附录 99.1


	\|	2023 年第四季度财报发布

	运营和财务亮点	03

	高级管理层名言	05

	2023 年第四季度业绩电话会议	06

	财务业绩和前景摘要	07

	财务概览	12

	Credicorp 的策略更新	13

	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

01	贷款和投资组合质量	17

02	存款	24

03	赚取利息的资产和资金	27

04	净利息收入（NII）	28

05	规定	32

06	其他收入	34

07	保险承保结果	37

08	运营费用	39

09	运营效率	41

10	监管资本	42

11	经济展望	44

12	附录	49

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运营和财务亮点

Credicorp Ltd. 公布了23财年第四季度和财年的财务和经营业绩

在环球银行和保险的支持下，在充满挑战的环境中保持稳健的盈利能力。尽管在23年第四季度制定了与厄尔尼诺现象（FEN）相关的条款，但该季度的投资回报率仍为10.6％，该年度的投资回报率为15.8％。

NIM环比上涨10个基点至6.21％，而经风险调整后的NIM下降35个基点至4.10％，
反映了 FEN 条款对 45 个基点的影响。

在受控的违法行为中谨慎拨备

风险成本为3.2％，受FEN条款产生的70个基点的影响。结构性不良贷款覆盖率为102.4％

秘鲁利马——2024年2月8日——秘鲁领先的金融服务控股公司Credicorp Ltd.（“Credicorp” 或 “ 公司”）（纽约证券交易所代码：BAP | BVL：BAP）今天公布了截至2023年12月31日的季度未经审计的业绩。财务业绩以索尔表示，并根据国际财务报告准则（IFRS）列报。自23年第一季度起，公司根据IFRS 17会计准则对保险合同进行报告。尽管对合并净收入的影响并不大，但损益表中细列项目的重新分类影响了效率比率。为了便于比较，对22财年第四季度和22财年的数据进行了重报，以反映《国际财务报告准则第17号》。

23 年第 4 季度运营和财务摘要

●	归属于Credicorp的净收益同比下降16.7％，至8.418亿新元，而股东的净收益增长了11.9％。宏观方面持续的挑战导致Mibanco和BCP的准备金增加，再加上哥伦比亚Mibanco的减值费用，影响了利润。投资回报率从23年第三季度的16.2％和22年第四季度的 14.4％降至23年第四季度的10.6％。与22财年的16.8％相比，23财年的投资回报率为15.8％，下降了98个基点。

●	以平均每日余额衡量的结构性贷款（亚行）环比增长0.4％，同比增长0.3％。BCP零售银行的贷款增长在很大程度上被批发银行贷款的下降所抵消，后者受私人投资下降的影响，以及由于环境艰难而导致的Mibanco风险偏好下降。

●	由于定期存款的收缩超过抵消了低成本存款的扩张，年底存款总额环比下降了0.5％。存款同比增长0.5％，这主要是由于客户寻求更高的利率，资金从储蓄存款转移到定期存款。截至季度末，低成本存款占存款总额的68.1％，以41.6％的份额领先市场。

●	结构性不良贷款率环比增长7个基点至5.6％，原因是不利事件和疲软的宏观环境继续影响客户的支付表现，尽管程度小于过去几个季度。在BCP，关键驱动因素是（i）中小企业——Pyme，尽管新年份表现更好；（ii）消费和信用卡，主要是逾期超过120天的贷款。在Mibanco，高额贷款客户以及受社会冲突或气候条件影响的客户的拖欠率有所增加。

●	结构性准备金环比增长了31.1％，这反映了为厄尔尼诺预留的约2.5亿新元的准备金的影响。如果我们排除这种影响，则受批发银行基本效应的推动，结构性准备金环比上涨2.8％，而中小企业Pyme仍受到隐性环境的影响。抵押贷款准备金的逆转和Mibanco的投资组合收缩部分抵消了上述动态。风险成本连续上涨71个基点至3.2％，而结构性风险成本连续上涨78个基点至3.3％。反过来，结构性不良贷款覆盖率为102.4％。

●	核心收入环比增长2.6％，主要受净利息收入（NII）增长2.9％的推动，证明了在利率降低的背景下业务运营的弹性。不包括玻利维亚BCP，费用收入和外汇交易环比增长了2.1％，这反映了外汇交易量的增加，原因是BCP利用了年终交易量的增长和Credicorp Capital的费用收入增加。在23财年，核心收入增长了11.4％，这得益于NII增长16.6％。

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运营和财务亮点

●	由于国际能源署收益率稳定和融资成本下降，净利率（NIM）环比增长了10个基点至6.21％。在IEA收益率的增长超过了融资成本的扩张之后，NIM同比增长了46个基点。受厄尔尼诺预留准备金的影响，经风险调整的NIM环比下降35个基点至4.10％，这是季度公布的跌幅为45个基点。

●	受财险和人寿业务索赔支出增加的推动，保险承保业绩环比下降了13.2％，但在人寿业务的推动下，同比增长了110.0％。

●	在BCP和Pacifico的正运营杠杆率的支持下，效率比率在2023年提高了142个基点，达到46.1％。

●	Yape继续扩大规模，每月活跃用户达到1100万。该应用程序继续添加用户友好功能，同时提高参与度和费用生成。每月活跃用户收入（MAU）环比增长了34.5％，尽管成本出现季节性上涨，但Yape仍有望在2024年实现现金流收支平衡。

●	Credicorp保持稳固的资本基础，BCP的国际财务报告准则CET1比率为13.2％，环比增长16个基点。Mibanco IFRS CET1比率为18.4％，环比上涨80个基点；这两个水平分别高于11％和15％的内部目标。

●	在BCP独立市场中，根据监管标准，30天本地货币流动性覆盖率（LCR）为170.4％，根据更严格的内部标准，为133.6％，而根据监管和更严格的内部标准，美元 30天LCR分别为171.3％和108.0％。

●	2023 年 12 月，Credicorp 发布了其首份气候相关财务披露工作组 (TCFD) 报告，该报告建立在其环境承诺的基础上，即成为的地方领导者，通过培养鼓励可持续企业的能力和知识以及及时管理环境风险，支持向环境可持续经济的过渡。

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高级管理层名言

高级管理层名言

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2023 年第四季度业绩电话会议

2023 年第四季度财报电话会议

日期：2 月 9 日星期五^第四, 2024

时间：美国东部时间上午 9:30（上午 9:30 秘鲁利马）

主持人：詹弗兰科·法拉利——首席执行官，塞萨尔·里奥斯——首席财务官，弗朗西斯卡·拉福——首席创新官，雷纳尔多·洛萨——首席风险官，迭戈·卡维罗——环球银行主管，塞萨尔·里维拉——保险和养老金主管，卡洛斯·索特洛——米班科首席财务官和投资者关系团队。

要预先注册观看仅限收听的网络直播演示文稿，请使用以下链接：

https://dpregister.com/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=10185821&linkSecurityString=fb6ad9 ac89

预注册的来电者将获得会议密码和唯一的 PIN ，以立即访问电话并绕过直播接线员。参与者可以随时进行预注册，包括通话开始之前和之后。

那些无法预注册的人可以通过拨打以下电话进行拨号：

1 844 435 0321（美国免费电话）

1 412 317 5615（国际）

参与者网络电话：点击这里

会议 ID：Credicorp 电话会议

该网络直播将在我们的投资者关系网站上存档一年，网址为： https://credicorp.gcs-web.com/events-and-presentations/upcoming-events

如需查看Credicorp2023年第三季度财报的完整版本，请访问：
https://credicorp.gcs-web.com/financial-information/quarterly-results

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财务业绩和前景摘要

日均余额贷款（ADB）

以亚行计量的结构性贷款环比增长0.4％（中性汇率增长0.7％），达到1383.48亿新元。增长主要归因于BCP的零售银行，由中小企业Pyme和抵押贷款的上涨带动。这种演变部分被批发银行余额下降所抵消，后者是由私人投资减少推动的，而Mibanco的余额减少则反映了实施的更紧缩的贷款条件。

结构性贷款同比增长0.3％（中性汇率增长0.7％）。这种演变是由BCP的零售银行业务，尤其是SME-pyme，抵押贷款和信用卡推动的，但被批发银行余额的下降所抵消，而批发银行余额的下降是由季度同等因素刺激的。

政府贷款组合（GP）占本季度平均每日余额总贷款的2.7％（占季度末余额的2.5％），集中在BCP SME-Pyme和BCP中小企业中小企业业务。

存款

以季度末余额衡量的存款基础环比下降了0.5％（中性汇率增长0.6％）。后一种增长主要归因于低成本存款的增长。

同比而言，存款基础增长了0.5％（+1.9％中性汇率）。在本季度末，低成本存款占我们存款总额的68.1％，继续在我们的融资组合中发挥主导作用。

净利息收入（NII）和利润（NIM）

NII环比上涨2.9％，达到33.48亿新元。这种演变是由金融收入的增加推动的，这主要是由零售银行推动的结构性贷款增长推动的。利息支出环比下降2.7％，这是由于利率下降周期中的负债重新定价，以及低成本存款在我们资金基础中所占份额的增加。在这种情况下，融资成本中报告的下降速度超过了国际能源署收益率的降幅；这些因素导致NIM在季度末达到6.21％。

净利息收入同比和年初至今分别增长6.6％和16.6％，这主要是由两种货币利率的变化以及贷款组合向零售的转变所推动的。

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财务业绩和前景摘要

投资组合质量和结构性风险成本

季度环比，结构性不良贷款余额增长了1.7％。这种增长集中在：（i）中小企业Pyme，其拖欠率的上升集中在旧年份，而新年份的早期拖欠指标有所改善；（ii）消费和信用卡，不良贷款额的增长集中在逾期超过120天的贷款上；（iii）Mibanco，其早期拖欠集中在票数较高的贷款上；请注意，在23年第三季度，我们开始实施更严格的信贷政策，预计未来会有所改善。这些动态被企业部分抵消，这是由与两笔特定贷款相关的回收所推动的。

在这种情况下，结构性不良贷款率为5.6％，而结构性不良贷款覆盖率为102.4％

本季度的结构性条款反映了为厄尔尼诺现象预留的约2.5亿S/250 MM的准备金，该准备金基于账目结束时获得的信息。如果我们排除这种影响，结构性准备金环比增长了2.8％，这得益于批发银行业务的基数效应，以及中小企业-Pyme的推动，这是由于客户支付业绩的下滑。抵押贷款子产品的逆转以及Mibanco准备金的减少部分抵消了这些动态。

年初至今，不包括厄尔尼诺现象预留准备金在内的结构性准备金增长了91.0％，这得益于BCP的零售银行业务，尤其是消费品、信用卡和中小企业Pyme的零售银行业务，它们受到旧年份恶化上升的影响。Mibanco的准备金也大幅增加。上述动态在一定程度上被批发银行业务拨备逆转所抵消，这反映了减值贷款的回收。

在这种情况下，结构性风险成本为3.3％，风险成本为3.2％。年初至今，结构性风险成本为2.5％，风险成本为2.5％。

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财务业绩和前景摘要

其他收入

其他核心收入¹（费用+外汇交易收益），不包括玻利维亚BCP，环比上涨2.1％。这种演变主要是由BCP Standale外汇交易净收益的增加所推动的，在较小程度上，是由Credicorp Capital费用收入的增加所推动的。不包括玻利维亚BCP，1.4％的同比增长归因于Credicorp Capital费用余额的增长，这得益于BCP Standale费用上涨所推动。

其他非核心收入环比和同比分别增长29.6％和102.8％。这些增长主要是由其他收入推动的，其他收入的增长是由于出售司法追回款所致，在较小程度上是由于BCP证券净收益的上升。年初至今，增长是由证券净收益的增加推动的，这归因于 Credicorp Capital和ASB的交易策略表现良好，以及Pacífico投资组合收入的增长。

(1) 在分析手续费收入和外汇交易的结果时，值得注意的是，这两条线都受到我们在玻利维亚BCP的业务的影响，我们在玻利维亚向外汇客户收取费用以抵消买入/卖出外汇交易的损失。

保险承保结果

保险承保业绩环比下降了13.2％。这种演变是由我们的财产与意外和人寿业务中更高的索赔支出推动的。

年初至今，承保业绩增长了43.9％，这要归因于人寿收入的增加和更有利的再保险业绩。保险服务支出的增加在一定程度上削弱了这些动态，主要是财产和保险业务。

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财务业绩和前景摘要

效率

到2023年底，效率比率为46.1％，与2022年的数字相比提高了142个基点。这种动态与营业收入增长13.2％一致，其增长速度超过了运营支出的增长。

运营支出年初至今增长了9.8％，这主要是由Credicorp的颠覆性举措和BCP的核心支出（非中断）推动的。

* 由于适用了国际财务报告准则第17号，对运营费用和收入进行了重新编制，因此，其报告方式与先前的报告有所不同。这种重新表述导致效率比率的计算方式随后发生了变化。更多详情，请参阅附录 12.1

归属于Credicorp的净收益

在23年第四季度，归属于Credicorp的净收益为8.418亿新元，环比下降-32.0％，同比增长-16.7％。净股东权益为 324.6亿新元（环比增长3.8％，同比增长11.9％）。因此，投资回报率为10.6％。

年初至今，除了反复出现的动态外，今年的业绩还受到哥伦比亚银行商誉恶化以及控股层预扣税准备金增加的影响，这归因于对股息支付的预期提高。

因此，归属于Credicorp的净收入与2022年的数字相比增长了4.7％，达到48.66亿新元。在这种情况下，投资回报率为 15.8%，比2022年公布的水平低98个基点。

子公司在 23 年第四季度的捐款和投资回报率

（新元/百万）

(1) 该数字不包括商誉减值对哥伦比亚Mibanco 业绩的影响。

(2) 在BCP Standalone，该数字低于净收益，因为不包括对其他Credicorp子公司（Mibanco）的投资收益。

(3) 在Mibanco，这一数字低于净收益，因为Credicorp（直接和间接）拥有Mibanco99.921％的股份。

(4) 此处列出的太平洋集团的捐款高于Pacifico Seguros报告的收益，因为它包括了Crediseguros的100％（包括Grupo Credito下的48％）

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财务业绩和前景摘要

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财务概览

Credicorp 有限公司	季度			% 变化		截至截至		% 变化
S/000	季度			% 变化		截至截至		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
净利息、类似收入和支出	3,140,404	3,254,043	3,347,684	2.9%	6.6%	11,091,618	12,937,972	16.6%

扣除追回款后的贷款组合信贷损失准备金	(730,681)	(917,642)	(1,173,454)	27.9%	60.6%	(1,811,538)	(3,622,345)	100.0%

扣除贷款组合信贷损失准备金后的净利息、类似收入和支出	2,409,723	2,336,401	2,174,230	-6.9%	-9.8%	9,280,080	9,315,627	0.4%

其他收入总额	1,327,862	1,402,603	1,486,823	6.0%	12.0%	5,066,096	5,655,825	11.6%
保险承保结果	136,824	330,900	287,295	-13.2%	110.0%	841,448	1,211,100	43.9%
其他支出总额	(2,363,787)	(2,350,469)	(2,661,542)	13.2%	12.6%	(8,317,013)	(9,334,223)	12.2%
所得税前利润	1,510,622	1,719,435	1,286,806	-25.2%	-14.8%	6,870,611	6,848,329	-0.3%
所得税	(476,236)	(455,865)	(434,648)	-4.7%	-8.7%	(2,110,501)	(1,888,451)	-10.5%
净利润	1,034,386	1,263,570	852,158	-32.6%	-17.6%	4,760,110	4,959,878	4.2%
非控股权益	24,231	25,397	10,331	-59.3%	-57.4%	112,292	94,338	-16.0%
归属于Credicorp的净利润	1,010,155	1,238,173	841,827	-32.0%	-16.7%	4,647,818	4,865,540	4.7%
扣除库存股影响后的股息分配（S/000）	-	-	-	-	-	1,196,422	1,994,037	66.7%
净收益/份额 (S/)	12.7	15.5	10.6	-32.0%	-16.7%	58.3	61.0	4.7%
每股分红 (S/)	-	-	-	-	-	15.0	25.0	66.7%
贷款	148,626,374	145,129,260	144,976,051	-0.1%	-2.5%	148,626,374	144,976,051	-2.5%
存款和债务	147,020,787	148,471,535	147,704,994	-0.5%	0.5%	147,020,787	147,704,994	0.5%
净资产	29,003,644	31,267,592	32,460,004	3.8%	11.9%	29,003,644	32,460,004	11.9%
盈利能力
净利率⁽¹⁾	5.75%	6.11%	6.21%	10 bps	46 个基点	5.09%	6.01%	92 个基点
风险调整后的净利率	4.45%	4.45%	4.10%	-35 个基点	-35 个基点	4.29%	4.38%	9 bps
资金成本⁽²⁾	2.35%	3.15%	3.03%	-12 个基点	68 个基点	1.83%	2.91%	108 个基点
罗伊	14.4%	16.2%	10.6%	-559 个基点	-379 个基点	16.8%	15.8%	-98 个基点
咆哮	2.1%	2.1%	1.4%	-69 个基点	-74 个基点	2.0%	2.0%	4 bps
贷款组合质量
内部逾期率⁽³⁾	4.0%	4.4%	4.2%	-18 个基点	23 个基点	4.0%	4.2%	23 个基点
超过 90 天的内部逾期率	3.1%	3.5%	3.5%	-8 个基点	35 bps	3.1%	3.5%	35 bps
不良贷款比率⁽⁴⁾	5.4%	6.0%	5.9%	-8 个基点	48 个基点	5.4%	5.9%	48 个基点
风险成本⁽⁵⁾	2.0%	2.5%	3.2%	71 个基点	127 bps	1.2%	2.5%	128 个基点
IOL 的覆盖率	132.5%	125.8%	135.1%	937 个基点	258 个基点	132.5%	135.1%	258 个基点
不良贷款的覆盖率	97.9%	93.0%	97.0%	399 个基点	-91 个基点	97.9%	97.0%	-91 个基点
运营效率
效率比⁽⁶⁾	49.5%	46.3%	49.0%	265 个基点	-57 个基点	47.5%	46.1%	-142 个基点
运营费用/平均资产总额	3.8%	3.8%	4.0%	26 个基点	22 bps	4.4%	4.9%	50 bps
资本充足率-BCP 独立版
全球资本比率⁽⁷⁾	不是	17.5%	17.5%	-5 个基点	不是	不是	17.5%	不是
一级比率 (8)	不是	13.0%	13.1%	8 个基点	不是	不是	13.1%	不是
普通股第一级比率^(9)(11)	12.6%	13.0%	13.2%	16 bps	61 bps	12.6%	13.2%	61 bps
资本充足率-Mibanco
全球资本比率⁽⁷⁾	不是	19.8%	20.6%	81 个基点	不是	不是	20.6%	不是
1 级比率⁽⁸⁾	不是	17.4%	18.2%	79 个基点	不是	不是	18.2%	不是
普通股第一级比率^(9)(11)	16.5%	17.6%	18.4%	80 bps	191 个基点	16.5%	18.4%	191 个基点
员工	36,968	37,161	37,074	-0.2%	0.3%	36,968	37,074	0.3%
分享信息
已发行股票	94,382	94,382	94,382	0.0%	0.0%	94,382	94,382	0.0%
国库股票 ⁽¹⁰⁾	14,849	14,847	14,847	0.0%	0.0%	14,849	14,847	0.0%
已发行股份	79,533	79,535	79,535	0.0%	0.0%	79,533	79,535	0.0%

(1) 净利率=净利息收入（不包括净保险财务费用）/平均利息收益资产
(2) 资金成本 = 利息支出（不包括净保险财务费用）/平均资金
（3）内部逾期贷款：根据我们的内部逾期贷款政策，包括逾期贷款和合法催收的贷款。内部逾期比率：内部逾期贷款/贷款总额
（4）不良贷款（NPL）：内部逾期贷款 + 再融资贷款。不良贷款比率：不良贷款/贷款总额。
(5) 风险成本 = 扣除追回款后的年度贷款损失准备金/贷款总额。
(6) 效率比率 =（工资和员工福利 + 管理费用 + 折旧和摊销 + 参与关联）/（净利息、类似收入和支出 + 费用收入 + 外汇交易净收益 + 合伙人净收益 + 交易衍生品净收益 + 汇差结果 + 保险承保结果）
(7) 监管资本/风险加权资产（自2011年7月以来法定最低限度=10％）。
(8) 第一级 = 资本 + 法定和其他资本储备 + 资本化协议累计收益 +（0.5 x 子公司的未实现利润和净收益）-商誉-（0.5 x 子公司投资）+ 永久次级债务（可包括的最大金额为资本+储备金的17.65％ + 资本化协议累计收益+子公司未实现利润和净收入——商誉）。
(9) I级普通股=资本+储备——100％的适用扣除额（投资子公司、商誉、无形资产和依赖于未来盈利能力的净递延税）+ 留存收益 + 未实现收益。
(10) 以大西洋证券控股公司（ASHC）持有的股票和股票奖励为例。
(11) 根据国际财务报告准则会计计算的一级普通股

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Credicorp 的策略更新

Credicorp 的战略

Credicorp在充满挑战的环境中表现出了韧性。这家公司利用其财务实力、谨慎的风险管理方法、以客户为中心的关注以及过去十年中形成的数字能力来应对复杂的关头，巩固其领导地位。2023年，Credicorp对信贷周期进行了预测，并调整了风险偏好，同时积极向客户提供财务援助。该公司已经制定了其交易价值主张，增加了保险产品以覆盖更多客户，同时提高了用户体验和使用频率的绩效指标。

Credicorp 继续投资于技术和颠覆性计划，以保持竞争优势并确保未来的可持续性。通过了解市场趋势和满足客户的需求，Credicorp旨在巩固其地位并扩展到新市场。

Credicorp 战略的主要关键绩效指标

传统业务转型 ⁽¹⁾	子公司	4Q22	3Q23	4Q23
日复一日
数字货币交易 ⁽²⁾	BCP	67%	76%	80%
按单位划分的交易成本	BCP	0.11	0.07	0.07
通过线索付款 ⁽³⁾	Mibanco	76%	70%	71%
通过替代渠道付款 ⁽⁴⁾	Mibanco	45%	44%	41%
Mibanco 生产力 ⁽⁵⁾	Mibanco	25.9	22.1	21.6
无现金
无现金交易 ⁽⁶⁾	BCP	48%	51%	56%
iOS 手机银行评级	BCP	4.7	4.7	4.7
安卓手机银行评级	BCP	3.7	4.2	4.7
数字采集数字销售 ⁽⁷⁾	BCP	61%	58%	61%

(1) 2022 年 12 月、2023 年 9 月和 2023 年 12 月的数据

(2) 通过零售银行、网上银行、Yape和Telecredito/零售银行中的零售货币交易总额进行的货币交易。

(3) 通过潜在客户产生的支出/总额支出。

(4) 通过其他渠道进行的付款/总付款。

(5) 发放的贷款数量/总关系经理

(6) 通过手机银行、网上银行、Yape y POS/ 通过零售银行 Minorista 交易的总金额。

(7) 零售银行通过数字渠道出售的单位/零售银行销售的单位总数。

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Credicorp 的策略更新

颠覆性举措：是的

对于Yape来说，2023年是美好的一年，有望在2024年达到盈亏平衡。到2023年底，由于该应用程序增加了新功能，Yape达到了1420万用户大关，其中10.7％（75％）的用户群每月至少进行一次交易（MAU）。在23年第四季度，进行了102.7万笔交易，与23年第三季度的数字相比增长了29％，与22年第四季度的印刷数字相比增长了133％。今年，记录了29.18亿笔交易，比2022年公布的数字增长了143％。在上述背景下，Yape在2023年实现了1378.3亿索尔的TPV，这反映了与2022年相比增长了108％。截至12月底，Yape报告称，每个月活跃用户平均每月有35笔交易，与9月份的数字相比增长了22％，与2022年12月底的数字相比增长了72％。

2022年推出的不同功能使790万用户能够参与为Yape（活跃用户的73％）创造收入的交易，其中每个活跃的yapero的月收入为S/3.9。这些新功能改善了客户体验，这反映在季度末的净利润率为80点上；这比9月份公布的数字提高了4个百分点，比2022年12月底的数字高出9个百分点。

