美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本季度末
或
的过渡期 至 .
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司(定义见《交易法》第12 b-2条)。 是的 没有
截至2024年5月6日,登记人普通股已发行股份数为
二极管公司及其子公司
目录表
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页面 |
第一部分-财务信息 |
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项目1.财务报表*(未经审计) |
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3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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18 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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25 |
项目4.控制和程序 |
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25 |
第II部分--其他资料 |
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项目1.法律诉讼 |
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26 |
第1A项。风险因素 |
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26 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
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26 |
项目3.高级证券违约 |
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26 |
项目4.矿山安全信息披露 |
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26 |
项目5.其他信息 |
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26 |
项目6.展品 |
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27 |
签名 |
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28 |
第I部分-融资IAL信息
项目1.融资ALI声明。
二极管公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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3月31日, |
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十二月三十一日, |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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短期投资 |
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应收账款,扣除准备金净额#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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递延税项资产 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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流动负债: |
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信用额度 |
$ |
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$ |
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应付帐款 |
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应计负债及其他 |
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应付所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除当期部分 |
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递延税项负债 |
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未确认的税收优惠 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股--面值$ |
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普通股--面值$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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国库股,按成本价计算, |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益 |
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非控股权益 |
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总股本 |
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总负债和股东权益 |
$ |
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$ |
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||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。 |
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-3-
二极管公司及其子公司
凝结C非索引化的操作报表
(未经审计)
(单位为千,每股数据除外)
|
截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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净销售额 |
$ |
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$ |
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销货成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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与收购相关的无形资产摊销 |
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处置固定资产收益 |
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( |
) |
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) |
其他营业收入 |
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( |
) |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
外币净得(损) |
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( |
) |
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投资未实现收益 |
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其他收入 |
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其他收入(费用)合计 |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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减归属于非控股权益的净利润 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股东应占净收益 |
$ |
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$ |
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普通股股东每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
$ |
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$ |
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计算每股收益时使用的股份数量: |
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||
基本信息 |
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||
稀释 |
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|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-4-
二极管公司及其子公司
凝结C非索引化全面收益表
(未经审计)
(单位:千)
|
截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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净收入 |
$ |
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$ |
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||
固定福利计划未实现收益,扣除税款 |
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||
衍生工具未实现收益(亏损),税后净额 |
|
|
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( |
) |
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未实现外币(损失)收益,扣除税款 |
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( |
) |
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|
综合收益 |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
|
( |
) |
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( |
) |
普通股股东应占全面收益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-5-
二极管公司及其子公司
简明合并权益表
(未经审计)
(单位:千)
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普通股 |
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库存股 |
|
|
其他内容 |
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|
保留 |
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累计 |
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总二极管数 |
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非控制性 |
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总计 |
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|
股票 |
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|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
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|
收益 |
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|
损失 |
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股权 |
