美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
截至2024年3月31日的季度期间
在从 __________ 到 的过渡期 ______________
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管辖区 | （国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 证件号） |
道路，
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
（发行人的电话号码，包括区域 代码）
用复选标记指明
发行人（1）是否在过去
的12个月内（或要求注册人提交此类报告的较短时期）内提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报
的要求。
用复选标记指明
在过去的12个月内（或要求注册人提交和发布此类文件的较短
期限），
是否已根据S-T条例第405条（本章第232.405条）以电子方式提交并发布在公司网站上（如果有）。
用勾号指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴的 成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报机构”、“小型申报公司 ” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | ||
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | |||||
如果是新兴成长型公司， 用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务 会计准则。☐
用勾号指明
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是
根据该法第 12 (b) 条 注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 每个交易所的名称 哪个注册了 | ||
仅适用于公司发行人：
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量
：
目录
| 页面 数字 | ||
| 第一部分 | 财务信息 | 1 |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损报表 | 2 | |
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的简明合并现金流量表 | 3 | |
| 简明合并财务报表附注 | 4 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 19 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分 | 其他信息 | 35 |
| 第 6 项。 | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
| 参展/认证 | 37 | |
i
与前瞻性陈述有关的信息
除历史信息外，本报告 还包含《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。 可以用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、 “预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、 “项目”、“应该”、“将” 以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达方式来识别此类前瞻性陈述。 前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法，基于假设，受风险和 不确定性的影响。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性 陈述可能包括与以下内容有关的陈述：
| ● | 我们对产品和服务市场的期望； |
| ● | 我们对行业持续增长的期望； |
| ● | 我们对产品竞争力的信念； |
| ● | 我们对扩大制造能力的期望； |
| ● | 我们对收入增长增长的预期以及产量增加带来的盈利能力的预期； |
| ● | 我们未来的业务发展、经营业绩和财务状况； |
| ● | 来自其他化肥和植物生产商的竞争； |
| ● | 失去我们管理团队的任何成员； |
| ● | 我们将收购的子公司和业务整合到现有业务中的能力； |
| ● | 影响我们的股权资本的市场状况； |
| ● | 我们成功实施选择性收购策略的能力； |
| ● | 总体经济状况的变化； |
| ● | 会计规则的变化或此类规则的适用； |
| ● | 任何不遵守纽约证券交易所（NYSE）关于继续上市的定期申报和其他要求的行为， |
| ● | 未能发现和纠正我们对财务报告的内部控制和披露控制中的重大缺陷或其他缺陷； |
此外，前瞻性陈述仅代表我们截至本报告发布之日的 估计和假设。您应该完整阅读这份报告以及我们在本 报告中引用的文件，或者我们作为本报告的证物提交的文件，并了解我们的实际未来业绩可能与我们的预期存在重大差异。
除非法律要求，否则我们没有义务 公开更新任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与任何前瞻性陈述中的预期 存在重大差异的原因，即使将来有新的信息。
ii
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
中国绿色农业有限公司和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（未经审计）
| 2024年3月31日 | 6月30日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 数字资产 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 向供应商支付的预付款，净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产 | ||||||||
| 厂房、财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 应计费用和其他应付账款 | ||||||||
| 应付给关联方的金额 | ||||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 短期贷款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债 | ||||||||
| 长期贷款 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 法定储备金 | ||||||||
| 留存收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
随附附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
中国绿色农业有限公司和子公司
未经审计的运营简明合并报表 以及
综合损失
（未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | 九个月已结束 3月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 净销售额 | ||||||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉农 | ||||||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | ||||||||||||||||
| 所得税前亏损（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 外币折算（亏损）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 综合（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 基本加权平均已发行股份 | ||||||||||||||||
| 每股基本净亏损（收益） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的每股净亏损（收益） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
随附附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
中国绿色农业有限公司和子公司
未经审计的现金流简明合并报表
（未经审计）
| 截至3月31日的九个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 应收账款损失准备金 | ||||||||
| 库存减值 | ||||||||
| 运营资产的变化 | ||||||||
| 数字资产 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 关联方应付的金额 | ( | ) | ||||||
| 其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 向供应商支付的预付款 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ( | ) | ||||||
| 营业负债的变化 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 客户存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付给关联方的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付税款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用和其他应付账款 | ||||||||
| 应付利息 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买厂房、不动产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资 | ( | ) | ||||||
| 已终止业务的销售 | ||||||||
| 投资活动提供的（用于）净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 出售普通股的收益 | ||||||||
| 贷款收益 | ||||||||
| 偿还贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 关联方预付款 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物，期初余额 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末余额 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流量信息的披露 | ||||||||
| 已支付的利息支出 | $ | $ | ||||||
| 缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
随附附注是 这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
中国绿色农业有限公司和子公司
未经审计的简明合并财务 报表附注
注1 — 业务的组织和描述
中国绿色农业股份有限公司（“公司”， “母公司” 或 “绿色内华达”）通过其子公司从事腐殖酸基复合肥、复合肥、混合肥料、有机复合肥、缓释肥料 肥料、高浓度水溶肥料和混合有机无机复合肥料的研究、开发、生产 以及农产品的分销.
除非文中另有说明，否则在本报告中使用 ，以下是本报告提及的公司所有子公司 (i) 绿色农业控股公司 （“绿色新泽西州”），该公司是绿色内华达的全资子公司，在新泽西州注册成立；(ii) 陕西科技团队 济农腐植酸制品有限公司（“济农”），全资子公司绿色新泽西州根据中华人民共和国 法律组建的子公司；(iii) 西安胡县裕兴农业科技开发有限公司（“裕兴”），一家可变权益实体 （“VIE”）在中国境内由吉农通过一系列合同协议控制；（iv）北京谷丰化工产品 有限公司，吉农在中国的全资子公司（“谷丰”），（v）北京天聚源化肥有限公司，谷丰在中国的全资子公司（“天聚源”），和 (六)Antaeus Tech, Inc. (“Antaeus”），绿色内华达州的全资 子公司，在特拉华州注册成立。
2023年3月13日，公司在特拉华州成立了Antaeus Tech Inc.（“Antaeus”）。2023 年 4 月，Antaeus 开始购买数字资产采矿机 并在西德克萨斯州开采比特币。
4
我们目前的公司结构如下图所示：
宇兴也可以统称为 “VIE 公司”.
