Duolingo 报告收入增长45％，盈利能力创历史新高

2024年第一季度；上调全年预期

宾夕法尼亚州匹兹堡——2024年5月8日——全球领先的移动学习平台Duolingo, Inc.（纳斯达克股票代码：DUOL）在investors.duolingo.com上发布的股东信中公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。

Duolingo联合创始人兼首席执行官路易斯·冯·安表示：“我们很高兴地报告又一个季度的出色表现，预订量和收入增长强劲，盈利能力创历史新高。”“我们的每日活跃用户同比增长了54％，这是由创纪录的每日净用户新增数量推动的。我们衡量用户参与度的DAU与MAU比率创下历史新高，这要归功于成千上万的产品改进，随着时间的推移，我们的DAU与MAU比率达到了历史新高。

我们认为，我们仍处于盈利之旅的初期阶段，正在探索多种途径来提高预订量。我们对Duolingo Max的更广泛推出、更高的订阅级别以及我们在改善家庭计划方面取得的进展感到兴奋，这使我们有信心提高全年预期。”

2024 年第一季度亮点

•总预订量为1.975亿美元，比上年同期增长41％；

•订阅预订量为1.615亿美元，比上年同期增长47％；

•截至季度末，付费用户总数为740万，比上年同期增长54％；

•每日活跃用户（DAU）为3140万，比上年同期增长54％，月活跃用户（MAU）为9,760万，比上年同期增长35％；

•总收入为1.676亿美元，比上年同期增长45％；

•净收入为2700万美元，而上一季度的净亏损为260万美元；

•调整后的息税折旧摊销前利润为4,400万美元，而去年同期为1,510万美元，调整后的息税折旧摊销前利润率分别为26.3％，而调整后的息税折旧摊销前利润率为13.1％；

•来自经营活动的现金流为8,350万美元，而去年同期为2960万美元，自由现金流为7,960万美元，而去年同期为2,880万美元。

财务和关键运营指标

下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度的财务和运营亮点：

下表按产品类型提供了收入：

财务展望

Duolingo为截至2024年3月31日的第二季度提供以下指导，并更新了截至2024年12月31日的全年指导：

关于上文提供的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率展望，尚未提供与GAAP净收益（亏损）（根据公认会计原则列报的最直接可比财务指标）的对账，因为如果没有不合理的努力，目前无法计算或预测GAAP净收益（亏损）计算中包含的某些项目的量化。例如，与股权奖励相关的股票薪酬支出的非公认会计准则调整需要额外的投入，例如授予的股票数量和目前无法确定的市场价格，而某些法律、税收和监管储备金和支出的非公认会计准则调整取决于这些支出的时间和规模，无法准确预测。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的可能重要性，这可能会对我们未来的GAAP财务业绩产生潜在的不可预测和潜在的重大影响。

稀释证券

Duolingo有各种稀释证券。下表详细介绍了这些证券（百万股票；可能会出现舍入差异）：

________________

(1) 包括140万个未满足绩效标准的标的基于业绩的限制性股票单位（“RSU”）。

(2) 截至2024年3月31日，该公司有270万份未偿还期权。估计的稀释效应是根据预计在归属或行使时发行的股票数量计算得出的，并根据公司获得的行使价收益进行了调整，假定将用于回购Duolingo普通股。

视频网络直播

Duolingo将于今天，即美国东部时间2024年5月8日下午 5:30 主持视频网络直播，讨论其季度业绩。本次网络直播和相关材料将公开发布，可在investors.duolingo.com上访问。电话会议结束两小时后，我们网站的 “投资者关系” 部分将提供重播，并将持续一年。

关于 Duolingo

Duolingo 是全球领先的移动学习平台。它的旗舰应用程序已有机地成为世界上最受欢迎的语言学习方式，也是Google Play和Apple App Store教育类别中收入最高的应用程序。Duolingo 以技术为一切工作的核心，一直致力于为学习者提供有趣、引人入胜和有效的学习体验，同时继续致力于发展世界上最好的教育并使其普及的使命。

