HF Sinclair Corporation公布2024年第一季度业绩并宣布定期现金分红

•第一季度报告归属于HF Sinclair股东的净收益为3.147亿美元，摊薄每股收益为1.57美元，调整后净收益为1.423亿美元，摊薄每股收益为0.71美元

•第一季度报告的息税折旧摊销前利润为6.174亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润为3.991亿美元

•第一季度通过分红和股票回购向股东返还了2.690亿美元

•批准了一项新的10亿美元股票回购计划

•宣布定期派发每股0.50美元的季度股息

得克萨斯州达拉斯，2024年5月8日——HF Sinclair公司（纽约证券交易所代码：DINO）（“HF Sinclair” 或 “公司”）今天公布截至2024年3月31日的季度归属于HF Sinclair股东的第一季度净收益为3.147亿美元，摊薄每股收益为1.57美元，截至2023年3月31日的季度为3.533亿美元，摊薄每股收益1.79美元。不包括随附的财报表中显示的调整，2024年第一季度归属于HF Sinclair股东的调整后净收益为1.423亿美元，摊薄每股收益为0.71美元，而2023年第一季度为3.941亿美元，摊薄每股收益为2.00美元。

HF Sinclair首席执行官蒂姆·戈评论说：“我们很高兴地公布2024年第一季度的业绩。我们将继续推进我们的公司战略，重点是提高可靠性，优化和整合我们的投资组合，创造强劲的现金流以支持我们的现金回报战略。在本季度，我们的业务保持了安全可靠的运营，这是又一个成功的周转和维护执行的四分之一。我们还在本季度向股东返还了2.69亿美元的现金，今天宣布了新的10亿美元股票回购授权，这表明了我们对股东回报的持续承诺。展望未来，在我们进入夏季驾驶季之际，我们预计市场环境良好，并相信我们完全有能力创造强劲的收益和现金流。”

2024年第一季度炼油板块的利息税和所得税前收入为3.12亿美元，而2023年第一季度为4.369亿美元。该细分市场报告称，2024年第一季度的息税折旧摊销前利润为4.294亿美元，而2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为5.37亿美元。不包括成本或市场库存估值收益中较低的2.206亿美元，该细分市场报告称，2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.088亿美元。这一下降主要是由西部和中部大陆地区炼油厂毛利率下降所致，这是我们地区运输燃料的季节性需求疲软所致，部分被成品销售量的增加所抵消。炼油厂的合并毛利率为每桶产量12.70美元，与2023年第一季度的23.20美元相比下降了45％。2024年第一季度的原油日均供应量为604,930桶（“桶/日”），而2023年第一季度为每天498,500桶。与2023年第一季度相比，这一增长主要是由于我们的炼油厂周转活动减少和可靠性提高所致。

2024年第一季度的利息税和所得税前可再生能源板块亏损为4000万美元，而2023年第一季度的亏损为6,460万美元。该细分市场报告称，2024年第一季度的息税折旧摊销前利润为1,970万美元，而2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为4,460万美元。不包括成本或市场库存估值调整中较低的因素，该细分市场报告称，2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,860万美元，而2023年第一季度为300万美元。下降的主要原因是2024年第一季度RIN和低碳燃料标准价格走弱。2024年第一季度的总销量为6100万加仑，而2023年第一季度的总销量为4600万加仑。

2024年第一季度的利息税和所得税前营销部门收入为940万美元，而2023年第一季度为50万美元。该细分市场报告称，2024年第一季度的息税折旧摊销前利润为1,570万美元，而2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为640万美元。这一增长主要是由2024年第一季度品牌批发利润率的提高所推动的。2024年第一季度的品牌燃料总销量为3.21亿加仑，而2023年第一季度为3.28亿加仑。

2024年第一季度，润滑油和特种产品板块的利息税和所得税前收入为6,450万美元，而2023年第一季度的收入为7,820万美元。该细分市场报告称，2024年第一季度的息税折旧摊销前利润为8,700万美元，而2023年第一季度为9,760万美元。这一下降主要是由2024年第一季度基础油价格下跌所推动的。

2024年第一季度中游板块的利息税和所得税前收入为9,310万美元，而2023年第一季度为7,390万美元。该分部报告称，2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.113亿美元，而2023年第一季度为9,330万美元。这一增长主要是由2024年第一季度关税上调带来的收入增加所推动的。

