与2027年5月20日到期的标普500指数期货超额回报指数挂钩的市场挂钩证券

(1) 花旗集团环球市场控股公司目前预计，每只证券的 估计价值将至少为930.00美元，低于发行价格。 证券的估计价值基于CGMI的专有定价模型和我们的内部融资利率。这不是 对CGMI或我们其他关联公司的实际利润的指标，也不是CGMI或任何其他 人可能愿意在发行后随时向您购买证券的价格（如果有）的指标。请参阅本 定价补充文件中的 “证券估值”。

(2) CGMI将就本次发行中出售的每只证券 向选定交易商支付最高5.00美元的结构化费。我们还可能聘请其他公司提供与 证券分销相关的营销或促销服务。CGMI将向这些服务提供商支付每只证券最高4.50美元的费用，作为向财务顾问或选定交易商提供 营销、教育、结构化或推荐服务的对价。有关 证券分销的更多信息，请参阅本定价补充文件中的 “补充分配计划”。即使证券价值下降，CGMI及其附属公司 也可能从与本次发行相关的预期套期保值活动中获利。请参阅随附的招股说明书中的 “收益的使用 和套期保值”。

投资证券涉及与传统债务证券投资无关的 风险。参见 PS-5 页开头的 “风险因素摘要”。

美国证券交易委员会 和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本定价补充文件以及 随附的产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是真实或完整的。任何与此相反的陈述 均为刑事犯罪。

您应将本定价补充文件 与随附的产品补充文件、基础补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书一起阅读，可通过下面的超链接 访问：

招股说明书补充文件和招股说明书均为2023年3月7日

这些证券不是银行存款，不是 由联邦存款保险公司或任何其他政府机构提供保险或担保，也不是银行的义务或银行担保 。

附加信息

将军。证券条款载于随附的 产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中，并由本定价补充文件补充。随附的产品补充资料、 招股说明书补充文件和招股说明书包含本定价补充文件中未重复的重要披露。例如， 随附的产品补充文件包含有关如何确定标的证券收盘价值以及在市场混乱事件和其他特定事件发生时可能对证券条款进行调整的重要信息 。随附的标的补充文件包含有关标的 最终所依据的参考指数的信息，本定价补充文件中未重复这些信息。在决定是否投资 证券之前，请务必阅读随附的产品补充文件、 标的补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书以及本定价补充文件。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语在随附的产品补充文件中定义。

收盘价。如随附的产品补充文件所述，标的股票的收盘价值是其收盘价 。

支付图

下图说明了您在到期时为一系列 假设基础收益而支付的款项。该图假设上行参与率将设定为本定价补充文件 封面上显示的最低值。实际的上行参与率将在定价日期确定。

证券投资者不会获得与标的资产相关 的任何股息。下图和示例未显示股息收益率损失在证券期限内的任何影响。参见下文 “风险因素摘要——您不会获得股息或对标的资产拥有任何其他权利”。

支付图
n《证券》	n 底层

假设的例子

以下示例说明了如何确定证券到期时的还款额 ，前提是假设下文所示了各种假设的最终标的价值。这些例子仅用于说明 的目的，并未显示所有可能的结果，也不能预测证券到期时的实际支付额。 到期时的实际还款额将取决于实际的最终标的价值。

以下示例基于假设的初始基础价值 100.00，并不反映实际的初始基础价值。有关实际初始基础价值，请参阅此 补充定价的封面。我们使用了这个假设值，而不是实际价值，来简化计算并帮助理解 证券的运作方式。但是，您应该理解，证券到期时的实际付款将基于 的实际初始基础价值，而不是该假设价值计算。为便于分析，以下数字进行了四舍五入。下面的示例 假设上行参与率将设定为本定价补充文件封面上显示的最低值。 实际的上行参与率将在定价日期确定。

示例 1 — 上行情景。最终标的价值为 105.00，标的回报率为 5.00%。在此示例中，最终基础价值大于初始底层 值。

每只证券到期时还款 = 1,000 美元 + 回报金额

= 1,000 美元 +（1,000 美元 × 标的回报率 × 上行空间 参与率）

= $1,000 + ($1,000 × 5.00% × 127.80%)

