目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主 |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ | 加速过滤器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年5月5日，注册人的已发行普通股数量为
目录
AXON 企业有限公司
10-Q 表季度报告的索引
截至2023年3月31日的季度期间
页面 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | ii | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
第 1 项。财务报表 | 1 | ||
截至2023年3月31日（未经审计）和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | ||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并运营报表和综合收益表 | 2 | ||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并股东权益报表 | 3 | ||
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月未经审计的简明合并现金流量表 | 4 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 | ||
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 | ||
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 34 | ||
第 4 项。控制和程序 | 35 | ||
第二部分-其他信息 | 35 | ||
第 1 项。法律诉讼 | 35 | ||
第 1A 项。风险因素 | 36 | ||
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 57 | ||
第 3 项。优先证券违约 | 57 | ||
第 4 项。矿山安全披露 | 57 | ||
第 5 项。其他信息 | 58 | ||
第 6 项。展品 | 59 | ||
签名 | 60 | ||
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表报告包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算将此类前瞻性陈述置于1995年《私人证券诉讼改革法》提供的安全庇护之下。我们还不时在向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：拟议的产品和服务以及相关的开发工作和活动；对我们当前和未来产品和服务的市场的预期；未决诉讼的影响；与订阅计划和收入有关的战略和趋势；我们对与政府客户签订的合同将得到履行的预期；战略和趋势，包括研发投资的金额和收益；我们流动性的充足性以及财务资源；对客户行为的期望； 利率变动对我们投资组合的影响；我们对外币远期和期权合约的潜在用途；有关我们的业务、财务和经营业绩以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的声明；管理层的战略、目标和目标陈述及其他类似表述；以及需要关键会计估算的财务报表项目的最终解决方案，包括我们在10-K表年度报告中列出的那些项目截至2022年12月31日的财年。此类陈述给出了我们当前对未来事件的预期或预测；它们与历史或当前的事实并不完全相关。诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“将”、“预测”、“潜在”、“继续”、“期望”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等词语以及未来时态陈述等词语可识别前瞻性陈述。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。
尽管我们认为我们的计划和假设是谨慎的，但我们无法保证任何前瞻性陈述都能实现。未来业绩的实现受风险、不确定性和可能不准确的假设的影响。以下重要因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的结果存在重大差异：我们面临因拨款条款、行使取消条款或未行使合同可选期而取消政府合同的风险；执法机构获得资金的能力，包括根据税收收入获得资金的能力；我们设计、推出和销售新产品或功能的能力；我们抵御诉讼和保护知识产权的能力以及由此产生的成本活动；我们通过政府机构的公开招标程序中标的能力； 我们管理供应链和避免生产延迟、短缺和对预期毛利率影响的能力；通货膨胀、宏观经济状况和全球事件的影响；股票薪酬支出、减值支出和所得税支出对我们财务业绩的影响；客户购买行为，包括采用我们的软件作为服务交付模式；媒体对我们产品的负面宣传或情绪；产品组合对预计毛利率的影响；我们的缺陷或滥用产品；变更产品组件和人工成本；客户数据丢失、安全漏洞或长时间停机，包括我们的第三方云存储提供商造成的停机；国际运营风险敞口；订阅模式导致的现金收款延迟和可能的信用损失；美国和国外市场政府法规的变化，尤其是与美国酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局对我们的产品分类相关的变化；我们整合收购业务的能力；我们的吸引能力和留住关键人员；诉讼或查询及相关时间和成本；以及与持有的超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额相关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果出现已知或未知的风险或不确定性，或者如果基本假设被证明不准确，则实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果存在重大差异。在考虑前瞻性陈述时，应牢记这一点。以下报告清单 可能导致实际结果与预期和历史结果存在重大差异的各种重要因素。 根据《交易法》第21E条和《证券法》第27A条的规定，这些因素旨在作为投资者的警示性声明。读者可以在下面的报告中的 “风险因素” 标题下找到它们，投资者应该参考它们。你应该明白，不可能预测或识别所有这些因素。因此，您不应将任何此类清单视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求，否则我们没有义务公开更新前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是，建议您查阅我们在向美国证券交易委员会提交的10-Q、8-K和10-K表格报告中就相关主题所作的任何进一步披露。我们向美国证券交易委员会提交的文件可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
ii
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
AXON 企业有限公司
简明的合并资产负债表
（以千计，共享数据除外）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
（未经审计） | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款和票据，扣除备抵金美元 |
| |
| | ||
合同资产，净额 |
| |
| | ||
库存 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备，净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产，净额 |
| |
| | ||
无形资产，净额 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
长期投资 |
| |
| | ||
长期应收票据，净额 |
| |
| | ||
长期合同资产，净额 | | | ||||
战略投资 | | | ||||
其他长期资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
递延收入的本期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延收入，扣除流动部分 |
| |
| | ||
未确认的税收优惠的责任 |
| |
| | ||
长期递延薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税负债，净额 | — | | ||||
长期租赁负债 |
| |
| | ||
可转换票据，净额 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
负债总额 |
| |
| | ||
承付款和意外开支（附注13） |
|
|
|
| ||
股东权益： |
|
|
|
| ||
优先股，$ |
|
| ||||
普通股， $ |
| |
| | ||
额外的实收资本 |
| |
| | ||
按成本计算的库存股， |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的简明合并运营报表
和综合收益（亏损）
（以千计，每股数据除外）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
产品的净销售额 | $ | | $ | | ||
服务业净销售额 |
| |
| | ||
净销售额 |
| |
| | ||
产品销售成本 |
| |
| | ||
服务销售成本 |
| |
| | ||
销售成本 |
| |
| | ||
毛利率 |
| |
| | ||
运营费用： |
|
|
|
| ||
销售、一般和管理 |
| |
| | ||
研究和开发 |
| |
| | ||
运营费用总额 |
| |
| | ||
运营收入 |
| |
| | ||
利息和其他收入，净额 |
| |
| | ||
所得税准备金前的收入 |
| |
| | ||
所得税（受益）准备金 |
| ( |
| | ||
净收入 | $ | | $ | | ||
每股普通股和普通等价股的净收益： |
|
|
|
| ||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
已发行普通股和普通等价股的加权平均数： |
|
|
|
| ||
基本 |
| |
| | ||
稀释 |
| |
| | ||
未经审计的综合收益简明合并报表 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
外币折算调整 |
| |
| ( | ||
可供出售投资的未实现收益（亏损） | | ( | ||||
综合收入 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的股东权益简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
| ||||||||||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的发行 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
根据员工计划发行普通股，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||
行使的股票期权 | | | — | — | — | — | | |||||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
发行普通股作为业务合并或有对价 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||
其他综合收益，净额 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
AXON 企业有限公司
未经审计的股东权益简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积的 |
|
| |||||||
额外 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 国库股 | 已保留 | 全面 | 股东 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 公平 | |||||||||||||||
余额，2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股的发行 | — | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
根据员工计划发行普通股，净额 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||
其他综合亏损，净额 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
余额，2022 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
AXON 企业有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
| ||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
发行成本的摊销 | | — | ||||
息票利息支出 | |
| — | |||
处置和放弃无形资产造成的损失 |
| | | |||
不动产、设备和其他资产的处置损失和减值，净额 |
| |
| | ||
战略投资和有价证券的未实现收益，净额 | ( |
| ( | |||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
递延所得税 |
| ( |
| | ||
未被认可的税收优惠 |
| |
| | ||
债券摊销 | ( | | ||||
非现金租赁费用 |
| |
| | ||
预期信贷损失准备金 | |
| | |||
资产和负债的变化： |
|
| ||||
应收账款和票据及合同资产 |
| ( |
| | ||
库存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计负债和其他负债 |
| ( | ( | |||
递延收入 |
| | | |||
由（用于）经营活动提供的净现金 |
| ( |
| | ||
来自投资活动的现金流： |
|
| ||||
购买投资 |
| ( | — | |||
看涨/到期投资的收益 |
| |
| | ||
购买财产和设备 |
| ( | ( | |||
处置财产和设备的收益 | — | | ||||
购买无形资产 |
| ( |
| ( | ||
战略投资 |
| — | ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流： |
|
| ||||
股票发行的净收益 | | ( | ||||
行使期权的收益 |
| |
| — | ||
净结算的股票奖励的所得税和工资税支付 |
| ( |
| ( | ||
由（用于）融资活动提供的净现金 |
| |
| ( | ||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| |
| ( | ||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
| ( |
| | ||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充披露： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
限制性现金（注1） |
| |
| | ||
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
为所得税支付的现金，扣除退款 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
|
|
|
| ||
应付账款和应计负债中的财产和设备采购 | $ | | $ | | ||
已行使期权应收账款 | $ | | $ | — | ||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
附注1-重要会计政策的组织和摘要
Axon Enterprise, Inc.（“Axon”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的使命是保护生命，为促进和平、正义和强大机构服务。
我们在亚利桑那州斯科茨代尔的总部设有执行管理、销售、市场营销、某些工程、制造、财务和其他行政支持职能。 我们的全球软件中心位于华盛顿州西雅图，我们还在澳大利亚、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南设有子公司和/或办事处。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Axon Enterprise, Inc.及其子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已被清除。
估算的列报基础和使用
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的。根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的与我们的组织、重要会计政策和脚注披露有关的某些信息已被压缩或省略。编制这些未经审计的简明合并财务报表时遵循的会计政策与我们在10-K表格中提交的截至2022年12月31日的年度合并财务报表中遵循的会计政策一致。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表包含所有重大调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述我们在所报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的，并且此处的列报和披露与截至2022年12月31日止年度的10-K表一起阅读时是足够的。截至2023年3月31日的三个月的经营业绩不一定表示全年（或任何其他时期）的预期业绩。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括：
| ● | 产品保修储备， |
| ● | 库存估值， |
| ● | 收入确认， |
| ● | 为预期的信用损失准备金， |
| ● | 商誉、无形和长期资产的估值， |
| ● | 战略投资的估值， |
| ● | 当期和递延所得税的确认、计量和估值， |
| ● | 基于股票的薪酬，以及 |
| ● | 确认和衡量突发事件和应计诉讼费用。 |
实际结果可能与这些估计存在重大差异。
细分信息
我们的业务包括
5
目录
至少每年对我们的应报告的细分市场进行分析。附注15中总结了与我们的业务部门相关的其他信息。
地理信息和主要客户/供应商
在截至2023年3月31日的三个月中，
我们目前从美国、中国、大韩民国、马来西亚、墨西哥、斯里兰卡、台湾和越南的供应商那里购买现成和定制组件，包括但不限于成品电路板、注塑成型塑料组件、小型机加工零件、定制墨盒组件、电子元件和现成子组件。我们也可能从其他国家采购。尽管我们目前从单一来源供应商那里获得了许多此类组件，但我们拥有注塑成型组件工具、大多数设计以及所有定制组件生产中使用的测试夹具。因此，我们相信在大多数情况下我们可以找到替代供应商。尽管我们经历了与材料和港口限制相关的供应链中断，但我们仍然专注于严格管理我们的供应链。我们将继续加强我们在供应链中的战略关系，确定二级/替代来源，相应地调整建造计划，并建立物流模式以支持我们不断增长的需求，同时努力最大限度地减少对客户的干扰。我们根据采购订单收购大部分组件，目前与大多数组件供应商没有重要的长期采购合同。
普通股每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了已发行股票期权和未归属限制性股票单位的潜在稀释。未发行股票期权、未归属限制性股票单位、我们的2027年可转换优先票据（“票据” 或 “2027年票据”）以及收购我们普通股数量的认股权证（“认股权证” 或 “2027年认股权证”）的影响不包括在反稀释期的摊薄后每股净收益的计算中。
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
基本和摊薄后每股收益的分子： |
|
|
|
| ||
净收入 | $ | | $ | | ||
分母： |
|
|
|
| ||
加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
股票奖励的稀释效应 |
| |
| | ||
摊薄后的加权平均已发行股数 |
| |
| | ||
普通股每股净收益： |
|
| ||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | | ||
6
目录
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
股票类奖励 |
| |
| | ||
2027 注意事项 |
| |
| — | ||
2027 年认股权证 |
| |
| — | ||
潜在稀释性证券总额 | |
| | |||
有关我们的可转换优先票据的更多信息，请参阅附注9。
标准质保
我们对我们的 CED、Axon 相机和某些相关配件的制造缺陷提供有限的保修，期限为
我们估算的产品保修负债的变化如下（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 | 2022 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备金的使用 |
| ( |
| ( | ||
保修费用 |
| |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | | ||
公允价值计量和金融工具
我们使用公允价值框架，优先考虑估值技术的输入，以衡量定期计量的金融资产和负债，以及重新计量这些项目时对非金融资产和负债进行优先考虑。公允价值被视为市场参与者之间在计量日出售资产或转移负债的有序交易中的交易价格。以下层次结构根据用于衡量公允价值的投入在市场上可观察到的程度列出了三个公允价值等级。我们根据对整个公允价值衡量具有重要意义的最低水平输入，将每项公允价值衡量标准归入这三个级别之一。这些级别是：
| ● | 级别1 —估值技术，其中所有重要投入均为活跃市场的未经调整的报价，这些资产或负债与所衡量的资产或负债相同。 |
| ● | 第二级——估值技术，其中重要的投入包括活跃市场的资产或负债的报价，这些资产或负债与非活跃市场衡量的资产或负债相同或相似。此外，模型推导的估值是二级估值技术，其中在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素。 |
7
目录
| ● | 第 3 级 — 估值技术，其中一项或多项重要投入或重要价值驱动因素不可观察。不可观察的输入是估值技术输入，它反映了我们自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的投入的假设。 |
我们有现金等价物和投资，截至2023年3月31日，它们包括 货币市场基金、商业票据、公司债券、定期存款、美国政府债券、市政债券、机构债券和美国国债通胀保护证券。截至2022年12月31日的现金等价物和投资还包括 存款证和美国国库券。请参阅附注3中有关现金等价物和投资公允价值的更多披露。截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他长期资产余额中包括美元
我们投资了有价证券，其中 c公允价值的变化在简明合并运营报表中记作有价证券的未实现收益或（亏损），计入利息和其他收入的净额。
我们有战略投资
我们有可转换优先票据，其公允价值根据每股收盘交易价格确定 $
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，它们的公允价值接近简明合并资产负债表上的账面价值。
限制性现金
限制性现金余额为美元
商誉、无形资产和长期资产的估值
