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| 主要亮点 | |
| 财务摘要 | Q1 2024 | 改变 | |
| 总收入 | 65 亿美元 | +2% | |
| 净收入1 | $114m1 | n/m1 | |
| 净收入利润率 | 1.7% | +220bps | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润* | $445m | +15% | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润率* | 6.8% | +80bps | |
| EPS1 | $0.161 | n/m1 | |
| •在季节性最不重要的季度中,今年开局良好 •主要市场的积极定价、季初活动和温和天气推动的业绩 •综合解决方案战略促进关键财务指标的进一步增长 •德克萨斯州21亿美元的材料收购完成;确定了6000万美元的运行速率协同效应 •前三个月完成的另外七项战略附加收购,金额为10亿美元 •7亿美元协议收购澳大利亚Adbri的多数股权 •7亿美元资产剥离的收益主要与Lime出售的初始阶段有关 •持续的股票回购;2024年迄今已完成6亿美元的股票回购;开始新的3亿美元季度回购 •宣布新的季度股息为0.35美元(按年计算增长5%),将于6月26日支付 •重申24财年预期;净收入35.5亿美元至38.0亿美元;调整后的息税折旧摊销前利润*65.5亿美元至68.5亿美元 |
首席执行官艾伯特·马尼福德说:1,2
“我们很高兴地报告,在我们业务的季节性最不重要的时期,第一季度表现良好。这一表现得到了积极的定价势头、季初的项目活动、某些地区的有利天气以及收购的贡献的支持。我们相信,资产负债表的强劲实力,加上我们对资本有效配置的不懈关注,使我们能够抓住我们在2024年及以后的进一步增长和价值创造的机会。在这种背景下,我们很高兴重申我们先前的2024年指导方针。”
2024 年 5 月 10 日星期五公布
1*代表非公认会计准则衡量标准。请参阅第 12 至第 13 页上的 “非公认会计准则对账和补充信息”。
1 n/m-没有意义。
2
2024 年第一季度业绩
性能概述
CRH今年开局良好,因为定价进展和收购贡献进一步支撑了早期的项目活动和北美某些地区的有利天气,抵消了该公司在季节性最不重要的季度中欧洲销量的减少。总收入为65亿美元(2023年第一季度:64亿美元),比上年增长2%,而有机收入*增长1%。净收入为1.14亿美元(2023年第一季度净亏损:3100万美元),比去年同期增长,这反映了良好的经营业绩以及欧洲石灰资产剥离第一和第二阶段完成后的收益。调整后的息税折旧摊销前利润*为4.45亿美元(2023年第一季度:3.86亿美元),增长15%,这要归因于我们的综合解决方案战略的持续交付、强劲的商业进展、持续的成本控制和更高的运营效率。截至2023年第一季度,经有机调整后的息税折旧摊销前利润*为12%。CRH的净收入利润率为1.7%(2023年第一季度净亏损利润率:0.5%)和调整后的息税折旧摊销前利润率*为6.8%(2023年第一季度:6.0%),均高于去年同期。
•与2023年第一季度相比,Americas Materials Solutions的总收入为16%,这要归因于季初的项目活动和关键市场的有利天气支持了活动,所有业务领域的价格上涨以及收购的良好贡献。由于定价进展和运营效率抵消了投入成本上涨的影响,调整后的息税折旧摊销前利润在这个季节性小季度中遥遥领先。
•在价格上涨和收购贡献的带动下,美洲建筑解决方案在2023年第一季度之前实现了积极的业绩,总收入为2%。调整后的息税折旧摊销前利润增长2%,这得益于定价进展和运营效率以及近期收购的良好表现。
•欧洲材料解决方案的总收入比2023年第一季度下降了8%,这是由于冬季天气不利和Lime业务剥离导致的活动水平下降所抵消,其积极的价格势头被抵消。调整后的息税折旧摊销前利润增长32%,这得益于良好的商业管理和较低的能源成本以及对成本管理和运营效率的持续关注。
•欧洲建筑解决方案的总收入比2023年第一季度下降了10%,原因是优惠的价格被新建住宅市场的需求疲软以及不利的冬季天气条件所抵消。由于活动水平降低,调整后的息税折旧摊销前利润落后了38%,但部分被成本节约行动所抵消。
CRH 的每股收益高于 2023 年第一季度,为 0.16 美元(2023 年第一季度每股亏损:0.05 美元)。
收购和资产剥离
在2024年的前三个月,CRH完成了八次收购,总对价为22亿美元,而2023年第一季度为2亿美元。2024年第一季度最大的收购是美洲材料解决方案,该公司完成了对德克萨斯州水泥和预拌混凝土资产和业务组合的收购,总对价为21亿美元。业务整合正在顺利进行,我们预计到第三年将实现6000万美元的运行率协同效应。此外,美洲材料解决方案完成了另外两次收购,美洲建筑解决方案完成了三次收购,欧洲材料解决方案完成了两次收购。2024 年 4 月 5 日,该公司还收购了一家材料解决方案业务,包括位于加利福尼亚的两个硬岩采石场。此次收购是美国材料解决方案进入加利福尼亚的一个有吸引力的切入点,特别是由于其长期的硬岩储量以及垂直整合的沥青和预拌混凝土业务。
