目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
的州或其他司法管辖区公司或组织 | (美国国税局雇主证件号) |
| ||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每节课的标题: |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称: |
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|
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | ☒ | |
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规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至 2024 年 5 月 9 日,有
目录
Vuzix 公司
索引
| 页面没有。 | |
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第一部分—财务信息 | 3 | |
|
| |
第 1 项。 | 合并财务报表(未经审计): | 3 |
| ||
截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表 | 3 | |
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截至2024年和2023年3月31日的三个月的合并股东权益变动表 | 4 | |
| ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表 | 5 | |
| ||
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并现金流量表 | 6 | |
| ||
未经审计的合并财务报表附注 | 7 | |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 |
| ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 26 |
| ||
第二部分 — 其他信息 | 26 | |
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第 1 项。 | 法律诉讼 | 26 |
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第 1A 项。 | 风险因素 | 27 |
| ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 27 |
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第 3 项。 | 优先证券违约 | 27 |
| ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 27 |
| ||
第 5 项。 | 其他信息 | 27 |
| ||
第 6 项。 | 展品 | 28 |
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| |
签名 | 29 |
2
目录
第 1 部分:财务信息
项目 1:合并财务报表
VUZIX 公司
合并资产负债表
(未经审计) |
| |||||
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除信贷损失备抵金后的净额 |
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超过账单的应计收入 |
| — |
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公用事业改善退款/应收员工留用信贷 | | | ||||
库存,净额 |
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制造供应商预付款 |
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预付费用和其他资产 |
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流动资产总额 |
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长期资产 |
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固定资产,净额 |
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经营租赁使用权资产 | | | ||||
专利和商标,网络 |
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技术许可证,网络 |
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对Atomistic的成本法投资 | | | ||||
其他资产,净额 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 | $ | | $ | | ||
未赚取的收入 |
| |
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应计费用 |
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许可费承诺 |
| — |
| | ||
所得税和其他应付税款 |
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经营租赁使用权责任 | | | ||||
流动负债总额 |
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长期负债 | ||||||
经营租赁使用权责任 | | | ||||
负债总额 |
| |
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股东权益 |
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普通股-$ |
| |
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额外的实收资本 |
| |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
国库股票,按成本计算, |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
负债总额和股东权益 | $ | | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
VUZIX 公司
股东权益变动合并报表
(未经审计)
普通股 | 额外 | 累积的 | 国库股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金额 |
| 总计 | ||||||
余额——2024 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额——2024 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
普通股 | 额外 | 累积的 | 国库股 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 赤字 |
| 股份 |
| 金额 |
| 总计 | ||||||
余额——2023 年 1 月 1 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | | ||||||
股票薪酬支出 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
股票期权练习 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