我们评估是否发生了表明长寿命资产和可识别无形资产（不包括商誉和使用寿命无限的无形资产）的剩余估计使用寿命为剩余的估计使用寿命的事件和情况是否值得修订，或者这些资产的剩余余额可能无法收回。此类情况可能包括但不限于产品组合的变化，产品的创造、生产或交付方式的变化，或者产品的品牌和销售方式的重大变化。在进行可收回性审查时，我们估算了资产的使用及其最终处置预计将产生的未来未贴现现金流。如果存在减值，则减值损失金额是根据资产账面金额超过使用贴现现金流计算的估计公允价值的余额计算得出的。
我们不摊销使用寿命无限期的商誉和无形资产；相反，每当事件或情况变化表明资产可能受到减值时，我们都必须至少每年或更快地对此类资产进行减值测试。我们在每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。
8
目录
对上一年度演示文稿进行重新分类
为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。这些改叙并不重要，对报告的业务结果没有影响。
附注 2-收入
产品和服务的性质
下表显示了我们按主要产品和服务提供的收入（以千计）：
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | 截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 传感器 | 总计 | 泰瑟枪 | 传感器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
墨盒 |
| | — | |
| | — | | ||||||||||
Axon 证据和云服务 |
| | | |
| | | | ||||||||||
延长保修期 |
| | | |
| | | | ||||||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
Axon 舰队系统 |
| — | | |
| — | | | ||||||||||
其他 (1) (2) |
| | | |
| | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备的销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括Signal Sidearm、采访室和Axon Air等项目的收入。 |
下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | |||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他国家 |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
合约余额
下表列出了截至2023年3月31日的三个月，我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息（以千计）：
| 2023年3月31日 | ||
合同资产，净额 | $ | | |
合同负债（递延收入） |
| | |
该期间确认的收入来自： |
|
| |
期初合同负债中包含的金额 |
| | |
9
目录
合同负债（递延收入）包括以下内容（以千计）：
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
保修： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 |
| 当前 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
剩余的履约义务
截至 2023 年 3 月 31 日，我们有大约 $
10
目录
附注3-现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们截至2023年3月31日和2022年12月31日的现金、现金等价物、有价证券和可供出售的投资（以千计）：
截至2023年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 可销售 | 短期 | 长期 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | | |||||||||||
国库券 | | | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
第 2 级： | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
美国政府 | | — | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
国债通胀保护证券 | | | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
商业票据 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
小计 | | | ( | | — | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日，我们有 $
在截至2021年12月31日的年度中，我们收购了
11
目录
截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
|
| 格罗斯 |
| 格罗斯 |
|
|
| 现金和 |
|
|
| ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 |
| 现金 | 可销售 | 短期 | 长期 | ||||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
| 等价物 | 证券 | 投资 | 投资 | |||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
第 1 级： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
货币市场基金 |
| | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | — | |||||||||||
机构债券 |
| | |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | | |||||||||||
国库券 | | | ( | | | — | | — | |||||||||||||||||
有价证券 | | — | ( | |
| — |
| |
| — | — | ||||||||||||||
小计 |
| | |
| ( |
| | | | | | ||||||||||||||
第 2 级： | |||||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
存款证明 | | — | — | | — | — | | — | |||||||||||||||||
定期存款 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
美国政府 | | — | ( | | — | — | | — | |||||||||||||||||
国债通胀保护证券 | | — | ( | | — | — | — | | |||||||||||||||||
商业票据 | | — | — | | | — | | — | |||||||||||||||||
小计 | | | ( | | | — | | | |||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
附注4-预期信贷损失
我们的信贷损失主要来自产品和服务的销售。我们的应收账款、应收票据和合同资产的预期损失补偿方法是根据历史收款经验、代表我们客户群的实体公布或估计的信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查制定的。此外，还制定了具体补贴金额，以记录为违约概率较高的客户准备的适当准备金。我们的监控活动包括账户对账、争议解决、付款确认、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。当确定余额无法收回时，将注销余额。
我们会分别审查美国和国际客户的应收账款，以更好地反映公布的不同信用违约率以及经济和市场状况。
下表提供了从应收账款、应收票据和合同资产的摊销成本基础中扣除的预期信贷损失备抵额的向前滚动，列出预计收回的净金额（以千计）：
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
预期信贷损失准备金 | ( | | | ||||||
从津贴中扣除的注销额 | ( | ( | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | |||
12
目录
截至2023年3月31日和2022年12月31日，每种客户应收账款的预期信用损失准备金如下（以千计）：
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||
往来应收账款和应收票据 | $ | | $ | | ||
合同资产，净额 |
| |
| | ||
长期应收票据，扣除流动部分 |
| |
| | ||
客户应收账款预期信贷损失备抵总额 | $ | | $ | | ||
附注 5-库存
存货按成本中较低者列报，按先入先出（“FIFO”）或减去库存估值补贴后的可变现净值确定。我们使用标准成本方法来确定其库存的成本基础。成本包括材料、人工和管理费用分配。实际成本和标准成本之间的所有差异均根据库存周转率分摊到库存和销售商品成本。我们每季度对过时或流动缓慢的物品的库存进行评估，以确定记录的备抵是否合理和充足。还规定将过剩、过时或流动缓慢的库存减少到其可变现净值。
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | | ||
附注6-战略投资
战略投资包括对一些非公共技术驱动的公司的投资。我们在ASC 321股票证券衡量备选方案下对战略投资进行核算，没有易于确定的公允价值，因为这些投资没有报价的市场价格。投资按成本减去减值计量，根据可观察到的价格变动进行调整，并在事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时进行减值评估。
结合我们的某些战略投资，我们有能力随着时间的推移通过认股权证和看涨期权投入额外的资本；对于某些投资，行使权和行使价格取决于某些业绩指标的实现。
13
目录
下表显示了战略投资余额的向前滚动（以千计）：
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 看涨期权 |
| 总计 |
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 总计 | ||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
投资 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
可观察到的价格变化： | |||||||||||||||||||||
未实现的收益 | | | | | | | | ||||||||||||||
未实现的损失 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
练习 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
销售 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
迄今为止的起源 | ||||||||||||
| 战略投资 |
| 认股证 |
| 看涨期权 |
| 总计 | |||||
投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可观察到的价格变化： | ||||||||||||
已实现的收益 | | — | — | | ||||||||
未实现的收益 | | | — | | ||||||||
未实现的损失 | ( | ( | — | ( | ||||||||
练习 | | ( | — | | ||||||||
销售 | ( | — | — | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
作为我们战略的一部分，我们会不断评估符合我们使命的战略投资机会。投资领域的示例包括实时犯罪中心软件、无人机和相关软件、生物识别传感器和武器探测解决方案。
附注7——可变利息实体
我们会评估我们的投资和其他重要关系，以确定是否有任何被投资方是可变利益实体（“VIE”）。如果我们得出结论认为被投资方是VIE，我们将评估我们指导被投资方活动的权力、吸收被投资者的预期损失的义务以及我们获得被投资方预期剩余回报的权利，以确定我们是否是被投资者的主要受益人。如果我们是VIE的主要受益人，我们将合并该实体并反映该实体其他受益人的非控股权益。
我们通过进行分析来确定我们是否是 VIE 的主要受益者，该分析主要考虑：
| ● | VIE的目的、设计和风险，VIE旨在创造并传递给其可变利益持有人； |
| ● | VIE的资本结构； |
| ● | VIE与其可变利息持有人以及与VIE相关的其他各方之间的条款；以及 |
| ● | 关联方隶属关系。 |
14
目录
下表汇总了我们持有可变权益的非合并VIE：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
非合并可变利息实体总数： | ||||||
可变利息的账面价值-资产 | $ | | $ | | ||
可变利息的账面价值-负债 |
| — |
| — | ||
最大损失风险： |
|
| ||||
非公开股权 (1) | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
(1)最大亏损风险仅限于利息的账面价值。
在上表中：
| ● | 我们的可变利息的性质在最大亏损敞口下的行中描述。 |
| ● | 我们对VIE义务的承担仅限于我们在该实体的权益。 |
我们在美国的非合并VIE投资的主要目的是与市场领先的执法技术解决方案提供商建立战略合作伙伴关系。我们将未合并的VIE的所有可变权益列为简明合并资产负债表的长期资产部分中的战略投资。
我们向未合并的VIE提供了财务支持，以换取优先股以及认股权证和看涨期权，这使我们能够在加班时投入额外的资本。向非合并的VIE提供的财务支持用于继续为其运营提供资金。截至2023年3月31日和2022年12月31日，我们没有向VIE提供额外财务支持的明确或隐含的安排，我们对VIE没有负责。
附注8-应计负债
截至2023年3月31日和2022年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：
| 2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
应计工资、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计的专业、咨询和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
应计所得税和其他税款 |
| |
| | ||
在途应计库存 | | | ||||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | | ||
附注9 — 可转换优先票据
2027 注意事项
2022年12月，我们发行了美元
15
目录
如果我们发生根本性变化（定义见票据契约），持有人可能会要求我们以等于基本变化回购价格以现金回购其票据的全部或任何部分
下表汇总了票据的账面价值（以千计）：
2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
校长 | $ | | $ | | |
未摊销的债务发行成本 | ( | ( | |||
可转换票据账面金额，净额 | $ | | $ | | |
我们认为票据的公允价值是二级衡量标准。截至2023年3月31日和2022年12月31日票据的估计公允价值基于每美元的收盘交易价格
2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
2027 注意事项 | $ | | $ | | |
与票据相关的利息支出如下（以千计）：
2023年3月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
合同利息支出 | $ | | $ | | |
债务发行成本的摊销 | | | |||
利息支出总额 | $ | | $ | | |
注意对冲
为了减少潜在的经济稀释对票据转换的影响，我们在发行2027年票据的同时，与某些投资银行就我们的普通股进行了可转换票据对冲交易（“票据对冲” 或 “2027年票据对冲”）。
购买价格 | 购买的股票 | ||||
2027 年票据对冲 | $ | | | ||
票据对冲按每股行使价涵盖我们的普通股，该行使价与相应票据的初始转换价格相对应，但有待调整，可在票据转换后行使。如果行使，我们可以选择获得现金、普通股或现金和股票的组合。我们将票据对冲的收购价格总额计为额外实收资本的减少。票据对冲将在票据到期时到期。票据对冲旨在在行使时普通股的每股公允价值大于票据的转换价格的情况下，减少票据转换后的潜在经济稀释。票据对冲是一项单独的交易，不是票据条款的一部分。票据持有人对票据对冲没有任何权利。票据对冲不影响每股收益，因为其签订是为了抵消票据的任何稀释。截至2023年3月31日，
16
目录
票据认股权证
收益 |
| 股份 | 行使价 | 首次到期 | |||||||
2027 年认股权证 | $ | | | $ | | 2028年3月15日 | |||||
另外，我们与某些投资银行签订了认股权证交易，出售了认股权证，以收购上表中显示的普通股数量，但须进行调整。如果我们在每个到期日普通股的平均每股市值超过当天到期的认股权证的行使价，则此类认股权证将在我们报告的净收益范围内对我们的每股收益产生稀释作用。根据认股权证的条款，认股权证将自动行使
附注 10-所得税
我们出于联邦目的，在许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报表。我们的纳税申报在一段时间内仍需接受适用的税务机关的审查，通常为三到四年，但在某些司法管辖区，在这些申报的相关纳税年度之后，可能长达十年。
递延所得税资产
截至2023年3月31日的递延所得税净资产主要包括扣除摊销后的研发资本、递延收入、扣除摊销后的可转换债务、应计和储备金以及股票薪酬支出，部分被加速折旧费用、未实现投资收益和估值补贴准备金所抵消。截至2023年3月31日，我们的递延所得税净资产总额为美元
在编制我们的简明合并财务报表时，管理层评估了其递延所得税资产从未来应纳税所得额中变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时，管理层考虑了所有可用的正面和负面证据，包括我们的经营业绩、正在进行的税收规划以及各司法管辖区对未来应纳税所得额的预测。如果确定部分或全部递延所得税净资产很可能无法变现，则确定估值补贴。管理层在确定我们的所得税、递延所得税资产和负债以及未来的应纳税所得额准备金时会做出重大判断，以评估我们使用递延所得税资产未来任何税收优惠的能力。
截至2023年3月31日，管理层仍然认为，预计未来收益的正面证据超过负面证据，只有特定的递延所得税资产才需要估值补贴。我们得出的结论是，必须为未实现的投资损失以及与某些投资相关的交易成本提供估值补贴。此外，我们每年都有亚利桑那州的研发税收抵免到期，但未得到利用；因此，管理层得出结论，我们在亚利桑那州的研发递延所得税资产很可能无法变现，并且已经记录了对该净资产的估值补贴。
在澳大利亚，我们已经确定，足够的递延所得税负债将逆转，以变现所有资产，但一种长期无形资产除外，这种资产预计不会变现。因此，我们继续确认澳大利亚的部分估值补贴。
对于每年申请用于联邦和州所得税目的的研发税收抵免，我们都会完成研发税收抵免研究。管理层已决定，研究开发税收抵免的全部收益很可能无法维持，并记录了未确认的税收优惠的负债 $
17
目录
有效税率
经离散期调整后，截至2023年3月31日的三个月，我们的总体有效税率为-
附注11——股东权益
首席执行官绩效奖
2018年5月24日，我们的股东批准了董事会的拨款
收入目标 (1) | 成就状态 | 调整后 EBITDA | 成就状态 | |||
目标 #1, $ | 已实现 | 目标 #1, $ | 已实现 | |||
目标 #2, $ | 已实现 | 目标 #2, $ | 已实现 | |||
目标 #3, $ | 已实现 | 目标 #3, $ | 已实现 | |||
目标 #4, $ | 已实现 | 目标 #4, $ | 已实现 | |||
目标 #5, $ | 不适用 | 目标 #5, $ | 已实现 | |||
目标 #6, $ | 不适用 | 目标 #6, $ | 已实现 | |||
目标 #7, $ | 不适用 | 目标 #7, $ | 已实现 | |||
目标 #8, $ | 不适用 | 目标 #8, $ | 已实现 |
| (1) | 在截至2018年9月30日的三个月内完成的业务收购中，根据首席执行官绩效奖励协议中定义的被收购方的目标收入，对收入目标进行了调整。 |
与首席执行官绩效奖相关的股票薪酬支出将在每对市值和运营目标的预期成就期较长的时间内予以确认，从认为相关运营目标可能实现的时间点开始。实现运营目标的可能性以及实现可能的运营目标的预期实现时间点是基于对我们前瞻性财务预测的主观评估，同时考虑了统计分析。尽管除非市值和相应的运营目标都实现了，否则首席执行官绩效奖不会获得任何一部分，但无论市值目标是否实际实现，如果认为运营目标有可能实现，股票薪酬支出就会被确认。股票薪酬代表非现金支出，记录在合并运营报表和综合收益报表中的销售、一般和管理运营支出中。
18
目录
截至2023年3月31日，前11个市值目标已经实现，而最终的市值目标是在2023年4月实现的。截至2023年3月31日，
2023年3月28日，公司董事会批准了向首席执行官授予新的股票期权（“2023年首席执行官绩效奖”），该授予尚待我们即将举行的年度股东大会的股东批准。2023 年首席执行官绩效奖将包括
指数股票表现计划
2019年2月12日，我们的股东批准了2019年股票激励计划（“2019年计划”），该计划由董事会通过，目的是保留足够数量的股票，以促进我们的指数股票表现计划（“XSPP”）和根据该计划授予指数股票单位（“XSU”）。该计划下的初始奖励于2019年1月发放，此后还发放了额外的员工奖励。
XSU 是限制性股票单位（“RSU”）的授予，每个单位的期限约为
XSPP包含一项根据股东反馈纳入计划的反稀释条款，这会影响计划中市值目标的计算。该计划定义了可用于计算市值目标的最大已发行股票数量（“XSU 最大值”）。如果实际已发行股票数量超过XSU最大护栏，则使用XSU最大值中较低的预定义股票数量，而不是较高的实际已发行股票数量来计算市值，以确定XSPP中的市值目标，该目标与运营目标一起决定XSU是否为参与的员工。
XSU 最大值定义为在最初的 XSU 授予日（2019 年 1 月 2 日）上已发行的实际已发行股票数量，增加了
市值和运营目标与首席执行官绩效奖相同，但是如果已发行股票超过XSU最大值，则使用不同数量的股票来计算市值目标。此外，由于授予日期与首席执行官绩效奖的授予日期不同，因此市值的衡量期不相同。截至2023年3月31日，实际已发行股票超过了XSU的最大值。因此，为实现额外目标而计算的市值使用较低的XSU最大股票金额，而不是实际已发行股份。
19
目录
截至2023年3月31日，前十个市值目标已经实现，最后两个市值目标是在2023年4月实现的。由于所有十二个运营目标都已实现，我们记录的股票薪酬支出为美元
限制性股票单位
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的RSU活动（单位数和总内在价值，以千计）：
| 的数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
单位 | 授予日公允价值 | 内在价值 | ||||||
未偿还的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| |
| |
|
| ||
已发布 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未偿还的单位，期末 |
| |
| | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元
在截至2023年3月31日的三个月中归属于的某些限制性股票单位是净股结算的，因此我们扣留了股份以支付员工的适用所得税和其他就业税的纳税义务，并将现金汇给相应的税收机关。与限制性股票单位相关的扣留股份总数约为