在 23 年第四季度，Yape 的每个雄心壮志中脱颖而出的盈利驱动因素是：

成为该国的主要付款场所：

	●	移动充值：在23年第四季度，460万Yape用户进行了超过5,070万次充值，代表环比增长20.6％，同比增长93.3％，与2022年相比增长500％。
	●	支付服务：在23年第四季度，Yaperos通过Yape支付了1,810万笔服务付款，与23年第三季度的印刷量相比增长了70％，是23年第二季度报告的交易数量的2.5倍，是23年第一季度（该功能推出时的季度）公布的28倍。
	●	外汇交易：2023年9月，Yape推出了新的汇率功能。在 23 年第四季度，报告了超过 139,000 笔交易。

出现在所有 Yaperos 的日常生活中：

	●	Yape Promos：在23年第四季度，通过Yape Promos进行了260万笔交易，比23年第三季度报告的数字增长了20％，是2022年第四季度的89倍。这一交易水平转化为23年第四季度的GMV为4,090万新元（环比增长6％，同比增长68.7倍），全年为1.149亿新元。
	●	商店：10月，Yape推出了商城，Yaperos可以在那里购买电器和科技设备。在 23 年第四季度，报告了超过 24,000 笔交易。

解决 Yaperos 的财务需求：

●

本季度，发放了超过28.5万笔单期贷款（环比增长30％，同比增长170％），总额为6,530万新元。这与23年第三季度的支出水平相比增长了29.5％，比23年第四季度的数字高出2.2％。在23年第四季度，发放了5,000笔单期贷款，总额为550万英镑。

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Yape 的主要关键绩效指标

颠覆性举措：是的	4Q22	3Q23	4Q23
用户
用户（百万）	11.9	13.4	14.2
每月活跃用户 (MAU)（百万） ⁽¹⁾	7.9	9.8	10.7
创收手续费 MAU （百万）	3.4	6.5	7.9
参与度
# 每月交易量（百万）	162.5	285.8	378.3
TPV ⁽³⁾（S/，百万）	66.2	90.7	137.8
经验
NPS ⁽²⁾	71	76	80
每个月活跃用户的指标 (MAU)
每月交易量/MAU	21	29	35
月收入/MAU	1.8	2.9	3.9
每月现金成本/MAU	6.8	4.3	5.1
获利驱动因素
付款
# 移动充值交易（百万）	26.2	42	50.7
# 账单支付交易（百万）	-	10.6	18.1
Yape 促销活动
GMV (4)（索尔，百万）	5.2	38.6	40.9
小额贷款
# 支出（千美元）	105.7	219.8	290.5

(1) 上个月至少进行过一笔交易的Yape用户。

(2) 净推广分数

(3) 总付款量

(4) 总商户量

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将可持续发展纳入我们的业务

有关我们的可持续发展战略、计划和举措的更多信息，请查看：”2020-25年可持续发展战略” 和 “可持续发展和2022年年度报告”。以下内容在 23 年第四季度可持续发展计划框架中实现的里程碑中脱颖而出：

治理前线 — 使我们的公司治理与最佳实践和国际标准保持一致

●

董事会组成：对董事会及其委员会进行了外部评估，我们已经根据分析的建议制定了行动计划。

环境前线 — 从金融部门和 ESG 风险管理推动环境可持续性

●

Credicorp 发布了其第一份 TCFD 报告： 这个 TCFD 报告（气候相关财务披露工作组）描述了截至2023年6月根据我们的环境战略采取的措施，并解决了公司层面和子公司在公司治理、业务战略、运营、风险、指标等领域与气候变化相关的问题。

●

商业机会：在23年第四季度末，BCP批准了59笔绿色交易，金额为5.858亿美元，几乎是23年第三季度末公布的数字（32笔交易，3.099亿美元）的两倍。迄今为止，共进行了43笔交易，涉及860万新元的可持续汽车贷款，完成了83笔S/50MM的绿色抵押贷款交易。

●

碳足迹测量： 在BCP，在23年第三季度建立产能后，我们制定了减少碳足迹的举措地图。此外，我们还审查了已经实施和正在勘探的缓解活动。数据是根据批发银行投资组合中优先部门的足迹汇编的。

●

风险： 在ESG风险推动者平台中，BCP定义了偏好指标，这些指标将应用于投资组合和融资评估。金融投资组合的ESG风险培训是加强批发银行团队能力的持续努力的一部分。

社交阵线 — 扩大金融包容性并开展有关金融和创业的教育

●

普惠金融: “Agente Móvil” Chaski已到达阿雷基帕、库斯科和莫克瓜省的50个农村地区和10个城市地区。

●

金融教育: BCP继续推动改善财务行为（防止过度负债/信用卡透支/延迟付款和促进储蓄），并通过其商业教育计划培训了21.4万名客户。秘鲁银行通过其 “Mujeres Poderosas” 计划，在国家层面培训了来自大约一千个个社会组织的13,000多名代表。Prima AFP重新推出了其教育网页 “Ahorrando a Fondo”，截至年底，已通过约48.5万次访问吸引了超过400万人。反过来，Pacifico 向利伯塔德和皮乌拉地区的灾害风险管理和旅队的公共雇员提供培训，这两个地区在厄尔尼诺情景下面临更高的风险。该公司推出了宣传活动并加强了管理人道主义工作的能力。

下表总结了这些平台和其他平台在社交战线上的其他举措所取得的进展：

各项举措的进展	公司	1Q23	2Q23	3Q23	4Q23
普惠金融
通过 BCP 实现财务保障⁽¹⁾— 自 2020 年以来的累计	BCP	260 万	310 万	360 万	410 万
包容性保险单存量——年初至今	太平洋保险	280 万	290 万	310 万	320 万
金融教育
通过 BCP (ABC del BCP) 通过 ABC 在线课程进行培训 — 2023 年年初至今	BCP	117,500	230,300	397,900	614,100
通过安全社区（Comunidad Segura）接受风险预防培训的个人 — 2023 年年初至今	太平洋保险	300	24,600	33,200	38,400
通过养老文化基础知识（ABC de la Cultura Previsional）培训的年轻人——2023年年初至今	Prima AFP	5,600	24,600	59,900	138,000
客户通过数字指导基本计划（数字咨询基础计划）接受培训 — 2023 年年初至今	秘鲁密银行	108,000	184,000	227,000	272,000
为女性提供的机会和产品
通过妇女贷款发放的款项数量 ⁽²⁾	秘鲁密银行	12,900	17,000	17,000	12,000
帮助小型企业发展
通过随行企业家（Contigo Emprendedor）进行培训 — 2023 年年初至今	BCP	13,100	44,000	80,700	121,000
通过贷款（营运资金和发票折扣）将中小企业纳入财务状况 — 2023年年初至今	BCP	7,700	14,500	23,600	34,500⁽³⁾
隶属于Yape的微型企业 — 2023年年初至今	BCP	1,600	3,900	13,000	26,900

(1) 自2020年以来通过BCP获得的包括财务在内的客户的存量：(i) 拥有储蓄账户或隶属于Yape的新客户。（ii）在过去十二个月内在金融体系或BCP产品中没有债务的新客户。(iii) 在过去三个月内每月平均交易3笔的客户。

(2) 不可累积。该时期的数字。

（3）截至11月的真实信息（推断到12月）

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贷款组合

季度环比，结构性贷款日均余额（亚行）ADB增长了0.4％（中性外汇+ 0.7％），这主要是由中小企业Pyme和中间市场银行业务推动的。i) 私人投资低迷和宏观经济环境疲软的背景下，企业银行业务的下降部分抵消了这一增长；ii) Mibanco，这是由于向更严格的信贷指导方针发生变化所致。结构性贷款余额同比增长0.3％（中性外汇+ 0.7％），这要归因于零售银行的余额增长，消费者除外。年初至今，受零售银行板块贷款增长的推动，ADB 的贷款增长了4.1％。

季度环比，结构性不良贷款的增长是由以下因素推动的：（i） SME-Pyme，其表现持续恶化；（ii）消费和信用卡，其不良贷款的增长集中在逾期超过120天的贷款中。（iii）Mibanco，其拖欠款主要集中在高额贷款客户和继续受到社会冲突影响的客户中气候异常。不良贷款的同比增长主要是由个人和中小企业Pyme的季度分析中所解释的相同因素推动的，，以及在较小程度上，受批发银行在23年第一季度为商业房地产和旅游业客户提供的债务再融资所致。上述动态导致结构性不良贷款率环比上升，同比上升至5.6％。

1.1。贷款

结构性贷款（按平均每日余额计算） ^(1)(2)(3)

结构性贷款	截至截至			年		音量变化			% 变化			占结构性贷款总额的百分比
（新元/百万）	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	2022	2023	QoQ	同比	FY	QoQ	同比	FY	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	2022	2023
BCP 独立版	112,566	111,857	112,644	107,607	111,749	787	78	4,141	0.7%	0.1%	3.8%	81.6%	81.2%	81.4%	81.5%	81.3%
批发银行	55,622	52,090	51,880	53,735	52,442	-210	-3,742	-1,293	-0.4%	-6.7%	-2.4%	40.3%	37.8%	37.5%	40.7%	38.2%
企业	33,400	31,036	30,472	32,343	31,504	-563	-2,927	-839	-1.8%	-8.8%	-2.6%	24.2%	22.5%	22.0%	24.5%	22.9%
中间市场	22,222	21,055	21,407	21,392	20,938	353	-814	-454	1.7%	-3.7%	-2.1%	16.1%	15.3%	15.5%	16.2%	15.2%
零售银行	56,944	59,767	60,764	53,872	59,307	997	3,820	5,434	1.7%	6.7%	10.1%	41.3%	43.4%	43.9%	40.8%	43.1%
中小企业-商业	5,827	6,172	6,245	5,323	6,022	73	418	699	1.2%	7.2%	13.1%	4.2%	4.5%	4.5%	4.0%	4.4%
中小企业-Pyme	13,180	14,380	14,902	12,466	14,178	523	1,722	1,712	3.6%	13.1%	13.7%	9.6%	10.4%	10.8%	9.4%	10.3%
抵押	20,073	20,712	21,061	19,484	20,626	349	989	1,142	1.7%	4.9%	5.9%	14.6%	15.0%	15.2%	14.8%	15.0%
消费者	12,738	12,654	12,604	12,000	12,753	-50	-134	753	-0.4%	-1.0%	6.3%	9.2%	9.2%	9.1%	9.1%	9.3%
信用卡	5,126	5,848	5,951	4,599	5,728	102	825	1,129	1.7%	16.1%	24.5%	3.7%	4.2%	4.3%	3.5%	4.2%
Mibanco	13,121	13,642	13,102	12,407	13,452	-539	-19	1,045	-4.0%	-0.1%	8.4%	9.5%	9.9%	9.5%	9.4%	9.8%
哥伦比亚米班科	1,174	1,557	1,667	1,142	1,454	110	493	312	7.0%	41.9%	27.3%	0.9%	1.1%	1.2%	0.9%	1.1%
玻利维亚	9,034	8,957	9,186	8,813	8,982	229	152	170	2.6%	1.7%	1.9%	6.5%	6.5%	6.6%	6.7%	6.5%
ASB	2,039	1,733	1,749	2,056	1,818	16	-290	-239	0.9%	-14.2%	-11.6%	1.5%	1.3%	1.3%	1.6%	1.3%
BAP 的贷款总额	137,934	137,745	138,348	132,025	137,454	602	413	5,429	0.4%	0.3%	4.1%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%

用于合并目的。以外币 (FC) 产生的贷款将转换为当地货币 (LC)。

(1) 包括锻炼装置和其他银行。有关季度末余额数据，请参阅 “12.附件— 12.2 贷款组合质量”

(2) 结构性投资组合不包括通过Reactiva Peru、FAE Mype、和Impulso MyPeru政府计划（GP）提供的贷款。

(3) 内部管理数据。

QoQ，如果我们排除交易所利率下调的影响（USDPEN：-2.2%），结构性贷款的平均每日余额增长了0.7％。贷款增长了0.4％，这得益于：

●

SME-pyme报告全年持续增长，这得益于年底风险状况较好的短期贷款（营运资金）和长期贷款（用于购买固定资产）的增加。

●

中间市场银行，贷款的增加是由于营运资金支出的增长，在较小程度上是由于第二次渔业和农业活动的良好业绩。

●

抵押贷款，由于今年最后一个季度有所增加，这要归因于为满足市场更广泛的需求而量身定制的新产品。

通过以下方式减少贷款部分抵消了上述情况：

●

企业银行，在私人投资低迷和宏观经济环境疲软的背景下，由于长期融资需求下降，贷款发放量下降。

●

在收紧信贷指导方针并将重点放在向风险状况较好的客户贷款之后，Mibanco。

按日均余额计算，结构性贷款同比增长0.3％（+0.7 中性外汇）。扩张主要是由以下因素推动的：

●

零售银行，与22年第四季度相比，除消费者业务外，所有细分市场都取得了积极的发展，消费者业务部门对信贷指导方针进行了修改，以改善投资组合的信贷质量。中小企业业务的同比显著增长归因于年终活动中营运资本贷款的增加。

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01。贷款组合

通过以下途径减少的贷款部分抵消了上述情况：

●

批发银行业务，由于宏观经济背景以私人投资低迷和对长期债务的偏好减弱为特征，贷款下降。

●

Mibanco，贷款下降是由与季度同期相同的动态推动的。

年初至今，平均每日余额贷款增长了4.1％。增长主要由零售银行业驱动，反映了与同比增长相同的动态。在Mibanco，年初至今的贷款增长主要归因于在艰难的23年第一季度之后，23年第二季度贷款大幅增加，其特点是社会抗议和气候异常。随后几个季度的重点是向风险状况较好的客户提供贷款。

政府计划贷款

（平均每日余额——百万新元）

政府计划贷款（GP）平均每日余额（GP）环比下降9.8％，同比下降6.4％，这主要归因于BCP和Mibanco的摊销额增加。按平均每日余额计算，普通贷款占贷款总额的2.7％（9月23日为3.0％，12月22日为7.2％）。

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01。贷款组合

贷款总额（平均每日余额） ⁽¹⁾⁽²⁾

贷款总额（S/百万）	截至截至			年		音量变化			% 变化			% 占贷款总额的比例
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	2022	2023	QoQ	同比	FY	QoQ	同比	FY	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	2022	2023
BCP 独立版	121,963	115,851	115,997	120,364	116,582	145	-5,966	-3,782	0.1%	-4.9%	-3.1%	82.1%	81.5%	81.5%	82.2%	81.6%
批发银行业务	57,497	52,796	52,469	56,441	53,338	-328	-5,028	-3,103	-0.6%	-8.7%	-5.5%	38.7%	37.1%	36.9%	38.5%	37.3%
企业	33,617	31,134	30,554	32,648	31,625	-580	-3,062	-1,023	-1.9%	-9.1%	-3.1%	22.6%	21.9%	21.5%	22.3%	22.1%
中型- 市场	23,881	21,662	21,914	23,793	21,713	252	-1,966	-2,080	1.2%	-8.2%	-8.7%	16.1%	15.2%	15.4%	16.2%	15.2%
零售银行业	64,465	63,055	63,528	63,923	63,244	473	-938	-679	0.7%	-1.5%	-1.1%	43.4%	44.3%	44.7%	43.6%	44.3%
中小企业-商业	8,583	7,292	7,168	9,135	7,441	-124	-1,415	-1,694	-1.7%	-16.5%	-18.5%	5.8%	5.1%	5.0%	6.2%	5.2%
中小企业-Pyme	17,947	16,549	16,744	18,705	16,696	195	-1,203	-2,009	1.2%	-6.7%	-10.7%	12.1%	11.6%	11.8%	12.8%	11.7%
抵押	20,073	20,712	21,061	19,484	20,626	349	989	1,142	1.7%	4.9%	5.9%	13.5%	14.6%	14.8%	13.3%	14.4%
消费者	12,738	12,654	12,604	12,000	12,753	-50	-134	753	-0.4%	-1.0%	6.3%	8.6%	8.9%	8.9%	8.2%	8.9%
信用卡	5,126	5,848	5,951	4,599	5,728	102	825	1,129	1.7%	16.1%	24.5%	3.5%	4.1%	4.2%	3.1%	4.0%
Mibanco	14,261	14,121	13,665	14,075	14,029	-456	-596	-46	-3.2%	-4.2%	-0.3%	9.6%	9.9%	9.6%	9.6%	9.8%
Mibanco 哥伦比亚	1,174	1,557	1,667	1,142	1,454	110	493	312	7.0%	41.9%	27.3%	0.8%	1.1%	1.2%	0.8%	1.0%
玻利维亚	9,034	8,957	9,186	8,813	8,982	229	152	170	2.6%	1.7%	1.9%	6.1%	6.3%	6.5%	6.0%	6.3%
ASB	2,039	1,733	1,749	2,056	1,818	16	-290	-239	0.9%	-14.2%	-11.6%	1.4%	1.2%	1.2%	1.4%	1.3%
BAP 的贷款总额	148,471	142,219	142,263	146,449	142,864	44	-6,208	-3,585	0.0%	-4.2%	-2.4%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%	100.0%

用于合并目的。以外币 (FC) 产生的贷款将转换为当地货币 (LC)。

(1) 包括锻炼装置和其他银行。有关季度末余额数据，请参阅 “12.附件— 12.2贷款组合质量”。

(2) 内部管理数据

在结构性贷款的增长不足以抵消GP贷款的下降之后，贷款总额环比和年初至今均有所下降。

贷款美元化的演变（平均每日余额） ⁽¹⁾⁽²⁾

总计贷款贷款（新元/百万）	当地货币 (LC)						% 变化		% 更改结构		外币 (FC)			% 变化		按货币划分的百分比
总计贷款贷款（新元/百万）	总计			结构性的			% 变化		% 更改结构		总计			% 变化		9 月 23 日
返回索引	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比	QoQ	同比	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比	LC	FC
BCP 独立版	85,106	79,896	79,423	75,709	75,902	76,070	-0.6%	-6.7%	0.2%	0.5%	9,490	9,722	9,725	0.0%	2.5%	69.6%	30.4%
批发银行	28,351	24,341	23,452	26,475	23,634	22,863	-3.7%	-17.3%	-3.3%	-13.6%	7,505	7,695	7,716	0.3%	2.8%	47.3%	52.7%
企业	16,044	14,592	14,017	15,827	14,494	13,935	-3.9%	-12.6%	-3.9%	-12.0%	4,525	4,475	4,397	-1.7%	-2.8%	47.6%	52.4%
中间市场	12,307	9,748	9,434	10,648	9,141	8,927	-3.2%	-23.3%	-2.3%	-16.2%	2,980	3,220	3,318	3.1%	11.4%	47.0%	53.0%
零售银行	56,755	55,555	55,972	49,233	52,267	53,208	0.7%	-1.4%	1.8%	8.1%	1,985	2,028	2,009	-0.9%	1.2%	88.3%	11.7%
中小企业-商业	5,530	4,302	4,242	2,775	3,183	3,320	-1.4%	-23.3%	4.3%	19.6%	786	809	778	-3.8%	-1.0%	60.5%	39.5%
中小企业-Pyme	17,779	16,378	16,589	13,013	14,209	14,747	1.3%	-6.7%	3.8%	13.3%	43	46	41	-10.6%	-4.3%	99.0%	1.0%
抵押	18,005	18,768	19,095	18,005	18,768	19,095	1.7%	6.0%	1.7%	6.0%	532	526	523	-0.5%	-1.7%	90.4%	9.6%
消费者	11,192	11,210	11,075	11,192	11,210	11,075	-1.2%	-1.0%	-1.2%	-1.0%	398	390	407	4.1%	2.2%	89.2%	10.8%
信用卡	4,249	4,898	4,971	4,249	4,898	4,971	1.5%	17.0%	1.5%	17.0%	226	257	260	1.3%	15.3%	84.3%	15.7%
Mibanco	13,784	13,633	13,181	12,644	13,153	12,618	-3.3%	-4.4%	-4.1%	-0.2%	123	132	129	-2.6%	4.7%	96.6%	3.4%
哥伦比亚米班科	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	303	421	443	5.3%	46.6%	-	100.0%
玻利维亚	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2,326	2,422	2,443	0.9%	5.0%	-	100.0%
ASB	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	525	469	465	-0.8%	-11.4%	-	100.0%
贷款总额	98,890	93,529	92,604	88,353	89,055	88,689	-1.0%	-6.4%	-0.4%	0.4%	12,766	13,166	13,204	0.3%	3.4%	66.4%	33.6%

用于合并目的。以外币 (FC) 产生的贷款将转换为当地货币 (LC)。

(1) 包括锻炼装置和其他银行。有关季度末余额数据，请参阅 “12.附件— 12.2贷款组合质量”。

(2) 内部管理数据

2023年12月底，结构性贷款的美元化水平环比上涨了55个基点（12月23日为35.9％）。这一结果主要是由中间市场银行的贷款增长推动的，这归因于与季度相同的动态。

结构性投资组合的美元化水平同比下降了5个基点，这得益于零售银行产品的增长，这些产品的支出通常以个体支付，以及通过批发银行（通常以美元支付）的贷款减少。批发贷款的下降归因于在私人投资减少的背景下贷款需求下降。

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01。贷款组合

结构性贷款美元化水平的演变（平均每日余额）

(1) 计算出的FC在Credicorp贷款组合中的份额包括 BCP Bolivia 和 ASB Bank Corp.，但该图表仅显示了BCP Standalidone和Mibanco的贷款账簿。

(2) 批发银行业务达到历史最高美元化水平的年份是2012年，Mibanco是2016年，信用卡是2021年，其余细分市场是2009年。

* 有关季度末的美元化数字，请参阅 “12.附件 — 12.2 贷款组合质量

季度末余额中贷款的演变

结构性贷款季度末余额增长了0.3％，这得益于与日均余额贷款分析中相同的因素。如果我们将公共投资组合的收缩纳入分析，鉴于政府计划的摊销并未被结构性贷款的增长所抵消，贷款总额环比下降了0.1％。

在同比变化中，由于政府计划的摊销，结构性贷款增长了1.6％，贷款总额分别下降了2.5％。

1.2。投资组合质量

结构性投资组合的质量（按季度末余额计算）

结构性投资组合质量和拖欠比率	截至截至			% 变化
S/000	截至截至			% 变化
返回索引	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
结构性贷款（季度末余额）	139,115,242	140,949,490	141,380,548	0.3%	1.6%
贷款损失的结构性补贴	7,733,575	7,941,933	8,158,704	2.7%	5.5%
结构性注销	754,326	1,018,084	879,401	-13.6%	16.6%
结构人工智能	4,791,245	5,578,985	5,560,513	-0.3%	16.1%
结构性再融资贷款	2,098,748	2,253,098	2,406,058	6.8%	14.6%
结构性不良贷款	6,889,993	7,832,083	7,966,571	1.7%	15.6%
结构性IOL比率	3.4%	4.0%	3.9%	-3 个基点	49 bps
结构性不良贷款率	5.0%	5.6%	5.6%	7 bps	68 个基点
结构性贷款相对于结构性贷款损失的结构性补贴	5.6%	5.6%	5.8%	14 bps	21 bps
结构不良贷款的覆盖率	112.2%	101.4%	102.4%	101 个基点	-983 个基点

(1) 结构性投资组合不包括政府计划（GP）的影响。

在23年第四季度，结构性不良贷款（NPL）环比略有增长1.7％。这种演变主要是由SME-pyme推动的，后者记录了旧年份的进一步恶化。全年中，个人银行业务客户的支付能力受到隐性环境的影响，这导致拖欠额增加，主要集中在消费卡和信用卡逾期超过120天的贷款中。

结构性不良贷款同比增长15.6％，其推动因素与季度增长的因素相同；Mibanco门票较高的贷款恶化；以及批发银行部分客户的新拖欠贷款和再融资。

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01。贷款组合

结构性不良贷款率

在QoQ分析中，结构性不良贷款量增加是由于在不利的宏观经济情景下客户支付能力下降所致。促成这种上涨的细分市场是：

●

SME-pyme，在调整信贷指导方针之前，该公司的年份表现持续恶化；这种恶化集中在风险较高的概况中。对于调整后发放的贷款，提前拖欠的指标在今年的最后几个月开始改善。