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|
利息 |
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|
股权 |
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平衡,2023年12月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||||||
全面收益(亏损)合计 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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( |
) |
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非控制性权益净变化 |
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- |
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为基于股份的计划发行的普通股 |
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- |
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|
- |
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( |
) |
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- |
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- |
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基于股份的薪酬 |
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与股份净额结算有关的税项 |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
余额,2024年3月31日 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||||||||
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普通股 |
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|
库存股 |
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|
其他内容 |
|
|
保留 |
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|
累计 |
|
|
总二极管数 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
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|
股票 |
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|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
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|
资本 |
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|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
股权 |
|
|
利息 |
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|
股权 |
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平衡,2022年12月31日 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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全面收益(亏损)合计 |
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- |
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- |
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非控制性权益净变化 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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|||
为基于股份的计划发行的普通股 |
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- |
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|
( |
) |
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基于股份的薪酬 |
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与股份净额结算有关的税项 |
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( |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
平衡,2023年3月31日 |
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$ |
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|
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-6-
二极管公司及其子公司
凝结C非理想化现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
|
截至三个月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
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2024 |
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2023 |
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||
经营活动的现金流 |
|
|
|
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||
净收入 |
$ |
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|
$ |
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||
调整净利润与经营活动净现金流量(扣除收购影响) |
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折旧 |
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||
无形资产摊销 |
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基于股份的薪酬费用 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
投资收益 |
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( |
) |
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( |
) |
处置财产、厂房和设备的收益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
( |
) |
|
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|
营运资产变动: |
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|
|
|
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||
应收账款变动 |
|
( |
) |
|
|
|
|
库存变动 |
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( |
) |
|
|
|
|
其他营运资产变动 |
|
|
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|
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||
经营负债变动: |
|
|
|
|
|
||
应付帐款变动 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计负债变动 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付所得税的变动 |
|
|
|
|
|
||
其他经营负债变动 |
|
( |
) |
|
|
|
|
经营活动的现金流量净额 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
||
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
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购买房产、厂房和设备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
出售财产、厂房和设备所得收益 |
|
|
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|
|
||
短期投资收益 |
|
|
|
|
|
||
购买短期投资 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售证券所得收益 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
投资活动的现金流量净额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
||
信贷额度和短期债务预付款 |
|
|
|
|
|
||
偿还信贷额度和短期债务 |
|
|
|
|
( |
) |
|
长期债务收益 |
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁债务的偿还和收益 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与股份净额结算有关的已缴税款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非控制性权益净变化 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动的现金流量净额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物的变化,包括限制性现金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初现金和现金等价物,包括受限现金 |
|
|
|
|
|
||
期末现金和现金等价物,包括受限现金 |
$ |
|
|
$ |
|
-7-
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
||
期内支付的利息 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在该期间内缴付的税款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
|
|
||
与采购有关的应付帐款余额 |
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
-8-
二极管公司及其子公司
NOTES到简明合并财务报表
(未经审计)
注1--业务和重要会计政策摘要
操作摘要
二极管公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们的”(纳斯达克代码:DIOD))是标准普尔小盘600和罗素3000指数公司,是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。该公司服务于工业、汽车、计算机、通信和消费市场。
该公司的产品包括二极管、整流器、晶体管、MOSFET、碳化硅二极管和MOSFET、保护器件、逻辑、光电耦合器、电压转换器、放大器和比较器、传感器以及AC-DC转换器、DC-DC开关、线性电压调节器、基准电压源、LED驱动器、电源开关和电压监控器等电源管理器件。我们还拥有时序和连接解决方案,包括时钟IC、晶体振荡器、PCIe分组交换机、多协议交换机、接口产品以及高速信号的信号完整性解决方案。
Diodes的公司总部和美洲销售办事处分别设在德克萨斯州的普莱诺和加利福尼亚州的米尔皮塔斯。设计、营销和工程中心设在美国的普莱诺和米尔皮塔斯,台湾的台北和桃园市,上海和扬州的中国,英国的奥德姆和德国的纽豪斯。Diodes的晶片制造工厂位于美国缅因州的南波特兰、英格兰的奥德姆和苏格兰的格林诺克、上海和无锡的中国,以及台湾的基隆和新竹。Diodes在上海、成都、无锡、中国、德国纽豪斯和台湾中利设有组装和测试设施。在德国法兰克福和慕尼黑、香港、上海、北京、深圳、武汉、扬州和青岛、中国、意大利米兰、英国奥尔德姆、韩国城南寺、新加坡新加坡、台湾台北和高雄以及日本东京设有其他工程、销售、仓库和物流办事处,并在世界各地设有支持办事处。
