ngs-20240331
0001084991--12-312024Q1假的P6Mxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: purengs: 独立导演00010849912024-01-012024-03-3100010849912024-05-0600010849912024-03-3100010849912023-12-3100010849912023-01-012023-03-310001084991NGS: 产品销售会员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 产品销售会员2023-01-012023-03-310001084991NGS: 售后服务会员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 售后服务会员2023-01-012023-03-310001084991美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001084991US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001084991US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-3100010849912022-12-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001084991US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001084991美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001084991US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001084991US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-3100010849912023-03-310001084991美国公认会计准则：优先股成员2023-12-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001084991US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001084991US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001084991US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001084991美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310001084991美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001084991US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001084991US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001084991US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310001084991SRT: 最低成员NGS: 租赁合同不包括大马力压缩机会员2024-03-310001084991SRT: 最大成员NGS: 租赁合同大马力压缩机会员2024-03-310001084991NGS: 压缩机相关成员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 压缩机相关成员2023-01-012023-03-310001084991NGS: 其他零件重建会员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 其他零件重建会员2023-01-012023-03-3100010849912023-01-012023-12-3100010849912020-12-3100010849912020-01-012020-12-3100010849912020-07-012020-09-300001084991NGS: 压缩机租赁单位成员2024-03-310001084991NGS: 压缩机租赁单位成员2023-12-310001084991NGS: 租赁压缩机组正在进行中会员2024-03-310001084991NGS: 租赁压缩机组正在进行中会员2023-12-310001084991NGS: 新信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2021-05-112021-05-110001084991NGS: 新信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2021-05-110001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-120001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2021-05-112021-05-110001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2021-05-110001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-282023-02-280001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-280001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2023-11-130001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2023-11-140001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2023-11-142023-11-140001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-310001084991US-GAAP：循环信贷机制成员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 联邦基金利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-282023-02-280001084991US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-282023-02-280001084991SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员NGS: BaserateLoans会员2023-02-282023-02-280001084991SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员NGS: BaserateLoans会员2023-02-282023-02-280001084991SRT: 最低成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-282023-02-280001084991SRT: 最大成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-282023-02-280001084991SRT: 场景预测成员US-GAAP：循环信贷机制成员2025-01-012025-03-310001084991SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-02-280001084991NGS: RangeOne会员2024-01-012024-03-310001084991NGS: RangeOne会员2024-03-310001084991NGS: RangetWomember2024-01-012024-03-310001084991NGS: RangetWomember2024-03-310001084991NGS: 三阶成员2024-01-012024-03-310001084991NGS: 三阶成员2024-03-310001084991US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001084991US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001084991NGS: 首席技术官成员US-GAAP：限制性股票成员2023-04-252023-04-250001084991SRT: 首席执行官成员US-GAAP：限制性股票成员2023-04-252023-04-250001084991SRT: 董事会成员US-GAAP：限制性股票成员2023-05-092023-05-090001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 董事会成员2023-05-092023-05-090001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 首席执行官成员2023-06-302023-06-300001084991SRT: 首席执行官成员美国通用会计准则：普通股成员2023-06-302023-06-300001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT：首席运营官成员2023-10-082023-10-080001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 董事会成员2023-10-262023-10-260001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 首席执行官成员2024-01-292024-01-290001084991SRT: 首席执行官成员NGS: 绩效股签约奖励会员2024-01-292024-01-290001084991SRT: 首席执行官成员NGS: PerformanceShares2024 按比例分摊会员2024-01-292024-01-290001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT：首席运营官成员2024-03-042024-03-040001084991SRT：首席运营官成员US-GAAP：绩效股成员2024-03-042024-03-040001084991US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员NGS: 首席技术官成员2024-03-142024-03-140001084991NGS: 首席运营官兼首席执行官成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001084991SRT: 最低成员NGS: 首席运营官兼首席执行官成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001084991SRT: 最大成员NGS: 首席运营官兼首席执行官成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-03-310001084991US-GAAP：限制性股票成员2024-01-012024-03-310001084991US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-03-310001084991US-GAAP：限制性股票成员2023-12-310001084991US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-12-310001084991US-GAAP：限制性股票成员2024-03-31

美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______ 到 ______ 的过渡期内
委员会档案编号 1-31398

天然气服务集团有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
科罗拉多州
75-2811855
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）

404 退伍军人机场大道 300 号
米德兰, 德州79705
（主要行政办公室地址）
(432) 262-2700
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元NGS纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的   x
没有o
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）内是否已根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条以电子方式提交了所有交互式数据文件。
是的   x
没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 以及 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o
加速文件管理器o
非加速过滤器 ☒
规模较小的申报公司☒
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐
没有 x

作为2024 年 5 月 6 日有 12,437,074注册人的已发行普通股，面值0.01美元。


第一部分-财务信息
第 1 项。合并财务报表
未经审计的简明合并资产负债表
页面
1
未经审计的简明合并运营报表
页面
2
未经审计的简明合并股东权益报表
页面
3
未经审计的简明合并现金流量表
页面
4
未经审计的简明合并财务报表附注
页面
5
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
页面
14
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
页面
20
第 4 项控制和程序
页面
20
第 II 部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
页面
21
第 1A 项。风险因素
页面
21
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
页面
22
第 3 项。优先证券违约
页面
22
第 4 项。矿山安全披露
页面
22
第 5 项。其他信息
页面
22
第 6 项。展品
页面
23
签名
页面
25



第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
 天然气服务集团有限公司
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外）
（未经审计）
3月31日 十二月三十一日
20242023
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$5,239 $2,746 
交易应收账款，扣除可疑账款备抵额美元933和 $823，分别地
42,341 39,186 
存货，扣除报废备抵金美元2,836
18,811 21,639 
应收联邦所得税11,512 11,538 
预付费用和其他938 1,162 
流动资产总额
78,841 76,271 
长期库存，扣除报废备抵金美元1,168
879 701 
租赁设备，扣除累计折旧 $197,780和 $191,745，分别地
377,999 373,649 
不动产和设备，扣除累计折旧美元18,061和 $17,649，分别地
20,071 20,550 
无形资产，扣除累计摊销额2,415和 $2,384，分别地
744 775 
其他资产7,642 6,783 
总资产
$486,176 $478,729 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$12,431 $17,628 
应计负债11,995 15,085 
流动负债总额24,426 32,713 
长期债务172,000 164,000 
递延所得税负债43,092 41,636 
其他长期负债5,392 4,486 
负债总额244,910 242,835 
承付款和或有开支（注9）
股东权益：
优先股， 5,000授权股份， 不已发行或流通的股份
— — 
普通股， 30,000授权股份，面值美元0.01; 13,694和 13,688分别发行的股票
137 137 
额外的实收资本116,754 116,480 
留存收益139,379 134,281 
国库股票，按成本计算， 1,310股份
(15,004)(15,004)
股东权益总额241,266 235,894 
负债和股东权益总额$486,176 $478,729 
见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。