●

消费卡和信用卡，其中不良贷款的增长集中在逾期超过120天的贷款中。

●

Mibanco，那里的拖欠行为集中在票价较高的贷款上。本季度，信贷指导方针进一步收紧。

上述费用被逾期贷款的支付和的司法贷款的追回部分抵消，两者均与批发银行的企业客户有关。

不良贷款量的同比增长是由以下因素推动的：

●

SME-pyme，受与季度同比相同的因素驱动，其中，违约者集中在门票较小的客户身上 (

●

个人：

○

消费者和信用卡，由于动态与QoQ相同。

○

抵押贷款，归因于23年第三季度发放的再融资贷款的增长，这些贷款受益于疫情期间的贷款重组。

●

批发银行，由于逾期贷款的增长以及商业房地产和旅游业客户全年再融资的增加，这两个行业都受到疫情的严重影响，并且由于不利的宏观经济环境而继续陷入困境。值得注意的是，这些贷款由广泛的担保（抵押品）支持，并且以前是提供的。

●

Mibanco，由于QoQ的动态相同，受隐性环境的影响以及随之而来的对支付能力的影响。

在上述背景下，结构性不良贷款率环比上升7个基点，同比增长68个基点，达到5.6％。

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01。贷款组合

结构性贷款组合中的注销

（按季度末余额计算——百万新元）

季度环比，结构性贷款的注销保持在的高水平，但仍下降了13.6％。这反映了这样一个事实，即上个季度中小企业-Pyme、消费品和信用卡板块以及Mibanco公布的注销量有所增加。

年初至今，结构性贷款注销的增长（+16.6%）是由信用卡、消费者和中小企业Pyme推动的。这一增长对应于注销来自风险最高的部门的贷款。

结构性不良贷款的覆盖率

环比，不良贷款的覆盖率上升了101个基点。这种演变主要是由为厄尔尼诺现象预留的规定推动的。

不良贷款的覆盖率同比下降了9.83个百分点，这主要是由批发银行业务推动的。由于再融资和逾期贷款的增加，批发银行的结构性不良贷款量同比大幅增长。尽管如此，这些贷款并未触发更高的准备金，因为它们由的抵押品支持，其价值远远超过借款人的总债务。

政府贷款组合中的不良贷款

（按季度末余额计算——百万新元）

季度环比，政府贷款组合（GP）中的不良贷款下降，这是由于Reactiva贷款（主要是中小企业Pyme）的贷款偿还程序的执行有所增加。这些贷款由国家担保支持。要执行付款流程，贷款的到期日必须超过 90 天。批发银行、零售银行和Mibanco的平均担保分别为84％、91％和97％。截至2023年12月底，通过履行国家担保的兑现程序共筹集了17.69亿新元。

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01。贷款组合

总体投资组合质量（按季度末余额计算）

贷款投资组合质量和拖欠比率	截至截至			% 变化
S/ 000	12 月 22	9 月 23 日	12 月 23	QoQ	同比
贷款总额（季度末余额）	148,626,374	145,129,260	144,976,051	-0.1%	-2.5%
贷款损失备抵金	7,872,402	8,056,216	8,277,916	2.8%	5.2%
注销	754,326	1,018,084	879,401	-13.6%	16.6%
内部逾期贷款（IOL） ⁽¹⁾⁽²⁾	5,939,744	6,406,345	6,126,487	-4.4%	3.1%
90天以上的内部逾期贷款 ⁽¹⁾	4,620,461	5,133,832	5,018,489	-2.2%	8.6%
再融资贷款 ⁽²⁾	2,098,748	2,253,098	2,406,058	6.8%	14.6%
不良贷款（NPL） ⁽³⁾	8,038,492	8,659,443	8,532,545	-1.5%	6.1%
IOL 比例	4.0%	4.4%	4.2%	-18 个基点	23 个基点
IOL 超过 90 天的比率	3.1%	3.5%	3.5%	-8 个基点	35 bps
不良贷款比率	5.4%	6.0%	5.9%	-8 个基点	48 个基点
贷款损失备抵金超过贷款总额	5.3%	5.6%	5.7%	16 bps	41 个基点
IOL 的覆盖率	132.5%	125.8%	135.1%	937 页	258 个基点
IOL 90 天的覆盖率	170.4%	156.9%	164.9%	803 页	-543 磅
不良贷款的覆盖率	97.9%	93.0%	97.0%	399 个基点	-91 bps

(1)

包括逾期贷款和合法收款的贷款（扣除递延收益后的季度末余额）。

(2)

扣除递延收益后的数字。

(3)

不良贷款包括内部逾期贷款和再融资贷款（扣除递延收益后的季度末余额）

在上述背景下，Credicorp的不良贷款率环比下降了8个基点，但在23年第四季度末上升了48个基点，至5.9％。不良贷款的覆盖率为97.0％。这意味着环比上涨了399个基点，与准备金余额和Reactiva兑现流程执行的增长一致。不良贷款率同比下降了91个基点，这反映了不良贷款量的增加。

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02 存款

环比，我们的存款基础收缩了0.5％（+0.6％，外汇中立）。这种演变是由活期存款的6.9％（+8.2％，外汇中性）和储蓄存款的6.0％（+7.0％，外汇中性）推动的；定期存款的减少（-12.6％）部分抵消了这一点。

同比而言，低成本存款余额下降了2.5％，的下降幅度没有全系统那么大。这种演变是由BCP和Mibanco储蓄和活期存款余额减少所推动的，这反映了资金的持续迁移，主要是批发和零售客户向收益更高的存款。

我们的存款基础中有68.1％是低成本的（活期+储蓄）。在这种情况下，Credicorp继续在低成本存款市场上处于领先地位，截至2023年12月底，其份额为41.6％，这代表了高利率背景下的竞争优势。

存款	截至截至			% 变化		货币
S/ 000	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比	LC	FC
活期存款	48,467,247	45,120,127	48,229,322	6.9%	-0.5%	46.4%	53.6%
储蓄存款	54,769,045	49,395,543	52,375,813	6.0%	-4.4%	57.8%	42.2%
定期存款	38,897,010	49,213,763	42,484,664	-13.7%	9.2%	46.5%	53.5%
遣散费赔偿存款	3,824,629	3,245,358	3,185,603	-1.8%	-16.7%	72.1%	27.9%
应付利息	1,062,856	1,496,744	1,429,592	-4.5%	34.5%	50.9%	49.1%
存款总额	147,020,787	148,471,535	147,704,994	-0.5%	0.5%	50.9%	49.1%

我们的总存款余额环比下降了0.5％。尽管如此，如果我们维持中性汇率，的涨幅为0.6％。存款总额的增长是由以下因素推动的：

●

活期存款余额增长6.9％（+8.2％，中性汇率）。这种上升归因于企业和机构客户在BCP持有的存款的FC和LC余额增加，这受到偿还存款到期的影响。

●

储蓄存款增加6.0％（+7.0％，汇率中立）。这种增长是由BCP两种货币的存款余额的增加所推动的，这得益于年终和法定奖金的流入。

上述情况被以下因素部分抵消：

●

定期存款余额下降了13.7％（-12.6％，中性汇率），这主要是由企业和机构客户在BCP持有的存款到期所致。这些资金随后转移到利息较低的存款中。值得注意的是，这种下降是在余额持续增加数月之后发生的，并扭转了为高收益存款录得更高余额的趋势。

总存款余额同比增长0.5％（中性汇率增长1.9％）。以下动态脱颖而出：

●

定期存款余额增长9.2％（+10.9％的中性汇率），这主要是由BCP的批发和零售客户推动的，他们将资金转入了FC的高收益存款。由于客户寻求更高的利息，这种动态也推动了Mibanco和BCP玻利维亚的资金移民，尽管程度较小。

上述情况被以下因素部分抵消：

●

FC的储蓄存款余额减少了4.4％（-3.2％，中性汇率），主要集中在BCP，其次是玻利维亚的Mibanco和BCP。的下降主要是由资金向利率较低的存款的内部迁移所推动的。值得注意的是，与全系统范围的普遍下降相比，BCP余额的下降幅度较小。

●

遣散费赔偿（CTS）减少了16.7％（-16.0％，中性汇率），这反映了在利率较高的背景下，客户为满足流动性需求而提取的资金以及资金向LC和FC的更高收益存款的迁移。

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02。存款

低成本存款量（需求+储蓄）环比增长6.4％，但同比下降2.5％。值得注意的是，我们设法收回了存款总额的很大一部分是低成本的，占68.1％（环比增长445个基点），这反映了我们对组合的审慎管理以及获得有利财务利润的坚实能力。

存款的美元化水平

按货币划分的存款

（以季度末余额衡量）

2023年12月底，存款总额的美元化水平环比增长了20个基点，达到49.1％，低于过去两年的平均水平（50.0％）。这种增长主要是由定期存款推动的，由于公司和机构存款到期，信用证存款余额的下降速度超过了FC 存款的减少。反过来，活期存款与FC存款相比，活期存款余额的增长幅度更大。

由于FC的储蓄存款（-9.6％）和定期存款（-3.3%）下降，美元化同比下降了70个基点。这两种变化主要是由资金向高收益存款转移所推动的。LC活期存款（+2.96％）和定期存款（+5.1％）余额的增长推动了这种的动态。

按货币和类型划分的存款

（以季度末余额衡量）

贷款/存款比率（L/D 比率）

BCP和Mibanco的L/D比率环比分别下降了30个基点和240个基点。BCP和Mibanco的下降是由GP贷款取消导致的总贷款量下降所致。

在这种情况下，BAP的信用证比率为98.2％。

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02。存款

L/D 比率当地货币	外币信用证比率

存款在秘鲁金融体系中的市场份额

截至2023年12月底，BCP和Mibanco在秘鲁持有的存款总额分别为32.0％和2.6％（与2023年9月相比为-39个基点和-5个基点）。此外，BCP继续引领市场。

全系统的低成本存款有所增加（与2023年9月相比增长了5.7％）。BCP的增长率高于系统平均水平（+8.0％），截至2023年12月，其低成本存款市场份额为41.1％（与2023年9月相比增长88个基点），继续在低成本存款方面处于市场领先地位。BCP的定期存款余额下降幅度比系统报告的下降幅度更大（与9月23日相比下降了20.3％）（与9月23日相比下降4.5％）。因此，BCP的市场份额（MS）在2023年12月环比下降了353个基点，至17.8％。

反过来，Credicorp的低成本存款MS为41.6％（与2023年9月相比为+86个基点）。

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03 计息资产（IEA）和资金

在23年第四季度末，IEA略有增长（+ 0.7％），这主要是由该集团增加主权债券头寸以利用诱人的利率后投资余额增加所推动的。通过短期存款将盈余资本化后，可用资金也有所增加。 IEA同比增长1.0％，这反映了政府证券头寸的增加。这种动态被总贷款余额的下降部分抵消，其次是银行现金和到期现金余额的减少所抵消。

资金环比（-0.5％）和同比（-0.6％）略有下降，这归因于回购协议的资金减少。银行为满足短期资金需求而增加的举措部分抵消了这种动态。

3.1。IEA¹

利息盈利资产	截至截至			% 变化
S/000	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
现金和银行应付款	26,897,216	24,907,836	25,734,256	3.3%	-4.3%
投资总额	45,431,224	51,116,913	52,215,528	2.1%	14.9%
现金抵押品、反向回购协议和证券借款	1,101,856	1,513,622	1,410,647	-6.8%	28.0%
贷款总额	148,626,374	145,129,260	144,976,051	-0.1%	-2.5%
赚取利息的资产总额	222,056,670	222,667,631	224,336,482	0.7%	1.0%

(1) 自23年第一季度起，IEA不将 “通过损益表指定为公允价值的金融资产”（主要由投资联系合约组成）作为其组成部分之一。

环比，国际能源署余额增长了0.7％。这种演变主要归因于政府证券投资总额的增加。可用资金也实现增长，这归因于决定通过短期BCRP存款将盈余资本化。上述情况被总贷款余额的下降所抵消。与上个季度一样，投资余额的增长（+2.1％）归因于盈余资本化策略。与之前的季度一样，主权债券的头寸进一步增加。另一方面，BCRP存款证的状况有所下降。

国际能源署同比增长1.0％。这种增长是由政府证券头寸的增加推动的。贷款余额下降部分抵消了这一点，贷款余额下降受政府计划（GP）摊销和复杂的宏观经济形势的影响，其次，银行应付的现金和余额减少所抵消。

3.2。资金¹

资金	截至截至			% 变化
S/000	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
存款和债务	147,020,787	148,471,535	147,704,994	-0.5%	0.5%
应付银行和记者的款项	8,937,411	10,493,411	12,278,681	17.0%	37.4%
BCRP 仪器	11,297,659	9,616,150	7,461,674	-22.4%	-34.0%
与客户和第三方签订的回购协议	1,669,066	2,121,870	2,706,753	27.6%	62.2%
发行的债券和票据	17,007,194	14,914,632	14,594,785	-2.1%	-14.2%
资金总额	185,932,117	185,617,598	184,746,887	-0.5%	-0.6%

(1) 自23年第一季度起，资金包括与客户的回购协议。

季度环比，资金下降了0.5％，这是由于BCRP 工具余额下降，这主要是由于在利率相对没有吸引力的背景下通过回购协议融资的需求下降，其次是GP回购的剩余余额到期。存款减少的原因是企业和机构客户的定期存款到期，这也导致了资金的减少，尽管程度较小。这两种动态都被银行和记账人的增加部分抵消，这两笔款项是在2024年1月债券发行之前用于满足融资需求的。

由于BCRP工具的减少，资金同比下降了0.6％，是由与季度同期相同的动态推动的。此外，由于BCP公司债券的到期，债券和已发行票据的余额下降。

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04 净利息收入（NII）

在23年第四季度，净利息收入（NII）环比增长2.9％，这主要是受贷款利息收入增加的推动。这种的演变反映了结构性零售贷款的增长，但部分被批发银行业务的下降所抵消。低成本存款余额增加，而定期存款余额下降；这些变化导致利息支出下降。在当地利率下降的背景下，这些资产负债表动态使国际能源署收益率保持相对稳定，同时融资成本下降。

尽管定期存款余额增长导致利息支出增加，但利息收入同比增长6.6％，这得益于贷款组合与季度同期相同的动态。年初至今，NII增长了16.6％，这得益于利息收入的增长，超过了利息支出的增长。

在此背景下，NIM环比上涨10个基点，同比上涨46个基点，达到6.21％。全年而言，NIM增长了92个基点，至6.01％。经风险调整的NIM环比下降了35个基点，同比下降了4.10％，这反映了为厄尔尼诺现象预留准备金的影响。经风险调整的全年净资产净值比上一年的数字高出9个基点，为4.38％。

净利息收入/利润	季度			% 变化		截至截至		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
利息收入	4,362,139	4,819,101	4,870,042	1.1%	11.6%	15,011,282	18,798,495	25.2%
利息支出	(1,221,735)	(1,565,058)	(1,522,358)	-2.7%	24.6%	(3,919,664)	(5,860,523)	49.5%
利息支出（不包括净保险财务费用）	(1,118,966)	(1,448,593)	(1,402,925)	-3.2%	25.4%	(3,493,187)	(5,393,709)	54.4%
净保险财务支出	(102,769)	(116,465)	(119,433)	2.5%	16.2%	(426,477)	(466,814)	9.5%
净利息收入	3,140,404	3,254,043	3,347,684	2.9%	6.6%	11,091,618	12,937,972	16.6%

余额
平均利息收入资产（IEA）	225,604,596	220,724,334	223,502,057	1%	-1%	226,384,489	223,196,576	-1.4%
平均资金	190,660,720	183,805,091	185,182,243	1%	-3%	191,289,310	185,339,502	-3.1%

产量
IEA 的收益率	7.73%	8.73%	8.72%	-1bps	99 个基点	6.6%	8.4%	179 个基点
资金成本	2.35%	3.15%	3.03%	-12 个基点	68 个基点	1.8%	2.9%	108 个基点
净利率 (NIM)⁽¹⁾	5.75%	6.11%	6.21%	10bps	46 个基点	5.1%	6.0%	92 个基点
风险调整后的净利率	4.45%	4.45%	4.10%	-35bps	-35bps	4.3%	4.4%	9 个基点
秘鲁的参考汇率	7.50%	7.50%	6.75%	-75 个基点	-75 个基点	7.50%	6.75%	-75 个基点
美联储基金利率	4.50%	5.50%	5.50%	0 个基点	100 个基点	4.50%	5.50%	100 个基点

(1) 有关因 IFRS17 而采用的新 NIM 计算方法的更多详情，请参阅附件 12.1.8

季度环比，净利息收入（NII）报告增长2.9％。这种演变主要归因于财务收入的增加，这主要是由贷款收入的增加推动的。贷款的积极贡献是由于批发贷款在总投资组合中的权重有所降低，而是零售贷款份额的增加，这主要是由中小企业Pyme贷款的增长推动的。投资是国家信息基础设施改善的次要驱动力。本季度的利息支出反过来下降了2.7％，这得益于低成本存款余额的回升以及定期存款等其他更昂贵的资金来源的到期。尽管利率下降，但上述收入和支出动态使国际能源署收益率保持相对稳定（-1 pbs），而融资成本下降了12个基点。

尽管支出增长超过了收入的增长，但国民收入指数同比增长了6.6％。就收入而言，增长是由贷款收入的增加推动的，这反映了零售贷款在组合中的权重上升。值得注意的是，SME-pyme和信用卡在贷款组合中的份额同比均有所增加。投资部证券头寸的增加也促进了收入的增长，尽管程度较小。支出同比增长24.6％。这种演变主要是由以高利率存款的余额的增长推动的，而在较小程度上是由银行和往来银行和往来银行的应收账款余额的增加所推动的。

年初至今，NII上涨了16.6％，这反映了贷款收入的增长。这种的演变主要被存款支出的增加所抵消，其次是被银行应收账款的增长所抵消。

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04。净利息收入（NII）

净利率

与上一季度相比，NIM增长了10个基点，并报告增长步伐有所回升。这种演变是由低成本存款余额回升导致利息支出减少所推动的。经风险调整的NIM同期下降了35个基点，为4.10％，受为FEN预留的准备金的影响，该准备金在23年第四季度将该额度减少了45个基点。年初至今，平衡的动态使NIM在2023年增长至6.01％，比2022年的数字增长了92个基点，而经风险调整后的净资产收益率为4.38％，比去年的高出9个基点。

按货币划分的净利率动态

利息收入/国际能源署	4Q22			3Q23			4Q23			2022			2023
S/百万	平均值	收入		平均值	收入		平均值	收入		平均值	收入		平均值	收入
	平衡	收入	产量	平衡	收入	产量	平衡	收入	产量	平衡	收入	产量	平衡	收入	产量
现金及等价物	28,114	238	3.4%	25,472	290	4.6%	25,321	279	4.4%	29,646	463	1.6%	26,316	1,133	4.3%
其他国际能源署	1,344	45	13.4%	1,688	24	5.7%	1,462	28	7.5%	1,434	94	6.6%	1,256	85	6.8%
投资	46,137	564	4.9%	49,576	652	5.3%	51,666	655	5.1%	47,192	2,035	4.3%	48,823	2,535	5.2%
贷款	150,009	3,515	9.4%	143,987	3,853	10.7%	145,053	3,908	10.8%	148,112	12,419	8.4%	146,801	15,045	10.2%
结构性的	139,153	3,459	9.9%	139,427	3,822	11.0%	141,165	3,862	10.9%	134,021	12,184	9.1%	140,248	14,891	10.6%
政府项目	10,856	56	2.1%	4,560	31	2.7%	3,888	45	4.7%	14,090	235	1.7%	6,553	154	2.4%
国际能源署总计	225,605	4,362	7.7%	220,724	4,819	8.7%	223,502	4,870	8.7%	226,384	15,011	6.6%	223,197	18,798	8.4%
创意 (LC)	56.6%	73.1%	10.0%	57.7%	71.3%	10.8%	57.6%	70.5%	10.7%	56.8%	76.0%	8.9%	57.4%	71.1%	10.4%
想法 (FC)	43.4%	26.9%	4.8%	42.3%	28.7%	5.9%	42.4%	29.5%	6.1%	43.2%	24.0%	3.7%	42.6%	28.9%	5.7%

利息支出/资金	4Q22			3Q23			4Q23			2022			2023
S/百万	平均值	开支		平均值	开支		平均值	开支		平均值	开支		平均值	开支
	平衡	开支	产量	平衡	开支	产量	平衡	开支	产量	平衡	开支	产量	平衡	开支	产量
存款	149,906	582	1.6%	145,930	860	2.4%	148,088	827	2.2%	150,064	1,688	1.1%	147,363	3,141	2.1%
BCRP + 应付给银行的款项	21,843	240	4.4%	20,972	326	6.2%	19,925	297	6.0%	23,452	683	2.9%	19,988	1,159	5.8%
债券和票据	17,013	171	4.0%	14,575	149	4.1%	14,755	153	4.1%	17,283	722	4.2%	15,801	634	4.0%
其他	1,079	230	46.9%	1,272	230	35.8%	1,201	245	41.8%	2,226	826	17.9%	2,188	926	21.0%
资金总额	190,661	1,222	2.3%	183,805	1,565	3.2%	185,182	1,522	3.0%	193,024	3,920	1.8%	185,340	5,861	2.9%
资金 (LC)	50.8%	58.6%	2.7%	50.9%	59.8%	3.7%	50.2%	55.9%	3.3%	50.2%	58.4%	2.1%	50.1%	58.2%	3.3%
资金 (FC)	49.2%	41.4%	2.0%	49.1%	40.2%	2.6%	49.8%	44.1%	2.7%	49.8%	41.6%	1.5%	49.9%	41.8%	2.5%

NIM	225,605	3,140	5.6%	220,724	3,254	5.9%	223,502	3,348	6.0%	226,384	11,091	4.9%	223,197	12,938	5.8%
NIM (LC)	56.6%	78.7%	7.8%	57.7%	76.8%	7.9%	57.6%	77.2%	8.0%	56.8%	82.2%	7.1%	57.4%	77.0%	7.8%
NIM (FC)	43.4%	21.3%	2.7%	42.3%	23.2%	3.2%	42.4%	22.8%	3.2%	43.2%	17.8%	2.0%	42.6%	23.0%	3.1%

(1) 收益率计算包括 “与保险和再保险活动相关的财务费用，净额”。

QoQ 分析

季度环比，净利息收入（NII）增长了2.9％，这得益于LC和FC中 NII的上升。LC中的IEA占IEA总数的57.6％，占23年第四季度净利息收入的70.5％。

当地货币动态（LC）

受以下动态的推动，LC的NII上涨了3.4％：

LC中的IEA平均增长了1.1％，这主要是由投资推动的，而贷款和其他IEA的余额则有所下降。尽管国际能源署的交易量有所增加，但鉴于短期贷款和可用资金以较低的利率续期，利息收入保持稳定。结构的积极变化部分抵消了这种演变，该结构报告称，零售银行贷款占贷款总额的份额有所增加。在这种情况下，国际能源署在LC中的收益率下降了12个基点至10.7％。

在资金方面，由于BCRP和应付银行的余额减少了，LC的平均余额环比下降了0.6％。上述增长部分被存款的增长（环比增长1.6％）所抵消。这种演变是由低成本存款的增长推动的，弥补了定期存款的减少。更有利的融资组合使融资成本降低了34个基点，这反映在LC在23年第四季度利息支出下降了9.0％。

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04。净利息收入（NII）

外币动态（FC）

由于以下动态，FC的NII环比增长了1.3％：

国际能源署按外币计算的平均汇率环比上涨了1.5％，这主要是受到贷款量上升（+2.4％）的推动，这主要是由中间市场银行短期贷款余额的增长以及在较小程度上受投资余额增长的推动。以美元美元计算的批发银行贷款利率相对较高，这促使国际能源署的收益率从5.9％提高到6.1％（+13个基点）。在这种情况下，FC的利息收入在23年第四季度增长了3.7％。

