美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
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| 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 | |
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| 1934 年证券交易法 |
在截至的季度期间:
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| 根据第 13 或 15 (d) 节提交的过渡报告 | |
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| 1934 年证券交易法 |
在从 _____ 到 _____ 的过渡期内
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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(公司或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国税局雇主识别号) |
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| ( | |
(主要行政办公室地址和邮政编码) |
| (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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加速过滤器 o | 非加速过滤器 o | |
规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 o没有
截至 2024 年 4 月 29 日,有
BANCORP, INC
10-Q 表格索引
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第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表: | 3 |
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| 合并资产负债表 — 2024 年 3 月 31 日(未经审计)和 2023 年 12 月 31 日 | 3 |
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| 未经审计的合并运营报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | 4 |
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| 未经审计的综合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | 5 |
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| 未经审计的合并股东权益变动报表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | 6 |
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| 未经审计的合并现金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 | 8 |
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| 未经审计的合并财务报表附注 | 9 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 39 |
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第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
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第 4 项。 | 控制和程序 | 66 |
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第二部分其他信息 | ||
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 67 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 67 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 67 |
第 6 项。 | 展品 | 68 |
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签名 |
| 69 |
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表s
BANCORP, INC.和子公司
合并后的 BA长矛床单
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| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
(以千计,共享数据除外) |
| (未经审计) |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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现金和银行应付款 | $ | |
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联邦储备银行的利息存款 |
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现金和现金等价物总额 |
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可供出售的投资证券,按公允价值计算,扣除美元 |
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按公允价值计算的商业贷款 |
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贷款,扣除递延贷款费用和成本 |
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信用损失备抵金 |
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贷款,净额 |
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美联储、联邦住房贷款和大西洋中央银行的股票 |
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房舍和设备,净额 |
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应计应收利息 |
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无形资产,净额 |
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拥有的其他房地产 |
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递延所得税资产,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | |
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负债 |
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存款 |
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需求和利息检查 | $ | |
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储蓄和货币市场 |
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存款总额 |
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根据回购协议出售的证券 |
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优先债务 |
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次级债券 |
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其他长期借款 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益 |
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普通股-已授权, |
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分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 |
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额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 | $ | |
| $ | |
随附的附注是这些合并报表的组成部分.
BANCORP, INC.和子公司
未经审计的合并报表运营成本
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| 在截至3月31日的三个月中, | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (千美元,每股数据除外) | ||||
利息收入 |
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贷款,包括费用 | $ | |
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投资证券: |
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应纳税利息 |
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免税利息 |
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赚取利息的存款 |
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利息支出 |
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存款 |
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短期借款 |
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长期借款 |
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优先债务 |
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次级债券 |
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净利息收入 |
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贷款信贷损失准备金 |
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扣除信贷损失准备金后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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ACH、银行卡和其他付款手续费 |
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预付费、借记卡和相关费用 |
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已实现和未实现的净收益 |
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关于商业贷款,按公允价值计算 |
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租赁相关收入 |
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其他 |
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非利息收入总额 |
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非利息支出 |
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工资和员工福利 |
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折旧和摊销 |
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租金和相关的占用成本 |
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数据处理费用 |
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印刷和耗材 |
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审计费用 |
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法律费用 |
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无形资产的摊销 |
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联邦存款保险公司保险 |
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软件 |
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保险 |
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电信和 IT 网络通信 |
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咨询 |
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所拥有的其他不动产的减记和其他损失 |
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其他 |
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非利息支出总额 |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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净收入 | $ | |
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每股净收益-基本 | $ | |
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每股净收益——摊薄 | $ | |
| $ | |
加权平均股票——基本 |
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加权平均股票-摊薄 |
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随附的附注是这些合并报表的组成部分.
BANCORP, INC.和子公司
未经审计的合并报表 OF 综合收益
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| 在截至3月31日的三个月中, | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (千美元) | ||||
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净收入 | $ | |
| $ | |
扣除归类为净收益后的其他综合收益: |
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其他综合收入 |
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可供出售的证券: |
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未实现净收益的变化 |
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收入所含损失的重新分类调整 |
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其他综合收入 |
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与其他综合收入项目相关的所得税支出 |
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可供出售的证券: |
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未实现净收益的变化 |
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收入所含损失的重新分类调整 |
| — |
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与其他综合收入项目相关的所得税支出 |
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其他综合收益,扣除税款并重新归类为净收益 |
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综合收入 | $ | |
| $ | |
随附的附注是这些合并报表的组成部分.
BANCORP, INC.和子公司
未经审计的合并报表股东权益的变化
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在截至2024年3月31日的三个月中 | |||||||||||||||||
(千美元,股票数据除外) | |||||||||||||||||
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| 累积的 |
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| 常见 |
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| 额外 |
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| 其他 |
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| 股票 |
| 常见 |
| 付费 |
| 已保留 |
| 综合的 |
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| 股份 |
| 股票 |
| 首都 |
| 收入 |
| (亏损)收入 |
| 总计 | ||||||
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2024 年 1 月 1 日的余额 |
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| $ | |
净收入 |
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| — |
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| — |
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由限制性单位发行的普通股, |
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扣除税收优惠后 |
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| ( |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购和消费税 |
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| ( |
扣除以下内容的其他综合收益 |
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重新分类调整和税收 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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| $ |
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| $ | ( |
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随附的附注是这些合并报表的组成部分。
BANCORP, INC.和子公司
未经审计的合并股东权益变动表
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在截至2023年3月31日的三个月中 | |||||||||||||||||
(千美元,股票数据除外) | |||||||||||||||||
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| 累积的 |
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| 常见 |
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| 额外 |
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| 其他 |
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| 股票 |
| 常见 |
| 付费 |
| 已保留 |
| 综合的 |
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| 股份 |
| 股票 |
| 首都 |
| 收入 |
| (亏损)收入 |
| 总计 | ||||||
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
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净收入 |
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通过期权行使发行的普通股, |
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扣除税收优惠后 |
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由限制性单位发行的普通股, |
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扣除税收优惠后 |
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基于股票的薪酬 |
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普通股回购和消费税 |
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扣除以下内容的其他综合收益 |
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重新分类调整和税收 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | |
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| $ | ( |
| $ | |
随附的附注是这些合并报表的组成部分.
BANCORP, INC.和子公司
未经审计的合并现金流量表
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| 在这三个月里 | ||||
| 已于 3 月 31 日结束, | ||||
| 2024 |
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| (千美元) | |||
经营活动 |
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净收入 | $ | |
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为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 |
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折旧和摊销 |
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贷款和担保信贷损失准备金 |
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投资证券折扣/溢价的净摊销 |
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股票薪酬支出 |
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按公允价值计算的商业贷款已实现收益 |
| ( |
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减记拥有的其他房地产 |
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按公允价值计算的商业贷款公允价值的变化 |
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衍生品公允价值的变化 |
| ( |
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出售投资证券亏损 |
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应计应收利息增加 |
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其他资产减少(增加) |
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其他负债减少 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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购买可供出售的投资证券 |
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赎回和预付可供出售证券的收益 |
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出售收回的资产 |
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贷款净减少(增加) |
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在此期间按公允价值提取的商业贷款 |
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按公允价值支付商业贷款 |
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购置房舍和设备 |
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投资活动提供的(用于)净现金 |
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筹资活动 |
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存款净增加(减少) |
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根据回购协议出售的证券净减少 |
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发行普通股的收益 |
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回购普通股和消费税 |
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由(用于)融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物的净增加(减少) |
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现金和现金等价物,期初 |
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现金和现金等价物,期末 | $ | |
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补充披露: |
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支付的利息 | $ | |
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非现金投资和融资活动 |
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按公允价值转让商业贷款和贷款所拥有的不动产,净额转让 | $ | |
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租赁车辆转移到收回的资产 | $ | |
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随附的附注是这些合并报表的组成部分.
禁令公司,INC.和子公司
未经审计的合并财务报表附注
Bancorp, Inc.(“公司”)是一家特拉华州公司,也是一家注册金融控股公司。其主要的全资子公司是Bancorp银行全国协会(“银行”)。该银行是一家位于南达科他州苏福尔斯的全国特许商业银行,是一家联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险机构。作为一家国家特许机构,其主要监管机构是货币审计长办公室(“OCC”)。银行有
在全国专业金融领域,该银行提供以下类型的贷款:证券支持信贷额度(“SBLOC”)、保险支持信贷额度(“IBLOC”)和投资顾问融资的现金价值;租赁(直接租赁融资);主要包括小型企业管理局(“SBA”)贷款的小企业贷款(“SBL”);以及非小企业管理局商业房地产过渡贷款(“SBL”)(“SBL”)REBL”)。
尽管全国专业金融板块创造了公司的大部分收入,但支付板块也贡献了可观的收入。在其支付领域,该公司在全国范围内提供支付和存款服务,包括预付卡和借记卡账户、Affinity集团银行、向投资顾问客户提供的存款账户、信用卡支付和其他支付处理服务。支付部门的存款为公司的大部分贷款和证券提供资金,其成本可能低于其他资金来源。支付部门的大部分收入和存款以及SBLOC和IBLOC贷款来自与销售此类产品的第三方的关系。贷款和存款的集中度基于这些第三方产生的累计账户余额。类似的集中度会带来预付费、借记卡和相关费用的收入。与其他资金来源相比,这些集中性还可能反映在较低的资金成本上。该公司通过中介机构将某些存款从资产负债表上转移到其他机构。通过管理个人客户存款占存款总额的百分比,利用此类清算来优化其融资结构的多元化。
公司和银行受某些州和联邦机构的监管,因此,这些监管机构会定期对其进行审查。由于对商业银行活动的广泛监管,公司和银行的业务受到州和联邦立法和法规的影响。
公司截至2024年3月31日的财务报表以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间的财务报表未经审计。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,在本10-Q表季度报告中,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。但是,管理层认为,这些中期财务报表包括所有必要的调整,以公允地列报所列中期的结果。未经审计的中期合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的经审计的财务报表一起阅读。截至2024年3月31日的三个月期间的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的全年经营业绩。
截至2024年3月31日,与2023年10-K表格中描述的公司重大会计政策相比没有重大变化。
公司根据财务会计准则委员会(“FASB”)确认股票期权和限制性股票单位(“RSU”)的薪酬支出 会计准则编纂 718 股票补偿(“ASC 718”)。期权或RSU的公允价值通常以授予日的公允价值计量,补偿费用在服务期(通常是规定的归属期)内确认。对于受服务条件约束的期权授予,公司利用Black-Scholes期权定价模型来估算此类期权在授予之日的公允价值。Black-Scholes模型考虑了期权的行使价和预期寿命、标的股票的当前价格及其预期波动率、股票的预期股息以及期权预期寿命内的当前无风险利率。公司对股票期权公允价值的估计基于历史经验得出的预期,在以下情况下可能不一定等于其市场价值
完全归属。根据ASC 718,公司估计了预计将提供必要服务的期权数量。截至2024年3月31日,该公司有
在截至2024年3月31日的三个月中,公司批准了
该公司的股票期权摘要如下所示。
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| 剩余 |
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| 选项 |
| 行使价格 |
| 期限(年) |
| 内在价值 | ||
截至 2024 年 1 月 1 日 | |
| $ | |
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| $ | |
已授予 | |
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已锻炼 | — |
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| — |
| — |
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已过期 | — |
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| — |
| — |
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被没收 | — |
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| — |
| — |
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截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | |
| $ | |
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| $ | |
可于 2024 年 3 月 31 日行使 | |
| $ | |
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| $ | |
公司授予了
该公司的限制性股票单位摘要如下所示。
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| 加权平均值 |
| 剩余平均值 | |
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| 授予日期 |
| 合同的 | |
| RSU |
| 公允价值 |
| 期限(年) | |
截至 2024 年 1 月 1 日 | |
| $ | |
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已授予 | |
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既得 | ( |
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| — |
被没收 | — |
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| — |
| — |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 | |
| $ | |
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截至 2024年3月31日,总共有 $
对于已结束的时期 2024年3月31日 2023年,公司使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均假设,估算了授予之日每笔股票期权授予的公允价值:
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| 3月31日 | ||
| 2024 |
| 2023 |
无风险利率 | |
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预期股息收益率 |
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预期波动率 | |
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预期寿命(年) | |
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预期波动率基于公司股票的历史波动率以及期权预期寿命内的同行群体比较。期权预期期限内的无风险利率基于授予时有效的美国财政部注册利息和证券本金单独交易(“STRIPS”)利率。期权的有效期基于历史因素,包括合同期限、归属期限、行使行为和员工离职。根据ASC 718,截至2024年3月31日期间的股票薪酬支出基于最终预计归属的奖励,预计的没收金额有所减少。公司使用历史数据或可接受的权宜之计估算没收情况。
公司根据ASC 260计算每股收益, 每股收益。每股基本收益不包括稀释,计算方法是将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均值。摊薄后的每股收益考虑了行使证券(包括股票期权和限制性股票单位或其他发行普通股的合约)并将其转换为普通股时可能发生的稀释。如果股票期权的行使价格低于当前股价,则股票期权具有稀释性。限制性股票单位具有稀释性,因为它们代表着不要求员工支付行使价的归属期内的补助金。下表中显示的稀释包括股票期权和限制性股票单位的潜在稀释量。
下表显示了公司在本报告所述期间的每股收益:
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| 在截至的三个月中 | |||||||
| 2024年3月31日 | |||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 每股 | |||
| (分子) |
| (分母) |
| 金额 | |||
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| (以千美元计,股票和每股数据除外) | ||||||
每股基本收益 |
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普通股股东可获得的净收益 | $ | |
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| $ | |
稀释性证券的影响 |
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普通股期权和限制性股票 |
| — |
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| ( |
摊薄后的每股收益 |
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普通股股东可获得的净收益 | $ | |
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的股票期权
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| 在截至的三个月中 | |||||||
| 2023年3月31日 | |||||||
| 收入 |
| 股份 |
| 每股 | |||
| (分子) |
| (分母) |
| 金额 | |||
|
| (以千美元计,股票和每股数据除外) | ||||||
每股基本收益 |
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普通股股东可获得的净收益 | $ | |
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| $ | |
稀释性证券的影响 |
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普通股期权和限制性股票 |
| — |
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| ( |
摊薄后的每股收益 |
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普通股股东可获得的净收益 | $ | |
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| $ | |
可供出售证券的公允价值基于第三方市场数据提供商提供的公允市场价值,或者在没有此类第三方市场数据的情况下,公允价值基于折扣现金流。第三方市场数据提供商使用其每天创建的定价矩阵,该矩阵考虑了实际交易数据、预计预付款,并在相关情况下还考虑了预计的信用违约和损失。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司被归类为可供出售的投资证券的摊销成本、未实现收益和亏损总额以及公允价值汇总如下(以千计):
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可供出售 | 2024年3月31日 | |||||||||||||
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| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
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| 津贴 |
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| ||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
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| 为了 |
| 公平 | ||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
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| 信用损失 |
| 价值 | ||||
美国政府机构证券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | |
资产支持证券(1) |
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| ( |
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| — |
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各州和政治分支机构的免税义务 |
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| ( |
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| — |
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州和政治分区的应纳税义务 |
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| ( |
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| — |
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住宅抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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| — |
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抵押抵押债务证券 |
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| — |
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| ( |
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| — |
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商业抵押贷款支持证券 |
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| — |
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| ( |
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| — |
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公司债务证券 |
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| — |
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| — |
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| ( |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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| 2024年3月31日 | ||||||||||
|
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| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
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| |||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
(1)如上所示的资产支持证券 | 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
联邦保险的学生贷款证券 | $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
抵押贷款义务证券 |
| |
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| |
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| ( |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
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可供出售 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
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| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
| 津贴 |
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| ||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
|
| 为了 |
| 公平 | ||||
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
|
| 信用损失 |
| 价值 | ||||
美国政府机构证券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | |
资产支持证券(1) |
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|
| |
|
| ( |
|
| — |
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| |
各州和政治分支机构的免税义务 |
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| ( |
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| — |
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州和政治分区的应纳税义务 |
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| ( |
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| — |
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住宅抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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| — |
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抵押抵押债务证券 |
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| — |
|
| ( |
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| — |
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| |
商业抵押贷款支持证券 |
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| — |
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| ( |
|
| — |
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| |
公司债务证券 |
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| — |
|
| — |
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| ( |
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| — |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
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| 2023年12月31日 | ||||||||||
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|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
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| ||||
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
(1)如上所示的资产支持证券 | 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
联邦保险的学生贷款证券 | $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
抵押贷款义务证券 |
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| ( |
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| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
对联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票、大西洋中央银行家银行(“ACBB”)股票和联邦储备银行股票的投资按成本入账,金额为美元
截至2024年3月31日,按合同到期日分列的公司投资证券的摊销成本和公允价值如下所示(以千计)。预期到期日可能与合同到期日不同,因为借款人有权要求或预付债务,有或没有催缴或预付罚款。
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| 可供出售 |
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| 摊销 |
| 公平 |
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| 成本 |
| 价值 |
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一年前到期 | $ | |
| $ | |
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一年到五年后到期 |
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五年到十年后到期 |
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十年后到期 |
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| $ | |
| $ | |
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2020年,该公司开始认捐贷款,以抵押其在FHLB的信贷额度,如 “附注6” 所述。贷款。”该公司有
下表显示了截至2024年3月31日个别证券处于持续未实现亏损状况的时间长度(千美元):
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可供出售 |
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| 少于 12 个月 |
| 12 个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||
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| 证券数量 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
证券描述 |
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美国政府机构证券 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
资产支持证券 |
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各州的免税义务和 |
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政治分区 |
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各州的应纳税义务和 |
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政治分区 |
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| — |
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| ( |
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住宅抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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| ( |
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| ( |
抵押抵押债务证券 |
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| ( |
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| ( |
商业抵押贷款支持证券 |
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| ( |
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| ( |
未实现亏损总额 |
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投资证券 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
下表显示了截至2023年12月31日个别证券处于持续未实现亏损状况的时间长度(千美元):
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可供出售 |
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| 少于 12 个月 |
| 12 个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||
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| 证券数量 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
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| 公允价值 |
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| 未实现的损失 |
证券描述 |
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美国政府机构证券 |
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| $ | |
| $ | ( |
资产支持证券 |
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各州的免税义务和 |
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政治分区 |
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各州的应纳税义务和 |
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政治分区 |
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住宅抵押贷款支持证券 |
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| ( |
抵押抵押债务证券 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
商业抵押贷款支持证券 |
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未实现亏损总额 |
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投资证券 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
公司拥有
根据其条款的允许,信托的优先证券已延期,期限最长为五年。尽管此前信托优先证券的利息延期已偿还,但无法保证当前的延期还款会得到还款。截至2024年3月31日,公司对上述表格中的证券进行了评估,得出的结论是,除了上面讨论的信托优先证券外,这些证券都不需要信用损失补偿(“ACL”).
