Usb-20231231_D2以下几页详细讨论了我们在2023年取得的财务业绩-这些业绩反映了我们现在是如何创造未来的。
以下信息是根据1995年《私人证券诉讼改革法》公布的：
本报告包含有关U.S.Bancorp的前瞻性陈述。非历史或当前事实的陈述，包括有关信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述，基于截至本文发布之日管理层可获得的信息以及所作的假设和估计。这些前瞻性陈述涵盖了美国银行未来的经济状况和预期的未来收入、支出、财务状况、资产质量、资本和流动性水平、计划、前景和业务。前瞻性陈述经常使用“预期”、“目标”、“预期”、“希望”、“估计”、“计划”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“继续”等类似的表达方式，或使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”和“可能”等类似的表达或将来或条件动词。
前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大相径庭，包括以下风险和不确定性：
•一般商业和经济状况的恶化或国内或全球金融市场的动荡，这可能对U.S.Bancorp的收入及其资产和负债的价值产生不利影响，减少某些金融机构的资金可获得性，导致信贷紧缩，并增加股价波动；
•金融服务业的动荡和波动，包括其他存款机构倒闭或传言倒闭，这可能会影响包括美国银行协会在内的存款机构吸引和留住储户的能力，并可能影响包括U.S.Bancorp在内的金融服务提供商借款或筹集资本的能力；
•政府机构为稳定金融体系而采取的行动以及这些行动的有效性；
•改变适用于大型银行组织的监管资本、流动性和与清盘有关的要求，以应对影响银行业的最新事态发展；
•法规、法规或监管政策或做法的变化，包括资本和流动性要求，以及此类法律和法规的执行和解释，以及U.S.Bancorp满足或满足监管实体施加的这些要求和其他要求或条件的能力；
•利率的变化；
•失业率上升；
•U.S.Bancorp贷款组合的信用质量恶化或担保这些贷款的抵押品价值恶化；
•与发放和销售抵押贷款有关的风险，包括回购和赔偿要求，以及与U.S.Bancorp作为贷款服务机构的角色有关的风险；
•当前、待决或未来的诉讼和政府诉讼的影响；
•来自银行和非银行的竞争加剧；
•气候变化的影响以及相关的有形风险和过渡风险；
•客户行为和偏好的变化，以及实施技术变革以响应客户需求和满足竞争需求的能力；
•数据安全漏洞；
•U.S.Bancorp的运营、技术或安全系统或基础设施或第三方的故障、中断或破坏；
•个人信息保护不力；
•流行病、自然灾害、恐怖主义活动、内乱、国际敌对行动和地缘政治事件的影响；
•供应链中断、通胀上升、增长放缓或经济衰退的影响；
•未能执行战略或业务计划；
•并购及相关整合的影响；
•关键会计政策和判断的影响；
•税收法律、法规变更或者解释的影响；
•管理层有效管理信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、战略风险、利率风险、流动性风险和声誉风险的能力；以及
•风险和不确定性在本报告题为“风险因素”的一节中得到了更充分的讨论。
此外，U.S.Bancorp收购三菱UFG联合银行带来了风险和不确定性，其中包括：任何收入协同效应和收购的其他预期好处可能无法实现或可能需要比预期更长的时间实现的风险。
此外，除了这些风险之外，其他因素也可能对U.S.Bancorp的业绩产生不利影响，读者不应将这些风险视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性表述仅代表截至本文发布之日的情况，U.S.Bancorp不承担根据新信息或未来事件进行更新的义务。
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22 | | 管理层的讨论与分析 |
| | 22 | | 概述 |
| | 24 | | 损益表分析 |
| | 28 | | 资产负债表分析 |
| | 35 | | 企业风险概况 |
| | | | 35 | 概述 |
| | | | 36 | 信用风险管理 |
| | | | 48 | 剩余价值风险管理 |
| | | | 48 | 操作风险管理 |
| | | | 49 | 合规风险管理 |
| | | | 49 | 利率风险管理 |
| | | | 50 | 市场风险管理 |
| | | | 51 | 流动性风险管理 |
| | | | 54 | 资本管理 |
| | 56 | | 业务范围财务审查 |
| | 59 | | 非公认会计准则财务指标 |
| | 61 | | 会计变更 |
| | 61 | | 关键会计政策 |
| | 63 | | 控制和程序 |
64 | | 管理层和独立会计师报告 |
68 | | 合并财务报表和附注 |
138 | | 综合日均资产负债表及相关收益率和利率 |
139 | | 补充财务数据 |
140 | | 公司信息 |
156 | | 管会 |
158 | | 董事 |
管理层的讨论与分析
概述
U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)继续表现出财务实力和稳定性，2023年财务业绩显示手续费收入稳步增长，审慎的费用管理，普通股一级资本增加150个基点。2023年初银行业的中断强化了本公司保持业务多元化的重点，该业务具有适当的风险状况和多样化的存款基础。2023年，本公司继续审慎管理其资产负债表，减少对某些资本密集型资产的敞口，并专注于资本效率高的增长。
三菱UFG联合银行收购2022年12月1日，本公司从三菱日联金融集团手中收购了三菱日联银行S核心地区银行特许经营权。根据股份购买协议的条款，本公司以55亿美元现金和约4400万股本公司普通股的购买价收购了MUB的所有已发行普通股和已发行普通股。收购完成后，公司还获得了35亿美元的额外MUB现金，这笔现金必须在收购完成五周年日或之前偿还给三菱UFG。2023年8月3日，公司与三菱UFG完成债转股。因此，本公司从向三菱UFG关联公司发行2,400万股本公司普通股所得款项中偿还了9.36亿美元的债务(“债转股”)。债转股后，公司对三菱UFG有26亿美元的剩余偿还义务。2023年5月26日，公司将MUB并入公司的主要银行子公司美国银行全国协会(USBNA)。2023年，公司顺利完成了MUB业务整合和系统改造。此外，作为监管批准的条件，本公司承诺在(I)联邦银行监管机构定制规则所要求的日期和(Ii)2024年12月31日之前(如果美联储在2024年1月1日之前通知本公司，本公司必须遵守这些要求)之前满足适用于第二类银行组织的要求。在2023年，公司采取了几项行动来优化资产负债表，减少风险加权资产，以增强资本，降低资产负债表的风险状况。因此，2023年10月16日，美联储完全免除了该公司的这一承诺。该公司2023年的业绩反映了资产负债表和资本管理行动的影响，以及收购业务的全部财务结果。
财务业绩该公司2023年盈利54亿美元，或每股稀释后普通股3.27美元，而2022年为58亿美元，或每股稀释后普通股3.69美元。
与2022年相比，2023年的财务业绩包括：
•净利息收入增加27亿美元(18.1%)，原因是盈利资产的利率上升和收购MUB，但部分被存款组合和定价的影响所抵消；
•非利息收入增加12亿美元(12.3%)，主要是由于商业产品收入、支付服务收入、信托和投资管理费和其他非利息收入增加，但被投资证券的损失部分抵消；
•非利息支出增加了40亿美元(26.6%)，反映了与收购MUB相关的合并和整合费用和运营费用的增加，包括核心存款无形摊销费用，以及支持业务增长的薪酬和员工福利支出的增加，以及由于联邦存款保险公司(FDIC)的特别评估而增加的其他非利息支出；
•信贷损失准备金增加2.98亿美元(15.1%)，原因是信贷损失正常化和商业房地产的压力，但经济前景的相对稳定部分抵消了这一影响；
•平均贷款增加477亿美元(14.3%)，主要是由于收购MUB的影响和大多数贷款类别的增长；以及
•平均存款增加433亿美元(9.4%)，这是由于包括收购MUB的影响在内的平均储蓄存款和定期存款增加，但平均无息存款的减少部分抵消了这一增长。
信用质量本公司继续审慎管理信贷承保业务。
•截至2023年12月31日，信贷损失拨备为78亿美元，比2022年12月31日增加4.35亿美元。这一增长主要是由信贷损失正常化、信用卡余额增长和商业房地产信贷质量推动的。
•截至2023年12月31日，不良资产为15亿美元，与2022年12月31日相比增加了4.78亿美元。增加的主要原因是不良商业地产和商业贷款增加，但不良住宅抵押贷款的减少部分抵消了这一增长。
•2023年净冲销为19亿美元，与2022年相比增加了8.42亿美元。这一增长反映出大多数贷款类别的冲销增加，这与商业房地产的信贷状况正常化和不利状况一致。
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截至十二月三十一日止的年度 （美元和股票单位：百万美元，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 浓缩利润表 | | | |
| 净利息收入 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | |
应税等值调整(a) | 131 | | 118 | | 106 | |
净利息收入（应税等值基础）(b) | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| 非利息收入 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 净收入合计 | 28,144 | | 24,302 | | 22,827 | |
| 非利息支出 | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
| 信贷损失准备金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 税前收入 | 6,996 | | 7,419 | | 10,272 | |
| 所得税和应税等值调整 | 1,538 | | 1,581 | | 2,287 | |
| 净收入 | 5,458 | | 5,838 | | 7,985 | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 适用于美国Bancorp普通股股东的净利润 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | $ | 7,605 | |
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| 每股普通股 | | | |
| 每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀释后每股收益 | 3.27 | | 3.69 | | 5.10 | |
| 宣布的每股股息 | 1.93 | | 1.88 | | 1.76 | |
每股账面价值(c) | 31.13 | | 28.71 | | 32.71 | |
| 每股市值 | 43.28 | | 43.61 | | 56.17 | |
| 平均已发行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 平均稀释后已发行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
| 财务比率 | | | |
| 平均资产回报率 | .82 | % | .98 | % | 1.43 | % |
| 平均普通股权益回报率 | 10.8 | | 12.6 | | 16.0 | |
净息差(应税-等值基础)(a) | 2.90 | | 2.72 | | 2.49 | |
效率比(b) | 66.7 | | 61.4 | | 60.4 | |
| 净冲销占平均未偿贷款的百分比 | .50 | | .32 | | .23 | |
| 平均余额 | | | |
| 贷款 | $ | 381,275 | | $ | 333,573 | | $ | 296,965 | |
| 持有待售贷款 | 2,461 | | 3,829 | | 8,024 | |
投资证券(d) | 162,757 | | 169,442 | | 154,702 | |
| 赚取资产 | 605,199 | | 545,343 | | 506,141 | |
| 资产 | 663,440 | | 592,149 | | 556,532 | |
| 无息存款 | 107,768 | | 120,394 | | 127,204 | |
| 存款 | 505,663 | | 462,384 | | 434,281 | |
| 短期借款 | 34,141 | | 25,740 | | 14,774 | |
| 长期债务 | 44,142 | | 33,114 | | 36,682 | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 53,660 | | 50,416 | | 53,810 | |
| 期末余额 | | | |
| 贷款 | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | | $ | 312,028 | |
| 投资证券 | 153,751 | | 161,650 | | 174,821 | |
| 资产 | 663,491 | | 674,805 | | 573,284 | |
| 存款 | 512,312 | | 524,976 | | 456,083 | |
| 长期债务 | 51,480 | | 39,829 | | 32,125 | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 55,306 | | 50,766 | | 54,918 | |
| 资产质量 | | | |
| 不良资产 | $ | 1,494 | | $ | 1,016 | | $ | 878 | |
| 信贷损失准备 | 7,839 | | 7,404 | | 6,155 | |
| 信用损失拨备占期末贷款的百分比 | 2.10 | % | 1.91 | % | 1.97 | % |
| 资本比率 | | | |
| 普通股一级资本 | 9.9 | % | 8.4 | % | 10.0 | % |
| 一级资本 | 11.5 | | 9.8 | | 11.6 | |
| 基于风险的资本总额 | 13.7 | | 11.9 | | 13.4 | |
| 杠杆 | 8.1 | | 7.9 | | 8.6 | |
| 总杠杆敞口 | 6.6 | | 6.4 | | 6.9 | |
有形普通股权益与有形资产之比(b) | 5.3 | | 4.5 | | 6.8 | |
有形普通股与风险加权资产(b) | 7.7 | | 6.0 | | 9.2 | |
普通股权益一级资本与风险加权资产的比率，反映了全面实施当前的预期信贷损失方法(b) | 9.7 | | 8.1 | | 9.6 | |
(a)根据联邦所得税中不包括收入或费用的资产和负债的21%的联邦所得税税率。
(b)参见第页开始的非GAAP财务指标59.
(c)计算方法为U.S.Bancorp普通股股东权益除以期末已发行普通股。
(d)不包括可供出售投资证券的未实现收益和亏损，以及与按公允价值将投资证券从可供出售转移到持有至到期有关的任何溢价或折扣。
资本管理于2023年12月31日，本公司的所有监管资本比率均超过监管机构对资本充足率的要求。
•截至2023年12月31日，公司的普通股一级资本充足率为9.9%。
该公司的财务实力、多元化的商业模式和强大的信用质量为2024年奠定了良好的基础。该公司相信，它处于有利地位，可以继续提供强劲的有形普通股权益回报，为潜在的宏观经济放缓做好了适当的准备，并对其未来增长和扩张战略保持信心。随着公司深化其最赚钱的客户关系，并进一步利用收购MUB带来的收入增长机会，公司在其收费业务中看到了积极的势头。该公司正在努力有效地管理其资产负债表，以实现持续的资本效率增长，同时保持其纪律严明的、贯穿整个周期的信贷风险管理方法。公司的增长战略仍然侧重于支持其客户、社区和股东的需求并为其创造价值。
收益摘要该公司公布，2023年可归因于U.S.Bancorp的净收益为54亿美元，或每股稀释后普通股3.27美元，而2022年为58亿美元，或每股稀释后普通股3.69美元。2023年，平均资产回报率和平均普通股权益回报率分别为0.82%和10.8%，而2022年分别为0.98%和12.6%。2023年的业绩包括收购MUB的全部财务业绩，而2022年的业绩反映了MUB一个月的经营业绩。2023年的业绩包括10亿美元的合并和整合费用、7.34亿美元的FDIC特别评估费用、2.43亿美元与资产负债表重新定位和资本管理行动相关的信贷损失准备金、1.4亿美元与资产负债表重新定位相关的证券损失、1.1亿美元的慈善捐款以支持与收购相关的社区福利计划，以及7,000万美元的离散税收优惠。这些项目加在一起，2023年稀释后每股普通股收益减少了1.04美元。2022年的业绩包括3.99亿美元的损失，主要来自与MUB收购相关的利率经济对冲，3.29亿美元的合并和整合费用，以及7.91亿美元的与收购贷款、资产负债表重新定位和资本管理行动相关的信贷损失准备金。这些项目加在一起，使2022年稀释后每股普通股收益减少了0.76美元。
2023年的总净收入比2022年高出38亿美元(15.8%)，反映出净利息收入增长18.1%，非利息收入增长12.3%。净利息收入较上年增加的主要原因是盈利资产的利率上升和收购MUB，但部分被存款组合和定价的影响所抵消。非利息收入的增加反映了商业产品收入、支付服务收入、信托和投资管理费以及其他非利息收入的增加，但被投资证券的损失部分抵消。
2023年的非利息支出比2022年高出40亿美元(26.6%)，反映出与收购MUB相关的合并和整合费用和运营费用的增加，包括核心存款无形摊销费用，以及支持业务增长的薪酬和员工福利费用的增加，以及由于FDIC特别评估费用而导致的其他非利息费用的增加。
与2021年相比，2022年的结果有关2022年财务状况和经营结果与2021年相比的变化的讨论，请参阅公司2022年12月31日止年度报告中的“管理层讨论和分析”，该报告作为公司2023年2月27日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格的附件13。
损益表分析
净利息收入2023年，在应税等值基础上，净利息收入为175亿美元，而2022年为148亿美元。2023年与2022年相比增加了27亿美元(18.1%)，这主要是由于盈利资产的利率上升和收购MUB，但部分被存款组合和定价的影响所抵消。与2022年相比，2023年的平均收益资产增加了599亿美元(11.0%)，反映出银行贷款和有息存款的增加，但部分被投资证券的减少所抵消。在应税等值的基础上，2023年的净息差为2.90%，而2022年为2.72%。与2022年相比，2023年的净息差增加，主要是由于利率上升对盈利资产和收购MUB的影响，但被存款组合和定价的影响部分抵消。有关本公司净利息收入对利率变化的敏感性的进一步信息，请参阅“利率风险管理”部分。
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| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 净利息收入的构成部分 | | | | | |
| 盈利资产收入（应税等值基础） | $ | 30,144 | | $ | 18,066 | | $ | 13,593 | | $ | 12,078 | | $ | 4,473 | |
| 有息负债（应税等值基础） | 12,617 | | 3,220 | | 993 | | 9,397 | | 2,227 | |
净利息收入（应税等值基础）(b) | $ | 17,527 | | $ | 14,846 | | $ | 12,600 | | $ | 2,681 | | $ | 2,246 | |
| 净利息收入，如报告 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | | $ | 2,668 | | $ | 2,234 | |
| 平均收益率和所付税率 | | | | | |
| 盈利资产收益率（应税等值基础） | 4.98 | % | 3.31 | % | 2.69 | % | 1.67 | % | .62 | % |
| 有息负债支付的利率（应税等值基础） | 2.65 | | .80 | | .28 | | 1.85 | | .52 | |
| 毛息差（应税等值基础） | 2.33 | % | 2.51 | % | 2.41 | % | (.18) | % | .10 | % |
| 净息差(应税-等值基础) | 2.90 | % | 2.72 | % | 2.49 | % | .18 | % | .23 | % |
| 平均余额 | | | | | |
投资证券(c) | $ | 162,757 | | $ | 169,442 | | $ | 154,702 | | $ | (6,685) | | $ | 14,740 | |
| 贷款 | 381,275 | | 333,573 | | 296,965 | | 47,702 | | 36,608 | |
| 赚取资产 | 605,199 | | 545,343 | | 506,141 | | 59,856 | | 39,202 | |
| 无息存款 | 107,768 | | 120,394 | | 127,204 | | (12,626) | | (6,810) | |
| 计息存款 | 397,895 | | 341,990 | | 307,077 | | 55,905 | | 34,913 | |
| 总存款 | 505,663 | | 462,384 | | 434,281 | | 43,279 | | 28,103 | |
| 有息负债 | 476,178 | | 400,844 | | 358,533 | | 75,334 | | 42,311 | |
(a)利率和利率是在完全应税等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。
(b)参见第页开始的非GAAP财务指标59.
(c)不包括可供出售投资证券的未实现收益和亏损，以及与按公允价值将投资证券从可供出售转移到持有至到期有关的任何溢价或折扣。
2023年平均贷款总额为3813亿美元，而2022年为3336亿美元。477亿美元的增长(14.3%)是由于公司遗留贷款组合的增长以及收购MUB的余额。住宅按揭、商业地产贷款、商业贷款及信用卡贷款的增加，因其他零售贷款的减少而被部分抵销。平均住宅抵押贷款增加312亿美元(36.8%)，受收购MUB的影响，但部分被2023年第二季度作为资产负债表重新定位和资本管理行动的一部分出售住宅抵押贷款的影响所抵消。平均商业房地产贷款增加了135亿美元(33.0%)，主要是由于收购MUB的影响。平均商业贷款增加了111亿美元(9.0%)，这主要是由于企业客户的营运资金需求推动了更高的利用率，由于资本市场的波动性较大，以及核心增长和与收购MUB相关的影响，回报较慢。平均信用卡贷款增加了31亿美元(13.2%)，主要是由于支付量增加和还款率降低。平均其他零售贷款减少112亿美元(18.5%)，原因是汽车贷款减少
主要是由于资产负债表调整和资本管理行动，以及较低的分期付款贷款。
2023年的平均投资证券比2022年减少了67亿美元(3.9%)，主要是由于资产负债表重新定位和流动性管理。
2023年的平均总存款比2022年高出433亿美元(9.4%)。与2022年相比，2023年的平均总储蓄存款增加了398亿美元(12.8%)，这是由于财富、企业、商业和机构银行以及消费者和商业银行余额的增加，包括收购MUB的影响。2023年的平均定期存款比2022年高出161亿美元(52.7%)，主要是由于收购了MUB以及消费者和商业银行余额的增加。定期存款的变动主要与那些作为其他资金来源的替代资金来源而管理的存款有关，主要基于相对定价和流动性特征。与2022年相比，2023年平均无息存款减少了126亿美元(10.5%)，原因是财富、企业、商业和机构银行余额减少，部分被收购MUB的影响所抵消。
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| 2023 v 2022 | 2022 v 2021 |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 卷 | 收益率/比率 | 总计 | 卷 | 收益率/比率 | 总计 |
| 增加(减少) | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 投资证券 | $ | (136) | | $ | 1,245 | | $ | 1,109 | | $ | 231 | | $ | 792 | | $ | 1,023 | |
| 持有待售贷款 | (72) | | 18 | | (54) | | (121) | | 90 | | (31) | |
| 贷款 | | | | | | |
| 商业广告 | 389 | | 3,933 | | 4,322 | | 547 | | 1,109 | | 1,656 | |
| 商业地产 | 546 | | 1,183 | | 1,729 | | 73 | | 363 | | 436 | |
| 住宅按揭贷款 | 1,019 | | 511 | | 1,530 | | 336 | | (38) | | 298 | |
| 信用卡 | 340 | | 506 | | 846 | | 193 | | 112 | | 305 | |
| 其他零售业 | (424) | | 731 | | 307 | | 50 | | 116 | | 166 | |
| 贷款总额 | 1,870 | | 6,864 | | 8,734 | | 1,199 | | 1,662 | | 2,861 | |
| 银行的有息存款 | 313 | | 1,709 | | 2,022 | | (8) | | 525 | | 517 | |
| 其他盈利资产 | 76 | | 191 | | 267 | | 8 | | 95 | | 103 | |
| 盈利资产总额 | 2,051 | | 10,027 | | 12,078 | | 1,309 | | 3,164 | | 4,473 | |
| 利息支出 | | | | | | |
| 计息存款 | | | | | | |
| 利息查询 | 28 | | 1,029 | | 1,057 | | 3 | | 250 | | 253 | |
| 货币市场储蓄 | 388 | | 4,046 | | 4,434 | | 16 | | 1,005 | | 1,021 | |
| 储蓄账户 | (2) | | 82 | | 80 | | 1 | | 2 | | 3 | |
| 定期存款 | 192 | | 1,140 | | 1,332 | | 23 | | 252 | | 275 | |
| 有息存款总额 | 606 | | 6,297 | | 6,903 | | 43 | | 1,509 | | 1,552 | |
| 短期借款 | 186 | | 1,223 | | 1,409 | | 52 | | 446 | | 498 | |
| 长期债务 | 259 | | 826 | | 1,085 | | (59) | | 236 | | 177 | |
| 计息负债总额 | 1,051 | | 8,346 | | 9,397 | | 36 | | 2,191 | | 2,227 | |
| 净利息收入增加(减少) | $ | 1,000 | | $ | 1,681 | | $ | 2,681 | | $ | 1,273 | | $ | 973 | | $ | 2,246 | |
(a)下表显示了净利息收入按数量和税率变化的组成部分，这些变化是在基于21%的联邦所得税税率的应税等价基础上进行的。该表没有考虑到无息资金的水平，也没有充分反映资产和负债组合的变化。利息的变化不仅仅是由于交易量或利率的变化，而是按照交易量和收益率/利率的比例进行分配的。
信贷损失准备信贷损失准备金反映了经济状况以及整个贷款组合的规模和信贷质量的变化。本公司根据“信贷损失准备的分析和确定”部分讨论的因素，为预期损失保留管理层认为适当的信贷损失准备。
2023年信贷损失拨备为23亿美元，而2022年为20亿美元。2.98亿美元(15.1%)的增长是由信贷损失正常化和商业房地产的压力推动的，部分被经济前景的相对稳定所抵消。2023年信贷损失准备包括资产负债表重新定位和2023年第二季度采取的资本管理行动的影响。年计提信贷损失准备金
2022年包括在2022年第四季度确认与MUB收购和资产负债表优化活动相关的信贷损失初始准备金的影响，以及遗留投资组合中贷款的强劲增长和经济不确定性的增加。与2022年相比，2023年的净冲销增加了8.42亿美元(79.2%)，反映了与商业房地产信贷状况正常化和不利条件相一致的大多数贷款类别的更高冲销。
有关信贷损失拨备、净撇账、不良资产及本公司在评估贷款组合的信贷质素及建立信贷损失准备时所考虑的其他因素的进一步资料，请参阅“公司风险概况”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | | 2022 | | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 信用卡收入 | $ | 1,630 | | | $ | 1,512 | | | $ | 1,507 | | 7.8 | % | .3 | % |
| 企业支付产品收入 | 759 | | | 698 | | | 575 | | 8.7 | | 21.4 | |
| 商户加工服务 | 1,659 | | | 1,579 | | | 1,449 | | 5.1 | | 9.0 | |
| 信托和投资管理费 | 2,459 | | | 2,209 | | | 1,832 | | 11.3 | | 20.6 | |
| 服务费 | 1,306 | | | 1,298 | | | 1,338 | | .6 | | (3.0) | |
| 商业产品收入 | 1,372 | | | 1,105 | | | 1,102 | | 24.2 | | .3 | |
| 抵押贷款银行业务收入 | 540 | | | 527 | | | 1,361 | | 2.5 | | (61.3) | |
| 投资产品费用 | 279 | | | 235 | | | 239 | | 18.7 | | (1.7) | |
| 证券收益(亏损)，净额 | (145) | | | 20 | | | 103 | | * | (80.6) | |
| 其他 | 758 | | | 273 | | | 721 | | * | (62.1) | |
| 非利息收入总额 | $ | 10,617 | | | $ | 9,456 | | (a) | $ | 10,227 | | 12.3 | % | (7.5) | % |
*没有意义
(a)包括主要与利率经济对冲有关的3.99亿美元损失，这些损失是在获得监管机构对MUB收购的批准后达成的，以在交易完成前管理利率波动对资本的影响。
非利息收入2023年的非利息收入为106亿美元，而2022年为95亿美元。2023年较2022年增长12亿美元(12.3%)，反映出商业产品收入、支付服务收入、信托和投资管理费以及其他非利息收入增加，但与资产负债表重新定位相关的投资证券销售亏损部分抵消了这一增长。商业产品收入增长24.2%，主要是由于交易收入、商业贷款费用、公司债券费用和收购MUB的增加。与2023年相比，支付服务收入增加
到2022年，在信用卡收入增长7.8%和商业处理服务收入增长5.1%的推动下，这两者都是由于消费额的增加。由于产品组合，企业支付产品收入增长了8.7%。信托和投资管理费增长11.3%，主要是由于收购MUB和核心业务增长。与2022年相比，2023年的其他非利息收入更高，主要是因为2022年与收购MUB相关的利率经济对冲的影响。
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| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 | 2023
v 2022 | 2022
v 2021 |
| 薪酬和员工福利 | $ | 10,416 | | $ | 9,157 | | $ | 8,728 | | 13.7 | % | 4.9 | % |
| 入住率和设备净额 | 1,266 | | 1,096 | | 1,048 | | 15.5 | | 4.6 | |
| 专业服务 | 560 | | 529 | | 492 | | 5.9 | | 7.5 | |
| 市场营销和业务发展 | 726 | | 456 | | 366 | | 59.2 | | 24.6 | |
| 技术和通信 | 2,049 | | 1,726 | | 1,728 | | 18.7 | | (.1) | |
| 其他无形资产 | 636 | | 215 | | 159 | | * | 35.2 | |
| 其他 | 2,211 | | 1,398 | | 1,207 | | 58.2 | | 15.8 | |
| 合并和整合费用前的合计 | 17,864 | | 14,577 | | 13,728 | | 22.5 | | 6.2 | |
| 合并和整合费用 | 1,009 | | 329 | | — | | * | * |
| 总非利息支出 | $ | 18,873 | | $ | 14,906 | | $ | 13,728 | | 26.6 | % | 8.6 | % |
效率比(a) | 66.7 | % | 61.4 | % | 60.4 | % | | |
*没有意义
(a)见第59页开始的非公认会计准则财务指标。
非利息支出2023年的非利息支出为189亿美元，而2022年为149亿美元。2023年，该公司的效率比率为66.7%，而2022年为61.4%。2023年非利息支出比2022年增加40亿美元(26.6%)，反映了合并和整合费用增加的影响，以及与收购MUB相关的运营费用、更高的薪酬和员工福利支出以及其他无形资产和其他非利息支出的影响。2023年的薪酬和员工福利支出比2022年增长了13.7%，这主要是由于MUB支出以及为支持业务增长而增加的绩效和招聘。其他无形资产支出增加，主要是由于收购MUB所产生的核心无形资产。其他非利息支出增加了58.2%，主要是由于7.34亿美元的FDIC特别评估费用。
所得税费用2023年所得税拨备为14亿美元(实际税率为20.5%)，而2022年为15亿美元(实际税率为20.0%)。
有关所得税的进一步信息，请参阅合并财务报表附注19。
资产负债表分析
2023年平均收益资产为6052亿美元，而2022年为5453亿美元。平均收益资产增加599亿元(11.0%)，主要是由于贷款增加477亿元(14.3%)和银行有息存款176亿元(55.9%)，但有关增幅因投资证券减少67亿元(3.9%)而部分抵销。
有关平均结余资料，请参阅第138页收入分析及综合每日平均资产负债表中的“净利息收入”一节及相关的收益率和利率。
贷款截至2023年12月31日，公司的贷款组合为373.8美元，而截至2022年12月31日的贷款组合为388.2美元，减少144亿美元(3.7%)。其他零售贷款减少105亿元(19.1%)，商业贷款减少38亿元(2.8%)，商业地产贷款减少20亿元(3.7%)，住宅按揭减少3.15亿元(0.3%)，但信用卡贷款增加23亿元(8.6%)，部分抵销了跌幅。表6提供了按产品类型划分的贷款分布摘要，而表7提供了按贷款类别划分的选定贷款期限分布摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 金额 | 百分比
占总数的 | 金额 | 百分比
占总数的 |
| 商业广告 | | | | |
| 商业广告 | $ | 127,676 | | 34.2 | % | $ | 131,128 | | 33.8 | % |
| 租赁融资 | 4,205 | | 1.1 | | 4,562 | | 1.2 | |
| 总商业广告 | 131,881 | | 35.3 | | 135,690 | | 35.0 | |
| 商业地产 | | | | |
| 商业抵押贷款 | 41,934 | | 11.2 | | 43,765 | | 11.3 | |
| 建设和发展 | 11,521 | | 3.1 | | 11,722 | | 3.0 | |
| 总商业地产 | 53,455 | | 14.3 | | 55,487 | | 14.3 | |
| 住宅按揭贷款 | | | | |
| 住宅按揭贷款 | 108,605 | | 29.0 | | 107,858 | | 27.8 | |
| 房屋净值贷款，第一优先权 | 6,925 | | 1.9 | | 7,987 | | 2.0 | |
| 住宅按揭贷款总额 | 115,530 | | 30.9 | | 115,845 | | 29.8 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 7.6 | | 26,295 | | 6.8 | |
| 其他零售业 | | | | |
| 零售租赁 | 4,135 | | 1.1 | | 5,519 | | 1.4 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 13,056 | | 3.5 | | 12,863 | | 3.3 | |
| 循环信贷 | 3,668 | | 1.0 | | 3,983 | | 1.0 | |
| 分期付款 | 13,889 | | 3.7 | | 14,592 | | 3.8 | |
| 汽车 | 9,661 | | 2.6 | | 17,939 | | 4.6 | |
| 其他零售总额 | 44,409 | | 11.9 | | 54,896 | | 14.1 | |
| 贷款总额 | $ | 373,835 | | 100.0 | % | $ | 388,213 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日（百万美元） | 一年
或更少 | 超过一人
穿过
五年 | 五岁以上
穿过
十五年 | 超过十五
年份 | | 总计 |
| 商业广告 | $ | 37,097 | | $ | 85,548 | | $ | 9,055 | | $ | 181 | | | $ | 131,881 | |
| 商业地产 | 14,724 | | 23,149 | | 6,870 | | 8,712 | | (a) | 53,455 | |
| 住宅按揭贷款 | 182 | | 2,125 | | 6,572 | | 106,651 | | | 115,530 | |
| 信用卡 | 28,560 | | — | | — | | — | | | 28,560 | |
| 其他零售业 | 2,367 | | 12,561 | | 13,342 | | 16,139 | | | 44,409 | |
| 贷款总额 | $ | 82,930 | | $ | 123,383 | | $ | 35,839 | | $ | 131,683 | | | $ | 373,835 | |
| | | | | |
| 一年后到期的贷款总额： | | | | | | |
| | | | 预先确定的
利率 | | 漂浮 利率 |
| 商业广告 | $ | 13,786 | | | $ | 80,998 | |
| 商业地产 | 12,585 | | | 26,147 | |
| 住宅按揭贷款 | 63,080 | | | 52,267 | |
| 信用卡 | — | | | — | |
| 其他零售业 | 29,359 | | | 12,683 | |
| 总计 | $ | 118,810 | | | $ | 172,095 | |
(a)主要代表单户住宅的建设贷款或小企业管理局担保的贷款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 贷款 | 百分比
占总数的 | 贷款 | 百分比
占总数的 |
| 产业集团 | | | | |
| 金融机构 | $ | 20,016 | | 15.2 | % | $ | 17,381 | | 12.8 | % |
| 房地产相关 | 19,108 | | 14.5 | | 19,539 | | 14.4 | |
| 个人、专业和商业服务 | 10,273 | | 7.8 | | 10,106 | | 7.5 | |
| 医疗保健 | 8,240 | | 6.2 | | 8,536 | | 6.3 | |
| 汽车 | 6,678 | | 5.1 | | 7,154 | | 5.3 | |
| 媒体和娱乐 | 6,265 | | 4.8 | | 5,867 | | 4.3 | |
| 资本货物 | 5,315 | | 4.0 | | 5,332 | | 3.9 | |
| 零售 | 4,970 | | 3.8 | | 5,128 | | 3.8 | |
| 交通运输 | 4,467 | | 3.4 | | 4,988 | | 3.7 | |
| 餐饮 | 4,053 | | 3.1 | | 5,574 | | 4.1 | |
| 技术 | 3,963 | | 3.0 | | 5,425 | | 4.0 | |
| 能量 | 3,744 | | 2.8 | | 3,811 | | 2.8 | |
| 电源 | 3,435 | | 2.6 | | 4,945 | | 3.6 | |
| 金属和采矿业 | 3,332 | | 2.5 | | 3,700 | | 2.7 | |
| 教育和非营利组织 | 3,330 | | 2.5 | | 3,609 | | 2.7 | |
| 州和市政府 | 3,217 | | 2.4 | | 3,240 | | 2.4 | |
| 建材 | 3,008 | | 2.3 | | 3,293 | | 2.4 | |
| 农业 | 1,778 | | 1.3 | | 1,909 | | 1.4 | |
| 其他 | 16,689 | | 12.7 | | 16,153 | | 11.9 | |
| 总计 | $ | 131,881 | | 100.0 | % | $ | 135,690 | | 100.0 | % |
| 地理学 | | | | |
| 加利福尼亚 | $ | 21,275 | | 16.1 | % | $ | 23,736 | | 17.5 | % |
| 纽约 | 9,393 | | 7.1 | | 8,989 | | 6.6 | |
| 德克萨斯州 | 9,092 | | 6.9 | | 10,244 | | 7.6 | |
| 伊利诺伊州 | 6,861 | | 5.2 | | 7,626 | | 5.6 | |
| 明尼苏达州 | 6,365 | | 4.8 | | 6,707 | | 4.9 | |
| 俄亥俄州 | 4,291 | | 3.3 | | 4,497 | | 3.3 | |
| 威斯康星州 | 4,129 | | 3.1 | | 4,112 | | 3.0 | |
| 科罗拉多州 | 3,675 | | 2.8 | | 3,613 | | 2.7 | |
| 华盛顿 | 3,604 | | 2.7 | | 3,721 | | 2.7 | |
| 密苏里 | 3,454 | | 2.6 | | 3,503 | | 2.6 | |
| 所有其他州 | 59,742 | | 45.4 | | 58,942 | | 43.5 | |
| 总计 | $ | 131,881 | | 100.0 | % | $ | 135,690 | | 100.0 | % |
商业广告截至2023年12月31日，包括租赁融资在内的商业贷款与2022年12月31日相比减少了38亿美元（2.8%），主要原因是
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 贷款 | 百分比
占总数的 | 贷款 | 百分比
占总数的 |
| 属性类型 | | | | |
| 多户住宅 | $ | 17,786 | | 33.3 | % | $ | 16,722 | | 30.1 | % |
| 企业主占领 | 10,795 | | 20.2 | | 11,487 | | 20.7 | |
| 办公室 | 6,948 | | 13.0 | | 7,239 | | 13.1 | |
| 工业 | 5,608 | | 10.5 | | 5,258 | | 9.5 | |
| 住宅用地与开发 | 4,419 | | 8.3 | | 4,454 | | 8.0 | |
| 零售 | 3,806 | | 7.1 | | 4,011 | | 7.2 | |
| 住宿 | 1,661 | | 3.1 | | 1,932 | | 3.5 | |
| 其他 | 2,432 | | 4.5 | | 4,384 | | 7.9 | |
| 总计 | $ | 53,455 | | 100.0 | % | $ | 55,487 | | 100.0 | % |
| 地理学 | | | | |
| 加利福尼亚 | $ | 20,130 | | 37.7 | % | $ | 22,250 | | 40.1 | % |
| 华盛顿 | 4,245 | | 7.9 | | 4,235 | | 7.6 | |
| 德克萨斯州 | 2,669 | | 5.0 | | 2,337 | | 4.2 | |
| 佛罗里达州 | 1,843 | | 3.4 | | 1,276 | | 2.3 | |
| 俄勒冈州 | 1,809 | | 3.4 | | 1,622 | | 2.9 | |
| 伊利诺伊州 | 1,516 | | 2.8 | | 1,830 | | 3.3 | |
| 明尼苏达州 | 1,497 | | 2.8 | | 1,470 | | 2.7 | |
| 科罗拉多州 | 1,476 | | 2.8 | | 1,648 | | 3.0 | |
| 纽约 | 1,273 | | 2.4 | | 2,547 | | 4.6 | |
| 威斯康星州 | 1,266 | | 2.4 | | 1,236 | | 2.2 | |
| 所有其他州 | 15,731 | | 29.4 | | 15,036 | | 27.1 | |
| 总计 | $ | 53,455 | | 100.0 | % | $ | 55,487 | | 100.0 | % |
商业地产截至2023年12月31日，该公司的商业房地产贷款组合（包括商业抵押贷款以及建筑和开发贷款）与2022年12月31日相比减少了20亿美元（3.7%）。这一下降主要是由于回报超过了新创始人的下降水平。表9按房产类型和地理位置提供了商业房地产贷款摘要。
该公司的商业抵押贷款以及建设和开发贷款有无资金承诺
截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别为106亿美元和138亿美元。
该公司还为房地产开发商和其他从事房地产相关业务的实体的运营提供资金。这些贷款不直接由房地产担保，但具有与商业房地产贷款类似的特征。这些贷款被纳入商业贷款类别，截至2023年12月31日和2022年12月31日，总额分别为191亿美元和195亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 贷款 | 百分比
占总数的 | 贷款 | 百分比
占总数的 |
| 加利福尼亚 | $ | 52,584 | | 45.5 | % | $ | 53,967 | | 46.6 | % |
| 华盛顿 | 6,678 | | 5.8 | | 6,343 | | 5.5 | |
| 科罗拉多州 | 3,881 | | 3.4 | | 4,192 | | 3.6 | |
| 佛罗里达州 | 3,767 | | 3.3 | | 3,946 | | 3.4 | |
| 伊利诺伊州 | 3,630 | | 3.1 | | 3,592 | | 3.1 | |
| 明尼苏达州 | 3,600 | | 3.1 | | 3,692 | | 3.2 | |
| 德克萨斯州 | 3,287 | | 2.8 | | 2,801 | | 2.4 | |
| 亚利桑那州 | 3,134 | | 2.7 | | 3,178 | | 2.7 | |
| 纽约 | 2,726 | | 2.4 | | 2,315 | | 2.0 | |
| 马萨诸塞州 | 2,680 | | 2.3 | | 2,536 | | 2.2 | |
| 所有其他州 | 29,563 | | 25.6 | | 29,283 | | 25.3 | |
| 总计 | $ | 115,530 | | 100.0 | % | $ | 115,845 | | 100.0 | % |
住宅按揭贷款截至2023年12月31日，贷款组合中持有的住宅抵押贷款与2022年12月31日相比减少了3.15亿美元(0.3%)，这是由于作为资产负债表重新定位和资本管理行动的一部分，2023年第二季度出售了住宅抵押贷款，但部分被原始贷款抵消。公司贷款组合中发放的住房抵押贷款包括向信用质量较高的借款人发放的巨型抵押贷款和分支机构发放的第一留置权房屋净值贷款。
信用卡与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日，信用卡贷款总额增加了23亿美元(8.6%)，主要是由于消费额增加和还款率下降。
其他零售业其他零售贷款总额，包括零售租赁、房屋净值、二次抵押贷款和其他零售贷款，与2022年12月31日相比，在汽车贷款、零售租赁余额和分期付款贷款减少的推动下，在2023年12月31日减少了105亿美元(19.1%)。汽车贷款的减少主要是由于出售间接汽车贷款，作为资产负债表重新定位和2023年第二季度采取的资本管理行动的一部分。表10、11和12分别提供了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款的地理摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 贷款 | 百分比
占总数的 | 贷款 | 百分比
占总数的 |
| 加利福尼亚 | $ | 2,928 | | 10.3 | % | $ | 2,609 | | 9.9 | % |
| 德克萨斯州 | 1,719 | | 6.0 | | 1,584 | | 6.0 | |
| 伊利诺伊州 | 1,472 | | 5.2 | | 1,330 | | 5.1 | |
| 俄亥俄州 | 1,406 | | 4.9 | | 1,320 | | 5.0 | |
| 佛罗里达州 | 1,363 | | 4.8 | | 1,252 | | 4.8 | |
| 明尼苏达州 | 1,333 | | 4.7 | | 1,257 | | 4.8 | |
| 威斯康星州 | 1,177 | | 4.1 | | 1,029 | | 3.9 | |
| 科罗拉多州 | 964 | | 3.3 | | 862 | | 3.3 | |
| 密西根 | 948 | | 3.3 | | 925 | | 3.5 | |
| 密苏里 | 918 | | 3.2 | | 850 | | 3.2 | |
| 所有其他州 | 14,332 | | 50.2 | | 13,277 | | 50.5 | |
| 总计 | $ | 28,560 | | 100.0 | % | $ | 26,295 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 贷款 | 百分比
占总数的 | 贷款 | 百分比
占总数的 |
| 加利福尼亚 | $ | 9,506 | | 21.4 | % | $ | 11,098 | | 20.2 | % |
| 德克萨斯州 | 3,505 | | 7.9 | | 5,149 | | 9.4 | |
| 佛罗里达州 | 2,729 | | 6.1 | | 3,449 | | 6.3 | |
| 明尼苏达州 | 1,943 | | 4.4 | | 2,527 | | 4.6 | |
| 华盛顿 | 1,800 | | 4.1 | | 1,999 | | 3.6 | |
| 俄亥俄州 | 1,752 | | 3.9 | | 2,083 | | 3.8 | |
| 伊利诺伊州 | 1,704 | | 3.8 | | 2,180 | | 4.0 | |
| 纽约 | 1,444 | | 3.3 | | 1,878 | | 3.4 | |
| 科罗拉多州 | 1,440 | | 3.2 | | 1,673 | | 3.0 | |
| 俄勒冈州 | 1,313 | | 3.0 | | 1,414 | | 2.6 | |
| 所有其他州 | 17,273 | | 38.9 | | 21,446 | | 39.1 | |
| 总计 | $ | 44,409 | | 100.0 | % | $ | 54,896 | | 100.0 | % |
公司通常会保留投资组合贷款直至到期;然而，公司的意图可能会随着时间的推移而变化，例如正在进行的资产/负债管理活动、产品盈利能力评估、信用风险、流动性需求和资本影响。如果公司持有现有投资组合贷款的意图或能力发生变化，则将其转移至持作出售的贷款。
持有待售贷款持作出售贷款，主要包括在
截至2023年12月31日和2022年12月31日，二级市场规模为22亿美元。该公司发放或购买以出售的几乎所有住宅抵押贷款都遵循允许贷款出售到现有的高流动性二级市场的指导方针，特别是在政府机构交易中和政府赞助的企业（“GSE”）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 摊销
成本 | 公允价值 | 加权的-
平均值
成熟
年份 | 加权的- 平均值 产率(e) | 摊销
成本 | 公允价值 | 加权的-
平均值
成熟
年份 | 加权的- 平均值 产率(e) |
| 持有至到期 | | | | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 1,345 | | $ | 1,310 | | 2.3 | 2.85 | % | $ | 1,344 | | $ | 1,293 | | 3.3 | 2.85 | % |
抵押贷款支持证券(a) | 82,692 | | 72,770 | | 8.8 | 2.21 | | 87,396 | | 76,581 | | 9.3 | 2.17 | |
| 其他 | 8 | | 8 | | 2.8 | 2.56 | | — | | — | | — | | — | |
| 持有至到期合计 | $ | 84,045 | | $ | 74,088 | | 8.7 | 2.22 | % | $ | 88,740 | | $ | 77,874 | | 9.2 | 2.18 | % |
| 可供出售 | | | | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 21,768 | | $ | 19,542 | | 5.9 | 2.19 | % | $ | 24,801 | | $ | 22,033 | | 7.1 | 2.43 | % |
抵押贷款支持证券(a) | 36,895 | | 33,427 | | 6.3 | 3.09 | | 40,803 | | 36,423 | | 6.6 | 2.83 | |
资产支持证券(a) | 6,713 | | 6,724 | | 2.2 | 5.33 | | 4,356 | | 4,323 | | 1.3 | 4.59 | |
国家和政治分部的义务(B)(C) | 10,867 | | 9,989 | | 9.9 | 3.75 | | 11,484 | | 10,125 | | 13.6 | 3.76 | |
| 其他 | 24 | | 24 | | 1.7 | 4.51 | | 6 | | 6 | | 0.1 | 1.99 | |
可供销售的总数量 (d) | $ | 76,267 | | $ | 69,706 | | 6.3 | 3.12 | % | $ | 81,450 | | $ | 72,910 | | 7.4 | 2.94 | % |
(a)与上述资产和抵押贷款支持证券有关的信息是根据加权平均到期日列报的，该加权平均到期日考虑了预期的未来提前付款。
(b)如果以溢价购买证券，则基于到第一个可选赎回日期的收益率，如果以溢价购买证券，则基于到到期日的收益率，如果以面值或折扣购买证券，则根据收益率到到期日提供与州和政治部门债务有关的信息。
(c)国家和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于面值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于面值的证券的合同到期日。
(d)摊销成本不包括截至2023年12月31日的3.35亿美元的投资组合水平基数调整。
(e)州和政治分区债务的加权平均收益率是在完全应税的等值基础上提出的，联邦所得税税率为21%。投资证券的收益率是根据摊销成本余额计算的，不包括与按公允价值将投资证券从可供出售转移到持有至到期有关的任何溢价或折扣。
投资证券该公司利用其投资证券组合管理利率风险，提供流动性(包括满足监管要求的能力)，产生利息和股息收入，并作为公共存款和批发资金来源的抵押品。虽然公司打算无限期持有其投资证券，但它可能会出售可供出售的投资证券，以应对资产负债表的结构性变化和相关的利率风险，以及满足流动性要求等因素。
截至2023年12月31日，投资证券总额为1,538亿美元，而2022年12月31日为1,617亿美元。减少79亿美元(4.9%)，主要是由于105亿美元的投资销售和到期净额，但被可供出售投资证券的未实现净收益(亏损)16亿美元的有利变化部分抵消。表13载列按类别划分的投资证券。
公司的可供出售投资证券按公允价值列账，公允价值变动反映在其他全面收益(亏损)中，除非证券的未实现亏损的一部分与信贷有关，并且有必要计入信贷损失准备金。截至2023年12月31日，公司的可供出售投资证券的未实现净亏损为69亿美元(税后净额为52亿美元)，而截至2022年12月31日的未实现净亏损为85亿美元(税后净额为64亿美元)。未实现净收益(亏损)的有利变化主要是由于利率变化导致抵押贷款支持证券、美国财政部和机构以及州和政治分支证券的公允价值增加。截至2023年12月31日，可供出售投资证券的未实现亏损总额为71亿美元，而2022年12月31日为86亿美元。在评估信贷损失时，公司会考虑各种因素，例如投资证券的性质、发行人的信用评级或财务状况、未实现亏损的程度、相关抵押品的预期现金流、是否存在任何政府或机构担保，以及市场状况。
截至2023年12月31日，本公司并无出售有未实现亏损的证券的计划，并相信在收回摊销成本之前，本公司极有可能不会被要求出售此类证券。
有关投资证券的进一步资料，请参阅综合财务报表附注5及附注22。
存款截至2023年12月31日，存款总额为5,123亿美元，而截至2022年12月31日，存款总额为5,250亿美元。存款总额减少127亿元(2.4%)，反映无息存款减少，但有关减幅因定期存款和储蓄存款总额的增加而被部分抵销。
截至2023年12月31日的无息存款比2022年12月31日减少了478亿美元(34.7%)。这是由於财富、企业、商业及机构银行业务以及个人及商业银行业务余额减少所致。
与2022年12月31日相比，2023年12月31日的定期存款增加了193亿美元(58.7%)，这是由于消费者和商业银行余额增加。定期存款的变动主要与那些作为其他资金来源的替代资金来源而管理的存款有关，主要基于相对定价和流动性特征。
与2022年12月31日相比，2023年12月31日的有息储蓄存款增加了158亿美元(4.4%)。货币基础增加，是因为货币市场存款余额增加，但有关增幅因储蓄账户及利息支票存款余额减少而被部分抵销。货币市场存款余额增加514亿美元(34.7%)，主要是由于消费者和商业银行业务以及财富、企业、商业和机构银行业务余额增加。储蓄账户余额减少286亿美元(39.8%)，原因是消费者和企业银行余额下降。利息支票余额减少70亿美元(5.2%)，主要是由于财富、公司、商业和机构银行余额减少。
存款的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 12月31日(百万美元) | 金额 | 百分比
占总数的 | 金额 | 百分比
占总数的 |
| 无息存款 | $ | 89,989 | | 17.6 | % | $ | 137,743 | | 26.2 | % |
| 计息存款 | | | | |
| 利息查询 | 127,453 | | 24.9 | | 134,491 | | 25.6 | |
| 货币市场储蓄 | 199,378 | | 38.9 | | 148,014 | | 28.2 | |
| 储蓄账户 | 43,219 | | 8.4 | | 71,782 | | 13.7 | |
| 储蓄存款总额 | 370,050 | | 72.2 | | 354,287 | | 67.5 | |
| 国内定期存款低于25万美元 | 35,700 | | 7.0 | | 16,329 | | 3.1 | |
| 国内定期存款超过25万美元 | 15,336 | | 3.0 | | 11,999 | | 2.3 | |
| 外国定期存款 | 1,237 | | .2 | | 4,618 | | .9 | |
| 有息存款总额 | 422,323 | | 82.4 | | 387,233 | | 73.8 | |
总存款(a) | $ | 512,312 | | 100.0 | % | $ | 524,976 | | 100.0 | % |
(a)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为2，607亿美元和2，893亿美元的存款，这些存款不受任何联邦、州或外国存款保险计划的约束。
截至2023年12月31日，超过保险限额的国内定期存款以及不受任何联邦、州或外国存款保险计划约束的定期存款的到期情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 国内定期存款 超过25万美元 | 外国时间 存款 | 总计 |
| 三个月或更短时间 | $ | 5,538 | | $ | 1,237 | | $ | 6,775 | |
| 三个月到六个月 | 3,624 | | — | | 3,624 | |
| 六个月到一年 | 4,247 | | — | | 4,247 | |
| 此后 | 1,927 | | — | | 1,927 | |
| 总计 | $ | 15,336 | | $ | 1,237 | | $ | 16,573 | |
借款该公司利用短期和长期借款作为其资产/负债管理和融资战略的一部分。截至2023年12月31日，短期借款为153亿美元，而2022年12月31日为312亿美元。短期借款包括购买的联邦基金、商业票据、回购协议、以高级资产担保的借款和其他短期借款。与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的短期借款减少了159亿美元(51.1%)，这主要是由于短期联邦住房贷款银行(FHLB)预付款的减少。
截至2023年12月31日，长期债务为515亿美元，而2022年12月31日为398亿美元。117亿美元(29.3%)的增长主要是由于发行了82亿美元的中期票据，FHLB预付款增加了71亿美元，但被28亿美元的银行票据偿还和到期日以及公司对三菱UFG的9.36亿美元债务偿还部分抵消了。
有关短期借款及长期债务的补充资料，请参阅综合财务报表附注13及附注14；有关本公司流动资金管理的讨论，请参阅“流动资金风险管理”一节。
企业风险概况
概述管理风险是一家金融服务公司成功运营的重要组成部分。公司董事会已经批准了一个风险管理框架，该框架为所有冒险活动确立了治理和风险管理要求。该框架包括公司和业务线风险偏好声明，这些声明为追求业务目标和计划时可能承担的风险的类型和数量设定了界限。董事会主要通过其风险管理委员会监督与风险管理框架、风险偏好声明和其他政策要求相关的业绩。
执行风险委员会(“执行风险委员会”)由首席风险官担任主席，成员包括首席执行官及执行管理团队的其他成员，负责监督风险管理框架及风险偏好声明的执行情况。ERC通过指导及时和全面的行动，专注于当前和正在出现的风险，包括战略和声誉风险。还成立了高级操作委员会，每个委员会负责监督特定类别的风险。
在完成对MUB的收购后，公司的风险管理框架适用于法人
从三菱UFG收购，包括MUB，直到其合并为USBNA。进行了更新，以使被收购实体与本公司的风险偏好保持一致，并将其各自风险治理和报告的要素与本公司现有的风险管理框架联系起来。在2023年5月26日完成MUB与USBNA的合并后，MUB风险治理和报告框架不再适用。
该公司最突出的风险敞口是信贷、利率、市场、流动性、运营、合规、战略和声誉。信用风险是指与信用状况改变或借款人或交易对手未能履行其合同义务有关的损失风险。利率风险是指由于利率变化的影响而产生的对收益和资本或市场估值的当前或预期风险。市场风险源于利率、外汇汇率和证券价格的波动可能导致金融工具价值的变化，如按公允价值入账的交易和可供出售投资证券、持有待售抵押贷款(“MLHFS”)、抵押偿还权(“MSR”)和衍生品的价值。流动性风险是指在正常或紧张的情况下，由于公司无法或被认为无法及时和完整地履行其现金流义务而对财务状况或整体安全和稳健造成不利影响的风险。营运风险是指因内部流程或系统、人(包括人为错误或不当行为)或不利的外部事件(包括数据安全漏洞导致的损失风险)不充分或失败而对当前或预期的财务状况和弹性产生的风险。运营风险还可以包括由于与公司有业务往来的第三方的失败而造成的损失风险。合规风险是指如果公司未能遵守合规要求和公司的合规政策，公司可能遭受法律或监管制裁、财务损失和声誉损害的风险。战略风险是指由于不利的业务决策、业务决策执行不力或对银行业和经营环境的变化缺乏反应能力而对当前或预期的财务状况和弹性产生的风险。声誉风险是指负面舆论对当前或预期收益、资本、特许经营权或企业价值造成的风险。这种风险可能会影响公司建立新关系或服务或继续服务现有关系的能力，从而损害公司的竞争力。除上述风险外，还存在其他可能影响本公司的风险因素。有关这些因素的详细讨论，请参阅第140页开始的“风险因素”。
公司董事会和管理层治理委员会得到建立有效制衡的“三道防线”模式的支持。第一道防线是业务线，它按照既定的限制和政策要求管理风险。反过来，业务线负责人和他们的风险官员建立计划，以确保符合这些限制和政策要求。第二道防线，包括首席风险干事的组织以及以下方面的政策和监督活动
公司支持职能，将风险偏好和战略转化为可操作的风险限制和政策。第二道防线监督第一道防线是否符合限制和政策，并向高级管理层和董事会风险管理委员会报告和升级新出现的风险和其他关切。第三道防线是内部审计，负责向董事会审计委员会和高级管理层提供关于公司治理、风险管理和控制程序有效性的独立评估和保证。
管理层定期向董事会风险管理委员会提交报告。风险管理委员会与管理层讨论公司的风险管理表现，并向整个董事会提供关键风险的摘要，包括现有事项的状况、未来可能关注的领域以及某些类型的损失事件的具体信息。风险管理委员会审议管理层评估公司相对于风险偏好声明和相关风险限额的业绩的季度报告，包括：
•宏观经济环境和其他质量考虑因素，如监管和合规变化、诉讼事态发展、地缘政治事件以及技术和网络安全；
•信贷措施，包括不良评级和不良贷款、杠杆交易、信贷集中和贷款限额；
•利率和市场风险，包括市值和净收入模拟，以及与交易相关的风险价值(VaR)；
•流动性风险，包括各种压力情景下的资金预测；
•运营和合规风险，包括欺诈、处理错误、违反控制、违反数据安全或不利业务决策等事件造成的损失，以及技术业绩报告，以及各种法律和监管合规措施；
•资本比率和预测，包括监管措施和压力情景；以及
•战略和声誉风险考虑、影响和应对。
信用风险管理该公司的信用风险管理战略包括明确定义的集中信用政策、统一的承保标准，以及对所有商业和消费者信用风险敞口的持续风险监测和审查程序。该战略还强调地域、行业和客户层面的多样化，定期进行信用审查，并对信用质量恶化的贷款进行管理审查。风险管理委员会监督公司的信用风险管理流程。
此外，根据公司的定义，信用质量评级是公司整体信用风险管理和评估其拨备的重要组成部分
信用损失。合格评级的贷款是指那些没有被归类在公司的问题信用评级等级上的贷款，因为已经确定了最小的信用风险。具有特别提及或分类评级的贷款，包括逾期90天或以上且仍在应计的消费贷款和小企业贷款，非应计贷款，以及处于初级留置权但处于第一留置权之后的非应计贷款，包括公司持有的所有其认为存在潜在或明确弱点的贷款，可能会使合同现金流的全部收集面临风险。该公司对消费贷款的内部信用质量评级主要基于拖欠和不良状况，但在这些投资组合中少数较大规模的贷款是单独评估的。对于这一有限的人群，内部信用质量评级的确定还可能考虑抵押品价值和客户现金流。请参阅综合财务报表附注1和6，以进一步讨论公司的贷款组合，包括内部信用质量评级。
该公司将其贷款组合分为两个部分，这是它制定和记录确定信贷损失准备金的系统方法的水平。该公司的两个贷款组合是商业贷款和消费贷款。
商业贷款部分包括向小型企业、中端市场、大型企业、商业房地产、金融机构、非营利组织和公共部门客户发放的贷款和租赁。与商业贷款部门贷款相关的关键风险特征包括借款人业务的行业和地理位置、贷款目的、还款来源、借款人的债务能力和财务灵活性、贷款契约和质押抵押品的性质(如果有)，以及失业率、国内生产总值水平、公司债券利差和长期利率等宏观经济因素。在确定对借款人违约可能性和违约时损失严重程度的估计时，除其他外，还会考虑这些风险特征。本公司在对这些贷款进行内部风险评级或预测其亏损时会考虑这些风险特征，这是确定商业贷款部门贷款信贷损失准备的重要因素。
消费贷款部门是指向消费者客户发放的贷款和租赁，包括住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款，如循环消费贷款、汽车贷款和租赁以及房屋净值贷款和额度。房屋净值或二次抵押贷款是初级留置权封闭式账户，在发起时已全部支付。这些贷款通常是固定利率贷款，以住宅房地产为担保，有10年或15年的固定偿付摊销时间表。房屋净值额度是一种循环账户，借款人有能力重复提取和偿还余额，最高可达最高承诺，并以住宅房地产为担保。这些账户包括第一留置权或初级留置权账户。投资组合中房屋净值额度的典型条款是以最优惠利率为基准的浮动利率，10%-
一年支付期，在此期间，最低还款额相当于每月利息，然后是20年的摊销期限。截至2023年12月31日，公司几乎所有的房屋净值线都处于抽取期。与消费贷款部门贷款相关的主要风险特征主要涉及借款人的偿还能力和意愿，包括失业率、消费者破产申请和其他宏观经济因素、客户付款历史和信用评分，在某些情况下，反映房地产贷款当前市场状况的最新贷款与价值比(LTV)信息。这些和其他风险特征反映在对拖欠水平、破产和亏损的预测中，这些预测是确定消费贷款部门信贷损失拨备的主要因素。
本公司根据其潜在风险特征，进一步将其贷款组合细分为各种类别。商业贷款领域的两个类别是商业贷款和商业房地产贷款。消费贷款领域的三个类别是住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款。
由于与无资金支持的信贷承诺相关的业务流程和信用风险与贷款的业务流程和信用风险基本相同，本公司使用类似的流程来估计其无资金支持的信贷承诺的负债。本公司亦从事可能导致信贷风险的非借贷活动，包括为资产负债表对冲目的的衍生工具交易、外汇交易、客户的存款透支及利率合约、证券及其他金融资产的投资，以及结算风险，包括自动结算所交易及为商户处理信用卡交易。这些活动要经过信用审查、分析和审批流程。
