附录 99.1
Energy Focus, Inc. 公布2024年第一季度财务业绩
俄亥俄州索伦,2024年5月10日——商业和军用海运和消费市场节能照明和控制系统产品的领导者能源焦点公司(纳斯达克股票代码:EFOI)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
2024 年第一季度财务摘要:
•净销售额为80万美元,与2023年第一季度相比下降了10万美元,下降了10.4%,这得益于军用海上销售额减少7.5万美元和商业销售额减少22,000美元。与2023年第四季度相比,净销售额下降了65.2%,这主要是由于军事销售减少了150万美元,而商业海上销售额保持平稳。
•毛利率为净销售额的14.4%,高于2023年第一季度的1.8%以及2023年第四季度的3.1%。这种改善主要是由我们的运费进出差异的成本削减计划推动的。
•运营亏损为60万美元,而2023年第一季度的运营亏损为120万美元,2023年第四季度的运营亏损为80万美元。
•净亏损40万美元,合普通股基本和摊薄后每股亏损0.09美元,而2023年第一季度的净亏损为130万美元,合每股基本和摊薄后的普通股净亏损0.58美元。与2023年第四季度普通股基本和摊薄后每股净亏损80万美元相比,净亏损连续下降了40万美元。
•截至2024年3月31日,现金为100万美元,而截至2023年12月31日为200万美元。现金流的变化是由于Streeterville票据(定义见下文)在2024年第一季度以现金支付了100万美元的现金。
•2024年3月28日,Energy Focus, Inc.与某些合格投资者签订了某些证券购买协议,根据该协议,公司同意以私募方式发行和出售公司共计283,109股普通股,面值每股0.0001美元,每股收购价为1.59美元。本公司的私募总收益约为45万美元,其中不包括公司支付的发行费用。此次私募已于2024年3月28日结束。
•2024年1月18日,公司与斯特里特维尔资本有限责任公司(“Streeterville”)签订了还款书和交换协议(“协议”),以提前还清公司与斯特里特维尔在2022年签订的票据(2022年 “斯特里特维尔票据”)。该协议规定,公司在2024年1月19日之前支付了款项,以减少2022年斯特里特维尔票据下100万美元现金的未清债务,并在2024年1月23日之前将94,440股普通股交换为剩余的141,660美元。2024年1月,该公司提前全额还清了2022年斯特里特维尔票据。在终止时,公司确认了18.7万美元的其他收入,这些收入包含在未经审计的简明合并运营报表中的其他收入中。
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管理层评论
“在整个2024年第一季度,Energy Focus加强了成本管理战略,同时保持了较高的客户满意度和环保产品的及时交付。我们在可持续能源解决方案方面的投资使我们不仅能够提高产品质量和服务,还使我们能够有效地简化我们的产品和服务。随着我们的前进,我们对环境、社会和治理(ESG)原则的承诺是我们战略不可或缺的一部分。” 首席执行官黄巧洁(Jay)表示。
“从我们位于俄亥俄州克利夫兰的具有环保意识的总部出发,我们利用我们的全球网络,包括台北的设施和办公室,来整合资源,迎合多样化的客户群并管理我们的供应链。我们的前瞻性产品战略侧重于通过战略伙伴关系、创新技术进步和选择性收购来提高现有产品线的效率和能力。我们致力于开发表现超出市场预期的开创性产品,并着重于可持续发展。此外,我们正在积极探索海湾合作委员会(GCC)和中亚地区的新市场,以扩大我们的业务格局。”
“在2024财年,Energy Focus团队团结一致,致力于为我们的客户提供一流的质量,并建立价值驱动的合作伙伴关系。我们的管理团队作为一个整体,努力打造我们的品牌,以确保全球认可和成功,在地缘政治紧张局势、通货膨胀上升、供应链挑战复杂和网络安全威胁日益增加的情况下,提高管理效率和改善产品供应。我们不仅决心坚持不懈,而且决心蓬勃发展。通过全面培训和加强各级组织团队合作,我们履行对客户和股东的责任。怀着最热烈的问候和希望的信息,我们预计这一年将充满增长、创新和集体成就。”
2024 年第一季度财务业绩:
2024年第一季度的净销售额为80万美元,而2023年第一季度的净销售额为90万美元,下降了10万美元,下降了10.4%。2024年第一季度,军用海运产品的净销售额约为50万美元,占总净销售额的64.1%,而2023年第一季度为60万美元,占总净销售额的65.5%。2024年第一季度,商业产品的净销售额约为30万美元,占总净销售额的35.9%,而2023年第一季度为30万美元,占总净销售额的34.5%。销售额下降是由于市场价格的下调所致。
2024年第一季度的毛利率为12万美元,占净销售额的14.4%。相比之下,2023年第一季度的毛利率为17,000美元,占净销售额的1.8%。相比之下,2023年第四季度的毛利润为7.5万美元,占净销售额的3.1%。2024年第一季度毛利率同比增长的主要原因是(1)固定成本下降了14,000美元,跌幅为1.3%,例如生产工资(2)12,000美元的有利运费差异,占净销售额的1%,以及(3)材料和劳动力的优惠价格和使用差异为117,000美元,占净销售额的15%。
2024年第一季度的营业亏损为60万美元,而2023年第一季度的营业亏损为120万美元。相比之下,2023年第四季度的营业亏损为80万美元。2024年第一季度的净亏损为40万美元,合普通股基本股和摊薄后每股普通股亏损0.09美元,而2023年第一季度的净亏损为130万美元,合每股基本和摊薄后的普通股净亏损0.58美元。按顺序排列,
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相比之下,2023年第四季度的净亏损为80万美元,合每股基本和摊薄后的普通股亏损0.20美元。