5
注2 — 重要的 会计政策的列报基础和摘要
整合原则
随附的合并财务报表 包括公司及其全资子公司格林新泽西、吉农、古峰、天聚源、裕兴和安泰乌斯的账目。 所有重要的公司间账户和交易均已在合并中删除。
为了便于比较，根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”），对某些前期 金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
自 2013 年 6 月 16 日起，裕兴从一家外商独资企业转为
VIE 评估
VIE是指（1）总权益处于 风险的实体，如果没有其他实体的额外次级资金支持，则不足以为其活动提供资金，（2）其中 股东群体无权指导该实体 经济业绩影响最大的活动，也没有义务吸收该实体的预期损失或获得该实体预期 的权利剩余回报，或两者兼而有之，或（3）某些投资者的投票权与他们的投票权不成比例吸收该实体预期 亏损的义务、他们获得该实体预期剩余回报的权利或两者兼而有之，以及该实体 的几乎所有活动都涉及或代表投票权极少的投资者进行。为了确定 一个实体是否被视为VIE，公司首先进行定性分析，这需要就 的评估做出某些主观决定，包括但不限于该实体的设计、该实体旨在创造并将 传递给其利益相关者的可变性、各方的权利以及安排的目的。如果公司在定性 分析后无法得出某个实体是否为VIE的结论，则会进行定量分析。定性分析考虑了实体的设计、 导致可变性的风险、该实体的创建目的以及该实体旨在将 传递给其可变利益持有者的可变性。当无法通过定性分析确定主要受益人时，我们使用内部 现金流模型根据VIE资本结构中每个利益相关者的 相对合同权利和偏好，计算并分配给每位可变利息持有人的预期损失或预期剩余收益。
估计数的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表 要求管理层做出估算和 假设，这些估计值和 假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出金额。管理层使用估算时可用的最佳信息做出这些 估计。但是，由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与 管理层的估计和假设有所不同。
租赁
公司在开始时确定一项安排是 租赁还是包含租约。经营租赁使用权资产和租赁负债在启动时根据租赁期内租赁付款的现值确认 。由于隐性利率通常不容易在公司的 租赁协议中确定，因此公司使用租约开始之日的增量借款利率来确定 租赁付款的现值。增量借款利率基于公司在抵押式 基础上借款的具体利率，期限与租赁相似，经济环境相似。租赁费用在 租赁期内以直线方式确认。初始期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上确认；公司在租赁期限内按直线方式确认这些租赁的租赁 费用。此外，公司将租赁和非租赁部分 列为其已确定资产类别的单一租赁组成部分。截至2024年3月31日，公司没有任何实施ASC 842的 实质性租约。
6
现金和现金等价物以及现金的集中度
出于现金流量表的目的，公司
将所有手头和银行中的现金、中国国有银行和美国银行的存款证以及
其他期限为三个月或更短期限的高流动性投资在购买时视为现金和现金等价物。该公司
在中国的三家主要银行存有大量现金。截至2024年3月31日和2023年6月30日
30，此类账户和手头现金总额为美元
数字资产
在简明合并资产负债表中，数字资产包含在流动资产中 。数字资产被视为无限期无形资产， ，最初根据FASB会计准则编纂（“ASC”）主题350进行计量—intangibles-Goodwill 及其他。公司按照先入先出（“FIFO”） 会计方法来衡量处置数字资产的收益或亏损。
数字资产不是 摊销的，而是每年或更频繁地进行减值评估，当事件或情况变化表明 无限期无形资产很可能受到减值时。每当数字资产 的交易所交易价格跌至其账面价值以下时，公司就会确定存在减值，并记录的减值等于账面价值超过公允价值的金额 。
截至2024年3月31日，该公司 以数字资产的形式持有比特币，金额为34,757美元。比特币在我们的资产负债表上被归类为流动资产，这是因为该公司 有能力在高度流动的市场上出售比特币，并打算在需要时清算其比特币以支持运营。截至2024年3月 31日，公司确定其数字资产没有减值。
应收账款
管理层定期审查应收账款的构成
，分析客户的信贷价值、当前的经济趋势和客户付款模式的变化，以评估每年年底这些储备金的充足性。根据管理层的评估，被视为无法收回的账户预留/注销。
截至2024年3月31日和2023年6月30日，该公司的应收账款为美元
库存
库存按成本（根据加权
平均值确定）或市场中较低者进行估值。库存包括原材料、在制品、制成品和包装材料。公司定期审查
库存中是否存在可能的过时商品，并在确定必要时建立储备。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，
公司没有过时商品储备金。该公司证实亏损了美元
无形资产
公司以公允价值记录单独或作为集团的一部分收购 的无形资产。具有确定寿命的无形资产将在无形 资产的使用寿命内摊销，也就是该资产预计将直接或间接地为实体未来现金流做出贡献的时期。 公司至少每年对无形资产进行减值评估，每当事件或情况变化表明 账面价值可能无法收回时，更频繁地进行减值评估。每当存在任何此类减值时，将按账面价值超过公允价值的金额 确认减值损失。截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司尚未分别记录无形资产减值。
客户存款
在满足所有相关收入确认标准
之前收到的款项将记作客户存款。当所有收入确认标准都满足时，客户存款
将被确认为收入。截至2024年3月31日和2023年6月30日，该公司的客户存款为美元
7
每股收益
每股基本收益是根据 期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益是根据普通股 的加权平均数加上该期间使用 库存股法，摊薄后潜在已发行普通股的影响计算得出的。稀释性潜在普通股包括已发行股票期权和股票奖励。
| 三个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本收益的净亏损（收益） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 基本加权平均股票数 | ||||||||
| 每股净亏损（收益）—基本 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 摊薄后每股收益的净亏损（收益） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 摊薄后的加权平均股数 | ||||||||
| 每股净亏损（收益）——摊薄 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 九个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 每股基本收益的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 基本加权平均股票数 | ||||||||
| 每股净亏损—基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 摊薄后每股收益的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 摊薄后的加权平均股数 | ||||||||
| 每股净亏损—摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
最近的会计公告
公司已经评估了最近发布的所有会计公告，认为目前没有任何此类声明会对简明合并财务报表产生重大影响，也预计此类声明不会对简明合并财务报表产生重大影响。
注意 3 — GOING CERN
公司的财务报表是假设公司将继续作为持续经营企业编制的 。在2023年7月1日至2024年3月31日的报告期内，公司出现了营业亏损，运营现金 流量为负，随着公司实施其未来业务计划，可能会继续出现营业亏损并产生负 现金流。如果这种情况存在，公司 继续经营的能力可能会受到重大怀疑。
为了满足 未来十二个月的营运资金需求并为公司的发展提供资金，公司可以考虑计划通过发行 股权或向当地银行借贷来筹集更多资金。公司继续作为持续经营企业的能力取决于其成功 执行新业务战略并最终实现盈利运营的能力。
随附的财务报表不包括 为反映记录资产金额的可收回性和分类以及负债分类而进行的任何调整，如果公司无法继续经营下去，则可能需要进行这些调整。
8
附注 4 — 库存
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 用品和包装材料 | $ | $ | ||||||
| 工作进行中 | $ | $ | ||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
该公司证实亏损了美元
附注 5 — 不动产、厂房和设备
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 建筑和改进 | $ | $ | ||||||
| 汽车 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 不动产、厂房和设备共计 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在截至2024年3月31日的九个月中，折旧费用总额
为美元
注释6 — 无形资产和数字资产
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用权，净额 | $ | $ | ||||||
| 商标 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
土地使用权
2009 年 9 月 25 日，宇星获得了大约 88 英亩的土地
使用权（
9
2003 年 8 月 13 日，天聚园获得了一块大约 11 英亩土地的土地使用权证书
2001年8月16日，吉农获得股东出资的土地使用权
，该权利由陕西省杨凌
区人民政府和国土资源局授予。出资时相关无形资产的公允价值被确定为人民币
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 土地使用权 | $ | |||||||
| 减去：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 土地使用权总额，净额 | $ | |||||||
商标
2010 年 7 月 2 日，公司收购了谷丰及其全资
子公司天聚源。
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 商标 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 商标总数，净额 | $ | $ | ||||||
摊销费用
| 截至3月31日的十二个月 | 费用 ($) | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 | ||||
10
数字资产
2023 年 3 月 13 日，公司在特拉华州成立了 Antaeus Tech Inc.（“Antaeus”）
。2023年4月，Antaeus开始购买数字资产采矿机器，并在西德克萨斯州开采比特币。
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司持有金额为 $ 的数字资产
附注7 — 其他非流动资产
其他非流动资产主要包括与租赁土地供公司使用有关的
预付款。截至2024年3月31日，其他非流动资产的余额为
$
| 截至3月31日的十二个月 | ||||
| 2025 | $ | |||
| 2026 | $ | |||
| 2027 | $ | |||
附注8 — 应计费用和其他应付账款
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应付工资和福利 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 其他应付账款 | ||||||||