FC的平均资金环比增长了2.2％，这主要是由平均存款余额的增长，其次是银行应付款。值得注意的是，FC存款的增长导致组合向不太有利的结构转变，这导致融资成本上升（环比增长12个基点），但增速低于前几个季度的增长速度。在23年第四季度末，融资成本为2.7％，利息支出增长6.7％。

同比分析

在LC和FC的NII的推动下，NII同比增长6.6％：

当地货币动态（LC）

由于以下动态，LC的NII同比增长4.5％：

由于投资余额的增长（同比增长19.6％），LC的平均国际能源署同比增长0.8％。这一变化抵消了贷款总额的下降（同比下降4.8％），由于政府计划贷款（GP）的摊销，贷款总额有所下降。尽管如此，结构性贷款（同比增长2.6％）和更优惠的利率组合，加上投资收入的增加，使国际能源署的收益率提高了68个基点至10.7％。在这种情况下，LC的利息收入同比增长7.7％。

LC的平均资金同比下降4.0％。这是由BCRP和应付给银行的余额下降所致，这反映了包括GP贷款剩余余额到期在内的回购余额的减少。尽管如此，全年定期存款的积累使融资成本同比增加了67个基点，到年底达到3.3％。在这种情况下，LC的利息支出同比增长18.8％。

外币动态（FC）

由于以下动态，FC中的NII同比增长14.5％：

FC的平均IEA同比下降了3.2％。这种演变主要是由FC中BCRP账户下降导致的可用资金萎缩所致推动的。尽管如此，在此期间以美元计算的利率上升使该集团能够以更高的利率续订部分贷款组合，这导致IEA的FC收益率从5.9％上升到6.1％。在这种情况下，利息收入增长了22.3％。

反过来，FC的平均资金同比下降了1.8％。这种演变主要是由债券和票据的下降刺激的，按影响顺序排列，这反映了BCP公司债券的到期以及BCRP工具和存款余额的减少。尽管存在这些动态，但融资成本同比增长了70个基点，原因是在FC利率上升的背景下，存款组合中定期存款的份额有所增加。在这种情况下，利息支出增长了32.7％。

年初至今分析

2023年，尽管国际能源署的平均LC（-1.9％）和FC（-5.1％）均有所下降，但NII仍增长了21.3％。

当地货币动态（LC）

由于以下动态，LC的NII年初至今上涨了9.2％：

截至2023年12月的年初至今，观察到的动态与报告的同比非常相似。在这种情况下，利息收入增长了17.1％，这主要是由于结构性贷款的增长，而结构性贷款主要集中在零售银行，其次是投资余额增加带来的收益率。在资金方面，年初至今存款的同比增长，主要集中在定期存款方面，再加上回购支出增加（包含在BCRP+应付给银行的款项中），导致利息支出上升至48.8％左右。

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04。净利息收入（NII）

外币动态（LC）

由于以下动态，FC的NII年初至今增长了51.2％：

年初至今，FC的利息收入在2023年增长了50.9％。与同比增长一样，是由更高的余额和更高的市场利率共同推动的。值得注意的是，年初至今，利率的影响大于同比。在此期间，FC的利息支出增长了50.5％，这主要是由于存款的同比变化，其次是由于市场利率上升导致银行和往来银行的支出增加。

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05 条款

结构性贷款准备金仍然很高，包括本季度额外收取的费用，用于支付与 “厄尔尼诺” 现象（FEN）相关的预期亏损准备金，这笔准备金是根据结账时获得的信息预留的。如果我们排除这种影响，准备金环比小幅上升，这得益于批发银行业务的基数效应，以及受隐性环境影响的客户的支付能力恶化，受中小企业-Pyme的推动。因此，结构性风险成本（CoFR）环比上涨了78个基点（FEN为+72个基点），至3.3％。

同比和年初至今，准备金均有所增加。这种演变是由消费者和信用卡以及中小企业-Pyme推动的，消费者和信用卡公司的支付能力有所下降，这是由于基础效应和集中在高风险细分市场的旧贷款恶化加剧所致。在Mibanco，超负债客户的支付能力下降刺激了准备金的增加。在此背景下，结构性CoFR同比上涨127个基点，年初至今上涨129个基点，至2.5％。

CoFR环比增长了71个基点，同比增长了127个基点，至为3.2％。年初至今，CoFR上涨了128个基点，为2.5％。

准备金和风险成本

准备金和风险成本 (CoR)¹结构性贷款组合的

结构性贷款组合条款	季度			% 变化		最多		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
贷款组合信贷损失准备金总额	(799,864)	(990,266)	(1,265,092)	27.8%	58.2%	(2,100,541)	(3,937,528)	87.5%
追回已注销的贷款	84,908	91,108	86,709	-4.8%	2.1%	347,017	334,798	-3.5%
贷款组合的信贷损失准备金，扣除追回款额	(714,956)	(899,158)	(1,178,383)	31.1%	64.8%	(1,753,524)	(3,602,730)	105.5%
结构性风险成本 ⁽¹⁾	2.1%	2.6%	3.3%	78 个基点	127 bps	1.3%	2.5%	129 个基点

(1) 贷款组合的信贷损失准备金，扣除年化回收额/ 贷款总额。

(2) 结构性风险成本不包括贷款组合的信贷损失准备金，扣除政府计划（PG）Reactiva、FAE和Impulso myPerü 的回收和存款。

上个季度，结构性准备金仍然居高不下，其中包括为 “厄尔尼诺” 预留的备用金收取额外费用。接下来，我们将解释不包括这种影响的准备金的季度、年度和年初至今动态。

季度环比，准备金增长了2.8％，这主要是由批发银行业务推动的，其基本效应包括鉴于一些企业客户在23年第三季度偿还了债务，以及中小企业Pyme，受隐性经济环境导致较旧年份的支付业绩恶化加剧的推动，准备金的逆向减少。抵押贷款子产品的逆转以及Mibanco贷款的更大幅萎缩部分抵消了上述情况。因此，风险的结构性成本（CoFR）环比上涨了78个基点（FEN为+72个基点）。

受中小企业Pyme的推动，准备金同比增长了29.3％，原因是是2022年第四季度报告的逆转的基本效应，以及消费者和信用卡的准备金因前几年的恶化程度上升。这一增长部分被批发银行业务所抵消，批发银行业务归因于基本效应，这是由于2022年第四季度准备金增加所致，而Mibanco则部分抵消了这一增长，后者是报告的贷款收缩加剧所致。

年初至今，准备金增长了91.0％，这得益于：

●

消费者和信用卡，由于同比的动态相同。

●

SME-pyme，由于前几年的劣势有所上升，集中在门票较低的高风险细分市场（

●

Mibanco 受到超负债客户支付能力恶化的影响。

上述情况被批发银行业务的逆转所抵消，环比和同比分析对此进行了讨论。

子公司的结构性风险成本 ⁽¹⁾

(1) 包括对 “厄尔尼诺” 现象的预期影响的具体规定。

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05。规定

准备金的演变导致结构性CoFR比率同比上升127个基点（ FEN为+72个基点），年初至今增长129个基点（FEN为+18个基点）。

政府贷款（GP）的准备金和CoFR

GP 贷款组合条款	季度			% 变化		最多		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
贷款组合信贷损失准备金总额	(15,725)	(18,484)	4,929	-126.7%	-131.3%	(58,014)	(19,615)	-66.2%
追回已注销的贷款	-	-	-	-	-	-	-	-
贷款组合的信贷损失准备金，净收回款的	(15,725)	(18,484)	4,929	-126.7%	-131.3%	(58,014)	(19,615)	-66.2%
GP 风险成本 (1)	0.7%	1.8%	-0.5%	-232 磅	-121 磅	0.6%	0.5%	-14 磅

(1) PG 风险成本包括贷款投资组合的信贷损失准备金，扣除秘鲁Reactiva、FAE和Impulso myPerü政府计划的收回和存款。

由于国家担保履行程序的持续执行，GP贷款准备金环比、同比和年初至今略有下降。

GP贷款的准备金余额占Credicorp 准备金余额总额的1.4％。相对较小的余额反映了此类贷款的充足覆盖范围，范围在80％至98％之间。有关更多信息，请参阅 1.2 投资组合质量——政府计划不良贷款。

总投资组合的准备金和CoFR

贷款组合条款	季度			% 变化		最多		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
贷款组合信贷损失准备金总额	(815,589)	(1,008,750)	(1,260,163)	24.9%	54.5%	(2,158,555)	(3,957,143)	83.3%
追回已注销的贷款	84,908	91,108	86,709	-4.8%	2.1%	347,017	334,798	-3.5%
扣除追回款后的贷款组合信贷损失准备金	(730,681)	(917,642)	(1,173,454)	27.9%	60.6%	(1,811,538)	(3,622,345)	100.0%
风险成本 ⁽¹⁾	2.0%	2.5%	3.2%	71 pbs	127 pbs	1.2%	2.5%	128 pbs

(1) 贷款组合的信贷损失准备金，扣除年化回收额/贷款总额。

由结构性贷款和 GP 贷款组成的总投资组合的CoFR环比增长了71个基点，同比增长了127个基点，年初至今增长了128个基点。这些时期的增长是由结构性贷款准备金的增加以及为厄尔尼诺现象（FEN）预留准备金而收取的额外费用推动的。

QoQ 风险成本演变		风险成本的同比演变



(1) 其他国家包括玻利维亚BCP、Mibanco Colombia、ASB和Eleminations。		(1) 其他国家包括玻利维亚BCP、Mibanco Colombia、ASB和Eleminations。

年初至今风险成本演变

(1) 其他国家包括玻利维亚BCP、Mibanco Colombia、ASB和Eleminations。

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06 其他收入

其他核心收入环比增长1.7％，同比增长1.3％。这种的演变主要是由玻利维亚BCP手续费收入的增加推动的，这得益于国外转账的增加。如果我们排除这些业务的影响，其他核心收入环比和同比分别增长2.1％和1.4％。这种增长主要是由BCP Standale（外汇交易的增加）以及Credicorp Capital的费用收入增加所推动的。年初至今，由于BCP Standlande取消了城际转账费，核心收入下降了0.8％（如果不包括玻利维亚，则为1.1％）。

环比、同比和年初至今，其他非核心收益与持平，证券净收益上升，这反映了Credicorp Capital和ASB交易收入的增长，以及Pacifico投资组合和Prima储备账户价值的正变化。

6.1。其他核心收入

其他核心收入	季度			% 变化		年		% 更改
(S/ 000)	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
费用收入	895,295	975,955	986,173	1.0%	10.2%	3,642,857	3,804,459	4.4%
外汇交易的净收益	293,215	208,620	218,047	4.5%	-25.6%	1,084,151	886,126	-18.3%
其他收入总额核心	1,188,510	1,184,575	1,204,220	1.7%	1.3%	4,727,008	4,690,585	-0.8%

2023年，玻利维亚BCP实施了一项战略，以减轻玻利维亚中央银行限制美元购买的决定所产生的影响。这需要调整国外转账的费用结构，这导致手续费收入增加，今年外汇交易亏损后的收益为1,480万新元。

如果我们排除玻利维亚BCP的交易，则其他核心收入的结果反映了以下动态：

季度环比，其他核心收益增长了2.1％，这主要是由BCP Standlande外汇交易净收益的上升推动的。这种演变反映了我们的财务团队努力利用年底的季节性来提供更优惠的利差。此外，Credicorp Capital注册了的费用收入有所增加。

BCP Standale 银行业净费用收入的减少部分抵消了这一增长。

正如季度动态所解释的那样，同比增长1.4％的主要原因是Credicorp Capital的费用收入的增加，以及BCP Standale银行业务手续费收入的增长。

年初至今，据报道，由于取消城际转账费，BCP的费用余额的费用收入下降了1.1％。

银行业务的手续费收入

银行业手续费收入的构成 ^(*)

银行业务费用	季度			% 变化		年		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
付款和交易 ⁽¹⁾	302.470	373.972	363.596	-2.8%	20.2%	1,191.005	1,384.930	16.3%
负债账户 ⁽²⁾	226.496	178.224	185.751	4.2%	-18.0%	916.363	723.965	-21.0%
贷款发放 ⁽³⁾	97.336	89.916	96.564	7.4%	-0.8%	380.579	373.280	-1.9%
资产负债表外	63.247	55.659	56.510	1.5%	-10.7%	243.203	230.978	-5.0%
Mibanco（秘鲁和哥伦比亚）	34.165	39.220	34.484	-12.1%	0.9%	134.888	153.177	13.6%
保险	28.617	32.960	31.693	-3.8%	10.7%	119.125	126.295	6.0%
BCP 玻利维亚	24.479	84.941	104.959	23.6%	328.8%	102.488	335.061	226.9%
财富管理和企业融资	12.880	16.428	10.704	-34.8%	-16.9%	65.384	59.264	-9.4%
ASB	8.936	10.153	4.946	-51.3%	-44.7%	34.499	33.417	-3.1%
其他 ⁽⁴⁾	14.882	16.803	9.168	-45.4%	-38.4%	53.683	54.182	0.9%
总计	813.508	898.278	898.375	0.0%	10.4%	3,241.217	3,474.550	7.2%

(*) 此表对应于管理号码。

(1) 对应于以下来源的费用：信用卡和借记卡；付款和收款。

(2) 对应于：账户维护、银行间转账、国内汇票和国际转账的费用。

(3) 对应于零售和批发贷款发放的费用。

(4) 使用第三方网络、向第三方提供的其他服务以及外国分支机构的佣金。

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06。其他收入

如果我们排除玻利维亚BCP的手续费收入，则银行服务的费用收入的结果呈现以下动态：

季度环比，业绩下降了3.0％，这主要是由BCP Standale向Pacifico支付的银行保险费用正规化所致。但是，承保保险业绩的增长抵消了合并后的萎缩。

银行服务的费用收入同比增长0.6％。这种演变主要反映了支付和服务领域总费用的增加，由于交易的增长，总费用的增加：

●

借记卡账单（+14.0%）；

●

信用卡账单 (+8.8%) y

●

通过Yape进行更多交易（+133％）。

年初至今，由于支付和服务的增长抵消了因取消城际转账费而导致的收入减少，银行服务的费用收入将保持稳定。

6.2 其他非核心收入

其他非核心收入	季度			% 变化		年		% 变化
(S/ 000)	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
证券净收益	77,513	53,591	115,825	116.1%	49.4%	-98,993	308,055	不是。
员工的净收益 ⁽¹⁾	25,422	32,056	34,132	6.5%	34.3%	104,461	117,089	12.1%
持有用于交易的衍生品的净收益	5,857	38,545	5,019	-87.0%	-14.3%	65,187	53,665	-17.7%
汇兑差额净收益	33,108	4,564	15,255	234.2%	-53.9%	387	45,778	不是。
其他非财务收入	-2,548	89,272	112,372	25.9%	-4510.2%	268,046	440,653	64.4%
其他非核心收入总额	139,352	218,028	282,603	29.6%	102.8%	339,088	965,240	184.7%

(1) 包括其他投资的收益，这些收益主要归因于Banmedica 的业绩。

QoQ 其他非核心收入演变

（成千上万的鞋底）

其他非核心收入的同比变化

（成千上万的鞋底）

财年其他非核心收入演变

（成千上万的鞋底）

(1) 其他包括：信贷集团、个人信贷、淘汰等。

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06。其他收入

季度环比，其他非核心收入上升。这种演变主要是由Credicorp Capital通过熟练的交易策略实现证券净收益的上升，其次是其他收益的积极业绩所致，这主要受BCP Standale出售司法追回款的影响。

由于其他收入的增长，其他非核心收入同比上升。这一结果是由与季度相同的驱动因素以及BCP Standalide证券净收益的增加所推动的，因为在2022年第四季度，交易组合产生的亏损被固定收益投资利息收入的增长所抵消。

年初至今，业绩的改善反映了证券净收益的增加，这要归因于Credicorp Capital和ASB的交易策略表现良好；Pacifico投资组合收入的增长；以及Prima AFP对储备的重估。

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保险承保结果


	由于P＆C和Life的承保业绩下降，保险承保业绩环比下降了13.2％。P＆C的下降是归因于保险服务费用的增加，这主要归因于财产和意外风险和医疗援助索赔的增加。在人寿保险领域，承保结果下降是由于D＆S和Credit Life的索赔频率增加导致保险服务费用增加。应该指出的是，无论是在财产与保险还是人寿保险中，保险服务收入的增加都减轻了保险服务支出的增加。年初至今，受人寿业务和Crediseguros业绩改善的推动，保险承保业绩增长了43.9％。人寿保险的上涨主要是由D＆S类保险的有利价格和成交量动态刺激的。

保险承保结果		季度			变化%		截至截至		变化%
S/百万		4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	2023 / 2022
总计	保险服务收入	929.7	923.7	1,019.6	10.4%	9.7%	3,478.5	3,843.1	10.5%
	保险服务费用	(675.9)	(505.4)	(634.0)	25.4%	-6.2%	(2,216.8)	(2,235.0)	0.8%
	再保险业绩	(117.0)	(87.4)	(98.4)	12.6%	-15.9%	(420.3)	(397.1)	-5.5%
	保险承保结果	136.8	330.9	287.3	-13.2%	110.0%	841.4	1,211.1	43.9%
P&C	保险服务收入	437.7	404.6	449.8	11.2%	2.8%	1,660.0	1,694.7	2.1%
	保险服务费用	(282.7)	(256.2)	(323.7)	26.4%	14.5%	(981.2)	(1,138.5)	16.0%
	再保险业绩	(92.7)	(64.3)	(76.8)	19.4%	-17.2%	(389.0)	(293.1)	-24.7%
	保险承保结果	62.4	84.2	49.3	-41.4%	-20.9%	289.8	263.1	-9.2%
生活	保险服务收入	453.4	487.1	534.8	9.8%	18.0%	1,738.3	2,033.1	17.0%
	保险服务费用	(372.1)	(243.3)	(305.1)	25.4%	-18.0%	(1,212.0)	(1,076.3)	-11.2%
	再保险业绩	(20.2)	(17.3)	(14.5)	-16.2%	-28.1%	(27.1)	(83.0)	206.6%
	保险承保结果	61.1	226.6	215.2	-5.0%	252.3%	499.3	873.9	75.0%
Crediseguros	保险服务收入	23.5	33.9	37.1	9.5%	58.3%	78.1	123.6	58.2%
	保险服务费用	(5.3)	(11.3)	(11.5)	2.0%	114.9%	(19.9)	(39.2)	96.9%
	再保险业绩	(6.7)	(7.6)	(9.1)	19.1%	36.0%	(19.9)	(30.0)	50.3%
	保险承保结果	11.4	15.0	16.5	10.2%	44.9%	38.3	54.4	42.2%

在QoQ分析中，保险承保业绩下降了13.2％。这种演变是由P＆C和人寿保险服务的支出增加（+ 25.4％）以及不太乐观的再保险业绩所推动的。保险服务收入的增长在一定程度上缓解了这些动态，而保险服务收入的增长主要是由人寿业务刺激的。

年初至今，保险承保业绩上涨了43.9％。这种变化主要是由于保险服务收入的增加（+10.5％）所致，主要是人寿和Crediseguros的收入，其次是再保险业绩不太乐观。保险服务支出的增加（+0.8%）部分抵消了这些动态，主要是由于索赔的增长，损益和意外支出增加。

P&C 保险

保险服务收入		来自保险服务的费用

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保险承保结果

环比，保险承保业绩下降了41.4％。以下动态尤为突出：

●

保险服务收入增长了11.2％，这主要是由P＆C产品的承保保费增长以及特别是的消防、海上船舶和抵押贷款的承保保费增长所推动。

●

由于财产和意外风险和医疗援助索赔的增长，保险服务费用增加了26.4％。

●

再保险业绩上涨了19.4％；这是受割让保费量的增加所推动的，这与P＆C承保保费的上涨一致。

在年初至今的分析中，受以下动态的推动，保险承保业绩下降了9.2％：

●

保险服务收入增长了2.1％，这主要是由财产与保险产品，特别是消防、海上船体和信用卡保险的保费量增长所推动的。汽车系列还通过提高企业渠道的保费订阅量以及通过银行保险提高SOAT的增长，为收入的增加做出了贡献。

●

保险服务支出增长了16.0％，这主要是由于以下方面的索赔增加：（i）损益风险，主要是通过消防产品（建立了更多的储备金）以及信用卡保护（由于无法识别的在线购买的发生率增加）以及（ii）车辆，这是由于事故频率增加所致。同样，与去年相比，可归属支出也有所增加。

●

再保险业绩下降了24.7％，这得益于雅库飓风索赔的再保险回收。

人寿保险

保险服务收入		保险服务费用

环比，保险承保业绩下降了5.0％。以下动态值得注意：

●

保险服务收入增长了9.8％，这归因于（i）信贷人寿银行保险的保费量增长以及（ii）D＆S，这也反映了保费收取的增加。

●

保险服务支出增长了25.4％，这反映了所有业务的索赔增长，其中以信贷人寿和澳大利亚联邦警察为首，索赔频率增加了。

●

再保险业绩下降了16.2％，这主要是由集团人寿SCTR产品的再保险公司追回的索赔增加所致。

年初至今，保险承保业绩上涨了75.0％。以下动态尤为突出：

●

保险服务收入增长了17.0％。这种增长主要归因于（i）D＆S，此前Pacifico受益于在SISCO VI下获得的更大份额和更优惠的利率；（ii）信贷人寿，这是由于BCP和国家银行的银行保险销售额增加；（iii）通过SCTR产品和法定人寿获得的集团人寿保险，这反映了承保的的增加保费。

●

保险服务支出年初至今下降了11.2％，这是受集团人寿保险、D＆S和信用人寿索赔水平低于受 COVID-19 影响的时期的影响。可归因支出的增加缓解了这种情况。

●

再保险业绩报告的亏损增长了206.6％，这反映了D＆S线割让保费的增长。

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运营费用

年初至今的运营支出增长，这主要是由Credicorp层面的颠覆性举措和BCP Standale的核心业务推动的。Credicorp层面的颠覆性举措的支出增长了66.6％，这些举措集中在Yape和Tenpo。BCP的核心业务支出增加了IT相关支出，原因是（i）在客户数字化持续增长的情况下，云使用量增加；（ii）为提高数字能力和改善网络安全而进行的投资；（iii）吸引更多专业数字人才的措施。如果不包括中断费用，则迄今为止运营开支的增长率为5.6％。

总运营费用

运营费用	季度			% 变化		年		% 变化
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2022/2023
工资和员工福利	1,036,148	1,061,402	1,119,758	5.5%	8.1%	3,902,161	4,265,453	9.3%
行政、一般和税收费用	1,029,027	1,007,894	1,089,203	8.1%	5.8%	3,414,065	3,803,203	11.4%
折旧和摊销	165,694	159,761	177,618	11.2%	7.2%	636,489	659,007	3.5%
参与的协会	12,936	14,634	9,109	-37.8%	-29.6%	40,955	53,097	29.6%
运营费用	2,243,805	2,243,691	2,395,688	6.8%	6.8%	7,993,670	8,780,760	9.8%