1

天然气服务集团有限公司
简明合并运营报表
（以千计，每股收益除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
收入：
租金收入$33,734 $22,723 
销售2,503 2,992 
售后服务670 905 
总收入
36,907 26,620 
运营成本和支出：
租金成本，不包括折旧，另行列示如下
13,114 11,645 
销售成本，不包括折旧，另行列示如下
2,180 3,237 
售后服务成本，不包括折旧，另行列示如下
500 609 
销售、一般和管理费用4,702 4,562 
折旧和摊销7,087 6,165 
租赁设备的报废5 — 
运营成本和支出总额27,588 26,218 
营业收入9,319 402 
其他收入（支出）：
利息支出(2,935)— 
其他收入，净额193 118 
其他收入（支出）总额，净额(2,742)118 
所得税准备金前的收入6,577 520 
所得税（费用）补助(1,479)(150)
净收入$5,098 $370 
每股收益：
基本$0.41 $0.03 
稀释$0.41 $0.03 
已发行股票的加权平均值：
基本12,380 12,213 
稀释12,465 12,354 



见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。


2



天然气服务集团有限公司
简明的股东权益合并报表
（以千计）
（未经审计）
优先股普通股额外的实收资本留存收益国库股股东权益总额
股份金额股份金额股份金额
余额，2023 年 1 月 1 日— $— 13,519 $135 $115,411 $129,534 1,310 $(15,004)$230,076 
普通股期权的薪酬支出— — — — 22 — — — 22 
发行限制性股票— — 29 — — — — — — 
限制性普通股的薪酬支出— — — — 465 — — — 465 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款— — — — (184)— — — (184)
净收入— — — — — 370 — — 370 
余额，2023 年 3 月 31 日— $— 13,548 $135 $115,714 $129,904 1,310 $(15,004)$230,749 







优先股普通股额外的实收资本留存收益国库股股东权益总额
股份金额股份金额股份金额
余额，2024 年 1 月 1 日— $— 13,688 $137 $116,480 $134,281 1,310 $(15,004)$235,894 
普通股期权的薪酬支出— — — — 29 — — — 29 
限制性普通股的薪酬支出— — — — 245 — — — 245 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款— — 6 — — — — — — 
净收入— — — — — 5,098 — — 5,098 
余额，2024 年 3 月 31 日— $— 13,694 $137 $116,754 $139,379 1,310 $(15,004)$241,266 
    见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
3

天然气服务集团有限公司
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
来自经营活动的现金流：
净收入$5,098 $370 
为使净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销7,087 6,165 
债务发行成本的摊销150 52 
递延所得税支出1,456 148 
基于股票的薪酬274 487 
坏账补贴110 48 
出售资产的收益— (25)
租赁设备的报废5 — 
公司自有人寿保险的损失（收益）(184)(18)
运营资产和负债的变化：
贸易账款应收账款(3,265)(351)
库存2,650 (986)
预付费用和预付所得税250 497 
应付账款和应计负债(7,962)11,574 
递延收益(418)77 
其他358 184 
经营活动提供的净现金5,609 18,222 
来自投资活动的现金流：
购买租赁设备、财产和其他设备(10,932)(47,792)
购买公司拥有的人寿保险(9)(50)
用于投资活动的净现金(10,941)(47,842)
来自融资活动的现金流量:
贷款收益8,000 36,011 
其他长期负债的支付，净额(175)(36)
债务发行成本的支付— (2,131)
与股权奖励净股结算相关的已缴税款— (184)
融资活动提供的净现金
7,825 33,660 
现金和现金等价物的净变化2,493 4,040 
期初的现金和现金等价物2,746 3,372 
期末的现金和现金等价物$5,239 $7,412 
现金流信息的补充披露：
已付利息$6,220 $855 
非现金交易
将租赁设备转入库存$— $708 
通过融资租赁获得的使用权资产$532 $— 


见这些未经审计的简明合并财务报表的附注。
4

天然气服务集团有限公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 业务描述

天然气服务集团有限公司（“公司”、“NGS”、“天然气服务集团”、“我们” 或 “我们的”）（科罗拉多州的一家公司）是能源行业天然气压缩设备和服务的领先提供商。我们出租、维修和维护天然气压缩机和相关设备。我们还设计、制造和制造压缩机组，向客户出售和出租。NGS 总部位于德克萨斯州米德兰，其制造工厂位于俄克拉荷马州塔尔萨，在德克萨斯州米德兰设有重建车间，服务设施位于美国主要的石油和天然气生产基地。该公司成立于 1998 年 12 月 17 日。

2. 重要会计政策摘要

合并原则和列报基础

随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其子公司NGSG Properties, LLC的账目，该公司拥有公司总部办公大楼和与公司递延薪酬计划相关的拉比信托基金。合并期间，所有重要的公司间往来账户和交易均已清除。

这些财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是使我们截至2024年3月31日的财务状况以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩不具误导性所必需的。一些调整可能会导致这些财务报表中的上一年度数字与上一年的中期财务报表有所不同。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，随附的简明合并财务报表不包括美利坚合众国公认会计原则（GAAP）通常要求的所有披露。这些财务报表应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读。我们认为，简明合并财务报表公允地列报了本报告所述期间的财务状况、经营业绩、股东权益变动和现金流。

截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示截至2024年12月31日的整个财年的预期经营业绩。

收入确认政策

收入是根据客户合同中规定的对价和条款来衡量的，不包括任何销售激励措施和代表第三方征收的税款（即销售税和财产税）。当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，收入即予以确认，其金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。为了确认收入，我们（i）确定与客户签订的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在我们履行履约义务时或在履行义务时确认收入。产生的运费和手续费计为配送成本，并包含在我们的合并运营报表中的收入成本中。


商品和服务的性质

以下是对公司产生收入的主要活动的描述：

租金收入。该公司通过向客户租用压缩机来获得收入。这些合同均符合ASC主题842 “租赁”（ASC 842）下的运营租赁资格，还可能包括租赁合同期间压缩机的维修费。我们的租赁合同通常包括 六到 60月。我们的收入会随着时间的推移而确认，在合同期限内按月付款。合同条款到期后，客户可以续订合同或在此之后继续按月租房。根据ASC 842——租赁，我们采用了实际的权宜之计ASC 842-10-15-42A，这使公司能够将租赁和非租赁部分结合起来。
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销售收入。该公司通过销售定制/制造的压缩机和零件，以及更换/重建客户拥有的压缩机和出售二手租赁设备来创造收入。我们的销售收入是根据ASC 606确认的。

定制/制造的压缩机-公司根据客户合同中列出的规格设计和制造压缩机。尽管正在建造的设备是由客户定制的，但这些合同下的控制权只有在压缩机完工和发货后才移交给客户，或者根据账单和保管安排，客户在指定时间接受所有权并承担所有权的风险和回报。我们要求一些客户在压缩机建造时进行累进付款；在控制权移交之前，这些付款作为合同负债记录在合并资产负债表的应计负债项下。这些合同还可能包括保证条款，以保证产品在规定的期限内没有材料和工艺缺陷；这是一种标准的行业惯例，不被视为履约义务。

零件-在客户获得对零件的控制权后确认收入。控制权要么由客户实际占有，要么由运送的零件传递。确认的收入金额未根据预期回报进行调整，因为我们的历史部分回报微乎其微。

更换或重建客户自有的压缩机-根据合同，公司要么将新的/重建的压缩机换成客户出现故障的压缩机，要么重建客户的压缩机。根据合同条款，即通过实际交付、交付和安装或装运压缩机的方式，将更换或重建的压缩机的控制权移交给客户，然后确认收入。