公司的制造设施已经通过了国际公认的ISO9001:2015、ISO 14001:2015以及汽车产品的IATF 16949:2016认证,公司还通过了C-TPAT认证。我们相信,这些质量奖反映了公司建立的卓越的质量控制技术,并进一步增强了我们作为越来越关注质量和一致性的原始设备制造商(OEM)选择供应商的可信度。
我们的市场重点放在以下领域的高增长最终用户应用上:
陈述的基础
截至2023年12月31日的简明综合财务数据源自我们于2024年2月9日向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中的经审计财务报表。所附未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及10-Q表格指示编制。它们不包括公平地列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有信息和脚注,以符合完整财务报表的公认会计原则。这些简明的合并财务报表应与我们的10-K表格中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。管理层认为,为公平列报本报告所述期间的业务成果,所有被认为是必要的调整(包括正常经常性调整和应计项目)都已列入临时期间。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表其他中期或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。在公认会计原则允许的情况下,某些费用(包括所得税)的中期会计是基于全年预测的。对于临时客户
-9-
就财务报告而言,所得税是根据估计的年度有效所得税税率记录的,并考虑到一个季度发生的离散项目。
注2 -每股收益
下表列出了净利润与用于计算基本和稀释每股收益的加权平均股之间的对账:
|
截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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收入(分子) |
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普通股股东应占净收益 |
$ |
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$ |
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股份(分母) |
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||
已发行普通股加权平均数(基本) |
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||
股票期权和未偿还股票奖励的稀释效应 |
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调整后加权平均已发行普通股(稀释后) |
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普通股股东应占每股收益 |
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基本信息 |
$ |
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$ |
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||
稀释 |
$ |
|
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$ |
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||
股票期权和股票奖励不包括在每股收益中 |
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|
|
|
|
注3 -库存
下表列出了以成本或可变现净值中较低者列报的库存:
|
2024年3月31日 |
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|
2023年12月31日 |
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||
成品 |
$ |
|
|
$ |
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||
正在进行的工作 |
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原料 |
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||
总计 |
$ |
|
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$ |
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注4 -善意和无形资产
下表载列了善意的变化:
2023年12月31日的余额 |
$ |
|
|
采办 |
|
|
|
外币折算调整 |
|
( |
) |
2024年3月31日的余额 |
$ |
|
-10-
下表列出了除无形资产(善意除外)的价值:
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
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2024 |
|
|
2023 |
|
||
应摊销的无形资产: |
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||
总账面金额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
累计摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币折算调整 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
摊销的无形资产总额 |
|
|
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||
具有无限寿命的无形资产: |
|
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|
|
||
总账面金额 |
|
|
|
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|
||
外币折算调整 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无限期无形资产合计 |
|
|
|
|
|
||
无形资产总额,净额 |
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了与须摊销的无形资产相关的摊销费用:
摊销费用 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
截至3月31日的三个月, |
|
$ |
|
|
$ |
|
注5 -所得税拨备
下表列出了与我们的所得税费用相关的信息:
|
截至三个月 |
|
|||||
|
3月31日, |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
国内税前收入 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
国外税前收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税拨备 |
$ |
|
|
$ |
|
||
实际税率 |
|
% |
|
|
% |
||
免税期对税收费用的影响 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
免税期的每股收益影响: |
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||
基本信息 |
$ |
|
|
$ |
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||
稀释 |
$ |
|
|
$ |
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与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的实际税率是一致的,这主要是由于不同税务管辖区的税前收入和亏损相对于公司的综合税前收入的地理组合对估计的年度有效所得税税率的影响。
我们未分配的海外收益继续无限期地再投资于海外业务,与欧洲和亚洲子公司的某些收益有关的例外情况有限。未来任何外国收入的分配将不需要缴纳额外的美国所得税,但可能需要缴纳非美国预扣税。
我们经营业务的几个司法管辖区已颁布或宣布计划颁布与经济合作与发展组织全球反基地侵蚀示范规则(“支柱二”)一致的立法,该规则引入了适用于每个司法管辖区的15%的全球最低有效税率。我们已经分析了已颁布的法律,预计它不会对我们2024年的有效税率产生实质性影响;然而,我们继续监测我们运营的司法管辖区未来的税收立法变化,以评估对综合财务报表的影响。
-11-
附注6--基于股份的薪酬
下表列出了与我们基于股份的薪酬支出相关的信息:
|
截至三个月 |
|
|||||
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3月31日, |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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销货成本 |
$ |
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|
$ |
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销售、一般和行政 |
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||
研发 |
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|
||
基于股份的薪酬总支出 |
$ |
|
|
$ |
|
股票赠与公司。股票授予包括限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。限制性股票奖励和RSU一般在四年内以等额的年度分期付款方式授予,并根据授予日标的股票的公平市场价值进行计量。薪酬费用在必要的四年服务期内以直线方式确认。所有新的赠款都是根据公司的2022年股权激励计划授予的。
PSU按授出日标的股票的公平市价计量,薪酬支出于三年履约期内确认,并对支出作出调整以确认可能的支付百分比。
截至2024年3月31日,与股票授予相关的未确认基于股票的薪酬支出总额约为$
库存修改。在截至2023年3月31日的三个月里,我们修改了之前授予两名退休公司高管的股票奖励。修改的结果导致了归属的加速
注7-企业范围的细分市场信息和净销售额
分部报告。出于财务报告的目的,我们通过我们的各种制造和分销设施,在单个细分市场--标准半导体产品中运营。我们聚集我们的产品是因为产品相似,具有相似的经济特征,使用相似的生产工艺,拥有相似的客户类型。我们的主要业务包括亚洲、美洲和欧洲的业务。截至2024年3月31日的三个月内,
净销售额细分。 我们按地理区域将客户的净销售分为对最终客户的直接销售和对分销商(“分销商”)的分销销售。 直销客户是指在制造过程中使用我们产品的客户,分销商是指将我们产品转售给第三方的客户。我们向世界各地的客户提供产品,供工业、汽车、计算、消费者和通信市场使用。此外,我们的大多数合同都是固定价格安排,并且是短期的,从几天到几个月不等。
自及自 |
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截至2024年3月31日的三个月 |
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亚洲 |
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美洲 |
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欧洲 |
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已整合 |
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总销售额 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
公司间淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
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不动产、厂房和设备、净 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
|
||||
自及自 |
|
|
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截至2023年3月31日的三个月 |
|
亚洲 |
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美洲 |
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欧洲 |
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已整合 |
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总销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