经济和其他因素在评估其信用风险时，公司会考虑承销活动、贷款组合构成(包括产品组合和地理、行业或客户特定的集中度)、抵押品价值、贷款表现趋势和宏观经济因素的变化，如失业率、国内生产总值水平、通货膨胀、利率和消费者破产申请的变化。
2023年期间，随着通胀开始消退，经济不确定性和衰退风险趋于稳定。借款人继续感受到利率上升对盈利潜力的滞后影响。除了这些广泛的经济因素外，预期损失估计还考虑各种因素，包括影响风险评级变化的客户特定信息、预计的拖欠以及经济恶化对选定借款人流动性和偿还能力的影响。
信贷多元化该公司管理其信贷风险的部分方法是使其贷款组合多样化，这是通过按产品类型标准(如行业)设定限额和确定信贷集中度来实现的。作为其正常业务活动的一部分，该公司提供广泛的传统商业贷款产品和专业产品，如资产基础贷款、商业租赁融资、农业信贷、仓库
抵押贷款、小企业贷款、商业房地产贷款、医疗保健贷款和相应的银行融资。该公司还提供一系列消费贷款产品，包括住房抵押贷款、信用卡贷款、汽车贷款、零售租赁、房屋净值贷款和贷款额度、循环信贷安排和其他消费贷款。这些消费贷款产品主要通过分支机构网络、住房抵押贷款和贷款制作办公室、移动和网上银行以及汽车和休闲汽车经销商等间接分销渠道提供。该公司按行业、客户和地理位置监测和管理投资组合多样化。鉴于其在这些市场的战略地位和经济规模，该公司在加州拥有巨大的贷款敞口。表6提供了关于2023年期间产品总体多样化和组合变化的信息。
商业贷款类别在不同行业之间呈现多元化，集中在金融机构和房地产。表8汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未偿还商业贷款的主要行业集团和地理位置。
商业房地产贷款类别反映了该公司专注于为其本地网络内的企业主以及地区和国家投资型房地产所有者和开发商提供服务。在商业房地产贷款类别中，不同的物业类型存在不同程度的信用风险。表9汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日未偿还的商业房地产贷款的重要物业类型和地理位置。商业房地产贷款在不同的物业类型中多样化，集中在多户、企业主自住和写字楼物业。截至2023年12月31日，商业房地产写字楼行业占商业房地产贷款的13.0%，占总贷款的1.9%，正在推动该行业的压力。该公司相信，它已经谨慎地监控了这一投资组合，并在2023年12月31日建立了大约10%的拨备与贷款覆盖率。截至2023年12月31日，办公室不良贷款占办公室贷款总额的7.6%。该公司的商业地产多户型投资组合是根据现有现金流承保的，没有考虑将租金稳定的单位转换为市场价格的能力所带来的任何潜在净收益。该公司在纽约市市场的租金稳定物业风险敞口微乎其微。
该公司的消费贷款部门利用几个不同的业务流程和渠道发起消费信贷，包括传统的分支机构贷款、移动和网上银行、间接贷款、联盟伙伴关系和代理银行。每一项不同的承保和发起活动都管理独特的信用风险特征，并根据不同的风险状况为其贷款产品定价。
住房抵押贷款一般仅限于优质借款人，并通过公司的分支机构、贷款制作办公室、移动和在线服务以及发起人批发网络进行。本公司可保留其在资产负债表上发放的住宅按揭贷款，或在保留服务权利及客户关系的同时，将贷款出售至二级市场。利用二级市场使公司能够有效地降低其信用和其他资产/负债风险。对于保留在公司投资组合中的住宅抵押贷款以及房屋净值和第二抵押贷款，在承保过程中通过遵守LTV和借款人信用标准来管理信用风险。
该公司基于一种结合自动估值模型更新和相关房价指数的方法，每季度估计其未偿还住宅抵押贷款的最新LTV信息。LTV是贷款的未偿还本金余额与当前估计的房地产价值的比率。就房屋净值及第二按揭而言，综合按揭与价值比率(“CLTV”)是指第一按揭原始本金余额与第二留置权未偿还本金余额的组合，相对现时物业价值的估计。某些贷款没有LTV或CLTV，主要是由于缺乏相关的自动估值模型和/或房价指数值，或缺乏所收购贷款的必要估值数据。
下表提供了LTV截至2023年12月31日的住宅抵押贷款、房屋净值和二次抵押贷款的摘要信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
住宅按揭贷款 (百万美元) | 利息 仅限 | 摊销 | 总计 | 百分比
占总数的 |
| 贷款价值比 | | | | |
| 小于或等于80% | $ | 13,945 | | $ | 86,758 | | $ | 100,703 | | 87.2 | % |
| 超过80%到90% | 255 | | 6,326 | | 6,581 | | 5.7 | |
| 超过90%到100% | 30 | | 1,062 | | 1,092 | | .9 | |
| 超过100% | 6 | | 370 | | 376 | | .3 | |
| 无可用的LTV | 1 | | 10 | | 11 | | — | |
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(a) | — | | 6,767 | | 6,767 | | 5.9 | |
| | | | |
| 总计 | $ | 14,237 | | $ | 101,293 | | $ | 115,530 | | 100.0 | % |
(a)指已购买的贷款以及可根据拖欠贷款回购选择权从政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)抵押贷款池购买的贷款，其付款主要由联邦住房管理局或美国退伍军人事务部担保。
| | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值和二次抵押贷款 (百万美元) | 线条 | 贷款 | 总计 | 百分比
占总数的 |
| 贷款价值比/合并贷款价值比 |
| 小于或等于80% | $ | 10,406 | | $ | 1,904 | | $ | 12,310 | | 94.3 | % |
| 超过80%到90% | 492 | | 103 | | 595 | | 4.5 | |
| 超过90%到100% | 70 | | 16 | | 86 | | .7 | |
| 超过100% | 32 | | 4 | | 36 | | .3 | |
| 没有LTV/CLTV可用 | 29 | | — | | 29 | | .2 | |
| 总计 | $ | 11,029 | | $ | 2,027 | | $ | 13,056 | | 100.0 | % |
截至2023年12月31日，房屋净值和第二抵押贷款为131亿美元，而2022年12月31日为129亿美元，其中包括26亿美元的第一留置权头寸的房屋净值额度，以及105亿美元的房屋净值和第二抵押贷款和初级留置权头寸的额度。截至2023年12月31日，处于初级留置权头寸的贷款和额度包括约31亿美元的贷款和额度，公司还为其提供相关的第一留置权贷款，以及约74亿美元的贷款和额度，其中公司没有为相关的第一留置权贷款提供服务。公司能够使用公司作为第一留置权服务商的信息或客户信用机构档案中报告的信息来确定相关第一留置权的状况。本公司亦会评估该等次级留置权贷款及贷款额度的其他信贷风险指标，包括违约率、估计平均CLTV比率及更新加权平均信用评分，以评估信贷风险、相关损失估计及厘定信贷损失准备。
下表汇总了截至2023年12月31日公司初级留置权头寸的拖欠统计数据和其他信用质量指标：
| | | | | | | | | | | |
| 后置初级留置权 | |
| (百万美元) | 公司拥有
或维修
第一留置权 | 第三方
第一留置权 | 总计 |
| 总计 | $ | 3,108 | | $ | 7,351 | | $ | 10,459 | |
| 逾期30 - 89天百分比 | .38 | % | .58 | % | .52 | % |
| 逾期90天或以上的百分比 | .05 | % | .08 | % | .07 | % |
| 加权平均CLTV | 70 | % | 68 | % | 69 | % |
| 加权平均信用评分 | 784 | 785 | 785 |
请参阅“信用损失备抵的分析和确定”部分，以了解有关公司如何确定初级抵押权贷款的信用损失备抵的更多信息。
信用卡和其他零售贷款在客户细分和地区多元化。信用卡产品组合的多元化是通过公司和金融机构合作伙伴的分支机构、零售和亲和力合作伙伴以及数字渠道通过广泛的客户关系分布来实现的。
表10、11和12分别提供了住宅抵押贷款、信用卡和其他零售贷款组合的地理摘要。
下表提供了根据2023年12月31日更新的信用评分分类的公司信用卡贷款余额摘要：
| | | | | |
| 百分比 占总数的(a) |
| 信用评分> 660 | 86 | % |
| 信用评分 | 14 | |
| 没有信用评分 | — | |
(a)信用评分分布不包括由他人提供服务的贷款。
| | | | | | | | |
12月31日 逾期90天或以上 | 2023 | 2022 |
| 商业广告 | | |
| 商业广告 | .09 | % | .07 | % |
| 租赁融资 | — | | — | |
| 总商业广告 | .09 | | .07 | |
| 商业地产 | | |
| 商业抵押贷款 | — | | — | |
| 建设和发展 | .03 | | .03 | |
| 总商业地产 | .01 | | .01 | |
住宅按揭贷款(a) | .12 | | .08 | |
| 信用卡 | 1.31 | | .88 | |
| 其他零售业 | | |
| 零售租赁 | .05 | | .04 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | .26 | | .28 | |
| 其他 | .11 | | .08 | |
| 其他零售总额 | .15 | | .12 | |
| 贷款总额 | .19 | % | .13 | % |
| | |
12月31日 逾期90天或以上的贷款和不良贷款 | 2023 | 2022 |
| 商业广告 | .37 | % | .19 | % |
| 商业地产 | 1.46 | | .62 | |
住宅按揭贷款(a) | .25 | | .36 | |
| 信用卡 | 1.31 | | .88 | |
| 其他零售业 | .46 | | .37 | |
| 贷款总额 | .57 | % | .38 | % |
(a)拖欠贷款比率分别不包括在2023年12月31日和2022年12月31日从GNMA抵押贷款池购买的贷款和根据拖欠贷款回购选项从GNMA抵押贷款池购买的贷款，这些贷款的偿还主要由联邦住房管理局或美国退伍军人事务部担保。包括这些贷款，截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，逾期90天或以上的住房抵押贷款和不良贷款占住房抵押贷款总额的比例分别为2.00%和2.28%。
贷款拖欠除其他考虑因素外，拖欠率的趋势是公司贷款组合中信用风险的一个指标。如果在账单上规定的日期之前没有收到合同规定的最低付款，贷款账户的全部余额被视为拖欠。已购买的拖欠贷款和根据拖欠贷款回购选择权从GNMA抵押贷款池购买的贷款，其还款主要由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保，不在拖欠统计数字之列。此外，在某些情况下，消费贷款客户的账户可能会被重新计龄，以使其脱离拖欠状态。一般来说，账户老化的目的是帮助那些最近克服了暂时的财务困难，并表现出有能力和意愿恢复定期付款的客户。此外，本公司可能会对经历较长期财务困难的客户的消费贷款账户进行重新计龄，并对该账户应用修改后的优惠条款和条件。商业贷款一般不受再老化政策的约束。
截至2023年12月31日，逾期90天或更长时间的应计贷款总额为6.98亿美元，而2022年12月31日为4.91亿美元。逾期90天或以上的应计贷款不计入不良资产，并继续计息，因为这些贷款有足够的抵押品担保，正在收集过程中，并有理由预计会导致偿还或恢复到当前状态，或根据监管准则在具有特定冲销时间框架的同质投资组合中进行管理。截至2023年12月31日，逾期90天或以上的累计贷款占总贷款的比例为0.19%，而2022年12月31日为0.13%。
下表提供了消费贷款部门包括的住宅抵押贷款、信用卡和其他零售贷款的拖欠情况摘要信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日 (百万美元) | 金额 | 以结束的百分比表示
贷款余额 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
住宅按揭贷款(a) | | | | |
| 30-89天 | $ | 169 | | $ | 201 | | .15 | % | .17 | % |
| 90天或以上 | 136 | | 95 | | .12 | | .08 | |
| 不良资产 | 158 | | 325 | | .14 | | .28 | |
| 总计 | $ | 463 | | $ | 621 | | .40 | % | .54 | % |
| 信用卡 | | | | |
| 30-89天 | $ | 406 | | $ | 283 | | 1.42 | % | 1.08 | % |
| 90天或以上 | 375 | | 231 | | 1.31 | | .88 | |
| 不良资产 | — | | 1 | | — | | — | |
| 总计 | $ | 781 | | $ | 515 | | 2.73 | % | 1.96 | % |
| 其他零售业 | | | | |
| 零售租赁 | | | | |
| 30-89天 | $ | 25 | | $ | 27 | | .60 | % | .49 | % |
| 90天或以上 | 2 | | 2 | | .05 | | .04 | |
| 不良资产 | 8 | | 8 | | .19 | | .14 | |
| 总计 | $ | 35 | | $ | 37 | | .85 | % | .67 | % |
| 房屋净值和二次抵押贷款 | | | | |
| 30-89天 | $ | 77 | | $ | 65 | | .59 | % | .51 | % |
| 90天或以上 | 34 | | 36 | | .26 | | .28 | |
| 不良资产 | 113 | | 110 | | .87 | | .86 | |
| 总计 | $ | 224 | | $ | 211 | | 1.72 | % | 1.64 | % |
其他(b) | | | | |
| 30-89天 | $ | 176 | | $ | 217 | | .65 | % | .59 | % |
| 90天或以上 | 31 | | 28 | | .11 | | .08 | |
| 不良资产 | 17 | | 21 | | .06 | | .06 | |
| 总计 | $ | 224 | | $ | 266 | | .82 | % | .73 | % |
(a)不包括在2023年12月31日逾期30-89天的5.95亿美元贷款和逾期90天或更长时间的20亿美元贷款，这些贷款可以根据继续产生利息的拖欠贷款回购期权从GNMA抵押贷款池购买，而截至2022年12月31日，这一数字分别为6.47亿美元和22亿美元。
(b)包括循环信贷、分期付款和汽车贷款。
修改后的贷款在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预计将在短期内遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收回到期金额。在大多数情况下，修改要么是优惠的利率降低，要么是延长到期日，要么是减少本金余额，否则就不会被考虑。
如借款人遵守经修订的条款及条件，并在数个还款周期(一般为六个月或以上)表现出与经修订的条款相称的还款表现，经修改的贷款应计利息。
本公司继续与客户合作，为遇到财务困难的借款人修改贷款。该公司的许多贷款修改是根据与正在进行的贷款收集过程有关的具体情况确定的。这些修改在公司的每一种贷款类别中都有所不同。商业贷款部分的修改通常包括延长到期日，并可能伴随着利率的上调或下调。本公司亦可与借款人合作，对贷款作出其他更改，以减轻损失，例如取得额外抵押品及/或担保以支持贷款。
该公司还实施了某些住宅抵押贷款修改计划。该公司根据联邦住房管理局、美国退伍军人事务部和自己的内部计划修改住宅抵押贷款。根据这些计划，该公司为符合条件的房主提供永久修改他们的贷款并实现更负担得起的每月付款的机会。这些修改可能包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或延期付款、将应计利息和/或未清偿预付款资本化，或在有限情况下部分免除贷款本金。在大多数情况下，参与住房抵押贷款修改计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户成功完成试用期安排，并且在此之前贷款文档不会被修改。
信用卡和其他零售贷款修改通常是不同修改计划的一部分，在指定的时间段内为客户提供修改解决方案，通常长达60个月。
该公司还在有限的情况下进行短期修改，以帮助经历暂时困难的借款人，包括以前向直接因新冠肺炎疫情的影响而经历财务困难的借款人提供还款减免。短期消费贷款修改计划包括还款减免，最多推迟三次逾期付款，以及在借款人支付所需款项时恢复到当前状态的能力。公司也可以对商业贷款进行短期修改，最常见的修改是将到期日延长三个月或更短时间。这种延期通常在到期日临近，借款人面临一定程度的财务压力时使用，但公司相信借款人将支付所有所欠合同金额。
不良资产不良资产的水平是未来信贷损失可能性的另一个指标。不良资产包括非应计贷款、未按修改条款履行且未计提利息的经修改贷款、未达到恢复应计状态所要求的履约期的经修改贷款、拥有的其他房地产(“OREO”)及本公司拥有的其他不良资产。从非权责发生状态的资产中收取的利息通常用于本金余额，而不是
记录为收入。然而，如果贷款的剩余账面金额被认为是可以收回的，利息收入可以被确认为利息支付。
截至2023年12月31日，不良资产总额为15亿美元，而截至2022年12月31日的不良资产总额为10亿美元。从2022年12月31日到2023年12月31日，不良资产增加了4.78亿美元(47.0%)，主要是由于不良商业房地产和商业贷款增加，部分被不良住宅抵押贷款的减少所抵消。总不良率
2023年12月31日，资产与贷款总额和其他房地产的比例为0.40%，而2022年12月31日为0.26%。
OREO于2023年12月31日为2600万美元，而2022年12月31日为2300万美元，与之前为贷款余额担保的止赎房产有关。这些余额不包括止赎GNMA贷款，其还款主要由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。
| | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 商业广告 | | |
| 商业广告 | $ | 349 | | $ | 139 | |
| 租赁融资 | 27 | | 30 | |
| 总商业广告 | 376 | | 169 | |
| 商业地产 | | |
| 商业抵押贷款 | 675 | | 251 | |
| 建设和发展 | 102 | | 87 | |
| 总商业地产 | 777 | | 338 | |
住宅按揭贷款(b) | 158 | | 325 | |
| 信用卡 | — | | 1 | |
| 其他零售业 | | |
| 零售租赁 | 8 | | 8 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 113 | | 110 | |
| 其他 | 17 | | 21 | |
| 其他零售总额 | 138 | | 139 | |
不良贷款总额(1) | 1,449 | | 972 | |
其他房地产(c) | 26 | | 23 | |
| 其他资产 | 19 | | 21 | |
| 不良资产总额 | $ | 1,494 | | $ | 1,016 | |
累计逾期90天或以上的贷款(b) | $ | 698 | | $ | 491 | |
期末贷款(2) | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | |
不良资产与贷款总额之比(1)/(2) | .39 | % | .25 | % |
不良资产与贷款总额加其他房地产之比(c) | .40 | % | .26 | % |
不良资产变化
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 商业和 商业广告 房地产 | 住宅 抵押贷款， 信用卡和 其他零售业 | 总计 |
| 余额2022年12月31日 | $ | 509 | | $ | 507 | | $ | 1,016 | |
| 不良资产的增加 | | | |
| 新的非权责发生贷款和止赎财产 | 1,403 | | 174 | | 1,577 | |
| 贷款垫款 | 49 | | 1 | | 50 | |
| 收购的不良资产 | — | | — | | — | |
| 添加总数 | 1,452 | | 175 | | 1,627 | |
| 不良资产减值 | | | |
| 回报，回报 | (415) | | (109) | | (524) | |
| 净销售额 | (51) | | (23) | | (74) | |
| 返回执行状态 | (32) | | (199) | | (231) | |
冲销(d) | (308) | | (12) | | (320) | |
| 总减排量 | (806) | | (343) | | (1,149) | |
| 不良资产净增(减) | 646 | | (168) | | 478 | |
| 余额2023年12月31日 | $ | 1,155 | | $ | 339 | | $ | 1,494 | |
(a)在整个文件中，不良资产和相关比率不包括逾期90天或以上的应计贷款。
(b)不包括截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日分别购买的20亿美元和22亿美元，以及根据拖欠贷款回购期权从GNMA抵押贷款池购买的贷款和可以购买的贷款，这些贷款逾期90天或更长时间仍在产生利息，因为它们的偿还主要由联邦住房管理局或美国退伍军人事务部担保。
(c)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止赎的GNMA贷款分别为4700万美元和5300万美元，这些贷款继续计息，并被记录为其他资产，不包括在不良资产之外，因为它们由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。
(d)冲销不包括某些信用卡产品和贷款销售的行动，这些产品和贷款在发生冲销时没有被归类为不良资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
截至十二月三十一日止的年度
(百万美元) | 平均值 贷款 天平 | 网络 冲销 | 百分比 | 平均值 贷款 天平 | 网络 冲销 | 百分比 | 平均值 贷款 天平 | 网络 冲销 | 百分比 |
| 商业广告 | | | | | | | | | |
| 商业广告 | $ | 130,544 | | $ | 293 | | .22 | % | $ | 118,967 | | $ | 211 | | .18 | % | $ | 97,649 | | $ | 97 | | .10 | % |
| 租赁融资 | 4,339 | | 21 | | .48 | | 4,830 | | 16 | | .33 | | 5,206 | | 6 | | .12 | |
| 总商业广告 | 134,883 | | 314 | | .23 | | 123,797 | | 227 | | .18 | | 102,855 | | 103 | | .10 | |
| 商业地产 | | | | | | | | | |
| 商业抵押贷款 | 42,894 | | 265 | | .62 | | 30,890 | | 17 | | .06 | | 27,997 | | (14) | | (.05) | |
| 施工 | 11,752 | | (2) | | (.02) | | 10,208 | | 20 | | .20 | | 10,784 | | 16 | | .15 | |
| 总商业地产 | 54,646 | | 263 | | .48 | | 41,098 | | 37 | | .09 | | 38,781 | | 2 | | .01 | |
| 住宅按揭贷款 | 115,922 | | 109 | | .09 | | 84,749 | | (23) | | (.03) | | 74,629 | | (32) | | (.04) | |
| 信用卡 | 26,570 | | 849 | | 3.20 | | 23,478 | | 524 | | 2.23 | | 21,645 | | 512 | | 2.37 | |
| 其他零售业 | | | | | | | | | |
| 零售租赁 | 4,665 | | 6 | | .13 | | 6,459 | | 3 | | .05 | | 7,710 | | 2 | | .03 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 12,829 | | (2) | | (.02) | | 11,051 | | (7) | | (.06) | | 11,228 | | (10) | | (.09) | |
| 其他 | 31,760 | | 366 | | 1.15 | | 42,941 | | 302 | | .70 | | 40,117 | | 105 | | .26 | |
| 其他零售总额 | 49,254 | | 370 | | .75 | | 60,451 | | 298 | | .49 | | 59,055 | | 97 | | .16 | |
| 贷款总额 | $ | 381,275 | | $ | 1,905 | | .50 | % | $ | 333,573 | | $ | 1,063 | | .32 | % | $ | 296,965 | | $ | 682 | | .23 | % |
贷款净额冲销分析2023年贷款净冲销总额为19亿美元，而2022年为11亿美元。与2022年相比，2023年的净冲销总额增加了8.42亿美元(79.2%)，反映了符合商业房地产信贷状况正常化和不利条件的大多数贷款类别的更高冲销，以及2023年和2022年资产负债表重新定位和资本管理行动的影响。2023年的净冲销包括与资产负债表重新定位和2023年第二季度采取的资本管理行动有关的冲销，以及2023年第一季度与收购贷款的无法收回金额有关的冲销，这些贷款被认为是截至MUB收购之日已购买的信贷恶化。2022年净冲销包括2022年第四季度与收购贷款的无法收回金额和资产负债表优化活动有关的冲销。2023年，总贷款净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.50%，而2022年为0.32%。剔除与MUB收购和资产负债表重新定位以及资本管理行动相关的冲销影响，2023年总贷款净冲销与平均未偿还贷款的比率为0.39%，而2022年为0.21%。有关更多信息，请参阅“非公认会计准则财务指标”。
2023年商业和商业房地产贷款净冲销为5.77亿美元(占平均未偿还贷款的0.30%)，而2022年为2.64亿美元(占平均未偿还贷款的0.16%)。与2022年相比，2023年净冲销的增加主要是由于信贷状况正常化和商业房地产的不利状况。
2023年住宅抵押贷款净冲销为1.09亿美元(占平均未偿还贷款的0.09%)，而2022年净收回2300万美元(占平均未偿还贷款的0.03%)。2023年信用卡贷款净冲销为8.49亿美元(占平均未偿还贷款的3.20%)，而2022年为5.24亿美元(占平均未偿还贷款的2.23%)。2023年其他零售贷款净冲销为3.7亿美元(占平均未偿还贷款的0.75%)，而2022年为2.98亿美元(占平均未偿还贷款的0.49%)。与2022年相比，2023年住宅抵押贷款、信用卡和其他零售贷款净冲销总额的增加是由信贷状况正常化以及与资产负债表重新定位和2023年采取的资本管理行动相关的冲销推动的。
信贷损失准备的分析与确定信贷损失准备是为本公司贷款和租赁组合的当前预期信贷损失建立的，包括无资金来源的信贷承诺。该拨备考虑适用资产剩余寿命的预期损失，包括预期回收。信贷损失准备通过计入收益的准备金增加，并通过净冲销减少。
管理层每季度评估信贷损失准备的适当性。在三年的合理和可支持的预测期内考虑了多种经济情景，其中包括增加对第二年和第三年的历史损失经验的考虑。这些经济情景是由多个经济变量的相互关联的预测构建的，并产生了损失估计，其中考虑了这些经济变量与信贷损失的历史相关性。在预测期过后，
公司完全恢复长期的历史亏损经验，根据预付款和当前贷款和租赁组合的特点进行调整，以估计投资组合剩余寿命内的损失。经济情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估计，从好于当前的预期到差于当前的预期。情景是根据公司对可预见未来的经济状况的预期进行加权的，反映了对经济预测不确定性的重大判断和考虑。由于当前条件和预期的独特方面，最终损失估计还考虑了影响信贷损失的因素，这些因素没有在情景中反映出来。这些因素可能包括但不限于贷款服务做法、监管指导和/或财政和货币政策行动。
由于与无资金支持的信贷承诺相关的业务流程和信用风险基本上与贷款相同，因此本公司使用类似的程序来估计其无资金支持的信贷承诺的负债，该负债计入综合资产负债表中的其他负债。贷款损失准备和无资金支持的信贷承诺的负债都包括在公司的信贷损失分析和报告的准备金比率中。
信贷损失准备利用前瞻性预期损失模型来考虑影响终生信贷损失的各种因素。这些因素包括但不限于宏观经济变量，如失业率、房地产价格、国内生产总值水平、通货膨胀、利率和公司债券利差，以及贷款和借款人特征，如商业贷款的内部风险评级和消费信用评分、拖欠状况、抵押品类型和可用估值信息、租赁剩余损失的考虑、以及经预期提前还款调整的贷款剩余期限。对于每个贷款组合，包括根据各种贷款修改计划修改的贷款，模型估计会根据需要进行调整，以考虑投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理做法、经济状况或其他可能影响模型准确性的因素的任何相关变化。预期信贷损失估计亦包括考虑先前已注销贷款的预期现金回收或抵押品依赖型贷款的预期回收，而抵押品依赖贷款预期透过以公允价值减去销售成本出售抵押品而收回。如果贷款没有表现出类似的风险特征，则进行单独的分析，以考虑预期的信贷损失。
商业贷款分部超过500万美元的个别评估贷款的拨备是基于使用抵押品依赖型贷款的原始有效利率、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值(视情况而定)贴现的预期现金流量进行的分析。
在评估处于初级留置权地位的任何贷款和额度的信用损失准备是否适当时，公司会考虑第一留置权的拖欠和变更状况。2023年12月31日，
该公司为30%的房屋净值贷款提供了第一留置权，并在初级留置权职位上提供了额度。当第一留置权没有得到公司的服务时，公司还会考虑客户信用机构档案中报告的第一留置权抵押账户的状况。无论公司是否提供第一留置权，在确定信贷损失准备时，都会对经济状况、问题贷款、最近的损失经历和其他因素进行评估。根据现有信息，该公司估计，截至2023年12月31日，该公司的房屋净值投资组合总额为2.04亿美元，占其总房屋净值投资组合的1.6%，代表第一留置权拖欠或修改的非拖欠初级留置权。
当购买贷款组合时，所获得的贷款被分为那些被视为信用恶化程度超过轻微的贷款(“PCD”)和那些不被视为PCD的贷款。为每个人群设立免税额，并考虑产品组合、投资组合的风险特征和拖欠状况，以及在可能的情况下更新的LTV比率。PCD贷款还会考虑贷款自发放以来是否经历了冲销、破产或显著恶化。未被视为PCD的已购买贷款的拨备通过收购时的拨备费用确认，而在收购时被视为PCD的贷款的拨备被收购贷款基准的增加所抵消。随后与所购贷款有关的任何津贴的增加和减少，无论PCD状态如何，都通过拨备费用确认，并将冲销计入津贴。截至2023年12月31日，该公司的贷款组合中包括了31亿美元的PCD贷款净账面余额，主要与收购MUB有关。
该公司确定信贷损失适当拨备的方法也考虑到用于和分配给各种贷款组合的方法固有的不精确性。因此，根据上述方法确定的金额由管理层进行调整，以考虑定量模型调整中未考虑到的其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于：模型不准确、经济情景假设不准确、与影响具体投资组合的经济环境变化或投资组合集中度随时间变化可能影响模型性能有关的新风险。对这些项目的考虑导致对公司每个贷款组合的信贷损失拨备中所包括的拨备金额进行调整。
分析结果每季度评估一次，以确认估计值适用于每个贷款组合。表19按贷款类别和基本投资组合类别显示信贷损失拨备金额。
虽然公司单独确定了拨备的每个要素的金额，并认为这一过程是一个重要的信贷管理工具，但整个贷款组合都可以获得整个信贷损失拨备。实际损失金额可能与估计金额有很大差异。
截至2023年12月31日，信贷损失拨备为78亿美元，而拨备为74亿美元
2022年12月31日。截至2023年12月31日的信贷损失准备包括由于2023年1月1日采用的与停止单独确认和衡量问题债务重组(TDR)有关的会计原则改变而减少的6200万美元。与2022年12月31日相比，2023年12月31日的信贷损失准备金增加了4.35亿美元(5.9%)，主要是由于信贷损失正常化、信用卡余额增长和商业房地产信贷质量。
截至2023年12月31日，信贷损失准备与期末贷款的比率为2.10%，而2022年12月31日为1.91%。截至2023年12月31日，信贷损失拨备与不良贷款的比率为541%，而2022年12月31日为762%。信贷准备金率
截至2023年12月31日，年度贷款净冲销损失为411%，而2022年12月31日为697%。管理层在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年确定信贷损失拨备是适当的。
在估计2023年12月31日的信贷损失准备金时考虑的经济条件包括预计国内生产总值和失业率的变化。这些因素是通过使用多种经济情景的定量计算和考虑当前环境中经济不确定性程度的其他定性评估相结合的方式进行评估的。预计2024年的失业率在3.0%到8.2%之间。
下表汇总了该公司在估计2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的信贷损失准备时使用的关键经济变量的基线预测：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
美国截至三个月失业率(a) | | |
| 2023年12月31日 | 3.8 | % | 4.2 | % |
| 2024年6月30日 | 3.9 | | 4.1 | |
| 2024年12月31日 | 4.0 | | 3.9 | |
截至三个月美国实际国内生产总值(b) | | |
| 2023年12月31日 | 2.5 | % | 1.0 | % |
| 2024年6月30日 | 2.0 | | 1.9 | |
| 2024年12月31日 | 1.3 | | 2.5 | |
(a)反映了美国预测失业率的季度平均值。
(b)反映了同比增长率。
截至2023年12月31日止年度，与商业贷款部门贷款相关的信用损失拨备增加了2.51亿美元，反映了信贷状况正常化和部分商业房地产贷款恶化的影响，但部分被商业风险下降所抵消。
由于信贷表现正常化的影响，截至2023年12月31日止年度，与消费者贷款部门贷款相关的信用损失拨备增加了1.84亿美元，但部分被投资组合风险减少和与会计原则变化相关的减少所抵消。
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 年初余额 | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | | $ | 8,010 | |
会计原则的变化(a) | (62) | | — | | — | |
获得性信用损失备抵(b) | 127 | | 336 | | — | |
| 冲销 | | | |
| 商业广告 | | | |
| 商业广告 | 357 | | 294 | | 206 | |
| 租赁融资 | 32 | | 25 | | 16 | |
| 总商业广告 | 389 | | 319 | | 222 | |
| 商业地产 | | | |
| 商业抵押贷款 | 278 | | 28 | | 9 | |
| 建设和发展 | 3 | | 26 | | 20 | |
| 总商业地产 | 281 | | 54 | | 29 | |
| 住宅按揭贷款 | 129 | | 13 | | 18 | |
| 信用卡 | 1,014 | | 696 | | 686 | |
| 其他零售业 | | | |
| 零售租赁 | 18 | | 18 | | 26 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 12 | | 9 | | 12 | |
| 其他 | 448 | | 391 | | 215 | |
| 其他零售总额 | 478 | | 418 | | 253 | |
总冲销(c) | 2,291 | | 1,500 | | 1,208 | |
| 复苏 | | | |
| 商业广告 | | | |
| 商业广告 | 64 | | 83 | | 109 | |
| 租赁融资 | 11 | | 9 | | 10 | |
| 总商业广告 | 75 | | 92 | | 119 | |
| 商业地产 | | | |
| 商业抵押贷款 | 13 | | 11 | | 23 | |
| 建设和发展 | 5 | | 6 | | 4 | |
| 总商业地产 | 18 | | 17 | | 27 | |
| 住宅按揭贷款 | 20 | | 36 | | 50 | |
| 信用卡 | 165 | | 172 | | 174 | |
| 其他零售业 | | | |
| 零售租赁 | 12 | | 15 | | 24 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 14 | | 16 | | 22 | |
| 其他 | 82 | | 89 | | 110 | |
| 其他零售总额 | 108 | | 120 | | 156 | |
| 总回收率 | 386 | | 437 | | 526 | |
| 净冲销 | | | |
| 商业广告 | | | |
| 商业广告 | 293 | | 211 | | 97 | |
| 租赁融资 | 21 | | 16 | | 6 | |
| 总商业广告 | 314 | | 227 | | 103 | |
| 商业地产 | | | |
| 商业抵押贷款 | 265 | | 17 | | (14) | |
| 建设和发展 | (2) | | 20 | | 16 | |
| 总商业地产 | 263 | | 37 | | 2 | |
| 住宅按揭贷款 | 109 | | (23) | | (32) | |
| 信用卡 | 849 | | 524 | | 512 | |
| 其他零售业 | | | |
| 零售租赁 | 6 | | 3 | | 2 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | (2) | | (7) | | (10) | |
| 其他 | 366 | | 302 | | 105 | |
| 其他零售总额 | 370 | | 298 | | 97 | |
| 净冲销总额 | 1,905 | | 1,063 | | 682 | |
信贷损失准备金(d) | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 其他变化 | — | | (1) | | — | |
| 年终余额 | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | |
| 组件 | | | |
| 贷款损失准备 | $ | 7,379 | | $ | 6,936 | | $ | 5,724 | |
| 无资金信贷承诺的负债 | 460 | | 468 | | 431 | |
信贷损失准备总额(1) | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | $ | 6,155 | |
期末贷款(2) | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | | $ | 312,028 | |
不良贷款(3) | 1,449 | | 972 | | 834 | |
| 信贷损失准备占 | | | |
期末贷款(1)/(2) | 2.10 | % | 1.91 | % | 1.97 | % |
不良贷款(1)/(3) | 541 | | 762 | | 738 | |
| 逾期90天或以上的不良贷款和应计贷款 | 365 | | 506 | | 471 | |
| 不良资产 | 525 | | 729 | | 701 | |
| 净冲销 | 411 | | 697 | | 902 | |
(a)自2023年1月1日起，该公司采用了会计准则，取消了对问题债务重组的单独确认和计量。
(b)从穆阿迈尔银行购入的信贷坏账和注销贷款的拨备。
(c)2023年包括与收购贷款无法收回金额有关的9100万美元冲销，以及与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的3.09亿美元冲销。2022年包括与收购贷款无法收回金额有关的1.79亿美元冲销，以及与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的1.89亿美元冲销。
(d)2023年包括与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的2.43亿美元信贷损失准备金。2022年包括与收购MUB有关的6.62亿美元信贷损失准备金，以及与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的1.29亿美元准备金。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 免税额 | 免税额占贷款的百分比 |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 商业广告 | | | | |
| 商业广告 | $ | 2,038 | | $ | 2,087 | | 1.60 | % | 1.59 | % |
| 租赁融资 | 81 | | 76 | | 1.91 | | 1.67 | |
| 总商业广告 | 2,119 | | 2,163 | | 1.61 | | 1.59 | |
| 商业地产 | | | | |
| 商业抵押贷款 | 1,068 | | 878 | | 2.55 | | 2.01 | |
| 建设和发展 | 552 | | 447 | | 4.79 | | 3.81 | |
| 总商业地产 | 1,620 | | 1,325 | | 3.03 | | 2.39 | |
| 住宅按揭贷款 | 827 | | 926 | | .72 | | .80 | |
| 信用卡 | 2,403 | | 2,020 | | 8.41 | | 7.68 | |
| 其他零售业 | | | | |
| 零售租赁 | 95 | | 127 | | 2.30 | | 2.30 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 321 | | 298 | | 2.46 | | 2.32 | |
| 其他 | 454 | | 545 | | 1.67 | | 1.49 | |
| 其他零售总额 | 870 | | 970 | | 1.96 | | 1.77 | |
| 免税总额 | $ | 7,839 | | $ | 7,404 | | 2.10 | % | 1.91 | % |
剩余价值风险管理本公司透过租赁开始时严谨的剩余价值评估、租赁资产的多元化、定期剩馀资产估值审核及资产处置时的剩余价值损益监测，管理租赁车辆、办公室及商务设备及其他资产的剩余价值变动风险。租赁须遵守“信用风险管理”一节中提及的相同明确定义的承保标准，其中包括对剩余价值风险的评估。零售租赁剩余价值风险通过对停租车辆进行有效的期末营销而进一步缓解。
零售租赁组合中包括2023年12月31日约34亿美元的零售租赁剩余，而2022年12月31日为44亿美元。该公司按制造商和车辆类型监测租赁集中情况。截至2023年12月31日，与运动型多功能车相关的车辆租赁残留物占投资组合的53.5%，而卡车和跨界多功能车类别分别约占投资组合的21.4%和13.7%。截至2023年年底，剩余价值最大的单个车型占投资组合中所有车辆的总剩余价值的27.0%。截至2023年12月31日，该投资组合的加权平均起始期为41个月，而2022年12月31日为42个月。截至2023年12月31日，商业租赁投资组合的剩余资金为4.91亿美元，而截至2022年12月31日的剩余资金为5亿美元。截至2023年年底，与卡车和其他运输设备有关的租赁残留物占剩余投资组合总额的38.0%，而商业和办公设备占28.5%。
操作风险管理。该公司在不同市场的许多不同业务中运营，依靠其员工和系统处理大量交易的能力。操作风险是所有商业活动所固有的，对这种风险的管理对公司目标的实现非常重要。各业务部门在识别、控制和监测业务活动中的经营风险，包括经济和金融中断造成的额外或增加的风险方面负有直接和主要的责任和责任。
该公司维持着一个控制系统，目的是提供适当的交易授权和执行、适当的系统操作、对与其有业务往来的第三方的适当监督、保护资产不被滥用或被盗，并确保财务和其他数据的可靠性和安全性。该公司还维持着一个网络安全风险计划，该计划对相关和相互依赖的工作进行集中规划和管理，重点放在网络安全威胁的风险上。公司的网络安全风险计划被整合到公司的整体业务和运营战略中，并要求公司分配适当的资源来维持该计划。请参阅“第1C项。在公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中列出“网络安全”，以进一步讨论公司的网络安全风险计划。
业务连续性和灾难恢复规划对于有效管理业务风险也至关重要。公司的每个业务部门必须至少每年制定、维护和测试这些计划，以确保必要时的恢复活动能够支持关键任务功能，包括技术、网络和数据
支持客户应用程序和业务运营的中心。
虽然公司努力设计将运营风险降至最低的流程，但不能绝对保证业务中断或运营损失不会因外部事件或内部控制故障而发生。管理层不断进行流程改革和投资，以加强其内部控制系统、业务连续性和灾后恢复计划。
合规风险管理如果公司未能遵守法律、法规、规则、良好行为标准和行为准则，包括与遵守银行保密法/反洗钱要求、外国资产管制办公室实施的制裁合规性要求、消费者保护和其他要求有关的规定，公司可能受到法律或法规制裁、重大财务损失或声誉损害。公司制定了控制和流程，以评估、识别、监控、管理和报告合规风险和问题，包括因经济和金融中断而造成或增加的风险和问题。有关适用于银行控股公司及其附属公司的监管框架的进一步讨论，请参阅公司截至2023年12月31日的年报10-K表格中的《监管与监管》。
利率风险管理在银行业，利率的变化是一个重大风险，可能会影响收益以及实体的安全和稳健。本公司根据其资产负债管理委员会(“ALCO”)制定并经董事会批准的指引，透过资产及负债管理活动管理其对利率变动的风险。ALCO有责任批准和监督ALCO管理政策的遵守情况，包括利率风险敞口。该公司衡量和分析其利率风险的一种方式是通过分析各种情况下的净利息收入敏感度。
净利息收入敏感性分析包括评估公司的所有资产和负债以及表外工具，包括各种利率情景下的新业务活动，这些情景随着时间的推移变化的方向、金额和速度以及收益率曲线的整体形状都不同。资产负债表包括基于定量分析、历史趋势以及管理前景和战略的有关贷款额和存款额以及定价的假设。存款余额和存款组合在利率情景中是动态的，并将随着绝对利率水平和假设的利率冲击而变化。审计办公室每月审查基本情况和净利息收入敏感度，并用于指导资产/负债管理战略。
本公司还通过利用股权市值模型来管理利率敏感性，该模型衡量了在利率变化的情况下，公司资产和负债以及表外工具的市值将发生变化的程度。管理
衡量在多种情况下利率引起的市值变化的影响，包括立即和持续的平行变化，以及收益率曲线变平或变陡。本公司通过在资产负债表上持有具有所需利率风险特征的资产、执行某些贷款和存款定价策略以及部署投资组合、融资和衍生策略来管理其利率风险头寸。
表20总结了未来12个月各种可能的利率变化对净利息收入的预测影响。预计对未来12个月净利息收入的影响的敏感性取决于资产负债表增长、产品组合、存款行为、定价和融资决策。从2022年12月31日到2023年12月31日，利率敏感度下降，主要是由于随着2023年全年加息的实施，存款构成和存款利率发生了变化。截至2023年12月31日，该公司继续对利率平行上升的资产敏感，主要影响来自收益率曲线的短端。虽然该公司使用基于历史信息和预期行为的模型和假设，但实际结果可能大相径庭。
利用衍生工具管理利率和其他风险为了管理收益和资本对利率、提前还款、信贷、价格和外币波动(资产和负债管理头寸)的敏感性，公司进行衍生品交易。该公司将衍生品用于资产和债务管理，主要有以下几种方式：
•将固定利率债务和可供出售的投资证券从固定利率支付转换为浮动利率支付；
•将浮动利率贷款和债务由浮动利率支付转为固定利率支付；
•为减少公司的无资金抵押贷款承诺、有资金的MLHFS和MSR的价值变化；
•减轻外币余额的重新计量波动性；以及
•以减轻因外币汇率波动而导致的公司海外业务净投资的波动性。
此外，公司还签订利率、外汇和商品衍生品合同，以支持其客户（客户相关职位）的业务需求。该公司通过与经纪交易商建立类似的抵消头寸，或在投资组合基础上通过建立其他衍生或非衍生金融工具来部分或完全抵消这些客户相关头寸的风险，最大限度地降低客户相关头寸的市场和流动性风险。公司可能会签订交易所交易、通过清算所集中清算或场外交易的衍生品合同。公司不会将衍生品用于投机目的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 下行50个基点
立马 | 最高可达50bps
立马 | 下行200个基点
渐进的 | 最高可达200 bps
渐进的 | 下行50个基点
立马 | 最高可达50bps
立马 | 下行200个基点
渐进的 | 最高可达200 bps
渐进的 |
| 净利息收入 | (.19) | % | .71 | % | (.15) | % | .91 | % | (.58) | % | .95 | % | (2.02) | % | 1.44 | % |
由于应用会计要求的效率低下，本公司不会将其为风险管理目的而订立的所有衍生工具指定为会计对冲，而可能会为相关对冲项目选择公允价值会计。特别是，该公司订立利率互换、互换、购买即将宣布的证券(“TBA”)的远期承诺、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货的期权，以缓解其MSR价值的波动，但没有将这些衍生品指定为会计对冲。请参阅合并财务报表附注10，了解有关MSR的更多信息，包括公允价值变动的管理。
此外，本公司以远期承诺出售住宅按揭贷款，以及以指定价格出售住宅按揭贷款的其他承诺，以经济地对冲其住宅按揭贷款生产活动的利率风险。根据有关衍生工具及对冲活动的会计指引，出售的远期承诺及拟出售贷款的无资金来源按揭贷款承诺被视为衍生工具。本公司已为MLHFS选择公允价值选项。
衍生品受到与合约交易对手相关的信用风险的影响。与衍生工具相关的信用风险由本公司根据交易对手违约的概率计量。本公司透过在不同交易对手之间分散持仓、订立主要净额结算安排，以及在可能情况下要求抵押品安排，以管理其衍生工具头寸的信贷风险。本公司亦可透过风险分担协议，将与利率互换有关的交易对手信用风险转移至第三方。此外，某些利率互换、利率远期和信用合约需要通过票据交换所集中清算，以进一步降低交易对手的信用风险。本公司亦透过使用信贷合约，减低其衍生工具仓位的信贷风险，以及贷款或贷款组合的信贷风险。
有关衍生工具和套期保值活动的其他资料，请参阅综合财务报表附注20和21。
市场风险管理除利率风险外，本公司还面临其他形式的市场风险，主要与支持客户管理自身外汇的策略的交易活动、利率风险、大宗商品风险和融资活动有关。就其内部资本充足性评估程序而言，本公司考虑其交易活动所产生的风险，以及综合资产负债表(统称为“承保资产负债表”)所载外币余额的重新计量波动率
职位“)，采用与市场风险监管规则要求一致的方法。本公司的市场风险委员会(“MRC”)在ALCO的框架内，负责监督市场风险管理。MRC监控和审查公司的备兑头寸，并制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险敞口限制。该公司使用VaR方法来衡量一般市场风险。从理论上讲，VaR代表公司在一天的时间范围内因不利市场走势而遭受损失的统计风险。该公司采用历史模拟法计算第九十九个百分位数的担保头寸的VaR，根据过去市场数据得出的分布的一年回溯期进行计算。计算中使用的市场因素包括与相关交易组合固有的市场风险有关的因素，主要是影响本公司的公司债券交易业务、外币交易业务、客户衍生品业务、贷款交易业务和市政证券业务的风险，以及本公司的外币余额和用于缓解相关计量波动的衍生品所固有的因素。平均而言，公司预计与这些头寸相关的单日VaR每年将出现两至三次实际亏损。公司通过回测模型性能、定期更新VaR模型使用的历史数据以及定期进行模型验证来评估模型输入、处理和报告组件的准确性，从而监控内部VaR模型和建模过程的准确性。所有型号在投入使用之前都需要经过独立审查和批准。如果本公司的市场亏损超过估计的VaR，将对VaR模型和相关假设进行分析和调整。VAR金额反映了从2022年12月1日开始的MUB，也就是收购交易完成的当天。
本公司的担保头寸的平均、高、低和期末单日VaR金额如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 平均值 | $ | 4 | | $ | 2 | |
| 高 | 7 | | 7 | |
| 低 | 2 | | 1 | |
| 期末 | 3 | | 5 | |
在截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度内，公司的综合备兑头寸并未出现任何超过VaR的实际亏损。公司对其市场风险度量进行压力测试，为管理层提供有关其VaR模型可能无法捕捉到的市场事件的视角，包括最差情况
不一定在同一日期发生的历史市场走势组合。
本公司采用与VaR相同的基本方法和模型计算压力VaR，只不过采用的是历史上连续一年的回顾期间，反映了与本公司的担保头寸相适应的一段重大财务压力时期。本公司选择的期间包括2008年最后四个月的重大市场波动。
本公司备兑头寸的平均、高、低和期末单日压力VaR金额如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 平均值 | $ | 10 | | $ | 10 | |
| 高 | 16 | | 19 | |
| 低 | 6 | | 6 | |
| 期末 | 8 | | 13 | |
客户衍生品和外币活动的头寸估值基于贴现现金流或使用基于市场的假设的其他估值技术。这些估值将与第三方报价或其他市场价格进行比较，以确定是否存在显著差异。公司在公司职能方面的重大差异得到高级管理层的批准。公司债券交易、贷款交易和市政证券业务的头寸估值是基于交易员的标记。这些交易商标记是根据第三方价格进行评估的，公司高级管理层在公司职能中批准了重大差异。
该公司还使用历史模拟法衡量与住宅MLHFS和MSR相关的套期保值活动的市场风险。VaR按第九十九个百分位数计量，并采用与资产和套期保值估值所固有的市场风险有关的因素。一年的回顾期间被用来获得这些模型的过去市场数据。
住宅MLHFS和相关套期保值以及MSR和相关套期保值的平均、高和低VaR金额如下：
| | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 持有以供出售的住宅按揭贷款及相关对冲 | | |
| 平均值 | $ | 1 | | $ | 2 | |
| 高 | 2 | | 5 | |
| 低 | — | | — | |
| 抵押贷款服务权及相关的模糊限制权 | | |
| 平均值 | $ | 7 | | $ | 8 | |
| 高 | 12 | | 20 | |
| 低 | 2 | | 3 | |
流动性风险管理本公司的流动性风险管理流程旨在识别、衡量和管理本公司的资金和流动性风险，以满足其日常资金需求，并应对其资金需求的预期和意外变化。本公司从事各种活动以管理其流动性风险。这些活动包括使其资金来源多样化，进行压力测试，以及持有随时可出售的资产，这些资产可在需要时用作流动性来源。此外，公司盈利的业务、良好的信用质量以及强大的信用评级和资本状况使其能够在其市场范围内以及在国内和全球资本市场发展庞大而可靠的核心存款资金基础。
公司董事会批准公司的流动资金政策。公司董事会的风险管理委员会监督公司的流动性风险管理流程，并批准应急资金计划。ALCO审查公司的流动资金政策和限制，并定期评估公司满足因不利的公司特定或市场事件而产生的资金需求的能力。
公司的流动性政策要求其保持多元化的批发资金来源，以避免到期、实体和市场集中。该公司在开曼群岛设有分行，负责发行欧洲美元定期存款。此外，该公司还与交易商建立了关系，发行全国市场零售和机构储蓄券以及短期和中期票据。该公司还保持着重要的代理银行网络和关系。因此，该公司可以获得国家联邦资金，通过回购协议获得资金，并获得稳定的存单和商业票据来源。
该公司定期预测其在各种压力情况下的资金需求，并维持一个与公司获得多样化或有资金来源相一致的应急资金计划。该公司以表内和表外资金来源的形式保持着相当大的总可用流动资金水平。这些流动性来源包括美联储和某些欧洲央行的现金、未担保的流动资产，以及从联邦住房贷款银行和联邦储备银行的贴现窗口借款的能力。公司投资证券组合中的未担保流动资产通过公司出售证券或质押并以其为抵押借款的能力，提供资产流动性。有关投资证券到期日及趋势的进一步资料，请参阅综合财务报表附注5及“资产负债表分析”。公司通过联邦住房贷款管理局和联邦储备银行质押贷款以获得担保借款的做法进一步提高了资产流动性。
下表汇总了该公司从表内和表外资金来源获得的总可用流动资金：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 十二月三十一日，
2023 | 十二月三十一日，
2022 |
| 美国联邦储备银行和其他中央银行持有的现金 | $ | 52,403 | | $ | 44,428 | |
| 可用投资证券 | 34,220 | | 131,962 | |
| 从联邦储备银行和联邦住房贷款银行借款的能力 | 215,763 | | 114,775 | |
| 总可用流动资金 | $ | 302,386 | | $ | 291,165 | |
公司多元化的存款基础提供了一个相对稳定和低成本的可观资金来源，同时减少了公司对批发市场的依赖。截至2023年12月31日，存款总额为5,123亿美元，而截至2022年12月31日，存款总额为5,250亿美元。有关本公司存款的期限、条款及趋势的进一步资料，请参阅综合财务报表附注12及“资产负债表分析”。
额外的资金由长期债务和短期借款提供。截至2023年12月31日，长期债务为515亿美元，由于其多年借款结构，它是一个重要的资金来源。有关本公司长期债务发行的条款及到期日的资料，请参阅综合财务报表附注14；有关长期债务趋势的讨论，请参阅《资产负债表分析》。截至2023年12月31日，短期借款为153亿美元，补充了公司的其他资金来源。有关公司短期借款的条款和趋势的进一步信息，请参阅综合财务报表附注13和“资产负债表分析”。
该公司以具有竞争力的价格筹集谈判资金的能力受到评级机构对该公司信用质量、流动性、资本和收益的看法的影响。表21详细列出了评级机构截至2023年12月31日的最新评估。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 穆迪 | 标普全球评级 | 惠誉评级 | DBRS晨星 |
| 美国合众银行 | | | | |
| 长期发行人评级 | A3 | A | A+ | AA型 |
| 短期发行人评级 | 不适用 | A-1 | F1 | R-1(中间) |
| 优先无担保债务 | A3 | A | A | AA型 |
| 次级债务 | A3 | A- | A- | AA(低) |
| 次级债 | Baa1 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 优先股 | Baa2 | BBB | BBB | A |
| 商业票据 | P-2 | 不适用 | F1 | 不适用 |
| | | | |
| 美国银行全国协会 | | | | |
| 长期发行人评级 | A2 | A+ | A+ | AA(高) |
| 短期发行人评级 | P-1 | A-1 | F1 | R-1(高) |
| 长期存款 | AA3 | 不适用 | AA- | AA(高) |
| 短期存款 | P-1 | 不适用 | F1+ | 不适用 |
| 优先无担保债务 | A2 | A+ | A+ | AA(高) |
| 次级债务 | A2 | A | 不适用 | AA型 |
| 商业票据 | P-1 | A-1 | 不适用 | R-1(高) |
| 交易对手风险评估 | A1(Cr)/P-1(Cr) | | | |
| 交易对手风险评级 | A2/P-1 | | | |
| 基准信用评估 | a2 | | | |
除综合评估流动资金风险外，本公司还监控母公司的流动资金。母公司的日常资金需求主要包括运营费用、支付给股东的股息、偿债、普通股回购和用于收购的资金。母公司从从子公司收取的股息以及发行债务和资本证券中获得资金，以履行其义务。公司规定了母公司在未来几个月内履行现有和预计债务的最低限额
持有的可随时变现的现金和证券。本公司在正常和不利条件下测量和管理这一限值。本公司维持足够的资金以履行24个月的预期资本和偿债义务，而不需要子公司的股息支持，并假设批发市场的准入保持不变。公司在不利条件下维持充足的流动资金以履行其12个月的资本和偿债义务，而不需要子公司的股息支持或获得批发
市场。母公司目前超过了要求的流动资金最低要求。
根据美国证券交易委员会的规定，母公司被归类为“知名经验丰富的发行人”，这使得其可以提交一份不受发行容量限制的注册书。知名经验丰富的发行人一般包括非关联方持有的已发行普通股市值至少7亿美元的公司，或最近三年发行了本金总额至少10亿美元的非可转换证券(普通股除外)的公司。然而，母公司根据本规则向美国证券交易委员会提交的登记声明中发行债务和其他证券的能力受到公司董事会授予的债务发行权限和/或ALCO政策的限制。
截至2023年12月31日，母公司长期债务未偿债务为343亿美元，而截至2022年12月31日的未偿债务为270亿美元。这一增长主要是由于发行了82亿美元的中期票据，但被公司偿还三菱UFG债务9.36亿美元所部分抵消。截至2023年12月31日，计划于2024年到期的母公司债务为56亿美元。未来的债务到期日可能通过发行中期票据和资本证券以及子公司的股息以及母公司的现金和现金等价物来满足。
附属银行向本公司支付的股息须受监管审查及法定限制，并在某些情况下须获监管机构批准。总体而言，母公司从其银行子公司获得的股息受到规则的限制，这些规则将股息与净利润进行比较，期间为监管机构定义的期间。详情见合并财务报表附注25。
本公司须遵守一项监管流动资金覆盖率(“LCR”)要求，即大型银行机构须维持足够水平的无抵押优质流动资产，以应付30天压力期间的估计流动资金需求。截至2023年12月31日，本公司符合这一要求。
本公司亦须遵守监管净稳定资金比率(“NSFR”)要求，大型银行机构须根据其资产、承诺及衍生工具在一年内的风险敞口的流动性特征，维持最低水平的稳定资金。截至2023年12月31日，本公司符合这一要求。
欧洲的风险敞口该公司在欧洲直接或通过在欧洲的银行分支机构提供商业处理和企业信托服务。来自欧洲的收入约占该公司2023年总净收入的2%。这些业务的运营现金以短期形式存放，通常存放在某些欧洲央行。对于存放在其他欧洲银行的存款，本公司将存款放在多家银行，并根据机构特定的存款限额管理在任何银行的存款金额，以减轻风险。截至2023年12月31日，公司拥有
在欧洲银行的存款金额约为73亿美元，主要存放在爱尔兰中央银行和英格兰银行。
此外，该公司为国内跨国公司提供融资，这些公司从欧洲国家的客户那里获得收入，作为某些衍生品相关活动的交易对手与多家欧洲银行进行交易，并通过一家子公司管理持有某些欧洲主权债务投资的货币市场基金。欧洲经济状况的任何恶化，包括俄罗斯-乌克兰冲突造成的影响，预计不会对与这些活动相关的公司产生重大影响。
承付款、或有负债和其他合同债务本公司参与了许多不同的合同安排，这些安排可能记录在其资产负债表上，也可能不记录在其资产负债表上，与无关或合并的实体，根据这些安排，公司有义务支付某些金额、提供信贷或流动性增强或提供市场风险支持。这些安排还包括与提供融资、流动资金、信用增强或市场风险支持的未合并实体持有的可变权益有关的任何义务。
在正常业务过程中，本公司订立可能需要未来现金支付的合同义务，包括为客户贷款请求、客户存款到期日和提款、偿债、房地和设备租赁以及其他现金承诺提供资金。请参阅综合财务报表附注7、12、14、17和23，分别了解本公司的经营租赁义务、存款、长期债务、福利义务和担保以及其他承诺的信息。
延长信贷的承诺具有法律约束力，通常有固定的到期日或其他终止条款。本公司许多延长信贷的承诺到期而未支取，因此，总承诺额不一定代表未来的流动资金需求或本公司面临的信贷损失。提供信贷的承诺还包括在通知消费者后可取消的消费信贷额度。截至2023年12月31日，承诺发放信贷的合同总金额为4005亿美元。本公司还开立和保兑各种类型的信用证，包括备用信用证和商业信用证。截至2023年12月31日，信用证合同总金额为116亿美元。有关本公司承诺提供信用证及信用证的详情，请参阅综合财务报表附注23。
该公司与未合并实体的表外安排主要包括私人投资基金或合伙企业，这些基金或合伙企业在税收优惠项目中进行股权投资、提供债务融资或支持社区投资。除了提供投资回报外，这些安排在许多情况下还有助于公司遵守《社区再投资法案》的要求。对这些实体的投资主要通过实现联邦和州所得税抵免和其他
税收优惠，如在特定时间段内从投资的经营亏损中扣除的税收。本公司投资的实体一般被视为可变权益实体(“VIE”)。截至2023年12月31日，公司在这些实体的记录投资，扣除36亿美元的合同股权投资承诺，净额为30亿美元。
该公司还对被视为VIE的私人基金和合伙企业进行了非控制性金融投资。截至2023年12月31日，本公司对这些实体的记录投资约为2.19亿美元，本公司有未获资金支持的承诺，将再投资1亿美元。有关本公司于未合并VIE的权益的更多资料，请参阅综合财务报表附注8。
担保是公司向客户或其他第三方发出的或有承诺，要求公司在某些条件存在时或在特定事件发生或未发生时履行承诺，例如根据合同按计划付款。该公司的主要担保包括向客户提供赔偿的证券借贷活动的承诺；与出售贷款和税收抵免投资有关的赔偿或回购条款；以及通过公司参与提供商家处理服务而提供的商家退款担保。对于某些担保，公司可能可以获得抵押品来支持担保，或者通过行使其他追索权条款，能够抵消根据这些担保所支付的部分或全部款项。
本公司及其某些子公司以及Visa USA Inc.的其他成员银行负有或有担保义务，以赔偿Visa Inc.因挑战Visa U.S.A.Inc.和万事达国际公司的做法而受到的反垄断诉讼可能造成的损失。本公司和其他Visa U.S.Inc.成员银行的赔偿金额没有最高限额。请参阅综合财务报表附注23，以了解有关担保、其他承担和或有负债的进一步详情，包括未来最高潜在付款和当前账面金额。
资本管理本公司致力于管理资本，以保持对储户和债权人的强有力保护，并为股东带来最大利益。该公司还管理其资本，以超过银行组织的监管资本要求。为了实现其资本目标，公司采用了各种资本管理工具，包括股息、普通股回购，以及发行次级债务、非累积永久优先股、普通股和其他资本工具。
该公司于2023年12月12日宣布，董事会已批准每股普通股0.49美元的定期季度股息。这比之前每股普通股每季度0.48美元的股息率增加了2.1%。
公司于2020年12月22日宣布，董事会已批准从2020年起回购30亿美元的普通股
2021年1月1日。该公司在2021年第三季度初暂停了所有普通股回购，但由于收购了MUB，仅与其基于股票的薪酬计划有关的回购除外。鉴于拟议的监管资本规则和相关情况，公司将根据潜在的资本要求对其股票回购进行评估。
资本分配，包括股息和股票回购，须经公司董事会批准并符合监管要求。有关影响股东权益和资本管理计划的活动的更完整分析，请参阅合并财务报表附注15。
截至2023年12月31日，U.S.Bancorp股东权益总额为553亿美元，而2022年12月31日为508亿美元。这一增长主要是由于公司盈利、发行普通股以及列入其他全面收益(亏损)的可供出售投资证券的未实现收益和亏损的变化，但被支付的股息部分抵消。2023年第三季度，本公司向三菱UFG的一家关联公司发行了2400万股本公司普通股，收购价格为9.36亿美元。发行所得款项用于偿还该公司欠三菱UFG的35亿美元债务的一部分。见第页的“三菱UFG联合银行收购”22以获取更多信息。
对公司有效的监管资本要求遵循巴塞尔协议III，根据标准化方法，公司必须计算其资本充足率占风险加权资产的百分比。根据《巴塞尔协议III》，银行业监管机构规定了银行和金融服务控股公司的最低资本金要求。这些要求以最低普通股一级资本比率、一级资本比率、基于风险的总资本比率、一级杠杆比率和一级总杠杆敞口或补充杠杆比率的形式表达。截至2023年12月31日，公司对这些比率的最低要求水平分别为7.0%、8.5%、10.5%、4.0%和3.0%，其中包括普通股一级资本、一级资本和总资本比率2.5%的压力资本缓冲。该公司的目标是在银行和银行控股公司层面上的监管资本水平超过适用于所有银行的《联邦存款保险公司改善法》中适用于所有银行的及时纠正措施条款下的这些比率的“资本充足”门槛。截至2023年12月31日，迅速纠正行动框架下普通股一级资本充足率、一级资本充足率、总风险资本充足率、一级杠杆率和一级总杠杆敞口比率的最低资本充足率门槛分别为6.5%、8.0%、10.0%、5.0%和3.0%。自2022年开始，本公司开始将2020年采用与金融工具减值相关的会计指引的累积递延影响分阶段纳入其监管资本要求，该会计准则基于当前的预期信贷损失(“CECL”)方法加上2020年内其季度信贷准备金增加的25%
和2021年。这种累积的递延影响将在明年继续分阶段计入公司的监管资本，最终从2025年开始全面分阶段计算监管资本。截至2023年12月31日，USBNA满足所有监管资本比率要求
被认为是“资本充足的”。自2023年12月31日以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了USBNA基于风险的类别。
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| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 巴塞尔协议III标准化方法： | | |
| 普通股股东权益 | $ | 48,498 | | $ | 43,958 | |
| 无形资产减少 | | |
| 善意（扣除递延所得税负债） | (11,480) | | (11,395) | |
| 其他不允许的无形资产（扣除递延所得税负债） | (2,278) | | (2,792) | |
其他(a) | 10,207 | | 11,789 | |
| 普通股一级资本 | 44,947 | | 41,560 | |
| 合格优先股 | 6,808 | | 6,808 | |