二手压缩机-客户可能会不时要求从我们的租赁机队中购买二手压缩机。当根据合同条款将控制权移交给客户时，即客户实际拥有或设备已发运时，即确认租赁设备销售收入。

售后服务收入。公司为客户自有设备提供常规或呼叫服务。收入在提供合同中的服务后确认。

上面讨论的销售收入和售后服务收入的付款期限通常为30至60天，尽管针对特定客户的条款可能会有所不同。此外，交易价格不受可变对价限制。

收入分解

下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按产品或服务类型分列的收入：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
压缩机-销售$1,283 $969 
其他（零件/翻新）-销售1,220 2,023 
售后服务670 905 
与客户签订合同的总收入3,173 3,897 
添加：ASC 842 租金收入33,734 22,723 
总收入$36,907 $26,620 

合约余额

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们从与客户签订的合同中获得了以下应收账款和递延收入：
6

2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
应收账款
应收账款-与客户的合同$5,186 $7,138 
应收账款-ASC 84238,088 32,871 
应收账款总额43,274 40,009 
减去：可疑账款备抵金(933)(823)
应收账款总额，净额$42,341 $39,186 
递延收益$— $418 

公司确认的销售收入为 $418截至2024年3月31日的三个月中，千美元，已计入2024年初的应计负债。

应收账款的增加和递延收入的减少主要是由于我们的业绩与客户付款之间的正常时间差异。

剩余的履约义务

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司已经 不与未履行的履约义务相关的递延收入。

合同成本    

如果公司本应确认的资产摊销期为，则公司将获得合同的增量成本确认为发生时的支出 一年或更少。这些成本包含在我们简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。

所得税

递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的，这些后果归因于财务报表账面资产和负债金额与其各自税基之间的暂时差异，以及营业亏损和税收抵免结转额。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。估值补贴的设立是为了在递延所得税资产的部分或全部可能无法变现时减少递延所得税资产。只要我们在一段时间内设定估值补贴或增加估值补贴，我们将在简明合并运营报表的税收准备金中纳入支出。

我们根据ASC 740的指导方针考虑了不确定的税收状况，该指导方针规定了纳税申报表中采取或预计采取的纳税状况在简明合并财务报表中确认之前必须达到的最低确认门槛。只有经税务机关审查后更有可能维持的税收状况，才会确认税收优惠。确认金额按结算时可能实现的超过50％的最大补助金额来衡量。对于在我们的纳税申报表中申领的任何不符合这些确认和衡量标准的税收优惠，将记录未确认的税收优惠负债。我们有 不不确定税负债截至 2024 年 3 月 31 日的 x 个职位。

我们关于所得税利息和罚款的政策是将这些项目分别作为利息支出和其他支出支出。


资本化利息
该公司将制造天然气压缩机设备的巨额支出所产生的外部借款利息资本化，直到这些项目准备好用于预期用途为止。资本化利息与标的资产成本相加，并以与标的资产相同的方式在资产的使用寿命内摊销。在截至2024年3月31日的三个月中，以及2023 年e 公司资本化利息总额约为 $1.2百万 and $0.9百万，请回复积极地。
7


最近发布的会计公告

2023年12月，财务准则会计委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”）“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效，允许提前采用。该公司目前正在评估更新后的准则将对财务报表披露产生的潜在影响。

2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告（主题280）：改进应申报板块披露”，主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。亚利桑那州立大学 2023-07 对我们从 2024 年 1 月 1 日开始的年度期限和从 2025 年 1 月 1 日开始的过渡期内有效，允许提前采用。此次采用预计不会对公司的合并财务报表或披露产生重大影响。

3. 库存

我们的库存，扣除过时备抵金 $4.02024 年 3 月 31 日的百万美元和美元4.0截至2023年12月31日，百万美元由以下金额组成：

2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
存货，扣除报废备抵金美元2,836,000
$17,934 $20,227 
在处理中工作877 1,412 
库存-当前18,811 21,639 
原材料——扣除美元补贴后的长期利润1,168
879 701 
库存-总计$19,690 $22,340 

我们的长期库存包括仍然可行但公司预计不会在一年内出售或使用的原材料。

库存补贴

我们会定期审查库存备抵余额，以考虑未来可能无法收回的缓慢或过时的库存成本。

我们的库存补贴摘要如下：

2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
期初余额$4,004 $120 
应计费用— 3,965 
注销— (81)
期末余额$4,004 $4,004 

4. 应收联邦所得税

2020 年 3 月 27 日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES 法案”），以应对 COVID-19 疫情造成的经济影响。CARES法案允许将2018年、2019年和2020年产生的净收入结转到前五个应纳税年度的每个年度，以退还先前缴纳的联邦所得税。该公司在2018年和2019年产生了大量净亏损，并已提交了修订后的申报表，以将这些亏损抵五年。因此，在2020年，公司记录的应收联邦所得税为美元15.0百万美元，其递延所得税负债增加了美元10.1其简明合并资产负债表上有百万美元。在2020年第三季度，
8

公司收到的退款总额为 $3.9百万美元与其2018年的NOL有关，后者将其联邦所得税应收账款减少至美元11.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，其简明合并资产负债表上有百万美元。


5. 设备租赁

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的租赁设备和相关的累计折旧分别包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
压缩机组$517,592 $514,527 
在处理中工作58,187 50,867 
租赁设备575,779 565,394 
累计折旧(197,780)(191,745)
租赁设备，扣除累计折旧$377,999 $373,649 

截至2024年3月31日，我们对租赁设备的潜在物质减值进行了评估，并确定减值低于美元0.1截至该日已有数百万个。

6. 长期债务

我们的长期债务包括以下内容：
2024年3月31日2023年12月31日
（以千计）
长期债务总额$172,000 $164,000 


经修订和重述的信贷协议

2021 年 5 月 11 日，我们签订了 五年与德克萨斯资本银行全国协会（“贷款人”）签订的高级担保循环信贷协议（“信贷协议”），初始承诺为美元20百万美元和手风琴功能，可将最高承诺额提高到美元30百万，视抵押品可用性而定。2022年12月12日，我们签订了信贷协议的第一修正案（“第一修正案”），将最高承诺额提高到美元30百万。我们还有权在未承诺的基础上要求贷款人最多增加美元30承诺总额为百万美元；但前提是承诺总额不允许超过美元50百万。信贷协议的到期日为2026年5月11日。信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。

2023 年 2 月 28 日，我们签订了一项信贷协议，取代了之前的信贷协议 五年与作为行政代理人的德克萨斯资本银行（“贷款人”）、作为联合牵头安排人和唯一账簿管理人的TCBI Securities, Inc.作为联合牵头安排人和唯一账簿管理人、北卡罗来纳州美国银行作为联合牵头安排人的高级担保循环信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”），初始承诺为美元175截至截止日期为百万美元。视抵押品可用性而定，我们还有权在未承诺的基础上要求贷款人增加不超过$的资金125承诺总额为百万美元；但前提是承诺总额不允许超过美元300百万。经修订和重述的信贷协议的到期日为2028年2月28日。经修订和重述的信贷协议下的债务由我们大部分资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。关于修正案，我们同意支付 $ 的费用2.0百万（代表费用等于 1.39$的百分比145承诺增加一百万美元），并偿还贷款人的费用。

