成了某些外币汇率的波动,这种波动可能会持续,也可能不会持续。上述任何影响,以及我们无法预料的其他影响,都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
税法的变化和意想不到的纳税义务可能会对我们缴纳的税款和我们的盈利能力产生不利影响。
我们在美国和其他司法管辖区缴纳所得税和其他税,我们的运营、计划和业绩受到世界各地税收和其他举措的影响。特别是,我们受到税收法律或政策变化或相关权威解释的影响。我们还受到美国国内外税务和政府当局就我们的税务审计提出的悬而未决的和解或任何未来调整的影响,所有这些都将取决于它们的时间、性质和范围。所得税税率的任何大幅提高、所得税法律的变化或税收问题的不利解决都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
商品和其他运营成本的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们公司经营的餐厅的盈利能力在一定程度上取决于我们预测和应对大宗商品成本变化的能力,这些成本包括食品、纸张、供应、燃料、公用事业和分销,以及包括劳动力在内的其他运营成本。某些商品价格的任何波动或劳动力成本的波动都可能对我们的经营业绩产生不利影响,从而影响餐厅的盈利能力。由于季节性变化、气候条件、行业需求、国际大宗商品市场、食品安全担忧、产品召回和政府监管等因素,我们使用的一些原料(如牛肉和鸡肉)的大宗商品市场尤其不稳定,所有这些都超出了我们的控制,在许多情况下是不可预测的。我们只能通过套期保值和其他活动部分应对未来的价格风险,因此大宗商品成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
日益增加的监管复杂性可能会对餐厅运营和我们的财务业绩产生不利影响。
我们在全球的监管环境使我们面临复杂的合规和类似的风险,这些风险可能会对我们的运营和结果产生重大影响。在我们的许多市场,我们受到越来越多的监管,这增加了我们的经营成本。我们受到与我们面临的经常相互冲突和高度规范的法规相关的成本、合规性和其他风险的影响,包括多个政府当局实施的不一致标准可能对我们的业务产生不利影响,并增加我们面临诉讼或政府调查或诉讼的风险。
我们的成功在一定程度上取决于我们管理新的、潜在的或变化的法规的影响的能力,这些法规可能会影响我们的商业计划和运营。这些规定包括产品包装、营销、我们食品和其他产品的营养成分和安全、标签和其他披露做法。遵守这些法规的努力可能会受到我们自己餐厅在食品准备方面的常见差异以及依赖第三方供应商提供的信息的准确性和完整性的需要的影响(特别是在测试和披露的要求和做法不同的情况下)。
此外,我们正在努力管理气候变化、温室气体以及能源和水资源减少的影响给我们、我们的特许经营商和我们的供应链带来的风险和成本。这些风险包括公众,包括政府和非政府组织,更加关注这些和其他环境可持续性问题,如包装和废物、动物健康和福利、森林砍伐和土地利用。这些风险还包括作出承诺、设定目标或建立额外目标并采取行动实现这些目标的压力增加。这些风险可能使我们面临市场、运营和执行成本或风险。如果我们不能有效地管理与我们复杂的监管环境相关的风险,可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们面临着日益增加的法律复杂性,并可能成为可能对我们产生不利影响的诉讼的一方。
不断增加的法律复杂性将继续以实质性的方式影响我们的运营和结果。我们可能会受到可能对我们的业务产生不利影响的法律程序的影响,包括集体诉讼、行政诉讼、政府调查和诉讼、雇佣和人身伤害索赔、房东/租户纠纷、与现有或前任供应商的纠纷、现任或前任特许经营商的索赔以及知识产权索赔(包括我们侵犯另一方的商标、版权或专利的索赔)。无论针对我们的任何索赔是否有效,或者我们是否被发现负有责任,索赔可能是昂贵的辩护,并可能分散管理层对可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响的运营的注意力。
政府当局实施的不一致标准可能会对我们的业务产生不利影响,并增加我们面临监管程序或诉讼的风险。
关于我们与加盟商的关系以及我们与加盟商之间的法律区别的法律诉讼和监管行动,如果做出相反的裁决,可能会增加成本,对我们的业务运营和加盟商的业务前景产生负面影响,并使我们为他们的行为承担递增责任。同样,尽管我们与供应商的商业关系仍然是独立的,但可能会有人试图挑战这种独立性,如果做出不利决定,这也可能增加成本,对我们供应商的业务前景产生负面影响,并使我们为他们的行为承担递增责任。
我们还面临法律和合规风险以及相关责任,例如在隐私和数据收集、保护和管理领域,因为它涉及向业务合作伙伴、客户、员工或其他第三方提供与我们的技术相关服务和平台相关的信息。
我们的结果还可能受到以下因素的影响:
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• | 我们辩护费用的相对水平,这取决于未决诉讼的数量、性质和程序状况而不同时期; |