| 符合一级资本资格的非控股权益 | 450 | | 450 | |
其他(b) | (6) | | (5) | |
| 一级资本 | 52,199 | | 48,813 | |
| 信用损失备抵的合格部分 | 5,645 | | 5,682 | |
| 有资格获得二级资本的次级债务和非控股权益 | 4,077 | | 4,520 | |
| 二级资本 | 9,722 | | 10,202 | |
| 基于风险的资本总额 | $ | 61,921 | | $ | 59,015 | |
| 风险加权资产 | $ | 453,390 | | $ | 496,500 | |
| 普通股一级资本占风险加权资产的百分比 | 9.9 | % | 8.4 | % |
| 一级资本占风险加权资产的百分比 | 11.5 | | 9.8 | |
| 基于风险的资本总额占风险加权资产的百分比 | 13.7 | | 11.9 | |
| 一级资本占调整后季度平均资产的百分比(杠杆率) | 8.1 | | 7.9 | |
| 一级资本占表内和表外总杠杆敞口的百分比(总杠杆敞口比率) | 6.6 | | 6.4 | |
(a)包括其他全面收益(亏损)项目的影响，如可供出售证券的未实现收益(亏损)、现金流量对冲的累计净收益、养老金负债调整等，以及与营业净亏损和税收抵免结转有关的递延税项资产部分不符合普通股一级资本的条件。
(b)包括不符合一级资本总额资格的递延税项资产的剩余部分。
表22提供了本公司于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日生效的法定监管资本比率摘要。所有监管比率都超过了监管机构“资本充足”的要求。
2023年7月，美国联邦银行监管当局提出了一项规则，实施巴塞尔委员会敲定的危机后监管资本改革。该提案规定生效日期为2025年7月1日，但有三年的过渡期。该建议包括取代市场风险规则的交易账簿基本审查，并引入信用风险、操作风险和信用估值调整(CVA)风险的新标准化方法，以取代目前以模型为基础的方法。公司目前正在评估拟议规则的影响，并预计任何最终规则都将导致公司被要求保持更高的监管资本水平。
该公司相信，某些其他资本比率对评估其资本充足率是有用的。公司有形普通股权益，占有形资产的百分比和风险加权资产的百分比
根据标准化方法下与CECL方法相关的过渡性监管资本要求，截至2023年12月31日，分别为5.3%和7.7%，而2022年12月31日分别为4.5%和6.0%。此外，反映全面实施CECL方法的公司普通股一级资本对风险加权资产的比率在2023年12月31日为9.7%，而2022年12月31日为8.1%。请参阅第页开始的“非GAAP财务衡量标准”59以获取有关这些其他资本比率的进一步信息。
作为一家经批准的抵押贷款销售商和服务商，USBNA通过其抵押银行部门，必须按照包括美国住房和城市发展部、政府全国抵押贷款协会、联邦住房贷款抵押贷款公司和联邦全国抵押贷款协会在内的多个机构的规定，维持不同水平的股东权益。2023年12月31日，USBNA满足了这些要求。
业务线财务审查
该公司的主要业务包括财富、企业、商业和机构银行业务、消费者和商业银行业务、支付服务以及财政和企业支持。
财务报告的依据业务线结果来自公司的业务部门盈利报告系统，具体归因于管理的资产负债表资产、存款和其他负债及其相关收入或支出。有关业务项目财务列报基础的进一步资料，请参阅合并财务报表附注24。
随着管理系统的加强、绩效评估方法或产品线的变化或业务部门的重新调整，指定、分配和分配会不时发生变化，以更好地响应公司多样化的客户基础。在2023年期间，公司进行了某些组织和方法的改变，包括将其财富管理和投资服务与企业和商业银行业务线相结合，创建了财富、企业、商业和机构银行业务线。2022年的结果被重述，并在可比基础上列报。
财富、企业、商业和机构银行业务财富、企业、商业和机构银行业务为财富、中间市场、大型企业、政府和机构客户提供核心银行业务、专业贷款、交易和支付处理、资本市场、资产管理以及经纪和投资相关服务。2023年，财富、企业、商业和机构银行业务为公司贡献了36亿美元的净收入，与2022年相比增加了2.02亿美元(6.0%)。
与2022年相比，2023年的净收入增加了15亿美元(17.1%)。在应税等值基础上，2023年净利息收入比2022年增加9.16亿美元(17.6%)，主要是由于利率上升对来自存款和收购MUB的利润率的影响，但部分被存款组合和定价的影响所抵消。与2022年相比，2023年非利息收入增加5.82亿美元(16.3%)，主要是由于收购MUB和核心业务增长导致信托和投资管理费增加，以及商业产品收入增加，主要是交易收入和公司债券费用增加。
与2022年相比，2023年的非利息支出增加了10亿美元(25.3%)，主要是由于评估基数和费率的提高以及将MUB纳入本年度而导致FDIC保险支出增加。薪酬和员工福利支出以及共享服务支出净额也较高，这是由于支持业务增长的投资以及收购MUB的影响，包括核心存款无形推动的无形摊销。与2022年相比，2023年信贷损失准备金增加了1.8亿美元，这主要是由于商业房地产的信贷质量。
个人和商业银行业务消费者和商业银行业务包括消费者银行业务、小型银行业务
商业银行和消费者贷款。产品和服务通过银行办公室、电话服务和销售、在线服务、直接邮件、自动柜员机处理、移动设备、分布式抵押贷款人员以及包括汽车经销商、抵押贷款银行和战略业务合作伙伴在内的中介关系提供。2023年，消费者和商业银行业务为公司贡献了22亿美元的净收入，与2022年相比增加了3.78亿美元(20.6%)。
与2022年相比，2023年的净收入增加了17亿美元(20.4%)。在应税等值基础上，2023年净利息收入比2022年增加16亿美元(23.2%)，反映出更高的利率对存款保证金收益和收购MUB的有利影响，但部分被存款组合和定价的影响所抵消。与2022年相比，2023年非利息收入增加了1.26亿美元(8.2%)，这主要是由于扣除对冲活动的MSR估值增加推动的抵押贷款银行收入增加，以及收购MUB的影响。
与2022年相比，2023年的非利息支出增加了12亿美元(20.5%)，这主要是由于对数字能力的投资导致薪酬和员工福利支出以及净共享服务支出的增加，以及收购MUB的影响，包括由核心存款无形推动的无形摊销。与2022年相比，2023年信贷损失准备金增加了400万美元(5.3%)，原因是信贷条件正常化，但部分被贷款余额下降所抵消。
支付服务支付服务包括消费者和企业信用卡、储值卡、借记卡、企业、政府和购物卡服务以及商户处理。2023年，支付服务为公司贡献了12亿美元的净收入，与2022年相比减少了1.5亿美元(11.2%)。
与2022年相比，2023年的净收入增加了4.6亿美元(7.3%)。与2022年相比，2023年在应税等值基础上的净利息收入增加了1.98亿美元(7.9%)，这主要是由于更高的利率和更低的还款利率推动了更高的贷款收益率，以及更高的贷款余额，但部分被更高的融资成本所抵消。与2022年相比，2023年非利息收入增加了2.62亿美元(6.9%)，这是由于消费量增加导致的信用卡收入和商户处理服务收入增加，以及产品组合导致的企业支付产品收入增加。
与2022年相比，2023年非利息支出增加了2.47亿美元(7.0%)，反映出基础设施和技术开发投资推动的共享服务净支出增加，以及绩效提高和核心业务增长导致的薪酬和员工福利支出增加。与2022年相比，2023年信贷损失准备金增加了4.14亿美元(42.2%)，主要是因为通过增加违约率和信贷损失率使信贷状况正常化。
财政部和企业支持财政部和公司支持包括公司的投资组合，
资金、资本管理、利率风险管理、未分配给各业务部门的所得税，包括对税收优惠项目的大部分投资，以及与综合管理的公司活动相关的费用的剩余总额。财政部和企业支持部门在2023年录得15亿美元的净亏损，而2022年的净亏损为7.16亿美元。
与2022年相比，2023年的净收入增加了1.91亿美元(20.5%)。与2022年相比，2023年非利息收入增加了1.91亿美元(33.8%)，这主要是由于资产负债表重新定位和2022年第四季度采取的资本管理行动的影响，但2023年第四季度与资产负债表重新定位相关的投资证券销售亏损部分抵消了这一影响。在应税等值基础上，2023年净利息收入与2022年持平，原因是融资成本上升，但投资组合和现金余额的收益率上升抵消了这一影响。
与2022年相比，2023年的非利息支出增加了15亿美元，主要原因是与收购MUB相关的合并和整合费用和运营费用，FDIC特别评估费用，反映业绩增长和招聘以支持业务增长的薪酬和员工福利支出增加，以及随着公司继续投资于其国家品牌和全球范围，营销和业务开发费用增加。这些增长被较低的共享服务费用净额部分抵消。与2022年相比，2023年的信贷损失准备金减少了3亿美元(39.1%)，这主要是由于2022年第四季度记录的与MUB收购有关的信贷损失准备金。
每条业务线的所得税按25.0%的管理税率进行评估，剩余税收费用或福利将达到财政部和企业支持中包含的综合有效税率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财富、企业、商业和机构银行业务 | 消费者和 商业银行业务 | 支付服务 |
截至十二月三十一日止的年度 (百万美元) | 2023 | 2022 | 百分比
变化 | 2023 | 2022 | 百分比
变化 | 2023 | 2022 | 百分比
变化 |
| 浓缩利润表 | | | | | | | | | |
| 净利息收入（应税等值基础） | $ | 6,129 | | $ | 5,213 | | 17.6 | % | $ | 8,331 | | $ | 6,764 | | 23.2 | % | $ | 2,702 | | $ | 2,504 | | 7.9 | % |
| 非利息收入 | 4,143 | | 3,561 | | 16.3 | | 1,662 | | 1,536 | | 8.2 | | 4,056 | | 3,794 | | 6.9 | |
| 净收入合计 | 10,272 | | 8,774 | | 17.1 | | 9,993 | | 8,300 | | 20.4 | | 6,758 | | 6,298 | | 7.3 | |
| 非利息支出 | 5,183 | | 4,135 | | 25.3 | | 6,964 | | 5,779 | | 20.5 | | 3,772 | | 3,525 | | 7.0 | |
| 拨备和所得税前收入（损失） | 5,089 | | 4,639 | | 9.7 | | 3,029 | | 2,521 | | 20.2 | | 2,986 | | 2,773 | | 7.7 | |
| 信贷损失准备金 | 334 | | 154 | | * | 79 | | 75 | | 5.3 | | 1,394 | | 980 | | 42.2 | |
| 所得税前收入(亏损) | 4,755 | | 4,485 | | 6.0 | | 2,950 | | 2,446 | | 20.6 | | 1,592 | | 1,793 | | (11.2) | |
| 所得税和应税等值调整 | 1,190 | | 1,122 | | 6.1 | | 738 | | 612 | | 20.6 | | 398 | | 449 | | (11.4) | |
| 净收益(亏损) | 3,565 | | 3,363 | | 6.0 | | 2,212 | | 1,834 | | 20.6 | | 1,194 | | 1,344 | | (11.2) | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 归属于U.S. Bancorp的净利润（亏损） | $ | 3,565 | | $ | 3,363 | | 6.0 | | $ | 2,212 | | $ | 1,834 | | 20.6 | | $ | 1,194 | | $ | 1,344 | | (11.2) | |
| 平均资产负债表 | | | | | | | | | |
| 贷款 | $ | 175,780 | | $ | 150,512 | | 16.8 | | $ | 161,862 | | $ | 144,441 | | 12.1 | | $ | 38,471 | | $ | 34,627 | | 11.1 | |
| 商誉 | 4,682 | | 3,634 | | 28.8 | | 4,466 | | 3,250 | | 37.4 | | 3,327 | | 3,305 | | .7 | |
| 其他无形资产 | 1,007 | | 365 | | * | 5,265 | | 3,784 | | 39.1 | | 350 | | 423 | | (17.3) |
| 资产 | 202,642 | | 169,554 | | 19.5 | | 179,103 | | 160,174 | | 11.8 | | 44,292 | | 41,072 | | 7.8 | |
| 无息存款 | 70,977 | | 82,671 | | (14.1) | | 31,082 | | 31,719 | | (2.0) | | 2,981 | | 3,410 | | (12.6) | |
| 计息存款 | 199,780 | | 175,345 | | 13.9 | | 189,148 | | 163,190 | | 15.9 | | 103 | | 162 | | (36.4) | |
| 总存款 | 270,757 | | 258,016 | | 4.9 | | 220,230 | | 194,909 | | 13.0 | | 3,084 | | 3,572 | | (13.7) | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 22,362 | | 18,159 | | 23.1 | | 16,016 | | 12,678 | | 26.3 | | 9,310 | | 8,233 | | 13.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政部和 企业支持 | 已整合 公司 |
截至十二月三十一日止的年度 (百万美元) | 2023 | 2022 | 百分比
变化 | 2023 | 2022 | 百分比
变化 |
| 浓缩利润表 | | | | | | |
| 净利息收入（应税等值基础） | $ | 365 | | $ | 365 | | — | % | $ | 17,527 | | $ | 14,846 | | 18.1 | % |
| 非利息收入 | 756 | | 565 | | 33.8 | | 10,617 | | 9,456 | | 12.3 | |
| 净收入合计 | 1,121 | | 930 | | 20.5 | | 28,144 | | 24,302 | | 15.8 | |
| 非利息支出 | 2,954 | | 1,467 | | * | 18,873 | | 14,906 | | 26.6 | |
| 拨备和所得税前收入（损失） | (1,833) | | (537) | | * | 9,271 | | 9,396 | | (1.3) | |
| 信贷损失准备金 | 468 | | 768 | | (39.1) | | 2,275 | | 1,977 | | 15.1 | |
| 所得税前收入(亏损) | (2,301) | | (1,305) | | (76.3) | | 6,996 | | 7,419 | | (5.7) | |
| 所得税和应税等值调整 | (788) | | (602) | | (30.9) | | 1,538 | | 1,581 | | (2.7) | |
| 净收益(亏损) | (1,513) | | (703) | | * | 5,458 | | 5,838 | | (6.5) | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | (13) | | * | (29) | | (13) | | * |
| 归属于U.S. Bancorp的净利润（亏损） | $ | (1,542) | | $ | (716) | | * | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | (6.8) | |
| 平均资产负债表 | | | | | | |
| 贷款 | $ | 5,162 | | $ | 3,993 | | 29.3 | | $ | 381,275 | | $ | 333,573 | | 14.3 | |
| 商誉 | — | | — | | — | | 12,475 | | 10,189 | | 22.4 | |
| 其他无形资产 | 17 | | 5 | | * | 6,639 | | 4,577 | | 45.1 | |
| 资产 | 237,403 | | 221,349 | | 7.3 | | 663,440 | | 592,149 | | 12.0 | |
| 无息存款 | 2,728 | | 2,594 | | 5.2 | | 107,768 | | 120,394 | | (10.5) | |
| 计息存款 | 8,864 | | 3,293 | | * | 397,895 | | 341,990 | | 16.3 | |
| 总存款 | 11,592 | | 5,887 | | 96.9 | | 505,663 | | 462,384 | | 9.4 | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 5,972 | | 11,346 | | (47.4) | | 53,660 | | 50,416 | | 6.4 | |
*没有意义
非公认会计准则财务指标
除银行监管机构界定的资本比率外，本公司在评估资本运用及充足率时，亦会考虑其他各项指标，包括：
•有形普通股权益与有形资产之比，
•有形普通股权益与风险加权资产之比，以及
•将普通股一级资本转换为风险加权资产，反映了CECL方法的全面实施。
管理层将这些资本衡量标准视为评估公司对所持资本的利用情况的有用的附加方法，以及可用于抵御意外的负面市场或经济状况的资本水平。此外，这些措施的公布使投资者、分析师和银行监管机构能够评估本公司相对于其他金融服务公司的资本状况。这些资本计量没有在公认会计原则(“公认会计原则”)中定义，或者目前没有生效，也没有在银行法规中定义。此外，这些措施中的某些措施与银行条例所界定的现行有效资本比率的主要不同之处在于，受某些过渡性条文所规限的现行有效比率暂时排除了2020年采用基于CECL方法的金融工具减值相关会计指引的影响。因此，该公司披露的这些资本衡量标准可能被视为非GAAP财务衡量标准。管理层相信，这些信息有助于投资者评估公司资本充足率的趋势。
该公司披露有形普通股权益回报率和每股有形账面价值，因为它认为这些是评估公司权益使用情况的有用财务指标。
该公司还披露净利息收入和相关比率，并在应税等值基础上进行分析，这也可能被视为非GAAP财务衡量标准。该公司认为，这份报告是衡量净利息收入的首选行业指标，因为它提供了来自应税和免税来源的净利息收入的相关比较。此外，某些业绩指标，包括效率比率和净息差，在应税等值的基础上利用净利息收入。
本公司还披露了净撇账率和有形普通股权益报酬率，不包括与收购MUB有关的重大项目，以及公司采取的其他资产负债表调整和资本管理行动。管理层认为，这些措施增强了与前几个期间的可比性。
该公司还披露了其不包括财务和公司支持的业务部门净收入的百分比，以突出公司核心创收业务对净收入的贡献。
这些措施对投资者的有用性可能是有限的。因此，本公司鼓励读者全面考虑本报告所载的综合财务报表和其他财务信息，而不是依赖任何单一的财务衡量标准。
下表显示了该公司对这些非公认会计原则财务指标的计算：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 总股本 | $ | 55,771 | | $ | 51,232 | | $ | 55,387 | |
| 优先股 | (6,808) | | (6,808) | | (6,371) | |
| 非控制性权益 | (465) | | (466) | | (469) | |
善意（扣除递延所得税负债）(a) | (11,480) | | (11,395) | | (9,323) | |
| 无形资产（扣除递延所得税负债），抵押贷款服务权除外 | (2,278) | | (2,792) | | (785) | |
有形普通股权益(1) | 34,740 | | 29,771 | | 38,439 | |
| 普通股一级资本，根据与CESL方法实施相关的过渡监管资本要求确定 | 44,947 | | 41,560 | | 41,701 | |
调整(b) | (866) | | (1,299) | | (1,733) | |
普通股一级资本，反映了CESL方法的全面实施(2) | 44,081 | | 40,261 | | 39,968 | |
| 总资产 | 663,491 | | 674,805 | | 573,284 | |
善意（扣除递延所得税负债）(a) | (11,480) | | (11,395) | | (9,323) | |
| 无形资产（扣除递延所得税负债），抵押贷款服务权除外 | (2,278) | | (2,792) | | (785) | |
有形资产(3) | 649,733 | | 660,618 | | 563,176 | |
风险加权资产，根据对公司有效的规定监管资本要求确定(4) | 453,390 | | 496,500 | | 418,571 | |
调整(c) | (736) | | (620) | | (357) | |
风险加权资产，反映CESL方法的全面实施(5) | 452,654 | | 495,880 | | 418,214 | |
| 比率 | | | |
有形普通股权益与有形资产之比(1)/(3) | 5.3 | % | 4.5 | % | 6.8 | % |
有形普通股与风险加权资产(1)/(4) | 7.7 | | 6.0 | | 9.2 | |
普通股一级资本与风险加权资产，反映了CMEL方法的全面实施(2)/(5) | 9.7 | | 8.1 | | 9.6 | |
(a)包括根据规定的监管要求与未合并金融机构的某些投资相关的善意。
(b)包括与采用CMEL方法（扣除递延税）相关的信用损失拨备的估计增加。
(c)包括与采用CMEL方法相关的信用损失拨备估计增加的影响。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 净利息收入 | $ | 17,396 | | $ | 14,728 | | $ | 12,494 | |
应税等值调整(a) | 131 | | 118 | | 106 | |
| 净利息收入，按应税等值计算 | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| | | |
| 净利息收入，按应税等值计算（如上计算） | 17,527 | | 14,846 | | 12,600 | |
| 非利息收入 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 减：证券收益（损失），净 | (145) | | 20 | | 103 | |
净收入总额，不包括净证券收益（损失）(1) | 28,289 | | 24,282 | | 22,724 | |
非利息支出(2) | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
效率比(2)/(1) | 66.7 | % | 61.4 | % | 60.4 | % |
(a)对于收入或费用不包括在联邦所得税中的资产和负债，其联邦所得税率为21%。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度（百万美元） | 净收入 | 净收入占合并公司的百分比 | 净收入占合并公司的百分比（不包括财务和企业支持） |
| 财富、企业、商业和机构银行业务 | $ | 10,272 | | 36 | % | 38 | % |
| 个人和商业银行业务 | 9,993 | | 36 | | 37 | |
| 支付服务 | 6,758 | | 24 | | 25 | |
| 财政部和企业支持 | 1,121 | | 4 | | |
| 合并后的公司 | 28,144 | | 100 | % | |
| 减少：财政部和企业支持 | 1,121 | | | |
| 不包括财务和公司支持的合并公司 | $ | 27,023 | | | 100 | % |
| | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 |
| 适用于美国Bancorp普通股股东的净利润 | $ | 5,051 | |
| 无形摊销(税后) | 502 | |
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入，不包括无形资产摊销(1) | 5,553 | |
减：显著项目(a) | (1,597) | |
适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入，不包括无形资产摊销和显著项目(2) | 7,150 | |
| |
| 平均总股本 | 54,125 | |
| 平均优先股 | (6,808) | |
| 平均非控股权益 | (465) | |
平均商誉(扣除递延纳税负债后的净额)(b) | (11,485) | |
| 平均无形资产(扣除递延税项负债后的净额)，抵押贷款偿还权除外 | (2,480) | |
平均有形权益(3) | 32,887 | |
有形普通股权益回报率(1)/(3) | 16.9 | % |
有形普通股权益回报率，不包括显著项目(2)/(3) | 21.7 | % |
(a)在截至2023年12月31日的一年中，值得注意的22亿美元(税后净额16亿美元，包括7000万美元的离散税收优惠)包括(1.4亿美元)与投资证券资产负债表重新定位和资本管理行动有关的非利息收入，10亿美元与合并和整合相关的费用，7.34亿美元的FDIC特别评估费用，1.1亿美元的慈善捐款，以及2.43亿美元与资产负债表重新定位和资本管理行动相关的信贷损失准备金。
(b)包括根据规定的监管要求与未合并金融机构的某些投资相关的善意。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 |
| 净冲销 | $ | 1,905 | | $ | 1,063 | |
减：显著项目(a) | 400 | | 368 | |
净冲销，不包括显著项目(1) | 1,505 | | 695 | |
平均贷款余额(2) | 381,275 | | 333,573 | |
净撇账率，不包括显著项目(1)/(2) | .39 | % | .21 | % |
(a)截至2023年12月31日的年度，值得注意的项目包括与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的3.09亿美元净冲销，以及与收购的MUB贷款的无法收回金额有关的9100万美元的净冲销，这些贷款被认为是截至收购日已购买的信贷恶化。截至2022年12月31日的年度，值得注意的项目包括与MUB收购的不良贷款有关的1.79亿美元净冲销，以及与资产负债表重新定位和资本管理行动有关的1.89亿美元净冲销。
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元，不包括每股数据) | 2023 | 2022 | 百分比变化 |
| 普通股权益 | $ | 48,498 | | $ | 43,958 | | |
善意（扣除递延所得税负债）(a) | (11,480) | | (11,395) | | |
| 无形资产（扣除递延所得税负债），抵押贷款服务权除外 | (2,278) | | (2,792) | | |
有形普通股权益(1) | 34,740 | | 29,771 | | |
已发行普通股(2) | 1,558 | | 1,531 | | |
每股普通股有形账面价值(1)/(2) | $ | 22.30 | | $ | 19.45 | | 14.7 | % |
(a)包括根据规定的监管要求与未合并金融机构的某些投资相关的善意。
会计变更
合并财务报表附注2讨论了最近发布但尚未要求采用的会计准则，以及这些会计准则变化的预期影响。就采用新会计准则对本公司的财务状况或经营业绩产生重大影响的程度而言，其影响将在管理层讨论和分析的适用部分(S)和合并财务报表附注中讨论。
关键会计政策
该公司的会计和报告政策符合美国公认的会计原则，并符合银行业的一般做法。年财务报表的编制
遵守公认会计原则要求管理层作出估计和假设。公司的财务状况和经营结果可能会受到这些估计和假设的影响，这些估计和假设对于理解公司的财务报表是不可或缺的。关键会计政策是管理层认为对描述公司的财务状况和结果最重要的政策，要求管理层做出困难、主观或复杂的估计。管理层并不认为大多数会计政策是关键会计政策。在确定一项政策在编制财务报表时是否至关重要时，考虑了几个因素。这些因素包括估计数对财务报表是否重要、估计数的性质、利用其他信息(包括第三方)容易地验证估计数的能力
估计数对经济状况变化的敏感度，以及在公认会计原则下是否可以采用替代会计方法。管理层与公司审计委员会讨论了关键会计政策的制定和选择。
重要会计政策在合并财务报表附注1中讨论。那些被认为是关键会计政策的政策如下所述。
信贷损失准备在银行机构的所有会计估计中，管理层对信贷损失适当拨备的评估往往是最关键的。正如在年度报告的管理层讨论和分析一节中所讨论的那样，这是一个受许多因素影响的内在主观过程。
在“信用风险管理”一节中讨论了用于估计2023年12月31日的信贷损失准备的方法、关键假设以及管理层在确定适当的信贷损失准备时考虑的定量和定性信息。尽管用于确定拨备每个要素的方法反映了管理层对信用风险的评估，但这些衡量工具存在不精确的部分原因是涉及的主观判断，以及可用于量化影响信贷损失准备金估计的当前条件和事件的数据的内在滞后。
考虑到影响信贷组合的许多数量变量和主观因素，信贷损失准备金的变化可能不会直接与贷款和租赁组合的风险评级或拖欠状况的变化相一致。这在一定程度上是由于风险评级过程的时机与商业周期的变化、风险评级类别内贷款的风险敞口和组合、不良贷款水平以及冲销和预期复苏的时机有关。信贷损失准备衡量剩余投资组合敞口的预期损失内容，而不良贷款和净冲销是对已确认的特定减值事件的衡量。因此，拨备中前瞻性预期损失的变化程度可能与不良贷款和净冲销的变化程度不同。管理层通过更新拨备率以反映预期损失的变化，包括经济或商业周期条件的预期变化，维持适当的信贷损失准备金。在确定适当的信贷损失拨备时考虑的一些因素更容易量化，而另一些因素则需要在确定信贷损失拨备的总体水平时作出广泛的定性判断。
本公司在确定信贷损失拨备时考虑了一系列经济情况。这些情景是由多个经济变量的相互关联的预测构建的，产生的损失估计考虑了这些经济变量与信贷损失的历史相关性，以及对情况最终将在较长期内正常化的预期。比公司在2023年12月31日的预期结果更糟糕的情景包括联邦基金利率下调的风险晚于预期，持续下去
通货膨胀压力、高利率持续升高、住宅和商业房地产价格下跌、高失业率、供应短缺、地缘政治风险、银行紧缩以及对未来银行倒闭的挥之不去的担忧，所有这些都可能导致中度到严重的衰退，并导致更多的信贷损失。
在考虑的一系列经济情景下，信贷损失拨备将减少11亿美元或更高23亿美元。这一范围反映了信贷损失准备的敏感性，具体与截至2023年12月31日考虑的情景和权重有关，不考虑可能增加或减少使用替代经济情景计算的损失估计的其他潜在调整。
由于在确定信贷损失准备时考虑了几个定量和定性因素，这些敏感性分析不一定反映信贷损失准备未来变化的性质和程度。它们旨在提供对经济不利变化对公司贷款组合的模拟损失估计的影响的洞察，并不暗示风险评级或损失率未来恶化的任何预期。鉴于公司目前采用的流程，管理层认为目前分配的风险评级和损失模型估计是适当的。在相同信息的情况下，其他公司可能在任何时候得出不同的合理结论，这些结论可能对公司的财务报表产生重大影响。有关更多信息，请参阅“信贷损失准备的分析和确定”部分。
公允价值估计本公司的部分资产和负债在综合资产负债表中按公允价值列账，公允价值变动根据美国普遍接受的适用会计原则通过收益或其他全面收益(亏损)记录。这些工具包括公司所有可供出售的投资证券、衍生品和其他交易工具、MSR和MLHFS。公允价值的估计也影响到其他持有的待售贷款，这些贷款以成本或公允价值中的较低者入账。对于使用公允价值估计(包括商誉)定期进行减值评估的某些其他资产而言，公允价值的确定非常重要。关于收购MUB所承担的资产和负债的公允价值估计的其他信息，请参阅合并财务报表附注3。
公允价值通常被定义为资产或负债在自愿的、不相关的各方之间的当前交易中可以交换的退出价格，而不是在强制或清算出售中。公允价值以活跃市场的报价为基础，或如市场价格不可用，则采用矩阵定价或预期现金流贴现等技术的模型进行估计。模型中使用的重要假设，包括对利率、贴现率、提前还款和信贷损失的假设，在可能的情况下，根据可观察到的市场数据进行独立验证。在没有可观察到的市场数据的情况下，公允价值的估计变得更加主观，涉及高度的判断。在这种情况下，公允价值被估计。
基于管理层对市场参与者将分配给资产或负债的价值的判断。这一估值过程考虑了市场流动性不足等因素。估计这些因素的不准确可能会影响资产负债表上记录的特定资产或负债的金额，并对收益或其他全面收益(亏损)产生相关影响。
当可用时，交易和可供出售的证券根据报价的市场价格进行估值。然而，某些证券的交易不那么活跃，因此可能无法获得报价的市场价格。公允价值的确定可能需要与类似工具进行基准比较，或使用对未来现金流和预付款、利息和违约率的估计进行贴现现金流分析。有关投资证券的详情，请参阅合并财务报表附注5。
由于很少有衍生品合约在交易所上市，本公司大部分衍生品头寸均采用估值技术进行估值，这些估值技术使用容易观察到的市场投入。然而，某些衍生品必须使用包含不可观察到的输入的技术进行估值。对于这些工具，必须对重要的假设进行估计，因此，必须对其进行判断。综合财务报表附注20提供了本公司衍生工具头寸的摘要。
有关公允价值估计的其他信息，请参阅合并财务报表附注22。
抵押贷款服务权当出售贷款并保留服务时，MSR作为单独的资产进行资本化，或者可以从其他人那里购买。本公司按公允价值记录MSR。由于MSR不在价格容易观察到的活跃市场进行交易，本公司通过使用基于市场的预付款率、期权调整后的价差和通过与交易信息、行业调查和独立第三方估值进行比较而得到证实的其他假设来估计资产未来现金流的现值，以确定公允价值。MSR的公允价值变动在发生期间计入收益。MSR估值的内在风险包括高于预期的预付款率和/或延迟收到现金流。该公司利用衍生品，包括利率互换、互换、购买TBA的远期承诺、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货的期权，以降低估值风险。请参阅综合财务报表附注10及22，以了解厘定MSR公允价值时所使用的假设的额外资料，以及分析MSR组合的公允价值及用以减低估值风险的相关衍生工具对利率变动的敏感度。
所得税本公司估计所得税支出的依据是预计欠其运营所在的各个税务司法管辖区的金额，包括联邦、州和当地国内司法管辖区，以及对外国司法管辖区的微不足道的金额。估计的所得税支出在综合损益表中报告。应计税款在其他项目中报告
综合资产负债表上的资产或其他负债，指应收或将从税务管辖区收到的估计净额，不论是当前期间或递延至未来期间。递延税项产生于为财务报告目的而计量的资产和负债与为所得税报告目的而计量的资产和负债之间的差额。如果管理层认为递延税项资产的变现可能性较大，则确认递延税项资产。对符合较大可能性确认阈值的不确定税务头寸进行衡量，以确定要确认的利益金额。不确定的税收状况是以管理层认为更有可能在结算时变现的最大金额来衡量的。在估计应计税款时，本公司会根据税务状况，考虑法定、司法及监管指引，评估适当税务处理的相对优点及风险。由于税收法律法规的复杂性，在特定的事实和情况下，解释可能很困难，并受到法律判断的影响。在提供相同信息的情况下，其他人有可能在任何时候就应计税款的估计数额得出不同的合理结论。
由于税率的变化、对税法的解释、各税务机关正在进行的审查情况以及新颁布的影响税收状况相对优劣和风险的法律、司法和监管指导意见，应计税额的估计会定期发生变化。这些变化一旦发生，就会影响应计税款，并可能对公司的经营业绩产生重大影响。有关所得税的其他信息，请参阅合并财务报表附注19。
控制和程序
在本公司管理层(包括其主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，本公司评估了其披露控制和程序(如1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
在最近完成的会计季度内，公司对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
本公司管理层关于财务报告内部控制的年度报告见第64页。本公司独立会计师安永会计师事务所关于本公司财务报告内部控制的审计报告载于第65页。
管理报告
本年度报告全文提供的财务报表和其他信息由U.S.Bancorp管理层负责。本公司认为，综合财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的，并根据情况和管理层的最佳估计和判断陈述了交易的实质。
在履行其对财务报表可靠性的责任时，管理层有责任按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持适当的财务报告内部控制制度。该公司的内部控制系统旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和公开提交的财务报表的编制提供合理的保证。
为了测试合规性，该公司实施了广泛的审计计划。该计划包括对书面政策和程序的遵守情况的审查，以及对内部控制制度的充分性和有效性的全面审查。虽然控制程序是设计和测试的，但必须认识到，所有内部控制系统都有固有的限制，因此仍可能出现错误和违规情况。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
公司董事会设有一个审计委员会，由独立于U.S.Bancorp的董事组成。审计委员会定期与管理层、内部审计师和独立会计师开会，审议审计结果，并讨论内部会计控制、审计和财务报告事项。
管理层评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制制度的有效性。在进行这项评估时，管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在其内部控制--综合框架(2013年框架)中提出的标准。根据其评估和这些标准，管理层认为，截至2023年12月31日，公司对财务报告保持了有效的内部控制。
本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，其所附报告载于第65页。
独立注册会计师事务所报告
致U.S.Bancorp股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了U.S.Bancorp截至2023年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，U.S.Bancorp(本公司)根据COSO标准，截至2023年12月31日，在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表，以及2024年2月20日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并对所附管理层报告所载的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2024年2月20日
独立注册会计师事务所报告
致U.S.Bancorp股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计所附U.S.Bancorp(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，我们于2024年2月20日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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| 信贷损失准备 |
描述： 物质 | 截至2023年12月31日，公司的贷款和租赁组合以及相关的信贷损失拨备(ACL)分别为3738亿美元和78亿美元。截至2023年12月31日的一年，信贷损失准备金为23亿美元。如财务报表附注1及附注6所述，本公司贷款及租赁组合的当前预期信贷亏损(包括无资金来源的信贷承诺)乃根据前瞻性预期亏损模型而厘定。在确定预期亏损时，本公司在合理和可支持的预测期内使用多种概率加权经济情景，然后完全恢复历史亏损经验，以估计剩余资产寿命内的亏损。对模型估计进行调整，以考虑可能影响模型准确性的投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理做法或经济状况的任何相关变化。此外，管理层可能会针对其他定性因素调整ACL，例如模型不精确、经济情景假设不精确，以及与影响特定投资组合细分的环境变化或投资组合集中度变化相关的新风险。 由于概率加权经济情景、预期损失模型以及模型和定性因素调整的高度判断性质，审计管理层对信贷损失的acl估计和相关拨备是复杂的。 |
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我们是如何 解决了 我们生命中的物质 审计 | 我们了解、评估了设计并测试了公司建立ACL的流程的运作有效性，包括管理层对以下方面的控制：1)前瞻性经济情景的选择和实施以及分配给它们的概率权重；2)预期损失模型，包括模型验证、实施、监测、模型中使用的关键输入和假设的完整性和准确性，以及管理层的产出评估和相关调整；3)调整以反映管理层对定性因素的考虑；4)ACL方法和治理过程。 在专家的支持下，我们评估了经济情景和相关的概率权重，除其他程序外，评估了管理层的方法，并商定了用于外部来源的关键经济变量样本。我们还进行并考虑了各种敏感性分析和分析程序的结果，包括将关键经济变量样本与其他外部来源、历史统计数据和同业银行信息进行比较。 对于预期损失模型，在专家的支持下，我们对模型计算设计进行了评估，并对模型样本进行了重新计算。我们还通过对内部和外部来源的输入样本达成一致，测试了这些模型中使用的关键输入和假设的适当性。关于模型调整，在专家的支持下，我们评估了管理层的估计方法和对可能影响预期损失模型准确性的因素的评估。我们还重新计算了模型调整的样本，并通过对内部和外部来源的输入样本达成一致，测试了所使用的内部和外部数据。 关于已确定的定性因素的完整性并纳入到衡量ACL中，我们评估了预期损失模型和经济情景假设中的不精确性的潜在影响；与影响特定投资组合细分和投资组合集中度的环境变化相关的新风险。我们还通过向内部和外部来源商定重要的投入和基础数据，评估和测试了质量调整中使用的内部和外部数据。 我们评估了整体不良贷款额度，包括模型估计和调整、定性因素调整，以及记录的不良资产负债表是否适当地反映了贷款和租赁组合的预期信贷损失以及未提供资金的信贷承诺。我们审查了历史损失统计数据、同业银行信息、后续事件和交易，并考虑它们是否证实或与公司对acl的衡量相矛盾。我们搜索和评估了证实或与管理层的预测假设和相关概率权重相矛盾的信息，以及识别和衡量对模型估计和定性因素的调整。 |
我们自2003年起担任本公司的审计师。
明尼苏达州明尼阿波利斯
2024年2月20日
合并财务报表和附注目录
| | | | | |
| 合并财务报表 | |
合并资产负债表 | 69 |
综合损益表 | 70 |
综合全面收益表 | 71 |
股东权益综合报表 | 72 |
合并现金流量表 | 73 |
合并财务报表附注 | |
注1-重要会计政策 | 74 |
注2 -会计变更 | 80 |
附注3-业务合并 | 81 |
注4 -现金和银行应收账款的限制 | 84 |
注5 -投资证券 | 85 |
注6 -贷款和信贷损失备抵 | 88 |
附注7-租契 | 95 |
注8 -金融资产和可变利息实体的转让和服务会计 | 96 |
注9 -场地和设备 | 98 |
注10 -抵押服务权 | 98 |
注11 -无形资产 | 99 |
注12 -存款 | 100 |
注13 -短期借款 | 101 |
注14 -长期债务 | 101 |
注15 -股东权益 | 102 |
附注16—每股盈利 | 107 |
注17 -员工福利 | 107 |
注18 -股票补偿 | 112 |
注19 -所得税 | 114 |
注20 -衍生工具 | 116 |
注21 -某些金融工具和证券融资活动的净额结算安排 | 121 |
注22 -资产和负债的公允价值 | 124 |
注23 -担保和或有负债 | 130 |
注24 -业务部门 | 133 |
注25 -美国Bancorp（母公司） | 136 |
附注26--后续活动 | 137 |
美国合众银行
合并资产负债表
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| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
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| 资产 | | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | |
| 投资证券 | | |
持有至到期（公允价值美元74,088及$77,874，分别) | 84,045 | | 88,740 | |
可供出售（美元338及$858分别质押为抵押品)(a) | 69,706 | | 72,910 | |
持有以供出售的贷款(包括$2,011及$1,849分别按公允价值列账的抵押贷款） | 2,201 | | 2,200 | |
| 贷款 | | |
| 商业广告 | 131,881 | | 135,690 | |
| 商业地产 | 53,455 | | 55,487 | |
| 住宅按揭贷款 | 115,530 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 26,295 | |
| 其他零售业 | 44,409 | | 54,896 | |
| 贷款总额 | 373,835 | | 388,213 | |
| 减贷款损失备抵 | (7,379) | | (6,936) | |
| 净贷款 | 366,456 | | 381,277 | |
| 房舍和设备 | 3,623 | | 3,858 | |
| 商誉 | 12,489 | | 12,373 | |
| 其他无形资产 | 6,084 | | 7,155 | |
其他资产(包括#美元3,548及$702分别以公允价值抵押作为抵押品的交易证券）(a) | 57,695 | | 52,750 | |
| 总资产 | $ | 663,491 | | $ | 674,805 | |
| | | |
| 负债与股东权益 | | |
| 存款 | | |
| 不计息 | $ | 89,989 | | $ | 137,743 | |
负债（包括美元2,8182023年12月31日按公允价值列账的定期存款） | 422,323 | | 387,233 | |
| 总存款 | 512,312 | | 524,976 | |
| 短期借款 | 15,279 | | 31,216 | |
| 长期债务 | 51,480 | | 39,829 | |
| 其他负债 | 28,649 | | 27,552 | |
| 总负债 | 607,720 | | 623,573 | |
| 股东权益 | | |
| 优先股 | 6,808 | | 6,808 | |
普通股，面值$0.01份额-授权： 4,000,000,000股票;发行日期：2023年和2022年-2,125,725,742股票 | 21 | | 21 | |
| 资本盈余 | 8,673 | | 8,712 | |
| 留存收益 | 74,026 | | 71,901 | |
减少国库中普通股成本：2023年- 567,732,687股票；2022年-594,747,484股票 | (24,126) | | (25,269) | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (10,096) | | (11,407) | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 55,306 | | 50,766 | |
| 非控制性权益 | 465 | | 466 | |
| 总股本 | 55,771 | | 51,232 | |
| 负债和权益总额 | $ | 663,491 | | $ | 674,805 | |
(a)仅包括公司质押的抵押品，交易对手有权出售或质押抵押品。
请参阅合并财务报表附注。
美国合众银行
综合损益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（美元和股票单位：百万美元，每股数据除外） | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | | |
| 利息收入 | | | |
| 贷款 | $ | 22,324 | | $ | 13,603 | | $ | 10,747 | |
| 持有待售贷款 | 147 | | 201 | | 232 | |
| 投资证券 | 4,485 | | 3,378 | | 2,365 | |
| 其他利息收入 | 3,051 | | 763 | | 143 | |
| 利息收入总额 | 30,007 | | 17,945 | | 13,487 | |
| 利息支出 | | | |
| 存款 | 8,775 | | 1,872 | | 320 | |
| 短期借款 | 1,971 | | 565 | | 70 | |
| 长期债务 | 1,865 | | 780 | | 603 | |
| 利息支出总额 | 12,611 | | 3,217 | | 993 | |
| 净利息收入 | 17,396 | | 14,728 | | 12,494 | |
| 信贷损失准备金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 扣除信贷损失准备后的净利息收入 | 15,121 | | 12,751 | | 13,667 | |
| 非利息收入 | | | |
| 信用卡收入 | 1,630 | | 1,512 | | 1,507 | |
| 企业支付产品收入 | 759 | | 698 | | 575 | |
| 商户加工服务 | 1,659 | | 1,579 | | 1,449 | |
| 信托和投资管理费 | 2,459 | | 2,209 | | 1,832 | |
| 服务费 | 1,306 | | 1,298 | | 1,338 | |
| 商业产品收入 | 1,372 | | 1,105 | | 1,102 | |
| 抵押贷款银行业务收入 | 540 | | 527 | | 1,361 | |
| 投资产品费用 | 279 | | 235 | | 239 | |
| 证券收益(亏损)，净额 | (145) | | 20 | | 103 | |
| 其他 | 758 | | 273 | | 721 | |
| 非利息收入总额 | 10,617 | | 9,456 | | 10,227 | |
| 非利息支出 | | | |
| 薪酬和员工福利 | 10,416 | | 9,157 | | 8,728 | |
| 入住率和设备净额 | 1,266 | | 1,096 | | 1,048 | |
| 专业服务 | 560 | | 529 | | 492 | |
| 市场营销和业务发展 | 726 | | 456 | | 366 | |
| 技术和通信 | 2,049 | | 1,726 | | 1,728 | |
| 其他无形资产 | 636 | | 215 | | 159 | |
| 合并和整合费用 | 1,009 | | 329 | | — | |
| 其他 | 2,211 | | 1,398 | | 1,207 | |
| 总非利息支出 | 18,873 | | 14,906 | | 13,728 | |
| 所得税前收入 | 6,865 | | 7,301 | | 10,166 | |
| 适用所得税 | 1,407 | | 1,463 | | 2,181 | |
| 净收入 | 5,458 | | 5,838 | | 7,985 | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 适用于美国Bancorp普通股股东的净利润 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | $ | 7,605 | |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.10 | |
| 平均已发行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 平均稀释后已发行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
请参阅合并财务报表附注。
美国合众银行
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 净收入 | $ | 5,458 | | $ | 5,838 | | $ | 7,985 | |
| 其他全面收益(亏损) | | | |
| 可供出售投资证券未实现收益（损失）变化 | 1,500 | | (13,656) | | (3,698) | |
| 衍生品对冲未实现收益（损失）的变化 | (252) | | (75) | | 125 | |
| 外币折算 | 21 | | (10) | | 35 | |
| 退休计划未实现收益（损失）变化 | (262) | | 526 | | 400 | |
| 重新分类为已实现（收益）损失的收益 | 748 | | 544 | | 104 | |
| 与其他综合收益(亏损)相关的所得税 | (444) | | 3,207 | | 769 | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | 1,311 | | (9,464) | | (2,265) | |
| 综合收益(亏损) | 6,769 | | (3,626) | | 5,720 | |
| 可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (29) | | (13) | | (22) | |
| 归属于U.S. Bancorp的综合收益（亏损） | $ | 6,740 | | $ | (3,639) | | $ | 5,698 | |
请参阅合并财务报表附注。
美国合众银行
合并股东权益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国Bancorp股东 | | |
| （美元和股票单位：百万美元，每股数据除外） | 普普通通
中国股票
*杰出的 | 择优
股票 | 普普通通
中国股票 | 资本
盈余 | 保留
盈利 | 财务处
股票 | 累计
其他
*全面
收入（损失） | 总计美国
Bancorp
*股东的
股权 | 非控制性
利益 | 总计
股权 |
| 余额2020年12月31日 | 1,507 | | $ | 5,983 | | $ | 21 | | $ | 8,511 | | $ | 64,188 | | $ | (25,930) | | $ | 322 | | $ | 53,095 | | $ | 630 | | $ | 53,725 | |
| 净收益(亏损) | | | | | 7,963 | | | | 7,963 | | 22 | | 7,985 | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | (2,265) | | (2,265) | | | (2,265) | |
优先股股息(a) | | | | | (303) | | | | (303) | | | (303) | |
普通股股息(美元1.76每股) | | | | | (2,630) | | | | (2,630) | | | (2,630) | |
| 发行优先股 | | 2,221 | | | | | | | 2,221 | | | 2,221 | |
| 优先股的赎回和赎回 | | (1,833) | | | | (17) | | | | (1,850) | | | (1,850) | |
| 发行普通股和库藏股 | 5 | | | | (169) | | | 215 | | | 46 | | | 46 | |
| 购买库存股 | (28) | | | | | | (1,556) | | | (1,556) | | | (1,556) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | — | | (20) | | (20) | |
| 购买非控股权益 | | | | | | | | — | | (167) | | (167) | |
| 非控股权益的其他净变化 | | | | | | | | — | | 4 | | 4 | |
| 股票期权和限制性股票授予 | | | | 197 | | | | | 197 | | | 197 | |
| 余额2021年12月31日 | 1,484 | | $ | 6,371 | | $ | 21 | | $ | 8,539 | | $ | 69,201 | | $ | (27,271) | | $ | (1,943) | | $ | 54,918 | | $ | 469 | | $ | 55,387 | |
| 净收益(亏损) | | | | | 5,825 | | | | 5,825 | | 13 | | 5,838 | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | (9,464) | | (9,464) | | | (9,464) | |
优先股股息(b) | | | | | (296) | | | | (296) | | | (296) | |
普通股股息(美元1.88每股) | | | | | (2,829) | | | | (2,829) | | | (2,829) | |
| 发行优先股 | | 437 | | | | | | | 437 | | | 437 | |
| 发行普通股和库藏股 | 48 | | | | (32) | | | 2,071 | | | 2,039 | | | 2,039 | |
| 购买库存股 | (1) | | | | | | (69) | | | (69) | | | (69) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | — | | (13) | | (13) | |
| 非控股权益的其他净变化 | | | | | | | | — | | (3) | | (3) | |
| 股票期权和限制性股票授予 | | | | 205 | | | | | 205 | | | 205 | |
| 余额2022年12月31日 | 1,531 | | $ | 6,808 | | $ | 21 | | $ | 8,712 | | $ | 71,901 | | $ | (25,269) | | $ | (11,407) | | $ | 50,766 | | $ | 466 | | $ | 51,232 | |
会计原则的变化(c) | | | | | 46 | | | | 46 | | | 46 | |
| 净收益(亏损) | | | | | 5,429 | | | | 5,429 | | 29 | | 5,458 | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | | 1,311 | | 1,311 | | | 1,311 | |
优先股股息(d) | | | | | (350) | | | | (350) | | | (350) | |
普通股股息(美元1.93每股) | | | | | (3,000) | | | | (3,000) | | | (3,000) | |
| 发行普通股和库藏股 | 28 | | | | (264) | | | 1,205 | | | 941 | | | 941 | |
| 购买库存股 | (1) | | | | | | (62) | | | (62) | | | (62) | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | — | | (29) | | (29) | |
| 非控股权益的其他净变化 | | | | | | | | — | | (1) | | (1) | |
| 股票期权和限制性股票授予 | | | | 225 | | | | | 225 | | | 225 | |
| 余额2023年12月31日 | 1,558 | | $ | 6,808 | | $ | 21 | | $ | 8,673 | | $ | 74,026 | | $ | (24,126) | | $ | (10,096) | | $ | 55,306 | | $ | 465 | | $ | 55,771 | |
(a)反映了公司A系列、B系列、F系列、I系列、J系列、K系列、L系列、M系列和N系列非累积永久优先股的每股股息，金额为美元3,548.61, $887.153, $1,625.00, $232.953, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $952.778, $202.986，分别为。
(b)反映了公司A系列、B系列、J系列、K系列、L系列、M系列、N系列和O系列非累积永久优先股的每股股息，金额为美元3,965.458, $962.487, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $1,000.00, $925.00、和$1,050.00，分别为。
(c)自2023年1月1日起，公司采用了会计指南，取消了对问题债务重组的单独确认和计量。采用后，公司通过累积效应调整减少了信用损失拨备，并增加了扣除递延税的保留收益
(d)反映了公司A系列、B系列、J系列、K系列、L系列、M系列、N系列和O系列非累积永久优先股的每股股息，金额为美元6,439.904, $1,503.518, $1,325.00, $1,375.00, $937.50, $1,000.00, $925.00、和$1,125.00，分别为。
请参阅合并财务报表附注。
美国合众银行
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| | | |
| 经营活动 | | | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | |
| 信贷损失准备金 | 2,275 | | 1,977 | | (1,173) | |
| 房地和设备的折旧和摊销 | 382 | | 345 | | 338 | |
| 无形资产摊销 | 636 | | 215 | | 159 | |
| 出售待售贷款的（收益）损失 | 7 | | 387 | | (1,135) | |
| 出售证券和其他资产的（收益）损失 | 119 | | (188) | | (398) | |
| 为出售而发放的贷款，扣除还款额 | (26,936) | | (33,127) | | (72,627) | |
| 出售持有以供出售的贷款所得款项 | 26,686 | | 38,895 | | 74,315 | |
| 其他，净额 | (151) | | 6,790 | | 2,428 | |
| 经营活动提供的净现金 | 8,447 | | 21,119 | | 9,870 | |
| 投资活动 | | | |
| 出售可供出售投资证券的收益 | 11,209 | | 36,391 | | 16,075 | |
| 持有至到期投资证券的到期收益 | 6,164 | | 5,759 | | 1,093 | |
| 可供出售投资证券到期的收益 | 6,314 | | 14,927 | | 41,199 | |
| 购买持有至到期投资证券 | (932) | | (7,091) | | (1,088) | |
| 购买可供出售投资证券 | (8,342) | | (24,592) | | (99,045) | |
| 未偿贷款净减少（增加） | 3,829 | | (27,318) | | (17,459) | |
| 出售贷款所得款项 | 5,707 | | 4,420 | | 6,183 | |
| 购买贷款 | (1,106) | | (2,113) | | (4,466) | |
| 根据转售协议购买的证券净(增加)减少 | (2,404) | | 252 | | 18 | |
| 从收购中收到的净现金（已付） | (330) | | 12,257 | | (661) | |
| 其他，净额 | (1,184) | | (5,392) | | 664 | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 18,925 | | 7,500 | | (57,487) | |
| 融资活动 | | | |
| 存款净(减)增 | (12,291) | | (17,215) | | 26,313 | |
| 短期借款增加（减少）净额 | (16,508) | | 15,213 | | 30 | |
| 发行长期债券所得收益 | 15,583 | | 8,732 | | 2,626 | |
| 长期债务的本金支付或赎回 | (4,084) | | (6,926) | | (11,432) | |
| 发行优先股所得款项 | — | | 437 | | 2,221 | |
| 发行普通股所得款项 | 951 | | 21 | | 43 | |
| 优先股回购 | — | | (1,100) | | (1,250) | |
| 普通股回购 | (62) | | (69) | | (1,555) | |
| 优先股支付的现金股利 | (341) | | (299) | | (308) | |
| 普通股支付的现金股利 | (2,970) | | (2,776) | | (2,579) | |
| 购买非控股权益 | — | | — | | (167) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (19,722) | | (3,982) | | 13,942 | |
| 现金及应收银行款项变动 | 7,650 | | 24,637 | | (33,675) | |
| 期初银行的现金和到期款项 | 53,542 | | 28,905 | | 62,580 | |
| 期末银行的现金和到期款项 | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | | $ | 28,905 | |
| | | |
| 补充现金流量披露 | | | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 645 | | $ | 767 | | $ | 535 | |
| 支付利息的现金 | 12,282 | | 2,717 | | 1,061 | |
| 将可供出售的投资证券以非现金方式转让至持有至到期 | — | | 40,695 | | 41,823 | |
| 向丧失抵押品赎回权的财产转移的非现金净额 | 26 | | 23 | | 14 | |
| 收购 | | | |
| 收购的资产(已出售) | $ | (83) | | $ | 106,209 | | $ | 749 | |
| 已售出(承担)负债 | 413 | | (95,753) | | (88) | |
| 网络 | $ | 330 | | $ | 10,456 | | $ | 661 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并财务报表附注
U.S.Bancorp是一家金融服务控股公司，总部设在明尼苏达州明尼阿波利斯，为数百万当地、全国和全球客户提供服务。U.S.Bancorp及其子公司(“本公司”)提供全方位的金融服务，包括通过主要位于美国中西部和西部地区的银行办事处、在线服务、移动设备和其他分销渠道提供贷款和存款服务。该公司还主要在国内市场从事信用卡、商业和自动柜员机处理、抵押银行、现金管理、资本市场、保险、信托和投资管理、经纪和租赁活动。
陈述的基础综合财务报表包括本公司及其子公司的账目，以及本公司有权指导VIE的活动对VIE的经济业绩产生最大影响的所有VIE的账目，以及承担VIE可能对VIE产生重大影响的损失或获得VIE可能重大利益的权利的义务。合并消除了公司间的账户和交易。前几个期间的某些项目已重新分类，以符合本期列报。
预算的使用按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。实际经验可能与这些估计和假设不同。
证券
证券的已实现收益或亏损是根据出售投资的具体摊销成本在交易日期基础上确定的。
证券交易持有以供转售的证券被分类为交易性证券，并计入其他资产并按公允价值报告。公允价值变动和已实现损益在非利息收入中列报。
可供出售的证券由于公司利率风险状况、资金需求、公共实体对抵押存款的需求或其他原因的变化，不进行证券交易但可能在到期前出售的债务证券按公允价值列账，未实现净收益或亏损在其他全面收益(亏损)中报告。与信贷有关的公允价值下降(如果有的话)通过建立信贷损失准备来记录。
持有至到期证券本公司有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券，按按溢价摊销和折扣增加调整后的历史成本报告。
预期的信贷损失，如果有的话，通过建立信贷损失准备金来记录。
根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资交易，应收款或应付款按证券收购或出售的金额记录，外加应计利息。不断监测抵押品需求，并根据需要接收或提供更多抵押品。本公司对已支付或已收到的现金抵押品记录应收或应付。
股权投资
对本公司有重大影响的实体的股权投资(一般在20%至50%之间)，但不控制实体，采用权益法入账。在有限合伙企业和类似结构的有限责任公司的投资，如果公司的所有权权益超过5%，则采用权益法入账。未采用权益法的权益投资按公允价值变动及已实现收益或亏损于非利息收入中列报按公允价值入账，除非公允价值不能轻易确定，在此情况下，投资按成本计价，但须对被投资方相同或类似工具上的任何可见市场交易作出调整。该公司的大部分股权投资并不具有易于确定的公允价值。所有股权投资至少每年评估一次减值，如果符合某些标准，评估频率会更高。
贷款
该公司提供广泛的贷款产品，并将其贷款组合归类为二这是它制定和记录确定信贷损失准备金的系统方法的水平。该公司的二贷款组合细分为商业贷款和消费贷款。本公司根据其潜在风险特征，进一步将其贷款组合细分为各种类别。这个二商业贷款类别包括商业贷款和商业房地产贷款。消费贷款领域的三个类别是住宅抵押贷款、信用卡贷款和其他零售贷款。
为投资而持有的原始贷款本公司为投资而持有的贷款按未偿还本金金额报告，扣除未赚取的利息收入、递延费用和成本以及任何直接本金冲销。利息收入按赚取的未付本金余额计提。贷款和承诺费以及某些直接贷款发放成本在贷款和/或承诺期内递延并确认为收益调整。
