DINO-20240331_D2解释性说明
2024年第一季度，高频辛克莱公司(“我们”、“高频辛克莱”或“公司”)对其业务进行了内部重组，导致其应报告部门的构成发生了变化。可报告细分市场的变化是由两个变化推动的，如下所述：
•从2024年第一季度开始，炼油厂加工装置的所有权从我们的中游部分转移到我们的炼油部分，如第I部分第1项和第2项“业务和财产”、第II部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、第II部分第8项“财务报表和补充数据”以及本季度报告10-Q表的附件99.1所述。
•2024年第一季度我们在炼油、润滑油和特种产品以及中游领域的某些子公司之间的公司间协议的修订，如第二部分第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”、第二部分第8项“财务报表和补充数据”以及本季度报告10-Q表的本附件99.1所述。
本附件99.1所载的重塑财务信息和相关披露仅用于在本公司于2024年1月1日之前改变可报告分部和相关分部运营数据的列报方式时，在这些项目中呈现的财务信息和相关披露。本附件99.1不反映在我们向美国证券交易委员会提交2023年10-K表格之后可能发生的事件或发展，也不会以其他方式修改、更新或修改我们2023年10-K表格中的任何其他披露。因此，本附件99.1中的信息应结合我们的2023年Form 10-K以及我们随后提交给美国证券交易委员会的文件来阅读。
第一部分
项目1和2.业务和物业
公司概述
本文中所指的高频辛克莱公司(“高频辛克莱”)包括高频辛克莱及其合并的子公司。在本文件中，“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”一词仅指高频辛克莱及其合并子公司或高频辛克莱或个别子公司，不指任何其他人，但某些例外情况除外。关于2022年3月14日之前的时间段，本文中提及的HF Sclair“我们”、“Our”、“Our”和“Us”指的是HollyFrontier Corporation(“HollyFrontier”)及其合并子公司，不包括河马控股有限公司(现称为辛克莱控股有限公司)、辛克莱石油有限责任公司的母公司、辛克莱运输公司或其各自的合并子公司(统称为“被收购的辛克莱业务”)。本文所指的高频辛克莱“我们”、“我们”、“我们”和“我们”指的是从2022年3月14日起及之后的时间段，包括被收购的辛克莱公司的业务。除非另有说明，否则本文中包含的财务报表包括高频辛克莱的财务信息，该财务信息在2022年3月14日至2023年12月31日期间包括HollyFrontier和被收购的辛克莱业务的合并业务。本文所指的Holly Energy Partners，L.P.(“HEP”)在HEP合并交易前的时间段(定义见下文)指HEP及其合并子公司。
我们是一家独立的能源公司，生产和销售高价值的轻质产品，如汽油、柴油、喷气燃料、可再生柴油和其他特种产品。我们于1947年在特拉华州注册成立，并保留了我们的主要公司办事处，地址为德克萨斯州达拉斯75201-1507年哈伍德北1300室2828N。我们的电话号码是214-871-3555，网址是Www.hfsinclair.com。我们使用我们的网站和社交媒体帐户，包括LinkedIn(@hf辛克莱)和Facebook(@hf辛克莱)，作为披露有关我们和我们的服务的信息的手段，这些信息可能被视为重要信息。除特别注明外，本公司网站及社交媒体账户上的资料并非以参考方式并入本10-K表格年报或提交予美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他报告内，亦不构成本表格10-K年度报告或任何其他报告的一部分。如有书面要求，本公司将免费向上述地址的投资者关系部副经理总裁提供本年度报告的10-K表格印刷本。在我们的网站上，投资者关系选项卡下有一个指向我们美国证券交易委员会申报文件的直接链接。本公司网站亦载有公司管治指引、审计委员会章程、薪酬委员会章程、提名、管治及社会责任委员会章程、财务委员会章程、环境、健康、安全及公共政策委员会章程及商业行为及道德守则副本，如有书面要求，可免费向上述地址的投资者关系部副经理总裁提供。我们的商业行为和道德准则适用于我们的所有高级管理人员、员工和董事，包括我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官。我们的普通股在纽约证券交易所交易，交易代码为“Dino”。
HEP合并交易
于2023年12月1日，根据日期为2023年8月15日的若干合并协议及计划(“合并协议”)，由HEP、HF Sclair、Navajo Pipeline Co.，L.P.(特拉华州有限合伙企业及HF Sclair(“HoldCo”)的间接全资附属公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉华州有限责任公司及HoldCo的全资附属公司)、Hep物流控股有限公司(特拉华州有限合伙企业及HEP的普通合伙人)及Holly Logistic Services，L.L.C.合并子是特拉华州的一家有限责任公司，也是合并子的普通合伙人，合并子与合生元合并并并入合生子，合并子作为HF Sclair的间接全资附属公司继续存在(“合并子合并交易”)。
根据合并协议的条款，代表HEP的有限合伙人权益的每个已发行普通股(“HEP普通股”)，除已由HF Sclair及其子公司拥有的HEP普通股外，均被转换为有权获得0.315股HF Sclair普通股和4美元现金，不含利息。合并协议的对价总计2.676亿美元现金，并导致从库存股中发行21,072,326股高频辛克莱普通股。
辛克莱收购
于2022年3月14日(“截止日期”)，HollyFrontier和HEP宣布成立HF Sclair作为HollyFrontier和HEP及其附属公司的新母公司，并分别完成从辛克莱公司(现称为REH公司，在本文中称为“REH公司”)对辛克莱石油公司(现称为辛克莱石油有限责任公司，“辛克莱石油”)和辛克莱运输公司(“STC”)的收购。于完成日期，高频辛克莱完成其先前公布之对辛克莱石油之收购，完成(A)与HollyFrontier之控股公司合并(“HFC合并”)，并于紧接HFC合并后，(B)紧接HFC合并后，REH Company将辛克莱石油之母公司Hippo Holding LLC(现称辛克莱控股有限公司)(“目标公司”)之全部股权出资予高频辛克莱，以交换高频辛克莱之股份，使目标公司成为高频辛克莱之直接全资附属公司(“HFC交易”)。在HFC合并生效时，HollyFrontier的所有流通股被自动转换为HF Sclair的等值对应股票，HF Sclair根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)下的第12G-3(A)规则成为HollyFrontier的继任者，并取代HollyFrontier成为在纽约证券交易所(NYSE)交易的上市公司，交易代码为“Dino”。
与HFC交易的完成有关，HF Sclair向REH公司发行了60,230,036股HF Sclair普通股，每股票面价值0.01美元，占HF Sclair预计股本的27%，根据HollyFrontier在2022年3月11日的已发行普通股完全稀释后的收盘价和收盘价计算，价值约21.49亿美元。根据截至2021年8月2日的某项业务合并协议(于2022年3月14日修订的《业务合并协议》)，REH公司向HF Sclair支付了7750万美元的现金，包括最终营运资金调整，使交易总价值减少至约20.72亿美元。在60,230,036股高频辛克莱普通股中，2,570,000股以托管方式持有，以确保REH公司根据企业合并协议第6.22节承担的RIN信贷义务。截至2023年12月31日，REH公司已履行其对HF Sclair的RIN信用义务，相应的股份从第三方托管中解除在2024年1月。此外，于完成日期及紧接HFC交易完成前，HEP完成收购STC，REH公司的综合原油及成品油中游业务，并发行21,000,000股HEP普通股，价值约3.49亿美元(基于HEP于2022年3月11日的已发行全面摊薄普通股及HEP于2022年3月11日的收市单价)，并向REH公司支付现金代价3.29亿美元(包括最终营运资金调整)，以换取STC的所有未偿还股权(“HEP交易”及连同HFC交易，称为“辛克莱交易”)。在这21,000,000个HEP通用单位中，5，29万个单位以托管方式持有，并于2023年4月在REH公司履行了根据业务合并协议第6.22节对HF Sclair承担的相应RIN信贷义务后释放给REH公司。
高频辛克莱收购了REH公司的炼油、品牌营销、可再生能源和中游业务。截至收盘时，辛克莱品牌营销业务向1300多个辛克莱品牌加油站提供了高质量的燃料，并在全美另外300多个地点授权使用辛克莱品牌。可再生能源业务包括运营位于怀俄明州辛克莱的可再生柴油部门。炼油业务包括位于怀俄明州卡斯珀和怀俄明州辛克莱的两家落基山脉炼油厂。根据该特定出资协议(于2022年3月14日修订的“出资协议”)的条款，HEP收购了STC，REH公司的综合原油和成品油管道和码头资产，包括支持辛克莱炼油厂和第三方的约1,200英里的综合原油和成品油管道，八个产品码头和两个原油码头，约450万桶的运营存储。此外，HEP还收购了STC在三家用于原油收集和产品开采的管道合资企业中的权益，其中包括：鞍扣管道III有限责任公司(截止交易时，持有25.06%的非经营性权益，目前持有25.12%的非经营性权益)；先锋投资公司(49.995%的非经营性权益)；以及NEV管道有限责任公司(“NEV”)(尚未由HEP拥有的25%的非经营性权益，导致NEV成为HEP的全资子公司)。将辛克莱石油公司和STC公司加入HollyFrontier业务创建了一家合并后的公司，其规模和多元化能力都有所提高，预计将通过扩大炼油和可再生能源业务来推动增长。此外，HFC交易为我们的业务增加了一个整合的品牌批发分销网络。
收购普吉特湾炼油厂
2021年5月4日，HollyFrontier的全资子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(现称为HF Sclair Puget Sound Refining LLC)与Equilon Enterprises LLC d/b/a壳牌石油产品美国公司(以下简称壳牌)签订了一份买卖协议，收购壳牌的Puget Sound炼油厂及相关资产(“Puget Sound Refinery”)。此次收购于2021年11月1日完成，总现金对价为624.3美元。普吉特湾炼油厂位于华盛顿州阿纳科特斯，占地约850英亩，地理位置优越。日产量149,000桶的炼油厂是一家大型、高质量和复杂的炼油厂，拥有催化裂化和延迟焦化装置，地理和物流位置优越，可以供应加拿大和阿拉斯加北坡的优势原油。除了炼油资产和现场热电联产设施外，这笔交易还包括一个深水海运码头、一个轻质产品装载机架、一个铁路终点站和储油罐，其原油、产品和其他碳氢化合物的储存能力约为580万桶，包括现场热电联产设施和相关的物流资产。
不动产买卖
2021年4月27日，我们的全资子公司7037619加拿大公司签订了一份出售安大略省密西索加房地产的合同，基本对价为9,880万美元，或1.25亿加元。这笔交易于2021年9月15日完成。
可再生柴油建筑
2019年11月，我们宣布了在Artesia工厂建造新的可再生柴油机组(RDU)的计划。Artesia RDU于2022年第二季度完工并投入使用。Artesia RDU的年生产能力约为1.35亿加仑，使我们能够将大豆油和其他可再生原料加工成可再生柴油。
2020年第三季度，我们永久停止了我们在怀俄明州夏延的设施(“夏延炼油厂”)的炼油业务，随后开始将夏延炼油厂的某些资产转换为可再生柴油生产。夏延RDU于2021年第四季度机械完工，并于2022年第一季度投入使用。夏延RDU的年产能约为9000万加仑。
此外，我们在Artesia工厂建造了一个前处理单元(“PTU”)，为Artesia和夏延RDU提供原料灵活性。这个PTU于2022年第一季度建成并投入使用。
截至2023年12月31日，我们：
•拥有并运营一家位于堪萨斯州El Dorado的炼油厂(“El Dorado炼油厂”)、位于俄克拉何马州塔尔萨的两家炼油厂(统称为“Tulsa炼油厂”)、位于华盛顿州阿纳科特斯的Puget Sound炼油厂、位于新墨西哥州阿特西亚的一家与原油蒸馏和真空蒸馏联合运营的炼油厂以及位于65英里外新墨西哥州洛文顿的一家炼油厂(统称为“Navajo炼油厂”)、位于犹他州西邦蒂福的一家炼油厂(统称为“Wood Cross炼油厂”)、位于怀俄明州辛克莱的一家炼油厂(“Parco炼油厂”)以及位于65英里外新墨西哥州洛文顿的一家炼油厂(统称为“Navajo炼油厂”)、位于犹他州西邦蒂富市的一家炼油厂(统称为“Wood Cross炼油厂”)、位于怀俄明州辛克莱的一家炼油厂(“Parco炼油厂”)以及位于65英里外的新墨西哥州卡斯珀的一家炼油厂怀俄明州(“卡斯珀炼油厂”)；
•在新墨西哥州阿特西亚(“阿特西亚RDU”)、怀俄明州夏延市(“夏延RDU”)和怀俄明州辛克莱(“辛克莱RDU”)拥有和运营的RDU(“Artesia RDU”)和新墨西哥州阿特西亚的一个PTU(“Artesia RDU”)；
•在安大略省密西索加拥有并运营一家制造工厂，为我们的加拿大石油润滑油业务生产基础油和其他专业润滑油产品；
•在彼得罗利亚、宾夕法尼亚和荷兰拥有并运营制造设施，为我们的SonneBorn业务生产特种润滑油产品，如白油、凡士林和蜡；
•拥有并运营红巨人石油公司(“红巨人石油”)，该公司供应机车发动机油，在爱荷华州和怀俄明州拥有储存和分销设施，在德克萨斯州有混合和包装设施；
•拥有和经营在亚利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何马州经营多个沥青码头的HF Sclair Asphalet Company LLC(“沥青”)；以及
•拥有和运营物流和炼油厂资产，包括石油产品和原油管道、码头、油罐、装载架设施和炼油厂加工单元，主要支持我们在美国中大陆、西南部和落基山脉地理区域的炼油业务。
截至2023年12月31日，我们的业务分为五个可报告的部门：炼油、可再生能源、营销、润滑油和专业以及中游。炼油部门包括我们的El Dorado、Tulsa、Puget Sound、Navajo、Wood Cross、Parco和Casper炼油厂以及沥青的业务。可再生能源部门包括Artesia、夏延和辛克莱RDU以及Artesia PTU的业务。营销部门包括品牌燃料销售。润滑油和特种产品部门以前被称为润滑油和特种产品部门，除了塔尔萨西部炼油厂生产的特种润滑油产品外，还包括我们的加拿大石油润滑油、红巨人石油和SonneBorn业务的业务。中游部分，以前称为我们的HEP部分，包括石油产品和原油管道，以及主要支持我们炼油的终端、储罐和装货机架设施行动。有关可报告分部的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注20“分部信息”。
炼油厂运营
我们的炼油厂业务服务于中大陆、西南部和落基山脉，延伸到美国太平洋西北部的地理区域。我们拥有并运营着七家复杂的炼油厂，原油日处理能力总计为678,000桶。我们的每一家炼油厂都有将折扣、重质或含硫原油转化为高比例汽油、柴油和其他高价值精炼产品的复杂性。
产品和客户
轻质产品通过产品管道运往客户，或在我们的炼油厂卡车设施和码头装船。轻质产品也通过与其他方的交换，提供给其他不同地点的客户。
我们的主要汽油客户包括其他炼油商、品牌网站、便利店连锁店、独立营销者和零售商。柴油被出售给其他炼油厂、品牌工厂、卡车停靠站连锁店、批发商和铁路。喷气燃料出售给商业航空公司使用。基础油是我们润滑油和特种产品部门的公司间销售。石油气则售予石油气批发商和石油气零售商。我们生产和购买沥青产品，销售给政府实体、铺路承包商或制造商。沥青也被掺入燃料油中，要么在当地出售，要么被运往墨西哥湾沿岸。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，我们有一个客户，壳牌及其某些附属公司，占我们年收入总额的10%或更多，约为12%，15%和13%。有关我们客户收入的更多信息，请参阅合并财务报表附注5“收入”。
中大陆地区
设施
El Dorado炼油厂是一家高度复杂的焦化炼油厂，日处理能力为135,000桶，能够加工大量重质和含硫原油。塔尔萨西部和东部炼油厂设施的综合炼油工艺为我们提供了高度复杂的炼油作业，综合原油加工率约为每日125,000桶。
El Dorado炼油厂位于堪萨斯州El Dorado以南1100英亩的土地上，是一家完全集成的炼油厂。El Dorado炼油厂的主要加工装置包括原油和减压蒸馏；石脑油、煤油、柴油和汽油的加氢脱硫；石脑油分馏；异构化；催化重整；芳烃回收；催化裂化；烷基化；延迟焦化；制氢；制氢；硫磺回收。
塔尔萨西部工厂位于俄克拉何马州塔尔萨，占地750英亩。塔尔萨西部工厂的主要加工装置包括原油和减压蒸馏(轻烃回收)、石脑油加氢脱硫、丙烷脱沥青、润滑油提取、MEK脱蜡、延迟焦化和丁烷裂解装置。
塔尔萨东部工厂位于俄克拉何马州塔尔萨，占地466英亩。塔尔萨东部工厂的主要加工装置包括原油和减压蒸馏、石脑油加氢脱硫、催化裂化、异构化、催化重整、烷基化、扫描油、柴油加氢脱硫和硫磺装置。
原油和原料供应
我们的两家中大陆炼油厂都通过管道连接到俄克拉荷马州库欣，库欣是一个重要的原油管道交易和储存中心。El Dorado炼油厂和塔尔萨炼油厂分别距离俄克拉荷马州库欣约125英里和50英里。当地管道提供了直接进入俄克拉荷马州地区原油生产的通道，以及通往美国陆上和加拿大原油的通道。炼油厂靠近库欣管道和储存中心，为优化原油板岩提供了灵活性，提供了广泛的原油供应选择。此外，我们还签署了运输服务协议，在斯皮尔黑德和Keystone管道上运输加拿大原油，使我们能够将加拿大原油运输到库欣，然后运往我们中大陆的任何一家炼油厂。
我们还购买异丁烷、天然汽油、丁烷和其他原料，供我们的中大陆炼油厂加工。El Dorado炼油厂通过Oneok管道连接到堪萨斯州的康威，康威是一个主要的天然气液体交易和储存中心。其他原料，如燃料油、石脑油和轻循环油，不时从其他炼油商购买，供我们的炼油厂使用。
市场与竞争
El Dorado炼油厂主要服务于科罗拉多州和平原州，其中包括堪萨斯城大都市区。El Dorado炼油厂生产的汽油、柴油和喷气燃料主要通过管道运往码头，然后通过卡车或铁路进行分配。我们通过NuStar管道运营伙伴L.P.管道将产品运往北部平原州，通过麦哲伦管道公司L.P.(“麦哲伦”)山区管道将产品运往科罗拉多州丹佛市，并通过麦哲伦中大陆管道运往平原州。另外，我们的中游业务正在进行中-现场卡车和铁路货架便于进入当地精炼产品市场。
El Dorado炼油厂面临着来自其他平原州和中大陆炼油商的竞争，但El Dorado炼油厂的主要竞争对手是墨西哥湾沿岸的炼油商。由于更大的规模经济，墨西哥湾沿岸的炼油厂通常具有较低的生产成本；然而，它们会产生更高的成品油运输成本，这使得El Dorado炼油厂能够在平原州和落基山脉地区有效地竞争。
塔尔萨炼油厂为美国中大陆地区提供服务。馏分和汽油主要通过麦哲伦拥有和运营的管道从塔尔萨炼油厂运往市场。这些管道将炼油厂连接到科罗拉多州、俄克拉何马州、堪萨斯州、密苏里州、伊利诺伊州、爱荷华州、明尼苏达州、内布拉斯加州和阿肯色州的分销渠道。此外，我们中游业务的现场卡车和铁路货架有助于在中大陆地区进行地理上精细化的产品分销。
塔尔萨炼油厂传统汽油的主要客户包括其他炼油商、品牌网站、便利店连锁店、独立营销者和零售商。卡车停靠站运营商和铁路是主要的柴油客户。喷气燃料主要用于商业用途。这些炼油厂的沥青和屋顶焊剂产品通过卡车或火车直接从炼油厂或向整个中大陆地理区域的客户销售，主要销售给铺路承包商和屋顶产品制造商。
西部地区
设施
纳瓦霍炼油厂的原油日加工能力为10万桶，有能力将含硫原油加工成汽油、柴油和喷气燃料等高价值轻质产品。伍兹克罗斯炼油厂的原油日加工能力为4.5万桶，将地区的甜蜡和黑蜡原油加工成高价值的轻质产品。2021年11月1日，我们收购了Puget Sound炼油厂，这是一家复杂的炼油厂，日处理能力为149,000桶，有能力加工各种轻、中、重、甜和酸原油。2022年3月14日，我们收购了Parco炼油厂和Casper炼油厂，Parco炼油厂的原油日加工能力为94,000桶，有能力加工重质原油和低硫原油，卡斯珀炼油厂的原油日加工能力为30,000桶，将地区低硫原油加工成高价值的轻质产品。
纳瓦霍炼油厂位于新墨西哥州阿特西亚的工厂占地561英亩，是一家完全集成的炼油厂，拥有原油蒸馏、真空蒸馏、催化裂化、玫瑰(溶剂脱沥青油)、氢氟烷基化、催化重整、加氢脱硫、温和加氢裂化、异构化、硫磺回收和产品混合装置。
Artesia工厂与位于Artesia以东约65英里的新墨西哥州洛文顿的一家炼油设施联合运营。洛文顿工厂的主要设备包括一个原油蒸馏装置和相关的真空蒸馏装置。洛文顿工厂将原油加工成中间产品，通过我们中游业务的三条中间管道运输到阿特西亚。然后，这些产品在Artesia工厂升级为成品。纳瓦霍炼油厂设施的总原油产能为每日10万桶，通常还会额外加工或混合1万桶天然汽油、丁烷、汽油和石脑油。
伍兹克罗斯炼油厂位于犹他州West Bountiful，占地200英亩，是一家集原油蒸馏、溶剂脱沥青、催化裂化、氢氟烷基化、催化重整、加氢脱硫、异构化、聚合、硫磺回收和产品混合装置于一体的炼油厂。此外，我们的伍兹克罗斯炼油厂包括一个原油装置，主要是一个常压蒸馏塔、一个脱盐装置和热交换器。该设施通常在其4.5万桶的日生产能力基础上，额外加工或混合2000桶的天然汽油、丁烷和汽油。
普吉特湾炼油厂位于华盛顿州阿纳科特斯，占地约850英亩，是一家完全集成的炼油厂。普吉特湾炼油厂的主要加工装置包括原油和减压蒸馏、催化裂化、延迟焦化、硫烷基化、催化重整、加氢脱硫、异构化、硫磺回收、热电联产和产品调合。除了炼油资产和现场热电联产设施外，普吉特海湾炼油厂还包括一个深水海洋码头、一个轻质产品装载架、一个铁路终点站和储油罐，其原油、成品油和其他碳氢化合物的储存能力约为580万桶。
Parco炼油厂位于怀俄明州辛克莱，占地约420英亩，是一家完全集成的炼油厂。Parco炼油厂的主要加工装置包括汽油加氢裂化、汽油加氢处理、延迟焦化装置和相关的氢气产生。
卡斯珀炼油厂位于怀俄明州卡斯珀，占地约250英亩，是一家完全集成的炼油厂。卡斯珀炼油厂的主要加工装置包括原油蒸馏、催化裂化、催化重整、加氢脱硫、硫磺回收和产品混合。除了炼油资产，卡斯珀炼油厂还包括一个轻质产品装载架、一个重油铁路终点站以及原油和成品油储罐。
原油和原料供应
纳瓦霍炼油厂位于二叠纪盆地附近，该地区历史上拥有并将继续拥有丰富的原油供应，既可供区域用户使用，也可出口到其他地区。我们从新墨西哥州东南部和德克萨斯州西部的独立生产商以及大型石油公司购买原油。原油通过我们中游业务的管道和第三方油罐车和原油管道系统收集，然后运往纳瓦霍炼油厂。
我们还从德克萨斯州和中大陆地区的来源购买大量异丁烷、天然汽油和其他原料来供应纳瓦霍炼油厂，这些原料通过Enterprise Products，L.P.拥有的公共运输管道输送到该地区。最终，所有这些产品都被运往我们中游业务从洛文顿到阿特西亚的中间管道上的阿特西亚炼油设施。我们不时从其他炼油商购买汽油、石脑油和轻循环油作为原料。
伍兹克罗斯炼油厂目前从加拿大、怀俄明州和犹他州的供应商那里获得原油，通过公共运输管道运输，包括SLC管道和Frontier管道。供应的黑蜡原油通过卡车运输。
普吉特湾炼油厂的地理位置和物流条件都很好，可以获得加拿大和阿拉斯加北坡的优势原油。加拿大原油来自艾伯塔省埃德蒙顿，通过跨山管道系统直接供应给普吉特湾炼油厂。阿拉斯加北坡原油由油轮供应，油轮从阿拉斯加瓦尔迪兹装载原油，然后在普吉特海湾炼油厂的海上码头卸货。该码头还允许该炼油厂通过海运接收其他原油。
Parco Refinery和Casper Refinery的大部分原油来自内陆国内来源，主要是在怀俄明州、北达科他州和科罗拉多州地区，以及从包括加拿大在内的其他地区通过管道输送的原油。与Express Pipeline达成的一项长期协议允许从加拿大向这些炼油厂直接输送每日最多4万桶原油，并提供了加拿大西部精选和辛克鲁德之间的选择。
市场与竞争
纳瓦霍炼油厂主要服务于美国西南部，包括德克萨斯州埃尔帕索的大都市区；新墨西哥州的阿尔伯克基、莫里亚蒂和布卢姆菲尔德；亚利桑那州的凤凰城和图森；以及墨西哥北部的部分地区。我们的产品通过我们中游业务的管道运输，从新墨西哥州的阿特西亚到德克萨斯州的埃尔帕索，从埃尔帕索到阿尔伯克基和墨西哥，通过麦哲伦拥有的产品管道系统，从埃尔帕索通过SFPP，L.P.(以下简称SFPP)拥有的产品管道系统从埃尔帕索到图森和凤凰城。此外，来自纳瓦霍炼油厂的石油产品通过我们从阿特西亚到新墨西哥州圣胡安县和新墨西哥州布卢姆菲尔德的管道运输到新墨西哥州西北部、阿尔伯克基附近的莫里亚蒂。我们通过在新墨西哥州阿特西亚和莫里亚蒂的码头的中游业务实现了精细化的产品存储。
伍兹克罗斯炼油厂主要服务于犹他州，目前犹他州由许多当地炼油厂和先锋管道供应。它还供应爱达荷州、怀俄明州、华盛顿州东部和内华达州消费的一小部分精炼产品。我们的伍兹十字炼油厂通过Tesoro物流西北管道有限责任公司拥有的公共运输管道系统将精炼产品运输到多个码头，包括我们的在华盛顿州斯波坎的终点站，在爱达荷州波卡特洛和博伊西的第三方终点站，在华盛顿州的帕斯科，以及通过NEV管道到达犹他州的锡达市和内华达州的拉斯维加斯。
普吉特海湾炼油厂主要服务于太平洋西北部，包括华盛顿州、俄勒冈州和不列颠哥伦比亚省。它为西雅图-塔科马、华盛顿州、波特兰、俄勒冈州和不列颠哥伦比亚省的温哥华机场提供喷气燃料。产品通过共同的承运人奥林匹克管道运往西雅图、塔科马和波特兰码头。此外，产品通过Puget Sound炼油厂的海运码头装载到太平洋西北部的相同地点，以及加利福尼亚州和阿拉斯加的扩大地点。普吉特湾炼油厂还可以将产品装载到其海运码头进行出口销售。
Parco炼油厂的产品主要通过直达科罗拉多州丹佛和犹他州盐湖城的主要直接管道分销，连接到我们、我们的合资企业或第三方拥有的管道，为广泛的终端网络或交易所提供服务。该炼油厂的客户位于科罗拉多州、犹他州、亚利桑那州、爱达荷州、内布拉斯加州、内华达州、俄勒冈州、南达科他州、华盛顿州和怀俄明州。
卡斯珀炼油厂的产品主要通过服务于落基山地区和南达科他州西部的主要直接管道，通过广泛的终端网络或通过交易所进行分销。该炼油厂的客户位于科罗拉多州、犹他州、南达科他州和怀俄明州。
HF辛克莱沥青公司
我们在亚利桑那州格伦代尔、新墨西哥州阿尔伯克基、新墨西哥州阿特西亚和俄克拉何马州卡图萨的制造工厂生产商品和改性沥青产品。我们的阿尔伯克基和阿特西亚工厂从我们的炼油厂和第三方供应商提供的基础沥青材料中生产商品和改性热沥青产品，以及商品和改性沥青乳液。我们的Glendale工厂使用我们的炼油厂和第三方供应商提供的基础沥青材料生产商品、改性和特种改性热沥青产品。我们的Catoosa工厂从我们炼油厂供应的基础沥青中生产商品、改性和特种改性热沥青产品和商品沥青产品。我们主要在亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、新墨西哥州、俄克拉何马州、堪萨斯州、密苏里州、德克萨斯州、阿肯色州和墨西哥北部销售我们的成品沥青产品。我们的产品通过第三方卡车运输公司运往商业客户，这些客户为私人、商业和政府机构项目提供沥青基材料。
可再生能源运营
我们的可再生能源业务包括 夏延RDU、Artesia RDU和辛克莱RDU，这是我们在辛克莱交易中从REH公司收购的。我们的夏延RDU于2021年第四季度机械完工，并于2022年第一季度投入使用，年生产能力约为9000万加仑。我们的Artesia RDU与纳瓦霍炼油厂位于同一地点，于2022年第二季度完工并投入运营。Artesia RDU设施还包括铁路基础设施和储油罐，年生产能力约为1.35亿加仑。我们的Artesia PTU与纳瓦霍炼油厂位于同一地点，于2022年第一季度完工并投入使用。Artesia PTU为我们的夏延RDU和Artesia RDU提供了原料灵活性。2022年3月14日，我们收购了辛克莱RDU，它与Parco炼油厂位于同一地点。辛克莱RDU自2018年以来一直在运营，每年生产约1.53亿加仑。Artesia RDU和Sclair RDU分别依赖和共享某些基础设施，包括一座氢气厂。
我们的RDU允许我们将大豆油和其他可再生原料加工成可再生柴油。可再生柴油是一种更清洁的燃烧燃料，其生命周期温室气体(GHG)排放量比传统柴油低50%至80%(结果取决于原料)。RDU生产的可再生柴油出售给加州和加拿大的客户，在那里可以实现低碳燃料标准(“LCFS”)的信用价值。
市场营销运作
我们的营销业务包括向美国1500多个品牌地点销售品牌燃料，以及在全美300多个地点使用辛克莱品牌的许可费。我们的营销业务还包括品牌汽油、柴油和其他营销活动的收入。我们的品牌网站位于美国几个州，其中西部和中大陆地区的网站最为集中。
润滑剂及专用油业务
我们的润滑油和专业业务包括我们的加拿大石油润滑油、红巨人石油、索尼伯恩和塔尔萨润滑油业务。
我们的加拿大石油润滑油业务生产汽车、工业和食品级润滑油和润滑脂、基础油和工艺油以及特种油。它是北美最大的高利润率III类基础油制造商之一。产品通过全球销售队伍和分销商网络在全球80多个国家和地区向不同的客户群销售。
我们的红巨人石油业务为铁路行业提供高质量的润滑油。
我们的Sonneborn业务为个人护理、化妆品、制药和食品加工行业生产特种产品，例如油纸、凡士林和蜡。与加拿大石油润滑剂公司合并，它是世界上最大的药用白鲨生产商之一。
我们的塔尔萨炼油厂生产高质量的基础油、工艺油、蜡、园艺油和沥青性能产品。产品通过位于美国的战略终端和选定的国际分销商在全球范围内销售。
加拿大石油润滑油公司(“PCLI”)拥有并运营一家位于安大略省密西索加的生产设施，其润滑油日生产能力为15,600桶，可灵活匹配独特的润滑油产品配方。主要操作单元是高压加氢处理和加氢精制、溶剂脱蜡和催化脱蜡。此外，该设施还运营着一家氢气工厂、石脑油加氢处理机和催化重整装置，以及支持生产的其他公用事业单位。密西索加工厂还包括包装设施，并拥有广泛的分销能力，可以通过海运、卡车和铁路进入。
红巨人石油公司总部设在爱荷华州的康伯尔布拉夫斯，在爱荷华州的康伯尔布拉夫斯、德克萨斯州的约书亚和怀俄明州的纽卡斯尔拥有和运营混合和分销设施。
Sonneborne在Petrolia、宾夕法尼亚州和荷兰拥有制造工厂。Sonneborne Petrolia工厂的日生产能力为6,000桶，可以灵活地生产各种成品特种产品。主要操作单元是带有加氢精制的高压加氢处理机。此外，该设施还与其他公用事业单位一起运营一家氢气厂，以支持生产。Petrolia工厂还包括包装设施，具有通过铁路和卡车运输的分销能力。SonneBorn荷兰工厂位于阿姆斯特丹，日生产能力约为1500桶。主要操作单元包括基础油酸处理、渗滤和漂白及蒸煮操作。荷兰的工厂包括具有通过卡车和海运配送能力的包装设施。
中游作业
截至2023年12月31日，我们的中游业务包括物流和炼油厂资产包括石油产品和原油管道，以及主要支持我们在美国中大陆、西南部和落基山脉地理区域的炼油业务和其他第三方炼油厂的码头、油罐和装卸机架设施。此外，我们拥有奥萨奇管道公司各50%的股权，奥萨奇管道公司拥有一条从俄克拉何马州库欣到堪萨斯州埃尔多拉多的管道(“奥萨奇管道”)，夏延管道公司拥有一条从怀俄明州拉勒米堡到怀俄明州夏延的管道(“夏延管道”)，库欣连接管道和终端有限责任公司(“库欣连接”)拥有俄克拉荷马州库欣的原油储存终端和一条从俄克拉何马州库欣到我们塔尔萨炼油厂的管道的所有者；公司拥有宝德河盆地至怀俄明州卡斯珀的管道(以下称“鞍状管道”)25.12%的所有权，以及先锋投资公司(Pioneer Investments Corp.)49.995%的股权，后者拥有一条从怀俄明州辛克莱至犹他州北盐湖城的管道(“先锋管道”)。
我们的中游业务通过对通过其管道运输石油产品和原油收取关税，通过对成品油和其他碳氢化合物的终端收取费用，以及通过在其储油罐和码头储存和提供其他服务来创造收入。我们的中游业务不拥有其运输、码头、商店或精炼产品的所有权；因此，它不会直接受到大宗商品价格变化的影响。
对合资企业的投资
库欣连接合资企业
2019年10月，当时是HEP的全资子公司，现在是HF Sclair的全资子公司Hep Cushing LLC，与Plains All American Pipeline，L.P.(“Plains”)的全资子公司Plains Marketing，L.P.成立了一家对半持股的合资企业库欣连接，目的是(I)开发、建设、拥有和运营一条每天16万桶的新公共运输原油管道(“库欣连接管道”)，该管道连接俄克拉荷马州库欣的原油枢纽和我们的塔尔萨炼油厂，以及(Ii)库欣150万桶原油储存的所有权和运营。俄克拉荷马州(库欣连接航站楼)。库欣连接终端于2020年4月开始全面投入使用，库欣连接管道于2021年第三季度末投入使用。双方已经签订了长期商业协议，以支持库欣互联互通资产。
库欣连接与HEP的一家关联公司签订了一份合同，以管理库欣连接管道的运营，并与Plains的一家关联公司签订了一份合同，以管理库欣连接终端的运营。库欣互联互通的总投资一般由合作伙伴按比例分摊。
截至2023年12月31日，我们的中游资产包括：
管道
•约660英里的成品油管道，包括340英里的租赁管道，主要将汽油、柴油和喷气燃料从我们在新墨西哥州的纳瓦霍炼油厂输送到我们在德克萨斯州、新墨西哥州、亚利桑那州、科罗拉多州、犹他州和墨西哥北部的大都市和农村地区的客户；
•一条205英里长的管道，将精炼产品从我们在怀俄明州的Parco炼油厂输送到我们在科罗拉多州的客户；
•一条114英里长的双向成品油管道，在我们位于怀俄明州的Parco和Casper炼油厂之间运输成品和中间产品；
•一条220英里长的成品油管道，在堪萨斯州的奥拉西和爱荷华州的蒙特罗斯之间运输产品；
•大约510英里的成品油管道，将成品油从德勒美国控股公司的S(“德勒”)位于德克萨斯州的大春天炼油厂输送到德克萨斯州和俄克拉何马州的客户；
•两条65英里长的管道，将中间原料和原油从新墨西哥州洛温顿的纳瓦霍炼油厂原油蒸馏和真空设施运输到新墨西哥州阿特西亚的炼油厂设施;
•一条65英里长的中间管道，用于将原油从新墨西哥州巴恩斯多尔和比森的收集系统运送到我们的纳瓦霍炼油厂；
•SLC管道是一条95英里长的州内原油管道系统，将原油从边境管道的犹他州终点站输送到犹他州盐湖城地区，以及通过马拉松瓦姆苏特系统从怀俄明州和犹他州流出的原油；
•边境管道，一条289英里长的原油管道，从怀俄明州的卡斯珀通过与SLC管道的连接连接到犹他州的边境站；
•位于得克萨斯州西部、新墨西哥州和俄克拉何马州的约990英里的原油干线、集输和连接管道，主要向我们的纳瓦霍炼油厂输送原油；
•怀俄明州约535英里的原油干线、集输和连接管道，主要向我们的Parco和Casper炼油厂输送原油；
•大约10英里的精炼产品管道，支持我们位于犹他州盐湖城附近的伍兹克罗斯炼油厂；
•连接支持我们塔尔萨东部工厂的汽油和柴油管道；
•我们的塔尔萨东部和塔尔萨西部设施之间有五条中间产品和天然气管道；
•原油接收资产位于我们的夏延设施；
•NEV管道是一条427英里、12英寸长的成品油管道，从犹他州的伍兹克罗斯延伸到拉斯维加斯、内华达州和犹他州的雪松城；
•拥有Osage管道50%的权益，这是一条135英里长的管道，将原油从俄克拉何马州库欣输送到我们的El Dorado炼油厂，还连接着为堪萨斯州麦克弗森的CHS炼油厂提供服务的Jayhawk管道；
•夏延管道50%的权益，这是一条87英里长的原油管道，从怀俄明州的拉勒米堡到怀俄明州的夏延；
•库欣连接管道50%的权益，这是一条从俄克拉何马州库欣到我们塔尔萨炼油厂的50英里长的原油管道；
•持有先锋管道49.995的权益，这是一条312英里长的成品油管道，从怀俄明州的辛克莱站到犹他州北盐湖城的终点站。通过连接，这条管道还能够将成品油输送到联合国环境规划署的成品油管道，以及
•持有鞍油管道25.12%的权益，这是一条原油管道，从怀俄明州的波德河盆地收集原油，主要输送到我们的原油管道系统，为我们的Parco和Casper炼油厂供货。
成品油码头和炼油厂储罐
•位于德克萨斯州奥拉和新墨西哥州莫里亚蒂的两个成品油终端，总容量约为240,000桶，与我们为纳瓦霍炼油厂提供服务的成品油管道系统集成在一起；
•位于华盛顿州斯波坎的一个成品油码头，能力约为43万桶，为第三方公共运输管道提供服务；
•爱达荷州芒特霍姆附近的一个成品油码头，容量约为12万桶，为附近的美国空军基地提供服务；
•位于德克萨斯州威奇托瀑布和阿比林的两个成品油码头，以及德克萨斯州奥拉的一个油库，总产能约为560,000桶，与我们为德勒在德克萨斯州大斯普林市炼油厂提供服务的成品油管道整合在一起；
•位于俄克拉何马州卡图萨的精炼产品码头，容量约为70,000桶，储存特种润滑油产品，供我们的塔尔萨炼油厂使用；
•在我们的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross炼油厂和我们的夏延设施中各有一个精炼的产品装载机架设施，在我们的塔尔萨东部设施、洛文顿设施和夏延设施中的重型产品/沥青装载机架设施，在我们的El Dorado炼油厂、塔尔萨西部设施和夏延设施中的液化石油气装载机架设施，在我们塔尔萨西部设施中的润滑油装载机架，以及位于我们夏延设施中的原油租赁自动托管转移单元；
•我们的Parco和Casper炼油厂以及科罗拉多州、爱达荷州和怀俄明州的七个成品油码头的成品油存储能力，为我们的Parco和Casper炼油厂提供服务，产能约为1,960,000桶；
•位于密苏里州堪萨斯城、密苏里州卡罗尔顿和爱荷华州蒙特罗斯的三个成品油码头，总存储容量约为88万桶；
•塔尔萨、纳瓦霍和伍兹克罗斯炼油厂以及夏延炼油厂的现场原油运输，总存储容量约为1,440,000桶；
•我们的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross炼油厂以及夏延设施的现场精炼和中间产品储罐，总存储容量约为8,280,000桶；
•与我们的El Dorado炼油厂相邻的11个原油储罐，容量约为1,040,000桶，主要为我们的El Dorado炼油厂服务；
•五个原油码头的原油运输能力约为1,790,000桶，主要为我们的Parco和Casper炼油厂服务；
•总存储能力约为45万桶的原油油轮，主要为我们的纳瓦霍炼油厂提供服务；
•SLC管道和边境管道的储油罐，总容量约为38万桶；
•位于犹他州锡达市和内华达州拉斯维加斯附近的NEV管道的产品终端，总容量约为65万桶；
•在库欣连接终端拥有50%的权益，库欣连接终端的原油存储能力约为1,500,000桶，位于俄克拉何马州库欣；
•在鞍扣管道III，LLC拥有25.12%的权益，该公司在怀俄明州拥有约16万桶原油储存，以及
•持有先锋投资公司49.995%的股权，该公司在犹他州拥有约655,000桶成品油仓库。
其他操作和其他信息
公司办公室
我们的主要公司办公室是租用的，位于德克萨斯州的达拉斯。我们在达拉斯办事处履行的职能包括全面公司管理、炼油厂和中游管理、规划和战略、公司财务、原油收购、物流、合同管理、营销、投资者关系、政府事务、会计、税务、财务、信息技术、法律和人力资源支持职能。
人力资本
我们的人民
我们的员工让我们有别于同龄人。我们的“One HF辛克莱文化”侧重于五个关键价值观--安全、诚信、团队合作、所有权和包容性。这些价值观影响我们的决策，塑造我们的行为，并为我们的员工提供茁壮成长的机会。安全是我们的第一要务。我们关心我们的人民，并实施了旨在帮助他们每天安全返回家园的政策和程序。我们专注于诚信和做正确的事情。我们倡导团队合作和所有权文化，相互支持，并授权员工在他们认为需要或机会的地方采取行动。包容性反映了我们希望营造一个员工感到受重视并参与决策、机会和挑战的工作环境。
截至2023年12月31日，我们在以下地区拥有5218名员工：美国4347名员工，加拿大661名员工和欧洲210名员工。截至2023年12月31日，有1,432名员工受到集体谈判协议的覆盖。目前的集体谈判协议的到期日期从2024年到2026年不等。我们没有经历过由于与员工发生纠纷和管理层试图我们相信，我们与当地工会及其成员有着积极的工作关系。
监督
我们的董事会(“董事会”)和董事会委员会对我们与人力资本管理相关的战略和政策进行监督。我们的薪酬委员会负责定期审查HF Sclair在促进员工多样性、公平和包容性、人才和绩效管理、薪酬公平和员工敬业度以及我们的高管继任计划方面的战略、政策和做法。我们的提名、治理和社会责任委员会监督我们在运营和供应链中的人权政策和做法。这一过程旨在对我们与吸引、留住和发展与我们的价值观和战略相一致的劳动力相关的战略进行高级别监督。
多样性与包容性
我们的领导层致力于吸引、留住和发展一支高度敬业度、高绩效、多样化的劳动力队伍，并培养一个包容性的工作场所，让所有员工都感受到价值和归属感。在截至2023年12月31日的员工总数中，大约约17%为女性，约83%为男性。我们员工总数中约22%的人是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美国人、亚洲人、美国印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋岛民，或者是两个或两个以上种族或民族。截至2023年12月31日，美国武装部队的退伍军人和预备役人员也约占美国劳动力的6.5%。
保持多样性和包容性是组织的首要任务Y，我们的薪酬委员会对我们的努力进行战略监督。我们的制服大学招生团队与大学内部的各种多元化和包容性团体合作，从学生和校友基础上吸引不同群体的候选人。2023年全年，我们为一线、高级和行政领导角色举办了包容性和多样性研讨会。此外，为了帮助培养包容的文化，我们有五个自愿员工资源小组(ERG)，向所有员工开放：能源领域的女性、能源领域的退伍军人、能源领域的家庭照顾者、能源领域的演讲会主持人和能源领域的文化意识。每一个ERG都专注于通过教育、网络和领导力发展机会培养关系，从而培养高频辛克莱的人才。
健康与安全
员工、承包商和社区的安全是我们运营成功的首要任务和基础。我们植根于我们的“零目标”愿景，这反映了我们每天都能实现安全生产的信念。我们对安全的承诺植根于我们整个组织，从一线员工和承包商到我们的行政领导和董事会。我们的卓越运营管理体系为我们提供了识别、监控和降低风险的框架。我们的环境、健康和安全(“EHS”)领导委员会由包括首席执行官、业务部门负责人和企业安全专家在内的公司高管组成，负责制定EHS战略并审查业绩。我们董事会的环境、健康、安全和公共政策委员会提供董事会级别的监督，监督我们在这些领域的战略和业绩。
