附录 99.1
Calumet 特种产品合作伙伴有限责任公司公布2024年第一季度业绩
· | 2024年第一季度净亏损4,160万美元,或有限合伙人每单位基本净亏损0.51美元的利息 |
· | 2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2160万美元 |
● | 将结构从主有限合伙企业转变为C-Corp的计划已步入正轨 |
● | 蒙大拿州可再生能源(“MRL”)在本季度连续改善,2024年3月公布了正的息税折旧摊销前利润,4月份按计划产量运行 |
● | MRL仍然是西半球最大的SAF生产商,年产能为3000万加仑 |
● | 什里夫波特的周转工作在2024年第一季度成功完成 |
印第安纳波利斯——(美通社)——2024年5月10日——Calumet特种产品合作伙伴有限责任公司(纳斯达克股票代码:CLMT)(“合伙企业”、“Calumet”、“我们”、“我们的” 或 “我们”)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩如下:
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (以百万美元计,单位数据除外) | ||||
净收益(亏损) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
有限合伙人的利息每单位基本净收益(亏损) | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
调整后 EBITDA | $ | 21.6 | | $ | 77.3 |
|
| 专业产品和解决方案 |
| 高性能品牌 |
| 蒙大拿州/可再生能源 | ||||||||||||
| | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 | | 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
| | (以百万美元计,每桶数据除外) | ||||||||||||||||
毛利(亏损) | | $ | 85.3 | | $ | 109.9 | | $ | 22.3 | | $ | 23.6 | | $ | (29.1) | | $ | (36.9) |
调整后 EBITDA | | $ | 41.8 | | $ | 76.0 | | $ | 13.4 | | $ | 16.4 | | $ | (14.5) | | $ | 4.8 |
每桶毛利(亏损) | | $ | 15.77 | | $ | 21.22 | | $ | 154.86 | | $ | 185.83 | | $ | (14.16) | | $ | (22.91) |
“我们预计,Calumet将迎来激动人心且具有战略意义的春季和夏季,因为我们将继续按计划完成C-Corp的转型,展示蒙大拿州可再生能源公司的竞争优势。此外,我们的美国能源部贷款程序和MaxSAF项目准备工作进展顺利。” 首席执行官托德·博格曼说。“在什里夫波特工厂成功实现周转以及蒙大拿州可再生能源公司的每月财务和运营连续改善之后,我们以稳健的运营势头进入第二季度。MRL在第一季度结束时在3月份创造了正的息税折旧摊销前利润,这种情况一直持续到4月。第一季度的财务业绩还受到原油价格急剧上涨的影响,这压缩了特种沥青和批发沥青的利润率,以及蒙大拿州零售沥青货架的年度冬季关闭,该货架现已开放,为铺路季节做准备。”
特种产品和解决方案(SPS):SPS板块报告称,2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为4180万美元,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为7,600万美元,这主要是由于燃料市场恢复到接近周期中期的水平。
高性能品牌(PB):公共银行板块报告称,2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,340万美元。相比之下,2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,640万美元,其中包括收到的500万美元保险索赔。
蒙大拿州/可再生能源(MR):MR板块在2024年第一季度公布的调整后息税折旧摊销前利润为1,450万美元,而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润为480万美元。第一季度的业绩反映了我们在蒙大拿州可再生能源业务中陈旧、高价库存的影响,而我们的特种沥青炼油厂则出现了燃料季节性疲软,批发沥青的压缩变现落后于原油成本的急剧上涨。
企业:公司总成本代表2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润(1,910)万美元。相比之下,2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,990万美元。