= $1,000 + $63.90

= $1,063.90

在这种情况下，标的资产已从初始标的 价值升值到最终标的价值，您的到期总回报将等于标的回报 乘以上行空间 参与率。

示例 2-标准情境。最终基础价值为 95.00， 导致基础回报率为 -5.00%。在此示例中，最终基础值小于初始基础值。

每只证券到期时还款 = 1,000 美元 + 回报金额

= $1,000 + $0

= $1,000.00

在这种情况下，标的资产已从初始标的 价值贬值至最终基础价值。因此，每只证券到期时的付款将等于每只证券规定的1,000美元本金 ，您将不会获得任何正的投资回报。

摘要风险因素

对证券的投资比对传统债务证券的投资 风险要高得多。这些证券受与投资我们的常规债务 证券（由花旗集团担保）相关的所有风险的约束，包括我们和花旗集团可能违约我们在证券 下的义务的风险，也受与标的证券相关的风险的影响。因此，这些证券仅适用于有能力 了解证券复杂性和风险的投资者。鉴于您的特殊情况，您应该就投资证券的 风险以及证券的适用性咨询自己的财务、税务和法律顾问。

以下是证券投资者 的某些关键风险因素摘要。您应阅读本摘要以及与投资 证券相关的风险的更详细描述，该描述载于随附产品 补充文件中EA-6页开头的 “与票据相关的风险因素” 部分。您还应仔细阅读随附的招股说明书补充文件以及随附招股说明书中以引用方式纳入 的文件中包含的风险因素，包括花旗集团最新的10-K表年度报告和随后的任何10-Q表的 季度报告，这些报告更笼统地描述了与花旗集团业务相关的风险。

受使用我们的内部 资金利率而不是二级市场利率来定价证券的影响。请参阅下文 “如果根据我们的二级市场汇率计算，证券的估计价值将降低 ”。

由于提及我们未偿债务的交易工具 没有活跃的市场，因此CGMI根据交易工具 的市场价格确定我们的二级市场利率，该价格参考了花旗集团、我们的母公司和所有证券到期还款的担保人的债务义务，但须由 自行决定进行调整。因此，我们的二级市场利率不是衡量我们 信誉的市场决定指标，而是反映了市场对母公司信誉的看法，并根据自由裁量 因素进行了调整，例如CGMI对到期前购买证券的偏好。

与 标的资产相关的金融工具，并可能在证券期限内调整此类头寸。我们的关联公司还定期持有标的或与标的相关的 金融工具中的头寸（持有多头或空头头寸或两者兼有）、为其管理的其他 账户持仓或代表客户促进交易。这些活动可能会对标的证券的收盘价值 产生负面影响，从而对证券的价值和回报产生负面影响。在证券价值下降的同时，它们还可能为我们或我们的关联公司带来可观的 回报。

证券附加条款

市场混乱事件。为了确定 标普500指数期货超额回报指数是否发生市场混乱事件，随附产品补充文件中 “票据描述——与标的指数挂钩的票据的某些附加条款——市场混乱事件的后果 ；估值日期的推迟” 部分中提及的 “标的指数 ” 均应视为已替换 为提及 “标的指数或其参考文献” 索引”。标普500指数期货 超额回报指数的参考指数载于本定价补充文件附件A。构成标的指数票据的随附产品补充文件中 “票据描述——与标的指数挂钩的票据的某些 附加条款——市场混乱事件的后果；估值延期 日期” 部分中的提及应视为包括包含标的指数的期货合约 。

有关标准普尔500指数期货超额回报 指数的信息

有关标准普尔500指数期货超额回报指数的信息，请参阅本定价补充文件附件 附件 A。

我们从公开信息中获得了有关标准普尔500指数期货超额回报指数的所有信息，并且尚未独立核实有关标准普尔500指数期货 超额回报指数的任何信息。本定价补充文件仅涉及证券，不涉及标准普尔500指数期货超额回报指数。我们 对标准普尔500指数期货超额回报指数在证券期限内的表现不作任何陈述。

这些证券仅代表花旗集团环球市场控股公司 Inc.（由花旗集团担保）的债务。标准普尔500指数期货超额回报指数的发起人未以任何方式参与本次 发行，也没有与证券或证券持有人有关的义务。

历史信息

2024年5月8日 标准普尔500指数期货超额回报指数的收盘价为451.86。

下图显示了在2014年1月2日至2024年5月8日期间标普500指数期货超额 回报指数每天的收盘价。我们在未经独立验证的情况下从彭博 L.P. 获得了收盘价。您不应将历史收盘价作为未来表现的指标。

