附录 99.1
Real Good Food Company公布2023年第三季度财务业绩
新泽西州切里希尔,2023年11月10日领先的健康和保健冷冻和冷藏食品公司Real Good Food Company, Inc.(纳斯达克股票代码:RGF)(Real Good Foods或 公司)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
管理层评论
执行董事长布莱恩·弗里曼表示,第三季度收入增长的显著加速和利润扩张凸显了第三季度。尽管我们在本季度遇到了一些运营挑战,导致我们 的出货需求不足,但我们的品牌实力令我感到鼓舞,家庭渗透率和消费的增长就证明了这一点。我相信,我们的专业团队有能力继续兑现我们对 消费者的品牌承诺,并长期为所有利益相关者释放巨大价值。
首席执行官杰拉德·劳补充说:本季度的利润表现令我感到鼓舞,尽管存在一些运营挑战,但该季度的利润率在同比和连续基础上都继续表现出强劲的势头。我认为,我们在第三季度遇到的运营问题 是短暂的,我相信我们有能力有效驾驭当前环境以实现盈利增长。
2023 年第三季度亮点
| 净销售额为5,560万美元,同比增长48%, 2年增长141% |
| 毛利率为净销售额的20.9%,同比增长1,614个基点 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润为120万美元 |
| 截至 2023 年 9 月,家庭渗透率增至 8.8%,而 2023 年 6 月为 8.3% * |
* | 2023 年 10 月 31 日分子报告。 |
截至2023年9月30日的季度财务业绩
2023年第三季度的净销售额增长了48.0%,达到5,560万美元,而2022年第三季度为3,760万美元。 的增长主要是由于新分发点的增加,在较小程度上是由于现有分发点销售的单位的增加。
2023年第三季度的毛利 增加了980万美元,达到1160万美元,占净销售额的20.9%,而2022年第三季度为180万美元,占净销售额的4.7%。毛利润的增长是由于 销售额的增加以及某些制造和原材料成本的改善。
2023年第三季度调整后的毛利润增长了950万美元,达到1,550万美元,占净销售额的27.8%,而2022年第三季度的调整后毛利率为590万美元,调整后的毛利率为净销售额的15.8%。毛利润的增长是由于某些原材料成本的降低以及生产率和效率的提高。
2023年第三季度, 的总运营支出增加了800万美元,达到2,050万美元,而2022年第三季度为1,240万美元。运营费用的增加主要是由于 研发成本的增加以及在较小程度上分销成本的上涨所推动的。
2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润( 非公认会计准则)总额为120万美元,而2022年第三季度的亏损为380万美元。销售额增加、大宗商品成本降低、工厂利用率的提高 和生产率举措推动了调整后息税折旧摊销前利润的改善。
由于上述原因,2023年第三季度 的运营亏损减少了180万美元,至890万美元,而2022年第三季度的运营亏损为1,070万美元。
2023年第三季度 的净亏损为1,310万美元,而2022年第三季度的净亏损为1,310万美元。
资产负债表亮点
截至2023年9月30日,该公司的现金及现金等价物为200万美元(包括190万美元的限制性现金), 总债务为1.083亿美元。第三季度结束后,该公司完成了A类股票的公开发行,净收益为1,540万美元。
外表
在截至 2023 年 12 月 31 日的三个月中:
| 净销售额预计为6500万美元至7200万美元,同比增长83%至102% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润预计为400万至600万美元 |
在截至 2023 年 12 月 31 日的全年中:
| 净销售额预计为1.85亿美元至1.92亿美元,同比增长31%至36% |
| 调整后的毛利率预计至少为26% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润预计将在 从低到中个位数百万范围 |
公司 还为截至2024年12月31日的年度提供初步指导:
| 净销售额至少为2.45亿美元 |
| 与2023年相比,调整后的毛利率增长了1%至2% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润至少为1500万美元 |
从长远来看,该公司继续预计:
| 净销售额约为5亿美元 |
| 调整后的毛利率为35% |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率为15% |
此外,该公司目前预计将从2023年第四季度开始实现正现金收益,并将这一趋势延续到2024年。
该公司没有为毛利率或净亏损(最直接可比的GAAP指标)提供指导,同样,由于无法获得某些项目的可靠估计,如果不进行不合理的努力,就无法在其预测的调整后毛利率和GAAP毛利率以及调整后的息税折旧摊销前利润和净亏损之间进行 对账。这些项目不在 公司的控制范围内,不同时期之间可能会有很大差异,并可能对未来的财务业绩产生重大影响。我们提醒您,这些估计是前瞻性陈述,不能保证未来的业绩或结果, 实际结果可能与上述结果存在重大差异。有关可能导致这些前瞻性陈述和实际业绩差异的因素的更多信息,请参阅公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中标题为 “关于前瞻性陈述和风险因素的警示说明” 的章节,以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时列出的其他风险和不确定性。除法律要求外,公司不承担任何义务公开更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际业绩、假设变化或 影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。提供的指导仅是对截至本报告发布之日公司认为可以实现的内容的估计,任何前瞻性 陈述仅代表截至本报告发布之日。
债务再融资
