我们的使命是
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最好的教育
在世界上
并使其普遍可用。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 2
第一季度亮点
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用户指标 | Q1 2023 | | Q1 2024 |
每日活跃用户 | 20.3M | | 31.4M |
| | | 同比增长 54% |
每月活跃用户 | 72.6M | | 97.6M |
| | | 同比增长35% |
付费订阅者 | 4.8M | | 7.4M |
在期末 | | | 同比增长 54% |
付费订阅者渗透率 | 8.0% | | 8.6% |
占毛利润率的百分比* | | | |
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财务指标 | Q1 2023 | | Q1 2024 |
收入 | $115.7M | | $167.6M |
| | | 同比增长45% |
总预订量 | $140.1M | | $197.5M |
| | | 同比增长41% |
净(亏损)收入 | $(2.6)M | | $27.0M |
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调整后 EBITDA | $15.1M | | $44.0M |
| 13.1% 利润率 | | 26.3% 利润率 |
*LTM MAU | | | |
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尊敬的股东们,
2024 年有了一个良好的开端。以下是我们第一季度业绩的摘要:
第一季度亮点
•总预订量为1.975亿美元,比上年同期增长41%;
•订阅预订量为1.615亿美元,比上年同期增长47%;
•截至季度末,付费用户总数为740万,比上年同期增长54%;
•每日活跃用户(DAU)为3140万,比上年同期增长54%,月活跃用户(MAU)为9,760万,比上年同期增长35%;
•总收入为1.676亿美元,比上年同期增长45%;
•净收入为2700万美元,而上一季度的净亏损为260万美元;
•调整后的息税折旧摊销前利润为4,400万美元,而去年同期为1,510万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率分别为26.3%,而调整后的息税折旧摊销前利润率为13.1%;以及
•来自经营活动的现金流为8,350万美元,而去年同期为2960万美元,自由现金流为7,960万美元,而去年同期为2,880万美元。
所有这些指标的优势表明,我们的战略继续表现良好。
2024 年会发生什么
我们提高了全年预订量、收入和盈利能力的指导方针,因为我们对短期机会感到兴奋,这些机会保持不变:用户增长、优化的订阅转化率和等级以及家庭计划。
我们相信,我们的用户增长将保持强劲,这要归因于口碑吸引力、我们通过持续产品改进提高参与度的能力、我们的国际增长机会以及我们的创意营销。在第一季度,我们的DAU/MAU比率达到创纪录的32%,社交媒体的曝光量显著增加,这要归功于病毒式内容和活动,包括我们的超级碗广告,这有助于提升品牌知名度。我们在第二季度以愚人节的品牌时刻开局表现强劲。
在获利方面,我们最近增加了Duolingo Max的推出,这是我们具有生成式人工智能功能的最高订阅等级,我们预计全年将继续优化我们的订阅等级。我们还计划继续改善我们的家庭计划,该计划仍处于初期。最近,我们让查找和添加家庭成员变得更加容易,下个月,我们将尝试一项名为Family Quest的新功能,该功能鼓励家庭共同努力实现共同的目标(见下面的屏幕截图)。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 4
2024 年以后的增长
展望2024年以后,我们的增长战略仍然侧重于利用我们的核心竞争力:引人入胜的用户体验、免费增值业务模式、数据驱动的决策和强大的实验基础设施以及独特的品牌标识。
•我们创造了一款有趣、引人入胜且有效的产品,深受学习者的喜爱,还可以帮助他们对自己的时间感到满意;
•我们的免费增值模式使我们确立了类别领导者的地位,并帮助我们扩大了规模,使我们的学习者每天完成超过十亿个练习;
•我们使用这些海量数据每季度进行数百次实验,并将这些结果与人工智能相结合,创造个性化的学习体验,以推动用户增长和参与度、效率和盈利;
•我们让我们的品牌更具标志性,尤其是我们的吉祥物 Duo,两者都已成为游戏化学习的代名词。
随着时间的推移,我们将利用这些能力来增加平台上的英语学习者和订阅者数量,以及我们将如何通过音乐和数学等新科目扩展语言学习以外的领域。
我们的英语学习者计划不仅是我们使命的基础,而且还建立在我们的优势之上,我们相信它将带来长期的额外增长。尽管世界上绝大多数语言学习者都在学习英语,但他们占我们每日活跃用户的不到一半。我们相信,提供更高级的英语内容将使我们能够吸引更多的学习者并有意义地扩大我们的用户群。我们意义重大
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去年秋天我们扩大了此类内容的发布范围,现在有超过一百万的DAU与之互动。我们还刚刚发布了一门独立的中级英语课程,该课程仅提供英语练习,任何学习者无论母语如何,都可以使用。我们相信,这将使我们能够在更多地区更快地扩大用户群。
我们在同行评审期刊上发表的最新功效研究表明,初级英语学习者获得的标准化熟练程度分数高于他们完成的Duolingo课程材料水平,这表明在Duolingo上学习英语已经非常有效,尤其是对于初学者而言。此外,独立大学研究人员最近的两项研究表明,哥伦比亚和西班牙的Duolingo英语学习者比课堂上的学生获得的熟练程度更高。这很好地表明我们对英语课程的持续改进正在取得成效。