购买美国国库股票 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净亏损 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额——2023 年 3 月 31 日 |
| | $ | | $ | | $ | ( |
| ( | $ | ( | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录
VUZIX 公司
合并运营报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
销售: |
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|
|
|
| ||
产品销售 | $ | | $ | | |||
工程服务销售 |
| |
| — | |||
总销售额 |
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| | |||
销售成本: |
|
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| |||
销售成本-销售的产品 |
| |
| | |||
销售成本-折旧和摊销 | | | |||||
销售成本-工程服务 |
| |
| — | |||
总销售成本 |
| |
| | |||
毛利(亏损) |
| ( |
| | |||
运营费用: |
|
|
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| |||
研究和开发 |
| |
| | |||
销售和营销 |
| |
| | |||
一般和行政 |
| |
| | |||
折旧和摊销 |
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| | |||
固定资产处置损失 |
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| — | |||
专利和商标的损害 |
| — |
| | |||
总运营费用 |
| |
| | |||
运营损失 |
| ( |
| ( | |||
其他收入(费用): |
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| |||
投资收益 |
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所得税和其他税 |
| ( |
| ( | |||
外汇损失 |
| ( |
| ( | |||
其他收入总额,净额 |
| |
| | |||
所得税准备金前的亏损 |
| ( |
| ( | |||
所得税准备金 |
| — |
| — | |||
净亏损 |
| ( |
| ( | |||
普通股每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
已发行加权平均股票-基本股和摊薄股票 |
| |
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所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
VUZIX 公司
合并现金流量表
(未经审计)
截至3月31日的三个月 | ||||||
| 2024 |
| 2023 | |||
来自(用于)经营活动的现金流 |
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| ||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
非现金调整 |
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折旧和摊销 |
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| | ||
股票薪酬 |
| |
| | ||
专利和商标的损害 |
| — |
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固定资产处置损失 |
| |
| — | ||
运营资产(增加)减少 |
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应收账款 |
| ( |
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超过账单的应计收入 |
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库存 |
| ( |
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制造供应商预付款 |
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预付费用和其他资产 |
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运营负债增加(减少) |
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| ||
应付账款 |
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应计费用 |
| ( |
| ( | ||
未赚取的收入 |
| |
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所得税和其他应付税款 |
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| ( | ||
用于经营活动的净现金流 |
| ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金流 |
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| ||
购买固定资产 |
| ( |
| ( | ||
对专利和商标的投资 |
| ( |
| ( | ||
对许可证的投资 |
| ( |
| ( | ||
对软件开发的投资 | — | ( | ||||
对其他资产的投资 |
| — |
| ( | ||
用于投资活动的净现金流 |
| ( |
| ( | ||
由(用于)融资活动提供的现金流 |
|
|
|
| ||
购买美国国库股票 | — | ( | ||||
(用于)融资活动提供的净现金流 |
| — |
| ( | ||
现金和现金等价物的净增加(减少) |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物-期初 |
| |
| | ||
现金及现金等价物-期末 | $ | | $ | | ||
补充披露 |
|
|
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股票薪酬支出——支出减去先前发行的薪酬 | $ | — | $ | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
VUZIX 公司
未经审计的合并财务报表附注
注释 1 — 演示基础
随附的Vuzix Corporation(“公司” 或 “Vuzix”)未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及证券交易委员会(“SEC”)第10-Q表和S-X条例的指示编制的。因此,未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所需的所有调整均已包括在内。公司截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表公司整个财年或任何其他时期的经营业绩。
如公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告所述,随附的中期合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
客户集中度
在截至2024年3月31日的三个月中,
截至2024年3月31日,
金融工具的公允价值
公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、未得收入、应计费用以及所得和其他应付税款。截至合并资产负债表日,由于这些工具的到期日短,这些金融工具的估计公允价值与列报的账面价值没有重大差异。