在支出分析中，我们仅考虑年初至今的变动，以消除季度间季节性的影响。

运营费用居高不下，原因是：

●	行政和一般费用及税收的增长，主要是BCP的增长，与交易性上升以及对颠覆的发展和投资相关的IT支出有关。核心业务和颠覆性计划的广告和富达计划支出均有所增加。

●	工资和员工福利的增加，这主要归因于专业IT人员的增加。

年初至今的运营支出增长了9.8％。如果不包括中断费用，年初至今的运营费用增长了5.6％。

行政和一般开支

一般行政和税收支出	季度			% 变化		年		% 变化
S/000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2022/2023
IT 费用和 IT 第三方服务	262,822	271,304	311,417	14.8%	18.5%	908,339	1,080,001	18.9%
广告和客户忠诚度计划	212,707	171,902	239,028	39.0%	12.4%	652,587	720,718	10.4%
税收和缴款	94,071	65,606	93,090	41.9%	-1.0%	280,171	264,326	-5.7%
审计服务、咨询和专业费用	139,096	112,480	105,340	-6.3%	-24.3%	333,325	336,715	1.0%
运输和通讯	63,981	57,518	60,869	5.8%	-4.9%	225,491	226,860	0.6%
维修和保养	36,079	44,084	49,698	12.7%	37.7%	136,105	157,127	15.4%
代理费	27,673	29,310	31,911	8.9%	15.3%	106,356	115,120	8.2%
第三方提供的服务	35,338	45,426	43,936	-3.3%	24.3%	113,211	144,534	27.7%
低价值和短期租赁	23,968	27,754	30,205	8.8%	26.0%	91,680	108,357	18.2%
杂项用品	22,845	27,091	30,589	12.9%	33.9%	87,844	118,510	34.9%
安全和保护	16,365	16,064	16,575	3.2%	1.3%	64,480	64,432	-0.1%
订阅和报价	14,322	14,391	18,444	28.2%	28.8%	55,914	61,945	10.8%
电力和水	14,848	13,592	16,316	20.0%	9.9%	50,566	56,359	11.5%
电子处理	12,225	9,959	11,284	13.3%	-7.7%	35,896	39,764	10.8%
保险	8,629	38,034	4,518	-88.1%	-47.6%	62,994	56,324	-10.6%
清洁	5,368	5,930	6,122	3.2%	14.0%	20,435	22,677	11.0%
其他 ⁽¹⁾	38,690	57,449	19,861	-65.4%	-48.7%	188,671	229,434	21.6%
总计	1,029,027	1,007,894	1,089,203	8.1%	5.8%	3,414,065	3,803,203	11.4%

2023 年，管理和一般支出增长了 11.4%，这主要是由于 BCP 核心业务中 IT 和广告支出的增长以及颠覆性举措的推动。

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08。运营费用

核心业务的运营支出和颠覆 ⁽¹⁾

运营费用 S/ (000)	季度			% 变化		截至截至		% 变化
运营费用 S/ (000)	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2022/2023
核心业务 BCP	1,332,331	1,245,767	1,356,334	8.9%	1.8%	4,669,486	4,948,125	6.0%
核心业务 Mibanco	300,155	302,729	299,717	-1.0%	-0.1%	1,154,270	1,200,445	4.0%
核心业务 Pacifico	82,114	79,355	85,485	7.7%	4.1%	262,796	301,816	14.8%
干扰 (2)	196,125	222,207	335,077	50.8%	70.8%	557,938	929,473	66.6%
其他 (3)	333,081	393,633	319,075	-18.9%	-4.2%	1,349,180	1,400,900	3.8%
总计	2,243,805	2,243,691	2,395,688	6.8%	6.8%	7,993,670	8,780,760	9.8%

(1)

管理人物。

(2)	包括子公司和Krealo的颠覆性举措。

(3)	包括Credicorp Capital、ASB、Prima、BCP Bolivia、Mibanco Colombia以及集团内的其他实体。

年初至今，Credicorp的运营支出增长9.8％，这得益于Credicorp层面的颠覆性举措，这些举措占总增长的47.2％，也受我们在BCP的核心业务的推动，占35.4％。

中断支出的增长年初至今达到66.6％，占2023年总支出的10.6％。这些支出归因于通过Yape、Tenpo、Culqi、Tyba等举措对人员和开发功能的投资。从长远来看，这些投资旨在加强我们的领导地位。

就BCP的核心业务而言，年初至今6.0％的增长是由IT支出和不包括技术在内的核心业务支出推动的：

●

技术费用 (IT)

●

随着日益数字化的客户交易量的增加，使用该银行服务器的费用也随之增加。通过数字渠道进行的货币和非货币交易分别增长了116.5％和87.8％。

●

此外，还开展了战略信息技术项目以开发新能力。

●

雇用了更多具有专业数字能力的人员；支付给这些人员的平均工资也有所增加。

●

核心业务的支出（不包括 IT）

●

营销和广告费用增加，以吸引更多存款并推动数字产品的销售。

●

由于借记卡和信用卡以及实物和数字代币数量的增加，供应费用增加。

●

富达计划的支出增加，与今年信用卡使用量的增长（+15.8％）一致。

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运营效率

由于收入增长高于支出的增长，效率比年初至今提高了142个基点。这种演变与核心收入的上升一致，核心收入的增长是由BCP净利息收入的增长推动的。在此期间，由于贷款账面的增长和贷款组合的改善，NII有所增加，这反映了零售贷款的增长。

子公司报告的效率比率

子公司	季度			% 变化		截至		% 变化
子公司	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2022/2023
BCP	41.9%	39.2%	41.8%	260 个基点	-10 个基点	40.7%	38.8%	-190 个基点
BCP 玻利维亚	64.5%	65.3%	59.0%	-630 个基点	-550 个基点	60.9%	61.3%	40 个基点
秘鲁密银行	52.3%	51.4%	52.9%	150 个基点	60 个基点	51.3%	52.7%	140 个基点
哥伦比亚米班科	93.3%	86.0%	98.2%	1220 个基点	490 个基点	81.8%	91.6%	980 个基点
Pacifico	53.7%	24.7%	34.9%	1020 个基点	-1880 个基点	34.3%	26.5%	-780 个基点
Prima AFP	46.1%	51.6%	54.2%	260 个基点	810 个基点	51.0%	51.3%	30 个基点
Credicorp	49.5%	46.3%	49.0%	265 个基点	-57 个基点	47.5%	46.1%	-142 个基点

与先前的报告相比，重新列报了营业收入，以反映《国际财务报告准则第17号》的适用情况。此标准仅适用于保险业务。欲了解更多详情，请查看附件 12.1.8。

(1) 运营费用 = 工资和员工福利 + 管理支出 + 折旧和摊销 + 参与的协会 + 收购成本。

(2) 营业收入 = 净利息、类似收入和支出 + 费用收入 + 外汇交易净收益 + 关联公司净收益 + 交易衍生品净收益 + 外汇差额净收益 + 净保险承保业绩。

(3) 运营费用/营业收入（根据国际财务报告准则第17号）。

该分析考虑了年初至今水平的变动，以消除季度间季节性的影响。

效率比率有所提高，这主要是由于贷款账面增长和结构组合的改善，BCP的核心收入有所增加。这种演变是由零售银行贷款的增长推动的，这主要是由SME-Pyme推动的，在较小程度上是由Pacifico保险承保业绩的增长推动的。

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10 监管资本


	Credicorp的监管资本降至监管资本最低要求的1.3倍，这反映了BCP Standalide和Mibanco的资本保护缓冲和市场集中度的逐渐增加。

	BCP独立版国际财务报告准则CET1同比上涨61个基点至13.2％，这反映了留存收益的增加（+15.4％）以及资本和储备余额的增长（+3.4％）。

	Mibanco的国际财务报告准则CET1同比上涨191个基点，至18.37％。RWA的下降（-1.6％）和留存收益的上升（+99.1％）影响了这一动态。

10.1 Credicorp的监管资本

截至23年第四季度末，Credicorp的监管资本比率为1.30。在季度分析中，由于监管资本要求的上升，该比率下降了14个基点，这反映了BCP Standalide和Mibanco的资本保护缓冲和市场集中度的逐渐增加。尽管如此，我们审慎的偿付能力管理使我们能够在监管机构对BCP和Mibanco的最低要求方面保持非常舒适的立场。

在同比分析中，监管资本比率下降了5个基点，这是由于所需监管资本量的增加，这是由上述相同的动态推动的。这种变化被可动储备和限制性储备余额的增长部分抵消。

子公司资本分析

根据自 2023 年 1 月起生效的现行地方法规，存在三个监管比率：普通股一级（CET 1）、一级资本和全球资本。鉴于我们没有次级一级债务，就Credicorp而言，出于所有有效目的，一级资本等于Credicorp的CET1比率。此外，按照过去几年的惯例，我们使用国际财务报告准则CET 1比率，该比率与CET 1略有不同（根据当地会计计算）；这些差异主要影响准备金和未实现亏损账户。

10.2 BCP的资本分析

截至23年第四季度末，BCP独立版国际财务报告准则CET 1环比上涨16个基点，至13.20％，而我们的内部需求为11.％。这种变化归因于留存收益的增加，在10月份宣布特别股息后，资本和储备余额的下降部分抵消了留存收益的增加。RWA水平上涨了1.6％，这反映了零售贷款的增长。受（i）上升的推动，国际财务报告准则CET 1比率同比增长了61个基点在年初至今和期内业绩中，以及（ii）资本余额的增长和储备。

最后，BCP Standale的全球资本比率为17.46％（环比下降5个基点）。这与监管机构在2023年12月底设定的最低比率12.59％相比是有利的，这证明了我们对偿付能力管理的审慎态度。按季度计算，该比率报告的下降是由信用风险的增长推动的，这反过来又受到零售贷款增加的推动，并被以下因素部分抵消：（i）年初至今和本期业绩的增加，以及（ii）资本和储备余额的增长。当地的CET 1比率为13.09％，而2023年12月底要求的为6.68％。

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10。监管资本

10.3 Mibanco 的资本分析

在23年第四季度末，Mibanco的国际财务报告准则CET 1比率为18.37％（环比增长80个基点），而我们的内部偏好将这一比率定为15％。这一增长主要归因于贷款组合减少。年初至今和期内业绩的上涨也推动了国际财务报告准则CET 1的增长，尽管程度较小。商誉和无形资产余额的下降部分抵消了该比率环比的增长。该比率同比上升了191个基点，这要归因于RWA的下降；年初至今和本期业绩的上升；以及资本和储备余额的增长。

Mibanco的全球资本比率为20.56％（环比增长81个基点），而监管机构要求的最低资本比率为12.81％。因此，我们的水平仍然非常舒适。这种变化的驱动力与国际财务报告准则CET 1比率演变中的动态相同。在2023年第四季度，当地的CET 1比率为18.22％，而2023年12月底的最低要求为6.68％。

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11 经济展望


	在23年第四季度，秘鲁经济将同比收缩约0.2％（23年第三季度同比萎缩0.9％），这是连续第四个季度同比下滑。非初级产业的下降有所放缓，但继续受到建筑业、非初级制造业和服务业收缩的拖累。就初级产业而言，他们的增长是由于 Quellaveco的铜产量，几家矿业公司对平均矿石品位较高的矿产的开采量增加，以及第二个捕鱼季节的提前开放。

	年通货膨胀率继续减速，本季度收于同比3.2％（23年第三季度同比增长5.0％）。反过来，估计实际国内生产总值将在2023年实现负增长-0.5％。

	根据BCRP的数据，汇率在23年第四季度收于3.710美元，与23年第三季度末相比升值了2.2％，与去年同期相比升值了2.7％。

秘鲁：经济预测

	2018	2019	2020	2021	2022	2023 ⁽³⁾	2024 ⁽³⁾
国内生产总值（百万美元）	226,919	232,519	205,755	225,803	244,789	266,782	277,498
实际国内生产总值（百分比变化）	4.0	2.2	(11.0)	13.3	2.7	(0.5)	2.5
人均国内生产总值（美元）	7,190	7,237	6,306	6,835	7,330	7,872	8,137
国内需求（百分比变化）	4.1	2.2	(9.8)	14.5	2.3	(1.9)	2.4
固定投资总额（占国内生产总值的百分比）	22.4	21.8	19.9	21.6	22.0	23.6	23.6
没有Reactiva的金融系统贷款（变动百分比）(1)	10.3	6.4	(4.3)	12.6	9.7	3.0	5.5
通货膨胀，期末 (2)	2.2	1.9	2.0	6.4	8.5	3.2	2.2
参考汇率，期末	2.8	2.3	0.3	2.5	7.5	6.8	4.8
汇率，期末	3.4	3.3	3.6	4.0	3.8	3.7	3.8
汇率，（百分比变化）	0.0	(0.0)	0.1	0.1	(0.0)	(0.0)	0.0
财政平衡（占国内生产总值的百分比）	(2.3)	(1.6)	(8.9)	(2.5)	(1.6)	(2.8)	(2.5)
公共债务（占国内生产总值的百分比）	25.6	26.6	34.6	35.9	34.0	33.3	33.8
贸易余额（百万美元）	7,201	6,879	8,196	14,927	9,565	16,700	15,100
（占国内生产总值的百分比）	0.0	0.0	0.0	0.1	0.0	0.1	0.1
出口	49,066	47,980	42,905	63,151	65,834	67,200	68,100
进口	41,866	41,101	34,709	48,223	56,269	50,500	53,000
经常账户余额（占国内生产总值的百分比）	(0.0)	(0.0)	0.0	(0.0)	(0.0)	(0.0)	(0.0)
净国际储备（百万美元）	60,121	68,316	74,707	78,495	71,883	71,033	72,500
（占国内生产总值的百分比）	26.5%	29.4%	36.3%	34.8%	29.4%	26.6%	26.1%
（以进口月份计）	17	20	26	20	15	17	16

资料来源：国家统计局、BCRP和SBS。

(1) 金融体系，当前汇率

(2) 通货膨胀目标：1%-3%

(3) 灰色区域表示BCP经济研究截至2024年1月的估计

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11。经济展望

主要宏观经济变量

国内生产总值

（年度实际变化，同比百分比）

在23年第四季度，秘鲁经济预计将同比收缩约0.2％，这是今年最小的收缩，尽管这是连续第四个季度下滑。主要产业之所以能够增长，是因为（i）Quellaveco的铜产量，以及从几家矿业公司开采更多平均矿石品位较高的矿物，以及（ii）第二个凤尾鱼捕捞季节提前开始（比2022年提前一个月开始）。非初级产业方面，下降放缓，但继续受到建筑业、非初级制造业和服务业收缩的拖累。

2023年，国内生产总值下降了0.5％，这是秘鲁经济自1998年以来最差的表现（不包括疫情）。有几个因素解释了这种萎缩；根据秘鲁中央银行（BCRP）的数据，最重要的是，年初的社会抗议活动和厄尔尼诺·科斯特罗的天气现象使GDP增长降低了两个百分点。

年度通货膨胀率和中央银行参考利率

(%)

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11。经济展望

根据大都会利马的消费者价格指数衡量，通货膨胀率从22年第四季度末的同比8.5％放缓至23年第四季度末的3.2％，这是由于农业部门供应冲击的逆转、全球供应链的正常化以及2023年大宗商品平均价格（小麦：-28％，玉米：-18％；大豆：-8％）和原油（WTI -17％）的下跌。2023年12月，核心通货膨胀（不包括食品和能源）同比放缓至2.9％，并在连续两年超过BCRP目标区间后回到了1％至3％之间的BCRP目标区间。

在12月的会议上，BCRP将其政策利率下调了25个基点至 6.75％，这是连续第四次下调如此幅度的政策利率。因此，在23年第四季度，累计削减总额为75个基点。降息周期始于9月，发生在连续7个月之后，BCRP将政策利率维持在 7.75% 的历史水平（最后一次加息25个基点是在2023年1月决定的）。2024年1月，金融管理局再次将利率下调25个基点至6.50％。

财政余额和经常账户余额

（占国内生产总值的百分比，季度）

在截至2023年12月的最后12个月中，年化财政赤字升至国内生产总值的2.8％，而2022年第四季度占国内生产总值的1.7％。在更大程度上解释了这种增长，原因是财政收入从占GDP的22.1％下降到GDP的19.8％。由于国内需求萎缩以及金属和能源价格下跌，所得税和增值税收入的下降尤为明显。由于经常支出增加（同比增长4.2％），非金融支出同比增长1.2％。

2023年10月，惠誉确认了BBB秘鲁的主权债务信贷评级，前景为负面。穆迪和标准普尔分别将评级定为Baa1和BBB，前景均为负面。因此，这三家信用评级机构对秘鲁的评级持负面看法。标普和惠誉的评级比投资等级高出两步。

在外部账户方面，经常账户赤字从2022年底占GDP的4.0％下降到23年第三季度GDP的0.7％（按过去4个季度的累计计算）。

截至2023年11月的12个月累计贸易顺差为169亿美元，创历史新高，大于9月份的151亿美元。同期，受传统产品价格下跌的影响，出口同比仅增长0.6％，达到670亿美元，这在一定程度上被的销量增加所抵消。由于工业用品和建筑材料的进口量减少以及大宗商品价格（主要是石油和食品）的下跌，进口同比下降10.3％，至501亿美元。

由于出口价格上涨（同比下降5.8％）和进口价格下降（同比下降6.0％），贸易条件在2023年11月同比增长12.5％。前者主要是铜、黄金和非传统农产品价格的上涨推动了上涨，而在后者方面，下跌是由石油和食品价格下跌所解释的。 11 月，贸易条件与 2022 年底相比增长了 4.6%

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11。经济展望

汇率

（按美元计算秘鲁索尔）

墨西哥比索为2.6％，智利比索为1.3％。

根据BCRP的数据，该汇率在23年第四季度收于3.71美元，与3季度末相比，上涨了2.2％，与2022年底相比升值了2.7％。10月，由于美国10年期国债收益率升至2007年以来的最高水平，汇率跌至3.88美元，接近1月份达到的3.90美元的最高水平。因此，BCRP今年第三次干预现货市场，售出6,700万美元。因此，2023年，BCRP在现货市场售出了8,100万美元，远低于 2022年的12亿美元。

在美联储表示可能在2024年降息后，由于全球美元疲软，拉美主要货币在23年第四季度也与上一季度相比有所升值。哥伦比亚比索升值5.0％，巴西雷亚尔升值3.6％，

净国际储备在23年第四季度收于710亿美元，与23年第三季度末的水平（712亿美元）相似。BCRP的外汇头寸在23年第四季度为516亿美元，比23年第三季度末减少了13亿美元。

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前瞻性陈述的安全港

本材料包括 1933 年《美国证券法》第 27A 条和 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，可能包含有关财务业绩、经济状况、趋势和已知不确定性的信息。前瞻性陈述并不能保证未来的表现。相反，它们仅基于我们管理层当前对我们业务的未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的看法、信念、预期和假设。

许多前瞻性陈述可以通过以下词语来识别： “预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将”、“看到” 以及对未来时期的类似提法。前瞻性陈述的示例包括我们就信贷组合亏损、效率比率、准备金和不良贷款、当前或未来的市场风险和未来市场状况、预期的宏观经济事件和状况、我们认为我们有足够的资本和流动性来为业务运营提供资金的信念、对索赔、法律诉讼、环境成本、或有负债和政府等财务状况影响的预期监管调查和程序、客户留存战略、增长战略、政府计划和监管举措、信贷管理、产品开发、市场地位、财务业绩和储备以及风险管理战略。

我们提醒读者，前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与我们预期或前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于以下方面的不利变化：

● 秘鲁发生的自然灾害或政治或社会不稳定；

● 我们的子公司能够向我们支付的股息是否充足，这可能会影响我们向股东支付股息和公司开支的能力；

● 金融市场的表现和波动性，包括拉丁美洲和其他市场；

● 保险损失事件的频率、严重程度和类型；

● 利率水平的波动；

● 外币汇率，包括SOL/美元汇率；

● 我们的贷款组合质量恶化；

● 秘鲁和我们经营的其他市场的竞争日益激烈；

● 影响金融部门的法律法规的发展和变化以及新的国际指导方针的通过；

● 中央银行和/或外国政府政策的变化；

● 我们的风险管理政策以及运营和安全系统的有效性；

● 与交易对手风险敞口相关的损失；

● 冠状病毒（“COVID-19”）疫情的范围、为遏制 COVID-19 和此类行动造成的相关经济影响而采取的行动，以及我们维持足够人员配备的能力；以及

● 适用于所谓非居民实体的百慕大法律法规的变化。

请参阅 “第 3 项。关键信息—3.D. 风险因素” 和 “第5项。我们最近向美国证券交易委员会提交的20-F表年度报告中的 “运营和财务审查与前景”，以获取更多信息和其他此类因素。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日，并且仅基于我们目前获得的信息。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。

我们没有义务公开更新或修改这些陈述或任何其他前瞻性陈述，这些陈述或任何其他前瞻性陈述以反映本文发布之日之后的事件或情况，无论是由于我们的业务战略的变化还是新信息造成的，以反映意外的事件的发生或其他情况。

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附录

12.1。国际财务报告准则第17号的实施——重述2022年的数字和比率	50
12.1.1。新准则简介 IFRS 17	50
12.1.2。概念框架	50
12.1.3。损益的确认	50
12.1.4。估值方法	50
12.1.5。《国际财务报告准则第17号》对股票的影响	51
12.1.6。Pacífico Grupo Asegurador重新编制2022年损益表	51
12.1.7。重订Credicorp2022年损益表	52
12.1.8。2022年财务指标计算方法的变化及其重新制定	52
12.1.9。《国际财务报告准则第17号》术语表	55
12.2。物理接触点	55
12.3。贷款组合质量	55
12.4 净利息收入（NII）	60
12.5。监管资本	61
12.6。按业务划分的财务报表和比率	65
12.6.1。Credicorp 合并版	65
12.6.2。Credicorp 独立版	67
12.6.3。BCP 合并	68
12.6.4。BCP 独立版	70
12.6.5。BCP 玻利维亚	72
12.6.6。Mibanco	73
12.6.7。Prima AFP	74
12.6.8。太平洋集团	75
12.6.9。投资管理与咨询	77
12.7。计算表	78
12.8。术语表	79

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12。附录

12.1。国际财务报告准则第17号的实施——重述2022年的数字和比率

12.1.1。新准则简介 IFRS 17

国际财务报告准则第17号于2017年5月发布，取代了国际财务报告准则第4号 “保险合同”。这一变更的目的是确保采用一致的衡量标准，以提高财务报表的透明度和可比性。新标准于 2023 年 1 月生效。

该标准的主要目标包括：

(i)

在全球层面提高保险公司之间的可比性。IFRS 4允许实体在保险合同方面使用的各种会计惯例。

(ii)

充分反映保险合同的经济价值。《国际财务报告准则》允许的一些先前会计惯例未能充分反映实际的潜在财务状况或保险合同的财务收益。

(iii)

为财务报表的用户提供更多有用的信息。

12.1.2。概念框架

保险合同结合了风险承保范围、提供服务和投资工具等属性，并从性质上讲，在期限内产生现金流（例如索赔支付、赎回、到期、养老金、可归属支出、保费等收入等收入流出）。

预期流出量和流入量（配送现金流量）之间的差额，加上对一段时间内现金价值的确认，构成了对公司债务的最佳估计。由于与预期流量相关的承保可能存在偏差，因此必须预留额外的储备金，即风险调整（RA），公司预计从其当前产品组合中获得的承保收入构成合同服务利润（CSM）。这三个概念，加上索赔准备金（包括未决索赔准备金、IBNR储备金和清算费用）构成公司的负债。

12.1.3。损益的确认

国际财务报告准则下的损益表显示了公司的预期现金流（以负债计值）与实际流量之间的差异。预期的流量必须基于反映公司实际经验和当前市场利率的现实参数。

该标准还要求将业绩分为 3 个区块：（i）保险服务（或直接保险），（ii）再保险和（iii）财务业绩。这种结构允许用户可视化公司的收入来源。

与 IFRS4 不同，后者在期限内确认产品的损益，而 IFRS17 规定必须一次性确认预期亏损，即在保单发行时，而承保收入 (CSM) 必须在产品的有效期内逐步确认。

该公司选择了其他综合收益（OCI）期权，该期权确认损益表中承保问题（死亡率、支出、赎回等变动）产生的储备金变动，而在权益中，仅确认由利率变动产生的负债变动。这种变化抵消了支持储备金并为资产负债表和损益表提供稳定性的投资所产生的变化。

12.1.4。估值方法

IFRS 17根据产品的特征（合同期限、现金流）引入了不同的方法对承保条款进行估值。

●

通用方法（GM）或积木法（BBA）：保险合同的通用违约模型估值。

●

可变费用方法（VFA）：合约估值模型，其中现金流取决于支持上述合约的标的资产的价值

●

保费分配方法（PAA）：简化一般模型。

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12。附录

12.1.5。《国际财务报告准则第17号》对股票的影响

实施国际财务报告准则第17号准则对太平洋保险公司净资产余额的影响并不重要，截至2022年12月底，根据国际财务报告准则第17号登记的净权益比根据国际财务报告准则第4号计算的净权益高出1,000万新元。