在扩展语言学习以外的领域方面,我们一直在投资音乐和数学课程,这些课程应用了我们成功的游戏化方法,使用户能够以有趣且平易近人的方式学习这些科目。我们相信,我们在语言学习中解锁的许多知识都适用于这些科目,我们可以从中创造有意义的业务。
闭幕时
我们计划继续投资于创新创意,我们预计这些想法将在未来许多年内获得回报。如果您想进一步了解我们以产品为导向的增长和创新,请查看我们的一些高级领导对我们的产品原则和风险承担方法的介绍。
在下次之前,别忘了购买 Duolingo on Ice 的门票!
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财务和关键运营指标摘要 | | | |
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(单位:百万) | Q1 2023 | Q1 2024 | 同比 | | | |
用户指标 | | | | | | |
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每月活跃用户 (MAU) | 72.6 | | 97.6 | | 35 | % | | | |
每日活跃用户 (DAU) | 20.3 | | 31.4 | | 54 | % | | | |
付费订阅者(期末) | 4.8 | | 7.4 | | 54 | % | | | |
运营指标 | | | | | | |
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订阅预订 | $110.1 | | $161.5 | | 47% | | | |
总预订量 | $140.1 | | $197.5 | | 41% | | | |
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GAAP 财务指标 | | | | | | |
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收入 | $115.7 | | $167.6 | | 45% | | | |
毛利 | $84.2 | | $122.4 | | 45% | | | |
毛利率 (%) | 72.8 | % | 73.0 | % | ~30 个基点 | | | |
净(亏损)收入 | ($2.6) | | $27.0 | | nm | | | |
来自经营活动的净现金 | $29.6 | | $83.5 | | >100% | | | |
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非公认会计准则财务指标 (1) | | | | | |
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调整后 EBITDA | $15.1 | | $44.0 | | >100% | | | |
调整后息折旧摊销前利润率 | 13.1 | % | 26.3 | % | ~13 点积分 | | | |
自由现金流 | $28.8 | | $79.6 | | >100% | | | |
自由现金流利润 | 24.9 | % | 47.5 | % | ~23 点积分 | | | |
(1) 有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,请参阅本信末尾的附录。
以百万为单位报告的金额是根据以千计的金额计算得出的。因此,由于四舍五入,以百万为单位报告的组成部分总和可能不等于以百万为单位报告的总金额。此外,所列百分比是根据以千为单位的基础数字计算得出的,由于四舍五入,相加可能不等于相应的总数。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 8
第一季度,总预订量为1.975亿美元,按报告计算同比增长41%(按固定货币计算为42%),这主要是由按报告货币和固定货币计算的订阅预订量增长47%的推动力。第一季度总收入为1.676亿美元,按报告货币和固定货币计算均增长了45%,这主要是受订阅收入增长的推动,订阅收入同比增长53%,占收入的79%。
订阅预订量和订阅收入的增长主要归因于平均付费订户数量同比的增加。
下表按产品类型列出了收入:
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(单位:百万) | Q1 2023 | Q1 2024 | 改变 | % 变化 | | | | |
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订阅 | $86.2 | | $131.7 | | $45.5 | | 53 | % | | | | |
广告 | 11.6 | | 13.0 | | 1.3 | | 11 | | | | | |
Duolingo 英语测试 | 10.0 | | 12.8 | | 2.8 | | 28 | | | | | |
应用程序内购买 | 7.9 | | 9.9 | | 2.1 | | 26 | | | | | |
其他 | — | | 0.2 | | 0.2 | | >100 | | | | |
总收入 | $115.7 | | $167.6 | | $51.9 | | 45 | % | | | | |
第一季度毛利率同比增长约30个基点至73.0%。这主要是由于订阅者收入占总收入百分比的增加对订阅毛利率的贡献增加。广告毛利率的下降部分抵消了这一点,后者是由每日(DAU)广告收入减少和资本化软件摊销额增加所推动的。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 9
