眼睛20240330
000171015512 月 28 日2024Q1假的P9MP1YP1Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票eye: store眼睛:store_brand眼睛:公司xbrli: pure眼睛:分期付款眼睛:警官眼睛:分段00017101552023-12-312024-03-3000017101552024-04-2600017101552024-03-3000017101552023-12-300001710155Eye: 产品销售会员2023-12-312024-03-300001710155Eye: 产品销售会员2023-01-012023-04-010001710155Eye: 服务和计划会员2023-12-312024-03-300001710155Eye: 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MSamber2024-03-300001710155US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2024-03-300001710155US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-12-300001710155EYE：2024 年 2 月股票回购会员2024-02-230001710155Eye: 2023 年 4 月股票回购会员2023-01-012023-04-010001710155EYE：2024 年 2 月股票回购会员2024-03-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamber2024-03-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamber2023-12-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamberEye: 产品销售会员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamberEye: 产品销售会员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamberEye: 服务和计划会员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamberEye: 服务和计划会员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamber2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：通过销售放弃成员以外的其他方式处置已停止的业务眼睛：Walmart MSamber2023-01-012023-04-010001710155EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员2024-03-300001710155EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员EYE: 员工薪酬福利会员2023-12-300001710155EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员EYE: 员工薪酬福利会员2023-12-312024-03-300001710155EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员EYE: 员工薪酬福利会员2024-03-300001710155EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员EYE: 员工薪酬福利会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-12-312024-03-300001710155Eye: 其他费用会员EYE：终止沃尔玛合作伙伴关系会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：贸易账户应收账款会员2024-03-300001710155US-GAAP：贸易账户应收账款会员2023-12-300001710155US-GAAP：信用卡Receivables会员2024-03-300001710155US-GAAP：信用卡Receivables会员2023-12-300001710155Eye: 其他应收账款会员2024-03-300001710155Eye: 其他应收账款会员2023-12-300001710155眼睛：the careSact 会员2023-12-300001710155眼睛：the careSact 会员2024-03-300001710155US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：测量输入折扣率会员US-GAAP：ValuationTechnique 折扣现金流会员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：LoansPayble会员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率Eye：First Lientermaloanand Revingloans 会员2024-03-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员美国公认会计准则：可转换债务成员2024-03-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员2024-03-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：可转换债务成员2023-12-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-12-300001710155US-GAAP：LoansPayble会员Eye：First Lientermaloandue 2028 年 6 月 13 日会员2024-03-300001710155US-GAAP：LoansPayble会员Eye：First Lientermaloandue 2028 年 6 月 13 日会员2023-12-300001710155美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2024-03-300001710155美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-12-312024-03-300001710155Eye：2025 年到期的可转换高级票据会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-04-010001710155眼睛：利率领会员2024-03-300001710155US-GAAP：非指定成员眼睛：利率领会员2024-03-300001710155US-GAAP：非指定成员眼睛：利率领会员2023-12-300001710155眼睛：利率领会员2023-12-312024-03-300001710155眼睛：利率领会员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：绩效股成员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-312024-03-300001710155SRT: 最低成员2023-12-312024-03-300001710155SRT: 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服务和计划会员2023-12-312024-03-300001710155Eye：自有商店和主办商店品牌会员US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-12-312024-03-300001710155US-GAAP：材料核对项目成员2023-12-312024-03-300001710155Eye：自有商店和主办商店品牌会员US-GAAP：运营部门成员Eye: 产品销售会员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员Eye: 产品销售会员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：材料核对项目成员Eye: 产品销售会员2023-01-012023-04-010001710155Eye：自有商店和主办商店品牌会员Eye: 服务和计划会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-04-010001710155Eye: 服务和计划会员US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：材料核对项目成员Eye: 服务和计划会员2023-01-012023-04-010001710155Eye：自有商店和主办商店品牌会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：企业和其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-04-010001710155US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-04-010001710155Eye：股票期权限制股票单位RSUS和可转换票据会员2023-12-312024-03-300001710155Eye：股票期权限制股票单位RSUS和可转换票据会员2023-01-012023-04-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________________________
表单10-Q
_______________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 30 日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-38257
_______________________________________________________________________
国家愿景控股有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________________________________________________
特拉华 46-4841717
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
商业大道 2435 号 
2200 号楼30096
德卢斯, 格鲁吉亚
（邮政编码）
（主要行政办公室地址）
(770) 822‑3600
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
_______________________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券
每个班级的标题 交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元眼睛纳斯达
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒ 加速过滤器☐
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级 截至 2024 年 4 月 26 日
普通股，面值0.01美元 78,560,994


国家愿景控股有限公司和子公司


目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
3
第一部分 — 财务信息
5
第 1 项。
财务报表（未经审计）
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营和综合收益报表
6
股东权益简明合并报表
7
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
23
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
34
第二部分 — 其他信息
35
第 1 项。
法律诉讼
35
第 1A 项。
风险因素
35
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
35
第 3 项。
优先证券违约
35
第 4 项。
矿山安全披露
35
第 5 项。
其他信息
35
第 6 项。
展品
36
签名
37



关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述受这些条款设立的 “安全港” 的约束。除本10-Q表格中包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述，包括有关我们的计划、目标、目标、信念、业务战略、未来事件、业务状况、经营业绩、财务状况、业务前景、业务趋势和其他信息的陈述。
诸如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“估计” 或 “预期” 之类的词语以及此类词语或类似表达方式的变体旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不是历史事实或对未来表现的保证，而是基于我们当前的预期、信念、估计和预测以及各种假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。我们的期望、信念和预测是真诚地表达的，我们相信这些期望、信念和预测是有合理依据的。但是，无法保证管理层的预期、信念和预测会产生或实现，实际业绩可能与前瞻性陈述中表达或表示的结果存在重大差异。
有许多风险、不确定性和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致我们的实际业绩与本10-Q表中包含的前瞻性陈述存在重大差异。此类可能导致实际业绩差异的风险、不确定性和其他重要因素包括公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月30日年度的10-K表年度报告（“2023年10-K表年度报告”）第一部分第1A项—— “风险因素” 中规定的风险、不确定性和因素，因为此类风险因素可能会不时更新我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中的时间，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅，也包括但不是仅限于，终止我们与沃尔玛的合作伙伴关系，包括过渡期和其他收尾活动，将对我们的业务、收入、盈利能力和现金流产生影响，这种影响可能是重大的；市场波动、经济健康状况的总体下降以及其他影响消费者支出的因素，包括通货膨胀、金融市场的不确定性、衰退条件、利率上升、退税的时机和发放、政府不稳定、战争和自然灾害灾难，可能会影响消费者购买，这可能会减少对我们产品的需求，对我们的销售、盈利能力和财务状况造成重大损害；未能招募和留住视力保健专业人员担任店内职位或提供远程护理产品可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；眼镜零售行业竞争激烈，如果我们竞争不成功，我们的业务可能会受到不利影响；如果我们未能及时和具有成本效益的方式开设和经营新门店，或者未能成功进入新市场，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响；如果我们的东道主品牌的业绩下降或者我们无法维持或延长与东道主合作伙伴的运营关系，我们的业务、盈利能力和现金流可能会受到不利影响，我们可能需要承担减值费用；我们是一家低成本提供商，我们的商业模式依赖于低成本投入和因素，例如工资率上涨、通货膨胀、成本增加、原材料价格上涨以及能源价格可能会产生重大不利影响对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；我们需要大量资金来为扩张的业务提供资金，包括更新我们的企业资源规划（“ERP”）以及其他技术、系统和能力；我们的增长战略可能会使现有资源紧张，导致现有门店的业绩受到影响；我们的成功取决于我们的营销、广告和促销工作，以及我们是否无法成功或高效地实施这些工作，或者我们的竞争对手是否比我们更有效，我们可能我们的业务、财务状况和经营业绩受到重大不利影响；我们面临与租赁大量空间相关的风险，包括未来占用成本的增加；某些技术进步、处方眼镜或隐形眼镜以外的视力矫正替代品的供应增加或消费者对视力矫正替代品的偏好增加，或者未来为纠正视力相关问题而开发的药物可能会减少对我们产品的需求并对我们的业务和盈利能力产生不利影响；如果我们未能留住现有的高级管理团队或吸引合格的新员工；此类失败可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；如果我们未能成功管理库存余额和库存萎缩，我们的盈利能力和现金流可能会受到负面影响；我们的经营业绩和库存水平随季节性波动；我们的电子商务和全渠道业务面临不同的风险，我们未能成功管理这些风险可能会对以下方面产生负面影响我们的盈利能力；我们依赖我们的配送中心和/或光学实验室；我们可能会因投资包括人工智能在内的光学零售行业的技术创新者而蒙受损失，这将对我们的财务业绩产生负面影响；ESG问题，包括与气候变化相关的问题，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；导致恶劣天气和灾难的气候和天气模式可能会导致严重的业务中断和支出；未来的运营成功取决于我们的
3

有能力发展、维持和扩大与视力保健管理公司、视力保险提供商和其他第三方付款人的关系；我们面临与产品来源供应商相关的风险，依赖数量有限的供应商；我们严重依赖我们的信息技术系统以及供应商的信息技术系统来有效运营和保护机密信息；任何重大故障、不足、中断或安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况产生不利影响和运营；我们依赖第三方保险和报销，包括政府计划，来增加收入的比例，未来的减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响；我们受到广泛的州、地方和联邦视力保健和医疗保健法律法规的约束，不遵守此类法律法规将对我们的业务产生不利影响；我们受管理式视力保健法律法规的约束；我们受迅速变化且日益严格的法律、法规、合同的约束义务和与隐私、数据安全和数据保护相关的行业标准，这可能会使我们承担对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的责任；我们可能会受到产品责任、产品召回或人身伤害问题的不利影响；不遵守法律、法规和执法活动或法律、监管、会计和其他法律要求的变化可能会影响我们的经营和财务业绩；法律诉讼产生的负面判断或和解与我们的业务运营有关可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；我们可能无法充分保护我们的知识产权，这可能会损害我们的品牌价值并对我们的业务产生不利影响；我们的大量债务可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，包括限制我们的业务灵活性和使我们无法履行债务义务；利率的变化可能会对我们的业务产生不利影响；我们的信贷协议包含限制我们经营业务灵活性的限制；转换2025年票据可能会削弱现有股东的所有权权益或以其他方式压低我们普通股的价格；以及与拥有普通股相关的风险，包括我们遵守设计、实施和维持有效内部控制要求的能力。
我们提醒您，上述风险、不确定性和其他因素可能并不包含对您很重要的所有风险、不确定性和其他因素。此外，我们无法向您保证，我们将实现我们期望或预期的结果、收益或发展，或者即使已基本实现，它们也会产生后果或以预期的方式影响我们或我们的业务。无法保证 (i) 我们正确测量或确定了影响我们业务的所有因素或这些因素可能产生的影响程度，(ii) 此类分析所依据的有关这些因素的可用信息是完整或准确的，(iii) 此类分析是正确的，或 (iv) 我们的策略（部分基于此分析）会取得成功。本10-Q表格中的所有前瞻性陈述仅在本10-Q表格发布之日或自发表之日起适用，除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
除非上下文另有要求，否则本10-Q表格中所有提及 “我们”、“我们的” 或 “公司” 的内容均指National Vision Holdings, Inc.及其子公司。本表格10-Q中提及 “眼部护理从业者” 是指验光师和眼科医生，提及 “视力保健专业人员” 是指验光师（包括我们雇用的验光师或与我们有安排的眼保健从业者拥有的专业公司雇用的验光师）和配镜师。
网站披露
我们使用我们的网站 www.nationalvision.com 作为发布公司信息的渠道。有关公司的财务和其他重要信息可通过我们的网站定期访问并发布在我们的网站上。因此，投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会的文件、公开电话会议和网络广播外，还应关注我们的网站。此外，当您访问我们网站www.nationalvision.com/investors的 “投资者资源” 部分的 “电子邮件提醒” 页面注册电子邮件地址时，您可能会自动收到有关National Vision Holdings, Inc.的电子邮件提醒和其他信息。但是，我们网站的内容不是 10-Q 表的一部分。
4
目录