值得一提的是，截至2021年12月底（该准则 “首次适用” 之日），根据国际财务报告准则第17号，太平洋保险公司的净股本比根据国际财务报告准则4注册的净权益少2.11亿新元。由于与利率上调相关的国际财务报告准则第17号下的负债价值萎缩，这一初始差距在2022年缩小了。

12.1.6。 Pacífico Grupo Asegurador 2022年损益表的重新编制

I.	Pacifico Seguros的利息支出账户中包含一个新的子账户，即 “与保险和再保险活动相关的财务费用，净额”。这个概念对应于认可到储备金的利息。这笔利息归因于上述储备金的现值更新至期末之日。这个概念此前是作为 IFRS4 承保结果中包含的储备金调整的一部分提出的。IFRS17 将财务部分与承保部分分开。

II。	由于与保险活动相关的资产和负债结构已被修改，因此在 “汇率差额收益” 栏目中记录了影响。由于 IFRS17 中资产和负债的确认方式，这些资产和负债的货币状况发生了变化。

III。	一些先前（根据国际财务报告准则第4号）登记为 “非营业收入” 的收入概念现在（根据国际财务报告准则第17号）被重新分类，纳入与保险合同相关的现金流中。因此，这些概念现在是保险承保结果的一部分。

IV。

根据国际财务报告准则第17号，对保险承保收入的确认完全不同。《国际财务报告准则第17号》承认，保险合同结合了的财务和服务特征，在许多情况下会产生长期可变的现金流。为了充分反映这些特征，《国际财务报告准则》将未来现金流的衡量标准与对保险合同在提供服务期间的业绩的确认相结合。《国际财务报告准则第17号》要求对保险债务进行现值计量，其中每个报告期的估算值都要重新计算。合同使用以下组成部分的来衡量：（i）配送现金流，（ii）对流量的风险或不确定性的明确调整，或 “风险调整”，以及（iii）合同服务利润，后者代表与合同相关的未应计承保收入。此合同服务利润被确认为承保期内的收入。保险合同结合了财务和服务特征，而《国际财务报告准则》则将未来的现金流与服务提供期间保险合同结果的登记相结合。

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12。附录

V.	适用国际财务报告准则第17号所产生的变化之一是，它为与获得和履行保险合同直接相关的成本提出了新的概念。上述成本以 “应占成本” 计价，并包含在与这些合同相关的预期支出流量中。根据国际财务报告准则第4号，其中一些费用包含在总支出中。

VI。	在Pacifico Grupo Asegurador的净收益中实施国际财务报告准则第17号的总体影响并不大，2022年为 1,500万新元。

12.1.7。重订Credicorp2022年损益表

下面，我们重新表述了Credicorp的损益报表。如下图所示，Pacífico Grupo Asegurador实施国际财务报告准则的影响意味着Credicorp逐个账户的金额相同或高度相似。实施国际财务报告准则第17号对Credicorp净收益的总体影响并不大，总额为1,500万新元。

12.1.8。计算2022年财务指标的方法及其重新制定

净利率

净利率按以下方式重新制定：

根据国际财务报告准则第4号，净利率的分子为，由利息收入和利息支出之间的差额组成。根据国际财务报告准则第17号，我们需要调整公式，因为利息支出现在包括 “与保险和再保险活动相关的净财务费用” 的概念。鉴于这种特殊的利息支出与资金来源无关，我们试图排除这一概念对净利率的影响。因此，我们通过将 “与保险和再保险活动相关的财务支出净额” 重新合并为根据国际财务报告准则第17号计算的 “净利息收入” 来调整分子。值得注意的是，由于此次调整，IRFS4 下的净利率分子与《国际财务报告准则》 17下的净利率分子相同。

从现在起，我们将从分母（计息资产的平均余额）中排除以下内容：与 “通过损益计算的公允价值金融资产” 账户相关的余额，因为该账户主要由与Investment Link合约相关的投资组成，不为Credicorp累计利息。这一变化与《国际财务报告准则第17号》无关。

下面，我们以图形形式介绍上述更改。

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12。附录

II。

资金成本

资金成本指标被重新表述为：根据国际财务报告准则第4号，资金成本的分子由 “利息支出” 账户的余额组成，而根据国际财务报告准则第17号，鉴于利息支出现在包含 “与保险和再保险活动相关的净财务支出 ” 的概念，我们必须调整公式。鉴于这种特殊类型的支出与资金来源无关，我们试图排除这一新概念对融资成本的影响。因此，我们通过从《国际财务报告准则第17号》计算的 “利息支出” 中扣除 “与保险和再保险活动相关的财务支出净额” 来调整分子。值得注意的是，由于此次调整，国际财务报告准则下的融资成本数字与《国际财务报告准则第17号》下的相同数字相同。下图是上述变化的图形表示。

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12。附录

III。

效率比

效率比率现重新制定如下：

根据国际财务报告准则第4号，效率比率的分子是，由 “工资和员工福利”、“管理费用”、“折旧和摊销”、“加入协会的费用” 和 “收购成本” 账户的总和。这些账户合起来构成 “运营费用”。根据国际财务报告准则第17号，鉴于 “收购成本” 已不存在于国际财务报告准则第17号的损益表中，我们对这组 “运营费用” 的组成部分进行了调整。因此，根据国际财务报告准则第17号，的 “运营费用” 类别仅包括 “工资和员工福利”、“管理费用”、“折旧和摊销” 以及 “参与协会的费用”。请务必注意，IFRS17 下的这些账户的余额与 IFRS17 下同名账户的余额不同。

根据国际财务报告准则第4号，效率比率的分母为包括归类为核心营业收入（“净利息收入”、“净费用收入” 和 “外汇交易净收益”）的账户总额；归类为非核心营业收入（“联营公司投资收益、衍生品收益”、“交易所差异净收益”）的账户总和 “净收益保费” 账户。所有这些账户合起来构成 “营业收入”。根据国际财务报告准则第17号，我们正在调整 “营业收入” 分组的组成部分，以将 “净收入保费” 的组成部分替换为 “保险承保结果”。

值得注意的是，将 “净收入保费” 账户替换为效率比分母中的 “保险承保结果” 的结果实际上非常显著（向上）。上述原因是，保险技术结果的余额通常大大低于净收入保费余额，因为保险技术结果嵌入了对已发生索赔的费用的影响。下面，我们对上述变化进行了生动描述。

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12。附录

12.1.9。《国际财务报告准则第17号》术语表

BEL（最佳估算负债）或配送现金流储备金。	代表对估值时债务付款（索赔、收入和支出）与保费之间差额的最佳估计。
RA（风险调整）储备金。	表示谨慎余地，将用于弥补除利率变动之外的承保参数偏差。
CSM（合同服务利润）储备金。	代表未来承保收入（非金融）的现值。收入在保单有效期内累积。
应占费用	对应于投保或在整个保单期限内保持不变所需的费用。它是保险流的一部分。
与保险和再保险活动相关的财务费用，净额	代表更新现值后在期间认可的储备金利息。这一概念先前已包含在《国际财务报告准则第4号》下的储备金中。《国际财务报告准则第17号》将财务部分与承保部分分开。
繁琐的合同	公司估计的合同将在保单期内产生承保损失（不包括财务收入）。

12.2。物理接触点

物理接触点 ⁽¹⁾	截至截至			变动（单位）
（单位）	12 月 22 日	9 月 23	12 月 23 日	QoQ	同比
分支机构	674	661	659	(2)	(15)
自动取款机	2,625	2,677	2,746	69	121
代理商 ⁽²⁾	11,254	11,452	12,034	582	780
总计	14,553	14,790	15,439	649	886

(1)	包括 BCP 独立版、Mibanco 和 BCP Bolivia 的物理接触点

(2)	由于BCP玻利维亚代理商的变化，数字与先前报告的有所不同

12.3。贷款组合质量

政府计划（GP）贷款组合质量（按季度末余额计算）

	截至截至			% 变化
GP 投资组合质量和拖欠比率 ⁽¹⁾	截至截至			% 变化
S/000	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
GP 贷款总额（季度末余额）	9,511,132	4,179,770	3,595,503	-14.0%	-62.2%
GP 贷款损失补贴	138,827	114,283	119,212	4.3%	-14.1%
GP IOLs	1,148,499	827,360	565,974	-31.6%	-50.7%
GP IOL 比率	12.08%	19.79%	15.74%	-405 个基点	366 个基点
GP 贷款补贴亏损超过全科总贷款	1.5%	2.7%	3.3%	59 个基点	186 个基点
IOL 的全科医生覆盖率	12.1%	13.8%	21.1%	725 个基点	897 个基点

(1) 政府项目（GP）包括Reactiva Peru、FAE-MYPE和Impulso myPeru。

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12。附录

各细分市场的投资组合质量比率

批发银行

中小企业业务

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12。附录

SME-pyme

抵押

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消费者

信用卡

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12。附录

Mibanco

BCP 玻利维亚

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12。附录

12.4 净利息收入（NII）

NII 摘要

净利息收入	季度			% 变化		截至截至		变动%
S/ 000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	2022	2023	2023 / 2022
利息收入	4,362,139	4,819,101	4,870,042	1.1%	11.6%	15,011,282	18,798,495	25.2%
贷款利息	3,515,083	3,853,361	3,907,705	1.4%	11.2%	12,419,281	15,044,863	21.1%
投资分红	3,725	10,464	11,647	11.3%	212.7%	29,226	46,080	57.7%
银行存款利息	238,132	289,934	279,446	-3.6%	17.3%	467,388	1,133,210	142.5%
证券利息	560,287	641,370	643,737	0.4%	14.9%	2,016,217	2,489,327	23.5%
其他利息收入	44,912	23,972	27,507	14.7%	-38.8%	79,170	85,015	7.4%
利息支出	(1,221,735)	(1,565,058)	(1,522,358)	-2.7%	24.6%	(3,919,664)	(5,860,523)	49.5%
利息支出（不包括净保险财务费用）	(1,118,966)	(1,448,593)	(1,402,925)	-3.2%	25.4%	(3,493,187)	(5,393,709)	54.4%
存款利息	582,237	859,659	827,124	-3.8%	42.1%	1,688,245	3,141,307	86.1%
借入资金的利息	239,425	325,619	297,260	-8.7%	24.2%	683,078	1,158,666	69.6%
债券和次级票据的利息	170,772	149,449	152,960	2.3%	-10.4%	728,218	634,299	-12.9%
其他利息支出	126,532	113,866	125,581	10.3%	-0.8%	393,646	459,437	16.7%
净保险财务费用	(102,769)	(116,465)	(119,433)	2.5%	16.2%	(426,477)	(466,814)	9.5%
净利息收入	3,140,404	3,254,043	3,347,684	2.9%	6.6%	11,091,618	12,937,972	16.6%
经风险调整后的净利息收入	2,409,723	2,336,401	2,174,230	-6.9%	-9.8%	9,280,080	9,315,627	0.4%
平均利息收入资产	225,604,596	220,724,334	223,502,057	1.3%	-0.9%	226,384,489	223,196,576	-1.4%
净利率 ⁽¹⁾	5.75%	6.11%	6.21%	10bps	46 个基点	5.09%	6.01%	92 个基点
风险调整后的净利率 ⁽¹⁾	4.45%	4.45%	4.10%	-35bps	-35bps	4.29%	4.38%	9 个基点
贷款损失准备金净额/净利息收入	23.27%	28.20%	35.05%	685 个基点	1178 个基点	16.33%	28.00%	1167 个基点

(1) 按年计算。有关因 IFRS17 而采用的新 NIM 计算方法的更多详情，请参阅附件 12.1.8

子公司的净利率（NIM）和风险调整后的NIM

NIM 故障	BCP 独立版	Mibanco	BCP 玻利维亚	Credicorp
4Q22	5.41%	12.73%	2.71%	5.75%
3Q23	5.77%	13.64%	2.87%	6.11%
4Q23	5.99%	13.35%	2.87%	6.21%

NIM：年化净利息收入（不包括净保险财务费用）/平均期末和期初利息收入资产。

风险调整后的 NIM 明细	BCP 独立版	Mibanco	BCP 玻利维亚	Credicorp
4Q22	4.24%	8.14%	2.13%	4.45%
3Q23	4.18%	8.73%	2.47%	4.45%
4Q23	2.81%	8.17%	1.93%	4.10%

风险调整后的NIM：（年化净利息收入（不包括净保险财务费用）-年化准备金）/平均期末和期初利息收益资产。

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12。附录

12.5。监管资本

监管资本和资本充足率（千新元，国际财务报告准则）

	截至截至			百分比变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资本存量	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
国库股	(207,518)	(208,033)	(208,033)	0.0%	0.2%
资本盈余	231,556	225,338	228,239	1.3%	-1.4%
法律和其他资本储备 ⁽¹⁾	23,702,590	26,239,162	26,252,578	0.1%	10.8%
少数股权 ⁽²⁾	471,171	210,283	205,548	-2.3%	-56.4%
贷款损失准备金 ⁽³⁾	2,128,732	1,946,059	1,969,001	1.2%	-7.5%
永久次级债务	-	-	-
次级债务	5,770,557	5,844,106	5,720,210	-2.1%	-0.9%
投资金融和保险公司的股权和次级债务	(889,246)	(1,259,626)	(1,235,434)	-1.9%	38.9%
善意	(772,213)	(842,678)	(798,482)	-5.2%	3.4%
本年度净亏损	-	-	-
次级债务限额的扣除额（不包括扣除额为一级债务限额的50％） ⁽⁴⁾	-	-	-
一级限额的扣除（监管资本的50％） ⁽⁴⁾	-	-	-
监管资本总额 (A)	31,754,622	33,473,604	33,452,620	-0.1%	5.3%

第 1 级 ⁽⁵⁾	16,955,335	17,821,987	17,876,445	0.3%	5.4%
第 2 级 ⁽⁶⁾+ 第 3 级 ⁽⁷⁾	14,799,287	15,651,617	15,576,175	-0.5%	5.2%

金融合并集团 (FCG) 监管资本要求 ⁽⁸⁾	22,506,113	22,387,961	24,780,032	10.7%	10.1%
保险合并集团（ICG）资本要求 ⁽⁹⁾	1,562,893	1,550,765	1,593,590	2.8%	2.0%
与ICG运营相关的FCG资本要求	(471,371)	(680,628)	(652,893)	-4.1%	38.5%
与 FCG 运营相关的ICG资本要求	-	-	-
监管资本要求总额 (B)	23,597,634	23,258,098	25,720,729	10.6%	9.0%
监管资本比率 (A)/(B)	1.35	1.44	1.30
所需的监管资本比率 ⁽¹⁰⁾	1.00	1.00	1.00

(1) 法定和其他资本储备包括限制性资本储备（147.45亿比索）和可选资本储备（66.61亿秘鲁索尔）。

(2) 少数股权包括一级股权（4.21亿秘鲁索尔）

(3) 秘鲁信贷银行、Solucion Empresa Administradora Hipotecaria、Mibanco和ASB银行公司风险加权资产总额的1.25％

(4) 二级+三级不能超过监管资本总额的50％。

(5) I 级 = 资本 + 限制性资本储备 + I 级少数股权-商誉- （0.5 x 金融和保险公司股权和次级债务投资）+ 永久次级债务。

(6) 二级 = 次级债务 + 二级少数股权等级 + 贷款损失准备金-（0.5 x 对金融和保险公司股权和次级债务的投资）。

(7) 三级 = 仅涵盖市场风险的次级债务。

(8) 包括财务合并集团的监管资本要求。

(9) 包括保险合并集团的监管资本要求。

(10) 监管资本/监管资本总额要求（法定最低限额 = 1.00）。

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12。附录

BCP独立版的监管和资本充足率（千新元，国际财务报告准则）

监管资本	季度		% 变化
（千元/千美元）	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
资本存量	12,973,175	12,973,175	0.0%
储备	7,039,793	6,590,921	-6.4%
累计收益	4,474,351	5,383,865	20.3%
贷款损失准备金 (1)	1,667,750	1,695,577	1.7%
永久次级债务	-	-	不是
次级债务	5,120,550	5,007,150	-2.2%
未实现的利润或亏损	(916,337)	(668,717)	-27.0%
对子公司和其他机构的投资，扣除未实现利润和子公司净收益	(2,714,749)	(2,772,786)	2.1%
无形资产	(1,124,983)	(1,294,279)	15.0%
善意	(122,083)	(122,083)	0.0%
监管资本总额	26,397,466	26,792,823	1.5%
1 级普通股股票 (2)	19,609,166	20,090,096	2.5%
监管等级 1 资本 (3)	19,609,166	20,090,096	2.5%
监管等级 2 资本 (4)	6,788,300	6,702,727	-1.3%

风险加权资产总额	季度		% 变化
(S/ 千)	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
市场风险加权资产 (5)	2,576,734	2,680,010	4.0%
信用风险加权资产	132,297,592	134,427,146	1.6%
运营风险加权资产	15,862,960	16,365,974	3.2%
总计	150,737,286	153,473,130	1.8%

资本要求	季度		% 变化
(S/ 千)	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
市场风险资本要求 (5)	257,673	268,001	4.0%
信用风险资本要求	11,906,783	12,098,443	1.6%
运营风险资本要求	1,586,296	1,636,597	3.2%
额外资本要求	3,595,810	5,383,837	49.7%
总计	17,346,562	19,386,878	11.8%

地方监管下的资本比率

	9 月 23 日	12 月 23 日	改变
普通股一级比率	13.01%	13.09%	8 pbs
一级资本比率	13.01%	13.09%	8 pbs
监管全球资本比率	17.51%	17.46%	-5 pbs

[1]高达风险加权资产总额的1.25％。

[2]普通股第一级 = 资本存量 + 储备 + 累计收益 — 未实现利润或亏损-100% 扣除（投资子公司、商誉、无形资产和基于未来回报的递延所得税资产）。

[3]监管一级资本 = 普通股第一级 + 一级次级债务（永久）。

[4]监管二级资本 = 次级债务 + 贷款损失准备金。

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12。附录

Mibanco 的监管资本和资本充足率（千新元，国际财务报告准则）

监管资本	季度		% 变化
（千元/千美元）	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
资本存量	1,840,606	1,840,606	0.0%
储备	308,056	308,056	0.0%
累计收益	669,894	717,919	7.2%
贷款损失准备金	163,158	157,368	-3.5%
永久次级债务	-	-	不是
次级债务	173,000	173,000	0.0%
Unrealidez 盈利或亏损	(13,584)	(1,695)	-87.5%
对子公司和其他机构的投资，扣除未实现利润和子公司净收益	(276)	(282)	2.2%
无形资产	(140,573)	(156,884)	11.6%
善意	(139,180)	(139,180)	0.0%
监管资本总额	2,861,101	2,898,907	1.3%
普通股股票 (2)	2,524,943	2,568,539	1.7%
监管等级 1 资本 (3)	2,524,943	2,568,539	1.7%
监管等级 2 资本 (4)	336,158	330,368	-1.7%

风险加权资产总额	季度		% 变化
(S/ 千)	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
市场风险加权资产	163,853	220,327	34.5%
信用风险加权资产	12,799,766	12,349,400	-3.5%
运营风险加权资产	1,522,681	1,527,140	0.3%
总计	14,486,300	14,096,867	-2.7%

资本要求	季度		% 变化
(S/ 千)	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ
市场风险资本要求 (5)	16,385	22,033	34.5%
信用风险资本要求	1,215,978	1,111,446	-8.6%
运营风险资本要求	152,268	152,714	0.3%
额外资本要求	399,691	557,637	39.5%
总计	1,784,322	1,843,830	3.3%

地方监管下的资本比率

	9 月 23 日	12 月 23 日	% 变化
普通股第一级比率	17.43%	18.22%	79 pbs
一级资本比率	17.43%	18.22%	79 pbs
监管全球资本比率	19.75%	20.56%	81 pbs

[1]高达风险加权资产总额的1.25％。

[2]普通股第一级 = 资本存量 + 储备 + 累计收益 — 未实现利润或亏损-100% 扣除（投资子公司、商誉、无形资产和基于未来回报的递延所得税资产）。

[3]监管一级资本 = 普通股第一级 + 一级次级债务（永久）。

[4]监管二级资本 = 次级债务 + 贷款损失准备金。

BCP 精心制作的数据供内部使用


	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

普通股一级国际财务报告准则

BCP 独立版

普通股一级国际财务报告准则		季度		% 变化	% 变化
(S/。千)	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资本和储备	18,423,649	19,500,725	19,051,853	-2.3%	3.4%
留存收益	5,249,495	5,104,881	6,058,923	18.7%	15.4%
未实现收益（亏损）	(549,319)	(375,086)	(109,202)	-70.9%	-80.1%
商誉和无形资产	(1,472,073)	(1,573,072)	(1,670,116)	6.2%	13.5%
对子公司的投资	(2,702,065)	(2,851,285)	(2,917,670)	2.3%	8.0%
总计	18,949,687	19,806,164	20,413,787	3.1%	7.7%

调整后的 RWAs 国际财务报告准则	150,535,662	151,843,249	154,627,042	1.8%	2.7%
调整后的信贷 RWA 国际财务报告准则	134,564,844	133,403,554	135,581,058	1.6%	0.8%
其他	15,970,818	18,439,695	19,045,984	3.3%	19.3%

国际财务报告准则CET1比率	12.59%	13.04%	13.20%	16 pbs	61 pbs

Mibanco

普通股一级国际财务报告准则		季度		% 变化	% 变化
(S/。千)	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资本和储备	2,632,956	2,676,791	2,676,791	0.0%	1.7%
留存收益	161,295	267,299	321,189	20.2%	99.1%
未实现收益（亏损）	(12,686)	(13,268)	(1,403)	-89.4%	-88.9%
商誉和无形资产	(349,967)	(345,258)	(360,171)	4.3%	2.9%
对子公司的投资	(261)	(276)	(282)	2.2%	8.1%
总计	2,431,337	2,585,288	2,636,124	2.0%	8.4%

调整后的 RWAs 国际财务报告准则	14,772,095	14,719,637	14,351,724	-2.5%	-2.8%
调整后的信贷 RWA 国际财务报告准则	13,255,788	13,028,635	12,597,373	-3.3%	-5.0%
其他	1,516,307	1,691,001	1,754,350	3.7%	15.7%

国际财务报告准则CET1比率	16.46%	17.56%	18.37%	80 pbs	191 页

BCP 精心制作的数据供内部使用


	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6。按业务划分的财务报表和比率

12.6.1。Credicorp 合并版

CREDICORP 有限公司和子公司

合并财务状况表

（以千新元计，国际财务报告准则）

	截至截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
银行的现金和应付款
不计息	7,286,624	8,047,624	8,196,692	1.9%	12.5%
利息负担	26,897,216	24,907,836	25,734,256	3.3%	-4.3%

现金和银行应付账款总额	34,183,840	32,955,460	33,930,948	3.0%	-0.7%

现金抵押品、反向回购协议和证券借款	1,101,856	1,513,622	1,410,647	-6.8%	28.0%

通过损益投资获得的公允价值	4,199,334	5,558,973	4,982,661	-10.4%	18.7%
通过其他综合收益投资获得的公允价值	30,786,161	35,475,821	37,043,940	4.4%	20.3%
摊销成本投资	10,445,729	10,082,119	10,188,927	1.1%	-2.5%

贷款	148,626,374	145,129,260	144,976,051	-0.1%	-2.5%
当前	142,686,630	138,722,915	138,849,564	0.1%	-2.7%
内部逾期贷款	5,939,744	6,406,345	6,126,487	-4.4%	3.1%
减去——贷款损失备抵金	(7,872,402)	(8,056,216)	(8,277,916)	2.8%	5.2%
贷款，净额	140,753,972	137,073,044	136,698,135	-0.3%	-2.9%

以公允价值计入损益的金融资产	768,801	797,545	810,932	1.7%	5.5%
财产、厂房和设备，净额	1,824,931	1,752,950	1,857,240	5.9%	1.8%
客户在验收时应付的款项	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
对联营公司的投资	726,993	707,457	748,663	5.8%	3.0%
无形资产和商誉，净额	2,899,429	3,118,496	3,225,499	3.4%	11.2%
按再保险合同划分的资产		803,868	872,046	8.5%	17.2%
其他资产 ⁽¹⁾	6,293,599	8,293,532	6,658,149	-19.7%	6.0%