公司间淘汰 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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不动产、厂房和设备、净 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
总资产 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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-12-
|
|
截至3月31日的三个月, |
|||||||
按地区划分的净销售额 |
|
2024 |
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|
2023 |
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亚洲 |
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$ |
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|
$ |
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欧洲 |
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美洲 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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按类型划分的净销售额 |
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直销 |
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$ |
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|
$ |
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||
总代理商销售额 |
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||
总净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
运往中国的产品净销售额为 $
注8—债务
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未偿借款如下表所示:
|
|
3月31日, |
|
|
十二月三十一日, |
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|
当期金额 |
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描述 |
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2024 |
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2023 |
利率 |
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成熟性 |
||||
短期债务 |
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$ |
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|
$ |
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|
2024年期间的各种变化 |
|||
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长期债务 |
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||
应付台湾银行票据 |
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2033年6月 |
|||
应付台湾银行票据 |
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2025年9月 |
|||
应付CTBC银行的票据 |
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2026年3月 |
|||
应付CTBC银行的票据 |
|
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2028年5月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
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2027年7月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
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|
|
2027年7月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
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2026年9月 |
|||
长期债务总额 |
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||
减去:长期债务的当前部分 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务总额,扣除当期部分 |
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$ |
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|
$ |
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|
我们的亚洲子公司通过我们在世界各地的外国实体与几家金融机构保持着短期信贷安排,总额为
本公司维持长期信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议包括一项金额为#美元的循环信贷安排。
附注9--承付款和或有事项
购买承诺。我们已经为资本支出签订了不可取消的采购合同,主要是制造设备,金额约为#美元。
定义福利计划。
-13-
意外情况。我们不时地涉及正常业务过程中出现的各种法律程序。虽然我们打算积极为任何诉讼辩护,但我们目前相信,任何未决法律诉讼的最终结果不会对我们的综合财务状况、现金流或经营业绩产生任何实质性的不利影响。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害,这可能会影响我们在裁决发生期间和未来期间的业务和经营业绩。根据现有信息,我们评估所有未决争端的潜在结果的可能性。当与未决争议相关的任何责任的金额被认为是可能的且合理地可估测时,我们记录适当的责任。此外,我们不应计估计的法律费用和其他直接相关的成本,因为它们在发生时被计入费用。本公司目前并未参与任何我们认为具有重大意义的未决诉讼。
附注10-衍生金融工具
我们使用衍生品工具来管理与外币、利率相关的风险,以及我们在外国子公司的净投资风险。我们持有衍生品的目标包括尽可能有效地减少、消除和有效管理这些风险敞口的经济影响。我们的衍生品计划包括符合和不符合对冲会计处理条件的策略。
外汇风险套期保值。我们面临着各种外币对我们不同功能货币的波动。我们使用外币远期协议来管理这一风险敞口。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们拥有
利率和净投资风险的对冲。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司衍生金融工具的公允价值及其在我们的简明综合资产负债表中的分类:
|
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公允价值 |
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其他资产 |
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其他负债 |
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||||||||||
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2024 |
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2023 |
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2024 |
|
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2023 |
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|
||||
交叉货币互换 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
外汇远期合约 |
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附注11-租约
该公司租赁其业务中使用的某些资产,包括土地、建筑物和设备。这些租赁资产用于运营和管理目的。
租赁费用的构成如下表所示:
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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经营租赁费用 |
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$ |
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$ |
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融资租赁费用: |
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资产摊销 |
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租赁负债利息 |
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短期租赁费用 |
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可变租赁费用 |
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租赁总费用 |
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$ |
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|
|
$ |
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-14-
下表列出了与租赁相关的补充资产负债表信息。在我们的简明综合资产负债表中,使用权(“ROU”)资产计入其他长期资产,而租赁负债则位于流动部分的应计负债和其他,而非流动部分的其他长期负债:
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
经营租赁: |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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|||
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|||
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经营租赁负债总额 |
|
$ |
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|
$ |
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||
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||
融资租赁: |
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$ |
|
|
$ |
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|||
累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
融资租赁净资产收益率 |
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$ |
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|
$ |
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||
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||
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$ |
|
|
$ |
|
|||
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|||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