高性能库存单位
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的PSU活动，包括XSU（单位数和总内在价值，以千计）：
| 的数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
单位 | 授予日公允价值 | 内在价值 | ||||||
未偿还的单位，年初 |
| | $ | |
|
| ||
已授予 |
| — |
| — |
|
| ||
已发布 |
| ( |
| |
|
| ||
被没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未偿还的单位，期末 |
| |
| | $ | | ||
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价，即美元
在截至2023年3月31日的三个月中归属于的某些PSU是净股结算的，因此我们扣留了股票以支付员工的适用所得税和其他就业税的纳税义务，并汇出了现金
20
目录
到相应的税务机关。与PSU相关的预扣股份总数为
股票期权活动
下表汇总了截至2023年3月31日的三个月的股票期权活动（期权数量和总内在价值，以千计）：
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
数字 | 平均值 | 剩余的 | ||||||||
的 | 运动 | 合同的 | 聚合 | |||||||
选项 | 价格 | 寿命（年） | 内在价值 | |||||||
未兑现期权，年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
已授予 |
| — |
| — |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| ( |
| — |
|
|
|
| ||
已过期/已终止 |
| — |
| — |
|
|
| |||
期末未偿还的期权 |
| |
| |
| $ | | |||
期末可行使期权 |
| |
| |
|
| | |||
总内在价值代表标的股票期权奖励的行使价与我们的普通股收盘价之间的差额
在截至2023年3月31日的三个月中行使的股票期权总额中，
股票薪酬支出
下表汇总了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月股票薪酬支出的构成（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
产品销售和服务销售成本 | $ | | $ | | ||
销售、一般和管理费用 |
| |
| | ||
研究和开发费用 |
| |
| | ||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | | ||
股票激励计划
2022年5月，我们的股东批准了Axon Enterprise, Inc. 2022年股票激励计划（“2022年计划”），授权额外
股票回购计划
2016 年 2 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，最多可收购 $
21
目录
在市场上发行股票
在截至2023年3月31日的三个月中，我们出售了
我们可能总共卖出
附注12-信贷额度
2022年12月，我们签订了一项信贷协议，规定优先无抵押多币种循环信贷额度，本金总额不超过 $
在 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有
我们必须遵守不大于息税折旧摊销前利润的合并负债总额的净杠杆比率
附注13——承付款和意外开支
产品诉讼
作为在高风险野外环境中使用的武器和其他执法工具的制造商，我们经常成为与产品使用有关的产品责任诉讼的对象。我们目前被指定为被告
我们将继续积极为所有产品诉讼辩护。通常，我们的政策是不解决嫌疑人受伤或死亡案件。如果和解对我们有战略利益，有时会有例外情况。由于我们的诉讼策略的保密性质以及在达成和解时执行的保密协议，我们不会按案件或金额确定或评论具体的和解协议。根据目前的信息，我们认为任何此类法律诉讼的结果都不会对我们的财务状况和业绩产生实质性影响
22
目录
运营或现金流量。我们为第一笔美元自保
本附注中的诉讼信息是截至这些财务报表发布之日的最新信息。
美国联邦贸易委员会诉讼
美国联邦贸易委员会（“FTC”）于2020年1月就我们在2018年5月收购资不抵债的随身摄像机竞争对手Vievu LLC提起了行政执法行动。联邦贸易委员会称，此次合并是反竞争的，对 “大型都市警察部门” 的随身摄像机和数字证据管理市场产生了不利影响，但我们对此予以否认。目前，在联邦法院对联邦贸易委员会结构提出宪法质疑之前，行政听证会暂停。即使我们最终被要求剥离Vievu和其他资产，我们预计任何此类结果都不会干扰我们履行合同义务或实施解决方案的能力。
在联邦贸易委员会采取执法行动之前，我们于2020年1月3日在亚利桑那州联邦法院起诉联邦贸易委员会，要求提供宣告和禁令救济，指控联邦贸易委员会的结构违宪。地方法院以缺乏管辖权为由无偏见地驳回了诉讼，第九巡回法院在一项分歧裁决中维持了原判。美国最高法院于2022年1月批准了我们的移审申请，并于2022年11月7日听取了口头辩论。2023年4月17日，最高法院发布了一项有利于Axon的一致裁决，确认了地方法院对联邦贸易委员会等联邦机构的结构和存在的宪法质疑的管辖权。该案将发回地区法院根据Axon的申诉案情进行进一步审理。
与往常一样，如果可以按照联邦贸易委员会和Axon同意的条款实现，并决心符合股东和客户的最大利益，我们愿意评估诉讼的战略替代方案。
普通的
我们会不时被告知我们可能是诉讼的当事方或正在对我们提出索赔。在仔细评估索赔后，假设我们确定我们没有过错或者我们不同意所要求的损害赔偿或救济，我们将大力为针对我们提起的任何诉讼进行辩护。当损失被认为可能发生且可以合理估计时，我们会记录赔偿责任。当损失被认为合理可能但不可能发生时，我们会确定是否有可能提供损失的估计 损失金额或索赔可能的损失范围，如果有重要资料需要披露。在评估以应计和披露为目的的事项时，我们会考虑一些因素，例如我们在类似性质事项上的历史经验、所陈述的具体事实和情况、我们获胜的可能性、保险的可用性以及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移，我们会根据事态的进展重新评估和更新应计额。
根据我们对截至本财务报表之日未决诉讼和索赔的评估，我们确定这些诉讼不太可能单独或总体上对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。但是，任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证解决这些问题最终可能产生的任何费用、责任或损害将由我们的保险承保，也不会超过保险承保范围确认或提供的金额，也不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
资产负债表外安排
在某些情况下，我们使用信用证和担保债券来担保我们在各种合同下的履行，主要是与安装和集成Axon摄像机及相关技术有关的合同。我们的某些信用证和担保债券已注明到期日，其他债券将在合同履行条款完成后发行。2023 年 3 月 31 日， 我们在信贷额度下有未结清的信用证
23
目录
的$
附注14 — 累计其他综合收益（亏损）
下表反映了扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）的变化（以千计）：
未实现收益（亏损） | |||||||||
on 可供出售 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合收入 | | | | ||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
未实现收益（亏损） | |||||||||
on 可供出售 | 外币 | ||||||||
投资 | 翻译 | 总计 | |||||||
余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
余额，2022 年 3 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
注释 15-分段数据
我们的业务包括
与我们的应报告细分市场相关的信息如下（以千计）：
截至 2023 年 3 月 31 日的三个月 | 截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 传感器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 传感器 |
| 总计 | |||||||
产品的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务业净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
产品销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服务销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究和开发 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
24
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们截至2023年3月31日的财务状况以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表和相关附注以及我们于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中的相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，包括但不限于 “第1a项” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素。”另请参阅本10-Q表季度报告第二页上的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon 是全球公共安全领域的技术领导者。我们的登月目标是在2033年之前将警察与公众之间的枪支相关死亡人数减少50％。Axon正在通过整合一套引领现代警务的硬件设备和云软件解决方案来构建未来的公共安全操作系统。Axon的套件包括泰瑟枪能量设备、随身摄像头、车载摄像头、云托管的数字证据管理解决方案、生产力软件和实时操作功能。Axon不断增长的全球客户群包括国际、联邦、州和地方执法部门、消防、惩教和紧急医疗服务以及司法部门、商业企业和消费者的急救人员。
截至2023年3月31日的三个月，我们的收入为3.430亿美元，比去年同期增长了8,660万美元，增长了33.8％。我们的运营收入为1,660万美元，而去年同期为1,720万美元。与截至2022年3月31日的三个月相比，毛利润率增加了4,840万美元，但占收入的百分比略有下降，这反映了非经常性库存储备的增加和其他成本调整。运营支出增加了4,890万美元，这反映了工资、福利和奖金支出的增加，销售、营销和佣金支出的增加，以及股票薪酬支出的增加。4,510万美元的净收益包括与投资CLBT相关的有价证券公允价值变动相关的1,560万美元的未实现收益，而去年同期的净收入为5,490万美元，其中包括与现有投资和相关认股权证可观察到的价格变动相关的7,040万美元未实现收益以及与投资CLBT相关的1,460万美元未实现亏损。
25
目录
运营结果
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月相比
下表显示了来自我们简明合并运营报表的数据，以及与运营报表中项目净销售总额的百分比关系（千美元）：
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
产品的净销售额 | $ | 219,389 | 64.0 | % | $ | 176,204 | 68.7 | % | ||||
服务业净销售额 |
| 123,654 |
| 36.0 |
| 80,222 |
| 31.3 | ||||
净销售额 |
| 343,043 |
| 100.0 |
| 256,426 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 107,584 |
| 31.4 |
| 79,352 |
| 31.0 | ||||
服务销售成本 |
| 31,357 |
| 9.1 |
| 21,335 |
| 8.3 | ||||
销售成本 |
| 138,941 |
| 40.5 |
| 100,687 |
| 39.3 | ||||
毛利率 |
| 204,102 |
| 59.5 |
| 155,739 |
| 60.7 | ||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售、一般和管理 |
| 116,567 |
| 34.0 |
| 90,129 |
| 35.1 | ||||
研究和开发 |
| 70,927 |
| 20.7 |
| 48,416 |
| 18.9 | ||||
运营费用总额 |
| 187,494 |
| 54.7 |
| 138,545 |
| 54.0 | ||||
运营收入 |
| 16,608 |
| 4.8 |
| 17,194 |
| 6.7 | ||||
利息和其他收入，净额 |
| 25,276 |
| 7.4 |
| 55,299 |
| 21.6 | ||||
所得税准备金前的收入 |
| 41,884 |
| 12.2 |
| 72,493 |
| 28.3 | ||||
所得税（受益）准备金 |
| (3,255) |
| (1.0) |
| 17,622 |
| 6.9 | ||||
净收入 | $ | 45,139 |
| 13.2 | % | $ | 54,871 |
| 21.4 | % | ||
下表显示了我们按地域分列的收入（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
美国 | $ | 290,938 | 85 | % | $ | 214,214 | 84 | % | ||||
其他国家 |
| 52,105 |
| 15 |
| 42,212 |
| 16 | ||||
总计 | $ | 343,043 |
| 100 | % | $ | 256,426 |
| 100 | % | ||
与去年同期相比，国际收入有所增加，但占总收入的百分比略有下降。国内收入的增长是由对我们产品和套装的高级版本的需求推动的。
26
目录
净销售额
按产品线划分的净销售额如下（千美元）：
截至3月31日的三个月 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 改变 | |||||||||
泰瑟枪部分： | ||||||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | 67,472 |
| 19.7 | % | $ | 63,164 |
| 24.6 | % | $ | 4,308 |
| 6.8 | % | |
墨盒 |
| 46,800 |
| 13.6 |
| 37,825 |
| 14.8 |
| 8,975 |
| 23.7 | ||||
Axon 证据和云服务 |
| 7,201 |
| 2.1 |
| 3,017 |
| 1.2 |
| 4,184 |
| 138.7 | ||||
延长保修期 |
| 7,670 |
| 2.2 |
| 6,679 |
| 2.6 |
| 991 |
| 14.8 | ||||
其他 (1) |
| 5,139 |
| 1.5 |
| 3,675 |
| 1.4 |
| 1,464 |
| 39.8 | ||||
泰瑟枪分段总数 |
| 134,282 |
| 39.1 |
| 114,360 |
| 44.6 |
| 19,922 |
| 17.4 | ||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| 38,797 |
| 11.3 |
| 38,517 |
| 15.0 |
| 280 |
| 0.7 | ||||
Axon 舰队系统 |
| 32,972 |
| 9.6 |
| 13,820 |
| 5.4 |
| 19,152 |
| 138.6 | ||||
Axon 证据和云服务 |
| 118,314 |
| 34.5 |
| 79,939 |
| 31.2 |
| 38,375 |
| 48.0 | ||||
延长保修期 |
| 14,085 |
| 4.1 |
| 9,061 |
| 3.5 |
| 5,024 |
| 55.4 | ||||
其他 (2) |
| 4,593 |
| 1.4 |
| 729 |
| 0.3 |
| 3,864 |
| 530.0 | ||||
软件和传感器板块总计 |
| 208,761 |
| 60.9 |
| 142,066 |
| 55.4 |
| 66,695 |
| 46.9 | ||||
净销售总额 | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 256,426 |
| 100.0 | % | $ | 86,617 |
| 33.8 | % | |
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备的销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括Signal Sidearm、采访室和Axon Air等项目的收入。 |
泰瑟枪板块的净销售额增长了17.4％，这主要是由于弹药筒收入增加了900万美元。墨盒收入的增加是由于单位销售的增加，但平均销售价格的下降部分抵消了这一点。由于单位销售额的增加和平均销售价格的上涨，泰瑟枪设备（专业版）的净销售额在本季度也增长了430万美元。我们于 2023 年第一季度开始交付我们的下一代设备 TASER 10。由于与我们的虚拟现实解决方案和泰瑟枪设备相关的软件收入增加，Axon Evidence和云服务收入增加了420万美元。其他收入的增长受到虚拟现实硬件收入增长的有利影响，但部分被消费设备销售的下降所抵消。
由于我们继续向网络增加用户和相关设备，截至2023年3月31日的三个月，软件和传感器板块的净销售额与上一季度相比增长了46.9％。用户总数和每位用户收入的增加推动了Axon Evidence和云服务收入3,840万美元的大部分增长。自2021年舰队3发布以来，Axon Fleet系统收入增长了1,920万美元，这主要是由单位销售额的增加和平均销售价格的上涨所推动的。该领域的摄像头、底座和舰队系统的增加推动了500万美元的延长保修期的增加，因为这些设备中的大多数销售都延长了保修期。对Signal Sidearm和访谈室的需求推动了其他收入的390万美元增长。
我们将公司未来的合同收入总额视为前瞻性业绩指标。截至2023年3月31日，我们的公司未来合同总收入约为48亿美元，其中包括已确认的合同负债以及将在未来时期开具发票和确认的金额。我们预计将在未来十二个月内确认该余额的15％至25％，并预计剩余部分将在未来十年内得到确认，但须视与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款相关的风险而定。
27
目录
毛利率
按净销售额的百分比计算，泰瑟枪板块的毛利率分别从截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的64.5％降至62.2％。下降的主要原因是该季度的非经常性库存储备和其他成本调整，但平均销售价格的上涨和有利的产品组合部分抵消了这一下降。
按净销售额的百分比计算，软件和传感器板块的毛利率分别从截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月的57.7％略有增长至57.8％。在软件和传感器领域，由于不利的产品组合，截至2023年3月31日的三个月，硬件毛利率从2022年同期的40.5％下降至38.2％，但部分被运费减少所抵消。由于专业服务的利润率提高和云托管成本的节省，截至2023年3月31日的三个月中，服务利润率从2022年同期的72.3％增至73.2％。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理（“SG&A”）费用构成如下（千美元）：
| 截至3月31日的三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2023 | 2022 |
| 改变 |
| 改变 | ||||||
销售、一般和管理费用总额 | $ | 116,567 | $ | 90,129 | $ | 26,438 |
| 29.3 | |||
销售额、一般销售额和管理销售额占净销售额的百分比 |
| 34.0 | % |
| 35.1 | % |
|
|
|
| |
与去年同期相比，工资、福利和奖金支出增加了1740万美元。工资、福利和奖金支出增加了910万美元，这归因于员工人数的增加和工资的增加。此外， 640万美元归因于2023年3月归属一部分XSPP相关的工资税，以及截至2023年3月31日的季度中完成的首席执行官期权行使的工资税。由于员工人数增加和工资增加，增加了140万美元，与401（k）笔配套缴款有关。
与去年同期相比，销售、营销和差旅费用增加了590万美元。增长的部分原因是我们在2023年1月举办了年度公共安全培训会议TASERCON，与贸易展览和研讨会相关的250万美元增加了250万美元。此外，销售佣金增加了170万美元，这与收入的增加有关。这一增长还反映了差旅费用增加了180万美元，这反映了面对面客户会议的增加以及与我们在2023年1月举行的年度面对面公司启动会议相关的费用增加。
与去年同期相比，股票薪酬支出增加了250万美元，这归因于与XSPP相关的支出增加了170万美元，但部分被与首席执行官绩效奖相关的80万美元减少所抵消。与XSPP相关的股票薪酬支出的增加是由于在2023年3月实现了第十个市值目标。由于员工人数增加，与工时奖励相关的支出也促成了股票薪酬支出总额的增加。
研究和开发费用
研究和开发（“研发”）费用构成如下（千美元）：
| 截至3月31日的三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2023 | 2022 |
| 改变 |
| 改变 | ||||||
研发费用总额 | $ | 70,927 | $ | 48,416 | $ | 22,511 |
| 46.5 | |||
研发占净销售额的百分比 |
| 20.7 | % |
| 18.9 | % |
|
|
|
| |
在泰瑟枪领域，研发费用增加了620万美元。工资、福利和奖金支出增加了300万美元，与股票薪酬支出相关的190万美元增加了190万美元，这反映了更高的增长
28
目录
统计人数。此外，与下一代产品开发相关的间接制造成本和供应增加了110万美元。
软件和传感器板块的研发费用增加了1,630万美元，增加了860万美元 由于员工人数增加而产生的工资、福利和奖金支出以及工资增加。此外，股票薪酬支出增加了470万美元，主要与股票薪酬支出有关 增加员工人数。
利息和其他收入，净额
利息和其他收入，净额为 截至2023年3月31日的三个月，收入为2530万美元，而2022年同期的收入为5,530万美元，其中 记录了7,040万美元的未实现收益，这与我们现有投资和相关认股权证的可观察到的价格变化有关，以及与我们在CLBT的投资相关的1460万美元未实现亏损。在 2023 年第一季度，我们记录了 与我们在CLBT的投资相关的有价证券的未实现收益为1,560万美元，与我们的投资组合相关的利息收入为1,060万美元。
所得税准备金
截至2023年3月31日的三个月，所得税准备金为330万澳元，有效税率为-7.8％。在离散期调整前，我们预计的2023年全年有效所得税税率为22.8％，这与联邦法定税率不同，这主要是由于研发税收抵免和估值补贴的减少被美国国税法（“IRC”）第162（m）条规定的高管薪酬限制以及未确认的税收优惠的增加对该年度预计税前收入的增加所抵消。有效税率受到了1300万澳元的离散税收优惠的有利影响，该优惠与在截至2023年3月31日的三个月中归属的限制性股票单位和PSU的股票薪酬以及行使的股票期权相关的净意外收入有关，这主要归因于2023年3月XSPP第10部分的归属。
净收入
截至2023年3月31日的三个月，我们的净收入为4,510万美元，而2022年同期的净收入为5,490万美元。 截至2023年3月31日的三个月，每股基本股净收益为0.62美元，而2022年同期每股基本股净收益为0.77美元.截至2023年3月31日的三个月，摊薄后每股净收益为0.61美元，而2022年同期的摊薄每股净收益为0.76美元.
