hlg-20240331
000184029212/312024Q1假的0.02860.02860.02862.75xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure00018402922024-01-012024-03-310001840292美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001840292HLG：优先股购买权会员2024-01-012024-03-3100018402922024-05-0200018402922024-03-3100018402922023-12-3100018402922023-01-012023-03-3100018402922023-08-312023-08-310001840292美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001840292US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001840292US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001840292US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001840292US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001840292美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001840292HLG: 客户协议会员US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001840292HLG: 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普通股认股权证会员2023-01-012023-03-310001840292美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-03-310001840292美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：员工股票会员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-03-310001840292HLG: 供应商认股权证会员2024-01-012024-03-310001840292HLG: 供应商认股权证会员2023-01-012023-03-310001840292US-GAAP：员工股权会员2023-12-310001840292US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-12-310001840292US-GAAP：员工股权会员2024-03-310001840292US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001840292US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001840292US-GAAP：关联党成员HLG: nantgpowerLLC成员2024-01-012024-03-310001840292US-GAAP：关联党成员HLG: 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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
要么
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ______________ 到 ______________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-40209
Heliogen, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华85-4204953
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西联合街 130 号, 帕萨迪纳, 加利福尼亚
91103
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (626) 720-4530
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元HLGN
纽约证券交易所*
认股权证，每35份认股权证可行使一股普通股，行使价为每股402.50美元
HLGN.W
纽约证券交易所*
优先股购买权不适用
纽约证券交易所*
* 注册人的普通股和认股权证于2023年11月8日开始在场外市场独家交易，代码分别为HLGN和HLGNW。注册人已撤回对纽约证券交易所退市决定的上诉，并预计纽约证券交易所将很快将注册人的普通股和认股权证除名。
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 x
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的 o没有 x
截至 2024 年 5 月 2 日，注册人已经 5,970,373普通股，已发行面值每股0.0001美元。

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页面
关于前瞻性陈述的警示说明
3
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
合并资产负债表
5
合并运营报表
6
综合损失合并报表
7
股东权益合并报表（赤字）
8
合并现金流量表
9
未经审计的合并财务报表附注
11
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
28
第 4 项。控制和程序
28
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
29
第 1A 项。风险因素
29
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
29
第 3 项。优先证券违约
29
第 4 项。矿山安全披露
30
第 5 项。其他信息
30
第 6 项。展品
31
签名
33

2
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关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告（“季度报告”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。除本季度报告中包含的有关我们未来财务业绩以及我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入、亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “预测”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或此类术语的否定词来识别前瞻性陈述其他类似的表达方式。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期、假设、希望、信念、意图和战略，并基于有关未来事件结果和时间的现有信息。尽管我们认为此类预期和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，并且涉及许多我们无法控制的风险和不确定性。此外，管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。提醒所有读者，本季度报告中包含的前瞻性陈述并不能保证未来的表现，我们无法向任何读者保证此类陈述将会实现，也无法向任何读者保证前瞻性事件和情况将会发生。
由于许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际业绩或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或表现存在重大差异。可能导致实际结果不同的一些因素包括：
•我们有能力为未来的现金债务提供资金并继续经营下去；
•我们获得资本来源为我们的运营和未来资本需求提供资金的能力；
•我们的财务和业务表现，包括我们的财务预测和业务指标的不确定性风险及其下的任何基本假设；
•将我们的普通股和公开认股权证从纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）退市，我们的普通股和公开认股权证开始在场外交易（“OTC”）市场；
•我们的业务和战略、未来运营、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景和计划的变化；
•我们执行业务模式的能力，包括我们计划产品和服务的市场接受度，以及以可接受的质量水平和价格实现足够的产量；
•国内外业务、市场、金融、政治、法律条件和适用法律法规的变化；
•我们在现有市场或可能进入的任何新市场中增加市场份额的能力；
•我们在未来实现和保持盈利的能力；
•我们维护和增强产品和品牌以及吸引和留住客户的能力；
•我们为产品提供寻找新合作伙伴的能力；
•与第三方建立战略关系的成功；
•我们以具有成本效益的方式扩大规模的能力；
•与我们的竞争对手和行业相关的发展和预测；
•供应链中断；
•我们保护知识产权（“IP”）的能力；

3
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•股东的行为以及对我们普通股价格的相关影响；
•根据经修订的2012年《Jumpstart 我们的商业初创企业法》，对我们将成为新兴成长型公司的期望；
•我们寻找和留住关键员工人才和关键人员的能力；
•我们成功管理执行团队变更的能力；
•我们可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；
•未来汇率和利率；
•任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；以及
•其他风险和不确定性，包括 “第 1A 项” 中披露的风险和不确定性。风险因素” 载于我们于2024年3月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告（“年度报告”）的第一部分，以及公司已经或将要向美国证券交易委员会提交的其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明。
鉴于这些风险和不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。如果本季度报告中描述的一种或多种风险或不确定性，或者基本假设被证明不正确，则实际结果和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。我们的美国证券交易委员会文件可在美国证券交易委员会的网站上公开发布，网址为 www.sec.gov.
阅读本季度报告时，您应该明白，我们的实际未来业绩、活动水平和业绩以及其他事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。

4
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第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
Heliogen, Inc.
合并资产负债表
（以千美元计，共享数据除外）
（未经审计）
2024年3月31日2023年12月31日
资产
现金和现金等价物
$58,235 $62,715 
短期限制性现金500 500 
投资
2,491 12,386 
应收账款，净额
6,002 4,679 
库存，净额
1,823 1,956 
预付资产和其他流动资产
2,378 1,230 
流动资产总额
71,429 83,466 
经营租赁使用权资产
13,583 13,909 
财产、厂房和设备，净额
5,332 5,577 
长期限制性现金
1,000 1,000 
其他长期资产
1,582 3,081 
总资产
$92,926 $107,033 
负债和股东权益（赤字）
贸易应付账款
$1,172 $746 
应计费用和其他流动负债
8,216 8,907 
合同负债
18,247 17,008 
合同损失条款74,516 75,340 
流动负债总额
102,151 102,001 
经营租赁负债，非流动
12,502 12,878 
其他长期负债
194 169 
负债总额
114,847 115,048 
承诺和意外开支（附注15）
股东权益（赤字）
优先股，$0.0001面值； 10,000,000授权股份和 不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的已发行股份
— — 
普通股，$0.0001面值； 500,000,000授权股份； 5,970,373和 5,946,315分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的已发行和流通股份
1 1 
额外的实收资本
431,998 430,678 
累计其他综合亏损
(517)(516)
累计赤字
(453,403)(438,178)
股东权益总额（赤字）(21,921)(8,015)
负债和股东权益总额（赤字）$92,926 $107,033 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

