附录 99.1
Cutera 公布2024年第一季度财务业绩
加利福尼亚州布里斯班,2024年5月9日——美容和皮肤病学解决方案的领先提供商Cutera, Inc.(纳斯达克股票代码:CUTR)(“Cutera” 或 “公司”)今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
•2024年第一季度的合并收入为3,880万美元。
•受北美商业模式转变和国际限量商业发行的成功推动,AviClear收入在2024年第一季度连续强劲增长。
•最近的亮点包括xeo+的推出和Cutera Academy的首届会议,重点是为客户提供建立成功的AviClear实践的工具。
Cutera, Inc.首席执行官泰勒·哈里斯评论说:“我对我们在2024年第一季度的进展感到满意,这突显了我们的AviClear收入连续强劲增长,以及与2023年下半年相比毛利率的改善,这反映了我们明确将重点放在建立卓越运营文化上,” Cutera, Inc.首席执行官泰勒·哈里斯评论道。“我们很高兴在2024年到来之际增强AviClear的势头,Cutera Academy等新项目的帮助我们会通过扩大在国际市场的上市来优化对客户的支持。”
2024 年第一季度财务摘要
2024年第一季度的合并收入为3,880万美元,与2023年第一季度相比下降了29%,其中包括截至2月分销协议终止之日记录的420万美元护肤收入。与资本设备系统相关的收入下降了30%,而经常性收入来源下降了27%。
2024年第一季度的毛利为1,240万美元,占收入的32.0%,而2023年第一季度的毛利为2,160万美元,占收入的39.7%。按非公认会计准则计算,2024年第一季度的毛利为1,480万美元,占收入的38.2%,而2023年第一季度的毛利为2370万美元,占收入的43.5%。按公认会计原则和非公认会计准则计算,第一季度的毛利受到与过剩和过时库存相关的约70万美元(占收入的1.8%)的负面影响。
2024年第一季度的运营支出为3190万美元,其中扣除因提前终止护肤品分销协议而产生的970万美元收益,而去年同期为4,820万美元。按非公认会计准则计算,2024年第一季度的运营支出为3520万美元,而去年同期为4,130万美元。
2024年第一季度的非公认会计准则营业亏损为2,040万美元,而2023年第一季度的亏损为1,760万美元。
截至2024年3月31日,现金及现金等价物为1.054亿美元,而截至2023年12月31日为1.436亿美元。
2024 年展望
管理层重申了其2024年1.6亿美元至1.7亿美元的年度收入预期,其中包括截至2月过渡日的400万美元护肤收入,到2024年底,现金和现金等价物约为5,500万美元至6000万美元。
电话会议
公司管理层将于今天太平洋时间下午 1:30(美国东部时间下午 4:30)召开电话会议,讨论这些业绩和相关事项。首席执行官泰勒·哈里斯、临时首席财务官斯图尔特·德拉蒙德和财务分析与投资者关系副总裁格雷格·巴克将参加电话会议。
参与者可以通过以下注册链接注册电话会议。注册后,将通过电子邮件提供日历预订,包括拨入详细信息和访问通话的唯一PIN码。使用此过程将绕过接线员并避开呼叫队列。注册将保持开放状态,直到电话会议结束为止。
如果参与者更愿意拨入并与接线员通话,请拨打加拿大/美国免费电话:1-844-763-8274或+1-647-484-8814。如果您使用的是这些由接线员协助的电话号码之一,建议您在预定开始时间前 10 分钟拨打电话。
电话会议还将进行网络直播,可从Cutera网站的 “投资者关系” 栏目访问,网址为 http://www.cutera.com/。电话会议结束大约一小时后,将在同一站点重播电话会议的网络直播。
关于 Cutera, Inc.