29
目录
截至2023年3月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月相比
净销售额
按产品线划分的净销售额如下（千美元）：
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 改变 | 改变 | |||||||||||||
泰瑟枪部分： | ||||||||||||||||
泰瑟枪设备（专业版） | $ | 67,472 |
| 19.7 | % | $ | 69,075 | 20.5 | % | $ | (1,603) |
| (2.3) | % | ||
墨盒 |
| 46,800 |
| 13.6 |
| 47,541 | 14.1 |
| (741) |
| (1.6) | |||||
Axon 证据和云服务 |
| 7,201 |
| 2.1 |
| 6,890 | 2.0 |
| 311 |
| 4.5 | |||||
延长保修期 |
| 7,670 |
| 2.2 |
| 7,580 | 2.3 |
| 90 |
| 1.2 | |||||
其他 (1) | 5,139 | 1.5 | 5,651 | 1.7 | (512) | (9.1) | ||||||||||
泰瑟枪分段总数 |
| 134,282 |
| 39.1 |
| 136,737 | 40.6 |
| (2,455) |
| (1.8) | |||||
软件和传感器细分市场： |
|
|
| |||||||||||||
Axon 机身摄像机和配件 |
| 38,797 |
| 11.3 |
| 43,882 | 13.1 |
| (5,085) |
| (11.6) | |||||
Axon 舰队系统 |
| 32,972 |
| 9.6 |
| 23,177 | 6.9 |
| 9,795 |
| 42.3 | |||||
Axon 证据和云服务 |
| 118,314 |
| 34.5 |
| 113,225 | 33.7 |
| 5,089 |
| 4.5 | |||||
延长保修期 |
| 14,085 |
| 4.1 |
| 13,695 | 4.1 |
| 390 |
| 2.8 | |||||
其他 (2) |
| 4,593 |
| 1.4 |
| 5,426 | 1.6 |
| (833) |
| (15.4) | |||||
软件和传感器板块 |
| 208,761 |
| 60.9 |
| 199,405 |
| 59.4 |
| 9,356 |
| 4.7 | ||||
净销售总额 | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 336,142 |
| 100.0 | % | $ | 6,901 |
| 2.1 | % | |
| (1) | 泰瑟枪细分市场 “其他” 包括较小的类别，例如虚拟现实硬件、武器训练收入（例如与我们的大师讲师学校相关的收入）以及泰瑟枪消费类设备的销售。 |
| (2) | 软件和传感器板块 “其他” 包括Signal Sidearm、采访室和Axon Air等项目的收入。 |
与上一季度相比，泰瑟枪板块的净销售额下降了约250万美元，下降了1.8％，这主要是由于与季节性相关的泰瑟枪设备和弹药筒的销量略有下降，而第一季度该年度的销量通常较低。其他收入减少50万美元归因于泰瑟枪专业服务的收入减少。与泰瑟枪设备和虚拟现实硬件相关的Axon Evidence和云服务收入的增加部分抵消了TASER细分市场收入的下降。
在软件和传感器板块中，截至2023年3月31日的三个月中，净销售额与上一季度相比增长了940万美元，增长了4.7％。由于单位的增加和平均销售价格的上涨，Axon Fleet系统的净销售额增加了980万美元。由于与舰队安装相关的专业服务收入增加，Axon Fleet的单位增长主要推动了Axon Evidence和云收入的510万美元增长。Axon Body相机和配件减少了510万美元，这在一定程度上抵消了软件和传感器板块的增长，这是由于第四季度销量减少以及与季节性和强劲销售相关的平均销售价格下降。
非公认会计准则指标
为了补充我们根据公认会计原则公布的财务业绩，我们列出了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们认为，在评估我们的业绩以及规划和预测未来时期，参考这些非公认会计准则财务指标对管理层和投资者都有好处。下文列出了公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账情况。
| ● | 息税折旧摊销前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：净收益）——扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。 |
30
目录
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润（最具可比性的GAAP指标：净收益）——扣除利息支出、投资利息收入、税收、折旧、摊销和非现金股票薪酬支出前的收益。 |
尽管这些非公认会计准则财务指标与公认会计原则不一致，但管理层认为，在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标将使投资者受益。但是，管理层认识到：
| ● | 这些非公认会计准则财务指标的用途有限，应仅将其视为对我们GAAP财务指标的补充； |
| ● | 不应将这些非公认会计准则财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑，或将其作为其替代品； |
| ● | 不应将这些非公认会计准则财务指标视为优于我们的公认会计准则财务指标；以及 |
| ● | 这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，投资者不应假设本10-Q表季度报告中提出的非公认会计准则财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况如下（以千计）：
三个月已结束 | |||||||||
| 3月31日 |
| 十二月三十一日 |
| 3月31日 | ||||
2023 | 2022 | 2022 | |||||||
净收入 | $ | 45,139 | $ | 29,175 | $ | 54,871 | |||
折旧和摊销 |
| 6,689 |
| 6,210 |
| 5,755 | |||
利息支出 |
| 1,724 |
| 474 |
| 8 | |||
投资利息（收入）损失 |
| (11,390) |
| (4,614) |
| 346 | |||
所得税（受益）准备金 |
| (3,255) |
| 5,555 |
| 17,622 | |||
EBITDA | $ | 38,907 | $ | 36,800 | $ | 78,602 | |||
非公认会计准则调整： |
|
|
|
|
|
| |||
股票薪酬支出 |
| 34,350 |
| 31,722 |
| 25,088 | |||
战略投资和有价证券的未实现收益，净额 | (15,570) | (6,445) |
| (55,851) | |||||
与战略投资和收购相关的交易成本 | 843 | 64 | 871 | ||||||
处置和放弃无形资产造成的损失 | 10 | 42 | 40 | ||||||
不动产、设备和其他资产的处置损失和减值，净额 | 146 | 3,488 | 106 | ||||||
与联邦贸易委员会诉讼相关的费用 | — | 250 | 4 | ||||||
与XSPP归属和首席执行官奖励期权行使相关的工资税 | 6,392 | — | — | ||||||
调整后 EBITDA | $ | 65,078 | $ | 65,921 | $ | 48,860 | |||
流动性和资本资源
摘要
截至2023年3月31日，我们有2.634亿美元的现金及现金等价物，与2022年12月31日相比减少了9,030万美元。 现金和现金等价物及投资总额为10.7亿美元，较2022年12月31日减少2,200万美元。
31
目录
我们最重要的流动性来源仍然是经营活动产生的资金以及可用现金和现金等价物以及短期投资。此外，我们的2亿美元循环信贷额度可用于满足额外的营运资金需求或投资机会。根据信贷额度的条款，可用借款将减去未偿信用证。信贷额度下的预付款按期限SOFR加上每年1.25至1.75％的利息，根据我们的净负债与利息、税项、折旧和摊销前收益（“EBITDA”）的比率确定。“SOFR” 的定义是等于纽约联邦储备银行或有担保隔夜融资利率的继任管理机构管理的有担保隔夜融资利率的利率。
截至2023年3月31日，我们的未偿信用证为700万美元，可供借款的净额为1.930亿美元。信贷协议将在2027年12月15日或2027年到期的0.50％可转换优先票据的规定到期日前六个月到期，以较早者为准，除非此类票据已全部赎回、回购、转换或抵消。此外，信贷协议具有手风琴功能，允许将总信贷额度增加到3亿美元，但须由每个贷款机构自行决定。截至2023年3月31日和2022年12月31日，该额度下没有借款。
无法保证我们将继续创造等于或高于当前水平的现金流，也无法保证我们将能够保持循环信贷额度的借款能力。
我们与该银行的协议要求我们将净杠杆率（定义为合并负债总额占息税折旧摊销前利润的比率）保持在不超过3.50比1.00的水平。截至2023年3月31日，我们的净杠杆率为0.78比1.00。此外，根据过去四个财政季度末，我们必须遵守不低于3.50比1.00的合并利息覆盖率，即息税折旧摊销前利润占合并利息支出的比率。我们遵守合并利息覆盖率，这对于截至2023年3月31日的季度没有意义。
基于我们在2023年3月31日的强劲资产负债表以及2022年成功完成的可转换优先票据发行，我们认为将通过现有信贷额度和可能的额外融资获得融资。但是，无法保证此类资金将按我们可接受的条件提供，或者根本无法保证。我们认为，至少在未来12个月内，我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求，包括资本支出、营运资金需求、潜在的收购或投资、净结算股票奖励的所得税和工资税缴纳以及其他流动性需求。我们和董事会可能会考虑回购普通股。我们的普通股的进一步回购将在公开市场上进行，将由可用现金融资，并视批准以及市场和商业条件而定。
现金流
下表汇总了我们来自运营、投资和融资活动的现金流（以千计）：
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
经营活动 | $ | (56,323) | $ | 43,964 | ||
投资活动 | (72,674) | (10,348) | ||||
筹资活动 | 37,990 | (1,459) | ||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
| 779 |
| (157) | ||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少） | $ | (90,228) | $ | 32,000 | ||
经营活动
2023年前三个月用于经营活动的净现金为5,630万美元，反映了4510万美元的净收入，非现金损益表项目总额为1,600万美元，运营资产和负债净变动减少了1.174亿美元。非现金项目包括股票薪酬支出3440万美元，递延所得税净额减少970万美元，折旧和摊销费用670万美元，有价证券公允价值变动收益1,560万美元。运营部门提供的现金表现良好
32
目录
受递延收入增加5,020万美元的影响，这主要是由于在业绩出现之前向客户开具发票的销售额增加。抵消这一活动的是应收账款和票据及合同资产增加了5,040万美元，预付费用和其他资产增加了6,430万美元，库存增加了1,580万美元，应付账款、应计和其他负债减少了3,700万美元。在预付费用和其他资产的增加中，3,300万美元主要是由出售股票收益的应收账款所致，该应收账款用于支付2023年前三个月行使但是在2023年4月收到的期权的纳税义务和期权成本。与客户支付的应收账款相比，应收账款和应收票据及合同资产的增加是由于销售额的增加和履行义务的时机增加。库存增加是提前购买以支持未来销售的结果。减少在应付账款、应计负债和其他负债中，主要是由年度奖金支付时机驱动的。
2022年前三个月经营活动提供的净现金为4,400万美元，反映了净收入为5,490万美元，非现金损益表项目总额为350万美元，运营资产和负债净变动减少了740万美元。非现金项目中包括2510万美元的股票薪酬支出，递延所得税资产净额减少1,800万美元，折旧和摊销费用580万美元，以及战略投资公允价值变动的7,040万美元收益，被有价证券1,460万美元的未实现亏损所抵消。运营提供的现金受到递延收入增加1,600万美元的影响，这主要归因于销售额的增加。此外，应收账款和票据及合同资产减少了750万美元，这主要是由于收款时间缩短。抵消这一活动的是库存增加了1,430万美元，预付费用和其他资产增加了710万美元，应付账款、应计负债和其他负债减少了960万美元。库存的增加主要是由满足未来需求所需的积极积累所推动的。预付费用和其他资产的增加是由付款时间和销售商品递延成本的增加所推动的。应付账款、应计负债和其他负债的减少主要是由年度奖金支付时机推动的。
投资活动
在2023年前三个月，我们使用了7,270万美元的现金进行投资活动。投资活动的现金流出包括用于购买可供出售投资的6,400万美元，扣除看涨期和到期日所得收益。财产和设备购买总额为850万美元。
在2022年的前三个月，我们在投资活动中使用了1,030万美元。投资活动的现金流入包括可供出售投资的收益720万美元。用于购买房地产和设备的1710万美元以及战略性少数投资的50万美元抵消了资金流入。
筹资活动
2023年前三个月，融资活动提供的净现金为3,800万美元，主要归因于行使股票期权的3,920万美元收益，出售股票以支付行使价，以及我们的自动柜员机发行所获得的3370万美元净收益。部分抵消融资活动提供的净现金为3,480万美元，用于代表在XSPP第10部分归属期间净结算股票奖励的员工支付所得税和工资税。
2022年前三个月，用于融资活动的净现金为150万美元，这归因于代表在此期间净结算股票奖励的员工缴纳的所得税和工资税。
资产负债表外安排
本10-Q表季度报告简明合并财务报表附注13中资产负债表外安排标题下的讨论以引用方式纳入此处。
33
目录
关键会计估计
我们的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露。我们的估算基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，我们会持续评估我们的估计和假设。 尽管我们认为这些估计值不太可能发生变化，但无法保证我们的实际结果不会与这些估计值有所不同。
我们的合并财务报表附注1讨论了我们的重要会计政策，该附注1包含在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中。在截至2023年3月31日的三个月中，这些政策没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于有限数量的金融工具，主要包括对货币市场账户、存款证、公司和市政债券的投资，这些债券的长期债务评级通常在任何国家认可的统计评级机构中均为 “A” 或以上，以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为 “可供出售”。我们按每个资产负债表日的公允价值报告可供出售的投资，并将累计其他综合收益（亏损）中的任何未实现收益或亏损记录为股东权益的一部分。出售证券的成本是在特定的识别基础上确定的，已实现的损益包含在利息和其他收益（支出）中，在简明合并运营报表中净额。当公允价值低于有价证券的摊销成本时，将对预期的信贷损失进行估计。与信贷相关的减值金额在合并运营报表中确认。信贷损失是通过使用简明合并资产负债表中的信贷损失备抵账户来确认的，随后预期信贷损失的改善被确认为备抵账户中金额的逆转。如果我们打算出售证券，或者很可能需要在收回摊销成本基础之前出售证券，则信贷损失备抵金将被注销，资产摊销成本基础超过其公允价值的部分将记录在简明合并运营报表中。根据截至2023年3月31日的投资头寸，假设所有期限的利率提高100个基点将导致投资组合的公允市场价值下降300万美元。只有我们在到期前出售投资，此类损失才能实现。
此外，我们可以获得2亿美元的信贷额度借贷额度，该额度的年利率为1.25％至1.75％，这是根据基于我们的净杠杆率和合并利息覆盖率的定价网格确定的。根据信贷额度的条款，可用借款减去未偿还的信用证，未偿还的信用证总额为700万美元2023 年 3 月 31 日。2023 年 3 月 31 日，t信贷额度下没有未偿金额，信贷额度下的可用借款为1.930亿美元。自信贷额度成立以来，我们没有在信贷额度下借入任何资金；但是；如果将来需要借款，此类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响，这是由于与我们的外国子公司交易相关的外币汇率的变化，在每种情况下都是与美元相比的。我们对国际客户的大部分销售都是以外币进行的，因此这些交易会受到汇率波动的影响。当美元兑当地货币走强时，我们的产品成本会增加，未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和支出，这可能会增加我们的外汇汇率风险。此外，我们的非美元本位货币国际子公司的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加外币交易损益造成的外汇汇率风险。
34
目录
迄今为止，我们没有参与任何货币套期保值活动。但是，我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约，以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和外国子公司的净投资相关的外汇风险。但是，出于各种原因，我们可能选择不对某些外汇敞口进行套期保值，包括但不限于对冲特定风险敞口所带来的高昂经济成本。因此，货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官负责评估我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（ii）酌情积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，由于我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，如下文所述，我们的披露控制和程序自2023年3月31日起尚未生效。
具体而言，在截至2022年12月31日的年度中，我们发现内部控制存在重大缺陷，这是由于在低报软件和服务收入以及虚报递延收入风险方面的控制缺陷。财务报告内部控制的这一重大弱点是由于在2021年实施我们的企业资源规划（“ERP”）和相关系统的报价到现金阶段，未能有效管理某些软件和服务绩效义务的触发事件的迁移。此外，由于报价到现金系统实施的变更管理不力，发票错误的发生次数有限。跟踪开放软件和服务绩效义务以及监控计费事件的手动业务流程不够强大，不足以防止错误。相关的业务流程和账户对账侦查控制措施的设计不够精确，无法及时发现这些错误。这些缺陷导致了对随着时间的推移而累积的收入的轻描淡写，并于2022年第四季度得到纠正s 2023年2月28日提交的10-K表年度报告第二部分第8项合并财务报表附注1中披露。