为了实现目标零，我们的员工和承包商的安全教育和培训计划是持续进行的。我们为工作场所安全设定了具体的目标，并衡量这些目标的实现情况。在截至2023年12月31日的过去五年中，我们职业安全与健康管理局(OSHA)的总可记录事故率下降D增加了52%。
总奖励和发展
我们相信，我们公司的健康与我们员工的业绩和健康息息相关。我们希望激励和增强我们的员工对他们的长期福祉充满信心，并致力于为我们的员工提供全面和有竞争力的全面奖励计划，与我们的同行相比。虽然我们提供的福利根据每个国家的市场实践而有所不同，但它们是为支持员工的健康、财务和情感需求而设计的。我们提供的福利包括全面的医疗保险、竞争性的退休储蓄福利、假期和假期以及其他收入保障和工作生活福利。我们还提供工具来帮助表彰和奖励与我们的One HF辛克莱文化一致的员工表现。
与我们的所有权和增长文化一致，我们在组织的每个级别提供培训、发展和参与计划，通过提高与业务需求相一致的技能和能力，为员工提供发展职业生涯的机会。我们的课程套件包括：Accelerate，为所有员工精心策划的按需电子学习集合；精炼、互动、讲师指导的研讨会，重点关注任何职业级别的专业发展；一线领导力发展，针对新上任和现有主管的一系列领导力培训；Catalyst，新领导者的指导性团队，学习领导风格和高管在线状态e;以及领导HF Sinclair Way，这是我们高级领导者领导我们文化价值观和业务目标的深入研究。我们向ou投资了800万美元r 2023财年的员工培训和发展计划。
社区外展/志愿服务
成为我们所在社区的好邻居和积极参与的成员对我们来说很重要。除了通过财政捐助支持慈善组织外，在整个2023年，我们也同样高兴地通过实物捐赠来支持我们的社区。从把学校必需品装进背包，到帮助准备食物，再到植树，我们的员工为他们的社区服务，并将志愿者的努力奉献给各种组织。
政府监管
我们的业务受国际、联邦、州、省和地方法律和法规的约束，除其他事项外，这些法律和法规涉及通过管道、卡车、铁路、船舶和驳船产生、储存、处理、使用、运输和分发石油和危险材料，向环境排放和排放材料，废物管理，汽油和柴油的特性和组成，以及其他与保护人类健康和环境有关的事项。根据这些法律和法规，我们的炼油厂、管道和其他设施的运营需要许可证或其他授权，这些许可证和授权可能会被撤销、修改和续期，或者可能需要进行运营变更，这可能涉及重大成本。我们的运营还受到与健康和安全相关的各种国际和国内法律法规的约束，如果不能适当地管理与我们业务相关的健康和安全风险，可能会对我们的员工、社区、利益相关者、声誉和运营结果产生不利影响。
违反许可证条件或不遵守适用的法律和条例可能导致对制裁进行评估，包括行政、民事和刑事处罚；施加调查、补救或纠正行动义务或招致资本支出；项目或设施的许可、开发或扩建出现延误；发布限制或禁止某些业务的禁令救济；以及声誉损害。如果位于联邦、州或省水域附近的设施发生漏油，或向环境中释放危险物质或其他物质，还可能承担漏油响应和补救、自然资源损害索赔以及人身和财产损失索赔的责任。
遵守适用的环境法律、法规和许可或其他授权以及健康和安全法律法规将继续对我们的运营、我们的运营结果和我们的资本支出产生影响。
联邦运输费率监管-我们现有的一些管道提供州际运输服务，受联邦能源管理委员会(FERC)根据州际商法(ICA)的监管。ICA要求，这些管道(简称“州际液体管道”)收取的费率必须是公正合理的。ICA还禁止州际液体管道以不适当歧视任何托运人或给予任何托运人不适当优惠的方式提供服务。ICA允许有利害关系的人对新提出或更改的费率或规则提出质疑，并授权FERC暂停该等建议的费率或规则的有效性，最长可达七个月，在此期间，FERC可调查建议的费率或规则是否公平合理。在调查完成后，联邦能源管制委员会可以要求州际液体管道退还在调查悬而未决期间收取的超过联邦能源管制委员会确定的公平合理金额的收入以及利息。FERC还可以根据投诉或主动调查已经生效的费率，并可能命令州际液体管道前瞻性地改变其费率。在适当的情况下，托运人可以获得在提出申诉前两年期间遭受的损害的赔偿(包括利息)。
一般来说，州际液体管道可能会在规定的上限水平内改变费率，这些上限水平与FERC每五年审查一次的通胀指数挂钩。制定服务成本费率、基于市场的费率和结算费率是指数法的替代办法，可在某些特定情况下用于改变费率。当州际液体管道使用指数方法调整其费率时，托运人可能会对在上限水平内进行的费率上调提出质疑。FERC的规定，抗议指数运价上涨必须提出“合理的理由”，即指数运价的增长“大大超过了承运人的实际成本增长，因此运费是不公平和不合理的。””
目前的五年价格指数由美国哥伦比亚特区上诉法院(“哥伦比亚特区巡回上诉法院”)审查。为了回应对其2020年12月价格指数提案的重审请求，2022年1月20日，FERC制定了2021年7月1日至2026年6月30日结束的五年期间的修订价格指数，其中允许收取指数化费率的州际液体管道每年根据制成品生产者价格指数(PPI-FG)加0.21%(低于2020年12月提出的PPI-FG加0.78%)调整其指数上限。2022年初，行业参与者向华盛顿特区巡回法院请愿，要求审查FERC设定价格指数的命令。该案于2023年10月25日进行口头辩论。华盛顿特区巡回法院尚未做出裁决。华盛顿特区巡回法院的决定可能会导致指数的进一步变化，并影响我们使用PPI-FG加0.21%价格指数设定的费率。
我们相信，我们州际液体管道目前收取的运输费符合ICA和适用的FERC规定。然而，由于费率制定的复杂性，任何费率的合法性都无法得到保证。FERC与我们的利率相关的不利决定可能会对我们的收入、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外，如果我们的任何管道被发现提供服务或以其他方式违反ICA的规定，这可能导致施加行政和刑事补救措施和民事处罚，以及要求交出为此类服务收取的费用超过FERC规定的费率。上述任何一项都可能对与受影响资产相关的收入和现金流产生不利影响。
国家运价管制-虽然FERC监管我们州际液体管道上的州际运输费率，但新墨西哥州公共监管委员会监管我们在新墨西哥州管道上的州内运输费率，德克萨斯州铁路委员会监管我们在德克萨斯州管道上的州内运输费率，俄克拉荷马州公司委员会监管我们在俄克拉何马州管道上的州内运输费率。一般来说，在没有托运人投诉的情况下，这些州机构没有调查其管辖范围内的州内管道的费率或做法。然而，如果提出了这样的挑战，州监管委员会可以调查我们的费率，任何不利的决定都可能对我们的收入、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
商品监管-联邦贸易委员会、FERC和商品期货交易委员会拥有监督实物和期货能源商品市场某些部分的法定权力。这些机构实施了广泛的法规，禁止欺诈和操纵此类市场。对于我们的石油或其他能源商品的实物销售，以及我们进行的任何相关对冲活动，我们必须遵守这些机构执行的与市场相关的法规，这些机构拥有相当大的执法权。如果不遵守这些法规的解释和执行，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
安全及维修-我们的许多管道都受到运输部管道和危险材料安全管理局(PHMSA)的监管。除其他事项外，PHMSA颁布了关于最大运行压力、管道巡逻和泄漏调查、控制室管理、阀门间距和破裂缓解、泄漏响应和紧急程序以及旨在防止事故和故障的其他事项的规定。此外，PHMSA颁布了法规，要求管道运营商为某些管道制定和实施完整性管理计划，如果管道发生泄漏或破裂，可能会影响“高后果区”，即泄漏可能产生最严重不利后果的地区，包括某些人口区域、某些饮用水水源和异常敏感的生态区域。
此外，许多州已经通过了类似于或超过现有PHMSA法规的法规，用于某些州内管道。例如，德克萨斯州已经制定了与联邦监管计划基本一致的监管计划，并对某些管道提出了额外的要求。此外，EPA的风险管理计划和OSHA的过程安全管理(“PSM”)标准等其他相关计划也适用于我们的一些航站楼和相关设施。
我们对所有管道和终端系统进行预防性和正常维护，并在必要或适当时进行维修和更换。我们还按照规定对我们的管道和其他资产进行例行和必要的检查。使用缓蚀剂、外部涂层和外加电流阴极保护系统来防止内部和外部腐蚀。我们定期监测、测试和记录这些腐蚀控制系统的有效性。我们通过使用电子“智能猪”、水压测试或其他措施的定期内部检查计划来监控我们管道系统覆盖段的结构完整性。在这些检查之后，我们对数据进行审查，并根据需要进行修复，以保持管道的完整性。我们已经启动了一种基于风险的方法，为未来的智能清管器运行或其他适当的完整性测试方法确定管道段的优先级。这种方法的目的是允许具有最大风险潜力的管道在安排完整性检查或压力测试时获得最高优先级。尽管如此，PHMSA或各州通过新的或修订的法规或对现有法律和法规的重新解释，导致更严格或成本更高的管道完整性管理或安全标准，可能会对我们和类似情况的中游运营商产生重大影响。
管道沿线设有维修设施，包括管道维修设备、备件和训练有素的响应人员。员工定期参加模拟的溢油反应演习。他们还根据1990年《石油污染法》的要求，在计划的漏油情景中参加实际的漏油响应围栏部署演习。
在我们的码头，为储存汽油而设计的油罐配备了内部或外部浮动屋顶，以最大限度地减少排放，并防止潜在的易燃蒸汽在液位和油罐顶部之间积聚。我们的码头设施有设施响应计划、泄漏预防和控制计划以及其他应对紧急情况的计划和计划。
我们的许多码头装卸架都有由热传感器或紧急开关启动的水浸系统来保护。我们的几个航站楼也有泡沫系统保护，一旦发生火灾就会激活。我们所有的码头都参与了一项全面的环境管理计划，以确保符合适用的空气、固体废物和废水法规。
有关管道安全和与维护相关的监管要求的更多信息，请参阅我们的风险因素下的讨论。我们可能会因执行管道完整性计划和相关维修而产生重大成本和责任“在第1A项--”风险因素“中。
《空中法规》- 我们的运营受到联邦《清洁空气法》(“CAA”)以及相关州和地方法律法规以及加拿大和荷兰类似法律的某些要求的约束。适用于我们设施的某些CAA监管计划(以及加拿大的类似计划)要求为安装某些空气污染控制设备、操作程序和支出进行资本支出，以最大限度地减少排放和防止空气污染物的意外排放，以及监测和报告排放。例如，实施修订后的臭氧国家环境空气质量标准可能会导致更严格的许可要求，延误或无法获得这种许可，并增加污染控制设备的支出，而这些设备的成本可能会很高。此外，EPA的一项规则于2018年1月生效，除其他外，要求在炼油厂围栏线进行苯监测，并按季度向EPA提交围栏线监测数据；升级储罐控制要求，包括新的适用性门槛；提高火炬的性能要求，持续监测火炬和压力释放装置，并分析和补救火炬释放事件；遵守延迟焦化装置的排放标准；以及与启动、关闭和维护事件导致的空气排放相关的要求。这些规则，以及随后在我们开展业务的所有司法管辖区根据CAA或类似法律制定的规则，或机构对现有法律和法规的新解释，可能需要在未来几年增加支出，并导致我们运营成本的增加。
燃料质量法规 - 我们受环境保护局管理机动车辆、非道路设备和飞机中使用的燃料和燃料添加剂的规定的约束。根据CAA，美国环保局有权修改我们生产的精炼运输燃料产品的配方，以限制与其最终使用相关的排放。2007年2月，环保局最终敲定了MSAT2规定，要求减少我们生产的汽油中的苯含量。除了降低汽油中的苯浓度外，我们的炼油厂目前还购买苯信用来满足这些要求。如果经济上合理或被确定为有益的，我们可能会实施额外的苯减排项目，以消除或减少购买苯信用的需要。此外，2014年4月，环保局敲定了第三级机动车排放和燃料标准，该标准要求将年平均汽油硫含量从百万分之三十降低到百万分之十。这些要求、其他CAA要求以及其他现有或未来的环境法规可能会导致我们进行大量资本支出，并以高昂的成本购买硫磺信用，以使我们的炼油厂能够生产符合适用要求的燃料。最后，2020年12月，环保局精简和整合了适用于所有汽油和柴油计划的现有燃料质量法规，也被称为环境保护局的燃料监管精简规则，位于40 CFR Part 1090。精简规则旨在提高行业和环境保护局的整体合规保证，降低合规成本，同时保持环境绩效。
定价、利润报告和监管-一些州政府已经考虑立法，要求石油行业的公司报告详细的市场信息(包括供应、定价和利润信息)，并可能对被认为利润过高的公司施加惩罚。例如，2024年1月，华盛顿提出了众议院第2232号法案(“HB 2232”)，并提议对包括炼油商在内的公司建立广泛的报告要求，要求公司提供数量、价格、类型、原料投入、石油收入来源、成品进出口、混合燃料和乙醇、炼油厂产量和炼油厂库存以及成品供应和分销等信息。此外，HB 2232将在华盛顿公用事业和运输委员会内设立一个新部门，负责对石油燃料市场进行独立监督和分析。虽然HB 2232没有得到华盛顿立法机构的通过，但HB 2232或类似的立法是否会在未来出台并制定，目前尚不清楚。如果类似HB 2232的立法获得通过，这类立法可能会导致合规成本增加，并影响我们的运营结果和财务状况。此类法律和类似法规还可能增加我们的诉讼风险，或可能增加与我们的声誉或商誉相关的风险，因为我们无法预测客户和利益相关者可能如何感知或解释根据该法律进行的额外报告。
可再生燃料标准 - 根据2007年的能源独立和安全法案，以及美国环保局相应的RFS法规，大多数炼油商被要求将越来越多的生物燃料与精炼产品混合或购买RIN来代替混合。根据RFS，炼油厂有义务将可再生燃料混合到他们的成品石油中的百分比
产品每年都会进行调整。2023年6月，环保局最终确定了2023年至2025年的可再生燃料指标，其中规定了常规(即玉米乙醇)可再生燃料、生物质柴油、先进生物燃料和纤维素生物燃料的年度可再生容量义务(RVO)。这些目标增加了同期每一年的RVO。
环境保护局对RFS的实施历来受到许多法院的质疑。可再生燃料行业和炼油行业已经提起诉讼，挑战EPA关于小型炼油厂豁免的决定。有关我们小型炼油厂豁免相关风险的更多信息，请参阅我们的风险因素“遵守或与可再生和低碳燃料混合计划有关的发展，以及其他影响低碳燃料需求的法规、政策和标准可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响”项下的讨论--“风险因素”。对环保局这一决定的法律挑战仍在继续。我们无法预测这些问题的结果，也无法预测它们是否会导致RFS合规成本增加。先进的生物燃料生产也继续短缺，从而增加了满足燃料安全框架任务的困难。因此，我们可能无法混合足够数量的可再生燃料来满足我们的要求，因此可能不得不购买越来越多的RIN。目前还不能确切地预测这些数量或成本，但考虑到数量的潜在增长和RIN的价格波动，RVO的增加可能会对我们的运营结果产生不利影响。
最后，虽然目前没有监管标准来验证可以在公开市场上从第三方购买的RIN，但我们相信我们购买的RIN来自可靠的来源，是有效的，并有助于证明符合适用的RFS要求。然而，如果我们在公开市场上购买的任何RIN后来被环保局发现无效，我们可能会在更换任何无效的RIN和解决EPA提出的任何执法行动方面招致巨额成本、罚款或其他责任。
加州低碳燃料标准 - 根据加州2006年的全球变暖解决方案法案，加州空气资源委员会被要求在全州范围内努力减少温室气体排放。旨在帮助实现这些削减的计划之一是LCFS计划。LCFS计划旨在通过降低该州交通燃料的碳强度(CI)来减少温室气体排放。根据这一计划，每种燃料都被分配了一个CI值，该值旨在表示与生产燃料的原料、燃料生产和分配活动以及成品燃料的使用有关的温室气体排放量。每个燃料生产商或进口商必须证明其供应给加州使用的燃料的总体组合符合每个履约期的CI基准。燃料组合高于CI基准的生产商或进口商必须购买足以达到CI基准的LCFS信用额度。我们可再生能源部门生产的燃料的CI得分低于传统的基于石油的运输燃料，我们受益于其他受监管实体对这些低碳运输燃料的需求。加州已提议修改LCFS计划，包括加强到2030年将CI目标从20%减少到30%，并在2025年增加5%的CI基准严格性。
俄勒冈州清洁燃料计划-清洁燃料计划(CFP)于2016年生效，预期目标是通过建立随时间降低的年度标准来降低俄勒冈州运输燃料的CI。该计划的基准年是2015年，该年的标准是将10%的乙醇与汽油混合，将5%的生物柴油与柴油混合。CFP要求到2025年，平均CI在2015年的基础上减少10%，然后到2030年减少20%，到2035年减少37%。生产低于年度上限的CI燃料的企业会产生信用，而CI较高的燃料会产生赤字。信用和赤字是以公吨温室气体排放量来衡量的。CFP信贷于2016年底开始交易，信贷市场在随后几年稳步增长。我们将普吉特湾炼油厂生产的运输燃料进口到俄勒冈州，因此必须遵守CFP，其中包括购买和报废CFP信用额度的要求，以抵消我们向俄勒冈州销售汽油和柴油造成的赤字。
华盛顿清洁燃料标准-清洁燃料标准(CFS)于2023年1月1日生效，与加利福尼亚州和俄勒冈州的低碳燃料计划类似，旨在降低华盛顿运输燃料的CI。CFS要求到2034年将平均CI从2017年的水平降低20%。CFS的功能类似于其在加利福尼亚州和俄勒冈州的姊妹项目。我们销售在华盛顿普吉特湾炼油厂生产的汽油和柴油，因此受到CFS的约束，其中包括购买和报废CFS信用额度的要求，以抵消我们在华盛顿销售汽油和柴油造成的赤字。
其他低碳燃料标准- 许多国际、联邦、州、省和地方政府，包括我们的纳瓦霍炼油厂所在的新墨西哥州，已经或正在考虑发布低碳燃料法规、政策和标准，以减少温室气体排放，并提高低碳燃料在交通燃料组合中的比例。虽然这些规定给我们的炼油业务带来了额外的成本，但它们创造了发展我们的可再生能源业务的机会，并应继续帮助推动对我们的可再生柴油产品的需求。我们相信，我们供应低碳燃料的能力可以在帮助实现温室气体减排目标方面发挥重要作用。
搅拌机的税收抵免激励措施 - 美国联邦政府颁布了税收优惠措施，以鼓励生产低碳燃料和/或减少温室气体排放。例如，经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第6426条为某些可再生燃料的混合商提供了税收抵免(通常称为混合商的税收抵免)，以鼓励这些燃料的生产和与传统的以石油为基础的运输燃料的混合。只有生产了混合物并将燃料混合物出售或用作燃料的搅拌机才有资格享受搅拌机的税收抵免。我们的可再生能源部门生产的可再生柴油是一种从生物质中提取的液体燃料，符合美国环保局的燃料登记要求；因此，我们生产和混合的可再生柴油有资格享受每加仑一美元的可退税税收抵免。2022年的通胀削减法案将这一抵免延长至2024年12月31日，但不确定授权这一抵免或抵免金额的立法是否不会修改或延长。
俄勒冈州和华盛顿州的碳排放限额和交易计划-2020年3月，俄勒冈州州长签署了第20-04号行政命令(“行政命令”)，指示州机构采取行动减少和管制温室气体排放，并在机构规划中考虑气候变化。该行政命令指示俄勒冈州环境质量委员会(“OEQC”)和俄勒冈州环境质量部(“ODEQ”)采取各种行动，包括制定一项新计划，限制大型固定源、运输燃料和其他液体和气体燃料的温室气体排放。2021年8月，ODEQ发布了关于制定气候保护计划(CPP)排放上限和减排规则草案的拟议规则的通知。OEQC于2021年12月审议并通过了CPP最终规则，该规则于2022年1月1日生效。根据1990年的基准，CPP包括到2035年温室气体减排50%和到2050年温室气体减排90%的目标。我们的子公司HF Sclair Refining&Marketing LLC可能在2022年第二季度受到CPP规则的约束，因为它在俄勒冈州的货架上销售运输燃料，主要来自Puget Sound炼油厂。作为当时根据CPP规则推定的涵盖燃料供应商，HF Sclair Refining&Marketing LLC于2023年2月向ODEQ提交了CPP许可证申请，据称要求从2025年(即第一个三年合规期结束时，即2022年至2024年)开始(即在第一个三年合规期结束时，即2022年至2024年)开始获取并交出合规文书(对应于进口/销售到俄勒冈州的每公吨二氧化碳当量)，并在此后的每个三年合规期内证明符合CPP规则。此外，2023年11月对CPP规则进行了修订，除其他变化外，还规定了为期一年的回顾，以便计算遵约文书义务。然而，OEQC采用CPP规则的权威在诉讼中受到挑战，包括在2022年3月西部各州石油协会和其他机构提起的诉讼中。2023年12月，俄勒冈州上诉法院在那起诉讼中发布了一项命令，宣布2021年CPP规则“无效”(基于ODEQ在规则通过时未能严格遵守行政通知要求)。2024年1月22日，ODEQ宣布，它不打算对俄勒冈州上诉法院的裁决提出上诉，而是将继续进行新的规则制定，以重新采用CPP规则(公开程序通常需要大约12个月)。目前尚不清楚新规则是否会解决任何先前的燃料进口或先前分发的合规文书。还可能对ODEQ采用这种规则的基本权威提出更多的法律挑战。因此，我们将密切关注俄勒冈州CPP规则制定过程，以确定未来的合规义务。2021年，华盛顿州颁布了自己的气候承诺法案(CCA)，该法案建立了一个全面的限额和投资计划，从2023年1月1日开始对该州主要来源的温室气体排放设定总体限制，到2050年每年下降到比1990年水平低95%。作为普吉特湾炼油厂的运营商，我们的子公司HF Sclair Puget Sound Refining LLC，以及作为一家担保燃料供应商，我们的子公司HF Sclair Refining&Marketing LLC，必须获得每吨担保二氧化碳排放的额度。已向华盛顿提交了一份废除《美国商法》的倡议。如果华盛顿立法机构不选择将该倡议通过为法律，它将被放在2024年11月的投票中。由于这两个项目都处于不断变化的状态，现在预测CPP和CCA对我们业务的财务和运营影响还为时过早。
气候变化-近年来，讨论或实施了应对气候变化和温室气体排放(包括二氧化碳、甲烷和一氧化二氮)的各种立法和监管措施。它们包括拟议和颁布的联邦法规和州行动，以制定全州、地区或全国范围的计划，旨在控制和减少固定来源(如我们的炼油厂)以及发电厂、移动交通来源和燃料的温室气体排放。到目前为止，措施包括但不限于总量管制和交易计划、碳税、车辆能效标准、电动汽车强制要求、内燃机逐步淘汰、低碳排放和可再生燃料要求。虽然无法预测任何可能颁布的温室气体立法的要求，但任何可能通过的限制或减少温室气体排放的法律或法规都可能需要我们招致更多的运营和资本成本。
美国环保署此前发布了两项减少燃煤电厂二氧化碳排放的规定(《清洁电力计划》和《负担得起的清洁能源规定》)，这两项规定均已被法院宣布无效。2023年5月，环保局提出了一项替代规则，我们预计这样的规则不会直接影响我们的运营。然而，如果环保局全面实施对发电机组施加更高成本的规则，这可能会导致我们炼油厂未来几年的电力成本增加。此外，环保局可以提议在未来将类似的法规应用于包括炼油厂在内的其他设施。
环保局的规定要求我们每年报告我们炼油厂运营的温室气体排放量和消费者对我们炼油厂生产的燃料产品的使用情况。虽然遵守报告规则的成本不大，但根据这些规则收集的数据将来可能被用来支持对温室气体排放的额外监管。此外，美国环保局通过防止显著恶化(PSD)和联邦运营许可计划直接监管炼油厂和其他主要来源的温室气体排放，如果其他污染物的排放需要PSD许可，则可能要求对高于特定阈值的温室气体排放使用最佳可用控制技术(BACT)。虽然这不会对当前业务的温室气体排放施加任何限制或控制，但增加温室气体排放的未来项目或业务变化，如能力增加，可能会受到排放限制或与温室气体排放有关的技术要求的限制，如BACT。
2022年3月，美国证券交易委员会发布了拟议的规则，如果获得通过，将要求上市公司在注册声明和定期报告中纳入某些与气候相关的披露，包括与气候相关的风险、与气候相关的财务报表指标和温室气体排放的信息。此外，各州还在考虑自己的气候核算、风险和披露规则，独立于美国证券交易委员会。例如，2023年10月，加利福尼亚州颁布了新的法律，要求在该州开展业务的某些公司额外披露与气候相关的风险和温室气体减排声明。2022年11月，拜登政府发布了一项拟议的规则，要求政府承包商公开披露他们的温室气体排放，并设定“以科学为基础”的减排目标，这些目标一般不允许使用碳抵消，这些目标与《巴黎协定》的目标一致，这可能会影响我们作为政府承包商和/或通过我们与政府承包商的合同和商业安排。
利益相关者对气候变化的担忧也可能对我们生产的精炼石油产品的需求产生不利影响。最近，某些金融机构、基金和其他资金来源承诺在其贷款组合中减少温室气体排放，导致一些机构限制或取消对石油和天然气活动的投资。还有一种风险是，未来的政府法规可能要求金融机构采取一些政策，其效果是完全减少向化石燃料部门提供的资金或对化石燃料部门的投资，或者除非达到某些与气候有关的标准。最终，这可能使为勘探和生产活动获得资金变得更加困难或成本更高，并导致石油产量下降，这可能间接对我们的运营产生不利影响。
我们所在地区的气候事件，无论是气候变化还是其他原因，都可能导致我们的生产活动中断，在某些情况下延误我们向客户交付产品的能力。这些事件，包括但不限于干旱、冬季风暴、野火、极端温度、龙卷风、极端降水或洪水，可能会因气候变化而变得更加强烈或更加频繁，并可能对我们的持续运营以及我们供应商和客户的运营产生不利影响。此外，气象条件的变化，特别是气温的变化，可能会导致对我们产品的需求发生变化。我们的客户或供应商也可能面临类似的风险，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营产生不利影响。
拜登政府对气候变化采取了“全政府参与”的方式，联邦政府不仅将利用其监管和执法权力，还将利用其政策和购买力来鼓励投资和使用可再生能源，并以其他方式阻碍和减少化石燃料的使用和温室气体排放。这种做法可能包括可能直接或间接导致运输燃料需求减少的因素，并可能对我们的业务产生不利影响。例如，2021年，总裁·拜登发布了几项行政命令，承诺在气候变化问题上采取实质性行动，并呼吁联邦政府增加使用零排放汽车，取消对化石燃料行业的补贴，并加强对政府机构和经济部门与气候相关风险的重视。2021年，环保局宣布打算重新考虑和修订与石油和天然气部门(主要是石油生产和天然气生产、分配和储存)相关的规则，以进一步减少温室气体排放。2023年12月2日，环保局宣布颁布最终规则，对2021年提案进行扩展，大幅限制某些石油和天然气作业的甲烷和其他排放。这一新规定可能会增加国内原油和天然气的成本。此外，美国环保局与交通部共同实施了美国制造汽车的温室气体排放和企业平均燃油经济性标准，这些标准不时进行修订，以对减排提出越来越严格的要求。美国环保局和交通部在2023年8月和12月再次提出了法规，以使其中一些要求对未来车型年的汽车更加严格。总裁·拜登还在2021年恢复了温室气体社会成本跨部门工作组，并指示该工作组公布二氧化碳、一氧化二氮和甲烷的社会成本中期估计，以期在联邦温室气体排放规则制定中使用这些估计值，它做到了。2022年11月，环保局发布了一份报告草案，为温室气体排放分配了新的和更高的社会成本值，供其规则制定倡议使用。2023年9月，拜登政府指示联邦机构开始根据《国家环境政策法》在采购过程和环境审查中考虑温室气体排放的社会成本。
在国际上，联合国发起的《巴黎协定》要求成员国在2020年后每五年提交一次不具约束力的、各自确定的减排目标。美国最初在2020年加入了这样的协议，然后又退出了。2021年，美国重新加入了《巴黎协定》，并发布了相应的《国家自主贡献》(NDC)，旨在到2030年将整个经济体的温室气体净排放量减少到2005年水平的50%-52%。虽然NDC没有确定实现这些减排所需的具体行动，但它列出了几个部门作为减排途径，包括电力、交通、建筑、工业和农业部门。拜登政府已经承认，为了实现美国的NDC，监管行动和立法的结合是必要的。在立法方面，2021年11月，美国通过了一项近1万亿美元的两党基础设施法，为电动汽车和清洁能源技术提供了大量资金；2022年8月，美国颁布了2022年《通胀削减法案》，将3690亿美元用于气候变化和环境倡议，包括交通电气化、对甲烷排放的收费和更严格的监管，以及支持绿色能源制造项目。这些举措中的某些举措正在受到诉讼的影响，这些法律和秩序的影响，以及任何立法或法规的条款，以履行美国在《巴黎协定》下的承诺，目前仍不清楚。
在荷兰和加拿大，对气候变化的日益重视导致了法律和新法律的变化，如《气候法》(荷兰)和《加拿大净零排放问责法》，还导致气候变化诉讼的频率增加。此外，欧盟已根据欧盟的企业可持续性报告指令(CSRD)颁布了环境、社会和治理(ESG)报告要求，要求范围内的公司披露广泛的可持续性信息，包括披露环境和社会事务产生的风险和机会，以及其业务对人和环境的影响。我们的某些子公司预计将从2026年起开始报告2025年1月1日开始的财政年度。未在欧盟注册的最终母公司，如HF Sclair，可能需要从2029年起在2028年1月1日或之后的财政年度根据CSRD进行报告。CSRD和类似的法律法规可能会导致合规成本增加，并影响我们的运营结果和财务状况。此类法律和类似法规还可能增加我们的诉讼风险，或可能增加与我们的声誉或商誉相关的风险，因为我们无法预测这些法律下的额外报告可能会如何被我们的客户和利益相关者感知或解释。
水的排放- 我们的业务还必须遵守联邦清洁水法(CWA)、联邦安全饮用水法(SDWA)和类似的州和地方要求，以及加拿大和荷兰的类似法律。CWA、SDWA和类似法律禁止向地表水、地下水、注水井和公有处理厂排放任何污染物，除非符合由联邦、州和地方政府机构颁发的法律授权，如前处理许可证和国家污染物排放消除系统(NPDES)许可证。环保局从2015-2017年间开始了一项关于炼油作业中金属和二恶英排放以及炼油厂废水排放的研究，以考虑将纳入炼油业NPDES许可证的新的流出限制指南。到目前为止，环保局还没有提出任何适用于我们的运营的新的污水限制指南，但未来与此问题相关的规则制定可能会要求我们招致与我们运营产生的废水处理相关的更多成本。
CWA还规定了对湿地和包括某些湿地在内的其他“美国水域”的填埋或排放。拜登政府于2023年3月发布了一项新规则，相对于2020年6月之前的一项规则，大幅扩大了CWA的管辖权，该规则现在基本上已被废除。这项新规定正在联邦法院受到挑战。在拜登政府发布新规后不久，美国最高法院在#年发布了一项裁决Sackett诉环境保护局案这缩小了受联邦管辖的水域和湿地的范围。2023年9月，美国环保署和美国陆军工程兵团修订了监管定义，将最高法院的萨克特决定。对2023年1月规则制定的法律挑战经2023年9月规则制定修订后，正在进行中，这给最终监管定义带来了不确定性。此外，一些州要么已经改变了自己的法律，要么正在考虑改变自己的法律，以规范以前受联邦监管的水域和湿地。
危险物质和废物-我们产生的废物可能受到《资源保护和回收法案》和类似的州和地方要求，以及加拿大和荷兰的类似法律的约束。环境保护局和各个州机构已经限制了某些危险和非危险废物的批准处置方法。尽管环保局目前正在制定几项可能影响我们炼油厂管理各种废物流的规则，但这些规则似乎不会对我们的炼油厂产生重大影响。
《全面环境反应、补偿和责任法》(简称CERCLA)，也被称为“超级基金”，对某些类别的人施加严格的连带责任，这些人被认为对清理排放到环境中的危险物质的费用和对自然资源的损害负有责任。这些人包括发生泄漏的财产的现任和前任所有者或经营者，以及在该财产处置或安排运输或处置危险物质的任何人。在我们历史上的行动过程中，以及在我们目前的行动中，我们产生了废物，其中一些属于“危险物质”的法定定义，其中一些可能已经被丢弃在未来可能需要根据《环境与污染管制法案》进行清理和收回成本的地点。同样，我们现在拥有或经营的地点，即第三方过去曾处置过此类危险物质的地点，也可能受到《环境、社会、文化和环境保护法》的清理和成本回收行动的影响。一些州已经颁布了类似于《环境、社会、文化权利和政治权利国际公约》的法律，将类似的责任和责任强加给责任方。邻近的土地所有者和其他第三方根据州法律就据称排放到环境中的危险物质或其他污染物造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况也并不少见。许多州也有类似的责任制度，对排放到环境中的污染物施加严格的、可能的连带责任。
新出现的污染物-各种监管机构正在考虑对所谓的新污染物进行监管，例如，环境保护局在2022年8月提出的一项提案，将两种全氟烷基和多氟烷基物质(“PFAs”)列为CERCLA的危险物质。2023年，环保局采取了其他几项与PFAS化学品有关的监管行动，其中包括更新EPA的有毒物质释放库存(“TRI”)计划，取消了报告PFAS的豁免，并将PFAS暴露作为2024-2027财年的新执法优先事项。环保局还在TRI报告涵盖的化学品清单中增加了7个额外的全氟辛烷磺酸。我们无法预测未来对目前不受管制的物质进行监管的影响，但这种监管的前景带来了额外的不确定性。
油污责任 - 1990年《石油污染法》(OPA)及其相关法规一般要求设施的所有者和运营者承担严格、连带和连带的责任，承担因漏油进入美国水域而产生的所有遏制和清理成本、自然资源损害和潜在的政府监督成本。OPA还对责任方提出持续要求，包括准备漏油应急计划和财务责任证明，以支付与漏油相关的环境清理和修复成本。同样，CWA包含的条款也对漏油施加了类似的责任，CWA的规定规定了适用于我们许多设施的预防和响应规划要求。这些责任制度，以及OPA和CWA下的规则，或机构对现有法律和法规的新解释，可能需要在未来几年增加额外支出，并导致我们的运营成本增加。
其他环境法规 - 我们在加拿大的资产和运营还必须遵守加拿大联邦、省和市的各种法规。在许多情况下，这些规定在概念上类似于上述针对我们美国业务的规定。影响我们加拿大业务的主要立法是《加拿大环境保护法》、《渔业法》、《温室气体污染定价法》及其在联邦一级的法规，以及各种省级法规和法规，如《安大略省环境保护法》、《安大略省职业健康与安全法》和《安大略省水资源法》。所有这些法律都包含广泛的禁令，禁止对空气、土地、水、人或任何其他生物造成伤害，在许多情况下，还包含管理我们行动的许多方面的详细规章制度。预计联邦、省和地方各级的监管趋势将继续朝着更严格的排放要求和运营控制方向发展。
此外，我们在荷兰的资产和业务必须遵守荷兰法规，这些法规类似于我们在美国业务的上述法规，在某些情况下甚至比这些法规更严格。我们荷兰的资产和业务必须遵守的法规包括《环境保护法》、《活动法令》、《环境许可(总则)法》、《水法》、《土壤保护法》、《重大事故(风险)法令》、《气候法》、《自然保护法》中实施的《欧洲鸟类和栖息地指令》，以及其他与环境控制、许可和执行相关的附属法令和法规。制定了一项大型立法行动，将所有环境法整合为一部法律，即2024年1月1日生效的《环境和规划法》。一般来说，这些法规建立了一套环境许可制度，涵盖了对水、空气和土壤的最重大排放以及其他环境影响。荷兰还参与了某些更广泛的欧洲法律倡议，包括温室气体排放限额和贸易计划。此外，2019年12月，荷兰高级委员会维持了一项法院命令，要求荷兰政府到2020年将该国的温室气体排放量减少25%(与1990年相比)，并于2020年1月《气候法》生效，目标是(根据欧洲法律的最新修正案)到2030年将温室气体排放量大幅减少55%(与1990年相比)，到2050年实现气候中性，并在2050年之后努力实现温室气体负排放。此外，目标是100%的电力生产将是CO2在2050年保持中立。
执行和诉讼程序- 我们现在是，也一直是各种地方、州、省、联邦和私人诉讼的对象，以及与遵守环境法律法规和条件有关的询问。这些事项包括与土壤和水的排放和污染、空气污染、管道安全和完整性、温室气体排放以及据称由我们制造、处理、使用、释放或处置的物质造成的人身伤害和财产损失有关的法定和监管计划。我们目前有与过去向环境排放精炼产品和原油所产生的回收、处理和监测活动有关的环境补救项目。截至2023年12月31日，我们与此类环境债务相关的应计项目为1.954亿美元。
遵守当前和未来的环境法规预计将需要额外的支出，包括调查和补救的支出，这可能是相当可观的。如果这些目的的未来支出是实质性的，并且可以合理地确定，这些成本将被披露并在适用的情况下应计。
安全与事故预防- 我们的运营受到各种与健康和安全相关的法律法规的约束，包括OSHA、类似的州法规、适用于我们在加拿大的运营的加拿大法规以及适用于我们在荷兰的运营的荷兰法规，包括健康与安全法案和其他附属法令和法规。我们坚持全面的安全计划，包括机械完整性和与安全相关的维护计划和培训，以遵守所有适用的法律和法规，以保护我们工人和公众的安全。我们的一些业务还受OSHA PSM法规和EPA的CAA风险管理计划(“RMP”)法规的约束，这两项法规都旨在防止或最大限度地减少化学事故和任何由此产生的有毒、活性、易燃或爆炸性化学品的释放。2017年1月，环保局修订了RMP对事件调查和事故历史报告、应急准备以及过程危险分析和第三方合规审计的要求。一些修订后的要求尚未生效，美国环保局在2019年12月发布了一项最终规则，废除了2017年规则中的几项要求。这一撤销在法庭上受到了质疑，但案件没有继续进行，因为环境保护局在2022年8月提出了一项进一步的RMP修正案，该修正案将撤销2019年的大部分撤销，并进行一些修改，并增加员工参与、社区参与和额外的事故预防要求的条款。在这些修订中，有一项提议要求拥有氢氟烷基化工艺的炼油厂进行“更安全的技术和替代品分析”，作为工艺危害分析的一部分，以考虑和记录本质上更安全的技术和其他风险管理措施的实用性。同样在2017年1月，OSHA宣布对其国家重点计划进行修改，该计划专门将炼油厂确定为增加检查的设施，并指示检查人员使用从EPA RMP检查中收集的数据来确定炼油厂进行额外的PSM检查。遵守适用的州和联邦健康和安全法律法规以及环境法规，已经并将继续需要大量支出。
环境、健康和安全立法、法规和监管计划经常发生变化。我们无法预测未来将颁布或生效哪些额外的环境、健康和安全法律或法规，也无法预测现有或未来的法律或法规将如何管理或解释我们的运营。遵守更严格的法律或法规，或政府机构对现有法律或法规的解释发生不利变化，可能会对我们的财务状况和我们的运营结果产生不利影响，并可能需要花费大量资金安装和运行我们目前没有的系统和设备。
保险
我们的作业受到作业危险的影响，包括火灾、爆炸和与天气有关的危险。我们维持各种保险，包括业务中断保险，但须受某些免赔额的限制。我们没有为某些风险投保全额保险，因为在我们看来，此类风险不能完全投保、无法承保或保费成本不足以证明此类支出是合理的。
我们有一个由高级管理层成员组成的风险管理监督委员会。该委员会监督我们的风险企业计划，监控我们的风险环境，并为活动提供指导，以减轻可能对我们目标的实现产生不利影响的已识别风险。
第II部
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本项目7包含“前瞻性”陈述。请参阅本年度报告开头的Form 10-K“前瞻性陈述”。在本文件中，“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”一词仅指高频辛克莱及其合并子公司或高频辛克莱或个别子公司，除某些例外情况外，不得指任何其他人。本文中提及的高频辛克莱“我们”、“我们”、“我们”和“我们”指的是HollyFrontier及其合并子公司，不包括收购的辛克莱业务。本文所指的高频辛克莱“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”指的是从2022年3月14日起及之后的时间段，包括被收购的辛克莱公司的业务。除非另有说明，否则本文中包含的财务报表包括高频辛克莱的财务信息，该财务信息在2022年3月14日至2023年12月31日期间包括HollyFrontier和收购的辛克莱业务的合并业务。本文中提及的于2023年12月1日HEP合并交易完成前的时间段是指HEP及其合并子公司。
概述
我们是一家独立的能源公司，生产和销售高价值的轻质产品，如汽油、柴油、喷气燃料、可再生柴油和其他特种产品。我们拥有并运营位于堪萨斯州、俄克拉何马州、新墨西哥州、怀俄明州、华盛顿州和犹他州的炼油厂。我们为我们的炼油厂和石油行业提供石油产品和原油运输、码头、储存和吞吐服务。我们主要在美国西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脉和其他邻近的平原州销售我们的精炼产品，我们向1500多个品牌加油站供应高质量燃料，并在全国另外300多个地点授权使用辛克莱品牌。我们在怀俄明州的两家工厂和新墨西哥州的工厂生产可再生柴油。此外，我们的子公司在美国、加拿大和荷兰生产和销售基础油和其他专业润滑油，并向80多个国家出口产品。
市场发展动态
截至2023年12月31日的年度，高频辛克莱股东的净收入为15.897亿美元，而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为29.227亿美元和5.583亿美元。2023年我们炼油部门销售的每桶生产的炼油毛利率比截至2022年12月31日的年度下降了20%。
我们截至2023年12月31日的年度业绩受到运输燃料、润滑油、运输和码头服务的健康需求以及精炼产品供应受限的有利影响。我们继续根据不断变化的市场状况调整我们的运营计划。我们未来的成果在多大程度上受到动荡的区域和全球经济状况的影响，将取决于我们无法控制的各种因素和后果。
在炼油领域，由于期间稳定的需求和紧张的供应，我们看到2023年西部和中大陆地区的炼油利润率都很健康。在截至2023年12月31日的一年中，我们完成了大量计划中的扭亏为盈。这些转变为我们提供了执行以提高运营可靠性为重点的维护战略的机会。2024年第一季度，我们预计原油日产量在58.5万桶至61.5万桶之间。这一指导反映了我们普吉特湾炼油厂第一季度的计划维护活动。成品油利润率预计将受到汽油典型季节性疲软的影响。
在可再生能源领域，我们在2023年继续优化资产运营。对于2024年第一季度，我们预计RIN和LCFS价格影响利润率，我们将继续专注于我们资产的经济优化。
在营销部分，我们在2023年继续看到辛克莱品牌的强劲价值，因为营销业务继续为我们生产的燃料提供持续的销售渠道和利润率提升。我们继续将网站数量的年增长目标定为5%或更高。
在2023年第一季度生效的润滑油和特种油部门，管理层将该部门视为一项综合业务，将原料加工成基础油，将基础油加工成成品润滑油，以及包装、分销和向客户销售。2023年，尽管基础油价格在此期间走弱，但由于我们整个成品组合的销售结构优化，我们继续看到强劲的业绩(不包括FIFO)。
在中游业务方面，2023年受到我们炼油活动的有利影响。
2023年8月，我们的董事会批准了一项新的10亿美元的股票回购计划，我们预计将在2024年第一季度回购股票。2024年2月14日，我们的董事会宣布定期派发季度股息，每股0.50美元，比我们之前每股0.45美元的股息增加了0.05美元。红利将于2024年3月5日支付给2024年2月26日登记在册的普通股持有人。