购入贷款所有已购买的贷款在购买之日按公允价值记录，在2020年1月1日或之后获得的贷款分为被视为PCD的贷款和不被视为PCD的贷款。为每个人口建立信贷损失拨备，并考虑产品组合、投资组合的风险特征、拖欠状况和更新的贷款与价值比率(如果可能)。未被视为PCD的已购买贷款的拨备通过收购时的拨备费用确认，而在收购时被视为PCD的贷款的拨备被收购贷款基准的增加所抵消。随后与所购贷款有关的任何津贴的增加和减少，无论PCD状态如何，都通过拨备费用确认，并将冲销计入津贴。
提供信贷的承诺拟持有以供出售的住宅按揭贷款的无资金来源承担被视为衍生工具，并按公允价值计入综合资产负债表的其他资产及其他负债，公允价值变动计入非利息收入。所有其他无资金来源的贷款承诺不被视为衍生品，也不在综合资产负债表中报告。所有其他无资金来源的信贷承诺的信贷风险准备金计入其他负债。
信贷损失准备信贷损失准备是为本公司贷款和租赁组合的当前预期信贷损失建立的，包括无资金来源的信贷承诺。该拨备考虑适用资产剩余寿命的预期损失，包括预期回收。信贷损失准备通过计入收益的准备金增加，并通过净冲销减少。管理层每季度评估信贷损失准备的适当性。
在一年中考虑了多种经济情景三年制合理和可支持的预测期，其中包括增加对第二年和第三年的历史损失经验的考虑。这些经济情景是由多个经济变量的相互关联的预测构建的，并产生了损失估计，其中考虑了这些经济变量与信贷损失的历史相关性。在预测期过后，公司完全恢复长期的历史亏损经验，并根据预付款和当前贷款和租赁组合的特点进行调整，以估计投资组合剩余寿命内的亏损。经济情景至少每季度更新一次，旨在提供一系列合理的估计，从好于当前的预期到差于当前的预期。情景是根据公司对可预见未来的经济状况的预期进行加权的，反映了对经济预测不确定性的重大判断和考虑。由于当前条件和预期的独特方面，最终损失估计还考虑了影响信贷损失的因素，这些因素没有在情景中反映出来。这些因素可能包括但不限于贷款服务做法、监管指导和/或财政和货币政策行动。
信贷损失准备利用前瞻性预期损失模型来考虑影响终生信贷损失的各种因素。这些因素包括但不限于宏观经济变量，如失业率、房地产价格、国内生产总值水平、通货膨胀、利率和公司债券利差，以及贷款和借款人的特征，例如商业贷款的内部风险评级和消费信用评分、拖欠状况、抵押品类型和现有估值信息、租赁残余物的期末损失考虑、以及根据预期预付款进行调整的贷款剩余期限。对于每个贷款组合，包括根据各种贷款修改计划修改的贷款，模型估计会根据需要进行调整，以考虑投资组合构成、贷款政策、承保标准、风险管理做法、经济状况或其他可能影响模型准确性的因素的任何相关变化。预期信贷损失估计亦包括考虑先前已注销贷款的预期现金回收或抵押品依赖型贷款的预期回收，而抵押品依赖贷款预期透过以公允价值减去销售成本出售抵押品而收回。如果贷款没有表现出类似的风险特征，则进行单独的分析，以考虑预期的信贷损失。记录的个别评估贷款的免税额超过$5商业贷款分部的百万美元乃基于一项分析，该分析利用抵押品依赖型贷款的原始有效利率、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去销售成本(视情况而定)折现的预期现金流。对于整体评估减值的较小规模商业贷款，历史损失经验也被纳入适用于此类贷款的拨备方法。
该公司确定信贷损失适当拨备的方法也考虑到用于和分配给各种贷款组合的方法固有的不精确性。因此，根据上述方法确定的金额由管理层进行调整，以考虑量化模型调整中未考虑到的其他定性因素的潜在影响，这些因素包括但不限于：模型不精确、经济情景假设不准确、与影响特定投资组合的环境变化或投资组合集中度随时间变化可能影响模型性能有关的新风险。对这些项目的考虑导致对公司每个贷款组合的信贷损失拨备中所包括的拨备金额进行调整。
该公司还评估与表外贷款承诺、信用证、投资证券和衍生品相关的信用风险。与衍生工具相关的信用风险反映在该等持仓的公允价值中。与贷款承诺和其他信用担保有关的表外信贷风险的负债包括在其他负债中。由于与无资金支持的信贷承诺相关的业务流程和信用风险与贷款的业务流程和信用风险基本相同，本公司使用类似的流程来估计其无资金支持的信贷承诺的负债。
分析结果每季度评估一次，以确认估计数对每个具体贷款组合以及整个贷款组合都是适当的，因为整个贷款组合都有整个信贷损失拨备。
信用质量公司贷款组合的信用质量被评估为净信用损失、不良资产和拖欠水平以及公司定义的信用质量评级的函数。
对于所有贷款组合类别，贷款根据拖欠天数被视为逾期，但每月摊销贷款除外，后者根据未支付合同要求的付款数量被归类为拖欠(例如，两笔错过预期付款被视为拖欠30天)。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，未付的应计利息被冲销，减少了当期的利息收入。
商业贷款部门贷款通常被置于非权责发生制状态，当本金和利息的收取90逾期的或以其他方式被认为是可疑的。商业贷款部门的贷款如果没有抵押品担保，通常会全部减记，或者部分减记到担保贷款的抵押品的公允价值，减去出售成本，当贷款被置于非应计项目时。
消费贷款部门的贷款通常在特定天数或逾期付款时冲销。由1-4个家庭物业担保的住宅抵押贷款和其他零售贷款通常按担保贷款的抵押品的公允价值减去出售成本，按180逾期几天。在发生部分冲销的情况下，处于第一留置权地位的住宅抵押贷款和额度被置于非应计状态，除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。由1-4个家庭物业担保的初级留置权的住宅按揭贷款和额度被置于非应计地位，120逾期的天数或当他们处于第一留置权的背后时180逾期或被置于非应计状态的天数或更长时间。任何有担保消费贷款部门贷款，其借款人已通过破产解除债务，且贷款金额超过抵押品的公允价值，将计入相关抵押品的公允价值，剩余余额处于非权责发生制状态。信用卡贷款继续计息，直到账户注销。信用卡在以下日期注销：180逾期几天。其他不以1-4个家庭物业作抵押的零售贷款按120逾期天数；循环消费线路在180逾期几天。与信用卡类似，其他零售贷款通常不会被置于非应计状态，因为注销的时间相对较短。某些有财务困难的零售客户可能会修改他们的信用卡和其他贷款协议的条款，只要求本金付款，因此被报告为非应计项目。
对于所有贷款类别，非权责发生制贷款收到的利息支付一般被记录为减少贷款的账面金额，而贷款是非应计发生制贷款，在偿还贷款时确认为利息收入。但是，如果贷款的剩余账面金额是
据信是值得收藏的。在某些情况下，任何类别的贷款都可以恢复到应计状态，例如，当一笔贷款表现出持续的还款表现，或没有任何款项逾期，未来的付款前景不再存在疑问时；或当贷款变得担保良好并正在收款过程中。如果预期收回所有本金和利息(包括以前注销的金额)，并且贷款是流动的，则已部分注销的贷款可恢复应计状态。
该公司每季度使用内部信用质量评级对其贷款组合类别进行分类。这些评级包括通过、特别提及和分类，是公司整体信用风险管理流程和信用损失拨备评估的重要组成部分。合格评级的贷款是指那些没有被归类在公司的问题信用评级等级上的贷款，因为已经确定了最小的信用风险。特别提到的贷款是那些有潜在弱点的贷款，值得管理层密切关注。分类贷款是指那些已经确定了明确的弱点，可能会使全部合同现金流面临风险的贷款。其他人有可能在提供相同信息的情况下，就特定贷款的信用质量评级分类得出不同的合理结论。
贷款修改在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预计将在短期内遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收回到期金额。如果预期全额收取合同本金和利息，公司确认修改后贷款的利息。在衡量信贷损失拨备时，考虑了修改对信贷损失预期的影响，如支付能力的提高、预期寿命的延长和其他因素。修改性能，包括再违约率，以及这些与历史损失的比较，也被考虑在内。修改通常不会导致公司的信贷损失拨备发生重大变化。
对于商业贷款部分，修改通常会导致公司在个案基础上与借款人合作。商业和商业房地产的修改通常包括延长到期日，并可能伴随着利率的上调或下调。此外，公司可能会与借款人合作，确定减少公司损失的其他变化，其中可能包括支持贷款的额外抵押品或担保。在较小的程度上，该公司可能会提供利率下调。
对消费贷款部门的修改通常是该公司发起的计划的一部分。该公司根据联邦住房管理局、美国退伍军人事务部或其内部计划修改住宅抵押贷款。根据这些计划，该公司为符合条件的房主提供永久修改他们的贷款并实现更负担得起的每月付款的机会。这些修改可包括调整利率、将可调整利率转换为固定利率、延长到期日或延期付款、资本化。
应计利息和/或未清偿预付款，或在有限情况下，部分免除贷款本金。在大多数情况下，参与住房抵押贷款重组计划需要客户完成短期试用期。永久贷款修改取决于客户成功完成试用期安排，并且在此之前贷款文档不会被修改。
信用卡和其他零售贷款修改通常是不同修改计划的一部分，为遇到财务困难的客户提供修改，从而使余额最高可摊销至60几个月，一般包括免除费用和降低利率。
租契 本公司作为出租人，直接或间接通过经销商网络向消费者发起零售和商业租赁。零售租赁，主要是汽车，条款最高可达5好几年了。商业租赁可能包括高美元资产，如飞机，或低成本项目，如办公设备。在租赁开始时，零售租赁客户可以获得基于租赁到期时汽车的合同剩余价值的期末购买选择权。汽车租赁通常不包含延长或终止租赁的选项。设备租赁可以包含各种类型的购买选项。一些期权金额是既定价值，而另一些则是根据期权行使时的公允市场价值确定的。
租赁资产的剩余价值会定期评估其减值情况。零售租赁的剩余估值是基于对租赁期结束时预期二手汽车销售价格的独立评估。减值测试是根据这些估值进行的，考虑到承租人将资产返还给本公司的可能性、再营销努力、保险覆盖范围以及辅助费用和成本。商业租赁的估值基于外部或内部管理评估。本公司管理租赁车辆、办公室和商务设备及其他资产剩余价值变动的风险，方法是在租赁开始时制定纪律严明的剩余价值设定、将租赁资产多样化、定期进行剩余资产估值审查以及监测资产处置时的剩余价值损益。通过购买剩余价值保险和对停租车辆进行有效的期末营销，零售租赁剩余价值风险进一步降低。
本公司作为承租人，租赁某些资产用于其运营。租赁资产主要包括零售分支机构、运营中心和其他公司地点，其次是办公室和计算机设备。对于原始期限大于12个月的每份租约，本公司记录租赁负债和相应的使用权(“ROU”)资产。本公司将其大部分租赁合同中的租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理，租赁开始时租赁负债的确定基于合同项下支付的对价的现值。本公司使用的贴现率在租赁开始时使用与租赁期类似的有担保利率来确定。这个
该公司的租赁不包括重大的可变租金支付。
该公司的某些房地产租约包括延期的选择权。租赁延期选择权一般可按市场价格行使。这样的期权期限不会提供重大激励，而且它们的行使也不是合理确定的。因此，该公司在计算其ROU资产和租赁负债时，一般不会确认发生在期权期间的付款。
其他房地产奥利奥包括在其他资产中，是通过丧失抵押品赎回权或其他违约贷款程序获得的财产。奥利奥最初按公允价值减去估计销售成本入账。OREO的公允价值是定期评估的，任何价值的减少以及持有成本，如税收和保险，都在非利息费用中报告。
持有待售贷款
持有待售贷款是指拟在二手市场出售的按揭贷款，以及管理层有积极计划出售的其他贷款。LHF按按贷款类型综合厘定的成本或公允价值较低者列账，但本公司已选择公允价值会计的贷款除外，按公允价值列账。向LHFS转移贷款时对公允价值的任何减记都反映在贷款冲销中。
若选择按公允价值计入LHFS，则公允价值的任何变动均在非利息收入中确认。如选择以较低成本或公允价值列账，则任何进一步减少将于非利息收入中确认，而高于贷款成本基础的公允价值增加则在贷款出售前不会确认。公允价值选择是在发起或购买时根据公司的公允价值选择政策进行的。本公司已选择公允价值计入其实质上所有MLHFS。
衍生金融工具
在正常业务过程中，本公司进行衍生产品交易，以管理各种风险和适应客户的业务要求。衍生工具按公允价值在其他资产或其他负债中报告。除非符合特定的对冲会计准则，衍生品公允价值的变化目前在收益中确认。
所有符合资格并被指定进行对冲会计的衍生工具均按公允价值入账，并分类为对已确认资产或负债的公允价值对冲(“公允价值对冲”)、对预测交易的对冲或与已确认资产或负债有关的现金流量变动的对冲(“现金流量对冲”)，或对外国业务因外币汇率变动而产生的净投资波动性的对冲(“净投资对冲”)。被指定为公允价值对冲的高效衍生工具的公允价值变动，以及被对冲项目的公允价值的抵消性变动，计入收益。衍生工具的公允价值变动，即
在被套期保值项目实现现金流量之前，被指定为现金流量套期保值的高效率资产计入其他全面收益(亏损)。有效的净投资套期保值的公允价值变动计入其他全面收益(亏损)。本公司在开始时进行评估，之后至少每季度进行一次评估，以确定衍生工具在抵消套期保值项目价值或现金流量变化方面的有效性(S)。
如果被指定为现金流对冲的衍生品终止或不再具有高度有效性，其他全面收益(亏损)的损益将在预测的对冲交易影响收益的期间摊销至收益。如果套期预测交易不再可能发生，套期会计将停止，包括在其他全面收益(亏损)中的任何损益立即在收益中报告，除非预测交易至少合理地可能发生，因此金额仍在其他全面收益(亏损)范围内。
收入确认
在正常业务过程中，公司确认从各种创收活动中获得的收入。某些收入是从合同中产生的，当它们被确认时，或作为服务或产品转移给客户时，公司预计有权获得的金额。与金融资产和负债有关的创收活动也被确认，包括抵押贷款服务费、贷款承诺费、外币重新计量以及证券、股权投资和未合并子公司的损益。某些具体政策包括以下内容：
信用卡收入卡收入包括通过卡协会网络处理的信用卡、借记卡和储值卡的交换、年费和其他交易和账户管理费。互换费率通常由卡协会设定，并基于购买量和其他因素。本公司在提供服务时记录互换。交易和账户管理费在提供服务时确认，但在适用期间确认的年费除外。当提供服务时，奖励计划的成本以及向合作伙伴和卡协会支付的某些费用也记录在卡收入中。该公司主要在支付服务业务范围内记录信用卡收入。
企业支付产品收入公司支付产品收入主要包括通过卡协会网络处理的商业卡产品的互换和专有网络交易的收入。公司在提供服务时记录企业支付产品的收入。在提供服务时，向信用卡协会和客户支付的某些款项也记录在公司支付产品收入中。企业支付产品收入记录在支付服务业务范围内。
商户加工服务商户加工服务收入主要由商户折扣构成
以及向商家收取的其他交易和账户管理费，用于电子处理卡协会网络交易，减少支付给发卡行的交换费用、卡协会评估和收入分享金额。所有这些都是在商家提供服务时识别的。本公司可与转介合作伙伴订立收入分成协议，或与向卖方购买商户合约有关。收入分摊额主要取决于为特定商家群体处理的销售量或产生的收入。商户加工收入还包括与销售点设备有关的收入，在设备发货时记为销售或设备租赁收入。该公司将商户处理服务收入记录在支付服务业务范围内。
信托和投资管理费信托及投资管理费按提供服务的期间确认，并按所管理或管理的资产的公允价值的百分比、基于账户类型的固定费用或以交易为基础的费用计算。向客户提供的服务包括受托人、转让代理、托管人、财务代理、托管、基金会计和管理服务。向共同基金提供的服务可能包括销售、分销和营销服务。信托和投资管理费主要记录在财富、企业、商业和机构银行业务范围内。
服务费手续费包括根据与客户的存管协议从存款账户收取的费用，以提供对已存资金的访问，作为资金的托管人，并在适用时支付存款利息。支票或储蓄账户可能包含客户日常使用的各种服务的费用。费用确认为将服务交付给客户并由客户消费，或收取费用。手续费还包括自动柜员机交易处理和结算服务产生的收入，这些收入在提供服务时确认。在提供服务时，向合作伙伴和信用卡协会支付的与自动柜员机处理服务相关的某些付款也记录在服务费中。此外，财务管理服务产生的收入包括在服务费中，并包括使客户能够更有效地管理其现金的各种产品和服务的费用。这些产品和服务包括现金和投资管理、应收账款管理、支付服务、资金转账服务和信息报告。金库管理收入确认为向客户提供产品和服务。该公司根据每月平均收集的客户余额计算折扣。服务费主要在财富、企业、商业和机构银行以及消费者和商业银行业务范围内报告。
商业产品收入商业产品收入主要包括与向财富、公司、商业和
机构银行、消费者和商业银行客户，包括备用信用证费用、非收益相关贷款费用、资本市场相关收入、直接融资租赁的销售以及贷款和银团费用。直接融资租赁的销售在销售时确认。此外，本公司可牵头或与一批承销商代表证券发行人筹集投资资本，并收取承销费。这些费用在证券发行时确认。本公司以主承销商的身份，为承销集团安排交易结构和使用外部供应商。该公司只确认与其承保承诺相关的费用和支出。
抵押贷款银行业务收入抵押贷款银行收入包括从发起和随后出售的抵押贷款中获得的收入，通常包括保留的服务。主要组成部分包括：按揭销售的损益；服务收入；源自出售意向并根据公允价值选择按公允价值计量的按揭贷款的公允价值变动；购买及发放按揭贷款的衍生承诺的公允价值变动；按揭贷款的公允价值变动；以及与按揭发放渠道、融资贷款及按揭贷款相关的风险管理活动的影响。按揭贷款的净利息收入计入利息收入。有关MSR的进一步讨论，请参阅附注1中的其他重要政策以及附注10和附注22。抵押贷款银行的收入是在消费者和商业银行业务范围内报告的。
投资产品费用投资产品费用包括与执行所要求的证券交易有关的佣金、销售共同基金的分销费和投资咨询费。佣金和投资咨询费在向客户提供服务并由其使用时予以确认。分销费是随着时间的推移而收到的，取决于消费者维持他们的共同基金资产头寸和这种头寸的价值。这些收入是在收入的重大逆转变得遥不可及时进行估计和确认的。投资产品费用主要在财富、企业、商业和机构银行业务范围内报告。
其他非利息收入其他非利息收入主要涉及金融资产，包括未合并子公司和权益法投资的收入、出售其他投资的收益和公司拥有的人寿保险收益。该公司报告了所有业务领域的其他非利息收入。
其他重大政策
商誉及其他无形资产如果收购价格超过收购净资产的公允价值，则将商誉计入收购企业。商誉不摊销，但至少要接受报告单位水平的年度减值测试。在某些情况下，如果发生的事件或情况变化很可能会使报告单位的公允价值低于其账面价值，则可能需要进行中期减值测试。商誉金额的确定
减值(如有)包括评估报告单位的账面价值是否超过其公允价值。其他无形资产在完成业务收购或某些其他交易时按其公允价值入账，通常代表客户合同或关系的价值。其他无形资产以直线和加速法于其估计使用年限内摊销，并在出现减值指标时就减值进行审核。确定其他无形资产减值金额(如有)包括评估与该无形资产相关的估计未来现金流量的现值，并将其与该资产的账面金额进行比较。
所得税递延税项被记录以反映资产和负债的计税基础与其财务报告账面金额之间的差异对未来年度的税务影响。该公司对产生投资税收抵免的投资采用递延会计方法。在这种方法下，投资税收抵免被确认为相关资产的减值。对于符合条件的保障性住房项目的投资和某些其他税收优惠投资，本公司在税费支出中列报费用，而不是在非利息费用中列报。
抵押贷款服务权当出售贷款并保留服务或从其他公司购买时，MSR被作为单独的资产进行资本化。MSR按公允价值记录。该公司通过利用基于市场的预付款率、期权调整后的价差和通过与交易信息、行业调查和独立第三方估值的比较而证实的其他假设来估计资产未来现金流的现值，以确定公允价值。MSR公允价值的变化在发生期间作为抵押贷款银行收入记录在收益中。
养老金就其退休金计划而言，本公司使用其财政年度末作为衡量日期。在计量日期，计划资产是根据公允价值确定的，公允价值通常代表可观察到的市场价格或基金受托人或管理人提供的资产净值。用于计算养恤金负债和相关费用的精算成本法是预计单位贷记法。预计福利债务主要根据假设贴现率下的预计福利分配的现值确定。所使用的贴现率是基于市场上可获得的高质量公司债券的投资收益率，这些债券的到期日等于截至衡量日期的未来福利支付的预计现金流。定期养恤金支出(或收入)包括服务成本、基于假设贴现率的利息成本、基于精算得出的市场相关价值的计划资产的预期回报以及精算损益的摊销。服务成本计入综合损益表的薪酬和员工福利支出，定期养老金支出的所有其他组成部分计入综合损益表的其他非利息支出。养老金会计
反映福利义务的长期性质和计划资产的投资期限，并可起到降低与利率和市场估值短期变化相关的收益波动的效果。精算损益包括计划修订的影响和递延的各种未确认损益，超过预计福利债务或计划资产与市场相关价值的10%的部分，将在在职雇员的未来服务期间或非在职参与人的剩余预期寿命内摊销。用于确定计划资产预期收益的市场相关价值是根据根据计划资产预期收益和实际业绩之间的差额调整的公允价值计算的。实际经验和预期收益之间的未实现差额包括在大约15在职员工的年数和大约30不活跃参与者的年数。每项计划资金过剩或资金不足的状况在综合资产负债表中作为资产或负债记录，这一状况的变化通过其他全面收益(亏损)予以确认。
房舍和设备房舍和设备按成本减去累计折旧后列报，在资产的估计寿命内主要按直线折旧。预计可用寿命最高可达40新建楼房及以下楼龄3至25家具和设备的购买年限。
本公司作为承租人，为原始租期超过12个月的每份租约记录一项ROU资产。净收益资产计入房地和设备，相应的租赁负债计入长期债务和其他负债。
资本化软件 该公司将与收购或开发内部使用软件相关的某些成本资本化。一旦软件准备好用于其预期用途，这些成本就会在软件的预期使用年限内以直线方式摊销，并在持续的基础上审查减值。估计的使用寿命一般是3至5几年，但范围可能高达7好几年了。
基于股票的薪酬公司授予基于股票的奖励，其中可能包括限制性股票、限制性股票单位和购买公司普通股的期权。股票期权授予员工和董事固定数量的股票，行使价格等于股票在授予之日的公允价值。限制性股票和限制性股票单位授予是免费授予接受者的。奖励的股票补偿在公司归属期间的经营业绩中确认。公司立即确认奖励给符合退休状态的员工的补偿成本，尽管他们仍在继续活跃的工作。基于股票的补偿摊销反映了根据实际没收经验进行调整的估计没收。当薪酬支出被确认时，递延税项资产被记录下来，代表对行使或解除限制的未来减税的估计。在基于股票的奖励被行使、取消、到期或限制解除时，公司可能被要求承认
税费调整，视当时公司普通股市价而定。
每股计算普通股每股收益采用两级法计算，在这种方法下，收益分配给普通股股东和参与证券的持有人。包含不可没收的股息或股息等价物权利的未授予的基于股票的薪酬奖励，在两级法下被视为参与证券。然后，将适用于U.S.Bancorp普通股股东的净收入除以已发行普通股的加权平均数量，以确定每股普通股收益。普通股每股摊薄收益是通过调整收入和流通股来计算的，假设所有潜在的摊薄证券都被转换了。
参考利率过渡2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则指引，为美国普遍接受的关于合同修改和对冲会计的准则提供了临时的可选权宜之计和例外情况，以减轻与预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆放利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。在该指导下，如果满足某些标准，公司可以选择不对受参考利率过渡影响的合同应用某些修改会计要求。做出这一选择的公司将不需要在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计确定。该指南还允许公司选择各种可选的权宜之计，如果满足某些标准，这些权宜之计将允许公司继续对受参考利率转换影响的对冲关系应用对冲会计。《指导意见》自发布之日起生效，一般可适用至2024年12月31日。该公司正在对现金流对冲适用某些可选的权宜之计和例外情况，并将继续评估这些措施是否符合合同修改条件和对冲关系。
公允价值套期保值-投资组合分层法自2023年1月1日起，公司采用了财务会计准则委员会于2022年3月发布的关于金融资产投资组合的公允价值对冲会计的会计准则。该指引允许一家公司在一个封闭的投资组合上指定多个套期保值关系，导致与该投资组合相关的更大比例的利率风险有资格被套期保值。指导意见还扩大了该方法的范围，将不可预付的金融资产包括在内，并澄清了原会计指导意见中的其他技术问题。采用这一指导意见对公司的财务报表并不重要。
金融工具-问题债务重组和Vintage披露自2023年1月1日起，本公司采用财务会计准则委员会于2022年3月发布的修订追溯基础上的会计准则，
与债权人对TDR的确认和计量有关。本指引删除了对TDR的单独确认和计量要求，取而代之的是要求公司应用现有会计准则来确定修改是导致新贷款还是继续现有贷款。本指南还用类似但更广泛的披露取代了现有的TDR披露，对财务困难的借款人进行了某些应收账款的修改。此外，本指导意见还要求公司披露按应收账款融资来源年度分列的当期注销总额。采用这一指导意见对公司的财务报表并不重要。
运用比例摊销法核算税收抵免投资自2023年1月1日起，公司采用了财务会计准则委员会于2023年3月发布的修订的追溯基础上的会计准则，该准则与税收抵免投资的会计有关。这一指导允许公司在满足特定条件的情况下，选择在逐个计划的基础上使用比例摊销法对税收抵免投资进行会计处理，无论所得税抵免是从哪个计划获得的。采用这一指导意见对公司的财务报表并不重要。
所得税--所得税披露的改进2023年12月，财务会计准则委员会发布了关于所得税披露的指导意见，从2024年12月15日之后的年度报告期开始对公司生效。本指引要求在所得税税率对账披露和有关已支付所得税的额外披露中提供更多信息。该指南至少需要在预期的基础上通过，并有权追溯适用。该公司预计，采用这一指导意见将不会对其财务报表产生重大影响。
分部报告--对可报告分部披露的改进2023年11月，财务会计准则委员会发布了与分部披露相关的指导意见，从2023年12月15日之后开始的年度报告期对公司生效。本指引要求披露重大分部支出和其他分部项目，并扩大中期披露要求，以包括分部损益和资产，目前只要求每年披露。该指导意见必须追溯到财务报表列报的所有期间。该公司预计，采用这一指导意见将不会对其财务报表产生重大影响。
三菱UFG联合银行收购2022年12月1日，本公司从三菱UFG手中收购了三菱UB的核心地区银行特许经营权。根据股份购买协议的条款，本公司收购了MUB的所有已发行普通股和已发行普通股，收购价格为$5.5十亿美元的现金和大约44百万股本公司普通股。根据股份购买协议的条款，收购价格是根据有形账面价值为#美元的MUB计算的。6.25在收购完成时。在收购完成时，MUB拥有$3.510亿美元以上的有形账面价值6.2510亿美元的目标，包括额外的现金。根据购股协议的条款，所收到的额外现金须于收购完成五周年当日或之前偿还予三菱UFG。因此，它在母公司被确认为债务。在2023年，该公司偿还了$936300万美元的债务来自发行债券的收益241,700万股公司普通股
三菱UFG的一家附属公司。这笔收购已被计入业务合并。因此，从MUB收购的资产和承担的负债于收购日期按公允价值入账。公允价值的确定要求管理层对贴现率、未来预期现金流、市场状况和其他具有高度主观性并可能发生变化的未来事件做出估计。与MUB的资产和负债相关的公允价值估计可在收购结束日期后进行最多一年的调整，以获得更多信息。该公司于2023年将MUB合并为USBNA。
与交易有关，公司在非利息支出内记录非经常性合并和整合费用#美元。1.010亿美元329 2023年和2022年分别为百万。这些费用主要包括人员、法律、咨询和技术相关费用。
下表包括转让对价的公允价值以及MUB的可识别有形和无形资产及负债的公允价值：
| | | | | |
| 2022年12月1日（百万美元） | |
| 收购注意事项 | |
| 现金 | $ | 5,500 | |
| 普通股市值 | 2,014 | |
| 收购结束日转让的总对价 | 7,514 | |
对MUFG的贴现责任(a) | 2,944 | |
| 总计 | $ | 10,458 | |
| MUB资产和负债的公允价值 | |
| 资产 | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 17,754 | |
| 投资证券 | 22,725 | |
| 持有待售贷款 | 2,220 | |
| 贷款 | 53,395 | |
| 减贷款损失备抵 | (463) | |
| 净贷款 | 52,932 | |
| 房舍和设备 | 646 | |
| 其他无形资产（不包括善意） | 2,808 | |
| 其他资产 | 4,764 | |
| 总资产 | $ | 103,849 | |
| 负债 | |
| 存款 | $ | 86,110 | |
| 短期借款 | 4,777 | |
| 长期债务 | 2,584 | |
| 其他负债 | 2,243 | |
| 总负债 | 95,714 | |
| 减去：净资产 | $ | 8,135 | |
| 商誉 | $ | 2,323 | |
(a)代表$3.5根据权威会计指南，MUB在收购结束时持有的10亿美元无息额外现金将于2027年12月1日或之前交付给MUFG，按公司截至收购日的5年期无担保借款利率贴现。
商誉为$2.3与该交易相关的记录是由于MUB的声誉、运营模式和专业知识造成的。记录的善意金额反映了收购预计将产生的市场份额和相关协同效应的增加，并代表了收购价格超出MUB净资产估计公允价值的超额部分。该善意被分配到公司的业务部门，并被 不是不可用于所得税目的扣除。请参阅注11了解
分配给各业务分部的善意金额（c）与交易的联系。
2023年，公司完成剥离 三MUB分支机构为HomeStreet Bank，HomeStreet，Inc.的全资子公司，满足与收购相关的监管要求。约有$400 百万存款和美元22 作为此次交易的一部分，撤资了数百万美元的贷款。
下表包括MUB收购贷款的公允价值和未付本金余额：
| | | | | | | | |
| 2022年12月1日（百万美元） | 未付本金余额 | 公允价值 |
| 商业广告 | $ | 11,771 | | $ | 11,366 | |
| 商业地产 | 14,397 | | 13,737 | |
| 住宅按揭贷款 | 28,256 | | 26,247 | |
| 信用卡 | 299 | | 212 | |
| 其他零售业 | 1,397 | | 1,370 | |
| 贷款总额 | $ | 56,120 | | $ | 52,932 | |
截至2022年12月1日，MUB收购的其他无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 加权平均估计寿命 | 摊销方法 | 公允价值 |
| 抵押贷款偿还权 | — | (a) | $ | 147 | |
| 核心存款福利 | 10年份 | 加速 | 2,635 |
| 其他 | 11年份 | 加速 | 26 | |
| 其他无形资产总额(不包括商誉) | | | $ | 2,808 | |
(a) 抵押贷款偿还权按公允价值记录，不摊销。
估值方法
下文介绍用于确定作为MUB收购的一部分而取得的重大资产和承担的负债的公允价值的方法。
银行的现金和到期款项这些资产的账面价值是根据这些资产的短期性质对公允价值的合理估计。
投资证券投资证券的公允价值估计乃根据相同证券在活跃市场的报价(如有)而厘定。对于某些没有现成市场报价的证券，本公司采用了第三方定价服务。第三方定价服务使用了各种方法，其中纳入了相关的市场数据，以估计在目前的市场条件下，市场上的买主将为这些证券支付多少费用。这些方法包括使用类似证券的报价、非活跃交易价格和经纪人报价，以及贴现现金流方法。
持有待售贷款持有待售贷款的公允价值估计是根据可得的报价市场价格以及与具有类似抵押品和风险状况的工具进行比较而进行估值的。
贷款贷款的公允价值估计基于贴现现金流方法，该方法考虑了信用损失、提前还款预期、市场利率
以及其他市场因素，如流动性，从市场参与者的角度来看。贷款现金流是在个人贷款的基础上产生的。违约概率、违约造成的损失、违约风险敞口和提前还款假设是决定预期信贷损失的关键因素，这些预期信贷损失已嵌入估计现金流。
核心存款福利这一无形资产代表了某些客户存款关系通过相对于其他来源的有利资金而创造的经济利益。公允价值是利用收入法中的税后成本节约法估算的。适当考虑了存款成本，包括资金成本、净维护成本或服务成本、客户留存和购置时的其他资金来源成本。所使用的贴现率是在考虑到估计的权益成本、市场的无风险回报率和风险溢价以及与资产现金流相关的特定风险后得出的。
其他资产其他资产包括推广经济适用房的税收优惠投资。这些投资的公允价值是根据预期未来收益的价值估算的。
存款和借款存款、短期借款和长期债务的公允价值是通过使用类似到期日工具的当前市场利率对合同现金流进行贴现来估计的。
下表显示了MUB自收购之日起至2022年12月31日的合并损益表中包含的财务结果。
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| (百万美元) | 截至2022年12月31日的一个月 | |
| 净利息收入 | $ | 255 | | |
| 非利息收入 | (38) | | (a) |
| 净收益(亏损) | (562) | | |
(a)包括出售投资证券的已实现亏损。
下表显示了未经审计的预计结果，就好像该公司收购MUB发生在2021年1月1日一样，其中包括摊销和增加某些估计的购买会计调整的影响，如无形资产以及对投资证券、贷款、存款和长期债务的公允价值调整。预计信息不一定反映公司在2021年1月1日收购MUB时可能出现的结果。
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2022 | 2021 |
| 净利息收入 | $ | 17,541 | | $ | 14,958 | |
| 非利息收入 | 10,068 | | 11,071 | |
| 净收入 | 7,184 | | 7,187 | |
该公司最初通过将预期信贷损失的收购日期估计与贷款的购买价格相加来衡量PCD贷款的摊销成本。PCD贷款的信贷损失准备为#美元。463百万美元是通过对相关采购会计标记中反映的MUB贷款余额进行调整而建立的。非PCD贷款和PCD贷款的公平价值为#美元。48.510亿美元4.4亿美元，分别于收购日
未付本金余额#美元51.010亿美元5.1分别为10亿美元。根据权威的会计指导，没有结转联布综合办以前记录的信贷损失准备金。收购后，公司记录了信贷损失准备金，主要是非PCD贷款#美元。662通过增加2022年信贷损失准备金，达到100万欧元。
下表提供了在收购日确定PCD贷款收购价的相关信息：
| | | | | |
| 2022年12月1日（百万美元） | |
| 本金余额 | $ | 5,097 | |
| 收购时的信贷损失准备 | (463) | |
| 非信用折扣 | (213) | |
| 收购价 | $ | 4,421 | |
银行业监管机构要求银行子公司维持最低平均准备金余额，要么以金库现金的形式，要么以存放在央行或其他金融机构的准备金余额的形式存在。所需准备金余额约为#美元。53百万美元和美元45分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。“公司”(The Company)
中央银行和其他金融机构的存款余额为#美元49.510亿美元41.6分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到10亿美元，以满足这些要求和其他目的。这些余额在综合资产负债表上以现金形式计入银行应付款项。
该公司持有至到期投资证券按历史成本列账，并根据溢价摊销和折扣增加进行调整。本公司的可供出售投资证券以公允价值列账
股东权益中累计其他全面收益（损失）中报告的未实现净损益的价值。
截至12月31日，持有至到期和可供出售投资证券的摊销成本、未实现持有损益总额以及公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 摊余成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | 摊余成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 |
| 持有至到期 | | | | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 1,345 | | $ | — | | $ | (35) | | $ | 1,310 | | $ | 1,344 | | $ | — | | $ | (51) | | $ | 1,293 | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | | | | |
| 住宅机构 | 80,997 | | 6 | | (9,929) | | 71,074 | | 85,693 | | 2 | | (10,810) | | 74,885 | |
| 商事代理 | 1,695 | | 6 | | (5) | | 1,696 | | 1,703 | | 1 | | (8) | | 1,696 | |
| 其他 | 8 | | — | | — | | 8 | | — | | — | | — | | — | |
| 持有至到期合计 | $ | 84,045 | | $ | 12 | | $ | (9,969) | | $ | 74,088 | | $ | 88,740 | | $ | 3 | | $ | (10,869) | | $ | 77,874 | |
| 可供出售 | | | | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 21,768 | | $ | 8 | | $ | (2,234) | | $ | 19,542 | | $ | 24,801 | | $ | 1 | | $ | (2,769) | | $ | 22,033 | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | | | | |
| 住宅机构 | 28,185 | | 104 | | (2,211) | | 26,078 | | 32,060 | | 8 | | (2,797) | | 29,271 | |
| 商业广告 | | | | | | | | |
| 代理处 | 8,703 | | — | | (1,360) | | 7,343 | | 8,736 | | — | | (1,591) | | 7,145 | |
| 非机构组织 | 7 | | — | | (1) | | 6 | | 7 | | — | | — | | 7 | |
| 资产支持证券 | 6,713 | | 25 | | (14) | | 6,724 | | 4,356 | | 5 | | (38) | | 4,323 | |
| 国家和政治分部的义务 | 10,867 | | 36 | | (914) | | 9,989 | | 11,484 | | 12 | | (1,371) | | 10,125 | |
| 其他 | 24 | | — | | — | | 24 | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 可供出售总额，不包括投资组合水平基础调整 | 76,267 | | 173 | | (6,734) | | 69,706 | | 81,450 | | 26 | | (8,566) | | 72,910 | |
投资组合水平基础调整 (a) | 335 | | — | | (335) | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 可供销售的总数量 | $ | 76,602 | | $ | 173 | | $ | (7,069) | | $ | 69,706 | | $ | 81,450 | | $ | 26 | | $ | (8,566) | | $ | 72,910 | |
(a)代表与可供出售投资证券的主动投资组合层法对冲相关的公允价值对冲基础调整，该等证券不分配到投资组合中的个别证券。有关更多信息，请参阅注20。
公允价值为#美元的投资证券20.52023年12月31日为10亿美元，15.3截至2022年12月31日，承诺为公共、私人和信托存款、回购协议以及合同义务或法律要求的其他目的提供资金。这些金额中包括公司和某些证券
交易对手达成协议，授予交易对手出售或抵押证券的权利。担保此类安排的投资证券的公允价值为美元3382023年12月31日为百万美元，8582022年12月31日为100万人。
下表提供了有关应税和非应税投资证券利息收入金额的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 应税 | $ | 4,171 | | $ | 3,081 | | $ | 2,103 | |
| 免税 | 314 | | 297 | | 262 | |
| 投资证券的总利息收入 | $ | 4,485 | | $ | 3,378 | | $ | 2,365 | |
下表提供了通过出售可供出售的投资证券实现的毛利和总亏损的信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 已实现收益 | $ | 74 | | $ | 163 | | $ | 122 | |
| 已实现亏损 | (219) | | (143) | | (19) | |
| 已实现净收益(亏损) | $ | (145) | | $ | 20 | | $ | 103 | |
| 已实现净收益(亏损)的所得税支出(收益) | $ | (37) | | $ | 5 | | $ | 26 | |
该公司对其具有未实现损失的可供出售投资证券进行定期评估，以确定证券的未实现损失是否全部或部分与信贷有关，是否有必要计提信贷损失准备金。如果公司打算出售或更有可能被要求出售一种投资证券，该证券的摊销成本将减记为公允价值。在评估信贷损失时，本公司会考虑各种因素，例如投资证券的性质、发行人的信用评级或财务状况、
未实现亏损、标的抵押品的预期现金流、是否存在任何政府或机构担保，以及市场状况。本公司使用市场信息(如有)并按投资证券的原始有效利率折现现金流来计量信贷损失拨备。信贷损失准备在每个期间通过收益进行调整，随后可以收回。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司可供出售投资证券的信贷损失拨备并不重要。
截至2023年12月31日，某些投资证券的公允价值低于摊销成本。下表显示了截至2023年12月31日，公司有未实现亏损的可供出售投资证券的未实现亏损总额，不包括投资组合水平基数调整和公允价值，按投资类别和单个投资证券处于连续未实现亏损头寸的时间长短汇总：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | 12个月或更长 | 总计 |
| (百万美元) | 公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 | 公允价值 | 未实现亏损 |
| 美国财政部和机构 | $ | 874 | | $ | (3) | | $ | 17,270 | | $ | (2,231) | | $ | 18,144 | | $ | (2,234) | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | | |
| 住宅机构 | 519 | | (8) | | 21,356 | | (2,203) | | 21,875 | | (2,211) | |
| 商业广告 | | | | | | |
| 代理处 | — | | — | | 7,343 | | (1,360) | | 7,343 | | (1,360) | |
| 非机构组织 | — | | — | | 6 | | (1) | | 6 | | (1) | |
| 资产支持证券 | 2,235 | | (14) | | — | | — | | 2,235 | | (14) | |
| 国家和政治分部的义务 | 544 | | (3) | | 7,464 | | (911) | | 8,008 | | (914) | |
| 其他 | — | | — | | 4 | | — | | 4 | | — | |
| 总投资证券 | $ | 4,172 | | $ | (28) | | $ | 53,443 | | $ | (6,706) | | $ | 57,615 | | $ | (6,734) | |
这些未实现亏损主要与购买这些可供出售的投资证券后利率和市场利差的变化有关。美国财政部和机构证券以及机构抵押贷款支持证券由美国政府发行、担保或以其他方式提供支持。该公司的国家和政治分支机构的义务一般等级较高。因此，本公司并不认为该等未实现亏损与信贷有关，亦无必要计提信贷损失拨备。一般而言，根据合约规定，投资证券的发行人不得以低于票面价值的价格预付款项，而本公司亦没有为该等投资证券支付显著的购买溢价。于2023年12月31日，本公司并无出售投资证券的计划
未实现亏损，并认为很可能不需要在收回其摊销成本之前出售该等投资证券。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，本公司没有购买任何信用恶化幅度超过微不足道的投资证券。
该公司所有持有至到期投资证券主要是美国财政部和机构证券以及高评级机构抵押贷款支持证券，这些证券由美国政府担保或以其他方式支持，并且没有信用损失历史。因此，公司预计不会因持有至到期投资证券而产生任何信用损失，并已 不是为这些证券记录的信用损失备抵。
下表提供了有关2023年12月31日未偿投资证券按到期日计算的摊销成本、公允价值和收益率的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 摊销
成本： | 公允价值 | 加权的-
平均水平
成熟
五年 | 加权平均收益率(e) |
| | | | | |
| 持有至到期 | | | | |
| 美国财政部和机构 | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 50 | | $ | 50 | | 0.3 | 2.67 | % |
| 一年至五年后到期 | 1,295 | | 1,260 | | 2.4 | 2.85 | |
| 五年至十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 总计 | $ | 1,345 | | $ | 1,310 | | 2.3 | 2.85 | % |
抵押贷款支持证券(a) | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 22 | | $ | 22 | | 0.7 | 4.43 | % |
| 一年至五年后到期 | 1,268 | | 1,266 | | 2.5 | 4.52 | |
| 五年至十年后到期 | 75,984 | | 67,094 | | 8.8 | 2.19 | |
| 十年后到期 | 5,418 | | 4,388 | | 10.2 | 1.91 | |
| 总计 | $ | 82,692 | | $ | 72,770 | | 8.8 | 2.21 | % |
| 其他 | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年后到期 | 8 | | 8 | | 2.8 | 2.56 | |
| 五年至十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 总计 | $ | 8 | | $ | 8 | | 2.8 | 2.56 | % |
持有至到期合计(b) | $ | 84,045 | | $ | 74,088 | | 8.7 | 2.22 | % |
| 可供出售 | | | | |
| 美国财政部和机构 | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 9 | | $ | 9 | | 0.3 | 5.28 | % |
| 一年至五年后到期 | 8,882 | | 8,378 | | 3.7 | 2.35 | |
| 五年至十年后到期 | 11,165 | | 9,827 | | 6.8 | 2.08 | |
| 十年后到期 | 1,712 | | 1,328 | | 10.8 | 2.02 | |
| 总计 | $ | 21,768 | | $ | 19,542 | | 5.9 | 2.19 | % |
抵押贷款支持证券(a) | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 83 | | $ | 81 | | 0.8 | 2.26 | % |
| 一年至五年后到期 | 11,196 | | 10,860 | | 3.5 | 3.80 | |
| 五年至十年后到期 | 24,455 | | 21,483 | | 7.3 | 2.76 | |
| 十年后到期 | 1,161 | | 1,003 | | 10.9 | 3.43 | |
| 总计 | $ | 36,895 | | $ | 33,427 | | 6.3 | 3.09 | % |
资产支持证券 (a) | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年后到期 | 5,834 | | 5,844 | | 1.7 | 5.05 | |
| 五年至十年后到期 | 879 | | 880 | | 5.8 | 7.15 | |
| 十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 总计 | $ | 6,713 | | $ | 6,724 | | 2.2 | 5.33 | % |
国家和政治分支机构的义务(c)（d） | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 225 | | $ | 225 | | 0.4 | 5.52 | % |
| 一年至五年后到期 | 3,546 | | 3,536 | | 3.0 | 4.55 | |
| 五年至十年后到期 | 1,453 | | 1,414 | | 7.3 | 3.86 | |
| 十年后到期 | 5,643 | | 4,814 | | 15.3 | 3.14 | |
| 总计 | $ | 10,867 | | $ | 9,989 | | 9.9 | 3.75 | % |
| 其他 | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | — | | $ | — | | — | — | % |
| 一年至五年后到期 | 24 | | 24 | | 1.7 | 4.51 | |
| 五年至十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 十年后到期 | — | | — | | — | — | |
| 总计 | $ | 24 | | $ | 24 | | 1.7 | 4.51 | % |
可供销售的总数量(b)（f） | $ | 76,267 | | $ | 69,706 | | 6.3 | 3.12 | % |
(a)与上述资产和抵押贷款支持证券相关的信息是根据加权平均期限列出的，并考虑了预期的未来预付款。
(b)持有至到期投资证券总额的加权平均期限为 9.2截至2022年12月31日的年，相应的加权平均收益率为 2.18百分之可供出售投资证券总额的加权平均到期日为 7.4截至2022年12月31日的年，相应的加权平均收益率为 2.94百分比。
(c)如果以溢价购买证券，则基于到第一个可选赎回日期的收益率，如果以溢价购买证券，则基于到到期日的收益率，如果以面值或折扣购买证券，则根据收益率到到期日提供与州和政治部门债务有关的信息。
(d)国家和政治部门债务的到期日计算基于公允价值高于面值的证券的第一个可选赎回日期和公允价值等于或低于面值的证券的合同到期日。
(e)州和政治细分机构债务的加权平均收益率是根据联邦所得税率，在完全应税等值的基础上列出的 21百分之投资证券的收益率根据摊销成本余额计算，不包括与按公允价值将投资证券从可供出售转移至持有至到期相关的任何溢价或折扣。
(f)摊销成本不包括投资组合水平基础调整美元335百万美元。
截至12月31日，按类别和基础特定投资组合类型划分的贷款组合组成如下：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 商业广告 | | |
| 商业广告 | $ | 127,676 | | $ | 131,128 | |
| 租赁融资 | 4,205 | | 4,562 | |
| 总商业广告 | 131,881 | | 135,690 | |
| 商业地产 | | |
| 商业抵押贷款 | 41,934 | | 43,765 | |
| 建设和发展 | 11,521 | | 11,722 | |
| 总商业地产 | 53,455 | | 55,487 | |
| 住宅按揭贷款 | | |
| 住宅按揭贷款 | 108,605 | | 107,858 | |
| 房屋净值贷款，第一优先权 | 6,925 | | 7,987 | |
| 住宅按揭贷款总额 | 115,530 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 28,560 | | 26,295 | |
| 其他零售业 | | |
| 零售租赁 | 4,135 | | 5,519 | |
| 房屋净值和第二抵押贷款 | 13,056 | | 12,863 | |
| 循环信贷 | 3,668 | | 3,983 | |
| 分期付款 | 13,889 | | 14,592 | |
| 汽车 | 9,661 | | 17,939 | |
| 其他零售总额 | 44,409 | | 54,896 | |
| 贷款总额 | $ | 373,835 | | $ | 388,213 | |
该公司的贷款为#美元。123.12023年12月31日为10亿美元，134.6截至2022年12月31日，在联邦住房贷款银行抵押的10亿美元，贷款为82.82023年12月31日为10亿美元，85.82022年12月31日，在联邦储备银行承诺的10亿美元。
该公司向不同行业、几个地理位置的消费者和商业客户提供广泛的贷款产品，主要是在其设有消费者和商业银行办事处的州。商业和商业房地产贷款的抵押品可以包括有价证券、应收账款、存货、设备、房地产或者相关财产。
已产生的贷款按未偿还本金金额报告，扣除未赚取利息和递延费用及成本，并记录任何部分冲销。购入贷款在购入之日按公允价值入账。未计入利息、递延费用和已发放贷款的费用、未摊销保费和折扣
购入的贷款总额为#美元2.72023年12月31日的10亿美元和3.12022年12月31日为10亿美元。本公司根据适用的权威会计准则，对购入贷款在购入之日的重大恶化程度进行评估。从一开始就经历了非常轻微的恶化的购入贷款被认为是购入的信用恶化贷款。所有其他已购买的贷款被视为未购买的信用恶化贷款。
信贷损失准备信贷损失准备是为本公司贷款和租赁组合的当前预期信贷损失建立的，包括无资金来源的信贷承诺。该拨备考虑适用资产剩余寿命的预期损失，包括预期回收。信贷损失准备通过计入收益的准备金增加，并通过净冲销减少。
按投资组合类别分列的信贷损失准备金活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 商业广告 | 商业地产 | 住宅按揭贷款 | 信用
卡片 | 其他
零售 | 总计
贷款 |
| 2022年12月31日的余额 | $ | 2,163 | | $ | 1,325 | | $ | 926 | | $ | 2,020 | | $ | 970 | | $ | 7,404 | |
| 增列 | | | | | | |
会计原则的变化(a) | — | | — | | (31) | | (27) | | (4) | | (62) | |
获得性信用损失备抵(b) | — | | 127 | | — | | — | | — | | 127 | |
| 信贷损失准备金 | 270 | | 431 | | 41 | | 1,259 | | 274 | | 2,275 | |
| 扣除 | | | | | | |
| 贷款已注销 | 389 | | 281 | | 129 | | 1,014 | | 478 | | 2,291 | |
| 减去已注销贷款的收回 | (75) | | (18) | | (20) | | (165) | | (108) | | (386) | |
| 净贷款冲销（收回） | 314 | | 263 | | 109 | | 849 | | 370 | | 1,905 | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | 2,119 | | $ | 1,620 | | $ | 827 | | $ | 2,403 | | $ | 870 | | $ | 7,839 | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 1,849 | | $ | 1,123 | | $ | 565 | | $ | 1,673 | | $ | 945 | | $ | 6,155 | |
| 增列 | | | | | | |
| | | | | | |
获得性信用损失备抵(b) | 163 | | 87 | | 36 | | 45 | | 5 | | 336 | |
信贷损失准备金(c) | 378 | | 152 | | 302 | | 826 | | 319 | | 1,977 | |
| 扣除 | | | | | | |
贷款已注销(d) | 319 | | 54 | | 13 | | 696 | | 418 | | 1,500 | |
| 减去已注销贷款的收回 | (92) | | (17) | | (36) | | (172) | | (120) | | (437) | |
| 净贷款冲销（收回） | 227 | | 37 | | (23) | | 524 | | 298 | | 1,063 | |
| 其他变化 | — | | — | | — | | — | | (1) | | (1) | |
| 2022年12月31日的余额 | $ | 2,163 | | $ | 1,325 | | $ | 926 | | $ | 2,020 | | $ | 970 | | $ | 7,404 | |
| 2020年12月31日余额 | $ | 2,423 | | $ | 1,544 | | $ | 573 | | $ | 2,355 | | $ | 1,115 | | $ | 8,010 | |
| 增列 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 信贷损失准备金 | (471) | | (419) | | (40) | | (170) | | (73) | | (1,173) | |
| 扣除 | | | | | | |
| 贷款已注销 | 222 | | 29 | | 18 | | 686 | | 253 | | 1,208 | |
| 减去已注销贷款的收回 | (119) | | (27) | | (50) | | (174) | | (156) | | (526) | |
| 净贷款冲销（收回） | 103 | | 2 | | (32) | | 512 | | 97 | | 682 | |
| | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 1,849 | | $ | 1,123 | | $ | 565 | | $ | 1,673 | | $ | 945 | | $ | 6,155 | |
(a)自2023年1月1日起，该公司采用了会计准则，取消了对问题债务重组的单独确认和计量。
(b)代表信贷恶化和从MUB获得的注销贷款的拨备。
(c)包括$662与收购MUB相关的信用损失拨备百万美元。
(d)包括$179总计100万美元的冲销主要是针对之前被MUB注销的贷款，这些贷款在收购时按照采购会计的要求记为未付本金余额。
2022年12月31日至2023年12月31日信用损失拨备的增加主要是由信用损失正常化、信用卡余额增长和商业房地产信贷质量推动的。
下表按投资组合类别和发放年份提供了截至2023年12月31日止年度核销的贷款摘要： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 商业广告 | 商业地产(a) | 住宅按揭贷款(b) | 信用卡(c) | 其他零售业(d) | 贷款总额 |
| 起源于2023年 | $ | 48 | | $ | 63 | | $ | — | | $ | — | | $ | 57 | | $ | 168 | |
| 起源于2022年 | 63 | | 88 | | 1 | | — | | 130 | | 282 | |
| 起源于2021年 | 30 | | 69 | | 6 | | — | | 83 | | 188 | |
| 起源于2020年 | 17 | | 2 | | 8 | | — | | 38 | | 65 | |
| 起源于2019年 | 15 | | 3 | | 16 | | — | | 31 | | 65 | |
| 起源于2019年之前 | 53 | | 56 | | 98 | | — | | 31 | | 238 | |
| 旋转 | 163 | | — | | — | | 1,014 | | 80 | | 1,257 | |
| 循环转换为定期 | — | | — | | — | | — | | 28 | | 28 | |
| 总冲销 | $ | 389 | | $ | 281 | | $ | 129 | | $ | 1,014 | | $ | 478 | | $ | 2,291 | |
注：起始年是根据贷款的起始日，或现有贷款的到期日、定价或承诺额被修改的日期。
(a)包括$91与收购贷款的无法收回金额有关的1.6亿美元冲销。
(b)包括$1171.8亿美元的冲销与资产负债表重新定位和资本管理行动有关。
(c)大多数情况下，所有信用卡贷款都被视为循环贷款。包括与转换为定期贷款的循环有关的无形金额的冲销。
(d)包括$1921.8亿美元的冲销与资产负债表重新定位和资本管理行动有关。
信用质量公司贷款组合的信用质量被评估为净信用损失、不良资产和拖欠水平以及公司定义的信用质量评级的函数。这些信用质量评级是公司整体信用风险管理流程和信用损失拨备评估的重要组成部分。
下表按投资组合类别汇总了贷款，包括继续计息和不良贷款的拖欠情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应计 | | |
| (百万美元) | 当前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 不良资产(b) | 总计 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 商业广告 | $ | 130,925 | | $ | 464 | | $ | 116 | | $ | 376 | | $ | 131,881 | |
| 商业地产 | 52,619 | | 55 | | 4 | | 777 | | 53,455 | |
住宅按揭贷款(a) | 115,067 | | 169 | | 136 | | 158 | | 115,530 | |
| 信用卡 | 27,779 | | 406 | | 375 | | — | | 28,560 | |
| 其他零售业 | 43,926 | | 278 | | 67 | | 138 | | 44,409 | |
| 贷款总额 | $ | 370,316 | | $ | 1,372 | | $ | 698 | | $ | 1,449 | | $ | 373,835 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 商业广告 | $ | 135,077 | | $ | 350 | | $ | 94 | | $ | 169 | | $ | 135,690 | |
| 商业地产 | 55,057 | | 87 | | 5 | | 338 | | 55,487 | |
住宅按揭贷款(a) | 115,224 | | 201 | | 95 | | 325 | | 115,845 | |
| 信用卡 | 25,780 | | 283 | | 231 | | 1 | | 26,295 | |
| 其他零售业 | 54,382 | | 309 | | 66 | | 139 | | 54,896 | |
| 贷款总额 | $ | 385,520 | | $ | 1,230 | | $ | 491 | | $ | 972 | | $ | 388,213 | |
(a)2023年12月31日，$595百万笔贷款逾期30-89天，美元2.0已逾期90天或以上购买的10亿笔贷款被归类为流动，而这些贷款可以根据逾期贷款回购期权从政府国家抵押贷款协会（“GNMA”）抵押贷款池购买，其还款由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保647百万美元和美元2.2截至2022年12月31日，分别为10亿美元。
(b)2023年和2022年12月31日，几乎所有不良贷款都有相关的信用损失拨备。公司确认不良贷款利息收入为美元22百万美元和美元19分别为2023年12月31日和2022年12月31日终了年度的100万美元，而按贷款的原始合同条款确认的金额为#美元49百万美元和美元34分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日，公司持有的不良资产总额为1.5亿美元，相比之下，1.02022年12月31日为10亿美元。不良资产总额包括$1.410亿美元的不良贷款，26百万美元的OREO和19截至2023年12月31日，公司拥有的其他不良资产为100万美元，而972百万，$23百万美元和美元21分别为2022年12月31日的100万。
截至2023年12月31日，本公司持有并计入OREO的止赎住宅房地产金额为#美元26百万美元，而去年同期为$232022年12月31日为100万人。这些数额不包括#美元。47百万美元和美元54截至2023年12月31日和2022年12月31日，止赎住宅房地产分别为100万套
与抵押贷款有关，其付款主要由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。此外，截至2023年12月31日和2022年12月31日止赎过程中，以住宅房地产为抵押的住宅抵押贷款金额为美元。7281000万美元和300万美元1.1分别为10亿美元，其中487百万美元和美元830分别与购买的贷款和可以根据逾期贷款回购期权从GNMA抵押贷款池购买的贷款有关，这些贷款的还款由联邦住房管理局承保或由美国退伍军人事务部担保。
下表按投资组合类别和公司内部信用质量评级提供了贷款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| | | 受到批评 | | | 受到批评 | |
| (百万美元) | 经过 | 特别提及 | 分类(a) | 总批评数 | 总计 | 经过 | 特别提及 | 分类(a) | 总批评数 | 总计 |
| 商业广告 | | | | | | | | | | |
| 起源于2023年 | $ | 43,023 | | $ | 827 | | $ | 856 | | $ | 1,683 | | $ | 44,706 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 起源于2022年 | 40,076 | | 274 | | 632 | | 906 | | 40,982 | | 61,229 | | 245 | | 315 | | 560 | | 61,789 | |
| 起源于2021年 | 9,219 | | 117 | | 154 | | 271 | | 9,490 | | 26,411 | | 159 | | 78 | | 237 | | 26,648 | |
| 起源于2020年 | 3,169 | | 92 | | 71 | | 163 | | 3,332 | | 7,049 | | 68 | | 138 | | 206 | | 7,255 | |
| 起源于2019年 | 1,340 | | 18 | | 103 | | 121 | | 1,461 | | 3,962 | | 51 | | 210 | | 261 | | 4,223 | |
| 起源于2019年之前 | 3,963 | | 12 | | 106 | | 118 | | 4,081 | | 8,986 | | 64 | | 129 | | 193 | | 9,179 | |
旋转(b) | 26,213 | | 362 | | 1,254 | | 1,616 | | 27,829 | | 25,888 | | 344 | | 364 | | 708 | | 26,596 | |
| 总商业广告 | 127,003 | 1,702 | 3,176 | 4,878 | 131,881 | 133,525 | 931 | 1,234 | 2,165 | 135,690 |
| 商业地产 | | | | | | | | | | |
| 起源于2023年 | 8,848 | | 465 | | 2,206 | | 2,671 | | 11,519 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源于2022年 | 11,831 | | 382 | | 1,141 | | 1,523 | | 13,354 | | 14,527 | | 206 | | 519 | | 725 | | 15,252 | |
| 起源于2021年 | 9,235 | | 500 | | 385 | | 885 | | 10,120 | | 13,565 | | 171 | | 99 | | 270 | | 13,835 | |
| 起源于2020年 | 3,797 | | 51 | | 87 | | 138 | | 3,935 | | 6,489 | | 97 | | 117 | | 214 | | 6,703 | |
| 起源于2019年 | 4,749 | | 336 | | 359 | | 695 | | 5,444 | | 6,991 | | 251 | | 304 | | 555 | | 7,546 | |
| 起源于2019年之前 | 6,010 | | 122 | | 260 | | 382 | | 6,392 | | 9,639 | | 138 | | 875 | | 1,013 | | 10,652 | |
| 旋转 | 2,613 | | 6 | | 70 | | 76 | | 2,689 | | 1,489 | | — | | 10 | | 10 | | 1,499 | |
| 循环转换为定期 | 2 | | — | | — | | — | | 2 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 总商业地产 | 47,085 | | 1,862 | | 4,508 | | 6,370 | | 53,455 | | 52,700 | | 863 | | 1,924 | | 2,787 | | 55,487 | |
住宅按揭贷款(c) | | | | | | | | | | |
| 起源于2023年 | 9,734 | | — | | 5 | | 5 | | 9,739 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源于2022年 | 29,146 | | — | | 17 | | 17 | | 29,163 | | 28,452 | | — | | — | | — | | 28,452 | |
| 起源于2021年 | 36,365 | | — | | 16 | | 16 | | 36,381 | | 39,527 | | — | | 7 | | 7 | | 39,534 | |
| 起源于2020年 | 14,773 | | — | | 9 | | 9 | | 14,782 | | 16,556 | | — | | 8 | | 8 | | 16,564 | |