5
目录
Heliogen, Inc.
合并运营报表
（以千美元计，每股和股票数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
收入：
服务收入$954 $866 
补助金收入574 1,071 
总收入1,528 1,937 
收入成本：
服务成本收入（包括折旧）903 941 
补助金收入成本574 1,071 
合同损失条款— 370 
总收入成本1,477 2,382 
毛利（亏损）51 (445)
运营费用：
销售、一般和管理12,387 4,165 
研究和开发3,791 5,260 
减值费用— 1,008 
运营费用总额16,178 10,433 
营业亏损(16,127)(10,878)
净利息收入683 283 
权证重新计量的收益（亏损）(24)304 
其他收入（支出），净额245 (253)
税前净亏损(15,223)(10,544)
所得税准备金(2)— 
净亏损$(15,225)$(10,544)
每股亏损：
每股亏损——基本亏损和摊薄亏损 (1)
$(2.53)$(1.87)
已发行股票的加权平均数-基本和摊薄 (1)
6,020,992 5,623,430 

(1)所列期限已进行了调整，以反映2023年8月31日的反向股票拆分，以反映出股票1比35的反向拆分。有关其他信息，请参阅附注1—演示的组织和基础—反向股票分割。
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

6
目录
Heliogen, Inc.
综合损失合并报表
（以千美元计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
净亏损$(15,225)$(10,544)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
可供出售证券的未实现收益1 173 
累积翻译调整(2)(37)
扣除税款的其他综合收益（亏损）总额(1)136 
综合损失$(15,226)$(10,408)
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

7
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Heliogen, Inc.
股东权益合并报表（赤字）
（以千美元计，共享数据除外）
（未经审计）
普通股
额外付费
资本
累计其他综合亏损
累积的
赤字		总计
股份金额
截至 2023 年 12 月 31 日的余额5,946,315 $1 $430,678 $(516)$(438,178)$(8,015)
净亏损— — — — (15,225)(15,225)
其他综合损失— — — (1)— (1)
基于股份的薪酬— — 1,286 — — 1,286 
限制性股票单位的归属35,382 — — — — — 
与限制性股票单位归属有关的预扣税款(11,324)— (17)— — (17)
根据客户协议签发的认股权证的归属— — 51 — — 51 
截至 2024 年 3 月 31 日的余额5,970,373 $1 $431,998 $(517)$(453,403)$(21,921)

普通股 (1)
额外付费
资本 (1)
累计其他综合收益（亏损）累积的
赤字		总计
股份金额
截至2022年12月31日的余额5,511,839 $1 $434,496 $(593)$(308,580)$125,324 
净亏损— — — — (10,544)(10,544)
其他综合收入— — — 136 — 136 
基于股份的薪酬— — (9,199)— — (9,199)
限制性股票单位的归属34,463 — — — — — 
行使股票期权45,631 — 235 — — 235 
根据客户协议签发的认股权证的归属— — 76 — — 76 
截至2023年3月31日的余额5,591,933 $1 $425,608 $(457)$(319,124)$106,028 

(1)所列期限已进行了调整，以反映2023年8月31日的反向股票拆分，以反映出股票1比35的反向拆分。有关其他信息，请参阅附注1—演示的组织和基础—反向股票分割。
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

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Heliogen, Inc.
合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(15,225)$(10,544)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销
446 601 
减值费用— 1,008 
基于股份的薪酬
1,286 (9,199)
认股权证公允价值的变化
24 (304)
或有对价公允价值的变化— 1,125 
递延所得税2 — 
非现金运营租赁费用458 400 
其他非现金经营活动
(119)(677)
资产和负债的变化：
应收账款，净额
(1,331)(1,497)
库存，净额
133 (458)
预付资产和其他流动资产
(1,147)(1,786)
贸易应付账款和应计负债135 (3,084)
合同负债
1,308 705 
合同损失准备金的变化，净额
(824)(77)
其他非流动资产和负债541 (345)
用于经营活动的净现金(14,313)(24,132)
来自投资活动的现金流：
资本支出
(150)(527)
购买可供出售证券
— (44,520)
可供出售证券的到期日
10,000 62,300 
投资活动提供的净现金9,850 17,253 
来自融资活动的现金流量:
行使股票期权的收益
— 248 
与基于股份的薪酬净股结算的税款相关的付款(17)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(17)248 
现金、现金等价物和限制性现金减少(4,480)(6,631)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
64,215 47,874 
期末现金、现金等价物和限制性现金
$59,735 $41,243 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

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Heliogen, Inc.
合并现金流量表（续）
（以千美元计）
（未经审计）
三个月已结束
3月31日
20242023
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$58,235 $39,215 
短期限制性现金500 528 
长期限制性现金1,000 1,500 
现金、现金等价物和限制性现金总额
$59,735 $41,243 
非现金投资和融资活动：
以股权确认的项目认股权证和合作认股权证的公允价值$51 $76 
已发生但尚未支付的资本支出
$65 $56 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注