| 其他应付征费 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
11
附注9 — 应付关联方的款项
2015年12月底，裕兴与公司的子公司900LH.com食品有限公司（“900LH.com”，先前宣布为西安
宝石谷物有限公司）签订了
销售协议，根据该协议，裕兴将在节假日
和年底向900LH.com供应各种蔬菜（“销售协议”）。销售协议的或有合同价值为人民币
900LH.com 应付给 Yuxing 的款项为美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，应付给关联方的金额
为 $
截至2024年3月31日和2023年6月30日，该公司的
子公司吉农欠900LH.com美元
2022年7月1日，吉农与金通信息技术有限公司（“金通信息”）签订了办公租约
，其中公司董事长兼首席执行官李卓宇先生担任董事长。根据租约，吉农租了
附注10 — 应付贷款
| 没有。 | 收款人 | 每份协议的贷款期限 | 利息 利率 | 3月31日 2024 | |||||||||
| 1 | 北京银行-平谷分行 | % | |||||||||||
| 2 | 华夏银行-怀柔分行 | % | |||||||||||
| 3 | 平谷新村镇银行 | % | |||||||||||
| 4 | 兴业银行股份有限公司有限公司 | % | |||||||||||
| 5 | 兴业银行股份有限公司有限公司 | % | |||||||||||
| 总计 | $ | ||||||||||||
贷款的利息支出为美元
12
附注 11 — 应付税款
企业所得税
自2008年1月1日起，中华人民共和国企业所得税（“EIT”）法取代了国内企业（“DE”）和外商投资企业
（“FIE”）的税法。企业所得税率为
增值税
公司
在中国生产和销售的所有化肥产品均需缴纳的中国增值税（VAT）为
2017 年 4 月 28 日，中华人民共和国国家税务总局
发布了 2017 年 #37 号公告，”关于降低增值税税率政策的通知，” 根据该协议，自 2017 年 7 月 1 日起，公司在中国生产和销售的所有化肥产品均需缴纳中国增值税
（增值税）
2018 年 4 月 4 日，中华人民共和国国家税务总局
发布了 2018 年 #32 号公告，”关于调整增值税税率的通知，” 根据该协议，自2018年5月1日起，
公司在中国生产和销售的所有化肥产品均需缴纳中国增值税（VAT）
2019 年 3 月 20 日，中华人民共和国国家税务总局
发布了 2019 年 #39 号公告，”关于深化增值税改革政策的公告，”
，自2019年4月1日起，公司在中国生产和销售的所有化肥产品均需缴纳
的中国增值税（VAT）
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 增值税条款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 应缴所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他征费 | ||||||||
| 遣返税 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现行税收 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 递延税 | ||||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 递延所得税优惠 | ||||||||
| 估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产总额 | $ | |||||||
13
税率对账
我们的有效税率约为
2024年3月31日
| 中国 15%-25% | 美国 21% | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 税前亏损 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
| 预期的所得税支出（福利） | ( | ) | % | ( | ) | % | ( | ) | ||||||||||||||||
| 吉农获得高科技收入福利 | ||||||||||||||||||||||||
| 未确认收益的子公司蒙受的损失 | - | % | ||||||||||||||||||||||
| 美国税收优惠中递延所得税资产估值补贴的变化 | - | % | ||||||||||||||||||||||
| 实际税收支出 | $ | ( | ) | % | ( | ) | % | |||||||||||||||||
2023 年 3 月 31
| 中国 15%-25% | 美国 21% | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 税前亏损 | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
| 预期的所得税支出（福利） | ( | ) | % | ( | ) | % | ( | ) | ||||||||||||||||
| 吉农获得高科技收入福利 | ( | )% | ||||||||||||||||||||||
| 未确认收益的子公司蒙受的损失 | ( | ) | % | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 美国税收优惠中递延所得税资产估值补贴的变化 | % | ( | )% | |||||||||||||||||||||
| 实际税收支出 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
附注 12 — 股东权益
普通股
2022 年 8 月 2 日，公司完成了
的发行
2022年11月25日，该公司发行了
2024 年 1 月 18 日，公司发行了
2024年2月16日，公司发行了973,515股普通股，结算金额为美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日，有
优先股
根据公司的公司章程，
董事会有权在股东不采取进一步行动的情况下指定
截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经
14
注释13 — 集中和诉讼
市场集中度
该公司的大部分创收业务都是在中国进行的。因此，公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国政治、经济和法律环境以及中国经济总体状况的影响。
该公司在中国的业务 受特定考虑因素和重大风险的约束，这些风险通常与北美和西欧的公司无关。 其中包括与政治、经济和法律环境以及外币兑换等相关的风险。 公司的业绩可能会受到政府在法律和 法规、反通货膨胀措施、国外货币兑换和汇款以及税率和税收方法等方面的政策变化的不利影响。
诉讼
2020年6月5日，一名个人以违反《证券交易法》为由向佛罗里达州南区联邦法院提起诉讼（例如，在没有律师的情况下代表自己）。 公司认为该行动毫无道理，因此强烈反对。该公司采取行动驳回诉讼，并要求原告支付 的律师费。2020年11月2日，该案被移交给美国纽约 南区地方法院。2021 年 3 月 31 日，审理此案的纽约南区联邦法院驳回了对 公司、其高管和独立董事的所有索赔。解雇没有偏见，原告可以在30天内或在2021年10月29日之前提出上诉或修改 。原告于2021年10月30日修改了申诉。2022年8月30日，审理此案的纽约联邦法院南区 发布了一项命令，批准了驳回经修订的针对公司 及其高管和独立董事的申诉中的所有索赔的动议。2022年9月6日，原告向 美国第二巡回上诉法院提交了民事上诉通知书。2023年12月11日，第二巡回法院确认了地方法院的裁决。2024 年 4 月 19 日左右 ，原告向美国最高法院提起上诉。公司认为没有必要对原告的 上诉作出回应。
任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构都没有其他未决行动、诉讼、诉讼、 调查或调查，或据我们公司或任何子公司的执行官所知，没有威胁或影响我们公司、我们的 普通股、我们的任何子公司或我们公司的高级管理人员或董事以其身份进行的任何其他诉讼、诉讼、诉讼、 不利的决定可能会产生重大不利影响。
附注 14 — 分部报告
截至 2024 年 3 月 31 日，公司被组织为
15
| 三个月已结束 | 三个月 已结束 | 九个月 已结束 | 九个月 已结束 | |||||||||||||
| 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | 3月31日 2024 | 3月31日 2023 | |||||||||||||
| 来自非关联客户的收入： | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业（亏损）收入： | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 谷峰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 宇兴 | ( | ) | ||||||||||||||
| Antaeus | ( | ) | ||||||||||||||
| 对账项目 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 对账项目 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合并 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 净（亏损）收入： | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 谷峰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 宇兴 | ( | ) | ||||||||||||||
| Antaeus | ( | ) | ||||||||||||||
| 对账项目 (1) | ||||||||||||||||
| 对账项目 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 折旧和摊销： | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||||||
| 吉农 | ||||||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 资本支出： | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 谷峰 | ||||||||||||||||
| 宇兴 | ||||||||||||||||
| Antaeus | ||||||||||||||||
| 合并 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
16
| 截至截至 | ||||||||
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 可识别资产： | ||||||||
| 吉农 | $ | $ | ||||||
| 谷峰 | ||||||||
| 宇兴 | ||||||||
| Antaeus | ||||||||
| 对账项目 (1) | ||||||||
| 对账项目 (2) | ||||||||
| 合并 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| (2) |
附注15——承付款和意外开支
我们面临与诉讼、某些税收和环境问题有关的各种索赔和突发事件 ，以及合同和其他商业义务下的承诺。 当损失可能且可估算时，我们会确认承付款和意外开支的负债。