根据下文 “非公认会计准则指标” 的定义,调整后的息税折旧摊销前利润为2024年第一季度亏损60万美元,而2023年第一季度亏损120万美元,2023年第四季度亏损70万美元。与2023年第一和第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损相比,2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损有所改善,这是由于成本降低,主要是工资和相关的工资成本。
2024年前三个月用于经营活动的现金大幅减少主要与2024年前三个月相比,2024年前三个月收取应收账款的努力有关;被截至2023年12月31日的应付账款增加以及管理库存水平的努力所抵消,这反映了2023年第四季度购买活动的增加,导致2024年第一季度的现金流出增加。在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为100万美元,主要与2022年斯特里特维尔票据的100万美元净付款有关。
关于《能源焦点》:
Energy Focus是可持续发光二极管(“LED”)照明和照明控制技术和解决方案的行业领先创新者。作为首款无闪烁 LED 灯的创造者,Energy Focus 开发了高品质 LED 照明产品和控制装置,与传统照明相比,这些产品和控制装置可节省大量能源和维护,并具有美观、安全、健康和可持续发展方面的优势。Energy Focus总部位于俄亥俄州索伦。欲了解更多信息,请访问我们的网站www.energyfocus.com。
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前瞻性陈述:
本新闻稿包含有关公司对其未来预期、计划和前景的看法的信息,这些预期、计划和前景构成前瞻性陈述。由于多种因素,包括但不限于与其筹集额外资金的能力、维持和发展业务的能力、经营业绩的可变性、保持和增强品牌的能力、维护和提升品牌的能力、新产品和服务的开发和推出、成功将收购的公司、技术和资产纳入其产品组合相关的风险和不确定性,实际业绩可能与历史业绩或这些前瞻性陈述中显示的业绩存在重大差异服务、营销和其他业务发展举措、行业竞争、一般政府监管、经济状况、对关键人员的依赖、吸引、雇用和留住具备满足客户要求所需的技术技能和经验的人员的能力,以及保护其知识产权的能力。公司鼓励您在公司的年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中审查可能影响其未来业绩的其他因素。
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投资者联系人:
黄巧洁(杰伦)
首席执行官
(800) 327-7877
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简明合并资产负债表
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ 972 | | $ 2,030 |
贸易应收账款,分别减去9美元和20美元的备抵金 | 396 | | 1,570 |
贸易应收账款-关联方 | — | | 202 |
库存,净额 | 4,397 | | 4,439 |
向供应商预付款 | 516 | | 792 |
预付资产和其他流动资产 | 199 | | 156 |
流动资产总额 | 6,480 | | 9,189 |
| | | |
财产和设备,净额 | 104 | | 112 |
经营租赁、使用权资产 | 833 | | 899 |
总资产 | $ 7,417 | | $ 10,200 |
| | | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ 1,389 | | $ 1,624 |
应付账款-关联方 | 1,311 | | 2,146 |
应计负债 | 107 | | 110 |
应计法律和专业费用 | 111 | | 64 |
应计工资和相关福利 | 164 | | 199 |
应计销售佣金 | 26 | | 62 |
应计保修储备金 | 116 | | 150 |
经营租赁负债 | 233 | | 223 |
预付资本出资 | — | | 450 |
应付期票,扣除折扣和贷款发放费 | — | | 1,323 |
流动负债总额 | 3,457 | | 6,351 |
(下一页继续)
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简明合并资产负债表
(以千计)
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (未经审计) | | |
| | | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 735 | | 798 |
负债总额 | 4,192 | | 7,149 |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股,面值每股0.0001美元: | | | |
授权:截至2024年3月31日和2023年12月31日的5,000,000股(3,300,000股指定为A系列可转换优先股) | | | |
已发行和未兑现:截至2024年3月31日和2023年12月31日为876,447份 | — | | — |
普通股,面值每股0.0001美元: | | | |
授权:截至2024年3月31日和2023年12月31日的5000万股 | | | |
已发行和未偿还债务:截至2024年3月31日为4,726,149份,截至2023年12月31日为4,348,690份 | — | | — |
额外的实收资本 | 156,961 | | 156,369 |
累计其他综合亏损 | (3) | | (3) |
累计赤字 | (153,733) | | (153,315) |
股东权益总额 | 3,225 | | 3,051 |
负债和股东权益总额 | $ 7,417 | | $ 10,200 |