为了修复上述重大缺陷，我们正在设计和实施新的业务流程和系统间集成自动化，并加强对账控制和监控程序，以正确确保及时准确地识别和记录交易。
作为我们遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的努力的一部分，我们正在记录、评估和测试财务报告内部控制的必要变化。
在适用的补救控制措施持续足够的时间内，并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，不会认为这些重大缺陷已得到补救。由于补救措施尚未完成和测试，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年3月31日，我们的披露控制和程序尚未生效，其水平无法提供合理的保证。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表附注13中产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼标题下的讨论以引用方式纳入此处。
35
目录
第 1A 项。 风险因素
风险因素摘要
以下只是可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的主要风险的摘要。以下内容应与对我们面临的风险因素的更全面的讨论一起阅读，这些因素在 “第一部分第1A项” 中有更全面的阐述。风险因素。”
战略风险
| ● | 如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。 |
| ● | 如果我们的泰瑟枪CED不能继续被广泛接受，我们的增长前景将减弱。 |
| ● | 如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。 |
| ● | 我们面临着与快速的技术变革和新的竞争产品相关的风险。 |
| ● | 我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直销或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。 |
| ● | 收购或投资其他公司、产品或技术可能会扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| ● | 我们未能留住包括帕特里克·史密斯在内的执行官可能会对我们的业务产生不利影响。 |
运营风险
| ● | 材料不可用或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。 |
| ● | 国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。 |
| ● | 在对我们产品的需求增加的程度上，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造生产能力的能力。 |
| ● | 产品开发计划的延迟可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。 |
| ● | 我们花费大量资源以应对销售，可能不会获得任何收入回报。 |
| ● | 民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。 |
| ● | 灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。 |
| ● | 如果我们的安全措施或第三方云存储提供商的安全措施遭到违反，客户的数据或数据遭到未经授权的访问，则客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。 |
| ● | 我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。 |
| ● | 我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受度延迟和我们的声誉受损。 |
| ● | 我们的国际业务使我们面临其他风险，这些风险可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| ● | 我们依赖于我们吸引和留住我们的关键管理、销售和技术人员的能力。 |
| ● | 如果我们未能遵守适用于TASER 10的联邦、州或地方法规，我们可能会受到可能对我们的业务造成重大损害的政府行动或诉讼。 |
| ● | 如果我们未能维持对财务报告的有效内部控制或发现重大缺陷或重大缺陷，我们准确、及时地报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者的信心可能会减弱，普通股的价值可能会下降。 |
金融风险
| ● | 我们收入中越来越多的百分比来自订阅账单安排，这可能会导致现金收款延迟，并可能增加应收账款和合同资产的客户信用风险。 |
36
目录
| ● | 由于产品销售转向软件和传感器产品及服务，我们的毛利率可能会下降，这些产品的毛利率可能继续低于TASER设备的毛利率。 |
| ● | Axon Evidence的软件即服务收入在合同条款中确认，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。 |
| ● | 我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制的约束，这可能会阻碍销售。 |
| ● | 根据政府的资助规定，我们的某些合同受各种取消条款的约束，这可能允许我们的客户在将来取消或不行使续订合同的选择权。 |
| ● | 公开竞标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。 |
| ● | 我们将大部分现金余额存放在三家存款机构，其中一些没有保险。 |
| ● | 股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。 |
| ● | 我们的财务业绩受与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。 |
| ● | 我们的有效税率的意外变化和额外的纳税负债可能会影响我们的经营业绩。 |
| ● | 我们的收入和经营业绩可能会意外波动，这可能会导致我们的股价下跌。 |
法律和合规风险
| ● | 我们可能会面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。 |
| ● | 其他诉讼、政府调查和监管行动可能会使我们承担巨额费用和判决，并转移管理层对我们业务的注意力。 |
| ● | 我们曾经而且可能面临知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致巨额损害赔偿，阻碍我们使用某些技术，并转移管理层对业务的注意力。 |
| ● | 如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去市场竞争优势。 |
| ● | 我们在国际上执行专利权的能力可能仅限于我们的专利申请获得批准的司法管辖区。 |
| ● | 各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大不利影响。 |
| o | 管理我们的无线电频谱设备的规章制度可能会对我们的业务产生不利影响。 |
| o | 我们无法控制的法规、法规和解释的变化可能会导致我们的产品被归类或重新归类为枪支，并可能大大减少我们的私人公民市场。 |
| o | 不遵守美国联邦法规可能会干扰我们的运营。 |
| o | 我们无法及时获得向国际客户销售产品的出口许可证或分类，可能会对我们的国际销售产生不利影响。 |
| o | 无法遵守联邦对外国雇员的法规可能会削弱我们进行与CED技术相关的研发和生产的能力。 |
| o | 我们的产品销售可能会受到州和地方政府对我们泰瑟品牌设备的监管的不利影响。 |
| o | 某些司法管辖区禁止、限制或要求CED的进口、销售、持有或使用许可证，包括在某些国家，执法机构必须获得许可，这限制了我们的国际销售机会。 |
| o | 对我们供应链中组件进出口的国内和国际监管的突然变化可能会导致最终产品供应的延迟或中断。 |
| o | 任何未能适当维护或许可我们的国外业务的行为都可能限制我们在国际和美国市场销售、支持或开发我们的产品和服务的能力。 |
| o | 我们可能会受到环境或气候变化披露诉讼以及新的或变化的环境安全法律、法规或规则的不利影响。 |
| o | 我们无法充分解决隐私问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准和指导、合同义务或其他法律义务，可能会导致重大的监管和第三方责任以及成本增加，并可能对我们的业务产生不利影响。 |
37
目录
| ● | 我们受不断变化的公司治理和公开披露法规和预期的约束，这可能会使我们面临许多风险。 |
与我们的可转换票据相关的风险
| ● | 偿还债务需要大量现金，而且我们可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。 |
| ● | 的条件转换功能 我们的笔记，如果触发，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。 |
| ● | 票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能以其他方式压低我们普通股的价格。 |
| ● | 票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。 |
| ● | 可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响票据和我们普通股的价值。 |
| ● | 在可转换票据对冲交易中，我们面临交易对手风险。 |
由于以下因素以及其他影响我们经营业绩的变量，我们过去的财务表现可能无法作为我们未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。在就我们的证券做出任何投资决策之前，您应仔细考虑下述趋势、风险和不确定性以及本10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的后续报告中的其他信息。如果以下任何趋势、风险或不确定性实际发生或持续，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响，我们证券的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。本警示声明对归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述进行了明确的完整限定。
战略风险
我们在很大程度上依赖全球执法市场对我们产品的接受。如果执法机构不继续购买和使用我们的产品和服务，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们最大的客户群是美国州和地方执法部门。Axon与美国95％以上的州和地方执法机构建立了客户关系。在任何时候，无论是否与我们的产品和服务的绩效有关，执法机构都可以选择不再购买我们的CED或其他产品和服务。例如，过去，我们认为围绕我们的产品和服务及其使用的负面报道和宣传对我们的销售产生了不利影响。如果执法机构不再购买我们的产品和服务，或大幅减少购买量，我们的增长前景、经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。
我们在很大程度上依赖TASER CED的销售，如果这些产品不能继续被广泛接受，我们的增长前景将减弱。
在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的每一年中，我们的收入中有很大一部分来自泰瑟枪品牌设备和相关墨盒的销售，无论是独立销售还是作为捆绑产品的一部分，预计在可预见的将来，我们收入的很大一部分将依赖这些产品的销售。这些产品的销售价格或需求的下降，或者它们未能保持广泛的市场接受度，将严重损害我们的增长前景、经营业绩和财务状况。
如果我们无法成功设计、推出、销售和部署新产品或新产品功能，我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
我们未来的成功将取决于我们开发新产品或新产品功能的能力，以及时和具有成本效益的方式获得市场认可。新产品和新产品功能的开发复杂、耗时且昂贵，我们可能会延迟完成新产品的开发和引入
38
目录
产品。我们可能会选择增加库存水平以降低生产延迟的风险，这反过来又可能使我们面临更大的过时风险。
我们已经并将继续投入大量资源来开发和部署我们基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案，我们将继续将其广泛部署到大量客户。客户对这些产品的要求复杂多样。如果我们无法开发可以毫不费力地为客户持续配置的可扩展解决方案，或者无法组建一支能够持续配置产品以及时且经济高效的方式满足大量客户要求的专业服务团队，那么我们广泛扩展基于云的生产力和实时运营SaaS解决方案的能力可能会受到负面影响，我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到负面影响。
我们无法保证我们未来可能开发的产品将获得市场认可。如果我们未能及时开发获得市场认可的新产品或新产品功能，我们的业务、财务业绩和竞争地位可能会受到不利影响。
我们面临着与快速的技术变革和新的竞争产品相关的风险。
与执法设备和软件相关的技术正受到广泛关注，并且正在迅速发展。体现新技术的产品的推出和新的行业标准的出现会使现有产品过时和无法销售。此外，我们的产品和服务有望满足并跟上我们行业和客户（包括美国联邦政府和国际政府）不断变化的安全标准和要求。尽管我们在Axon设备、CED和SaaS技术的某些关键领域有一些专利保护，但新技术可能会导致竞争产品在我们的专利之外运行，并可能给我们的产品带来激烈的竞争，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。
我们未来的成功取决于我们通过直销和分销商扩大销售的能力，而我们无法增加直销或招募新的分销商将对我们的销售产生负面影响。
我们的分销策略是通过多种渠道进行销售，主要是通过直销和独立分销商。我们专注于通过区域销售经理向大型机构进行直接销售，而我们无法以这种方式增加对这些机构的销售将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，我们无法与执法设备分销商建立关系并留住我们认为他们可以成功销售我们的产品，这将对我们的业务前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果我们不以具有竞争力的价格为我们的产品定价，不满足我们的分销商或最终用户的要求，提供足够的营销支持，或者不遵守我们的分销安排的条款，我们的分销商可能无法积极推销我们的产品或可能终止与我们的关系。这些事态发展可能会对我们的销售产生重大不利影响。我们对他人销售产品的依赖也使得预测我们的收入、现金流和经营业绩变得更加困难。
在某些州和外国司法管辖区，我们决定直接向执法部门客户进行销售，而不是通过既定的分销渠道进行销售。我们的客户可能与分销商有牢固的工作关系，我们可能会面临这种变化的阻力。如果我们不克服这种阻力并有效地与客户建立直接关系，销售可能会受到不利影响。
收购或投资其他公司、产品或技术可能需要管理层的高度关注，并可能扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务战略可能包括收购其他补充产品、技术或业务。识别和协商这些交易可能既耗时、困难又昂贵，我们完成这些交易的能力可能需要第三方的批准，例如政府监管部门的批准和认证，这是我们无法控制的。因此，我们无法保证这些交易一旦进行和宣布，就会结束。
这类收购或投资可能会导致不可预见的运营困难和支出。如果我们收购业务或技术，我们可能无法整合收购的人员、运营和技术
39
目录
成功或在收购后有效地管理合并后的业务。由于多种因素，我们也可能无法从收购的业务中获得预期的收益，包括：
| ● | 无法以有利可图的方式整合所获得的技术、产品、人员或服务或从中受益； |
| ● | 无法更正或获得监管部门的批准或认证； |
| ● | 与收购相关的意外成本或负债，包括因诉讼而产生的潜在责任，以及收购的技术中可能存在的已发现或未知的安全漏洞，这些漏洞使我们面临额外的安全风险，或延迟我们将产品整合到我们的产品中或认可投资收益的能力； |
| ● | 我们的价值观与被收购公司的价值观之间的差异，以及我们的工作场所文化或投资者对我们的看法的潜在干扰； |
| ● | 产生与收购相关的成本，包括与整合活动相关的成本； |
| ● | 难以整合收购企业的会计和信息系统、业务和人员； |
| ● | 将收购的技术和平台提升到与我们的品牌和声誉相一致的水平； |
| ● | 与支持被收购业务的传统产品和托管基础设施相关的困难和额外费用； |
| ● | 挑战转换被收购公司的收入确认政策并预测相关收入，包括基于订阅的收入和软件许可收入； |
| ● | 收购资产或投资的潜在注销，以及与收购客户相关的潜在财务和信用风险； |
| ● | 难以将收购业务的客户转化为我们的平台和合同条款； |
| ● | 转移管理层的注意力和其他公司资源； |
| ● | 此次收购对我们与业务合作伙伴和客户的现有业务关系造成损害； |
| ● | 关键员工的潜在流失； |
| ● | 使用我们业务其他部分所需的资源；以及 |
| ● | 使用我们大部分可用现金来完成收购。 |
我们无法向您保证，任何收购或投资的预期收益都会实现，也无法向您保证，我们不会面临未知的负债或风险。将收购的技术、资产或业务整合到我们的运营中可能具有挑战性、复杂性和成本高昂，我们无法向您保证我们会取得成功，也无法向您保证我们完成的收购的预期收益将实现或超过其成本。如果我们的整合和开发工作不成功，并且我们完成的收购没有实现预期的收益，那么我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到不利影响。
对于这些类型的交易，我们可能会发行额外的股权证券，这些证券将稀释我们的股东，使用我们未来可能需要的现金来经营业务，以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务，产生巨额费用或巨额负债，在整合多元化业务时遇到困难
40
目录
文化和价值观，并受到不利的税收后果、大幅贬值或递延补偿费用的影响。这些挑战可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