2029年有担保票据:2024年3月7日,公司依据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第4(a)(2)条的注册豁免,通过私募交易发行并出售了发行人新系列于2029年到期的9.25%优先担保第一留置权票据(“2029年有担保票据”)的本金总额为2亿美元。2029年有担保票据按面值发行,收益为2亿美元,扣除估计的交易费用。该公司使用2029年有担保票据私募的净收益以及手头现金,赎回了2024年到期的所有未偿还的9.25%优先担保第一留置权票据以及2025年到期的11.00%的未偿还优先票据(“2025年票据”)的本金总额为5,000万美元。
2
操作摘要
下表列出了有关伙伴关系持续运营的信息。由于库存变化、乙醇和特种混合库存等购买的混合库存的销售以及原油的转售,设施产量与销售量不同。
| 截至3月31日的三个月 | ||
| 2024 |
| 2023 |
| (以 bpd 为单位) | ||
总销量 (1) | 83,602 | | 76,856 |
原料总运行量 (2) | 71,548 | | 71,559 |
设施生产: (3) | | | |
专业产品和解决方案: | | | |
润滑油 | 11,187 | | 10,297 |
溶剂 | 7,179 | | 8,321 |
蜡 | 1,407 | | 1,375 |
燃料、沥青和其他副产品 | 31,915 | | 34,473 |
全面的专业产品和解决方案 | 51,688 |
| 54,466 |
蒙大拿州/可再生能源: |
|
|
|
汽油 | 3,547 | | 4,406 |
柴油 | 2,703 | | 2,651 |
喷气燃料 | 355 | | 509 |
沥青、重质燃料油和其他 | 4,147 | | 4,229 |
可再生燃料 | 8,243 | | 5,030 |
蒙大拿州/可再生能源总量 | 18,995 |
| 16,825 |
| | | |
高性能品牌 | 1,583 | | 1,931 |
| | | |
设施总产量 (3) | 72,266 |
| 73,222 |
(1) | 总销售量包括根据供应和/或加工协议在我们设施和某些第三方设施生产的销售、库存销售以及向第三方客户转售原油。总销售量包括购买的混合股票的销售。 |
(2) | 原料总运行量是指根据供应和/或加工协议在我们的设施和某些第三方设施每天处理的原油和其他原料的桶数。 |
(3) | 设施总产量和原料总运行量之间的差异主要是原料输入与成品生产之间的时间间隔以及体积损失造成的。 |
网络直播信息
电话会议定于美国东部时间2024年5月10日上午9点举行,讨论2024年第一季度的财务和运营业绩。鼓励有兴趣收听现场演讲的投资者、分析师和媒体成员参加电话会议的网络直播以及随附的演示幻灯片,该幻灯片可在合作伙伴关系的网站www.calumetsecialty.investorroom.com/events上观看。有兴趣的人士也可以拨打 (844) 695-5524参与电话会议。电话会议的重播将在活动结束几小时后在合伙企业网站的 “投资者关系” 部分的 “活动和演讲” 部分下公布,并将持续至少90天。
3
关于伙伴关系
Calumet Specialty Products Partners, L.P.(纳斯达克股票代码:CLMT)为面向消费者和工业市场的客户制造、配方和销售多元化的特种品牌产品和可再生燃料。Calumet 总部位于印第安纳州印第安纳波利斯,在北美运营十二个工厂。
其他信息以及在哪里可以找到
本来文涉及合伙企业与Calumet, Inc.(“New Calumet”)之间的拟议公司重组。本来文可被视为有关拟议将合伙企业向特拉华州新成立的公司新卡卢梅特过渡(“转换”)的招标材料。拟议的转换将提交给合伙企业的单位持有人考虑。关于拟议的转换,合伙企业和新卡卢梅特已准备并向美国证券交易委员会提交了S-4表格(“S-4表格”)的注册声明,其中包含一份委托声明/招股说明书(“委托书/招股说明书”),该委托书/招股说明书将分发给合伙企业的单位持有人,用于合伙企业的单位持有人就拟议的转换进行投票此类委托书/招股说明书中描述的其他事项。委托书/招股说明书还将作为招股说明书,内容涉及向合伙企业和Calumet GP, LLC(“普通合伙人”)的股权持有人发行的证券,以完成拟议的转换。合伙企业和新卡卢梅特可能会就拟议的转换向美国证券交易委员会提交其他相关文件。最终委托书/招股说明书将在可用时邮寄给合伙企业的单位持有人。在就拟议转换做出任何投票或投资决定之前,我们敦促投资者、单位持有人和其他有关人士仔细阅读有关拟议转换的最终委托书/招股说明书(包括其任何修正案或补编)以及其他相关材料,因为这些材料将包含有关拟议转换的重要信息。
委托书/招股说明书、其任何修正案或补充以及其他相关材料,以及合伙企业或新卡卢梅特向美国证券交易委员会提交的任何其他文件,均可在美国证券交易委员会的网站上免费向美国证券交易委员会提交此类文件后获得 www.sec.gov或从合作伙伴处免费获得 www.calumet.com或者向位于印第安纳州印第安纳波利斯海滨公园大道东大道2780号的合作伙伴提出书面申请,地址为46214。