2022年7月1日，吉农与金通信息技术有限公司（“金通信息”）签订了办公租约
，其中公司董事长兼首席执行官李卓宇先生担任董事长。根据租约，吉农租了
2004年2月，天聚源与北京平谷区东高村和镇南张岱村村委会签署了为期五十年 的租赁协议。
2023 年 4 月 2 日，Antaeus 签署了为期一年的德克萨斯州奥斯汀办公室租赁协议，租金约为
| 截至3月31日的年份 | |||||
| 2025 | $ | ||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 2028 | |||||
| 2029 | |||||
注释16 — 可变利息实体
根据有关 合并可变权益实体的会计准则，VIE通常是缺乏足够股权来为其活动提供资金的实体，而没有来自其他方 的额外财务支持，或者其股东缺乏足够的决策能力。必须对公司 参与的所有VIE进行评估，以确定VIE风险和回报的主要受益人。出于财务报告目的，主要受益人 必须合并VIE。
Green Nevada通过其子公司之一 Jinong 与裕兴签订了一系列协议（“VIE 协议”），使其获得VIE资格，自2013年6月 16日起生效。
根据合同 安排，公司得出结论，宇星是VIE，公司的全资子公司吉农承担了 宇星活动造成的大部分损失风险，从而使公司能够通过吉农获得宇星预期剩余回报的大部分。
17
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 厂房、财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 应计费用和其他应付账款 | ||||||||
| 应付给关联方的金额 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | $ | |||||||
| 股东权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 开支 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 截至3月31日的九个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入 | $ | $ | ||||||
| 开支 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
注释 17 — 后续事件
根据ASC 855-10，公司 分析了2024年3月31日之后至这些未经审计的简明合并财务报表向 发布之日的运营情况，并确定未经审计的简明合并财务报表中没有需要确认或披露的后续重大事件或交易 。
18
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
以下对我们 财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的合并财务报表以及本报告其他地方出现的 财务报表附注一起阅读。本讨论和分析包含涉及 重大风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，例如中国宏观经济环境的放缓及其对总体经济增长的影响，化肥行业的竞争以及这种竞争对定价、收入 和利润的影响，我们的客户所在地区的天气状况，吸引和留住高技能人才的成本， 未来收购的前景以及本报告其他地方提出的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性预期的 有重大差异看上去的陈述。鉴于这些风险和不确定性，无法保证本报告中包含的前瞻性 陈述确实会发生。您不应过分依赖本报告中 包含的前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅代表其发表日期 ，而且，除非美国联邦证券法要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况，或反映 意外事件的发生。此外，本报告中包含的有关我们意向的信息是对我们截至本报告发布之日的 意向的陈述，除其他外，基于现有的监管环境、行业状况、 市场状况和价格以及我们截至该日的假设。我们可能会根据此类因素、我们的假设或其他方面的任何变化，随时更改我们的意图，恕不另行通知。
除非文中另有说明，否则如公司财务报表附注中使用的 ，以下是本公司所有子公司 (i) 绿色农业控股公司（“绿色新泽西州”），该公司是绿色内华达的全资子公司，在新泽西州 注册成立；（ii）陕西科技团队济农腐植酸产品有限公司（“济农”）”)，根据中华人民共和国法律组建的 Green New Jersey 的全资子公司；(iii) 西安胡县宇兴农业科技开发有限公司 （“宇兴”），由济农通过合同协议控制的中国可变权益实体（“VIE”）； (iv) 北京谷丰化工产品有限公司，吉农在中国的全资子公司（“谷丰”）；（v）北京天聚源 化肥有限公司，谷丰在中国的全资子公司（“天聚源”）。宇兴也可以统称为 “VIE 公司”，以及（vi）Antaeus Tech, Inc.（“Antaeus”），它是绿色内华达州 的全资子公司，在特拉华州注册成立。
除非上下文另有要求，否则所有 提及（i）“中华人民共和国” 和 “中国” 均指中华人民共和国；（ii）“美元”、 “$” 和 “美元” 均指美元；（iii）“人民币”、“元” 和人民币均指中国或中国的货币。
概述
我们通过我们在中国 的全资子公司吉农和谷丰（包括谷丰的子公司天聚源）、VIE、宇兴和我们的全资子公司 Antaeus，在中国和美国从事各种化肥、农产品和比特币的研究、开发、生产、 和销售。我们的主要业务是肥料产品，特别是吉农和复合 肥料生产的腐殖酸基复合肥料、混合肥料、有机复合肥、缓释肥料、高浓度水溶性肥料以及谷丰生产的 混合有机无机复合肥料。此外，通过裕兴，我们开发和生产各种农业 产品，例如高档水果、蔬菜、花卉和彩色幼苗。此外，我们还通过Antaeus从事数字资产比特币 的挖矿。出于财务报告目的，我们的业务分为四个业务板块：化肥产品（吉农）、 化肥产品（谷丰）、农产品（宇兴）和比特币（Antaeus）。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，济农和 国丰开展的化肥业务分别创造了我们总收入的约88.6％和91.9％。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，宇兴分别创造了我们收入的9.9％和8.1％。宇兴是我们化肥产品的研究 和开发基地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，Antaeus分别创造了我们收入的1.5％和0％。
肥料产品
截至2024年3月31日，我们共开发和生产了414种不同的肥料产品在用，其中78种由吉农开发和生产，336种由谷丰开发和生产。
19
下表显示了吉农和谷丰销售的公吨 肥料以及所示期间的每吨收入：
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 将 2023 年更改为 2024 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||
| （公吨） | ||||||||||||||||
| 吉农 | 6,339 | 6,899 | (560 | ) | -8.1 | % | ||||||||||
| 谷峰 | 45,506 | 64,218 | (18,713 | ) | -29.1 | % | ||||||||||
| 51,845 | 71,117 | (19,273 | ) | -27.1 | % | |||||||||||
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （每吨收入） | ||||||||
| 吉农 | $ | 1,183 | $ | 1,372 | ||||
| 谷峰 | 494 | 519 | ||||||
| 九个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 将 2023 年更改为 2024 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 金额 | % | |||||||||||||
| （公吨） | ||||||||||||||||
| 吉农 | 21,087 | 23,684 | (2,597 | ) | -11.0 | % | ||||||||||
| 谷峰 | 83,184 | 111,783 | (28,600 | ) | -25.6 | % | ||||||||||
| 104,271 | 135,467 | (31,196 | ) | -23.0 | % | |||||||||||
| 九个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （每吨收入） | ||||||||
| 吉农 | $ | 1,116 | $ | 1,334 | ||||
| 谷峰 | 492 | 518 | ||||||
在截至2024年3月31日的三个月中，我们 售出了约51,845吨化肥产品，而截至2023年3月31日的三个月中，我们的化肥产品销量为71,117公吨。在 截至2024年3月31日的三个月中，济农销售了约6,339公吨化肥产品，而截至2023年3月31日的三个月，销售量为6,899公吨 吨。在截至2024年3月31日的三个月中，谷丰销售了约45,506公吨 的化肥产品，而截至2023年3月31日的三个月，销售量为64,218公吨。
在截至2024年3月31日的九个月中，我们销售了 约104,271公吨化肥产品，而截至2023年3月31日的九个月中，我们销售了135,467公吨。 在截至2024年3月31日的九个月中，济农销售了约21,087公吨化肥产品，与截至2023年3月31日的九个月的23,684公吨相比，减少了2597公吨 吨，下降了11.0％。在截至2024年3月31日的九个月中， 固丰销售了约83,184公吨化肥产品，与截至2023年3月31日的九个月的111,783公吨相比，减少了28,600公吨，下降了25.6％。
20
截至2024年3月31日的三个月，我们在中国五个省份向客户 销售化肥产品约占我们化肥收入的80.5％。 具体而言，占我们化肥收入的省份及其各自的百分比是河北（37.2％）、黑龙江（13.9％）、 内蒙古（13.1％）、辽宁（12.8％）和陕西（3.5％）。
截至2024年3月31日，我们共有1,085家分销商，覆盖中国的22个省、4个自治区和4个中央政府控制的直辖市。济农在中国有740个分销商 。Jinong的销售不依赖于任何单一分销商或任何分销商组。截至2024年3月31日的三个月，济农排名前五的分销商 占其化肥收入的51.8％。谷丰有345家分销商，其中包括一些 大型国有企业。截至2024年3月31日的三个月，谷丰排名前五的分销商占其收入的82.7％。
农产品
通过裕兴，我们开发、生产和销售高质量的 花、绿色蔬菜和水果给当地市场和各种园艺和种植公司。我们还使用宇兴的某些 温室设施来开展肥料产品的研发活动。截至2024年3月31日的三个月，占我们农产品收入90.0％的中国三个省市是陕西（78.2％）、北京 （8.2％）和上海（3.6％）。
数字资产比特币
2023 年 3 月，我们成立了 Antaeus Tech Inc. （“Antaeus”），并在德克萨斯州购买了矿机来开采数字资产比特币。通过Antaeus，我们扩大了 在数字资产比特币挖矿方面的活动。
最近的事态发展
新产品
在截至2024年3月31日的三个月中， Jinong推出了四种化肥产品，但淘汰了66家不合格的分销商。同期，谷丰既没有推出任何 新的肥料产品，也没有增加任何新的分销商。
21
运营结果
截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的 三个月相比。
| 2024 | 2023 | 更改 $ | 变化% | |||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | 7,534,076 | $ | 9,606,177 | (2,072,101 | ) | -21.6 | % | ||||||||