公司主要通过考虑以下因素来评估是否需要ACL:(a)公允价值低于证券摊销成本的程度,(b)发行人的财务状况、信用评级和短期前景的变化,(c)发行人是否按合同规定支付的利息和本金,(d)证券标的抵押品财务状况的变化以及(e)支付结构安全性。公司对预期未来现金流的最佳估计(用于确定信用损失金额)的确定是一个定量和定性过程,其中包括从第三方来源获得的信息以及有关证券未来表现的内部假设和判断。除上述信托优先证券外,公司得出的结论是,由于购买证券后市场利率的变化,处于未实现亏损状况的证券处于亏损状态。公允价值对个人投资账面金额影响的严重程度与市场发展一致。公司对每项投资的分析均在安全级别上进行,公司打算将其投资证券持有至到期。
该公司有多个贷款业务领域,包括:小型企业贷款(“SBL”),主要由小企业管理局贷款组成;主要为商用车和较小程度设备提供直接租赁融资;SBLOC由有价证券抵押;以符合条件的人寿保险单的现金价值作为抵押的IBLOC;以及用于债务再融资、收购另一家公司或内部继承的投资顾问融资。在2020年之前,该公司还发放了非小企业管理局商业房地产过渡贷款,主要由多户住宅(公寓楼)抵押,在较小程度上以酒店和零售物业作为抵押,以证券化形式出售。在发起之初,公司对这些贷款选择了公允价值待遇,因为它们最初是待售的,以更好地反映交易的经济性。2020年,公司决定将这些贷款作为计息资产保留在其资产负债表上,目前打算继续这样做。因此,这些贷款不再记作待售贷款,但公司继续按公允价值列报。截至2024年3月31日,此类贷款包括美元
该银行已承诺将按摊销成本持有的大部分投资贷款和按公允价值向FHLB或联邦储备银行提供商业贷款,以向这些机构提供信贷额度。定期使用FHLB和FRB额度来管理流动性。质押贷款金额各不相同,只要抵押品超过预付款,抵押品可以随时取消质押。这些额度与银行的流动性政策保持一致,该政策最大限度地提高了潜在的流动性。 2024 年 3 月 31 日,美元
在 2020 年之前, 该公司赞助了商业抵押贷款证券化的结构,2020年,公司决定不进行额外的证券化。此前出售给商业抵押贷款支持证券化的贷款是过渡性商业抵押贷款,旨在改善和修复已经有现金流的现有房产。未保留服务权。每种证券化都被视为可变权益实体,公司不是其主要受益人。此外,在独立第三方顾问进行的审查的支持下,真正的销售会计适用于每种证券化。在每一次证券化中,公司都获得了一批被列为可供出售债务证券的证书。这些证券在收购时按公允价值入账,由独立第三方根据使用不可观察(3级)投入的贴现现金流法确定。
的
迄今为止,房产尚未成功。2023年一位经纪人对该物业清算价值的看法为美元
公司在以个人贷款为基础进行贷款之前分析信用风险。公司在做出信贷决定时,会考虑借款人的财务状况和现金流、过去的借款人表现、管理层对市场状况的了解、抵押品以及贷款金额与估计抵押品价值的比率的相关方面。对于SBLOC而言,公司通常依赖经保证金要求调整后的标的证券抵押品的市场价值
贷款的主要分类,不包括按公允价值计算的商业贷款,如下(以千计):
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| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
SBL 非房地产 | $ | |
| $ | |
SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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SBL |
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直接租赁融资 |
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SBLOC/IBLOC(1) |
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顾问融资(2) |
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房地产过桥贷款 |
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其他贷款(3) |
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未摊销的贷款费用和成本 |
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贷款总额,包括未摊销的贷款费用和成本 | $ | |
| $ | |
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| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
SBL,包括扣除递延费用后的费用(美元) |
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分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | $ | |
| $ | |
SBL 包含在商业贷款中,按公允价值计算 |
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| |
SBL 总数(4) | $ | |
| $ | |
(1) SBLOC由有价证券抵押,而IBLOC由保险单的现金退保价值作为抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日,IBLOC贷款总额为美元
(2) 2020年,该银行开始向投资顾问发放贷款,用于债务再融资、收购另一家公司或内部继承。最高贷款金额受贷款价值比率的限制
(3) 包括重新归类为贷款余额的活期存款透支,总额为 $
(4) 按公允价值持有的SBL由指定日期的7(a)计划(定义见下文)贷款的政府担保部分组成。
下表提供了有关按信用损失进行单独评估的贷款的信息 2024 年 3 月 31 日, 以及 2023 年 12 月 31 日(以千计)。
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| 2024年3月31日 | |||||||||||||
| 已录制 |
| 未付款 |
| 相关 |
| 平均值 |
| 利息 | |||||
未记录 ACL |
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SBL 非房地产 | $ | |
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SBL 商业抵押贷款 |
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直接租赁融资 |
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其他贷款 |
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房地产过桥贷款 |
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消费者-房屋净值 |
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记录了 ACL |
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SBL 非房地产 |
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SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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直接租赁融资 |
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总计 |
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SBL 非房地产 |
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SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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直接租赁融资 |
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其他贷款 |
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消费者-房屋净值 |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||
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未记录 ACL |
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SBL 非房地产 | $ | |
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直接租赁融资 |
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传统商业地产 |
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记录了 ACL |
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SBL 建设 |
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IBLOC |
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传统商业地产 |
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其他贷款 |
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SBL 非房地产 |
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SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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直接租赁融资 |
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IBLOC |
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传统商业房地产和其他贷款 |
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消费者-房屋净值 |
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| $ | |
那个 l借款 r回顾部门推荐s n在利息收入似乎无法收回或收款长期拖延的情况下,向监督委员会提供的贷款的应计状态。监督委员会进一步审查和批准非应计资格。
下表汇总了截至所示期限内有无ACL的非应计贷款(以千计):
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||
| 具有相关ACL的非应计贷款 |
| 没有相关ACL的非应计贷款 |
| 非应计贷款总额 |
| 非应计贷款总额 | ||||
SBL 非房地产 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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直接租赁 |
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房地产过桥贷款(1) |
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其他贷款 |
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(1) 在2024年第一季度,一美元
该公司有 $
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| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (千美元) | ||||
非应计贷款 |
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SBL 非房地产 | $ | |
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SBL 商业抵押贷款 |
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SBL 建设 |
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直接租赁 |
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房地产过桥贷款(1) |
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| — |
其他贷款 |
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非应计贷款总额 |
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逾期 90 天或更长时间但仍在累积的贷款(2) |
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不良贷款总额 |
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奥利奥(3) |
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不良资产总额 | $ | |
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(1) 在2024年第一季度,一美元
(2) 逾期90天或更长时间仍在累积的贷款增加的绝大多数来自向政府实体和市政当局租赁的车辆,这些车辆的付款有时会受到行政延误的影响。
(3) 这个 奥利奥的增长反映了美元的增加
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,归类为非应计贷款的本应赚取的利息为美元
L面临财务压力的贷款由独立于贷款额度的贷款审查部门进行审查。 该审查包括对ACL中潜在的特定储备金分配的分析。 对于 REBL,更新的评估通常是与修改一起获得的。
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的十二个月中,修改后的贷款及相关信息如下(千美元):
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 延期付款导致的付款延迟 |
| 降低利率和延期付款 |
| 总计 |
| 占贷款类别总额的百分比 |
| 延期付款导致的付款延迟 |
| 延迟付款和期限延长 |
| 总计 |
| 占贷款类别总额的百分比 | ||||||||
SBL 非房地产 | $ | |
| $ | — |
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SBL 商业抵押贷款 |
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直接租赁融资 |
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房地产过桥贷款(1) |
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总计 | $ | |
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(1)在截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于
下表显示了对在此期间修改的贷款的分析 截至 2024 年 3 月 31 日的三个月和截至 2023 年 12 月 31 日的年度按贷款分类列报(千美元):
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| 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 付款状态(摊销成本基础) | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
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| 总计 |
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| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 罪犯的 |
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SBL 非房地产 | $ | — |
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| $ | — |
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SBL 商业抵押贷款 |
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房地产过桥贷款(1) |
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 付款状态(摊销成本基础) | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
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| 总计 |
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| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 罪犯的 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
SBL 非房地产 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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直接租赁融资 |
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房地产过桥贷款(1) |
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| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) 在截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于
下表描述了截至2024年3月31日和2023年12月31日对遇到财务困难的借款人所做的修改的财务影响(以千美元计):
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| 2024年3月31日 |
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| 2023年12月31日 | ||||||||||||
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| 合并利率和到期日 |
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| 合并利率和到期日 |
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| 加权平均利率减免 |
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| 加权平均期限延长(以月为单位) |
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| 延迟付款微不足道(2) |
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| 加权平均利率减免 |
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| 加权平均期限延长(以月为单位) |
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| 延迟付款微不足道(2) |
SBL 非房地产 |
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SBL 商业抵押贷款 |
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直接租赁融资 |
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房地产过桥贷款(1) |
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| — |
(1)在截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于
(2) 百分比表示递延贷款的本金除以总贷款组合的本金。
有
该公司有
T这里是 $
下表汇总了在截至2024年3月31日的十二个月内进行重组但随后违约的贷款(以千计):
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| 2024年3月31日 | |||
| 数字 |
| 修改前记录的投资 | |
传统商业地产 | |
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总计 | |
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管理层每季度估算ACL,对于大多数贷款类别,使用相关的可用内部和外部历史贷款表现信息来确定储备金的量化组成部分和当前的经济状况,并使用合理和可支持的预测和其他因素来确定储备金的定性组成部分。信贷恶化特定贷款的储备金构成储备金的第三部分,也是最后一部分。历史信用损失经验为估计贷款剩余期限内的预期信贷损失提供了定量基础。ACL的定性部分旨在应对投资组合信贷质量的变化以及当前和未来经济状况对贷款表现的影响,并且是主观的。对ACL适当性的审查由首席信贷官进行,并提交给公司董事会(“董事会”)审计委员会批准。除了利用违约时损失/损失概率的SBLOC和IBLOC以及使用贴现现金流来确定储备金的其他贷款类别外,其余类别的量化成分是通过根据终身损失率模型或复古分析在具有相似风险特征的贷款池中建立准备金来确定的,如下段所述。不具有风险特征的贷款将根据个人情况进行评估。如果认为有可能取消抵押品赎回权或预计通过出售抵押品还款,则在ACL中设立亏损储备金。这些储备金是根据贷款本金与抵押品估计公允价值之间的差额估算的,并根据估计的处置成本进行了调整。
除上述SBLOC、IBLOC和其他贷款外,为了确定每个相似风险池的量化历史损失准备金,未分配个人储备金的贷款按产品类型分开,以识别投资组合细分市场的不同风险特征,并计算每种产品类型的平均历史损失率。亏损率的计算方法是按贷款发放年份对净扣除额进行分类,然后除以该特定年度的总发放额。这种方法被称为年份分析。然后,在每个贷款池特有的估计剩余贷款期限内预测平均损失率,以确定估计的终身损失。对于SBLOC和IBLOC,由于损失微乎其微,因此考虑到违约因素,将利用损失/损失的概率。对于其他贷款类别,使用折扣现金流来确定储备金。该公司还根据定性因素,例如按资金池划分的当前贷款业绩统计数据和经济状况,考虑是否需要额外的ACL。这些定性因素旨在解释十二到十八个月期间的前瞻性预期,这些预期未反映在历史损失率中,也没有在定量过程中被考虑在内。因此,随着公司前瞻性预期的变化,这些因素可能会增加或减少准备金与历史亏损率相比。定性系数百分比适用于期末的现金池余额。除了进行定性调整以考虑对十二至十八个月预测期内的亏损的前瞻预期外,ACL的余额还将恢复到公司根据其历史亏损率得出的定量分析中。定性和定量的历史损失率组成部分,以及特定信贷恶化贷款的准备金,构成了总ACL。
采用类似的流程来计算分配给资产负债表外承诺的ACL,这些承诺包括无准备金的贷款承诺和信用证。无准备金承付款的ACL记录在其他负债中。尽管ACL的一部分可以分配给已单独衡量信用恶化情况的贷款,但整个ACL可用于管理层认为应从中扣除的任何信贷。
截至 2024 年 3 月 31 日,ACL 总额为 $
相关抵押品的性质,分别由有价证券、人寿保险和劳动力公寓楼的现金价值组成。尽管如此,扣款还是可能的,因此在考虑定性因素时需要有很大的主观性,才能得出津贴的相关组成部分。
该公司将其定性因素分为五个级别:最低、低、中、中高和高风险。根据对该细分市场的分析,每个投资组合细分的个人定性因素都有自己的规模。高风险排名会导致 ACL 计算的增幅最大,低于每个级别对滑动比例的影响较小。下文在每个投资组合细分市场的描述中描述了每个投资组合使用的定性因素。 由于2022年持续的经济不确定性,包括通货膨胀加剧和衰退风险增加,此前为经济衰退而设定的定性因素一直维持到2022年第三季度。 在2022年第四季度,随着经济衰退风险的增加,非房地产SBL和租赁的经济定性风险因素有所增加。由于负面经济迹象持续存在,这些更高质量的分配在2023年第一季度得以保留。2023年第二季度,CECL模型调整为美元
由于相关抵押品的性质,该公司没有提高SBLOC或IBLOC的定性风险水平。SBLOC贷款受有价证券价值的最大贷款限制,尽管近年来股市出现了历史性的下跌,但亏损尚未实现。IBLOC贷款仅限于超过信贷要求的保险公司的借款人,贷款金额仅限于人寿保险的现金价值。 在2023年第四季度之前,该公司没有增加多户住宅过桥贷款的经济因素。尽管美联储利率的提高直接增加了房地产过渡贷款浮动利率借贷成本,但这些借款人必须购买利率上限,这将部分限制贷款期内借贷成本的增加。此外,多户家庭行业中仍然存在其他一些缓解因素,这些因素应继续推动需求。更高的利率增加了购房成本,这反过来又增加了租户数量和随之而来的多户家庭需求。对新房需求的疲软应继续加剧当前的住房短缺,从而继续推动对多户公寓的需求。此外,多户住宅行业租金的上涨导致租户对价格更加敏感,这推动了对公司贷款组合中大多数公寓楼的需求,管理层认为这些公寓是 “劳动力” 住房。在2023年第四季度,不合格贷款的增长趋势反映在REBL ACL经济定性因素的风险水平上升上,这导致了美元
经济定性因素基于经济状况对贷款池的估计影响,不同于经济因素本身,原因如下。尽管经济状况紧张,但该公司的多户住宅(公寓楼)贷款扣除额有限。因此,该池的ACL是根据多户住宅的行业损失信息得出的,该定性因素得出的。尽管经济时期紧张,但该公司对SBLOC和IBLOC的扣款几乎不存在,因此,他们的ACL也由定性因素决定。投资顾问贷款于2020年首次发行,其业绩历史有限,在此期间从未出现过扣款。对于投资顾问贷款,考虑了潜在的最终还款来源的性质,即管理的投资组合产生的收费咨询收入来源,以及经济状况的变化将对这些付款流产生的影响。下文在每个投资组合细分市场的描述中描述了用于该投资组合和其他投资组合的定性因素。此外,公司对SBL(主要是小企业管理)和租赁的扣款历史与包括失业趋势在内的经济状况无关。虽然特定的经济因素与实际历史损失不相关,但在经济定性因素中考虑了多种经济因素。对于小企业管理局贷款、租赁、房地产过桥贷款和投资顾问融资的非担保部分,该公司的亏损预测分析包括对行业统计数据的审查。但是,对于公司经历过扣款的类别,公司自己的扣款历史和平均寿命估计值是预测中主要的定量推导因素。定性部分来自管理层的定性评估,该评估考虑了内部和外部投入。
以下是用于汇集具有相似风险特征的贷款的投资组合细分市场,这些细分符合公司衡量预期信用损失的方法。这些资金池具有相似的风险和抵押品特征,在确定和应用前面讨论的年份损失估算值时,对其中某些资金池进行了进一步细分。例如,在直接租赁融资池中,政府和公共机构的租赁是分开考虑的。此外,该公司在内部贷款风险评级系统下评估贷款,以此作为识别问题贷款的一种手段。特别提及分类表明,如果不加以纠正,这些弱点可能会威胁借款人未来的还款能力。不合标准的分类反映了现有的弱点,表明净资产和其他还款来源可能不足。监管机构和同行一如既往地使用这些分类
与信贷损失概率增加相关。截至2024年3月31日和2023年12月31日,按发放年份划分的公司主要投资组合池和贷款摘要如下(以千计):
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截至 2024 年 3 月 31 日 | 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 优先的 |
| 按摊销成本计算的循环贷款 |
| 总计 | ||||||||
SBL 非房地产 |
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未评级 | $ | |
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通过 |
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特别提及 |
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SBL 非房地产总额 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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SBL 商业抵押贷款总额 |
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不合标准 |
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直接租赁融资总额 |
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未评级 |
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通过 |
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IBLOC 总数 |
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通行证 |
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特别提及 |
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顾问融资总额 |
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房地产过桥贷款 |
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通过 |
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特别提及(1) |
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不合标准(1) |
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房地产过桥贷款总额 |
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其他贷款 |
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未评级 |
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通行证 |
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特别提及 |
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其他贷款总额(2) |
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未摊销的贷款费用和成本 |
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(1) 截至2024年3月31日,不合标准的房地产过渡贷款金额为美元
(2) 其他贷款中包括美元
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 2023 |
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| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 优先的 |
| 按摊销成本计算的循环贷款 |
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SBL 非房地产 |
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通行证 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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SBL 非房地产总额 |
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通行证 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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SBL 商业抵押贷款总额 |
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通行证 |
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特别提及 |
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| — |
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| — |
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| — |
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不合标准 |
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未评级 |
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通行证 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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直接租赁融资总额 |
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未评级 |
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通过 |
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| — |
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SBLOC 总数 |
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通行证 |
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通过 |
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特别提及 |
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顾问融资总额 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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其他贷款 |
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未评级 |
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通行证 |
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特别提及 |
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不合标准 |
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其他贷款总额(1) |
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未摊销的贷款费用和成本 |
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(1) 其他贷款中包括美元
SBL。 基本上全部 SBL 包括 SBA 贷款。该银行参与小企业管理局制定的贷款计划,包括7(a)贷款担保计划(“7(a)计划”)、504固定资产融资计划(“504计划”)以及 已停止的 PPP。7(a)计划旨在通过为银行和非银行贷款机构为特定商业目的发放的贷款提供部分担保,包括长期或短期营运资金,帮助小型企业借款人创办或扩大业务;资金
购买设备、机械、用品和材料;用于购买、建造或翻新房地产的资金;以及用于收购、运营或扩展现有业务或为现有债务再融资的资金,所有这些都必须符合小企业管理局规定的条件。504计划包括房地产和商业融资 抵押贷款。在2020年和2021年,该公司还参与了PPP,向小型企业提供短期贷款。PPP贷款由美国政府全额担保。该计划是对 COVID-19 疫情的具体回应,这些贷款中的绝大多数已由美国政府偿还,金额为 $
直接租赁融资。 该公司为商用和政府车队提供租赁融资,并在较小程度上为其他设备提供租赁融资。租赁要么是开放式的,要么是封闭式的。开放式租赁是指在租赁期结束时,承租人必须支付公司出售租赁资产的金额与规定的终止价值之间的差额。终止价值是双方在租赁开始时就租赁期结束时租赁资产的价值商定的合同价值。封闭式租赁是指租约终止时无需支付此类款项的租约。在封闭式租赁中,出售租赁资产所得金额低于剩余价值的风险由银行作为出租人承担。直接租赁融资的定性因素侧重于抵押贷款的基础抵押品、组合贷款表现、贷款集中度和经济状况的变化。
SBLOC。 SBLOC贷款是向个人、信托和实体发放的,由公司获得证券账户控制协议的一个或多个账户中的有价证券质押担保。质押的证券可以是债务或股权证券,也可以是两者的组合,但所有这些证券都必须在国家证券交易所或自动交易商间报价系统上市。sBLOC 通常按需支付。SBLOC最大额度是通过对符合条件的证券类型应用标准的 “预付利率” 计算方法来计算的,具体取决于资产类别:通常,最多
IBLOC。 IBLOC贷款由符合条件的保险单的现金退保价值作为抵押。如果贷款违约,IBLOC面临的主要风险是签发保单的保险公司是否破产,或者该公司是否不承认银行对保单收益的分配。为了降低这些风险,定期评估保险公司的评级是否符合银行标准。此外,该银行使用现金退保价值的转让,法律顾问认为这种转让是可执行的。自该业务领域成立以来,没有发生重大损失。IBLOC的定性因素主要集中在保险公司的集中风险上。
投资顾问融资。 2020年,该银行开始向投资顾问发放贷款,用于债务再融资、收购另一家公司或内部继承。根据第三方业务评估,最高贷款金额的贷款价值比率为70%,但可能会根据还本付息覆盖率而增加。个人担保和一揽子商业留置权的获得方式为 适当的。贷款还款在很大程度上取决于顾问客户的费用来源。因此,收费投资咨询客户的流失或负面的市场表现可能会减少费用并对这些信贷构成风险。由于尚未出现信用损失,ACL 的确定值为 定性因素。投资顾问融资的定性因素侧重于历史行业损失、贷款政策和程序的变化、投资组合表现和经济状况。
房地产过桥贷款。 房地产过渡贷款是过渡性商业抵押贷款,用于改善和修复已经有现金流并由这些房产进行证券化的现有房产。在2020年之前,此类贷款是为证券化而发放的,已发放但未进行证券化的贷款继续按公允价值计入资产负债表上的 “按公允价值计算的商业贷款”。2021年,资产负债表上的 “扣除递延费用和成本后的贷款” 恢复发放,用于投资。 Bancorp对办公楼等非多户住宅商业地产的敞口微乎其微,相反,其投资组合主要由公寓楼的修复过渡贷款组成。这些贷款通常有 -年期限
房地产贷款组合主要包括劳动力住房,公司认为这是工人阶级公寓,租金更实惠。 由于构成REBL投资组合的多户住宅(公寓楼贷款)尚未出现重大扣款,因此ACL由定性因素决定。定性因素侧重于历史行业损失、经济状况变化、基础抵押品和投资组合表现。
其他贷款。其他贷款包括商业和消费贷款,包括公司通常不再提供的房屋净值信贷额度。定性因素侧重于抵押贷款基础抵押品的变化、组合贷款表现、贷款集中度和经济状况的变化。
预期的信贷损失是在贷款的估计剩余寿命内估算的。除非以下任一条件适用,否则该估算不包括可能的延期、续订和修改:管理层合理地预计贷款将进行重组,或者延期或续订选项包含在借款人合同中,我们不能无条件取消。
公司不衡量应计应收利息余额的ACL,因为当贷款处于非应计状态时,这些余额会及时注销,以减少利息收入。
资产负债表外信贷风险敞口的ACL。 公司估计,在合同期内,公司通过提供信贷的合同义务面临信用风险,除非公司可以无条件取消该债务,否则预计会出现信贷损失。此类资产负债表外信贷风险敞口(也称为贷款承诺)的ACL通过信贷损失准备金进行调整。该估计考虑了在承诺的估计期限内提供资金的可能性。截至目前,此类暴露的 ACL 量 2024年3月31日截至 2023 年 12 月 31 日,价格为 $
按贷款类别分列的ACL变化的详细信息以及针对信用恶化进行单独和集体评估的贷款摘要如下(以千计):
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| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
| SBL 非房地产 |
| SBL 商业抵押贷款 |
| SBL 建设 |
| 直接租赁融资 |
| SBLOC/IBLOC |
| 顾问融资 |
| 房地产过桥贷款 |
| 其他贷款 |
| 递延费用和成本 |
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| 直接租赁融资 |
| SBLOC/IBLOC |
| 顾问融资 |
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| 其他贷款 |
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从 2023 年 1 月 1 日开始 | $ | |
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| SBL 非房地产 |
| SBL 商业抵押贷款 |
| SBL 建设 |
| 直接租赁融资 |
| SBLOC/IBLOC |
| 顾问融资 |
| 房地产过桥贷款 |
| 其他贷款 |
| 递延费用和成本 |
| 总计 | ||||||||||
从 2023 年 1 月 1 日开始 | $ | |
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贷款: |
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(1) 列为该期间信贷损失准备金的金额反映了贷款信贷损失准备金,而合并经营报表的信贷损失准备金包括无准备金承付款准备金如下所示:$
按发起年份划分的公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的净扣除额摘要如下(以千计):
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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本期 SBL 非房地产净扣除额 |
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本期回收率 |
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本期直接租赁融资净扣除额 |
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本期回收率 |
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本期顾问融资净扣除额 |
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房地产过桥贷款 |
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本期回收率 |
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其他贷款 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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| 2023 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2019 |
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| 优先的 |
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| 总计 |
SBL 非房地产 |
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该公司做到了
下表中的拖欠贷款被视为依赖抵押品,前提是这些贷款是由借款人财务困难(而不是行政延误或其他缓解因素)造成的,并且不属于流动资金。对于非应计贷款,公司在信贷损失备抵金中设立储备金,以弥补估计抵押品与贷款账面价值之间的不足。在截至2024年3月31日的三个月中,由于一般抵押品恶化或其他因素,公司在抵押品担保其抵押品依赖贷款的程度上没有任何重大变化。SBL非房地产由商业资产抵押,其中可能包括某些房地产。SBL商业抵押贷款和建筑业由小型企业的房地产抵押担保,而房地产过渡贷款主要由公寓抵押 建筑物或其他商业地产。SBLOC由有价投资证券抵押,而IBLOC由人寿保险的现金价值作为抵押。顾问融资由投资顾问的业务特许经营权进行抵押。直接租赁融资主要由车辆或设备作为抵押。
公司按贷款类别分列的拖欠贷款详情如下(以千计):
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| 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
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| 总计 |
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与合并资产负债表中租赁应收账款总额对账的直接融资租赁的预定到期日如下(以千计):
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剩下的 2024 | $ | |
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未贴现现金流总额 |
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剩余价值(1) |
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未贴现现金流和贴现现金流之间的差异 |
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记录为租赁应收账款的租赁付款的现值 | $ | |
(1) 在 $ 中
银行做到了
银行在正常业务过程中与这些人的董事、执行官、主要股东和关联公司进行了贷款交易。所有贷款的发放条件基本相同,包括利率和抵押品,与当时向与贷款人无关的人发放的可比贷款的条件相同。截至2024年3月31日,这些贷款的本金和利息还款额是最新的,所涉及的可收款风险不超过正常水平。向这些关联方提供的贷款总额为 $
该公司董事赫什·科兹洛夫先生是国际律师事务所杜安·莫里斯律师事务所的合伙人。该公司向杜安·莫里斯律师事务所支付了美元
ASC 825, 金融工具,要求披露被视为金融工具的实体资产和负债的估计公允价值。对于公司而言,与大多数金融机构一样,其大部分资产和负债被视为金融工具。但是,许多此类工具缺乏可用的交易市场,其特征是愿意的买方和愿意的卖方参与交易所交易。因此,估算的公允价值由公司使用现有的最佳公允价值确定
数据和它认为适用于每类金融工具的估算方法。此外,该公司的一般做法和意图是持有其金融工具直至到期,无论是否归类为可供出售,并且不从事交易或销售活动,尽管该公司过去曾出售过贷款和证券,而且将来可能会这样做。出于公允价值披露的目的,公司使用了ASC 820要求的某些价值衡量标准, 公允价值计量和披露(“ASC 820”),如下所述。此外,ASC 820为适用于资产和负债的公允价值制定了通用定义。它澄清了公允价值是退出价格,代表在计量之日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。它还建立了衡量公允价值的框架,并扩大了有关公允价值计量的披露。ASC 820建立了公允价值层次结构,优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级(一级衡量标准),对不可观察的投入(三级衡量标准)给予最低优先级。1级估值基于公司在衡量之日可以获得的相同资产或负债的报价市场价格。二级估值基于资产或负债的其他可观察到的直接或间接输入。这包括活跃或非活跃市场中类似资产的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入,例如收益率曲线、波动率、预付款速度、信用风险、违约率,或主要源自经市场证实的报告的可观测市场数据或经其证实的投入。三级估值基于 “不可观察的输入”,公司认为这是当前情况下可用的最佳信息。金融工具在公允价值层次结构中的水平基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。
用于估算公允价值的假设或方法的变化可能会对估计金额产生重大影响。此外,在没有活跃市场的情况下,由于允许的假设和方法范围广泛,机构之间可能不存在合理的可比性。这种缺乏统一性的情况导致在估算金融工具公允价值时具有高度的主观性。
现金和现金等价物,包括银行到期的现金和公司在联邦储备银行的余额,其记录价值为美元
投资证券的估计公允价值基于市场报价(如果有),或由第三方定价服务根据其矩阵定价技术独立估算。第三级投资证券的公允价值基于当前的现金流估值,即在计量日使用到期收益率或适当的看涨收益率对本金和利息中的预期现金流进行折扣。在 2024 年和 2023 年的第一季度,有
美联储、FHLB和ACBB股票按各自机构的要求持有,并按成本记账。这些机构都要求其成员持有股票作为入会条件。虽然这些机构都需要固定的股票金额,但FHLB的股票要求会随着借贷活动水平的不同而定期增加或减少.
