附录 99.1

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瑞致达公布2024年第一季度业绩，

提高了对能源港和合并的预期

调整后 EBITDA

财报发布 亮点

•

GAAP 2024年第一季度净收入为1,800万美元，运营现金流 为3.12亿美元。

•

来自持续运营的净收入13,900万美元和 正在进行的业务调整后的息税折旧摊销前利润18.13亿美元。

•

启动了2024年持续经营调整后息税折旧摊销前利润的合并中点指引，1 不包括核生产税收抵免中的任何潜在捐款, 即48亿美元.

•

提高了对能源港的协同效应预期，并宣布了到2026年底的有针对性的运营绩效改善（OPI） 举措，总运行率为2亿美元。

•

瑞致达加入标普500指数，自2024年5月8日起生效。

德克萨斯州欧文2024年5月8日瑞致达公司（纽约证券交易所代码：VST）今天公布了其2024年第一季度财务业绩和 其他亮点。

对于瑞致达来说，这是2024年的激动人心的开端，团队在多个方面都取得了成果。我为我们能够在获得FERC批准后的两周内成功完成对能源港的收购感到自豪。我们的团队在整合方面取得了长足的进步，迄今为止取得了重大进展。我们今天宣布的预期协同效应的增加以及 大规模的运营绩效改善 (OPI) 举措的确定，都证明了他们的辛勤工作。我们仍然相信，整合发电和零售业务是Vistras的核心竞争力之一，也是长期价值创造的来源。

伯克继续说：“我们相信我们的综合模型结合了 一流的零售和商业运营以及高质量的发电资产组合使我们能够为零售客户提供他们所需的电力服务，同时为我们的利益相关者提供稳定的 财务业绩。在又一个以冬季暴风雨和异常温和天气为特征的季度中，瑞致达实现了约98％的商业可用性，同时实现了正盈利能力， 经调整后的息税折旧摊销前利润同比增长更强，这验证了该团队的做法。我们拥有一支令人难以置信的团队，他们专注于安全、高绩效的文化，并渴望表现。

伯克总结说：“最近的电力市场发展无疑是显著的，我们看到，我们所服务的许多地区 负荷增长预计将长期加速，这背后有多种驱动因素。我们潜在的长期财务预期的提高反映了我们的综合业务模式所提供的有吸引力的地位。我们仍然专注于推进我们的四个战略优先事项 ，即提供强劲稳定的收益，执行严格的资本配置策略，保持资产负债表的实力，以及支持可持续的能源未来。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 2 页

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的财务业绩摘要

（未经审计）（百万美元）

截至3月31日的三个月
2024 2023

净收益（亏损）

 $ 18 $ 698

持续经营净收益（亏损）

 $ 39 $ 725

持续经营调整后的息税折旧摊销前利润

 $ 813 $ 554

各细分市场的调整后息税折旧摊销前

零售

 $ (28 ) $ (29 )

德州

 $ 411 $ 383

东方

 $ 201 $ 1

西方

 $ 59 $ 46

日落

 $ 184 $ 164

企业和其他

 $ (14 ) $ (11 )

资产关闭

 $ (23 ) $ (41 )

在截至2024年3月31日的季度中，瑞致达公布的净收入为1,800万美元，来自持续经营的净收入13,900万美元，以及持续经营调整后的息税折旧摊销前利润18.13亿美元。2024年第一季度的净收入较2023年第一季度减少了6.8亿美元 ，这主要是由重大未实现推动的 按市值计价2023 年确认的收益。与2023年第一季度相比，2024年第一季度 的持续经营调整后息税折旧摊销前利润增加了2.59亿美元，这主要是由于纳入了收购能源港一个月的业绩以及合同的到期，这导致 在截至2023年3月31日的三个月中，以低于当前批发市场价格的利率向默认服务提供商的迁移率高于预期。

指导

（百万美元）

已启动

2024 年合并后的瑞致达

指导范围

持续经营调整后的息税折旧摊销前利润

 $ 4,550 - $5,050

正在进行的运营调整后 fcfbg

 $ 2,200 - $2,700

截至2024年5月8日，瑞致达已在2024年剩余时间对冲了约95％的预期发电量， 对2025年约80％进行了套期保值，2026年对冲了约50％。瑞致达的全面套期保值计划以及最近的远期价格曲线支持了该公司2024年的合并指导区间，以及其2025年和2026年潜在的持续经营 运营调整后的息税折旧摊销前利润中点机会。瑞致达目前估计，2025年持续经营调整后的息税折旧摊销前利润的潜在中点机会在50亿美元至55亿美元之间，2026年 将超过6亿美元。有关非公认会计准则对账的讨论，请参阅脚注2。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 3 页