HEP合并交易
于2023年12月1日，根据日期为2023年8月15日的合并协议及计划(“合并协议”)，由HEP，HF Sclair，Navajo Pipeline Co.，L.P.(特拉华州有限合伙企业及HF Sclair(“HoldCo”)的间接全资附属公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉华州有限责任公司及HoldCo的全资附属公司)、Hep物流控股有限公司(特拉华州有限合伙企业及HEP的普通合伙人)及Holly Logistic Services，L.L.C.合并子是特拉华州的一家有限责任公司，也是合并子的普通合伙人，合并子与合生元合并并并入合生子，合并子作为HF Sclair的间接全资附属公司继续存在(“合并子合并交易”)。
根据合并协议的条款，代表HEP的有限合伙人权益的每个已发行普通股(“HEP普通股”)，除已由HF Sclair及其子公司拥有的HEP普通股外，均被转换为有权获得0.315股HF Sclair普通股和4美元现金，不含利息。合并协议的对价总计2.676亿美元现金，并导致从库存股中发行21,072,326股高频辛克莱普通股。
有关我们现有负债的描述，以及与HEP合并交易相关的负债变化，请参阅综合财务报表附注13“负债”。
辛克莱收购
2022年3月14日，HollyFrontier和HEP宣布成立HF Sclair作为HollyFrontier和HEP及其子公司的新母公司，并分别完成从辛克莱公司(现称为REH公司，在本文中称为“REH公司”)对辛克莱石油公司(现称为辛克莱石油有限责任公司，“辛克莱石油”)和辛克莱运输公司(“辛克莱运输公司”)的收购(“辛克莱交易”)。
高频辛克莱收购了REH公司的炼油、品牌营销、可再生能源和中游业务。品牌营销业务向辛克莱品牌加油站供应高质量的燃料，并向美国各地的更多地点授权使用辛克莱品牌。可再生能源业务包括运营位于怀俄明州辛克莱的可再生柴油部门。炼油业务包括位于怀俄明州卡斯珀和怀俄明州辛克莱的两家落基山脉炼油厂。根据于2022年3月14日修订的若干出资协议(“出资协议”)的条款，HEP收购了STC，REH公司的综合原油和成品油管道和码头资产，包括支持辛克莱炼油厂和第三方的约1,200英里的综合原油和成品油管道，八个产品码头和两个原油码头，约450万桶的运营存储。此外，HEP还收购了STC在三家用于原油收集和产品开采的管道合资企业中的权益，其中包括：鞍扣管道III有限责任公司(截止交易时，持有25.06%的非经营性权益，目前持有25.12%的非经营性权益)；先锋投资公司(49.995%的非经营性权益)；以及NEV管道有限责任公司(“NEV”)(尚未由HEP拥有的25%的非经营性权益，导致NEV成为HEP的全资子公司)。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注2“收购”。
收购普吉特湾炼油厂
2021年5月4日，HollyFrontier的全资子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(现称为HF Sclair Puget Sound Refining LLC)与Equilon Enterprises LLC d/b/a壳牌石油产品美国公司(以下简称壳牌)签订了一份买卖协议，收购Puget Sound Refinery。收购于2021年11月1日完成。
可再生燃料标准规例
根据2007年《能源独立和安全法案》，环保局颁布了《可再生燃料安全条例》，增加了规定混合到国家燃料供应中的可再生燃料的数量。这些规定在一定程度上要求炼油商在其石油产品中添加每年增加的“可再生燃料”，或者购买信用，即所谓的RIN，以代替这种混合。遵守RFS法规显著增加了我们销售产品的成本，截至2023年12月31日的一年，RIN成本总计7.908亿美元。
根据RFS法规，EPA必须设定可再生燃料的年度数量目标，我们等有义务的各方必须将其混合到美国消费的以石油为基础的运输燃料中。这些数量要求用于确定义务方的可再生数量义务(“RVO”)。环保局于2022年6月3日发布了一项最终规定，其中包括降低2020年的产量目标，并建立2021年和2022年的目标。2020年，我们使用当时EPA设定的2020年数量目标确认了RVO的成本，2021年和截至2022年3月31日的三个月，我们使用我们的估计确认了RVO的成本。如上所述，由于环保局于2022年6月3日发布了最终规则，我们在截至2022年12月31日的一年中确认了与修改2020和2021年产量目标相关的7200万美元的收益。2023年6月，环保局制定了2023年至2025年的目标，在这两年的每一年都会增加RVO。
以下各节将更详细地讨论截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务和运营业绩。关于2022年和2021年的同比比较的讨论，可以在我们截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告的第二部分，第7项中的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中找到。
行动的结果
财务数据 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 销售和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| 运营成本和支出： | | | | | | |
| 销售产品成本（不包括折旧和摊销）： | | | | | | |
销售产品成本（不包括成本或市场库存估值调整中的较低者） | | 25,784,449 | | | 30,680,013 | | | 15,567,052 | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| | 26,054,868 | | | 30,732,425 | | | 15,256,929 | |
| 运营费用（不包括折旧和摊销） | | 2,438,148 | | | 2,334,893 | | | 1,517,478 | |
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销) | | 498,240 | | | 426,485 | | | 362,010 | |
| 折旧及摊销 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 总运营成本和费用 | | 29,761,829 | | | 34,150,590 | | | 17,639,956 | |
| 营业收入 | | 2,202,566 | | | 4,054,249 | | | 749,186 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 权益法投资的收益（损失） | | 17,369 | | | (260) | | | 12,432 | |
| 利息收入 | | 93,468 | | | 30,179 | | | 4,019 | |
| 利息支出 | | (190,796) | | | (175,628) | | | (125,175) | |
| 业务中断保险结算收益 | | — | | | 15,202 | | | — | |
| 关税结算收益 | | — | | | — | | | 51,500 | |
| | | | | | |
| 提前清偿债务的收益 | | — | | | 604 | | | — | |
| 外币交易损益 | | 2,530 | | | (1,637) | | | (2,938) | |
| 出售资产及其他收益 | | 27,370 | | | 13,337 | | | 98,128 | |
| | (50,059) | | | (118,203) | | | 37,966 | |
| 所得税前收入 | | 2,152,507 | | | 3,936,046 | | | 787,152 | |
| 所得税费用 | | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 净收入 | | 1,710,895 | | | 3,041,174 | | | 663,254 | |
| 减归属于非控股权益的净利润 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 归属于HF Sinclair股东的净利润 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀释 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 1.80 | | | $ | 1.20 | | | $ | 0.35 | |
| 已发行普通股平均数： | | | | | | |
| 基本信息 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 稀释 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
其他财务数据 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 2,297,235 | | | $ | 3,777,159 | | | $ | 406,682 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | $ | (371,323) | | | $ | (774,488) | | | $ | (1,327,219) | |
| 用于筹资活动的现金净额 | | $ | (2,243,882) | | | $ | (1,560,759) | | | $ | (211,803) | |
| 资本支出 | | $ | 385,413 | | | $ | 524,007 | | | $ | 813,409 | |
EBITDA(1) | | $ | 2,899,179 | | | $ | 4,619,776 | | | $ | 1,306,917 | |
(1)扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，也就是我们所说的“EBITDA”，是由HF Sclair股东的净收入加上(I)所得税准备金，(Ii)利息支出，扣除利息收入和(Iii)折旧和摊销。EBITDA不是GAAP规定的计算方法；然而，EBITDA计算中包含的金额来自我们的合并财务报表中包含的金额。EBITDA不应被视为衡量我们经营业绩的净收入或营业收入的替代指标，也不应被视为衡量流动性的营运现金流的替代指标。EBITDA不一定与其他公司的类似名称指标可比。之所以在这里介绍EBITDA，是因为它是投资者和分析师用来衡量业绩的广泛使用的财务指标。EBITDA也被我们的管理层用来进行内部分析，并作为财务契约的基础。上文所列EBITDA在本年度报告表格10-K第二部分第7A项下的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下对账至净收入。
补充部门运营数据
我们的业务分为五个可报告的部门：炼油、可再生能源、营销、润滑油和特种产品以及中游。有关可报告分部的更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注20“分部信息”。
精炼分部运行数据
我们的炼油地理运营数据在中大陆和西部两个地区进行了分类，以最好地反映我们炼油业务的经济驱动因素。中大陆地区由El Dorado和Tulsa炼油厂组成。西部地区由普吉特海湾炼油厂、纳瓦霍炼油厂、伍兹克罗斯炼油厂、帕科炼油厂和卡斯珀炼油厂组成。普吉特海湾炼油厂于2021年11月1日被收购，因此包含在2021年11月1日至2023年12月31日期间。此外，Parco和Casper炼油厂的炼油厂运营包括2022年3月14日(收购日期)至2023年12月31日。下表列出了有关我们综合炼油厂业务的信息，包括非GAAP业绩衡量标准。炼油厂毛利和净营业利润率不包括成本或市场库存、估值调整以及折旧和摊销中的较低者。在本年度报告表格10-K第二部分第7A项之后的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下，提供了对根据GAAP报告的金额的核对。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 中大陆地区 | | | | | | |
原油费用(Bpd)(1) | | 237,510 | | | 283,160 | | | 260,350 | |
炼油厂产能(Bpd)(2) | | 256,810 | | | 299,380 | | | 276,430 | |
精炼产品销售量(Bpd)(3) | | 248,330 | | | 280,800 | | | 265,470 | |
炼油厂利用率(4) | | 91.4 | % | | 108.9 | % | | 100.1 | % |
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每桶售出的平均产量(5) | | | | | | |
| 炼油厂毛利率 | | $ | 17.31 | | | $ | 21.82 | | | $ | 9.40 | |
炼油厂运营费用 (6) | | 6.92 | | | 6.10 | | | 6.32 | |
| 净营业利润率 | | $ | 10.39 | | | $ | 15.72 | | | $ | 3.08 | |
| | | | | | |
炼油厂每吞吐量桶运营费用 (7) | | $ | 6.69 | | | $ | 5.72 | | | $ | 6.07 | |
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| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 56 | % | | 58 | % | | 61 | % |
| 含硫原油 | | 20 | % | | 20 | % | | 15 | % |
| 重质含硫原油 | | 16 | % | | 16 | % | | 18 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 中大陆地区 | | | | | | |
| 精制产品销售： | | | | | | |
| 汽油 | | 51 | % | | 51 | % | | 52 | % |
| 柴油燃料 | | 30 | % | | 33 | % | | 33 | % |
| 喷气燃料 | | 6 | % | | 6 | % | | 5 | % |
| 燃料油 | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
| 沥青 | | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 基础油 | | 4 | % | | 4 | % | | 4 | % |
| 石油气和其他 | | 4 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 西部地区 | | | | | | |
原油费用(Bpd)(1) | | 330,030 | | | 323,820 | | | 140,370 | |
炼油厂产能(Bpd)(2) | | 360,200 | | | 347,590 | | | 155,440 | |
精炼产品销售量(Bpd)(3) | | 353,950 | | | 347,540 | | | 158,630 | |
炼油厂利用率(4) | | 79.0 | % | | 81.4 | % | | 82.7 | % |
| | | | | | |
每桶售出的平均产量(5) | | | | | | |
| 炼油厂毛利率 | | $ | 23.69 | | | $ | 30.16 | | | $ | 13.06 | |
炼油厂运营费用 (6) | | 9.69 | | | 8.96 | | | 7.35 | |
| 净营业利润率 | | $ | 14.00 | | | $ | 21.20 | | | $ | 5.71 | |
| | | | | | |
炼油厂每吞吐量桶运营费用 (7) | | $ | 9.53 | | | $ | 8.96 | | | $ | 8.43 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 30 | % | | 28 | % | | 22 | % |
| 含硫原油 | | 45 | % | | 50 | % | | 58 | % |
| 重质含硫原油 | | 11 | % | | 10 | % | | 1 | % |
| 黑蜡原油 | | 6 | % | | 5 | % | | 10 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 7 | % | | 9 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | |
| 精制产品销售： | | | | | | |
| 汽油 | | 54 | % | | 53 | % | | 54 | % |
| 柴油燃料 | | 31 | % | | 32 | % | | 35 | % |
| 喷气燃料 | | 6 | % | | 5 | % | | 1 | % |
| 燃料油 | | 2 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 沥青 | | 2 | % | | 3 | % | | 4 | % |
| 石油气和其他 | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 已整合 | | | | | | |
原油费用(Bpd)(1) | | 567,540 | | | 606,980 | | | 400,720 | |
炼油厂产能(Bpd)(2) | | 617,010 | | | 646,970 | | | 431,870 | |
精炼产品销售量(Bpd)(3) | | 602,280 | | | 628,340 | | | 424,100 | |
炼油厂利用率(4) | | 83.7 | % | | 92.3 | % | | 93.1 | % |
| | | | | | |
平均每桶产量(5) | | | | | | |
| 炼油厂毛利率 | | $ | 21.06 | | | $ | 26.43 | | | $ | 10.77 | |
炼油厂运营费用 (6) | | 8.55 | | | 7.68 | | | 6.71 | |
| 净营业利润率 | | $ | 12.51 | | | $ | 18.75 | | | $ | 4.06 | |
| | | | | | |
炼油厂每吞吐量桶运营费用 (7) | | $ | 8.35 | | | $ | 7.46 | | | $ | 6.59 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 (8) | | 2021 (9) |
| 已整合 | | | | | | |
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| 原料： | | | | | | |
| 低硫原油 | | 42 | % | | 42 | % | | 47 | % |
| 含硫原油 | | 34 | % | | 36 | % | | 31 | % |
| 重质含硫原油 | | 13 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| 黑蜡原油 | | 3 | % | | 3 | % | | 4 | % |
| 其他原料和混合物 | | 8 | % | | 6 | % | | 6 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
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| 精制产品销售： | | | | | | |
| 汽油 | | 53 | % | | 52 | % | | 53 | % |
| 柴油燃料 | | 30 | % | | 32 | % | | 34 | % |
| 喷气燃料 | | 6 | % | | 6 | % | | 4 | % |
| 燃料油 | | 1 | % | | 2 | % | | 1 | % |
| 沥青 | | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 基础油 | | 2 | % | | 2 | % | | 2 | % |
| 石油气和其他 | | 5 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
(1)原油费用是指我们炼油厂每天加工的原油桶数。
(2)炼油厂产能是指每天输入到我们炼油厂原油装置和其他转化装置的原油和其他炼油厂原料的桶。
(3)指我们炼油厂生产的精炼产品的销售桶(包括沥青和部门间销售)，不包括为转售而购买的精炼产品的数量或销售的过剩原油的数量。
(4)代表原油装料量除以总原油产能(BPSD)。由于我们于2021年11月1日收购了Puget Sound炼油厂，我们的综合原油产能从2020年12月31日的405,000桶/日增加到2021年12月31日的554,000桶/日，并在2022年3月14日收购Parco和Casper炼油厂后，进一步增加到2022年12月31日的678,000桶/日。
(5)表示每桶生产销售的平均数量，这是一个非GAAP衡量标准。与根据公认会计原则报告的金额的对账列在本年度报告表格10-K第II部分第7A项下的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下。
(6)代表不包括折旧和摊销的中西部地区的总运营费用，除以我们炼油厂生产的精炼产品的销售量。
(7)代表中部和西部地区的总运营费用，不包括折旧和摊销，除以炼油厂产能。
(8)我们于2022年3月14日收购了Parco和Casper炼油厂。截至2022年12月31日的年度炼油运营数据包括我们的Parco和Casper炼油厂在2022年3月14日至2022年12月31日期间销售的原油和原料加工和精炼产品，仅在截至2022年12月31日的一年中平均365天。
(9)我们于2021年11月1日收购了普吉特湾炼油厂。截至2021年12月31日的年度炼油运营数据包括我们的普吉特海湾炼油厂在2021年11月1日至2021年12月31日期间销售的原油和原料加工和精炼产品，仅在截至2021年12月31日的一年中平均365天。
可再生能源运行数据
下表列出了有关我们可再生能源业务的信息，包括非GAAP业绩衡量标准，并包括我们作为辛克莱交易的一部分在2022年3月14日(收购日期)至2023年12月31日期间收购的怀俄明州可再生柴油部门。可再生能源毛利和净营业利润率不包括成本或市场库存降低、估值调整以及折旧和摊销的非现金影响。在本年度报告表格10-K第二部分第7A项之后的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下，提供了对根据GAAP报告的金额的核对。
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| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 可再生能源 | | | | |
| 销售量(千加仑) | | 215,510 | | | 136,204 | |
平均每加仑产量(1) | | | | |
| 可再生能源毛利率 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.30 | |
可再生能源运营费用 (2) | | 0.51 | | | 0.82 | |
| 净营业利润率 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | |
(1)表示每生产每加仑销售的平均数量，这是一个非GAAP衡量标准。与根据公认会计原则报告的金额的对账列在本年度报告表格10-K第II部分第7A项下的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下。
(2)代表可再生能源部门的总运营费用，不包括折旧和摊销，除以我们可再生柴油单位生产的可再生柴油的销售量。
营销运行数据
下表列出了有关我们营销业务的信息，包括非GAAP业绩衡量标准，并包括我们在2022年3月14日(收购之日)至2023年12月31日期间的辛克莱品牌燃料业务。销售毛利不包括折旧和摊销的非现金影响。在本年度报告表格10-K第二部分第7A项之后的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下，提供了对根据GAAP报告的金额的核对。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| 营销 | | | | |
期末品牌网站数量(1) | | 1,540 | | | 1,513 | |
| 销售量(千加仑) | | 1,441,607 | | 1,118,444 |
每加仑销售利润率(2) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | |
(1)包括来自传统HollyFrontier协议的非Sinclair品牌网站。
(2)表示每加仑售出的平均数量，这是非GAAP衡量标准。与根据公认会计原则报告的金额的对账列在本年度报告表格10-K第II部分第7A项下的“根据公认会计原则报告的金额的调整”项下。
润滑油和特种产品部门运营数据
下表列出了有关我们的润滑油和专业业务的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 润滑剂和特种产品 | | | | | | |
| 已销售生产桶的销售量(Bpd) | | 30,210 | | | 32,530 | | | 34,016 | |
| | | | | | |
| 生产的精制产品销售： | | | | | | |
| 成品 | | 50 | % | | 51 | % | | 51 | % |
| 基础油 | | 27 | % | | 28 | % | | 27 | % |
| 其他人 | | 23 | % | | 21 | % | | 22 | % |
| **总计： | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
自2023年第一季度起，管理层将润滑油和特种产品部门视为一项综合业务，将原料加工成基础油和将基础油加工成成品润滑剂产品，以及包装、分销和向客户销售。
中游部门运营数据
下表列出了有关我们中游运营的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 中游 | | | | | | |
| 收件箱（BPD） | | | | | | |
| 管道： | | | | | | |
| 附属公司精炼产品管道 | | 152,462 | | | 143,303 | | | 108,767 | |
| 附属机构-中间管道 | | 110,720 | | | 129,295 | | | 125,225 | |
| 附属公司-原油管道 | | 437,586 | | | 456,797 | | | 279,514 | |
| | 700,768 | | | 729,395 | | | 513,506 | |
| 第三方-成品油管道 | | 38,834 | | | 38,000 | | | 49,356 | |
| 第三方--原油管道 | | 197,659 | | | 144,478 | | | 129,084 | |
| | 937,261 | | | 911,873 | | | 691,946 | |
| 终端和装载机架： | | | | | | |
| 联属 | | 728,128 | | | 560,038 | | | 391,698 | |
| 第三方 | | 42,567 | | | 38,211 | | | 51,184 | |
| | 770,695 | | | 598,249 | | | 442,882 | |
| 管道和码头总计（BPD） | | 1,707,956 | | | 1,510,122 | | | 1,134,828 | |
| | | | | | |
经营业绩-截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
摘要
在截至2023年12月31日的一年中，可归因于高频辛克莱股东的净收益为15.897亿美元(每股基本和稀释后收益8.29美元)，与截至2022年12月31日的年度净收益29.227亿美元(基本和稀释后每股14.28美元)相比减少了13.33亿美元。净收入下降的主要原因是炼油厂毛利率下降和成品油销售量下降。成本或市场库存准备金调整的较低分别使截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的税前收益减少了2.704亿美元和5240万美元。截至2023年12月31日的年度，炼油厂毛利率从截至2022年12月31日的年度的26.43美元降至每桶销售21.06美元。
销售和其他收入
销售和其他收入从截至2022年12月31日的年度的382.048亿美元下降到截至2023年12月31日的年度的319.644亿美元，降幅为16%。主要由于成品油销售价格下降和成品油销售量下降。销售额和其他收入包括截至2023年12月31日的年度与我们的营销、润滑油和专业产品部门以及可再生能源部门相关的非关联收入分别为41.463亿美元、27.628亿美元和7.813亿美元。销售额和其他收入包括3,911.931.491亿美元和31.491亿美元654.9截至2022年12月31日的年度，与我们的营销、润滑油和专业产品以及可再生能源部门相关的非关联收入分别为100万美元。
产品销售成本
产品销售总成本从截至2022年12月31日的年度的307.324亿美元下降到截至2023年12月31日的260.549亿美元，降幅为15%。主要由于原油成本下降和成品油销售量下降。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们确认了成本或市场库存估值调整的较低装药分别为2.704亿美元和5240万美元。在我们的润滑油和特种产品部门中，FIFO Impact在截至2023年12月31日的年度中的费用为1340万美元，效益的7,760万美元或截至2022年12月31日的一年。
炼油厂毛利率
炼油厂每桶销售毛利率从截至2022年12月31日的年度的26.43美元下降到截至2023年12月31日的21.06美元，降幅为20%。这一下降是由于每桶平均销售价格下降，但被原油和原料价格下降部分抵消。每桶炼油厂毛利不包括成本或市场库存估值调整或折旧和摊销中较低的非现金影响。关于对销售损益表、销售产品价格和购买产品成本的核对，见本年度报告表格10-K第二部分第7A项下的“根据公认会计原则报告的金额的调整”。
运营费用
不包括折旧和摊销的运营费用从截至2022年12月31日的年度的23.349亿美元增加到截至2023年12月31日的24.381亿美元，主要是由于维护活动增加以及我们收购了收购的辛克莱业务，但天然气成本的下降部分抵消了这一影响。
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支由截至2022年12月31日止年度的4.265亿美元增至截至2023年12月31日止年度的4.982亿美元，增幅达17%，主要原因是与前一期间及本公司收购的辛克莱业务有关的信息技术、其他专业服务及员工成本较高，但部分被收购整合及监管成本下降所抵销。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们分别产生了3940万美元和5290万美元的收购整合和监管成本。
折旧及摊销费用
折旧和摊销从截至2022年12月31日的年度的6.568亿美元增加到截至2023年12月31日的年度的7.706亿美元，增幅为17%。这一增长主要是由于资本化的周转成本、资本化的改善项目和收购的辛克莱业务导致的折旧和摊销。
权益法投资的收益(亏损)
在截至2023年12月31日的年度，我们录得权益法投资净收益1,740万美元，而截至2022年12月31日的年度净亏损30万美元。截至该年度止年度的净亏损2022年12月31日这主要是由于HEP为Osage管道产生的和估计的环境补救和恢复费用(扣除迄今收到的保险收益)的50%份额。我2022年7月，将原油从俄克拉何马州库欣输送到堪萨斯州黄金国的奥萨奇管道发生原油泄漏。这条管道在2022年第三季度恢复运营。
利息收入
利息收入WaS 9,350万美元或截至2023年12月31日的年度，而截至2022年12月31日的年度为3,020万美元。利息收入增加的主要原因是平均现金余额增加和现金投资利率上升。
利息支出
利息支出是1.908亿美元截至2023年12月31日的一年，相比之下，截至2022年12月31日的一年为1.756亿美元。这主要是由于于2022年4月发行本金总额为4,000,000美元，于2027年4月到期的本金为6.375厘的优先票据，以及于截至2023年12月31日止年度内，合平集团的循环信贷安排的市场利率上升所致。
从业务中断保险和解中获利
在截至2022年12月31日的年度内，我们从与2021年第一季度发生的冬季风暴URI相关的业务中断索赔和解中获得了1520万美元的收益。
提前清偿债务的收益
截至2022年12月31日止年度，我们录得与公开市场回购有关的债务清偿收益60万美元，本金4,220万美元，本金总额为3.5亿美元，本金为2023年10月到期的2.625%优先债券，成本为4,140万美元。
收益(亏损)在外币交易
PCLI应付的公司间融资券的外币兑换所产生的重新计量调整，扣除与银行签订的远期外汇合约的按市值计价估值后，这些银行对这些公司间融资券的外币风险进行了对冲一种收获截至2023年12月31日的年度亏损250万美元，而截至2022年12月31日的年度亏损160万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，外币交易的收益(亏损)包括D亏本外汇远期合约收益分别为740万美元和2780万美元(用作经济对冲)。
出售资产和其他资产的收益
在截至2023年12月31日的一年中，我们通过和解2021年第一季度发生的与冬季风暴URI有关的财产保全索赔，获得了1500万美元的收益。
所得税
在截至2023年12月31日的年度，我们记录的所得税支出为4.416亿美元，而截至2022年12月31日的年度为8.949亿美元。这减少量主要是由于截至2023年12月31日的年度的税前收入低于截至2022年12月31日的年度。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我们的有效税率分别为20.5%和22.7%。实际税率的同比下降主要是由于税前业绩与未计入用于税务目的的收入中的非控股权益以及其他非应纳税永久差异之间的关系所致。
流动资金和资本资源
高频辛克莱信贷协议
我们有16.5亿美元的优先无担保循环信贷安排将于2026年4月到期(“高频辛克莱信贷协议”)。高频辛克莱信贷协议可不时用于循环信用贷款和信用证，并可用于为一般企业用途提供资金。截至2023年12月31日，我们遵守了所有契约，没有未偿还的借款，根据高频辛克莱信贷协议，我们有总计30万美元的未偿还信用证。
HEP信贷协议
通过我们的全资子公司HEP，我们拥有一笔12亿美元的优先担保循环信贷安排，将于2025年7月到期(“HEP信贷协议”)。HEP信贷协议可用于为资本支出、投资、收购、分配支付、营运资本和一般合伙目的提供资金。它还可用于为信用证提供资金，最高限额为5,000万美元，并具有手风琴功能，使我们能够将HEP信贷协议下的承诺增加到最高17亿美元。
为完成合股计划合并交易，吾等修订了合股计划信贷协议，其中包括：(A)提供本公司的担保及终止合平集团附属公司的所有担保；(B)修订“投资级评级”的定义(见合平贷款协议的定义)，以参考优先无抵押债务的信贷评级，(C)取消就合营公司及其附属公司分别提交经审核及未经审核财务报表的规定，并只就合规合规证书向合伙公司提供若干分部级别的报告，及(D)修订若干契约，以消除对(I)修订公司间合约、(Ii)与吾等及吾等附属公司的交易及(Iii)对吾等及吾等附属公司的投资及供款、股息、转让及分派的某些限制。
于截至2023年12月31日止年度，HEP根据HEP信贷协议净偿还2.125亿美元。截至2023年12月31日，我们遵守了其所有契诺，有4.55亿美元的未偿还借款，根据HEP信贷协议，没有未偿还的信用证。
HF辛克莱高级债券和HEP高级债券交换
于2023年10月，本公司于到期时偿还本金总额5,963.7万美元HollyFrontier 2.625%于2023年10月到期的优先债券(“HollyFrontier 2.625%优先债券”)及本金总额2.4819亿美元于2023年10月到期的HF Sclair 2.625%优先债券(“HF Sclair 2.625%优先债券”)。
于2023年12月4日，吾等完成要约，将于2028年2月到期的任何及所有未偿还的HEP 5.000%优先债券(“HEP 5.000%优先债券”)及2027年4月到期的HEP 6.375%优先债券(“HEP 6.375%优先债券”)(及统称为“HEP高级债券”)交换至2028年2月到期的HF Sclair 5.000%优先债券(“HF Sclair 5.000%优先债券”)及于2027年4月到期的HF Sclair 6.375%优先债券(“HF Sinkair 6.375%优先债券”)(及统称为“HEP优先债券”)。“新的高频辛克莱高级票据”)将由高频辛克莱发行，注册权和现金。关于交换要约，惠普修订了管辖惠普高级债券的契约，以消除(I)几乎所有限制性契诺，(Ii)某些可能导致“失责事件”的事件，(Iii)美国证券交易委员会报告公约，以及(Iv)惠普必须在控制权变更时要约购买惠普优先债券的要求。
新的高频辛克莱优先债券是我们的无担保和无从属债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和无从属债务具有同等地位。每个新的HF Sclair高级债券系列的利率、付息日期、到期日及赎回条款与相应系列的HEP高级债券相同。新的高频辛克莱高级债券是根据一项私人交换要约发行的，以换取HEP高级债券，该交换要约根据修订后的1933年证券法获得豁免注册。这笔交易是更广泛的公司战略的一部分，包括2023年12月1日完成的HEP合并交易。
高频辛克莱融资安排
我们的一些全资子公司达成了融资安排，根据该等安排，这些子公司将部分贵金属催化剂出售给一家金融机构，然后将贵金属催化剂租回以换取现金。贵金属催化剂的数量和租赁率在每次租赁期间固定，租赁付款记为利息支出。目前的租约在一年或更短的时间内到期。到期时，我们必须按公允市场价值偿还债务，或进行再融资以延长期限。
高频辛克莱可不时根据与其贷款人的未承诺信用证安排开立信用证。截至2023年12月31日，此类安排下没有未偿还的信用证。
有关我们的债务工具的其他资料，请参阅综合财务报表附注13“债务”。
流动性
我们相信，我们目前的现金和现金等价物，以及未来内部产生的现金流和我们信贷安排下可用的资金，将提供足够的资源，为目前计划的资本项目和我们在可预见的未来的流动性需求提供资金。我们预计，在必要的程度上，我们可以不时通过在公共和私人资本市场进行股权或债务融资来筹集额外资金。此外，我们可能不时寻求通过现金购买、和/或交易所、公开市场购买、私下协商的交易、要约收购或其他方式来偿还部分或全部未偿债务或债务协议。此类交易(如果有的话)可能是实质性的，并将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求和其他因素。此外，我们长期增长战略的组成部分包括优化我们设施的现有单元，以及有选择地为我们的业务收购旨在增加收益和现金流的补充资产。我们还希望使用现金支付现金股息，这由我们的董事会酌情决定，并根据我们的股票回购计划回购普通股。
截至2023年12月31日，我们的流动性约为37.5亿美元，包括13.5亿美元的现金和现金等价物，a根据高频辛克莱信贷协议，未提取的信贷额度为16.5亿美元，而HEP信贷协议项下的剩余可用额度为7.445亿美元。
我们认为所有在购买时到期日为三个月或以下的高流动性工具均为现金等价物。这些投资主要包括对由信用状况良好的金融机构、政府和企业实体以及货币市场基金发行的保守、高评级工具的投资。现金等价物按成本列报，接近市场价值。
2022年9月，我们的董事会批准了一项10亿美元的股票回购计划(The“2022年9月的股票回购计划“)，它取代了当时所有现有的股票回购计划，授权我们在公开市场或通过私下谈判的交易回购普通股。根据2022年9月的股票回购计划，私下谈判从REH公司进行的回购也得到了授权，但受REH公司出售其股票的兴趣和其他限制的限制。截至2023年8月15日，我们已回购995.0,000,000美元在2022年9月的股票回购计划下。
2023年8月15日，我们的董事会批准了一项新的10亿美元股票回购计划(The“2023年8月股份回购计划“)，该计划取代了所有现有的股份回购计划，包括500万美元2022年9月股票回购计划下的剩余授权。2023年8月的股票回购计划授权我们在公开市场或通过私人谈判的交易回购普通股。根据2023年8月的股票回购计划，从REH公司私下谈判的回购也是授权的，但受REH公司出售其股票的兴趣和其他限制的限制。回购股份的时间和金额，包括来自REH公司的股份回购，将取决于市场状况以及公司、税收、监管和其他相关考虑因素。此外，我们的董事会授权我们回购股份，回购金额足以抵消根据我们的补偿计划发行的股份。我们的董事会可以随时终止2023年8月的股票回购计划。