| 谷峰 | 22,544,062 | 33,457,644 | (10,913,582 | ) | -32.6 | % | ||||||||||
| 宇兴 | 2,467,916 | 2,198,139 | 269,777 | 12.3 | % | |||||||||||
| Antaeus | 392,263 | - | 392,263 | - | ||||||||||||
| 净销售额 | 32,938,317 | 45,261,960 | (12,323,643 | ) | -27.2 | % | ||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉农 | 4,510,800 | 6,851,488 | (2,340,688 | ) | -34.2 | % | ||||||||||
| 谷峰 | 19,759,666 | 29,268,662 | (9,508,996 | ) | -32.5 | % | ||||||||||
| 宇兴 | 2,096,025 | 1,765,854 | 330,171 | 18.7 | % | |||||||||||
| Antaeus | 230,916 | - | 230,916 | - | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | 26,597,407 | 37,886,004 | (11,288,597 | ) | -29.8 | % | ||||||||||
| 毛利 | 6,340,910 | 7,375,956 | (1,035,046 | ) | -14.0 | % | ||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | 1,855,189 | 1,958,455 | (103,266 | ) | -5.3 | % | ||||||||||
| 一般和管理费用 | 15,457,007 | 5,234,123 | 10,222,884 | 195.3 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | 17,312,196 | 7,192,578 | 10,119,618 | 140.7 | % | |||||||||||
| 运营损失（收入） | (10,971,286 | ) | 183,378 | (11,154,664 | ) | -6082.9 | % | |||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | 108,443 | 5,538 | 102,905 | 1858.2 | % | |||||||||||
| 利息收入 | 42,547 | 67,097 | (24,550 | ) | -36.6 | % | ||||||||||
| 利息支出 | (75,461 | ) | (66,408 | ) | (9,053 | ) | 13.6 | % | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | 75,529 | 6,227 | 69,302 | 1113.0 | % | |||||||||||
| 所得税前亏损（收入） | (10,895,757 | ) | 189,605 | (11,085,361 | ) | -5846.6 | % | |||||||||
| 所得税准备金 | 5,527 | - | 5,527 | |||||||||||||
| 净亏损（收入） | (10,901,284 | ) | 189,605 | (11,090,889 | ) | -5849.5 | % | |||||||||
| 其他综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 外币折算（亏损）收益 | (2,163,484 | ) | 792,281 | (2,955,765 | ) | -373.1 | % | |||||||||
| 综合（亏损）收入 | $ | (13,064,767 | ) | $ | 981,886 | (14,046,653 | ) | -1430.6 | % | |||||||
22
净销售额
截至2024年3月31日的三个月 31日的三个月，净销售总额为32,938,317美元，较截至2023年3月31日的三个月的45,261,960美元下降了12,323,643美元，下降了27.2％。这种下降 主要是由于吉农和谷丰的净销售额下降。
在截至2024年3月31日的三个月中，济农的 净销售额从截至2023年3月31日的三个月的9,606,177美元下降了2,072,101美元，至7,534,076美元，下降了21.6％。这种下降主要是由于 Jinong 在过去三个月中的销量下降。截至2024年3月31日的三个月，济农销售了约6,339公吨化肥产品 ，与截至2023年3月31日的三个月的6,899公吨相比，减少了560吨，下降了8.1％。为了与可持续发展的做法保持一致，公司通过停止销售粉末产品来调整其产品结构。
在截至2024年3月31日的三个月中，谷丰的 净销售额为22,544,062美元，较截至2023年3月31日的三个月的33,457,644美元下降了10,913,582美元，下降了32.6％。这种下降 主要是由于谷丰在过去三个月中的销量下降。截至2024年3月31日的三个月，谷丰销售了约45,506公吨的化肥 产品，与截至2023年3月31日的三个月 的64,218公吨相比，减少了18,713吨，下降了29.1％。
在截至2024年3月31日的三个月中，裕兴的 净销售额为2467,916美元，较截至2023年3月31日的三个月的2,198,139美元增长了269,777美元，增长了12.3％。 的增长主要是由于截至2024年3月31日的三个月中市场需求的增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，Antaeus的 净销售额为392,263美元。
销售商品的成本
截至2024年3月31日的三个月 的商品总销售成本为26,597,407美元，较截至2023年3月31日的三个月的37,886,004美元下降了11,288,597美元，下降了29.8％。 下降主要是由于销售额下降。
截至2024年3月31日的三个月 中，济农销售的商品成本为4510,800美元，较截至2023年3月31日的三个月的6,851,488美元下降了2,340,688美元，下降了34.2％。 商品成本下降的主要原因是截至2024年3月31日的过去三个月的销售额下降。
截至2024年3月31日的三个月 中，谷丰销售的商品成本为19,759,666美元，较截至2023年3月31日的三个月的29,268,662美元下降了9,508,996美元，下降了32.5％。 下降的主要原因是截至2024年3月31日的最后三个月净销售额下降了32.6％。
在截至2024年3月31日的三个月中，裕兴出售的 商品成本为2,096,025美元，较截至2023年3月31日的三个月的1,765,854美元增加了330,171美元，增长了18.7％。 的增长主要是由于截至2024年3月31日的最后三个月净销售额增长了12.3％。
在截至2024年3月31日的三个月中，Antaeus销售的商品成本 为230,916美元。
毛利
截至2024年3月31日的三个月 的总毛利下降了1,035,046美元，至6,340,910美元，下降了14.0％，而截至2023年3月31日的三个月为7,375,956美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，毛利率百分比分别为19.3％和16.3％。
截至2024年3月31日的三个月，济农产生的毛利从截至2023年3月31日的三个月的2754,689美元增长了268,587美元，增长了9.8％， 至3,023,276美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，吉农销售额的毛利率 百分比分别约为40.1％和28.7％。 该公司在过去三个月中以更高的利润率积极促进液体肥料的生产，这促成了 毛利率百分比的增长。
在截至2024年3月31日的三个月中，谷丰产生的 总利润为2784,396美元，较截至2023年3月31日的三个月的4,188,982美元下降了1,404,586美元，下降了33.5％。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，谷丰销售的毛利率百分比分别约为12.4％和12.5％。
在截至2024年3月31日的三个月中，裕兴的总利润为371,891美元，较截至2023年3月31日的三个月的432,285美元下降了60,394美元，下降了14.0％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月， 的毛利率百分比分别约为15.1％和19.7％。 毛利率百分比下降主要是由于产品成本的增加。
在截至2024年3月31日的三个月中，Antaeus创造的 总利润为161,347美元。截至2024年3月31日的三个月，毛利率约为41.1％。
23
销售费用
我们的销售费用主要包括销售人员的工资、广告和促销费用、运费和相关薪酬。截至2024年3月31日的三个月，销售费用为1,855,189美元， ，占净销售额的5.6％，而截至2023年3月31日的三个月 的净销售额为1,958,455美元，下降了4.3％，下降了103,266美元，下降了5.3％。销售费用的减少是由营销活动的减少造成的。
截至2024年3月31日的三个月 吉农的销售费用为1,752,617美元，占吉农净销售额的23.3％，而截至2023年3月31日的三个月，销售费用为1,873,495美元，占吉农净销售额的19.5％。
截至2024年3月31日的三个月，谷丰的销售费用为66,454美元，占谷丰净销售额的0.3％，而截至2023年3月31日的三个月，谷丰的销售费用为64,213美元，占谷丰净销售额 的0.2％。
截至2024年3月31日的三个月，宇兴的销售费用为36,118美元，占裕兴净销售额的1.5％，而截至2023年3月31日的三个月，宇兴的销售费用为20,747美元，占裕兴净销售额 的0.9％。
在截至2024年3月31日的三个月， Antaeus没有销售费用。
一般和管理费用
一般和管理费用 主要包括我们的一般和行政 部门产生的相关工资、租金支出、业务发展、折旧和差旅费用，以及法律和专业费用，包括某些诉讼产生的和应计的费用。截至2024年3月31日的三个月，一般和管理 支出为15,457,007美元，占净销售额的46.9％，而截至2023年3月31日的三个月，为5,234,123美元，占净销售额的11.6％，增长10,222,884美元，增长195.3％。一般和管理费用 的增加主要是由于谷丰和吉农的一般和管理费用增加。
截至2024年3月31日的三个月，济农的一般和管理费用 为4,352,171美元，增加了1,783,788美元，增长了69.5％，而截至2023年3月31日的三个月 为2568,383美元。
截至2024年3月31日的三个月，谷丰的一般和管理费用 为10,084,893美元，与截至2023年3月31日的三个月 的1,633,762美元相比，增加了8,451,131美元，增长了517.3％。谷丰一般和管理费用的增加主要是由于产品质量问题导致的坏账支出 的增加。
截至2024年3月31日的三个月，宇兴的一般和管理费用 为196,699美元，与截至2023年3月31日的三个月的283,567美元相比，下降了86,868美元，下降了30.6％。
截至2024年3月31日的三个月，Antaeus的一般和管理费用 为155,948美元。
其他收入总额（支出）
其他总收入（支出）包括来自中国政府补贴的收入 、利息收入、利息支出和银行手续费。截至2024年3月31日的三个 个月的其他支出总额为75,529美元，而截至2023年3月31日的三个月，其他收入为6,227美元。差异 主要是由于其他收入从截至2023年3月31日的三个月的5,538美元增加到截至2024年3月31日的三个月的108,443美元，增长了1858.2％。截至2024年3月31日的三个月，补贴收入为82,945美元， ，而截至2023年3月31日的三个月，补贴收入为0。