9

2023年11月14日，公司与贷款人和某些其他贷款机构签订了经修订和重述的信贷协议（“修正案”）的第一修正案，以（i）将贷款人的承诺从美元上调至175百万到美元225百万，以及（ii）增加第一公民银行和信托公司作为该融资机制的新贷款机构。关于修正案, 我们同意支付费用 $0.6百万（代表费用等于 1.125$的百分比50承诺增加一百万美元），并偿还贷款人的费用。截至2024年3月31日，我们遵守了经修订和重述的信贷协议中的所有财务条款。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有大约 $172根据我们的经修订和重述的信贷协议，未偿还的百万美元，加权平均利率为 8.93%。截至 2024 年 3 月 31 日，我们有大约 $46.1根据经修订和重述的信贷协议，百万美元可供借款，但须视借款基础的确定而定。

借款基础。在经修订和重述的信贷协议到期之前，我们可以随时提取、偿还和再借款基础下的可用金额，但不得超过上文讨论的最大总可用性。通常，借款基础等于 (a) 的总和 85欠公司的合格应收账款的百分比，加上 (b) 50符合条件的库存的百分比，按当时的成本或市场价值的较低者估值，但该组成部分的上限不超过美元2.5百万，加 (c)（i）中较小者 95贷款人确定有资格获得信贷延期的压缩机账面净值的百分比，按成本或市值的较低者估值，折旧不超过 25年份，当时以及 (ii) 80净清算价值的百分比贷款人确定有资格获得信贷延期的合格压缩机的账面净值的百分比，按成本或市场价值的较低者估值，折旧不超过 25年份，此时，加上 (d) 80净账面价值的百分比，以成本（不包括任何资本化利息或其他非现金资本化成本）或市场中较低者计算，减去（e）贷款人自行决定确定的任何所需可用储备。如果在未来的抵押品审计中发现抵押品存在重大偏差，贷款人可以调整借款基础部分。

利息和费用。 根据经修订和重述的信贷协议的条款，我们可以选择为每笔循环贷款或其中一部分选择适用的浮动利率，即 (a) 基准利率（定义见下文）加上适用利润，或 (b) 对于定期SOFR（“担保隔夜融资利率”）贷款，调整后定期SOFR利率加上适用利润。“基准利率” 是指任何一天的年利率等于 (a) 当日最优惠利率中最高的利率；(b) 当日联邦基金利率之和加上 0.50%；以及 (c) 该日调整后的期限SOFR + 1.00%。适用利润率是根据贷款人根据经修订和重述的信贷协议不时收到的每个财季的最新合规证书中规定的杠杆率确定的。根据杠杆比率，适用的保证金可以是 2.00% 至 2.75基准利率贷款的百分比（定义见经修订和重述的信贷协议）和 3% 至 3.75定期SOFR贷款和申请的信用证的百分比。此外，我们需要根据承诺的每日平均未使用金额支付月度承诺费，而经修订和重述的信贷协议的有效年费率等于 0.50未使用承诺金额的百分比。应计利息按月支付未偿本金和未使用承诺费，前提是定期SOFR贷款的应计利息应在每个利息期结束时支付，但频率绝不能低于每季度。

盟约。 经修订和重述的信贷协议包含惯例陈述和担保，以及契约，这些承诺除其他外限制或限制了我们承担额外债务和留置权；与关联公司进行交易；进行超过一定金额的收购；支付股息；赎回或回购股本或优先票据；进行投资或贷款；作出负面质押；合并、合并或实施资产销售；或改变我们的业务性质。此外，我们受经修订和重述的信贷协议中的某些财务条款的约束，这些条款要求我们保持 (i) 定义的杠杆比率，小于或等于 3.50截至2024年12月31日或之前的每个财政季度的最后一天至1.00美元，以及 3.25截至2025年3月31日的财政季度及其后的每个财政季度均为1.00，(ii) 固定费用覆盖率大于或等于 1.25截至每个财政季度的最后一天至1.00。截至2024年3月31日，公司遵守了这些契约。

违约和加速事件。经修订和重述的信贷协议包含此类规模和类型的信贷额度的惯常违约事件，包括但不限于付款违约；违约履行经修订和重述的信贷协议及其他交易文件中包含的契约或其他协议；陈述和担保中的不准确之处；某些违约、终止事件或类似事件；超过美元的任何其他公司债务的某些违约1.0百万；某些破产或破产事件；作出的某些判决金额超过美元1.0百万；某些ERISA事件；控制事件的某些变化以及任何留置权的缺陷。违约事件发生时，经修订和重述的信贷协议下的未清债务可以加速偿还。

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7. 基于股票的薪酬和其他长期激励性薪酬

股票期权

截至2023年12月31日的所有期权活动以及截至2024年3月31日的三个月中的变动摘要如下：

数字
的
股票期权
加权平均值
运动
价格
加权
平均值
剩余的
合同寿命（年）
聚合
固有的
价值
（以千计）
杰出，2023 年 12 月 31 日129,751 $20.59 4.10$274 
已授予— $— — $— 
已取消/已没收(667)$10.58 — $3 
已过期
(29,667)$30.41 — $— 
杰出，2024 年 3 月 31 日99,417 $17.72 4.98$442 
可行使，2024 年 3 月 31 日75,082 $19.97 3.92$231 


下表汇总了截至2024年3月31日我们未偿还的股票期权的信息：

 
行使价范围
未偿期权
可行使期权
股份
加权
平均值
剩余的
合同的
寿命（年）
加权
平均值
运动
价格
股份
加权
平均值
运动
价格
$0.01-18.00
51,000 8.01$10.77 26,665 $10.76 
$22.01-26.00
28,667 1.03$22.90 28,667 $22.90 
$26.01-30.00
19,750 2.88$28.15 19,750 $28.15 
99,417 4.98$17.72 75,082 $19.97 

下表汇总了截至2024年3月31日的三个月中我们未归属股票期权的变化：
未归属股票期权：股份加权平均授予日期每股公允价值
2023 年 12 月 31 日未归属
24,335 $5.45 
已授予— $— 
既得流通股票— $— 
已取消/已没收— $— 
2024 年 3 月 31 日未归属
24,335 $5.45 

截至 2024 年 3 月 31 日，有 $82,000与未归属期权相关的未确认的薪酬成本。在截至2024年3月31日的三个月中，有 $29,000股票期权的薪酬支出。在截至2023年3月31日的三个月中，有美元22,000股票期权的薪酬支出。