注1—组织和列报基础
背景
Heliogen, Inc. 及其子公司（统称为 “Heliogen” 或 “公司”）参与下一代聚光太阳能的开发和商业化。我们正在开发一个模块化、支持人工智能的聚光太阳能发电厂，该发电厂将使用一系列镜子来反射阳光，并根据需要捕获、聚焦、储存和将其转化为具有成本效益的能源。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们的合并财务报表中提及的 “我们” 或 “我们的” 及类似表述均指Heliogen。
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。因此，这些未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息或附注。管理层认为，未经审计的合并财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的，包括公允报表所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。
这些未经审计的合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年可能报告的业绩。这些未经审计的合并财务报表应与我们在2024年3月26日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的年度财务报表及其附注一起阅读。
某些不重要的前期数额已重新分类，以符合本期的列报方式。此类变化没有对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
反向股票分割
2023年8月31日，公司对公司普通股进行了1比35的反向股票拆分。由于反向股票拆分，截至2023年8月31日下午5点（美国东部时间），公司已发行和流通的每35股普通股自动合并为一股已发行和流通的普通股，每股面值没有变化。由于反向股票拆分，没有发行普通股的部分股票。与反向股票拆分相关的任何零股均向下舍入至最接近的整股，并向股东支付了现金。反向股票拆分对公司根据其公司注册证书获准发行的普通股或优先股数量没有影响。对行使或转换公司股权奖励和认股权证时可发行的普通股数量以及适用的行使价进行了比例调整。本10-Q表季度报告中包含的所有股票和每股信息均已进行追溯调整，以反映反向股票拆分的影响。
流动性和持续经营
这些财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。这种会计基础考虑了正常业务过程中的业务连续性、资产变现以及负债和承诺的清偿。这些财务报表不包括在我们无法继续经营的情况下可能需要的任何调整。

11
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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
截至2024年3月31日，该公司的流动性为美元60.7百万，包括 $58.2百万现金和现金等价物以及美元2.5数百万的投资，没有债务。在截至2024年3月31日的三个月中，公司净亏损为美元15.2百万美元，运营中使用的现金为美元14.3百万。该公司预计，至少在未来几年内，将继续产生营业亏损并有大量的经营活动现金流出。基于这些因素，公司预计，在合并财务报表发布之日后的未来12个月内，可能没有足够的资源为其现金义务提供资金，这使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。
该公司已经评估了上述情况，并正在采取各种措施来缓解这些情况。该公司正在探索各种节省成本的机会，并打算继续寻找机会，通过工程服务的商业化创造额外收入。该公司还聘请了一位财务顾问，并正在积极评估获得额外资本的各种途径，包括但不限于发行债务、股权或两者兼而有之。无法保证未来的任何融资（如果有必要）都可用，也无法保证将以令公司满意的条件提供。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响合并财务报表及附注中报告的金额的估算和假设。尽管我们打算建立准确的估计值和合理的假设，但实际结果可能与此类估计和假设存在重大差异。

附注 2—收入
分类收入
下表提供了有关分类收入的信息：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023
项目收入$533 $816 
工程服务收入421 50 
服务收入总额954 866 
补助金收入574 1,071 
总收入$1,528 $1,937 
服务收入
项目收入包括根据与客户签订的用于开发、建造和交付商业规模的聚光太阳能设施的合同确认的金额。公司确认的项目收入与2022年3月与伍德赛德能源（美国）有限公司（“伍德赛德”）签订的商业规模示范协议（“CSDA”）有关，该协议旨在设计、采购和建造一座新的5兆瓦聚光太阳能设施，该设施将在加利福尼亚州莫哈韦建造（“嘉佩乐项目”），供客户用于研究、开发和测试。
工程服务收入包括根据与客户签订的在我们专业领域提供工程、研发（“研发”）或其他类似服务的合同中确认的金额。公司公认的工程服务收入与美国（“美国”）和欧洲的工程研究和项目有关。

12
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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
补助金收入
该公司的补助金收入主要与公司从美国能源部获得的奖励（“美国能源部奖励”）有关，该补助金用于支付这些时期内根据美国能源部奖励可报销的费用。
合同估算
2023年第四季度，该公司在完成前端工程设计阶段后调整了其嘉佩乐项目的估算。随着我们继续进行价值评估、探索额外的成本节省机会以及继续谈判可执行的工程、采购和施工（“EPC”）合同，我们目前对嘉佩乐项目的成本估算有待进一步完善。因此，嘉佩乐项目的实际成本可能与我们目前的估计有所不同。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们确认的合同损失准备金总额为美元0.4百万与我们在德国的项目有关。 没有合同损失准备金是在截至2024年3月31日的三个月中确认的。
我们摊销了美元0.8百万和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，先前确认的合同损失准备金中分别为百万美元，这是根据完成百分比减少的这段时期产生的服务成本收入。
履约义务
根据与客户签订的合同确认的收入（不包括从政府补助中获得的款项）仅与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中履行的履约义务有关 不从前期履行的履约义务中确认的收入。
截至 2024 年 3 月 31 日，我们有大约 $37.7数百万笔交易价格分配给客户合同中的剩余履约义务。根据我们目前的预测，我们预计将达到大约 28剩余交易价格的百分比作为下一次的收入 12月，其余部分将在此后确认至2027年。
应收款
应收账款包括以下内容：
以千美元计2024年3月31日2023年12月31日
贸易应收账款$1,697 $954 
拨款应收账款：
已计费2,671 — 
未开单1,526 3,623 
应收补助金总额4,197 3,623 
其他应收账款310 309 
应收款总额
6,204 4,886 
信用损失备抵金
(202)(207)
应收账款总额，净额
$6,002 $4,679 

13
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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
合同负债
下表概述了与合同负债相关的活动：
以千美元计
截至 2023 年 12 月 31 日的余额
$17,008 
履约前收到的款项1,836 
确认的收入(533)
确认与项目认股权证相关的应付对价(51)
其他 (13)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额
$18,247 
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的收入为美元0.5截至2023年12月31日，合同负债中包含的100万英镑。
客户集中度
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，两个客户，包括政府实体，各占我们总收入的10％以上，合计代表 95% 和 97分别占我们总收入的百分比。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，包括政府实体在内的两个客户各占我们应收账款总额的10％以上，并有代表 83% 和 89分别占我们应收账款总额的百分比。