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加权平均剩余租赁年限(年): |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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||
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加权平均贴现率: |
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|
|
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||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
下表列出了与租赁相关的补充现金流和其他信息:
|
|
截至三个月 |
|
|||||
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2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
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经营性租赁的经营性现金流出 |
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$ |
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$ |
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||
融资租赁的经营性现金流出 |
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融资租赁产生的现金流出 |
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||
为换取租赁负债而获得的净收益资产: |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
下表列出了有关租赁负债到期日的信息:
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||
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|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||||
2024 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
||
2025 |
|
|
|
|
|
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|
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||
2026 |
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|
|
|
|
|
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||
2027 |
|
|
|
|
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||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2030年及其后 |
|
|
|
|
|
|
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租赁付款总额 |
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|
|
|
|
|
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减去:推定利息 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
租赁债务总额 |
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|
|
|
|
|
||
减去:流动债务 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
长期租赁义务 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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-15-
附注12--雇员福利计划
注13–关联方
我们与以下相关方开展业务:Keylink International(B.VI.)公司及其附属公司和附属公司(“Keylink”)、Nuvoton Technology Corporation(“Nuvoton”)、济源水晶光电频率技术有限公司(“JCP”)和Atlas Magnetics,Co.(“Atlas”)。
公司董事会成员Warren Chen担任Nuvoton董事会成员。我们从Nuvoton购买晶圆,用于我们的生产过程。我们达成了一项协议,将购买大约$
JCP是一家频率控制产品制造公司,我们从该公司采购材料,并对其进行股权投资,我们使用权益会计方法进行核算。
阿特拉斯是一家早期私人持股的无晶圆设计公司,该公司持有该公司的多数股权。本公司认定Atlas为可变权益实体(“VIE”),本公司无权指挥对Atlas影响最大的活动。因此,本公司已确定本公司不是主要受益人。因此,我们没有在公司的财务报表中合并Atlas的资产和负债。欲了解与Atlas相关的更多信息,请参见下文附注14--股权投资--未合并VIE。
下表列出了我们与关联方的收入、费用、应收账款和应付账款:
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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按键链接: |
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净销售额 |
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$ |
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购买 |
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电镀、租金和咨询费 |
$ |
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$ |
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Nuvoton: |
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净销售额 |
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$ |
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购买 |
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JCP: |
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购买 |
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地图集: |
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购买 |
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下表列出应收关联方账款和应付关联方账款:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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按键链接: |
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应收账款 |
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应付帐款 |
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Nuvoton: |
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应收账款 |
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应付帐款 |
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$ |
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JCP: |
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应付帐款 |
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$ |
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地图集: |
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应付帐款 |
$ |
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$ |
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-16-
附注14--股权投资
本公司维持在根据ASC 321-10-35-2中所述的股权证券计量替代方案入账的公司的股权投资,这些股权证券缺乏易于确定的公允价值。截至2024年3月31日,该公司拥有
未整合的VIE
于2021年7月,本公司收购了位于美国西部的一家早期私人拥有的无晶圆厂设计公司Atlas的权益。该公司在2021年7月的初始投资为#美元
-高级管理人员(即首席执行官、首席财务官等)的聘用和解雇-负责制定日常关键决策和执行战略运营方向的人员的聘用和解雇将决定公司在其举措中的成功,从而影响经济表现;
-确定业务计划和预算,包括招致额外的债务或发行额外的股权-由于Atlas的资本稀少,有关何时和如何获得现金的决定将影响AM是否可以继续运营;以及
确定Atlas的战略运营方向-围绕Atlas的重大运营方向所做的决定,将通过确定Atlas有限的资本在哪里以及如何使用,而没有重大收入来维持公司的运营,从而对公司的整体业绩产生重大影响。
由于本公司并非Atlas的主要受益人,本公司并未在我们的财务报表中综合Atlas的资产及负债,而是使用缺乏可随时厘定公允价值的股权证券的现有计量替代方案,按ASC 321-10-35-2所述的计量替代方案计入投资。因此,本公司的投资按成本减去减值计量,并在同一发行人的相同或类似投资出现任何可见的价格变动时调整至公允价值。
阿特拉斯的资金来自债务和股权。该公司对损失的最大风险仅限于其对Atlas的投资以及阿特拉斯欠本公司的应收票据和应计利息。以下是公司在阿特拉斯公司的持股摘要,我们不是该公司的主要受益人:
以下是公司在阿特拉斯(VIE)的持股摘要,我们不是该公司的主要受益人:
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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VIE总资产 |
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$ |
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$ |
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VIE总负债 |
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二极管在VIE中的权益 |
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从VIE应收的二极管票据 |
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二极管应收VIE利息 |
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二极管的最大损耗暴露 |
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$ |
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$ |
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-17-
I项目2。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
除本文包含的历史信息外,本条款2中涉及的事项均为“前瞻性陈述”,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义,并在本文标题“就1995年私人证券诉讼改革法的”安全港“条款的目的发出的警示声明”中确定。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性因素的影响,包括在本季度报告第II部分“风险因素”部分、本公司10-Q表季报第1A项及我们最新发布的10-K表年报第1A项中讨论的内容,以及在本10-Q表季报以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中有关此类讨论的内容,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们管理层的预期存在实质性差异。1995年的私人证券诉讼改革法(“PSLRA”)为前瞻性陈述提供了某些“安全港”条款。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均根据PSLRA作出。我们没有义务公开发布对我们的前瞻性陈述进行的任何修订的结果,这些修订可能是为了反映此后发生的事件或情况,或者是为了反映意外事件的发生。除文意另有所指外,“二极管”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指二极管公司及其子公司。除非另有说明,否则除每股金额外,美元金额和股份金额均以千计。