标普500指数期货超额回报指数-历史收盘价 2014 年 1 月 2 日至 2024 年 5 月 8 日

美国联邦所得税注意事项

我们的法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP认为，出于美国联邦所得税的目的，证券 将被视为 “或有支付债务工具”，如附带产品补充文件中名为 “美国联邦税收考虑——对美国持有人的税收后果——被视为或有支付债务工具的注释 ” 部分所述，其余讨论基于这种待遇。

如果您是美国持有人（定义见随附的产品补充文件）， 您将需要在证券期限内以 “可比收益率” 确认利息收入，通常 是我们可以发行固定利率债务工具的收益率，其条款与证券的条款相似，包括 从属级别、期限、还款时间和一般市场状况，但不包括对风险的任何调整意外情况 或证券的流动性。我们需要为证券 制定 “预计付款时间表”，该付款的金额和时间将使证券的到期收益率等于可比收益率。 假设您持有证券直到到期，则根据证券到期的 应纳税年度的可比收益率计算的收入中包含的利息金额将向上或向下调整，以反映根据预计付款时间表确定的到期证券的实际 与预计到期时的预计还款额之间的差额（如果有）。

在到期前出售、交换或报废证券后， 您确认的收益或损失通常等于所得收益与调整后的证券税基之间的差额。 调整后的税基将等于您购买证券的价格，再加上先前包含在 证券收入中的利息。任何收益通常都将被视为普通收入，任何损失通常都将被视为普通损失，前提是证券先前包含的利息 。

我们已经确定，证券的可比收益率为％ ，每半年复利一次，并且证券的预计还款时间表包括在 到期时一次性付款。

可比收益率和预计付款时间表均不构成我们对证券实际支付金额的陈述。

非美国持有者。视以下关于 第 871 (m) 条和 “美国联邦税收考虑因素——对非美国人的税收后果” 中的讨论而定持有人” 和 “—FATCA” （如果您不是美国人）证券持有人（定义见随附的产品补充文件），根据现行法律， 您通常无需为证券出售、交换或退还所得的任何款项或收到的任何款项缴纳美国联邦预扣税或所得税，前提是 (i) 证券的收入与您在美国的贸易或业务开展实际上无关 ，并且 (ii) 您遵守适用的认证要求。 参见 “美国联邦税收考虑因素——对非美国人的税收影响持有人” 见随附的产品补充文件 ，以更详细地讨论适用于非美国地区的规则证券持有人。

正如 “美国联邦税收注意事项——税收 对非美国的后果” 中所述持有人——随附的产品补充文件中 “《守则》第871（m）条”、经修订的1986年《美国国税法》第871（m）条以及据此颁布的财政部法规（“第871（m）条”） 通常对支付或视为支付给非美国的股息等价物征收30％的预扣税与美国股票（“标的证券”）或包括标的证券在内的指数相关的某些金融 工具的持有人。第 871 (m) 条通常适用于实质上复制一种或多种标的证券经济表现的工具，这是 根据适用的美国财政部法规中规定的测试确定的。但是，经美国国税局 （“IRS”）通知修改的该法规豁免了2025年1月1日之前发行的没有 “delta” 的金融工具。 根据截至本初步定价补充文件发布之日我们提供的证券条款和陈述，我们的法律顾问 认为，不应将这些证券视为任何标的证券的 “delta” 为 所指的交易，因此不应根据第871（m）条缴纳预扣税。 但是，根据第871（m）条对证券的待遇的最终决定将在 证券的定价之日作出，并且根据该日的情况 ，根据第871（m）条的规定，这些证券可能会被扣押。

关于证券不受第871 (m) 条约束的决定对美国国税局没有约束力，美国国税局可能不同意这种待遇。此外，第 871 (m) 条很复杂，其适用可能取决于 您的特定情况，包括您的其他交易。您应就第871（m）条 对证券的潜在适用咨询您的税务顾问。

如果预扣税适用于证券，则我们无需为预扣金额支付任何额外金额。

您应该阅读随附产品补充文件中标题为 “美国联邦 税收注意事项” 的部分。前面的讨论与该部分一起阅读时， 构成了戴维斯·波尔克和沃德威尔律师事务所对拥有和处置 证券的重大美国联邦税收后果的完整看法。