不得提出要约或邀请
本通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约,也不构成征求任何投票或批准的邀请,在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格认证之前,在任何司法管辖区出售此类要约、招标或出售为非法的司法管辖区,也不得进行任何证券出售。除非通过符合经修订的1933年《证券法》第10条要求的招股说明书,否则不得发行证券。
招标参与者
根据美国证券交易委员会的规定,合伙企业、普通合伙人和普通合伙人的某些执行官、董事、其他管理层成员和员工可被视为与拟议转换相关的代理人招募的 “参与者”。有关普通合伙人董事和执行官的信息,可在合伙企业于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告(“年度报告”)中查阅。如果合伙企业的证券持有量与年度报告中报告的金额发生了变化,则此类变化已经或将反映在向美国证券交易委员会提交的表格4的受益所有权变动声明中。这些文件可以从上述来源免费获得。S-4表格、委托书/招股说明书以及其他与拟议转换相关的其他相关材料包含或将包含在S-4表格、委托书/招股说明书和其他相关材料中,包括或将包含在提交给美国证券交易委员会或将要向美国证券交易委员会提交的与拟议转换相关的其他相关材料中。基金单位持有人和其他投资者应在委托书/招股说明书发布后仔细阅读委托书/招股说明书,然后再做出任何投票或投资决定。
4
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿中的某些陈述和信息可能构成 “前瞻性陈述”。“将”、“可能”、“打算”、“相信”、“期望”、“展望”、“预测”、“预测”、“预期”、“估计”、“继续”、“计划”、“应该”、“可以”、“将” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述,这些陈述本质上通常不是历史性的。本新闻稿中讨论的并非纯粹历史数据的陈述是前瞻性陈述,包括但不限于有关以下方面的陈述:(i)我们所服务的市场对成品的需求,(ii)我们对业务前景和现金流的预期,包括对蒙大拿州可再生能源业务和资产负债表去杠杆率的计划,(iii)我们对预期资本支出和战略举措的预期,(iv)我们履行财务承诺的能力,还本付息的义务,债务工具契约、意外开支和预期资本支出,(v)向合伙企业及其单位持有人转换的预期收益,(vi)转换的预期完成及其时间。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。尽管管理层认为这些前瞻性陈述在发表时是合理的,但无法保证影响我们的未来发展会像我们预期的那样。有关我们当前对未来销售和经营业绩的预期的所有评论均基于我们对现有业务的预测,不包括任何未来收购或处置交易的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大的风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的)以及可能导致我们的实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异的假设。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的已知重大因素包括:对特种产品、燃料、可再生燃料和其他炼油产品的总体需求;国内外原油和成品的生产水平;我们生产符合客户独特和精确规格的特种产品、燃料产品和可再生燃料产品的能力;替代和竞争产品的营销;波动和快速增长或减少的影响原油和快捷利差价格,包括由此对我们流动性的影响;我们的套期保值和其他风险管理活动的结果;我们遵守债务工具中财务契约的能力;收购或合并机会的可用性和完善能力以及任何已完成收购的影响;劳资关系;我们获得资金扩张、收购和营运资本需求的资金渠道以及我们以令人满意的条件获得债务或股权融资的能力;成功整合以及收购资产、业务或第三方产品供应和加工关系的未来表现;我们及时有效地整合收购企业或资产运营的能力,尤其是新地理区域或新业务领域的业务或资产运营的能力;赔偿、保险或现有储备金未涵盖的环境负债或事件;维持我们的信用评级和从供应商那里获得未结信贷额度的能力;对各种等级原油的需求以及由此产生的定价条件的变化;炼油产能的波动;我们通过长期或逐月的常青合同和现货市场获得充足原油供应的能力;竞争的影响;交易对手的持续信誉和业绩;当前和未来的法律、裁决和政府法规的影响,包括与《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》相关的指导方针;遵守可再生燃料标准的成本,包括为可再生能源识别支付的价格数字(“RIN”);短缺或电力、天然气、材料或劳动力成本的增加;对业务运营的飓风或其他天气干扰;我们进入债务和股票市场的能力;事故或其他计划外停工;以及总体经济、市场、商业或政治状况,包括通货膨胀压力、金融机构不稳定、美国联邦政府关闭的前景、经济普遍放缓或衰退、政治紧张局势、冲突和战争(例如乌克兰持续的冲突)还有中东和其区域和全球影响)。