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GAAP 运营费用 (占收入的百分比) | 非公认会计准则运营费用 (占收入的百分比) |
我们报告三类运营费用:研发(R&D)、销售和营销(S&M)以及一般和管理(G&A)。非公认会计准则运营费用†是指经折旧、摊销、与股权奖励相关的股票薪酬支出和其他费用调整后的GAAP费用。2024年第一季度最重大的调整是与2600万美元股权奖励相关的股票薪酬(SBC)费用。我们在第一季度超过五分之一的SBC支出与我们在首次公开募股前的创始人股权奖励有关,这些奖励旨在成为我们创始人在2031年之前的唯一股权奖励机会。
在第一季度,无论是按公认会计准则还是非公认会计准则计算,我们在总运营支出中实现了显著的杠杆作用,因为我们扩大收入的速度快于运营支出。GAAP研发费用同比从收入的40%下降到30%。按非公认会计准则计算,研发费用同比从31%下降到22%。GAAP S&M 支出同比从收入的14%下降到12%。按非公认会计准则计算,S&M支出同比从13%下降到11%。GAAP并购支出同比从收入的26%下降到21%。按非公认会计准则计算,并购支出同比从16%下降到14%。
†请参阅本信末尾的附录,了解非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 10
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调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元) | 自由现金流(百万美元) |
在第一季度,我们实现了最高的季度调整后息税折旧摊销前利润†,同比增长2,890万美元,达到4,400万美元,调整后息税折旧摊销前利润率为26.3%†。利润率的增长是由收入的增长和所有类别运营费用杠杆率的提高所推动的。
在第一季度,我们创造了最高的季度自由现金流(FCF)†,为7,960万美元,FCF利润率为47.5%†,这主要是由于运营现金的增加。运营现金的增加主要是由于本期净收入的产生以及本期从我们的支付服务提供商处收到款项的时间与去年同期相比存在差异。
†请参阅本信末尾的附录,了解非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 11
第二季度和 2024 财年指南
Duolingo为截至2024年6月30日的第二季度以及截至2024年12月31日的全年提供以下指导。
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(单位:百万) | Q2 2024 | 2024 财年 |
预订 | $179.0 - $181.5 | $808.5 - $817.5 |
预订量同比增长 | 30% - 32% | 30% - 31% |
收入 | $175.0 - $177.5 | $726.5 - $735.5 |
收入同比增长 | 38% - 40% | 37% - 38% |
调整后 EBITDA | $36.8 - $39.1 | $167.1 - $176.5 |
调整后息折旧摊销前利润率 | 21% - 22% | 23% - 24% |
关于上文提供的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率展望,尚未提供GAAP净(亏损)收益的对账,这是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标,因为如果没有不合理的努力,目前无法计算或预测GAAP净(亏损)收入计算中包含的某些项目的量化。例如,与股权奖励相关的股票薪酬支出的非公认会计准则调整需要额外的投入,例如授予的股票数量和目前无法确定的市场价格,而某些法律、税收和监管储备金和支出的非公认会计准则调整取决于这些支出的时间和规模,无法准确预测。出于同样的原因,我们无法解决不可用信息的可能重要性,这可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测和潜在的重大影响。
视频网络直播
Duolingo将于今天,即美国东部时间2024年5月8日下午 5:30 主持视频网络直播,讨论其第一季度和全年业绩。本次网络直播和相关材料将公开发布,可在investors.duolingo.com上访问。重播将在网络直播结束两小时后在投资者关系网站上播出,并将持续一年。
关于 Duolingo
Duolingo 是全球领先的移动学习平台。它的旗舰应用程序已有机地成为世界上最受欢迎的语言学习方式,也是Google Play和Apple App Store教育类别中收入最高的应用程序。Duolingo 以技术为一切工作的核心,一直致力于为学习者提供有趣、引人入胜和有效的学习体验,同时继续致力于发展世界上最好的教育并使其普及的使命。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 12
定义
每月活跃用户 (MAU)。MAU 定义为每月参与我们的 Duolingo 应用程序或我们网站的学习部分的独特用户。通过取该测量周期内每个日历月的 MAU 平均值来报告测量周期内的 MAU。MAU的衡量期为截至2024年3月31日的三个月,以及上年同期(如果适用),结果分析以这些时段为基础。MAU 用来衡量我们在 Duolingo 上的全球活跃用户社区的规模。
每日活跃用户 (DAU)。DAU 定义为每个日历日参与我们的 Duolingo 应用程序或我们网站的学习部分的独特用户。通过取该测量周期内每天的 DAU 平均值来报告测量周期内的每日活跃用户。DAU的计量期为截至2024年3月31日的三个月,以及上年同期(如适用),结果分析以这些时段为基础。DAU 是衡量我们全球用户社区在 Duolingo 上的持续参与度的指标。