附注3—认股权证
公共认股权证和私人认股权证
截至2024年3月31日，公司的认股权证负债包括公开认股权证（“公开认股权证”）和私募认股权证（“私人认股权证”，以及公共认股权证，“公开和私人认股权证”）。公共认股权证和私人认股权证允许认股权证持有人合计购买 238,095股票和 6,667分别以行使价为美元购买公司普通股的股份402.50每股。公共和私人认股权证于2022年3月18日开始行使，并于2026年12月30日到期，或在赎回或清算时更早到期。公共和私人认股权证在合并资产负债表上记为负债，并在每个报告日按公允价值计量，公允价值的变动包含在合并运营报表中权证调整的收益（亏损）中。
项目认股权证
在2022年3月与伍德赛德执行CSDA时，公司签发了认股权证，允许伍德赛德收购 26,068公司普通股的行使价为 $0.35每股（“项目认股权证”）。项目认股权证在公司控制权发生变更时或2027年3月28日到期，并按比例归属，根据CSDA，伍德赛德必须支付某些款项。项目认股权证发行时的公允价值为 $173.60每份认股权证基于2022年3月28日公司普通股的收盘价减去行使价。项目认股权证在合并资产负债表上记作权益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美元0.1百万和美元0.1百万美元分别被确认为与授予项目认股权证相关的额外实收资本。截至2024年3月31日，已归还的项目认股权证可以行使 13,675公司普通股的股份。

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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
合作认股权证
关于2022年3月与伍德赛德签订的合作协议（“合作协议”）的执行，公司签发了认股权证，允许伍德赛德收购 104,275公司普通股的行使价为 $0.35每股（“合作认股权证”）。根据合作协议，伍德赛德将协助我们为潜在客户定义使用我们的模块化技术的产品供应。合作认股权证在公司控制权变更之日或2027年3月28日到期，以较早者为准。在这些认股权证中，（i）合作协议执行后立即授予的认股权证的一半用于购买 52,138公司普通股和（ii）其余认股权证将根据合作协议中的某些特定绩效目标进行归属。发行时合作认股权证的公允价值为 $173.60每份认股权证基于2022年3月28日公司普通股的收盘价减去行使价。
合作认股权证在合并资产负债表上记作权益，相关费用按比例确认为在预计服务期内提供的营销服务的销售、一般和管理（“SG&A”）费用。公司确认了与授予合作认股权证相关的销售和收购费用，为美元0.5在截至2023年3月31日的三个月中，有百万美元。在2023年第四季度，我们对合作认股权证进行了全面减值，并将剩余支出确认为合并运营报表中的减值费用。

附注4—投资
下表汇总了我们的投资：
2024年3月31日2023年12月31日
以千美元计摊销
成本		未实现
损失		公平
价值		摊销
成本		未实现
损失		公平
价值
美国国库券$2,491 $— $2,491 $12,387 $(1)$12,386 
投资总额$2,491 $— $2,491 $12,387 $(1)$12,386 
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们所有的投资都被归类为可供出售，原始到期日为一年或更短，并在合并资产负债表上作为投资进行披露。
出售证券的成本基于特定的识别方法。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中， 不投资的销售。
有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的可供出售证券的信用损失，以及 不截至2024年3月31日和2023年12月31日的信贷损失备抵金。


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未经审计的合并财务报表附注
附注5——金融工具的公允价值
下表按公允价值计量水平汇总了按公允价值计量的公司资产和负债：
以千美元计级别2024年3月31日2023年12月31日
资产：
投资1$2,491 $12,386 
负债：
公开认股权证 (1)
1$121 $97 
私人认股权证 (1)
23 3 
________________
(1)包含在合并资产负债表上的其他长期负债中。
私人认股权证。由于存在类似的赎回条款，私人认股权证的公允价值近似于公共认股权证的公允价值。因此，公司已确定私人认股权证在特定日期的公允价值将与公共认股权证的公允价值相似，因此公允价值是使用公共认股权证的收盘价确定的，该价格为美元0.01截至 2024 年 3 月 31 日。
偶然考虑。与2021年9月收购HelioHeat GmbH有关，转让对价的部分公允价值为或有对价。或有对价在公允价值层次结构中被归类为第三级，并使用概率加权折扣现金流模型按公允价值进行衡量，该模型使用所购粒子接收器技术的商业设施的预计投产时间和所需的运营期。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，或有对价的公允价值为 零. 下表汇总了截至2023年3月31日的三个月中我们的三级公允价值计量活动：
三个月已结束
3月31日
以千美元计2023
期初余额$353 
公允价值的变化 (1)
1,125 
期末余额$1,478 
________________
(1)或有对价公允价值的变动包含在其他收入（支出）中，扣除我们的合并运营报表。

注释 6—库存
库存包括以下内容：
以千美元计2024年3月31日2023年12月31日
原材料$1,463 $1,870 
成品2,751 2,424 
工作正在进行中— 53 
为过剩和过时的库存储备
(2,391)(2,391)
库存总额，净额
$1,823 $1,956 

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未经审计的合并财务报表附注

附注7—财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备的主要类别包括：
以千美元计估计的使用寿命（以年为单位）2024年3月31日2023年12月31日
租赁权改进
5 — 7
$3,107 $3,107 
计算机设备
2 — 3
2,165 2,165 
机械、车辆和其他设备
5 — 10
4,476 4,307 
家具和固定装置
2 — 5
664 664 
在建工程
131 125 
不动产、厂房和设备共计
10,543 10,368 
累计折旧
(5,211)(4,791)
不动产、厂房和设备总额，净额
$5,332 $5,577 
不动产、厂房和设备的折旧费用为美元0.4百万和美元0.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，计入销售和收购费用，其中一部分分配给服务成本收入。

附注8—应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
以千美元计2024年3月31日2023年12月31日
工资和其他员工福利
$118 $1,084 
专业费用
1,291 1,913 
研究、开发和项目成本
4,532 3,658 
在途库存— 29 
经营租赁负债，流动部分
1,856 1,792 
其他应计费用
419 431 
应计费用和其他流动负债总额
$8,216 $8,907 