Cutera是为全球从业者提供美容和皮肤病学解决方案的领先提供商。在过去的25年中,Cutera一直致力于通过医学美容技术改善生活,这些技术由科学驱动,通过合作伙伴关系提供动力。欲了解更多信息,请致电 +1-415-657-5500 或 1-888-4CUTERA 或访问 www.cutera.com。
*使用非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,为了补充公司根据公认会计原则(GAAP)列报的简明合并财务报表,管理层披露了某些针对毛利率、毛利率和运营收入或亏损的非公认会计准则财务指标。非公认会计准则调整包括折旧和摊销,包括合同收购成本、股票薪酬、企业资源规划(“ERP”)实施成本、某些法律和诉讼成本、某些高管和非经常性遣散费、保留计划成本、终止分销协议的收益以及某些其他调整。将来,如果公司认为这样做符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,则公司可能会不时排除其他项目。公司提供了本财报中使用的每项非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账表。
公司将非公认会计准则财务指标(通常称为调整后的息税折旧摊销前利润)定义为折旧和摊销前的营业收入、股票薪酬、ERP实施成本、某些法律和诉讼成本、遣散费、保留计划成本、提前终止分销协议的收益以及其他调整。
公司管理层使用非公认会计准则衡量标准来监测公司每季度和每年的持续财务业绩,并与其他类似公司进行基准比较。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同,因此可能无法比较。这些非公认会计准则财务指标应与公认会计原则规定的经营业绩指标一起考虑,但不能作为其替代方案。运营报表和每股净收益的非公认会计准则财务指标不包括以下内容:
折旧和摊销,包括合同购置成本。公司在计算其非公认会计准则运营费用和净收入指标时不包括折旧和摊销费用。折旧和摊销是当前业务的非现金费用;
股票薪酬。公司在计算其非公认会计准则运营费用和净收入指标时排除了股票薪酬支出的影响。尽管股票薪酬是向公司员工提供的关键激励措施,但公司继续评估其业务业绩,不包括股票薪酬支出。公司记录了与授予期权、员工股票购买计划以及业绩和限制性股票相关的股票薪酬支出。根据补助金的规模、时间和条款,这笔费用可能会有很大差异,但将在未来持续出现。公司认为,排除股票薪酬可以更好地与同行公司进行比较;
ERP 的实施成本。该公司不包括与多阶段实施新的ERP解决方案相关的直接和增量成本相关的ERP系统成本以及相关的技术基础设施成本。公司之所以将这些成本排除在外,是因为它认为这些项目并不能反映未来的运营费用,而且金额和频率将不一致,因此很难对公司的经营业绩进行有意义的评估;
某些法律和诉讼费用。该公司排除了与针对路创美学提起的诉讼相关的费用,这不属于公司正常业务流程。该公司对路创力的投诉指控盗用商业秘密、违反《受敲诈者影响和腐败组织法》(RICO)、干扰合同关系和其他索赔。公司不包括这些费用,因为该诉讼是由一个离散事件造成的,该事件不是公司业务战略的一部分,但对经营业绩有重大影响。其成本是附带成本,不能反映公司核心业务的效率和有效性;
遣散。该公司在计算非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入时排除了与重组活动以及高管和其他高管离职相关的成本。公司之所以排除了重组成本,是因为重组是一个离散事件,标志着公司战略的变化,但其成本并不能代表业务的持续财务业绩。公司不包括高管离职费用,因为高管离职是不可预测的,不是公司业务战略的一部分,但可能会对经营业绩产生重大影响;
保留计划成本。该公司排除了与2023年4月实施的保留计划相关的费用。向销售人员和关键员工提供了约1100万美元,并将按季度分期支付,直至2024年10月。公司排除了与本保留计划相关的费用,因为此类费用不被视为持续运营的一部分;以及
提前终止分销协议的收益。该公司在计算其非公认会计准则运营费用和非公认会计准则营业收入时排除了与ZO USA提前终止分销协议相关的收益。该公司在截至2024年3月31日的三个月的简明合并运营报表中记录了970万美元的净收益。公司将该收益排除在外,因为这并不表示该业务的持续财务业绩,也不是公司业务战略的一部分。
公司认为,排除上述所有项目可以让其财务报表的用户更好地审查和评估当前和历史的经营业绩。
安全港声明
本新闻稿中的某些声明,除纯粹的历史信息外,均为1995年《私人证券诉讼改革法》、《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于Cutera的计划、目标、战略、财务业绩、指导和展望、产品发布和业绩、趋势、前景或未来事件,并涉及难以预测的已知和未知风险。因此,公司的实际财务业绩、业绩、成就或前景可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的财务业绩、业绩、成就或前景存在重大差异。在某些情况下,您可以使用但不限于 “可能”、“可能”、“寻求”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“将”、“应该”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“预见” 或这些术语的变体等词语来识别前瞻性陈述以及相似的表述或这些术语的否定词或类似表达。前瞻性陈述基于管理层当前的初步预期,受风险和不确定性的影响,这可能导致Cutera的实际业绩与本文所包含的陈述存在重大差异。这些陈述不能保证未来的表现,股东不应过分依赖前瞻性陈述。有多种风险、不确定性和其他重要因素,其中许多是公司无法控制的,可能导致其实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异,包括10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告以及Cutera不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中 “风险因素” 部分描述的内容。
本新闻稿中的所有声明仅在本新闻稿开始时规定的日期作出。因此,不应过分依赖前瞻性陈述。Cutera没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的新信息、事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。如果公司更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断其将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。如本新闻稿所述,Cutera截至2024年3月31日的第一季度财务业绩是初步的,未经审计,可能会进行调整。
Cutera, Inc.
