附录 99.1
MarineMax公布2024财年第一季度业绩
~在更具挑战性的零售环境中推动了创纪录的12月季度收入和4%的同店销售增长〜
~ 更新 2024 财年指导方针 ~
~ 今天美国东部时间上午 10:00 主持业绩电话会议〜
佛罗里达州克利尔沃特,2024年1月25日——全球最大的休闲船、游艇和超级游艇服务公司MarineMax公司(纽约证券交易所代码:HZO)今天公布了截至2023年12月31日的第一季度业绩。
2024 财年第一季度摘要
首席执行官兼总裁评论
“我为我们的团队能够在接近12月季度的强劲增长,创造了我们历史上最高的第一季度收入而感到自豪。MarineMax首席执行官兼总裁布雷特·麦吉尔说,尽管零售环境充满挑战,这要求我们采取比预期更激进的定价措施,但还是出现了这种增长。“我们的定价行动确实导致毛利率和盈利能力下降。这主要是由于为应对疲软的零售环境而增加了某些型号的折扣,以及大型船只的更多组合,这些船的毛利率历来低于其他产品类别。”
“但是,随着今年季节性最小的季度已经过去,冬季船展季的开局相当强劲,以及我们行业领先的制造合作伙伴的更多支持,令我们感到谨慎鼓舞。我们健康的资产负债表和强劲的现金状况使我们能够继续执行长期增长计划。在2024财年,我们将专注于实现进一步的协同效应,提高MarineMax的盈利能力,这体现在我们在过去几年中完成的收购中。此外,我们将继续扩大利润率更高的产品和服务产品组合,以补充我们的商业模式,” 麦吉尔说。“本月,我们宣布计划收购Williams Tenders USA,该公司是豪华游艇市场首屈一指的刚性充气喷气式飞机招标在美国和加勒比地区的独家分销商。在我们推进战略优先事项的过程中,游艇和豪华游艇市场的增长为我们的业务带来了顺风。”
2024 财年第一季度业绩
2024财年第一季度的收入从去年同期的5.079亿美元增至5.273亿美元。4%的收入增长主要是由新船和二手船销售的增加推动的,促成同店销售额增长了4%。
1 这是一项非公认会计准则衡量标准。有关每项非公认会计准则财务指标的解释和量化对账,请参见下文。
毛利从去年同期的1.869亿美元下降了6.1%,至1.755亿美元。毛利率为33.3%,虽然创历史新高,但从2023财年第一季度的36.8%下降了350个基点,这主要是由于为应对2024年第一季度零售环境挑战而推出了更激进的促销环境。
第一季度销售、一般和管理费用总额为1.565亿美元,占收入的29.7%,而去年同期为1.504亿美元,占收入的29.6%。增长主要是由年内完成的收购以及通货膨胀和其他特定成本的增加所推动的。
利息支出为1,840万美元,占第一季度收入的3.5%,而去年同期为950万美元,占收入的1.9%,这反映了2024财年利率的提高和库存的增加。
第一季度的净收益为90万美元,摊薄每股收益为0.04美元,而去年同期净收益为1,970万美元,摊薄每股收益为0.89美元。第一季度调整后净收益1为440万美元,摊薄每股收益0.19美元,而去年同期为2730万美元,摊薄每股收益1.24美元。截至2023年12月31日的季度调整后的 EBITDA1 为2660万美元,而去年同期为5,320万美元。
1 这是一项非公认会计准则衡量标准。有关每项非公认会计准则财务指标的解释和量化对账,请参见下文。
2024 财年指导方针
根据迄今为止的业绩、当前的业务状况、零售趋势和其他因素,该公司正在更新其2024财年调整后净收入1,2的指引,至摊薄后每股3.20美元至3.70美元之间。该公司还在修订2024财年调整后的息税折旧摊销前利润1,2指引,范围在1.9亿美元至2.15亿美元之间。除其他外,这些预期并未考虑或影响公司可能在2024财年期间完成的重大收购或其他不可预见的事件,包括全球经济状况的变化。
电话会议信息
MarineMax将在美国东部时间今天上午10点开始的电话会议上讨论其2024财年第一季度的财务业绩。可以通过公司网站www.marinemax.com的 “投资者” 栏目访问电话会议,也可以拨打877-407-0789(美国和加拿大)或201-689-8562(国际)。在线重播将在电话会议结束后一小时内提供,并将在网站上存档一年。
关于 MarineMax
作为全球最大的休闲船和游艇以及游艇礼宾和超级游艇服务的生活方式零售商,MarineMax(纽约证券交易所代码:HZO)是 United by Water。我们在全球拥有 130 多个分支机构,包括 81 个经销商和 66 个码头和仓储设施。我们的综合业务包括在全球游艇和运动钓鱼目的地经营豪华码头的IGY Marinas;领先的超级游艇经纪和豪华游艇服务公司弗雷泽游艇集团和诺斯罗普和强生;Cruisers Yachts,全球领先的高端运动游艇和机动游艇制造商之一;以及领先的动力艇制造商Intrepid Powerboats。为了增强和简化客户体验,我们提供融资和保险服务以及领先的数字技术产品,通过Boatyard和Boatzon将船员连接到由首选码头、经销商和海事专业人员组成的网络。此外,我们在英属维尔京群岛托尔托拉经营MarineMax Vacations,为我们的包机度假客人提供终生难忘的豪华划船冒险之旅。陆地占地球表面的29%。我们专注于其他 71%。要了解更多信息,请访问 www.marinemax.com。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,本新闻稿中的某些陈述是前瞻性的。此类前瞻性陈述包括与2024财年剩余时间相关的谨慎鼓励、公司继续执行其长期增长计划的立场、我们的超级游艇服务和豪华游艇产品的扩张和协同增效潜力以及我们的2024财年指引。这些陈述基于当前的预期、预测、风险、不确定性和假设,这些假设可能导致实际结果与截至本新闻稿发布之日的预期存在重大差异。这些风险、假设和不确定性包括公司减少库存、管理支出和实现其目标和战略的能力、公司制造合作伙伴提供的新产品的质量、最近收购业务的业绩和整合、总体经济状况以及公司行业内的经济状况、银行集团合作伙伴的流动性和实力、消费者支出水平以及公司10-K表格中确定的许多其他因素财政年度已结束2023年9月30日以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,公司均不打算或义务更新或修改任何前瞻性陈述。
1 这是一项非公认会计准则衡量标准。有关每项非公认会计准则财务指标的解释和量化对账,请参见下文。
2 参见下文的 “非公认会计准则财务指标”,讨论为何不进行不合理的努力就无法对前瞻性调整后净收益和调整后息税折旧摊销前利润进行对账。
联系人 |
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投资者: |
迈克尔·H·麦克拉姆 |
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首席财务官 |