截至年底止年度2023年12月31日，我们根据我们的股份回购计划，以9.745亿美元的价格公开市场和私下谈判购买了18,779,880股票，其中15,515,302股是根据私下谈判从REH公司回购的8.106亿美元回购的。截至2023年12月31日，我们有剩余的授权回购，最高可达6.764亿美元2023年8月的股票回购计划.
于2024年1月3日，吾等根据2023年8月股份回购计划及根据吾等与REH公司于2024年1月3日订立的购股协议(“1月购股协议”)，以私下协商方式向REH公司购回454,380股已发行普通股。我们根据一月份的股票购买协议支付的价格为每股55.02美元，导致总收购价格为2,500万美元。购买价格是用手头的现金支付的。
于2024年2月8日，吾等根据2023年8月股份回购计划及根据吾等与REH公司于2024年2月8日订立的购股协议(“2月购股协议”)，以私下协商方式向REH公司购回1,061,946股已发行普通股。我们根据二月份的股票购买协议支付的价格为每股56.50美元，导致总收购价格为6,000,000美元。购买价格是用手头的现金支付的。截至2024年2月15日，根据2023年8月的股票回购计划，我们拥有回购高达591.4美元的剩余授权。
现金流--经营活动
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
截至2023年12月31日的年度，经营活动提供的净现金流为22.972亿美元，而截至2022年12月31日的年度为37.772亿美元。减少量14.799亿美元，主要是由于截至2023年12月31日的一年中运营收入下降和周转支出增加所致。营运资本的变动l 减少运营中G现金流由1.191亿美元和增加了o截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，营业现金流分别增加了2870万美元。此外，截至本年度止2023年12月31日，周转支出为5.557亿美元，而截至该年度的周转支出为1.448亿美元2022年12月31日.
现金流--投资活动和计划资本支出
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
截至2023年12月31日止年度，我们用于投资活动的净现金流为3.713亿美元。截至2023年12月31日的年度，物业、厂房和设备的现金支出为3.854亿美元。
截至2022年12月31日的年度，我们用于投资活动的净现金流为7.745亿美元。2022年3月14日，我们以2.514亿美元的现金代价完成了对辛克莱的交易。购买对价的其余部分由发行HF Sclair普通股和HEP普通股提供资金。见附注2“收购”关于辛克莱交易的其他信息，请参阅合并财务报表。截至2022年12月31日的年度，物业、厂房和设备的现金支出为524.0美元ION，其中包括截至2022年12月31日的年度HEP资本支出3900万美元。
每年，我们的董事会都会批准我们的年度资本预算，其中包括管理层被授权承担的具体项目。当条件许可或出现新的机会时，可批准更多项目。*拨给特定基本项目的资金可在数年内支出，具体取决于完成该项目所需的时间。因此，我们计划某一年的资本支出包括在该年资本预算中拨款的支出加上前几年尚未完成的拨款项目的支出。炼油厂的周转支出在周转的使用年限内摊销。
炼油行业是资本密集型行业，需要持续的投资来维持我们的炼油业务。这包括更换或重建炼油厂装置和部件，以延长使用寿命。我们还投资于通过改进炼油厂加工能力以及产量和灵活性来提高运营可靠性和盈利能力的项目。我们的资本支出还包括与可再生柴油、环境、健康和安全合规相关的项目，并包括联邦和州政府授权的举措。
我们的炼油厂运营和相关排放在联邦和州一级都受到严格监管，我们根据需要投资于我们的设施，以保持符合这些标准。此外，当面临新的排放或燃料标准时，我们寻求执行有助于合规的项目，并提高相关炼油过程的运营成本和/或产量。
2024年预期资本和周转现金支出如下：
| | | | | |
| 预期现金支出 |
| (单位：百万) |
| 高频辛克莱 | |
炼油 | $ | 235.0 | |
| 可再生能源 | 5.0 | |
| 润滑剂和特种产品 | 40.0 | |
| 营销 | 10.0 | |
| 中游 | 30.0 | |
| 公司 | 65.0 | |
周转和催化剂 | 415.0 | |
| 总维持量 | 800.0 | |
| 成长性资本 | 75.0 | |
| 总资本 | $ | 875.0 | |
现金流--融资活动
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
截至2023年12月31日止年度，我们用于融资活动的净现金流为22.439亿美元。在截至2023年12月31日的年度内，我们购买了9.993亿美元的库存股，支付了3.407亿美元的股息，在我们的高频辛克莱2.625%优先债券和HollyFrontier 2.625%优先债券到期时支付了3.078亿美元，支付了2.676亿美元作为与HEP合并交易相关的现金对价，并实现了净收益还款HEP信贷协议项下的2.125亿美元。
截至2022年12月31日止年度，我们用于融资活动的净现金流为15.608亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，我们购买了13.717亿美元的库存股，支付了255.9美元的股息，并支付了4,140万美元以清偿高频辛克莱2.625%优先债券和HollyFrontier 2.625%优先债券的4,220万美元本金。于截至2022年12月31日止年度，HEP从发行HEP 6.375%优先债券所得款项为400.0,000,000美元，根据HEP信贷协议净偿还172.0,000,000美元，并向非控股权益支付分派9,620万美元。
合同义务和承诺
下表列出了截至2023年12月31日我们的长期合同义务总额以及从2024年开始的到期期限。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期间到期的付款 |
| 合同义务和承诺 | | 总计 | | 2024 | | 2025 & 2026 | | 2027 & 2028 | | 此后 |
| | (单位：千) |
| HF Sinclair Corporation | | | | | | | | | | |
长期债务-本金 (1) | | $ | 2,755,500 | | | $ | — | | | $ | 1,455,500 | | | $ | 900,000 | | | $ | 400,000 | |
长期债务-利息 (1) | | 490,770 | | | 159,500 | | | 229,250 | | | 70,520 | | | 31,500 | |
融资安排(2) | | 37,043 | | | 37,043 | | | — | | | — | | | — | |
供应协议(3) | | 987,658 | | | 541,729 | | | 435,072 | | | 9,038 | | | 1,819 | |
运输和储存协议 (4) | | 2,173,435 | | | 237,534 | | | 444,719 | | | 411,226 | | | 1,079,956 | |
经营租赁和融资租赁(5) | | 563,919 | | | 133,381 | | | 141,768 | | | 78,250 | | | 210,520 | |
| 其他长期债务 | | 179,368 | | | 45,412 | | | 49,179 | | | 22,148 | | | 62,629 | |
| 总计 | | $ | 7,187,693 | | | $ | 1,154,599 | | | $ | 2,755,488 | | | $ | 1,491,182 | | | $ | 1,786,424 | |
(1)有关我们未偿债务的描述，请参阅合并财务报表附注中的附注13“债务”。
(2)我们有与某些贵金属的销售和随后的回租相关的融资安排。
(3)我们签订了长期供应协议，以确保以市场价格生产过程中使用的一定数量的原油、原料和其他资源。我们使用当前市场利率估计了这些将于2024年至2028年到期的固定数量协议下的未来付款。
(4)由与第三方签订的将原油、天然气和原料运输到我们的炼油厂的协议下的合同义务组成，以及根据2024年至2038年到期的合同提供码头和储存服务的合同义务。
(5)经营和融资租赁义务包括延长合理确定将被行使的期限的选择权。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表，这些报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响截至财务报表日期的资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。我们认为以下政策对于理解所涉及的判断和可能影响我们的运营结果、财务状况和现金流的不确定性是最关键的。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注中的附注1“业务说明和重要会计政策摘要”。
商誉和长期资产
截至2023年12月31日，我们的商誉余额为30亿美元，其中商誉分配到我们的炼油、可再生能源、营销、润滑油和特种产品以及中游部门。商誉是指被收购实体的成本超过被收购资产和承担的负债的公允价值。商誉不需摊销，如果发生事件或情况变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值，则商誉每年或更频繁地进行测试。我们的商誉减值测试首先需要进行定量评估或可选的定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们根据定性因素确定报告单位的账面价值比其公允价值更有可能大于其公允价值，则进行量化测试，估计相关报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则该报告单位的商誉减值，我们以报告单位账面金额超过相关公允价值计量商誉减值。
我们进行了截至2023年7月1日的年度商誉减值测试，并确定没有可归因于我们的报告单位的商誉减值。我们报告单位的估计公允价值是采用收入法和市场法相结合的方法得出的。收益法反映了基于估计的预测产量水平、销售价格、毛利率、运营成本和资本支出的预期未来现金流。我们的市场方式包括准则上市公司和准则交易方式。这两种方法都利用了从其他同类资产的历史市场交易中得出的定价倍数。报告单位的公允价值超出其各自账面价值的比例由23%至91%不等。将贴现率提高1.0%或将终端现金流增长率降低1.0%不会改变我们年度商誉测试的结果。
在进行商誉减值测试时，我们为每个报告单位制定了现金流预测。由于结果是基于预测的财务信息，因此在执行这些公允价值估计时涉及重大判断。现金流预测包括计划使用率、最终用户需求、销售价格、毛利率、运营成本和资本支出等重要假设。应用于这些预测以确定报告单位公允价值的另一个关键假设是贴现率。贴现率旨在反映市场参与者的加权平均资本成本以及与实现估计的未来现金流相关的风险。我们的公允价值估计是基于
预计现金流，我们认为这是合理的。
我们不断监测和评估各种因素，以确定商誉和长期资产减值的潜在指标。存在一个合理的预期，即我们的经营业绩或整体经济状况的进一步恶化可能导致商誉减值和/或长期资产减值在未来某个时候。未来的减值费用可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
或有事件
我们受到与环境、劳工、产品和其他事项有关的诉讼、诉讼和其他索赔的影响。我们被要求评估对这些事项做出任何不利判断或结果的可能性，以及可能造成的损失范围。对每个问题进行仔细分析后，才能确定这些或有事项所需的准备金数额。所需准备金今后可能会因每一事项的新发展或处理这些事项的解决战略的变化等方法的变化而发生变化。
风险管理
我们使用一定的策略来降低一些商品价格和操作风险。当我们相信与市场风险有关的风险对我们未来的盈利、财务状况、资本资源或流动资金不会有重大影响，或消除风险的成本将超过收益时，我们不会尝试消除所有市场风险敞口。
商品价格风险管理
我们的主要市场风险是大宗商品价格风险。我们面临与原油和精炼产品波动以及我们炼油业务所用天然气价格波动相关的市场风险。我们定期以商品价格掉期、套头合约、远期买卖及期货合约的形式订立衍生合约，以减轻与我们的库存头寸、天然气采购、精炼产品销售价格及原油成本有关的价格风险。
外币风险管理
我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们定期以外汇远期合约的形式签订衍生品合约，以减轻与我们的外国子公司之间非美元计价的公司间票据波动相关的风险。
截至2023年12月31日，我们拥有以下与所有用于缓解大宗商品价格和外汇风险的未偿还衍生品合约相关的名义合同量(均将于2024年到期)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 合同说明 | | 名义未偿总额 | | | | | | | | | | 计量单位 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| NYMEX期货（WTI）-空头 | | 640,000 | | | | | | | | | | 桶 |
| 远期汽油合约-多头 | | 800,000 | | | | | | | | | | 桶 |
| | | | | | | | | | | | |
| 外币远期合约 | | 387,613,367 | | | | | | | | | | 美元 |
远期商品合约（白金） (1) | | 36,969 | | | | | | | | | | 金衡盎司 |
| 天然气价格掉期（基差）-做多 | | 6,667,000 | | | | | | | | | | MMBtu |
(1)代表我们的催化剂融资安排中嵌入的衍生品，在某些条件下可能会进行再融资或需要偿还。有关这些融资安排的更多信息，见合并财务报表附注13“债务”。
以下敏感性分析为我们在2023年和2022年12月31日的未平仓大宗商品衍生品合约提供了大宗商品价格的市场价格波动的假设影响：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日衍生公允价值损益， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 基础商品价格上涨10% | | $ | (4,682) | | | $ | (3,502) | |
| 基础商品价格下降10% | | $ | 4,682 | | | $ | 3,298 | |
利率风险管理
我们的固定利率债务固有的市场风险是利率上升或下降引起的潜在变化，如下所述。
至于固定利率的HF Sclair高级债券、HollyFrontier高级债券及HEP高级债券(定义见综合财务报表附注13“债务”)，利率的变动一般会影响债务的公平价值，但不会影响盈利或现金流量。截至2023年12月31日，这笔债务的未偿还本金、估计公允价值和公允价值估计变化(假设到期收益率变化10%)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出的
本金 | | 估计数
公允价值 | | 估计数
更改日期：
公允价值 |
| | | (单位：千) |
| HF Sinclair、HollyFrontier和HEP高级笔记 | | $ | 2,300,000 | | | $2,271,856 | | $ | 41,358 | |
对于可变利率HEP信贷协议，利率的变化将影响现金流，但不会影响公允价值。截至2023年12月31日，HEP信贷协议下的未偿还借款e 4.55亿美元. 适用于HEP信贷协议的假设利率变动10%将不会对现金流产生重大影响。
我们的运营受到灾难性损失、运营风险和意外中断的影响，包括但不限于火灾、爆炸、泄漏或泄漏、网络攻击、与天气有关的危险、破坏、电力故障、机械故障和其他我们无法控制的事件。我们维持各种保险范围，包括一般责任、财产损失、业务中断和网络保险，但须受某些免赔额和保单条款和条件的限制。我们没有为某些风险投保全额保险，因为在我们看来，此类风险不能完全投保、无法承保或保费成本不足以证明此类支出是合理的。
审查交易对手的财务信息，以审查和监测其财务稳定性，并评估其履行其在衍生工具合同下的承诺的持续能力。在对手方履行承诺方面，我们没有遇到任何困难，我们预计也不会遇到任何困难。
我们有一个由高级管理层成员组成的风险管理监督委员会。该委员会监督我们的风险企业计划，监控我们的风险环境，并为活动提供指导，以减轻可能对我们目标的实现产生不利影响的已识别风险。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“风险管理”。
与根据公认会计准则报告的金额的对账
未计利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)与财务报表中根据公认会计原则报告的金额的对账。
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，我们称之为EBITDA，计算方法为：(1)所得税准备金，(2)利息支出，扣除利息收入，(3)折旧和摊销。EBITDA不是GAAP规定的计算方法；然而，EBITDA计算中包含的金额来自我们的合并财务报表中包含的金额。EBITDA不应被视为衡量我们经营业绩的净收入或营业收入的替代指标，也不应被视为衡量流动性的营运现金流的替代指标。EBITDA不一定与其他公司的类似名称指标可比。之所以在这里介绍EBITDA，是因为它是投资者和分析师用来衡量业绩的广泛使用的财务指标。EBITDA也被我们的管理层用来进行内部分析，并作为财务契约的基础。
以下是我们对EBITDA的计算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：千) |
| 归属于HF Sinclair股东的净利润 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 加上利息支出 | | 190,796 | | | 175,628 | | | 125,175 | |
| 扣除利息收入 | | (93,468) | | | (30,179) | | | (4,019) | |
| 增加所得税费用 | | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 加上折旧和摊销 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| EBITDA | | $ | 2,899,179 | | | $ | 4,619,776 | | | $ | 1,306,917 | |
炼油厂经营信息(非公认会计准则绩效指标)与财务报表中根据公认会计原则报告的金额的对账。
炼油厂毛利率和净营业利润率是我们管理层和其他人使用的非GAAP业绩衡量标准，用于将我们的炼油业绩与行业内其他公司进行比较。我们相信这些保证金指标有助于投资者在相对和绝对的基础上评估我们的炼油业绩。炼油厂每桶销售毛利率为炼油部门总收入减去炼油部门销售产品总成本，不包括成本或市场库存估值调整的较低者，除以已生产精炼产品的销售量。每桶销售的净营业利润率是炼油厂毛利率与每桶销售的炼油厂运营费用之间的差额。这两个利润率不包括长期资产减值费用、成本或市场库存估值调整或折旧和摊销的较低的非现金影响。这些构成部分的业绩衡量标准中的每一个都可以直接与我们的综合损益表进行核对。我们行业中的其他公司可能不会以同样的方式计算这些业绩衡量标准。
对出售给炼油厂的每桶平均炼油净营业利润率与炼油销售和其他收入的毛利进行核对 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (千美元，每桶除外) |
| | | | | | |
| 炼油部门销售和其他收入 | | $ | 28,672,604 | | | $ | 34,412,909 | | | $ | 16,358,558 | |
| 已售出产品的炼油部分成本(不包括成本较低或市场库存估值调整) | | 24,042,807 | | | 28,350,823 | | | 14,691,246 | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | 220,558 | | | — | | | (318,353) | |
| | 4,409,239 | | | 6,062,086 | | | 1,985,665 | |
| 加（减）成本或市场存货估值调整的较低者 | | 220,558 | | | — | | | (318,353) | |
| 炼油厂毛利率 | | $ | 4,629,797 | | | $ | 6,062,086 | | | $ | 1,667,312 | |
| | | | | | |
| 炼油分部运营费用 | | $ | 1,879,656 | | | $ | 1,761,445 | | | $ | 1,038,300 | |
| | | | | | |
| 产油量售出(Bpd) | | 602,280 | | | 628,340 | | | 424,100 | |
| | | | | | |
| 炼油厂每桶销售毛利率 | | $ | 21.06 | | | $ | 26.43 | | | $ | 10.77 | |
| 减少每桶销售的平均炼油厂运营费用 | | 8.55 | | | 7.68 | | | 6.71 | |
| 每桶销售净营业利润率 | | $ | 12.51 | | | $ | 18.75 | | | $ | 4.06 | |
将可再生能源经营信息(非公认会计准则业绩衡量标准)与财务报表中公认会计原则下报告的金额进行核对。
可再生能源毛利率和净营业利润率是我们管理层和其他人用来比较我们的可再生能源的非GAAP业绩衡量标准与我们行业中的其他公司相比，我们的表现更加出色。我们相信，这些保证金指标有助于投资者在相对和绝对基础上评估我们的可再生能源表现。可再生能源每加仑销售毛利率为可再生能源部门总收入减去销售产品的可再生能源部门总成本，不包括成本或市场库存估值调整的较低者，除以已生产的可再生能源产品的销售量。每加仑售出的净营业利润率是可再生能源毛利率与每加仑售出的可再生能源运营费用之间的差额。这两个利润率不包括成本或市场库存较低、估值调整以及折旧和摊销的非现金影响。这些构成部分的业绩衡量标准中的每一个都可以直接与我们的综合损益表进行核对。我们行业中的其他公司可能不会以同样的方式计算这些业绩衡量标准。
可再生能源毛利率和运营费用与每加仑销售毛利率和每加仑净运营利润率的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位为千，每加仑除外) |
| 可再生能源部门销售和其他收入 | | $ | 1,188,990 | | | $ | 1,015,499 | |
| 销售产品的可再生能源部门成本 | | 1,080,919 | | | 974,167 | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | 49,861 | | | 52,412 | |
| | 58,210 | | | (11,080) | |
| 增加成本较低或市场库存估值调整 | | 49,861 | | | 52,412 | |
| 可再生能源毛利率 | | $ | 108,071 | | | $ | 41,332 | |
| | | | |
| 可再生能源运营费用 | | $ | 109,056 | | | $ | 111,974 | |
| 售出的生产加仑(单位：千加仑) | | 215,510 | | | 136,204 | |
| | | | |
| 可再生能源每加仑销售毛利率 | | $ | 0.50 | | | $ | 0.30 | |
| 每售出一加仑汽油的运营费用减少 | | 0.51 | | | 0.82 | |
| 每售出一加仑汽油的净营业利润率 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.52) | |
将营销经营信息(非公认会计准则绩效指标)与财务报表中根据公认会计原则报告的金额进行对账。
营销毛利率是我们的管理层和其他人用来比较我们的营销的非公认会计准则的业绩衡量标准。与我们行业中的其他公司相比，我们的表现更加出色。我们相信，这一保证金指标有助于投资者在相对和绝对的基础上评估我们的营销表现。每加仑销售毛利率是销售部门总收入减去销售产品销售总成本除以销售产品销售量。这一利润率不包括折旧和摊销的非现金影响。这一构成部分的业绩衡量可以直接与我们的综合损益表进行核对。我们行业中的其他公司可能不会以同样的方式计算这些业绩衡量标准。
销售毛利与每加仑销售毛利的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 营销部门销售额和其他收入 | | $ | 4,146,292 | | | $ | 3,911,922 | |
| 销售产品的市场细分成本 | | 4,050,759 | | | 3,845,625 | |
| 营销毛利率 | | $ | 95,533 | | | $ | 66,297 | |
| | | | |
| 销售量(千加仑) | | 1,441,607 | | | 1,118,444 | |
| | | | |
| 销售部门每加仑销售毛利率 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | |
第八项。财务报表和补充数据
管理层对公司财务报告内部控制的评估报告
高频辛克莱公司(以下简称“公司”)的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中建立的财务报告有效控制标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了评估。根据这一评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告保持有效的内部控制。
本公司独立注册会计师事务所出具了截至2023年12月31日本公司财务报告内部控制有效性的认证报告。这份报告包括在这里。
的报告 独立注册会计师事务所
致高频辛克莱公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了HF辛克莱公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2023年12月31日，高频辛克莱公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表，以及相关附注和我们于2024年2月21日发布的报告，就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的管理层《公司财务报告内部控制评估报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2024年2月21日
合并财务报表索引
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| 页面引用 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | 46 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 48 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的综合损益表 | 49 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | 50 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | 51 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益报表 | 52 |
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合并财务报表附注 | 82 |
独立注册会计师事务所报告
致高频辛克莱公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已经审计了所附的高频辛克莱公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间每个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年2月21日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
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| 商誉的价值评估 |
| 有关事项的描述 | 截至2023年12月31日，该公司的商誉为29.78亿美元，包括分配给炼油、可再生能源、营销、润滑油和特种产品以及中游业务的商誉分别为19.77亿美元、1.59亿美元、1.64亿美元、2.46亿美元和4.32亿美元。如综合财务报表附注1及附注11所述，商誉至少于每年7月1日在报告单位层面进行减值测试，或在事件或环境变化显示资产可能减值时更频密地进行减值测试。 |
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| 审计管理层的商誉减值测试对于公司的El Dorado炼油厂报告单位来说是复杂和高度判断的，因为需要进行重大估计来确定该报告单位的公允价值。特别是，公允价值估计对受对未来市场或经济状况的预期影响的收入、毛利率和EBITDA以及贴现率等重大假设非常敏感。这些假设对公允价值估计有重大影响。 |
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| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对本公司的商誉减值测试流程进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。例如，我们测试了对管理层审查在确定报告单位公允价值时使用的重要投入和假设的控制。 |
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| 为了测试公司El Dorado炼油厂报告部门的估计公允价值，我们在估值专家的支持下执行了审计程序，其中包括评估所使用的方法和测试上文讨论的重大假设和公司在分析中使用的基础数据。我们将管理层使用的重大假设与相关行业和经济趋势、公布的远期价格、历史经营业绩和其他相关因素进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析，以评估假设变化将导致的报告单位公允价值的变化。我们还测试了管理层对报告单位的公允价值与公司市值的核对情况。 |
/S/安永律师事务所
我们自1977年以来一直担任公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2024年2月21日，除注20外，日期为2024年5月8日
高频辛克莱公司
合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,353,747 | | | $ | 1,665,066 | |
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| 应收账款：产品和运输 | 1,527,950 | | | 1,626,199 | |
原油转售 | 197,169 | | | 76,950 | |
| 1,725,119 | | | 1,703,149 | |
| 库存：原油和成品油 | 2,645,724 | | | 2,853,425 | |
| 材料、用品和其他 | 276,107 | | | 361,103 | |
| 2,921,831 | | | 3,214,528 | |
| 应收所得税 | 56,528 | | | 53,563 | |
| 提前还款和其他 | 89,229 | | | 112,013 | |
| 流动资产总额 | 6,146,454 | | | 6,748,319 | |
| | | |
| 财产、厂房和设备，按成本计算 | 10,533,432 | | | 10,146,652 | |
| 减去累计折旧 | (3,906,600) | | | (3,457,747) | |
| 6,626,832 | | | 6,688,905 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 348,006 | | | 351,068 | |
| | | |
| 其他资产：周转成本 | 644,957 | | | 376,158 | |
| 商誉 | 2,977,744 | | | 2,978,315 | |
| 无形资产和其他 | 972,272 | | | 982,718 | |
| 4,594,973 | | | 4,337,191 | |
| 总资产 | $ | 17,716,265 | | | $ | 18,125,483 | |
| | | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 2,205,759 | | | $ | 2,334,107 | |
| 应付所得税 | 8,772 | | | 7,818 | |
| 经营租赁负债 | 106,973 | | | 109,926 | |
| 流动债务 | — | | | 306,959 | |
| 应计负债 | 453,045 | | | 486,719 | |
| 流动负债总额 | 2,774,549 | | | 3,245,529 | |
| | | |
| 长期债务 | 2,739,083 | | | 2,948,513 | |
| 非流动经营租赁负债 | 249,479 | | | 254,215 | |
| 递延所得税 | 1,297,130 | | | 1,262,165 | |
| 其他长期负债 | 418,726 | | | 397,489 | |
| 承付款和或有事项(附注19) | | | |
| 股本： | | | |
| HF Sinclair股东权益： | | | |
优先股，$1.00面值-5,000,000授权股份；无已发布 | — | | | — | |
普通股$0.01面值-320,000,000授权股份；223,231,546截至2023年12月31日和2022年12月31日发行的股票 | 2,232 | | | 2,232 | |
| 额外资本 | 5,993,661 | | | 6,468,775 | |
| 留存收益 | 5,379,182 | | | 4,130,252 | |
| 累计其他综合损失 | (11,784) | | | (22,013) | |
以库房形式持有的普通股，按成本价-23,235,599和26,152,344截至目前的股票 分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | (1,194,201) | | | (1,335,431) | |
| HF Sinclair股东权益总额 | 10,169,090 | | | 9,243,815 | |
| 非控股权益 | 68,208 | | | 773,757 | |
| 总股本 | 10,237,298 | | | 10,017,572 | |
| 负债和权益总额 | $ | 17,716,265 | | | $ | 18,125,483 | |
请参阅随附的说明。
高频辛克莱公司
合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 销售和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| 运营成本和支出： | | | | | | |
销售产品成本（不包括折旧和摊销）： | | | | | | |
销售产品成本（不包括成本或市场库存估值调整中的较低者） | | 25,784,449 | | | 30,680,013 | | | 15,567,052 | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| | 26,054,868 | | | 30,732,425 | | | 15,256,929 | |
| 运营费用（不包括折旧和摊销） | | 2,438,148 | | | 2,334,893 | | | 1,517,478 | |
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销) | | 498,240 | | | 426,485 | | | 362,010 | |
| 折旧及摊销 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 总运营成本和费用 | | 29,761,829 | | | 34,150,590 | | | 17,639,956 | |
| 营业收入 | | 2,202,566 | | | 4,054,249 | | | 749,186 | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | |
| 权益法投资的收益（损失） | | 17,369 | | | (260) | | | 12,432 | |
| 利息收入 | | 93,468 | | | 30,179 | | | 4,019 | |
| 利息支出 | | (190,796) | | | (175,628) | | | (125,175) | |
| 业务中断保险结算收益 | | — | | | 15,202 | | | — | |
| 关税结算收益 | | — | | | — | | | 51,500 | |
| | | | | | |
| 提前清偿债务的收益 | | — | | | 604 | | | — | |
| 外币交易损益 | | 2,530 | | | (1,637) | | | (2,938) | |
| 出售资产及其他收益 | | 27,370 | | | 13,337 | | | 98,128 | |
| | (50,059) | | | (118,203) | | | 37,966 | |
| 所得税前收入 | | 2,152,507 | | | 3,936,046 | | | 787,152 | |
| 所得税费用(福利)： | | | | | | |
| 当前 | | 249,062 | | | 841,704 | | | (4,672) | |
| 延期 | | 192,550 | | | 53,168 | | | 128,570 | |
| | 441,612 | | | 894,872 | | | 123,898 | |
| 净收入 | | 1,710,895 | | | 3,041,174 | | | 663,254 | |
| 减归属于非控股权益的净利润 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 归属于HF Sinclair股东的净利润 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
| 每股收益： | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀释 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 已发行普通股平均数： | | | | | | |
| 基本信息 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 稀释 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
请参阅随附的说明。
高频辛克莱公司
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,710,895 | | | $ | 3,041,174 | | | $ | 663,254 | |
| 其他全面收入： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 13,161 | | | (32,383) | | | (13,336) | |
对冲工具： | | | | | | |
现金流量对冲工具公允价值变化 | | (3,236) | | | (4,962) | | | (17,548) | |
| 现金流量对冲工具结算净收益的重新分类调整 | | 3,236 | | | 5,288 | | | 17,579 | |
| 对冲工具未实现净收益 | | — | | | 326 | | | 31 | |
| 养老金和其他退休后福利义务： | | | | | | |
| 养老金计划的精算收益（损失） | | 1,909 | | | (3,836) | | | 2,104 | |
| 养老金计划（收益）损失重新分类至净利润 | | 1,378 | | | (208) | | | (407) | |
| 退休后医疗保健计划的精算收益 | | 761 | | | 7,885 | | | 1,133 | |
| 退休后医疗保健计划收益重新分类至净利润 | | (3,859) | | | (3,440) | | | (3,328) | |