2023年11月9日,公司与其贷款机构PMC金融服务(PMC)签订了条款表(条款表),该条款表将 纳入最终债务协议。与交易所交易有关的最终文件的执行及其完成受先例惯例条件的约束,并且无法保证 公司和PMC会签订条款表中规定的任何此类最终文件,也无法保证交易所交易将完成。
条款表的组成部分如下:
| 4,500万美元的新夹层债务(Mezz Debt)将于2027年11月到期,其中9%以 实物(PIK)利息和现金利率等于SOFR加4%的现金利率支付。5% 股权的细价认股权证,可在四年内随时行使,将于2027年11月到期。 |
| 夹层债务的收益将用于偿还2,000万美元的现有定期贷款,并减少现有循环资金的未偿还余额 。 |
| 协议规定了高达1500万美元的增量流动性。 |
| 目标交易截止日期为11月17日第四, 2023. |
电话会议和网络直播详情
管理层将于今天,即2023年11月10日星期五美国东部时间上午10点举行投资者电话会议,讨论Real Good Foods2023年第三季度的财务业绩,提供公司最新情况,最后与电话参与者进行问答环节。要参与,请使用以下信息:
2023 年第三季度电话会议和网络直播
日期:2023 年 11 月 10 日, 星期五
时间:美国东部时间上午 10:00
美国/加拿大拨号: 1-877-451-6152
国际拨入: 1-201-389-0879
会议 ID:13742337
网络直播:RGF 2023 年第三季度网络直播
请在通话开始前至少 10 分钟拨打电话,以确保及时参与。
该电话会议的电话回放将持续到2023年11月24日星期五。要收听,请致电 1-844-512-2921在美国和加拿大境内或 1-412-317-6671拨打国际电话时。请使用重播密码 13742337。还将点击此处观看网络直播重播 :RGF 2023 年第三季度网络直播。
关于真正的好食品公司
Real Good Foods(纳斯达克股票代码:RGF)是一家领先的健康和保健冷冻和冷藏食品公司,为享受您最喜欢的食物提供了一种更好的方式。 公司的使命是提供真正让你感觉良好的食物,制作低糖、低碳水化合物和高蛋白质的美味、营养的食物。Real Good Foods 系列产品包括早餐、 午餐、晚餐和零食,可在全国 16,000 多家商店购买,此外还有 直接面向消费者选项。
要了解更多信息,请访问我们的网站 realgoodfoods.com 或加入我们的社交媒体 @realgoodfoods,我们在那里保持着当今冷冻食品行业最大的 关注者。
非公认会计准则财务指标
除了公司根据美国公认会计原则 (GAAP)确定的财务业绩外,公司还认为,调整后的毛利、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润(均为非公认会计准则财务指标)是有用的绩效衡量标准和指标,可用于 投资者评估其当前运营趋势并比较我们业务各时期的持续财务和经营业绩。此外,管理层使用这些非公认会计准则财务 指标来评估我们的经营业绩并用于内部规划目的。该公司还认为,投资者、证券分析师和其他各方广泛使用这些衡量标准来评估我们行业的公司,以此作为衡量 财务和运营业绩的指标。但是,本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标存在局限性,不应孤立地考虑,不应将其视为替代或优于根据公认会计原则计算的 绩效指标。其他公司可能以不同的方式计算这些衡量标准,也可能根本不计算这些衡量标准,这限制了这些衡量标准作为比较衡量标准的用处。由于这些限制, 公司将这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列出的其他运营和财务绩效指标一起考虑,并且您应该考虑这些指标。如果公司 将来使用此类非公认会计准则财务指标,则预计将在不同时期使用一致的方法进行计算。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 项前瞻性陈述,符合 1995 年美国私人证券诉讼改革法案安全港条款,这些陈述存在相当大的风险和不确定性。前瞻性陈述 包括本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有陈述,包括有关其预计财务业绩的声明,包括净销售额、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润,以及 增加新工厂产量、提高盈利能力和实现长期增长目标的能力。公司试图使用相信、估计、 期望、打算、可能、计划、预测、预测、预测、预测、应该、将要或将等词语以及这些表达方式的相似表述或否定词语来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述代表管理层当前对影响公司业务和行业的趋势的预期和预测 ,并基于截至发表此类陈述时获得的信息。尽管除非公司认为自己有合理的依据,否则不会发表前瞻性陈述,但它无法保证其准确性或 完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致其实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述预测、假设或暗示的任何未来业绩、业绩或 成就存在重大差异。标题为 的部分描述了可能导致其实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的风险和不确定性存在重大差异的一些风险和不确定性风险因素在其截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及公司不时向证券和 交易委员会提交或提供的其他文件中。
此外,提醒读者,公司未来可能会调整其业务和 业务,以应对 COVID-19 疫情、供应链中断和宏观经济挑战的影响,或应对其他业务发展,这些变化可能与 公司先前的前瞻性陈述不一致,也可能不会在未来的公开公告中披露。
投资者关系联系人
阿克沙伊·贾格代尔
(856) 955-1453
ir@realgoodfoods.com
未经审计的合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
截至截至 | ||||||||
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金 |