Going Cons
随附的合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。这种会计基础考虑在正常业务过程中收回资产和清偿负债。这些合并财务报表不包括对资产和负债的具体金额和分类的任何调整,如果我们无法继续作为持续经营企业,这可能是必要的。截至2024年3月31日的三个月中,公司的净亏损为美元
这些因素最初使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。管理层缓解令人严重怀疑的情况的计划包括实施运营改善和削减某些发展计划,公司预计这两项计划都将保留现金。管理层估计,至少到2025年第二季度,公司将有足够的流动性为运营提供资金。
7
目录
财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新编号(亚利桑那州立大学)2014-15年,财务报表列报——持续经营(副主题205-40):披露实体持续经营能力的不确定性。因此,管理层主要负责评估在发布实体财务报表时是否存在持续经营问题。持续经营假设是所有GAAP财务报告的基础,因此要求并假设财务报表是在持续经营的基础上编制的。它假设一家公司将来将继续正常的业务运营。
如果对业务连续性存在重大疑问或管理层的缓解计划未能缓解的重大疑问,则需要进一步披露。根据适用会计准则的要求,管理层得出结论,公司履行其义务的能力可能存在重大疑问
公司未来的现金需求主要用于为营业亏损、研发、营运资金、许可投资和资本支出提供资金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,投资的现金流出增加主要用于公司通过Atomistic对microLED技术的独家技术许可和股权投资(见附注6和7)。公司支付了 $
我们与融资运营亏损相关的现金需求取决于多种因素,包括新产品开发活动、我们产品商业化的能力、我们产品的及时市场接受度、销售价格和毛利率以及其他因素。从历史上看,该公司主要通过出售股权证券来满足其现金需求。
如本文所述,公司管理层打算采取必要行动,继续作为持续经营企业。公司需要大幅增长业务才能在现金流基础上实现盈利和自给自足,否则将被要求大幅削减运营成本或筹集新的股权和/或债务资本。管理层关于这些问题和管理我们的流动性的计划除其他外包括:
● | 我们的现金年度运营支出减少了大约 $ |
● | 对所有个人实施自愿的全公司范围的工资削减计划,可选择的减薪幅度为 |
● | 进一步降低新技术研发开支的比例,特别是使用外部承包商。 |
● | 既然我们的波导工厂扩建已经完成,并且根据Atomistic许可证支付的许可费已经基本支付,我们不打算与2023财年相比提高2024财年的投资活动水平; |
● | 调整公司所有领域的运营规模,包括冻结员工招聘或裁员; |
● | 2024年我们的新波导工厂开始批量生产和销售波导管,特别是对OEM客户的预期利润贡献; |
● | 继续围绕我们的波导技术与潜在的原始设备制造商寻求许可和战略机会,其中包括收取预付许可费和持续的供应协议; |
● | 延迟或削减与短期新产品无关的全权和非必要资本支出; |
● | 降低新产品的推出率,进一步利用现有平台来降低新产品的开发和工程成本; |
8
目录
该公司过去曾出售过股权证券,并于2024年初与一家投资银行公司签订了销售协议,发行和出售不超过$$
尽管无法保证公司能够成功减少运营费用或筹集额外资金,但管理层认为,其在管理现金流和获得资本方面的历史成功将在可预见的将来持续下去。但是,正如该公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的10-K报告所包含的审计报告中所指出的那样,由于这种不确定性,对公司继续经营的疑虑尚未完全缓解到外部审计师满意的程度。
估算值的使用
按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响报告的资产负债数额和年终或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
可变利息实体
公司在每项安排之初就确定其投资或公司拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(VIE)。当VIE是主要受益人时,公司会合并VIE。当公司有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动并有义务吸收其大部分损失或收益时,公司是VIE的主要受益者。如果公司不是VIE的主要受益人,则公司将根据适用的GAAP对VIE中的投资或其他可变权益进行核算。在每个报告期,公司都会评估我们的利益或与该实体的关系的任何变化是否会影响我们对该实体是否为VIE的确定,如果是,则评估公司是否是主要受益人的决定。
我们投资了名为Atomistic的VIE,但我们不是其主要受益者。该VIE包括私人公司投资,详见附注6和7。我们已经确定,该实体的治理和运营结构不允许我们指导可能严重影响其经济表现的活动。因此,我们不是主要受益者,该VIE的经营业绩和财务状况未包含在我们的合并财务报表中。我们将这笔投资记作技术许可证和股权投资。这种未合并的VIE的最大风险敞口通常基于投资的当前账面价值。我们已经确定,我们对这种VIE的投资的唯一来源是我们对它们的资本投资。账面价值和
最近的会计公告尚未通过
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税(主题740):所得税披露的改进”,以扩大所得税的披露要求,特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效,允许提前采用。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的潜在影响。
9
目录
注2 — 收入确认和与客户签订的合同
分类收入
该公司的总收入包括
三个月已结束 | |||||||
3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| |||
收入 |
|
|
|
|
| ||
产品销售 | $ | | $ | | |||
工程服务 |
| |
| — | |||
总收入 | $ | | $ | |
重要判决
在主题606 “与客户签订合同的收入” 下,我们使用的判断可能会影响我们履行义务的时机以及我们确定用于确定主要产品线确认收入的交易价格。此类判断包括在确定我们的交易价格以及何时履行标准产品销售的履约义务时的考虑因素。对于我们的工程服务,使用输入法随着时间的推移确认履约义务,完成每个项目的估计成本被视为重大判断。
履约义务
对于智能眼镜、波导和显示引擎以及我们的OEM产品,我们的履约义务所产生的收入通常在某个时间点得到满足,这些产品在客户获得控制权和所有权时得到承认,通常是在发货时获得的。公司将开展的运输和装卸活动视为配送活动,而不是单独的履约义务。公司还使用输入法衡量履行绩效义务的进展情况,记录与我们的工程服务相关的绩效义务的收入。我们对与工程服务相关的绩效义务的满意度是根据公司产生的成本占项目完成预期总成本的百分比来衡量的,因为公司产生的实际成本的投入与完成合同的进展直接相关。因此,该公司认为,我们在一段时间内确认工程服务收入的方法与将标的资产控制权移交给客户直接相关。
我们的标准产品销售包括
( ) 月质保型产品保修。对于我们的某些 OEM 产品和波导销售,有些产品包括最高的标准产品保修 ( ) 几个月以允许分销渠道为终端客户提供完整的 ( ) 数月的保障。我们向客户提供延长保修期,将产品销售的标准产品保修期延长一倍 ( ) 月期。与延长产品保修期销售相关的所有收入将在延长的保修期内延期并予以确认。我们的工程服务合同因合同而异,但通常包括自开单之日起 30 天的净付款条款,但须遵守商定的客户接受期限。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,有
10
目录
下表汇总了截至3月31日的三个月中按收入确认方法分列的公司销售额占总净销售额的百分比:
| 占总净销售额的百分比 | ||||
2024 |
| 2023 |
| ||
时间点 |
| % | % | ||
随着时间的推移—输入法 |
| % | % | ||
总计 |
| % | % |
剩余的履约义务
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $
截至 2023 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $
截至2024年3月31日,除了标准产品保修外,公司没有与产品销售相关的重大未清绩效义务。
附注3 — 每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将归属于普通股股东的亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了假设行使股票期权的潜在稀释。在净亏损期间,所有普通股等价物都不包括在摊薄后的每股收益计算中,因为它们具有反稀释性。由于公司报告了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的净亏损,因此基本和摊薄后的每股收益的计算方法被认为是相同的,因为潜在普通股的影响是反稀释的。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日,有
附注4 — 库存,净额
库存按成本和可变现净值中较低者列报,包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
购买的零件和组件 | $ | | $ | | ||
在制工作 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
减去:报废储备金 |
| ( |
| ( | ||
库存,净额 | $ | | $ | |
11
目录
附注5 — 固定资产
固定资产包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
模具和制造设备 | $ | | $ | | ||
租赁权 |
| |
| | ||
计算机和购买的软件 |
| |
| | ||
家具和设备 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
固定资产,净额 | $ | | $ | |
2023 年 12 月 31 日的资产组已重新分类,以符合 2024 年 3 月 31 日的列报。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,固定资产的总折旧费用为美元
注释 6 — 技术许可证,网络
截至2024年3月31日的三个月中,公司技术许可证的变更如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
许可证 | $ | | $ | | ||
补充 |
| — |
| — | ||
减去:累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
许可证,网络 | $ | | $ | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与技术许可相关的摊销费用总额为美元
这些无形的技术许可资产将分期摊销
在公司拥有Atomistic的控股权之前,该公司随后发行Vuzix股票(见附注12)以完成所有发展里程碑,或者被允许放弃这些控股权并加快股票发行
注释7 — 对Atomistic的投资
2023 年 11 月,Atomistic 成功达到
12
目录
Atomistic的股票由于是一家私营公司,因此没有易于确定的公允价值;因此,根据ASC 321,对Atomistic股票的投资按成本核算,除非交易表明已知公允价值或已知投资减值迹象。该公司审查了其对Atomistic的投资是否存在减值情况,在2024年3月31日当天或之前没有出现减值指标。
附注8-其他资产
该公司的其他资产如下:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
私人公司投资 | $ | | $ | | ||
补充 | — | | ||||
私人公司投资总额(按成本计算) | | | ||||
软件开发成本 | | | ||||
补充 | — | | ||||
减去:累计摊销 | ( | ( | ||||
软件开发成本,净额 | | | ||||
其他资产总额 | $ | | $ | |
在截至2021年12月31日的年度中,公司以收购价为美元收购
2023 年 6 月,公司购买了 $
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,与所有软件更新相关的总摊销费用(包括销售成本)为美元
附注 9 — 应计费用
应计费用包括以下内容:
3月31日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
应计工资和相关成本 | $ | | $ | | ||
应计专业服务 |
| |
| | ||
应计保修义务 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
公司对某些产品的销售负有担保义务。其产品的保修期通常为
( ) 月,除非客户购买了额外保修期的延长保修期 ( ) 月。为履行这些保修义务而产生的成本是估算的,并在销售时记为应计负债。该公司根据基于产品的历史性能率和相关的维修成本来估算其未来的保修成本。13
目录
截至2024年3月31日的三个月,公司应计保修义务的变化如下:
2023 年 12 月 31 日的应计保修义务 | $ | | |
为解决担保而减少的费用 |
| ( | |
期内签发的保修 |
| | |
2024 年 3 月 31 日的应计保修义务 | $ | |
附注 10 — 所得税
该公司的有效所得税税率是联邦、州和外国税率的组合,不同于美国的法定税率,这是由于外国所得税、包括免税利息在内的永久差异以及税收不确定性的解决,被美国递延所得税资产的估值补贴所抵消。
附注11 — 股本
优先股
董事会有权设立和指定不同系列的优先股,并确定和确定其投票权和其他权利和条款。总共有
普通股
公司的授权普通股包括
关于附注6中讨论的Atomistic技术许可证,该公司于2023年11月20日共颁发了
之内
国库股
2022年3月2日,我们的董事会批准了公司回购总额不超过$的回购
14
目录
公司回购
附注12 — 基于股票的薪酬
截至2024年3月31日的三个月,与公司标准员工激励计划(不包括根据长期激励计划(LTIP)—附注13授予的期权)相关的股票期权活动摘要如下:
加权 | 平均值 | ||||||
的数量 | 平均值 | 剩余寿命 | |||||
| 选项 |
| 行使价格 |
| (年) | ||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| |
| |
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| |
已锻炼 |
| |
| |
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| |
已过期或已没收 |
| ( |
| |
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| |
截至 2024 年 3 月 31 日未缴清 |
| | $ | |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日,所有期权的加权平均剩余合同期限为
截至 2024 年 3 月 31 日,有
截至 2024 年 3 月 31 日,有
期权授予的加权平均公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价法计算的。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的股票薪酬支出总额(包括股票奖励,但不包括公司LTIP下的股票期权奖励)为美元
附注13 — 长期激励计划
2021年3月17日,公司授予了购买总额的期权
期权授予的公允价值是使用股票市值部分的蒙特卡罗模拟和运营里程碑部分的Black-Scholes-Merton期权定价方法计算的。截至 2024 年 3 月 31 日,我们有 $
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目录
每当股票市值里程碑实现或者运营里程碑有可能实现或实现时,里程碑成就的概率都会受到追赶调整。如果获奖者在市值里程碑或绩效奖励授予不再可能的绩效奖励所需的服务期结束之前离开公司,则薪酬成本可以在随后的时期内逆转。如果这些里程碑在其预期服务期的早期实现,则与该特定里程碑相关的剩余未确认薪酬支出将加速支出,并在董事会确认该成就的期间予以全额确认。从2024年3月31日起,展望未来,如果目前被认为不可能实现的所有运营里程碑都可能实现或实现,那么公司最终最多可以额外确认一美元
