附录 99.1
Nextracker公布24财年第三季度财务业绩
实现创纪录的收入和利润；提高了24财年的指导方针
2024年1月31日
加州弗里蒙特——全球领先的智能太阳能跟踪器和软件解决方案提供商之一Nextracker（纳斯达克股票代码：NXT）今天公布了截至2023年12月31日的第三季度财务业绩。
FY2024 第三季度财务亮点：
| • | 收入7.1亿美元，同比增长38％ |
| • | GAAP净收益1.28亿美元，摊薄后每股收益0.87美元 |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润为1.68亿美元，同比增长168％ |
| • | 调整后净收益1.42亿美元，调整后摊薄后每股收益0.96美元 |
FY2024 第三季度业务亮点：
| • | 强劲的执行力，收入同比大幅增长38％，供应链优化 |
| • | 积压量创纪录；全球需求持续强劲，印度、中东和非洲地区正在运营或正在履行的项目 实现了10千兆瓦的里程碑 |
| • | 高质量的资产负债表，总流动性约为8亿美元；强劲的运营现金流为3.17亿美元， 调整后的自由现金流为今年迄今为止3.14亿美元 |
“Nextracker创下了创纪录的第三季度，在 收入、利润和待办事项方面的表现都跑赢大盘，这反映了强劲的执行力，也凸显了我们满足客户要求的能力。Nextracker创始人兼首席执行官Dan Shugar表示，以市场上势头增强的产品差异化为基础，我们再次提高了年度指引。“随着世界向可再生能源过渡，随着太阳能引领新发电， 我们完全有能力成为跟踪器领域的全球领导者，而我们才刚刚起步。”
上调了 FY2024 年度指引
| • | 收入：24.25亿美元至24.75亿美元（之前的23亿美元至24亿美元） |
| • | GAAP净收益：3.74亿美元至4.29亿美元（之前为2.37亿美元至2.66亿美元），其中包括估计从IRA 45X税收抵免供应商退税中获得的5000万美元至8000万美元的收益 |
| • | GAAP摊薄后每股收益：2.53美元至2.90美元（之前的1.60美元至1.80美元） |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润：4.75亿美元至5亿美元（之前为3.9亿美元至4.4亿美元），其中不包括股票薪酬 支出、净无形资产摊销和IRA45倍税收抵免供应商返利 |
| • | 调整后的摊薄后每股收益：2.55美元至2.75美元（之前为1.95美元至2.15美元），其中不包括0.30美元的股票薪酬支出和 无形资产净摊销，不包括来自IRA45倍税收抵免供应商退税的0.28美元至0.45美元的收益 |
FY2024 第三季度财报电话会议
2024年1月31日
下午 1:30太平洋时间/下午 4:30等
网络直播可在 投资者.nextracker.com
活动结束后，网络直播重播及支持材料将在Nextracker IR网站上公布 。
Nextracker
Nextracker 是智能集成太阳能跟踪器 和软件解决方案的领先提供商，这些解决方案用于全球公用事业规模和地面分布式发电太阳能项目。我们的产品 使太阳能电池板发电厂能够跟踪太阳在天空中的运动，并优化电厂性能。由于发电厂 在全球30多个国家运营，Nextracker提供的太阳能跟踪器技术可以提高能源产量，同时降低 成本，从而显著提高电厂的投资回报率。欲了解更多信息，请访问 www.nextracker.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括与未来太阳能采用趋势以及Nextracker对2024财年和其他时期的 展望有关的声明。这些前瞻性陈述基于各种假设和Nextracker管理层当前的预期 。这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述的预期存在重大差异 ，包括Nextracker最近发布的10-Q表季度报告、10-K表年度报告以及Nextracker已向证券提交或将要提交的其他文件中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中描述的风险和不确定性 和交易委员会。可能还有其他风险是Nextracker没有意识到的，或者Nextracker目前认为这些风险并不重要 ，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述有所不同。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述 。Nextracker不认为有义务更新这些前瞻性陈述。
非公认会计准则财务信息的使用
非公认会计准则财务指标与 GAAP财务指标的解释和对账载于本新闻稿所附的附表四和五，以及包括收益报告在内的其他财务 信息可在我们网站investors.nextracker.com的投资者关系部分找到。
附表一
Nextracker 公司
未经审计的 运营和综合收益简明合并报表
（以千计，股票和每股数据除外）
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 710,426 | $ | 513,370 | $ | 1,763,326 | $ | 1,383,742 | ||||||||
| 销售成本 | 500,701 | 431,111 | 1,290,747 | 1,187,081 | ||||||||||||
| 毛利 | 209,725 | 82,259 | 472,579 | 196,661 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | 48,356 | 18,613 | 126,865 | 55,475 | ||||||||||||