有关可能导致我们的实际业绩与预期业绩不同的因素的更多信息,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括我们最新的10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素和其他警示性声明。
我们警告说,这些陈述并不能保证未来的表现,您不应过度依赖它们,因为它们涉及我们无法预测的风险、不确定性和假设。此外,我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。尽管我们的管理层认为这些假设是合理的,但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响,其中大多数风险难以预测,其中许多是我们无法控制的。因此,我们的实际业绩可能与我们所表达的未来表现存在重大差异或
5
我们的前瞻性陈述中的预测。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用法律要求,否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发表之日后对其进行公开更新或修改,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们和我们的代表在本声明发布之日发表的某些公开声明也可能包含前瞻性陈述,这些陈述完全受上述警示性陈述的限制。
非公认会计准则财务指标
我们的管理层使用某些非公认会计准则绩效指标来分析运营部门的业绩,使用非公认会计准则财务指标来评估过去的业绩和未来前景,以补充我们根据公认会计原则(“GAAP”)提供的财务信息。这些财务和运营非公认会计准则指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素,包括绩效指标以及某些关键运营指标。
我们使用以下财务业绩衡量标准:
息税折旧摊销前利润:我们将任何时期的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上利息支出(包括债务发行成本的摊销)、所得税以及折旧和摊销。从历史上看,我们认为净收益(亏损)是与息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。我们认为,净收益(亏损)是与息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。
调整后的息税折旧摊销前利润:我们将任何时期的调整后息税折旧摊销前利润定义为:(a)减值调整后的息税折旧摊销前利润;(b)计入套期保值活动的按市值计入的未实现损益;(c)未计入净收益(亏损)的衍生工具的已实现损益;(d)基于非现金股票的薪酬支出和其他非现金项目(不包括未来时期的应计现金支出等项目)摊销在计算净收益(亏损)时扣除的预付现金支出;(e)债务再融资费用,消灭成本、溢价和罚款;(f) 在计算净收益(亏损)时扣除的与资产出售相关的任何净收益或亏损;(g)周转成本的摊销;(h)LCM库存调整;(i)使用LIFO法计算的库存层次清算的影响;(j)按市值计价的RIN;以及(k)所有非同寻常、不寻常或非经常性收益或非经常性项目损失,收入或支出。
可分配现金流:我们将任何时期的可分配现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润减去替代和环境资本支出、周转成本、现金利息支出(合并利息支出减去非现金利息支出)、未合并关联公司的收益(亏损)、扣除现金分配和所得税支出(收益)。
特种产品和解决方案板块调整后的息税折旧摊销前利润率:我们将特种产品和解决方案板块任何时期的调整后息税折旧摊销前利润率定义为特种产品和解决方案板块调整后的息税折旧摊销前利润除以特种产品和解决方案板块的销售额。
本新闻稿中提出的调整后息税折旧摊销前利润的定义类似于2025年票据契约、2027年到期的8.125%优先票据(“2027年票据”)、2028年到期的9.75%的优先票据(“2028年票据”)以及2029年到期的9.25%的优先担保第一留置权票据(“2029年有担保票据”)中包含的(i)“合并现金流” 的计算以及 (ii) 管理我们循环信贷额度的信贷协议中包含的 “合并息税折旧摊销前利润”。根据循环信贷额度,我们需要向2025年票据、2027年票据、2028年票据和2029年有担保票据的持有人以及合并息税折旧摊销前利润的持有人报告合并现金流,他们使用这些衡量标准来确定我们对管理这些债务工具的某些契约的遵守情况。有关债务工具契约的更多详细信息,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括我们最新的10-K表年度报告和8-K表的最新报告。
6