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限制性股票/单位和绩效份额单位

以下汇总了根据我们经修订的2019年股权激励计划在指定日期发放的股权奖励补助金：

• 2023 年 4 月 25 日，薪酬委员会裁决 27,840分配给我们首席技术官的限售股票 三年，从 2024 年 4 月 25 日开始。

•根据公司与泰勒先生于2022年5月17日签订的退休协议，薪酬委员会于2023年4月25日裁决 58,790将普通股全部归属于泰勒先生。
•2023 年 5 月 9 日，薪酬委员会授予了我们的每一个人 四独立董事会成员 9,470限制性股票单位。这些限制性股票单位背心 一年自拨款之日起。 对于 9,470雅各布斯先生获得的RSU股票奖励，在获得授予时，他是米尔路资本管理有限责任公司（“Mill Road”）的员工，并根据米尔路与我们之间的合作协议所持的任命权在董事会任职。 根据先前存在的合同义务，Mill Road有权在归属该RSU后获得股份的经济利益。 2024年1月29日，雅各布斯先生终止了在米尔路的工作，并于2024年2月12日开始担任我们的常任首席执行官。 结果，由于他不再有资格成为我们董事会的独立成员，雅各布斯先生放弃了 2,252股票代表自他于二月份开始工作以来根据该奖励可分配的股票的比例数量。 因此，这些股票尚未发行，仍保留在我们的2019年未来奖励补助计划中。 关于上述合同义务, 6,856的既得股份正由雅各布斯先生无偿转让给米尔路，雅各布斯继续拥有 362从他终止在Mill Road的雇用到担任我们的首席执行官期间的既得股份。

• 2023年6月30日，Stephen C. Taylor同意在我们完成永久首席执行官搜寻期间继续担任我们的临时首席执行官，因此获得了以下方面的限制性股票单位 10,101归属的普通股 一年自拨款之日起。 此外，泰勒先生也被签发了 10,101根据他的退休协议发行的普通股。

•2023 年 10 月 8 日，薪酬委员会裁决 6,361仅限我们的首席运营官布莱恩·塔克购买股票。这些单位的装备会大大结束 三年从 2024 年 10 月 9 日开始。

•2023 年 10 月 26 日，薪酬委员会裁决 4,623将股票单位限制为独立董事。这些单位背心 一年自拨款之日起。

•2024年1月29日，薪酬委员会授予我们的首席执行官贾斯汀·雅各布斯， 31,382限制性股票单位 以及两项绩效分成单位奖励，一项为 6,494代表签约奖金的股份，另一股代表签约奖金 31,382代表2024年奖励的股票（按比例分配）。 限制性股票单位归属 三年从拨款日一周年起按等额分配。.

•2024 年 3 月 4 日，薪酬委员会授予布莱恩·塔克我们的首席运营官 11,293限制性股票单位和 11,293绩效份额单位。这些限制性股票归属 三年从拨款日一周年起按等额分配。

•此外，2024年3月14日，薪酬委员会授予我们的首席技术官吉姆·哈兹利特， 21,984限制性股票单位。这些限制性股票归属 三年从拨款日一周年起按等额分配。

关于上述授予雅各布斯和塔克先生的绩效份额单位奖励，PSU奖励的潜在支付取决于以下方面的业绩 三年截至2026年12月31日的期间，根据薪酬委员会设立的同行群体的相对总股东回报率（“TSR”）进行比较。PSU 的奖励支付范围为 零（如果公司排名低于第 30 个百分位数），最高可达 200首席执行官雅各布斯先生的百分比（如果公司排名第一），基于公司的相对股东总回报率业绩排名（根据绝对股东总回报率设定某些上限）。

与这些和先前授予的限制性股票奖励相关的总薪酬支出为美元0.2百万和美元0.5在截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月中，分别为百万美元。
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截至2023年12月31日所有已发行的限制性股票/单位以及截至2024年3月31日的三个月中的活动摘要如下：

 数字
的
股份		加权平均值
授予日期公允价值		加权
平均值
剩余的
合同寿命（年）
聚合
固有的
价值
（以千计）
杰出，2023 年 12 月 31 日133,898 $10.66 1.57$1,813 
已授予
64,659 $16.60 $1,073 
既得
(9,648)$9.52 $157 
已取消/已没收
(21,147)$11.12 $235 
杰出，2024 年 3 月 31 日167,762 $13.02 3.97$3,260 


8. 每股收益（亏损）

下表核对了基本每股收益和摊薄后每股收益的分子和分母 计算:
三个月已结束
3月31日
20242023
（以千计，每股数据除外）
分子：
净收益（亏损）$5,098 $370 
基本普通股每股收益的分母：
已发行普通股的加权平均值12,380 12,213 
摊薄后普通股每股收益的分母：
已发行普通股的加权平均值12,380 12,213 
股票期权和限制性股票/单位的稀释作用85 141 
摊薄后的加权平均股票12,465 12,354 
普通股每股收益（亏损）：
基本$0.41 $0.03 
稀释$0.41 $0.03 



9.  承付款和或有开支

在正常业务过程中，我们不时成为各种法律诉讼的当事方。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方，我们也不知道有任何受到威胁的重大诉讼。该公司认为，它为与可保风险相关的任何潜在诉讼损失提供了足够的保障。


10.  后续事件

根据ASC 855（后续事件），公司对截至2024年3月31日的资产负债表日之后至本报告发布之日的所有事件进行了评估，并认为其中没有任何要求。
13

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

对我们财务状况的讨论和分析 经营状况和业绩基于本报告和向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中其他地方包含的我们的简明合并财务报表和相关附注，并应与这些附注一起阅读。

根据1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本报告和经修订的年度报告包含某些前瞻性陈述，以及基于我们管理层信念的与我们、我们的行业以及石油和天然气行业有关的信息，以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。 除本报告和年度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来财务状况、增长战略、预算、预计成本、未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。 我们使用 “可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“打算”、“计划”、“预算” 等类似词语来识别前瞻性陈述。 您应仔细阅读包含这些词语的陈述，不应过分依赖这些陈述，因为这些陈述讨论了未来的预期，包含对经营业绩或财务状况的预测和/或陈述了其他 “前瞻性” 信息。 我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。 尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但无法保证这些预期或假设将被证明是正确的。

请阅读我们的年度报告中的第1A项 “风险因素”，因为它包含可能导致实际业绩与前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异的重要因素。

概述

我们出租、运营和维护以及销售天然气压缩机和相关设备。我们还设计、制造和制造压缩机组，向客户出售和出租。一些制造工作是在内部完成的，越来越多的制造工作由第三方承包商完成。我们的主要重点是天然气压缩机的租赁。我们的租赁合同通常规定的初始期限为六到六十个月，我们的大马力机组的初始期限比我们的中小型机组长。在租赁合同的初始期限结束后，我们的大多数客户继续按月租用我们的压缩机。租金按月提前计费，包括租用压缩机的维护。截至 2024 年 3 月 31 日，我们租用了 1,245 台总功率为 444,220 马力的天然气压缩机o 80 相比之下，截至2023年3月31日，向74名客户租用了1,245台总功率为335,314马力的天然气压缩机。

我们还制造出售给客户的天然气压缩机，设计压缩机以满足井压、生产特性和需要压缩的特定应用所规定的独特规格。压缩机的制造涉及我们购买发动机、压缩机、冷却器和其他组件，以及将这些部件组装在滑板上运送到客户所在地。我们压缩机的这些主要部件是通过 “按需要” 向第三方供应商下达的定期采购订单来采购的，目前这需要至少三到十二个月的交货期，交货日期计划与我们预计的生产计划一致。尽管我们没有与任何主要供应商签订正式的持续供应合同，但我们认为我们有足够的替代来源可供选择。最后，由于 COVID-19 疫情、俄罗斯入侵乌克兰和通货膨胀率上升导致供应链中断，我们继续面临成本增加，制造和维护租赁车队所需的许多零件偶尔不可用。尽管我们拥有强大的供应商网络，但来自客户和竞争对手的定价压力可能会给提高租金以抵消这些增加的成本带来挑战，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响，尤其是在我们无法根据任何此类组件价格上涨成比例提高租金和销售价格的情况下。我们还使用第三方承包商进行制造，这些公司可能会面临同样的风险。