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）。

National Vision 控股公司及其子公司
简明合并资产负债表（未经审计）
以千计，面值除外
截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$150,050 $149,896 
应收账款，净额74,273 86,854 
库存118,564 119,908 
预付费用和其他流动资产36,025 40,012 
流动资产总额378,912 396,670 
非流动资产：
财产和设备，净额357,390 360,772 
善意717,544 717,544 
商标和商品名称240,547 240,547 
其他无形资产，净额19,779 20,173 
使用权资产410,709 406,275 
其他资产30,487 28,336 
已终止业务的非流动资产
— 2,194 
非流动资产总额1,776,456 1,775,841 
总资产$2,155,368 $2,172,511 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$60,797 $67,556 
其他应付账款和应计费用108,139 123,288 
未赚取的收入45,604 48,117 
递延收入63,846 62,867 
长期债务和融资租赁债务的当前到期日10,329 10,480 
当前的经营租赁债务86,291 85,090 
已终止业务的流动负债
— 302 
流动负债总额375,006 397,700 
非流动负债：
长期债务和融资租赁债务，减去流动部分和债务折扣448,617 450,771 
非当期经营租赁债务380,090 376,814 
递延收入22,005 21,459 
其他负债8,399 8,465 
递延所得税，净额79,932 87,884 
非流动负债总额939,043 945,393 
承付款和意外开支（见附注11）
股东权益：
普通股，$0.01面值； 200,000授权股份； 85,194和 84,831分别截至2024年3月30日和2023年12月30日发行的股票； 78,558和 78,311分别截至2024年3月30日和2023年12月30日的已发行股份
852 848 
额外的实收资本791,710 788,967 
累计其他综合亏损(229)(419)
留存收益266,301 254,616 
库存股票，按成本计算； 6,636和 6,520分别截至2024年3月30日和2023年12月30日的股票
(217,315)(214,594)
股东权益总额841,319 829,418 
负债和股东权益总额$2,155,368 $2,172,511 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
National Vision 控股公司及其子公司
简明合并运营报表和综合收益表（未经审计）

三个月已结束
以千计，每股收益除外
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
收入：
产品净销售额$447,812 $436,114 
服务和计划的净销售额 94,711 84,683 
净收入总额542,523 520,797 
适用于收入的成本（不包括折旧和摊销）：
产品166,324 160,334 
服务和计划82,342 75,075 
适用于收入的总成本248,666 235,409 
运营费用：
销售、一般和管理费用245,366 233,331 
折旧和摊销23,637 22,734 
资产减值456 354 
其他支出（收入），净额(12)(117)
运营费用总额 269,447 256,302 
运营收入
24,410 29,086 
利息支出，净额
4,256 4,867 
所得税前持续经营的收益
20,154 24,219 
所得税条款
7,915 8,246 
来自持续经营业务的收入，扣除税款
12,239 15,973 
已终止业务的收入（亏损），扣除税款（见注释2）(554)2,297 
净收入
$11,685 $18,270 
每股基本收益：
持续运营
$0.16 $0.20 
已终止的业务
$(0.01)$0.03 
总计
$0.15 $0.23 
摊薄后的每股收益：
持续运营
$0.16 $0.20 
已终止的业务
$(0.01)$0.02 
总计
$0.15 $0.22 
已发行股票的加权平均值：
基本78,384 78,721 
稀释78,826 92,136 
综合收入：
净收入
$11,685 $18,270 
对冲工具的未实现收益254 253 
对冲工具未实现收益的税收准备金64 65 
综合收入
$11,875 $18,458 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

6
目录

National Vision 控股公司及其子公司
股东权益简明合并报表（未经审计）
截至2024年3月30日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		留存收益财政部
股票		总计
股东
公平
以千计
股份金额
2023 年 12 月 30 日的余额78,311 $848 $788,967 $(419)$254,616 $(214,594)$829,418 
普通股的发行363 4 312 316 
基于股票的薪酬2,431 2,431 
购买库存股票(116)(2,721)(2,721)
对冲工具的未实现收益，扣除税款190 190 
净收入11,685 11,685 
截至 2024 年 3 月 30 日的余额78,558 $852 $791,710 $(229)$266,301 $(217,315)$841,319 

截至2023年4月1日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		留存收益财政部
股票		总计
股东
公平
以千计
股份金额
截至2022年12月31日的余额78,992 $842 $767,112 $(1,179)$320,517 $(186,179)$901,113 
普通股的发行282 3 490 — — — 493 
基于股票的薪酬— — 4,271 — — — 4,271 
购买库存股票(1,189)— — — — (27,609)(27,609)
对冲工具的未实现收益，扣除税款— — — 188 — — 188 
净收入— — — — 18,270 — 18,270 
截至2023年4月1日的余额78,085 $845 $771,873 $(991)$338,787 $(213,788)$896,726 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录




National Vision 控股公司及其子公司
简明合并现金流量表（未经审计）
三个月已结束
以千计
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
来自经营活动的现金流：
净收入
$11,685 $18,270 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销24,181 24,813 
债务折扣和递延融资成本的摊销629 792 
云计算实施成本的摊销
1,132 588 
资产减值 456 387 
递延所得税支出（福利）(7,952)(6,377)
股票薪酬支出2,465 4,315 
衍生品公允价值变动造成的损失（收益）(190)776 
库存调整1,350 944 
其他(303)799 
运营资产和负债的变化：
应收账款12,287 (416)
库存(6)(1,310)
经营租赁使用权资产和租赁负债(705)1,103 
其他资产1,401 2,997 
应付账款(6,759)9,348 
递延收入和未实现收入(988)5,498 
其他负债(14,696)11,537 
经营活动提供的净现金23,987 74,064 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(20,014)(27,721)
其他1,805 106 
用于投资活动的净现金(18,209)(27,615)
来自融资活动的现金流：
长期债务的偿还(1,875)— 
发行普通股的收益320 493 
购买库存股票(2,721)(27,609)
融资租赁债务的付款(897)(1,546)
用于融资活动的净现金(5,173)(28,662)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动605 17,787 
现金、现金等价物和限制性现金，年初151,027 230,624 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$151,632 $248,411 
补充现金流披露信息：
支付利息的现金$245 $459 
缴纳税款的现金$113 $106 
期末应计资本支出$5,662 $7,634 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
目录






National Vision 控股公司及其子公司
简明合并财务报表附注索引


页面
1。业务描述和陈述基础
10
2。已停止的业务
12
3.与清理活动相关的成本
14
4。某些资产负债表账户的详细信息
14
5。公允价值计量
15
6。长期债务
16
7。利率衍生品
17
8。股票激励计划
18
9。与客户签订合同的收入
18
10。租赁
19
11。承付款和或有开支
19
12。分部报告
20
13。每股收益
22
9
目录
National Vision 控股公司及其子公司
简明合并财务报表附注（未经审计）