| 起源于2019年 | 5,876 | | — | | 16 | | 16 | | 5,892 | | 7,222 | | — | | 18 | | 18 | | 7,240 | |
| 起源于2019年之前 | 19,326 | | — | | 246 | | 246 | | 19,572 | | 23,658 | | — | | 397 | | 397 | | 24,055 | |
| 旋转 | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 住宅按揭贷款总额 | 115,221 | | — | | 309 | | 309 | | 115,530 | | 115,415 | | — | | 430 | | 430 | | 115,845 | |
信用卡(d) | 28,185 | | — | | 375 | | 375 | | 28,560 | | 26,063 | | — | | 232 | | 232 | | 26,295 | |
| 其他零售业 | | | | | | | | | | |
| 起源于2023年 | 5,184 | | — | | 4 | | 4 | | 5,188 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 起源于2022年 | 5,607 | | — | | 12 | | 12 | | 5,619 | | 9,563 | | — | | 6 | | 6 | | 9,569 | |
| 起源于2021年 | 10,398 | | — | | 15 | | 15 | | 10,413 | | 15,352 | | — | | 12 | | 12 | | 15,364 | |
| 起源于2020年 | 4,541 | | — | | 9 | | 9 | | 4,550 | | 7,828 | | — | | 11 | | 11 | | 7,839 | |
| 起源于2019年 | 1,793 | | — | | 7 | | 7 | | 1,800 | | 3,418 | | — | | 13 | | 13 | | 3,431 | |
| 起源于2019年之前 | 2,215 | | — | | 13 | | 13 | | 2,228 | | 3,689 | | — | | 31 | | 31 | | 3,720 | |
| 旋转 | 13,720 | | — | | 104 | | 104 | | 13,824 | | 14,029 | | — | | 98 | | 98 | | 14,127 | |
| 循环转换为定期 | 735 | | — | | 52 | | 52 | | 787 | | 800 | | — | | 46 | | 46 | | 846 | |
| 其他零售总额 | 44,193 | | — | | 216 | | 216 | | 44,409 | | 54,679 | | — | | 217 | | 217 | | 54,896 | |
| 贷款总额 | $ | 361,687 | | $ | 3,564 | | $ | 8,584 | | $ | 12,148 | | $ | 373,835 | | $ | 382,382 | | $ | 1,794 | | $ | 4,037 | | $ | 5,831 | | $ | 388,213 | |
| 承担总额 | $ | 762,869 | | $ | 5,053 | | $ | 10,470 | | $ | 15,523 | | $ | 778,392 | | $ | 772,804 | | $ | 2,825 | | $ | 5,041 | | $ | 7,866 | | $ | 780,670 | |
注：起始年是根据贷款的起始日，或现有贷款的到期日、定价或承诺额被修改的日期。受批评贷款的主要本年度及较近期限贷款起源年度涉及最近到期日、定价或承诺额修订的现有贷款。
(a)主要根据拖欠情况对消费贷款进行分类评级。
(b)包括转换为定期贷款的非实质性循环金额。
(c)2023年12月31日，$2.0亿美元的GNMA贷款逾期90天或更长时间1.2修改后的GNMA贷款中，其偿还由联邦住房管理局担保或由美国退伍军人事务部担保的10亿美元被归类为及格评级，而#美元。2.210亿美元1.0截至2022年12月31日，分别为10亿美元。
(d)大多数情况下，所有信用卡贷款都被视为循环贷款。包括转换为定期贷款的非实质性循环金额。
贷款修改在某些情况下，当借款人遇到财务困难或预计将在短期内遇到困难时，公司可能会修改贷款条款，以最大限度地收回到期金额。下表按投资组合类别和批准的修改提供了2023年12月31日的贷款余额摘要，这些贷款余额在截至2023年12月31日的一年中进行了修改：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 降息 | 延迟付款 | 期限延长 | 多重修改(a) | 总修改数 | 班级总数百分比 |
| 商业广告 | $ | 46 | | $ | — | | $ | 286 | | $ | 33 | | $ | 365 | | .3 | % |
| 商业地产 | — | | — | | 645 | | 72 | | 717 | | 1.3 | |
住宅按揭贷款(b) | — | | 234 | | 26 | | 20 | | 280 | | .2 | |
| 信用卡 | 349 | | 1 | | — | | — | | 350 | | 1.2 | |
| 其他零售业 | 7 | | 21 | | 144 | | 3 | | 175 | | .4 | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 402 | | 256 | | 1,101 | | 128 | | 1,887 | | .5 | |
从GNMA抵押贷款池购买的贷款(b) | — | | 1,263 | | 255 | | 321 | | 1,839 | | 1.6 | |
| 贷款总额 | $ | 402 | | $ | 1,519 | | $ | 1,356 | | $ | 449 | | $ | 3,726 | | 1.0 | % |
(a)包括$329在收到延期付款和延期的贷款总额中，112获得减息和延长期限的贷款总额为1.7亿美元，8在截至2023年12月31日的一年中，获得降息、延迟付款和延长期限的贷款总额为1.8亿美元。
(b)类别总金额的百分比，以住宅按揭贷款余额总额的百分比表示。
上表所列贷款修改不包括向客户提供的试用期安排，以及向通过破产获得债务清偿的消费者借款人提供的担保贷款，而借款人在所述期间内没有确认债务。12月31日，
2023年，在试验期安排中修改的贷款余额为#美元。39其中，向通过破产而清偿债务的消费者借款人提供的担保贷款余额不是很大。
下表汇总了在截至2023年12月31日的年度内对借款人进行的贷款修改对修改后的贷款的影响：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 加权平均利率下调 | 加权平均延期月数 |
| 商业广告 | 13.0 | % | 12 |
| 商业地产 | 3.5 | | 11 |
| 住宅按揭贷款 | 1.2 | | 98 |
| 信用卡 | 15.4 | | — | |
| 其他零售业 | 7.9 | | 4 |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | .6 | | 103 |
注：所有投资组合类别的加权平均付款延期均低于美元1 截至2023年12月31日的年度为百万。必须在原始定期贷款结束时支付不可强制付款。
接受宽容计划的贷款通常会处于违约状态，直到由于支付所有逾期款项或借款人而不再拖欠为止
收到期限延长或修改。因此，仅接受可容忍计划的贷款不包括在下表中。
下表提供了截至2023年12月31日的贷款余额摘要，这些余额在截至2023年12月31日的年度内按投资组合类别和拖欠状况进行了修改：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 当前 | 逾期30-89天 | 逾期90天或以上 | 总计 |
| 商业广告 | $ | 255 | | $ | 12 | | $ | 98 | | $ | 365 | |
| 商业地产 | 524 | | — | | 193 | | 717 | |
住宅按揭贷款(a) | 1,385 | | 24 | | 16 | | 1,425 | |
| 信用卡 | 251 | | 67 | | 32 | | 350 | |
| 其他零售业 | 133 | | 21 | | 8 | | 162 | |
| 贷款总额 | $ | 2,548 | | $ | 124 | | $ | 347 | | $ | 3,019 | |
(a)2023年12月31日，$372百万笔贷款逾期30-89天，美元175已逾期90天或以上购买且可以根据逾期贷款回购期权从GNMA抵押贷款池中购买且付款由联邦住房管理局保险或由美国退伍军人事务部担保的数百万笔贷款被归类为当前贷款。
下表提供了截至2023年12月31日止年度内修改的违约贷款（全部或部分核销或逾期90天或以上）摘要。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 降息 | 延迟付款 | 期限延长 | 多重修改(a) |
| 商业广告 | $ | 7 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 商业地产 | — | | — | | 1 | | — | |
| 住宅按揭贷款 | — | | 8 | | 2 | | 1 | |
| 信用卡 | 35 | | — | | — | | — | |
| 其他零售业 | 1 | | 1 | | 11 | | — | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 43 | | 9 | | 14 | | 1 | |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | — | | 67 | | 30 | | 37 | |
| 贷款总额 | $ | 43 | | $ | 76 | | $ | 44 | | $ | 38 | |
(a)代表收到付款延迟和期限延长的贷款。
截至2023年12月31日，该公司拥有283向未偿欠款条款已修改的借款人提供额外资金的承诺。
前期问题债务重组信息
下表按投资组合类别列出了截至12月31日的年度被修改为问题债务重组的贷款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 贷款数量 | 修改前未偿贷款余额 | 修改后未偿贷款余额 |
| 2022 | | | |
| 商业广告 | 2,259 | $ | 148 | | $ | 134 | |
| 商业地产 | 75 | 50 | | 47 | |
| 住宅按揭贷款 | 1,699 | 475 | | 476 | |
| 信用卡 | 44,470 | 243 | | 246 | |
| 其他零售业 | 2,514 | 89 | | 85 | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 51,017 | 1,005 | | 988 | |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 1,640 | 226 | | 230 | |
| 贷款总额 | 52,657 | $ | 1,231 | | $ | 1,218 | |
| 2021 | | | |
| 商业广告 | 2,156 | $ | 140 | | $ | 127 | |
| 商业地产 | 112 | 193 | | 179 | |
| 住宅按揭贷款 | 977 | 329 | | 328 | |
| 信用卡 | 25,297 | 144 | | 146 | |
| 其他零售业 | 2,576 | 74 | | 67 | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 31,118 | 880 | | 847 | |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 2,311 | 334 | | 346 | |
| 贷款总额 | 33,429 | $ | 1,214 | | $ | 1,193 | |
下表提供了截至12月31日止年度违约（全部或部分冲销或逾期90天或以上）的问题债务重组贷款的摘要，这些贷款在违约前12个月内被修改为问题债务重组：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 贷款数量 | 拖欠金额 |
| 2022 | | |
| 商业广告 | 767 | $ | 24 | |
| 商业地产 | 20 | 11 | |
| 住宅按揭贷款 | 235 | 28 | |
| 信用卡 | 7,904 | 42 | |
| 其他零售业 | 307 | 5 | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 9,233 | 110 | |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 282 | 59 | |
| 贷款总额 | 9,515 | $ | 169 | |
| 2021 | | |
| 商业广告 | 1,084 | $ | 32 | |
| 商业地产 | 16 | 7 | |
| 住宅按揭贷款 | 81 | 9 | |
| 信用卡 | 7,700 | 43 | |
| 其他零售业 | 714 | 11 | |
| 贷款总额，不包括从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 9,595 | 102 | |
| 从GNMA抵押贷款池购买的贷款 | 176 | 26 | |
| 贷款总额 | 9,771 | $ | 128 | |
该公司作为出租人，直接向消费者或通过经销商网络间接发起零售和商业租赁。零售租赁主要包括
汽车，而商业租赁可能包括飞机等高美元资产或办公设备等低成本物品。
截至12月31日，销售型和直接融资租赁净投资的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | | 2022 |
| 应收租赁款 | $ | 7,239 | | | $ | 8,731 | |
| 出租人利益累积的无担保剩余价值 | 1,082 | | | 1,323 | |
| 销售型和直接融资租赁净投资总额 | $ | 8,321 | | | $ | 10,054 | |
该公司作为出租人记录了美元738百万，$764百万美元和美元888截至12月31日止年度合并利润表中收入为百万美元，
2023年、2022年和2021年，主要包括销售型和直接融资租赁的利息收入。
截至2023年12月31日，公司将收到的合同未来租赁付款如下：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 销售型和直接融资租赁 | 经营租约 |
| 2024 | $ | 3,069 | | $ | 138 | |
| 2025 | 2,182 | | 110 | |
| 2026 | 1,333 | | 66 | |
| 2027 | 690 | | 42 | |
| 2028 | 260 | | 27 | |
| 此后 | 369 | | 57 | |
| 租赁付款总额 | 7,903 | | $ | 440 | |
| 相当于利息的数额 | (664) | | |
| 应收租赁款 | $ | 7,239 | | |
该公司作为承租人租赁某些资产用于其运营。租赁资产主要包括零售分支机构、运营中心和其他公司地点，以及（较小的）办公室和计算机设备。对于原始期限超过12个月的每份租赁，公司记录租赁负债和相应的ROU资产。截至2023年12月31日，公司ROU资产已包含在 房舍和设备和租赁负债包括在 长期债务和其他负债，是$1.4
10亿美元1.6亿美元，而相比之下，1.6十亿ROU资产和美元1.7截至2022年12月31日，租赁负债分别为10亿美元。
公司作为承租人发生的总成本为美元496百万，$390百万美元和美元364截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万美元，主要与经营租赁的合同租赁付款有关。公司的租赁并未对公司施加重大契约或其他限制。
下表列出了截至12月31日止年度与公司租赁用于其运营的资产相关的金额：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 409 | | $ | 294 | | $ | 288 | |
| 融资租赁的营运现金流 | 7 | | 4 | | 5 | |
| 融资租赁产生的现金流 | 49 | | 14 | | 12 | |
| 用新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 230 | | 239 | | 164 | |
| 以新融资租赁负债换取使用权资产 | 25 | | 91 | | 75 | |
下表列出了截至12月31日公司租赁用于运营的资产的加权平均剩余租赁期限和贴现率：
| | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| 加权-经营租赁的平均剩余租赁期限(年) | 6.4 | 6.8 |
| 融资租赁加权平均剩余租期（年） | 8.3 | 8.5 |
| 经营租赁加权平均贴现率 | 3.7 | % | 3.3 | % |
| 融资租赁加权平均贴现率 | 7.7 | % | 7.9 | % |
公司于2023年12月31日的合同未来租赁义务如下：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 经营租约 | 金融
租契 |
| 2024 | $ | 377 | | $ | 41 | |
| 2025 | 295 | | 38 | |
| 2026 | 245 | | 36 | |
| 2027 | 196 | | 22 | |
| 2028 | 144 | | 8 | |
| 此后 | 360 | | 23 | |
| 租赁付款总额 | 1,617 | | 168 | |
| 相当于利息的数额 | (211) | | (18) | |
| 租赁负债 | $ | 1,406 | | $ | 150 | |
本公司在正常经营过程中转让金融资产。该公司的大多数金融资产转让主要是向GSE出售住宅抵押贷款、转让税收优惠投资、通过参与协议出售商业贷款以及其他个人或组合贷款和证券销售。根据资产转移的会计指引，本公司在决定资产是否可从资产负债表中注销时，会考虑任何与转移资产有关的持续参与。附注23进一步讨论了就资产转移向某些第三方提供的担保。
至于根据参与协议出售的贷款，本公司亦会考虑贷款参与协议的条款是否符合参与权益的会计定义。除服务和某些基于业绩的担保外，公司对出售的金融资产的持续参与微乎其微，通常仅限于市场惯例的陈述和担保条款。出售时的任何损益取决于转让的金融资产以前的账面价值、收到的代价以及为交换转让的资产而产生的任何负债。转让时，本公司继续持有的任何维修资产及其他权益初步按公允价值确认。关于MSR的更多信息，请参阅附注10。在有限的基础上，公司可以为特定的公司客户收购和打包高等级公司债券，在这些交易中，公司通常不会继续参与这些交易。此外，该公司是GNMA的授权发行商，并定期发行GNMA证券。本公司没有
表外的其他资产证券化或类似的资产担保融资安排。
该公司以前主要通过免除与其管理的各种未合并的注册货币市场基金有关的信托和投资管理费来提供财务支持。由于2022年利率上升，本公司从2022年第三季度开始停止提供这项支持。该公司提供了$65百万美元和美元250在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，分别向基金提供了100万美元的支助。
本公司参与了各种被认为是VIE的实体。该公司对VIE的投资主要涉及促进经济适用房、社区发展和可再生能源的投资。其中一些税收优惠投资支持公司遵守《社区再投资法案》的监管规定。该公司在这些实体的投资主要通过实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报，例如在指定的时间段内从投资的运营亏损中扣除税收。这些税收抵免被确认为税收支出的减少，或者对于符合投资税收抵免资格的投资，被确认为相关投资资产的减少。该公司确认了与其经济适用房和其他税收优惠投资有关的联邦和州所得税抵免，税费为$576百万，$461百万美元和美元508截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。该公司还确认了$318百万，$527百万美元和美元418截至2023年12月31日、2022年和2021年的投资税收抵免分别为100万美元。该公司确认了$582百万，$424
百万美元和美元468截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度，与所有这些投资相关的支出分别为100万美元，主要包括在税项支出中。
如本公司已断定其并无控股财务权益，因此不是主要受益人，则本公司无须合并VIE。在这种情况下，本公司既没有权力指导实体最重要的活动，也没有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或获得利益的权利。
本公司对这些未合并VIE的投资在综合资产负债表的其他资产中列账。本公司与这些未合并VIE相关的未出资资本和其他承诺一般在综合资产负债表上的其他负债中计入。本公司因这些未合并VIE而面临的最大亏损风险包括在本公司综合资产负债表上记录的投资、扣除未注资资本承诺的净额以及以前记录的税收抵免，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新计入。虽然本公司认为这些投资的潜在损失微乎其微，但最大风险敞口是通过假设基于社区的商业和住房项目完全失败并不符合某些政府合规要求导致重新获得相关税收抵免来确定的。
下表提供了公司尚未合并的社区发展和税收优惠VIE投资的摘要：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 投资账面金额 | $ | 6,659 | | $ | 5,452 | |
| 未筹措资金的资本和其他承诺 | 3,619 | | 2,416 | |
| 最大损失风险 | 9,002 | | 9,761 | |
该公司还对被认为是VIE的私人投资基金和合伙企业进行了非控制性财务投资，这些投资并未合并。本公司在这些实体的入账投资，在综合资产负债表的其他资产中结转，约为#美元。2192023年12月31日为百万美元，1772022年12月31日为100万人。与这些VIE有关的最大亏损风险为#美元。3192023年12月31日为百万美元，310截至2022年12月31日，为百万美元，代表公司的投资余额及其对额外投资的未出资承诺。
该公司亦持有面值为$的优先票据。5.32023年12月31日可供出售的投资证券为10亿美元，而2023年12月31日为3.4截至2022年12月31日，10亿美元。这些优先票据由持有美元的第三方证券化工具发行。6.12023年12月31日的10亿美元和4.0截至2022年12月31日，以优先票据为抵押的间接汽车贷款达到30亿美元。这些VIE不是由公司合并的。
公司对未合并的VIE的个人净投资，不包括任何未出资的资本
承付款，从不到#美元不等1百万至美元86截至2023年12月31日，为100万美元，相比之下，1百万至美元1162022年12月31日为100万人。
本公司被要求对其认为拥有控股权的VIE进行合并。该公司赞助将其在税收优惠投资中的权益转让给第三方的实体。在2023年12月31日，大约是$6.1公司资产的10亿美元和4.4包括在综合资产负债表中的10亿美元负债与社区发展和公司合并后的税收优惠投资VIE有关，主要与这些转移有关。这些数额与#美元相比。5.910亿美元4.2亿美元，分别为2022年12月31日。这些合并VIE的大部分资产在其他资产中报告，负债在长期债务和其他负债中报告。某一VIE的资产是清偿其债务的主要资金来源。VIE的债权人对本公司的一般信贷没有追索权。本公司对综合VIE的风险敞口一般限于其可变权益的账面价值加上任何先前确认或转让给有担保的其他人的相关税收抵免。
此外，该公司还赞助了一项市政债券证券投标期权债券计划。该公司控制该计划实体的活动，有权获得剩余收益，并为该计划提供流动性和再营销安排。因此，该公司整合了该计划的实体。2023年12月31日，$607百万可供出售的投资证券和381综合资产负债表上有100万笔短期借款与投标选择权债券计划有关，相比之下，有#亿美元。1.510亿可供出售的投资证券和1.0截至2022年12月31日的短期借款10亿美元。
截至12月31日，房舍和设备包括：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 土地 | $ | 515 | | $ | 535 | |
| 建筑物和改善措施 | 3,239 | | 3,296 | |
| 家具、固定装置和设备 | 3,013 | | 3,485 | |
| 经营性租赁上的使用权资产 | 1,149 | | 1,296 | |
| 融资租赁上的使用权资产 | 275 | | 269 | |
| 在建工程 | 68 | | 46 | |
| 8,259 | | 8,927 | |
| 减去累计折旧和摊销 | (4,636) | | (5,069) | |
| 总计 | $ | 3,623 | | $ | 3,858 | |
当出售贷款并保留服务时，该公司将MSR作为单独的资产进行资本化。MSR也可以从其他公司购买。本公司按公允价值计入MSR，公允价值变动计入发生期间的收益。该公司提供了$233.4截至2023年12月31日，为其他人提供的住宅抵押贷款为10亿美元，以及243.6截至2022年12月31日，包括没有相应MSR资产的次级服务抵押贷款。按揭银行收入包括由市场引起的MSR公允价值变动。
利率和模型假设的变化，扣除用于经济对冲MSR的衍生品的价值变化。这些变化导致净亏损#美元。41百万，$45百万美元和美元183截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。不包括估值变动的贷款服务和辅助费用计入按揭银行业务收入为#美元。733百万，$754百万美元和美元725截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
资本化MSR的公允价值变动摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 期初余额 | $ | 3,755 | | $ | 2,953 | | $ | 2,210 | |
| 购买的权利 | 5 | | 156 | | 42 | |
| 大写的权利 | 373 | | 590 | | 1,136 | |
售出的权利(a) | (440) | | (255) | | 2 | |
| MSR的公允价值变动 | | | |
由于市场利率的波动(b) | 66 | | 804 | | 272 | |
由于修订了假设或模型(c) | 12 | | (29) | | (196) | |
公允价值的其他变动(d) | (394) | | (464) | | (513) | |
| 期末余额 | $ | 3,377 | | $ | 3,755 | | $ | 2,953 | |
(a)出售的MSR包括公允价值为负的MSR，这是由于贷款严重拖欠造成的。
(b)包括与市场利率变化相关的MSR价值的变化，包括估计的预付款利率和托管存款的预期收益。
(c)包括不是由市场利率变化引起的MSR价值的变化，例如假设的服务成本、辅助收入和期权调整利差的变化，以及任何模型变化的影响。
(d)主要是MSR价值因时间推移和已实现的现金流(衰退)而发生的变化，但也包括与市场利率变化无关的预期现金流变化的影响，如拖欠的影响。
截至12月31日，MSR投资组合和相关衍生工具的公允价值对利率变化的估计敏感度如下：
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| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 下来
100个基点 | 下来
50个基点 | 下来
25个基点 | 向上
25个基点 | 向上
50个基点 | 向上
100个基点 | 下来
100个基点 | 下来
50个基点 | 下来
25个基点 | 向上
25个基点 | 向上
50个基点 | 向上
100个基点 |
| MSR投资组合 | $ | (370) | | $ | (173) | | $ | (84) | | $ | 77 | | $ | 147 | | $ | 268 | | $ | (334) | | $ | (153) | | $ | (73) | | $ | 66 | | $ | 125 | | $ | 224 | |
| 衍生工具对冲 | 381 | | 178 | | 86 | | (79) | | (152) | | (289) | | 337 | | 153 | | 73 | | (67) | | (127) | | (236) | |
| 净敏感度 | $ | 11 | | $ | 5 | | $ | 2 | | $ | (2) | | $ | (5) | | $ | (21) | | $ | 3 | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | (2) | | $ | (12) | |
MSR的公允价值及其对利率变化的敏感性受到服务投资组合和投资组合每个部分特征的组合的影响。该公司的服务组合包括政府担保抵押贷款、传统抵押贷款和住房金融机构（“HFA”）抵押贷款的不同组合。服务投资组合主要由固定利率机构贷款组成 有限可调-
利率或巨额抵押贷款。HFA服务组合由根据州和地方住房管理局计划指导方针发放的贷款组成，该计划指导方针通过优惠利率补贴、首付和/或政府和传统保险抵押贷款的结案成本援助来帮助首次或低收入至中等收入购房者购房。
截至12月31日，按投资组合列出的公司MSR和相关特征摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | HFA | 政府 | 传统型(d) | 总计 | HFA | 政府 | 传统型(d) | 总计 |
服务组合(a) | $ | 48,286 | | $ | 25,996 | | $ | 151,056 | | $ | 225,338 | | $ | 44,071 | | $ | 23,141 | | $ | 172,541 | | $ | 239,753 | |
| 公允价值 | $ | 769 | | $ | 507 | | $ | 2,101 | | $ | 3,377 | | $ | 725 | | $ | 454 | | $ | 2,576 | | $ | 3,755 | |
值（位数）(b) | 159 | | 195 | | 139 | | 150 | | 165 | | 196 | | 149 | | 157 | |
| 加权平均服务费（BER） | 36 | | 44 | | 26 | | 30 | | 36 | | 42 | | 27 | | 30 | |
| 多重（价值/服务费） | 4.45 | | 4.41 | | 5.41 | | 5.00 | | 4.56 | | 4.69 | | 5.52 | | 5.20 | |
| 加权平均票据利率 | 4.56 | % | 4.23 | % | 3.81 | % | 4.02 | % | 4.16 | % | 3.81 | % | 3.52 | % | 3.67 | % |
| 加权平均年龄（年） | 4.3 | 5.5 | 4.3 | 4.4 | 4.0 | 5.7 | 3.7 | 3.9 |
| 加权平均预期预付款（固定预付款利率） | 10.5 | % | 11.1 | % | 9.1 | % | 9.6 | % | 7.4 | % | 8.5 | % | 7.8 | % | 7.8 | % |
| 加权平均预期寿命（年） | 7.2 | 6.5 | 7.0 | 7.0 | 8.8 | 7.6 | 7.5 | 7.7 |
加权平均期权调整价差(c) | 5.4 | % | 5.9 | % | 4.6 | % | 4.9 | % | 7.6 | % | 6.9 | % | 5.1 | % | 5.8 | % |
(a)代表具有相应MSR资产的抵押贷款的本金余额。
(b)按公允价值除以服务组合计算。
(c)期权调整利差是添加到无风险利率中的增量利差，以反映MSR固有的期权和其他风险。
(d)代表主要出售给GSE的贷款。
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 商誉 | $ | 12,489 | | $ | 12,373 | |
| 商户处理合同 | 124 | | 155 | |
| 核心存款福利 | 2,134 | | 2,706 | |
| 抵押贷款偿还权 | 3,377 | | 3,755 | |
| 信任关系 | 41 | | 50 | |
| 其他已确定的无形资产 | 408 | | 489 | |
| 总计 | $ | 18,573 | | $ | 19,528 | |
摊销费用总额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 商户处理合同 | $ | 31 | | $ | 38 | | $ | 45 | |
| 核心存款福利 | 481 | | 53 | | 15 | |
| 信任关系 | 10 | | 12 | | 10 | |
| 其他已确定的无形资产 | 114 | | 112 | | 89 | |
| 总计 | $ | 636 | | $ | 215 | | $ | 159 | |
未来五年的摊销费用估计如下：
| | | | | |
| (百万美元) | |
| 2024 | $ | 566 | |
| 2025 | 484 | |
| 2026 | 415 | |
| 2027 | 344 | |
| 2028 | 281 | |
下表反映了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的善意公允价值变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 财富、企业、商业和机构银行业务 | 消费者和商业银行 | 支付服务 | 财政部和企业支持 | 合并公司 |
| 2020年12月31日余额 | $ | 3,266 | | $ | 3,475 | | $ | 3,177 | | $ | — | | $ | 9,918 | |
| 获得的商誉 | 144 | | 35 | | 192 | | — | | 371 | |
| 外汇翻译及其他 | 263 | | (265) | | (25) | | — | | (27) | |
| 2021年12月31日的余额 | $ | 3,673 | | $ | 3,245 | | $ | 3,344 | | $ | — | | $ | 10,262 | |
| 获得的商誉 | 918 | | 1,220 | | 11 | | — | | 2,149 | |
| 外汇翻译及其他 | (2) | | — | | (36) | | — | | (38) | |
| 2022年12月31日的余额 | $ | 4,589 | | $ | 4,465 | | $ | 3,319 | | $ | — | | $ | 12,373 | |
| 获得的商誉 | 235 | | (139) | | — | | — | | 96 | |
| 外汇翻译及其他 | 1 | | — | | 19 | | — | | 20 | |
| 2023年12月31日的余额 | $ | 4,825 | | $ | 4,326 | | $ | 3,338 | | $ | — | | $ | 12,489 | |
12月31日存款构成如下：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 无息存款 | $ | 89,989 | | $ | 137,743 | |
| 计息存款 | | |
| 利息查询 | 127,453 | | 134,491 | |
| 货币市场储蓄 | 199,378 | | 148,014 | |
| 储蓄账户 | 43,219 | | 71,782 | |
| 定期存款 | 52,273 | | 32,946 | |
| 有息存款总额 | 422,323 | | 387,233 | |
| 总存款 | $ | 512,312 | | $ | 524,976 | |
截至2023年12月31日，未偿定期存款的到期日如下：
| | | | | |
| (百万美元) | |
| 2024 | $ | 44,570 | |
| 2025 | 6,448 | |
| 2026 | 798 | |
| 2027 | 252 | |
| 2028 | 197 | |
| 此后 | 8 | |
| 总计 | $ | 52,273 | |
截至12月31日的短期借款包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | |
| 购买的联邦基金 | $ | 248 | | $ | 226 | | |
| 根据回购协议出售的证券 | 3,576 | | 1,431 | | |
| 商业票据 | 7,773 | | 8,145 | | |
| 其他短期借款 | 3,682 | | 21,414 | | (a) |
| 总计 | $ | 15,279 | | $ | 31,216 | | |
(a)余额主要包括短期FHLB预付款。
截至12月31日的长期债务（原期限超过一年的债务）包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 汇率类型 | 费率(a) | 到期日 | 2023 | 2022 |
| 美国Bancorp（母公司） | | | | | |
| 附属票据 | 固定 | 3.600 | % | 2024 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
| 固定 | 7.500 | % | 2026 | 199 | | 199 | |
| 固定 | 3.100 | % | 2026 | 1,000 | | 1,000 | |
| 固定 | 3.000 | % | 2029 | 1,000 | | 1,000 | |
| 固定 | 4.967 | % | 2033 | 1,300 | | 1,300 | |
| 固定 | 2.491 | % | 2036 | 1,300 | | 1,300 | |
| 中期票据 | 固定 | .850% - 6.787% | 2024 - 2034 | 26,618 | | 18,468 | |
其他(b) | | | | 1,915 | | 2,716 | |
| 小计 | | | | 34,332 | | 26,983 | |
| 附属公司 | | | | | |
| 联邦住房贷款银行预付款 | 固定 | 1.860% - 8.250% | 2025 - 2026 | 9,051 | | 2,051 | |
| 漂浮 | 6.080% - 6.100% | 2025 - 2026 | 3,000 | | 3,000 | |
| 钞票 | 固定 | 2.050% - 5.550% | 2025 - 2032 | 2,289 | | 4,800 | |
| 漂浮 | —% - 5.398% | 2046 - 2062 | 1,324 | | 1,352 | |
其他(c) | | | | 1,484 | | 1,643 | |
| 小计 | | | | 17,148 | | 12,846 | |
| 总计 | | | | $ | 51,480 | | $ | 39,829 | |
(a)中期票据、联邦住房贷款银行垫款和银行票据的加权平均利率为3.89百分比,4.94百分比和3.27百分比分别为。
(b)包括$2.13亿美元和3,000美元2.9于2023年12月31日及2022年12月31日，本公司将于2027年12月1日或之前向三菱UFG交付的MUB收购完成时收到的贴现无息额外现金(按本公司于收购日的5年期无担保借款利率贴现)，以及与衍生工具有关的债务发行费用和未实现损益及递延金额。
(c)包括综合社区发展及税务优惠投资VIE、融资租赁债务、债务发行费用，以及与衍生工具有关的未实现损益及递延金额。
该公司与联邦住房贷款银行和联邦储备银行有安排，根据该安排，该公司可以额外借入$215.810亿美元114.8分别在2023年和2022年12月31日.
截至2023年12月31日，未偿还长期债务的到期日为：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 母公司 | 已整合 |
| 2024 | $ | 5,475 | | $ | 6,663 | |
| 2025 | 2,030 | | 6,559 | |
| 2026 | 3,906 | | 13,381 | |
| 2027 | 4,763 | | 4,796 | |
| 2028 | 3,824 | | 3,835 | |
| 此后 | 14,334 | | 16,246 | |
| 总计 | $ | 34,332 | | $ | 51,480 | |
2023年12月31日和2022年12月31日，公司有权发行 410亿股普通股和50百万股优先股。本公司 1.6十亿美元，1.5 十亿股普通股
分别于2023年12月31日和2022年12月31日。本公司 27保留100万股股份用于未来发行，主要是根据2023年12月31日的股票激励计划。
截至12月31日，已发行和发行的股份数量以及公司各发行系列优先股的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 股票
发行及
*杰出的 | 清算
他的喜好 | 折扣 | 携带
--金额 | 股票
发行及
*杰出的 | 清算
他的喜好 | 折扣 | 携带
--金额 |
| A系列 | 12,510 | $ | 1,251 | | $ | 145 | | $ | 1,106 | | 12,510 | $ | 1,251 | | $ | 145 | | $ | 1,106 | |
| B系列 | 40,000 | 1,000 | | — | | 1,000 | | 40,000 | 1,000 | | — | | 1,000 | |
| J系列 | 40,000 | 1,000 | | 7 | | 993 | | 40,000 | 1,000 | | 7 | | 993 | |
| K系列 | 23,000 | 575 | | 10 | | 565 | | 23,000 | 575 | | 10 | | 565 | |
| L系列 | 20,000 | 500 | | 14 | | 486 | | 20,000 | 500 | | 14 | | 486 | |
| M辑 | 30,000 | 750 | | 21 | | 729 | | 30,000 | 750 | | 21 | | 729 | |
| 系列N | 60,000 | 1,500 | | 8 | | 1,492 | | 60,000 | 1,500 | | 8 | | 1,492 | |
| O系列 | 18,000 | 450 | | 13 | | 437 | | 18,000 | 450 | | 13 | | 437 | |
总优先股(a) | 243,510 | $ | 7,026 | | $ | 218 | | $ | 6,808 | | 243,510 | $ | 7,026 | | $ | 218 | | $ | 6,808 | |
(a)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，所有已发行和已发行股票的面值为$1.00每股。
在2023年7月1日之前，公司已发行的A系列优先股、B系列优先股和J系列优先股(各自定义如下)的股息是根据伦敦银行间同业拆借利率计算的。2023年7月1日，根据可调整利率(LIBOR)法案，这些系列优先股的利率从基于LIBOR的利率过渡到基于有担保隔夜融资利率(SOFR)的利率，包括信用利差调整。
于二零二二年期间，本公司发行存托股份，相当于18,000O系列非累积永久优先股的股份，清算优先权为$25,000每股(“O系列优先股”)。O系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率等于4.50百分比。O系列优先股可在2027年4月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。O系列优先股可在2027年4月15日之前根据公司的选择权全部赎回，但不能部分赎回90在官方行政或司法决定、对法律或法规的修订或更改不允许公司根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针将O系列优先股的全部清算价值视为一级资本之后的几天。
于二零二一年期间，本公司发行存托股份，相当于60,000N系列固定利率股票重置非累积永久优先股，清算优先权为$25,000每股(“N系列优先股”)。N系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率等于3.70自签发日期起至的百分比，但
不包括，2027年1月15日及以后将按季累算并按年支付，浮息相当于五年期国库券利率加2.541百分比。N系列优先股可在2027年1月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。N系列优先股可在2027年1月15日之前根据公司的选择全部赎回，但不能部分赎回90在官方行政或司法决定、对法律或法规的修订或更改不允许公司根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针将N系列优先股的全部清算价值视为一级资本之后的几天。
于二零二一年期间，本公司发行存托股份，相当于30,000M系列非累积永久优先股的股份，清算优先权为$25,000每股(“M系列优先股”)。M系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率等于4.00百分比。M系列优先股可在2026年4月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。M系列优先股可在2026年4月15日之前根据公司的选择全部赎回，但不能部分赎回90在官方行政或司法决定、对法律或法规的修订或更改不允许公司根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针将M系列优先股的全部清算价值视为一级资本之后的几天。
于二零二零年，本公司发行存托股份，相当于20,000L系列非累积永久优先股，清算优先权为$25,000每股(“L系列优先股”)。L系列优先股没有规定的到期日，不会有任何偿债基金或其他义务
公司的成员。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率等于3.75百分比。L系列优先股可在2026年1月15日或之后由公司选择全部或部分赎回。L系列优先股可在2026年1月15日之前按公司选择权全部赎回，但不能部分赎回90在官方行政或司法决定、对法律或法规的修订或更改不允许本公司根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针将L系列优先股的全部清算价值视为一级资本的几天后。
于2018年内，本公司发行存托股份，相当于23,000K系列非累积永久优先股的股份，清算优先权为$25,000每股(“K系列优先股”)。K系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率等于5.50百分比。K系列优先股可根据公司的选择全部或部分赎回。
于二零一七年，本公司发行存托股份，相当于40,000J系列非累积永久优先股的股份，清算优先权为$25,000每股(“J系列优先股”)。J系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布分红，股息将每半年产生一次，每半年支付一次，年利率为5.300自发行之日起至2027年4月15日(但不包括)的百分比，其后将按季累算并按年支付，浮动利率相当于2.914高于三个月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161个百分点的信贷利差调整。J系列优先股可在2027年4月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。J系列优先股可在2027年4月15日之前根据公司的选择全部赎回，但不能部分赎回90在官方行政或司法决定、对法律或法规的修订或更改不允许公司根据联邦储备委员会的资本充足率指导方针将J系列优先股的全部清算价值视为一级资本之后的几天。
于二零一零年，本公司发行存托股份，相当于5,746向投资者出售A系列非累积永久优先股(“A系列优先股”)，以换取他们在USB Capital IX收益信托证券中的份额。于二零一一年，本公司发行代表所有权的存托股份
对以下项目感兴趣6,764将A系列优先股的股份转让给USB Capital IX，从而达成本公司与USB Capital IX之间建立的股票购买合同，作为2006年发行USB Capital IX收入信托证券的一部分。优先股以股票远期购买合同中规定的收购价向USB Capital IX发行。A系列优先股的清算优先权为#美元。100,000每股，没有规定的到期日，将不会受到任何偿债基金或本公司的其他义务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率相当于1.02高于三个月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161个百分点的信用利差调整，或3.50百分比。A系列优先股可根据公司的选择权赎回，但须事先获得联邦储备委员会的批准。
于二零零六年，本公司发行存托股份，相当于40,000B系列非累积永久优先股的股份，清算优先权为$25,000每股(“B系列优先股”)。B系列优先股没有规定的到期日，不会受到公司任何偿债基金或其他债务的约束。如果宣布股息，股息将按季度递增和支付，年利率相当于0.60高于三个月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161个百分点的信用利差调整，或3.50百分比。B系列优先股可根据公司的选择权赎回，但须事先获得联邦储备委员会的批准。
在2023年、2022年和2021年期间，公司根据董事会批准的各种授权回购了普通股。该公司在2021年第三季度初暂停了所有普通股回购，但由于收购了MUB，仅与其基于股票的薪酬计划有关的回购除外。鉴于拟议的监管资本规则和相关情况，公司将根据潜在的资本要求对其未来的股票回购进行评估。
下表汇总了公司在过去三年中每年回购的普通股：
| | | | | | | | |
| (以百万为单位的美元和股票) | 股票 | 价值 |
| 2023 | 1 | $ | 62 | |
| 2022 | 1 | 69 | |
| 2021 | 28 | 1,556 | |
股东权益受到资产和负债头寸的交易和估值的影响，这些交易和估值需要对累积的其他全面收益(亏损)进行调整。截至12月31日的年度，影响计入股东权益的累计其他全面收益(亏损)的交易对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) | 可供出售转持有至到期投资证券的未实现收益(亏损) | 衍生对冲基金的未实现收益（损失） | 退休计划未实现的收益（损失） | 外币折算 | 总计 |
| 2023 | | | | | | |
| 期初余额 | $ | (6,378) | | $ | (3,933) | | $ | (114) | | $ | (939) | | $ | (43) | | $ | (11,407) | |
| 未实现收益(亏损)变动 | 1,500 | | — | | (252) | | (262) | | — | | 986 | |
| | | | | | |
外币折算调整(a) | — | | — | | — | | — | | 21 | | 21 | |
| 重新分类为已实现（收益）损失的收益 | 145 | | 530 | | 80 | | (7) | | — | | 748 | |
| 适用所得税 | (418) | | (134) | | 44 | | 70 | | (6) | | (444) | |
| 期末余额 | $ | (5,151) | | $ | (3,537) | | $ | (242) | | $ | (1,138) | | $ | (28) | | $ | (10,096) | |
| 2022 | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 540 | | $ | (935) | | $ | (85) | | $ | (1,426) | | $ | (37) | | $ | (1,943) | |
| 未实现收益(亏损)变动 | (13,656) | | — | | (75) | | 526 | | — | | (13,205) | |
| 证券从可供出售转移至持有至到期 | 4,413 | | (4,413) | | — | | — | | — | | — | |
外币折算调整(a) | — | | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
| 重新分类为已实现（收益）损失的收益 | (20) | | 400 | | 36 | | 128 | | — | | 544 | |
| 适用所得税 | 2,345 | | 1,015 | | 10 | | (167) | | 4 | | 3,207 | |
| 期末余额 | $ | (6,378) | | $ | (3,933) | | $ | (114) | | $ | (939) | | $ | (43) | | $ | (11,407) | |
| 2021 | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 2,417 | | $ | — | | $ | (189) | | $ | (1,842) | | $ | (64) | | $ | 322 | |
| 未实现损益变化 | (3,698) | | — | | 125 | | 400 | | — | | (3,173) | |
| 证券从可供出售转移至持有至到期 | 1,289 | | (1,289) | | — | | — | | — | | — | |
外币折算调整(a) | — | | — | | — | | — | | 35 | | 35 | |
| 重新分类为已实现（收益）损失的收益 | (103) | | 36 | | 14 | | 157 | | — | | 104 | |
| 适用所得税 | 635 | | 318 | | (35) | | (141) | | (8) | | 769 | |
| 期末余额 | $ | 540 | | $ | (935) | | $ | (85) | | $ | (1,426) | | $ | (37) | | $ | (1,943) | |
(a)代表外币汇率变化对公司海外业务投资和相关对冲的影响。
有关截至12月31日止年度从累计其他全面收益（亏损）重新分类至盈利的项目对净利润的影响的更多详细信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 对净利润的影响 | 合并损益表中受影响的项目 |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 可供出售投资证券的未实现收益（损失） | | | | |
| 出售投资证券的实现收益（损失） | $ | (145) | | $ | 20 | | $ | 103 | | 证券收益(亏损)，净额 |
| 37 | | (5) | | (26) | | 适用所得税 |
| (108) | | 15 | | 77 | | 税净额 |
| 投资证券从可供出售转入持有至到期的未实现收益（损失） | | | | |
| 未实现收益（损失）摊销 | (530) | | (400) | | (36) | | 利息收入 |
| 134 | | 119 | | 9 | | 适用所得税 |
| (396) | | (281) | | (27) | | 税净额 |
| 衍生工具套期保值的未实现收益(亏损) | | | | |
| 衍生工具套期保值的已实现收益(损失) | (80) | | (36) | | (14) | | 净利息收入 |
| 21 | | 9 | | 4 | | 适用所得税 |
| (59) | | (27) | | (10) | | 税净额 |
| 退休计划的未实现收益(亏损) | | | | |
| 精算收益(损失)和先前服务成本(信贷)摊销 | 7 | | (128) | | (157) | | 其他非利息支出 |
| (2) | | 33 | | 40 | | 适用所得税 |
| 5 | | (95) | | (117) | | 税净额 |
| 对净利润的总影响 | $ | (558) | | $ | (388) | | $ | (77) | | |
监管资本该公司使用银行监管机构定义的某些衡量标准来评估其资本。对公司有效的监管资本要求遵循巴塞尔协议III，根据标准化方法，公司必须计算其资本充足率占风险加权资产的百分比。
第一级资本被视为核心资本，包括经其他全面收益(亏损)(“普通股第一级资本”)所包括的某些项目的综合影响而调整的普通股股东权益，加上符合资格的优先股、信托优先证券和合并附属公司的非控股权益，但须受某些限制。基于风险的资本总额包括一级资本和其他项目，如次级债务和信贷损失拨备。资本衡量指标以风险加权资产的百分比表示，风险加权资产是根据其感知的信用风险来衡量的，并包括某些表外资产。
风险敞口，如无资金来源的贷款承诺、信用证和衍生品合同。从2022年开始，本公司开始将2020年采用与基于CECL方法的金融工具减值相关的会计指导加上过去两年其季度信贷准备金增加的25%的累积递延影响纳入其监管资本要求。这一累积的递延影响将在2024年之前逐步计入公司的监管资本，最终从2025年开始全面分阶段计算监管资本。
本公司还须遵守杠杆率要求，在标准化方法下，一级资本定义为调整后平均资产的百分比，而在风险敏感度较高的先进方法下，一级资本定义为表内及表外杠杆总敞口的百分比。
下表汇总了截至12月31日公司及其银行子公司的现行监管资本要求，以及实际资本构成和比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国合众银行 | 美国银行全国协会 | 三菱UFG联合银行全国协会(a) |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2022 |
| 巴塞尔III标准化方法： | | | | | |
| 普通股一级资本 | $ | 44,947 | | $ | 41,560 | | $ | 58,194 | | $ | 46,681 | | $ | 10,888 | |
| 一级资本 | 52,199 | | 48,813 | | 58,638 | | 47,127 | | 10,888 | |
| 基于风险的资本总额 | 61,921 | | 59,015 | | 68,817 | | 56,736 | | 11,565 | |
| 风险加权资产 | 453,390 | | 496,500 | | 445,829 | | 436,764 | | 58,641 | |
| 普通股一级资本占风险加权资产的百分比 | 9.9 | % | 8.4 | % | 13.1 | % | 10.7 | % | 18.6 | % |
| 一级资本占风险加权资产的百分比 | 11.5 | | 9.8 | | 13.2 | | 10.8 | | 18.6 | |
| 基于风险的资本总额占风险加权资产的百分比 | 13.7 | | 11.9 | | 15.4 | | 13.0 | | 19.7 | |
| 一级资本占调整后季度平均资产的百分比(杠杆率) | 8.1 | | 7.9 | | 9.2 | | 8.1 | | 10.9 | |
| 一级资本占表内和表外总杠杆敞口的百分比(总杠杆敞口比率) | 6.6 | | 6.4 | | 7.5 | | 6.5 | | 10.1 | |
| | | | | | | | |
| 最低要求(b) | 良好-资本充足 |
| 银行监管资本要求 | | |
| 普通股一级资本占风险加权资产的百分比 | 7.0 | % | 6.5 | % |
| 一级资本占风险加权资产的百分比 | 8.5 | | 8.0 | |
| 基于风险的资本总额占风险加权资产的百分比 | 10.5 | | 10.0 | |
| 一级资本占调整后季度平均资产的百分比(杠杆率) | 4.0 | | 5.0 | |
一级资本占表内和表外总杠杆敞口的百分比(总杠杆敞口比率)(c) | 3.0 | | 3.0 | |
(a) MUFG联合银行全国协会于2023年合并为美国银行全国协会。
(b)最低普通股一级资本、一级资本和基于风险的总资本比率要求反映了2.5%的压力资本缓冲要求。银行和金融服务控股公司必须维持最低资本水平，包括压力资本缓冲要求，以避免对资本分配和某些可自由支配的补偿支付的限制。
(c)这一比率的最低“资本充足”门槛不适用于U.S.Bancorp，因为适用于银行控股公司的银行法规没有正式定义这一门槛。
非控股权益主要代表第三方投资者于合并实体的权益，包括合并附属公司的优先股。2006年，公司的银行子公司成立了房地产投资信托公司USB Realty Corp.，目的是发行5,000固定利率到浮动利率可交换的非累积永久A系列优先股，清算优先权为$100,000每股(“A系列优先证券”)卖给第三方投资者。如果宣布，A系列优先证券的股息将按季度递增和支付，年利率相当于1.147高于三个月芝加哥商品交易所期限SOFR的百分比，加上0.26161个百分点的信贷利差调整。在2023年7月1日之前，A系列优先证券的股息是根据LIBOR计算的。2023年7月1日，根据可调整利率(LIBOR)法案，这些证券的利率从基于LIBOR的利率过渡到基于SOFR的利率，包括信用利差调整。如果使用USB
于任何股息期的股息支付日期前，房地产公司并无宣布派发A系列优先证券的股息，该等股息将不会累积，并将停止应计及支付，而USB Realty Corp.将无责任支付该股息期应计的股息，不论是否就任何未来股息期宣布A系列优先证券的股息。
A系列优先证券将在2012年1月股息支付日期后每五周年由USB Realty Corp.选择全部或部分赎回。任何兑换均须经货币监理署(“OCC”)批准。于2016年内，本公司购买了500第三方投资者持有的A系列优先证券的股份。截至2023年12月31日，4,500A系列优先证券的股票仍未发行。
每股收益的组成部分包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度 （美元和股票单位：百万美元，每股数据除外） | 2023 | 2022 | | 2021 | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | | $ | 7,963 | | |
| 优先股息 | (350) | | (296) | | | (303) | | |
| 优先股赎回和赎回的影响 | — | | — | | | (17) | | (a) |
| 分配给参与股票奖励的收益 | (28) | | (28) | | | (38) | | |
| 适用于美国Bancorp普通股股东的净利润 | $ | 5,051 | | $ | 5,501 | | | $ | 7,605 | | |
| 平均已发行普通股 | 1,543 | | 1,489 | | | 1,489 | | |
| 行使和假定购买股票奖励的净影响 | — | | 1 | | | 1 | | |
| 平均稀释后已发行普通股 | 1,543 | | 1,490 | | | 1,490 | | |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | | $ | 5.11 | | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | | $ | 5.10 | | |
(a)代表在公司发行第一系列和F系列优先股时最初记录在优先股中的股票发行成本，这些优先股在公司宣布打算赎回流通股的当天被重新分类为留存收益。
购买2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还期权3百万美元和1分别有100万股普通股不包括在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度稀释后每股收益的计算中，因为它们是反稀释的。
员工退休储蓄计划该公司有一个固定缴款退休储蓄计划，基本上覆盖其所有员工。符合条件的员工最多可以贡献75根据《国税法》第401(K)节的规定，在国税局限制下，通过扣减其年薪的百分比。员工的贡献在各种投资选择中按照他们的方向进行投资。员工的缴费是100公司匹配的百分比，最高可达四每位员工符合条件的年度薪酬的百分比。公司的匹配供款立即授予，并以与每位员工未来供款选择相同的方式进行投资。公司相应缴款的总支出为#美元。254百万，$211百万美元和美元2132023年、2022年和2021年分别为100万。
养恤金和退休后福利计划本公司有符合税务条件的非缴费固定收益养老金计划、不符合条件的养老金计划和退休后福利计划。
养老金计划基金税收合格的非缴费固定收益养老金计划为公司几乎所有员工提供福利。参与者将获得年度
现金余额根据符合条件的薪酬乘以计划文档定义的年龄和/或服务年限确定的百分比得出的薪酬抵免。参与者还可以获得年度利息抵免。一般来说，员工在完成工作后就会被授予三年归属服务的一部分。该公司在2023年和2022年没有为其合格的养老金计划缴费，而是不是I don‘我不指望在2024年为这些计划做出贡献。
该公司还保留了两个不合格的计划，这些计划没有资金，并为某些员工提供福利。计算累计福利债务、预计福利债务和养恤金支出净额时使用的假设与为合格计划提供资金时使用的假设基本一致。2024年，该公司预计将贡献约美元27向其不合格的养老金计划支付了100万美元，这相当于2024年预期的福利支付。
退休后福利计划除了提供养老金福利外，公司还根据某些符合条件的参与者的受雇或退休日期，为退休后福利计划提供资金和非资金。这些计划对新参与者关闭。2024年，该公司将不是Idon‘我不指望为退休后的福利计划做贡献。
下表汇总了12月31日终了年度的福利债务和计划资产的变化，以及截至12月31日在合并资产负债表中确认的养恤金计划的供资状况和数额：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 |
预计福利债务的变化(a) | | |
| 测算期开始时的福利义务 | $ | 6,617 | | $ | 8,030 | |
| 服务成本 | 223 | | 280 | |
| 利息成本 | 370 | | 248 | |
| | |
| 图则修订 | (23) | | 2 | |
| 精算(收益)损失 | 398 | | (2,250) | |
| 一次性结算 | (94) | | (76) | |
| 福利支付 | (213) | | (195) | |
| 收购 | — | | 578 | |
计量期末的福利义务(b) | $ | 7,278 | | $ | 6,617 | |
| 计划资产公允价值变更 | | |
| 计量期开始时的公允价值 | $ | 7,375 | | $ | 8,113 | |
| 计划资产的实际回报率 | 658 | | (1,245) | |
| 雇主供款 | 28 | | 28 | |
| | |
| 一次性结算 | (94) | | (76) | |
| 福利支付 | (213) | | (195) | |
收购(c) | 25 | | 750 | |
| 计量期末的公允价值 | $ | 7,779 | | $ | 7,375 | |
| 资金状况 | $ | 501 | | $ | 758 | |
| 合并资产负债表的组成部分 | | |
| 非流动福利资产 | $ | 1,072 | | $ | 1,286 | |
| 当期福利负债 | (26) | | (25) | |
| 非流动福利负债 | (545) | | (503) | |
| 已确认金额 | $ | 501 | | $ | 758 | |
| 累计其他综合收益（损失），税前 | | |
| 净精算损失 | $ | (1,607) | | $ | (1,326) | |
| 以前的服务信用净值 | 34 | | 12 | |
| 已确认金额 | $ | (1,573) | | $ | (1,314) | |
注：于2023年和2022年12月31日，退休后福利计划预计福利义务为美元491000万美元和300万美元51 分别为百万美元，计划资产的公允价值为美元451000万美元和300万美元42 分别为百万美元，在累计其他全面收益（亏损）中确认的税前金额为美元521000万美元和300万美元62分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(a)2023年预计福利义务的增加主要是由于贴现率较低，而2022年的减少主要是由于贴现率较高，部分被收购的MUB福利义务抵消。
(b)于2023年和2022年12月31日，所有养老金计划的累计福利义务为美元6.810亿美元5.0分别为10亿美元。
(c)计划资产的增加与2022年MUB收购有关。
下表提供了截至12月31日福利义务超过计划资产的养老金计划的信息：
| | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 |
| 计划的福利义务超过计划资产的计划 | | |
| 预计福利义务 | $ | 571 | | $ | 528 | |
| 计划资产的公允价值 | — | | — | |
| 累积福利义务超过计划资产的计划 | | |
| 累积利益义务 | $ | 530 | | $ | 487 | |
| 计划资产的公允价值 | — | | — | |
下表列出了养老金计划截至12月31日止年度在累计其他全面收益（亏损）中确认的定期养老金净成本和其他金额的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
| 净定期养老金成本的组成部分 | | | |
| 服务成本 | $ | 223 | | $ | 280 | | $ | 265 | |
| 利息成本 | 370 | | 248 | | 219 | |
| 计划资产的预期回报 | (546) | | (481) | | (450) | |
| 前期服务信用摊销 | (1) | | (2) | | (2) | |
| 精算损失摊销 | 5 | | 140 | | 169 | |
| 定期养老金净成本 | $ | 51 | | $ | 185 | | $ | 201 | |