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MarineMax, Inc. |
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|
727-531-1700 |
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|
|
斯科特·所罗门或劳拉·雷萨格 |
|
|
沙龙美林联合公司 |
|
|
investors@marinemax.com |
|
|
|
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
简明合并运营报表
(金额以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入 |
|
$ |
527,274 |
|
|
$ |
507,927 |
|
销售成本 |
|
|
351,793 |
|
|
|
321,030 |
|
毛利 |
|
|
175,481 |
|
|
|
186,897 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
销售费用、一般费用和管理费用 |
|
|
156,482 |
|
|
|
150,397 |
|
运营收入 |
|
|
18,999 |
|
|
|
36,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
18,365 |
|
|
|
9,484 |
|
所得税前收入(福利)准备金 |
|
|
634 |
|
|
|
27,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税(福利)准备金 |
|
|
(211 |
) |
|
|
7,029 |
|
净收入 |
|
|
845 |
|
|
|
19,987 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:归属于非控股权益的净(亏损)收益 |
|
|
(85 |
) |
|
|
297 |
|
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
930 |
|
|
$ |
19,690 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股基本净收益 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的每股普通股净收益 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
计算中使用的普通股的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
22,196,141 |
|
|
|
21,756,165 |
|
稀释 |
|
|
22,809,017 |
|
|
|
22,223,173 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
(金额以千计)
(未经审计)
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
210,323 |
|
|
$ |
177,773 |
|
应收账款,净额 |
|
|
94,601 |
|
|
|
68,514 |
|
库存 |
|
|
876,233 |
|
|
|
605,369 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
24,864 |
|
|
|
21,715 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,206,021 |
|
|
|
873,371 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
532,492 |
|
|
|
501,589 |
|
经营租赁使用权资产,净额 |
|
|
140,785 |
|
|
|
138,592 |
|
善意 |
|
|
575,850 |
|
|
|
527,718 |
|
其他无形资产,净额 |
|
|
38,958 |
|
|
|
38,794 |
|
其他长期资产 |
|
|
32,401 |
|
|
|
33,220 |
|
总资产 |
|
$ |
2,526,507 |
|
|
$ |
2,113,284 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
43,957 |
|
|
$ |
43,373 |
|
合同负债(客户存款) |
|
|
74,636 |
|
|
|
119,889 |
|
应计费用 |
|
|
112,417 |
|
|
|
101,799 |
|
短期借款 |
|
|
664,858 |
|
|
|
341,212 |
|
长期债务的当前到期日 |
|
|
33,766 |
|
|
|
32,449 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
10,372 |
|
|
|
10,480 |
|
流动负债总额 |
|
|
940,006 |
|
|
|
649,202 |
|
长期债务,扣除当前到期日 |
|
|
380,972 |
|
|
|
415,263 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
125,550 |
|
|
|
121,045 |
|
递延所得税负债,净额 |
|
|
57,939 |
|
|
|
37,807 |
|
其他长期负债 |
|
|
87,469 |
|
|
|
75,041 |
|
负债总额 |
|
|
1,591,936 |
|
|
|
1,298,358 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
优先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股 |
|
|
29 |
|
|
|
29 |
|
额外的实收资本 |
|
|
328,955 |
|
|
|
308,480 |
|
累计其他综合收益 |
|
|
3,891 |
|
|
|
2,010 |
|
留存收益 |
|
|
740,879 |
|
|
|
650,357 |
|
库存股 |
|
|
(148,656 |
) |
|
|