总资产	236,750,138	238,458,658	238,840,188	0.2%	1.5%

负债和权益
存款和债务
不计息	43,346,151	40,363,636	42,234,498	4.6%	-2.6%
利息负担	103,674,636	108,107,899	105,470,496	-2.4%	1.7%
存款和债务总额	147,020,787	148,471,535	147,704,994	-0.5%	0.5%

回购协议和证券借贷的应付账款	12,966,725	11,738,020	10,168,427	-13.4%	-21.6%
BCRP 仪器	11,297,659	9,616,150	7,461,674	-22.4%	-34.0%
与第三方的回购协议	976,020	1,266,852	1,134,886	-10.4%	16.3%
与客户签订的回购协议	693,046	855,018	1,571,867	83.8%	126.8%

应付银行和记者的款项	8,937,411	10,493,411	12,278,681	17.0%	37.4%
发行的债券和票据	17,007,194	14,914,632	14,594,785	-2.1%	-14.2%
银行家的承兑汇票尚未兑现	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
按保险合同划分的负债	12,411,053	11,653,015	12,318,133	5.7%	10.4%
按公允价值计入损益的金融负债	191,010	455,350	641,915	41.0%	236.1%
其他负债	7,943,225	8,499,868	7,613,787	-10.4%	-2.9%

负债总额	207,160,838	206,551,602	205,733,123	-0.4%	0.0%

			1,318,993	0.0%	0.0%
净资产	28,997,731	31,267,592	32,460,004	3.8%	11.9%
资本存量	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
库存股	(207,518)	(208,033)	(208,033)	0.0%	0.2%
资本盈余	231,556	225,338	228,239	1.3%	-1.4%
储备	23,659,626	26,239,162	26,252,578	0.1%	11.0%
其他储备	(650,116)	(29,526)	295,783	不是	-207.1%
留存收益	4,635,599	3,721,658	4,572,444	22.9%	6.9%

非控股权益	591,569	639,464	647,061	1.2%	9.4%

净资产总额	29,579,709	31,907,056	33,107,065	3.8%	11.9%

负债和权益总额	236,775,218	238,458,658	238,840,188	0.2%	1.5%

资产负债表外	150,977,864	151,484,019	149,769,480	-1.1%	-0.8%
履约保证金、备用保证金和信用证总额。	20,928,054	18,945,883	20,051,616	5.8%	-4.2%
未动用的信贷额度，建议但未承诺	86,597,041	88,183,227	87,091,701	-1.2%	0.6%
总衍生物（名义）及其他	43,452,769	44,354,909	42,626,163	-3.9%	-1.9%

(1) 主要包括经纪业务和其他方面的应收账款

* 由于重新分类，资产负债表可能与前几个季度报告的资产负债表有所不同。

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	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

CREDICORP 有限公司和子公司

合并收益表

（以千新元计，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		最多		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
利息收入和支出
利息和类似收入	4,362,142	4,819,101	4,870,042	1.1%	11.6%	15,011,282	18,798,495	25.2%
利息和类似支出	(1,227,364)	(1,565,058)	(1,522,358)	-2.7%	24.6%	(3,919,664)	(5,860,523)	49.5%
净利息、类似收入和支出	3,134,778	3,254,043	3,347,684	2.9%	6.6%	11,091,618	12,937,972	16.6%

贷款组合信贷损失准备金总额	(815,589)	(1,008,750)	(1,260,163)	24.9%	54.5%	(2,158,555)	(3,957,143)	83.3%
注销贷款的回收	84,908	91,108	86,709	-4.8%	2.1%	347,017	334,798	-3.5%
扣除收回款后的贷款组合信贷损失准备金	(730,681)	(917,642)	(1,173,454)	27.9%	60.6%	(1,811,538)	(3,622,345)	100.0%

扣除贷款组合信贷损失准备金后的净利息、类似收入和支出	2,404,097	2,336,401	2,174,230	-6.9%	-9.8%	9,280,080	9,315,627	0.4%

其他收入
费用收入	894,552	975,955	986,173	1.0%	10.2%	3,642,857	3,804,459	4.4%
外汇交易的净收益	293,215	208,620	218,047	4.5%	-25.6%	1,084,151	886,126	-18.3%
证券净亏损	77,512	53,591	115,825	116.1%	49.4%	(98,993)	308,055	-411.2%
来自同事的净收益	25,422	32,056	34,132	6.5%	34.3%	104,461	117,089	12.1%
持有用于交易的衍生品的净收益（亏损）	5,857	38,545	5,019	-87.0%	-14.3%	65,187	53,665	-17.7%
来自汇兑差额的净收益（亏损）	22,039	4,564	15,255	234.2%	-53.9%	387	45,778	11728.9%
其他	19,630	89,272	112,372	25.9%	-4510.2%	268,046	440,653	64.4%
其他收入总额	1,338,227	1,402,603	1,486,823	6.0%	12.0%	5,066,096	5,655,825	11.6%

保险承保结果
保险服务结果	331,030	417,014	385,043	-7.7%	54.1%	1,302,347	1,602,421	23.0%
再保险结果	(119,436)	(86,114)	(97,748)	13.5%	-13.5%	(460,899)	(391,321)	-15.1%
保险承保结果总计	211,594	330,900	287,295	-13.2%	110.0%	841,448	1,211,100	43.9%

支出总额
工资和员工福利	(1,040,066)	(1,061,402)	(1,119,758)	5.5%	8.1%	(3,902,161)	(4,265,453)	9.3%
行政、一般和税收费用	(1,042,882)	(1,007,894)	(1,089,203)	8.1%	5.8%	(3,414,065)	(3,803,203)	11.4%
折旧和摊销	(165,180)	(159,761)	(177,618)	11.2%	7.2%	(636,489)	(659,007)	3.5%
减值商誉亏损	-	-	(71,959)	不是	不是	-	(71,959)	不是
参与的协会	(12,936)	(14,634)	(9,109)	-37.8%	-29.6%	(40,955)	(53,097)	29.6%
其他开支	(137,891)	(106,778)	(193,895)	81.6%	61.6%	(323,343)	(481,504)	48.9%
支出总额	(2,398,955)	(2,350,469)	(2,661,542)	13.2%	12.6%	(8,317,013)	(9,334,223)	12.2%

所得税前利润	1,554,963	1,719,435	1,286,806	-25.2%	-14.8%	6,870,611	6,848,329	-0.3%

收入税	(476,236)	(455,865)	(434,648)	-4.7%	-8.7%	(2,110,501)	(1,888,451)	-10.5%

净利润	1,078,727	1,263,570	852,158	-32.6%	-17.6%	4,760,110	4,959,878	4.2%
非控制性利息	24,231	25,397	10,331	-59.3%	-57.4%	112,292	94,338	-16.0%
归属于Credicorp的净利润	1,054,496	1,238,173	841,827	-32.0%	-16.7%	4,647,818	4,865,540	4.7%

BCP 精心制作的数据供内部使用


\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6.2。Credicorp 独立版

财务状况表（千新索尔，国际财务报告准则）
	截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
现金和现金等价物	136,399	79,883	529,773	563.2%	288.4%
按公允价值计入损益	958,939	937,279	501,026	-46.5%	-47.8%
通过其他综合收益投资获得的公允价值	306,343	303,303	1,418,293	367.6%	363.0%
在子公司和联营公司投资中	33,878,318	36,167,571	36,150,565	0.0%	6.7%
持有至到期
其他资产	135	324	99	-69.4%	-26.7%

总资产	35,280,134	37,488,360	38,766,733	3.4%	9.9%

负债和净股东权益

应付银行、通讯员和其他实体的款项	-	30,165	30,866	2.3%	不是
发行的债券和票据	1,898,066	1,851,185	1,798,858	-2.8%	-5.2%
其他负债	220,642	206,963	255,707	23.6%	15.9%

负债总额	2,118,708	2,088,313	2,085,431	-0.1%	-1.6%

净资产
资本存量	1,318,993	1,318,993	1,318,993	0.0%	0.0%
资本盈余	384,542	384,542	384,542	0.0%	0.0%
储备	23,300,350	25,905,576	25,905,526	0.0%	11.2%
未实现的结果	(835,079)	(215,370)	68,056	-131.6%	-108.1%
留存收益	8,992,620	8,006,306	9,004,185	12.5%	0.1%

净资产总额	33,161,426	35,400,047	36,681,302	3.6%	10.6%

负债和权益总额	35,280,134	37,488,360	38,766,733	3.4%	9.9%

收入表

（千新元，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		最多		% 更改
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 22 日/12 月 23 日
利息收入
子公司和联营公司投资收入的净份额	1,115,614	1,288,466	906,901	-29.6%	-18.7%	5,156,494	5,439,451	5.5%
利息和类似收入	1,040	429	1,170	172.7%	12.5%	8,701	10,895	25.2%
按公允价值计入损益的金融资产净收益	35,329	8,845	32,430	266.6%	-8.2%	(43,099)	67,652	-257.0%
总收入	1,151,983	1,297,740	940,501	-27.5%	-18.4%	5,122,096	5,517,998	7.7%
利息和类似费用	(20,550)	(13,880)	(14,444)	4.1%	-29.7%	(68,134)	(56,276)	-17.4%
行政和一般开支	(9,272)	(4,097)	(9,274)	126.4%	0.0%	(23,205)	(25,362)	9.3%
支出总额	(29,822)	(17,977)	(23,718)	31.9%	-20.5%	(91,339)	(81,638)	-10.6%
营业收入	1,122,161	1,279,763	916,783	-28.4%	-18.3%	5,030,757	5,436,360	8.1%
汇兑差额的净收益（亏损）	(2,647)	1,383	510	-63.1%	-119.3%	(3,513)	(1,549)	-55.9%
其他，净额	106	2,665	111	-95.8%	4.7%	556	2,977	435.4%
所得税前利润	1,119,620	1,283,811	917,404	-28.5%	-18.1%	5,027,800	5,437,788	8.2%
所得税	(42,000)	(46,850)	(68,500)	46.2%	63.1%	(168,290)	(209,238)	24.3%
净收入	1,077,620	1,236,961	848,904	-31.4%	-21.2%	4,859,510	5,228,550	7.6%

双杠杆比率	102.2%	102.2%	98.6%	-360 bps	-360 个基点	102.2%	98.6%	-360 个基点

BCP 精心制作的数据供内部使用


\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6.3 BCP 合并

合并财务状况表

（千新元，国际财务报告准则）

	截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
现金和银行应付款
不计息	5,780,728	6,041,081	6,025,352	-0.3%	4.2%
利息负担	25,594,929	23,912,271	24,668,794	3.2%	-3.6%
现金和银行应付账款总额	31,375,657	29,953,352	30,694,146	2.5%	-2.2%

现金抵押品、反向回购协议和证券借款	244,017	207,284	100,211	-51.7%	-58.9%

通过损益计算的公允价值投资	1,011	1,229,265	362,360	-70.5%	不是
通过其他综合收益投资获得的公允价值	15,260,159	19,717,481	20,592,731	4.4%	34.9%
摊销成本投资	9,831,983	9,450,388	9,557,451	1.1%	-2.8%

贷款	136,046,442	131,843,710	131,767,137	-0.1%	-3.1%
当前	130,396,010	125,761,669	125,948,604	0.1%	-3.4%
内部逾期贷款	5,650,432	6,082,041	5,818,533	-4.3%	3.0%
减去——贷款损失备抵金	(7,408,223)	(7,570,703)	(7,772,720)	2.7%	4.9%
贷款，净额	128,638,219	124,273,007	123,994,417	-0.2%	-3.6%

财产、家具和设备，净额 ⁽¹⁾	1,536,875	1,449,222	1,559,485	7.6%	1.5%
客户在验收时应付的款项	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
对联营公司的投资	28,578	17,941	21,426	19.4%	-25.0%
其他资产 ⁽²⁾	5,662,055	7,736,054	6,510,227	-15.8%	15.0%

总资产	193,278,232	194,359,765	193,804,855	-0.3%	0.3%

负债和权益
存款和债务
不计息 ⁽¹⁾	39,399,007	36,743,810	39,377,289	7.2%	-0.1%
计息 ⁽¹⁾	90,420,659	95,597,397	92,931,227	-2.8%	2.8%
存款和债务总额	129,819,666	132,341,207	132,308,516	0.0%	1.9%

来自回购协议和证券贷款的应付账款	11,843,594	10,155,810	8,005,844	-21.2%	-32.4%
BCRP 仪器	11,297,659	9,616,150	7,461,674	-22.4%	-34.0%
与第三方方签订的回购协议	545,935	539,660	544,170	0.8%	-0.3%
	0	0	0
应付银行和记者的款项	8,539,195	10,116,035	11,870,116	17.3%	39.0%
发行的债券和票据	13,840,114	11,250,454	10,961,427	-2.6%	-20.8%
银行家的承兑汇票尚未兑现	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
以公允价值计入损益的金融负债	7,669	42,768	91,966	115.0%	不是。
其他负债 ⁽³⁾	5,256,079	5,741,077	4,995,178	-13.0%	-5.0%
负债总额	170,005,995	169,973,122	168,645,448	-0.8%	-0.8%
净资产	23,121,902	24,228,926	24,998,419	3.2%	8.1%
资本存量	11,882,984	12,679,794	12,679,794	0.0%	6.7%
储备	6,540,665	6,820,930	6,372,059	-6.6%	-2.6%
未实现收益和亏损	(549,319)	(373,385)	(108,012)	-71.1%	-80.3%
留存收益	5,247,572	5,101,587	6,054,578	18.7%	15.4%

非控股权益	150,335	157,717	160,988	2.1%	7.1%

净资产总额	23,272,237	24,386,643	25,159,407	3.2%	8.1%

负债和权益总额	193,278,232	194,359,765	193,804,855	-0.3%	0.3%

资产负债表外	137,999,722	141,192,730	138,140,917	-2.2%	0.1%
履约保证金总额、备用和信用证。	19,737,892	18,226,797	19,328,506	6.0%	-2.1%
建议未动用信贷额度，但未承诺	75,276,664	79,083,109	76,719,565	-3.0%	1.9%
衍生物（名义）及其他	42,985,166	43,882,824	42,092,846	-4.1%	-2.1%

(1)	适用国际财务报告准则第16号，将租赁合同的使用权资产包括在内。

(2)	主要包括无形资产、其他应收账款和税收抵免。

(3)	主要包括其他应付账款。

BCP 精心制作的数据供内部使用


\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

合并收益表

（千新元，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		截至截至		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 22 日/ 12 月 23 日
利息收入和支出
利息和股息收入	3,821,770	4,227,671	4,265,959	0.9%	11.6%	12,985,696	16,463,174	26.8%
利息支出	(913,761)	(1,216,744)	(1,153,770)	-5.2%	26.3%	(2,798,234)	(4,477,974)	60.0%
净利息收入	2,908,009	3,010,927	3,112,189	3.4%	7.0%	10,187,462	11,985,200	17.6%

贷款组合的信贷损失准备金	(783,402)	(961,880)	(1,160,527)	20.7%	48.1%	(2,045,832)	(3,768,729)	84.2%
追回已注销的贷款	79,076	85,160	81,398	-4.4%	2.9%	321,151	313,405	-2.4%
扣除追回款后的贷款组合信贷损失准备金	(704,326)	(876,720)	(1,079,129)	23.1%	53.2%	(1,724,681)	(3,455,324)	100.3%

风险调整后的净利息收入	2,203,683	2,134,207	2,033,060	-4.7%	-7.7%	8,462,781	8,529,876	0.8%

非财务收入
费用收入	766,960	784,742	773,261	-1.5%	0.8%	3,036,631	3,039,965	0.1%
外汇交易的净收益	271,267	240,236	268,615	11.8%	-1.0%	1,003,855	997,648	-0.6%
证券净收益（亏损）	(9,162)	(2,166)	10,759	-596.7%	-217.4%	(19,258)	(23,102)	20.0%
用于交易的衍生品的净收益（亏损）	17,756	16,774	21,750	29.7%	22.5%	4,778	99,156	不是
汇兑差额的净收益（亏损）	3,265	(9,335)	8,795	-194.2%	169.4%	6,219	9,431	51.6%
其他	8,862	54,370	101,244	86.2%	不是	212,490	345,103	62.4%
其他收入总额	1,058,948	1,084,621	1,184,424	9.2%	11.8%	4,244,715	4,468,201	5.3%

支出总额
工资和员工福利	(768,578)	(757,403)	(788,885)	4.2%	2.6%	(2,883,985)	(3,071,184)	6.5%
管理费用	(810,501)	(767,623)	(874,101)	13.9%	7.8%	(2,622,756)	(2,954,789)	12.7%
折旧和摊销	(139,688)	(132,205)	(146,657)	10.9%	5.0%	(530,005)	(547,006)	3.2%
其他开支	(76,515)	(78,749)	(124,472)	58.1%	62.7%	(226,318)	(296,430)	31.0%
支出总额	(1,795,282)	(1,735,980)	(1,934,115)	11.4%	7.7%	(6,263,064)	(6,869,409)	9.7%

所得税前利润	1,467,349	1,482,848	1,283,369	-13.5%	-12.5%	6,444,432	6,128,668	-4.9%

所得税	(403,338)	(378,054)	(327,708)	-13.3%	-18.8%	(1,760,657)	(1,545,006)	-12.2%

净利润	1,064,011	1,104,794	955,661	-13.5%	-10.2%	4,683,775	4,583,662	-2.1%
非控股权益	(2,318)	(2,998)	(2,670)	-10.9%	15.2%	(21,286)	(10,081)	-52.6%
归属于BCP 合并后的净利润	1,061,693	1,101,796	952,991	-13.5%	-10.2%	4,662,489	4,573,581	-1.9%

精选财务指标

	季度			截至
	4Q22	3Q23	4Q23	12 月 22 日	12 月 23 日
盈利能力
道路 (1) (2)	2.2%	2.3%	2.0%	2.4%	2.4%
粉红色 (1) (2)	18.8%	18.6%	15.5%	21.3%	18.6%
净利率 (1) (2)	6.1%	6.5%	6.7%	5.3%	6.4%
风险调整后净资产净值 (1) (2)	4.6%	4.6%	4.4%	4.4%	4.6%
资金成本 (1) (2) (3)	2.2%	3.0%	2.8%	1.7%	2.7%

贷款组合的质量
IOL 比例	4.2%	4.6%	4.4%	4.2%	4.4%
不良贷款比率	5.7%	6.3%	6.2%	5.7%	6.2%
IOL 的覆盖范围	131.1%	124.5%	133.6%	131.1%	133.6%
不良贷款的覆盖范围	96.0%	91.6%	95.3%	96.0%	95.3%
风险成本 (4)	2.1%	2.7%	3.3%	1.3%	2.6%

运营效率
运营支出占总收入的百分比——已报告 (5)	43.3%	41.0%	43.2%	42.4%	40.7%
运营费用占总额的百分比资产 (1) (2) (5)	3.5%	3.4%	3.7%	3.1%	3.4%

BCP 精心制作的数据供内部使用


\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6.4。BCP 独立版

财务状况表

（千新元，国际财务报告准则）

	截至截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
现金和银行应付款
不计息	5,070,067	5,281,567	5,236,016	-0.9%	3.3%
利息负担	24,573,419	23,133,255	24,554,369	6.1%	-0.1%
现金和银行应付账款总额	29,643,486	28,414,822	29,790,385	4.8%	0.5%

现金抵押品、反向回购协议和证券借款	244,017	207,284	100,211	-51.7%	-58.9%

通过损益投资获得的公允价值	1,011	1,229,265	362,360	-70.5%	不是
通过其他综合收益投资获得的公允价值	14,098,087	18,068,208	18,178,514	0.6%	28.9%
摊销成本投资	9,534,621	9,310,033	9,415,232	1.1%	-1.3%

贷款	123,707,601	119,635,051	119,425,134	-0.2%	-3.5%
当前	118,841,510	114,403,780	114,445,408	0.0%	-3.7%
内部逾期贷款	4,866,091	5,231,271	4,979,726	-4.8%	2.3%
减去——贷款损失备抵金	(6,402,939)	(6,534,389)	(6,764,601)	3.5%	5.6%
贷款，净额	117,304,662	113,100,662	112,660,533	-0.4%	-4.0%

财产、家具和设备，净额 ⁽¹⁾	1,281,645	1,213,395	1,300,690	7.2%	1.5%
客户在验收时应付的款项	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
对联营公司的投资	2,730,184	2,851,285	2,917,670	2.3%	6.9%
其他资产 ⁽²⁾	5,071,892	7,119,911	5,776,165	-18.9%	13.9%

总资产	180,609,283	181,840,636	180,914,161	-0.5%	0.2%

负债和权益
存款和债务
不计息	39,395,493	36,740,398	39,385,047	7.2%	0.0%
利息负担	81,232,946	85,638,878	83,047,645	-3.0%	2.2%
存款和债务总额	120,628,439	122,379,276	122,432,692	0.0%	1.5%

回购协议和证券借贷的应付账款	10,879,734	9,926,108	7,583,520	-23.6%	-30.3%
BCRP 仪器	10,333,799	9,386,448	7,039,350	-25.0%	-31.9%
与第三方的回购协议	545,935	539,660	544,170	0.8%	-0.3%
应付银行和记者的款项	7,251,352	9,030,671	10,497,414	16.2%	44.8%
发行的债券和票据	13,287,386	10,549,221	10,350,260	-1.9%	-22.1%
银行家的承兑汇票尚未兑现	699,678	325,771	412,401	26.6%	-41.1%
按公允价值计入损益的金融负债	7,669	42,768	91,966	115.0%	不是
其他负债 ⁽³⁾	4,731,200	5,356,302	4,544,335	-15.2%	-3.9%
负债总额	157,485,458	157,610,117	155,912,588	-1.1%	-1.0%

净资产	23,123,825	24,230,519	25,001,573	3.2%	8.1%
资本存量	11,882,984	12,679,794	12,679,794	0.0%	6.7%
储备	6,540,665	6,820,930	6,372,059	-6.6%	-2.6%
未实现的收益和损失	(549,319)	(375,086)	(109,202)	-70.9%	-80.1%
留存收益	5,249,495	5,104,881	6,058,922	18.7%	15.4%

净资产总额	23,123,825	24,230,519	25,001,573	3.2%	8.1%

负债和权益总额	180,609,283	181,840,636	180,914,161	-0.5%	0.2%

资产负债表外	134,450,003	138,269,632	134,844,989	-2.5%	0.3%
履约保证金、备用保证金和信用证总额。	19,738,086	18,226,992	19,328,506	6.0%	-2.1%
未动用的信贷额度，建议但未承诺	73,473,563	76,290,046	74,091,027	-2.9%	0.8%
总衍生物（名义）和其他	41,238,354	43,752,594	41,425,456	-5.3%	0.5%

(1) 租赁合同的使用权资产包含在国际财务报告准则第16号的适用中。

（2）主要包括无形资产、其他应收账款账户、交易衍生品应收账款和税收抵免

(3) 主要包括其他应付账款、交易衍生品应付账款和应付税款。

BCP 精心制作的数据供内部使用


\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

收入表

（千新元，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		最多		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 22 日/12 月 23 日
利息收入和支出
利息和股息收入	3,119,180	3,450,119	3,507,996	1.7%	12.5%	10,352,579	13,486,861	30.3%
利息支出	(751,858)	(1,002,366)	(936,600)	-6.6%	24.6%	(2,309,386)	(3,668,766)	58.9%
净利息收入	2,367,322	2,447,753	2,571,396	5.1%	8.6%	8,043,193	9,818,095	22.1%

贷款组合的信贷损失准备金	(564,240)	(733,594)	(922,169)	25.7%	63.4%	(1,448,323)	(2,845,501)	96.5%
追回已注销的贷款	53,602	59,331	52,943	-10.8%	-1.2%	214,429	213,583	-0.4%
扣除追回款后的贷款组合信贷损失准备金	(510,638)	(674,263)	(869,226)	28.9%	70.2%	(1,233,894)	(2,631,918)	113.3%