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未经审计的合并财务报表附注
附注9——权益
股东权利计划
2023 年 4 月 16 日，公司董事会（“董事会”）宣布派发股息为 一截至2023年4月28日营业结束时，公司每股已发行普通股的优先股购买权（“权利”），并通过了公司与大陆证券转让与信托公司作为版权代理人签订的截至2023年4月16日的权利协议（“权利协议”）中规定的限期股东权利计划。只有当个人或团体（“收购人”）收购或发起投标或交换要约以收购其受益所有权（包括某些合成股权）时，才能行使权利 12.5公司已发行普通股的百分比或以上（20未经董事会批准的某些被动机构投资者的百分比（如权利协议中所述）。根据权利协议的原始条款，一旦权利可行使，每项权利将赋予其持有人（收购人除外，其权利将失效）以美元的价格购买122.50，增加市值为该行使价两倍的普通股，但须进行调整。此外，权利协议具有惯常的翻转和交换功能。2024 年 4 月 16 日，对《权利协议》进行了修订，将权利协议的最终到期日延长一年，因此权利现在将到期 在四月 17, 2025. 有关其他信息，请参阅注释 16—后续事件。
权利协议将减少任何实体、个人或团体通过公开市场积累获得Heliogen控制权的可能性，而无需向所有股东支付适当的控制权溢价，也没有为我们的董事会提供足够的时间做出明智的判断和采取符合所有股东最大利益的行动。

附注10—每股亏损
每股基本亏损和摊薄亏损（“EPS”）如下：
三个月已结束
3月31日
以千美元计，股票和每股数据除外20242023
分子：
净亏损$(15,225)$(10,544)
分母：
已发行普通股的加权平均值5,952,672 5,561,060 
认股权证的加权平均影响 (1)
68,320 62,370 
基本每股收益的分母——加权平均股票
6,020,992 5,623,430 
稀释性证券的影响
— — 
摊薄后每股收益的分母——加权平均股票
6,020,992 5,623,430 
每股收益 — 基本和摊薄后
$(2.53)$(1.87)
________________
(1)金额为 $ 的认股权证0.35假设每股普通股的行使价在归属时行使，因为为了计算基本和摊薄后的每股收益，在行使时以很少的对价发行的普通股都包含在已发行股票中。

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Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
以下证券不包括在每股亏损的计算范围内，因为其影响将是反稀释的：
三个月已结束
3月31日
20242023
股票期权184,254 558,090 
根据员工股票购买计划可发行的股票10,149 12,586 
未归属的限制性股票单位278,242 336,293 
提前行使未归属股票期权时发行的限制性股票— 1,466 
未归还的认股权证64,530 69,300 
既得认股权证244,762 244,762 

附注11—基于股份的薪酬
Heliogen, Inc. 2021年股权激励计划旨在通过授予股票奖励来激励为公司提供服务的员工、董事和顾问，包括股票期权、股票增值权奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位（“RSU”）奖励、绩效奖励和其他股票奖励。
下表汇总了合并运营报表中按受影响项目分列的基于股份的薪酬支出：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023
服务成本收入$47 $80 
销售、一般和管理
878 (9,753)
研究和开发
361 474 
基于股份的薪酬支出总额
$1,286 $(9,199)
下表按拨款类型汇总了我们基于股份的薪酬支出：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023
股票期权$129 $(12,255)
限制性库存单位
1,148 2,859 
员工股票购买计划9 90 
供应商认股权证
— 107 
基于股份的薪酬支出总额
$1,286 $(9,199)

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目录
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未经审计的合并财务报表附注
股票期权
下表汇总了公司的股票期权活动：
以千美元计，股票和每股数据除外股票数量加权平均行使价 ($)加权平均剩余合同寿命（年）总内在价值 ($)
截至 2023 年 12 月 31 日的未清余额
204,394 $12.64 5.82$6 
被没收(1,990)49.93 
已过期(18,150)17.61 
截至 2024 年 3 月 31 日的未清余额
184,254 $11.75 6.03$3 
自 2024 年 3 月 31 日起可行使
156,290 $10.95 5.88$3 
截至2024年3月31日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为美元0.5百万美元，预计将在加权平均值期间内得到确认 1.0年份。
限制性股票单位
下表汇总了公司的RSU奖励活动：
股票数量加权平均拨款日公允价值 ($)
截至 2023 年 12 月 31 日未归属
339,287 $58.92 
已授予28,425 1.60 
既得(35,382)67.51 
被没收(54,088)35.16 
截至 2024 年 3 月 31 日未归属
278,242 $56.15 
截至2024年3月31日，与未归属的RSU奖励相关的未确认薪酬成本为美元9.1百万美元，预计将在加权平均值期间内得到确认 2.3年份。

附注12——减值费用
在2023年第一季度，由于公司市值持续下降，我们对商誉进行了减值评估。该公司得出结论，截至2023年3月31日，其申报单位的公允价值很可能低于其账面金额。因此，我们对商誉进行了全面减值并记录了减值美元1.02023 年第一季度为百万。


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目录
Heliogen, Inc.
未经审计的合并财务报表附注
附注 13—所得税
我们根据会计准则编纂（“ASC”）740中的指导方针计算季度税收准备金， 所得税。ASC 740要求公司估算当年普通收入的年度有效税率。预计的年度有效税率代表公司对税收准备金的估计，相对于税前普通收入或亏损的最佳估计。然后，将估计的年度有效税率应用于年初至今的普通收入或亏损，以计算年初至今的临时税收准备金。考虑到税前账面收入或亏损的总体水平、按不同税率征税的司法管辖区收入或损失组合的变化以及估值补贴的变化等因素，我们的所得税准备金或福利与税前账面收入或亏损之间的关系可能因时期而异。所得税准备金为 $2截至2024年3月31日的三个月，为千人。与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的税前亏损相关的任何所得税优惠主要来自美国司法管辖区，都将被全额估值补贴所抵消。

附注14——关联方交易
NantG Power, LLC
2023年3月24日，Heliogen与Nant Capital LLC的关联姊妹公司NantG Power, LLC（“NantG”）签订协议，提供前端概念设计和研发工程服务，该公司持有Heliogen已发行有表决权的5％以上。在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元86来自NantG的数千项服务收入。该公司做到了 不确认截至2023年3月31日的三个月内来自NantG的任何收入。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的未清应收账款为美元0.2百万和美元0.1与 NantG 分别持有 100 万个。

附注15——承付款和意外开支
我们不时参与正常业务过程中产生的各种索赔和诉讼，包括涉及侵权行为和其他一般责任索赔以及其他杂项索赔的诉讼。当我们认为损失是可能的且可以合理估计时，我们承认责任。我们目前认为，此类诉讼和诉讼的最终结果，无论是个人还是总体而言，都不会对我们截至2024年3月31日的三个月的合并财务报表产生重大影响。