下表显示了LTIP下未归属的剩余股票市场和运营里程碑及其相关期权授予总额和可用于实现目标的期权的标准成就权重。在总数中
奖励潜力 | 标准成就权重 | ||
可用选项(视归属情况而定) | 股票市场 | 过去十二个月的收入 | 过去十二个月的息税折旧摊销前利润目标 |
| $ | $ | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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附注14 — 诉讼
我们目前没有参与任何实际或未决的法律诉讼或我们认为是重要的诉讼,我们不知道有任何此类重大诉讼由我们考虑或针对我们或涉及我们的财产的重大诉讼。
附注15 — 使用权资产和负债
截至2024年3月31日,经营租赁下的未来租赁付款如下:
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
未来租赁付款总额 |
| | |
减去:估算利息 |
| ( | |
租赁负债总余额 | $ | |
该公司已经签署了租赁协议,其中最大的租赁协议是其位于纽约州西亨丽埃塔地区的办公和制造工厂,其经营租约于2015年10月3日开始,定于2020年10月3日到期。这份租约有原件
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目录
将目前的租赁期限延长至2025年11月30日。结果,公司记录了额外的使用权资产和使用权
运营租赁下的运营租赁成本总额为 $
截至2024年3月31日,加权平均折扣率为
注释16 — 后续事件
2024 年 5 月 6 日,公司对所有个人实施了全公司范围的自愿减薪计划,可选择的减薪幅度为
这些股票奖励和股票期权奖励的公允市场价值已确定为 $
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中其他地方的财务报表和相关附注。
除非另有说明,否则本报告中使用的 “公司”、“Vuzix”、“管理”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指Vuzix公司。
关键会计政策及重大发展和估计
对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的合并财务报表和本季度报告其他地方的相关附注。根据公认会计原则编制这些报表需要适当应用某些会计政策,其中许多政策要求我们对未来事件及其对合并财务报表(包括运营报表、资产负债表、现金流和相关附注)中报告的金额的影响做出估算和假设。我们会不断评估我们在编制财务报表时使用的估计,包括与收入确认、信用损失备抵额、库存、保修准备金、产品保证、长期资产的账面价值、金融工具的公允价值计量、股票薪酬奖励估值、股票市值实现和根据LTIP实现运营里程碑的可能性以及所得税有关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。由于无法确定未来事件及其影响,因此实际结果将不可避免地与我们的估计有所不同。这种差异可能对合并财务报表具有重大意义。
我们认为,我们对会计政策的应用以及其中固有的估算是合理的。我们会定期重新评估这些会计政策和估计,并在事实和情况需要时进行调整。从历史上看,我们发现会计政策的应用是适当的,实际结果与使用此类必要估计值确定的结果没有实质性差异。
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目录
管理层认为,某些因素和趋势对于了解我们的财务业绩很重要。我们认为对合并财务报表影响最大的关键会计政策、判断和估计是:
● | 存货估值; |
● | 持续关注; |
● | 可变利益实体; |
● | 业务合并; |
● | 长期资产的账面价值; |
● | 软件开发成本; |
● | 收入确认; |
● | 产品保修; |
● | 基于股票的薪酬;以及 |
● | 所得税。 |
我们的会计政策在本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中得到了更全面的描述。在截至2024年3月31日的三个月中,我们的会计政策没有重大变化。
资产负债表外安排
我们没有任何对我们的财务状况、财务报表、收入或支出有影响或有合理可能影响的资产负债表外安排。
商业事务
我们以智能眼镜和增强现实(AR)眼镜的形式从事增强现实可穿戴显示设备的设计、制造、营销和销售,这些设备也称为头戴式显示器(或HMD,但也称为近眼显示器)。我们的可穿戴显示设备可以像眼镜一样佩戴或固定在头戴式支架上。这些设备通常包括摄像头、传感器和计算机,使用户能够查看、录制视频和数字内容并与之交互,例如计算机数据、互联网、社交媒体或娱乐应用程序。我们的可穿戴显示器产品将微型显示器技术与我们的先进光学器件相结合,生产出对角线小于半英寸的紧凑型高分辨率显示引擎,当通过我们的智能眼镜产品查看时,这些引擎产生的虚拟图像的尺寸看起来与计算机显示器或大屏幕电视的尺寸相当。
关于我们的智能眼镜和增强现实产品,我们专注于企业、国防、工业、医疗和商业市场。在过去的十年中,我们竞争的所有移动显示器和移动电子市场都经历了快速的技术变革,包括平板电脑的迅速普及、更大的屏幕尺寸和显示分辨率以及手机和其他计算设备价格的下降,因此,我们必须继续提高产品的性能并降低成本。我们相信,我们的技术、知识产权组合和市场地位使我们在增强现实和智能眼镜产品、波导光学、microLED和显示引擎技术方面处于领先地位。
我们竞争的所有移动显示器、可穿戴和移动电子产品市场,包括移动和可穿戴显示器和电子产品,过去和现在都受制于持续而快速的技术
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目录
变化,功能和性能不断提高,包括屏幕尺寸更大、显示分辨率更高的移动设备,在许多情况下,还会降低移动设备的价格。因此,我们必须继续提高产品的性能并降低成本。我们相信,我们的知识产权组合使我们在微型显示器投影引擎、波导、机械封装、人体工程学和光学系统的设计和制造中处于领先地位。
最近的会计公告
见未经审计的合并财务报表附注1。
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目录
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
下表比较了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并运营报表数据:
截至3月31日的三个月 |
| |||||||||||
|
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| 美元 |
| % 增加 |
| ||||||
2024 | 2023 | 改变 | (减少) |
| ||||||||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品销售 | $ | 1,829,073 |
| $ | 4,191,361 |
| $ | (2,362,288) |
| (56) | % | |
工程服务销售 |
| 174,794 |
| — |
| 174,794 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总销售额 |
| 2,003,867 |
| 4,191,361 |
| (2,187,494) |
| (52) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
销售成本-产品 |
| 1,807,593 |
| 3,082,439 |
| (1,274,846) |
| (41) | % | |||
销售成本-折旧和摊销 |
| 181,566 |
| 232,916 |
| (51,350) |
| (22) | % | |||
销售成本-工程服务 |
| 67,961 |
| — |
| 67,961 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总销售成本 |
| 2,057,120 |
| 3,315,355 |
| (1,258,235) |
| (38) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利(亏损) |
| (53,253) |
| 876,006 |
| (929,259) |
| (106) | % | |||
毛利(亏损)% |