股票回购计划

截至2024年5月3日：

•

自2021年11月以来，瑞致达执行了约39亿美元的股票回购。

•

瑞致达有约3.475亿股已发行股票，相当于2021年11月2日已发行股份 减少了约28％。

瑞致达预计，在2024年和2025年期间，将花费至少22.5亿美元进行股票回购。

清洁能源投资

瑞致达专注于我们运营的市场中电力的 可靠性、可负担性和可持续性。瑞致达继续扩大其零碳资源队伍，通过对太阳能和电池存储开发进行具有成本效益的 战略投资以及收购能源港来促进这些利益。

2024年3月1日，瑞致达完成了对能源港的 收购，该公司在其投资组合中增加了超过4,000兆瓦的核电发电，并增加了约100万零售客户。加上维斯特拉斯现有的2,400兆瓦的科曼奇峰核电站， 此次收购使维斯特拉斯的核电容量超过6,400兆瓦。值得注意的是，在2022年，科曼奇峰申请将其两单元设施的运营许可证延长至2050年和2053年，比原始许可证再延长20年。此外，在2023年，佩里申请将其运营许可证延长至2046年，也比原始许可证再延长20年。这两个过程都在按预期推进。

预计《减少通货膨胀法》将为瑞致达在其可再生能源和储能 项目中实现物质收益提供机会，并通过核生产税收抵免为其核设施（包括通过能源港交易收购的核设施）提供强有力的价格支持。

瑞致达于今年早些时候开始建设其三个较大的伊利诺伊州太阳能和储能综合项目中的两个，这是 “煤改太阳能和储能 计划” 的一部分。瑞致达打算在可再生能源和储能项目的投资时机方面保持战略和纪律。

流动性

截至2024年3月31日，瑞致达的可用流动性总额约为30亿美元，其中包括10.7亿美元的现金和现金等价物、公司循环信贷额度下的12.93亿美元可用资金以及其 与大宗商品挂钩的循环信贷额度下的6.37亿美元可用资金。与大宗商品挂钩的循环信贷额度下的可用容量反映了截至2024年3月31日的借贷基础。可用流动性不包括截至2024年3月31日尚未提取的 大宗商品挂钩循环信贷额度下的4.38亿美元承付款。3

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 4 页

财报网络直播

瑞致达将于今天，即2024年5月8日，美国东部时间上午10点（美国中部时间上午9点）开始举办网络直播，讨论这些结果和相关事项。电话会议上将要讨论的网络直播和随附的 幻灯片可通过Vistras网站www.vistracorp.com的 “投资者关系” 和 “活动与演示” 下查看。参与者还可以在电话会议开始之前在此处注册通过电话 收听，以获得电话会议拨入号码。在 直播活动结束后，将在Vistras网站上重播网络直播，为期一年。

关于瑞致达

瑞致达（纽约证券交易所代码：VST）是一家 领先的《财富》500强综合零售电力和发电公司，为从加利福尼亚到缅因州的客户、企业和社区提供基本资源。瑞致达总部位于德克萨斯州欧文，是能源 转型领域的领导者，坚定不移地关注可靠性、可负担性和可持续性。该公司安全地运营着一支由天然气、核能、煤炭、太阳能和电池储能设施组成的可靠、高效的发电机队，同时 对其零售业务采取创新的、以客户为中心的方式。要了解更多信息，请访问 https://www.vistracorp.com。

媒体

梅兰达·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析师

埃里克·米切克

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

正在进行的业务不包括资产关闭部分。来自持续经营的净收益（亏损）、正在进行的 业务调整后的息税折旧摊销前利润和正在进行的经营调整后的增长前自由现金流是非公认会计准则财务指标。任何提及经持续经营调整的FcFbg均指 持续经营调整后的增长前自由现金流。有关更多详细信息，请参阅非公认会计准则对账表。由于四舍五入，分段信息总数可能不相等。