有限公司按公允价值持有的商业贷款主要包括商业房地产过渡贷款和小企业管理局贷款,这些贷款最初是在二级市场出售或证券化的,现在存放在资产负债表上。商业房地产过渡贷款和小企业管理局贷款的估值使用贴现现金流分析进行估值,该分析基于类似贷款的定价,在没有市场迹象表明此类贷款的销售价格的情况下。小企业管理局贷款按合并估值,商业房地产过渡贷款按个人估值。
净贷款,使用未来现金流的现值估算出公允价值。这些计算中使用的贴现率是根据信用风险调整后的估计当前市场利率。应计应收利息的账面价值接近公允价值。
贷款公允价值基于可用信息的 “不可观察的输入”。第三级公允价值基于按计量单位计算的现金流的现值。在2022年第一季度,由于出售贷款的努力已经结束,已终止的贷款被重新归类为用于投资的贷款。因此,这些贷款按原样入账,并包含在相关表格中。已停产的奥利奥构成已停产资产的其余部分,在合并资产负债表上被重新归类为奥利奥标题。
对于奥利奥而言,市场价值基于第三方评估师对标的抵押品的评估,减去
活期存款的估计公允价值(由利息和非计息支票账户、储蓄账户和某些类型的货币市场账户组成)等于报告日按需应付的金额(通常为账面金额)。根据回购协议出售的证券和短期借款的公允价值在未偿还时等于其账面金额,因为它们是短期借款。
定期存款(未偿还时)、优先债务和次级债券的公允价值是使用贴现现金流计算方法估算的,该计算方法应用当前利率对预期现金流进行折现。应计应付利息的账面金额接近其公允价值。不符合实际销售会计条件的已售贷款产生的长期借款以此类贷款的本金金额列报。
记录在其他资产或其他负债中的利率互换的公允价值是使用易于观察的市场投入和适用于衍生品合同条款(包括到期期和利率指数)的市场标准方法确定的。
发放信贷承诺的公允价值是根据未摊销的延期贷款承诺费的金额估算的。信用证的公允价值基于未赚取的费用金额加上终止信用证的估计成本。未确认的金融工具的公允价值,包括发放信贷的承诺,以及信用证的公允价值被视为无关紧要。
下表提供了截至所示日期的账面金额和估计公允价值(以千计)的信息:
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| 活跃的市场 |
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可供出售的投资证券 | $ | |
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美联储、FHLB 和 ACBB 股票 |
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按公允价值计算的商业贷款 |
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可供出售的投资证券 | $ | |
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| 使用报告日的公允价值测量 | |||||||
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| 报价在 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | |||
|
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| 活跃的市场 |
| 可观察 |
| 不可观察 | ||
| 公允价值 |
| 相同的资产 |
| 输入 |
| 输入 | ||||
|
| 2024年3月31日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | |||
可供出售的投资证券 |
|
|
|
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美国政府机构证券 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
资产支持证券 |
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| — |
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| — |
各州和政治分支机构的义务 |
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| — |
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| — |
住宅抵押贷款支持证券 |
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| — |
|
| |
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| — |
抵押抵押债务证券 |
| |
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| — |
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| — |
商业抵押贷款支持证券 |
| |
|
| — |
|
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| |
可供出售的投资证券总额 |
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| — |
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| |
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| |
按公允价值计算的商业贷款 |
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| — |
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| — |
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利率互换、资产 |
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| — |
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| — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
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| 使用报告日的公允价值测量 | |||||||
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| 报价在 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | |||
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|
|
|
| 活跃的市场 |
| 可观察 |
| 不可观察 | ||
| 公允价值 |
| 相同的资产 |
| 输入 |
| 输入 | ||||
|
| 2023年12月31日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | |||
可供出售的投资证券 |
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美国政府机构证券 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
资产支持证券 |
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| — |
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| — |
各州和政治分支机构的义务 |
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| — |
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| — |
住宅抵押贷款支持证券 |
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| — |
|
| |
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| — |
抵押抵押债务证券 |
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| — |
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| — |
商业抵押贷款支持证券 |
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| — |
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| |
可供出售的投资证券总额 |
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|
| — |
|
| |
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| |
按公允价值计算的商业贷款 |
| |
|
| — |
|
| — |
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| |
利率互换、资产 |
| |
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| — |
|
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|
| — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
公司在所示类别中的三级资产活动汇总如下(以千计):
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| 使用公允价值衡量 | ||||||||||
| 大量不可观察的输入 | ||||||||||
| (第 3 级) | ||||||||||
|
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|
|
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|
|
| 可供出售 |
| 商业贷款, | ||||||||
| 证券 |
| 按公允价值计算 | ||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
转账到奥利奥 |
| — |
|
| — |
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| ( |
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| ( |
净额(亏损)或收益(已实现/未实现)总额 |
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包含在收入中 |
| — |
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| — |
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| |
包含在收益中(包含在信用损失中) |
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
包含在其他综合收益/(亏损)中 |
| — |
|
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| — |
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| — |
购买、发行、销售和结算 |
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发行 |
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| — |
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| — |
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定居点 |
| — |
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| — |
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| ( |
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| ( |
期末余额 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
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|
包括年初至今的损失总额 |
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|
可归因于变动的收益 |
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|
仍与资产相关的未实现收益或亏损 |
|
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|
如上所示,在报告日期举行。 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | ( |
截至所示日期,该公司的OREO活动汇总如下(以千计):
|
|
|
|
|
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
期初余额 | $ | |
| $ | |
贷款转账,净额 |
| |
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| |
按公允价值从商业贷款中转账 |
| |
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| |
减记 |
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| ( |
销售 |
| |
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| ( |
期末余额 | $ | |
| $ | |
与第三级资产负债表类别的公允价值相关的信息如下 (以千美元计):
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| 仅限 3 级乐器 | ||||||||||
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|
| 加权 |
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|
| 公允价值为 |
|
|
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|
| 射程为 |
| 平均值为 |
| |
|
| 2024年3月31日 |
| 估值技巧 |
| 不可观察的输入 |
| 2024年3月31日 |
| 2024年3月31日 |
| |
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|
商业抵押贷款支持投资 |
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安全(1) |
| $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
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| ||
FHLB,ACBB, |
|
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|
|
|
|
还有联邦储备银行的股票 |
|
| |
| 成本 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
|
贷款,扣除递延贷款费用和成本(2) |
|
| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
|
| ||
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商业-小企业管理局(3) |
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| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
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| ||
非 SBA 商业地产-固定(4) |
|
| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
|
| ||
非 SBA 商业地产 — 浮动(5) |
|
| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
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| ||
按公允价值计算的商业贷款 |
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次级债券(6) |
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| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
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奥利奥(7) |
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| |
| 评估价值 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
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| 仅限 3 级乐器 |
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| ||||||
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|
| 加权 |
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| 公允价值为 |
|
|
|
|
| 射程为 |
| 平均值为 | |
|
| 2023年12月31日 |
| 估值技巧 |
| 不可观察的输入 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年12月31日 | |
商业抵押贷款支持投资 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
安全 |
| $ | |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
| ||
FHLB,ACBB, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
还有联邦储备银行的股票 |
|
| |
| 成本 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
贷款,扣除递延贷款费用和成本 |
|
| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
| ||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
商业-小企业管理局 |
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| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
|
| ||
非 SBA 商业地产-固定 |
|
| |
| 折扣现金流和评估 |
| 折扣率 |
|
| ||
非 SBA 商业地产-浮动 |
|
| |
| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
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| ||
按公允价值计算的商业贷款 |
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次级债券 |
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| 折扣现金流 |
| 折扣率 |
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| ||
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奥利奥 |
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| |
| 评估价值 |
| 不适用 |
| 不适用 |
| 不适用 |
截至资产负债表日,上述每种工具的估值都取决于判断、假设和不确定性,这些变动可能会对此类估值产生重大影响。加权平均值是使用每种证券或贷款的贴现率以其市值加权计算的,小企业管理局贷款除外。对于小企业管理局贷款,收益率是根据贷款发放日期确定的可比资金池的市场定价指标得出的。对于按公允价值记录的商业贷款,公允价值的变化反映在损益表中。与信贷无关的证券公允价值的变化通过权益入账。按摊销成本记录的与信贷无关的贷款的公允价值变动为披露项目,对财务报表没有影响。以下注释指的是2024年3月31日的表格。
(1)商业抵押贷款支持的投资证券由单一银行发行的CRE证券组成,使用折扣现金流分析进行估值。适用的贴现率和预付款率基于市场观察和可比证券的实际经验,并隐含地假设违约和损失严重程度的市场平均值。CRE-2 证券具有显著的信用增强,或可保护其免受其他次级债券的影响,这限制了信贷损失的估值风险。尽管如此,该问题所涉贷款的预期违约率或损失严重程度的提高可能会降低其价值。在投资者要求更高的信用风险收益补偿的市场环境中,适用的贴现率通常更高,估值更低。亏损经历的变化还可能改变未来时期该持股的利息,并影响其公允价值。 作为单一证券,显示的加权平均利率是应用于 CRE-2 证券的实际利率。有关此安全性的其他信息,请参阅 “注释 6.贷款。”
(2)扣除递延贷款费用和成本后的贷款使用折扣现金流分析进行估值。折扣率基于每种贷款类型的估计当前发放利率的可用信息。发放利率可能会根据每种贷款类型的无风险(国库)利率和信贷经验的变化而波动。
(3)商业 — 小企业管理局贷款由小企业管理局保险贷款的政府担保部分组成。他们的估值基于交易商定价指标得出的收益率,并根据调味料和预付款进行了调整。为数有限的经纪商/交易商发放购买贷款的集合证券,因此,尽管政府担保带来了持续的历史需求,但价格可能会根据这种有限的市场需求而波动。估值受到自愿回报和违约产生的预付款假设的影响。这些经验丰富的贷款的此类假设是基于恒定预还款利率的调味向量
(4)非小企业管理局商业房地产——固定利率是固定利率的非小企业管理局商业房地产抵押贷款。这些贷款由第三方根据类似贷款的市场利率折扣进行公允估值。应用贴现现金流分析时使用的贴现率根据贷款条款、总体利率水平和信贷质量进行投入。贷款表现恶化或其他信用弱点可能会导致公允价值区间,而公允价值区间将取决于潜在买家对此类弱点的容忍度,而且难以估计。
(5)非小企业管理局商业地产-浮动利率是非小企业管理局贷款,其中绝大多数由多户住宅(公寓)担保。这些过渡贷款旨在为业主提供时间和资金来改善房产,通常使用折扣现金流分析进行估值。这些贷款中绝大多数的贴现率是根据类似贷款的当前发放率计算的。贷款表现恶化或其他信用弱点可能会导致公允价值区间,而公允价值区间将取决于潜在买家对此类弱点的容忍度,而且难以估计。截至2024年3月31日,第三方根据类似贷款的市场利率折扣对这些贷款进行了公允估值。
(6)次级债券由美元组成
(7)对于奥利奥而言,公允价值基于第三方评估师对标的抵押品的评估,减去
在所示期间,按公允价值层次结构按非经常性公允价值计量的资产汇总如下(以千计):
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| 使用报告日的公允价值测量 | |||||||
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| 有效报价 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | |||
|
|
|
| 相同产品的市场 |
| 可观察 |
| 不可观察 | |||
| 公允价值 |
| 资产 |
| 输入 |
| 输入(1) | ||||
描述 | 2024年3月31日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
抵押依赖贷款(1) | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
奥利奥 |
| |
|
| — |
|
| — |
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| |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
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|
| 使用报告日的公允价值测量 | |||||||
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|
| 有效报价 |
| 重要的其他 |
| 意义重大 | |||
|
|
|
| 相同产品的市场 |
| 可观察 |
| 不可观察 | |||
| 公允价值 |
| 资产 |
| 输入 |
| 输入(1) | ||||
描述 | 2023年12月31日 |
| (第 1 级) |
| (第 2 级) |
| (第 3 级) | ||||
抵押依赖贷款(1) | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
奥利奥 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
(1) 评估个人贷款信贷损失备抵的贷款以及奥利奥的估值方法是基于外部评估师对标的抵押品的评估的市场方法,减去
截至2024年3月31日,抵押品依赖贷款的本金(根据标的抵押品的价值计算)的估计公允价值为美元
储备和减少本金。 使用与市场和/或成本方法一致的估值技术来衡量公允价值,主要包括正在评估的个人贷款的可观察输入,例如近期类似抵押品的销售情况或可观察到的运营或账面成本市场数据。在无法观察到此类投入的情况下,贷款余额将反映在第 3 级层次结构中.
公司利用衍生工具通过修改按公允价值持有的某些非小企业管理局商业地产贷款的重新定价、到期日和期权特征来协助管理利率敏感度。这些工具不算作有效的套期保值。截至2024年3月31日,该公司已签署
截至2024年3月31日,公司剩余利率互换协议的到期日、名义金额、已付和收到的利率以及公允价值汇总如下(千美元):
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| 2024年3月31日 | ||||||||||
到期日 | 名义金额 |
| 已付利率 |
| 收到的利率 |
| 公允价值 | ||||
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总计 | $ | |
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| $ | |
2016年5月,该公司购买了约美元
2020年1月,公司以约美元的价格收购了麦克马洪租赁及其子公司
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| 3月31日 |
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| 十二月 31, | ||||||
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| 2024 |
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| 2023 | ||||||
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| 格罗斯 |
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| 格罗斯 |
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| 携带 |
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| 累积的 |
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| 携带 |
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| 累积的 |
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| 金额 |
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| 摊销 |
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| 金额 |
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| 摊销 |
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| (千美元) | |||||||||
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客户清单无形资产 |
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善意 |
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商标名称 |
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| — |
总计 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
2020 年 3 月,FASB 发布了 会计准则更新(“ASU”) 2020-04, 参考利率改革(主题848):促进财务报告参考利率改革的影响,其中述及因逐步取消合同修改和套期保值关系而对合同修改和套期保值关系适用公认会计原则的可选权宜之计和例外情况 伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)”) 参考汇率。 该公司于2021年停止了基于伦敦银行同业拆借利率的发行。从那时起,资产负债表上所有基于伦敦银行同业拆借利率的工具均已成功过渡到替代指数,没有产生实质性影响。
2022 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-02, 金融工具-信贷损失 (主题 326)、问题债务重组和过期披露。亚利桑那州立大学 2022-02 涉及财务会计准则委员会在实施后信贷损失审查中确定的领域
引入了 CECL 模型的标准(ASU 2016-13)。修正案取消了对采用CECL模式的债权人陷入困境的债务重组的会计指导,并加强了贷款再融资和修改的披露要求。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2022-02。自2023年1月1日起,要求按修改类型和贷款类型披露对遇到财务困难的借款人的贷款修改。先前的会计指导方可将修改后的贷款归类为问题债务重组,前提是修改后的贷款除了反映借款人财务困难以低于市场利率或其他优惠的形式作出的让步。
2021 年 10 月 20 日, 板批准了 普通股回购计划 2022财年(“2022年回购计划”)。 根据2022年回购计划,公司回购了美元
2022年10月26日,董事会批准了2023财年的普通股回购计划(“2023年回购计划”)。 根据2023年回购计划,公司回购了美元
2023 年 10 月 26 日, 董事会批准了2024财年的普通股回购计划(“2024年回购计划”),该计划授权公司回购美元
作为向股东返还资本的一种手段,公司实施了总额为美元的股票回购计划
各种联邦和州法律规定限制了附属银行未经监管部门批准可以向其控股公司支付的股息金额。W未经OCC事先批准,如果银行在任何日历年度申报的所有股息总额超过本年度的净收入加上前两年的留存净收益,则不得支付股息。此外,支付的股息不得超过银行的留存收益。此外,如果受保存款机构在《联邦存款保险法》规定的即时纠正措施框架下支付的股息会导致股息低于 “充足的资本”,或者如果该机构拖欠应向联邦存款保险公司支付的摊款,则受保存款机构不得支付股息。同样,未能满足监管机构最低资本保护缓冲要求的银行组织将受到某些限制,其中包括对资本分配的限制。.
除了这些明确的限制外,联邦和州监管机构还有权禁止银行子公司或金融控股禁止公司从事不安全或不健全的行为。视情况而定,各机构可以采取这样的立场,即支付股息将构成不安全或不健全的银行行为。
公司和银行受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会启动监管机构的某些强制性和可能的额外自由裁量行动,如果
进行,可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和及时采取纠正措施的监管框架,公司和银行必须遵守具体的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。公司和银行的资本金额和分类还受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断的约束。此外,资本要求可以根据监管规则或监管自由裁量权随时进行修改,以反映包括资产质量恶化在内的各种因素。
下表列出了我们在指定时期内的监管资本金额和比率:
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| 一级资本 |
| 一级资本 |
| 总资本 |
| 普通股权 |
| 到平均水平 |
| 改为风险加权 |
| 改为风险加权 |
| 第 1 级风险 |
| 资产比率 |
| 资产比率 |
| 资产比率 |
| 加权资产 |
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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Bancorp, Inc. | |
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Bancorp 银行,全国协会 | |
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“资本充足” 的机构(根据联邦法规——巴塞尔协议III) | |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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Bancorp, Inc. | |
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| |
| |
Bancorp 银行,全国协会 | |
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“资本充足” 的机构(根据联邦法规——巴塞尔协议III) | |
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注释 14.合法
2019年6月12日,该银行受理了向特拉华州纽卡斯尔县高等法院提起的终审诉讼。特拉华州司法部干预了诉讼。该案的标题是 特拉华州,原告,前任继承人Russell S. Rogers,原告关系人诉Bancorp银行、互动通信国际公司和InComm金融服务公司被告。该诉讼称,被告没有将某些开环 “Vanilla” 预付卡的余额作为无人认领的财产向特拉华州支付,从而违反了《特拉华州虚假索赔法》。该申诉要求赔偿实际和三倍的赔偿、法定罚款和律师费。该银行已作出答复,否认了这些指控,并继续对索赔进行有力辩护。该银行和其他被告此前曾提出驳回诉讼的动议,但该动议被驳回,该案处于初步调查阶段。公司无法确定此事的最终解决是否会对公司的财务状况或运营产生重大不利影响。
2021 年 9 月 14 日,Cachet Financial Services(“Cachet”)在美国加利福尼亚中区破产法院对该银行提起了对抗诉讼,标题为 凯世金融服务,原告诉Bancorp银行等被告。该案是在Cachet未决的第11章破产案的背景下提起的。该银行曾担任与凯世薪资服务业务相关的自动清算所(“ACH”)交易的原始存款金融机构(“ODFI”)。此事源于该银行出于安全和稳健的原因于2019年10月23日终止了与Cachet的工资处理ODFI协议。最初的投诉指控了八个诉讼理由:(i)违反合同;(ii)疏忽;(iii)故意干扰合同;(iv)转换;(v)明示赔偿;(vii)默示赔偿;(vii)会计;(viii)对银行在破产案中的索赔证据提出异议。2021年11月4日,该银行向美国加利福尼亚中区地方法院提出动议,要求撤回向破产法院提起的对手诉讼,该动议于2023年2月被驳回。2022年8月3日,Cachet向银行提交了第一修正申诉,其中除其他外,Cachet撤回了对银行的隐含赔偿索赔,并增加了几名与该银行无关的被告以及与这些当事方有关的诉讼理由。至于银行,Cachet寻求大约美元
2023年3月27日,该银行收到了消费者金融保护局(“CFPB”)的民事调查请求(“CID”),要求提供与该银行计划合作伙伴提供的某些账户有关的避险行为相关的文件和信息。该银行继续与CFPB合作,包括对CID作出回应。尽管该公司对银行的避险行为仍然充满信心,但它无法预测调查的时间或最终结果。与该事项有关的未来费用可能是巨大的,并且至少在调查完成之前可能会继续保持高昂的水平.