(148,656 |
) |
归属于MarineMax, Inc.的股东权益总额 |
|
|
925,098 |
|
|
|
812,220 |
|
非控股权益 |
|
|
9,473 |
|
|
|
2,706 |
|
股东权益总额 |
|
|
934,571 |
|
|
|
814,926 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
2,526,507 |
|
|
$ |
2,113,284 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
分部财务信息
(金额以千计)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
零售业务 |
|
$ |
524,085 |
|
|
$ |
502,386 |
|
产品制造 |
|
|
46,128 |
|
|
|
56,326 |
|
取消细分市场间收入 |
|
|
(42,939 |
) |
|
|
(50,785 |
) |
收入 |
|
$ |
527,274 |
|
|
$ |
507,927 |
|
运营收入: |
|
|
|
|
|
|
||
零售业务 |
|
$ |
14,806 |
|
|
$ |
36,728 |
|
产品制造 |
|
|
3,970 |
|
|
|
6,502 |
|
分段间调整 |
|
|
223 |
|
|
|
(6,730 |
) |
运营收入 |
|
$ |
18,999 |
|
|
$ |
36,500 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
补充财务信息
(金额以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
930 |
|
|
$ |
19,690 |
|
交易成本 (1) |
|
|
3,106 |
|
|
|
6,036 |
|
无形资产摊销 (2) |
|
|
1,734 |
|
|
|
1,705 |
|
或有对价公允价值的变动 (3) |
|
|
219 |
|
|
|
1,047 |
|
飓风(恢复)费用 |
|
|
(289 |
) |
|
|
1,494 |
|
上述项目的税收调整 (4) |
|
|
(1,259 |
) |
|
|
(2,704 |
) |
归属于MarineMax, Inc.的调整后净收益 |
|
$ |
4,441 |
|
|
$ |
27,268 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
摊薄后的每股普通股净收益 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.89 |
|
交易成本 (1) |
|
|
0.13 |
|
|
|
0.27 |
|
无形资产摊销 (2) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.08 |
|
或有对价公允价值的变动 (3) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.05 |
|
飓风(恢复)费用 |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.07 |
|
上述项目的税收调整 (4) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
调整后的每股普通股摊薄净收益 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
1.24 |
|
(1) 交易成本与该期间的收购交易和整合成本有关。
(2) 代表与收购相关的无形资产的摊销费用。
(3) 代表按公允价值记录或有对价负债的费用。
(4) 项目税收调整是根据列报的每个相应期间的有效税率、调整的管辖范围和离散项目之前的实际税率计算的。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
归属于MarineMax, Inc.的净收益 |
|
$ |
930 |
|
|
$ |
19,690 |
|
利息支出(不包括楼层平面图) |
|
|
7,756 |
|
|
|
6,366 |
|
所得税(福利)准备金 |
|
|
(211 |
) |
|
|
7,029 |
|
折旧和摊销 |
|
|
10,932 |
|
|
|
9,118 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
5,419 |
|
|
|
4,845 |
|
交易成本 |
|
|
3,106 |
|
|
|
6,036 |
|
或有对价公允价值的变化 |
|
|
219 |
|
|
|
1,047 |
|
飓风(恢复)费用 |
|
|
(289 |
) |
|
|
1,494 |
|
外币 |
|
|
(1,216 |
) |
|
|
(2,430 |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
26,646 |
|
|
$ |
53,195 |
|
非公认会计准则财务指标
本新闻稿以及上述补充财务信息表包含 “调整后净收益” 和 “扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益”(“调整后息税折旧摊销前利润”),它们是适用的证券立法所定义的非公认会计准则财务指标。在确定这些指标时,公司不包括在确定可比GAAP财务指标时原本包含的某些项目。公司认为,这些非公认会计准则财务指标是关键绩效指标,可以提高公司业绩的同期可比性,为投资者提供对公司持续核心业务运营表现的更多见解,也是理解和评估公司持续核心业务运营业绩的又一工具。鼓励投资者和其他读者查看相关的GAAP财务指标和上述对账,并应将这些非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则编制的财务业绩指标的补充,而不是替代或优于衡量标准。
此外,我们尚未将2024财年调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润指引与净收益(两者相应的GAAP指标)进行对账,由于波动性大,难以做出准确的预测和预测,尤其是在收购或有对价和收购成本方面,因此无法在前瞻性基础上进行调整。收购或有对价和收购成本可能对净收益的计算具有重要意义,但受收购方整合和收购后业绩的影响,这种表现难以预测,也可能会发生变化。因此,如果不做出不合理的努力,就无法对前瞻性调整后收益和调整后的息税折旧摊销前利润进行对账。