| 退休恢复计划的精算收益（损失） | | (99) | | | 349 | | | 2 | |
| 退休恢复计划损失重新分类至净利润 | | 11 | | | 39 | | | 39 | |
| 养老金和其他退休后福利义务的净变化 | | 101 | | | 789 | | | (457) | |
| 除所得税前其他全面收益（亏损） | | 13,262 | | | (31,268) | | | (13,762) | |
| 所得税支出(福利) | | 3,033 | | | (6,584) | | | (2,971) | |
| 其他全面收益(亏损) | | 10,229 | | | (24,684) | | | (10,791) | |
| 综合收益总额 | | 1,721,124 | | | 3,016,490 | | | 652,463 | |
| 减去综合收益中的非控制性权益 | | 121,229 | | | 118,506 | | | 104,930 | |
| 归属于HF Sinclair股东的全面收益 | | $ | 1,599,895 | | | $ | 2,897,984 | | | $ | 547,533 | |
请参阅随附的说明。
高频辛克莱公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,710,895 | | | $ | 3,041,174 | | | $ | 663,254 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | |
| 折旧及摊销 | | 770,573 | | | 656,787 | | | 503,539 | |
| | | | | | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | 270,419 | | | 52,412 | | | (310,123) | |
| 权益法投资的收益，包括分配 | | 8,093 | | | 19,769 | | | — | |
| 提前清偿债务的收益 | | — | | | (604) | | | — | |
| | | | | | |
| 出售资产的收益 | | (6,879) | | | (2,118) | | | (89,765) | |
| 递延所得税 | | 192,550 | | | 53,168 | | | 128,570 | |
| 基于股权的薪酬费用 | | 41,135 | | | 30,318 | | | 39,273 | |
| 公允价值变化-衍生工具 | | 16,555 | | | 9,989 | | | (34,096) | |
| 流动资产（增加）减少： | | | | | | |
| 应收账款 | | (17,131) | | | (4,282) | | | (614,407) | |
| 盘存 | | 30,246 | | | (224,421) | | | (344,559) | |
| 应收所得税 | | (2,691) | | | 42,641 | | | (6,415) | |
| 提前还款和其他 | | 8,062 | | | (40,810) | | | (18,672) | |
| 流动负债增加(减少)： | | | | | | |
| 应付帐款 | | (108,859) | | | 194,424 | | | 612,410 | |
| 应付所得税 | | 925 | | | (17,169) | | | 23,158 | |
| 应计负债 | | (29,619) | | | 78,349 | | | 83,602 | |
| 周转支出 | | (555,697) | | | (144,759) | | | (214,431) | |
| 其他，净额 | | (31,342) | | | 32,291 | | | (14,656) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 2,297,235 | | | 3,777,159 | | | 406,682 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 增加财产、厂房和设备 | | (353,451) | | | (485,043) | | | (725,073) | |
| 财产、工厂和设备的增加- HEP | | (31,962) | | | (38,964) | | | (88,336) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | | — | | | (251,448) | | | (624,332) | |
| | | | | | |
| 出售资产所得收益 | | 17,361 | | | 3,344 | | | 106,357 | |
| HEP投资Osage Pipe Line Company LLC | | (7,482) | | | (13,000) | | | — | |
| 股权投资收益中超出权益的分配 | | 4,211 | | | 10,623 | | | 4,165 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (371,323) | | | (774,488) | | | (1,327,219) | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 信贷协议下的借款 | | 60,000 | | | 510,000 | | | 555,500 | |
| 信贷协议下的还款 | | (272,500) | | | (682,000) | | | (629,000) | |
| | | | | | |
| 发行优先票据的收益- HEP | | — | | | 400,000 | | | — | |
| 优先票据的赎回 | | (307,827) | | | (41,420) | | | — | |
| | | | | | |
| 购买库存股 | | (999,282) | | | (1,371,700) | | | (7,058) | |
| 分红 | | (340,736) | | | (255,928) | | | (57,663) | |
| 对非控股权益的分配 | | (102,523) | | | (96,192) | | | (75,395) | |
| | | | | | |
| 非控股权益的贡献 | | — | | | — | | | 23,194 | |
| 融资租赁的付款 | | (11,923) | | | (11,713) | | | (3,990) | |
| HEP合并交易考虑 | | (267,592) | | | — | | | — | |
| 递延融资成本 | | (899) | | | (9,273) | | | (14,500) | |
| 其他，净额 | | (600) | | | (2,533) | | | (2,891) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | (2,243,882) | | | (1,560,759) | | | (211,803) | |
| | | | | | |
| 汇率对现金流的影响 | | 6,651 | | | (11,290) | | | (1,534) | |
| 现金和现金等价物： | | | | | | |
| 本期增加（减少） | | (311,319) | | | 1,430,622 | | | (1,133,874) | |
| 期初 | | 1,665,066 | | | 234,444 | | | 1,368,318 | |
| 期末 | | $ | 1,353,747 | | | $ | 1,665,066 | | | $ | 234,444 | |
| | | | | | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | | |
| 期内已收（已付）现金： | | | | | | |
| 利息 | | $ | (203,063) | | | $ | (160,409) | | | $ | (136,429) | |
| 所得税，净额 | | $ | (250,815) | | | $ | (816,379) | | | $ | 19,760 | |
| 应计和未付资本支出减少 | | $ | (5,924) | | | $ | (31,714) | | | $ | (15,319) | |
请参阅随附的说明。
高频辛克莱公司
合并权益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | HF Sinclair股东权益 | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 库存股 | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 股票 | | 金额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 2020年12月31日余额 | 256,046 | | $ | 2,560 | | | $ | 4,207,672 | | | $ | 3,913,179 | | | $ | 13,462 | | | 93,632 | | $ | (2,968,512) | | | $ | 553,842 | | | $ | 5,722,203 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 558,324 | | | — | | | — | | — | | | 104,930 | | | 663,254 | |
股息(美元)0.35宣布每股普通股) | — | | — | | | — | | | (57,663) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (57,663) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | — | | | — | | | — | | | (10,791) | | | — | | — | | | — | | | (10,791) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据激励薪酬计划发行普通股 | — | | — | | | (24,313) | | | — | | | — | | | (804) | | | 24,313 | | | — | | | — | |
| 基于股权的薪酬 | — | | — | | | 36,716 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 2,557 | | | 39,273 | |
| 购买库存股 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | (7,058) | | | — | | | (7,058) | |
| 对非控股权益的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (75,395) | | | (75,395) | |
| 非控制性权益的贡献 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | 23,194 | | | 23,194 | |
| 购买HEP单位以授予股权 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (2,548) | | | (2,548) | |
| 其他 | — | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (4) | |
| 2021年12月31日的余额 | 256,046 | | $ | 2,560 | | | $ | 4,220,075 | | | $ | 4,413,836 | | | $ | 2,671 | | | 93,045 | | $ | (2,951,257) | | | $ | 606,580 | | | $ | 6,294,465 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 2,922,668 | | | — | | | — | | — | | | 118,506 | | | 3,041,174 | |
股息(美元)1.20宣布每股普通股) | — | | — | | | — | | | (255,928) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (255,928) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | — | | | — | | | — | | | (24,684) | | | — | | — | | | — | | | (24,684) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为氢氟碳化合物交易发行普通股 | 60,230 | | 602 | | | 2,148,406 | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 2,149,008 | |
| 根据激励薪酬计划发行普通股 | — | | — | | | (42,962) | | | — | | | — | | | (849) | | | 42,962 | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | — | | | 28,474 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 1,844 | | | 30,318 | |
| 购买库存股 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,001 | | (1,378,390) | | | — | | | (1,378,390) | |
| 库存股报废 | (93,045) | | (930) | | | — | | | (2,950,324) | | | — | | | (93,045) | | 2,951,254 | | | — | | | — | |
| 对非控股权益的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (96,192) | | | (96,192) | |
| 购买HEP单位以授予股权 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (2,363) | | | (2,363) | |
| HEP普通单位发行应占权益，扣除税后 | — | | — | | | 95,047 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 223,392 | | | 318,439 | |
| 收购剩余UNEV权益 | — | | — | | | 19,735 | | | — | | | — | | | — | | — | | | (78,010) | | | (58,275) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | 223,231 | | $ | 2,232 | | | $ | 6,468,775 | | | $ | 4,130,252 | | | $ | (22,013) | | | 26,152 | | $ | (1,335,431) | | | $ | 773,757 | | | $ | 10,017,572 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | | 1,589,666 | | | — | | | — | | — | | | 121,229 | | | 1,710,895 | |
股息(美元)1.80宣布每股普通股) | — | | — | | | — | | | (340,736) | | | — | | | — | | — | | | — | | | (340,736) | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | — | | | — | | | — | | | 10,229 | | | — | | — | | | — | | | 10,229 | |
| HEP合并交易 | — | | — | | | (465,596) | | | — | | | — | | | (21,072) | | 1,084,593 | | | (725,079) | | | (106,082) | |
| 根据激励薪酬计划发行普通股 | — | | — | | | (49,229) | | | — | | | — | | | (957) | | 49,229 | | | — | | | — | |
基于股权的薪酬 | — | | — | | | 39,711 | | | — | | | — | | | — | | — | | | 1,424 | | | 41,135 | |
| 购买国库股票，包括消费税 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,113 | | (992,592) | | | — | | | (992,592) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对非控股股东的分配 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (102,523) | | | (102,523) | |
| 购买HEP单位以授予股权 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | (600) | | | (600) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | 223,231 | | $ | 2,232 | | | $ | 5,993,661 | | | $ | 5,379,182 | | | $ | (11,784) | | | 23,236 | | $ | (1,194,201) | | | $ | 68,208 | | | $ | 10,237,298 | |
请参阅随附的说明。
注1：业务描述及主要会计政策概要
业务描述： 本文中所指的高频辛克莱公司(“高频辛克莱”)包括高频辛克莱及其合并的子公司。在这些财务报表中，“我们”、“我们的”、“我们的”和“我们”一词仅指高频辛克莱及其合并子公司或高频辛克莱或个别子公司，不指任何其他人，但某些例外情况除外。关于2022年3月14日之前的时间段，本文中提及的HF Sclair“我们”、“Our”、“Our”和“Us”指的是HollyFrontier Corporation(“HollyFrontier”)及其合并子公司，不包括河马控股有限公司(现称为辛克莱控股有限公司)、辛克莱石油有限责任公司的母公司、辛克莱运输公司或其各自的合并子公司(统称为“被收购的辛克莱业务”)。本文所指的高频辛克莱“我们”、“我们”、“我们”和“我们”指的是从2022年3月14日起及之后的时间段，包括被收购的辛克莱公司的业务。除非另有说明，否则本文中包含的财务报表包括高频辛克莱的财务信息，该财务信息在2022年3月14日至2023年12月31日期间包括HollyFrontier和被收购的辛克莱业务的合并业务。本文所指的合利能源合伙公司(“合力能源”)于2023年12月1日完成合利能源合并交易(定义见下文)前的期间指合利能源及其合并附属公司。
我们是一家独立的能源公司，生产和销售高价值的轻质产品，如汽油、柴油、喷气燃料、可再生柴油和其他特种产品。我们拥有并运营位于堪萨斯州、俄克拉何马州、新墨西哥州、怀俄明州、华盛顿州和犹他州的炼油厂。我们为我们的炼油厂和石油行业提供石油产品和原油运输、码头、储存和吞吐服务。我们主要在美国西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脉和其他邻近的平原州销售我们的精炼产品，我们向超过1,500品牌电台和许可使用辛克莱品牌的费用超过300在全国各地增设分店。我们生产可再生柴油二我们在怀俄明州的工厂和我们在新墨西哥州的工厂。此外，我们的子公司在美国、加拿大和荷兰生产和销售基础油和其他专业润滑油，产品出口到超过80国家。
于2023年12月1日，根据日期为2023年8月15日的合并协议及计划(“合并协议”)，HEP、HF Sclair、Navajo Pipeline Co.，L.P.(一家特拉华州有限合伙企业及HF Sclair(“HoldCo”)之间接全资附属公司)、Holly Apple Holdings LLC(特拉华州一家有限责任公司及HoldCo之全资附属公司)、HEP物流控股有限公司(特拉华州有限合伙企业及HEP之普通合伙人)(“HLH”)及Holly Logistic Services，L.L.C.合并子是特拉华州的一家有限责任公司，也是合并子的普通合伙人，合并子与合生元合并并并入合生子，合并子作为HF Sclair的间接全资附属公司继续存在(“合并子合并交易”)。
根据合并协议的条款，除已由HF Sclair及其附属公司拥有的HEP普通股外，代表HEP的有限合伙人权益的每个尚未发行的普通股(“HEP普通股”)被转换为收受的权利0.315高频辛克莱普通股和美元4.00现金，不带利息。合并协议的对价总额为$267.61000万美元现金，并导致发行21,072,326来自库存股的高频辛克莱普通股。
HEP合并交易根据财务会计准则委员会(FASB)(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”) 810, “整合。”由于我们在HEP合并交易之前和之后都控制了HEP，因此HEP合并交易导致我们在HEP的所有权权益的变化被计入股权交易，我们的综合收益表中没有确认任何收益或亏损。HEP合并交易的税收影响被记录为与ASC 740一致的递延所得税和额外资本的调整。“所得税。”
关于我们现有债务的描述S及其关联的变化与HEP合并交易相关，见附注13。
与合股合并交易有关，截至2023年12月31日止年度，我们产生了23.5增加的直接收购和整合成本为100万美元，主要与法律、咨询和其他专业费用有关，并在我们的损益表中作为销售、一般和行政费用列报。
2021年5月4日，HollyFrontier的全资子公司HollyFrontier Puget Sound Refining LLC(现称为HF Sclair Puget Sound Refining LLC)与Equilon Enterprises LLC d/b/a壳牌石油产品美国公司(“壳牌”)订立买卖协议，收购壳牌的Puget Sound炼油厂及相关资产，包括现场热电联产设施及相关物流资产(“Puget Sound Refinery”)。收购于2021年11月1日完成。有关更多信息，请参见注释2。
2021年4月27日，我们的全资子公司7037619加拿大公司在安大略省密西索加签订了一份房地产销售合同，基本对价为#美元。98.8百万，或加元125百万美元。这笔交易于2021年9月15日完成，我们通过出售资产获得了总计1美元的收益。86.0截至2021年12月31日的年度，这笔收入在我们综合损益表的“出售资产及其他收益”中确认。
2021年第一季度，我们启动了润滑油和特种产品部门的重组。作为这次重组的结果，我们记录了$7.8截至2021年12月31日的年度员工遣散费为2.5亿美元，在我们的润滑油和专业部门主要确认为销售、一般和行政费用。
2020年第三季度，我们永久停止了怀俄明州夏延炼油厂(“夏延炼油厂”)的炼油业务，随后开始将夏延炼油厂的某些资产转换为可再生柴油生产。关于我们夏延炼油厂停止炼油作业，我们确认了$1.71000万美元和300万美元25.8截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度退役费用分别为2.5亿美元。我们还确认了$1.0截至2021年12月31日的一年中，员工遣散费为1.2亿美元。这些费用都在我们公司和其他部门的运营费用中确认。
合并原则：我们的合并财务报表包括我们的账目以及我们通过超过50%的所有权权益或通过对可变利益实体的控股权控制的合伙企业和合资企业的账目。所有重大的公司间交易和余额都已被冲销。
可变利息实体：可变权益实体(“VIE”)是一个法人实体，其股权所有者没有足够的风险股权，使实体无法在没有额外从属财务支助的情况下为其活动提供资金，或者作为一个整体，股权持有人没有权力通过投票权来指导对实体的财务业绩影响最大的活动，没有义务承担实体的预期损失或获得预期剩余收益的权利。有关更多信息，请参见注释4。
预算的使用：根据以下规定编制财务报表美国公认会计原则(“GAAP”)要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的数额。实际结果可能与这些估计不同。
现金等价物：我们认为所有在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性票据均为现金等价物。现金等价物按成本列报，接近市场价值，主要投资于由信用良好的政府或市政实体发行的高评级工具。
资产负债表抵销：我们与某些相同的交易方购买和出售原油库存，这些库存是根据合同净结算条款进行净结算的。我们的政策是在净额的基础上列报这些余额，因为它列报的是我们的应收账款和应付账款，与我们的合同结算条款一致。
应收账款：我们的应收账款主要由客户应付的款项组成，这些款项主要来自精炼产品和可再生柴油的销售。信贷是根据我们对客户财务状况的评估而发放的，在某些情况下需要抵押品，如信用证或担保。我们根据我们的历史损失经验以及来自当前经济状况的预期信贷损失和管理层对未来经济状况的预期，为预期的信贷损失拨备。当一笔账款被认为无法收回时，信贷损失计入预期信贷损失准备。我们对预期信贷损失的准备金是$。3.22023年12月31日为百万美元，7.72022年12月31日为100万人。
可归因于原油转售的应收账款一般指在我们的原油供应超过我们的即时需求的情况下向其他买家和/或用户出售多余的原油，以及某些原油的互惠买卖交换。有时，我们会建立这样的买卖交易所，以便将数量运送到某些地点。在许多情况下，我们订立与买卖安排有关的净结算协议，这可能会减轻信贷风险。
库存：与本公司炼油业务相关的库存按成本较低者列报，对原油及未完成和成品精炼产品或市场采用后进先出(“LIFO”)方法。与我们可再生业务相关的库存以成本中的较低者为准，使用后进先出法计算原料和未完成和已完成的可再生产品或市场。成本由原材料、运输和转换成本组成，采用后进先出库存估价方法确定，市场使用当前重置成本确定。根据后进先出法，最近发生的成本计入销售成本，库存按最早的购置成本计价。在价格迅速下降的时期，后进先出库存可能不得不减记为市场价值，因为在以前的时期，后进先出层的成本较高。此外，后进先出盘存法的使用可能会导致在库存量下降的年份增加或减少销售成本，因为销售成本与以前期间产生的后进先出库存成本一起计入。根据后进先出法，在每年年底根据当时的库存水平对库存进行实际估值。因此，中期后进先出计算基于管理层对预期年末库存水平的估计，并以最终的年终后进先出库存估值为准。
我们的加拿大石油润滑油和Sonneborn业务的库存采用先进先出(“FIFO”)方法，即可变现净值，以成本较低者为准。
由工艺化学品、材料、维护用品和RIN组成的库存以加权平均成本或可变现净值中的较低者列报。
租约：在开始时，我们确定一项安排是租约还是包含租约。使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们在租赁安排下的付款义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用我们的估计增量借款利率(“IBR”)来确定租赁付款的现值，因为我们的大多数租赁不包含隐含利率。我们的IBR代表我们在抵押基础上借入的利率，相当于在类似经济环境下类似期限内的租赁付款。在容易确定的情况下，我们使用隐含利率。
经营租赁计入综合资产负债表中的“经营租赁使用权资产”以及流动和非流动“经营租赁负债”。融资租赁计入综合资产负债表中的“物业、厂房及设备按成本计”、“应计负债”及“其他长期负债”。
我们的租赁期限包括在合理确定我们将行使该选择权时延长租约的选择权。租期不超过12个月的租约不会记录在我们的资产负债表上。对于某些设备租赁，我们对运营租赁的ROU资产和负债采用投资组合方法。此外，作为承租人，我们将可识别的非租赁组成部分分开，并将它们排除在确定租赁付款义务的净现值之外。此外，作为出租人，我们不在租赁成分占主导地位的合同中分离非租赁(服务)成分。我们将这些合并后的组成部分视为运营租赁。我们将销售类型租赁合同的对价分为租赁和服务收入两部分，其中服务部分在ASC 606“与客户的合同收入”的范围内核算。
衍生工具：所有衍生工具在我们的综合资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。除非符合特定的对冲会计准则，否则衍生工具公允价值的变动将在收益中确认。来自我们所有衍生活动的现金流量在我们的综合现金流量表的经营部分中报告。有关其他信息，请参阅附注14。
物业、厂房和设备：物业、厂房和设备按成本列报。折旧主要是以资产的估计使用年限为基础的直线折旧法。15至32多年的炼油、管道和码头设施，10至40几年来的建筑和改善，5至30其他固定资产年限及5对车辆来说是几年。
资产报废义务：我们记录因长期资产的收购、建设、开发和/或正常运营而产生的与长期资产报废相关的法律义务。有形长期资产报废的估计成本的公允价值记为负债，相关的报废成本在发生期间作为资产账面金额的一部分进行资本化，并在能够对负债的公允价值进行合理估计时计入。如果在产生负债时不能作出合理的估计，我们将在有足够的信息来估计负债的公允价值时记录该负债。我们的某些炼油资产没有记录的资产报废负债，因为任何报废的时间和相关成本目前无法确定。
我们的资产报废债务为$64.6百万美元和美元61.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万欧元，计入我们综合资产负债表上的其他长期负债。在截至2023年12月31日的年度内，增值支出微不足道，2022年和2021年。如附注2所述，辛克莱交易中承担的资产报废债务为#美元。6.21000万美元。
无形资产、商誉和长期资产：无形资产是指缺乏实物的资产(金融资产除外)，商誉是指被收购实体的成本超过被收购资产和承担的负债的公允价值。在企业合并中获得的商誉和使用寿命不确定的无形资产不摊销，而使用寿命有限的无形资产按直线摊销。不需摊销的商誉及无形资产每年或更频繁地进行减值测试，前提是发生事件或情况变化，以致报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值。我们的商誉减值测试首先需要进行定量评估或可选的定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们根据定性因素确定报告单位的账面价值更有可能大于其公允价值，我们将进行量化测试，估计相关报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则该报告单位的商誉减值，我们将商誉减值计量为报告单位账面金额超过相关公允价值的部分。我们无形资产和商誉的账面价值可能会因外币换算调整对分配给我们的润滑油和特种产品部门的商誉和无形资产的影响而在不同时期波动。
为了进行长期资产减值评估，我们对长期资产进行了如下分组：(I)我们的炼油厂资产组，其中包括某些物流资产；(Ii)我们的可再生能源产品资产组；(Iii)我们的润滑油和特种产品资产组；(Iv)我们的营销资产；以及(V)我们的中游资产组，它由不包括在我们的炼油厂资产组中的物流资产组成。这些资产组代表了可以确定的独立现金流的最低水平。对我们的长期资产进行减值评估的方法是确定是否存在减值指标，如果存在，则评估该等长期资产是否可从估计的未来未贴现现金流中收回。实际计量的减值损失金额(如有)等于该资产组的账面价值超出其公允价值的金额。
有关商誉和无形资产的更多信息，见附注11。
权益法投资：我们使用权益会计法对拥有非控股权益但对实体有重大影响力的投资进行会计处理，据此，我们将我们在这些公司的盈利中的比例份额以及对合资企业的贡献和分配记录为对我们投资余额的调整。
下表总结了我们记录的投资与其在每个被投资公司的基础股权份额进行了比较。这些差异将作为对我们在合资企业中按比例分成的利润的调整进行摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的余额 |
| | 标的权益 | | 记录的投资余额 | | 差异化 |
| | (单位：千) |
| 权益法投资 | | | | | | |
| 奥塞奇管道公司 | | $ | 1,144 | | | $ | 27,135 | | | $ | (25,991) | |
| 夏安管道有限责任公司 | | 30,508 | | | 41,985 | | | (11,477) | |
| 库欣连接码头控股有限责任公司 | | 48,135 | | | 32,474 | | | 15,661 | |
| 先锋投资公司 | | 24,188 | | | 131,244 | | | (107,056) | |
| 马鞍巴特管道III，LLC | | 66,436 | | | 33,107 | | | 33,329 | |
| 总计 | | $ | 170,411 | | | $ | 265,945 | | | $ | (95,534) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的余额 |
| | 标的权益 | | 记录的投资余额 | | 差异化 |
| | (单位：千) |
| 权益法投资 | | | | | | |
| 奥塞奇管道公司 | | $ | 2,901 | | | $ | 29,773 | | | $ | (26,872) | |
| 夏安管道有限责任公司 | | 27,655 | | | 40,019 | | | (12,364) | |
| 库欣连接码头控股有限责任公司 | | 49,915 | | | 34,746 | | | 15,169 | |
| 先锋投资公司 | | 23,835 | | | 133,182 | | | (109,347) | |
| 马鞍巴特管道III，LLC | | 67,349 | | | 32,884 | | | 34,465 | |
| 总计 | | $ | 171,655 | | | $ | 270,604 | | | $ | (98,949) | |
收入确认：精炼产品、品牌燃料销售、可再生柴油和超额原油销售的收入在交付时确认(通过管道、油箱或机架)，客户获得对这些库存的控制，这通常是在所有权通过和向客户开具账单时。报告的所有收入包括运输和装卸成本，但不包括向客户收取的任何税费。发生的运输和搬运成本被报告为销售产品的成本。
我们的润滑油和特种产品业务与营销者和分销商签订了销售协议，为回购以前销售给他们的产品提供了一定的退货权利或条款。根据这些协议，收入和收入成本将被推迟，直到产品出售给最终客户。我们的润滑油和特种产品业务也有协议，规定有义务在未来日期交付已经收到的对价并记录为递延收入的产品。这笔收入在产品交付给客户时确认。
我们的中游业务在产品通过其管道和码头运输以及提供其他服务时确认收入。此外，我们有特定的吞吐量协议，规定了最低数量要求，根据该协议，如果客户发货低于他们的合同要求，我们将向客户收取最低发货量的费用。如果没有未来的绩效义务，我们将这些不足的付款确认为收入。在某些此类吞吐量协议中，客户可在以后使用此类差额账单，以抵扣在其各自的合同差额补充期内超过其最低水平的未来批量发货量。这些金额代表履行未来服务的义务，这些服务最初可能被递延，后来根据估计的未来发货水平确认为收入，包括客户在合同缺口补充期结束前使用此类金额的可能性。我们将这些欠款中的服务部分确认为收入，但我们预计，根据客户行使的权利模式，未来不需要履行这些履约义务。我们与客户签订的合同中的付款条款符合行业标准，通常在发票开出之日起30天内支付。
成本分类：销售产品的成本包括原油、其他原料、混合原料和外购成品的成本，包括运输成本。我们购买的原油有时会超过我们炼油厂的供应需求。超出我们需要的数量按市场价格出售给原油购买者，原油购买者按毛数记录，销售价格记录为收入，相应的购置成本记录为销售产品的成本。此外，我们与某些方进行原油买卖交易，以促进将数量按成本净值计算的数量交付到某些地点。运营费用包括人工、维护材料和服务的直接成本、水电费和其他直接运营成本。销售、一般和行政费用包括薪酬、专业服务和其他支持费用。
递延维护成本：我们的炼油厂需要定期的大型维护和维修，这通常被称为“周转”。在某些炼油厂流程中使用的催化剂也需要定期“更换”。所需的维护频率因装置和催化剂而异，但通常不少于每隔一次五年。周转成本在下一次预定的周转期间递延和摊销。其他维修和维护费用在发生时计入。延期周转和催化剂摊销费用为$238.7百万，$159.3百万美元和美元136.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
环境成本：环境成本被计入运营费用如果它们与过去业务造成的现有状况有关，并且不会对当前或未来的收入产生影响。我们在不同地点对环境问题进行持续调查，并定期评估我们记录的与此类问题有关的环境义务(如果有的话)。当现场恢复和环境补救、清理和其他义务是已知的或被认为是可能的并且可以合理地估计时，就记录负债。这类估计数未打折，需要对所需补救和清理活动的费用、时间范围和范围作出判断，并根据现有信息进行定期调整。通过保险、赔偿安排或其他来源收回的环境成本包括在其他资产中，只要这种收回被认为是可能的。
意外情况：我们受到与环境、劳工、产品和其他事项有关的诉讼、诉讼和其他索赔的影响。我们被要求评估对这些事项做出任何不利判断或结果的可能性，以及可能造成的损失范围。当损失很可能已经发生，并且损失的金额可以合理估计时，我们就应计或有事项。对每个问题进行仔细分析后，才能确定这些或有事项所需的准备金数额。所需准备金今后可能会因每一事项的新发展或处理这些事项的解决战略的变化等方法的变化而发生变化。
外币折算：以外币记录的资产和负债使用截至资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和费用账户按所列期间的加权平均汇率折算。外币折算调整计入累计其他全面收入的一部分。
我们发行了公司间票据，为我们的某些外国业务提供资金。将这种公司间融资额转换为功能货币所产生的重新计量调整在我们的综合损益表上作为其他收入(费用)的组成部分记录为收益或损失。这样的调整不会记录到润滑油和特种产品部门的运营中，而会记录到公司和其他部门。有关我们的细分市场的其他信息，请参见附注20。
所得税：所得税拨备包括因财务和税务目的而产生的暂时性收入差异造成的递延税金，采用负债法核算所得税。负债法要求税率变化对递延所得税的影响反映在税率变化颁布的期间。负债法还要求递延税项资产减去估值免税额，除非资产变现的可能性更大。我们对全球无形低税收入在发生期间的美国税收进行核算。
与所得税有关的潜在利息和罚金在所得税费用中确认。我们相信，我们在所得税申报表上采取和将要采取的所得税立场得到了适当的支持，基于对许多因素的评估，包括过去的经验和对适用于每一事项事实的税法的解释，我们的应计税项对于所有开放年度是足够的。
库存回购义务： 我们定期进入同方买卖交易，在此交易中，我们出售某些精炼产品库存，然后回购库存，以便于向某些地点送货。这种卖出/买入交易被记为库存回购债务，根据该债务，根据初始出售收到的收益被确认为库存回购债务，这些债务随后在回购库存时予以冲销。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们收到的收益为25.7百万，$42.1百万美元和美元43.5分别为100万美元，随后偿还了$27.4百万，$42.8百万美元和美元45.4根据这些卖出/买入交易，分别为100万美元。
会计声明--最近采用
2021年10月，《会计准则更新》(ASU)2021-08《关于与客户签订合同的合同资产和合同负债的会计处理》发布，要求收购实体根据ASC 606《与客户签订合同的收入》确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。我们于2023年1月1日采用了这一标准，但在截至2023年12月31日的一年中，没有ASC 805范围内的业务合并。
会计声明--尚未采用
2023年11月，ASU 2023-07发布了“对可报告分部披露的改进”。ASU 2023-07要求，除其他更新外，加强对定期提供给首席运营决策者的重大部门支出的披露，以及报告的部门损益衡量中包括的其他部门项目的总额。这旨在通过更清楚地了解每个可报告部门所产生的成本，向利益攸关方提供更多决策有用的信息。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财年，以及2024年12月15日之后开始的财年内的过渡期，需要追溯采用。允许及早领养。我们正在评估这一指导对我们披露的影响。
2023年12月，ASU 2023-09发布了《所得税披露的改进》。ASU 2023-09要求加强关于费率对账和已支付所得税信息的年度披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财政年度内有效，可在前瞻性或追溯性基础上采用。允许及早领养。我们正在评估这一指导对我们披露的影响。
注2：收购