2023 年 9 月 8 日,Del Mar TIC I, LLC 和 Del Mar TIC II, LLC(合称 “Del Mar”)对该银行提起诉讼在纽约州最高法院,纽约县,标题是 Del Mar TIC I, LLC 和 Del Mar TIC II, LLC,LLC,原告诉Bancorp银行,被告。除其他外,该投诉指控该银行不当和不合理地使用武力
对作为银行向德尔玛贷款担保的不动产的保险过多,而且该银行不当使用托管基金支付相关保险费。申诉提出五个诉讼理由:(i)宣告性判决;(ii)违反信托义务;(iii)违反合同:默示的诚信和公平交易契约;(iv)违反合同:托管账户;(v)禁令救济。2023年10月12日,该银行将此案移交给美国纽约南区地方法院。该银行正在大力为索赔进行辩护。2023年11月15日,该银行提出动议,要求驳回申诉。德尔玛随后提出了修改后的申诉,但维持了相同的诉讼理由。2023年12月22日,该银行提出一项动议,要求驳回修改后的申诉,该动议仍在审理中。公司无法确定此事的最终解决是否会对公司的财务状况或运营产生重大不利影响。
2023年11月21日,该银行的全资子公司TBK Card Services, Inc.(“TBBK Card”)收到了向加利福尼亚州高等法院提起的申诉,标题是 加利福尼亚州人民,由旧金山市检察官 David Chiu 行事,原告诉InComm Financial Services, Inc.、TBK Card Services, Inc.、Sutton Bank、N.A. Pathward,Sutton Bank,以及Does 1-10,被告。该申诉主要指控被告参与了非法、不公平或欺诈性的商业行为和做法,这些行为和做法涉及 “Vanilla” 预付卡的包装以及因卡片流失行为而发生的未经授权的交易的退款程序。2023 年 12 月 14 日,该案被移交给美国加利福尼亚北区地方法院。2024年3月26日,该案被发回加利福尼亚州高等法院重审。TBK卡打算对索赔进行有力辩护。该公司尚无法确定此事的最终解决是否会对公司的财务状况或运营产生重大不利影响。
此外,我们还是正常业务过程中产生的各种例行法律诉讼的当事方。管理层认为,这些行动,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的财务状况或业务产生重大不利影响。
公司根据以下方式运营
下表提供了所示期间的分部信息:
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该公司评估了2024年3月31日的合并财务报表,以应对截至合并财务报表发布之日的后续事件。根据 “注释12” 中描述的2024年回购计划。股东权益,” 在 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 5 月 3 日期间,公司回购了
季度末之后,公司宣布,根据2024年回购计划,计划于2024年第二季度进行的普通股回购将从美元上调至
2024年4月,该公司开始购买更多不同期限的美国政府赞助的机构固定利率商业和住宅抵押贷款证券,以减少在美联储开始降低利率时面临的较低净利息收入的风险。此类购买还将减少美联储提高利率时产生的额外净利息收入。2024 年 4 月,该公司购买了大约 $
第 2 项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析s
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)提供了有关公司经营业绩、财务状况、流动性和资产质量的信息。这些信息旨在帮助您了解和评估与我们的财务状况和经营业绩相关的重大变化和趋势. 本MD&A应与我们在截至2023财年的10-K表格(“2023年10-K表格”)中的财务信息以及本10-Q表季度报告中未经审计的中期合并财务报表及其附注一起阅读。
关于前瞻性陈述的重要说明
在本10-Q表季度报告中使用 “相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“应该”、“将”、“可能”、“估计”、“计划” 等词语或这些词语的负面版本或其他类似词语和类似表述旨在识别前瞻性陈述,该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。可能导致结果与这些前瞻性陈述中表达的结果不同的因素包括但不限于第一部分第1A项中描述或提及的风险和不确定性。2023年10-K表格和我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中的 “风险因素” 以及以下内容:
利率的持续变动及其对净利息收入的影响;
联邦政府及其机构的货币和财政政策的变化;
近期银行业波动的影响,以及对其他金融机构流动性和稳健性的实际或感知担忧;
总体经济和商业状况的不利变化,包括此类条件对担保我们某些贷款的房地产市场价值的影响;
净扣款水平和ACL是否足以弥补预期损失;
联邦存款保险公司未投保的银行存款水平的任何显著增加;
任何未能维持或增强我们在新产品、服务和技术方面的竞争地位以及未能实现我们的战略优先事项(例如增加支付相关存款账户)的行为;
投机或空头交易策略对我们股价的影响;
天气事件、自然灾害、地缘政治事件、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件;
监管事宜或调查、诉讼和其他法律诉讼的结果;以及
我们识别和预防网络安全事件(例如数据安全漏洞、勒索软件、恶意软件入侵或其他攻击)的能力。
我们提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日,并基于公司管理层目前获得的信息。除非适用法律要求,否则我们没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况。
最近的事态发展
季度末之后,该公司宣布已将2024年第二季度的股票回购授权从5000万美元增加到1亿美元。
2024年4月,该公司开始购买更多不同期限的美国政府赞助的机构固定利率商业和住宅抵押贷款证券,以减少在美联储开始降低利率时面临的较低净利息收入的风险。此类购买还将减少美联储提高利率时产生的额外净利息收入。2024年4月,公司购买了约9亿美元的此类证券,分别估计的加权平均收益率和寿命约为5.11%和八年。这些购买和定期贷款发放显著减少了美联储利率变动带来的净利息收入敞口。请参阅本 MD&A 中的 “资产和负债管理”。
本季度不良资产增加,主要是由于REBL的公寓楼贷款为3,940万美元,而2023年9月的独立 “按现状” 估值为4,780万美元,即 82% 的 “按现状” 贷款价值比率(“LTV”),随着重建的进展和单元以稳定的租金率重新租赁,潜在的抵押价值也有所增加。根据第三方评估,21亿美元的公寓过渡贷款组合的加权平均发放日期 “按原样” 为70%。 此外,衡量修复完成后公寓估计价值的加权平均起始日期 “稳定” 的LTV可能会提供更高的价值 保护。在其房地产过渡贷款组合中,Bancorp对办公大楼等非多户住宅商业房地产的投资组合主要由公寓楼的修复过渡贷款组成。这些贷款的期限通常为三年,两次延期一年,以便能够完成重建工作,并在很长一段时间内稳定租金,然后通过美国政府以较低的利率再融资
担保实体或其他贷款机构。康复房地产贷款组合主要由劳动力组成 住房,我们认为这是工人阶级的公寓,租金更实惠。因此,即使在紧张的经济体中,相关的抵押品价值也应比租金较高的房产更稳定。尽管宏观经济环境对多户家庭过桥空间构成了挑战,但被归类为不合格贷款的抵押品的估计价值证明了Bancorp康复过渡贷款组合的稳定性。第三方最近对这些贷款的评估显示,加权平均 “按现状” LTV为79%,“稳定” 的LTV为76%。因此,即使在更高的利率环境和其他压力下,这些贷款的LTV仍显著维持不变,并继续为潜在损失提供保护。作为承保过程的一部分,除了总体财务资源外,Bancorp还会审查借款人以前的康复经历。这些交易还包括具有所需绩效指标的大量借款人股权出资。承保通常包括但不限于评估与空置率和租金有关的当地市场信息、根据特定地域的负担能力指数审查修复后的租金率假设、负面新闻和留置权搜索、银行人员和/或指定工程师的来访以及其他信息来源。 通过持续的提款请求和财务报告契约来监测康复进度。这通常允许及早发现潜在问题,并迅速采取行动及时解决。除了房地产过桥贷款团队经验丰富的专业人员和在承保和资产管理过程中使用的第三方顾问外,运营和持续的贷款评估还由多级管理层监督。这种监督包括专门针对房地产过桥贷款的单独贷款委员会,该委员会由经验丰富和经验丰富的贷款专业人员组成,他们不直接向房地产过桥贷款团队的任何人汇报。还有一个单独的贷款审查部门、一个监督委员会和其他工作人员负责根据目前的预期信用损失方法(“CECL”)评估潜在损失,所有这些部门同样不向房地产过渡贷款团队的任何人报告。
概述
支持其贷款利基市场和相关承保的抵押品的特殊性质增强了Bancorp的资产负债表的风险状况。即使在市场经历各种经济压力的时期,这些贷款利基市场也为收益水平的提高做出了贡献。房地产过渡贷款包括劳动力住房,在某些州,我们认为劳动力住房是工人阶级公寓,租金更实惠。我们认为,承保要求可以提供显著的损失保障,这得到了基于第三方评估的LTV比率的支持。SBLOC和IBLOC贷款分别由有价证券和人寿保险的现金价值作为抵押,而小企业管理局的贷款要么是附有大量政府相关担保的小企业管理局7(a)贷款,要么是以50-60%的LTV发放的SBA 405贷款。有关这些贷款组合的更多详细信息包含在 “财务状况” 的相关表格中。Bancorp的风险状况也增强了其支付业务的巨大收益影响。
操作性质
我们是特拉华州的一家金融控股公司,我们的主要全资子公司是Bancorp银行全国协会(“银行”)。目前,我们的绝大多数收入和收入都是通过银行产生的。在我们的持续业务中,我们在全国专业融资领域有四种主要的专业贷款项目:
SBLOC、IBLOC 和投资顾问融资;
租赁(直接租赁融资);
SBL,主要由小企业管理局贷款组成;以及
非小企业管理局商业房地产过渡贷款。
sBLOC和IBLOC是通过亲和团体产生的贷款,分别由有价证券和保险单的现金价值作为抵押。sBLOC通常与经纪账户一起提供,并在全国范围内发行。IBLOC贷款通常被视为保险公司标准保单贷款的替代方案,我们现有的顾问基础以及全国各地的保险代理人都在使用IBLOC贷款。投资顾问融资是为债务再融资、收购另一家投资公司或内部继承而向投资顾问提供的贷款。车队,在较小程度上,其他设备租赁是在大西洋海岸和其他州产生的,主要由车辆抵押。小企业管理局贷款在全国范围内发放,由商业地产和其他类型的抵押品作为抵押。按公允价值计算,我们的非小企业管理局商业房地产过渡贷款主要由多户住宅(公寓楼)抵押,在较小程度上由酒店和零售物业抵押。这些贷款最初是通过证券化产生的,用于出售。2020年,我们决定将这些贷款作为计息资产保留在资产负债表上,并于2021年第三季度恢复发放此类贷款。这些新发放的资金被确定为房地产过渡贷款,包括公寓楼贷款,用于投资贷款组合。最初用于证券化的先前发放的资金继续按公允价值核算,并列入 “按公允价值计算的商业贷款” 的资产负债表。
我们的大部分存款账户和非利息收入来自我们的支付业务线(例如业务线,“金融科技解决方案集团”),其中包括通过预付卡或借记卡存取的消费者存款账户、发行存款账户、ACH账户、快速转账等其他支付,以及代表商户通过信用卡公司收取款项。发卡存款账户由独立公司生成的借记卡和预付卡账户组成
该市场直接面向最终用户。我们的发卡存款账户类型多种多样,包括:消费者和企业借记账户、普通用途可充值预付账户、税前医疗支出福利、工资单、礼物、政府、企业激励、奖励、商业和消费者支付账户等。我们的ACH账户为账单支付提供便利,我们向商户付款的收款服务包括必须通过Visa或MasterCard等协会结算的款项。我们还向已有客户群的组织提供银行服务,这些服务被称为 “Affinity group banking”,旨在支持或补充这些组织向其客户提供的服务。这些服务包括通过我们的机构银行部门为投资咨询公司开设贷款和存款账户。我们通常以与之建立关系的每个组织的名义和设施提供这些服务。
性能摘要
我们的净收入增加到 2024年第一季度的5,640万美元,高于2023年第一季度的4,910万美元,主要反映了 净利息收入增加了860万美元,非利息收入增加了39.3万美元,非利息支出减少了130万美元。较高的贷款和证券利率导致净利息收入增加,抵消了证券减少以及SBLOC和IBLOC余额下降的影响。我们的资金成本在2024年第一季度上升至2.49%,这主要是由美联储加息后对支付余额的合同调整所致。有关我们的资金来源和贷款如何适应美联储利率变化的进一步讨论,请参阅本MD&A中的 “资产负债管理”。
预付费、借记卡和其他支付费用,包括ACH,是非利息收入的最大驱动力。2024年第一季度的此类费用比2023年同期增加了180万美元。
2024 年第一季度的非利息支出比 2023 年第一季度减少了 130 万美元,反映了如合并财务报表附注E所述,2023年第一季度奥利奥减记了100万美元,这是由于电影院房产待售所致 包含在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(“2022年10-K”)中。该物业此前曾按估值入账,并根据2023年第一季度的拟议销售价格进行了调整。2024年第一季度的信贷损失准备金为220万美元,而2023年第一季度的信贷损失准备金为190万美元。
关键绩效指标
我们使用许多关键绩效指标(“KPI”)来衡量我们的整体财务业绩,并认为它们对投资者有用,因为它们提供了有关我们的基本运营业绩和趋势的更多信息。我们在下面描述了我们如何计算和使用其中的一些 KPI 并分析其结果。
资产回报率和股本回报率。银行业通常用来衡量整体财务业绩的两个关键绩效指标是资产回报率和股本回报率。资产回报率衡量的是收益金额与用于产生这些收益的资产水平的比较,其计算方法是净收入除以平均资产。股本回报率衡量的是与用于产生这些收益的权益相比较的收益金额,其计算方法是净收益除以平均股东权益。
权益与资产的比率。权益与资产的比率是银行业中经常使用的另一种关键绩效指标,其计算方法是将期末股东权益除以期末总资产。
净利率和信贷损失。净利率是与净利息收入相关的关键绩效指标,净利息收入是我们收益的最大组成部分,是我们的利息收入(包括贷款和投资)所得利息减去主要由存款组成的资金利息之间的差额。净利率是通过净利息收入除以平均利息收入资产得出的。较低水平的资产、股票和计息资产的较高收益和净利息收入通常是可取的。但是,必须根据影响股本的监管资本要求和贷款固有的信用风险来考虑这些指标。因此,信贷损失的规模是额外的关键绩效指标。
其他关键绩效指标。我们不时使用的其他关键绩效指标包括平均贷款和租赁的增长、非利息收入的增长、非利息支出水平以及包括股权转资产在内的各种资本衡量标准。
关键绩效指标的结果
2024年第一季度,资产回报率和股本回报率分别为2.97%和27.95%(按年计算) 2.63% 和 28.072023年第一季度的百分比(按年计算)。
截至2024年3月31日,权益与资产的比率为10.32%,而2023年3月31日为9.53%,这反映了留存收益中权益资本的增加,但部分被股票回购所抵消。
2024年第一季度的净利率为5.15%,而2023年第一季度的净利率为4.67%, 与2023年第一季度相比,2024年第一季度的净利息收入增加了860万美元。
2024年上述关键绩效指标的增长反映了美联储提高利率对贷款和证券的影响,而某些类别的贷款增长的影响被SBLOC和IBLOC的回报所抵消。我们认为,这些回报反映了客户对不断上涨的费率环境的敏感性。由于SBLOC和IBLOC的回报,平均贷款和租赁在2024年第一季度降至57.2亿美元,而2023年第一季度为59.9亿美元。2024年第一季度的信贷损失准备金为220万美元,相比之下的信贷损失准备金2023年第一季度为190万美元。 去年的非利息支出减少主要是由t推动的奥利奥的100万美元减记是由于电影院房产的待售所致,如2022年12月31日合并财务报表附注E所述。该物业此前曾按估值入账,并根据2023年第一季度的拟议销售价格进行了调整.
关键会计估计
我们的会计和报告政策符合GAAP和金融服务行业的一般惯例。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表及附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。我们将关键会计估算视为根据公认会计原则做出的估计,这些估计涉及很大的估算不确定性,并且已经或有可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。截至2024年3月31日,我们的关键会计政策和估算与2023年10-K表格第二部分第7项下提出的关键会计政策和估算保持不变。 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
运营结果
2024 年第一季度与 2023 年第一季度的比较
净收入
N净收入2024年第一季度为5,640万美元,摊薄每股收益1.06美元,而2023年第一季度为4,910万美元,摊薄每股收益0.88美元。2024年第一季度的所得税前收入为7,490万美元,而2023年第一季度为6,490万美元。这两个时期之间的收入增加主要是由于净利息收入的增加,这主要是由美联储加息对贷款和证券投资组合的影响所推动的。浮动利率贷款和证券占公司盈利资产的大部分,尽管它们在延迟的基础上重新定价,但与存款相比,它们对美联储利率变动的调整更为充分。
净利息收入
我们2024年第一季度的净利息收入从2023年第一季度的8,580万美元增长了860万美元,增长了10.0%,至9,440万美元。我们2024年第一季度的利息收入从2023年第一季度的1.222亿美元增至1.358亿美元,增长1,360万美元,增长11.2%。利息收入的增加主要是由于上述美联储加息导致的贷款和证券收益率的增加,因为我们的平均贷款和租赁从2023年第一季度的59.9亿美元降至2024年第一季度的57.2亿美元,下降2.685亿美元,下降4.5%。按等值税计算,相关利息收入增加了800万美元。SBLOC和IBLOC的净还款额在2024年第一季度仍在继续,这部分抵消了其他类别利率上升和贷款增长的影响。截至2024年3月31日,SBLOC和IBLOC的贷款余额分别为9.548亿美元和5.956亿美元,而截至2023年3月31日为11.3亿美元和9.213亿美元。这些余额的持续减少将导致利息收入降低,以至于无法被其他类别的贷款增长所取代。此外,如果美联储开始降低利率,总净利息收入可能会从目前的水平降低。由于非小企业管理局商业房地产过渡贷款的还款,按公允价值计算的商业贷款余额也有所减少。2021年第三季度,我们恢复发放此类贷款,即房地产过渡贷款,包含在贷款中,资产负债表上净额,按摊销成本持有。
在按等值税计算的800万美元贷款利息收入总额增加的800万美元中,增幅最大的是所有房地产过渡贷款720万美元,小型企业贷款290万美元,租赁270万美元和投资顾问融资130万美元,而SBLOC和IBLOC总额减少了680万美元. 我们在2024年第一季度的平均投资证券为7.365亿美元,较2023年第一季度的7.774亿美元减少了4,090万美元。相关的等值税利息收入增加了343,000美元,主要反映了收益率的增加。随着浮动利率贷款和证券重新定价为更高的利率,贷款和证券收益率的提高反映了美联储利率上调的持续影响。美联储利率变化对资金成本产生了直接影响,而对浮动利率贷款的影响则滞后。通常,利息支出每天根据合同进行调整。我们的大多数贷款和证券都是浮动利率,通常按月或按季度重新定价,尽管有些贷款和证券将在几年内重新定价。
我们2024年第一季度的净利润率(通过净利息收入除以平均利息收入资产计算)为5.15%,而2023年第一季度为4.67%,增长了48个基点。虽然计息资产的收益率增加了76个基点,但存款和计息负债的成本增加了34个基点,净变动42个基点。与净变动相比,净利率的增长更为明显,这反映了更高的利率对股权融资资产的影响。联邦储备银行的平均计息存款从2023年第一季度的5.801亿美元增加了2.94亿美元,增幅为50.7%,至2024年第一季度的8.741亿美元。在2024年第一季度,我们的贷款平均收益率从2023年第一季度的7.10%提高到7.99%,增长了89个基点。2024年第一季度的应纳税投资证券收益率从2023年第一季度的4.81%增至5.25%,增长了44个基点。
平均每日余额
下表列出了所述期间的资产、负债和股东权益的平均每日余额以及计息资产和计息负债的相应收入或支付的利息,以及平均年化利率:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款,扣除递延贷款费用和成本(1) | $ | 5,717,262 |
| $ | 114,160 |
|
| 7.99% |
| $ | 5,987,179 |
| $ | 106,204 |
|
| 7.10% |
| $ | (4,451) |
| $ | 12,407 |
| $ | 7,956 |
租赁银行合格(2) |
| 4,746 |
|
| 116 |
|
| 9.78% |
|
| 3,361 |
|
| 69 |
|
| 8.21% |
|
| 32 |
|
| 15 |
|
| 47 |
投资证券-应纳税 |
| 733,599 |
|
| 9,634 |
|
| 5.25% |
|
| 774,055 |
|
| 9,300 |
|
| 4.81% |
|
| (428) |
|
| 762 |
|
| 334 |
投资证券——免税(2) |
| 2,895 |
|
| 50 |
|
| 6.91% |
|
| 3,343 |
|
| 41 |
|
| 4.91% |
|
| (4) |
|
| 13 |
|
| 9 |
联邦储备银行的利息存款 |
| 874,073 |
|
| 11,884 |
|
| 5.44% |
|
| 580,058 |
|
| 6,585 |
|
| 4.54% |
|
| 3,812 |
|
| 1,487 |
|
| 5,299 |
净赚取利息的资产 |
| 7,332,575 |
|
| 135,844 |
|
| 7.41% |
|
| 7,347,996 |
|
| 122,199 |
|
| 6.65% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用损失备抵金 |
| (27,158) |
|
|
|
|
|
|
|
| (22,533) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他资产 |
| 331,756 |
|
|
|
|
|
|
|
| 237,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,637,173 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,563,184 |
|
|
|
|
|
|
|
| (1,039) |
|
| 14,684 |
|
| 13,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
需求和利息检查 | $ | 6,453,866 |
| $ | 38,714 |
|
| 2.40% |
| $ | 6,406,834 |
| $ | 32,383 |
|
| 2.02% |
|
| 239 |
|
| 6,092 |
|
| 6,331 |
储蓄和货币市场 |
| 50,970 |
|
| 447 |
|
| 3.51% |
|
| 132,279 |
|
| 1,219 |
|
| 3.69% |
|
| (716) |
|
| (56) |
|
| (772) |
时间 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 84,333 |
|
| 858 |
|
| 4.07% |
|
| (858) |
|
| — |
|
| (858) |
存款总额 |
| 6,504,836 |
|
| 39,161 |
|
| 2.41% |
|
| 6,623,446 |
|
| 34,460 |
|
| 2.08% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
| 1,373 |
|
| 19 |
|
| 5.54% |
|
| 20,500 |
|
| 234 |
|
| 4.57% |
|
| (278) |
|
| 63 |
|
| (215) |
回购协议 |
| 13 |
|
| — |
|
| — |
|
| 42 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
长期借款 |
| 38,517 |
|
| 686 |
|
| 7.12% |
|
| 9,998 |
|
| 126 |
|
| 5.04% |
|
| 489 |
|
| 71 |
|
| 560 |
次级债务 |
| 13,401 |
|
| 292 |
|
| 8.72% |
|
| 13,401 |
|
| 261 |
|
| 7.79% |
|
| — |
|
| 31 |
|
| 31 |
优先债务 |
| 95,894 |
|
| 1,233 |
|
| 5.14% |
|
| 99,092 |
|
| 1,279 |
|
| 5.16% |
|
| (41) |
|
| (5) |
|
| (46) |
存款和负债总额 |
| 6,654,034 |
|
| 41,391 |
|
| 2.49% |
|
| 6,766,479 |
|
| 36,360 |
|
| 2.15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他负债 |
| 171,116 |
|
|
|
|
|
|
|
| 87,116 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额 |
| 6,825,150 |
|
|
|
|
|
|
|
| 6,853,595 |
|
|
|
|
|
|
|
| (1,165) |
|
| 6,196 |
|
| 5,031 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
| 812,023 |
|
|
|
|
|
|
|
| 709,589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,637,173 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,563,184 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按等值税计算的净利息收入(2) |
|
|
| $ | 94,453 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 85,839 |
|
|
|
| $ | 126 |
| $ | 8,488 |
| $ | 8,614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
等值税额调整 |
|
|
|
| 35 |
|
|
|
|
|
|
|
| 23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
|
| $ | 94,418 |
|
|
|
|
|
|
| $ | 85,816 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利率(2) |
|
|
|
|
|
|
| 5.15% |
|
|
|
|
|
|
|
| 4.67% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括按公允价值计算的商业贷款。所有期限均包括非应计贷款。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2) 全额应纳税等值基准,使用2024年和2023年相应21%的法定联邦税率。 |
2024年第一季度,平均利息收入资产降至73.3亿美元,较2023年第一季度的73.5亿美元减少了1,540万美元,下降了0.2%。下降反映了联邦储备银行的平均利息收入存款增加了2.940亿美元,贷款和租赁平均余额下降2.685亿美元,下降了4.5%,平均投资证券减少了4,090万美元,下降了5.3%,足以抵消这一影响。在相应时期,平均活期存款和利息支票存款增加了4,700万美元,增长0.7%。平均储蓄和货币市场余额减少了8,130万美元,这反映了我们的资产负债表上的存款大量流向了其他机构。此类清算用于优化我们资金中的多元化
通过管理个人客户存款占总存款的百分比来构建结构。显示的需求和利息检查的利息支出主要包括向我们的关联团体支付的利息。
信贷损失准备金
2024年第一季度,我们的信贷损失准备金为220万美元,相比之下提供2023年第一季度为190万美元。截至2024年3月31日,ACL为2,870万美元,占贷款总额的0.53%,而截至2023年12月31日,ACL为2740万美元,占贷款总额的0.51%。2024年3月31日的较高比率反映了更高的租赁净扣除额的影响, 主要集中在长途运输和当地卡车运输、运输及相关活动中,截至2024年3月31日,其总风险敞口约为3,900万美元。我们认为我们的 ACL 是恰当且可支持的。有关我们的准备金和ACL以及亏损经历的更多信息,请参阅下面的 “财务状况——信贷损失备抵金”、“——净扣除额” 和 “——不良贷款、90天拖欠和仍在应计贷款、OREO、修改贷款和问题债务重组” 和 “附注6”。贷款” 指此处未经审计的合并财务报表。
非利息收入
2024年第一季度的非利息收入为2940万美元,而2023年第一季度为2900万美元。这两个时期之间的393,000美元,增长1.4%,反映了预付费、借记卡和相关费用的增加。2024年第一季度的预付费、借记卡和相关费用增加了96.3万美元,至2430万美元,增长了4.1%,而2023年第一季度为2330万美元。2023年第一季度包括与2022年第四季度相关的约60万美元非利息收入,以及来自成立自己银行的客户的140万美元解雇费。这一增长反映了来自新客户的更高交易量和现有客户的有机增长。与2023年第一季度的220万美元相比,ACH、信用卡和其他支付手续费增加了79.3万美元,增长了36.5%,至2023年第一季度的300万美元,增长了36.5%,这反映了快速资金转账量的增加。
按公允价值计算,商业贷款的已实现和未实现净收益从2023年第一季度的170万美元下降了62.9万美元,至2024年第一季度的110万美元,下降了36.5%。按公允价值投资组合计算的商业贷款的流失减少了贷款还款额和还款时确认的收入。
租赁相关收入从2023年第一季度的150万美元下降了110万美元,至2024年第一季度的38.8万美元,下降了74.0%,反映了与一家停止运营的汽车拍卖公司相关的110万美元亏损。
其他非利息收入从2023年第一季度的28万美元增长了36.8万美元,增幅为131.4%,至2024年第一季度的64.8万美元,增长131.4%,这反映了2024年收到的上一年度保险相关退款的影响。
非利息支出
2024年第一季度的非利息支出总额为4,670万美元,与2023年第一季度的4,800万美元相比减少了130万美元,下降了2.7%。下降反映了前一年的情况 如2022年10-K所列合并财务报表附注E所述,奥利奥的减记额为100万美元,这是由于电影院房产待售所致。该物业此前曾按估值入账,并根据2023年第一季度的拟议销售价格进行了调整。虽然工资和员工福利增长了1.7%,但支付业务和相关金融犯罪以及IT工资支出的增加被激励性薪酬的减少所抵消。
下表列出了所示期间的非利息支出的主要类别:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至3月31日的三个月中, | ||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 增加(减少) |
| 变化百分比 | ||||
| (千美元) | ||||||||||
工资和员工福利 | $ | 30,280 |
| $ | 29,785 |
| $ | 495 |
|
| 1.7% |
折旧和摊销 |
| 949 |
|
| 721 |
|
| 228 |
|
| 31.6% |
租金和相关的占用成本 |
| 1,640 |
|
| 1,394 |
|
| 246 |
|
| 17.6% |
数据处理费用 |
| 1,421 |
|
| 1,321 |
|
| 100 |
|
| 7.6% |
印刷和耗材 |
| 103 |
|
| 145 |
|
| (42) |
|
| (29.0%) |
审计费用 |
| 359 |
|
| 392 |
|
| (33) |
|
| (8.4%) |
法律费用 |
| 821 |
|
| 958 |
|
| (137) |
|
| (14.3%) |
无形资产的摊销 |
| 99 |
|
| 99 |
|
| — |
|
| — |
联邦存款保险公司保险 |
| 845 |
|
| 955 |
|
| (110) |
|
| (11.5%) |
软件 |
| 4,489 |
|
| 4,237 |
|
| 252 |
|
| 5.9% |
保险 |
| 1,338 |
|
| 1,306 |
|
| 32 |
|
| 2.5% |
电信和 IT 网络通信 |
| 271 |
|
| 376 |
|
| (105) |
|
| (27.9%) |
咨询 |
| 578 |
|
| 322 |
|
| 256 |
|
| 79.5% |
所拥有的其他不动产的减记和其他损失 |
| — |
|
| 1,019 |
|
| (1,019) |
|
| (100.0%) |
其他 |
| 3,519 |
|
| 5,000 |
|
| (1,481) |
|
| (29.6%) |
非利息支出总额 | $ | 46,712 |
| $ | 48,030 |
| $ | (1,318) |
|
| (2.7%) |
非利息支出类别的变化如下:
工资和员工福利支出从2023年第一季度的2980万美元增加到2024年第一季度的3,030万美元,增长了49.5万美元,增长了1.7%。
折旧和摊销费用从2023年第一季度的72.1万美元增加了228,000美元,增幅为31.6%,至2024年第一季度的94.9万美元, 反映了南达科他州苏福尔斯搬迁到新的和扩建的办公室以及新的扩建数据中心的影响。
租金和相关占用成本从2023年第一季度的140万美元增加到2024年第一季度的160万美元,增长了24.6万美元,增长了17.6%,这反映了南达科他州苏福尔斯搬迁到新的和扩建的办公室以及新的扩建数据中心的影响。
数据处理费用从2023年第一季度的130万美元增加了10万美元,增幅为7.6%,至2024年第一季度的140万美元,反映了交易量的增加。
印刷和耗材支出从2023年第一季度的14.5万美元下降了42,000美元,降幅为29.0%,至2024年第一季度的10.3万美元。
审计费用从2023年第一季度的39.2万美元下降了33,000美元,至2024年第一季度的35.9万美元,下降了8.4%。
法律费用从2023年第一季度的95.8万美元下降了13.7万美元,降幅为14.3%,至2024年第一季度的82.1万美元,下降了14.3%,这反映了与消费者金融保护局民事调查要求相关的律师费的减少,如2023年表10-K经审计的合并财务报表附注O所述。
联邦存款保险公司的保险费用从2023年第一季度的95.5万美元下降了11万美元,至2024年第一季度的84.5万美元,下降了11.5%, 反映了分摊比率的降低.