付费订阅者。付费订阅者是指为任何Duolingo订阅产品的访问权限付费并在评估期结束时拥有有效订阅的用户。无论用户是否购买了多个订阅,每个唯一的用户账户都被视为单个付费订阅者,付费订阅者的数量不包括当前正在免费试用或家庭计划非付费成员的用户。
订阅预订和总预订量。订阅预订是指我们通过购买任何 Duolingo 订阅产品获得的金额。总预订量包括订阅预订、向我们的用户投放广告的广告从广告网络获得的收入、Duolingo 英语考试的购买以及虚拟商品的应用内购买。我们认为,预订可以表明我们的经营业绩趋势,包括现金流,这些趋势不一定反映在我们的收入中,因为我们在订阅期内(通常为一到十二个月)按比例确认订阅收入。
关键运营指标和其他数据的局限性
我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务,包括MAU、DAU、付费订阅者以及订阅和总预订量。尽管这些指标基于我们认为在适用测量期内对用户群的合理估计,但在衡量我们平台的使用方式方面存在固有的挑战。这些指标是使用在我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据确定的,未经独立第三方验证。该平台跟踪用户帐户和会话活动。如果我们未能维护有效的分析平台,我们的指标计算可能会不准确。由于我们更新了用于创建指标的方法,因此我们的运营指标可能无法与前一时期的指标相提并论。其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算这些指标。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 13
非公认会计准则财务指标
我们使用某些非公认会计准则财务指标来补充根据公认会计原则列报的未经审计的简明合并财务报表。非公认会计准则财务指标包括调整后的息税折旧摊销前利润;调整后的息税折旧摊销前利润率;非公认会计准则研发费用、非公认会计准则S&M支出和非GAAP并购费用(统称为 “非公认会计准则运营费用”);自由现金流和自由现金流利润率。请参阅本信末尾的定义和对账。我们将这些非公认会计准则财务指标用于财务和运营决策,并作为评估期间比较的手段。通过排除某些可能不代表我们经常性核心经营业绩的项目,我们认为这些非公认会计准则财务指标为我们的业绩提供了有意义的补充信息。因此,我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他人很有用,因为它们可以提供有关管理层在财务和运营决策中使用的财务指标的更多信息,并且我们的机构投资者和分析师界可以使用这些指标来帮助他们分析我们的业务健康状况。但是,在使用非公认会计准则财务指标方面存在许多限制,除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩外,还应考虑这些非公认会计准则财务指标,而不是替代或与之分开。其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标,或者根本不这样做,这降低了它们作为比较衡量标准的用处。
货币汇率对我们业务的影响是理解期与期比较的重要因素。我们将固定货币收入的非公认会计准则百分比变化(不包括外币汇率波动的影响)用于财务和运营决策,并用作评估同期比较的手段。我们认为,这些信息有助于投资者进行比较并更好地确定我们的业务趋势。外币变动的影响可能因时期而有很大差异,此类变化通常是我们管理层无法控制的。我们使用当期外币收入来计算固定货币收入,然后使用整个相关预订期间的上一年度可比期汇率将其转换为固定货币。固定货币收入百分比变动的计算方法是将固定货币收入与上一年度可比期间收入之间的差额除以上一年的可比时段收入。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 14
前瞻性陈述
本股东信函包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。除本信中包含的历史事实陈述外,所有陈述,包括但不限于有关我们的业务模式和增长和货币化战略计划的陈述,包括新产品的预期发布以及预期的收益和功效、我们的营销工作的有效性、我们的市场机会和财务前景,均为前瞻性陈述。在不限制前述内容概括性的前提下,你可以识别前瞻性陈述,因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”,” “寻求”、“继续” 或否定这些词语或其他与我们的期望、战略、计划或意图相关的类似术语或表达。此类前瞻性陈述既不是承诺也不是保证,但涉及许多已知和未知的风险、不确定性和假设,由于各种因素,这些风险和假设可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异,包括但不限于:我们留住和增长用户以及维持他们对我们产品的参与的能力;在线语言学习行业的竞争;我们有限的运营历史;我们维持盈利的能力;我们维持盈利的能力;我们的管理我们如此规模的增长和运营的能力;我们投资的成功;我们依赖第三方平台来存储和分销我们的产品和收取收入;我们对第三方托管和云计算提供商的依赖;我们竞争广告的能力;教育组织对基于技术的教育的接受;我们访问、收集和使用有关用户和付款人的个人数据以及遵守适用的数据隐私法律的能力;有关使用人工技术的监管和立法发展情报和机器学习;潜在的知识产权相关诉讼和诉讼;我们充分获得、保护和维护知识产权的能力;以及我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 标题下详细介绍的其他重要因素,因为任何此类因素可能会不时更新,包括但不限于我们截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度报告以及我们的向美国证券交易委员会提交的其他文件,可访问在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和该公司网站investors.duolingo.com的投资者关系栏目上。所有前瞻性陈述仅代表截至本信发布之日。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述,但我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务,即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。