1. 业务描述和陈述依据
操作性质
National Vision Holdings, Inc.（“NVI”、“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家控股公司，其运营子公司包括其间接全资子公司National Vision, Inc.（“NVI”）和NVI的全资子公司。我们是美国（“美国”）眼镜和隐形眼镜的领先价值零售商。我们运营了 1,201和 1,188截至2024年3月30日和2023年12月30日，分别通过我们在美国及其领土上的零售光学门店 四门店品牌，包括美国最佳隐形眼镜和眼镜（“全美最佳”）、Eyeglass World、Vista Optical 在部分美国陆军/空军军事基地（“军事”）和部分弗雷德·迈耶门店内的门店。我们运营了 225截至2023年12月30日，沃尔玛公司（“沃尔玛”）的门店；这些门店未反映在上述门店数量中，这些门店的经营业绩按已终止的业务列报，如注2所进一步讨论。“已停止的业务。”
列报基础和合并原则
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制未经审计的中期财务信息简明合并财务报表，因此，不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表的所有信息和披露。截至2023年12月30日的简明合并资产负债表来自当时截至该财年的经审计的合并资产负债表。这些简明的合并财务报表反映了所有正常和经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报公司中期合并业绩所必需的。
我们年度合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略；但是，我们认为，此处包含的披露足以公允地列报所提供的信息。这些简明合并财务报表应与2023年10-K表年度报告中包含的截至2023年12月30日财年的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。公司的重要会计政策载于这些合并财务报表的附注1。我们在编制中期简明合并财务信息和年度合并财务报表时使用相同的会计政策。在截至2024年3月30日的三个月中，我们的重要会计政策没有变化。
简明的合并财务报表包括我们的账目和全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。简明合并现金流量表和2023财年财务报表脚注中的某些金额已重新分类，以符合2024财年的列报方式。对前一期间的财务报表和披露进行了追溯性重新分类，以列报已终止的业务。请参阅注释 2。“已终止业务” 以获取有关已终止业务的更多信息。
公司合并了某些符合可变权益实体（“VIE”）定义的实体，因为根据会计准则编纂810（合并）的规定，公司得出结论，它是这些实体的主要受益人。截至2024年3月30日，可变利益实体包括 30专业公司。截至2024年3月30日和2023年12月30日，随附的简明合并资产负债表中包含的合并VIE的总资产为美元3.8百万和美元8.3分别为百万美元，合并后的VIE的总负债为美元5.1百万和美元9.8分别是百万。
财政年度
我们的财政年度包括52或53周，截至最接近12月31日的星期六。2024 财年包含 52 周，将于 2024 年 12 月 28 日结束。此处介绍的所有三个月期限分别包含 13 周。所有提及年份和季度的内容都与财政期有关，而不是日历期间。
季节性
由于季节性和总体经济状况的不确定性可能会影响我们的主要市场，截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并经营业绩不一定表示整个财年的预期业绩。从历史上看，我们的业务在上半年实现了更高的净收入、运营收入和运营现金流的比例，而在第四财季实现了较低的净收入、运营收入和运营现金流的比例。上半年的季节性主要归因于我们客户的个人所得税退税的时间和年度健康保险计划的开始/重置期。与零售客户第四季度假日支出相关的季节性通常不会影响我们的业务。我们的季度合并业绩通常还可能受到新门店开业、门店关闭和某些假日时间的影响。
10
目录
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
资产减值
美元的非现金减值费用0.5截至2024年3月30日的三个月中，记录了百万美元，而这一数字为美元0.4在截至2023年4月1日的三个月中，有100万美元与有形的长期门店资产和ROU资产有关。减值主要是由某些门店的客户销售量低于预期以及其他实体特定假设造成的。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与门店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值支出在 “公司/其他” 中确认。请参阅注释 5。“公允价值衡量” 以获取有关减值费用的更多信息。
所得税
截至2024年3月30日的三个月，我们的有效税率为 39.3%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.2%、不可扣除的补偿费用和其他永久项目。截至2023年4月1日的三个月，我们的有效税率为 34.0%，反映了我们的联邦和州法定税率 25.4%，合并后的VIE的税收影响，餐饮和娱乐费用可扣除性的减少以及其他永久物品的影响。
股票回购
自2024年2月23日起，董事会授权公司最多回购美元50截至2026年1月3日，公司普通股总额为百万股。在截至2023年4月1日的三个月中，公司回购了 1.1以美元收购其百万股普通股25.0百万。截至2024年3月30日，美元50根据股票回购授权，仍有100万英镑可用。
已终止的业务
根据ASC 205-20 “财务报表的列报：已终止的业务”，如果处置一个实体的一部分或一组组成部分的出售代表着对实体的运营和财务业绩产生重大影响（或将产生）重大影响的战略转移，则必须将处置列为已终止业务。在该组成部分符合待售或已终止经营标准期间，主要流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债应作为总资产和负债的组成部分列报，与持续经营业务的余额分开。
截至2024年3月30日，我们与沃尔玛门店相关的业务，包括我们以前的Legacy应申报细分市场，均符合已终止业务的定义。因此，我们在所列所有时期的简明合并运营报表中将沃尔玛门店的运营业绩归类为已终止的业务。所有已终止业务的业绩，减去适用的所得税，均作为净收入的组成部分列报，与持续经营的净收入分开。在本报告所述期间的简明合并资产负债表中，与沃尔玛门店业务相关的某些资产和负债被归类为已终止业务的资产和负债。此外，沃尔玛门店业务的现金流和综合收益尚未分离，分别包含在所有报告期的中期简明合并现金流量表和简明合并运营报表和综合收益表中。除非另有说明，未经审计的简明合并财务报表附注中包含的所有金额均与持续经营有关。有关更多信息，请参阅注释 2 “已停止的业务”。
未来采用会计公告
参考利率改革。 财务会计准则委员会（“FASB”）在过去几年中多次发布了指导方针，为将美国公认会计原则适用于可能受伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）终止影响的合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。我们目前可以从包括或之后的过渡期开始（包括2020年3月12日或之后的任何日期）起至2024年12月31日将这一新指南应用于合同修改。请参阅注释 7。“利率衍生品” 了解有关我们从伦敦银行同业拆借利率向定期担保隔夜融资利率（“定期SOFR”）过渡的更多信息。
分部报告。2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07会计准则更新，《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进》。除其他外，本次更新提供了增强的分部披露要求，包括对重大分部支出的披露。这个
11
目录
亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，并要求追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。该公司目前正在评估该指导对合并财务报表和披露的影响。
所得税。2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学2023-09旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案主要通过更改税率对账和已缴所得税信息来满足投资者对增强所得税信息的要求。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度以及2025年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。该公司目前正在评估该指导对合并财务报表和披露的影响。
加强和标准化投资者与气候相关的披露。2024年3月，美国证券交易委员会发布了关于加强和标准化投资者气候相关披露的最终规则。这些范围广泛的披露要求每年披露重大温室气体排放，并披露与重大气候相关风险相关的治理、风险管理和战略。在财务报表附注中，最终规则要求披露因恶劣天气而确认的支出，但须符合一定的门槛。除财务报表外，最终规则要求对范围1和范围2的重大温室气体排放进行定性和定量披露。还要求披露风险管理流程以及董事会和管理层与气候相关风险相关的监督做法。除非法律挑战占上风，否则最终规则将遵循分阶段合规时间表，第一批要求公司在2025财年采用，随后几年将采用与温室气体相关的要求。该公司目前正在评估该规则，以确定其对合并财务报表和披露的影响。
财务会计准则委员会在此期间发布了其他会计指南，这些指导方针目前不适用或预计会对公司的财务报表产生重大影响，因此未在上文中描述。
2. 已终止的业务
2023年7月20日，公司收到沃尔玛关于不续订NVI与沃尔玛之间自2012年5月1日起生效的管理和服务协议（经不时修订、补充或以其他方式修改的 “沃尔玛MSA”）的通知。根据沃尔玛MSA的条款和通知，该协议于2024年2月23日（“终止日期”）终止。关于沃尔玛MSA的终止，NVI与沃尔玛之间经修订和重述的供应商协议，日期为2017年1月17日；该公司的全资子公司FirstSight Vision Services, Inc.（“FirstSight”）与沃尔玛之间的协议，后者安排FirstSight在加利福尼亚州某些沃尔玛门店旁的验光办公室提供验光服务；以及某些其他相关协议也因而终止终止日期。沃尔玛MSA包括管理双方过渡期和终止后义务的条款。
由于沃尔玛MSA的终止，我们的沃尔玛门店业务，包括我们以前的传统应申报细分市场以及先前包含在公司/其他和对账类别中的某些其他业绩，符合自2024年3月30日起作为已终止业务列报的标准。因此，下表列出了已终止业务的资产、负债和经营业绩。
请参阅注释 3。“与清盘活动相关的成本”，了解与我们的持续经营相关的其他清盘活动的更多信息。
下表列出了与已终止业务有关的主要资产和负债类别。我们保留了与已终止业务相关的营运资金和递延所得税余额；因此，这些项目不属于处置组。

12
目录
以千计
截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
非流动资产：
财产和设备，净额
$— $1,791 
使用权资产
— 304 
其他无形资产，净额— 99 
已终止业务的非流动资产总额
$— $2,194 
流动负债：
当前的经营租赁债务$— $302 
已终止业务的流动负债总额
$— $302 

下表列出了已终止业务的扣除税款后的收入（亏损）：
以千计
三个月已结束
2024 年 3 月 30 日		三个月已结束
2023年4月1日
收入：
产品净销售额
$13,871 $28,647 
服务和计划的净销售额
4,513 12,925 
净收入总额
18,384 41,572 
适用于收入的成本（不包括折旧和摊销）：
产品
6,508 12,768 
服务和计划
2,755 5,875 
适用于收入的总成本
9,263 18,643 
运营费用：
销售、一般和管理费用
11,386 16,591 
折旧和摊销544 2,079 
资产减值— 33 
运营费用总额11,930 18,703 
所得税前已终止业务的收益（亏损）
(2,809)4,226 
已终止业务的所得税准备金（收益）
(2,255)1,929 
已终止业务的收益（亏损），扣除税款
$(554)$2,297 

下表列出了与已终止业务相关的重要非现金项目和来自投资活动的现金流：

三个月已结束
2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销$544 $2,079 
股票薪酬支出30 228 
库存调整
377(6)
其他
(1,592)— 
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备— (420)
其他
1,728 — 

13
目录


3. 与清理活动相关的成本
该公司的全资子公司阿灵顿隐形眼镜服务有限公司（“AC Lens”）已发出通知，表示不再续签与沃尔玛及其子公司山姆俱乐部达成的有关批发隐形眼镜分销和相关服务的协议，因此，除非双方商定更早的日期，否则这些协议将从2024年6月30日起终止，该公司将结束其剩余的AC Lens业务，包括关闭其俄亥俄州配送中心，这在很大程度上支持了批发分销和电子商务公司向沃尔玛和山姆俱乐部提供的隐形眼镜服务。在2024年第一季度，我们产生了与终止沃尔玛MSA和关闭AC Lens业务相关的成本，以及与2023财年为精简公司管理费用而采取的行动相关的微不足道的成本。虽然我们与沃尔玛MSA相关的业务现已归类为已终止业务，但上述某些成本与公司的持续经营有关，下文将进一步讨论。
我们预计将产生大约 $32024年，与关闭AC Lens业务相关的额外成本为数百万美元。 下表汇总了公司与清盘活动相关的其他应付账款和应计费用余额。
以千计
员工薪酬福利
2023 年 12 月 30 日的余额
$3,271 
期间确认的支出
188 
在此期间的付款
(1,723)
在此期间因人员流失而减少了开支(30)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额
$1,706 

员工薪酬福利
在截至2024年3月30日的三个月中，我们确认了美元0.2公司/其他类别的简明合并运营报表和综合收益报表中与清盘活动相关的销售、一般和管理费用为百万美元。员工薪酬福利负债记录在简明合并资产负债表中的其他应付账款和应计费用中。
其他费用
在截至2024年3月30日的三个月中，我们确认了美元0.7公司/其他类别的简明合并运营报表和综合收益报表中的销售、一般和管理费用为百万美元，与专业费用和其他协助结束活动的成本有关。

4. 某些资产负债表账户的详细信息
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物与简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额的对账情况：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
现金、现金等价物和限制性现金：
现金和现金等价物$150,050 $246,906 
限制性现金包含在其他资产中1,582 1,505 
$151,632 $248,411 
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下表提供了截至以下日期的某些资产负债表账户的更多详细信息：

以千计截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
应收账款，净额：
贸易应收账款$39,328 $43,518 
信用卡应收账款19,850 27,905 
其他应收账款 (1)
15,447 15,747 
信用损失备抵金(352)(316)
$74,273 $86,854 
(1) 包括冠状病毒援助、救济和经济安全 (“CARES”) 法案应收账款，金额为美元9.0截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，百万人。

以千计截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
库存：
原材料和在制品 (1)
$55,476 $57,367 
成品63,088 62,541 
$118,564 $119,908 
(1)由于估计在建工作量不大，而且将原材料转化为成品的交货时间很短，因此公司不单独列报原材料和在制工作。
以千计截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
其他应付账款和应计费用：
员工薪酬和福利$33,780 $62,614 
自保负债9,349 9,139 
资本支出5,662 5,412 
广告5,269 6,446 
为买家退货和翻拍准备金9,949 9,093 
支付给沃尔玛
1,251 6,068 
应缴所得税
12,745 1,863 
用品和其他商店支持费用3,632 5,434 
诉讼和解（见注释11）
4,950 500 
其他21,552 16,719 
$108,139 $123,288 

以千计截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
其他非流动负债：
自保负债$5,714 $5,657 
其他2,685 2,808 
$8,399 $8,465 