软件支出从2023年第一季度的420万美元增长了25.2万美元,增幅为5.9%,至2024年第一季度的450万美元。这一增长反映了包括租赁、网络安全和云计算在内的信息技术基础设施支出的增加,这足以抵消金融犯罪管理相关支出的减少。
与2023年第一季度的130万美元相比,2024年第一季度的保险费用增加了3.2万美元,增长了2.5%,至130万美元。
电信和信息技术网络通信费用从2023年第一季度的37.6万美元下降了10.5万美元,至2024年第一季度的27.1万美元,下降了27.9%。
咨询费用从2023年第一季度的32.2万美元增加了25.6万美元,增幅为79.5%,至2024年第一季度的57.8万美元。这一增长反映了与公司持续努力记录和优化运营控制相关的支出。
其他非利息支出从2023年第一季度的500万美元减少了150万美元,降幅为29.6%,至2024年第一季度的350万美元。150万美元的减少主要反映了以下减少:a. 监管审查费28万美元 b. 奥利奥支出37.2万美元 c. 缴款21.8万美元,d. 其他营业税16.3万美元。其他营业税为16.3万美元。
所得税
2024年第一季度的所得税支出为1,850万美元,而2023年第一季度为1,580万美元。增长主要源于收入的增加,几乎所有收入都需要缴纳所得税。2024年的有效税率为24.7%,2023年为24.3%的有效税率,主要反映了21%的联邦税率和各种州所得税的影响。
流动性
流动性定义了我们以合理的成本筹集资金以支持资产增长、满足存款提取、满足借贷需求以及以其他方式持续运营的能力。维持足够的流动性水平取决于该机构在不对日常运营或财务状况产生不利影响的情况下有效满足预期和意外现金流的能力。公司的流动性管理政策要求包括维持规定的最低流动性、集中度监测和管理、压力测试、应急计划和相关监督。根据下文讨论的资金来源和流动性,我们认为在未来12个月和可预见的将来,我们有足够的流动性和资本资源可以满足我们的需求。 我们将日常业务不需要的资金主要投资于隔夜联邦基金或我们在美联储的计息账户。
我们的主要资金来源是存款。与2023年第一季度相比,2024年第一季度的平均存款总额减少了1.186亿美元,至65.0亿美元,下降了1.8%。减少反映了较高成本存款的计划退出。美联储的平均余额从2023年第一季度的5.801亿美元增加到2024年第一季度的8.741亿美元。增长反映了SBLOC和IBLOC贷款的平均余额降低。正如本MD&A中 “资产负债管理” 部分所述,2024年4月购买了约9亿美元的证券,因此,我们增加了使用FHLB预付款为此类购买提供部分资金,至少是暂时性的。
或有流动性来源之一是可供出售证券,截至2024年3月31日,该证券总额为7.182亿美元,而截至2023年12月31日为7.475亿美元。上述9亿美元的证券购买将用于增加这些余额。这些证券中的大多数,包括2024年4月购买的9亿美元债券,除了已经通过信贷额度认捐的贷款外,还可以质押以促进信贷延期,如本节后面所述。截至2024年3月31日,未偿贷款总额为54.6亿美元,而去年年底为53.6亿美元,增加了9,820万美元,用于资金的使用。按公允价值计算,商业贷款在两个日期之间从3.328亿美元降至2.830亿美元,减少了提供资金的4,980万美元。在2019年及前几年,这些贷款通常用于证券化和出售,但在2020年,我们决定在资产负债表上保留此类贷款。虽然我们在2020年第一季度后暂停了此类贷款,但我们在2021年第三季度恢复了发放此类贷款,主要包括非小企业管理局商业房地产过渡贷款。此类发放用于投资,并包含在资产负债表上的 “扣除递延贷款费用和成本后的贷款” 中。因此,按公允价值计算的商业贷款将继续流失。我们的流动性计划以前没有过分依赖证券化,尽管我们的未来计划排除了证券化的影响,但其他流动性来源,主要是存款,被认为是充足的。
尽管我们没有传统的分行系统,但我们认为我们的核心存款,包括活期存款、利息支票、储蓄和货币市场账户,与拥有分行系统的银行具有相似的特征。我们的大部分存款账户都是在第三方的协助下获得的,因此历来被归类为由联邦存款保险公司经纪的账户。2020年12月之前,联邦存款保险公司关于将存款账户归类为经纪账户的指导方针相对宽泛,通常包括其他公司提及或 “存放” 在该机构的账户。如果银行不再根据银行监管被归类为 “资本充足”,则未经联邦存款保险公司同意,它将被禁止接受、续订或展期其归类为经纪人的任何存款。在这种情况下,联邦存款保险公司拒绝同意我们接受、续订或展期经纪存款,这实际上可能会限制或消除该银行按目前方式运营其业务范围的能力。2020年12月,联邦存款保险公司发布了一项新规定,该法规在2021年第三季度导致我们的大部分存款从经纪存款重新归类为非经纪存款。 截至2024年3月31日,在我们68.9亿美元的存款总额中,有5.510亿美元被归类为经纪存款据估计,联邦存款保险公司保险没有投保5.735亿美元,联邦存款保险公司要求出示存款人的身份,每位已确认的存款人限额为25万美元。如果大型存款人由于银行或经济的负面财务发展而提取资金,那么没有保险的账户可能比联邦存款保险公司保险的账户构成更大的流动性风险。我们的大量未投保存款由小额余额组成,例如匿名礼品卡和没有确定存款人的公司激励卡。我们认为这种没有保险的账户不会构成重大的流动性风险。
我们的存款的某些部分具有季节性,在某些时候会产生更大的过剩流动性。最大的存款流入发生在今年第一季度,届时我们的某些账户将从美国财政部的退税款记入贷方。
而消费者存款账户,包括预付卡和借记卡账户, 占我们资金需求的绝大部分,我们在FHLB和美联储维持有担保的借款额度。我们的抵押信贷额度 联邦储备银行的可用容量为 截至2024年3月31日,为19.5亿美元,由贷款抵押。我们还承诺向FHLB提供超过11亿美元的多户家庭贷款。因此,我们在该生产线上有大约7.315亿美元的可用资金
我们也可以随时获得信贷。截至2024年3月31日,这两项信贷额度均未偿还金额。我们预计将继续维护我们在FHLB和美联储的设施。
另一种或有流动性来源是可供出售证券,截至2024年3月31日,该证券总额为7.182亿美元,而截至2023年12月31日为7.475亿美元。我们的可供出售证券中约有3.5亿美元是美国政府赞助的机构证券,流动性强,可以立即作为额外抵押品进行质押。我们每天积极监控我们的头寸和应急资金来源。
作为一家通过子公司经营几乎所有业务的控股公司,公司近期的流动性需求主要包括支付次级债券(包括2038年债券)所需利息的现金和优先债券,包括1亿美元的优先债券,利率为4.75%,将于2025年8月到期(“2025年优先票据”)。2025年优先票据的半年利息支付额约为240万美元,2038年债券的季度利息支付额约为30万美元。截至2024年3月31日,我们在控股公司的现金储备约为620万美元。在2024年第一季度,5000万美元的普通股回购由银行的股息提供资金,上述债务工具的利息支付也是如此。股票回购可以随时终止。控股公司的流动性来源主要包括银行向公司支付的股息和债务的发行。
截至2024年3月31日,我们的现金和现金等价物中包括12.4亿美元的计息存款,主要包括在美联储的存款。
2024年,赎回额超过了730万美元证券的购买量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的未偿还贷款(包括未使用的信贷额度)分别为17.8亿美元和17.9亿美元。我们的大部分承诺都是浮动利率,源自SBLOC。在许多账户中,此类承诺的记录金额是基于客户投资账户中的全部抵押品金额计算的。此类承诺的资金需求会随着时间的推移而有所节制,并将由正常的存款增长提供资金。此外,这些贷款是 “需求” 贷款,因此是偶然的资金来源。
资本资源和需求
我们必须遵守监管机构发布的资本充足率指南。一般而言,银行的一级杠杆率必须为5.00%,一级资本与风险加权资产的比率为8.0%,总资本与风险加权资产的比率为10.0%,一级普通股与风险加权资产的比率为6.5%,才能被视为 “资本充足”。一级杠杆率是本季度一级资本与平均资产的比率。“一级资本” 包括普通股股东权益、某些合格永久优先股和合并子公司股权账户中的少数股权,减去无形资产。截至2024年3月31日,根据银行监管,公司和银行都 “资本充足”。
下表列出了我们在指定时期内的监管资本金额和比率:
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| 一级资本 |
| 一级资本 |
| 总资本 |
| 普通股权 |
| 到平均水平 |
| 改为风险加权 |
| 改为风险加权 |
| 第 1 级风险 |
| 资产比率 |
| 资产比率 |
| 资产比率 |
| 加权资产 |
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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Bancorp, Inc. | 10.87% |
| 15.76% |
| 16.35% |
| 15.76% |
Bancorp 银行,全国协会 | 12.05% |
| 17.43% |
| 18.02% |
| 17.43% |
“资本充足” 的机构(根据联邦法规——巴塞尔协议III) | 5.00% |
| 8.00% |
| 10.00% |
| 6.50% |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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Bancorp, Inc. | 11.19% |
| 15.66% |
| 16.23% |
| 15.66% |
Bancorp 银行,全国协会 | 12.37% |
| 17.35% |
| 17.92% |
| 17.35% |
“资本充足” 的机构(根据联邦法规——巴塞尔协议III) | 5.00% |
| 8.00% |
| 10.00% |
| 6.50% |
资产和负债管理
利率敏感资产和负债的管理对于控制利率风险和优化利率至关重要。利率敏感资产或负债是在规定的时间段内到期或经历与一般市场利率一致的利率变动的资产或负债。利率敏感度衡量市场利率变动导致的机构利率的相对波动性。尽管很难预测通货膨胀和响应式美联储利率变动对我们净利息收入的影响,但美联储历来将隔夜联邦基金利率的上调作为对抗通货膨胀的工具之一。由于高通货膨胀率,美联储在2022年每个季度以及2023年前三个季度都提高了利率。根据合同,我们最大的资金来源,即预付卡和借记卡存款账户,仅根据利率的部分上涨或下降进行调整,这在很大程度上是由美联储的此类行动决定的。这种定价通常支持维护
资产负债表中,净利息收入往往会随着利率的提高而增加。尽管存款仅对美联储利率变动的一部分进行重新定价,但这种变化是立竿见影的。利息收益资产,主要由贷款和证券组成,往往会在滞后的合同定价间隔内更充分地适应利率的上涨。我们的大多数贷款和证券都是浮动利率,通常按月或按季度重新定价,尽管有些贷款和证券将在几年内重新定价。此外,在提高某些贷款的利率之前,必须超过贷款利率下限,其影响可能会导致净利息收入减少,利率上升幅度较小。2022年美联储累计利率上调导致贷款合同利率从2022年第二季度开始普遍超过利率下限。
我们采取的政策旨在管理净利息收入,并在广泛的利率变动中保留资本。为了有效管理政策并监测我们的利率波动风险,我们设立了一个资产/负债委员会,由银行首席执行官、首席会计官、首席财务官、首席信贷官等组成。该委员会每季度举行一次会议,审查我们的财务业绩,制定优化利润率的策略,并应对市场状况。我们政策的主要目标是优化利润率和管理利率风险,但须遵守总体政策限制,以审慎管理利率风险。
我们通过各种技术监测、管理和控制利率风险,包括使用传统的利率敏感度分析(也称为 “差距分析”)和利率风险管理模型。使用利率风险管理模型,我们预测未来的净利息收入,然后估计利率的各种变化对预计净利息收入的影响。我们还使用利率风险管理模型来计算一系列利率变动情景下投资组合净值的变化。传统的差距分析包括按重新定价周期来安排我们的计息资产和计息负债,然后计算资产和负债之间的差额(或 “利率敏感度差距”),我们估计资产和负债将在每个时间段内进行重新定价,并在每个时间段结束之前累计进行重新定价。
利率敏感度建模和差距分析都是在特定的时间点完成的,涉及各种重要的估计和假设。除其他外,利率敏感度建模要求估算各个类别的计息资产和计息负债的收益率和成本将在多大程度上以及何时对市场利率、未来现金流和贴现率的总体变化做出反应。差距分析要求对个别类别的利息敏感资产和负债何时进行重新定价,并假设分配给同一重新定价期的资产和负债将同时以相同的金额重新定价。差距分析没有考虑到这样一个事实,即资产和负债的重新定价是自由决定的,会受到竞争和其他压力的影响。当利率敏感资产的金额超过利率敏感负债的金额时,差距被视为正数。当利率敏感负债的金额超过利率敏感资产时,缺口被视为负数。在利率下降时期,正差距往往会对净利息收入产生不利影响,而负差距往往会导致净利息收入增加。在利率上升时期,正差距往往会导致净利息收入增加,而负差距往往会对净利息收入产生不利影响。
下表列出了截至2024年3月31日我们的计息资产和计息负债的预计到期日或重新定价结构。除下文所述外,所显示的在特定时期内重新定价或到期的资产或负债金额是根据每项资产或负债的合同条款确定的。大多数交易和储蓄余额被假定为 “核心” 存款,或无论市场利率如何通常都将留在我们身上的存款。我们根据历史表现、过去的经验、判断性预测和其他存款行为假设来估算这些存款的重定价特征。但是,出于竞争或其他原因,我们可能会选择不根据市场利率的变化按比例对负债进行重新定价。此外,尽管非计息交易账户不支付利息,但我们估计,某些余额将根据向关联群体支付的合同费用进行重新定价,这些合同费用基于利率指数,因此包含在利息支出中。我们向下调整了表中的交易账户余额,以更好地反映部分调整对利率变动的影响。贷款和证券余额以实际余额为基础,可根据市场利率变化进行更充分的调整。该表并未假设固定利率贷款和抵押贷款支持证券的任何预付是根据其预期现金流安排的,包括基于历史数据和当前市场趋势的预付款。该表不一定显示总体利率变动对我们净利息收入的影响,因为某些类别的资产和负债(例如预付贷款和提取存款)的重新定价和相关行为是我们无法控制的。因此,在规定期限内被列为重新定价的某些资产和负债实际上可能在不同的时间和不同的利率水平上进行重新定价。例如,大多数REBL贷款都是带有下限的可变利率,但在利率下降的环境中,预付款可能会抵消此类下限的好处。
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| 1-90 |
| 91-364 |
| 1-3 |
| 3-5 |
| 超过 5 | |||||
| 天数 |
| 天数 |
| 年份 |
| 年份 |
| 年份 | |||||
| (千美元) | |||||||||||||
赚取利息的资产: |
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按公允价值计算的商业贷款 | $ | 96,769 |
| $ | 133,609 |
| $ | 29,336 |
| $ | 21,173 |
| $ | 2,111 |
贷款,扣除递延贷款费用和成本 |
| 3,343,329 |
|
| 132,648 |
|
| 1,112,611 |
|
| 682,390 |
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| 188,366 |
投资证券 |
| 359,651 |
|
| 65,606 |
|
| 117,936 |
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| 100,170 |
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| 74,884 |
赚取利息的存款 |
| 1,241,363 |
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| — |
|
| — |
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| — |
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| — |
赚取利息的资产总额 |
| 5,041,112 |
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| 331,863 |
|
| 1,259,883 |
|
| 803,733 |
|
| 265,361 |
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计息负债: |
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调整后的交易账户(1) |
| 3,414,080 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| — |
储蓄和货币市场 |
| 62,597 |
|
| — |
|
| — |
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| — |
|
| — |
优先债务和次级债券 |
| 13,401 |
|
| — |
|
| 95,948 |
|
| — |
|
| — |
计息负债总额 |
| 3,490,078 |
|
| — |
|
| 95,948 |
|
| — |
|
| — |
差距 | $ | 1,551,034 |
| $ | 331,863 |
| $ | 1,163,935 |
| $ | 803,733 |
| $ | 265,361 |
累积差距 | $ | 1,551,034 |
| $ | 1,882,897 |
| $ | 3,046,832 |
| $ | 3,850,565 |
| $ | 4,115,926 |
资产缺口比率 |
| 20% |
|
| 4% |
|
| 15% |
|
| 10% |
|
| 3% |
累积资产缺口比率 |
| 20% |
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| 24% |
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| 39% |
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| 49% |
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| 52% |
(1) 交易账户主要由活期存款组成。虽然活期存款不计息,但支付给亲和团体的相关费用可能会根据指定的指数进行重新定价。
该表中用于分析利率敏感度的方法有许多局限性。某些资产和负债对利率变化的反应可能有所不同,即使它们在相同或相似的时间段内重新定价或到期。某些资产和负债的利率变化时间可能与市场利率不同,有些资产和负债在市场利率变动之前发生变化,有些则滞后于市场利率的变化。此外,我们在利率变动时遇到的实际预付款和提款可能与计算表中显示的数据时假设的有很大差异。因此,实际结果可能而且往往与预测有所不同。
我们认为,评估我们估计的净利息收入时使用的假设是合理的;但是,如果使用不同的假设或实际经验与各种存款和贷款类别的假定行为不同,我们的资产、负债和表外金融工具的利率敏感度以及利率变动对估计净利息收入的估计影响可能会有很大差异。下表显示了利率冲击对我们被描述为投资组合股票市值(“MVPE”)和净利息收入的投资组合净值的影响。利率冲击假设当前利率会立即发生变化并维持平行变化。对于利率提高或降低100和200个基点,我们的政策包括一项指导方针,即我们的MVPE比率的下降幅度不应分别超过10%和15%,净利息收入的下降幅度不应分别超过10%和15%。如下表所示,截至2024年3月31日,我们遵守了资产/负债政策指南。尽管我们的建模表明,加息100和200个基点将对净利息收入产生积极影响(如下表所示),但这种加息的实际金额无法确定,也无法保证会实现任何增长。由于该公司在其贷款和投资组合中强调浮动利率工具,因此它往往会受益于更高的利率环境。由于美联储在2022年和2023年提高利率,净利息收入增加并超过了前一时期的水平。未来的美联储降息可能会导致净利息收入水平恢复到较低水平。2024年4月,该公司开始购买更多不同期限的固定利率商业和住宅抵押贷款证券,以减少在美联储开始降低利率后面临较低净利息收入的风险。此类购买还将减少美联储提高利率时产生的额外净利息收入。2024年4月,公司购买了约9亿美元的此类证券,分别估计的加权平均收益率和寿命约为5.11%和八年。尽管对公司对利率变动敏感度下降的估计受上述限制和变量以及其他投资组合变化的影响,但预计此类证券购买和固定利率贷款发放将大大减少下表中净利息收入的变化。
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| 投资组合净值为 |
| 净利息收入 | ||||||||
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| 2024年3月31日 |
| 2024年3月31日 | ||||||||
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| 百分比 |