定义

每月活跃用户 (MAU)。MAU 定义为每月参与我们的 Duolingo 应用程序或我们网站的学习部分的独特用户。通过取该测量周期内每个日历月的 MAU 平均值来报告测量周期内的 MAU。MAU的衡量期为截至2024年3月31日的三个月，以及上年同期（如果适用），结果分析以这些时段为基础。MAU 用来衡量我们在 Duolingo 上的全球活跃用户社区的规模。

每日活跃用户 (DAU)。DAU 定义为每个日历日参与我们的 Duolingo 应用程序或我们网站的学习部分的独特用户。通过取该测量周期内每天的 DAU 平均值来报告测量周期内的每日活跃用户。DAU的计量期为截至2024年3月31日的三个月，以及上年同期（如适用），结果分析以这些时段为基础。DAU 是衡量我们全球用户社区在 Duolingo 上的持续参与度的指标。

付费订阅者。付费订阅者是指为任何Duolingo订阅产品的访问权限付费并在评估期结束时拥有有效订阅的用户。无论用户是否购买了多个订阅，每个唯一的用户账户都被视为单个付费订阅者，付费订阅者的数量不包括当前正在免费试用或家庭计划非付费成员的用户。

订阅预订和总预订量。订阅预订是指我们通过购买任何 Duolingo 订阅产品获得的金额。总预订量包括订阅预订、向我们的用户投放广告的广告从广告网络获得的收入、Duolingo 英语考试的购买以及虚拟商品的应用内购买。我们认为，预订可以表明我们的经营业绩趋势，包括现金流，这些趋势不一定反映在我们的收入中，因为我们在订阅期内（通常为一到十二个月）按比例确认订阅收入。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。除本新闻稿中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括但不限于有关我们的业务模式和战略计划的声明，包括预期的用户群规模和预订量的增加、我们产品的预期货币化以及我们的财务前景，均为前瞻性陈述。在不限制前述内容概括性的情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “可能”、“将”、“应该”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标” 等词语

“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“目标”、“寻求” 或 “继续” 或与我们的期望、战略、计划或意图有关的其他类似术语或表述的否定词。此类前瞻性陈述既不是承诺也不是保证，但涉及许多已知和未知的风险、不确定性和假设，由于各种因素，这些风险和假设可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的存在重大差异，包括但不限于：我们留住和增长用户以及维持他们对我们产品的参与的能力；在线语言学习行业的竞争；我们有限的运营历史；我们维持盈利的能力；我们维持盈利的能力；我们的管理我们如此规模的增长和运营的能力；我们投资的成功；我们依赖第三方平台来存储和分销我们的产品和收取收入；我们对第三方托管和云计算提供商的依赖；我们竞争广告的能力；教育组织对基于技术的教育的接受；我们的业务和宏观经济条件的变化；我们访问、收集和使用有关用户和付款人的个人数据以及遵守适用的数据隐私法律的能力；监管和隐私法律的能力；有关使用人工智能和机器学习的立法进展；潜在的知识产权相关诉讼和诉讼；我们充分获得、保护和维护知识产权的能力；以及我们在截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素” 标题下详细介绍的其他重要因素，因为任何此类因素可能会不时更新，包括但不限于我们截至季度期的10-Q表季度报告 2024 年 3 月 31 日以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和公司网站investors.duolingo.com的投资者关系栏目上查阅。所有前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述，但我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务，即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。

关键运营指标和其他数据的局限性

我们通过跟踪多个运营指标来管理我们的业务，包括MAU、DAU、付费订阅者以及订阅和总预订量。尽管这些指标基于我们认为在适用测量期内对用户群的合理估计，但在衡量我们平台的使用方式方面存在固有的挑战。这些指标是使用在我们开发和运营的分析平台上收集的内部数据确定的，未经独立第三方验证。该平台跟踪用户帐户和会话活动。如果我们未能维护有效的分析平台，我们的指标计算可能会不准确。由于我们更新了用于创建指标的方法，因此我们的运营指标可能无法与前一时期的指标相提并论。其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算这些指标。