格雷格·巴克
企业财务规划和分析与投资者关系副总裁
415-657-5500
IR@cutera.com
CUTERA, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 105,444 | | | $ | 143,612 | |
| | | | |
应收账款,净额 | | 37,019 | | | 43,121 | |
库存 | | 73,469 | | | 62,600 | |
其他流动资产和预付费用 | | 19,294 | | | 19,852 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 235,226 | | | 269,185 | |
| | | | |
长期库存 | | 20,582 | | | 16,283 | |
财产和设备,净额 | | 31,964 | | | 37,275 | |
递延所得税资产 | | 534 | | | 579 | |
善意 | | 1,339 | | | 1,339 | |
经营租赁使用权资产 | | 12,034 | | | 10,055 | |
其他长期资产 | | 10,313 | | | 11,575 | |
总资产 | | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
| | | | |
负债和股东赤字 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 13,316 | | | $ | 19,829 | |
应计负债 | | 47,119 | | | 55,055 | |
经营租赁负债 | | 3,231 | | | 2,441 | |
递延收入 | | 9,038 | | | 10,422 | |
流动负债总额 | | 72,704 | | | 87,747 | |
| | | | |
递延收入,扣除流动部分 | | 1,417 | | | 1,494 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | | 10,046 | | | 8,887 | |
可转换票据,扣除未摊销的债务发行成本 | | 419,266 | | | 418,695 | |
其他长期负债 | | 1,122 | | | 1,298 | |
负债总额 | | 504,555 | | | 518,121 | |
| | | | |
股东赤字: | | | | |
普通股 | | 20 | | | 20 | |
额外的实收资本 | | 133,541 | | | 131,496 | |
| | | | |
累计赤字 | | (326,124) | | | (303,346) | |
股东赤字总额 | | (192,563) | | | (171,830) | |
负债总额和股东赤字 | | $ | 311,992 | | | $ | 346,291 | |
| | | | |
CUTERA, INC.
简明合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 3月31日 2024 | | 3月31日 2023 | | | | |
净收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 33,115 | | | $ | 49,121 | | | | | |
服务 | 5,678 | | | 5,405 | | | | | |
净收入总额 | 38,793 | | | 54,526 | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 23,289 | | | 30,059 | | | | | |
服务 | 3,085 | | | 2,835 | | | | | |
总收入成本 | 26,374 | | | 32,894 | | | | | |
毛利 | 12,419 | | | 21,632 | | | | | |
毛利率% | 32.0 | % | | 39.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 23,677 | | | 29,512 | | | | | |
研究和开发 | 5,001 | | | 6,468 | | | | | |
一般和行政 | 12,881 | | | 12,253 | | | | | |
提前终止分销协议的收益 | (9,708) | | | — | | | | | |
运营费用总额 | 31,851 | | | 48,233 | | | | | |
运营损失 | (19,432) | | | (26,601) | | | | | |
利息和其他费用,净额: | | | | | | | |
可转换票据的利息 | (2,939) | | | (2,939) | | | | | |
债务发行成本的摊销 | (571) | | | (552) | | | | | |
利息收入 | 1,455 | | | 2,636 | | | | | |
其他费用,净额 | (1,316) | | | (320) | | | | | |
利息和其他支出总额,净额 | (3,371) | | | (1,175) | | | | | |
所得税前亏损 | (22,803) | | | (27,776) | | | | | |
所得税支出(福利) | (25) | | | 272 | | | | | |
净亏损 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
| | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | |
基本 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
稀释 | $ | (1.14) | | | $ | (1.42) | | | | | |
| | | | | | | |
每股计算中使用的加权平均股票数量: | | | | | | | |
基本 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
稀释 | 19,991 | | | 19,776 | | | | | |
CUTERA, INC.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | |
| | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (22,778) | | | $ | (28,048) | | | | | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | 2,109 | | | 3,386 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 1,991 | | | 1,409 | | | | | |
| 合同收购成本的摊销 | 1,391 | | | 2,178 | | | | | |
| 债务发行成本的摊销 | 571 | | | 552 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 递延所得税资产 | 45 | | | 13 | | | | | |
| 信贷损失准备金 | 2,181 | | | 225 | | | | | |
| 投资证券折扣和投资收益的增加,净额 | — | | | (34) | | | | | |
资产和负债的变化: | | | | | | | |
| 应收账款 | 3,921 | | | (6,410) | | | | | |
| 库存 | (2,461) | | | (6,163) | | | | | |
| 其他流动资产和预付费用 | 560 | | | (2,676) | | | | | |
| 其他长期资产 | (240) | | | (2,011) | | | | | |
| 应付账款 | (6,513) | | | (1,330) | | | | | |
| 应计负债 | (16,916) | | | 1,706 | | | | | |
| 运营租赁,净额 | (30) | | | (16) | | | | | |
| 递延收入 | (1,461) | | | 201 | | | | | |
| | 用于经营活动的净现金 | (37,630) | | | (37,018) | | | | | |
| | | | | | | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | |
购置财产和设备 | (335) | | | (10,353) | | | | | |
处置财产和设备的收益 | 57 | | | — | | | | | |
购买有价投资和长期投资 | — | | | (23,467) | | | | | |
有价投资到期的收益 | — | | | 94,154 | | | | | |
| | 由(用于)投资活动提供的净现金 | (278) | | | 60,334 | | | | | |
| | | | | | | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | |
行使股票期权和员工股票购买计划的收益 | — | | | 109 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (64) | | | (2,397) | | | | | |
融资租赁债务的付款 | (196) | | | (124) | | | | | |
| | 用于融资活动的净现金 | (260) | | | (2,412) | | | | | |
| | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | (38,168) | | | 20,904 | | | | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 143,612 | | | 146,624 | | | | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 105,444 | | | $ | 167,528 | | | | | |
CUTERA, INC.