| 研究和开发 | 12,897 | 4,984 | 29,270 | 13,283 | ||||||||||||
| 营业收入 | 148,472 | 58,662 | 316,444 | 127,903 | ||||||||||||
| 利息和其他收入，净额 | (18,307 | ) | (2,366 | ) | (8,489 | ) | (1,118 | ) | ||||||||
| 所得税前收入 | 166,779 | 61,028 | 324,933 | 129,021 | ||||||||||||
| 所得税准备金 | 38,818 | 18,442 | 51,918 | 35,218 | ||||||||||||
| 净收益和综合收益 | 127,961 | 42,586 | 273,015 | 93,803 | ||||||||||||
| 减去：重组交易前归属于Nextracker LLC的净收益 | — | 42,586 | — | 93,803 | ||||||||||||
| 减去：归属于可赎回非控股权益的净收益 | 86,565 | — | 171,937 | — | ||||||||||||
| 归属于Nextracker Inc.的净收益 | $ | 41,396 | $ | — | $ | 101,078 | $ | — | ||||||||
| 归属于Nextracker Inc.股东的每股收益 (1) | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.67 | 不适用 | $ | 1.78 | 不适用 | ||||||||||
| 稀释 | $ | 0.87 | 不适用 | $ | 1.86 | 不适用 | ||||||||||
| 计算每股金额时使用的加权平均股份： | ||||||||||||||||
| 基本 | 62,108,835 | 不适用 | 56,789,399 | 不适用 | ||||||||||||
| 稀释 | 147,344,370 | 不适用 | 147,160,053 | 不适用 | ||||||||||||
| (1) | 每股基本收益和摊薄后收益仅适用于首次公开募股（“IPO”） 及相关交易之后的期间。 |
附表二
Nextracker公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计）
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年3月31日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 367,818 | $ | 130,008 | ||||
| 应收账款，分别扣除1,884美元和1,768美元的备抵金 | 365,271 | 271,159 | ||||||
| 合同资产 | 351,545 | 297,960 | ||||||
| 库存 | 202,662 | 138,057 | ||||||
| 其他流动资产 | 131,664 | 35,081 | ||||||
| 流动资产总额 | 1,418,960 | 872,265 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 8,369 | 7,255 | ||||||
| 善意 | 265,153 | 265,153 | ||||||
| 其他无形资产，净额 | 1,633 | 1,321 | ||||||
| 递延所得税资产和其他资产 | 401,010 | 273,686 | ||||||
| 总资产 | $ | 2,095,125 | $ | 1,419,680 | ||||
| 负债、可赎回利息和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | 374,919 | 211,355 | ||||||
| 应计费用 | 70,178 | 59,770 | ||||||
| 递延收入 | 180,021 | 176,473 | ||||||
| 应付关联方款项 | 58,292 | 12,239 | ||||||
| 其他流动负债 | 76,027 | 47,589 | ||||||
| 流动负债总额 | 759,437 | 507,426 | ||||||
| 长期债务 | 144,762 | 147,147 | ||||||
| TRA 负债和其他负债 | 439,396 | 280,246 | ||||||
| 负债总额 | 1,343,595 | 934,819 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | 3,868,543 | 3,560,628 | ||||||
| 股东赤字总额 | $ | (3,117,013 | ) | $ | (3,075,767 | ) | ||
| 负债、可赎回利息和股东赤字总额 | $ | 2,095,125 | $ | 1,419,680 | ||||
附表三
Nextracker 公司
未经审计的 现金流简明合并报表
（以千计）
| 九个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||
| 折旧和摊销 | 3,138 | 3,594 | ||||||
| 营运资金和其他变动，净额 | 41,328 | (25,015 | ) | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 317,481 | 72,382 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (3,850 | ) | (2,653 | ) | ||||