在资产剥离方面,CRH实现了资产剥离和处置7亿美元长期资产的收益,主要与剥离其欧洲Lime业务有关。Lime交易分为三个阶段,资产剥离分为两个阶段,包括CRH在德国、捷克共和国、爱尔兰和英国的Lime业务现已完成。剩余阶段包括在波兰的业务,预计将于2024年下半年完成。2023年12月,公司签订了一项出售协议,出售其在加拿大的部分水泥和材料资产,该协议于2024年4月1日结束。
2024年2月,CRH签订了一项具有约束力的协议,收购澳大利亚材料企业Adbri Ltd(Adbri)的多数股权。拟议的交易将导致CRH以7亿美元的价格收购约53%的已发行股本,使CRH的总股权增加到约57%。Adbri在澳大利亚拥有高质量的资产和领先的市场地位,这补充了CRH在水泥、混凝土和骨料方面的核心能力,同时为我们现有的澳大利亚业务创造了更多的增长和发展机会。拟议的交易受惯例条款和条件的约束,预计将于2024年完成。
资本分配
正如先前宣布的那样,CRH已过渡到季度股息支付。根据公司持续的长期股息增长政策,董事会宣布新的季度股息为每股0.35美元,比上年增长5%。股息将于2024年6月26日全部以现金支付给2024年5月24日营业结束时注册的股东。除息日为2024年5月23日。
作为其正在进行的股票回购计划的一部分,CRH在2024年第一季度回购了约500万股普通股,总对价为4亿美元。2024年5月9日,最新一批股票回购计划完成,使今年迄今为止向股东返还的现金达到6亿美元。我们很高兴地宣布,我们将开始追加3亿美元的贷款,不迟于2024年8月7日完成。我们将继续评估2024年剩余时间的股票回购计划,并按季度进一步更新。
创新与可持续发展
我们认为,向更可持续的建筑环境的过渡对CRH来说是一个重要的商业机会。我们将继续加快对创新的投资,以实现我们的可持续解决方案战略,并应对水、循环和脱碳这三个全球挑战。通过继续满足客户和社会不断变化的需求,我们的目标是推动进一步增长和价值创造。
2024 年全年展望
尽管今年开局良好,但现在还处于施工季节的初期,我们很高兴重申我们之前对2024年的指导方针。总体而言,我们预计2024年将出现有利的市场背景和持续的积极定价势头。预计我们在北美的业务将受益于我们市场的重大基础设施活动以及对关键非住宅细分市场的投资增加,而在欧洲,我们预计基础设施和关键非住宅市场的潜在需求良好,这将进一步得到严格成本控制的支持。预计短期内,我们整个市场的住宅建筑,尤其是新建活动,将保持低迷状态。假设季节性天气模式正常且宏观经济环境没有重大失调,CRH仍有望在2024年实现又一年的增长。
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2024 年指导方针 | | |
(以十亿美元计,每股数据除外) | 低 | 高 |
净收入 (i) | 3.55 | 3.80 |
调整后的息税折旧摊销前利润* | 6.55 | 6.85 |
每股收益 (i) | $5.15 | $5.45 |
资本支出 | 2.2 | 2.4 |
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(i) 2024年净收入和每股收益基于约4亿美元的利息支出,净有效税率约为23%,年初至今平均约为6.9亿股已发行普通股。 |
美洲材料解决方案
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变更分析 | |
以百万美元计 | Q1 2023 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机 | Q1 2024 | % 变化 | |
总收入 | 1,895 | — | +69 | — | +238 | 2,202 | +16% | |
调整后 EBITDA | (35) | — | +25 | — | +25 | 15 | n/m1 | |
调整后息折旧摊销前利润率 | (1.8)% | | | | | 0.7% | | |
Americas Materials Solutions的总收入比2023年第一季度增长了16%,这是一个季节性的小季度,这主要是由于价格上涨、所有业务领域的销量增加以及收购的积极贡献,包括对德克萨斯州水泥和预拌混凝土资产的收购,该收购于2024年2月初结束。有机总收入*增长了13%。
在基本材料方面,总收入增长了12%。这反映了受地域结构不利影响的总定价上涨了8%,水泥价格上涨了9%。总量增长了8%,水泥产量增长了6%,这要归因于西部和五大湖地区的有利天气使项目得以提早启动,以及收购的积极影响。