于2022年3月14日(“截止日期”)，HollyFrontier和HEP宣布成立HF Sclair作为HollyFrontier和HEP及其附属公司的新母公司，并分别完成从辛克莱公司(现称为REH公司，在本文中称为“REH公司”)对辛克莱石油公司(现称为辛克莱石油有限责任公司)和辛克莱运输公司(“STC”)的收购。于截止日期，根据日期为2021年8月2日之若干业务合并协议(于2022年3月14日修订之“业务合并协议”)，由HollyFrontier、HF Sclair、HF Sclair之全资附属公司河马合并附属公司(“母合并子公司”)、REH公司及河马控股有限公司(现为REH公司(“目标公司”)之全资附属公司)根据特拉华州一般公司法第251(G)条，根据特拉华州一般公司法第251(G)条，HollyFrontier与母公司合并附属公司HollyFrontier完成其先前宣布的对目标公司的收购(“HFC合并”)，而HollyFrontier在有关合并后仍作为HF Sclair的直接全资附属公司继续存在(“HFC合并”)及(B)紧随HFC合并后，REH Company将目标公司的所有股权出让予HF Sclair以换取HF Sclair的股份，使目标公司成为HF Sclair的直接全资附属公司(“HFC交易”)。
关于HFC交易的结束，HF Sclair发布了60,230,036高频辛克莱普通股，面值$0.01每股，出售给REH公司，代表27HF Sclair的形式权益的%，价值约为#美元2,149基于HollyFrontier已发行普通股的完全稀释股份和2022年3月11日的收盘价。根据企业合并协议，REH公司赚取了$77.5向HF Sclair支付100万现金，包括最终营运资本调整，使交易总价值减少至约#美元2,072百万美元。中的60,230,036高频辛克莱普通股，2,570,000股份以托管方式持有，以确保REH公司根据企业合并协议第6.22节承担的RIN信用义务。截至2023年12月31日，REH公司已履行其对HF Sclair的RIN信用义务，相应的股份从第三方托管中解除在2024年1月。此外，于完成日期及紧接完成HFC交易前，HEP完成了对STC，REH公司的综合原油和成品油中游业务的收购，并发布了21,000,000HEP共同单位并支付现金对价#美元329.0向REH公司出售1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000其中21,000,000HEP公共单位，5,290,000单位由第三方托管，并于2023年4月在REH公司履行了根据业务合并协议第6.22节对HF Sclair承担的相应RIN信贷义务后释放给REH公司。
HollyFrontier的(现在是HF Sclair的)高级管理团队继续运营合并后的公司。根据高频辛克莱、REH公司和REH公司股东(连同REH公司及其每个获准受让人，“REH方”)之间的某些股东协议(“股东协议”)，REH公司被授予提名权，并已被提名，二截至2023年12月31日继续在本公司董事会任职的董事。REH公司股东还同意向REH公司股东发行的HF Sclair普通股的某些惯常锁定(已于2023年6月到期)、投票和停顿限制以及惯常登记权。HF Sclair总部设在德克萨斯州达拉斯，在犹他州盐湖城设有综合业务办事处。
根据业务合并协议的条款，高频辛克莱收购了REH公司的炼油、品牌营销、可再生能源和中游业务。截至收盘时，品牌营销业务向超过30家企业提供优质燃料1,300辛克莱品牌电台，并授权使用辛克莱品牌300在全美各地开设更多分店。可再生能源业务包括运营位于怀俄明州辛克莱的可再生柴油部门。炼油业务包括二落基山脉炼油厂位于怀俄明州卡斯珀和怀俄明州辛克莱。根据出资协议的条款，HEP收购了STC，REH公司的综合原油和成品油管道和终端资产，包括大约1,200支持辛克莱炼油厂和第三方的综合原油和成品油管道长达数英里，八产品终端和二简陋的码头，大约有4.5运营的仓储容量为1.3亿桶。此外，HEP还收购了STC在三用于原油收集和产品开采的管道合资企业包括：鞍头管道III，LLC(在关闭时，25.06%，目前，25.12%的非经营性权益)；Pioneer Investments Corp.(49.995%的未运营权益)；以及联合国开发计划署管道(25%的非经营性权益尚未由合生元拥有，导致合生元管道有限公司(“合生元”)成为合生元的全资附属公司。将被收购的辛克莱业务加入HollyFrontier业务，创建了一个合并后的公司，规模更大，多元化能力更强，预计将通过扩大的炼油和可再生能源业务推动增长。此外，HFC交易为我们的业务增加了一个整合的品牌批发分销网络。
辛克莱交易采用收购会计方法作为一项业务合并入账，收购资产及负债分别于收购日期按生效日期的公允价值入账，超额代价记为商誉。
下表列出了2022年3月14日所收购资产和所承担负债的购买对价和最终购买价格分配：
| | | | | | | | |
| 购买对价（以千计，每股金额除外） | | |
| 已发行的HF Sinclair普通股股票 | | 60,230 |
氢氟碳化合物普通股每股收盘价 (1) | | $ | 35.68 | |
| 以HF Sinclair普通股支付的购买对价 | | 2,149,008 |
| 发行给REH Company的HEP普通单位股份 | | 21,000 |
HEP普通单位每股收盘价 (2) | | $ | 16.62 | |
| 以HEP公用单位支付的购买对价 | | 349,020 |
| 总股本对价 | | 2,498,028 |
| HEP支付的现金对价 | | 328,955 |
| HF Sinclair收到的现金对价 | | (77,507) |
| 总现金对价 | | 251,448 | |
| 购买总对价 | | $ | 2,749,476 | |
(1)基于2022年3月11日HollyFrontier收盘价。
(2)基于2022年3月11日HEP收盘单价。
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 收购的资产 | | |
| 应收账款 | | $ | 467,530 | |
| | |
| | |
| 库存：原油和成品油 | | 906,461 | |
| 库存：材料、用品和其他 | | 39,350 | |
| | |
| 财产、厂房和设备 | | 1,242,549 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 4,585 | |
| 其他资产：无形资产和其他 | | 495,621 | |
| 收购的总资产 | | $ | 3,156,096 | |
| | |
| 承担的负债 | | |
| 应付帐款 | | $ | 564,385 | |
| | |
| 经营租赁负债 | | 1,030 | |
| 应计负债 | | 84,298 | |
| 非流动经营租赁负债 | | 3,554 | |
| 递延所得税 | | 351,189 | |
| 其他长期负债 | | 88,098 | |
| 承担的总负债 | | $ | 1,092,554 | |
| 取得的净资产 | | $ | 2,063,542 | |
| 商誉 | | $ | 685,934 | |
最后的购置价分配导致确认#美元。685.9百万美元的善意。我们的炼油、可再生能源、营销和中游部门认可美元244.01000万，$159.01000万，$163.81000万美元和300万美元119.1分别为百万美元的善意。确认的善意主要归因于运营和行政协同效应以及因资产和负债的估计公允价值与这些资产和负债的税基之间的差异而产生的净递延所得税负债。对此次收购为我们的股东创造的长期因素进行了定性假设，包括规模和多元化的扩大，预计将通过扩大炼油和可再生能源业务以及增加综合品牌批发分销网络来推动增长。该善意不得就所得税而言扣除。
物业、厂房和设备的公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入，因此属于第三级计量。
不动产、厂房和设备的公允价值是根据成本法和市场法相结合得出的。成本法中的关键假设包括通过评估最近公布的数据来确定重置成本，并根据物理劣化、功能和经济过时调整重置成本。我们使用市场方法，通过分析最近出售或提供的可比物业来衡量某些资产的价值。原油和成品油库存的公允价值是以收购日的市场价格为基础的。
无形资产包括辛克莱商号、燃料协议和客户关系，总价值为221.41000万美元，以直线方式在一系列四至二十年句号。无形资产采用收益法进行估值。
权益法投资的公允价值总计为#美元。234.3并基于包括贴现现金流和指导上市公司方法在内的估值方法的组合。
应计负债包括#美元70.62000万个RIN的信用债务，包括截至截止日期的2022个债务，这些债务是根据RIN在生效日期的市场价格进行估值的，属于第2级投入。REH公司在财务上负责在关闭前的所有期间内履行RIN的信贷义务。这笔应收账款总额为$。68.42000万美元，并根据生效日期RIN的市场价格进行估值。
在截至2023年12月31日的年度内，我们购买了RIN，总金额 $36.0300万，我们代表REH公司以适用的市场价格向REH公司提供与我们根据我们和REH公司在辛克莱交易结束时签订的过渡服务协议提供的服务相关的服务。我们在这些RIN交易中充当代理，不确认因此而销售的产品的销售额或成本。在截至2023年12月31日的年度内，我们确认了共$21.2万根据适用的市场价格将RIN出售给REH公司。
上文讨论的所有其他公允价值均基于市场上无法观察到的重大投入，因此代表第三级计量。
由于其短期性质，所有其他应收账款和应付账款的公允价值与其账面价值相等。
我们的综合财务和经营业绩反映了从2022年3月14日开始收购的辛克莱业务。我们的运营结果包括收入和运营收入#美元。9,835.0百万美元和美元865.12022年3月14日至2022年12月31日期间，分别与收购的辛克莱业务运营相关的100万欧元。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们产生了15.8百万美元和美元52.9分别为增加的直接收购和整合成本，主要与法律、咨询和其他专业费用有关，并在我们的综合收益表中作为销售、一般和行政费用列示。
普吉特湾炼油厂
2021年5月4日，HollyFrontier的全资子公司HollyFrontier Puget Sfining Refining LLC(现为HF Sclair Puget Sfining LLC)与壳牌签订买卖协议，收购Puget Sound Refinery。此次收购于2021年11月1日完成，总现金对价为美元。624.3百万美元，包括基本现金购买价#美元。350.0百万，碳氢化合物库存为$277.9百万美元及其他期末调整和应计负债#美元3.6百万美元(“Puget Sound收购”)。
这项交易按业务合并入账，采用收购方法，总现金对价在收购日分配给所收购资产和负债的公允价值。
与收购Puget Sound有关，我们产生了$12.2在截至2021年12月31日的年度内，收购和整合成本为1000万美元，计入综合损益表的销售、一般和行政费用。
我们的综合财务和经营业绩反映了普吉特湾炼油厂自2021年11月1日开始的运营。我们的经营业绩包括营业收入和亏损美元603.11000万美元和300万美元8.3 2021年11月1日至2021年12月31日期间，与这些业务相关的损失分别为百万美元。
注3：租契
承租人
我们为运营所需的土地、建筑物、管道、储罐、运输和其他设备签订了运营和融资租赁。我们的租约的剩余期限为 一至56几年，其中一些包括延长租约长达10年我们的某些管道资产租赁包括可变付款拨备，该拨备基于以下指标 吞吐量，还包含出租人在租赁有效期内定期调整每桶费率的规定。这些可变成本不包括在ROU资产和租赁负债的初始计量中。
下表列出了综合资产负债表上记录的经营和融资租赁的金额和资产负债表位置。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 经营租赁： | | | | |
经营性租赁使用权资产 | | $ | 348,006 | | | $ | 351,068 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 106,973 | | | 109,926 | |
非流动经营租赁负债 | | 249,479 | | | 254,215 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 356,452 | | | $ | 364,141 | |
| | | | |
| 融资租赁： | | | | |
财产、厂房和设备，按成本计算 | | $ | 108,746 | | | $ | 81,454 | |
累计摊销 | | (25,271) | | | (21,434) | |
财产、厂房和设备，净值 | | $ | 83,475 | | | $ | 60,020 | |
| | | | |
应计负债 | | $ | 10,842 | | | $ | 10,722 | |
其他长期负债 | | 74,860 | | | 50,361 | |
融资租赁负债总额 | | $ | 85,702 | | | $ | 61,083 | |
有关我们租赁的补充资产负债表资料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | | | |
经营租约 | | 7.9 | | 7.2 |
融资租赁 | | 8.7 | | 7.8 |
| | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | |
经营租约 | | 5.0 | % | | 4.2 | % |
融资租赁 | | 5.8 | % | | 4.2 | % |
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 经营租赁费用 | | $ | 120,552 | | | $ | 116,769 | | | $ | 117,292 | |
| 融资租赁费用： | | | | | | |
使用权资产摊销 | | 13,007 | | | 13,003 | | | 4,295 | |
租赁负债利息 | | 3,156 | | | 2,593 | | | 733 | |
| 可变租赁成本 | | 12,968 | | | 4,448 | | | 3,645 | |
租赁总费用 | | $ | 149,683 | | | $ | 136,813 | | | $ | 125,965 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 127,923 | | | $ | 126,048 | | | $ | 129,577 | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | 3,156 | | | $ | 2,593 | | | $ | 733 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 11,923 | | | $ | 11,713 | | | $ | 3,990 | |
| | | | | | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | | | | |
经营租约 | | $ | 103,352 | | | $ | 61,403 | | | $ | 147,718 | |
| 融资租赁 | | $ | 38,061 | | | $ | 6,149 | | | $ | 64,334 | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日，我们的经营和融资租赁义务的最低未来租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 运营中 | | 金融 |
| | (单位：千) |
| 2024 | | $ | 118,006 | | | $ | 15,375 | |
| 2025 | | 65,436 | | | 13,650 | |
| 2026 | | 50,145 | | | 12,537 | |
| 2027 | | 31,644 | | | 11,442 | |
| 2028 | | 24,398 | | | 10,766 | |
| 此后 | | 163,651 | | | 46,869 | |
| 未来最低租赁付款 | | 453,280 | | | 110,639 | |
| 减去：推定利息 | | 96,828 | | | 24,937 | |
| 租赁债务总额 | | 356,452 | | | 85,702 | |
| 减去：流动债务 | | 106,973 | | | 10,842 | |
| 长期租赁义务 | | $ | 249,479 | | | $ | 74,860 | |
截至2023年12月31日，我们签订了某些尚未开始的租赁。此类租赁包括 15年 制造和分销设施租赁，未来未贴现租赁付款估计为美元62.8 百万美元，预计将于2024年第一季度开始。
出租人
我们的综合损益表反映了我们中游业务就我们作为出租人与第三方签订的合同确认的租赁收入。
几乎所有支持符合租赁定义的合同的资产都具有较长的使用寿命，我们相信，由于我们通过在租赁期内进行持续维护来保护基础资产的剩余公允价值的风险管理策略，这些资产将在当前协议到期时继续具有价值。
确认的租赁收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) | | |
| 经营租赁收入 | | $ | 16,879 | | | $ | 14,346 | | | $ | 15,281 | |
| | | | | | |
| 销售型租赁利息收入 | | $ | 1,634 | | | $ | 2,515 | | | $ | 2,545 | |
| 与可变租赁付款相关的租赁收入未计入销售型租赁应收账款的计量 | | $ | 1,325 | | | $ | 1,782 | | | $ | 2,162 | |
对于我们的销售型租赁，我们将与最低成交量要求相关的客户义务纳入了保证的最低租赁付款中。我们对受销售型租赁会计处理的资产的最低保证管道电价的一部分记录为利息收入，其余金额记录为租赁净投资的减少。我们将超过最低量要求的吞吐量的任何计费确认为可变租赁付款，这些可变租赁付款记录在租赁收入中。
截至2023年12月31日，我们作为第三方合同出租人的年度最低未折扣租赁付款具体情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 运营中 | | 销售类型 |
| | (单位：千) |
| 2024 | | $ | 12,994 | | | $ | 2,170 | |
| 2025 | | 3,441 | | | 2,170 | |
| 2026 | | — | | | 2,170 | |
| 2027 | | — | | | 2,170 | |
| 2028 | | — | | | 2,170 | |
| 此后 | | — | | | 13,560 | |
| 租赁付款收款总额 | | $ | 16,435 | | | 24,410 | |
| 减去：推定利息 | | | | (15,945) | |
| | | | 8,465 | |
| 租赁结束时无担保剩余资产 | | | | 25,180 | |
| 租赁净投资 | | | | $ | 33,645 | |
我们的综合资产负债表上记录的销售型租赁净投资由以下组成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | (单位：千) |
| 应收租赁款 | | $ | 18,830 | | | $ | 23,797 | |
| 未担保的剩余资产 | | 14,815 | | | 10,383 | |
| 租赁净投资 | | $ | 33,645 | | | $ | 34,180 | |
注4：库欣连接合资企业
于2019年，当时为HEP的全资附属公司，现为HF Sclair的全资附属公司Hep Cushing LLC，与Plains All American Pipeline，L.P.(“Plains”)的全资附属公司Plains Marketing，L.P.成立了一家各占一半股权的合资公司，库欣连接管道及码头有限责任公司(“库欣连接”)，目的是(I)开发、建造、拥有及营运一个新的160,000连接俄克拉荷马州库欣原油枢纽和我们塔尔萨炼油厂的每日公共运输原油管道(“库欣连接管道”)，以及(Ii)拥有和运营1.5俄克拉荷马州库欣的原油储备量为1.9亿桶(库欣连接终端，与库欣连接和库欣连接管道一起，称为库欣连接合资企业)。库欣连接终端从2020年4月开始全面投入使用，库欣连接管道在2021年第三季度投入使用。双方已经签订了长期商业协议，以支持库欣互联互通资产。库欣连接与HEP的一家关联公司签订了一份合同，以管理库欣连接管道的运营，并与Plains的一家关联公司签订了一份合同，以管理库欣连接终端的运营。库欣互联互通的总投资一般由合作伙伴按比例分摊。然而，任何超出预算超过预算的库欣连接管道建设成本由HEP独自负责10%。HEP在普莱恩斯和库欣连接管道建设成本贡献的库欣连接终端成本中所占份额约为#美元74.0百万美元。
库欣连接及其两家子公司库欣连接管道和库欣连接终端均为GAAP定义的VIE。VIE是一个法人实体，其股权所有者没有足够的风险股权，使该实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，或者作为一个整体，股权持有人没有权力通过投票权来指导对实体的财务业绩最重要的活动，也没有义务吸收实体的预期亏损或获得预期剩余收益的权利。库欣连接及其两家子公司都是VIE的，因为它们最初没有足够的风险股本，在没有额外财务支持的情况下为其活动提供资金。我们是其中两个实体的主要受益者，因为HEP建设和运营了库欣连接管道，我们有更多的能力指导对库欣连接和库欣连接管道的财务表现影响最大的活动。因此，我们合并了这两个实体。我们不是库欣连接终端的主要受益人，我们使用权益会计方法对其进行核算。由于我们与库欣连接码头签订了长期终止协议，因此我们因参与库欣连接码头而面临的最大损失预计不会是很大的。
除库欣合营公司的资产外，库欣连接合资公司法人实体的债权人对我们的资产没有追索权。对Hep Csing的任何追索权都将限于Hep Csing的资产范围，除了在Cushin Connect合资企业的投资外，这些资产并不重要。此外，我们的债权人对库欣连接合资企业法人实体的资产没有追索权。库欣连接和库欣连接管道仅可用于偿还其债务的最重要资产，以及其债权人无法向我们的一般信贷追索权的最重要债务是：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 现金和现金等价物 | 1,536 | | | 2,147 | |
| 财产、厂房和设备，按成本计算 | 102,936 | | | 102,635 | |
| 减去累计折旧 | (8,022) | | | (4,484) | |
| 无形资产和其他 | 32,473 | | | 34,746 | |
注5：收入
几乎所有创收活动均与根据与客户的合同以市场价格（可变对价）出售的精炼产品、品牌燃料、可再生柴油和过剩原油库存的销售有关。此外，我们的收入来自根据与第三方的石油产品和原油管道运输、加工、储存和终端协议提供的物流服务。
按分类分列的收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 按类型分类的收入 | | | | | | |
| 精制产品收入 | | | | | | |
运输燃料 (1) | | $ | 19,867,388 | | | $ | 25,895,867 | | | $ | 13,414,543 | |
特种润滑剂产品 (2) | | 2,521,025 | | | 2,826,206 | | | 2,322,242 | |
沥青、燃料油等产品 (3) | | 2,167,049 | | | 2,147,710 | | | 948,581 | |
| 精炼产品总收入 | | 24,555,462 | | | 30,869,783 | | | 16,685,366 | |
超额原油收入 (4) | | 2,147,466 | | | 2,342,288 | | | 1,547,696 | |
可再生柴油收入 (5) | | 781,309 | | | 654,893 | | | — | |
| 运输和物流服务 | | 117,749 | | | 109,200 | | | 103,646 | |
营销收入(6) | | 4,146,292 | | | 3,911,922 | | | — | |
其他收入(7) | | 216,117 | | | 316,753 | | | 52,434 | |
| 总销售额和其他收入 | | $ | 31,964,395 | | | $ | 38,204,839 | | | $ | 18,389,142 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 按市场划分的精制产品收入 | | | | | | |
| 美国 | | | | | | |
| 中部大陆 | | $ | 9,362,688 | | | $ | 13,924,566 | | | $ | 9,094,885 | |
| 西南 | | 3,814,142 | | | 4,965,298 | | | 3,477,562 | |
| 落基山脉 | | 9,131,345 | | | 9,533,476 | | | 2,118,619 | |
| 东北方向 | | 959,239 | | | 1,037,771 | | | 824,900 | |
| 加拿大 | | 1,022,174 | | | 1,063,961 | | | 836,317 | |
| 欧洲、亚洲和拉丁美洲 | | 265,874 | | | 344,711 | | | 333,083 | |
| 精炼产品总收入 | | $ | 24,555,462 | | | $ | 30,869,783 | | | $ | 16,685,366 | |
(1)运输燃料收入来自我们的炼油部门汽油、柴油和喷气燃料的批发营销。
(2)特种润滑剂产品由基础油、蜡、成品润滑剂和其他特种液体组成。
(3)沥青、燃料油和其他产品收入包括归属于我们炼油和润滑油和特种产品部门的收入f $1,928.6百万美元和美元238.4百万，分辨率分别为截至2023年12月31日的年度。截至2022年12月31日止年度，我们Refining and Lubricants & Specialties的收入为美元1,827.3百万美元和美元314.8分别为百万。截至2021年12月31日止年度，我们炼油和润滑油及特种产品部门的收入为美元724.3百万美元和美元224.3分别为100万美元。
(4)超额原油收入指的是购买原油库存的销售，有时超出了我们炼油厂的供应需求。
(5)可再生柴油收入归因于我们的可再生能源部门。
(6)营销部门收入主要包括品牌汽油和柴油。
(7)其他收入主要来自我们的炼油部门。
我们的合并资产负债表反映了与未赚取收入相关的合同负债，这些未赚取收入归因于我们Sonneborn业务的第三方运输协议和生产协议项下的未来服务义务。 下表列出了合同负债的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 1月1日的余额 | | $ | 10,722 | | | $ | 9,278 | | | $ | 6,738 | |
| 增加 | | 21,381 | | | 32,040 | | | 32,301 | |
| 确认为收入 | | (24,570) | | | (30,596) | | | (29,761) | |
| 12月31日的结余 | | $ | 7,533 | | | $ | 10,722 | | | $ | 9,278 | |
截至2023年12月31日，我们与客户签订了长期合同，规定了汽油、柴油、润滑油和特种产品的最低数量，以市场价格按比例销售 2032。未来价格会受到市场波动的影响，因此，我们选择豁免，以排除ASC 606-10-50-14A项下这些合同下的可变对价。根据我们与客户签订的长期产品销售合同，预计的最低销售总量(未来业绩义务)如下，其中包括我们在收购收购的辛克莱业务时承担的品牌销售量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | 总计 |
| | | (单位：千) |
成品销量（桶） | | | | 35,563 | | | 25,506 | | | 17,891 | | | 47,240 | | | 126,200 | |
此外，我们与第三方客户签订了长期合同，规定了通过我们的管道和码头运输的最低产品数量，从而实现固定的最低年薪乌斯普鲁斯GH 2033。annuaL截至2023年12月31日我们第三方合同的最低收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 此后 | | | | 总计 |
| | | (单位：千) |
| 中游业务合同最低收入 | | | | $ | 20,656 | | | $ | 11,097 | | | $ | 7,656 | | | $ | 42,592 | | | | | $ | 82,001 | |
在过去几年里2023年12月31日，2022年和2021年，我们有一个客户，壳牌及其某些附属公司，占我们总年收入的10%或更多，大约12%, 15%和13%，这主要由我们的炼油业务产生。
注6：公允价值计量
公允价值计量是使用投入(市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设，包括关于风险的假设)得出的。GAAP将公允价值计量中使用的投入分为三大类，如下：
•(第一级)相同资产或负债的活跃市场报价。
•(2)除第1级所列报价外的可观察投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中类似资产和负债的报价或可观察市场数据证实的类似资产和负债的报价。
•(3)市场活动很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括涉及大量不可观察到的投入的估值技术。
于2023年和2022年12月31日，应收衍生工具和RIN以及信贷义务的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 按投入水平列出的公允价值 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | (单位：千) |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| NYMEX期货合约 | | $ | 836 | | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 商品远期合约 | | 2,908 | | | — | | | 2,908 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总资产 | | $ | 3,744 | | | $ | 836 | | | $ | 2,908 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 大宗商品价格互换 | | $ | 7,808 | | | $ | — | | | $ | 7,808 | | | $ | — | |
| 商品远期合约 | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | | | — | |
| 外币远期合约 | | 7,893 | | | — | | | 7,893 | | | — | |
| | | | | | | | |
| 总负债 | | $ | 17,549 | | | $ | — | | | $ | 17,549 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 账面金额 | | 按投入水平列出的公允价值 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| | (单位：千) |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | | |
| 大宗商品价格互换 | | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | 342 | | | $ | — | |
| 商品远期合约 | | 2,949 | | | — | | | 2,949 | | | — | |
应收RIN (1) | | 81,232 | | | — | | | 81,232 | | | — | |
| 外币远期合约 | | 15,359 | | | — | | | 15,359 | | | — | |
| 总资产 | | $ | 99,882 | | | $ | — | | | $ | 99,882 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | |
| NYMEX期货合约 | | $ | 2,750 | | | $ | 2,750 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 商品领口合同 | | 6,275 | | | — | | | 6,275 | | | — | |
| 商品远期合约 | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | | | — | |
| | | | | | | | |
RIN信用义务 (1) | | 81,232 | | | — | | | 81,232 | | | — | |
| 总负债 | | $ | 93,244 | | | $ | 2,750 | | | $ | 90,494 | | | $ | — | |
(1)REH公司负责履行辛克莱交易结束前所有期间的RIN信贷义务。有关辛克莱交易中承担的RIN信贷义务的更多信息，请参见附注2。
第1级公允价值计量
我们的纽约商品交易所(“NYMEX”)期货合约是交易所交易的，并按公允价值使用报价市场价格进行计量和记录，这是一种一级投入。
第2级公允价值计量
由外币远期合约、商品价格掉期合约、商品套头合约及远期买卖合约组成的衍生工具采用第2级投入按公允价值计量及记录。商品价格掉期合约的公允价值是基于预期未来现金流量的净现值，该现金流量与各自掉期协议的浮动和固定利率部分有关。计量是使用基于市场的可观察投入计算的，并根据我们的商品价格掉期报价远期商品价格。商品套头合同的公允价值是基于远期天然气价格。远期买卖合约的公允价值按远期商品报价计算。外币远期合约的公允价值基于第三方提供的价值，该价值是使用类似类型工具的市场报价得出的，这是一种二级投入。
非经常性公允价值计量
于截至2022年及2021年12月31日止年度内，我们就辛克莱交易及收购Puget Sound Refinery按公允价值计量确认资产及负债(见附注2)。公允价值计量基于多种估值方法的组合，包括贴现现金流量、准则上市公司和准则交易方法以及过时调整后的重置成本，所有这些都是3级投入。
注7：每股收益
每股基本收益的计算方法是，根据参与证券在收益中所占的份额除以已发行普通股的平均股数，计算出可归因于高频辛克莱股东的净收入。稀释后每股收益包括因某些基于股份的奖励而增加的股份。以下是对可归因于HF Sclair股东的净收入的基本计算和稀释每股计算的分母的核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位为千，每股数据除外) |
| 归属于HF Sinclair股东的净利润 | | $ | 1,589,666 | | | $ | 2,922,668 | | | $ | 558,324 | |
参与证券在收益中的份额(1) | | 14,045 | | | 29,465 | | | 7,465 | |
| 普通股应占净收益 | | $ | 1,575,621 | | | $ | 2,893,203 | | | $ | 550,859 | |
| 已发行普通股平均股数 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| | | | | | |
假设稀释的普通股平均流通股数量 | | 190,035 | | | 202,566 | | | 162,569 | |
| 每股基本盈利 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 8.29 | | | $ | 14.28 | | | $ | 3.39 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)以高频辛克莱普通股结算的非既得性限制性股票单位奖励和未归属绩效股票单位代表参与证券，因为它们与高频辛克莱公司的普通股股东一起参与不可没收的红利或分配。参与收益代表高频辛克莱公司可归因于参与证券的分配和未分配收益。未分配的限制性股票单位奖励和业绩份额单位不参与未分配的净亏损，因为它们在合同上没有义务这样做。
注8：基于股票的薪酬
我们有一个以本金股份为基础的薪酬计划(高频辛克莱公司修订并重新修订了2020年长期激励计划，即“2020计划”)。2020年计划规定授予非限制性和限制性股票、限制性股票单位、其他基于股票的奖励、股票期权、绩效奖励、替代奖励、现金奖励和股票增值权。根据某些事件的调整，总计为6,368,930其中，可根据《2020年计划》颁发的奖励发放。我们还有一个股票薪酬延期计划，允许非雇员董事推迟根据我们的基于股份的薪酬计划授予的既得股票的结算。我们确认按比例归属奖励的补偿费用的会计政策是在归属期间按比例支出成本。归属时以现金支付的基于股份的奖励作为负债奖励入账，并在每个报告期结束时按公允价值记录，并在收益中确认按市价计价的调整。
基于股票的薪酬支出和相关税收优惠如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 薪酬支出： | | | | | | |
| 限制性股票单位 | | $ | 30,067 | | | $ | 27,264 | | | $ | 29,453 | |
| 业绩存量单位 | | 12,145 | | | 8,683 | | | 12,591 | |
| 总补偿费用 | | $ | 42,212 | | | $ | 35,947 | | | $ | 42,044 | |
| 在薪酬支出中确认的税收优惠 | | $ | 10,203 | | | $ | 8,918 | | | $ | 10,545 | |
此外，在HEP合并交易之前，HEP为好利物流服务有限公司的S非雇员董事以及某些高管和员工(“HEP LTIP”)维持了基于股权的薪酬计划。HEP基于股权的薪酬计划的薪酬成本为$1.5百万，$1.9百万美元和美元2.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。关于HEP合并交易，于2023年12月4日，HF Sclair根据S-8表格的一般指示E，根据2020计划登记额外的HF Sclair普通股，授权2020计划假设在HEP合并交易时仍保留在HEP LTIP下的授权但未发行的HEP普通股单位，并根据HEP合并交易进行调整以反映适用汇率。
限售股单位
根据2020年计划，我们授予某些高级管理人员和其他关键员工限制性股票单位奖励，这些奖励以股票或现金支付，通常在一段时间内授予一至三年。限制性股票奖励获得者有权获得红利，但限制性股票没有任何其他绝对所有权的权利。在归属后，对受限股票单位的限制失效，届时它们将转换为普通股或现金。此外，我们授予非雇员董事限制性股票单位奖励，通常在一段时间内授予一年并以股票形式支付。每个限制性股票单位奖励的公允价值是根据我们普通股的授予日期市场价格计量的，并在各自的归属期间摊销。我们在估计的基础上对没收进行核算。
截至2023年12月31日的年度内，限制性股票单位活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 赠款 | | 加权平均授出日期公允价值 |
| | | | |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 1,055,875 | | | $ | 39.46 | |
| 授与 | | 529,559 | | | $ | 52.59 | |
| 既得 | | (641,944) | | | $ | 33.17 | |
| 被没收 | | (65,952) | | | $ | 38.55 | |
| 由绩效分成单位转换 | | 225,217 | | | $ | 45.46 | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 1,102,755 | | | $ | 50.71 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，授予日公允价值为美元的已归属限制性股票单位21.3百万，$26.5百万美元和美元28.4分别为百万。截至2022年和2021年12月31日止年度，我们授予的限制性股票单位加权平均授予日期公允价值为美元59.41及$33.95，分别为。截至2023年12月31日，有1美元28.9与非归属限制性股票单位授予相关的未确认补偿成本总额为百万美元。该成本预计将在加权平均期内确认 1.5年截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我们支付了美元3.9百万，$5.8百万美元和美元3.4百万美元，分别相当于在授予某些员工结算日股票奖励的价值71,589, 96,005和105,459分别为限制性股票单位。
绩效份额单位