我们高度依赖执行官的服务，包括我们的首席执行官帕特里克·史密斯。
我们未来的成功取决于我们留住执行官的能力，特别是帕特里克·史密斯，任何不这样做都可能对我们的业务、前景、新产品开发、财务状况和经营业绩产生不利影响。
除其他资格外，Patrick W. Smith 还是 Axon 的创始人，他在科技行业拥有丰富的行政领导经验，包括管理全球运营、销售、服务和支持以及技术创新，因为他目前拥有 45 项美国专利。史密斯先生通过整合一套硬件设备和云软件解决方案，在构建未来的公共安全操作系统方面发挥了重要作用，这些解决方案可实现现代警务并帮助挽救生命。从该组织成立初期到如今成为市场领导者，史密斯先生的专业知识开创了全新的产品类别，包括致命性较低的泰瑟枪缓和局势平台、随身摄像机和实现现代化公共安全的云软件。
我们的任何高级管理人员的流失，包括帕特里克·史密斯，都可能会中断我们执行业务计划的能力，因为这些人可能很难被替换。
运营风险
材料不可用或成本上涨可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们依赖某些国内和国际供应商来交付用于组装我们产品的组件。我们对第三方供应商的依赖带来了风险，因为我们可能无法获得足够的组件或子组件供应，对部件和子组件的定价和交付时间的控制也有所降低。具体而言，我们的产品依赖子组件、机加工零件、注塑塑料零件、印刷电路板、定制线材制造和其他杂项客户零件的供应商。尽管我们已经并且正在与战略供应商签订额外的长期协议，以降低供应连续性的风险，但在我们延长供应商合同计划的同时，我们的整个供应链仍然存在风险，并且无法保证供应不会中断。此外，如果我们的供应商没有准确预测和有效分配产量，或者他们不愿意向我们分配足够的产量，或者他们不向我们承诺先前商定的供应水平，则可能会减少我们获得组件的机会，并要求我们寻找新的供应商。随着硬件生产规模的扩大，我们还需要准确地预测、购买、仓库和将组件大量运送到我们的制造设施。如果我们无法准确地将组件购买的时间和数量与我们的实际需求相匹配，我们可能会产生意想不到的生产中断、存储、运输和注销成本，这可能会损害我们的业务和运营业绩。
用于制造我们产品的单一或单一来源组件可能不可用或已停产。由行业分配或过时造成的延误可能需要数周或数月才能解决。在某些情况下，部件过时可能需要重新设计产品以确保更换组件的质量。这些延误可能会导致生产严重延误和销售损失，从而产生不利影响，严重影响我们的财务状况或经营业绩，并可能损害我们的声誉。例如，来自 TASER 7 的收入 2021年，原定于2021年12月31日之前发货的订单受到了约3,500万美元的影响，但由于延迟收到我们的TASER 7设备的制造组件，这些订单无法完成。此外， Axon Body的收入受到原定于2021年12月31日之前发货的约1,550万美元订单的影响，但由于我们的Axon Body 3设备的供应链限制，这些订单无法完成。
由于 TASER 10 的独特要求，我们从有限数量的供应商那里购买了原材料。TASER 10中使用的某些原材料可能会受到市场价格波动的影响，我们可能无法将其传递给客户以抵消市场波动。由于 TASER 10 的独特要求，我们无法轻易更换供应商。这些原材料供应的任何延迟或中断都可能损害我们制造和交付泰瑟10的能力，损害我们的声誉或导致收入减少。
41
目录
我们的大量原材料或组件包含石油基产品，或者在将原材料或组件运送到我们的设施时产生某种形式的到岸成本。我们的运费和进口成本以及产品的及时交付可能会受到多种因素的不利影响，这些因素可能会降低我们业务的盈利能力，包括：燃料成本上涨；可能的港口关闭；清关问题；对外国产品进口到美国的政府监管或监管变更的加强；恐怖袭击或威胁、公共卫生问题、国家灾难或停工造成的延误；以及其他问题。我们产品任何材料成分的供应中断都可能严重延迟我们产品的发货，并对我们的收入、盈利能力和财务状况产生重大不利影响。例如，半导体供应链中断可能会对我们生产产品的能力产生负面影响。
国际或国内地缘政治或其他事件，包括美国政府对任何这些原材料或成分征收新的或更高的关税和/或配额以及其他政府贸易政策，可能会对这些原材料或零部件的供应和成本产生不利影响，并可能对我们的收入、盈利能力和财务状况产生不利影响。特别是，关税和贸易限制的实施以及中美之间贸易政策的变化过去曾导致我们的供应成本有所增加，使获得供应商变得更加困难，并且从成本和采购的角度来看，将来可能会对我们的供应链产生不利影响。我们从中国采购某些原材料，我们的一些供应商也是如此。我们可能无法从中国过渡到其他司法管辖区，也无法获得原材料的次要来源，这可能会对我们的收入、盈利能力和财务状况造成重大不利影响。
国内和全球经济状况的重大不利发展或其他世界事件的发生，可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
各种因素导致了不确定的经济环境，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、利率的上升和波动、高通货膨胀、实际衰退或对衰退的担忧、贸易政策和关税以及地缘政治紧张局势。我们无法通过提高向与供应商签订长期固定合同和基于公式或长期固定价格合同的客户的价格来抵消材料、组件、运输或劳动力的价格上涨，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。全球供应链和劳动力市场的挑战也可能对我们的业绩和供应商的绩效产生负面影响。加息还造成了金融市场的波动，并可能进一步对金融市场产生负面影响，导致经济衰退或衰退，或者对我们的经营业绩产生不利影响。经济放缓还可能对市政和州的税收征收产生负面影响，并给执法预算带来压力，这可能会增加我们的客户无法为与我们签订的现有或未来合同拨款的风险。此外，地缘政治风险可能会影响我们客户的预算和政策。这些因素和其他因素可能会对客户的需求和支付能力产生不利影响，导致销售下降，并对我们的账款和应收票据及合同资产的可变现性产生负面影响。
在对我们产品的需求增加的程度上，我们未来的成功将取决于我们管理增长和提高制造生产能力的能力。
如果未来对我们产品的需求将大幅增加，我们的关键挑战之一将是提高我们的生产能力，以满足销售需求，同时保持产品质量。我们实现这一目标的主要策略包括引入额外的轮班、扩大装配设施的物理规模、雇用额外的生产人员以及实施额外的定制制造自动化设备。我们在该设备上所做的投资可能无法产生预期的人力和材料效率。我们无法满足未来销售需求的增长或有效管理我们的扩张，可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
产品开发计划的延迟可能会对我们的收入和现金流产生不利影响。
CED、设备、传感器和软件的开发是一个复杂而耗时的过程。新产品和对现有产品的增强可能需要很长的开发和测试期。我们对SaaS平台的关注也带来了复杂的开发问题。新产品或服务发布的重大延迟或在创建新产品或服务时出现重大问题可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和竞争地位产生不利影响。
42
目录
由于我们的销售周期很长，我们会在预期的销售中花费大量资源，可能不会获得任何收入回报。
通常，执法和惩教机构在承诺购买我们的产品之前会考虑各种各样的问题，包括产品好处、培训成本、除其他产品之外或替代我们产品的成本、预算限制以及产品的可靠性、安全性和有效性。我们的销售周期可能从几周到长达几年不等。过去，围绕我们的产品或此类产品的安全性进行过负面宣传，将来可能会延长我们与客户的销售周期。过去，我们认为围绕我们产品或使用我们的产品的负面宣传对我们的销售产生了不利影响。我们可能会产生可观的销售成本，并花费大量精力让潜在客户在下订单之前对我们的产品进行评估。如果这些潜在客户不购买我们的产品，我们将花费大量资源，而不会获得任何收入作为回报。
民事没收法的变化可能会影响我们的客户购买我们产品的能力。
我们的一些客户使用通过民事没收程序没收的资金来为购买我们的产品提供资金。立法变化可能会影响我们的客户扣押资金或使用扣押资金为购买提供资金的能力。民事没收法规或法规的变化可能会限制我们客户可用的资金金额，这可能会对我们产品的销售产生不利影响。
灾难性事件可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。
在发生重大地震、天气事件（包括因气候变化的影响而导致或加剧的事件）、火灾、爆炸、未能容纳危险物质、工业事故、公用事业故障、网络攻击、恐怖袭击、公共卫生危机、流行病或其他灾难性事件时，我们的系统或运营中断或故障可能会导致销售、提供服务或履行其他关键任务职能的延迟。导致我们任何关键业务或信息技术系统遭到破坏或中断的灾难性事件可能会损害我们开展正常业务运营的能力和经营业绩，并使我们面临索赔、诉讼和政府调查和罚款。
COVID-19 全球疫情等突发公共卫生事件对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响，并导致了过去的经济衰退，将来可能会再次下滑。作为执法部门和其他急救人员产品和服务的重要提供商，我们仍然专注于保护员工的健康和福祉，同时确保业务运营的连续性。
如果我们的备份和缓解计划不足以最大限度地减少业务中断，我们的财务业绩可能会受到不利影响。我们正在持续监控我们的业务，并打算采取适当行动来减轻灾难性事件带来的风险，但无法保证我们会成功做到这一点。
如果违反我们的安全措施或第三方云存储提供商的安全措施，未经授权访问客户的数据或数据，则我们的网络、数据中心和服务可能被认为不安全，客户可能会减少或停止使用我们的服务，我们可能会承担重大的法律和财务风险和责任。
Axon 随身摄像机、码头、车队车辆摄像头、信号设备和 Axon Evidence 和其他云服务或产品的安全漏洞，可能导致未经授权的发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏我们客户的数据。此外，违反我们的网络或数据安全措施或第三方云存储提供商的措施可能会破坏我们的内部系统和业务应用程序的安全，损害我们向客户提供服务和保护其数据隐私的能力，导致产品开发延迟，导致我们的知识产权或其他资产被盗或滥用，要求我们分配更多资源来改进技术，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。任何安全漏洞都可能导致人们对我们服务的安全性失去信心，损害我们的声誉，扰乱我们的业务，导致法律责任，并对我们未来的销售产生负面影响。
由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，随着时间的推移变得越来越复杂，并且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外，我们的安全措施和第三方的安全措施
43
目录
如果发生此类安全漏洞，服务提供商或客户可能不会发现此类安全漏洞。尽管我们已经开发了旨在保护我们的数据和用户数据、防止数据丢失以及预防或检测安全漏洞的系统和流程，但我们无法保证此类措施能够提供绝对的安全性，而且我们可能会在防范或补救网络攻击方面承担巨额成本。
我们投入了大量资源来设计安全产品并确保缓解安全漏洞，我们也要求我们的第三方服务提供商也这样做；但是，尚未对我们的业务或第三方服务提供商产生实质性影响的安全漏洞已经发生并将继续发生，包括第三方行为、员工失误和不当行为或其他原因。远程办公安排还可能使我们的系统和员工更容易受到攻击。数据传输到数据中心的过程中或任何时候都可能发生违规行为，并导致未经授权对我们的数据或客户数据的物理或电子访问。第三方可能试图以欺诈手段诱使员工或客户披露敏感信息，例如用户名、密码或其他信息，以获取对我们数据或客户数据的访问权限。此外，黑客可能会开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，这些程序会攻击或获取对我们的网络和数据中心的访问权限。一些国家日益加剧的社会经济和政治不稳定加剧了这些风险。此外，俄罗斯为应对西方制裁而采取的报复行动可能包括可能直接或间接影响我们行动的网络攻击。
安全漏洞可能使我们面临丢失或不当使用专有和敏感数据或拒绝访问这些数据的风险。实际或感知的安全漏洞还可能导致对我们的服务安全失去信心，扰乱我们的业务，损害我们的声誉，导致法律责任，对我们未来的销售产生负面影响，并严重损害我们的增长前景、经营业绩和财务状况。
我们服务的缺陷或中断可能会影响对我们服务的需求，并使我们承担重大责任。
我们目前为来自美国和其他国家的第三方云存储提供商的Axon Evidence客户提供服务。使用这些云存储提供商为我们提供了更大的灵活性，可以有效地提供更加量身定制、可扩展的客户体验，但也使我们面临额外的风险和漏洞。这种基础设施缺乏可用性可能是由于许多潜在原因造成的，包括我们无法预测或预防的技术故障、自然灾害、欺诈或安全攻击。我们的服务中断或数字证据的丢失或损坏可能会减少我们的收入，导致我们发放积分或支付罚款，导致客户对我们提起诉讼，导致客户终止订阅并对我们的续订率和吸引新客户的能力产生不利影响。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠，我们的业务也将受到损害。
由于我们的客户将我们的服务用于其运营的重要方面，因此任何错误、缺陷、服务中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉并可能损害客户的运营。因此，客户可以选择不续订我们的服务或延迟或扣留对我们的付款。我们还可能损失未来的销售额，或者客户可能会对我们提出保修或其他索赔，这可能会导致我们的保修费用增加，应收账款的收款周期延长和可收回性下降，以及诉讼费用和风险的增加。
我们产品的缺陷可能会减少对我们产品的需求或导致产品召回，从而导致销售损失、市场接受度延迟和我们的声誉受损。
我们产品中使用的复杂组件和组件可能包含未被发现的缺陷，这些缺陷随后会在产品生命周期的任何阶段被发现。我们产品的缺陷可能导致销售损失、市场接受度延迟、声誉受损和保修成本增加，这可能会对我们的业务、财务业绩和竞争地位产生不利影响。
此外，我们受经 2008 年《消费品安全改进法》修订的 1972 年美国《消费品安全法》以及外国司法管辖区的类似法律的约束，该法授权消费品安全委员会将认定不安全或危险的产品排除在市场之外。在某些情况下，消费品安全委员会或类似的外国机构可能会要求我们回购或召回我们的一种或多种产品。如果我们被要求将我们的产品从市场上移除或自愿下架，我们的声誉可能会受到损害，我们可能会有大量的成品无法出售。
44
目录
我们的国际业务使我们面临额外的风险，这些风险可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的国际业务意义重大，我们计划通过收购现有实体或在新市场设立新的法律实体来继续发展国际业务。在某些国际市场，我们的运营经验有限，可能无法从任何先行上市的优势中受益，也无法以其他方式取得成功。我们的国际业务还使我们面临其他风险，包括：
| ● | 对外国所有权和投资的限制，以及严格的外汇管制，这可能会阻止我们汇回在美国以外国家赚取的现金 |
| ● | 进出口要求；关税、贸易争端和壁垒、产品认证要求、制裁和海关分类，这些要求可能使我们无法向特定市场提供产品或提供服务，也无法获得制造产品的必要零件和组件，从而可能导致销售减少和运营成本增加。 |
| ● | 一些国家的付款周期更长，信用风险增加，支付欺诈程度更高。 |
| ● | 我们产品和服务责任的不确定性，包括当地法律和缺乏法律先例所造成的不确定性。 |
| ● | 不同的劳动法律和习俗、工人委员会和工会的存在以及距离、语言和文化差异造成的其他挑战，使得在某些司法管辖区开展业务变得更加困难。 |
| ● | 我们的 TASER 设备套件受美国工业和安全局监管，需要许可证才能出口到国外。美国外交政策的变化、外国政府地位的变化以及不断变化的人权目标都可能影响Axon获得上述许可证的能力。 |
此外，国际当地政治、经济、监管、税收、社会和劳动条件的变化可能会对我们的业务造成不利影响，遵守适用于我们国际业务的复杂的外国和美国法律法规会增加我们的经商成本。这些众多、有时相互矛盾的法律和法规包括环境法规、税收和法定财务法规、内部控制和披露规则、隐私和数据保护要求、反腐败法，例如《美国反海外腐败法》，以及其他禁止向政府官员支付腐败款项的地方法律和竞争法规等。
违反这些法律法规可能会导致罚款和处罚，对我们、我们的官员或我们的员工实施刑事制裁，禁止我们在一个或多个国家开展业务和提供产品和服务的能力，还可能对我们的品牌、我们的国际增长努力、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务和我们的经营业绩产生重大不利影响。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律和法规的政策和程序，但无法保证我们的员工、承包商或代理商不会违反我们的政策。
我们依赖于我们吸引和留住我们的关键管理、销售和技术人员的能力。
我们的成功取决于我们的关键管理人员的持续服务。我们的成功还取决于我们继续吸引、留住和激励合格技术员工的能力。尽管我们与我们的高管和执行管理团队的其他成员签订了雇佣协议，但这些人员的雇用是 “随意的”，我们或员工可以随时终止雇佣关系，但须遵守雇佣协议的适用条款。特别是，我们预计在招聘人员，尤其是高管级工程人才方面将继续面临重大挑战，无论是由于与其他公司的竞争还是其他因素造成的。
我们目前有独特的股权激励措施，旨在吸引和留住长期员工。我们利用这些计划来调整薪酬和绩效，提高股东回报，同时减少短期现金支出。我们的股权激励和持续的股票和期权授予取决于我们的股票计划下有足够的股份，任何新的计划或现有计划下可供授予的股票数量的增加都必须得到股东的批准。如果我们无法获得股东的批准，我们可能无法吸引和留住顶尖人才。我们的吸引能力，
45
目录
留住和激励员工也可能受到股价波动的不利影响。失去一名或多名关键人员的服务可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能遵守适用于我们的枪支产品TASER 10的联邦、州或地方法规，我们可能会受到政府的行动或诉讼，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
TASER 10主要受ATF的监管，该组织许可在美国制造、销售和进口枪支。主要的联邦法律是1934年的《国家枪支法》（NFA）、1968年的《枪支管制法》（GCA）和1986年的《枪支拥有者保护法》（FOPA），后者不时修订。
ATF定期对我们在亚利桑那州持有联邦枪支许可证的设施进行审计。如果我们不遵守ATF的规章制度，ATF可能会限制我们的TASER 10活动或增长，对我们处以罚款，或者最终暂停我们生产和销售TASER 10产品系列的能力。还有与枪支特性、特点和销售有关的各种州法律、法规和地方法令。在销售TASER 10的司法管辖区，Axon和当地分销商必须遵守与枪支和弹夹销售有关的州和地方法规。此外，某些TASER 10组件受ATF监管，可以进口到美国，并受到ATF进口许可证的约束，这限制了Axon从某些供应商那里采购的能力，从而可能导致供应链灵活性降低。供应链限制或无法采购TASER 10组件可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