在道路解决方案中,总收入增长了19%,这要归因于与基础设施投资和就业法案相关的持续资金支持,价格上涨和活动水平的提高。由于关键地区的有利天气和季节初的项目活动,沥青价格上涨了5%,而销量比2023年同期增长了11%。2024年第一季度的铺路和施工收入增长了20%。预拌混凝土的价格比2023年第一季度上涨了8%,而销量增长了9%。我们看到,招标活动继续保持积极势头,施工积压量比去年同期高。
2024年第一季度美国材料解决方案调整后的息税折旧摊销前利润为1500万美元,高于2023年第一季度,原因是定价和运营效率的提高缓解了劳动力、分包商和原材料成本上涨的影响。有机调整后的息税折旧摊销前利润*已超过2023年第一季度。调整后的息税折旧摊销前利润率增加了250个基点。
美洲建筑解决方案
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变更分析 |
以百万美元计 | Q1 2023 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机 | Q1 2024 | % 变化 |
总收入 | 1,661 | — | +38 | — | (6) | 1,693 | +2% |
调整后 EBITDA | 301 | — | +5 | — | +2 | 308 | +2% |
调整后息折旧摊销前利润率 | 18.1% | | | | | 18.2% | |
受积极的收购业绩和价格上涨的推动,美洲建筑解决方案的总收入增长了2%。有机总收入*与2023年第一季度持平。
在建筑与基础设施解决方案方面,由于某些市场天气不利,以及住宅需求疲软对活动水平产生负面影响,总收入下降了4%。通过增加对关键水、能源和电信基础设施的资助,非住宅和基础设施建设背景仍然得到支持。
在户外生活解决方案中,总收入增长了5%,大多数地区的增长是由零售渠道的强劲销售,尤其是草坪和园艺产品的强劲销售以及专业商业渠道需求的增加所推动的。
2024年第一季度美洲建筑解决方案调整后的息税折旧摊销前利润比2023年同期增长2%,按有机*计算增长1%,这得益于更高的定价和成本控制举措,这些举措抵消了销量下降和成本通胀的影响,尤其是劳动力的影响。因此,与2023年第一季度相比,调整后的息税折旧摊销前利润率为10个基点。
欧洲材料解决方案
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变更分析 | | | | |
以百万美元计 | Q1 2023 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机 | Q1 2024 | % 变化 | | | | |
总收入 | 2,178 | +40 | +26 | (117) | (114) | 2,013 | (8)% | | | | |
调整后 EBITDA | 68 | +1 | +4 | (24) | 41 | 90 | +32% | | | | |
调整后息折旧摊销前利润率 | 3.1% | | | | | 4.5% | | | | | |
受西欧销量减少的推动,欧洲材料解决方案的总收入下降了8%,按有机*计算下降了5%,但被中欧和东欧的销量增长以及持续的定价进展所部分抵消。
基本材料业务的总收入比2023年同期下降了10%,这是由于我们完成了对欧洲石灰业务的第一和第二阶段的剥离以及销量减少。总价格上涨3%,受地域结构不利影响的总体水泥价格与2023年第一季度持平,不包括菲律宾,涨幅为2%。由于活动水平降低,总量下降了6%,水泥产量下降了2%,尤其是在西欧,西欧受到几个主要市场不利天气的影响。中欧和东欧的销量增长部分抵消了这一点。
在道路解决方案方面,定价进展被恶劣天气导致的销量减少所抵消,这导致总收入比2023年同期下降了5%。沥青价格上涨了1%,而销量下降了9%。铺路和施工收入下降了3%。预拌混凝土的价格与2023年第一季度一致,而销量下降了13%。
欧洲材料解决方案调整后的息税折旧摊销前利润为9,000万美元,比2023年同期增长32%,按有机*计算增长59%,这主要是由定价上涨、能源成本降低和运营效率推动的。调整后的息税折旧摊销前利润率与2023年第一季度相比增加了140个基点。
欧洲建筑解决方案
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变更分析 |
以百万美元计 | Q1 2023 | 货币 | 收购 | 资产剥离 | 有机 | Q1 2024 | % 变化 |
总收入 | 693 | +6 | +7 | — | (81) | 625 | (10)% |
调整后 EBITDA | 52 | — | +1 | — | (21) | 32 | (38)% |
调整后息折旧摊销前利润率 | 7.5% | | | | | 5.1% | |
与2023年第一季度相比,欧洲建筑解决方案的总收入下降了10%,按有机*计算下降了12%,2024年第一季度新建住宅活动持续疲软。
在建筑和基础设施解决方案中,总收入与2023年第一季度相比下降了12%。基础设施产品收入增加,这得益于收购抵消了关键市场的活动水平下降和项目延迟。预制件和建筑配件的收入受到恶劣天气条件和多个市场新建住宅活动低迷的负面影响。