管理层的讨论应与管理层在截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)中的讨论一并阅读,该报告已于2024年2月9日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。
概述
我们是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。该公司服务于工业、汽车、计算机、通信和消费市场。有关我们的产品和我们服务的市场的更多信息,请参阅注1-S业务和重要会计政策摘要,载于上文项目1的简明合并财务报表。我们的产品主要销往亚洲、美洲和欧洲。我们相信,我们专注于使用创新、高效的封装和成本效益工艺技术的专用标准产品,再加上我们以客户为中心的协作式产品开发,为我们提供了相对于其他半导体公司的显著竞争优势。
截至2024年3月31日的三个月摘要
截至2024年3月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资为2.76亿美元,根据我们的美国信贷协议循环部分,我们可以获得2.25亿美元的额外借款能力。我们相信,我们的流动性和借款能力将使我们能够管理最近行业挑战对我们业务的影响,并至少在未来12个月满足我们的营运资本、资本支出和收购的现金需求。
-18-
截至2024年和2023年3月31日的三个月经营业绩
下表列出了简明合并业务报表项目占净销售额的百分比:
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净销售额百分比 |
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截至3月31日的三个月, |
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2024 |
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2023 |
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净销售额 |
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100 |
% |
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100 |
% |
销货成本 |
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(67 |
) |
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(58 |
) |
毛利 |
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33 |
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42 |
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总运营费用 |
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(29 |
) |
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(23 |
) |
营业收入 |
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4 |
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19 |
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其他收入(费用)合计 |
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2 |
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- |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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6 |
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19 |
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所得税拨备 |
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(1 |
) |
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(4 |
) |
净收入 |
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5 |
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15 |
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普通股股东应占净收益 |
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5 |
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15 |
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下表和讨论更详细地说明了与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的综合经营业绩和财务状况。本讨论应与本季度报告10-Q表中其他部分的简明合并财务报表及其附注一并阅读。
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
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2023 |
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增加/(减少) |
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更改百分比 |
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净销售额 |
$ |
301,972 |
|
|
$ |
467,241 |
|
|
$ |
(165,269 |
) |
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(35.4 |
%) |
销货成本 |
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202,388 |
|
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|
272,787 |
|
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(70,399 |
) |
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(25.8 |
%) |
毛利 |
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99,584 |
|
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194,454 |
|
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(94,870 |
) |
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(48.8 |
%) |
总运营费用 |
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86,636 |
|
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108,027 |
|
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(21,391 |
) |
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(19.8 |
%) |
利息收入 |
|
4,614 |
|
|
|
1,772 |
|
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2,842 |
|
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|
160.4 |
% |
利息支出 |
|
(532 |
) |
|
|
(2,132 |
) |
|
|
(1,600 |
) |
|
|
(75.0 |
%) |
外币净得(损) |
|
972 |
|
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(1,893 |
) |
|
|
2,865 |
|
|
|
151.3 |
% |
投资未实现收益 |
|
370 |
|
|
|
3,889 |
|
|
|
(3,519 |
) |
|
|
(90.5 |
%) |
其他收入 |
|
434 |
|
|
|
530 |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
(18.1 |
%) |
所得税拨备 |
|
3,537 |
|
|
|
16,616 |
|
|
|
(13,079 |
) |
|
|
(78.7 |
%) |
与去年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的净销售额下降了约1.653亿美元,降幅为35.4%。在截至2024年3月31日的三个月中,营收反映出消费者、计算机和通信市场的复苏慢于预期,加上由于中国春节假期而出现的典型的第一季度季节性。然而,在本季度末,公司开始经历一些需求改善的迹象,分销商的库存水平开始稳定下来。在截至2024年3月31日的三个月内,汽车和工业终端市场的综合产品收入仍高于公司40%的目标模式,但继续受到库存调整和某些领域疲软的影响。更广泛地说,本季度整体需求环境放缓导致我们制造设施的装载量减少,包括内部生产和我们的制造服务协议,暂时影响了毛利率。
在截至2024年3月31日的三个月中,加权平均销售价格与2023年同期相比下降了27.6%。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们的产品收入占最终用户市场总产品收入的百分比:
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截至三个月 |
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3月31日, |
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2024 |
|
2023 |
工业 |
23% |
|
29% |
汽车 |
18% |
|
18% |
计算 |
25% |
|
22% |
消费者 |
20% |
|
18% |
通信 |
14% |
|
13% |
与去年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的销售成本下降了约7040万美元,这是由于截至2024年3月31日的三个月的净销售额下降。在截至2024年3月31日的三个月里,销售成本占销售额的百分比为67.0%,而去年同期为58.4%。平均单位成本下降
-19-
截至2024年3月31日的三个月,与去年同期相比,增幅约为16.9%。截至2024年3月31日的三个月,毛利润与去年同期相比下降了约48.8%。截至2024年和2023年3月31日止三个月的毛利率分别为33.0%和41.6%。
与截至2023年3月31日的三个月相比,截至2024年3月31日的三个月的运营费用减少了2140万美元。截至2024年和2023年3月31日的三个月,运营费用占净销售额的百分比分别为28.7%和23.1%。与去年同期相比,SG&A减少了约1,730万美元,主要是由于工资和销售费用的下降。这些减少被SG&A运营费用的增加部分抵消。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,SG&A占净销售额的百分比分别为17.8%和15.2%。与去年同期相比,由于专业服务和用品费用的增加,研究和开发费用(“R&D”)增加了约70万美元。在截至2024年和2023年3月31日的三个月里,研发占净销售额的百分比分别为11.2%和7.1%。与截至2023年3月31日的三个月相比,在截至2024年3月31日的三个月中,固定资产处置收益增加了480万美元。
在截至2024年3月31日的三个月里,利息收入比去年同期增加了280万美元,这是因为为对冲公司净投资风险而通过金融工具获得的收入,以及短期投资获得的较高利率。与去年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的利息支出减少了160万美元,降幅为75.0%,原因是较低的债务水平部分被较高的利率所抵消。投资未实现收益比2023年有所下降,原因是2023年记录的投资按市价进行了调整,2024年没有重复。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,我们分别确认了约350万美元和1660万美元的所得税支出。与2023年相比,2024年所得税减少的主要原因是税前账面收入减少。
财务状况