5. 公允价值测量

定期公允价值测量
利率衍生品
我们将利率衍生品在预定到期日之前终止时收到或支付的估计金额按公允价值确认为资产或负债。公允价值基于模型驱动的信息，其输入是可观测的（二级输入），例如期限SOFR远期汇率。参见注释 7。“利率衍生品” 了解更多详情。
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非经常性公允价值计量
长期使用权和使用权（“ROU”）存储资产
我们确认减值为 $0.5截至2024年3月30日的三个月内为百万美元，以及美元0.4在截至2023年4月1日的三个月中，有100万美元与我们的长期有形门店资产和投资回报率资产有关。用于估算公允价值的现金流使用以下的市场利率进行折现 11.5%。预计现金流量的减少将导致公允价值计量降低，贴现率的提高也会降低。这些非经常性公允价值衡量标准在公允价值层次结构中被归类为三级衡量标准。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，减值资产的剩余公允价值估计为美元0.4百万和美元0.2分别为百万。实际上，减值商店资产的所有剩余公允价值都代表ROU资产的公允价值。
其他公允价值信息
长期债务-定期贷款A和循环贷款
由于借款低于美元144.4百万未偿本金第一留置权定期贷款（“定期贷款A”）和循环信贷贷款，本金总额为美元300.0百万美元（“循环贷款”）使用可变利率设定机制，例如定期SOFR，这些借款的公允价值被视为近似账面价值。我们还考虑了自己的信用风险对定期贷款A和循环贷款公允价值的影响。请参阅注释 6。“长期债务” 了解有关这些借款的更多信息。
长期债务——2025年票据
该公司有 $302.5本金总额为百万 2.50截至2024年3月30日已发行和未偿还的2025年5月15日到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比。请参阅注释 6。“长期债务” 了解有关2025年票据的更多信息。2025年票据的估计公允价值约为美元317.4百万 a和 $303.3截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分别为 100 万。2025年票据的估计公允价值基于2025年票据在市场上的交易价格以及估值之日的整体市场状况、规定的票面利率、每年的息票支付次数和到期日，代表公允价值层次结构中的二级衡量标准。请参阅注释 6。“长期债务” 了解有关2025年票据的更多信息。

6. 长期债务

长期债务包括以下内容：
以千计截至截至
2024 年 3 月 30 日		截至截至
2023年12月30日
2025 年票据，2025 年 5 月 15 日到期$302,497 $302,497 
定期贷款 A，2028 年 6 月 13 日到期
144,375 146,250 
循环贷款，2028年6月13日到期— — 
未摊销折扣和发行成本前的长期债务446,872 448,747 
未摊销的折扣和发行成本——2025年票据(2,055)(2,497)
未摊销的折扣和发行成本-定期贷款 A
(1,007)(1,066)
长期债务减去债务折扣和发行成本443,810 445,184 
减少当前到期日(7,500)(7,500)
长期债务-非流动部分436,310 437,684 
融资租赁债务15,136 16,067 
减少当前到期日(2,829)(2,980)
长期债务和融资租赁债务，减去流动部分、折扣和发行成本$448,617 $450,771 
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债务的预定年度到期日如下：
财政期以千计
2024-财政年度的剩余时间$3,750 
2025311,872 
20267,500 
20277,500 
2028116,250 
此后— 
$446,872 
信贷协议
截至2024年3月30日，我们遵守了与长期债务相关的所有契约。

2025 年笔记
我们在与2025年票据相关的净利息支出（收入）中确认了以下内容：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
合同利息支出 $1,891 $2,516 
发行成本摊销$442 $538 
截至2024年3月30日，未摊销的债务发行成本余额的剩余期限约为 一年.
截至2024年3月30日，持有人可以选择转换2025年票据的股价条件尚未得到满足。

7. 利率衍生品
我们加入了利率上限，以抵消定期SOFR指数债务利息支付中现金流的波动。在2023年第二季度，我们将美元参考利率从伦敦银行同业拆借利率修改为定期SOFR。利率项圈（未指定为现金流对冲工具）的总名义金额为美元300.0截至 2024 年 3 月 30 日，百万人。我们的利率项圈工具的公允价值是美元的资产3.2百万美元，截至2024年3月30日计入预付费用和其他流动资产，资产为美元5.6百万美元，截至2023年12月30日，这笔款项已记录在预付费用和其他流动资产中。参见注释 5。“公允价值计量” 了解更多详情。
我们确认了利率项圈公允价值变动造成的（收益）损失（美元）（0.4) 截至2024年3月30日的三个月内为百万美元，以及美元0.5在截至2023年4月1日的三个月中，分别为百万美元。利率项圈将于2024年7月18日到期。
与符合套期保值条件的衍生品相关的现金流与被套期保值的标的资产和负债包含在合并现金流量表的同一部分中。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，与不符合套期保值条件的衍生品相关的现金流已包含在合并现金流量表的运营部分中，并不重要。
如果公司现金流对冲衍生工具被视为现金流套期保值非常有效，则这些工具自成立以来的公允价值变化将记录在累计其他综合亏损（“AOCL”）中。截至2024年3月30日，公司预计将重新分类约美元0.2随着衍生工具的到期，AOCL将衍生工具的百万未实现亏损（扣除税款）计入未来12个月的收益。

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8. 股票激励计划
在截至2024年3月30日的三个月中，公司批准了 283,840基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）和 452,309根据国家愿景控股公司2017年综合激励计划（“2017年综合激励计划”）和2014年股票激励计划，向符合条件的员工提供基于时间的限制性股票单位（“RSU”）。2024财年授予的PSU将在业绩期（即悬崖归属）结束后结算，业绩期从2024财年的第一天开始，到2026财年的最后一天结束，并以公司实现某些绩效目标的情况为基础。2024财年授予的限制性股票主要归属于 三等额的年度分期付款。

9. 与客户签订合同的收入
我们的大部分收入要么在销售时确认，要么在交付和客户接受时确认，在销售时以现金、信用卡支付，或者由管理式医疗付款人账户支付，条款通常介于两者之间14和120天数，大部分在天内付款90天。对于店内非处方眼镜和相关配件的销售以及有偿眼科检查，我们在销售点确认收入。我们的时间点收入包括 1) 向零售客户（包括管理式医疗保障的客户）处方和非处方眼镜、隐形眼镜及相关配件的零售销售；2）眼科检查；3）以我们的客户为另一零售实体的库存的批发销售。一段时间内确认的收入主要包括产品保护计划（即保修）和眼部护理俱乐部会员资格。
以下收入分类根据收入确认时间描述了我们的收入：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
某一时间点确认的收入$510,544 $489,331 
一段时间内确认的收入31,979 31,466 
净收入总额 $542,523 $520,797 
请参阅注释 12。“分部报告”，用于公司按可报告的分部对净收入进行分类。由于我们的应报告细分市场由相似的经济因素、趋势和客户保持一致，因此可报告的细分市场分解视图最能描述收入和现金流的性质、金额和不确定性如何受到经济因素的影响。
我们记录了向管理式医疗提供者提供的预估价格优惠的收入减少的情况。该公司认为其来自管理式医疗客户的收入包括可变对价，并使用提供的优惠历史记录和管理式医疗提供商的现金收入来估算与管理式医疗客户收入相关的金额。由于可变对价 $，我们减少了净收入3.9百万和美元3.6在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，分别为百万人。
应收账款
我们应收账款中确认的信用损失费用为美元，该费用在公司简明合并运营报表中的销售和收购费用中列报0.2百万和美元0.2截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，分别为百万美元。
未履行的履约义务（合同负债）
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，我们确认了美元23.1百万和美元22.6各期初未偿还的递延收入分别为百万美元。
截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们的递延收入余额为美元85.9百万和美元84.3分别为百万。我们预计未来收入将确认2024年3月30日的余额为美元55.0百万，美元22.4百万，美元8.0百万和美元0.52024、2025、2026及以后的财政年度分别为百万美元。

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10. 租赁

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，我们的租赁成本如下：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
运营租赁成本
固定租赁成本 (a)
$25,548 $23,422 
可变租赁成本 (b)
9,344 8,971 
转租收入 (c)
(591)(757)
融资租赁成本
融资租赁资产的摊销659 857 
融资租赁负债的利息332 449 
净租赁成本$35,292 $32,942 
(a) 包括无关紧要的短期租约。
(b) 包括可变的保险、房地产税和公共区域维护费用，以及弗雷德·迈耶门店超过最低门槛的租赁成本和军用商店的租赁成本。
(c) 分租商店的收入包括向独立验光师租赁空间的租金收入。

以千计三个月已结束
其他信息 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
运营现金流出——经营租赁$27,700 $33,533 
根据经营租赁收购的使用权资产$27,346 $28,643 