| 处置财产和设备所得收益 | — | 24 | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | (3,850 | ) | (2,629 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 偿还银行借款和长期债务 | (2,813 | ) | — | |||||
| 发行A类股票的净收益 | 552,009 | — | ||||||
| 从 Yuma, Inc. 购买有限责任公司普通单位 | (552,009 | ) | — | |||||
| 向非控股权益持有人分配 | (64,365 | ) | — | |||||
| 从（向）母公司的净转账 | (8,335 | ) | 1,258 | |||||
| 其他筹资活动 | (308 | ) | — | |||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (75,821 | ) | 1,258 | |||||
| 汇率对现金和现金等价物的影响 | — | — | ||||||
| 现金和现金等价物的净增长 | 237,810 | 71,011 | ||||||
| 期初现金和现金等价物 | 130,008 | 29,070 | ||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 367,818 | $ | 100,081 | ||||
| 九个月已结束 | ||||||||
| 调整后的自由现金流 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 317,481 | $ | 72,382 | ||||
| 购买财产和设备 | (3,850 | ) | (2,653 | ) | ||||
| 处置财产和设备所得收益 | — | 24 | ||||||
| 调整后的自由现金流 | $ | 313,631 | $ | 69,753 | ||||
附表四
Nextracker公司
GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账
（以千计，百分比、份额和每 份额数据除外）
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
| GAAP 毛利 | $ | 209,725 | $ | 82,259 | $ | 472,579 | $ | 196,661 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 2,497 | 350 | 7,668 | 1,105 | ||||||||||||
| 无形摊销 | 63 | 63 | 188 | 188 | ||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 | $ | 212,285 | $ | 82,672 | $ | 480,435 | $ | 197,954 | ||||||||
| GAAP 营业收入 | $ | 148,472 | $ | 58,662 | $ | 316,444 | $ | 127,903 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 无形摊销 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 法律费用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 非公认会计准则营业收入 | $ | 161,572 | $ | 59,665 | $ | 356,527 | $ | 133,279 | ||||||||
| GAAP 净收入 | $ | 127,961 | $ | 42,586 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 无形摊销 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 税收调整 | 841 | (193 | ) | (4,040 | ) | (1,983 | ) | |||||||||
| 法律费用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 非公认会计准则净收益 | $ | 141,902 | $ | 43,396 | $ | 309,058 | $ | 97,196 | ||||||||
| GAAP 净收入 | $ | 127,961 | $ | 42,586 | $ | 273,015 | $ | 93,803 | ||||||||
| 利息，净额 | (198 | ) | (215 | ) | 1,136 | (380 | ) | |||||||||
| 所得税准备金 | 38,818 | 18,442 | 51,918 | 35,218 | ||||||||||||
| 折旧费用 | 1,055 | 887 | 2,950 | 2,450 | ||||||||||||
| 无形摊销 | 63 | 63 | 188 | 1,145 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 | 13,037 | 940 | 39,895 | 2,790 | ||||||||||||
| 法律费用及其他 | — | — | — | 1,441 | ||||||||||||