2

中点机会并非指导，仅代表我们根据截至2024年5月3日的市场曲线对2025年和2026年调整后的息税折旧摊销前利润潜在机会的估计。实际结果可能会有所不同，并受许多风险、不确定性和因素的影响，包括电力价格市场走势和我们的套期保值策略。 我们没有提供2025年和2026年的调整后息税折旧摊销前利润机会与GAAP净收益（亏损）的量化对账，因为在这样的年度期间， 具有可变性、复杂性和可见性有限，如果不进行不合理的努力，我们就无法自信地计算某些对账项目。中点机会不包括核生产税收抵免的任何潜在好处。

3

2024年4月8日，对应收账款证券化计划机制进行了修订，增加了能源港，并将 的承诺总额从7.5亿美元增加到10亿美元。借款额保持在7.5亿美元。回购额度上限保持在1.25亿美元。该融资机制下的借款总额为 1.25亿美元。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 5 页

关于非公认会计准则财务指标和影响 可比性的项目

调整后的息税折旧摊销前利润（根据套期保值活动的未实现收益或亏损、应收税款协议 影响、重组项目以及Vistras财报中不时描述的某些其他项目进行调整的息税折旧摊销前利润（或调整后的FCFbg）（经营活动产生的现金不包括利润存款和营运资本变动，并经资本支出（包括成长型投资的资本支出）调整后的净投资活动，以及中不时描述的其他项目瑞致的收益 公布）、持续经营调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的息税折旧摊销前利润减去资产关闭板块的调整后息税折旧摊销前利润）、持续经营净收益（亏损）（净收益减去资产关闭板块的净收益）以及 持续经营调整后的自由现金流或持续经营调整后的FCFBG（增长前的调整后自由现金流减去增长前资产关闭板块经营活动的现金流）均为非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标是财务的数字衡量标准业绩不包括或包括金额，因此与瑞致达合并运营报表、综合收益、股东权益变动和现金流报表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标不同 。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不得将其作为最直接可比的GAAP指标的替代品。瑞致达的非公认会计准则财务指标 可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

瑞致达使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩的 指标，并认为根据公认会计原则编制的净收益和调整后息税折旧摊销前利润的可见性可以增强外部用户对其业务的分析。瑞致达使用调整后的增长前自由现金流来衡量 流动性，并认为对可用于偿债、增长和股东资本回报的资本的分析得到了披露根据 GAAP 编制的（用于）经营活动提供的现金以及增长前的调整后自由现金流的支持。瑞致达使用持续经营调整后的息税折旧摊销前利润作为业绩的衡量标准，使用持续经营调整后的增长前自由现金流作为流动性的衡量标准，瑞致达管理层 和董事会认为，将资产关闭分部与瑞致达的持续业务分开且截然不同可以提供信息。瑞致达使用持续经营净收益（亏损）作为 非公认会计准则衡量标准，该指标与公认会计准则净收益最具可比性，以说明公司的净收益（不包括资产关闭板块的影响），以及将 与持续经营调整后息税折旧摊销前利润进行比较的衡量标准。本财报所附的时间表将非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则在 中计算和列报的最直接的可比财务指标进行了对账。