2023 年 12 月，我们决定停止在德克萨斯州米德兰工厂制造新的压缩机组，向客户出售或租赁。我们将继续保持俄克拉荷马州塔尔萨工厂的新机组压缩机制造能力，并与多家外包压缩机制造提供商保持合作关系。

我们还生产一系列压缩机机架、气缸和零件，称为我们的 CiP（平面气缸）产品系列。我们在压缩机组的制造中使用成品 CiP 组件供我们出售或租用，或将成品组件产品出售给其他压缩机制造商。尽管我们对火炬产品线的强调已大大降低，但我们的火炬堆和相关点火和控制设备库存仍然有限，用于陆上和海上焚烧硫化氢、二氧化碳、天然气和液化石油气等气体化合物。为了提供
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为我们的压缩机和火炬销售业务提供客户支持，我们在德克萨斯州米德兰的工厂和现场服务地点储存了不同等级的替换零件。我们还提供螺杆压缩机的更换和重建计划，并维护新旧压缩机的库存，以促进这项业务。

我们根据书面维护合同或在没有服务合同的情况下按要求向非租赁客户提供售后服务。

石油和天然气设备租赁和服务行业本质上是周期性的。评估该行业前景的最关键因素是全球石油和天然气的供需以及大宗商品价格的相应变化。随着需求和价格的上涨，石油和天然气生产商通常会增加钻探、开发和生产活动的资本支出，尽管最近的股权资本限制以及机构投资者要求将支出控制在运营现金流范围内的要求有意义地限制了国内勘探和生产公司的资本支出预算。通常，资本支出的增加会增加服务和设备公司的收入和利润。

通常，大宗商品价格上涨导致石油和天然气生产商的资本支出增加，产量增加。总体而言，我们预计我们的整体业务活动和收入将跟踪石油和天然气行业的活动水平，特别是产量水平，原油和凝析油生产和消费水平及价格的变化对我们业务的影响要大于国内天然气生产和消费水平和价格的变化。近年来，我们增加了非常规油页岩油田的租金和销售，这些油页岩油更依赖原油价格。随着向石油生产的转移，对整体压缩服务和产品的需求由两个一般因素驱动：生产商越来越关注人工升降机应用，例如通过压缩辅助气举提高产量；以及成熟天然气生产油田的储层压力下降，尤其是非常规生产。后两类应用历来由井口大小的压缩机提供服务，并将继续如此，但是我们的客户也在经济上转向集中式钻探和生产设施，这增加了市场对单个和多个更大马力压缩机组的需求。我们意识到了这种需求，并将重点转移到设计、制造和租赁功率从 400 马力到 2,500 马力不等的气体压缩机套件上。虽然这是对市场状况和趋势的回应，但它也为我们提供了作为全线压缩提供商竞争的机会。

在原油和天然气价格低迷时期，我们的需求通常会下降。近年来，我们的活动水平在很大程度上是由原油价格而不是天然气价格推动的。在2020年第一季度，由于COVID，我们看到石油和天然气价格大幅下跌。尽管价格在2021年基本回升，然后在最近稳定下来，但勘探和生产公司的活动水平一直并将继续依赖大宗商品价格，还取决于它们产生足够的运营现金流来为其活动提供资金的能力。总的来说，我们认为，对压缩机服务的需求水平与生产活动的关系更为密切，在大宗商品价格下跌的时期，生产活动的表现可能比钻探活动好。

对于2024财年，我们预测的资本支出将直接取决于客户的压缩要求和我们的资本可用性，同时保持谨慎的债务水平。我们认为，到2024年，我们的循环信贷额度下的手头现金、运营现金流和借款将足以满足我们的资本和流动性需求。如果我们需要额外的资本来为任何意想不到的重大支出提供资金，包括对其他企业、合资企业或其他机会的任何重大收购，则这笔额外资本可能会超过我们目前的资源，可能无法在需要时提供给我们，或者可能无法达到可接受的条件。

行业动态

在原油和天然气价格低迷时期，我们的需求通常会下降。在2020年第一季度，我们看到石油和天然气价格大幅下跌。大宗商品价格在2021年有所稳定，在2022年上半年上涨，在2022年下半年下降，但自那时以来一直保持相对稳定。从历史上看，勘探和生产公司的活动水平一直取决于大宗商品价格。但是，最近资本市场对勘探和生产公司现金回报的关注使资本支出限制在历史上大宗商品价格上涨的环境中观察到的水平以下。但是，总的来说，我们认为生产活动（我们参与的）将比钻探活动表现得更好。这既反映在由生产活动推动的租金收入的稳定性上，也反映在压缩机销售的波动性上，后者往往会随着客户的资本配置而波动。因此，我们仍然预计，在可预见的将来，压缩机的销售将保持低水平，因为勘探和生产公司选择租用压缩机组，而不是拨出资本来购买新的压缩机。因此，我们选择不再强调业务中新的单元制造部分，而是将精力集中在租赁业务上。

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运营结果

截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月。

下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的收入和占每个产品线总收入的百分比。

截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
租金$33,734 91.4 %$22,723 85.4 %
销售2,503 6.8 %2,992 11.2 %
售后服务670 1.8 %905 3.4 %
总计$36,907 $26,620 


截至2024年3月31日的三个月，总收入增长了38.6％，达到3,690万美元，而截至2023年3月31日的三个月，总收入为2660万美元。这一增长主要是由于2024年租金收入增加（增长48.5％）。

截至2024年3月31日的三个月，租金收入从2023年同期的2,270万美元增至3,370万美元。2024年第一季度的增长归因于高马力压缩租金的增加和费率的提高。

截至2024年3月31日，我们的机队中有1,894套压缩机组，高于2023年3月31日的1,875套，这是由于2023年增加了大马力机组，第四季度机组的退役部分抵消了这一点2023 年及周年的e 在今年处置了机队中的少量压缩机。截至2024年3月31日，该公司的单位总马力从2023年3月31日的433,013马力增加到2024年3月31日的542,256马力，这是由于该公司在过去12个月中增加了78台高马力压缩机。截至2024年3月31日，我们向80名客户租用了1,245台天然气压缩机，总功率为444,220马力，而截至2023年3月31日，向74名客户租用了1,245台天然气压缩机，总功率为335,314马力。由于在2023年增加了大马力机组并将这些机组出租给客户，截至2024年3月31日，我们的总租用马力在过去十二个月中增长了32.5％。截至2024年3月31日和2023年3月31日，我们的租赁机队的单位利用率分别为65.7％和66.4％，同日的马力利用率从77.4％增加到81.9％。我们的总租用马力增长了32.5％，而租用单位的固定数量却增长了32.5％。这表明对我们的大马力机组的需求不断增长，而在这段时间内，对中小型马力机组的需求一直保持相对稳定。

销售收入下降 (16.3)% 至 250 万美元在截至2024年3月31日的三个月中，相比之下300 万美元在截至2023年3月31日的三个月中。这种下降主要是由于2024年第一季度的压缩机销量与2023年同期相比有所下降。 销售受与客户资本项目相关的行业活动时间波动的影响，因此，不同时期之间可能会有很大差异，部分原因是，我们决定将业务重点从销售新压缩机组转移到向客户出租自有机组。