2024年第一季度，运营部门提供的净现金总额为3.169亿美元。截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物总额为12.409亿美元，比截至2023年12月31日的13.537亿美元的现金及现金等价物减少了1.129亿美元。在2024年第一季度，公司宣布并向股东支付了每股0.50美元的定期股息，总额为9,940万美元，并花费了1.696亿美元进行股票回购。此外，截至2024年3月31日，该公司的合并债务为26.786亿美元。

HF Sinclair今天还宣布，其董事会宣布定期派发每股0.50美元的季度股息，将于2024年6月5日支付给2024年5月22日的普通股登记持有人。

该公司计划于今天，即2024年5月8日美国东部时间上午 8:30 举行网络直播电话会议，讨论第一季度的财务业绩。本次网络直播可通过 https://events.q4inc.com/attendee/868284986 观看。本次网络直播的音频档案将在 2024 年 5 月 22 日之前通过上述链接提供。

总部位于德克萨斯州达拉斯的HF Sinclair Corporation是一家独立的能源公司，生产和销售高价值的轻质产品，例如汽油、柴油、喷气燃料、可再生柴油和其他特种产品。HF Sinclair 拥有并经营位于堪萨斯州、俄克拉荷马州、新墨西哥州、怀俄明州、华盛顿州和犹他州的炼油厂。HF Sinclair为其炼油厂和石油行业提供石油产品和原油运输、码头、储存和吞吐服务。HF Sinclair主要在美国西南部、延伸到太平洋西北部的落基山脉和其他邻近的平原州销售其精炼产品，为1,500多个品牌加油站提供高质量燃料，并授权在全国其他300多个地点使用辛克莱品牌。HF Sinclair在其位于怀俄明州的两个工厂以及其位于新墨西哥州的工厂生产可再生柴油。此外，HF Sinclair的子公司在美国、加拿大和荷兰生产和销售基础油和其他特种润滑油，并将产品出口到80多个国家。

以下是根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的 “安全港” 声明：本新闻稿中与非历史事实有关的事项的陈述是 “前瞻性陈述”，基于管理层的信念和假设，使用截至本文发布之日的现有信息和预期，不能保证未来的表现，涉及某些风险和不确定性，包括这些风险和不确定性

包含在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中。前瞻性陈述使用诸如 “预期”、“项目”、“将”、“期望”、“计划”、“目标”、“预测”、“战略”、“打算”、“应该”、“会”、“可以”、“相信”、“可能”、“可能” 等词语以及有关公司未来运营计划和目标的类似表述和陈述。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司无法向您保证公司的预期将被证明是正确的。因此，实际结果和结果可能与此类陈述中表达、暗示或预测的内容存在重大差异。任何差异都可能由多种因素造成，包括但不限于原料、原油和成品油的需求和供应，包括社会对公司应对气候变化和温室气体排放的期望不断提高的不确定性；公司市场上炼油产品或润滑油和特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商行为的风险和不确定性；成品产品的市场价格与市场价格之间的差距原油价格；成品油或润滑油和特种产品的运输受到限制的可能性；炼油厂运营或管道出现效率低下、缩减或关闭的可能性，无论其原因是需求减少、事故、意外泄漏或泄漏、计划外停工、劳动力感染、天气事件、全球健康事件、内乱、资产征用以及其他经济、外交、立法或政治事件或发展恐怖主义、网络攻击、故意破坏或其他行为影响公司运营、生产设施、机械、管道和其他物流资产、设备或信息系统，或公司供应商、客户或第三方提供商的任何前述内容的灾难或中断，以及因此类行为或未能为此类行为提供足够的保险或无法获得保险赔偿而导致的任何潜在资产减值；当前和/或未来的政府和环境法规和政策的影响，包括遵守现有、新的和/或未来的政府和环境法规和政策的影响，包括遵守现有、新的和/或未来的政府和环境法规和政策改变环境、健康和安全法律法规、相关的报告要求和管道完整性计划；公司融资的可得性和成本；公司资本投资和营销战略的有效性；公司实施和完成建筑项目的效率，包括公司在资本指导范围内按时完成已宣布的资本项目的能力；公司及时获得或维持许可证，包括运营或资本项目所需许可证的能力；公司以可接受的条件收购公司现有资产和业务的补充资产或业务，整合任何现有或未来的收购业务并在预期时间表内实现任何此类交易的预期协同效应的能力；破坏行为或其他破坏性活动、恐怖或网络攻击的可能性以及任何此类活动或攻击的后果；全球敌对行动，包括红海、以色列-加沙航运中断的影响和持续时间的不确定性冲突、俄乌战争以及任何相关的军事行动，这些行动可能扰乱公司炼油产品的原油供应和市场，并造成金融市场的不稳定，从而限制公司筹集资金的能力；总体经济状况，包括由地方或全国衰退或其他不利经济状况导致的经济放缓，例如通货膨胀加剧或长期持续；由于以下原因导致公司未来支付股息或进行股票回购的能力受到限制市场条件和公司、税收、监管和其他注意事项；以及其他业务、财务、运营和法律风险。我们向美国证券交易委员会提交的报告中提供了有关可能影响我们业务前景和业绩的风险和不确定性的更多信息。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述均由上述警示性陈述作了明确的完整限定。前瞻性陈述仅代表截至发表之日，除法律要求外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