注释16—后续事件
股东事务
正如先前报道的那样，纽约证券交易所于2023年11月7日通知该公司，它已决定启动程序，将公司的普通股和公共认股权证从纽约证券交易所退市。这些证券的交易立即暂停。纽约证券交易所之所以决定根据第802.01B条将这些证券退市，是因为该公司的持续上市标准低于纽约证券交易所的持续上市标准，该标准要求上市公司在连续30个交易日内保持至少1500万美元的全球平均市值。该公司随后对除名决定提出上诉。
2024年4月15日，公司通知纽约证券交易所，公司打算撤回对退市决定的上诉，公司预计纽约证券交易所将根据第25号表格的《交易法》第12（b）条立即向美国证券交易委员会提交取消上市和/或注册的通知，以便将公司的普通股和公开认股权证从纽约证券交易所退市，并根据第12（b）条注销公司的普通股和公开认股权证《交易法》。

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目录
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未经审计的合并财务报表附注
该公司的普通股目前在OTCQX上市，OTCQX是场外交易市场集团公司运营的最高市场等级。该公司打算继续遵守上市公司美国证券交易委员会的规定和其他纽约证券交易所的上市要求，包括 提交季度财务报表，独立审计财务状况，维持独立董事会及公司治理规则和监督委员会。
股东权利计划
2024年4月16日，公司签订了权利协议第1号修正案（“修正案”）。该修正案将权利协议的最终到期日延长一年，因此权利现在将到期 在四月 17, 2025. 该修正案还将 “行使价” 的定义从美元更改为122.50到 $26.40并修订了 “收购人” 的定义，以反映公司先前向Nant Capital, LLC及其某些关联公司授予的有限豁免的条款和条件，如公司先前在2024年2月15日的8-K表最新报告中披露的那样。除此以外，权利协议保持未经修改，并根据其条款完全有效。


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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层的讨论和分析（“MD&A”）提供了管理层认为与评估和理解我们的合并经营业绩和财务状况相关的信息。以下讨论包括涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述，包括本10-Q表季度报告（我们的 “季度报告”）前部分以及第一部分第1A项中的 “前瞻性陈述警示说明” 中描述的陈述。我们于2024年3月26日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）中的风险因素。
以下管理层和分析应与本季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表和相关附注以及年度报告中包含的截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表一起阅读。
概述
Heliogen, Inc. 及其子公司（统称为 “Heliogen”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）是下一代聚光太阳能领域的领导者。我们正在开发一个模块化、支持人工智能的聚光太阳能发电厂，该发电厂将使用一系列镜子来反射阳光，并根据需要捕获、聚焦、储存和将其转化为具有成本效益的能源。我们的产品将使用基于成熟技术的热能存储来全天候提供工业过程蒸汽。当与蒸汽轮机配对时，这种蒸汽还可用于发电，与固体氧化物电解槽配合使用时还可用来产生绿色氢气。我们的下一代系统将能够在非常高的温度下经济高效地产生和存储热能，从而以更低的规模生产更具成本效益的电力。热能存储系统的加入使我们的解决方案与典型的光伏和风能装置提供的清洁能源区分开来，后者不产生热能，除非增加电池存储空间，否则只能间歇性地产生能量。根据客户的需求，该系统可针对多种应用进行配置，包括无碳工业级热能和蒸汽（用于工业过程）、清洁能源（电力）和绿色氢气的产生。
最近的事态发展
美国能源部奖。 预算获得批准并敲定，美国能源部（“DOE”）拨款400万美元，用于加快大规模开发和部署太阳能热分解炉以实现水泥生产脱碳。
股东事务。 2023年11月7日，我们收到了纽约证券交易所的一封信，通知我们它已决定启动程序，根据第802.01B条将我们的普通股和公共认股权证从纽约证券交易所退市。这些证券的交易立即暂停。我们随后对除名决定提出上诉。2024年4月15日，我们通知纽约证券交易所，我们打算撤回对退市决定的上诉，我们预计纽约证券交易所将根据《交易法》第12（b）条在表格25上立即向美国证券交易委员会提交取消上市和/或注册的通知，以便将我们的普通股和公开认股权证从纽约证券交易所退市，并根据《交易法》第12（b）条注销我们的普通股和公共认股权证。
我们的普通股目前在场外交易所上市，OTCQX是场外交易市场集团运营的最高市场等级。我们打算继续遵守上市公司美国证券交易委员会的监管和其他纽约证券交易所的上市要求，包括提交季度财务报表、独立审计财务状况以及维持一个设有公司治理规则和监督委员会的独立董事会。
股东权利计划。2024 年 4 月 16 日，我们签订了《权利协议》第 1 号修正案（“修正案”）。该修正案将权利协议的最终到期日延长一年，因此权利现在将到期 在四月 17, 2025. 该修正案还将 “行使价” 的定义从122.50美元更改为26.40美元，并修订了 “收购人” 的定义，以反映我们先前向Nant Capital, LLC及其某些关联公司授予的有限豁免的条款和条件，正如公司先前在2024年2月15日的8-K表最新报告中披露的那样。除此以外，权利协议保持未经修改，并根据其条款具有完全的效力和效力。