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营现金流。其他流动性来源是现金和现金等价物、短期投资和我们的信贷安排。我们的现金和现金等价物以及限制性现金从2023年12月31日的3.185亿美元减少到2024年3月31日的2.706亿美元。现金、现金等价物和限制性现金的减少反映了公司的正常运营。截至2024年3月31日,我们的短期投资总额为980万美元。这些投资具有很高的流动性,到期日在购买之日超过三个月。我们通常可以在相对较短的时间内获得这些投资,但在这样做的过程中,我们通常会失去所有赚取的和未来的利息收入。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们的营运资本分别为8.24亿美元和7.939亿美元。我们预计,我们业务产生的现金加上现有的现金、现金等价物、短期投资和信贷安排下的可用借款,将足以满足我们至少未来12个月的营运资本、资本支出和收购的现金需求。
我们未分配的海外收益继续无限期地再投资于海外业务,与某些欧洲和亚洲子公司的收益有关的例外情况有限。截至2024年3月31日,我们的海外子公司持有约1.973亿美元的现金、现金等价物和投资,其中约5890万美元如果分配到目前持有现金的国家以外的国家,将被征收潜在的非美国预扣税。这笔5,890万美元的资金集中在德国、中国、韩国和台湾地区。
短期债务
我们的亚洲子公司通过我们在世界各地的外国实体与几家金融机构保持着总计1.531亿美元的短期信贷安排。除了两项以资产为抵押的台湾信贷安排外,我们的国外信贷额度是无担保、无承诺的,也不包含限制性契约。这些信贷安排按SOFR或类似指数加特定保证金计息。信贷额度下的未偿还金额按月支付利息。截至2024年3月31日,各项贷款项下的未使用和可用信贷约为1.037亿美元,其中包括我国国外信贷额度下的4890万美元预付款和用于进出口担保的40万美元信贷。
长期债务
本公司维持长期信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议包括一项金额为2.25亿美元的循环信贷安排,包括一笔相当于5,000,000,000美元较少者的循环信贷额度及循环信贷安排、一项相当于较小者100,000,000美元的信用证及循环信贷安排,以及一项相当于较小者4,000,000,000美元的替代货币提升贷款及循环信贷安排。本公司可选择增加循环信贷安排及/或产生本金总额最高达3.5亿美元的递增定期贷款。信贷协议按期限SOFR或类似的其他指数计息,外加指定保证金,于2028年5月到期。截至2024年3月31日,信贷协议下并无未偿还余额。
-20-
由于我们的一些未偿还债务需要支付浮动利率,最近利率的上升可能会增加我们的整体偿债成本。如果全球利率继续上升,我们未来的资金成本可能会上升。
关于现金流的探讨
下表汇总了简明合并现金流量表:
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截至3月31日的三个月, |
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2024 |
|
|
2023 |
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经营活动的现金流量净额 |
$ |
(31,143 |
) |
|
$ |
99,811 |
|
投资活动的现金流量净额 |
|
(18,279 |
) |
|
|
(48,131 |
) |
融资活动的现金流量净额 |
|
3,182 |
|
|
|
(70,318 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(1,683 |
) |
|
|
3,446 |
|
现金和现金等价物的变化,包括限制性现金 |
$ |
(47,923 |
) |
|
$ |
(15,192 |
) |
经营活动
截至2024年3月31日的三个月,用于经营活动的净现金流为3,110万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,用于经营活动的净现金流量来自1530万美元的净收益、3480万美元的无形资产折旧和摊销以及510万美元的基于股票的薪酬。业务资产和负债账户减少7740万美元,财产、厂房和设备处置收益490万美元,抵消了增加的数额。截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金流为9980万美元。截至2023年3月31日的三个月,经营活动提供的净现金流量来自7200万美元的净收益、3360万美元的无形资产折旧和摊销以及980万美元的基于股票的薪酬。营业资产和负债账户减少1170万美元和非现金投资收益380万美元,部分抵消了增加的数额。
投资活动
截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的现金和现金等价物净额为1830万美元。截至2024年3月31日的三个月,用于投资活动的现金和现金等价物净额主要是由于购买了2040万美元的房地产、厂房和设备,占净销售额的6.7%。我们预计截至2024年12月31日的12个月的资本支出将在我们的目标模式内,即净销售额的5%至9%。截至2023年3月31日的三个月,用于投资活动的现金和现金等价物净额为4810万美元。于截至2023年3月31日止三个月的投资活动中使用的现金及现金等价物净额,主要是由于位于台湾新竹科学园的晶圆制造厂扩建而购入物业、厂房及设备4,800万美元,占净销售额的10.3%。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月,融资活动提供的现金和现金等价物净额为320万美元。在截至2024年3月31日的三个月中,融资活动提供的净现金主要包括我们债务净增加的860万美元,部分被540万美元的股票净结算所支付的税款所抵消。截至2023年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金和现金等价物净额为7030万美元。在截至2023年3月31日的三个月中,用于融资活动的净现金主要包括6080万美元的债务净减少和970万美元的股票净结算所支付的税款。
衍生工具的使用和套期保值
我们使用利率互换、外汇远期合约和交叉货币互换来提供一定程度的保护,以防范利率风险和外汇风险。
利率风险套期保值
该公司使用利率衍生工具的目标是增加利息支出的稳定性,并管理利率变动的风险敞口。为了实现这些目标,该公司主要使用利率掉期,包括利率项圈,作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
-21-
外汇风险的套期保值
我们面临着各种外币对我们不同功能货币的波动。我们使用外币远期协议来管理这一风险敞口,并保存以外币计价的货币资产和负债的经济价值。根据美国会计准则第815号,这些工具不被指定用于对冲会计处理。我们外汇套期保值的公允价值接近于零。
净投资风险的套期保值
该公司利用交叉货币掉期和外币远期合约来降低公司在一些外国子公司的投资所固有的外汇风险。
表外安排
我们与未合并实体没有任何交易、安排或其他关系,这将影响我们的流动性或资本资源。我们没有提供表外融资、流动性或市场或信用风险支持的特殊目的实体,也不参与可能使我们承担财务报表表面上未反映的责任的租赁、掉期协议或研发服务外包。
合同义务
我们在截至2023年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的合同义务没有实质性变化,该报告于2024年2月9日提交给美国证券交易委员会。
关键会计估计
我们的关键会计估计在第7项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表的附注中,这些附注包含在我们于2024年2月9日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中。由于新的会计声明而产生的任何新的会计估计或对现有会计估计的更新已在本季度报告的10-Q表格中的附注--经营摘要和重要会计政策--中对我们的精简综合财务报表的附注进行了讨论。应用我们的关键会计估计可能需要管理层对简明合并财务报表中反映的金额作出判断和估计。管理层使用历史经验和所有可用信息来做出这些估计和判断,并且可以使用不同的假设和估计来报告不同的金额。
近期发布的会计公告
有关最近发布的会计声明的状况的详细信息,请参阅简明合并财务报表附注的附注1--业务和重要会计政策摘要。
就1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款而言的警示声明
除本文包含的历史信息外,本季度报告中关于Form 10-Q的事项均构成《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。我们通常通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”等术语或类似短语或此类术语的否定来识别前瞻性陈述。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性因素的影响,包括在本公司呈送美国证券交易委员会的第II部分“风险因素”分节、本公司10-Q表格年度报告第1A项及本公司最新发布的10-K表格年度报告第I部分“风险因素”部分所讨论的内容,以及在本10-Q表格其他地方以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中有关此类讨论的内容,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与我们管理层的预期产生巨大差异。PSLRA为前瞻性陈述提供了某些“避风港”条款。本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述均根据PSLRA作出。
本Form 10-Q季度报告中包含的所有前瞻性陈述,除了本Form 10-Q季度报告中描述的其他事项外,还会受到各种重大风险和不确定性的影响。以下讨论重点介绍了其中的一些风险和不确定性。此外,我们提供的信息或我们员工的声明可能不时包含前瞻性信息。不能保证实际结果或业务状况不会因各种因素(包括下文讨论的因素)而与这些前瞻性陈述中提出或建议的结果大不相同。
有关这些因素的更详细讨论,请参见我们提交给美国证券交易委员会的最新的10-K表年报第I部分第1A项以及本季度报告第II部分的第1A项。本季度报告中包含的前瞻性表述仅针对截至本季度报告发布之日,且我们没有义务更新前瞻性表述,以反映后续事件或情况。
-22-
可能影响前瞻性陈述的重大风险和不确定性
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
在上海,由于新冠肺炎病毒的卷土重来,中国经历了政府强制的封锁。
在市况困难时期,我们的固定成本加上较低的净销售额和较低的利润率,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
高度周期性的半导体行业的不景气或终端市场需求的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
半导体业务竞争激烈,竞争加剧可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于实施新的生产技术或解决与技术设备故障相关的问题而导致工厂投产延迟,可能会对我们的制造效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们正在并将继续承受来自客户和竞争对手的持续压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的鉴定过程,并可能不时要求对我们的运营进行审计。产品不合格或审计结果不合格可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的客户订单可能会被取消或修改,通常不会受到惩罚。大量订单取消或订单数量减少可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们制造设施的生产可能会因各种原因而中断,包括自然灾害和其他非常事件,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售和满足客户的需求,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
新技术可能会导致我们的竞争对手开发新产品,导致对我们产品的需求减少,我们可能无法开发新产品来满足需求的变化,这将对我们的净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔或要求我们许可第三方技术,这可能会导致巨额费用、我们的知识产权减少,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备以及来自其他制造商的成品,如果我们不能及时获得足够的供应,我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们增长战略的一个重要部分涉及收购公司和业务。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成所需的收购,如果我们进行任何收购,我们可能无法将任何被收购的公司与我们的业务成功整合,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到许多环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能导致巨额费用,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会产生额外的成本,并面临与影响我们运营的环境、社会和治理(“ESG”)因素相关的新风险。
我们的产品或我们从第三方购买转售的产品可能被发现有缺陷,因此可能会向我们提出保修索赔和产品责任索赔,我们可能无法向我们的供应商追偿,这可能会损害我们的业务、客户的声誉、经营业绩和财务状况。
我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、营销、财务和管理/执行人员,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法实现未来的增长,任何这样的增长都可能给我们的管理层以及我们的系统和资源带来压力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于对我们产品的需求变化和产品生命周期的变化而导致的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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如果我们的直销客户或分销商客户不根据他们的应用设计我们的产品,我们的净销售额可能会受到不利影响。