售后服务收入 截至2024年3月31日的三个月，下降了26.0％，至70万美元，而截至2023年3月31日的三个月为90万美元。下降的主要原因是截至2024年3月31日的三个月中，新机组的投产收入与去年同期相比有所减少。

租金成本上涨了o 截至2024年3月31日的三个月为1,310万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1160万美元。租金成本增加了12.6％这主要是由于2024年第一季度租用的马力增加。

截至2024年3月31日的三个月，销售成本下降了32.7％，至220万美元，而截至2023年3月31日的三个月，销售成本为320万美元。下降的主要原因是销售活动减少。

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截至2024年3月31日的三个月，销售、一般和管理（“SG&A”）支出增长了3.1％，至470万美元，而2023年同期为460万美元。由于咨询和健康保险费用的增加被较低的律师费部分抵消，销售和收购增加。

由于2023年购置的大马力机组的折旧费用，截至2024年3月31日的三个月，折旧和摊销费用增加到710万美元，而截至2023年3月31日的三个月，折旧和摊销费用为620万美元。

截至2024年3月31日的三个月，我们记录的所得税支出约为150万美元，而截至2023年3月31日的三个月，所得税支出为20万美元。对于过渡期，我们的所得税支出是根据我们估计的年度有效税率和任何影响过渡期的离散项目计算的。我们估计的年度有效税率与美国联邦法定税率21％不同，这主要是由于某些费用无法用于所得税的扣除。




非公认会计准则财务指标

我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义和使用

“调整后息税折旧摊销前利润” 是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（净（亏损）收益），以及非现金股票补偿、遣散费、减值支出、库存补贴增加和库存注销以及租赁设备报废。我们使用和定义的该术语可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较，也不是根据公认会计原则计算的绩效衡量标准。不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不得将其作为营业收入、净收益或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流或根据公认会计原则编制的其他收益或现金流量表数据的替代品。但是，管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者评估我们的经营业绩很有用，因为：
•能源行业的投资者广泛使用它来衡量公司的经营业绩，而不考虑调整后息税折旧摊销前利润计算中未包括的项目，调整后的息税折旧摊销前利润可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法等因素而异；
•通过消除我们的资本结构和资产基础对运营结构的影响，它可以帮助投资者更有意义地评估和比较我们不同时期的运营业绩；以及
•管理层将其用于各种目的，包括用作经营业绩的衡量标准、向董事会提交的报告以及作为战略规划和预测的依据。

调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出、未来资本支出要求或合同承诺；
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映偿还债务利息或本金所需的现金需求；以及
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何资本支出。

使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量业绩还有其他重大限制，包括无法分析对我们的净收益或亏损产生重大影响的某些经常性项目的影响，以及不同公司的经营业绩缺乏可比性。请阅读下表 “对账” 下的表格，了解调整后的息税折旧摊销前利润如何与截至2024年3月31日和2023年3月31日的九个月的净（亏损）收益进行对账，这是最直接可比的GAAP财务指标。
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和解

下表将我们的净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
 截至3月31日的三个月
 20242023
 （以千计）
净收益（亏损）$5,098 $370 
利息支出2,935 — 
所得税支出1,479 150 
折旧和摊销7,087 6,165 
非现金股票补偿费用274 487 
遣散费— 612 
租赁设备的报废5 — 
调整后 EBITDA$16,878 $7,784 

在截至2024年3月31日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润增加了910万美元，增长了116.8％，这主要是由于 我有 1100 万美元租金收入的增加被租金成本增加的150万美元部分抵消。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的营运资金状况列示如下：

3月31日 十二月三十一日
20242023
（以千计）
流动资产：
现金和现金等价物$5,239 $2,746 
贸易应收账款，净额42,341 39,186 
库存18,811 21,639 
应收联邦所得税11,512 11,538 
预付费用和其他938 1,162 
流动资产总额78,841 76,271 
流动负债：
应付账款12,431 17,628 
应计负债11,995 15,085 
流动负债总额24,426 32,713 
营运资金总额$54,415 $43,558 

在截至2024年3月31日的三个月中，我们在租赁设备和其他设备上投资了1,090万美元，向租赁机队增加了约1,090万美元的新设备，主要投资了不到10万美元的其他机械和设备。我们在租赁设备和其他设备方面的投资还包括期初与期末相比对与租赁车队工作相关的任何在建工程的变化。在截至2024年3月31日的三个月中，我们的在建租金增加了760万美元。我们利用运营现金流以及经修订和重报的信贷额度下的借款，为租赁设备、物业和其他设备的投资提供资金。我们预计，我们的运营现金流以及经修订和重述的信贷协议下的借贷能力将在2024年剩余时间内为我们的计划资本支出提供足够的流动性。对于2024年及以后超过运营现金流和经修订和重述信贷协议下的借贷基础的任何新资本支出，我们预计我们将需要就扩大经修订和重述的信贷协议下的借贷能力进行谈判，或者通过出售股权或在资本市场筹集资金
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债务证券。尽管我们控制了资本支出的时间和规模，但无法保证任何此类借贷扩张会获得批准。截至2024年3月31日，根据经修订和重述的信贷协议，我们有大约4,610万美元可供借款，但须视借款基础的确定而定。

现金流

截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为520万美元，而截至2023年12月31日为270万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们来自经营活动的560万美元现金流被1,090万美元的资本支出所抵消。截至2024年3月31日，我们的营运资金为5,440万美元，而截至2023年12月31日的营运资金为4,360万美元。2024年前三个月，我们的经营活动产生的现金流为560万美元，而2023年前三个月的运营活动产生的现金流为1,820万美元。

商业战略

我们增加收入和盈利能力的长期目标基于以下业务战略；

•优化现有二手车队。 我们认为，通过有针对性的提价，有机会适度提高现有二手租赁车队的盈利能力，尤其是在成本通胀率较高的地理区域，同时通过改进的数据收集和分析来优化劳动力、零件和维护成本来提高运营效率。

•提高资产利用率。 我们相信，通过提高现有机队的利用率以及从非现金资产中创造可投资的现金，我们可以改善业务的整体现金流。我们有大量未使用的单位——我们将审查这些资产，以确定相对低成本的资本支出可以在哪些方面改善这些单位的适销性和现金流潜力。我们还将大量资本绑定在非现金资产（包括营运资本和固定资产）中，我们认为这些资产可以货币化，并以或高于投资资本回报率的目标水平重新投资于机队。

•扩大租赁车队. 我们打算谨慎地扩大租赁车队的规模，主要是通过与客户签订预约协议。我们相信，我们在战略这一部分的未来增长将主要通过我们为非常规石油生产提供更大马力的集中式井口天然气压缩机来推动，并有选择地增加中等马力机组以满足库存以外的客户需求。

•执行增值的合并和收购。我们认为，有机会合并或收购具有竞争力的租赁压缩公司或提供类似服务的相关企业。尽管尚不确定达成任何特定交易的可能性，但我们将继续评估可能提高股东价值的潜在收购、合资企业和其他机会。