| 其他与税收相关的收入，净额 | (12,945 | ) | — | (7,259 | ) | — | ||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 167,791 | $ | 62,703 | $ | 361,843 | $ | 136,467 | ||||||||
| 净收入（占收入的百分比） | 18.0 | % | 8.3 | % | 15.5 | % | 6.8 | % | ||||||||
| 非公认会计准则毛利率 | 29.9 | % | 16.1 | % | 27.2 | % | 14.3 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（占收入的百分比） | 23.6 | % | 12.2 | % | 20.5 | % | 9.9 | % | ||||||||
| 摊薄后的每股收益 | ||||||||||||||||
| GAAP | $ | 0.87 | 不适用 | $ | 1.86 | 不适用 | ||||||||||
| 归因于非公认会计准则调整的每股收益 | $ | 0.09 | 不适用 | $ | 0.24 | 不适用 | ||||||||||
| 非公认会计准则 | $ | 0.96 | 不适用 | $ | 2.10 | 不适用 | ||||||||||
| 用于计算每股金额的摊薄股份 | 147,344,370 | 不适用 | 147,160,053 | 不适用 | ||||||||||||
请参阅本新闻稿所附附表五中的随附说明
附表五
Nextracker公司
注意事项
(1) 为了补充Nextracker提供的符合美国公认会计原则（“GAAP”）的未经审计的精选财务数据 ，公司披露了某些不包括某些费用和收益的非公认会计准则财务 指标，包括扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益（“息税折旧摊销前利润”）、 非公认会计准则毛利、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益、GAAP摊薄后的每股收益和调整后的自由现金流。 这些补充措施不包括某些法律和其他费用、股票薪酬支出和无形摊销、其他 个别事件（如适用）以及相关的税收影响。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则 ，也可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为，这些非公认会计准则指标存在局限性，因为 它们不能反映根据公认会计原则确定的与Nextracker的经营业绩相关的所有金额， 这些指标只能用于评估Nextracker的经营业绩以及相应的GAAP 指标。这些额外信息的提供不应孤立考虑，也不能作为最直接的 可比公认会计原则衡量标准的替代品。我们依靠公认会计准则业绩来全面了解公司的业绩，从而弥补非公认会计准则财务指标的局限性。
在计算非公认会计准则财务指标时，我们排除了某些项目 ，以便于对公司各期经营业绩的可比性进行审查，因为在我们看来，这些项目 与公司的持续经营业绩无关。我们使用非公认会计准则指标来评估我们业务的运营 业绩，与预测和战略计划进行比较，计算投资回报率，并对外部的 业绩与竞争对手进行基准比较。此外，管理层的激励性薪酬是使用某些非公认会计准则的 衡量标准来确定的。由于我们发现这些指标很有用，因此我们认为，除了看到GAAP业绩外，投资者还受益于 “通过管理层的视角” 看到业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标与公司 GAAP财务状况结合使用时，可通过提供以下内容为投资者提供有用的信息：
| • | 能够对公司的持续经营业绩进行更有意义的逐期比较； |
| • | 能够更好地识别公司基础业务的趋势并进行相关趋势分析； |
| • | 更好地了解管理层如何规划和衡量公司的基础业务；以及 |
| • | 一种将公司的经营业绩与分析师财务模型和竞争对手 的经营业绩进行比较的更简便方法，后者用非公认会计准则财务指标补充了其GAAP业绩。 |
以下是我们将 纳入非公认会计准则指标的每项调整的解释，以及在这些非公认会计准则财务 指标的对账中排除这些单独项目的原因：
股票薪酬支出包括未归属限制性股票单位的估计公允价值的非现金费用 以及授予员工并在企业收购中承担的股票期权奖励。 该公司认为，由于可用的估值方法、主观假设和奖励类型的多样性，排除这些费用可以更准确地将其经营业绩与同行公司进行比较 。此外，该公司 认为，了解股票薪酬支出对其经营业绩的具体影响对投资者很有用。
在2023财年，公司根据第一次修订和重述的2022年Nextracker LLC股权激励计划（“2022年Nextracker计划”）向员工发放股权薪酬奖励 ， 该计划下的奖励归属取决于2023年2月9日的Nextracker首次公开募股（IPO）。除了 2022年Nextracker计划外，伟创力还维持多项股票激励计划，受益于其某些高管、董事、 和员工，包括Nextracker的员工。九个月期间的股票薪酬支出还包括弹性计划下确认的支出 。
无形摊销主要由非现金费用 组成，这些费用可能会受到收购时机和规模等因素的影响。公司在评估其持续业绩和预测盈利趋势时会考虑不带 这些费用的经营业绩，因此在提出 非公认会计准则财务指标时不包括此类费用。该公司认为，对不包括这些成本在内的运营评估与其对内部运营的评估 以及与竞争对手的业绩比较有关。
税收调整涉及我们在非公认会计准则指标中纳入的各种 调整的税收影响，以提供更有意义的非公认会计准则净收入衡量标准，以及与税收意外开支或其他非经常性税收费用非经常性结算相关的某些调整 （如果适用）。
投资者和分析师
玛丽·赖
投资者关系副总裁
Investor@nextracker.com
媒体与新闻
克里斯汀·柯什
全球营销高级副总裁
Media@nextracker.com