操作结果

财务数据（本新闻稿中的所有信息均未经审计）

资产负债表数据

细分信息

我们的业务分为五个可报告的部门：炼油、可再生能源、市场营销、润滑油和特种产品以及中游。我们未包含在这五个应报告的细分市场中的业务包含在 “公司和其他” 中。分部间交易在我们的合并财务报表中扣除，并包含在冲销中。公司及其他和抵销项汇总并列在 “公司、其他和抵消” 栏下。

炼油部门代表我们的埃尔多拉多、塔尔萨、纳瓦霍人、伍兹克罗斯、普吉特海湾、帕尔科和卡斯珀炼油厂以及HF Sinclair沥青公司有限责任公司（“沥青”）的业务。炼油活动包括购买和提炼原油以及汽油、柴油和喷气燃料等成品的批发销售。这些石油产品主要在中部大陆、西南部和延伸到美国太平洋西北地区地理区域的落基山脉销售。沥青在亚利桑那州、新墨西哥州和俄克拉荷马州运营各种沥青码头。

可再生能源板块代表我们的夏安可再生柴油机组（“RDU”）、我们在新墨西哥州阿蒂西亚工厂的预处理装置、阿蒂西亚RDU和辛克莱RDU的运营。

营销部分代表向美国辛克莱品牌网站销售的品牌燃料以及在全国其他地区使用辛克莱品牌的许可费。营销部门还包括根据传统HollyFrontier Corporation（“HollyFrontier”）协议向非辛克莱品牌网站销售品牌燃料以及其他营销活动的收入。我们的品牌网站位于美国的多个州，其中位于西部和中部大陆地区的网站最为集中。

润滑剂和特种产品板块代表加拿大石油润滑剂公司位于安大略省密西沙加的生产业务，其中包括基础油、白油、特种产品和成品润滑油等润滑油产品，以及加拿大石油润滑剂业务的业务，包括通过设在加拿大、美国和欧洲的全球销售网络向零售和批发网点销售产品。此外，润滑剂和特种润滑油板块还包括我们的塔尔萨炼油厂生产的特种润滑油产品，这些产品销往北美各地，分布在中美洲和南美洲，以及北美领先的机车发动机油供应商之一红巨石油公司有限责任公司的业务。此外，润滑剂和特种产品板块还包括Sonneborn，该公司生产特种碳氢化合物化学品，例如白油、凡士林和蜡，在美国和欧洲设有制造工厂。

中游板块包括Holly Energy Partners, L.P.（“HEP”）的所有业务，该公司在美国中部大陆、西南和落基山脉地理区域拥有并运营物流和炼油资产，包括石油产品和原油管道以及码头、油罐和装货架设施。中游板块还包括从俄克拉荷马州库欣到堪萨斯州埃尔多拉多的管道的所有者欧塞奇管道有限责任公司（“欧塞奇”）、从怀俄明州拉勒米堡到怀俄明州夏安的管道的所有者夏安管道有限责任公司以及所有者Saddle Butte Pipeline III, LLC的25.12％所有权权益一条从波德河流域通往怀俄明州卡斯珀的管道，以及管道所有者先锋投资公司49.995％的所有权从怀俄明州的辛克莱开往犹他州北盐湖城航站楼。中游板块的收入是通过与非关联方进行管道运输、租赁和码头业务的交易以及与为我们的炼油业务提供的管道运输服务相关的收入获得的。

从2024年第一季度开始，我们的炼油部门从中游板块收购了埃尔多拉多和伍兹克罗斯炼油厂的炼油加工装置。此外，我们还修订了炼油、润滑油和特种产品以及中游领域的某些子公司之间的公司间协议。因此，我们修改了本报告所述期间的炼油、润滑油和特种产品以及中游板块信息。

(1) 包括我们在中游板块的某些子公司所赚取的收入，这些收入与我们在炼油、润滑油和特种产品板块的某些子公司签订的代表租赁的公司间运输协议有关。这些交易在合并中消除。