| 在其他综合收益（损失）中确认的计划资产和福利义务的其他变化 | | | |
| 年内产生的精算（损失）净收益 | $ | (286) | | $ | 523 | | $ | 398 | |
| 年内摊销的精算净损失 | 5 | | 140 | | 169 | |
| 年内产生的净前期服务抵免（成本） | 23 | | (2) | | — | |
| 年内摊销的净前期服务抵免 | (1) | | (2) | | (2) | |
| 在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | (259) | | $ | 659 | | $ | 565 | |
| 在净定期养老金成本和其他综合收益（损失）中确认的总额 | $ | (310) | | $ | 474 | | $ | 364 | |
注：退休后福利计划的净定期福利为美元101000万，$91000万美元和300万美元9 截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万。确认为其他全面损失的其他金额总额为美元101000万，$51000万美元和300万美元8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。下表列出了用于确定12月31日养老金计划预计福利义务的加权平均假设：
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| 贴现率 | 5.12 | % | 5.55 | % |
| 现金余额利息贷记率 | 3.04 | | 3.36 | |
补偿增值率(a) | 3.72 | | 4.13 | |
(a)根据积极责任加权确定。
下表列出了用于确定截至12月31日止年度净定期养老金成本的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
| 贴现率 | 5.55 | % | 3.00 | % | 2.75 | % |
| 现金余额利息贷记率 | 3.36 | | 3.00 | | 3.00 | |
计划资产的预期回报(a) | 6.75 | | 6.50 | | 6.50 | |
补偿增值率(b) | 4.13 | | 3.56 | | 3.56 | |
(a)在独立养老金顾问的帮助下，本公司在制定计划资产的预期长期回报率假设时考虑了几个来源，包括但不限于，鉴于计划的资产配置、经济状况和同业集团的长期回报率信息，过去的回报和对未来回报的估计。该公司确定其反映当前经济状况和计划资产的预期长期回报率。
(b)根据积极责任加权确定。
投资政策与资产配置在制定其投资政策和资产配置策略时，公司会考虑与不同策略相关的预期回报和波动性。独立顾问进行建模，使用一系列可能的情景来预测各种结果，包括可能的通货膨胀率和经济增长的组合。从当前的经济信息开始，该模型的预测基于过去通胀、固定收益利率和股票回报率之间的关系，当时这些类型的经济状况在过去30年里一直存在，无论是在美国还是在其他国家。在计算估计资产回报时，估计未来收益和其他精算确定的调整也被考虑在内。
一般来说，根据各种投资资产类别的历史表现，股票投资的表现优于其他投资类别，但波动性更大。为了尽量减少波动性，同时认识到投资股票的长期上行潜力，委员会已确定目标资产配置为35长期债券的百分比，30%的全球股票， 10实际资产的百分比，10%的私募股权基金，5占国内中小盘股的百分比，5新兴市场股票的百分比，以及5对冲基金的百分比是合适的。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，计划资产包括与关联方达成的资产管理安排，总额为#美元。62.6百万美元和美元87.8分别为100万美元。
根据权威会计指引，本公司将资产计划分为三个层次的估值技术，用于根据估值投入是可观察还是不可观察来计量其公允价值。有关这些级别的进一步讨论，请参阅附注22。
合格养老金计划的资产包括对股权和美国国债的投资，其公允价值是根据活跃市场的报价确定的，并被归类在公允价值等级的第一级。合格养老金计划还投资于美国机构、公司和市政债券，这些证券都是根据第三方定价服务机构观察到的市场价格或数据进行估值的，以及共同基金，这些基金是根据基金受托人提供的报价资产净值进行估值的；这些资产被归类为第二级。此外，合格养老金计划投资于某些资产，这些资产是根据资产净值进行估值的，这是一种实际的权宜之计，包括对集体投资基金、对冲基金和私募股权基金的投资；净资产价值由基金受托人或管理人提供，不在公允价值层次中进行分类。
下表汇总了截至12月31日按公允价值计量的合格养老金计划投资资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| 现金和现金等价物 | $ | 68 | | $ | — | | $ | — | | $ | 68 | | $ | 202 | | $ | — | | $ | — | | $ | 202 | |
| 债务证券 | — | | — | | — | | — | | 961 | | 855 | | — | | 1,816 | |
| 共同基金 | | | | | | | | |
| 债务证券 | — | | — | | — | | — | | — | | 382 | | — | | 382 | |
| 新兴市场股票证券 | — | | — | | — | | — | | — | | 156 | | — | | 156 | |
| 其他 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 6 | | 6 | |
| | $ | 68 | | $ | — | | $ | — | | 68 | $ | 1,163 | | $ | 1,393 | | $ | 6 | | 2,562 |
未分类在公允价值层级中的计划投资资产(a): | | | | | | | | |
| 集体投资基金 | | | | | | | | |
| 国内股权证券 | | | | 1,546 | | | | | 1,494 | |
| 国内中小盘股权证券 | | | | 406 | | | | | 313 | |
| 国际股权证券 | | | | 981 | | | | | 620 | |
| 国内房地产证券 | | | | 142 | | | | | 144 | |
| 固定收益 | | | | 2,295 | | | | | — | |
房地产基金(b) | | | | 746 | | | | | 763 | |
对冲基金(c) | | | | 412 | | | | | 451 | |
私募股权基金(d) | | | | 1,183 | | | | | 1,028 | |
| 按公允价值计算的计划投资资产总额 | | | | $ | 7,779 | | | | | $ | 7,375 | |
(a)作为实际权宜方法，这些投资根据每股净资产价值进行估值;提供公允价值以与按公允价值计算的计划总投资资产进行对账。
(b)该类别由多家房地产管理公司多元化的多种投资策略组成。
(c)该类别由多家对冲基金经理多元化的多种投资策略组成。
(d)这一类别由多家私募股权基金管理公司多元化的多种投资策略组成。
下表总结了截至12月31日止年度使用重大不可观察输入数据（第3级）按公允价值计量的合格养老金计划投资资产的公允价值变化：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| (百万美元) | 其他 | 其他 | 其他 |
| 期初余额 | $ | 6 | | $ | 4 | | $ | 6 | |
| 与年底仍持有的资产相关的未实现收益（损失） | — | | 2 | | (2) | |
| 采购、销售和结算，净额 | (6) | | — | | — | |
| 期末余额 | $ | — | | $ | 6 | | $ | 4 | |
截至12月31日止年度，预计养老金计划将支付以下福利付款：
| | | | | |
| (百万美元) | |
| 2024 | $ | 332 | |
| 2025 | 383 | |
| 2026 | 391 | |
| 2027 | 416 | |
| 2028 | 430 | |
| 2029-2033 | 2,439 | |
作为其员工和董事薪酬计划的一部分，该公司目前可以根据其股票激励计划的规定授予某些股票奖励。该计划规定授予以相当于授予之日标的股票公允价值的固定价格购买普通股的期权。期权授予通常最高可行使至十年自授予之日起生效。此外，该计划规定授予普通股或股票单位的股份，这些股票或股票单位在归属之前受到转让的限制。大多数股票和单位奖励背心
完毕三至五年如果不符合某些归属要求，则可被没收。被收购公司的股权激励计划一般在合并结束日终止。根据这些计划，参与者将根据各种合并协议的转换条款获得公司普通股、购买公司普通股的选择权或长期现金奖励。截至2023年12月31日，有15根据本公司的股票激励计划，可供授予的股份为百万股(可经没收调整)。
股票期权奖
以下是根据公司先前和现有的股票激励计划已发行和行使的股票期权摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 库存
*期权/股票 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限 | 合计内在价值(单位：百万) |
| | | | | |
| 2023 | | | | |
| 期初未清偿的数字 | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | | |
| 已锻炼 | (399,329) | | 38.15 | | | |
取消(a) | (15,476) | | 47.88 | | | |
期末未清偿数量(b) | 2,838,285 | | $ | 45.28 | | 2.0 | $ | — | |
| 可在期限结束时行使 | 2,838,285 | | $ | 45.28 | | 2.0 | $ | — | |
| 2022 | | | | |
| 期初未清偿的数字 | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | | |
| 已锻炼 | (624,729) | | 32.87 | | | |
取消(a) | (12,312) | | 50.97 | | | |
期末未清偿数量(b) | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | 2.7 | $ | — | |
| 可在期限结束时行使 | 3,253,090 | | $ | 44.42 | | 2.7 | $ | — | |
| 2021 | | | | |
| 期初未清偿的数字 | 5,180,391 | | $ | 40.38 | | | |
| 已锻炼 | (1,281,646) | | 33.66 | | | |
取消(a) | (8,614) | | 48.20 | | | |
期末未清偿数量(b) | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | 3.3 | $ | 53 | |
| 可在期限结束时行使 | 3,890,131 | | $ | 42.58 | | 3.3 | $ | 53 | |
注：本公司在2023年、2022年和2021年期间没有授予任何股票期权奖励。
(a)取消的期权既包括非既得期权(即没收)，也包括既得期权。
(b)未偿还期权包括基于股票的奖励，这些奖励可能在未来时期被没收。估计没收的影响反映在补偿费用上。
基于股票的补偿费用以授予或修改之日奖励的估计公允价值为基础。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的，这需要使用主观假设。因为员工股票期权具有
由于存在与交易期权不同的特征，包括影响其流动性的归属条款和交易限制，用于衡量薪酬支出的确定价值可能与员工股票期权的实际公允价值不同。为了满足期权的行使，公司主要使用库存股。
以下概述了公司的某些股票期权活动：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 已归属期权的公允价值 | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | |
| 行使期权的内在价值 | 2 | | 15 | | 27 | |
| 从行使的期权中收到的现金 | 15 | | 21 | | 43 | |
| 行使期权实现的税收优惠 | 1 | | 4 | | 7 | |
有关截至2023年12月31日未行使股票期权的更多信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平仓期权 | 可行权期权 |
| 行权价格区间 | 股票 | 加权-平均剩余合约年期（年） | 加权平均行权价 | 股票 | 加权平均行权价 |
$35.01—$40.00 | 1,008,046 | 2.1 | $ | 39.49 | | 1,008,046 | $ | 39.49 | |
$40.01—$45.00 | 988,880 | 0.8 | 42.95 | | 988,880 | 42.95 | |
$45.01—$50.00 | — | — | — | — | — | |
$50.01—$55.01 | 841,359 | 3.1 | 54.96 | | 841,359 | 54.96 | |
| | 2,838,285 | 2.0 | $ | 45.28 | | 2,838,285 | $ | 45.28 | |
限制性股票和单位奖励
公司限制性股票和单位奖励的状态摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 |
| 截至十二月三十一日止的年度 | 股票 | 加权平均授予日公允价值 | 股票 | 加权平均授予日公允价值 | 股票 | 加权平均授予日公允价值 |
| 期初未清偿债务 | 6,880,826 | | $ | 52.59 | | 6,812,753 | | $ | 51.04 | | 6,343,313 | | $ | 51.38 | |
| 授与 | 5,565,634 | | 45.87 | | 4,109,793 | | 55.62 | | 4,512,995 | | 52.54 | |
| 既得 | (3,872,874) | | 52.05 | | (3,690,666) | | 52.88 | | (3,793,978) | | 53.27 | |
| 取消 | (257,015) | | 50.00 | | (351,054) | | 54.95 | | (249,577) | | 52.83 | |
| 期末未清偿债务 | 8,316,571 | | $ | 48.42 | | 6,880,826 | | $ | 52.59 | | 6,812,753 | | $ | 51.04 | |
归属股份的总公允价值为$180百万，$198百万美元和美元191截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万。股票补偿费用为美元224百万，$202百万美元和美元207截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分别为百万。税后，股票薪酬为美元167百万，$152百万
及$155截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。截至2023年12月31日，有1美元175与该计划下授予的非既得股份安排相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。该成本预计将在加权平均期内确认 1.8年作为补偿费用。
所得税费用的组成部分包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 联邦制 | | | |
| 当前 | $ | 1,434 | | $ | 1,366 | | $ | 1,203 | |
| 延期 | (326) | | (108) | | 469 | |
| 联邦所得税 | 1,108 | | 1,258 | | 1,672 | |
| 状态 | | | |
| 当前 | 482 | | 401 | | 398 | |
| 延期 | (183) | | (196) | | 111 | |
| 州所得税 | 299 | | 205 | | 509 | |
| 所得税拨备总额 | $ | 1,407 | | $ | 1,463 | | $ | 2,181 | |
按联邦法定税率调整预期所得税费用 21公司适用所得税费用的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 按法定税率征税 | $ | 1,442 | | $ | 1,533 | | $ | 2,135 | |
| 州所得税，按法定税率计算，扣除联邦税收优惠 | 322 | | 305 | | 439 | |
| 的税收效应 | | | |
| 税收抵免和福利，扣除相关费用 | (272) | | (273) | | (331) | |
| 免税所得 | (142) | | (121) | | (114) | |
与税务有关的资产和负债的重估(a) | 15 | | (79) | | — | |
| 不可扣除的法律和监管费用 | 76 | | 37 | | 24 | |
| 其他项目 | (34) | | 61 | | 28 | |
| 适用所得税 | $ | 1,407 | | $ | 1,463 | | $ | 2,181 | |
(a)2022年收购MUB导致公司的州有效税率上升，要求公司对其国家递延税资产和负债进行重估。作为这项重估的结果，公司记录了估计净税收优惠#美元。79在2022年期间达到1.2亿美元。
公允价值调整对可供出售证券、现金流对冲中的衍生工具、外币换算调整以及退休金和退休后计划的税收影响直接计入股东权益，作为其他全面收益(亏损)的一部分。
在准备纳税申报单时，公司需要解释复杂的税收法律法规，并利用收入和成本分配方法来确定其应纳税所得额。在持续的基础上，公司受到联邦、州、地方和外国税务部门的审查
这可能会引起对这些复杂的法律、法规和方法的不同解释。由于审查过程的性质，这些审查通常需要数年时间才能完成并解决问题。截至2016年12月31日的所有年度的联邦税务检查均已完成并解决。该公司截至2017年12月31日至2020年12月31日的纳税申报单正在接受美国国税局的审查。外国、州和地方政府当局接受审查的年限因司法管辖区而异。
联邦、州和外国不确定税收头寸余额变化的对账摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 期初余额 | $ | 513 | | $ | 487 | | $ | 474 | |
| 前几年取得的税务头寸的增加 | 141 | | 35 | | 14 | |
| 本年度取得的税务头寸增加额 | 3 | | 3 | | 7 | |
| 考试解决方案 | (302) | | (8) | | (1) | |
| 法规期满 | (5) | | (4) | | (7) | |
| 期末余额 | $ | 350 | | $ | 513 | | $ | 487 | |
如果确认，将影响截至2023年、2022年和2021年12月31日的有效所得税税率的不确定税收头寸总额为1美元。276百万，$294百万美元和美元285分别为100万美元。本公司将与不确定税收状况相关的利息和罚款归类为所得税费用的一个组成部分。截至2023年12月31日，公司不确定的税务头寸余额包括美元40百万美元的应计利息和罚款。截至2023年12月31日的年度内，
2022年和2021年该公司记录了约$(11)，百万，$7百万美元和美元5对不确定的税收状况分别支付利息和罚款。
递延所得税资产和负债反映了用于财务报告的资产和负债的账面金额与用于所得税报告的相同项目的金额之间的估计临时差异的税收影响。
公司递延税项净资产(负债)的重要组成部分如下：
| | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 递延税项资产 | | |
| 可供出售的证券和金融工具 | $ | 3,231 | | $ | 3,992 | |
| 联邦、州和国外净营业亏损、信贷结转和其他结转 | 2,836 | | 2,677 | |
| 信贷损失准备 | 2,051 | | 1,980 | |
| 贷款 | 1,013 | | 1,287 | |
| 应计费用 | 838 | | 618 | |
| 经营租约的责任 | 348 | | 368 | |
| 合伙企业和其他投资资产 | 271 | | 112 | |
| 股票薪酬 | 87 | | 81 | |
| 其他递延税项资产，净额 | 370 | | 501 | |
| 递延税项总资产 | 11,045 | | 11,616 | |
| 递延税项负债 | | |
| 租赁活动 | (1,455) | | (1,813) | |
| 商誉和其他无形资产 | (1,450) | | (1,575) | |
| 抵押贷款偿还权 | (758) | | (815) | |
| 使用权经营租约 | (301) | | (325) | |
| 养恤金和退休后福利 | (115) | | (172) | |
| 固定资产 | (44) | | (125) | |
| 其他递延税项负债，净额 | (168) | | (234) | |
| 递延税项负债总额 | (4,291) | | (5,059) | |
| 估值免税额 | (364) | | (263) | |
| 递延税金净资产 | $ | 6,390 | | $ | 6,294 | |
该公司拥有约美元2.7数十亿美元的联邦、州和外国净运营亏损结转将于2024年开始的不同时间到期。这些结转中的很大一部分与仅限州的净营业亏损有关，因此相关的递延所得税资产须接受全额估值拨备，因为结转预计不会在结转期内实现。管理层已确定，其他净递延所得税资产更有可能通过结转至往年的应税收入、未来逆转现有应税暂时性差异和未来应税收入来实现。
此外，该公司还有$1.3数十亿美元的联邦信用结转将在2043年的不同时间到期，这些信用不受估值津贴的影响，因为管理层认为这些信用更有可能在结转期内被利用。
截至2023年12月31日，留存收益约为$102收购储蓄机构的基准年准备金的百万美元，没有确认递延的联邦所得税负债。如果公司的某些子公司不再符合联邦所得税的银行资格，这些基准年准备金将重新获得。基准年度准备金仍须遵守所得税惩罚条款，该条款一般要求在某些股票赎回和向股东超额分配时重新收回。
在正常业务过程中，本公司进行衍生产品交易，以管理各种风险和适应客户的业务要求。本公司按公允价值在其他资产或其他负债中确认综合资产负债表上的所有衍生工具。于本公司订立衍生工具合约之日，该衍生工具被指定为公允价值对冲、现金流对冲、净投资对冲，或未被指定为与客户有关的交易、为资产/负债风险管理目的而进行的经济对冲，或透过本公司业务创建的另一独立衍生工具(“独立衍生工具”)。当衍生品被指定为公允价值、现金流量或净投资对冲时，本公司在开始时进行评估，此后至少每季度进行一次评估，以确定该衍生品在抵消对冲项目价值或现金流量变化方面的有效性(S)。
公允价值对冲这些衍生品是该公司用来对冲与其标的可供出售投资证券和固定利率债务的利率变化相关的公允价值变化的利率掉期。被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变动，以及被套期保值项目的公允价值变动，计入收益。
现金流对冲这些衍生品是该公司用来对冲其基础可变利率贷款和债务的预测现金流的利率掉期。被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动计入其他全面收益(亏损)，直至对冲项目的现金流量变现。如果被指定为现金流对冲的衍生品终止或不再具有高度有效性，其他全面收益(亏损)的损益将在预测的对冲交易影响收益的期间摊销至收益。如果套期预测交易不再可能发生，套期会计将停止，包括在其他全面收益(亏损)中的任何损益立即在收益中报告，除非预测交易至少合理地可能发生，因此金额仍在其他全面收益(亏损)范围内。截至2023年12月31日，公司拥有242在其他综合收益(亏损)中记录的被归类为现金流对冲的衍生品的已实现和未实现亏损(税后净额)，而美元114截至2022年12月31日的已实现和未实现亏损百万(税后净额)。估计在未来12个月内将从其他全面收益(亏损)重新分类为收益的金额为
$782000万欧元(税后净额)。在截至2023年12月31日的12个月内，所有现金流对冲都非常有效。
净投资对冲该公司使用远期承诺出售特定数量的某些外币和非衍生债务工具，以对冲其在外国业务中因外币汇率波动而产生的净投资的波动性。被指定为净投资对冲的非衍生债务工具的账面金额为#美元。1.32023年12月31日和2022年12月31日。
其他衍生头寸本公司订立独立衍生工具以减低利率风险及作其他风险管理之用。这些衍生品包括出售TBA的远期承诺和出售住宅抵押贷款的其他承诺，这些承诺用于在经济上对冲与MLHFS相关的利率风险和无资金来源的抵押贷款承诺。该公司还签订利率互换、互换、购买TBA、美国国债和欧洲美元期货以及美国国债期货的期权的远期承诺，以经济地对冲公司MSR公允价值的变化。本公司订立外币远期合约，在经济上对冲本公司确认的外币资产及负债的重估损益。本公司亦订立利率掉期合约，作为公允价值选择权选择存款的经济对冲。此外，该公司还为其客户充当利率、外汇和商品合同的卖方和买方。本公司通过与经纪自营商订立类似的抵销仓位，或以投资组合为基础，订立部分或全部抵销该等客户相关仓位的收益的其他衍生或非衍生金融工具，以减轻与该等客户衍生工具有关的市场及流动性风险。公司的客户衍生品和相关套期保值由公司的市场风险委员会监督和审查，该委员会制定市场风险管理政策，包括每个投资组合的风险限额。本公司亦拥有透过其业务产生的衍生合约，包括若干无资金来源的按揭贷款承诺及与出售其持有的部分Visa B类普通股及优先股有关的掉期协议。有关该等掉期协议的详情，请参阅附注23。本公司利用信用衍生工具对其衍生工具头寸和贷款组合的信用风险进行经济对冲。
下表汇总了公司截至12月31日的资产负债管理衍生品持仓量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 名义价值 | 公允价值 | 名义价值 | 公允价值 |
| (百万美元) | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| 公允价值对冲 | | | | | | |
| 利率合约 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮动掉期 | $ | 12,100 | | $ | — | | $ | 16 | | $ | 17,400 | | $ | — | | $ | 9 | |
| 支付固定/接收浮动掉期 | 24,139 | | — | | — | | 5,542 | | — | | — | |
| 现金流对冲 | | | | | | |
| 利率合约 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮动掉期 | 18,400 | | — | | — | | 14,300 | | — | | — | |
| 净投资对冲 | | | | | | |
| 外汇远期合约 | 854 | | — | | 10 | | 778 | | — | | — | |
| 其他经济对冲 | | | | | | |
| 利率合约 | | | | | | |
| 期货和远期 | | | | | | |
| 买 | 5,006 | | 29 | | 5 | | 3,546 | | 10 | | 18 | |
| 卖 | 4,501 | | 7 | | 34 | | 7,522 | | 20 | | 38 | |
| 选项 | | | | | | |
| 购得 | 6,085 | | 237 | | — | | 11,434 | | 346 | | — | |
| 成文 | 3,696 | | 14 | | 75 | | 7,849 | | 7 | | 148 | |
| 接收固定/支付浮动掉期 | 7,029 | | 9 | | 3 | | 9,215 | | — | | 3 | |
| 支付固定/接收浮动掉期 | 3,801 | | — | | — | | 9,616 | | — | | — | |
| 外汇远期合约 | 734 | | 2 | | 5 | | 962 | | 2 | | 6 | |
| 股权合同 | 227 | | 2 | | — | | 361 | | — | | 10 | |
| 信贷合同 | 2,620 | | 1 | | — | | 330 | | — | | — | |
其他(a) | 2,136 | | 11 | | 93 | | 1,908 | | 11 | | 190 | |
| 总计 | $ | 91,328 | | $ | 312 | | $ | 241 | | $ | 90,763 | | $ | 396 | | $ | 422 | |
(a)包括与出售Visa Inc.部分B类普通股和优先股相关的衍生负债掉期协议。Visa掉期协议的名义价值和公允价值总额为美元2.010亿美元91 截至2023年12月31日，分别为百万美元1.810亿美元190截至2022年12月31日，分别为百万。此外，还包括名义价值总额为美元的短期承保买卖承诺282023年12月31日为百万美元，132022年12月31日.
下表总结了公司截至12月31日的客户相关衍生品头寸：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 名义价值 | 公允价值 | 名义价值 | 公允价值 |
| (百万美元) | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 |
| 利率合约 | | | | | | |
| 接收固定/支付浮动掉期 | $ | 363,375 | | $ | 791 | | $ | 4,395 | | $ | 301,690 | | $ | 309 | | $ | 5,689 | |
| 支付固定/接收浮动掉期 | 330,539 | | 1,817 | | 280 | | 316,133 | | 2,323 | | 206 | |
其他(a) | 82,209 | | 17 | | 51 | | 40,261 | | 3 | | 16 | |
| 选项 | | | | | | |
| 购得 | 102,423 | | 1,026 | | 18 | | 103,489 | | 1,794 | | 5 | |
| 成文 | 97,690 | | 20 | | 1,087 | | 99,923 | | 6 | | 1,779 | |
| 期货 | | | | | | |
| 买 | — | | — | | — | | 3,623 | | — | | 4 | |
| 卖 | — | | — | | — | | 2,376 | | 8 | | — | |
| 外汇汇率合约 | | | | | | |
| 远期、现货和互换 | 121,119 | | 2,252 | | 1,942 | | 134,666 | | 3,010 | | 2,548 | |
| 选项 | | | | | | |
| 购得 | 1,532 | | 28 | | — | | 954 | | 22 | | — | |
| 成文 | 1,532 | | — | | 28 | | 954 | | — | | 22 | |
| 商品合同 | | | | | | |
| 掉期 | 2,498 | 116 | 110 | — | — | — |
| 选项 | | | | | | |
| 购得 | 1,936 | 151 | — | — | — | — |
| 成文 | 1,936 | — | 151 | — | — | — |
| 信贷合同 | 13,053 | | 1 | | 6 | | 10,765 | | 1 | | 8 | |
| 总计 | $ | 1,119,842 | | $ | 6,219 | | $ | 8,068 | | $ | 1,014,834 | | $ | 7,476 | | $ | 10,277 | |
(a)主要代表根据指定利率指数之间的差异支付的浮动利率利率掉期。
下表显示了截至12月31日止年度在其他全面收益（亏损）中确认的收益（亏损）的有效部分以及从其他全面收益（亏损）重新分类为收益（税后）的收益（亏损）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他综合收益（损失）中确认的收益（损失） | 收益（损失）从其他综合收益（损失）重新分类为收益 |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 资产负债管理职位 | | | | | | |
| 现金流对冲 | | | | | | |
| 利率合约 | $ | (187) | | $ | (56) | | $ | 94 | | $ | (59) | | $ | (27) | | $ | (10) | |
| 净投资对冲 | | | | | | |
| 外汇远期合约 | (11) | | 42 | | 19 | | — | | — | | — | |
| 非衍生债务工具 | (33) | | 59 | | 84 | | — | | — | | — | |
注：公司不排除现金流和净投资对冲的有效性测试的成分。
下表显示了公允价值和现金流量对冲会计对截至12月31日止年度合并利润表的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息收入 | 利息支出 |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 合并收益表中列出的收入和费用细目的总额，其中记录了公允价值或现金流量对冲的影响 | $ | 30,007 | | $ | 17,945 | | $ | 13,487 | | $ | 12,611 | | $ | 3,217 | | $ | 993 | |
| 资产负债管理职位 | | | | | | |
| 公允价值对冲 | | | | | | |
| 利率合约衍生品 | (430) | | 138 | | 17 | | (458) | | 482 | | 232 | |
| 套期保值项目 | 427 | | (139) | | (19) | | 461 | | (486) | | (232) | |
| 现金流对冲 | | | | | | |
| 利率合约衍生品 | (52) | | — | | — | | 28 | | — | | 14 | |
注：公司不将部分排除在公允价值和现金流量对冲的有效性测试之外。公司 重新分类损失$28百万，$36百万美元和美元53由于已终止现金流对冲的已实现现金流，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的盈利分别增加了100万美元。由于最初对冲的预测现金流很可能不会出现，因此没有任何金额被重新分类为已终止现金流对冲的收益。
下表为12月31日累计套期保值调整及按公允价值套期保值指定的资产和负债账面值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 被套期资产和负债的账面价值 | 累计套期保值调整(a) |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| 综合资产负债表中的行项目 | | | | |
可供出售的投资证券(b) | $ | 11,795 | | $ | 4,937 | | $ | (448) | | $ | (552) | |
| 长期债务 | 11,987 | | 17,190 | | (148) | | (142) | |
(a)与终止可供出售投资证券和长期债务的对冲关系有关的累计对冲调整为(379)百万元及(68截至2023年12月31日，分别为100万美元，而(392)百万元及$399分别为2022年12月31日的100万人。
(b)包括与目前被指定为公允价值套期保值中公允价值套期保值项目的可供出售投资证券有关的金额。截至2023年12月31日，在这些对冲关系中使用的封闭式投资组合的摊余成本为#美元。15.6亿美元，其中9.110亿美元被指定为对冲。截至2023年12月31日，与这些对冲关系相关的累计基差调整金额为(335)百万。
下表显示了截至12月31日的年度中确认的其他经济对冲收益和与客户有关的头寸的收益(亏损)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 在收益中确认的收益(亏损)的位置 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 资产负债管理职位 | | | | |
| 其他经济对冲 | | | | |
| 利率合约 | | | | |
| 期货和远期 | 抵押贷款银行业务收入 | $ | 71 | | $ | 407 | | $ | 511 | |
| 购买和书面期权 | 抵押贷款银行业务收入 | 89 | | 1 | | 527 | |
| 掉期 | 抵押贷款银行收入/其他非利息收入/利息费用 | (19) | | (1,010) | | (197) | |
| 外汇远期合约 | 其他非利息收入 | (7) | | (1) | | 1 | |
| 股权合同 | 补偿费用 | (8) | | (8) | | 7 | |
| | | | |
| 其他 | 其他非利息收入 | 1 | | (181) | | 5 | |
| 与客户相关的职位 | | | | |
| 利率合约 | | | | |
| 掉期 | 商业产品收入 | 185 | | 98 | | 110 | |
| 购买和书面期权 | 商业产品收入 | 45 | | 20 | | (5) | |
| 期货 | 商业产品收入 | (1) | | 30 | | 3 | |
| 外汇汇率合约 | | | | |
| 远期、现货和互换 | 商业产品收入 | 195 | | 100 | | 93 | |
| 购买和书面期权 | 商业产品收入 | 1 | | 1 | | 1 | |
| 商品合同 | | | | |
| 掉期 | 商业产品收入 | 6 | | — | | — | |
| 信贷合同 | 商业产品收入 | 1 | | 20 | | (7) | |
衍生工具须承受与衍生工具合约交易对手有关的信用风险。本公司使用信用估值调整来衡量该信用风险，并将其计入衍生品的公允价值。本公司透过分散其在不同交易对手之间的衍生工具仓位、订立由票据交换所集中结算的衍生工具仓位、订立主要净额结算安排，以及在可能情况下要求抵押品安排，以管理交易对手信用风险。主净额结算安排允许相互拥有多个衍生品合约的两个交易对手能够通过单一付款和单一货币，在所有合约(包括任何相关抵押品)下净额结算。抵押品安排通常要求交易对手交付等同于公司衍生产品应收账款净额的抵押品(通常是现金或美国国债和机构证券)，但须遵守最低转账和信用评级要求。
该公司的抵押品安排主要是双边的，因此包含要求对公司的净负债衍生头寸进行抵押的条款。所要求的抵押品覆盖范围以净负债门槛为基础，并可能取决于两家国家公认的统计评级机构对公司的信用评级。如果本公司的信用评级降至抵押品安排中确立的信用评级门槛以下，衍生品的交易对手可以立即申请额外的抵押品覆盖范围，最高可达并包括净负债状况下衍生品的全部抵押品覆盖范围。于2023年12月31日处于净负债状况的抵押品安排下所有衍生工具的公允价值合计为$2.0十亿美元。截至2023年12月31日，公司拥有1.7作为这一净负债头寸的抵押品的10亿美元现金。
该公司的衍生品投资组合包括双边场外交易、某些利率衍生品和信贷合约，以及交易所交易的头寸，其中可能包括美国国债和欧洲美元期货或美国国债期货的期权。在公司的$1.22023年12月31日的衍生品头寸名义总额，$548.9与双边场外交易有关的10亿美元，660.4与那些通过票据交换所集中清算的人相关的10亿美元和1.9与交易所交易的股票相关的10亿美元。该公司的衍生品合同通常包括抵销权(称为净额结算安排)，根据预期交易量、信用风险和交易对手偏好，可能需要抵押品维护。对于抵押品支持安排下的所有衍生品，公允价值按日确定，根据抵押品维护要求，本公司和交易对手可根据本公司与交易对手之间所有衍生品头寸的公允价值净值接收或交付抵押品。抵押品通常是现金，但根据与某些交易对手的抵押品安排，证券可能是允许的。与现金抵押品有关的应收账款及应付账款，连同相关衍生资产及负债的公允价值，计入综合资产负债表的其他资产及其他负债。任何质押给交易对手作为抵押品的证券仍保留在综合资产负债表上。除非交易对手违约，否则从交易对手那里收到的作为抵押品的证券不会在综合资产负债表上确认。一般而言，用作抵押品的证券可由占有一方出售、再抵押或以其他方式使用。对任何一方使用现金抵押品都没有限制。有关本公司衍生工具的进一步讨论，包括抵押品安排，请参阅附注20。
作为公司金库和经纪自营商业务的一部分，公司执行被视为根据回购协议出售的证券或根据转售协议购买的证券的交易，这两种交易
这些资金被计入抵押融资。根据回购协议出售的证券包括回购协议和证券出借交易。根据转售协议购买的证券包括逆回购协议和证券借用交易。对于根据回购协议出售的证券，公司将收到的现金计入负债，计入综合资产负债表中的短期借款。对于根据转售协议购买的证券，公司将支付的现金计入应收账款，并将其计入综合资产负债表中的其他资产。
根据回购协议转让予交易对手的证券及借出证券交易将继续在综合资产负债表上确认，并按公允价值计量，并计入投资证券或其他资产。除非交易对手违约，否则根据逆回购协议从交易对手收到的证券和借入的证券交易不会在综合资产负债表上确认。根据回购和逆回购交易转让的证券通常是美国国债和机构证券、住宅机构抵押贷款支持证券、公司债务证券或资产支持证券。借出或借入的证券通常是由公司的主要经纪交易商子公司交易的公司债务证券。一般来说，转让的证券可以由持有者出售、再抵押或以其他方式使用。对任何一方使用现金抵押品都没有限制。回购/逆回购和证券借出/借入交易使公司面临交易对手风险。公司通过独立于业务部门经理进行评估，并对每个交易对手设定集中限制来管理这一风险。此外，这些交易包括抵押品安排，要求每日确定标的证券的公允价值，从而获得现金或将现金退还给交易对手，以维持特定的抵押品水平。
下表按回购协议和证券借贷交易质押抵押品类别汇总到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 通宵不间断 | 少于30天 | 30-89天 | 提前至少90天发送通知 | 总计 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 回购协议 | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 2,375 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,375 | |
| 住宅机构抵押贷款支持证券 | 338 | | — | | — | | — | | 338 | |
| 公司债务证券 | 821 | | — | | — | | — | | 821 | |
| 资产支持证券 | — | | 45 | | — | | — | | 45 | |
| 回购协议总额 | 3,534 | | 45 | | — | | — | | 3,579 | |
| 借出证券 | | | | | |
| 公司债务证券 | 290 | | — | | — | | — | | 290 | |
| 已借出证券总额 | 290 | | — | | — | | — | | 290 | |
| 已确认负债总额 | $ | 3,824 | | $ | 45 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,869 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 回购协议 | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 147 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 147 | |
| 住宅机构抵押贷款支持证券 | 846 | | — | | — | | — | | 846 | |
| 公司债务证券 | 439 | | — | | — | | — | | 439 | |
| 回购协议总额 | 1,432 | | — | | — | | — | | 1,432 | |
| 借出证券 | | | | | |
| 公司债务证券 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
| 已借出证券总额 | 120 | | — | | — | | — | | 120 | |
| 已确认负债总额 | $ | 1,552 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,552 | |
本公司根据各自的行业标准协议执行其衍生产品、回购/逆回购和证券借出/借入交易。这些协议包括总净额结算安排，允许将与同一交易对手签订的多份合同视为单一安排。这使得每天可以净结清一笔金额。在违约情况下，总净额结算安排规定结清净额结算，这允许终止所有这些与违约交易对手的头寸，并以一笔付款金额净额结算。
本公司已选择就其大部分衍生交易对手的资产负债表呈列作出净额结算安排，以抵销资产及负债。净额计入发生在交易对手层面，包括与衍生合约相关的所有资产和负债，包括与收到或交付的现金抵押品相关的资产和负债。本公司并无选择就回购/逆回购及证券借出/借入交易的资产负债表呈列净额结算安排抵销资产及负债。
下表提供了公司净额调整的信息，以及合并资产负债表上未抵销但在违约情况下可抵销的项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 已确认资产总额 | 综合资产负债表上抵消的毛额(a) | 综合资产负债表上列示的净额 | 综合资产负债表中未抵销的总金额 | |
金融工具(b) | 收到的抵押品(c) | 净额 |
| 2023年12月31日 | | | | | | |
衍生资产(d) | $ | 6,504 | | $ | (3,666) | | $ | 2,838 | | $ | (141) | | $ | (3) | | $ | 2,694 | |
| 逆回购协议 | 2,513 | | — | | 2,513 | | (568) | | (1,941) | | 4 | |
| 借入的证券 | 1,802 | | — | | 1,802 | | (14) | | (1,717) | | 71 | |
| 总计 | $ | 10,819 | | $ | (3,666) | | $ | 7,153 | | $ | (723) | | $ | (3,661) | | $ | 2,769 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
衍生资产(d) | $ | 7,852 | | $ | (5,427) | | $ | 2,425 | | $ | (231) | | $ | (80) | | $ | 2,114 | |
| 逆回购协议 | 107 | | — | | 107 | | (102) | | (5) | | — | |
| 借入的证券 | 1,606 | | — | | 1,606 | | — | | (1,548) | | 58 | |
| 总计 | $ | 9,565 | | $ | (5,427) | | $ | 4,138 | | $ | (333) | | $ | (1,633) | | $ | 2,172 | |
(a)包括$1.610亿美元3.02023年12月31日和2022年12月31日，分别与衍生资产扣除了价值10亿美元的现金抵押品相关应付款项。
(b)对于衍生资产，这包括在交易对手违约的情况下可以抵消的任何衍生负债公允价值;对于反向回购协议，这包括在交易对手违约的情况下可以抵消的任何回购协议应付款;对于借入证券，这包括在交易对手违约的情况下可以抵消的任何证券借出应付款。
(c)包括公司从交易对手处收到的证券的公允价值。除非交易对手违约，否则这些证券不包括在综合资产负债表中。
(d)不包括$27百万美元和美元202023年和2022年12月31日，不受净额结算安排约束的衍生资产分别为百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 总公认负债 | 综合资产负债表上抵消的毛额(a) | 合并资产负债表上的净金额 | 综合资产负债表中未抵销的总金额 | 净额 |
金融工具(b) | 质押抵押品(c) |
| 2023年12月31日 | | | | | | |
衍生负债(d) | $ | 8,217 | | $ | (3,720) | | $ | 4,497 | | $ | (141) | | $ | — | | $ | 4,356 | |
| 回购协议 | 3,579 | | — | | 3,579 | | (568) | | (3,008) | | 3 | |
| 借出证券 | 290 | | — | | 290 | | (14) | | (270) | | 6 | |
| 总计 | $ | 12,086 | | $ | (3,720) | | $ | 8,366 | | $ | (723) | | $ | (3,278) | | $ | 4,365 | |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
衍生负债(d) | $ | 10,506 | | $ | (4,551) | | $ | 5,955 | | $ | (231) | | $ | — | | $ | 5,724 | |
| 回购协议 | 1,432 | | — | | 1,432 | | (102) | | (1,325) | | 5 | |
| 借出证券 | 120 | | — | | 120 | | — | | (118) | | 2 | |
| 总计 | $ | 12,058 | | $ | (4,551) | | $ | 7,507 | | $ | (333) | | $ | (1,443) | | $ | 5,731 | |
(a)包括$1.710亿美元2.1分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日扣除衍生品负债的与现金抵押品相关的应收账款10亿美元。
(b)对于衍生负债，这包括在交易对手违约时可能被抵销的任何衍生资产公允价值；对于回购协议，这包括在交易对手违约时可能被抵销的任何逆回购协议应收账款；对于借出的证券，这包括在交易对手违约时可能被抵销的任何证券借款应收账款。
(c)包括本公司质押给交易对手的证券的公允价值。这些证券包括在综合资产负债表中，除非公司违约。
(d)不包括$92百万美元和美元193截至2023年12月31日和2022年12月31日，不受净额结算安排限制的衍生品负债分别为100万欧元。
本公司使用公允价值计量对某些资产和负债进行初始记录，定期重新计量某些资产和负债，并进行披露。衍生工具、交易及可供出售投资证券、MSR、若干定期存款及实质上所有MLHFS均按公允价值经常性入账。此外，本公司可能不时被要求按公允价值记录非经常性基础上的其他资产，例如为出售而持有的贷款、为投资而持有的贷款及某些其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计处理或个别资产的减值减值。其他金融工具，如持有至到期的投资证券、贷款、大部分定期存款、短期借款和长期债务，均按摊销成本入账。有关这些其他金融工具的估计公允价值的进一步信息，请参阅本附注中的“金融工具公允价值”。根据披露指引，某些金融工具，例如无定义或合约到期日的存款、一年或以下到期的应收账款及应付款项、未按公允价值入账的保险合约及股权投资，均不包括在本附注内。此外，请参阅附注3关于收购MUB收购的资产和负债的公允价值。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。公允价值计量反映了市场参与者在为资产或负债定价时使用的所有假设，包括关于特定估值技术所固有的风险、对资产出售或使用的限制的影响以及不良表现风险的假设。
本公司将其按公允价值计量的资产和负债分为三级估值技术层次，用于按公允价值计量金融资产和金融负债。这一等级是基于估值投入是可观察的还是不可观察的。这些级别是：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。一级包括美国国债，以及交易所交易工具。
•第2级--第1级价格以外的可观察的投入，例如类似资产或负债的报价；不活跃的市场的报价；或基本上整个资产或负债的可观测的或可被可观测的市场数据证实的其他投入。二级包括交易频率低于交易所交易工具的债务证券，通常使用第三方定价服务进行估值；衍生合同和其他资产和负债，包括证券，以及某些定期存款，其价值是使用定价模型确定的，这些投入在市场上可以观察到，或者主要来自可观察到的市场数据或可以得到可观察到的市场数据的证实；以及MLHFS，其价值是由可观察到的市场数据确定的
使用类似资产的报价或具有在市场上可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入的定价模型。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。第3级资产及负债包括采用定价模型、贴现现金流量方法或类似技术厘定价值的金融工具，以及厘定公允价值需要管理层作出重大判断或估计的工具。这一类别包括MSR和某些衍生合约。
估值方法
本公司用以按公允价值计量金融资产及负债的估值方法如下。此外，下一节还说明了对资产或负债进行分类的公允价值等级。在适当的情况下，说明包括有关估值模型的信息和对这些模型的关键输入。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司用以计量公允价值的估值技术并无重大变动。
可供出售的投资证券当相同证券的报价在活跃的市场中可用时，这些价格被用来确定公允价值，这些证券被归类在公允价值等级的第一级。一级投资证券包括美国国债和交易所交易证券。
对于其他证券，具体证券的市场报价可能不是现成的。如有可能，本公司根据市场可观察到的信息确定公允价值，这些信息包括类似证券的市场报价、非活跃交易价格和经纪商报价。这些证券被归类在公允价值等级的第二级。二级估值通常由第三方定价服务机构提供。二级投资证券主要是机构抵押贷款支持证券、某些其他资产支持证券、国家和政治部门的债务以及机构债务证券。
持有供出售的按揭贷款MLHFS按公允价值计量，存在活跃的二级市场和现成的市场价格，最初按交易价格进行估值，随后通过与具有类似抵押品和风险概况的工具进行比较来进行估值。MLHF被归类为2级。包括在抵押银行收入中的净亏损为#美元。46百万，$450百万美元和美元145截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，这些MLHFS在公允价值期权会计指导下的公允价值变动分别为100万欧元。因特定工具信贷风险而导致的公允价值变动并不重要。MLHFS的利息收入是根据合同
利率，并在综合损益表中列为利息收入。选择按公允价值计量MLHFS可减少某些时间上的差异，并使这些资产的公允价值变化与用于对其进行经济对冲的衍生工具的价值变化更好地匹配，而无需承担遵守对冲会计要求的负担。
定期存款本公司选择公允价值期权来计入某些定期存款，这些定期存款是用不符合对冲会计资格的衍生品进行对冲的。选择按公允价值计量该等定期存款可减少某些时间差异，并使该等存款的公允价值变动与用以对其进行经济对冲的衍生工具的价值变动更好地配合。按公允价值计量的定期存款采用贴现现金流模型进行估值，该模型利用市场可观察到的投入，并被归类为第二级。存款利息支出包括#美元的净收益。4截至2023年12月31日止年度，根据公允价值期权会计指引，定期存款的公允价值变动所致。
抵押贷款服务权MSR使用贴现现金流方法进行估值，并被归类为3级。该公司通过使用预付款率和其他假设来预测不同利率情景下的未来现金流，并使用基于期权调整利差水平的风险调整比率对这些现金流进行贴现，从而确定MSR的公允价值。在可比投资组合中，MSR的可观察到的市场活动很少，因此，公允价值的确定需要重要的管理层判断。有关MSR估值假设的进一步信息，请参阅附注10。
衍生品本公司持有的大部分衍生品均在场外交易或通过票据交换所集中结算，并采用市场标准现金流量估值技术进行估值。这些模型根据衍生工具的类型，包括利率曲线、汇率和波动率，纳入了投入。所有衍生品价值都包含对交易对手违约风险的评估，该评估是根据公司对信用风险的评估，包括对信用风险的外部评估来衡量的。本公司透过考虑其根据主要净额结算安排对衍生工具持仓及根据抵押品安排收到或提供抵押品的净值计算能力，监察及管理其不良表现风险。因此，本公司已选择按交易对手水平按净值计量衍生工具的公允价值。大多数衍生品被归类在公允价值层次的第二级，因为模型的重要输入，包括非履约风险，是可观察到的。然而，某些衍生品交易是与交易对手进行的，市场上无法观察到不履行风险，因此，信贷估值调整导致这些衍生品被归类到公允价值层次的第三级。
该公司还拥有通过其业务创建的其他衍生合同，包括承诺
购买和发起与出售Visa的部分B类普通股和优先股相关的按揭贷款和掉期协议(“签证掉期”)。按揭贷款承诺按包括市场可观察和不可观察投入的定价模型进行估值，这导致承诺被归类在公允价值层次的第三级。不可观察的输入包括关于实际成为关闭贷款的承诺的百分比的假设，以及基础贷款价值所固有的MSR值。Visa掉期要求本公司或Visa的购买者支付。当Visa的转换率发生变化时，B类普通股和优先股。B类普通股和优先股给Visa。A类普通股和优先股，以及根据协议规定的条款每季度向购买者支付。管理层在审查Visa Inc.相关诉讼或有事项和相关托管资金的同时，审查和更新Visa掉期公允价值。预期的诉讼解决方案影响Visa。B类普通股转给Visa。A类普通股转换率，以及签证互换的最终终止日期。因此，Visa互换被归类为3级。有关Visa Inc.重组和相关信用卡协会诉讼的详细信息，请参阅注23。
3级资产和负债的重大不可观察的投入
下一节提供的资料有助于理解本公司在综合资产负债表中按公允价值记录的3级资产和负债的公允价值计量的不确定性。本节包括对公司使用的重要投入的描述，以及对这些投入之间的任何相互关系的描述。以下讨论不包括用于贷款和OREO减值措施的抵押品价值的非经常性公允价值计量。这些估值采用第三方评估或经纪人价格意见，由于涉及重大判断，因此被归类为3级。
按揭服务权 在公司MSR的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是预期的预付款和期权调整后的利差，该利差被添加到无风险利率中，以贴现预计的现金流。单独使用这两种投入中的任何一种大幅增加都会导致公允价值计量大幅下降。单独计算这两项投入中的任何一项的大幅减少都会导致公允价值计量大幅增加。提前还款和期权调整利差之间没有直接的相互关系。提前还款利率通常与市场利率走势相反。期权调整后的价差通常受到市场回报要求变化的影响。
下表显示了MSR在2023年12月31日的重要估值假设范围：
| | | | | | | | | | | |
| | 最低要求 | 极大值 | 加权平均(a) |
| 预期提前还款 | 7 | % | 23 | % | 10 | % |
| 期权调整价差 | 4 | | 11 | | 5 | |
(a)按已提供相关按揭贷款的相对公允价值厘定。
衍生品公司有两个不同的3级衍生产品组合：(I)公司购买和发放符合衍生产品要求的抵押贷款的承诺，以及(Ii)公司的资产/负债和客户相关衍生产品，由于与交易对手的不良风险衡量相关的不可观察的输入而处于3级。此外，该公司的签证互换被归类为3级。
在公司购买和发放按揭贷款的衍生承诺的公允价值计量中使用的重大不可观察投入为百分比
实际成为封闭贷款的承诺和基础贷款价值所固有的MSR价值。如果关闭的贷款率大幅上升，将导致更大的衍生品资产或负债。固有MSR价值的显著增加将导致衍生资产的增加或衍生负债的减少。预期贷款成交利率和内在MSR值直接受到市场利率变化的影响，通常与利率走势相同。
下表显示了该公司在2023年12月31日购买和发放抵押贷款的衍生品承诺的重大估值假设范围：
| | | | | | | | | | | |
| | 最低要求 | 极大值 | 加权平均(a) |
| 预期贷款结算率 | 17 | % | 99 | % | 74 | % |
| 内在MSR价值(每笔贷款基点) | 48 | | 177 | | 97 | |
(a)按相关按揭贷款的相对公允价值确定。
在本公司若干资产/负债及客户相关衍生工具的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是与交易对手不履行债务风险相关的信用估值调整。信贷估值调整的大幅增加将导致较低的公允价值计量。信贷估值调整的大幅减少将导致更高的公允价值计量。信用估值调整受市场利率、波动性、市场隐含信用利差和亏损恢复率变化以及本公司对交易对手信用状况的评估的影响。截至2023年12月31日，最低、最高和加权平均信用估值调整为
对手方衍生产品合同调整前公允价值净值的百分比为0%, 507百分比和2百分比分别为。
在Visa掉期的公允价值计量中使用的重大不可观察的输入是管理层对某些诉讼情景发生概率的估计，以及解决相关诉讼损失估计超过或不足公司托管资金比例份额的时机。损失估计的增加或相关诉讼的延迟解决将导致衍生负债的增加。减少损失估计或加快相关诉讼的解决将导致衍生负债的减少。
下表汇总了按公允价值经常性计量的资产和负债余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 编织成网 | 总计 |
| 2023年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的证券 | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 14,787 | | $ | 4,755 | | $ | — | | $ | — | | $ | 19,542 | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | |
| 住宅机构 | — | | 26,078 | | — | | — | | 26,078 | |
| 商业广告 | | | | | |
| 代理处 | — | | 7,343 | | — | | — | | 7,343 | |
| 非机构组织 | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 资产支持证券 | — | | 6,724 | | — | | — | | 6,724 | |
| 国家和政治分部的义务 | — | | 9,989 | | — | | — | | 9,989 | |
| 其他 | — | | 24 | | — | | — | | 24 | |
| 可供销售的总数量 | 14,787 | | 54,919 | | — | | — | | 69,706 | |
| 持有作出售用途的按揭贷款 | — | | 2,011 | | — | | — | | 2,011 | |
| 抵押贷款偿还权 | — | | — | | 3,377 | | — | | 3,377 | |
| 衍生资产 | — | | 5,078 | | 1,453 | | (3,666) | | 2,865 | |
| 其他资产 | 550 | | 1,991 | | — | | — | | 2,541 | |
| 总计 | $ | 15,337 | | $ | 63,999 | | $ | 4,830 | | $ | (3,666) | | $ | 80,500 | |
| 定期存款 | $ | — | | $ | 2,818 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,818 | |
| 衍生负债 | 16 | | 4,955 | | 3,338 | | (3,720) | | 4,589 | |
短期借款和其他负债(a) | 517 | | 1,786 | | — | | — | | 2,303 | |
| 总计 | $ | 533 | | $ | 9,559 | | $ | 3,338 | | $ | (3,720) | | $ | 9,710 | |
| 2022年12月31日 | | | | | |
| 可供出售的证券 | | | | | |
| 美国财政部和机构 | $ | 13,723 | | $ | 8,310 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,033 | |
| 抵押贷款支持证券 | | | | | |
| 住宅机构 | — | | 29,271 | | — | | — | | 29,271 | |
| 商业广告 | | | | | |
| 代理处 | — | | 7,145 | | — | | — | | 7,145 | |
| 非机构组织 | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
| 资产支持证券 | — | | 4,323 | | — | | — | | 4,323 | |
| 国家和政治分部的义务 | — | | 10,124 | | 1 | | — | | 10,125 | |
| 其他 | — | | 6 | | — | | — | | 6 | |
| 可供销售的总数量 | 13,723 | | 59,186 | | 1 | | — | | 72,910 | |
| 持有作出售用途的按揭贷款 | — | | 1,849 | | — | | — | | 1,849 | |
| 抵押贷款偿还权 | — | | — | | 3,755 | | — | | 3,755 | |
| 衍生资产 | 9 | | 6,608 | | 1,255 | | (5,427) | | 2,445 | |
| 其他资产 | 248 | | 1,756 | | — | | — | | 2,004 | |
| 总计 | $ | 13,980 | | $ | 69,399 | | $ | 5,011 | | $ | (5,427) | | $ | 82,963 | |
| 衍生负债 | $ | 4 | | $ | 6,241 | | $ | 4,454 | | $ | (4,551) | | $ | 6,148 | |
短期借款和其他负债(a) | 125 | | 1,564 | | — | | — | | 1,689 | |
| 总计 | $ | 129 | | $ | 7,805 | | $ | 4,454 | | $ | (4,551) | | $ | 7,837 | |
注：上表不包括公允价值易于确定的股权投资。公司已选择按历史成本进行这些投资，并根据减损以及发行人相同或类似投资的可观察价格变化引起的任何变化进行调整。该等股权投资的总账面值为美元133百万美元和美元1042023年12月31日和2022年12月31日分别为百万。该公司录得1美元5期间这些股权投资的损失百万美元 2023，而该等股权投资的累计损失为美元5截至2023年12月31日，百万美元。2023年和2022年期间，公司尚未记录对这些股权投资的可观察价格变化的调整，也没有累计记录。
(a)主要代表公司对卖空证券的义务，该证券需要根据适用的会计指南按公允价值核算。
下表列出了截至12月31日止年度使用重大不可观察输入数据（第三级）按经常性基准按公允价值计量的所有资产和负债的公允价值变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 期初余额 | 净收益（损失）包括在净利润中 | | 计入其他综合收益（损失）的净收益（损失） | 购买 | 销售额 | 本金支付 | 发行 | | 聚落 | | 期末余额 | 期末持有资产和负债相关未实现收益（损失）净变化 |
| 2023 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治分部的义务 | $ | 1 | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | |
| 可供销售的总数量 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | (1) | | — | | | — | | | — | | — | | |
| 抵押贷款偿还权 | 3,755 | | (316) | | (a) | — | | 5 | | (440) | | — | | 373 | | (c) | — | | | 3,377 | | (316) | | (a) |
| 衍生资产和负债净值 | (3,199) | | (2,696) | | (b) | — | | 552 | | (45) | | — | | 1 | | | 3,502 | | | (1,885) | | (183) | | (d) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | $ | 7 | | $ | — | | | $ | (3) | | $ | — | | $ | (4) | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | | |
| 国家和政治分部的义务 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 可供销售的总数量 | 8 | | — | | | (3) | | — | | (4) | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 抵押贷款偿还权 | 2,953 | | 311 | | (a) | — | | 156 | | (255) | | — | | 590 | | (c) | — | | | 3,755 | | 311 | | (a) |
| 衍生资产和负债净值 | 799 | | (5,940) | | (e) | — | | 716 | | (36) | | — | | 11 | | | 1,251 | | | (3,199) | | (3,538) | | (f) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | $ | 7 | | $ | — | | | $ | 1 | | $ | — | | $ | — | | $ | (1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7 | | $ | 1 | | |
| 国家和政治分部的义务 | 1 | | — | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | 1 | | — | | |
| 可供销售的总数量 | 8 | | — | | | 1 | | — | | — | | (1) | | — | | | — | | | 8 | | 1 | | |
| 抵押贷款偿还权 | 2,210 | | (437) | | (a) | — | | 42 | | 2 | | — | | 1,136 | | (c) | — | | | 2,953 | | (437) | | (a) |
| 衍生资产和负债净值 | 2,326 | | (924) | | (g) | — | | 337 | | (3) | | — | | — | | | (937) | | | 799 | | (968) | | (h) |
(a)包括在抵押贷款银行收入.