24
所得税
根据2008年1月1日生效的 中华人民共和国企业所得税法（“EIT”），济农的业务被归类为高科技项目，因此其业务被归类为高科技项目，因此其优惠税率为15％ 。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，吉农没有发生任何所得税支出。
谷丰的税率为25％，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 没有产生任何所得税支出。
宇兴在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 中没有缴纳所得税，原因是其产品属于企业所得税中列出的免税清单 ，因此免缴所得税。
Antaeus的税率为21％，在截至2024年3月31日的三个月中， 的所得税支出为5,527美元。
净（亏损）收入
截至2024年3月31日的三个月， 2024年3月31日的净收入（亏损）为10,901,284美元，与截至2023年3月31日的三个月的净收益189,605美元相比，亏损增加了11,090,889美元，增长了5849.5％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，净（亏损）收入占总净销售额的百分比分别约为-33.1％和0.4％。
截至2024年3月31日的九个月， 与截至2023年3月31日的九个月相比。
| 2024 | 2023 | 更改 $ | 变化% | |||||||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||
| 吉农 | $ | 23,634,474 | $ | 31,596,928 | (7,962,454 | ) | -25.2 | % | ||||||||
| 谷峰 | 41,174,493 | 57,886,185 | (16,711,692 | ) | -28.9 | % | ||||||||||
| 宇兴 | 7,262,819 | 7,915,379 | (652,560 | ) | -8.2 | % | ||||||||||
| Antaeus | 1,064,507 | - | 1,064,507 | - | ||||||||||||
| 净销售额 | 73,136,293 | 97,398,492 | (24,262,199 | ) | -24.9 | % | ||||||||||
| 销售商品的成本 | ||||||||||||||||
| 吉农 | 16,099,697 | 22,763,780 | (6,664,083 | ) | -29.3 | % | ||||||||||
| 谷峰 | 35,953,277 | 51,001,151 | (15,047,874 | ) | -29.5 | % | ||||||||||
| 宇兴 | 6,015,793 | 6,558,379 | (542,586 | ) | -8.3 | % | ||||||||||
| Antaeus | 748,275 | - | 748,275 | - | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | 58,817,042 | 80,323,310 | (21,506,268 | ) | -26.8 | % | ||||||||||
| 毛利 | 14,319,251 | 17,075,182 | (2,755,931 | ) | -16.1 | % | ||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | 5,505,203 | 6,054,463 | (549,260 | ) | -9.1 | % | ||||||||||
| 一般和管理费用 | 26,961,424 | 15,054,640 | 11,906,784 | 79.1 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | 32,466,627 | 21,109,103 | 11,357,524 | 53.8 | % | |||||||||||
| 运营损失 | (18,147,376 | ) | (4,033,921 | ) | (14,113,455 | ) | 349.9 | % | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出） | 149,152 | 115,399 | 33,753 | 29.2 | % | |||||||||||
| 利息收入 | 148,744 | 199,858 | (51,114 | ) | -25.6 | % | ||||||||||
| 利息支出 | (216,828 | ) | (216,391 | ) | (437 | ) | 0.2 | % | ||||||||
| 其他收入总额（支出） | 81,068 | 98,866 | (17,798 | ) | -18.0 | % | ||||||||||
| 所得税前亏损 | (18,066,308 | ) | (3,935,055 | ) | (14,131,253 | ) | 359.1 | % | ||||||||
| 所得税准备金 | (10,828 | ) | - | (10,828 | ) | - | % | |||||||||
| 净亏损 | (18,055,480 | ) | (3,935,055 | ) | (14,120,425 | ) | 358.8 | % | ||||||||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||||||||||
| 外币折算收益（亏损） | 1,705,539 | (4,040,988 | ) | 5,746,527 | -142.2 | % | ||||||||||
| 综合损失 | $ | (16,349,941 | ) | $ | (7,976,043 | ) | (8,373,898 | ) | 105.0 | % | ||||||
25
净销售额
截至2024年3月31日的九个月的总净销售额为73,136,293美元，较截至2023年3月31日的九个月的97,398,492美元下降了24,262,199美元，下降了24,262,199美元，跌幅24.9％。这种下降 主要是由于吉农和谷丰的净销售额下降。
在截至2024年3月31日的九个月中，济农的 净销售额从截至2023年3月31日的九个月的31,596,928美元下降了7,962,454美元，至23,634,474美元，下降了25.2％。 的下降主要是由于吉农在过去九个月中的销量下降。在截至2024年3月31日的九个月中，济农售出了21,087吨产品，而截至2023年3月31日的九个月中，吉农售出了23,684吨产品。为了与可持续做法保持一致，公司通过停止销售粉末产品来调整其产品结构。
在截至2024年3月31日的九个月中，谷丰的 净销售额为41,174,493美元，较截至2023年3月31日的九个月的57,886,185美元下降了16,711,692美元，下降了28.9％。这种下降 主要是由于谷丰在过去九个月中的销量下降。在截至2024年3月31日的九个月中，谷丰销售了83,184吨产品，而截至2023年3月31日的九个月中，Gufeng的产品销量为111,783吨。
在截至2024年3月31日的九个月中，裕兴的 净销售额为7,262,819美元，较截至2023年3月31日的九个月的7,915,379美元下降了652,560美元，下降了8.2％。
在截至2024年3月31日的九个月中，Antaeus的 净销售额为1,064,507美元。
销售商品的成本
截至2024年3月31日的九个月中，商品总销售成本为58,817,042美元，较截至2023年3月31日的九个月的80,323,310美元下降了21,506,268美元，下降了26.8％。 的下降主要是由于吉农和谷丰的商品销售成本下降了29.3％和29.5％。
截至2024年3月31日的九个月 中，吉农销售的商品成本为16,099,697美元，较截至2023年3月31日的九个月的22,763,780美元下降了6,664,083美元，下降了29.3％。 商品成本的下降主要是由于过去九个月净销售额下降了25.2％。
截至2024年3月31日的九个月 中，谷丰销售的商品成本为35,953,277美元，较截至2023年3月31日的九个月的51,001,151美元下降了15,047,874美元，下降了29.5％。 下降的主要原因是过去九个月净销售额下降了28.9％。
在截至2024年3月31日的九个月中，裕兴出售的 商品成本为6,015,793美元，较截至2023年3月31日的九个月的6,558,379美元下降了542,586美元，下降了8.3％。这种下降 主要是由于裕兴在过去九个月中的净销售额下降了8.2％。
在截至2024年3月31日的九个月中，安泰乌斯销售的商品成本为748,275美元。
毛利
截至2024年3月31日的九个月总毛利下降了2755,931美元，至14,319,251美元，下降了16.1％，而截至2023年3月31日的九个月为17,075,182美元。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中， 的毛利润率分别为19.6％和17.5％。
济农产生的毛利从截至2023年3月31日的九个月的8,833,148美元下降了 1,298,371美元，跌幅14.7％，至2024年3月31日的九个月的7,534,777美元。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，吉农销售的毛利率分别约为31.9％和28.0％。 该公司在过去三个月中以更高的利润率积极促进液体肥料的生产，这促成了 毛利率百分比的增长。
在截至2024年3月31日的九个月中，谷丰产生的 总利润为5,221,216美元，较截至2023年3月31日的九个月的6,885,034美元下降了1,663,818美元，下降了24.2％。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，谷丰销售的毛利率分别约为12.7％和11.9％。 毛利率的增长主要是由于产品成本的降低。
26
在截至2024年3月31日的九个月中，裕兴创造的 总利润为1,247,026美元，较截至2023年3月31日的九个月的1357,000美元下降了109,974美元，下降了8.1％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中， 的毛利率分别约为17.2％和17.1％。 毛利百分比的增加主要是由于产品成本的下降。
在截至2024年3月31日的九个月中，Antaeus创造的 总利润为316,232美元。
销售费用
我们的销售费用主要包括销售人员的工资、广告和促销费用、运费和相关薪酬。截至2024年3月31日的九个月中，销售费用为5,505,203美元， ，占净销售额的7.5％，而截至2023年3月31日的九个月中，销售费用为6,054,463美元，占净销售额的6.2％，下降549,260美元，下降9.1％。
截至2024年3月31日的九个月 中，济农的销售费用为5,236,479美元，占吉农净销售额的22.2％，而截至2023年3月31日的九个月中，销售费用为5,810,513美元，占吉农 净销售额的18.4％。
截至2024年3月31日的九个月中，谷丰的销售费用为193,422美元，占谷丰净销售额的0.5％，而截至2023年3月31日的九个月中，固丰的销售费用为188,947美元，占谷丰净销售额 的0.3％。
截至2024年3月31日的九个月中，宇兴的销售费用为75,302美元，占裕兴净销售额的1.0％，而截至2023年3月31日的九个月中，宇兴的销售费用为55,003美元，占裕兴净销售额 的0.7％。
截至2024年3月31日的九个月中，Antaeus的销售费用为Antaeus 净销售额的0美元。
一般和管理费用