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| 百分比 | ||||
费率方案 |
| 金额 |
| 改变 |
| 金额 |
| 改变 | ||||
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| (千美元) | |||||||||
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+200 个基点 |
| $ | 1,180,023 |
|
| 5.33% |
| $ | 419,056 |
|
| 10.60% |
+100 个基点 |
|
| 1,150,990 |
|
| 2.74% |
|
| 398,973 |
|
| 5.30% |
统一费率 |
|
| 1,120,301 |
|
| — |
|
| 378,894 |
|
| — |
-100 个基点 |
|
| 1,082,520 |
|
| (3.37%) |
|
| 358,225 |
|
| (5.46%) |
-200 个基点 |
|
| 1,037,520 |
|
| (7.39%) |
|
| 337,392 |
|
| (10.95%) |
财务状况
将军。 截至2024年3月31日,我们的总资产为79.2亿美元,其中贷款总额为54.6亿美元,按公允价值计算,我们的商业贷款为2.830亿美元。截至2023年12月31日,我们的总资产为77.1亿美元,其中贷款总额为53.6亿美元,按公允价值计算的商业贷款为3.328亿美元。这一增长反映了联邦储备银行利息收入资产的增加,这至少部分归因于消费者退税存款的临时季节性存款流入。这一增长还反映了各种贷款类别的贷款增长,抵消了随着投资组合持续流失而按公允价值计算的SBLOC和IBLOC贷款余额以及商业贷款的减少。
赚取利息的存款
截至2024年3月31日,我们的利息收入存款总额为12.4亿美元,而截至2023年12月31日为10.3亿美元,增加了2.081亿美元。这些存款主要由美联储的余额组成。
投资组合
有关我们投资组合的构成和期限分配的详细信息,请参阅 “注5.投资证券” 改为本文未经审计的合并财务报表。截至2024年3月31日,投资证券总额降至7.182亿美元,较2023年12月31日减少了2930万美元,下降了3.9%。
根据与CECL相关的会计指导,与信贷损失无关的证券公允价值的变化继续通过权益确认。但是,与信贷相关的损失是通过备抵而不是通过减少证券摊销成本来确认的。CECL会计指南还允许在信贷改善的基础上撤销未来时期的信用恶化备抵金,而信贷改善未包含在先前的指导中。通常,证券的信贷相关损失是其摊销成本基础与按证券有效收益率折现的预期未来现金流的最佳估计值之间的差额。与先前的指导一样,该差额通过损益表确认,但更名为信用损失准备金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,我们的投资组合中没有确认任何与信贷相关的损失。
对FHLB、ACBB和联邦储备银行股票的投资按成本入账,截至2024年3月31日为1,560万美元,截至2023年12月31日为1,560万美元。这些机构都要求其代理银行机构持有股票作为成员资格。该银行转换为国家章程需要在2022年9月购买1,100万美元的联邦储备银行股票。此外,在2023年第二季度,我们加入了得梅因的FHLB,这需要购买910万美元的股票。虽然这些机构都需要固定的股票金额,但FHLB的股票要求会随着借贷活动水平的增加或减少。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,没有投资证券被抵押,因为为借款设立的信贷额度由贷款抵押。
下表显示了截至2024年3月31日我们的投资组合证券的合同到期分配和加权平均收益率(千美元)。加权平均收益率的计算方法是将个别证券的金额除以每个类别的证券总额,乘以个别证券的收益率,然后将这些单独的计算结果相加。
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| 之后 |
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| 之后 |
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| ||
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| 零 |
|
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| 一到 |
|
|
| 五到 |
|
|
| 结束了 |
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|
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| ||||
|
| 改为一个 |
| 平均值 |
| 五 |
| 平均值 |
| 十 |
| 平均值 |
| 十 |
| 平均值 |
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| ||||
可供出售 |
| 年 |
| 产量 |
| 年份 |
| 产量 |
| 年份 |
| 产量 |
| 年份 |
| 产量 |
| 总计 | |||||
美国政府机构证券 |
| $ | 713 |
| 2.28% |
| $ | 7,576 |
| 2.76% |
| $ | 14,741 |
| 4.99% |
| $ | 8,934 |
| 3.96% |
| $ | 31,964 |
资产支持证券 |
|
| 3,620 |
| 6.86% |
|
| 653 |
| 6.85% |
|
| 184,343 |
| 7.10% |
|
| 116,649 |
| 7.22% |
|
| 305,265 |
各州和政治分支机构的免税义务(1) |
|
| 994 |
| 3.10% |
|
| 1,831 |
| 2.65% |
|
| 1,981 |
| 3.87% |
|
| — |
| — |
|
| 4,806 |
州和政治分区的应纳税义务 |
|
| 9,966 |
| 3.18% |
|
| 25,962 |
| 3.30% |
|
| 1,159 |
| 4.33% |
|
| — |
| — |
|
| 37,087 |
住宅抵押贷款支持证券 |
|
| — |
| — |
|
| 43,006 |
| 2.66% |
|
| 55,873 |
| 3.82% |
|
| 64,632 |
| 3.98% |
|
| 163,511 |
抵押抵押债务证券 |
|
| — |
| — |
|
| 4,890 |
| 2.73% |
|
| 78 |
| 2.27% |
|
| 27,013 |
| 4.05% |
|
| 31,981 |
商业抵押贷款支持证券 |
|
| 23,339 |
| 2.60% |
|
| 27,994 |
| 3.43% |
|
| 19,019 |
| 2.79% |
|
| 73,281 |
| 3.79% |
|
| 143,633 |
总计 |
| $ | 38,632 |
|
|
| $ | 111,912 |
|
|
| $ | 277,194 |
|
|
| $ | 290,509 |
|
|
| $ | 718,247 |
加权平均收益率 |
|
|
|
| 3.16% |
|
|
|
| 3.03% |
|
|
|
| 6.00% |
|
|
|
| 5.24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 如果根据应纳税等值进行调整,按联邦税率为21%,零到一年、一到五年和五到十年的收益率将分别约为3.92%、3.35%和4.90%。
按公允价值计算的商业贷款
按公允价值计算的商业贷款包括非小企业管理局商业房地产贷款和小企业管理局贷款,这些贷款在2020年第一季度之前是为了出售或证券化而发放的,现在存放在资产负债表上。 小企业管理局贷款按合并估值,商业房地产过渡贷款按个人估值。 按公允价值计算的商业贷款从2023年12月31日的3.328亿美元降至2024年3月31日的2.830亿美元,这主要反映了该投资组合耗尽时还款的影响。这些贷款继续按公允价值入账。在2020年第一季度暂停发放非小企业管理局商业房地产贷款后,我们在2021年第三季度恢复了此类贷款。这些发放反映了与现有贷款组合相似的贷款标准,主要由多户住宅(公寓楼)抵押品组成。新发放的计划用于投资,按摊销成本入账。
贷款组合。 贷款总额从2023年12月31日的53.6亿美元增加到2024年3月31日的54.6亿美元。
这个 下表汇总了我们在指定期限内按贷款类别分列的贷款组合,不包括按公允价值持有的贷款(在
成千上万):
|
|
|
|
|
|
| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
SBL 非房地产 | $ | 140,956 |
| $ | 137,752 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 637,926 |
|
| 606,986 |
SBL 建设 |
| 27,290 |
|
| 22,627 |
SBL |
| 806,172 |
|
| 767,365 |
直接租赁融资 |
| 702,512 |
|
| 685,657 |
SBLOC/IBLOC(1) |
| 1,550,313 |
|
| 1,627,285 |
顾问融资(2) |
| 232,206 |
|
| 221,612 |
房地产过桥贷款 |
| 2,101,896 |
|
| 1,999,782 |
其他贷款(3) |
| 56,163 |
|
| 50,638 |
|
| 5,449,262 |
|
| 5,352,339 |
未摊销的贷款费用和成本 |
| 10,082 |
|
| 8,800 |
贷款总额,包括未摊销的贷款费用和成本 | $ | 5,459,344 |
| $ | 5,361,139 |
|
|
|
|
|
|
| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
SBL,包括扣除9,979美元和9,502美元的递延费后的成本 |
|
|
|
|
|
分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | $ | 816,151 |
| $ | 776,867 |
SBL 包含在商业贷款中,按公允价值计算 |
| 109,131 |
|
| 119,287 |
SBL 总数(4) | $ | 925,282 |
| $ | 896,154 |
(1) SBLOC由有价证券抵押,而IBLOC则由保险单的现金退保价值作为抵押。截至2024年3月31日和2023年12月31日,IBLOC的贷款分别为5.956亿美元和6.469亿美元。
(2) 2020年,我们开始向投资顾问发放贷款,用于债务再融资、收购另一家公司或内部继承。根据第三方估值,最高贷款额度受商业企业价值70%的LTV比率的限制,但可能会根据还本付息覆盖率而增加。酌情获得个人担保和一揽子商业留置权。
(3) 包括重新归类为贷款余额的活期存款透支,总额为23.9万美元,170万美元 2024年3月31日分别是 2023 年 12 月 31 日和 12 月 31 日。 估计的透支扣款和回收额反映在ACL中,并不重要。
(4) 按公允价值持有的SBL由指定日期的7(a)计划贷款的政府担保部分组成。
下表汇总了截至2024年3月31日按贷款类别分列的SBL投资组合,包括按公允价值持有的贷款(以千计):
|
|
|
| 贷款本金 | |
美国政府担保的小企业管理局贷款部分(1) | $ | 395,334 |
PPP贷款(1) |
| 1,936 |
商业抵押贷款 SBA(2) |
| 311,230 |
建筑 SBA(3) |
| 13,641 |
美国政府担保 7 (a) 计划贷款的非担保部分(4) |
| 114,104 |
非 SBA SBL |
| 48,831 |
其他(5) |
| 28,661 |
本金总额 | $ | 913,737 |
未摊销的费用和成本 |
| 11,545 |
SBL 总数 | $ | 925,282 |
(1) 包括SBA 7(a)计划贷款和PPP贷款中由美国政府担保,因此假定没有信用风险的部分。
(2) 几乎所有这些贷款都是根据504计划发放的,该计划规定了发放日期的LTV百分比,通常为50-60%,该银行遵守该百分比。
(3) 包括620万澳元的504计划首次抵押贷款,发放日期LTV为50-60%,以及经批准的小企业管理局施工后全额收购/还款的740万美元小企业管理局临时贷款。
(4) 包括7(a)计划贷款的无担保部分,这些贷款通常由美国政府担保的70%或以上。SBA 7(a)计划贷款不是根据房地产LTV发放的;但是,它们受小企业管理局的 “所有可用抵押品” 规则的约束,该规则规定,如果借款人或其20%或以上的委托人拥有可用抵押品(包括个人住宅),则在应用小企业管理局确定的清算率后,必须质押抵押品以全额抵押贷款。此外,所有7(a)项计划贷款和504项计划贷款均要求所有20%或以上所有者提供个人担保。
(5) 包括出售的2,870万美元不符合实际销售会计条件的贷款。
下表汇总了我们的SBL投资组合,不包括SBA 7(a)计划贷款和PPP贷款的政府担保部分, 按截至2024年3月31日的贷款类型划分(千美元):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SBL 商业抵押贷款(1) |
| SBL 建设(1) |
| SBL 非房地产 |
| 总计 |
| % 总计 | ||||
酒店和汽车旅馆 | $ | 75,044 |
| $ | 71 |
| $ | 17 |
| $ | 75,132 |
| 15% |
殡仪馆和葬礼服务 |
| 40,187 |
|
| — |
|
| 43 |
|
| 40,230 |
| 8% |
提供全方位服务的餐厅 |
| 24,473 |
|
| 7,120 |
|
| 1,834 |
|
| 33,427 |
| 7% |
洗车 |
| 21,105 |
|
| 264 |
|
| 95 |
|
| 21,464 |
| 4% |
儿童日托服务 |
| 16,893 |
|
| 552 |
|
| 1,987 |
|
| 19,432 |
| 4% |
通用型杂货商批发商 |
| 17,346 |
|
| — |
|
| — |
|
| 17,346 |
| 4% |
老人之家 |
| 16,010 |
|
| 109 |
|
| 71 |
|
| 16,190 |
| 3% |
门诊心理健康和药物滥用中心 |
| 15,419 |
|
| — |
|
| 112 |
|
| 15,531 |
| 3% |
设有便利店的加油站 |
| 11,744 |
|
| 43 |
|
| 147 |
|
| 11,934 |
| 2% |
健身和休闲体育中心 |
| 7,779 |
|
| — |
|
| 2,032 |
|
| 9,811 |
| 2% |
护理设施 |
| 9,502 |
|
| — |
|
| — |
|
| 9,502 |
| 2% |
律师办公室 |
| 9,272 |
|
| — |
|
| — |
|
| 9,272 |
| 2% |
提供有限服务的餐厅 |
| 4,765 |
|
| 927 |
|
| 3,158 |
|
| 8,850 |
| 2% |
所有其他专业贸易承包商 |
| 6,794 |
|
| — |
|
| 393 |
|
| 7,187 |
| 1% |
餐饮服务商 |
| 7,014 |
|
| — |
|
| 27 |
|
| 7,041 |
| 1% |
一般仓储和存储 |
| 6,488 |
|
| — |
|
| — |
|
| 6,488 |
| 1% |
管道、暖气和空调 |
| 4,684 |
|
| — |
|
| 886 |
|
| 5,570 |
| 1% |
会计服务 |
| 5,096 |
|
| — |
|
| 454 |
|
| 5,550 |
| 1% |
杂项耐用品商人 |
| 4,748 |
|
| — |
|
| — |
|
| 4,748 |
| 1% |
包装冷冻食品商家批发商 |
| 4,705 |
|
| — |
|
| — |
|
| 4,705 |
| 1% |
技术和贸易学校 |
| 4,699 |
|
| — |
|
| — |
|
| 4,699 |
| 1% |
娱乐和娱乐 |
| 3,929 |
|
| 44 |
|
| 252 |
|
| 4,225 |
| 1% |
家具商家批发商 |
| 3,550 |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,550 |
| 1% |
牙医办公室 |
| 3,463 |
|
| — |
|
| 63 |
|
| 3,526 |
| 1% |
其他(2) |
| 109,018 |
|
| 6,912 |
|
| 26,466 |
|
| 142,396 |
| 31% |
总计 | $ | 433,727 |
| $ | 16,042 |
| $ | 38,037 |
| $ | 487,806 |
| 100% |
(1) 在SBL商业抵押贷款和SBL建筑贷款中,1.249亿美元占小企业管理局非担保部分的总额 7 (a) 计划贷款和非小企业管理局贷款。这些类别的余额代表小企业管理局504计划贷款,其发放日期为50%-60%的LTV。SBL Commercial不包括出售的2,870万美元不符合实际销售会计条件的贷款。
(2) 低于350万美元的贷款类型分布在大约一百种不同的业务类型中。
下表汇总了截至2024年3月31日的各州SBL投资组合,不包括SBA 7(a)计划贷款和PPP贷款的政府担保部分(千美元):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| SBL 商业抵押贷款(1) |
| SBL 建设(1) |
| SBL 非房地产 |
| 总计 |
| % 总计 | ||||
加利福尼亚 | $ | 102,725 |
| $ | 4,579 |
| $ | 3,666 |
| $ | 110,970 |
| 23% |
佛罗里达 |
| 73,211 |
|
| 1,838 |
|
| 2,991 |
|
| 78,040 |
| 16% |
北卡罗来纳 |
| 37,298 |
|
| 927 |
|
| 2,222 |
|
| 40,447 |
| 8% |
宾夕法尼亚州 |
| 34,708 |
|
| — |
|
| 854 |
|
| 35,562 |
| 7% |
纽约 |
| 27,823 |
|
| 1,505 |
|
| 2,251 |
|
| 31,579 |
| 6% |
德州 |
| 19,463 |
|
| 1,415 |
|
| 5,939 |
|
| 26,817 |
| 5% |
新泽西 |
| 17,372 |
|
| 3,357 |
|
| 3,174 |
|
| 23,903 |
| 5% |
格鲁吉亚 |
| 21,029 |
|
| 709 |
|
| 1,562 |
|
| 23,300 |
| 5% |
其他州 |
| 100,098 |
|
| 1,712 |
|
| 15,378 |
|
| 117,188 |
| 25% |
总计 | $ | 433,727 |
| $ | 16,042 |
| $ | 38,037 |
| $ | 487,806 |
| 100% |
(1) 在SBL商业抵押贷款和SBL建筑贷款中,1.249亿美元占小企业管理局非担保部分的总额 7 (a) 计划贷款和非小企业管理局贷款。这些类别的其余部分代表SBA 504 程式发放日期为50%-60%的贷款 LTV。SBL Commercial不包括出售的2,870万美元不符合实际销售会计条件的贷款。
下表汇总了截至2024年3月31日我们的SBL投资组合中最大的十笔贷款,包括按公允价值持有的贷款(以千计):
|
|
|
|
|
|
|
类型(1) |
| 州 |
| SBL 商业抵押贷款 |
| |
General Line 杂货商批发商 |
| 加利福尼亚 |
| $ | 13,450 |
|
殡仪馆和葬礼服务 |
| 宾夕法尼亚州 |
|
| 12,914 |
|
门诊心理健康和药物滥用中心 |
| 佛罗里达 |
|
| 9,894 |
|
殡仪馆和葬礼服务 |
| 缅因州 |
|
| 8,706 |
|
酒店 |
| 佛罗里达 |
|
| 8,334 |
|
律师办公室 |
| 加利福尼亚 |
|
| 8,086 |
|
酒店 |
| 北卡罗来纳 |
|
| 6,704 |
|
一般仓储和存储 |
| 宾夕法尼亚州 |
|
| 6,488 |
|
酒店 |
| 佛罗里达 |
|
| 5,750 |
|
酒店 |
| 纽约 |
|
| 5,659 |
|
总计 |
|
|
| $ | 85,985 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) 上表不包括由美国政府担保的贷款.