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• | 和解、判决或同意法令的成本和其他影响,可能要求我们披露或采取其他可能影响我们品牌和产品认知的行动; |
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• | 未决或未来诉讼的不利结果,包括挑战我们产品的组成和准备、或我们营销或其他沟通做法的适当性或准确性的诉讼;以及 |
如果判决大大超过任何适用的保险覆盖范围或第三方赔偿,可能会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,索赔造成的负面宣传可能会损害我们的业务。
我们可能无法充分保护我们的知识产权,或无法充分确保我们没有侵犯他人的知识产权,这可能会损害麦当劳品牌和我们的业务价值。
我们业务的成功取决于我们继续使用我们现有的商标和服务标志,以提高品牌知名度,并在国内和国际市场进一步发展我们的品牌产品。我们依靠商标、版权、服务标志、商业秘密、专利和其他知识产权的组合来保护我们的品牌和品牌产品。
我们已经注册了某些商标,并在美国和某些外国司法管辖区等待其他商标注册。我们目前使用的商标尚未在我们开展业务或未来可能开展业务的所有美国以外的国家/地区注册,并且可能永远不会在所有这些国家/地区注册。我们在美国和其他国家为保护我们的知识产权而采取的措施可能还不够。此外,我们采取的步骤可能无法充分确保我们不会侵犯他人的知识产权,未来第三方可能会要求我们侵权。特别是,我们可能涉及知识产权索赔,包括经常咄咄逼人或投机取巧地试图强制执行信息技术系统中使用的专利,这可能会影响我们的运营和结果。任何侵权索赔,无论是否具有可取之处,都可能耗费时间,导致昂贵的诉讼,并损害我们的业务。
我们不能确保持有我们知识产权许可证的特许经营商和其他第三方不会采取损害我们知识产权价值的行动。
会计准则的改变或对减值或其他费用的确认可能会对我们未来的业务和业绩产生不利影响。
新的会计准则或财务报告要求、会计原则或做法的变化,包括与我们的关键会计估计有关的变化,可能会对我们未来的业绩产生不利影响。我们还可能受到有关表现不佳的市场或资产的决定的性质和时机的影响,包括导致减值或其他费用减少我们的收益的决定。在评估我们长期资产的可回收性时,我们会考虑经济状况的变化,并对估计的未来现金流和其他因素做出假设。这些估计是高度主观的,可能会受到许多因素的重大影响,例如全球和当地的商业和经济状况、运营成本、通胀、竞争、消费者和人口趋势以及我们的重组活动。如果我们的估计或基本假设在未来发生变化,我们可能需要记录减值费用。如果我们遇到任何这样的变化,它们可能会对我们报告的受影响时期的业绩产生重大不利影响。
信用评级的降低或融资成本的增加可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们的信用评级可能会受到我们的经营结果或债务水平变化的负面影响。因此,我们的利息支出、可接受的交易对手的可用性、我们以优惠条件获得资金的能力、抵押品要求以及我们的运营或财务灵活性都可能受到负面影响,特别是如果贷款人实施新的运营或财务契约的话。
我们的业务还可能受到影响资本流动、金融市场或金融机构的法规的影响,这些法规可能会限制我们管理和部署流动性的能力,或增加我们的融资成本。如果这些事件中的任何一项发生,都可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
我们普通股的交易波动性和价格可能会受到许多因素的不利影响。
除了我们的经营业绩和前景外,许多因素还会影响我们普通股的波动性和价格。在这些因素中,最重要的是以下几个因素,其中一些是我们无法控制的:
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• | 政府根据可能显著影响金融市场的关键经济活动指标或事件采取行动或不采取行动,特别是在美国,美国是我们普通股的主要交易市场,以及有关经济或其他事项的媒体报道和评论,即使所涉事项与我们的业务没有直接关系; |
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• | 我们普通股的交易活动或与我们普通股或债务证券相关的衍生工具的交易活动,可能受到以下因素的影响:市场评论(包括可能不可靠或不完整的评论);对我们业务的业绩、计划或预期的未经授权的披露;我们的实际业绩和信誉;投资者信心,部分原因是对我们业绩的预期;股东和其他寻求影响我们业务战略的行动;大股东对我们股票的投资组合交易;或因正常过程重新平衡麦当劳的股票指数而导致的交易活动,如S指数和道琼斯工业平均指数; |
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• | 公司行动对我们业绩的影响以及市场和第三方对此类行动的看法和评估,例如我们在根据不断变化的商业、法律和税务考虑实施我们的战略并发展我们的公司结构时可能会不时采取的行动。 |
恶劣天气条件、自然灾害、敌对行动和社会动乱等事件可能对我们的成果和前景产生不利影响。