联邦和州立法机构经常考虑与枪支监管有关的立法，包括修正或废除现行立法。现行法律也可能受到未来司法裁决和解释的影响。对现行立法的这些可能的修改或新立法的颁布可能旨在限制枪支的构成，强制在枪支中使用某些技术，取消诉讼中的现有法律辩护，设定购买某些枪支的最低年龄限制，或禁止销售各种类型的枪支和配件，在某些情况下禁止其所有权。此类限制或禁令可能会对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们未能维持对财务报告的有效内部控制，或发现财务报告内部控制存在重大缺陷或重大缺陷，我们及时准确地报告财务状况和经营业绩的能力可能会受到不利影响，投资者对我们公司的信心可能会降低，普通股的价值可能会下降。
编制我们的合并财务报表涉及许多复杂的手动和自动化流程，这些流程依赖于个人数据的输入或审查，需要管理层做出重大判断。这些流程中的一个或多个可能导致无法发现的错误，并可能导致我们的合并财务报表出现重大错报或其他错误。在实施新系统和流程时，尤其是在实施不断演变和复杂的会计规则时，更有可能发生此类错误。除其他外，2002年《萨班斯-奥克斯利法案》（“萨班斯-奥克斯利法案”）要求，作为一家上市公司，我们必须披露我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制是否有效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。尽管随着业务的变化，我们会不断采取措施改善对财务报告的内部控制，但我们可能无法成功地做出必要的改进和变革，无法及时发现和补救控制缺陷或重大缺陷。例如，我们发现了截至2022年12月31日止年度的收入确认和递延收入报告的内部控制存在重大缺陷，我们正在努力纠正该漏洞，如第9A项所述。控制和程序。如果我们无法成功纠正财务报告内部控制中当前或未来的任何重大缺陷，则财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响；我们的流动性、资本市场准入和对信誉的看法可能会受到不利影响；我们可能无法维持对证券法、证券交易所上市要求和债务工具契约的遵守情况；我们可能会受到监管调查和处罚；投资者可能会对我们的财务报告失去信心；我们的债务工具可能会违约；我们的股价可能会下跌。
46
目录
金融风险
我们收入中越来越多的百分比来自订阅账单安排，这可能会导致现金收款延迟，并可能增加应收账款和合同资产的客户信用风险。
我们的战略包括继续将越来越多的业务转向订阅模式，以更好地匹配客户的市政预算流程，以及允许将多种产品捆绑到现有订阅中。这与传统的CED销售形成鲜明对比，在传统的CED销售中，硬件的全部费用在发货时开具发票。这会对流动性产生相应的影响，订阅或分期付款的现金是分期收到的，而不是预付的。在我们记录预期信贷损失的估计值并对贸易应收账款进行持续审查的同时，如果我们得知与主要客户信誉相关的信息，或者未来应收账款的实际违约率总体上与目前的预期不同，我们可能不得不调整预期的信用损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
由于产品销售转向软件和传感器产品和服务，我们的毛利率可能会下降，这些产品的毛利率可能继续低于TASER产品和服务。
我们将继续投资软件和传感器板块的增长，这种预期的增长可能会导致软件和传感器产品及服务在总收入中所占的比例增加。与软件服务和TASER细分市场的硬件相比，该细分市场的某些硬件和专业服务的毛利率可能较低。例如，在2022年，软件和传感器板块的毛利率占净销售额的百分比为59.5％，而TASER细分市场的毛利率为63.3％，并且将来可能会继续下降，因此可能会降低我们的合并毛利率。
Axon Evidence的SaaS收入根据合同条款进行确认，合同条款可能持续数年，因此，新业务的趋势可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们的SaaS服务收入通常在合同条款中按比例确认，合同条款通常从一到十年不等。因此，我们每个季度报告的大部分SaaS收入是前几个季度达成的协议的结果。因此，我们这一部分业务的当前趋势，无论是正面还是负面，都可能无法在多个时期内完全反映在我们的收入业绩中。
我们的大多数最终用户客户都受到预算和政治限制的约束，这些限制可能会延迟或阻止销售。
我们的大多数最终用户客户都是政府机构。这些机构通常不制定自己的预算，因此对可以花费的金额的控制有限。此外，这些机构还承受着政治压力，这可能会决定它们花钱的方式。因此，即使代理机构想收购我们的产品，由于预算或政治限制，它也可能无法购买这些产品，尤其是在充满挑战的经济环境中。无法保证经济、预算或政治问题不会恶化并对我们产品的销售产生不利影响。由于预算、政治或其他日程安排延迟，一些政府机构的订单也可能被取消或严重延迟，这些延误通常与此类机构收购产品有关，此类取消可能会比我们历史上更快或更严重。联邦机构可能特别受到政府在持续的政府资助和债务限额限制方面的政府僵局的影响。
根据政府的资助规定，我们的某些合同需要拨款、为方便起见终止或类似的取消条款，这可能允许我们的客户取消或不行使未来续订合同的期权。
尽管我们已经签订了未来产品和服务的交付合同，预计合同将完成，但如果各机构不在未来年度的预算中拨款，为方便起见终止合同，或者援引其他取消条款，则与这些预订相关的收入和现金最终将无法得到确认，并可能导致预订量和收入减少。
47
目录
公开竞标过程给预测未来的合同授予带来了不确定性。
许多政府机构通过公开招标程序购买产品和服务。通常，政府实体将发布既定要求清单，要求潜在供应商为既定要求提出解决方案。为了成功回应这些征求建议书，我们必须准确估计我们为拟议合同提供服务的成本结构、为拟议客户开展业务所需的时间以及提交的任何其他第三方提案的可能条款。我们无法保证将来我们会通过征求建议书流程赢得任何投标，也无法保证任何中标最终都会产生有利条件的合同。我们未能通过公开招标程序获得合同，或未能以优惠条件获得此类合同，可能会对我们的收入和毛利率产生不利影响。
我们将大部分现金余额存放在两家存款机构，其中一些没有保险。
我们将大部分现金和现金等价物账户存放在两家存款机构。截至2023年3月31日，这两家机构的此类账户的总余额为2.279亿美元。我们在这些机构和其他机构的余额经常超过联邦存款保险公司的国内存款和各种外国存款保险计划的保险限额，涵盖我们在澳大利亚、加拿大、芬兰、法国、德国、香港、印度、意大利、荷兰、西班牙、英国和越南的存款。
如果存款机构倒闭（例如2023年春季几家美国银行的银行倒闭），并且该机构的资产不足以支付其存款和/或政府没有采取行动支持超过现有保险限额的存款，我们可能会遭受未投保余额的损失。此类事件造成的任何此类损失或资金延迟都可能对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
股票交易可能会对我们的经营业绩产生重大的、不可预测的影响，并可能导致现有股东的稀释。
我们历来向关键员工和非雇员董事发放股票薪酬，并将继续发放股票薪酬，以此作为吸引和留住高素质人员的一种手段。所有股票奖励都必须根据其授予日的公允价值在我们的财务报表中予以确认。股票补偿费用的确认金额可能会有所不同，具体取决于许多假设或可能发生的变化。
基于主观和概率的假设的变化可能会对奖励公允价值的估计和股票薪酬支出的确认时间产生重大影响，从而影响我们的运营报表和综合收益表中确认的相关金额。
如果我们实现了特定的运营目标，并且受保员工通过多种服务、绩效和市场条件（包括我们的首席执行官绩效奖励和指数股票绩效计划（“XSPP”）完成了绩效奖励的必要服务条件，则无论市场条件是否实现以及标的部分归属，我们都将确认股票薪酬支出。此外，我们还授予了一项新的首席执行官绩效奖励，该奖项由10批股票期权组成，但须经股东在即将举行的年度股东大会上批准，该奖项的授予基于股价和运营计划的快速增长目标。如果获得股东批准，我们还将确认与新首席执行官绩效奖励相关的股票薪酬支出，无论市场条件是否达到，基础部分归属。
随着我们的不断成熟，我们的股权奖励或未来安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。我们还可能发行股权证券以支付收购费用，并发放股票奖励以留住被收购公司的员工。如果我们发行大量股权以吸引更多员工、留住现有员工或与收购有关，我们可能会产生大量额外的股票薪酬支出，现有股东的所有权将被进一步稀释，这可能会压低我们股票的市场价格。
48
目录
我们的财务业绩受与美元兑当地货币价值变动相关的风险的影响。
对于合同以美元计价的现有和潜在国际客户而言，当地货币价值的相对变化会导致我们的产品定价相对波动。国际最终用户成本的这些变化可能会导致订单损失，并降低我们产品在某些国外市场的竞争力。此外，向我们的非美元本位币国际子公司的公司间销售以美元进行交易，这可能会增加我们因外币交易收益和亏损而造成的外汇汇率风险。
对于非美元计价的销售，外币相对于美元的疲软通常会导致我们提高国际定价，这可能会减少对我们产品的需求。如果我们决定不提高当地价格以完全抵消美元的走强，那么我们的外币计价销售和收益的美元价值将受到不利影响。我们目前不参与套期保值活动。外币波动可能导致我们的外币计价资产和负债（包括应收账款）的美元价值发生变化。因此，特定销售所收取的美元等值金额可能低于发票开具的金额，从而导致销售的利润低于预期。
我们还进口精选组件，这些组件用于制造我们的某些产品。尽管我们的采购订单通常以美元计算，但美元疲软可能会导致零部件价格上涨。
我们的有效税率的意外变化和额外的纳税负债可能会影响我们的经营业绩。
我们在美国和美国以外的各个司法管辖区缴纳所得税。由于法定税率不同的国家的收益和亏损组合的变化，我们的有效税率可能会波动。我们的税收支出还可能受到不可扣除费用的变化、与行使股票期权和限制性股票单位的归属相关的超额税收优惠的变化、递延所得税资产和负债估值及其使用能力的变化、预扣税的适用性以及我们对未确认的税收优惠负债变化的影响。
我们可能在多个司法管辖区接受税务审查。尽管我们会定期评估新的信息，这些信息可能会改变我们的判断，从而认可、取消承认或改变对税收状况的衡量标准，但无法保证任何审查的最终决定不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的税收条款还可能受到联邦、州或国际税法变化的影响，包括适用于跨国公司的基本税法变更，包括现任美国总统或国会的提案。
此外，由于联邦、州、城市或国际税法的变化、税收司法管辖区的行政解释、决定、政策和立场的变化、税务审查、和解或司法决定的结果、会计原则的变化、包括收购在内的业务运营变化，以及对导致先前纳税状况变更的新信息的评估，我们可能需要承担额外的纳税义务时期。
我们的收入和经营业绩可能会在季度之间意外波动，这可能会导致我们的股价下跌。
过去，我们的收入和经营业绩差异很大，将来可能会因各种因素而有很大差异，包括但不限于：
| ● | 市、州和联邦执法和惩戒机构的预算周期； |
| ● | 我们的产品和服务的市场接受度； |
| ● | 国内和国际大宗订单的时机； |
| ● | 任何现有或未来诉讼的结果； |
| ● | 围绕我们的产品、我们产品的安全性或我们产品的使用的负面宣传； |
49
目录
| ● | 我们销售组合的变化； |
| ● | 新产品推出成本； |
| ● | 原材料费用增加； |
| ● | 我们运营费用的变化，包括股票薪酬支出； |
| ● | 外币汇率、通货膨胀和利率的变化； |
| ● | 库存过时； |
| ● | 现有或未来的费率；以及 |
| ● | 可能影响我们产品适销性的监管变化。 |
由于这些因素和其他因素，我们认为，对经营业绩的逐期比较在短期内可能没有意义，而且我们在特定时期的业绩可能无法表明我们在未来任何时期的表现。
法律和合规风险
我们可能会面临人身伤害、非法死亡、产品责任和其他责任索赔，这些索赔会损害我们的声誉并对我们的销售和财务状况产生不利影响。
我们的 CED 产品经常用于激进对抗，可能导致相关人员遭受严重的永久性人身伤害或死亡。我们的 CED 产品可能与这些伤害有关。在冲突或其他与使用我们的产品有关的冲突中受伤或死亡的个人或其家庭成员，可以根据包括不当死亡、人身伤害、疏忽设计、产品缺陷、产品性能问题或警告或培训不足等理论对我们提起法律诉讼，以追回损失。我们目前面临许多此类诉讼，过去和将来都可能受到重大的不利判决和和解。我们还可能面临涉及非法滥用我们产品的指控的诉讼。我们无法控制客户或其他最终用户如何使用我们的产品和服务，也无法保证它们的使用符合我们的规格和设计。尽管我们的产品设计为非致命性，但我们无法保证它们的使用方式符合我们的意图，任何此类使用都会使我们面临诉讼、声誉损害和争议。如果成功，非法死亡、人身伤害、滥用和其他索赔可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们产品的负面宣传。与产品责任索赔类似，我们面临着与产品设计、性能、安全或广告相关的集体诉讼。此类集体诉讼还可能导致重大的金钱判决和与产品销售相关的禁令，并可能损害我们的声誉。
尽管我们以我们认为合理的金额维持产品责任保险，但我们可能无法在可接受的条件下维持此类保险，而且产品责任索赔可能会超过我们可获得的保险金额。由于我们制造和销售CED，因此保险公司将来可能会决定不为我们的产品或公司投保。我们在为这些案件辩护时承担了大量法律费用，重大诉讼还可能导致管理层转移注意力和资源、负面宣传，并可能裁定超过我们保险承保范围的金钱赔偿。任何诉讼的结果本质上都是不确定的，无法保证我们现有或未来的任何诉讼不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
其他诉讼、政府调查和监管行动可能会使我们承担巨额费用和判决，并转移管理层对我们业务的注意力。
我们已经或将来可能参与与我们的产品、员工、合同和业务关系有关的许多其他诉讼、政府调查和监管事务，包括针对我们认为侵犯了我们知识产权的个人或实体的诉讼、对我们提起的侵权诉讼、针对竞争对手的诉讼、对我们提起的执法行动以及涉及美国联邦贸易委员会（FTC）的诉讼。
50
目录
此类事项已经并将继续给我们带来巨额成本，包括律师费和成本、损害赔偿、罚款或其他处罚，无论是根据判决还是和解，以及转移管理层的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。还有不利判断的风险，因为诉讼结果本质上是不确定的。
我们过去和将来都可能遭受知识产权侵权和其他索赔，这可能会产生巨额的诉讼费用，导致巨额损害赔偿，抑制我们对某些技术的使用，并转移管理层对业务的注意力。
许多公司拥有与公共安全技术直接或间接相关的知识产权。这些公司定期要求签订许可协议，或根据侵权或其他侵犯其专利、商标、版权或商业秘密的指控提起诉讼。非执业实体还拥有已授予或以其他方式获得的专利，包括与公共安全技术直接或间接相关的专利。这些实体可能会就被认为侵犯其专利的行为寻求赔偿，包括向我们提出索赔，而不论任何此类索赔的案情如何。当我们进入新市场、扩展到新产品类别以及以其他方式提供新产品、服务和技术时，这些公司、实体和其他第三方可能会对我们提出额外的知识产权索赔。随着我们当前的产品、服务和技术获得额外的市场份额，也可能会对我们提起知识产权索赔。
如果发现我们的产品、服务或技术侵犯了第三方的所有权，我们可能会被迫停止使用受保护的技术或签订昂贵的特许权使用费或许可协议，以便能够销售我们的产品。此类特许权使用费和许可协议可能无法按我们可接受的条款提供，也可能根本无法提供。我们还可能被要求支付巨额赔偿、罚款或其他罚款，赔偿客户或分销商，停止制造、使用或销售侵权产品或工艺，公开专有源代码，和/或花费大量资源开发或收购非侵权技术。我们的供应商可能不提供，或者我们可能无法获得足以抵消因对我们或我们的客户提起的任何知识产权侵权索赔而造成的所有损失、罚款或其他处罚的知识产权赔偿。我们无法保证我们使用传统技术搜索和品牌许可搜索将识别所有潜在的权利持有者。权利持有人可能会要求为过去的侵权行为付款，和/或强迫我们接受昂贵的许可条款，或停止使用受保护的技术和/或可能包括照片、视频和软件等著作权的作品。我们目前的研发重点是开发基于软件的产品，包括与人工智能或虚拟现实相关的产品，这增加了这种风险。
如果我们无法保护我们的知识产权，我们的品牌和产品的价值可能会下降，我们可能会失去市场竞争优势。
我们未来的成功取决于我们的专有技术。我们对这项专有技术的保护措施包括专利、商标、版权和商业秘密保护。但是，这些保护措施以及我们为采取此类保护措施所做的努力可能不够。例如，某些国家的知识产权保护的价值可能要等到无法再寻求这种保护之后才显现出来。因此，我们的知识产权保护可能不会扩展到我们产品分销或将来将要分销的所有国家。尽管我们努力保护我们的创新，但我们可能无法获得某些创新的保护。例如，我们可能无法为某些基于软件的产品申请专利。我们已经获得或可能获得的任何专利保护的范围可能不会阻止他人开发和销售竞争产品。尽管我们做出了努力，但我们获得的任何知识产权保护在以后可能会被认定为不足或无效。
由于我们无法控制的原因，我们的保护措施可能不够充分。各国不同的知识产权法可能会导致这些国家之间的保护差异。在我们分销产品的某些国家，可能不存在有效执行知识产权的能力。专利要求因国家/地区而异，某些国内或外国法律可能会禁止我们满足这些要求，从而导致我们的某些国际专利可能无法执行。由于专利期限的法定限制，旧技术的专利，例如我们最初在M26和X26型号的CED中引入的专利，已经过期或即将到期。尽管制定了维护机密性、商业秘密和其他机密信息的政策并做出了努力，但员工、合作伙伴或其他第三方仍可能泄露此类信息。
51
目录
一旦确立，就无法保证我们的知识产权将继续有效。已颁发的专利可能会被重新审查并随后裁定为无效或不可执行。我们的注册商标也可能被减少或丢失。例如，我们的 “TASER” 商标有可能成为 “传导能量设备” 这一一般产品类别的同义词。在某种程度上，阻止他人在商业中滥用我们的商标和服务标志的权利取决于我们是否有能力出示证据，证明我们在商业中滥用了我们的权利。我们为阻止不当使用所做的努力如果无效，可能会导致商标和服务标记权利的丧失、品牌忠诚度的丧失，并在我们的客户和潜在客户中声名狼藉。
如果我们无法抵御执法行动，例如联邦贸易委员会就我们于2018年5月3日从Safariland LLC收购Vievu LLC提起的执法行动，我们的知识产权也可能面临风险。有关此事的更多讨论，请参阅本10-Q表季度报告第二部分第8项中包含的合并财务报表附注13。如果成功，联邦贸易委员会正在寻求剥离Vievu以及足以成为有活力的竞争对手的Axon资产。
无法保护我们的知识产权可能会对我们的商业努力和竞争市场优势产生负面影响。无论结果如何，专利和其他知识产权索赔的起诉既昂贵又耗时。未经授权使用我们的专有技术可能会转移我们管理层对业务的注意力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们在国际上执行专利权的能力可能仅限于我们的专利申请获得批准的司法管辖区。
我们的美国专利保护我们免受从国外进入美国的进口侵权产品的侵害。我们已经在一些国外申请了专利；但是，这些申请可能不足以保护我们在其他国家的产品市场。每项专利均根据申请国的法律进行审查和授予，与是否授予类似技术的美国专利无关。某些外国有专利工作要求，要求专利所有者在相应的国家实践专利发明。如果申请的发明未在外国使用，则该国的专利可能会被取消、没收、强制许可或其他处罚。满足发明工作要求因国家而异，从该国的销售到该国的制造，不一而足。美国出口法或某些外国法律可能会禁止我们满足使用该发明的要求，从而造成我们的某些国际专利可能无法执行的风险。在我们没有专利的国家或我们在该国的专利无法执行或未强制执行的国家，其他公司和类似产品和服务的制造商可能能够复制我们的产品或产品特征而不会产生任何后果，从而限制了我们占领市场份额或保护我们技术的能力，这可能会严重损害我们的增长前景和经营业绩。