根据2020年计划，我们授予某些官员和其他关键员工绩效股票单位，当在服务期内达到一定标准时，以股票或现金支付，一般在一段时间内授予三年。根据我们的业绩单位授予的条款，奖励受“财务表现”和“市场表现”标准的约束。财务业绩以我们与其他独立炼油公司集团相比的财务业绩为基础，而市场业绩则以HF Sclair与同行集团公司相比实现的总股东回报的相对地位为基础。根据这些奖励，最终发行的股票或支付的现金数量可以从零至200目标奖励金额的百分比。绩效股单位的持有者有权根据目标支付水平获得与此类绩效股单位相关的股息等价物和其他分配。
截至2023年12月31日的年度内，业绩份额单位的活动和变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 绩效份额单位 | | 赠款 | | 加权平均授出日期公允价值 |
| | | | |
| 截至2023年1月1日未偿还 | | 771,197 | | | $ | 41.78 | |
| 授与 | | 263,881 | | | $ | 67.73 | |
| 既得 | | (298,978) | | | $ | 24.47 | |
| 被没收 | | (25,352) | | | $ | 40.76 | |
| 转换为限制性股票单位 | | (225,217) | | | $ | 52.44 | |
| 截至2023年12月31日未偿还债务 | | 485,531 | | | $ | 61.66 | |
截至2023年12月31日止年度，我们发布了 375,376普通股股份，代表高达 125授予日期公允价值为美元的已归属绩效股份单位的百分比7.3万截至2022年和2021年12月31日止年度，我们在授予日期公允价值为美元的绩效股单位归属后发行了普通股6.2百万美元和美元4.5分别为100万美元。截至2023年12月31日，有1美元20.1与未归属绩效份额单位相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。该成本预计将在加权平均期内确认 2.2年截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我们支付了美元1.2百万美元和美元0.7 分别以相当于归属日股票奖励价值的现金支付给某些员工进行结算 23,587和12,108分别为绩效份额单位。
注9：盘存
库存由以下部分组成： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 原油 | | $ | 858,411 | | | $ | 818,737 | |
其他原材料和未成品 (1) | | 683,066 | | | 842,855 | |
成品(2) | | 1,435,817 | | | 1,252,984 | |
| 成本或市场储备的较低者 | | (331,570) | | | (61,151) | |
工艺化学品 (3) | | 50,917 | | | 53,900 | |
维修和保养用品及其他 (4) | | 225,190 | | | 307,203 | |
| 总库存 | | $ | 2,921,831 | | | $ | 3,214,528 | |
(1)其他原材料和未成品包括原油以外的原料和调合料。
(2)成品包括汽油、喷气燃料、柴油、可再生柴油、润滑剂、沥青、液化石油气和剩余燃料。
(3)过程化学品包括添加剂和其他化学品。
(4)包括RIN。
我们的炼油部门库存以LIFO成本或市场中较低者估值，反映了新的市场储备为美元220.6根据当时的市场状况和价格，于2023年12月31日确定。成本或市场储备中较低者变化的影响是销售产品的成本增加，总计美元220.6截至2023年12月31日的年度为百万美元。我们炼油部门库存的LIFO价值的超额重置成本为 $39.0百万于2022年12月31日。截至2021年12月31日止年度，我们的产品销售成本减少了美元318.9由于当时炼油部门库存记录的成本或市场储备中较低者变化的影响，因此损失了100万美元。
我们的可再生能源部门库存按后进先出成本或市场中较低者估值，反映出估值储备为#美元。111.0百万美元和美元61.22023年12月31日和2022年12月31日分别为百万。新的市场储备为美元111.0截至2023年12月31日的百万是基于当时的市场状况和价格。成本或市场储备中较低者变化的影响是销售产品总成本增加 $49.9百万及$52.4 截至2023年及2022年12月31日止年度，本集团分别录得约人民币100，000，000元。
注10：物业、厂房及设备
物业、厂房和设备的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 土地、建筑物和改善 | | $ | 765,826 | | | $ | 741,874 | |
| 炼油设施 | | 6,593,768 | | | 6,346,422 | |
| 管道和终点站 | | 2,300,781 | | | 2,267,052 | |
| 交通工具 | | 37,870 | | | 43,801 | |
| 其他固定资产 | | 543,966 | | | 422,583 | |
| 在建工程 | | 291,221 | | | 324,920 | |
| | 10,533,432 | | | 10,146,652 | |
| 累计折旧 | | (3,906,600) | | | (3,457,747) | |
| | $ | 6,626,832 | | | $ | 6,688,905 | |
我们将归属于以下建筑项目的利息资本化 $4.3百万，$6.2百万美元和美元15.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
折旧费用是$474.3百万，$442.2百万美元和美元329.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
注11：商誉和无形资产
商誉
截至2023年12月31日，我们的善意余额为美元3.0十亿美元。由于外币兑换调整对分配给我们的润滑油和特种产品分部的声誉的影响，我们的声誉的公允价值可能会在不同时期波动。
以下是我们按分部划分的善意摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 炼油 | | 可再生能源 | | 营销 | | 润滑剂和特种产品 | | 中游 | | 总计 |
| | (单位：千) |
2022年12月31日的余额 | | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 246,036 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,978,315 | |
| 善意处置和其他变更 | | — | | | — | | | — | | | (943) | | | — | | | (943) | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | 372 | | | — | | | 372 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 245,465 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,977,744 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 | | $ | 2,286,753 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 480,044 | | | $ | 431,985 | | | $ | 3,521,641 | |
| 累计减值损失 | | (309,318) | | | — | | | — | | | (234,579) | | | — | | | (543,897) | |
| | $ | 1,977,435 | | | $ | 159,020 | | | $ | 163,839 | | | $ | 245,465 | | | $ | 431,985 | | | $ | 2,977,744 | |
截至2023年7月1日，我们定量进行了年度善意减损测试，并确定存在 不是归属于我们报告单位的声誉的损失。而且还有 不是截至2022年和2021年12月31日止年度的声誉损失。
无形资产
综合资产负债表上“无形资产及其他”项下呈列的无形资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12月31日 |
| | 使用寿命 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (单位：千) |
| 客户关系 | | 10 - 20年份 | | $ | 347,567 | | | $ | 346,354 | |
| 运输协议 | | 30年份 | | 59,933 | | | 59,933 | |
| 商标、专利和其他 | | 10 - 20年份 | | 263,855 | | | 261,678 | |
| | | | 671,355 | | | 667,965 | |
| 累计摊销 | | | | (260,723) | | | (204,239) | |
| 无形资产总额(净额) | | | | $ | 410,632 | | | $ | 463,726 | |
摊销费用w作为$55.1百万， $51.0百万美元和美元35.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。截至2023年12月31日，与无形资产相关的未来摊销费用估计如下：
| | | | | |
| (单位：千) |
| 2024 | $ | 55,261 | |
| 2025 | $ | 55,261 | |
| 2026 | $ | 46,499 | |
| 2027 | $ | 40,753 | |
| 2028 | $ | 34,253 | |
注12：环境
我们花费d $26.5百万， $13.4百万美元和美元7.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度环境补救义务分别为100万美元。反映在我们综合资产负债表上的应计环境负债为$195.4百万及$192.32023年12月31日和2022年12月31日，分别为hich $161.4百万及$170.0100万美元分别被归类为其他长期负债。这些应计费用包括预计在较长时期内发生的补救和监测费用。辛克莱交易中承担的应计环境负债为#美元。72.2在收购日为百万美元，以及第三方的相关应收账款$21.51000万美元。当正在进行的调查的结果为人所知，被认为是可能的，并且可以合理估计时，估计的负债在未来可能会增加。
注13：债务
高频辛克莱信贷协议
我们有一美元1.652026年4月到期的1,000亿优先无担保循环信贷安排(“高频辛克莱信贷协议”)。高频辛克莱信贷协议可不时用于循环信用贷款和信用证，并可用于为一般企业用途提供资金。在2023年12月31日，我们遵守了所有的公约，不是未偿还借款和未偿还信用证总额 $0.3百万根据高频辛克莱信贷协议。
根据高频辛克莱信贷协议下的债务，在我们的选择权中，以此类债务的货币为基础，以(A)等于联邦基金有效利率(如高频辛克莱信贷协议中的定义)的最高利率加上1%的利差调整期限SOFR(如高频辛克莱信贷协议中的定义)的基本利率为利息，为期一个月，外加1%和最优惠利率(由行政代理不时公开宣布)，加上适用的保证金(范围从0.25% - 1.125%)，(B)CDOR利率(定义见高频辛克莱信贷协议)加上适用的保证金(范围为1.25%至2.125%)，(C)利差调整期限SOFR(如高频辛克莱信贷协议中所定义)加上适用的保证金(从1.25%至2.125%)或(D)每日简单RFR(定义见高频辛克莱信贷协议)加上适用的保证金(从1.25%至2.125%)。在每一种情况下，适用的保证金都是基于标准普尔金融服务有限责任公司和穆迪投资者服务公司分配的高频辛克莱的债务评级。
HEP信贷协议
我们的全资子公司HEP有一美元1.2200亿优先担保循环信贷安排将于2025年7月到期(“HEP信贷协议”)。为完成合股计划合并交易，吾等修订了合股计划信贷协议，其中包括：(A)提供本公司的担保及终止合伙公司附属公司的所有担保；(B)修订“投资级评级”的定义(见合平贷款协议的定义)，以参考优先无抵押债务的信贷评级，(C)取消就合营公司及其附属公司分别提交经审核及未经审核财务报表的要求，并只就合规合规证书向合伙公司提供若干分部级别的报告；及(D)修订若干契约，以消除对(I)修订公司间合约、(Ii)与吾等及吾等附属公司的交易及(Iii)对吾等及吾等附属公司的投资及供款、股息、转让及分派的某些限制。
HEP信贷协议可用于为资本支出、投资、收购、分配支付、营运资本和一般企业用途提供资金。它也可用于为信用证提供资金，最高可达1美元。50百万分限额，并有手风琴功能，允许我们增加HEP信贷协议下的承诺，最高金额为$1.71000亿美元。截至2023年12月31日，我们遵守了所有公约，有$455.51000万元人民币d 不是HEP信贷协议项下的未偿还信用证。
于投资级日期前(定义见HEP信贷协议)，HEP信贷协议项下的债务以(A)备用基本利率(定义见HEP信贷协议)加适用保证金(由0.75% - 1.75%）或（b）调整后期限SOFR（定义见HEP信贷协议）加上适用保证金（范围从 1.75% - 2.75%).在每种情况下，适用的保证金都基于总杠杆率（如HEP信贷协议中定义）。HEP信贷协议项下对我们借款有效的加权平均利率为 7.08% 和6.32截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。
HEP高级票据交换
2023年12月4日，我们完成了交换任何及所有未偿还HEP的报价 5.000% 2028年2月到期的优先票据（“HEP 5.000高级附注百分比“)和HEP 6.375% 2027年4月到期的优先票据（“HEP 6.375%高级票据”，以及与HEP一起 5.000%高级票据，“HEP高级票据”）对于HF辛克莱 5.000% 2028年2月到期的高级票据（“HF Sinclair 5.000高级附注百分比“)和高频辛克莱6.375% 2027年4月到期的高级票据（“HF Sinclair 6.375高级注释百分比“，并且，集体地与高频辛克莱5.000高级附注百分比，“新的高频辛克莱高级票据”)将由高频辛克莱发行，注册权和现金。在交换要约方面，平安保险修订了规管平安保险优先票据的契约，以消除(I)实质上所有限制性契诺、(Ii)若干可能导致“失责事件”的事件、(Iii)美国证券交易委员会汇报公约及(Iv)平安保险须在控制权变更时要约购买平安保险优先票据的规定。
新的高频辛克莱优先债券是我们的无担保和无从属债务，与我们所有其他现有和未来的无担保和无从属债务具有同等地位。每个新的HF Sclair高级债券系列的利率、付息日期、到期日及赎回条款与相应系列的HEP高级债券相同。新的高频辛克莱高级债券是根据一项私人交换要约发行的，以换取HEP高级债券，该交换要约根据修订后的1933年证券法获得豁免注册。
高级附注
2023年12月31日,我们的高级笔记包括以下内容：
•$202.900本金总额为3,000,000元5.875% 2026年4月到期的优先票据（“HollyFrontier 5.875%高级笔记”），
•$74.966本金总额为3,000,000元4.500% 2030年10月到期的优先票据（“HollyFrontier 4.500%高级注释“，并与HollyFrontier共同5.875%高级票据，“HollyFrontier高级票据”），
•$797.100本金总额为3,000,000元5.875% 2026年4月到期的高级票据（“HF Sinclair 5.875%高级笔记”），
•$325.034本金总额为3,000,000元4.500% 2030年10月到期的高级票据（“HF Sinclair 4.500%高级笔记”），
•$498.879 HF Sinclair本金总额百万 5.000%高级笔记，
•$399.875 HF Sinclair本金总额百万 6.375%高级票据（统称为HF Sinclair 5.875%高级票据，HF Sinclair 4.500%高级票据和HF Sinclair 5.000%高级票据，“HF Sinclair高级票据”），
•$1.121 HEP本金总额百万 5.000%高级票据和
•$0.125 HEP本金总额百万 6.375高级注释百分比。
我们的优先票据是我们的无担保和非次级债务，与所有未来无担保和非次级债务同等地位。
2023年10月，我们到期偿还了美元59.6百万本金总额HollyFrontier 2.625% 2023年10月到期的优先票据（“HollyFrontier 2.625高级附注百分比“)及$248.2本金总额为百万美元的高频辛克莱2.6252023年10月到期的优先票据百分比(“高频辛克莱2.625高级注释百分比“)。
在2022年第四季度，我们在公开市场回购了HF Sclair2.625高级备注和HollyFrontier百分比2.625%导致取消#美元的高级票据42.2本金百万元的高频辛克莱2.625高级附注和百分比15000美元在HollyFrontier的本金2.625高级注释百分比。为回购未偿还本金而支付的现金代价总额，不包括应计利息41.4百万美元，我们认出了一美元0.6在截至2022年12月31日的年度内，债务清偿收益为100万美元。
此外，我们可能不时寻求通过现金购买、和/或交易所、公开市场购买、私下协商的交易、要约收购或其他方式来偿还部分或全部未偿债务或债务协议。此类交易(如果有的话)可能是实质性的，并将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求和其他因素。
高频辛克莱融资安排
我们的一些全资子公司达成了融资安排，根据该等安排，这些子公司将部分贵金属催化剂出售给一家金融机构，然后将贵金属催化剂租回以换取现金。贵金属催化剂的数量和租赁率在每次租赁期间固定，租赁付款记为利息支出。目前的租约在一年或更短的时间内到期。到期时，我们必须按公允市场价值偿还债务，或进行再融资以延长期限。这些融资安排以2级公允价值合计入账 $37.0百万及$39.8 于2023年和2022年12月31日分别为百万，并计入我们综合资产负债表上的“应计负债”。有关2级输入的更多信息，请参阅注释6。
HF Sinclair可能会不时根据与贷方的未承诺信用证安排签发信用证。截至2023年12月31日，有 不是 l此类信贷安排下的未偿信贷额。
未偿债务的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (单位：千) |
| HollyFrontier | | | | |
2.625高级附注百分比 | | $ | — | | | $ | 59,637 | |
5.875高级附注百分比 | | 202,900 | | | 202,900 | |
4.500高级附注百分比 | | 74,966 | | | 74,966 | |
| | 277,866 | | | 337,503 | |
| | | | |
| 高频辛克莱 | | | | |
2.625高级附注百分比 | | $ | — | | | $ | 248,190 | |
5.875高级附注百分比 | | 797,100 | | | 797,100 | |
4.500高级附注百分比 | | 325,034 | | | 325,034 | |
5.000高级附注百分比 | | 498,879 | | | — | |
6.375高级附注百分比 | | 399,875 | | | — | |
| | 2,020,888 | | | 1,370,324 | |
| | | | |
| HEP | | | | |
5.000高级附注百分比 | | 1,121 | | | 500,000 | |
6.375高级附注百分比 | | 125 | | | 400,000 | |
| | 1,246 | | | 900,000 | |
| | | | |
| HEP信贷协议 | | 455,500 | | | 668,000 | |
| | | | |
减少流动债务 (1) | | — | | | (306,959) | |
| | | | |
未摊销贴现和债务发行成本(1) | | (16,417) | | | (20,355) | |
| | | | |
长期债务总额 (2) | | $ | 2,739,083 | | | $ | 2,948,513 | |
(1)这个2.625% HollyFrontier高级票据和HF Sinclair 2.625%优先票据，包括未摊销折扣和债务发行成本美元0.9 截至2022年12月31日，100万美元将于2023年10月到期，并在我们的综合资产负债表上被归类为流动债务。
(2)截至2022年12月31日，HF Sinclair独立长期债务总额（不包括HEP长期债务）为美元1.41000亿美元。
优先票据的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| | | | |
| HollyFrontier和HF Sinclair高级笔记 | | $ | 2,270,668 | | | $ | 1,655,726 | |
| | | | |
| HEP高级笔记 | | $ | 1,188 | | | $ | 852,658 | |
这些公允价值基于2级输入。有关2级输入的更多信息，请参阅注释6。
截至2023年12月31日，未偿债务的主要到期日如下：
| | | | | |
| 截至12月31日止的年度， | (单位：千) |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | 455,500 | |
| 2026 | 1,000,000 | |
| 2027 | 400,000 | |
| 2028 | 500,000 | |
| 此后 | 400,000 | |
| 总计 | $ | 2,755,500 | |
注14：衍生工具和套期保值活动
商品价格风险管理
我们的主要市场风险是大宗商品价格风险。我们面临与原油和精炼产品波动以及我们炼油业务所用天然气价格波动相关的市场风险。我们定期以商品价格掉期、套头合约、远期买卖及期货合约的形式订立衍生合约，以减轻与我们的库存头寸、天然气采购、精炼产品销售价格及原油成本有关的价格风险。
外币风险管理
我们面临与外币汇率波动相关的市场风险。我们定期以外汇远期合约的形式签订衍生品合约，以减轻与我们的外国子公司之间非美元计价的公司间票据波动相关的风险。
会计模糊限制语
我们拥有掉期合同，作为现金流对冲，以应对截至2021年12月31日到期的预计天然气购买的价格风险。我们还定期签订掉期合同，以锁定预测原油购买的基差差，以及锁定原油和成品油未来销售价格的远期销售合同。这些合同已被指定为会计对冲，并按公允价值计量，并直接计入其他全面收益（亏损）的抵消调整（收益/损失）。随着对冲工具成熟，这些公允价值调整随后重新分类为盈利。
下表列出了因公允价值调整和对冲会计下的对冲工具到期日而对其他全面收益(“保监局”)和收益产生的税前影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI中确认的未实现净收益 | | 收益（亏损）重新分类为收益 |
| 指定为现金流对冲工具的衍生工具 | | 截至十二月三十一日止的年度， | | 损益表位置 | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 商品合同 | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 31 | | | 销售和其他收入 | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (19,239) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 运营费用 | | — | | | — | | | 1,660 | |
| 总计 | | $ | — | | | $ | 326 | | | $ | 31 | | | | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (17,579) | |
经济限制语
我们有大宗商品合约，包括NYMEX期货合约，锁定库存预测购买和销售的价格，基差掉期合约，以减轻天然气价格波动的风险敞口，以及成品油远期买卖合约，以及定期拥有锁定原油预测购买的基差差的合约，以及用作经济对冲(用于风险管理，但不被指定为会计对冲)的套头合约，以减轻天然气价格波动的风险敞口。我们也有远期货币合约来固定外币汇率。此外，根据铂金的未来定价，我们在附注13中讨论的催化剂融资安排可能需要在某些条件下偿还，铂金是一种嵌入的衍生品。这些合同按公允价值计量，抵销调整(损益)直接计入收益。
下表列出了由于我们的经济对冲到期和公允价值调整而对收益产生的税前影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在收益中确认的收益（损失） |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 损益表位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (单位：千) |
| 商品合同 | | 产品销售成本 | | $ | 10,162 | | | $ | (17,189) | | | $ | (22,909) | |
| | 运营费用 | | (20,783) | | | (13,780) | | | — | |
| | 利息支出 | | 2,050 | | | (4,420) | | | 11,816 | |
| 外币合同 | | 外币交易损益 | | (7,414) | | | 27,826 | | | (4,013) | |
| | 总计 | | $ | (15,985) | | | $ | (7,563) | | | $ | (15,106) | |
截至2023年12月31日，我们有以下与未偿衍生工具相关的名义合同量（均于2024年到期）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义未偿总额 | | | | | | | | | | 计量单位 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | | | | | |
NYMEX期货（WTI）-空头 | | 640,000 | | | | | | | | | | | 桶 |
| | | | | | | | | | | | |
| 远期汽油合约-多头 | | 800,000 | | | | | | | | | | | 桶 |
外币远期合约 | | 387,613,367 | | | | | | | | | | | 联合S.美元 |
远期商品合约（白金） | | 36,969 | | | | | | | | | | | 金衡盎司 |
| 天然气价格掉期（基差）-做多 | | 6,667,000 | | | | | | | | | | | MMBtu |
| | | | | | | | | | | | |
下表列出了我们未偿还衍生工具的公允价值和资产负债表位置。这些金额按毛额呈列，并带有与我们综合资产负债表上的净资产或负债状况相符的抵消余额。我们按净额列报，以反映根据我们的主净额结算安排的规定这些头寸的净结算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净资产头寸中的衍生品 | | 净负债头寸中的衍生品 |
| | 总资产 | | 资产负债表中的总负债抵消 | | 资产负债表中确认的净资产 | | 总负债 | | 资产负债表中的总资产抵消 | | 资产负债表中确认的净负债 |
| | | | | (单位：千) | | |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 未指定为现金流量对冲工具的衍生品： | | |
| NYMEX期货合约 | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
大宗商品价格互换合同 | | — | | | — | | | — | | | 7,808 | | | — | | | 7,808 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 商品远期合约 | | 2,908 | | | — | | | 2,908 | | | 1,848 | | | — | | | 1,848 | |
外币远期合约 | | — | | | — | | | — | | | 7,893 | | | — | | | 7,893 | |
| | $ | 3,744 | | | $ | — | | | $ | 3,744 | | | $ | 17,549 | | | $ | — | | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 净余额总额 | | | | | | $ | 3,744 | | | | | | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表分类： | | 提前还款和其他 | | $ | 3,744 | | | 应计负债 | | $ | 17,549 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净资产头寸中的衍生品 | | 净负债头寸中的衍生品 |
| | 总资产 | | 资产负债表中的总负债抵消 | | 资产负债表中确认的净资产 | | 总负债 | | 资产负债表中的总资产抵消 | | 资产负债表中确认的净负债 |
| | | | | (单位：千) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
|
| 未指定为现金流量对冲工具的衍生品： | | |
| NYMEX期货合约 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,750 | | | $ | — | | | $ | 2,750 | |
大宗商品价格互换合同 | | 342 | | | — | | | 342 | | | — | | | — | | | — | |
| 商品领口合同 | | — | | | — | | | — | | | 6,275 | | | — | | | 6,275 | |
| 商品远期合约 | | 2,949 | | | — | | | 2,949 | | | 2,987 | | | — | | | 2,987 | |
外币远期合约 | | 15,359 | | | — | | | 15,359 | | | — | | | — | | | — | |
| | $ | 18,650 | | | $ | — | | | $ | 18,650 | | | $ | 12,012 | | | $ | — | | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 净余额总额 | | | | | | $ | 18,650 | | | | | | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表分类： | | 提前还款和其他 | | $ | 18,650 | | | 应计负债 | | $ | 12,012 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
注15：所得税
所得税准备金由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 当前 | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 179,677 | | | $ | 674,977 | | | $ | (33,206) | |
| 状态 | | 24,419 | | | 108,993 | | | (1,802) | |
| 外国 | | 44,966 | | | 57,734 | | | 30,336 | |
| 延期 | | | | | | |
| 联邦制 | | 154,996 | | | 38,535 | | | 94,353 | |
| 状态 | | 31,285 | | | 21,121 | | | 1,386 | |
| 外国 | | 6,269 | | | (6,488) | | | 32,831 | |
| | $ | 441,612 | | | $ | 894,872 | | | $ | 123,898 | |
适用于税前账簿收入的法定联邦所得税税率与所得税费用对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 按法定税率计算的税款 | | $ | 452,027 | | | $ | 826,570 | | | $ | 165,302 | |
| | | | | | |
| 州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额 | | 55,734 | | | 123,442 | | | 13,588 | |
| 净利润中的非控制性权益 | | (29,386) | | | (28,726) | | | (25,931) | |
| 国家利率变化的影响 | | — | | | (15,800) | | | (13,342) | |
| 免税永久差异 | | (49,420) | | | — | | | — | |
| 关怀法案的好处 | | — | | | — | | | (10,384) | |
| 外币利差 | | 5,753 | | | 6,608 | | | 331 | |
| | | | | | |
| 联邦税收抵免 | | (5,344) | | | (23,853) | | | (29,777) | |
| 美国对非美国业务征税 | | 7,239 | | | 12,920 | | | 18,547 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | | 5,009 | | | (6,289) | | | 5,564 | |
| | $ | 441,612 | | | $ | 894,872 | | | $ | 123,898 | |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。截至2023年和2022年12月31日，我们的递延所得税资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 资产 | | 负债 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 递延所得税 | | | | | | |
| 不动产、厂房、设备和无形资产（主要由于税收超过了账簿折旧） | | $ | — | | | $ | (1,171,633) | | | $ | (1,171,633) | |
| 租赁义务 | | 106,161 | | | — | | | 106,161 | |
| 应计员工福利 | | 20,260 | | | — | | | 20,260 | |
| 应计退休后福利 | | 9,985 | | | — | | | 9,985 | |
| 应计环境成本 | | 42,916 | | | — | | | 42,916 | |
| 套期保值工具 | | 1,791 | | | — | | | 1,791 | |
| 库存差异 | | — | | | (164,178) | | | (164,178) | |
| 延期周转成本 | | — | | | (155,833) | | | (155,833) | |
| 净营业亏损和税收抵免结转 | | 35,294 | | | — | | | 35,294 | |
| | | | | | |
| 估值免税额 | | — | | | (10,614) | | | (10,614) | |
| 其他 | | — | | | (11,279) | | | (11,279) | |
| 总计 | | $ | 216,407 | | | $ | (1,513,537) | | | $ | (1,297,130) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 资产 | | 负债 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 递延所得税 | | | | | | |
| 不动产、厂房、设备和无形资产（主要由于税收超过了账簿折旧） | | $ | — | | | $ | (1,032,048) | | | $ | (1,032,048) | |
| 租赁义务 | | 129,727 | | | — | | | 129,727 | |
| 应计员工福利 | | 17,665 | | | — | | | 17,665 | |
| 应计退休后福利 | | 9,951 | | | — | | | 9,951 | |
| 应计环境成本 | | 37,868 | | | — | | | 37,868 | |
| 套期保值工具 | | 3,260 | | | — | | | 3,260 | |
| 库存差异 | | — | | | (230,112) | | | (230,112) | |
| 延期周转成本 | | — | | | (88,574) | | | (88,574) | |
| 净营业亏损和税收抵免结转 | | 27,963 | | | — | | | 27,963 | |
| HEP投资 | | — | | | (134,160) | | | (134,160) | |
| 估值免税额 | | — | | | (3,691) | | | (3,691) | |
| 其他 | | — | | | (14) | | | (14) | |
| 总计 | | $ | 226,434 | | | $ | (1,488,599) | | | $ | (1,262,165) | |
我们因净运营亏损而享有税收优惠美元17.6卢森堡的100万美元可以结转16年，将于2034年开始到期。我们还享有净运营亏损为美元的税收优惠11.2 荷兰可无限期结转的100万美元，中国可归因于净运营亏损的税收优惠为美元3.5百万，可以结转五年。我们反映了价值津贴为美元10.62023年为100万美元，3.72022年，净运营结转主要与卢森堡和中国的亏损有关。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | (单位：千) | | |
| 1月1日的余额 | | $ | 1,354 | | | $ | 54,605 | | | $ | 54,899 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 前几年的减税情况 | | — | | | (53,023) | | | (49) | |
| 聚落 | | — | | | — | | | (125) | |
| 诉讼时效失效 | | (129) | | | (228) | | | (120) | |
| 12月31日的结余 | | $ | 1,225 | | | $ | 1,354 | | | $ | 54,605 | |
在2023年、2022年和2021年12月31日，有$1.2百万, $1.4百万美元，以及$54.6未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响我们的实际税率。未确认的税收优惠在获得有关税务状况的新信息或最终结果与记录的金额不同的期间进行调整。
大约$0.7其中未确认的税收优惠涉及向美国国税局(IRS)提交的关于前几年可退还生物柴油/乙醇混合税收抵免的联邦所得税处理的索赔。我们于2022年3月向达拉斯联邦地区法院提起了与这些索赔相关的诉讼；诉讼被搁置，等待美国第五巡回上诉法院控制案件的结果，这些案件的裁决有利于美国国税局，没有上诉。由于此类先例正在控制我们，我们打算在2024年向达拉斯联邦地区法院提交一项动议，驳回那些受此类先例控制的索赔。
我们将与未确认税收优惠的负债相关的利息和罚款确认为税收支出的一个要素。我们没有记录任何与我们不确定的税收状况有关的处罚，因为我们认为很可能不会对处罚进行任何评估。
我们需要缴纳美国和加拿大的联邦所得税，俄克拉何马州、俄勒冈州、堪萨斯州、新墨西哥州、爱荷华州、亚利桑那州、犹他州、科罗拉多州和内布拉斯加州的所得税，以及其他多个州和地方的所得税。我们已经基本解决了截至2019年的纳税年度的所有州和地方所得税事宜。除了上述联邦索赔和从2020年结转至2015年的联邦净营业亏损之外，我们已经实质性地结束了截至2019年12月31日的纳税年度的所有美国联邦所得税事项。我们目前正在接受加拿大税务局2018、2019和2020纳税年度以及2020和2021纳税年度美国国税局的审计。
注16：股东权益
2022年9月，我们的董事会批准了一项1.0亿股回购计划(“2022年9月的股票回购计划“)，它取代了当时所有现有的股票回购计划，授权我们在公开市场或通过私下谈判的交易回购普通股。根据2022年9月的股票回购计划，私下谈判从REH公司进行的回购也得到了授权，但受REH公司出售其股票的兴趣和其他限制的限制。截至2023年8月15日，我们已回购了$995.0根据2022年9月的股票回购计划。