炼油板块运营数据

下表列出了信息，包括有关我们炼油厂业务的非公认会计准则（公认会计原则）绩效指标。炼油厂的总营业利润率和净营业利润率不包括成本降低或市场库存估值调整以及折旧和摊销所产生的非现金影响。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

我们的炼油地理运营数据分为两个区域，即中部大陆和西部，以最好地反映我们炼油业务的经济驱动力。中部大陆地区由埃尔多拉多和塔尔萨炼油厂组成。西部地区由普吉特海湾、纳瓦霍人、伍兹克罗斯、帕尔科和卡斯珀炼油厂组成。

(1) 原油费用是指我们炼油厂每天加工的原油桶数。

(2) 炼油厂吞吐量是指每天向炼油厂的原油单位和其他转换单位输入的原油和其他炼油厂原料的桶数。

(3) 代表我们炼油厂生产的炼油产品的桶装销售量（包括沥青和分部间销售），不包括为转售而购买的精炼产品数量或多余的原油销售量。

(4) 表示原油装料除以总原油容量 (BPSD)。我们的合并原油产能为67.8万桶/日。

(5) 代表每桶产出的平均销量，这是一项非公认会计准则的衡量标准。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

(6) 表示炼油部门的总运营费用，不包括折旧和摊销，除以炼油厂生产的炼油产品的销售量。

(7) 表示炼油板块的总运营费用（不包括折旧和摊销）除以炼油厂的吞吐量。

可再生能源板块运营数据

下表列出了有关我们可再生能源业务的信息，包括我们的辛克莱RDU。可再生能源的总营业利润率和净营业利润率不包括成本降低或市场库存估值调整以及折旧和摊销所产生的非现金影响。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

(1) 表示每生产加仑的平均销量，这是一项非公认会计准则的衡量标准。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

(2) 表示不包括折旧和摊销在内的可再生能源板块总运营支出除以我们的可再生柴油装置生产的可再生柴油的销量。

营销板块运营数据

下表列出了有关我们营销业务的信息。营销毛利率不包括折旧和摊销的非现金影响。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

(1) 包括传统HollyFrontier协议中的非辛克莱品牌网站。

(2) 表示每加仑的平均销售量，这是一项非公认会计准则的衡量标准。下文 “与根据公认会计原则申报的金额对账” 中提供了根据公认会计原则报告金额的对账。

润滑油和特种产品板块运营数据

下表列出了有关我们的润滑剂和特种油业务的信息：

中游板块运营数据

下表列出了有关我们的中游业务的信息：

对根据公认会计原则申报的金额的对账

将扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）和不包括特殊项目的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）与财务报表中根据公认会计原则（“GAAP”）报告的金额进行对账。

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，称为息税折旧摊销前利润，按归属于HF Sinclair股东的净收益加上（i）扣除利息收入后的利息支出，（ii）所得税准备金以及（iii）折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润按息税折旧摊销前利润加减计算（i）成本或市场库存估值调整后的较低值，（ii）退役成本，（iii）HF Sinclair在HEP在欧塞奇环境修复成本中所占份额的比例以及（iv）收购整合和监管成本。

息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是美国普遍接受的会计原则规定的计算方法；但是，这些计算中包含的金额来自我们合并财务报表中包含的金额。不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为净收入或营业收入的替代品，以此作为我们经营业绩的指标，或作为衡量流动性的运营现金流的替代方案。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不一定与其他公司的类似标题指标相提并论。之所以在此列出这些指标，是因为它们是投资者和分析师广泛用于衡量业绩的财务指标。我们的管理层还将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润用于内部分析和作为财务契约的基础。

以下是我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算：

归属于我们炼油板块的息税折旧摊销前利润如下所示：

(1) 炼油板块的利息和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入的利息支出和 (ii) 所得税准备金。

归属于我们的可再生能源板块的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润列示如下：

(1) 我们的可再生能源板块的利息和所得税前收入（亏损）代表收入（亏损）加上（i）扣除利息收入的利息支出和（ii）所得税准备金。

归属于我们营销部门的息税折旧摊销前利润列示如下：

(1) 我们营销部门的利息税和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入后的利息支出和 (ii) 所得税准备金。