各种新的和现有的法律和/或解释可能会对我们的业务产生重大不利影响。
正如 “第 I 项业务 — 政府监管” 中所详述的那样，我们受美国和国外的各种法律法规的约束，这些法律法规涉及我们的业务核心事项，包括隐私、数据保护和个人信息、公开权、内容、知识产权、广告、营销、分销、数据安全、数据保留和删除、电子合同和其他通信、竞争、消费者保护、电信、产品责任、税收、劳动和就业、经济或其他贸易禁令或制裁、证券法合规和在线支付服务。推出新产品、扩大我们在某些司法管辖区的活动或我们可能采取的其他行动可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。此外，与美国相比，外国数据保护、隐私、内容、竞争和其他法律法规可能规定不同的义务或更严格。
这些美国联邦、州和外国法律法规在不断变化，可能会发生重大变化，在某些情况下，除政府实体外，还可以由私人当事方执行。因此，这些法律法规的适用、解释和执行往往是不确定的，每个国家的解释和适用可能不一致，也可能不符合我们当前的政策和做法。新的法律法规（或对现有法律法规的新解释）可能会要求我们承担巨额费用，使我们面临意想不到的民事或刑事责任，或导致我们改变业务惯例。
52
目录
遵守这些法律和法规的成本很高，将来可能会增加。此外，这些法律和法规，或任何相关的询问或调查或其他政府行动，可能会延迟或阻碍新产品的开发，造成负面宣传，需要大量的管理时间和精力，并使我们面临可能损害我们业务的补救措施，包括罚款或要求或命令我们修改或停止现有商业惯例。例如，正如媒体报道的那样，美国伊利诺伊州北区检察官办公室正在进行大陪审团调查。我们已全力配合调查，并将继续这样做。尽管我们对游说活动等进行了广泛的内部调查，没有发现任何Axon员工有任何不当行为的迹象，但无法保证此事不会损害我们的业务。
无线电频谱和无人驾驶航空和地面机器人设备
我们的某些产品利用无线电频谱来提供无线语音、数据和视频通信服务。频谱的分配受美国和其他国家的监管，有限的频谱空间分配给无线服务，特别是公共安全用户。我们在监管机构已经提供的频段内生产和销售产品。如果当前产品不符合这些管理机构规定的法规，我们可能无法销售我们的产品或可能受到处罚。我们的业绩可能会受到美国联邦通信委员会（FCC）、加拿大创新、科学和经济发展部（ISED）、欧盟环境总局或其他国家的监管机构不时通过的规章制度的负面影响。当前频段的监管变化可能还需要对我们的某些产品进行修改，以便它们可以继续生产和销售。
Axon随身摄像机、码头、车队车辆摄像头和信号设备受美国联邦通信委员会的规章制度以及美国以外适用的当地规章制度的约束。这些法规影响使用信号技术的CED，包括TASER 7、SPPM以及未来实施无线技术的CED。遵守政府法规可能会增加我们的运营和产品成本，并影响我们未来的财务业绩。
此外，我们的一些产品依赖于无人机或其他在无线电频谱上运行的无人驾驶航空和地面系统。联邦航空管理局和联邦、州和地方各级（以及外国司法管辖区）的其他机构已开始应对与无人机相关的众多认证、监管和法律挑战，但需要制定一套全面的标准和执法程序。无人机或其他无人驾驶航空系统监管的变化可能会影响我们未来的财务业绩。
Axon 和 TASER 设备
对于我们的泰瑟枪产品，我们依据的是ATF的意见，包括确定不通过爆炸物作用发射弹丸的设备不属于枪支。不受我们控制的法规、法规和解释的变化可能会导致我们的产品被归类或重新归类为枪支。如果发生这种情况，我们的私人公民市场可能会大大缩小，因为消费者在购买我们的产品之前必须遵守联邦、州或地方的枪支转让要求。
美国联邦销售法规： 我们目前提供的大多数 CED 均未归类为 ATF 监管的枪支。但是，根据1968年的《枪支管制法》，ATF将泰瑟10规定为枪支，这是由于TASER 10 CED子弹的推进设计所特有的技术进步。尽管这种分类对Axon向执法和政府实体出售TASER 10的能力影响不大，但我们的私人公民和企业市场可能会大幅减少，因为非政府最终用户在购买TASER 10之前必须遵守联邦、州或地方的枪支转让要求。此外，Axon必须持有联邦枪支许可证才能制造和销售TASER 10，这要求Axon接受ATF的定期合规检查。ATF 发现的许可证违规行为可能导致罚款、处罚、警告信或许可证吊销，从而导致运营中断。
我们的 CED 产品还需要接受美国国家标准协会、国际电工委员会、美国国家标准与技术研究所和承销商实验室等组织的测试、安全和其他标准。这些法规还影响了采用Axon信号技术（包括Signal Performance Power Magazine技术和TASER 7电池组）的CED。
53
目录
联邦对国际销售的监管： 我们的CED被美国商务部（DOC）视为直接从美国出口的 “犯罪控制” 产品，这要求我们获得DOC的出口许可证，才能将我们的CED设备从美国出口到加拿大以外的任何国家。未来的产品和服务在国际运输之前可能需要获得DOC的分类。我们无法及时获得DOC出口许可证或分类以向国际客户销售我们的产品，可能会对我们的国际销售产生重大不利影响。尽管泰瑟枪10在国内销售受ATF监管，但美国商务部裁定，该产品独特的推进设计对其出口分类没有影响，TASER 10型号的出口分类与所有其他TASER CED型号保持一致。
联邦对外国雇员的规定：我们的CED开发和生产也被美国商务部视为受控的 “技术”，对于在美国境内接触该技术的任何外籍员工，我们都被归类为 “视同出口”。因此，对于在美国境内向接触该受管制技术的外国雇员进行的任何视同出口，我们都必须获得美国商务部的出口许可证。被视为的出口许可证需要获得DOC的批准，颁发的许可证要求上述员工提交年度状态报告。无法获得适当的许可可能会削弱该公司执行与CED技术相关的研发和生产的能力。
州和地方法规： 我们的 CED 受某些州和地方政府的控制、限制或禁止，频率较低。其他司法管辖区可能会禁止或限制销售我们的泰瑟品牌设备，或通过修改使用武力的法律或法规来限制其使用，而我们的产品销售可能会受到其他州、县和市政府法规的重大影响。根据各州的枪支法律，TASER 10推进设计的变化可能会影响州和/或地方各级对TASER 10的监管方式。
外国进口和销售的国际法规：某些司法管辖区禁止、限制或要求CED的进口、销售、持有或使用许可证，包括在某些国家，执法机构必须获得许可，这限制了我们的国际销售机会。
美国和国际上对全球零部件移动的监管：我们依赖整个产品线的全球组件供应链，大多数最终组装都发生在美国。这些组件从国外出口受外国政府和美国当局在进口时施加的监管环境不断变化的影响。这些法规的突然变化可能会导致最终产品供应的延迟或中断。此外，ATF对某些进口的TASER 10组件的监管可能会限制Axon的供应链灵活性。
对外国业务的国际监管：我们在全球多个国家维持国外业务，用于物流、销售、一般和行政以及研发支持。任何未能正确维护或许可的行为都可能限制我们在国际和美国市场销售、支持或开发我们的产品和服务的能力。
隐私条例
我们面临与收集、处理、存储和传输个人身份信息以及其他敏感和机密信息相关的各种风险和成本。这些数据范围广泛，与我们的员工、客户、第三方和执法对象有关。我们的合规义务包括法律法规，这些法律法规规定我们是否、如何以及在何种情况下可以传输、处理和/或接收和持有对我们的运营至关重要的某些数据，包括在我们运营的国家或地区之间共享的数据以及我们的产品和服务之间共享的数据。如果将数据从其他国家传输到美国的一项或多项法律机制失效，如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，或者我们被禁止在我们的产品和服务之间共享数据，则可能会影响我们提供服务的方式或对我们的财务业绩产生不利影响。各国还可能通过实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据的立法，或类似的要求，这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性，并使我们因违规而面临严厉处罚。 欧洲议会通过了自2018年5月起生效的《通用数据保护条例》（“GDPR”），该条例将欧洲隐私法的范围扩大到控制或处理与提供商品或服务或行为监控有关的欧盟居民个人数据的任何实体，并对个人数据的处理规定了新的合规义务。我们还受美国法律和法规的约束，包括但不限于《加州隐私权法》，该法规定加强对加州居民的消费者保护，对数据泄露的私人诉讼权，对数据泄露或其他违反《加利福尼亚消费者隐私法》的行为处以法定罚款和赔偿，
54
目录
以及 “合理” 的网络安全要求，这可能会使我们承担额外的合规成本以及可能的罚款、个人索赔、集体诉讼和商业责任。
如果我们无法或认为我们无法充分解决隐私问题，或无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准和指导、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能导致重大的监管和第三方责任、成本增加、我们的业务和运营中断、信心丧失和其他声誉损害。此外，随着新的隐私相关法律法规的实施，我们遵守此类法律法规所需的时间和资源不断增加，并成为重要的合规工作流程。
环境法规
我们受各州、联邦和国际环境法律和法规的约束，包括限制产品中某些物质的存在，并要求我们对此类产品的收集、处理、回收和处置承担经济责任。此外，其他司法管辖区可能会颁布进一步的环境或气候变化披露立法，包括美国（根据联邦和州法律）和其他国家，其累积影响可能很大。新的或环境安全法律、法规或规则的变化也可能导致合规成本的增加，包括对任何发现的问题进行补救以及我们的运营变化，这些变化可能很大。任何不遵守规定的行为都可能导致巨额开支、延误或罚款。
我们的业务受不断变化的公司治理和公开披露法规和期望的约束，包括与环境、社会和治理问题有关的法规和预期，这可能会使我们面临许多风险。
我们受到包括美国证券交易委员会、纳斯达克股票市场和财务会计准则委员会在内的许多政府和自我监管组织颁布的规则和条例的变化。这些规则和条例的范围和复杂性继续变化，针对国会颁布的法律制定了许多新的要求，这使得合规变得更加困难和不确定。此外，越来越多的监管机构、客户、投资者、员工和其他利益相关者将注意力集中在环境、社会和治理（“ESG”）问题和相关披露上。这些不断变化的规则、条例和利益相关者的期望已经导致并将继续导致一般和管理费用增加，管理层在遵守或满足此类法规和期望上花费的时间和精力也有所增加。例如，制定ESG范围内的举措并采取行动，收集、衡量和报告与ESG相关的信息和指标可能代价高昂、困难且耗时，并且要遵守不断变化的报告标准，包括美国证券交易委员会最近提出的气候相关报告要求以及其他国际监管机构的类似提案。
此外，对我们的社会倡议、治理实践、多元化举措、我们的产品和服务的感知或实际影响、环境政策或其他利益相关者日益增长的担忧的不利看法可能会对我们的声誉产生不利影响。对我们声誉的任何负面影响都可能对我们的客户群规模产生不利影响，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们过去和将来可能会接受非正式的私人或公开调查以及激进分子的正式代理提案，他们敦促我们采取与ESG事务相关的某些公司行动，这些行动可能不符合我们的最大利益。这些活动可能会以多种方式对我们的业务产生不利影响，因为回应询问或提案可能成本高昂、耗时且会干扰我们的运营，并可能有意义地转移我们资源的注意力，包括管理团队和员工的注意力。
我们还可能在我们的美国证券交易委员会文件或其他公开披露中就环境事务、多元化、负责任的采购和社会投资以及其他 ESG 相关事宜传达某些举措和目标。ESG范围内的这些举措和目标的实施可能既困难又昂贵，实施它们所需的技术可能不具有成本效益，并且可能无法以足够的速度发展，我们可能会因披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们与ESG相关的举措和目标以及实现这些目标的进展的陈述可能基于衡量仍在制定的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。此外，我们可能因这些举措或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而受到批评。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者我们未能在ESG范围内的目标方面及时取得进展，或者根本无法取得进展，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
55
目录
与我们的可转换票据相关的风险
偿还债务需要大量现金，我们或他们的业务可能没有足够的现金流来偿还巨额债务。
截至2022年12月31日，我们在2027年到期的0.50％可转换优先票据（“票据”）中未偿还的本金总额为6.9亿美元。我们定期支付债务（包括票据）的本金、支付利息或为债务进行再融资的能力取决于我们的未来表现，而未来的表现受我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。将来，我们的业务可能不会继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采取一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法参与任何此类活动或以理想的条件参与这些活动，这可能会导致我们的债务违约，包括票据。
票据的条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发票据的有条件转换功能，则票据持有人将有权在指定时间段内随时选择转换其票据。如果一个或多个持有人选择转换其票据，我们将需要通过支付现金来结算此类票据的任何转换本金，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将票据的全部或部分未偿本金重新归类为当期负债，而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益，也可能以其他方式压低我们普通股的价格。
部分或全部票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益。票据转换后，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合，以支付或交付超过所转换票据本金总额的剩余转换债务（如果有）。如果我们选择以超过转换为普通股或现金和普通股组合的票据本金总额来结算转换义务的剩余部分（如果有），则在公开市场上出售此类转换后可发行的普通股的任何出售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，票据的存在可能会鼓励市场参与者进行卖空，因为票据的转换可用于满足空头头寸，或者预期将票据转换为普通股可能会压低我们普通股的价格。
票据会计处理的变化可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
自2022年1月1日起，我们已经采用了2020-06年的会计准则更新（“ASU 2020-06”）。因此，我们不会在资产负债表上将票据的负债和权益部分分开，而是使用if-convert法来计算摊薄后的每股收益。在 “如果转换” 方法下，摊薄后的每股收益通常将假设所有票据在报告期开始时仅转换为普通股，除非结果是反摊薄的，这可能会对我们的摊薄后每股收益产生不利影响。由于转换后票据的本金必须以现金支付，并且只允许多余部分以股票结算，因此应用如果转换法将产生与亚利桑那州立大学2020-06年度采用美国国债法相似的结果。库存股方法的影响是，此类票据转换时可发行的股票不包含在摊薄后每股收益的计算中，除非此类票据的转换价值超过其本金。
根据亚利桑那州立大学2020-06年，票据作为负债反映在我们的合并资产负债表上，初始账面金额等于票据的本金，扣除发行成本。出于会计目的，发行成本将被视为债务折扣，将在票据期限内摊销为利息支出。
56
目录
由于这种摊销，我们预计为会计目的确认的票据的利息支出将大于我们将为票据支付的现金利息，这将导致报告的收入减少。
我们无法确定未来对与票据相关的现行会计准则的修改是否不会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
可转换票据对冲和认股权证交易可能会影响票据和我们普通股的价值.
关于票据的定价，我们已经与期权交易对手进行了可转换票据对冲交易。我们还与期权交易对手进行了认股权证交易。通常，预计可转换票据对冲交易将减少票据转换后普通股的潜在摊薄幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付，视情况而定。但是，认股权证交易可能会对我们的普通股产生摊薄效应，因为我们普通股的每股市场价格超过了认股权证的行使价。
此外，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价和票据到期之前（在票据转换或赎回或回购票据时在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券）来修改其套期保值头寸。这种活动可能会导致或避免我们普通股市场价格的上涨或下跌。
此外，如果任何此类可转换票据对冲和认股权证对冲交易未能生效，期权交易对手或其各自的关联公司可能会平仓对冲我们普通股的套期保值头寸，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
这些交易和活动对我们普通股市场价格的潜在影响（如果有）将部分取决于市场状况，目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
在可转换票据对冲交易中，我们面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构，在可转换票据对冲交易中，我们将面临其中任何或全部可能违约的风险。我们对期权交易对手的信用风险敞口将不受任何抵押品的担保。
如果期权对手进入破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权等于我们当时在与该期权对手的可转换票据对冲交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，风险敞口的增加将与市场价格的上涨和普通股的波动性相关。此外，如果期权交易对手违约，我们可能会遭受不利的税收后果，并且普通股的稀释幅度可能超出我们目前的预期。我们无法对期权交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
57
目录
第 5 项。 其他信息
没有。
58
目录
第 6 项。展品
+管理合同或补偿计划或安排
* 随函提交
** 随函附上
59
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
AXON 企业有限公司 | |||
日期： | 2023年5月9日 | ||
来自： | /s/ 帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
（首席执行官） | |||
日期： | 2023年5月9日 | 来自： | /s/ BRITTANY BAGLEY |
首席财务官兼首席商务官 | |||
（主要财务和 | |||
会计官员） | |||
60