11. 承付款和或有开支
法律诉讼
公司不时参与与其业务相关的各种法律诉讼。由于诉讼的性质和固有的不确定性，我们无法确定地预测这些诉讼的最终解决方案，如果这些诉讼的结果不利，公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大和不利影响。
如果认为可能已发生责任并且可以合理估计损失金额，则公司会审查其法律诉讼状况并记录责任准备金。随着更多信息的出现，该评论会定期更新。如果不满足其中一个或两个标准，我们会重新评估是否存在至少发生损失或额外损失的合理可能性。如果存在可能发生损失的合理可能性，我们会披露损失金额或损失范围的估计，或者无法估算损失。公司按实际支出其律师费。
在我们的正常业务过程中，我们目前和将来都可能受到各种索赔以及未决或威胁要提起的诉讼。
2022年9月23日，我们收到了关于一名前雇员在加利福尼亚州法院提起诉讼的通知，该雇员代表拟议的员工类别多次违反加州工资和工时法。2022年12月9日，该案被移交给加利福尼亚北区联邦地方法院。2023 年 1 月 18 日，我们收到了根据加利福尼亚州《私人总检察长法》向加利福尼亚州法院提起的相关代表诉讼。我们于 2023 年 2 月 17 日对此行动作出了答复。2023年9月29日，州法院将PAGA诉讼定于2024年10月7日进行审判。双方于2024年3月11日参加了调解，但当时尚未达成解决方案。经过调解，双方同意和解指定原告代表他本人以及所有假定的集体成员和其他受侵害的雇员提出的所有索赔。公司将支付 $4.5与和解有关的结算基金总额为百万美元。该和解须经法院在公平听证会后批准。
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2023年6月6日，公司收到通知，一名前雇员打算根据加州私人检察长法案对公司提起代表诉讼，理由是涉嫌违反加利福尼亚州的工资和工时法。2023年6月22日，该公司收到了该前雇员在加利福尼亚州法院提起的相关诉讼，指控其代表拟议的员工类别违反了加利福尼亚州的工资和工时法。2023年7月24日，该公司向加利福尼亚南区联邦地方法院提交了答复和撤销该案的通知。2023年7月28日，该公司提交了一份相关案件通知，要求将目前在加利福尼亚北区待审的和上段所述的案件和本案分配给同一位法官/地方法官，以节省司法工作并避免重复劳动。2023年8月15日，双方提出一项规定，在加利福尼亚北区悬而未决的诉讼得到解决之前，在加利福尼亚南区暂缓审理此案。2023年8月21日，法院下达了一项命令，要求说明为何不应驳回该诉讼或将其移交给加利福尼亚北区联邦法院。在双方提交了各自的答复后，法院于2023年9月11日无偏见地驳回了诉讼。根据2023年6月6日的通知，原告保留了在州法院提起PAGA诉讼的能力。2024年1月22日，原告要求对先前于2023年6月向州法院提起的申诉中提出的索赔进行仲裁。我们对原告的指控提出异议，并打算积极为诉讼辩护。
2023年1月27日，佐治亚州北区联邦法院对该公司提起了所谓的集体诉讼， 二公司的高级管理人员。该投诉指控在2021年5月至2022年5月期间发表的重大虚假和误导性陈述违反了《交易法》第10（b）和20（a）条以及第10b-5条。该申诉寻求未指明的赔偿金和公平救济。2023年3月28日，原告绍斯菲尔德市一般雇员退休制度和新原告国际运营工程师联合会（当地编号793）安大略省成员养老金福利信托基金提出了首席原告动议，要求被任命为共同首席原告。2023年4月3日，该公司及其指定官员提出动议，要求驳回申诉。2023年5月19日，法院批准了首席原告的动议。2023年6月30日，原告提起了修正后的申诉，该申诉增加了根据《交易法》第20A条提出的索赔，并将所谓的集体诉讼期限延长至2023年2月28日。2023年8月21日，公司提出动议，要求驳回修正后的投诉。原告于2023年10月5日提交了对该动议的反对答复。2024年3月30日，法院批准了公司的动议，并以有偏见的方式驳回了修正后的申诉。2024年4月29日，原告提出动议，要求复议批准驳回动议的命令。该公司对原告提出的指控提出异议，并将继续大力为诉讼辩护。
12. 分部报告
公司通过以下方式提供其主要产品和服务一可报告的细分市场：自有和托管。“公司/其他” 类别包括我们的其他运营板块（AC Lens和FirstSight）的经营业绩，以及公司间接费用支持。“对账” 类别代表根据美国公认会计原则列报合并财务业绩所必需的对应报告的分部业绩进行的其他调整。在截至2024年3月30日的三个月中，沃尔玛MSA终止后，该公司以前的传统应申报板块以及先前包含在公司/其他和对账类别中的某些其他业绩均符合归类为已终止业务的要求。请参阅注释 2。“已终止的业务”，以获取与我们的已终止业务相关的信息。
我们的应报告分部利润指标是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）或净收入，减去适用于收入的成本，减去销售和收购费用。折旧和摊销、资产减值以及未分配给应申报板块的其他公司成本，包括净利息支出（收益），不包括分部息税折旧摊销前利润。衡量我们的应申报分部资产和合并资产之间没有区别。用于确定可申报分部损益的衡量方法与前几期相比没有变化，分部分配也没有不对称的情况。
以下是我们的自有和托管应申报细分市场以及公司/其他和对账类别的某些财务数据的摘要。可报告的分部信息与合并财务报表的列报基础相同，但净收入和适用于收入的相关成本除外，这些费用按现金列报，包括管理式医疗付款人的销售点，不包括未赚取收入和递延收入的影响，这与首席运营决策者（“CODM”）定期审查的内容一致。
资产信息未包含在以下摘要中，因为CODM不定期审查我们应报告的细分市场的此类信息。
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截至2024年3月30日的三个月
以千计拥有和托管公司/其他对账总计
产品净销售额$380,596 $67,974 $(758)$447,812 
服务和计划的净销售额96,255 — (1,544)94,711 
净收入总额476,851 67,974 (2,302)542,523 
产品成本107,343 59,346 (365)166,324 
服务和计划的成本82,342 — — 82,342 
适用于收入的总成本189,685 59,346 (365)248,666 
SG&A179,623 65,743 — 245,366 
资产减值 — 456 — 456 
其他支出（收入），净额— (12)— (12)
EBITDA$107,543 $(57,559)$(1,937)
折旧和摊销23,637 
利息支出，净额
4,256 
所得税前持续经营的收益
$20,154 

截至2023年4月1日的三个月
以千计拥有和托管公司/其他对账总计
产品净销售额$374,836 $64,841 $(3,563)$436,114 
服务和计划的净销售额87,070 24 (2,411)84,683 
净收入总额461,906 64,865 (5,974)520,797 
产品成本105,356 55,722 (744)160,334 
服务和计划的成本75,053 22 — 75,075 
适用于收入的总成本180,409 55,744 (744)235,409 
SG&A167,845 65,486 — 233,331 
资产减值— 354 — 354 
其他支出（收入），净额— (117)— (117)
EBITDA$113,652 $(56,602)$(5,230)
折旧和摊销22,734 
利息支出，净额
4,867 
所得税前持续经营的收益
$24,219 

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13. 每股收益

与2025年票据相关的摊薄后每股收益是使用if转换法计算的；摊薄股票的数量基于与2025年票据相关的初始转换率。在截至2023年4月1日的三个月中，2025年票据是稀释性的。 基本每股收益和摊薄后每股收益计算的分子和分母的对账如下：
三个月已结束
以千计，每股收益除外 2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
每股基本收益
分子：
来自持续经营业务的收入，扣除税款$12,239 $15,973 
已终止业务的收益（亏损），扣除税款
(554)2,297 
净收入$11,685 $18,270 
分母：
已发行股票的加权平均值，基本
78,384 78,721 
基本每股收益
持续运营
$0.16 $0.20 
已终止的业务
$(0.01)$0.03 
总计
$0.15 $0.23 
摊薄后的每股收益
分子：
来自持续经营业务的收入，扣除税款$12,239 $15,973 
2025 年票据的税后利息支出— 2,359 
持续经营业务摊薄后每股收益的分子$12,239 $18,332 
已终止业务的收益（亏损），扣除税款$(554)$2,297 
分母：
已发行股票的加权平均值，基本78,384 78,721 
稀释性证券的影响：
股票期权60 148 
限制性库存单位382 356 
2025 年笔记— 12,911 
加权平均已发行股数，摊薄
78,826 92,136 
摊薄后每股
持续运营
$0.16 $0.20 
已终止的业务
$(0.01)$0.02 
总计
$0.15 $0.22 
不包括在摊薄后的加权平均普通股中的反稀释证券10,909 525 

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下内容包含管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，应与本10-Q表格（以下简称 “10-Q表”）其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及我们在2月向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 一起阅读 2024 年 27 日（“2023”表格 10-K 的年度报告。”）本讨论包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们截至本文发布之日的计划、估计和信念，除非法律要求，否则我们没有义务根据新信息、未来事件或其他原因公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，包括但不限于本10-Q表格和2023年10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中描述的风险和不确定性，因为此类风险因素可能会在我们向美国证券交易委员会提交的定期文件中不时更新。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。您应仔细阅读本10-Q表格中的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。

概述
我们是美国最大的眼镜零售商之一，也是美国眼镜零售行业具有吸引力的价值领域的领导者。我们认为，愿景是生活质量的核心，无论预算多少，人们都应该看到自己的最佳状态，过上最美好的生活。我们通过向追求价值和低收入的消费者提供眼科检查、眼镜和隐形眼镜来实现这一目标，在低成本运营平台的支持下，开盘价力争成为业内最低的价格之一。截至2024年3月30日，我们通过涵盖四个品牌的1,201家零售商店以及多个消费者网站的多元化产品组合来吸引客户。

品牌和细分市场信息
截至2024年3月30日，我们的业务包括一个可报告的部门。在截至2024年3月30日的三个月中，我们的沃尔玛门店业务，包括我们以前的Legacy应申报细分市场，符合归类为已终止业务的要求；请参阅第一部分第1项。注意事项 2.“已终止的业务” 和注释 3。“与清盘活动相关的成本” 了解有关终止沃尔玛MSA以及与我们的持续经营相关的其他清盘活动的更多信息。
•自有和托管——截至2024年3月30日，我们的自有品牌包括990家美国最佳隐形眼镜和眼镜零售店以及128家Eyeglass World零售门店。截至2024年3月30日，我们的主机品牌包括位于特定军事基地的54个Vista Optical分店和位于部分弗雷德·迈耶门店内的29个Vista Optical门店。所有品牌都使用我们的集中实验室。该细分市场还包括我们的 “美国最佳”、“眼镜世界” 和 “军事” 全渠道网站的销售。
我们的合并业绩还包括公司/其他类别中记录的以下活动：
•AC Lens 零售网站。在本10-Q表中列出的期限内，AC Lens的业务包括多个专有品牌网站和 第四由知名零售商和中型视力保险提供商组成的第三方网站。2024年，我们将结束AC Lens的业务，包括关闭俄亥俄州的配送中心，该中心主要支持该公司向沃尔玛和山姆俱乐部提供的批发分销和电子商务隐形眼镜服务。我们已经开始将我们的电子商务网站和电子商务业务的管理整合到NVI。该过程预计将在2024年6月30日之前完成。
•AC Lens向沃尔玛和山姆俱乐部批发隐形眼镜，占7.4％f 截至2024年3月30日的三个月的合并净收入。关于沃尔玛MSA的终止，AC Lens已发出通知，宣布不续签与沃尔玛和山姆俱乐部的协议，这些协议预计将于2024年6月30日终止。
•管理式医疗业务由我们的全资子公司FirstSight经营，根据加利福尼亚州法律获得单一服务健康计划的许可。与沃尔玛MSA的终止有关，FirstSight与沃尔玛之间的协议于2024年2月23日终止，该协议安排FirstSight在加利福尼亚州某些沃尔玛门店旁边的验光办公室提供验光服务。
•未分配的公司管理费用。
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应报告的细分市场信息与我们的简明合并财务报表的列报基础相同，但应申报的分部销售额除外，这些销售额以现金为基础列报，包括管理式医疗支付人的销售点，不包括意外收入和递延收入的影响，这与我们的CODM定期审查一致。分部业绩与合并业绩的对账包括根据美国公认会计原则将应报告的分部收入调整为合并所必需的财务信息，特别是该期间未实现收入和递延收入的变化。除了未实现收入和递延收入的影响外，对账中没有其他项目。参见注释 12。本10-Q表第一部分第1项中包含的简明合并财务报表中的 “分部报告”。
递延收入是指我们何时向客户收取现金以及提供与产品保护计划和眼部护理俱乐部会员资格相关的服务的时间差。报告期内递延收入的增加或减少是指现金收取量超过或低于先前延期的确认额。未赚取的收入是指我们从客户那里收取现金和送货/客户接受的时间差，包括大约在报告期的最后七到十天内处方眼镜的销售。