非公认会计准则财务指标

我们使用某些非公认会计准则财务指标来补充未经审计的简明合并财务报表，这些财务报表是根据公认会计原则列报的。这些非公认会计准则财务指标包括调整后的息税折旧摊销前利润；调整后的息税折旧摊销前利润率；自由现金流和自由现金流利润率。请参阅本新闻稿末尾的定义和对照表。我们将这些非公认会计准则财务指标用于财务和运营决策，并作为评估期际比较的手段。通过排除某些可能不代表我们经常性核心经营业绩的项目，我们认为这些非公认会计准则财务指标为我们的业绩提供了有意义的补充信息。因此，我们认为这些非公认会计准则财务指标对投资者和其他人很有用，因为它们为管理层在财务和运营决策中使用的财务指标提供了更多信息，并且我们的机构投资者和分析师界可以使用这些指标来帮助他们分析我们的业务健康状况。但是，在使用非公认会计准则财务指标方面存在许多限制，除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩外，还应考虑这些非公认会计准则财务指标，而不是将其作为替代品，也不能与之分开。其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则财务指标，或者根本不这样做，这降低了它们作为比较衡量标准的用处。

网站信息

我们经常在我们网站的投资者关系栏目investors.duolingo.com上为投资者发布重要信息，还可能不时使用社交媒体渠道，包括我们的推特账户（twitter.com/duolingo）和我们的领英账户（linkedin.com/company/duolingo/），作为向投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人披露公开信息的另一种方式。我们在网站和社交媒体上发布的某些信息可能被视为重要信息，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议、演示和网络直播外，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人查看我们在网站上和上述社交媒体渠道上发布的业务和财务信息。我们的网站和社交媒体渠道上包含或可能通过我们的网站和社交媒体渠道访问的信息未以引用方式纳入本文档，也不是本文档的一部分。

DUOLINGO, INC.和子公司

未经审计的简明合并资产负债表

（金额以千计）

DUOLINGO, INC.和子公司

未经审计的简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（金额以千计，每股金额除外）

DUOLINGO, INC.和子公司

未经审计的简明合并现金流量表

（金额以千计）

DUOLINGO, INC.和子公司

调整后的息税折旧摊销前利润

（金额以千计）

调整后的息税折旧摊销前利润调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损），不包括利息收入、所得税、折旧和摊销、与股权奖励相关的股票薪酬支出、收购收益成本和出售资本化软件的收益。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们业务的财务业绩，我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标，是因为我们认为它们有助于突出我们的经营业绩趋势，而且分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来评估我们行业的公司。下表显示了我们的净收益（亏损）（根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标）与调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况。

________________

(1) 除了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的股票薪酬支出2500万美元和2,110万美元外，这还包括与股权交易税收相关的成本。

(2) 代表与收购收益支付相关的成本。

(3) 代表出售资本化软件的收益。

DUOLINGO, INC.和子公司

自由现金流对账

（金额以千计）

自由现金流。自由现金流是指经营活动提供的净现金，减去了资本化软件开发成本和不动产和设备购买，并增加了与股票薪酬权益奖励相关的税款，因为我们认为它们并不代表未来的流动性。自由现金流利润率定义为自由现金流占收入的百分比。我们认为，自由现金流是衡量流动性的指标，它为我们的管理层、投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的流动性以及未来产生可用于战略机会或投资业务的现金的能力。自由现金流有一定的局限性，因为它不代表我们用于全权支出的剩余现金流和我们的非全权承诺。下表显示了经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况，这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。

联系人

投资者关系：

黛博拉·贝勒文，投资者关系副总裁

IR@duolingo.com

按：

Sam Dalsimer，全球传播主管

press@duolingo.com