这些非公认会计准则指标被我们的管理层和财务报表的外部用户(例如投资者、商业银行、研究分析师等)用作补充财务指标,用于评估:
· | 我们资产的财务表现,不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础; |
· | 我们的资产产生足以支付利息成本和支持债务的现金的能力; |
· | 与行业中其他公司相比,我们的经营业绩和资本回报率,不考虑融资或资本结构; |
· | 收购和资本支出项目的可行性以及另类投资机会的总体回报率;以及 |
· | 我们的经营业绩不包括LCM和LIFO库存调整、按市值计价的RIN以及折旧和摊销的非现金影响。 |
我们认为,这些非公认会计准则指标对分析师和投资者很有用,因为它们不包括与我们的核心现金运营活动无关的交易,并提供了分析我们为资本需求提供资金和支付债务利息的能力的指标。我们认为,将这些交易排除在外可以让投资者有意义地分析我们核心现金业务的趋势和表现。
不应将息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和可分配现金流视为净收益(亏损)、营业收入(亏损)、经营活动提供(用于)的净现金、毛利(亏损)或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。在评估以息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和可分配现金流衡量的业绩时,管理层认识到并考虑了这些衡量标准的局限性。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不反映我们在支付所得税、利息支出或其他债务(例如资本支出)方面的负债。因此,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流只是管理层使用的几种衡量标准中的一小部分。此外,我们的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论,因为所有公司的计算息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流的方法可能不同。请参阅本新闻稿中标题为 “非公认会计准则对账” 的部分,查看列示息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流与净收益(亏损)的对账表,这是我们最直接可比的GAAP财务业绩指标。
7
CALUMET 专业产品合作伙伴,L.P.
未经审计的简明合并运营报表
(以百万计,单位和单位数据除外)
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | (如重述) | |
销售 | $ | 1,005.8 | | $ | 1,037.3 |
销售成本 |
| 927.3 | |
| 940.7 |
毛利 |
| 78.5 | |
| 96.6 |
运营成本和支出: |
|
| |
|
|
卖出 |
| 13.7 | |
| 13.5 |
一般和行政 |
| 23.3 | |
| 37.1 |
其他运营费用 |
| 5.2 | |
| 3.0 |
营业收入 |
| 36.3 | |
| 43.0 |
其他收入(支出): |
|
| |
|
|
利息支出 |
| (60.8) | |
| (49.2) |
衍生工具的收益(亏损) |
| (16.9) | |
| 25.5 |
其他费用 |
| — | |
| (0.2) |
其他支出总额 |
| (77.7) | |
| (23.9) |
所得税前净收益(亏损) |
| (41.4) | |
| 19.1 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
净收益(亏损) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
向合作伙伴分配净收益(亏损) |
|
| |
|
|
归属于合作伙伴的净收益(亏损) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
减去: |
|
| |
|
|
普通合伙人在净收益(亏损)中的利息 |
| (0.8) | |
| 0.4 |
归属于有限合伙人的净收益(亏损) | $ | (40.8) | | $ | 18.2 |
有限合伙人未偿还单位的加权平均值: |
|
| |
|
|
基本 |
| 80,352,403 | |
| 79,830,671 |
稀释 |
| 80,352,403 | |
| 79,939,985 |
有限合伙人的利息每单位基本净收益(亏损): |
|
| |
|
|
有限合伙人的利益 | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
有限合伙人的利息摊薄后的每单位净收益(亏损): |
|
| |
|
|
有限合伙人的利益 | $ | (0.51) | | $ | 0.23 |
8
CALUMET 专业产品合作伙伴,L.P.