影响我们业务的趋势和其他因素
当前的宏观经济状况，包括通货膨胀和利率上升以及整体消费者信心，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。通货膨胀可能导致成本增加和盈利压力增加。我们经历了工资投资的压力和原材料价格的上涨，我们预计这种情况将继续下去。我们通常采用简单的低价格/高价值策略，无需进行大量促销即可持续为客户节省开支。通货膨胀压力，包括工资投资、消费者信心和偏好以及原材料成本的增加，可能会影响我们的盈利能力，并促使我们试图通过各种定价行动来抵消这种增长。
此外，我们继续吸引和留住合格的视力保健专业人员的能力可能会影响检查能力。 我们认为，COVID-19 疫情对视力保健专业人员可用性的影响，包括竞争激烈的招聘市场和对调整工作时间表的偏好，以及某些领域对验光师的需求超过供应 对考试能力造成了限制，这种限制仍在继续。由于这些因素，雇用或留住验光师的成本有所增加，并可能进一步增加，可能大幅增加。
我们认为，目标市场的许多客户都是追求价值的低收入消费者，他们依靠退税来支付眼镜和眼部护理费用。从历史上看，我们的业务在上半年经历了季节性变化，我们认为这主要归因于客户的所得税退税和健康保险的开始/重置期限。因此，延迟发放退税款或更改退税金额可能会对我们上半年的季度财务业绩产生负面影响。消费者在使用退税收益方面的行为也可能会发生变化。
在2024年第一季度，我们产生了与终止沃尔玛MSA和关闭AC Lens业务相关的成本，以及与2023财年为精简公司管理费用而采取的行动相关的微不足道的成本。我们可能会因终止沃尔玛MSA和关闭AC Lens业务而产生其他与退出相关的费用，这些费用可能是重大的。此外，尽管我们寻求降低成本并用新的America's Best门店或Eyeglass World门店以及其他方式（包括预期的非头条定价行动）来弥补业务损失，但我们的努力可能不会成功，这可能会影响我们的收入和盈利能力。参见第一部分第 1 项。注意事项 3.有关更多详细信息，请参见本10-Q表中的 “与清理活动相关的成本”。

我们如何评估业务绩效
在评估我们的业务表现时，我们会考虑各种财务和运营衡量标准。我们用来确定合并业务和运营部门表现的关键衡量标准是净收入、适用于收入的成本以及销售、一般和管理费用。此外，我们还审查了门店增长、调整后的可比门店销售增长、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益。
净收入
我们将与作为我们产品、服务和计划最终用户的零售客户的交易所产生的净收入金额进行报告。可比门店销售增长和新门店开业是净收入的关键驱动力，下文将对此进行讨论。此外，未实现收入的时机可能会影响特定时期内确认的收入。
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适用于收入的成本
客户的品味和偏好、产品组合、技术变化、生产的显著增加或放缓以及其他因素会影响适用于收入的成本。我们适用于收入的成本组成部分可能无法与其他零售商相提并论。
销售、一般和管理
由于门店、外地办事处和企业支持成本的变化，销售和收购通常会随着收入的变化而波动；但是，随着我们的净收入随着时间的推移而增长，一些固定成本占净收入的百分比略有提高。
新店开业
每年的新门店总数和门店开业的时间已经并将继续对我们的业绩产生影响。我们预计今年将开设65至70家门店。我们将继续根据健康、安全监测和确定未来新门店开业的计划以及经济状况。
调整后的可比门店销售增长
我们将调整后的可比门店销售增长衡量为可比门店在任何报告期内记录的销售额与前一报告期内可比门店的销售额相比的增减情况，我们的计算方法如下：(i) 销售额是根据商店的现金基础销售点信息（即下订单并支付或提交给管理式医疗付款人时，与订单交付时相比）记录的；(ii) 在第 13 个完整财政月将商店添加到计算中门店开业后；（iii）在不可比的时间段内将关闭的门店从计算中删除；（iv）如果门店在当月的第一天没有开业或关闭，则不包括部分运营月份的销售额；（v）如果适用，我们会根据第 53 周的影响进行调整。季度、年初至今和年度调整后的可比门店销售额仅使用当前报告期和上一报告期内所有整月运营的销售额进行汇总。如果计算中不包括部分月份，则后续期间的相应月份也将从计算中排除。我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比商店销售额的方式可能会有所不同。因此，我们调整后的可比门店销售额可能无法与其他零售商提供的类似数据相提并论。
调整后的可比门店销售增长是一项非公认会计准则财务指标，我们认为它很有用，因为它提供了与零售销售的两个核心指标（交易数量和交易价值）相关的及时准确的信息。我们使用调整后的可比门店销售增长作为关键运营决策的基础，例如向特定市场分配广告和实施特殊营销计划。因此，我们认为，调整后的可比门店销售增长提供了与每个品牌的运营状况和整体表现相关的及时、准确的信息。我们还认为，出于同样的原因，投资者认为我们对调整后可比门店销售增长的计算是有意义的。
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益（统称为 “公司非公认会计准则指标”）
公司非公认会计准则指标是管理层用来评估我们财务业绩的关键指标。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用公司非公认会计准则指标。我们使用公司非公认会计准则衡量标准来补充美国公认会计准则的绩效衡量标准，以评估我们的业务战略的有效性，做出预算决策，确定全权年度激励薪酬，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。有关公司非公认会计准则指标的定义和其他信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
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运营结果
下表汇总了我们在所示期间经营业绩的关键组成部分，包括美元和占净收入的百分比。
三个月已结束
以千计，每股收益、百分比和门店数据除外2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
收入：
产品净销售额$447,812$436,114
服务和计划的净销售额 94,71184,683
净收入总额542,523520,797
适用于收入的成本（不包括折旧和摊销）：
产品166,324160,334
服务和计划82,34275,075
适用于收入的总成本248,666235,409
运营费用：
销售、一般和管理费用245,366233,331
折旧和摊销23,63722,734
资产减值456354
其他支出（收入），净额(12)(117)
运营费用总额 269,447256,302
运营收入
24,41029,086
利息支出，净额
4,2564,867
所得税前持续经营的收益
20,15424,219
所得税条款
7,9158,246
来自持续经营业务的收入，扣除税款
12,23915,973
已终止业务的收入（亏损），扣除税款（见注释2）(554)2,297 
净收入
$11,685$18,270
补充运营数据：
期末开业的门店数量1,2011,128
在此期间开设了新门店148
来自持续经营业务的调整后营业收入
$35,765$33,891
摊薄后每股$0.15$0.22
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益
$0.30$0.27
来自持续经营业务的调整后息折旧摊销前利润
$59,021$56,244
净收入的百分比：
适用于收入的总成本45.8 %45.2 %
销售、一般和管理费用45.2 %44.8 %
运营费用总额49.7 %49.2 %
运营收入
4.5 %5.6 %
净收入2.2 %3.5 %
来自持续经营业务的调整后营业收入
6.6 %6.5 %
来自持续经营业务的调整后息折旧摊销前利润
10.9 %10.8 %
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截至2024年3月30日的三个月，而截至2023年4月1日的三个月
在截至2024年3月30日的三个月中，我们的沃尔玛门店业务，包括我们以前的Legacy应申报细分市场，符合归类为已终止业务的要求。参见第一部分第 1 项。注意事项 2.“已终止的业务”，以获取与我们的已终止业务相关的信息。除非另有说明，否则下文对美国公认会计原则业绩的讨论基于持续经营的结果。
净收入
以下是按细分市场和品牌划分的可比门店销售增长、期末开业的门店以及截至2024年3月30日的三个月与截至2023年4月1日的三个月相比持续经营的净收入。
持续经营带来的门店销售额同比增长(1)
商店在期末营业
净收入(2)
以千计，百分比和存储数据除外三个月已结束
2024 年 3 月 30 日		三个月已结束
2023年4月1日		2024 年 3 月 30 日2023年4月1日三个月已结束
2024 年 3 月 30 日		三个月已结束
2023年4月1日
自有和主持人细分市场
全美最佳1.2 %1.7 %990 905 $411,144 75.8 %$391,798 75.2 %
眼镜世界(5.0)%(1.3)%128 140 56,960 10.5 %61,116 11.7 %
军事(1.4)%3.2 %54 54 6,089 1.1 %6,171 1.2 %
弗雷德·迈耶(5.9)%(9.5)%29 29 2,658 0.5 %2,821 0.5 %
自有和主持人细分市场总计1,201 1,128 $476,851 87.9 %$461,906 88.7 %
公司/其他— — — — 67,974 12.5 %64,865 12.5 %
对账— — — — (2,302)(0.4)%(5,974)(1.1)%
总计1.4 %3.4 %1,201 1,128 $542,523 100.0 %$520,797 100.0 %
持续经营带来的调整后可比门店销售增长(3)
0.4 %1.3 %
(1)我们根据持续经营业务的合并净收入计算持续经营的可比门店总销售额，其中不包括（i）公司/其他板块净收入的影响，（ii）开业少于13个月的门店的销售额，（iii）在本报告所述期间关闭的门店，（iv）门店在当月第一天未开业或关闭时的部分营业月份的销售额，以及（v）如果适用的话，一个财年第53周的影响。品牌级别的可比门店销售增长是根据现金基础收入计算得出的，与CODM的审查一致，也与附注12中列出的可报告的细分市场收入一致。本10-Q表第一部分第1项中包含未经审计的简明合并财务报表中的 “分部报告”。
(2)百分比反映细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
(3)根据截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月合并净收入，调整后的可比门店销售增长包括递延和未赚取收入的影响，就好像此类收入是在销售点获得一样，导致持续经营的可比门店总销售额增长下降1.0％和2.1％。
截至2024年3月30日的三个月，净收入总额为5.425亿美元，较截至2023年4月1日的三个月的5.208亿美元增长了2170万美元，增长了4.2％。这一增长是由新门店销售额增长约75％，AC Lens业务增长了15％，未赚取收入增长了15％，来自持续经营的调整后可比门店销售增长，但部分被关闭和转换门店所抵消。
截至2024年3月30日的三个月，持续经营业务的可比门店销售增长和调整后的可比门店销售增长分别为1.4％和0.4％，这主要是由于平均门票的增加，但部分被客户交易的减少所抵消。
在截至2024年3月30日的三个月中，我们新开了14家美国最佳门店，并将20家Eyeglass World门店改建为美国最佳门店。总体而言，从 2023 年 4 月 1 日到 2024 年 3 月 30 日，门店数量增长了 6.5%（分别为 65 家和 8 家 “美国百佳” 和 “眼镜世界” 净新门店）。
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，产品净销售额分别占总净收入的82.5％和83.7％。与截至2023年4月1日的三个月相比，截至2024年3月30日的三个月中，产品净销售额增长了1170万美元，增长了2.7％，这主要是由于眼镜销售额增长了590万美元，增长了1.9％，批发配送量增长了270万美元，增长了7.2％，以及隐形眼镜销售额增长了260万美元，增长了2.7％。
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与截至2023年4月1日的三个月相比，截至2024年3月30日的三个月的服务和计划的净销售额增加了1,000万美元，增长了11.8％， 这主要是由950万美元或17.9％的考试收入增加所推动的。
自有和主机板块的净收入。净收入增长了1,490万美元，增长了3.2％，这主要是由新门店开业和同类门店销售增长所推动的，但部分被关闭和改造门店所抵消。
企业/其他分部净收入。 净收入增长了310万美元，增长了4.8％，这主要是由于批发配送量的增加。
净收入对账。 与截至2023年4月1日的三个月相比，对账的影响对截至2024年3月30日的三个月净收入产生了370万美元的积极影响。由于未赚取收入的时机，净收入受到280万美元的积极影响。净收入受到90万美元的积极影响，这主要是由于与截至2023年4月1日的三个月相比，截至2024年3月30日的三个月中，产品保护计划的销售额下降以及产品保护计划收入的确认率提高。
适用于收入的成本
截至2024年3月30日的三个月，适用于2.487亿美元收入的成本从截至2023年4月1日的三个月的2.354亿美元增加了1,330万美元，增长了5.6％。按净收入的百分比计算，适用于收入的成本从截至2023年4月1日的三个月的45.2％增加到截至2024年3月30日的三个月的45.8％。这种占净收入百分比的增长主要是由100个基点的眼镜组合减少、验光师相关成本的增长80个基点以及其他组合和利润率影响导致的20个基点的增长所推动的。考试收入增加产生的140个基点的影响部分抵消了这些成本。
产品成本占产品净销售额的百分比从截至2023年4月1日的三个月的36.8％增加到截至2024年3月30日的三个月的37.1％，这主要是由推动的 受降低眼镜组合以及其他产品组合和利润率的影响。
自有和主机细分产品的成本。 产品成本占产品净销售额的百分比从截至2023年4月1日的三个月的28.1％增加到截至2024年3月30日的三个月的28.2％，这主要是受推动的 受降低眼镜组合以及其他产品组合和利润率的影响。
服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2023年4月1日的三个月的88.7％下降到截至2024年3月30日的三个月的86.9％。下降的主要原因是考试收入的增加，但部分被验光师相关成本的增长所抵消。
自有和主机分段的服务和计划成本。 服务和计划成本占服务和计划净销售额的百分比从截至2023年4月1日的三个月的86.2％下降到截至2024年3月30日的三个月的85.5％。下降的主要原因是考试收入的增加，但部分被验光师相关成本的增长所抵消。
销售、一般和管理
截至2024年3月30日的三个月，销售额为2.454亿美元，较截至2023年4月1日的三个月增加了1,200万美元，增长了5.2％。销售和收购占净收入的百分比从截至2023年4月1日的三个月的44.8％增加到截至2024年3月30日的三个月的45.2％。销售和收购占净收入百分比的增长主要是由80个基点的诉讼和解以及30个基点的法律和专业费用以及其他运营费用推动的，但部分被基于绩效的激励薪酬减少100个基点和股票薪酬支出减少30个基点所抵消。
拥有和主持 SG&A。 销售和收购占净收入的百分比从截至2023年4月1日的三个月的36.3％增加到截至2024年3月30日的三个月的37.7％，这主要是由于工资、入住费用和广告支出增加。
折旧和摊销
截至2024年3月30日的三个月，折旧和摊销费用为2360万美元，较截至2023年4月1日的三个月的2,270万美元增加了90万美元，增长了4.0％，这主要是由新门店开业和对远程医疗技术的投资推动的。
资产减值
在截至2024年3月30日的三个月中，我们确认了50万美元，主要用于有形长期资产和与零售商店相关的投资回报率资产的减值，而截至2023年4月1日的三个月中确认的减值为40万美元。门店资产减值费用与我们的自有资产和托管方有关
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细分市场，受某些门店客户销售量低于预期以及其他实体特定假设的推动。我们考虑了多个因素，包括但不限于：与门店业绩相关的预测情景以及这些情景最终实现的可能性；以及资产的剩余使用寿命。资产减值支出在 “公司/其他” 中确认。
利息支出，净额
截至2024年3月30日的三个月，净利息支出为430万美元，而截至2023年4月1日的三个月净利息支出为490万美元。这一变化主要是由于100万美元的衍生品收入增加以及40万美元长期债务的利息支出减少，但部分被80万美元现金余额收入减少所抵消。
所得税条款
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，我们的有效税率分别为39.3％和34.0％。有效税率的变化反映了我们分别为25.2％和25.4％的法定联邦和州税率，以及不可扣除的薪酬支出以及其他永久项目的影响。
已终止的业务
截至2024年3月30日的三个月，已终止业务的收入（亏损）扣除税款（60万美元），较截至2023年4月1日的三个月的230万美元减少了290万美元。与截至2023年4月1日的三个月相比，净收入、适用于收入和已终止业务的销售和并购的成本分别减少了2320万美元、940万美元和520万美元，这主要是由于本年度包括沃尔玛门店在沃尔玛MSA终止日期之前的部分时期内的业绩，包括我们以前的Legacy板块。所得税支出（收益）减少了420万美元，这是由于本期所得税前收入与上年相比有所降低，以及与已终止业务相关的其他永久性项目，主要与合并后的VIE的税收影响有关。