网站信息
我们经常在我们网站的投资者关系栏目investors.duolingo.com上为投资者发布重要信息,还可能不时使用社交媒体渠道,包括我们的推特账号twitter.com/duolingo和我们的Linkedin账户linkedin.com/company/duolingo,作为向投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人披露公开信息的另一种方式。我们在网站和社交媒体上发布的某些信息可能被视为重要信息,除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议、演示和网络广播外,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人查看我们在网站上和上述社交媒体渠道上发布的业务和财务信息。我们的网站和社交媒体渠道上包含或可能通过我们的网站和社交媒体渠道访问的信息未以引用方式纳入本文档,也不是本文档的一部分。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 15
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DUOLINGO, INC.和子公司 未经审计的简明合并资产负债表 |
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(以千计) | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2024 |
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资产 | | | |
现金和现金等价物 | $747,610 | | | $829,713 | |
应收账款 | 88,975 | | | 76,421 | |
递延收入成本 | 53,931 | | | 60,397 | |
预付费用和其他流动资产 | 7,282 | | | 10,747 | |
非流动资产 | 56,159 | | | 91,389 | |
总资产 | $953,957 | | | $1,068,667 | |
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负债和股东权益 | | | |
递延收入 | 249,192 | | | 279,313 | |
应付账款 | 2,447 | | | 2,625 | |
其他流动负债 | 25,723 | | | 21,784 | |
运营租赁下的长期债务 | 21,094 | | | 53,893 | |
负债总额 | 298,456 | | | 357,615 | |
股东权益总额 | 655,501 | | | 711,052 | |
负债和股东权益总额 | $953,957 | | | $1,068,667 | |
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DUOLINGO, INC.和子公司 未经审计的简明合并运营报表以及 全面(亏损)收入 |
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| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | | 2024 | | | |
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收入 | $115,661 | | | $167,553 | | | | |
收入成本 | 31,492 | | | 45,191 | | | | |
毛利 | 84,169 | | | 122,362 | | | | |
运营费用: | | | | | | |
研究和开发 | 45,844 | | | 50,878 | | | | |
销售和营销 | 16,601 | | | 19,931 | | | | |
一般和行政 | 30,243 | | | 35,114 | | | | |
运营费用总额 | 92,688 | | | 105,923 | | | | |
运营收入(亏损) | (8,519) | | | 16,439 | | | | |
其他收入(支出),净额 | 182 | | | (621) | | | | |
未计利息收入和所得税的(亏损)收入 | (8,337) | | | 15,818 | | | | |
利息收入 | 5,639 | | | 10,033 | | | | |
所得税前(亏损)收入 | (2,698) | | | 25,851 | | | | |
从所得税中受益 | (116) | | | (1,105) | | | | |
净(亏损)收入和综合(亏损)收益 | ($2,582) | | | $26,956 | | | | |
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 16
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DUOLINGO, INC.和子公司 |
未经审计的简明合并现金流量表 |