您还应就 证券投资的美国联邦税收后果以及任何州、地方 或非美国税务司法管辖区的法律产生的任何税收后果的各个方面咨询您的税务顾问。

补充分配计划

CGMI是花旗集团环球市场控股公司的子公司，也是证券销售的 承销商，担任委托人，不会就本次发行中出售的任何证券收取任何承保费。但是，CGMI及其关联公司可能会从与本次发行相关的预期套期保值活动中获利。从这些预期的 套期保值利润中，CGMI将向参与证券分销的选定交易商支付高达5.00美元的结构化费，金额为本次发行中出售的每只证券 。我们还可能聘请其他公司提供与 证券分销相关的营销或促销服务。CGMI将向这些服务提供商支付每只证券最高4.50美元的费用，作为向财务顾问或选定交易商提供 营销、教育、结构化或推荐服务的对价。

有关更多信息，请参阅 随附产品补充文件中的 “分销计划；利益冲突”，以及每份随附的招股说明书补充文件和招股说明书 中的 “分销计划”。

证券估值

CGMI根据专有定价模型计算了本定价补充文件 封面上列出的证券的估计价值。CGMI的专有定价模型通过估算一揽子假设的金融工具的价值，生成了证券的估计价值，这些金融工具包将复制 的支出，其中包括固定收益债券（“债券成分”）和支撑 证券经济条款的一个或多个衍生工具（“衍生工具”）。CGMI 根据我们的内部融资利率使用折扣率计算了债券组成部分 的估计价值。CGMI根据专有的 衍生品定价模型计算了衍生品成分的估计价值，该模型根据各种 输入为构成衍生品成分的工具生成了理论价格，包括本定价补充文件中 “摘要风险因素——到期前证券的价值将根据许多不可预测因素波动 ” 中描述的因素，但不包括我们或花旗集团的信誉。 这些输入可能是市场可观察的，也可能是基于CGMI在其自由判断中做出的假设。

证券的估计价值是 证券条款和CGMI专有定价模型输入的函数。截至本初步定价补充文件发布之日， 尚不确定证券在定价日的估计价值是多少，因为证券的某些条款尚未确定 ，也因为不确定定价 之日CGMI专有定价模型的输入值将是多少。

在 证券发行后的大约三个月内，CGMI 愿意从投资者那里购买证券的价格（如果有）以及 CGMI 或其关联公司编制的任何经纪账户报表（CGMI 也可能通过一家 或多家金融信息供应商公布该报表）中标明的证券价值 将反映出价格或价值的暂时向上调整下定决心。 这种暂时的向上调整代表了CGMI或其关联公司在证券期限内预计将实现的套期保值利润的一部分。在三个月的 临时调整期内，临时向上调整的金额将直线下降至零。但是，CGMI没有义务在任何时候从投资者那里购买证券。请参阅 “摘要风险 因素——证券不会在任何证券交易所上市，您可能无法在到期之前将其出售。”

联系我们

客户可以联系当地的经纪代表。第三方 分销商可致电 (212) 723-7005 与花旗结构性投资销售部联系。

© 2024 花旗集团环球市场公司版权所有。花旗 和花旗和Arc Design是花旗集团或其附属公司的商标和服务标志，在全球 世界范围内使用和注册。

附件 A 标准普尔500指数期货超额回报指数的描述

我们已从公开信息中获取了本定价补充文件 中包含的有关标准普尔500指数期货超额回报指数的所有信息，包括但不限于其构成、计算方法及其组成部分的变化。我们尚未独立核实此类信息。此类信息反映了标普道琼斯指数有限责任公司（“标普道琼斯”）的 政策，并可能随时更改。标准普尔500指数期货超额 回报指数由标准普尔金融服务有限责任公司（“标准普尔”）制定，由标普道琼斯计算、维护 并发布。标普道琼斯没有义务继续发布标准普尔500指数期货超额回报指数，也可能停止发布 。

标准普尔500指数期货超额回报指数追踪标准普尔500指数的期货合约 ^®索引。标准普尔 500 指数^®该指数由彭博有限责任公司报告，股票代码为 “SPX”。标准普尔500指数^®指数由500家发行人的普通股组成，这些发行人被选中，为美国股票市场的大市值板块提供业绩 基准。有关标准普尔500指数的更多信息^® 指数，参见随附的标的补充文件中的 “股票指数描述——标准普尔美国指数”。我们将 指的是标准普尔500指数^®指数作为标准普尔500指数期货超额回报指数的 “参考指数”。

标准普尔500指数期货超额回报指数的发布日期为2010年8月2日 ，彭博社以股票代码 “SPXFP” 发布。

指数计算

标准普尔500指数期货超额回报指数追踪即将到期的E-mini标准普尔500指数期货合约 按季度滚动的假设头寸的表现。标准普尔500指数期货超额回报指数由e-mini标准普尔 500指数期货合约构成，包括在标准普尔500指数期货超额回报指数中当前的E-mini S&P 500期货合约即将到期（也称为 “滚动”）时替换标准普尔500指数中当前期货合约的条款。这种替换发生在每个季度为期一天的滚动期内，也就是期货合约最后一笔交易 日之前的五天。