恶劣的天气条件、自然灾害、敌对行动和社会动荡、恐怖主义活动、卫生流行病或流行病(或对它们的预期)可能对消费者支出和信心水平、供应供应和成本以及受影响市场的当地业务产生不利影响,所有这些都可能影响我们的业绩和前景。根据我们就其中一些风险维持的任何保险,我们收到的收益可能会延迟,或者收益可能不足以完全弥补我们的损失。
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
本公司于截至该年度的10-K表格年报所作的披露并无重大变动2018年12月31日关于这件事。
项目4.控制和程序
披露控制
在公司管理层,包括行政总裁(“行政总裁”)和首席财务官(“财务总监”)的监督和参与下,对公司的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。2019年3月31日。在这一评估的基础上,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至目前是有效的,以确保公司根据1934年修订的《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告的内部控制
本公司实施了新的制度和相关控制措施,以充分评估其租赁合同,并适当评估2019年1月1日采用的与租赁相关的新会计准则ASU 2016-02的影响。公司在正常业务过程中进行了实施,以提高效率。这并不是针对公司在财务报告内部控制方面发现的任何缺陷或弱点。随着时间的推移,新租赁标准下的新系统和实施预计将继续加强公司对财务报告的内部控制。除上述变动外,本公司截至本季度止财务报告的内部控制并无变动2019年3月31日已对或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的事项。
第二部分--其他资料
项目2.法律诉讼
本公司于截至该年度的10-K表格年报所作的披露并无重大变动2018年12月31日关于这些事情。
项目1A.风险因素
有关影响我们业务的风险因素的讨论,请参阅本10-Q表格中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“关于前瞻性陈述的风险因素和警示声明”一栏中的陈述。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股票证券*
下表提供了与公司在截至本季度结束的季度内回购普通股有关的信息2019年3月31日:
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| 期间 | 总人数: 购买了股份 | | 平均价格 已支付 每股 | | 总数 购买股票的时间为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目(1) | | 近似值 股票价值 那是五月份的事。 在以下条件下购买 计划或项目 (1) |
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| 2019年1月1日至31日 | 2,162,621 |
| | $ | 180.45 |
| | 2,162,621 |
| | $ | 6,624,284,254 |
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| 2019年2月1日至28日 | 1,804,665 |
| | 176.78 |
| | 1,804,665 |
| | 6,305,264,182 |
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| 2019年3月1日至31日 | 1,398,843 |
| | 181.82 |
| | 1,398,843 |
| | 6,050,920,371 |
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| 总计 | 5,366,129 |
| | $ | 179.57 |
| | 5,366,129 |
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* | 根据适用法律,公司可以直接在公开市场、私下谈判交易或根据符合规则10 b5 -1的衍生工具和计划回购股份,以及其他类型的交易和安排。 |
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(1) | 2017年7月27日,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划于2017年7月28日生效,授权购买高达150亿美元的公司已发行普通股,但未指定到期日期。 |
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项目6.展品 | |
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展品编号 | 描述 | |