风险调整后的净利息收入	1,856,684	1,773,490	1,702,170	-4.0%	-8.3%	6,809,299	7,186,177	5.5%

其他收入
费用收入	741,992	757,688	748,269	-1.2%	0.8%	2,938,465	2,927,395	-0.4%
外汇交易的净收益	267,859	238,376	266,027	11.6%	-0.7%	989,379	988,264	-0.1%
证券净收益（亏损）	37,096	54,382	63,754	17.2%	71.9%	372,490	181,511	-51.3%
员工的净收益	(864)	817	(1,373)	-268.1%	58.9%	15,216	(9,180)	-160.3%
持有用于交易的衍生品的净收益（亏损）	9,957	3,288	29,594	800.1%	197.2%	(1,297)	89,706	不是
汇兑差额的净收益（亏损）	4,812	5,587	(13)	-100.2%	-100.3%	12,153	18,226	50.0%
其他	9,937	55,726	77,366	38.8%	678.6%	202,755	315,309	55.5%
其他收入总额	1,070,789	1,115,864	1,183,624	6.1%	10.5%	4,529,161	4,511,231	-0.4%

支出总额
工资和员工福利	(564,902)	(552,835)	(592,595)	7.2%	4.9%	(2,090,339)	(2,254,885)	7.9%
管理费用	(736,377)	(690,092)	(794,793)	15.2%	7.9%	(2,346,996)	(2,656,468)	13.2%
折旧和摊销	(119,047)	(111,147)	(123,363)	11.0%	3.6%	(447,859)	(460,043)	2.7%
其他开支	(59,997)	(68,474)	(100,066)	46.1%	66.8%	(193,654)	(252,114)	30.2%
支出总额	(1,480,323)	(1,422,548)	(1,610,817)	13.2%	8.8%	(5,078,848)	(5,623,510)	10.7%

所得税前利润	1,447,150	1,466,806	1,274,977	-13.1%	-11.9%	6,259,612	6,073,898	-3.0%

所得税	(385,123)	(362,413)	(320,936)	-11.4%	-16.7%	(1,594,986)	(1,497,896)	-6.1%
归属于BCP 独立版的净利润	1,062,027	1,104,393	954,041	-13.6%	-10.2%	4,664,626	4,576,003	-1.9%

精选财务指标

	季度			最多
	4Q22	3Q23	4Q23	12 月 22 日	12 月 23 日
盈利能力
ROAA ⁽¹⁾⁽²⁾	2.3%	2.5%	2.1%	2.5%	2.5%
咆哮 ⁽¹⁾⁽²⁾	18.8%	18.6%	15.5%	21.3%	19.0%
净利率 ⁽¹⁾⁽²⁾	5.4%	5.8%	6.0%	4.6%	5.7%
经风险调整的 NIM ⁽¹⁾⁽²⁾	4.2%	4.2%	4.0%	3.9%	4.2%
资金成本 ^(1)(2)(3)	1.9%	2.7%	2.5%	1.5%	2.4%

贷款组合的质量
IOL 比例	3.9%	4.4%	4.2%	3.9%	4.2%
不良贷款比率	5.5%	6.1%	6.0%	5.5%	6.0%
IOL 的覆盖范围	131.6%	124.9%	135.8%	131.6%	135.8%
不良贷款的覆盖范围	93.5%	89.3%	93.8%	93.5%	93.8%
风险成本 ⁽⁴⁾	1.7%	2.3%	2.9%	1.0%	2.2%

运营效率
运营支出占总收入的百分比——已报告 ⁽⁵⁾	41.9%	39.2%	41.8%	40.8%	38.8%
运营支出占平均值的百分比总资产 ^(1)(2)(5)	3.1%	3.0%	3.3%	2.7%	3.0%

(1) 比率按年计算。

(2) 平均值确定为期初余额和期末余额的平均值。

(3) 融资成本与先前报告的不同，这是由于方法的分母发生了变化，该分母不再包括以下账户：未付承兑汇款、财产和意外伤害索赔准备金、未付保费储备金、应付再保险费和其他负债。

（4）风险成本：按年计算的贷款损失准备金/贷款总额。

(5) 总收入包括净利息收入、手续费收入、外汇交易净收益、汇兑差额结果和衍生品净收益。运营费用包括工资和社会福利、行政、一般和税收费用以及折旧和摊销。

BCP 精心制作的数据供内部使用


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12。附录

12.6.5。BCP 玻利维亚

财务状况表
（千元/千美元，国际财务报告准则）

	截至截至			% 变化
	12 月 22 日	九月 23	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
现金和银行应付款	1,945,704	2,514,710	2,552,099	1.5%	31.2%
投资	1,526,954	1,530,566	1,522,673	-0.5%	-0.3%
贷款总额	9,253,908	9,598,393	9,401,800	-2.0%	1.6%
当前	8,997,604	9,299,719	9,112,231	-2.0%	1.3%
内部逾期贷款	231,247	251,779	240,528	-4.5%	4.0%
再融资	25,057	46,895	49,040	4.6%	95.7%
贷款损失备抵金	(397,602)	(377,842)	(351,688)	-6.9%	-11.5%
净贷款	8,856,305	9,220,551	9,050,112	-1.8%	2.2%
财产、厂房和设备，净额	63,957	65,194	66,129	1.4%	3.4%
其他资产	304,873	270,614	309,865	14.5%	1.6%
总资产	12,697,793	13,601,635	13,500,877	-0.7%	6.3%

负债和净股东权益
存款和债务	10,985,892	11,422,221	11,482,143	0.5%	4.5%
应付银行和记者的款项	77,909	91,033	78,296	-14.0%	0.5%
债券和次级债务	99,065	162,809	161,916	-0.5%	63.4%
其他负债	675,099	1,035,891	889,949	-14.1%	31.8%
负债总额	11,837,965	12,711,954	12,612,305	-0.8%	6.5%

净资产	859,828	889,682	888,573	-0.1%	3.3%

负债总额和净股东权益	12,697,793	13,601,635	13,500,877	-0.7%	6.3%

收入表
（千元/千美元，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		最多		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
净利息收入	78,977	83,227	84,160	1.1%	6.6%	324,626	332,337	2.4%
扣除追回款后的贷款损失准备金	(17,126)	(11,497)	(27,530)	139.5%	60.8%	(52,119)	(38,040)	-27.0%
扣除准备金后的净利息收入	61,850	71,730	56,630	-21.1%	-8.4%	353,664	294,297	-16.8%
非财务收入	46,134	59,541	48,427	-18.7%	5.0%	216,446	210,717	-2.6%
支出总额	(84,186)	(91,978)	(82,730)	-10.1%	-1.7%	(339,458)	(359,811)	6.0%
翻译结果	188	(31)	190	-717.4%	1.0%	112	50	-55.5%
所得税	(7,228)	(18,203)	(2,865)	-84.3%	-60.4%	(142,278)	(62,202)	-56.3%
净收入	16,759	21,059	19,652	-6.7%	17.3%	88,487	83,051	-6.1%

精选财务指标

	季度			% 变化		截至截至		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
效率比率	64.5%	65.3%	59.0%	-9.7%	-8.5%	60.90%	61.32%	40 个基点
咆哮	7.7%	9.7%	8.8%	-8.4%	14.2%	18.04%	19.75%	180 bps
L/D 比率	84.2%	84.0%	81.9%	-2.6%	-2.8%
IOL 比例	2.5%	2.6%	2.6%	-2.5%	2.4%
不良贷款比率	2.8%	3.1%	3.1%	-1.0%	11.2%
IOL 的覆盖范围	171.9%	150.1%	146.2%	-2.6%	-15.0%
不良贷款的覆盖范围	155.1%	126.5%	121.5%	-4.0%	-21.7%
分支机构	45	46	46	0.0%	2.2%
代理人	1,355	1,351	1,350	-0.1%	-0.4%
自动取款机	312	314	315	0.3%	1.0%
员工	1,696	1,732	1,726	-0.3%	1.8%

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12。附录

12.6.6。Mibanco

财务状况表
（千元/千美元，国际财务报告准则）

	如的			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
资产
现金和银行应付款	1,850,881	1,618,194	1,121,452	-30.7%	-39.4%
投资	1,459,434	1,789,628	2,556,436	42.8%	75.2%
贷款总额	14,089,071	13,562,314	13,269,018	-2.2%	-5.8%
当前	13,228,543	12,622,778	12,333,980	-2.3%	-6.8%
内部逾期贷款	776,023	845,479	834,356	-1.3%	7.5%
再融资	84,505	94,057	100,682	7.0%	19.1%
贷款损失备抵金	(998,261)	(1,031,937)	(1,002,847)	-2.8%	0.5%
净贷款	13,090,810	12,530,377	12,266,171	-2.1%	-6.3%
财产、厂房和设备，净额	133,756	131,899	139,064	5.4%	4.0%
其他资产	691,093	709,082	815,263	15.0%	18.0%
总资产	17,225,973	16,779,181	16,898,386	0.7%	-1.9%

负债和净股东权益
存款和债务	9,315,188	10,036,767	9,999,230	-0.4%	7.3%
应付银行和记者的款项	3,074,234	2,466,913	2,411,642	-2.2%	-21.6%
债券和次级债务	552,728	701,233	611,166	-12.8%	10.6%
其他负债	1,502,258	643,403	879,725	36.7%	-41.4%
负债总额	14,444,408	13,848,316	13,901,763	0.4%	-3.8%

净资产	2,781,565	2,930,865	2,996,623	2.2%	7.7%

负债总额和净股东权益	17,225,973	16,779,181	16,898,386	0.7%	-1.9%

收入表

（千新元，国际财务报告准则）


	季度			% 变化		最多		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
净利息收入	539,510	560,302	538,522	-3.9%	-0.2%	2,139,116	2,160,467	1.0%
扣除追回款后的贷款损失准备金	(194,245)	(201,898)	(208,880)	3.5%	7.5%	(490,035)	(822,663)	67.9%
扣除准备金后的净利息收入	345,266	358,403	329,642	-8.0%	-4.5%	1,649,081	1,337,804	-18.9%
非财务收入	35,736	31,716	55,766	75.8%	56.0%	127,702	161,438	26.4%
支出总额	(316,253)	(314,070)	(324,854)	3.4%	2.7%	(1,186,392)	(1,248,582)	5.2%
翻译结果	-	-	-	不是	不是	-	-	不是
所得税	(17,814)	(15,680)	(6,670)	-57.5%	-62.6%	(164,702)	(46,892)	-71.5%
净收入	61,719	70,005	51,898	-25.9%	-15.9%	439,679	211,406	-51.9%

精选财务指标


	季度			% 变化		截至截至		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
效率比	52.3%	51.4%	52.9%	150 bps	60 bps	51.3%	52.7%	140 bps
咆哮	6.8%	8.3%	7.3%	-100 个基点	50 bps	16.4%	7.1%	-930 个基点
ROAE 包括商誉	6.5%	7.9%	7.0%	-100 个基点	50 bps	15.6%	6.8%	-880 个基点
L/D 比率	151.2%	135.1%	132.7%	-240 bps	-1850 个基点
IOL 比例	5.5%	6.2%	6.3%	10 bps	80 bps
不良贷款比率	6.1%	6.9%	7.0%	10 bps	90 bps
IOL 的覆盖范围	128.6%	122.1%	120.2%	-190 个基点	-840 个基点
不良贷款的覆盖范围	116.0%	109.8%	107.3%	-260 个基点	-880 个基点
分支机构 ⁽¹⁾	287	292	292	-	5
员工	9,725	9,940	9,842	(98)	117

(1)	包括国家银行的分行，12月22日为34个，9月23日和12月23日为36个。

BCP 精心制作的数据供内部使用


	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6.7。Prima AFP

财务状况的关键指标

（千新元，国际财务报告准则）

	截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
总资产	734,967	684,835	740,729	8.2%	0.8%
负债总额	238,178	225,257	240,657	6.8%	1.0%
净股东权益 (1)	496,789	459,578	500,072	8.8%	0.7%

收入表

（千新元，国际财务报告准则）

	季度			% 变化		截至截至		% 变化
返回索引	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
佣金收入	87,868	85,495	87,477	2.3%	-0.4%	373,731	350,963	-6.1%
管理和销售费用	(36,063)	(37,756)	(41,049)	8.7%	13.8%	(166,210)	(156,070)	-6.1%
折旧和摊销	(5,603)	(6,429)	(6,388)	-0.6%	14.0%	(24,513)	(25,273)	3.1%
经营收入	46,202	41,310	40,040	-3.1%	-13.3%	183,008	169,620	-7.3%
其他收入和支出，净收入（蕾丝的盈利能力）*	6,203	4,315	13,653	216.4%	120.1%	(17,051)	33,394	-295.8%
所得税	(12,302)	(13,031)	(12,848)	-1.4%	4.4%	(55,759)	(52,673)	-5.5%
翻译结果前的净收入	40,103	32,593	40,845	25.3%	1.9%	110,197	150,342	36.4%
翻译结果	151	(596)	(466)	-21.8%	-408.1%	(686)	(793)	15.5%
净收入	40,254	31,998	40,379	26.2%	0.3%	109,511	149,549	36.6%
咆哮 ⁽¹⁾	33.8%	28.9%	33.7%	480 磅/秒	-10 pbs	20.4%	30.0%	960 磅

(*) 蕾丝基金和共同基金的净盈利能力是扣除税收后列报的，对税收进行了追溯性变动（之前是按毛额列报的）

(1) 净股东权益包括来自Prima投资组合的未实现收益。

管理的资金

管理的资金	9 月 23 日	9 月 23 日 % 份额	12 月 23 日	% 份额
基金 0	1,483	4.3%	1,555	4.2%
基金 1	5,899	17.0%	6,385	17.3%
二号基金	23,644	68.2%	25,292	68.6%
基金 3	3,629	10.5%	3,619	9.8%
总计 S/ 百万	34,655	100%	36,851	100%

资料来源：SBS。

过去 12 个月的名义盈利能力
	9月23日/9月22日 (1)	12 月 23 日/12 月 22 日 (1)
基金 0	7.8%	8.4%
基金 1	14.3%	16.4%
二号基金	10.2%	10.3%
基金 3	3.0%	5.0%

(1) 包括SBS计算配额价值的新方法。

AFP 佣金

费用根据流量而定	1.60%	适用于附属公司的月薪。
混合费用
平衡	1.25%	自 2013 年 2 月起，对于系统中的新关联公司，每年将应用于新余额，从 2013 年 6 月开始适用于选择此佣金计划的旧分支机构。

主要指标

主指标和市场份额	Prima 3Q23	系统 3Q23	% 份额 3Q23	Prima 4Q23	Prima 4Q23	Prima 4Q23
附属公司	2,342,210	9,183,319	25.5%	2,342,422	-	25.2%
新的隶属关系	-	123,295	0.0%	-	107,451	0.0%
管理的资金（S/ Millions）	34,655	115,565	30.0%	36,851	122,806	30.0%
馆藏（S/ 百万）	997	3,690	27.0%	1,030	3,783	27.2%
自愿捐款（新元/百万）	814	2,009	40.9%	817	1,945	42.0%
RAM 流量（S/百万）(3)	1,383	4,571	30.3%	1,399	4,627	30.2%

资料来源：SBS

（1）Prima AFP估计：过去4个月的总流量收入的平均值。

BCP 精心制作的数据供内部使用


	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

12.6.8。太平洋集团

财务状况的关键指标
（千元/千美元，国际财务报告准则）


	截至截至			% 变化
	12 月 22 日	9 月 23 日	12 月 23 日	QoQ	同比
总资产	15,895,361	15,796,121	16,549,171	4.8%	4.1%
证券投资 (1)	10,736,289	11,974,672	12,704,842	6.1%	18.3%
负债总额	13,486,189	12,822,135	13,443,688	4.8%	-0.3%
净资产	2,390,599	2,956,944	3,086,571	4.4%	29.1%

收入表
（千元/千美元，国际财务报告准则）


	季度			% 变化		截至
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日
保险服务结果	146,137	324,995	255,886	-21.3%	75.1%	852,103	1,152,472
再保险结果	-113,012	-118,588	-96,996	-18.2%	-14.2%	-460,899	-426,290
保险承保结果	33,125	206,407	158,890	-23.0%	379.7%	391,204	726,182
利息收入	198,145	195,214	183,933	-5.8%	-7.2%	756,602	778,281
利息支出	-109,852	-123,388	-126,387	2.4%	15.1%	-455,794	-493,247
净利息收入	88,293	71,826	57,546	-19.9%	-34.8%	300,808	285,034
外汇手续费收入和收益	-2,628	-2,561	-2,744	7.1%	4.4%	-10,385	-11,951
其他非核心收入：
汇兑差额的净收益（亏损）	10,768	20,672	893	-95.7%	-91.7%	12,222	15,888
证券及联营公司的净亏损	17,574	27,460	39,233	42.9%	123.2%	20,382	118,319
其他收入不可运作	-11,517	25,779	32,649	26.6%	-383.5%	32,073	94,611
其他收入	14,197	71,350	70,031	-1.8%	393.3%	54,292	216,867
运营费用	-82,114	-79,355	-85,485	7.7%	4.1%	-262,796	-301,816
其他开支	6,582	-19,594	-35,317	80.2%	-636.6%	-4,787	-75,549
支出总额	-75,532	-98,949	-120,802	22.1%	59.9%	-267,583	-377,365
所得税	-3,096	-4,307	-29,667	588.8%	858.2%	-12,318	-40,290
净收入	56,987	246,327	135,998	-44.8%	138.6%	466,403	810,428

*未经合并调整的财务报表。

(1) 不包括房地产投资。

从2015年第一季度起，Grupo Pacifico的财务报表反映了与Banmedica达成的协议（等份）以下业务：

●

私人健康保险由Grupo Pacifico管理，并包含在其财务报表的每个会计项目中；

●

企业健康保险（受抚养员工）；以及

●

医疗服务。

ii) 和 iii) 中描述的业务由Banmedica管理，因此它们不合并到太平洋集团的财务报表中。Banmedica 产生的净收入的50％作为子公司投资的收益/亏损记录在太平洋集团的损益表中。

如前所述，企业健康保险和医疗服务业务由Banmedica合并。下表反映了Grupo Pacifico获得50％净收入的合并业绩。

BCP 精心制作的数据供内部使用


	\|	2023 年第四季度财报发布	对二零二三年第四季度合并业绩的分析

12。附录

企业健康保险和医疗服务 (1)

（S/以千计）

	每季度			% 变化		截至截至		% 变化
	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	12 月 23 日/12 月 22 日
结果
净收入保费	320,372	343,092	350,926	2.3%	9.5%	1,281,649	1,360,411	6.1%
索赔净额	(258,466)	(273,212)	(260,201)	-4.8%	0.7%	(1,076,901)	(1,070,205)	-0.6%
净费用	(14,511)	(14,754)	(14,818)	0.4%	2.1%	(55,900)	(58,543)	4.7%
净承保费用	(3,176)	(2,890)	(3,262)	12.9%	2.7%	(11,596)	(12,051)	3.9%
承保结果	44,219	52,237	72,645	39.1%	64.3%	137,251	219,613	60.0%

净财务收入	2,639	3,741	5,035	34.6%	90.8%	9,030	16,562	83.4%
支出总额	(24,389)	(23,152)	(33,987)	46.8%	39.4%	(84,337)	(99,844)	18.4%
其他收入	2,767	(1,639)	2,036	-224.2%	-26.4%	1,178	(2,686)	-327.9%
翻译结果	(2,843)	2,769	(1,596)	-157.6%	-43.9%	(3,410)	(2,423)	-28.9%
所得税	(3,977)	(11,778)	(13,532)	14.9%	240.2%	(22,706)	(44,855)	97.5%

医疗服务前的净收入	18,416	22,178	30,602	38.0%	66.2%	37,007	86,367	133.4%

医疗服务的净收入	28,336	26,436	30,083	13.8%	6.2%	109,470	118,449	8.2%

净收入	46,752	48,614	60,685	24.8%	29.8%	146,477	204,816	39.8%

(1) 根据国际财务报告准则4标准报告。

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12。附录

12.6.9。投资管理与咨询 ^*

投资管理与咨询	季度			% 变化		截至截至		% 变化
S/000	4Q22	3Q23	4Q23	QoQ	同比	12 月 22 日	12 月 23 日	Dic 23/12 月 22 日
净利息收入	22,012	20,100	18,757	-6.7%	-15%	79,307	82,105	3.5%
非财务收入	190,667	182,989	226,078	23.5%	18.6%	694,501	809,387	16.5%
费用收入	124,761	127,085	147,019	15.7%	17.8%	534,189	530,413	-0.7%
外汇交易的净收益	9,758	11,709	14,844	26.8%	52.1%	32,759	55,473	69.3%
证券销售净收益	42,349	28,120	64,928	130.9%	53.3%	50,384	209,066	314.9%
衍生结果	(11,908)	21,771	(16,731)	-176.8%	40.5%	60,409	(45,497)	-175.3%
汇率敞口的结果	19,483	(7,650)	9,470	-223.8%	-51.4%	(13,836)	33,330	-340.9%
其他收入	6,224	1,954	6,548	235.1%	5.2%	30,596	26,602	-13.1%
运营费用 ⁽¹⁾	(163,684)	(175,514)	(192,097)	9.4%	17.4%	(646,113)	(698,702)	8.1%
营业收入	48,995	27,575	52,738	91.3%	7.6%	127,695	192,790	51.0%
所得税	(12,803)	(4,937)	(10,006)	102.7%	-21.8%	(22,007)	(31,394)	42.7%
非控制性权益	(2,829)	(3,281)	(6,818)	107.8%	141.0%	(850)	(11,955)	不是
净收入	39,021	25,919	49,550	91.2%	27.0%	106,538	173,351	62.7%

* 包括 ASB 和 Credicorp Capital。不包括BCP的财富管理。

(1) 包括：工资和员工福利 + 管理费用 + 分配费用 + 折旧和摊销 + 税收和缴款 + 其他费用。

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12。附录

12.7. 计算表

计算表 ⁽¹⁾
盈利能力	净利率 (NIM)	有关因 IFRS17 而采用的新 NIM 计算方法的更多详情，请参阅附件 12.1
	风险调整后净利率（风险调整后净利率）	有关 IFRS17 导致的新 NIM 计算的更多详情，请参阅附件 12.1
	资金成本	有关 IFRS17 导致的新资金成本计算方法的更多详情，请参阅附件 12.1
	资产平均回报率 (ROA)	归属于Credicorp的年化净收益平均资产
	平均净资产回报率 (ROE)	归属于Credicorp的年化净收益平均净资产
投资组合质量	内部逾期比率	内部逾期贷款贷款总额
	不良贷款率（不良贷款率）	（内部逾期贷款 + 再融资贷款）贷款总额
	内部逾期贷款的覆盖率	贷款损失备抵金内部逾期贷款
	不良贷款的覆盖率	贷款损失备抵金不良贷款
	风险成本	扣除收回款后的贷款组合信贷损失按年计提准备金贷款总额
运营业绩	效率比	有关 IFRS17 新效率比计算方法的更多详情，请参阅附件 12.1
资本充足率	BIS 比率	监管资本风险——加权资产
	1 级比率	第 1 级风险——加权资产
	普通股一级比率	资本 + 储备金 — 适用扣除额的100％ ⁽²⁾+ 留存收益 + 未实现收益或亏损风险——加权资产

(1) 平均值确定为期初和期末余额的平均值。

(2) 包括对子公司的投资、商誉、无形资产和依赖未来盈利能力的递延税。

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12。附录

12.8. 术语表

期限	定义
政府计划贷款（“GP” 或 “GP 贷款”）	与Reactiva Peru 、FAE-MYPE和Impulso Myperu计划相关的贷款组合，旨在快速有效地应对流动性需求并维护支付链。
结构性贷款	贷款组合，不包括普通合伙人贷款。
结构性风险成本	与结构性贷款相关的风险成本。它在分子中不包括普通合伙人贷款的信贷损失准备金，在分母中不包括GP贷款的总金额。
结构性不良贷款比率	不良贷款率，不包括GP 贷款的影响。
结构 NIM	NIM 与结构性贷款和其他利息收益资产有关。它扣除了全科医生贷款的影响
结构性融资成本	资金成本扣除与 GP 贷款相关的支出和资金的影响

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