由于价格上涨,户外生活解决方案的收入比2023年同期增长了2%,但是销量受到某些关键市场长期冬季天气的影响。
欧洲建筑解决方案调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了38%,按有机*计算下降了40%。严格的商业管理、成本节约举措和较低的原材料成本部分抵消了有机销量的下降。调整后的息税折旧摊销前利润率与2023年第一季度相比下降了240个基点。
其他财务项目
4亿美元的折旧、损耗和摊销费用与去年第一季度(2023年第一季度:4亿美元)持平。
4,300万美元(2023年第一季度:4000万美元)的利息收入与2023年第一季度持平。1.33亿澳元(2023年第一季度:8,100万美元)的利息支出高于2023年同期,这主要是由于债务余额总额增加和新发行债券的利率上升。
其他非营业收入净额为1.61亿美元(2023年第一季度:零美元),主要与剥离公司欧洲石灰业务第一和第二阶段的收益以及某些投资的未实现收益有关。
由于良好的经营业绩以及剥离Lime业务的收益,每股收益高于2023年第一季度的0.16美元(2023年第一季度每股亏损:0.05美元)。
资产负债表和流动性
截至2024年3月31日,短期和长期债务总额为127亿美元,而2023年底为116亿美元,截至2023年3月31日为98亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中,美元和欧元商业票据计划发行了18亿美元的商业票据。2024年1月,6亿欧元的欧元面值票据在到期时偿还。截至2024年3月31日,净负债*为96亿美元,而截至2023年12月31日为54亿美元,截至2023年3月31日为53亿美元。与2023年12月31日相比,净负债*的增加反映了经营活动的流出、对德克萨斯州水泥和预拌混凝土资产和业务投资组合的大量收购、通过分红和持续股票回购向股东提供的现金回报以及购买不动产、厂房和设备,但部分被欧洲石灰业务第一和第二阶段完成剥离的收益所抵消。
截至2024年第一季度,CRH手头有33亿美元的现金及现金等价物(2023年第一季度:47亿美元)和38亿美元的未提取承诺贷款。2024年4月,公司完成了对未提取承诺贷款的为期一年的延期期权,将到期日延长至2029年5月。在2024年第一季度末,CRH有足够的现金余额来支付未来1.3年的所有到期债务,剩余定期债务的加权平均到期日为7.8年。截至2024年3月31日,该公司拥有20亿美元的商业票据计划和15亿欧元的商业票据计划。2024年4月,公司将其现有的美元商业票据计划的规模扩大到40亿美元,为支持公司的短期流动性需求提供了更大的灵活性。截至2024年3月31日,美元商业票据计划有19亿美元的未偿还已发行票据,欧元商业票据计划有9亿美元的未偿还已发行票据。CRH仍然致力于维持其强劲的资产负债表,并预计三家主要评级机构都将维持强劲的投资级信用评级,均为BBB+或同等评级。
2024 年第一季度电话会议
CRH将于2024年5月10日星期五上午8点(纽约)/下午1点(都柏林)主持分析师电话会议和网络直播演讲,讨论2024年第一季度的业绩和2024年的展望。注册详情可在www.crh.com/investors上查阅。注册后,将提供加入电话和拨入详细信息的链接。随附的投资者演示文稿将在电话会议之前在CRH网站的投资者专区公布,而电话会议的录音将在电话会议之后公布。
分红时间表
支付每股0.35美元的季度股息的时间表如下:
除息日:2024 年 5 月 23 日
记录日期:2024 年 5 月 24 日
付款日期:2024 年 6 月 26 日
对于通过存托信托公司(DTC)参与者持有普通股的股东,默认付款货币为美元。除非在2024年5月23日下午5点(纽约)/晚上10点(都柏林)之前向CRH的过户代理Computershare信托公司N.A. 登记了货币选择,否则以注册形式持有普通股的股东也是美元。
以存托利息形式持有普通股的股东的默认支付货币为欧元。这些股东可以在2024年5月28日中午12点(纽约)/下午5点(都柏林)之前向公司的存托权益提供商Computershare Investor Services plc提供指示,选择以美元或英镑获得股息。
附录
附录 1-主要陈述
以下财务报表是公司根据美国公认会计原则编制的截至2024年3月31日的合并财务报表的摘录,并未提供全面了解公司截至2024年3月31日的财务状况所需的所有必要信息。根据美国公认会计原则编制的截至2024年3月31日的完整合并财务报表,包括附注,将作为公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的10-Q表季度报告的一部分。
简明合并收益表(未经审计)
(以百万美元计,股票和每股数据除外)
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| 三个月已结束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | 2023 |