截至2024年3月31日,商业房地产贷款,主要是房地产过渡贷款,不包括小企业管理局贷款,情况如下(千美元):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| # 贷款 |
| 平衡 |
| 加权平均发起日期 LTV |
| 加权平均利率 | |||
房地产过渡贷款(按摊销成本记录的多户公寓贷款)(1) | 156 |
| $ | 2,101,896 |
|
| 70% |
|
| 9.27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的非小企业管理局商业房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多户家庭(公寓过桥贷款)(1) | 8 |
| $ | 128,557 |
|
| 77% |
|
| 9.15% |
酒店业(酒店和住宿) | 2 |
|
| 27,366 |
|
| 65% |
|
| 9.82% |
零售 | 2 |
|
| 12,269 |
|
| 72% |
|
| 8.19% |
其他 | 2 |
|
| 9,378 |
|
| 73% |
|
| 4.97% |
| 14 |
|
| 177,570 |
|
| 74% |
|
| 8.97% |
公允价值调整 |
|
|
| (3,703) |
|
|
|
|
|
|
按公允价值计算的非小企业管理局商业房地产贷款总额 |
|
|
| 173,867 |
|
|
|
|
|
|
商业房地产贷款总额 |
|
| $ | 2,275,763 |
|
| 70% |
|
| 9.26% |
(1)在2021年第三季度,我们恢复了多户公寓贷款的发放。这些贷款类似于按公允价值记账的多户公寓贷款,但发起时打算在资产负债表上持有,因此不按公允价值入账. 除了以加权平均发放日期LTV为基础的 “原样” 发放日期评估外,第三方评估师还估算了 “保持稳定” 的价值,这意味着随着修复的进展以及单位以稳定的租金进行重新租赁,额外的潜在抵押品价值。加权平均发行日期 “稳定” 的LTV估计为61%。
下表汇总了截至2024年3月31日按州划分的商业房地产贷款,主要是房地产过渡贷款,不包括小企业管理局贷款(以千美元计):
|
|
|
|
|
|
| 平衡 |
| 起源日期 LTV | ||
德州 | $ | 826,533 |
|
| 72% |
格鲁吉亚 |
| 250,690 |
|
| 69% |
佛罗里达 |
| 244,028 |
|
| 69% |
密歇根 |
| 131,016 |
|
| 68% |
印第安纳州 |
| 104,522 |
|
| 71% |
俄亥俄 |
| 72,535 |
|
| 67% |
新泽西 |
| 68,816 |
|
| 68% |
其他各州 |
| 577,623 |
|
| 71% |
总计 | $ | 2,275,763 |
|
| 70% |
下表汇总了截至2024年3月31日我们最大的十五笔商业房地产贷款,主要是房地产过渡贷款,不包括小企业管理局贷款(千美元)。所有这些贷款都是多户家庭贷款。
|
|
|
|
|
|
| 平衡 |
| 起源日期 LTV | ||
德州 | $ | 46,785 |
|
| 72% |
德州 |
| 45,520 |
|
| 75% |
田纳西 |
| 40,000 |
|
| 72% |
德州 |
| 39,400 |
|
| 75% |
密歇根 |
| 37,281 |
|
| 62% |
德州 |
| 37,259 |
|
| 80% |
德州 |
| 36,318 |
|
| 67% |
佛罗里达 |
| 34,850 |
|
| 72% |
印第安纳州 |
| 33,588 |
|
| 76% |
德州 |
| 32,812 |
|
| 62% |
密歇根 |
| 32,500 |
|
| 79% |
俄克拉何马州 |
| 31,153 |
|
| 78% |
德州 |
| 31,050 |
|
| 77% |
新泽西 |
| 30,866 |
|
| 62% |
密歇根 |
| 29,786 |
|
| 66% |
15笔最大的商业房地产贷款 | $ | 539,168 |
|
| 72% |
下表汇总了截至2024年3月31日我们按类型划分的机构银行投资组合(千美元):
|
|
|
|
|
类型 | 校长 |
| 占总数的百分比 | |
SBLOC | $ | 954,751 |
| 54% |
IBLOC |
| 595,562 |
| 33% |
顾问融资 |
| 232,206 |
| 13% |
总计 | $ | 1,782,519 |
| 100% |
|
|
|
|
|
对于SBLOC,我们通常最多贷款股票价值的50%,投资级证券的贷款额为80%。尽管近年来股票价值下降了30%以上,但为SBLOC提供抵押的经纪账户的抵押品价值的下降幅度通常较小。这是因为许多抵押品账户是 “平衡的”,因此其中有一部分是债务证券,其价值的下降幅度不如股票,或者在某些情况下价值可能有所增加。此外,这些账户中有许多受益于专业投资顾问,他们通过分散投资和其他手段为市场低迷提供了一些保护。此外,借款人通常只使用抵押品价值的一部分,这降低了本金占抵押品市场价值的百分比。
下表汇总了截至2024年3月31日我们最大的十笔SBLOC贷款(千美元):
|
|
|
|
|
|
| 本金 |
| 本金占抵押品的百分比 | ||
| $ | 10,782 |
|
| 18% |
|
| 9,465 |
|
| 43% |
|
| 9,035 |
|
| 38% |
|
| 8,058 |
|
| 70% |
|
| 7,905 |
|
| 67% |
|
| 7,726 |
|
| 24% |
|
| 7,328 |
|
| 74% |
|
| 7,235 |
|
| 22% |
|
| 7,085 |
|
| 42% |
|
| 6,997 |
|
| 32% |
总和加权平均值 | $ | 81,616 |
|
| 42% |
IBLOC贷款由分配给我们的人寿保险单的现金价值支持。我们通常最多提供此类现金价值的95%的贷款。我们的承保标准要求持有这些贷款保单的保险公司的批准。目前,已有15家保险公司获得批准,截至2024年3月31日,AM Best将所有保险公司评为A-或以上。
下表汇总了截至2024年3月31日我们按类型划分的直接租赁融资投资组合(千美元):
|
|
|
|
|
|
| 本金余额(1) |
| % 总计 | ||
政府机构和公共机构(2) | $ | 122,389 |
|
| 17% |
施工 |
| 113,986 |
|
| 16% |
废物管理和补救服务 |
| 108,029 |
|
| 15% |
房地产和租赁与租赁 |
| 69,924 |
|
| 10% |
医疗保健和社会援助 |
| 28,559 |
|
| 4% |
普通货运卡车 |
| 24,932 |
|
| 4% |
专业、科学和技术服务 |
| 24,613 |
|
| 4% |
其他服务(公共管理除外) |
| 24,426 |
|
| 3% |
批发贸易 |
| 18,680 |
|
| 3% |
运输和仓储 |
| 13,928 |
|
| 2% |
金融和保险 |
| 11,328 |
|
| 2% |
食品制造 |
| 8,611 |
|
| 1% |
其他和未分类的 |
| 133,107 |
|
| 19% |
总计 | $ | 702,512 |
|
| 100% |
|
|
|
|
|
|
(1) 在总额为7.025亿美元的直接租赁融资中,6.313亿美元为车辆租赁,其余余为设备租赁。
(2) 包括公立大学和学区。
下表汇总了截至2024年3月31日我们按州划分的直接租赁融资投资组合(千美元):
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|
|
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| 本金余额 |
| % 总计 | ||
佛罗里达 | $ | 100,625 |
|
| 14% |
犹他 |
| 67,863 |
|
| 10% |
纽约 |
| 61,274 |
|
| 9% |
加利福尼亚 |
| 54,696 |
|
| 8% |
宾夕法尼亚州 |
| 41,453 |
|
| 6% |
新泽西 |
| 39,869 |
|
| 6% |
北卡罗来纳 |
| 36,048 |
|
| 5% |
康涅狄格 |
| 33,724 |
|
| 5% |
马里兰州 |
| 33,342 |
|
| 5% |
德州 |
| 29,037 |
|
| 4% |
爱达荷州 |
| 17,776 |
|
| 3% |
华盛顿 |
| 16,106 |
|
| 2% |
格鲁吉亚 |
| 14,929 |
|
| 2% |
俄亥俄 |
| 12,274 |
|
| 2% |
阿拉巴马州 |
| 11,744 |
|
| 2% |
其他州 |
| 131,752 |
|
| 17% |
总计 | $ | 702,512 |
|
| 100% |
下表按期限列出了所示期限的贷款类别。从历史上看,实际还款额与合同到期日有很大不同,而且将来可能会有很大差异,因为个人借款人通常有权预付贷款,有或没有预付罚款。有关利率风险的讨论,请参阅本MD&A中的 “资产负债管理”。
|
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|
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|
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| 2024年3月31日 | ||||||||||||
|
| 之内 |
|
| 一到五 |
|
| 五点之后但是 |
|
|
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|
|
|
|
| 一年 |
|
| 年份 |
|
| 15 年内 |
|
| 15 年后 |
|
| 总计 |
|
| (千美元) | ||||||||||||
SBL 非房地产 | $ | 272 |
| $ | 29,634 |
| $ | 149,091 |
| $ | 1,206 |
| $ | 180,203 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 14,361 |
|
| 18,285 |
|
| 229,077 |
|
| 455,648 |
|
| 717,371 |
SBL 建设 |
| 7,382 |
|
| — |
|
| — |
|
| 20,326 |
|
| 27,708 |
租赁 |
| 118,427 |
|
| 560,154 |
|
| 24,389 |
|
| — |
|
| 702,970 |
SBLOC/IBLOC |
| 1,556,644 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,556,644 |
顾问融资 |
| 204 |
|
| 79,333 |
|
| 155,689 |
|
| — |
|
| 235,226 |
房地产过桥贷款 |
| 568,331 |
|
| 1,523,829 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,092,160 |
其他贷款 |
| 29,762 |
|
| 3,913 |
|
| 7,191 |
|
| 15,324 |
|
| 56,190 |
不包括SBL的公允价值贷款 |
| 153,805 |
|
| 18,367 |
|
| — |
|
| 1,698 |
|
| 173,870 |
| $ | 2,449,188 |
| $ | 2,233,515 |
| $ | 565,437 |
| $ | 494,202 |
| $ | 5,742,342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年后的贷款到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
|
|
| $ | 1,936 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1,936 |
租赁 |
|
|
|
| 560,154 |
|
| 24,389 |
|
| — |
|
| 584,543 |
顾问融资 |
|
|
|
| 79,333 |
|
| 155,689 |
|
| — |
|
| 235,022 |
房地产过桥贷款 |
|
|
|
| 531,715 |
|
| — |
|
| — |
|
| 531,715 |
其他贷款 |
|
|
|
| 3,542 |
|
| 833 |
|
| 12,577 |
|
| 16,952 |
不包括SBL的公允价值贷款 |
|
|
|
| 18,367 |
|
| — |
|
| — |
|
| 18,367 |
固定利率贷款总额 |
|
|
| $ | 1,195,047 |
| $ | 180,911 |
| $ | 12,577 |
| $ | 1,388,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可变利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
|
|
| $ | 27,698 |
| $ | 149,091 |
| $ | 1,206 |
| $ | 177,995 |
SBL 商业抵押贷款 |
|
|
|
| 18,285 |
|
| 229,077 |
|
| 455,648 |
|
| 703,010 |
SBL 建设 |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| 20,326 |
|
| 20,326 |
房地产过桥贷款 |
|
|
|
| 992,114 |
|
| — |
|
| — |
|
| 992,114 |
其他贷款 |
|
|
|
| 371 |
|
| 6,358 |
|
| 2,747 |
|
| 9,476 |
不包括SBL的公允价值贷款 |
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| 1,698 |
|
| 1,698 |
按浮动利率计算的总计 |
|
|
| $ | 1,038,468 |
| $ | 384,526 |
| $ | 481,625 |
| $ | 1,904,619 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
| $ | 2,233,515 |
| $ | 565,437 |
| $ | 494,202 |
| $ | 3,293,154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用损失备抵金
我们至少每季度审查一次ACL的充足性,以确定 为信贷损失编列准备金,以将我们的ACL维持在我们认为适合确认当前预期信用损失的水平。我们的首席信贷官 监督贷款审查部门,该部门独立于贷款制作人员来衡量ACL的充足性。有关 ACL 方法的详细信息,请参见 “注6.此处未经审计的合并财务报表的 “贷款”.
截至2024年3月31日,ACL总额为2,870万美元,与2023年12月31日的2740万美元ACL相比,增加了140万美元。这一增长反映了净扣除额增加的影响。
贷款审查覆盖率目标的描述如下。
以下贷款审查百分比是在十八到二十四个月的时间内进行的。截至2024年3月31日,贷款审查部门审查了贷款组合总额的50%以上,对于SBL,则由该部门进行内部评级。除了审查所有被归类为特别提及或不合格贷款外,审查的目标承保范围和范围是基于风险的,并因每个投资组合而异,如下所示:
SBLOC— 有针对性的审查门槛为40%,其中包括以承诺量最大的25%的sBLOC为重点的样本。每个季度将对至少二十笔贷款的随机样本进行审查。截至2024年3月31日,大约47%的SBLOC投资组合已经过审查。
IBLOC— 有针对性的审查门槛为40%,其中包括以承诺量最大的25%IBLOC为重点的样本。每个季度将对至少二十笔贷款的随机样本进行审查。截至2024年3月31日,大约56%的IBLOC投资组合已经过审查。
顾问融资— 有针对性的审查门槛为50%。截至2024年3月31日,大约97%的顾问融资组合已经过审查。贷款余额审查门槛为100万美元。
SBL— 定向审查门槛为60%,将在融资后的90天内进行评级和/或审查,不包括为CRA目的购买的全额担保贷款和全额担保的PPP贷款。贷款余额审查门槛为150万美元,此外还包括任何分类贷款。截至2024年3月31日,大约74%的非政府担保SBL贷款组合已经过审查。
直接租赁融资— 有针对性的审查门槛为35%。截至2024年3月31日,大约51%的租赁投资组合已经过审查。贷款余额审查门槛为150万美元。
按公允价值计算的商业房地产过渡贷款和按摊销成本计算的商业房地产过渡贷款 (浮动利率,不包括上述 SBL 中包含的 SBA) — 有针对性的审查门槛为60%。浮动利率贷款将在融资后的90天内进行初步审查,并将持续监测还款状况。将对超过1,000万美元的关系进行后续审查。截至2024年3月31日,已对90天以上未偿还的浮动利率、非小企业管理局商业房地产过渡贷款的大约100%进行了审查。
按公允价值计算的商业房地产贷款 (固定利率,不包括小企业管理局, 这些都包含在上面的 SBL 中) –有针对性的审查阈值为 100%。截至2024年3月31日,大约100%的固定利率、非小企业管理局商业房地产贷款组合已经过审查。
其他小额贷款类别由贷款审查部门酌情审查。
下表按贷款类型列出了截至指定日期的拖欠情况(以千计):
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|
| 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
|
|
|
| 总计 |
|
|
|
| 总计 | |||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 贷款 | |||||||
SBL 非房地产 | $ | 130 |
| $ | 695 |
| $ | 157 |
| $ | 1,909 |
| $ | 2,891 |
| $ | 138,065 |
| $ | 140,956 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 273 |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,483 |
|
| 3,756 |
|
| 634,170 |
|
| 637,926 |
SBL 建设 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| 23,905 |
|
| 27,290 |
直接租赁融资 |
| 4,133 |
|
| 2,307 |
|
| 3,700 |
|
| 4,847 |
|
| 14,987 |
|
| 687,525 |
|
| 702,512 |
SBLOC/IBLOC |
| 19,941 |
|
| 1,861 |
|
| 248 |
|
| — |
|
| 22,050 |
|
| 1,528,263 |
|
| 1,550,313 |
顾问融资 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 232,206 |
|
| 232,206 |
房地产过桥贷款 |
| — |
|
| 9,467 |
|
| — |
|
| 39,400 |
|
| 48,867 |
|
| 2,053,029 |
|
| 2,101,896 |
其他贷款 |
| 73 |
|
| 1 |
|
| 3 |
|
| — |
|
| 77 |
|
| 56,086 |
|
| 56,163 |
未摊销的贷款费用和成本 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 10,082 |
|
| 10,082 |
| $ | 24,550 |
| $ | 14,331 |
| $ | 4,108 |
| $ | 53,024 |
| $ | 96,013 |
| $ | 5,363,331 |
| $ | 5,459,344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
|
|
|
| 总计 |
|
|
|
| 总计 | |||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 逾期 |
| 当前 |
| 贷款 | |||||||
SBL 非房地产 | $ | 84 |
| $ | 333 |
| $ | 336 |
| $ | 1,842 |
| $ | 2,595 |
| $ | 135,157 |
| $ | 137,752 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 2,183 |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,381 |
|
| 4,564 |
|
| 602,422 |
|
| 606,986 |
SBL 建设 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| 19,242 |
|
| 22,627 |
直接租赁融资 |
| 5,163 |
|
| 1,209 |
|
| 485 |
|
| 3,785 |
|
| 10,642 |
|
| 675,015 |
|
| 685,657 |
SBLOC/IBLOC |
| 21,934 |
|
| 3,607 |
|
| 745 |
|
| — |
|
| 26,286 |
|
| 1,600,999 |
|
| 1,627,285 |
顾问融资 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 221,612 |
|
| 221,612 |
房地产过桥贷款 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,999,782 |
|
| 1,999,782 |
其他贷款 |
| 853 |
|
| 76 |
|
| 178 |
|
| 132 |
|
| 1,239 |
|
| 49,399 |
|
| 50,638 |
未摊销的贷款费用和成本 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 8,800 |
|
| 8,800 |
| $ | 30,217 |
| $ | 5,225 |
| $ | 1,744 |
| $ | 11,525 |
| $ | 48,711 |
| $ | 5,312,428 |
| $ | 5,361,139 |
尽管根据现有信息,我们认为我们的ACL已经足够了,但由于经济状况的变化、我们和同行的持续亏损经历、管理层对未来拖欠、追回和损失的假设的变化、特定信贷的恶化以及管理层处置贷款和租赁的意图,未来可能需要增加ACL。
下表汇总了每个指定时期的选定资产质量比率:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在结束的三个月里 |
| 截至该年度 | ||
|
| 或者从3月31日起 |
| 或者截至12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
的比例: |
|
|
|
|
|
|
ACL 占贷款总额 |
| 0.53% |
| 0.44% |
| 0.51% |
对不良贷款的ACL(1) |
| 50.31% |
| 172.28% |
| 206.33% |
不良贷款占贷款总额的比例(1) |
| 1.05% |
| 0.26% |
| 0.25% |
不良资产占总资产的比例(1) |
| 0.97% |
| 0.46% |
| 0.39% |
平均贷款的净扣除额 |
| 0.02% |
| 0.01% |
| 0.07% |
|
|
|
|
|
|
|
(1) 包括逾期 90 天仍在累计利息的贷款。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2024年3月31日,ACL占贷款总额的比例从2023年3月31日的0.44%增加到0.53%,这是因为ACL的增长比例超过了贷款总额。在ACL的增加中,约有160万美元是由于 增加的特定不良信贷的储备。此外,第四季度储备金中增加了约100万美元,这是不合格房地产过渡贷款呈上升趋势的定性因素。此外,尽管由于贷款余额减少,SBLOC和IBLOC贷款的储备金有所减少,但ACL分配额较高的其他贷款类别的增长足以抵消相关的储备金影响。SBLOC和IBLOC的较低储备金分配反映了它们各自的有价证券和保险抵押品的现金价值。ACL与不良贷款的比率从2023年3月31日的172.28%降至2024年3月31日的50.31%,这主要是由于不良贷款的增加按比例超过了ACL的增长。 不良贷款增加的大部分来自于3,940万美元的公寓楼修复过桥贷款,该贷款已转为非应计贷款。由于不良贷款的增加,不良贷款占贷款总额的比率也从2023年3月31日的0.26%增加到2024年3月31日的1.05%。不良资产占总资产的比率从2023年3月31日的0.46%上升至2024年3月31日的0.97%,再次反映了不良贷款的增加。截至2024年3月31日的三个月,净扣除额与平均贷款的比率为0.02%,截至2023年3月31日的三个月,净扣除额与平均贷款的比率为0.01%。这一增长反映了小企业管理局非房地产净扣除额的增加。
净扣款
截至2024年3月31日的三个月,净扣除额为100万美元,较截至2023年3月31日的三个月的净扣除额77.8万美元增加了22.2万美元。这两个时期的扣款主要来自非房地产SBL和租赁扣款。SBL的扣款主要来自小企业管理局贷款的非政府担保部分。
下表反映了基于季度末平均值的年初至今平均未偿贷款与按贷款类别划分的净扣除额(千美元)之间的关系:
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
| SBL 非房地产 |
| SBL 商业抵押贷款 |
| SBL 建设 |
| 直接租赁融资 |
| SBLOC/IBLOC |
| 顾问融资 |
| 房地产过桥贷款 |
| 其他贷款 | ||||||||
扣款 | $ | 111 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 919 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 6 |
回收率 |
| (4) |
|
| — |
|
| — |
|
| (32) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
净扣除额 | $ | 107 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 887 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均贷款余额 | $ | 139,354 |
| $ | 622,456 |
| $ | 24,959 |
| $ | 694,085 |
| $ | 1,588,799 |
| $ | 226,909 |
| $ | 2,050,839 |
| $ | 53,401 |
该期间的净扣除额与该期间平均贷款的比率 |
| 0.08% |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.13% |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.01% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||
| SBL 非房地产 |
| SBL 商业抵押贷款 |
| SBL 建设 |
| 直接租赁融资 |
| SBLOC/IBLOC |
| 顾问融资 |
| 房地产过桥贷款 |
| 其他贷款 | ||||||||
扣款 | $ | 214 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 905 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3 |
回收率 |
| (202) |
|
| (75) |
|
| — |
|
| (67) |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
净扣除额 | $ | 12 |
| $ | (75) |
| $ | — |
| $ | 838 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均贷款余额 | $ | 111,644 |
| $ | 483,647 |
| $ | 31,990 |
| $ | 642,351 |
| $ | 2,192,960 |
| $ | 180,947 |
| $ | 1,710,677 |
| $ | 60,945 |
该期间的净扣除额与该期间平均贷款的比率 |
| 0.01% |
|
| (0.02%) |
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| — |
|
| 0.13% |
|
| — |
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| — |
|
| — |
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| — |
我们至少每季度在贷款监督会议上审查扣款,其中包括首席信贷官、贷款审查部门和其他高级信贷官,其过程包括确定影响投资组合管理的任何趋势或其他因素。最近一段时间,扣款主要包括小企业管理局7a贷款和租赁的非担保部分。扣款是由个人借款人或商业环境而不是总体趋势或其他因素造成的。
非应计贷款、拖欠90天和仍在应计的贷款、OREO和修改后的贷款。
如果贷款是非应计贷款,或者逾期90天或更长时间但仍在累计利息,则被视为不良贷款。逾期90天或更长时间但仍在累计利息的贷款,只有在本金和利息都有足够的担保并且处于收款过程中,才保持应计状态。截至2024年3月31日,我们有1,960万美元的奥利奥,截至2023年12月31日,我们有1,690万美元的奥利奥。下表汇总了我们的不良贷款、OREO和逾期90天或更长时间仍在应计利息的贷款。
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| 3月31日 |
| 十二月三十一日 | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (千美元) | ||||
非应计贷款 |
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 | $ | 1,909 |
| $ | 1,842 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 3,483 |
|
| 2,381 |
SBL 建设 |
| 3,385 |
|
| 3,385 |
直接租赁 |
| 4,847 |
|
| 3,785 |
房地产过桥贷款(1) |
| 39,400 |
|
| — |
其他贷款 |
| — |
|
| 132 |
非应计贷款总额 |
| 53,024 |
|
| 11,525 |
|
|
|
|
|
|
逾期 90 天或更长时间但仍在累积的贷款(2) |
| 4,108 |
|
| 1,744 |
不良贷款总额 |
| 57,132 |
|
| 13,269 |
奥利奥(3) |
| 19,559 |
|
| 16,949 |
不良资产总额 | $ | 76,691 |
| $ | 30,218 |
(1) 2024年第一季度,3,940万美元的公寓楼修复桥贷款转为非应计贷款。2024 年 4 月 2 日,同一笔贷款从非应计状态转移到其他拥有的房地产。我们打算继续管理底层公寓大楼的资本改善。随着这些单元可供出租,物业经理将负责按市场租金租赁这些单元。该公司打算在稳定之前探索出售该资产的可能性。贷款余额为3,940万美元,而2023年9月第三方 “按现状” 估值为4,780万美元,“按现状” 为82% 按价值贷款(“LTV”),随着施工的进展,潜在的抵押价值会增加,单位以稳定的租金重新出租。截至2024年3月31日,本表中的3,940万美元贷款以及其他非应计余额反映在财务报表附注6中的不合标准贷款总额中。
(2) 逾期90天或更长时间仍在累积的贷款增加的绝大多数来自向政府实体和市政当局租赁的车辆,这些车辆的付款有时会受到行政延误的影响。
(3) 这个 奥利奥的增长反映了一家价值260万美元的酒店作为小企业管理局贷款的担保。如果出售该物业时出现亏损,我们认为,任何此类损失都将由75%的SBA担保抵消,该担保与小企业管理局的其他此类补偿一致。
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中,修改后的贷款及相关信息如下(千美元):
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 延期付款导致的付款延迟 |
| 降低利率和延期付款 |
| 总计 |
| 占贷款类别总额的百分比 |
| 延期付款导致的付款延迟 |
| 延迟付款和期限延长 |
| 总计 |
| 占贷款类别总额的百分比 | ||||||||
SBL 非房地产 | $ | 2,224 |
| $ | — |
| $ | 2,224 |
|
| 1.58% |
| $ | 651 |
| $ | — |
| $ | 651 |
|
| 0.47% |
SBL 商业抵押贷款 |
| 3,328 |
|
| — |
|
| 3,328 |
|
| 0.52% |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
直接租赁融资 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 127 |
|
| 127 |
|
| 0.02% |
房地产过桥贷款(1) |
| 26,923 |
|
| 32,500 |
|
| 59,423 |
|
| 2.83% |
|
| — |
|
| 12,300 |
|
| 12,300 |
|
| 0.62% |
总计 | $ | 32,475 |
| $ | 32,500 |
| $ | 64,975 |
|
| 1.19% |
| $ | 651 |
| $ | 12,427 |
| $ | 13,078 |
|
| 0.24% |
(1)根据最近的评估,截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于72.5%,“稳定” 的LTV约为68%。“稳定的” LTV反映了第三方评估师在修复完成后的估计价值。根据最近的 “现状” 评估值,截至2023年12月31日的加权平均贷款价值低于70%。对于余额中反映的每处房产,公寓的改善和装修工作仍在继续,同时利用额外的借款人资本。截至2024年3月31日,这两个时期的余额也被归类为特别提及或不合格。
下表显示了按贷款分类(千美元)列报的截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中修改的贷款的分析:
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|
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| 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
| 付款状态(摊销成本基础) | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
|
|
| 总计 |
|
|
|
| |||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 罪犯的 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
SBL 非房地产 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 790 |
| $ | 790 |