简明的合并资产负债表
(以百万计)
|
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
资产 | | (未经审计) | | | ||
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 23.9 | | $ | 7.9 |
应收账款 | |
|
| |
|
|
贸易,分别减去140万美元和120万美元的信贷损失备抵金 | |
| 289.4 | |
| 252.4 |
其他 | |
| 49.6 | |
| 33.8 |
| |
| 339.0 | |
| 286.2 |
库存 | |
| 403.1 | |
| 439.4 |
衍生资产 | |
| 5.5 | |
| 9.6 |
预付费用和其他流动资产 | |
| 40.2 | |
| 51.6 |
流动资产总额 | |
| 811.7 | |
| 794.7 |
财产、厂房和设备,净额 | |
| 1,486.0 | |
| 1,506.3 |
其他非流动资产,净额 | |
| 433.9 | |
| 450.3 |
总资产 | | $ | 2,731.6 | | $ | 2,751.3 |
负债和合伙人的资本(赤字) | |
|
| |
|
|
流动负债: | |
|
| |
|
|
应付账款 | | $ | 321.1 | | $ | 322.0 |
应计应付利息 | |
| 41.3 | |
| 48.7 |
应计工资、工资和福利 | |
| 68.4 | |
| 87.1 |
库存品融资协议下的债务 | | | 55.6 | | | 190.4 |
RIN 债务的当前部分 | |
| 212.7 | |
| 277.3 |
其他流动负债 | |
| 99.0 | |
| 131.5 |
长期债务的当前部分 | |
| 26.3 | |
| 55.7 |
流动负债总额 | |
| 824.4 | |
| 1,112.7 |
其他长期负债 | |
| 135.7 | |
| 53.6 |
长期债务,减去流动部分 | |
| 2,055.6 | |
| 1,829.7 |
负债总额 | | $ | 3,015.7 | | $ | 2,996.0 |
承付款和意外开支 | |
|
| |
|
|
可赎回的非控制性权益 | | $ | 245.6 | | $ | 245.6 |
合伙人的资本(赤字): | |
|
| |
|
|
有限合伙人的权益(分别为80,223,093单位和79,967,363单位,截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和未偿还股份) | | $ | (523.1) | | $ | (484.4) |
普通合伙人的权益 | |
| 0.5 | |
| 1.3 |
累计其他综合亏损 | |
| (7.1) | |
| (7.2) |
合伙人的资本总额(赤字) | |
| (529.7) | |
| (490.3) |
总负债和合伙人的资本(赤字) | | $ | 2,731.6 | | $ | 2,751.3 |
9
CALUMET 专业产品合作伙伴,L.P.