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简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
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| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
净销售额 | $ 833 | | $ 2,393 | | $ 930 |
销售成本 | 713 | | 2,318 | | 913 |
毛利润 | 120 | | 75 | | 17 |
| | | | | |
运营费用: | | | | | |
产品开发 | 128 | | 144 | | 154 |
销售、一般和管理 | 591 | | 696 | | 1,066 |
运营费用总额 | 719 | | 840 | | 1,220 |
运营损失 | (599) | | (765) | | (1,203) |
| | | | | |
其他支出(收入): | | | | | |
利息收入 | — | | (57) | | — |
利息支出 | 5 | | 154 | | 123 |
债务清偿收益 | (187) | | — | | — |
其他收入 | — | | (14) | | — |
其他开支 | 1 | | (2) | | 7 |
| | | | | |
所得税前亏损 | (418) | | (846) | | (1,333) |
所得税准备金 | — | | 3 | | — |
净亏损 | $ (418) | | $ (849) | | $ (1,333) |
| | | | | |
归属于普通股股东的每股普通股净亏损——基本: | | | | | |
来自操作 | $ (0.09) | | $ (0.20) | | $ (0.58) |
| | | | | |
已发行普通股的加权平均股数: | | | | | |
基本和稀释后* | 4,433 | | 4,349 | | 2,310 |
| | | | | |
* 根据2023年6月16日生效的1比7反向股票拆分,对前期的已发行股票进行了重报。
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简明合并现金流量表
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(以千计) | | | | | |
(未经审计) | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ (418) | | $ (849) | | $ (1,333) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | |
债务清偿收益 | (187) | | — | | — |
折旧 | 8 | | 9 | | 8 |
基于股票的薪酬 | 1 | | 8 | | 26 |
撤销信贷损失和销售回报准备金 | (64) | | (44) | | 29 |
为流动缓慢和过时的库存编列经费 | 67 | | 93 | | (23) |
保修条款 | (34) | | 4 | | (40) |
贷款折扣和发放费的摊销 | 5 | | 57 | | 62 |
运营资产和负债的变化(现金的来源/(用途)): | | | | | |
应收账款 | 1,440 | | (682) | | (496) |
应收账款-关联方 | — | | (202) | | — |
库存 | (25) | | 369 | | 562 |
向供应商预付款 | 102 | | (60) | | (23) |
预付费和其他资产 | (43) | | 33 | | 6 |
应付账款 | (61) | | (706) | | (27) |
应付账款-关联方 | (835) | | 1,874 | | — |
应计负债和其他负债 | (27) | | (48) | | 44 |
经营租赁-投资回报率和负债 | 13 | | 75 | | 22 |
调整总额 | 360 | | 780 | | 150 |
用于经营活动的净现金 | (58) | | (69) | | (1,183) |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
购置财产和设备 | — | | (42) | | — |
来自投资活动的净现金流量 | — | | (42) | | — |
(下一页继续)
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简明合并现金流量表——续
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(以千计) | | | | | |
(未经审计) | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
来自融资活动的现金流量(现金的来源/(用途)): | | | | | |
发行普通股和认股权证 | — | | — | | 3,025 |
2022年斯特里特维尔票据的付款 | (1,000) | | — | | (500) |
信贷额度借款收益的净还款额-信贷额度 | — | | 450 | | (1,093) |
融资活动提供的净现金 | (1,000) | | 450 | | 1,432 |
| | | | | |
现金净增加(减少) | (1,058) | | 339 | | 249 |
现金,期初 | 2,030 | | 1,691 | | 52 |
现金,期末 | $ 972 | | $ 2,030 | | $ 301 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
债转股交易 | $ 591 | | $ 1,716 | | $ — |
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按产品划分的销售额