产品收入 | 5,368 | 5,338 |
服务收入 | 1,165 | 1,089 |
总收入 | 6,533 | 6,427 |
产品收入成本 | (3,577) | (3,744) |
服务成本收入 | (1,149) | (1,064) |
总收入成本 | (4,726) | (4,808) |
毛利 | 1,807 | 1,619 |
销售、一般和管理费用 | (1,787) | (1,622) |
处置长期资产的收益 | 8 | 5 |
| | |
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营业收入 | 28 | 2 |
利息收入 | 43 | 40 |
利息支出 | (133) | (81) |
其他非营业收入,净额 | 161 | – |
所得税支出前的运营收入(亏损)和权益法投资的收入 | 99 | (39) |
所得税优惠 | 19 | 14 |
权益法投资的亏损 | (4) | (6) |
| | |
| | |
净收益(亏损) | 114 | (31) |
| | |
归属于可赎回非控股权益的净(收益) | (2) | (2) |
归属于非控股权益的净亏损 | 4 | 5 |
归属于CRH plc的净收益(亏损) | 116 | (28) |
| | |
归属于CRH plc的每股收益(亏损) | | |
基本 | $0.16 | | ($0.05) | |
稀释 | $0.16 | | ($0.05) | |
| | |
已发行普通股的加权平均值 | | |
基本 | 687.8 | | 742.9 | |
稀释 | 693.4 | | 742.9 | |
简明合并资产负债表(未经审计)
(以百万美元计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
| 2024 | 2023 | 2023 |
资产 | | |
流动资产: | | |
现金和现金等价物 | 3,308 | 6,341 | 4,650 |
应收账款,净额 | 4,798 | 4,507 | 4,706 |
库存 | 4,619 | 4,291 | 4,458 |
持有待售资产 | 236 | 1,268 | – |
其他流动资产 | 748 | 478 | 416 |
流动资产总额 | 13,709 | 16,885 | 14,230 |
财产、厂房和设备,净额 | 18,878 | 17,841 | 17,997 |
权益法投资 | 609 | 620 | 655 |
善意 | 10,125 | 9,158 | 9,308 |
无形资产,净额 | 1,093 | 1,041 | 1,094 |
经营租赁使用权资产,净额 | 1,285 | 1,292 | 1,192 |
其他非流动资产 | 634 | 632 | 631 |
总资产 | 46,333 | 47,469 | 45,107 |
| | | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | |
流动负债: | | | |
应付账款 | 2,730 | 3,149 | 2,627 |
应计费用 | 2,241 | 2,296 | 2,079 |
长期债务的当前部分 | 2,992 | 1,866 | 2,251 |
经营租赁负债 | 255 | 255 | 235 |
待售负债 | 44 | 375 | – |
其他流动负债 | 1,735 | 2,072 | 2,063 |
流动负债总额 | 9,997 | 10,013 | 9,255 |
长期债务 | 9,680 | 9,776 | 7,583 |
递延所得税负债 | 2,684 | 2,738 | 2,972 |
非流动经营租赁负债 | 1,120 | 1,125 | 1,021 |
其他非流动负债 | 2,110 | 2,196 | 2,132 |
负债总额 | 25,591 | 25,848 | 22,963 |
承付款和意外开支 | | | |
可赎回的非控制性权益 | 326 | 333 | 307 |
股东权益 | | | |
截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日,优先股,面值1.27欧元,已授权15万股股票,5%优先股发行和流通的5万股,7%'A'优先股的授权、发行和流通的87.2万股股票 | 1 | 1 | 1 |
普通股,面值0.32欧元,已授权12.5亿股;截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日,已发行和流通的普通股,分别为729,477,337、734,519,598和752,140,338股 | 294 | 296 | 302 |