重要会计政策与实践

我们的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在正常业务过程中，我们在按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表时，对报告经营业绩和财务状况做出了一些估计和假设。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值有很大差异。管理层已经确定，我们的关键会计政策与收入确认、估计可疑账户备抵额、所得税核算、长期资产核算和库存核算有关。

截至2023年12月31日的公司10-K表中披露的关键会计政策没有变化。

最近发布的会计公告

请阅读本报告简明合并财务报表中的附注2，重要会计政策摘要，最近发布的会计公告。


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资产负债表外安排

我们不时订立资产负债表外安排和交易，这些安排和交易可能会产生资产负债表外债务。截至2024年3月31日，我们签订的资产负债表外安排和交易包括购买协议。我们认为，这些安排不太可能对我们的流动性或资本资源的可用性产生重大影响。

关于前瞻性陈述的特别说明

除此处包含的历史信息外，本报告中的陈述均为前瞻性陈述，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能导致我们在未来时期的实际业绩与预测的业绩存在重大差异。除其他外，这些风险包括由于竞争或其他原因而失去市场份额；其他公司引入竞争技术；石油和天然气价格长期大幅下跌，这可能导致对我们产品和服务的需求下降；以及新的政府安全、健康和环境法规，这可能要求我们进行大量资本支出。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出，我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。对这些和其他风险因素的讨论包含在我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中。

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露

公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格中披露的市场风险没有变化。

第 4 项控制和程序

评估披露控制和程序。

    根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，我们的管理层，包括首席执行官和临时首席财务官，负责建立和维持对财务报告（“ICFR”）的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年），我们的管理层对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。

根据本次评估的结果，公司管理层得出结论，由于下述重大缺陷，截至2024年3月31日，对财务报告的内部控制尚未生效。

重大缺陷是ICFR的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大误报。

管理层发现，截至2022年12月31日，其对财务报告的内部控制存在重大缺陷，库存流程截至2024年3月31日仍然存在。具体而言，我们已经确定了与以下方面有关的问题：（i）年终实地盘点程序，以及（ii）审查和批准库存调整日记账分录的流程。

在充分考虑了这一重大弱点以及我们为确保此处所列简明合并财务报表根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制而采取的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的简明合并财务报表在所有重大方面都公平列报了根据美国公认会计原则披露期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
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物质缺陷补救计划

为了应对重大缺陷，管理层在董事会审计委员会的监督下，已开始并致力于设计和实施有效措施，以加强我们对财务报告的内部控制并纠正重大缺陷。

我们计划的内部控制补救措施仍在继续，包括：

•我们更新并实施了与在制品库存有关的新会计政策和程序。其中包括修改我们的财务报告账户合并程序和财务审查流程。

•我们已经聘请了额外的管理人员，重点是库存控制和库存最佳实践。

•我们将继续限制集中仓库以外的库存量。

•我们改进并执行了正式的库存清点和库存调整流程，其中包括采取措施加强库存管理程序、适当的培训和对仓库工作人员的监督。

•我们在仓库中增加了额外的库存保障措施，限制了库存的实际存取。

•通过围绕库存转移增加额外的IT控制措施，我们限制了可以在会计软件中进行库存调整的员工人数。

•我们已经聘请了第三方顾问对我们的控制和程序进行全面评估。


•我们打算继续努力，确保我们的员工了解内部控制和遵守公司政策和程序的持续重要性。


•我们在董事会中增加了一位高素质的新成员，并扩大了审计委员会


我们认为，迄今为止，上述行动的结果已经产生了良好的结果。我们将继续评估这些行动的有效性，我们将要求在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行进一步的验证和测试。，我们致力于持续改善对财务报告的内部控制，并将持续认真审查我们对财务报告的内部控制。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。法律诉讼
 
在正常业务过程中，我们不时成为各种法律诉讼的当事方。我们目前不是任何重大法律诉讼的当事方。

第 1A 项。风险因素

请参阅并阅读我们截至2023年12月31日的财年10-K表年度报告中的第1A项 “风险因素”，以讨论与我们公司和行业相关的风险。

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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

没有。
第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

没有
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第 6 项。展品

如下所示，以下证物随函提交或以引用方式纳入此处：

展品编号
描述
3.1
经修订的公司章程（参照2004年11月10日提交的10-QSB附录3.1纳入。）
3.2
经修订的章程（参照注册人于2021年2月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
4.1
证券描述（参照注册人于2008年10月27日向美国证券交易委员会提交的8-A表注册声明合并而成。）
4.2
优先契约表格（参照注册人关于S-3表格（编号333-261091）的注册声明附录4.1并于2021年11月16日提交。）
4.3
附属契约表格（参照注册人关于S-3表格（编号333-261091）的注册声明附录4.4并于2021年11月16日提交。）
10.1†
经修订的2019年股权激励计划（参照注册人于2022年7月12日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册声明附录4.3纳入。）
10.2†
经修订和重述的股票期权计划（参照注册人于2016年6月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。）
10.3†
天然气服务集团公司与斯蒂芬·泰勒于2022年5月17日签订的退休协议（参照注册人于2022年5月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1注册成立。）
10.4†
执行无资格超额计划采用协议，被称为不合格递延薪酬计划（参照注册人于2016年5月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.11纳入该协议）。
10.5
经修订和重述的2023年2月28日天然气服务集团有限公司、其其他贷款方、作为行政代理人的德州资本银行及其贷款方之间的信贷协议（参照注册人于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告的附录10.1编入。）


10.6
经修订和重述的2023年2月28日天然气服务集团公司及其设保人、德州资本银行以管理代理人的身份为贷款人和其他有担保方签订的质押和担保协议（参照注册人于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告的附录10.2纳入。）
10.7
天然气服务集团有限公司、其其他贷款方德州资本银行以行政代理人的身份于2023年11月14日签订的经修订和重述的信贷协议第一修正案（参照注册人于2023年11月15日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入。）
10.8 †
天然气服务集团公司与詹姆斯·哈兹利特于2023年9月19日签订的保留协议（参照注册人于2023年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.11注册成立。）
10.9 †
布莱恩·塔克与天然气服务集团公司于2023年10月9日签订的雇佣协议（参照注册人于2023年10月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入。）
10.10†
贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日达成的雇佣协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入。）
10.11†
贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日签订的员工竞业禁止协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入。）
10.12†
贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日签订的员工所有权协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入。）
10.13†
经修订的2019年天然气服务集团公司股权激励计划下的限制性股票单位奖励表格（参照注册人于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录10.12纳入。）
10.14†
经修订的天然气服务集团公司2019年股权激励计划下的绩效股票单位奖励表格（参照注册人于2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告附录10.13纳入。）
10.15†
天然气服务集团公司与斯蒂芬·泰勒于2023年6月30日签订的临时首席执行官协议，该协议于2023年12月31日延长（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入。）
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对临时首席执行官进行认证
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席会计官进行认证
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对临时首席执行官进行认证
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席会计官进行认证
101.INS
XBRL 实例文档
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE
XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
* 随函提交。
† 表示管理合同或补偿计划或安排



签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

天然气服务集团有限公司

/s/ 贾斯汀·雅各布斯/s/ 约翰·比特纳
贾斯汀雅各布斯约翰·比特纳
首席执行官临时首席财务官
（首席执行官）
（首席会计官）
2024年5月15日2024年5月15日