$ | 78 | $ | 5,279 | ||||
应收账款,净额 |
29,829 | 20,316 | ||||||
库存 |
58,133 | 39,479 | ||||||
其他流动资产 |
2,574 | 1,026 | ||||||
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流动资产总额 |
90,614 | 66,100 | ||||||
财产和设备,净额 |
35,285 | 38,497 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
9,800 | 10,881 | ||||||
递延贷款成本 |
720 | 970 | ||||||
善意 |
12,486 | 12,486 | ||||||
限制性现金 |
1,935 | 2,318 | ||||||
其他非流动资产 |
872 | 187 | ||||||
|
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总资产 |
$ | 151,712 | $ | 31,439 | ||||
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负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款 |
$ | 45,972 | $ | 23,424 | ||||
经营租赁负债 |
1,606 | 1,455 | ||||||
融资租赁负债 |
3,354 | 3,310 | ||||||
业务收购负债,流动部分 |
| 946 | ||||||
应计负债和其他流动负债 |
5,356 | 3,719 | ||||||
应付票据官员 |
750 | |||||||
长期债务的当前部分 |
1,203 | 370 | ||||||
|
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|
|||||
流动负债总额 |
58,241 | 33,224 | ||||||
|
|
|
|
|||||
循环信贷额度/资本支出额度 |
79,390 | 59,481 | ||||||
长期经营租赁负债 |
8,822 | 10,030 | ||||||
长期融资租赁负债 |
21,561 | 24,099 | ||||||
定期贷款 |
20,000 | 10,000 | ||||||
设备贷款 |
6,922 | | ||||||
长期业务收购负债 |
| 2,405 | ||||||
其他长期负债 |
492 | 302 | ||||||
|
|
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|
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负债总额 |
195,428 | 39,541 | ||||||
承付款和或有开支(注11) |
||||||||
股东权益/(赤字): |
||||||||
优先股,面值0.0001美元/已获授权1,000,000股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,未发行任何股票, 已发行股票 |
| | ||||||
A 类普通股,面值0.0001美元,授权1亿股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为11,454,164和 6,424,840股 |
1 | 1 | ||||||
B 类普通股,面值0.0001美元,授权25,000,000股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为14,426,468和 19,377,681股 |
2 | 2 | ||||||
额外的实收资本 |
62,030 | 56,273 | ||||||
累计赤字 |
(33,428 | ) | (21,126 | ) | ||||
|
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|||||
归属于Real Good Food Company, Inc.的股东权益总额 |
28,605 | 35,150 | ||||||
非控股权益 |
(72,321 | ) | (43,252 | ) | ||||
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|||||
股东赤字总额 |
(43,716 | ) | (8,102 | ) | ||||
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|||||
负债和股东权益总额 |
$ | 151,712 | $ | 131,439 | ||||
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未经审计的合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净销售额 |
$ | 55,565 | $ | 37,550 | $ | 120,726 | $ | 105,935 | ||||||||
销售成本 |
43,977 | 35,782 | 99,338 | 97,569 | ||||||||||||
|
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|||||||||
毛利 |
11,588 | 1,768 | 21,388 | 8,366 | ||||||||||||
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运营费用: |
||||||||||||||||
销售和分销 |
8,022 | 4,615 | 18,116 | 14,851 | ||||||||||||
市场营销 |
2,308 | 1,659 | 5,451 | 4,617 | ||||||||||||
行政 |