一般和管理费用 主要包括我们的一般和行政 部门产生的相关工资、租金支出、业务发展、折旧和差旅费用，以及法律和专业费用，包括某些诉讼产生的和应计的费用。截至2024年3月31日的九个月中，一般和管理 支出为26,961,424美元，占净销售额的36.9％，而截至2023年3月31日的九个月中为15,054,640美元，占净销售额的15.5％，增长11,906,784美元，增长79.1％。
截至2024年3月31日的九个月中，济农的一般和管理费用 为5,885,355美元，增长了496,910美元，增长了9.2％，而截至2023年3月31日的九个月中为5,388,445美元。
27
截至2024年3月31日的九个月中，谷丰的一般和管理费用 为15,488,217美元，与截至2023年3月31日的九个月的6,416,171美元相比，增加了9,072,046美元，增长了141.4％。谷丰一般和管理费用的增加主要是由于产品质量问题导致的坏账支出 的增加。
截至2024年3月31日的九个月中，宇兴的一般和管理费用为2,177,013美元，与截至2023年3月31日的九个月的789,780美元相比，增加了1,387,233美元，增长了175.6％。裕兴一般和管理费用的增加主要是由于2023年11月的恶劣天气造成的库存减值160万美元。
截至2024年3月31日的九个月中，Antaeus的一般和管理费用 为404,851美元。
其他收入总额（支出）
其他总收入（支出）包括来自中国政府补贴的收入 、利息收入、利息支出和银行手续费。截至2024年3月31日的九个月 个月的其他总收入为81,068美元，而截至2023年3月31日的九个月为98,866美元，收入减少了17,798美元，下降了18％。差异主要是由于利息收入减少了51,114美元，从截至2023年3月31日的九个月的199,858美元降至截至2024年3月31日的九个月的148,744美元，下降了25.6％。
所得税
根据2008年1月1日生效的 中国企业所得税法（“EIT”），济农的业务被归类为高科技项目，其业务为15％。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，济农没有产生所得税支出。
谷丰的税率为25％，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中没有 所得税支出。
宇兴在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中没有所得税，原因是其产品属于经济转型期中列出的免税清单 ，因此免缴所得税。
Antaeus的税率为21％，在截至2024年3月31日的九个月中， 的所得税支出为10,828美元。
净亏损
截至2024年3月31日的九个月净亏损为18,055,480美元，与截至2023年3月31日的九个月（3,935,055美元）相比，亏损增加了14,120,425美元，增长了358.8％。增长主要是由于净销售额下降以及一般和管理费用增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，净亏损占总净销售额的百分比分别约为-24.7％和-4.0％。
28
细分市场盈利指标的讨论
截至2024年3月31日，我们从事以下 业务：通过吉农和谷丰生产和销售化肥，裕兴生产和销售高质量农产品 ，以及Antaeus生产和销售比特币。出于财务报告的目的，我们的业务根据地点和产品分为四个 主要业务领域：济农（化肥生产）、谷丰（化肥生产）、裕兴（农业 产品生产）和Antaeus（比特币）。每个细分市场都有自己的开发、生产和销售年度预算。
上面提到的 的四个运营分部都有单独而不同的总分类账。首席运营决策者（“CODM”）在收到包括收入、毛利率、营业收入 和各种总账系统产生的净收入在内的财务信息后，就资源分配和绩效评估做出 的决策；但是，各分部净收入是衡量CODM采用的 损益的主要基准。
对于吉农而言，截至2024年3月31日的九个月的净亏损从截至2023年3月31日的九个月的2,209,588美元（2,209,588美元）增加了1,299,668美元， ，涨幅58.8％。净亏损的增加 主要是由于净销售额减少以及一般和管理费用增加。
谷丰截至2024年3月31日的九个月的净收入从截至2023年3月31日的九个月的113,257美元下降了10,699,661美元，跌幅为9447.2％，至10,586,404美元。净亏损的增加 主要是由于净销售额减少以及一般和管理费用增加。
宇兴的净收入从截至2023年3月31日的九个月的621,448美元下降了1,534,561美元，至截至2024年3月31日的九个月的913,113美元，跌幅246.9％。减少 主要是由于净销售额减少以及一般和管理费用增加。
对于Antaeus而言，截至2024年3月31日的 九个月的净亏损为40,732美元。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源包括来自运营的现金 、从当地商业银行借款以及发行证券的净收益。
截至2024年3月31日，现金及现金等价物 为61,595,756美元，较截至2023年6月30日的71,142,188美元下降了9,546,432美元，跌幅13.4％。
我们打算使用证券 发行的净收益以及其他营运资金（如果需要），用于收购新业务、升级生产线，并完成裕兴 新的农产品温室设施，该设施位于西安市东南18公里处的胡县88英亩的土地上。 我们认为，只要我们没有进一步的重大收购或扩张，我们手头有足够的现金和正的预计运营现金流，可以支持 未来十二个月的业务增长。但是，如果发生事件或情况 ，而我们没有按预期实现运营计划，则我们可能需要寻求额外资金和/或减少某些全权支出 ，这可能会对我们实现业务目标的能力产生重大不利影响。尽管如此， 我们可能会出于扩张目的以及我们认为市场条件最有利时寻求额外融资，其中 可能包括额外的债务和/或股权融资。如果有的话，也无法保证会按可接受的 条款提供任何额外的融资。任何股权融资都可能导致现有股东的稀释，任何债务融资都可能包括限制性的 契约。
29
下表汇总了我们在所示 期间的现金流量：
| 九个月已结束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (7,316,276 | ) | $ | (5,471,529 | ) | ||
| 投资活动提供的（用于）净现金 | (4,101,010 | ) | 591,595 | |||||
| 融资活动提供的净现金 | 1,330,251 | 19,903,006 | ||||||
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 540,604 | (1,032,771 | ) | |||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (9,546,431 | ) | 13,990,301 | |||||
| 现金和现金等价物，期初余额 | 71,142,188 | 57,770,303 | ||||||
| 现金和现金等价物，期末余额 | $ | 61,595,756 | $ | 71,760,603 | ||||
运营活动
截至2024年3月31日的九个月中，用于经营活动的净现金为7,316,276美元， ，较截至2023年3月31日的九个月中 用于经营活动的现金5,471,529美元增加了1,844,747美元，增长了33.7％。与2023年同期相比，在截至2024年3月31日的九个月中，用于经营活动的现金的增加主要是由于向供应商支付的预付款 有所增加。
投资活动
截至2024年3月31日的九个月中，用于投资活动的净现金为4,101,010美元，而截至2023年3月31日的九个月中，投资活动提供的现金为591,595美元。 4,692,605美元的差额主要是由于截至2024年3月31日的九个月中金额为245万美元的长期投资， 而截至2023年3月31日的九个月中为0美元。
融资活动
截至2024年3月31日的九个月 中，融资活动提供的净现金为1,330,251美元，与截至2023年3月31日的九个月中融资活动 提供的净现金19,903,006美元相比，减少了18,572,755美元，下降了93.3％。下降的主要原因是偿还了金额为1,639,410美元的贷款，在截至2024年3月31日的九个月中，出售普通股没有收益 。
截至2024年3月31日和2023年6月30日，我们的应付贷款如下：
| 3月31日 | 6月30日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 应付短期贷款： | $ | 7,505,100 | $ | 5,346,640 | ||||
| 应付长期贷款： | - | 937,040 | ||||||
| 总计 | $ | 7,505,100 | $ | 6,283,680 | ||||
应收账款
截至2024年3月31日，我们的应收账款为14,940,226美元，而截至2023年6月30日为16,455,734美元，下降1,515,508美元，跌幅9.2％。
截至2024年3月31日，应收账款 中的可疑账款备抵金为53,898,532美元，较截至2023年6月30日的54,708,486美元减少了809,954美元，下降了1.5％。截至2024年3月31日，可疑 账户备抵占应收账款的百分比为78.3％，截至2023年6月30日为76.9％。
30
库存
截至2024年3月31日，我们的库存为36,704,542美元，而截至2023年6月30日， 为46,455,131美元，下降了9,750,589美元，下降了21.0％。下降的主要原因是谷丰的库存。截至2024年3月31日 ，谷丰的库存为10,264,968美元，而截至2023年6月30日的库存为21,691,450美元，下降了11,426,482美元，或 52.7％。该公司证实，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，分别损失了400万美元和170万美元的库存。
向供应商提供的预付款
截至2024年3月31日，我们向供应商提供的预付款为21,360,797美元，而截至2023年6月30日为14,332,715美元，增长了7,028,082美元，增长了49.0％。我们的库存水平 可能会不时波动，具体取决于生产过程中消耗和补充原材料的速度以及 成品的售出时间。原材料的补充取决于管理层对众多因素的估计， 包括但不限于原材料的未来价格、现货价格及其波动性，以及季节性需求 和化肥成品的未来价格。这样的估计可能不准确，基于估算值的 原材料购买决定可能会导致销售缓慢时期库存过多，高峰时段库存不足。
应付账款
截至2024年3月31日，我们的应付账款为1,916,245美元，而截至2023年6月30日的应付账款为2,100,449美元，减少了184,204美元，下降了8.8％。
客户存款（未得收入）
截至2024年3月31日，我们的客户存款为5,220,526美元，而截至2023年6月30日为5,489,781美元，下降了269,255美元，下降了4.9％。下降的主要原因是 截至2024年3月31日，济农的未赚收入为479,788美元，而截至2023年6月30日的未赚收入为1,152,204美元，下降了672,416美元，下降了58.4％，原因是客户的预付存款。这一增长是由于季节性波动造成的，我们预计将在未来三个月内向客户交付 产品，届时我们将确认收入。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
关键会计政策与估计
管理层对 其财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，这些报表是根据 根据美国公认的会计原则编制的。我们的财务报表反映了会计 政策的选择和应用，这些政策要求管理层做出重要的估计和判断。参见我们的合并财务报表附注2，“重要会计政策列报和摘要的基础 ”。我们认为，以下段落反映了目前影响我们的财务状况和经营业绩的最关键的 会计政策：
估计数的使用
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表 要求管理层做出估算和 假设，这些估计值和 假设会影响合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出金额。管理层使用估算时可用的最佳信息做出这些 估计。但是，由于风险和不确定性，实际结果和结果可能与 管理层的估计和假设有所不同。