合并财务摘要
(以千计,百分比数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | % 变化 | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024 对比 2023 | | | | | | |
按地域划分的收入: | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 18,391 | | | $ | 27,202 | | | -32.4 | % | | | | | | |
日本 | 7,598 | | | 12,908 | | | -41.1 | % | | | | | | |
世界其他地区 | 12,804 | | | 14,416 | | | -11.2 | % | | | | | | |
净收入总额 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | -28.9 | % | | | | | | |
国际收入占总收入的百分比 | 52.6 | % | | 50.1 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
按产品类别划分的收入: | | | | | | | | | | | |
系统 | | | | | | | | | | | |
—北美 | $ | 11,859 | | | $ | 19,170 | | | -38.1 | % | | | | | | |
—世界其他地区(包括日本) | 12,401 | | | 15,372 | | | -19.3 | % | | | | | | |
系统总数 | 24,260 | | | 34,542 | | | -29.8 | % | | | | | | |
消耗品 | 4,655 | | | 6,447 | | | -27.8 | % | | | | | | |
护肤 | 4,200 | | | 8,132 | | | -48.4 | % | | | | | | |
产品总数 | 33,115 | | | 49,121 | | | -32.6 | % | | | | | | |
服务 | 5,678 | | | 5,405 | | | +5.1 | % | | | | | | |
净收入总额 | $ | 38,793 | | | $ | 54,526 | | | -28.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
税前股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 149 | | | $ | 364 | | | | | |
销售和营销 | 567 | | | 1,148 | | | | | |
研究和开发 | 304 | | | 693 | | | | | |
一般和行政 | 1,089 | | | 1,181 | | | | | |
| $ | 2,109 | | | $ | 3,386 | | | | | |
CUTERA, INC.
公认会计准则财务指标与非公认会计准则财务指标的对账
(以千计,百分比除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三个月 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 运营费用 | | 营业亏损 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
已举报 | $ | 12,419 | | | 32.0 | % | | $ | 31,851 | | | $ | (19,432) | | | | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销,包括合同购置成本 | 2,095 | | | 5.4 | % | | 1,287 | | | 3,382 | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | 149 | | | 0.4 | % | | 1,960 | | | 2,109 | | | | | | | | | | |
遣散费 | 92 | | | 0.2 | % | | 127 | | | 219 | | | | | | | | | | |
留存计划费用 | 48 | | 0.1 | % | | 2,751 | | | 2,799 | | | | | | | | | | |
提前终止分销协议的收益 | — | | — | | | (9,708) | | | (9,708) | | | | | | | | | | |
其他调整 | — | | | — | | | 263 | | | 263 | | | | | | | | | | |
调整总额 | 2,384 | | | 6.1 | % | | (3,320) | | | (936) | | | | | | | | | | |
非公认会计准则 | $ | 14,803 | | | 38.1 | % | | $ | 35,171 | | | $ | (20,368) | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三个月 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 运营费用 | | 营业亏损 |
| | | | | | | |
已举报 | $ | 21,632 | | | 39.7 | % | | $ | 48,233 | | | $ | (26,601) | |
调整: | | | | | | | |
折旧和摊销,包括合同购置成本 | 1,599 | | | 2.9 | % | | 1,988 | | | 3,587 | |
基于股票的薪酬 | 364 | | | 0.7 | % | | 3,022 | | | 3,386 | |
企业资源规划实施成本 | — | | | — | | | 518 | | | 518 | |
法律 | — | | | — | | | 652 | | | 652 | |
遣散费 | 119 | | | 0.2 | % | | 196 | | | 315 | |
其他调整 | — | | | — | | | 585 | | | 585 | |
调整总额 | 2,082 | | | 3.8 | % | | 6,961 | | | 9,043 | |
非公认会计准则 | $ | 23,714 | | | 43.5 | % | | $ | 41,272 | | | $ | (17,558) | |