| $ | 1,434 |
| $ | 2,224 |
SBL 商业抵押贷款 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,328 |
|
| 3,328 |
房地产过桥贷款(1) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 59,423 |
|
| 59,423 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 790 |
| $ | 790 |
| $ | 64,185 |
| $ | 64,975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 付款状态(摊销成本基础) | |||||||||||||||||||
| 30-59 天 |
| 60-89 天 |
| 90 天以上 |
|
|
| 总计 |
|
|
|
| |||||||
| 逾期 |
| 逾期 |
| 仍在累积 |
| 非应计 |
| 罪犯的 |
| 当前 |
| 总计 | |||||||
SBL 非房地产 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 156 |
| $ | 156 |
| $ | 495 |
| $ | 651 |
直接租赁融资 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 127 |
|
| 127 |
|
| — |
|
| 127 |
房地产过桥贷款(1) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 12,300 |
|
| 12,300 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 283 |
| $ | 283 |
| $ | 12,795 |
| $ | 13,078 |
(1)根据最近的评估,截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于72.5%,“稳定” 的LTV约为68%。“稳定的” LTV反映了第三方评估师在修复完成后的估计价值。根据最近的 “现状” 评估值,截至2023年12月31日的加权平均贷款价值低于70%。对于余额中反映的每处房产,公寓的改善和装修工作仍在继续,同时利用额外的借款人资本。截至2024年3月31日,这两个时期的余额也被归类为特别提及或不合格。
T截至2024年3月31日的年度迄今和截至2023年12月31日的十二个月中,修改的贷款分别为6,500万美元和1,310万澳元,截至2024年3月31日和2023年12月31日,特别准备金分别为1万美元和12.7万美元。 截至2024年3月31日,几乎所有储备金都与小企业管理局贷款的非担保部分有关。
下表描述了截至2024年3月31日和2023年12月31日对遇到财务困难的借款人所做的修改的财务影响(以千美元计):
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|
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| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 | ||||||||||||
|
| 合并利率和到期日 |
|
|
|
|
| 合并利率和到期日 |
|
|
| ||||||
|
| 加权平均利率减免 |
|
| 加权平均期限延长(以月为单位) |
|
| 延迟付款微不足道(2) |
|
| 加权平均利率减免 |
|
| 加权平均期限延长(以月为单位) |
|
| 延迟付款微不足道(2) |
SBL 非房地产 |
| — |
|
| — |
|
| 1.58% |
|
| — |
|
| — |
|
| 0.47% |
SBL 商业抵押贷款 |
| — |
|
| — |
|
| 0.52% |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
直接租赁融资 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3 |
|
| — |
房地产过桥贷款(1) |
| 1.68% |
|
| — |
|
| 1.28% |
|
| — |
|
| 12 |
|
| — |
(1)根据最近的评估,截至2024年3月31日的期间,房地产过渡贷款余额的 “按现状” 加权平均LTV低于72.5%,“稳定” 的LTV约为68%。“稳定的” LTV反映了第三方评估师在修复完成后的估计价值。根据最近的 “现状” 评估值,截至2023年12月31日的加权平均贷款价值低于70%。对于余额中反映的每处房产,公寓的改善和装修工作仍在继续,同时利用额外的借款人资本。截至2024年3月31日,这两个时期的余额也被归类为特别提及或不合格。
(2) 百分比表示递延贷款的本金除以总贷款组合的本金。
没有经过期限延期修改的贷款在此期间出现还款违约并在违约前的十二个月内进行了修改。
我们没有承诺向截至2024年3月31日或2023年12月31日归类为修改后的贷款提供额外信贷。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日信用恶化贷款的信息(以千计):
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| 2024年3月31日 | |||||||||||||
| 已录制 |
| 未付款 |
| 相关 |
| 平均值 |
| 利息 | |||||
未记录 ACL |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 | $ | 1,054 |
| $ | 2,356 |
| $ | — |
| $ | 788 |
| $ | — |
SBL 商业抵押贷款 |
| 3,301 |
|
| 3,301 |
|
| — |
|
| 2,424 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 170 |
|
| 176 |
|
| — |
|
| 169 |
|
| — |
其他贷款 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 66 |
|
| — |
房地产过桥贷款 |
| 39,400 |
|
| 39,400 |
|
| — |
|
| 19,700 |
|
| — |
消费者-房屋净值 |
| 227 |
|
| 227 |
|
| — |
|
| 228 |
|
| 3 |
记录了 ACL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
| 929 |
|
| 929 |
|
| (618) |
|
| 1,163 |
|
| 1 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 182 |
|
| 182 |
|
| (41) |
|
| 508 |
|
| — |
SBL 建设 |
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| (44) |
|
| 3,385 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 4,677 |
|
| 4,902 |
|
| (2,618) |
|
| 4,147 |
|
| — |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
| 1,983 |
|
| 3,285 |
|
| (618) |
|
| 1,951 |
|
| 1 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 3,483 |
|
| 3,483 |
|
| (41) |
|
| 2,932 |
|
| — |
SBL 建设 |
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| (44) |
|
| 3,385 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 4,847 |
|
| 5,078 |
|
| (2,618) |
|
| 4,316 |
|
| — |
其他贷款 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 66 |
|
| — |
房地产过桥贷款 |
| 39,400 |
|
| 39,400 |
|
| — |
|
| 19,700 |
|
| — |
消费者-房屋净值 |
| 227 |
|
| 227 |
|
| — |
|
| 228 |
|
| 3 |
| $ | 53,325 |
| $ | 54,858 |
| $ | (3,321) |
| $ | 32,578 |
| $ | 4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 已录制 |
| 未付款 |
| 相关 |
| 平均值 |
| 利息 | |||||
未记录 ACL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 | $ | 522 |
| $ | 1,714 |
| $ | — |
| $ | 380 |
| $ | — |
SBL 商业抵押贷款 |
| 1,546 |
|
| 1,546 |
|
| — |
|
| 1,028 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 167 |
|
| 167 |
|
| — |
|
| 78 |
|
| — |
传统商业地产 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,131 |
|
| — |
消费者-房屋净值 |
| 230 |
|
| 230 |
|
| — |
|
| 255 |
|
| 8 |
记录了 ACL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
| 1,397 |
|
| 1,397 |
|
| (670) |
|
| 1,011 |
|
| 3 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 835 |
|
| 835 |
|
| (343) |
|
| 1,553 |
|
| — |
SBL 建设 |
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| (44) |
|
| 3,385 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 3,618 |
|
| 3,804 |
|
| (1,827) |
|
| 2,814 |
|
| — |
IBLOC |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 95 |
|
| — |
传统商业地产 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 710 |
|
|
|
其他贷款 |
| 132 |
|
| 132 |
|
| (4) |
|
| 384 |
|
| — |
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SBL 非房地产 |
| 1,919 |
|
| 3,111 |
|
| (670) |
|
| 1,391 |
|
| 3 |
SBL 商业抵押贷款 |
| 2,381 |
|
| 2,381 |
|
| (343) |
|
| 2,581 |
|
| — |
SBL 建设 |
| 3,385 |
|
| 3,385 |
|
| (44) |
|
| 3,385 |
|
| — |
直接租赁融资 |
| 3,785 |
|
| 3,971 |
|
| (1,827) |
|
| 2,892 |
|
| — |
IBLOC |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 95 |
|
| — |
传统商业房地产和其他贷款 |
| 132 |
|
| 132 |
|
| (4) |
|
| 3,225 |
|
| — |
消费者-房屋净值 |
| 230 |
|
| 230 |
|
| — |
|
| 255 |
|
| 8 |
| $ | 11,832 |
| $ | 13,210 |
| $ | (2,888) |
| $ | 13,824 |
| $ | 11 |
截至2024年3月31日,我们有5,300万美元的非应计贷款,而截至2023年12月31日,我们的非应计贷款为1150万美元。非应计贷款增加4,150万美元的主要原因是新增的4,640万美元被转给奥利奥的260万美元、94.1万美元的扣款、70.7万美元转入收回的车辆库存、49.8万美元的付款以及12.9万美元恢复应计状态所部分抵消。截至2024年3月31日,逾期90天或更长时间的应计利息贷款为410万美元,截至2023年12月31日为170万美元。240万美元的增加反映了390万美元的增额,部分抵消了150万美元的贷款付款和24,000美元转入非应计贷款。
截至2024年3月31日,我们有1,960万美元的奥利奥,截至2023年12月31日,我们有1,690万美元的奥利奥。余额变动反映了从非应计账款转入的260万美元贷款。
我们在内部贷款风险评级系统下评估贷款,以此作为识别问题贷款的一种手段。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分类贷款按发放年份进行隔离,显示在 “注6.此处未经审计的合并财务报表的 “贷款”.
房舍和设备,网络
截至2024年3月31日,场所和设备总额为2750万美元,而截至2023年12月31日为2750万美元。
其他资产
截至2024年3月31日,其他资产为1.097亿美元,而截至2023年12月31日为1.331亿美元。上年末余额的增加反映了税收调整。
存款
我们的主要资金来源是存款收购。我们通过亲和团体并在其协助下提供各种利率和条款的存款账户,包括活期账户、支票账户和货币市场账户。我们的大部分存款是通过预付卡和借记卡以及其他与支付相关的存款账户产生的。截至2024年3月31日,我们的存款总额为68.9亿美元,而截至2023年12月31日为66.8亿美元,增长了2.098亿美元,增长了3.1%。每日存款余额可能波动,2024年第一季度的平均存款额为65.0亿美元。由于我们将存款从资产负债表上转移到其他机构,储蓄和货币市场余额减少了。通过管理个人客户存款占存款总额的百分比,利用此类清算来优化我们资金结构的多元化。我们的大部分存款由多元化的预付卡和借记卡账户组成,这些账户具有悠久的稳定历史,成本低于某些其他类型的资金。我们的产品组合包括工资、医疗支出、商业、一般用途可充值、企业和其他激励措施、礼品、政府支付和借记卡访问的交易账户的预付卡账户。余额会受到每日波动的影响,这可能构成日期之间差异的重要组成部分。我们的资金主要由数百万笔基于小额交易的消费者余额组成,其中绝大多数由联邦存款保险公司保险。我们与赞助此类账户的亲和团体建立了多年的合同关系,并与之建立了长期关系(参见第 1 项)。“业务——我们的战略”(见我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告)。这些长期关系占我们存款的大部分,同时我们将继续发展并增加新的客户关系。截至2024年3月31日,在我们存款中,前三大亲和集团占约26.2亿美元,接下来的三个最大存款为14.9亿美元,随后最大的四个存款为8.588亿美元。在我们截至2023年底的存款中,前三大亲和集团占约23.3亿美元,接下来的三个最大存款为14.6亿美元,随后最大的四个存款为8.521亿美元。尽管其中某些关系可能改变了它们在前十名中的排名,但两个日期的亲和力群体本身基本相同,唯一的例外是前一时期的第九大实体被一个新实体所取代,而新实体在本期末也是第九大实体。我们认为,工资账户、借记账户和政府账户(例如子女抚养费)可与传统的消费者支票账户相媲美。截至2024年3月31日,前十大关系中的此类余额共计33.2亿美元,而与消费者和商业支付公司(包括赞助激励金的公司)相关的余额为16.6亿美元。 截至2023年底,前十大关系中的此类余额共计29.1亿美元,而与消费者和商业支付公司(包括赞助激励和礼品卡支付的公司)相关的余额为17.2亿美元我们直接向消费者账户持有人支付利息,金额不大,而绝大多数利息支出来自向亲和团体支付的费用。绝大多数此类付款是可变利率,等同于与有效联邦基金利率挂钩的不同合同百分比,而有效联邦基金利率是美联储加息和降低利率的结果。 有效的联邦基金利率还反映了取代成本较低的存款或为超过存款增长的贷款增长提供资金所需的市场利率,至少在短期内是如此。 由于基础余额普遍表现出稳定性,资金成本的趋势也是如此。对资金成本的更重要的影响是市场变化和有效的联邦基金利率,特别是美联储加息和下调的影响。我们在净利息收入敏感度建模中对重要的费用关系进行了建模(请参阅 “资产和负债管理”)。以下讨论适用于我们的交易账户,包括我们的大部分存款,如该资产负债管理部分的适用表格所示,在100和200个基点的利率增减情景下。美联储加息或降低利率的影响分别增加或减少了利息支出,其影响近似于我们的资金成本除以有效联邦基金利率的比率,其他条件相等。但是,鉴于资产和负债管理部分中讨论的其他变量,无法保证此类比率不会发生重大变化。2024年第一季度,我们的需求和利息支票余额平均为64.5亿美元,而2023年第一季度为64.1亿美元。增长主要反映了支付公司余额的增加。由于我们将存款从资产负债表中转移到其他机构,平均储蓄和货币市场余额在2024年第一季度下降至5,100万美元,而2023年第一季度为1.323亿美元。通过管理个人客户存款占存款总额的百分比,利用此类清算来优化我们资金结构的多元化。短期定期存款仅用于提供流动性缓冲,例如,当短期贷款发放超过短期存款增长时,例如2022年。2023年,我们在今年第一季度之后没有使用短期定期存款。短期定期存款是通过银行和其他金融公司等成熟的中介机构产生的。这些存款通常来自投资或信托公司或银行,这些公司以市场利率向联邦存款保险公司保险机构提供这些存款,因此余额完全由联邦存款保险公司保险。这些存款通常被归类为经纪存款。虽然亲和团体可能会决定支付利息
或者向账户持有人支付其他报酬,他们目前不对绝大多数余额进行报酬。下表列出了所述期间的平均存款余额和支付利率(以千计):
下表列出了所述期间的平均存款余额和支付利率(千美元):
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| 在结束的三个月里 |
| 截至该年度 | ||||||
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| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||||||
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| 平均值 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 平均值 | ||
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| 平衡 |
| 评分 |
| 平衡 |
| 评分 | ||
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| 需求和利息检查(1) | $ | 6,453,866 |
| 2.40% |
| $ | 6,308,509 |
| 2.30% |
| 储蓄和货币市场 |
| 50,970 |
| 3.51% |
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| 78,074 |
| 3.66% |
| 时间 |
| — |
| — |
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| 20,794 |
| 4.13% |
| 存款总额 | $ | 6,504,836 |
| 2.41% |
| $ | 6,407,377 |
| 2.32% |
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(1) 在显示的2024年和2023年金额中,分别为1.556亿美元和1.77亿美元是该银行支付利息的余额。每个期间的剩余余额反映了向第三方支付的费用约束的金额,这些费用基于适用于利率指数(通常为有效的联邦基金利率,因此被归类为利息支出)的合同百分比。
短期借款
短期借款包括我们在联邦储备银行或FHLB的信贷额度上借入的金额。曾经有 截至2024年3月31日或2023年12月31日,两条线路均未借款。我们通常使用隔夜借款来管理我们在美联储的每日储备需求。所示日期的期末和年初至今信息如下所示。
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| 3月31日 |
| 十二月 31, | ||
| 2024 |
| 2023 | ||
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| (千美元) | |||
短期借款 |
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期末余额 | $ | — |
| $ | — |
截至2024年3月31日的三个月的平均值 |
| 1,373 |
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| 不适用 |
年内平均值 |
| 1,373 |
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| 5,739 |
月末最大余额 |
| 125,000 |
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| 450,000 |
该期间的加权平均汇率 |
| 5.54% |
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| 4.72% |
期末汇率 |
| — |
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| — |
优先债务
2020年8月13日,我们发行了1亿美元的2025年优先票据,到期日为2025年8月15日,利率为4.75%,每半年在3月15日和9月15日支付利息。 2025年优先票据是公司的直接、无抵押和非次级债务,优先权与我们所有现有和未来的无抵押和无次级债务以及所有现有和未来次级债务的优先付款权相同。行业惯例包括发行新债以偿还到期债务,而不是偿还银行向公司支付的股息中的债务。
借款
截至2024年3月31日,我们的其他长期借款为3,840万美元,而截至2023年12月31日为3,860万美元。借款包括已售贷款,这些贷款因不符合真正的销售会计条件而被记作担保借款。我们没有任何政策禁止我们承担债务。
2038年债券总额为1,340万美元,于2038年3月到期,利息为SOFR加3.51%,有资格成为该银行的一级资本。
其他负债
截至2024年3月31日,其他负债为6,060万美元,而截至2023年12月31日为6,960万美元。
股东权益
作为向股东返还资本的一种手段,公司在2021年、2022年和2023年分别实施了总额为4000万美元、6000万美元和1亿美元的股票回购计划,目前计划在2024年进行2.5亿美元。2024年,第一季度的回购金额为5000万美元,目前计划在第二季度购买1亿美元,其余季度的回购量为5000万美元。此类回购的计划金额通常在第四季度确定
前一年,通过评估预算收益预测对监管资本要求的影响。预计收益超过维持资本需求所需的金额是股东可获得的最大资本回报,除非需要为其他目的保留资本。此类超额收益中有很大一部分已用于上述金额的股票回购,而现金分红尚未支付。在确定是否通过股票回购或现金分红返还资本时,公司根据与其他典型同行股价估值的比较来计算最高股票回购价格,并进一步考虑内部增长预测。由于尚未达到这些至少每年更新的股价,因此资本回报仅包括股票回购。示例股价比较基于一段时间内每股收益的倍数,并进一步考虑股本和资产回报率。虽然回购金额计划在去年第四季度进行,但如果需要节省资本,可以随时修改或终止回购。
资产负债表外的安排
在截至2024年3月31日的三个月中,没有任何资产负债表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对我们的利益至关重要的资本资源产生当前或未来影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关截至2024年3月31日的季度市场风险的信息包含在第一部分第2项的 “资产和负债管理” 下。本10-Q表季度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。除此类信息外,如2023年10-K表中所述,我们对市场风险敏感度的评估没有实质性变化。
正如 “资产负债管理” 部分所述,公司的利率风险敞口是通过使用指导方针来管理的,这些指导方针将利率敞口限制在更高的利率范围内。由于该公司在其贷款和投资组合中强调浮动利率工具,因此它往往会受益于更高的利率环境。由于美联储在2022年和2023年提高利率,净利息收入增加并超过了前一时期的水平。未来的美联储降息可能会导致净利息收入水平恢复到较低水平。除了公司用于管理利率风险的上述指导方针外,公司还利用资产负债委员会来提供多个部门和高级管理人员的监督。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在确保在《交易法》规定的时间内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在报告中披露的信息,并将此类信息收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(我们的首席首席执行官)和我们的首席执行官财务官(我们的首席财务官)(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。
在首席执行官兼首席财务官的监督下,我们的管理层对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年3月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化.
第 II 部分 — 其他信息M行动
第 1 项。L例如所有诉讼程序
供讨论 关于我们正在审理的法律诉讼的材料,见 “注14。“合法” 适用于本10-Q表季度报告中未经审计的合并财务报表,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流受到各种风险和不确定性的影响,包括第一部分第1A项中描述的风险和不确定性。2023 年 10-K 表格中的 “风险因素”。与2023年10-K表格中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购
2023年10月26日,董事会批准了2024年回购计划,该计划授权公司在2024年每个财季回购价值5000万美元的公司普通股,最高金额为2亿美元。该公司将其2024年第二季度的股票回购授权从5000万美元提高到1亿美元,这使2024年回购计划下的最高金额增加到2.5亿美元。根据2024年回购计划,公司打算根据适用的联邦证券法,包括《交易法》第10b-18条,通过公开市场购买、私下谈判交易、大宗购买或其他方式回购股票。2024 年回购计划可以随时修改或终止。关于该计划下未来几个季度的进一步回购,公司无法预测是否或何时回购任何普通股,回购任何股票的时间和金额将由管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来确定。
下表列出了有关公司在截至2024年3月31日的季度中回购普通股的信息:
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时期 |
| 购买的股票总数 |
| 每股支付的平均价格 |
| 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) |
| 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(2) | ||
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| (千美元,每股数据除外) | ||||||||
2024 年 1 月 1 日-2024 年 1 月 31 日 |
| 445,691 |
| $ | 39.98 |
| 445,691 |
| $ | 182,181 |
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日 |
| 365,573 |
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| 43.38 |
| 365,573 |
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| 166,325 |
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 31 日 |
| 450,948 |
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| 36.20 |
| 450,948 |
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| 150,000 |
总计 |
| 1,262,212 |
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| 39.61 |
| 1,262,212 |
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| 150,000 |
(1) 在2024年第一季度,所有普通股均根据2024年回购计划进行了回购,该计划于2023年10月26日获得董事会批准,并于2023年10月26日公开宣布。根据2024年回购计划,公司有权每季度回购总额不超过5000万美元的普通股,2024年最高金额为2亿美元。公司可以通过公开市场购买来回购股票,包括通过《交易法》第10b5-1条规定的书面交易计划、私下谈判的交易、大宗购买或其他方式,根据适用的联邦证券法,包括《交易法》第10b-18条。
(2) 2024年回购计划可以随时暂停、修改或终止,到期日为2024年12月31日。关于进一步回购,公司无法预测是否或何时回购任何普通股,回购任何股票的时间和金额将由管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来确定。
第 6 项。 展品
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展品编号 |
| 描述 |
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3.1.1 |
| 1999 年 7 月 20 日提交的公司注册证书,1999 年 7 月 27 日修订,2001 年 6 月 7 日修订,2002 年 10 月 8 日修订(参照公司于2004年7月15日提交的S-4表格注册声明附录3.1并入) |
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3.1.2 |
| 2009 年 7 月 30 日提交的公司注册证书修正案 (参照公司于2016年11月9日提交的10-Q表季度报告附录3.2纳入) |
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3.1.3 |
| 2016 年 5 月 18 日提交的公司注册证书修正案(参照公司于2016年11月9日提交的10-Q表季度报告附录3.3纳入) |
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3.2 |
| 经修订和重述的章程(参照公司于2017年3月16日提交的10-K表年度报告附录3.2纳入) |
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31.1 |
| 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证* |
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31.2 |
| 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证* |
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32.1 |
| 第 1350 节认证* |
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32.2 |
| 第 1350 节认证* |
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101.INS |
| 内联 XBRL 实例文档** |
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101.SCH |
| 内联 XBRL 分类扩展架构文档* |
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101.CAL |
| 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档* |
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101.DEF |
| 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档* |
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101.LAB |
| 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档* |
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101.PRE |
| 内联 XBRL 分类扩展演示 Linkbase 文档* |
104 |
| 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)* |
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* |
| 随函提交 |
** |
| 实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
签名
Pu根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
10 |
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| BANCORP, INC. |
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| (注册人) |
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2024年5月10日 |
| /S/ 达米安·科兹洛夫斯基 |
日期 |
| 达米安·科兹洛夫斯基 |
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| 首席执行官 |
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2024年5月10日 |
| /S/ 保罗·弗伦基尔 |
日期 |
| 保罗·弗伦基尔 首席财务官兼秘书 |
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