非公认会计准则财务指标
调整后的营业收入、调整后的营业利润率、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的摊薄每股收益。
我们将调整后的营业收入定义为净收益，加上利息支出（收入）、净额和所得税准备金（收益），进一步调整后不包括股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理调整费用、长期激励计划支出、收购无形资产摊销、ERP实施费用和某些其他费用。我们将调整后的营业利润率定义为调整后的营业收入占净收入的百分比。我们将息税折旧摊销前利润定义为净收益，加上利息支出（收入）、净额、所得税准备金（收益）以及折旧和摊销。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益，加上利息支出（收入）、净额、所得税准备金（收益）以及折旧和摊销，并进一步调整以不包括股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理调整费用、长期激励计划费用、ERP实施费用和某些其他费用。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。我们将调整后的摊薄后每股收益定义为摊薄后的每股收益，并根据股票薪酬支出、债务清偿损失、资产减值、诉讼和解、二次发行费用、管理调整费用、长期激励计划支出、收购无形资产摊销、定期贷款借款的债务折扣和递延融资成本的摊销、转换功能的摊销以及与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行了调整根据美国公认会计原则，要求为将摊薄后的每股收益、衍生品公允价值调整、ERP实施费用、某些其他费用和股票薪酬的税收支出（收益）减去这些调整的税收影响。
在列报持续经营业务的调整后营业收入、来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润和来自持续经营的调整后息税折旧摊销前利润时，我们分别对调整后营业收入、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润使用相同的定义，还不包括已终止业务的扣除税后的收入（亏损）。在列报持续经营业务的调整后摊薄每股收益时，我们对调整后的摊薄每股收益使用相同的定义，同时不包括已终止业务的摊薄后每股收益。在列报持续经营业务的调整后营业利润率时，我们使用来自持续经营业务的调整后营业收入占总净收入的百分比。在列报持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润率时，我们使用持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润占总净收入的百分比。
息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标的规模在不同时期之间可能有很大差异，某些类型的支出本质上是非经常性的，因此在下文所述的任何时期都可能没有发生。
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息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标是作为财务业绩的补充指标列报的，这些指标不是美国公认会计原则所要求的，也不是按照美国公认会计原则列报的，因为我们认为它们排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目，从而帮助投资者和分析师持续比较我们在报告期内的经营业绩。管理层认为，息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标有助于投资者突出我们的经营业绩趋势，而其他指标可能会有很大差异，具体取决于有关资本结构、我们运营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策。我们还使用息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则衡量标准，在评估业务战略的有效性时补充美国公认会计准则的绩效指标，制定预算决策，确定全权年度激励薪酬，并将我们的业绩与其他使用类似衡量标准的同行公司的业绩进行比较。管理层使用非公认会计准则财务指标补充美国公认会计准则业绩，以便比单独的美国公认会计准则业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。我们将继续评估我们在业务发展背景下对公司非公认会计准则指标的使用，并可能在未来酌情推出或终止某些衡量标准。
根据美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标不属于认可条款，不应将其视为净收入或运营收入的替代方案，以衡量财务业绩或经营活动提供的现金流作为衡量流动性的指标，或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩指标。此外，这些衡量标准无意衡量可供管理层自由使用的自由现金流，因为它们没有考虑某些现金需求，例如利息支付、纳税和还本付息要求。在评估息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标时，我们未来可能会产生与本演示文稿中某些调整相同或相似的费用。我们对息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标的列报不应解释为暗示我们的未来业绩不会受到任何此类调整的影响。除了使用息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标外，管理层还主要依靠我们的美国公认会计准则业绩来弥补这些限制。
这些指标的列报作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应作为对我们根据美国公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。其中一些限制是：
•它们不反映资本支出或合同承诺的成本或现金支出;
•它们不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入并未反映我们债务的利息支出（收入）、净额或偿还利息或本金所需的现金需求；
•息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后营业收入并未反映税收、所得税准备金或缴纳所得税所需现金的逐期变化；
•它们并不能反映我们认为不代表我们持续运营的事项所产生的收益或费用的影响；
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不能反映此类替代的现金需求；以及
•我们行业中的其他公司对这些衡量标准的计算方式可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
由于这些限制，不应将息税折旧摊销前利润和公司非公认会计准则指标视为可用于投资业务增长或减少债务的可自由支配现金的衡量标准。
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目录
下表核对了本报告所述期间我们的持续经营业务调整后营业收入、持续经营业务的调整后营业利润率、持续经营业务的息税折旧摊销前利润、持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润率和持续经营业务的调整后息税折旧摊薄利润率；以及来自持续经营业务的调整后摊薄每股收益：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净收入
$11,685 2.2 %$18,270 3.5 %
已终止业务的收益（亏损），扣除税款
(554)(3.0)%2,297 5.5 %
来自持续经营业务的收入，扣除税款12,239 2.3 %15,973 3.1 %
利息支出，净额
4,256 0.8 %4,867 0.9 %
所得税条款
7,915 1.5 %8,246 1.6 %
股票薪酬支出 (a)
2,435 0.4 %4,087 0.8 %
资产减值 (b)
456 0.1 %354 0.1 %
诉讼和解 (c)
4,450 0.8 %— — %
收购无形资产的摊销 (d)
381 0.1 %381 0.1 %
ERP 实施费用 (g)
516 0.1 %— — %
其他 (h)
3,117 0.6 %(17)(0.0)%
来自持续经营业务的调整后营业收入/来自持续经营业务的调整后营业利润率
$35,765 6.6 %$33,891 6.5 %
注：百分比反映了细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
由于四舍五入的差异，上表中的某些百分比总数不足。
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
净收入
$11,685 2.2 %$18,270 3.5 %
已终止业务的收益（亏损），扣除税款(554)(3.0)%2,297 5.5 %
来自持续经营业务的收入，扣除税款12,239 2.3 %15,973 3.1 %
利息支出，净额
4,256 0.8 %4,867 0.9 %
所得税条款
7,915 1.5 %8,246 1.6 %
折旧和摊销23,637 4.4 %22,734 4.4 %
持续经营业务的息税折旧摊销前利润
48,047 8.9 %51,820 10.0 %
股票薪酬支出 (a)
2,435 0.4 %4,087 0.8 %
资产减值 (b)
456 0.1 %354 0.1 %
诉讼和解 (c)
4,450 0.8 %— — %
ERP 实施费用 (g)
516 0.1 %— — %
其他 (h)
3,117 0.6 %(17)(0.0)%
来自持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润/调整后的持续经营业务息税折旧摊销前利润率
$59,021 10.9 %$56,244 10.8 %
注：百分比反映了细列项目占净收入的百分比，经四舍五入调整后。
由于四舍五入的差异，上表中的某些百分比总数不足。
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目录
三个月已结束
以千计，每股金额除外2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
摊薄后每股
$0.15 $0.22 
已终止业务的摊薄后每股收益
(0.01)0.02 
持续经营业务的摊薄后每股收益0.16 0.20 
股票薪酬支出 (a)
0.03 0.04 
资产减值 (b)
0.01 0.00 
诉讼和解 (c)
0.06 — 
收购无形资产的摊销 (d)
0.00 0.00 
债务折扣和递延融资成本的摊销 (e)
0.01 0.00 
衍生品公允价值调整 (f)
0.03 0.03 
ERP 实施费用 (g)
0.01 — 
其他 (h)
0.04 (0.00)
股票薪酬的税收支出（收益） (i)
0.01 0.01 
调整总额的税收影响 (j)
(0.05)(0.02)
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益
$0.30 $0.27 
加权平均摊薄后已发行股数78,826 92,136 
注：由于四舍五入的差异，上表中的一些总数不足。
(a)与股票薪酬计划相关的非现金费用，这些费用因奖励时间和绩效归属条件而异。
(b)反映与长期资产减值相关的注销，主要是已关闭或表现不佳门店的不动产、设备和租赁相关资产的减值。
(c)与解决某些诉讼相关的费用。
(d)摊销因KKR & Co.的关联公司收购公司后采用购买会计而导致的有限寿命无形资产账面价值的增加公司
(e)与我们的长期债务相关的递延融资成本和其他非现金费用的摊销。只有在根据美国公认会计原则计算摊薄后每股收益时不需要调整这些成本时，我们才会对与2025年票据相关的递延融资成本的摊销进行调整。
(f)对衍生工具公允价值（收益）和亏损的调整的效果是根据衍生工具公允价值的变化调整（收益）或亏损，对未指定为会计套期保值的衍生品进行AOCL摊销。这会反映衍生品结算期间调整后摊薄后每股收益中的衍生物（收益）和亏损。
(g)与公司实施ERP相关的成本。
(h)其他调整包括管理层认为不代表我们经营业绩的金额（括号中的金额代表调整后营业收入、调整后的摊薄每股收益和调整后息税折旧摊销前利润的减少），这些金额主要与180万美元纸质记录数字化相关的成本、主要与AC Lens清盘90万美元相关的成本、限制性股票单位的归属和行使股票期权的超额工资税、高管遣散费和搬迁以及其他费用，以及的调整截至 2024 年 3 月 30 日的三个月。
(i)与会计指导相关的税收支出（收益）要求将与限制性股票单位的归属和股票期权行使相关的超额税收支出（收益）作为离散项目记录在收益中，该指导方针要求在发生限制性股票单位和行使股票期权的报告期内作为离散项目记录在收益中。
(j)代表按我们的合并法定联邦和州所得税税率进行的总调整对所得税的影响。
流动性和资本资源
我们的主要现金需求是库存、工资单、商店租金、广告、与新门店和更新现有门店相关的资本支出，以及信息和远程医疗技术和基础设施，包括我们的公司办公室、配送中心和实验室。在适当的情况下，公司可以利用过剩的流动性来满足还本付息需求，包括自愿债务预付或所需的利息和本金支付（如果有），以及根据超额现金流回购普通股或其他证券。我们的运营资产和负债中最重要的组成部分是库存、应收账款、预付费用和其他资产、应付账款、递延和未获收入以及其他应付账款和应计费用。我们在使用现金时谨慎行事，并密切监控与现金流相关的各种项目，包括但不限于现金收入、现金支出、付款条件和其他资金来源。除了用于确定合并业务和运营部门表现的其他关键指标外，我们还将继续关注这些项目。我们认为，手头现金、预计将从运营中产生的现金以及循环贷款下的可用借款将足以为我们的营运资金需求、流动性债务、预期资本支出和现有应付的款项提供资金
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目录
未来12个月的债务以及此后在可预见的将来的债务。根据我们的流动性水平、资本市场状况和其他因素，我们可能会不时考虑债务的预付、再融资或发行、股票或其他证券的发行，其收益可以为我们的运营提供额外的流动性，并尽可能修改我们的A定期贷款。我们维持足够流动性的能力可能会受到许多因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们主要使用运营提供的现金为我们的营运资金需求提供资金。随着我们继续开设更多门店，我们对库存的营运资金要求将增加。
截至2024年3月30日，我们的循环贷款中有1.5亿美元的现金及现金等价物以及2.936亿美元的可用资金，其中包括640万美元的未偿信用证。
截至2024年3月30日，根据我们的信贷协议，我们有1.444亿美元的A定期贷款未偿还。截至2024年3月30日，我们遵守了与长期债务相关的所有契约。
下表汇总了所示期间由（用于）经营活动、投资活动和融资活动提供的现金流量：
三个月已结束
以千计2024 年 3 月 30 日2023年4月1日
提供的现金流（用于）：
经营活动$23,987 $74,064 
投资活动(18,209)(27,615)
筹资活动(5,173)(28,662)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动$605 $17,787 
经营活动提供的净现金
在截至2024年3月30日的三个月中，经营活动提供的现金流从截至2023年4月1日的三个月的7,410万美元减少了5,010万美元，至2400万美元，这是由于净营运资金和其他资产负债的变化，同比使用了3,820万美元的现金，也受净收入和非现金对账项目与截至4月1日的三个月相比减少了1190万美元的推动，2023。
在截至2024年3月30日的三个月中，其他负债的减少使用了2620万美元的同比现金，这主要是由于与薪酬相关的应计费用减少。应付账款的减少使用了同比1,610万美元的现金，这主要是由于付款时机造成的。与截至2023年4月1日的三个月相比，截至2024年3月30日的三个月中，应收账款的减少部分抵消了这些减少，这主要是由于截至2024年3月30日的三个月中，管理式医疗应计和信用卡应收账款的减少同比产生了1,270万澳元的现金。
用于投资活动的净现金
在截至2024年3月30日的三个月中，用于投资活动的净现金从截至2023年4月1日的三个月的2760万美元减少了940万美元，至1,820万美元。同比下降主要是由于医生和店内实验室设备投资的减少，但部分被商店改造成本所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2024年3月30日的三个月，用于融资活动的净现金为520万美元，而截至2023年4月1日的三个月为2,870万美元。用于融资活动的现金同比减少2350万美元，主要是由于在截至2024年3月30日的三个月中，库存股的购买量减少了2490万美元。
股票回购
自2024年2月23日起，董事会授权公司在2026年1月3日之前回购总额不超过5000万美元的公司普通股。在截至2023年4月1日的三个月中，公司以2500万美元的价格回购了110万股普通股。截至2024年3月30日，根据股票回购授权，仍有5000万美元可供使用。
物质现金需求
与2023年10-K表年度报告中报告的相比，我们的物质现金要求和商业承诺在正常业务流程之外没有实质性变化。
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目录
我们遵循美国公认会计原则，决定是否记录与我们与第三方的安排相关的资产或负债。根据现行会计指南，我们不记录与长期购买、营销和促销承诺或慈善事业承诺相关的资产或负债。我们在10-K表的2023年年度报告中披露了与这些项目相关的未来承诺金额。我们不是任何其他重大资产负债表外安排的当事方。
关键会计政策与估计
管理层已经评估了在编制公司未经审计的简明合并财务报表和相关附注时使用的会计政策，并认为这些政策是合理和适当的。其中某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估算时做出重大判断。就其本质而言，这些判断存在固有的不确定性。这些判断是根据历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及从其他外部来源获得的信息（视情况而定）作出的。涉及管理层判断和估计的最重要领域可以在2023年10-K表年度报告中，在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的 “关键会计政策和估计” 部分中找到。与2023年10-K表年度报告中描述的关键会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
采用新的会计公告
自我们在2023年10-K表年度报告中披露的会计准则以来，由于最近发布或采用的会计准则，没有发生任何重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率变动给我们带来了市场风险。在适当的情况下，我们会使用衍生金融工具来降低此类风险敞口的风险。附注5中包含了对我们的衍生金融工具会计政策的讨论。“公允价值计量” 及附注7。本10-Q表第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的 “利率衍生品”。
我们的部分债务按浮动利率计息。如果市场利率上升，我们的浮动利率债务的利率将增加，并将产生更高的还本付息要求，这将对我们的现金流产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。我们的利率项圈旨在减轻利率上升的部分影响。
截至2024年3月30日，1.444亿美元的定期贷款借款受浮动利率约束，我们的借款总额为4.469亿美元，加权平均借款利率为3.4％，包括利率项的影响。截至2024年3月30日将市场利率提高1.0％不会导致利息支出的实质性增加。假设截至2024年3月30日市场利率下降1.0％，则与利率衍生品相关的利息支出将增加约100万美元。当我们的利率项圈于2024年7月18日到期时，我们面临的利率变动风险敞口将发生变化。有关市场风险定量和定性披露的更多信息，请参阅第7A项。2023年10-K表年度报告第二部分中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。