标普500指数期货超额回报指数根据标的E-mini标准普尔500指数期货合约的价格变动计算。在任何交易日（t），标普500指数期货超额回报 指数的价值计算如下：

在哪里：

市场中断是指由于不可预见的事件（例如计算机或电力故障、天气状况或其他事件），交易所未能开盘 ，因此无法进行交易的情况。 如果在展期日发生任何此类事件，则滚动将在不存在市场干扰的下一个工作日进行。

标准普尔500指数期货超额回报指数是一种超额回报指数， 在这种情况下，这意味着其表现将完全基于标的期货合约结算价格的变化。 超额回报指数不同于总回报指数，后者除了标的 期货合约结算价的变化外，还将反映抵押该期货合约的假设现金头寸的利息。

e-迷你标普500指数期货合约

E-mini标准普尔500指数期货合约于1997年推出， 在芝加哥商品交易所交易，股票代码为 “ES”。芝加哥商品交易所交易E-mini S&P 500指数期货合约，到期日为每年的3月、6月、9月和12月。

E-mini标准普尔500指数期货合约与下文 “—一般期货合约” 中描述的期货合约 的不同之处在于，E-mini标准普尔500指数期货合约仅以现金结算， 意味着构成标准普尔500指数的500只股票实际上并不是在期货合约结算时交割的。因此， 标准普尔500指数的E-mini期货合约不是实际买入和卖出标准普尔500指数股票的合约。但是，在所有其他 相关方面，包括每日 “按市价计价” 以及根据两者之间的差额 实现收益或亏损

当前结算价格和初始期货价格 — E-mini 标准普尔500指数期货合约与下文 “—一般期货合约” 中描述的合约类似。

一般期货合约

一般而言，期货合约是在未来到期日以今天商定的价格买入或卖出 标的资产的协议。如果标的资产在到期日 的价值高于期货合约中规定的价格，则该合约的买方将获得该合约的收益，如果 其价值较低，则买方将蒙受损失。

例如，假设一月份签订的期货合约 要求买方在4月份以1,000美元的价格购买标的资产。如果标的资产在4月份价值1200美元，那么 在4月份期货合约结算后，买方将以1,000美元的价格购买价值1200美元的标的资产，获得200美元的收益。相反，如果标的资产在4月份价值800美元，那么在4月份期货合约结算后，买方 将以1,000美元的价格购买价值仅为800美元的标的资产，损失200美元。

该期货合约买方的收益或亏损与1月份直接购买标的资产和4月份出售该标的 资产可能实现的收益或亏损不同。这是因为期货合约是一种投资标的资产的 “杠杆” 方式。换句话说， 购买期货合约类似于借钱购买标的资产，因为 (i) 它使投资者无需预先支付全部成本即可获得标的资产敞口 ；(ii) 它需要融资成本。

这种融资成本隐含在标的资产的现货价格 和期货价格之间的差异中。“期货价格” 是市场参与者在今天 可以同意在未来买入或卖出标的资产的价格，而 “现货价格” 是标的资产的当前价格，可以立即交割 。期货价格由市场供求决定，与现货价格无关，但人们普遍预计 期货价格将以反映融资成本的方式与现货价格相关（因为如果不这样做 ，交易者将有机会确保获利，称为 “套利”）。例如，如果一月份的期货 价格为1,000美元，那么一月份的现货价格可能为975美元。如果标的资产在4月份价值1200美元，则期货合约 的收益将为200美元（1200美元减去1,000美元），而按1月现货价格进行的直接投资的收益将为225美元（1200美元减去975美元）。与直接投资相比，期货合约的回报率较低，这反映了这种隐含的融资成本。由于 在这笔融资成本中，即使标的 资产的现货价格在期货合约期限内上涨，买方也有可能在期货合约上蒙受损失。随着一般市场利率 利率的上升，这种融资成本的金额预计将增加。