10,122 | 6,142 | 28,065 | 18,009 | ||||||||||||
|
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|||||||||
运营费用总额 |
20,452 | 12,416 | 51,632 | 37,477 | ||||||||||||
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|||||||||
运营损失 |
(8,864 | ) | (10,648 | ) | (30,244 | ) | (29,111 | ) | ||||||||
利息支出 |
4,257 | 2,469 | 11,488 | 4,650 | ||||||||||||
其他收入 |
| | (348 | ) | | |||||||||||
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|||||||||
所得税前亏损 |
(13,121 | ) | (13,117 | ) | (41,384 | ) | (33,761 | ) | ||||||||
所得税支出 |
| | | | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
净亏损 |
$ | (13,121 | ) | $ | (13,117 | ) | $ | (41,384 | ) | $ | (33,761 | ) | ||||
减去:归因于非控制性 利息的净亏损 |
(8,685 | ) | (9,969 | ) | (29,082 | ) | (25,659 | ) | ||||||||
|
|
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|
|
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|
|||||||||
归属于Real Good Food Company, Inc.的净亏损 |
$ | (4,436 | ) | $ | (3,148 | ) | $ | (12,302 | ) | $ | (8,102 | ) | ||||
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|||||||||
每股普通股/单位的净亏损(基本和摊薄后) |
$ | (0.50 | ) | $ | (0.51 | ) | $ | (1.60 | ) | $ | (1.31 | ) | ||||
已发行普通股的加权平均值(基本和摊薄后) |
8,880,552 | 6,180,592 | 7,689,930 | 6,174,454 |
7
非公认会计准则财务指标对账
三个月已结束 | ||||||||
九月三十日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
毛利 |
$ | 11,588 | $ | 1,768 | ||||
启动和闲置容量成本 (1) |
3,877 | 3,932 | ||||||
与 COVID-19 疫情相关的费用 (2) |
| 249 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的毛利 |
$ | 15,465 | $ | 5,949 | ||||
|
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|||||
调整后的毛利率 |
27.8 | % | 15.8 | % | ||||
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|
(1) | 代表与我们 工业城和波林布鲁克设施开始运营相关的启动成本,以及与我们的工业城和波林布鲁克设施的临时制造能力相关的其他成本,包括间接劳动力成本、公用事业成本和租金。 |
(2) | 代表与 COVID-19 疫情相关的直接成本,包括运费加急费、人工成本、通行费附加费和仓储。 |
三个月已结束 | ||||||||
九月三十日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
净亏损 |
$ | (13,121 | ) | $ | (13,117 | ) | ||
折旧和摊销 |
1,569 | 971 | ||||||
所得税准备金 |
| | ||||||
利息支出 |
4,257 | 2,469 | ||||||
其他收入 |
| | ||||||
启动和闲置容量成本 (1) |
3,877 | 3,932 | ||||||
与 COVID-19 疫情相关的费用 (2) |
| 249 | ||||||
基于股份的薪酬 (3) |
1,987 | 1,735 | ||||||
其他 (4) (5) |
2,589 | | ||||||
Bolingbrook 创业管理费用 (6) |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后 EBITDA |
$ | 1,158 | $ | (3,761 | ) | |||
|
|
|
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|||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
2.1 | % | (10.0 | )% | ||||
|
|
|
|
(1) | 代表与我们 工业城和波林布鲁克设施开始运营相关的启动成本,以及与我们的工业城和波林布鲁克设施的临时制造能力相关的其他成本,包括间接劳动力成本、公用事业成本和租金。 |
(2) | 代表与 COVID-19 疫情相关的直接成本,包括运费加急费、人工成本、通行费附加费和仓储。 |
(3) | 代表基于股权的薪酬支出。 |
(4) | 代表与进行某些战略和融资交易相关的成本,包括 法律、咨询、保险和会计成本。 |
(5) | 由于整合网络和佣金的战略 决定而产生的非经常性分销成本 |
(6) | 表示与启动 新的波林布鲁克设施相关的管理费用 |
8