| (3) | % | 21 | % |
|
|
| ||||
|
|
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|
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| |||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
研究和开发 |
| 2,738,449 |
| 3,069,797 |
| (331,348) |
| (11) | % | |||
销售和营销 |
| 2,220,782 |
| 2,539,659 |
| (318,877) |
| (13) | % | |||
一般和行政 |
| 4,098,257 |
| 5,131,824 |
| (1,033,567) |
| (20) | % | |||
折旧和摊销 |
| 970,377 |
| 964,265 |
| 6,112 |
| 1 | % | |||
固定资产处置损失 |
| 11,277 |
| — |
| 11,277 |
| NM | ||||
专利和商标的损害 |
| — |
| 17,666 |
| (17,666) |
| (100) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
运营损失 |
| (10,092,395) |
| (10,847,205) |
| 754,810 |
| (7) | % | |||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
投资收益 |
| 152,599 |
| 695,783 |
| (543,184) |
| (78) | % | |||
所得税和其他税 |
| (282) |
| (87,795) |
| 87,513 |
| (100) | % | |||
外汇损失 |
| (107,504) |
| (1,366) |
| (106,138) |
| 7,770 | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他收入总额,净额 |
| 44,813 |
| 606,622 |
| (561,809) |
| (93) | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税准备金前的亏损 |
| (10,047,582) |
| (10,240,583) |
| 193,001 |
| (2) | % | |||
所得税准备金 |
| — |
| — |
| — |
| — | % | |||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净亏损 | $ | (10,047,582) | $ | (10,240,583) | $ | 193,001 |
| (2) | % |
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目录
销售。 截至2024年3月31日的三个月,总销售额下降了2,187,494美元,下降了52%。下表反映了我们销售额的主要组成部分:
| 三个月已结束 |
| % 的 |
| 三个月已结束 |
| % 的 |
| 美元 |
| % 增加 |
| ||||
2024年3月31日 | 总销售额 | 2023年3月31日 | 总销售额 | 改变 | (减少) | |||||||||||
产品销售 | $ | 1,829,073 |
| 91 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,362,288) |
| (56) | % | |
工程服务销售 |
| 174,794 |
| 9 | % |
| — |
| 0 | % |
| 174,794 |
| NM | ||
总销售额 | $ | 2,003,867 |
| 100 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,187,494) |
| (52) | % |
截至2024年3月31日的三个月,产品销售额与2023年同期相比下降了56%。智能眼镜收入的缺乏是这种下降的主要驱动力,因为我们的M400产品的销量与去年同期相比有所下降。
截至2024年3月31日的三个月,工程服务的销售额为174,794美元,而2023年同期为零。
销售成本和毛利(亏损)。 产品收入和工程服务的成本包括材料、组件、人工、保修成本、运费、制造费用、软件特许权使用费、我们的工具和制造设备的折旧,以及与产品生产和工程服务提供相关的软件开发成本的摊销。下表反映了我们的商品销售成本的组成部分:
| 三个月已结束 |
| 相关% |
| 三个月已结束 |
| 相关% |
| 美元 |
| % 增加 | |||||
2024年3月31日 | 总销售额 | 2023年3月31日 | 总销售额 | 改变 | (减少) | |||||||||||
产品销售成本 | $ | 1,317,345 | 66 | % | $ | 2,546,951 | 61 | % | $ | (1,229,606) | (48) | % | ||||
制造开销-未应用 |
| 490,248 |
| 25 | % | 535,488 |
| 13 | % | (45,240) |
| (8) | % | |||
折旧和摊销 | 181,566 | 9 | % | 232,916 | 6 | % | (51,350) | (22) | % | |||||||
工程服务成本销售 |
| 67,961 |
| 3 | % | — |
| — | % | 67,961 |
| NM | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总销售成本 | $ | 2,057,120 |
| 103 | % | $ | 3,315,355 |
| 79 | % | $ | (1,258,235) |
| (38) | % | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
毛利(亏损) | $ | (53,253) |
| (3) | % | $ | 876,006 |
| 21 | % | $ | (929,259) |
| (106) | % |
在截至2024年3月31日的三个月中,总销售额的总亏损为53,253美元,占3%,而2023年同期的毛利为876,006美元,占21%。
截至2024年3月31日的三个月,未计入产品销售成本的未应用制造管理费用比2023年同期下降了45,240美元,下降了8%。但是,由于季度产品收入减少,此类成本占总销售额的百分比从2023年的13%增加到25%。与前一时期相比,本期这些未定用管理费用的净美元金额减少的主要原因是该期间实际产量与原计划产量相比有所提高。
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目录
研究与开发。 我们的研发费用主要包括人员的薪酬成本,包括非现金股票薪酬支出、第三方服务、研究用品和材料的购买以及与研发相关的咨询费用。在最终开发和持续维护之前确定技术可行性的软件开发费用不计入资本,而是包含在研发费用中。
三个月已结束 | % 的 | 三个月已结束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2024年3月31日 | 总销售额 | 2023年3月31日 | 总销售额 | 改变 | (减少) | |||||||||||
研究和开发 | $ | 2,738,449 |
| 137 | % | $ | 3,069,797 |
| 73 | % | $ | (331,348) |
| (11) | % |
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的研发费用减少了331,348美元,下降了11%。减少的主要原因是工资和福利相关支出减少了281,116美元,外部发展费用减少了58,595美元。
销售和营销。 销售和营销费用包括展会成本、广告、销售样品、差旅费用、销售人员薪酬成本,包括非现金股票薪酬支出、咨询费、公共关系代理费、网站成本以及支付给全职员工和外部顾问的销售佣金。
三个月已结束 | % 的 | 三个月已结束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 总销售额 | 2023年3月31日 |