关于前瞻性陈述的警示说明

此处提供的信息包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述基于当前对瑞致达公司（瑞致达）经营的行业和市场的预期、估计和预测以及瑞致达管理层的信念和假设， 涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，也不能保证未来的表现，可能会对瑞致达的财务业绩产生重大影响。除历史事实陈述以外的所有陈述， 在本文中或为回答问题或其他目的而提出的涉及未来可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括与我们的财务或运营预测相关的活动、财务状况 和现金流、预计协同效应、价值杠杆和净负债目标、资本分配、资本支出、流动性、预计调整后息税折旧摊销前利润与自由现金流转换率、股息政策等事项，业务战略，竞争优势，目标， 未来的收购或处置、发电资产的开发或运营、市场和行业的发展以及我们的业务和运营的增长（通常，但并非总是如此），或这些词语或其他具有未来或前瞻性质的可比词语的负面 变体，包括但不限于：打算、计划，很可能，不太可能，相信， 有信心、期望、寻求、预测、估计，继续，将，应该，可以，可能，可能，可能， 预测、项目、预测、目标、潜力、目标、目标、指导和展望）均为前瞻性陈述。提醒读者 不要过分依赖前瞻性陈述。尽管瑞致达认为，在做出任何此类前瞻性陈述时，瑞致达的预期是基于合理的假设，但任何此类前瞻性陈述涉及 的不确定性和风险，可能导致结果与任何此类前瞻性陈述的预测或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：(i) 总体经济或市场状况的不利变化 （包括利率的变化）或政治状况或联邦或州法律法规的变化；（ii) 瑞致达的能力执行其设想的战略、资本配置、绩效和成本节约举措，成功整合包括能源港在内的收购业务；（iii）信用评级机构的行动；（iv）与 相关的极端天气事件、突发事件和不确定性的严重性、规模和持续时间，其中大多数难以预测，其中许多是我们无法控制的，以及由此对我们的经营业绩、财务状况和现金流的影响；以及 (v) 所讨论的其他风险和因素在瑞致达不时向美国证券交易委员会提交的 报告中，包括Vistras 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素和前瞻性陈述” 的章节中讨论的不确定性和风险，随后提交了10-Q表季度报告。

任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则瑞致达不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况或反映意外事件的发生。新因素不时出现，不可能预测所有因素； 瑞致达也无法评估每个因素的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 6 页

瑞致达公司

简明合并运营报表

（未经审计）（百万美元）
截至3月31日的三个月
2024 2023

营业收入

 $ 3,054 $ 4,425

燃料、购买的电力成本和运费

 (1,716 ) (2,170 )

运营成本

 (498 ) (421 )

折旧和摊销

 (403 ) (366 )

销售、一般和管理费用

 (351 ) (288 )

长期资产的减值

 —  (49 )

营业收入

 86 1,131

其他收入

 91 20

其他扣除额

 (4 ) (3 )

利息支出和相关费用

 (170 ) (207 )

应收税款协议的影响

 (5 ) (65 )

所得税前净收益（亏损）

 (2 ) 876

所得税（费用）补助

 20 (178 )

净收入

 $ 18 $ 698

归属于非控股权益的净（收益）亏损

 (53 ) 1

归属于瑞致达的净收益（亏损）

 $ (35 ) $ 699

归属于优先股的累计股息

 (49 ) (38 )

归属于瑞致达普通股的净收益（亏损）

 $ (84 ) $ 661

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 7 页

瑞致达公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）（百万美元）
截至3月31日的三个月
2024 2023

现金流经营活动：

净收入

 $ 18 $ 698

为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：

折旧和摊销

 555 477

递延所得税支出（收益），净额

 (23 ) 181

长期资产的减值

 —  49

来自 的未实现净（收益）亏损按市值计价大宗商品估值

 176 (1,085 )

来自 的未实现净（收益）亏损按市值计价利率互换的估值

 (47 ) 41

核退役信托基金的未实现净收益

 (28 ) — 

资产报废义务增值费用

 19 9

应收税款协议的影响

 5 65

TRA回购和投标要约的收益

 (10 ) — 

坏账支出

 36 35

基于股票的薪酬

 21 22

其他，净额

 (23 ) 8

运营资产和负债的变化：

保证金存款，净额

 128 1,227

应计利息

 (3 ) (47 )

应计税款

 (111 ) (91 )

应计员工激励

 (169 ) (79 )

其他运营资产和负债

 (232 ) (75 )

经营活动提供的现金

 312 1,435

现金流投资活动：

资本支出，包括核燃料购买和长期协议预付款

 (465 ) (484 )

能源港收购（扣除收购的现金）

 (3,070 ) — 

出售核退役信托基金证券的收益

 214 119

对核退役信托基金证券的投资

 (220 ) (125 )

出售环境补贴的收益

 17 35

购买环境补贴

 (131 ) (61 )

出售财产、厂房和设备，包括核燃料的收益

 127 2

其他，净额

 —  1

用于投资活动的现金

 (3,528 ) (513 )

现金流融资活动：

长期债务的发行

 700 — 

偿还/回购债务

 (756 ) (7 )

应收账款融资下的净借款

 875 175

循环信贷额度下的借款

 —  100

循环信贷额度下的还款

 —  (350 )