2023年8月15日，我们的董事会批准了一项新的 $1.01000亿美元股份回购计划(“2023年8月股份回购计划“)，该计划取代了所有现有的股份回购计划，包括$5.0万2022年9月股票回购计划下的剩余授权。2023年8月的股票回购计划授权我们在公开市场或通过私人谈判的交易回购普通股。根据2023年8月的股票回购计划，从REH公司私下谈判的回购也是授权的，但受REH公司出售其股票的兴趣和其他限制的限制。回购股份的时间和金额，包括来自REH公司的股份回购，将取决于市场状况以及公司、税收、监管和其他相关考虑因素。此外，我们的董事会授权我们回购股份，回购金额足以抵消根据我们的补偿计划发行的股份。我们的董事会可以随时终止2023年8月的股票回购计划。
2024年1月3日，我们回购了454,380根据2023年8月股份回购计划及根据吾等与REH公司于2024年1月3日订立的购股协议(“1月购股协议”)，吾等与REH公司以私下协商的方式购入本公司已发行普通股股份。我们根据一月份的股票购买协议支付的价格为$55.02每股，导致总收购价为$25.01000万美元。购买价格是用手头的现金支付的。
2024年2月8日，我们回购了1,061,946根据2023年8月股份回购计划及根据吾等与REH公司于2024年2月8日订立的购股协议(“2月购股协议”)，吾等与REH公司以私下协商的方式购入本公司已发行普通股的股份。我们根据二月份的股票购买协议支付的价格为$56.50每股，导致总收购价为$60.01000万美元。购买价格是用手头的现金支付的。截至2024年2月15日，我们拥有剩余的回购授权，最高可回购591.4根据2023年8月的股票回购计划。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的股票回购计划下的公开市场和私下谈判的股票购买总额。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | |
回购股份数量 (1) | | 18,779,880 | | 25,716,042 |
| 回购股份支付的现金（单位：千） | | $ | 974,474 | | | $ | 1,313,006 | |
| | | | |
| | | | |
(1)在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度内，15,515,302和14,407,274股票分别以#美元的价格回购。810.6百万美元和美元750.0根据私下谈判从REH公司进行的回购，分别为100万欧元。
2022年12月14日，我们同意回购总计1,000,000从注册经纪人手中购买我们已发行普通股的股票，总购买价为$48.62022年12月的回购计划)。购买价格是用手头的现金支付的。回购的股份作为库存股持有。
2022年12月的回购与REH公司出售约5,000,000普通股，包括1,000,000我们在适用证券法允许的未登记大宗交易中回购的股票(此类出售，“出售”)。在出售方面，REH公司同意已到期的惯常“禁售”限制60除经纪豁免及某些例外情况外，包括但不限于由REH公司私下协商出售或转让给我们的普通股。
2022年12月的回购是根据我们董事会的单独授权进行的，而不是2022年9月股票回购计划的一部分，因此不会减少根据该计划进行的剩余授权。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们扣缴332,741, 278,025，以及217,151某些员工分别持有我们普通股的股份，金额为美元18.1百万，$16.5百万美元和美元7.1分别为百万。这些预扣是根据归属时限制性股票单位和绩效股票单位协议的条款进行的，当时我们同时代表选择从归属金额中预扣股份以支付此类税款的官员和员工支付现金，为工资和所得税提供资金。
注17：其他全面收益(亏损)
其他全面收益（亏损）的组成部分和分配税收影响如下图中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前 | | 税费支出
(利益) | | 税后 |
| | | (单位：千) |
| 截至2023年12月31日的年度 | | | | | | |
外币换算调整净变动 | | $ | 13,161 | | | $ | 2,760 | | | $ | 10,401 | |
| | | | | | |
养老金和其他退休后福利义务的净变化 | | 101 | | | 273 | | | (172) | |
| 归属于HF Sinclair股东的其他全面收益 | | $ | 13,262 | | | $ | 3,033 | | | $ | 10,229 | |
| | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | |
外币换算调整净变动 | | $ | (32,383) | | | $ | (6,817) | | | $ | (25,566) | |
| 对冲工具未实现净收益 | | 326 | | | 67 | | | 259 | |
| 养老金和其他退休后福利义务的净变化 | | 789 | | | 166 | | | 623 | |
| 归属于HF Sinclair股东的其他全面亏损 | | $ | (31,268) | | | $ | (6,584) | | | $ | (24,684) | |
| | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
| 外币换算调整净变动 | | $ | (13,336) | | | $ | (2,793) | | | $ | (10,543) | |
| 对冲工具未实现净收益 | | 31 | | | 8 | | | 23 | |
| 养老金和其他退休后福利义务的净变化 | | (457) | | | (186) | | | (271) | |
| 归属于HF Sinclair股东的其他全面亏损 | | $ | (13,762) | | | $ | (2,971) | | | $ | (10,791) | |
下表列出了从累计其他全面收益（“AOCI”）中重新分类的利润表项目影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI组件 | | 从AOCI重新分类的收益（损失） | | 损益表行项目 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | (单位：千) | | |
| 对冲工具： | | | | | | | | |
| 大宗商品价格互换 | | $ | (3,236) | | | $ | (5,288) | | | $ | (19,239) | | | 销售和其他收入 |
| | | | | | | | |
| | — | | | — | | | 1,660 | | | 运营费用 |
| | (3,236) | | | (5,288) | | | (17,579) | | | |
| | (784) | | | (1,282) | | | (4,430) | | | 所得税支出(福利) |
| | (2,452) | | | (4,006) | | | (13,149) | | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
其他退休后福利义务： | | | | | | | | |
| 养恤金义务 | | (1,378) | | | 208 | | | 407 | | | 其他，净额 |
| | (334) | | | 50 | | | 103 | | | 所得税支出(福利) |
| | (1,044) | | | 158 | | | 304 | | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
| 退休后医疗保健义务 | | 3,859 | | | 3,440 | | | 3,328 | | | 其他，净额 |
| | 935 | | | 834 | | | 839 | | | 所得税支出(福利) |
| | 2,924 | | | 2,606 | | | 2,489 | | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
| 退休恢复计划 | | (11) | | | (39) | | | (39) | | | 其他，净额 |
| | (3) | | | (9) | | | (10) | | | 所得税支出(福利) |
| | (8) | | | (30) | | | (29) | | | 税后净额 |
| | | | | | | | |
| 该期间的改叙总数 | | $ | (580) | | | $ | (1,272) | | | $ | (10,385) | | | |
我们综合资产负债表中权益部分的累计其他全面亏损包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (单位：千) |
| 外币折算调整 | | $ | (23,026) | | | $ | (33,427) | |
| 养老金债务的未实现收益(亏损) | | 619 | | | (2,661) | |
| 退休后福利债务的未实现收益 | | 10,623 | | | 14,075 | |
| | | | |
| | | | |
| 累计其他综合损失 | | $ | (11,784) | | | $ | (22,013) | |
注18：退休金和退休后计划
加拿大石油公司(“PCLI”)的某些员工是工会和非工会养老金计划的参与者，这些计划不对新进入者开放。自2022年6月30日起，我们不再根据这些计划积累额外福利，当时该计划被完全冻结。在2023年期间，我们在工会和非工会的养老金计划中达成了部分和解。我们预计剩余的福利将在2024年底之前解决。此外，SonneBorn在荷兰的员工有一项固定福利养老金计划，该计划在2016年被冻结，所有计划参与者都变得不活跃。计划资产采用第三方保险合同的形式，该合同根据保险人持有的资产进行估值，并提供与计划累积福利义务相关的应计福利的近似价值。当时制定了一项新计划，向根据即将到期的安排应计福利的参加者提供今后的指数化福利。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的PCLI养老金计划和Sonneborn荷兰计划的福利义务和计划资产的变化。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 计划福利义务的变化 | | | | |
| 养恤金计划福利债务--期初 | | $ | 90,443 | | | $ | 120,414 | |
| | | | |
| 服务成本 | | — | | | 1,839 | |
| 利息成本 | | 3,781 | | | 3,086 | |
| 精算收益 | | 2,097 | | | (25,605) | |
| 已支付的福利 | | (5,472) | | | (2,306) | |
| | | | |
| 聚落 | | (24,090) | | | — | |
| | | | |
| 从其他计划转移 | | 3,849 | | | 164 | |
| 外币汇率变动 | | 2,032 | | | (7,149) | |
| 养老金计划福利义务-年底 | | $ | 72,640 | | | $ | 90,443 | |
| | | | |
| 养老金计划资产变化 | | | | |
| 计划资产的公允价值-年初 | | $ | 87,466 | | | $ | 119,325 | |
| | | | |
| 计划资产回报率 | | 7,146 | | | (26,218) | |
| 雇主供款 | | 1,324 | | | 3,486 | |
| 已支付的福利 | | (4,697) | | | (2,306) | |
| 转移支付 | | 3,849 | | | 164 | |
| 聚落 | | (24,090) | | | — | |
| 外币汇率变动 | | 2,020 | | | (6,985) | |
| 计划资产的公允价值-年底 | | $ | 73,018 | | | $ | 87,466 | |
| | | | |
| 资金状况 | | | | |
| 资金余额过多（不足） | | $ | 378 | | | $ | (2,977) | |
| | | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | |
| 无形资产和其他 | | $ | 1,149 | | | $ | — | |
| 其他长期负债 | | (771) | | | (2,977) | |
| | $ | 378 | | | $ | (2,977) | |
| | | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
| 累积精算损失 | | $ | (607) | | | $ | (3,872) | |
累计福利债务为#美元。72.6百万美元和美元90.4分别于2023年12月31日和2022年12月31日百万，这也是我们养老金计划使用的计量日期。
下表提供了有关预计福利义务和累积福利义务超过计划资产公允价值的养老金计划的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 预计福利义务 | | $ | 24,579 | | | $ | 90,443 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 23,808 | | | $ | 87,466 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 累积利益义务 | | $ | 24,579 | | | $ | 90,443 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 23,808 | | | $ | 87,466 | |
用于确定截至2023年12月31日止年度PCLI计划期末福利义务的加权平均假设为 4.60%至4.65%.用于确定截至2022年12月31日止年度PCLI计划期末福利义务的加权平均假设为 3.70%至4.44%.截至2023年和2022年12月31日止年度，用于确定Sonneborn期末福利义务的加权平均假设为 3.60%和4.20%。
净定期养老金费用由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 服务成本-期间赚取的利益 | | $ | — | | | $ | 1,839 | | | $ | 4,455 | |
| 预计养恤金债务的利息费用 | | 3,781 | | | 3,086 | | | 2,740 | |
| 计划资产的预期回报 | | (3,140) | | | (3,223) | | | (3,031) | |
| 收益摊销 | | — | | | (208) | | | (407) | |
| | | | | | |
| 聚落 | | 1,378 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 定期养老金净额 | | $ | 2,019 | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,757 | |
除服务成本外，我们净定期养老金费用的组成部分记录在我们综合收益表的其他净额中。
下表按公允价值等级内的级别列出了截至2023年和2022年12月31日PCLI养老金计划资产的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益 | | 822 | | 48,387 | | — | | | 49,209 | | | 457 | | | 66,295 | | | — | | | 66,752 | |
| | $ | 822 | | $ | 48,387 | | $ | — | | | $ | 49,209 | | | $ | 457 | | | $ | 66,295 | | | $ | — | | | $ | 66,752 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有关1级和2级输入的更多信息，请参阅注释6。
计划资产的预期长期回报率为 4.60%至4.65PCLI养老金计划的%，基于目标投资 100在固定收益中的百分比。
我们预计将贡献$0.22024年，Sonneborn养老金计划将投入100万美元。PCLI和Sonneborn养老金计划福利付款反映了预期的未来服务，预计支付方式如下：$1.92024年，百万美元0.82025年为100万美元，0.92026年，百万美元0.92027年，百万美元1.02028年为100万美元，6.02029年至2033年将达到百万美元。预计将于2024年支付的福利付款包括对PCLI工会和非工会养老金计划结束后将支付的所有预期福利付款的净现值的估计。
退休后医疗保健计划
我们为某些符合特定年龄和服务要求的员工提供退休后医疗保健和其他福利计划。这些计划没有资金支持，并根据雇用日期和工作地点提供不同水平的医疗保健福利。截至2023年12月31日，并非所有员工都受到这些计划的保障。
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度我们退休后医疗保健计划的福利义务和计划资产的变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | (单位：千) |
| 计划福利义务变更 | | | | |
| 退休后计划的福利义务-年初 | | $ | 28,678 | | | $ | 34,816 | |
| | | | |
| 服务成本 | | 1,604 | | | 2,081 | |
| 利息成本 | | 1,340 | | | 990 | |
| | | | |
| 已支付的福利 | | (613) | | | (582) | |
| 精算收益 | | (761) | | | (7,884) | |
| 外币汇率变动 | | 249 | | | (743) | |
| 退休后计划的福利义务-年底 | | $ | 30,497 | | | $ | 28,678 | |
| | | | |
| 计划资产变动 | | | | |
| 计划资产的公允价值-年初 | | $ | — | | | $ | — | |
| 雇主供款 | | 603 | | | 572 | |
| 参与者的贡献 | | 10 | | | 10 | |
| 已支付的福利 | | (613) | | | (582) | |
| 计划资产公允价值--年终 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| 资金状况 | | | | |
| 资金不足余额 | | $ | (30,497) | | | $ | (28,678) | |
| | | | |
| 在合并资产负债表中确认的金额 | | | | |
| 应计负债 | | $ | (1,701) | | | $ | (1,706) | |
| 其他长期负债 | | (28,796) | | | (26,972) | |
| | $ | (30,497) | | | $ | (28,678) | |
| | | | |
| 在累计其他全面损失中确认的金额 | | | | |
| 累积精算收益 | | $ | 8,020 | | | $ | 7,603 | |
| 以前的服务积分 | | 8,069 | | | 11,550 | |
| 总计 | | $ | 16,089 | | | $ | 19,153 | |
反映预期未来服务的福利付款预计支付如下：$1.72024年为100万美元；2.52025年为100万美元；2.52026年为100万美元；2.52027年为100万美元；2.72028年为100万美元；以及13.22029年至2033年将有100万人。
用于确定期末福利义务的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 贴现率 | | 4.60% - 4.81% | | 4.95% - 5.10% |
| 当前医疗保健趋势率 | | 6.00% - 6.75% | | 6.00% - 7.00% |
| 终极医疗保健趋势比率 | | 4.00% - 4.00% | | 4.00% - 4.00% |
| 年利率达到终极趋势利率 | | 2035 - 2041 | | 2027 - 2041 |
净定期退休后信贷由以下组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | (单位：千) |
| 服务成本-年内赚取的收益 | | $ | 1,604 | | | $ | 2,081 | | | $ | 2,324 | |
| 预计养恤金债务的利息费用 | | 1,340 | | | 990 | | | 782 | |
| 摊销先前服务信贷 | | (3,481) | | | (3,472) | | | (3,481) | |
| 摊销(损益) | | (378) | | | 32 | | | 153 | |
| 净定期退休后抵免 | | $ | (915) | | | $ | (369) | | | $ | (222) | |
我们的定期退休后净信贷的组成部分（服务成本除外）记录在我们的综合收益表中的其他，净额中。先前的服务积分在平均剩余有效期内摊销，以获得参与者的全额福利资格。
固定缴款计划
我们的固定缴款计划几乎涵盖美国所有合格员工，加拿大和荷兰。我们的缴款基于员工的合格薪酬和服务年数。我们还部分匹配员工的贡献。我们花费了美元80.8百万，$73.7百万美元和美元45.0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，与这些计划相关的损失分别为百万美元。
注19：或有事项和合同承诺
我们是各种诉讼和法律程序的当事人，根据律师的意见，我们相信这些诉讼和法律程序不会单独或总体上对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
在截至2023年12月31日的年度内，我们确认的收益为15.02021年第一季度发生的与冬季风暴URI有关的财产保全索赔和解，这反映在我们的炼油部门。此外，在截至2022年12月31日的年度内，我们确认了一项收益为$15.22000万美元，反映在我们的公司和其他部门，来自解决我们的业务中断索赔与2021年第一季度发生的冬季风暴URI有关。
根据业务合并协议，REH公司的附属公司(因HFC交易而现为HF Sclair的附属公司)的所有结算前RIN责任仍由REH公司承担。REH公司被要求将REH公司所需的每种适用类型的RIN的数量转让给HF Sclair，以证明REH公司遵守了商业合并协议中规定的最后期限所保留的任何关闭前义务。如果REH公司没有在适用的截止日期前交付所有所需的RIN，则在五天在交付发票后，REH公司被要求向HF Sclair支付HF Sclair为遵守REH公司在截止日期前的成交前义务而发生的所有自付成本和费用，包括HF Sclair购买的任何RIN的价格。与此相关的s, 2,570,000在支付给REH公司的购买代价中，HF Sclair普通股以托管方式持有，以确保REH公司根据企业合并协议第6.22节承担的RIN信用义务，并于2024年1月在履行与之相关的RIN信用义务后解除。这个5,290,0002023年4月，在REH公司履行与之相关的RIN信用义务后，为确保REH公司的RIN信用义务而托管的HEP共同单位被释放给REH公司。
在2017年和2019年，美国环保局分别向夏延炼油厂和犹他州伍兹克罗斯炼油厂(以下简称伍兹克罗斯炼油厂)授予为期一年的小型炼油厂豁免，使其在2016和2018年分别遵守可再生燃料标准(RFS)计划要求。因此，夏延炼油厂和伍兹克罗斯炼油厂的汽油和柴油生产不受各自年度的可再生产量义务的约束。每次获得豁免后，我们都会增加RIN的库存，降低产品的销售成本。2022年4月7日，美国环保局发布了一项决定，推翻了2018年伍兹克罗斯和夏延炼油厂获得小型炼油厂豁免的决定。2022年6月3日，美国环保署发布了一项决定，推翻了2016合规年为伍兹十字和夏延炼油厂授予小型炼油厂豁免的决定，并拒绝了我们伍兹十字和夏延炼油厂2019年和2020合规年度的小型炼油厂豁免申请。HollyFrontier的多家子公司目前正在对美国环保局撤销2016和2018合规年度小型炼油厂豁免的决定提出法律挑战。第一起诉讼于2022年5月6日对美国环保局提起，目前正在美国华盛顿特区巡回上诉法院待决，旨在推翻环保局对我们2018年小型炼油厂豁免申请的推翻。第二起诉讼于2022年8月5日对美国环保局提起，目前正在美国华盛顿特区巡回上诉法院待决，旨在推翻环保局对我们2016年小型炼油厂豁免申请的推翻，并推翻环保局对我们2019年和2020年小型炼油厂豁免申请的拒绝。此外，在2016和2018年，分别根据2022年6月和2022年4月的决定，环保局为小型炼油厂建立了替代合规示范，根据该示范，环保局不会对豁免被撤销的小型炼油厂施加任何义务。2022年6月24日，Growth Energy提交二美国DC巡回上诉法院针对EPA的诉讼，挑战2016和2018合规年度的替代合规演示。2022年7月25日，HollyFrontier的各子公司代表环保局进行了干预，以帮助为环保局的替代合规示范决定辩护。现在预测这些事情的结果还为时过早。我们目前无法估计我们可能产生的成本(如果有的话)。
我们参与了联邦能源管理委员会(“FERC”)对SFPP，L.P.(“SFPP”)对其从德克萨斯州埃尔帕索到亚利桑那州凤凰城的东线管道设施收取的费率的多项诉讼。2018年3月，FERC裁定，SFPP作为一家主有限合伙企业，被禁止在其东线费率的服务成本中计入投资者所得税免税额。我们与SFPP通过谈判达成和解，规定向我们支付#美元。51.51000万美元。FERC于2020年12月31日批准了和解协议，但有一段重新听证期，和解协议的生效日期为2021年2月2日。根据和解协议的条款，SFPP支付了$51.5我们在截至2021年12月31日的年度综合收益表中将2021年2月10日向我们支付的1000万美元记为“关税结算收益”。
合同承诺
我们有各种长期协议(在正常业务过程中达成)，购买原油、天然气、原料和其他资源，以确保我们有足够的供应来运营我们的炼油厂。我们的大部分购买义务是基于市场价格或价格。这些合同到期了in2024年至呃2028年。
我们还与第三方签订了长期协议，向我们的炼油厂运输和储存原油、天然气和原料，以及到期的码头和储存服务。从2024年到2038年。2023年12月31日，根据期限超过一年的运输协议，未来运输和储存费的最低限额如下：
| | | | | | | | |
| | (单位：千) |
| 2024 | | $ | 237,534 | |
| 2025 | | 241,403 | |
| 2026 | | 203,316 | |
| 2027 | | 203,484 | |
| 2028 | | 207,742 | |
| 此后 | | 1,079,956 | |
| 总计 | | $ | 2,173,435 | |
根据这些协议产生的运输和储存费用总计$200.5百万, $180.2百万美元和美元160.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
注20：细分市场信息
我们的行动被组织成五可报告的细分市场：炼油、可再生能源、营销、润滑油和特种产品以及中游。我们的业务没有包括在这些业务中五可报告的部门包括在公司和其他。部门间交易在我们的合并财务报表中被冲销，并包括在抵销中。公司、其他和抵销汇总并显示在公司、其他和抵销列下。
作为2022年3月14日完成的辛克莱交易的结果，被收购的辛克莱业务的运营在炼油、可再生能源、营销和中游部门进行了报告。
炼油部门代表我们的El Dorado、Tulsa、Navajo和Wood Cross炼油厂以及HF Sclair沥青公司(“沥青”)的业务。此外，在我们于2021年11月1日完成的收购中，炼油部门包括我们的Puget Sound炼油厂，在2022年3月14日完成的收购中有效，包括我们的Parco和Casper炼油厂。炼油活动涉及购买和提炼原油，以及批发销售精炼产品，如汽油、柴油和喷气燃料。这些石油产品主要在中大陆、西南部和延伸到美国太平洋西北部地理区域的落基山脉销售。沥青在亚利桑那州、新墨西哥州和俄克拉何马州经营各种沥青码头。
可再生能源业务包括于2021年第四季度机械完工并于2022年第一季度投入运营的夏延可再生柴油装置(“RDU”)、位于新墨西哥州阿特西亚工厂的前处理单元(于2022年第一季度完工并投入运营)以及Artesia RDU(于2022年第二季度完工并投入运营)。此外，与2022年3月14日完成的辛克莱交易一起，可再生能源部门包括辛克莱RDU。
随着2022年3月14日完成的辛克莱交易的生效，营销部门代表向美国辛克莱品牌网站销售品牌燃料，以及在全国其他地点使用辛克莱品牌的许可费。营销部门还包括通过遗留的HollyFrontier协议向非辛克莱品牌网站销售品牌燃料，以及来自其他营销活动的收入。我们的品牌网站位于美国几个州，其中西部和中大陆地区的网站最为集中。
润滑油和特种产品部门代表位于安大略省密西索加的PCLI生产业务，包括基础油、白油、特种产品和成品润滑油等润滑油产品，以及我们加拿大石油润滑油业务的业务，包括通过在加拿大、美国和欧洲设有办事处的全球销售网络向零售和批发网点营销产品。此外，润滑油和特种产品部门包括我们塔尔萨炼油厂生产的特种润滑油产品，这些产品在北美各地销售，并在中美洲和南美洲分销，以及北美最大的机车发动机油供应商之一红巨人石油公司的业务。此外，润滑油和特种产品部门还包括Sonneborn公司，该公司生产特种碳氢化合物化学品，如白油、凡士林和蜡，在美国和欧洲设有制造工厂。
中游业务包括HEP的所有业务，HEP拥有和运营物流和炼油厂资产，包括石油产品和原油管道，以及位于美国中大陆、西南部和落基山脉地理区域的码头、油罐和装载机架设施。中游航段还包括50分别拥有奥萨奇管道、夏延管道和库欣连接管道的所有权权益，以及25.12鞍形对接管道的%所有权权益和49.995在先锋管道中的%所有权权益。中游业务的收入来自与非关联方就管道运输、租赁和终端业务进行的交易，以及为我们的炼油业务提供的管道运输服务相关的收入。
我们分部的会计政策与主要会计政策摘要中所述的相同(见附注1)。
以下是我们可报告分部与综合财务报表中报告金额对账的财务信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 炼油 | | 可再生能源 | | 营销 | | 润滑剂和特种产品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
总计 |
| | | (单位：千) |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 销售和其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 24,156,278 | | | $ | 781,309 | | | $ | 4,146,292 | | | $ | 2,762,767 | | | $ | 117,749 | | | $ | — | | | $ | 31,964,395 | |
分部间收入及其他 (1) | | 4,516,326 | | | 407,681 | | | — | | | 12,566 | | | 466,398 | | | (5,402,971) | | | — | |
| | $ | 28,672,604 | | | $ | 1,188,990 | | | $ | 4,146,292 | | | $ | 2,775,333 | | | $ | 584,147 | | | $ | (5,402,971) | | | $ | 31,964,395 | |
销售产品成本（不包括成本或市场库存估值调整中的较低者） | | $ | 24,042,807 | | | $ | 1,080,919 | | | $ | 4,050,759 | | | $ | 2,009,281 | | | $ | — | | | $ | (5,399,317) | | | $ | 25,784,449 | |
成本或市场库存估值调整的较低者 | | $ | 220,558 | | | $ | 49,861 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 270,419 | |
| 运营费用 | | $ | 1,879,656 | | | $ | 109,056 | | | $ | — | | | $ | 258,578 | | | $ | 188,625 | | | $ | 2,233 | | | $ | 2,438,148 | |
| 销售、一般和行政费用 | | $ | 199,547 | | | $ | 5,117 | | | $ | 34,413 | | | $ | 164,311 | | | $ | 26,453 | | | $ | 68,399 | | | $ | 498,240 | |
| 折旧及摊销 | | $ | 460,962 | | | $ | 77,100 | | | $ | 24,599 | | | $ | 84,928 | | | $ | 82,158 | | | $ | 40,826 | | | $ | 770,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 1,869,074 | | | $ | (133,063) | | | $ | 36,521 | | | $ | 258,235 | | | $ | 286,911 | | | $ | (115,112) | | | $ | 2,202,566 | |
权益法投资收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,531 | | | $ | (162) | | | $ | 17,369 | |
| 资本支出 | | $ | 223,495 | | | $ | 18,154 | | | $ | 27,630 | | | $ | 37,431 | | | $ | 31,692 | | | $ | 47,011 | | | $ | 385,413 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 炼油 | | 可再生能源 | | 营销 | | 润滑剂和特种产品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
总计 | | |
| | | (单位：千) | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | |
| 销售和其他收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 30,379,696 | | | $ | 654,893 | | | $ | 3,911,922 | | | $ | 3,149,128 | | | $ | 109,200 | | | $ | — | | | $ | 38,204,839 | | | |
分部间收入及其他 (1) | | 4,033,213 | | | 360,606 | | | — | | | 9,472 | | | 430,547 | | | (4,833,838) | | | — | | | |
| | $ | 34,412,909 | | | $ | 1,015,499 | | | $ | 3,911,922 | | | $ | 3,158,600 | | | $ | 539,747 | | | $ | (4,833,838) | | | $ | 38,204,839 | | | |
销售产品成本（不包括成本或市场库存估值调整中的较低者） | | $ | 28,350,823 | | | $ | 974,167 | | | $ | 3,845,625 | | | $ | 2,339,031 | | | $ | — | | | $ | (4,829,633) | | | $ | 30,680,013 | | | |
成本或市场库存估值调整的较低者 | | $ | — | | | $ | 52,412 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 52,412 | | | |
| 运营费用 | | $ | 1,761,445 | | | $ | 111,974 | | | — | | | $ | 277,522 | | | $ | 170,891 | | | $ | 13,061 | | | $ | 2,334,893 | | | |
| 销售、一般和行政费用 | | $ | 146,660 | | | $ | 3,769 | | | $ | 2,954 | | | $ | 168,207 | | | $ | 17,003 | | | $ | 87,892 | | | $ | 426,485 | | | |
| 折旧及摊销 | | $ | 397,069 | | | $ | 52,621 | | | $ | 17,819 | | | $ | 81,281 | | | $ | 76,768 | | | $ | 31,229 | | | $ | 656,787 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 3,756,912 | | | $ | (179,444) | | | $ | 45,524 | | | $ | 292,559 | | | $ | 275,085 | | | $ | (136,387) | | | $ | 4,054,249 | | | |
| 权益法投资损失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (260) | | | $ | — | | | $ | (260) | | | |
| 资本支出 | | $ | 168,173 | | | $ | 225,274 | | | $ | 9,275 | | | $ | 34,887 | | | $ | 33,071 | | | $ | 53,327 | | | $ | 524,007 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 炼油 | | 可再生能源 | | 润滑剂和特种产品 | | 中游 | | 公司、其他和消除 | | 已整合
总计 |
| | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日的年度 | |
| 销售和其他收入： | | | | | | | | | | | | |
| 来自外部客户的收入 | | $ | 15,734,870 | | | $ | — | | | $ | 2,550,624 | | | $ | 103,646 | | | $ | 2 | | | $ | 18,389,142 | |
分部间收入及其他 (1) | | 623,688 | | | — | | | 9,988 | | | 327,021 | | | (960,697) | | | — | |
| | $ | 16,358,558 | | | $ | — | | | $ | 2,560,612 | | | $ | 430,667 | | | $ | (960,695) | | | $ | 18,389,142 | |
| 销售产品成本（不包括成本或市场库存估值调整中的较低者） | | $ | 14,691,246 | | | $ | — | | | $ | 1,821,677 | | | $ | — | | | $ | (945,871) | | | $ | 15,567,052 | |
| 成本或市场库存估值调整的较低者 | | $ | (318,353) | | | $ | 8,739 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (509) | | | $ | (310,123) | |
| 运营费用 | | $ | 1,038,300 | | | $ | 55,353 | | | $ | 252,456 | | | $ | 133,530 | | | $ | 37,839 | | | $ | 1,517,478 | |
| 销售、一般和行政费用 | | $ | 127,563 | | | $ | — | | | $ | 170,155 | | | $ | 12,637 | | | $ | 51,655 | | | $ | 362,010 | |
| 折旧及摊销 | | $ | 325,845 | | | $ | 1,672 | | | $ | 77,601 | | | $ | 73,046 | | | $ | 25,375 | | | $ | 503,539 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 493,957 | | | $ | (65,764) | | | $ | 238,723 | | | $ | 211,454 | | | $ | (129,184) | | | $ | 749,186 | |
| 权益法投资收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,432 | | | $ | — | | | $ | 12,432 | |
| 资本支出 | | $ | 162,670 | | | $ | 510,836 | | | $ | 30,878 | | | $ | 86,097 | | | $ | 22,928 | | | $ | 813,409 | |
(1)收入包括我们在中游部门的某些子公司与我们在代表租赁的炼油和润滑油及特种产品部门的某些子公司达成的公司间运输协议所赚取的收入。这些交易在合并中消除。