第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（该术语在经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义），旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息，并将此类信息收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官（“首席执行官”）和我们的首席财务官（“CFO”），适当，以便及时就必要的披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15（b）条，公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2024年3月30日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司目前的披露控制和程序是
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目录
有效确保及时向他们通报公司定期向美国证券交易委员会提交的文件中需要披露的与公司有关的重要信息。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第一季度，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。
参见注释 11。我们简明合并财务报表中的 “承付款和意外开支” 载于本表10-Q第一部分第1项，以获取有关我们参与的某些法律诉讼的信息，这些讨论以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素。
有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。我们 2023 年 10-K 表年度报告中的 “风险因素”。我们在2023年10-K表年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。

第 3 项。优先证券违约。
没有。

第 4 项。矿山安全披露。
不适用。

第 5 项其他信息。
没有。
35
目录
第 6 项。展品。
展品索引
展品编号展品描述
3.1
National Vision Holdings, Inc. 的第三份经修订和重述的公司注册证书——参照公司于2021年6月10日提交的8-K表最新报告的附录3.1，纳入此处。
3.2
National Vision Holdings, Inc. 第四次修订和重述的章程——参照公司于2023年12月12日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入此处。
10.1
2024年2月12日通过的2017年综合激励计划下的限制性股票单位协议表格。
10.2
2024年2月12日通过的2017年综合激励计划下的绩效股票单位协议表格。
31.1
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证（随函提交）。
31.2
首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对定期报告的认证（随函提交）。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证（随函附上）。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证（随函附上）。
101.INS内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104
公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度报告的封面页，格式为行内XBRL（包含在附录101的附件中）。

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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 国家愿景控股有限公司
  
日期：2024 年 5 月 8 日来自：/s/ L. Reade Fahs
  首席执行官
  （首席执行官）
   
日期：2024 年 5 月 8 日来自：/s/ 梅利莎·拉斯穆森
  高级副总裁、首席财务官
  （首席财务和会计官）
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