大宗商品挂钩融资机制下的借款

 500 — 

大宗商品挂钩融资机制下的还款

 —  (400 )

股票回购

 (291 ) (301 )

支付给普通股股东的股息

 (77 ) (77 )

TRA 回购和要约资本回报

 (122 ) — 

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 8 页

瑞致达公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）（百万美元）
截至3月31日的三个月
2024 2023

其他，净额

 (36 ) (14 )

由（用于）融资活动提供的现金

 793 (874 )

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

 (2,423 ) 48

现金、现金等价物和限制性现金期初余额

 3,539 525

现金、现金等价物和限制性现金期末余额

 $ 1,116 $ 573

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 9 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

在截至2024年3月31日的三个月中

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/公司和其他 正在进行中运营合并 资产关闭 瑞致达公司合并

净收益（亏损）

 $ 561 $ (331 ) $ (185 ) $ 164 $ 7 $ (177 ) $ 39 $ (21 ) $ 18

所得税优惠

 —  —  —  —  —  (20 ) (20 ) —  (20 )

利息支出和相关费用 (a)

 6 (10 ) 1 —  —  172 169 1 170

折旧和摊销 (b)

 23 158 215 21 20 16 453 —  453

调整前的息税折旧摊销前利润

 590 (183 ) 31 185 27 (9 ) 641 (20 ) 621

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 (623 ) 584 193 (129 ) 155 —  180 (4 ) 176

购买会计影响

 (2 ) —  (2 ) —  —  (14 ) (18 ) —  (18 )

应收税款协议的影响 (c)

 —  —  —  —  —  (5 ) (5 ) —  (5 )

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  21 21 —  21

过渡和合并费用

 1 —  4 —  —  28 33 —  33

与退役有关的活动 (d)

 —  5 (26 ) —  2 —  (19 ) —  (19 )

ERP 系统的实施

 —  —  —  —  —  6 6 —  6

其他，净额

 6 5 1 3 —  (41 ) (26 ) 1 (25 )

调整后 EBITDA

 $ (28 ) $ 411 $ 201 $ 59 $ 184 $ (14 ) $ 813 $ (23 ) $ 790

(a)

包括 4700 万美元的未实现 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州和东部 细分市场分别为2600万美元和2300万美元的核燃料摊销。

(c)

包括截至2024年3月31日的三个月内回购TRA Rights所确认的1000万美元收益。

(d)

表示扣除所有无损检测收入（亏损）、运营资产的ARO增值支出和运营资产的ARO调整 影响后的净值。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 10 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

在截至2023年3月31日的三个月中

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ (595 ) $ 584 $ 745 $ 52 $ 424 $ (485 ) $ 725 $ (27 ) $ 698

所得税支出

 —  —  —  —  —  178 178 —  178

利息支出和相关费用 (a)

 7 (4 ) —  (4 ) 1 206 206 1 207

折旧和摊销 (b)

 29 153 161 15 14 17 389 —  389

调整前的息税折旧摊销前利润

 (559 ) 733 906 63 439 (84 ) 1,498 (26 ) 1,472

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 559 (346 ) (923 ) (18 ) (340 ) —  (1,068 ) (17 ) (1,085 )

发电厂退休费用

 —  —  —  —  —  1 1 —  1

对新起步/购买会计的影响

 1 (1 ) 2 —  1 —  3 —  3

应收税款协议的影响

 —  —  —  —  —  65 65 —  65

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  22 22 —  22

过渡和合并费用

 (2 ) —  —  —  1 2 1 —  1

长期资产的减值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJM 容量性能默认影响 (c)

 —  —  14 —  6 —  20 —  20

冬季风暴乌里的影响 (d)

 (34 ) 1 —  —  —  —  (33 ) —  (33 )

其他，净额

 6 (4 ) 2 1 8 (17 ) (4 ) 2 (2 )

调整后 EBITDA

 $ (29 ) $ 383 $ 1 $ 46 $ 164 $ (11 ) $ 554 $ (41 ) $ 513

(a)

包括 4100 万美元的未实现 按市值计价利率互换的净亏损。

(b)

包括德克萨斯州分部2300万美元的核燃料摊销。

(c)

表示由于与冬季风暴埃利奥特相关的极端罚款而导致的预期市场参与者违约或结算初始PJM容量 绩效损失的估计。

(d)