(以千计)
(未经审计)
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| 三个月已结束 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
净销售额: | | | | | |
商用 | $ 299 | | $ 332 | | $ 321 |
MMM 产品 | 534 | | 2,061 | | 609 |
净销售总额 | $ 833 | | $ 2,393 | | $ 930 |
非公认会计准则指标
除了本新闻稿中根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的业绩外,我们还提供了某些非公认会计准则指标,这些指标显示了调整后的经营业绩。这些非公认会计准则指标是衡量绩效的补充指标,不是美国公认会计原则所要求的,也不是按照美国公认会计原则列报的,包括:
•总可用性,我们将其定义为我们在期末在必要时通过短期信贷额度获得额外现金的能力,加上当日的手头现金金额;
•调整后的息税折旧摊销前利润,我们将其定义为融资费用、所得税、非现金折旧、股票补偿和激励性薪酬生效前的净收益(亏损);以及
•调整后的毛利率,我们将其定义为该期间的毛利率,不受未反映当期库存决策的过剩和过时、在途和可变现净值库存储备变动的影响。
我们认为,我们对这些非公认会计准则财务指标的使用使投资者能够根据美国公认会计原则业绩评估我们业务相对于我们业绩的经营业绩以及与行业内其他公司相比的经营业绩,具体方法是区分各个时期可能与核心经营业绩无关的项目的影响,或者评估流动性、运营的现金流表现以及我们业务相对于美国公认会计原则的产品利润率结果以及与其他结果的关系通过隔离某些不具有当期影响的项目的影响来进入该行业的公司。但是,不应将我们对这些非公认会计准则指标的介绍解释为表明我们未来的业绩不会受到不寻常或不经常出现的项目的影响,也不应解释为表明我们调整的项目不寻常或不经常出现或不会再次出现。此外,使用这些非公认会计准则指标将我们的业绩与业内其他公司进行比较是有限制的,因为它们不一定是标准化的,也不一定可以与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。我们认为,这些非公认会计准则指标的披露对投资者很有用,因为它们是我们管理团队和董事会评估经营业绩的部分基础。
总可用性、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的毛利率并不代表根据美国公认会计原则从经营活动中产生的现金,不一定表示可用于满足现金需求的现金,也不应被视为现金流、净收入和毛利率的替代方案,这些现金流、净收入和毛利率分别根据美国公认会计原则计算作为流动性或经营业绩的衡量标准。下文分别提供了这些非公认会计准则指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况,分别列出了总可用性、调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率。
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| 截至截至 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
信贷额度下的总借款能力 | $ — | | $ — | | $ 500 |
减去:信贷额度借款,总额 (1) | — | | — | | (400) |
信贷额度下的超额可用性 (2) | — | | — | | 100 |
现金 | 972 | | 2,030 | | 301 |
总可用性 (3) | $ 972 | | $ 2,030 | | $ 401 |
(1) 表10-Q和10-K资产负债表分别反映了扣除0美元、0美元和29美元的债务融资成本后的信贷额度。 |
(2) 信贷额度下的剩余可用性——代表信贷额度的最大借款能力与实际借款之间的差额 |
(3) 总可用性-代表公司在需要时可以 “获取” 现金 |
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| 三个月已结束 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
净亏损 | $ (418) | | $ (849) | | $ (1,333) |
利息支出 | 5 | | 154 | | 123 |
债务清偿收益 | (187) | | (14) | | — |
所得税条款 | — | | 3 | | — |
折旧 | 8 | | 9 | | 8 |
基于股票的薪酬 | 1 | | 8 | | 26 |
其他激励性薪酬 | 10 | | 9 | | — |
调整后 EBITDA | $ (581) | | $ (680) | | $ (1,176) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千计) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| ($) | (%) | | ($) | (%) | | ($) | (%) |
净销售额 | $833 | | | $2,393 | | | $930 | |
报告的毛利 | 120 | 14.4 % | | 75 | 3.1 % | | 17 | 1.8 % |
错误和遗漏、在途和可变现净值库存储备变动 | 67 | 8.0 % | | 93 | 3.9 % | | (23) | (2.5) % |
调整后的毛利率 | $187 | 22.4 % | | $168 | 7.0 % | | $(6) | (0.7) % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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