| 总销售额 | 改变 |
| (减少) | |||||||
销售和营销 | $ | 2,220,782 | 111 | % | $ | 2,539,659 | 61 | % | $ | (318,877) | (13) | % |
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的销售和营销费用减少了318,877美元,下降了13%。减少的主要原因是员工人数减少导致薪资和福利相关支出减少了155,707美元;广告和展会费用减少了195,217美元;差旅相关费用减少了41,137美元;咨询费用增加的53,936美元部分抵消了这一下降。
一般和行政。 一般和管理费用包括专业费用、投资者关系(IR)成本、工资和相关的非现金股票薪酬、差旅费用以及办公和租赁费用。
三个月已结束 | % 的 | 三个月已结束 | % 的 | 美元 | % 增加 | |||||||||||
2024年3月31日 | 总销售额 | 2023年3月31日 | 总销售额 | 改变 | (减少) | |||||||||||
一般和行政 | $ | 4,098,257 |
| 205 | % | $ | 5,131,824 |
| 122 | % | $ | (1,033,567) |
| (20) | % |
与2023年同期相比,截至2024年3月31日的三个月的一般和管理费用减少了1,033,567美元,下降了20%。下降的主要原因是薪资和福利相关费用减少了915,307美元,这主要是由非现金股票薪酬减少所致;投资者关系费用减少了308,884美元;保险费减少了48,057美元;部分被法律费用增加的263,637美元所抵消。
折旧和摊销。 截至2024年3月31日的三个月,未包含在销售成本中的折旧和摊销费用为970,377美元,而2023年同期为964,265美元,相对持平。
22
目录
其他收入,净额。截至2024年3月31日的三个月,其他收入总额为44,813美元,而2023年同期的其他收入为606,622美元,减少了561,809美元。其他收入的总体减少主要是由于可供投资的剩余现金减少导致投资收入减少了543,184美元;外汇损失增加了106,138美元;所得税和其他税减少了87,513美元,部分抵消了所得税和其他税收减少的87,513美元。
所得税准备金。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的相应三个月期间,没有所得税准备金。
流动性和资本资源
资本资源:截至2024年3月31日,我们的现金及现金等价物为16,501,401美元,较截至2023年12月31日的26,555,592美元减少了10,054,191美元。
截至2024年3月31日,我们的流动资产为32,674,775美元,而流动负债为3,473,845美元,营运资金状况为29,200,930美元。截至2023年12月31日,我们的营运资金状况为36,284,259美元。我们的流动负债主要包括应付账款、应计费用、许可费承诺和经营租赁使用权负债。
现金流摘要:
下表汇总了截至三个月的精选现金流量:
3月31日 | 3月31日 | |||||
| 2024 |
| 2023 | |||
净现金提供方(用于) |
|
|
|
| ||
运营活动 | $ | (8,805,138) | $ (4,164,727) | |||
投资活动 |
| (1,249,053) |
| (4,692,596) | ||
融资活动 |
| - |
| (470,757) |
在截至2024年3月31日的三个月中,我们将8,805,138美元的现金用于经营活动。截至2024年3月31日的三个月,营运资金项目的净变动为2313,721美元,最大的因素是应计费用减少了1,564,459美元;库存和供应商预付款增加了743,110美元;贸易账户和其他应收账款增加了639,943美元。在截至2023年3月的三个月中,我们共使用了4,164,727美元的现金用于经营活动。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们将1,249,053美元的现金用于投资活动,其中包括如附注6所述,为兑现与Atomistic的技术许可费承诺支付的100万美元,以及147,814美元的专利和商标支出。在截至2023年3月31日的三个月中,我们共使用了4,692,596美元的现金进行投资活动。
在截至2024年3月31日的三个月中,我们没有使用任何净现金进行融资活动。在截至2023年3月31日的三个月中,我们使用了470,757美元的净现金进行融资活动。
关于附注6中讨论的Atomistic技术许可证,截至本10季度报告发布之日,该公司正在与Atomistic进行积极谈判,以延长我们对其技术的独家许可,该许可目前将于2024年6月30日到期。无法保证会达成最终协议。
公司的现金需求主要用于为营业亏损、营运资金、研发、资本支出和许可费承诺提供资金。从历史上看,我们的业务主要通过出售股权证券的净收益来融资。截至2024年3月31日的三个月,该公司的净亏损为10,047,582美元;截至2023年12月31日止年度的净亏损为50,149,077美元;截至2022年12月31日止年度的净亏损为40,763,573美元。该公司三家公司的运营净现金流出量为8,805,138美元
23
目录
截至2024年3月31日的月份;截至2023年12月31日止年度的26,277,824美元;截至2022年12月31日止年度分别为24,521,082美元。截至2024年3月31日,该公司的累计赤字为304,032,375美元。截至2024年3月31日的三个月,该公司的投资活动现金流出量为1,249,053美元;截至2023年12月31日止年度的19,280,966美元;截至2022年12月31日止年度的21,170,816美元。
截至2024年3月31日,我们的主要流动性来源包括16,501,401美元的现金和现金等价物。
上述因素使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。如下文所述,公司管理层打算采取必要行动,继续作为持续经营企业。公司需要大幅增长业务才能在现金流基础上实现盈利和自给自足,否则将被要求筹集新的股权和/或债务资本。管理层有关这些事项和管理我们的流动性的计划包括:
● | 2024年,我们在所有业务领域的年度现金运营支出减少了约8,000,000美元,与2023年的水平相比减少了至少20%,包括研发、销售和市场营销以及一般和行政领域; |
● | 在2024年5月1日至2025年4月30日期间,对所有个人实施全公司范围的自愿工资削减计划,可选择将工资削减10%至50%,具体取决于相应的基本工资水平。预期的现金储蓄将约为1600,000美元,并将导致股票奖励或股票期权的发行,其比例分别为净现金工资削减的150%或200%; |
● | 进一步降低新技术研发开支的比例,特别是使用外部承包商。 |
● | 既然我们的波导工厂扩建已经完成,并且根据Atomistic许可证支付的许可费已经基本支付,我们不打算与2023财年相比提高2024财年的投资活动水平; |
● | 调整公司所有领域的运营规模,包括冻结员工招聘或裁员; |
● | 2024年我们的新波导工厂开始批量生产和销售波导管,特别是对OEM客户的预期利润贡献; |
● | 继续围绕我们的波导技术与潜在的原始设备制造商寻求许可和战略机会,其中包括收取预付许可费和持续的供应协议; |
● | 延迟或削减与短期新产品无关的全权和非必要资本支出; |
● | 降低新产品的推出率,进一步利用现有平台来降低新产品的开发和工程成本; |
该公司过去曾出售过股权证券,并于2024年初与一家投资银行公司签订了销售协议,以发行和出售高达5000万美元的普通股,这些普通股可能会不时以 “在市场上” 发行的形式发行和出售。管理层持续监督资本市场,如果有利的市场条件出现,可以考虑筹集资金。如果公司的实际业绩低于预期,或者公司需要筹集资金以增加流动性,则公司可能需要进行额外的股权融资,进一步削减开支,或进行一项或多项战略交易。但是,管理层无法保证公司能够按照公司可接受的条件成功完成上述任何任务,或者根本无法保证。
前瞻性陈述
本季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和
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假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