(b)大约$1821000万，$(2.9)亿美元和1万美元包括在抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
(c)表示在该期间内资本化的MSR。
(d)大约$151000万，$(199)300万美元和300万美元1万美元包括在抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
(e)约$（141)1.8亿美元，(5.6)亿美元和(181）百万包含在 抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
(f)大约$51000万，$(3.4)亿美元和(181）百万包含在 抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
(g)大约$6661000万，$(1.6)亿美元和5万美元包括在抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
(h)大约$421000万，$(1.0)亿美元和5万美元包括在抵押贷款银行收入, 商业产品收入和其他非利息收入，分别为。
公司还需要定期按非经常性基准按公允价值计量某些其他金融资产。这些公允价值计量通常是由于应用成本或公允价值较低者会计或个别资产的减记而产生的。
下表总结了按非经常性公平价值计量且截至12月31日仍持有的资产截至计量日的余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
贷款(a) | $ | — | | $ | — | | $ | 354 | | $ | 354 | | $ | — | | $ | — | | $ | 97 | | $ | 97 | |
其他资产(b) | — | | — | | 27 | | 27 | | — | | — | | 21 | | 21 | |
(a)指根据抵押品的公允价值进行调整的贷款的账面价值，不包括完全注销的贷款。
(b)主要是指丧失抵押品赎回权的财产的公允价值，这些财产是在最初购买抵押品后根据对抵押品的评估或经纪人价格意见按公允价值计量的。
下表汇总了截至12月31日的年度与个别资产或投资组合的非经常性公允价值计量有关的确认损失：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | 2021 |
贷款(a) | $ | 368 | | $ | 40 | | $ | 60 | |
其他资产(b) | 32 | | 20 | | 25 | |
(a)指以抵押品公允价值为基础的贷款减值，但不包括完全注销的贷款。
(b)主要是丧失抵押品赎回权的财产的相关损失，这些财产在最初购买后按公允价值计量。
公允价值计量选择权
下表汇总了选择了公允价值期权的资产和负债的公允价值账面总额与截至12月31日未偿还的合同本金余额总额之间的差额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| (百万美元) | 公允价值账面值 | 未履行的合同委托人 | 超过(低于)合同本金的未偿还账面金额 | 公允价值账面值 | 未履行的合同委托人 | 超过(低于)合同本金的未偿还账面金额 |
贷款总额(a) | $ | 2,011 | | $ | 1,994 | | $ | 17 | | $ | 1,849 | | $ | 1,848 | | $ | 1 | |
| 定期存款 | 2,818 | | 2,822 | | (4) | | — | | — | | — | |
(a)包括#美元的非应计贷款1按公允价值列账的百万美元，合同本金未偿还12023年12月31日为百万美元，1按公允价值列账的百万美元，合同本金未偿还12022年12月31日为100万人。包括逾期90天或以上的贷款4按公允价值列账的百万美元，合同本金未偿还42023年12月31日为百万美元，1按公允价值列账的百万美元，合同本金未偿还12022年12月31日为100万人。
金融工具的公允价值
以下部分汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按摊销成本核算的金融工具的估计公允价值。根据有关金融工具公允价值的披露指引，本公司不包括非金融工具的资产和负债，例如
商誉价值、与存款、信用卡、商户加工和信托客户的长期关系、其他购买的无形资产、房地和设备、递延税项和其他负债。此外，根据披露指引，一年或以下到期的应收账款和应付款项、保险合同、未按公允价值入账的股权投资以及没有确定或合同到期日的存款均不包括在内。
截至12月31日，该公司金融工具的估计公允价值如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | 2022 |
| | 账面金额 | 公允价值 | 账面金额 | 公允价值 |
| (百万美元) | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 |
| | | | | | | | | | | |
| 金融资产 | | | | | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | $ | 61,192 | | $ | 61,192 | | $ | — | | $ | — | | $ | 61,192 | | $ | 53,542 | | $ | 53,542 | | $ | — | | $ | — | | $ | 53,542 | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | 2,543 | | — | | 2,543 | | — | | 2,543 | | 356 | | — | | 356 | | — | | 356 | |
| 持有至到期的投资证券 | 84,045 | | 1,310 | | 72,778 | | — | | 74,088 | | 88,740 | | 1,293 | | 76,581 | | — | | 77,874 | |
持有待售贷款(a) | 190 | | — | | — | | 190 | | 190 | | 351 | | — | | — | | 351 | | 351 | |
| 贷款 | 366,456 | | — | | — | | 362,849 | | 362,849 | | 381,277 | | — | | — | | 368,874 | | 368,874 | |
其他(b) | 2,377 | | — | | 1,863 | | 514 | | 2,377 | | 2,962 | | — | | 2,224 | | 738 | | 2,962 | |
| 金融负债 | | | | | | | | | | |
定期存款(c) | 49,455 | | — | | 49,607 | | — | | 49,607 | | 32,946 | | — | | 32,338 | | — | | 32,338 | |
短期借款(d) | 12,976 | | — | | 12,729 | | — | | 12,729 | | 29,527 | | — | | 29,145 | | — | | 29,145 | |
| 长期债务 | 51,480 | | — | | 49,697 | | — | | 49,697 | | 39,829 | | — | | 37,622 | | — | | 37,622 | |
其他(e) | 5,432 | | — | | 1,406 | | 4,026 | | 5,432 | | 5,137 | | — | | 1,500 | | 3,637 | | 5,137 | |
(a)不包括选择了适用会计准则下公允价值期权的待售抵押贷款。
(b)包括对联邦储备银行和联邦住房贷款银行的投资，以及税收优惠投资。
(c)不包括在适用会计准则下选择公允价值期权的定期存款。
(d)不包括本公司在卖空证券方面的责任，该等证券须根据适用的会计指引按公允价值入账。
(e)包括经营租赁负债和与税收优惠投资有关的负债。
无资金承诺、递延非收益相关贷款费用、备用信用证和其他担保的公允价值约等于其账面价值。未筹措资金承付款、递延非收益相关贷款费用和备用信用证的账面价值为
$4891000万美元和300万美元498分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。其他担保的账面价值为#美元。1981000万美元和300万美元241分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。
签证重组与信用卡协会诉讼该公司的支付服务业务通过Visa U.S.A.Inc.信用卡协会或其附属公司(统称为Visa)发行信用卡和借记卡，并获得信用卡和借记卡交易。2007年，Visa完成了重组，并向其金融机构成员发行了Visa Inc.普通股，以准备于2008年第一季度完成首次公开募股(IPO)(“Visa重组”)。作为Visa重组的一部分，公司收到了Visa公司按比例持有的普通股，这些普通股随后转换为Visa的B类股(“B类股”)。截至2023年12月31日，该公司已出售了几乎所有的B类股票。
Visa U.S.A.Inc.(“Visa U.S.A.”)和MasterCard International(统称为“Card Brands”)是挑战Card Brands做法的反垄断诉讼(“Visa诉讼”)的被告。Visa USA成员银行有义务根据Visa USA章程(在2007年10月重组时修订)赔偿Visa Inc.因Visa诉讼而产生的潜在损失。Visa美国会员银行的赔偿金额没有具体的最高限额。Visa Inc.利用其首次公开募股的收益，并通过降低Visa美国成员银行持有的B类股票的转换比率，为一个托管账户提供资金，为成员金融机构的利益提供资金，为与Visa诉讼相关的赔偿义务提供资金。与代管账户有关的应收款归入其他负债，完全抵消相关的签证诉讼或有负债。
2012年10月，Visa签署了一项和解协议，以解决与纽约东区美国地区法院未决的多地区互通式立交桥诉讼相关的集体诉讼(“多地区诉讼”)。美国第二巡回上诉法院推翻了对和解协议的批准，将此事发回地区法院。此后，该案被分成两个推定的集体诉讼，一个寻求损害赔偿(“损害赔偿诉讼”)，另一个单独的集体诉讼只寻求禁令救济(“禁令诉讼”)。2018年9月，Visa签署了新的和解协议，取代了原来的和解协议，以解决损害赔偿诉讼。损害赔偿诉讼和解已获得法院的最终批准，现在已得到解决。禁制令行动通常寻求改变签证规则，目前仍悬而未决。
提供信贷的承诺延长信贷的承诺具有法律约束力，通常有固定的到期日或其他终止条款。合同金额代表公司在借款人违约时面临的信用损失风险。该公司通过使用其适用的相同信用政策来管理此信用风险
贷款。根据管理层对借款人的信用评估，获得抵押品以确保承诺。抵押品可以包括有价证券、应收账款、存货、设备和房地产。由于公司预计许多承诺将在没有提取的情况下到期，总承诺金额不一定代表公司未来的流动资金需求。此外，这些承诺包括在通知消费者后可取消的消费信贷额度。
截至2023年12月31日，不包括那些被视为衍生品的承诺，发放信贷的无资金承诺的合同或名义金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 术语 | |
| (百万美元) | 不到一年 | 超过一年 | 总计 |
| 商业和商业房地产贷款 | $ | 43,385 | | $ | 137,155 | | $ | 180,540 | |
公司和购物卡贷款(a) | 34,943 | | — | | 34,943 | |
| 住宅按揭贷款 | 114 | | — | | 114 | |
零售信用卡贷款(a) | 134,297 | | — | | 134,297 | |
| 其他零售贷款 | 15,616 | | 27,430 | | 43,046 | |
| 其他 | 7,585 | | — | | 7,585 | |
(a)主要可由公司自行决定取消。
其他担保和或有负债
下表为公司截至2023年12月31日的其他担保及或有负债摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | 持有的抵押品 | 账面值 | 未来最大潜在付款额度 |
| 备用信用证 | $ | — | | $ | 20 | | $ | 10,999 | |
| 第三方借款安排 | — | | — | | 5 | |
| 证券借贷的赔偿问题 | 6,924 | | — | | 6,679 | |
| 资产出售 | — | | 106 | | 10,263 | |
| 商户加工 | 815 | | 71 | | 140,288 | |
| 投标选择权债券计划担保 | 607 | | — | | 589 | |
| 其他 | — | | 21 | | 2,696 | |
信用证备用信用证是公司向第三方出具的保证客户履约的承诺。担保经常支持
公共和私人借款安排，包括商业票据发行、债券融资和其他类似交易。本公司还代表客户签发和确认商业信用证，以确保与贸易交易有关的付款或收款。在客户或交易对手不履行义务的情况下，本公司的信用损失风险与任何信贷扩展中的信用损失风险相似，但不得超过信函的合同金额。管理层评估借款人的信用以确定必要的抵押品，这些抵押品可能包括有价证券、应收账款、库存、设备和房地产。由于要求本公司为信用证提供资金的条件可能不会发生，本公司预计其流动资金需求将少于未偿还承诺总额。本公司根据备用信用证安排于2023年12月31日担保的未来最高潜在付款金额约为$11.0十亿美元，加权平均项约为16月份。备用信用证的估计公允价值约为#美元。202023年12月31日为100万人。
截至2023年12月31日的合同或名义信用证金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 术语 | |
| (百万美元) | 不到一年 | 超过一年 | 总计 |
| 待机 | $ | 6,444 | | $ | 4,555 | | $ | 10,999 | |
| 商业广告 | 559 | | 59 | | 618 | |
担保担保是公司向客户或其他第三方发出的或有承诺。该公司的担保主要包括与子公司第三方借款安排有关的母公司担保；公司业务运营中固有的第三方履约担保，如担保证券借贷计划和商户退款担保；以及与某些资产出售有关的赔偿或回购条款。对于某些担保，本公司记录了与潜在义务相关的负债，或可以获得抵押品来支持担保，或通过行使其他追索权条款来抵消根据这些担保所支付的部分或全部最高潜在未来付款。
第三方借款安排作为某些子公司借款安排的一部分，公司向第三方提供担保。根据该等安排，该公司所保证的未来最高潜在付款约为$52023年12月31日为100万人。
证券借贷的承诺本公司以客户代理的方式参与证券借贷活动。本公司就借出证券的公允价值与收到的抵押品的公允价值之间的差额向客户作出赔偿。现金为这些交易提供担保。根据该等安排，该公司所保证的未来最高潜在付款约为$6.72023年12月31日，10亿美元，并代表博览会
借给第三方的证券的价值。于2023年12月31日，本公司持有美元6.9十亿美元的现金作为这些安排的抵押品。
资产出售该公司向某些第三方提供了与某些资产的出售或辛迪加有关的担保，主要是贷款组合和税收优惠投资。这些担保通常以资产回购或整体拨备的形式，在发生信贷事件或相关项目的纳税资格状态发生变化时触发，并保持有效，直至分别收回贷款或实现最终税收抵免。根据该等安排，该公司所保证的未来最高潜在付款约为$10.32023年12月31日的10亿美元，指从买方收到的收益或这些交易中回购或补充条款尚未到期的担保部分。截至2023年12月31日，公司已预留美元93100万美元，用于与出售或辛迪加税收优惠投资有关的潜在亏损。
未来可能支付的最高金额不包括贷款销售，即公司向买方提供与贷款承销文件缺陷相关的损失的标准陈述和担保，这些缺陷在销售时可能已经存在，通常是在违约等触发事件发生后确定的。对于这些类型的贷款销售，未来可能支付的最大金额通常是在本报告期结束时计量的已出售贷款的未偿还本金余额。实际损失将显著低于最大风险敞口，因为只有一小部分出售的贷款将违反陈述和保修，而回购的任何损失通常将通过以贷款为抵押的任何抵押品来减轻。
该公司定期向GSE出售贷款，作为其抵押银行业务的一部分。在这些销售中，该公司向GSE提供惯常的陈述和保证。这些陈述和担保通常要求公司在随后确定贷款不符合特定标准的情况下回购资产，例如文件缺失或取消抵押保险。如果公司无法解决或驳斥回购请求，公司通常有义务回购贷款或以其他方式偿还GSE的损失。截至2023年12月31日，公司已预留美元13代理和保修义务的潜在损失为100万美元，而不是#美元172022年12月31日为100万人。该公司的准备金反映了管理层对代理和保修义务损失的最佳估计。本公司的回购准备金以贷款水平为模型，考虑到个人信用质量和自发起以来发生的借款人活动。该模型应用信用质量和经济风险因素，根据公司的历史损失经验得出违约概率和潜在的回购，并根据预期抵押品价值估计损失严重程度。公司还考虑可能导致预期亏损与历史亏损趋势不同的定性因素。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有18百万美元和美元39分别有100万份来自GSE的悬而未决的陈述和保修索赔。除GSE外，公司没有来自投资者的大量未解决的索赔。
商户加工该公司通过其子公司提供商户加工服务。根据信用卡协会的规则，商家处理商对处理的信用卡交易保留或有责任。这种或有责任在商家和持卡人之间发生账单纠纷时产生，最终解决的结果对持卡人有利。在这种情况下，交易被“退还”给商家，有争议的金额被贷记或以其他方式退还给持卡人。如果公司无法从商家那里收取这笔金额，它将承担支付给持卡人的退款金额的损失。
持卡人一般在交易处理或收到产品或服务收据后四个月内，通过其发卡银行向作为商户处理商的公司提交退款。绝对最大潜在负债估计为在任何给定时间符合协会要求的有效退款交易的信用卡交易总额。管理层估计，退款的最大潜在风险大约相当于过去四个月通过信用卡协会处理的商家交易总额。在2023年的最后四个月，这一金额总计约为#美元。140.3十亿美元。在大多数情况下，这种或有负债不太可能出现，因为大多数产品和服务是在购买时交付的，而当商品退还给商家时，金额会被退还。然而，如果产品或服务已经购买，但直到未来某一日期(“未来交付”)才能提供，这种或有负债的可能性就会增加。为了降低这种风险，公司可能会要求商家支付托管保证金，对商家在任何时候处理的未来交货交易设置最大数量限制，或要求各种信用增强(包括信用证和银行担保)。此外，商户处理合同可能包括事件触发器，以便在商户财务恶化的情况下为公司提供更多财务和运营控制。
该公司目前通过全资子公司在美国、加拿大和欧洲处理信用卡交易。如果商家无法履行未来交付的产品或服务，如机票，本公司可能承担根据退款条款通过信用卡协会购买的该等产品或服务的购买价格的财务责任。与这些商户相关的退款风险的评估方式类似于信用风险评估，因此，商户加工合同包含各种条款，以在发生违约时保护公司。截至2023年12月31日，通过公司处理的信用卡交易购买的未来日期交付的机票价值为#美元。13.1十亿美元。该公司持有抵押品#美元。679百万美元的托管保证金、信用证和
金融机构，以及各种资产的留置权。除了特定的抵押品或其他信用增强外，该公司还对与未来交付相关的默示担保承担责任。截至2023年12月31日，负债为$50100万美元，主要与这些航空公司的处理安排有关。
在正常业务过程中，公司有未解决的退款。本公司根据未清偿冲销的范围和性质以及其历史亏损经验评估其潜在责任的可能性。于2023年12月31日，本公司持有美元135百万商户托管存款作为抵押品，并对潜在损失承担有记录的负债#美元21百万美元。
投标期权债券计划担保如附注8所述，该公司发起了一项市政债券投标期权债券计划，并将该计划的实体合并到其综合资产负债表中。该公司提供与该计划实体相关的财务业绩保证。于2023年12月31日，本公司保证589方案实体借款的百万美元，包括在综合资产负债表中的短期借款。该公司还将相关的美元计入其综合资产负债表。607作为这一安排的抵押品的百万可供出售的投资证券。
其他担保和承诺截至2023年12月31日，本公司赞助并拥有100USB Capital IX是一家全资未合并信托基金，为向第三方投资者发行可赎回收益信托证券(“ITS”)而成立，最初将所得款项投资于本公司发行的次级债务证券(“债券”)，并订立购股合约以购买本公司未来的优先股。截至2023年12月31日，本公司发行的所有债券均已到期或已注销。USB Capital IX的总资产为$6862023年12月31日，主要由公司的A系列优先股组成。本公司在交易文件下的义务加在一起，其效果是本公司在初级从属基础上为信托向第三方投资者支付总额达#美元的义务提供全面和无条件的担保。6852023年12月31日为100万人。
该公司还作出了主要与其子公司的运营有关的其他财务业绩保证和承诺。于2023年12月31日，本公司根据该等安排保证或承诺的未来最高潜在付款约为$2.0十亿美元。
诉讼和监管事项
本公司因其业务活动的开展而受到各种诉讼和监管事项的影响。当潜在损失变得可能并可合理估计时，本公司将为此类事项建立准备金。本公司相信，现有法律和法规问题的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响，结果
公司的运营或现金流。然而，鉴于这些事项固有的不确定性，这些事项中的一个或多个的最终解决可能会对公司在特定时期的经营业绩产生重大不利影响，未来情况或其他信息的变化可能会导致额外的应计或解决超过既定应计项目，这可能对公司的经营业绩产生不利影响，可能会产生重大影响。
住房抵押贷款支持证券诉讼从2011年开始，该公司和其他大型金融机构以住宅抵押贷款支持证券信托受托人的身份被起诉，原因是2008年金融危机造成的损失。在对本公司提起的诉讼中，投资者指控本公司作为受托人的银行子公司USBNA未能履行贷款回购义务，并在据称发生违约事件后未能遵守适当的注意标准，从而导致他们蒙受重大损失。在这些案件中，原告寻求数额不详的金钱损害赔偿，大多数还寻求公平救济。
监管事项该公司不断受到审查、询问、调查和其他形式的监管和政府调查或审查，涉及其金融服务业务的广泛问题，包括加强监管审查的领域，如合规、风险管理、第三方风险管理和消费者保护。在某些情况下，这些事项是多个行业参与者对特定活动的审查的一部分；在其他情况下，这些事项是针对公司单独进行的。例如，美国证券交易委员会执行司一直在调查USBNA的子公司U.S.Bancorp Fund Services，LLC(“USBFS”)，涉及其向第三方投资基金提供基金管理服务的角色。该投资基金由一名从事欺诈行为的投资顾问提供咨询，USBFS与该投资顾问没有关联，也没有向该基金提供任何咨询服务。执法司已初步决定建议美国证券交易委员会对美标食品提起执行诉讼，美标食品正在就此事向美国证券交易委员会作出回应。本公司正在全力配合
所有悬而未决的检查、询问和调查，其中任何一项都可能导致行政或法律诉讼或和解。这些诉讼或和解中的补救措施可能包括罚款、罚款、恢复原状或改变公司的业务做法(这可能会增加公司的运营费用并减少其收入)。
2023年12月19日，USBNA同意与OCC和消费者金融保护局(CFPB)发布同意令，解决此前披露的对本公司在大流行期间管理失业保险福利预付借记卡的调查。此外，2024年2月9日，美国证券交易委员会宣布与美国班科普投资公司达成和解，解决了此前披露的有关电子商务通信记录保留要求的调查。商品期货交易委员会(“CFTC”)已就类似问题进行调查，本公司目前正与CFTC就此事进行决议讨论。这些问题的解决对公司的财务状况、经营业绩或现金流的财务影响并不重大，预计CFTC问题的预期解决也不会有重大影响。
展望由于其复杂性，诉讼和监管问题可能需要数年时间才能得到解决。在以下情况下，公司可能无法估计损失或损失范围：问题处于早期阶段、有重大事实或法律问题需要解决、损害赔偿未指明或不确定、或对正在认证的诉讼类别或未决动议、上诉或法律程序的结果存在不确定性。对于公司有信息来确定损失估计或范围的诉讼和监管事项，公司相信合理可能损失范围的上限超过为可能发生损失的事项建立的准备金，对公司的财务状况、经营业绩或现金流不会有重大影响。该公司的估计会受到重大判断和不确定因素的影响，而这些估计所涉及的事项会不时改变。实际结果可能与目前的估计大不相同。
在公司内部，财务业绩是以通过其分销渠道向客户提供的产品和服务为基础的主要业务线来衡量的。这些经营部门是公司的组成部分，财务信息是准备的，管理层在决定如何分配资源和评估业绩时定期对其进行评估。该公司有以下可报告的经营部门：
财富、企业、商业和机构银行业务财富、企业、商业和机构银行提供核心银行业务、专业贷款、交易和支付处理、资本市场、资产管理以及与经纪和投资相关的业务
为财富、中端市场、大型企业、政府和机构客户提供服务。
个人和商业银行业务消费者和商业银行业务包括消费者银行业务、小企业银行业务和消费者贷款业务。产品和服务通过银行办公室、电话服务和销售、在线服务、直接邮件、自动柜员机处理、移动设备、分布式抵押贷款人员以及包括汽车经销商、抵押贷款银行和战略业务合作伙伴在内的中介关系提供。
支付服务支付服务包括消费者和企业信用卡、储值卡、借记卡、
企业、政府及采购卡服务和商户办理。
财政部和企业支持财政和公司支持包括公司的投资组合、资金、资本管理、利率风险管理、没有分配给业务部门的所得税，包括对税收优惠项目的大部分投资，以及与在综合基础上管理的公司活动相关的费用的剩余总额。
陈述的基础业务部门的业绩来自公司的业务部门盈利报告系统，具体归因于管理的资产负债表资产、存款和其他负债及其相关收入或支出。信贷损失拨备及相关拨备开支乃根据所管理贷款余额的数量及信贷质素分配至业务分部，但须受财务处及企业支援部门记录的经济预测变动的影响。商誉及其他无形资产根据本公司收购的实体的业务组合分配至业务分部。在公司内部，资本水平是集中评估和管理的；然而，资本分配给业务部门，以支持对业务业绩的评估。业务部门根据经济和监管资本要求，在风险调整的基础上分配资本。一般而言，确定分配给每个业务部门的资本额包括按照巴塞尔协议III监管框架进行的信贷分配。利息收入和支出是根据业务部门管理的资产和负债确定的。由于筹资和资产/负债管理是一项中心职能，因此采用资金转移定价方法，使用相匹配的筹资概念，分别为提供给所有业务部门资产和负债的资金分配所用资金的成本或贷方。此外，每个业务单位都被分配了免税产品的应税等值福利。资产/负债管理活动对净利息收入的剩余影响计入国库
和企业支持。每个业务部门直接管理的非利息收入和支出，包括费用、服务费、工资和福利以及其他直接收入和成本，在每个业务部门的财务业绩中以类似于合并财务报表的方式入账。占用成本是根据业务部门对设施的使用情况进行分配的。通常，当亏损事件以类似于贷款冲销的方式实现时，营业亏损计入业务部门。集中管理的业务或直接支持另一业务部门运营的业务部门发生的非利息费用，根据其对该等服务的使用率计入适用的业务部门，主要以客户活动量、员工人数或其他相关因素衡量。这些已分配的费用在非利息费用中报告为共享服务费用净额。某些活动不直接支持业务部门的运作，或业务部门在评估其业绩时不被视为财务责任，则不计入业务部门的费用。与这些公司活动相关的收入或支出，包括合并和整合费用，在财务和公司支持业务部门中报告。所得税按标准税率对每个业务部门进行评估，并加上剩余的税收支出或收益，以得出包括在财务和企业支持中的综合有效税率。
随着管理系统的加强、绩效评估方法或产品线的变化或业务部门的重新调整，指定、分配和分配会不时发生变化，以更好地响应公司多样化的客户基础。在2023年期间，公司进行了某些组织和方法的改变，包括将其财富管理和投资服务以及企业和商业银行业务线合并，以在第三季度创建财富、企业、商业和机构银行业务线。上期业绩重述，并在可比基础上列报。
截至12月31日的年度业务部门业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财富、企业、商业和机构银行业务 | | | 个人和商业银行业务 | | | 支付服务 | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | | | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| 浓缩利润表 | | | | | | | | | | | | | |
| 净利息收入（应税等值基础） | $ | 6,129 | | $ | 5,213 | | | | $ | 8,331 | | | $ | 6,764 | | | | $ | 2,702 | | | $ | 2,504 | | |
| 非利息收入 | 4,143 | | 3,561 | | | | 1,662 | | | 1,536 | | | | 4,056 | | (a) | 3,794 | | (a) |
| 净收入合计 | 10,272 | | 8,774 | | | | 9,993 | | | 8,300 | | | | 6,758 | | | 6,298 | | |
| 非利息支出 | 5,183 | | 4,135 | | | | 6,964 | | | 5,779 | | | | 3,772 | | | 3,525 | | |
| 拨备和所得税前收入（损失） | 5,089 | | 4,639 | | | | 3,029 | | | 2,521 | | | | 2,986 | | | 2,773 | | |
| 信贷损失准备金 | 334 | | 154 | | | | 79 | | | 75 | | | | 1,394 | | | 980 | | |
| 所得税前收入(亏损) | 4,755 | | 4,485 | | | | 2,950 | | | 2,446 | | | | 1,592 | | | 1,793 | | |
| 所得税和应税等值调整 | 1,190 | | 1,122 | | | | 738 | | | 612 | | | | 398 | | | 449 | | |
| 净收益(亏损) | 3,565 | | 3,363 | | | | 2,212 | | | 1,834 | | | | 1,194 | | | 1,344 | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | — | | — | | | | — | | | — | | | | — | | | — | | |
| 归属于U.S. Bancorp的净利润（亏损） | $ | 3,565 | | $ | 3,363 | | | | $ | 2,212 | | | $ | 1,834 | | | | $ | 1,194 | | | $ | 1,344 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均资产负债表 | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款 | $ | 175,780 | | $ | 150,512 | | | | $ | 161,862 | | | $ | 144,441 | | | | $ | 38,471 | | | $ | 34,627 | | |
| 其他盈利资产 | 6,615 | | 4,771 | | | | 2,388 | | | 3,117 | | | | 97 | | | 634 | | |
| 商誉 | 4,682 | | 3,634 | | | | 4,466 | | | 3,250 | | | | 3,327 | | | 3,305 | | |
| 其他无形资产 | 1,007 | | 365 | | | | 5,265 | | | 3,784 | | | | 350 | | | 423 | | |
| 资产 | 202,642 | | 169,554 | | | | 179,103 | | | 160,174 | | | | 44,292 | | | 41,072 | | |
| 无息存款 | 70,977 | | 82,671 | | | | 31,082 | | | 31,719 | | | | 2,981 | | | 3,410 | | |
| 计息存款 | 199,780 | | 175,345 | | | | 189,148 | | | 163,190 | | | | 103 | | | 162 | | |
| 总存款 | 270,757 | | 258,016 | | | | 220,230 | | | 194,909 | | | | 3,084 | | | 3,572 | | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 22,362 | | 18,159 | | | | 16,016 | | | 12,678 | | | | 9,310 | | | 8,233 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政部和企业支持 | | | 合并后的公司 | | | | |
| (百万美元) | 2023 | 2022 | | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 浓缩利润表 | | | | | | | | | | | | | |
| 净利息收入（应税等值基础） | $ | 365 | | $ | 365 | | | | $ | 17,527 | | | $ | 14,846 | | | | | | | |
| 非利息收入 | 756 | | 565 | | | | 10,617 | | (b) | 9,456 | | (b) | | | | | |
| 净收入合计 | 1,121 | | 930 | | | | 28,144 | | | 24,302 | | | | | | | |
| 非利息支出 | 2,954 | | 1,467 | | | | 18,873 | | | 14,906 | | | | | | | |
| 拨备和所得税前收入（损失） | (1,833) | | (537) | | | | 9,271 | | | 9,396 | | | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 468 | | 768 | | | | 2,275 | | | 1,977 | | | | | | | |
| 所得税前收入(亏损) | (2,301) | | (1,305) | | | | 6,996 | | | 7,419 | | | | | | | |
| 所得税和应税等值调整 | (788) | | (602) | | | | 1,538 | | | 1,581 | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | (1,513) | | (703) | | | | 5,458 | | | 5,838 | | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | (13) | | | | (29) | | | (13) | | | | | | | |
| 归属于U.S. Bancorp的净利润（亏损） | $ | (1,542) | | $ | (716) | | | | $ | 5,429 | | | $ | 5,825 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 平均资产负债表 | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款 | $ | 5,162 | | $ | 3,993 | | | | $ | 381,275 | | | $ | 333,573 | | | | | | | |
| 其他盈利资产 | 214,824 | | 203,248 | | | | 223,924 | | | 211,770 | | | | | | | |
| 商誉 | — | | — | | | | 12,475 | | | 10,189 | | | | | | | |
| 其他无形资产 | 17 | | 5 | | | | 6,639 | | | 4,577 | | | | | | | |
| 资产 | 237,403 | | 221,349 | | | | 663,440 | | | 592,149 | | | | | | | |
| 无息存款 | 2,728 | | 2,594 | | | | 107,768 | | | 120,394 | | | | | | | |
| 计息存款 | 8,864 | | 3,293 | | | | 397,895 | | | 341,990 | | | | | | | |
| 总存款 | 11,592 | | 5,887 | | | | 505,663 | | | 462,384 | | | | | | | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 5,972 | | 11,346 | | | | 53,660 | | | 50,416 | | | | | | | |
(a)已扣除相关奖励和回扣成本以及某些合作伙伴付款美元3.03亿美元和3,000美元2.9 2023年和2022年分别为10亿美元。
(b)包括与客户签订的某些合同产生的收入为美元8.83亿美元和3,000美元8.0 2023年和2022年分别为10亿美元。
简明资产负债表
| | | | | | | | |
| 12月31日(百万美元) | 2023 | 2022 |
| 资产 | | |
| 应收银行款项，主要是生息 | $ | 11,585 | | $ | 5,288 | |
| 可供出售的投资证券 | 662 | | 672 | |
| 银行子公司投资 | 61,495 | | 59,202 | |
| 非银行子公司投资 | 3,884 | | 3,575 | |
| 向银行子公司预付款 | 12,100 | | 9,100 | |
| 向非银行子公司预付款 | 159 | | 150 | |
| 其他资产 | 974 | | 1,101 | |
| 总资产 | $ | 90,859 | | $ | 79,088 | |
| 负债与股东权益 | | |
| 长期债务 | $ | 34,332 | | $ | 26,983 | |
| 其他负债 | 1,221 | | 1,339 | |
| 股东权益 | 55,306 | | 50,766 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 90,859 | | $ | 79,088 | |
浓缩利润表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 收入 | | | |
| 来自银行子公司的股息 | $ | 4,869 | | $ | 4,750 | | $ | 7,000 | |
| 来自非银行子公司的股息 | 11 | | 105 | | 2 | |
| 附属公司的利息 | 606 | | 119 | | 112 | |
| 其他收入 | 51 | | 31 | | 46 | |
| 总收入 | 5,537 | | 5,005 | | 7,160 | |
| 费用 | | | |
| 利息支出 | 1,336 | | 505 | | 348 | |
| 其他费用 | 137 | | 162 | | 154 | |
| 总费用 | 1,473 | | 667 | | 502 | |
| 子公司所得税前收入和未分配收入中的权益 | 4,064 | | 4,338 | | 6,658 | |
| 适用所得税 | (170) | | (138) | | (53) | |
| 母公司收入 | 4,234 | | 4,476 | | 6,711 | |
| 子公司未分配收入中的权益 | 1,195 | | 1,349 | | 1,252 | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
简明现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度（百万美元） | 2023 | 2022 | 2021 |
| 经营活动 | | | |
| 归属于美国Bancorp的净利润 | $ | 5,429 | | $ | 5,825 | | $ | 7,963 | |
| 将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | |
| 子公司未分配收入中的权益 | (1,195) | | (1,349) | | (1,252) | |
| 其他，净额 | 83 | | (398) | | (85) | |
| 经营活动提供的净现金 | 4,317 | | 4,078 | | 6,626 | |
| 投资活动 | | | |
| 投资证券的销售收益和到期日 | 25 | | 423 | | 200 | |
| 对子公司的投资 | — | | (5,030) | | — | |
| 子公司短期预付款净（增加）减少 | (9) | | 557 | | 411 | |
| 向子公司长期预付款 | (7,500) | | (2,000) | | (7,000) | |
| 向子公司收取的长期预付款本金 | 4,500 | | 2,500 | | 1,250 | |
| 为收购支付的现金 | — | | (5,500) | | — | |
| 其他，净额 | 172 | | (173) | | (269) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (2,812) | | (9,223) | | (5,408) | |
| 融资活动 | | | |
| 发行长期债券所得收益 | 8,150 | | 8,150 | | 1,300 | |
| 长期债务的本金支付或赎回 | (936) | | (2,300) | | (3,000) | |
| 发行优先股所得款项 | — | | 437 | | 2,221 | |
| 发行普通股所得款项 | 951 | | 21 | | 43 | |
| 优先股回购 | — | | (1,100) | | (1,250) | |
| 普通股回购 | (62) | | (69) | | (1,555) | |
| 优先股支付的现金股利 | (341) | | (299) | | (308) | |
| 普通股支付的现金股利 | (2,970) | | (2,776) | | (2,579) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 4,792 | | 2,064 | | (5,128) | |
| 现金及应收银行款项变动 | 6,297 | | (3,081) | | (3,910) | |
| 年初银行的现金和到期款项 | 5,288 | | 8,369 | | 12,279 | |
| 年末现金及应收银行款项 | $ | 11,585 | | $ | 5,288 | | $ | 8,369 | |
从银行子公司向本公司转移资金(股息、贷款或垫款)受到限制。联邦法律要求向公司或其关联公司提供贷款必须有担保，并通常将向公司或个人关联公司提供的贷款限制为10每家银行未减值资本和盈余的百分比。总体而言，借给公司和所有关联公司的贷款不能超过20每家银行未减值资本和盈余的百分比。
附属银行向本公司支付的股息须受监管审查及法定限制，并在某些情况下须获监管机构批准。一般来说，本公司的银行子公司向母公司支付的股息受到规则的限制，这些规则将股息与净收入进行比较，期间为规则规定的期间。此外，所有国有银行的股息都受到最低资本金限制。
本公司评估了自2023年12月31日至美国证券交易委员会提交合并财务报表之日之后发生的事件的影响。根据这项评估，公司已确定
所有这些事件都不需要在合并财务报表和相关附注中予以确认或披露。
美国合众银行
综合日均资产负债表及相关收益率和利率(a)(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | 2021 |
截至十二月三十一日止的年度
(百万美元) | 平均值 余额 | 利息 | 收益率 和 费率 | 平均值 余额 | 利息 | 收益率 和 费率 | 平均值 余额 | 利息 | 收益率 和 费率 |
| 资产 | | | | | | | | | |
| 投资证券 | $ | 162,757 | | $ | 4,566 | | 2.81 | % | $ | 169,442 | | $ | 3,457 | | 2.04 | % | $ | 154,702 | | $ | 2,434 | | 1.57 | % |
| 持有待售贷款 | 2,461 | | 147 | | 5.98 | | 3,829 | | 201 | | 5.26 | | 8,024 | | 232 | | 2.89 | |
贷款(b) | | | | | | | | | |
| 商业广告 | 134,883 | | 8,662 | | 6.42 | | 123,797 | | 4,340 | | 3.51 | | 102,855 | | 2,684 | | 2.61 | |
| 商业地产 | 54,646 | | 3,384 | | 6.19 | | 41,098 | | 1,655 | | 4.03 | | 38,781 | | 1,219 | | 3.14 | |
| 住宅按揭贷款 | 115,922 | | 4,305 | | 3.71 | | 84,749 | | 2,775 | | 3.27 | | 74,629 | | 2,477 | | 3.32 | |
| 信用卡 | 26,570 | | 3,429 | | 12.91 | | 23,478 | | 2,583 | | 11.00 | | 21,645 | | 2,278 | | 10.52 | |
| 其他零售业 | 49,254 | | 2,599 | | 5.28 | | 60,451 | | 2,292 | | 3.79 | | 59,055 | | 2,126 | | 3.60 | |
| 贷款总额 | 381,275 | | 22,379 | | 5.87 | | 333,573 | | 13,645 | | 4.09 | | 296,965 | | 10,784 | | 3.63 | |
| 银行的有息存款 | 49,000 | | 2,581 | | 5.27 | | 31,425 | | 559 | | 1.78 | | 39,914 | | 42 | | .10 | |
| 其他盈利资产 | 9,706 | | 471 | | 4.85 | | 7,074 | | 204 | | 2.89 | | 6,536 | | 101 | | 1.55 | |
| 盈利资产总额 | 605,199 | | 30,144 | | 4.98 | | 545,343 | | 18,066 | | 3.31 | | 506,141 | | 13,593 | | 2.69 | |
| 贷款损失准备 | (7,138) | | | | (5,880) | | | | (6,326) | | | |
| 投资证券的未实现收益(亏损) | (7,985) | | | | (6,914) | | | | 1,174 | | | |
| 其他资产 | 73,364 | | | | 59,600 | | | | 55,543 | | | |
| 总资产 | $ | 663,440 | | | | $ | 592,149 | | | | $ | 556,532 | | | |
| 负债与股东权益 | | | | | | | | | |
| 无息存款 | $ | 107,768 | | | | $ | 120,394 | | | | $ | 127,204 | | | |
| 计息存款 | | | | | | | | | |
| 利息查询 | 129,341 | | 1,334 | | 1.03 | | 117,471 | | 277 | | .24 | | 103,198 | | 24 | | .02 | |
| 货币市场储蓄 | 166,272 | | 5,654 | | 3.40 | | 126,221 | | 1,220 | | .97 | | 117,093 | | 199 | | .17 | |
| 储蓄账户 | 55,590 | | 90 | | .16 | | 67,722 | | 10 | | .02 | | 62,294 | | 7 | | .01 | |
| 定期存款 | 46,692 | | 1,697 | | 3.63 | | 30,576 | | 365 | | 1.19 | | 24,492 | | 90 | | .37 | |
| 有息存款总额 | 397,895 | | 8,775 | | 2.21 | | 341,990 | | 1,872 | | .55 | | 307,077 | | 320 | | .10 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | |
| 购买的联邦基金 | 435 | | 21 | | 4.72 | | 687 | | 8 | | 1.12 | | 1,507 | | 2 | | .10 | |
| 根据回购协议出售的证券 | 3,103 | | 125 | | 4.04 | | 2,037 | | 20 | | 1.00 | | 1,790 | | 2 | | .13 | |
| 商业票据 | 7,800 | | 268 | | 3.44 | | 7,186 | | 69 | | .96 | | 7,228 | | 1 | | .01 | |
| 其他短期借款 | 22,803 | | 1,563 | | 6.85 | | 15,830 | | 471 | | 2.98 | | 4,249 | | 65 | | 1.54 | |
| 短期借款总额 | 34,141 | | 1,977 | | 5.79 | | 25,740 | | 568 | | 2.21 | | 14,774 | | 70 | | .47 | |
| 长期债务 | 44,142 | | 1,865 | | 4.22 | | 33,114 | | 780 | | 2.35 | | 36,682 | | 603 | | 1.64 | |
| 计息负债总额 | 476,178 | | 12,617 | | 2.65 | | 400,844 | | 3,220 | | .80 | | 358,533 | | 993 | | .28 | |
| 其他负债 | 25,369 | | | | 20,029 | | | | 16,353 | | | |
| 股东权益 | | | | | | | | | |
| 优先股权益 | 6,808 | | | | 6,761 | | | | 6,255 | | | |
| 普通股权益 | 46,852 | | | | 43,655 | | | | 47,555 | | | |
| 美国Bancorp股东权益总额 | 53,660 | | | | 50,416 | | | | 53,810 | | | |
| 非控制性权益 | 465 | | | | 466 | | | | 632 | | | |
| 总股本 | 54,125 | | | | 50,882 | | | | 54,442 | | | |
| 负债和权益总额 | $ | 663,440 | | | | $ | 592,149 | | | | $ | 556,532 | | | |
| 净利息收入 | | $ | 17,527 | | | | $ | 14,846 | | | | $ | 12,600 | | |
| 毛息差 | | | 2.33 | % | | | 2.51 | % | | | 2.41 | % |
| 毛息差（不含应税等值增量） | | | 2.31 | % | | | 2.49 | % | | | 2.39 | % |
| 盈利资产百分比 | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | 4.98 | % | | | 3.31 | % | | | 2.69 | % |
| 利息支出 | | | 2.08 | | | | .59 | | | | .20 | |
| 净息差 | | | 2.90 | % | | | 2.72 | % | | | 2.49 | % |
| 不含应税等值增量的净息差 | | | 2.88 | % | | | 2.70 | % | | | 2.47 | % |
(a)利率和利率是在完全应税等值的基础上提出的，联邦所得税税率为21%。
(b)贷款利息收入和利率包括贷款手续费。非权责发生贷款包括在平均贷款余额中。
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补充财务数据(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股收益摘要 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 普通股每股收益 | $ | 3.27 | | $ | 3.69 | | $ | 5.11 | |
| 稀释后每股普通股收益 | 3.27 | 3.69 | 5.10 |
| 宣布的每股普通股股息 | 1.93 | 1.88 | 1.76 |
| 其他统计数据（美元和股票单位：百万） | | | |
已发行普通股(a) | 1,558 | 1,531 | 1,484 |
| 平均流通普通股和普通股等值 | | | |
| 普通股每股收益 | 1,543 | | 1,489 | | 1,489 | |
| 稀释后每股普通股收益 | 1,543 | | 1,490 | | 1,490 | |
股东人数(b) | 29,094 | 30,280 | 31,111 |
| 已宣布的普通股股息 | $ | 3,000 | | $ | 2,829 | | $ | 2,630 | |
(a)定义为12月31日已发行的普通股总数减去国库持有的普通股。
(b)基于12月31日记录的普通股股东数量。
U.S. Bancorp的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“USB”。截至2024年1月31日，该公司普通股有29，006名持有人记录。
股票表现图表
下图将截至2023年12月31日的五年内公司普通股的累计股东总回报与标准普尔500指数和KBW银行指数的累计总回报进行了比较。比较假设于2018年12月31日投资于公司普通股和上述每个指数的100美元，并假设所有股息的再投资。图表中的比较是以历史数据为基础的，并不代表也不打算预测公司普通股的未来表现。
公司信息
一般业务描述U.S.Bancorp是一家金融服务控股公司，总部设在明尼苏达州明尼阿波利斯，为数百万当地、全国和全球客户提供服务。U.S.Bancorp根据1956年《银行控股公司法》(下称《BHC法案》)注册为银行控股公司，并根据《BHC法案》选择被视为金融控股公司。该公司提供全方位的金融服务，包括贷款和存管服务、现金管理、资本市场以及信托和投资管理服务。它还从事信用卡服务、商业和自动取款机处理、抵押银行、保险、经纪和租赁。
U.S.Bancorp的银行子公司USBNA从事一般银行业务，主要在国内市场，并持有该公司截至2023年12月31日的全部5,123亿美元综合存款。USBNA为个人、企业、机构组织、政府实体和其他金融机构提供广泛的产品和服务。商业和消费者贷款服务主要提供给公司国内市场的客户、在国外有业务的国内客户以及在公司所瞄准的特定行业经营的大型国家客户，如医疗保健、公用事业、石油和天然气以及州和市政府。贷款服务包括传统信贷产品以及信用卡服务、租赁融资和进出口贸易、资产担保贷款、农业金融和其他产品。存管服务包括支票账户、储蓄账户和定期证书合同。向企业和政府实体客户提供资本市场、财务管理和应收账款锁箱收款等辅助服务。U.S.Bancorp的银行和信托子公司为个人、遗产、基金会、商业公司和慈善组织提供全方位的资产管理和信托服务。
U.S.Bancorp的其他非银行子公司主要在其国内市场向该公司的客户提供投资和保险产品，并向广泛的共同基金和其他基金提供基金管理服务。
截至2023年12月31日，银行和投资服务通过分布在26个州的2,274个银行办事处网络提供，主要在美国中西部和西部地区运营。相当大比例的消费者交易是使用USBNA的数字银行服务完成的，包括在线和通过其数字应用程序。截至2023年12月31日，该公司运营着4524台自动取款机网络，并提供一周七天、24小时的电话客户服务。抵押贷款银行服务通过银行办事处和贷款制作办事处在整个公司的国内市场提供。贷款产品可以通过银行办事处、间接代理行、经纪人或其他贷款来源发起。该公司也是美国最大的公司和购物卡服务以及公司信托服务提供商之一。这个
该公司的全资子公司--艾瑞丰公司(简称艾瑞丰)直接为商户提供国内商户加工服务。埃拉蒙的全资子公司在加拿大和欧洲部分地区提供类似的商户服务。该公司还在欧洲提供企业信托和基金管理服务。这些海外业务对公司来说并不重要。
截至2023年12月31日，U.S.Bancorp雇佣了超过7.5万人。
风险因素
对本公司的投资涉及风险，包括投资价值可能大幅下降，以及投资的股息或其他分配可能减少或取消。以下是使对公司的投资具有投机性或风险性的重大风险因素。
经济和市场状况风险
商业和经济状况的恶化可能会对公司的贷款业务及其持有的贷款和债务证券的价值产生不利影响公司的业务活动和收益受到美国和国外总体业务状况的影响，包括短期和长期利率的水平和波动、通货膨胀、房价、失业和就业不足水平、破产、家庭收入、消费者支出、债务和股权资本市场的波动、全球金融市场的流动性、资本和信贷的可获得性和成本、投资者情绪和对金融市场的信心、公司经营所在的国内和全球经济体的实力，以及客户存款行为。这些情况可能会突然发生负面变化。例如，新冠肺炎疫情造成的这些状况的变化对公司的消费者和商业业务和证券组合、其冲销水平和信贷损失拨备以及从2020年初大流行开始到2022年的运营结果产生了不利影响，而俄罗斯入侵乌克兰造成的这些状况的变化影响了公司2022年和2023年的运营业绩。通胀在2023年继续影响公司的财务状况，因为新冠肺炎时代的财政和货币刺激以及地缘政治压力继续推动通胀压力。此外，最近由于破产银行突然大量提取存款而导致的银行倒闭，导致某些金融服务机构的股价大幅波动。此外，其他银行倒闭引起的波动或银行健康状况的普遍不确定性可能会影响客户的存款行为，并导致存款提取。这些情况的其他未来变化，无论是与大流行、乌克兰战争、中东冲突、美国主权违约或政府关门的威胁或发生、金融服务业的中断或其他方面有关，都可能对公司及其业务产生额外的不利影响。
鉴于公司资产中直接或间接由贷款代表的比例很高，而且
尽管贷款对其整体业务的重要性，但疲弱的经济状况过去曾对公司的业务和经营业绩产生负面影响，并可能继续对其产生负面影响，包括新的贷款发放活动、现有贷款使用率和拖欠、违约以及客户履行贷款项下义务的能力。此外，未来经济状况的恶化可能会对贷款发放活动、贷款使用率和拖欠、违约以及客户履行贷款义务的能力产生不利影响。投资证券等其他资产(其中大部分为债务证券或其他由贷款支持的金融工具)的价值同样受到经济疲软导致的信贷质量普遍下降的负面影响。
此外，与通货膨胀或可能出现的衰退及其影响有关的波动性和不确定性可能会继续造成经济状况不佳，可能会加剧或加剧本文所述的一些风险。例如，更高的通货膨胀率、增长放缓或经济衰退可能会减少对该公司产品的需求，对借款人的信用造成不利影响，或导致其产生利息的资产和投资证券的价值下降。2023年，由于利率上升导致借贷成本上升，企业和消费者客户的借款需求放缓，特别是住房抵押贷款和汽车贷款。这些影响中的任何一种，或公司无法预测的其他影响，都可能对其财务状况或经营业绩产生不利影响。
全球经济状况的任何恶化都可能损害国内经济，或对公司的借款人或在这些地区有直接或间接敞口的其他交易对手产生负面影响。此类全球性中断，包括供应链中断或地缘政治风险，可能会削弱投资者信心，导致可用信贷收缩，或造成市场波动，其中任何一项都可能对本公司的业务、运营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响，即使本公司对受影响地区的直接敞口有限。民族主义和孤立主义的全球政治趋势可能会增加全球经济状况恶化的可能性。
利率的变化在过去减少了，未来也可能减少公司的净利息收入公司的盈利在很大程度上依赖于净利息收入，净利息收入是贷款和投资的利息收入与存款和借款的利息支出之间的差额。净利息收入受到市场利率的显著影响，而市场利率又受到当前经济状况、联邦政府的财政和货币政策以及各种监管机构政策的影响。利率波动还可能导致资金从金融机构流向直接投资。直接投资，如美国政府和公司证券以及其他投资工具(包括共同基金)，由于缺乏投资，通常比金融机构支付更高的回报率
联邦保险费。这可能导致USBNA失去部分低成本存款资金。客户还可能继续将无息存款转移到有息账户，从而增加整体存款成本。较高的融资成本可能会降低公司的净息差和净利息收入。长期的高利率或利率上升可能会导致本公司存款转移加快，这可能会对本公司的运营和流动资金产生不利影响。技术的发展和客户行为的趋势加剧了这种风险，包括通过电子方式转移存款的便捷和快速，特别是越来越多在多家银行开立账户的客户。
美国利率在2020年第一季度大幅下降，并一直保持在较低水平，直至2021年，这对公司的净利息收入产生了不利影响。联邦储备委员会在整个2022年和2023年期间提高了基准利率，并可能继续提高利率以应对经济状况，特别是通胀压力，或者可能在未来一段时间内降低利率。
当利率上升时，通常可以预期本公司将获得更高的净利息收入，相反，降低利率可能会对本公司的净利息收入造成不利影响。然而，较高的利率也可能导致贷款来源减少，金融市场流动性减少，融资成本上升，每一项都可能对公司的收入及其流动性和资本水平产生不利影响。在2022年和2023年，由于高利率环境，本公司获得了更高的净利息收入，但经历了较少的按揭贷款来源和更高的融资成本，本公司预计，如果利率保持在较高水平或进一步增加，这些影响将在未来继续下去。较高的利率也会对与浮动利率挂钩的贷款的支付绩效产生负面影响。如果浮动利率贷款的借款人无法支付更高的利息，这些借款人可能会减少或停止支付，从而导致公司蒙受损失，并增加与偿还更高数额拖欠贷款相关的运营成本。
本公司的业绩可能会受到市场波动和金融工具价值重大变化的重大影响本公司拥有的证券、衍生品和其他金融工具的价值可能会受到市场波动的重大影响。市场波动、缺乏流动性的市场状况和金融市场的其他干扰可能会使某些金融工具的估值变得极其困难。根据当时的主要因素，未来期间对金融工具的后续估值可能导致这些工具的价值发生重大变化。此外，在出售这些金融工具时，本公司最终变现的价格将取决于当时市场的需求和流动性，可能会大幅低于其当前的公允价值。这些因素中的任何一个都可能导致公司拥有的或在其中进行交易的金融工具的价值下降，这可能
对公司的经营业绩产生不利影响。此外，公司投资证券或贷款组合的价值损失可能会影响市场对公司的看法，并造成公司股票价格的波动。公司投资证券价值的损失，即使不影响收益或资本，也可能导致一些储户，特别是那些持有无保险和无抵押存款的储户，质疑USBNA的稳定性，并将他们的存款从USBNA转移出去。此类事件可能会对公司的流动资金、财务状况和经营结果产生负面影响。