期货合约是在 交易所交易的标准化工具。在每个交易日，交易所根据市场参与者在当天签订该期货合约的期货价格确定该 期货合约的结算价格（也可以称为收盘价）。期货合约中的未平仓头寸 是 “按市值计价” 的，保证金需要在每个交易日公布。这意味着，在每个 交易日，将期货合约的当前结算价格与买方签订该期货合约的期货价格进行比较。如果当前的结算价格低于初始期货价格，则买方将被要求 将该期货合约价值的减少存入账户。相反，如果当前结算价格上涨， 买方将在其账户中获得该现金价值。因此，期货合约的收益或亏损实际上是每天变现的 ，直到该期货合约的头寸被平仓为止。

由于期货合约有到期日，因此，如果希望在期货合约中保持持续头寸（而不是接受交割 ）特定标的资产，则必须将一份期货合约 合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约合约进行这通常是通过在现有期货合约到期 日期临近时将其平仓，同时签订到期日较晚的新期货合约（以基于当时的期货价格为基础的新期货价格） 来实现。

标准普尔500指数期货超额回报指数 历史表现与标准普尔500指数历史表现的比较^®指数表现

下图列出了标准普尔500指数期货超额回报指数的历史表现 与标准普尔500指数的历史表现的比较^®从2014年1月 2日到2024年5月8日的指数，为了便于比较，每个指数在2014年1月2日的收盘价均为100.00。标普500指数的表现 ^®下图所示的指数是其价格回报表现，即不反映 股息的表现。标普500指数的总回报表现^®指数（即其反映股息的表现）将高于下图所示的价格回报表现。

在下图中，“SPXFP” 指的是标准普尔 500 期货超额回报指数，“SPX” 指的是标准普尔500指数^®索引。

标普500指数期货超额回报指数过去的表现以及标普500指数期货超额回报指数与标准普尔500指数之间的 相对表现^®指数并不代表未来表现

使用上图中的历史表现信息，下表 显示了标准普尔500指数期货超额回报指数与标准普尔 500指数相比的年化（按年复利）表现^®截至2024年5月8日的去年、最近三年和最近五年的指数。

许可协议

标普道琼斯和花旗集团环球市场公司已签订一项非排他性许可协议，规定向花旗集团及其其他关联公司授予使用标普道琼斯拥有和发布的与某些金融产品（包括证券）相关的指数的权利，以换取一定费用。 “标准普尔” 和 “标准普尔” 是标准普尔金融服务有限责任公司 （“标准普尔”）的商标。“道琼斯” 是道琼斯商标控股有限责任公司（“道琼斯”）的注册商标。 商标已获得标普道琼斯指数的许可，并已获得花旗集团及其关联公司使用的许可。

标普道琼斯与花旗集团环球 Markets Inc. 之间的许可协议规定，本定价补充文件中必须注明以下措辞：

“这些证券不是由标普道琼斯、道琼斯、标准普尔或其各自的关联公司（统称为 “标普道琼斯指数”）赞助、认可、出售或推销的 。标普 道琼斯指数对证券持有人或任何公众不作任何明示或暗示的陈述或担保 ，说明投资证券或特别是证券的可取性。标普道琼斯指数与花旗集团及其关联公司（在正常业务过程中达成的交易除外）的唯一 关系是标普道琼斯指数和标准普尔500指数期货超额回报指数的某些商标、商品名称和服务商标的许可 ，该指数由标普道琼斯指数确定、组成和计算，不考虑花旗集团公司、其关联公司或证券。 标普道琼斯指数在确定、编制或计算标准普尔500指数期货超额回报指数时没有义务考虑花旗集团、其关联公司或证券持有人的需求。标普道琼斯指数不负责也没有参与确定证券发行时间、价格或数量 ，也没有参与证券转换为现金的等式的确定或计算。标普道琼斯指数 对证券的管理、营销或交易不承担任何义务或责任。

标普道琼斯指数不保证标普500指数期货超额回报指数或其中包含的任何数据的准确性和/或完整性 ，标普道琼斯指数对 其中的任何错误、遗漏或中断不承担任何责任。标普道琼斯指数对花旗集团公司、证券持有人或任何其他个人或实体通过使用标普500指数期货超额回报指数 或其中包含的任何数据而获得的 结果不作任何明示或暗示的保证。标普道琼斯指数对标普500指数期货超额回报指数或其中包含的任何数据 不作任何明示或暗示的保证，并明确拒绝对适销性或特定目的适用性或用途的所有担保 。在不限制上述任何规定的前提下，标普道琼斯指数在任何情况下均不对任何利润损失 或间接、惩罚性、特殊或间接损害承担任何责任，即使已被告知可能的损失。没有

标普道琼斯指数与花旗集团之间任何协议或安排的第三方受益人”