按成本计算的美国国库股(截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日分别为41,897,429股、42,419,281股和11,596,581股) | (2,166) | (2,199) | (487) |
额外的实收资本 | 337 | 454 | 420 |
累计其他综合亏损 | (797) | (616) | (673) |
留存收益 | 22,346 | 22,918 | 21,692 |
归属于CRH plc股东的股东权益总额 | 20,015 | 20,854 | 21,255 |
非控股权益 | 401 | 434 | 582 |
权益总额 | 20,416 | 21,288 | 21,837 |
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 | 46,333 | 47,469 | 45,107 |
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万美元)
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | |
净收益(亏损) | 114 | (31) |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | |
折旧、损耗和摊销 | 397 | 384 |
基于股份的薪酬 | 30 | 31 |
企业和长期资产的处置收益,净额 | (123) | (5) |
递延所得税(福利)费用 | (36) | 49 |
权益法投资的亏损 | 4 | 6 |
养老金和其他退休后福利净定期福利成本 | 9 | 8 |
非现金运营租赁成本 | 75 | 69 |
其他物品,净额 | (25) | (3) |
扣除收购和剥离影响后的运营资产和负债的变化: | | |
应收账款,净额 | (326) | (356) |
库存 | (270) | (217) |
应付账款 | (396) | (339) |
经营租赁负债 | (75) | (70) |
其他资产 | (77) | (21) |
其他负债 | 1 | (164) |
养老金和其他退休后福利缴款 | (14) | (12) |
用于经营活动的净现金 | (712) | (671) |
| | |
来自投资活动的现金流: | | |
购置不动产、厂房和设备 | (506) | (332) |
收购,扣除获得的现金 | (2,206) | (155) |
剥离和处置长期资产的收益 | 739 | 6 |
权益法投资获得的股息 | 6 | 8 |
衍生品结算 | (13) | (2) |
其他投资活动,净额 | (116) | (17) |
用于投资活动的净现金 | (2,096) | (492) |
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:百万美元)
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| 三个月已结束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | 2023 |
来自融资活动的现金流: | | |
债务发行的收益 | 1,818 | 71 |
偿还债务 | (651) | – |
衍生品结算 | (1) | 6 |
| | |
支付融资租赁债务 | (9) | (6) |
已支付延期和或有收购对价 | (7) | (4) |
已支付的股息 | (750) | – |
对非控制性和可赎回的非控股权益的分配 | (17) | (13) |
回购普通股 | (559) | (246) |
行使股票期权的收益 | – | 1 |
用于融资活动的净现金 | (176) | (191) |
| | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (97) | 68 |
现金和现金等价物减少 | (3,081) | (1,286) |
期初的现金和现金等价物 | 6,390 | 5,936 |
期末的现金和现金等价物 | 3,309 | 4,650 |
| | |
补充现金流信息: | | |
支付利息的现金(包括融资租赁) | 45 | 54 |
为所得税支付的现金 | 159 | 104 |
| | |
现金和现金等价物的对账 | | |
简明合并资产负债表中列报的现金和现金等价物 | 3,308 | 4,650 |
持有待售资产中包含的现金和现金等价物 | 1 | – |
简明合并现金流量表中列报的现金及现金等价物总额 | 3,309 | 4,650 |
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附录 2-非公认会计准则对账和补充信息
CRH使用许多非公认会计准则绩效指标来监控财务业绩。除非另有定义,否则在讨论我们在持续经营基础上报告的财务状况和经营业绩的整个过程中都会提及这些指标,并且这些衡量标准由CRH管理层定期审查。这些绩效衡量标准可能并非由所有公司统一定义,因此可能无法与其他公司的类似标题的衡量标准和披露进行直接比较。