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| (3) | (a) | 重述的公司注册证书,自2012年6月14日起生效,在此引用自Form 10-Q(文件编号001-05231)附件3(A)(截至2012年6月30日的季度)。 | |
| | | | | |
| | (b) | 自2015年10月26日起修订和重述的章程,通过引用2015年10月28日提交的Form 8-K(文件编号001-05231)附件3(B)并入本文。 | |
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| (4) | 界定担保持有人权利的文书,包括契约:* | |
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| | (a) | 优先债务证券契约,在此引用自S-3注册表(档案号:333-14141)的附件(4)(A),于1996年10月15日提交。 | |
| | (b) | 次级债务证券公司,通过引用S-3注册表(档案号:333-14141)的附件(4)(B)在此并入,于1996年10月15日提交。 | |
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| (10) | 材料合同 | |
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| | (a) | 截至2016年5月26日修订并重述的董事递延薪酬计划,引用自Form 10-Q(文件编号001-05231)附件10(A)(I),截至2016年6月30日的季度。** | |
| | | | | |
| | (b) | 麦当劳递延薪酬计划,自2017年1月1日起生效,引用自Form 10-K(文件号:001-05231)附件10(B),截至2016年12月31日的年度。** | |
| | | | | |
| | | (i) | 《麦当劳递延薪酬计划第一修正案》,自2018年5月1日起生效,引用自Form 10-Q(文件编号001-05231)附件10(B)(I),截至2018年9月30日的季度。** | |
| | | | | |
| | (c) | 麦当劳公司补充利润分享和储蓄计划,自2001年9月1日起生效,引用自10-K表格附件10(C)(文件编号001-05231),截至2001年12月31日的年度。** | |
| | | | | |
| | | (i) | 《麦当劳公司利润分享和储蓄补充计划第一修正案》,自2002年1月1日起生效,引用自10-K表格附件10(C)(I)(文件编号001-05231),截至2002年12月31日的年度。** | |
| | | | | |
| | | (Ii) | 《麦当劳公司利润分享和储蓄补充计划第二修正案》,自2005年1月1日起生效,通过引用表格10-K的附件10(C)(Ii)(文件编号001-05231),将截至2004年12月31日的年度合并于此。** | |
| | | | | |
| | (d) | 麦当劳公司修订和重新实施了截至2009年6月30的2001年综合股权计划,该计划于2008年7月1日生效,通过引用表格10-Q的附件10(H)(文件编号001-05231)并入本文。** | |
| | | | | |
| | | (i) | 《麦当劳公司第一修正案》修订和重新修订了截至2008年12月31日的2001年综合股权计划,该计划通过引用表格10-K的附件10(H)(I)(文件编号001-05231)并入本文。** | |
| | | | | |
| | | (Ii) | 《麦当劳公司第二修正案》修订并重新修订了经修订的2001年综合股权计划,自2011年2月9日起生效,通过引用表格10-K的附件10(H)(II)(文件编号001-05231),将截至2010年12月31日的年度合并于此。** | |
| | | | | |
| | (e) | 麦当劳公司2012年综合股权计划,自2012年6月1日起生效,引用自Form 10-Q(文件编号001-05231)附件10(H),截至2012年9月30日的季度。** | |
| | | | | |
| | (f) | 与经修订及重订的2001年综合股权计划有关的高级股票期权授予协议表格,该计划经修订后并入本表格10-K(第001-05231号文件)附件10(J),以供参考。** | |
| | | | | |
| | (g) | 截至2013年3月31日的季度的2013年高管股票期权奖励协议表格,与2012年综合股权计划有关,通过引用表格10-Q(文件编号001-05231)附件10(N)并入本文。** | |
| | | | | |
| | (h) | 2014年高管股票期权奖励协议表格,与2012年综合股权计划有关,本文引用了表格10-Q的附件10(Z)(文件编号001-05231),内容为截至2014年3月31日的季度。 | |
| | | | | |
| | (i) | Christopher Kempczinski与公司于2015年9月23日发出的邀请函,引用自Form 10-Q(文件编号001-05231)附件10(U),内容为截至2016年6月30日的季度。** | |