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目录
我们如何创造收入
我们主要通过与业主运营商签订合同，建造部署Heliogen技术的交钥匙设施来创造收入。我们的服务收入来自客户合同，主要使用与客户签订的合同（包括在建项目以及工程和设计服务）的发生成本法在一段时间内进行确认。工程服务合同可以是短期的，也可以持续数年，随着客户获得和消费此类服务的好处，我们会确认一段时间内的收入。此外，我们的政府补助金记作补助金收入，只有在有合理的保证该实体将遵守补助金所附带的任何条件并收到补助资金时才予以确认。
2022年3月，我们与伍德赛德能源（美国）有限公司（“伍德赛德”）签订了在加利福尼亚州莫哈韦设计和建造一座5兆瓦的商业规模的聚光太阳能设施（“嘉佩乐项目”）的合同，总交易价格为4,550万美元，并获得了美国能源部为支持嘉佩乐项目提供的3,900万美元奖励（“美国能源部奖”），其中390万美元将支付由美国能源部直接发放给在我们指导下根据美国能源部奖项提供服务的另一方。
开展业务的成本
收入成本主要包括与我们的收入合同相关的直接物资、人工和分包商成本。此外，我们还有与合同履行相关的间接成本，例如间接的人工、供应、工具和分配的折旧。
运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023$ Change% 变化
收入：
服务收入$954 $866 $88 10 %
补助金收入574 1,071 (497)(46)%
总收入1,528 1,937 (409)
收入成本：
服务成本收入（包括折旧）903 941 (38)(4)%
补助金收入成本574 1,071 (497)(46)%
合同损失条款— 370 (370)(100)%
毛利（亏损）51 (445)496 
运营费用：
销售、一般和管理12,387 4,165 8,222 197 %
研究和开发3,791 5,260 (1,469)(28)%
减值费用— 1,008 (1,008)(100)%
营业亏损(16,127)(10,878)(5,249)
净利息收入683 283 400 141 %
权证重新计量的收益（亏损）(24)304 (328)(108)%
其他收入（支出），净额245 (253)498 (197)%
税前净亏损(15,223)(10,544)(4,679)
所得税准备金(2)— (2)n/m
净亏损$(15,225)$(10,544)$(4,681)
________________
n/m — 没有意义。

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收入和毛利（亏损）
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的总收入为150万美元，与截至2023年3月31日的三个月的190万美元总收入相比减少了40万美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的服务收入为100万美元，与截至2023年3月31日的三个月的90万美元服务收入相比增加了10万美元。服务收入的增加主要是由于与截至2023年3月31日的三个月相比，截至2024年3月31日的三个月中提供的工程服务有所增加。与截至2023年3月31日的三个月相比，嘉佩乐项目在截至2023年3月31日的三个月中确认的收入减少抵消了这一增长，这是由于该项目产生的成本减少所致。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的赠款收入为60万美元，与截至2023年3月31日的三个月的110万美元赠款收入相比减少了50万美元。下降是由截至2024年3月31日的三个月美国能源部奖项下的嘉佩乐项目产生的报销费用减少所致。
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的毛利为10万美元，与截至2023年3月31日的三个月的总亏损40万美元相比，变动了50万美元。这一变化主要是由于确认了截至2023年3月31日的三个月中40万美元的合同损失准备金，该准备金主要与我们在德国的业务有关。
销售、一般和管理
下表汇总了销售、一般和管理（“SG&A”）费用：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023$ Change
员工薪酬，不包括基于股份的薪酬$4,243 $5,594 $(1,351)
基于股份的薪酬878 (9,753)10,631 
合作认股权证— 495 (495)
其他销售、一般和管理7,266 7,829 (563)
销售总额、一般销售和行政销售额$12,387 $4,165 $8,222 
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的销售和并购支出为1,240万美元，与截至2023年3月31日的三个月的销售和收购支出420万美元相比，增加了820万美元。增长的主要原因是2023年第一季度一次性逆转了1,250万美元的股票薪酬，这是由于我们的前首席执行官解雇而没收的股票期权，以及由于没收而导致的基于股份的薪酬支出总体减少。员工薪酬减少90万澳元，部分抵消了这一增长，这主要是由2023年裁员以及与员工遣散费和相关福利相关的重组成本减少40万澳元所致。

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目录
研究和开发
下表汇总了研发（“研发”）费用：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023$ Change
员工薪酬，不包括基于股份的薪酬$2,493 $3,787 $(1,294)
基于股份的薪酬361 474 (113)
其他研究和开发937 999 (62)
研究和开发总额$3,791 $5,260 $(1,469)
在截至2024年3月31日的三个月中，我们确认的研发费用为380万美元，与截至2023年3月31日的三个月的530万美元研发费用相比减少了150万美元。下降是由员工薪酬减少130万美元推动的，这主要是由于2023年裁员以及基于股份的薪酬支出减少了10万美元。
减值费用
在2023年第一季度，由于市值持续下降，我们对商誉进行了全面减值，导致了100万美元的减值费用。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有减值费用。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是短期且流动性高的手头现金和投资，以及来自客户和政府补助的现金收入。我们现金的主要用途是与项目开发和完成相关的支出，以及支持我们的技术开发、运营支持和增长努力的研发和销售与收购支出。
总流动性，包括现金和现金等价物以及可供出售的投资如下：
以千美元计2024年5月2日2024年3月31日
现金和现金等价物$59,284 $58,235 
投资— 2,491 
总流动性$59,284 $60,726 
继续关注
所附财务报表是在假设我们将继续经营的情况下编制的。截至2024年3月31日，我们的流动性为6,070万美元，累计赤字为4.534亿美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们净亏损1,520万美元，运营中使用的现金为1,430万美元。我们预计，至少在未来几年内，将继续产生营业亏损并有大量的经营活动现金流出。根据我们截至2024年3月31日的流动性状况以及我们目前对经营业绩和现金流的预测，我们预计在本季度报告发布之日后的未来12个月中，我们可能没有足够的资源为现金债务提供资金。这些因素使人们严重怀疑我们是否有能力继续作为持续经营企业。