提供的某些信息来自根据美国公认会计原则计算的金额,但其本身并不是明确允许的 GAAP 衡量标准。不应孤立地看待下文概述的非公认会计准则绩效指标,也不能将其作为同等公认会计原则衡量标准的替代方案。
调整后的息税折旧摊销前利润:调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧、损耗、摊销、减值损失、剥离损益和未实现投资损益、权益法投资的收益/损失、重大收购相关成本和养老金支出/收入,不包括当期服务成本部分。管理层将其与其他GAAP和非GAAP财务指标一起引用,以帮助投资者分析公司的业绩。各细分市场调整后的息税折旧摊销前利润由管理层监控,以便在各细分市场之间分配资源并评估业绩。调整后的息税折旧摊销前利润率是通过表示调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比来计算的。
与其最接近的GAAP指标的对账情况如下所示:
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| 三个月已结束 | | |
| 3 月 31 日 | | |
以百万美元计 | 2024 | 2023 | | |
净收益(亏损) | 114 | (31) | | |
| | | | |
权益法投资的亏损 | 4 | 6 | | |
所得税优惠 | (19) | (14) | | |
资产剥离收益和未实现投资收益 (i) | (160) | – | | |
不包括当期服务成本组成部分的养老金收入 (i) | (1) | – | | |
| | | | |
利息支出 | 133 | 81 | | |
利息收入 | (43) | (40) | | |
折旧、损耗和摊销 | 397 | 384 | | |
| | | | |
与收购相关的巨额成本 (ii) | 20 | – | | |
调整后 EBITDA | 445 | 386 | | |
| | | | |
总收入 | 6,533 | 6,427 | | |
净收益(亏损)利润率 | 1.7% | (0.5)% | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 6.8% | 6.0% | | |
| | | | |
(i) 资产剥离收益和未实现的投资收益和养老金收入,不包括当期服务成本部分,已计入其他非营业收入,净计入简明合并收益表。 |
(ii) 代表与非常规重大收购相关的支出,这些收购本质上不是附加收购,在10-Q表季度报告中未经审计的财务报表附注4 “收购” 中单独报告。2024年第一季度的支出包括与收购德克萨斯州水泥和预拌混凝土资产组合和业务相关的法律和咨询费用。 |
调整后的息税折旧摊销前利润不是由GAAP定义的,不应被视为GAAP定义的收益指标的替代方案。与2024年调整后息税折旧摊销前利润指引中点的最接近的GAAP指标对账如下:
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以十亿美元计 | 2024 中点 |
净收入 | 3.7 |
所得税支出 | 1.1 |
利息支出,净额 | 0.4 |
折旧、损耗、摊销和减值 | 1.7 |
其他 (i) | (0.2) |
调整后 EBITDA | 6.7 |
(i) 其他主要涉及权益法投资的亏损(收益)和资产剥离的亏损(收益)和未实现的投资亏损(收益)。 |
净负债:管理层使用净负债是因为它可以进一步了解公司当前的债务状况减去可用现金。提供净负债是为了使投资者能够看到总债务、相关套期保值以及现金和现金等价物的总体经济影响。净负债包括短期和长期债务、融资租赁负债、现金和现金等价物以及流动和非流动衍生金融工具(净额)。
与其最接近的GAAP指标的对账情况如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 |
以百万美元计 | 2024 | 2023 | 2023 |
短期和长期债务 | (12,672) | (11,642) | (9,834) |
现金及现金等价物 (i) | 3,309 | 6,390 | 4,650 |
融资租赁负债 | (145) | (117) | (85) |
衍生金融工具(净额) | (92) | (37) | (32) |
净负债 | (9,600) | (5,406) | (5,301) |
(i) 截至2024年3月31日的现金及现金等价物,包括重新归类为待售的100万美元现金和现金等价物。截至2023年12月31日,现金及现金等价物包括重新归类为待售的4900万美元现金和现金等价物。 |
有机收入和有机调整后息税折旧摊销前利润:由于收购、资产剥离、货币兑换折算和其他非经常性项目对每个报告期报告的业绩的影响,CRH使用有机收入和有机调整后的息税折旧摊销前利润作为额外绩效指标,来评估每个报告期先前存在(也称为标的、传承、同比或持续的)业务的业绩。