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| 截至3月31日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2024 |
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来自经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收入 | ($2,582) | | | $26,956 | |
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 1,762 | | | 2,074 | |
股票薪酬支出 | 21,073 | | | 24,985 | |
出售资本化软件的收益 | (100) | | | — | |
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资产和负债的变化: | 9,451 | | | 29,499 | |
经营活动提供的净现金 | 29,604 | | | 83,514 | |
用于投资活动的净现金 | (1,312) | | | (5,021) | |
融资活动提供的净现金 | 4,619 | | | 3,610 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 32,911 | | | 82,103 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期初 | 608,180 | | | 750,345 | |
现金、现金等价物和限制性现金-期末 | $641,091 | | | $832,448 | |
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 17
对账:调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率以及公认会计准则运营费用和非公认会计准则运营费用
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净(亏损)收入,不包括利息收入、所得税、折旧和摊销、与股权奖励相关的股票薪酬支出、收购收益成本和出售资本化软件的收益。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比。GAAP运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。非公认会计准则运营费用定义为相应的GAAP运营费用,不包括折旧和摊销、与股权奖励相关的股票薪酬支出,以及与收购和收购盈利成本相关的交易成本(如适用)。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们业务的财务业绩,我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为我们认为它们有助于突出我们的经营业绩趋势,而且分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。下表显示了我们的净(亏损)收入和GAAP运营支出(根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标)与调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则运营支出的对账情况。
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| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
净(亏损)收入 | ($2,582) | | $26,956 | | | |
加(扣除): | | | | |
利息收入 | (5,639) | | (10,033) | | | |
从所得税中受益 | (116) | | (1,105) | | | |
折旧和摊销 | 1,762 | | 2,074 | | | |
与股权奖励相关的股票薪酬支出 (1) | 21,673 | | 26,113 | | | |
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收购收益成本 (2) | 113 | | — | | | |
出售资本化软件的收益 (3) | (100) | | — | | | |
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调整后 EBITDA | $15,111 | | $44,005 | | | |
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收入 | $115,661 | | $167,553 | | | |
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 19
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对账:GAAP 与非 GAAP 运营开支的对账 | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
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GAAP 运营费用总额 | $92,688 | | $105,923 | | | |
减去:折旧和摊销 | (1,359) | | (1,226) | | | |
减去:与股权奖励相关的股票薪酬支出 (1) | (21,662) | | (26,097) | | | |