26
目录
我们已经评估了上面讨论的情况，我们正在采取各种措施来缓解这些情况。我们正在探索各种节省成本的机会，并打算继续寻找机会，通过我们的工程服务商业化来创造额外收入。我们还聘请了一位财务顾问，我们正在积极评估获得额外资本的各种途径，包括但不限于发行债务、股权或两者兼而有之。无法保证未来在需要时会有任何融资，如果有的话，也无法保证其条件会令我们满意。如果我们无法有效实施额外成本削减、创造额外收入或筹集额外资金，我们可能被迫推迟、减少或取消部分或全部商业化工作、产品扩张或研发计划，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。假设没有额外资金，根据我们目前的运营和发展计划，我们预计截至本文件提交之日的现有流动性将足以为2024年底之前的当前预期运营费用提供资金。
现金流摘要
下表汇总了我们的现金流量：
三个月已结束
3月31日
以千美元计20242023
用于经营活动的净现金$(14,313)$(24,132)
投资活动提供的净现金9,850 17,253 
由（用于）融资活动提供的净现金(17)248 
经营活动产生的净现金。 截至2024年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为1,430万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金为2410万美元。经营活动中使用的净现金减少了980万美元，这主要是由员工人数和全权支出减少所致，因为我们专注于成本节约机会。
来自投资活动的净现金。截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为990万美元，而截至2023年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为1,730万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们收到了1,000万美元的可供出售证券的到期收益，用于为我们的运营提供资金，但20万美元的资本支出部分抵消了这一收益。
在截至2023年3月31日的三个月中，我们收到的可供出售证券到期的净收益为1,780万美元，部分被50万美元的资本支出所抵消。
来自融资活动的净现金。 截至2024年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为17,000美元，而截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为20万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，我们支付了17,000美元的相关税款，用于股份薪酬的净股结算。在截至2023年3月31日的三个月中，我们从股票期权行使中获得了20万美元的收益。
现金需求
我们对已知合同和其他债务的实质性现金需求包括我们的长期经营租约，这些租赁主要用于房地产。有关运营租赁到期分析的更多信息，请参阅年度报告第二部分第8项中的附注11——合并财务报表中的租赁。
关键会计估计
我们对关键会计估算的讨论与年度报告中的讨论没有实质性变化。


27
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K法规第10项的定义，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项下其他要求的信息。

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，由于年度报告中描述的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序无效。
财务报告内部控制的变化
2024 年 1 月，我们的执行团队进行了变动。我们的首席财务官于 2024 年 1 月 11 日辞职，董事会任命了临时首席财务官。此外，我们的首席会计官于2024年1月26日辞职，同时任命了新的首席会计官。2024 年 3 月，董事会任命了新的首席财务官，自 2024 年 4 月 1 日起生效。除了与人事变动和执行我们的年度报告中描述的补救措施以及财务报告内部控制的相关变化有关外，在截至2024年3月31日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

28
目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
本季度报告第一部分第1项附注15——合并财务报表的承付款和意外开支中描述了与各种承付款和意外开支相关的信息。

第 1A 项。风险因素
与先前在第一部分第1A项中披露的风险因素相比，没有实质性变化。我们年度报告中列出的风险因素，但下述风险因素除外。
我们的普通股和公共认股权证已从纽约证券交易所退市，未在任何其他国家证券交易所上市.
2023年11月7日，我们收到了纽约证券交易所监管机构工作人员的来信，通知我们该监管机构已决定启动将我们的普通股和公开认股权证（“公开认股权证”）退市的程序。这些证券的交易立即暂停。纽约证券交易所监管机构决定根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01B条将这些证券退市，因为我们已低于纽约证券交易所的持续上市标准，该标准要求上市公司在连续30个交易日期间保持至少1500万美元的全球平均市值。2024年4月15日，我们通知纽约证券交易所，我们打算撤回对退市决定的上诉，我们预计纽约证券交易所将根据《交易法》第12（b）条在表格25上立即向美国证券交易委员会提交取消上市和/或注册通知，以便将我们的普通股和公共认股权证从纽约证券交易所退市，并根据《交易法》第12（b）条注销我们的普通股和公共认股权证。
2023年11月8日，我们的普通股和公共认股权证开始在场外交易市场上交易，代码分别为HLGN和HLGNW。我们无法保证我们能够在国家证券交易所重新上市我们的普通股或公共认股权证，也无法保证这些证券在场外交易市场上会有活跃的市场。此外，如果没有活跃的交易市场，我们证券的市场价格可能会非常波动，无法反映在更活跃的交易市场上看到的市场价格。只要我们的普通股仅限于在场外交易市场上交易，我们和我们的股东就可能面临重大的负面后果，包括：
•我们证券的市场报价供应有限；
•愿意持有或收购我们普通股的投资者人数减少，这将对我们进入股票市场和获得融资的能力产生负面影响；
•认定普通股是 “便士股”，这将要求普通股交易的经纪人遵守更严格的规定，这可能会导致普通股二级交易市场的交易活动水平降低；
•分析师的报道有限；
•未来发行额外证券或获得额外融资的能力降低；以及
•削弱了我们向员工提供股权激励的能力。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。

第 3 项。优先证券违约
没有。


29
目录
第 4 项。矿山安全披露
没有。

第 5 项。其他信息
没有。
30
目录
第 6 项。展品
展品编号描述以引用方式纳入
表单文件编号展览申报日期
3.1
Heliogen, Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书
8-K001-402093.12022年1月6日
3.2
Heliogen, Inc. 公司注册证书修正证书，日期为2023年8月31日。
8-K001-402093.12023年8月31日
3.3
Heliogen, Inc. 第二版修订和重述的章程
10-Q001-402093.22022年11月8日
3.4
Heliogen, Inc. A系列初级参与优先股指定证书
8-K001-402093.12023年4月17日
4.1
Heliogen, Inc.与作为版权代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company签订的截至2023年4月16日的权利协议。
8-K001-402094.12023年4月17日
4.2
Heliogen, Inc.与作为版权代理人的Continental Stock Transfer & Trust Company签订的自2024年4月16日起生效的截至2023年4月16日的权利协议第1号修正案。
8-K001-402094.12024年4月16日
10.1
菲尔普斯·莫里斯和Heliogen, Inc.于2024年3月25日签订并签订的执行雇佣协议
8-K001-4020910.12024年3月25日
10.2
Heliogen, Inc.、A&K Financial Consulting Services, LLC和Alan Gahm签订的截至2024年1月11日的咨询协议
8-K001-4020910.22024年1月12日
10.3
Heliogen, Inc.和Sagar Kurada签订的自2024年1月11日起签订的过渡协议。
8-K001-4020910.12024年1月12日
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*
内联 XBRL 实例文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。
________________
31
目录
* 随函提交。
** 随函提供。
32
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促成以下签署人代表其签署本报告，并于2024年5月8日获得正式授权。

Heliogen, Inc.
来自：/s/ 克里斯蒂安娜·奥比亚亚
克里斯蒂安娜·奥比亚亚
首席执行官
（首席执行官）
来自：
/s/ 菲尔普斯·莫里斯
菲尔普斯·莫里斯
首席财务官
(首席财务官)
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