归属于润滑油和特种产品的息税折旧摊销前利润列示如下：

(1) 润滑油和特种产品板块的利息税和所得税前收入为收入加上 (i) 扣除利息收入后的利息支出和 (ii) 所得税准备金。

归属于我们中游板块的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润如下所示：

(1) 我们中游板块的利息和所得税前收入代表收入加上 (i) 扣除利息收入的利息支出和 (ii) 所得税准备金。

将炼油厂运营信息（非公认会计准则绩效指标）与财务报表中根据公认会计原则报告的金额进行核对。

炼油厂毛利率和净营业利润率是非公认会计准则的绩效指标，我们的管理层和其他人使用这些指标将我们的炼油业绩与行业中其他公司的炼油业绩进行比较。我们认为，这些利润率指标有助于投资者在相对和绝对的基础上评估我们的炼油业绩。炼油厂每桶产出的毛利率等于炼油板块的总收入减去炼油板块销售产品的总成本，不包括成本降低值或市场库存估值调整，除以已生产的炼油产品的销售量。每桶销售的净营业利润率是炼油厂毛利率与炼油厂每售出一桶产出的运营费用之间的差额。这两个利润率不包括成本降低或市场库存估值调整或折旧和摊销所产生的非现金影响。这些组成部分的绩效指标都可以直接与我们的合并损益表进行对账。我们行业中的其他公司可能无法以相同的方式计算这些绩效指标。

向炼油厂出售的每桶生产的平均炼油净营业利润率与炼油销售和其他收入的对账

将可再生能源运营信息（非公认会计准则绩效指标）与财务报表中根据公认会计原则报告的金额进行核对。

可再生能源的毛利率和净营业利润率是非公认会计准则的绩效指标，我们的管理层和其他人使用它们来将我们的可再生能源业绩与行业中其他公司的业绩进行比较。我们认为，这些利润率指标有助于投资者在相对和绝对的基础上评估我们的可再生能源表现。每售出一加仑产出的可再生能源毛利率等于可再生能源板块的总收入减去可再生能源板块销售产品的总成本，不包括较低的成本或市场库存估值调整，除以已生产的可再生能源产品的销售量。每售出一加仑产出的净营业利润率是可再生能源毛利率和每售出一加仑生产的可再生能源运营费用之间的差额。这两个利润率不包括成本降低或市场库存估值调整以及折旧和摊销所产生的非现金影响。这些组成部分的绩效指标都可以直接与我们的合并损益表进行对账。我们行业中的其他公司可能无法以相同的方式计算这些绩效指标。

可再生能源毛利率和运营费用与每售出一加仑生产的毛利率和每售出一加仑产出的净营业利润率的对账

将营销运营信息（非公认会计准则绩效指标）与财务报表中根据公认会计原则报告的金额进行对账。

营销毛利率是一项非公认会计准则绩效指标，我们的管理层和其他人使用它来将我们的营销业绩与行业中其他公司的营销业绩进行比较。我们认为，这种利润率指标有助于投资者在相对和绝对的基础上评估我们的营销表现。每售出一加仑的营销毛利率等于营销部门的总收入减去营销部门销售产品的总成本除以所售营销产品的销售量。该利润率不包括折旧和摊销的非现金影响。该组成部分业绩衡量标准可以直接与我们的合并损益表进行对账。我们行业中的其他公司可能无法以相同的方式计算这些绩效指标。

营销毛利率与每加仑售出的毛利率的对账

归属于HF Sinclair股东的净收益与归属于HF Sinclair股东的调整后净收益的对账

归属于HF Sinclair股东的调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，不包括成本或市场库存估值调整中的非现金降低、HEP在欧塞奇环境修复成本中的份额以及收购整合和监管成本。我们认为，这项衡量标准有助于投资者和其他人评估我们的财务业绩，并将我们的业绩与行业中其他公司的业绩进行比较。其他公司标题相似的绩效衡量标准可能无法以相同的方式计算。

(1) 表示对GAAP所得税支出的调整，以得出调整后的所得税支出，计算方法如下：

(2) 非公认会计准则所得税支出的计算方法是（a）根据上述非公认会计准则调整的影响，出于公认会计原则调整HF Sinclair的合并估计年度有效税率（“AETR”）；（b）将调整后的非公认会计准则AETR应用于所得税前的非公认会计准则调整后收入；（c）调整适用于该期间的离散税项。

(3) 调整后每股收益——摊薄后的计算方法是归属于HF Sinclair股东的调整后净收益除以假设摊薄后的已发行普通股的平均数量，该平均值基于GAAP摊薄后每股收益计算中使用的加权平均稀释后已发行股票。调整后每股收益计算中分配给参与证券的收益（如果适用）的计算方式与公认会计准则摊薄后每股收益的计算方法相同。

有效税率与调整后的有效税率的对账

欲了解更多信息，请联系：

Atanas H. Atanasov，执行副总裁兼首席财务官

投资者关系副总裁克雷格·比里

HF 辛克莱公司

214-954-6510