有机收入和有机调整后息税折旧摊销前利润是通过不包括本年度和上一年度收购和剥离产生的增量收入和调整后息税折旧摊销前利润、交易所折算的影响以及任何一次性项目的影响得出的。有机收入和有机调整后息税折旧摊销前利润的变化作为收入和调整后息税折旧摊销前利润的额外衡量标准列报,以更好地了解公司的业绩。有机变化百分比的计算方法是将有机变动表示为上一年度报告期的百分比(经汇率影响调整后)。有机收入和有机调整后息税折旧摊销前利润的变化与各细分市场的总收入和调整后息税折旧摊销前利润变化的对账情况,并在第4页开始的细分市场讨论中包含的表格中介绍了每个细分市场的业绩。
每股收益(EPS):每股基本收益的计算方法如下:
| | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 3 月 31 日 |
| 2024 | 2023 |
分子 | | |
净收益(亏损) | 114 | (31) |
归属于可赎回非控股权益的净(收益) | (2) | (2) |
归属于非控股权益的净亏损 | 4 | 5 |
根据赎回价值调整可赎回的非控股权益 | (4) | (10) |
归属于CRH plc的每股收益净收益(亏损)——基本 | 112 | (38) |
| | |
分母 | | |
已发行普通股的加权平均值——基本(i) | 687.8 | 742.9 |
| | |
归属于CRH plc的每股收益(亏损) | | |
基本 | $0.16 | $(0.05) |
|
(i) 对计算每股基本收益时包含的普通股的加权平均数进行了调整,将公司回购并作为库存股持有的股票排除在外,因为这些股票不计入股息。 |
附录 3-免责声明/前瞻性陈述
为了利用1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款,CRH提供以下警示声明。
本文件包含有关CRH的财务状况、经营业绩、业务、生存能力和未来业绩以及CRH的某些计划和目标的前瞻性陈述,或可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常可以使用 “将”、“预期”、“应该”、“可以”、“将”、“目标”、“目标”、“可能”、“继续”、“期望”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算” 或类似的表述来识别,但并非总是如此。这些前瞻性陈述包括所有在本文件发布之日不是历史事实或事实的事项。
特别是,除其他声明外,以下内容本质上都是前瞻性的:有关客户需求的计划和预期;住宅和非住宅市场的定价、成本、趋势;CRH运营地区的宏观经济和其他市场趋势,以及对创新和可持续发展的投资;有关收购的计划和预期,包括拟议收购Adbri的多数股权以及由此产生的协同效应和增长机会;有关向股东返还现金的计划和预期,包括股票回购和分红的时间和金额;以及有关CRH2024年全年业绩的计划和预期,包括净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、每股收益和资本支出。
就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与事件有关,取决于未来可能发生或可能不会发生的情况,反映了公司当前对此类可能不准确的未来事件和情况的预期和假设。提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述自本文件发布之日起作出。除适用法律要求外,公司明确表示不承担任何公开更新或修改这些前瞻性陈述的义务或承诺。
许多重大因素可能导致实际业绩和发展与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果和发展存在重大差异,其中某些因素是我们无法控制的,其中包括:经济和金融状况,包括利率变化、通货膨胀、价格波动和/或劳动力和材料短缺;我们经营的地理市场对基础设施、住宅和非住宅建筑及产品的需求;竞争加剧及其对价格的影响;以及市场地位;能源、劳动力和/或其他原材料成本的增加;法律法规的不利变化,包括与气候变化有关的不利变化;不利天气的影响;投资者和/或消费者对可持续实践和产品重要性的情绪;基础设施项目公共部门资金的可用性;政治不确定性,包括CRH所处司法管辖区的政治和社会条件导致的不确定性,或不利的政治发展,包括乌克兰持续的地缘政治冲突和中东;未能完成或成功整合收购或及时撤资;网络攻击以及员工、承包商、客户、供应商和其他个人面临健康和安全风险,包括产品故障。可能导致实际结果和结果与本报告中的前瞻性陈述存在重大差异的其他因素、风险和不确定性包括CRH向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告以及CRH向美国证券交易委员会提交的其他文件中,10-K表年度报告第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。