我们面临利率风险,这可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的对冲策略可能无法成功降低我们与利率或外汇敞口相关的风险,或者我们的交易对手可能无法履行约定。
我们可能与世界各地的金融机构背负着大量的债务。任何债务都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及我们履行此类债务下的付款义务的能力产生不利影响。
对我们信贷安排的限制可能会限制我们的业务和金融活动,包括我们未来获得额外资本的能力。
我们的业务受益于中国政府的某些激励措施。这些激励措施到期或更改可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通过众多海外子公司经营全球业务,税务机关可能会挑战我们的转让定价方法或法人结构,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在英国的某些员工参加了公司赞助的固定收益计划,该计划使公司面临与公司合并财务报表中记录的计算费用和资金要求时使用的估计和假设相关的风险。这些估计数的不准确或变化可能需要对所需的费用和资金进行重大修改。
遵守政府法规和客户关于使用“冲突矿物”的要求可能会导致成本增加,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们未能保持有效的内部控制系统,或在财务报告的内部控制中发现重大弱点,我们可能无法准确报告我们的财务结果或发现欺诈行为,这可能会损害我们的业务和我们普通股的交易价格。
与我们的国际业务相关的风险
我们的国际业务使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
中国经济放缓可能会限制对含有我们产品的电子设备的需求增长,这将对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
中国的经济调控可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》、英国《2010年S反贿赂法》、中国反腐运动以及类似的全球反贿赂法的不利影响。
由于我们的国际业务,我们受到外汇风险的影响。
中国正经历着快速的社会、政治和经济变化,这增加了劳动力成本和其他相关成本,可能会使在中国做生意的优势不如前几年。中国的人工成本增加可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能不会继续在亚洲享受税收优惠,从而增加我们的所得税支出,减少我们的净收入。
某些外国子公司的任何收益的分配可能需要缴纳外国所得税,从而减少我们的净收入。
如果我们的技术、专有技术、数据或知识产权受到损害或被盗,或要求我们让出技术、专有技术、存储在外国司法管辖区的数据或我们在此类外国司法管辖区使用的知识产权的权利,我们可能会受到不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们季度经营业绩的变化可能会导致我们的股票价格波动。
我们可能会进行未来的收购,并就此类收购采取可能对我们的普通股价格产生不利影响的某些行动。
特拉华州法律的某些条款以及我们的公司注册证书和章程的反收购效果可能会阻碍收购尝试。
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一般风险
俄罗斯入侵乌克兰可能会对我们的业务产生负面影响。
我们业务的成功取决于全球经济的实力和金融市场的稳定,这些领域的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会受到信息技术系统中断的不利影响,这可能会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响。
恐怖袭击或其他恐怖活动的威胁或发生,无论是在美国还是在国际上,都可能影响我们的普通股交易市场、我们经营的市场和我们的经营业绩以及财务状况。
系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和其他相关网络安全问题可能会扰乱我们的内部运营,任何此类扰乱都可能减少我们的预期净销售额,增加我们的费用,损害我们的声誉,并对我们的股票价格产生不利影响。
I项目3.关于市场风险的定量和定性披露。
我们在2024年2月9日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财年10-K表格年度报告中披露,我们的市场风险没有实质性变化。
I项目4.控制和程序
截至2024年3月31日,我们的首席执行官Lu和首席财务官布雷特·R·惠特迈尔在我们管理层的参与下,对我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官认为,截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的,以确保本季度报告要求包括的信息如下:
披露控制和程序,无论设计和执行得多么好,都只能为实现一个实体的披露目标提供合理的保证。实现这些目标的可能性受到披露控制和程序固有限制的影响。其中包括这样一个事实,即人的决策判断可能是错误的,内部控制的崩溃可能是由于人的失误而发生的,例如简单的错误、错误或对既定程序的故意规避。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月内,我们的首席执行官或首席财务官所知的财务报告内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
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P第二条--其他资料
项目1.法律诉讼
本公司并不参与任何我们认为具有重大意义的未决诉讼。
我们不时地涉及正常业务过程中出现的各种法律程序。虽然我们打算积极为任何诉讼辩护,但我们目前相信,任何悬而未决的法律诉讼的最终结果不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生任何实质性的不利影响。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害,这可能会影响我们在裁决发生期间或未来期间的业务和经营业绩。
第1A项。风险因素。
与我们于2024年2月9日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
I主题3。适用于高级证券。
没有。
I主题4。矿山安全披露。
不适用。
I主题5。其他信息.
没有。
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I主题6。展品
数 |
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描述 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 |
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已归档 |
3.1 |
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经修订的公司注册证书 |
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10-K |
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2018年2月20日 |
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3.1 |
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3.2 |
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截至2016年1月6日修订的公司章程 |
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8-K |
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2016年1月11日 |
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3.1 |
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4.1 |
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普通股证书格式,每股票面价值0.66 2/3美元 |
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S-3 |
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2005年8月25日 |
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4.1 |
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10.1 |
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由香港上海汇丰银行有限公司、Diodes Hong Kong Limited和Diodes Inc.签署并于2023年12月30日生效的融资协议修订契约 |
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X |
31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 |
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|
X |
31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证 |
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X |
32.1* |
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根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的认证 |
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|
X |
32.2* |
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根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的认证 |
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X |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
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X |
104 |
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封面交互数据文件,格式为内联XBRL |
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X |
* 根据S-K法规第601(B)(32)项提供的证明,就修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18条而言,不被视为已提交,也不受该条款责任的约束。除非注册人通过引用明确地将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件。
请注意:投资者不宜假设作为10-Q表格季度报告证物的协议或其他文件中可能包含的任何契诺、陈述或保证的准确性。在某些情况下,此类协议或文件的披露时间表包含修改、限定和创建陈述、保证和契诺的例外情况的信息。此外,某些陈述和担保在某一特定日期可能不完整或不准确,因为这些陈述和担保所遵守的重大合同标准不同于一般适用于股东的标准,和/或用于在当事人之间分摊风险,而不是将某些事项确定为事实。因此,您不应依赖陈述和保证作为对事实作出时或其他情况下的实际状态的描述。
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S无知
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本季度报告由以下正式授权的签署人代表其签署。
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集成二极管 |
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(注册人) |
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2024年5月9日 |
撰稿:S/Lu |
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日期 |
Lu克秀 |
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董事长兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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2024年5月9日 |
作者:S/布雷特·R·惠特迈尔 |
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日期 |
布雷特·R·惠特迈尔 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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-28-