冬季风暴乌里调整后的息税折旧摊销前利润影响反映了对大型商业和 工业客户的账单抵免的使用，这些客户在冬季风暴乌里期间减少了账单抵免的使用，以及ERCOT违约提升费用的分配减少，这些费用预计将在几十年内根据风暴发生时的现有协议支付。

瑞致达新闻稿

2024 年 5 月 8 日，第 11 页

瑞致达公司-2024年非公认会计准则对账指引1

（未经审计）（百万美元）

正在进行中运营 资产关闭 瑞致达公司合并
低 高 低 高 低 高

净收益（亏损）

 $ 2,030 $ 2,430 $ (90 ) $ (90 ) $ 1,940 $ 2,340

所得税支出

 550 650 —  —  550 650

利息支出和相关费用 (a)

 980 980 —  —  980 980

折旧和摊销 (b)

 2,130 2,130 —  —  2,130 2,130

调整前的息税折旧摊销前利润

 $ 5,690 $ 6,190 $ (90 ) $ (90 ) $ 5,600 $ 6,100

套期保值交易产生的未实现净（收益）亏损

 (1,151 ) (1,151 ) (9 ) (9 ) (1,160 ) (1,160 )

应收税款协议的影响

 (4 ) (4 ) —  —  (4 ) (4 )

非现金补偿费用

 69 69 —  —  69 69

过渡和合并费用

 8 8 —  —  8 8

利息收入

 (61 ) (61 ) —  —  (61 ) (61 )

其他，净额

 (1 ) (1 ) 4 4 3 3

调整后的息税折旧及摊销前利润

 $ 4,550 $ 5,050 $ (95 ) $ (95 ) $ 4,455 $ 4,955

已支付的利息，净额

 (910 ) (910 ) —  —  (910 ) (910 )

税款（已付）/已收税款（c）

 (89 ) (89 ) —  —  (89 ) (89 )

应收税款协议付款

 (30 ) (30 ) —  —  (30 ) (30 )

营运资金和保证金存款

 439 439 —  —  439 439

应计环境补贴

 459 459 —  —  459 459

回收和修复

 (31 ) (31 ) (95 ) (95 ) (126 ) (126 )

ERP 实施支出

 (50 ) (50 ) —  —  (50 ) (50 )

其他运营资产和负债的其他变化

 (153 ) (153 ) (12 ) (12 ) (165 ) (165 )

经营活动提供的现金

 $ 4,185 $ 4,685 $ (202 ) $ (202 ) $ 3,983 $ 4,483

资本支出包括核燃料购买和长期协议预付款

 (1,172 ) (1,172 ) —  —  (1,172 ) (1,172 )

太阳能和储能开发支出

 (745 ) (745 ) —  —  (745 ) (745 )

收购

 (3,192 ) (3,192 ) —  —  (3,192 ) (3,192 )

其他增长支出

 (74 ) (74 ) —  —  (74 ) (74 )

（购买）/出售环境补贴

 (291 ) (291 ) —  —  (291 ) (291 )

其他净投资活动

 11 11 —  —  11 11

自由现金流

 $ (1,278 ) $ (778 ) $ (202 ) $ (202 ) $ (1,480 ) $ (980 )

营运资金和保证金存款

 (439 ) (439 ) —  —  (439 ) (439 )

太阳能和储能开发及其他增长支出

 745 745 —  —  745 745

收购

 3,192 3,192 —  —  3,192 3,192

其他增长支出

 74 74 —  —  74 74

应计环境补贴

 (459 ) (459 ) —  —  (459 ) (459 )

购买/（出售）环境补贴

 291 291 —  —  291 291

过渡和合并费用

 24 24 2 2 26 26

ERP 实施支出

 50 50 —  —  50 50

增长指引前调整后的自由现金流

 $ 2,200 $ 2,700 $ (200 ) $ (200 ) $ 2,000 $ 2,500

1

根据截至 2024 年 5 月 3 日的市场曲线 ，自 2024 年 5 月 8 日起编制的 G 表 2024 年指导方针。指导方针排除了核生产税收抵免的任何潜在好处。

(a)

包括5000万美元的利率互换未实现（收益）/亏损。

(b)

包括3.4亿美元的核燃料摊销。

(c)

包括州税。