减去:其他调整 (2) | (113) | | — | | | |
非公认会计准则运营费用 | $69,554 | | $78,600 | | | |
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对账:GAAP 与非 GAAP 研发费用之间的对账 | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
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GAAP 研发费用总额 | $45,844 | | $50,878 | | | |
减去:折旧和摊销 | (407) | | (440) | | | |
减去:与股权奖励相关的股票薪酬支出 (1) | (9,586) | | (13,542) | | | |
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非公认会计准则研发费用 | $35,851 | | $36,896 | | | |
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对账:GAAP 与非 GAAP S&M 开支的对账 | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
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GAAP S&M 支出总额 | $16,601 | | $19,931 | | | |
减去:折旧和摊销 | (398) | | (211) | | | |
减去:与股权奖励相关的股票薪酬支出 (1) | (793) | | (1,083) | | | |
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非公认会计准则的S&M支出 | $15,410 | | $18,637 | | | |
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对账:GAAP 与非 GAAP G&A 费用之间的对账 | | | | |
| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
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GAAP 并购支出总额 | $30,243 | | $35,114 | | | |
减去:折旧和摊销 | (554) | | (575) | | | |
减去:与股权奖励相关的股票薪酬支出 (1) | (11,283) | | (11,472) | | | |
减去:其他调整 (2) | (113) | | — | | | |
非公认会计准则并购费用 | $18,293 | | $23,067 | | | |
(1) 除了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票薪酬支出2500万美元和2,110万美元外,这还包括与股权交易税收相关的成本。
(2) 代表与收购收益支付相关的成本。
(3) 代表出售资本化软件的收益。
DUOLINGO 第 1 季度/2024 财年 20
对账:自由现金流和自由现金流利润
自由现金流是指经营活动提供的净现金,减去了资本化软件开发成本和不动产和设备购买,并增加了与股票薪酬权益奖励相关的税款,因为我们认为它们并不代表未来的流动性。自由现金流利润率定义为自由现金流占收入的百分比。我们认为,自由现金流是衡量流动性的指标,它为我们的管理层、投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们了解和评估我们的流动性以及未来产生可用于战略机会或投资业务的现金的能力。自由现金流有一定的局限性,因为它不代表我们用于全权支出的剩余现金流和我们的非全权承诺。下表显示了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况,这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。
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| 截至3月31日的三个月 | |
(以千计) | 2023 | 2024 | | |
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经营活动提供的净现金 | $29,604 | | $83,514 | | | |
减去:资本化软件开发成本和无形资产购买 | (731) | | (3,607) | | | |
减去:购买财产和设备 | (681) | | (1,414) | | | |
另外:与股票薪酬权益奖励相关的税款 | 600 | | 1,128 | | | |
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自由现金流 | $28,792 | | $79,621 | | | |
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收入 | $115,661 | | $167,553 | | | |
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联系人
投资者关系:
黛博拉·贝勒文,投资者关系副总裁
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按:
Sam Dalsimer,全球传播主管
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