31
收入确认
如果存在正式安排、价格固定或可确定、交货已完成、我们没有其他重要的 义务且可收回性得到合理保证，则销售收入将在向买家发货 之日确认。 在满足所有相关收入确认标准之前收到的款项记作未实现收入。
我们的收入包括商品的发票价值， 扣除增值税 (VAT)。不提供产品退货或销售折扣补贴，因为买家 交付和接受的商品通常不可退货，而且通常在产品交付后不给予销售折扣。
现金和现金等价物
出于现金流量表的目的， 购买 时，我们将 所有手头和银行现金、存款证和其他到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金和现金等价物。
应收账款
我们的政策是维持储备金，以应对应收账款潜在的 信用损失。管理层审查应收账款的构成，分析历史坏账、客户 集中度、客户信用价值、当前经济趋势和客户支付模式的变化，以评估这些储备金的充足性 。吉农和谷丰的任何未偿还期超过180天的应收账款将记作坏账备抵金 ，而宇兴的任何未偿还超过90天的应收账款将记作坏账备抵金。
分部报告
FASB ASC 280要求使用 “管理 方法” 模型进行细分报告。管理方法模型基于公司管理层在公司内部组织 个部门以做出运营决策和评估绩效的方式。可报告的细分市场基于产品和服务、 地理位置、法律结构、管理结构或管理层对公司进行分解的任何其他方式。
截至2024年3月31日，我们分为四个 主要业务部门：济农（化肥生产）、谷丰（化肥生产）、裕兴（农产品生产）和 Antaeus（比特币）。出于财务报告的目的，我们的业务根据地点 和产品分为四个主要业务领域：济农（化肥生产）、谷丰（化肥生产）、裕兴（农产品生产）和Antaeus（比特币）。 每个细分市场在开发、生产和销售方面都有自己的年度预算。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的披露
在正常业务过程中，我们可能会面临金融市场 状况的变化。市场风险通常代表利率 利率和股票价格变动可能发生损失的风险。目前，在正常业务过程中，我们不使用金融市场状况可能会发生变化的金融工具。
货币波动和外币风险
基本上，我们所有的收入和支出都以 人民币计价。但是，我们将美元用于财务报告目的。人民币兑换外币由中国人民银行通过统一的浮动汇率制度进行监管。尽管中国政府已表示打算 支持人民币的价值，但无法保证这种汇率不会再次波动，也无法保证人民币兑美元不会大幅贬值 。以美元计算，汇率波动可能会对我们的净资产 和我们在中国的业务所得收入的价值产生不利影响。
我们的报告货币是美元。除美国控股公司的 外，我们所有的合并收入、合并成本和支出以及资产均以人民币计价。因此， 我们面临外汇风险，因为我们的收入和经营业绩可能会受到美元和人民币之间 汇率波动的影响。如果人民币兑美元贬值，我们的美元财务报表中显示的人民币收入、收益和资产 的价值将下降。资产和负债按资产负债表日期的汇率折算，收入和支出按平均汇率折算，股东权益按历史汇率折算 。由此产生的任何折算调整均不包括在确定净收益（亏损）中，但包含在 确定其他综合收益（股东权益的一部分）中。截至2024年3月31日，我们累计的其他综合 亏损为2500万美元。我们没有进行任何套期保值交易来减少我们的外汇风险敞口。除其他外，人民币兑美元和其他货币的价值受到中国政治和经济状况变化的影响。 在2023年7月1日至2024年3月31日之间，中国货币兑美元累计上涨了1.2％，这使得中国 的出口更加昂贵，而向中国的进口也更便宜。对贸易的影响可能很大。此外， 将来，中国当局有可能取消对人民币汇率波动的限制，减少对 外汇市场的干预。
利率风险
我们将盈余资金存入中国银行，赚取 每日利息。我们不会出于交易目的投资任何工具。我们所有未偿还的债务工具均采用固定利率。 截至2024年3月31日和2023年6月30日，未偿短期债务金额分别为750万美元和540万美元。我们 面临的利率风险主要与我们的短期银行贷款有关。尽管利率基于 银行对我们的短期贷款的最优惠利率，在贷款条款中是固定的，但短期银行贷款的期限通常为三到 十二个月，续期后利率可能会发生变化。在截至2024年3月31日的三个月中，续订的短期银行贷款的利率 没有实质性变化。原始贷款期限平均为一年， 短期贷款的剩余平均寿命约为四个月。
管理层监测银行的最优惠利率 以及我们的现金需求，以确定相对于其他资金来源的适当债务余额水平。我们 没有进行任何套期保值交易以降低利率风险敞口。
信用风险
自2020年以来，我们经历了比平时更高的信用风险 。受 COVID-19 疫情的影响，与疫情前的 年相比，逾期未清的应收账款显著增加。我们的应收账款通常是无抵押的，主要来自中国客户 的收入。我们的大多数客户是个人和中小型企业（“SME”），它们可能没有强劲的 现金流或资本充足。它们可能容易受到疫情爆发和宏观经济状况放缓的影响。我们合作的许多中小企业 无法抵御 COVID-19 及其带来的经济影响，或者在长期的 疫情爆发后，它们无法恢复正常营业。在疫情期间，许多分销商在业务中遇到了重大困难和/或困难。即使我们的信贷经理定期监控 我们的应收账款，但与2020年之前的 年相比，最近4年的坏账支出仍有所增加。
33
通货膨胀风险
通货膨胀因素，例如我们产品 成本的增加和管理费用可能会对我们的经营业绩产生不利影响。尽管中国政府 采取了控制通货膨胀的措施，但中国仍然经历了通货膨胀的上升，我们的运营成本也高于预期。 的高通货膨胀率对我们维持当前毛利率水平以及销售、一般和管理 支出占净收入的百分比的能力产生了不利影响，前提是我们产品的销售价格没有随着成本的增加而上涨。
流行病、流行病或其他疫情的风险
COVID-19 的爆发对我们的运营产生了不利影响， ，将来，它或其他流行病、流行病或疫情可能会对我们的运营产生不利影响。这是或可能是由于关闭 或政府当局要求或规定的限制、供应链和员工队伍中断、对 我们的产品和服务的需求减少以及客户和其他交易对手未能履行对我们的义务而造成的信用损失。我们与所有企业共享 大部分风险。
此外，COVID-19 疫情显著增加了经济和需求的不确定性。COVID-19 当前的爆发和持续蔓延可能导致全球衰退， 这将对我们的财务状况和运营产生进一步的不利影响，这种影响可能会持续很长时间。
公司将继续监视局势 ，并根据有关当局的建议和要求采取适当行动。COVID-19 疫情对公司运营和财务业绩的全部影响 目前尚不确定，将取决于公司无法控制的许多因素 ，包括但不限于疫情的时机、范围、轨迹和持续时间、有效治疗方法和疫苗的开发和可得性、公共安全保护措施的实施以及疫情 对全球经济和消费品需求的影响。
未来对公司的其他影响可能包括 但不限于对公司产品和服务需求的重大不利影响；公司的供应链 以及销售和分销渠道；公司执行战略计划的能力；以及公司的盈利能力 和成本结构。如果 COVID-19 疫情对公司的业务、经营业绩、财务 状况和股价产生不利影响，它还可能加剧上述许多其他风险。
第 4 项。控制和程序
(a) 评估披露控制和程序
根据1934年《证券 交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，在截至2023年3月31日的期限结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（该术语的定义见第13a条）的有效性进行了评估 1934 年《证券交易法》（“交易法”）下的15 (e) 和 15d-15 (e)）。根据该评估，我们的首席执行官 官兼首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序 是有效且经过充分设计的，旨在确保我们在根据 交易法提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并且 此类信息得到积累和与我们的首席执行官兼首席执行官进行了沟通财务官员，以允许 及时就所需的披露做出决策。
(b) 内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，根据《交易法》第13a-15条或第15d-15条（d）段的要求，我们对财务报告的内部控制 没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
2020年6月5日，一名个人向佛罗里达州南区联邦法院提起诉讼，指控其违反《证券 交易法》（例如，在没有律师的情况下为自己辩护）。该公司认为该行动毫无道理，因此强烈反对。该公司采取行动驳回诉讼 ，并要求原告支付律师费。2020年11月2日，该案被移交给美国纽约南区 地方法院。2021 年 3 月 31 日，审理此案的纽约南区联邦法院驳回了对公司、其高管和独立董事的所有索赔。解雇没有偏见，原告 可以在30天内或在2021年10月29日之前提出上诉或修改。原告于2021年10月30日修改了申诉。2022年8月30日，主持此案的纽约州南区联邦法院发布命令，批准了驳回经修订的 申诉中针对公司、其高管和独立董事的所有索赔的动议。2022年9月6日，原告向美国第二巡回上诉法院提交了民事 上诉通知书。2023年12月11日，第二巡回法院确认了地方法院的裁决。 2024年4月19日左右，原告向美国最高法院提起上诉。公司认为没有必要对原告的上诉作出回应 。
任何法院、公共董事会、政府机构、自律组织或机构都没有其他未决行动、诉讼、诉讼、 调查或调查，或据我们公司或任何子公司的执行官所知，没有威胁或影响我们公司、我们的 普通股、我们的任何子公司或我们公司的高级管理人员或董事以其身份进行的任何其他诉讼、诉讼、诉讼、 不利的决定可能会产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2024年3月31日的三个月中，公司 股权证券没有未经注册的销售，表8-K的当前报告中没有以其他方式披露这些销售。
第 3 项。优先证券违约
就公司的任何债务而言，本金支付、 利息、偿债或收购基金分期付款或任何其他重大违约行为均未发生违约。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
有
第 6 项。展品
本项目所需的展品列于随附的展览索引 。
35
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 中国绿色农业股份有限公司 | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 来自： | /s/ 李卓宇 |
| 姓名： | 李卓宇 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 来自： | /s/ 潘志标 |
| 姓名： | 潘志标 | |
| 标题： | 联席首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| 日期：2024 年 5 月 16 日 | 来自： | /s/ 杨永成 |
| 姓名： | 杨永成 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （首席财务官兼首席会计官） | ||
36
展览索引
| 没有。 | 描述 | |
| 21.1* | 本公司子公司名单 | |
| 31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | |
| 31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证。 | |
| 31.3* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | |
| 32.1+ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
| 32.2+ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对联席首席执行官进行认证。 | |
| 32.3+ | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * | 随函提交 |
| + | 根据美国证券交易委员会第33-8238号公告，视为已提供但未提交。 |
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