| | | | |
| | (j) | 《行政保密、知识产权和限制性契约协议表》,在此引用自表格10-Q(文件编号001-05231)附件10(O),截至2017年3月31日的季度。** | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | (k) | Silvia Lagnado与公司之间的邀请函,日期为2015年6月8日,引用自Form 10-Q(文件号:001-05231)附件10(P),内容为截至2017年6月30日的季度。 | |
| | | | | |
| | (l) | 截至2018年3月31日的季度的2018年高管股票期权奖励协议表格,与2012年综合股权计划相关,本文引用了表格10-Q的附件10(Q)(文件编号001-05231)。** | |
| | | | | |
| | (m) | 截至2018年3月31日止季度的2018年行政人员业绩为基础的限制性股票单位奖励协议表格,与2012年综合股权计划有关,该计划通过引用表格10-Q(R)(文件编号001-05231)并入本文。** | |
| | | | | |
| | (n) | 格洛丽亚·桑托纳与本公司于2017年3月3日签订的终止协议和全面解除协议,通过引用引用自Form 10-Q(文件号:001-05231)中的附件10(Q),提供截至2018年6月30日的季度报告。** | |
| | | | | |
| | (o) | 道格拉斯·戈尔与本公司于2019年1月7日签订的分居协议和全面解除协议,通过引用10-K表格(文件编号001-05231)截至2018年12月31日的附件10(R)并入本文。** | |
| | | | | |
| | (p) | 麦当劳公司目标激励计划,自2013年1月1日起生效,于2019年2月13日修订并重新提交。** | |
| | | | | |
| | (q) | 麦当劳公司高管离职计划,经修订和重述,自2019年1月1日起生效。** | |
| | | | | |
| | (r) | 兹提交与2012年综合股权计划有关的2019年高管股票期权奖励协议表格。** | |
| | | | | |
| | (s) | 兹提交与2012年综合持股计划有关的2019年高管业绩基础限制性股票奖励协议表格。** | |
| | | | | |
| (31.1) | 规则13a-14(A)首席执行官的证明。 | |
| | | | | |
| (31.2) | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 | |
| | | | | |
| (32.1) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的首席执行官根据《美国法典》第18编第1350节进行的认证。 | |
| | | | | |
| (32.2) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的首席财务官根据《美国法典》第18编第1350节进行的证明。 | |
| | | | | |
| (101.INS) | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| | | | | |
| (101.SCH) | XBRL分类扩展架构文档。 | |
| | | | | |
| (101.CAL) | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| | | | | |
| (101.DEF) | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| | | | | |
| (101.LAB) | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| | | | | |
| (101.PRE) | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
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* | 定义登记人及其所有子公司长期债务持有人权利的其他工具(需要提交合并财务报表且无需向委员会登记)不包括在此,因为根据这些工具授权的证券单独不超过登记人及其子公司合并后总资产的10%。已向委员会提交一份应要求向委员会提供任何此类文书副本的协议。 |
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** | 表示补偿计划。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | 麦当劳公司 *(注册人) |
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| | /s/ Kevin M. Ozan |
日期: | 2019年5月8日 | Kevin M. Ozan |
| | 公司执行副总裁总裁和 首席财务官 |