公司的风险管理和监控程序，包括其压力测试框架，力求量化和控制公司对更极端的市场波动的风险敞口。然而，公司的对冲和其他风险管理策略可能并不有效，如果发生意外或无法缓解的市场波动，可能会招致重大损失。
运营和业务风险
公司信息系统或某些第三方信息系统的安全遭到破坏，可能会扰乱公司的业务，导致机密信息的泄露，损害公司的声誉，并造成重大的财务和法律风险该公司的信息系统、软件、网络和其他技术继续遭受越来越多的未遂攻击。尽管公司投入了大量资源来维护、改进和定期升级其旨在保护公司计算机系统、软件、网络、技术和知识产权的安全以及保护公司、员工和客户信息的机密性、完整性和可用性的系统和流程，但公司的安全措施可能无法有效抵御新的威胁。恶意行为者继续发展日益复杂的网络攻击，可能会影响公司。许多从事数据处理的金融机构、零售商和其他从事数据处理的公司，包括软件和信息技术服务提供商，都报告了网络攻击，其中一些攻击涉及复杂和有针对性的攻击，目的是未经授权获取机密信息、销毁数据、使服务瘫痪或降低服务质量或破坏系统，通常是通过引入出于有害目的故意包括在信息系统中或插入信息系统的软件(恶意软件)。
对金融机构或对金融系统整体运作至关重要的其他机构的攻击也可能直接或间接地对公司业务的各个方面产生不利影响。金融实体和技术系统的日益整合、相互依赖和复杂性增加了公司和整个行业运营失败的风险，意味着技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞显著降低、删除或危及一个或多个金融实体的系统或数据，可能对公司、交易对手或其他市场参与者造成重大影响。
为公司业务活动提供便利的第三方，包括交易所、票据交换所、支付和自动柜员机网络、金融中介机构和为公司运营提供服务或技术解决方案的供应商，也是公司运营和安全风险的来源，原因是其系统发生操作或技术故障、员工的不当行为或疏忽或网络攻击可能影响他们向公司提供产品或服务的能力，从而导致公司或客户信息丢失或泄露。此外，第三方可能不会及时向公司披露攻击或系统故障，这可能会影响公司有效应对的能力。这些第三方中的一些人可能会雇佣他们自己的供应商，这带来了第三方的供应商和分包商可能成为操作和安全故障的根源的风险。此外，如果第三方获得访问公司系统上的客户帐户数据的权限，并且该第三方通过外部或内部威胁遭到入侵或此类数据被盗用，公司及其客户可能遭受重大损害，包括欺诈交易的风险增加、欺诈交易造成的损失、补救任何安全漏洞的运营成本增加和声誉损害。随着公司扩大与客户和其他第三方的互联互通，这些风险预计将继续增加。
在过去的几年里，多家公司披露了严重的网络安全漏洞，影响到他们客户的借记卡和信用卡账户，其中一些人是公司的持卡人，他们的信用卡账户可能会因为这次漏洞而遭遇欺诈。本公司已经遭受并将在未来遭受与此类欺诈性交易的客户报销相关的损失，以及与数据安全泄露事件相关的其他成本，例如更换与被泄露的卡账户相关的卡。这些涉及公司信用卡的攻击可能会继续，并可能单独或总体上对公司的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
本公司可能无法预见或实施针对所有网络攻击的有效预防措施，因为恶意行为者的方法和技术经常变化，变得越来越复杂，通常直到启动才被识别，有时即使成功也没有被发现，并且来源广泛，包括有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家、敌对的外国政府和其他外部各方。这些当事人还可能试图欺诈性地诱使公司系统的员工、客户或其他用户披露敏感信息，以获得对公司或其客户或客户的数据的访问，例如通过“网络钓鱼”和其他社会工程计划。例如，人工智能的最新进展可能会允许不良行为者制造所谓的“深度假冒”来模仿另一个人的声音或肖像，这可能会被用于社会工程计划，而这些计划可能比其他社会工程计划更难检测。其他类型的攻击可能包括引入计算机病毒和/或
恶意或破坏性代码、拒绝服务攻击(DDoS)以及伴随赎金要求的网络勒索。随着公司继续增加其基于移动和互联网的产品供应，并扩大其基于网络的产品和应用的内部使用，公司的信息安全风险在未来可能会增加。此外，该公司的客户经常使用他们自己的设备，如计算机、智能手机和平板电脑，进行支付和管理他们的账户，并受到“网络钓鱼”、网站诈骗和网络犯罪分子的其他尝试，以危害或拒绝访问他们的账户。本公司在客户使用他们自己的设备的范围内，确保客户与本公司交易的安全和保障的能力有限，这些设备已经并可能继续受到此类威胁。
如果公司的物理或网络安全系统被渗透或规避，或授权用户有意或无意地删除、丢失或销毁关键业务数据，可能会给公司带来严重的负面后果，包括公司运营严重中断，公司和/或客户机密信息被挪用，或公司、客户或交易对手的计算机或系统受损。这些后果可能导致违反适用的隐私和其他法律；公司或其客户的财务损失；对公司的安全措施失去信心；客户不满；重大诉讼风险；监管调查、罚款、处罚或干预；报销或其他补偿性成本(包括信用监测服务的成本)；额外的合规成本；以及对公司声誉的损害，所有这些都可能对公司产生不利影响。
由于任何信息安全违规行为的调查本质上是不可预测的，需要大量时间才能完成，因此公司可能无法迅速补救任何违规行为的后果，这可能会增加违规行为的成本，并加剧与之相关的负面后果。此外，如果公司的保险涵盖任何违规行为的方方面面，则此类保险可能不足以覆盖公司的所有损失。
公司依赖其员工、系统和第三方来开展业务，系统的某些故障或员工或第三方的不当行为可能会对其运营产生不利影响该公司在不同市场的许多不同业务中运营，依靠其员工和系统处理大量交易的能力。公司的业务、财务、会计、数据处理和其他操作系统和设施可能会因多种因素而停止正常运行、瘫痪或损坏，其中包括公司无法控制的事件。如上所述，除了信息安全漏洞带来的风险外，此类系统还可能因为交易量激增、电力或电信中断、互联网或网站可用性下降或丧失、自然灾害、政治或社会动荡以及恐怖主义行为而受到损害。本公司的业务运营可能会受到以下不利影响
对支持其业务和客户的操作系统造成重大中断。该公司的备份系统可能会受到威胁，这可能会对备份数据的能力产生负面影响。
本公司亦可能因雇员的人为错误风险、雇员或本公司以外人士的不当行为或欺诈行为、未经授权进入其电脑系统、雇员执行未经授权的交易、与交易处理及技术有关的错误、违反内部控制制度及合规要求，以及业务持续及灾难恢复程序及系统失效而蒙受损失。这种损失风险还包括客户补救成本、潜在的法律行动、因运营缺陷或不符合适用法规标准而可能产生的罚款或民事罚款、不利的业务决策或其实施，以及由于潜在的负面宣传而导致的客户流失。
第三方提供公司业务基础设施的关键组件，如互联网连接、云服务、网络接入和共同基金分销。第三方服务提供商造成的任何问题，包括未能履行其合同义务或疏忽履行其服务，都可能对本公司向本公司客户提供产品和服务以及以其他方式开展业务的能力产生不利影响。更换第三方服务提供商还可能带来巨大的延迟和费用。此外，第三方服务提供商未能处理当前或更高的使用量，可能会对公司向客户提供产品和服务以及开展业务的能力造成不利影响。第三方服务提供商的技术或财务困难可能会对本公司的业务产生不利影响，前提是这些困难导致该第三方提供的服务中断或中断。
近年来，像本公司这样的大型金融机构的运营风险普遍增加，部分原因是新技术的激增、在家工作和混合工作安排的实施、使用互联网服务和电信技术进行金融交易、正在处理的交易的数量和复杂性增加，以及有组织犯罪、黑客、恐怖分子、活动家和其他外部各方的复杂程度和活动增加。如果内部控制系统崩溃、系统运行不当或员工或第三方行为不当，公司可能遭受经济损失，面临法律或监管行动，并损害其声誉。
如果公司不保护个人信息，可能会面临重大的法律和声誉损害本公司受美国国内外有关个人信息隐私和保护的复杂和不断变化的法律和法规的约束。个人信息可能受法律保护的个人可以包括公司的客户及其客户、潜在客户、求职者、现任和前任员工、公司供应商的员工以及其他个人。遵守
适用于公司收集、使用、转移和存储个人信息的法律法规可能会增加运营成本，影响新产品或服务的开发和营销，并降低运营效率。本公司或其供应商对个人信息的任何不当处理或滥用都可能使本公司面临诉讼或监管罚款、处罚或其他制裁。例如，一位州总检察长最近宣布对一家银行采取行动，指控该银行未能保护消费者账户免受欺诈。
在美国，有几个州已经颁布了消费者隐私法，规定了对个人信息的合规义务。特别是，经《加州隐私权法案》修订的《加州消费者隐私法》(下称《加州消费者隐私法》)及其实施条例对涵盖的企业在消费者数据隐私权方面提出了重大要求。遵守CCPA和其他州法规、普通法或旨在保护个人信息的法规，可能需要在公司的许多业务中进行实质性的技术基础设施和流程更改。不遵守CCPA或类似的法律法规可能会导致大量的监管罚款和处罚、私人诉讼造成的损害、强制改变公司的业务做法和/或声誉损害。本公司无法预测是否会通过任何悬而未决的或未来的州或联邦立法，或任何此类通过的立法对本公司的影响。未来的立法可能会给该公司带来巨额成本，并可能对其业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，跨境个人数据转移的法律要求不断变化，包括欧洲经济区(“EEA”)做出的修订，要求使用修订后的标准合同条款(“SCC”)从欧洲经济区转移国际数据。数据中心必须用于涉及跨境转移欧洲经济区个人数据的新协议，并必须辅之以对数据进口商司法管辖区的法律和监管环境、用于传输个人数据的渠道以及任何可能接收个人数据的子处理器的评估和尽职调查。英国已经开发了一套必须用于将个人数据从英国转移到美国的SCC。2023年7月，欧盟委员会宣布了欧盟-美国数据隐私框架的最终充分性决定，这是一个跨境数据传输机制，取代了2020年失效的欧盟-美国隐私盾牌。遵守这种不断变化的隐私要求可能会迫使公司做出重大的技术和运营变化，其中任何一项都可能给公司带来巨额成本，如果不遵守适用的数据传输或隐私要求，公司可能会受到罚款或监管调查或监督。
如果公司或第三方未能就个人信息向公司客户提供足够的通知，可能会产生额外的风险
从他们那里收集和使用此类信息；接收、记录和尊重公司客户表达的隐私偏好；保护个人信息不受未经授权的披露；或为所有员工或有权访问个人信息的第三方保持适当的隐私实践培训。对公司保护个人信息和遵守隐私偏好措施的有效性的担忧，甚至认为这些措施不充分或公司不遵守此类隐私偏好的看法，可能会导致公司失去现有或潜在客户，从而减少其收入。此外，公司未能或被认为未能遵守适用的隐私或数据保护法律和法规，可能导致要求修改或停止某些运营或做法，和/或重大责任或监管罚款、处罚或其他制裁。有关数据隐私法律法规的其他信息，请参阅公司年度报告Form 10-K中的“监督和监管”。这些结果中的任何一个都可能严重损害公司的声誉，并在其他方面对其业务产生不利影响。
如果不有效地开发和实施新技术，该公司可能会失去市场份额，并面临成本增加的问题金融服务业不断经历快速的技术变革，频繁推出新的技术驱动的产品和服务，包括客户可以进行支付或管理其账户的创新方式，例如通过使用移动支付、数字钱包或数字货币。该公司认为，它的成功在一定程度上取决于它通过使用技术提供产品和服务并在公司运营中创造额外效率来满足客户需求的能力。在推出新产品或服务或引入提供产品和服务的新平台时，公司可能没有发现或完全意识到这些创新产生的新的运营风险，或者可能无意中未能实施足够的控制来降低这些风险。开发和部署新的技术驱动的产品和服务还可能涉及公司可能无法收回的成本，并将资源从其他产品开发工作中转移出来。公司可能无法有效地开发和实施有利可图的、由技术驱动的新产品和服务，也无法成功地向其客户营销这些产品和服务。未能成功跟上影响金融服务业的技术变革，包括较大的竞争对手可能有更多资源用于开发新技术，或因为非银行竞争对手拥有较低的成本结构和更大的灵活性，可能会损害公司的竞争地位，并对其收入和利润产生负面影响。
使用新技术，包括人工智能(“AI”)和机器学习，可能会导致声誉损害、监管审查增加和责任增加银行业受到快速而重大的技术变革的影响。为了有效地竞争，公司可能会使用新的和不断发展的
技术，包括人工智能和机器学习，以帮助改善其客户服务和产品，并自动化某些商业决策或风险管理实践。该公司使用人工智能和机器学习可能存在算法和数据集有缺陷、不足或包含有偏见的信息的风险。此外，与人工智能和机器学习相关的模型和流程并不总是透明的，这可能会增加意外缺陷的风险。这些缺陷可能导致不准确或无效的决策、预测或分析，这可能会使公司面临竞争损害、法律责任、更严格的监管审查、声誉损害或公司可能无法预测的其他后果，其中任何一项都可能对公司的财务状况和运营结果产生负面影响。
公司可能无法实现其战略计划和计划的全部价值随着公司制定其战略举措，它会扫描内部和外部环境，以告知所需的任何变化、利用新机会和/或应对意外挑战。这些举措包括：以满足客户需求的定制产品和体验关注客户增长；执行纪律严明的战略，以增长和维持足够的资本水平，作为保持公司卓越财务和风险偏好的一部分；收购和整合金融服务业务或资产；培养面向未来的多样化人才战略；以及增加获得银行服务和经济赋权的机会。该公司的计划受到内部因素、不断变化的竞争格局的快速变化、网络安全威胁的增加、数字化加速以及新兴技术的影响。此外，执行还受到公司对外部经济状况、全球不确定性以及其无法控制的监管因素的反应的影响。该公司未来的增长和其股票的价值将在一定程度上取决于其有效实施其业务战略的能力。如果公司不能成功地执行其经营战略，那么公司的竞争地位、声誉、增长前景和经营结果可能会受到不利影响。
损害公司声誉可能会对其业务和财务业绩产生不利影响声誉风险，或负面舆论对公司业务、收益和资本造成的风险，是公司业务固有的风险。公众对金融服务业的负面意见，特别是对公司的负面意见，可能会对公司留住和吸引客户、投资者和员工等利益相关者的能力产生不利影响，并可能使公司面临诉讼和监管行动。负面舆论可能源于公司在任何活动中的实际或被指控的行为，包括放贷行为、网络安全违规行为、未能保护个人信息、无法履行社区和其他利益相关者的承诺、员工对其他员工或客户的歧视或骚扰行为、抵押贷款服务和丧失抵押品赎回权的做法、薪酬做法、销售做法、合规、合并和收购，以及政府监管机构采取的行动
以及社区组织对这一行为的回应。此外，公司的利益相关者经常对公司应该如何实现环境、社会和治理(“ESG”)目标持有不同的看法，因为它与服务客户有关，包括一些个人和政府机构中的某些“反ESG”情绪。公司对ESG和客户的做法可能会在传统和社交媒体上引起负面关注，导致对公司的负面看法取决于个人的观点。此外，未能按照既定的ESG目标交付可能会对公司的声誉和财务造成损害。该公司还可能成为在社会或环境问题上不同意其公开立场的团体或有影响力的个人的目标，这可能会导致收入减少或声誉损害。如果公司不能针对业务战略进行设计或执行，以平衡关于如何支持ESG计划的相互冲突的观点，同时继续支持来自不同行业的客户，可能会导致声誉损害，导致客户流失或投资者情绪负面。作为一家具有较高行业知名度的大型多元化金融服务公司，本公司天生就面临这种风险。
此外，环境问题一直是监管机构日益关注的主题，特别是在发行人就其ESG实践、举措和投资战略所作陈述的准确性方面。美国证券交易委员会成立了一个执法工作组，负责审查ESG行为和上市公司披露的信息，找出不准确或误导性的陈述，通常被称为“洗绿”。已经发生了与ESG披露以及政策和程序失败有关的执法行动，公司预计未来将有更多的执法活动。对洗白行为的看法或指控可能会损害公司的声誉，导致诉讼或执法行动，或对公司筹集资金以及吸引和留住客户的能力产生不利影响。
公司的业务和财务业绩可能直接或间接受到自然灾害、流行病、恐怖主义活动、内乱或国际敌对行动的不利影响。自然灾害、流行病、恐怖主义活动、内乱或国际敌对行动的发生或潜在影响都是无法预测的。然而，这些事件可能直接影响本公司(例如，中断本公司的系统，这可能会阻止本公司获得存款、发放贷款以及处理和控制其业务流程；对本公司的设施造成重大损害；或以其他方式阻止本公司在正常过程中开展业务)，或间接影响本公司的借款人、储户、其他客户、供应商或其他交易对手(例如，损坏作为本公司贷款抵押品的财产或损害某些借款人偿还贷款的能力)。该公司还遭受并可能在未来遭受不利后果，其程度包括自然灾害、流行病，包括新冠肺炎大流行、恐怖活动、内乱或国际
敌对行动，包括俄罗斯入侵乌克兰和中东冲突，影响到金融市场或整个或任何特定地区的经济。
例如，新冠肺炎疫情造成了经济和金融中断，对公司的业务、财务状况、资本和运营结果产生了不利影响，未来也可能产生不利影响。在新冠肺炎疫情期间，公司的正常运营受到严重干扰，包括分支机构暂时关闭和在家工作安排的数量突然增加。此外，疫情对公司借款人和其他客户的影响，以及对全球金融市场的影响，对公司产生了间接的负面影响。新冠肺炎疫情引发的以及未来的其他自然灾害、流行病、恐怖活动、内乱或国际敌对行动可能会导致拖欠、破产或违约的增加，从而可能导致公司经历更高水平的不良资产、净冲销和信贷损失准备金。
根据疫情的挥之不去的影响和当前国际敌对行动对总体经济和市场状况的影响，存在可能发生或恶化不利条件的风险，包括供应链中断；更高的通货膨胀率；可能的经济衰退；对公司产品和服务或借款人产品和服务的需求下降，这可能增加信用风险；由于劳动力短缺、人才流失、员工患病或愿意重返工作岗位而面临的与保持足够人才相关的挑战；网络攻击风险增加；商品、货币和其他金融市场的波动性增加；公司和交易对手、供应商和其他服务提供商的业务运营中断。
近年来，美国面临着严重的内乱时期。虽然内乱迄今尚未对本公司的业务造成重大影响，但类似事件可能会直接或间接对本公司的经营产生重大不利影响(例如，导致供应商或其他交易对手的分支机构或工作地点关闭，或损坏用作本公司贷款抵押品的财产)。
公司减轻这些事件的不利后果的能力在一定程度上取决于公司弹性计划的质量，以及公司预测发生的任何此类事件的性质的能力(如果有)。如果国家或区域应急人员或与公司打交道的其他组织和企业，特别是公司依赖但无法控制的组织和企业缺乏准备，自然灾害、流行病、恐怖主义活动、内乱或国际敌对行动的不利影响也可能增加。此外，由于气候变化，包括野火、洪水、龙卷风和飓风在内的一些自然灾害的发生频率和严重程度都有所增加，公司预计还将继续增加。
该公司的业务战略、运营、财务业绩和客户可能会受到气候变化相关影响的重大不利影响人们越来越关注气候变化的风险以及气候变化可能对公司及其客户和社区造成的影响。气候变化的物理风险包括全球平均气温上升，海平面上升，极端天气事件和自然灾害的频率和严重程度增加，包括野火、洪水、龙卷风和飓风。气候变化以及自然灾害日益频繁和严重，降低了该公司准确预测自然灾害影响的能力。这类灾难和气候变化导致的长期变化，如海平面上升，可能会扰乱本公司的运营或本公司所依赖的客户或第三方的运营，特别是对于位于更容易发生洪水的低洼地区和海岸线或其他容易发生野火和其他灾害的地区的客户。此类灾难还可能导致市场波动，对客户支付未偿还贷款和履行其他合同义务的能力产生负面影响，减少未来与客户建立关系的机会，损坏抵押品或导致抵押品价值恶化。此类灾难还可能导致保险可获得性减少或成本增加，包括保护作为公司贷款抵押品的财产的保险，这可能会对公司准确预测信贷损失的能力产生负面影响。
此外，对气候变化的担忧可能会导致过渡风险。转型风险可能包括消费者偏好的变化、新技术以及额外的立法和监管要求，包括与向低碳经济转型相关的要求。随着公司实施合规、披露和其他计划，新的法规或法律可能会导致巨额成本。不遵守任何新的法律或法规可能会导致法律或监管制裁，并损害公司的声誉。向低碳经济的过渡也可能对碳密集型行业客户的业务产生负面影响，并降低他们的信誉。
这些实物风险和过渡风险可能会增加开支或以其他方式对公司的业务战略、运营、财务业绩和客户产生不利影响。特别是，新的法规或指导，或监管机构、股东和员工对气候变化的态度，可能会影响公司从事的活动和公司提供的产品。无法调整公司的业务以减轻实物和过渡风险的影响，可能会导致更高的运营和信贷损失。此外，越来越多的人认为，包括本公司在内的金融机构在管理与气候变化有关的风险方面发挥着重要作用，包括间接涉及其客户，这可能会导致本公司面临更大的压力，要求其采取更多步骤披露和管理其气候风险以及相关的贷款和其他活动，并且本公司可能遭受与某些行业的环境影响有关的声誉损害，在这些行业中，
公司的客户做生意。该公司还可能因战略规划、诉讼、技术和市场变化而增加的费用，以及因公司应对气候变化和公司气候变化战略而导致的负面公众情绪、监管审查以及投资者和利益相关者信心下降而导致的声誉损害。
与气候变化相关的风险持续快速演变，难以评估气候变化对公司的影响，公司预计与气候变化相关的风险将随着时间的推移继续演变和增加。
监管和法律风险
该公司受到广泛且不断变化的政府监管和监督，这可能会增加开展业务的成本，限制公司投资和创收的能力，并导致代价高昂的执法行动 银行监管的主要目的是保护储户的资金、联邦存款保险基金和整个美国金融体系，而不是保护公司的债务持有人或股东。这些规定，以及公司在没有事先获得监管机构批准的情况下无法在某些情况下采取行动，影响了公司的贷款做法、资本结构、投资做法、分红政策、回购普通股的能力以及进行战略性收购的能力等。
该公司预计，其业务将继续受到广泛的监管和监督，审查水平和执法环境可能会随着时间的推移而波动，这取决于许多因素，包括最近的银行倒闭、美国总统行政当局或国会两院或两院的变动，以及公众对金融机构的看法(这可能会受到涉及行业参与者的丑闻和其他事件的影响)。特别是，与之前的总统和国会制度相比，行政管理的变化可能会导致公司和其他大型金融机构受到更严格的审查和/或更广泛的法律和监管要求。此外，监管公司的机构，包括联邦银行监管机构的关键人员的变动，可能会导致对现有规则和指导方针的不同解释，并可能比以前经历的更严格的执法和更严厉的处罚。随着时间的推移，新的法规或对现有法规和监管预期的修改已经增加，并可能在未来增加公司的成本，并有必要改变公司现有的法规遵从性和风险管理基础设施。此外，监管变化可能会减少本公司的收入(包括限制本公司可能收取的费用)，限制其可能提供的金融服务和产品的类型，改变其进行的投资，影响其经营业务的方式，如果未能适当遵守新的或修改后的法律和监管要求，则增加其诉讼和监管成本，并增强
非银行机构提供相互竞争的金融服务和产品。
法规、法规或监管政策的变化，或其解释或实施，和/或监管做法、要求或预期，可能会以不可预测的方式对公司产生重大影响。例如，2022年《降低通货膨胀法案》对公司股票回购征收1%的新消费税，这可能会影响公司普通股回购、优先股赎回和并购活动的程度，并增加公司的纳税义务，减少与这些活动相关的公司净收入。最近，美国银行业监管机构发布了拟议的资本规则，通常被称为“巴塞尔协议III终局”，这将导致美国监管资本规则的重大变化，这些规则适用于合并资产总额在1000亿美元或以上的银行组织，包括公司。FDIC还发布了特别存款保险评估的最终规则制定，以追回存款保险基金因保护未投保存款而产生的损失，这些损失与2023年初三家银行关闭有关，这导致了公司的巨额支出。遵守监管规定的变化有时会给本公司带来巨额支出，而这些和其他未来的监管变化可能会导致进一步的重大支出，从而可能对公司的财务状况和运营业绩产生重大影响。此外，不遵守任何新的法律或法规可能会导致诉讼、监管执法行动和对公司声誉的损害。
一般监管做法，例如收购和其他活动获得监管批准的较长时间框架(以及由此对本公司可能寻求收购的业务的影响)，可能会影响本公司进行某些收购或推出新产品或服务的能力或意愿。此外，拜登政府呼吁所有监管机构降低或取消与包括银行服务在内的多项服务相关的某些费用。同样，CFPB发起了一项举措，旨在降低金融机构可能收取的费用金额和类型，包括发布一项拟议的规则，大幅降低信用卡滞纳金的允许金额。这些变化和其他变化可能会影响公司提供某些产品或服务的能力或意愿，有必要改变公司的业务做法，或减少公司的收入。
联邦法律赋予联邦银行监管机构和执法机构很大的监督和执行权，除其他外，包括有权评估重大的民事或刑事罚款、罚款或恢复原状；发布停止令、停止令或驱逐令；以及对银行组织和机构关联方发起禁制令行动。金融服务业在审查过程中继续面临银行监管者的审查，并在联邦和州一级严格执行法规，包括与抵押相关的做法、公平贷款做法、银行收取的费用、学生贷款做法、销售做法和相关激励措施。
这些问题包括赔偿计划和其他消费者合规问题，以及遵守《银行保密法/反洗钱法》(“BSA/AML”)的要求和由外国资产管制办公室管理的制裁合规要求，以及更广泛的消费者保护问题。这种监管审查，或调查或审查的结果，可能会导致额外的监管调查或执法行动。不能保证这些行动不会导致针对本公司或本公司任何子公司(包括USBNA)的监管和解或其他执法行动，这可能会给本公司造成重大财务和声誉损害。此外，一个涉及可能违反法律或条例的单一事件可能会引起由美国的多个联邦和州机构和官员或在某些情况下由外国司法管辖区的监管者和其他政府官员进行的大量和重叠的调查和诉讼。此外，另一家金融机构违反与某一商业活动或行为有关的法律或法规，往往会引起对该公司相同或类似活动或行为的调查。
总体而言，金融机构为解决诉讼或调查而支付的金额以及其他监管和解条款的严重性可能仍将居高不下。在某些情况下，政府当局要求提出刑事抗辩或其他特别条款，包括承认不当行为和派遣监督员，作为此类和解的一部分，这可能会对金融机构造成严重后果，包括客户流失、声誉损害、更多地面临民事诉讼、对进入资本市场的能力的限制，以及在一段时间内无法经营某些业务或提供某些产品。
不遵守制裁法律和/或BSA/AML法律或未能维持适当的BSA/AML合规计划可能会导致重大罚款和声誉损害。此外，联邦监管机构在决定是否批准拟议的银行合并、收购、重组或其他扩张性活动时，会评估申请者在打击洗钱方面的有效性。在制裁法律和BSA/AML法律方面，针对银行、经纪自营商和非银行金融机构采取了一些重大执法行动，其中一些行动导致了重大处罚，包括2018年针对公司和USBNA的处罚。
违反法律法规或被认为在风险管理实践或消费者合规方面存在缺陷的行为也可能被纳入公司的保密监管评级。这些评级的下调，或这些或其他监管行动和和解，可能会在一段时间内限制公司进行扩张性活动的能力，并在从事某些其他业务活动之前需要新的或额外的监管批准。
监管差异可能会影响公司的有效竞争能力适用于金融机构的法律和法规的内容和适用范围因机构的规模、机构的组织和运营所在的司法管辖区以及其他方面而异
各种因素。像本公司这样的大型机构往往比小型机构受到更严格的监管要求和监督。此外，金融科技公司和其他非银行竞争对手可能不受适用于银行的审慎和消费者保护监管框架的监管，或者可能由与本公司监管机构没有相同监管重点或监管要求的国家或州机构监管。监管方面的这些差异可能会削弱公司与监管较少且没有类似合规成本或活动限制的竞争对手进行有效竞争的能力。
与资本和流动性相关的严格要求适用于较大的银行组织，包括本公司，这可能限制本公司向股东返还收益或运营或投资于其业务的能力上文讨论的巴塞尔III终局规则将导致监管资本规则的重大变化，这些规则适用于总合并资产达到或超过1000亿美元的银行组织，如公司。该公司预计，最终规则将导致对公司持有的资本的要求大大超过当前法规的要求。此外，针对2023年发生的银行破产，美联储监管副主席和代理货币监理长已表示，美联储和OCC分别正在考虑他们可能在2024年提出的额外流动性风险管理规则。这些和未来实施这些规则的其他变化，包括压力资本缓冲，或额外的资本和流动性相关规则，可能要求公司采取进一步措施增加资本，增加其投资证券持有量，剥离资产或业务，或以其他方式改变其资本和/或流动性措施，包括以可能稀释股东或可能限制公司支付普通股股息、回购普通股、投资于业务或向客户提供贷款的方式。
新冠肺炎疫情的影响和联邦储备委员会的行动在过去是有限的，未来可能会限制资本分配，包括暂停公司的股票回购计划或减少或暂停公司的普通股股息。此外，银行业最近发生的事件，包括2023年三家备受瞩目的银行倒闭事件，以及监管机构对这些倒闭的调查结果，可能会导致监管机构加强审查和提高监管要求，其中任何一项都可能需要公司花费大量时间和精力来实施适当的合规程序或产生其他费用，并可能对公司的财务状况或运营结果产生负面影响。
此外，2023年8月，联邦储备委员会、OCC和FDIC发布了一项拟议的规则，除其他机构外，将要求包括本公司在内的每一家第三类美国银行控股公司，以及每一家合并资产总额在1000亿美元或以上的保险存款机构，该机构是美国第三类银行控股公司(如USBNA)的合并子公司，
拥有最低水平的未偿还长期债务。拟议的规则旨在提高规则所涵盖的银行组织的清偿能力。该公司继续评估拟议规则的潜在影响。虽然对本公司和USBNA的任何影响将取决于任何规则制定的最终形式，但本公司可能需要改变其目前的资金组合，包括被要求筹集额外的长期债务，这可能对净息差和净利息收入产生不利影响。
有关公司资本和流动性要求的更多信息，请参阅公司年度报告中的10-K表格中的“监督和监管”。
该公司因潜在的法律责任和政府行为而面临重大的财务和声誉风险该公司在其业务中面临重大法律风险，在针对该公司和其他金融机构的诉讼和政府诉讼中，索赔金额以及索赔金额和罚款数额都很大。客户、客户和其他交易对手正在要求巨额或不确定的损害赔偿，而银行业监管机构和某些其他政府机构则专注于执法。本公司被列为被告或以其他方式参与了许多法律程序，包括集体诉讼和其他诉讼。作为金融服务行业的参与者，该公司未来可能会继续经历与其业务和运营相关的高水平诉讼和政府审查。针对本公司的重大法律责任或重大政府行动可能会对本公司的财务状况和经营结果产生重大影响(包括因为该等问题可能会在某一特定时期内超过既定应计项目的金额得到解决)，或对本公司造成重大声誉损害。
例如，银行组织近年来一直受到专利侵权或其他侵犯知识产权的索赔，在某些情况下，这导致了对银行的重大判决。该等索赔过去曾针对本公司提出，如果本公司未能成功抗辩该等索偿，或若提出新的索偿或索偿金额增加，则本公司可能会在抗辩该等索偿时产生巨额费用，不论其是非曲直。如果此类索赔成功，该公司可能被要求支付巨额损害赔偿金，并可能遭受声誉和其他损害。
此外，此前披露的伦敦银行间同业拆借利率的终止以及相关合同从伦敦银行间同业拆借利率向替代利率的复杂过渡仍可能对公司的业务和运营结果产生一系列不利影响，因为未来与客户、交易对手或投资者的纠纷、诉讼或其他诉讼与过渡有关。这一过渡还可能导致监管机构就公司取代伦敦银行间同业拆借利率的问题进行额外的调查或采取其他行动。
此外，立法者和监管机构对ESG问题的关注也越来越多。该公司开展业务的一些州已经实施了“反ESG”措施，并可能寻求实施更多
未来的措施。这些措施可能与其他监管要求或公司客户和股东的期望相冲突。如果公司未能遵守不断变化的、可能相互冲突的法律和法规要求，可能会损害公司继续在公司目前运营的一个或多个司法管辖区开展业务的能力，或者可能以其他方式损害公司的业务。
作为收购的一部分，公司承担了MUB的债务，其中包括确保持续遵守与MUB的技术和操作风险管理有关的OCC同意命令，还可能包括与MUB遵守银行法有关的其他债务。尽管公司可能有权获得三菱UFJ金融集团对某些损失的赔偿，但此类责任可能导致额外的监管审查、对公司业务的限制或执法行动，包括民事罚款或罚款。这些事件中的任何一项都可能对公司未来的运营、财务状况、增长或业务的其他方面产生重大不利影响。
由于违反合同陈述和担保，公司可能被要求回购抵押贷款或赔偿抵押贷款购买者当本公司向各方(包括GSE)出售其发放的按揭贷款时，本公司须就按揭贷款及其发放方式向买方作出惯常陈述及保证。公司可能被要求回购抵押贷款，或在违反合同陈述或保修的情况下受到赔偿要求，但在一定期限内没有得到补救。向GSE出售住宅抵押贷款的合同包括各种类型的具体补救措施和处罚，如果公司没有充分回应回购请求，可以适用这些补救措施和处罚。如果经济状况和房地产市场恶化，或者GSE增加了对违反陈述和保修的索赔，公司本可以增加回购义务，增加回购损失，要求大幅增加回购准备金。
公司未能履行其作为其他实体拥有的汽车贷款证券化和住宅抵押贷款服务商的义务，以及公司作为服务商可能发生的其他损失，可能会对公司的声誉、服务成本或经营业绩造成不利影响该公司代表第三方证券化工具为汽车贷款提供服务，并担任证券化中的抵押贷款和投资者拥有的非证券化抵押贷款的服务商和总服务商。作为这些贷款的服务商或主服务商，本公司对证券化信托、投资者或其他第三方负有一定的合同义务。作为服务机构，公司的义务包括对违约贷款取消抵押品赎回权，或在符合适用的证券化或其他投资者协议的范围内，考虑取消抵押品赎回权的替代方案，如贷款修改或卖空(视情况而定)。以本公司作为
大师级服务商的职责包括监督服务商对抵押贷款的服务。一般来说，公司的维修义务是由合同规定的，公司为此收取合同费用。然而，对于按揭贷款，GSE可以修改其服务指南，这可以扩大所需服务的范围或成本，而不会相应增加公司的服务费。作为服务机构，该公司还代表投资者垫付它可能无法收取的费用。实质性违反公司作为服务商或主服务商的义务，如果在通知后的规定时间内没有得到纠正，可能会导致合同终止。此外，公司可能被要求赔偿证券化受托人因公司作为服务商或主服务商未能履行公司的服务义务或公司方面涉及故意不当行为、恶意或严重疏忽的任何行为或不作为而造成的损失。对于某些投资者和某些交易，公司可能有合同义务回购贷款或补偿投资者在贷款中发生的信用损失，以弥补与贷款有关的错误。由于公司没有履行其作为服务商或主服务商的义务，公司可能会受到增加的回购义务的影响。本公司在回购方面也可能面临更严重的损失，这可能需要大幅增加本公司的回购储备。本公司已经并可能继续收到与本公司为其他各方(主要是GSE)所拥有或承保的抵押贷款提供服务有关的赔偿请求。
信贷及按揭业务风险
信用风险升高可能要求公司增加信贷损失拨备，这可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响当本公司借出资金或作出贷款承诺时，便会招致信用风险，或借款人不偿还贷款而蒙受损失的风险。该公司贷款组合的信用表现对其财务结果和状况有重大影响。如果目前的经济环境恶化，本公司的客户在偿还贷款或其他债务方面可能会遇到更大的困难，这可能会导致更高的信贷损失水平和更高的信贷损失拨备。对美国经济或本公司开展业务的当地经济体造成的压力，包括疫情造成的经济压力、高商业地产空置率、不断升级的地缘政治紧张局势以及高利率和通货膨胀，在未来可能导致借款人无法对到期贷款进行再融资，贷款组合的信用质量或担保这些贷款的抵押品价值意外恶化，这已经并在未来可能导致本公司为信贷损失建立更高的准备金。
公司通过对收益进行计提，为贷款违约和不良贷款拨备，从而为信贷损失预留准备金。公司的信用损失准备金符合CECL规定
会计指引，根据该指引，信贷损失准备反映了公司对投资组合的预期终身损失估计。信贷损失准备是根据对与其贷款组合相关的风险的评估而建立的，包括贷款组合的规模和构成、组合的历史损失经验、当前和可预见的经济状况以及借款人和抵押品的质量。这些预测和估计需要困难、主观和复杂的判断，包括对经济状况的预测，以及这些经济预测可能如何损害公司借款人偿还贷款的能力。该公司可能无法准确预测这些经济状况和/或其部分或全部影响，这反过来可能会对流程的可靠性产生负面影响。该公司还向借款人提供贷款，如果借款人没有或没有偿还贷款，则对担保其贷款的财产享有第一留置权。对于处于初级留置权地位的贷款，当第一留置权由第三方持有和偿还时，本公司可能无法获得有关其地位或履行情况的信息，这可能会对此类贷款损失估计的准确性产生不利影响。该公司贷款损失准备的增加可能不足以弥补实际的贷款损失，未来的贷款损失准备金可能会对其财务业绩产生重大不利影响。此外，如果公司用来选择、管理和承保客户的模型和方法变得不能预测未来的行为，那么公司评估客户信誉的能力可能会受到损害。
信贷和市场风险集中在公司的贷款组合中，可能会增加重大损失的可能性本公司可能有更高的信用风险，或经历更高的信用损失，只要其贷款集中在贷款类型、行业分类、借款人类型或借款人或抵押品的所在地。例如，商业房地产的高空置率可能会影响商业房地产的价值，包括导致获得商业房地产贷款的物业的价值低于此类贷款的欠款。此外，利率上升可能会增加借款人为到期贷款进行再融资的难度。任何这些或其他事件都可能增加商业房地产贷款的违约水平，并导致公司更大的信贷损失。如果从事类似活动的借款人受到经济或市场状况或法规(如与气候变化有关的法规)的独特或不成比例的影响，公司的信用风险和信用损失也可能增加。在公司住宅或商业房地产相对集中的州或地区，经济状况或房地产价值的恶化可能会导致更高的信贷成本。例如，公司对MUB的收购增加了公司在加州市场的风险敞口。加州房地产价值和基本经济状况的恶化可能会导致该公司的信贷损失增加。
利率的变化可能会影响公司的抵押贷款偿还权和待售抵押贷款的价值，并可能使其抵押贷款银行收入按季度波动，从而减少其收益该公司拥有MSR投资组合，这是一项收取费用的抵押贷款服务-收取本金、利息和托管金额-的权利。截至2023年12月31日，该公司的MSR投资组合的公平价值为34亿美元。该公司最初使用对估计未来净服务收入现值的公允价值计量来计量其MSR，其中包括对借款人提前还款的可能性的假设。利率的变化可能会影响提前还款假设，从而影响公允价值。当利率下降时，随着借款人的再融资，提前还款额往往会增加，MSR的公允价值可能会减少，这反过来又会减少公司的收益。此外，由于经济状况，如房地产市场疲软或恶化，即使利率下降，抵押贷款也可能下降，或者抵押贷款的任何增加可能不足以抵消较低利率导致的MSR价值的下降。
公司的部分收入和流动资金依赖于抵押贷款二级市场和政府支持企业该公司出售其发放的部分按揭贷款，以通过发放费用和持续提供此类贷款的服务来增加收入，并为发放额外贷款提供资金能力。由于资本限制、符合贷款标准的其他变化或其他原因，GSE可以限制它们购买符合条件的贷款。这种潜在的购买量减少可能会限制该公司为新贷款提供资金的能力。此外，如果GSE限制购买符合条件的贷款，公司可能会限制其打算出售的抵押贷款的来源，这可能会减少公司从此类贷款的发起费用和从此类贷款获得的持续维护费中获得的收入。已经提出了改革美国住房金融市场的建议，包括政府支持企业在住房金融市场中的角色。住房金融市场和GSE的任何此类监管改革的范围和时间，以及对公司业务和财务业绩的任何影响都不确定。
其他金融机构的稳健性、实力或稳定性的下降可能会对公司的经营业绩产生不利影响一家或多家金融机构的实际或预期问题，或关于更广泛的金融服务业的谣言或问题，最近导致并可能在未来导致以下问题：(I)整个市场的流动性问题；(Ii)某些机构迅速和大量的存款提取，特别是那些无保险存款水平较高的机构；(Iii)某些机构的损失或违约，包括某些银行的倒闭；以及(Iv)金融服务机构的股票大幅波动。此外，公司从事常规融资或结算交易的能力可能会受到上述任何事件或影响其他国内或外国金融机构商业稳健性的其他事件的不利影响。一家或多家银行倒闭
与USBNA无关的存款保险评估增加了，而且未来可能会增加，USBNA的存款保险评估，例如FDIC关于2023年发生的银行倒闭的特别评估，以及客户和其他人可能会试图将破产或濒临倒闭的银行与USBNA进行比较，即使没有根据，这种比较也会通过社交媒体或其他在线渠道迅速传播。这种比较可能会影响客户对USBNA的信心，并导致存款提取或公司无法预测的其他负面影响，其中任何一项都可能对公司的运营结果和财务状况产生重大负面影响。
由于交易、清算、交易对手或其他关系，金融服务机构是相互关联的。本公司与许多不同的交易对手有业务往来，本公司经常与金融服务行业的交易对手执行和结算交易，这些交易对手包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金以及其他机构客户。因此，一家或多家金融服务机构或整个金融服务业的稳健、实力或稳定性的违约，甚至谣言或质疑，都可能导致本公司或其他机构的亏损或违约，并影响本公司主要位于美国的业务或其在外国经营的次要商业处理、企业信托和基金管理服务业务。其中许多交易使公司在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当本公司持有的抵押品无法变现或清算价格不足以收回本公司到期的全部金融工具风险时，本公司的信用风险可能会进一步增加。任何此类亏损都可能对公司的经营业绩产生不利影响。
租赁资产残值变动可能对公司财务业绩产生不利影响本公司从事租赁活动，并面临租赁物业剩余价值低于本公司记录资产价值的风险。租赁资产剩余价值的不利变化可能会对公司的财务业绩产生负面影响。租赁资产的实现价值与记录的剩余价值相比发生变化的风险取决于许多本公司无法控制的因素，包括资产的供求情况、租赁期结束时的资产状况以及其他经济因素。
流动性风险
如果该公司不能有效地管理其流动性，其业务可能会受到影响该公司的流动资金对其业务的运营至关重要。市场状况、美国主权违约的威胁或发生、不可预见的资金外流或其他事件可能会对公司的融资水平或成本产生负面影响，影响其持续适应债务到期和存款提取、履行合同义务以及以合理成本及时为资产增长和新业务交易提供资金的能力。如果
如果公司获得稳定和低成本的资金来源，如客户存款减少，公司可能需要使用替代资金，这可能更昂贵或可获得性有限。流动资金水平或成本的任何重大、意外或长期变化都可能对本公司的业务产生重大不利影响。
此外，最近的银行倒闭导致金融服务业大幅波动，并导致某些机构出现流动性问题。尽管政府提供了与最近银行倒闭有关的支持，包括FDIC援引系统性风险例外条款为无保险存款提供担保，但不能保证FDIC会在未来任何银行倒闭时援引系统性风险例外条款，也不能保证政府会采取任何行动向陷入困境的机构提供流动性。此外，即使政府未来为金融机构提供支持，也可能不足以应对系统性风险。
客户存款的损失可能会增加公司的融资成本该公司依赖银行存款作为低成本和稳定的资金来源。该公司与银行和其他金融服务公司争夺存款，包括那些提供在线渠道的公司。最近短期利率的上升已经导致并预计将继续导致存款定价方面的竞争更加激烈。竞争和不断上升的利率导致该公司提高了存款利率。如果公司的竞争对手提高他们支付的存款利率，公司的融资成本可能会增加，要么是因为公司提高了存款利率，以避免存款流失给竞争对手，要么是因为公司的存款流失给了竞争对手，必须依赖更昂贵的资金来源。较高的融资成本降低了公司的净息差和净利息收入。
当客户认为股票市场等替代投资提供了更好的风险/回报权衡时，支票和储蓄账户余额以及其他形式的客户存款可能会减少。当客户将资金从银行存款转移到其他投资时，公司可能会失去相对低成本的资金来源，增加公司的融资成本，减少公司的净利息收入。此外，2023年倒闭的某些银行出现了大规模的存款提取，似乎是由银行投资证券投资组合的损失以及对无保险和无抵押存款的担忧引发的。公司投资或贷款组合的价值损失，对公司和USBNA资本状况的担忧，或对USBNA无保险和无抵押存款水平的担忧，可能会导致快速和大量的存款外流。技术发展和银行关系的变化加剧了这种风险，比如客户在多家银行开户，这提高了储户转移存款的便利性和速度，以及包括虚假信息或毫无根据的谣言在内的信息可以通过社交媒体和其他在线渠道迅速传播。如果USBNA
如果存款大量流出，公司可能面临融资成本大幅增加、遭受重大亏损和筹集新资本的能力大幅下降的局面。
如果公司遇到财务或监管问题，它可能会失去获得流动性来源的机会本公司依赖联邦储备银行提供的流动资金来源，例如联邦储备银行贴现窗口和美联储董事会可能不时设立的其他流动资金安排，以及得梅因联邦住房贷款银行(“FHLB”)提供的流动资金。为了获得这些流动性来源，联邦储备委员会或联邦住房金融局可施加条件，即公司和USBNA处于稳健的财务状况(由联邦储备委员会或联邦住房金融局确定)，或公司和USBNA保持最低监管评级。如果公司或USBNA遇到财务或监管问题，可能会影响公司或USBNA获得流动资金安排的能力，包括公司或USBNA需要额外流动资金来运营其业务的时候。如果公司或USBNA无法获得这些流动资金来源，可能会对公司的运营和财务状况产生重大不利影响。
公司依赖子公司的股息来满足其流动资金需求，而这些股息的支付受到法律法规的限制本公司是一个独立于USBNA和本公司非银行子公司的独立法人实体。该公司现金的很大一部分来自其子公司支付的股息。这些股息是支付公司股票股息以及债务利息和本金的主要资金来源。各种联邦和州法律法规限制了USBNA和公司的某些非银行子公司在未经监管部门批准的情况下向公司支付的股息金额。此外，公司在子公司清算或重组时参与资产分配的权利受制于子公司债权人的优先债权，但公司作为该子公司债权人的任何债权可能被承认的范围除外。有关USBNA可能支付的股息金额限制的其他信息，请参阅公司年度报告Form 10-K中的“监督和监管”。
竞争和战略风险
金融服务业竞争激烈， 竞争压力可能会加剧，并对公司的财务业绩产生不利影响该公司所处的行业竞争激烈，由于立法、法规和技术的变化以及持续的行业整合，竞争可能会变得更加激烈，而行业整合可能会随着当前的经济和市场状况而增加。这种整合可能会产生规模更大、资本更充足、地理位置更多样化的公司，能够以更具竞争力的价格提供更广泛的金融产品和服务。该公司与其他商业银行、储蓄和贷款公司竞争
协会、共同储蓄银行、财务公司、抵押银行公司、信用合作社、投资公司、信用卡公司以及各种其他金融服务和咨询公司。立法或监管改革也可能导致金融服务业的竞争加剧。
新技术的采用和快速增长，包括生成性人工智能、加密货币和区块链以及其他分布式分类账技术，要求公司投入资源来调整其系统、产品和服务，并预计将继续进行类似投资。此外，技术降低了进入门槛，使非银行机构能够提供贷款和支付服务等传统上属于银行产品的产品和服务，并使科技公司有可能在提供电子、基于互联网和基于移动电话的金融解决方案方面与金融机构竞争。与包括科技公司在内的非银行机构在提供金融产品和服务方面的竞争正在加剧。特别是，金融技术公司(“金融技术公司”)的活动近年来显著增长，预计还将继续增长。金融技术公司已经并可能继续提供银行或类似银行的产品。例如，一些金融技术公司已经申请了银行或工业贷款特许，在某些情况下，这些特许已经获得。此外，其他金融技术公司也与现有银行合作，允许它们向客户提供存款产品或支付服务。其中许多公司，包括该公司的竞争对手，监管限制较少，一些公司的成本结构较低，部分原因是缺乏实体结构。此外，公司和金融服务业高度依赖的信息技术系统可能需要适应行业变化，这可能会带来运营问题，并需要资本支出。该公司成功竞争的能力取决于许多因素，其中包括制定和执行战略计划和举措的能力；在优质服务、有竞争力的价格、高道德标准和安全稳健资产的基础上发展、维持和建立长期的客户关系；以及行业和总体经济趋势。如果不能有效竞争，可能会给公司的产品或服务带来价格下行压力，或造成市场份额的损失。
公司可能需要降低现有产品和服务的价格，并开发和推出新的产品和服务，以保持市场份额该公司的成功在一定程度上取决于其调整其产品和服务以适应不断发展的行业标准的能力。以更低的价格提供产品和服务的压力越来越大。较低的价格可能会减少该公司的净息差以及其收费产品和服务的收入。此外，新技术的采用或当前技术的进一步发展需要公司花费大量资金来修改或调整其现有的产品和服务。此外，对公司业务的这些和其他资本投资可能不会产生支出时预期的收益增长。该公司可能不会成功开发或
推出新的产品和服务，适应不断变化的客户偏好和消费和储蓄习惯(这些习惯可能会在没有任何警告的情况下发生重大变化)，实现市场对其产品和服务的接受，或充分发展和维护忠诚的客户关系。
公司可能无法完成未来的收购，已完成的收购可能不会在最初预期的水平或时间范围内产生收入增加或成本节约，可能会导致不可预见的整合困难，并可能稀释现有股东的利益该公司定期探索收购金融服务业务或资产的机会，也可能考虑收购其他银行或金融机构的机会。该公司无法预测可能进行的收购的数量、规模或时机。
该公司在收购银行或银行控股公司之前，通常必须获得联邦监管机构的批准。该公司进行或完成有吸引力的收购的能力可能会受到监管延迟或其他监管问题的负面影响。本公司无法确定何时或是否、或以何种条款和条件批准任何所需的监管批准。例如，该公司可能被要求出售分支机构，作为获得监管部门批准进行银行收购的条件。如果该公司违反了某些监管规定，包括那些导致该公司某些银行监管评级下调的行为，政府当局可能因此在一段时间内禁止其进行未来的收购。此外，该公司完成未来收购的能力可能取决于其控制之外的因素，包括总统行政当局或国会两院之一或两院的变动，以及公众对银行合并的情绪。大型银行组织(如本公司)的收购活动继续引起监管和政策的关注，未来的变化可能会影响对某些收购的考虑和监管审批程序。此外，像本公司这样的大型银行组织的收购可能会受到媒体的负面报道，或者受到某些国会议员或其他政策制定者的负面关注。如果公司收到与拟议收购有关的重大负面宣传，可能会损害公司的声誉，并阻碍公司完成收购的能力。
不能保证公司完成的收购，包括最近完成的对MUB的收购，将产生预期的积极结果，包括与预期收入增加、成本节约、地理或产品存在的增加有关的结果，和/或其他预期收益。本公司可能会产生与收购和整合被收购公司相关的巨额费用。由于系统、运营、政策和程序、管理团队和企业文化的差异，被收购公司的成功整合在过去和未来都会带来挑战，可能比预期的成本更高或更难完成，或者产生意想不到的不利结果。整合努力可能会转移管理层的
注意力和资源，这可能会对公司的运营或业绩产生不利影响。整合努力可能导致比预期更高的客户流失、存款流失、关键员工流失、系统和技术问题、公司业务或被收购公司的业务中断，或以其他方式对公司维持与客户和员工关系或实现收购的预期利益的能力产生不利影响。此外，监管机构在收购或业务合并中要求的任何资产剥离的负面影响可能比预期的更大。此外，未来的收购还可能使公司面临更大的法律或监管风险。最后，未来的收购对公司来说可能是实质性的，它可能会发行额外的股票来支付这些收购，这将稀释现有股东的所有权利益。
会计和税务风险
公司报告的财务结果取决于管理层选择的会计方法以及某些假设和估计，如果这些假设和估计不正确，可能会在未来造成意外损失公司的会计政策和方法是公司记录和报告其财务状况和经营结果的基础。公司管理层在选择和应用其中许多会计政策和方法时必须作出判断，以便它们符合公认的会计原则，并反映管理层对报告公司财务状况和经营结果的最适当方式的判断。在某些情况下，管理层必须从两种或两种以上的选择中选择要应用的会计政策或方法，其中任何一种选择在当时情况下都可能是合理的，但可能导致公司报告的结果与在不同选择下报告的结果大不相同。
某些会计政策对于显示公司的财务状况和经营结果至关重要。它们要求管理层对不确定的事情做出困难、主观或复杂的判断。可以在不同的条件下或使用不同的假设或估计来报告实质性不同的数额。这些关键会计政策包括信贷损失准备、公允价值估计、MSR估值和所得税。由于这些事项涉及的估计的不确定性，本公司可能被要求采取以下一项或多项措施：大幅增加信贷损失准备和/或承受显著高于拨备的信贷损失，确认某些资产和负债余额的重新计量的重大损失，或大幅增加其应计税项负债。有关更多信息，请参阅本年度报告中的“关键会计政策”。此外，财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构可能会发布新的或修订现有的会计和报告准则，或改变这些准则的现有解释，从而可能对公司的财务报表产生重大影响。
公司对某些税收优惠项目的投资可能不会产生预期的回报，并可能 对公司的财务业绩产生不利影响该公司投资于某些税收优惠项目，以促进经济适用房、社区发展和可再生能源资源。该公司对这些项目的投资主要是通过在指定的时间段内实现联邦和州所得税抵免以及其他税收优惠来产生回报。本公司面临以前记录的税收抵免将无法满足某些政府合规要求且无法实现的风险，这些抵免仍需由税务机关根据项目层面要求满足的合规特征重新获得。可能无法实现这些税收抵免和其他税收优惠可能会对公司的财务业绩产生负面影响。无法实现税收抵免和其他税收优惠的风险取决于公司控制之外的许多因素，包括适用税法的变化和完成项目的能力。
一般风险因素
公司的风险管理框架可能不能有效地减轻公司的风险和损失公司的风险管理框架旨在减少风险和损失。该公司已经建立了流程和程序，旨在识别、衡量、监测、报告和分析其面临的风险类型，包括流动性风险、信用风险、市场风险、利率风险、合规风险、战略风险、声誉风险和与其员工、系统和供应商有关的运营风险等。然而，与任何风险管理框架一样，公司的风险管理战略也存在固有的局限性，因为可能存在或在未来发展它没有适当预测或识别的风险。此外，该公司依赖量化模型来衡量某些风险和估计某些财务价值，而这些模型可能无法准确预测未来的事件或风险敞口。公司还必须在员工中发展和维持一种风险管理文化，以及管理与第三方相关的风险，但可能无法有效做到这一点。如果公司的风险管理框架被证明无效，公司可能会招致诉讼和负面监管后果，并遭受可能影响其财务状况或运营结果的意外损失。
如果不能吸引和留住技术熟练的员工，公司的业务可能会受到影响公司的成功在很大程度上取决于其吸引和留住关键员工的能力。在公司从事的大多数活动中，对最佳人才的竞争可能会很激烈。
受宏观经济变化、大流行病后社会规范的变化和技术进步的影响，就业市场继续发展。竞争性薪酬水平和灵活工作安排的压力加大仍是主要的重点领域。
员工也将重点转移到了传统薪酬和福利以外的期望上，包括更好的工作与生活平衡、更好的晋升机会和更好的培训，包括公司在内的许多企业不得不迅速适应不断变化的环境。公司的竞争能力
由于公司能够迅速适应员工工作重心的这种转变，因此，该公司成功吸引人才的能力一直是并可能继续受到影响，不能保证这些发展不会导致营业额增加或阻碍公司留住和吸引最高素质员工的能力。
该公司信用评级的下调可能会对其流动性、融资成本和进入资本市场的机会产生重大不利影响公司的信用评级受到信用机构对许多因素（包括不属于公司控制范围的因素）的持续审查，对公司的流动性很重要。公司一项或多项信用评级的降低可能会对其流动性产生不利影响、增加融资成本或限制其进入资本市场的机会。此外，降级可能会减少愿意或能够通过合同或其他方式与公司开展业务或向公司贷款的投资者和交易对手的数量，从而对公司的竞争地位产生不利影响。无法保证该公司将维持其当前的评级和前景，也无法保证是否或何时可能出现任何评级下调。
管会
安德鲁·塞西尔
塞西尔先生是U.S.Bancorp董事长、总裁兼首席执行官。现年63岁的塞西尔自2016年1月以来一直担任U.S.Bancorp的总裁，自2017年4月以来担任首席执行官，自2018年4月以来担任董事长。他还曾在2015年1月至2016年1月担任副董事长兼首席运营官，并于2007年2月至2015年1月担任U.S.Bancorp副董事长兼首席财务官。在此之前，自2001年2月Firstar Corporation和U.S.Bancorp合并以来，他一直担任U.S.Bancorp财富管理和投资服务部副董事长。此前，他曾担任前U.S.Bancorp的高管，包括2000年至2001年的首席财务官。
苏海尔·S·巴德兰
巴德兰先生是美国银行高级执行副总裁兼首席运营官总裁。现年59岁的巴德兰自2022年12月加入U.S.Bancorp以来一直担任这一职位。2019年1月至2022年11月，他担任西北互惠银行执行副总裁总裁兼首席运营官，并于2019年1月至2019年9月担任首席创新官。此前，巴德兰曾在2016年8月至2018年8月期间担任阿里巴巴美洲业务的总裁。2015年至2016年，巴德兰先生担任江户互动首席执行官，2011年至2015年，他担任高级副总裁兼Digital River总经理。
埃尔西奥·R.T.巴塞罗那
巴塞罗斯先生是美国银行高级执行副总裁兼首席人力资源官总裁。现年53岁的巴塞罗斯自2020年9月加入U.S.Bancorp以来一直担任这一职位。2018年4月至2020年8月，任联邦全国抵押贷款协会(房利美)高级副总裁、首席人地长；2017年4月至2018年3月，任德信科技公司人力资源高级副总裁。在此之前，巴塞罗那先生于2015年6月至2017年4月担任高级副总裁和惠普企业服务业务人力资源主管，并于2009年7月至2015年6月在惠普公司和惠普企业公司担任其他人力资源高级领导职位。他之前曾在富国银行和美国银行担任过各种领导职务。
詹姆斯·L·乔西
Chosy先生是美国银行高级执行副总裁兼总法律顾问总裁。现年60岁的乔西自2013年3月以来一直担任这一职务。他还曾在2022年6月至2023年12月和2013年3月至2016年4月担任U.S.Bancorp的企业秘书。2001年至2013年，他担任派杰公司的总法律顾问和秘书。从1995年到2001年，乔西先生
曾任副总裁兼美国银行副总法律顾问，1995年至2000年担任美国银行助理部长，2000年至2001年担任国库部长。
格雷戈里·G·坎宁安
坎宁安先生是U.S.Bancorp高级执行副总裁兼首席多元化官。现年60岁的坎宁安自2020年7月以来一直担任这一职务。2019年7月至2020年7月，他担任U.S.Bancorp高级副总裁兼首席多元化官，从2015年10月加入U.S.Bancorp至2019年7月，担任U.S.Bancorp客户接洽副总裁总裁。在此之前，坎宁安先生于1998年1月至2015年3月在塔吉特公司的市场部担任过各种职务。
Venkatachari Dilip
Dilip先生是U.S.Bancorp高级执行副总裁兼首席信息技术官。现年64岁的迪利普先生曾在2018年9月至2023年4月担任总裁执行副总裁，自2018年9月加入U.S.Bancorp以来一直担任首席信息技术官。2014年5月至2017年7月，他在麦肯锡数字公司担任总裁副总裁，帮助银行加快数字化转型。2009年4月至2013年9月，他担任Compass Labs首席执行官，领导一家创新的营销分析公司。2006年3月至2008年4月，他在谷歌担任董事产品总监，领导移动美国存托股份和谷歌结账业务的产品团队。2004年3月至2006年3月，他担任PayPal/eBay副总裁总裁和贝宝欧洲董事会成员，负责支付服务、风险和欺诈管理。在此之前，迪利普在1996年至2003年期间与他人共同创立并领导了初创公司CashEdge和CommerceSoft。
特伦斯·R·多兰
多兰是U.S.Bancorp的副董事长兼首席行政官。现年62岁的多兰自2023年9月以来一直担任这一职务。2016年8月至2023年8月，他担任U.S.Bancorp副董事长兼首席财务官。2010年7月至2016年7月，他担任U.S.Bancorp财富管理和投资服务部副主席。1998年9月至2010年7月，多兰担任U.S.Bancorp的财务总监。2002年1月至2010年6月兼任常务副总经理总裁，1998年9月至2002年1月兼任高级副总裁常务副总经理。
列瓦西·N·多米尼斯基
多明斯基女士是美国银行高级执行副总裁兼首席社会责任官总裁美国银行基金会的RP和总裁。现年53岁的多明斯基女士自2023年4月起担任高级执行副总裁总裁兼首席社会责任官。她于2015年6月加入美国银行，担任美国银行基金会的总裁和企业社会责任部的高级副总裁。在加入U.S.Bancorp之前，Dominski女士在Target Corporation担任了21年的领导职务，包括采购、商品销售、
在加入塔吉特公司的企业社会责任团队之前，她曾担任董事教育和社区关系高级主管。
古扬·凯迪亚
凯迪亚是U.S.Bancorp负责财富、企业、商业和机构银行业务的副主席。现年53岁的凯迪亚自2023年6月以来一直担任这一职位。2016年12月至2023年6月，她担任U.S.Bancorp财富管理和投资服务部副主席。2008年10月至2016年5月，她在道富集团担任执行副总裁总裁，领导北美和南美的核心投资服务业务，并担任道富银行管理委员会(最高层战略和政策委员会)成员。在此之前，Kedia女士于2004年至2008年担任纽约梅隆银行全球产品管理执行副总裁总裁，并于1996年至2004年担任麦肯锡合伙人兼助理。
沙伊莱什·M·科特瓦尔
科特瓦尔是U.S.Bancorp负责支付服务的副主席。现年59岁的科特瓦尔自2015年3月加入U.S.Bancorp以来一直担任这一职位。2008年7月至2014年5月，他担任道明银行集团执行副总裁总裁，负责零售银行产品和服务，并担任其企业支付委员会主席。2006年至2008年，他担任易方达国际业务经理总裁。在此之前，Kotwal先生在1989至2006年间在美国运通公司担任过各种领导职务，包括负责北美、南美、欧洲和亚太地区的业务。
史蒂芬·L·菲利普森
菲利普森先生是总裁高级执行副总裁兼全球业务主管美国Bancorp的市场和专业金融。菲利普森现年45岁，自2023年4月以来一直担任这一职务。2017年10月至2023年4月，他担任固定收益和资本市场部主管。在此之前，他在美国银行负责信贷和市政固定收益业务，在此之前，他曾在美联银行/富国证券和摩根士丹利担任固定收益和资本市场部门的职务。
乔迪·L·理查德
理查德女士是U.S.Bancorp的副董事长兼首席风险官。现年55岁的理查德自2018年10月以来一直担任这一职位。她于2018年1月至2018年10月担任U.S.Bancorp执行副总裁总裁兼首席操作风险官，并于2014年至2018年1月担任高级副总裁和首席操作风险官。在此之前，Richard女士于2003至2014年间在汇丰银行担任多个高级领导职务，包括2008至2014年间担任汇丰银行执行副总裁总裁及汇丰北美区营运风险及内部控制主管。理查德于1990年在货币监理署开始了她的职业生涯，当时她是一名国家银行审查员。
马克·G·朗克尔
Runkel先生是U.S.Bancorp高级执行副总裁兼首席转型官。现年47岁的伦克尔自2021年8月以来一直担任这一职务。2013年12月至2021年8月，任高级执行副总裁总裁、首席信贷官。2011年2月至2013年12月，他担任美国Bancorp零售与支付服务信用风险管理公司高级副总裁和信用风险小组经理；2009年6月至2011年2月，担任美国Bancorp零售和小企业信用风险管理公司高级副总裁和风险经理。2005年3月至2009年5月，任副总裁、美国银行风险经理。
约翰·C·斯特恩
斯特恩先生是美国BAN公司高级执行副总裁兼首席财务官总裁公司现年46岁的斯特恩自2023年4月起担任高级执行副总裁总裁，自2023年9月起担任首席财务官。他还在2023年5月至2023年8月期间担任财务主管。2013年7月至2023年4月，他担任常务副总裁。2021年5月至2023年5月，担任U.S.Bancorp全球企业信托和托管业务总裁。此前，他在2013年7月至2021年5月担任财务主管，并在U.S.Bancorp近25年的时间里担任过其他各种领导职位。
多米尼克·V·文图罗
文图罗先生是U.S.Bancorp高级执行副总裁兼首席数字官总裁。现年57岁的文图罗自2020年7月以来一直担任这一职务。2015年1月至2020年7月，担任U.S.Bancorp执行副总裁总裁兼首席创新官；2010年1月至2015年1月，担任U.S.Bancorp支付服务高级副总裁兼首席创新官。2007年1月至2009年12月，文图罗先生担任美国Bancorp零售支付解决方案公司高级副总裁兼首席创新官。在此之前，他以高级副总裁的身份任职，并于1998年12月至2006年12月在美国Bancorp支付服务多个业务部门担任产品管理职位。
蒂莫西·A·威尔士
韦尔许是U.S.Bancorp负责消费者和商业银行业务的副主席。现年58岁的威尔士自2019年3月以来一直担任这一职务。在此之前，自2017年7月加入U.S.Bancorp以来，他一直担任消费者银行销售和支持部门的副主席。2006年7月至2017年6月，他在麦肯锡公司担任高级合伙人，专门从事金融服务和消费者体验。在此之前，威尔士曾在1999年至2006年担任麦肯锡的合伙人。
董事
安德鲁·塞塞尔1,6
董事长、总裁兼首席执行官
美国合众银行
华纳·L·巴克斯特1,2,3
退休执行主席和前主席，
总裁与首席执行官
阿莫林公司
（能源）
多萝西·J·布里奇斯1,5,6
首席执行官
大都市经济发展协会（Meda）
（经济发展）
伊丽莎白·L·布斯2,6
前首席执行官
Monitise plc
（金融服务）
Alan B. Colberg2,5
退休总裁兼首席执行官
保证公司
（金融服务和专业保险）
金伯利·N埃里森-泰勒2,5
创始人兼首席执行官
KET Solutions，LLC
（技术）
金伯利·J·哈里斯1,3,4
退休总裁兼首席执行官
普吉特能源公司
（能源）
罗兰·A Hernandez1,3,4
创始首席执行官
埃尔南德斯媒体风险投资公司
（媒体）
理查德·P·麦肯尼1,4,6
总裁与首席执行官
Unum Group
（财务保护福利）
优素福岛Mehdi5,6
常务副总裁，
消费者首席营销官
微软公司
（技术）
洛蕾塔·E雷诺6
创始人兼首席执行官
LEReynolds Group，LLC
（信息技术）
约翰·维霍夫6
退休董事长兼首席执行官
C.H.罗宾逊全球公司
（交通和物流服务）
Scott W.酒1,3,4
首席执行官
CNH工业公司
（农业机械）
1.执行委员会
2.审核委员会
3.薪酬及人力资源委员会
4.治理委员会
5.公共责任委员会
6.风险管理委员会