未经审计的简明合并现金流量表
(以百万计)
| | 截至3月31日的三个月 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | (以百万计) | ||||
经营活动 | | | | | (如重述) | |
净收益(亏损) | | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
非现金 RIN 收益 | |
| (64.6) | |
| (32.1) |
衍生工具的未实现(收益)亏损 | |
| 17.5 | |
| (41.0) |
其他非现金活动 | |
| 47.8 | |
| 66.3 |
资产和负债的变化 | | | (53.1) | | | (38.5) |
用于经营活动的净现金 | |
| (94.0) | |
| (26.7) |
投资活动 | |
|
| |
|
|
不动产、厂房和设备的增加 | |
| (20.0) | |
| (130.4) |
用于投资活动的净现金 | |
| (20.0) | |
| (130.4) |
筹资活动 | |
|
| |
|
|
借款收益——循环信贷额度 | |
| 596.8 | |
| 559.0 |
还款——循环信贷额度 | |
| (423.7) | |
| (437.0) |
借款收益 — MRL 循环信贷协议 | | | 32.0 | | | 18.7 |
偿还借款 — MRL 循环信贷协议 | | | (22.3) | | | — |
借款收益——优先票据 | |
| 200.0 | |
| — |
偿还借款——优先票据 | |
| (179.0) | |
| — |
库存品融资的收益 | |
| 280.7 | |
| 388.5 |
存货融资付款 | |
| (336.8) | |
| (404.1) |
其他融资债务的收益 | |
| — | |
| 20.8 |
其他融资债务的付款 | |
| (17.0) | |
| (12.8) |
融资活动提供的净现金 | |
| 130.7 | |
| 133.1 |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| 16.7 | |
| (24.0) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 14.7 | |
| 35.2 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 31.4 | | $ | 11.2 |
现金和现金等价物 | | $ | 23.9 | | $ | 11.2 |
受限制的现金 | | $ | 7.5 | | $ | — |
非现金投资活动的补充披露 | |
|
| |
|
|
增建非现金财产、厂房和设备 | | $ | 25.2 | | $ | 95.1 |
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CALUMET 专业产品合作伙伴,L.P.
非公认会计准则对账
净收益(亏损)的对账
至息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和可分配现金流
(以百万计)
| 截至3月31日的三个月 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
| (以百万计) | ||||
| (未经审计) | ||||
净收益(亏损)与息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流的对账: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (41.6) | | $ | 18.6 |
添加: |
|
| |
|
|
利息支出 |
| 60.8 | |
| 49.2 |
折旧和摊销 |
| 36.0 | |
| 29.5 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
EBITDA | $ | 55.4 | | $ | 97.8 |
添加: |
|
| |
|
|
LCM/LIFO 损失 | $ | 9.0 | | $ | 19.7 |
衍生工具的未实现收益 |
| (35.7) | |
| (41.0) |
债务清偿成本 | | 0.2 | | | — |
周转成本的摊销 |
| 9.4 | |
| 7.7 |
RIN 按市值计价的收益 |
| (71.1) | |
| (46.1) |
基于股权的薪酬和其他项目 |
| (7.3) | |
| 9.0 |
其他非经常性费用 (1) |
| 60.8 | |
| 29.5 |
非控股权益调整 |
| 0.9 | |
| 0.7 |
调整后 EBITDA | $ | 21.6 | | $ | 77.3 |
减去: |
|
| |
|
|
置换和环境资本支出 (2) | $ | 16.7 | | $ | 17.2 |
现金利息支出 (3) |
| 58.8 | |
| 47.7 |
周转成本 |
| 5.5 | |
| 7.1 |
所得税支出 |
| 0.2 | |
| 0.5 |
可分配现金流 | $ | (59.6) | | $ | 4.8 |
(1) | 在截至2024年3月31日的三个月中,其他非经常性支出包括与我们的存货融资安排嵌入式衍生品相关的衍生品的已实现亏损5190万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,其他非经常性支出包括2,840万美元的销售成本费用,用于弥补公司收购承诺下的亏损。 |
(2) | 替代资本支出定义为不增加运营能力或降低运营成本且不包括周转成本的资本支出。环境资本支出包括为满足或超过环境和运营法规而增加的资产。 |
(3) | 表示合并利息支出减去非现金利息支出。 |
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