● | 我们的运营开支趋势,包括人员成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和管理费用; |
● | 竞争对手和竞争对我们市场的影响; |
● | 我们的可穿戴智能眼镜产品及其市场接受度和未来潜力; |
● | 我们开发、及时推出和有效管理新产品和服务的引入或改进我们现有产品和服务的能力; |
● | 我们或第三方预期的技术进步以及我们利用这些进步的能力; |
● | 我们吸引和留住客户的能力; |
● | 我们准确预测消费者需求和充分管理库存的能力; |
● | 我们提供充足的产品供应以满足需求的能力; |
● | 我们维护和推广我们的品牌以及扩大品牌知名度的能力; |
● | 我们检测、预防或修复产品缺陷的能力; |
● | 我们对第三方供应商、合同制造商和物流提供商的依赖以及我们对这些方的有限控制; |
● | 收入、收入成本和毛利率的趋势以及我们可能或假设的未来经营业绩; |
● | 我们吸引和留住高技能员工的能力; |
● | 外币汇率的影响; |
● | 未来监管的影响; |
● | 我们现有的现金和现金等价物余额以及运营现金流是否足以满足我们至少未来十二(12)个月的营运资本和资本支出需求;以及 |
● | 一般市场、政治、经济、商业和公共卫生状况。 |
本季度报告中所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下,我们可能会使用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或类似的表述来表达未来事件或结果的不确定性,以识别前瞻性陈述。
所有这些前瞻性陈述都存在某些风险和不确定性,应根据重要的风险因素进行评估,这些风险因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险因素包括但不限于本报告中 “风险因素”、第1A项以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他部分中描述的风险因素,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件以及以下内容:商业和经济状况、快速的技术变革伴随着频繁推出新产品、竞争压力、对主要客户的依赖、无法衡量客户的订单流、季度波动以及年度业绩,对业绩的依赖有限的
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第三方供应商的数量、我们制造能力和安排的局限性、对专有技术的保护、对关键人员的依赖、关键会计估算的变化、与投资、外国监管、流动性问题相关的潜在减值,以及财务报告内部控制中可能存在的重大缺陷。此外,在经济疲软或不确定的经济时期,客户可能会延迟下订单。这些因素通常导致我们的收入中有很大一部分来自于一个季度内下达并在同一季度最后一个月发货的订单。
我们提醒读者仔细考虑这些因素。其中许多因素是我们无法控制的。此外,任何前瞻性陈述仅代表我们截至其作出之日的估计,不应将其作为我们随后任何日期的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述,除非适用的证券法可能有要求,但我们明确声明不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们将多余的现金投资于高质量的短期公司债务工具,这些工具承担的相对风险较低。我们认为,利率可能的短期变化对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响(如果有的话)对我们的现金流或收入不应产生实质性影响。利率变动可能会增加我们以折扣价购买的利率证券的未实现收益或亏损。我们主要通过与日本和欧洲商业活动相关的非美元计价现金流产生的交易收益和亏损来承受外币汇率变动的影响。我们目前不对冲我们的外币汇率风险。我们估计,与我们的国际业务相关的任何市场风险都不太可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,管理层在首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)的参与下,对经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15条中规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。该评估包括考虑控制措施、流程和程序,这些控制措施、流程和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到正确记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论,由于公司在2024年4月15日提交的截至2023年12月31日的10-K表格中披露了重大缺陷,我们的披露控制和程序在2024年3月31日失效。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制(定义见根据《交易法》颁布的13a-15(f)和15d-15(f)),没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前没有参与任何实际或未决的法律诉讼或我们认为是重要的诉讼,我们不知道有任何针对我们或针对我们或涉及我们财产的此类诉讼。
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第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。这些风险因素没有实质性变化。我们在2023年年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
出售未注册证券-无
购买股权证券:-无
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
不适用
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的财政季度中,没有通过第16条的董事或高级职员,
没有”
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第 6 项。展品
展品编号 |
| 描述 |
| ||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席执行官进行认证。* | |
|
| |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席财务官进行认证。* | |
|
| |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人的首席执行官进行认证。** | |
|
| |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人的首席财务官进行认证。** | |
|
| |
101 | 本10-Q表季度报告第一部分第1项中为财务报表和附注设置的内联XBRL文档。 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)* |
* 随函提交。
** 随函提供
.
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| VUZIX 公司 | |
|
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日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ 保罗·特拉弗斯 |
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| 保罗·特拉弗斯 |
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| 总裁、首席执行官 |
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| (首席执行官) |
|
|
|
日期:2024 年 5 月 9 日 | 来自: | /s/ 格兰特·罗素 |
|
| 格兰特·罗素 |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |
|
| 警官 |
|
| (首席财务和会计官) |
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